MULTI-PURPOSE INSURANS BHD (14730-X) (Diperbadankan di Malaysia) Laporan Pengarah dan Penyata Kewangan 31 Disember Ernst & Young AF:0039

MULTI-PURPOSE INSURANS BHD (14730-X) (Diperbadankan di Malaysia)

Laporan Pengarah dan Penyata Kewangan 31 Disember 2010 Ernst & Young AF:0039

14730-X Multi-Purpose Insurans Bhd (Diperbadankan di Malaysia) Laporan Pengarah Para Pengarah dengan sukacitanya mengemukakan laporan mereka berserta penyata kewangan Syarikat yang telah diaudit bagi tahun kewangan berakhir 31 Disember 2010. Aktiviti Utama Aktiviti utama Syarikat adalah mengunderait semua kelas perniagaan insurans am. Tiada perubahan ketara yang berlaku terhadap aktiviti tersebut sepanjang tahun kewangan. Keputusan Kewangan RM Keuntungan bersih bagi tahun kewangan

33,802,997

Tiada sebarang permindahan yang matan kepada atau daripada rizab atau peruntukan sepanjang tahun kewangan. Para Pengarah berpendapat, keputusan operasi Syarikat sepanjang tahun kewangan tidak terjejas dengan ketara oleh sebarang perkara, urusniaga atau peristiwa penting dan luar biasa. Dividen Tiada dividen yang dibayar oleh syarikat sejak 31 Disember 2008. Para Pengarah tidak mencadangkan sebarang bayaran dividend untuk tahun kewangan terkini. Urus Tadbir Korporat Syarikat telah mematuhi segala aplikasi preskriptif yang ditetapkan dibawah : JPI/GPI25 (Digabungkan) iaitu “Rangka Kerja Berhemat bagi Urus Tadbir Korporat untuk Penanggung Insurans” yang dikeluarkan oleh Bank Negara Malaysia seperti yang dinyatakan dibawah:-

1

14730-X Multi-Purpose Insurans Bhd (Diperbadankan di Malaysia) Urus Tadbir Korporat (samb.) (i)

Tanggungjawab dan Pengawasan Lembaga Pengarah Lembaga Pengarah bertanggungjawab terhadap keseluruhan urus tadbir Syarikat, pencapaian rancangan dan objektif korporat serta mematuhi Akta Insurans 1996, Peraturanperaturan Insurans 1996 dan garis panduan Bank Negara Malaysia. Lembaga Pengarah bermesyuarat sekali setiap 2 bulan bagi memastikan segala tanggungjawab tersebut dilaksanakan secara efektif. Pada 31 Disember 2010, Lembaga Pengarah terdiri daripada enam orang Pengarah bukan eksekutif.

(ii)

Akauntabiliti Pengurusan Syarikat mempunyai struktur organisasi yang efektif dan teratur, fungsi-fungsi tugas dan hadhad kuasa yang jelas. Saluran-saluran komunikasi yang efektif tersedia di dalam organisasi dan manual pengendalian diwujudkan untuk semua fungsi penting bagi memastikan perkhidmatan yang konsisten dan berkualiti tinggi. Tiada Pengarah dan pihak pengurusan kanan terlibat di dalam keadaan yang boleh menimbulkan konflik kepentingan dibawah Seksyen 54 dan 55, Akta Insurans 1996. Semua kakitangan eksekutif terikat dengan Kod Etika yang ditetapkan oleh Syarikat.

(iii) Kebebasan Korporat Urusniaga-urusniaga penting pihak berkaitan seperti yang didedahkan dalam Nota 31 pada penyata kewangan telah diambil pada dasar saksama dan pada kadar biasa perdagangan. (iv) Pengurusan Risiko Operasi dan Kawalan Dalaman Syarikat telah mewujudkan suatu sistem kawalan dalaman yang efektif dan sistem pengurusan risiko dengan had-had risiko operasi yang bersesuaian bagi membolehkan risiko-risiko tersebut dikesan dan disekat lebih awal. Proses mengenalpasti, menilai dan menguruskan risiko serta memupuk budaya korporat yang bersesuaian dilaksanakan secara berterusan. Sistem pengurusan maklumat yang efektif membantu usaha-usaha pihak pengurusan untuk melindungi aset Syarikat dan kepentingan pemegang polisi pada setiap masa. Kesempurnaan kawalan dalaman dinilai dengan cekap oleh fungsi audit dalaman bebas yang melaporkan kepada Lembaga Pengarah menerusi Jawatankuasa Audit. Pada 31 Disember 2010, Jawatankuasa Audit terdiri daripada tiga orang pengarah bebas bukan eksekutif dan seorang pengarah bukan bebas bukan eksekutif. Pematuhan kepada tatacara dan kawalan juga dinilai oleh juruaudit kualiti dalaman. Segala kekurangan dan pelanggaran tatacara dilaporkan dan ditangani dengan segera.

2

14730-X Multi-Purpose Insurans Bhd (Diperbadankan di Malaysia) Urus Tadbir Korporat (samb.) (v)

Akauntabiliti Awam Sebahagian daripada objektif dan polisi berkualiti Syarikat ialah menjadi warga korporat yang bertanggungjawab sosial dan mewujudkan suatu budaya korporat yang jujur, adil dan beretika dalam segala urusan dan hubungan dengan orang awam serta pelanggan.

(vi) Pelaporan Kewangan Syarikat menyimpan rekod perakaunan yang sempurna dan penyata kewangan disediakan selaras dengan piawaian perakaunan (Piawaian Pelaporan Kewangan) berkenaan yang diluluskan di Malaysia serta garis panduan Bank Negara Malaysia. (1) Keahlian dan Mesyuarat Jawatankuasa Komposisi Jawatankuasa-jawatankuasa dan mesyuarat-mesyuarat yang diadakan sepanjang tahun kewangan yang berakhir pada 31 Disember 2010 adalah seperti berikut :Kehadiran / Bilangan Mesyuarat Pengarah

Jawatankuasa Audit

Tan Sri Dato' Dr Yahya bin Awang

Pengerusi 5/6

Ahli 5/6

Pengerusi 3/3

Ahli 1/1

-

Dato' Lim Tiong Chin

Ahli 6/6

-

Ahli 3/3

Ahli 1/1

Ahli 6/6

Dato' Yogesvaran a/l T Arianayagam

Ahli 6/6

Pengerusi 6/6

Ahli 3/3

Pengerusi 1/1

Pengerusi 6/6

Cik Kheoh And Yeng

Ahli 6/6

Ahli 6/6

Ahli 3/3

Ahli 1/1

-

Datuk Mohd Yusof bin Abd Rahaman

Ahli 6/6

Ahli 6/6

Ahli 3/3

-

Ahli 6/6

3

Jawatankuasa Jawatankuasa Pencalonan Penggajian

Jawatankuasa Pengurusan Risiko

Lembaga Pengarah

14730-X Multi-Purpose Insurans Bhd (Diperbadankan di Malaysia) (2)

Tanggungjawab Jawatankuasa Tugas dan tanggungjawab Jawatankuasa-jawatankuasa tersebut adalah seperti berikut:Jawatankuasa Audit Jawatankuasa Audit adalah jawatankuasa Lembaga Pengarah yang berfungsi bagi membantu Lembaga Pengarah melaksanakan tugas penyeliaan yang dipertanggungjawabkan. Jawatankuasa Audit mengkaji proses pelaporan kewangan Syarikat, sistem kawalan dalaman dan pengurusan risiko, proses audit dan proses bagi memantau permatuhan undang-undang dan peraturan-peraturan Syarikat, dan juga perkaraperkara lain yang dipertanggungjawabkan oleh Lembaga Pengarah. Jawatankuasa Audit melaksanakan tugas mereka mengikut Terma Rujukan. Aktiviti-aktiviti Jawatankuasa Audit bagi tahun 2010 adalah seperti berikut:(i)

Mengkaji dan mencadangkan penyata kewangan Syarikat yang telah diaudit untuk kelulusan Lembaga Pengarah dan juga menekankan isu-isu penting kepada Lembaga Pengarah;

(ii)

Mengkaji pelan audit tahunan Kumpulan Jabatan Audit Dalaman “KJAD” bagi memastikan skop dan liputan aktiviti-aktiviti Syarikat mencukupi;

(iii)

Mengkaji sumber keperluan KJAD bagi memastikan ia dapat berfungsi dengan cekap dan efektif;

(iv)

Mengkaji laporan audit dalaman Syarikat, cadangan-cadangan audit dan tindakan yang diambil pihak pengurusan terhadap semua cadangan tersebut dan status pelaksanaan cadangan-cadangan tersebut;

(v)

Mengkaji dan menilai prestasi KJAD;

(vi)

Mengkaji pelan audit juruaudit luar dan skop kerja; dan

(vii) Mengkaji laporan juruaudit luar mengenai audit penyata kewangan berkanun Syarikat. Jawatankuasa Pencalonan (i)

Untuk meneliti keseluruhan komposisi Lembaga Pengarah berkenaan saiz dan kemahiran ahlinya agar mereka dapat melaksanakan tanggungjawab mereka dengan efektif;

(ii)

Untuk menilai dan mencadangkan kepada Lembaga Pengarah perlantikan calon-calon yang akan dilantik ke Lembaga Pengarah sekiranya ada kekosongan jawatan. Ini termasuklah menilai dan memilih para Pengarah dan Ketua Pengawai Eksekutif untuk perlantikan semula;

4

14730-X Multi-Purpose Insurans Bhd (Diperbadankan di Malaysia)

(2)

Tanggungjawab Jawatankuasa (samb.) Jawatankuasa Pencalonan (samb.) (iii)

Untuk menilai dan mengkaji sumbangan dan keberkesanan Lembaga Pengarah dalam melaksanakan tugas dan tanggungjawab mereka;

(iv)

Untuk meneliti perlantikan dan penilaian pestasi pengawai-pengawai kanan penting dan memastikan bahawa rancangan pengurusan berterusan sentiasa tersedia disebabkan perletakan jawatan dan penyingkiran pegawai-pegawai kanan penting; dan

(v)

Untuk memastikan bahawa semua ahli Lembaga Pengarah menjalani programprogram latihan yang sesuai.

Jawatankuasa Penggajian Untuk mencadangkan kepada Lembaga Pengarah struktur rangka penggajian termasuk faedah pekerja seperti gaji, caruman kepada pertubuhan keselamatan sosial, cuti tahunan, cuti sakit, bonus dan faedah persaraan untuk para pekerja Syarikat termasuk para Pengarah dan Ketua Pengawai Eksekutif. Jawatankuasa Pengurusan Risiko (i)

Untuk mengkaji struktur Jawatankuasa Pengurusan Risiko bagi pengurusan risiko kewangan dan risiko bukan kewangan yang efektif dan mengekalkan keberkesanan dan keupayaan pengurusan risiko;

(ii)

Untuk melantik jawatankuasa kerja pengurusan risiko bagi membantu Jawatankuasa Pengurusan Risiko dalam menjalankan kajian tentang keberkesanan sistem pengurusan risiko yang akan dirumuskan, contohnya, proses bagaimana pengurusan risiko boleh dilaksanakan; dan

(iii)

Untuk mengkaji cadangan-cadangan daripada jawatankuasa kerja dan melaporkan cadangan-cadangan tersebut kepada Lembaga Pengarah untuk tindakan susulan.

Para Pengarah Dan Kepentingan Lembaga Pengarah Senarai nama para Pengarah Syarikat yang menyandang jawatan semenjak tarikh laporan yang lalu dan pada tarikh laporan ini adalah: Tan Sri Dato’ Dr Yahya bin Awang Dato’ Lim Tiong Chin Dato’ Yogesvaran a/l T Arianayagam Cik Kheoh And Yeng Datuk Mohd Yusof bin Abd Rahaman Encik Ong Kok San (meletak jawatan pada 31 Mac 2010) 5

14730-X Multi-Purpose Insurans Bhd (Diperbadankan di Malaysia) Para Pengarah Dan Kepentingan Lembaga Pengarah (samb.) Menurut daftar pegangan saham, kepentingan para pengarah dalam saham-saham Syarikat atau syarikat-syarikat berkaitan pada akhir tahun kewangan adalah seperti berikut: Bilangan Saham Biasa pada RM1 setiap satu Pada

Pada

1.1.2010

Beli

Jual

31.12.2010

100,000,000

-

-

100,000,000

-

-

220,000,000

Syarikat Kepentingan Tidak Langsung: Dato' Lim Tiong Chin

(1)

Syarikat Induk - Multi-Purpose Capital Holdings Berhad Kepentingan Tidak Langsung: Dato' Lim Tiong Chin

(1)

220,000,000

Syarikat Induk Muktamad - Multi-Purpose Holdings Berhad Kepentingan Langsung Cik Kheoh And Yeng

55,000

-

-

55,000

339,643,551

-

-

339,643,551

Kepentingan Tidak Langsung: Dato' Lim Tiong Chin

(2)

(1) Memandangkan Dato’ Lim Tiong Chin mempunyai kepentingan di dalam saham-saham syarikat induk muktamad, maka beliau juga dianggap mempunyai kepentingan terhadap saham-saham kesemua subsidiari syarikat induk muktamad, setakat yang mana syarikat induk muktamad mempunyai kepentingan (2) Kepentingan tidak langsung menerusi Casi Management Sdn Bhd. Selain daripada yang dinyatakan, pada akhir tahun kewangan tiada pengarah yang mempunyai kepentingan didalam saham-saham Syarikat atau syarikat-syarikat berkaitan sepanjang tahun ini. Menurut Artikel 137(a) Tataurusan Syarikat, Dato’ Yogesvaran a/l T Arianayagam dan Dato’ Lim Tiong Chin bersara daripada Lembaga Pengarah pada Mesyuarat Agung Tahunan yang akan datang dan, oleh kerana layak, menawarkan diri untuk dilantik semula.

6

14730-X Multi-Purpose Insurans Bhd (Diperbadankan di Malaysia) Manfaat Para Pengarah Pihak Syarikat tidak terlibat dalam sebarang urusan samada pada akhir tahun kewangan atau pada bila-bila masa sepanjang tahun kewangan, bertujuan membolehkan para Pengarah menerima manfaat menerusi perolehan saham atau debentur Syarikat atau mana-mana badan korporat lain. Sejak akhir tahun kewangan yang lalu dan pada tarikh laporan ini, tiada Pengarah yang menerima atau berhak menerima sebarang manfaat (selain daripada manfaat yang termasuk dalam jumlah ganjaran yang diterima atau akan diterima oleh para Pengarah yang ditunjuk dalam Nota 25 kepada penyata kewangan), hasil daripada kontrak yang dibuat oleh Syarikat atau syarikat berkaitan dengan Pengarah atau dengan firma dimana Pengarah merupakan seorang ahli, atau dengan syarikat dimana Pengarah mempunyai kepentingan kewangan yang ketara. Maklumat Berkanun Lain (a)

(b)

Sebelum penyata pendapatan dan lembaran imbangan Syarikat disediakan, para Pengarah telah mengambil langkah-langkah yang wajar: (i)

Untuk menentukan bahawa tindakan yang sesuai telah diambil berhubung dengan penghapuskira hutang lapuk dan membuat peruntukan bagi hutang ragu, serta berpuas hati bahawa semua hutang lapuk yang dikenal pasti telah dihapuskira dan peruntukan secukupnya telah dibuat bagi hutang ragu;

(ii)

Untuk memastikan bahawa sebarang aset semasa yang mungkin tidak dapat direalisasikan pada nilai yang ditunjukkan dalam rekod-rekod perakaunan dalam urusniaga biasa perniagaan, telah dikurangkan nilainya kepada nilai yang dijangka boleh direalisasikan; dan

Pada tarikh laporan ini, para Pengarah tidak menyedari tentang kewujudan sebarang keadaan yang akan mengakibatkan: (i)

Jumlah hutang lapuk yang dihapuskira atau jumlah yang diperuntukan bagi hutang ragu dalam penyata kewangan Syarikat tidak mencukupi secara ketara; dan

(ii)

Nilai aset semasa dalam penyata kewangan Syarikat mengelirukan.

(c)

Pada tarikh laporan ini, para Pengarah tidak menyedari tentang kewujudan sebarang keadaan yang akan menyebabkan pematuhan kepada kaedah penilaian aset atau liabiliti Syarikat yang sedia ada mengelirukan atau tidak bersesuaian.

(d)

Pada tarikh laporan ini, para Pengarah tidak menyedari tentang sebarang keadaan yang tidak diambilkira di dalam laporan ini atau penyata kewangan Syarikat, yang akan menyebabkan sebarang jumlah yang dinyatakan di dalam penyata kewangan mengelirukan.

7

14730-X Multi-Purpose Insurans Bhd (Diperbadankan di Malaysia) Manfaat Para Pengarah (samb.) (e)

(f)

(g)

Pada tarikh laporan ini, tidak terdapat: (i)

Sebarang cagaran ke atas aset Syarikat yang wujud sejak akhir tahun kewangan sebagai jaminan untuk liabiliti pihak lain; atau

(ii)

Sebarang liabiliti luar jangka Syarikat yang wujud sejak akhir tahun kewangan.

Pada pendapat para Pengarah: (i)

Tiada liabiliti luar jangka atau liabiliti-liabiliti lain Syarikat yang berkuatkuasa atau mungkin dikuatkuasakan dalam tempoh dua belas bulan dari akhir tahun kewangan, yang akan atau mungkin menjejaskan keupayaan Syarikat untuk menunaikan tanggungannya apabila tiba masanya kelak. Bagi tujuan perenggan ini, liabiliti luar jangka atau liabiliti-liabiliti lain tidak termasuk liabiliti yang berpunca daripada kontrak pengunderaitan insurans dalam urusniaga biasa Syarikat; dan

(ii)

Tiada sebarang perkara, urusniaga atau peristiwa penting dan luar biasa berlaku dalam tempoh diantara akhir tahun kewangan dan tarikh laporan ini, yang dijangka boleh menjejaskan dengan ketara keputusan operasi Syarikat bagi tahun kewangan yang dirangkumi oleh laporan ini.

Sebelum penyata pendapatan dan lembaran imbangan Syarikat disediakan, para pengarah mengambil langkah-langkah yang wajar untuk menentukan pernilaian peruntukan yang mencukupi bagi liabiliti insuran menurut kaedah Risk Based Capital Framework yang ditetapkan oleh Bank Negara Malaysia untuk para penanggung insuran.

Juruaudit Juruaudit Ernst & Young, menyatakan kesediaan mereka untuk terus berkhidmat.

Ditandatangani bagi pihak Lembaga Pengarah menurut resolusi para Pengarah pada 30 Mac 2011.

Tan Sri Dato’ Dr Yahya bin Awang

Kheoh And Yeng

Kuala Lumpur, Malaysia 8

14730-X Multi-Purpose Insurans Bhd (Diperbadankan di Malaysia) Penyata Pengarah Selaras Dengan Seksyen 169(16) Akta Syarikat, 1965 Kami, Tan Sri Dato’Dr Yahya bin Awang dan Kheoh And Yeng, dua Pengarah Multi-Purpose Insurans Bhd, dengan ini menyatakan bahawa pada pendapat para Pengarah, penyata kewangan syarikat seperti yang dibentangkan dalam muka surat 12 hingga 86 telah disediakan sewajarnya untuk menunjukkan gambaran yang benar dan saksama mengenai kedudukan kewangan Syarikat pada 31 Disember 2010 dan keputusannya serta aliran tunai bagi tahun kewangan yang berakhir Ditandatangani menurut resolusi Lembaga Pengarah pada 30 Mac 2011:

Tan Sri Dato’Dr Yahya bin Awang

Kheoh And Yeng

Kuala Lumpur, Malaysia

Akuan Berkanun Menurut Seksyen 169(16) Akta Syarikat, 1965 Saya, Liew Yaw Lian, pegawai yang terutamanya bertanggungjawab ke-atas pengurusan kewangan Multi-Purpose Insurans Bhd, sesungguhnya dan seikhlasnya mengaku bahawa penyata kewangan yang dibentangkan dalam muka surat 12 hingga 86 adalah pada pendapat saya betul, dan saya membuat akuan ini dengan sesungguhnya mempercayai bahawa ia adalah benar dan menurut peruntukan Akta Akuan Berkanun, 1960.

Ditandatangani dan diakui sesungguhnya oleh pernama Liew Yaw Lian di Kuala Lumpur pada 30 Mac 2011.

Liew Yaw Lian

Di hadapan saya,

9

14730-X Laporan juruaudit bebas kepada ahli Multi-Purpose Insurans Bhd (Diperbadankan di Malaysia)

Laporan mengenai penyata kewangan Kami telah mengaudit penyata kewangan Multi-Purpose Insurans Bhd yang terdiri daripada penyata kedudukan kewangan pada 31 Disember 2010, dan penyata pendapatan, penyata pendapatan komprehensif, penyata perubahan dalam ekuiti dan penyata aliran tunai Syarikat bagi tahun berakhir berkenaan, dan ringkasan polisi perakaunan penting serta nota-nota penjelasan lain, seperti ditunjukkan pada halaman 12 - 86. Tanggungjawab para pengarah ke atas penyata kewangan Para pengarah Syarikat bertanggungjawab ke atas penyediaan dan pembentangan penyata kewangan yang adil menurut Piawaian Pelaporan Kewangan dan Akta Syarikat, 1965 di Malaysia. Tanggungjawab ini termasuk: merangka, melaksana dan mengekalkan kawalan dalaman yang relevan dengan penyediaan dan pembentangan penyata kewangan yang adil dan bebas daripada kesilapan yang material, tidak kira akibat dari penipuan ataupun kesilapan; memilih dan menggunakan polisi perakaunan yang sesuai; dan membuat anggaran perakaunan yang wajar untuk semua keadaan. Tanggungjawab juruaudit Tanggungjawab kami adalah menyatakan pendapat tentang penyata kewangan ini berdasarkan pengauditan kami. Kami menjalankan pengauditan kami berdasarkan piawaian pengauditan yang diluluskan di Malaysia. Piawaian tersebut mewajibkan kami untuk mematuhi keperluan etika dan merancang serta menjalankan pengauditan untuk mendapat kepastian sewajarnya sama ada penyata kewangan ini bebas daripada salah nyata yang ketara. Pengauditan ini melibatkan pelaksanaan prosedur untuk mendapatkan bukti pengauditan tentang jumlah dan pendedahan dalam penyata kewangan. Prosedur yang dipilih bergantung kepada pertimbangan kami, termasuk penilaian risiko tentang kesilapan yang material dalam penyata kewangan, tidak kira akibat penipuan ataupun kesilapan. Semasa penilaian risiko itu, kami mempertimbangkan kawalan dalaman yang relevan dengan penyediaan Syarikat dan pembentangan.penyata-penyata kewangan yang adil untuk merangka prosedur pengauditan yang sesuai dengan keadaan, dan bukan untuk tujuan menyatakan pendapat tentang keberkesanan kawalan dalaman Syarikat. Pengauditan juga termasuk penilaian ke atas kesesuaian polisi perakaunan yang digunakan dan kewajaran jangkaan perakaunan yang dilakukan oleh para Pengarah dan penilaian pembentangan penyata kewangan secara keseluruhannya. Kami percaya bahawa bukti pengauditan yang kami perolehi adalah mencukupi dan sesuai untuk memberi asas yang munasabah untuk pendapat audit kami.

10

14730-X Laporan juruaudit bebas kepada ahli Multi-Purpose Insurans Bhd (samb.) (Diperbadankan di Malaysia)

Pendapat Pada pendapat kami, penyata kewangan ini telah disediakan menurut Piawaian Pelaporan Kewangan dan Akta Syarikat, 1965 di Malaysia untuk memberikan pandangan yang benar dan saksama tentang kedudukan kewangan Syarikat pada 31 Disember 2010 dan juga prestasi kewangan dan aliran tunainya bagi tahun berakhir tersebut. Laporan tentang keperluan perundangan dan pengawalan lain Menurut keperluan dalam Akta Syarikat, 1965 di Malaysia, kami juga membuat laporan bahawa pada pendapat kami, perakaunan dan rekod-rekod lain serta daftar-daftar yang diperlukan oleh Akta telah disimpan oleh Syarikat dengan baik menurut peruntukan Akta. Perkara-perkara lain Laporan ini hanya disediakan untuk ahli-ahli Syarikat, sebagai perbadanan, menurut Seksyen 174 dalam Akta Syarikat, 1965 di Malaysia dan bukannya untuk tujuan lain. Kami tidak bertanggungjawab ke atas sesiapa tentang kandungan laporan ini.

Ernst & Young AF : 0039 Akauntan Bertauliah

Gloria Goh Ewe Gim No. 1685/04/11(J) Akauntan Bertauliah

Kuala Lumpur 30 Mac 2010 PENYATA

11

14730-X Multi-Purpose Insurans Bhd (Diperbadankan di Malaysia) PENYATA KEDUDUKAN KEWANGAN PADA 31 DISEMBER 2010

ASSETS Hartanah dan peralatan Hartanah pelaburan Aset tidak ketara Pelaburan dalam subsidari Sekuriti pelaburan Sekuriti kerajaan Malaysia Sekuriti hutang Sekuriti ekuiti Dana amanah saham Deposit dengan institusi kewangan Pinjaman Aset insurans semula Penghutang insurans Penghutang lain Aset cukai tertunda Tunai dan baki bank Jumlah aset EKUITI DAN LIABILITI Modal saham Premium saham Perolehan tertahan Rizab lain Jumlah ekuiti Liabiliti kontrak insurans Pemiutang insurans Cukai belum bayar Liabiliti cukai tertunda Pemiutang lain Jumlah liabiliti

Note

31.12.2010 RM

31.12.2009 RM

1.1.2009 RM

3 4 5 8 6

6,249,382 3,511,681 599,231 4,109 424,114,904 9,887,403 37,568,004 226,597,897 150,061,600 116,107 352,147,806 75,820,739 19,694,622 6,924,288 889,182,869

7,094,424 4,109 343,981,528 22,986,980 98,782,910 29,888,505 192,323,133 134,071 507,291,804 80,636,253 13,153,302 524,399 2,546,520 955,366,410

4,497,864 2,590,435 4,109 286,577,013 25,178,635 97,284,975 22,336,994 141,776,409 162,922 352,316,520 62,847,699 27,152,995 3,750,293 7,552,426 747,452,276

12

100,000,000 200,000 72,995,780 3,120,294 176,316,074

100,000,000 200,000 39,192,783 869,408 140,262,191

100,000,000 200,000 17,387,713 (4,125,949) 113,461,764

14 16

619,947,901 66,535,605 5,160,000 921,116 20,302,173 712,866,795

742,735,940 59,703,194 844,873 11,820,212 815,104,219

556,902,795 63,175,643 13,912,074 633,990,512

889,182,869

955,366,410

747,452,276

7 9 10 11 15

14 17

JUMLAH EKUITI DAN LIABILITI

Nota-nota yang disertakan merupakan sebahagian daripada penyata kewangan. 12

14730-X Multi-Purpose Insurans Bhd (Diperbadankan di Malaysia) PENYATA PENDAPATAN BAGI TAHUN KEWANGAN BERAKHIR 31 DISEMBER 2010 Note

2010 RM

2009 RM

Hasil kendalian

18

460,436,362

428,952,005

Premium terperoleh kasar

19

484,266,301

347,906,735

Premium diserahkan kepada penanggung insurans semula Premium terperoleh bersih

19

(264,528,434)

(158,052,994)

219,737,867

189,853,741

Pendapatan pelaburan Keuntungan dan kerugian terealisasi Pendapatan yuran dan komisen Hasil kendalian lain Hasil lain

20 21 22 23

19,654,426 3,800,622 43,965,323 5,323,863 72,744,234

13,551,388 3,717,865 38,968,442 4,568,935 60,806,630

Tuntutan kasar dibayar Tuntutan diserahkan kepada penanggung insurans semula

24

(210,711,785)

(313,298,878)

24

102,019,875

215,636,446

Perubahan kasar kepada liabiliti kontrak Perubahan dalam liabiliti kontrak diserahkan

24

79,303,674

(118,339,263)

kepada penanggung insurans semula

24

(98,281,017)

96,601,460

(127,669,253)

(119,400,235)

(65,896,264)

(55,638,731)

(51,865,324)

(44,373,197)

(117,761,588)

(100,011,928)

47,051,260

31,248,208

(13,248,263) 33,802,997

(9,443,138) 21,805,070

33.8

21.8

Tuntutan bersih ditanggung Perbelanjaan yuran dan komisen Perbelanjaan pengurusan

25

Perbelanjaan lain Keuntungan sebelum cukai Cukai Keuntungan bersih bagi tahun semasa

26

Perolehan sesaham (sen) Asas Nota-nota yang disertakan merupakan sebahagian daripada penyata kewangan.

13

14730-X Multi-Purpose Insurans Bhd (Diperbadankan di Malaysia) PENYATA PENDAPATAN KOMPREHENSIF BAGI TAHUN KEWANGAN BERAKHIR 31 DISEMBER 2010 2010 RM Keuntungan bersih bagi tahun semasa

2009 RM

33,802,997

21,805,070

6,801,804

10,378,341

(3,800,622)

(3,717,865)

3,001,182

6,660,476

(750,296)

(1,665,119)

2,250,886

4,995,357

36,053,883

26,800,427

Pendapatan komprehensif lain: Rizab nilai saksama tersedia untuk jualan Keuntungan bersih timbul pada tahun semasa Keuntungan terealisasi bersih dipindahkan ke penyata pendapatan

Kesan cukai ke atasnya Jumlah pendapatan komprehensif bagi tahun semasa

Nota-nota yang disertakan merupakan sebahagian daripada penyata kewangan. 14

14730-X Multi-Purpose Insurans Bhd (Diperbadankan di Malaysia) PENYATA PERUBAHAN DALAM EKUITI BAGI TAHUN KEWANGAN BERAKHIR 31 DISEMBER 2010

Modal Saham RM

Pada 1 Januari 2009 Jumlah pendapatan komprehensif bagi tahun semasa

100,000,000

-

Tidak Boleh Diagih Rizab Nilai Saksama Premium Tersedia Saham Untuk Jualan RM RM

Boleh Diagih

200,000

(4,125,949)

17,387,713

113,461,764

-

4,995,357

21,805,070

26,800,427

Perolehan Tertahan RM

Jumlah RM

Pada 31 Disember 2009

100,000,000

200,000

869,408

39,192,783

140,262,191

Pada 1 Januari 2010 Jumlah pendapatan komprehensif bagi

100,000,000

200,000

869,408

39,192,783

140,262,191

-

2,250,886

33,802,997

36,053,883

200,000

3,120,294

72,995,780

176,316,074

tahun semasa Pada 31 Disember 2010

100,000,000

Nota-nota yang disertakan merupakan sebahagian daripada penyata kewangan. 15

14730-X Multi-Purpose Insurans Bhd (Diperbadankan di Malaysia) PENYATA ALIRAN TUNAI BAGI TAHUN KEWANGAN BERAKHIR 31 DISEMBER 2010 Nota

2010 RM

2009 RM

(1,346,573)

(11,719,630)

1,378,331

1,182,923

Pendapatan faedah/keuntungan diterima

15,244,959

11,690,780

Cukai pendapatan dibayar

(8,099,055)

(2,468,980)

7,177,662

(1,314,907)

79,477

184,745

(2,481,560)

(3,875,744)

(397,811)

-

(2,799,894)

(3,690,999)

Dividen dibayar kepada pemegang ekuiti

-

-

Aliran tunai bersih daripada aktiviti pembiayaan

-

-

Pertambahan bersih dalam tunai dan baki bank

4,377,768

(5,005,906)

Tunai dan baki bank pada awal tahun

2,546,520

7,552,426

Tunai dan baki bank pada akhir tahun

6,924,288

2,546,520

Aktiviti kendalian Tunai digunakan dalam aktiviti kendalian

28

Dividen/agihan pendapatan diterima

Aliran tunai bersih daripada aktiviti kendalian Aktiviti pelaburan Hasil daripada pelupusan hartanah dan peralatan Belian hartanah dan peralatan Belian aset tidak ketara Aliran tunai bersih daripada aktiviti pelaburan Aktiviti pembiayaan

Nota-nota yang disertakan merupakan sebahagian daripada penyata kewangan. N 16

14730-X Multi-Purpose Insurans Bhd (Diperbadankan di Malaysia) NOTA-NOTA PENYATA KEWANGAN - 31 DESEMBER 2010 JKD;WIE[QOE 'NOTA -NOTA PENYATA KEWANGAN – 31 DISEMBER 2010 1.MAKLUMAT KORPORAT Syarikat ialah sebuah syarikat awam liabiliti terhad, yang diperbadankan dan didomisil di Malaysia. Tempat perniagaan utama Syarikat terletak di Aras 8,Menara Multi-Purpose, Capital Square, No. 8, Jalan Munshi Abdullah, 50100 Kuala Lumpur. Kedua-dua syarikat induk Multi-Purpose Capital Holdings Berhad dan syarikat induk muktamad Multi-Purpose Holdings Berhad diperbadankan di Malaysia. Syarikat menjalankan perniagaan penajajaminan insurans bagi semua jenis perniagaan insurans am. Tiada sebarang perubahan nyata dalam aktivitiaktiviti sepanjang tahun kewangan. Penyata kewangan dibenarkan untuk penerbitan oleh Lembaga Pengarah menurut resolusi Pengarah pada 30 Mac 2011. 2. DASAR PERAKAUNAN PENTING 2.1 Asas penyediaan Penyata kewangan Syarikat telah disediakan menurut Piawaian Pelaporan Kewangan (“FRS”), Akta Syarikat, 1965, Akta dan Peraturan Insurans, 1996 dan Garis Panduan/Surat Pekeliling yang dikeluarkan oleh Bank Negara Malaysia (“BNM”). Pada awal tahun kewangan semasa, Syarikat telah menggunakan FRS yang baru dan telah disemak semula yang mandatori untuk tempoh kewangan bermula pada atau selepas 1 Januari 2010 yang dijelaskan dengan lanjut pada Nota 2.4. Penyata kewangan Syarikat juga telah disediakan mengikut dasar kos sejarah kecuali penyata kewangan yang diukur pada nilai saksama dan liabiliti insurans yang diukur menurut kaedah penilaian yang dispesifikasikan dalam Rangka Kerja Modal Berasaskan Risiko (“Rangka Kerja RBC”) untuk penanggung insurans yang dikeluarkan oleh BNM. Syarikat telah memenuhi keperluan modal minimum yang ditentukan oleh Rangka Kerja RBC pada akhir tarikh laporan. Aset kewangan dan liabiliti kewangan diimbangi dan jumlah bersih hanya dilaporkan dalam lembaran imbangan hanya apabila terdapat hak boleh dikuatkuasakan yang sah untuk mengimbangi jumlah yang diiktiraf dan terdapat niat untuk menyelesaikannya atas dasar bersih atau untuk merealisasikan aset dan menyelesaikan liabiliti secara serentak. Pendapatan dan perbelanjaan tidak akan diimbangi dalam penyata pendapatan kecuali diperlukan atau dibenarkan oleh mana-mana piawaian perakaunan atau tafsiran, seperti dibentangkan secara khusus dalam polisi perakaunan Syarikat. Penyata kewangan dikemukakan dalam Ringgit Malaysia (“RM”).

17

14730-X Multi-Purpose Insurans Bhd (Diperbadankan di Malaysia) 2. DASAR PERAKAUNAN PENTING (SAMB.) 2.2 Ringkasan dasar perakaunan penting (a) Asas penggabungan Seperti yang dibenarkan oleh Seksyen 5(4)(a) dalam Jadual Kesembilan Akta Syarikat 1965, penyata kewangan syarikat subsidiary belum lagi digabungkan kerana Syarikat sebagai syarikat subsidiary milik penuh Multi-Purpose Capital Holdings Berhad, iaitu sebuah syarikat yang diperbadankan di Malaysia. Penyata kewangan Syarikat dan syarikat subsidiarinya telah dimasukkan dalam penyata kewangan digabungkan MultiPurpose Holdings Berhad. (b) Hartanah dan peralatan dan susut nilai Semua perkara hartanah dan peralatan pada mulanya direkodkan pada kos. Kos selanjutnya dimasukkan ke dalam jumlah dibawa asset atau dikira sebagai aset yang berasingan hanya jika faedah ekonomi pada masa hadapan aset itu dimasukkan dalam Syarikat dan kos asset itu boleh diukur dengan tepat. Jumlah dibawa untuk bahagian yang diganti tidak akan diambil kira. Semua pembaikan dan penyelenggaraan lain dicaj ke dalam penyata pendapatan pada tahun kewangan semasa kos tersebut ditanggung. Selepas pengiktirafan, hartanah dan peralatan dinyatakan pada kos tolak susut nilai terkumpul dan kerugian rosot nilai terkumpul. Dasar pengiktirafan dan pengukuran kerugian rosot nilai adalah sejajar dengan Nota 2.2 (l). Susut nilai bagi hartanah dan peralatan diperuntukkan atas dasar garis lurus untuk menghapuskira kos aset sehingga ke nilai sisanya sepanjang tempoh hayat berguna aset tersebut. Susut nilai tidak diperuntukkan untuk modal sedang berlangsung. Kadar susut nilai tahunan adalah seperti berikut: Kenderaan bermotor Peralatan pejabat Pengubahsuaian, perabot, lekapan dan pasangan Tanah dan bangunan

20 % 10 hingga 20 % 10 hingga 20 % 2%

Nilai sisa, tempoh hayat berguna dan kaedah susut nilai akan dinilai semula pada setiap akhir tahun kewangan untuk memastikan bahawa jumlah, kaedah dan tempoh susut nilai adalah konsisten dengan anggaran yang lalu dan jangkaan pola penggunaan faedah ekonomi masa hadapan yang terkandung dalam perkara hartanah dan peralatan. Perkara hartanah dan peralatan tidak diiktiraf selepas pelupusan atau apabila tiada faedah ekonomi masa hadapan dijangka daripada penggunaan atau pelupusannya. Jika terdapat perbezaan di antara hasil pelupusan bersih dengan jumlah dibawa bersih, jumlah itu akan diiktiraf dalam penyata pendapatan.

18

14730-X Multi-Purpose Insurans Bhd (Diperbadankan di Malaysia) 2. DASAR PERAKAUNAN PENTING (SAMB.) 2.2 Ringkasan dasar perakaunan penting (samb.) (c) Hartanah pelaburan Hartanah pelaburan adalah hartanah yang dipegang untuk mendapatkan pendapatan sewa atau untuk peningkatan modal atau kedua-duanya. Hartanah pelaburan pada mulanya diukur pada kos yang termasuk kos urusniaga berkaitan. Selepas pengiktirafan awal, hartanah pelaburan dinyatakan pada kos tolak sebarang susut nilai terkumpul dan kerugian rosot nilai terkumpul. Dasar pengiktirafan dan pengukuran kerugian rosot nilai adalah sejajar dengan Nota 2.2 (l). Susut nilai diperuntukkan atas dasar garis lurus atas nilai sisanya sepanjang tempoh hayat berguna hartanah pelaburan tersebut selama 50 tahun. Nilai sisa dan tempoh hayat berguna hartanah pelaburan akan dinilai semula dan diselaraskan, sekiranya perlu, pada setiap tarikh laporan. Hartanah pelaburan tidak diiktiraf selepas pelupusan atau apabila hartanah pelaburan itu tidak lagi digunakan selama-lamanya dan tiada faedah ekonomi masa hadapan dijangka daripada pelupusannya. Sebarang keuntungan atau kerugian atas pelupusan hartanah pelaburan akan diiktiraf dalam penyata pendapatan pada tahun di mana ia berlaku. (d) Aset tidak ketara Aset tidak ketara terdiri daripada perisian aplikasi komputer yang dibeli untuk memenuhi keperluan unik Syarikat. Aset tidak ketara yang dibeli secara berasingan diukur pada pengiktirafan awal pada kos. Berikutan pengiktirafan awal, aset tidak ketara dinyatakan pada kos tolak pelunasan terkumpul dan sebarang kerugian rosot nilai terkumpul. Aset tidak ketara yang dijana secara dalaman tidak dipermodalkan dan perbelanjaan ditunjukkan dalam penyata pendapatan dalam tempoh di mana perbelanjaan itu berlaku. Dasar pengiktirafan dan pengukuran kerugian rosot nilai adalah sejajar dengan Nota 2.2 (l). Tempoh hayat berguna aset tidak ketara dinilaikan sama ada ia berhayat tetap atau tidak tetap. Aset tidak ketara dengan hayat tetap akan dilunaskan mengikut hayat penggunaan ekonomi dan dinilaikan untuk rosot nilai jika terdapat tanda bahawa aset tidak ketara itu mungkin sudah rosot nilai. Tempoh pelunasan dan kaedah pelunasan aset tidak ketara dengan hayat tetap dinilai semula pada setiap akhir tahun kewangan. Perubahan dalam jangkaan hayat berguna atau jangkaan pola penggunaan faedah ekonomi masa hadapan yang terkandung dalam aset diambil kira dengan mengubah tempoh atau kaedah pelunasan dengan sewajarnya dan dianggap sebagai perubahan dalam anggaran perakaunan.

19

14730-X Multi-Purpose Insurans Bhd (Diperbadankan di Malaysia) 2. DASAR PERAKAUNAN PENTING (SAMB.) 2.2 Ringkasan dasar perakaunan penting (samb.) (d) Aset tidak ketara (samb.) Lesen perisian komputer yang dibeli dipermodalkan berasaskan jumlah kos pembelian dan penggunaan perisian tersebut. Kos tersebut dilunaskan mengikut anggaran tempoh hayat berguna selama lima tahun. Kos berkaitan dengan penyelenggaran program perisian diiktiraf sebagai perbelanjaan semasa ditanggung. Kos yang berkaitan terus dengan produk perisian yang dikenal pasti dan unik di bawah kawalan Syarikat, dan kemungkinan besar menghasilkan faedah ekonomi yang melebihi kos menjangkau satu tahun, diiktiraf sebagai aset tidak ketara. Kos merangkumi kos pekerja yang terlibat dalam pembangunan perisian dan bahagian overhed berkaitan yang diperuntukkan. Kos pembangunan perisian komputer diiktiraf sebagai aset dilunaskan dengan menggunakan kaedah garis lurus sepanjang anggaran tempoh hayat berguna yang tidak melebihi lima tahun. Aset tidak ketara dengan hayat tidak tetap diuji rosot nilainya setiap tahun sama ada secara berasingan atau pada tahap unit penjanaan tunai. Aset-aset tidak ketara ini tidak dilunaskan. Tempoh hayat berguna aset tidak ketara dengan hayat tidak tetap dinilai semula setiap tahun untuk menentukan sama ada penilaian hayat tidak tetap boleh diteruskan. Jika tidak, perubahan dalam penilaian hayat berguna dari tidak tetap ke tetap dibuat pada dasar prospektif. Keuntungan atau kerugian yang timbul daripada ketidakiktirafan asset tidak ketara diukur sebagai perbezaan di antara hasil pelupusan bersih dengan jumlah dibawa aset dan diiktiraf dalam penyata pendapatan apabila aset itu sudah tidak diiktiraf. (e) Instrumen kewangan Syarikat mengklasifikasikan pelaburannya kepada aset kewangan dipegang hingga matang (“HTM”), aset kewangan tersedia untuk jualan (“AFS”) dan pinjaman dan penghutang lain (“LAR”). Pengklasifikasian bergantung pada tujuan pembelian atau pengasalan pelaburan. Pengurusan menentukan pengklasifikasian pelaburan pada permulaan pengiktirafan dan menilai semulanya pada setiap tarikh laporan. Pada mulanya, Syarikat mengiktiraf aset kewangan termasuk tunai dan deposit jangka pendek, pinjaman dan penghutang lain apabila ia menjadi satu pihak kepada peruntukan kontraktual instrumen. Semua pembelian dan jualan aset kewangan cara biasa diiktiraf pada tarikh urusniaga, iaitu tarikh Syarikat melakukan pembelian atau penjualan aset. Pembelian atau jualan aset kewangan cara biasa memerlukan penghantaran aset dalam tempoh yang biasanya ditentukan oleh perundangan atau amalan biasa di tempat pasaran.

20

14730-X Multi-Purpose Insurans Bhd (Diperbadankan di Malaysia) 2. DASAR PERAKAUNAN PENTING (SAMB.) 2.2 Ringkasan dasar perakaunan penting (samb.) (e) Instrumen kewangan (samb.) HTM Pelaburan bukan derivatif dengan bayaran tetap atau boleh ditentukan dan kematangan tetap diklasifikasikan sebagai HTM apabila Syarikat mempunyai niat positif dan kebolehan untuk memegang hingga matang. Pelaburan-pelaburan ini pada awalnya diiktiraf pada kos, sebagai nilai saksama bagi pertimbangan dibayar pembelian pelaburan. Selepas pengukuran awal, pelaburan HTM dikira pada kos dilunaskan, dengan menggunakan kaedah kadar hasil berkesan, tolak peruntukan rosot nilai. Keuntungan dan kerugian diiktiraf dalam penyata pendapatan apabila pelaburan tidak lagi diiktiraf atau sudah rosot nilai dan telah melalui proses pelunasan. Sebarang jualan atau pengelasan semula jumlah pelaburan HTM yang ketara pada tahun kewangan semasa atau dua tahun kewangan yang lalu sebelum ini akan menyebabkan “penjejasan” kepada seluruh portfolio HTM dan mengakibatkan baki sekuriti dalam portfolio HTM dikelaskan semula ke AFS. Oleh kerana pengelasan semula ini, perbezaan di antara jumlah dibawa dan nilai saksama akan diambil kira menurut pengiktirafan pelaburan AFS. LAR LAR adalah aset kewangan bukan derivatif dengan bayaran tetap atau boleh ditentukan yang tidak disebut harga dalam pasaran aktif. Pelaburan-pelaburan ini pada mulanya diiktiraf pada kos, sebagai nilai saksama pertimbangan dibayar untuk pembelian pelaburan ini. Semua kos urusniaga yang terlibat langsung dengan pembelian juga termasuk dalam kos pelaburan. Selepas pengukuran awal, pinjaman dan penghutang diukur pada kos pelunasan, dengan menggunakan kaedah kadar hasil berkesan, tolak peruntukan rosot nilai. Keuntungan dan kerugian diiktiraf dalam penyata pendapatan apabila pelaburanpelaburan tidak lagi diiktiraf atau sudah rosot nilai. LAR Syarikat terdiri daripada deposit tetap dan panggilan dengan institusi kewangan berlesen. AFS AFS adalah pelaburan bukan derivatif yang ditentukan sebagai tersedia untuk jualan atau tidak diklasifikasikan dalam mana-mana dua kategori sebelum ini. Pelaburan-pelaburan ini pada awalnya direkod pada nilai saksama. Selepas pengukuran awal, pelaburan AFS dikira semula pada nilai saksama dengan keuntungan atau kerugian tidak terealisasi diiktiraf secara langsung dalam ekuiti. Selepas ketidakiktirafan atau rosot nilai, keuntungan dan kerugian nilai saksama kumulatif yang dilaporkan sebelum ini dalam ekuiti dipindahkan ke dalam penyata pendapatan.

21

14730-X Multi-Purpose Insurans Bhd (Diperbadankan di Malaysia) 2. DASAR PERAKAUNAN PENTING (SAMB.) 2.2 Ringkasan dasar perakaunan penting (samb.) (f) Nilai saksama instrumen kewangan Pada mulanya, semua instrumen kewangan diiktiraf pada harga urusniaga, iaitu penanda terbaik nilai saksama. Nilai saksama pelaburan yang didagangkan secara aktif dalam pasaran kewangan terancang ditentukan dengan merujuk kepada harga bida pasaran yang disebut harga untuk aset dan harga tawaran untuk liabiliti pada waktu penutupan perniagaan pada tarikh laporan. Untuk pelaburan dalam amanah saham, nilai saksama ditentukan dengan merujuk kepada nilai aset bersih yang diterbitkan. Untuk instrumen kewangan yang tidak mempunyai pasaran aktif seperti sekuriti tidak disebut harga, nilai saksama ditentukan berdasarkan sebut harga purata yang diperolehi daripada tiga institusi kewangan berlesen yang juga merupakan peniaga utama. Jika nilai saksama tidak boleh dikira dengan tepat, instrumeninstrumen kewangan ini dikira pada kos, sebagai nilai saksama bagi pertimbangan dibayar pembelian instrumen atau jumlah yang diterima selepas menerbitkan liabiliti kewangan. Semua kos urusniaga yang berkait secara langsung dengan pembelian juga termasuk dalam kos pelaburan. (g) Rosot nilai aset kewangan Pada setiap tarikh laporan, Syarikat menilai sama ada aset kewangan atau kumpulan aset kewangan mempunyai rosot nilai. Aset dibawa pada kos pelunasan Jika terdapat bukti objektif bahawa kerugian rosot nilai atas asset dibawa pada kos pelunasan telah berlaku, jumlah kerugian rosot nilai dikira sebagai perbezaan di antara jumlah dibawa aset dan nilai semasa jangkaan aliran tunai pada masa hadapan (tidak termasuk jangkaan kerugian kredit pada masa hadapan yang belum lagi berlaku) didiskaunkan pada kadar/hasil berkesan asal aset kewangan. Jumlah dibawa aset dikurangkan dan kerugian direkodkan dalam penyata pendapatan. Mula-mula Syarikat menilai sama ada bukti objektif rosot nilai wujud secara berasingan untuk aset kewangan yang penting secara berasingan, dan secara berasingan atau berkumpulan untuk asset kewangan yang tidak penting secara berasingan. Jika tidak terdapat bukti objektif tentang kewujudan rosot nilai untuk aset kewangan yang dinilai secara berasingan, sama ada penting atau tidak, asset-aset itu dimasukkan dalam kumpulan aset kewangan dengan sifat-sifat risiko kredit yang sama dan kumpulan aset kewangan dinilai secara bersama untuk rosot nilai. Aset yang dinilai secara berasingan untuk rosot nilai di mana kerugian rosot nilai diiktiraf atau kekal diiktiraf tidak dimasukkan dalam penilaian bersama rosot nilai. Penilaian rosot nilai dilakukan pada setiap tarikh laporan.

22

14730-X Multi-Purpose Insurans Bhd (Diperbadankan di Malaysia) 2. DASAR PERAKAUNAN PENTING (SAMB.) 2.2 Ringkasan dasar perakaunan penting (samb.) (g) Rosot nilai aset kewangan (samb.) Pelaburan AFS Jika aset kewangan AFS telah rosot nilai, jumlah yang terdiri daripada perbezaan di antara kosnya (bersih daripada sebarang bayaran semula prinsipal dan pelunasan) dan nilai saksama semasanya, tolak sebarang kerugian rosot nilai yang diiktiraf sebelum ini dalam pendapatan komprehensif lain, dipindahkan daripada pendapatan komprehensif lain ke penyata pendapatan. Songsangan kerugian rosot nilai atas instrumen hutang diklasifikasikan sebagai AFS disongsangkan melalui penyata pendapatan jika peningkatan dalam nilai saksama instrumen boleh dikaitkan secara objektif dengan peristiwa yang berlaku selepas kerugian rosot nilai diiktiraf dalam penyata pendapatan. Penghutang lain Penilaian semula semua jumlah tertunggak dijalankan pada akhir tempoh laporan. Peruntukan khusus dibuat untuk hutang ragu yang telah dinilai semula secara berasingan dan dikenal pasti secara khusus sebagai lapuk atau ragu. Jumlah dibawa aset dikurangkan melalui penggunaan akaun peruntukan dan jumlah kerugian diiktiraf dalam penyata pendapatan. Hutang lapuk dihapus kira jika tidak dapat dipungut kembali. Jika penghapuskiraan ini boleh dipulihkan, pemulihan ini diiktiraf dalam penyata pendapatan. Aset kewangan bukan derivatif lain Rosot nilai aset kewangan bukan derivatif lain dikira sebagai perbezaan di antara jumlah dibawa aset dengan jangkaan jumlah boleh pulih. Untuk sekuriti ekuiti disebut harga dan tidak disebut harga dan pelaburan amanah saham diklasifikasikan sebagai tersedia untuk jualan apabila terdapat penurunan yang ketara atau berterusan dalam nilai saksama aset di bawah kos, kerugian kumulatif (diukur sebagai perbezaan di antara kos pembelian dengan nilai saksama semasa, tolak sebarang kerugian rosot nilai atas aset yang diiktiraf sebelum ini dalam penyata pendapatan) dikeluarkan daripada rizab nilai saksama dalam ekuiti dan diiktiraf dalam penyata pendapatan. Kerugian rosot nilai atas pelaburan ekuiti diiktiraf dalam penyata pendapatan tidak disongsangkan melalui penyata pendapatan sehingga pelaburan dilupuskan. Untuk pelaburan hutang, songsangan kerugian rosot nilai diiktiraf dalam penyata pendapatan.

23

14730-X Multi-Purpose Insurans Bhd (Diperbadankan di Malaysia) 2. DASAR PERAKAUNAN PENTING (SAMB.) 2.2 Ringkasan dasar perakaunan penting (samb.) (h) Ketidakiktirafan aset kewangan Aset kewangan tidak diiktiraf apabila hak kontraktual Syarikat untuk menerima aliran tunai daripada aset-aset kewangan telah tamat atau dipindahkan dan Syarikat juga telah memindahkan kebanyakan daripada risiko dan ganjaran pemilikannya. (i) Kos pelunasan Kos pelunasan dikira dengan menggunakan kaedah kadar faedah berkesan tolak sebarang peruntukan rosot nilai dan bayaran balik atau pengurangan prinsipal. Pengiraan ini mengambil kira sebarang premium atau diskaun atas perolehan dan termasuk kos urusniaga dan yuran yang merupakan sebahagian penting kadar faedah berkesan. (j) Instrumen ekuiti Saham biasa diklasifikasikan sebagai ekuiti atas penyata kedudukan kewangan. Dividen atas saham biasa diiktiraf sebagai liabiliti dan ditunjukkan dalam penyata perubahan dalam ekuiti dalam tempoh di mana ia diumumkan. (k) Pelaburan dalam subsidiari Subsidiari adalah entiti di mana Kumpulan berhak mengawal polisi kewangan dan operasi mereka untuk memperolehi faedah daripada aktiviti-aktiviti mereka. Kewujudan dan kesan potensi hak undi yang boleh dilaksanakan atau ditukarkan pada masa ini dipertimbangkan semasa menilai sama ada Kumpulan mempunyai kuasa ke atas entiti. Dalam penyata kewangan Syarikat, pelaburan dalam subsidiari dinyatakan pada kos tolak kerugian rosot nilai. Selepas pelupusan pelaburan-pelaburan ini, perbezaan di antara hasil pelupusan bersih dengan jumlah dibawa dimasukkan dalam penyata pendapatan. (l) Rosot nilai aset bukan kewangan Aset yang mempunyai hayat berguna yang tidak tetap tidak tertakluk kepada pelunasan dan diuji setiap tahun untuk rosot nilainya. Jumlah dibawa aset dinilai semula pada setiap tarikh laporan untuk menentukan sama ada terdapat tanda-tanda rosot nilai. Jika terdapat tanda rosot nilai, jumlah boleh pulih aset dianggarkan untuk menentukan jumlah kerugian rosot nilai.

24

14730-X Multi-Purpose Insurans Bhd (Diperbadankan di Malaysia)

2. DASAR PERAKAUNAN PENTING (SAMB.) 2.2 Ringkasan dasar perakaunan penting (samb.) (l) Rosot nilai aset bukan kewangan (samb.) Untuk menjalankan ujian rosot nilai terhadap aset-aset ini, jumlah boleh pulih ditentukan berdasarkan aset individu kecuali aset itu tidak menjana aliran tunai yang kebanyakannya tidak bergantung pada aset-aset lain. Jika keadaan ini benar, jumlah boleh pulih ditentukan untuk unit penjanaan tunai (“CGU”) kepunyaan aset itu. Jumlah aset boleh pulih adalah lebih tinggi bagi sesuatu aset atau nilai saksama CGU ditolak kos jualan dan nilai penggunaannya. Dalam penilaian nilai penggunaan, aliran tunai masa depan yang dianggarkan dikurangkan ke nilai semasa dengan menggunakan kadar diskaun pra cukai yang menunjukkan penilaian pasaran semasa untuk nilai masa wang dan risiko khusus aset. Apabila jumlah dibawa aset melebihi jumlah boleh pulih, aset tersebut dikira telah rosot nilai dan diturunkan kepada jumlah boleh pulih. Kerugian rosot nilai yang diiktiraf berkenaan CGU diperuntukkan untuk mengurangkan jumlah dibawa aset dalam unit atau kumpulan unit pada dasar pro rata. Kerugian rosot nilai diiktiraf dalam penyata pendapatan pada tempoh ia muncul, kecuali aset itu dibawa pada jumlah penilaian semula, di mana kerugian rosot nilai diambil kira sebagai pengurangan penilaian semula sehingga kerugian rosot nilai itu tidak melebihi jumlah yang dipegang dalam rizab penilaian semula aset untuk aset yang sama. Kerugian rosot nilai aset disongsangkan jika, dan hanya jika, terdapat perubahan dalam penganggaran yang digunakan untuk menentukan jumlah aset boleh pulih sejak kerugian rosot nilai yang dahulu diiktiraf. Nilai dibawa aset ditingkatkan ke jumlah boleh pulih yang telah diubah jika jumlah ini tidak melebihi jumlah dibawa yang akan ditentukan (pelunasan bersih atau susutnilai) tidak mempunyai kerugian rosot nilai yang diiktiraf untuk aset pada tahun-tahun sebelumnya. Songsangan kerugian rosot nilai diiktiraf dalam penyata pendapatan. (m) Pajakan (i) Sebagai pemajak Pajakan kewangan yang memindahkan hampir kesemua risiko Syarikat dan ganjaran sampingan kepada pemilikan perkara dipajakkan dipermodalkan pada permulaan pajakan pada nilai saksama aset dipajakkan atau, jika lebih rendah pada nilai semasa bayaran pajakan minimum. Sebarang kos permulaan juga dimasukkan ke dalam jumlah dipermodalkan.

25

14730-X Multi-Purpose Insurans Bhd (Diperbadankan di Malaysia)

2. DASAR PERAKAUNAN PENTING (SAMB.) 2.2 Ringkasan dasar perakaunan penting (samb.) (i) Sebagai pemajak (samb.) Aset yang dipajakkan disusut nilai mengikut anggaran hayat berguna aset. Namun demikian, jika tidak terdapat kepastian bahawa Syarikat akan menerima pemilikan pada akhir tempoh pajakan, aset itu disusutnilaikan mengikut anggaran hayat berguna yang dipendekkan dan tempoh pajakan. Bayaran pajakan operasi diiktiraf sebagai perbelanjaan dalam penyata pendapatan atas dasar akrual sepanjang tempoh pajakan. (ii)Sebagai pemberi pajak Pajakan di mana Syarikat mengekalkan kebanyakan daripada risiko dan memberi ganjaran pemilikan aset diklasifikasikan sebagai pajakan operasi. Penerimaan pajakan operasi diiktiraf sebagai pendapatan atas dasar akrual sepanjang tempoh pajakan. (n) Pengklasifikasian produk Syarikat menerbitkan kontrak yang memindahkan risiko insurans sahaja. Risiko kewangan adalah risiko perubahan yang mungkin berlaku pada masa hadapan dalam satu atau lebih kadar faedah yang tertentu, harga instrumen kewangan, harga komoditi, kadar pertukaran asing, harga atau kadar indeks, penarafan kredit atau indeks kredit atau pemboleh ubah lain, jika pemboleh ubah bukan kewangan itu bukan khusus kepada pihak dalam kontrak. Risiko insurans adalah risiko yang bukan terdiri daripada risiko kewangan. Kontrak insurans adalah kontrak yang memindahkan risiko insurans penting.Kontrak insurans adalah kontrak di mana Syarikat (penanggung insurans) telah menerima risiko insurans penting daripada pihak yang lain (pemegang polisi) dengan berjanji member pampasan kepada pemegang polisi jika peristiwa pada masa hadapan yang tidak pasti telah dispesifikasikan (peristiwa yang diinsuranskan) menjejaskan pemegang polisi dengan teruk. Sebagai garis panduan asas, Syarikat menentukan sama ada ia mempunyai risiko insurans yang penting, dengan membandingkan manfaat yang dibayar dengan manfaat yang perlu dibayar jika peristiwa yang diinsuranskan tidak berlaku. Kontrak pelaburan adalah kontrak yang tidak memindahkan risiko insurans yang penting. Selepas kontrak diklasifikasikan sebagai kontrak insurans, ia kekal sebagai kontrak insurans untuk baki jangka hayatnya, walaupun risiko insurans banyak berkurangan semasa tempoh ini, melainkan semua hak dan obligasi telah dihapuskan atau tamat.

26

14730-X Multi-Purpose Insurans Bhd (Diperbadankan di Malaysia)

2. DASAR PERAKAUNAN PENTING (SAMB.) 2.2 Ringkasan dasar perakaunan penting (samb.) (n) Pengklasifikasian produk (samb.) Namun demikian, kontrak pelaburan boleh diklasifikasikan semula sebagai kontrak insurans selepas tempoh permulaan jika risiko insurans menjadi ketara. Kontrak insurans dan pelaburan diklasifikasikan selanjutnya sebagai mempunyai atau tidak mempunyai ciri-ciri penyertaan budi bicara (“DPF”). DPF adalah hak kontraktual untuk menerima faedah tambahan sebagai tambahan kepada faedah dijamin. Syarikat tidak mempunyai sebarang kontrak pelaburan dan kontrak insurans yang dikeluarkan tidak mengandungi DPF. (o) Insurans semula Syarikat menyerahkan risiko insurans dalam perniagaan biasanya untuk kesemua perniagaannya. Aset insurans semula mewakili baki terhutang daripada syarikat insurans semula. Jumlah boleh pulih daripada penginsurans semula dijangka mengikut cara yang konsisten dengan peruntukan tuntutan tertunggak atau tuntutan dijelaskan yang berkenaan polisi penginsurans semula dan adalah selaras dengan kontrak insurans semula yang berkaitan. Pengaturan insurans semula diserahkan tidak melepaskan Syarikat daripada tanggungjawabnya ke atas pemegang polisi. Premium dan tuntutan dibentangkan atas dasar kasar untuk kedua-dua insurans semula diserahkan dan diandaikan. Aset insurans semula disemak semula untuk rosot nilai pada setiap tarikh laporan atau dengan lebih kerap apabila tanda rosot nilai timbul semasa tempoh laporan. Rosot nilai berlaku apabila terdapat bukti objektif hasil daripada peristiwa yang berlaku selepas pengiktirafan awal aset insurans semula bahawa Syarikat mungkin tidak menerima semua jumlah tertunggak yang sudah sampai tempoh dibawah terma-terma kontrak dan peristiwa itu mempunyai kesan yang boleh dikira dengan pasti ke atas jumlah yang akan diterima oleh Syarikat daripada penginsurans semula. Kerugian rosot nilai direkod dalam penyata pendapatan. Keuntungan atau kerugian atas pembelian insurans semula diiktiraf dalam penyata pendapatan dengan serta-merta pada tarikh pembelian dan tidak dilunaskan. Syarikat juga menerima risiko insurans semula dalam perniagaan biasanya untuk kontrak insurans am apabila sesuai.

27

14730-X Multi-Purpose Insurans Bhd (Diperbadankan di Malaysia)

2. DASAR PERAKAUNAN PENTING (SAMB.) 2.2 Ringkasan dasar perakaunan penting (samb.) (o) Insurans semula (samb.) Premium dan tuntutan ke atas insurans semula diandaikan diiktiraf sebagai hasil atau perbelanjaan dalam cara yang sama seperti keadaan jika insurans semula dianggap perniagaan langsung, dengan mengambil kira pengklasifikasian produk perniagaan insurans semula. Liabiliti insurans semula mewakili baki terhutang kepada syarikat insurans semula. Jumlah perlu dibayar dijangka dengan cara yang konsisten dengan kontrak insurans semula yang berkaitan. Aset atau liabiliti insurans semula tidak diiktiraf apabila hak kontraktual telah dihapuskan atau tamat tempoh atau apabila kontrak dipindahkan kepada pihak lain. (p) Keputusan pengunderaitan insurans am Keputusan pengunderaitan insurans am ditentukan bagi setiap kelas perniagaan selepas mengambil kira, antaranya, penginsurans semula, premium tidak terperoleh, komisen dan tuntutan ditanggung. (i) Premium Kasar Premium kasar diiktiraf dalam tempoh kewangan berhubung dengan risiko yang diambil dalam tempoh kewangan tertentu. (ii) Premium insurans semula Premium insurans semula fakultatif aliran masuk diiktiraf dalam tempoh kewangan berhubung dengan risiko fakultatif yang diambil dalam tempoh kewangan tertentu, seperti dalam kes polisi langsung, berikutan tarikh permulaan risiko individu. Premium insurans semula triti aliran masuk terdiri daripada triti berkadar dan tidak berkadar. Untuk premium insurans semula yang berkaitan dengan triti berkadar, ia diiktiraf pada asas pemberitahuan berkala yang diterima daripada penyerah dalam keadaan pemberitahuan berkala mencerminkan risiko berasingan yang wujud dimulakan dan diinsuranskan semula pada tarikh permulaan yang berbeza untuk risiko-risiko ini dan diambil kira secara berkontrak, sebegini kepada penginsurans semula di bawah terma triti berkadar. Untuk premium insurans semula yang berkaitan dengan triti tidak berkadar yang meliputi kerugian yang berlaku semasa tempoh triti yang dispesifikasikan, premium insurans semula triti aliran masuk diiktiraf berdasarkan premium kontraktual yang sudah wujud pada permulaan tempoh triti di bawah kontrak triti tidak berkadar.

28

14730-X Multi-Purpose Insurans Bhd (Diperbadankan di Malaysia)

2. DASAR PERAKAUNAN PENTING (SAMB.) 2.2 Ringkasan dasar perakaunan penting (samb.) (p) Keputusan pengunderaitan insurans am (samb.) (iii) Liabiliti premium Liabiliti premium dilaporkan pada jumlah yang lebih tinggi untuk agregat rizab premium tidak terperoleh (“UPR”) untuk semua barisan perniagaan dan nilai anggaran terbaik rizab risiko penanggung insurans yang belum tamat (“URR”) pada akhir tahun kewangan dan peruntukan margin risiko untuk penyimpangan buruk (“PRAD”) yang dikira pada tahap keyakinan 75% pada tahap keseluruhan Syarikat. Jangkaan nilai yang terbaik ialah anggaran prospektif tentang bayaran masa hadapan yang dijangka timbul daripada peristiwa masa hadapan yang diinsuranskan di bawah polisi yang berkuatkuasa pada akhir tahun kewangan termasuk peruntukan perbelanjaan penanggung insurans. (a) Rizab risiko belum tamat URR merupakan anggaran prospektif jangkaan bayaran masa hadapan yang timbul daripada peristiwa masa hadapan yang diinsuranskan di bawah polisi yang berkuat kuasa pada akhir tahun kewangan dan juga termasuk peruntukan perbelanjaan yang merangkumi overhed dan kos insurans semula yang dijangka akan ditanggung semasa tempoh belum tamat dalam mentadbirkan polisi ini dan menjelaskan tuntutan berkenaan dan jangkaan bayaran balik premium masa hadapan. (b) Rizab premium tidak terperoleh Rizab Premium Tidak Terperoleh (“UPR”) mewakili bahagian premium bersih tolak kos perolehan bersih yang berkaitan untuk polisi insurans bertulis pada tempoh belum tamat polisi pada akhir tahun kewangan. Untuk menentukan UPR pada tarikh laporan, kaedah yang digunakan untuk mengira premium tidak terperoleh sebenar adalah seperti berikut: - Kaedah 25% untuk kargo marin, kargo penerbangan dan perniagaan transit; - Kaedah 1/24 untuk semua kelas perniagaan am yang lain untuk polisi Malaysia dengan Kadar potongan berikut, atau komisen benar ditanggung, yang mana lebih rendah: - Motor dan bon

10%

- Kebakaran, kejuruteraan, penerbangan dan badan kapal

15%

- Perubatan

10 - 15%

- Kelas lain

20% 29

14730-X Multi-Purpose Insurans Bhd (Diperbadankan di Malaysia)

2. DASAR PERAKAUNAN PENTING (SAMB.) 2.2 Ringkasan dasar perakaunan penting (samb.) (p) Keputusan pengunderaitan insurans am (samb.) (iii) Liabiliti premium (samb.) (b) Rizab premium tidak terperoleh - Kaedah 1/8 untuk semua kelas perniagaan triti aliran masuk luar negara yang lain dengan potongan sebanyak 20% untuk komisen - Polisi bukan tahunan menggunakan asas peruntukan masa sepanjang tempoh risiko (iv) Liabiliti tuntutan Liabiliti tuntutan diiktiraf sebagai obligasi untuk membuat bayaran masa hadapan berhubung semua tuntutan yang telah ditanggung pada akhir tahun kewangan. Liabiliti tuntutan diiktiraf berhubung dengan insurans langsung dan insurans semula aliran masuk. Nilai itu adalah nilai anggaran terbaik liabiliti tuntutan yang termasuk peruntukan tuntutan dilaporkan, tuntutan ditanggung tetapi tidak mencukupi untuk rizab (“IBNER”), tuntutan ditanggung tetapi tidak dilaporkan (“IBNR”) dan perbelanjaan langsung dan tidak langsung berkaitan tuntutan serta PRAD pada tahap keyakinan 75% yang dikira pada tahap keseluruhan Syarikat. Kesemua ini adalah berdasarkan penilaian aktuari oleh ahli aktuari yang berkelayakan dengan menggunakan kaedah anggaran matematik berdasarkan, antaranya, pola perkembangan tuntutan sebenar. (v) Kos perolehan Kos perolehan dan pembaharuan polisi insurans ditolak pendapatan diperolehi daripada premium insurans semula diserahkan diiktiraf sebagai ditanggung dan diperuntukkan secara teratur ke tempoh kewangan di mana ia berkemungkinan menjana pendapatan. (q) Penghutang insurans Penghutang insurans diiktiraf pada tarikh matang dan dikira pada nilai saksama pertimbangan diterima dan belum diterima.

30

14730-X Multi-Purpose Insurans Bhd (Diperbadankan di Malaysia)

2. DASAR PERAKAUNAN PENTING (SAMB.) 2.2 Ringkasan dasar perakaunan penting (samb.) (q) Penghutang insurans (samb.) Jika terdapat bukti objektif bahawa penghutang insurans telah rosot nilai, Syarikat mengurangkan jumlah dibawa penghutang insurans dengan sewajarnya dan mengiktiraf kerugian rosot nilai ini dalam penyata pendapatan. Syarikat mengumpul bukti objektif bahawa penghutang insurans telah rosot nilai dengan menggunakan proses sama yang dilakukan untuk aset kewangan dibawa pada kos dilunaskan. Kerugian rosot nilai dikira dengan kaedah yang sama yang digunakan untuk aset-aset kewangan ini. Prosesproses ini dijelaskan dalam Nota 2.2 (g). Penghutang insurans tidak diiktiraf apabila kriteria ketidakiktirafan untuk aset kewangan, seperti yang dijelaskan dalam Nota 2.2 (e) telah dipenuhi. (r) Liabiliti kontrak insurans Liabiliti kontrak insurans am diiktiraf apabila kontrak dimulakan dan premium dicaj. Liabiliti-liabiliti ini terdiri daripada peruntukan tuntutan tertunggak dan peruntukan premium tidak terperoleh. Peruntukan tuntutan tertunggak adalah berdasarkan jangkaan kos muktamad untuk semua tuntutan ditanggung tetapi tidak diselesaikan pada tarikh laporan, sama ada dilaporkan atau tidak, bersama kos pengendalian tuntutan yang berkaitan dan potongan untuk jangkaan nilai sisaan dan pemulihan lain. Penangguhan boleh dialami semasa pemberitahuan dan penyelesaian tuntutan tertentu, jadi, kos muktamad tuntutantuntutan ini tidak diketahui dengan pasti pada tarikh laporan. Liabiliti dikira pada tarikh laporan dengan menggunakan teknik unjuran tuntutan aktuari yang standard berdasarkan data empirik dan anggapan semasa yang mungkin termasuk margin untuk penyimpangan buruk. Liabiliti itu tidak didiskaunkan untuk nilai masa wang. Peruntukan untuk rizab penyamaan atau malapetaka tidak diiktiraf. Liabiliti tidak diiktiraf apabila kontrak tamat, dilunaskan atau dibatalkan.

31

14730-X Multi-Purpose Insurans Bhd (Diperbadankan di Malaysia)

2. DASAR PERAKAUNAN PENTING (SAMB.) 2.2 Ringkasan dasar perakaunan penting (samb.) (r) Liabiliti kontrak insurans (samb.) Peruntukan premium tidak terperoleh mewakili premium diterima untuk risiko yang belum tamat. Pada amnya, rizab dikeluarkan sepanjang tempoh kontrak dan diiktiraf sebagai pendapatan premium. Pada tarikh setiap laporan, Syarikat menyemak semula risiko belum tamatnya dan ujian kecukupan liabiliti dijalankan untuk menentukan sama ada terdapat lebihan jangkaan tuntutan dan kos perolehan tertunda atas premium tidak terperoleh. Pengiraan ini menggunakan anggaran semasa aliran tunai kontraktual masa hadapan (dengan mempertimbangkan nisbah kerugian semasa) selepas mengambil kira pulangan pelaburan yang dijangka timbul ke atas aset yang berkaitan dengan peruntukan teknikal insurans am yang berkenaan. Jika anggaran-anggaran ini menunjukkan bahawa jumlah dibawa premium tidak terperoleh ditolak kos perolehan tertunda yang berkaitan adalah tidak mencukupi, kekurangan ini diiktiraf dalam penyata pendapatan dengan mewujudkan peruntukan kecukupan liabiliti. (s) Pengiktirafan hasil lain Hasil diiktiraf sehingga ke tahap kemungkinan bahawa faedah ekonomi berkaitan dengan urusniaga akan mengalir ke Syarikat dan hasil boleh diukur dengan tepat. Kriteria pengiktirafan spesifik berikut juga mesti dipenuhi sebelum hasil diiktiraf. (i) Pendapatan faedah atas pinjaman Pendapatan faedah atas pinjaman diiktiraf atas dasar akrual dengan menggunakan kaedah kadar faedah berkesan kecuali bagi pinjaman yang dianggap tidak berbayar. Pinjaman dianggap tidak berbayar apabila bayaran balik adalah tertunggak melebihi enam bulan, di mana pengiktirafan ke atas faedah itu telah digantung. Berikutan dengan penggantungan itu, faedah diiktiraf atas dasar penerimaan sehingga semua tunggakan telah dibayar. (ii) Pendapatan sewa Pendapatan sewa diiktiraf atas dasar akrual kecuali kemungkiran dalam bayaran sewa telah berlaku dan sewa terhutang kekal tertunggak lebih daripada enam bulan di mana pengiktirafan pendapatan sewa telah digantung. Selepas penggantungan, pendapatan diiktiraf atas dasar penerimaan sehingga semua tunggakan telah dibayar. (iii) Pelaburan dan pendapatan operasi lain Pendapatan faedah diiktiraf dalam penyata kewangan atas dasar akrual dengan menggunakan kaedah kadar faedah berkesan.

32

14730-X Multi-Purpose Insurans Bhd (Diperbadankan di Malaysia)

2. DASAR PERAKAUNAN PENTING (SAMB.) 2.2 Ringkasan dasar perakaunan penting (samb.) (s) Pengiktirafan hasil lain (samb.) (iv) Pendapatan dividen/agihan daripada dana amanah saham Pendapatan dividen/agihan daripada dana amanah saham diiktiraf atas dasar akrual apabila hak Syarikat untuk menerima bayaran adalah kukuh. (v) Keuntungan dan kerugian terealisasi atas pelaburan Keuntungan dan kerugian terealisasi direkodkan dalam penyata pendapatan atas pelaburan termasuk keuntungan dan kerugian atas aset kewangan dan hartanah pelaburan. Keuntungan dan kerugian atas penjualan pelaburan dikira sebagai perbezaan di antara hasil jualan bersih dengan kos asal atau dilunaskan dan direkodkan semasa urusniaga jualan berlaku. (t) Mata wang asing Penyata kewangan dikemukakan dalam Ringgit Malaysia yang merupakan mata wang fungsian Syarikat. Urusniaga dalam mata wang asing pada mulanya direkodkan kadar mata wang fungsian mengikut kadar pertukaran pada tarikh urusniaga. Aset dan liabiliti monetari yang didenominasikan dalam mata wang asing ditukarkan semula pada kadar pertukaran mata wang fungsian berkuat kuasa pada tarikh laporan. Kesemua perbezaan ini diambil kira dalam penyata pendapatan. Perkara bukan monetari yang dikira dari segi kos sejarah dalam mata wang asing bukan terus dinyatakan semula. Perkara bukan monetari yang dikira pada nilai saksama dalam mata wang asing ditukarkan dengan menggunakan kadar pertukaran asing pada tarikh semasa nilai saksama telah ditentukan. Semua perbezaan pertukaran asing diambil kira dalam penyata pendapatan kecuali perbezaan yang berkaitan dengan perkara keuntungan atau kerugian diiktiraf secara langsung dalam ekuiti, di mana keuntungan atau kerugian diiktiraf setelah ditolak bahagian pertukaran dalam ekuiti.

33

14730-X Multi-Purpose Insurans Bhd (Diperbadankan di Malaysia) 2. DASAR PERAKAUNAN PENTING (SAMB.) 2.2 Ringkasan dasar perakaunan penting (samb.) (u) Cukai pendapatan Cukai pendapatan atas keuntungan atau kerugian bagi tahun kewangan terdiri daripada cukai semasa dan cukai tertunda. Cukai semasa adalah jumlah cukai pendapatan belum bayar yang dijangka berkenaan keuntungan dikenakan cukai pada tahun kewangan dan dikira dengan menggunakan kadar cukai yang telah digubalkan pada tarikh laporan. Cukai tertunda diperuntukkan dengan menggunakan kaedah liabiliti. Pada dasarnya, liabiliti cukai tertunda diiktiraf untuk semua perbezaan sementara boleh dicukai manakala aset cukai tertunda hanya diiktiraf untuk semua perbezaan sementara boleh ditolak, kerugian cukai tidak diguna dan kredit cukai tidak diguna sehingga terdapat kemungkinan bahawa keuntungan boleh dicukai akan tersedia terhadap perbezaan sementara boleh ditolak, kerugian cukai tidak diguna dan kredit cukai tidak diguna boleh digunakan. Cukai tertunda tidak diiktiraf sekiranya perbezaan sementara timbul daripada muhibah atau muhibah negatif atau daripada pengiktirafan awal di mana aset atau liabiliti dalam sesuatu urusniaga bukan merupakan kombinasi perniagaan dan pada masa urusniaga, keuntungan perakaunan mahupun keuntungan boleh dicukai tidak terjejas. Cukai tertunda diukur pada kadar cukai yang dijangka akan digunakan dalam tempoh semasa aset direalisasi atau liabiliti diselesaikan, berdasarkan kadar cukai yang telah digubalkan atau digubalkan secara hakiki pada tarikh laporan. Cukai tertunda diiktiraf dalam penyata pendapatan, kecuali apabila ia timbul daripada urusniaga yang diiktiraf secara langsung dalam ekuiti, di mana cukai tertunda juga dicaj atau dikreditkan secara langsung dalam ekuiti. (v) Liabiliti kewangan lain dan pemiutang insurans Liabiliti dan pemiutang lain diiktiraf apabila matang dan dikira atas dasar pengiktirafan awal pada nilai saksama pertimbangan diterima tolak kos urusniaga berkaitan secara langsung. (w) Manfaat kakitangan (i) Manfaat jangka pendek Upah, gaji, bonus dan sumbangan keselamatan sosial diiktiraf sebagai perbelanjaan dalam tahun kewangan di mana perkhidmatan yang berkaitan itu diberikan oleh kakitangan Syarikat. Ketidakhadiran diganti terkumpul jangka pendek seperti cuti tahunan berbayar diiktiraf apabila perkhidmatan yang diberikan oleh pekerja menyebabkan peningkatan hak mereka kepada baki diganti pada masa hadapan dan ketidakhadiran diganti tidak terkumpul jangka pendek seperti cuti sakit diiktiraf apabila ketidakhadiran itu berlaku.

34

14730-X Multi-Purpose Insurans Bhd (Diperbadankan di Malaysia) 2. DASAR PERAKAUNAN PENTING (SAMB.) 2.2 Ringkasan dasar perakaunan penting (samb.) (w) Manfaat kakitangan (ii) Pelan sumbangan ditetapkan Seperti dikehendaki oleh undang-undang, syarikat-syarikat di Malaysia membuat sumbangan kepada Kumpulan Wang Simpanan Pekerja (“KWSP”). Sumbangansumbangan ini diiktiraf sebagai perbelanjaan dalam penyata pendapatan semasa ditanggung. (iii) Pelan manfaat ditetapkan Selain daripada sumbangan kepada Kumpulan Wang Simpanan Pekerja, Syarikat menyumbang pada kadar yang diluluskan kepada skim terbiaya untuk pekerja yang layak berdasarkan pelan manfaat ditetapkan. Dana ini dikenali sebagai Skim Persaraan Kumpulan Multi-Purpose (“MPGRS”) dan diwujudkan menurut surat ikatan amanah pada tahun 1984. Sumbangan yang dibuat dicaj ke penyata pendapatan. Kedudukan kewangan MPGRS tertakluk kepada penilaian semula oleh seorang ahli aktuari tidak kurang daripada sekali dalam setiap 3 tahun dan jika defisit berlaku, Pemegang Amanah MPGRS mungkin meminta Syarikat membuat sumbangan selanjutnya seperti yang disarankan oleh ahli aktuari yang bertujuan mengurangkan atau menghapuskan defisit tersebut yang tertakluk kepada persetujuan Ketua Pengarah Jabatan Hasil Dalam Negeri. Penilaian aktuari terkini liabiliti MPGRS dijalankan berdasarkan kedudukan kewangan pada 31 Disember 2004. Para Pengarah telah membuat penilaian dan berpendapat bahawa penilaian yang menggunakan Kaedah Kredit Unit Terunjur tidak mempunyai kesan yang ketara ke atas penyata kewangan. (iv) Tunai dan tunai setaraan Untuk tujuan penyata aliran tunai, tunai dan tunai setaraan terdiri daripada tunai dan baki bank. Penyata aliran tunai telah disediakan dengan menggunakan kaedah tidak langsung.

35

14730-X Multi-Purpose Insurans Bhd (Diperbadankan di Malaysia) 2. DASAR PERAKAUNAN PENTING (SAMB.) 2.3 Pertimbangan, anggaran dan anggapan perakaunan penting Penyediaan penyata kewangan Syarikat memerlukan penggunaan anggaran perakaunan penting yang tertentu. Ia juga memerlukan pengurusan untuk melaksanakan pertimbangan dalam proses penggunaan polisi perakaunan. Bahagian-bahagian ini melibatkan lebih banyak pertimbangan atau lebih kompleks atau bahagian-bahagian ini juga mempunyai anggapan dan anggaran yang penting kepada penyata kewangan. Anggaran dan pertimbangan dinilai secara berterusan dan adalah berdasarkan sejarah pengalaman dan beberapa faktor lain, termasuk jangkaan peristiwa masa hadapan yang dipercayai munasabah di bawah keadaan tersebut. (a) Pertimbangan kritikal dalam menggunakan polisi perakaunan Syarikat Dalam menggunakan polisi perakaunan Syarikat yang dijelaskan di atas, pengurusan berpendapat pada masa ini tidak terdapat sebarang keadaan pertimbangan yang dijangka mempunyai kesan penting yang ketara ke atas jumlah dan baki yang diiktiraf dalam penyata kewangan. (b) Sumber utama ketidakpastian anggaran Anggapan utama berkenaan masa depan dan sumber utama ketidakpastian anggaran lain pada tarikh laporan yang mempunyai kesan risiko besar menyebabkan pelarasan ketara kepada jumlah dibawa aset dan liabiliti dalam tahun kewangan berikutnya dibincangkan di bawah: (i) Penilaian liabiliti kontrak insurans Untuk kontrak insurans, anggaran perlu dibuat untuk kedua-dua jangkaan kos tuntutan muktamad yang dilaporkan pada tarikh laporan dan jangkaan kos muktamad untuk tuntutan ditanggung tetapi tidak dilaporkan (“IBNR”) pada tarikh laporan. Jangka masa yang panjang perlu diambil sebelum kos tuntutan muktamad boleh diwujudkan dengan pasti dan untuk sesetengah polisi, tuntutan IBNR membentuk sebahagian besar liabiliti yang dilaporkan. Kos tuntutan tertunggak muktamad dianggarkan dengan menggunakan teknik unjuran tuntutan aktuari yang standard seperti Rantai Tangga dan Bornheutter-Ferguson.

36

14730-X Multi-Purpose Insurans Bhd (Diperbadankan di Malaysia) 2. DASAR PERAKAUNAN PENTING (SAMB.) 2.3 Pertimbangan, anggaran dan anggapan perakaunan penting (b) Sumber utama ketidakpastian anggaran (samb.) (i) Penilaian liabiliti kontrak insurans (samb.) Anggapan utama untuk teknik-teknik ini adalah pengalaman perkembangan tuntutan lalu Syarikat digunakan untuk mengunjurkan perkembangan tuntutan masa hadapan dan kos tuntutan muktamad. Oleh itu, kaedah-kaedah ini mengekstrapolasi perkembangan kerugian dibayar dan ditanggung, kos purata setiap tuntutan dan bilangan tuntutan berdasarkan perkembangan yang diperhatikan pada tahun-tahun awal dan jangkaan nisbah kerugian. Perkembangan tuntutan sejarah biasanya dianalisis mengikut tahun-tahun kemalangan tetapi boleh dianalisis lanjut mengikut kawasan geografi dan barisan perniagaan penting serta jenis tuntutan. Tuntutan yang besar dikendalikan secara berasingan, sama ada dirizabkan pada nilai muka yang dijangka oleh penaksir kerugian atau diunjurkan secara berasingan untuk mencerminkan perkembangan masa hadapan. Dalam kebanyakan kes, tiada anggapan eksplisit dibuat berkenaan kadar masa hadapan inflasi tuntutan atau nisbah kerugian. Sebaliknya, anggapan yang digunakan adalah anggapan yang implisit dalam data perkembangan tuntutan sejarah pada masa unjuran diasaskan. Pertimbangan kualitatif tambahan digunakan untuk menilai tahap arah aliran yang lepas yang berkemungkinan tidak dapat diaplikasikan pada masa hadapan (misalannya, untuk mencerminkan kejadian yang jarang berlaku, perubahan dalam faktor luaran atau pasaran seperti sikap masyarakat terhadap tuntutan, keadaan ekonomi, tahap tuntutan inflasi, keputusan kehakiman dan perundangan, dan faktor dalaman seperti campuran portfolio, ciri-ciri polisi dan prosedur pengendalian tuntutan) untuk mendapatkan jangkaan kos muktamad tuntutan yang menunjukkan hasil yang berkemungkinan berlaku daripada sejumlah hasil selepas mempertimbangkan kesemua ketidakpastian. 2.4 Perubahan dalam dasar perakaunan dan kesan yang timbul daripada penggunaan FRS yang baru dan disemak semula dan Tafsiran Jawatankuasa Isu (“Tafsiran IC”) Dasar perakaunan penting yang digunakan adalah konsisten dengan dasar yang digunakan pada tahun kewangan yang lepas kecuali yang berikut: Pada 1 Januari 2010, Syarikat telah menggunakan FRS yang baru dan dipinda dan Tafsiran IC berikut yang wajib untuk tempoh kewangan bermula pada atau selepas 1 Januari 2010: FRS, Pindaan kepada FRS dan Tafsiran IC FRS FRS FRS FRS FRS FRS

4 7 8 101 123 139

Kontrak Insurans Instrumen Kewangan: Pendedahan Segmen Operasi Pembentangan Penyata Kewangan Kos Peminjaman Instrumen Kewangan: Pengiktirafan dan Pengukuran

37

14730-X Multi-Purpose Insurans Bhd (Diperbadankan di Malaysia) 2. DASAR PERAKAUNAN PENTING (SAMB.) 2.4 Perubahan dalam dasar perakaunan dan kesan yang timbul daripada penggunaan FRS yang baru dan disemak semula dan Tafsiran Jawatankuasa Isu (“Tafsiran IC”)(samb.) FRS, Pindaan kepada FRS dan Tafsiran IC Pindaan kepada FRS 1 Pindaan kepada FRS 2 Pindaan kepada FRS 7 Pindaan kepada FRS 127

Pindaan kepada FRS 139 Pindaan kepada FRS IC Tafsiran 9 IC Tafsiran 10 IC Tafsiran 11 IC Tafsiran 13 IC Tafsiran 14 Pindaan kepada IC

Kali Pertama Penggunaan Piawaian Pelaporan Kewangan Bayaran Berasaskan Saham - Syarat Letak Hak dan Pembatalan Instrumen Kewangan: Pendedahan Penyata Kewangan Tergabung dan Berasingan: Kos Pelaburan Dalam Subsidiari, Entiti atau Sekutu Dikawal Bersama Pindaan kepada FRS 132 Instrumen Kewangan: Pembentangan Instrumen Kewangan: Pengiktirafan dan Pengukuran Pembaikan kepada FRS (2009) Penilaian Semula Derivatif Terbatas Pelaporan Kewangan Interim dan Rosot Nilai FRS 2 – Urusniaga Saham Kumpulan dan Perbendaharaan Program Kesetiaan Pelanggan FRS 119 - Had ke atas Aset Bermanfaat Ditetapkan, Pendanaan Minimum, Keperluan dan Interaksi Mereka Penilaian Semula Derivatif Terbatas Tafsiran 9 (disemak semula pada 2009)

Penggunaan piawaian dan tafsiran di atas yang wajib untuk tahun kewangan bermula 1 Januari 2010 tidak mempunyai kesan yang ketara ke atas prestasi kewangan atau kedudukan Syarikat kecuali yang dibincangkan di bawah: FRS 4 Kontrak Insurans Selepas penggunaan FRS 4, pendedahan yang terperinci diperlukan dan pengelasan semula perkara-perkara tertentu dalam penyata kedudukan kewangan (termasuk perbandingan) dilaporkan sebelum ini atas dasar bersih kepada dasar kasar juga diperlukan. Pada Julai 2010, BNM telah mengeluarkan Garis Panduan untuk Pelaporan Kewangan kepada Penanggung Insurans untuk menjadikan pelaporan kewangan untuk penanggung insurans sejajar dengan keperluan FRS yang dikeluarkan oleh MASB. Untuk mematuhi perenggan 58 FRS 139 dan perenggan 20 (a) FRS 4, bukti objektif rosot nilai akan wujud apabila prinsipal atau faedah/keuntungan atau kedua-dua pinjaman/penghutang yang dinilai secara berasingan untuk rosot nilai telah lewat lebih daripada 90 hari atau 3 bulan. Sebelum ini, BNM memerlukan Penanggung Insurans untuk membuat peruntukan premium tertunggak penuh termasuk baki ejen, broker dan penanggung insurans semula yang tertunggak lebih daripada 30 hari untuk kelas motor dan 6 bulan untuk kelas insurans lain dari tarikh ia menjadi belum terima. 38

14730-X Multi-Purpose Insurans Bhd (Diperbadankan di Malaysia) 2. DASAR PERAKAUNAN PENTING (SAMB.) 2.4 Perubahan dalam dasar perakaunan dan kesan yang timbul daripada penggunaan FRS yang baru dan disemak semula dan Tafsiran Jawatankuasa Isu (“Tafsiran IC”)(samb.) Kesan penggunaan FRS 4 ke atas penyata kedudukan kewangan perbandingan Syarikat pada tahun 2009 diringkaskan seperti berikut: Seperti dilaporkan sebelum ini RM

Klasifikasi semula RM

Seperti dinyatakan semula RM

Aset Aset Insurans semula

-

507,291,804

507,291,804

- Liabiliti tuntutan

153,872,226

406,278,450

560,150,676

- Liabiliti Premium

81,571,910

101,013,354

182,585,264

Liabiliti Liabiliti Kontrak Insurans

FRS 7 Instrumen Kewangan: Pendedahan Sebelum 1 Januari 2010, maklumat tentang instrumen kewangan dibentangkan menurut keperluan FRS 132 Instrumen Kewangan: Pendedahan dan Pembentangan. FRS 7 memperkenalkan pendedahan baru untuk memperbaiki maklumat tentang instrumen kewangan. Ia memerlukan pendedahan maklumat kualitatif dan kuantitatif tentang pendedahan kepada risiko yang timbul daripada instrumen kewangan, termasuk pendedahan minimum dispesifikasikan untuk risiko kredit, risiko kecairan dan risiko pasaran, termasuk analisis kesensitifan kepada risiko pasaran. Syarikat telah mengaplikasikan FRS 7 secara retrospektif. Pendedahan baru dimasukkan kepada seluruh penyata kewangan Syarikat bagi tahun berakhir 31 Disember 2010 termasuk perbandingan. FRS 101 Pembentangan Penyata Kewangan FRS 101 yang disemak semula memperkenalkan perubahan dalam pembentangan dan pendedahan penyata kewangan. Piawaian yang disemak semula ini mengasingkan perubahan pemilik dengan bukan pemilik dalam ekuiti. Penyata perubahan dalam ekuiti hanya memasukkan butir-butir urusniaga dengan pemilik, dengan semua perubahan bukan pemilik dibentangkan dalam barisan tunggal. Piawaian itu juga memperkenalkan penyata pendapatan komprehensif dengan semua perkara pendapatan dan perbelanjaan diiktiraf dalam keuntungan atau kerugian, bersama semua perkara pendapatan dan perbelanjaan diiktiraf lain diiktiraf secara langsung dalam ekuiti, sama ada dalam satu penyata tunggal atau dua penyata bergabung. 39

14730-X Multi-Purpose Insurans Bhd (Diperbadankan di Malaysia) 2. DASAR PERAKAUNAN PENTING (SAMB.) 2.4 Perubahan dalam dasar perakaunan dan kesan yang timbul daripada penggunaan FRS yang baru dan disemak semula dan Tafsiran Jawatankuasa Isu (“Tafsiran IC”)(samb.) Syarikat memilih untuk membentangkan penyata ini dalam dua penyata bergabung. Selain itu, penyata kedudukan kewangan diperlukan pada permulaan tempoh perbandingan terawal berikutan perubahan dalam dasar perakaunan, pembetulan kesilapan atau klasifikasi perkara dalam penyata pendapatan. Penyata kedudukan kewangan Syarikat pada permulaan tempoh perbandingan terawal, iaitu 1 Januari 2009 telah dimasukkan berikutan perubahan dalam angka-angka perbandingan untuk 31 Disember 2009 untuk mematuhi pembentangan tahun semasa. FRS 101 yang disemak semula juga memerlukan Syarikat membuat pendedahan baru untuk membolehkan pengguna penyata kewangan menilai objektif, polisi dan proses pengurusan risiko Kumpulan. FRS 101 yang disemak semula digunakan secara retrospektif oleh Syarikat. FRS 139 Instrumen Kewangan: Pengiktirafan dan Pengukuran Syarikat telah menggunakan FRS 139 Instrumen Kewangan: Pengiktirafan dan Pengukuran yang wajib untuk tempoh kewangan bermula pada atau selepas 1 Januari 2010. Kesan yang timbul daripada penggunaan piawaian ini tidak ketara kerana keperluannya hampir serupa dengan keperluan yang dikehendaki di bawah Rangka Kerja Modal Berasaskan Risiko (“RBC”) yang digunakan oleh Syarikat pada 1 Januari 2009. FRS, pindaan kepada FRS dan Tafsiran IC yang baru dan disemak semula berikut telah dikeluarkan oleh Lembaga Piawai Perakaunan Malaysia (“MASB”) tetapi belum lagi efektif dan belum digunakan oleh Syarikat: Efektif untuk tempoh kewangan bermula pada FRS, Pindaan kepada FRS dan Tafsiran IC atau selepas FRS 1 FRS 3 FRS 127 Pindaan kepada FRS 1

Pindaan kepada FRS 1 Pindaan kepada FRS 2

Kali Pertama Penggunaan Piawaian Pelaporan Kewangan Kombinasi Perniagaan Penyata Kewangan Tergabung dan Berasingan Pengecualian Terhad daripada Perbandingan Pendedahan FRS 7 untuk Pengguna Kali Pertama Pengecualian Tambahan untuk Pengguna Kali Pertama Bayaran Berasaskan Saham

40

1 Julai 2010 1 Julai 2010 1 Julai 2010 1 Januari 2011

1 Januari 2011 1 Julai 2010

14730-X Multi-Purpose Insurans Bhd (Diperbadankan di Malaysia) 2. DASAR PERAKAUNAN PENTING (SAMB.) 2.4 Perubahan dalam dasar perakaunan dan kesan yang timbul daripada penggunaan FRS yang baru dan disemak semula dan Tafsiran Jawatankuasa Isu (“Tafsiran IC”)(samb.) Efektif untuk tempoh kewangan bermula pada FRS, Pindaan kepada FRS dan Tafsiran IC atau selepas Pindaan kepada FRS 2 Pindaan kepada FRS 5 Pindaan kepada FRS 7 Pindaan kepada FRS 132 (perenggan 11,16 & 97E) Pindaan kepada FRS 138 IC Tafsiran 4 IC Tafsiran 12 IC Tafsiran 15 IC Tafsiran 16 IC Tafsiran 17 IC Tafsiran 18 Pindaan IC Tafsiran 9

Urusniaga Bayaran berasaskan Saham Tunai Jelas Kumpulan Aset Bukan Semasa Dipegang untuk Jualan dan Operasi Diberhentikan Pembaikan Pendedahan tentang Instrumen Kewangan Instrumen Kewangan: Pembentangan (berkaitan klasifikasi Isu Hak) Aset Tidak Ketara

1 Januari 2011 1 Julai 2010 1 Januari 2011 1 Mac 2010 1 Julai 2010

Penentuan sama ada Pengaturan mengandungi 1 Januari 2011 Pajakan Pengaturan Konsesi Perkhidmatan 1 Julai 2010 Perjanjian untuk Pembinaan Hartanah 1 Julai 2010 Lindung Nilai Pelaburan Bersih dalam Operasi Asing 1 Julai 2010 Pengagihan Aset Bukan Tunai kepada Pemilik 1 Julai 2010 Pemindahan Aset daripada Pelanggan 1 Januari 2011 Penilaian Semula Derivatif Terbatas 1 Julai 2010

FRS, pindaan kepada FRS dan Tafsiran IC yang baru dan disemak semula dijangka tidak mempunyai kesan ketara ke atas penyata kewangan Syarikat.

41

14730-X Multi-Purpose Insurans Bhd (Diperbadankan di Malaysia)

3. HARTANAH DAN KELENGKAPAN

31.12.2010 Tanah dan Kenderaan

Peralatan

Pengubahsuaian perabot &

Kerja dalam

pemasangan RM

proses RM

Jumlah RM

bangunan RM

bermotor RM

pejabat & komputer RM

Pada 1 Januari 2010

319,669

852,483

7,294,754

4,642,759

3,218,170

16,327,835

Penambahan

856,868

-

1,203,206

421,486

-

2,481,560

Pelupusan

-

(294,612)

(71,059)

-

-

(365,671)

Hapus-kira

-

-

(15,832)

-

-

(15,832)

Pindahan

-

-

(2,215,460)

-

(1,813,407)

(4,028,867)

Pada 31 Disember 2010 1,176,537

557,871

6,195,609

5,064,245

1,404,763

14,399,025

Kos

Susutnilai terkumpul Pada 1 Januari 2010

176,189

298,158

5,665,830

3,093,234

-

9,233,411

Susutnilai bagi tahun

11,204

120,976

441,555

511,311

-

1,085,046

Pelupusan

-

(204,015)

(70,302)

-

-

(274,317)

Hapus-kira

-

-

(15,171)

-

-

(15,171)

Pindahan

-

-

(1,879,326)

-

-

(1,879,326)

187,393

215,119

4,142,586

3,604,545

-

8,149,643

989,144

342,752

2,053,023

1,459,700

1,404,763

6,249,382

Pada 31 Disember 2010 Nilai buku bersih Pada 31 Disember 2010

* Kos aset bagi hartanah dan kelengkapan telah disusutnilai sepenuhnya pada 31 Disember 2010 berjumlah RM1,663,350 (2009: RM5,323,116).

42

14730-X Multi-Purpose Insurans Bhd (Diperbadankan di Malaysia) 3. HARTANAH DAN KELENGKAPAN (SAMB.) 31.12.2009 Tanah dan Kenderaan bangunan bermotor RM RM RM

Peralatan

Pengubahsuaian

pejabat & komputer RM

perabot &

Kerja dalam

pemasangan RM

proses RM

Jumlah RM

Kos Pada 1 Januari 2009

319,669

1,152,233

7,065,616

4,345,224

782,389

13,665,131

Penambahan

-

302,581

799,727

337,655

2,435,781

3,875,744

Pelupusan

-

(602,331)

(143,406)

-

-

(745,737)

Hapus-kira

-

-

(264,433)

(30,987)

-

(295,420)

Pindahan

-

-

(162,750)

(9,133)

-

(171,883)

319,669

852,483

7,294,754

4,642,759

3,218,170

16,327,835

Pada 1 Januari 2009

169,795

638,431

5,700,535

2,658,506

-

9,167,267

Susutnilai bagi tahun

6,394

72,640

520,336

473,236

-

1,072,606

Pelupusan

-

(412,913)

(137,241)

-

-

(550,154)

Hapus-kira

-

-

(259,265)

(29,834)

-

(289,099)

Pindahan

-

-

(158,535)

(8,674)

-

(167,209)

176,189

298,158

5,665,830

3,093,234

-

9,233,411

143,480

554,325

1,628,924

1,549,525

3,218,170

7,094,424

Pada 31 Disember 2009 Susutnilai terkumpul

Pada 31 Disember 2009 Nilai buku bersih Pada 31 Disember 2009

43

14730-X Multi-Purpose Insurans Bhd (Diperbadankan di Malaysia) 4.

HARTANAH PELABURAN 31.12.2010 RM

31.12.2009 RM

Kos Pada 1 Januari Tambahan

1,698,274

2,603,326 -

Pelupusan Pemindahan

1,813,407

(2,603,326) -

Pada 31 Disember

3,511,681

-

Pada 1 Januari

-

12,891

Tambahan

-

13,017

Pelupusan

-

(25,908)

Pada 31 Disember

-

-

Jumlah dibawa bersih

3,511,681

-

Nilai saksama

3,511,681

-

Susutnilai terkumpul

Nilai saksama hartanah pelaburan adalah berdasarkan nilai pasaran hartanah yang dinilai oleh jurunilai profesional bebas. Pada 31 Disember 2010, hartanah pelaburan terdiri daripada dua hartanah kediaman. Tiada pendapatan sewa dijana daripada hartanah-hartanah ini kerana salah satu masih sedang dibina dan satu lagi telah siap dibina pada 23 November 2010. Perbelanjaan operasi langsung (termasuk dalam pendapatan sewa (Nota 20) timbul berhubung hartanah-hartanah ini sepanjang tahun adalah RM5,820.

44

14730-X Multi-Purpose Insurans Bhd (Diperbadankan di Malaysia) 5.

ASET TIDAK KETARA 31.12.2010 RM

31.12.2009 RM

Kos Pada 1 Januari Tambahan Pemindahan Pada 31 Disember

397,811 2,215,460 2,613,271

-

Pelunasan terkumpul Pada 1 Januari Tambahan Pemindahan Pada 31 Disember

134,714 1,879,326 2,014,040

-

599,231

-

Jumlah dibawa bersih

Aset tidak ketara terdiri daripada perisian aplikasi komputer yang dibeli untuk memenuhi keperluan unik Syarikat. 6.

SEKURITI PELABURAN 31.12.2010 RM Sekuriti kerajaan Malaysia

31.12.2009 RM -

22,986,980

9,887,403 37,568,004

98,782,910 29,888,505

Dana amanah saham

226,597,897

-

Deposit dengan institusi kewangan

150,061,600

192,323,133

424,114,904

343,981,528

Sekuriti hutang Sekuriti kuiti

Pelaburan kewangan Syarikat diringkas mengikut kategori seperti berikut:

Aset kewangan dipegang hingga matang ("HTM") Pinjaman dan penghutang ("LAR")

45

31.12.2010 RM

31.12.2009 RM

5,000,000

5,000,000

150,061,600

192,323,133

424,114,904

343,981,528

14730-X Multi-Purpose Insurans Bhd (Diperbadankan di Malaysia) 6. SEKURITI PELABURAN (SAMB.) (a)

Sekuriti ("AFS") tersedia untuk jualan 31.12.2010 Nilai Saksama RM

31.12.2009 Nilai Saksama RM

33,940,004

24,852,505

3,628,000

5,036,000

Sekuriti Kerajaan Malaysia ("MGS")

-

19,901,180

Terbitan Pelaburan Kerajaan ("GII")

-

3,085,800

4,887,403

93,782,910

80,003,835

-

146,594,062

-

269,053,304

146,658,395

Sekuriti ekuiti Disebut harga di Malaysia Disebut harga di luar Malaysia Kertas Kerajaan Malaysia

Sekuriti Hutang Tidak disebut harga di Malaysia Dana Amanah Saham Disebut harga di Malaysia Tidak disebut harga di Malaysia

(b)

Dipegang hingga matang ("HTM")

Sekuriti hutang korporat Disebut harga di Malaysia (c )

31.12.2010 Nilai Saksama RM

31.12.2009 Nilai Saksama RM

5,000,000

5,000,000

31.12.2010 RM

31.12.2009 RM

150,061,600

192,323,133

Pinjaman dan penghutang ("LAR")

Kos dilunaskan Deposit tetap dan panggilan dengan institusi kewangan berlesen

46

14730-X Multi-Purpose Insurans Bhd (Diperbadankan di Malaysia) 6.

SEKURITI PELABURAN (SAMB.) (d) Nilai saksama instrumen kewangan HTM

LAR

AFS

Total

RM

RM

RM

RM

5,000,000

192,323,133

146,658,395

343,981,528

Pembelian

-

312,088,284

285,532,881

597,621,165

Kematangan

-

(354,349,817)

-

(354,349,817)

Pelupusan

-

-

(164,528,251)

(164,528,251)

direkodkan dalam: Pendapatan komprehensif lain Peruntukan perubahan dalam rosot nilai

-

-

3,001,182

3,001,182

-

-

(1,599,387)

(1,599,387)

Pelarasan pelunasan

-

-

(11,516)

(11,516)

Pada 31 Disember 2010

5,000,000

150,061,600

269,053,304

424,114,904

Pada 1 Januari 2009

5,000,000

141,776,409

139,800,604

286,577,013

292,965,191

117,837,791

410,802,982

Pada 1 Januari 2010

Keuntungan Nilai Saksama

Pembelian Kematangan

-

(242,418,467)

-

(242,418,467)

Pelupusan

-

-

(117,526,506)

(117,526,506)

-

-

6,660,476

6,660,476

-

-

(113,970)

(113,970)

5,000,000

192,323,133

146,658,395

343,981,528

Keuntungan Nilai Saksama direkodkan dalam: Pendapatan komprehensif lain Pelarasan pelunasan Pada 31 Disember 2009

47

14730-X Multi-Purpose Insurans Bhd (Diperbadankan di Malaysia) 7.

PINJAMAN

Pinjaman perumahan pekerja, dicagar Penghutang selepas 12 bulan

31.12.2010 RM

31.12.2009 RM

116,107

134,071

97,224

116,107

Kadar faedar berwajar kepada pinjaman pekerja pada 31 Disember 2010 adalah 5% (2009: 5%) setahun.

8.

PELABURAN DALAM SUBSIDIARI

31.12.2010

31.12.2009

RM

RM

2

2

4,107

4,107

4,109

4,109

Saham tidak disebut harga, pada kos Baki terhutang daripada subsidiari

Butir-butir subsidiari, diperbadankan di Malaysia adalah seperti berikut:

Nama subsidiari

Pegangan Ekuiti (%)

MPIB Nominees (Tempatan) Sdn Bhd

48

Aktiviti

31.12.2010

31.12.2009

utama

100

100

Dorman

14730-X Multi-Purpose Insurans Bhd (Diperbadankan di Malaysia) 9.

ASET INSURANS SEMULA 31.12.2010 RM

31.12.2009 RM

1.1.2009 RM

Liabiliti tuntutan (Nota 14)

307,997,433

406,278,450

309,676,990

Liabiliti Premium (Nota 14)

44,150,373

101,013,354

42,639,530

352,147,806

507,291,804

352,316,520

31.12.2010 RM

31.12.2009 RM

Premium tertunggak termasuk baki agen/broker dan penginsuran bersama

55,753,388

58,095,370

Tunggakan dari penginsuran semula pengasid

19,292,907

24,948,822

4,665,770

3,025,127

79,712,065

86,069,319

(3,891,326)

(5,433,066)

75,820,739

80,636,253

Insurans semula kontrak insurans

10. PENGHUTANG INSURANS

Komisen pendahuluan

Peruntukan untuk rosot nilai

11. PENGHUTANG LAIN 31.12.2010 RM

31.12.2009 RM

Perkongsian aset bersih di dalam Malaysia Motor Insurance Pool ("MMIP")

6,720,542

2,921,290

Pendapatan belum terima dan terakru

7,388,764

4,505,064

Deposit dan bayaran terdahulu

324,427

470,418

Jumlah belum terima daripada pihak berkaitan

764,150

868,808

4,496,739

4,387,722

19,694,622

13,153,302

Lain-lain penghutang

Jumlah yang dibawa kehadapan adalah nilai saksama disebabkan oleh baki kematangan jangka pendek.

49

14730-X Multi-Purpose Insurans Bhd (Diperbadankan di Malaysia) 12.

MODAL SAHAM Bilangan Saham Biasa pada RM1 setiap satu 31.12.2010

31.12.2009

31.12.2010

31.12.2009

100,000,000

100,000,000

100,000,000

100,000,000

Diterbitkan dan dibayar penuh: Pada 1 Januari/ 31 Disember 100,000,000

100,000,000

100,000,000

100,000,000

Dibenarkan: Pada 1 Januari/ 31 Disember

13.

Jumlah

RIZAB

Sekarang, syarikat di Malaysia menerima guna sistem imputasi yang lengkap. Selaras dengan Akta Kewangan, 2007 yang diwartakan pada 28 Disember 2007, syarikat-syarikat tidak berhak menolak cukai atas dividen dibayar, cukai dikreditkan atau diagihkan kepada pemegang saham dan dividen-dividen ini akan dikecualikan daripada cukai dalam tangan pemegang saham ("sistem satu tingkat"). Namun demikian, terdapat tempoh peralihan selama 6 tahun yang tamat pada 31 Disember 2013 yang membenarkan syarikat-syarikat membayar dividen frangki kepada pemegang saham di bawah keadaan terhad. Syarikat juga mempunyai opsyen tidak boleh batal yang tidak menghiraukan baki Seksyen 108 dan memilih untuk membayar dividen di bawah sistem satu tingkat. Perubahan dalam undangundang cukai juga memperuntukkan baki Seksyen 108 dimasukkan seperti pada 31 Disember 2007 yang selaras dengan Seksyen 39 dalam Akta Kewangan, 2007. Syarikat tidak memilih opsyen tidak boleh batal yang tidak menghiraukan baki Seksyen 108. Selanjutnya, semasa tempoh peralihan, Syarikat boleh menggunakan kredit dalam baki Seksyen 108 pada 31 Disember 2007 untuk mengagihkan bayaran dividen tunai kepada pemegangan saham biasa seperti didefinisikan di bawah Akta Kewangan, 2007. Pada 31 Disember 2010, Syarikat mempunyai baki Seksyen 108 yang mencukupi dan baki dalam akaun dikecualikan cukai untuk membayar dividen frangki daripada keseluruhan perolehan tertahannya. Pada 31 Disember 2010, Syarikat mempunyai pendapatan dikecualikan cukai tersedia untuk pengagihan sebanyak kira-kira RM4,804,389 (2009: RM4,804,389), tertakluk kepada perjanjian Lembaga Hasil Dalam Negeri.

50

14730-X Multi-Purpose Insurans Bhd (Diperbadankan di Malaysia) 14. LIABILITI KONTRAK INSURANS

RM

31.12.2010 Insurans semula RM

619,947,901

(352,147,806)

267,800,095

742,735,940

(507,291,804)

235,444,136

556,902,795

(352,316,520)

204,586,275

oleh pemegang polisi

381,183,893

(242,587,770)

138,596,123

411,533,100

(280,146,938)

131,386,162

333,919,722

(218,617,445)

115,302,277

Peruntukan untuk IBNR

99,663,109

(65,409,663)

34,253,446

148,617,576

(126,131,512)

22,486,064

107,891,691

(91,059,545)

16,832,146

480,847,002

(307,997,433)

172,849,569

560,150,676

(406,278,450)

153,872,226

441,811,413

(309,676,990)

132,134,423

139,100,899

(44,150,373)

94,950,526

182,585,264

(101,013,354)

81,571,910

115,091,382

(42,639,530)

72,451,852

619,947,901

(352,147,806)

267,800,095

742,735,940

(507,291,804)

235,444,136

556,902,795

(352,316,520)

204,586,275

Kasar

Insurans Am

Bersih

Kasar

RM

RM

31.12.2009 Insurans semula RM

Bersih

Kasar

RM

RM

1.1.2009 Insurans semula RM

Bersih RM

Peruntukan tuntutan dilaporkan

Peruntukan untuk tuntutan tertunggak (i) Peruntukan untuk UPR (ii)

51

14730-X Multi-Purpose Insurans Bhd (Diperbadankan di Malaysia) 14. LIABILITI KONTRAK INSURANS (SAMB.) (i) Peruntukan untuk tuntutan tertunggak

RM

31.12.2010 Insurans semula RM

Pada 1 Januari

560,150,676

(406,278,450)

153,872,226

441,811,413

(309,676,990)

132,134,423

Tuntutan yang ditanggung dalam tahun semasa kemalangan Tuntutan yang ditanggung dalam kemalangan tahun sebelum

236,945,363

(129,869,551)

107,075,812

293,497,354

(183,496,338)

110,001,016

35,932,093

(18,254,401)

17,677,692

89,837,780

(71,242,164)

18,595,616

(9,164,804)

11,070,422

1,905,618

11,778,562

(11,464,046)

314,516

700,340

-

700,340

1,218,629

-

1,218,629

(40,490,003)

49,651,427

9,161,424

27,728,694

(23,607,921)

4,120,773

(92,514,878)

83,663,245

(8,851,633)

7,577,122

(22,427,437)

(14,850,315)

(210,711,785)

102,019,875

(108,691,910)

(313,298,878)

215,636,446

(97,662,432)

480,847,002

(307,997,433)

172,849,569

560,150,676

(406,278,450)

153,872,226

Pada 1 Januari

182,585,264

(101,013,354)

81,571,910

115,091,382

(42,639,530)

72,451,852

Premium ditulis dalam tahun

440,781,936

(207,665,453)

233,116,483

415,400,617

(216,426,818)

198,973,799

(484,266,301)

264,528,434

(219,737,867)

(347,906,735)

158,052,994

(189,853,741)

139,100,899

(44,150,373)

94,950,526

182,585,264

(101,013,354)

81,571,910

Kasar

Pergerakan dalam PRAD liabiliti tuntutan pada tahap keyakinan 75% Pergerakan dalam tuntutan perbelanjaan pengendalian Pelarasan dalam IBNR Pergerakan lain dalam tuntutan yang ditanggung pada tahun Tuntutan dibayar pada tahun Pada 31 Disember (ii)

Bersih

Kasar

RM

RM

31.12.2009 Insurans semula RM

Bersih RM

Peruntukan Premium belum peroleh

Premium yang diperolehi sepanjang tahun Pada 31 Disember

52

14730-X Multi-Purpose Insurans Bhd (Diperbadankan di Malaysia) 15. CUKAI ASET/(LIABILITI) TERTUNDA 31.12.2010 RM

31.12.2009 RM

524,399

3,750,293

- Diiktiraf dalam rizab nilai saksama

(750,296)

(1,665,119)

- Diiktiraf dalam penyata pendapatan

(695,219)

(1,560,775)

Pada 31 Disember

(921,116)

524,399

747,342

1,333,471

(1,668,458)

(809,072)

(921,116)

524,399

Pada 1 Januari

Dibentangkan selepas pengimbangan yang sesuai seperti berikut: Cukai aset tertunda Cukai liabiliti tertunda

53

14730-X Multi-Purpose Insurans Bhd (Diperbadankan di Malaysia) 15. CUKAI ASET / (LIABILITI) TERTUNDA (SAMB.) Komponen dan pergerakan aset dan liabiliti cukai tertunda sepanjang tahun kewangan sebelum pengimbangan adalah seperti berikut:

Kerugian Elaun rosot nilai

Rizab premium tidak

Liabilities

Elaun Modal

Peruntukan

perniagaan

Rosot

yang tidak

tidak

Nilai

digunakan

diserap

pelaburan

tuntutan

RM

RM

RM

RM

RM

RM

RM

Pada 1 Januari

-

-

30,124

1,303,347

-

-

1,333,471

Diiktiraf dalam penyata pendapatan

-

-

3,501

(589,630)

-

-

(586,129)

-

33,625

713,717

-

-

747,342

57,004

821,661

146,555

962,083

1,542,084

229,939

3,759,326

(57,004)

(821,661)

(116,431)

341,264

(1,542,084)

(229,939)

(2,425,855)

-

30,124

1,303,347

-

-

1,333,471

Cukai aset tertunda

terperoleh

Jumlah

2010

Pada 31 Disember

-

2009 Pada 1 Januari Diiktiraf dalam penyata pendapatan Pada 31 Disember

-

54

14730-X Multi-Purpose Insurans Bhd (Diperbadankan di Malaysia) 15. CUKAI ASET/(LIABILITI) TERTUNDA (SAMB.) nilai saksama

Elaun modal

pelaburan RM

Penghutang lain RM

dipercepatkan RM

Total RM

(289,802)

(80,115)

(439,155)

(809,072)

(750,296)

-

-

(750,296)

-

(55,330)

(53,760)

(109,090)

(1,040,098)

(135,445)

(492,915)

(1,668,458)

1,375,317

(976,056)

(408,294)

(9,033)

(1,665,119)

-

-

(1,665,119)

-

895,941

(30,861)

865,080

(289,802)

(80,115)

(439,155)

(809,072)

31.12.2010 RM

31.12.2009 RM

Cukai liabiliti tertunda 31.12.2010 Pada 1 Januari Diiktiraf dalam: Rizab nilai saksama Penyata pendapatan Pada 31 Disember 31.12.2009 Pada 1 Januari Diiktiraf dalam: Rizab nilai saksama Penyata pendapatan Pada 31 Disember 16. PEMIUTANG INSURANS

Terhutang kepada agen dan perantara

22,465,614

20,028,027

Terhutang kepada penginsurans semula dan penyerah

44,069,991

39,675,167

66,535,605

59,703,194

17. PEMIUTANG LAIN 31.12.2010 RM

31.12.2009 RM

Peruntukan dan akruan

14,223,660

7,002,698

Pemiutang lain

6,078,513

4,817,514

20,302,173

11,820,212

Jumlah yang dibawa kehadapan adalah nilai saksama disebabkan oleh baki jangkamasa matang yg singkat.

55

14730-X Multi-Purpose Insurans Bhd (Diperbadankan di Malaysia) 18. HASIL KENDALIAN

Premium kasar (Nota 19) Pendapatan pelaburan (Nota 20)

2010 RM

2009 RM

440,781,936

415,400,617

19,654,426

13,551,388

460,436,362

428,952,005

19. PREMIUM TERPEROLEH BERSIH

(a)

2010 RM

2009 RM

440,781,936

415,400,617

43,484,365

(67,493,882)

484,266,301

347,906,735

(207,665,453)

(216,426,818)

(56,862,981)

58,373,824

(264,528,434)

(158,052,994)

219,737,867

189,853,741

Premium kasar Kontrak insurans (Nota 14(ii)) Perubahan dalam peruntukan premium belum diperolehi

(b) Diesid Premium Kontrak insurans (Nota 14(ii)) Perubahan dalam peruntukan premium tidak terperoleh

Premium terperoleh bersih

20. PENDAPATAN PELABURAN 2010 RM

2009 RM

1,590,487

1,525,402

- sekuriti ekuiti disebut harga di luar Malaysia

148,025

-

Pendapatan faedah Aset kewangan dipegang hingga matang (HTM)

2,489,243

6,452,233

400,000

400,000

15,018,091

5,166,946

8,580

6,807

19,654,426

13,551,388

Sekuriti ekuiti disebut harga di Malaysia Aset kewangan tersedia untuk jualan (AFS) Pendapatan dividen - sekuriti ekuiti disebut harga di Malaysia

Pendapatan faedah Faedah pinjaman dan penghutang lain Pendapatan sewa daripada hartanah pelaburan

56

14730-X Multi-Purpose Insurans Bhd (Diperbadankan di Malaysia) 21. KEUNTUNGAN / (KERUGIAN) TIDAK DIREALISASI 2010 RM Aset kewangan tersedia untuk jualan (AFS) Keuntungan direalisasi: Sekuriti ekuiti disebut harga di Malaysia Sekuriti hutang disebut harga di Malaysia Sekuriti hutang tidak disebut harga di Malaysia Jumlah keuntungan direalisasi untuk aset kewangan AFS

2009 RM

3,049,789

3,957,473

-

(239,608)

750,833 3,800,622

3,717,865

22. PENDAPATAN YURAN DAN KOMISEN 2010 RM

2009 RM

43,965,323

38,968,442

2010 RM

2009 RM

Kerugian direalisasi untuk harta dan kelengkapan

(12,538)

(21,833)

Keuntungan direalisasi untuk hartanah pelaburan

-

922,582

(11,516)

(113,970)

(1,599,387)

-

6,919,398

3,590,613

27,906

191,543

5,323,863

4,568,935

Pendapatan komisen insurans semula

23. HASIL KENDALIAN LAIN

Pelunasan premium bersih dari pertambahan diskaun Kerugian rosot nilai aset kewangan AFS Pendapatan yang diperolehi daripada MMIP Pendapatan pelbagai

57

14730-X Multi-Purpose Insurans Bhd (Diperbadankan di Malaysia) 24. TUNTUTAN BERSIH DITANGGUNG Nota

2010 RM

2009 RM

Tuntutan kasar dibayar tolak salvaj

14(i)

210,711,785

313,298,878

Pemulihan insurans semula

14(i)

(102,019,875)

(215,636,446)

108,691,910

97,662,432

Tuntutan bersih dibayar Perubahan kasar dalam liabiliti kontrak Pada 31 Disember

14(i)

480,847,002

560,150,676

Pada 1 Januari

14(i)

(560,150,676)

(441,811,413)

(79,303,674)

118,339,263

Perubahan dalam liabiliti kontrak diesit kepada insurans semula Pada 31 Disember

14(i)

(307,997,433)

(406,278,450)

Pada 1 Januari

14(i)

406,278,450

309,676,990

98,281,017

(96,601,460)

127,669,253

119,400,235

Tuntutan bersih ditanggung 25. PERBELANJAAN PENGURUSAN Nota

2010 RM

2009 RM

Perbelanjaan manfaat pekerja

25(a)

27,677,590

21,429,360

Imbuhan pengarah

25(b)

252,769

1,084,799

134,500

114,500

(1,541,740)

1,584,733

1,990,264

1,811,059

Imbuhan juru audit (Kira semula) / peruntukan hutang ragu Sewa hartanah Susutnilai atas hartanah dan kelengkapan

3

1,085,046

1,072,606

Susutnilai hartanah pelaburan

4

-

13,017

Susut nilai aset tidak ketara

5

134,714

-

Pengurus dana perbelanjaan

738,047

394,332

Hutang lapuk dihapus kira

189,598

36,814

Perbelanjaan pengurusan

11,644,046

8,151,673

Yuran pengurusan

1,521,004

1,059,156

Caj bank

1,638,536

1,282,772

Penyelenggaraan komputer

1,370,465

1,209,473

Percetakan dan alat tulis

1,438,385

1,599,873

Perbelanjaan lain

3,592,100

3,529,030

51,865,324

44,373,197

58

14730-X Multi-Purpose Insurans Bhd (Diperbadankan di Malaysia) 25.

PERBELANJAAN PENGURUSAN (SAMB.) (a)

Perbelanjaan manfaat pekerja 2010 RM

2009 RM

16,428,984

14,448,875

5,862,602

3,407,026

191,339

165,771

Pelan caruman tertakrif - KWSP

2,573,675

2,407,765

Perbelanjaan manfaat pekerja lain

2,620,990

999,923

Upah dan gaji Bonus Caruman keselamatan sosial

(b)

27,677,590 Imbuhan Pengarah Butiran imbuhan diterima oleh Pengarah sepanjang tahun adalah seperti berikut: 2010 Manfaat berupa barangan RM Bukan Pengarah Eksekutif:

21,429,360

2009 RM

Yuran

108,000

112,500

Emolumen

131,000

941,250

13,769

31,049

252,769

1,084,799

Manfaat berupa barangan

Bilangan Pengarah yang mana jumlah ganjaran yang diterima daripada Syarikat sepanjang tahun kewangan yang termasuk dalam kumpulan berikut dianalisis seperti berikut: Bilangan Pengarah 2010 2009 Bukan Pengarah Eksekutif RM50,000 and below

5

5

RM 700,001 - RM 1,000,000

-

1

59

14730-X Multi-Purpose Insurans Bhd (Diperbadankan di Malaysia)

25.

PERBELANJAAN PENGURUSAN (SAMB.) (b)

Imbuhan Pengarah (samb.) Butiran imbuhan diterima oleh Ketua Pegawai Eksekutif ("CEO") pada tahun ini adalah seperti berikut: 2010 2009 RM RM Gaji dan emolumen lain

301,200

288,960

Bonus

160,800

95,400

Sumbangan kepada pelan caruman wajib

62,676

53,021

Manfaat berupa barangan

25,860

17,111

550,536

454,492

524,676

437,381

Jumlah termasuk dalam perbelanjaan manfaat pekerja 26. CUKAI

2010 RM

2009 RM

12,825,791

7,877,962

(272,747)

4,401

824,301

644,370

(129,082)

916,405

13,248,263

9,443,138

Cukai pendapatan: Cukai pendapatan Malaysia (Lebihan) / kurangan peruntukan perbelanjaan cukai pada tahun lepas Cukai tertunda: Berkaitan dengan asal dan pembalikan perbezaan sementara (Lebihan) / kurangan peruntukan cukai tertunda pada tahun lepas Perbelanjaan cukai bagi tahun

Cukai semasa pendapatan Dalam Negeri dikira pada kadar cukai berkanun sebanyak 25% (2009: 25%) daripada anggaran keuntungan boleh taksir bagi tahun.

60

14730-X Multi-Purpose Insurans Bhd (Diperbadankan di Malaysia) 26. CUKAI (SAMB.) Penyesuaian perbelanjaan cukai pendapatan terpakai kepada keuntungan sebelum cukai pada kadar cukai berkanun kepada perbelanjaan cukai pendapatan pada kadar cukai efektif bagi Syarikat adalah seperti:

Keuntungan sebelum cukai Pencukaian pada kadar cukai berkanun Malaysia sebanyak 25% Pendapatan bebas cukai Belanja yang tidak boleh ditolak bagi tujuan percukaian

2010 RM

2009 RM

47,051,260

31,248,208

11,762,815

7,812,052

(333,087)

(243,848)

2,220,364

954,128

(Lebihan)/kurangan peruntukan cukai tertunda pada tahun lepas

(129,082)

916,405

(Lebihan)/kurangan peruntukan perbelanjaan cukai pada tahun lepas Kesan Penggunaan RBC dalam tahun semasa

(272,747)

4,401

-

821,661

-

(821,661)

13,248,263

9,443,138

Kesan pembalikan daripada liabiliti cukai tertunda Perbelanjaan cukai bagi tahun 27. PEROLEHAN SESAHAM

Keuntungan sesaham biasa telah dikira berdasarkan keuntungan selepas cukai bagi tahun sebanyak RM33, 802.997 (keuntungan sesaham biasa bagi tahun 2009: RM21,805,070) dan bilangan purata berwajaran saham biasa dalam terbitan 100,000,000 (2009: 100,000,000) saham. 28. MAKLUMAT SEGMEN ALIRAN TUNAI 2010

2009

RM

RM

47,051,260

31,248,208

(19,645,848)

(13,544,581)

Untung realis direkod dalam untung rugi

(3,800,622)

(4,634,127)

Pembelian hartanah pelaburan

(1,698,274)

-

-

3,500,000

(285,532,881)

(117,837,791)

168,328,873

121,269,561

42,261,533

(50,546,724)

Keuntungan sebelum cukai Pendapatan pelaburan

Perolehan daripada jualan hartanah pelaburan Pembelian pelaburan AFS Perolehan dari jualan aset kewangan sedia untuk dijual Pengurangan / (pertambahan) dalam pinjaman dan pengutang 61

14730-X Multi-Purpose Insurans Bhd (Diperbadankan di Malaysia) 28. MAKLUMAT SEGMEN ALIRAN TUNAI (SAMB.) 2010

2009

RM

RM

1,085,044

1,026,448

12,538

15,512

134,714

59,175

1,599,387

-

43,039

170,894

(31,523)

(56,924)

(1,541,740)

1,584,733

189,598

36,814

6,167,656

(19,410,101)

(3,639,657)

9,724,607

(122,788,040)

185,833,145

6,832,411

(3,091,333)

8,481,961

(2,091,862)

(1,346,573)

(11,719,630)

Item bukan tunai Susutnilai hartanah dan kelengkapan Keuntungan atas pelupusan hartanah dan peralatan Pelunasan aset tidak ketara Kerugian kemerosotan nilai pelaburan Pelunasan premium Pertambahan diskaun (Masuk kira semula) / peruntukan hutang ragu Hutang lapuk Peubahan salam modal kerja Pengurangan / (peningkatan) dalam penghutang insurans belum terima Pengurangan / (peningkatan) dalam lain-lain akaun belum terima Pengurangan / (peningkatan) dalam liabiliti kontrak insurans Peningkatan / (pengurangan) dalam pemiutang insurans Tambahan / (kurangan) dalam pembayaran lain Tunai dijana daripada aktiviti operasi

Syarikat mengklasifikasikan aliran tunai daripada pengambilalihan dan pelupusan aset kewangan seperti aliran tunai operasi, seperti pembelian dibiayai dari aliran tunai yang dikaitkan dengan asal kontrak insurans, bersih daripada aliran tunai bagi pembayaran faedah dan tuntutan yang dilakukan bagi insurans kontrak, yang masing-masing dirawat di bawah aktiviti operasi. 29. KOMITMEN MODAL 2010 RM

2009 RM

1,863,645

2,700,848

42,000

-

1,905,645

2,700,848

Diluluskan dan dikontrakkan untuk: Perisian komputer Perkakasan komputer

62

14730-X Multi-Purpose Insurans Bhd (Diperbadankan di Malaysia) 30.

PENGURUSAN OPERASI SEWAAN (a)

Syarikat sebagai Pemberi Sewa Syarikat telah memasuki perjanjian pajakan operasi untuk menggunakan premis pejabat tertentu. Pajakan ini mempunyai purata hayat antara 1 hingga 2 tahun dengan kontrak tertentu yang mempunyai pilihan pembaharuan dalam kontraknya. Ini termasuk kontrak sewa tetap sepanjang tempoh pajakan. Masa depan agregat bayaran pajakan minimum akan diterima di bawah pajakan operasi dikontrakkan pada tarikh lembaran imbangan tetapi tidak diiktiraf sebagai penerimaan adalah seperti berikut: 2010 RM

2009 RM

Tidak lebih dari 1 tahun

14,000

14,400

Lebih dari 1 tahun dan tidak lebih dari 5 tahun

14,000

14,400

28,000

28,800

Minimum bayaran sewa belum diterima pada masa hadapan:

Pendapatan sewa diiktiraf dalam Akaun Hasil semasa tahun kewangan dinyatakan dalam Nota 20. (b) Syarikat sebagai Penyewa Syarikat telah memasuki perjanjian pajakan operasi untuk menggunakan premis ejabat tertentu. Pajakan ini mempunyai purata hayat antara 2 hingga 6 tahun dengan kontrak ertentu yang mempunyai pilihan pembaharuan dalam kontraknya. Ini termasuk kontrak sewa tetap sepanjang tempoh tempoh pajakan. Masa depan agregat bayaran pajakan minimum di bawah pajakan operasi dikontrakkan pada tarikh lembaran imbangan tetapi tidak diiktiraf sebagai liabiliti, adalah seperti berikut: 2010 RM

2009 RM

1,294,676

1,461,108

763,120

2,059,596

2,057,796

3,520,704

Minimum bayaran sewa belum diterima pada masa hadapan: Tidak lebih dari 1 tahun Lebih dari 1 tahun dan tidak lebih dari 5 tahun

63

14730-X Multi-Purpose Insurans Bhd (Diperbadankan di Malaysia) 31.

URUSNIAGA DENGAN PIHAK BERKAITAN Untuk tujuan penyata kewangan ini, pihak-pihak dianggap berkaitan dengan Syarikat sekiranya Syarikat mempunyai keupayaan, secara langsung atau tidak langsung, untuk mengawal pihak atau melaksanakan pengaruh penting ke atas pihak dalam membuat keputusan kewangan dan operasi, atau sebaliknya, atau di mana pihak Syarikat tertakluk kepada kawalan yang sama atau pengaruh penting yang sama. Pihak-pihak berkaitan mungkin individu atau entiti lain. (a) Pihak berkaitan Nama Multi-Purpose Holdings Berhad Multi-Purpose Capital Holdings Berhad MP Solutions Sdn Bhd A.A.Anthony Securities Sdn Bhd Magnum 4D Berhad Magnum Corporation Berhad Syarikat Perniagaan Selangor Sdn Bhd Magnum Leisure Sdn Bhd Ganda Persona Sdn Bhd

(b)

Hubungan Syarikat Induk Muktamad Syarikat Induk Syarikat lain yang berkaitan Syarikat lain yang berkaitan Syarikat lain yang berkaitan Syarikat lain yang berkaitan Syarikat lain yang berkaitan Syarikat lain yang berkaitan Syarikat dimana Pengarah, Dato' Surin Upatkoon mempunyai kepentingan kewangan

Tambahan kepada urus niaga terperinci di bahagian lain penyata kewangan, syarikat mempunyai transaksi berikut dan baki penting dengan pihak berkaitan sepanjang tahun: 2010 2009 RM RM Syarikat induk muktamad: Premium insurans diterima

265,106

224,301

komisen dibayar

(40,223)

(31,365)

(1,502,453)

(1,296,439)

(185,990)

(385,398)

Premium insurans diterima

2,936,983

2,834,032

Komisen dibayar

(538,252)

(514,822)

Tuntutan dibayar

(412,078)

(771,299)

(68,728)

(65,132)

(641,639)

(471,785)

(38,444)

(33,714)

Sewa pejabat dibayar Yuran pengurusan dibayar untuk perkhidmatan yang disediakan Subsidiari syarikat induk muktamad:

Sewa pejabat dibayar Yuran pengurusan IT dibayar Yuran Broker yang dibayar 64

14730-X Multi-Purpose Insurans Bhd (Diperbadankan di Malaysia) 31.

URUSNIAGA DENGAN PIHAK BERKAITAN (SAMB.) Pengarah faedah: Premium insurans diterima

939,845

786,312

Komisen dibayar

(136,716)

(114,086)

Tuntutan dibayar

(413,864)

(247,050)

(52,214)

(53,114)

111,333

(139,559)

Sewa pejabat dibayar

Para Pengarah berpendapat bahawa semua urusniaga di atas telah dimeterai dalam perjalanan biasa perniagaan dan telah diwujudkan atas terma dan syarat yang tidak mempunyai perbezaan yang ketara dengan yang terdapat dalam urusniaga dengan pihakpihak berkaitan. (c)

Pampasan kakitangan pengurusan utama Imbuhan pengarah dan ahli pengurusan utama dalam tempoh ini adalah seperti berikut:

Manfaat pekerja jangka-pendek Manfaat pekerja jangka-panjang lain

2010 RM

2009 RM

3,864,240

2,304,751

371,815

309,212

4,236,055

2,613,963

Kakitangan pengurusan utama adalah mereka yang mempunyai kuasa dan tanggungjawab untuk merancang, mengarah dan mengawal aktiviti-aktiviti Syarikat, secara langsung atau tidak langsung. Kakitangan pengurusan utama Syarikat termasuk Ketua Pegawai Eksekutif, Ketua Pegawai Eksekutif Perniagaan, Pengurus Besar dan Penolong Pengurus Besar Syarikat. 32. RANGKA KERJA PENGURUSAN RISIKO Lembaga Pengarah dengan bantuan Pengurusan telah melaksanakan proses pengurusan risiko dalam Syarikat yang menetapkan keseluruhan strategi perniagaan dan falsafah pengurusan risiko am. Syarikat terdedah kepada empat bahagian risiko utama, iaitu risiko operasi, risiko kewangan dan risiko am. Jawatankuasa Pengurusan Operasi Strategik (“SOMC”) yang diketuai oleh Ketua Pegawai Eksekutif ditubuhkan untuk menjalankan tanggungjawab mengenal pasti risiko penting dari segi kebarangkalian pendedahan dan kesan ke atas perniagaan Syarikat serta pelan tindakan pengurusan untuk mengurus risiko-risiko ini dengan tetap. Pengurusan risiko bebas dan fungsi kawalan di bawah Jabatan Audit Dalaman memberikan sokongan yang diperlukan kepada jawatankuasa dan SOMC bertanggungjawab untuk memastikan bahawa polisi risiko dilaksanakan dan dipatuhi.

65

14730-X Multi-Purpose Insurans Bhd (Diperbadankan di Malaysia)

32. RANGKA KERJA PENGURUSAN RISIKO (SAMB.) Unit Perniagaan bertanggungjawab mengenal pasti, mengurangkan dan mengurus risiko dalam barisan perniagaan mereka dan memastikan bahawa aktiviti perniagaan harian mereka dijalankan dengan lancar. Peranan Jawatankuasa Audit yang disokong oleh Jabatan Audit Dalaman adalah untuk memberikan penilaian berasingan ke atas kecukupan dan kebolehpercayaan proses pengurusan risiko dan sistem kawalan dalaman serta pematuhan kepada polisi risiko, undang-undang dan garis panduan dalaman serta pengawalseliaan. Polisi pengurusan risiko disemak semula dengan tetap untuk memastikan bahawa polisipolisi ini masih boleh digunakan dan efektif dalam mengurus risiko-risiko yang berkaitan akibat perubahan dalam persekitaran pasaran dan kawal seliaan. Pelan Pengurusan Modal Menurut Rangka Kerja RBC yang dikeluarkan oleh Bank Negara Malaysia, Lembaga Pengarah meluluskan dan menggunakan Pelan Pengurusan Modal (“CMP”) untuk Syarikat yang sejajar dengan keperluan ditetapkan dalam Rangka Kerja RBC mulai 1 Januari 2009. Objektif CMP adalah untuk mengoptimumkan penggunaan sumber secara cekap dan berkesan untuk memaksimumkan pulangan ke atas ekuiti dan membekalkan tahap modal yang mencukupi untuk melindungi pemegang polisi dengan mengambil kira peristiwa yang memberi kesan langsung atau tidak langsung kepada operasi dan ketahanan kewangan Syarikat dan mematuhi peraturan dan undang-undang yang dikeluarkan oleh pihak berkuasa yang relevan. Pengurusan modal dibimbing oleh CMP yang dipimpin oleh strategi perniagaan Syarikat dan keperluan organisasi yang mengambil kira persekitaran perniagaan dan kawal seliaan di mana Syarikat beroperasi. Dalam hal ini, Syarikat menentukan sasaran modal untuk Tahap 1 dan Tahap 2 seperti yang didefinisikan di bawah Rangka Kerja RBC yang lebih tinggi daripada keperluan kawal seliaan minimum. Jawatankuasa pengurusan yang bertanggungjawab menyelia pengurusan modal Syarikat adalah SOMC. Semua cadangan tentang penyimpangan dari sasaran modal atau kegiatan pungutan modal mesti dialamatkan dan diluluskan oleh SOMC sebelum penyaranan kepada Lembaga Pengarah untuk kelulusan dan pelaksanaan. Ujian Tekanan CMP juga memasukkan Polisi Tekanan yang menghendaki ujian tekanan dijalankan dua kali setahun untuk menilai tahap ketahanan modal Syarikat terhadap saham pasaran secara sistematik dan tahap modal akan terhakis oleh risiko utama yang dikenal pasti akibat peristiwa luar biasa yang buruk tetapi munasabah dan menentukan kesan ke atas prestasi dan keadaan kewangan. Keputusan ujian tekanan dengan tindakan balas dijadualkan kepada RMC untuk dipertimbangkan dan disarankan kepada Lembaga Pengarah untuk diluluskan pada masa penghantaran kepada BNM.

66

14730-X Multi-Purpose Insurans Bhd (Diperbadankan di Malaysia)

32. RANGKA KERJA PENGURUSAN RISIKO (SAMB.) Amalan Pengurusan Aset-liabiliti (ALM) Objektif utama polisi pengurusan aset/liabiliti Syarikat adalah untuk memastikan bahawa aset cair yang dipegang adalah mencukupi sepanjang masa dan memberikan pendapatan yang memuaskan dan tetap ke atas aset-aset ini. ALM Syarikat adalah bersepadu dengan pengurusan risiko kewangan berkaitan dengan aset dan liabiliti kewangan lain Syarikat yang tidak berkaitan langsung dengan insurans. Jawatankuasa Pengurusan Operasi Strategik Syarikat dan Jawatankuasa Pelaburan pada dasarnya bertanggungjawab ke atas pengurusan aset/liabiliti berdasarkan garis panduan yang diluluskan oleh Lembaga Pengarah.

33. RISIKO INSURANS Syarikat menaja jamin pelbagai jenis kontrak insurans am yang kebanyakannya adalah atas dasar perlindungan tahunan dan premium tahunan kecuali polisi jangka pendek seperti Kargo Marin yang meliputi tempoh di mana kargo itu dihantarkan. Syarikat juga menaja jamin sesetengah polisi bukan tahunan dengan tempoh perlindungan yang melebihi satu tahun seperti Kemalangan Diri Kurangan Gadai Janji, Semua Risiko Kontraktor dan Kejuruteraan, Bon dan Pampasan Pekerja. Majoriti perniagaan insurans ditulis oleh Syarikat adalah Kebakaran dan Motor. Baris perniagaan utama yang lain termasuk Semua Risiko Kontraktor dan Kejuruteraan, Pampasan Pekerja, Liabiliti, Kemalangan Diri dan pelbagai kelas lain. Risiko insurans adalah ketidakpastian yang wujud berkenaan kejadian, jumlah atau masa liabiliti insurans. Kontrak insurans memindahkan risiko kepada Syarikat dengan melindungi pemegang polisi daripada kesan buruk yang timbul daripada kejadian peristiwa masa hadapan tertentu yang tidak pasti. Risiko utama yang dihadapi oleh Syarikat di bawah kontrak insurans adalah tuntutan sebenar dan bayaran manfaat berbeza daripada jangkaan. Risiko-risiko ini timbul daripada perubahan dalam masa, kekerapan dan keseriusan tuntutan dan kecukupan premium dan rizab. Objektif Syarikat dalam pengurusan risiko insurans adalah untuk meningkatkan prestasi kewangan jangka panjang perniagaan untuk mencapai perkembangan mapan dalam keuntungan, kualiti aset yang kukuh dan mengoptimumkan nilai pemegang saham secara berterusan. Syarikat berusaha menulis risiko-risiko itu yang difahami dan mewujudkan peluang yang munasabah untuk memperolehi keuntungan yang memuaskan. Risiko insurans adalah ketidakpastian yang wujud berkenaan kejadian, jumlah atau masa liabiliti insurans. Kontrak insurans memindahkan risiko kepada Syarikat dengan melindungi pemegang polisi daripada kesan buruk yang timbul daripada kejadian peristiwa masa hadapan tertentu yang tidak pasti. Risiko utama yang dihadapi oleh Syarikat di bawah kontrak insurans adalah tuntutan sebenar dan bayaran manfaat berbeza daripada jangkaan. Risiko-risiko ini timbul daripada perubahan dalam masa, kekerapan dan keseriusan tuntutan dan kecukupan premium dan rizab.

67

14730-X Multi-Purpose Insurans Bhd (Diperbadankan di Malaysia) 33. RISIKO INSURANS (SAMB.) Syarikat menggunakan langkah-langkah berikut untuk mengurus risiko insurans: (i) Syarikat telah menetapkan pengurusan tuntutan dan sistem kawalan untuk membayar tuntutan dan mengawal pembaziran atau penipuan tuntutan. Syarikat mempunyai polisi penyemakan semula tuntutan untuk menilai kesemua tuntutan baru dan berterusan, penyemakan semula prosedur pengendalian tuntutan dan penyiasatan tuntutan yang mungkin palsu untuk mengurangkan risiko pendedahan Syarikat. Syarikat selanjutnya menguatkuasa satu polisi yang mengurus tuntutan dengan aktif dan mengejar tuntutan dengan tepat untuk mengurangkan pendedahan kepada perkembangan masa hadapan yang tidak dapat dijangka yang akan menjejaskan perniagaan dengan teruk. Risiko inflasi dikurangkan dengan mengambil kira jangkaan inflasi semasa menganggar liabiliti kontrak insurans. (ii) Syarikat membeli insurans semula sebagai sebahagian daripada program pengurangan risikonya. Objektif pembelian insurans semula adalah untuk membekalkan kapasiti utama pasaran untuk pelanggan Syarikat dan melindungi penyata kedudukan kewangan serta mengoptimumkan kecekapan modal Syarikat. Insurans semula diserahkan atas dasar kuota saham berkadar dan tidak berkadar. Terdapat pelbagai penempatan insurans semula Syarikat. Ia tidak bergantung pada penginsurans semula yang tunggal dan operasi Syarikat juga tidak banyak bergantung pada mana-mana kontrak insurans semula tunggal.

68

14730-X Multi-Purpose Insurans Bhd (Diperbadankan di Malaysia) 33. RISIKO INSURANS (SAMB.) Jadual di bawah menunjukkan kepekatan liabiliti kontrak insurans Syarikat mengikut jenis produk insurans: 31 Disember 2010

31 Disember 2009 Insurans Kasar semula RM RM

Kasar RM

Insurans semula RM

Bersih RM

Bersih RM

124,635,344

(13,156,892)

111,478,452

101,033,119

(5,730,718)

95,302,401

74,636,978

(58,218,637)

16,418,341

124,226,644

(110,005,698)

14,220,946

Marin,Penerbangan & Transit

116,420,569

(110,357,252)

6,063,317

124,127,986

(117,389,953)

6,738,033

Lain-lain

165,154,111

(126,264,652)

38,889,459

210,762,927

(173,152,081)

37,610,846

480,847,002

(307,997,433)

172,849,569

560,150,676

(406,278,450)

153,872,226

Kebakaran

40,843,748

10,425,986

51,269,734

33,060,991

7,090,707

40,151,698

Fire

24,018,871

(15,452,197)

8,566,674

54,388,695

(45,709,263)

8,679,432

Marin,Penerbangan & Transit

18,424,475

(16,357,871)

2,066,604

36,370,838

(34,541,409)

1,829,429

Lain-lain

55,813,805

(22,766,291)

33,047,514

58,764,740

(27,853,389)

30,911,351

139,100,899

(44,150,373)

94,950,526

182,585,264

(101,013,354)

81,571,910

Liabiliti Tuntutan

Kebakaran Fire

Liabiliti Premium

69

14730-X Multi-Purpose Insurans Bhd (Diperbadankan di Malaysia) 33. RISIKO INSURANS (SAMB.) Anggapan Utama Anggapan utama yang mendasari anggaran liabiliti adalah perkembangan tuntutan masa hadapan Syarikat akan mengikut pola yang sama dengan pengalaman perkembangan tuntutan lepas. Ini termasuk anggapan berkenaan kos tuntutan purata, kos pengendalian tuntutan dan bilangan tuntutan untuk setiap tahun kemalangan. Pertimbangan kualitatif tambahan digunakan untuk menilai setakat mana arah aliran lepas tidak boleh digunakan pada masa hadapan, misalannya, kejadian terpencil, perubahan dalam faktor pasaran seperti sikap masyarakat terhadap tuntutan, keadaan ekonomi, dan faktor-faktor dalaman seperti campuran portfolio, keadaan polisi dan prosedur pengendalian tuntutan. Pertimbangan seterusnya digunakan untuk menilai setakat mana faktor-faktor luaran seperti keputusan kehakiman dan perundangan kerajaan menjejaskan anggaran. Keadaan utama lain yang menjejaskan kebolehpercayaan anggapan termasuk perbezaan dalam kadar faedah, kelewatan penyelesaian dan perubahan dalam kadar mata wang asing. Syarikat mengasaskan margin risikonya untuk penyimpangan buruk untuk risiko belum tamat dan tuntutan insurans pada kadar kecukupan minimum sebanyak 75% menurut keperluan yang ditetapkan oleh Bank Negara Malaysia di bawah Rangka Kerja RBC. Kesensitifan Syarikat telah melantik firma aktuari bebas untuk menilai model penilaiannya atas pelbagai dasar. Analisis kesensitifan pada keadaan yang berbeza memberikan petanda kecukupan proses anggaran Syarikat berkenaan kontrak insuransnya. Jadual di bawah menunjukkan kesensitifan anggaran liabiliti kontrak insurans berkenaan perubahan tertentu dalam anggapan yang digunakan dalam proses anggaran. Analisis di bawah dijalankan untuk perubahan munasabah yang wajar dalam anggapan utama dengan semua anggapan lain dijadikan tetap, yang menunjukkan kesan ke atas liabiliti bersih, keuntungan sebelum cukai dan ekuiti. Korelasi anggapan akan mempunyai kesan yang ketara dalam menentukan liabiliti tuntutan muktamad, tetapi untuk menunjukkan kesan akibat perubahan dalam anggapan, anggapan perlu diubah secara berasingan. Perhatian perlu diberikan kepada perubahan dalam anggapan-anggapan ini yang tidak linear.

70

14730-X Multi-Purpose Insurans Bhd (Diperbadankan di Malaysia)

33. RISIKO INSURANS (SAMB.) Kesensitifan (samb.) Kesan pada

Kesan pada

Kesan pada

Perubahan liabilities

liabilities

untung sebelum cukai RM'000

dalam andaian

kasar RM'000

bersih RM'000

Kesan pada Ekuiti* RM'000

31 Disember 2010 Tuntutan kos purata

+10% 41,945

17,149

(17,149)

(12,862)

Purata bilangan tuntutan

+10% 31,088

18,370

(18,370)

(13,778)

4,122

(4,122)

(3,092)

Purata penyelesaian tuntutan tempoh

Increase by 4,174 6 months

31 Disember 2009 Tuntutan kos purata

+10% 54,741

15,291

(15,291)

(11,468)

Purata bilangan tuntutan

+10% 80,742

24,667

(24,667)

(18,500)

2,183

(2,183)

(1,637)

Purata penyelesaian tuntutan tempoh

Increase by 5,444 6 months

* Kesan ke atas ekuiti mencerminkan pelarasan cukai, di mana berkenaan.

Jadual Perkembangan Tuntutan Jadual-jadual berikut menunjukkan anggaran tuntutan kumulatif ditanggung, termasuk tuntutan yang diberitahu dan IBNR untuk setiap tahun kemalangan yang berikutnya pada tarikh laporan, bersama bayaran kumulatif sehingga kini. Dalam penentuan peruntukan tuntutan, Syarikat mempertimbangkan kebarangkalian dan betapa buruknya pengalaman masa hadapan daripada anggapan dan bertindak berhati-hati dalam menentukan rizab apabila terdapat ketidakpastian. Pada dasarnya, ketidakpastian yang dikaitkan dengan pengalaman tuntutan muktamad pada tahun kemalangan adalah paling banyak apabila tahun kemalangan adalah pada tahap perkembangan awal dan margin yang sesuai untuk memberikan keyakinan kecukupan peruntukan yang sepatutnya adalah paling tinggi. Apabila tuntutan berkembang dan kos tuntutan muktamad menjadi lebih pasti, tahap relatif margin yang dikekalkan patut dikurangkan. Pengurusan Syarikat percaya bahawa anggaran jumlah tuntutan tertunggak pada 31 Disember 2010 adalah mencukupi. Namun demikian, oleh kerana ketidakpastian sedia ada dalam proses perizaban, baki-baki tersebut akhirnya tidak dijamin akan menjadi cukup. Maklumat dalam jadu al perkembangan tuntutan di bawah diberikan sehingga aktuari semasa dilantik pada tahun 2007. 71

14730-X Multi-Purpose Insurans Bhd (Diperbadankan di Malaysia) 33.

RISIKO INSURANS (SAMB.) Jadual Perkembangan Tuntutan (samb.) Jumlah Kasar Kontrak Liabiliti Insurans Am 2010 Sebelum 2003 RM'000

2004 RM'000

2005 RM'000

2006 RM'000

2007 RM'000

2008 RM'000

2009 RM'000

2010 RM'000

Pada akhir tahun kemalangan Satu tahun kemudian Dua tahun kemudian Tiga tahun kemudian Empat tahun kemudian Lima tahun kemudian Enam tahun kemudian Tujuh tahun kemudian Anggaran terkumpul tuntutan semasa

* * * * * * 40,351 44,190

* * * * * 47,381 46,092

* * * * 130,622 129,911

* * * 158,168 160,274

* * 201,119 197,027

* 282,098 232,193

364,710 283,469

273,955

44,190

46,092

129,911

160,274

197,027

232,193

283,469

273,955

Pada akhir tahun kemalangan

(16,671)

(19,643)

(47,579)

(42,845)

(52,271)

(63,026)

(110,654)

(66,089)

Satu tahun kemudian

(32,885)

(36,848)

(95,206)

(85,871)

(98,334)

(145,216)

(196,934)

Dua tahun kemudian

(34,975)

(41,132)

(102,381)

(97,434)

(165,102)

(175,215)

Tiga tahun kemudian

(36,210)

(42,222)

(106,803)

(137,545)

(178,272)

Empat tahun kemudian

(37,235)

(42,934)

(113,978)

(146,123)

Lima tahun kemudian

(38,309)

(43,792)

(115,462)

Enam tahun kemudian

(38,574)

(44,622)

Tujuh tahun kemudian

(40,408)

Pembayaran terkumpul sehingga kini

(40,408)

(44,622)

(115,462)

(146,123)

(178,272)

(175,215)

(196,934)

(66,089)

3,782

1,470

14,449

14,151

18,755

56,978

86,535

207,866

Tahun Kemalangan

Jumlah kasar liabiliti insurans am yang tertunggak (langsung dan fakultatif) Jumlah kasar liabiliti insurans am tertunggak (triti diterima) Anggaran terbaik ke atas liabiliti tuntutan

Tuntutan perbelanjaan pengendalian Dana PRAD pada interval keyakinan 75% Jumlah kasar kontrak insurans liabiliti am pada setiap kenyataan mengenai kedudukan kewangan (Nota 14) * Tidak boleh didapati

72

14730-X Multi-Purpose Insurans Bhd (Diperbadankan di Malaysia) 33.

RISIKO INSURANS (SAMB.) Jadual Perkembangan Tuntutan (samb.) Jumlah Kasar Kontrak Liabiliti Insurans Am 2010 Sebelum 2003 RM'000

2004 RM'000

2005 RM'000

2006 RM'000

2007 RM'000

2008 RM'000

Pada akhir tahun kemalangan Satu tahun kemudian Dua tahun kemudian Tiga tahun kemudian Empat tahun kemudian Lima tahun kemudian Enam tahun kemudian Tujuh tahun kemudian Anggaran terkumpul tuntutan semasa

* * 35,306 40,770 41,209 42,013 41,907 43,057

* 53,876 52,758 53,166 53,487 53,773 52,232

62,617 72,147 71,912 72,419 72,481 72,000

75,960 78,383 79,602 79,334 79,511

88,126 90,454 91,988 91,075

115,506 113,749 114,565

120,410 118,098

125,104

43,057

52,232

72,000

79,511

91,075

114,565

118,098

125,104

Pada akhir tahun kemalangan

(16,469)

(24,003)

(32,522)

(35,745)

(41,078)

(51,593)

(49,962)

(46,937)

Satu tahun kemudian

(32,613)

(41,941)

(57,172)

(63,467)

(71,976)

(86,076)

(88,065)

Dua tahun kemudian

(35,425)

(46,853)

(61,437)

(68,782)

(77,332)

(97,262)

Tiga tahun kemudian

(37,180)

(48,276)

(63,415)

(71,356)

(83,181)

Empat tahun kemudian

(38,191)

(48,994)

(65,455)

(73,940)

Lima tahun kemudian

(38,946)

(49,882)

(66,691)

Enam tahun kemudian

(39,259)

(50,801)

Tujuh tahun kemudian

(40,612)

Pembayaran terkumpul sehingga kini

(40,612)

(50,801)

(66,691)

(73,940)

(83,181)

(97,262)

(88,065)

(46,937)

2,445

1,431

5,309

5,571

7,894

17,303

30,033

78,167

Tahun Kemalangan

Jumlah kasar liabiliti insurans am yang tertunggak (langsung dan fakultatif) Jumlah kasar liabiliti insurans am tertunggak (triti diterima) Anggaran terbaik ke atas liabiliti tuntutan

Tuntutan perbelanjaan pengendalian Dana PRAD pada interval keyakinan 75% Jumlah kasar kontrak insurans liabiliti am pada setiap kenyataan mengenai kedudukan kewangan (Nota 14) * Tidak boleh didapati

73

2009 RM'000

2010 RM'000

14730-X Multi-Purpose Insurans Bhd (Diperbadankan di Malaysia) 34. RISIKO KEWANGAN Risiko kewangan adalah risiko perubahan pada masa hadapan yang mungkin dalam satu atau lebih kadar faedah tertentu, harga instrumen kewangan, harga komoditi, kadar pertukaran asing, harga atau kadar indeks, penarafan kredit atau indeks kredit atau pemboleh ubah lain dan jika pemboleh ubah itu bukan spesifik kepada parti dalam kontrak untuk pemboleh ubah bukan kewangan. Risiko Kredit Risiko kredit adalah risiko kehilangan kewangan pada Syarikat jika pelanggan atau pihak balas instrumen kewangan gagal memenuhi obligasi kontraktualnya. Kelas-kelas utama aset kewangan Syarikat adalah deposit dengan institusi kewangan, sekuriti tersedia untuk jualan (unit amanah dan bon), penghutang pinjaman dan penghutang dagangan. Risiko kredit timbul apabila aset tunai Syarikat ditempatkan dalam instrumen berfaedah yang kebanyakannya merupakan deposit tetap dan panggilan dan perjanjian belian semula dengan institusi kewangan berlesen. Syarikat mengurus risiko kredit ini dengan membahagikan depositnya kepada beberapa kumpulan institusi kewangan yang besar. Penghutang dagangan diawasi dengan tetap dan Syarikat menggunakan pelbagai langkah kawalan seperti Jaminan Premium 60 Hari dan Tunai Sebelum Perlindungan untuk meminimumkan risiko kredit ini. Pendedahan kredit Jadual di bawah menunjukkan pendedahan maksimum kepada risiko kredit untuk komponen pada penyata kedudukan kewangan. Dana Insurans 31.12.2010 31.12.2009 RM RM Kewangan pelaburan HTM Sekuriti hutang LAR

5,000,000

5,000,000

150,061,600

192,323,133

37,568,004

29,888,505

4,887,403

93,782,910

-

22,986,980

Dana amanah

226,597,897

-

Aset insurans semula

352,147,806

507,291,804

Insurans diterima

75,820,739

80,636,253

Lain-lain penghutang

19,694,622

13,153,302

Tunai dan baki bank

6,924,288

-

878,702,359

945,062,887

Deposit tetap dan panggilan Kewangan pelaburan AFS Sekuriti ekuiti Sekuriti hutang Sekuriti Kerajaan Malaysia

74

14730-X Multi-Purpose Insurans Bhd (Diperbadankan di Malaysia) 34. RISIKO KEWANGAN Pendedahan kredit mengikut penilaian kredit Jadual di bawah memberikan maklumat mengenai pendedahan risiko kredit Syarikat dengan mengklasifikasikan aset mengikut kedudukan kredit Syarikat bagi pihak lain. Tidak Melepasi Tempoh Dan Juga Tidak Rosot

Taraf Kredit RM

Melepasi Tempoh Tetapi Tidak Rosot RM

Jumlah RM

5,000,000

-

-

5,000,000

-

150,061,600

-

150,061,600

-

37,568,004

-

37,568,004

4,887,403

-

-

4,887,403

-

226,597,897

-

226,597,897

45,092,113

307,055,693

-

352,147,806

Insurans diterima

-

-

75,820,739

75,820,739

Lain-lain penghutang

-

19,694,622

-

19,694,622

Tunai dan baki bank

-

6,924,288

-

6,924,288

54,979,516

747,902,104

75,820,739

878,702,359

Pelaburan

Tiada

Bertaraf Tinggi RM 31 Disember 2010 Kewangan pelaburan HTM Sekuriti hutang LAR Deposit tetap dan panggilan Kewangan pelaburan AFS Sekuriti ekuiti Sekuriti hutang Dana amanah Aset insurans semula

31 Disember 2009 Kewangan pelaburan HTM Sekuriti hutang LAR Deposit tetap dan panggilan Kewangan pelaburan AFS

5,000,000

-

-

5,000,000

-

192,323,133

-

192,323,133

-

29,888,505

-

29,888,505

Sekuriti hutang Sekuriti Kerajaan Malaysia Dana amanah

89,547,445

4,235,465

-

93,782,910

-

22,986,980

-

22,986,980

Aset insurans semula

19,116,576

488,175,228

-

507,291,804

Insurans diterima

-

-

80,636,253

80,636,253

Lain-lain penghutang

-

13,153,302

-

13,153,302

Tunai dan baki bank

-

2,546,520

-

2,546,520

113,664,021

753,309,133

80,636,253

947,609,407

Sekuriti ekuiti

75

14730-X Multi-Purpose Insurans Bhd (Diperbadankan di Malaysia) 34. RISIKO KEWANGAN (SAMB.) Pendedahan kredit mengikut penilaian kredit (samb.) Jadual di bawah memberikan maklumat mengenai pendedahan risiko kredit Syarikat dengan mengklasifikasikan aset mengikut Rating agency of Malaysia's ("RAM"), Malaysian Rating Corporation Berhad ("MARC"), A.M. Best Company ("A.M. Best") dan Standard & Poor's ("'S & P") penarafan kredit daripada pihak lain. AAA adalah rating tertinggi. AAA RM

AA RM

A RM

BBB RM

BB RM

B RM

Tiada taraf kredit RM

Jumlah RM

Sekuriti hutang LAR

-

-

5,000,000

-

-

-

-

5,000,000

Deposit tetap dan panggilan Kewangan pelaburan AFS

-

-

-

-

-

-

150,061,600

150,061,600

-

-

-

-

-

-

37,568,004

37,568,004

4,094,443

-

792,960

-

-

-

-

4,887,403

-

-

-

-

-

-

226,597,897

226,597,897

3,011,483

6,603,857

34,479,365

436,356

-

561,052

307,055,693

352,147,806

Insurans diterima

-

55,708

641,505

723,068

-

251

74,400,207

75,820,739

Lain-lain penghutang

-

-

-

-

-

-

19,694,622

19,694,622

Tunai dan baki bank

-

-

-

-

-

-

6,924,288

6,924,288

7,105,926

6,659,565

40,913,830

1,159,424

-

561,303

822,302,311

878,702,359

31 Disember 2010 Kewangan pelaburan HTM

Sekuriti ekuiti Sekuriti hutang Dana amanah Aset insurans semula

76

14730-X Multi-Purpose Insurans Bhd (Diperbadankan di Malaysia) 34.

RISIKO KEWANGAN (SAMB.) Pendedahan kredit mengikut penilaian kredit (samb.)

AAA RM

AA RM

A RM

BBB RM

BB RM

B RM

Tiada taraf kredit RM

Jumlah RM

31 Disember 2009 Kewangan pelaburan HTM Sekuriti hutang LAR

-

-

5,000,000

-

-

-

-

5,000,000

Deposit tetap dan panggilan Kewangan pelaburan AFS

-

-

-

-

-

-

192,323,133

192,323,133

-

-

-

-

-

-

29,888,505

29,888,505

20,007,360

26,306,450

43,233,635

-

-

-

4,235,465

93,782,910

-

-

-

-

-

-

22,986,980

22,986,980

50,826

372,696

18,609,073

-

-

83,981

488,175,228

507,291,804

Insurans diterima

-

-

3,644,323

981,939

-

252

76,009,739

80,636,253

Lain-lain penghutang

-

-

-

-

-

-

13,153,302

13,153,302

Tunai dan baki bank

-

-

-

-

-

-

2,546,520

2,546,520

26,679,146

70,487,031

Sekuriti ekuiti Sekuriti hutang Sekuriti Kerajaan Malaysia Dana amanah Aset insurans semula

20,058,186

77

981,939

-

84,233

829,318,872

947,609,407

14730-X Multi-Purpose Insurans Bhd (Diperbadankan di Malaysia) 34. RISIKO KEWANGAN (SAMB.) Pendedahan kredit mengikut penilaian kredit (samb.) Adalah menjadi dasar Syarikat untuk mengekalkan penilaian risiko yang tepat dan konsisten merentasi portfolio kredit. Ini membolehkan Pengurusan untuk memberi tumpuan kepada risiko yang boleh diguna pakai dan perbandingan pendedahan kredit di semua barisan perniagaan dan produk. Sistem Penilaian disokong oleh pelbagai analisis kewangan yang digabungkan dengan maklumat pasaran diproses untuk menyediakan input utama untuk mengukur risiko pihak. Semua penarafan risiko dalaman yang disesuaikan dengan pelbagai kategori dan diperolehi selaras dengan dasar penilaian Syarikat. Penarafan risiko langsung akan dinilai dan dikemaskini selalu. Pada tahun ini, tiada had pendedahan kredit melebihi. Syarikat menguruskan secara aktif campuran produk bagi memastikan tiada penumpuan risiko kredit yang ketara. Analisis usia aset kewangan yang melepasi tempoh dibayar tetapi tidak merosot: < 30 hari RM

31 to 60 hari RM

61 to 90 hari RM

91 to 180 hari RM

>180 hari RM

19,844,682

24,945,850

9,341,601

7,620,610

14,067,996

75,820,739

1,204,847

20,560,667

15,241,991

18,057,935

25,570,813

80,636,253

Jumlah RM

31 Disember 2010 Insurans diterima 31 Disember 2009 Insurans diterima

78

14730-X Multi-Purpose Insurans Bhd (Diperbadankan di Malaysia)

34. RISIKO KEWANGAN (SAMB.) Pendedahan kredit mengikut penilaian kredit (samb.) Pada 31 Disember 2010, berdasarkan gabungan penilaian kolektif dan individu diterima, terdapat insurans terjejas diterima sebanyak RM3,891,326 (2009: RM5,433,066). Bagi aset untuk diklasifikasikan sebagai "tempoh lampau dan merosot", bayaran kontrak mestilah tertunggak selama lebih daripada enam (6) bulan. Tiada cagaran dipegang sebagai cagaran bagi apa-apa aset yang kena dibayar atau merosot yang lalu. Syarikat merekodkan elaun rosot nilai bagi insurans belum diterima berasingan di Elaun bagi akaun Hutang Ragu. Penyesuaian elaun untuk kerugian rosot nilai bagi insurans belum diterima adalah seperti berikut: Insurans Diterima 31.12.2010 31.12.2009 RM RM Pada 1 Januari

5,433,066

3,848,333

Caj bagi tahun

-

1,584,733

(1,541,740)

-

3,891,326

5,433,066

Kira semula bagi tahun Pada 31 Disember

Jumlah dan jenis cagaran yang diperlukan bergantung kepada penilaian risiko kredit pihak lain. Garis Panduan dilaksanakan mengenai penerimaan jenis cagaran dan parameter penilaian. Risiko kredit juga dikurangkan dengan memeterai perjanjian cagaran. Pengurusan memantau nilai pasaran cagaran, meminta penambahan cagaran apabila diperlukan dan melaksanakanan penilaian kemerosotan nilai, di mana berkenaan. Tiada cagaran diterima daripada mana-mana pihak sepanjang tahun (2009: Tiada)

Risiko kecairan Risiko kecairan adalah risiko bahawa entiti akan menghadapi masalah memenuhi obligasinya yang berkaitan dengan instrumen kewangan. Dalam kejadian malapetaka, risiko kecairan juga wujud berkenaan perbezaan masa antara aliran keluar tunai kasar dengan jangkaan pemulihan insurans semula. Polisi dan prosedur berikut tersedia untuk mengurangkan pendedahan Syarikat kepada risiko kecairan: i) Polisi risiko kecairan seluas Syarikat yang menetapkan penilaian dan penentuan bahagian risiko kecairan Syarikat. Pematuhan kepada polisi ini diawasi dan dilaporkan setiap bulan dan pendedahan serta kemungkiran dilaporkan kepada Jawatankuasa Pengurusan Operasi Strategik (“SOMC”) Syarikat sebaik sahaja boleh diaplikasikan. Polisi ini disemak semula dengan tetap untuk saling kaitannya dan untuk perubahan dalam persekitaran risiko. 79

14730-X Multi-Purpose Insurans Bhd (Diperbadankan di Malaysia)

34. RISIKO KEWANGAN (SAMB.) Risiko kecairan (samb.) ii) Syarikat telah menetapkan garis panduan tentang peruntukan aset, struktur had portfolio dan profil kematangan aset untuk memastikan pendanaan yang mencukupi tersedia untuk memenuhi obligasi kontrak insurans dan pelaburan. iii) Penubuhan pelan pendanaan kontingensi yang menyatakan perkadaran minimum dana untuk memenuhi panggilan kecemasan dan menyatakan kejadian yang akan mengakibatkan pelan-pelan ini. iv) Kontrak insurans semula triti Syarikat mengandungi klausa yang membenarkan Syarikat untuk meminta pendanaan untuk memenuhi bayaran tuntutan jika peristiwa tuntutan melebihi jumlah yang dinyatakan. Profil Kematangan Jadual di bawah meringkaskan profil kematangan aset kewangan dan liabiliti kewangan Syarikat berdasarkan baki obligasi kontraktual yang belum didiskaunkan, termasuk faedah/keuntungan belum bayar dan belum terima. Untuk liabiliti kontrak insurans dan aset insurans semula, profil kematangan ditentukan berdasarkan jangkaan masa aliran keluar tunai bersih dari liabiliti insurans yang diiktiraf. Premium tidak terperoleh dan bahagian premium tidak terperoleh penanggung insurans semula telah dikecualikan dari analisis kerana premium-premium itu bukan obligasi kontraktual.

80

14730-X Multi-Purpose Insurans Bhd (Diperbadankan di Malaysia) 34. RISIKO KEWANGAN (SAMB.) Profil Kematangan (samb.) Melebihi dibawa

1 tahun

1-3 tahun

3-5 tahun

5-15 tahun

15 tahun

matang

Jumlah

RM

RM

RM

RM

RM

RM

RM

RM

HTM

5,000,000

5,000,000

-

-

-

-

-

5,000,000

LAR

150,061,600

150,061,600

-

-

-

-

-

150,061,600

AFS

269,053,304

792,960

-

3,721,440

373,000

-

264,165,904

269,053,304

352,147,806

352,147,806

-

-

-

-

-

352,147,806

Insurans diterima

75,820,739

75,820,739

-

-

-

-

-

75,820,739

Lain-lain penghutang

19,694,622

19,694,622

-

-

-

-

-

19,694,622

Tunai dan baki bank

6,924,288

6,924,288

-

-

-

-

-

6,924,288

878,702,359

610,442,015

-

3,721,440

373,000

-

264,165,904

878,702,359

619,947,901

619,947,901

-

-

-

-

-

619,947,901

Pemiutang insurans

66,535,605

66,535,605

-

-

-

-

-

66,535,605

Pemiutang lain

20,302,173

20,302,173

-

-

-

-

-

20,302,173

Jumlah liabiliti

706,785,679

706,785,679

-

-

-

-

-

706,785,679

31 Disember 2010 Pelaburan kewangan:

Aset insurans semula

Jumlah aset

31 Disember 2010 Kontrak insurans liabiliti

81

14730-X Multi-Purpose Insurans Bhd (Diperbadankan di Malaysia) 34. RISIKO KEWANGAN (SAMB.) Profil Kematangan (samb.) Nilai

Sehingga

Melebihi

Tiada tarikh

dibawa

1 tahun

1-3 tahun

3-5 tahun

5-15 tahun

15 tahun

matang

Jumlah

RM

RM

RM

RM

RM

RM

RM

RM

HTM

5,000,000

-

5,000,000

-

-

-

-

5,000,000

LAR

192,323,133

192,323,133

-

-

-

-

-

192,323,133

AFS

146,658,395

12,386,560

48,597,465

22,170,915

33,614,950

-

29,888,505

146,658,395

507,291,804

507,291,804

-

-

-

-

-

507,291,804

Insurans diterima

80,636,253

80,636,253

-

-

-

-

-

80,636,253

Lain-lain penghutang

13,153,302

13,153,302

-

-

-

-

-

13,153,302

Tunai dan baki bank

2,546,520

2,546,520

-

-

-

-

-

2,546,520

947,609,407

808,337,572

53,597,465

22,170,915

33,614,950

-

29,888,505

947,609,407

742,735,940

742,735,940

-

-

-

-

-

742,735,940

Pemiutang insurans

59,703,194

59,703,194

-

-

-

-

-

59,703,194

Pemiutang lain

11,820,212

11,820,212

-

-

-

-

-

11,820,212

Jumlah liabiliti

814,259,346

814,259,346

-

-

-

-

-

814,259,346

31 Disember 2009 Pelaburan kewangan:

Aset insurans semula

Jumlah aset 31 Disember 2009 Kontrak insurans liabiliti

82

14730-X Multi-Purpose Insurans Bhd (Diperbadankan di Malaysia) 34. RISIKO KEWANGAN (SAMB.) Profil Kematangan (samb.) Semasa RM

Bukan semasa RM

Jumlah RM

HTM

5,000,000

-

5,000,000

LAR

150,061,600

-

150,061,600

AFS

792,960

268,260,344

269,053,304

352,147,806

-

352,147,806

Insurans diterima

75,820,739

-

75,820,739

Lain-lain penghutang

19,694,622

-

19,694,622

Tunai dan baki bank

6,924,288

-

6,924,288

610,442,015

268,260,344

878,702,359

HTM

-

5,000,000

5,000,000

LAR

192,323,133

-

192,323,133

AFS

12,386,560

134,271,835

146,658,395

507,291,804

-

507,291,804

Insurans diterima

80,636,253

-

80,636,253

Lain-lain penghutang

13,153,302

-

13,153,302

Tunai dan baki bank

2,546,520

-

2,546,520

808,337,572

139,271,835

947,609,407

31 Disember 2010 Pelaburan kewangan

Aset insurans semula

Jumlah aset 31 Disember 2009 Pelaburan kewangan

Aset insurans semula

Jumlah aset Risiko pasaran

Risiko pasaran adalah risiko turun naik nilai saksama atau aliran tunai masa hadapan instrumen kewangan akibat perubahan harga pasaran. Risiko pasaran terdiri daripada tiga (3) jenis risiko, iaitu kadar pertukaran asing (risiko Mata Wang), kadar faedah pasaran/hasil keuntungan (risiko Kadar Faedah/Hasil Keuntungan) dan harga pasaran (risiko Harga). Ciri-ciri utama amalan dan polisi pengurusan risiko pasaran Syarikat adalah seperti berikut: i)

Polisi risiko pasaran seluas Syarikat yang membentangkan penilaian dan penentuan bahagian-bahagian risiko pasaran untuk Syarikat. Pematuhan kepada polisi diawasi dan dilaporkan kepada Jawatankuasa Pengurusan Operasi Strategik (“SOMC”) dan pendedahan serta kemungkiran dilaporkan sebaik sahaja boleh diaplikasikan.

83

14730-X Multi-Purpose Insurans Bhd (Diperbadankan di Malaysia)

34.

RISIKO KEWANGAN (SAMB.) Profil Kematangan (samb.) ii) Polisi Syarikat ke atas peruntukan aset, struktur had portfolio dan tanda aras pempelbagaian telah ditentukan selaras dengan polisi pengurusan risiko Syarikat selepas mengambil tahu keperluan perundangan berkenaan pengekalan aset dan kesolvenan. Risiko mata wang Risiko mata wang adalah risiko turun naik nilai saksama aliran tunai masa hadapan instrumen kewangan akibat perubahan kadar pertukaran asing. Syarikat menjalankan urusniaga utama dalam Ringgit Malaysia (RM) dan pendedahan Syarikat kepada risiko mata wang asing terutamanya timbul akibat mata wang Dolar Amerika Syarikat (USD) dan Dolar Singapura (SGD). Oleh kerana perniagaan Syarikat dijalankan terutamanya di Malaysia, aset kewangan Syarikat juga kebanyakannya dikekalkan di Malaysia seperti dikehendaki di bawah Akta Insurans, 1996 dan jadi, didenominasikan terutamanya dalam mata wang yang sama (RM tempatan) seperti liabiliti kontrak insuransnya. Risiko pertukaran mata wang asing utama daripada aset dan liabiliti yang timbul daripada urusniaga kecuali dalam liabiliti kontrak insurans dijangka dapat diselesaikan. Syarikat tidak terlibat dalam urusniaga derivatif. Oleh kerana risiko pertukaran mata wang asing utama Syarikat daripada aset dan liabiliti yang timbul daripada urusniaga insurans semula dan pelaburan di mana baki-baki dijangka dapat diselesaikan dan direalisasikan dalam tempoh kurang dari setahun, kesan yang timbul daripada kesensitifan dalam kadar pertukaran asing adalah sedikit kerana Syarikat tidak mempunyai tumpuan yang ketara dalam risiko mata wang asing. Risiko kadar faedah/hasil keuntungan Risiko kadar faedah adalah risiko turun naik nilai atau aliran tunai masa hadapan instrumen kewangan akibat perubahan kadar faedah /hasil keuntungan pasaran. Syarikat terdedah kepada risiko kadar faedah terutamanya menerusi pelaburannya dalam sekuriti pendapatan tetap dan penempatan deposit. Risiko kadar faedah diuruskan oleh Syarikat secara berterusan. Syarikat tidak mempunyai tumpuan yang ketara dalam risiko kadar faedah/hasil keuntungan. Kesan ke atas keuntungan sebelum cukai pada perubahan mata asas +/- 25 dalam kadar faedah dengan semua pemboleh ubah lain dijadikan tetap tidak mempunyai kesan yang ketara ke atas Syarikat kerana Syarikat mempunyai sedikit instrumen kewangan kadar terapung sahaja.

84

14730-X Multi-Purpose Insurans Bhd (Diperbadankan di Malaysia)

34.

RISIKO KEWANGAN (SAMB.) Risiko harga (samb.) Risiko harga ekuiti adalah risiko turun naik nilai saksama aliran tunai masa hadapan instrumen kewangan akibat perubahan harga pasaran (selain yang timbul daripada risiko kadar faedah/hasil keuntungan atau risiko mata wang), tidak kira sama ada perubahan-perubahan itu disebabkan oleh faktor-faktor spesifik kepada instrumen kewangan berasingan atau pengeluarnya atau faktorfaktor yang menjejaskan instrumen kewangan yang serupa yang didagangkan di pasaran. Pendedahan risiko harga ekuiti Syarikat adalah berkaitan dengan aset kewangan dan liabiliti kewangan dengan nilai yang turun naik akibat perubahan harga pasaran. Syarikat terdedah kepada risiko harga ekuiti yang timbul daripada pelaburan yang dipegang oleh Syarikat dan diklasifikasikan dalam penyata kedudukan kewangan sebagai aset kewangan tersedia untuk jualan yang terdiri daripada ekuiti dan dana amanah saham yang disebut harga. Analisis di bawah dilakukan untuk kemungkinan perubahan yang munasabah dalam harga ekuiti apabila semua pembolehubah lain dijadikan tetap yang menunjukkan kesan ke atas penyata pendapatan komprehensif dan ekuiti (akibat perubahan dalam nilai saksama aset kewangan tersedia untuk jualan). Risiko operasi Risiko operasi adalah risiko kerugian yang timbul daripada kegagalan sistem, kesilapan manusia, penipuan atau peristiwa luar. Apabila kawalan gagal beroperasi, risiko operasi boleh menyebabkan reputasi terjejas, membabitkan perundangan atau peraturan atau boleh membawa kepada kerugian kewangan. Syarikat tidak boleh menjangka untuk menghapuskan semua risiko operasi tetapi dengan memulakan rangka kerja kawalan yang ketat dan dengan menghadapi potensi risiko, Syarikat boleh mengurus risikonya. Kawalan termasuk pengasingan tugas dengan berkesan, kawalan masukan, prosedur kebenaran dan penyelarasan, latihan pekerja dan prosedur penilaian termasuk penggunaan Audit Dalaman. Risiko perniagaan seperti perubahan dalam pasaran, teknologi dan industri diawasi menerusi perancangan strategik Syarikat dan proses belanjawan.

85

14730-X Multi-Purpose Insurans Bhd (Diperbadankan di Malaysia)

35. KEPERLUAN MODAL PENGAWALSELIAAN 2010 RM

2009 RM

100,000,000

100,000,000

73,195,780

39,392,783

173,195,780

139,392,783

3,120,294

869,408

(599,231)

(336,133)

-

(524,399)

175,716,843

139,401,659

Kelayakan Modal Tahap 1 Modal saham (dibayar) Rizab, termasuk perolehan tertahan

Modal Tahap 2 Rizab tersedia untuk jualan Jumlah ditolak daripada Modal Aset tidak ketara Faedah cukai pendapatan masa hadapan Jumlah Modal Tersedia

86