OPERASI DI MALAYSIA PENYATA KEWANGAN BERKANUN 31 DISEMBER 2007

OPERASI DI MALAYSIA PENYATA KEWANGAN BERKANUN 31 DISEMBER 2007

PENYATA KEWANGAN

KANDUNGAN AKUAN BERKANUN PENYATA PENTADBIRAN KORPORAT

1 2-3

LAPORAN JURUAUDIT

4

PENYATA ASET DAN LIABILITI

5

PENYATA PENDAPATAN

6

AKAUN HASIL INSURANS AM PENYATA ALIRAN TUNAI NOTA-NOTA PENYATA KEWANGAN

7-8 9 - 10 11 - 43

PENYATA KEWANGAN

AKUAN BERKANUN MENURUT SEKSYEN 336(6) AKTA SYARIKAT, 1965 Saya, Brad M. Bennett, pegawai yang bertanggungjawab sepenuhnya dalam pengurusan kewangan American Home Assurance Company yang beroperasi di Malaysia, dengan bersungguh-sungguh dan ikhlas mengumumkan penyata kewangan bagi tahun kewangan berakhir 31 Disember 2007 yang dibentangkan pada muka surat 5 hingga 43, mengikut kepercayaan saya adalah benar dan menurut peruntukan Akta Akuan Berkanun, 1960.

BRAD M. BENNETT Ditandatangani dan diakui oleh penama di atas Brad M. Bennett di Kuala Lumpur pada 2 Mei 2008.

Di hadapan saya:

PESURUHJAYA SUMPAH Kuala Lumpur

1

PENYATA KEWANGAN

PENYATA PENTADBIRAN KORPORAT Pihak pengurusan operasi American Home Assurance Company di Malaysia berbesar hati dalam membentangkan penyata pentadbiran korporat bagi tahun kewangan berakhir 31 Disember 2007. Penyata Pentadbiran Korporat ini hanya berkaitan dengan segala aktiviti yang ada di American Home Assurance Company Cawangan Malaysia. AKAUNTABILITI PENGURUSAN Pihak pengurusan mempunyai struktur organisasi yang telah didokumentasi dengan wajar yang jelas menunjukkan laporan tanggungjawab dan kuasa. Tugas dan tanggungjawab individu adalah didokumentasikan dalam diskripsi kerja. Langkah-langkah Pencegahan Pengubahan Wang Haram dipraktikkan secara teliti. Perihal kepentingan konflik adalah wajib dilakukan setahun sekali bagi semua pengurusan atasan di bawah Kod Budi Pekerti AIG (Code of Conducts). Saluran komunikasi yang tepat telah digunakan dengan sebaiknya untuk memastikan maklumat utama dikomunikasikan kepada kakitangan yang bersesuaian. Manual operasi yang mempunyai dokumen polisi dan prosedur penting, kawalan dalaman dan pematuhan sentiasa dikaji semula dan dikemaskini secara berterusan. Manual-manual dan pengemaskinian ini telah diedarkan kepada semua pekerja yang berkenaan. Penyata Pentadbiran Korporat kami ini digambarkan secara terang dalam polisi yang diterbitkan. Proses formal yang sedia ada dan sedang dipraktis adalah bagi perkembangan matlamat individu. Penilaian pelaksanaan tugas kakitangan dilakukan setahun sekali dengan penilaian semula dalam pertengahan tahun pertama untuk memastikan semua matlamat tercapai dan tidak bertentangan dengan objektif korporat AIG. KEBEBASAN KORPORAT Pihak pengurusan memastikan pematuhan dengan JPI/GPI 19 yang berkenaan dengan garis panduan Bank Negara Malaysia (“BNM”) bagi Urusniaga Parti Berkaitan. KAWALAN DALAMAN DAN PENGURUSAN RISIKO OPERASI Kestabilan dan keberkesanan kawalan dalaman dan sistem pengurusan risiko yang sedia ada membolehkan pengiktirafan penilaian berterusan ke atas risiko yang mana mungkin boleh mendatangkan akibat kepada kelancaran korporat dan situasi kewangan. Sistem ini dikaji secara berterusan untuk mempertingkatkan lagi keberkesanannya. Sekumpulan juruaudit dalaman yang berdedikasi bersedia untuk menjalankan tugas-tugas penyelidikan bebas operasi. Kumpulan ini melaporkan tugas mereka kepada Jawatankuasa Audit yang bertempat di New York.

2

PENYATA KEWANGAN

PENYATA PENTADBIRAN KORPORAT

(SAMBUNGAN)

AKAUNTABILITI AWAM Pihak pengurusan memelihara praktis profesionalisme dalam urusan perniagaannya. Hak dan kepentingan pemegang polisi adalah diutamakan dalam setiap pertimbangan dan keputusan. LAPORAN KEWANGAN Pihak pengurusan memastikan penyelenggaraan buku dan rekod yang bersesuaian bagi penyediaan penyata kewangan adalah dilakukan mengikut kelulusan piawai perakaunan. Kunci maklumat kewangan adalah disediakan kepada umum mengikut peruntukan dalam Seksyen 95(1) Akta Insurans, 1996. Laporan berkanun sistematik, yang dilakukan dengan teliti dan sebaik mungkin telah dibuat sepertimana yang diwajibkan oleh Bank Negara Malaysia.

OLEH PENGURUSAN AMERICAN HOME ASSURANCE COMPANY, BEROPERASI DI MALAYSIA

BRAD M. BENNETT 2 Mei 2008

3

PENYATA KEWANGAN

LAPORAN JURUAUDIT ATAS PENYATA KEWANGAN OPERASI PERBADANAN DI MALAYSIA MENURUT SEKSYEN 336 AKTA SYARIKAT, 1965 Kami telah mengaudit penyata kewangan yang dibentangkan di muka surat 5 hingga 43 untuk American Home Assurance Company yang beroperasi di Malaysia. Kesemua penyata kewangan ini adalah tanggungjawab para pengarah syarikat. Tanggungjawab kami adalah untuk menyatakan pendapat bebas mengenai penyata kewangan berdasarkan pengauditan kami dan melaporkannya kepada anda berdasarkan Seksyen 174 Akta Syarikat, 1965 dan bukannya untuk tujuan lain. Kami tidak bertanggungjawab kepada individu lain untuk kandungan laporan ini. Pengauditan kami adalah berdasarkan piawai pengauditan yang diluluskan di Malaysia. Piawai tersebut memerlukan kami merancang dan menjalankan audit untuk mendapatkan jaminan yang munasabah bahawa penyata kewangan yang terbentang adalah bebas daripada kesilapan yang material. Suatu pengauditan juga termasuk pengujian ke atas rekod perakaunan, dengan bukti menyokong jumlah dan apa juga pendedahan dalam penyata kewangan. Suatu pengauditan juga merangkumi penilaian prinsip-prinsip akaun yang digunakan dan anggaran-anggaran penting yang dibuat oleh para pengarah, termasuk juga penilaian ke atas penyampaian penyata kewangan secara menyeluruh. Kami percaya bahawa pengauditan kami memberi asas yang munasabah. Pada pendapat kami: (a) penyata kewangan telah disediakan menurut peruntukan Akta Syarikat, 1965 serta piawai perakaunan MASB (Approved Accounting Standards Malaysia) yang diluluskan di Malaysia untuk entiti selain daripada entiti swasta dan memberi pandangan yang benar dan saksama tentang: (i) perkara-perkara yang termaktub dalam Seksyen 169 Akta Syarikat adalah diuruskan bersama-sama penyata kewangan; dan (ii) keadaan urusan operasi Perbadanan di Malaysia pada 31 Disember 2007 dan keputusan serta aliran wang tunai operasi Perbadanan di Malaysia bagi tahun kewangan berakhir pada tarikh tersebut; dan (b) rekod perakaunan dan rekod-rekod lain yang diperlukan mengikut Akta untuk disimpan oleh operasi Perbadanan di Malaysia dengan wajar menurut peruntukan Akta.

PRICEWATERHOUSECOOPERS SRIDHARAN NAIR (No. AF: 1146) (No. 2656/05/08 (J)) Akauntan Bertauliah Rakan Kongsi Firma

Kuala Lumpur 2 Mei 2008

4

PENYATA KEWANGAN

PENYATA ASET DAN LIABILITI PADA 31 DISEMBER 2007 Nota

2007 RM

2006 RM

ASET Hartanah, peralatan dan lengkapan 4 9,621,926 10,711,373 Aset tidak ketara 5 280,347 463,640 Pelaburan 6 622,343,859 611,812,086 Pinjaman 7 4,701,448 13,905,918 Pelbagai penghutang 8 63,096,584 66,686,787 Aset cukai tertunda 9 4,830,351 6,031,000 Cukai boleh pulih 6,497,434 Tunai dan baki bank 4,478,610 7,666,286

––––––––––––––

––––––––––––––

–––––––––––––– –––––––––––––– Jumlah aset 715,850,559 717,277,090 LIABILITI

Peruntukan bagi tuntutan belum jelas 10 186,726,641 180,914,366 Pelbagai pemiutang 11 68,813,109 68,501,053 Liabiliti cukai semasa - 10,054,245

––––––––––––––

––––––––––––––

––––––––––––––

––––––––––––––

255,539,750 259,469,664 Rizab premium tidak terperoleh 12 165,776,608 165,656,469 Jumlah liabiliti 421,316,358 425,126,133 AKAUN IBU PEJABAT

13 294,534,201 292,150,957

––––––––––––––

––––––––––––––

–––––––––––––– –––––––––––––– Jumlah liabiliti dan jumlah terhutang kepada Ibu Pejabat 715,850,559 717,277,090 Nota-nota yang disertakan merupakan sebahagian daripada penyata kewangan.

5

PENYATA KEWANGAN

PENYATA PENDAPATAN BAGI TAHUN BERAKHIR 31 DISEMBER 2007 Nota

2007 RM

2006 RM

–––––––––––––– ––––––––––––––

Pendapatan operasi

14 471,621,627 449,523,592

Dana pemegang saham: Pendapatan pelaburan Pendapatan operasi lain - bersih

15 16

2,243,098 -

1,939,112 56,234

––––––––––––––

––––––––––––––

––––––––––––––

––––––––––––––

––––––––––––––

Lebihan dipindahkan dari Akaun Hasil Insurans Am Keuntungan sebelum cukai Cukai 17

2,243,098

58,460,770

––––––––––––––

1,995,346

81,863,478

60,703,868 83,858,824 (18,856,502) (26,623,630)

–––––––––––––– –––––––––––––– Keuntungan bersih untuk tahun kewangan

Nota-nota yang disertakan merupakan sebahagian daripada penyata kewangan.

6

41,847,366

57,235,194

PENYATA KEWANGAN

AKAUN HASIL INSURANS AM BAGI TAHUN BERAKHIR 31 DISEMBER 2007 Marin, penerbangan Nota Kebakaran Motor dan transit RM RM RM Premium kasar Insurans semula

Premium bersih Pengurangan / (Penambahan) dalam rizab premium tidak terperoleh 12

Premium terperoleh Tuntutan bersih tertanggung 18 Komisen bersih

Lebihan penajajaminan sebelum perbelanjaan pengurusan

84,140,569 154,832,621 (57,125,803) (10,831,606)

––––––––––––––

––––––––––––––

27,014,766 144,001,015

3,383,169

––––––––––––––

(354,242)

––––––––––––––

30,397,935 143,646,773

(23,579,177) (100,589,054) 1,668,375 (15,566,391)

––––––––––––––

––––––––––––––

Pelbagai RM

Jumlah RM

10,143,071 193,576,226 442,692,487 (6,503,046) (51,414,019) (125,874,474)

––––––––––––––

––––––––––––––

––––––––––––––

3,640,025 142,162,207 316,818,013

821,139

––––––––––––––

(3,970,205)

––––––––––––––

(120,139)

––––––––––––––

4,461,164 138,192,002 316,697,874

(1,835,469) (43,137,304) (169,141,004) 466,039 (18,788,378) (32,220,355)

––––––––––––––

––––––––––––––

––––––––––––––

–––––––––––––– –––––––––––––– –––––––––––––– –––––––––––––– Perbelanjaan pengurusan

8,487,133

27,491,328

3,091,734

76,266,320 115,336,515

19

Lebihan penajajaminan Pendapatan pelaburan

15

Lain-lain pendapatan operasi - bersih

16

Lebihan pindahan ke Penyata Pendapatan

(88,106,921)

––––––––––––––

27,229,594

26,686,042

4,545,134

––––––––––––––

–––––––––––––– 58,460,770

Nota-nota yang disertakan merupakan sebahagian daripada penyata kewangan.

7

PENYATA KEWANGAN

AKAUN HASIL INSURANS AM BAGI TAHUN BERAKHIR 31 DISEMBER 2006 Marin, penerbangan Nota Kebakaran Motor dan transit RM RM RM Premium kasar Insurans semula

Premium bersih

Pengurangan dalam rizab premium tidak terperoleh

12

96,915,366 154,960,545 (63,092,526) (10,734,184)

––––––––––––––

––––––––––––––

33,822,840 144,226,361

3,847,787

4,696,096

––––––––––––––

Tuntutan bersih tertanggung 18 Komisen bersih

(13,357,003) (104,215,350) 2,069,643 (15,309,971)

Premium terperoleh

Lebihan penajajaminan sebelum perbelanjaan pengurusan

––––––––––––––

37,670,627 148,922,457

––––––––––––––

––––––––––––––

Pelbagai RM

Jumlah RM

9,836,989 161,813,279 423,526,179 (6,114,810) (45,339,386) (125,280,906)

––––––––––––––

––––––––––––––

––––––––––––––

3,722,179 116,473,893 298,245,273

1,430,977

––––––––––––––

2,372,186

––––––––––––––

12,347,046

––––––––––––––

5,153,156 118,846,079 310,592,319

(1,902,029) (33,103,325) (152,577,707) 174,492 (12,738,774) (25,804,610)

––––––––––––––

––––––––––––––

––––––––––––––

–––––––––––––– –––––––––––––– –––––––––––––– –––––––––––––– Perbelanjaan pengurusan

26,383,267

29,397,136

3,425,619

73,003,980 132,210,002

19

Lebihan penajajaminan Pendapatan pelaburan

15

Lain-lain pendapatan operasi - bersih

16

Lebihan pindahan ke Penyata Pendapatan

(76,847,257)

––––––––––––––

55,362,745

24,058,301

2,442,432

––––––––––––––

–––––––––––––– Nota-nota yang disertakan merupakan sebahagian daripada penyata kewangan.

8

81,863,478

PENYATA KEWANGAN

PENYATA ALIRAN TUNAI BAGI TAHUN BERAKHIR 31 DISEMBER 2007 Nota ALIRAN TUNAI DARIPADA AKTIVITI OPERASI

2007 RM

2006 RM

Keuntungan bersih untuk tahun kewangan

41,847,366

57,235,194

Pelarasan untuk: Hartanah, peralatan dan lengkapan - susut nilai - keuntungan atas penjualan Pelunasan aset tidak ketara Penghapuskiraan aset tidak ketara Pendapatan pelaburan Peruntukan elaun bagi pengurangan dalam nilai pelaburan Keuntungan bersih atas penjualan pelaburan Penambahan / (Pengurangan) dalam rizab premium tidak terperoleh Cukai Hutang lapuk terhapus kira Pengurangan dalam peruntukan untuk hutang ragu Rizab ekuiti daripada pelan pampasan berasaskan saham

1,663,555 3,168,217 (4,953) (100,000) 48,372 137,155 236,166 (28,929,140) (25,997,413) (605,670) 5,952 (3,363,395) (2,581,484) 120,139 (12,347,046) 18,856,502 26,623,630 3,209,634 153,977 (1,138,215) (1,556,013) 535,878 216,846

––––––––––––––

32,476,239

––––––––––––––

44,959,015

Pengurangan dalam deposit tetap 1,767,161 15,168,052 Penambahan dalam peruntukan bagi tuntutan belum jelas 5,812,275 7,843,506 Pengurangan dalam pemiutang perdagangan (4,086,505) (2,822,261) Penambahan dalam lain-lain pemiutang 4,398,561 3,042,263 Pengurangan dalam pinjaman 8,966,717 225,613 Pengurangan / (Penambahan) dalam penghutang perdagangan 1,367,828 (1,908,599) Pengurangan dalam lain-lain penghutang 677,366 1,885,191 Faedah pendapatan diterima 25,672,346 18,157,168 Dividen diterima 2,968,137 1,709,542 Pendapatan daripada penjualan pelaburan 103,524,330 147,474,095 Pembelian pelaburan (111,854,199) (191,450,628)

Tunai dijana daripada operasi Cukai dibayar

––––––––––––––

71,690,256

––––––––––––––

44,282,957

(34,207,532) (27,510,367)

––––––––––––––

––––––––––––––

––––––––––––––

––––––––––––––

Aliran masuk tunai bersih daripada aktiviti operasi

20

ALIRAN TUNAI DARIPADA AKTIVITI PELABURAN Pendapatan daripada penjualan hartanah, peralatan dan lengkapan Pembelian hartanah, peralatan dan lengkapan Pembelian aset tidak ketara

37,482,724

5,470 (574,625) (101,245)

16,772,590

100,000 (593,074) (280,966)

––––––––––––––

––––––––––––––

––––––––––––––

––––––––––––––

Aliran keluar tunai bersih daripada aktiviti pelaburan

20

(670,400)

(774,040)

9

PENYATA KEWANGAN

PENYATA ALIRAN TUNAI BAGI TAHUN BERAKHIR 31 DISEMBER 2007(SAMBUNGAN) Nota

2007 RM

2006 RM

ALIRAN TUNAI DARIPADA AKTIVITI PEMBIAYAAN Pindahan ke Ibu Pejabat

(40,000,000) (20,000,000)

––––––––––––––

––––––––––––––

––––––––––––––

––––––––––––––

Aliran keluar tunai bersih daripada aktiviti pembiayaan

20

PENGURANGAN BERSIH DALAM TUNAI DAN TUNAI SETARAAN

20

TUNAI DAN TUNAI SETARAAN PADA 1 JANUARI

(40,000,000) (20,000,000) (3,187,676) 7,666,286

––––––––––––––

Tunai dan tunai setaraan merangkumi: Tunai dan baki bank

4,478,610

(4,001,450) 11,667,736

––––––––––––––

–––––––––––––– –––––––––––––– TUNAI DAN TUNAI SETARAAN PADA 31 DISEMBER

4,478,610

7,666,286

–––––––––––––– –––––––––––––– Nota-nota yang disertakan merupakan sebahagian daripada penyata kewangan.

10

7,666,286

PENYATA KEWANGAN

NOTA-NOTA PENYATA KEWANGAN - 31 DISEMBER 2007 1 AKTIVITI UTAMA DAN INFORMASI AM Aktiviti utama operasi Perbadanan di Malaysia (“Cawangan”) ialah menajajamin kesemua kelas insurans am perniagaan. Tidak terdapat sebarang perubahan nyata dalam aktiviti ini sepanjang tahun kewangan. Syarikat pemegang utama American Home Assurance Company adalah American International Group, Inc., syarikat yang telah diperbadankan di Amerika Syarikat. Alamat pejabat yang didaftarkan dan tempat perniagaan utama ialah di Wisma AIG, No. 99, Jalan Ampang, 50450 Kuala Lumpur. Penyata kewangan ini telah dibenarkan untuk terbitan pada 2 Mei 2008. 2 DASAR PERAKAUNAN BERERTI Dasar perakaunan berikut telah digunakan secara berterusan dalam urusan yang dianggap sebagai material berhubung dengan penyata kewangan kecuali dinyatakan sebaliknya: (a) Asas penyediaan

Penyata kewangan ini telah disediakan mengikut Piawaian Laporan Kewangan, piawai perakaunan MASB yang diluluskan di Malaysia untuk entiti selain daripada entiti swasta dan diperuntukkan mengikut Akta Syarikat, 1965, Akta Insurans, 1966 dan Garis Panduan dan Surat Pekeliling Bank Negara Malaysia (“BNM”) di dalam segala aspek yang material.

Penyata kewangan ini telah disediakan mengikut kos sejarah kovensyen.

Penyediaan penyata kewangan menurut Piawaian Laporan Kewangan yang memerlukan penggunaan taksiran dan anggaran yang akan memberi kesan kepada jumlah aset dan liabiliti yang dilaporkan dan pendedahan aset dan liabiliti kontingen pada tarikh penyata kewangan, dan jumlah keuntungan dan perbelanjaan pada tahun kewangan yang dilaporkan. Ianya juga memerlukan Pihak Pengurusan menggunakan pertimbangan mereka dalam proses aplikasi polisi perakaunan. Walaupun anggaran ini dibuat berasaskan pengetahuan pihak pengurusan yang sewarasnya menurut infomasi dan kejadian terkini, keputusan sebenar mungkin berbeza.

Bahagian di mana pertimbangan sewarasnya atau rumit atau di mana tafsiran dan anggaran adalah mustahak kepada penyata kewangan telah dinyatakan dalam Nota 3.

11

PENYATA KEWANGAN

NOTA-NOTA PENYATA KEWANGAN - 31 DISEMBER 2007 (sambungan) (a) Asas penyediaan (sambungan)

Piawaian yang efektif dan berkesan kepada operasi Cawangan

Piawaian perakaunan baru yang efektif dan berkesan kepada Cawangan untuk tahun kewangan berakhir 31 Disember 2007 adalah seperti berikut:

FRS 117 FRS 124

Pajakan Pendedahan Pihak Berkaitan

Semua perubahan dalam polisi perakaunan telah dilakukan selaras dengan peruntukan peralihan dalam standard masing-masing. Tidak terdapat perubahan yang ketara dalam polisi perakaunan Cawangan setelah penerimagunaan standard perakaunan baru di atas.

Piawaian dan pindaan kepada piawaian tersiar yang efektif tetapi tidak membawa kesan kepada operasi Cawangan

Piawaian perakaunan baru dan pindaan kepada piawaian tersiar yang efektif tetapi tidak membawa kesan kepada operasi Cawangan untuk tahun kewangan berakhir 31 Disember 2007 adalah seperti berikut:

FRS 6

Pindaan kepada FRS 119 2004 Faedah Pekerja – Perolehan dan Kerugian Aktuarial, Pelan dan Pendedahan Kumpulan

Piawaian dan pindaan kepada piawaian tersiar dan tafsiran yang bersesuaian kepada Cawangan tetapi belum lagi efektif

FRS 112 – Cukai Pendapatan (efektif untuk tempoh perakaunan bermula pada atau selepas 1 Julai 2007). Piawaian yang telah disemak ini membatalkan keperluan yang melarang pengiktirafan terhadap cukai tertunda ke atas peruntukan pelaburan semula yang tidak digunakan atau peruntukan-peruntukan lain yang terlebih daripada peruntukan modal. Pindaan ini tidak membawa kesan kepada Cawangan kerana Cawangan tidak mempunyai sebarang peruntukan untuk pelaburan semula atau peruntukan-peruntukan lain yang terlebih daripada peruntukan modal.

FRS 120 – Perakaunan untuk Pemberian Kerajaan dan Pendedahan Bantuan Kerajaan (efektif untuk tempoh perakaunan bermula pada atau selepas 1 Julai 2007). Piawaian yang telah disemak ini membenarkan tindakan alternatif yang merekod pemberian kerajaan bukan kewangan pada jumlah nominal semasa pengiktirafan permulaannya. FRS 120 tidak membawa kesan kepada Cawangan kerana Cawangan tidak menerima sebarang pemberian atau bantuan daripada kerajaan.

12

Penyelidikan dan Penilaian Sumber-sumber Mineral

PENYATA KEWANGAN

NOTA-NOTA PENYATA KEWANGAN - 31 DISEMBER 2007 (sambungan) (a) Asas penyediaan (sambungan)

Piawaian dan pindaan kepada piawaian tersiar dan tafsiran yang bersesuaian kepada Cawangan tetapi belum lagi efektif (sambungan)

Piawaian lain yang telah disemak (efektif untuk tempoh perakaunan bermula pada atau selepas 1 Julai 2007) yang tidak mempunyai perubahan ketara dibandingkan dengan piawaian asal:

FRS 107 – Penyata Aliran Tunai FRS 110 – Kontrak Pembinaan FRS 118 – Hasil FRS 134 – Laporan Kewangan Interim FRS 137 – Peruntukan, Liabiliti Kontingen dan Aset Kontingen

FRS 110 dan 134 yang telah disemak tidak membawa kesan kepada Cawangan dan Cawangan akan menggunakan FRS 107, 118 dan 137 yang telah disemak dari tahun kewangan yang bermula pada 1 Januari 2008.

Pindaan kepada FRS 121 – Kesan Perubahan dalam Kadar Pertukaran Asing – Pelaburan Bersih dalam Operasi Asing (efektif untuk tempoh perakaunan bermula pada atau selepas 1 Julai 2007). Pindaan ini memerlukan perbezaan pertukaran pada perkara kewangan yang membentuk sebahagian daripada pelaburan bersih dalam operasi asing yang akan dikenal pasti dalam ekuiti dan bukannya pada penyata pendapatan, iaitu tidak kira jenis mata wang bagi perkara-perkara kewangan tersebut. Pindaan ini tidak membawa kesan kepada Cawangan kerana Cawangan tidak melabur dalam operasi asing.

IC Tafsiran 1 – Perubahan dalam Penyahtauliahan Semasa, Pemulihan dan Liabiliti Serupa (efektif untuk tempoh perakaunan bermula pada atau selepas 1 Julai 2007). Tafsiran ini memperkatakan tentang perubahan dalam masa jangkaan atau jumlah sumber aliran keluar yang diperlukan untuk menyelesaikan tanggungjawab atau perubahan pada kadar diskaun. Tafsiran IC ini tidak membawa kesan kepada Cawangan.

IC Tafsiran 2 – Saham Ahli dalam Entiti Koperasi dan Instrumen Serupa (efektif untuk tempoh perakaunan bermula pada atau selepas 1 Julai 2007). Tafsiran ini memperkatakan tentang klasifikasi liabiliti atau ekuiti dalam instrumen kewangan yang memberikan pemegang hak untuk memohon penebusan tetapi tertakluk kepada had sama ada ia akan ditebus. Tafsiran IC ini tidak membawa kesan kepada Cawangan.

IC Tafsiran 5 – Hak Kepentingan yang timbul daripada Penyahtauliahan, Pemulihan dan Dana Pemulihan Persekitaran (efektif untuk tempoh perakaunan bermula pada atau selepas 1 Julai 2007). Tafsiran ini memperkatakan tentang perakaunan oleh penyumbang yang kepentingannya timbul daripada dana penyahtauliahan. Tafsiran IC ini tidak membawa kesan kepada Cawangan.

IC Tafsiran 6 – Liabiliti yang timbul daripada Penyertaan dalam Pasaran Khusus – Sampah Kelengkapan Elektrik dan Elektronik (efektif untuk tempoh perakaunan bermula pada atau selepas 1 Julai 2007). Tafsiran ini memberikan bimbingan tentang pengiktirafan dalam penyata kewangan pengeluar, liabiliti pengurusan sampah di bawah Arahan Kesatuan Eropah dalam penjualan kelengkapan isi rumah bersejarah. Tafsiran IC ini tidak membawa kesan kepada Cawangan.

13

PENYATA KEWANGAN

NOTA-NOTA PENYATA KEWANGAN - 31 DISEMBER 2007 (sambungan) (a) Asas penyediaan (sambungan) Piawaian dan pindaan kepada piawaian tersiar dan tafsiran yang bersesuaian kepada Cawangan tetapi belum lagi efektif (sambungan) IC Tafsiran 7 – Penggunaan Kaedah Pernyataan Semula di bawah FRS 129 Laporan Kewangan dalam Ekonomi Berinflasi Tinggi (efektif untuk tempoh perakaunan bermula pada atau selepas 1 Julai 2007). Tafsiran ini memberikan bimbingan tentang cara penggunaan keperluan dalam FRS 129 untuk tempoh laporan di mana entiti mengenal pasti kewujudan inflasi yang tinggi dalam ekonomi untuk mata wangnya dan sebelum ini, ekonomi tidak mengalami inflasi yang tinggi. Tafsiran IC ini tidak membawa kesan kepada Cawangan. IC Tafsiran 8 – Skop FRS 2 (efektif untuk tempoh perakaunan bermula pada atau selepas 1 Julai 2007). Tafsiran ini menjelaskan bahawa FRS 2 Bayaran berasaskan Saham masih digunakan walaupun barangan dan perkhidmatan tidak dapat dikenal pasti secara khusus. Tafsiran IC ini tidak membawa kesan kepada Cawangan. Penerimagunaan piawaian dan tafsiran di atas yang membawa kesan kepada Cawangan untuk tahun kewangan berakhir 31 Disember 2008 dijangka tidak mempunyai kesan yang ketara pada penyata kewangan. Piawaian yang diluluskan dan diterbitkan oleh MASB tetapi tarikh yang efektif belum lagi ditentukan FRS 139 – Instrumen Kewangan: Pengiktirafan dan Pengukuran (tarikh efektif belum lagi ditentukan oleh MASB). Piawaian baru ini membentuk prinsip-prinsip untuk mengiktiraf dan mengukur aset kewangan, liabiliti kewangan dan sesetengah kontrak untuk membeli dan menjual barang-barang bukan kewangan. Perakaunan lindung nilai dibenarkan dalam keadaan yang terbatas sahaja. Cawangan akan menggunakan piawaian ini setelah ia berkuatkuasa. Cawangan telah menggunakan peruntukan peralihan dalam FRS 139 yang mengecualikan entiti daripada mendedahkan impak yang mungkin timbul daripada penggunaan awal piawaian ini pada penyata kewangan Cawangan.

14

PENYATA KEWANGAN

NOTA-NOTA PENYATA KEWANGAN - 31 DISEMBER 2007 (sambungan) (b) Hartanah, peralatan dan lengkapan Hartanah, peralatan dan lengkapan dinyatakan pada kos ditolak susut nilai terkumpul dan kerugian terjejas terkumpul. Susut nilai bagi hartanah, peralatan dan lengkapan diperuntukkan atas dasar garis lurus untuk menghapuskira kos setiap aset yang meliputi anggaran tempoh hayat berguna aset tersebut. Tempoh hayat berguna aset dianggarkan adalah seperti berikut: Perabot dan peralatan Peralatan komputer Kenderaan bermotor Pengubahsuaian

5 - 10 tahun 2 - 3 tahun 5 tahun 5 - 15 tahun

Nilai sisa dan tempoh hayat berguna aset akan dinilai semula dan diselaraskan sekiranya perlu pada setiap tarikh Kunci Kira-Kira. Pada setiap akhir tahun kewangan, Cawangan akan menilai sekiranya ada sebarang penunjuk penjejasan. Sekiranya penunjuk tersebut wujud, kajian akan dibuat untuk menentukan sekiranya jumlah dibawa aset boleh dipulih sepenuhnya. Penurunan nilai akan dibuat sekiranya jumlah dibawa melebihi jumlah boleh pulih. Lihat dasar perakaunan Nota 2(i) untuk penjejasan aset. Keuntungan dan kerugian atas penjualan ditentukan dengan membandingkan pendapatan dengan jumlah dibawa dan dikredit atau dicaj ke dalam akaun hasil dan/atau penyata pendapatan. (c) Mata wang asing Penyata kewangan dikemukakan dalam Ringgit Malaysia, yang merupakan mata wang yang digunakan dan dikemukakan oleh Cawangan. Urusniaga dengan mata wang asing ditukarkan kepada matawang yang digunakan mengikut kadar pertukaran pada tarikh urusniaga. Keuntungan dan kerugian daripada pertukaran asing hasil daripada urusniaga-urusniaga tersebut dan kadar pertukaran aset dan liabiliti monetari dalam mata wang asing pada akhir tahun diambil kira dalam penyata pendapatan dan/atau akaun hasil.

15

PENYATA KEWANGAN

NOTA-NOTA PENYATA KEWANGAN - 31 DISEMBER 2007 (sambungan) 2 DASAR PERAKAUNAN BERERTI (SAMBUNGAN) (d) Pelaburan Sekuriti Kerajaan Malaysia, kertas Cagamas dan sekuriti hutang diluluskan yang tidak disebutharga seperti yang ditentukan oleh BNM dinyatakan pada kos terlaras bagi pelunasan premium atau pertambahan diskaun yang dikira berasaskan hasil malar daripada tarikh pembelian hingga tarikh matang. Pelunasan premium dan pertambahan diskaun adalah diiktiraf dalam penyata pendapatan dan/atau akaun hasil. Pelaburan disebutharga dinyatakan pada kos dan nilai pasaran yang mana lebih rendah atas dasar agregat portfolio bagi setiap kategori pelaburan, kecuali terdapat pengurangan dalam nilai sesuatu pelaburan yang tidak dianggap sementara, peruntukan khusus akan dibuat terhadap nilai pelaburan itu. Nilai pasaran ditentukan dengan merujuk kepada harga tutup bursa saham pada tarikh penyata aset dan liabiliti. Pelaburan tidak disebutharga dinyatakan pada kos dan peruntukan bagi pengurangan dalam nilai dibuat di mana pada pendapat Pihak Pengurusan, terdapat penurunan selain daripada sementara dalam nilai pelaburan tersebut. Sekiranya ada penurunan selain daripada sementara dalam nilai pelaburan, penurunan nilai ini akan diiktiraf sebagai perbelanjaan pada tahun kewangan ianya berlaku, di mana penurunan ini dikenalpasti. (e) Aset tidak ketara – perkakasan komputer Lesen perisian komputer yang dibeli dipermodalkan berasaskan jumlah kos pembelian dan penggunaan perkakasan tersebut. Kos tersebut dilunaskan mengikut anggaran tempoh hayat berguna. Kos berkaitan dengan penyelenggaran program perisian diiktiraf sebagai perbelanjaan. Kos yang berkaitan terus dengan produk perisian yang dikenal pasti dan unik di bawah kawalan Cawangan, dan kemungkinan besar menghasilkan faedah ekonomi yang melebihi kos menjangkau satu tahun, diiktiraf sebagai aset ketara. Kos merangkumi kos pekerja yang disebabkan oleh pembangunan perisian dan bahagian overhead berkaitan yang diperuntukkan. Kos pembangunan perisian komputer diiktirafkan sebagai aset dilunaskan dengan menggunakan kaedah garis lurus ke atas anggaran tempoh hayat berguna. (f) Manfaat pekerja (i) Manfaat pekerja jangka masa pendek Upah, gaji, cuti tahunan dan cuti sakit berbayar, bonus dan manfaat bukan wang diakru pada jangka masa di mana perkhidmatan tersebut diberikan oleh pekerja Cawangan. (ii) Manfaat selepas tamat pekerjaan Caruman Cawangan kepada Kumpulan Wang Simpanan Pekerja, skim caruman negara, dicaj kepada penyata pendapatan dan/atau akaun hasil dalam jangka masa berkenaan. Sekiranya caruman sudah dibayar, Cawangan tidak ada sebarang obligasi pembayaran.

16

PENYATA KEWANGAN

NOTA-NOTA PENYATA KEWANGAN - 31 DISEMBER 2007 (sambungan) 2 DASAR PERAKAUNAN BERERTI (SAMBUNGAN) (f) Manfaat pekerja (sambungan) (iii) Pampasan berasaskan saham Pekerja Cawangan layak menyertai pelan pampasan berasaskan saham ekuiti jelas yang ditawarkan oleh satu-satunya syarikat induk, American International Group Inc. Perkhidmatan pekerja yang diterima sebagai pengganti pemberian saham dan opsyen saham diiktiraf sebagai perbelanjaan dalam penyata pendapatan dan/atau akaun hasil pada jangka masa hak pemberian saham bersamaan ekuiti tambahan. Jumlah sepenuh untuk diperbelanjakan pada jangka masa hak ditentukan dengan merujuk kepada nilai saksama opsyen saham diberikan dan mengecualikan kesan hak bukan pasaran (sebagai contoh, matlamat keuntungan dan jualan). Keadaan hak bukan pasaran disertakan dalam anggaran bilangan opysen yang dijangka diberi hak. Pada setiap tarikh Kunci Kira-Kira, cawangan menyemak semula anggaran bilangan opsyen saham yang dijangka diberi hak. Ianya mengiktiraf kesan menyemak semula anggaran asal, sekiranya ada, pada penyata pendapatan dan/atau akaun hasil, bersamaan pelarasan ekuti. (g) Penghutang perdagangan Penghutang perdagangan adalah dibawa pada jumlah diinvois tolak elaun dibuat untuk hutang ragu. Hutang lapuk yang diketahui adalah dihapuskira dan elaun khusus dibuat untuk sebarang hutang yang dianggap ragu. Tambahan elaun dibuat untuk sebarang premium termasuk baki ejen atau baki insurans semula yang belum terjelas lebih daripada enam bulan dari tarikh ia menjadi terhutang kecuali premium motor di mana elaun dibuat untuk jumlah yang belum terjelas untuk lebih 30 hari. (h) Pengiktirafan lain-lain pendapatan Pendapatan faedah atas pinjaman adalah diiktiraf atas dasar akrual kecuali bagi kes di mana pinjaman yang dianggap tidak berbayar iaitu bayaran bertunggak melebihi enam bulan, di mana pengiktirafan ke atas faedah itu adalah digantung. Berikutan dengan penggantungan ini, faedah adalah diiktiraf atas dasar resit sehingga semua tunggakan telah dibayar. Lain-lain pendapatan faedah, termasuk jumlah pelunasan premium dan pertambahan diskaun, adalah diiktiraf atas dasar perkadaran masa yang mengambil kira kadar hasil efektif aset itu. Pendapatan dividen diiktiraf apabila hak untuk menerima bayaran adalah kukuh. Keuntungan dan kerugian atas penjualan pelaburan adalah dikreditkan atau dicajkan kepada akaun hasil dan/atau penyata pendapatan.

17

PENYATA KEWANGAN

NOTA-NOTA PENYATA KEWANGAN - 31 DISEMBER 2007 (sambungan)

2 DASAR PERAKAUNAN BERERTI (SAMBUNGAN)

(i) Penjejasan Aset Nilai dibawa aset akan dikaji semula untuk penjejasan apabila terdapat sebarang tanda aset mungkin terjejas. Penjejasan dikira dengan membandingkan nilai dibawa aset dengan jumlah boleh pulih. Jumlah boleh pulih adalah yang lebih tinggi di antara nilai boleh realis bersih dan nilai dalam guna, yang dikira merujuk kepada aliran tunai terdiskaun. Jumlah boleh pulih dijangka untuk aset individu, atau, sekiranya tidak boleh, untuk unit janaantunai. Kerugian akibat penjejasan dicaj serta-merta kepada akaun hasil dan/atau penyata pendapatan. Penambahan berikutan dalam jumlah boleh pulih aset adalah dianggap sebagai penaribalikan kerugian ditolak penjejasan sebelumnya dan diiktiraf ke takat amaun dibawa aset yang akan ditentukan (selepas pelunasan dan susut nilai) sekiranya tiada kerugian akibat penjejasan diiktiraf. Penarikbalikan ini diiktiraf serta-merta di dalam akaun hasil dan/atau penyata pendapatan.

(j) Pajakan operasi Pajakan aset di mana sebahagian besar daripada risiko dan ganjaran hakmilik disimpan oleh pemberi pajak adalah diklasifikasikan sebagai pajakan operasi. Bayaran di bawah pajakan operasi adalah dicaj kepada penyata pendapatan dan akaun hasil pada kadar garis lurus sepanjang jangkamasa pajakan. Apabila pajakan operasi ditamatkan sebelum jangkamasa pajakan tamat tempoh, sebarang bayaran yang harus dibayar kepada pemberi pajak dalam bentuk denda adalah diiktiraf sebagai perbelanjaan dalam tahun kewangan di mana penamatan berlaku.

(k) Hasil penajajaminan insurans am Hasil penajajaminan insurans am, adalah ditentukan untuk setiap kelas perniagaan selepas mengambil kira insurans semula komisen, premium tidak terperoleh dan tuntutan tertanggung.

Pendapatan premium Pendapatan premium adalah diiktiraf dalam tahun kewangan untuk risiko yang ditanggung sepanjang tahun kewangan tersebut. Premium daripada perniagaan terus diiktiraf semasa tahun kewangan selepas pengeluaran nota debit premium. Premium bagi risiko tertanggung yang mana nota-nota debit belum dikeluarkan pada tarikh penyata aset dan liabiliti adalah diakru pada tarikh tersebut. Premium insurans semula perjanjian masuk diiktiraf pada kadar bayaran berkala diterima daripada penanggung insurans penyerah. Premium insurans semula alir keluar diiktiraf dalam jangkamasa perakaunan yang sama seperti polisi asal di mana insurans semula itu dikaitkan.

18

PENYATA KEWANGAN

NOTA-NOTA PENYATA KEWANGAN - 31 DISEMBER 2007 (sambungan) 2 DASAR PERAKAUNAN BERERTI (SAMBUNGAN)

(k) Hasil penajajaminan insurans am (Sambungan)

Rizab premium tidak terperoleh Rizab premium tidak terperoleh (“UPR”) mewakili bahagian premium bersih polisi insurans bertulis yang berkaitan dengan tempoh belum tamat polisi pada akhir tahun kewangan. Dalam menentukan UPR pada tarikh penyata aset dan liabiliti, kaedah yang paling tepat mewakili premium sebenar tidak terperoleh adalah digunakan. UPR dikira mengikut bulan perakaunan untuk premium berdasarkan kepada perkara-perkara berikut: (i) kaedah 25% untuk kargo marin, kargo penerbangan dan perniagaan transit; (ii) kaedah 1/24 untuk lain-lain kelas perniagaan am yang berkaitan dengan polisi di Malaysia, diturunkan melalui peratusan kasar dikira bagi komisen perniagaan terus kepada kesesuaian premium, tidak melebihi tahap ditentukan oleh BNM; dan (iii) kaedah pembahagian mengikut masa untuk polisi bukan-tahunan, diturunkan melalui peratusan kasar dikira bagi komisen perniagaan terus kepada kesesuaian premium, tidak melebihi tahap ditentukan oleh BNM.

Peruntukan untuk tuntutan Liabiliti untuk tuntutan belum jelas adalah diiktiraf untuk kedua-dua insurans terus dan insurans semula alir masuk. Jumlah tuntutan belum jelas adalah anggaran terbaik perbelanjaan diperlukan bersama perbelanjaan berkaitan ditolak pemulihan untuk menyelesaikan obligasi terkini pada tarikh penyata aset dan liabiliti. Peruntukan juga telah dibuat untuk kos tuntutan, bersama dengan perbelanjaan yang berkaitan, tetapi tidak dilaporkan (“IBNR”) pada tarikh penyata aset dan liabiliti, berdasarkan kepada penilaian aktuarial yang dilakukan oleh ahli aktuari profesional bebas, menggunakan kaedah anggaran yang betul dan konsisten berasaskan statistik tuntutan yang dikumpulkan dengan sempurna.

Kos perolehan Kos perolehan dan pembaharuan polisi insurans selepas ditolak pendapatan dari premium insurans semula penyerah adalah diiktiraf sebagai tertanggung dan diperuntukkan sewajarnya kepada tempoh kewangan di mana ianya mungkin menjadi pendapatan.

19

PENYATA KEWANGAN


2 DASAR PERAKAUNAN BERERTI (SAMBUNGAN)

(l) Cukai pendapatan Belanja cukai semasa ditentukan menurut bidang kuasa perundangan percukaian di mana Cawangan berurusan dan merangkumi segala cukai berasaskan keuntungan boleh cukai. Cukai tertunda diiktiraf sepenuhnya menggunakan kaedah liabiliti pada perbezaan sementara yang berlaku di antara jumlah ditujukan kepada aset dan liabiliti untuk tujuan cukai dan jumlah dibawa dalam penyata kewangan. Aset cukai tertunda diiktiraf setakat kemungkinan bahawa keuntungan boleh cukai sedia ada agar perbezaan sementara boleh cukai atau kerugian cukai tidak dipakai boleh digunakan. Kadar cukai yang digubal atau digubal dengan ketara pada tarikh penyata aset dan liabiliti digunakan untuk menentukan cukai tertunda.

(m) Liabiliti kontingen dan aset kontingen Cawangan tidak mengiktiraf liabiliti kontingen tetapi mendedahkan kewujudannya pada penyata kewangan. Liabiliti kontingen adalah kemungkinan obligasi yang wujud disebabkan peristiwa lepas di mana kewujudannya akan dipastikan oleh peristiwa masa depan di luar kawalan Cawangan atau obligasi masa terkini yang tidak diiktiraf kerana kemungkinan tidak perlunya aliran keluar sumber untuk menyelesaikan obligasi ini. Liabiliti kontingen juga wujud secara terperinci di mana liabiliti tidak dapat diiktiraf disebabkan ianya tidak dapat dinilai dengan pasti. Aset kontingen adalah aset kemungkinan yang wujud disebabkan oleh peristiwa lepas di mana kewujudannya akan dipastikan oleh peristiwa masa depan di luar kawalan Cawangan. Cawangan tidak mengenalpasti aset kontingen, tetapi mendedahkan kewujudannya di mana aliran masuk faedah ekonomi untuk Cawangan adalah satu kemungkinan, tetapi bukan pasti.

(n) Peruntukan Peruntukan diiktiraf sekiranya Cawangan mempunyai obligasi perundangan konstruktif pada masa kini disebabkan peristiwa lepas, di mana ada kemungkinan perlunya aliran keluar sumber untuk menyelesaikan obligasi ini, dan di mana anggaran jumlah yang pasti dapat dilakukan.

20

PENYATA KEWANGAN


3 ANGGARAN DAN PERTIMBANGAN KRITIKAL PERAKAUNAN Anggaran dan pertimbangan dinilai secara berterusan oleh pihak pengurusan dan berdasarkan pengalaman sejarah dan lain-lain faktor, termasuk tinjauan peristiwa-peristiwa masa depan yang dianggap munasabah di bawah suasana kini. 3.1 Anggaran perakaunan kritikal dan anggapan Cawangan membuat anggaran dan anggapan berkenaan masa depan. Keputusan anggaran perakaunan secara definisi, jarang menyamai keputusan sebenar berkaitan. Anggaran dan anggapan yang mempunyai risiko tinggi menyebabkan pertimbangan material kepada jumlah aset dan liabiliti yang dibawa dalam tahun kewangan adalah seperti berikut. Tuntutan Tertanggung Tetapi Tidak Dilaporkan (“IBNR”) Tuntutan Tertanggung Tetapi Tidak Dilaporkan (“IBNR”) untuk setiap kelas perniagaan dianggarkan dengan merujuk kepada pelbagai teknik anggaran, pada amnya berdasarkan analisis statistik pengalaman sejarah yang mengandaikan suatu dasar model pembangunan tuntutan dan bayaran. Anggaran yang dipilih berdasarkan pertimbangan keputusan setiap kaedah dan maklumat kualitatif sebagai contoh kelas perniagaan. Kematangan portfolio dan anggaran jangka masa penyelesaian kelas. Tinjauan berdasarkan pengalaman sejarah dan ukur rujuk luaran di mana berkaitan. 3.2 Pertimbangan kritikal dalam menggunakan polisi perakaunan entiti Dalam menentukan dan menggunakan polisi perakaunan, pertimbangan diperlukan untuk item di mana pilihan polisi spesifik dapat membawa kesan material terhadap laporan keputusan dan kedudukan kewangan Cawangan. Walau bagaimanapun, Pihak Pengurusan berpendapat pada masa ini tidak terdapat sebarang polisi perakaunan yang menentukan pertimbangan yang mendalam.

21

PENYATA KEWANGAN

NOTA-NOTA PENYATA KEWANGAN - 31 DISEMBER 2007 (sambungan) 4 HARTANAH, PERALATAN DAN LENGKAPAN Tahun kewangan berakhir pada 31 Disember 2007

Nilai buku bersih pada 1 Januari 2007 Pertambahan pada kos Penjualan pada nilai buku bersih Caj susut nilai

Nilai buku bersih pada 31 Disember 2007

Pada 31 Disember 2007 Kos Susut nilai terkumpul

Perabot dan peralatan RM

4,431,830 100,136 - (798,402)

––––––––––––––

Peralatan Komputer RM

282,277 142,510 (517) (255,297)

––––––––––––––

Kenderaan Bermotor RM

333,233 - - (42,770)

––––––––––––––

Pengubahsuaian RM

5,664,033 331,979 - (567,086)

––––––––––––––

Jumlah RM

10,711,373 574,625 (517) (1,663,555)

––––––––––––––

–––––––––––––– –––––––––––––– –––––––––––––– –––––––––––––– –––––––––––––– 3,733,564

7,257,258 (3,523,694)

168,973

1,960,343 (1,791,370)

290,463

5,428,926

9,621,926

470,348 (179,885)

8,077,961 (2,649,035)

17,765,910 (8,143,984)

––––––––––––––

––––––––––––––

––––––––––––––

––––––––––––––

––––––––––––––

Tahun kewangan berakhir pada 31 Disember 2006 Nilai buku bersih pada 1 Januari 2006 Pertambahan pada kos Penjualan pada nilai buku bersih Dipindahkan ke aset tidak ketara pada nilai buku bersih Caj susut nilai

4,910,314 374,092 -

2,264,273 43,596 -

257,750 100,000 -

6,174,008 75,386 -

13,606,345 593,074 -

(319,829) (1,705,763)

- (24,517)

–––––––––––––– –––––––––––––– –––––––––––––– –––––––––––––– ––––––––––––––

Nilai buku bersih

Nilai buku bersih pada 31 Disember 2006

Pada 31 Disember 2006 Kos Susut nilai terkumpul

3,733,564

- (852,576)

––––––––––––––

168,973

––––––––––––––

290,463

––––––––––––––

5,428,926

- (585,361)

––––––––––––––

9,621,926

(319,829) (3,168,217)

––––––––––––––

–––––––––––––– –––––––––––––– –––––––––––––– –––––––––––––– ––––––––––––––

4,431,830

7,157,122 (2,725,292)

––––––––––––––

282,277

1,780,400 (1,498,123)

––––––––––––––

333,233

5,664,033

10,711,373

470,348 (137,115)

7,745,982 (2,081,949)

17,153,852 (6,442,479)

––––––––––––––

––––––––––––––

––––––––––––––

–––––––––––––– –––––––––––––– –––––––––––––– –––––––––––––– ––––––––––––––

Nilai buku bersih

22

4,431,830

282,277

333,233

5,664,033

10,711,373

PENYATA KEWANGAN

NOTA-NOTA PENYATA KEWANGAN - 31 DISEMBER 2007 (sambungan) 5 Aset tidak ketara Tahun kewangan berakhir 31 Disember Nilai buku bersih pada 1 Januari Dipindahkan daripada hartanah, loji dan peralatan pada 1 Januari 2006 Pertambahan pada kos Pelunasan aset tidak ketara Caj pelunasan

2007 RM

2006 RM

463,640

-

- 101,245 (236,166) (48,372)

319,829 280,966 (137,155)

––––––––––––––

––––––––––––––

––––––––––––––

––––––––––––––

Nilai buku bersih pada 31 Disember

Kos Pelunasan terkumpul

280,347

463,640

498,752 (218,405)

711,906 (248,266)

––––––––––––––

––––––––––––––

––––––––––––––

––––––––––––––

280,347

463,640

6 PELABURAN

Nilai dibawa RM

2007

Nilai pasaran RM

Nilai dibawa RM

2006

Nilai pasaran RM

Sekuriti Kerajaan Malaysia, pada kos 275,509,800 297,548,475 Pelunasan premium - bersih (6,571,477) (9,719,863)

––––––––––––––

––––––––––––––

––––––––––––––

––––––––––––––

––––––––––––––

––––––––––––––

––––––––––––––

––––––––––––––

––––––––––––––

––––––––––––––

45,458,561 -

45,866,692 (605,670)

268,938,323 271,121,024 287,828,612 290,385,600 Kertas Cagamas, pada kos Pelunasan premium - bersih Disebutharga: Sekuriti ekuiti perbadanan: Disebutharga di Malaysia, pada kos Elaun bagi pengurangan dalam nilai

19,766,000 5,592 19,771,592

19,349,000

14,997,882 1,744

14,999,626

––––––––––––––

14,964,000

––––––––––––––

––––––––––––––

––––––––––––––

––––––––––––––

––––––––––––––

––––––––––––––

––––––––––––––

––––––––––––––

––––––––––––––

––––––––––––––

––––––––––––––

Dana pelaburan hartanah, pada kos

45,458,561 4,843,013

68,734,414 5,664,750

45,261,022 3,333,014

53,417,040 3,484,060

23

PENYATA KEWANGAN

NOTA-NOTA PENYATA KEWANGAN - 31 DISEMBER 2007 (sambungan) 6 PELABURAN (Sambungan) 2007 2006 Nilai Nilai Nilai Nilai dibawa pasaran dibawa pasaran RM RM RM RM Tidak disebutharga: Sekuriti hutang korporat, pada kos 177,746,850 152,342,850 Pelunasan premium - bersih (2,984,691) (2,290,412)

––––––––––––––

––––––––––––––

––––––––––––––

––––––––––––––

––––––––––––––

––––––––––––––

174,762,159 150,052,438

Lain-lain pelaburan

Deposit tetap dengan bank-bank berlesen 108,350,211 110,117,374

220,000

––––––––––––––

220,000

––––––––––––––

–––––––––––––– ––––––––––––––

Jumlah pelaburan 622,343,859 611,812,086

Struktur kematangan Sekuriti Kerajaan Malaysia, kertas Cagamas, sekuriti hutang korporat dan deposit tetap adalah seperti berikut: 2007 2006 Nilai Nilai dibawa pasaran RM RM Pelaburan matang dalam tempoh 12 bulan 61,846,182 75,516,944 Pelaburan matang selepas tempoh 12 bulan 509,976,103 487,481,106

––––––––––––––

––––––––––––––

––––––––––––––

––––––––––––––

2007 RM

2006 RM

571,822,285 562,998,050 7 PINJAMAN

Pinjaman bercagar kakitangan Peruntukan untuk hutang ragu

5,152,925 (451,477)

6,111,497 (213,724)

––––––––––––––

––––––––––––––

––––––––––––––

––––––––––––––

516,356 4,185,092

1,738,377 12,167,540

Pinjaman bercagar

4,701,448 -

5,897,773 8,008,145

–––––––––––––– ––––––––––––––

Diterima dalam tempoh 12 bulan Diterima selepas tempoh 12 bulan

4,701,448

––––––––––––––

13,905,918

––––––––––––––

–––––––––––––– ––––––––––––––

24

4,701,448

13,905,918

PENYATA KEWANGAN

NOTA-NOTA PENYATA KEWANGAN - 31 DISEMBER 2007 (sambungan) 8 PELBAGAI PENGHUTANG Penghutang perdagangan Premium belum dibayar termasuk baki-baki ejen, broker dan penanggung insurans bersama Peruntukan untuk hutang ragu

2007 RM

49,827,642 (8,190,993)

2006 RM

50,360,360 (6,983,587)

––––––––––––––

––––––––––––––

––––––––––––––

––––––––––––––

Terhutang daripada penanggung insurans semula dan syarikat penyerah Peruntukan untuk hutang ragu

41,636,649

13,247,854 (3,538,159)

43,376,773

17,292,598 (6,121,533)

––––––––––––––

––––––––––––––

––––––––––––––

––––––––––––––

––––––––––––––

––––––––––––––

7,415,679 2,444,008 1,890,553 -

7,127,022 2,527,351 2,193,017 291,559

Lain-lain penghutang Pendapatan faedah terhutang dan terakru Aset dipegang di bawah Malaysian Motor Insurance Pool Lain-lain penghutang, deposit dan bayaran terdahulu Terhutang daripada syarikat-syarikat berkaitan (Nota 21)

9,709,695

51,346,344

11,171,065 54,547,838

––––––––––––––

––––––––––––––

––––––––––––––

––––––––––––––

11,750,240

12,138,949

–––––––––––––– ––––––––––––––

63,096,584

66,686,787

Jumlah terhutang daripada syarikat-syarikat berkaitan adalah tidak bercagar, bebas faedah dan tiada syarat tetap bayaran balik.

Pendedahan mata wang jumlah terhutang daripada badan-badan berkaitan adalah seperti berikut:

Ringgit Malaysia Dolar Amerika Syarikat

2007 RM - -

––––––––––––––

2006 RM (356,632) 648,191

––––––––––––––

–––––––––––––– ––––––––––––––

-

291,559

25

PENYATA KEWANGAN

NOTA-NOTA PENYATA KEWANGAN - 31 DISEMBER 2007 (sambungan) 9 ASET CUKAI TERTUNDA

Aset cukai tertunda adalah diofset apabila terdapat hak berkuatkuasa berundang untuk menolak aset cukai semasa terhadap liabiliti cukai semasa dan apabila cukai tertunda berkaitan dengan kuatkuasa cukai yang sama.

Jumlah berikut, ditentukan selepas pengofsetan yang sesuai, disertakan dalam penyata aset dan liabiliti:

Tertakluk kepada cukai pendapatan: Aset cukai tertunda

2007 RM

2006 RM

–––––––––––––– ––––––––––––––

Pada 1 Januari Dikredit ke Penyata Pendapatan (Nota 17):

- hartanah, peralatan dan lengkapan - pelaburan - penghutang perdagangan - lain-lain penghutang - rizab premium tidak terperoleh

4,830,351

6,031,000

6,031,000

5,670,000

(1,200,649) 42,597 (781,178) (295,602) 80,007 (246,473)

361,000 430,000 785,000 (637,000) 139,000 (356,000)

––––––––––––––

––––––––––––––

2,481,822 2,742,398 745,527

3,263,000 3,038,000 992,000

–––––––––––––– ––––––––––––––

Pada 31 Disember

Tertakluk kepada cukai pendapatan:

4,830,351

6,031,000

Aset cukai tertunda (sebelum pengofsetan) Pelaburan Penghutang perdagangan Rizab premium tidak terperoleh

––––––––––––––

––––––––––––––

––––––––––––––

––––––––––––––

285,403 853,993

328,000 934,000

Pengofsetan

5,969,747 (1,139,396)

7,293,000 (1,262,000)

–––––––––––––– ––––––––––––––

Aset cukai tertunda (selepas pengofsetan)

Liabiliti cukai tertunda (sebelum pengofsetan)

Hartanah, peralatan dan lengkapan Lain-lain penghutang

4,830,351

6,031,000

––––––––––––––

––––––––––––––

––––––––––––––

––––––––––––––

Pengofsetan

1,139,396 (1,139,396)

1,262,000 (1,262,000)

–––––––––––––– ––––––––––––––

Liabiliti cukai tertunda (selepas pengofsetan)

26

-

-

PENYATA KEWANGAN

NOTA-NOTA PENYATA KEWANGAN - 31 DISEMBER 2007 (sambungan) 10 PERUNTUKAN BAGI TUNTUTAN BELUM JELAS

2007 RM

2006 RM

Peruntukan bagi tuntutan belum jelas 285,715,399 263,321,786 Boleh pulih daripada penanggung insurans semula (98,988,758) (82,407,420)

––––––––––––––

––––––––––––––

25,272,661 25,187,262

27,395,781 27,150,647

–––––––––––––– ––––––––––––––

Tuntutan belum jelas bersih 186,726,641 180,914,366

11 PELBAGAI PEMIUTANG

Pemiutang perdagangan Terhutang kepada ejen, broker, penanggung insurans bersama dan pihak diinsuranskan Terhutang kepada penanggung insurans semula dan syarikat penyerah

––––––––––––––

––––––––––––––

––––––––––––––

––––––––––––––

1,694,632 1,544,467 974,989 13,504,686 296,509 337,903

1,700,523 1,495,401 914,625 9,367,350 476,726

Lain-lain pemiutang Liabiliti senarai gaji Cukai perkhidmatan dan duti setem perlu bayar Akruan untuk levi Kumpulan Wang Skim Jaminan Insurans Perbelanjaan terakru Terhutang kepada syarikat-syarikat berkaitan (Nota 21) Lain-lain pemiutang

50,459,923

54,546,428

––––––––––––––

––––––––––––––

––––––––––––––

––––––––––––––

18,353,186

13,954,625

–––––––––––––– ––––––––––––––

68,813,109

68,501,053

Jumlah terhutang kepada syarikat-syarikat berkaitan adalah tidak bercagar, bebas faedah dan tiada syarat tetap bayaran balik. Pendedahan mata wang jumlah terhutang daripada badan-badan berkaitan adalah seperti berikut:

Ringgit Malaysia Dolar Amerika Syarikat

2007 RM 397,104 (100,595)

––––––––––––––

2006 RM -

––––––––––––––

–––––––––––––– ––––––––––––––

296,509

-

27

PENYATA KEWANGAN

NOTA-NOTA PENYATA KEWANGAN - 31 DISEMBER 2007 (sambungan) 12 RIZAB PREMIUM TIDAK TERPEROLEH Marin, penerbangan Kebakaran Motor dan transit RM RM RM 2007 Jangkamasa pendek Pada 1 Januari 2007 (Pengurangan) / Penambahan dalam rizab

34,686,495 (3,383,169)

Pelbagai RM

Jumlah RM

64,552,097

2,351,035

47,196,628 148,786,255

354,242

78,279

4,293,220

1,342,572

––––––––––––––

––––––––––––––

––––––––––––––

––––––––––––––

––––––––––––––

––––––––––––––

––––––––––––––

––––––––––––––

––––––––––––––

––––––––––––––

Pada 31 Disember 2007

Jangkamasa panjang Pada 1 Januari 2007 Pengurangan dalam rizab

- -

- -

––––––––––––––

––––––––––––––

––––––––––––––

––––––––––––––

––––––––––––––

––––––––––––––


31,303,326

-

64,906,339

-

2,429,314

2,323,497 (899,418)

51,489,848 150,128,827

3,853,393

16,870,214 (1,222,433) –––––––––––––– –––––––––––––– 14,223,702 15,647,781 –––––––––––––– –––––––––––––– 65,713,550 165,776,608

2,882,593 (531,558)

49,371,072 160,036,140 (2,174,444) (11,249,885)

1,424,079

14,546,717 (323,015)

–––––––––––––– –––––––––––––– –––––––––––––– –––––––––––––– –––––––––––––– Jumlah

2006

Jangkamasa pendek Pada 1 Januari 2006 (Pengurangan) dalam rizab

31,303,326

38,534,282 (3,847,787)

64,906,339

69,248,193 (4,696,096)

––––––––––––––

––––––––––––––

––––––––––––––

––––––––––––––

––––––––––––––

––––––––––––––

––––––––––––––

––––––––––––––

––––––––––––––

––––––––––––––

Jangkamasa panjang Pada 1 Januari 2006 Penambahan dalam rizab

- -

- -

––––––––––––––

––––––––––––––

––––––––––––––

––––––––––––––

––––––––––––––

––––––––––––––

––––––––––––––

––––––––––––––

––––––––––––––

––––––––––––––



34,686,495

-

64,552,097

-

2,351,035

3,222,916 (899,419) 2,323,497

47,196,628 148,786,255

14,744,459 (197,742) 14,546,717

17,967,375 (1,097,161) 16,870,214

–––––––––––––– –––––––––––––– –––––––––––––– –––––––––––––– ––––––––––––––

Jumlah

28

34,686,495

64,552,097

4,674,532

61,743,345 165,656,469

PENYATA KEWANGAN


13 AKAUN IBU PEJABAT 2007 2006 RM RM Modal kerja Pada 1 Januari/31 Disember 100,000,000 100,000,000

Tidak boleh diagihkan Rizab ekuiti: Pada 1 Januari Pampasan berasaskan saham penjelasan ekuiti berhak semasa tahun kewangan

––––––––––––––

––––––––––––––

216,846

-

535,878

216,846

––––––––––––––

––––––––––––––

––––––––––––––

––––––––––––––

––––––––––––––

––––––––––––––

––––––––––––––

––––––––––––––

752,724

216,846

Boleh agih Perolehan tertahan: Pada 1 Januari 191,934,111 154,698,917 Keuntungan bersih untuk tahun kewangan 41,847,366 57,235,194 Pindahan ke Ibu Pejabat (40,000,000) (20,000,000) 193,781,477 191,934,111

–––––––––––––– –––––––––––––– 294,534,201 292,150,957 14 PENDAPATAN OPERASI

2007 ––––––––––––––––––––––––––––––––––– Dana pemegang Dana saham am Jumlah RM RM RM

Premium kasar Pendapatan pelaburan (Nota 15)

- 442,692,487 442,692,487 2,243,098 26,686,042 28,929,140

––––––––––––––

––––––––––––––

––––––––––––––

–––––––––––––– –––––––––––––– ––––––––––––––

2,243,098 469,378,529 471,621,627

2006 ––––––––––––––––––––––––––––––––––– Dana pemegang Dana saham am Total RM RM RM

Premium kasar Pendapatan pelaburan (Nota 15)

- 423,526,179 423,526,179 1,939,112 24,058,301 25,997,413

––––––––––––––

––––––––––––––

––––––––––––––

–––––––––––––– –––––––––––––– ––––––––––––––

1,939,112 447,584,480 449,523,592

29

PENYATA KEWANGAN

NOTA-NOTA PENYATA KEWANGAN - 31 DISEMBER 2007 (sambungan) 15 PENDAPATAN PELABURAN Dana Am Faedah daripada: Deposit tetap Sekuriti Kerajaan Malaysia Kertas cagamas Sekuriti hutang korporat tidak disebutharga Pinjaman bercagar Pelunasan premium bersih selepas pertambahan diskaun Dividen kasar daripada sekuriti ekuiti disebutharga di Malaysia

2007 RM

5,574,438 13,381,860 16,044 8,417,126 735,813 (4,595,843) 3,156,604

––––––––––––––

2006 RM

5,988,277 14,096,460 115,158 6,908,317 977,866 (5,737,319) 1,709,542

––––––––––––––

–––––––––––––– ––––––––––––––

Dana pemegang saham Faedah daripada: Deposit tetap Sekuriti Kerajaan Malaysia Kertas cagamas Sekuriti hutang korporat tidak disebutharga Pelunasan premium bersih selepas pertambahan diskaun

26,686,042

93,137 968,706 500,209 786,000 (104,954)

––––––––––––––

24,058,301

39,906 131,274 1,340,588 611,007 (183,663)

––––––––––––––

–––––––––––––– ––––––––––––––

2,243,098

1,939,112

16 LAIN-LAIN PENDAPATAN OPERASI - BERSIH

Dana am Keuntungan atas penjualan hartanah, peralatan dan lengkapan Keuntungan atas jualan pelaburan Pembatalan / (elaun bagi) pengurangan dalam nilai pelaburan Pendapatan runcit Perbelanjaan runcit

4,953 3,363,395 605,670 651,738 (80,622)

––––––––––––––

100,000 2,525,250 (5,952) 117,383 (294,249)

––––––––––––––

–––––––––––––– ––––––––––––––

30

4,545,134

2,442,432

PENYATA KEWANGAN

NOTA-NOTA PENYATA KEWANGAN - 31 DISEMBER 2007 (sambungan) 16 LAIN-LAIN PENDAPATAN OPERASI - BERSIH (SAMBUNGAN) Dana pemegang saham Keuntungan atas penjualan pelaburan

2007 RM

2006 RM

–––––––––––––– –––––––––––––– -

56,234

2007 RM

2006 RM

17,156,969 498,884

26,033,558 951,072

17 PERCUKAIAN

Cukai semasa Tahun kewangan semasa Peruntukan di bawah cukai untuk tahun kewangan sebelumnya

––––––––––––––

––––––––––––––

Cukai tertunda Pengasalan dan pembalikan perbezaan sementara (Nota 9)

17,655,853 1,200,649

––––––––––––––

26,984,630

(361,000)

––––––––––––––

–––––––––––––– ––––––––––––––

Perbelanjaan cukai

Penjelasan mengenai hubungan di antara perbelanjaan cukai dan keuntungan sebelum cukai adalah seperti berikut:

18,856,502

2007 RM

26,623,630

2006 RM

–––––––––––––– ––––––––––––––

Keuntungan sebelum cukai

60,703,868

83,858,824

Cukai dikira pada kadar cukai Malaysia sebanyak 27% (2006: 28%) Peruntukan di bawah / (lebih) cukai untuk tahun kewangan sebelumnya Kesan cukai ke atas perbelanjaan yang tidak boleh ditolak untuk tujuan cukai

16,390,044 498,884 1,967,574

23,480,471 951,072 2,192,087

––––––––––––––

––––––––––––––

–––––––––––––– ––––––––––––––

Perbelanjaan cukai

18,856,502

26,623,630

31

PENYATA KEWANGAN

NOTA-NOTA PENYATA KEWANGAN - 31 DISEMBER 2007 (sambungan) 18 TUNTUTAN BERSIH TERTANGGUNG Marin, penerbangan Kebakaran Motor dan transit Pelbagai Jumlah RM RM RM RM RM 2007 Tuntutan kasar dibayar tolak sisaan 31,727,094 108,973,407 2,779,761 55,725,295 199,205,557 Pemulihan insurans semula (13,631,270) (4,610,415) (1,660,171) (15,974,972) (35,876,828)

Tuntutan bersih dibayar

––––––––––––––

Tuntutan belum jelas bersih: Pada 31 Disember 2007 Pada 1 Januari 2007

19,377,220 99,668,135 (13,893,867) (103,442,073)

––––––––––––––

18,095,824 104,362,992

––––––––––––––

––––––––––––––

––––––––––––––

1,119,590

––––––––––––––

––––––––––––––

39,750,323 163,328,729

3,185,720 64,495,566 186,726,641 (2,469,841) (61,108,585) (180,914,366)

––––––––––––––

––––––––––––––

––––––––––––––

–––––––––––––– –––––––––––––– –––––––––––––– –––––––––––––– ––––––––––––––

Tuntutan bersih tertanggung

23,579,177 100,589,054

2006 Tuntutan kasar dibayar tolak sisaan 33,079,762 100,176,247 Pemulihan insurans semula (17,619,908) (4,432,687)

Tuntutan bersih dibayar

––––––––––––––

Tuntutan belum jelas bersih: Pada 31 Disember 2006 Pada 1 Januari 2006

13,893,867 103,442,073 (15,996,718) (94,970,283)

15,459,854

––––––––––––––

––––––––––––––

95,743,560

––––––––––––––

1,835,469

43,137,304 169,141,004

5,074,883 53,321,698 191,652,590 (3,046,226) (21,819,568) (46,918,389)

––––––––––––––

2,028,657

––––––––––––––

––––––––––––––

31,502,130 144,734,201

2,469,841 61,108,585 180,914,366 (2,596,469) (59,507,390) (173,070,860)

––––––––––––––

––––––––––––––

––––––––––––––

–––––––––––––– –––––––––––––– –––––––––––––– –––––––––––––– ––––––––––––––

Tuntutan bersih tertanggung

32

13,357,003 104,215,350

1,902,029

33,103,325 152,577,707

PENYATA KEWANGAN

NOTA-NOTA PENYATA KEWANGAN - 31 DISEMBER 2007 (sambungan) 19 PERBELANJAAN PENGURUSAN Dana am Gaji dan bonus kakitangan Manfaat kakitangan

Kos kakitangan Yuran juruaudit: Audit berkanun Yuran untuk perkhidmatan pematuhan cukai Perbelanjaan perjalanan Perbelanjaan kenderaan bermotor Perbelanjaan guaman Pengiklanan Percetakan dan alatulis Sewa dan kadar Elektik dan air Pos, telefon, teleks and telefaks Penyelenggaraan pejabat Hiburan Susut nilai hartanah, peralatan dan lengkapan Caj pelunasan aset ketara Perbelanjaan latihan Levi Kumpulan Wang Skim Jaminan Insurans Perbelanjaan EDP Hutang lapuk terhapuskira Hutang lapuk terpulih Pengurangan dalam peruntukan untuk hutang ragu Penghapuskiraan aset tidak ketara Lain-lain perbelanjaan

2007 RM

2006 RM

26,179,422 6,557,437

26,373,489 6,573,998

––––––––––––––

32,736,859

142,550 10,755 1,074,037 1,102,298 254,075 5,823,900 4,193,069 4,754,184 482,064 12,122,742 503,710 789,385 1,663,555 48,372 2,257,308 705,313 7,902,169 3,209,634 (57,814) (1,138,215) 236,166 9,290,808

––––––––––––––

88,106,924

––––––––––––––

32,947,487

130,000 9,315 709,587 1,111,198 186,733 4,472,772 3,543,175 4,697,086 497,545 9,738,451 534,031 610,065 3,168,217 137,155 1,514,586 694,795 6,310,721 153,977 (73,635) (1,556,013) 7,310,009

––––––––––––––

76,847,257

–––––––––––––– ––––––––––––––

33

PENYATA KEWANGAN


Caj kepada penyata pendapatan untuk tahun kewangan berakhir 31 Disember 2007 berhubung dengan sumbangan kepada Kumpulan Wang Simpanan Pekerja adalah RM3,948,893 (2006: RM3,487,982) dan pampasan berasaskan saham penjelasan ekuiti adalah RM535,878 (2006: RM216,846).

Ganjaran, termasuk manfaat berupa barangan, kepada Pegawai Eksekutif Tertinggi dalam tahun kewangan berjumlah RM685,762 (2006: RM607,312).

Kakitangan pengurusan yang utama ialah orang yang didefinisikan sebagai orang yang berkuasa dan bertanggungjawab merancang, mengarah dan mengawal aktiviti-aktiviti Cawangan secara langsung atau tidak langsung. Pampasan kakitangan pengurusan utama termasuk Pegawai Eksekutif Tertinggi adalah seperti berikut:-

Gaji, bonus dan faedah Pampasan berasaskan saham penjelasan ekuiti Manfaat berupa barangan

2007 RM 3,621,174 388,134 761,732

2006 RM 3,553,854 250,739 532,822

––––––––––––––

––––––––––––––

Dana Am RM

Jumlah RM

–––––––––––––– ––––––––––––––

4,771,040

4,337,415

20 INFORMASI SEGMEN ALIRAN TUNAI

Dana pemegang saham RM 2007 Aliran tunai daripada: Aktiviti operasi 41,499,830 Aktiviti pelaburan - Aktiviti pembiayaan (40,000,000)

(4,017,106) 37,482,724 (670,400) (670,400) - (40,000,000)

––––––––––––––

––––––––––––––

––––––––––––––

––––––––––––––

––––––––––––––

––––––––––––––


––––––––––––––

2006 Aliran tunai daripada: Aktiviti operasi Aktiviti pelaburan Aktiviti pembiayaan

19,695,946 - (20,000,000)

Pengurangan bersih dalam tunai dan tunai setaraan

Tunai dan tunai setaraan: Pada 1 Januari 2006

Pengurangan bersih dalam tunai dan tunai setaraan

Tunai dan tunai setaraan: Pada 1 Januari 2007

1,499,830 128,850

(4,687,506) 7,537,436

––––––––––––––

(3,187,676) 7,666,286

––––––––––––––

–––––––––––––– –––––––––––––– –––––––––––––– 1,628,680

2,849,930

4,478,610

(2,923,356) 16,772,590 (774,040) (774,040) - (20,000,000)

––––––––––––––

––––––––––––––

––––––––––––––

––––––––––––––

––––––––––––––

––––––––––––––

––––––––––––––

(304,054) 432,904

(3,697,396)

11,234,832

––––––––––––––

(4,001,450)

11,667,736

––––––––––––––

–––––––––––––– –––––––––––––– ––––––––––––––


34

128,850

7,537,436

7,666,286

PENYATA KEWANGAN

NOTA-NOTA PENYATA KEWANGAN - 31 DISEMBER 2007 (sambungan) 21 PENDEDAHAN PARTI-PARTI BERKAITAN

Perbadanan ini merupakan subsidiari American International Group, Inc., sebuah perbadanan yang diperbadankan di Amerika Syarikat. Dalam aliran perniagaan biasa, operasi Perbadanan di Malaysia bertanggungjawab ke atas terma-terma dan harga-harga yang dipersetujui, pelbagai transaksi dengan perbadanan induk dan juga perbadananperbadanan lain yang berkaitan yang dianggap pihak-pihak berkaitan, kerana mereka adalah ahli kumpulan syarikat American International Group, Inc. ("Kumpulan AIG").

(a) Butir-butir transaksi bererti berpunca daripada transaksi perniagaan biasa pada tahun kewangan di antara operasi perbadanan di Malaysia dan Kumpulan AIG adalah seperti berikut: 2007 2006 RM RM

Premium diterima 561,841 540,462 Premium penanggung insurans semula aliran masuk diterima 1,151,035 1,376,888 Penyerahan premium penanggung insurans semula (100,110,374) (111,424,931) Tuntutan dibayar - (501,210) Pemulihan tuntutan penanggung insurans semula 23,350,124 28,709,024 Komisen diperolehi 15,784,728 19,557,568 Sewa dan utiliti dibayar kepada badan-badan berkaitan (4,358,381) (4,456,372) Kos berkaitan sistem dibayar kepada badan-badan berkaitan (3,552,486) (2,664,328) Kos kakitangan dan berkaitan diterima daripada badan berkaitan 243,854 260,931 Yuran pengendalian tuntutan diterima daripada badan-badan berkaitan 199,643 251,384

–––––––––––––– ––––––––––––––

(b) Baki parti-parti berkaitan pada tarikh penyata aset dan liabiliti adalah termasuk dalam nota-nota kepada penyata kewangan berikut:

Pelbagai penghutang (Nota 8) Terhutang daripada penanggung insurans semula dan syarikat penyerah Jumlah terhutang (kepada) / daripada badan-badan berkaitan

2007 RM 776,130 (296,509)

2006 RM 1,845,236 291,559

–––––––––––––– ––––––––––––––

Pelbagai pemiutang (Nota 11) Terhutang kepada penanggung insurans semula dan syarikat penyerah

–––––––––––––– –––––––––––––– 10,900,431

6,702,488

35

PENYATA KEWANGAN

NOTA-NOTA PENYATA KEWANGAN - 31 DISEMBER 2007 (sambungan) 22 Instrumen Kewangan

Dasar dan matlamat pengurusan risiko kewangan

Risiko pelaburan

Pada amnya, peraturan insurans menghadkan jenis aset di mana syarikat insurans boleh melabur. Risiko pelaburan mewakili pendedahan kepada kerugian disebabkan aliran tunai dari aset pelaburan, terutamanya pelaburan jangka panjang kadar tetap, kurang daripada aliran tunai diperlukan untuk memenuhi obligasi polisi dan liabiliti kontrak dan keuntungan sepatutnya daripada pelaburan.

Cawangan melakukan pelaburan jangkamasa pertengahan ke panjang terutamanya dalam Sekuriti Kerajaan Malaysia dan bon korporat pelaburan bergred untuk membiayai liabiliti polisi insurans am.

Untuk mengurangkan pendedahan kepada risiko pelaburan, Cawangan mempraktikkan pengkajian fundamental dan pengurusan aktif untuk mendapatkan portfolio seimbang untuk menepati matlamat pelaburan untuk pendapatan, sekuriti prinsipal dan pempelbagaian mengikut saiz, pengeluar dan jenis industri.

Risiko harga ekuiti

Cawangan pada ketika ini mengekalkan pendedahan rendah kepada sekuriti ekuiti tersenarai pada tahap kurang daripada 10% daripada keseluruhan portfolio untuk menghadkan risiko harga ekuiti.

Risiko kadar faedah

Aktiviti pelaburan Cawangan pada lazimnya terdedah kepada risiko kadar faedah yang timbul terutamanya daripada perbezaan dalam kematangan atau penghargaan semula aset pelaburan. Untuk menghadapi risiko ini, Cawangan mengutamakan matlamat profil kadar faedah keseluruhan yang baik, yang mungkin berubah pada suatu jangka masa, berasaskan matlamat jangka panjang kadar faedah pihak pengurusan dan keadaan ekonomi.

Risiko Pencairan

Risiko pencairan adalah risiko liabiliti kewangan yang tidak dapat dipenuhi oleh Cawangan apabila tempoh tamat. Risiko pencairan diuruskan pada tahap korporat dan tempatan. Pencairan Cawangan terutamanya timbul daripada aliran tunai operasi yang berpunca dari dua sumber: kegiatan penajajaminan dan kegiatan pelaburan.

Kekukuhan modal AIG adalah penting dalam menguruskan liabiliti ini kerana ia membenarkan AIG menjanakan dana dalam pelbagai pasaran dunia. Pihak pengurusan percaya bahawa aset cair AIG, tunai bersih sumbangan operasi dan capaiannya dalam pasaran modal akan membolehkannya memenuhi sebarang jangkaan keperluan tunai.

36

PENYATA KEWANGAN

NOTA-NOTA PENYATA KEWANGAN - 31 DISEMBER 2007 (sambungan) 22 Instrumen Kewangan (Sambungan)

Dasar dan matlamat pengurusan risiko kewangan (Sambungan)

Risiko operasi dan urusniaga

Risiko operasi termasuk guaman, cukai, politik, peraturan, kegiatan pasaran dan risiko berterusan perniagaan.

Risiko-risiko ini timbul daripada ketidaktentuan tindakan guaman atau proses perundangan, obligasi pelanggan dan rakan perniagaan Syarikat. Audit Dalaman dibantu oleh Jabatan Perundangan dan Pematuhan sentiasa mengkaji keberkesanan kawalan dalaman.

Risiko penajajaminan dan kredit

Cawangan sebagai sebahagian AIG adalah pembeli utama insurans semula. AIG sedar akan perlunya mempraktikkan pertimbangan yang baik dalam pemilihan dan kelulusan syarikat-syarikat yang menyertai program insurans semula.

Jabatan Sekuriti Insurans Semula AIG, terdiri daripada ahli-ahli pengurusan tertinggi AIG, sentiasa menjalankan penilaian pasaran insurans semula, penanggung insurans semula semasa dan berpotensi. Penilaian ini merangkumi, tetapi tidak terhad kepada menentukan penanggung insurans semula berlesen sah, memiliki kapasiti kewangan secukupnya dan kedudukan ekonomi tempatan. Jabatan ini juga mengkaji jenis risiko diserah dan keperluan cagaran. Tambahan, Jawatankuasa Risiko Kredit AIG mengkaji had kredit dan penumpuan dengan mana-mana satu penanggung insurans semula. Tiada mana-mana satu penanggung insurans semula adalah penanggung utama AIG dan urusniaga AIG tidak bergantung kepada mana-mana satu perjanjian insurans semula.

Dalam pengendalian urusniaga harian, Cawangan menyerahkan insurans semula kepada syarikat lain untuk tujuan pempelbagaian perniagaan dan menghadkan kemungkinan kerugian daripada risiko besar.

Pengaturan insurans semula Cawangan tidak melepaskannya daripada tanggungjawab langsung terhadap pihak yang diinsuranskan. Oleh itu, pendedahan kredit wujud berkenaan dengan penyerahan insurans semula ke takat yang mana penanggung insurans semula tidak dapat memenuhi tanggungjawab yang diandaikan di bawah perjanjian insurans semula. Cawangan menguruskan risiko kredit dalam perhubungan insurans semula dengan hanya berurus dengan penanggung insurans semula yang stabil dari segi kewangan.

37

PENYATA KEWANGAN


Kadar faedah efektif purata wajaran dan tarikh kematangan

Senarai di bawah memberi kesimpulan komposisi kadar faedah efektif purata wajaran dan tarikh kematangan Cawangan untuk setiap kelas instrumen kewangan berfaedah dalam penyata aset dan liabiliti:

Berfaedah: Penentuan semula harga kontrak atau tarikh kematangan (yang mana lebih awal) Kadar faedah tahunan 1 tahun Lebih Jumlah efektif 2007 Tidak atau 1 hingga 2 hingga 3 hingga 4 hingga dari nilai purata berfaedah kurang 2 tahun 3 tahun 4 tahun 5 tahun 5 tahun dibawa wajaran RM RM RM RM RM RM RM RM Aset kewangan: Pelaburan - Sekuriti Kerajaan Malaysia - 45,311,782 65,526,645 15,059,064 98,265,600 - 44,775,232 268,938,323 4.605 - Kertas cagamas - - - - - - 19,771,592 19,771,592 4.583 - Sekuriti hutang korporat - 10,003,354 - 20,219,192 58,224,542 3,031,813 83,283,258 174,762,159 5.830 - Sekuriti ekuiti perbadanan 45,458,561 - - - - - - 45,458,561 - Dana pelaburan hartanah 4,843,013 - - - - - - 4,843,013 - Deposit tetap - 6,531,046 - 15,056,100 1,763,065 25,000,000 60,000,000 108,350,211 4.921 - Lain-lain pelaburan 220,000 - - - - - - 220,000 Pinjaman bercagar - - - - - - - - Pinjaman kakitangan bercagar 25,328 491,028 559,330 403,955 293,455 279,477 2,648,875 4,701,448 4.923 Lain-lain penghutang 8,967,226 - - - - - - 8,967,226 Tunai dan baki bank 4,478,610 - - - - - - 4,478,610 ––––––––– ––––––––– ––––––––– ––––––––– ––––––––– ––––––––– ––––––––– ––––––––– Jumlah aset kewangan 63,992,738 62,337,210 66,085,975 50,738,311 158,546,662 28,311,290 210,478,957 640,491,143 ––––––––– ––––––––– ––––––––– ––––––––– ––––––––– ––––––––– ––––––––– ––––––––– Lain-lain aset kewangan* 51,346,344 ––––––––– Jumlah aset kewangan 691,837,487 Aset bukan kewangan: Hartanah, loji dan kelengkapan 9,621,926 Aset tidak ketara 280,347 Cukai aset tertunda 4,830,351 Aset dipegang di bawah Malaysian Motor Insurance Pool 2,444,008

38

PENYATA KEWANGAN


Kadar faedah efektif purata wajaran dan tarikh kematangan (Sambungan)

Berfaedah: Penentuan semula harga kontrak atau tarikh kematangan (yang mana lebih awal)

Kadar faedah tahunan 1 tahun Lebih Jumlah efektif 2007 Tidak atau 1 hingga 2 hingga 3 hingga 4 hingga dari nilai purata berfaedah kurang 2 tahun 3 tahun 4 tahun 5 tahun 5 tahun dibawa wajaran RM RM RM RM RM RM RM RM Lain-lain penghutang 339,006 Cukai Boleh Pulih 6,497,434 ––––––––––– Jumlah aset mengikut penyata aset dan liabiliti 715,850,559 Liabiliti kewangan: Lain-lain pemiutang 18,353,186 - - - - - - 18,353,186 ––––––––– ––––––––– ––––––––– ––––––––– ––––––––– ––––––––– ––––––––– Liabiliti kewangan lain: 402,963,172 ––––––––––– Jumlah liabiliti mengikut penyata aset dan liabiliti 412,316,358

–––––––––––

–––––––––––

(*Pendedahan informasi untuk aset dan liabiliti kewangan berkenaan hak dan obligasi berpunca dari perjanjian insurans tidak ditunjukkan kerana dikecualikan daripada skop FRS 132 “Instrumen Kewangan: Pendedahan dan Pembentangan”.)

39

PENYATA KEWANGAN



Senarai di bawah memberi kesimpulan komposisi kadar faedah efektif purata wajaran dan tarikh kematangan Cawangan untuk setiap kelas instrumen kewangan berfaedah dalam penyata aset dan liabiliti:

Kadar faedah tahunan 1 tahun Lebih Jumlah efektif 2006 Tidak atau 1 hingga 2 hingga 3 hingga 4 hingga dari nilai purata berfaedah kurang 2 tahun 3 tahun 4 tahun 5 tahun 5 tahun dibawa wajaran RM RM RM RM RM RM RM RM Aset kewangan: Pelaburan - Sekuriti Kerajaan Malaysia - 189,977,559 - 53,104,870 19,830,859 10,236,628 14,678,696 287,828,612 5.293 - Kertas cagamas - 14,999,626 - - - - - 14,999,626 3.253 - Sekuriti hutang korporat - - 30,374,031 58,633,106 - - 61,045,301 150,052,438 5.875 - Sekuriti ekuiti perbadanan 45,261,022 - - - - - - 45,261,022 - Dana pelaburan hartanah 3,333,014 - - - - - - 3,333,014 - Deposit tetap - 8,357,126 - - 15,085,429 - 86,674,819 110,117,374 4.839 - Lain-lain pelaburan 220,000 - - - - - - 220,000 Pinjaman bercagar - 1,019,509 681,818 681,818 909,091 909,091 3,806,818 8,008,145 8.250 Pinjaman kakitangan bercagar 14,738 531,437 548,826 391,172 268,393 254,229 3,888,978 5,897,773 Lain-lain penghutang 9,048,072 - - - - - - 9,048,072 Tunai dan baki bank 7,666,286 - - - - - - 7,666,286 ––––––––– ––––––––– ––––––––– ––––––––– ––––––––– ––––––––– ––––––––– ––––––––– Jumlah aset kewangan 65,543,132 214,885,257 31,604,675 112,810,966 36,093,772 11,399,948 170,094,612 642,432,362 ––––––––– ––––––––– ––––––––– ––––––––– ––––––––– ––––––––– ––––––––– ––––––––– Lain-lain aset kewangan* 54,547,838 ––––––––––– Jumlah aset kewangan 696,980,200 Aset bukan kewangan: Hartanah, loji dan kelengkapan 10,711,373 Aset tidak ketara 463,640 Cukai aset tertunda 6,031,000 Aset dipegang di bawah Malaysian Motor Insurance Pool 2,527,351

40

PENYATA KEWANGAN



Berfaedah: Penentuan semula harga kontrak atau tarikh kematangan Kadar faedah tahunan 1 tahun Lebih Jumlah efektif 2006 Tidak atau 1 hingga 2 hingga 3 hingga 4 hingga dari nilai purata berfaedah kurang 2 tahun 3 tahun 4 tahun 5 tahun 5 tahun dibawa wajaran RM RM RM RM RM RM RM RM Lain-lain penghutang 563,526 ––––––––––– Jumlah aset mengikut penyata aset dan liabiliti 717,277,090 Liabiliti kewangan: Lain-lain pemiutang 13,954,625 - - - - - - 13,954,625 ––––––––– ––––––––– ––––––––– ––––––––– ––––––––– ––––––––– ––––––––– Liabiliti bukan kewangan: 10,054,245 ––––––––––– Jumlah liabiliti mengikut penyata aset dan liabiliti 425,126,133

–––––––––––

–––––––––––

(*Pendedahan informasi untuk aset dan liabiliti kewangan berkenaan hak dan obligasi berpunca dari perjanjian insurans tidak ditunjukkan kerana dikecualikan daripada skop FRS 132 “Instrumen Kewangan: Pendedahan dan Pembentangan”.)

41

PENYATA KEWANGAN


Nilai saksama Nilai dibawa aset kewangan dan liabiliti Cawangan pada 31 Disember menganggarkan nilai saksama, kecuali:

Nilai Nilai dibawa saksama 2007 2007 RM RM Pelaburan: - Sekuriti Kerajaan Malaysia 268,938,323 271,121,024 - Kertas Cagamas * 19,771,592 19,349,000 - Dana pelaburan hartanah 4,843,013 5,664,750 - Sekuriti hutang tidak disebutharga 174,762,159 179,580,400 - Sekuriti ekuiti perbadanan 43,458,561 68,734,414 Pinjaman: - Pinjaman bercagar ** 4,701,448 3,509,912

–––––––––––––– ––––––––––––––

Nilai Nilai dibawa saksama 2006 2006 RM RM Pelaburan: - Sekuriti Kerajaan Malaysia 287,828,612 290,385,600 - Kertas Cagamas * 14,999,626 14,964,000 - Dana pelaburan hartanah 3,333,014 3,484,060 - Sekuriti hutang tidak disebutharga 150,052,438 156,663,600 - Sekuriti ekuiti perbadanan 45,261,022 53,417,040 Pinjaman: - Pinjaman bercagar kakitangan ** 5,897,773 4,336,909 - Pinjaman bercagar 8,008,145 12,298,423

–––––––––––––– ––––––––––––––

* Nilai dibawa pelaburan dalam Kertas Cagamas pada tarikh penyata aset dan liabiliti tidak ditulis nilai saksamanya kerana para Pengurusan berpendapat pelaburan ini akan dipegang untuk tujuan jangka masa panjang. ** Jumlah dibawa pinjaman kakitangan bercagar Cawangan tidak dikurangkan kepada nilai saksama anggaran kerana pinjaman kakitangan Cawangan adalah pinjaman kepada para pekerja dan para pengarah berpendapat bahawa jumlah ini akan dibayar balik secara penuh dan tepat masanya.

Risiko kredit Penarafan sekuriti hutang korporat pada kadar nilai pasaran AAA AA A Tidak ditaraf

2007 RM

2006 RM

68,231,700 77,886,700 4,962,000 28,500,000

51,871,500 65,635,100 39,157,000

––––––––––––––

––––––––––––––

–––––––––––––– –––––––––––––– 179,580,400 156,663,600

Kategori penarafan adalah berasaskan penarafan agensi yang bereputasi.

42

PENYATA KEWANGAN

NOTA-NOTA PENYATA KEWANGAN - 31 DISEMBER 2007 (sambungan) 23 Komitmen

Komitmen pajakan tidak berbatal

Pada tarikh penyata aset dan liabiliti, Cawangan mempunyai komitmen sewaan di bawah pajakan tidak berbatal:

Dana Am dan Pemegang Saham

Tidak lewat dari 1 tahun Lewat dari 1 tahun dan tidak lewat dari 5 tahun

Bayaran pajakan minimum masa depan 2007 2006 RM RM

4,521,910 1,149,502

––––––––––––––

4,568,968 5,671,412

––––––––––––––

–––––––––––––– ––––––––––––––

5,671,412

10,240,380

43

OPERASI DI MALAYSIA PENYATA KEWANGAN BERKANUN 31 DISEMBER 2007

Recommend Documents