NAPI JELENTÉS

NAPI JELENTÉS

2014.08.13.

HAZAI ADATOK Záró BUX Részvényforgalom M. Telekom MOL OTP Richter EUR/HUF

Változás

KÜLFÖLDI PIACOK Záró

17 082,22 -1,11% DJIA 7,11 Mrd Ft Nasdaq Composite 359 0,84% DAX 11 450 -1,29% FTSE 100 3 795 -2,06% CAC-40 3 829 -0,80% Nikkei 225 313,80 -0,13 WIG

Változás

16 560,54 4 389,25 9 069,47 6 632,42 4 162,16 15 201,7 50 420,9

-0,06% -0,27% -1,21% -0,01% -0,85% 0,32% 0,04%

FÓKUSZBAN A MAI NAPON MEGVISELTE A JAPÁN GAZDASÁGOT AZ

a hajnalban megjelent második negyedéves japán GDP adat éves alapon a várt 7,0% helyett 6,8%-os csökkenést mutat, ami a 2011-es földrengés okozta sokk óta a legnagyobb mértékű visszaesésnek számít

ÁFA EMELÉS

az első negyedéves adatot pedig 6,7%-ról 6,1%-ra rontották az előző negyedévhez képest 1,7%-kal volt a csökkenés a várt 1,8% helyett, az előző havi adatot 1,65-ról 1,5%-ra mérsékelték a drasztikus visszaesést az okozta, hogy az előző negyedév legelején, áprilisban az áfa jelentősen, 5%-ról 8%-ra nőtt, ami jelentősen visszavetette a fogyasztást a legbrutálisabban a háztartások fogyasztása esett vissza, az előző negyedévhez képest 5,2%-kal, míg az egy évvel ezelőtti szinthez képest 19,2%-kal emellett a beruházási hajlandóság is jelentősen visszaesett, míg az import 20,5%-kal, az export pedig 1,8%-kal csökkent a piaci várakozások szerint a folyó negyedévben már túlteszi magát a japán gazdaság az adóemelésén és 2,9%-kal nőhet, az év egészében pedig a tavalyi 1,5%-os növekedés után 1,4%-os lehet a bővülés, ami 2015-re 1,2%-ra lassulhat az infláció az áfa emelésnek köszönhetően a 2013-ban elért 0,35%-ról 2,7%ra nőhet éves alapon a hosszabb távú kilátásokra hatással lehet, hogy a kormányzat elképzelése szerint az áfát 2015 októberétől 8-ról 10%-ra emelik a piac óvatos, míg a jegybank optimista a kilátásokkal kapcsolatban a BoJ szerint az áfa emelés fogyasztásra gyakorolt negatív hatása fokozatosan csökken a lakosság jövedelmi helyzetének további javulása segítségével; az export kilátásait tekintve is pozitívak, annak ellenére, hogy fél éven belül másodszor lefelé módosította az exportvárakozásukat az adatsor alapvetően nem változtat a BoJ monetáris politikájával, eszközvásárlási programjának folytatásával kapcsolatos várakozásokon

VÁRT ALATTI MAKROADATOK ÉRKEZTEK KÍNÁBÓL

a kínai statisztikai hivatal közlése szerint júliusban az ipari termelés növekedése a várt 9,2% helyett 9,0%-kal bővült, ami visszaesést jelent az előző havi 9,2%-hoz képest a kiskereskedelmi forgalom az előző hónapban 12,4%-kal nőtt, ehhez képest szerény emelkedést (12,5%) várt a piac, de ez az adat is csalódást keltő lett,

Buda-Cash Brókerház Zrt.  H-1118 Budapest, Ménesi u. 22.  Tel: (1) 235-1500  www.budacash.hu Elemző: Tóth Gergely, Deviza és árupiacok: Pálffy Gergely  Tel: (1) 235-1503, (1) 235-1515 Jelentés lezárva: 8:10

miután 12,2%-ra mérséklődött a növekedés üteme a beruházások dinamikája 17,3%-ról 17,0%-ra esett, a konszenzus 17,4% volt az adatsor a növekedési kilátásokkal, kockázatokkal kapcsolatos aggodalmakat erősítheti a 2014-es évre a kínai kormány és a piaci is a GDP 7,5% körüli bővülésre számít; 2013-ban az éves növekedés mértéke megegyezett az egy évvel korábbival, de a 7,7%-os érték a legalacsonyabb volt 1999 óta a kormányzatnak továbbra is résen kell lennie, az egyik legnagyobb kihívást, kockázatot például az ingatlanpiaci feszültségek, illetve a „rossz hitelek” számának folyamatos növekedése jelenti

VÁRHATÓ ESEMÉNYEK MAGYARORSZÁG

09:00 Júniusi ipari termelés (végleges) – előzetes: 11,3%

NAGY-BRITANNIA

10:30 Júniusi munkanélküliségi ráta – várt: 6,4%, előző: 6,5%

NÉMETORSZÁG

08:00 Júliusi infláció (végleges) – várt/előzetes: 0,3% hó/hó, 0,8% év/év

EUROZÓNA

11:00 Júniusi ipari termelés – várt: 0,4% hó/hó, 0,2% év/év; előző: -1,1%, 0,5%

USA

14:30 Júliusi kiskereskedelmi forgalom – várt: 0,2% hó/hó, előző: 0,2%

GYORSJELENTÉS

USA: Cisco Systems (22:30, várt EPS: 0,53$), Deere (nyitás előtt, várt EPS: 2,20$), Macy’s (nyitás előtt, várt EPS: 0,86$) EU: E.ON, Merck, Swiss Life, Telekom Austria

DEVIZA- ÉS ÁRUPIACI ÖSSZEFOGLALÓ KISEBB DOLLÁRERŐSÖDÉS, FORINTGYENGÜLÉS LÁTSZIK, EGYRE SZŰKEBB SÁVOKBAN MOZOG A PIAC

kis pihenő után tegnap folytatódott a dollár fontosabb devizákkal szembeni erősödése, mely nap végére ugyan kicsit kifulladt, ám ma hajnalban ismét látszik erő a zöldhasúban az euróval szembeni jegyzések napról napra egyre szűkebb sávban mozognak, ráadásul a tegnap közzétett, vártnál sokkal gyengébb német ZEW indexre sem jöttek lejjebb a korábban tesztelt támasznál innen hamarosan komolyabb elmozdulás várható az árfolyamban, melyre legnagyobb hatással még mindig a Fed felőli korai kamatemelési várakozások, valamint a nem csillapodó geopolitikai feszültségek vannak a fontosabb dolláros devizapárok többsége – főképp a svájci frankkal, az ausztrál- és új-zélandi társával szembeni jegyzések – technikailag fontos szintek közelében állnak, illetve fontos szinteket készülnek átlépni a forint és a többi térségi deviza a dollár további erősödésével, valamint a külpiaci hangulat bizonytalanságai miatt tovább gyengül az euróval szembeni forintjegyzések így újra a 315-ös ellenállási szintet közelítik, mely első körben ugyan most megfoghatja az emelkedést, de a technikai kép inkább azt mutatja, hogy az árfolyamnak 317-318 közöttig nyílt terepe van az erősödéshez


KÜLFÖLDI MAKROGAZDASÁGI HÍREK NÉMETORSZÁG: ZUHAN A ZEW, KI TUDJA HOL ÁLL MEG

Augusztus: 8,6 pont

Várakozás: 17,0 pont

Július: 27,1 pont

a ZEW felmérése szerint a német gazdaságra vonatkozó konjunktúramutató a vártnál jóval nagyobb mértékben, 2012 óta nem látott szintre esett az ok ukrán-orosz konfliktus eszkalálódása, ami a német gazdaságot is megrengetheti a lejtmenet immár nyolcadik hónapja tart és egyértelműen kedvezőtlen jelnek tekinthető Európa legnagyobb gazdaságának kilátásait tekintve a jelenlegi helyzet megítélésére is tovább romlott, miután az előző havi 61,8 pontról a várt 54,0 pont helyett 44,3 pontra zuhant az eurozóna gazdasági fellendülése már az év eleji folyamatok alapján is ingatag volt, a számos geopolitikai feszültség – de főleg az ukrán-orosz krízis – tovább rontotta a kilátásokat, amit már számos makrogazdasági adat is alátámaszt az egyre romló gazdasági környezetben fokozott szerep hárul az EKB monetáris intézkedéseire, de egyelőre ezek – főleg az eltelt idő rövidsége miatt - nem tudtak érdemben változtatni a kedvezőtlen folyamatokon a német gazdaság az első negyedévben év/év alapon, munkanaphatással szűrve 2,3%-kal bővült; a piaci várakozások szerint a második negyedévben éves alapon már csak 1,4% lehetett a bővülés, miközben az előző negyedévhez képest 0,1%-kal zsugorodhatott a gazdaság, amire 2012 óta nem volt példa az év egészére és jövőre is egyelőre 2,0%-os növekedésre számít a piac. az eurozóna kilátásaira vonatkozó ZEW index is jókorát zuhant, 48,1 pontról 23,7 pontra

HAZAI MAKROGAZDASÁGI HÍREK EMELKEDŐBEN AZ INFLÁCIÓ

Július: +0,1% év/év

Piaci várakozás: -0,1%

Június: -0,3%

a KSH tájékoztatása szerint három hónap után az éves ráta visszatért a pozitív tartományba, igaz a növekedés mértéke meglehetősen szerény. Éves összehasonlításban az élelmiszerárak 0,4%-kal csökkentek, míg a szeszes italok, dohányáruk ára átlagosan 7,3%-kal, a szolgáltatásoké 1,8%-kal nőtt az egyéb cikkek körében áremelkedés történt (0,9%), ezen belül a jármű üzemanyagok ára 1,4%-kal nőtt; a ruházkodási cikkekért 1,0, a tartós fogyasztási cikkekért 0,4%-kal kellett kevesebbet fizetni a havi mutató is emelkedett, az előző havi 0,1%-kal után 0,2%-kal, szemben a várt 0,1%-os csökkenéssel; az idényáras élelmiszerek jelentős árcsökkenésének köszönhetően az élelmiszerárak 0,6%-kal estek, a ruházkodási cikkekért 2,4%-kal, míg a dohányárukért, szeszesitalokért az előző hónaphoz képest 0,1%-kal kellett kevesebbet fizetni a szolgáltatások esetében következett be a legnagyobb árnövekedés (+0,9%), de az egyéb cikkek esetében is átlag feletti volt a drágulás (0,7%), ami nagymértékben az üzemanyagárak 1,8%-os emelkedésének a következménye az energia- és élelmiszeráraktól megtisztított és ezáltal kevesebb torzító tényezőt tartalmazó maginflációs mutató havi alapon 0,2%-os, éves szinten pedig 2,6%-os emelkedést mutat ezek alapján tehát nem fenyegeti Magyarországot a gazdasági szempontból számos veszélyt rejtő deflációs környezet kialakulása, valamint azt mutatja, hogy a volatilis tételek kiszűrésével kapott mutató jegybank 3%-os célszintjének közelében van, ami miatt már további kamatcsökkentésre – a jegybank döntésnek megfelelően - valóban nincs szükség


a jövő év végéra már a nyers mutatónk is a 3%-os szint közelébe emelkedhet. a legfrissebb adatok alapvetően nem változtatnak az inflációs kilátásokon, az idei év egészében az meglehetősen szerény lesz az áremelkedés üteme, a piaci várakozások szerint a drágulás mértéke 0,5% körül alakulhat, de az MNB várakozása szerint az éves ráta 0,0% lehet a következő hónapokban várhatóan további óvatos növekedés várható a rátában, a növekedés üteme az utolsó negyedévben gyorsulhat, miután a rezsicsökkentések hatása fokozatosan gyengül az áremelkedést gyorsíthatja az orosz-ukrán konfliktussal kapcsolatos embargók, illetve a forint esetleges további gyengülése


RÉSZLETES ADATOK

2014.08.13.

(az adatok tájékoztató jellegűek, forrás: Bloomberg)

HAZAI ÉS FELTÖREKVŐ PIACOK Záró Változás BUX Részvényforgalom BUMIX BUX 1412 RTS $ PX WIG BOVESPA Shanghai Comp. Hang Seng

VEZETŐ KÜLFÖLDI TŐZSDÉK Záró Változás

17 082,22 -1,11% DJIA 7,11 Mrd Ft S&P 500 1 500,82 0,01% S&P Futures 17 150 -1,27% Nasdaq Composite 1 197,10 0,06% Nasdaq Futures 957,63 -0,79% DAX 50 420,9 0,04% CAC 40 67 879,5 -0,43% FTSE 100 2 208,8 -0,39% Nikkei 225 24 622,92 0,11% ATX

DEVIZAÁRFOLYAMOK Utolsó Változás EUR/USD USD/JPY GBP/USD USD/CHF USD/HUF EUR/HUF CHF/HUF

1,3366 102,29 1,6815 0,9079 234,90 313,80 258,72

0,0000 0,01 0,0052 -0,0002 0,35 -0,13 0,38

16 560,54 1 933,75 1 933,40 4 389,25 3 908,00 9 069,47 4 162,16 6 632,42 15 201,7 2 246,88

ÁKK REFERENCIAHOZAMOK Záró Változás 3 hónap 6 hónap 1 év 3 év 5 év 10 év 15 év

1,54 1,57 1,88 3,59 3,96 4,97 5,18

NYERSANYAGOK ($) Utolsó Vált. WTI legközelebbi határidő Földgáz legközelebbi hat. Urals/Med crack spread

Záró MTelekom MOL OTP Richter ANY Appeninn Altera BIF BTel CIG Pannónia Danubius Elmű Émász ENEFI Est Média FHB Forrás törzs Forrás oszt. els.

359 11 450 3 795 3 829 793 196 2 150 256 513 227 5 220 12 985 12 870 168 2 747 651 873

97,18 3,97 13,25

Vált.

Utolsó

-0,20% Arany spot -0,13% Réz 3 havi forward (LME) -6,92% Cink 3 havi forward (LME)

HAZAI RÉSZVÉNYEK Vol (e)

0,84% -1,29% -2,06% -0,80% 1,54% 1,03% 0,00% 0,00% 6,43% -3,81% 0,38% 1,72% 0,19% 0,00% -10,00% -1,06% 0,00% -0,23%

-0,06% -0,16% 0,16% -0,27% 0,12% -1,21% -0,85% -0,01% 0,32% -0,65%

413 95 1 633 65,3 12,7 23,4 0,0 0,0 12,5 64,4 0,3 0,0 0,0 0,0 435,2 16,1 0,0 0,0

Záró

Freesoft #N/A N/A Fuso Ecosystem 6 TWD Investments #N/A N/A GS Park 1 614 HUNMining 26 Kárpótlási jegy 631 KEG 25 Masterplast 428 Nutex 50 Opimus 23 Pannergy 317 Pannon-Flax 65 Plotinus 3 000 Rába 1 298 Libri-Shopline 256 Synergon 150 TVK 4 320 Zwack 13 310

-0,11 -0,06 0,01 -0,01 0,00 -0,01 -0,01

Vált.

1310,5 6965,0 2330,0

0,08% -0,43% 1,13%

Vált.

Vol (e)

#ÉRTÉK! 0,00% 0,00% 1,51% -7,14% 0,00% 4,17% 0,00% 0,00% 0,00% 0,96% 0,00% 0,84% -1,44% 0,00% 7,14% -0,23% 0,83%

0,0 10,1 0,0 0,2 23,3 0,5 2,0 0,0 0,0 0,0 30,1 0,0 1,3 0,5 0,0 83,2 0,9 0,0


Záró Diamond Spider QQQ Amazon.com Amgen Apple AT&T Bank of America Cisco Systems Citigroup Coca-Cola eBay ExxonMobil Facebook General Electric Google "A"

165,5 193,5 95,4 319,32 126,32 95,97 34,64 15,21 25,15 48,44 39,68 53,43 98,49 72,83 25,61 572,12

Záró Adidas Allianz BASF Bayer BMW Beiersdorf Commerzbank Continental DaimlerChrysler Deutsche Bank Deutsche Boerse Lufthansa Deutsche Post D.Telekom E.ON Fresenius Medical Fresenius SE HeidelbergCement Henkel Infineon

58,02 124,30 74,34 95,63 87,20 65,42 10,62 155,35 59,85 24,49 53,45 12,65 23,50 11,16 13,17 51,37 35,76 53,30 78,16 8,26

USA RÉSZVÉNYEK Vol (m)

Vált. -0,04% -0,14% -0,04% 0,31% -0,79% -0,02% 0,49% -0,07% -0,32% 0,10% 0,28% -0,84% -0,24% -0,83% -0,70% -0,89%

3,3 73,6 28,2 0,6 1,2 7,8 3,5 5,9 5,3 2,2 2,9 2,1 2,1 7,1 5,7 1,4

Záró

Google "C" Hewlett-Packard IBM Intel JP Morgan Chase McDonald's Merck Microsoft Oracle Pfizer Procter & Gamble Tesla Motors Twitter Visa Wal-Mart Stores Yahoo!

562,73 35,12 187,34 33,13 56,35 93,56 57,03 43,52 39,90 28,08 81,42 259,96 43,81 210,30 74,22 35,52

NÉMET ÉS EURÓPAI RÉSZVÉNYEK Vált. Vol (m) 0,99% 0,24% -1,81% -1,39% -1,83% -0,89% 1,72% -2,72% -1,42% -0,35% 0,28% -0,32% -1,69% -1,59% -1,46% -1,12% -1,57% -1,66% -5,25% -1,36%

1,8 1,4 2,3 1,9 1,2 0,7 10,8 0,4 2,8 6,1 0,5 6,3 3,8 7,9 7,3 0,4 0,9 0,6 2,1 4,0

K+S Lanxess Linde Merck KGaA Münchener Rück. RWE SAP Siemens ThyssenKrupp Volkswagen Diageo Erste Group Fotex Gazprom ADR Glencore Nokia OMV Raiffeisen Bank Telenor UniCredit

Záró 23,91 46,19 147,50 62,40 147,50 28,44 57,48 89,20 20,61 167,70 1739 18,45 0,92 5,33 375,00 5,79 29,16 18,69 138,80 5,61

Vált.

Vol (m)

-0,91% -0,23% -0,07% 0,33% 0,05% 0,03% 0,65% 0,74% -0,05% -0,60% -0,07% 0,25% 1,25% -0,13% -0,19% -0,75%

Vált.

0,5 1,3 0,5 6,2 2,2 0,7 3,5 7,3 1,4 5,2 1,3 1,3 29,6 0,3 1,0 3,9

Vol (m)

-0,29% -1,72% -0,77% -1,72% -0,77% -2,02% -0,91% -1,40% -1,25% -0,47% 0,61% -4,35% 0,00% 0,00% 0,37% -0,43% 0,29% -1,16% -1,42% 0,45%

1,4 0,6 0,3 0,6 0,7 1,7 1,8 1,8 1,9 0,7 2,8 1,7 0,0 0,6 22,3 8,4 0,3 0,4 1,2 47,9

NYERTESEK ÉS VESZTESEK USA Biogen Idec In Berkshire Hath Microsoft Corp Merck & Co Inc AT&T Inc

1,44% 0,84% 0,74% 0,65% 0,49%

Németország

Schlumberger L Google Inc Facebook General Electr Johnson & John

-1,23% -0,91% -0,83% -0,70% -0,52%

Commerzbank AG RTL Group SA LEG Immobilien Adidas AG Allianz SE

1,72% 1,57% 1,45% 0,99% 0,24%

Henkel AG & Co Bayerische Mot BASF SE Siemens AG Bayer AG

-5,25% -1,83% -1,81% -1,40% -1,39%


A 2007. évi CXXXVIII. törvény 40.§ előírásainak alapján felhívjuk a figyelmet, hogy a jelentésben szereplő adatok és információk egy része a múltra vonatkozik és múltbeli adatokból és információkból nem lehetséges a jövőbeni hozamra, változásra, illetőleg teljesítményre vonatkozó megbízható következtetéseket levonni; az adatok és információk egy része pedig becslésen alapul, és ezen előrejelzésből nem lehetséges a valós jövőbeni hozamra, változásra, illetőleg teljesítményre vonatkozó megbízható következtetéseket levonni. Az adatok és információk egy része a magyar forinttól eltérő valuta- vagy devizanemben van meghatározva, az egyes valuta- vagy devizanemek közötti átváltás befolyásolja a forintban elérhető eredményt. A jelentésben említett pénzügyi eszközök és pénzügyi eszközökből képzett indexek múltbeli hozama és változása nyilvános forrásokból (nyomtatott és elektronikus sajtó, tőzsdék és társaságok hivatalos weboldalai, nyilvános pénzügyi portálok) hozzáférhető. A felhasznált adatok forrása a Bloomberg Professional illetve a nyomtatott és elektronikus sajtó. A kiadvány a Buda-Cash Brókerház Zrt. által hitelesnek, megbízhatónak és pontosnak tartott forrásokon alapuló információk alapján készült, de azokért a Buda-Cash Brókerház Zrt. semmilyen szavatosságot vagy felelősséget nem vállal. A jelentésben szereplő adatok, árfolyamok, hozamok tájékoztató jellegűek. A kiadvány nem minősül befektetési tanácsadásnak, befektetésre, értékpapírok jegyzésére, vásárlására vagy eladására vonatkozó felhívásnak, arra vonatkozó ajánlatnak. A jelentésben szereplő információkra, véleményekre, becslésekre a pénz- és tőkepiaci, valamint a makrogazdasági helyzet változásai és egyéb tényezők lehetnek hatással, ezekre a BudaCash Brókerház Zrt-nek nincs befolyása és a meghozott befektetői döntések következményei a Buda-Cash Brókerház Zrt-re nem háríthatóak át. A jelentésben foglaltak felhasználása, átdolgozása, publikálása kizárólag a Buda-Cash Brókerház Zrt. előzetes írásos engedélyével lehetséges.


NAPI JELENTÉS

Recommend Documents