J&T HIGH YIELD MONEY MARKET CZK II

STATUT speciálního fondu kvalifikovaných investorů

J&T HIGH YIELD MONEY MARKET CZK II

otevřený podílový fond, J&T INVESTIČNÍ SPOLEČNOST, a. s.

1

STATUT FONDU KOLEKTIVNÍHO INVESTOVÁNÍ I)

PREAMBULE STATUTU FONDU KOLEKTIVNÍHO INVESTOVÁNÍ Tento statut fondu kolektivního investování (dále jen „statut“) je v souladu s ust. § 84 zákona č. 189/2004 Sb. o kolektivním investování ve znění pozdějších předpisů (dále jen „zákon“) a v souladu s vyhláškou č. 193/2011 Sb. o minimálních náležitostech statutu fondu kolektivního investování a podmínkách pro užívání označení krátkodobý fond peněžního trhu a fond peněžního trhu (dále jen „vyhláška“) základním dokumentem fondu kolektivního investování (dále jen „fond“), který obsahuje informace o způsobu investování fondu a další informace nezbytné pro investory k přesnému a správnému posouzení investice do fondu, a který dále obsahuje vysvětlení rizik spojených s investováním. Fond vedle statutu neuveřejňuje sdělení klíčových informací. Tento statut a jeho případné změny jsou uveřejňovány způsobem umožňujícím dálkový přístup a to prostřednictvím tzv. „klientského vstupu“, tj. po zadání uživatelského jména a hesla, a to z toho důvodu, že podílové listy fondu, jenž je speciálním fondem kvalifikovaných investorů, nesmějí být ve smyslu ustanovení § 56 odst. 5 zákona veřejně nabízeny ani propagovány. V případě, že se dále ve statutu uvádí, že údaj je zpřístupněn nebo uveřejněn na www stránkách společnosti, myslí se tím přístup prostřednictvím tzv. „klientského vstupu“. Investorem do fondu může být pouze kvalifikovaný investor. Zkušenosti potenciálních investorů budou vždy ověřeny při jednání o uzavření smlouvy, kdy potenciální investor svým podpisem stvrdí, že má dostatečné zkušenosti s obchodováním s cennými papíry a že byl upozorněn na specifikace investice do fondu kvalifikovaných investorů a přesto ji hodlá zrealizovat, a že si je vědom všech rizik, které pro něho z této investice vyplývají. V případě, že se dále ve statutu hovoří o investorovi nebo klientovi, myslí se tím kvalifikovaný investor. Tento statut musí být každému investorovi na žádost poskytnut bezúplatně a to v listinné podobě nebo na nosiči informací, který nemá listinnou podobu a umožňuje investorovi uchování informací tak, aby mohly být využívány po dobu přiměřenou jejich účelu a reprodukci informací v nezměněné podobě, nebo na internetových stránkách investiční společnosti. Statut fondu, poslední výroční a pololetní zprávu fondu a další informace o fondu nebo investiční společnosti J&T INVESTIČNÍ SPOLEČNOST, a.s. lze bezúplatně získat na webové stránce www.jtis.cz (dále jen „www stránky společnosti“), dále v klientském centru v budově Oasis, Sokolovská 394/17, 1.patro (dále jen „klientské centrum“), a to v pracovní době, která je v pondělí, v úterý a ve čtvrtek od 09:00 do 11:30 a od 12:30 do 16:00, ve středu od 09:00 do 11:30 a od 12:30 do 17:00 a v pátek od 09:00 do 11:30 a od 12:30 do 15:00, přičemž investiční společnost J&T INVESTIČNÍ SPOLEČNOST, a.s. může tento čas v mimořádných případech upravit a o úpravách pracovní doby klientského centra informovat na www stránkách společnosti, dále na adrese J&T INVESTIČNÍ SPOLEČNOST, a. s., Pobřežní 14/297, 186 00 Praha 8 (dále jen „sídlo společnosti“), prostřednictvím emailu: [email protected] (dále jen „e-mail“) a na bezplatné telefonní lince +420 800 149 172 (dále jen „bezplatná telefonní linka“). Jakékoliv změny statutu fondu musí být schváleny představenstvem investiční společnosti J&T INVESTIČNÍ SPOLEČNOST, a.s. Změny statutu jsou zveřejněny formou oznámení uveřejňovaných na www stránkách společnosti.

2

II)

OBECNÉ NÁLEŽITOSTI STATUTU

1. ZÁKLADNÍ ÚDAJE O FONDU 1.1.

Název fondu J&T HIGH YIELD MONEY MARKET CZK II otevřený podílový fond, J&T INVESTIČNÍ SPOLEČNOST, a. s.

1.2.

Zkrácený název fondu J&T HYMM CZK II; J&T HIGH YIELD CZK II OPF; J&T HIGH YIELD MONEY MARKET CZK II; J&T HIGH YIELD MONEY MARKET CZK II OPF

1.3.

Údaje o rozhodnutí, kterým bylo uděleno povolení k vytvoření fondu K vytvoření fondu došlo na základě rozhodnutí České národní banky ze dne 27. června 2011, č.j. 2011/7363/570, ke sp. zn. Sp/2011/1137/571, které nabylo právní moci dne 27. června 2011. Podílové listy fondu začaly být vydávány od 8. září 2011. Fondu byl přidělen NID 8880087747.

1.4.

Údaje o schválení aktuálního znění statutu Aktuální znění statutu fondu bylo schváleno představenstvem investiční společnosti dne 25. července 2013 a nabylo účinnosti dne 16. srpna 2013. Údaje uvedené ve statutu, které vyžadují průběžnou nebo pravidelnou aktualizaci, byly aktualizovány ke dni 15. února 2013.

1.5.

Doba, na kterou je fond vytvořen nebo založen Fond je zřízen na dobu neurčitou.

1.6.

Kategorie fondu Fond je ve smyslu zákona speciálním fondem kvalifikovaných investorů, který shromažďuje peněžní prostředky od kvalifikovaných investorů. Podílový fond je souborem majetku, který náleží všem vlastníkům podílových listů podílového fondu, a to v poměru podle hodnoty vlastněných podílových listů. Podílový fond není právnickou osobou.

1.7.

Údaje o osobě auditora fondu Auditorem fondu je společnost FINAUDIT s.r.o., se sídlem Třída Svobody 645/2, 772 00 Olomouc, zapsaná v seznamu vedeném Komorou auditorů České republiky s číslem auditorského oprávněn 154 a zapsaná v obchodním rejstříku, vedeném Krajským soudem v Ostravě, oddíl C, vložka 12983, IČ: 61947407.

1.8.

Údaje o dálkovém přístupu Informace, uveřejňované podle zákona způsobem umožňujícím dálkový přístup, jsou uveřejňovány prostřednictvím www stránky společnosti.

1.9.

Historie fondu Fond byl založen v roce 2011 (viz bod 1.3.) jako speciální fond kvalifikovaných investorů a od té doby nedošlo ke změně názvu fondu, k žádnému sloučení nebo splynutí, změně obhospodařovatele, přeměně fondu a ani dalším obdobným událostem.

1.10. Informace o rozhodném jazyku statutu Rozhodným jazykem statutu je český jazyk. Statut může být přeložen do dalších jazyků. Pokud v takovém případě dojde k rozporu mezi různými jazykovými verzemi, bude určující verze v českém jazyce, schválená Českou národní bankou. 1.11. Shromáždění podílníků Institut shromáždění podílníků není zřízen. 3

2. 2.1.

ÚDAJE O INVESTIČNÍ SPOLEČNOSTI Údaje o osobě investiční společnosti J&T INVESTIČNÍ SPOLEČNOST, a.s., se sídlem Praha 8, Pobřežní 297/14, PSČ: 186 00, IČ: 47672684, zapsaná v obchodním rejstříku vedeném Městským soudem v Praze, oddíl B, vložka 5850 (dále jen „investiční společnost“).

2.2.

Základní kapitál Základní kapitál investiční společnosti je ve výši 20 000 000,00 Kč a byl plně splacen.

2.3.

Datum vzniku Investiční společnost vznikla dne 8. února 1993.

2.4.

Údaje o rozhodnutí o povolení k činnosti Investiční společnost vznikla na základě rozhodnutí Ministerstva financí o povolení ke vzniku investiční společnosti ze dne 20. listopadu 1992 pod č.j. 102/64705/1992, jehož platnost potvrdila Komise pro cenné papíry rozhodnutím ze dne 22. dubna 1999, č.j. 111/1452/R/1999, které nabylo právní moci dne 27. dubna 1999. Rozhodnutím České národní banky ze dne 30. listopadu 2011 č.j. 2011/13707/570 Sp/2011/1800/571, které nabylo právní moci dne 30. listopadu 2011, došlo ke změně rozsahu činnosti, kdy původní povolení k činnosti investiční společnosti bylo zrušeno a investiční společnosti bylo uděleno nové rozšířené povolení k činnosti s tím, že investiční společnost může vykonávat kolektivní investování a současně obdržela povolení k obhospodařování majetku zákazníka, je-li jeho součástí investiční nástroj, na základě volné úvahy v rámci smluvního ujednání a povolení k úschově a správě cenných papírů vydávaných fondem kolektivního investování včetně souvisejících služeb a k poskytování investičního poradenství týkajícího se investičního nástroje.

2.5.

Seznam vedoucích osob s uvedením jejich funkcí Představenstvo: Mgr. Miloslav Zábojník – předseda představenstva, členem představenstva od 27. července 1999, znovu zvolen dne 6. ledna 2012 Mgr. Eva Bryndová – místopředseda představenstva, členem představenstva od 6. ledna 2012 Ing. Roman Hajda – místopředseda představenstva, členem představenstva od 6. ledna 2012 Ing. Michaela Šály – člen představenstva od 7. března 2012 Ing. Martin Kodeš – člen představenstva od 7. března 2012 Ostatní vedoucí osoby: Mgr. Miloslav Zábojník – generální ředitel Mgr. Eva Bryndová – ředitel odboru administrativy

2.6.

Popis zkušeností a kvalifikace vedoucích osob Mgr. Miloslav Zábojník – absolvent přírodovědecké fakulty Masarykovy univerzity v Brně. V oblasti kapitálových trhů pracuje již od roku 1994, z toho oblasti kolektivního investování se věnuje od roku 1998, oblasti výroby elektřiny z obnovitelných zdrojů se věnuje od roku 2009, ve skupině J&T pracuje od roku 1999. Mgr. Eva Bryndová – absolvent přírodovědecké fakulty Masarykovy univerzity v Brně. V oblasti bankovnictví a kapitálových trhů pracuje již od roku 1994, z toho oblasti kolektivního investování se věnuje od roku 1999, oblasti výroby elektřiny 4

z obnovitelných zdrojů se věnuje od roku 2009, ve skupině J&T pracuje od roku 1999. Ing. Roman Hajda - absolvent Vysokého učení technického v Brně, Fakulta podnikatelská, obor podnikové finance a obchod a daňové poradenství. V oblasti finančních, kapitálových trhů a privátních bankovních služeb pracuje již od roku 1995, a to na různých pozicích především pak v oblasti asset managementu s primární orientací na obhospodařování individuálních portfolií a rozvoji nových produktů, ve skupině J&T pracuje od roku 2002. Ing. Michaela Šály – absolvent Vysoké školy ekonomické v Praze, obor mezinárodní obchod, oceňování majetku a podniku. V oblasti nemovitostních a developerských projektů pracuje již od roku 2006, ve skupině J&T pracuje od roku 2008. Ing. Martin Kodeš – absolvent stavební fakulty ČVUT, obor pozemní stavby. V oblasti nemovitostních trhů pracuje již od roku 1984, ve skupině J&T pracuje od roku 2003. 2.7.

Údaje o hlavních činnostech vedoucích osob, které vykonávají mimo investiční společnost, pokud mají význam ve vztahu k činnosti investiční společnosti nebo fondu kolektivního investování obhospodařovanému investiční společností Ing. Roman Hajda vykonává mimo investiční společnost činnost ředitele odboru správy klientských portfolií ve společnosti J&T BANKA, a.s., IČ: 47115378, se sídlem Pobřežní 297/14, 186 00 Praha 8, zapsaná v obchodním rejstříku vedeném Městským soudem v Praze, oddíl B, vložka 1731. Ing. Michaela Šály vykonává mimo investiční společnost činnost finančního ředitele ve společnosti REAL ESTATE CZ, a.s., se sídlem Praha 8, Pobřežní 297/14, PSČ 186 00, identifikační číslo: 26440547, zapsaná v obchodním rejstříku vedeném Městským soudem v Praze, oddíl B, vložka 7146. Ing. Martin Kodeš vykonává mimo investiční společnost činnost ředitel odboru realitních projektů ve společnosti REAL ESTATE CZ, a.s., se sídlem Praha 8, Pobřežní 297/14, PSČ 186 00, identifikační číslo: 26440547, zapsaná v obchodním rejstříku vedeném Městským soudem v Praze, oddíl B, vložka 7146. Vedoucí osoby nevykonávají žádné další činnosti mimo investiční společnost, které by měly význam ve vztahu k činnosti investiční společnosti nebo fondu kolektivního investování obhospodařovanému investiční společností.

2.8.

Údaje o předmětu podnikání a poskytovaných službách Předmětem podnikání investiční společnosti je kolektivní investování spočívající ve vytváření a obhospodařování podílových fondů, v obhospodařování investičních fondů na základě smlouvy o obhospodařování, v obhospodařování majetku v podílovém fondu jiné investiční společnosti nebo majetku investičního fondu, který nemá uzavřenou smlouvu o obhospodařování, v činnostech, které jsou obvykle součástí obhospodařování majetku fondu kolektivního investování, poskytovaných jako služba pro jinou investiční společnost nebo pro investiční fond, který nemá uzavřenou smlouvu o obhospodařování. Předmětem podnikání investiční společnosti je dále obhospodařování majetku zákazníka, je-li jeho součástí investiční nástroj, na základě volné úvahy v rámci smluvního ujednání (portfolio management), úschova a správa cenných papírů vydávaných fondem kolektivního investování včetně souvisejících služeb a poskytování investičního poradenství týkajícího se investičního nástroje.

2.9.

Údaje o konsolidačním celku, ke kterému investiční společnost patří Na základě rozhodnutí České národní banky ze dne 31. srpna 2011, č.j. 2011/10695/570 Sp/2011/1340/571, které nabylo právní moci dne 31. srpna 2011, se akcionářem se 100 % podílem na investiční společnosti stala společnost J&T BANKA, a.s., IČ: 47115378, se sídlem Pobřežní 297/14, 186 00 5

Praha 8, zapsaná v obchodním rejstříku vedeném Městským soudem v Praze, oddíl B, vložka 1731, a to ode dne 1. září 2011. Akcionářem se 100 % podílem na investiční společnosti byla od 15. prosince 2006 do 1. září 2011 společnost J&T FINANCE, a.s., IČ: 27592502, se sídlem Pobřežní 297/14, Praha 8, 186 00, zapsaná v obchodním rejstříku vedeném Městským soudem v Praze, oddíl B, vložka 11058. Investiční společnost je součástí regulovaného konsolidačního celku Ing. Ivana Jakaboviče a Ing. Jozefa Tkáče na základě zákona č. 21/1992 Sb., o bankách, a vyhlášky České národní banky č. 127/2007 Sb., o pravidlech obezřetného podnikání bank, spořitelních a úvěrových družstev a obchodníků s cennými papíry. 2.10. Údaje o osobě auditora investiční společnosti Auditorem investiční společnosti je společnost FINAUDIT s.r.o., se sídlem Třída Svobody 645/2, 772 00 Olomouc, zapsaná v seznamu vedeném Komorou auditorů České republiky s číslem auditorského oprávněn 154 a zapsaná v obchodním rejstříku, vedeném Krajským soudem v Ostravě, oddíl C, vložka 12983, IČ: 61947407. 2.11. Údaje o členství v profesních sdruženích a organizacích Investiční společnost je řádným členem AKAT ČR - Asociace pro kapitálový trh České republiky, která je členem The European Fund and Asset Management Association (EFAMA).

6

2.12. Seznam fondů kolektivního společnost obhospodařuje

investování,

jejichž

majetek

investiční

Obhospodařované fondy určené pro veřejnost • J&T OPPORTUNITY CZK smíšený otevřený podílový fond, J&T INVESTIČNÍ SPOLEČNOST, a.s. • J&T OPPORTUNITY EUR smíšený otevřený podílový fond, J&T INVESTIČNÍ SPOLEČNOST, a.s. • J&T KOMODITNÍ otevřený podílový fond fondů, J&T INVESTIČNÍ SPOLEČNOST, a. s. • J&T PERSPEKTIVA smíšený otevřený podílový fond, J&T INVESTIČNÍ SPOLEČNOST, a. s. • J&T BOND CZK smíšený otevřený podílový fond, J&T INVESTIČNÍ SPOLEČNOST, a. s. • J&T BOND EUR smíšený otevřený podílový fond, J&T INVESTIČNÍ SPOLEČNOST, a. s. • J&T MONEY CZK otevřený podílový fond, J&T INVESTIČNÍ SPOLEČNOST, a. s. • J&T FLEXIBILNÍ dluhopisový otevřený podílový fond, J&T INVESTIČNÍ SPOLEČNOST, a.s. Obhospodařované fondy určené pro kvalifikované investory • J&T HIGH YIELD MONEY MARKET CZK otevřený podílový fond, J&T INVESTIČNÍ SPOLEČNOST, a. s. • J&T HIGH YIELD MONEY MARKET CZK II otevřený podílový fond, J&T INVESTIČNÍ SPOLEČNOST, a. s. • J&T HIGH YIELD MONEY MARKET CZK III otevřený podílový fond, J&T INVESTIČNÍ SPOLEČNOST, a. s. • J&T HIGH YIELD MONEY MARKET CZK IV otevřený podílový fond, J&T INVESTIČNÍ SPOLEČNOST, a. s. • J&T HIGH YIELD MONEY MARKET EUR otevřený podílový fond, J&T INVESTIČNÍ SPOLEČNOST, a. s. • J&T FVE uzavřený podílový fond, J&T INVESTIČNÍ SPOLEČNOST, a. s. • J&T OSTRAVICE ACTIVE LIFE uzavřený podílový fond, J&T INVESTIČNÍ SPOLEČNOST, a. s. • J&T RETAIL OPPORTUNITIES otevřený podílový fond, J&T INVESTIČNÍ SPOLEČNOST, a. s. • J&T REALITY otevřený podílový fond, J&T INVESTIČNÍ SPOLEČNOST, a. s. • J&T REALITY BRATISLAVA uzavřený podílový fond, J&T INVESTIČNÍ SPOLEČNOST, a. s. Obhospodařované fondy v procesu likvidace • EUROCOM otevřený podílový fond, J&T INVESTIČNÍ SPOLEČNOST a. s.

7

3. 3.1.

INVESTIČNÍ CÍLE A ZPŮSOB INVESTOVÁNÍ FONDU Investiční cíl fondu Cílem investiční politiky fondu je dosažení kapitálového růstu během existence fondu a stabilního zhodnocování aktiv nad úrovní výnosu bankovních vkladů a to zejména prostřednictvím investic do investičních nástrojů s pevným výnosem, především dluhových cenných papírů (včetně směnek) právnických a fyzických osob, a dalších cenných papírů a využitím finančních instrumentů tuzemského i zahraničního finančního trhu a to i instrumentů s vyšším investorským rizikem. Fond není ve výběru dluhopisů nebo směnek vázán žádným indexem, není omezován kategorií emitenta, mírou durace portfolia ani požadavky na hodnocení kvality dluhopisů nebo směnek (rating) a ve fondu je možná vysoká koncentrace jednotlivých druhů aktiv. Do fondu budou pořizovány investiční nástroje, které drží nebo si je ochotna koupit sama skupina J&T. Fond je určen zejména investorům, kteří požadují výnos výrazně přesahující zhodnocení bankovních vkladů, ale kteří jsou schopni tolerovat a finančně unést i krátkodobé ztráty. Fond investuje především do nástrojů peněžního trhu s bonitou nižší než investičního stupně nebo bez ratingu od mezinárodních agentur. Fond je zaměřen zejména na krátkodobé podnikové směnky a jiné dluhové cenné papíry. Pro řízení likvidity fondu jsou používány zejména repo obchody nebo operace typu buy-sell. Výjimečně může fond držet i jiné cenné papíry, včetně akcií. Investiční politika fondu je tedy zaměřena především na dluhové cenné papíry (včetně dluhopisů s možností předčasného splacení na základě rozhodnutí emitenta nebo majitele), směnky, instrumenty peněžního trhu, termínované vklady u bank, akcie a dluhopisy v uzavřené pozici (pořízení akcie nebo dluhopisu s okamžitým zajištěním výnosu z prodeje akcie nebo dluhopisu, a to zejména opčním či termínovým obchodem), ale i další investiční příležitosti jako jsou například akcie a další majetkové cenné papíry v otevřené pozici, včetně odvozených cenných papírů (jako např. ADR, GDR, což jsou registrované zástupné cenné papíry nahrazující část kmenových akcií emitenta které jsou uloženy v depozitu), které jsou v souladu s ustanovením tohoto statutu. Strategická alokace aktiv není stanovena. Geografická příslušnost investic není omezena. Investice do finančních instrumentů nejsou omezeny na určitá průmyslová odvětví. Styl obhospodařování fondu je založen na taktickém umisťování aktiv. Fond může dle aktuální situace koncentrovat své investice v určitém průmyslovém odvětví, státě či regionu, jiné části trhu nebo určitém druhu aktiv. Vzájemný poměr jednotlivých složek aktiv v podílovém fondu je upravován podle aktuální situace na kapitálových a peněžních trzích a není ničím omezen s výjimkou limitů daných tímto statutem. Riziko z nepříznivého vývoje devizových kursů u finančních instrumentů denominovaných v měnách odlišných od referenční měny může být zajištěno zejména termínovými či opčními obchody, přičemž devizová expozice fondu může být až 100,00 %. Investiční společnost plánuje po zrušení limitu na počet investorů (podílníků), což je dle platného zákona 100 investorů, sloučení fondu s fondem J&T HIGH YIELD MONEY MARKET CZK otevřený podílový fond, J&T INVESTIČNÍ SPOLEČNOST, a. s., což je fond s totožnou investiční strategií.

3.2.

Referenční měna fondu Referenční měnou fondu je CZK.

3.3.

Záruky poskytované třetími osobami za účelem ochrany investorů a omezení těchto záruk Investiční společnost ani žádné další třetí osoby neposkytují žádné záruky za účelem ochrany investorů.

8

3.4.

Sledovaný index nebo ukazatel (benchmark) Fond nesleduje žádný určitý index nebo ukazatel (benchmark).

3.5.

Kopírovaný index Fond nekopíruje žádný určitý index.

3.6.

Označení fondu kolektivního investování podle rizika druhu aktiv, do kterých investuje Fond je speciálním fondem kvalifikovaných investorů se strategií určenou pokročilým investorům, kteří na krátkém horizontu hledají výnos vyšší než u termínových vkladů, fondem který je zaměřen na investice do investičních nástrojů s pevným výnosem, především směnek a dalších dluhových cenných papírů právnických a fyzických osob, a dalších cenných papírů a finančních instrumentů tuzemského i zahraničního finančního trhu a to i instrumentů s vyšším investorským rizikem. Fond investuje především do nástrojů peněžního trhu a dluhopisů s bonitou nižší než investičního stupně nebo bez ratingu od mezinárodních agentur. Fond je zaměřen zejména na krátkodobé podnikové směnky a jiné dluhové cenné papíry. Do fondu budou pořizovány investiční nástroje, které drží nebo si je ochotna koupit sama skupina J&T. Pro řízení likvidity fondu jsou používány zejména repo obchody nebo operace typu buy-sell. Výjimečně může fond držet i jiné cenné papíry, včetně akcií.

3.7.

Vymezení druhů aktiv, do kterých fond investuje, včetně investičních limitů 3.7.1. Fond investuje zejména do: a)

Různých nástrojů peněžního trhu a směnek vydaných právnickými nebo fyzickými osobami včetně obdobných zahraničních cenných papírů nebo nástrojů peněžního trhu. V majetku fondu mohou být jakékoliv druhy nástrojů peněžního trhu a směnek, bez omezení v požadavcích na hodnocení jejich kvality (rating). V majetku fondu mohou být jakékoliv druhy směnek bez omezení, splňující podmínky pro platnou směnku podle zákona 191/1950 Sb.

b)

Různých druhů dluhopisů nebo obdobných cenných papírů představujících právo na splacení dlužné částky vydaných právnickými nebo fyzickými osobami včetně obdobných zahraničních cenných papírů. V majetku fondu mohou být jakékoliv druhy dluhopisů podle kategorie jejich emitenta (např. státní dluhopisy, komunální dluhopisy, dluhopisy emitované obchodními společnostmi apod.). Investiční společnost nesleduje modifikovanou duraci dluhopisového portfolia a nemá žádná omezení v požadavcích na hodnocení kvality dluhopisů (rating).

c)

Hypotečních zástavních listů včetně obdobných zahraničních cenných papírů.

d)

Cenných papírů vydávaných fondem kolektivního investování, včetně obdobných zahraničních cenných papírů, pokud investiční strategie tohoto fondu souvisí s investičními cíli, popsanými v bodu 3.1.

e)

Cenných papírů nebo jiných aktiv, nahrazujících aktiva uvedené v předchozích písmenech tohoto bodu nebo opravňujících k nabytí nebo zcizení aktiv uvedených v předchozích písmenech tohoto bodu.

f)

Fond investuje do všech nástrojů a cenných papírů a dalších aktiv uvedených v předchozích písmenech tohoto bodu bez ohledu na to, zda uvedené aktiva byly či nebyly přijaty k obchodování na regulovaném trhu, oficiálním trhu nebo v mnohostranném obchodním systému.

9

3.7.2. Fond investuje dále do: a)

Investičních cenných papírů, včetně obdobných zahraničních cenných papírů, a to zejména: i. akcií, obchodních podílů ve společnostech nebo jiných forem účastí ve společnostech nebo obdobných cenných papírů představující podíl na společnosti nebo jiné právnické osobě, a to i cenných papírů nahrazujících tyto uvedené cenné papíry nebo opravňujících k nabytí nebo zcizení těchto uvedených cenných papírů, včetně tzv. diskontových certifikátů na akcie, ii. cenných papírů, ze kterých vyplývá právo na vypořádání v penězích a jejichž hodnota je určena hodnotou investičních cenných papírů, měnových kurzů, úrokových sazeb, úrokových výnosů, komodit nebo finančních indexů či jiných kvantitativně vyjádřených ukazatelů.

b)

Strukturovaných produktů, pokud souvisí s investičními cíli, popsanými v bodu 3.1. V majetku fondu mohou být jakékoliv druhy strukturovaných produktů, kterými se rozumí syntetický instrument ve formě dlužního úpisu bankovní instituce, který je složen z více finančních produktů (včetně odvozených cenných papírů) a jeho hodnota je navázána na podkladová aktiva zahrnující akciové tituly, úrokové sazby, měnové kurzy, cenové nebo kurzové indexy, komodity, kreditní ratingy, hodnoty fondů kolektivního investování a jiné proměnné. Strukturovaný produkt může participovat na vývoji hodnoty podkladového aktiva nadproporcionálně (pákový efekt).

c)

Finančních derivátů včetně rovnocenných nástrojů.

d)

Vkladů nebo termínovaných vkladů u bank a to jak tuzemských tak i zahraničních.

e)

Cenných papírů nebo jiných aktiv, nahrazujících aktiva uvedené v předchozích písmenech tohoto bodu nebo opravňujících k nabytí nebo zcizení aktiv uvedených v předchozích písmenech tohoto bodu.

f)

Fond investuje do všech nástrojů a cenných papírů a dalších aktiv uvedených v předchozích písmenech tohoto bodu bez ohledu na to, zda uvedené aktiva byly či nebyly přijaty k obchodování na regulovaném trhu, oficiálním trhu nebo v mnohostranném obchodním systému.

3.7.3. Limity fondu a)

Fond investuje do aktiv dle bodu 3.7.1. nejméně 51,00 % a nejvýše 100,00 % svého majetku.

b)

Podíl aktiv dle bodu 3.7.1. může tvořit až 100,00 % hodnoty majetku fondu.

c)

Podíl aktiv dle písmene a) až e) bodu 3.7.2. může tvořit až 49,00 % hodnoty majetku fondu.

d)

Nástroje peněžního trhu vydané jedním emitentem mohou tvořit nejvýše 20,00 % hodnoty majetku fondu. Fond nemusí dodržet tento limit na dobu nejdéle 12 měsíců ode dne nabytí právní moci rozhodnutí o udělení povolení k vytvoření podílového fondu. V případě porušení tohoto limitu po této době je fond povinen uvést tento limit do souladu se statutem nejpozději do 6 měsíců.

e)

Směnky vydané jedním emitentem mohou tvořit nejvýše 20,00 % hodnoty majetku fondu. Fond nemusí dodržet tento limit na dobu nejdéle 12 měsíců ode dne nabytí právní moci rozhodnutí o udělení povolení k vytvoření podílového fondu. V případě porušení tohoto limitu po této době je fond 10

povinen uvést tento limit do souladu se statutem nejpozději do 6 měsíců. f)

Investiční cenné papíry vydané jedním emitentem mohou tvořit nejvýše 20,00 % hodnoty majetku fondu. Fond nemusí dodržet tento limit na dobu nejdéle 12 měsíců ode dne nabytí právní moci rozhodnutí o udělení povolení k vytvoření podílového fondu. V případě porušení tohoto limitu po této době je fond povinen uvést tento limit do souladu se statutem nejpozději do 6 měsíců.

g)

Hypotéční zástavní listy vydané jedním emitentem mohou tvořit nejvýše 20,00 % hodnoty majetku fondu. Fond nemusí dodržet tento limit na dobu nejdéle 12 měsíců ode dne nabytí právní moci rozhodnutí o udělení povolení k vytvoření podílového fondu. V případě porušení tohoto limitu po této době je fond povinen uvést tento limit do souladu se statutem nejpozději do 6 měsíců.

h)

Cenné papíry vydané jedním fondem kolektivního investování mohou tvořit nejvýše 20,00 % hodnoty majetku fondu. Fond nemusí dodržet tento limit na dobu nejdéle 12 měsíců ode dne nabytí právní moci rozhodnutí o udělení povolení k vytvoření podílového fondu. V případě porušení tohoto limitu po této době je fond povinen uvést tento limit do souladu se statutem nejpozději do 6 měsíců.

i)

Cenné papíry vydané fondem kolektivního investování J&T HIGH YIELD MONEY MARKET CZK otevřený podílový fond, J&T INVESTIČNÍ SPOLEČNOST, a. s. mohou tvořit až 100,00 % hodnoty majetku fondu.

j)

Strukturované produkty vydané jedním emitentem mohou tvořit nejvýše 20,00 % hodnoty majetku fondu. Fond nemusí dodržet tento limit na dobu nejdéle 12 měsíců ode dne nabytí právní moci rozhodnutí o udělení povolení k vytvoření podílového fondu. V případě porušení tohoto limitu po této době je fond povinen uvést tento limit do souladu se statutem nejpozději do 6 měsíců.

k)

Limity uvedené v písmenu a) až i) tohoto bodu se nevztahují na aktiva, sloužící jako podkladová aktiva finančních derivátů nebo které jsou předmětem reverzních repoobchodů.

l)

Součet hodnot investic do nástrojů peněžního trhu nebo směnek nebo investičních cenných papírů vydaných jedním emitentem, vkladu u tohoto emitenta a rizika spojeného s tímto emitentem jako druhou smluvní stranou při operacích s finančními deriváty může dosáhnout až 100,00 % hodnoty majetku fondu.

m) Fond může být jediným majitelem aktiv dle bodu 3.7.1. a dle bodu 3.7.2., zejména může ve svém majetku držet nebo do svého majetku nabýt 100,00 % celkové jmenovité hodnoty dluhopisů, nástrojů peněžního trhu a směnek, vydaných jedním emitentem. n)

Výše vkladů nebo termínovaných vkladů u jedné banky může dosáhnout až 100,00 % hodnoty všech vkladů nebo termínovaných vkladů u bank.

o)

Podíl vkladů u jiných bank, investičních cenných papírů, nástrojů peněžního trhu, směnek, cenných papírů vydaných fondem kolektivního investování, či jiných aktiv, do kterých může fond investovat a u nichž podmínky nákupu způsobují, že nemohou být svěřeny do úschovy nebo jiného opatrování depozitáři, mohou dosáhnout až 100,00 % celkové hodnoty majetku fondu.

p)

Fond může být otevřen vůči riziku jiných měn, než je referenční měna fondu, maximálně do výše 100,00 % hodnoty svého majetku.

q)

V případě porušení jakéhokoliv limitu musí fond uvést tento limit do 11

souladu se statutem nejpozději do 6 měsíců. 3.8.

Finanční deriváty 3.8.1. Finanční deriváty Fond může uzavírat obchody, jejichž předmětem je derivát, pouze za účelem efektivního obhospodařování majetku a za účelem realizace investičních cílů, popsaných v bodu 3.1. Fond smí používat finanční deriváty, jejichž podkladovými nástroji jsou všechny nástroje, které může fond dle statutu a zákona mít ve svém vlastnictví, zejména investiční cenné papíry, nástroje peněžního trhu, cenné papíry vydávaných fondem kolektivního, vklady, finanční deriváty, finanční indexy, úrokové sazby, zahraniční měnové kurzy a zahraniční měny a další a tyto podkladové nástroje derivátu odpovídají investiční politice a rizikovému profilu fondu, sjednání derivátu lze řádně doložit a závazky fondu vyplývající z jejich použití jsou vždy plně kryty majetkem fondu. Fond může deriváty do majetku nabývat jako samostatné investiční nástroje nebo ve formě cenných papírů nebo nástrojů peněžního trhu, které obsahují derivát. 3.8.2. Výčet nejpoužívanějších typů finančních derivátů Fond může využívat zejména následující finanční deriváty a)

úrokové a měnové swapy, což je dohoda dvou stran o vzájemném nákupu nebo prodeji podkladového nástroje za předem stanovenou cenu, která je vypořádaná k určitým okamžikům v budoucnosti,

b)

opce, což je dohoda, kdy kupující opce má právo koupit nebo prodat podkladový nástroj, za předem stanovenou cenu s vypořádáním k danému datu v budoucnosti nebo během určitého období v budoucnosti a zároveň prodávající opce má povinnost toto právo uspokojit,

c)

futures, což je standardizovaná dohoda dvou stran o nákupu nebo prodeji standardizovaného množství podkladového nástroje za předem stanovenou cenu vypořádaná k danému budoucímu datu, kdy vypořádání kontraktu je garantováno clearingovým centrem,

d)

forward, což je nestandardizovaná dohoda dvou stran o nákupu nebo prodeji podkladového nástroje za předem stanovenou cenu vypořádaná k budoucímu datu,

e)

deriváty s cap, což je derivát, u kterého má kupující tohoto derivátu právo žádat po prodávajícím kompenzaci, pokud hodnota stanoveného podkladového aktiva vystoupí nad dohodnutou horní hranici, nebo floor, což je derivát, u kterého má kupující tohoto derivátu právo žádat po prodávajícím kompenzaci, pokud hodnota stanoveného podkladového aktiva klesne pod dohodnutou minimální hranici,

f)

jiné deriváty, které v souladu se zákonem a statutem vedou k naplnění cíle investiční politiky nebo zajištění majetku fondu proti úrokovému, tržnímu nebo měnovému riziku.

Výše uvedené, ale i výslovně neuvedené typy finančních derivátů, pokud jsou v souladu s investičními cíli fondu, mohou být používány za účelem efektivního obhospodařování majetku fondu, tedy např. za účelem snížení rizik z investování, snížení nákladů nebo za účelem dosažení dodatečných výnosů pro fond. Finanční deriváty mohou být používány bez omezení maximálního podílu z celkové hodnoty majetku fondu. Informace o rizicích spojených s investováním fondu včetně rizik spojených s investicemi do derivátů jsou uvedeny v bodu 4.

12

3.8.3. Obchodování s finančními deriváty a) Obchody s finančními deriváty mohou být uskutečňovány na všech evropských regulovaných trzích nebo ve všech mnohostranných obchodních systémech provozovatele se sídlem v členském státě Evropské unie, nebo na všech trzích obdobných regulovanému trhu nebo ve všech mnohostranných obchodních systémech, ve vztahu k mnohostrannému obchodnímu systému provozovatele se sídlem ve státě, který není členským státem Evropské unie, nebo na všech trzích obdobných regulovanému trhu nebo ve všech mnohostranných obchodních systémech, ve vztahu k mnohostrannému obchodnímu systému provozovatele se sídlem ve státě, který není členským státem Evropské unie, jestliže tyto trhy jsou uvedeny v seznamu zahraničních trhů obdobných regulovanému trhu se sídlem ve státě, který není členským státem Evropské unie, vedeném Českou národní bankou nebo ve všech jiných mnohostranných obchodních systémech, ve vztahu k mnohostrannému obchodnímu systému. Z uvedených trhů budou používány např. BCPP (Burza Cenných Papírů Praha), BSE (Budapest Stock Exchange), Eurex, Euronext, CBT (Chicago Board of Trade), CME (Chicago Mercantile Exchange), LIFFE (London International Financial Futures Exchange), ÖTOB (Austrian Futures and Options Exchange), TSE (Tokyo Stock Exchange) a WSE (Warsaw Stock Exchange). b)

Pokud budou obchody s finančními deriváty uskutečňovány mimo trhy uvedené v předchozím bodu (tzv. OTC deriváty), protistrany, s nimiž budou transakce prováděny, musí být schváleny představenstvem investiční společnosti.

3.8.4. Maximální limit investic do investičních cenných papírů nebo nástrojů peněžního trhu obsahujících derivát V majetku fondu mohou být investiční cenné papíry nebo nástroje peněžního trhu nebo jiná aktiva obsahující vložený derivát, který ovlivňuje peněžní toky nebo z jiného hlediska modifikuje vlastnosti hostitelského nástroje způsobem vhodným k efektivnímu obhospodařování majetku v podílovém fondu. Peněžní toky jsou modifikovány typicky v závislosti na vývoji úrokových sazeb respektive výnosových křivek, měnových kurzů, cenových nebo kurzových indexů, hodnot akcií, kreditního ratingu tržních subjektů, případně jiných kreditních událostí a dalších veličin a událostí. Proměnná, na kterou jsou hotovostní toky vázány, musí být v souladu s investiční politikou podílového fondu. Limit investic do investičních cenných papírů nebo nástrojů peněžního trhu obsahujících derivát může dosáhnout až 100,00 % celkové hodnoty majetku fondu a nesmí přesáhnout vlastní kapitál fondu. Rizika spojená s investováním do investičních cenných papírů nebo nástrojů peněžního trhu obsahujících derivát jsou pravidelně zohledňována, a to zejména v oblasti protistrany, podkladového majetku a jeho vývoje. V případě, že dojde ke změně některého rizikového faktoru, investiční společnost přijme příslušná opatření. 3.8.5. Maximální derivátům

limit

otevřené

pozice

vztahující

se

k

finančním

Maximální limit investic pro otevřené pozice (suma podrozvahových závazků) vztahující se k finančním derivátům (expozice finančních derivátů) může dosáhnout až 100,00 % celkové hodnoty majetku fondu a otevřené pozice vztahující se k finančním derivátům, tzn. souhrn závazků účtovaných na podrozvahových účtech, vyplývajících z derivátových obchodů, které nejsou sjednávány, pořizovány a drženy za účelem snížení rizika, nesmí přesáhnout vlastní kapitál fondu.

13

3.9.

Repo obchody a půjčky cenných papírů Fond může uskutečňovat repo obchody a půjčky cenných papírů. Repo obchodem se rozumí repo nebo reverzní repo. Repem se rozumí převedení cenných papírů nebo jiných aktiv za peněžní prostředky se současným závazkem převzít tyto cenné papíry nebo jiná aktiva ke stanovenému datu za částku rovnající se původním peněžním prostředkům a úroku; repem je klasické repo, prodej se současným sjednáním zpětného nákupu nebo poskytnutí půjčky cenných papírů nebo jiných aktiv zajištěné peněžními prostředky. Reverzním repem se rozumí nabytí cenných papírů nebo jiných aktiv za peněžní prostředky se současným závazkem převést tyto cenné papíry nebo jiná aktiva ke stanovenému datu za částku rovnající se převedeným peněžním prostředkům a úroku; reverzním repem je klasické reverzní repo, nákup se současným sjednáním zpětného prodeje nebo přijetí půjčky cenných papírů nebo jiných aktiv zajištěné peněžními prostředky. Fond používá repo obchody, jejichž podkladovými nástroji jsou aktiva, která může fond dle statutu mít ve svém vlastnictví a tyto podkladové nástroje odpovídají investiční politice a rizikovému profilu fondu, sjednání lze řádně doložit a závazky fondu vyplývající z jejich použití jsou vždy plně kryty majetkem fondu. Fond dále po dobu trvání reverzního repa aktiva, které jsou jeho předmětem, neprodá nebo nepůjčí, dříve, než protistrana využije svého práva na zpětnou koupi nebo vrácení aktiv, případně dříve, než uplyne termín pro zpětnou koupi nebo vrácení. Fond může aktiva, které jsou předmětem reverzního repa, svěřit do úschovy nebo jiného opatrování třetí osobě nezávislé na protistraně a peněžní prostředky získané z repa investuje pouze do vysoce likvidních aktiv, která následně nepoužije pro další repo.

3.10. Maximální limit investic do investičních cenných papírů z nové emise Maximální limit investic do investičních cenných papírů z nové emise, do kterých může investovat podle zákona a statutu, může dosáhnout až 100,00 % celkové hodnoty majetku fondu. 3.11. Druhy dluhopisů a požadavky na hodnocení jejich kvality V majetku fondu mohou být jakékoliv druhy dluhopisů nebo obdobných cenných papírů představujících právo na splacení dlužné částky podle kategorie jejich emitenta (např. státní dluhopisy, komunální dluhopisy, dluhopisy emitované obchodními společnostmi apod.). Investiční společnost nesleduje modifikovanou duraci dluhopisového portfolia a nemá žádná omezení v požadavcích na hodnocení kvality dluhopisů (rating). V majetku fondu mohou tedy být např. strukturované dluhopisy (dluhopisy, jejichž výnos je odvozen od vývoje úrokových sazeb respektive výnosových křivek, měnových kurzů, cenových nebo kurzových indexů, hodnot akcií, kreditního ratingu tržních subjektů, případně jiných kreditních událostí a dalších veličin a událostí), konvertibilní dluhopisy (dluhopisy s právem na jejich výměnu za akcie), credit linked notes (dluhopisy, u nichž jsou peněžní toky z nich plynoucí závislé na kreditní události jiného subjektu) a další obdobné instrumenty. 3.12. Údaje o způsobu investování, podle kterého bude fond koncentrovat své investice v určitém hospodářském odvětví, státě či regionu, jiné části trhu nebo určitém druhu aktiv Fond nemá stanovenu strategickou alokaci aktiv. Investice nejsou omezeny žádným způsobem ani na určité hospodářské odvětví, stát či region, jinou část trhu nebo na určitý druh aktiv. Styl obhospodařování fondu je založen na taktickém umisťování aktiv. Fond může dle vývoje hospodářského cyklu, dle vývoje v jednotlivých odvětvích, dle aktuální situace na trhu a dle uvážení portfoliomanažera volně koncentrovat své investice v určitém průmyslovém 14

odvětví, státě či regionu, jiné části trhu nebo určitém druhu aktiv. Vzájemný poměr jednotlivých složek aktiv ve fondu je upravován podle aktuální situace ve vývoji jednotlivých konkrétních investic a jejich postupné realizace a dále podle aktuální situace na kapitálových a peněžních trzích, kdy podíl všech jednotlivých složek aktiv fondu může dočasně dosahovat 0,00 % až 100,00 % celkové hodnoty majetku fondu. Fond je tedy dynamický a aktivně spravovaný. 3.13. Údaje o zajištění v případě, že návratnost investice, její části nebo výnos z této investice mají být zajištěny (zajištěné fondy), a uvedení způsobu, jakým bude zajištění dosaženo Návratnost investice, ani její část nebo výnos z této investice nejsou zajištěny. 3.14. Podmínky poskytování úvěrů, půjček, darů a zajištění Fond smí ze svého majetku poskytnout půjčku nebo úvěr, nebo tento majetek smí použít k zajištění v případě přijatých úvěrů a půjček, ale nesmí ze svého majetku poskytnout dar. Majetek fondu nemůže být použít k zajištění nebo k úhradě závazku třetí osoby. Fond může poskytovat půjčky nebo úvěry do souhrnné výše 95,00 % hodnoty majetku fondu (bez ohledu na počet dlužníků) za podmínek obvyklých v běžném obchodním styku. Pokud je úvěr nebo půjčka poskytována obchodním společnostem, jejichž podíly v rozsahu umožňujícím jejich ovládání jsou v majetku fondu, nemusí fond požadovat po této jím ovládané obchodní společnosti zajištění takového úvěru nebo půjčky právě s ohledem na existenci vzájemného vztahu ovládající a ovládané osoby umožňující fondu výkon rozhodujícího vlivu na řízení dotčené obchodní společnosti a její kontrolu. Poskytování úvěrů nebo půjček jiným subjektům je možné pouze s odpovídajícím zajištěním zaručujícím řádné splacení půjčky. 3.15. Podmínky přijímání úvěrů nebo půjček Fond může přijímat úvěry a půjčky. Souhrn přijatých úvěrů a půjček nesmí přesahovat 100,00 % celkové hodnoty majetku fondu. 3.16. Nekryté prodeje Fond může uzavírat smlouvy o prodeji všech investičních nástrojů a aktiv, do kterých může investovat podle statutu, ale které nemá ve svém majetku, pouze za předpokladu, že jejich sjednání slouží k efektivnímu obhospodařování jeho majetku. Fond nesmí uzavírat smlouvy o prodeji investičních nástrojů nebo cenných papírů a dalších aktiv, do kterých nesmí investovat podle tohoto statutu. Fond může prodávat aktiva dle bodu 3.7.1. a dle bodu 3.7.2., které nemá v době od uzavření smlouvy do vypořádání obchodu ve svém majetku, kdy souhrn takových prodejů nesmí přesahovat 100,00 % celkové hodnoty majetku fondu. 3.17. Charakteristika typického investora Fond je vhodný pro investory, kteří jsou ochotni akceptovat zejména riziko vyplývající z možné koncentrace investic do stejného druhu investičních instrumentů a riziko emitentů a jsou kvalifikovanými investory ve smyslu § 56 odst. 1 zákona a mají zkušenosti s investováním do investičních nástrojů ve smyslu § 3 odst. 1 zákona č. 256/2004 Sb. o podnikání na kapitálovém trhu, ve znění pozdějších předpisů. Doporučený investiční horizont fondu je alespoň 12 měsíců.

15

4. 4.1.

RIZIKOVÝ PROFIL FONDU Informace o rizicích Potencionální investoři a podílníci fondu by měli zvážit všechna rizika spojená s investicí do podílových listů fondu. Obecně by měli zvážit především zejména následující podstatné rizikové faktory, se kterými se můžou setkat v souvislosti se svou investicí do fondu a) Riziko investice. Hodnota investice může klesat i stoupat a není vždy zaručena návratnost původně investované částky. b) Riziko tržní. Vlivem změn vývoje celkového trhu na ceny a hodnoty jednotlivých majetkových hodnot v majetku fondu může hodnota investice klesat i stoupat. c) Riziko zaměření fondu. Fond se koncentruje na investice do dluhových instrumentů a s tím je spojeno riziko dluhových cenných papírů, směnek a jiných cenných papírů, jako je zejména riziko nesplacení emitentem a riziko likvidity. Fond se dále může koncentrovat na určité hospodářské odvětví nebo jeho část, určitou zeměpisnou oblast, jinou část trhu nebo určité druhy aktiv hodnot v majetku fondu, což může výrazně ovlivnit vývoj hodnoty majetku fondu. Investice, na které je fond zaměřen, jsou jak v České republice, tak i v zahraničí a může dojít ke změně v zákonech a to jak v České republice, tak i v dalších zemích, ve kterých fond investuje, a tedy se mohou po takové změně právní vztahy, vztahující se na investice fondu, značně odlišovat od stávající situace. d) Riziko právních vad. Hodnota majetku fondu se může snížit v důsledku právních vad u aktiv nabytých do majetku fondu, tedy například v důsledku existence zástavního práva třetí osoby, věcného břemene, nájemního vztahu, resp. předkupního práva. e) Riziko spojené s přijatými úvěry a půjčkami. S ohledem na možnost fondu přijímat úvěry resp. půjčky dochází v odpovídajícím rozsahu i ke zvýšení rizika nepříznivého ekonomického dopadu na majetek fondu v případě chybného investičního rozhodnutí, resp. v důsledku jiného důvodu vedoucího ke snížení hodnoty majetku fondu. Vzhledem k uvedené páce stran možné úvěrové angažovanosti fondu existuje rovněž odpovídající riziko jeho insolvence. f)

Riziko spojené s poskytnutými úvěry a půjčkami. S ohledem na možnost fondu poskytovat úvěry resp. půjčky dochází v odpovídajícím rozsahu i ke zvýšení rizika nepříznivého ekonomického dopadu na majetek fondu v případě chybného investičního rozhodnutí, insolvence dlužníka.

g) Riziko spojené s investování do cenných papírů. Ceny cenných papírů mohou stoupat nebo klesat v reakci na změny ekonomických podmínek, úrokových měr a způsobu, jak trh cenné papíry vnímá. h) Riziko dluhových cenných papírů. Může dojít k zhoršení schopnosti emitenta provádět platby úroků a jistiny, zejména je-li emitent více zadlužen a k změnám úrokové míry a v reakci na to k poklesu nebo nárůstu ceny dluhových cenných papírů. Ceny dluhopisů, směnek a jiných cenných papírů s fixním příjmem mohou stoupat nebo klesat v reakci na úrokové míry, přičemž růst úrokové míry vede k poklesu ceny dluhového instrumentu. Tržní ceny dluhopisů, směnek a jiných cenných papírů s fixním příjmem jsou také ovlivňovány kreditními riziky, jako je riziko nesplacení emitentem a riziko likvidity. i)

Riziko spojené s investicemi do finančních derivátů. Finanční deriváty jsou finanční kontrakty, jejichž hodnota závisí na, nebo je odvozena od hodnoty podkladového majetku. Deriváty s sebou nesou riziko v některých 16

případech větší než rizika představovaná tradičnějšími investicemi do cenných papírů. Některá z rizik spojených s deriváty jsou tržní riziko, riziko managementu, kreditní riziko, riziko likvidity (viz níže) a riziko pákového efektu (při nízké investici je možno realizovat vysoké zisky ale i vysoké ztráty). j)

Riziko spojené s repo obchody. Repo obchody sebou nesou především riziko protistrany, tj. riziko, že vypořádání neproběhne tak, jak se předpokládalo z důvodu, že protistrana nezaplatí nebo nedodá investiční nástroje ve stanovené lhůtě nebo riziko, že emitent nebo protistrana nedodrží svůj závazek, riziko spojené s nepříznivým vývojem podkladového majetku.

k) Riziko měnové. Fond, může držet investice i v jiných měnách než je jeho referenční měna a jejich hodnota tedy může stoupat nebo klesat v důsledku změn měnových kurzů. Nepříznivé pohyby měnových kurzů mohou mít za následek ztrátu kapitálu. l)

Riziko nedostatečné likvidity. Riziko spočívající v tom, že určité aktivum fondu nebude zpeněženo včas za přiměřenou cenu a že fond z tohoto důvodu nebude schopen dostát závazkům ze žádostí o odkoupení cenných papírů vydávaných fondem, nebo že může dojít k pozastavení odkupování vydávaných cenných papírů.

m) Riziko úvěrové. Emitent nebo protistrana nedodrží svůj závazek. n) Riziko strukturovaných produktů. Riziko spojené s investicemi do strukturovaných produktů, kdy emitent nedostojí svým závazkům a u investice do strukturovaného produktu může dojít ke ztrátě ve výši až 100,00 % investovaného kapitálu. o) Riziko pákového efektu. Riziko spojené s některými finančními deriváty může zvyšovat tzv. pákový mechanismus, kdy malá počáteční investice otevírá prostor pro značné procentní zisky a také prostor pro značné procentní ztráty. Kurz investičního nástroje založeného na pákovém mechanismu reaguje zpravidla nadproporciálně na změny kurzu podkladového aktiva a nabízí tak po dobu své platnosti vysoké šance na realizaci zisku, současně však zvyšuje i riziko ztráty. Nákup takovéhoto investičního nástroje je tím rizikovější, čím větší pákový efekt obsahuje. Pákový efekt se zvětšuje obzvlášť u nástrojů s velmi krátkou dobou zbývající do splatnosti investičního nástroje. V přístupu k výše uvedeným transakcím s finančními deriváty je investiční společností uplatňován opatrný a konzervativní přístup. p) Riziko nevypořádání transakcí. Vypořádání uzavřené obchodní transakce neproběhne tak, jak se předpokládalo, např. z důvodu, že protistrana nezaplatí nebo nedodá investiční nástroje ve stanovené lhůtě a tím nedodrží svůj závazek. q) Riziko politické. Během existence fondu může dojít k jakékoliv změně v zákonech a to jak v České republice, tak i v dalších zemích, ve kterých fond investuje, a tedy se mohou po takové změně právní požadavky, kterým fond a jeho podílníci podléhají, značně odlišovat od stávajících požadavků. Dále politická situace v různých zemích může mít vliv na hodnotu cenných papírů společností, do jejichž cenných papírů fond investoval. Jak v České republice, tak i v dalších zemích, ve kterých fond investuje, může dojít ke změně v zákonech a po takové změně se mohou právní vztahy, vztahující se na investice fondu, značně odlišovat od stávající situace. r) Riziko přecenění. Fond musí při výpočtu aktuální hodnoty zohledňovat jak realizované, tak i nerealizované kapitálové zisky a ztráty. 17

s) Riziko možné ztráty majetku fondu svěřeného do úschovy nebo jiného opatrování. Podíl vkladů u jiných bank, investičních cenných papírů a nástrojů peněžního trhu, cenných papírů vydaných fondem kolektivního investování, u nichž podmínky nákupu způsobují, že nemohou být svěřeny do úschovy nebo jiného opatrování depozitáři, mohou dosáhnout až 100,00 % celkové hodnoty majetku fondu. V případě insolventností, nedbalostním nebo úmyslným jednáním osoby, která má v úschově nebo jiném opatrování majetek fondu může dojít ke ztrátě majetku fondu svěřeného do úschovy nebo jiného opatrování. t) Riziko operační. Může dojít ke ztrátě vlivem nedostatků či selhání vnitřních procesů nebo lidského faktoru anebo vlivem vnějších událostí. u) Riziko nedosažení požadované zákonné výše vlastního kapitálu fondu. Vlastní kapitál fondu musí do jednoho roku ode dne udělení povolení k vytvoření podílového fondu dosáhnout alespoň 50 000 000 Kč. Pokud do jednoho roku ode dne udělení povolení k vytvoření podílového fondu nedosáhne alespoň 50 000 000 Kč nebo pokud průměrná výše vlastního kapitálu ve fondu za posledních 6 kalendářních měsíců je nižší než 50 000 000 Kč, Česká národní banka může odejmout investiční společnosti povolení k vytvoření podílového fondu. v) Riziko zrušení fondu. Za určitých okolností (např. z ekonomických důvodů, z důvodu sloučení fondů, z důvodu žádosti o odnětí povolení, z důvodu zrušení investiční společnosti s likvidací nebo rozhodnutí soudu aj.) může být fond zrušen, přičemž podílník nemá zaručeno, že v důsledku této skutečnosti bude moci setrvat ve fondu po celou dobu trvání jeho investičního horizontu, což může mít dopad na předpokládaný výnos z jeho investice. Česká národní banka může odejmout povolení k vytvoření fondu, jestliže má po dobu delší než 6 měsíců jen jednoho nebo žádného podílníka. Česká národní banka odejme povolení k vytvoření fondu, jestliže fond nemá po dobu delší než 3 měsíce depozitáře. w) Riziko kumulace poplatků. Fond může investovat do jiných fondů kolektivního investování, podílníci v takovém případě ponesou poplatky a provize (např. manažerské poplatky, poplatky za custody, poplatky za centrální administrativu) týkající se daných nakupovaných fondů. x) Riziko spojené s nižší mírou kontroly ze strany depozitáře. Rozsah kontroly fondu ze strany depozitáře je smluvně omezen depozitářskou smlouvou. Kontrolou, zda je aktuální hodnota akcie fondu vypočítána v souladu se zákonem a tímto statutem, provádění pokynů investiční společnosti nebo jiné osoby obhospodařující majetek fondu, zda je výnos z majetku fondu používán v souladu se zákonem a tímto statutem, zda je majetek fondu pořizován a zcizován v souladu se zákonem a tímto statutem, vč. kontroly dodržování pravidel rozložení a omezení rizika daným statutem, zda je způsob oceňování majetku fondu v souladu s tímto statutem a zákonem, není pověřen depozitář. Tato kontrola a činnost je zajišťována přímo investiční společností, a to pomocí interních mechanismů nebo outsourcingem těchto činností. V důsledku omezení kontrolní činnosti depozitáře v rozsahu vymezeném ustanovením statutu existuje riziko spojené s absencí kontroly ze strany třetí osoby. 4.2.

Rizikový profil fondu Investice do fondu je ovlivněna investičním horizontem a není tedy vhodná pro krátkodobou spekulaci. Podílníci by si měli být vědomi především toho, že hodnota podílových listů a příjmy z nich mohou klesat nebo stoupat a že aktuální hodnota podílového listu je nestálá v důsledku složení majetku fondu nebo způsobu obhospodařování majetku fondu. Vývoj celkového trhu má vliv na ceny a hodnoty jednotlivých druhů majetku fondu. Riziko podílníků je omezeno výší jejich 18

investice do fondu. Není zaručena návratnost původně investované částky. Výkonnost v minulosti není zárukou výkonnosti budoucí. Investiční společnost má vytvořený vnitřní kontrolní systém, který monitoruje dodržování limitů daných zákonem a tímto statutem. Kontrolní činnost ve vztahu k fondu vykonávají odborné útvary investiční společnosti. Rozsah kontroly fondu ze strany depozitáře je smluvně omezen depozitářskou smlouvou, v níž se sjednává, že depozitář neprovádí kontrolu dodržování odborné péče při nakládání s majetkem fondu. Investiční společnost majetek fondu investuje tak, aby minimalizovala rizika při dané investiční strategii. Investiční společnost při obhospodařování majetku fondu vynakládá veškerou odbornou péči. K zajištění odborné péče využívá odborných znalostí a zkušeností svých zaměstnanců, o jejichž profesionální úroveň systematicky pečuje. V případě potřeby najímá k realizaci svých záměrů při obhospodařování majetku fondu externí firmy s cílem zabezpečit nejlepší služby v oblasti právního a daňového poradenství, v oblasti obchodování s cennými papíry apod. 5. 5.1.

ZÁSADY HOSPODAŘENÍ S MAJETKEM FONDU Vymezení účetního období Účetní období je totožné s kalendářním rokem.

5.2.

Schválení účetní závěrky fondu Schválení účetní závěrky fondu, jehož majetek investiční společnost obhospodařuje, jakož i rozhodnutí o rozdělení zisku nebo jiných výnosů z majetku fondu, náleží do působnosti statutárního orgánu této investiční společnosti.

5.3.

Pravidla a lhůty pro oceňování majetku a závazků Fond oceňuje majetek a závazky z investiční činnosti fondu nejméně jednou měsíčně a to vždy k poslednímu dni měsíce. Majetek a závazky z investiční činnosti fondu se oceňují reálnou hodnotou. Způsob stanovení reálné hodnoty majetku a závazků fondu kolektivního investování a způsob stanovení aktuální hodnoty podílového listu fondu stanoví prováděcí právní předpis.

5.4.

Způsob použití zisku nebo výnosů z hospodaření s majetkem fondu Hospodářský výsledek fondu je tvořen rozdílem mezi výnosy a náklady fondu podle platné legislativy. Investiční společnost při schvalování účetní závěrky fondu za účetní období rozhodne o způsobu rozdělení hospodářského výsledku. Pokud fond vykáže za účetní období ztrátu, rozhodne investiční společnost při schvalování účetní závěrky fondu za účetní období, ve kterém ztráta vznikla, o její úhradě ze zdrojů fondu. Pokud fond vykáže za účetní období zisk, může investiční společnost rozhodnout o tom, že zisk, popřípadě jeho část, nebude plně reinvestován, ale může být použit k výplatě podílu na zisku nebo výnosů z hospodaření s majetkem fondu podílníkům.

5.5.

Rozdílné zacházení s podílníky Podílové listy zakládají stejná práva podílníků.

6.

INFORMACE O VÝPLATĚ PODÍLŮ NA ZISKU NEBO VÝNOSECH FONDU Pokud investiční společnost nerozhodne jinak, fond nevyplácí podíl na zisku nebo výnosech, zisk je plně reinvestován v souladu s investiční politikou fondu, jejímž cílem je zvýšit celkovou hodnotu majetku ve fondu a tudíž i hodnotu každého podílového listu. Pokud fond vykáže za účetní období zisk, může investiční společnost rozhodnout o tom, že zisk, popřípadě jeho část, nebude plně reinvestován, ale může být použit 19

k výplatě podílu na zisku nebo výnosů z hospodaření s majetkem fondu podílníkům (dále jen „výplata výnosů“). V takovém případě investiční společnost určí rozhodný den pro výplatu výnosů. Součástí takovéto výplaty výnosů mohou být i výnosy nevyplacené v předchozích letech. Investiční společnost rozhodne o vyplácení výplaty výnosů prostřednictvím jiné osoby nebo vlastními silami. Tyto informace investiční společnost uveřejní na www stránkách společnosti a v klientském centru. Rozhodnutí o výplatě výnosů a její výše bude zohledněno v aktuální hodnotě podílového listu, stanovené k nejbližšímu datu ocenění, které následuje po rozhodném dni pro výplatu výnosů. Aktuální hodnota podílového listu, vyhlášená po tomto dni, již bude snížena o schválenou výplatu výnosů. Částka výplaty výnosů pro podílníka se stanoví jako součin počtu podílových listů podílníka k rozhodnému dni výplaty a schválené výše výplaty výnosů na podílový list po zdanění. Investiční společnost zašle částku výplaty výnosů na peněžní účet podílníka, který jí podílník sdělí. V případě, že podílník nesdělí číslo peněžního účtu, na které má být částka výplaty výnosů zaslána, bude investiční společnost evidovat příslušnou částku jako závazek fondu vůči podílníkovi, a to po dobu 1 roku od rozhodného dne pro výplatu výnosů. Pokud ve lhůtě 1 roku od rozhodného dne pro výplatu nepožádá podílník o její vyplacení, budou za peněžní prostředky ve výši nevyplacené částky výplaty výnosů na účet podílníka nakoupeny a vydány podílové listy fondu.

20

7. 7.1.

ÚDAJE O CENNÝCH PAPÍRECH VYDÁVANÝCH FONDEM Druh cenného papíru Podílový list je cenný papír, který představuje podíl podílníka na majetku ve fondu a se kterým jsou spojena další práva plynoucí ze zákona nebo statutu.

7.2.

Obchodovatelnost Cenné papíry fondu nejsou přijaté k obchodování na evropském regulovaném trhu a ani nejsou registrované za účelem uveřejňování jejich hodnoty na regulovaném trhu ani nejsou přijaté k obchodování v mnohostranném obchodním systému.

7.3.

Forma cenného papíru Podílové listy jsou vydány ve formě na jméno.

7.4.

Podoba cenného papíru Podílové listy mají zaknihovanou podobu.

7.5.

Jmenovitá hodnota cenného papíru Jmenovitá hodnota podílového listu je 1,00 CZK.

7.6.

Označení měny, ve které je uváděna jmenovitá hodnota cenných papírů Podílové listy fondu jsou vydávány v CZK.

7.7.

Identifikační označení cenných papírů Emisi podílových listů fondu vedených v samostatné evidenci byl přidělen ISIN CZ0008473568.

7.8.

Označení osob zajišťujících úschovu cenných papírů v listinné podobě Vzhledem k zaknihované podobě podílových listů žádná osoba nezajišťuje úschovu podílových listů v listinné podobě.

7.9.

Údaje o osobě, která eviduje cenné papíry v zaknihované podobě Evidence podílových listů fondu je vedena v samostatné evidenci, kterou vede v souladu se zákonem investiční společnost. Investiční společnost vedoucí samostatnou evidenci poskytuje služby související s touto evidencí a služby související s distribucí, vydáváním a odkupováním podílových listů. Podílníci jsou povinni sdělovat investiční společnosti veškeré změny ve svých identifikačních údajích (jméno, příjmení, rodné číslo, adresa trvalého bydliště aj.), jinak se vystavují riziku případných komplikací při výplatě podílu na majetku fondu ke dni zrušení fondu nebo při odkupování podílových listů po dobu trvání fondu. Investiční společnost může zavést minimální poplatky hrazené podílníkem za realizaci nestandardních operací, např. změny osobních údajů podílníka, které nesouvisejí přímo s nákupem nebo odkupováním podílových listů. Pokud budou tyto poplatky zavedeny, bude jejich výše předem vyhlašována ceníkem, který bude k dispozici na www stránkách společnosti, dále v klientském centru a v sídle společnosti. Investiční společnost je oprávněna, v rámci dokumentace upravující smluvní podmínky pro koupi podílových listů a podmínky pro odkup podílových listů, si vyžádat další identifikační údaje o investorovi/podílníkovi, sloužící jednak ke zlepšení poskytovaných služeb, jednak k naplnění ustanovení zákona č. 253/2008 Sb., o některých opatřeních proti legalizaci výnosů z trestné činnosti a financování terorismu, ve znění pozdějších předpisů. Investiční společnost může vést další emisi podílových listů v CDCP. CDCP v takovém případě vede evidenci podílových listů fondu v registru emitenta a na účtech vlastníků podílových listů nebo na účtech zákazníků. Podílníci jsou povinni sdělovat CDCP veškeré změny ve svých identifikačních údajích (jméno, příjmení, rodné číslo, adresa trvalého bydliště aj.), jinak se vystavují riziku případných komplikací při výplatě podílu na majetku fondu ke dni zrušení fondu nebo při 21

odkupování podílových listů po dobu trvání fondu. Případné poplatky CDCP, související s vydáváním a odkupováním podílových listů, případně dalšími službami poskytovanými prostřednictvím CDCP konkrétnímu investorovi, jsou hrazeny přímo investorem a řídí se platným ceníkem CDCP. 7.10. Popis práv spojených s cennými papíry, způsob a lhůty k jejich uplatnění Podílníkem může být pouze kvalifikovaný investor ve smyslu ustanovení § 56 odst. 1 zákona. Práva z podílového listu fondu podílníkovi fondu vznikají dnem jeho připsání na účet vlastníka cenných papírů v CDCP nebo v samostatné evidenci. Změna osoby vlastníka podílového listu fondu je možná převodem nebo přechodem ve smyslu zákona. Nabyvatel podílového listu fondu v případě přechodu vlastnického práva k podílovému listu je povinen bez zbytečného odkladu informovat obhospodařující investiční společnost o změně vlastníka. Podílové listy jsou převoditelné pouze se souhlasem investiční společnosti. Investiční společnost udělí souhlas s převodem podílového listu fondu pouze za podmínky, že: a) počet investorů (podílníků) v důsledku převodu podílových listů nepřekročí nejvyšší přípustný počet, b) zájemce o nabytí podílových listů splňuje podmínky kvalifikovaného investora ve smyslu zákona a statutu fondu, Podílník fondu se podílí na majetku fondu a výnosech z tohoto majetku v poměru počtu jím vlastněných podílových listů. Podílník má právo na odkoupení podílového listu investiční společností za podmínek stanovených tímto statutem a zákonem a investiční společnost je povinna podílový list fondu odkoupit za podmínek stanovených statutem a zákonem. Práva z podílového listu podílníkovi zanikají při odkoupení podílového listu dnem odepsání z účtu vlastníka podílových listů a odpisu peněžních prostředků z běžného účtu vedeného pro fond, dnem registrace převodu nebo přechodu podílového listu na jinou osobu nebo dnem výplaty podílu na likvidačním zůstatku při zrušení fondu. 7.11. Označení způsobu nebo dokladu, kterým se prokazuje vlastnické právo k cenným papírům Způsobem prokázání vlastnického práva k podílovému listu fondu je výpis z majetkového účtu vlastníka podílových listů.

22

8.

INFORMACE O POPLATCÍCH A NÁKLADECH FONDU Jednorázové poplatky účtované investorovi před nebo po uskutečnění investice Vstupní poplatek (přirážka) 3,00 % z aktuální hodnoty podílového listu Výstupní poplatek (srážka) 0,00 % z aktuální hodnoty podílového listu Jedná se o nejvyšší částku, která může být investorovi účtována před uskutečněním investice, nebo před vyplacením investice Náklady hrazené z majetku speciálního fondu v průběhu roku (Tyto náklady se odrazí pouze ve výkonnosti příslušné investice, nejsou účtovány přímo investorovi) Celková nákladovost 1,06% Jedná se o údaj za předchozí účetní období Náklady hrazené z majetku speciálního fondu za zvláštních podmínek (Tyto náklady se odrazí pouze ve výkonnosti příslušné investice, nejsou účtovány přímo investorovi) Výkonnostní poplatek 0,00%

Jak poplatky hrazené přímo investorem, tak i náklady hrazené přímo fondem snižují zhodnocení investovaných prostředků. 8.1.

INFORMACE O POPLATCÍCH Fond neúčtuje paušální poplatek, který by zahrnoval veškeré poplatky účtované investorům. 8.1.1. Vstupní přirážka a výstupní srážka – hrazeny investorem a) Investiční společnost má právo požadovat vstupní přirážku, která je příjmem investiční společnosti, a která je stanovena v maximální výši 3,00 % z aktuální hodnoty podílového listu ke dni připsání finančních prostředků na účet fondu. Investiční společnost si vyhrazuje právo vstupní přirážku za předem stanovených podmínek nevybírat nebo snížit. Tato skutečnost bude zveřejněna formou oznámení v klientském centru a v sídle společnosti a na www stránkách společnosti. Bližší informace dále může podílník získat i na bezplatné telefonní lince nebo prostřednictvím e-mailu. b) Výstupní srážka je stanovena ve výši 0,00 % z hodnoty odkupovaných podílových listů. 8.1.2. Transakční poplatky – hrazeny investorem Náklady hrazené třetím stranám, které vzniknou při vydávání a odkupování podílových listů fondu, jako jsou např. poplatky dle sazebníku CDCP v případě vydávání a odkupu podílových listů prostřednictvím služeb CDCP, zprostředkovanými přímo investiční společností, nebo poštovné v případě platby složenkou a další obdobné náklady, jsou placeny investorem a nejsou součástí přirážky ani srážky. 8.1.3. Zaokrouhlovací rozdíly – hrazeny investorem Při vydávání a odkupování podílových listů fondu dochází k zaokrouhlování (viz odst. 12.4. a 12.5). Zaokrouhlovací rozdíly jsou příjmem investiční společnosti.

8.2.

INFORMACE O NÁKLADECH FONDU - HRAZENO Z MAJETKU FONDU Náklady fondu slouží k zajištění správy jeho majetku a mohou snižovat zhodnocení investovaných prostředků. 8.2.1. Celková nákladovost Ukazatel celkové nákladovosti fondu za předchozí účetní období (TER) se rovná poměru celkové výše nákladů k průměrné měsíční hodnotě vlastního kapitálu. Celkovou výší nákladů se rozumí součet nákladů na poplatky a provize, správních nákladů a ostatních provozních nákladů ve výkazu o 23

nákladech, výnosech a ziscích nebo ztrátách fondu, po odečtení poplatků a provizí na operace s investičními nástroji. Celková nákladovost, vyjadřující celkovou výši nákladů, hrazených z majetku fondu kolektivního investování v průběhu roku, za uplynulý rok 2012 činí 1,06 %. 8.2.2. Výkonnostní poplatek Fond nehradí žádný výkonnostní poplatek, tedy žádný poplatek, který by byl závislý na meziročním růstu hodnoty vlastního kapitálu připadajícího na jeden podílový list. 8.2.3. Úplata investiční společnosti Za obhospodařování majetku fondu náleží investiční společnosti úplata v maximální výši 2,00 % z průměrné roční hodnoty vlastního kapitálu fondu, přičemž průměrná roční hodnota se vypočte jako prostý aritmetický průměr hodnot vlastního kapitálu fondu k poslednímu dni každého kalendářního měsíce. Investiční společnost si vyhrazuje právo tuto úplatu za obhospodařování majetku fondu nevybírat nebo snížit. Tato skutečnost bude zveřejněna formou oznámení na www stránkách společnosti. Tato úplata je přepočítávána a zahrnována do hodnoty vlastního kapitálu fondu při každém stanovení hodnoty podílového listu. Investiční společnosti se úplata hradí průběžně a je v průběhu roku vybírána formou měsíčních záloh maximálně do výše závazku spočteného dle uvedeného postupu. Částka vybíraná v posledním měsíci roku je stanovena tak, aby celková výše úplaty odpovídala uvedené výši roční úplaty za obhospodařování majetku fondu. 8.2.4. Úplata depozitáři Výše měsíční úplaty depozitáři je stanovena jako součet jednotlivých odměn vypočtených ke každému dni, ke kterému bylo provedeno ocenění majetku fondu v příslušném měsíci, přičemž každá jednotlivá odměna je stanovena ve výši 0,032 % z hodnoty vlastního kapitálu fondu dělené počtem kalendářních dní v roce a násobené počtem kalendářních dní od poslední kontroly způsobu oceňování majetku fondu. 8.2.5. Úplata osobám, kterým je svěřeno obhospodařování majetku fondu Majetek fondu je obhospodařován přímo investiční společností, a proto z majetku fondu není hrazena žádná úplata osobám, kterým je svěřeno obhospodařování majetku fondu nebo jeho části. 8.2.6. Úplata osobám, kterým je svěřen výkon některých činností Investiční společnost svěřila výkon některých činností dle bodu 10. jiným společnostem. Úplata všech svěřených činností dle bodu 10. je hrazena z vlastních prostředků investiční společnosti. 8.2.7. Poplatky osobám zajišťujícím evidenci cenných papírů fondu Evidence emise podílových listů fondu je vedena v samostatné evidenci, kterou vede v souladu se zákonem přímo investiční společnost. Investiční společnost vedoucí samostatnou evidenci si za vedení této evidence neúčtuje žádné poplatky. V případě, že by byla evidence podílových listů vedena i v CDCP, budou z majetku fondu hrazeny poplatky dle sazebníku CDCP. 8.2.8. Poplatky dalším osobám Z majetku fondu nejsou mimo poplatky popsané ve statutu hrazeny žádné další poplatky dalším osobám. 8.2.9. Přehled dalších nákladů hrazených z majetku fondu a) správní a soudní poplatky b) náklady na účetní a daňový audit c) náklady na znalecké posudky, pokud to vyžaduje zákon 24

d) e) f) g) h) i) j)

k) l) m) n) o) p) q) r) s) t) u) v) w) x)

příslušné daně a poplatky poplatky bankám za vedení účtů a nakládání s finančními prostředky poplatky za měnovou konverzi záporné kursové rozdíly zahraničních měn pořizovací cena prodávaného cenného papíru a dalšího majetku náklady spojené s vypořádáním, úschovou, uložením, výplatou výnosů a správou u zahraničních cenných papírů poplatky a provize placené obchodníkům s cennými papíry na regulovaných a oficiálních trzích a v mnohostranných obchodních systémech či mandatářům za provedení služeb ve prospěch fondu, bezprostředně související s transakcemi s cennými papíry a hotovostí přirážka za prodej a srážka za odkup podílových listů otevřených podílových fondů, které náleží do majetku fondu úplata za správu, úschovu a uložení cenných papírů v majetku fondu úplata CDCP a jiným obdobným zahraničním registrům cenných papírů za evidenci a vedení cenných papírů na účtech fondu náklady spojené s vedením emise podílových listů fondu v CDCP náklady související s půjčováním cenných papírů včetně úroků náklady na pojištění majetku úroky z úvěrů a půjček přijatých v souvislosti s obhospodařováním majetku fondu úroky ze směnek (použitých jako zajištění závazku) náklady spojené s termínovými a opčními obchody a jejich kombinacemi prémie z opčních a termínových obchodů (nákladové) náklady spojené se soudními řízeními, bezprostředně se týkající fondu či majetku fondu náklady spojené za uvedení podílových listů fondu na regulovaný nebo oficiální trh nebo do mnohostranného obchodního systému náklady spojené s dosažením, udržením a zajištěním výnosů z majetku fondu náklady spojené s realizací výnosů z aktiv v majetku fondu

Investiční společnost může rozhodnout, že některé z těchto výše jmenovaných nákladů budou trvale nebo dočasně hrazeny v rámci úplaty za obhospodařování majetku fondu. 8.2.10. Přehled nákladů nehrazených z majetku fondu Investiční společnost nesmí uplatňovat žádné přirážky nebo srážky uvedené ve statutu fondu kolektivního investování, který obhospodařuje, jestliže cenné papíry vydávané tímto fondem kolektivního investování nakupuje do majetku nebo prodává z majetku jiného fondu kolektivního investování, jehož majetek nebo část majetku sama obhospodařuje, nebo jehož majetek nebo část majetku obhospodařuje jiná investiční společnost, která je součástí konsolidačního celku, za který se vypracovává konsolidovaná účetní závěrka.

25

9. 9.1.

ÚDAJE O DEPOZITÁŘI FONDU Údaje o osobě depozitáře Depozitářem fondu je Komerční banka, a.s., Na Příkopě 33 čp. 969, 114 07 Praha 1, IČ: 45317054, zapsaná v rejstříku vedeném Městským soudem v Praze, oddíl B, vložka 1360.

9.2.

Popis základních charakteristik činnosti depozitáře včetně vymezení jeho odpovědnosti zejména za úschovu a kontrolu majetku fondu kolektivního investování, a to i v případě, kdy depozitář svěřil výkon této činnosti jiné osobě, a popis rozsahu svěření této činnosti jiné osobě Depozitář fondu na základě písemné smlouvy o výkonu činnosti depozitáře zejména zajišťuje úschovu majetku fondu, případně pokud to povaha věci vylučuje, kontroluje stav tohoto majetku, dále eviduje pohyb veškerých peněžních prostředků fondu, dále kontroluje, zda podílové listy fondu jsou vydávány a odkupovány v souladu se zákonem a statutem fondu a zajišťuje vypořádání obchodů s majetkem fondu kolektivního investování v obvyklé lhůtě. Depozitář fondu dohlíží na činnost fondu ve smyslu zákona a odpovídá fondu za škodu vzniklou porušením jeho povinností při výkonu činnosti depozitáře. Rozsah kontroly fondu ze strany depozitáře je smluvně omezen depozitářskou smlouvou, v níž se sjednává, že depozitář neprovádí kontrolu dodržování odborné péče při nakládání s majetkem fondu. Depozitář tedy na základě smlouvy: • • • • •

nekontroluje, zda aktuální hodnota podílového listu fondu je vypočítána v souladu se zákonem a statutem fondu, nemusí provádět kontrolu pokynů investiční společnosti nebo jiné osoby, která obhospodařuje majetek fondu kolektivního investování, zda nejsou v rozporu se zákonem nebo statutem fondu, nekontroluje, zda výnos z majetku fondu kolektivního investování je používán v souladu se zákonem a statutem fondu, nekontroluje, zda majetek fondu je nabýván a zcizován v souladu se zákonem a statutem fondu a nekontroluje postup při oceňování majetku fondu.

Tato kontrola a činnost je zajišťována přímo investiční společností pomocí interních mechanismů nebo outsourcingem těchto činností. V důsledku omezení kontrolní činnosti depozitáře v rozsahu vymezeném ustanovením statutu existuje riziko spojené s absencí kontroly ze strany třetí osoby. Investiční společnost má vytvořený vnitřní kontrolní systém, který monitoruje dodržování limitů daných zákonem a tímto statutem. 9.3.

Údaje o osobách, kterým depozitář svěřil úschovu nebo kontrolu stavu majetku fondu. Depozitář zajišťuje úschovu majetku fondu, nebo pokud to povaha věci vylučuje, kontroluje stav tohoto majetku. Podíl majetku, jehož úschova může být delegována na jiné osoby, může dosáhnout až 100,00 % majetku ve fondu. Odpovědnost depozitáře při svěření výkonu uvedených činností zůstává nedotčena.

26

10. ÚDAJE O SVĚŘENÍ OBHOSPODAŘOVÁNÍ MAJETKU NEBO ČINNOSTI JINÉ OSOBĚ Investiční společnost nesvěřila obhospodařování majetku fondu nebo části majetku fondu jiné osobě. Investiční společnost svěřila výkon některých činností společnosti J&T BANKA, a.s., IČ: 47115378, se sídlem Pobřežní 297/14, 186 00 Praha 8, zapsaná v obchodním rejstříku vedeném Městským soudem v Praze, oddíl B, vložka 1731, která je zajišťuje pro investiční společnost na základě uzavřených smluv. J&T BANKA, a.s. je bankou podle zákona č. 21/1992 Sb., o bankách, a obchodníkem s cennými papíry. Jedná se zejména o svěření činností interního auditu, compliance a řízení rizik, dále činnost recepce a některé další provozní činnosti. Správu některých informačních systémů a informačních technologií, řízení lidských zdrojů, mzdovou agendu a daňové poradenství investiční společnost svěřila společnosti J&T Management, a.s., IČ: 28168305, se sídlem Pobřežní 297/14, 186 00 Praha 8, zapsaná v obchodním rejstříku vedeném Městským soudem v Praze, oddíl B, vložka 12445. Investiční společnost do budoucna nevylučuje další svěření činností, které jsou obvykle součástí obhospodařování, třetí osobě za podmínek stanovených zákonem. Úplata všech těchto svěřených činností je hrazena z vlastních prostředků investiční společnosti. 11. DALŠÍ DOPLŇUJÍCÍ INFORMACE O FONDU 11.1. Zrušení fondu Představenstvo investiční společnosti může rozhodnout o zrušení fondu. 11.1.1. Způsob zrušení a informování Fond může být zrušen odnětím povolení k vytvoření fondu, sloučením fondu s jiným podílovým fondem, splynutím fondu s jiným podílovým fondem nebo zrušením investiční společnosti s likvidací, jestliže Česká národní banka nerozhodne o převodu obhospodařování fondu na jinou investiční společnost. Postup při zrušení nebo sloučení nebo splynutí se řídí platnou právní úpravou. Ke dni zrušení fondu je investiční společnost povinna sestavit mimořádnou účetní závěrku fondu podle zákona upravujícího účetnictví. Investiční společnost informuje způsobem umožňujícím dálkový přístup podílníky fondu o záměru zrušení fondu sloučením nebo splynutím dva měsíce před podáním žádosti na Českou národní banku. Investiční společnost v případě zrušení fondu sloučením nebo splynutím, uveřejní způsobem umožňujícím dálkový přístup rozhodnutí České národní banky o povolení sloučení nebo splynutí a statut podílového fondu, který vznikne sloučením nebo splynutím, a to do 1 měsíce ode dne nabytí právní moci tohoto rozhodnutí. Zároveň uveřejní způsobem umožňujícím dálkový přístup oznámení o vzniku práva na odkoupení podílového listu. Uveřejněním tohoto oznámení vzniká podílníkům fondu právo na odkoupení podílového listu bez srážky. Investiční společnost může srazit částku odpovídající účelně vynaloženým nákladům investiční společnosti spojených s odkoupením podílového listu. Toto právo zaniká uplynutím 2 měsíců ode dne uveřejnění oznámení. 11.1.2. Plnění likvidačního zůstatku Pokud se fond zrušuje odnětím povolení k vytvoření fondu, investiční společnost prodá majetek ve fondu a vypořádá jeho pohledávky a závazky do 6 měsíců ode dne nabytí právní moci rozhodnutí o odnětí povolení k vytvoření fondu. Pokud se fond zrušuje zrušením investiční společnosti s likvidací, jestliže Česká národní banka nerozhodne o převodu obhospodařování fondu na jinou 27

investiční společnost, likvidátor investiční společnosti prodá majetek ve fondu a vypořádá jeho pohledávky a závazky do 6 měsíců ode dne, kdy investiční společnost vstoupí do likvidace. Do 3 měsíců ode dne vypořádání pohledávek a závazků vzniklých z obhospodařování majetku ve fondu budou vyplaceny podílníkům jejich podíly a nevyplacené podíly se uloží do soudní úschovy; tato lhůta se neuplatní, pokud investiční společnost rozhodne o poskytnutí podílů na likvidačním zůstatku po částech. Pokud poplatek za zahájení řízení o úschově přesáhne výši ukládané částky, nevyplacené podíly se neuloží do soudní úschovy a nevyzvednutá částka připadne státu. 11.1.3. Plnění likvidačního zůstatku po částech Představenstvo investiční společnosti může současně s rozhodnutím o zrušení nebo sloučení nebo splynutí fondu rozhodnout, že po uhrazení závazků vůči známým věřitelům lze podíly na likvidačním zůstatku podílníkům zrušeného fondu poskytnout také po částech, přičemž maximální délka lhůty, ve které je investiční společnost povinna podíly vyplatit podílníkům a nevyplacené podíly uložit do soudní úschovy je 3 roky. V takovém případě je investiční společnost povinna vypořádat jeho pohledávky a závazky do 6 měsíců ode dne nabytí právní moci rozhodnutí o odnětí povolení k vytvoření fondu nebo do 6 měsíců ode dne, kdy investiční společnost vstoupí do likvidace, ale není povinna prodat majetek ve fondu v těchto lhůtách. 11.2. Informace před uskutečněním investice Veřejné nabízení podílových listů a jejich propagace je zákonem zakázána. Při zakládání podílového fondu však může být uveřejněna propagační upoutávka podle § 56 odst. 5 zákona o kolektivním investování. Každému investorovi musí být s dostatečným časovým předstihem před uskutečněním investice poskytnut bezúplatně statut, poslední uveřejněná výroční zpráva a pololetní zpráva fondu. Statut musí být každému investorovi poskytnut v listinné podobě a současně zpřístupněn na internetových stránkách investiční společnosti. Statut může být každému investorovi poskytnut namísto v listinné podobě na nosiči informací, který nemá listinnou podobu a umožňuje investorovi uchování informací tak, aby mohly být využívány po dobu přiměřenou jejich účelu, a současně umožňuje reprodukci informací v nezměněné podobě, nebo pouze na internetových stránkách investiční společnosti. Každý investor má právo vyžádat si statut v listinné podobě. 11.3. Základní informace o daňovém režimu Systém zdanění fondu a podílníků podléhá českým daňovým předpisům, zejména pak zákonu č. 586/1992 Sb., o daních z příjmů, v platném znění. V době schvalování statutu fond platí např. 5,00 % daň z příjmů. Právnickým a fyzickým osobám, které mají podílové listy zahrnuty v obchodním majetku, podléhají příjmy z odkoupení podílových listů standardnímu daňovému režimu. Fyzickým osobám, které nemají podílové listy zahrnuty v obchodním majetku, jsou v současnosti příjmy z odkoupení podílových listů osvobozeny od daně z příjmu, přesáhne-li doba mezi nabytím a převodem těchto cenných papírů při jejich prodeji nebo vrácení dobu 6 měsíců. Společnost upozorňuje, že daňové předpisy se mohou v průběhu trvání fondu měnit a režim zdanění příjmu nebo zisků jednotlivých investorů záleží na platných daňových předpisech, které nemusí být pro každého investora shodné, a že v případě, kdy si investor není jistý ohledně režimu zdanění týkajícího se tohoto investora, by měl vyhledat profesionální poradu. Plyne-li příjem z odkoupení podílových listů příjemci daňovému nerezidentu v České republice, je investiční společnost povinna v případech, stanovenými 28

platnými právními předpisy České republiky, srazit z částky za odkoupené podílové listy daň z příjmů ve výši podle příslušných obecně závazných právních předpisů. Z tohoto důvodu si investiční společnost vyhrazuje právo na zahraničním podílníkovi požadovat doložení jeho daňového domicilu. 11.4. Způsob a četnost uveřejňování zpráv o hospodaření fondu, Investiční společnost je povinna zajistit informační povinnosti vyplývající z obecně závazných právních předpisů a zajišťuje informování podílníků způsobem stanoveným obecně závaznými právními předpisy. Údaj o aktuální hodnotě vlastního kapitálu fondu a aktuální hodnotě podílového listu uveřejňuje investiční společnost na www stránkách společnosti, a to nejméně jednou měsíčně. Údaje jsou zpřístupněny nejpozději k poslednímu kalendářnímu dni následujícího měsíce. Investiční společnost dále uveřejňuje za každý kalendářní měsíc údaj o struktuře majetku fondu k poslednímu dni měsíce. Výroční zpráva fondu a investiční společnosti je uveřejňována nejpozději do 4 měsíců po skončení účetního období a pololetní zpráva fondu a investiční společnosti je uveřejňována do 2 měsíců po uplynutí prvních 6 měsíců účetního období. Zprávy jsou zveřejňovány na www stránkách společnosti. 11.5. Orgán dohledu fondu Orgánem dohledu investiční společnosti a fondu je Česká národní banka, která má sídlo na adrese Na Příkopě 28, 115 03 Praha 1, tel. 224 411 111, webová stránka: http://www.cnb.cz, e-mail: [email protected] a která vykonává dohled nad dodržováním práv a povinností stanovených zákonem, právními předpisy jej provádějícími, nařízením o sdělení klíčových informací, nařízením o dohledu v oblasti kolektivního investování, podmínek stanovených v rozhodnutí vydaném podle zákona, statutu fondu, smlouvy o obhospodařování, depozitářské smlouvy aj. Udělení povolení České národní banky k vytvoření fondu nebo k činnosti investičního fondu, výkon dohledu a schválení statutu Českou národní bankou nejsou zárukou návratnosti investice nebo výkonnosti fondu, nemohou vyloučit možnost porušení právních povinností či statutu investiční společností, depozitářem nebo jinou osobou a nezaručují, že případná škoda způsobená takovým porušením bude nahrazena.

29

III)

ZVLÁŠTNÍ NÁLEŽITOSTI STATUTU

12. VYDÁVÁNÍ A ODKUPOVÁNÍ PODÍLOVÝCH LISTŮ Investiční společnost vydává podílové listy fondu za účelem shromažďování peněžních prostředků. Vydávání podílových listů je uskutečňováno v České republice na základě Rámcové smlouvy, uzavřené mezi investiční společností a podílníkem, případně na jiném smluvním základě. Statut nevylučuje zavádění dalších forem zprostředkování vztahu mezi investiční společností a podílníkem. Smluvní dokumentaci a obchodní podmínky je možno získat v klientském centru nebo v sídle společnosti. Tyto informace lze získat i v elektronické podobě na www stránkách společnosti. Bližší informace dále může podílník získat i na bezplatné telefonní lince nebo prostřednictvím e-mailu. 12.1. Aktuální hodnota podílového listu Aktuální hodnota podílového listu je podíl vlastního kapitálu, stanoveného v souladu s příslušnými právními předpisy, připadající na jeden podílový list. Aktuální hodnota se vypočítá jako podíl vlastního kapitálu fondu a počtu vydaných podílových listů k datu ocenění a zaokrouhluje se dolů na čtyři desetinná místa. 12.2. Označení měny, ve které je vyhlašována aktuální hodnota Aktuální hodnota je stanovována a vyhlašována v CZK. 12.3. Uveřejňování aktuální hodnoty podílového listu Majetek fondu se oceňuje a aktuální hodnota podílového listu se stanovuje nejméně jednou měsíčně a to vždy k poslednímu dni měsíce. Údaje jsou zpřístupněny na www stránkách společnosti nejpozději k poslednímu kalendářnímu dni následujícího měsíce. V případě mimořádného ocenění vyhlášení aktuální hodnoty jsou údaje zveřejněny v klientském centru a v sídle společnosti a na www stránkách společnosti. Údaje jsou zpřístupněny na www stránkách společnosti nejpozději k poslednímu kalendářnímu dni následujícího měsíce. Aktuální hodnota, stanovená na základě ocenění k aktuálnímu datu ocenění, je zpravidla platná od prvního dne následujícího týdne 00:00 hodin, pokud představenstvo nestanoví jinak, a je platná do vyhlášení nové aktuální hodnoty. 12.4. Vydávání podílových listů fondu Investiční společnost vydá podílové listy fondu zájemci o jejich nabytí pouze za podmínky, že: a) počet investorů (podílníků) nepřekročí nejvyšší přípustný počet, což je dle zákona 100 investorů b) zájemce o nabytí podílových listů splňuje podmínky kvalifikovaného investora ve smyslu zákona a statutu fondu. Investiční společnost vydává podílový list fondu za částku, která se rovná jeho aktuální hodnotě platné k rozhodnému dni, zvýšené o vstupní přirážku a zaokrouhlené nahoru na čtyři desetinná místa. Rozhodným dnem při vydání podílového listu je den připsání finančních prostředků podílníka na účet fondu a podílové listy jsou vydávány za aktuální hodnotu platnou v závěru rozhodného dne. Za částku došlou na běžný účet fondu je podílníkovi na jeho majetkový účet vedený v samostatné evidenci nebo v CDCP připsán odpovídající počet podílových listů, vypočítaný jako celočíselná část podílu došlé částky, snížené o poplatky osoby vedoucí evidenci podílových listů, a aktuální hodnoty platné k rozhodnému dni, zvýšené o vstupní přirážku, a zaokrouhlené nahoru na čtyři desetinná místa. Finanční zůstatek, který nestačí na nákup dalšího celého podílového listu, je příjmem investiční společnosti. Podílový list je vydán dnem jeho připsání na majetkový účet, vedený v 30

samostatné evidenci nebo v CDCP. Investiční společnost nevydá podílový list fondu, dokud není zaplacena částka podle odstavce prvního na účet fondu vedený u depozitáře. Vypořádání žádostí o vydání podílových listů probíhá bez zbytečného odkladu. Minimální výše první investice podílníka je stanovena ve výši 1 000 000,00 CZK. Minimální výše další investice podílníka není omezena. Investiční společnost si vyhrazuje právo vrátit na účet odesílatele platbu, u které se nepodaří identifikovat odesílatele nebo investiční společnost nebude mít doklad, že odesílatel uzavřel Rámcovou smlouvu o vydávání a odkupu podílových listů. Společnost má obdobné právo i v případě zájmu udržení své důvěryhodnosti a z důvodu ochrany stávajících podílníků fondu, bude-li to považovat vzhledem ke konkrétnímu případu za nutné, zejména pokud by mělo dojít k narušení stability fondu, k poškození zájmů stávajících podílníků, a dále k zamezení legalizace výnosů z trestné činnosti, market timing praktik či v případě jakýchkoliv pochybností ohledně pokynů či totožnosti daného investora nebo jeho oprávněného zástupce, přičemž postupuje dle zákona č. 253/2008 Sb. o některých opatřeních proti legalizaci výnosů z trestné činnosti a financování terorismu. Investiční společnost může nejdéle 3 měsíce ode dne, kdy zahájila vydávání podílových listů, vydávat podílové listy fondu za částku, která se rovná jejich jmenovité hodnotě. Tato částka může být zvýšena o vstupní přirážku. 12.5. Odkupování podílových listů fondu Investiční společnost odkupuje podílový list fondu za částku, která se rovná jeho aktuální hodnotě platné k rozhodnému dni, snížené o výstupní srážku a zaokrouhlené dolů na čtyři desetinná místa. Rozhodným dnem při odkupu podílového listu je den, ke kterému investiční společnost obdržela žádost podílníka o odkup podílového listu. Částka za odkup podílových listů se stanoví jako součin odkupovaného počtu podílových listů a platné aktuální hodnoty, snížené o výstupní srážku. Tato částka se zaokrouhluje na jedno desetinné místo dolů a je dále snížena o poplatky osoby vedoucí evidenci podílových listů. V případě výplaty poštovní poukázkou nebo obdobným způsobem je tato částka dále zaokrouhlena směrem dolů tak, aby ji bylo možné vyplatit v platných bankovkách a mincích, a snížena o poplatky spojené s tímto způsobem výplaty. Požádá-li podílník o odkup v požadované částce, pak se počet odepisovaných podílových listů stanoví jako nejbližší vyšší celočíselný podíl požadované částky, navýšené o všechny poplatky spojené s odkupem, jak je popsáno výše. Investiční společnost odkoupí podílový list fondu s použitím majetku fondu, a to bez zbytečného odkladu po obdržení žádosti o jeho odkoupení, nejdéle však do 90 dnů, pokud nedojde k pozastavení odkupování podílových listů, za předpokladu, že podílník uvedl všechny potřebné údaje. Vypořádání žádostí o odkup podílových listů probíhá obvykle jednou týdně. Minimální výše odkupu podílových listů podílníkem není stanovena. Pokud investiční společnost vydává podílové listy fondu za částku, která se rovná jejich jmenovité hodnotě, odkupuje po tuto dobu podílové listy za stejnou částku, za jakou je vydává. 12.6. Údaje o místě vydávání a odkupování podílových listů Vydávání a odkupování podílových listů je uskutečňováno v České republice, v sídle investiční společnosti.

31

12.7. Pozastavení vydávání nebo odkupování podílových listů Investiční společnost může pozastavit vydávání nebo odkupování podílových listů fondu nejdéle na 2 roky, pokud je to nezbytné z důvodu ochrany práv nebo právem chráněných zájmů podílníků. Investiční společnost může pozastavit vydávání nebo odkupování podílových listů fondu zejména na přelomu kalendářního roku, v případech živelních událostí, v odůvodněných případech při velmi silných turbulencí na kapitálových trzích, v případě problémů s likviditou majetku fondu, pokud by vysoké nákupy nebo odkupování podílových listů mohly způsobit ohrožení majetku nebo v jiných oprávněných případech. O pozastavení vydávání nebo odkupování podílových listů rozhoduje představenstvo investiční společnosti, které je povinno o svém rozhodnutí vypracovat zápis. V zápisu se uvede datum a přesný čas rozhodnutí o pozastavení, důvody pozastavení a doba, na kterou se vydávání nebo odkupování podílových listů pozastavuje. Vydávání nebo odkupování podílových listů fondu se pozastavuje okamžikem uvedeným v rozhodnutí o pozastavení jejich vydávání nebo odkupování. Od tohoto okamžiku investiční společnost nesmí podílové listy fondu vydávat nebo odkupovat. Zákaz vydávání nebo odkupování podílových listů se vztahuje i na podílové listy, o jejichž vydání nebo odkoupení podílník požádal před pozastavením vydávání nebo odkupování podílových listů a u nichž nedošlo k vypořádání obchodu, nebo během doby pozastavení vydávání nebo odkupování podílových listů. Investiční společnost doručí neprodleně zápis o pozastavení vydávání nebo odkupování podílových listů fondu České národní bance a současně uveřejní způsobem umožňujícím dálkový přístup datum a přesný čas rozhodnutí o pozastavení vydávání nebo odkupování podílových listů, důvody pozastavení a dobu, na kterou se vydávání nebo odkupování podílových listů pozastavuje. Investiční společnost informuje Českou národní banku o přijatých opatřeních a dalších skutečnostech směřujících k odstranění příčin pozastavení vydávání nebo odkupování podílových listů fondu do 3 pracovních dnů ode dne pozastavení. Dnem obnovení vydávání nebo odkupování podílových listů je den následující po dni, kterým uplynula doba, na kterou bylo pozastaveno vydávání nebo odkupování podílových listů, nebo den nabytí právní moci rozhodnutí České národní banky, kterým se zrušuje rozhodnutí investiční společnosti o pozastavení vydávání nebo odkupování podílových listů. 12.8. Obnovení vydávání nebo odkupování podílových listů Ode dne obnovení vydávání nebo odkupování podílových listů investiční společnost vydá nebo odkoupí podílové listy, jejichž vydávání nebo odkupování bylo pozastaveno, za částku, která se rovná aktuální hodnotě stanovené ke dni obnovení vydávání nebo odkupování podílových listů, zvýšené o vstupní přirážku nebo snížené o výstupní srážku. Podílník nemá právo na úrok z prodlení za dobu pozastavení vydávání nebo odkupování podílových listů fondu, ledaže investiční společnost je ke dni pozastavení již v prodlení s vyplacením částky za odkoupení nebo jestliže Česká národní banka zrušila rozhodnutí o pozastavení vydávání nebo odkupování podílových listů. Investiční společnost v takovém případě uhradí úrok z prodlení ze svého majetku.

32

13. ZÁVĚREČNÁ USTANOVENÍ Tento statut fondu je platný po schválení představenstvem investiční společnosti a nabývá účinnosti 16. srpna 2013. Vzájemná práva a povinnosti podílníků fondu a investiční společnosti vyplývající z tohoto statutu se řídí a vykládají v souladu s právem České republiky. Prohlašujeme, že údaje v tomto statutu jsou pravdivé a úplné.

V Praze dne 16. srpna 2013 Mgr. Miloslav Zábojník předseda představenstva J&T INVESTIČNÍ SPOLEČNOST, a.s.

33