Kandungan laporan dan penyata kewangan

12

Kandungan laporan dan penyata kewangan Laporan para pengarah

13 - 17

Penyata para pengarah

18

Akuan berkanun

18

Laporan juruaudit

19

Penyata kedudukan kewangan

20

Penyata pendapatan komprehensif

21

Penyata perubahan dalam ekuiti

22

Penyata aliran tunai

23

Nota-nota kepada penyata kewangan

24 - 52

13

BAGI TAHUN KEWANGAN BERAKHIR PADA 31 DISEMBER 2015

Para pengarah dengan sukacitanya membentangkan laporan mereka berserta dengan penyata kewangan tahunan Syarikat yang telah diaudit bagi tahun kewangan berakhir pada 31 Disember 2015..

QBE Insurance (Malaysia) Berhad Laporan tahunan 2015

Laporan para pengarah

Aktiviti Utama

Keputusan Kewangan Keuntungan bersih bagi tahun kewangan

RM 17,570,527

Pada pendapat para Pengarah, keputusan operasi Syarikat sepanjang tahun kewangan telah tidak terjejas secara besar-besaran oleh mana-mana perkara, urusniaga atau peristiwa yang bersifat material dan luarbiasa.

Dividen

Rizab dan Peruntukan Tiada sebarang pindahan ketara kepada atau daripada rizab atau peruntukan di sepanjang tahun kewangan selain daripada yang telah dinyatakan di dalam penyata kewangan.

Peruntukan bagi Tuntutan Tertunggak

Lain-lain Informasi Berkanun

3

Laporan kewangan

Sebelum penyata kewangan Syarikat disediakan, para pengarah telah mengambil langkah-langkah yang sewajarnya untuk memastikan bahawa peruntukan yang secukupnya dibuat untuk liabiliti insurans selaras dengan kaedah penilaian yang dinyatakan di Bahagian D Rangka Kerja Modal Berasas-Risiko (“Rangka Kerja RBC”) yang dikeluarkan oleh Bank Negara Malaysia (“BNM”) untuk pihak-pihak penginsurans.

2 Ulasan perniagaan

Sejak hujung tahun kewangan yang sebelumnya, Syarikat telah tidak membayar atau mengisytihar sebarang dividen. Para pengarah tidak mengesyorkan pembayaran sebarang dividen bagi tahun kewangan berakhir 31 Disember 2015.

1

Maklumat korporat

Aktiviti utama Syarikat adalah menjalankan perniagaan penanggungan semua kelas insurans am. Tidak terdapat sebarang perubahan ketara dalam jenis aktiviti utama ini di sepanjang tahun kewangan ini.

(a) Sebelum penyata kewangan Syarikat disediakan, para pengarah telah mengambil langkah-langkah yang sewajarnya:

(ii) untuk memastikan bahawa sebarang aset semasa yang tidak mungkin direalisasikan pada nilai seperti yang ditunjukkan di dalam rekod melalui urusan biasa perniagaan, telah dikurangkan nilainya kepada jumlah yang dijangka dapat direalisasikan. (b) Pada tarikh laporan ini, para pengarah tidak menyedari tentang sebarang keadaan yang boleh menyebabkan: (i) jumlah yang dihapuskira sebagai hutang lapuk atau jumlah yang diperuntukkan bagi hutang ragu dalam penyata kewangan Syarikat tidak mencukupi dengan perbezaan yang ketara; dan (ii) nilai-nilai yang berhubungkait dengan aset semasa dalam penyata kewangan Syarikat itu mengelirukan. (c) Pada tarikh laporan ini, para pengarah tidak menyedari tentang sebarang keadaan yang boleh menyebabkan kaedah penilaian aset dan liabiliti Syarikat mengelirukan atau tidak bersesuaian. (d) Pada tarikh laporan ini, para pengarah tidak menyedari tentang sebarang keadaan, yang tidak diambil kira di dalam laporan ini atau penyata kewangan Syarikat, yang mungkin menyebabkan kekeliruan dalam mana-mana jumlah yang dinyatakan di dalam penyata kewangan.

4 Maklumat lain

(i) untuk memastikan bahawa tindakan yang wajar telah diambil berkaitan dengan penghapusan hutang lapuk dan membuat peruntukan bagi hutang ragu, dan berpuas hati bahawa semua hutang lapuk yang diketahui telah dihapus kira dan peruntukan yang secukupnya telah dibuat untuk hutang ragu; dan

14

Laporan para pengarah (sambungan) BAGI TAHUN KEWANGAN BERAKHIR PADA 31 DISEMBER 2015

Lain-lain Informasi Berkanun (sambungan) (e) Pada tarikh laporan ini, tidak wujud: (i)

sebarang cagaran ke atas aset Syarikat yang telah timbul sejak berakhirnya tempoh kewangan yang menjamin liabiliti pihak-pihak lain; atau

(ii) sebarang liabiliti luar jangka yang melibatkan Syarikat sejak berakhirnya tempoh kewangan. (f) Pada pendapat para Pengarah: (i)

Tiada sebarang liabiliti luar jangka atau lain-lain liabiliti yang telah berkuatkuasa, atau mungkin akan berkuatkuasa dalam tempoh dua belas bulan selepas berakhirnya tahun kewangan yang, pada pendapat para pengarah, akan atau pada dasarnya mungkin menjejaskan keupayaan Syarikat untuk menunaikan segala kewajiban apabila tiba masanya; dan

(ii) tiada sebarang perkara, urusniaga atau kejadian penting dan luar biasa yang berbangkit pada jangka waktu diantara tarikh akhir tempoh kewangan dan tarikh laporan ini yang boleh menjejaskan dengan ketara hasil operasi Syarikat untuk tempoh kewangan laporan ini. Untuk tujuan perenggan (e) dan (f), liabiliti luar jangka dan lain-lain liabiliti tidak termasuk liabiliti yang diwujudkan daripada kontrak-kontrak penanggungan insurans dalam urusniaga biasa Syarikat. (g) Sebelum penyata kewangan Syarikat disediakan, para Pengarah telah mengambil segala langkah yang munasabah untuk memastikan bahawa wujudnya peruntukan yang memadai bagi liabiliti insurans menurut kaedah-kaedah penilaian yang dinyatakan dalam Rangka Kerja RBC bagi pihak-pihak penginsurans yang dikeluarkan oleh BNM.

Urustadbir Korporat Syarikat telah mematuhi segala syarat preskripsi dan menerap amalan pengurusan yang selaras dengan prinsip-prinsip yang termaktub di bawah BNM/RH/GL/003-2: Rangka kerja Pruden Tadbir Urus bagi Penginsurans dan BNM/RH/GL/003-1: Piawaian Minimum bagi Pengurusan Pruden Penginsurans (Disatukan) yang dikeluarkan oleh BNM. Syarikat dan para pengarah komited untuk memastikan pengamalan piawaian tertinggi dalam aspek urustadbir korporat. Sesungguhnya, penyepaduan merupakan nilai asas perniagaan yang diterap dan disemai-subur dalam segenap kegiatan Syarikat. a) Tanggungjawab dan Jangkauan Prihatin Lembaga Pengarah Lembaga Pengarah merangkumi empat orang pengarah, yang diwakili dua pengarah bebas (termasuk pengerusi), seorang pengarah bukan eksekutif bukan bebas dan seorang pengarah eksekutif. Para pengarah telah bermesyuarat sebanyak enam kali sepanjang tahun kewangan berakhir 31 Disember 2015 dan enam mesyuarat telah dijadualkan bagi tahun 2016, mesyuarat tambahan boleh diadakan sekiranya perlu untuk berbuat demikian. Lembaga pengarah bertanggungjawab ke atas keseluruhan aspek urustadbir korporat Syarikat dan komited untuk memastikan bahawa piawaian tertinggi dipertahankan dan mematuhi Akta, Peraturan dan Garispanduan yang ditetapkan. Para pengarah membawa masuk ke Lembaga Pengarah pelbagai pengalaman bidang perniagaan dan kewangan serta menyertai sepenuhnya dalam segala keputusan berhubung isu-isu utama yang dihadapi oleh Syarikat. b) Jawatankuasa Lembaga Pengarah disokong oleh beberapa buah jawatankuasa yang terdiri daripada ahli Lembaga Pengarah. Jawatankuasa utama Lembaga ialah Jawatankuasa Audit, Pencalonan, Ganjaran dan Jawatankuasa Risiko dan Modal. Keahlian jawatankuasa ditinjau sekurang-kurangnya sekali setahun dan Jawatankuasa tersebut bermesyuarat mengikut kekerapan yang ditetapkan untuk mengurus hal-hal yang dirujuk oleh Lembaga Pengarah dan kehadiran ahli Jawatankuasa di mesyuarat Lembaga Pengarah dan Jawatankuasa dinyatakan dalam jadual kehadiran mesyuarat laporan ini. (i)

Jawatankuasa Audit Keahlian Jawatankuasa Audit merangkumi dua orang pengarah bebas. Ahli semasa Jawatankuasa Audit ialah Lau Cheong Koon (Pengerusi) dan Dato’ Koh Hong Sun. Jawatankuasa Audit beroperasi di bawah terma rujukan bertulis yang ditetapkan oleh Lembaga Pengarah dan peranan Jawatankuasa ialah menyelia dan meningkatkan kredibiliti proses pelaporan kewangan Syarikat serta menentukan bahawa segala dasar tatacara dan semua garispanduan berkanun dan bukan-berkanun dipatuhi.

15

Jawatankuasa percaya bahawa kemahiran, pengalaman dan keunggulan para pengarah menjadi tunjang kepada kecekapan perjalanan operasi perniagaan.

Jawatankuasa Ganjaran beroperasi di bawah terma rujukan bertulis yang ditetapkan oleh Lembaga Pengarah dan bertanggungjawab merangka polisi ganjaran Syarikat bagi para pengarah, Ketua Pegawai Eksekutif dan pegawai kanan utama. Jawatankuasa ini mempertimbangkan pengesyoran dari pihak pengurusan dan menyediakan pengesyoran spesifik tentang pakej ganjaran dan lain-lain terma perjawatan untuk pengarah eksekutif dan bukan eksekutif, pengurusan kanan serta pembangunan kakitangan demi menentukan kakitangan yang berkualiti terus kekal berkhidmat dengan Syarikat.

Jawatankuasa Risiko dan Modal beroperasi di bawah terma rujukan bertulis yang ditetapkan oleh Lembaga Pengarah dan bertanggungjawab menyelia kegiatan pengurusan kanan dalam mengurus bidang risiko utama Syarikat.

Skop kawalan dalaman bukan hanya meliputi kawalan kewangan tetapi juga kawalan operasi dan pematuhan serta pengurusan risiko. Sistem tersebut bertujuan untuk menyediakan jaminan yang munasabah, tetapi bukannya jaminan mutlak, terhadap salah-kenyataan kewangan atau kerugian material. Jawatankuasa berfungsi untuk mengesyor dan Lembaga Pengarah pula meluluskan Strategi Pengurusan Risiko dan Strategi Pengurusan Insurans Semula atas dasar tahunan dan bertanggungjawab kepada para pemegang saham berhubung prestasi Syarikat, dan dengan itu, memenuhi peranan penting dalam mengasas dan menyelenggara suatu strategi pengurusan risiko yang berkesan. c) Kebertanggungjawaban Pengurusan Syarikat memiliki struktur organisasi yang terdokumentasi dan terkemaskini yang memaparkan segala jaringan pelaporan di samping perihalan tugasan yang didokumentasi secara jelas bagi kakitangan pengurusan dan eksekutif. Satu proses formal bagi membangun dan mengawalselia sasaran individu atas dasar keperundingan sememangnya diamalkan bagi tujuan penilaian prestasi kakitangan demi menentukan bahawa segala sasaran sedemikian adalah selaras dengan objektif dan tanggungjawab korporat Syarikat.

4 Maklumat lain

Syarikat telah mengasaskan kawalan dalaman untuk mengurus risiko di bidang utama pendedahan berhubungkait dengan perniagaannya dan Jawatankuasa mempunyai suatu rangka kerja pengurusan risiko yang digunakan untuk mengenalpasti bidang risiko perniagaan utama dan seterusnya mengurus risiko sedemikian dengan segera. Sistemsistem direka sedemikian rupa agar menawarkan jaminan yang munasabah bahawa aset Syarikat adalah terpelihara, dan pendedahan risiko insurans adalah dalam lingkungan yang dikehendaki, insurans semula adalah memadai dan pihak-pihak balas adalah tertakluk kepada taksiran sekuriti.

3

Laporan kewangan

(iv) Jawatankuasa Risiko dan Modal Jawatankuasa Pengurusan Risiko merangkumi dua orang pengarah bebas bukan eksekutif dan seorang pengarah bukan eksekutif bukan bebas. Ahli semasa Jawatankuasa Risiko dan Modal ialah Lau Cheong Koon (Pengerusi), Dato’ Koh Hong Sun dan Bruce Anthony Howe..

2 Ulasan perniagaan

(iii) Jawatankuasa Ganjaran Keahlian Jawatankuasa Ganjaran merangkumi dua orang pengarah bebas bukan eksekutif dan seorang pengarah bukan eksekutif bukan bebas. Ahli semasa Jawatankuasa Ganjaran ialah Dato’ Koh Hong Sun (Pengerusi), Lau Cheong Koon dan Bruce Anthony Howe.

1

Maklumat korporat

(ii) Jawatankuasa Pencalonan Keahlian Jawatankuasa Pencalonan merangkumi dua orang pengarah bebas bukan eksekutif, seorang pengarah bukan eksekutif bukan bebas dan seorang pengarah eksekutif. Ahli semasa jawatankuasa ialah Dato’ Koh Hong Sun (Pengerusi), Lau Cheong Koon, Bruce Anthony Howe dan Mark Lingafelter. Jawatankuasa Pencalonan beroperasi di bawah terma rujukan bertulis yang ditetapkan oleh Lembaga Pengarah, sambil mengambilkira semua garispanduan yang berkaitan dari Bank Negara Malaysia. Peranan Jawatankuasa ialah untuk menentukan keperluan minimum bagi perlantikan ahli Lembaga Pengarah, Ketua Pegawai Eksekutif dan pegawai kanan utama, termasuk menyelia komposisi, saiz dan kemahiran ahli-ahli Lembaga Pengarah dan keberkesanan masing-masing.


Terdapat tatacara formal bagi juruaudit dalaman dan luaran untuk melaporkan rumusan dan pengesyoran kepada pihak pengurusan dan kepada Jawatankuasa Audit. Semua aspek sistem kawalan dalaman adalah tertakluk kepada tinjauan semula untuk menentukan kecukupan dan keberkesanannya.

16

Laporan para pengarah (sambungan) BAGI TAHUN KEWANGAN BERAKHIR PADA 31 DISEMBER 2015

Urustadbir Korporat (sambungan) d) Kebertanggungjawaban Awam Syarikat sentiasa berusaha untuk menentukan bahawa perniagaannya dijalankan secara saksama, jujur dan profesional. e) Kebebasan Korporat Segala urusniaga pihak berkaitan telah dinyatakan dalam nota-nota kepada penyata kewangan. f) Pelaporan Kewangan Para pengarah bertanggungjawab untuk memastikan bahawa rekod perakaunan diselenggara dengan sempurna dan bahawa penyata kewangan Syarikat disediakan menurut Piawaian Kewangan Malaysia (“MFRS”), Piawaian Pelaporan Kewangan Antarabangsa dan syarat-syarat Akta Syarikat 1965, di Malaysia. Lembaga Pengarah dan Pengurusan Kanan menerima laporan kewangan dan pengurusan dari masa ke semasa bagi membolehkan mereka mengawalselia secara berkesan prestasi kewangan dan halatuju Syarikat berhubung dengan objektif dan tanggungjawab korporat.

Mesyuarat Pengarah Mesyuarat Jawatankuasa Pengurusan Ganjaran Risiko

Mesyuarat Penuh Para Pengarah

Audit

6 Jumlah Dihadiri

6 Jumlah Dihadiri

1 Jumlah Dihadiri

5 Jumlah Dihadiri

6 6 6 1 4 2

6 6 6 1 4 2

1 1 1 0 1 1

5 5 5 1 4 2

Bilangan Mesyuarat Diadakan

Dato' Koh Hong Sun Lau Cheong Koon Bruce Anthony Howe Mark Lingafelter (Dilantik pada 18 November 2015) Shaun Thomas Standfield (Letak jawatan pada 19 September 2015) Dato' Nik Mohamed Din Bin Datuk Nik Yusoff (Letak jawatan pada 13 Ogos 2015)

Para pengarah dan kepentingan mereka dalam saham-saham a) Para pengarah yang berkhidmat sejak tarikh laporan yang lalu ialah: Dato’ Koh Hong Sun Lau Cheong Koon Bruce Anthony Howe Mark Lingafelter(Dilantik pada 18 November 2015) Shaun Thomas Standfield (Letak jawatan pada 19 September 2015) Dato’ Nik Mohamed Din Bin Datuk Nik Yusoff (Letak jawatan pada 13 Ogos 2015) b) Menurut Artikel 63 Tataurusan Pertubuhan Syarikat, Lau Cheong Koon dan Bruce Anthony Howe bersara mengikut giliran pada Mesyuarat Agung Tahunan yang akan datang, dan kerana layak, menawarkan diri mereka untuk dilantik semula. c) Sejajar dengan Artikel 68 Artikel Persatuan Syarikat, Mark Lingafelter, yang telah dilantik pada tahun kewangan, akan bersara di Mesyuarat Agung Tahunan yang akan datang dan oleh sebab layak, beliau menawarkan diri untuk dilantik semula.. d) Hak ke atas saham dalam QBE Insurance Group Limited yang diberi kepada para pengarah adalah seperti berikut: --- Bilangan saham hak berbanding saham-saham biasa A$1 sesaham --Pada Pada 1.1.2015 Ditawarkan Terhapus 31.12.2015 Bruce Anthony Howe

43,210

46,403

-

89,613

e) Selain daripada yang dinyatakan di atas, tiada seorang pun pengarah lain yang memegang jawatan hingga hujung tahun kewangan mempunyai sebarang kepentingan dalam saham atau debentur Syarikat atau perbadanan yang berkaitan sepanjang tahun kewangan.

17

Sepanjang dan di hujung tahun kewangan, tiada wujud sebarang perkiraan dalam mana Syarikat menjadi satu pihak dengan objek atau objek-objek yang membolehkan para pengarah Syarikat memeroleh faedah secara pengambilalih saham atau debentur Syarikat atau mana-mana badan korporat yang lain, selain opsyen dan hak yang diberi atas saham-saham perbadanan induk muktamad seperti yang dinyatakan dalam laporan ini.

Syarikat Induk Muktamad Para pengarah menganggap bahawa QBE Insurance Group Limited, sebuah syarikat yang diperbadankan di Australia, sebagai syarikat induk muktamad.

Pejabat berdaftar dan tempat urusan perniagaan utama Syarikat adalah terletak di No. 638, Aras 6 Blok B1, Pusat Dagang Setia Jaya (Leisure Commerce Square), No 9 Jalan PJS 8/9, 46150 Petaling Jaya, Selangor.

Juruaudit Juruaudit Syarikat, PricewaterhouseCoopers, telah menyatakan kesanggupan untuk meneruskan perkhidmatan mereka.

Ditandatangani bagi pihak Lembaga Pengarah menurut resolusi mereka bertarikh 16 Februari 2016.

Petaling Jaya

Lau Cheong Koon Pengarah

3

Laporan kewangan

Dato’ Koh Hong Sun Pengarah

2 Ulasan perniagaan

Pejabat Berdaftar dan Tempat Urusan Perniagaan Utama

1

Maklumat korporat

Sejak akhir tempoh kewangan yang lalu, tiada pengarah Syarikat yang telah menerima atau berhak untuk menerima sebarang ganjaran (selain daripada ganjaran meliputi jumlah agregat yuran dan lain-lain emolumen yang diterima atau berhak diterima oleh para pengarah yang dinyatakan dalam penyata kewangan) hasil dari kontrak yang dibuat oleh Syarikat ataupun syarikat yang berkaitan dengan pengarah atau firma yang mana pengarah tersebut adalah seorang ahli atau dengan syarikat di mana pengarah tersebut mempunyai kepentingan kewangan yang ketara, melainkan bahawa sesetengah pengarah telah menerima ganjaran dari syarikat induk muktamad dan lain-lain perbadanan yang berkaitan.


Ganjaran-Ganjaran Para Pengarah

Maklumat lain

4

18

Penyata para pengarah MENURUT SEKSYEN 169 (15) AKTA SYARIKAT, 1965

Kami, Dato’ Koh Hong Sun dan Lau Cheong Koon, dua daripada para pengarah QBE Insurance (Malaysia) Berhad, dengan ini menyatakan bahawa, pada pendapat para pengarah, penyata kewangan yang dibentangkan di mukasurat 20 hingga 52 telah disediakan untuk memberi gambaran yang benar dan saksama berhubung kedudukan kewangan Syarikat pada 31 Disember 2015 dan keputusan serta aliran tunai Syarikat bagi tahun kewangan berakhir pada tarikh tersebut menurut Piawaian Pelaporan kewangan Malaysia, Piawaian Pelaporan Kewangan Antarabangsa dan syarat-syarat Akta Syarikat 1965 di Malaysia. Ditandatangani bagi pihak para pengarah mengikut resolusi mereka pada 16 Februari 2016.

Dato’ Koh Hong Sun Pengarah

Lau Cheong Koon Pengarah

Petaling Jaya

Akuan berkanun MENURUT SEKSYEN 169 (16) AKTA SYARIKAT, 1965

Saya, Kok Yew Kong, menjadi pegawai yang terutamanya bertanggungjawab terhadap pengurusan kewangan QBE Insurance (Malaysia) Berhad, dengan sesungguhnya dan seikhlasnya mengaku bahawa, sebaik-baik pengetahuan dan kepercayaan saya, penyata kewangan yang dibentangkan di mukasurat 20 hingga 52 adalah betul, dan saya membuat pengakuan ini dengan penuh kepercayaan bahawa ianya benar dan dibuat mengikut peruntukan-peruntukan Akta Akuan Berkanun, 1960.

Kok Yew Kong No. Kad pengenalan: 680408-10-5167

Ditandatangani dan diisytiharkan oleh Kok Yew Kong di Petaling Jaya, Selangor, Malaysia pada 16 Februari 2016.

Di hadapan saya,

Pesuruhjaya Sumpah

19

QBE Insurance (Malaysia) Berhad (Company No. 161086-D)

LAPORAN TENTANG PENYATA KEWANGAN Kami telah mengaudit penyata kewangan QBE Insurance (Malaysia) Berhad di muka surat 20 hingga 52, yang merangkumi penyata kedudukan kewangan pada 31 Disember 2015, dan penyata pendapatan komprehensif, penyata perubahan dalam ekuiti dan penyata aliran tunai bagi tahun kewangan yang berakhir pada tarikh tersebut, dan ringkasan dasar-dasar perakaunan penting dan nota-nota penjelasan yang lain, seperti yang dibentangkan di Nota 1 hingga 27.

Audit melibatkan pelaksanaan prosedur-prosedur untuk mendapatkan bukti audit tentang amaun dan pendedahan dalam penyata kewangan. Prosedur-prosedur yang dipilih adalah bergantung kepada penilaian kami, termasuk penaksiran risiko salah-kenyataan material bagi penyata kewangan, sama ada disebabkan oleh penipuan atau kesilapan. Dalam proses membuat penaksiran risiko, kami mempertimbangkan kawalan dalaman yang relevan kepada penyediaan entiti penyata kewangan yang member gambaran yang benar dan saksama demi merekabentuk tatacara audit yang bersesuaian dengan keadaan berkenaan, tetapi bukannya untuk tujuan menyatakan pendapat berhubung keberkesanan kawalan dalaman entiti. Suatu audit turut merangkumi penilaian kesesuaian dasar-dasar perakaunan yang digunakan dan kemunasabahan anggaran perakaunan yang dibuat oleh para pengarah, serta menilai keseluruhan pembentangan penyata kewangan.

Pendapat Pada pendapat kami, penyata kewangan bagi memberi gambaran yang benar dan saksama berhubung kedudukan kewangan Syarikat pada 31 Disember 2015 dan prestasi kewangan serta aliran wang tunai bagi tahun kewangan yang berakhir pada tarikh tersebut mengikut Piawaian Pelaporan Kewangan Malaysia, Piawaian Pelaporan Kewangan Antarabangsa dan syarat-syarat Akta Syarikat, 1965 di Malaysia.

LAPORAN TENTANG LAIN-LAIN SYARAT PERUNDANGAN DAN PERATURAN

LAIN-LAIN HAL Laporan ini disediakan untuk para ahli sahaja, sebagai satu perbadanan, menurut Seksyen 174 Akta Syarikat 1965 di Malaysia dan bukan untuk tujuan lain. Kami tidak bertanggungjawab kepada mana-mana pihak lain berhubung dengan kandungan laporan ini.

PricewaterhouseCoopers (No. AF-1146) Akauntan Bertauliah Kuala Lumpur 16 Februari 2016

Shirley Goh (No. 1778/08/16 (J)) Akauntan Bertauliah

4 Maklumat lain

Menurut syarat-syarat Akta Syarikat, 1965 di Malaysia, kami juga melaporkan bahawa, pada pendapat kami, rekod-rekod perakaunan dan lain-lain rekod serta daftar yang diperlukan oleh Akta tersebut untuk disimpan oleh Syarikat telah disimpan secara teratur mengikut peruntukan akta.

3

Laporan kewangan

Kami percaya bahawa bukti audit yang telah kami perolehi adalah mencukupi dan sesuai untuk menyediakan satu asas yang wajar bagi pendapat audit kami.

2 Ulasan perniagaan

Tanggungjawab Juruaudit Tanggungjawab kami adalah untuk menyatakan pendapat berhubung dengan penyata kewangan ini berdasarkan audit kami. Kami telah menjalankan audit kami menurut piawaian pengauditan yang diluluskan di Malaysia. Piawaian ini berkehendakan bahawa kami mematuhi syarat-syarat dan pelan etika dan menjalankan audit untuk mendapatkan jaminan munasabah sama ada penyata kewangan adalah bebas daripada sebarang salah-kenyataan material.

1

Maklumat korporat

Tanggungjawab para Pengarah berhubung Penyata Kewangan Para Pengarah Syarikat bertanggungjawab bagi penyediaan penyata kewangan demi memberi gambaran sebenar dan saksama menurut Piawaian Pelaporan Kewangan Malaysia, Piawaian Pelaporan Kewangan Antarabangsa dan mematuhi syarat-syarat yang ditetapkan dalam Akta Syarikat, 1965 di Malaysia. Para Pengarah juga bertanggungjawab bagi kawalan dalaman sedemikian yang ditentukan oleh para Pengarah sebagai perlu untuk membolehkan penyediaan penyata kewangan yang bebas dari sebarang salah-nyataan material, sama ada disebabkan frod atau ralat.


LAPORAN JURUAUDIT BEBAS KEPADA AHLI-AHLI

20

Penyata kedudukan kewangan PADA 31 DISEMBER 2015

NOTA Aset Hartanah dan peralatan Hartanah pelaburan Pelaburan Nilai saksama melalui untung dan rugi Pinjaman dan penghutang Aset insurans semula Penghutang insurans Lain-lain penghutang Aset cukai tertunda Cukai dipulih Tunai dan baki di bank

3 4 5

10 6 7 11

Jumlah aset

2015 RM

2014 RM

16,942,934 388,610,321 69,763,925 318,846,396 28,899,153 119,243,464 81,402,790 1,854,593 1,685,772 3,705,094

9,938,520 370,000 365,470,052 111,521,067 253,948,985 22,482,369 60,593,354 65,200,611 1,986,984 523,256 7,537,644

642,344,121

534,102,790

370,405,233 52,599,316 22,321,225

295,788,353 36,457,432 22,409,185

445,325,774

354,654,970

108,000,000 89,018,347

108,000,000 71,447,820

197,018,347

179,447,820

642,344,121

534,102,790

Liabiliti Liabiliti kontrak insurans Pemiutang insurans Lain-lain pemiutang

10 12 13

Jumlah liabiliti Ekuiti pemegang saham Modal saham Perolehan tertahan

8 9

Jumlah liabiliti dan ekuiti pemegang saham

Nota-nota yang mengiringi adalah sebahagian daripada ikatan penyata kewangan ini

21


Premium terperoleh kasar Premium kepada penginsurans

303,721,703 (81,093,027)

261,640,597 (70,443,996)

222,628,676

191,196,601

17,856,243 (141,359) 10,000 1,028,300 66,347

10,273,766 18,058 2,428,360 36,577

241,448,207

203,953,362

(90,212,471) 4,067,772 (37,907,595) 2,877,162

(94,294,655) 23,919,737 (21,339,154) (12,701,047)

(121,175,132)

(104,415,119)

(44,722,395) (52,298,944)

(36,511,632) (45,543,527)

(97,021,339)

(82,055,159)

23,251,736 (5,681,209)

17,483,084 (4,579,203)

17,570,527

12,903,881

8.13

5.97

Premium terperoleh bersih Pendapatan pelaburan (Kerugian)/keuntungan di atas penjualan hartanah, loji dan kelengkapan Keuntungan daripada pelupusan hartanah pelaburan Gandaan dan kerugian nilai saksama di atas pelaburan Lain-lain hasil pendapatan operasi

15

5(c)

Jumlah hasil pendapatan Tuntutan kasar dibayar Pemulehan tuntutan daripada penginsurans semula Perubahan kasar pada liabiliti kontrak Perubahan dalam liabiliti kontrak pada penginsurans semula Tuntutan bersih Yuran dan perbelanjaan komisyen Perbelanjaan pengurusan

16

Lain-lain perbelanjaan Keuntungan sebelum cukai Percukaian

19

Keuntungan bersih dan jumlah pendapatan komprehensif bagi tahun kewangan Pendapatan sesaham (sen)

20

Nota-nota yang mengiringi adalah sebahagian daripada ikatan penyata kewangan ini.

1

2

3

4 Maklumat lain

14(a) 14(b)

Laporan kewangan

2014 RM

Ulasan perniagaan

2015 RM

Maklumat korporat

NOTA


Penyata pendapatan komprehensif

22

Penyata perubahan dalam ekuiti BAGI TAHUN KEWANGAN BERAKHIR PADA 31 DISEMBER 2015

MODAL SAHAM RM

PEROLEHAN TERTAHAN BOLEH DIAGIH RM

JUMLAH RM

Pada 1 Januari 2014 Jumlah pendapatan komprehensif bagi tahun kewangan

108,000,000 -

58,543,939 12,903,881

166,543,939 12,903,881

Pada 31 Disember 2014

108,000,000

71,447,820

179,447,820

Pada 1 Januari 2015 Jumlah pendapatan komprehensif bagi tahun kewangan

108,000,000 -

71,447,820 17,570,527

179,447,820 17,570,527


108,000,000

89,018,347

197,018,347

NOTA

Nota-nota yang mengiringi adalah sebahagian daripada ikatan penyata kewangan ini.

23


2,066,814 (66,347) 141,359 (10,000) 41,160 (1,069,460) 270,136 (17,853,154) (3,089) 5,681,209

1,134,440 (56,577) 20,000 (18,058) (3,143,536) 715,176 205,586 (9,772,631) (11,209) (489,926) 4,579,203

6,769,155

6,066,349

46,311,000 (3,982,000) (61,000,000) 33,169,663 35,030,433 (58,920,246) (16,202,179) 16,141,884 (87,960) (6,711,334) 14,412,186 3,089 -

352,860,000 57,809,804 (314,252,806) (144,000,000) 21,682,453 34,040,201 (20,155,995) (11,902,397) 10,050,128 9,777,922 (6,224,090) 8,673,378 11,209 489,926

4,933,691

4,926,082

1,267,986 380,000 (10,414,226)

266,311 (1,731,282)

Wang tunai bersih digunakan dalam aktiviti-aktiviti pelaburan

(8,766,240)

(1,464,971)

Pergerakan bersih dalam wang tunai dan setaraan tunai Wang tunai dan setaraan tunai pada 1 Januari

(3,832,550) 7,537,644

3,461,111 4,076,533

Wang tunai dan setaraan tunai pada 31 Disember

3,705,094

7,537,644

Wang tunai dan setaraan tunai mengandungi: Tunai dan baki di bank

3,705,094

7,537,644

Keuntungan dari operasi sebelum perubahan dalam aset dan liabiliti operasi Perolehan dari kematangan pelaburan FVTPL Perolehan daripada pelupusan pelaburan FVTPL Pembelian pelaburan FVTPL Peningkatan dalam pelaburan LAR Peningkatan dalam liabiliti premium Peningkatan dalam liabiliti tuntutan Peningkatan dalam penghutang insurans Peningkatan dalam lain-lain penghutang Peningkatan dalam pemiutang insurans (Kurangan)/peningkatan dalam lain-lain pemiutang Cukai pendapatan dibayar Pendapatan faedah diterima Pendapatan sewa diterima Pendapatan dividen diterima Wang tunai bersih daripada aktiviti-aktiviti operasi ALIRAN TUNAI DARIPADA AKTIVITI-AKTIVITI PELABURAN Perolehan dari pelupusan hartanah dan peralatan Perolehan dari pelupusan hartanah pelaburan Pembelian hartanah dan peralatan

Nota-nota yang mengiringi adalah sebahagian daripada ikatan penyata kewangan ini..

1

2

3

4 Maklumat lain

12,903,881

Laporan kewangan

17,570,527

ALIRAN TUNAI DARIPADA AKTIVITI-AKTIVITI OPERASI Keuntungan bersih bagi tahun kewangan Pelarasan untuk:Susutnilai daripada hartanah dan peralatan Penerbalikan kerugian kecacatan pada hartanah diduduki sendiri Kerugian nilai saksama bagi hartanah pelaburan Kerugian/(keuntungan) daripada pelupusan hartanah dan peralatan Keuntungan daripada pelupusan hartanah pelaburan Kerugian/(keuntungan) daripada pelupusan pelaburan (Keuntungan)/kerugian tidak terealis bagi pelaburan Elaun kecacatan ke atas penghutang insurans Pendapatan faedah Pendapatan sewa diterima Pendapatan dividen Cukai

Ulasan perniagaan

2014 RM

Maklumat korporat

2015 RM


Penyata aliran tunai

24

Nota-nota kepada penyata kewangan 1. Kegiatan utama Syarikat, iaitu sebuah syarikat berhad awam yang diperbadankan dan dengan penempatan di Malaysia, terlibat terutamanya dalam penajajaminan semua kelas perniagaan insurans am. Sepanjang tahun kewangan, tiada berlaku sebarang perubahan besar dalam jenis kegiatan ini.

2. Dasar-dasar penting perakaunan Kecuali dinyatakan selainnya, dasar-dasar perakaunan yang disenaraikan di bawah adalah selaras dalam menangani butirbutir yang dianggap penting dari segi penyata kewangan. 2.1 Asas Penyediaan Penyata kewangan Syarikat telah disediakan mengikut peruntukan Piawaian Pelaporan Kewangan, iaitu Piawaian Kewangan Malaysia (“MFRS”), Piawaian Pelaporan Kewangan Antarabangsa dan syarat-syarat Akta Syarikat 1965, di Malaysia. Penyata kewangan Syarikat telah juga disediakan atas dasar kos bersejarah, kecuali hartanah pelaburan dan suratcara kewangan yang telah ditentukan pada nilai saksama masing-masing dan liabiliti insurans menurut kaedah penilaian yang ditentukan dalam Rangka Kerja RBC bagi pengisurans yang dikeluarkan oleh Bank Negara Malaysia (“BNM”). Syarikat telah memenuhi syarat-syarat modal minimum seperti yang ditetapkan oleh Rangka Kerja RBC pada tarikh penyata kedudukan kewangan. Penyediaan penyata kewangan menurut MFRS memerlukan penggunaan perakaunan kritikal tertentu anggaran dan andaian yang mempengaruhi amaun aset dan liabiliti yang dilaporkan serta pendedahan aset dan liabiliti luarjangka pada tarikh penyata kewangan tersebut, dan amaun hasil pendapatan dan perbelanjaan yang dilaporkan sepanjang tahun kewangan. Para Pengarah juga diperlukan melaksana pertimbangan masing-masing dalam proses menerimapakai dasar-dasar perakaunan Syarikat. Sungguhpun anggaran ini adalah berdasarkan pengetahuan terbaik para pengarah berhubung peristiwa dan tindakan semasa, keputusan sebenar mungkin berbeza daripada nilai-nilai anggaran. Bidang yang melibatkan darjah pertimbangan atau kompleksiti yang lebih tinggi di mana andaian dan anggaran yang dibuat itu adalah penting kepada penyata-penyata kewangan adalah dibentangkan di nota 2.3 kepada penyata kewangan. a) Piawaian, pindaan kepada piawaian dan tafsiran tersiar yang berkuatkuasa. Piawaian berikut telah digunapakai oleh Syarikat buat kali julung-julung kalinya bagi tahun kewangan bermula 1 Januari 2015: (i) Penambahbaikan tahunan kepada kitaran MFRS 2010 – 2012. (ii) Penambahbaikan tahunan kepada kitaran MFRS 2011 – 2013.

(iii) Pindaan kepada MFRS 119 “Rancangan Faedah Tertakrif: Caruman Pekerja”. Tiada terdapat perubahan material kepada dasar-dasar perakaunan Syarikat selain pendedahan terangsang kepada penyata kewangan. Segala piwaian lain, pindaan kepada piawaian tersiar dan pentafsiran yang berkuatkuasa untuk tahun kewangan semasa adalah tidak relevan kepada Syarikat. b) Piawaian, pindaan kepada piawaian tersiar serta pentafsiran kepada piawaian sedia ada yang berhubung kait kepada Syarikat tetapi masih belum berkuatkuasa Berkuatkuasa di permulaan tahun kewangan pada atau selepas 1 Januari 2016: • Pindaan kepada MFRS 11 “Perakaunan bagi Pemerolehan Kepentingan dalam Operasi Bersama”. • Pindaan kepada MFRS 116 dan MFRS 138 “Klarifikasi bagi Kaedah Susutnilai dan Pelunasan yang Diterima”. • Pindaan kepada MFRS 10 dan MFRS 128 “Jualan atau Sumbangan Aset antara Pelabur dengan Sekutu atau Usahasamanya”. • Pindaan kepada MFRS 127 “Kaedah Ekuiti dalam Penyata Kewangan Berasingan”. • Penambahbaikan tahunan kepada kitaran MFRS 2012 – 2014 (Penambahbaikan kepada MFRS 5 “Aset Bukan-Semasa Dipegang untuk Jualan dan Operasi Dihentikan”, MFRS 7 “Pendedahan Suratcara Kewangan”, MFRS 119 “Faedah Kakitangan”, MFRS 134 “Pelaporan Kewangan Interim”). • Pindaan kepada MFRS 10, 12 dan128 “Entiti Pelaburan – Penggunapakaian Pengecualian Penyatuan”. • Pindaan kepada MFRS 101 “Pembentangan Penyata Kewangan – Inisiatif Pendedahan”. • MFRS 15 “Hasil Pendapatan dari Kontrak dengan Pelanggan” • MFRS 9 “Suratcara Kewangan” Tiada satupun piawaian yang tersenarai di atas dijangka memberi kesan secara besar-besaran terhadap penyata kewangan Syarikat berikutan penggunapakaian awal, kecuali MFRS 9. Syarikat masih belum menaksir sepenuhnya kesan MFRS 9 terhadap dasar-dasar perakaunan Syarikat. Syarikat akan turut mempertimbang kesan baki fasa-fasa MFRS 9 apabila dikeluarkan oleh MASB kelak.

25

5 tahun 3 - 5 tahun 4 - 10 tahun 2 - 10 tahun 2 - 5 tahun 50 tahun

Nilai sisa dan hayat berguna aset adalah disemak semula, dan dilaraskan jika berkenaan, pada setiap tarikh penyata kedudukan kewangan.

Keuntungan dan kerugian akibat pelupusan adalah ditentukan dengan membandingkan hasil perolehan dengan nilai bawaan dan dirangkumkan dalam penyata pendapatan komprehensif. b) Hartanah Pelaburan Hartanah Pelaburan dipegang untuk tujuan hasil sewaan jangka panjang atau untuk kenaikan nilai pelaburan atau kedua-duanya sekali, dan tidak diduduki oleh Syarikiat. Pelaburan harta benda dinyatakan pada nilai saksama masing-masing, mewakili nilai pasaran terbuka yang ditentukan oleh satu pihak jurunilai luaran. Nilai saksama adalah berdasarkan harga pasaran aktif, dilaraskan jika perlu, bagi sebarang perbezaan dalam jenis, lokasi atau keadaan aset spesifik berkenaan. Jika maklumat ini tidak dapat diperolehi, Syarikat menggunakan kaedah penilaian alternatif seperti harga terkini ke atas pasaran yang kurang cergas atau unjuran aliran tunai berdiskaun. Nilai saksama disemak semula setiap tahun oleh jurunilai luaran dan sebarang perubahan dalam nilai saksama adalah dicatat dalam penyata pendapatan komprehensif.

d) Pelaburan dan Lain-lain Aset kewangan Syarikat mengklasifikasi pelaburannya dalam aset kewangan sebagai nilai saksama melalui keuntungan atau kerugian (“FVTPL”) dan pinjaman dan lain-lain penghutang (“LAR”). FVTPL Syarikat mengklasifikasi portfolio sekuritinya, yang merangkumi Sekuriti Kerajaan Malaysia dan Bil Perbendaharaan yang dipegang-untuk-dagangan, sebagai FVTPL. Sekuriti diklasifikasi sebagai FVTPL jika ianya diambilalih atau terlibat secara prinsip untuk tujuan penjualan atau penjualan semula dalam jangka terdekat atau ianya menjadi sebahagian daripada portfolio sekuriti-sekuriti terkenalpasti yang diurus bersama dan yang untuknya terdapat bukti tentang wujudnya satu pola sebenar dalam jangka terdekat berhubung pengambilan untung jangka pendek. Sekuriti FVTPL disukat pada nilai saksama dan sebarang gandaan atau kerugian dari perubahan dalam nilai saksama adalah diiktiraf dalam penyata pendapatan komprehensif. LAR LAR adalah aset bukan-derivatif yang mempunyai pembayaran tetap atau boleh-ditentukan yang tidak tersebutharga dalam pasaran aktif. Pelaburan ini pada awalnya diiktiraf pada kos, sebagai nilai saksama bagi balasan yang dibayar bagi pengambilalihan pelaburan berkenaan. Semua kos urusniaga yang dihubungkait secara langsung kepada pengambilalihan berkenaan turut dirangkumkan dalam kos pelaburan. Selapas sukatan permulaan, pinjaman dan penghutang disukat pada kos terlunas, menggunakan kaedah kadar hasil berkesan, tolak peruntukan bagi kecacatan. Gandaan dan kerugian adalah diiktiraf dalam untung atau rugi apabila pelaburan berkenaan dalam penyata pendapatan komprehensif, serta mengalami proses pelunasan.

3

4 Maklumat lain

Pada setiap tarikh penyata kedudukan kewangan, Syarikat menaksir sama ada terdapat sebarang petanda penjejasan nilai. Sekiranya terdapat petanda sedemikian, suatu analisis dijalankan untuk menentukan sama ada amaun bawaan aset berkenaan boleh-dipulih sepenuhnya. Suatu nilai tinggal dibuat jika nilai bawaan melebihi amaun boleh-pulih. Sila lihat nota 2.2 (c) kepada penyata kewangan tentang penjejasan nilai bukan-aset kewangan.

Peningkatan seterusnya dalam amaun boleh-pulih sesuatu aset adalah diurus sebagai songsangan kerugian penjejasan nilai sebelumnya dan diiktiraf ke tahap amaun bawaan aset tersebut yang sepatutnya ditentukan (ditolak pelunasan dan susutnilai) sekiranya tiada kerugian penjejasan nilai diiktiraf. Songsangan tersebut diiktiraf dalam penyata pendapatan komprehensif.

Laporan kewangan

Kenderaan Bermotor Kelengkapan EDP Kelengkapan Pejabat Perabot & Kelengkapan Pengubahsuaian Bangunan Pegangan Bebas

Kerugian penjejasan nilai dicaj kepada penyata pendapatan dan/atau akaun pendapatan dengan serta-merta.

2 Ulasan perniagaan

Bangunan pajakan adalah dilunaskan dalam bayaran ansuran sama-besar meliputi tempoh pajakan 75.68 tahun. Susutnilai lain-lain hartanah dan peralatan adalah dikira menggunakan asas garis lurus untuk memperuntuk kos masing-masing kepada nilai sisa meliputi tempoh hayat berguna terjangka aset-aset berkenaan. Tempoh hayat berguna terjangka aset-aset tersebut ialah seperti berikut:

c) Penjejasan Nilai Ke Atas Aset Bukan-Kewangan Nilai tinggal bagi aset bukan-kewangan yang tertakluk kepada pelunasan adalah ditinjau semula untuk menentukan kerugian penjejasan nilai apabila peristiwa atau perubahan dalam keadaan menunjukkan bahawa nilai tinggal berkenaan mungkin mengalami penjejasan nilai. Penjejasan nilai disukat dengan membandingkan nilai tinggal bagi aset dengan amaun boleh-pulih masingmasing. Amaun boleh-pulih tersebut adalah amaun lebih tinggi bagi nilai saksama ditolak kos untuk menjual dan nilai dalam gunaan. Amaun boleh-pulih dianggarkan untuk aset-aset individu, atau, jika tidak, untuk unit penjana-tunai. Aset yang mengalami penjejasan nilai ditinjau semula untuk kemungkinan penyongsangan penjejasan nilai tersebut pada setiap tarikh melapor.

1

Maklumat korporat

Kos susulan adalah terangkum dalam amaun tinggal bagi aset atau diiktiraf sebagai aset berasingan, mengikut mana yang berkaitan, hanya apabila terdapat kemungkinan bahawa faedah ekonomi yang berhubungkait dengan sesuatu perkara itu akan tersalur kepada Syarikat dan kos perkara berkenaan boleh disukat secara memadai. Amaun tinggal bagi bahagian gantian adalah dinyahiktiraf. Segala kos pembaikan dan penyelenggaraan lain adalah dicaj kepada penyata pendapatan pada tempoh kewangan dalam mana ianya terlibat.

Hartanah pelaburan dinyahiktiraf apabila hartanah sedemikian dilupuskan atau apabila hartanah pelaburan tersebut dikeluarkan terus secara kekal dari penggunaan dan tiada faedah ekonomi masa depan dijangkakan dari pelupusannya. Sebarang gandaan atau kerugian di atas pemberhentian kegunaan atau pelupusan sebarang hartanah pelaburan adalah diiktiraf dalam untung atau rugi pada tahun dalam mana ianya timbul.


2.2 Ringkasan Dasar-dasar Perakaunan Penting a) Hartanah dan peralatan Hartanah dan peralatan adalah dinyatakan pada kos tolak susutnilai terkumpul dan sebarang kerugian penjejasan nilai terkumpul.

26

Nota-nota kepada penyata kewangan (sambungan) 2. Dasar-dasar penting perakaunan (sambungan) 2.2 Ringkasan Dasar-dasar Perakaunan Penting (sambungan) e) Nilai Saksama bagi Suratcara Kewangan Nilai saksama suratcara kewangan yang didagang secara aktif dalam pasaran kewangan terancang adalah ditentukan dengan rujukan kepada harga bida pasaran tersebutharga bagi aset dan harga tawaran bagi liabiliti, pada penutupan perniagaan pada tarikh penyata kedudukan kewangan. Bagi suratcara kewangan di mana tiadanya pasaran yang aktif. Nilai saksama ditentukan melalui teknik-teknik penilaian. Teknik sedemikian termasuklah penggunaan urusniaga selengan terbaru, rujukan kepada nilai pasaran semasa bagi suratcara lain yang sebahagian besarnya adalah serupa, analisis aliran tunai terdiskaun dan/atau model penetapan harga opsyen sambil memaksimumkan penggunaan input pasaran dan bergantung sesedikit yang mungkin kepada input bersifat spesifik-entiti. Untuk teknik-teknik aliran tunai terdiskaun, aliran tunai masa depan teranggar adalah berdasarkan anggaran terbaik pihak pengurusan dan kadar diskaun yang digunakan adalah kadar berkait-pasaran untuk suratcara yang serupa. Beberapa suratcara kewangan tertentu dinilai menggunakan model penetapan harga yang mempertimbangkan, antara lain, faktor-faktor lain dan/atau kadar pra-pembayaran bagi kedudukan tatahan bawahan. Penggunaan model penetapan harga yang lain dan andaian-andaian boleh menghasilkan anggara nilai-nilai saksama yang berbeza secara material. Nilai saksama bagi deposit kadar terapung dan malaman di institusi-institusi kewangan ialah nilai tinggal masingmasing. Nilai tinggal ialah kos deposit/perletakan dan faedah/keuntungan terakru. Nilai saksama deposit yang menghasilkan faedah tetap/kadar hasil adalah dianggarkan menggunakan teknik aliran tunai terdiskaun. Aliran tunai terjangka adalah didiskaun pada kadar pasaran semasa untuk suratcara serupa pada tarikh penyata kedudukan kewangan. Sekiranya nilai saksama tidak dapat disukat dengan baik, surat-suratcara kewangan ini adalah disukat pada kos, sebagai nilai saksama bagi balasan yang dibayar bagi pengambilalihan suratcara atau amaun yang diterima dari pengeluaran liabiliti kewangan berkenaan. Segala kos urusniaga yang secara langsungnya dihubungkait dengan pengambilalihan turut dirangkumkan dalam kos pelaburan berkenaan. f) Kecacatan Suratcara Kewangan Syarikat membuat penaksiran pada setiap tarikh penyata kedudukan kewangan sama ada sesuatu aset kewangan atau sekumpulan aset kewangan kumpulan mengalami kecacatan. Aset Dibawa pada Kos Pelunasan Sekiranya terdapat bukti objektif bahawa berlakunya kerugian kecacatan pada aset yang dibawa pada kos pelunasan, amaun kerugian kecacatan berkenaan disukat sebagai perbezaan antara amaun tinggal aset berkenaan dengan nilai semasa anggaran aliran tunai masa depan (tidak termasuk kerugian kredit yang telah tidak berlaku) didiskaun pada kadar/kadar hasil faedah berkesan asal aset kewangan berkenaan. Amaun tinggal bagi aset berkenaan dikurangkan dan kerugian direkod dalam penyata pendapatan komprehensif .

Syarikat pada mulanya membuat penaksiran wujudnya bukti objektif bagi kecacatan secara individu bagi asetaset kewangan yang bersifat penting secara individu dan secara individu atau kolektif bagi aset-aset kewangan yang tidak bersifat penting secara individu. Sekiranya ditentukan bahawa tiada wujud sebarang bukti objektif tentang kecacatan bagi aset kewangan yang ditaksir secara individu, sama ada bersifat penting atau tidak, aset berkenaan dirangkumkan dalam kumpulan aset kewangan yang memiliki pencirian risiko kredit yang serupa dan bahawa kumpulan aset kewangan berkenaan ditaksir secara kolektif bagi kecacatan. Aset yang ditaksir secara individu bagi kecacatan dan yang untuknya suatu kerugian kecacatan adalah atau terus diiktiraf adalah tidak dirangkumkan dalam penaksiran kolektif bagi kecacatan. Penaksiran kecacatan dijalankan pada setiap tarikh penyata kedudukan kewangan. Sekiranya, dalam tempoh yang berikutnya, amaun kerugian kecacatan berkurangan dan pengurangan berkenaan boleh dihubungkait secara objektif dengan sesuatu kejadian yang berlaku selepas kecacatan tersebut diiktiraf, kerugian kecacatan yang diiktiraf sebelumnya adalah disongsangkan. Sebarang penyongsangan kerugian kecacatan adalah diiktiraf dalam penyata pendapatan komprehensif, setakat yang nilai tinggal aset berkenaan tidak melebihi kos terlunas pada tarikh penyongsangan. g) Penyahiktirafan Aset Kewangan Aset kewangan dinyahiktiraf apabila hak penerimaan aliran tunai darinya telah luput atau di mana aset berkenaan telah dipindah dan Syarikat juga telah secara besar-besaran memindah segala risiko dan ganjaran pemilikan. h) Suratcara Ekuiti Modal Saham Biasa Syarikat telah menerbitkan saham-saham biasa yang diklasifikasi sebagai ekuiti. Dividen atas Modal Saham Biasa Dividen ke atas saham-saham biasa adalah diiktiraf sebagai liabiliti dan ditolak dari ekuiti apabila diluluskan oleh pemegang saham Syarikat dan Bank Negara Malaysia sejajar dengan Akta Perkhidmatan Kewangan, 2013. Dividen interim adalah ditolak dari ekuiti apabila dividen sedemikian dibayar. Dividen bagi tahun yang diluluskan selepas tarikh penyata kedudukan kewangan adalah diuruskan sebagai peristiwa selepas tarikh penyata kedudukan kewangan. i) Klasifikasi Produk Syarikat mengeluarkan kontrak yang memindahkan risiko insurans. Kontrak insurans adalah kontrak yang menindahkan risiko insurans secara besar-besaran. Kontrak insurans adalah kontrak dalam mana Syarikat (penginsurans) telah menerima risiko insurans besar-besaran dari pihak lain (pemegang polisi) dengan bersetuju untuk membayar pampasan kepada pemegang polisi jika satu peristiwa masa depan tertentu yang tidak dapat ditentukan (peristiwa diinsurans) secara memudarat menjejaskan pemegang polisi.

27

Premium kasar diiktiraf dalam tahun kewangan berhubung risiko yang ditanggung pada tahun kewangan berkenaan. Premium dari perniagaan langsung diiktiraf pada tahun kewangan berikutan penerbitan nota debit. Premium berhubung risiko yang untuknya nota debit telah tidak dikeluarkan pada tarikh penyata kedudukan kewangan adalah terakru pada tarikh berkenaan dan diiktiraf dalam penyata pendapatan komprehensif pada tahun berkenaan.

Liabiliti premium adalah merujuk kepada nilai lebih tinggi bagi: (i) agregat rizab premium tidak diraih (“UPR”): atau (ii) nilai anggaran terbaik rizab belum-luput penginsurans (“URR”) pada tarikh penilaian dan Peruntukan Jidar Risiko bagi Sisihan Memudarat (“PRAD”) dikira pada tahap syarikat secara keseluruhan. Nilai anggaran terbaik adalah anggaran prospektif bagi pembayaran masa depan terjangka yang timbul dari peristiwa masa depan yang diinsurans di bawah polisi yang sedang berkuatkuasa pada tarikh penilaian dan turut merangkumi peruntukan bagi perbelanjaan penginsurans, termasuk overhed dan kos insurans semula, yang dijangka akan ditanggung dalam tempoh belum luput dalam mentadbir polisi-polisi ini dan menyelesaikan tuntutan yang berkenaan, serta memperuntukkan pembayaran balik premium masa depan yang terjangka.

Liabiliti Tuntutan Liabiliti bagi tuntutan belum terjelas diiktiraf berhubung insurans langsung dan juga insurans semula masukan. Peruntukan bagi liabiliti tuntutan dibuat bagi anggaran kos semua tuntutan berserta perbelanjaan yang berkaitan ditolak pemulihan insurans semula, berkait dengan tuntutan yang dimaklumkan tetapi tidak diselesaikan pada tarikh penyata kedudukan kewangan. Peruntukan juga dibuat bagi kos tuntutan, berserta perbelanjaan yang berkaitan, yang ditanggung tetapi telah dilaporkan pada tarikh penyata kedudukan kewangan, berdasarkan suatu penilaian aktuari. Meliputi seluruh tempoh tahun kewangan, pihak pengurusan sentiasa penaksir semula tuntutan dan peruntukan, baik atas dasar individu mahupun kelas, berdasarkan nasihat dan laporan profesional bebas, serta lain-lain maklumat yang diperolehi serta penaksiran sendiri oleh pihak pengurusan berhubung tuntutan dan peruntukan. Kos Pengambilalihan Kos pengambilalihan dan pembaharuan polisi insurans setelah ditolak pendapatan yang diperolehi dari premium insurans semula sedan adalah diiktiraf seperti yang ditanggung dan diperuntuk secara teratur kepada tempoh-tempoh dalam mana ianya dijangkakan menghasilkan pendapatan. k) Insurans Semula Insurans semula dihenti Syarikat mensedan risiko insurans dalam perjalanan biasa perniagaan. Aset insurans semula mewakili baki yang terhutang oleh syarikat-syarikat insurans semula. Amaun yang boleh dipuleh dari penginsurans semula adalah dianggarkan mengikut cara yang selaras dengan peruntukan tuntutan belum-terjelas yang berhubungkait dengan polisi-polisi penginsurans semula dan adalah sejajar dengan kontrak-kontrak insurans semula yang berkaitan. Perkiraan insurans semula tersedan tidak melepaskan Syarikat dari obligasinya kepada para pemegang polisi. Gandaan atau kerugian atas pembelian insurans semula adalah diiktiraf dalam penyata pendapatan komprehensif sebaik sahaja selepas tarikh pembelian dan tidak dilunaskan.

2

3

4 Maklumat lain

Liabiliti Premium

(ii) kaedah 1/365th (iaitu kaedah pro-rata harian) bagi semua kelas perniagaan insurans am yang lain berhubung polisi am Malaysia, dikurangkan sebanyak peratusan komisyen perniagaan langsung kasar yang diambilkira kepada premium yang berkenaan, tidak melebihi had yang ditetapkan oleh BNM.

Laporan kewangan

Premium insurans semula perjanjian masukan adalah terdiri daripada perjanjian berkadar dan juga tidak berkadar. Berhubung premium insurans semula yang berkaitan dengan perjanjian berkadar, ianya diiktiraf berdasarkan pemberitahuan berkala yang diterima dari pihak dengan syarat pemberitahuan berkala berkenaan mencerminkan risiko individu tatahan yang diambilkira dan diinsurans semula pada pelbagai tarikh permulaan risiko ini dan secara berkontrak diambilkira, sebagaimana kepada penginsurans semula di bawah terma perjanjian berkadar. Berhubung premium insurans semula yang berkaitan dengan perjanjian tidak-berkadar yang meliputi kerugian yang berlaku dalam sesuatu tempoh perjanjian tertentu, premium insurans semula perjanjian masukan adalah diiktiraf berdasarkan premium berkontrak yang sudah pun ditentukan di permulaan tempoh perjanjian di bawah kontrak perjanjian tidak-berkadar.

(i) kaedah 25% bagi kargo marin dan perniagaan transit;

1

Ulasan perniagaan

Premium insurans semula fakultatif masukan diiktiraf dalam tempoh kewangan berhubung risiko fakultatif yang diambilkira dalam tahun kewangan tertentu seperti dalam kes yang melibatkan polisi langsung, berikutan tarikh permulaan risiko individu berkenaan.

Dalam proses menentukan UPR pada tarikh penyata kedudukan kewangan, kaedah yang digunakan ialah yang paling tepat mencerminkan jumlah sebenar premium tidak diraih sebenar digunakan adalah seperti berikut:

Maklumat korporat

Premium Kasar

UPR mewakili bahagian premium bersih bagi polisi insurans yang ditanggungrugi yang berhubungkait dengan tempohtempoh belum-luput polisi-polisi sedemikian di hujung tahun kewangan.


j) Keputusan Penanggungan Insurans Am Keputusan Penanggungan Insurans A, ditentukan bagi setiap kelas perniagaan selepas mengambilkira insurans semula, komisyen, premium tidak diraih dan tuntutan yang ditanggung.

28

Nota-nota kepada penyata kewangan (sambungan) 2. Dasar-dasar penting perakaunan (sambungan) 2.2 Ringkasan Dasar-dasar Perakaunan Penting (sambungan) k) Insurans Semula (sambungan) Insurans semula diandai Syarikat turut menanggung risiko insurans semula dalam perjalanan biasa perniagaan untuk kontrak insurans am apabila berkaitan. Premium dan tuntutan atas insurans semula terandai adalah diiktiraf sebagai hasil pendapatan atau perbelanjaan dengan cara yang serupa seperti dalam hal jika insurans semula diambilkira sebagai perniagaan langsung. Liabiliti insurans semula mewakili baki yang terhutang kepada syarikat-syarikat insurans semula. Amaun yang perlu dibayar dianggarkan dengan cara yang konsisten dengan kontrak insurans semula yang berkaitan. Premium dan tuntutan adalah dibentangkan atas dasar kasar bagi insurans semula dihenti dan juga yang diandai. Insurans semula asets atau liabiliti Aset atau liabiliti insurans semula dinyahiktiraf apabila hak-hak berkontrak terhapus atau luput atau apabila kontrak berkenaan dipindah kepada pihak yang lain. Aset insurans semula ditinjau semula untuk kecacatan di setiap tarikh pelaporan atau lebih kerap apabila wujud petanda tentang timbulnya kecacatan dalam tempoh pelaporan. Kecacatan berlaku apabila terdapat bukti objektif akibat sesuatu peristiwa yang berlaku selepas pengiktirafan awal aset insurans semula bahawasanya Syarikat mungkin tidak menerima segala amaun belum terjelas di bawah sesuatu kontrak dan di mana peristiwa tersebut member kesan yang boleh diukur dengan baiik tentang amaun yang Syarikat akan terima daripada pihak penginsurans semula. Kerugian kecacatan direkodkan dalam penyata pendapatan komprehensif. l) Penghutang Insurans Penghutang insurans diiktiraf apabila sampai tempoh dan disukat atas pengiktirafan awal pada nilai saksama masingmasing bagi balasan yang diterima atau akan diterima. Berikutan pengiktirafan awal, penghutang insurans disukat pada kos terlunas, menggunakan kaedah kadar hasil berkesan. Sekiranya wujud bukti objektif bahawa penghutang insurans mempunyai kecacatan, Syarikat mengurangkan amaun tinggal penghutang insurans berkenaan sebanyak yang berkaitan dan mengiktiraf kerugian kecacatan sedemikian dalam penyata pendapatan komprehensif. Syarikat mengumpul bukti objektif bahawa sesuatu penghutang insurans itu adalah cacat menggunakan proses serupa yang digunapakai untuk aset kewangan yang dibawa pada kos terlunas. Kerugian kecacatan dikira dengan kaedah serupa yang digunakan bagi aset kewangan berkenaan.

m) Liabiliti Kontrak Insurans Am Liabiliti kontrak insurans am diiktiraf apabila kontrak dimeterai dan premium dicaj. Liabiliti ini merangkumi liabiliti tuntutan dan liabiliti premium. Liabiliti tuntutan adalah berdasarkan anggaran kos muktamad bagi semua tuntutan yang ditanggung tetapi tidak diselesaikan pada tarikh penyata kedudukan kewangan, sama ada dilapor atau tidak, berserta kos kendalian tuntutan yang berkaitan dan pengurangan bagi nilai terjangka bagi penyelamatan dan lain-lain pemulihan. Kelewatan boleh dialami dalam notifikasi dan penyelesaian beberapa jenis tuntutan tertentu, sekaligus kos muktamad bagi tuntutan ini tidak boleh diketahui secara pasti pada tarikh penyata kedudukan kewangan. Liabiliti tersebut dikira pada data pelaporan menggunakan satu rangkaian unjuran tuntutan aktuari piawai berdasarkan data empirik dan andaian semasa yang barangkali merangkumi satu jidar bagi sisihan memudarat. Liabiliti tersebut tidak didiskaun bagi nilai masa untuk wang. Liabiliti ini dinyahiktiraf apabila kontrak luput, didiscaj atau dibatal. Peruntukan bagi liabiliti premium mewakili premium yang diterima bagi risiko yang masih belum luput. Secara umumnya, rizab dibebaskan meliputi tempoh jangka kontrak dan diiktiraf sebagai pendapatan premium. Pada setiap tarikh pelaporan, Syarikat meninjau semula risiko belum-luput dan satu ujian kecukupan liabiliti dijalankan untuk menentukan sama ada terdapatnya sebarang lebihan menyeluruh bagi tuntutan terjangka dan kos pengambilalihan tertunda meliputi premium tidak diraih. Perkiraan ini menggunakan anggaran semasa bagi aliran tunai berkontrak masa depan (sambil mengambilkira nisbah kerugian semasa) setelah mengambilkira pulangan pelaburan yang dijangka terhasil atas aset berhubung rizab teknikal insurans am yang relevan. Sekiranya anggaran ini menunjukkan bahawa nilai tinggal bagi premium tidak diraih ini adalah tidak memadai, defisit berkenaan diiktiraf dalam penyata pendapatan komprehensif dengan mewujudkan peruntukan bagi kecukupan liabiliti. n) Lain-lain Pengiktirafan Hasil Pendapatan Hasil pendapatan diiktiraf setakat yang ada kemungkinan bahawa faedah ekonomi akan mengalir masuk ke Syarikat dan hasil pendapatan berkenaan boleh disukat dengan tepat. Kriteria pengiktirafan spesifik berikut mestilah juga dipatuhi sebelum hasil pendapatan diiktiraf. Pendapatan Sewaan Pendapatan sewaan bagi hartanah pelaburan diiktiraf atas dasar garis lurus meliputi tempoh pajakan.

29

Pendapatan Faedah dan Keuntungan

Pendapatan Dividen Pendapatan dividen adalah diiktiraf setelah hak Syarikat untuk menerima pembayaran ditentukan. Gandaan dan Kerugian Terealis atas Pelaburan

o) Cukai Pendaptan

Cukai tertunda disukat pada kadar cukai yang dijangka digunapakai dalam tempoh apabila aset berkenaan direalis atau liabiliti berkenaan diselesaikan, berdasarkan kadar cukai yang telah ditetapkan atau ditetapkan seterusnya pada tarikh penyata kedudukan kewangan. Cukai tertundan diiktiraf sebagai pendapatan atau perbelanjaan dan dirangkumkan dalam penyata pendapatan komprehensif bagi tempoh berkenaan, kecuali apabila ianya timbul dari urusniaga yang diiktiraf secara langsung dalam ekuiti, yang dalam kes sedemikian, cukai tertunda turut diiktiraf secara langsung dalam ekuiti.

(iii) Manfaat Penamatan Perjawatan Manfaat penamatan perjawatan perlu dibayar apabila perjawatan seseorang kakitangan ditamatkan sebelum tarikh persaraan biasa atau apabila kakitangan berkenaan menerima secara redundansi sebagai pertukaran dengan manfaat ini. Syarikat mengiktiraf manfaat penamatan perjawatan apabila ia benar-benar komited untuk sama ada menamatkan perjawatan kakitangan semasa menurut pelan formal yang terperinci tanpa kemungkinan pengeluaran atau untuk menyediakan manfaat penamatan perjawatan hasil daripada tawaran yang dibuat untuk menggalak redundansi. (iv) Pelan Berasas-Saham Terjelas-Tunai Syarikat menyertai suatu pelan berasas-saham terjelas-tunai bagi kakitangan Syarikat. Nilai saksama bagi perkhidmatan kakitangan yang diterima sebagai pertukaran dengan pemberian hak kenaikan nilai saham adalah diiktiraf dalam penyata pendapatan komprehensif meliputi tempoh pemberian dengan peningkatan yang bersekenaan dalam liabiliti. Jumlah amaun yang dibelanjakan dalam tempoh berkenaan adalah ditentukan dengan merujuk kepada nilai saksama hak kenaikan nilai saham. Pada setiap tarikh penyata kedudukan kewangan. Syarikat menyemak semula anggarannya tentang bilangan kakitangan yang dijangka memenuhi syarat-syarat vestasi perkhidmatan dan nilai saksama bagi liabiliti yang berkaitan. Kesan semakan semula bagi anggaran asal, jika ada, adalah diiktiraf dalam penyata pendapatan komprehensif dan/atau akaun hasil pendapatan. Liabiliti kumulatif yang terlibat akan disongksangkan sebagai tunai dibayar, selepas ditolak sebarang kos urusniaga yang terlibat secara langsung, pada hujung tempoh vestasi.

3

4 Maklumat lain

Cukai tertunda diperuntuk, menggunakan kaedah liabiliti. Pada prinsipnya, liabiliti cukai tertunda diiktiraf bagi semua perbezaan sementara boleh-dicukai dan aset cukai tertunda diiktiraf bagi semua perbezaan sementara boleh-ditolak, kerugian cukai tidak diguna dan kredit cukai tidak diguna setakat yang terdapat keberangkalian bahawa keuntungan boleh dicukai tersebut adalah tersedia dalam mana perbezaan sementara boleh ditolak, kerugian cukai tidak diguna dan kredit cukai tidak diguna boleh digunakan. Cukai tertunda tidak diiktiraf jika perbezaan sementara yang timbul dari pengiktirafan awal bagi sesuatu aset atau liabiliti dalam sesuatu urusniaga yang bukannya kombinasi perniagaan dan pada tarikh urusniaga berkenaan, tidak menjejas keuntungan perakaunan atau keuntungan boleh dicukai.

(ii) Manfaat Selepas Tamat Pekerjaan Sumbangan Syarikat kepada pelan caruman yang tertakrif adalah dicaj kepada penyata pendapatan/ akaun hasil pendapatan dalam tempoh yang berkaitan. Setelah caruman itu dibayar, Syarikat tidak lagi mempunyai obligasi pembayaran selanjutnya.

2

Laporan kewangan

Cukai pendapatan ke atas penyata pendapatan komprehensif bagi tahun merangkumi cukai semasa dan cukai tertunda. Cukai semasa ialah amaun terjangka bagi cukai pendapatan yang perlu dibayar berhubung keuntungan boleh-dicukai dan lebihan bagi tahun dikira menggunakan kadar-kadar cukai yang telah ditetapkan pada tarikh penyata kedudukan kewangan.

q) Manfaat Pekerja (i) Manfaat Pekerja Jangka Pendek Upah, gaji, cuti sakit tahunan, bonus dan manfaat bukan wang adalah terakru dalam tempoh perkhidmatan berkaitan diberi oleh pekerja Syarikat.

1

Ulasan perniagaan

Gandaan dan kerugian terealis yang direkod dalam penyata pendapatan komprehensif ke atas pelaburan merangkumi gandaan dan kerugian atas aset kewangan dan hartanah pelaburan. Gandaan dan kerugian atas jualan pelaburan adalah dikira sebagai perbezaan antara hasil perolehan jualan bersih dengan nilai tinggal pelaburan dan dicatat mengikut perlakuan urusniaga jualan yang berkenaan.

Peruntukan diiktiraf apabila Syarikat mempunyai obligasi semasa hasil daripada satu peristiwa lalu dan terdapat kebarangkalian bahawa satu aliran keluar sumber yang membentuk faedah ekonomi akan diperlukan untuk menyelesaikan obligasi berkenaan, dan satu anggaran yang baik bagi amaun sedemikian boleh dibuat. Peruntukan ditinjau semula pada setiap tarikh penyata kedudukan kewangan dan dilaraskan untuk mencerminkan anggaran terbaik semasa. Dalam hal apabila kesan nilai masa bagi wang adalah bersifat material, peruntukan didiskaun menggunakan kadar pra-cukai semasa yang mencerminkan, di mana perlu, risiko yang spesifik bagi liabiliti berkenaan. Dalam hal di mana pendiskaunan digunakan, peningkatan dalam peruntukan akibat peredaran masa adalah diiktiraf sebagai kos kewangan.

Maklumat korporat

Pendapatan diiktiraf atas dasar aktuari menggunakan kaedah kadar hasil berkesan. Yuran dan komisyen yang merupakan bahagian integral daripada kadar hasil berkesan bagi aset atau liabiliti kewangan adalah diiktiraf sebegai pelarasan kepada kadar hasil berkesan bagi suratcara.

p) Peruntukan


n) Lain-lain Pengiktirafan Hasil Pendapatan (sambungan)

30

Nota-nota kepada penyata kewangan (sambungan) 2. Dasar-dasar penting perakaunan (sambungan) 2.2 Ringkasan Dasar-dasar Perakaunan Penting (sambungan) r) Matawang Asing Penyata kewangan dibentangkan dalam Ringgit Malaysia, yang merupakan matawang fungsi dan pembentangan Syarikat. Urusniaga matawang asing dalam Syarikat adalah diambilkira pada kadar pertukaran yang berkuatkuasa pada tarikh urusniaga. Aset dan liabiliti monetari dalam matawang asing pada tarikh penyata kedudukan kewangan adalah diterjemah kepada Ringgit Malaysia pada kadar pertukaran yang berkuatkuasa pada tarikh penyata kedudukan kewangan. Perbezaan pertukaran dari penyelesaian urusniaga matawang asing dan dari terjemahan aset dan liabiliti monetari dalam matawang asing adalah dirangkumkan dalam penyata pendapatan komprehensif dan/atau akaun hasil pendapatan. s) Pemiutang Insurans dan Lain-lain Pemiutang Pemiutang insurans dan lain-lain pemiutang adalah diiktiraf apabila sampai tempoh dan disukat atas pengiktirafan awal pada nilai saksama balasan yang diterima ditolak kos urusniaga langsung yang diterima. Berikutan pengiktirafan awal, nilai-nilai ini disukat pada kos pelunasan menggunakan kaedah kadar hasil berkesan. t) Tunai dan Setaraan Tunai Tunai dan setaraan tunai terdiri daripada tunai dalam tangan, deposit dipegang pada panggilan di institusi kewangan dengan tempoh kematangan asal tiga bulan atau kurang daripada itu. Ianya tidak termasuk deposit yang dipegang untuk tujuan pelaburan. u) Liabiliti Luarjangka dan Aset Luarjangka Syarikat tidak mengiktiraf sesuatu liabiliti luarjangka tetapi mendedahkan kewujudnyannya dalam penyata kewangan. Liabiliti luarjangka adalah satu obligasi yang kemungkinannya timbul dari peristiwa lampau yang kewujudannya akan disahkan oleh pertistiwa masa depan yang belum ditentukan yang berada di luar kawalan Syarikat atau sesuatu obligasi semasa yang tidak diiktiraf disebabkan tiadanya kemungkinan bahawa suatu aliran keluar sumber akan diperlukan untuk menyelesaikan obligasi berkenaan. Sesuatu liabiliti luarjangka juga timbul dalam keadaan yang amat jarang berlaku di mana wujudnya suatu liabiliti yang tidak boleh diintiraf disebabkan ianya tidak boleh diukur dengan baik. Aset luarjangka adalah satu obligasi yang kemungkinannya timbul dari peristiwa lampau yang kewujudannya akan disahkan oleh pertistiwa masa depan yang belum ditentukan yang berada di luar kawalan Syarikat. Syarikat tidak mengiktiraf sesuatu aset luarjangka tetapi mendedahkan kewujudnyannya di mana aliran masuk manfaat ekonomi berkemungkinannya wujud tetapi tidak dapat ditentukan secara maya.

2.3 Perumusan, Anggaran dan Andaian Perakaunan yang penting Penyediaan penyata akaun Kewangan Syarikat memerlukan pihak pengurusan membuat perumusan, anggaran dan andaian yang memberi kesan pada jumlah yang dilaporkan berhubung hasil pendapatan, aset dan liabiliti serta pendedahan liabiliti luarjangka, pada tarikh pelaporan. Walau bagaimanapun, ketidakpastian berhubung andaian dan anggaran ini boleh menyebabkan wujudnya hasil yang mungkin memerlukan pelarasan material kepada amaun tinggal bagi aset atau liabiliti di masa depan. Antara faktor-faktor ini termasuklah: a) Sumber Utama Ketidakpastian Anggaran dan Perumusan Andaian utama berhubung ketidakpastian sumber utama anggaran masa depan dan lain-lain sumber pada tarikh penyata kedudukan kewangan, yang mempunyai risiko besar menyebabkan pelarasan material dibuat pada nilai tinggal aset dan liabiliti dalam tempoh tahun kewangan yang berikutnya adalah dibincangkan seperti berikut. Penilaian Liabiliti Kontrak Insurans Am Untuk kontrak insurans am, anggaran telah dibuat bagi kos tuntutan muktamad terjangka yang dilaporkan pada tarikh penyata kedudukan kewangan dan juga bagi kos tuntutan muktamad terjangka yang ditanggung tetapi belum dilaporkan pada tarikh lembaran imbangan. Satu tempoh masa yang cukup panjang mungkin diperlukan sebelum kos tuntutan muktamad dapat ditentukan dengan tepat dan untuk sesetengah jenis polisi, tuntutan IBNR bagi majoriti liabiliti penyata kedudukan kewangan. Kos muktamad bagi tuntutan belum terjelas adalah dianggarkan dengan menggunakan satu rangkaian teknik unjuran tuntutan aktuari piawai, seperti kaedah Chain Ladder dan kaedah Bornheutter-Ferguson. Andaian utama yang menatah teknik-teknik ini ialah bahawa pengalaman pembangunan tuntutan masa lepas syarikat boleh digunakan untuk mengunjurkan pembangunan tuntutan masa depan syarikat, sekaligus menentukan kos tuntutan muktamad. Justeru, kaedahkaedah ini mengekstrapolat pembangunan kerugian dibayar dan ditanggung, purata kos setiap tuntutan dan bilangan tuntutan berdasarkan pembangunan tercerap tahun-tahun sebelumnya dan nisbah-nisbah kerugian terjangka. Pembangunan tuntutan bersejarah dianalisis terutamanya mengikut tahuntahun kemalangan tetapi juga boleh dianalisis selanjutnya mengikut kawasan geografi, serta mengikut garis perniagaan dan jenis tuntutan. Tuntutan yang besar biasanya diurus secara berasingan, sama ada melalui rizab atas nilai muka bagi anggaran pelaras kerugian, atau diunjur secara berasingan demi mencerminkan pembangunan di masa depan. Data pembangunan tuntutan bersejarah adalah dilaraskan bagi kesan inflasi dan andaian eksplisit dibuat bagi kadar inflasi tuntutan masa depan yang tergunapakai dalam kerugian terunjur. Perumusan kualitatif tambahan digunakan untuk menaksir setakat mana arah aliran masa lepas tidak akan digunapakai di masa depan (contohnya, untuk mencerminkan kejadian yang berlaku hanya sekali, perubahan dalam faktor-faktor luaran atau pasaran seperti tabiat orang ramai berhubung tuntutan, keadaan ekonomi, tahap inflasi tuntutan, keputusan kehakiman dan perundangan, serta faktorfaktor dalaman seperti campuran portfolio, ciri-ciri polisi dan tatacara kendalian tuntutan) bagi menentukan kos tuntutan muktamad anggaran yang membentangkan kemungkinan hasil dari rangkaian hasil terbarangkali, sambil mengambilkira segala ketidakpastian yang terlibat.

31

KENDERAAN PERALATAN PERALATAN BERMOTOR EDP PEJABAT RM RM RM

PERABOT DAN PENGUBAHSUAIAN BANGUNAN KELENGKAPAN PEGANGAN RM RM RM

BANGUNAN PAJAKAN RM

JUMLAH RM

799,502 664,554 (113,379)

556,217 1,118,134 585,598 (86,987) (1,097,601)

(106,181)

(118,982)

(225,885)

(20,533)

66,347 66,347 (66,426) (2,066,814)


378,486

1,231,695

828,943

-

5,543,889 16,942,934

1,881,283

2,158,885

-

6,587,782 25,197,324

-

-

-

(122,256)

(649,588)

(1,329,942)

-

(921,637) (8,132,134) 5,543,889 16,942,934

8,338,352

Pada 31 Disember 2015 Kos 893,912 12,251,794 1,423,668 Kerugian penjejasan nilai terkumpul Susutnilai terkumpul (272,343) (3,913,442) (1,045,182) Nilai Buku Bersih

5,543,968 9,938,520 - 10,414,226 - (1,409,345)

(122,256)

8,338,352

378,486

1,231,695

828,943

-

KENDERAAN BERMOTOR RM

PERALATAN EDP RM

PERALATAN PEJABAT RM

PERABOT DAN KELENGKAPAN RM

PENGUBAHSUAIAN

BANGUNAN PAJAKAN RM

JUMLAH

RM

BANGUNAN PEGANGAN RM

5,544,046 -

9,533,354 1,731,282 (248,253)

RM

644,424 552,919 (6,882)

304,538 189,884 (3,949)

730,831 177,989 (1,445)

698,911 120,175 -

1,148,083 -

(397,705)

(95,555)

(107,873)

(262,869)

(8,916) (21,033)


792,756

394,918

799,502

556,217

1,118,134

5,543,968

1,369,123

1,363,853

1,719,639

1,954,337

6,587,782 17,291,172

-

-

-

(506,964)

(188,603)

(974,205)

(564,351)

(1,163,422)

(329,239)

(855,211) (6,657,085)

394,918

799,502

556,217

1,118,134

733,025

Pada 31 Disember 2014 Kos 956,868 3,339,570 Kerugian penjejasan nilai terkumpul Susutnilai terkumpul (223,843) (2,546,814) Nilai Buku Bersih

733,025

792,756

65,493 56,577 (65,571) (1,134,440)

5,543,968

9,938,520

(695,567)

9,938,520

3

4 Maklumat lain

Nilai buku bersih Pada 1 Januari 2014 462,521 Penambahan 690,315 Pelupusan (235,977) (Penambahan)/ Penerbalikan kerugian kecacatan Susutnilai (183,834)

2

Laporan kewangan

621,569

1

Ulasan perniagaan

394,918 133,289 (43,540)

Maklumat korporat

Nilai buku bersih Pada 1 Januari 2015 733,025 792,756 Penambahan 114,675 8,916,110 Pelupusan (67,838) Penerbalikan kerugian kecacatan Susutnilai (158,293) (1,370,514) 621,569


3. Hartanah dan peralatan

32

Nota-nota kepada penyata kewangan (sambungan) 4. Hartanah pelaburan

Pada 1 Januari Perubahan nilai saksama Pelupusan hartanah pelaburan Pada 31 Disember

2015 RM

2014 RM

370,000 (370,000)

390,000 (20,000) -

-

370,000

Nilai saksama bagi hartanah adalah dianggarkan RM370,000 berdasarkan penilaian yang dilakukan oleh jurunilai bebas yang berkelayakan pada 3 November 2014. Nilai saksama ialah amaun anggaran yang seharusnya menjadi nilai pertukaran bagi hartanah pada tarikh penilaian di antara pembeli sanggup dan penjual sanggup atas dasar selengan selepas pemasaran yang teratur, di mana pihak-pihak telah setiapnya bertindak dengan pengetahuan, kebijaksanaan dan tanpa paksaan. Nilai saksma bagi hartanah pelaburan adalah dikategorikan seperti berikut: TAHAP 1 RM

TAHAP 2 RM

TAHAP 3 RM

JUMLAH RM

2015 Bangunan

-

-

-

-

2014 Bangunan

-

370,000

-

370,000

Hartanah pelaburan, yang terletak di bawah Tahap 2 hirarki nilai saksama adalah diukur seluruhnya dengan merujuk kepada input selain harga-harga tersebutharga yang terangkum dalam lingkungan Tahap 1 yang boleh diperhatikan bagi hartanah pelaburan, sama ada secara langsung atau tidak langsung. Hartanah pelaburan dinilai menggunakan Kaedah Perbandingan. Urusniaga terkini dan harga permintaan bagi hartanah yang serupa di kawasan berhampiran adalah dianalisis untuk tujuan perbandingan dengan pelarasan dibuat untuk perbezaan dalam lokasi, saiz, umur dan keadaan unit serta tempoh pegangan bangunan, sekatan hakmilik jika ada dan lain-lain ciri-ciri yang relevan untuk menentukan nilai pasaran. Tiada terdapat pindahan antara ukuran nilai saksama tahap 1 dan 2 sepanjang tahun kewangan. Adalah menjadi dasar Syarikat untuk mengiktiraf pindahan masuk dan keluar dari hirarki nilai saksama di hujung tempoh pelaporan. (atau tarikh peristiwa atau perubahan dalam hal keadaan yang menyebabkan pindahan atau permulaan tempoh pelaporan). Pendapatan sewaan dan kadar serta perbelanjaan penyenggaraan berhubung hartanah pelaburan adalah dinyatakan dalam nota 15 kepada penyata kewangan.

5. Pelaburan 2015 RM

2014 RM

69,121,800 642,125

110,422,500 1,098,567

69,763,925

111,521,067

314,000,000 4,846,396

253,000,000 948,985

318,846,396

253,948,985

388,610,321

365,470,052

69,763,925

111,521,067

Pelaburan Syarikat diringkaskan seperti berikut: Nilai saksama melalui untung atau rugi ("FVTPL") Faedah terakru

Pinjaman dan penghutang ("LAR") Faedah terakru

Jumlah pelaburan Pelaburan berikut akan matang selepas 12 bulan: FVTPL

33

Sekuriti kerajaan Malaysia Faedah terakru

69,121,800 642,125

110,422,500 1,098,567

Jumlah pelaburan di FVTPL

69,763,925

111,521,067

2015 RM

2014 RM

Deposit di institusi kewangan Faedah terakru

314,000,000 4,846,396

253,000,000 948,985

Jumlah pelaburan di LAR

318,846,396

253,948,985

LAR RM

JUMLAH RM

(b) LAR

Kos terlunas

(c) Nilai Tercatat bagi Suratcara Kewangan FVTPL RM

Pada 31 Disember 2014 Pembelian/deposit Kematangan Pelupusan Gandaan nilai saksama direkod dalam untung atau rugi Pergerakan dalam faedah terakru

111,521,067 3,982,000 (46,311,000) 1,028,300 (456,442)

253,948,985 583,000,000 (522,000,000) 3,897,411

365,470,052 586,982,000 (522,000,000) (46,311,000) 1,028,300 3,440,969

69,763,925

318,846,396

388,610,321


(d) Nilai saksama bagi Suratcara Kewangan Jadual berikut menunjukkan suratcara kewangan yang dicatat pada nilai saksama yang dianalisis seperti berikut:FVTPL RM 31 Disember 2015 Tahap 2 - Teknik-teknik penilaian - input pasaran yang boleh-diperhati

69,763,925

31 Disember 2014 Tahap 2 - Teknik-teknik penilaian - input pasaran yang boleh-diperhati

111,521,067

Suratcara kewangan, yang berada di bawah Tahap 2 hirarki nilai saksama adalah diukur menggunakan teknik penilaian berdasarkan andaian yang disokong oleh harga-harga dari urusniaga pasaran semasa yang boleh diperhati dan suratcara yang untuknya penentuan harga diperolehi menerusi perkhidmatan penentuan harga tetapi di mana harga telah ditetapkan dalam pasaran yang cergas dan suratcara dengan nilai saksama berdasarkan sebutharga pihak broker.

3

4 Maklumat lain

204,584,670 109,774,767 314,359,437 314,252,806 1,009,000,000 1,323,252,806 (352,860,000) (865,000,000) (1,217,860,000) (57,809,804) (57,809,804) 2,428,360 2,428,360 925,035 174,218 1,099,253

2

Laporan kewangan

Pada 1 Januari 2014 Pembelian/deposit Kematangan Pelupusan Gandaan nilai saksama direkod dalam untung atau rugi Pergerakan dalam faedah terakru

1

Ulasan perniagaan

2014 RM

Maklumat korporat

2015 RM

Nilai saksama


(a) FVTPL

34

Nota-nota kepada penyata kewangan (sambungan) 6. Insurance receivables 2015 RM

2014 RM

Premium terhutang termasuk baki agen/broker dan penginsurans bersama Terhutang oleh penginsurans semula dan sedan

108,636,514 12,030,806

58,030,388 3,716,686

Peruntukan bagi kecacatan

120,667,320 (1,423,856)

61,747,074 (1,153,720)

119,243,464

60,593,354

119,243,464

60,593,354

2015 RM

2014 RM

Amaun kasar bagi aset kewangan diiktiraf Tolak: Amaun kasar liabiliti kewangan diiktiraf Ditolak dalam penyata kedudukan kewangan (Nota 12)

134,696,573

69,676,008

(14,029,253)

(7,928,934)

Amaun bersih aset kewangan yang dibentang dalam penyata kedudukan kewangan

120,667,320

61,747,074

Akan diterima dalam tempoh 12 bulan

Aset Kewangan

Tiada terdapat instrumen kewangan yang tertakluk kepada suatu perkiraan pembersihan induk yang boleh dikuatkuasakan atau sandaran kewangan (termasuk sandaran tunai) yang digadaijanji atau diterima hingga 31 Disember 2015 (2014: Tiada).

7. Lain-lain penghutang 2015 RM

2014 RM

Kumpulan Insurans Motor Malaysia ("MMIP") - Panggilan tunai dibuat - Lain-lain aset dipegang dalam MMIP

34,359,477 40,657,816

27,347,901 35,533,371

Lain-lain penghutang

75,017,293 6,385,497

62,881,272 2,319,339

81,402,790

65,200,611

79,731,687

63,726,110

Akan diterima dalam tempoh 12 bulan

Amaun tinggal adalah hampir-hampir membentuk nilai saksama disebabkan tempoh kematangan yang pendek bagi baki-baki sedemikian. MMIP pada 31 Disember 2015 adalah jumlah bersih perlu dibayar sebanyak RM8,575,778 (2014: RM6,214,343) selepas mengopset akaun yang akan diterima dari MMIP berhubung bahagian Syarikat dalam tuntutan dan liabiliti premium MMIP berjumlah RM74,421,495 (2014: RM69,095,613) yang dirangkumkan di nota 10 kepada penyata kewangan.

8. Modal saham 2015 BILANGAN SAHAM

RM

2014 BILANGAN SAHAM

RM

Saham biasa yang sah pada nilai RM0.50 sesaham: Pada 1 Januari/31 Disember

400,000,000

200,000,000

400,000,000

200,000,000

Diterbitkan dan dibayar penuh pada nilai RM0.50 sesaham: Pada 1 Januari/31 Disember

216,000,000

108,000,000

216,000,000

108,000,000

35

Syarikat mungkin mengagih dividen dikecualikan cukai aras-tunggal kepada pemegang sahamnya dari pendapatan tertahan. Sejajar dengan Seksyen 51 (1) o Akta Perkhidmatan Kewangan 2013, Syarikat diperlukan memperolehi kelulusan bertulis Bank Negara Malaysia sebelum mengisytihar atau membayar sebarang edividen. Sejajar dengan Rangka Kerja RBC untuk pihak Penginsurans, Syarikat tidak akan membayar dividen jika kedudukan Nisbah Kecukupan Modal adalah kurang daripada paras modal sasaran dalaman atau jika pembayaran dividen akan menjejaskan kedudukan Nisbah Kecukupan Modal hingga menjadi lebih rendah daripada sasaran dalamannya.

PENGINSURANS SEMULA RM

BERSIH RM

Pada 31 Disember 2015 Peruntukan bagi tuntutan belum terjelas Peruntukan bagi tuntutan ditanggung tetapi tidak dilapor ("IBNR")

176,039,063 47,858,000

(17,716,252) (543,000)

158,322,811 47,315,000

Liabiliti tuntutan (i) Liabiliti premium (ii)

223,897,063 146,508,170

(18,259,252) (10,639,901)

205,637,811 135,868,269

370,405,233

(28,899,153)

341,506,080

Pada 31 Disember 2014 Peruntukan bagi tuntutan belum terjelas Peruntukan bagi tuntutan ditanggung tetapi tidak dilapor ("IBNR")

139,667,468 46,322,000

(13,653,090) (1,729,000)

126,014,378 44,593,000

Liabiliti tuntutan (i) Liabiliti premium (ii)

185,989,468 109,798,885

(15,382,090) (7,100,279)

170,607,378 102,698,606

295,788,353

(22,482,369)

273,305,984 2014 RM

249,910,269 91,595,811

200,180,606 73,125,378

341,506,080

273,305,984

2014 INSURANS SEMULA RM

BERSIH RM

KASAR RM

Pada 1 Januari Tuntutan ditanggung pada tahun kemalangan semasa Pelarasan kepada tuntutan ditanggung pada tahun-tahun kemalangan sebelumnya disebabkan perubahan dalam andaian: - Faktor pembangunan, dan kadar diskaun Lain-lain tuntutan mengalami pergerakan pada tuntutan ditanggung Tuntutan dibayar pada tahun kewangan

185,989,468

(15,382,090)

170,607,378

164,650,314

(28,083,137) 136,567,177

147,905,800

(12,810,572)

135,095,228

137,702,109

(21,246,647) 116,455,462

(3,190,911)

(662,172)

(3,853,083)

(1,757,659)

(1,445,762)

(3,203,421)

(16,594,823)

6,527,810

(10,067,013)

(20,310,641)

11,473,719

(8,836,922)

(90,212,471)

4,067,772

(86,144,699)

(94,294,655)

23,919,737

(70,374,918)

Pada 31 Disember

223,897,063

(18,259,252)

205,637,811

185,989,468

109,798,885

(7,100,279)

102,698,606

87,800,593

BERSIH RM

(i) Liabiliti tuntutan

(15,382,090) 170,607,378

(ii) Liabiliti Premium (6,784,440)

81,016,153

Pada 1 Januari Premium ditanggungrugi pada tahun kewangan (nota 14) Premium diraih pada tahun kewangan (nota 14)

340,430,988

(84,632,649)

255,798,339

283,638,889

(70,759,835) 212,879,054

(303,721,703)

81,093,027

(222,628,676)

(261,640,597)

70,443,996 (191,196,601)

Pada 31 Disember

146,508,170

(10,639,901)

135,868,269

109,798,885

(7,100,279) 102,698,606

4 Maklumat lain

KASAR RM


3

Laporan kewangan

Semasa Bukan semasa

2015 RM

2 Ulasan perniagaan

KASAR RM

1

Maklumat korporat

10. Liabiliti kontrak insurans


9. Pendapatan tertahan

36

Nota-nota kepada penyata kewangan (sambungan) 11. Aset cukai tertunda Aset dan liabiliti cukai tertunda adalah di opset apabila terdapat hak yang boleh dikuatkuasakan secara undangundang untuk mengurus aset cukai semasa terhadap liabiliti aset semasa dan apabila cukai tertunda tersebut adalah berhubungkait dengan pihak berkuasa percukaian yang sama. Amaun berikut, yang ditentukan selepas opset yang berkaitan, adalah ditunjukkan dalam penyata kedudukan kewangan: 2015 RM

2014 RM

Pada 1 Januari Diiktiraf dalam penyata pendapatan (nota 19)

1,986,984 (132,391)

1,978,075 8,909

Pada 31 Disember

1,854,593

1,986,984

Semasa Bukan semasa

1,964,357 (109,764)

1,631,531 355,453

1,854,593

1,986,984

Pergerakan aset cukai tertunda pada tahun kewangan merangkumi kesan cukai yang berikut: PADA 1 JANUARI RM

(CAJ)/ KREDIT RM

PADA 31 DISEMBER RM

(404,606) 288,430 968,596 91,476 941,913 101,175

(181,376) 53,288 500,894 93,229 (337,709) (260,717)

(585,982) 341,718 1,469,490 184,705 604,204 (159,542)

1,986,984

(132,391)

1,854,593

(406,824) 237,033 1,255,294 73,707 896,484 (77,619)

2,218 51,397 (286,698) 17,769 45,429 178,794

(404,606) 288,430 968,596 91,476 941,913 101,175

1,978,075

8,909

1,986,984

2015 Diiktiraf dalam penyata pendapatan: Lebihan elaun modal meliputi susutnilai Kerugian penjejasan nilai dalam penghutang insurans Liabiliti Premium Manfaat pekerja terakru Lain-lain peruntukan Perubahan nilai saksama bagi pelaburan FVTPL

2014 Diiktiraf dalam penyata pendapatan: Lebihan elaun modal meliputi susutnilai Kerugian penjejasan nilai dalam penghutang insurans Liabiliti Premium Manfaat pekerja terakru Lain-lain peruntukan Perubahan nilai saksama bagi pelaburan FVTPL

37

Perlu dibayar dalam masa 12 bulan

2014 RM

30,102,936 22,417,864 78,516

21,018,178 15,360,738 78,516

52,599,316

36,457,432

52,599,316

36,457,432

Amaun tinggal yang dinyatakan di atas adalah hampir-hampir dengan nilai saksama pada tarikh penyata kedudukan kewangan. 2015 RM

2014 RM

66,628,569

44,386,366

(14,029,253)

(7,928,934)

Amaun bersih liabiliti kewangan yang dibentang dalam penyata kedudukan kewangan

52,599,316

36,457,432

Seperti yang dinyatakan di nota 6 kepada penyata kewangan, tiada terdapat instrumen kewangan yang tertakluk kepada suatu perkiraan pembersihan induk yang boleh dikuatkuasakan atau sandaran kewangan (termasuk sandaran tunai) yang digadaijanji atau diterima hingga 31 Disember 2015 (2014: Tiada)..

2014 RM

4,096,833 118,280 2,666,758 12,868,000 16,139 2,555,215

3,776,537 1,721,089 1,556,850 12,569,681 34,101 2,750,927

22,321,225

22,409,185

Amaun tinggal yang dinyatakan di atas adalah hampir-hampir dengan nilai saksama pada tarikh penyata kedudukan kewangan. Semua amaun perlu dibayar dalam tempoh satu tahun kecuali akruan untuk pelan berasas-saham terselesai-tunai bagi kakitangan (nota 17) kepada penyata kewangan.

14. Pemium diraih bersih 2015 RM

2014 RM

340,430,988 (36,709,285)

283,638,889 (21,998,292)

303,721,703

261,640,597

(84,632,649) 3,539,622

(70,759,835) 315,839

(81,093,027)

(70,443,996)

222,628,676

191,196,601

(a) Premium diraih kasar Premium tertulis Perubahan dalam liabiliti premium

(b) Premiums disedan Premium dihenti Perubahan dalam liabiliti premium

Premium diraih bersih

4 Maklumat lain

2015 RM

Laporan kewangan

3

13. Lain-lain pembayaran

Liabiliti penggajian Duti dan lain-lain cukai perlu dibayar Perbelanjaan terakru Akruan bagi caj Ibu Pejabat dean IT (nota 22) Akruan bagi pelan berasas-saham terjelas-tunai kakitangan (nota 17) Lain-lain liabiliti

2 Ulasan perniagaan

Amaun kasar bagi liabiliti kewangan diiktiraf Tolak: Amaun kasar aset kewangan diiktiraf Ditolak dalam penyata kedudukan kewangan (Nota 6)

1

Maklumat korporat

Terhutang kepada agen dan pihak perantaraan Terhutang kepada penginsurans semula dan sedan Deposit diterima daripada penginsurans semula

2015 RM


12. Pemiutang insurans

38

Nota-nota kepada penyata kewangan (sambungan) 15. Pendapatan pelaburan 2015 RM

2014 RM

19,200 (16,111)

25,800 (14,591)

3,169,869 -

861,020 489,926

14,683,285

8,911,611

17,856,243

10,273,766

2015 RM

2014 RM

Gaji pekerja dan bonus Pelan caruman tertakrif Pelan berasas-saham terjelas-tunai kakitangan (nota 17) Lain-lain manfaat pekerja

20,949,688 2,681,087 18,057 1,709,514

18,309,833 2,240,674 11,631 1,211,718

Kos pekerja

25,358,346

21,773,856

-

127,880 13,387 161,151

Pengarah bukan eksekutif: Yuran Lain-lain

165,949 7,000

192,000 9,000

Ganjaran para pengarah

172,949

503,418

2,066,814 190,500 91,833 596,317 1,111,481 305,088 1,242,757

1,134,440 165,000 74,849 407,898 3,254,030 421,995 1,446,993

270,136 (6,286) 12,667,319 8,231,690

205,586 11,050,681 5,104,781

26,767,649

23,266,253

52,298,944

45,543,527

-

60,476

Hartanah pelaburan: Pendapatan sewaan kasar Kadar-kadar dan penyenggaraan hartanah pelaburan Pelaburan FVTPL Pendapatan faedah Pendapatan dividen Pelaburan LAR Pendapatan faedah

16. Perbelanjaan pengurusan

Pengarah eksekutif: Gaji Pelan caruman tertakrif Lain-lain ganjaran

Susutnilai hartanah dan peralatan Ganjaran Juruaudit Sewa peralatan Sewa pejabat Perbelanjaan EDP Perbelanjaan telekomunikasi Perbelanjaan perjalanan Hutang Lapuk dan Ragu: Elaun kecacatan penghutang insurans Pemulihan hutang lapuk Perbelanjaan ibu pejabat Lain-lain perbelanjaan

Nilai wang bagi faedah bukan-tunai Pengarah Eksekutif

Turut terangkum dalam ganjaran Pengarah Eksekutif pada tahun 2014 ialah ganjaran, termasuk faedah bukan-kewangan, yang diagih kepada bekas Ketua Pegawai Eksekutif Syarikat (Karl Ludwig Anthony Hamann) berjumlah RM362,894. Turut terangkum dalam kos kakitangan, terdapat faedah bukan-kewangan, yang diagih kepada Ketua Pegawai Eksekutif Syarikat (Leo Zanolini) berjumlah RM1,632,357 (2014: RM999,294).

39

Kakitangan Syarikat adalah dipelawa untuk menyertai pelan faedah berasas-saham terjelas-tunai yang ditawarkan oleh syarikat induk muktamadnya, QBE Group Limited.

Perincian tentang pelan tersebut adalah seperi berikut:

Pembayaran sebenar pada tahun kewangan

2015 NILAI PEMBERIAN RM

BIL. UNIT

2014 NILAI PEMBERIAN RM

929

16,139

2,365

34,101

1,281

49,056

901

32,143

Nilai saksama bagi pemberian yang dianugerah pada tahun kewangan telah ditentukan menggunakan harga penutup saham QBE Insurance Group Limited’s pada lembaran imbangan dan dividen tunai terjangka bagi tahun hak-terima. Input besar kepada pengiraan tersebut adalah seperti berikut: 2014 AUD$

12.59 0.20

11.35 0.24

18. KAKITANGAN PENGURUSAN UTAMA Kakitangan pengurusan utama adalah mereka yang ditakrif sebagai mempunyai kuasa dan tanggungjawab bagi merancang, mengarah dan mengawal kegiatan Syarikat, sama ada secara langsung atau tidak langsung, termasuk mana-mana pengarah (eksekutif atau bukan eksekutif).

Pampasan bagi lain-lain kakitangan pengurusan utama (termasuk Pengarah Eksekutif) adalah seperti berikut: 2015 RM

2014 RM

3,692,782 49,125

3,466,430 97,498

3,741,907

3,563,928

Maklumat lain

4

Jumlah Imbuhan Para Pengarah adalah dinyatakan dalam nota 16 kepada penyata kewangan.

Gaji dan lain-lain ganjaran Faedah bukan-wang

3

Laporan kewangan

Harga penutup pasaran (sesaham) Dividen tunai terjangka (setiap anugerah)

2015 AUD$

2 Ulasan perniagaan

Diperuntukkan: Pada 31 Disember (nota 13)

BIL. UNIT

1

Maklumat korporat

Pemberian ini akan dibayar kepada kakitangan tetap yang layak yang memenuhi syarat-syarat perkhidmatan minimum dan selepas tempoh penahanan tiga tahun dengan syarat bahawa kakitangan berkenaan masih berkhidmat dengan Syarikat pada masa itu.


17. Pelan faedah berasas-saham terjelas-tunai kakitangan

40

Nota-nota kepada penyata kewangan (sambungan) 19. Perbelanjaan cukai pendapatan 2015 RM

2014 RM

Cukai semasa Cukai tertunda (nota 11)

5,548,818 132,391

4,588,112 (8,909)

Perbelanjaan cukai

5,681,209

4,579,203

Cukai semasa Tahun semasa (Lebihan)/kurangan terakru di tahun-tahun sebelumnya

5,610,966 (62,148)

3,623,484 964,628

132,391

(8,909)

5,681,209

4,579,203

23,251,736

17,483,084

Cukai tertunda Asalan dan penerbalikan perbezaan sementara

(a) Pengumpulan semula cukai prima facie kepada perbelanjaan cukai pendapatan: Keuntungan sebelum cukai Cukai dikira mengikut kadar cukai Malaysia 25% Kesan cukai bagi: Perbelanjaan tidak-boleh-tolak Perbelanjaan insurans asing semula tidak-boleh-tolak Pendapatan dikecualikan cukai Penolakan cukai sumbangan tunai kepada MMIP pada tahun kewangan* (Lebihan)/kurangan terakru di tahun sebelumnya

5,812,934

4,370,771

657,670 958,478 67,169 (1,752,894) (62,148)

685,408 799,836 98,252 (2,339,692) 964,628

Perbelanjaan cukai disebabkan oleh keuntungan

5,681,209

4,579,203

(*) Penolakan cukai sumbangan tunai kepada MMIP berjumlah RM1,752,894 (2014: RM2,339,692) adalah berhubungkait dengan penolakan cukai berganda yang dibenarkan pada panggilan tunai MMIP yang dibuat pada tahun kewangan, sejajar dengan perintah Warta yang dikeluarkan oleh Kamar Peguam Negara Malaysia pada 28 November 2012.

20. Perolehan sesaham Perolehan sesaham biasa telah dikira berdasarkan keuntungan bersih bagi tahun kewangan iaitu RM17,570,527 (2014: RM12,903,881) dan jumlah purata berwajaran saham biasa yang telah diterbitkan pada tahun kewangan sebanyak 216,000,000 (2014: 216,000,000).

21. Komitmen pajakan operasi tidak-boleh-batal PEMBAYARAN PAJAKAN MINIMUM MASA DEPAN 2015 2014 RM RM Tidak lewat 1 tahun Selepas 1 tahun dan tidak lewat 5 tahun

68,130 78,107

78,633 97,002

146,237

175,635

41

Selain pendedahan syarikat berkaitan yang dinyatakan di bahagian lain penyata kewangan, berikut dibentangkan lainlain pendedahan penting syarikat berkaitan. Pihak-pihak berkaitan bagi, dan perhubungan masing-masing dengan Syarikat, adalah seperti berikut:

1

Perhubungan Syarikat induk muktamad

Maklumat korporat

Pihak Berkenaan QBE Insurance Group Limited (Diperbadankan di Australia) QBE Asia Pacific Holdings Limited (Diperbadankan di Hong Kong) QBE Insurance (Australia) Ltd (Diperbadankan di Australia)


22. Pendedahan pihak berkaitan

Syarikat induk terdekat Syarikat berkaitan

Dalam perjalanan biasa perniagaan, Syarikat menjalankan pelbagai urusniaga dengan lain-lain syarikat yang disifatkan berkaitan mengikut terma-terma yang dipersetujui antara Syarikat dengan pihak-pihak berkaitan.

2014 RM

901,208 585,446

14,493,767 6,155,422

(43,325,895) (8,831,736)

(41,328,366) (7,768,795)

2,223,680

2,488,808

(114,898) (12,868,000)

(2,865) (1,594,724) (11,050,681)

Urusniaga perniagaan dengan syarikat berkaitan: Pemulihan Tuntutan Insurans Semula - QBE Insurance (International) Ltd. - QBE Insurance (Australia) Ltd. Insurans Semula Premium Diserah - QBE Insurance (International) Ltd. - QBE Insurance (Australia) Ltd. Komisyen insurans diperoleh - QBE Insurance (Australia) Ltd. Perbelanjaan - QBE Insurance (International) Ltd. Skim Insentif Saham Kakitangan Bayaran pemprosesan data Perkhidmatan lain

NOTA Perbadanan induk/entiti berkait: Aset insurans - liabiliti tuntutan Pemiutang insurans Lain-lain penghutang Lain-lain pembayaran Perbelanjaan terakru untuk - Caj pemprosesan data - Lain-lain perkhidmatan

13 13

2015 RM

2014 RM

10,050,591

6,414,314

(6,988,628) 1,083,719 -

(5,890,055) (317,381)

(12,868,000)

(1,519,000) (11,050,681)

(18,772,909)

(18,777,117)

Amaun terhutang kepada pihak-pihak berkaitan adalah tidak bercagar, tanpa faedah dan tidak dikenakan terma pembayaran balik yang tetap.

4 Maklumat lain

Amaun terhutang oleh/(kepada) entiti berkaitan pada tarikh penyata kedudukan kewangan adalah seperti berikut:

3

Laporan kewangan

2015 RM

2 Ulasan perniagaan

Urusniaga penting pihak berkaitan sepanjang tahun kewangan dan baki di hujung tahun kewangan antara Syarikat dengan pihak-pihak berkaitan ini adalah dibentangkan seperti berikut:

42

Nota-nota kepada penyata kewangan (sambungan) 23. Rangka kerja pengurusan risiko Lembaga Pengarah setiap tahun meluluskan satu strategi pengurusan risiko komprehensif (“RMS”) dan strategi pengurusan insurans semula (“REMS”), di mana keduaduanya boleh disemak semula oleh BNM apabila diminta berbuat demikian. Dasar, strategi dan rangka kerja pengurusan risiko Syarikat dirangkumkan dalam segala operasi, sekaligus menentukan satu pendekatan yang konsisten bagi pengurusan risiko mencakupi seluruh organisasi. Strategi Syarikat untuk mengurus risiko ialah untuk: • mencapai kelebihan berdayasaing dengan pemahaman yang lebih baik berhubung suasana risiko dalam mana Syarikat beroperasi; • mengoptimumkan risiko dan memperuntuk modal dan sumber secara lebih berkesan dengan menaksir baki risiko dan ganjaran; dan • mengelak kejutan yang tidak dialu-alukan dengan mengurangkan ketidakpastian dan kemeruapan menerusi langkah mengenalpasti dan mengurus risiko demi mencapai strategi dan objektif yang direncanakan. Syarikat bermatlamat untuk menggunapakai pendekatan pengurusan risiko yang mantap. Objektif utama pendekatan pengurusan risiko Syarikat ialah untuk: • memacu keputusan berasas-risiko yang nyata dan objektif demi mengoptimumkan pulangan; • memberi keyakinan kepada perniagaan untuk menangani risiko yang berkenaan secara cergas; dan • menerap amalan mantap dan pendekatan Pengurusan Risiko Keusahawanan tunggal yang membenarkan wujudnya hasil yang lebih konsisten dan terserlah. Adalah menjadi filsafat Syarikat untuk menentukan bahawa amalan pengurusan risiko ini terterap dalam operasi perniagaan dan bahawa pihak pewujud risiko atau pengambil risiko itu sendiri menjadi pengurus risiko. Penerapan rangka minda dalam proses perancangan dan pengurusan perniagaan dapat membantu dalam usaha daya penumpuan yang terjurus kepada objektif utama dan pengenalpastian metriks yang diperlukan untuk mengawalselia prestasi portfolio dan inisiatif penambahbaikan. Pengurusan risiko mesti berlaku di segenap tempat dalam kitaran pengurusan perniagaan. Pengurusan risiko adalah satu bahagian penting dalam proses perancangan strategik dan perniagaan di mana ianya menatah penetapan had dan pihak berkuasa serta tersirat dalam pengawalseliaan dan penilaian prestasi. Pendekatan secara holistik kepada aspek pengurusan risiko ini membolehkan segala risiko yang Syarikat terdedah kepadanya diurus secara bersepadu. Rangkakerja pengurusan risiko Syarikat membentangkan pendekatan yang digunapakai dalam pengurusan risiko dan usaha memenuhi segala objektif strategik sambil mengambilkira pewujudan nilai untuk manfaat para pemegang saham. Rangka kerja tersebut merangkumi unsur-unsur iringan yang tersirat meliputi seluruh kitaran dan budaya pengurusan perniagaan. Antara aspek-aspek utama termasuklah: tadbirurus, kecenderungan dan toleransi risiko, kuasa-kuasa delegasi, dasar-dasar risiko, sukatan dan pemodelan, penaksiran risiko dan kawalan kendiri, perawatan risiko, pengoptimuman dan penambahbaikan yang berterusan melalui rancangan tindakan, pengawalseliaan risiko dan prestasi. Rangkakerja pengurusan risiko Syarikat mengiktiraf aspek ketidakramalan pasaran kewangan dan berusaha meminimumkan kesan-kesan mudarat potensi ke atas prestasi kewangannya. Perawatan risiko, kawalan dan sistem dalaman direkabentuk sebegitu rupa agar memberi jaminan yang munasabah bahawa aset dan hasil pendapatan Syarikat adalah terpelihara, termasuk

insurans dan pendedahan pelaburan berada dalam lingkungan had-had yang dikehendaki, perlindungan insurans semula adalah memadai, pihak-pihak berbalas adalah tertakluk kepada penaksiran keselamatan dan tahap pendedahan pertukaran matawang asing berada dalam lingkungan kecenderungan risiko yang dinyatakan. Syarikat menggunapakai sistem-sistem dan kawalan dalaman yang mantap untuk mengurus risiko material dalam ruang lingkup pendedahan utama yang berhubungkait dengan perniagaannya. Profil risiko Syarikat diperihalkan di bawah kategori risiko meluas yang berikut: • • • • • • •

Risiko strategik Risiko insurans Risiko kredit Risiko pasaran Risiko kecairan Risiko operasi Risiko kumpulan

Setiap kategori atas diperihalkan secara lebih terperinci di seksyen (a) hingga (g) di bawah. a) Risiko strategik Impak semasa dan prospektif ke atas hasil pendapatan dan/atau modal yang berpunca dari keputusan perniagaan yang strategik dan gerakbalas terhadap perubahan luaran. Merangkumi sub-kategori berikut: • pendekatan produk, parsaran dan pengagihan perniagaan; • struktur dan pengurusan modal; • keputusan pengambilalihan dan rundingcara; • perancangan dan keputusan percukaian; dan • strategi pelaburan. b) Risiko Insurans Risiko keadaan turun-naik dalam pemasaan, kekerapan dan kehebatan peristiwa-peristiwa berinsurans dan penyelesaian tuntutan, relatif kepada jangkaan. Merangkumi sub-kategori berikut: • penanggungan rugi/penetapan harga; • penumpuan insurans; • perizaban; dan • insurans semula. c) Risiko kredit Risiko kemungkiran oleh para peminjam dan pihak bertentangan transaksi serta kerugian nilai aset disebabkan kemerosotan kualiti kredit. Pendedahan kepada risiko kredit terhasil dari transaksi kewangan dengan penerbit sekuriti, penghutang, broker, pemegang polisi, penginsurans semula dan penjamin. Merangkumi sub-kategori berikut: • kredit pihak bertentangan insurans semula dan lainlain perkara boleh-puleh; • kredit premium dan pihak bertentangan; dan • kredit pihak bertentangan pelaburan. d) Risiko Pasaran Risiko variasi dalam nilai pelaburan disebabkan pergerakan dalam faktor pasaran. Faktor-faktor pasaran adalah termasuk tetapi tidak terhad kepada: kadar faedah, rebak kredit, kadar pertukaran matawang asing dan harga ekuiti. Merangkumi sub-kategori berikut: • pergerakan pasaran pelaburan (termasuk ekuiti, kadar faedah, rebak kredit); dan • pergerakan kadar pertukaran matawang asing. e) Risiko kecairan Risiko kecairan ialah risiko bagi aset cair yang tidak mencukupi untuk memenuhi liabiliti apabila menurun disebabkan sampai tempohnya kepada pemegang polisi dan pemiutang.

43

g) Risiko Kumpulan Risiko Kumpulan adalah risiko kepada Syarikat yang timbul secara spesifik dari kedudukannya sebagai sebahagian daripada kumpulan QBE yang luas, termasuk kesan kewangan dan kehilangan sokongan dari pihak syarikat induk. Syarikat adalah syarikat subsidiari milik penuh QBE Insurance (International) Limited yang mempunyai penarafan kredit S&P A+, yang menjadi sebahagian daripada Kumpulan QBE Insurance yang merupakan salah sebuah dari 20 penginsurans dan penginsurans semula terunggul dunia. Syarikat mempunyai modalnya sendiri yang memenuhi syarat-syarat yang ditetapkan pihak berkuasa dan mengawalselia kecukupan modal sebagai sebahagian daripada Proses Penaksiran Kecukupan Modal Dalamannya.

1

Maklumat korporat

Risiko operasi Risiko operasi ialah risiko kerugian kewangan akibat proses dalaman yang tidak memadai atau orang dan sistem yang gagal mencapai maksudnya serta daripada kejadian luaran (termasuk risiko perundangan). Merangkumi sub-kategori berikut: • frod dalaman; • frod luaran; • amalan perjawatan (risiko pekerja); • amalan perniagaan yang tidak berpatutan; • malapetaka dan peristiwa lain; • kegagalan teknologi dan infrastruktur; dan • pemprosesan perniagaan dan transaksi


f)

24. Risiko insurans Jadual di bawah membentangkan penumpuan kontrak insurans am mengikut jenis kontrak.

BERSIH RM

KASAR RM

2014 INSURANS SEMULA RM (804,349) (6,660,744) (6,903,722) (8,113,554)

Motor Kebakaran Marin, Udara & Transit Pelbagai

108,421,969 69,791,052 59,089,821 133,102,390

(926,814) 107,495,155 (3,437,909) 66,353,143 (15,662,569) 43,427,252 (8,871,861) 124,230,529

94,353,349 59,683,744 44,440,722 97,310,538

Liabiliti kontrak insurans

370,405,232

(28,899,153) 341,506,079

295,788,353

2 BERSIH RM 93,549,000 53,023,000 37,537,000 89,196,984

(22,482,369) 273,305,984

Penghakiman kualitatif tambahan digunakan untuk menaksirkan setakat mana arah aliran masa lalu tidak tergunapakai di masa depan, umpamanya kejadian terpencil, perubahan dalam faktor-faktor pasaran serta tabiat orang ramai berhubung membuat tuntutan, keadaan ekonomi serta faktor-faktor dalaman seperti campuran portfolio, syarat-syarat polisi dan tatacara kendalian tuntutan. Penghakiman seterusnya digunakan untuk menaksir setakat mana faktor-faktor luaran seperti keputusan kehakiman dan undangan-undangan kerajaan memberi kesan pada anggaran. Lain-lain keadaan yang memberi kesan kepada keboleharapan andaian adalah variasi kadar faedah dan kelewatan dalam penyelesaian.

Analisis di bawah ini dijalankan untuk pergerakan munasabah dalam andaian utama dengan semua andaian lain berkeadaan malar, menunjukkan kesan ke atas Liabiliti Kasar dan Bersih. Keuntungan sebelum Cukai dan Ekuiti. Persekaitan bagi andaian akan memberi kesan penting dalam penentuan liabiliti tuntutan muktamad tetapi untuk mempamerkan kesan akibat perubahan dalam andaian, andaian perlulah diubah atas dasar individu. Perlulah juga diketahui bahawa pergerakan dalam andaian ini adalah bersifat tidak-linear.

RM

RM

KESAN KE ATAS KEUNTUNGAN SEBELUM CUKAI (KERUGIAN TAMBAHAN) RM

KESAN KE ATAS KESAN KE ATAS LIABILITI KASAR LIABILITI BERSIH

KESAN KE ATAS EKUITI (DEBIT) RM

2015 Purata kos tuntutan Bilangan tuntutan Inflasi Kadar diskaun Nisbah kerugian muktamad

+10% +10% +1% -1% +5%

22,389,706 3,043,734 3,119,559 3,159,354 14,960,318

20,563,781 2,795,512 2,869,059 2,905,799 11,320,222

20,563,781 2,795,512 2,869,059 2,905,799 11,320,222

15,422,836 2,096,634 2,151,794 2,179,349 8,490,167

2014 Purata kos tuntutan Bilangan tuntutan Inflasi Kadar diskaun Nisbah kerugian muktamad

+10% +10% +1% -1% +5%

18,598,947 2,562,504 2,526,578 2,547,471 12,336,991

17,060,738 2,350,574 2,304,345 2,323,519 8,901,341

17,060,738 2,350,574 2,304,345 2,323,519 8,901,341

12,795,554 1,762,931 1,728,259 1,742,639 6,676,006

Kaedah yang digunakan untuk menerbitkan maklumat pemekaan dan andaian penting tidak berubah dari apa yang digunakan sebelum ini.

4 Maklumat lain

Pemekaan Liabiliti tuntutan insurans am adalah bersifat peka terhadap andaian utama yang tertera di bawah ini. Tahap pemekaan beberapa andaian memang tidak mungkin dapat dikuantifikasi, termasuklah perubahan perundangan atau ketidakpastian dalam proses penentuan anggaran.

3

Laporan kewangan

Andaian Utama Andaian utama di sebalik anggaran liabiliti ialah bahawa pembangunan tuntutan masa depan Syarikat akan dijalankan menurut pola yang sama dengan amalan pembangunan tuntutan masa lalu. Ini termasuklah andaian berhubung purata kos tuntutan, kos kendalian tuntutan, faktor-faktor inflasi tuntutan dan purata bilangan tuntutan bagi setiap tahun kemalangan. Andaian juga dibuat berhubung kadar inflasi tuntutan di masa depan.

PERUBAHAN DALAM ANDAIAN

Ulasan perniagaan

KASAR RM


44

Nota-nota kepada penyata kewangan (sambungan) 24. Risiko insurans (sambungan) Jadual pembangunan tuntutan Jadual-jadual berikut menunjukkan anggaran tuntutan ditanggung kumulatif, termasuk tuntutan dimaklum dan BNR bagi setiap tahun kemalangan berturut-turut di setiap tarikh penyata kedudukan kewangan, berserta pembayaran kumulatif terkemaskini. Dalam proses penentuan peruntukan bagi tuntutan, Syarikat mengambilkira kebarangkalian dan magnitud pengalaman masa depan yang lebih memudaratkan berbanding apa yang diandaian serta mengamalkan suatu tahap waspada dalam penetapan rizab apabila wujudnya ketidakpastian yang besar. Pada umumnya, ketidakpastian yang berhubungkait dengan pengalaman tuntutan muktamad pada sesuatu tahun kemalangan adalah paling tinggi apabila tahun kemalangan berkenaan berada di peringkat pembangunan awal dan jidar yang diselenggara hendaklah berkurangan. Liabiliti Kontrak Insurans Am Kasar bagi 2015: TUNTUTAN DITANGGUNG NOTA TAHUN KEMALANGAN

SEBELUM 2008 RM'000

2008 RM'000

2009 RM'000

2010 RM'000

2011 RM'000

2012 RM'000

2013 RM'000

2014 RM'000

2015 JUMLAH RM'000 RM'000

Di hujung tahun kemalangan Selepas satu tahun Selepas dua tahun Selepas tiga tahun Selepas empat tahun Selepas lima tahun Selepas enam tahun Selepas tujuh tahun

59,803 64,166 63,158 64,527 55,537 54,699 46,126 45,735

54,093 59,702 58,117 57,527 54,010 53,524 53,066

55,473 52,442 54,092 51,404 50,298 49,832

72,342 69,753 61,654 61,294 59,382

92,620 85,299 82,245 79,046

94,132 137,702 147,905 91,690 132,111 87,219

Anggaran semasa bagi tuntutan ditanggung kumulatif

45,735

53,066

49,832

59,382

79,046

87,219 132,111 147,905


13,429 31,132 35,498 40,479 44,725 44,384 44,848 44,964

17,861 40,243 47,708 50,242 49,585 50,695 50,969

14,649 33,292 39,434 41,730 44,205 45,307

18,991 44,800 46,411 50,733 52,422

19,869 49,758 59,861 66,122

20,147 54,947 62,620

40,951 83,131

30,387

Pembayaran kumulatif hingga kini

44,964

50,969

45,307

52,422

66,122

62,620

83,131

30,387

771

2,097

4,525

6,960

12,924

24,599

48,980 117,518 223,897

24%

2%

10%

18%

15%

7%

Pembayaran tuntutan Tahun kemalangan

Liabiliti kontrak insurans am kasar setiap penyata kedudukan kewangan 10 Anggaran semasa lebihan % lebihan rizab kasar permulaan

5,523

4%

0%

45 QBE Insurance (Malaysia) Berhad Laporan tahunan 2015

Liabiliti Insurans Am Bersih bagi 2015: TUNTUTAN DITANGGUNG NOTA TAHUN KEMALANGAN

SEBELUM 2008 RM'000

2010 RM'000

2011 RM'000

2012 RM'000

2013 RM'000

2014 RM'000

2015 JUMLAH RM'000 RM'000


42,034 42,829 41,496 41,449 38,453 36,780 36,426 36,038

46,202 48,569 46,337 45,603 41,952 41,598 41,150

48,393 43,488 45,618 43,098 42,123 41,617

56,118 54,023 46,717 46,097 44,902

79,184 73,057 69,338 66,952

85,959 116,455 135,095 82,605 113,209 77,868

Anggaran semasa bagi tuntutan ditanggung kumulatif

36,038

41,150

41,617

44,902

66,952

77,868 113,209 135,095


12,657 26,245 30,280 32,401 35,210 34,899 35,159 35,273

12,888 30,328 36,074 38,550 37,736 38,813 39,084

14,000 29,021 33,174 33,707 36,083 37,174

13,129 30,788 32,314 36,513 38,184

17,676 38,942 48,184 54,125

18,900 46,684 54,181

Pembayaran kumulatif hingga kini

35,273

39,084

37,174

38,184

54,125

Pembayaran tuntutan Tahun kemalangan 28,683

2

3 54,181

65,743

28,683

Laporan kewangan

4 1,254

Anggaran semasa lebihan % lebihan rizab bersih permulaan

765

2,066

4,443

6,718

12,827

23,687

14%

11%

14%

20%

15%

9%

47,466 106,412 205,638

3%

0%

Maklumat lain

Liabiliti kontrak insurans am bersih setiap penyata kedudukan kewangan 10

25,372 65,743

1

Ulasan perniagaan

2009 RM'000

Maklumat korporat

2008 RM'000

46

Nota-nota kepada penyata kewangan (sambungan) 25. Risiko kewangan (1) Risiko Kredit Dalam perjalanan biasa perniagaan, Syarikat menanggung risiko kredit daripada penghutang dagangan dan institusi kewangan. Tiada terdapat penumpuan penting risiko kredit. Risiko kredit ke atas aset kewangan Syarikat pada umumnya merupakan amaun tinggal, yang merupakan nilai bersih ditolak sebarang peruntukan. Pendedahan risiko kredit dikira dari masa ke semasa dan dibandingkan dengan had-had kredit yang dibenarkan sebelum urusniaga seterusnya dibuat dengan setiap pihak-balas. Syarikat tidak menjangkakan sebarang pihak balas gagal memenuhi obligasi masing-masing berdasarkan penarafan kadaran kredit masing-masing yang tinggi dan dengan itu tidak memerlukan cagaran atau lain-lain sekuriti. Pendedahan Kredit Jadual di bawah menunjukkan pendedahan maksimum kepada risiko kredit bagi komponen-komponen pada penyata kedudukan kewangan dan perkara-perkara seperti komitmen masa depan. 2015 RM

2014 RM

5(a)

69,763,925

111,521,067

5(b) 10 6

318,846,396 18,259,252 119,243,464 3,705,094

253,948,985 15,382,090 60,593,354 7,537,644

529,818,131

448,983,140

NOTA Suratcara kewangan pada FVTPL: Sekuriti Kerajaan Malaysia LAR: Deposit tetap dan panggilan Aset insurans semula - liabiliti tuntutan Penghutang insurans Tunai dan baki di bank

Pendedahan Kredit dengan Penarafan Kadaran Kredit Jadual di bawah memberi maklumat berhubung pendedahan risiko kredit bagi syarikat dengan mengklasifikasi aset mengikut penarafan kadaran tempatan atau antarabangsa yang diiktiraf bagi pihak-pihak balas. AAA merupakan penarafan kadaran terbaik mungkin. Aset yang diberi penarafan di luar julat AAA hingga BBB diklasifikasi sebagai gred spekulatif dan dengan itu disifatkan sebagai gred bukan-pelaburan. GRED SAMPAI PELABURAN BELUM TEMPOH BUKAN LEWAT SAMPAI TETAPI TIDAK TEMPOH TEMPOH CACAT MAHUPUN ATAU CACAT CACAT TIDAK TERKADAR RM RM RM

SAMPAI TEMPOH DAN CACAT

RM

JUMLAH RM

2015 Pelaburan di FVTPL: Sekuriti Kerajaan Malaysia LAR: Deposit tetap dan deposit panggilan Aset insurans semula - liabiliti tuntutan Penghutang insurans Tunai dan baki di bank

-

69,763,925

-

-

69,763,925

318,846,396 14,500,329 3,694,094

3,758,923 83,167,289 11,000

36,076,175 -

1,423,856 -

318,846,396 18,259,252 120,667,320 3,705,094


337,040,819 -

156,701,137 -

36,076,175 -

1,423,856 (1,423,856)

531,241,987 (1,423,856)

337,040,819

156,701,137

36,076,175

-

529,818,131

47

RM

JUMLAH RM

-

-

111,521,067

5,120,170 46,957,905 13,539,791 11,000 -

1,153,720 -

253,948,985 15,382,090 61,747,074 7,537,644

111,521,067

271,833,207 -

163,610,142 13,539,791 -

271,833,207

163,610,142 13,539,791

1,153,720 450,136,860 (1,153,720) (1,153,720) -

448,983,140

Kualiti kredit bagi asset kewangan yang tidak melampaui tempoh sampai masa mahupun mengalami kecacatan boleh ditaksirkan dengan merujuk kepada penarafan kredit luaran (jika ada) atau kepada maklumat sejarah berhubung pengalaman kemungkiran pihak bertentangan. Penghutang insurans tidak-cacat tanpa penarafan kredit luaran adalah berhubungkait dengan agen dan broker yang tidak mempunyai kemungkiran di masa lepas.

2015

2014 Pelaburan di FVTPL: Sekuriti Kerajaan Malaysia LAR: Deposit tetap dan deposit panggilan Aset insurans semula - liabiliti tuntutan Penghutang insurans Tunai dan baki di bank

AA RM

TIDAK DIBERI PENARAFAN RM

JUMLAH RM

-

-

69,763,925

69,763,925

188,544,315 3,690,923

130,302,081 14,500,329 1,108,767 3,171

3,758,923 118,134,697 11,000

318,846,396 18,259,252 119,243,464 3,705,094

192,235,238

145,914,348

191,668,545

529,818,131

-

-

111,521,067

111,521,067

142,695,574 7,522,837

111,253,411 10,261,920 1,101,682 3,807

5,120,170 59,491,672 11,000

253,948,985 15,382,090 60,593,354 7,537,644

150,218,411

122,620,820

176,143,909

448,983,140

3

4 Maklumat lain

Pelaburan di FVTPL: Sekuriti Kerajaan Malaysia LAR: Deposit tetap dan deposit panggilan Aset insurans semula - liabiliti tuntutan Penghutang insurans Tunai dan baki di bank

AAA RM

2

Laporan kewangan

Jadual di bawah memberi maklumat berhubung pendedahan risiko kredit bagi syarikat dengan mengklasifikasi aset mengikut penarafan kadaran tempatan atau antarabangsa yang diiktiraf bagi pihak-pihak balas. AAA merupakan penarafan kadaran terbaik mungkin. Aset yang diberi penarafan di luar julat AAA hingga BBB diklasifikasi sebagai gred spekulatif dan dengan itu disifatkan sebagai gred bukan-pelaburan.

1

Ulasan perniagaan


SAMPAI TEMPOH DAN CACAT

Maklumat korporat

2014 Pelaburan di FVTPL: Sekuriti Kerajaan Malaysia LAR: Deposit tetap dan deposit panggilan 253,948,985 Aset insurans semula - liabiliti tuntutan 10,261,920 Penghutang insurans 95,658 Tunai dan baki di bank 7,526,644


GRED SAMPAI PELABURAN BELUM TEMPOH BUKAN LEWAT SAMPAI TETAPI TIDAK TEMPOH TEMPOH CACAT MAHUPUN ATAU CACAT CACAT TIDAK TERKADAR RM RM RM

48

Nota-nota kepada penyata kewangan (sambungan) 25. Risiko kewangan (sambungan) (1) Risiko Kredit (sambungan) Pendedahan Kredit dengan Penarafan Kadaran Kredit (sambungan) Pada tahun kewangan, tiada had pendedahan kredit dilampaui.. Syarikat dengan aktif mengurus campuran produknya demi menentukan bahawa tiadanya terdapat penumpuan risiko kredit yang besar.. Analisis Pemeringkatan Usia bagi Aset Kewangan yang Lewat Tempoh Tetapi Tidak Cacat* < 30 HARI

31-60 HARI

61-90 HARI

>90 HARI

JUMLAH

2015 Penghutang insurans

14,566,118

8,877,689

5,928,205

6,704,163

36,076,175

2014 Penghutang insurans

4,828,462

2,552,410

5,122,320

1,036,599

13,539,791

* Melampaui tempoh sampai masa tetapi tidak mengalami kecacatan adalah merujuk kepada amaun belum terjelas selama lebih 90 hari dari tarikh berkesan urusniaga-ususniaga berkenaan. Baki-baki di atas telah mengalami penuaan menurut tempoh berikutnya selepas klasifikasi baki-baki ini sebagai melampaui tempoh sampai masa.

Aset Kewangan Cacat Satu perkara penghutang dianggap sebagai cacat secara individunya jika pihak balas sedang dalam proses pembubaran atau tindakan undang-undang telah diambil untuk memeroleh kembali baki belum terjelas. Pada 31 Disember 2015, berdasarkan penaksiran kolektif bagi penghutang insurans, terdapat penghutang insurans cacat sejumlah RM1,423,856 (2014: RM1,153,720). Syarikat menyifatkan penghutang insurans yang diklasifikasi sebagai “tamat tempoh dan cacat” sebagai penghutang yang Syarikat mempunyai peluang tipis untuk memulihnya. Tiada cagaran dipegang sebagai sekuriti untuk mana-mana aset lewat tempoh atau cacat. Syarikat mencatatkan peruntukan kecacatan bagi penghutang insurans dalam akaun peruntukan kerugian kecacatan yang berasingan. Satu gabungan bagi peruntukan kerugian kecacatan bagi penghutang insurans adalah seperti berikut: 2015 RM

2014 RM

Pada 1 Januari Peruntukan

1,153,720 270,136

948,134 205,586

Pada 31 Disember

1,423,856

1,153,720

(2) Risiko Kecairan Risiko kecairan adalah risiko bahawa sesebuah entiti akan menghadapi kesukaran dalam memenuhi obligasi yang berhubungkait dengan suratcara kewangan. Dasar-dasar dan tatacara berikut diamalkan untuk mengurangkan pendedahan Syarikat kepada risiko kecairan: •

Selain tunai perbendaharaan yang dipegang untuk keperluan modal kerja, dan sejajar dengan dasar kecairan Syarikat, satu peratusan minimum bagi pelaburan dan tunai dipegang dalam sekuriti pasaran wang jangkapendek cair bagi menentukan terdapatnya dana cair yang mencukupi untuk memenuhi obligasi insurans.

•

Syarikat menghadkan risiko kekurangan kecairan yang timbul akibat salah-padanan dalam pemasaan pembayaran tuntutan dan penerimaan pemulihan tuntutan dengan merunding klausa panggilan tunai dalam kontrak insurans semula serta mendapatkan penyelesaian pantas berhubung tuntutan yang besar.

Profil Kematangan Jadual di bawah meringkaskan profil kematangan aset kewangan dan liabiliti kewangan Syarikat berdasarkan baki obligasi berkontrak tidak terdiskaun, termasuk faedah/keuntungan yang perlu dibayar dan penghutang. Untuk liabiliti kontrak insurans dan aset insurans semula, profil kematangan ditentukan berdasarkan anggaran pemasaan aliran keluar tunai bersih dari liabiliti insurans yang diiktiraf. Liabiliti premium dan bahagian liabiliti premium penginsurans semula yang berkaitan telah dikecualikan dari analisis memandangnya ianya tidak mengandungi sebarang obligasi berkontrak.

49

69,763,925 318,846,396

324,437,083

18,259,252 119,243,464 3,705,094

11,083,000 119,243,464 3,705,094

529,818,131

458,468,641

1-3 TAHUN RM

3-5 TAHUN RM

44,114,092 32,324,877 4,832,000 -

5-15 TAHUN RM

JUMLAH RM

- 76,438,969 - 324,437,083

1,551,000 -

793,252 18,259,252 - 119,243,464 3,705,094

48,946,092 33,875,877

793,252 542,083,862

71,296,000 19,747,000 16,139 -

7,729,063 223,897,063 - 52,599,316 - 22,321,225

Jumlah liabiliti

298,817,604

200,029,402

71,312,139 19,747,000

7,729,063 298,817,604

NILAI TINGGAL RM

HINGGA SATU TAHUN RM

111,521,067 253,948,985

256,936,379

15,382,090 60,593,354 523,256 7,537,644

9,680,000 60,593,354 523,256 7,537,644

Jumlah aset

449,506,396

335,270,633

81,529,305 48,377,633

930,090 466,107,661

Liabiliti kontrak insurans liabiliti tuntutan Pemiutang insurans Lain-lain pemiutang

185,989,468 36,457,432 22,409,185

107,162,000 36,457,432 22,409,185

56,953,000 15,519,000 -

6,355,468 185,989,468 - 36,457,432 - 22,409,185

Jumlah liabiliti

244,856,085

166,028,617

56,953,000 15,519,000

6,355,468 244,856,085

1-3 TAHUN RM

3-5 TAHUN RM

78,131,305 47,003,633 3,398,000 -

1,374,000 -

5-15 TAHUN RM

JUMLAH RM

- 125,134,938 - 256,936,379 930,090 -

15,382,090 60,593,354 523,256 7,537,644

3

4 Maklumat lain

125,125,000 52,599,316 22,305,086

Laporan kewangan

223,897,063 52,599,316 22,321,225

Ulasan perniagaan

2

Liabiliti kontrak insurans liabiliti tuntutan Pemiutang insurans Lain-lain pemiutang

2014 Pelaburan: FVTPL LAR Aset insurans semula liabiliti tuntutan Penghutang insurans Cukai boleh-puleh Tunai dan baki di bank

1

Maklumat korporat

Jumlah aset

HINGGA SATU TAHUN RM


2015 Pelaburan: FVTPL LAR Aset insurans semula liabiliti tuntutan Penghutang insurans Tunai dan baki di bank

NILAI TINGGAL RM

50

Nota-nota kepada penyata kewangan (sambungan) 25. Risiko kewangan (sambungan) (2) Risiko Kecairan (sambungan) Profil Kematangan (sambungan) Jadual berikut meringkaskan pengunaan atau penyelesaian terjangka bagi aset. SEMASA* RM

BUKAN-SEMASA RM

JUMLAH RM

2015 Hartanah, loji dan kelengkpan Hartanah pelaburan Pelaburan: - FVTPL - LAR Aset insurans semula Penghutang insurans Lain-lain penghutang Aset cukai tertunda Cukai boleh-puleh Tunai dan baki di bank

-

16,942,934 -

16,942,934 -

318,846,396 21,722,901 119,243,464 79,731,687 1,964,357 1,685,772 3,705,094

69,763,925 7,176,252 1,671,103 (109,764) -

69,763,925 318,846,396 28,899,153 119,243,464 81,402,790 1,854,593 1,685,772 3,705,094

Jumlah aset

546,899,671

95,444,450

642,344,121

2014 Hartanah, loji dan kelengkpan Hartanah pelaburan Pelaburan: - FVTPL - LAR Aset insurans semula Penghutang insurans Lain-lain penghutang Aset cukai tertunda Cukai boleh-puleh Tunai dan baki di bank

-

9,938,520 370,000

9,938,520 370,000

111,521,067 253,948,985 16,780,279 60,593,354 63,726,110 1,986,984 523,256 7,537,644

5,702,090 1,474,501 -

111,521,067 253,948,985 22,482,369 60,593,354 65,200,611 1,986,984 523,256 7,537,644

Jumlah aset

516,617,679

17,485,111

534,102,790

* penggunaan atau penyelesaian terjangka dalam tempoh 12 bulan dari tarikh penyata kedudukan kewangan.

51

•

Syarikat terdedah kepada risiko pasaran atas pelaburan dalam ekuiti dan sekuriti faedah tetap. Adalah tidak menjadi dasar Syarikat untuk melindung nilai risiko pasarannya.

•

Proses pengurusan risiko adalah tertakluk kepada audit dalaman dan pengamatan rapi pihak pengurusan kanan, termasuk pelaporan Lembaga dan lain-lain pelaporan pengurusan.

•

Semua pelaburan dibuat menurut garispanduan pelaburan Syarikat yang diluluskan oleh Lembaga Penbarah.

Urusniaga utama Syarikat dijalankan dalam matawang Ringgit Malaysia (RM) dan Syarikat mengakujanji urusniaga dalam denominasi matawang asing dari masa ke semasa dan akibat kegiatan ini, pendedahan kepada matawang asing muncul. Adalah tidak menjadi dasar Syarikat untuk melindung nilai risiko matawang asingnya. Memandangkan risiko utama Syarikat berhubung pertukaran matawang asing dari aset dan liabiliti yang diiktiraf timbul dari urusniaga insurans semula yang untuknya baki dijangka diselesaikan dan direalis dalam tempoh kurang dari satu tahun. Kesan dari pemekaan dalam kadar pertukaran matawang asing pada aset insurans semula dan liabiliti dianggap minimum memandangkan Syarikat tidak mempunyai penumpuan besar risiko matawang asing.

Pendekatan pengurusan yang diamalkan oleh Syarikat ialah untuk meminimumkan risiko kadar faedah dengan pelaburan dalam sekuriti faedah tetap cair berkualiti serta dalam tunai dan dengan cergasnya mengurus tempoh jangka portfolio faedah tetap.

Syarikat mematuhi had-had yang ditetapkan oleh BNM pada tahun kewangan dan tidak mempunyai penumpuan besar risiko harga. Risiko Operasi Risiko operasi adalah risiko kerugian yang timbul dari kegagalan sistem, ralat manusia, penipuan atau peristiwa luaran. Apabila langkah-langkah kawalan gagal berfungsi, risiko operasi boleh mengakibatkan kerosakan kepada kewibawaan, mempunyai implikasi undang-undang atau pihak berkuasa atau boleh menyebabkan kerugian kewangan. Syarikat menguruskan risiko operasi dalam lingkungan rangka kerja kawalan yang sama rapinya seperti untuk risiko lain. Salah satu ciri tunjang rangka kerja pengurusan risiko Syarikat ialah pengambilan masuk dan pengekalan warga kerja bermutu tinggi yang diamanatkan dengan tahap autonomi tertentu dalam lingkungan parameter amalan pengurusan risiko berdisiplin. Syarikat mengoperasi satu sistem berdasarkan pengalaman dan prestasi yang terbukti mantap dan pematuhannya dikawalselia rapi. Lain-lain kawalan termasuklah pengasingan tugasan yang berkesan, kawalan akses serta pemberian kuasa dan tatacara penggabungan yang cekap.

4 Maklumat lain

Risiko Harga Risiko harga ekuiti ialah risiko di mana nilai saksama bagi aliran tunai masa depan bagi sesuatu suratcara kewangan akan berkeadaan turun-naik akibat perubahan dalam harga pasaran (selain dari yang timbul dari risiko kadar faedah/ kadar hasil keuntungan atau risiko matawang), sama ada perubahan tersebut disebabkan oleh faktor-faktor yang spesifik kepada suratcara kewangan individu atau penerbitnya atau faktor-faktor yang memberi kesan kepada suratcara kewangan serupa yang didagangkan dalam pasaran.

3

Laporan kewangan

Risiko Kadar Faedah/Kadar Hasil Keuntungan Risiko kadar faedah ialah risiko di mana nilai saksama bagi aliran tunai masa depan bagi sesuatu suratcara kewangan akan berkeadaan turun-naik akibat perubahan dalam kadar faedah / kadar hasil keuntungan pasaran.

2 Ulasan perniagaan

Risiko Matawang Risiko matawang adalah risiko di mana nilai saksama aliran tunai masa depan bagi sesuatu suratcara kewangan akan berkeadaan turun-naik disebabkan perubahan dalam kadar pertukaran matawang asing.

1

Maklumat korporat

Ciri-ciri utama amalan dan dasar-dasar pengurusan risiko Syarikat adalah seperti berikut:


(3) Risiko Pasaran Risiko pasaran ialah risiko di mana nilai saksama atau aliran tunai masa depan sesuatu suratcara kewangan akan berkeadaan turun-naik disebabkan perubahan dalam harga pasaran. Risiko pasaran merangkumi tiga (3) jenis risiko – kadar pertukaran mata wang asing (Risiko Matawang), kadar faedah/kadar hasil pasaran (Risiko Kadar Faedah/Kadar Hasil Keuntungan) dan harga pasaran (Risiko harga).

52

Nota-nota kepada penyata kewangan (sambungan) 26. Keperluan modal regulatori Struktur modal syarikat pada 31 Disember 2015, seperti yang dinyatakan di bawah Rangka Kerja RBC adalah seperti berikut:

NOTA Modal Peringkat 1 Layak Modal saham (berbayar) Rizab, termasuk pendapatan tertahan

Amaun ditolak dari Modal Jumlah Modal Tersedia Ada

8

11

2015 RM

2014 RM

108,000,000 89,018,347

108,000,000 71,447,820

197,018,347

179,447,820

(1,854,593)

(1,986,984)

195,163,754

177,460,836

27. Pengesahan penyata kewangan Penyata kewangan telah disahkan untuk terbitan mengikut resolusi para pengarah pada 16 Februari 2016.

Kandungan laporan dan penyata kewangan

Recommend Documents