Lonpac Insurance Bhd (No. Syarikat T) (Diperbadankan di Malaysia)

Lonpac Insurance Bhd (No. Syarikat 307414-T) (Diperbadankan di Malaysia)

Penyata kewangan bagi tahun berakhir 31 Disember 2013 bersama dengan laporan Pengarah dan Juruaudit


Kandungan Laporan Para Pengarah

Penyata kedudukan kewangan

Penyata untung atau rugi

Penyata untung atau rugi dan pendapatan komprehensif lain

Muka surat 1-9

10

11 - 12

13

Penyata perubahan dalam ekuiti

14 - 15

Penyata aliran tunai

16 - 17

Nota-nota kepada penyata kewangan

18 - 95

Penyata Para Pengarah

96

Akuan berkanun

97

Laporan juruaudit

98 - 99

1


Laporan Para Pengarah bagi tahun berakhir pada 31 Disember 2013 Para Pengarah dengan sukacitanya membentangkan laporan mereka berserta dengan penyata kewangan Syarikat yang telah diaudit bagi tahun kewangan berakhir pada 31 Disember 2013.

Aktiviti utama Aktiviti utama Syarikat adalah dalam penajaan jamin semua kelas perniagaan insurans am. Tidak terdapat sebarang perubahan ketara dalam jenis aktiviti utama ini di sepanjang tahun kewangan.

Keputusan RM’000 Keuntungan bagi tahun yang diperuntukkan kepada pemilik Syarikat

176,431 ======

Rizab dan peruntukan Tiada sebarang pindaan ketara kepada atau daripada rizab dan peruntukan di sepanjang tahun kewangan dalam tinjauan ini selain daripada yang dinyatakan di dalam penyata kewangan.

Dividen Sejak berakhir tahun kewangan lalu, Syarikat telah membayar: i) dividen tingkat tunggal akhir sebanyak 50.00 sen sesaham biasa berjumlah RM100,000,000 berhubung dengan tahun berakhir pada 31 Disem ii) ber 2012 pada 9 Januari 2013; dan iii) dividen interim tingkat tunggal pertama sebanyak 15.00 sen sesaham biasa berjumlah RM30,000,000 berhubung dengan tahun berakhir pada 31 Disember 2013 pada 24 Jun 2013. Dividen tingkat tunggal akhir dicadangkan oleh Para Pengarah berhubung dengan tahun berakhir pada 31 Disember 2013 adalah sebanyak 65.00 sen sesaham biasa berjumlah 130,000,000.

Para Pengarah Syarikat Para Pengarah yang berkhidmat sejak tarikh laporan lepas adalah: Tan Sri Dato’ Sri Dr. Teh Hong Piow Tan Sri Datuk Seri Utama Thong Yaw Hong Dato’ Yeoh Chin Kee Dato’ Haji Abdul Aziz bin Dato’ Dr. Omar Quah Poh Keat Tee Choon Yeow Tan Kok Guan

2 No. Syarikat 307414-T

Kepentingan Para Pengarah dalam saham Memandangkan Syarikat adalah subsidiari milik penuh syarikat lain, kepentingan dalam saham syarikat induk bagi kesemua Pengarah, yang juga merupakan Para Pengarah syarikat induk, ditunjukkan di dalam laporan Pengarah syarikat induk.

Faedah Para Pengarah Sejak akhir tahun kewangan lalu, tiada Pengarah Syarikat yang telah menerima atau berhak menerima sebarang faedah (selain daripada faedah yang termasuk di dalam jumlah agregat emolumen yang diterima atau yang akan diterima oleh Para Pengarah seperti yang dinyatakan dalam penyata kewangan atau gaji tetap bagi kakitangan sepenuh masa Syarikat seperti yang dinyatakan dalam Nota 25 kepada penyata kewangan) oleh sebab suatu kontrak yang dibuat oleh Syarikat atau sebuah syarikat berkaitan dengan Pengarah tersebut atau dengan sebuah firma di mana Pengarah tersebut adalah ahli, atau dengan sebuah syarikat di mana Pengarah tersebut mempunyai kepentingan kewangan yang besar, selain daripada seorang Pengarah yang mempunyai kepentingan kewangan yang besar dalam syarikatsyarikat yang berurusniaga dengan Syarikat ini melalui perjalanan biasa perniagaan seperti yang dinyatakan dalam Nota 30 kepada penyata kewangan. Tidak wujud sebarang urusan di sepanjang dan pada akhir tahun kewangan dengan tujuan membenarkan Para Pengarah Syarikat mendapat faedah melalui pembelian saham dalam atau debentur Syarikat atau badan korporat lain.

Terbitan saham dan debentur Tiada sebarang perubahan dalam modal dibenarkan, diterbitkan dan dibayar bagi Syarikat sepanjang tahun kewangan. Tiada debentur yang diterbitkan sepanjang tahun kewangan.

Opsyen dibenarkan ke atas saham belum diterbit Tiada opsyen yang dibenarkan kepada sesiapa untuk mengambil saham Syarikat belum diterbit di sepanjang tahun kewangan.


Tadbir urus korporat Syarikat telah mematuhi kesemua syarat preskiptif, dan menerima pakai amalan-amalan pengurusan yang konsisten dengan prinsip-prinsip yang dinyatakan di dalam Rangka Kerja Berhemah Tadbir Urus Korporat bagi Penanggung Insurans yang dikeluarkan oleh Bank Negara Malaysia. Jawatankuasa Audit, Pencalonan, Imbuhan dan Pengurusan Risiko i. Keahlian dan Mesyuarat Jawatankuasa Komposisi Jawatankuasa-jawatankuasa tersebut dan mesyuarat yang diadakan di sepanjang tahun kewangan berakhir pada 31 Disember 2013 adalah seperti berikut:

Nama Pengarah

Audit

Tan Sri Datuk Seri Utama Pengerusi Thong Yaw Hong (Pengarah Bebas Bukan 10/10 Eksekutif)

Pengurusan Pencalonan Imbuhan Risiko (Kehadiran/Jumlah Mesyuarat) Pengerusi

Pengerusi

Pengerusi

9/9

3/3

4/4

Dato’ Haji Abdul Aziz bin Pengerusi Dato’ Dr. Omar Bersama (Pengarah Bebas Bukan 10/10 Eksekutif)

Ahli 9/9

Ahli 3/3

Ahli 4/4

Dato’ Yeoh Chin Kee (Pengarah Bebas Bukan Eksekutif)

Ahli 10/10

Ahli 9/9

Ahli 3/3

Ahli 4/4

Quah Poh Keat (Pengarah Bebas Bukan Eksekutif)

Ahli 10/10

Ahli 9/9

Ahli 3/3

Ahli 4/4

Tee Choon Yeow (Pengarah Bukan Bebas Bukan Eksekutif)

-

Ahli 9/9

-

-

Tan Kok Guan (Pengarah Bukan Bebas Bukan Eksekutif) Dilantik pada 28 Februari 2013

-

Ahli 7/7

-

-

4 No. Syarikat 307414-T ii. Tanggungjawab Jawatankuasa Tugas dan tanggungjawab Jawatankuasa-jawatankuasa adalah seperti berikut: Jawatankuasa Audit (i)

Untuk mengkaji semula dan melaporkan kecukupan skop, fungsi dan sumber fungsi audit dalaman dan bahawa ia mempunyai kuasa yang diperlukan untuk melaksanakan tugasannya.

(ii)

Untuk mengkaji semula keputusan prosedur audit dalaman Syarikat dan kecukupan tindakan yang diambil oleh pihak pengurusan berdasarkan laporan.

(iii) Untuk mengkaji semula bersama juruaudit luar pelan audit, skop audit dan penemuan audit Syarikat. (iv) Untuk mengkaji semula penyata kewangan tahunan Syarikat yang telah diaudit dan seterusnya menyerahkannya kepada Lembaga Pengarah untuk kelulusan. (v)

Untuk mengkaji semula kecukupan dan keberkesanan sistem-sistem pengurusan risiko dan kawalan dalaman yang dibentuk di dalam Syarikat.

(vi) Untuk mengkaji semula sebarang urusniaga pihak berkaitan yang mungkin timbul di dalam Syarikat. (vii) Untuk melaksanakan tugas-tugas lain sebagaimana yang dipersetujui oleh Jawatankuasa Audit dan Lembaga Pengarah. Jawatankuasa Pencalonan (i)

Mewujudkan syarat-syarat minima bagi Lembaga Pengarah, Lembaga Jawatankuasa dan Ketua Pegawai Eksekutif untuk menjalankan tanggungjawab mereka dengan efektif. Mengawasi komposisi keseluruhan Lembaga Pengarah berkenaan saiz dan kemahiran yang berpatutan, keseimbangan antara Pengarah Eksekutif, Pengarah Bukan Eksekutif dan Pengarah Bebas, dan gabungan kemahiran dan kecekapan teras lain yang diperlukan, melalui kajian semula tahunan.

(ii)

Menilai dan mengesyor calon untuk keahlian pengarah, Pengarah untuk mengisi Jawatankuasa Lembaga Pengarah, serta calon untuk jawatan Ketua Pegawai Eksekutif. Ini termasuk menilai Para Pengarah dan Ketua Pegawai Eksekutif yang dicadangkan untuk pelantikan semula, sebelum permohonan untuk kelulusan dihantar kepada Bank Negara Malaysia (BNM).

(iii) Mewujudkan satu mekanisma bagi penilaian formal ke atas keberkesanan Lembaga Pengarah secara keseluruhan, sumbangan setiap pengarah kepada keberkesanan Lembaga Pengarah, sumbangan pelbagai jawatankuasa Lembaga Pengarah dan prestasi Ketua Pegawai Eksekutif serta kepadanan dan kesesuaian pihak bertanggungjawab utama seperti yang dinyatakan di dalam Dasar dan Prosedur Sesuai dan Wajar Syarikat (Pihak Bertanggungjawab Utama).

5 No. Syarikat 307414-T Jawatankuasa Pencalonan (sambungan) (iv) Memastikan bahawa semua Pihak Bertanggungjawab Utama: (a) memenuhi keperluan sesuai dan wajar seperti yang dinyatakan di dalam Dasar dan Prosedur Sesuai dan Wajar Syarikat; (b) tidak hilang kelayakan di bawah Seksyen 59 Akta Perkhidmatan Kewangan 2013; (c) mematuhi keperluan sesuai dan wajar seperti dikehendaki oleh BNM di bawah Seksyen 60 Akta Perkhidmatan Kewangan 2013; dan (d) mematuhi Garis panduan berikut yang dikeluarkan oleh BNM: - Garis panduan mengenai Standard Minimum bagi Pengurusan Berhemah Penanggung Insurans (Disatukan); - Garis panduan mengenai Tadbir Urus Korporat bagi Institusi Berlesen; dan - Garis panduan mengenai Sesuai dan Wajar. Memastikan Setiausaha Syarikat:(a) memenuhi keperluan sesuai dan wajar seperti yang dinyatakan di dalam Dasar dan Prosedur Sesuai dan Wajar Syarikat; (b) tidak hilang kelayakan di bawah Seksyen 139C Akta Syarikat 1965; (c) Garis panduan mengenai Sesuai dan Wajar. (v)

Mengkaji semula pelan penggantian dan mengesyorkan kepada Lembaga Pengarah atas pelantikan, pelantikan semula dan penilaian Pihak Bertanggungjawab Utama dan Setiausaha Syarikat (di mana berkenaan) untuk kelulusan.

(vi) Mengesyorkan kepada Lembaga Pengarah atas penyingkiran seorang Pengarah/ Ketua Pegawai Eksekutif/ Setiausaha Syarikat sekiranya beliau tidak efektif, ingkar atau cuai dalam melaksanakan tanggungjawabnya. (vii) Memastikan bahawa semua pengarah menjalani program induksi berpatutan dan menerima latihan berterusan. (viii) Mengawasi pelantikan, pelan penggantian pengurusan dan penilaian prestasi Pihak Bertanggungjawab Utama (selain daripada Pengarah/ Ketua Pegawai Eksekutif/ Setiausaha Syarikat) dan mencadangkan kepada Lembaga Pengarah mengenai penyingkiran Pihak Bertanggungjawab Utama (selain daripada Pengarah/ Ketua Pegawai Eksekutif/ Setiausaha Syarikat) sekiranya mereka tidak efektif, ingkar atau cuai dalam melaksanakan tanggungjawab mereka. (ix) Semua ahli jawatankuasa perlu bermesyuarat sebagaimana dan apabila perlu, sekurang-kurangnya setahun sekali, untuk membincangkan perkara yang berkaitan dengan tanggungjawab masing-masing. (x)

Memudahkan pencapaian dasar kepelbagaian jantina lembaga, sasaran dan langkah- langkah untuk mencapainya.

(xi) Menjalankan penilaian ke atas kebebasan Pengarah Bebas.

6 No. Syarikat 307414-T Jawatankuasa Imbuhan (i)

Mencadangkan satu rangka kerja imbuhan bagi Para Pengarah, Ketua Pegawai Eksekutif, Setiausaha Syarikat dan Pihak Bertanggungjawab Utama.

(ii)

Mencadangkan pakej imbuhan tertentu untuk Para Pengarah, Ketua Pegawai Eksekutif, Setiausaha Syarikat dan Pihak Bertanggungjawab Utama.

(iii) Mengkaji semula dan membincangkan kuantum yuran tahunan Para Pengarah. Semua ahli jawatankuasa perlu bermesyuarat sekurang-kurangnya setahun sekali bagi mengkaji semula pakej imbuhan bagi Para Pengarah, Ketua Pegawai Eksekutif, Setiausaha Syarikat dan Pihak Bertanggungjawab Utama. Jawatankuasa Pengurusan Risiko (i)

Mengkaji semula dan memberi cadangan ke atas strategi pengurusan risiko, polisi dan ketahanan risiko bagi kelulusan Lembaga Pengarah.

(ii) Mengkaji semula dan menilai kecukupan polisi pengurusan risiko dan rangka kerja bagi mengenal pasti, mengukur, memantau dan mengawal risiko serta setakat mana ianya beroperasi secara efektif. (iii) Memastikan kecukupan infrastruktur, sumber dan sistem bagi pengurusan risiko yang efektif iaitu memastikan kakitangan bertanggungjawab melaksanakan system pengurusan risiko menjalankan tugas secara bebas daripada semua aktiviti pengambilan risiko Syarikat. (iv) Mengkaji semula laporan berkala pengurusan mengenai pendedahan risiko, komposisi portfolio risiko dan aktiviti pengurusan risiko. (v) Mengkaji semula dan menilai profil modal risiko bagi memastikan kecukupan modal yang tersedia dalam ekuiti insurans dan para pemegang saham untuk menyokong jumlah modal yang dikehendaki sebagaimana ditentukan dalam Rangka Kerja Modal Berasaskan Risiko bagi Penanggung Insurans yang dikeluarkan oleh Bank Negara Malaysia. (vi) Memastikan pelaburan dana insurans sejajar dengan polisi pelaburan dan pengurusan risiko yang diluluskan oleh Lembaga Pengarah. (vii) Mengkaji semula program dan polisi pengurusan risiko khidmat luar untuk kelulusan Lembaga Pengarah. (viii) Mengkaji semula penilaian pengurusan ke atas kepentingan khidmat luar yang sedia ada dan akan datang berdasarkan rangka kerja yang diluluskan oleh Lembaga Pengarah.

7 No. Syarikat 307414-T Jawatankuasa Pengurusan Risiko (sambungan) (ix) Memastikan semua polisi dan prosedur khidmat luar yang telah diluluskan dilaksanakan. (x)

Mengkaji semula semakan semula berkala pengurusan atas polisi dan prosedur khidmat luar yang dilaksanakan bagi memastikan pengurusan risiko khidmat luar yang efektif secara berterusan.

(xi) Dikemaskini oleh pihak pengurusan mengenai maklumat yang berkaitan dengan risiko khidmat luar yang penting tepat pada masanya. (xii) Mengkaji semula Laporan ke atas Ujian Tekanan dan mencadangkan kepada Lembaga Pengarah untuk kelulusan sebelum dikemukakan kepada Bank Negara Malaysia untuk operasi di Malaysia dan kepada Monetary Authority of Singapore untuk operasi di Singapura. (xiii) Melaksanakan lain-lain fungsi berkaitan pengurusan risiko seperti yang dipersetujui oleh Jwatankuasa Pengurusan Risiko dan Lembaga Pengarah.

Peruntukan bagi liabiliti insurans Sebelum penyata untung atau rugi, penyata untung atau rugi dan pendapatan komprehensif lain dan penyata kedudukan kewangan Syarikat disediakan, Para Pengarah telah mengambil langkah-langkah sewajarnya untuk memastikan bahawa peruntukan yang secukupnya dibuat untuk liabiliti insurans selaras dengan kaedah penilaian seperti yang dinyatakan di dalam Bahagian D Rangka Kerja Modal Berasaskan Risiko (“RBC”) bagi Syarikat Insurans.

Hutang terjejas Sebelum penyata untung atau rugi, penyata untung atau rugi dan pendapatan komprehensif lain dan penyata kedudukan kewangan Syarikat disediakan, Para Pengarah telah mengambil langkah-langkah sewajarnya untuk memastikan bahawa tindakan telah diambil berkaitan dengan penghapusan hutang terjejas dan membuat peruntukan penjejasan nilai bagi hutang terjejas dan berpuas hati bahawa segala hutang terjejas yang diketahui telah dihapus kira dan peruntukan penjejasan nilai secukupnya telah disediakan untuk hutang terjejas. Pada tarikh laporan ini, Para Pengarah tidak menyedari adanya sebarang keadaan yang mungkin menyebabkan jumlah hutang terjejas yang dihapus kira, atau jumlah peruntukan penjejasan nilai bagi hutang terjejas, di dalam penyata kewangan Syarikat tidak mencukupi sehingga mencapai peringkat yang menjejaskan.

Aset Semasa Sebelum penyata untung atau rugi, penyata untung atau rugi dan pendapatan komprehensif lain dan penyata kedudukan kewangan disediakan, Para Pengarah telah mengambil langkah-langkah yang sewajarnya untuk memastikan bahawa sebarang aset semasa, selain daripada hutang-hutang, yang tidak mungkin direalisasikan melalui urusan biasa perniagaan, pada nilai seperti yang ditunjukkan di dalam rekod-rekod perakaunan Syarikat, telah dikurangkan nilainya kepada jumlah yang dijangka dapat direalisasikan.


Aset Semasa (sambungan) Pada tarikh laporan ini, Para Pengarah tidak menyedari adanya sebarang keadaan yang akan menyebabkan nilai yang diberikan kepada aset semasa di dalam penyata kewangan Syarikat mengelirukan.

Kaedah penilaian Pada tarikh laporan ini, Para Pengarah tidak menyedari timbulnya sebarang keadaan yang boleh menyebabkan kepatuhan kepada kaedah penilaian yang sedia ada ke atas aset atau liabiliti Syarikat adalah mengelirukan atau tidak sesuai.

Liabiliti luar jangka dan liabiliti lain Pada tarikh laporan ini, tidak wujud: i)

sebarang caj ke atas aset Syarikat yang telah timbul sejak akhir tahun kewangan dan yang menjamin liabiliti pihak lain; atau

ii)

sebarang liabiliti luar jangka Syarikat yang telah timbul sejak akhir tahun kewangan.

Tiada sebarang liabiliti luar jangka atau liabiliti lain yang telah atau mungkin berkuat kuasa dalam tempoh dua belas bulan sejak akhir tahun kewangan, yang mana pada pendapat Para Pengarah, akan atau mungkin menjejaskan dengan ketara keupayaan Syarikat untuk memenuhi tanggungjawabnya apabila tiba masanya. Bagi tujuan perenggan ini, liabiliti luar jangka dan liabiliti lain tidak termasuk liabiliti yang terbit daripada kontrak-kontrak insurans yang ditaja jamin dalam urusan biasa perniagaan Syarikat.

Perubahan keadaan Pada tarikh laporan ini, Para Pengarah tidak menyedari adanya sebarang keadaan yang tidak diambil kira di dalam laporan ini atau penyata kewangan Syarikat, yang akan menyebabkan sebarang jumlah yang dinyatakan di dalam penyata kewangan mengelirukan.

Perkara-perkara luar biasa Para Pengarah berpendapat bahawa keputusan operasi Syarikat bagi tahun kewangan ini tidak terjejas dengan ketara oleh sebarang perkara, urusniaga atau peristiwa penting dan berbentuk luar biasa. Para Pengarah berpendapat bahawa di antara akhir tahun kewangan dan tarikh laporan ini tidak timbul sebarang perkara, urusniaga atau peristiwa penting dan berbentuk luar biasa yang mungkin menjejaskan dengan ketara hasil operasi Syarikat bagi tahun yang mana laporan ini disediakan.


Juruaudit Juruaudit, Tetuan KPMG, telah menyatakan kesediaan mereka untuk menerima perlantikan semula.

Ditandatangani bagi pihak Lembaga Pengarah menurut satu resolusi Para Pengarah:

Ditandatangani ………………………………………………………… Tan Sri Datuk Seri Utama Thong Yaw Hong

Ditandatangani ………………………………………………………… Tan Kok Guan

Kuala Lumpur, Tarikh: 8 Januari 2014

10


Penyata kedudukan kewangan pada 31 Disember 2013 Nota

2013 RM’000

2012 RM’000

Loji dan peralatan Pelaburan hartanah Pelaburan lain

3 4

10,162 19,737 340,605

11,966 15,857 308,597

- Aset kewangan sedia untuk dijual - Aset kewangan dipegang sehingga matang Aset diinsurans semula Pinjaman dan belum diterima, tidak termasuk insurans belum diterima Insurans belum diterima Kos pemerolehan tertunda Tunai dan kesetaraan tunai

5(a) 5(b) 6

44,796 295,809 614,362

¤ 39,925 268,672 483,605

7(a) 7(b) 8 9

344,443 117,933 28,145 597,284 ________

453,577 98,848 27,467 399,822 ________

2,072,671 =======

1,799,739 =======

200,000 307,314 ________

200,000 254,207 ________

507,314 -----------1,360,773 4,237 75,637 110,061 14,649 ________

454,207 -----------1,149,694 3,324 66,232 114,311 11,971 ________

Jumlah liabiliti

1,565,357 ------------

1,345,532 ------------

Jumlah ekuiti dan liabiliti

2,072,671 =======

1,799,739 =======

Aset

Jumlah aset Ekuiti dan liabiliti Modal saham Rizab

10

Jumlah ekuiti Liabiliti kontrak insurans Liabiliti cukai tertunda Insurans belum dibayar Lain-lain belum dibayar Cukai belum dibayar

Nota-nota pada muka surat kewangan ini.

12 13 14 15

18 hingga 95 merupakan sebahagian penting dari penyata

11


Penyata untung atau rugi bagi tahun berakhir pada 31 Disember 2013 Nota

2013 RM’000

2012 RM’000

Hasil kendalian

16

Premium bertulis kasar Perubahan dalam peruntukan premium tidak terperoleh

17 17

1,088,349 ======= 1,105,678 (52,557) _______

1,011,135 ======= 1,033,860 (55,513) _______

Premium terperoleh kasar

17

1,053,121 -----------

978,347 -----------

Premium bertulis kasar yang diserah kepada syarikat insurans semula Perubahan dalam peruntukan premium tidak terperoleh

17 17

(448,198) 15,797 _______

(430,615) 36,790 ________

Premium yang diserah kepada syarikat insurans semula

17

(432,401) -----------

(393,825) -----------

Premium terperoleh bersih

17

Pendapatan pelaburan Keuntungan dan kerugian direalisasikan Nilai saksama keuntungan dan kerugian Pendapatan komisen Pendapatan kendalian lain

18 19 20 21 22

620,720 ----------35,228 911 3,173 85,701 5,838 _______

584,522 ----------32,788 75 2,075 75,135 4,574 _______

130,851 ----------(352,225) 110,073 (151,718)

114,647 ----------(326,067) 95,157 (83,102)

111,565 _______

36,113 _______

Pendapatan lain Tuntutan kasar dibayar Tuntutan diserah kepada syarikat insurans semula Perubahan dalam kontrak liabiliti kasar Perubahan dalam kontrak liabiliti diserah kepada syarikat insurans semula Tuntutan ditanggung bersih

23

(282,305) -----------

(277,899) -----------

Perbelanjaan komisen Perbelanjaan pengurusan

21 24

(124,734) (113,159) _______

(121,134) (108,755) _______

(237,893) -----------

(229,889) -----------

Perbelanjaan lain


Penyata untung atau rugi bagi tahun berakhir pada 31 Disember 2013 (sambungan) Nota

Keuntungan sebelum cukai Perbelanjaan cukai

26

Keuntungan bersih bagi tahun Keuntungan yang diperuntukkan kepada: Pemilik Syarikat

Perolehan sesaham biasa (sen) Asas


27

2013 RM’000

2012 RM’000

231,373 (54,942) _______

191,381 (46,732) _______

176,431 ======

144,649 ======

176,431 ======

144,649 ======

88 ======

72 ======


13


Penyata untung atau rugi dan pendapatan komprehensif lain bagi tahun berakhir pada 31 Disember 2013 Nota

Keuntungan bersih bagi tahun Pendapatan komprehensif lain Item yang akan atau mungkin kemudiannya diklasifikasi semula ke dalam untung atau rugi Perbezaan terjemahan mata wang asing bagi kendalian asing Nilai saksama aset kewangan sedia untuk dijual - Keuntungan sepanjang tahun - Pelarasan pengkelasan semula untuk keuntungan dimasukkan ke dalam untung atau rugi

Kesan cukai ke atas keuntungan/(kerugian) bersih bagi nilai saksama aset kewangan sedia untuk dijual Jumlah pendapatan komprehensif lain bagi tahun, bersih cukai Jumlah pendapatan komprehensif bagi tahun yang diperuntukkan kepada pemilik Syarikat


2013 RM’000

2012 RM’000

176,431 ----------

144,649 ----------

2,663

1,244

5,665

5,143

(764)

26

-

4,901 _______

5,143 _______

7,564

6,387

(888) _______

(922) _______

6,676 ----------

5,465 -----------

183,107 ======

150,114 ======


14


Penyata perubahan dalam ekuiti bagi tahun berakhir pada 31 Disember 20132013

Nota Pada 1 Januari 2012 Perbezaan terjemahan mata wang asing bagi kendalian asing

----------- Tidak boleh diagihkan ------------ Boleh diagihkan Rizab pertukaran Rizab Modal mata wang nilai Keuntungan Jumlah saham asing saksama tertahan ekuiti RM’000 RM’000 RM’000 RM’000 RM’000 200,000

788

17,975

235,330 -

454,093

-

1,244

-

1,244

Nilai saksama aset kewangan sedia dijual Jumlah pendapatan komprehensif lain bagi tahun Keuntungan bagi tahun

-

1,244 -

4,221 4,221 -

144,649

4,221 5,465 144,649

Jumlah pendapatan komprehensif bagi tahun

-

1,244

4,221

144,649

150,114

-

-

-

(150,000)

(150,000)

Pengagihan kepada pemilik Syarikat - Dividen kepada pemilik Syarikat

28

Jumlah transaksi dengan pemilik Syarikat

(150,000) (150,000) _________________________________________________________

Pada 31 Disember 2012

200,000 2,032 22,196 229,979 454,207 =================================================== Nota 10 Nota 11.1 Nota 11.2 Nota 11.3


Penyata perubahan dalam ekuiti bagi tahun berakhir pada 31 Disember 2013 (sambungan)

Nota Pada 1 Januari 2013 Perbezaan terjemahan mata wang asing bagi kendalian asing

----------- Tidak boleh diagihkan ------------ Boleh diagihkan Rizab pertukaran Rizab Modal mata wang nilai Keuntungan Jumlah saham asing saksama tertahan ekuiti RM’000 RM’000 RM’000 RM’000 RM’000 200,000

2,032

22,196

229,979

454,207

-

2,663

-

-

2,663

Nilai saksama aset kewangan sedia dijual - Keuntungan diperolehi sepanjang tahun

-

-

4,777

-

4,777

- Pelarasan pengkelasan semula untuk keuntungan dimasukkan ke dalam untung atau rugi Jumlah pendapatan komprehensif lain bagi tahun Keuntungan bagi tahun

-

2,663 -

(764) 4,013 -

176,431

(764) 6,676 176,431

Jumlah pendapatan komprehensif bagi tahun

-

2,663

4,013

176,431

183,107

-

-

-

(130,000)

(130,000)

Pengagihan kepada pemilik Syarikat - Dividen kepada pemilik Syarikat

28

Jumlah transaksi dengan pemilik Syarikat

(130,000) (130,000) _________________________________________________________


200,000 4,695 26,209 276,410 507,314 =================================================== Nota 10 Nota 11.1 Nota 11.2 Nota 11.3

Nota-nota pada muka surat 18 hingga 95 merupakan sebahagian penting dari penyata kewangan ini.

16


Penyata aliran tunai bagi tahun berakhir pada 31 Disember 2013 Aktiviti Kendalian Keuntungan sebelum cukai Pendapatan pelaburan Keuntungan direalisasikan direkodkan dalam untung atau rugi Keuntungan nilai saksama direkodkan dalam untung atau rugi Pembelian aset kewangan sedia untuk dijual Perolehan daripada pelupusan aset kewangan sedia untuk dijual Pembelian aset kewangan dipegang sehingga matang Kematangan aset kewangan dipegang sehingga matang Pembayaran semula pinjaman korporat Item bukan tunai: Susut nilai bagi loji dan peralatan Kerugian pertukaran asing tidak direalisasikan Perubahan dalam modal kerja: Tambahan dalam pinjaman dan belum diterima Tambahan dalam aset diinsurans semula Kurangan dalam insurans belum diterima Kurangan dalam jumlah terhutang daripada syarikat induk Kurangan dalam kos pemerolehan tertunda Tambahan dalam liabiliti kontrak insurans Tambahan dalam insurans belum dibayar Tambahan dalam lain-lain belum dibayar Tunai dihasilkan daripada aktiviti kendalian Pendapatan dividen diterima Pendapatan faedah diterima Pendapatan sewa atas pelaburan hartanah diterima Pendapatan cukai dibayar Aliran tunai bersih dihasilkan daripada aktiviti kendalian

2013 RM’000

2012 RM’000

231,373 (35,228)

191,381 (32,788)

(911)

(75)

(3,173) (96) 1,094 (54,796) 27,980 500

(2,075) (109) (34,664) 32,318 500

4,330 380

3,481 182

110,906 (127,361) (18,285) (501) 204,273 9,161 (5,511) _______

(99,971) (72,903) 6,645 1,922 985 138,615 4,719 10,132 ________

344,135 2,265 32,520 407 (52,264) _______

148,295 2,107 30,130 506 (44,718) _______

327,063 -----------

136,320 -----------


Penyata aliran tunai bagi tahun berakhir pada 31 Disember 2013 (sambungan) Aktiviti Pelaburan Perolehan daripada pelupusan loji dan peralatan Pembelian loji dan peralatan Aliran tunai bersih digunakan dalam aktiviti pelaburan Aktiviti Pembiayaan Dividen dibayar kepada syarikat induk Aliran tunai bersih digunakan dalam aktiviti pembiayaan Tambahan/ (kurangan) bersih dalam tunai dan kesetaraan tunai Tunai dan kesetaraan tunai pada awal tahun Kesan pergerakan dalam kadar pertukaran Tunai dan kesetaraan tunai pada akhir tahun (Nota 9)


2013 RM’000

2012 RM’000

115 (2,510) _______

90 (2,963) _______

(2,395) -----------

(2,873) -----------

(130,000) _______

(150,000) _______

(130,000) -----------

(150,000) -----------

194,668 399,822 2,794 _______

(16,553) 415,036 1,339 _______

597,284 ======

399,822 ======


18


Nota-nota kepada penyata kewangan Lonpac Insurance Bhd merupakan sebuah syarikat liabiliti berhad awam, yang diperbadankan dan berdomisil di Malaysia. Alamat-alamat bagi dan tempat utama perniagaan dan pejabat berdaftarnya adalah seperti berikut: Tempat utama perniagaan LG, Tingkat 6, 7, 21 - 26 Bangunan Public Bank 6, Jalan Sultan Sulaiman 50000 Kuala Lumpur Pejabat berdaftar Tingkat 6, Bangunan Public Bank 6, Jalan Sultan Sulaiman 50000 Kuala Lumpur Aktiviti utama Syarikat adalah dalam penajaan jamin semua jenis kelas perniagaan insurans am. Tidak terdapat sebarang perubahan ketara dalam jenis aktiviti utama ini di sepanjang tahun kewangan. Syarikat merupakan syarikat subsidiari milik penuh LPI Capital Bhd, sebuah syarikat diperbadankan di Malaysia, yang disenaraikan di Pasaran Utama Bursa Malaysia Securities Berhad dan menghasilkan penyata kewangan disatukan untuk kegunaan umum yang mematuhi Piawaian Pelaporan Kewangan Malaysia (“MFRS”) dan Piawaian Pelaporan Kewangan Antarabangsa. Penyata kewangan telah diluluskan oleh Ahli Lembaga Pengarah pada 8 Januari 2014.

1. Asas penyediaan (a) Penyata pematuhan Penyata kewangan Syarikat telah disediakan berdasarkan Piawaian Pelaporan Kewangan Malaysia (“MFRS”), Piawaian Pelaporan Kewangan Antarabangsa, dan keperluan Akta Syarikat, 1965 dan Akta Insurans, 1996 (digantikan pada 30 Jun 2013) dan Akta Perkhidmatan Kewangan 2013 (berkuat kuasa pada 30 Jun 2013) di Malaysia.

.


1. Asas Penyediaan (sambungan) (a) Penyata pematuhan (sambungan) Berikut merupakan piawaian perakaunan, pindaan, interpretasi kepada rangka kerja MFRS yang telah dikeluarkan oleh Lembaga Piawaian Perakaunan Malaysia (“MASB”) tetapi masih belum diguna pakai oleh Syarikat. MFRS, Interpretasi dan pindaan yang berkuat kuasa bagi tempoh tahunan bermula pada atau selepas 1 Januari 2014       

Pindaan kepada MFRS 10, Penyata Kewangan disatukan: Entiti-entiti Pelaburan Pindaan kepada MFRS 12, Pendedahan Kepentingan dalam Entiti Lain: Entiti-entiti Pelaburan Pindaan kepada MFRS 127, Pengasingan Penyata Kewangan (2011): Entitientiti Pelaburan Pindaan kepada MFRS 132, Instrumen Kewangan: Pembentangan – Imbangan Aset Kewangan dan Liabliti Kewangan Pindaan kepada MFRS 136, Penjejasan Aset – Pendedahan Amaun yang boleh Diperoleh Semula bagi Aset Bukan Kewangan Pindaan kepada MFRS 139, Instrumen Kewangan: Pengiktirafan dan Ukuran – Novasi Derivatif dan Kesinambungan Perakaunan Lindung Nilai Interpretasi IC 21, Levi

Syarikat merancang untuk mengguna pakai piawaian, pindaan atau interpretasi yang di atas bagi tempoh tahunan bermula pada 1 Januari 2014. MFRS, Interpretasi dan pindaan yang belum ditetapkan tarikh berkuat kuasa. (Lembaga Piawaian Pelaporan Kewangan Antarabangsa ("IASB") mengambil keputusan menunda tarikh kuatkuasa dalam mesyuarat yang diadakan Julai 2013)   

MFRS 9, Instrumen Kewangan (2009) MFRS 9, Instrumen Kewangan (2010) Pindaan kepada MFRS 7, Instrumen Kewangan: Pendedahan – Tarikh Mandatori MFRS 9 dan Peralihan Pendedahan

Penggunaan awal piawaian, pindaan atau interpretasi yang diatas dijangka tidak mempunyai sebarang kesan ketara kepada penyata kewangan Syarikat selain yang dinyatakan dibawah:


1. Asas Penyediaan (sambungan) (a) Penyata pematuhan (sambungan) MFRS 9, Instrumen Kewangan MFRS 9 menggantikan panduan dalam MFRS 139, Instrumen Kewangan: Pengiktirafan dan Ukuran ke atas klasifikasi dan ukuran aset kewangan. Atas penerimaan MFRS 9, aset kewangan akan diukur pada nilai saksama atau kos terlunas. Dijangkakan bahawa pelaburan Syarikat dalam saham tidak disebut harga akan diukur pada nilai saksama melalui pendapatan komprehensif lain. Penggunaan pakai MFRS 9 akan mengakibatkan perubahan dalam dasar perakaunan. Syarikat kini sedang menaksir impak kewangan mengguna pakai MFRS 9.

(b) Asas pengukuran Penyata kewangan Syarikat disediakan atas dasar kos sejarah selain yang didedahkan di dalam penyata kewangan.

(c) Fungsi dan persembahan mata wang Penyata kewangan ini dipersembahkan di dalam Ringgit Malaysia (“RM”), yang merupakan mata wang fungsian Syarikat. Kesemua maklumat kewangan dipersembahkan dalam RM dan telah dibundarkan kepada ribu yang terdekat, melainkan dinyatakan sebaliknya.

(d) Penggunaan anggaran dan pertimbangan Penyediaan penyata kewangan dalam mematuhi FRS memerlukan pihak pengurusan untuk membuat pertimbangan, anggaran dan andaian yang memberi kesan ke atas penggunaan pakai polisi-polisi perakaunan dan amaun-amaun aset, liabiliti, pendapatan dan perbelanjaan yang dilaporkan. Keputusan sebenar mungkin akan berbeza daripada anggaran-anggaran ini. Anggaran dan andaian dasar dikaji semula secara berterusan. Semakan semula ke atas anggaran-anggaran perakaunan diiktiraf dalam tempoh di mana anggaran ini disemak dan dalam mana-mana tempoh akan datang yang memberi kesan. Tiada bidang-bidang penting bagi anggaran yang tidak pasti dan pertimbanganpertimbangan kritikal dalam mengguna pakai polisi-polisi perakaunan yang mempunyai kesan penting ke atas amaun-amaun yang diiktiraf di dalam penyata kewangan selain dari yang didedahkan di dalam nota-nota berikut: Nota 2(c)(iii) Nota 2(d) Nota 2(j) dan (k) -

Pelaburan hartanah Instrumen kewangan Liabiliti tuntutan dan premium


2. Polisi-polisi perakaunan penting Polisi-polisi perakaunan yang dinyatakan di bawah telah diguna pakai secara konsisten dalam tempoh-tempoh yang dinyatakan di dalam penyata kewangan, kecuali dinyatakan sebaliknya.

(a) Mata wang asing (i)

Urusniaga mata wang asing Urusniaga dalam mata wang asing ditukar kepada setiap mata wang fungsian Syarikat pada kadar pertukaran pada tarikh-tarikh urusniaga. Aset dan liabiliti monetori yang disebut dalam mata wang asing pada akhir tempoh pelaporan diterjemahkan semula kepada mata wang fungsian pada kadar pertukaran yang terdapat pada tarikh urusniaga. Aset dan liabiliti bukan monetori yang disebut dalam mata wang asing tidak diterjemahkan semula pada akhir tarikh pelaporan kecuali yang dinilai pada nilai saksama yang diterjemahkan semula kepada mata wang fungsian pada kadar pertukaran pada tarikh di mana nilai saksama ditentukan. Perbezaan mata wang asing yang wujud pada terjemahan semula diiktiraf di dalam untung atau rugi, kecuali bagi perbezaan yang timbul ke atas terjemahan semula instrumen ekuiti sedia untuk dijual, yang mana ianya diiktiraf di dalam pendapatan komprehensif lain.

(ii)

Kendalian yang disebut dalam mata wang fungsian selain daripada Ringgit Malaysia Penyata Kewangan Cawangan Singapura Aset dan liabiliti kendalian yang disebut dalam mata wang fungsian selain daripada RM, ditukar kepada RM pada kadar pertukaran pada akhir tempoh pelaporan. Hasil dan perbelanjaan kendalian asing ditukar kepada RM pada kadar pertukaran pada tarikh urusniaga. Perbezaan mata wang asing diiktiraf di dalam pendapatan komprehensif lain dan terkumpul di dalam rizab terjemahan mata wang asing (“FCTR”) dalam ekuiti. Apabila kendalian asing dilupuskan, jumlah terkumpul di dalam FCTR yang berkaitan dengan kendalian asing tersebut diklasifikasi semula kepada untung atau rugi sebagai sebahagian daripada keuntungan atau kerugian atas pelupusan.


2. Polisi-polisi perakaunan penting (sambungan) (b) Loji dan peralatan (i)

Pengiktirafan dan pengukuran Loji dan peralatan selain daripada modal kerja sedang dijalankan, diukur pada kos ditolak susut nilai terkumpul dan sebarang kerugian penjejasan nilai terkumpul. Modal kerja sedang dijalankan dinyatakan pada kos. Kos termasuk perbelanjaan yang boleh dikaitkan secara langsung dengan pemerolehan aset dan kos-kos lain yang boleh dikaitkan secara langsung untuk membawa aset tersebut kepada keadaan sedia digunakan bagi kegunaannya yang dimaksudkan, serta kos membuka dan mengalihkan item-item tersebut serta pemulihan tapak di mana ia ditempatkan. Bagi melayakkan asset, kos pinjaman dipermodalkan menurut polisi perakaunan mengenai kos pinjaman. Kos juga termasuk pindahan dari ekuiti berkenaan sebarang keuntungan atau kerugian ke atas lindung nilai aliran tunai yang layak dari pembelian hartanah, loji dan peralatan menggunakan matawang asing. Pembelian perisian yang penting kepada fungsi peralatan yang berkaitan dipermodalkan sebagai sebahagian daripada peralatan tersebut. Apabila sebahagian penting item loji dan peralatan mempunyai hayat kegunaan yang berbeza, ia diambil kira sebagai item yang berasingan (komponen-komponen utama) loji dan peralatan. Keuntungan dan kerugian dari pelupusan item loji dan peralatan ditentukan dengan membandingkan perolehan daripada pelupusan dengan amaun dibawa loji dan peralatan dan diiktiraf dalam “keuntungan dan kerugian direalisasikan” dalam untung atau rugi.

(ii)

Kos-kos berikutnya Kos penggantian sebahagian item loji dan peralatan diiktiraf dalam amaun dibawa item tersebut sekiranya ia berkemungkinan bahawa manfaat ekonomi masa hadapan yang terkandung di dalam bahagian tersebut akan mengalir ke dalam Syarikat, dan kosnya boleh diukur dengan pasti. Amaun dibawa bagi bahagian-bahagian yang diganti tidak diiktiraf di dalam untung atau rugi. Kos penyelenggaraan hari ke hari loji dan peralatan diiktiraf di dalam untung atau rugi sebagaimana ditanggung.

(iii) Susut nilai Susut nilai dikira ke atas amaun boleh disusut nilaikan, di mana kos aset, atau amaun lain yang menggantikan kos, ditolak nilai baki. Komponen penting asset individu adalah dinilai, dan sekiranya ada komponen mempunyai jangka hayat yang berbeza daripada asset yang lain, maka komponen tersebut akan disusut nilai secara berasingan.


2. Polisi-polisi perakaunan penting (sambungan) (b) Loji dan peralatan (sambungan) (iii) Susut nilai (sambungan) Susut nilai diiktiraf di dalam untung atau rugi berdasarkan kaedah garis lurus ke atas jangka hayat kegunaan bagi setiap komponen item loji dan peralatan. Aset pajakan disusut nilai mengikut tempoh pajakan dan hayat kegunaannya melainkan terdapat kepastian yang munasabah bahawa Syarikat akan mendapat hak milik pada akhir tempoh pajakan. Modal kerja sedang dijalankan tidak disusut nilaikan sehingga aset tersebut bersedia untuk kegunaan yang diperlukan. Jangka hayat kegunaan bagi tempoh semasa dan perbandingan adalah seperti berikut:     

Peralatan pejabat Perabot dan pemasangan Pengubahsuaian Komputer Kenderaan bermotor

4 tahun 4 tahun 5 tahun 4 tahun 5 tahun

Kaedah susut nilai, jangka hayat kegunaan dan nilai baki dinilai semula dan diselaraskan pada setiap akhir tempoh pelaporan

(c) Pelaburan hartanah (i)

Pelaburan hartanah dibawa pada nilai saksama Pelaburan hartanah adalah hartanah yang dimiliki atau dipegang untuk faedah pegangan pajakan bagi memperoleh pendapatan sewaan atau peningkatan modal atau kedua-duanya sekali, tetapi bukan untuk dijual di dalam urusan biasa perniagaan, digunakan dalam pengeluaran atau pemberian perkhidmatan atau bagi tujuan pentadbiran. Pelaburan hartanah pada permulaannya diukur pada kos dan seterusnya pada nilai saksama dengan sebarang perubahan yang terdapat diiktiraf di dalam untung atau rugi bagi tempoh di mana ia timbul. Kos termasuk perbelanjaan yang boleh dikaitkan secara langsung dengan pemerolehan pelaburan hartanah. Pelaburan hartanah dinyahiktirafkan semasa pelupusannya, atau apabila diambil terus daripada kegunaannya dan tiada manfaat ekonomi di masa hadapan yang dijangka daripada pelupusan tersebut. Perbezaan di antara perolehan pelupusan bersih dan amaun dibawa adalah diiktiraf di dalam untung atau rugi dalam tempoh di mana ia dinyahiktirafkan.


2. Polisi-polisi perakaunan penting (sambungan) (c) Pelaburan hartanah (sambungan) (ii)

Klasifikasi semula kepada/ daripada pelaburan hartanah dibawa pada nilai saksama Apabila item loji dan peralatan dipindahkan ke pelaburan hartanah berikutan perubahan dalam penggunaannya, sebarang perbezaan yang wujud pada tarikh pindahan di antara amaun dibawa item tersebut sejurus sebelum pindahan dan nilai saksamanya diiktiraf secara langsung dalam ekuiti sebagai penilaian semula loji dan peralatan. Walau bagaimanapun, sekiranya keuntungan nilai saksama menterbalikkan kerugian penjejasan nilai sebelumnya, keuntungan tersebut diiktiraf di dalam untung atau rugi. Apabila pelaburan hartanah dilupuskan, sebarang lebihan yang direkodkan ke dalam ekuiti sebelum ini akan dipindahkan ke keuntungan tertahan; pindahan tersebut tidak dilakukan menerusi untung atau rugi. Apabila kegunaan hartanah berubah hingga diklasifikasi semula sebagai loji dan peralatan, nilai saksamanya pada tarikh klasifikasi semula tersebut menjadi kosnya pada perakaunan seterusnya.

(iii) Penentuan nilai saksama Sebuah syarikat penilaian bebas luar, yang mempunyai kelayakan profesional diiktiraf yang berpatutan dan pengalaman terkini tentang lokasi dan kategori hartanah yang sedang dinilai, menilai portfolio pelaburan hartanah Syarikat secara tahunan. Nilai saksama adalah berdasarkan nilai pasaran, yang merupakan amaun anggaran di mana hartanah boleh ditukarkan pada tarikh penilaian di antara pembeli yang berminat dan penjual yang berminat dalam suatu urusniaga yang tulus selepas pemasaran yang berpatutan di mana pihak-pihak terlibat bertindak dengan pengetahuan.

(d) Instrumen kewangan (i)

Pengiktirafan dan pengukuran awal Aset kewangan atau liabiliti kewangan diiktiraf di dalam penyata kedudukan kewangan apabila, dan hanya apabila, Syarikat terlibat dalam peruntukan berkontrak instrumen tersebut. Instrumen kewangan pada permulaannya diiktiraf pada nilai saksama ditambah, sekiranya instrumen kewangan tidak pada nilai saksama daripada untung atau rugi, kos urusniaga yang disebabkan secara langsung oleh pemerolehan atau terbitan instrumen kewangan.


2. Polisi-polisi perakaunan penting (sambungan) (d) Instrumen kewangan (sambungan) (i)

Pengiktirafan dan pengukuran awal (sambungan) Derivatif terselindung diiktiraf secara berasingan daripada kontrak utama dan diambil kira sebagai derivatif sekiranya, dan hanya jika, ia tidak berkait secara langsung dengan ciri-ciri dan risiko ekonomi kontrak utama dan kontrak utama tidak dikategorikan pada nilai saksama daripada untung atau rugi. Kontrak utama, jika berlaku derivatif terselindung yang diiktiraf secara berasingan, diambil kira selaras dengan polisi yang berkaitan dengan bentuk kontrak utama tersebut.

(ii)

Kategori-kategori instrumen kewangan dan pengukuran seterusnya Syarikat mengkategorikan dan mengukur instrumen kewangan seperti berikut: Aset kewangan (a)

Aset kewangan pada nilai saksama daripada keuntungan dan kerugian Nilai saksama daripada kategori untung atau rugi terdiri daripada aset kewangan yang dipegang untuk urusniaga, termasuk derivatif-derivatif (kecuali kontrak jaminan kewangan atau instrumen lindung nilai yang ditetapkan dan efektif) atau aset kewangan yang ditetapkan secara khusus ke dalam kategori ini apabila pengiktirafan permulaan dibuat. Derivatif yang berkaitan dan perlu diselesaikan oleh pelaksanaan instrumen ekuiti tidak disebut harga di mana nilai saksamanya tidak boleh diukur dengan pasti adalah diukur pada kos. Aset kewangan lain yang dikategorikan sebagai nilai saksama daripada untung atau rugi adalah diukur seterusnya pada nilai saksamanya dengan keuntungan atau kerugian diiktiraf di dalam untung atau rugi.

(b)

Pelaburan dipegang sehingga matang Kategori pelaburan dipegang sehingga matang terdiri daripada instrumen-instrumen hutang yang disebut harga dalam pasaran aktif dan Syarikat mempunyai tujuan dan keupayaan yang positif untuk memegangnya sehingga matang. Aset kewangan dikategorikan sebagai pelaburan dipegang sehingga matang adalah diukur seterusnya pada kos terlunas menggunakan kaedah faedah efektif.


2. Polisi-polisi perakaunan penting (sambungan) (d) Instrumen kewangan (sambungan) (ii)

Kategori-kategori instrumen seterusnya (sambungan) (c)

kewangan

dan

pengukuran

Pinjaman dan belum diterima, tidak termasuk insurans belum diterima Kategori pinjaman dan belum diterima terdiri daripada instrumeninstrumen hutang yang tidak disebut harga dalam pasaran aktif (termasuk deposit tetap dengan institusi kewangan). Aset kewangan dikategorikan sebagai pinjaman dan belum diterima adalah diukur seterusnya pada kos terlunas menggunakan kaedah faedah efektif.

(d)

Aset kewangan sedia untuk dijual Kategori sedia untuk dijual terdiri daripada pelaburan dalam instrumen sekuriti ekuiti dan hutang yang tidak dipegang untuk urusniaga. Pelaburan dalam instrumen ekuiti yang tidak mempunyai harga pasaran yang disebut harga dalam pasaran aktif dan di mana nilai saksamanya tidak boleh diukur dengan pasti adalah diukur pada kos. Aset kewangan lain yang dikategorikan sebagai sedia untuk dijual adalah diukur selanjutnya pada nilai saksamanya dengan keuntungan atau kerugian yang diiktiraf dalam pendapatan komprehensif lain, kecuali kerugian penjejasan nilai serta keuntungan dan kerugian pertukaran asing yang terbit daripada item-item monetori, yang diiktiraf dalam keuntungan atau atau kerugian terkumpul yang diiktiraf dalam pendapatan komprehensif lain diklasifikasi semula dari ekuiti kepada untung atau rugi. Faedah yang dikira bagi instrumen hutang menggunakan kaedah faedah efektif diiktiraf di dalam untung atau rugi.

(e)

Insurans belum diterima Insurans belum diterima diiktiraf apabila terhutang dan diukur pada pengiktirafan awal pada nilai saksama pertimbangan yang diterima atau belum diterima. Lanjutan kepada pengiktirafan awal, insurans belum diterima diukur pada kos terlunas menggunakan kaedah faedah efektif.

Semua aset kewangan, kecuali aset kewangan yang diukur pada nilai saksama daripada untung atau rugi, tertakluk kepada semakan semula penjejasan nilai (lihat Nota 2(e)(i) dan (ii)).


2. Polisi-polisi perakaunan penting (sambungan) (d) Instrumen kewangan (sambungan) (ii)

Kategori-kategori instrumen seterunya (sambungan)

kewangan

dan

pengukuran

Liabiliti kewangan Semua liabiliti kewangan adalah diukur selanjutnya pada kos terlunas selain daripada liabiliti kewangan yang dikategorikan sebagai nilai saksama daripada untung atau rugi. Kategori nilai saksama daripada untung atau rugi meliputi liabiliti kewangan yang meruapakan derivatif, (kecuali bagi derivatif yang merupakan kontrak jaminan kewangan atau instrumen lindung nilai yang ditetapkan dan efektif) atau liabiliti kewangan yang ditetapkan secara khusus ke dalam kategori ini apabila pengiktirafan permulaan dibuat. Derivatif yang berkaitan dan perlu diselesaikan oleh pelaksanaan instrumen ekuiti yang tidak disebut harga dalam pasaran aktif bagi instrumeninstrumen yang sama di mana nilai saksamanya tidak boleh diukur dengan pasti adalah diukur pada kos. Liabiliti kewangan lain yang dikategorikan sebagai nilai saksama daripada untung atau rugi adalah diukur selanjutnya pada nilai saksamanya dengan keuntungan atau kerugian diiktiraf di dalam untung atau rugi. (iii) Kaedah tetap pembelian atau penjualan aset kewangan Kaedah tetap pembelian atau penjualan adalah pembelian atau penjualan aset kewangan di bawah kontrak di mana terma-terma yang memerlukan penghantaran aset dalam rangka masa yang ditetapkan secara am oleh perundangan atau kebiasaan di dalam pasaran berkenaan. Kaedah tetap pembelian atau penjualan aset kewangan adalah diiktiraf dan dinyahiktiraf, yang mana berkaitan, menggunakan perakaunan tarikh urusniaga. Perakaunan tarikh urusniaga merujuk kepada: (a) (b)

pengiktirafan aset yang diterima dan liabiliti yang dibayar pada tarikh urusniaga; dan penyahiktirafan aset yang dijual, pengiktirafan sebarang keuntungan kerugian ke atas pelupusan dan pengiktirafan belum diterima daripada pembeli bagi pembayaran pada tarikh urusniaga tersebut.


2. Polisi-polisi perakaunan penting (sambungan) (d) Instrumen kewangan (sambungan) (iv) Penyahiktirafan Aset kewangan atau sebahagian daripadanya dinyahiktiraf apabila, dan hanya apabila, hak kontraktual bagi aliran tunai daripada aset kewangan tamat tempoh atau aset kewangan dipindahkan kepada pihak yang lain tanpa mengekalkan kawalan atau selanjutnya semua risiko dan ganjaran berkaitan aset tersebut. Pada penyahiktirafan sesuatu aset kewangan, perbezaan di antara amaun dibawa dan amaun pertimbangan yang diterima (termasuk sebarang aset baru yang diperoleh tolak sebarang liabiliti baru yang dikenal pasti) dan sebarang keuntungan atau kerugian terkumpul yang telah diiktiraf dalam ekuiti adalah diiktiraf dalam untung atau rugi. Liabiliti kewangan atau sebahagian daripadanya dinyahiktiraf apabila, dan hanya apabila, obligasi yang dikhususkan di dalam kontrak dilaksanakan atau dibatalkan atau ditamatkan. Pada penyahiktirafan liabiliti kewangan, perbezaan di antara amaun dibawa liabiliti kewangan yang ditamatkan atau dipindahkan kepada pihak lain dan amaun pertimbangan yang dibayar, termasuk sebarang aset bukan tunai yang dipindahkan atau liabiliti bukan tunai yang dikenal pasti, adalah diiktiraf dalam untung atau rugi.

(e) Penjejasan nilai (i)

Aset kewangan, tidak termasuk insurans belum diterima Semua aset kewangan (kecuali bagi aset kewangan yang dikategorikan sebagai nilai saksama daripada keuntungan atau kerugian) adalah dinilai pada setiap tarikh pelaporan sama ada terdapat sebarang bukti objektif penjejasan nilai disebabkan oleh satu atau lebih peristiwa yang mempunyai kesan ke atas anggaran aliran tunai masa hadapan aset. Kerugian dijangka yang disebabkan peristiwa masa hadapan, tidak kira bagaimana ia berlaku, tidak diiktiraf. Bagi pelaburan di dalam instrumen ekuiti, pengurangan yang ketara atau berpanjangan dalam nilai saksama di bawah kosnya merupakan bukti objektif penjejasan nilai. Jika wujud sebarang bukti objektif, maka kerugian penjejasan nilai bagi aset kewangan tersebut akan dianggarkan. Kerugian penjejasan nilai berkaitan dengan pinjaman dan belum diterima (tidak termasuk insurans belum diterima di mana dasarnya dinyatakan di dalam Nota 2(e)(ii) di bawah) dan pelaburan dipegang sehingga matang diiktiraf dalam untung atau rugi dan diukur sebagai perbezaan di antara amaun dibawa aset dan nilai semasa anggaran aliran tunai masa hadapan yang didiskaun pada kadar faedah efektif asal aset. Amaun dibawa aset dikurangkan dengan menggunakan akaun peruntukan.


2. Polisi-polisi perakaunan penting (sambungan) (e) Instrumen kewangan (sambungan) (i)

Aset kewangan, tidak termasuk insurans belum diterima (sambungan) Kerugian penjejasan nilai yang berkaitan dengan aset kewangan sedia untuk dijual adalah diiktiraf dalam untung atau rugi dan diukur sebagai perbezaan di antara kos perolehan aset (bersih selepas sebarang pembayaran balik atau pelunasan) dan nilai saksama semasa aset, tolak sebarang kerugian penjejasan nilai yang sebelum ini diiktiraf. Apabila pengurangan dalam nilai saksama aset kewangan sedia untuk dijual telah diiktiraf dalam pendapatan komprehensif lain, kerugian terkumpul dalam pendapatan komprehensif lain diklasifikasi semula daripada ekuiti kepada untung atau rugi. Kerugian penjejasan nilai berkaitan dengan instrumen ekuiti tidak disebut harga yang dibawa pada kos diiktiraf dalam untung atau rugi dan diukur sebagai perbezaan di antara amaun dibawa aset kewangan dan nilai semasa anggaran aliran tunai masa hadapan yang didiskaun pada kadar pulangan pasaran anggaran aliran tunai masa hadapan yang didiskaun pada kadar pulangan pasaran. Kerugian penjejasan nilai diiktiraf dalam untung atau rugi bagi pelaburan dalam instrumen ekuiti dikasifikasi sebagai sedia untuk dijual tidak diterbalikkan daripada untung atau rugi. Sekiranya, dalam tempoh berikutnya, nilai saksama instrumen hutang meningkat dan peningkatan tersebut boleh dikaitkan secara objektif kepada peristiwa yang berlaku selepas kerugian penjejasan nilai diiktiraf dalam untung atau rugi, kerugian penjejasan nilai diterbalikkan sehingga tahap di mana amaun dibawa aset tidak melebihi amaun dibawa sekiraqnya penjejasan nilai tidak diiktiraf pada tarikh penjejasan nilai diterbalikkan. Jumlah keterbalikan diiktiraf dalam untung atau rugi.

(ii)

Insurans belum diterima Insurans belum diterima dinilai pada setiap tarikh pelaporan sama ada terdapat sebarang bukti objektif penjejasan nilai disebabkan oleh satu atau lebih peristiwa yang mempunyai kesan ke atas anggaran aliran tunai masa hadapan aset. Kerugian dijangka yang disebabkan peristiwa masa hadapan, tidak kira bagaimana ia berlaku, tidak diiktiraf. Bukti objektif penjejasan nilai dianggap wujud di mana prinsipal atau faedah atau kedua-duanya bagi insurans belum diterima terhutang prinsipal atau faedah atau kedua-duanya bagi insurans belum diterima terhutang dinyatakan dalam Garis Panduan Pelaporan Kewangan bagi Penanggung Insurans yang diterbitkan oleh Bank Negara Malaysia.


2. Polisi-polisi perakaunan penting (sambungan) (e) Instrumen kewangan (sambungan) (ii)

Insurans belum diterima (sambungan) Kerugian penjejasan nilai berkaitan dengan insurans belum diterima diikiraf di dalam untung atau rugi dan diukur sebagai perbezaan diantara amaun dibawa aset dan nilai semasa anggaran aliran tunai masa hadapan yang didiskaun pada kadar faedah efektif asal aset. Amaun dibawa aset dikurangkan dengan menggunakan akaun peruntukan. Sekiranya, dalam tempoh berikutnya, nilai saksama insurans belum diterima meningkat dan peningkatan tersebut boleh dikaitkan secara objektif kepada peristiwa yang berlaku selepas kerugian penjejasan nilai diiktiraf dalam keuntungan atau kerugian, kerugian penjejasan nilai diterbalikkan sehingga tahap di mana amaun dibawa aset tidak melebihi amaun dibawa sekiranya penjejasan nilai tidak diiktiraf pada tarikh penjejasan nilai diterbalikkan. Jumlah keterbalikan diiktiraf dalam untung atau rugi.

(iii) Aset-aset lain Amaun dibawa aset-aset lain (kecuali bagi aset cukai tertunda dan pelaburan hartanah yang diukur pada nilai saksama) disemak semula pada setiap akhir tempoh pelaporan untuk menentukan sama ada terdapat sebarang indikasi penjejasan nilai. Sekiranya wujud sebarang indikasi, maka amaun yang boleh diperoleh semula bagi aset tersebut dianggarkan. Bagi tujuan ujian penjejasan nilai, aset dikumpulkan bersama ke dalam kumpulan terkecil aset yang menjana alir masuk tunai dari kegunaan yang berterusan yang bebas dari alir masuk tunai aset-aset lain atau kumpulan aset unit penjanaan tunai. Muhibah yang diperoleh dalam gabungan perniagaan, bagi tujuan ujian penjejasan nilai, diperuntukkan kepada kumpulan unit penjanaan tunai yang dijangka mendapat manfaat daripada sinergi gabungan tersebut. Amaun yang boleh diperoleh semula bagi aset atau unit penjanaan tunai adalah mana-mana yang lebih tinggi di antara nilai dalam kegunaannya dan nilai saksamanya ditolak kos pelupusan. Dalam menaksir nilai dalam kegunaannya, anggaran aliran tunai masa hadapan didiskaunkan ke nilai semasa dengan menggunakan kadar diskaun sebelum cukai yang mencerminkan penilaian pasaran semasa nilai wang dan risiko-risiko tertentu bagi aset atau unit penjanaan tunai tersebut. Kerugian penjejasan nilai diiktiraf sekiranya amaun dibawa aset atau unit penjanaan tunai melebihi amaun yang boleh diperoleh semula.


2. Polisi-polisi perakaunan penting (sambungan) (e) Instrumen kewangan (sambungan) (iii) Aset-aset lain (sambungan) Kerugian penjejasan nilai diiktiraf dalam untung atau rugi. Kerugian penjejasan nilai yang diiktiraf berhubung unit penjanaan tunai diperuntukkan terlebih dahulu bagi mengurangkan amaun dibawa bagi sebarang muhibah yang diperuntukkan kepada unit dan mengurangkan amaun dibawa bagi aset-aset lain di dalam unit (kumpulan unit penjanaan tunai) atas dasar pro rata. Kerugian penjejasan nilai berkaitan dengan muhibah tidak diterbalikkan. Berhubung dengan aset-aset lain, kerugian penjejasan nilai diiktiraf dalam tempoh terdahulu dinilai pada akhir setiap tempoh pelaporan bagi sebarang indikasi bahawa kerugian tersebut semakin berkurang atau tidak wujud lagi. Kerugian penjejasan nilai diterbalikkan sekiranya terdapat perubahan di dalam anggaran yang digunakan untuk menentukan amaun yang boleh diperoleh semula sejak kerugian penjejasan nilai yang terakhir diiktiraf. Kerugian penjejasan nilai diterbalikkan hanya pada tahap di mana amaun dibawa aset tidak melebihi amaun dibawa yang boleh ditentukan, bersih selepas susut nilai atau pelunasan, sekiranya tiada kerugian penjejasan nilai telah diiktiraf. Keterbalikan kerugian penjejasan nilai dikreditkan ke untung atau rugi dalam tahun di mana keterbalikan itu diiktiraf.

(f) Tunai dan kesetaraan tunai dan penempatan dengan institusi kewangan Tunai dan kesetaraan tunai meliputi tunai di dalam tangan, baki dan deposit dengan bank dan pelaburan cair yang tinggi yang mempunyai risiko perubahan nilai saksama yang kecil dengan kematangan sebenar selama tiga bulan atau kurang, dan digunakan oleh Syarikat dalam pengurusan komitment jangka pendeknya.

(g) Klasifikasi produk Syarikat menerbitkan kontrak yang memindahkan risiko insurans. Kontrak insurans adalah kontrak yang memindahkan risiko insurans penting. Kontrak insurans merupakan kontrak di mana Syarikat (syarikat insurans) telah menerima risiko insurans penting daripada pihak lain (pemegang polisi) dengan persetujuan untuk memberikan pampasan kepada pemegang polisi sekiranya peristiwa masa hadapan yang tidak dapat dikenal pasti yang telah dikhususkan (peristiwa yang diinsuranskan) menjejaskan pemegang polisi. Sebagai panduan am, Syarikat menentukan sama ada terdapat risiko insurans penting, dengan membandingkan faedah yang dibayar dengan faedah yang belum dibayar sekiranya peristiwa yang diinsurans tidak berlaku. Apabila kontrak telah diklasifikasikan sebagai kontrak insurans, ia kekal sebagai kontrak insurans untuk sepanjang hayat, walaupun sekiranya risiko insurans berkurang dengan ketara sepanjang tempoh tersebut, melainkan kesemua hak dan obligasi ditamatkan atau tamat tempoh.


2. Polisi-polisi perakaunan penting (sambungan) (h) Insurans semula Syarikat menyerahkan risiko insurans melalui perjalanan biasa perniagaan. Aset diinsurans semula mewakili baki tertunggak daripada syarikat insurans semula. Amaun yang boleh diperolehi semula daripada syarikat insurans semula dianggarkan dengan kaedah yang konsisten dengan peruntukan tuntutan tertunggak atau tuntutan yang diselesaikan yang berkaitan dengan polisi-polisi syarikat insurans semula dan menurut kontrak insurans semula yang berkaitan. Perjanjian insurans semula yang diserahkan tidak melepaskan Syarikat daripada obligasinya kepada pemegang polisi. Premium dan tuntutan dinyatakan pada dasar kasar bagi insurans semula yang diserahkan dan yang dianggarkan. Aset diinsurans semula disemak semula untuk penjejasan nilai pada setiap tarikh pelaporan atau dengan lebih kerap apabila indikasi penjejasan nilai meningkat di sepanjang tempoh pelaporan. Penjejasan nilai berlaku apabila terdapat bukti objektif kesan daripada peristiwa yang berlaku selepas pengiktirafan awal aset diinsurans semula di mana Syarikat tidak boleh menerima kesemua baki amaun yang tertunggak di bawah terma kontrak dan peristiwa yang boleh diukur dengan pasti memberi kesan terhadap amaun di mana Syarikat akan menerima daripada syarikat insurans semula. Kerugian penjejasan nilai direkodkan dalam untung atau rugi. Keuntungan atau kerugian atas pembelian insurans semula, sekiranya ada, diiktiraf di dalam untung atau rugi serta-merta pada tarikh pembelian dan tidak dilunaskan. Syarikat menganggarkan risiko insurans semula melalui perjalanan biasa perniagaan apabila berkenaan. Premium dan tuntutan ke atas insurans semula yang dianggarkan diiktiraf sebagai hasil atau perbelanjaan dalam kaedah yang sama sekiranya insurans semula tersbut diambil kira sebagai perniagaan langsung, dengan mengambil kira klasifikasi produk perniagaan yang diinsurans semula. Liabiliti diinsurans semula mewakili baki tertunggak kepada syarikat insurans semula. Amaun belum dibayar dianggarkan dengan cara yang konsisten yang berkaitan dengan kontrak insurans semula. Aset atau liabiliti diinsurans semula dinyahiktiraf apabila hak kontraktual ditamatkan atau tamat tempoh atau apabila kontrak tersebut dipindahkan kepada pihak yang satu lagi. Kontrak diinsurans semula yang tidak memindah risiko insurans yang ketara diambil kira secara langsung melalui penyata kedudukan kewangan. Ini merupakan aset deposit atau liabiliti kewangan yang diiktiraf berdasarkan amaun pertimbangan yang dibayar atau yang diterima ditolak sebarang premium atau yuran yang dikenal pasti dengan nyata ditahan oleh syarikat insurans semula. Pendapatan pelaburan ke atas kontrak ini diambil kira menggunakan keadah hasil yang efektif apabila terakru.


2. Polisi-polisi perakaunan penting (sambungan) (i) Perbelanjaan komisen dan agensi Perbelanjaan komisen kasar dan agensi, iaitu kos terlibat secara langsung bagi mendapatkan premium ke atas polisi insurans, dan pendapatan yang diperolehi daripada syarikat insurans semula semasa penyerahan premium kepada syarikat insurans semula, dicaj ke untung atau rugi bagi tempoh di mana ia dilibatkan atau tertunda yang mana sesuai seperti yang dinyatakan dalam Nota 2(j).

(j) Keputusan penajaan jamin insurans am Keputusan penajaan jamin insurans am, ditentukan bagi setiap kelas perniagaan setelah mengambil kira antara lain insurans semula, komisen, rizab premium tidak terperoleh dan tuntutan ditanggung. Pendapatan premium Premium diiktiraf dalam tempoh kewangan berhubung dengan risiko-risiko dipikul pada diiktiraf dalam tempoh kewangan berhubung dengan risiko-risiko dipikul pada diiktiraf berdasarkan maklumat/akaun berkala yang diterima daripada syarikat insurans penyerah. Liabiliti kontrak insurans Liabiliti ini terdiri daripada peruntukan bagi premium tidak terperoleh dan peruntukan bagi tuntutan tertunggak. Peruntukan bagi premium tidak terperoleh Peruntukan bagi premium tidak terperoleh merupakan agregat tertinggi Rizab Premium Tidak Terperoleh (“UPR”) untuk semua bidang perniagaan dan nilai anggaran terbaik bagi Rizab Risiko Belum Tamat (“URR”) pada margin risiko yang diperlukan untuk sisihan yang buruk. Rizab Premium Tidak Terperoleh UPR mewakili premium diterima bagi risiko yang belum lagi tamat tempoh. Secara amnya, rizab ini dikeluarkan mengikut terma kontrak dan diiktiraf sebagai pendapatan premium. Dalam menentukan UPR pada akhir tempoh pelaporan, kaedah paling tepat untuk mencerminkan premium tidak terperoleh sebenar digunakan dan adalah seperti berikut:


2. Polisi-polisi perakaunan penting (sambungan) (j) Keputusan penajaan jamin insurans am (sambungan) Peruntukan bagi premium tidak terperoleh (sambungan) Polisi tahunan (i) (ii)

Kaedah 25% bagi perniagaan kargo marin, kargo penerbangan dan transit. Kaedah 1/24 bagi semua kelas lain perniagaan polisi am Malaysia dan perniagaan alir masuk luar negeri.

Pengiraan UPR telah diselaraskan untuk penambahan UPR berkenaan premium yang diserah kepada syarikat insurans semula luar negeri sepertimana yang dikehendaki oleh garis panduan yang dikeluarkan oleh Bank Negara Malaysia. Polisi bukan tahunan Premium diperuntukkan sama rata sepanjang tempoh polisi berada dalam risiko. Rizab Risiko Belum Tamat Pada setiap tarikh pelaporan, Syarikat menyemak semula risiko belum tamatnya dan ujian kecukupan liabiliti dilaksanakan untuk menentukan sama ada terdapat sebarang lebihan tuntutan yang dijangka secara keseluruhan dan kos pemerolehan tertunda yang melebihi premium tidak terperoleh. Pengiraan ini menggunakan anggaran semasa aliran tunai kontraktual masa hadapan (dengan mengambil kira pertimbangan nisbah kerugian semasa) setelah mengambil kira pulangan pelaburan yang dijangka timbul ke atas aset yang berkaitan dengan peruntukan teknikal insurans am. Sekiranya anggaran ini menunjukkan amaun dibawa bagi premium tidak terperoleh ditolak dengan kos pemerolehan tertunda yang berkaitan adalah tidak mencukupi, ketidakcukupan ini diiktiraf dalam keuntungan atau kerugian dengan menyediakan peruntukan bagi kecukupan liabiliti. Peruntukan bagi tuntutan tertunggak Peruntukan tuntutan tertunggak adalah berdasarkan anggaran kos mutakhir bagi semua tuntutan yang berlaku tetapi belum diselesaikan pada akhir tempoh pelaporan, sama ada dilaporkan atau tidak, berserta dengan kos pengendalian tuntutan yang berkaitan dan pengurangan bagi penyelamatan nilai yang dijangka dan perolehan semula lain yang dijangka. Kelewatan boleh dialami dalam pemberitahuan dan penyelesaian beberapa jenis tuntutan, oleh sebab itu, kos mutakhir tuntutan ini tidak dapat dipastikan pada akhir tempoh pelaporan. Liabiliti dikira pada tarikh pelaporan oleh firma aktuari bebas menggunakan teknik ramalan seperti yang dinyatakan dalam Nota 2(k) yang merangkumi margin risiko regulatori untuk sisihan yang buruk (“PRAD”). Liabiliti ini tidak didiskaunkan ke nilai masa wang. Tiada peruntukan diiktiraf bagi rizab penyamaan atau malapetaka. Liabiliti ini tidak diiktiraf apabila kontrak telah tamat tempoh, ditamatkan atau dibatalkan.


2. Polisi-polisi perakaunan penting (sambungan) (j) Keputusan penajaan jamin insurans am (sambungan) Kos pemerolehan dan kos pemerolehan ditunda (“DAC”) Kos kasar bagi memperolehi dan memperbaharui polisi insurans bersih daripada pendapatan yang diperolehi daripada premium diserah syarikat insurans semula diiktiraf sebagai ditanggung dan diperuntukkan dengan sewajarnya dalam tempoh di mana ia mungkin meningkatkan pendapatan. Kos pemerolehan atau pendapatan diserah yang tidak boleh diperolehi semula atau tidak boleh dibayar apabila polisi berkaitan dilupuskan, tidak akan ditunda tetapi akan diiktiraf dalam tempoh di mana ia berlaku. Kos tersebut ditunda sehingga boleh diperolehi semula daripada premium masa hadapan. Kesemua kos pemerolehan diiktiraf sebagai perbelanjaan apabila dilibatkan. Lanjutan kepada pengiktirafan awal, kos-kos ini dilunaskan/ diperuntukkan bagi tempoh mengikut polisi-polisi sebenar yang meningkatkan pendapatan. Pelunasan diiktiraf di dalam untung atau rugi. Semakan semula penjejasan nilai dilaksanakan pada setiap tarikh pelaporan atau dengan lebih kerap apabila terdapat indikasi peningkatan penjejasan nilai. Apabila amaun boleh diperolehi semula kurang daripada nilai dibawa, kerugian penjejasan nilai diiktiraf di dalam untung atau rugi. DAC juga diambil kira di dalam ujian kecukupan liabiliti bagi setiap tempoh perakaunan. DAC is dinyahiktiraf apabila kontrak yang berkaitan diselesaikan atau dilupuskan.

(k) Penilaian liabiliti kontrak insurans am Bagi kontrak insurans am, anggaran perlu dilakukan bagi kedua-dua anggaran kos mutakhir kepada tuntutan yang dilaporkan pada akhir tempoh pelaporan dan bagi anggaran kos mutakhir tuntutan yang ditanggung tetapi belum dilaporkan pada akhir tempoh pelaporan (IBNR). Ia boleh mengambil tempoh masa yang ketara sebelum kos tuntutan mutakhir boleh ditentukan dengan pasti dan bagi beberapa jenis polisi, tuntutan IBNR merupakan majoriti bagi liabiliti penyata kedudukan kewangan. Kos mutakhir bagi tuntutan tertunggak dianggarkan menggunakan beberapa teknik ramalan tuntutan aktuari yang biasa digunakan, seperti kaedah Chain Ladder dan Bornheutter-Ferguson. Dasar andaian utama bagi teknik-teknik ini merupakan pengalaman pembangunan tuntutan lalu Syarikat boleh digunakan untuk mengunjurkan pembangunan tuntutan masa hadapan dan seterusnya kos tuntutan mutakhir. Oleh itu, kaedah-kaedah ini mengekstrapolasi pembangunan kerugian yang dibayar dan ditanggung, kos purata bagi setiap tuntutan dan bilangan tuntutan berdasarkan pembangunan yang dikaji pada tahun-tahun sebelumnya dan nisbah kerugian yang dijangka.


2. Polisi-polisi perakaunan penting (sambungan) (k) Penilaian liabiliti kontrak insurans am (sambungan) Sejarah pembangunan tuntutan terutamanya dianalisis dengan tahun kemalangan, tetapi juga dianalisis dengan lebih lanjut melalui jenis perniagaan dan tuntutan yang ketara. Tuntutan yang besar biasanya dinyatakan secara berasingan, sama ada sebagai rizab pada nilai muka anggaran penyelaras kerugian atau dijangka secara berasingan untuk menunjukkan pembangunan masa hadapan mereka. Dalam kebanyakan kes, tiada andaian yang jelas dilakukan mengenai kadar inflasi tuntutan atau nisbah kerugian masa hadapan. Sebaliknya, andaian-andaian yang digunakan adalah yang tersirat dalam data sejarah pembangunan tuntutan yang mana jangkaan didasarkan. Tambahan penilaian kualitatif digunakan untuk menilai setakat mana trend masa lalu tidak boleh diguna pakai pada masa hadapan, (sebagai contoh, untuk menunjukkan kejadian sekali saja, perubahan di dalam factor luaran atau pasaran seperti tindakan orang ramai untuk menuntut, keadaan ekonomi, tahap inflasi tuntutan, keputusan kehakiman dan perundangan, serta faktor dalaman seperti campuran portfolio, ciri-ciri polisi dan prosedur pengendalian tuntutan) untuk tiba pada kos mutakhir tuntutan yang dianggarkan yang mewakili keputusan yang biasanya daripada beberapa keputusan yang mungkin, yang mengambil kira semua ketidakpastian yang terlibat.

(l) Pendapatan cukai Pendapatan cukai terdiri daripada cukai semasa dan tertunda. Cukai semasa dan tertunda diiktiraf dalam untung atau rugi kecuali pada tahap ianya berkaitan dengan perkara-perkara yang diiktiraf secara terus dalam ekuiti, di mana ianya diiktiraf dalam ekuiti atau lain. Cukai semasa adalah cukai belum dibayar atau belum diterima dijangka atas pendapatan bercukai bagi tahun, menggunakan kadar cukai yang telah digubal atau yang telah digubal dengan ketara pada akhir tempoh pelaporan, dan sebarang pelarasan kepada cukai belum dibayar berhubung dengan tahun-tahun sebelumnya. Cukai tertunda diiktiraf menggunakan kaedah liabiliti, yang memberikan perbezaan sementara di antara amaun dibawa bagi aset dan liabiliti dalam penyata kedudukan kewangan dan asas cukainya. Cukai tertunda tidak diiktiraf untuk pengiktirafan awal aset atau liabiliti di dalam urusniaga yang bukan kombinasi perniagaan dan tidak menjejaskan sama ada keuntungan perakaunan atau bercukai atau kerugian. Cukai tertunda diukur pada kadar cukai yang dijangka akan diguna pakai untuk perbezaan sementara apabila ia diterbalikkan, berdasarkan undang-undang yang telah digubal atau yang telah digubal dengan ketara pada akhir tempoh pelaporan. Aset dan liabiliti cukai tertunda dibalas timbal sekiranya terdapat hak berkuat kuasa secara sah untuk membalas timbal liabiliti dan aset semasa, dan ianya berkaitan dengan levi pendapatan cukai oleh kuasa cukai yang sama ke atas entiti bercukai yang sama, atau ke atas entiti-entiti cukai yang berlainan tetapi bercadang untuk menyelesaikan liabiliti dan aset cukai semasa atas dasar bersih atau aset dan liabiliti cukai mereka akan direalisasi secara serentak.


2. Polisi-polisi perakaunan penting (sambungan) (l) Pendapatan cukai (sambungan) Aset cukai tertunda diiktiraf pada tahap berkemungkinan adanya keuntungan bercukai pada masa akan datang di mana perbezaan sementara boleh digunakan. Aset cukai tertunda dinilai semula pada akhir setiap tempoh pelaporan dan dikurangkan pada tahap tiada lagi kemungkinan bahawa faedah cukai berkaitan akan direalisasi.

(m) Pengiktirafan pendapatan lain (i)

Pendapatan faedah Pendapatan faedah daripada sekuriti dengan pembayaran tetap atau pembayaran yang boleh ditentukan dan kematangan tetap diiktiraf menggunakan kaedah kadar faedah efektif. Pendapatan faedah atas pinjaman dan lain-lain pelaburan berfaedah diiktiraf atas dasar akruan kecuali apabila pinjaman dianggap tidak berbayar, iaitu di mana pembayaran balik telah tertunggak selama lebih daripada enam (6) bulan, dalam keadaan mana pengiktirafan faedah sedemikian digantung. Selepas penggantungan, pendapatan faedah diiktiraf atas dasar penerimaan sehingga kesemua tunggakan dibayar.

(ii)

Pendapatan sewa Pendapatan sewa diiktiraf atas dasar akruan kecuali di mana pemungkiran dalam pembayaran sewa telah berlaku dan sewa belum dibayar kekal tertunggak untuk lebih daripada enam (6) bulan, dalam keadaan mana pengiktirafan pendapatan sewa digantung. Selepas penggantungan, pendapatan sewa diiktiraf atas dasar penerimaan sehingga kesemua tunggakan dibayar.

(iii) Pendapatan dividen Pendapatan dividen diiktiraf di dalam untung atau rugi pada tarikh apabila hak Syarikat menerima bayaran telah ditentukan, di mana untuk sekiranya sekuriti disebut harga adalah selepas tarikh dividen.

(n) Faedah kakitangan (i)

Faedah kakitangan jangka pendek Tanggungan faedah kakitangan jangka pendek berhubung dengan gaji, bonus tahunan, cuti tahunan berbayar dan cuti sakit diukur pada asas tidak didiskaunkan dan dibelanjakan menurut peruntukan perkhidmatan berkaitan.


2. Polisi-polisi perakaunan penting (sambungan) (n) Faedah kakitangan (sambungan) (i)

Faedah kakitangan jangka pendek (sambungan) Liabiliti diiktiraf bagi amaun yang dijangka perlu dibayar di bawah bonus tunai jangka pendek sekiranya Syarikat mempunyai kewajipan perundangan atau konstruktif semasa untuk membayar amaun ini hasil daripada perkhidmatan lepas yang diberikan oleh kakitangan dan tanggungan tersebut boleh dianggarkan dengan tepat.

(ii)

Pelan ternyata Sumbangan Syarikat kepada dana pencen berkanun dicajkan ke untung atau rugi bagi tahun di mana ia berkaitan. Setelah sumbangan dibayar, Syarikat tidak mempunyai kewajipan pembayaran lanjut.

(o) Instrumen ekuiti Instrumen diklasifikasikan sebagai ekuiti diukur pada kos ke atas pengiktirafan awal dan seterusnya tidak akan diukur semula. (i) Perbelanjaan terbitan Kos yang boleh dikaitkan secara langsung dengan terbitan instrumen diklasifikasikan sebagai ekuiti diiktiraf sebagai tolakan dari ekuiti. (ii) Saham biasa Saham biasa diklasifikasikan sebagai ekuiti.

(p) Pendapatan sesaham Syarikat membentangkan perolehan asas sesaham (“EPS”) untuk saham biasanya. EPS asas dikira dengan membahagikan untung atau rugi yang boleh diagihkan kepada pemilik Syarikat dengan bilangan purata berwajaran saham biasa tertunggak semasa tempoh itu, diselaraskan untuk saham sendiri yang dipegang. Tiada EPS dicairkan didedahkan dalam penyata kewangan ini kerana tiada potensi saham biasa dicairkan.


2. Polisi-polisi perakaunan penting (sambungan) (q) Pengukuran nilai saksama Bermula pada 1 Januari 2013, Syarikat mengguna pakai MFRS 13, Pengukuran Nilai Saksama yang menjelaskan nilai saksama aset atau liabiliti, kecuali bagi bayaran berasaskan saham dan urusniaga pajakan, adalah ditentukan sebagai harga yang akan diterima bagi menjual aset atau membayar bagi memindahkan liabiliti dalam transaksi yang tersusun di antara peserta pasaran pada tarikh pengukuran. Pengukuran ini menganggarkan urusniaga bagi menjual aset atau memindahkan liabiliti mengambil tempat sama ada di pasaran utama atau dalam ketiadaan pasaran utama, dalam pasaran yang berfaedah. Bagi aset bukan kewangan, pengukuran nilai saksama mengambil kira keupayaan peserta pasaran untuk menjana manfaat ekonomi dengan menggunakan aset pada tahap tertinggi dan terbaik atau dengan menjual kepada peserta pasaran yang lain yang boleh menggunakan aset pada tahap tertinggi dan terbaik. Selaras dengan peruntukan peralihan MFRS 13, Syarikat menggunakan panduan pengukuran nilai saksama yang baru secara prospektif, dan tidak menyediakan sebarang maklumat perbandingan nilai saksama bagi pendedahan baru. Penggunaan pakai MFRS 13 tidak menjejaskan pengukuran aset dan liabiliti Syarikat dengan ketara selain daripada pendedahan tambahan.


3. Loji dan peralatan

Kos Pada 1 Januari 2012 Penambahan Pelupusan Hapus kira Pindahan kepada loji dan peralatan Kesan pergerakan dalam kadar pertukaran

Perabot Modal kerja Peralatan dan PengubahKenderaan sedang pejabat pemasangan suaian Komputer bermotor dijalankan RM’000 RM’000 RM’000 RM’000 RM’000 RM’000 947 5,298 6,426 21,759 3,527 4,339 45 121 279 1,442 447 629 (17) (5) (25) (164) (3) 573 317 3,557 (4,447) 3 5 25 14 _____________________________________________________________

Jumlah RM’000 42,296 2,963 (211) (3) 47 ______

Pada 31 Disember 2012/1 Januari 2013 Penambahan Pelupusan Hapus kira Pindahan kepada loji dan peralatan Kesan pergerakan dalam kadar pertukaran

978 5,989 7,047 26,747 3,810 521 35 336 19 1,914 206 (3) (322) (9) (46) (503) 186 (186) 5 8 45 28 14 _____________________________________________________________

45,092 2,510 (325) (558) 100 ______


1,006 6,287 7,297 28,186 3,502 541 ======================================================

46,819 =====


3. Loji dan peralatan (sambungan) Perabot Peralatan dan Pengubahpejabat pemasangan suaian RM’000 RM’000 RM’000 Susut nilai terkumpul Pada 1 Januari 2012 Susut nilai bagi tahun Pelupusan Hapus kira Kesan pergerakan dalam kadar pertukaran

Modal kerja Kenderaan sedang Komputer bermotor dijalankan Jumlah RM’000 RM’000 RM’000 RM’000

830 4,571 5,508 17,510 1,371 56 484 385 1,835 721 (17) (5) (25) (139) (3) 3 5 25 11 _____________________________________________________________

29,790 3,481 (186) (3) 44 ______

Pada 31 Disember 2012/1 Januari 2013 Susut nilai bagi tahun Pelupusan Hapus kira Kesan pergerakan dalam kadar pertukaran

872 5,052 5,918 19,331 1,953 49 409 434 2,740 698 (3) (322) (9) (46) (503) 5 7 45 25 2 _____________________________________________________________

33,126 4,330 (325) (558) 84 ______


914 5,422 6,397 21,593 2,331 ======================================================

36,657 =====

117 727 918 4,249 2,156 4,339 ====================================================== 106 937 1,129 7,416 1,857 521 ====================================================== 92 865 900 6,593 1,171 541 ======================================================

12,506 ===== 11,966 ===== 10,162 =====

Amaun dibawa Pada 1 Januari 2012 Pada 31 Disember 2012/1 Januari 2013 Pada 31 Disember 2013


3. Loji dan peralatan (sambungan) Termasuk di dalam loji dan peralatan adalah aset-aset berikut yang telah disusut nilai sepenuhnya yang masih lagi digunakan:

Pada kos: Peralatan pejabat Perabot dan pemasangan Pengubahsuaian Komputer Kenderaan bermotor

2013 RM’000

2012 RM’000

819 4,720 5,439 16,424 37 =====

779 4,263 4,813 16,035 41 =====

2013 RM’000

2012 RM’000

15,857

13,448

3,173 707 ______

2,075 334 ______

19,737 =====

15,857 =====

4. Pelaburan hartanah Nota Pada 1 Januari Perubahan dalam nilai saksama diiktiraf dalam untung atau rugi Kesan pergerakan dalam kadar pertukaran Pada 31 Disember

20

Pelaburan hartanah terdiri daripada hartanah komersil yang dipajak kepada pihak ketiga. Pelaburan hartanah dinilai semula pada 20 November 2013 oleh Asian Appraisal Company Pte. Ltd., sebuah firma penilaian profesional bebas yang mempunyai kelayakan profesional diiktiraf yang berpatutan dan pengalaman terkini tentang lokasi dan kategori hartanah yang sedang dinilai. Nilai saksama adalah berdasarkan nilai pasaran terbuka, yang merupakan amaun anggaran di mana hartanah boleh ditukar pada tarikh penilaian di antara pembeli yang berminat dan penjual yang berminat dalam suatu urusniaga yang tulus selepas pemasaran yang berpatutan di mana pihakpihak terlibat bertindak dengan pengetahuan, berhemat dan tanpa paksaan Berikut diiktiraf di dalam untung atau rugi berhubung dengan pelaburan hartanah:

Pendapatan sewa Perbelanjaan kendalian langsung

2013 RM’000

2012 RM’000

407 (47) ====

506 (45) =====


4. Pelaburan hartanah (sambungan) Maklumat nilai saksama Nilai saksama pelaburan hartanah adalah dikategorikan seperti berikut: 2013

Bangunan

Tahap 1 RM’000 =====

Tahap 2 RM’000 19,737 =====

Tahap 3 Jumlah RM’000 RM’000 19,737 ===== =====

Polisi pemindahan di antara tahap Nilai saksama aset yang akan dipindahkan di antara tahap adalah ditentukan berdasarkan tarikh peristiwa atau perubahan dalam keadaan yang menyebabkan pemindahan. Nilai saksama tahap 1 Nilai saksama tahap 1 diperolehi daripada disebut harga (tidak terlaras) dalam pasaran aktif bagi pelaburan hartanah sama di mana entiti boleh mengakses pada tarikh penilaian. Nilai saksama tahap 2 Nilai saksama tahap 2 dianggarkan menggunakan sumber-sumber selain daripada disebut harga termasuklah di antara Tahap 1 yang boleh dilihat bagi pelaburan hartanah, sama ada secara langsung atau tidak langsung. Nilai saksama tahap 2 bagi tanah dan bangunan secara umumnya telah diperolehi menggunakan pendekatan perbandingan jualan. Harga jualan hartanah berdekatan boleh dibandingkan adalah dilaraskan bagi perbezaan dalam sifat utama seperti saiz hartanah. Sumber yang paling penting dalam pendekatan penilaian ini adalah harga kaki persegi bagi hartanah yang boleh dibandingkan. Pemindahan di antara nilai saksama Tahap 1 dan Tahap 2 Tiada pemindahan di antara nilai saksama Tahap 1 dan Tahap 2 sepanjang tahun kewangan.


5. Pelaburan lain (a)

Aset kewangan sedia untuk dijual (“AFS”) 2013 RM’000

2012 RM’000

6,065 ______

6,106 496 ______

6,065 ---------

6,602 ---------

35,868 2,628 235 ______

30,536 2,552 235 ______

38,731 -------44,796 =====

33,323 --------39,925 =====

Pada nilai saksama Unit amanah Disebut harga dalam Malaysia Disebut harga luar Malaysia

Sekuriti ekuiti dalam syarikat Disebut harga dalam Malaysia Disebut harga luar Malaysia Disebut harga luar Malaysia

Jumlah aset kewangan AFS

Termasuk dalam pelaburan Syarikat di dalam sekuriti ekuiti dalam syarikat disebut harga di Malaysia adalah pelaburan dalam saham biasa Public Bank Berhad sebuah syarikat di mana seorang Pengarah mempunyai kepentingan kewangan yang besar, dengan nilai dibawa bernilai RM27,290,000 (2012: RM22,788,000). (b)

Aset kewangan dipegang sehingga matang (“HTM”)

Pada kos terlunas Sekuriti Kerajaan Malaysia Terbitan Pelaburan Kerajaan Pinjaman Terjamin Kerajaan Malaysia Sekuriti Kerajaan Singapura

2013 Nilai Nilai Dibawa Saksama RM’000 RM’000

2012 Nilai Nilai Dibawa Saksama RM’000 RM’000

45,278 19,573

45,732 19,703

50,499 19,576

51,382 19,842

15,133 1,300

15,094 1,404

10,151 1,248

10,189 1,299

Sekuriti hutang korporat: Tidak disebut harga dalam Malaysia 209,915 Tidak disebut harga luar Malaysia 4,610 _______

216,692 4,670 _______

182,737 4,461 _______

191,816 4,502 _______

295,809 ======

303,295 ======

268,672 ======

279,030 ======


5. Pelaburan lain (sambungan) (b)

Aset kewangan dipegang sehingga matang (“HTM”) (sambungan) Termasuk dalam pelaburan Syarikat di dalam sekuriti hutang korporat tidakdisebut harga adalah pelaburan dalam bon yang diterbitkan oleh Public Bank Berhad, sebuah syarikat di mana seorang Pengarah mempunyai kepentingan kewangan yang besar, dengan nilai dibawa bernilai RM55,000,000 (2012: RM45,000,000).

(c)

Anggaran nilai saksama Nilai saksama bagi sekuriti disebut harga dan unit amanah adalah pada harga pasaran penutupnya yang disebut harga pada akhir tempoh pelaporan. Nilai saksama bagi Sekuriti Kerajaan Malaysia, Terbitan Pelaburan Kerajaan, Pinjaman Terjamin Kerajaan Malaysia dan Sekuriti Kerajaan Singapura adalah pada harga pasaran pertengahan petunjuk yang disebut harga oleh agensi regulatori pada akhir tempoh pelaporan. Anggaran nilai saksama sekuriti hutang korporat tidak disebut harga adalah berdasarkan purata harga pasaran pertengahan petunjuk yang diperolehi daripada dua institusi kewangan berlesen bebas. Nilai saksama bagi sekuriti ekuiti tidak disebut harga dalam syarikat adalah lebih kurang dengan amaun dibawa kerana ianya tidak material dalam konteks penyata kewangan ini. Pelaburan lain berikut matang selepas 12 bulan:

Aset kewangan dipegang sehingga matang

2013 RM’000

2012 RM’000

234,964 ======

245,907 ======


5. Pelaburan lain (sambungan) (d)

Nilai dibawa oleh pelaburan lain AFS RM’000

HTM RM’000

Jumlah RM’000

266,131 34,664 (32,308)

300,695 34,773 (32,308)

(400) 445 140 _______

5,143 (400) 445 249 _______

268,672 54,796 (27,948)

308,597 54,892 (29,042)

(392) 428 253 _______

5,665 392 428 457 _______

44,796 =====

295,809 ======

340,605 ======

Nota

2013 RM’000

2012 RM’000

418,283 196,079 _______

304,540 179,065 _______

614,362 ======

483,605 ======

Pada 1 Januari 2012 34,564 Tambahan/ Dividen 109 Pelupusan/ Kematangan/ Pembayaran semula Keuntungan nilai saksama direkodkan dalam: Pendapatan komprehensif lain 5,143 Pelunasan Pertambahan Kesan pergerakan dalam kadar pertukaran 109 ______ Pada 31 Disember 2012/1 Januari 2013 39,925 Tambahan/ Dividen 96 Pelupusan/ Kematangan/ Pembayaran semula (1,094) Kerugian nilai saksama direkodkan dalam: Pendapatan komprehensif lain 5,665 Pelunasan Pertambahan Kesan pergerakan dalam kadar pertukaran 204 ______ Pada 31 Disember 2013

6. Aset diinsurans semula Kontrak insurans bagi insurans semula Liabiliti tuntutan Liabiliti premium

12


7(a). Pinjaman dan belum diterima, tidak termasuk insurans belum diterima

Pinjaman korporat Pinjaman kakitangan: Belum diterima dalam dua belas bulan Belum diterima selepas dua belas bulan

Deposit tetap dan panggilan dengan institusi kewangan berlesen dengan kematangan lebih daripada 3 bulan -Bank-bank berlesen dalam Malaysia -Bank-bank luar Malaysia

Belum diterima lain: Belum diterima lain, deposit dan prabayaran Pendapatan terhutang dan terakru

Jumlah pinjaman dan belum diterima

2013 RM’000

2012 RM’000

500 -----------

1,000 -----------

5,603 39,148 ________

4,223 35,336 _______

44,751 -----------

39,559 -----------

127,349 110,882 ________

289,023 91,136 _______

238,231 ------------

380,159 -----------

53,536 7,425 ________

24,929 7,930 _______

60,961 -----------344,443 =======

32,859 ----------453,577 ======

Termasuk dalam deposit tetap dan panggilan adalah RM83,606,000 (2012: RM89,987,000) dipegang sebagai cagaran tunai untuk jaminan yang dikeluarkan bagi pihak pemegang polisi (Nota 15). Pinjaman dan belum diterima berikut matang selepas 12 bulan:

Pinjaman dan belum diterima

2013 RM’000

2012 RM’000

53,248 =====

51,305 =====

Anggaran nilai saksama Nilai saksama bagi pinjaman korporat dan kakitangan ditentukan untuk mendapatkan anggaran amaun dibawa kerana ianya tidak material dalam konteks penyata kewangan ini. Amaun dibawa deposit tetap dan panggilan lebih kurang dengan nilai saksamanya.


7(b). Insurans belum diterima Premium terhutang termasuk baki ejen/ broker dan syarikat insurans bersama Terhutang daripada syarikat insurans semula dan penyerah

2013 RM’000

2012 RM’000

103,198 14,735 _______

82,912 15,936 _______

117,933 ======

98,848 ======

2013 RM’000

2012 RM’000

60,524 775 537 _______

58,899 1,286 339 _______

61,836 ======

60,524 ======

8. Kos pemerolehan tertunda Nota Insurans semula kasar Pada 1 Januari Pergerakan sepanjang tahun Kesan pergerakan dalam kadar pertukaran

21

Pada 31 Disember Insurans semula Pada 1 Januari Pergerakan sepanjang tahun Kesan pergerakan dalam kadar pertukaran Pada 31 Disember Insurans semula bersih Pada 1 Januari Pergerakan sepanjang tahun Kesan pergerakan dalam kadar pertukaran Pada 31 Disember

21

(33,057) (274) (360) ______

(30,581) (2,271) (205) ______

(33,691) =====

(33,057) =====

27,467 501 177 ______

28,318 (985) 134 ______

28,145 =====

27,467 =====

2013 RM’000

2012 RM’000

12,641

10,842

555,827 5,372 23,444 _______

352,794 13,390 22,796 _______

597,284 ======

399,822 ======

9. Tunai dan kesetaraan tunai

Tunai dan baki bank Deposit tetap dan panggilan dengan institusi kewangan berlesen dengan tempoh matang kurang daripada 3 bulan - Bank berlesen dalam Malaysia - Bank luar Malaysia Pelaburan cair


9. Tunai dan kesetaraan tunai (sambungan) Amaun dibawa adalah lebih kurang dengan nilai saksama disebabkan oleh sifat jangka pendek relatif bagi instrumen-instrumen kewangan ini. Termasuk dalam deposit tetap dan panggilan adalah RM3,599,000 (2012: RM2,640,000) dipegang sebagai cagaran tunai untuk jaminan yang dikeluarkan bagi pihak pemegang polisi (Nota 15). Para Pengarah menganggap pelaburan cair yang tinggi tersebut sebagai tunai dan kesetaraan tunai kerana aspek kecairannya yang tinggi dan risiko perubahan dalam nilai yang tidak ketara.

10. Modal saham 2013

2012 Bilangan Bilangan Amaun saham Amaun saham RM’000 ’000 RM’000 ’000 Saham biasa bernilai RM1.00 sesaham Dibenarkan Pada 1 Januari/31 Disember Diterbitkan dan dibayar penuh Pada 1 Januari/31 Disember

500,000 ======

500,000 ======

500,000 ======

500,000 ======

200,000 ======

200,000 ======

200,000 ======

200,000 ======

11. Rizab Rizab yang ditunjukkan dalam penyata perubahan ekuiti adalah seperti berikut:11.1 Rizab pertukaran mata wang asing Rizab pertukaran mata wang asing adalah perbezaan kadar pertukaran yang timbul daripada terjemahan penyata kewangan Cawangan Singapura. 11.2 Rizab nilai saksama Rizab nilai saksama termasuklah perubahan bersih terkumpul dalam nilai saksama aset kewangan sedia untuk dijual, sehingga pelaburan dinyahiktiraf atau terjejas. 11.3 Keuntungan tertahan Syarikat boleh mengagihkan dividen tingkat tunggal dikecualikan kepada para pemegang sahamnya daripada keuntungan tertahannya. Menurut Seksyen 51(1) Akta Perkhidmatan Kewangan, Syarikat perlu mendapatkan kelulusan bertulis dari Bank Negara Malaysia sebelum mengumum atau membayar sebarang dividen berkuat kuasa dari tahun kewangan bermula 1 Januari 2014. Menurut Rangka Kerja RBC bagi Penanggung Insurans, Syarikat tidak perlu membayar dividen sekiranya kedudukan Nisbah Kecukupan Modalnya kurang daripada tahap modal sasaran dalamannya atau sekiranya bayaran dividen boleh menjejaskan kedudukan Nisbah Kecukupan Modalnya di bawah sasaran dalamannya.

50 No. Syarikat. 307414-T

12. Liabiliti kontrak insurans Kasar RM’000 Insurans am

2013 Insurans semula RM’000

Bersih RM’000

1,360,773 (614,362) 746,411 ========================

Kasar RM’000


Bersih RM’000

1,149,694 (483,605) 666,089 ==========================

Liabiliti kontrak insurans am dan pergerakannya dianalisis lebih lanjut seperti berikut:

Nota

Peruntukan bagi tuntutan yang dilaporkan oleh pemegang polisi Peruntukan bagi IBNR Peruntukan bagi tuntutan tertunggak Peruntukan bagi premium tidak terperoleh

12.1 12.3

Kasar RM’000


Bersih RM’000

Kasar RM’000


Bersih RM’000

630,427 (357,887) 272,540 147,629 (60,396) 87,233 ___________________________

493,909 (249,692) 244,217 128,041 (54,848) 73,193 ______________________________

778,056 (418,283) 359,773 582,717 (196,079) 386,638 ___________________________

621,950 (304,540) 317,410 527,744 (179,065) 348,679 ______________________________

1,360,773 (614,362) 746,411 ======================== Nota 6

1,149,694 (483,605) 666,089 =========================== Nota 6


12. Liabiliti kontrak insurans (sambungan) 12.1 Peruntukan bagi tuntutan tertunggak

Nota

Pada 1 Januari Tuntutan ditanggung bagi tahun kemalangan semasa (langsung & fakultatif) Pelarasan kepada tuntutan ditanggung dalam tahun-tahun kemalangan sebelum (langsung & fakultatif) Tuntutan ditanggung sepanjang tahun (tuntutan triti alir masuk) Pergerakan dalam PRAD bagi liabiliti tuntutan pada tahap keyakinan 75% Pergerakan dalam perbelanjaan pengendalian tuntutan Tuntutan dibayar sepanjang tahun Kesan pergerakan dalam kadar perubahan Pada 31 Disember

Kasar RM’000


Bersih RM’000

Kasar RM’000


621,950

(304,540)

317,410

537,037

(267,622)

269,415

492,412

(227,566)

264,846

402,423

(148,121)

254,302

(30,134)

21,491

(8,643)

(23,930)

17,705

(6,225)

22,484

24,881

-

24,881

2,676

5,244

22,484 18,240

23

12.2

(15,564)

(854)

Bersih RM’000

4,390

941 941 (352,225) 110,073 (242,152) 4,388 (2,177) 2,211 ___________________________

551 551 (326,067) 95,157 (230,910) 1,811 (805) 1,006 ______________________________

778,056 (418,283) 359,773 ========================

621,950 (304,540) 317,410 ===========================


12. Liabiliti kontrak insurans (sambungan) 12.2 Peruntukan bagi tuntutan tertunggak mengikut perniagaan

Nota

Kasar RM’000


Bersih RM’000

Kasar RM’000


Bersih RM’000

Tuntutan kasar Insurans semula

32

253,707 524,349 778,056 (38,739) 379,544 (418,283) ___________________________

233,924 388,026 621,950 (37,801) (266,739) (304,540) ______________________________

Tuntutan bersih

32

214,968 144,805 359,773 ========================

196,123 121,287 317,410 ===========================



12.3 Peruntukan bagi premium tidak terperoleh

Kasar RM’000 Pada 1 Januari Premium bertulis bagi tahun Premium terperoleh sepanjang tahun Kesan pergerakan dalam kadar pertukaran Pada 31 Disember

Bersih RM’000

Kasar RM’000

Bersih RM’000

527,744 (179,065) 348,679 470,713 (141,584) 329,129 1,105,678 (448,198) 657,480 1,033,860 (430,615) 603,245 (1,053,121) 432,401 (620,720) (978,347) 393,825 (584,522) 2,416 (1,217) 1,199 1,518 (691) 827 ___________________________ ______________________________ 582,717 (196,079) 386,638 ========================

527,744 (179,065) 348,679 ===========================


13. Liabiliti cukai tertunda Liabiliti cukai tertunda diiktiraf Liabiliti cukai tertunda diiktiraf adalah disebabkan yang berikut:

Aset kewangan sedia untuk dijual

2013 RM’000

2012 RM’000

4,237 =====

3,324 ====

Pergerakan dalam perbezaan sementara sepanjang tahun kewangan Nota

Pada1 Januari Pergerakan sepanjang tahun Kesan pergerakan dalam kadar pertukaran Pada 31 Disember

26

2013 RM’000

2012 RM’000

3,324 888 25 _____

2,385 922 17 _____

4,237 ====

3,324 ====

2013 RM’000

2012 RM’000

48,924

51,544

26,713 ______

14,688 ______

75,637 =====

66,232 =====

14. Insurans belum dibayar

Terhutang kepada syarikat insurans semula dan penyerah Terhutang kepada ejen/ broker, insurans semula dan pihak diinsuranskan

Amaun dibawa yang dinyatakan di atas lebih kurang sama dengan nilai saksama mereka pada akhir tempoh pelaporan.


15. Belum dibayar lain Deposit cagaran tunai diterima daripada pemegang polisi Premium deposit Belum dibayar lain Perbelanjaan terakru

Nota

2013 RM’000

2012 RM’000

7(a), 9

90,935 2,086 7,141 9,899 _______

95,965 1,616 8,234 8,496 _______

110,061 ======

114,311 ======

Amaun dibawa yang dinyatakan di atas lebih kurang sama dengan nilai saksama mereka pada akhir tempoh pelaporan.

16. Hasil kendalian

Premium terperoleh kasar Pendapatan dividen Pendapatan faedah (bersih daripada pelunasan premium dan pertambahan diskaun) Sewaan hartanah

2013 RM’000

2012 RM’000

1,053,121 2,265

978,347 2,107

32,556 407 ________

30,175 506 ________

1,088,349 =======

1,011,135 =======


17. Keputusan penajaan jamin bagi dana insurans

Premium bertulis kasar Perubahan dalam peruntukan premium tidak terperoleh Premium terperoleh kasar

Kebakaran 2013 2012 RM’000 RM’000 402,834 350,181

Motor 2013 2012 RM’000 RM’000 261,040 254,494

Marin, Penerbangan & Transit Pelbagai 2013 2012 2013 2012 RM’000 RM’000 RM’000 RM’000 103,122 101,628 338,682 327,557

(28,077) (18,889) (7,061) 6,498 (2,163) (9,863) (15,256) (33,259) _______________________________________________________________________

Jumlah 2013 2012 RM’000 RM’000 1,105,678 1,033,860 (52,557) _______

374,757 331,292 253,979 260,992 100,959 91,765 323,426 294,298 1,053,121 ----------------------------------------------------------------------------------------------------------- ----------

Premium bertulis kasar yang diserah kepada syarikat insurans semula (157,739) (136,410) (45,748) (36,570) (89,995) (85,147) (154,716) (172,488) (448,198) Perubahan dalam peruntukan premium tidak terperoleh 6,172 1,061 4,253 (248) 3,100 8,613 2,272 27,364 15,797 _______________________________________________________________________ _______ Premium yang diserah kepada syarikat insurans semula (151,567) (135,349) (41,495) (36,818) (86,895) (76,534) (152,444) (145,124) (432,401) ----------------------------------------------------------------------------------------------------------- ---------Premium terperoleh bersih

223,190 195,943 212,484 224,174 14,064 15,231 170,982 149,174 -----------------------------------------------------------------------------------------------------------

620,720 ----------

(55,513) _______ 978,347 ----------

(430,615) 36,790 _______ (393,825) ---------584,522 ----------


17. Keputusan penajaan jamin bagi dana insurans (sambungan) Kebakaran 2013 2012 RM’000 RM’000

Motor 2013 2012 RM’000 RM’000

Marin, Penerbangan & Transit Pelbagai 2013 2012 2013 2012 RM’000 RM’000 RM’000 RM’000

Jumlah 2013 2012 RM’000 RM’000

Tuntutan ditanggung bersih

(47,324) (33,476) (160,833) (169,860)

(3,062)

(4,472)

(71,086)

(70,091)

(282,305)

(277,899)

Pendapatan komisen Perbelanjaan komisen

32,736 25,994 (44,643) (40,948)

8,345 (5,900)

6,106 (5,330)

38,055 (48,544)

37,176 (48,339)

85,701 (124,734)

75,135 (121,134)

Komisen bersih

(11,907) (14,954) (19,082) (20,658) 2,445 776 (10,489) (11,163) _______________________________________________________________________

(39,033) _______

(45,999) _______

Jumlah wang keluar

(59,231) (48,430) (179,915) (190,518) (617) (3,696) (81,575) (81,254) (321,338) ----------------------------------------------------------------------------------------------------------- ----------

(323,898) ----------

Lebihan penajaan jamin sebelum perbelanjaan pengurusan

6,565 (25,647)

5,859 (26,517)

163,959 147,513 32,569 33,656 13,447 11,535 89,407 67,920 ==============================================================

Perbelanjaan pengurusan Lebihan penajaan jamin selepas perbelanjaan pengurusan Nisbah tuntutan ditanggung bersih (%)

21.2

17.1

75.7

75.8

21.8

29.4

41.6

47.0

299,382

260,624

(113,159) _______

(108,755) _______

186,223 ======

151,869 ======

45.5

47.5


18. Pendapatan pelaburan Aset kewangan sedia untuk dijual Pendapatan dividen - Sekuriti ekuiti disebut harga dalam Malaysia - Sekuriti ekuiti disebut harga luar Malaysia - Sekuriti ekuiti tidak disebut harga dalam Malaysia - Unit amanah Aset kewangan dipegang sehingga matang Pendapatan faedah/ keuntungan - Sekuriti Kerajaan Malaysia - Terbitan Pelaburan Kerajaan - Pinjaman Terjamin Kerajaan Malaysia - Sekuriti Kerajaan Singapura - Sekuriti hutang korporat Pelunasan premium, bersih daripada pertambahan diskaun Sewaan hartanah diterima daripada pihak ketiga Pinjaman dan belum diterima serta tunai dan kesetaraan tunai Pendapatan dividen - Pelaburan cair - Faedah/ pendapatan keuntungan

2013 RM’000

2012 RM’000

1,125 96 113 283

1,099 83 47 213

2,031 764 496 52 9,833

2,171 837 782 42 9,051

36 407

45 506

648 19,344 ______

665 17,247 ______

35,228 =====

32,788 =====

2013 RM’000

2012 RM’000

115

65

291

-

473

-

32 ___

10 ___

911 ===

75 ===

2013 RM’000

2012 RM’000

3,173 =====

2,075 =====

19. Keuntungan dan kerugian direalisasikan Keuntungan direalisasikan untuk: Loji dan peralatan Aset kewangan sedia untuk dijual Sekuriti ekuiti dalam syarikat - Disebut harga dalam Malaysia Unit amanah - Disebut harga luar Malaysia Aset kewangan dipegang sehingga matang Sekuriti hutang korporat - Tidak disebut harga dalam Malaysia

20. Nilai saksama keuntungan dan kerugian Nota Pelaburan Hartanah

4


21. Pendapatan/ (perbelanjaan) komisen 2013 RM’000

2012 RM’000

85,975 (274) ______

77,406 (2,271) ______

85,701 =====

75,135 =====

(125,509) 775 _______

(122,420) 1,286 ______

(124,734) ======

(121,134) ======

2013 RM’000

2012 RM’000

303 473 10 5,052 ____

276 397 16 3,885 ____

5,838 ====

4,574 ====

2013 RM’000

2012 RM’000

Tuntutan kasar dibayar tolak salvaj Tuntutan yang diserah kepada syarikat insurans semula

352,225 (110,073) _______

326,067 (95,157) _______

Tuntutan dibayar bersih aid

242,152 ----------

230,910 ----------

778,056 (621,950) (4,388) _______

621,950 (537,037) (1,811) _______

151,718 ----------

83,102 ----------

Nota Pendapatan komisen Pendapatan komisen Pergerakan dalam kos pemerolehan tertunda

Perbelanjaan komisen Perbelanjaan komisen Pergerakan dalam kos pemerolehan tertunda

8

8

22. Pendapatan kendalian lain

Faedah atas pinjaman kenderaan kakitangan Faedah atas pinjaman perumahan kakitangan Faedah dalam baki bank Pendapatan runcit

23. Tuntutan ditanggung bersih

Perubahan dalam liabiliti tuntutan kasar: Pada 31 Disember Pada 1 Januari Kesan pergerakan dalam kadar pertukaran


23. Tuntutan ditanggung bersih (sambungan)

Perubahan dalam liabiliti kontrak yang diserah kepada syarikat insurans semula: Pada 31 Disember Pada 1 Januari Kesan pergerakan dalam kadar pertukaran

2013 RM’000

2012 RM’000

(418,283) 304,540 2,178 _______

(304,540) 267,622 805 _______

(111,565) ----------

(36,113) ----------

282,305 ======

277,899 ======

2013 RM’000

2012 RM’000

1,210 703 55,957

1,050 1,478 49,826

24. Perbelanjaan pengurusan Nota Perbelanjaan personel (termasuk personel pengurusan utama) - Yuran Para Pengarah - Imbuhan Para Pengarah - Upah, gaji dan lain-lain - Sumbangan kepada Kumpulan Wang Simpanan Pekerja

Imbuhan juruaudit Juruaudit Syarikat - Audit berkanun Sekutu juruaudit Syarikat - Audit berkanun Hutang terjejas masuk kira semula Susut nilai Perbelanjaan sewaan atas premis pejabat Levi PIDM Kerugian pertukaran asing direalisasikan Kerugian/ (keuntungan) pertukaran asing tidak direalisasikan Perbelanjaan lain Jumlah perbelanjaan pengurusan

3

6,625

5,969

_______

_______

64,495

58,323

280

265

323 (553) 4,330 5,377 (788) 46

334 (17) 3,481 5,001 1,358 292

380 39,269 _______

182 39,536 ______

113,159 ======

108,755 =====


25. Imbuhan personel pengurusan utama Ketua Pegawai Eksekutif/ Pengarah Eksekutif: Gaji dan emolumen lain Yuran Bonus Sumbangan kepada Kumpulan Wang Simpanan Pekerja Anggaran nilai wang imbuhan bukan tunai

Pengarah Bukan Eksekutif: Emolumen lain Yuran Anggaran nilai wang imbuhan bukan tunai

2013 RM’000

2012 RM’000

542 290 98 38 _____

592 81 426 119 39 _____

968 -------

1,257 -------

341 1,210 60 _____

341 969 74 _____

1,611 ------2,579 ====

1,384 ------2,641 ====

Bilangan pengarah eksekutif dan bukan eksekutif bagi jumlah imbuhan yang diterima di sepanjang tahun di dalam kategori berikut adalah: 2013 2012 Pengarah eksekutif: RM1,100,001 - RM1,200,000 1 RM1,200,001 - RM1,300,000 1 === === Pengarah bukan eksekutif: RM100,001 - RM200,000 RM200,001 - RM300,000 RM300,001 - RM400,000

2 4 1 ===

4 1 1 ===


26. Perbelanjaan cukai Nota

2013 RM’000

2012 RM’000

55,900 (1,121) 163 _______

47,500 (774) 6 _______

54,942 ======

46,732 ======

Keuntungan bagi tahun Perbelanjaan cukai

176,431 54,942 _______

144,649 46,732 _______

Keuntungan sebelum cukai

231,373 ======

191,381 ======

57,843

47,845

(1,463) 1,399 (388) (1,378) _______

(1,003) 1,309 (298) (347) _______

56,063 (1,121) _______

47,506 (774) _______

54,942 ======

46,732 ======

(888) ======

(922) ======

Diiktiraf dalam untung atau rugi Perbelanjaan cukai semasa Malaysia - tahun semasa - tahun-tahun sebelum Luar Negara- tahun semasa Jumlah perbelanjaan cukai pendapatan Penyesuaian perbelanjaan cukai

Cukai pendapatan menggunakan kadar cukai Malaysia sebanyak 25% Kesan kadar cukai terendah bagi perniagaan luar pesisir dan luar Malaysia Perbelanjaan tidak boleh ditolak Pendapatan dikecualikan cukai Perkara-perkara lain

Lebihan peruntukan dalam tahun-tahun sebelumnya Perbelanjaan cukai Diiktiraf dalam ekuiti Aset kewangan sedia untuk dijual - Cukai tertunda

13

27. Perolehan sesaham biasa Perolehan asas sesaham biasa Pengiraan perolehan asas sesaham biasa adalah berdasarkan keuntungan boleh diagihkan kepada para pemilik Syarikat sebanyak RM176,431,000 (2012: RM144,649,000) dan purata berwajaran bilangan saham biasa yang tertunggak di sepanjang tahun sebanyak 200,000,000 (2012: 200,000,000).


28. Dividen Dividen yang diiktiraf pada tahun semasa oleh Syarikat sebagai pengambilan keuntungan adalah seperti berikut: Sen Jumlah sesaham amaun Tarikh 2013 (cukai bersih) RM’000 pembayaran Akhir 2012 biasa Interim pertama 2013 biasa

50.00 15.00

100,000 30,000 _______

9 Janauri 2013 24 Jun 2013

130,000 ====== 2012 Akhir 2011 biasa Interim pertama 2012 biasa

60.00 15.00

120,000 30,000 _______

10 Januari 2012 13 Julai 2012

156,000 ====== Dividen tingkat tunggal yang dicadangkan oleh Para Pengarah berhubung dengan tahun berakhir 31 Disember 2013 sebanyak 65.00 sen sesaham biasa berjumlah RM130,000,000. Dividen akhir tersebut akan diiktiraf dalam tempoh kewangan berikutnya apabila diluluskan oleh pemilik Syarikat.

29. Komitmen pajakan kendalian Pajakan sebagai penerima pajak Pada 31 Disember 2013, Cawangan Singapura mempunyai komitmen untuk bayaran pajakan minimum masa hadapan di bawah pajakan kendalian tidak boleh batal seperti berikut:

Kurang dari satu tahun Di antara satu hingga lima tahun

2013 RM’000

2012 RM’000

490 ______

1,407 469 ______

490 =====

1,876 =====


29. Komitmen pajakan kendalian (sambungan) Pajakan sebagai pemberi pajak Cawangan Singapura memajak pelaburan hartanahnya (lihat Nota 4). Pajakan belum diterima minimum masa hadapan di bawah pajakan tidak boleh batal seperti berikut:

Kurang dari satu tahun Antara satu dan lima tahun

2013 RM’000

2012 RM’000

662 795 _____

530 307 _____

1,457 ====

837 =====

30. Pendedahan pihak berkaitan penting Bagi tujuan penyata kewangan ini, pihak-pihak dianggap berkaitan kepada Syarikat sekiranya Syarikat mempunyai keupayaan, secara langsung atau tidak langsung, untuk mengawal pihak lain atau melaksanakan pengaruh penting ke atas pihak lain dalam membuat keputusan kewangan atau operasi, atau sebaliknya, atau sekiranya Syarikat dan pihak lain tersebut tertakluk kepada kawalan yang sama atau pengaruh penting yang sama. Pihak-pihak berkaitan boleh jadi individu atau entiti-entiti lain. Pihakpihak berkaitan Syarikat adalah: i)

Syarikat Induk Syarikat induk adalah LPI Capital Bhd, sebuah syarikat yang diperbadankan di Malaysia.

ii)

Personel pengurusan utama Personel pengurusan utama merangkumi Pengarah Eksekutif dan Pengarah Bukan Eksekutif Syarikat dan merupakan orang yang ditakrifkan mempunyai kuasa dan tanggungjawab untuk merancang, mengarah dan mengawal aktivitiaktiviti Syarikat sama ada secara langsung atau tidak langsung. Imbuhan Pengarah Eksekutif dan Bukan Eksekutif dinyatakan dalam Nota 25.

iii)

Syarikat-syarikat di mana seorang kepentingan kewangan substansial

Pengarah

mempunyai

Ini adalah entiti-entiti di mana kuasa mengundi penting dalam entiti tersebut, sama ada secara langsung atau tidak langsung, terletak pada seorang Pengarah Syarikat.


30. Pendedahan pihak berkaitan penting (sambungan) a)

Urusniaga-urusniaga Syarikat dengan pihak berkaitan penting, selain daripada imbuhan personel pengurusan utama, adalah seperti berikut:

Syarikat Pendapatan terperoleh: Pendapatan premium Pendapatan dividen Pendapatan deposit tetap Pendapatan faedah sekuriti hutang korporat

Perbelanjaan ditanggung: Bayaran sewaan Komisen insurans

Urusniaga lain: Pembelian sekuriti hutang korporat

b)

Syarikat-syarikat di mana Pengarah mempunyai Syarikat kepentingan kewangan induk substansial 2013 2012 2013 2012 RM’000 RM’000 RM’000 RM’000 -

-

29,049 1,665 2,831

26,121 1,550 2,820

______

______

2,417 ______

2,295 ______

=====

=====

35,962 =====

32,786 =====

______

______

(2,696) (36,782) ______

(2,481) (33,427) ______

=====

=====

(39,478) =====

(35,908) =====

=====

=====

(10,000) =====

=====

Baki tertunggak penting Syarikat dengan pihak berkaitannya pada 31 Disember adalah seperti berikut: Syarikat-syarikat di mana Pengarah mempunyai kepentingan kewangan substansial 2013 2012 RM’000 RM’000 Baki dengan pihak berkaitan: Penempatan dalam deposit tetap dan panggilan Baki bank Sekuriti hutang korporat

91,762 4,874 55,000 _______

86,344 6,445 45,000 _______

151,636 ======

137,789 ======


31. Rangka Kerja Pengurusan Risiko Lembaga Pengarah dengan bantuan Pihak Pengurusan, telah melaksanakan prosesproses pengurusan risiko di dalam Syarikat. Bahagian utama risiko yang terdedah kepada aktiviti Syarikat adalah risiko kewangan, risiko strategi, risiko insuran, risiko operasi dan risiko pematuhan dan perundangan. Infrastruktur pengurusan risiko Syarikat menyediakan kebertanggungjawaban dan tanggungjawab yang jelas bagi proses pengurusan risiko yang menggariskan tanggungjawab pengurusan dan kawalan risiko yang utama. Proses-proses Kelulusan polisi pengurusan risiko, hala tuju risiko dan toleransi risiko

Pihak bertanggungjawab Lembaga Pengarah

Pelaksanaan pengurusan risiko perdagangan, pematuhan dan ulasan bebas

Jawatankuasa-jawatankuasa Khas Jabatan Pengurusan Risiko Perdagangan Department

Pelaksanaan, pembangunan dan maklumat balas kepada polisi pengurusan risiko

Unit-unit Perniagaan  Jabatan Pembangunan Perniagaan  Jabatan Penajaan Jamin  Jabatan Tuntutan  Jabatan Teknologi Maklumat  Jabatan Akaun & Kewangan  Jabatan Sumber Manusia  Jabatan Insurans Semula

Jawatankuasa Pengurusan Risiko (“RMC”)

Unit Pengurusan dan Kawalan Risiko Bebas  Jabatan Audit Dalaman  Jabatan Pematuhan

(“ERM”)


31. Rangka Kerja Pengurusan Risiko (sambungan) Rangka kerja pengurusan risiko Syarikat diformalisasikan seperti berikut:  Lembaga Pengarah bertanggungjawab terhadap polisi-polisi hala tuju/ toleransi risiko, merangka pengurusan modal dan pengurusan risiko syarikat.  Satu Jawatankuasa Pengurusan Risiko (“RMC”) telah ditubuhkan oleh Lembaga Pengarah dengan tanggungjawab untuk menyelia keseluruhan risiko yang antara lainnya termasuk mengkaji dan meluluskan proses pengurusan risiko, mengkaji komposisi portfolio risiko dan pendedahan yang berkaitan dengannya dan memastikan sistem, sumber dan infrastruktur diletakkan di tempatnya untuk kegiatan-kegiatan pengurusan risiko.  RMC disokong oleh Jabatan Pengurusan Risiko Perdagangan (“ERM”) yang mengambil alih peranan Jawatankuasa Kerja Pengurusan Risiko (“WRMC”) yang sebelumnya. Jabatan ERM Department telah ditubuhkan dengan tanggungjawab untuk mengenal pasti dan berkomunikasi dengan RMC mengenai risiko kritikal (sedia ada dan berpotensi) yang berkaitan dengan pendedahan yang berkemungkinan serta kesan ke atas perniagaan syarikat dan pelan tindakan pihak pengurusan untuk menguruskan risiko ini secara berterusan.  Pengurusan risiko dan fungsi kawalan bebas di bawah Jabatan Audit Dalaman memberi sokongan yang amat penting kepada Jabatan ERM serta memastikan dasar-dasar risiko dilaksanakan dan dipatuhi.  Unit-unit Perniagaan bertanggungjawab untuk mengenal pasti, mengurangkan dan menguruskan risiko dalam bidang perniagaan mereka dan memastikan bahawa aktiviti perniagaan harian dijalankan berdasarkan dasar-dasar, prosedur dan had risiko yang telah ditetapkan.  Peranan Jawatankuasa Audit yang disokong oleh Jabatan Audit Dalaman, adalah untuk memberi penilaian bebas mengenai kecukupan dan kebolehpercayaan prosesproses pengurusan risiko dan sistem kawalan dalaman serta pematuhan ke atas polisi-polisi risiko, undang-undang dan garis panduan dalaman dan regulatori.  Dasar-dasar pengurusan risiko tertakluk kepada semakan semula secara kerap bagi memastikan dasar-dasar tersebut terus berkaitan dan berkesan untuk menangani risiko-risiko berkaitan yang disebabkan oleh perubahan dalam pasaran dan persekitaran regulatori.


31. Rangka Kerja Pengurusan Risiko (sambungan) Pelan Pengurusan Modal Syarikat telah mengemaskinikan Pelan Pengurusan Modal (“CMP”) menurut Garis Panduan Kaedah Penilaian Kecukupan Modal Dalaman (“ICAAP”) yang dikeluarkan oleh BNM untuk Penanggung Insurans berkuatkuasa dari 1 September 2013. Di bawah Garis Panduan ICAAP, terdapat enam (6) elemen utama yang disenaraikan seperti berikut:  Penyeliaan Lembaga dan Pengurusan Kanan  Penilaian Risiko yang Meneyeluruh  Sasaran Tahap Modal Individu (“ITCL”)  Ujian Tekanan  Kemantapan Pengurusan Modal  Pemanatauan, laporan dan Kajian Semula ICAAP CMP menetapkan garis panduan yang bertindak sebagai picu kepada tindakan. Tindakan-tindakan pembetulan untuk setiap keadaan adalah dinyatakan dan mengambilkira semua senario-senario kerugian yang mungkin menjejaskan kegiatan pengurusan risiko Syarikat. Intensiti tindakan pembetulan meningkat mengikut kepada kadar had garis panduan yang telah dilepasi. Ini adalah untuk memastikan bahawa satu tahap modal yang bersesuaian sentiasa kekal sepanjang masa. Objektif CMP adalah untuk memanfaatkan sepenuhnya kecekapan dan keberkesanan sumber yang digunakan bagi memaksimumkan pulangan atas ekuiti dan menyediakan tahap modal yang sewajarnya bagi melindungi para pemegang saham. Pengurusan modal Syarikat dipandu oleh CMP yang berdasar kepada strategi perniagaan Syarikat dan mengambilkira persekitaran perniagaan dan peraturan di mana Syarikat beroperasi. Ujian Tekanan Syarikat mengiktiraf kepentingan ujian tekanan sebagai peralatan pengurusan risiko untuk mengenal pasti potensi ancaman daripada kemungkinan peristiwa-peristiwa musibah yang luar biasa. Lembaga pengarah dan Pengurusan turut berpendapat ujian tekanan adalah alat pengurusan risiko yang berkesan dan telah menerapkan budaya ujian tekanan sebagai sebahagian daripada budaya pengurusan Syarikat. Proses ujian tekanan telah direka bentuk bagi memenuhi keperluan profil risiko dan persekitaran perniagaan, dan bersesuaian dengan sifat, kerumitan dan kecanggihan kegiatan perniagaannya. Senario-senario yang mencabar telah digabungkan ke dalam latihan ujian tekanan dan akan dikaji semula secara berterusan berdasarkan kepada perubahan persekitaran perniagaan. Proses ujian tekanan membantu menentukan takat kehakisan modal daripada kemungkinan peristiwa-peristiwa musibah yang luar biasa. Lembaga pengarah dan Pengurusan menyertai secara aktif dalam menyediakan maklum balas dan menyertai perbincangan terhadap kaedah, andaian dan keputusan setiap latihan ujian tekanan. Proses ujian tekanan Syarikat mematuhi Panduan Ujian Tekanan Penggung Insuran yang dikeluarkan oleh BNM. Keputusan kepada ujian tekanan diserahkan kepada BNM setiap setengah tahun.


32. Risiko insurans Syarikat menaja jamin pelbagai kontrak insurans am, kebanyakannya terdiri daripada perlindungan tahunan dan dasar premium tahunan, dengan pengecualian untuk polisi jangka pendek seperti Kargo Marin yang merangkumi tempoh masa untuk kargo diangkut. Syarikat juga menaja jamin beberapa polisi bukan tahunan yang meliputi tempoh lebih daripada setahun seperti Kemalangan Perseorangan Pengurangan Gadai Janji, Semua Risiko Kontraktor dan Kejuruteraan, Bon dan Pampasan Pekerja. Majoriti perniagaan insurans yang ditaja jamin oleh Syarikat ialah Kebakaran dan Motor. Bidang utama perniagaan yang lain termasuklah Semua Risiko Kontraktor dan Kejuruteraan,Pampasan Pekerja, Liabiliti, Kemalangan Perseorangan dan pelbagai kelas lain. Risiko insurans merupakan kerugian kewangan yang timbul daripada jumlah tuntutan yang lebih tinggi daripada dijangkakan dan ketidakcukupan rizab liability insurans. Kontrak insurans memindahkan risiko kepada Syarikat dengan memberi jaminan kepada pemegang polisi terhadap kesan buruk yang timbul daripada kejadian peristiwa masa hadapan khusus yang tidak pasti. Risiko utama yang dihadapi oleh Syarikat di dalam kontrak insurans ialah tuntutan sebenar dan pembayaraan faedah berbeza daripada anggaran, risiko yang timbul daripada turun naik dalam masa, kekerapan dan kadar bencana tuntutan, serta kecukupan premium dan rizab. Syarikat juga terdedah kepada risiko yang timbul daripada perubahan iklim, bencana alam dan aktiviti-aktiviti pengganas. Bagi tuntutan yang banyak, yang mengambil beberapa tahun untuk diselesaikan, terdapat juga risiko inflasi. Objektif Syarikat dalam menguruskan risiko insurans adalah untuk meningkatkan prestasi kewangan jangka panjang dalam perniagaan bagi mencapai perkembangan keberuntungan yang boleh dikekalkan, kualiti aset yang kukuh dan terus memanfaatkan nilai pemegang saham. Syarikat cuba untuk menaja jamin risiko yang difahami dan memberikan peluang yang munasabah bagi memperolehi keuntungan yang berpatutan. Strategi penajaan jamin Syarikat bertujuan untuk memastikan bahawa risiko-risiko yang ditaja jamin dipelbagaikan dengan seimbang menerusi portfolio kontrak insurans dan kawasan geografi yang luas. Kepelbagaian risiko diuruskan dengan pemilihan dan pelaksanaan garis panduan penajaan jamin strategik, yang dicipta untuk memastikan bahawa risiko dipelbagaikan dari segi jenis risiko dan tahap manfaat pemegang insurans. Syarikat menerima pakai kaedah-kaedah berikut untuk menguruskan risiko insurans: 

Syarikat menerima pakai dasar penajaan jamin yang bertujuan untuk mengambil kesempatan di atas keteguhan kompetitifnya di samping mengelakkan risikorisiko gangguan yang tidak menentu bagi memastikan keberuntungan penajaan jamin. Penerimaan risiko dipandu arah oleh set garis panduan penajaan jamin, dengan had ke atas kapasiti penajaan jamin, dan menurunkan kuasa terhadap individu-individu bedasarkan kepada kemahiran mereka tertentu.


32. Risiko insurans (sambungan) 

Syarikat telah melaksanakan pengurusan tuntutan dan sistem kawalan tuntutan untuk membayar tuntutan dan mengawal pembaziran atau penipuan tuntutan. Syarikat mempunyai dasar menyemak semula tuntutan untuk menyemak semua tuntutan baru dan tuntutan berterusan. Semakan semula prosedur pengurusan tuntutan secara kerap dan kekerapan penyelidikan tentang kemungkinan tuntutan palsu dilaksanakan untuk mengurangkan pendedahan risiko terhadap Syarikat. Syarikat terus menguatkuasakan polisi menguruskan tuntutan dengan aktif dan menguruskan tuntutan dengan pantas, sebagai langkah mengurangkan pendedahannya terhadap pembangunan masa hadapan yang ditidak dijangka yang boleh memberikan kesan buruk terhadap perniagaan.



Syarikat membeli insurans semula sebagai sebahagian daripada program mengurangkan risiko. Tujuan membeli insurans semula ialah untuk menyediakan kapasiti pelopor pasaran untuk para pelanggan Syarikat di samping melindungi penyata kedudukan kewangan dan mengoptimumkan kecekapan modal Syarikat. Insurans semula diserah berdasarkan kuota saham, nisbah dan bukan nisbah. Penempatan insurans semula Syarikat dipelbagaikan dan ianya tidak hanya bergantung dengan satu syarikat insurans semula atau operasi Syarikat dengan ketara bergantung dengan satu kontrak insurans semula.

Jadual di bawah menunjukkan penumpuan perniagaan insurans am mengikut jenis produk berdasarkan premium bertulis kasar dan bersih. 2013 Insurans Kasar Semula Bersih RM’000 RM’000 RM’000

Kasar RM’000

2012 Insurans Semula Bersih RM’000 RM’000

254,494 350,181

(36,570) 217,924 (136,410) 213,771

Motor 261,040 (45,748) 215,292 Kebakaran 402,834 (157,739) 245,095 Kargo Marin, Kargo Penerbangan, dan Transit 103,122 (89,995) 13,127 Pelbagai 338,682 (154,716) 183,966 __________________________

101,628 (85,147) 16,481 327,557 (172,488) 155,069 _________________________

1,105,678 (448,198) 657,480 =======================

1,033,860 (430,615) 603,245 =======================


32. Risiko insurans (sambungan) Jadual di bawah menunjukkan penumpuan liabiliti kontrak Syarikat mengikut jenis produk. 2013 2012 Insurans Insurans Kasar Semula Bersih Kasar Semula Bersih RM’000 RM’000 RM’000 RM’000 RM’000 RM’000 Motor 395,720 (55,652) 340,068 368,581 (50,361) 318,220 Kebakaran 369,761 (191,147) 178,614 247,062 (100,941) 146,121 Kargo Marin, Kargo Penerbangan, dan Transit 66,204 (54,866) 11,338 47,640 (34,534) 13,106 Pelbagai 529,088 (312,697) 216,391 486,411 (297,769) 188,642 __________________________ ____________________________ 1,360,773 (614,362) 746,411 1,149,694 (483,605) 666,089 ======================= ========================= Andaian-andaian utama Dasar andaian utama anggaran liabiliti adalah pembangunan tuntutan masa hadapan Syarikat akan mengikuti corak yang sama terhadap pengalaman pembangunan tuntutan masa lalu. Ini termasuklah andaian-andaian berhubung dengan kos tuntutan purata, kos pengendalian tuntutan dan bilangan tuntutan untuk setiap tahun kemalangan. Pertimbangan kualitatif tambahan digunakan untuk menilai tahap dimana tren masa lalu mungkin tidak diguna pakai untuk masa hadapan, salah satu contoh kejadian terpencil, perubahan dalam pasaran dan keadaan ekonomi, selain faktor-faktor dalaman seperti gabungan portfolio, keadaan polisi dan prosedur pengendalian tuntutan. Pertimbangan digunakan lagi untuk menilai tahap di mana faktor-faktor luaran boleh menberi kesan terhadap andaian. Tuntutan dicadangkan dan peruntukan liabiliti premium tidak membenarkan pengurangan and pelarasan inflasi secara nyata. Inflasi mutlak dibenarkan untuk tuntutan masa hadapan pada tahap bukti pembangunan tuntutan masa lalu. Pengurangan tidak akan menyebabkan sebarang kesan material disebabkan oleh tempoh jangka pendek bagi hampir semua kelas, bersama-sama dengan persekitaran kadar faedah rendah yang menggalakkan. Syarikat mempunyai dasar margin risiko yang diperlukan untuk penyelewengan buruk bagi peruntukan bagi risiko belum tamat dan tuntutan insurans pada sekurangkurangnya 75% yang mencukupi, menurut keperluan yang ditetapkan oleh Bank Negara Malaysia di bawah Rangka Kerja RBC. Kepekaan Firma aktuari bebas yang dilantik oleh Syarikat melaksanakan semula penilaian model atas pelbagai dasar. Analisis kepekaan terhadap pelbagai senario menyediakan indikasi tentang kecukupan proses anggaran Syarikat dari segi kontrak insuransnya. Jadual yang dipersembahkan di bawah menunjukkan kepekaan anggaran liabiliti kontrak insurans terhadap setiap pergerakan bagi andaian-andaian yang digunakan dalam proses anggaran.


32. Risiko Insurans (sambungan) Kepekaan (sambungan) Analisis kepekaan dilaksanakan untuk pergerakan yang mungkin wajar dalam andaianandaian utama dengan menganggap andaian-andaian lain tidak berubah, menunjukkan kesan terhadap liabiliti kasar dan bersih, keuntungan sebelum cukai dan ekuiti. Hubungan andaian-andaian akan mempunyai kesan penting dalam menentukan tuntutan liabiliti mutakhir, tetapi untuk menunjukkan kesan yang disebabkan oleh perubahan dalam andaian-andaian, andaian-andaian mesti diubah berdasarkan individu.

Perubahan dalam andaian

Kesan ke atas liabiliti kasar RM’000

Kesan ke atas liabiliti bersih RM’000

Kesan ke atas keuntungan Kesan sebelum ke atas cukai ekuiti * RM’000 RM’000

2013 Kos tuntutan purata +10% 75,251 Bilangan tuntutan purata +10% 47,098 Tempoh penyelesaian Meningkat tuntutan purata sebanyak 6 bulan 17,443

31,302

(31,302)

(23,476)

25,050

(25,050)

(18,787)

7,943

(7,943)

(5,957)

28,602

(28,602)

(21,451)

23,836

(23,836)

(17,877)

8,411

(8,411)

(6,308)

2012 Kos tuntutan purata +10% 50,549 Bilangan tuntutan purata +10% 33,643 Tempoh penyelesaian Meningkat tuntutan purata sebanyak 6 bulan 11,830

* Kesan ke atas ekuiti menunjukkan pelarasan bagi cukai, di mana berkenaan. Jadual pembangunan tuntutan Jadual berikut menunjukkan anggaran tuntutan ditanggung terkumpul perniagaan Motor dan Bukan motor Syarikat, termasuklah tuntutan dinyatakan dan IBNR bagi setiap tahun berturut-turut kemalangan pada setiap akhir tempoh pelaporan, beserta dengan pembayaran terkumpul setakat ini. Anggaran tuntutan terkumpul dan pembayaran terkumpul untuk Singapura ditukar kepada RM pada kadar pertukaran yang diguna pakai pada akhir tahun kewanganear. Sementara maklumat pada jadual memberikan perspektif sejarah tentang kecukupan anggaran tuntutan yang belum dibayar yang dibentuk pada tahun-tahun sebelumnya, pengguna penyata kewangan ini diingatkan terhadap mengekstrapolasikan lebihan atau kekurangan masa lalu ke atas baki tuntutan semasa belum dibayar. Pihak pengurusan Syarikat percaya bahawa anggaran jumlah tuntutan belum diterima pada 31 Disember 2013 adalah mencukupi. Walau bagaimanapun, disebabkan oleh ketidakpastian yang wujud dalam proses penyimpanan, ianya tidak dapat dijamin bahawa baki tersebut akan membuktikan kecukupan pada akhirnya.


32. Risiko insurans (sambungan) Liabiliti kontrak insurans am kasar bagi 2013: Motor

Tahun kemalangan Pada akhir tahun kemalangan Satu tahun kemudian Dua tahun kemudian Tiga tahun kemudian Empat tahun kemudian Lima tahun kemudian Enam tahun kemudian Tujuh tahun kemudian Anggaran semasa tuntutan ditanggung terkumpul Pada akhir tahun kemalangan Satu tahun kemudian Dua tahun kemudian Tiga tahun kemudian Empat tahun kemudian Lima tahun kemudian Enam tahun kemudian Tujuh tahun kemudian Pembayaran terkumpul pada terkini

2006 dan sebelum 2007 2008 RM’000 RM’000 RM’000

2009 2010 2011 RM’000 RM’000 RM’000

2012 RM’000

2013 Jumlah RM’000 RM’000

76,162 104,614 131,234 135,500 143,820 166,189 180,721 171,288 77,621 102,713 137,227 135,629 145,637 173,793 180,720 77,038 103,155 144,018 136,514 146,810 170,491 77,026 107,346 148,286 136,345 147,528 75,684 108,465 149,481 136,476 75,007 108,558 150,724 75,327 110,193 76,142 ___________________________________________________________________________

-

76,142 110,193 150,724 136,476 147,528 170,491 180,720 171,288 1,143,562 -------------------------------------------------------------------------------------------------------------------33,370 38,818 47,336 59,500 64,122 71,483 78,768 75,232 56,100 72,207 105,723 106,482 111,305 128,920 136,360 62,856 87,721 127,178 122,128 127,941 148,748 68,828 99,498 138,019 127,710 136,044 72,308 105,211 144,422 131,460 73,924 107,476 147,491 74,892 108,898 75,225 ___________________________________________________________________________ 75,225 108,898 147,491 131,460 136,044 148,748 136,360 75,232 959,458 --------------------------------------------------------------------------------------------------------------------


32. Risiko Insurans (sambungan) Liabiliti kontrak insurans am kasar bagi 2013: Motor

Nota Liabiliti tertunggak insurans am kasar (langsung dan fakultatif)

2006 dan sebelum 2007 2008 RM’000 RM’000 RM’000 917

1,295

3,233

2009 2010 2011 RM’000 RM’000 RM’000 5,016

11,484

21,743

2012 RM’000 44,360

2013 Jumlah RM’000 RM’000 96,056

184,104

========================================================== Liabiliti tertunggak insurans am kasar (triti alir masuk)

2,626

Liabiliti tertunggak insurans am kasar (MMIP)

43,215 ----------229,945

Anggaran terbaik liabiliti tuntutan Perbelanjaan pengendalian tuntutan

2,857

PRAD pada tahap keyakinan 75%

20,905 _______

Liabiliti kontrak insurans am Liabiliti kontrak insurans am kedudukan kewangan

12.2

253,707 ======


32. Risiko Insurans (sambungan) Liabiliti kontrak insurans am kasar bagi 2013: Bukan motor

Tahun kemalangan Pada akhir tahun kemalangan Satu tahun kemudian Dua tahun kemudian Tiga tahun kemudian Empat tahun kemudian Lima tahun kemudian Enam tahun kemudian Tujuh tahun kemudian Anggaran semasa tuntutan ditanggung terkumpul Pada akhir tahun kemalangan Satu tahun kemudian Dua tahun kemudian Tiga tahun kemudian Empat tahun kemudian Lima tahun kemudian Enam tahun kemudian Tujuh tahun kemudian Pembayaran terkumpul pada masa kini


2009 2010 2011 RM’000 RM’000 RM’000

2012 RM’000


176,217 212,377 176,068 166,225 195,931 270,712 229,089 324,501 169,425 196,391 135,409 172,749 193,299 231,204 242,716 161,442 180,796 132,237 163,982 213,052 216,872 155,160 180,115 123,292 163,143 208,531 154,789 177,123 121,150 159,347 153,879 176,576 120,254 151,407 176,969 147,942 ____________________________________________________________________________ 147,942 176,969 120,254 159,347 208,531 216,872 242,716 324,501 1,597,132 -------------------------------------------------------------------------------------------------------------------37,984 73,493 39,941 50,504 49,944 97,018 62,252 83,519 100,650 145,281 83,086 123,596 127,218 163,250 138,492 133,523 162,186 104,786 141,423 145,215 176,766 141,186 167,877 110,420 149,893 151,513 143,028 169,562 113,145 154,925 144,301 170,955 114,863 144,145 172,717 144,833 ____________________________________________________________________________ 144,833 172,717 114,863 154,925 151,513 176,766 138,492 83,519 1,137,628 --------------------------------------------------------------------------------------------------------------------


32. Risiko Insurans (sambungan) Liabiliti kontrak insurans am kasar bagi 2013: Bukan motor

Nota Liabiliti tertunggak insurans am kasar (langsung dan fakultatif)

2009 2010 2011 RM’000 RM’000 RM’000

2012 RM’000


3,109 4,252 5,391 4,422 57,018 40,106 104,224 240,982 ==========================================================

Liabiliti tertunggak insurans am kasar (triti alir masuk))

459,504

9,208 ---------468,712


2,700

PRAD pada tahap keyakinan 75% Liabiliti kontrak insurans am kasar seperti penyata kedudukan kewangan


52,937 _______

12.2

524,349 ======


32. Risiko Insurans (sambungan) Liabiliti kontrak insurans am bersih bagi 2013: Motor



2009 2010 2011 RM’000 RM’000 RM’000

2012 RM’000


66,656 89,543 116,600 114,539 122,850 141,630 154,542 144,898 65,367 91,917 123,849 117,410 126,931 146,918 154,828 64,473 92,920 127,250 118,194 123,576 144,932 63,904 95,677 133,082 118,129 123,216 64,318 98,583 134,559 117,919 64,338 98,792 135,633 64,105 100,382 64,641 ____________________________________________________________________________ 64,641 100,382 135,633 117,919 123,216 144,932 154,828 144,898 986,449 -------------------------------------------------------------------------------------------------------------------28,942 34,589 43,462 52,702 56,433 61,958 68,411 64,520 48,710 65,169 95,805 93,184 97,130 111,054 117,950 53,854 79,607 115,403 106,187 110,787 127,915 59,020 90,456 125,183 110,991 116,995 61,997 95,660 130,196 113,764 63,411 97,814 132,711 63,717 99,188 64,032 ____________________________________________________________________________ 64,032 99,188 132,711 113,764 116,995 127,915 117,950 64,520 837,075 --------------------------------------------------------------------------------------------------------------------


32. Risiko Insurans (sambungan) Liabiliti kontrak insurans am bersih bagi 2013: Motor

Nota Liabiliti tertunggak insurans am bersih (langsung dan fakultatif)

2009 2010 2011 RM’000 RM’000 RM’000

2012 RM’000


609 1,194 2,922 4,155 6,221 17,017 36,878 80,378 ==========================================================

Liabiliti tertunggak insurans am bersih (triti alir masuk)

149,374

2,626

Liabiliti tertunggak insurans am bersih (MMIP)

43,215 ----------195,215


2,857

PRAD pada tahap keyakinan 75% Liabiliti kontrak insurans am bersih seperti penyata kedudukan kewangan


16,896 _______

12.2

214,968 ======


32. Risiko Insurans (sambungan) Liabiliti kontrak insurans am bersih bagi 2013: Non-motor



2009 2010 2011 RM’000 RM’000 RM’000

2012 RM’000


63,078 74,611 68,924 78,452 78,417 94,580 100,272 119,612 62,337 72,259 65,418 78,470 75,747 91,660 102,505 58,381 69,190 62,871 75,474 75,353 89,154 57,952 70,729 60,632 74,928 74,316 58,468 69,959 59,961 75,387 58,655 70,093 60,287 58,541 70,902 59,882 ____________________________________________________________________________ 59,882 70,902 60,287 75,387 74,316 89,154 102,505 119,612 652,045 -------------------------------------------------------------------------------------------------------------------21,682 28,278 24,429 33,276 30,522 41,260 36,705 45,012 46,252 53,999 49,019 62,268 61,988 72,854 77,159 52,014 62,117 55,379 68,616 68,178 77,777 55,596 66,548 56,677 72,005 70,438 56,900 67,531 57,704 73,354 57,819 68,563 58,566 58,234 69,941 59,074 ____________________________________________________________________________ 59,074 69,941 58,566 73,354 70,438 77,777 77,159 45,012 531,321 --------------------------------------------------------------------------------------------------------------------


32. Risiko Insurans (sambungan) Liabiliti kontrak insurans am bersih bagi 2013: Bukan-motor

Nota Liabiliti tertunggak insurans am bersih (langsung dan fakultatif)

2009 2010 2011 RM’000 RM’000 RM’000

2012 RM’000


808 961 1,721 2,033 3,878 11,377 25,346 74,600 ===========================================================

Liabiliti tertunggak insurans am bersih (triti alir masuk)

120,724

9,208 ---------129,932


2,700

PRAD pada tahap keyakinan 75% Liabiliti kontrak insurans am bersih seperti penyata kedudukan kewangan


12,173 _______

12.2

144,805 ======


33. Instrumen kewangan 33.1 Kategori-kategori instrumen kewangan Jadual di bawah menyediakan analisis kategori-kategori instrumen kewangan seperti berikut: (a) (b) (c) (d)

Pinjaman dan belum diterima (“L&R”); Aset kewangan sedia untuk dijual (“AFS”); Aset kewangan dipegang sehingga matang (“HTM”); dan Liabiliti kewangan lain diukur pada kos terlunas (“FL”).

2013 Aset kewangan Pelaburan lain Aset diinsurans semula Pinjaman dan belum diterima tidak termasuk insurans belum insurans Insurans belum diterima Tunai dan kesetaraan tunai

Amaun dibawa RM’000

L&R/ (FL) RM’000

AFS RM’000

HTM RM’000

340,605 357,887

357,887

44,796 -

295,809 -

344,443 344,443 117,933 117,933 597,284 597,284 ____________________________________ 1,758,152 1,417,547 44,796 295,809 ================================

Liabiliti kewangan Peruntukan tuntutan tertunggak Belum dibayar insurans Belum dibayar lain

(630,427) (630,427) (75,637) (75,637) (110,061) (110,061) ____________________________________ (816,125) (816,125) ================================

2012 Aset kewangan Pelaburan lain Aset diinsurans semula Pinjaman dan belum diterima tidak termasuk insurans belum insurans Insurans belum diterima Tunai dan kesetaraan tunai

308,597 249,692

249,692

39,925 -

268,672 -

453,577 453,577 98,848 98,848 399,822 399,822 ____________________________________ 1,510,536 1,201,939 39,925 268,672 ================================


33. Instrumen kewangan (sambungan) 33.1 Kategori-kategori instrumen kewangan (sambungan) Amaun dibawa RM’000 2012 Liabiliti kewangan Peruntukan tuntutan tertunggak Belum dibayar insurans Belum dibayar lain

L&R/ (FL) RM’000

AFS RM’000

HTM RM’000

(493,909) (493,909) (66,232) (66,232) (114,311) (114,311) ____________________________________ (674,452) (674,452) ================================

33.2 Keuntungan dan kerugian bersih yang terbit daripada instrumen kewangan

Keuntungan/(kerugian) bersih terbit daripada: Aset kewangan sedia untuk dijual - diiktiraf dalam pendapatan komprehensif lain - diklasifikasi semula daripada ekuiti kepada untung atau rugi - diiktiraf dalam untung atau rugi Aset kewangan dipegang sehingga matang Pinjaman dan belum diterima

2013 RM’000

2012 RM’000

5,665

5,143

(764) 2,381

1,442

7,282 13,244 20,352 ______

6,585 12,938 18,143 ______

40,878 =====

37,666 =====

33.3 Pengurusan risiko kewangan Syarikat terdedah kepada pelbagai risiko kewangan yang termasuk risiko kredit, risiko kecairan, risiko pasaran (risiko mata wang, risiko kadar faedah, risiko harga) dan risiko operasi. Objektif pengurusan risiko kewangan keseluruhan Syarikat ialah untuk memastikan Syarikat mencipta nilai untuk para pemegang sahamnya di samping mengurangkan pendedahan kesan buruk yang berpotensi terhadap prestasi kewangan dan kedudukan mereka. Syarikat dipandu arah oleh polisi pengurusan risiko yang menggariskan keseluruhan strategi perniagaan dan falsafah pengurusan risiko am. Syarikat telah mewujudkan prosedur-prosedur yang mantap bagi mengawasi risiko-risiko tersebut secara berterusan. Polisi-polisi dan tindakan yang diambil oleh Syarikat untuk mengurus risikorisiko ini seperti yang ditunjukkan dibawah.


33. Instrumen kewangan (sambungan) 33.4 Risiko kredit Risiko kredit merupakan kerugian kewangan yang berkemungkinan hasil daripada kegagalan pelanggan, perantara atau pihak bertimbal untuk menyelesaikan kewangan dan obligasi kontraktual terhadap Syarikat apabila tiba masanya. Pendedahan utama Syarikat terhadap risiko kredit timbul melalui pelaburannya dalam sekuriti pendapatan tetap kewangan, belum diterima kesan daripada penjualan polisi-polisi insurans, dan obligasi yang berpotensi syarikat insurans semula melalui kontrak insurans semula. Syarikat telah melaksanakan polisi kredit dan garis panduan pelaburan sebagai sebahagian daripada keseluruhan rangka kerja pengurusan risiko kredit. Syarikat menguruskan pendedahan individu di samping penumpuan risiko kredit. Pada akhir tempoh pelaporan, tidak terdapat penumpuan yang penting risiko kredit. Selain daripada pelaburan dalam sekuriti hutang korporat yang diterbitkan oleh empat pengeluar berjumlah RM129,957,000 (2012: RM109,949,000) dan baki bank dan deposit ditempatkan bersama empat bank berjumlah RM396,393,000 (2012: RM348,257,000). Penilaian risiko kredit syarikat insurans dilaksanakan oleh Unit Pelaburan Jabaran Akaun dan Kewangan. Syarikat menggunakan penarafan yang diberikan oleh agensi penarafan luar untuk menilai risiko kredit syarikat insurans. Pemantauan risiko kredit dan penumpuan dilaksanakan oleh Jabatan Akaun dan Kewangan yang melaporkan kepada Jawatankuasa Pelaburan dan disokong oleh Jabaran Pengurusan Risiko Perdagangan. Tunai dan deposit biasanya ditempatkan di bank dan institusi kewangan berlesen di bawah Akta Perkhidmatan Kewangan 2013 dan Akta Perkhidmatan Kewangan Islam 2013 yang dikawal oleh Bank Negara Malaysia. Belum diterima yang timbul daripada kontrak insurans dan insurans semula giat dipantau oleh Jawatankuasa Kawalan Kredit dan Unit Kawalan Kredit Jabatan Akaun & Kewangan bagi memastikan kepatuhan terhadap polisi kredit Syarikat. Sebagai sebahagian daripada strategi pengurusan risiko keseluruhan, Syarikat menyerahkan risiko insurans melalui kuota saham, triti nisbah dan bukan nisbah dan perjanjian fakultatif. Syarikat memantau kualiti kredit dan keadaan kewangan syarikat insurans semula secara berterusan dan mengkaji semula perjanjian insurans semula secara berkala. Syarikat selalunya menyerahkan perniagaan kepada syarikat insurans semula yang diberi kuasa yang mempunyai penarafan kredit yang baik dan penumpuan risiko adalah dielakkan dengan garis panduan polisi berhubung dengan had pihak bertimbal yang telah ditetapkan pada setiap tahun oleh LembagaPengarah. Apabila memilih syarikat insurans semula, Syarikat mangambil kira sekuriti kewangan relatif. Sekuriti syarikat insurans semula dinilai berdasarkan maklumat penarafan awam dan laporan tahunan.


33. Instrumen kewangan (sambungan) 33.4 Risiko kredit (sambungan) Risiko kredit Syarikat terdedah kepada insurans belum diterima yang terbit daripada perniagaan dengan ejennya, broker dan perantara lain yang dilantik. Risiko ini timbul apabila pihak tersebut mengumpul premium daripada para pelanggan untuk dibayar kepada Syarikat. Syarikat mempunyai polisi untuk memantau risiko kredit daripada perantara dengan menumpukan pemantauan seharian bagi kedudukan belum diterima oleh kakitangan kawalan kredit. Syarikat juga mempunyai garis panduan untuk menilai perantara sebelum pelantikan mereka di samping menetapkan terma kredit terhadap perantara yang dilantik. Pendedahan kredit oleh kualiti kredit Jadual di bawah menyediakan maklumat mengenai pendedahan risiko kredit Syarikat dengan mengklasifikasikan aset menurut penarafan kredit pihak bertimbal Syarikat. Sama ada terhutang Terhutang atau terjejas/ tetapi Terhutang Kelas tidak dan Pelaburan terjejas terjejas Jumlah 2013 RM’000 RM’000 RM’000 RM’000 Pelaburan lain: Aset kewangan dipegang sehingga matang 295,809 295,809 Aset diinsurans semula 357,887 357,887 Pinjaman dan belum diterima, tidak termasuk insurans belum diterima 344,443 344,443 Belum diterima insurans 105,405 12,528 117,933 Tunai dan kesetaraan tunai, tidak termasuk tunai di tangan dan pelaburan cair 573,805 573,805 ________ ______ ______ ________ 1,677,349 12,528 - 1,689,877 2012 ======= ===== ===== ======= Pelaburan lain: Aset kewangan dipegang sehingga matang 268,672 268,672 Aset diinsurans semula 249,692 249,692 Pinjaman dan belum diterima, tidak termasuk insurans belum diterima 453,577 453,577 Belum diterima insurans 86,298 12,550 98,848 Tunai dan kesetaraan tunai, tidak termasuk tunai di tangan dan pelaburan cair 376,993 376,993 ________ ______ ______ ________ 1,435,232 12,550 1,447,782 ======= ===== ===== =======


33. Instrumen kewangan (sambungan) 33.4 Risiko kredit (sambungan) Jadual di bawah menyediakan maklumat mengenai pendedahan risiko kredit Syarikat dengan mengklasifikasikan aset menurut agensi penarafam terkenal penarafan kredit pihak bertimbal AAA merupakan penarafan tertinggi. . Tiada AAA AA A BBB taraf Jumlah 2013 RM’000 RM’000 RM’000 RM’000 RM’000 RM’000 Pelaburan lain: Aset kewangan dipegang sehingga matang 111,197 154,987 25,015 4,610 295,809 Aset diinsurans semula 84,354 169,791 6,261 97,481 357,887 Pinjaman dan belum diterima, tidak termasuk insurans belum diterima 32,932 92,453 112,846 106,212 344,443 Insurans belum diterima 1,276 5,171 28 111,458 117,933 Tunai dan kesetaraan tunai, tidak termasuk tunai ditangan dan pelaburan cair 252,669 110,663 174,473 36,000 573,805 __________________________________________________________________ 396,798 443,733 487,296 42,289 319,761 1,689,877 =========================================================== 2012 Pelaburan lain: Aset kewangan dipegang sehingga matang Aset diinsurans semula Pinjaman dan belum diterima, tidak termasuk insurans belum diterima Insurans belum diterima Tunai dan kesetaraan tunai, tidak termasuk tunai ditangan dan pelaburan cair

111,287 124,544 -

127,939 53,955 91,949

24,985 155,695 131,336

16,947 32,330

4,461 23,095 73,418

268,672 249,692 453,577

1,005

9,060

152

88,631

98,848

151,792 107,424 102,496 15,281 376,993 __________________________________________________________________ 387,623 382,272 423,572 64,710 189,605 1,447,782 ===========================================================


33. Instrumen kewangan (sambungan) 33.4 Risiko kredit (sambungan) Analisis usia aset kewangan yang terhutang tetapi tidak terjejas Aset kewangan dianggap terhutang apabila pihak bertimbal gagal untuk membuat bayaran apabila jumlah terhutang matang secara kontraktual. <30 hari RM’000 2013 Insurans belum diterima 2012 Insurans belum diterima

31 - 60 hari RM’000

61 - 90 hari RM’000

91 - 180 >180 hari hari Jumlah RM’000 RM’000 RM’000

7,048 947 2,152 742 1,639 12,528 ============================================

4,472 2,528 925 3,084 1,541 12,550 ============================================

Terhutang dan terjejas Pada akhir tempoh pelaporan, berdasarkan kepada gabungan penilaian bersama dan individu untuk belum diterima, tidak terdapat insurans belum diterima yang terjejas.


33. Instrumen kewangan (sambungan) 33.5 Risiko kecairan Risiko kecairan merupakan risiko di mana Syarikat tidak mempunyai kecairan sumber kewangan yang mencukupi untuk memenuhi obligasinya apabila tiba masanya, atau mungkin menanggung kos berlebihan untuk berbuat demikian. Berhubung dengan peristiwa yang membawa bencana, terdapat juga risiko kecairan yang berkaitan dengan perbezaan masa di antara alir keluar tunai kasar dan perolehan semula insurans semula yang dijangka. Polisi Syarikat ialah untuk menetapkan kecukupan kecairan bagi memenuhi kehendak kecairan di bawah keadaan biasa dan tertekan. Dasar dan prosedur berikut diwujudkan untuk mengurangkan pendedahan Syarikat terhadap risiko kecairan: 

Dasar pengurusan risiko kecairan seluruh Syarikat menetapkan penilaian dan penentuan yang mengandungi risiko kecairan Syarikat disediakan. Pematuhan dengan dasar ini dipantau dan dilaporkan pada setiap bulan dan pendedahan dan perlanggaran dilaporkan kepada Jawantankuasa Pengurusan Risiko (RMC) Syarikat secepat yang mungkin. Jawatankuasa Kerja Pengurusan Risiko dan Jawatankuasa Pelaburan Syarikat merupakan pihak utama yang bertanggungjawab untuk pengurusan kecairan berdasarkan kepada garis panduan yang telah diluluskan oleh Lembaga Pengarah.



Terdapat garis panduan atas pembahagian aset, struktur had portfolio dan profil matang aset, bagi memastikan kecukupan dana tersedia untuk memenuhi obligasi kontrak insurans dan pelaburan. Sebagai sebahagian pengurusan kecairannya, Syarikat mengekalkan tahap kecukupan tunai dan kesetaraan tunai untuk memenuhi jangkaan dan untuk mengurangkan alir keluar yang tidak dijangka.



Menubuhkan pelan dana luar jangka yang menetapkan pembahagian minimum dana bagi memenuhi panggilan kecemasan di samping menentukan peristiwa yang boleh mencetuskan pelan tersebut. Pelan dana luar jangka Syarikattermasuklah mengaturkan garis kredit dengan bank-bank dan dana daripada Syarikat induk.



Triti kontrak insurans semula Syarikat mengandungi klausa “panggilan tunai” yang membolehkan Syarikat untuk membuat panggilan tunai ke atas tuntutan dan menerima pembayaran segera bagi kerugian besar tanpa perlu menunggu prosedur pembayaran berkala biasa yang berlaku.


33. Instrumen kewangan (sambungan) 33.5 Risiko kecairan (sambungan) Profil kematangan Jadual di bawah meringkaskan profil kematangan aset kewangan dan liabiliti kewangan Syarikat berdasarkan kepada baki obligasi kontraktual tidak didiskaunkan, termasuklah faedah/ keuntungan belum dibayar dan belum diterima. Bagi kontrak liabiliti insurans, profil kematangan ditentukan berdasarkan anggaran masa alir keluar tunai bersih daripada liabiliti insurans diiktiraf.

2013

Nilai dibawa RM’000

Sehingga setahun * RM’000

1-3 tahun RM’000

3-5 tahun RM’000

5 - 15 tahun RM’000

Jumlah RM’000

Peruntukan tuntutan tertunggak Insurans belum dibayar Belum dibayar lain

630,427 408,361 170,146 35,590 16,330 630,427 75,637 75,637 75,637 110,061 51,688 58,373 110,061 ____________________________________________________________________

Jumlah liabiliti

816,125 535,686 228,519 35,590 16,330 816,125 =============================================================

2012 Peruntukan tuntutan tertunggak Insurans belum dibayar Belum dibayar lain

493,909 293,295 140,926 37,480 22,208 493,909 66,232 66,232 66,232 114,311 53,790 60,521 114,311 ____________________________________________________________________

Jumlah liabiliti

674,452 413,317 201,447 37,480 22,208 674,452 =============================================================

* penggunaan atau penyelesaian yang dijangka adalah dalam 12 bulan daripada tarikh pelaporan.


33. Instrumen kewangan (sambungan) 33.6 Risiko pasaran Risiko pasaran merupakan risiko nilai saksama atau aliran tunai masa hadapan instrumen kewangan akan berubah-ubah disebabkan oleh perubahan dalam harga pasaran. Risiko pasaran terdiri daripada tiga jenis pendedahan: kadar pertukaran mata wang asing (risiko mata wang), kadar faedah pasaran (kadar faedah/ risiko hasil keuntungan) dan harga pasaran (risiko harga). Ciri-ciri utama amalan dan polisi pengurusan risiko pasaran Syarikat adalah seperti berikut: 

Polisi risiko pasaran seluruh Syarikat menetapkan penilaian dan penentuan yang mengandungi risiko pasaran bagi Syarikat yang diwujudkan. Pematuhan dengan polisi dipantau dan dilaporkan pada setiap bulan kepada Jawatankuasa Pelaburan.



Syarikat mempunyai polisi dan had untuk menguruskan risiko pasaran. Risiko pasaran diuruskan melalui pembezaan pertfolio dan perubahan dalam pembahagian aset. Polisi pembahagian aset, struktur had pertfolio dan pembezaan tanda aras Syarikat telah ditetapkan selaras dengan polisi pengurusan risiko Syarikat setelah mengambil kira kesedaran keperluan regulatori dari segi penyelenggaraan asset dan mampu bayar.

33.7 Risiko mata wang Risiko mata wang merupakan risiko nilai saksama aliran tunai masa hadapan instrument kewangan yang akan berubah-ubah disebabkan oleh perubahan dalam kadar pertukaran asing. Transaksi utama Syarikat dilaksanakan dalam RM dan pendedahannya terhadap risiko pertukaran asing timbul terutamanya berhubung dengan Dolar Singapura (SGD) dan Dolar AS (USD). Syarikat berhadapan dengan risiko mata wang asing, terutamanya disebabkan oleh operasinya di Singapura (Cawangan) dan beberapa pelaburannya dalam deposit tetap dalam Dolar AS. Justeru, Syarikat terdedah terdedah kepada risiko kadar pertukaran mata wang fungsian (RM) berhubung dengan mata wang asing lain yang mungkin berubah dalam keadaan yang mempunyai kesan ke atas nilai sebahagian aset atau liabiliti Syarikat disebut dalam mata wang selain daripada dalam RM. Risiko urusniaga pertukaran asing menyebabkan untung atau rugi Syarikat meningkat daripada aktiviti pelaburan luar dan aktiviti operasi dalam syarikat. Risiko mata wang berkait dengan aktiviti pelaburan dan operasi dalam perniagaan biasa tidak dilindung nilai.


33. Instrumen kewangan (sambungan) 33.7 Risiko mata wang (sambungan) Pendedahan Syarikat terhadap risiko mata wang asing (mata wang yang selain daripada risiko mata wang fungsian di Syarikat dan Cawangan Singapuranya), berdasarkan amaun dibawa pada akhir tempoh pelaporan adalah:

2013 Kendalian Malaysia Tunai dan kesetaraan tunai Kendalian Singapura Aset kewangan sedia untuk dijual Pinjaman dan belum diterima, tidak termasuk insurans belum diterima

Ringgit Malaysia RM’000

Dolar AS RM’000

Jumlah RM’000

======

186 =====

186 ======

23,548

-

23,548

11,645 _______

______

11,645 _______

35,193 ======

=====

35,193 ======

======

51 =====

51 ======

2012 Kendalian Malaysia Tunai dan kesetaraan tunai Kendalian Singapura Aset kewangan sedia untuk dijual Pinjaman dan belum diterima, tidak termasuk insurans belum diterima

19,648

-

19,648

11,234 _______

______

11,234 _______

30,882 ======

=====

30,882 ======

Pendedahan Syarikat terhadap risiko mata wang adalah tidak material dalam konteks penyata kewangan dan oleh itu, analisis kepekaan tidak perlu dibentangkan. 33.8 Risiko kadar faedah/ hasil keuntungan Risiko kadar faedah merupakan risiko yang nilai atau alir tunai masa hadapan instrumen kewangan akan berubah-ubah disebabkan oleh perubahan dalam kadar faedah pasaran/ hasil keuntungan. Syarikat terdedah kepada risiko kadar faedah terutamanya melalui pelaburan dalam sekuriti pendapatan tetap dan penempatan deposit mereka. Risiko kadar faedah diuruskan oleh Syarikat secara berterusan. Syarikat tidak mempunyai pembahagian bagi risiko kadar faedah/ hasil keuntungan yang ketara.


33. Instrumen kewangan (sambungan) 33.8 Risiko kadar faedah/ hasil keuntungan (sambungan) Kesan atas keuntungan sebelum cukai pada asas mata +/- 25 berubah ke atas kadar faedah, dengan semua pemboleh ubah lain yang dipegang kekal, adalah tidak penting kepada Syarikat yang memberi kadar terapung instrumen kewangan minimum. Kebanyakan daripada pendapatan tetap Syarikat dan deposit adalah dalam bentuk jangka pendek dan dipegang sehingga tempoh matang. Oleh itu, analisis kepekaan tidak perlu dibentangkan. 33.9 Risiko harga Risiko harga ekuiti merupakan risiko di mana nilai saksama aliran tunai masa hadapan instrumen kewangan akan berubah-ubah disebabkan perubahan dalam harga pasaran (selain daripada yang timbul daripada risiko kadar faedah/ hasil keuntungan atau risiko mata wang), sama ada perubahan tersebut adalah disebabkan oleh faktor-faktor tertentu terhadap instrumen kewangan individu atau syarikat insuransnya atau faktor-faktor yang mempengaruhi instrumen kewangan dagangan yang sama dalam pasaran. Risiko harga ekuiti Syarikat mendedahkan hubungan terhadap aset kewangan dan liabiliti kewangan di mana nilainya akan berubah-ubah kesan perubahan dalam pasaran harga. Syarikat terdedah kepada risiko harga ekuiti yang timbul daripada pelaburan yang dipegang oleh Syarikat dan diklasifikasikan dalam penyata kedudukan kewangan sebagai aset kewangan sedia untuk dijual yang terdiri daripada ekuiti disebut harga dan unit amanah. Analisis di bawah dilaksanakan untuk pergerakan yang mungkin wajar dalam harga ekuiti dengan semua pemboleh ubah lain yang dipegang kekal, menunjukkan kesan penyata pendapatan komprehensif dan ekuiti (disebabkan perubahan dalam nilai saksama aset kewangan sedia untuk dijual). 2013 Kesan Perubahan ke atas dalam keuntungan Kesan pemboleh sebelum ke atas ubah cukai ekuiti* RM’000 RM’000 Harga pasaran +10% Harga pasaran -10%

-

2,887 (2,887)

2012 Kesan ke atas keuntungan Kesan sebelum ke atas cukai ekuiti * RM’000 RM’000 -

2,482 (2,482)

* Kesan ke atas ekuiti menunjukkan pelarasan bagi cukai, yang berkenaan. Kaedah yang digunakan untuk memperoleh maklumat yang sensitif dan pemboleh ubah penting tidak berubah daripada tempoh sebelumnya.

91 No. Syarikat. 307414-T 33.10 Risiko Operasi Risiko operasi merupakan risiko kerugian yang timbul daripada kegagalan sistem, kesilapan manusia, penipuan atau peristiwa luar. Apabila kawalan gagal dilaksanakan, risiko operasi boleh menyebabkan kejatuhan reputasi, mempunyai kesan perundangan atau regulatori atau boleh membawa kepada kerugian kewangan. Syarikat tidak boleh menjangkakan untuk menghapuskan semua risiko operasi tetapi dengan menyediakan kawalan rangka kerja yang ketat dan dengan memantau dan bertindak balas terhadap risiko yang berpotensi, Syarikat boleh menguruskan risiko tersebut. Kawalan termasuk pembahagian tugas, kawalan kemasukan, perakuan kuasa, prosedur penyesuaian, latihan kakitangan dan prosedur penilaian yang efektif, termasuk kegunaan Audit Dalaman. Risiko perniagaan, seperti perubahan dalam persekitaran, teknologi dan industri adalah dikawal selia melalui perancangan strategik dan proses belanjawan Syarikat. Risiko Syarikat mengambil unit-unit (Pembangunan Perniagaan/ Teknikal/ Bahagian Sokongan) adalah tanggungjawab utama untuk menguruskan risiko operasi seharian yang wujud di dalam kawasan perniagaan dan fungsi masing-masing. Mereka bertanggungjawab menyediakan dan mengekalkan manual operasi masing-masing dan memastikan aktiviti-aktiviti yang diambil oleh mereka mematuhi rangka kerja pengurusan risiko operasi Syarikat dan diawasi oleh Jawatankuasa Kerja Pengurusan Risiko dan Lembaga Pengarah. 33.11 Maklumat nilai saksama Nilai saksama bagi tunai dan kesetaraan tunai, belum diterima dan belum dibayar jangka pendek serta pinjaman jangka pendek lebih kurang sama dengan nilai saksamanya yang bersamaan dengan sifat jangka pendek instrumen kewangan ini. Adalah tidak praktikal untuk menganggar nilai saksama pelaburan dalam saham tidak disebut harga Syarikat disebabkan kekurangan disebut harga yang boleh dibandingkan dalam pasaran aktif dan nilai saksama tidak boleh diukur dengan pasti.


33. Instrumen kewangan (sambungan) 33.11 Maklumat nilai saksama (sambungan) Jadual di bawah menganalisa instrumen kewangan dibawa pada nilai saksama dan tidak dibawa pada nilai saksama bagi nilai saksama yang dinyatakan, serta nilai saksama dan amaun dibawa yang ditunjukkan di dalam penyata kedudukan kewangan Nilai saksama instrumen kewangan dibawa pada nilai saksama Tahap 1 Tahap 2 Tahap 3 Jumlah RM’000 RM’000 RM’000 RM’000

2013 Aset kewangan Aset kewangan sedia untuk dijual -Unit amanah 6,065 -Saham disebut harga 38,496 Aset kewangan dipegang sehingga matang -Sekuriti Kerajaan Malaysia -Terbitan Pelaburan Kerajaan -Pinjaman Terjamin Kerajaan Malaysia -Sekuriti Kerajaan Singapura -Sekuriti hutang Korporat _______ _______ _______ 44,561

====== Liabiliti kewangan Peruntukan bagi tuntutan tertunggak

-

_______ -

======

-

-

-

-

6,065 38,496

6,065 38,496

-

45,732

-

45,732

45,732

45,278

-

-

19,703

-

19,703

19,703

19,573

-

-

15,094

-

15,094

15,094

15,133

-

-

1,404

-

1,404

1,404

1,300

-

221,362

-

221,362

221,362

214,525

_______

_______

_______

_______

_______

_______

_______

-

44,561

-

303,295

-

303,295

347,856

340,370

====== =======

======

======

======

======

======

======

======

-

-

6,065 38,496

Nilai saksama instrumen kewangan Jumlah Amaun tidak dibawa pada nilai saksama nilai saksama dibawa Tahap 1 Tahap 2 Tahap 3 Jumlah RM’000 RM’000 RM’000 RM’000 RM’000 RM’000

-

-

-

-

-

609,975

-

609,975

609,975

630,427

_______ _______

_______

_______

_______

_______

_______

_______

_______

-

-

-

609,975

-

609,975

609,975

630,427

====== =======

-

======

======

======

======

======

======

======


33. Instrumen kewangan (sambungan) 33.11 Maklumat nilai saksama (sambungan) Nilai saksama instrumen kewangan Nilai saksama instrumen kewangan dibawa pada nilai saksama Tahap 1 Tahap 2 Tahap 3 Jumlah RM’000 RM’000 RM’000 RM’000

2012 Aset kewangan Aset kewangan sedia untuk dijual -Unit amanah 6,602 -Saham disebut harga 33,088 Aset kewangan dipegang sehingga matang - Sekuriti Kerajaan Malaysia -Terbitan Pelaburan Kerajaan -Pinjaman Terjamin Kerajaan Malaysia -Sekuriti Kerajaan Singapura -Sekuriti hutang Korporat _______ _______ _______ 39,690

====== Liabiliti kewangan Peruntukan bagi tuntutan tertunggak

-

-

-

====== =======

-

-

Nilai saksama instrumen kewangan tidak dibawa pada nilai saksama Jumlah RM’000

Jumlah Amaun nilai saksama dibawa RM’000

RM’000

-

6,602 33,088

6,602 33,088

-

51,382

51,382

50,499

-

19,842

19,842

19,576

-

10,189

10,189

10,151

-

1,299

1,299

1,248

-

196,318

196,318

187,198

_______

_______

_______

_______

39,690

279,030

318,720

308,362

======

======

======

======

473,237

473,237

493,909

6,602 33,088

-

====== ====== ======= ====== ====== ====== ====== * Angka perbandingan belum dianalisis mengikut tahap, menurut peruntukan peralihan yang diberikan dalam Lampiran C2 dari MFRS 13.


33. Instrumen kewangan (sambungan) 33.11 Maklumat nilai saksama (sambungan) Polisi pemindahan di antara tahap Nilai saksama aset yang akan dipindahkan di antara tahap adalah ditentukan berdasarkan tarikh peristiwa atau perubahan dalam keadaan yang menyebabkan pemindahan. Nilai saksama tahap 1 Nilai saksama tahap 1 diperolehi daripada disebut harga (tidak terlaras) dalam pasaran aktif bagi pelaburan hartanah sama di mana entiti boleh mengakses pada tarikh penilaian. Nilai saksama tahap 2 Nilai saksama tahap 2 dianggarkan menggunakan sumber-sumber selain daripada disebut harga termasuklah di antara Tahap 1 yang boleh dilihat bagi pelaburan hartanah, sama ada secara langsung atau tidak langsung. Liabiliti kewangan bukan derivatif Nilai saksama yang ditentukan bagi tujuan pendedahan, adalah dikira berdasarkan nilai kini utama masa hadapan dan faedah aliran tunai, dikurangkan pada kadar pasaran faedah pada akhir tempoh pelaporan. Pemindahan di antara nilai saksama Tahap 1 dan Tahap 2 Tiada pemindahan di antara nilai saksama Tahap 1 dan Tahap 2 sepanjang tahun kewangan. (2012: tiada pemindahan dari mana-mana arah) Nilai saksama tahap 3 Nilai saksama tahap 3 dianggarkan menggunakan input yang tidak nyata bagi aset dan liabiliti kewangan.

34. Keperluan modal regulatori Polisi pengurusan modal Syarikat adalah untuk memanfaatkan sepenuhnya kecekapan dan keberkesanan sumber yang digunakan bagi memaksimumkan pulangan atas ekuiti dan menyediakan tahap modal yang sewajarnya bagi melindungi para pemegang polisi dan memenuhi keperluan regulatori. Syarikat dikehendaki mematuhi keperluan modal regulatori yang dihuraikan di dalam Rangka Kerja RBC yang ditetapkan oleh Kementerian Kewangan. Di bawah garis panduan Rangka Kerja RBC yang dikeluarkan oleh Bank Negara Malaysia, syarikatsyarikat insurans dikehendaki untuk memenuhi nisbah kecukupan modal minimum sebanyak 130%. Pada akhir tahun, Syarikat mempunyai nisbah kecukupan modal melebihi keperluan minimum tersebut.


34. Keperluan modal regulatori (sambungan) Struktur modal Syarikat pada 31 Disember 2013, seperti yang dihuraikan di bawah Rangka Kerja RBC disediakan di bawah: 2013 RM’000

2012 RM’000

200,000 276,410 _______

200,000 229,979 _______

476,410 -----------

429,979 -----------

30,904 -----------

24,228 -----------

507,314 =======

454,207 ======

Modal Tingkat 1 Layak Modal saham (dibayar) Keuntungan tertahan

Modal Tingkat 2 Rizab layak Jumlah modal tersedia

96

Lonpac Insurance Bhd (No. Syarikat. 307414-T) (Diperbadankan di Malaysia)

Penyata Para Pengarah menurut Seksyen 169(15) Akta Syarikat, 1965 Pada pendapat Para Pengarah, penyata kewangan yang dibentangkan di muka surat 10

hingga 95 telah disediakan selaras dengan Piawaian Pelaporan Kewangan

Malaysia, Piawaian Pelaporan Kewangan Antarabangsa dan keperluan Akta Syarikat, 1965 dalam Malaysia memberikan gambaran sebenar dan

saksama

tentang kedudukan kewangan Syarikat pada 31 Disember 2013 dan prestasi kewangan serta aliran tunai bagi tahun berakhir tersebut.

Ditandatangani bagi pihak Lembaga Pengarah menurut satu resolusi Para Pengarah:

Ditandatangani ………………………………………………………… Tan Sri Datuk Seri Utama Thong Yaw Hong

Ditandatangani ………………………………………………………… Tan Kok Guan

Kuala Lumpur, Tarikh: 8 Januari 2014

97

Lonpac Insurance Bhd (No. Syarikat. 307414-T) (Diperbadankan di Malaysia)

Akuan Berkanun menurut Seksyen 169(16) Akta Syarikat, 1965 Saya, Tan Kok Guan, Pengarah yang terutamanya bertanggungjawab terhadap pengurusan kewangan Lonpac Insurance Bhd, dengan sesungguhnya dan tulus ikhlas mengaku bahawa penyata kewangan yang dibentangkan di muka surat 10 hingga 95 pada sebaik-baik pengetahuan dan kepercayaan saya adalah betul, dan saya membuat pengakuan ini dengan sesungguhnya mempercayai bahawa ianya adalah benar, dan menurut peruntukan Akta Akuan Berkanun, 1960.

Ditandatangani dan diakui sesungguhya oleh penama yang tersebut di atas di Kuala Lumpur

pada 8 Januari 2014.

Ditandatangani ……………………………… Tan Kok Guan

Di hadapan saya:

Pesuruhjaya Sumpah Kuala Lumpur

98

Laporan juruaudit kepada ahli Lonpac Insurance Bhd (No. Syarikat. 307414-T) (Diperbadankan di Malaysia) Laporan ke atas Penyata Kewangan Kami telah mengaudit penyata kewangan Lonpac Insurance Bhd yang terdiri daripada penyata kedudukan kewangan Syarikat pada 31 Disember 2013, dan penyata untung rugi, penyata untung rugi dan pendapatan komprehensif lain, penyata perubahan dalam ekuiti dan penyata aliran tunai Syarikat bagi tahun berakhir tersebut, dan ringkasan polisi-polisi perakaunan penting dan nota-nota penjelasan yang lain, seperti yang dibentangkan di pada muka surat 10 hingga 95. Tanggungjawab Para Pengarah terhadap Penyata Kewangan Para Pengarah Syarikat bertanggungjawab terhadap penyediaan penyata-penyata kewangan ini agar ianya memberikan gambaran yang benar dan saksama berdasarkan Piawaian Pelaporan Kewangan Malaysia, Piawaian Pelaporan Kewangan Antarabangsa dan keperluan-keperluan Akta Syarikat, 1965 dalam Malaysia. Para Pengarah juga bertanggungjawab atas kawalan dalaman, sebagaimana yang disifatkan adalah perlu, untuk membolehkan penyediaan penyata kewangan yang bebas daripada salah nyataan material, sama ada disebabkan oleh penipuan atau kesilapan. Tanggungjawab Juruaudit Tanggungjawab kami adalah untuk menyatakan pendapat ke atas penyata kewangan ini berdasarkan audit kami. Kami telah menjalankan audit kami menurut piawaian pengauditan yang diluluskan di Malaysia. Piawaian tersebut memerlukan kami mematuhi keperluan etika dan merancang serta melaksanakan pengauditan untuk mendapatkan jaminan yang wajar bahawa penyata kewangan tersebut bebas daripada salah nyataan material. Audit melibatkan pelaksanaan prosedur-prosedur untuk mendapatkan bukti audit mengenai amaun-amaun dan pendedahan-pendedahan di dalam penyata kewangan. Prosedur-prosedur yang dipilih bergantung kepada penilaian kami, termasuk penilaian risiko salah nyataan material penyata kewangan, sama ada disebabkan oleh penipuan atau kesilapan. Dalam membuat penilaian-penilaian risiko tersebut, kami mengambil kira kawalan dalaman yang berkaitan kepada penyediaan dan persembahan yang saksama penyata kewangan syarikat untuk membentuk prosedur audit yang sesuai di dalam keadaan yang semasa, tetapi bukan bertujuan untuk menyatakan pendapat mengenai keberkesanan kawalan dalaman syarikat. Audit juga termasuk menilai kesesuaian polisi perakaunan yang digunakan dan anggaran perakaunan yang munasabah yang dibuat oleh Para Pengarah, serta menilai persembahan keseluruhan penyata kewangan. Kami percaya bahawa bukti audit yang kami perolehi adalah mencukupi dan sesuai untuk dijadikan asas yang wajar bagi pendapat audit kami.

99

Pendapat Pada pendapat kami, penyata kewangan ini telah memberikan pandangan yang benar dan saksama mengenai kedudukan kewangan Syarikat pada 31 Disember 2013, serta prestasi kewangan dan aliran tunainya bagi tahun berakhir pada tarikh tersebut, selaras dengan Piawaian Pelaporan Kewangan Malaysia, Piawaian Pelaporan Kewangan Antarabangsa dan keperluan-keperluan Akta Syarikat, 1965 dalam Malaysia. Laporan mengenai Keperluan Perundangan dan Regulatori Lain Menurut keperluan Akta Syarikat, 1965 dalam Malaysia, kami juga melaporkan bahawa pada pendapat kami rekod-rekod perakaunan dan rekod-rekod lain serta daftar-daftar yang dikehendaki oleh Akta supaya disimpan oleh Syarikat telah disimpan dengan teratur menurut peruntukan Akta tersebut. Perkara-perkara Lain Laporan ini hanya dibuat untuk ahli-ahli Syarikat, sebagai sebuah badan, menurut Seksyen 174 Akta Syarikat, 1965 dalam Malaysia dan bukan untuk tujuan lain. Kami tidak memikul tanggungjawab ke atas mana-mana pihak lain bagi kandungan laporan ini.

Ditandatangani

Ditandatangani

KPMG Nombor Firma: AF 0758 Akauntan Berkanun

Loh Kam Hian Nombor Kelulusan: 2941/09/14(J) Akauntan Berkanun

Petaling Jaya, Selangor Tarikh: 8 Januari 2014

Lonpac Insurance Bhd (No. Syarikat T) (Diperbadankan di Malaysia)

Recommend Documents