NAPI JELENTÉS

NAPI JELENTÉS

2015.02.12.

HAZAI ADATOK Záró BUX Részvényforgalom M. Telekom MOL OTP Richter EUR/HUF

Változás

KÜLFÖLDI PIACOK Záró

17 744,91 -1,10% S&P500 11,12 Mrd Ft Nasdaq Composite 372 -0,53% Stoxx600 11 775 -1,01% DAX 4 282 -0,21% FTSE-100 3 680 -2,77% Nikkei 225 309,74 0,59 WIG

2 068,53 4 801,18 372,04 10 752,11 6 818,17 17 979,7 51 893,8

Változás 0,00% 0,28% -0,24% -0,02% -0,16% 1,85% -0,47%

FÓKUSZBAN A MAI NAPON ÓVATOS AMERIKA,  EMELKEDŐ ÁZSIA ÉS  EURÓPA

a tengerentúli piacokon szerényen mozdultak el az indexek, habár jópár gyorsjelentés jelent meg – erős lett például a PepsiCo negyedéve



az ázsiai tőzsdék kisebb pluszban járnak ma reggel, Európában is szerény emelkedéssel kezdődhet a nap – főleg ha esetleg eredménnyel zárulnak az ukrán-orosz tárgyalások

NINCS MEGEGYEZÉS  A GÖRÖGÖKKEL,

az eurozóna pénzügyminiszterei tegnap hosszú egyeztetések után a jövő hétre halasztották a Görögországgal kapcsolatos döntéseket



a görög álláspont ugyan puhult, de továbbra is igen távol áll az európai vezetőkétől; a felek nem is adtak ki közös nyilatkozatot, ami csalódás ahhoz képest, ahogyan a helyzet 1-2 napja kinézett



Varufakisz pénzügyminiszter szerint már jobban értik egymást, viszont Dijsselbloem Eurogroup vezető szerint nincs egyetértés a folytatásról és politikai megegyezésre van szükség



a felek hétfőn folytatják, miközben közeledik a határidő, amikor lejár a korábbi görög mentőcsomag



a minszki tárgyalások hajnalig tartottak az ukrán-orosz tűzszünetről és hírek szerint közel van a megállapodás – igaz, már tegnap este is erről szóltak az értesülések, már akkor készen volt állítólag egy aláírható dokumentum



nagy a veszély, hogy ha nem lesz megállapodás, akkor minden korábbinál szélesebb körűvé válik a háború



a reggeli friss hírek nem egyértelműek, egyesek szerint Putyin elnök nem hajlandó az engedményekre, mások szerint viszont nemsokára aláírnak egy megállapodást a résztvevő felek – még a mai EU csúcs előtt, ahol részt kellene vennie a német kancellárnak és a francia elnöknek is



ma reggel az IMF is bejelentést tehet, hírek szerint Ukrajna új mentőcsomagot kaphat, az eddig 17 Mrd dolláros csomag bővítéséről már majdnem megállapodtak az IMF vezetőjének tegnap esti nyilatkozata szerint

HÉTFŐN FOLYTATJÁK

UKRAJNA A KÖZÉPPONTBAN

a görög helyzet megoldása egyelőre késlekedik, ez indokolhatja az óvatosságot

KIEMELT ESEMÉNYEK MAGYARORSZÁG

09:00 decemberi ipari termelés (részletes) – várt/előzetes: +4,6% év/év

EUROZÓNA

11:00 decemberi ipari termelés – várt: +0,3% év/év 13:00-tól EU csúcstalálkozó Brüsszelben, a fő téma Görögország és Ukrajna

USA

14:30 januári kiskereskedelmi forgalom – várt: -0,4% hó/hó (december:

Buda-Cash Brókerház Zrt.  H-1118 Budapest, Ménesi u. 22.  Tel: (1) 235-1500  www.budacash.hu Elemző: Török Bálint, Pálffy Gergely  Tel: (1) 235-1421, (1) 235-1515 Jelentés lezárva: 8:10

-0,9%); autóeladások nélküli – várt: -0,5% hó/hó (december: -1,0%) 14:30 heti új munkanélküli kérelmek – várt: 287 ezer (előző: 278 ezer)

GYORSJELENTÉS

Európa: Christian Dior, Commerzbank, Credit Suisse, EdF, L’Oreal, Pernod Ricard, Renault, Rio Tinto, Societe Generale, Total, Zürich Insurance USA: AIG, Kellogg, Kraft Foods, Liberty Global

DEVIZA- ÉS ÁRUPIACI ÖSSZEFOGLALÓ A HAZAI



KÖTVÉNYPIAC IS KAMATCSÖKKENTÉST ÁRAZ

nem rendült meg a forint a tegnapi vártnál is alacsonyabb inflációs mutató láttán, noha a hozamsüllyedés folytatódása egy ilyen támogató környezetben egy újabb óvatos kamatvágást is előrevetíthet



a hazai CDS még mindig süllyed, úgy, ahogyan a hosszabb lejáratú állampapírhozamok is, melyek lendülete ugyan megtört múlt héttel, de véleményünk szerint itt is – csakúgy, mint a forint esetében – csupán átmeneti korrekcióról van szó



az EURHUF árfolyama továbbra is a 310-es szint körüli ellenállást tesztelgeti, melyet egy fontosabb Fibonacci szint, valamint a 100 és 200 napos mozgóátlag erősít



e felett a szint felett a következő erősebb ellenállás 313 közelében van, amely szintet pedig az 50-es mozgóátlag és a következő erősebb Fibo szint támogat



azonban, ha ismét erőre kap a forint, melyre a korrekció kiteljesedése után gyorsan sor kerülhet, akkor az euró jegyzése gyorsan visszakerülhet a 306 alatti szintek közelébe és már a 304-es támasszal is megpróbálkozhat

KÜLFÖLDI VÁLLALATI HÍREK TESLA MOTORS: ELSŐRE IJESZTŐ NEGYEDÉV, MUSK OPTIMISTA

Q4 EPS: -13 cent

Piaci várakozás: 32 cent

Bázis: 33 cent



a Tesla Motors IV. negyedéves teljesítménye a piaci várakozásnál gyengébb volt a legtöbb kiemelten figyelt mutató alapján



az árbevétel a szükséges korrekciók után 1,1 Mrd dollárt tett ki a várt 1,22 Mrd-dal szemben; az értékesített Model S járművek száma 9834 darab volt, szemben a 11 200 körüli várakozással és előrejelzéssel



a társaság számviteli vesztesége a vártnál sokkal nagyobb, 107 millió dollár lett, és a korrekciók utáni is maradt a mínusz, -16 millió dollár a várt +44 millió helyett



a termelési célt sikerült tartani, 11 627 darabos negyedévvel elérték az éves 35 000 darabos célt; és nagyban árnyalja a negatív értékesítési képet, hogy a vezetés szerint 1400 év végén elkészült autó kiszállítása végül átcsúszott erre az évre az ünnepek és az időjárás miatt



2015-re 55 000 autó eladását tervezik (ez több mint 70%-os növekedés), ebben a második félévtől már a régóta várt Model X járművek is tartozhatnak majd (korábban kizárólag Model S-ből 50 000 volt a cél erre az évre), ez nagyjából megfelel a piaci várakozásoknak



Elon Musk vezérigazgató nem fukarkodott az optimizmussal a telekonferencián, ahol elhangzott, hogy a kereslet változatlanul nagyon erős a Tesla autók iránt, egyedül a termelés kapacitásai szabnak korlátot az értékesítésnek; a kínai problémákat eltúlozzák



Kínában az autók töltését nem látják megoldottnak az vásárlók, erre megoldást fognak találni



a keresletet jelezve elhangzott, hogy közel 20 000 Model X-re van már foglalás, illetve 10 000 darabos a Model S rendelésállománya



folytatják a beruházásokat, 1,5 Mrd dollárt költenek az idén, miközben a társaság pozitív cash-flowt termel 2015-ben; a gyártási kapacitás az végére


heti 2000 db lesz

KEDVEZŐ CISCO NEGYEDÉV, A KILÁTÁSOK IS RENDBEN



a Model X a nyártól lesz kapható, majd a társaság harmadik modellje 2017 második félévben kerülhet piacra



Musk szárnyaló fantáziája szerint, ha minden jól megy, az idei árbevétel 6 Mrd dollár is lehet; ez 10 éven át 50%-kal nőhet, a profitmarzs 10% lehet, mindez 20-as P/E mutató mellett a Tesla Motors jövőbeli értékét nem kevesebb mint 700 Mrd dollárra teszi, azaz az Apple szintjére



a részvény a zárás és a jelentés után kb. 3%-kal csökkent, 205 dollár közelébe



mindezeken túl Musk meglepte a piacokat egy olyan bejelentéssel is, mely szerint a Tesla a divatos autók mellett hamarosan a háztartásokban használható újratölthető lítium-ion akkumulátorokkal is piacra lép – ezeket a Musk érdeklődi körébe (Solar City) tartozó napelemekről töltve a háztartások akár függetlenedhetnének is az elektromos hálózattól Q2 EPS: 53 cent

Piaci várakozás: 51 cent

Bázis: 47 cent



a legutóbb lezárt negyedévben a Cisco Systems a piaci várakozásnál kissé nagyobb árbevételt és nagyobb nyereséget ért el



11,94 Mrd dollár volt az értékesítés (7%-os éves növekedés) a várt 11,8 Mrddal szemben, a korrigált nettó eredmény 2,75 Mrd dollárt a várt 2,63 Mrd helyett



a negyedévvel vezetés is elégedett volt, az osztalékot a várakozásoknak megfelelően 21 centre emelik



a mostani negyedévre 51-53 centes részvényenkénti nyereséget várnak, a piaci várakozásban szereplő 52 centtel összhangban; ugyanígy a 3-5%-os bevételi növekedés is éppen a piaci 4%-nak felel meg



a részvény több mint 5%-kal erősödött a jelentés után

HAZAI MAKROGAZDASÁGI HÍREK ÚJABB INFLÁCIÓS  MÉLYPONT JANUÁRBAN

(-1,4%)

újabb példátlan mélypontot ért el az infláció januárban a KSH adatai szerint: decemberhez képest 0,2%-kal csökkentek az árak, az egy évvel korábbihoz viszonyítva pedig már 1,4%-kal, utóbbi a piaci várakozásoknál is erősebb árcsökkenés



a KSH maginflációs mutatója is tovább csökkent, januárban már csak 0,7% volt az éves emelkedés, ami szintén új mélypont és jelzi, hogy meglehetősen általános a dezinfláció



a havi árváltozások közül kiemelendő az üzemanyagok 7,7%-os esése, valamint a ruházkodási cikkeknél a -3,3%-os változás (az üzemanyagok súlya kb. 8%-os a fogyasztói kosárban); eközben az élelmiszereknél 1,3%-os áremelkedést mért a KSH, 1,2%-ot a szeszes ital, dohányáruknál (az alkoholnál adóemelés történt), és 0,4%-ot a szolgáltatásoknál



éves szinten a korábbi hónapoknál is nagyobb árcsökkenésben szintén főszerepe volt a járműüzemanyagoknak, -16,5%-os volt a változás; az élelmiszereknél is fokozódott a mínusz, 0,7%-kal volt alacsonyabb az árszínvonal



a szolgáltatások összességükben 1,7%-kel kerültek többe mint januárban – általában nem volt az év elején komolyabb áremelés, a kivétel egyike a közlekedési szolgáltatások az autópálya matricák miközben visszafogottnak tűnik az áremelés az egészségügyi vendéglátási területen



a háztartási energiánál 5,2%-os volt az éves csökkenés, a ruházkodásnál 0,7%, a tartós cikkeknél 0,6%-ra fokozódott; a nem túl jelentős januári adóemelés miatt maradt a +1,2% a szeszes italok, dohányáruknál



az MNB által számított indirekt adóktól szűrt maginfláció mérsékelten tovább csökkent, 1,0%-ra, és hasonlóan változott a két inflációs alapfolyamatokat megragadó mutató



a jegybank rövid közleménye kiemeli, hogy ezek a mutatók már közel két éve

tavaly kevés miatt, vagy


az 1,5-2,0 százalékos sávban vannak, és így „változatlanul mérsékelt inflációs környezetre utalnak”; a csökkenést a maginflációnál elsősorban a piaci szolgáltatások okozták 

valószínű, hogy a -1,4% ellenére, a többi inflációs jelzőszám alakulásának ismeretében az MNB marad annál az óvatos álláspontjánál, hogy majd a március végi MT ülésen, a friss inflációs jelentés ismeretében dönthet újabb kamatcsökkentésről



az is valószínű a mostani helyzet alapján, hogy februártól már kissé feljebb kerülhet az inflációs ráta (ha más miatt nem, az üzemanyagok miatt), az év egészében pedig már csekély áremelkedés várható



a korrigált mutatók még jó ideig maradhatnak az említett 1,5-2,0%-os sávban

A JEGYZŐKÖNYV



SZERINT SEM CSÖKKENTENE MÁRCIUSIG AZ

a Monetáris Tanács január 27-i üléséről tegnap délután megjelent jegyzőkönyv érdemi újdonságot nem tartalmazott az MNB már jól ismert, a jövőbeli esetleges kamatcsökkentésre vonatkozó óvatos véleményéhez képest



így például a jegyzőkönyv szerint „A tanácstagok egyetértettek abban, hogy rövid távon erősödtek a lazább monetáris politika irányába mutató kockázatok, a monetáris politikai irányultság megváltoztatása azonban nem indokolt, így az alapkamat tartása növeli a jegybank hitelességét és kiszámíthatóságát”, illetve „a külső dezinflációs folyamatok ellenére még nem jelentkeztek másodkörös hatások”



ami kiemelhető, hogy itt is megerősítették azt, amit a jegybank elnöke nemrég kijelentett: „A tanácstagok egyetértettek abban, hogy az alapkamat megváltoztatásának lehetőségéről a középtávú inflációs és reálgazdasági kilátások átfogó értékelését követően, a márciusi Inflációs jelentés alapján érdemes döntést hozni”

MNB


RÉSZLETES ADATOK

2015.02.12.

(az adatok tájékoztató jellegűek, forrás: Bloomberg)

HAZAI ÉS FELTÖREKVŐ PIACOK Záró Változás BUX Részvényforgalom BUMIX BUX 1512 RTS $ PX WIG BOVESPA Shanghai Comp. Hang Seng

VEZETŐ KÜLFÖLDI TŐZSDÉK Záró Változás

17 744,91 -1,10% DJIA 11,12 Mrd Ft S&P 500 1 479,85 -0,76% S&P Futures 17 850 -0,52% Nasdaq Composite 867,54 2,89% Nasdaq Futures 987,53 -0,29% DAX 51 893,8 -0,47% CAC 40 67 879,5 -0,43% FTSE 100 3 173,5 0,57% Nikkei 225 24 374,62 0,09% ATX

DEVIZAÁRFOLYAMOK Utolsó Változás EUR/USD USD/JPY GBP/USD USD/CHF USD/HUF EUR/HUF CHF/HUF

1,1317 120,36 1,5239 0,9292 274,20 309,74 294,16

0,0003 0,73 -0,0005 0,0017 0,83 0,59 -0,24

17 862,14 2 068,53 2 065,30 4 801,18 4 302,25 10 752,11 4 679,38 6 818,17 17 979,7 2 321,24

ÁKK REFERENCIAHOZAMOK Záró Változás 3 hónap 6 hónap 1 év 3 év 5 év 10 év 15 év

1,63 1,57 1,64 2,21 2,75 3,23 3,42

NYERSANYAGOK ($) Utolsó Vált. WTI legközelebbi határidő Földgáz legközelebbi hat. Urals/Med crack spread

MTelekom MOL OTP Richter ANY Appeninn Altera BIF BTel CIG Pannónia Danubius Elmű Émász ENEFI Est Média FHB Forrás törzs Forrás oszt. els.

49,72 2,82 13,25

Vált.

372 11 775 4 282 3 680 871 166 2 369 239 44 170 5 500 15 515 15 755 106 2 769 610 812

-0,53% -1,01% -0,21% -2,77% -1,69% -0,60% 7,58% 3,91% -2,22% -0,58% -1,79% -3,03% 0,00% 0,95% 5,88% -0,77% 0,00% -0,12%

Utolsó

1,80% Arany spot 0,86% Réz 3 havi forward (LME) -6,92% Cink 3 havi forward (LME)

HAZAI RÉSZVÉNYEK Vol (e)

Záró

604 50 2 068 305,4 7,8 42,8 0,1 0,5 193,6 26,8 0,7 0,0 0,0 7,3 229,5 35,2 0,0 0,1

-0,04% 0,00% -0,02% 0,28% 0,13% -0,02% -0,35% -0,16% 1,85% -0,26%

4iG Fuso Ecosystem TWD Investments GS Park HUNMining Kárpótlási jegy KEG Masterplast Norbi Update Nutex Opimus Pannergy Plotinus Rába Libri-Shopline Synergon TVK Zwack

Záró 1 990 6 8 1 912 23 630 21 426 929 43 22 318 4 099 1 175 239 128 4 955 15 220

1223,1 5600,0 2118,0

Vált. 0,00% 0,00% 0,00% 1,22% -4,17% 0,00% -12,50% -0,70% 3,22% 0,00% -4,35% 0,95% 1,21% -1,18% 3,91% 0,00% 0,00% -0,72%

-0,01 0,00 0,02 0,03 0,06 0,09 0,08

Vált. 0,33% 0,09% 0,14%

Vol (e) 0,0 5,4 0,0 0,2 41,6 0,0 32,8 0,0 0,3 0,0 0,3 10,1 0,3 2,4 0,5 25,8 11,2 0,0


Záró Diamond Spider QQQ Alibaba Group Amazon.com Apple AT&T Bank of America Cisco Systems Citigroup Coca-Cola eBay ExxonMobil Facebook General Electric Google "A"

178,7 206,9 104,8 86,00 375,14 124,88 34,39 16,36 26,93 49,68 42,37 55,14 90,60 76,51 24,77 538,00

Záró Adidas Allianz BASF Bayer BMW Beiersdorf Commerzbank Continental DaimlerChrysler Deutsche Bank Deutsche Boerse Lufthansa Deutsche Post D.Telekom E.ON Fresenius Medical Fresenius SE HeidelbergCement Henkel Infineon

63,51 146,45 80,94 123,60 104,45 76,48 11,28 202,25 82,44 26,66 69,24 13,54 27,80 15,64 13,07 64,33 48,48 67,22 101,40 10,11

USA RÉSZVÉNYEK Vol (m)

Vált.

0,11% 0,06% 0,36% -1,44% 0,58% 2,34% -1,32% -0,37% -2,04% 0,59% -0,07% -0,24% -0,45% 1,76% 0,20% -0,40%

5,2 91,1 20,3 12,4 0,7 16,5 5,8 21,9 10,2 2,8 4,4 2,4 2,7 6,1 6,1 0,5

Záró

Google "C" Hewlett-Packard IBM Intel JP Morgan Chase McDonald's Merck Microsoft Oracle Pfizer Procter & Gamble Tesla Motors Twitter Visa Wal-Mart Stores Yahoo!

NÉMET ÉS EURÓPAI RÉSZVÉNYEK Vált. Vol (m) 1,28% 0,17% 0,33% -0,12% -0,24% -0,10% -0,22% -1,08% 0,34% -0,41% 0,86% -0,07% -1,71% -0,86% 0,54% -0,33% 0,29% 0,51% 0,00% 0,90%

0,9 1,1 2,6 1,7 0,9 0,2 7,5 0,5 2,4 6,5 0,5 4,4 4,5 9,9 7,0 0,5 0,7 0,7 0,5 4,8

K+S Lanxess Linde Merck KGaA Münchener Rück. RWE SAP Siemens ThyssenKrupp Volkswagen Diageo Erste Group Fotex Gazprom ADR Glencore Nokia OMV Raiffeisen Bank Telenor UniCredit

Vált.

535,97 38,18 158,20 33,55 58,37 94,21 58,74 42,38 43,36 34,25 85,64 212,80 47,50 265,99 86,34 42,96

Záró

-0,18% 0,77% -0,23% -0,45% -0,15% 0,20% -0,19% -0,52% -1,43% 0,29% 0,29% -1,61% 2,68% 0,54% -1,09% -0,26%

Vált.

28,06 44,90 173,50 86,96 179,90 23,41 59,15 94,38 22,92 210,25 1885 22,11 1,05 4,18 271,70 6,95 23,10 12,24 154,20 5,30

0,90% 0,19% -0,32% -0,37% -0,06% 1,28% 0,05% -0,14% -0,09% 0,55% -0,19% 0,68% 0,00% 0,00% 0,24% 0,80% -1,79% 0,33% -6,66% -3,46%

Vol (m) 0,5 1,5 0,9 4,5 2,8 1,5 2,6 11,4 2,7 13,4 1,8 2,4 24,7 0,8 1,4 2,6

Vol (m) 1,0 0,7 0,3 0,3 0,4 3,6 1,8 2,0 1,3 0,8 3,9 0,9 0,0 1,6 28,0 12,8 0,6 1,4 7,4 107,2

NYERTESEK ÉS VESZTESEK USA PepsiCo Inc Apple Inc Facebook Inc Philip Morris Gilead Science

2,46% 2,34% 1,76% 1,73% 1,69%

Németország

Cisco Systems Alibaba Group Oracle Corp Wells Fargo & Wal-Mart Store

-2,04% -1,44% -1,43% -1,23% -1,09%

RWE AG Adidas AG Volkswagen AG Daimler AG BASF SE

1,28% 1,28% 0,55% 0,34% 0,33%

Evonik Industr Deutsche Post Continental AG Deutsche Telek Bayerische Mot

-2,12% -1,71% -1,08% -0,86% -0,24%


A 2007. évi CXXXVIII. törvény 40.§ előírásainak alapján felhívjuk a figyelmet, hogy a jelentésben szereplő adatok és információk egy része a múltra vonatkozik és múltbeli adatokból és információkból nem lehetséges a jövőbeni hozamra, változásra, illetőleg teljesítményre vonatkozó megbízható következtetéseket levonni; az adatok és információk egy része pedig becslésen alapul, és ezen előrejelzésből nem lehetséges a valós jövőbeni hozamra, változásra, illetőleg teljesítményre vonatkozó megbízható következtetéseket levonni. Az adatok és információk egy része a magyar forinttól eltérő valuta- vagy devizanemben van meghatározva, az egyes valuta- vagy devizanemek közötti átváltás befolyásolja a forintban elérhető eredményt. A jelentésben említett pénzügyi eszközök és pénzügyi eszközökből képzett indexek múltbeli hozama és változása nyilvános forrásokból (nyomtatott és elektronikus sajtó, tőzsdék és társaságok hivatalos weboldalai, nyilvános pénzügyi portálok) hozzáférhető. A felhasznált adatok forrása a Bloomberg Professional illetve a nyomtatott és elektronikus sajtó. A kiadvány a Buda-Cash Brókerház Zrt. által hitelesnek, megbízhatónak és pontosnak tartott forrásokon alapuló információk alapján készült, de azokért a Buda-Cash Brókerház Zrt. semmilyen szavatosságot vagy felelősséget nem vállal. A jelentésben szereplő adatok, árfolyamok, hozamok tájékoztató jellegűek. A kiadvány nem minősül befektetési tanácsadásnak, befektetésre, értékpapírok jegyzésére, vásárlására vagy eladására vonatkozó felhívásnak, arra vonatkozó ajánlatnak. A jelentésben szereplő információkra, véleményekre, becslésekre a pénz- és tőkepiaci, valamint a makrogazdasági helyzet változásai és egyéb tényezők lehetnek hatással, ezekre a BudaCash Brókerház Zrt-nek nincs befolyása és a meghozott befektetői döntések következményei a Buda-Cash Brókerház Zrt-re nem háríthatóak át. A jelentésben foglaltak felhasználása, átdolgozása, publikálása kizárólag a Buda-Cash Brókerház Zrt. előzetes írásos engedélyével lehetséges.


NAPI JELENTÉS

Recommend Documents