NAPI JELENTÉS

NAPI JELENTÉS

2014.06.12.

HAZAI ADATOK Záró BUX Részvényforgalom M. Telekom MOL OTP Richter EUR/HUF

Változás

KÜLFÖLDI PIACOK Záró

19 006,60 -0,34% S&P500 17,79 Mrd Ft Nasdaq Composite 333 0,60% Stoxx600 13 080 -0,15% DAX 4 480 -2,50% FTSE-100 4 205 1,69% Nikkei 225 305,41 0,66 WIG

1 943,89 4 331,93 347,74 9 949,81 6 838,87 14 963,9 53 120,9

Változás -0,35% -0,14% -0,56% -0,79% -0,50% -0,64% -0,46%

FÓKUSZBAN A MAI NAPON VISSZÁBB



a tegnapi kereskedésben visszább korrigáltak a főbb amerikai részvényindexek, melyek közül a S&P 500 pl. 0,4%-kal csökkent (három hete nem látott mértékben); a forgalom pedig az elmúlt napokhoz, hetekhez hasonlóan alacsony volt



a hangulatra negatívan hatott, hogy a Világbank legfrissebb előrejelzési szerint 2014-ben a korábban vártnál lassabban nőhet a világgazdaság, miután a főbb piacok közül, az amerikai, a kínai, illetve az orosz GDP várakozáson is rontottak



szintén a korrekció irányába hatottak, hogy a részvények értékeltségi szintjei viszonylag magas szintre kerültek az elmúlt időszakban



az S&P 500 10 főbb iparági indexe közül az energetikai vállalatokat (+0,3%) kivéve a több szektor mínuszban zárta a napot, melyek közül is a nap vesztesei a közüzemi cégek (-0,8%) illetve az ipari részvények (-1,3) voltak; a szektorok tekintetében ugyanezen tendencia volt megfigyelhető az MSCI World esetében is



az elmúlt időszak tőzsdei emelkedésében az is jelentős szerepet játszott, hogy megélénkültek a vállalatfelvásárlások illetve az összeolvadások (M&A), miután a befektetni kívánó vállatokat már évek óta a kivárás jellemezte, a világgazdasági kilátások viszont kedvezőek, így minden adott volt ahhoz, hogy növeljék aktivitásukat



az M&A piac szempontjából kulcsfontosságú a gazdasági környezet mellett a finanszírozás, ezek alapján pedig ideális a mostani helyzet; a cégeknél jelentős likviditás halmozódott fel, amit fel lehet használni akvizíciókra; a nagyobb cégnek pedig így újabb növekedési sztorit tudnak felmutatni a befektetőknek



ami pedig az idei számokat illeti az I. negyedévben globálisan közel 7500 tranzakciót jelentettek be, 838 Mrd dollár értékben, ami az előző évhez képest darabszámban 6%-os, értékben pedig 45%-os növekedésnek számít



amennyiben a havi volumen adatokat nézzük, akkor az látható, hogy áprilisban 437 Mrd $, májusban pedig 470 Mrd $ értékű tranzakciót jelentettek be, ami duplája az előző évinek, és historikusan is nagyon magasnak számít, miután ennél csupán párszor mértek (még 2007-ben) magasabb adatokat; a darabszám tekintetében viszont még 15-20%-kal vagyunk elmaradva a válság előtti szintektől



globálisan az idei évben így már összességében 1840 Mrd dollár értékű tranzakciót jelentettek be, ami az előző évhez képest 70%-os növekedésnek számít; a tranzakció közel fele az Egyesült Államokhoz köthető, míg több mint 30%-a Európához; az ajánlati ár pedig átlagban 25%-os prémiumot tartalmazott az idei évben, ami szintén magasnak számít



a szektorok tekintetében a legaktívabbak a gyógyszeripar szereplői voltak,

KORRIGÁLTAK A RÉSZVÉNYPIACOK

TOVÁBBRA IS DÜBÖRÖG AZ AKVIZÍCIÓS PIAC

Buda-Cash Brókerház Zrt.  H-1118 Budapest, Ménesi u. 22.  Tel: (1) 235-1500  www.budacash.hu Elemző: Deáki Péter, Pálffy Gergely (deviza és árupiac)  Tel: (1) 235-1426, (1) 235-1515 Jelentés lezárva: 8:10

darabszámban 19%-kal (300 db), értékben pedig 845%-kal (282 Mrd $) nőttek az előző évhez képest, míg a médiaszektor szintén jelentős 650%-os növekedést mutat az akvizíciók volumenének tekintetében (252 Mrd $)

KIEMELT ESEMÉNYEK MAGYARORSZÁG

09:00 áprilisi ipari termelés (végleges) – előzetes: 10,1% év/év (márc.: 8,1%) 11:30 3, 5 és 15 éves államkötvény aukció

EUROZÓNA

11:00 áprilisi ipari termelés – várt: 0,9% év/év (március: -0,1%)

USA

14:30 májusi kiskereskedelmi forgalom – várt: 0,6% hó/hó (április: 0,1%) 14:30 heti új munkanélküli kérelmek – várt: 310 ezer (előző hét: 312 ezer)

DEVIZA- ÉS ÁRUPIACI ÖSSZEFOGLALÓ VÁLTOZATLANUL ALIG MOZOG A DEVIZAPIAC, AZ ÚJZÉLANDIAK VISZONT KAMATOT EMELTEK



a hét első felében tovább gyengült az euró a fontosabb devizákkal szemben, a dollár ellenében gyakorlatilag szépen lassan visszateszteli a múlt heti EKB-ülés után elért 1,35-ös négyhavi mélypontot



a dollár/jen és a font/dollár keresztek továbbra is csak oldalaznak, miközben a volatilitás a fejlett és fejlődő devizakeresztekben egyaránt tovább süllyedt



nem igazán van irány a nagyobb keresztekben tehát, így a hét hátralevő részében feltehetően továbbra is marad a hangulatalapú kereskedés



a forint és a régiós devizák némileg tovább gyengültek, de feltehetően megáll ez a gyengülés a közeljövőben, miután nincsen volatilitás, a kamattartalom pedig csak még vonzóbb lett az EKB múlt heti kamatvágása óta



jön a nyári pangási időszak is, úgyhogy lassacskán lehet arra számítani, hogy a befektetők beleülnek a forward irányába a legvonzóbb carry devizakeresztekbe



a fejlett devizákban is tetten érhető a vonzó kamattartalom, legutóbb például éppen tegnap este emelt kamatot a G10 országok eddig is egyik legmagasabb alapkamatával bíró új-zélandi dollár mögötti jegybank



az elemzői várakozásoknak megfelelően 3,25%-ra emelt irányadó ráta a dollárral, vagy az euróval szemben szintén vonzó carry trade szempontjából, mivel ebben is rettentően alacsony a volatilitás


HAZAI MAKROGAZDASÁGI HÍREK ITT A DEFLÁCIÓ

Május: -0,1% év/év

Piaci várakozás: -0,1%

Április: -0,1%



a KSH adatai szerint májusban is csökkent az éves inflációs ráta; az egy évvel korábbihoz képest a fogyasztói árak 0,1%-kal alacsonyabbak voltak, míg áprilishoz képest 0,2%-os volt a visszaesés, miközben mindkét adatra a piaci várakozás -0,1% volt; miután második hónapja csökkentek éves szinten a fogyasztói árak, így hivatalosan is beköszöntött itthon a defláció



a legtöbb részindex csökkent (év/év alapon); az élelmiszerek ára már 0,8%kal maradt el az egy évvel korábbitól, a ruházkodási cikkeké 1,0%-kal, a tartós cikkeké 0,6%-kal. Szokás szerint, a háztartási energia ára csökkent viszont a legnagyobb mértékben (12,5%), miután a vezetékes gázért 16,9%-kal, a távfűtésért 11,4%-kal, az elektromos energiáért pedig 11,1%-kal kellett kevesebbet fizetni, mint egy évvel korábban



áremelkedés volt azonban a szolgáltatások esetében (1,4%), ezen belül a vízés a csatorna díja átlagosan 11%-kal, a helyi tömegközlekedésé pedig 6,8%kal csökkent; az egyéb cikkek körében szintén áremelkedés történt (0,8%), ezen belül a járműüzemanyagok ára 0,9%-kal nőtt; a szeszes italok, dohányáruk pedig 7,8%-kal drágultak



a KSH éves maginflációs mutatója viszont 2,4%-ról 2,5%-ra emelkedett, itt az azonban megtört az év eleje óta tartó csökkenő tendencia



a következő hónapokban is vélhetően hasonlóak maradnak a hazai inflációs folyamatok, ami további munícióval szolgálhat a jegybank számára, hogy folytassa a kamatcsökkentési ciklusát


RÉSZLETES ADATOK

2014.06.12.

(az adatok tájékoztató jellegűek, forrás: Bloomberg)

HAZAI ÉS FELTÖREKVŐ PIACOK Záró Változás BUX Részvényforgalom BUMIX BUX 1412 RTS $ PX WIG BOVESPA Shanghai Comp. Hang Seng

VEZETŐ KÜLFÖLDI TŐZSDÉK Záró Változás

19 006,60 -0,34% DJIA 17,79 Mrd Ft S&P 500 1 554,20 1,05% S&P Futures 18 958 -0,85% Nasdaq Composite 1 374,90 0,30% Nasdaq Futures 1 037,64 -0,31% DAX 53 120,9 -0,46% CAC 40 67 879,5 -0,43% FTSE 100 2 053,3 0,29% Nikkei 225 23 176,59 -0,25% ATX

DEVIZAÁRFOLYAMOK Utolsó Változás EUR/USD USD/JPY GBP/USD USD/CHF USD/HUF EUR/HUF CHF/HUF

1,3533 102,06 1,6801 0,9000 225,64 305,41 250,99

-0,0007 -0,22 0,0048 0,0002 0,65 0,66 0,87

16 843,88 1 943,89 1 944,90 4 331,93 3 799,75 9 949,81 4 555,11 6 838,87 14 963,9 2 554,97

ÁKK REFERENCIAHOZAMOK Záró Változás 3 hónap 6 hónap 1 év 3 év 5 év 10 év 15 év

2,30 2,30 2,30 3,01 3,30 4,42 4,92

NYERSANYAGOK ($) Utolsó Vált. WTI legközelebbi határidő Földgáz legközelebbi hat. Urals/Med crack spread

MTelekom MOL OTP Richter ANY Appeninn Altera BIF BTel CIG Pannónia Danubius Elmű Émász ENEFI Est Média FHB Forrás törzs Forrás oszt. els.

104,68 4,52 16,29

Utolsó

0,27% Arany spot 0,29% Réz 3 havi forward (LME) 3,98% Cink 3 havi forward (LME)

Záró

HAZAI RÉSZVÉNYEK Vált. Vol (e)

333 13 080 4 480 4 205 740 196 2 125 335 799 224 5 710 12 945 12 400 145 3 900 680 877

0,60% -0,15% -2,50% 1,69% 2,21% -1,01% 0,00% 0,00% -0,13% 4,19% 1,96% 1,93% -1,98% 9,85% 0,00% 1,12% -0,73% 0,00%

819 81 3 229 463,1 8,7 15,1 0,0 0,0 3,4 73,0 1,5 0,0 0,0 253,1 14,3 19,7 1,7 0,0

-0,60% -0,35% 0,10% -0,14% 0,00% -0,79% -0,87% -0,50% -0,64% -1,19%

Záró

Freesoft 2 250 Fuso Ecosystem 8 TWD Investments #N/A N/A GS Park 1 460 HUNMining 24 Kárpótlási jegy 741 KEG 30 Masterplast 465 Nutex 51 Opimus 26 Pannergy 338 Pannon-Flax 159 Plotinus 2 880 Rába 1 365 Libri-Shopline 335 Synergon 191 TVK 4 334 Zwack 15 200

1260,9 6690,0 2125,0

Vált.

0,00 0,00 0,00 0,04 0,06 0,03 0,05

Vált. -0,01% 0,22% -0,33%

Vol (e)

-0,44% 5,00% #ÉRTÉK! 0,69% 0,00% 0,00% -6,25% 0,00% 4,08% -3,70% -0,59% 9,66% -1,54% -0,29% 0,00% 0,00% 1,48% 0,33%

0,0 4,5 0,0 0,9 0,0 0,0 12,5 0,0 0,4 1,1 8,9 0,4 0,6 8,3 0,0 0,4 0,5 0,0


Záró Diamond Spider QQQ Amazon.com Amgen Apple AT&T Bank of America Cisco Systems Citigroup Coca-Cola eBay ExxonMobil Facebook General Electric Google "A"

168,3 194,9 92,9 335,20 116,34 93,86 34,81 15,59 25,04 48,81 40,86 48,83 101,95 65,79 27,15 567,50

Záró Adidas Allianz BASF Bayer BMW Beiersdorf Commerzbank Continental DaimlerChrysler Deutsche Bank Deutsche Boerse Lufthansa Deutsche Post D.Telekom E.ON Fresenius Medical Fresenius SE HeidelbergCement Henkel Infineon

77,64 124,80 85,71 104,90 91,74 73,38 12,41 173,30 69,66 28,18 55,73 17,09 26,75 12,59 14,30 47,53 110,65 64,22 85,23 9,08

Vált.

USA RÉSZVÉNYEK Vol (m)

-0,59% -0,35% -0,02% 0,84% -0,65% -0,41% -0,37% -2,07% 0,16% -1,05% -0,51% 1,20% 0,48% 0,05% -0,95% -0,14%

3,1 68,8 22,9 1,2 0,8 10,7 3,5 11,5 7,8 3,1 2,3 3,5 2,8 9,0 4,9 1,1

Záró

Google "C" Hewlett-Packard IBM Intel JP Morgan Chase McDonald's Merck Microsoft Oracle Pfizer Procter & Gamble Tesla Motors Twitter Visa Wal-Mart Stores Yahoo!

558,58 33,25 182,25 27,93 57,27 100,42 58,81 40,86 42,56 29,43 80,06 204,47 35,54 212,68 76,16 36,63

NÉMET ÉS EURÓPAI RÉSZVÉNYEK Vált. Vol (m) -0,68% -0,48% -0,19% -1,36% -0,30% -0,12% -0,84% -0,60% -0,60% -0,04% -0,05% -14,19% -2,14% -0,98% -1,21% 0,01% -0,32% -0,77% -0,63% -0,43%

0,9 1,0 1,8 1,7 0,9 0,2 13,5 0,3 2,3 9,3 0,4 25,8 4,1 8,3 6,3 0,5 0,3 0,4 0,5 5,7

K+S Lanxess Linde Merck KGaA Münchener Rück. RWE SAP Siemens ThyssenKrupp Volkswagen Diageo Erste Group Fotex Gazprom ADR Glencore Nokia OMV Raiffeisen Bank Telenor UniCredit

Záró 24,93 50,66 155,90 128,50 161,65 29,49 55,40 98,92 21,54 196,35 1907 26,14 0,89 6,27 324,20 5,93 30,54 24,94 146,40 6,77

Vált.

Vol (m)

-0,35% -1,07% -1,11% -1,10% -1,09% -0,46% 0,55% -0,61% -0,23% -0,24% -0,11% 1,07% 0,48% -0,73% -0,60% 0,88%

Vált.

0,3 1,4 0,6 7,2 2,7 1,1 3,3 5,0 1,7 4,9 1,4 1,0 30,0 0,5 1,2 3,6

Vol (m)

-1,87% -0,74% 0,42% -0,12% -0,34% -2,11% -0,29% -0,96% -0,67% 0,43% 0,10% -0,57% 0,00% 0,00% 0,31% 0,25% -0,97% -6,65% -0,34% -1,46%

1,2 0,6 0,4 0,3 0,4 2,3 2,5 2,0 1,6 0,9 4,2 0,8 0,0 0,7 17,1 11,3 0,4 0,5 1,5 59,4

NYERTESEK ÉS VESZTESEK USA Micron Technol Anadarko Petro priceline.com Gilead Science Exxon Mobil Co

5,02% 4,23% 2,11% 1,61% 0,48%

Németország

Vodafone Group Bank of Americ JPMorgan Chase General Electr Apple Inc

-4,58% -2,07% -1,09% -0,95% -0,41%

Draegerwerk AG QIAGEN NV Krones AG Volkswagen AG Linde AG

2,20% 1,35% 1,21% 0,43% 0,42%

Deutsche Lufth Deutsche Post Bayer AG Deutsche Telek Siemens AG

-14,19% -2,14% -1,36% -0,98% -0,96%


A 2007. évi CXXXVIII. törvény 40.§ előírásainak alapján felhívjuk a figyelmet, hogy a jelentésben szereplő adatok és információk egy része a múltra vonatkozik és múltbeli adatokból és információkból nem lehetséges a jövőbeni hozamra, változásra, illetőleg teljesítményre vonatkozó megbízható következtetéseket levonni; az adatok és információk egy része pedig becslésen alapul, és ezen előrejelzésből nem lehetséges a valós jövőbeni hozamra, változásra, illetőleg teljesítményre vonatkozó megbízható következtetéseket levonni. Az adatok és információk egy része a magyar forinttól eltérő valuta- vagy devizanemben van meghatározva, az egyes valuta- vagy devizanemek közötti átváltás befolyásolja a forintban elérhető eredményt. A jelentésben említett pénzügyi eszközök és pénzügyi eszközökből képzett indexek múltbeli hozama és változása nyilvános forrásokból (nyomtatott és elektronikus sajtó, tőzsdék és társaságok hivatalos weboldalai, nyilvános pénzügyi portálok) hozzáférhető. A felhasznált adatok forrása a Bloomberg Professional illetve a nyomtatott és elektronikus sajtó. A kiadvány a Buda-Cash Brókerház Zrt. által hitelesnek, megbízhatónak és pontosnak tartott forrásokon alapuló információk alapján készült, de azokért a Buda-Cash Brókerház Zrt. semmilyen szavatosságot vagy felelősséget nem vállal. A jelentésben szereplő adatok, árfolyamok, hozamok tájékoztató jellegűek. A kiadvány nem minősül befektetési tanácsadásnak, befektetésre, értékpapírok jegyzésére, vásárlására vagy eladására vonatkozó felhívásnak, arra vonatkozó ajánlatnak. A jelentésben szereplő információkra, véleményekre, becslésekre a pénz- és tőkepiaci, valamint a makrogazdasági helyzet változásai és egyéb tényezők lehetnek hatással, ezekre a BudaCash Brókerház Zrt-nek nincs befolyása és a meghozott befektetői döntések következményei a Buda-Cash Brókerház Zrt-re nem háríthatóak át. A jelentésben foglaltak felhasználása, átdolgozása, publikálása kizárólag a Buda-Cash Brókerház Zrt. előzetes írásos engedélyével lehetséges.


NAPI JELENTÉS

Recommend Documents