MĚSÍČNÍ ZPRÁVA ŘÍJEN OBSAH. C-QUADRAT Strategie AMI (T) CZK

MĚSÍČNÍ ZPRÁVA ŘÍJEN 2015

C QUADRAT Strategie AMI (T) CCZK C-QUADRAT

OBSAH C-QUADRAT Q Strategie g AMI (T) ( ) CZK Všeobecné produktové informace

2

Vývoj fondu a ukazatele

3

Simulovaný a skutečný vývoj fondu a ukazatele/Vývoj pravidelné investice

4

Analýza fondu

5

Přehled o trhu

7

Příloha

8

Marketingová zpráva: Tento dokument slouží výhradně pro informační účely profesionálním zákazníkům a oprávněným partnerům a není určená pro soukromé anebo retailové klienty.

C-QUADRAT Strategie AMI (T) CZK

Měsíční zpráva 31.10.2015

Charakteristika fondu Flexibilní investiční směrnice - C-QUADRAT Strategie AMI je flexibilní fond fonndů. Investiční strategie se neorientuje na žádný benchmark, ale naopak na dlouhodobém horizontu usiluje o dosažení absolutního nárůstu hodnoty v rámci celého ekonomického cyklu. Kvantitativně a diskréčně - Investiční přístup kombinuje dva elementy. Maanagement fondu využívá kvantitativní systém s fixními pravidly obchodování s cílem investovat do celosvětově c nejslibnějších sektorů ((regionů, g , zemí a odvětví). ) JJako výsledek ý z dlouhodobé zkušenosti vyko y onává tým ý managementu g diskréční výběr fondů a vybírá ty nejatraktivnější produkty.

Highlights fondu

   

Flexibilní rozložení aktiv: V rámci investiční strategie mohou být zoohledněny nejzajímavější regiony, země a odvětví

DATA FONDU

Atkivní řízení akciové složky: Prostřednictvím matematického modeluu je fond vyvažován na optimální strukturu výnosu a rizika.

ISIN Datum vydání

DE000A1C4DQ3 26.09.2011

Diverzifikace: ke snížení rizika, aniž byy zároveň snižovala výnosy ý y

Měna fondu ži í výnosů ý ů Použití

CZK reinvestice i ti výnosů ý ů

Aktivní výběr fondů: Prostřednictvím detailní kvantitativní analýzy se iddentifikují nejatraktivnější fondy a ti nejzajímavější manažeři portfolia, které jsou vybrané do portfolia.

Investiční společnost Management fondu Sub-manažer fondu

Cíl: Na střednědobém a dlouhodobém horizontu využívat šance na globá lních akciových trzích a snižovat potenciální ztráty zajišťováním.

Depozitář Minimální investice Právní forma Účetní rok

Šance / Výhody

   

Flexibilní investiční strategie: V závislosti na vývoji trhu a na investičních předpisech je využíváno investicc do akcií, dluhopisů nebo nástrojů peněžního trhu. Vaše peníze jsou tedy investovány vždy tam, kde se s to jeví jako nejlukrativnější. Vyloučení dlouhých ztrátových období: Profesionální „total return“ koncept zajišťuje systematické řízení rizika bez lidských emocí.

Ampega Investment GmbH C-QUADRAT Kapitalanlage AG C-QUADRAT Asset Management GmbH Hauck und Aufhäuser Privatbankiers KGaA CZK 10.000,10.000,

Fond ve společném vlastnictví (§ 2 Abs. 2 InvFG), odpovídá UCITS IV 01.06. - 31.05.

5,75 % Vstupní poplatek max. Správní poplatek až do 1,95 % p.a. (+ 10 % odměna za výkonnost – jen při nové nejvyšší dosažené hodnotě) 2,96% Běžné náklady AT/CZ/DE

Povolení k prodeji Celkový objem fondu v CZK NAV v CZK

1 153 349 429,65 1 255,03

Rizika

  

Při investování produktu do investiční třídy na základě vzestupného trendu, může být tento vystřídán trendem sestupným. Vzestupných trendů lze využít až od okamžiku, od kterého produkt investujee do příslušné investiční třídy třídy. Sestupné trendy lze vyloučit až od okamžiku, od kterého produkt v příslušné investiční třídě deinvestuje.

Reklama

2

Marketingová zpráva: Tento dokument slouží výhradně pro informační účely profesionálním m zákazníkům a oprávněným partnerům a není určená pro soukromé anebo retailové klienty.



Vývoj fondu a ukazatele Vývoj hodnoty C-QUADRAT Strategie AMI (T) CZK od založení 3a 140%

C-QUADRAT Strategie AMI (T) CZK 130%

( od 26.09.2011 )*1 120% 10%

110%

Vývoj hodnoty Výnos p.a. (po odečtení nákladů) Volatilita Mod. sharpe ratio Maximální ztráta

10%

6% 0%

100%

25,51% 5,70% 10,45% 0,61 -15,43%

90% 80%

2011

2012

2013

2014

2015

Měsíční příspěvky k vývoji fondu C-QUADRAT Strategie AMI (T) CZKK od založení 3a 2011 2012 2013 2014 2015

01

02

03

04

05

06

07

08

3,35% 0,74% -1,19% 0,43%

1,91% 0,87% 3,22% 4,50%

1,23% 3,44% -1,20% 0,81%

-0,02% -0,18% -1,63% -1,18%

2,24% 1,88% 1,95% 1,17%

-1,69% -3,65% 1,48% -3,78%

2,68% 2,76% 0,89% 0,99%

-1,06% -1,02% 0,90% -6,09%

09 -0,85% *1 -0,55% 1,59% 0,64% -4,45%

10 -0,05% -2,05% 1,83% -0,29% 8,78%

11 -2,79% 0,22% 2,00% 3,86% 0,00%

12 1,71% -0,71% -0,22% 0,82% 0,00%

rok -2,02% 5,52% 10,30% 9,69% 0,34%

Vývoj hodnoty C-QUADRAT Strategie AMI (T) CZK 3 roky 3a 140%

C-QUADRAT Strategie AMI (T) CZK 130%

( 2 roky) 120% 10%

110%


10% 0%

100%

20,83% 6,51% 10,81% 0,67 -15 15,43% 43%

90% 80%

2012

2013

2015

2014

Vývoj hodnoty C-QUADRAT Strategie AMI (T) CZK 1 rok 3a 130%

C-QUADRAT Strategie AMI (T) CZK ( 1 rok )

120%


110%

100%

90%

11.14

12.14

01.15

02.15

03.15

04.15

05.15

06.15

07.15

08.15

09.15

6,02% 6,02% 14,27% 0,50 -15,43%

10.15

3a Výnosy dosahované v minulosti nejsou zárukou budoucích výnosů. Každá kapitálová in nvestice je spojena s rizikem, kurzy mohou stoupat i klesat a není zaručena návratnost investice. Vstupní a výstupnní poplatky nejsou ve vývoji výkonnosti zohledněny. Pro výpočet výkonnosti je použita metodika OeKB (Rakouská konttrolní banka). Reklama 3 Výpočetní zdroj: Cyberfinancials Datenkommunikation GmbH Marketingová zpráva: Tento dokument slouží výhradně pro informační účely profesionálním m zákazníkům a oprávněným partnerům a není určená pro soukromé anebo retailové klienty.



Simulovaný a skutečný vývoj fondu a ukazatele Vývoj hodnoty C-QUADRAT Strategie AMI (T) CZK 10 let 4a Simulation

C-QUADRAT Strategie AMI (T) CZK ( 10 let ) Vývoj hodnoty Výnos p.a. (po odečtení nákladů) Volatilita *1 Mod. sharpe ratio *1 Maximální ztráta

134,90% 8,91% 12,06% 0,73 -21,09%

*1 Výpočet na týdenní bázi

Měsíční příspěvky k vývoji fondu C-QUADRAT Strategie AMI (T) CZK 10 let 4a 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015

01 0,70% 5,93% 1,12% -2,24% 3,70% -2,82% 2 82% -1,91% 3,35% 0,74% -1,19% 0,43%

02 4,40% 2,41% 1,85% 2,11% -0,02% 3 49% 3,49% -0,95% 1,91% 0,87% 3,22% 4,50%

03 -2,76% -0,34% -4,02% -3,50% -0,79% 6 93% 6,93% -3,65% 1,23% 3,44% -1,20% 0,81%

04 -2,23% 2,53% 1,82% -0,43% 0,07% 1 33% 1,33% 0,30% -0,02% -0,18% -1,63% -1,18%

05 3,30% -7,05% 2,82% -1,32% 6,24% -0,88% 0 88% -1,29% 2,24% 1,88% 1,95% 1,17%

06 5,72% -4,91% 3,19% 0,55% -2,34% 0 44% -0,44% -2,64% -1,69% -3,65% 1,48% -3,78%

07 3,67% 1,57% 0,62% -1,79% 8,12% 1 99% -1,99% -1,19% 2,68% 2,76% 0,89% 0,99%

08 -1,64% 0,06% 0,04% -0,89% 5,05% 0 00% 0,00% -5,60% -1,06% -1,02% 0,90% -6,09%

09 10,77% 0,95% 5,73% 0,26% 1,53% 2 11% 2,11% -0,20% -0,55% 1,59% 0,64% -4,45%

10 -7,66% 4,37% 6,35% 0,85% 0,10% 0 72% 0,72% -0,05% -2,05% 1,83% -0,29% 8,78%

11 9,87% 1,99% -4,92% 3,03% 2,84% 2 53% 2,53% -2,79% 0,22% 2,00% 3,86% 0,00%

12 2,85% 4,50% 2,25% -1,14% 4,81% 4 66% 4,66% 1,71% -0,71% -0,22% 0,82% 0,00%

rok 28,64% 11,81% 17,51% -4,60% 32,89% 17 59% 17,59% -17,15% 5,52% 10,30% 9,69% 0,34%

Vývoj pravidelné investice C QUADRAT Strategie AMI (T) CZK 10 let 4a Vývoj hodnoty C-QUADRAT Simulation

Pravidelná investice C-QUADRAT Strategie AMI (T) CZK (10 let ) Měsíční investice

CZK 100,00

Celkem vloženo

CZK 12 000,00

hodnota portfolia

CZK 15 835,01

* Uvedené údaje se vztahují na simulovaný vývoj Výsledky z minulosti a simulovaný vývoj hodnot neumožňují vyvodit závěry pro budouucí vývoj investičního fondu a hodnoty do 25.09.2011 a skutečný vývoj hodnoty od nezaručují stejný nebo podobný vývoj v budoucnosti. Každá kapitálová investice je spoojena s rizikem, kurzy mohou 26.09.2011. stoupat i klesat a není zaručena návratnost investice. Vstupní a výstupní poplatky nejsou n ve vývoji výkonnosti zohledněny. Pro výpočet výkonnosti je použita metodika OeKB (Rakouská kontrolní banka)). Reklama 4 Výpočetní zdroj: Cyberfinancials Datenkommunikation GmbH Marketingová zpráva: Tento dokument slouží výhradně pro informační účely profesionálním m zákazníkům a oprávněným partnerům a není určená pro soukromé anebo retailové klienty. 4a



Analýza fondu (1/2)

Komentář fondu

Alokační třídy k 30.10.2015 5a

ŘÍJEN 2015 Po výrazných propadech kurzů, ke kterým došlo v průběhu letošního léta, se mezinárodní finanční trhy v říjnu velmi rychle zotavily. V této souvislosti sehrály rozhodující roli především centrální banky. Například z ECB pronikla zpráva, že v budoucnu možná uvolní ještě více likvidity. Také čínská centrální banka zareagovala na slabší výsledky dynamiky hospodářského rozvoje a znovu snížila jak hlavní úrokovou sazbu (o 0,25 procentního bodu), tak podíl minimálních rezerv (o 0,50 procentního bodu).

Historické alokační třídy k 30.10.2015 5a

Top pozice k 30.10.2015 5a

Reakce trhů především na slova Draghiho byla přesvědčivá; posílily jak akcie, tak také dluhopisy. Prezident ECB dal nepřímo najevo, že evropská centrální banka by mohla další injekce likvidity naordinovat s velkou pravděpodobností již na letošním prosincovém setkání. Někteří experti se domnívají, že by plánovaná opatření mohla mít reálně déle trvající účinky. PPrvořadým ř dý cílem íl ECB je j v současné č é době d bě boj b j proti nízké inflaci a relativně slabému růstu ekonomiky. Pro další postup se přitom nabízejí různé možnosti: Jednak by mohlo dojít k prodloužení nebo dokonce rozšíření již existujícího programu odkupu dluhopisů. K dnešnímu dni hodlá ECB nejméně do září 2016 nakupovat státní dluhopisy v hodnotě 60 miliard EUR měsíčně; to odpovídá celkovému objemu j 1,1 bilionů EUR. Jinou možností by mohlo být nové snížení deposit facility. Tato úroková sazba, za kterou mohou komerční banky parkovat své přebytečné prostředky u centrální banky, má již nyní záporné znaménko; banky by tím ještě více motivovala k poskytování úvěrů firmám. Ve druhé polovině měsíce euro v porovnání s USD také oslabilo a koncem října se obchodovalo za 1,1018 USD.

Aktuální alokace aktiv k 30.10.2015 5a

Hodnota C-QUADRAT Strategie AMI CZK v uplynulém měsíci výrazně vzrostla a jeho výkonnost dosáhla 8,78 %. V rámci alokace portfolia byly opět více zastoupeny hlavní americké a evropské trhy. Další investice směřovaly mj. do akciových fondů ze sektoru veřejných ř j ý h služeb, l ž b amerických i ký h nemovitostí it tí a Japonska. V portfoliu C-QUADRAT Strategie AMI CZK jsou zastoupeny jak aktivně řízené fondy, tak také ETF produkty.

5a Uvedené údaje o portfoliu vycházejí z posledních dostupných informačních zdrojů a proto se mohou lišit od údajuvykázaných v účetnictví fondu (právně závazný spis). Reklama 5 Výpočetní zdroj: Cyberfinancials Datenkommunikation GmbH Marketingová zpráva: Tento dokument slouží výhradně pro informační účely profesionálním m zákazníkům a oprávněným partnerům a není určená pro soukromé anebo retailové klienty.



Analýza fondu (2/2) Korelace ke globálním investičním třídám m od změny managementu 1 rok 26.09.2011

Investiční třídy

Index

Globální akcie

MSCI World TR Index ((EUR))

, 0,98

0,84 ,

Globální dluhopisy

JPMorgan Global Aggregate Bond TR Index (EUR)

0,23

0,25

komodity

Rogers International Commodity Global TR Index (EUR)

0,16

0,06

Nemovitosti

MSCI World Real Estate Index (EUR)

0,38

0,51

Další tranše ISIN

Datum vydání Měny

Použití výnosů

Vstupní poplatek

DE0005322218

09.07.2001

EUR

reinvestice výnosů

5,75 %

DE000A1J3AF7

01.04.2013

EUR

reinvestice výnosů

5,75 %

Správní poplatek

Minimální investice

až do 1,95 % p.a. (+ 10 % odměna za výkonnost – EUR 500,jen při nové nejvyšší dosažené hodnotě) až do 1,95 % p.a. (+ 10 % odměna za výkonnost – EUR 500,jen při nové nejvyšší dosažené hodnotě)

Povolení k prodeji AT/CZ/DE AT/CZ/DE

Ocenění

Reklama

6

Výpočetní zdroj: Cyberfinancials Datenkommunikation GmbH Marketingová zpráva: Tento dokument slouží výhradně pro informační účely profesionálním m zákazníkům a oprávněným partnerům a není určená pro soukromé anebo retailové klienty.



Přehled o trhu Investiční třídy : Vývoj hodnoty v EUR ( 1 rok ) 7a 160%

Globální akcie

150%


140%

komodity

Vývoj hodnoty

Volatilita

Globální akcie

18,42%

17,96%


10,77%

8,33%

-18,28%

20,34%

14,35%

10,99%

Vývoj hodnoty

Volatilita

Akcie Evropy

16,04%

19,83%

Akcie USA

19,87%

20,16%

Akcie Japonska

27,02%

22,01%

Akcie Ásie bez Japonska

3,61%

20,51%

Akcie rozvíjejících se trhů

-1,00%

20,72%

Vývoj hodnoty

Volatilita

3měsíce peněžní trh

0,02%

0,01%

Evropské státní dluhopisy

5,10%

4,43%

Evropské firemní dluhopisy

0,49%

2,29%

Globální high-yield dluhopisy

10 70% 10,70%

10 47% 10,47%

Dluhopisy rozvíjejících se trhů

-0,46%

5,92%

Vývoj hodnoty

Volatilita

USD

14,35%

10,99%

JPY

3,30%

10,66%

CHF

10,74%

18,22%

GBP

9,61%

9,35%

1 rok

Měny (USD/EUR)

130% 120% 110%

komodity

100%

Měny (USD/EUR)

90% 80% 70%

11.14

12.14

01.15

02.15

03.15

04.15

05.15

06.15

07.15

08.15

09.15

10.15

Akcie : Vývoj hodnoty v EUR ( 1 rok ) 7a 160%

Akcie Evropy

1 rok

150%

Akcie USA

140%

Akcie Japonska

130%

Akcie rozvíjejících se trhů

Akcie Ásie bez Japonska

120% 110% 100% 90% 80% 70%

11.14

12.14

01.15

02.15

03.15

Dluhopisy : Vývoj hodnoty v EUR ( 1 rok ) 160% 150%

04.15

05.15

06.15

07.15

08.15

09.15

10.15

7a

3měsíce peněžní trh

1 rok

Evropské státní dluhopisy

140%

Evropské firemní dluhopisy

130%

Dluhopisy rozvíjejících se trhů

Globální high-yield dluhopisy

120% 110% 100% 90% 80% 70%

11.14

12.14

01.15

02.15

03.15

04.15

05.15

06.15

07.15

08.15

09.15

10.15

Měny : Vývoj hodnoty v EUR ( 1 rok ) 7a 160% 150% 140% 130%

USD

1 rok

JPY CHF GBP

120% 110% 100% 90% 80% 70%

11.14

12.14

01.15

02.15

03.15

04.15

05.15

06.15

07.15

08.15

09.15

10.15

7a Výnosy dosahované v minulosti nejsou zárukou budoucích výnosů. Každá kapitálová in nvestice je spojena s rizikem, kurzy mohou stoupat i klesat a není zaručena návratnost investice. Vstupní a výstupnní poplatky nejsou ve vývoji výkonnosti zohledněny. Pro výpočet výkonnosti je použita metodika OeKB (Rakouská konttrolní banka). Reklama 7 Výpočetní zdroj: Cyberfinancials Datenkommunikation GmbH Marketingová zpráva: Tento dokument slouží výhradně pro informační účely profesionálním m zákazníkům a oprávněným partnerům a není určená pro soukromé anebo retailové klienty.


Kontaktní údaje


Použité výpočtovéé metody Volatilita: na denní bázi, bázi roččně

C-QUADRAT Kapitalanlage AG Schottenfeldgasse 20 1070 Wien +43 1 515 66 – 0 INFO linka [email protected] e-Mail www.c-quadrat.com Internet Tento dokument byl vyhotovený společností CC-QUADRAT QUADRAT Kapitalanlage AG. Adresa

Modifikovaný Sharpeho poměr: p Znázornění odpovídá výpočtu modifikovaného Sharpeho poměru, t.z. bez bezrizikové úrokové sazby Alpha: rozdíl mezi výkonnosstí fondu a jeho referenčním indexem, měsíční báze Beta: měří volatilitu fundu v poměru k referenčnímu indexu, měsíční báze Tracking Error: Popisuje odhadnutou jednoduchou směrodatnou odchylku rozdílů výnosů mezi fondem a benchmarkem (= výkyvy rozdílů výnosů), měsíční bázze l Měří ěří vývoj ý j výkon ýk nnostii fondu f d ve vztahu h k referenčnímu f č í indexu, id na měsíční ě íč í bázi. bá i Korelace: Investiční třídy: A= výplatta výnosů; T = reinvestice výnosů; VT = reinvestice výnosů v plné výši tuzemsko & cizina; VT-A = reinvestice výnosů cizina; VTT-I = reinvestice výnosů v plné výši tuzemsko

Právní upozornění Tato marketingová zpráva slouží výhradně proinformační účely a nepředstavuje nabídku ani a výzvu knákupu nebo prodeji podílových listů fondu, nelze jipokládat za nabídku k uzavření smlouvy o službáchnebo vedlejších službách spojených s cennýmipapíry. Tento dokument nemůže nahradit poradenstvíprostřednictvím Vašeho investičního poradce. Před investováním se seznamte s prospektem fondu, roční zprávou a v případě, že je staršší 8 měsíců, půlroční zprávou fondu. Klíčové informace pro investory (KID nebo KIID) v českém j jazyce a zveřejněný ř j ě ý prodejní d j í prospekt k fondu f d C-QUADRAT C Q DR Strategie S i AMI v aktuálním k ál í zněění ě í jsou j zájemcům áj ů bezplatně b l ě k dispozici di i i v německém ě ké a anglickém li ké jazyce j v sídle ídl Ampega Investment GmbH, Charles-de-Gaulle-Platz 1, 50679 Köln a na webové stránce, www.am mpegagerling.de, v sídle C-QUADRAT Kapitalanlage AG, Schottenfeldgasse 20, A-1070 Vídeň, Rakousko a na webové stránce, www.c-quadrat.com a v sídle platebního a informačního místa m v České republice UniCredit Bank Czech Republic a.s., Revoluční 7, 113 80 Praha 1 Česká republika a na webové stránce www.unicreditbank.cz. Každá kapitálová investice do investičního fondupodléhá všeobecným konjunkturním rizikkům avýkyvům hodnoty. Trendy se mohou měnit a přinášets sebou negativní vývoj hodnoty. Trendkopírujícíobchodní systém může trendy převažovat nebopodvažovat.Pro lepší informovanost našich zákazníků bychom rádi upozornili, že rozsah bežných tržních odměn pro firmy zabývající se obchodováním s cennými papírylze získat na stránkách Úřadu pro dohled naadfinančními trhy (FMA) (www.fma.gv.at). Investičníspolečnost C-QUADRAT Kapitalanlage AG nesmí připoskytování služeb s cennými papíry přijímat penízeklientů. Společnost C-QUADRAT Kapitalanlage AGzahrnuje do nabídky služeb pro Vás také vlastníprodukty skupiny CQUADRAT.Sem spadají zejménainvestiční fondy společnosti C-QUADRATKapitalanlage AG a strukturované produktyspolečnosti C-QUADRAT Investment AG.©2014 Morningstar. Všechna práva vyhrazena. Podrobnosti k ratingu Morningstar vizwww.morningstar.de.

Reklama

8

Marketingová zpráva: Tento dokument slouží výhradně pro informační účely profesionálním m zákazníkům a oprávněným partnerům a není určená pro soukromé anebo retailové klienty.

MĚSÍČNÍ ZPRÁVA ŘÍJEN OBSAH. C-QUADRAT Strategie AMI (T) CZK

Recommend Documents