C-QUADRAT Strategie AMI (T) CZK. C-QUADRAT Strategie AMI (T) CZK OBSAH

MĚSÍČNÍ ZPRÁVA ZÁŘÍ 2016

C-QUADRAT QUADRAT Strategie AMI (T) CZK

OBSAH C-QUADRAT Strategie AMI (T) CZK Všeobecné produktové informace

2

Vývoj fondu a ukazatele

3

Simulovaný a skutečný vývoj fondu a ukazatele/ Vývoj pravidelné investice

4

Analýza fondu

5

Přehled o trhu

7

Příloha

8

Marketingová zpráva: Tento dokument slouží výhradně pro informační účely profesionálním zákazníkům a oprávněným partnerům a není určená pro soukromé anebo retailové klienty.

Reklama

C-QUADRAT Strategie AMI (T) CZK

Měsíční zpráva 30.09.2016

Charakteristika fondu Flexibilní investování – C-QUADRAT Strategie AMI je flexibilní investiční fond. fond Fond se neorientuje na benchmark, nýbrž dlouhodobě a napříč kompletním tržním cyklem usiluje o absolutní zvyšování hodnoty a o eliminaci významných kurzových ztrát. Investiční koncept kombinuje dva elementy. elementy Management fondu hledá s využitím regulovaného kvantitativního řízení portfolia možnosti investování do sektorů (regionů a oborů), které v celosvětovém měřítku skýtají největší šance na zhodnocení. Tým odborníků vybavený dlouholetými zkušenostmi přitom provádí diskreční výběr fondů a vyhledává nejatraktivnější produkty.

Highlights fondu Flexibilní alokace aktiv: aktiv V rámci investiční strategie lze pružně mapovat nejzajímavější regiony, země a odvětví

DATA FONDU

Aktivní řízení složení portfolia: portfolia S využitím kvantitativního modelu jsou váhová zastoupení ve fondu upravována při zachování optimálního poměru mezi výnosem a riziky

ISIN Datum vydání

DE000A1C4DQ3 26.09.2011

Aktivní výběr fondů: fondů Na základě detailní kvantitativní a kvalitativní analýzy probíhá identifikace nejatraktivnějších fondů a nejzajímavějších portfolio manažerů a jejich výběr do portfolia

Měna fondu Použití výnosů

CZK reinvestice výnosů

Investiční společnost

CÍL: CÍL: Využívání šancí na globálních akciových trzích ve středně až dlouhodobém horizontu

Management fondu Sub-manažer fondu Depozitář Minimální investice Právní forma Účetní rok

Šance / Výhody Střednědobě a dlouhodobě nadprůměrný růst kapitálu prostřednictvím cestou investic do globálních akciových trhů Využitím aktivního řízení při výběru cílových fondů vzniká snaha dosáhnout vysoké participace na nejslibnějších trzích Diverzifikace propojením mezinárodních expertíz kapitálových trhů v jednom fondu

Ampega Investment GmbH C-QUADRAT Kapitalanlage AG C-QUADRAT Asset Management GmbH Hauck und Aufhäuser Privatbankiers KGaA CZK 10.000,-

Fond ve společném vlastnictví (§ 2 Abs. 2 InvFG), odpovídá UCITS IV 01.06. - 31.05.

5,75 % Vstupní poplatek max. Správní poplatek až do 1,95 % p.a. (+ 10 % odměna za výkonnost – jen při nové nejvyšší dosažené hodnotě) Běžné náklady 2,68 % AT/CZ/DE

Povolení k prodeji Celkový objem fondu v CZK NAV v CZK

1 101 709 363,33 1 136,98

Rizika Při investování produktu do investiční třídy na základě vzestupného trendu, může být tento vystřídán trendem sestupným. Vzestupných trendů lze využít až od okamžiku, od kterého produkt investuje do příslušné investiční třídy. Sestupné trendy lze vyloučit až od okamžiku, od kterého produkt v příslušné investiční třídě deinvestuje.

Reklama Marketingová zpráva: Tento dokument slouží výhradně pro informační účely profesionálním zákazníkům a oprávněným partnerům a neníurčená n pro soukromé anebo retailové klienty.

2



Vývoj fondu a ukazatele Vývoj hodnoty C-QUADRAT Strategie AMI (T) CZK od založení 140%

C-QUADRAT Strategie AMI (T) CZK 130%

( od 26.09.2011 ) 120% 10% 110%

Vývoj hodnoty Výnos p.a. (po odečtení nákladů) Volatilita Mod. sharpe ratio Maximální ztráta

10%

6%

100% -2% 90% 80%

13,70% 2,59% 11,42% 0,29 -22,33%

-8%

2011

2012

2013

2014

2015

2016

QUADRAT Strategie AMI (T) CZK od založení Měsíční příspěvky k vývoji fondu C-QUADRAT 2011 2012 2013 2014 2015 2016

01

02

03

04

05

06

07

08

3,35% 0,74% -1,19% 0,43% -7,59%

1,91% 0,87% 3,22% 4,50% 1,36%

1,23% 3,44% -1,20% 0,81% 1,31%

-0,02% -0,18% -1,63% -1,18% -1,46%

2,24% 1,88% 1,95% 1,17% -1,02%

-1,69% -3,65% 1,48% -3,78% -2,19%

2,68% 2,76% 0,89% 0,99% 2,02%

-1,06% -1,02% 0,90% -6,09% 0,77%

09 -0,85% -0,55% 1,59% 0,64% -4,45% -0,69%

10 -0,05% -2,05% 1,83% -0,29% 8,78% 0,00%

11 -2,79% 0,22% 2,00% 3,86% 2,60% 0,00%

12 1,71% -0,71% -0,22% 0,82% -4,45% 0,00%

rok -2,02% 5,52% 10,30% 9,69% -1,63% -7,59%

Vývoj hodnoty C-QUADRAT Strategie AMI (T) CZK 3 roky 140%


( 3 roky) 120%


10%

110% 100%

-2% 90% 80%

3,34% 1,10% 12,89% 0,15 -22,33%

-8%

2013

2014

2015

2016

Vývoj hodnoty C-QUADRAT Strategie AMI (T) CZK 1 rok 130%


( 1 rok )

110%


100% 90%

-1,44% -1,44% 14,98% -0,02 -17,88%

80% 10.15

11.15

12.15

01.16

02.16

03.16

04.16

05.16

06.16

07.16

08.16

09.16

Výnosy dosahované v minulosti nejsou zárukou budoucích výnosů. Každá kapitálová investice je spojena s rizikem, kurzy mohou stoupat i klesat a není zaručena návratnost investice. Vstupní a výstupní poplatky nejsou ve vývoji výkonnosti zohledněny. zohledněny Pro výpočet výkonnosti jepoužitametodikaOeKB(Rakouskákontrolníbanka). Výpočetní zdroj: Cyberfinancials Datenkommunikation GmbH Marketingová zpráva: Tento dokument slouží výhradně pro informační účely profesionálním zákazníkům a oprávněným partnerům a neníurčená n pro soukromé anebo retailové klienty.

Reklama

3



Simulovaný a skutečný vývoj fondu a ukazatele Vývoj hodnoty C-QUADRAT Strategie AMI (T) CZK 10 let Simulation

C-QUADRAT Strategie AMI (T) CZK ( 10 let ) Vývoj hodnoty Výnos p.a. (po odečtení nákladů) Volatilita *1 Mod. sharpe ratio *1 Maximální ztráta

87,35% 6,47% 12,18% 0,56 -22,33%

*1 Výpočet na týdenní bázi

Měsíční příspěvky k vývoji fondu C-QUADRAT QUADRAT Strategie AMI (T) CZK 10 let 01 5,93% 1,12% -2,24% 3,70% -2,82% -1,91% 3,35% 0,74% -1,19% 0,43% -7,59%

2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016

02 2,41% 1,85% 2,11% -0,02% 3,49% -0,95% 1,91% 0,87% 3,22% 4,50% 1,36%

03 -0,34% -4,02% -3,50% -0,79% 6,93% -3,65% 1,23% 3,44% -1,20% 0,81% 1,31%

04 2,53% 1,82% -0,43% 0,07% 1,33% 0,30% -0,02% -0,18% -1,63% -1,18% -1,46%

05 -7,05% 2,82% -1,32% 6,24% -1,22% -1,29% 2,24% 1,88% 1,95% 1,17% -1,02%

06 -4,91% 3,19% 0,55% -2,34% 1,14% -2,64% -1,69% -3,65% 1,48% -3,78% -2,19%

07 1,57% 0,62% -1,79% 8,12% -1,99% -1,19% 2,68% 2,76% 0,89% 0,99% 2,02%

08 0,06% 0,04% -0,89% 5,05% 0,00% -5,60% -1,06% -1,02% 0,90% -6,09% 0,77%

09 0,95% 5,73% 0,26% 1,53% 2,11% -0,20% -0,55% 1,59% 0,64% -4,45% -0,69%

10 4,37% 6,35% 0,85% 0,10% 0,72% -0,05% -2,05% 1,83% -0,29% 8,78% 0,00%

11 1,99% -4,92% 3,03% 2,84% 2,53% -2,79% 0,22% 2,00% 3,86% 2,60% 0,00%

12 4,50% 2,25% -1,14% 4,81% 4,66% 1,71% -0,71% -0,22% 0,82% -4,45% 0,00%

rok 11,81% 17,51% -4,60% 32,89% 17,59% -17,15% 5,52% 10,30% 9,69% -1,63% -7,59%

Vývoj pravidelné investice Vývoj hodnoty C-QUADRAT Strategie AMI (T) CZK 10 let 20 000

Simulation

*

Pravidelná investice C-QUADRAT Strategie AMI (T) CZK (10 let )

16 000 12 000

Měsíční investice Celkem vloženo Hodnota portfolia

8 000

Celkem vloženo

4 000 0

CZK 100,00 CZK 12 100,00 CZK 13 665,17

Hodnota portfolia 2006

2007

2008

2009

2010

2011

2012

2013

2014

2015

2016

* Uvedené údaje se vztahují na simulovaný vývoj Výsledky z minulosti a simulovaný vývoj hodnot neumožňují vyvodit závěry pro budoucí vývoj investičního fondu a nezaručují stejný hodnoty do 25.09.2011 a skutečný vývoj hodnoty od nebo podobný vývoj v budoucnosti. Každá kapitálová investice je spojena s rizikem, kurzy mohou stoupat i klesat a není zaručena 26.09.2011. návratnost investice. Vstupní a výstupní poplatky nejsou ve vývoji výkonnosti zohledněny. Pro výpočet výkonnosti je použita metodika OeKB(Rakouskákontrolníbanka). Reklama 4 Výpočetní zdroj: Cyberfinancials Datenkommunikation GmbH Marketingová zpráva: Tento dokument slouží výhradně pro informační účely profesionálním zákazníkům a oprávněným partnerům a neníurčená n pro soukromé anebo retailové klienty.



Analýza fondu (1/2)

Komentář fondu

Alokační třídy k 30.09.2016

ZÁŘÍ 2016 Měsíce září a srpen znamenaly pro mezinárodní finanční trhy – zejména pak v porovnání s předchozím rokem – relativní stabilitu a absenci výraznější volatility. Z globálního pohledu však dynamika hospodářského vývoje v průmyslových zemích lehce ztrácí. Mezinárodní měnový fond v této souvislosti odhaduje míru hospodářského růstu pro roky 2016 a 2017 ve výši 1,8 %. Naopak rozvíjejícím trhům by se mohlo dařit víc – zde by mohla ekonomika v příštím roce posílit o 4,5 %. V průběhu následujících měsíců bude velmi zajímavé sledovat především pokračující měnovou a fiskálně politickou situaci ve Spojených státech amerických. Vedle prezidentských voleb v USA budou mnozí investoři bedlivě sledovat také postup FEDu. Ten se pod vlivem pomalého růstu, výrazného propadu cen surovin a výsledku hlasování o brexitu přiklonil k rozhodnutí, hlavní úrokovou sazbu v USA prozatím dále nezvyšovat. Díky velmi dobré situaci na trhu práce a s tím souvisejícím růstem inflace mnozí analytici předpokládají, že by se po prezidentských volbách plánovaných v USA na 8. listopadu mohl otevřít prostor pro zvýšení úrokové sazby alespoň o jeden další krůček. FED se ovšem nechal slyšet, že nevýrazné tempo růstu ekonomiky vyžaduje obezřetný postup v oblasti peněžní politiky.

Historické alokační třídy k 30.09.2016

Top pozice k 30.09.2016

Vývoj eura byl v září relativně konstantní a na konci měsíce jeho kurz uzavřel na 1,1228 USD. Podíl akcií byl v průběhu měsíce plně vyčerpán. V rámci alokace akciového portfolia směřoval větší podíl do oblastí jako např. USA, Japonsko, Asie a Latinská Amerika. Další pozice držel fond v sektoru finančních titulů. V portfoliu C-QUADRAT Strategie AMI jsou zastoupeny jak aktivně řízené fondy, tak také ETF produkty.

Aktuální alokace aktiv k 30.09.2016 Akcie USA

61%

Akcie Japonska

20%

Akcie financí

10%

Akcie Latinské Ameriky Hotovost / Peněžní trh

9% 1%

Uvedené údaje o portfoliu vycházejí z posledních dostupných informačních zdrojů a proto se mohou lišit od údajuvykázaných v účetnictví fondu(právnězávaznýspis). Výpočetní zdroj: Cyberfinancials Datenkommunikation GmbH Marketingová zpráva: Tento dokument slouží výhradně pro informační účely profesionálním zákazníkům a oprávněným partnerům a neníurčená n pro soukromé anebo retailové klienty.

Reklama

5



Analýza fondu (2/2) Korelace ke globálním investičním třídám od změny managementu 3 roky 26.09.2011

Investiční třídy

Index

Globální akcie

MSCI World TR Index (EUR)

0,81

0,87

Globální dluhopisy

JPMorgan Global Aggregate Bond TR Index (EUR)

0,18

0,13

Komodity

Rogers International Commodity Global TR Index (EUR)

0,16

0,12

Nemovitosti

MSCI World Real Estate Index (EUR)

0,46

0,51

Další tranše ISIN

Datum vydání Měny

Použití výnosů

Vstupní poplatek

DE0005322218

09.07.2001

EUR

reinvestice výnosů

5,75 %

DE000A1J3AF7

01.04.2013

EUR

reinvestice výnosů

5,75 %

Správní poplatek

Minimální investice

až do 1,95 % p.a. (+ 10 % odměna za výkonnost – EUR 500,jen při nové nejvyšší dosažené hodnotě) až do 1,95 % p.a. (+ 10 % odměna za výkonnost – EUR 500,jen při nové nejvyšší dosažené hodnotě)

Povolení k prodeji AT/CZ/DE AT/CZ/DE

Ocenění


Reklama

6



Přehled o trhu Investiční třídy: Vývoj hodnoty v EUR ( 5 let ) 240%

5 let

Globální akcie

220%

Vývoj hodnoty

Volatilita

113,61%

13,47%

31,10%

6,87%

-23,21%

15,23%

20,98%

8,86%

Vývoj hodnoty

Volatilita

76,77%

17,60%

144,21%

15,31%

Akcie Japonska

73,00%

20,88%

Akcie Ásie bez Japonska

67,53%

16,60%

Akcie rozvíjejících se trhů

41,52%

16,32%

Vývoj hodnoty

Volatilita

1,20%

0,03%

Evropské státní dluhopisy

38,57%

3,97%

Evropské firemní dluhopisy

34,17%

2,34%

Globální high-yield dluhopisy

72,59%

7,68%

Dluhopisy rozvíjejících se trhů

43,05%

5,10%

5 let

Vývoj hodnoty

Volatilita

USD

20,98%

8,86%

JPY

-8,22%

11,47%

CHF

11,90%

8,80%

GBP

0,65%

8,18%


200%

Komodity

180%

Měny (USD/EUR)

Globální akcie

160%


140%

Komodity

120% 100%

Měny (USD/EUR)

80% 60% 40% 2011

2012

2013

2014

2015

2016

Akcie : Vývoj hodnoty v EUR ( 5 let ) 260%

5 let

Akcie Evropy

240%

Akcie USA

220%

Akcie Japonska

200%

Akcie Evropy

Akcie Ásie bez Japonska

180%

Akcie rozvíjejících se trhů

Akcie USA

160% 140% 120% 100% 80% 60% 40% 2011

2012

2013

2014

2015

2016

Dluhopisy : Vývoj hodnoty v EUR ( 5 let ) 240%

5 let

3měsíce peněžní trh

220%

Evropské státní dluhopisy

200%

Evropské firemní dluhopisy

180%

Globální high-yield dluhopisy

160%

Dluhopisy rozvíjejících se trhů

3měsíce peněžní trh

140% 120% 100% 80% 60% 40% 2011

2012

2013

2014

2015

2016

Měny : Vývoj hodnoty v EUR ( 5 let ) 240% USD

220%

JPY

200%

CHF

180%

GBP

160% 140% 120% 100% 80% 60% 40% 2011

2012

2013

2014

2015

2016


Reklama

7


Kontaktní údaje


Použité výpočtové metody Volatilita: Volatilita: na denní bázi, ročně

C-QUADRAT Kapitalanlage AG Adresa INFO linka e-Mail Internet

Schottenfeldgasse 20 1070 Wien +43 1 515 66 – 0 [email protected] www.c-quadrat.com

Modifikovaný Sharpeho poměr: poměr: Znázornění odpovídá výpočtu modifikovaného Sharpeho poměru, t.z. bez bezrizikové úrokové sazby Korelace: Korelace: Měří vývoj výkonnosti fondu ve vztahu k referenčnímu indexu, na měsíční bázi. Investiční třídy: třídy: A = výplata výnosů; T = reinvestice výnosů; VT = reinvestice výnosů v plné výši tuzemsko & cizina; VT-A = reinvestice výnosů cizina; VT-I VT = reinvestice výnosů v plné výši tuzemsko

Právní upozornění Tato marketingová zpráva slouží výhradně pro nezávazné informační účely a nepředstavuje nabídku ani výzvu k nákupu nebo prodeji podílových listů fondu, nelze ji pokládat za nabídku k uzavření smlouvy o službáchnebovedlejšíchslužbáchspojenýchs cennýmipapíry. Tentodokumentnemůženahraditporadenství poradenstvíprostřednictvímVašehoinvestičníhoporadce. Před investováním se seznamte s prospektem fondu, roční zprávou a v případě, že je starší 8 měsíců, půlroční zprávou fondu. Klíčové informace pro investory (KID nebo KIID) v českém jazyce a zveřejněný prodejní prospekt fondu C-QUADRAT Strategie AMI v aktuálním znění jsou zájemcům bezplatně k dispozici v německém a anglickém jazyce v sídle Ampega Investment GmbH, Charles-de-Gaulle-Platz 1, 50679 Köln a na webové stránce, www.ampega.de, v sídle C-QUADRAT Kapitalanlage AG, Schottenfeldgasse 20, 20 A-1070 Vídeň, Rakousko a na webové stránce, www.c-quadrat.com a v sídle platebního a informačního místav ČeskérepubliceUniCreditBankCzechRepublica.s.,Revoluční7, 11380 Praha 1 Českárepublika a na webovéstráncewww.unicreditbank.cz. Každá kapitálová investice do investičního fondu podléhá všeobecným konjunkturním rizikům a výkyvům hodnoty. Trendy se mohou měnit a přinášet s sebou negativní vývoj hodnoty. Trendkopírující obchodní systém může trendy převažovat nebo podvažovat. Pro lepší informovanost našich zákazníků bychom rádi upozornili, že rozsah bežných tržních odměn pro firmy zabývající se obchodováním s cennými papíry lze získat na stránkách Úřadu pro dohled nad finančními trhy (FMA) (www.fma.gv.at). Investiční společnost C-QUADRAT Kapitalanlage AG nesmí při poskytování služeb s cennými papíry přijímat peníze klientů. Společnost C-QUADRAT Kapitalanlage AG zahrnuje do nabídky služeb pro Vás také vlastní produkty skupiny C-QUADRAT.Sem spadají zejména investiční fondy společnosti C-QUADRAT Kapitalanlage AG a strukturovanéprodukty společnostiC-QUADRATInvestmentAG. Kompletníuvedenývývoj hodnotypředstavujehrubouvýkonnostzahrnujícíveškerésouvisejícínáklady na úrovnifondua vycházíz předpokladureinvesticevyplacenýchzisků. ©2014Morningstar.Všechnapráva vyhrazena.Podrobnostik ratinguMorningstarviz www.morningstar morningstar.de. Tentodokumentbyl vyhotovenýspolečnostíC-QUADRAT.

Reklama Marketingová zpráva: Tento dokument slouží výhradně pro informační účely profesionálním zákazníkům a oprávněným partnerům a neníurčená n pro soukromé anebo retailové klienty.

8

C-QUADRAT Strategie AMI (T) CZK. C-QUADRAT Strategie AMI (T) CZK OBSAH

Recommend Documents