C-QUADRAT Strategie AMI (T) CZK

MĚSÍČNÍ ZPRÁVA ČERVENEC 2014

C-QUADRAT Strategie AMI (T) CZK

OBSAH C-QUADRAT Strategie AMI (T) CZK Všeobecné produktové informace

2/8

Vývoj fondu a ukazatele

3/8

Simulovaný a skutečný vývoj fondu a ukazatele / Vývoj pravidelné investice

4/8

Analýza fondu

5/8

Přehled o trhu

7/8

Příloha

8/8

Marketingová zpráva: Tento dokument slouží výhradně proinformační účely profesionálním klientům a není určená pro soukromé zákazníky.


Měsíční zpráva 31.07.2014

Charakteristika fondu Flexibilní investiční směrnice - C-QUADRAT Strategie AMI je flexibilní fond fondů. Investiční strategie se neorientuje na žádný benchmark, ale naopak na dlouhodobém horizontu usiluje o dosažení absolutního nárůstu hodnoty v rámci celého ekonomického cyklu. Kvantitativně a diskréčně - Investiční přístup kombinuje dva elementy. Management fondu využívá kvantitativní systém s fixními pravidly obchodování s cílem investovat do celosvětově nejslibnějších sektorů (regionů, zemí a odvětví). Jako výsledek z dlouhodobé zkušenosti vykonává tým managementu diskréční výběr fondů a vybírá ty nejatraktivnější produkty.

Highlights fondu



Flexibilní rozložení aktiv: V rámci investiční strategie mohou být zohledněny nejzajímavější regiony, země a odvětví

DATA FONDU



Atkivní řízení akciové složky: Prostřednictvím matematického modelu je fond vyvažován na optimální strukturu výnosu a rizika.

ISIN Datum vydání

DE000A1C4DQ3 26.09.2011

 

Diverzifikace: ke snížení rizika, aniž by zároveň snižovala výnosy

Měna fondu Použití výnosů

CZK reinvestice výnosů

Aktivní výběr fondů: Prostřednictvím detailní kvantitativní analýzy se identifikují nejatraktivnější fondy a ti nejzajímavější manažeři portfolia, které jsou vybrané do portfolia.

Investiční společnost Management fondu

Cíl: Na střednědobém a dlouhodobém horizontu využívat šance na globálních akciových trzích a snižovat potenciální ztráty zajišťováním.

Sub-manažer fondu Depozitář Minimální investice Právní forma

Šance / Výhody

   

Flexibilní investiční strategie: V závislosti na vývoji trhu a na investičních předpisech je využíváno investic do akcií, dluhopisů nebo nástrojů peněžního trhu. Vaše peníze jsou tedy investovány vždy tam, kde se to jeví jako nejlukrativnější. Vyloučení dlouhých ztrátových období: Profesionální „total return“ koncept zajišťuje systematické řízení rizika bez lidských emocí.

Účetní rok Obchodován

Ampega Investment GmbH C-QUADRAT Kapitalanlage AG Absolute Portfolio Management GmbH Hauck und Aufhäuser Privatbankiers KGaA CZK 10.000,-

Fond ve společném vlastnictví (§ 2 Abs. 2 InvFG), odpovídá UCITS IV 01.06. - 31.05. denně (Cut-off: 13:00 MEZ)

5,75 % Vstupní poplatek max. Správní poplatek až do 1,95 % p.a. (+ 10 % odměna za výkonnost – jen při nové nejvyšší dosažené hodnotě) 2,99% Běžné náklady Povolení k prodeji Celkový objem fondu v CZK NAV v CZK

AT/CZ/DE 895 159 301,54 1 179,74

Rizika

  

Při investování produktu do investiční třídy na základě vzestupného trendu, může být tento vystřídán trendem sestupným. Vzestupných trendů lze využít až od okamžiku, od kterého produkt investuje do příslušné investiční třídy. Sestupné trendy lze vyloučit až od okamžiku, od kterého produkt v příslušné investiční třídě deinvestuje.

Reklama

2/8



Vývoj fondu a ukazatele Vývoj hodnoty C-QUADRAT Strategie AMI (T) CZK od založení 3a C-QUADRAT Strategie AMI (T) CZK (od 26.09.2011)*1 Vývoj hodnoty Výnos p.a. (po odečtení nákladů) Volatilita Mod. sharpe ratio Maximální ztráta

17,97% 5,98% 8,80% 0,74 -8,50%

Měsíční příspěvky k vývoji fondu C-QUADRAT Strategie AMI (T) CZK od založení 3a 2011 2012 2013 2014

01

02

03

04

05

06

07

08

3,35% 0,74% -1,19%

1,91% 0,87% 3,22%

1,23% 3,44% -1,20%

-0,02% -0,18% -1,63%

2,24% 1,88% 1,95%

-1,69% -3,65% 1,48%

2,68% 2,76% 0,89%

-1,06% -1,02% 0,00%

09 -0,85% *1 -0,55% 1,59% 0,00%

10 -0,05% -2,05% 1,83% 0,00%

11 -2,79% 0,22% 2,00% 0,00%

12 1,71% -0,71% -0,22% 0,00%

rok -2,02% 5,52% 10,30% 3,46%

Vývoj hodnoty C-QUADRAT Strategie AMI (T) CZK 2 roky 3a C-QUADRAT Strategie AMI (T) CZK ( 2 roky ) Vývoj hodnoty Výnos p.a. (po odečtení nákladů) Volatilita Mod. sharpe ratio Maximální ztráta

9,43% 4,61% 7,99% 0,66 -8,50%

Vývoj hodnoty C-QUADRAT Strategie AMI (T) CZK 1 rok 3a C-QUADRAT Strategie AMI (T) CZK ( 1 rok ) Vývoj hodnoty Výnos p.a. (po odečtení nákladů) Volatilita Mod. sharpe ratio Maximální ztráta

3a Výnosy dosahované v minulosti nejsou zárukou budoucích výnosů. Každá kapitálová investice je spojena s rizikem, kurzy mohou stoupat i klesat a není zaručena návratnost investice. Vstupní a výstupní poplatky nejsou ve vývoji výkonnosti zohledněny. Pro výpočet výkonnosti je použita metodika OeKB (Rakouská kontrolní banka). Výpočetní zdroj: Cyberfinancials Datenkommunikation GmbH

Reklama

7,81% 7,81% 8,34% 0,90 -4,73%

3/8



Simulovaný a skutečný vývoj fondu a ukazatele Vývoj hodnoty C-QUADRAT Strategie AMI (T) CZK 10 let 4a C-QUADRAT Strategie AMI (T) CZK (10 let ) Vývoj hodnoty Výnos p.a. (po odečtení nákladů) Volatilita *1 Mod. sharpe ratio *1 Maximální ztráta

169,61% 10,42% 11,93% 0,90 -21,09%

*1 Výpočet na týdenní bázi

Měsíční příspěvky k vývoji fondu C-QUADRAT Strategie AMI (T) CZK 10 let 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014

01 2,86% 0,70% 5,93% 1,12% -2,24% 3,70% -2,82% -1,91% 3,35% 0,74% -1,19%

02 3,07% 4,40% 2,41% 1,85% 2,11% -0,02% 3,49% -0,95% 1,91% 0,87% 3,22%

03 -1,25% -2,76% -0,34% -4,02% -3,50% -0,79% 6,93% -3,65% 1,23% 3,44% -1,20%

04 -0,67% -2,23% 2,53% 1,82% -0,43% 0,07% 1,33% 0,30% -0,02% -0,18% -1,63%

05 -2,05% 3,30% -7,05% 2,82% -1,32% 6,24% -0,88% -1,29% 2,24% 1,88% 1,95%

06 1,32% 5,72% -4,91% 3,19% 0,55% -2,34% -0,44% -2,64% -1,69% -3,65% 1,48%

07 -1,50% 3,67% 1,57% 0,62% -1,79% 8,12% -1,99% -1,19% 2,68% 2,76% 0,89%

4a

08 1,87% -1,64% 0,06% 0,04% -0,89% 5,05% -0,14% -5,60% -1,06% -1,02% 0,00%

09 3,06% 10,77% 0,95% 5,73% 0,26% 1,53% 2,11% -0,20% -0,55% 1,59% 0,00%

10 -1,05% -7,66% 4,37% 6,35% 0,85% 0,10% 0,72% -0,05% -2,05% 1,83% 0,00%

11 1,60% 9,87% 1,99% -4,92% 3,03% 2,84% 2,53% -2,79% 0,22% 2,00% 0,00%

12 1,62% 2,85% 4,50% 2,25% -1,14% 4,81% 4,66% 1,71% -0,71% -0,22% 0,00%

rok 9,04% 28,64% 11,81% 17,51% -4,60% 32,89% 17,59% -17,15% 5,52% 10,30% 3,46%

Vývoj pravidelné investice Vývoj pravidelné investice C-QUADRAT Strategie AMI (T) CZK 10 let 4a Pravidelná investice C-QUADRAT Strategie AMI (T) CZK (10 let ) Měsíční investice

4a Výsledky z minulosti a simulovaný vývoj hodnot neumožňují vyvodit závěry pro budoucí vývoj investičního fondu a nezaručují stejný nebo podobný vývoj v budoucnosti. Každá kapitálová investice je spojena s rizikem, kurzy mohou stoupat i klesat a není zaručena návratnost investice. Vstupní a výstupní poplatky nejsou ve vývoji výkonnosti zohledněny. Pro výpočet výkonnosti je použita metodika OeKB (Rakouská kontrolní banka). Výpočetní zdroj: Cyberfinancials Datenkommunikation GmbH

CZK 100,00

Celkem vloženo

CZK 12.000,00

Celkem naspořeno

CZK 18 156,27

* Uvedené údaje se vztahují na simulovaný vývoj hodnoty do 25.09.2011 a skutečný vývoj hodnoty od 26.09.2011.

Reklama

4/8



Analýza fondu (1/2)

Komentář fondu

Alokační třídy k 31.07.2014 5a

ČERVENEC 2014

Historické alokační třídy k 31.07.2014 5a

Top pozice k 31.07.2014

Aktuální alokace aktiv k 31.07.2014

5a Uvedené údaje o portfoliu vycházejí z posledních dostupných informačních zdrojů a proto se mohou lišit od údajuvykázaných v účetnictví fondu (právně závazný spis). Výpočetní zdroj: Cyberfinancials Datenkommunikation GmbH

Mezinárodní akciové trhy odolaly v uplynulém měsíci pokračujícímu geopolitickému napětí a zůstaly relativně stabilní. Zveřejněná makroekonomická data však měla velmi různorodou podobu. Mezinárodní měnový fond (MMF) tak musel letošní ekonomický růst zrevidovat mírně směrem dolů. Tento krok je podmíněn především letošním slabším prvním čtvrtletím v USA, způsobeným nepříznivým počasím, který však již účastníci trhu do svých obchodů započítali. Nové žádosti o podporu v nezaměstnanosti v USA naproti tomu pozitivně překvapily nejnižší hodnotou od února 2006. Dobré zprávy přicházely také z Asie. Čínský průmysl rostl v červenci nejvyšším tempem za posledních 18 měsíců. Index nákupních manažerů HSBC se podle předběžných údajů vyšplhal překvapivě o 1,3 na 52 body. Tato čísla ukazují, že vládní podpora ekonomiky přináší první výsledky. Čínská vláda například upřednostnila plán výdajů na výstavbu železniční sítě a na veřejnou bytovou výstavbu. Ekonomika má tento rok růst tempem 7,5%. V Evropě zůstává hlavním tahounem růstu jako obvykle Německo. Velmi silné impulzy přicházejí ze sektoru služeb, kterému se mimořádně daří. Slabší měsíční průběh vývoje má naproti tomu euro, které koncem července uzavřelo na 1,3385 USD. Hodnota C-QUADRAT Strategie AMI CZK se od počátku zvýšila a k 31.7.2014 dosáhla jeho výkonnost 3,46%. Investice fondu C-QUADRAT Strategie AMI CZK zůstaly stejně jako v předcházejícím měsíci uloženy z velké části v akciích. V rámci alokace portfolia byly opět více zastoupeny hlavní americké a evropské trhy (zejména large cap fondy). Další investice směřovaly m.j. do oblasti emerging markets; nakoupeny byly např. produkty ze segmentu Asie bez Japonska. Pozornost byla věnována také akciovým fondům z oblasti informačních technologií. V portfoliu C-QUADRAT Strategie AMI CZK jsou zastoupeny jak aktivně řízené fondy, tak také ETF produkty.

Reklama

5/8



Analýza fondu (2/2) Korelace ke globálním investičním třídám od změny managementu 1 rok 26.09.2011

Investiční třídy

Index

Globální akcie

MSCI World TR Index (EUR)

0,87

0,83

Globální dluhopisy

JPMorgan Global Aggregate Bond TR Index (EUR)

0,23

-0,25

Suroviny

Rogers International Commodity Global TR Index (EUR)

0,20

-0,28

Nemovitosti

MSCI World Real Estate Index (EUR)

0,29

0,27

Další tranše ISIN

Datum vydání Měny

Použití výnosů

Vstupní poplatek

DE0005322218

09.07.2001

EUR

reinvestice výnosů

5,75 %

DE000A1J3AF7

01.04.2013

EUR

reinvestice výnosů

5,75 %

Správní poplatek

Minimální investice

až do 1,95 % p.a. (+ 10 % odměna za výkonnost EUR 500,– jen při nové nejvyšší dosažené hodnotě) až do 1,95 % p.a. (+ 10 % odměna za výkonnost EUR 500,– jen při nové nejvyšší dosažené hodnotě)

Povolení k prodeji AT/CZ/DE AT/CZ/DE

Ocenění

Výpočetní zdroj: Cyberfinancials Datenkommunikation GmbH

Reklama

6/8



Přehled o trhu Investiční třídy: Vývoj hodnoty v EUR ( 1 rok ) 7a Globální akcie Globální dluhopisy

Vývoj hodnoty

Volatilita

15,63%

9,33%

Globální dluhopisy

4,39%

4,03%

Suroviny

-1,01%

9,16%

Měny (USD/EUR)

-0,78%

5,48%

Vývoj hodnoty

Volatilita

Akcie Evropy

15,51%

11,09%

Aktie USA

16,33%

11,30%

9,19%

17,17%

Akcie Ásie bez Japonska

18,51%

11,05%

Akcie rozvíjejících se trhů

14,78%

11,92%

Vývoj hodnoty

Volatilita

3měsíce peněžní trh

0,22%

0,01%

Evropské státní dluhopisy

9,84%

2,86%

Evropské firemní dluhopisy

6,74%

1,88%

Globální high-yield dluhopisy

8,20%

4,53%

Dluhopisy rozvíjejících se trhů 10,13%

4,49%

1 rok

Suroviny Měny (USD/EUR)

Globální akcie

Akcie : Vývoj hodnoty v EUR ( 1 rok ) 7a Akcie Evropy Aktie USA

1 rok

Akcie Japonska Akcie Ásie bez Japonska Akcie rozvíjejících se trhů

Akcie Japonska

Dluhopisy : Vývoj hodnoty v EUR ( 1 rok ) 7a 3měsíce peněžní trh Evropské státní dluhopisy

1 rok

Evropské firemní dluhopisy Globální high-yield dluhopisy Dluhopisy rozvíjejících se trhů

Měny : Vývoj hodnoty v EUR (1 rok ) 7a USD JPY

1 rok

Vývoj hodnoty

Volatilita

USD

-0,78%

5,48%

JPY

-5,56%

7,82%

CHF

1,24%

2,53%

GBP

10,18%

5,37%

Reklama

7/8

CHF GBP

7a Výnosy dosahované v minulosti nejsou zárukou budoucích výnosů. Každá kapitálová investice je spojena s rizikem, kurzy mohou stoupat i klesat a není zaručena návratnost investice. Vstupní a výstupní poplatky nejsou ve vývoji výkonnosti zohledněny. Pro výpočet výkonnosti je použita metodika OeKB (Rakouská kontrolní banka). Výpočetní zdroj: Cyberfinancials Datenkommunikation GmbH


Kontaktní údaje


Použité výpočtové metody Volatilita: na denní bázi, ročně

C-QUADRAT Kapitalanlage AG Adresa INFO linka e-Mail Internet

Stubenring 2 1010 Wien +43 1 515 66 – 0 [email protected] www.absolutepm.at www.c-quadrat.com

Modifikovaný Sharpeho poměr: Znázornění odpovídá výpočtu modifikovaného Sharpeho poměru, t.z. bez bezrizikové úrokové sazby Alpha: rozdíl mezi výkonností fondu a jeho referenčním indexem, měsíční báze Beta: měří volatilitu fundu v poměru k referenčnímu indexu, měsíční báze Tracking Error: Popisuje odhadnutou jednoduchou směrodatnou odchylku rozdílů výnosů mezi fondem a benchmarkem (= výkyvy rozdílů výnosů), měsíční báze Investiční třídy: A= výplata výnosů; T = reinvestice výnosů; VT = reinvestice výnosů v plné výši tuzemsko & cizina; VT-A = reinvestice výnosů cizina; VT-I = reinvestice výnosů v plné výši tuzemsko

Právní upozornění Tato marketingová zpráva slouží výhradně proinformační účely a nepředstavuje nabídku ani výzvu knákupu nebo prodeji podílových listů fondu, nelze jipokládat za nabídku k uzavření smlouvy o službáchnebo vedlejších službách spojených s cennýmipapíry. Tento dokument nemůže nahradit poradenstvíprostřednictvím Vašeho investičního poradce. Před investováním se seznamte s prospektem fondu, roční zprávou a v případě, že je starší 8 měsíců, půlroční zprávou fondu. Klíčové informace pro investory (KID nebo KIID) v českém jazyce a zveřejněný prodejní prospekt fondu C-QUADRAT Strategie AMI v aktuálním znění jsou zájemcům bezplatně k dispozici v německém a anglickém jazyce v sídle Ampega Investment GmbH, Charles-de-Gaulle-Platz 1, 50679 Köln a na webové stránce, www.ampegagerling.de, v sídle C-QUADRAT Kapitalanlage AG, Stubenring 2, A-1010 Vídeň, Rakousko a na webové stránce, www.c-quadrat.com a v sídle platebního a informačního místa v České republice UniCredit Bank Czech Republic a.s., Revoluční 7, 113 80 Praha 1 Česká republika a na webové stránce www.unicreditbank.cz. Každá kapitálová investice do investičního fondupodléhá všeobecným konjunkturním rizikům avýkyvům hodnoty. Trendy se mohou měnit a přinášets sebou negativní vývoj hodnoty. Trendkopírujícíobchodní systém může trendy převažovat nebopodvažovat. Informace pro konečného spotřebitele: Vstupnípoplatek může obdržet vaše banka nebo vášzprostředkovatel. Odměna za správu může zahrnovatprodejní provizi, kterou případně z části obdrží bankanebo zprostředkovatel. Produkty můžete získatprostřednictvím svého investičního poradce, bankynebo spořitelny. Oprávnění C-QUADRAT Kapitalanlage AG: Správa kapitálových investičních fondů dle rakouskéhoInvestmentfondsgesetz (zákona o investičníchfondech) investiční poradenství a správa portfolia dlerakouského Wertpapieraufsichtsgesetz (zákona odozoru nad cennými papíry). Pro lepší informovanost našich zákazníků bychom rádi upozornili, že rozsah bežných tržních odměn pro firmy zabývající se obchodováním s cennými papírylze získat na stránkách Úřadu pro dohled nadfinančními trhy (FMA) (www.fma.gv.at). Investičníspolečnost C-QUADRAT Kapitalanlage AG nesmí připoskytování služeb s cennými papíry přijímat penízeklientů. Společnost C-QUADRAT Kapitalanlage AGzahrnuje do nabídky služeb pro Vás také vlastníprodukty skupiny C-QUADRAT. Sem spadají zejménainvestiční fondy společnosti C-QUADRATKapitalanlage AG a strukturované produktyspolečnosti C-QUADRAT Investment AG. ©2014 Morningstar. Všechna práva vyhrazena. Podrobnosti k ratingu Morningstar vizwww.morningstar.de.

Reklama

8/8

C-QUADRAT Strategie AMI (T) CZK

Recommend Documents