Návod k použití SMI 68M05EU

Návod k použití

SMI 68M05EU Q4ACZM0858

1

Na tomto obrázku je vyobrazen max. možný po³et programÖ. PÎíslušné programy Vašeho spotÎebi³e si, prosím, zjistÀte na ovládacím panelu.

cs




              
 


   

  


     

     !        " !
 # $


  

        &   

    '"' 

      (  

 ! "!                 
*   

'     , -" '

$% !                       (   *  $ 

'      $  '                        ( /


$  

1* 

' 

2' 

3

6/ '


 

*  # 7


  #$' $

) *                
 '  

,! * -*"              9 


''     '

,/ 0               ; "   6!


" ,

3'9

 % %  % %  ) # + + & . . ( 0 0 0 0 0 45 45 45 45 44 ++ 48 +. 4: 4: + 4 4 4

<  =

>?  $

)                     
9  

@A 

B   '"' 

1   ' / " 


 " 

C 9 

'  '"' 


$ 9 


$ 9  D !

B 9 

<  $

1*2  /                 E#    "

6 

&    

F    '

3%4                

   



 '" 



   



 ' 



 

5 *              7 !                      G"  ''




 


   '


 " / '

> / 

 *


 

B "     

$                     & 

6 /  "

4 4 + 4 4 4 4 4% 4% 4% 4% 4% 4) 4) + 4) 4+ 4+ 4. +& 40 40 40 85 85 6+ 66 88 88 88 8: 8: 8: 8: 8 8 6 8 8

PÏípadné technické zmÁny, tiskové chyby a odlišnosti ve vyobrazení jsou vyhrazeny bez upozornÁní.

cs
   

 


  

                       !      "#    $          
    %  %   &           '( 

   )          !    

 *+ %,

    -        " %       . / 0       %       "   1   "2"  3  %     " !    %  % "   2      %    .    &    % $ %   4            &   !          5          !       

                6       !          %

"%%  2   

4



   . %7.         . %       . 



      -     ! 8  " % -          

 !      "        3   .    .      %   "   9 %      2  

  /%!   " %  .   $ 7    . %   #   %     !         %   6   !      " %.     23  1 ."         "  % )         

!            !                % % 7

     ! " -  .    %    "  %

     !  " #   2    / .    4  :"%     ;

cs
    


                                !   " #_$%     &$    ' (        &) * '        +     "    $      !,   &  '


   6 2  )    C  2 "          ,    78 9   "  & '      2     23/43 6  +     " $ 

     %    _

4   

%    

 

 

 


 "          $



  -    " *  .      ,    .  *"     " +      $      .   .   ./
0!1
 1  ("      ) A $     23/43 6    "        -      5          A $$           $

 0

    

'×OH©LWkXSR]RUQÁQm 9REODVWHFKVH[WUkPQÁWYUGRXYRGRX G+ !  GRSRUX³XMHY¬UREFH]DMLVWLW]PÀN ³RYgQmYRG\WHFKQLFN¬P]DÎm]HQmPQDSÎ LRQL]gWRUHPYRG\3RX©mYgQmFKHPLFN¬FK ]PÀN³RYDGHOQHPXVmE¬WGRVWD³XMmFm,SÎL SRX©LWmWHFKQLFNkKR]DÎm]HQmMHY§DNQXWQR LQDGgOHSRX©mYDWFKHPLFNkSÎmSUDYN\SUR ]PÀN³RYgQmYRG\ 9SÎmSDGÀ©HQHEXGHQDGPÀUQgWYUGRVW YRG\RGVWUDQÀQDPÖ©HGRMmWNSR§NR]HQm QÀNWHU¬FK³gVWmVSRWÎHEL³H³HUSDGODWRS QkKRWÀOHVDOR©LVNDDWG 1DSR§NR]HQm WRKRWRGUXKXVH]gUXNDQHY]WDKXMH 9HYODVWQmP]gMPXSURWRGEHMWHXYHGHQkKR GRSRUX³HQm

6

cs

               9  

                

!      " #         $     %   &       '           

  

 ()_ * +,-_.* (/_0 ,- 12 "   

   ()_ * # $    $     3     28         

4!        

#  5  

      

"  $     #  $

 6  

 # 

 ! 8    !   5      9 #  5 +   !2     

 +   !2 6  6    6:"1;<" 1  =  $   > A    ?@:7@ 6 

 5           A     B     A   $      5

    

  ?    > A        $   10      

 5

 "    C ?   > $  C  ?  &       5

 & #   !D #E  5

      +2 ?   ?@:7@ 6  4 5

   

        

6#        7 $      5        

   $    

8


       9  +        &5 5   9        2 ##  " # # #   



 F4     G   5

   @        9  

cs

 
                      !   "       #   $     "       %    
               &                   

#  !     '"  # #  ()   *    +         

      ,    +      -    !      .  

  & 0    "  / -           1   -    D       

#  D (      

     D      #       ( 

#      D          22 24  2        " + #     -          (

  3           #   (        (   "   0          

!   4   (   

21

/ -"       "  +    " 

        / -"    + "#   "  (   /    .  " 

#       "

9

cs
   
       

         !     " #     
 

$  

$ % &# ∅

%'!"

(!"

$ ) &# ∅

%*+!"

),+!"

$  &# ∅

)%!"

)+!"

    
 

$  

$ % &# ∅

%*!"

!"

$ ) &# ∅

)(+!"

(+!"

$  &# ∅

)!"

)*!"

-     21 # .   /  ! /      0"  "   # 12        0    

 #

!  " 52 2   02   3  3 "    /    2 3        /   # 6  0  "   / 3     7%8    " 79% +%  #8 0  3  0 # "      3  # 4:  2          2  /3       /3       # ;     !2 " ""   7 "  " ""   #        8         # $/    " 0    "       !2  # # $  % & '   "   (    ")"    %  %  $ &$  $     * +, 1 2              ""     0 !00" " " 7
.  "    "   0    00  # 1 2     /  2 2    "  03 "# 4   0   /   "   2 3 0  " "  # 11

cs
      

 
           29 

               !  " #$   " %$  &  " $' 

      ()      29 *   +,   - .! /    "    -  ! 0   1        ,       + !

2         3         +-    ! 0  -   -     +    ,                !  4  +   +           1 !

12

 (  1            ,          23 ! 56   3     , 23     !    "  1   17   ! 8     1     1     + +  !  9        -      -

     1 -    ! 4   - 3                

             ! 0  3  1 1         ! 4 3  :; < *  -

. 1 +     1 ! 0    -                  +! =         > ,   3   -      *1  11       %# °?     @   :A<.! 56 1    -           1  ,    +           !

cs


    


 26                     
    !!    " "     #       $  % & !  !"         

+!        

        22  24  ,            ! '*       22 
!       24 

+          &       " $  *   '(  !            )               "        *   

17

cs
  
                                          
   ! "        #  $ #  
      26 
      #    $    %  # &  '                               (       

"   #         )  #  *      +    $    +    

  %  -       $        #   # # # #   #  #( # *-       #     #    ### ,   
   #  $#       

".#   # # ## 10 / $         #     #   #   *#   &#    # '

+    #  #  -        #( # $0     

   ! 1        # 2.#   (     #       #   #3#    , ( #  #  #  #3# +   #  #  -   

UpozornÁní Rohový vodovodní kohoutek prodávaný v ²R vÀtšinou obsahuje zpÀtný ventil, který mÖže být pÎi pÎipojení zaÎízení Aqua-Stop zablokován a z toho dÖvodu pÎístroj nenapouští vodu; pro správnou funkci je tÎeba zpÀtný ventil z kohoutku vyjmout.

,     

18

cs


 

     

      
      

  
    

  




   

      

 
   

&   '(     ) 7
) +    *  " #    "  *      -       .    . *          *  .     * 




  

! "   #   
      !  " # ! $  %" # ! $&'('     
    !  $         
)         *  + +  

*    %             
,     * 

    /    *      *    +        
,-./0 0    *       ,-.10        1           $2 3  # ' 0  "! #   "   ! $     4544'  6 7  %&(    "  8 2 3  9
0$'  $ '  +$' ,    8# 

19

cs


 
      
    

            ! ! !"   #

  $          % 

        % 

   ! "#     &    '  (   ! ' 
#   #    ) #  '        *      &!   '

   $ "    % !!  "  !+    %      % +  , -!       .      

 /   0    !   -      1         +    + 

20

%"     " &     2     + ! 3  %      %     4  +    ' (    !  #   ( ( %  '    #    **  #'     !    ! +     !  %     4  +     -   + , 5  4    5 #4   -!            (     ! '   # &6   +    "   '7  8     ,      '         ()  (   #)

  (   ( +     0          *     ##  #)   #     +  , %   

cs
   

  
                       
        !"
           "#   $  " !   !" $  %     &     !

 %      '  (     

 !     !     )  !    ! 
  


  * +  , ! # -     ,  $ . $  $  /!( "
 !  0 (  (   123    ( 4' 153#    !  

  31    (  

1 FD 2

  6"  # $   "          !  "   "     

21

cs

                   ! "   #             !""#  ""#      $     " "#  %&
 !   '!" $     $      (! "  

      $  )      ! !"#  "#  % $ !"         *  "  ! "   !" !    !  (! "     #!  +     ,   -.! /    #   ,       "!   0   ! #          "   1!             2 !    3   4  !   !      "      ,    2  !

, ! 5!   !   !"#  % 6  !

  !        "  !7      ! 22

$ !"       !   8  "# !%& $!        " # ! " !   #"  "#   "  9 #"    !         5.!    !         

 "# % % !        6   7
    !, !,    "     "!  "# "#

  3,   !   %!  , #!    :" *%!   !    *    " "!

  $           #   ;     " ,   !"#      !# <     !   3   4         ! !  ! "        #   ,    )     %"#  "      ,     2 ;  !    ,#        !#   "#2 2 5.!    /    !       ! !,"#  "#  %    !"    " , =!      ! % ! > 

cs
    
               !   "  #
         "  $      !# %          $          

$       #


  
  $            "  $    # %      $      $  #
 "  $           #    & ''( &
 )'(  * + ,&
 ),'  *#
 --      $  " #
    ,'  ./   
       +#   0'°1#

  
   $        22' 3  24' 3  (' 5  0' 5            "

$#
 -    " - 31 # 67     "   $        # 8           #
 7             

#
   $   "        $ #
   $   $ "   .#

  9          .# :   $     # 8    # :-       $  

# 3-    ;   -      # % <       # &$      

  #

23

cs (.2/2*,&.”/,.9,'$&( 2EDORY­PDWHULgOHNRORJLFN\]OLNYLGXMWH 7HQWRVSRWÎHEL³MHR]QD³HQYVRXOD GX VHYURSVNRXVPÀUQLFm(* RHOHNWULFN¬FKDHOHNWURQLFN¬FKY\ VORX©LO¬FKVSRWÎHEL³mFKZDVWHHOHF WULFDODQGHOHFWURQLFHTXLSPHQW…:(((  7DWRVPÀUQLFHVWDQRYXMHUgPHFSURRGEÀU DUHF\NODFLY\VORX©LO¬FKVSRWÎHEL³ÖSODWQ¬ YFHOk(YURSVNkXQLL ,QIRUPDFHSURX©LYDWHOHNOLNYLGDFL HOHNWULFN­FKDHOHNWURQLFN­FK]DÏm]HQm 8YHGHQ¬V\PEROQDY¬URENXQHERYSUÖ YRGQmGRNXPHQWDFL]QDPHQg©HSRX©LWk HOHNWULFNkQHERHOHNWURQLFNkY¬UREN\QHVPm E¬WOLNYLGRYgQ\VSROH³QÀVNRPXQgOQmPRG SDGHP=Dr³HOHPVSUgYQkOLNYLGDFHY¬ URENXMHMRGHY]GHMWHQDXU³HQ¬FKVEÀUQ¬FK PmVWHFKNGHEXGHSÎLMDW]GDUPD 'DO§mSRGUREQRVWLVLY\©gGHMWHRGPmVWQmKR rÎDGXQHERQHMEOL©§mKRVEÀUQkKRPmVWD 3ÎLQHVSUgYQkOLNYLGDFLWRKRWRGUXKXRGSD GX PRKRXE¬WYVRXODGXVQgURGQmPLSÎHG SLV\XGÀOHQ\SRNXW\

25

*není sou³ástí dodávky, lze doobjednat jeko zvláštní pÎíslušenství

INFORMA³NÍ LIST: BSH domácí spotÏebi´e s. r. o. Obchodní zna´ka BSH: Zna´ka

BOSCH

Prodejní ozna³ení TÎída energetické ú³innosti

SMI 68M05 EU (A… nízká spotÎeba el. energie až G… vysoká spotÎeba el. energie)

„Normalizovaný“ cyklus

A Eco 50 °C

SpotÎeba energie 1)

kWh

1,05

TÎída ú³innosti mytí

(od A… vyšší do G… nižší)

A

TÎída ú³innosti sušení

(od A… vyšší do G… nižší)

A

l

12

Doba trvání programu

min.

140

Odhadovaná ro³ní spotÎeba (220 normalizovaných cyklÖ)

kWh

231

Po³et sad nádobí SpotÎeba vody

Hlu³nost

2)

14

l dB (re 1 pW)

2 640 44

1)

SpotÎeba energie v kWh na standardní zkušební cyklus (pÎipojení na studenou vodu). Skute³ná spotÎeba energie závisí na zpÖsobu použití spotÎebi³e.

2)

Hlu³nost dle Evropské normy EN 60704-3.

AQUA-STOP-GARANCE (odpadá u spotÎebi³Ö bez AquaStop) Dodate³nÀ k záru³ním podmínkám obchodníka vyplývajících z kupní smlouvy a k záruce na náš spotÎebi³ poskytujeme dodate³nou náhradu za následujících podmínek: 1. Vzniknou-li škody vodou zpÖsobené chybou našeho systému AquaStop, poskytneme náhradu škod soukromému spotÎebiteli. 2. Tato záruka platí po celou dobu životnosti spotÎebi³e. 3. PÎedpokladem nárokovat záruku je, že spotÎebi³ s AquaStopem byl odbornÀ a odpovídajícím zpÖsobem dle našeho návodu nainstalován a pÎipojen. „Toto zahrnuje také odbornÀ namontované prodloužení AquaStop (originální pÎíslušenství).“ Naše garance se nevztahuje na vadné pÎívody nebo armatury až k pÎipojení AquaStopu na vodovodní kohoutek. 4. V zásadÀ nemusíte spotÎebi³e s AquaStopem bÀhem provozu kontrolovat nebo po ukon³ení provozu jistit zavÎením vodovodního kohoutku. Pouze v pÎípadÀ Vaší delší nepÎítomnosti v domácnosti, napÎ. pÎi dovolené, doporu³ujeme vodovodní kohoutek zavÎít.

'HNODURYDQiKRGQRWDHPLVHKOXNXWRKRWRVSRWĜHELþHMHG%$ FRåSĜHGVWDYXMHYiåHQRX KODGLQXDNXVWLFNpKRYêNRQX/ZDY]KOHGHPNUHIHUHQþQtPXDNXVWLFNpPXYêNRQXS:

3ĜtSDGQpWHFKQLFNp]PČQ\WLVNRYpFK\E\DRGOLãQRVWLYHY\REUD]HQtMVRXY\KUD]HQ\EH] XSR]RUQČQt$NWXiOQtQiYRGQDMGHWHQDZHERYêFKVWUiQNiFKZZZERVFKVSRWUHELFHF]DZZZ VLHPHQVVSRWUHELFHF]

Spotřebič není určený pro používání osobami (včetně dětí) se sníženými fyzickými, smyslovými a nebo mentálními schopnostmi, a nebo s nedostatkem zkušeností a vědomostí, pokud jim osoba zodpovědná za jejich bezpečnost neposkytne dohled a nebo je nepoučila o používání spotřebiče.

Ujištění dovozce o vydání prohlášení o shodě

Vážený zákazníku, dle § 13, odst.5 zákona č.22/97 Sb. Vás ujišťujeme, že na všechny výrobky distribuované společností BSH domácí spotřebiče s.r.o. našim obchodním partnerům bylo vydáno prohlášení o shodě ve smyslu zákona č. 22/97 Sb a nařízení vlády č.168/1997 Sb., 169/1997 Sb. a 177/1997 Sb. a příslušných nařízení vlády. Toto ujištění dovozce o vydání prohlášení o shodě se vztahuje na všechny výrobky včetně plynových spotřebičů, které jsou obsaženy v aktuálním ceníku firmy BSH domácí spotřebiče s.r.o.

Prohlášení o hygienické nezávadnosti výrobků

Všechny výrobky distribuované společností BSH domácí spotřebiče s.r.o. a přicházející do styku s potravinami splňují požadavky o hygienické nezávadnosti dle zákona č.258/2000 Sb., vyhlášky 38/2001 Sb. Toto prohlášení se vztahuje na všechny výrobky přicházející do styku s potravinami uvedené v aktuálním ceníku firmy BSH domácí spotřebiče s.r.o.

Záruční podmínky Na tento uvedený výrobek je poskytována záruční lhůta 24 měsíců (ode dne prodeje). Základním průkazem práv spotřebitele ve smyslu Občanského zákoníku je pořizovací doklad (paragon, faktura, leasingová smlouva ap.). Pokud byl při prodeji vydán záruční list, je tento součástí výrobku s výrobním číslem uvedeným na přední straně tohoto záručního listu. Zejména v případech delší než zákonné záruční lhůty je proto záruční list jediným průkazním dokladem práv uživatele pro uznání prodloužené záruky. Ve vlastním zájmu ho proto uschovejte. Nedílnou součástí záručního listu je doklad o pořízení (paragon, faktura, leasingová smlouva apod.) Pro případ prodloužené záruční lhůty z důvodu dříve provedených oprav je nutno předložit i opravní listy z těchto oprav. Bezplatný záruční servis je možno poskytnout jen v případě předložení pořizovacího dokladu nebo v případě prodloužené záruky i vyplněného záručního listu (musí obsahovat druh spotřebiče, typové označení, výrobní číslo, datum prodeje a označení prodávajícího v souladu s § 620 odst. 3 Občanského zákoníku). Záruční list vyplňuje prodejce a je v zájmu spotřebitele zkontrolovat správnost a úplnost uvedených údajů. Záruční list je platný pouze v originálu, na kopie nebude brán zřetel. Záruční oprava se vztahuje výhradně na závady, které vzniknou průkazně v době platné záruční lhůty, a to vadou materiálu nebo výrobní vadou. Takto vzniklé závady je oprávněn odstranit pouze autorizovaný servis. Uplatnit záruku může spotřebitel u autorizovaného servisu nebo v prodejně, kde byl spotřebič zakoupen. Zvolí-li spotřebitel jiný, než nejbližší autorizovaný servis, bude na něm, aby nesl v souvislosti s tím zvýšené náklady. Ze záručních oprav jsou vyloučeny zejména tyto případy: - výrobek byl instalován nebo používán v rozporu s návodem k obsluze, příp. s návodem na montáž - údaje na záručním listu nebo dokladu o zakoupení se liší od údajů na výrobním štítku spotřebiče - při chybějícím nebo poškozeném výrobním štítku spotřebiče - je-li výrobek používán k jinému než výrobcem stanovenému účelu - spotřebič je určen k používání v domácnosti. - záruka neplatí, je-li výrobek používán k profesionálním nebo komerčním účelům - mechanické poškození (závady vzniklé při přepravě) - poškození vzniklá nepozorností, živelnou pohromou nebo jinými vnějšími vlivy (např. vyšším napětím v elektrorozvodné síti, extrémně tvrdou vodou apod.) - neodborným zásahem, nepovolenými konstrukčními změnami nebo opravou provedenou neoprávněnou osobou - běžná údržba nebo čištění, instalace, programování, kontrola parametrů výrobku - opotřebení vniklé používáním spotřebiče

Rozšířená záruka nad rámec zákona

U spotřebičů (pračky, myčky) sériově vybavených systémem Aqua-Stop (patent fy BSH) je výrobcem poskytnuta záruka na škody způsobené chybou tohoto systému. Na tyto škody poskytneme náhradu soukromému spotřebiteli a to po celou dobu životnosti spotřebiče.

Upozornění pro prodejce

Prodejce je povinen dát zákazníkovi platný prodejní doklad, kde bude uvedeno datum prodeje a označení spotřebiče a na požádání zákazníka je povinen vystavit správně a úplně vyplněný záruční list v den prodeje výrobku. Při případné předprodejní reklamaci je třeba předložit řádně vyplněný reklamační protokol.

„Spotřebič není určený pro používání osobami (včetně dětí) se sníženými fyzickými, smyslovými a nebo mentálními schopnostmi, a nebo s nedostatkem zkušeností a vědomostí, pokud jim osoba zodpovědná za jejich bezpečnost neposkytne dohled a nebo je nepoučila o používání spotřebiče.“

SEZNAM AUTORIZOVANÝCH SERVISŮ DOMÁCÍCH SPOTŘEBIČŮ BOSCH A SIEMENS Firemní servis + prodej náhradních dílů: BSH domácí spotřebiče, s.r.o., Pekařská 10b, 155 00 Praha 5 telefon: +420 251 095 546 fax: +420 251 095 559 Firma A PROFI SERVIS s.r.o.

Ulice Pražská 83

ALPHA Obchod@Atelier s.r.o.

Purkyňova 101

B. I. SERVIS

Horova 9

B. I. SERVIS

Bergmannova 112

Bekl

Bílkova 3011

BMK servis s.r.o.

Chýnovská 98

Bosch servis centrum spol. s r.o.

Nábřeží 596

Dana Bednaříková

Charbulova 73

Elektoservis Komárek ELEKTRO Jankovský s.r.o.

Dolní novosadská 78/43 nám. Míru 204

ELEKTRO TREFILÍK s.r.o.

Malá strana 286

Město 294 71 Benátky nad Jizerou 563 01 Lanškroun 400 01 Ústí n./Labem 356 04 Sokolov - Dolní Rychnov 390 02 Tábor 391 56 Tábor- Měšice 760 01 Zlín 618 00 Brno 779 00 Olomouc 9 388 01 Blatná 696 03 Dubňany 790 81 Česká Ves u Jeseníku

telefon 603201133

mail aprofi[email protected]

465322747 465320298 472734300 603202588 608151231

[email protected] [email protected] [email protected] [email protected] [email protected]

381256300 381256303 800231231

[email protected] [email protected]

577211029

[email protected]

548530004

[email protected] [email protected] [email protected] [email protected] [email protected] trefi[email protected]

ELMOT v.o.s

Blahoslavova 1a

Faraheit servis s.r.o.

Kaštanová 12

585434844 585435688 383422554 607749068 518365157 602564967 602767106 774811730 584428208 387438911 731583433 387437681 548210358

Jan Liška

Žďárského 214

724888887 377387406 377387057 602758214

Jan Škaloud

17. listopadu 360

Karel Veselý

Gagarinova 39

Lumír Majnuš

Bílovecká 146

Marek Pollet

Vřesinská 24

ELEKTROSERVIS KOLÁČEK s.r.o. Polní 20

Irena Komárková ml.

Martin Jansta Martin Linhart Martin Wlazlo MW Petr KUČERA RADEK MENČÍK Stanislav Novotný VIKI, spol. s r.o. Wh-servis s.r.o. Servis Černý s.r.o. Caffe Idea - Blažek

370 04 České Budějovice

620 00 Brno Slovanské údolí 31 318 00 Plzeň 674 01 Třebíč 530 02 Pardubice 669 02 Znojmo 747 06 Opava 6

[email protected] [email protected] [email protected] [email protected] [email protected]

602405453

[email protected]

515246788 515264792 724043490 723081976 602282902 377241172 733133300 321723670 602353998 603240252

[email protected]

326 00 Plzeň Tovární 17 280 02 Kolín 5 Letců 1001 500 02 Hradec Králové Žerotínova 1155/3 702 00 602709146 Ostrava - Moravská Ostrava 595136057 Topolová 1234 434 01 476441914 Most Proletářská 120 460 02 482736542 Liberec 23 602288130 Hoblíkova 15 741 01 724269275 Nový Jičín 556702804 Majakovského 8 586 01 567303546 Jihlava Žitavská 63 460 11 774573399 Liberec 11 Mírové náměstí 99 550 01 491522881 Bourmov Cacovická 66a 618 00 541240656 Brno

[email protected] [email protected] [email protected] [email protected] [email protected] [email protected] [email protected] [email protected] [email protected] [email protected] [email protected] [email protected] [email protected] [email protected] [email protected]

S výhradou průběžných změn, aktuální seznam servisů najdete na webových stránkách www.bosch-spotrebice.cz.

Návod na obsluhu

SMI 68M05EU Q4ACZM0858

1



2EVDK %H]SHþQRVWQpSRN\Q\ 

3UtGDYQpIXQNFLH  

3ULGRGDQt 3ULLQãWDOiFLL 9GHQQHMSUHYiG]NH 3ULGHĢRFKYGRPiFQRVWL 'HWVNiSRLVWND ]DEORNRYDQLHWODþLGLHO  3ULY]QLNQXWêFKãNRGiFK 3ULOLNYLGiFLL

ÒVSRUDþDVX9DULR6SHHG  3RORYLþQiQiSOĖ  +\JLHQD  ,QWHQ]tYQD]yQD  ([WUDVXãHQLH 

=R]QiPHQLHVDVXPêYDþNRX  ULDGX  2YOiGDFtSDQHO 9Q~WRUQêSULHVWRUXPêYDþN\ULDGX

=DULDGHQLHQD]PlNþRYDQLH  YRG\  1DVWDYHQLH 7DEXĐNDWYUGRVWLYRG\ '{OHåLWpXSR]RUQHQLH

âSHFLiOQDVRĐ  3RXåLWLHãSHFLiOQHMVROL 3RXåLWLHSURVWULHGNRYQDXPêYDQLH VNRPSRQHQWRPVROL 9\SQXWLHXND]RYDWHĐDGRSOĖRYDQLDVROL ]PlNþRYDQLDYRG\

/HãWLGOR  1DVWDYHQLHPQRåVWYDOHãWLGOD 9\SQXWLHXND]RYDWHĐDGRSOQHQLDOHãWLGOD

5LDG  1LHMHYKRGQp 3RãNRGHQLHSRKiURYDULDGX 8ORåHQLHULDGX 9\EUDWLHULDGX âiON\DSRKiUH +UQFH 6NORSQpVWRMDQ\  =iVXYNDQDSUtERU\ 'UåLDNPDOêFKGLHORY  =PHQDYêãN\NRãD 

3URVWULHGRNQDXPêYDQLH  .RPRUDSUHSURVWULHGRNQDXPêYDQLH VGiYNRYDFRXSRPRFRX 3OQHQLHSURVWULHGNXQDXPêYDQLH

3UHKĐDGSURJUDPRY  9RĐEDSURJUDPX 3RN\Q\NSRURYQiYDFtPWHVWRP

8PêYDQLHULDGX  3URJUDPRYp~GDMH $TXDVHQ]RU  =DSQXWLHXPêYDþN\ULDGX 8ND]RYDWHĐ]Y\ãQpKRþDVX 3UHGYRĐEDþDVX  .RQLHFSURJUDPX 9\SQXWLHXPêYDþN\ULDGX 3UHUXãHQLHSURJUDPX 3UHUXãHQLHSURJUDPX5HVHW  =PHQDSURJUDPX ,QWHQ]tYQHVXãHQLH

ÒGUåEDDVWDURVWOLYRVĢ  &HONRYêVWDYVSRWUHELþD âSHFLiOQDVRĐDOHãWLGOR 6LWNi 2VWUHNRYDFLHUDPHQi ýHUSDGORRGSDGRYHMYRG\

=LVĢRYDQLHSRU~FK  SUL]DSQXWt QDXPêYDþNHULDGX SULQDVWDYHQt SULXPêYDQt QDULDGH

=iND]QtFN\VHUYLV  ,QãWDOiFLD  %H]SHþQRVWQpSRN\Q\ 'RGDQLH 3RVWDYHQLH 3UtSRMNDRGSDGRYHMYRG\ 3UtSRMNDþHUVWYHMYRG\ (OHNWULFNpSULSRMHQLH 'HPRQWiå 3UHSUDYD =DEH]SHþHQLHSURWL]DPU]QXWLX

/LNYLGiFLD  2EDO 6WDUpVSRWUHELþH

'HNODURYDQiKRGQRWDHPLVLHKOXNXWRKWRVSRWUHELþDMHG%$ þRSUHGVWDYXMHKODGLQX$DNXVWLFNpKR YêNRQXY]KĐDGRPQDUHIHUHQþQêDNXVWLFNêYêNRQS: 3UtSDGQpWHFKQLFNp]PHQ\WODþRYpFK\E\DRGOLãQRVWLYRY\REUD]HQtV~Y\KUDGHQpEH]XSR]RUQHQLD $NWXiOQ\QiYRGQiMGHWHQDZHERYêFKVWUiQNDFKZZZERVFKVSRWUHELFHVNDZZZVLHPHQVVSRWUHELFHVN



%H]SHþQRVWQpSRN\Q\ 3ULGRGDQt í ,KQHćVNRQWUROXMWHREDODXPêYDþNXULDGX ]KĐDGLVNDSRãNRGHQLDSULSUHSUDYH 1HXYiG]DMWHSRãNRGHQêVSRWUHELþ GRSUHYiG]N\DOHVDVSRMWHV9DãLP GRGiYDWHĐRP í 2EDORYêPDWHULiOSURVtPSUHGSLVRYR ]OLNYLGXMWH í 2EDODMHKRþDVWLQHSUHQHFKiYDMWH KUDM~FLPVDGHĢRP+UR]t QHEH]SHþHQVWYRXGXVHQLDVNODGDQêPL NDUWyQPLDIyOLDPL

3ULLQãWDOiFLL $NRVDVSRWUHELþQiOHåLWHLQãWDOXMHDSULSRMt VLSUHþtWDMWHYNDSLWROHÄ,QãWDOiFLD³

9GHQQHMSUHYiG]NH í 3RXåtYDMWHXPêYDþNXULDGXLEDY GRPiFQRVWLDLEDQDXYHGHQê~þHOQD XPêYDQLHULDGXYGRPiFQRVWL í 1HVDGDMWHVLDOHERQHVW~SDMWHQD RWYRUHQpGYLHUND8PêYDþNDULDGXVD P{åHSUHYUiWLĢ í 3ULãWDQGDUGQêFKXPêYDþNiFKULDGX GEDMWHQDWRåHSULSUHSOQHQêFKNRãRFK VDXPêYDþNDULDGXP{åHSUHYUKQ~Ģ í 1HGiYDMWHGRXPêYDFLHKR SULHVWRUXåLDGQHUR]S~ãĢDGOR+UR]t QHEH]SHþHQVWYRYêEXFKX í 3RþDVFKRGXSURJUDPXRWYiUDMWHGYLHUND XPêYDþN\ULDGXYHĐPLRSDWUQH+UR]t QHEH]SHþHQVWYRåH]RVSRWUHELþD Y\VWUHNQHKRU~FDYRGD í $E\VD]DEUiQLORSRUDQHQLXQDSUYSO\YRP SRWNQXWLDPDODE\VDXPêYDþNDULDGX RWYiUDĢLEDNUiWNRGRERQDQDSOQHQLH DOHERY\SUi]GQHQLH í 'RGUåXMWHEH]SHþQRVWQpXSR]RUQHQLD SUtSSRN\Q\NSRXåLWLXQDREDORFKRG þLVWLDFLFKSUtSUDYNRYDOHãWLGLHO



9DURYDQLH 1RåHDSUtERU\VRVWUêPLãSLþNDPLVD YNRãtNXQDSUtERU\PXVLDXORåLĢGR YRGRURYQHMSRORK\

3ULGHĢRFKYGRPiFQRVWL í 3RXåtYDMWHGHWVN~SRLVWNXDNMHN GLVSR]tFLL3UHVQêSRSLVQiMGHWHY]DGXY REDOH í 1HGRYRĐWHGHĢRPDE\VDKUDOLVR VSRWUHELþRPDOHERKRREVOXKRYDOL í 8GUåXMWHPDOpGHWLYGRVWDWRþQHM Y]GLDOHQRVWLRGþLVWLDFHKRSURVWULHGNXD OHãWLGOD7LHWRþLVWLDFHSURVWULHGN\P{åX VS{VRELĢSROHSWDQLHY~VWDFKKUWDQHD RþLDFKDOHERYLHVĢNXGXVHQLX í =DEUiĖWHSUtVWXSXGHWtNRWYRUHQHM XPêYDþNHULDGX9RGDYXPêYDFRP SULHVWRUHQLHMHSLWQiPRKODE\HãWH REVDKRYDĢ]Y\ãN\SURVWULHGNXQD XPêYDQLH   'EDMWHQDWRDE\GHWLQHVLDKDOLGR ]iFK\WQHMPLVN\QDWDEOHW\N0DOpSUVW\ E\VDPRKOLSULYULHĢY]iUH]RFK í $NMHVSRWUHELþ]DEXGRYDQêYRY\ããHM SRORKHGiYDMWHSULRWYiUDQtD]DWYiUDQt GYLHURNSR]RUQDWRDE\QHEROLGHWL SULYUHWpDOHERVWODþHQpPHG]LGYLHUND VSRWUHELþDDQLåãLHVDQDFKiG]DM~FX VNULQNX

'HWVNiSRLVWND ]DEORNRYDQLHGYLHURN 3RSLVGHWVNHMSRLVWN\VDQDFKiG]DY]DGXQD YREiONH

'HWVNiSRLVWND ]DEORNRYDQLHWODþLGLHO 9iãVSRWUHELþP{åHWH]DLVWLĢSURWL QH~P\VHOQpPXSUHUXãHQLXSURJUDPXQDSU FK\EQRXREVOXKRXGHĢPL 

$NWLYRYDQLH]DEORNRYDQLDWODþLGLHO ± 6SXVWLWHSRåDGRYDQêSURJUDP ± 'UåWHWODþLGORFFDVHNVWODþHQpNêP VDQH]REUD]tQDþtVOLFRYRPXND]RYDWHOL  $NEXGHYSULHEHKXSURJUDPXQLHNWRUp WODþLGORVWODþHQp]REUD]tVDQD þtVOLFRYRPXND]RYDWHOL3UHUXãHQLH SURJUDPXUHVHW QLHMHPRåQp 'HDNWLYRYDQLH]DEORNRYDQLDWODþLGLHO ± 'UåWHWODþLGORFFDVHNVWODþHQpNêP QDXND]RYDWHOLQH]KDVQH 6XNRQþHQtPSURJUDPXQDþtVOLFRYHM LQGLNiFLL MH]UXãHQpEORNRYDQLHWODþLGLHO3UL YêSDGNXVLHWH]RVWDQHEORNRYDQLHWODþLGLHO ]DFKRYDQp3ULNDåGRPQRYRPVSXVWHQt SURJUDPXVD]DEORNRYDQLHPXVtRSlĢ DNWLYRYDĢ

3ULY]QLNQXWêFKãNRGiFK í 2SUDY\D]iVDK\P{åXY\NRQiYDĢ LEDRGERUQtFL1DWHQWR~þHOPXVtE\Ģ VSRWUHELþRGSRMHQêRGVLHWH9\WLDKQLWH VLHĢRY~]iVWUþNXDOHERY\SQLWHSRLVWNRYê DXWRPDW=DWYRUWHYRGRYRGQêNRK~WLN

3ULOLNYLGiFLL í 8PêYDþN\ULDGXNWRUpGRVO~åLOLXUREWH LKQHćQHSRXåLWHĐQêPLDE\VDWêPY\O~þLOL QHVNRUãLH~UD]\ í 'RSUDYWHXPêYDþNXULDGXQDULDGQX OLNYLGiFLX 9DURYDQLH 'HWLVDP{åXYXPêYDþNHULDGX]DWYRULĢ QHEH]SHþHQVWYRXGXVHQLD DOHERVDGRVWDĢ GRLQêFKQHEH]SHþQêFKVLWXiFLt =WRKWRG{YRGX9\WLDKQLWHVLHĢRY~]iVWUþNX RGUHåWHVLHĢRYêNiEHODRGVWUiĖWHKR=iPNX GYLHURNDGHWVN~SRLVWNXDNMHNGLVSR]tFLL  ]QLþWHWDNDE\VDGYLHUNDćDOHMQHGDOL ]DWYiUDĢ

=R]QiPHQLHVDVXPêYDþNRX ULDGX 9\REUD]HQLHRYOiGDFLHKRSDQHOXD YQ~WRUQpKRSULHVWRUXXPêYDþN\ULDGXVD QDFKiG]DYSUHGXQDREDOH 1DMHGQRWOLYpSR]tFLHEXGHXSR]RUQHQpY WH[WH

2YOiGDFtSDQHO  9\StQDþ=$39<3  3URJUDPRYpWODþLGOi

 2WYiUDþGYLHURN  ýDVRYiSUHGYRĐED  3UtGDYQpIXQNFLH

 7ODþLGOR67$57  8ND]RYDWHĐÄ.RQWURODSUtYRGXYRG\³  8ND]RYDWHĐGRSOQHQLDVROL  8ND]RYDWHĐGRSOQHQLDOHãWLGOD

 ýtVOLFRYêXND]RYDWHĐ

 SRGĐDPRGHOX

 SRþHWSRGĐDPRGHOX

9Q~WRUQêSULHVWRUXPêYDþN\ULDGX e =iVXYNDQDSUtERU\ S +RUQêN{ãQDULDG b +RUQpRVWUHNRYDFLHUDPHQR N =iFK\WQiPLVNDQDWDEOHW\ R 'ROQpRVWUHNRYDFLHUDPHQR Y =iVREQiQiGUåNDSUHãSHFLiOQXVRĐ O 6LWNi Q 'ROQêN{ãQDULDG V =iVREQiQiGUåNDQDOHãWLGOR d .RPRUDSUHSURVWULHGRNQDXPêYDQLH e 8]DWYiUDFLD]iVWUþNDNRPRU\    SURVWULHGNXQDXPêYDQLH S 7\SRYêãWtWRN



=DULDGHQLHQD]PlNþRYDQLH YRG\ 3UHGREUpYêVOHGN\XPêYDQLDSRWUHEXMH XPêYDþNDULDGXPlNN~YRGXW]QYRGX REVDKXM~FXPiORYiSQDLQDNVDQDULDGH DYRYQ~WULQiGREXVDG]XM~ELHOHYiSHQDWp ]Y\ãN\ 9RGD]YRGRYRGQpKRSRWUXELDSUHVDKXM~FD ƒG+RGKRGQRW\QDVWDYHQLDVDPXVt ]PlNþRYDĢ  'HMHVDWRSRPRFRXãSHFLiOQHMVROL UHJHQHUDþQiVRĐ Y]PlNþRYDFRP]DULDGHQt XPêYDþN\ULDGX 1DVWDYHQLDDWêPSRWUHEQpPQRåVWYRVROL MH]iYLVOpRGVWXSĖDWYUGRVWLYDãHMYRG\] YRGRYRGXYLćWDEXĐND 

3UH]PHQXQDVWDYHQLD ± 6WODþWHSURJUDPRYpWODþLGOR6NDåGêP VWODþHQtPWODþLGODVDQDVWDYRYDFLD KRGQRWD]YêãLRMHGHQVWXSHĖDNVD GRVLDKQHKRGQRWD VNRþtXND]RYDWHĐ VSlĢQDY\S  ± 6WODþWHWODþLGOR67$57   1DVWDYHQiKRGQRWDVDXORåtYVSRWUHELþL

7DEXĐNDWYUGRVWLYRG\ +RGQRWD 5R]VDK WYUGRVWL WYUGRVWL YRG\ƒG+

PPROO

+RGQRWD QDVWDYHQi QDVSRWUHELþL

PlNNi PlNNi VWUHGQH VWUHGQH

1DVWDYHQLH

VWUHGQH

3ULGiYDQpPQRåVWYRVROLMHQDVWDYLWHĐQpRG GR 

WYUGi

3ULQDVWDYHQHMKRGQRWHQLHMHSRWUHEQi åLDGQDVRĐ ± =LVWLWHVLKRGQRWXWYUGRVWLYDãHMYRG\] YRGRYRGX7XYiPSRP{åHYRGiUHĖ DOHERVHUYLVQiVOXåED ± 1DVWDYRYDQ~KRGQRWXVL]LVWLWHYWDEXĐNH WYUGRVWLYRG\ ± =DWYRUWHGYLHUND ± =DSQLWHY\StQDþ=$39<3 ± 'UåWHVWODþHQpWODþLGORSURJUDPXD VWOiþDMWHWODþLGOR67$57WDNGOKRNêP VDQH]REUD]tþtVOLFRYiLQGLNiFLDB ± 8YRĐQLWHRELGYHWODþLGOi   %OLNiVYHWHOQiLQGLNiFLDWODþLGODDQD þtVOLFRYHMLQGLNiFLLVD]REUD]tKRGQRWD QDVWDYHQi]R]iYRGX 

WYUGi WYUGi

'{OHåLWpXSR]RUQHQLH 9REODVWLDFKVH[WUpPQHWYUGRXYRGRX G+! RGSRU~þDYêUREFD]DLVWLĢ ]PlNþRYDQLHYRG\WHFKQLFNêP]DULDGHQtP QDSULRQL]iWRURPYRG\3RXåtYDQLH FKHPLFNêFK]PlNþRYDGLHOQHPXVtE\Ģ GRVWDWRþQp$MSULSRXåLWtWHFKQLFNpKR ]DULDGHQLDMHYãDNQXWQpDMQDćDOHMSRXåtYDĢ FKHPLFNpSUtSUDYN\QD]PlNþRYDQLHYRG\ 9SUtSDGHåHQHEXGHQDGPHUQiWYUGRVĢ YRG\RGVWUiQHQiP{åHG{MVĢNSRãNRGHQLX QLHNWRUêFKþDVWtVSRWUHELþDþHUSDGOD YêKUHYQpKRWHOHVDORåLVNDDWć 1D SRãNRGHQLHWRKWRGUXKXVD]iUXND QHY]ĢDKXMH 9RYODVWQRP]iXMPHSUHWRGRGUåXMWH XYHGHQpRGSRU~þDQLH



âSHFLiOQDVRĐ 3RXåLWLHãSHFLiOQHMVROL 'RSOQHQLHVROLVDPXVtYåG\Y\NRQDĢ EH]SURVWUHGQHSUHG]DSQXWtPVSRWUHELþD 7êPVDGRVLDKQHWRåHSUHWHNDM~FLUR]WRN VROLVDRNDPåLWHVSOiFKQHDYXPêYDþNH ULDGXQHP{åHG{MVĢNXNRUy]LL í 2WYRUWHVNUXWNRYDFtX]iYHU]iVREQtNDVROL Y í 1DSOĖWHQiGREXYRGRXQXWQpLEDSUL SUYRPXYHGHQtGRSUHYiG]N\  í 3RWRPQDSOĖWHãSHFLiOQXVRĐåLDGQX MHGO~VRĐ    3ULWRPVDY\WOiþDDRGWHNiYRGD $NRQiKOHVDQDSDQHOLUR]VYLHWLXND]RYDWHĐ GRSOQHQLDVROLPDODE\VDRSlĢGRSOQLĢ ãSHFLiOQDVRĐ

9\SQXWLHXND]RYDWHĐDGRSOĖRYDQLD VROL]PlNþRYDQLDYRG\ $NXND]RYDWHĐGRSOQHQLHVROLUXãtQDSU SULSRXåLWtNRPELQRYDQêFKSURVWULHGNRYQD XPêYDQLHNRPSRQHQWVROL MHPRåQpKR Y\SQ~Ģ ± 3RVWXSXMWHSRWRPDNRMHSRStVDQpSRG ERGRPÄ1DVWDYHQLH]PlNþRYDFLHKR ]DULDGHQLD³DQDVWDYWHKRGQRWXQD   7êPV~]PlNþRYDFLH]DULDGHQLHD XND]RYDWHĐGRSOQHQLDVROLY\SQXWp 9DURYDQLH ± 1LNG\QHSOĖWHSURVWULHGRNQDXPêYDQLH GRQiGRE\SUHãSHFLiOQXVRĐ   =QLþtWHWêP]PlNþRYDFLH]DULDGHQLH ± =G{YRGXRFKUDQ\SUHGSRãNRGHQtP VS{VREHQêPNRUy]LRXVDGRSOQHQLHVROL PXVtYåG\Y\NRQDĢEH]SURVWUHGQHSUHG ]DSQXWtPVSRWUHELþD

SRGĐDPRGHOX

3RXåLWLHSURVWULHGNRYQDXPêYDQLHV NRPSRQHQWRPVROL 3ULSRXåLWtNRPELQRYDQêFKSURVWULHGNRYQD XPêYDQLHVNRPSRQHQWRPVROLMHPRåQp YãHREHFQHDåGRWYUGRVWLYRG\ƒG+ƒ I+ƒ&ODUNHPPROO RGãSHFLiOQHMVROL XSXVWLĢ3ULWYUGRVWLYRG\YlþãHMDNRƒG+ MHWLHåQXWQpSRXåLĢãSHFLiOQXVRĐ



/HãWLGOR $NRQiKOHVDQDRYOiGDFRPSDQHOLUR]VYLHWL XND]RYDWHĐGRSOQHQLDOHãWLGODPDORE\VD OHãWLGORGRSOQLĢ /HãWLDFLSURVWULHGRNVDYXPêYDþNHSRXåtYD QDOHãWHQLHVNODDRGVWUDĖRYDQLHãNYĚQ] ULDGX 3RXåtYDMWHLEDOHãWLDFHSUtSUDYN\SUH XPêYDþN\SRXåtYDQpYGRPiFQRVWL .RPELQRYDQêSURVWULHGRNQDXPêYDQLHV NRPSRQHQWRPOHãWLGODMHPRåQpSRXåtYDĢLED GRWYUGRVWLYRG\ƒG+ƒI+ƒ&ODUNH PPROO 3ULWYUGRVWLYRG\YlþãHMDNRƒ G+MHWLHåWXQXWQpSRXåLWLHOHãWLGOD ± 2WYRUWH]iVREQtNVWêPåHQDGYLKQHWH SUtORåNXQDYHNX

1DVWDYHQLHPQRåVWYDOHãWLGOD 3ULGiYDQpPQRåVWYROHãWLGODMHQDVWDYLWHĐQp RG GR =WRYiUQHMHQDVWDYHQê VWXSHĖ  0QRåVWYROHãWLGOD]PHĖWHLEDYWHG\DNQD ULDGH]RVWiYDM~IĐDN\QDVWDYWHQLåãtVWXSHĖ  DOHERãNYUQ\SRYRGHQDVWDYWHY\ããt VWXSHĖ  ± =DWYRUWHGYLHUND ± =DSQLWHY\StQDþ=$39<3 ± 'UåWHVWODþHQpWODþLGORSURJUDPXD VWOiþDMWHWODþLGOR67$57WDNGOKRNêP VDQH]REUD]tþtVOLFRYiLQGLNiFLD ± 8YRĐQLWHRELGYDWODþLGOi   %OLNiVYHWHOQiLQGLNiFLDWODþLGODDQD þtVOLFRYHMLQGLNiFLLVD]REUD]tKRGQRWD QDVWDYHQi]WRYiUQH  ± 6WODþWHWODþLGORSURJUDPXWRĐNRNUiW NêPVDQDþtVOLFRYHMLQGLNiFLL  QH]REUD]tKRGQRWD QDVWDYHQi] WRYiUQH 1D]PHQXQDVWDYHQt ± 6WODþWHSURJUDPRYpWODþLGOR   6NDåGêPVWODþHQtPWODþLGODVD QDVWDYRYDFLDKRGQRWD]YêãLRMHGHQ VWXSHĖDNVDGRVLDKQHKRGQRWD  VNRþtXND]RYDWHĐVSlĢQD Y\S 

± 1DSOĖWHRSDWUQHOHãWLGORDåWHVQHSRG RNUDMSOQLDFHKRRWYRUX

± 6WODþWHWODþLGOR67$57   1DVWDYHQiKRGQRWDVDXORåt

9\SQXWLHXND]RYDWHĐDGRSOQHQLD OHãWLGOD $NXND]RYDWHĐGRSOQHQLDOHãWLGOD UXãtQDSUSULSRXåLWtNRPELQRYDQêFK SURVWULHGNRYQDXPêYDQLHVNRPSRQHQWRP OHãWLGOD MHPRåQpKRY\SQ~Ģ ± 3RVWXSXMWHDNRMHSRStVDQpSRGERGRP Ä1DVWDYHQLHPQRåVWYDOHãWLGOD³DQDVWDYWH KRGQRWXQD  7êPVDXND]RYDWHĐGRSOQHQLDOHãWLGOD ± =DWYRUWHYHNRNêPSRþXWHĐQH QH]DNODSQH ± 5R]OLDWHOHãWLGORSUtSXWULWHKDQGURXDE\ SULEXG~FRPSURFHVHXPêYDQLDQHGRãORN QDGPHUQHMWYRUEHSHQ\



5LDG 1LHMHYKRGQp í ýDVWLSUtERURYDULDGX]GUHYD í &LWOLYpGHNRUDþQpSRKiUH XPHOHFNRSULHP\VORYêDDQWLFNêULDG7LHWR R]GRE\QLHV~RGROQpYRþLXPêYDQLXY XPêYDþNiFK í 8PHORKPRWQpGLHO\NWRUpQLHV~RGROQp YRþLWHSOX í 0HGHQêDFtQRYêULDG í ýDVWLULDGX]QHþLVWHQpSRSRORPYRVNRP PDVWLDFLPWXNRPDOHERIDUERX 2]GRE\QDVNOHKOLQtNRYpDVWULHERUQpGLHO\ P{åXPDĢSULXPêYDQtVNORQN]DIDUEHQLXD Y\EOHGQXWLX7LHåQLHNWRUpGUXK\VNODDNR QDSUSUHGPHW\]NULãWiĐRYpKRVNOD P{åX E\ĢSRPQRKêFKXPêYDFtFKSURFHVRFK ]DKPOHQp

3RãNRGHQLHSRKiURYDULDGX 3UtþLQ\

8ORåHQLHULDGX í 2GVWUiĖWHYHĐNp]Y\ãN\MHGOD   3UHGEHåQpXPêYDQLHSRGWHþ~FRXYRGRX QLHMHQXWQp í 5LDGXORåWHWDNDE\ ‡ ULDGVWiOVSRĐDKOLYRDQHPRKROVD SUHYUKQ~Ģ ‡ YãHWN\QiGRE\EROLSRVWDYHQpRWYRURP QDGRO ‡ Y\SXNOpNXV\DOHERNXV\VSUHKĎEHQtP SRVWDYWHãLNPRDE\YRGDPRKOD RGWHNDĢ ‡ QHSUHNiåDORRWiþDQLXRELGYRFK RVWUHNRYDFtFKUDPLHQbDR 9HĐPLPDOpGLHO\ULDGXVDQHPDM~XPêYDĢ YXPêYDþNHULDGXSUHWRåHP{åXĐDKNR Y\SDGQ~Ģ]NRãD

9\EUDWLHULDGX $E\VWH]DEUiQLOLRGNYDSNiYDQLXNYDSLHN YRG\]KRUQpKRNRãDQDULDGYGROQRPNRãL RGSRU~þDVDY\SUi]GĖRYDĢVSRWUHELþ]GROD QDKRU

í GUXKVNODDVS{VREYêURE\VNOD

âiON\DSRKiUH

í FKHPLFNp]ORåHQLHSURVWULHGNXQD XPêYDQLH

+RUQêN{ãQDULDGS

í WHSORWDYRG\XPêYDFLHKRSURJUDPX 2GSRU~þDQLD í 3RXåtYDMWHSRKiUHDSRUFHOiQNWRUpV~ YêUREFRPR]QDþHQpDNRYKRGQpQD XPêYDQLHYXPêYDþNiFKULDGX í 3RXåtYDMWHSURVWULHGRNQDXPêYDQLH NWRUêMHR]QDþHQêDNRSURVWULHGRN ãHWULDFLULDG í 3RXNRQþHQtSURJUDPXY\EHUWHVNORD SUtERU\]XPêYDþN\ULDGXþRQDMVN{U



+UQFH

=iVXYNDQDSUtERU\

'ROQêN{ãQDULDGQ

8VSRULDGDMWHSUtERU\GRSUtERURYHM ]iVXYN\eSRGĐDY\REUD]HQLD2GGHOHQp XVSRULDGDQLHXĐDKþXMHY\EHUDQLHSR XPêYDQt=iVXYNXMHPRåQpY\EUDĢ

'UåLDNPDOêFKGLHORY 6NORSQpVWRMDQ\

SRGĐDPRGHORY 3UHOHSãLHXVSRULDGDQLHKUQFRYPLVLHND SRKiURYV~VWRMDQ\VNORSQp



SRGĐDPRGHOX 7êPMHPRåQpVSRĐDKOLYRSULGUåRYDĢĐDKNR XPHORKPRWQpGLHO\DNRQDSUSRKiULN\ SRNULHYN\DWć

=PHQDYêãN\NRãD +RUQêN{ãQDULDGMHPRåQpYêãNRYR QDVWDYLĢGRVWXSĖRYDE\VDEXćYKRUQRP DOHERGROQRPNRãLY\WYRULORYLDFPLHVWD 9êãNDVSRWUHELþDFP 6WXSHĖPD[‘ 6WXSHĖPD[‘ 6WXSHĖPD[‘

+RUQêN{ã FP FP FP

'ROQêN{ã FP FP FP

9êãNDVSRWUHELþDFP 6WXSHĖPD[‘ 6WXSHĖPD[‘ 6WXSHĖPD[‘

+RUQêN{ã FP FP FP

'ROQêN{ã FP FP FP

í 9\WLDKQLWHYRQKRUQêN{ãS í 1DVSXVWHQLH]DWODþWHSRVWXSQHRELGYH SiþN\YĐDYRDYSUDYRQDYRQNDMãtFK VWUDQiFKNRãDVPHURPGRYQ~WUD'UåWH SULWRPN{ãSHYQH]RVWUDQ\]DKRUQê RNUDMDE\WUKDYêPSRK\ERPQHVSDGRO GROH

3URVWULHGRNQDXPêYDQLH 0{åHWHSRXåtYDĢWDEOHW\DNRDMSUiãNRYp DOHERWHNXWpSURVWULHGN\QDXPêYDQLH SUHXPêYDþN\ULDGXYåLDGQRPSUtSDGH DOHSURVWULHGN\QDUXþQpXPêYDQLHULDGX 7DEOHW\REVDKXM~RNUHPSURVWULHGNXQD XPêYDQLHþDVWRWLHåOHãWLGORDVRĐLQ  DSRGĐDNRPELQiFLHLQLQDWć HãWH SUtGDYQpNRPSRQHQW\DNRQDSURFKUDQD VNODDOHEROHVNQHUH]RYpKRULDGX$N MHREVLDKQXWpOHãWLGORDVRĐRGSDGi VSUDYLGODDåGRXUþLWpKRVWXSĖDWYUGRVWL YRG\GRGDWRþQpGiYNRYDQLHOHãWLGODD VROL3ULY\ããRPVWXSQLWYUGRVWLDSRXåLWLD VDPRVWDWQêFKSURVWULHGNRYQDXPêYDQLH SUiãNRYêFKDOHERWHNXWêFKSURVWULHGNRYQD XPêYDQLHHYHQWWDEOLHWEH]OHãWLGODDVROt  VDPXVtSULGiYDĢOHãWLGORDVRĐ6SRWUHELþ WLHWRSURVWULHGN\DXWRPDWLFN\GiYNXMHSRGĐD SUHGQDVWDYHQêFKKRGQ{WWYUGRVWLYRG\D PQRåVWYDOHãWLGOD $NRQiKOHVDSRXåtYDM~NRPELQRYDQp SURVWULHGN\QDXPêYDQLHSULVS{VREtVD SURJUDPXPêYDQLDDXWRPDWLFN\WDNåH VDYåG\GRFLHOLDþRQDMOHSãLHYêVOHGN\ XPêYDQLDDVXãHQLD 7LS 'RGUåRYDQLHQiYRGXQDREVOXKXDOHER SRN\QRYQDREDOHSURVWULHGNRYQDXPêYDQLH UR]KRGXMHRLFKVFKRSQRVWLXPêYDQLD ~þLQQRVWL  3ULćDOãtFKRWi]NDFK9iPRGSRU~þDPH DE\VWHVDREUiWLOLQDSRUDGQHYêUREFRY SURVWULHGNRYQDXPêYDQLH

í 1D]GYLKQXWLHXFKRSWHN{ãQDVWUDQiFK QDKRUQRPRNUDMLD]GYLKQLWHKRVPHURP QDKRU í 6N{UDNRN{ãRSlĢ]DVXQLHWHSUHVYHGþLWH VDåHOHåtQDRELGYRFKVWUDQiFKY URYQDNHMYêãNH,QDNVDQHGDM~]DWYRULĢ GYLHUNDXPêYDþN\DKRUQpRVWUHNRYDFLH UDPHQRQHPiåLDGQHVSRMHQLHNFLUNXOiFLL YRG\



.RPRUDSUHSURVWULHGRNQD XPêYDQLHVGiYNRYDFRXSRPRFRX 5R]GHOHQLHGiYNRYDQLDYNRPRUHSUH SURVWULHGRNQDXPêYDQLHdYiPSULWRP SRP{åHQDSOQLĢVSUiYQHPQRåVWYR SUiãNRYpKRDOHERWHNXWpKRSURVWULHGNXQD XPêYDQLH 'ROQiU\VND PO 3URVWUHGQiU\VNDPO ÒSOQHQDSOQHQi PO

3OQHQLHSURVWULHGNXQDXPêYDQLH í 1DSOĖWHSURVWULHGRNQDXPêYDQLHGR NRPRU\dYORåWHWDEOHWXQDSULHþQLHQD YêãNX 'iYNRYDQLHYLćSRN\Q\YêUREFXQD REDOH í 3RVXQXWtPQDKRU]DWYiUDMWHYHNRNRPRU\ SUHSURVWULHGRNQDXPêYDQLHNêPX]iYHU EH]SUREOpPRYRQH]DVNRþt

  .RPRUDSUHSURVWULHGRNQDXPêYDQLH VDY]iYLVORVWLRGSURJUDPXDXWRPDWLFN\ RWYRUtYRSWLPiOQRPþDVRYRPRNDPLKX 3UiãNRYêDOHERWHNXWêSURVWULHGRN QDXPêYDQLHVDYVSRWUHELþLUR]GHOtD UR]SXVWtWDEOHWDVSDGQHGR]iFK\WQHM PLVN\QDWDEOHW\DGiYNRYDQHVDWX UR]SXVWt 7LS 3ULPiOR]QHþLVWHQRPULDGHVWDþtREY\NOH WURFKXPHQãLHPQRåVWYRSURVWULHGNXQD XPêYDQLHDNRMHXYHGHQp



 9DURYDQLH ± 1HNODćWHGR]iFK\WQHMPLVN\QDWDEOHW\ åLDGQHGUREQpGLHO\QDXPêYDQLH ]DEUiQLVDWêPURYQRPHUQpPX UR]S~ãĢDQLXWDEOHW\N ± $NFKFHWHSRVSXVWHQtSURJUDPXSULGDĢ ULDGNQHSRXåtYDMWH]iFK\WQ~PLVNX QDWDEOHW\DNRUXNRYlĢKRUQpKRNRãD 0RKODE\VDYQHMXåQDFKiG]DĢWDEOHWD DSULGDMWHGRNRQWDNWXVþLDVWRþQH UR]SXVWHQRXWDEOHWRX 3RN\Q\ ± 2SWLPiOQHYêVOHGN\XPêYDQLDDVXãHQLD GRVLDKQHWHSRXåLWtPVDPRVWDWQêFK SURVWULHGNRYQDXPêYDQLHYVSRMHQtV RGGHOHQêPSRXåLWtPVROLDOHãWLGOD ± 3ULNUiWN\FKSURJUDPRFKQHP{åX WDEOHW\YSO\YRPUR]GLHOQHKRFKRYDQLD SULUR]S~ãĢDQtHYHQWXiOQHGRVLDKQXĢ SOQiVFKRSQRVĢXPêYDQLDDP{åXWLHå ]RVWDĢQHUR]SXVWHQp]Y\ãN\SURVWULHGNX QDXPêYDQLH3UHWLHWRSURJUDP\V~ YKRGQHMãLHSURVWULHGN\QDXPêYDQLHY SUiãNRYRPSUHYHGHQt ± 3ULSURJUDPHÄ,QWHQ]tYQ\³SULQLHNWRUêFK PRGHORFK MHGRVWDWRþQpGiYNRYDQLH MHGQHMWDEOHW\3ULSRXåLWtSUiãNRYêFK SURVWULHGNRYQDXPêYDQLHP{åHWHQDYLDF WURFKXSURVWULHGNXQDXPêYDQLHUR]V\SDĢ QDGYLHUNDVSRWUHELþD ± 7LHåNHćVYLHWLXND]RYDWHĐGRSOQHQLD OHãWLGODDDOHERVROLEHåtSURJUDP XPêYDQLDSULSRXåLWtNRPELQRYDQêFK SURVWULHGNRYQDXPêYDQLHEH]FK\EQH GEDMWHSULLFKSRXåLWtSULWYUGRVWLYRG\ YlþãHMDNRƒG+QDSULGDQLHOHãWLGOD YLćNDSLWRODÄ/HãWLGOR³  ± $NFKFHWHSUHMVĢ]NRPELQRYDQêFK SURVWULHGNRYQDXPêYDQLHQDVDPRVWDWQp SURVWULHGN\QDXPêYDQLHGEDMWHQDWR DE\]PlNþRYDFLH]DULDGHQLHDPQRåVWYR OHãWLGODEROLQDVWDYHQpQDVSUiYQX KRGQRWX

3UHKĐDGSURJUDPRY 9WRPWRSUHKĐDGHMHXYHGHQêPD[PRåQêSRþHWSURJUDPRY3UtVOXãQpSURJUDP\ 9iãKRVSRWUHELþDVLSURVtP]LVWLWHQDRYOiGDFRPSDQHOL &KRG

'UXKULDGXD VWXSHĖ]QHþLVWHQLD

3ULHEHKSURJUDPX

0RåQpSUtGDYQp IXQNFLH

,QWHQ]tYQHƒ

+UQFHULDGDSUtERU\ 6LOQR]QHþLVWHQp

3UHP\WLH 8PêYDQLHƒ 0HG]LXPêYDQLH /HãWHQLHƒ 6XãHQLH

YãHWN\

1RUPiOQ\ƒ

5LDGDSUtERU\ 3UHGP\WLH 1RUPiOQH]QHþLVWHQp 8PêYDQLHƒ 0HG]LXPêYDQLH /HãWHQLHƒ 6XãHQLH

YãHWN\

$XWRƒƒ

5,DGDSUtERU\ 3RPRFRXVHQ]RULN\ 1RUPiOQH]QHþLVWHQp VDRSWLPDOL]XMH SRGĐD]QHþLVWHQLD

YãHWN\

(FRƒ

5LDGDSUtERU\ 3UHGP\WLH 1RUPiOQH]QHþLVWHQp 8PêYDQLHƒ 0HG]LXPêYDQLH /HãWHQLHƒ 6XãHQLH

YãHWN\

-HPQHƒ

5LDGDSUtERU\ ďDKNR]QHþLVWHQp

3UHGP\WLH 8PêYDQLHƒ 0HG]LXPêYDQLH /HãWHQLHƒ 6XãHQLH

,QWHQ]tYQD]yQD ÒVSRUDþDVX 3RORYLþQiQiSOĖ ([WUDVXãHQLH

5êFKORƒ

5LDGDSUtERU\ ďDKNR]QHþLVWHQp

8PêYDQLHƒ 0HG]LXPêYDQLH /HãWHQLHƒ

([WUDVXãHQLH

3UHGP\WLH

ďDKNR]QHþLVWHQp

3UHGP\WLH

åLDGQH

HFR



9RĐEDSURJUDPX 3RGĐDGUXKXULDGXDVWXSĖD]QHþLVWHQLD P{åHWH]YROLĢYKRGQêSURJUDP

3RN\Q\NSRURYQiYDFtPWHVWRP 3RGPLHQN\SUHSRURYQiYDFLHWHVW\ QiMGHWHQDGRSOQNRYRPOLVWHÄ3RN\Q\N SRURYQiYDFtPWHVWRP³



3UtGDYQpIXQNFLH

SRGĐDPRGHOX 6~QDVWDYLWHĐQpSRPRFRXWODþLGLHOSUtGDYQp IXQNFLH

ÒVSRUDþDVX9DULR6SHHG 3RPRFRXIXQNFLH!!ÒVSRUDþDVXMH PRåQpSRGĐD]YROHQpKRSURJUDPXXPêYDQLD VNUiWLĢGREXFKRGXSURJUDPXRFFD Då3UtVOXãQi]PHQDGRE\FKRGX SURJUDPXVD]REUD]tQDþtVOLFRYHMLQGLNiFLL

$E\VDSULVNUiWHQHMGREHSURJUDPX GRVLDKOLRSWLPiOQHYêVOHGN\XPêYDQLDD VXãHQLD]YêãLVDVSRWUHEDYRG\DHQHUJLH

 3RORYLþQiQiSOĖ $NPiWHQDXPêYDQLHLEDPDOpPQRåVWYR ULDGXQDSUSRKiUHãiON\WDQLHUH P{åHWH ]DSQ~ĢÄSRORYLþQ~QiSOĖ³8ãHWUtVD SULWRPYRGDHQHUJLDDþDV1DXPêYDQLH QDGiYNXMWHGRNRPRU\SUHSURVWULHGRNQD XPêYDQLHWURFKXPHQHMSURVWULHGNXQD XPêYDQLHDNRVDRGSRU~þDSULNRPSOHWQRP QDSOQHQtVSRWUHELþD

+\JLHQD 9SULHEHKXSURFHVXXPêYDQLDVD]YêãL WHSORWD7êPVDGRVLDKQH]YêãHQê K\JLHQLFNêVWDY7iWRSUtGDYQiIXQNFLDMH LGHiOQDQDSUSUHXPêYDQLHORSiULNRYQD NUiMDQLHDOHERNRMHQHFNêFKÀLDã

,QWHQ]tYQD]yQD 3HUIHNWQpSUH]PLHãDQpQDSOQHQLH6LOQR ]QHþLVWHQpKUQFHDSDQYLFHP{åHWHY GROQRPNRãLXPêYDĢVSRORþQHVQRUPiOQH ]QHþLVWHQêPULDGRPYKRUQRPNRãL=YêãLVD RVWUHNRYDFtWODNYGROQRPNRãLRQLHþRVD ]YêãLDMWHSORWDXPêYDQLD

([WUDVXãHQLH =YêãHQiWHSORWDSRþDVOHãWHQLDDSUHGĎåHQi Ii]DVXãHQLDXPRåĖXMHåHWLHåSODVWRYp GLHO\GREUHXVFKQ~6SRWUHEDHQHUJLHVDR QLHþR]YêãL



8PêYDQLHULDGX 3URJUDPRYp~GDMH 3URJUDPRYp~GDMHKRGQRW\VSRWUHE\  QiMGHWHYNUiWNRPQiYRGH9]ĢDKXM~VDQD QRUPiOQHSRGPLHQN\DQDVWDYHQ~KRGQRWX WYUGRVWLYRG\ 5R]GLHOQHRYSO\YĖXM~FH IDNWRU\DNRQDSUWHSORWDYRG\DOHERWODNY SRWUXEtP{åXYLHVĢNRGFKêONDP

$TXDVHQ]RU

 SRGĐDPRGHOX $TXDVHQ]RUMHRSWLFNpPHUDFLH]DULDGHQLH VYHWHOQi]iYRUD SRPRFRXNWRUpKRVD PHULD]DNDOHQLHYRG\]XPêYDQLD $NWLYiFLD$TXD6HQ]RUXSUHELHKDãSHFL¿FN\ SRGĐDSURJUDPX$NMH$TXD6HQ]RUDNWtYQ\ P{åHVDÄþLVWi³YRGD]XPêYDQLDSUHY]LDĢ GRQDVOHGXM~FHKRXPêYDFLHKRUR]WRNXD VSRWUHEDYRG\VD]QtåLROLWURY$N MHVWXSHĖ]QHþLVWHQLDY\ããtEXGHYRGD RGþHUSDQiDQDKUDGHQiYRGRXþLVWRX 9DXWRPDWLFNêFKSURJUDPRFKVDQDYLDF WHSORWDDGREDFKRGXSULVS{VRELDVWXSĖX ]QHþLVWHQLD

=DSQXWLHXPêYDþN\ULDGX í 2WYRUWH~SOQHYRGRYRGQêNRK~WLN í =DWYRUWHGYLHUND í =DSQLWHY\StQDþ=$39<3   %OLNiXND]RYDWHĐQDSRVOHG\]YROHQpKR SURJUDPX7HQWRSURJUDP]RVWDQH QDYROHQêDNVDQHVWODþtLQpWODþLGOR SURJUDPX   1DþtVOLFRYHMLQGLNiFLL EOLNi SUHGSRNODGDQiGREDWUYDQLDSURJUDPX í 6WODþWHWODþLGOR67$57   6SXVWtVDFKRGSURJUDPX

8ND]RYDWHĐ]RVWiYDM~FHKRþDVX 3ULYRĐEHSURJUDPXVDQDþtVOLFRYHMLQGLNiFLL ]REUD]t]Y\ãQiGREDWUYDQLDSURJUDPX 

9DURYDQLH

'REDWUYDQLDMHYSULHEHKXSURJUDPXXUþHQi WYUGRVĢRXYRG\PQRåVWYRPULDGXDNRDM VWXSĖRP]QHþLVWHQLDDP{åHVDPHQLĢY ]iYLVORVWLRG]YROHQpKRSURJUDPX 

1HFKDMWHSURVtPGYLHUNDQDY\EHUDQLH ULDGXSRXNRQþHQtSURJUDPX~SOQHRWYRUHQp DQHQHFKiYDMWHLFKRSUHWp(YHQWXiOQHHãWH XQLNDM~FDYRGQiSDUDE\PRKODSRãNRGLĢ FLWOLYpSUDFRYQpGRVN\

3UHGYRĐEDþDVX

3UHUXãHQLHSURJUDPX

SRGĐDPRGHOX

± 6WODþWHWRĐNRNUiWWODþLGORDOHER± NêP]REUD]HQêþDVQHEXGHY\KRYRYDĢ YDãLPSRåLDGDYNiP

± 9\SQLWHY\StQDþ=$39<3   6YHWHOQpLQGLNiFLH]KDVQ~   3URJUDP]RVWDQHXORåHQêYSDPlWL$N SULWHSORYRGQHMSUtSRMNHDOHERRKULDWHM XPêYDþNHULDGXEROLRWYRUHQpGYLHUND XPêYDþN\ULDGXQHFKDMWHGYLHUNDQDMVN{U QLHNRĐNRPLQ~WSULYUHWpDSRWRPLFK ]DWYRUWH   ,QDNVDYSO\YRPH[SDQ]LHSUHWODNX  P{åXVDPRYRĐQHRWYRULĢGYLHUND VSRWUHELþDDOHER]RVSRWUHELþDXQLNDĢ YRGD

± 6WODþWHWODþLGOR67$57SUHGYRĐED þDVXMHDNWLYRYDQi

± 1DSRNUDþRYDQLHSURJUDPXRSlĢ]DSQLWH Y\StQDþ=$39<3

6SXVWHQLHSURJUDPXP{åHWHYKRGLQRYêFK NURNRFKSRVXQ~ĢDåRKRGtQ ± =DWYRUWHGYLHUND ± =DSQLWHY\StQDþ=$39<3 ± 6WODþWHWODþLGORNêPþtVOLFRYi LQGLNiFLD QHVNRþtQD/

± 1D]UXãHQLHSUHGYRĐE\þDVXVWODþWH WRĐNRNUiWWODþLGORDOHER±NêPVDQD þtVOLFRYHMLQGLNiFLLQH]REUD]t/   $åGRVSXVWHQLDSURJUDPXP{åHWHYDãX YRĐEXĐXERYRĐQHPHQLĢ

.RQLHFSURJUDPX 3URJUDPMHXNRQþHQêNHćVDQDþtVOLFRYRP XND]RYDWHOL ]REUD]tKRGQRWD

3UHUXãHQLHSURJUDPX5HVHW ± 6WODþWHQDFFDVHNWODþLGOR67$57 1DþtVOLFRYRPXND]RYDWHOL VD]REUD]t    3ULHEHKSURJUDPXWUYiFFDPLQ~WX   1DþtVOLFRYRP]REUD]HQt VDREMDYt  ± 9\SQLWHY\StQDþ=$39<3

9\SQXWLHXPêYDþN\ULDGX .UiWNXGREXSRXNRQþHQtSURJUDPX ± 9\SQLWHY\StQDþ=$39<3 ± =DWYRUWHYRGRYRGQêNRK~WLNQHSODWtSUL $TXDVWRSH  ± 3RY\FKODGQXWtY\EHUWHULDG



=PHQDSURJUDPX

ÒGUåEDDVWDURVWOLYRVĢ

3RVWODþHQtWODþLGOD67$57QLHMHPRåQi åLDGQD]PHQDSURJUDPX =PHQDSURJUDPXMHPRåQiLEDSRPRFRX SUHUXãHQLDSURJUDPX5HVHW 

3UDYLGHOQiNRQWURODD~GUåEDYiãKR VSRWUHELþDSRPiKD]DEUiQLĢSRUXFKiPâHWUt WRþDVDSUHGFKiG]DVDWêPPU]XWRVWLDP

,QWHQ]tYQHVXãHQLH

&HONRYêVWDYVSRWUHELþD

3ULOHãWHQtVDSUDFXMHVY\ããRXWHSORWRXD WêPVDGRVLDKQH]OHSãHQêYêVOHGRNVXãHQLD 0{åHVDSULWRPQHSDWUQH]YêãLĢGRED FKRGX3R]RUSULFLWOLYêFKþDVWLDFKULDGX 

í 6NRQWUROXMWHSULHVWRUSUHXPêYDQLHþLY ĖRPQLHV~XVDGHQLQ\WXNRYDYiSQD

± =DWYRUWHGYLHUND ± 'UåWHVWODþHQpWODþLGORSURJUDPXD GUåWHWODþLGOR67$57WDNGOKRNêPVD QH]REUD]tþtVOLFRYiLQGLNiFLD  ± 8YRĐQLWHRELGYHWODþLGOi   %OLNiVYHWHOQiLQGLNiFLDWODþLGODDQD þtVOLFRYHMLQGLNiFLLVD]REUD]tKRGQRWD QDVWDYHQi]WRYiUQH  ± 6WODþWHWODþLGORSURJUDPXWRĐNRNUiW NêPVDQDþtVOLFRYHMLQGLNiFLL  QH]REUD]tKRGQRWD.QDVWDYHQi] WRYiUQH 1D]PHQXQDVWDYHQt ± 6WODþHQtPWODþLGODP{åHWH]DSQ~Ģ .DOHERY\SQ~ĢLQWHQ]tYQHVXãHQLH . ± 6WODþWHWODþLGOR67$57   1DVWDYHQiKRGQRWDMHXORåHQpGR SDPlWH

$NVDWDNpXVDGHQLQ\REMDYLDSRWRP í 1DSOĖWHNRPRUXSURVWULHGNRPQD XPêYDQLH6SXVWLWHVSRWUHELþEH]ULDGX VSURJUDPRPVQDMY\ããRXWHSORWRX XPêYDQLD 1DþLVWHQLHVSRWUHELþDSRXåtYDMWHOHQþLVWLþH þLVWLþHSUHVSRWUHELþHYKRGQpãSHFLiOQHSUH XPêYDþN\ULDGX í 8WLHUDMWHSUDYLGHOQHWHVQHQLHGYLHURN XPêYDþN\YOKNRXKDQGURX 1DþLVWHQLHYDãHMXPêYDþN\ULDGXQLNG\ QHSRXåtYDMWHSDUQêþLVWLþ9êUREFDQHUXþt]D HYHQWQiVOHGQpãNRG\ 8WLHUDMWHSUDYLGHOQHþHOQ~VWUDQXVSRWUHELþD DSDQHOĐDKNRQDYOKþHQRXKDQGURXVWDþt YRGDVWURFKRXSURVWULHGNXQDXPêYDQLH 1HSRXåtYDMWHãSRQJLHVGUVQêPSRYUFKRP DGUKQ~FHþLVWLDFHSURVWULHGN\RELGYDP{åX VS{VRELĢSRãNUDEDQLHSRYUFKRYVSRWUHELþD 3ULQHUH]RYêFKVSRWUHELþRFK9\KQLWHVD SRXåtYDQLXVDYêFKKDQGLHUDOHERLFKSUHG SUYêPSRXåLWtPQLHNRĐNRNUiWG{NODGQH Y\SHUWHDE\VD]DEUiQLORNRUy]LL  9DURYDQLH 1LNG\QHSRXåtYDMWHþLVWLDFHSURVWULHGN\SUH GRPiFQRVĢREVDKXM~FHFKOyU2KUR]HQLH ]GUDYLD

âSHFLiOQDVRĐDOHãWLGOR í .RQWUROXMWHXND]RYDWHĐGRSOQHQLDD (YHQWXiOQHGRSOĖWHVRĐDDOHER OHãWLGOR



6LWNi

2VWUHNRYDFLHUDPHQi

6LWNiO]DFK\WiYDM~SUHGþHUSDGORPKUXEp QHþLVWRW\YXPêYDFHMYRGH7LHWRQHþLVWRW\ P{åXVLWNiSUtOHåLWRVWQHXSFKDĢ

9iSQRDQHþLVWRW\RGYRG\]XPêYDQLDP{åX ]DEORNRYDĢWU\VN\DXORåHQLHRVWUHNRYDFtFK UDPLHQbDR

6LWNRYêV\VWpPVDVNODGi]KUXEpKRVLWND SORFKpKRMHPQpKRVLWNDDPLNURVLWND

í .RQWUROXMWHYêVWXSQpWU\VN\RVWUHNRYDFtFK UDPLHQ]KĐDGLVNDXSFKDWLD

í 6NRQWUROXMWHVLWNiSRNDåGRPXPêYDQt] KĐDGLVND]Y\ãNRYSRNUPRY í 8YRĐQLWHRWiþDQtPVLWNRYêYiOHFSRGĐD Y\REUD]HQLDDY\EHUWHVLWNRYêV\VWpP

í 2GVNUXWNXMWHKRUQpRVWUHNRYDFLHUDPHQR b í 6WLDKQLWHQDKRUGROQpRVWUHNRYDFLH UDPHQRR

í 9\þLVWLWHRVWUHNRYDFLHUDPHQiSRG WHþ~FRXYRGRX í 8SHYQLWHRSlĢRVWUHNRYDFLHUDPHQi ]DVNRþHQtPSUtSLFKSHYQHSULVNUXWNXMWH

í 2GVWUiĖWHSUtSDGQp]Y\ãN\DY\þLVWLWH VLWNiSRGWHþ~FRXYRGRX í 1DPRQWXMWHRSlĢYRSDþQRPSRUDGt VLWNRYêV\VWpPDGEDMWHQDWRDE\SR ]DWYRUHQtEROLR]QDþHQLDãtSNDPLSURWL VHEH



ýHUSDGORRGSDGRYHMYRG\ 9HĐNp]Y\ãN\MHGiORGYRG\]XPêYDQLD NWRUpQH]DFK\WLOLVLWNiP{åX]DEORNRYDĢ þHUSDGORRGSDGRYHMYRG\9RGD]XPêYDQLD VDSRWRPQHEXGHRGþHUSiYDĢDEXGHVWiĢ QDGVLWNRP9WRPWRSUtSDGH í =iVDGQHQDMVN{URGSRMWHVSRWUHELþRG HOHNWULFNHMVLHWH í 2GPRQWXMWHVLWNiO í 2GþHUSDMWHYRGXSUtSVLYH]PLWHQD SRPRFãSRQJLX í 3RPRFRXO\åLþN\SRGĐDY\REUD]HQLD  QDGYLKQLWHNU\WþHUSDGODNêPQHFYDNQH SRWRPXFKRSWHNU\W]DVWHQXDY\ĢDKXMWH QDMVN{UVPHURPQDKRUNêPQLHMHFtWLĢ RGSRUDSRWRPGRSUHGX

=LVĢRYDQLHSRU~FK 3RGĐDVN~VHQRVWLMHPRåQpPQRKRFKêENWRUp VDY\VN\WXM~YEHåQHMSUHYiG]NHRGVWUiQLĢ YODVWQêPLVLODPLEH]WRKRDE\VWHPXVHOL ]DYRODĢ]iND]QtFN\VHUYLV8ãHWUtWRQiNODG\D ]DLVWtåHVSRWUHELþMHRSlĢUêFKORNGLVSR]tFLL 1DVOHGXM~FLSUHKĐDG9iPPiSRP{FĢQiMVĢ SUtþLQ\Y\VN\WXM~FLFKVDSRU~FK 



í 6NRQWUROXMWHYQ~WRUQêSULHVWRUDSUtSDGQH RGVWUiĖWHFXG]LHWHOHVi í 8PLHVWQLWHNU\WGRS{YRGQHMSRORK\WODþWH KRVPHURPGROHD]DDUHWXMWH

í 1DPRQWXMWHVLWNi



9DURYDQLH

$NVDQDþtVOLFRYHMLQGLNiFLL ]REUD]t NyGFK\E\(Då( PXVtVD]iVDGQH VSRWUHELþQDMVN{URGSRMLĢRGHOHNWULFNHM VLHWH8UþLWpFK\E\YLćQDVOHGXM~FLSRSLV FKêE P{åHWHRGVWUiQLĢVDPLSULYãHWNêFK RVWDWQêFKFK\EiFK]DYRODMWHSURVtP ]iND]QtFN\VHUYLVDXYHćWH]REUD]HQ~ FK\EX(;; 9DURYDQLH

0\VOLWHQDWR2SUDY\P{åXY\NRQiYDĢLED RGERUQtFL$NMHQXWQiYêPHQDQLHNWRUHM V~þDVWLGEDMWHQDWRDE\EROLSRXåLWpLED RULJLQiOQHQiKUDGQpGLHO\ 1HRGERUQêPLRSUDYDPLDOHERQHSRXåLWtP RULJLQiOQ\FKGLHORYP{åXSUHXåtYDWHĐ

SUL]DSQXWt ‡ 8PêYDþNDVDQHXYHGLHGRSUHYiG]N\ í 1LHMHYSRULDGNXGRPRYiSRLVWND í 1LHMH]DVXQXWi]iVWUþNDXPêYDþN\GR ]iVXYN\ í 1LHV~VSUiYQH]DWYRUHQpGYLHUND XPêYDþN\ULDGX

‡ 6YLHWLXND]RYDWHĐÄ.RQWURODSUtYRGX YRG\³ í -H]DWYRUHQêYRGRYRGQêNRK~WLN í 3UHUXãHQLHSUtYRGXYRG\ í 3UtYRGQiKDGLFDMHSUHORPHQi í 6LWNRYSUtYRGHYRG\MHXSFKDWp  í 9\SQLWHXPêYDþNXULDGX   9\WLDKQLWH]iVWUþNXXPêYDþN\ULDGX

QDXPêYDþNHULDGX

 í =DWYRUWHYRGRYRGQêNRK~WLN

‡ 'ROQpRVWUHNRYDFLHUDPHQRVDĢDåNR RWiþD

 í 9\þLVWLWHVLWNRYSUtYRGQHMKDGLFL

í =DEORNRYDQpRVWUHNRYDFLHUDPHQR

SULQDVWDYHQt ‡ 1HIXQJXMH]PHQDQDVWDYHQtSURJUDP VDVSXVWt í %RORVWODþHQpQHVSUiYQHWODþLGOR SURJUDPX  3UHUXãWHSURJUDPYLćNDSLWROD Ä3UHUXãHQLHSURJUDPX5HVHW D]DþQLWH RG]DþLDWNX í 1HþDNDOLVWHQDXNRQþHQLHSURJUDPX ‡ 9HNRNRPRU\SURVWULHGNXQDXPêYDQLH VDQHGi]DWYRULĢ í -HSUHSOQHQiNRPRUDSUHSURVWULHGRN QDXPêYDQLHDOHERPHFKDQL]PXV MH]DEORNRYDQê]OHSHQêPL]Y\ãNDPL SURVWULHGNXQDXPêYDQLH ‡ =Y\ãN\SURVWULHGNXQDXPêYDQLHV~Y NRPRUHSUHSURVWULHGRNQDXPêYDQLH í .RPRUDERODSULSOQHQtYOKNi

 í =DLVWLWHHOHNWULFNpQDSiMDQLH  í 2WYRUWHYRGRYRGQêNRK~WLN  í =DSQLWHXPêYDþNXULDGX í 3RXNRQþHQtSURJUDPX]RVWDQHVWiĢ YXPêYDþNHULDGXYRGD  í ( 8SFKDWiDOHERSUHORPHQi   KDGLFDRGSDGRYHMYRG\    

í ( =DEORNRYDQpþHUSDGOR  RGSDGRYHMYRG\QLHMH]DVNRþHQê  NU\WþHUSDGODRGSDGRYHMYRG\YLć  ÒGUåEDDVWDURVWOLYRVĢ 

 í 8SFKDWpVLWNi     

í 3URJUDPHãWHQLHMHXNRQþHQê  3RþNDMWHQDNRQLHFSURJUDPX  QDþtVOLFRYRPXND]RYDWHOLVD  ]REUD]t DOHERY\NRQDMWH  IXQNFLXÄ5HVHW³

‡ 1HVYLHWLXND]RYDWHĐGRSOQHQLDVROL DDOHEROHãWLGOD í 8ND]RYDWHĐH GRSOQHQLDMHV~  Y\SQXWêp  í .GLVSR]tFLLMHGRVWDWRNVROLOHãWLGOD



SULXPêYDQt ‡ 7YRUtVDYHĐPLPQRKRSHQ\ í 9]iVREQtNXOHãWLDFHKRSURVWULHGNXMH SURVWULHGRNQDUXþQpXPêYDQLH  5R]OLDWHOHãWLGORYHGLHNQDGPHUQHM WYRUEHSHQ\]WRKWRG{YRGXMXSURVtP RGVWUiĖWHKDQGURX ‡ 8PêYDþNDULDGXVDYSULHEHKXXPêYDQLD ]DVWDYt í 3UHUXãHQLHSUtYRGXHOHNWULFNpKRSU~GX í 3UHUXãHQLHSUtYRGXYRG\ ‡ 1iUD]RYêNOHSDM~FLKOXNSULXPêYDQt í 2VWUHNRYDFLHUDPHQRQDUiåDQDULDG í 5LDGQLHMHVSUiYQHXORåHQê ‡ 7ONRWSOQLDFHKRYHQWLOD í -HVS{VREHQêSRORåHQtPYRGRYRGQpKR SRWUXELDDQHPiYSO\YQDIXQNFLX XPêYDþN\ULDGX2GVWUiQHQLHQLHMH PRåQp

QDULDGH ‡ =Y\ãN\MHGODQDULDGH í 3UtOLãWHVQpXVSRULDGDQLHULDGX SUHSOQHQêN{ãQDULDG

‡ ýDMDOHER]Y\ãN\U~åXQLHV~~SOQH RGVWUiQHQp í 3URVWULHGRNQDXPêYDQLHVYHĐPL PDOêPELHOLDFLP~þLQNRP í 3UtOLãQt]NDWHSORWDXPêYDQLD í 3UtOLãPiORSURVWULHGNXQDXPêYDQLH QHYKRGQêSURVWULHGRNQDXPêYDQLH ‡ %LHOHãNYUQ\QDULDGHSRKiUH]RVWDQ~ POLHþQH 3RSRXåLWtSURVWULHGNRYQDXPêYDQLH QHREVDKXM~FLFKIRVIRUHþQDQ\P{åHSULWYUGHM YRGH]SRWUXELDĐDKãLHGRFKiG]DĢNWYRUEH ELHO\FKXVDGHQtQQDULDGHDVWHQiFKULDGX í 3UtOLãPiORSURVWULHGNXQDXPêYDQLH QHYKRGQêSURVWULHGRNQDXPêYDQLH í =YROHQêYHĐPLVODEêSURJUDP í äLDGQHOHãWLGORYHĐPLPiOROHãWLGOD í äLDGQDVRĐYHĐPLPiORVROL í =PlNþRYDFLH]DULDGHQLHMHQDVWDYHQp QDQHVSUiYQXKRGQRWX í 1LHMH]DVNUXWNRYDQêX]iYHUQiGUåN\ SUHVRĐ 2EUiĢWHVDQDYêUREFXSURVWULHGNXQD XPêYDQLHQDMPlNHć

í 3UtOLãPiORSURVWULHGNXQDXPêYDQLH

í DNMHULDGSRXNRQþHQtSURJUDPXYHĐPL PRNUê

í 3UtOLãVODEêSURJUDPXPêYDQLD

í DNY]QLNDM~YiSHQDWpSRYODN\

í =DEUiQHQpRWiþDQLXRVWUHNRYDFLHKR UDPHQD í 7U\VN\RVWUHNRYDFtFKUDPLHQV~ XSFKDWp í 6LWNiV~XSFKDWp í 6LWNiV~QHVSUiYQHQDVDGHQp í =DEORNRYDQpþHUSDGORRGWRNRYHMYRG\ í +RUQêN{ãQLHMHYSUDYRDYĐDYR QDVWDYHQêQDURYQDN~YêãNX



‡ 1HSULHKĐDGQp]DIDUEHQpSRKiUH QHXPêYDWHĐQpSRYODN\ í 1HYKRGQêSURVWULHGRNQDXPêYDQLH í 3RKiUHQLHV~RGROQpYRþLXPêYDQLXY XPêYDþNHULDGX ‡ )ĐDN\QDSRKiURFKDSUtERURFKV NRYRYêPY]KĐDGRPOHVNRP  í 3UtOLãPQRKROHãWLGOD

‡ =DIDUEHQLHQDXPHORKPRWQêFKGLHORFK í 3UtOLãPiORSURVWULHGNXQDXPêYDQLH QHYKRGQêSURVWULHGRNQDXPêYDQLH í =YROHQêYHĐPLVODEêSURJUDP ‡ 6WRS\KUG]HQDSUtERURFK í 3UtERU\QLHV~RGROQpYRþLKUG]DYHQLX í 3UtOLãY\VRNêREVDKVROLYRYRGH ]XPêYDQLDSUHWRåHQLHMHSHYQH ]DVNUXWNRYDQêX]iYHUQiGUåN\SUHVRĐ DOHERVDSULGRSOĖRYDQtVROLUR]V\SDOD VRĐ

=iND]QtFN\VHUYLV $NVD9iPQHSRGDUtSRUXFKXRGVWUiQLĢ REUiĢWHVDSURVtPQDYDãXVHUYLVQ~VOXåEX $GUHVXQDMEOLåãHMVHUYLVQHMVOXåE\QiMGHWH Y]iUXþQRPOLVWH3ULYRODQtXYHćWHþtVOR XPêYDþN\ULDGX DYêUREQpþtVOR)'  NWRUpVDQDFKiG]DM~QDW\SRYRPãWtWNXS QDGYHUiFKXPêYDþN\ULDGX

‡ 5LDGQLHMHVXFKê í 'YLHUNDXPêYDþN\ULDGXEROLRWYRUHQp YHĐPLVNRURDULDGY\EUDWêYHĐPLUêFKOR

 &$

í %RO]YROHQêSURJUDPEH]VXãHQLD í 3UtOLãPiOROHãWLGOD



 9DURYDQLH 0DMWHQDSDPlWLåHYSUtSDGHQHVSUiYQHM REVOXK\DOHERSRStVDQêFKSRU~FKQLHMH YSULHEHKX]iUXþQHMOHKRW\QiYãWHYD VHUYLVQpKRWHFKQLNDEH]SODWQi



,QãWDOiFLD 3UHULDGQXSUHYiG]NXPXVtE\ĢXPêYDþND ULDGXRGERUQHSULSRMHQiÒGDMHSUH SUtWRNDRGWRNDNRDMHOHNWULFNpSUtSRMQp KRGQRW\PXVLDY\KRYRYDĢSRåDGRYDQêP NULWpULiPDNRV~VWDQRYHQpYQDVOHGXM~FLFK RGVWDYFRFKSUtSYPRQWiåQRPQiYRGH 3ULPRQWiåLGRGUåXMWHSRUDGLHSUDFRYQêFK NURNRY

í 3RLQãWDOiFLLXPêYDþN\ULDGXPXVtE\Ģ ]iVWUþNDYRĐQHSUtVWXSQi í 3ULQLHNWRUêFKPRGHORFK   3ODVWRYpS~]GURQDYRGQHMSUtSRMNH REVDKXMHHOHNWULFNêYHQWLOYSUtYRGQHM KDGLFLVDQDFKiG]DQDSiMDFLHYHGHQLH 7~WRKDGLFXQHUHåWHQHSRQiUDMWH SODVWRYpS~]GURGRYRG\  9DURYDQLH

í (OHNWULFNpSULSRMHQLH

$NVSRWUHELþQHVWRMtYRYêNOHQNXDWêP MHSUtVWXSQiERþQiVWHQDPXVtVD] EH]SHþQRVWQêFKG{YRGRYREODVĢ]iYHVX GYLHURN]ERNX]DNU\ĢQHEH]SHþHQVWYR SRUDQHQLD .U\W\REGUåtWHDNR]YOiãWQH SUtVOXãHQVWYRY]iND]QtFNRPVHUYLVHDOHERY ãSHFLDOL]RYDQêFKSUHGDMQLDFK

%H]SHþQRVWQpSRN\Q\

'RGDQLH

í 9\NRQDMWHSRVWDYHQLHDSULSRMHQLHSRGĐD LQãWDODþQêFKDPRQWiåQ\FKQiYRGRY

9DãDXPêYDþNDULDGXERODYWRYiUQL G{NODGQHSUHVN~ãDQi]KĐDGLVNDMHM EH]FK\EQHMIXQNFLH=RVWDOLSULWRPPDOp YRGQpãNYUQ\=PL]Q~SRSUYRPF\NOH XPêYDQLD

í .RQWURODSULGRGDQt í ,QãWDOiFLD í 3UtSRMNDRGSDGRYHMYRG\ í 3UtSRMNDþHUVWYHMYRG\

í 3ULLQãWDOiFLLPXVtE\ĢXPêYDþNDULDGX RGSRMHQiRGVLHWH í =DLVWLWHDE\]HPQLDFLV\VWpPHOHNWULFNHM GRPRYHMLQãWDOiFLHEROSUHGSLVRYR LQãWDORYDQê í (OHNWULFNpSRGPLHQN\SULSRMHQLDPXVLD V~KODVLĢV~GDMPLQDW\SRYRPãWtWNX XPêYDþN\ULDGX í $NEXGHVLHĢRYêSUtYRGWRKWRVSRWUHELþD SRãNRGHQêPXVtVDY\PHQLĢ]DãSHFLiOQX SUtSRMNX   $E\VD]DEUiQLORRKUR]HQLXP{åHW~WR SUtSRMNXY\PHQLĢLED]iND]QtFN\VHUYLV í $NVDPiXPêYDþNDULDGXYVWDYDĢGR Y\VRNHMVNULQHPXVtVDWiWRVNULĖD QiOHåLWHXSHYQLĢ í 9VWDYDQpDLQWHJURYDWHĐQpXPêYDþN\ ULDGXLQãWDOXMWHLEDSRGVSRMLWpSUDFRYQp GRVN\NWRUpV~]RVNUXWNRYDQpVR VXVHGQêPLVNULQNDPLDE\EROD]DLVWHQi VWDELOLWD í 1HLQãWDOXMWHVSRWUHELþYEOt]NRVWL WHSHOQêFK]GURMRYY\NXURYDFLHWHOHVi ]iVREQtN\WHSODVSRUiN\DOHER LQpVSRWUHELþHY\WYiUDM~FHWHSOR D QHPRQWXMWHLFKSRGYDUQêSDQHO



3RVWDYHQLH 3RWUHEQpUR]PHU\SUHYVWDYDQLHVLSR]ULWH YPRQWiåQRPQiYRGH6SRWUHELþQDVWDYWHV SRPRFRXYêãNRYRQDVWDYLWHĐQêFKQRåLþLHN GRYRGRURYQHMSRORK\'EDMWHSULWRPQD EH]SHþQ~VWDELOLWXXPêYDþN\ULDGX í 9VWDYDQpDLQWHJURYDQpVSRWUHELþH NWRUpVDGRGDWRþQHLQãWDORYDOLDNRYRĐQH VWRMDFHVSRWUHELþHVDPXVLD]DLVWLĢSURWL SUHYUKQXWLXQDSUSULVNUXWNRYDQtPNX VWHQHDOHERYVWDYDQtPSRGSULHFKRGQ~ SUDFRYQ~GRVNXNWRUiMH]RVNUXWNRYDQi VRVXVHGQêPLVNULQNDPL í 6SRWUHELþMHPRåQpEH]YãHWNpKR ]DEXGRYDĢPHG]LGUHYHQpDOHER XPHORKPRWQpVWHQ\GRNXFK\QVNHMOLQN\ $NQLHMHSRYVWDYDQtVLHĢRYi]iVWUþND YRĐQHSUtVWXSQiPXVtE\ĢQDVSOQHQLH SUtVOXãQêFKEH]SHþQRVWQêFKSUHGSLVRY QDVWUDQHLQãWDOiFLHNGLVSR]tFLLYãHSyORYê RGSRMRYDþVRY]GLDOHQRVĢRXNRQWDNWRY PLQLPiOQHPP

3UtSRMNDRGSDGRYHMYRG\

(OHNWULFNpSULSRMHQLH

± 3RWUHEQpSUDFRYQpNURN\VL]LVWLWH ]PRQWiåQHKRQiYRGXSUtSDGQH QDPRQWXMWHVLIyQVRGWRNRYêPKUGORP

± 3ULSRMWHVSRWUHELþLEDQDVWULHGDYp QDSlWLHYUR]VDKX9Då9D +]DOHER+]GRSUHGSLVRYR QDLQãWDORYDQHM]iVXYN\VRFKUDQQêP YRGLþRP3RWUHEQpLVWHQLHYLćW\SRYê ãWtWRNS

± 3ULSRMWHKDGLFXRGSDGRYHMYRG\SRPRFRX SULORåHQêFKV~þDVWtQDRGWRNRYpKUGOR VLIyQX   'EDMWHQDWRDE\RGWRNRYiKDGLFDQHEROD SUHORPHQiVWODþHQiDOHER]DPRWDQiGR VHEDDåLDGQHX]DWYiUDFLHYHNRYRGWRNX QHREPHG]RYDORRGWHNDQLHRGSDGRYHM YRG\

3UtSRMNDþHUVWYHMYRG\ ± 3UtSRMNXþHUVWYHMYRG\SULSRMWHSRGĐD PRQWiåQHKRQiYRGXSRPRFRX SULORåHQêFKV~þDVWtQDYRGRYRGQê NRK~WLN   'EDMWHQDWRDE\SUtSRMNDþHUVWYHMYRG\ QHERODSUHORPHQiVWODþHQiDOHER ]DPRWDQi ± 3ULYêPHQHVSRWUHELþDPXVtE\ĢYåG\ SRXåLWiQRYiSUtYRGQiKDGLFDYRG\

± 6LHĢRYi]iVXYNDPXVtE\ĢYEOt]NRVWL VSRWUHELþDDWLHåSRYVWDYDQtYRĐQH SUtVWXSQi ± =PHQ\QDSUtSRMNHP{åXY\NRQiYDĢLED RGERUQtFL ± 3UHGĎåHQLHVLHĢRYpKRQDSiMDFLHKRNiEOD VDP{åH]DN~SLĢLEDY]iND]QtFNRP VHUYLVH ± 3ULSRXåLWtFKUiQLþDVFK\ERYêPSU~GRP VDP{åHSRXåtYDĢLEDW\SVR]QDþNRX  ,EDWHQWR]DUXþXMHVSOQHQLHV~þDVQH SODWQêFKSUHGSLVRY

'HPRQWiå 7LHåWXMHGRGUåXMWHSRUDGLHSUDFRYQêFK ~NRQRY

7ODNYRG\

± 2GSRMWHVSRWUHELþRGHOHNWULFNHMVLHWH

1DMPHQHM03DEDU PD[LPiOQH 03DEDU 3ULY\ããRPWODNXYRG\ PXVtWHQDPRQWRYDĢUHGXNþQêWODNRYêYHQWLO

± =DWYRUWHSUtYRGYRG\

3UtWRNRYpPQRåVWYR

± 2GVNUXWNXMWHXSHYĖRYDFLHVNUXWN\SRG SUDFRYQRXGRVNRX

0LQLPiOQHOLWURYPLQ~WX 7HSORWDYRG\ 3UHGQRVWQHVWXGHQiYRGDSULWHSOHMYRGH PD[WHSORWDƒ&

± 2GVNUXWNXMWHSUtSRMNXRGSDGRYHMD þHUVWYHMYRG\

± 'HPRQWXMWHDNMHNGLVSR]tFLLGRVNRYê SRGVWDYHF ± 8PêYDþNXULDGXY\WLDKQLWHSULWRP RSDWUQHY\ĢDKXMWHKDGLFX



3UHSUDYD ± 9\SXVWLWHXPêYDþNXULDGXD]DLVWLWHYRĐQp GLHO\   8PêYDþNDULDGXVDPXVtY\SUi]GQLĢ SRPRFRXQDVOHGXM~FLFKNURNRY í 2WYRUWHYRGRYRGQêNRK~WLN í =DWYRUWHGYLHUND í =DSQLWHY\StQDþ=$39<3  5R]VYLHWLDVDXND]RYDWHOHQDSRVOHG\ ]YROHQpKRSURJUDPX í =YRĐWHSURJUDPVQDMY\ããRXWHSORWRX  1DþtVOLFRYRPXND]RYDWHOL VD ]REUD]tSUHGSRNODGDQiGREDWUYDQLD SURJUDPX í 6WODþWHWODþLGOR67$57  6SXVWtVDFKRGSURJUDPX í 3RFFDPLQ~WDFKVWOiþDMWHWODþLGOR 67$57WDNGOKRNêPVDQH]REUD]t þtVOLFRYiLQGLNiFLD  3RFFDPLQVDQDþtVOLFRYHMLQGLNiFLL ]REUD]t í 9\SQLWHVSRWUHELþD]DWYRUWH YRGRYRGQêNRK~WLN ± 3UHSUDYXMWHVSRWUHELþLEDYR]YLVOHM SRORKH   7êPVDGRULDGHQLDVWURMDQHGRVWDQH åLDGQD]Y\ãQiYRGDDQHVS{VREtFK\EQê FKRGSURJUDPX 

=DEH]SHþHQLHSURWL]DPU]QXWLX $NVSRWUHELþVWRMtYPLHVWQRVWLRKUR]HQHM PUD]RPQDSUUHNUHDþQiFKDWD PXVtVD VSRWUHELþ~SOQHY\SXVWLĢYLć3UHSUDYD  ± 8]DWYRUWHYRGRYRGQêNRK~WLN RGVNUXWNXMWHSUtYRGQ~KDGLFXDQHFKDMWH YRGXY\WLHFĢ



/LNYLGiFLD $NRREDOQRYêFKVSRWUHELþRYWLHåVWDUp VSRWUHELþHREVDKXM~FHQQpVXURYLQ\D UHF\NORYDWHĐQpPDWHULiO\ =OLNYLGXMWHSURVtPMHGQRWOLYpGLHO\UR]GHOHQp SRGĐDGUXKRY 2DNWXiOQ\FKOLNYLGDþQêFKPRåQRVWLDFK VDSURVtPLQIRUPXMWHX9iãKRRGERUQpKR SUHGDMFXDOHERQDYDãRPREHFQRPDOHER PHVWVNRP~UDGH

2EDO 9ãHWN\XPHORKPRWQpGLHO\VSRWUHELþDV~ R]QDþHQpPHG]LQiURGQHQRUPRYDQRX ]QDþNRXQDSU!36SRO\VW\UpQ 3UL OLNYLGiFLLVSRWUHELþDMHWêPPRåQpWULHGHQLH SRGĐDþLVWêFKGUXKRYSODVWRYêFKRGSDGRY 'RGUåXMWHSURVtPEH]SHþQRVWQpSRN\Q\ SRGERGRPÄ3ULGRGDQt³

6WDUpVSRWUHELþH 'RGUåXMWHSURVtPEH]SHþQRVWQpSRN\Q\ SRGERGRPÄ3ULOLNYLGiFLL³

7HQWRVSRWUHELþMHR]QDþHQêSRGĐD HXUySVNHMVPHUQLFH(&R RGSDGRYêFKHOHNWULFNêFKDHOHNWURQLFNêFK ]DULDGHQLDFK2((= ZDVWHHOHFWULFDODQG HOHFWURQLFHTXLSPHQW:((( 6PHUQLFD VWDQRYtUiPHFSUHYUDWQRVĢDUHF\NOiFLX VWDUêFKVSRWUHELþRYSODWQêYFHOHM(Ò

'HWVNiSRLVWND

   

=DSQLWHGHWVN~SRLVWNX 2WYRUWHGYLHUNDVR]DSQXWRXGHWVNRX SRLVWNRX 9\SQLWHGHWVN~SRLVWNX

3ULRSXVWHQtVSRWUHELþDYåG\]DWYRUWH GYLHUNDSUHWRåHOHQWDNP{åHWHFKUiQLĢYDãH GHWLSUHGPRåQêPQHEH]SHþHQVWYRP

2VWUHNRYDFLDKODYDQDSOHFK\QDSHþHQLH

3RPRFRXWHMWRRVWUHNRYDFHMKODY\P{åHWHXPêYDĢYHĐNpSOHFK\DOHERPULHåN\DWLHåWDQLHUH VSULHPHURPYlþãtPDNRFPWDQLHUHSUHODEXåQtNRYWDQLHUHQDFHVWRYLQ\VHUYtURYDFLH WDQLHUH 1DWHQWR~þHOY\EHUWHKRUQêN{ãDQDVDćWHRVWUHNRYDFLXKODYXWDNDNRMH Y\REUD]HQpQDQiNUHVH $E\RVWUHNRYDFtSU~GPRKRO]DVDKRYDĢQDYãHWN\þDVWLXVSRULDGDMWHSURVtPSOHFK\SRGĐD Y\REUD]HQLDPD[SOHFK\QDSHþHQLHDPULHåN\  3UHYiG]NXMWHXPêYDþNXULDGXYåG\VKRUQêPNRãRPDOHERRVWUHNRYDFRXKODYRXQDSOHFK\ QDSHþHQLH

SULQLHNWRUêFKPRGHORFK



INFORMAČNÝ LIST: BSH domácí spotřebiče, s. r. o. Obchodná značka BSH: Značka

BOSCH SMI 68M05EU

Predajné označenie Trieda energetickej účinnosti (A... nízka spotreba el. energie až G... vysoká spotreba el. energie)

A

„Normalizovaný“ cyklus Spotreba energie 1)

Eco 50 °C kWh

Trieda účinnosti umývania

(od A ... vyššia do G ... nižšia)

Trieda účinnosti sušenia

(od A ... vyššia do G ... nižšia)

Počet sád riadu Spotreba vody

1,05 A A 14

l

12

Doba trvania programu

min.

140

Odhadovaná ročná spotreba (220 normalizovaných cyklov)

kWh l

231 2640

Hlučnosť2) 1)

2)

dB (re 1 pW)

44

Spotreba energie v kWh na štandardný skúšobný cyklus (pripojenie na studenú vodu). Skutočná spotreba energie závisí od spôsobu používania spotrebiča. Hlučnosť podľa Európskej normy EN 60704-3.

Deklarovaná hodnota emisie hluku tohto spotrebiča je 44 dB (A), čo predstavuje hladinu A akustického výkonu vzhľadom na referenčný akustický výkon 1pW. Prípadné technické zmeny, tlačové chyby a odlišnosti vo vyobrazení sú vyhradené bez upozornenia. Aktuálny návod nájdete na webových stránkach www.bosch-spotrebice.sk

AQUA-STOP-záruka (neplatí pri spotrebičoch bez Aqua-Stop) Dodatočne k záručným podmienkam obchodníka vyplývajúcich z kúpnej zmluvy a k záruke na náš spotrebič poskytujeme dodatočnú náhradu za nasledujúcich podmienok: 1 Ak vzniknú škody vodou spôsobené chybou nášho systému Aqua-Stop, poskytneme náhradu škôd súkromnému spotrebiteľovi. 2 Táto záruka platí po celý čas životnosti spotrebiča. 3 Predpokladom nárokovať záruku je, že spotrebič s Aqua-Stopom bol odborne a zodpovedajúcim spôsobom podľa nášho návodu nainštalovaný a pripojený. „Toto zahŕňa taktiež odborné namontovanie predĺženia Aqua-Stop (originálne príslušenstvo).“ Naša záruka sa nevzťahuje na chybné prívody alebo armatúry až k pripojeniu Aqua-Stopu na vodovodný kohútik. 4 V zásade nemusíte spotrebiče s Aqua-Stopom počas prevádzky kontrolovať alebo po ukončení prevádzky istiť zatvorením vodovodného kohútika. Len v prípade Vašej dlhšej neprítomnosti v domácnosti, napr. pri dovolenke, odporúčame vodovodný kohútik zatvoriť.

Uistenie dovozcu o vydaní prehlásenia o zhode Vážený zákazník, Podľa § 13, odst.5 zákona č. 22/97 Zb. Vás uisťujeme, že na všetky výrobky distribuované spoločnosťou BSH domácí spotřebiče s. r. o. našim obchodným partnerom, bolo vydané prehlásenie o zhode v zmysle zákona č. 22/97 Zb a príslušných nariadení vlády. Toto uistenie dovozcu o vydaní prehlásenia o zhode sa vzťahuje na všetky výrobky vrátane plynových spotrebičov, ktoré sú obsiahnuté v aktuálnom cenníku firmy BSH domácí spotřebiče s. r. o. Odporúča sa, aby výrobky montoval a uviedol do prevádzky autorizovaný servis, ktorý poskytuje záruku odbornej montáže, predvedenie a preskúšanie výrobku. Montáž a inštalácia spotrebiča musí byť vykonaná v súlade s vyhláškou ÚBP SR č.718/2002 Z. z. súvisiacich predpisov a noriem v platnom znení. Pred montážou výrobku je nutné, aby boli splnené všetky podmienky pre pripojenie na inžinierske siete podľa platných noriem a podľa návodu na použitie.

Záručné podmienky • na výrobok sa poskytuje záručná doba 24 mesiacov odo dňa zakúpenia výrobku kupujúcim • pri reklamácii je podmienkou predložiť platný daňový doklad o kúpe výrobku (napr. pokladničný blok, faktúru a pod.) • ak výrobok je používaný k inému než výrobcom stanovenému účelu, alebo je výrobok používaný v rámci predmetu obchodnej činnosti, poskytuje sa záručná doba 6 mesiacov odo dňa zakúpenia, nakoľko spotrebiče sú určené výhradne pre použitie v domácnosti • za vadu výrobku sa nepovažuje jeho nadmerné opotrebovanie a z toho vyplývajúce absencie niektorých pôvodných vlastností, ktoré boli spôsobené napr. zanedbaním bežnej údržby, čistenia, nadmerným používaním výrobku • záručná doba neplynie po dobu, po ktorú kupujúci nemôže užívať tovar pre jeho vady, za ktoré zodpovedá predávajúci • ak nebude zistená žiadna závada, na ktorú sa vzťahuje bezplatná záručná oprava alebo bude zistená závada nezavinená výrobcom, hradí náklady spojené s vyslaním servisného technika osoba, ktorá uplatnila nárok na túto opravu • záručné opravy vykonávajú autorizované servisné strediská podľa zoznamu uvedeného v tomto záručnom liste Právo na bezplatnú opravu výrobku na náklady BSH domácí spotřebiče, s.r.o. organizačná zložka Bratislava zaniká, ak: • je nečitateľný výrobný štítok, alebo na výrobku chýba • údaje na záručnom liste, prípadne na doklade o predaji sa líšia od údajov uvedených na výrobnom štítku spotrebiča • výrobok bol namontovaný v rozpore s návodom na montáž, prípadne nebol dodržaný súlad s platnými STN, alebo s návodom na obsluhu • výrobok bol neodborne namontovaný, alebo nebol uvedený do prevádzky organizáciou oprávnenou v zmysle vyhlášky ÚBP SR č.718/2002 Z. z., platí pre plynové spotrebiče a spotrebiče s elektrickým napájaním 400 V, ako i na spotrebiče dodávané bez elektrického kábla, prípadne bez elektrickej koncovky • bola vykonaná konštrukčná zmena alebo zásah do výrobku neoprávnenou osobou • závada na výrobku vznikla použitím neoriginálnych náhradných dielov, alebo príslušenstva • sa jedná o poškodenie: mechanické, nadmernou záťažou, v dôsledku vodného kameňa, neodborného zapojenia, živelnou pohromou, vonkajšími vplyvmi a pod.

Rozšírená záruka nad rámec zákona Pri práčkach a umývačkách riadu sériovo vybavených systémom AquaStop, je výrobcom poskytnutá na toto zariadenie záruka po celú dobu životnosti spotrebiča, a to ako na funkciu zariadenia AquaStop, tak aj na škody, ktoré vzniknú preukázateľne poruchou tohoto zariadenia.

Symbol uvedený na výrobku alebo jeho obale upozorňuje na to, že výrobok po skončení jeho životnosti nepatrí k bežnému domácemu odpadu, ale ho treba odovzdať do špeciálnej zberne odpadu na recyklovanie elektrických alebo elektronických spotrebičov. Vašou podporou správnej likvidácie pomáhate získať opäť cenné suroviny a chrániť tak životné prostredie. Ďalšie informácie o recyklovaní tohto výrobku získate na miestnom úrade, v zberni odpadu alebo v združení Envidom, ktoré zabezpečuje zber, prepravu, spracovanie, recykláciu a ekologické zneškodňovanie elektroodpadu v zmysle zákona.

Prehlásenie o hygienickej nezávadnosti výrobkov Všetky výrobky distribuované spoločnosťou BSH domácí spotřebiče s.r.o. a pricházajúce do styku s potravinami spĺňajú požiadavky o hygienickej nezávadnosti podľa zákona č. 258/2000 Zb., vyhlášky 38/2001 Zb. Toto prehlásenie sa vzťahuje na všetky výrobky prichádzajúce do styku s potravinami uvedené v aktuálnom cenníku firmy BSH domácí spotřebiče s.r.o.

„Spotrebič nie je určený pre použitie osobami (vrátane detí) so zníženými fyzickými, zmyslovými alebo mentálnymi schopnosťami, alebo s nedostatkom skúseností a vedomostí, ak im osoba zodpovedná za ich bezpečnosť neposkytne dohľad a alebo ich nepoučila o používaní spotrebiča.“

Mesto

Adresa prevádzky

ZOZNAM SERVISNÝCH STREDÍSK

PSČ

Telefón 1

Telefón 2

E-mail

0905400019

Web

0918996988

Servisné stredisko

054/4746227

0905894769

0915222454

02/45958855

035/7702688

0903855309

[email protected]

055/6221477

[email protected]

Partizánska 46

[email protected]

056/6423290

Peter Špík

085 01 Bardejov Kazanská 56

Viva elektroservis, s. r.o.

TECHNO SERVIS BRATISLAVA s r. o.

[email protected]

Martin Ščasný servis domácich spotrebičov

811 07 Bratislava Trhová 38 LASER Komárno spol. s r.o.

[email protected]

0905722111

1 Mája 19 Ing. Ľubor Kolesár Kubis

033/7742417

0903524108

0907778406

841 02 Bratislava Mesačná 20 ELEKTROSERVIS VALTIM

033/7744810

037/6524597

02/45958855

900 44 Tomášov Komenského 14

[email protected]

02/64463643

945 01 Komárno Ul.Obrancov mieru 9

[email protected]

[email protected]

040 01 Košice

Domoss Technika a.s.

EXPRES servis Anna Elmanová

[email protected]

071 01 Michalovce Žilinská 47

Spojovacia 7

www.tatrachlad.sk

www.domoss.sk

[email protected]

[email protected]

051/7721439

052/7722023

0903904572

0903906828

www.laser-kn.sk

www.vivaservis.sk

949 01 Nitra

www.technoservis.sk

920 01 Piešťany

www.baranservis.sk

0905664258

0905264822

BARAN servis - Baran Luboš

www.peterpavlicek-elektroservis.sk [email protected] 046/5485778

TATRACHLAD POPRAD s.r.o.

047/5811877

Továrenská ul.č.3

[email protected]

044/4396413

Švábska 6695/57A

N.B.ELEKTROCENTRUM

[email protected]

058 01 Poprad

E servis elektro spotrebičov

080 05 Prešov

Jozef Rožník

ELEKTROSERVIS Pavlíček Peter

Liptovská Lužná 496

STAFEXPRESS-ELEKTROSERVIS

V.Clementisa 6

Mateja Bela 37

M-SERVIS Mareš Jaroslav

971 01 Prievidza 034 72 Ružomberok Hviezdoslavová 34

www.m-servis.sk

0905259983

0903702458

041/5640627

rozní[email protected]

[email protected]

[email protected] 045/5400798

0905577817

911 08 Trenčín Komenského 38

979 01 Rimavská Sobota Malohontská 2594

960 01 Zvolen

www.bshservis.sk

010 01 Žilina