MOŢNOSTI ROZVOJE STAVEBNÍHO SPOŘENÍ

Masa rykova un iverz ita Ekonomicko-správní fakulta Studijní obor: Finanční podnikání

MOŢNOSTI ROZVOJE STAVEBNÍHO SPOŘENÍ Possibilities of development building saving Bakalářská práce

Vedoucí diplomové práce: Ing. Jan KRAJÍČEK

Autor: Jana SPÁČILOVÁ

Slavkov u Brna, květen 2009

Jméno a příjmení autora:

Jana Spáčilová

Název bakalářské práce:

Moţnosti rozvoje stavebního spoření

Název práce v angličtině:

Possibilities of development building saving

Katedra:

Katedra financí

Vedoucí bakalářské práce:

Ing. Jan Krajíček

Rok obhajoby:

2009

Anotace Předmětem bakalářské práce „Moţnosti rozvoje stavebního spoření“ je analyzovat stavební spoření a jeho nedávný vývoj. Popsat současnou situaci na trhu a zamyslet se nad vládními opatřeními a dalšími změnami na podporu rozvoje stavebního spoření. Závěrečná část je zaměřena na rozhodování klienta při volbě moţnosti čerpání úvěru (stavební spoření versus hypoteční úvěr) na konkrétních příkladech. Annotation The goal of the bachelor thesis: „ Possibilities of development building saving“ is to analyse building saving and its recent development, to describe the current situation of market and to think about government precautions and other changes to support development in building saving. The final part is focused on decision-making of a client as far as the choice of possibility of drawing the credit is concerned (building saving versus mortgage credit) in specific examples. Klíčová slova Stavební spoření, spořící fáze, řádný a překlenovací úvěr, státní podpora, daň z příjmu, spoření na vzdělání, bytová výstavba, finanční krize Keywords Building saving, saving phase, regular credit and bridge loan, state assistance, income tax, education saving, housing construction, financial crisis

Prohlášení Prohlašuji, ţe jsem bakalářskou práci Možnosti rozvoje stavebního spoření vypracovala samostatně pod vedením Ing. Jana Krajíčka a uvedla v ní všechny pouţité literární a jiné odborné zdroje v souladu s právními předpisy, vnitřními předpisy Masarykovy univerzity a vnitřními akty řízení Masarykovy univerzity a Ekonomicko-správní fakulty MU.

Ve Slavkově u Brna: 19. 5. 2009 ------------------------------------vlastnoruční podpis autora

Poděkování Ráda bych poděkovala panu Ing. Janu Krajíčkovi za jeho ochotu, cenné rady, odborné vedení a připomínky, kterými přispěl k vypracování této bakalářské práce. Rovněţ mu děkuji za vědomosti, které mi předal během studia.

OBSAH ÚVOD .........................................................................................................................................6 1

STAVEBNÍ SPOŘENÍ - CHARAKTERISTIKA .........................................................7

1.1

FUNGOVÁNÍ SYSTÉMU STAVEBNÍHO SPOŘENÍ...........................................................7

1.1.1 1.1.2 1.1.3 1.1.4

Potřeby klienta a volba stavební spořitelny .............................................................................................. 7 Smlouva o stavebním spoření.................................................................................................................... 8 Fáze spoření.............................................................................................................................................. 8 Možnosti čerpání úvěru............................................................................................................................. 8

1.2

PODPORA STAVEBNÍHO SPOŘENÍ ......................................................................................11

1.3

PRODUKTY STAVEBNÍCH SPOŘITELEN ............................................................................12 Srovnání produktů stavebních spořitelen ........................................................................................ 16 VÝHODY A NEVÝHODY STAVEBNÍHO SPOŘENÍ ............................................................17

1.3.1

1.4

2

VÝVOJ STAVEBNÍHO SPOŘENÍ V ČR...................................................................19

2.1

VÝVOJ STAVEBNÍHO SPOŘENÍ V ROCE 2007 ..................................................................19

2.2

VÝVOJ STAVEBNÍHO SPOŘENÍ V ROCE 2008 ..................................................................20

3 3.1 3.1.1 3.1.2 3.1.3

MOŽNOSTI ROZVOJE STAVEBNÍHO SPOŘENÍ ...................................................21 DOPAD ZMĚN VE STAVEB. SPOŘENÍ NA STÁT. ROZPOČET A VÝZNAM V HDP ......21 Vliv na výdajovou stranu státního rozpočtu ............................................................................................ 21 Vliv na příjmovou stranu státního rozpočtu ............................................................................................ 23 Vliv na hrubý domácí produkt ................................................................................................................. 24

3.2

BYTOVÁ VÝSTAVBA A AKTUÁLNÍ SITUACE NA TRHU STAVEBNÍHO SPOŘENÍ ...24

3.3

ROZŠÍŘENÍ ÚČELOVOSTI STAVEBNÍHO SPOŘENÍ ..........................................................26

3.3.1 3.3.2 3.3.3

3.4 3.4.1 3.4.2

4

Spoření na financování studia................................................................................................................ 26 Spoření na financování chat a chalup .................................................................................................... 27 Spoření na důchod a další možnosti využití stavebního spoření ............................................................ 27

ROZŠÍŘENÍ NABÍDKY FINANČNÍCH PRODUKTŮ STAVEBNÍCH SPOŘITELEN ..........28 Kombinace úvěrů ze stavebního spoření s rizikovým životním pojištěním ............................................. 28 Kombinace stavebního spoření s penzijním připojištěním ..................................................................... 29

SROVNÁNÍ HYPOTEČ. ÚVĚRŮ A ÚVĚRŮ OD STAVEB. SPOŘITELEN .........30

4.1

POPIS FINANČNÍCH PRODUKTŮ ..........................................................................................30

4.2

JAKÝ ÚVĚR POUŢÍT V KONKRÉTNÍM PŘÍPADĚ ...............................................................31

4.3

UKÁZKA PRAKTICKÝCH PŘÍKLADŮ ..................................................................................33

4.3.1 4.3.2 4.3.3

Investice na nákup bytu .......................................................................................................................... 33 Investice na rekonstrukci bytu................................................................................................................ 35 Kombinace produktů .............................................................................................................................. 37

ZÁVĚR ....................................................................................................................................40 SEZNAM POUŽITÉ LITERATURY ...................................................................................42 SEZNAM TABULEK, GRAFŮ, OBRÁZKU ......................................................................43 SEZNAM PŘÍLOH.................................................................................................................44

ÚVOD Pro svoji bakalářskou práci jsem si vybrala téma Moţnosti rozvoje stavebního spoření, jelikoţ to povaţuji za výhodný produkt na trhu, který umoţňuje jak zhodnocení vlastních peněz tak jednu z moţností zajistit si vlastní bydlení. Při dobře nastavené cílové částce, výši splátek a délce spoření můţe klient získat nadprůměrné zhodnocení svých peněz s minimální mírou rizika. Většina lidí ţijících v moderní společnosti vyuţívá sluţby z oblasti bydlení, na kterou vydává podstatnou část svého rozpočtu. Je potřeba, aby klient ţádající o úvěr splňoval určité podmínky dané finanční instituce. Problém zajištění dostatečné bonity se týká obecně niţších příjmových skupin, např. mladších lidí. Správná volba jak dobře naloţit s penězi je velice důleţitá. V první části charakterizuji stavební spoření obecně, porovnávám jednotlivé produkty stavebních spořitelen na českém trhu a popisuji výhody a nevýhody stavebního spoření. V druhé části analyzuji vývoj stavebního spoření v roce 2007 a 2008 a srovnávám jednotlivé ukazatele stavebních spořitelen. V rámci pracovní hypotézy v třetí části se zabývám promítnutím změn ve stavebním spoření na státní rozpočet a rozhodování zájemců o stavební spoření. Cílem mé bakalářské práce je popsat aktuální situaci na trhu stavebního spoření v souvislosti s bytovou výstavbou. Dále významem stavebního spoření v hrubém domácím produktu (dále jen HDP). Zaměřuji se také na další změny na podporu rozvoje stavebního spoření. V závěrečné čtvrté části uvádím jednotlivé příklady čerpání překlenovacího a řádného úvěru ze stavebního spoření v porovnání s hypotečním úvěrem na financování různých bytových potřeb.

6

1 STAVEBNÍ SPOŘENÍ – CHARAKTERISTIKA Stavební spoření v České republice vzniklo v roce 1993, kdy vstoupil v platnost zákon o stavebním spoření a státní podpoře stavebního spoření č. 96/1993 Sb., který byl později několikrát pozměněn. Poslední aktualizaci přináší zákon č. 292/2005 Sb.1 Hlavním důvodem vzniku stavebních spořitelen bylo řešení nepříznivé finanční situace drtivé většiny občanů. Zdroje k financování bydlení existující v té době na trhu byly neúměrně drahé. „Velmi pozitivní roli sehrál stát, který v rámci aktivní bytové politiky podpořil rozvoj produktu poskytováním optimální výše státní podpory.“2 Jedná se o finanční produkt poskytovaný stavebními spořitelnami, v jehoţ rámci lze spořit, zaţádat o úvěr ze stavebního spoření nebo o překlenovací úvěr. Stavební spoření nabízí díky státnímu příspěvku výrazně lepší úročení neţ běţné bankovní produkty. Jedná se o stabilní systém, jelikoţ vklady do stavebního spoření pouţijí stavební spořitelny pro financování úvěrových potřeb jiných klientů.

1.1 Fungování systému stavebního spoření 1.1.1 Potřeby klienta a volba stavební spořitelny V prvotní fázi musí klient zváţit, v jaké situaci se nachází, jaké jsou jeho moţnosti a promyslet si, jak s finančními prostředky naloţí. Snaţí se porovnat jednotlivé výhody a nevýhody kaţdé spořitelny. Určitým způsobem můţe být také ovlivněn doporučením známých, jejich zkušenostmi. Především ale klienty zajímá výše úročení vkladů, úvěrů, stabilita spořitelny, její postavení na trhu, dostupnost poboček nebo blízkost poradce. Na základě těchto kritérií si zvolí konkrétní stavební spořitelnu, se kterou je ochoten uzavřít smlouvu o stavebním spoření.

___________________________________ 1 Ministerstvo financí ČR [online]. Legislativa a metodika. Dostupné na WWW: 2 LUKÁŠ, V., KIELARK, P. Stavební spoření a stavební spořitelny. Praha: Ekopress, 2007. 84 s. ISBN 978-8086929-30-9, s. 9

7

1.1.2 Smlouva o stavebním spoření Smlouvu o stavebním spoření lze uzavřít přímo na pobočce nebo se smluvním zástupcem dané spořitelny. U fyzických osob musí obsahovat následující náleţitosti:3  Údaje o účastníkovi stavebního spoření (jméno, příjmení, rodné číslo, adresa trvalého bydliště, rodinný stav, povolání)  Tarifní variantu  Cílovou částku  Ţádost o státní podporu („u smluv uzavřených po 1. 1. 2004 je možné označit několik smluv o stavebním spoření jako smlouvy se státní podporou. Celkem je za jeden kalendářní rok možné získat státní podporu maximálně ve výši 3 000 Kč“)4  Datum a podpis účastníka 1.1.3 Fáze spoření Pravidelnost a výše vkladů záleţí na vůli klienta. Vstupní poplatek činí 1 % z cílové částky. Podpisem smlouvy je klientovi přiřazeno číslo účtu stavebního spoření, na které ukládá svoje peněţní vklady. Úroková sazba z naspořené částky činí

2 % p.a. Ročně jsou klientovi

strhávány poplatky za vedení účtu a připisuje se státní příspěvek, jehoţ výše závisí na velikosti naspořené částky, maximálně však 3000 Kč – tj. 15 % z 20 000 Kč. Naspořená částka můţe být vloţena jednorázově nebo v pravidelných splátkách (např. ročně, měsíčně). Doba spoření není nijak omezena, ale po uplynutí 6 let od uzavření smlouvy vzniká nárok na ukončení stavebního spoření a vyplácení zůstatku. Druhou moţností je spořit dále při stejných podmínkách, ale klient si musí hlídat, aby nedošlo k přespoření cílové částky. 1.1.4 Možnosti čerpání úvěru Klient si můţe sám podle výše naspořené částky a svých potřeb zaţádat o jednu z moţných variant čerpání úvěru, jehoţ výše závisí na rozdílu mezi sjednanou cílovou částkou a zůstatkem na účtu stavebního spoření.

___________________________________ 3 Údaje jsem pouţila z vlastní uzavřené smlouvy u ČMSS a.s. 4 AČSS [online]. Státní podpora na více smluv. Dostupné na WWW:

8

Podmínky pro čerpání řádného úvěru:  smlouva o stavebním spoření musí trvat nejméně 24 měsíců  dosaţení bodového hodnocení  účastník naspořil určité procento cílové částky  předloţení potvrzení o příjmech popřípadě zainteresovanost ručitele nebo zástava nemovitosti  předloţení důkazů, ţe finanční prostředky budou pouţity pouze na zákonem stanovené bytové potřeby Bytovými potřebami se rozumí:5  výstavba bytového domu, rodinného domu nebo bytu ve vlastnictví podle zvláštního právního předpisu  změna stavby na bytový dům, rodinný dům, nebo byt  koupě bytového domu, rodinného domu nebo bytu včetně rozestavěné stavby těchto domů nebo bytu  koupě pozemku v souvislosti s výstavbou nebo koupí bytového domu, rodinného domu nebo bytu, včetně rozestavěného bytového domu, rodinného domu nebo bytu, nebo s řešením jiných bytových potřeb  splacení členského vkladu nebo podílu v právnické osobě, jejímţ je účastník

členem nebo společníkem, stane-li se účastník nájemcem bytu, popřípadě bude-li mít jiné právo uţívání k bytu, v bytovém nebo rodinném domě ve vlastnictví této právnické osoby  změna stavby, údrţba stavby, nebo udrţovací práce na bytu, bytovém domě, rodinném domě  vypořádání společného jmění manţelů nebo vypořádání spoluvlastníků, popřípadě dědiců

___________________________________ 5 AČSS [online]. § 6 odst. 1 zákona č. 96/1993 Sb., o stavebním spoření a státní podpoře stavebního spoření . Dostupné na WWW:

9

 úhrada za převod členských práv a povinností v druţstvu, nebo za převod podílu v právnické osobě, stane-li se účastník nájemcem bytu, popřípadě bude-li mít jiné právo uţívání bytu v bytovém domě nebo rodinném domě ve vlastnictví právnické osoby, které se převod členských práv a povinností nebo převod podílu týká  připojení bytového domu nebo rodinného domu, nebo domu s byty ve vlastnictví podle zvláštního právního předpisu k veřejným sítím technického vybavení, je-li účastník vlastníkem nebo spoluvlastníkem připojované stavby  splacení úvěru, nebo půjčky pouţitých na financování bytových potřeb

Podmínky pro čerpání překlenovacího úvěru Pokud klient nesplňuje podmínky pro čerpání řádného úvěru ze stavebního spoření, je mu umoţněno vyuţít moţností překlenovacího úvěru. Během překlenovacího období účastník současně splácí úroky a zároveň dospořuje do výše poţadovaného procenta z cílové částky. V tomto okamţiku se překlenovací úvěr přehoupne v řádný úvěr a za předem zvolených podmínek můţe dojít ke změně úrokové sazby. Částečná nevýhoda spočívá v tom, ţe se úroky vypočítávají z cílové částky bez ohledu na to, zda má klient určitou část hotovosti jiţ naspořenou. „Může nastat i situace, kdy klient má naspořenou požadovanou procentní část cílové částky, ale nesplňuje například podmínku hodnotícího čísla nebo dobu spoření. V tomto případě již klient nespoří, ale pouze splácí úroky z překlenovacího úvěru.“ 6 Kvůli finanční krizi se očekává, ţe získání úvěru ze stavebního spoření nebude tak snadnou záleţitostí jako v předchozích letech. Stavební spořitelny zpřísňují schvalování úvěrů.

___________________________________ 6 NOVÁKOVÁ, M. Překlenovací úvěry.Co jsou a za kolik? Měšec.cz [online]. [cit. 2007-04-17] Dostupné na WWW:

10

1.2 Podpora stavebního spoření Dostupnost čerpání úvěru, nízké úrokové sazby u řádných úvěrů a garantovaný státní příspěvek patří mezi hlavní kritéria, která motivují klienty k podpisu smlouvy o stavebním spoření. Pro smlouvy o stavebním spoření uzavřené do 31.12.2003 činil maximální státní příspěvek 4 500 Kč ročně při ročním vkladu 18 000 Kč. U smluv s účinností od 1.1.2004 se částka sníţila na 3 000 Kč v případě uloţení 20 000 Kč za rok. Státní podpora v ČR patří mezi evropskými zeměmi k jedné z nejvyšších. Tabulka č. 1: Státní podpora v ČR a ve světě Země

Státní podpora

Roční maximum státní

Vázací lhůta

podpory Maďarsko

30 %

72 000 HUF

8 let

Česká republika

15 %

3 000 Kč

6 let

Chorvatsko

15 %

750 HRK

5 let

Rumunsko

15 %

6 000 000 RON

5 let

Slovensko

12 %

2 000 SK

6 let

(variabilní) Německo

8,8 %

45,06 Eur

7 let

Rakousko

3%

30 Eur

6 let

(variabilní) Pramen: Vojtěch Lukáš: Stavební spoření a stavební spořitelny7

.

___________________________________ 7 LUKÁŠ, V., KIELARK, P. Stavební spoření a stavební spořitelny. Praha: Ekopress, 2007, 84 s. ISBN 978-8086929-30-9, s .37

11

1.3 Produkty stavebních spořitelen Tabulka č. 2: Nabídka spořících variant

Stavební spořitelna a.s.

Tarifní varianta

Úroková sazba z vkladů

Min. cílová částka (Kč)

Roční poplatek za správu a vedení účtu (Kč)

Poplatek za uzavření smlouvy

Českomoravská

Invest Standardní Rychlá

2%

40 000

290

1 % z CČ, max. 15 000 Kč

Českomoravská

Perspektiv dlouhodobá

2%

150 000

290

1 % z CČ, max. 15 000 Kč

Českomoravská

Atraktiv – Standardní Rychlá

1%

40 000

290

1 % z CČ, max. 15 000 Kč

Česká spořitelna

Jednotný spořící tarif

2%

40 000

300

1 % z CČ, max. 9 500 Kč

Modrá pyramida

Kredit Rychlá

2%

50 000

300

1 % z CČ, max. 10 000 Kč

Modrá pyramida

Kredit Standardní

2%

50 000

300

1 % z CČ, max. 10 000 Kč

Modrá pyramida

Kredit Pomalá

2%

-

300

1 % z CČ, max. 10 000 Kč

Raiffeisen

Spořící

2%

50 000

308

1 % z CČ, 0,85 % z CČ do 25 let

Raiffeisen

Úvěrový

1%

50 000

308

1 % z CČ, 0,85 % z CČ do 25 let

Wüstenrot

Optimální speciální

1 nebo 2,2%

20 000

250

1 % z CČ, max. 30 000 Kč

Wüstenrot

Optimální finanční

1 nebo 2,2%

20 000

250

1 % z CČ, max. 30 000 Kč

Wüstenrot

Optimální normální

1 nebo 2,2%

20 000

250

1 % z CČ, max. 30 000 Kč

Wüstenrot

Optimální kreditní

1 nebo 2,2%

20 000

250

1 % z CČ, max. 30 000 Kč

12

Tabulka č. 3: Nabídka řádných úvěrů Stavební

Řádný úvěr

Úroková

Maximální

Roční

Možnost

Minimální

Poplatek za

spořitelna a.s.

podle tarifní

sazba v

výše úvěru bez

poplatek za

přiznání

výše měsíční

poskytnutí

varianty

% p.a.

zajištění Kč

splátky

úvěru

0,6 % z CČ

Zdarma

vedení

úvěru při

úvěru (v

dosažení min.

Kč)

% z cílové částky

Českomoravská

Invest -

40 4,8

300 000

290

3,7

300 000

290

4,8

300 000

290

5,5

300 000

290

4,75

200 000400 000 (na základě hodnocení příjmu)

300

5

300 000

300

4–5

300 000

300

3–5

300 000

300

Spořící

4,9

300 000

308

Úvěrový

3,5

300 000

308

Optimální speciální

3,7 nebo 4,8

-

250

Optimální finanční

3,7 nebo 4,8

-

250

Optimální normální

3,7 nebo 4,8

-

250

Optimální kreditní

3,7 nebo 4,8

-

250

Standardní

0,8 % z CČ

Rychlá Českomoravská

Atraktiv Standardní

38

0,6 % z CČ

Zdarma

0,8 % z CČ

Rychlá Českomoravská Českomoravská

Perspektiv Klasik Standardní

35

0,53 % z CČ

Zdarma

40

0,6 % z CČ

Zdarma

0,8 % z CČ

Rychlá Česká spořitelna Jednotný spořící

Modrá

Rychlá

pyramida Modrá

Standardní

pyramida Modrá

Pomalá

pyramida Raiffeisen Raiffeisen Wüstenrot

Wüstenrot

Wüstenrot

Wüstenrot

13

40

0,65 % z CČ

Zdarma

40

-

Zdarma

40

-

Zdarma

40

-

Zdarma

40

0,5 % z CČ

Zdarma

40

0,7 % z CČ

Zdarma

50

0,6 % z CČ

Zdarma

40

0,7 % z CČ

Zdarma

50

0,5 % z CČ

Zdarma

30

0,7 % z CČ

Zdarma

Tabulka č. 4: Nabídka překlenovacích úvěrů Stavební spořitelna a.s.

Název úvěru

Maximální výše úvěru bez zajištění Kč

Úroková sazby v % p.a.

Roční poplatek za vedení úvěru (v Kč)

Poplatek za přidělení úvěru

Českomoravská

Kredit Standard

4,0 ( splatnost do 1 roku) 4,3 (splatnost nad 1 rok)

290

Zdarma

Českomoravská

Kredit 90

500 000 (na základě hodnocení příjmu) 500 000 (na základě hodnocení příjmu)

5,2 (splatnost do 3 let) 5,7 (splatnost od 3-5 let) 6,2 (splatnost nad 5 let)

290

1 % z objemu meziúvěru

Českomoravská

Topkredit

500 000 (na základě hodnocení příjmu)

4,25 (splatnost do 3 let) 4,65 (splatnost od 3-8 let) 4,85 (splatnost nad 8 let)

290

0,5 % z objemu meziúvěru

Českomoravská

Topkredit Plus


Tophypo

290


Česká spořitelna

Hypo trend s variabilní úrokovou sazbou

4,4 (splatnost do 3 let) 5,4 (splatnost od 3-8 let) 5,6 (splatnost nad 8 let) 4,95 (splatnost do 3 let) 5,15 (splatnost od 3-6 let) 5,35 (splatnost nad 6 let) 5,15

290

Českomoravská

500 000 (na základě hodnocení příjmu) 500 000 (na základě hodnocení příjmu) Vţdy zástava nemovitosti

300

1 % z výše úvěru, max. 9 500 Kč

Česká spořitelna

Hypo trend s pevnou úrokovou sazbou Trend s variabilní úrokovou sazbou

Vţdy zástava nemovitosti

5,95

300


200 000-400 000 (na základě spolehlivosti klienta splácet úvěr) 200 000-400 000 (na základě spolehlivosti klienta splácet úvěr) 300 000 (na základě prokázání příjmu) Vţdy zástava nemovitosti Vţdy zástava nemovitosti Vţdy zástava nemovitosti Vţdy zástava nemovitosti

5,95

300


6,35

300


6,39

300

1 % z výše úvěru (max. 10 000 Kč)

4,54

300

5,24

300

5,1

300

5,49

300

1 % z výše úvěru (max. 10 000 Kč) 1 % z výše úvěru (max. 10 000 Kč) 1 % z výše úvěru (max. 10 000 Kč) 1 % z výše úvěru (max. 10 000 Kč) 1 % z výše poskytova-ného úvěru, min. 1.000,max. 10.000,- Kč 1 % z výše poskytova-ného úvěru, min. 1.000,max. 10.000,- Kč 1 % z výše poskytova-ného úvěru, min. 1.000,- Kč, max. 10.000,- Kč 1 % z výše poskytova-ného úvěru, min. 1.000,- Kč, max. 10.000,- Kč

Česká spořitelna

Česká spořitelna

Trend s pevnou úrokovou sazbou

Modrá pyramida

Rychloúvěr

Modrá pyramida

Hypoúvěr

Modrá pyramida

Hypoúvěr 100

Modrá pyramida

Hypoúvěr Garant

Modrá pyramida

Hypoúvěr Garant 100

Raiffeisen

Druţstevní bydlení

Bez zajištění nemovitosti potřeba 2 ručitelů

6,5

250

Raiffeisen

Nízká hyposplátka


5,1

250

Raiffeisen

Horizont


4,9

250

Raiffeisen

Spektrum

300 000 (ručitel)

4,9 (s hodnotícím číslem nad 50) 5,9 (s hodnotícím číslem od 6 – 50) 6,9 (s hodnotícím číslem menším neţ 6)

250

14

Raiffeisen

Bez čekání

400 000 (na základě hodnocení příjmu)

3,9 – 4,9 %

250

Raiffeisen

Vzájemná důvěra

Záleţí na vůli klienta – max. 3 000 000 Kč

6,5

250

Raiffeisen

Dobrý známý

300 000

5,3

250

Wüstenrot

Superúvěr

2,5 – 5,3

250

Wüstenrot

Druţstevní byt

6,3

250

Wüstenrot

Partner

400 000 (na základě hodnocení příjmu) 400 000 (na základě hodnocení příjmu) 200 000 (ručitel)

5,5 – 6,6

250

1 % z výše poskytova-ného úvěru, min. 1.000,- Kč, max. 10.000,- Kč 1 % z výše poskytova-ného úvěru, min. 1.000,- Kč, max. 10.000,- Kč 1 % z výše poskytova-ného úvěru, min. 1.000,- Kč, max. 10.000,- Kč 1 % z cílové částky, min. 900,- Kč, max 15.000,-Kč, 1 % z cílové částky, min. 900,- Kč, max 15.000,-Kč, 1 % z cílové částky, min. 900,- Kč, max 15.000,-Kč,

Pramen: Vlastní zpracování8

____________________________ 8 Tabulky č. 2-4 zpracovány dle internetových stránek a informací jednotlivých stavebních spořitelen k 15.4.2009

15

1.3.1 Srovnání produktů stavebních spořitelen Volba tarifní varianty závisí na tom, zda chce klient v budoucnu výhodně spořit, nebo plánuje vyuţití řádného úvěru ze stavebního spoření, popřípadě překlenovacího úvěru k financování bytových potřeb. Na základě toho si stanoví pomalou, standardní nebo rychlou variantu. Platí, ţe čím rychleji hodlá klient získat úvěr, tím platí vyšší splátky. V případě, ţe má klient zájem pouze o spoření, vybírá si tarifní variantu především podle úročení vkladů, které se pohybuje u všech stavebních spořitelen ve výši 2 % p.a. Výjimkou je pouze Wüstenrot stavební spořitelna a.s., která nabízí úrokovou sazbu 2,2 % p.a. za účelem přilákání nových klientů a vylepšení svého postavení na trhu. Při zvaţování jednotlivých úvěrů stavebních spořitelen hrají pro klienty samozřejmě důleţitou roli nejen úrokové sazby, ale i do jaké výše je ochotna stavební spořitelna poskytnout úvěr bez povinnosti zástavy nemovitosti či ručitele. Českomoravská stavební spořitelna a.s., Modrá pyramida stavební spořitelny a.s. a Raiffeisen stavební spořitelna a.s. nevyţadují do 300 000 Kč prokazování příjmů ani zástavu nemovitosti. Oproti tomu Stavební spořitelna České spořitelny a.s. je ochotna poskytnout aţ 400 000 Kč, ale potvrzení o výši příjmů a prokázání spolehlivosti klienta splácet úvěr je nezbytné. Výše úvěrů bez zajištění záleţí především na hodnocení klienta z hlediska jeho pozice v zaměstnání, výši příjmů, vzdělání, věku, osobního stavu. Úroková sazba závisí na počáteční zvolené tarifní variantě. Její výše se pohybuje okolo 4 - 5 %. Pro niţší úrokové sazby je nutné splňovat přísnější kritéria. Většinou se jedná o nadprůměrně bonitní klienty. V případě ţádosti o překlenovací úvěr existuje na trhu široká nabídka. Všechny stavební spořitelny nabízí překlenovací úvěr s 0 % akontací. Úrokové sazby závisí na délce splatnosti úvěru. Pro niţší hodnoty platí delší doba splácení překlenovacího úvěru (nebo-li delší doba spoření), neţ klient dosáhne podmínky s moţností čerpání řádného úvěru. Zde je důleţité si také ověřit dobu fixace pevného úroku. Určení, která ze stavebních spořitelen je jednoznačně nejlepší, je obtíţné posoudit, jelikoţ v zájmu stavebních spořitelen není poskytovat veškeré doplňující informace k jednotlivým úrokovým sazbám na internetu. Orientovat se pouze podle zveřejňovaných úrokových sazeb je značně zavádějící. Snahou je pouze nalákat co nejvyšší počet zájemců. Výběr stavební spořitelny je u kaţdého člověka individuální. Závisí to na finanční situaci klienta, jeho moţnostech a potřebách. 16

1.4 Výhody a nevýhody stavebního spoření Výhody:  Státní podpora ke stavebnímu spoření aţ 3 000 Kč ročně (tj. 15 % z uspořené částky v příslušném kalendářním roce, maximálně však z částky 20 000 Kč)  2 % úročení vkladů  Vklady jsou ze zákona pojištěny aţ do výše 50 000 EUR  Úroky z vkladů a státní podpora jsou osvobozeny od daně z příjmů  Moţnost získat výhodný úvěr ze stavebního spoření s úrokovou sazbou od 3,7 %  Garantovaná fixní úroková sazba po celou dobu splácení řádného úvěru ze stavebního spoření  Moţnost odečíst zaplacené úroky z úvěrů od základů daně z příjmů (do výše 300 000 Kč)  Moţnost předčasného splacení úvěrů či mimořádné splátky bez penalizace  Zdarma poradenský servis  Moţnost uzavření více smluv o stavebním spoření  Výše úroků je nezávislá na situaci na okolním trhu Nevýhody:  V případě předčasného výběru před ukončením smlouvy 5 či 6 roků vzniká ztráta veškerých příspěvků státní podpory  Moţnost čerpání řádného úvěru aţ po 2 letech a naspoření určitého % z cílové částky  Vysoké úroky z překlenovacích úvěrů, které se platí z celkové cílové částky, tím pádem i z vlastních naspořených prostředků  Omezená moţnost výběru vkladů, po skončení spoření povinnost vybrat celý vklad a spoření ukončit  Předloţení důkazů, ţe finanční prostředky budou pouţity pouze na zákonem stanovené bytové potřeby  Výnosnost stavebního spoření v delším horizontu klesá

17

Pro ilustraci uvádím tabulku vývoje zhodnocení vkladů do stavebního spoření v průběhu 6 let. Pro zjednodušení výpočtů nezahrnuji poplatky za vedení účtu a předpokládám plné vyuţití státní dotace při roční výši vkladu 20 000 Kč. Roční úroková sazba činí 2 % p.a. Inflace v dubnu 2009 činila 1,8 %. Tabulka č. 5: Výnosnost stavebního spoření v průběhu 6 let

Rok

Vklad (Kč)

Počáteční stav účtu (Kč)

Úrok

Státní podpora (Kč)

1. 2. 3. 4. 5. 6.

20 000 20 000 20 000 20 000 20 000 20 000

20 000 43 400 67 268 91 613 116 445 141 774

400 868 1 345 1 832 2 329 2 835

3 000 3 000 3 000 3 000 3 000 3 000

Stav účtu vč. státní podpory a úroků (Kč) 23 400 47 268 71 613 96 445 121 774 147 609

Výnos (%) 17 8,91 6,46 5,27 4,58 4,12

Výnos očištěn o inflaci (%) 15,2 7,11 4,66 3,47 2,78 2,32

Pramen: Vlastní zpracování

Otázkou zůstává, zda po dokončení šestiletého cyklu stavebního spoření, po němţ mají účastníci právo na výběr svých úspor vč. státní podpory, dále pokračovat ve spoření nebo jej ukončit. I zde se klienti musí rozhodovat v návaznosti na svoje potřeby. Existuje několik variant. V případě, ţe dané prostředky momentálně nepotřebují a nedosáhli ještě cílové částky, bude pro ně lepší i nadále pokračovat ve spoření (především výhodné pro klienty, kteří mají uzavřenou smlouvu před 31.12.2003 za výhodnějších podmínek). Klienti, kteří uzavřeli smlouvu později (např. v březnu 2004) mají dvě moţnosti: buď pokračovat ve spoření za stávajících podmínek, coţ by nebylo nejlepší z důvodu klesající výnosnosti, na kterou má vliv i inflace, a nebo stavební spoření ukončit a peníze vybrat. Jednorázově by však vloţily 120 000 na nové spoření a se zbylou částí hotovosti mohou naloţit libovolným způsobem. Tím dosáhnou dalšího zhodnocování peněz. Jiným způsobem se budou rozhodovat klienti, kteří dané prostředky potřebuji vyuţít okamţitě. V případě záměru čerpání prostředků v horizontu 1-3 let je přínosnější ve spoření pokračovat a dosaţené úspory spolu s úvěrem později pouţít na zamýšlenou investici.

18

2 VÝVOJ STAVEBNÍHO SPOŘENÍ V ČR Tabulka č. 6: Základní ukazatele stavebních spořitelen Stavební spořitelna a.s.

2007

2008

Českomoravská

325 260

366 106

Česká spořitelna

197 186

285 000

Modrá pyramida

124 117

161 000

Raiffeisen

109 094

156 000

Wüstenrot

58 666

72 000

HYPO

47 783

-

Počet nově uzavřených smluv o stavebním spoření

Objem řádných a překlenovacích úvěrů

Českomoravská

30,2 mld. Kč

33,42 mld. Kč

Česká spořitelna

14,9 mld. Kč

13,6 mld. Kč

Modrá pyramida

14,1 mld. Kč

11,5 mld. Kč

Raiffeisen

5,9 mld. Kč

9,7 mld. Kč

Wüstenrot

6,5 mld. Kč

6,7 mld. Kč

HYPO

869 mil. Kč

-

Pramen: Vlastní zpracování9

2.1 Vývoj stavebního spoření v roce 2007 Celkový počet nově uzavřených smluv činil 862 106 včetně navýšení cílových částek. Pozitivní změnu zaznamenaly stavební spořitelny i v zájmu o čerpání úvěrů na bydlení. Způsobila to především rostoucí poptávka po nemovitostech, částečně také z důvodu obav před zvýšením DPH z 5 % na 9 %. Celkem bylo poskytnuto 162 822 úvěrů10 ve výši 72,5 mld. Kč. Průměrná částka činila 445 272 Kč. Tyto peníze pouţili klienti především na rekonstrukci a modernizaci domácností. Tabulka č. 7: Účel použití úvěrů Nové byty a rodinné domy

23 339

14 %

Koupě bytu nebo rodinného domu

43 464

27 %

Rekonstrukce a modernizace

74 800

46 %

Ostatní

21 219

13 %

Pramen: Asociace českých stavebních spořitelen10

___________________________________ 9 Dle výročních zpráv jednotlivých stavebních spořitelen za rok 2007 a 2008 10 AČSS [online]. Výroční zpráva 2007, str. 3, str. 7 Dostupné na WWW:

19

Působení stavebních spořitelen na trhu má významný vliv na bytovou výstavbu. V roce 2007 činil podíl úvěrů poskytnutých stavebními spořitelnami na výstavbu bytů a domů 56 % tj. 23 339 úvěrů na 41 649 dokončených bytů.10

2.2 Vývoj stavebního spoření v roce 2008 K 31.10. 2008 došlo k integraci dvou stavebních spořitelen Raiffeisen stavební spořitelny a.s. a HYPO stavební spořitelny a.s. Účelem bylo posílení dosavadní pozice na trhu. V minulém roce se na českém trhu začaly postupně projevovat dopady finanční krize. I přes tuto nepříznivou situaci Česká republika po Německu obhájila postavení druhé nejúspěšnější země stavebního spoření.11 Opět se také potvrdil trvalý zájem obyvatel naší republiky o stavební spoření. Celkem bylo uzavřeno 1 040 106 nových smluv včetně navýšení cílové částky, tj. o 21 % více neţ v roce 2007. Na rozdíl od předchozího roku byl však zaznamenán pokles v úvěrové oblasti o téměř 11 %. Stavební spořitelny zprostředkovaly 145 000 úvěrů ve výši 74,5 mld. Kč.12 Průměrná částka činila 513 793 Kč. Graf č. 1: Přehled stavebních spořitelen podle jejich postavení na českém trhu 1) Českomoravská stavební spořitelna, a.s. 2) Stavební spořitelna České spořitelny, a.s. 3) Modrá pyramida stavební spořitelna, a.s. 4) Raiffeisen stavební spořitelna a.s. 5) Wüstenrot stavební spořitelna a.s.

Pramen: tabulka č. 6 – počet nově uzavřených smluv v roce 2008 ____________________________ 11

AČSS [online]. [2009-04-29]. Dostupné na WWW: < http://www.acss.cz/cz/aktuality/ceska-republika-uhajilapozici-druhe-nejuspe-nej-i-zeme-stavebniho-sporeni/> 12 Raiffeisen stavební spořitelna [online]. Výroční zpráva 2007, str. 26. Dostupné na WWW:

20

3 MOŽNOSTI ROZVOJE STAVEBNÍHO SPOŘENÍ V této kapitole se zabývám dopadem změn ve stavebním spoření na státní rozpočet a významem v HDP, na který významně působí bytová výstavba a s ní související činnost stavebních spořitelen v oblasti financování bydlení. Dále popisuji aktuální situaci na trhu stavebního spoření a další moţnosti na podporu jeho rozvoje.

3.1 Dopad změn ve stavebním spoření na státní rozpočet a význam v HDP 3.1.1 Vliv na výdajovou stranu státního rozpočtu Výhodnost samotného spoření spočívá zejména v připisování státní podpory. Novelou č. 423/2003 Sb. zákona o stavebním spoření skončila spořící fáze rozmachu stavebního spoření na českém trhu, kdy s účinností od 1. 1. 2004 byla sníţena maximální státní podpora stavebního spoření z částky 4 500 Kč na 3 000 Kč. Hlavním důvodem bylo přinést úspory ve státním rozpočtu a omezení klientů, kteří stavební spoření vyuţívali pouze jako výhodný prostředek k zhodnocování vlastních peněz. Tabulka č. 8: Předpokládaný a skutečný vývoj státní podpory a přehled nově uzavřených smluv o stavebním spoření Rok

2002

2003

2004

2005

2006

2007

2008

11,1

13,3

15,3

16,1

15,8

15,0

14,2

-

19,8

15,0

5,2

-1,9

-5,1

-5,3

beze změny zákona (v mld. Kč)

11,1

13,5

14,6

15,1

15,6

15,6

15,6

Předpokládaná výše státní podpory

11,1

13,5

16,1

14,8

13,2

11,5

9,7

2,1

0,3

0,4

0,5

0,6

0,7

Skutečná výše státní podpory (v mld. Kč) Meziroční přírůstek (pokles) v % Předpokládaná výše státní podpory

po novele zákona (v mld. Kč) Nově uzavřené smlouvy o

1,3

stavebním spoření (v mil.)

Pramen: Ministerstvo Financí13

___________________________________ 13 Ministerstvo financi ČR [online]. Rozpočtový výhled 2003-2006, tabulka č. 22, s. 52 Dostupné na WWW: ,

21

Na základě srovnání s výše uvedenou tabulkou lze vidět, ţe změna zákona byla účinná a výrazně se promítla do rozhodování zájemců o stavební spoření. Přesto, ţe stavební spořitelny zaznamenaly v roce 2003 obrovský nárůst - novou smlouvu tehdy uzavřelo 2 097 338 klientů za starých podmínek, od roku 2005 klesala výše státní podpory a stavební spoření bylo stále více vyuţíváno jako výhodný nástroj k financování lepšího bydlení neţ jako spořící produkt, o čemţ vypovídá poměr úvěrů ke vkladům. Tento ukazatel vyjadřuje, kolik z aktuálně vloţených peněz stavební spořitelny poskytly klientům v podobě úvěru. „V roce 2007 činil tento poměr 46,6 % a k 31.12.2008 dosáhl hodnoty 56,7 %., tj. o 10,1 % více než v předchozím roce.“14 Rozpočtový výhled zpracovaný Ministerstvem financí týkající se předpokládané výše státní podpory po novele zákona se neprokázal jako přesný. Graf č. 2: Předpokládaný a skutečný vývoj státní podpory

Pramen: tabulka č. 8

V roce 2008 ministr financí Miroslav Kalousek zvaţoval další sníţení státní podpory, a to z důvodu finanční krize, která má vliv i na českou ekonomiku. ___________________________________ 14 Ministerstvo financí ČR [online]. Komentář MF k základním ukazatelům vývoje stavebního spoření v ČR. [2008-12-31] Dostupné na WWW:

22

Existují tři varianty15 : „1.zrušení příspěvku pro vybrané skupiny obyvatel (např. děti do 15 let), 2. plošné snížení příspěvku pro všechny, 3. navázání příspěvku na užití úspor na bytové potřeby.“ Domnívám se, ţe tohle opatření by vedlo opět k hromadnému uzavírání smluv o stavebním spoření za výhodnějších podmínek a do budoucna způsobilo výrazný pokles zájmu občanů o účast ve stavebním spoření, kteří neměli v plánu pouţít finanční prostředky na bydlení. Přesto by i nadále zůstalo stavební spoření výhodnější neţ ostatní spořící produkty na finančním trhu. V dubnu byla na trhu nejvyšší úroková sazba 3,6 % na spořícím účtu Genius Plus od G.E. Money bank.16 3.1.2 Vliv na příjmovou stranu státního rozpočtu Dalším plánem ministerstva financí je provést změny v systému daní z příjmů. Věcný návrh zákona je nyní v připomínkovém řízení. Odečíst úroky ze základu daně z úvěrů ze stavebního spoření bude možné i nadále, avšak úroky z vkladů stavebního spoření by se měly danit.17Coţ při 2 % úrokové míře bude mít jistě negativní dopad pro stavební spořitelny. Cílem je opět přimět klienty, aby vyuţívali stavební spoření především k zajištění vlastního bydlení a přísun peněz do státního rozpočtu.

___________________________________ 15 ZÁMEČNÍK, P. Ţhavé téma: Zruší Kalousek podporu stavebního spoření? Hypoindex.cz [online]. [cit. 200812-04]. Dostupné na WWW: 16 GE Money bank ČR [online] Dostupné na WWW: 17 KOZÁKOVÁ, P. Plán: Konec daňových úlev. Lidové noviny [online]. [cit. 2008-10-31]. Dostupné na WWW:

23

3.1.3 Vliv na hrubý domácí produkt Podpora stavebního spoření je i podporou HDP. V rámci čerpání úvěru vydávají domácnosti finance na vlastní bydlení např. na nákup bytů, stavebního materiálu, vestavěného nábytku. Druhá část lidí vyuţívá stavební spoření pouze jako optimální prostředek k zhodnocení úspor a nejdříve po šesti letech mohou s naspořenými prostředky naloţit libovolným způsobem, pokud se chtějí vyhnout sankci za předčasné ukončení smlouvy. Avšak i tyto dočasně volné finanční prostředky se promítnou do HDP tím, ţe jsou prostřednictvím stavebních spořitelen poskytovány formou úvěrů lidem, kteří nedisponují potřebnou hotovostí. Dochází tak k efektivnímu rozdělování peněz. Platí: čím vyšší státní příspěvek, úroky z vkladů a naopak niţší úroky z úvěrů, tím se dané veličiny ve větší míře promítnou v nákupech domácností i jako motivační prostředek pro klienty k uzavírání nových smluv. Rostoucí poptávka po nemovitostech, stavebním materiálu nebo nábytku se projeví v bytové výstavbě a ochotě firem rozšiřovat výrobu a investovat do dalších výrobních a strojních zařízení. Nákup pozemků, kapitálových statků, materiálu bude mít opět vliv na výkonnost ekonomiky vlivem působení investiční aktivity.

3.2 Bytová výstavba a aktuální situace na trhu stavebního spoření V současné době zájem o stavební spoření klesá a s tím i související bytová výstavba. Důvodem je pokračující finanční krize. Tato nepříznivá situace se projevila nejen u všech stavebních spořitelen , ale celkově ve stavebnictví a zpomalení růstu objemu HDP. Jen od ledna do února půjčily stavební spořitelny o 27 % méně peněz než ve stejném období v roce 2008. Zároveň došlo k 17 % poklesu v počtu nově uzavřených smluv. Přesto v prvních dvou měsících bylo již uzavřeno 145 000 nových smluv vč. navýšení cílových částek a poskytnuty úvěry v hodnotě 7,8 mld. Kč.18 Počátkem roku 2008 došlo poprvé ke zpomalení bytové výstavby. Méně bytů bylo zahájeno i dokončeno. Nárůst byl zaznamenám pouze u rozestavěných bytů, které nestihly být do konce roku dokončeny, a ve výstavbě rodinných domů . V prvním čtvrtletí roku 2009 byla zahájena nová výstavba pouze 8 450 bytů, tj. o 23 % méně než v předchozím období.19

___________________________________ 18 ČTK. Zájem o stavební spoření klesá. Hospodářské noviny, č. 52, [cit. 2009-03-16], s. 16 19 KALÁB, V. Výstavba nových bytů klesla o třetinu, Hospodářské noviny, č.83 [cit. 2009-04-29], s. 21

24

Tabulka č. 9: Bytová výstavba od roku 2003-2008 Rok Dokončené byty Zahájené byty Rozestavěné byty 2003 27127 36496 139132 2004 32268 39037 146801 2005 32863 40381 155202 2006 30190 43747 168825 2007 41649 43796 170972 2008 38383 43531 176120 Pramen: Český statistický úřad20

Hlavní příčinou je klesající poptávka po nových bytech. Existují především tři důvody. Prvním z nich je zpřísnění podmínek pro získání úvěrů od finančních institucí. Za druhé stále více lidí odkládá svoje rozhodnutí s nákupem nemovitosti a vyčkává, jak se budou nadále vyvíjet ceny , které momentálně klesají. Např. v Brně se průměrné ceny bytů pohybují okolo 2 367 000 Kč, ale ještě před půl rokem byla cena o 11,3 % vyšší. Průměrné ceny bytů v Praze záleží na lokalitě čtvrti, např. v Praze 4 se pohybují ceny okolo 3 179 000 Kč, tj. pokles o 9,6 %. K největšímu poklesu cen bytů došlo v Karlových Varech až o 30,4 %.21 Všeobecně se předpokládá, ţe nejvíce zlevní starší a panelové byty, nejluxusnější nemovitosti v centru velkých měst, které mají úzký okruh potenciálních klientů, a bydlení v lokalitě s vysokou nezaměstnaností. A třetím důvodem je, ţe rozvoj výstavby bydlení je také omezen kupní silou obyvatelstva, která v důsledku nárůstu nezaměstnanosti klesá. V dubnu se míra nezaměstnanosti pohybovala na úrovni 7,9 % a předpokládá se její další nárůst. V současné době roste spíše trend investovat peníze do modernizace a rekonstrukce domácností nebo do energetických úspor. Především provádění izolací a zateplování rodinných domů nebo výměna starých oken za kvalitnější. Domnívám se, ţe jak klienti, kteří nepotřebují řešit svoji bytovou situaci okamţitě, tak opatrnější klienti obávající se ztráty zaměstnání, budou spíše vyuţívat fázi spoření. Na druhou stranu pokles cen nemovitostí vytváří příznivější podmínky pro investice do bytových potřeb. Pro lidi, kteří momentálně bydlí v podnájmu, je daleko výhodnější řešit bytovou situaci čerpáním úvěru ze stavebního spoření, neţ platit drahý podnájem.

___________________________________ 20 ČSÚ [online]. Bytová výstavba [2003-2008]. Dostupné na WWW: 21 KALÁB, V. Kolik stojí české byty. Hospodářské noviny, č. 34 [2009-02-18]. s. 23

25

3.3 Rozšíření účelovosti stavebního spoření Cílem kaţdé specializované instituce je efektivní vyuţití finančních prostředků z přijatých vkladů. Rozšíření účelovosti stavebního spoření je tak jednou z moţností, jak lépe vyhovět potřebám svých klientů a zvýšit úvěrovou činnost. Druhou variantou je poskytování doplňkových produktů stavebními spořitelnami. 3.3.1 Spoření na financování studia Pozitivní informací do budoucna je, ţe se připravuje rozšíření vyuţití stavebního spoření, a to o spoření na vzdělání. Pomocí tohoto produktu by bylo možné proplácet náklady na studium (např. ubytování, stravování, dopravu a učební pomůcky). O úvěr ze stavebního spoření by si mohli zažádat vysokoškoláci, studenti vyšších odborných škol, konzervatoře i vybraných jazykových škol ve věku od 15-26 let. To má znemožnit, aby této výhody využívali i věční studenti. Podmínkou je úspěšné ukončení alespoň prvního ročníku příslušené školy a pokračování ve studiu. Ročně by bylo možné si půjčit maximálně 36 000 korun na základě předložení potvrzení o studiu. V rámci spořící fáze by za studenta mohli spořit stejně jako dosud jeho rodiče. Po uplynutí šestileté lhůty vzniká nárok na přiznání příslušné výše státní podpory. Úvěry na studium by bylo možné získat od stavební spořitelny obdobným způsobem jako půjčky na bydlení, tj. na základě buď již dříve založené smlouvy o spoření nebo nově uzavřené. Na stejné úrovni by byly i úroky. Ty se v současnosti pohybují mezi 4 - 5 % ročně. Úvěr by bylo možné čerpat až do ukončení studia, nejdéle však rok po ukončení standardní délky studia v rámci studijního programu. 17.2.2009 sněmovna v prvním čtení podpořila návrh poslanců ČSSD. Prozatím však vláda účelovost stavebního spoření k financování studia neschválila. Hlavním důvodem je také kritika ministerstva financí, které se obává, že navrhované opatření by mohlo být zneužito tím, že na jednoho studenta by si založila stavební spoření celá jeho rodina a přispívala mu tak na studium. Následkem by byl vysoký nárůst vyplácení státní podpory.22 Toto řešení by pro vysokoškoláky znamenalo podstatnou úlevu a moţnost se věnovat plně studiu. Momentálně ti, kteří nemají plnou finanční podporu od rodičů, si přivydělávají pracovní činností.

___________________________________ 22 AČSS [online] Sledujeme iniciativu k rozšíření účelovosti úvěrů na vzdělání. Dostupné na WWW:

26

Hlavní výhoda by spočívala v moţnosti splácení úvěru aţ po ukončení studia a nastoupení do zaměstnání. Pokud by tohle řešení bylo schváleno vládou, tak by pro studenty vznikla nejvýhodnější moţná úroková sazba z čerpání úvěru. Pro srovnání uvádím studentský úvěr u České Spořitelny a.s., kde je podmínkou ručitel a první splátka je jiţ následující měsíc. Úroková sazba se pohybuje ve výši 8,9 %.23 3.3.2 Spoření na financování chat a chalup Jelikoţ v důchodovém věku stále více lidí upřednostňuje bydlení v rekreačních objektech v klidném prostředí, doporučovala bych spoření na financování nákupy či opravy chat a chalup zařadit mezi bytové potřeby. Tím by se k tomu vztahovaly veškeré výhody plynoucí ze stavebního spoření. 3.3.3 Spoření na důchod a další možnosti využití stavebního spoření „V Rakousku je s pomocí stavebního spoření možné financovat i náklady péči o seniory, což dává samozřejmě smysl v souvislosti s problémy, které nastanou v péči o stárnoucí populaci“.24 Někteří lidé v důchodovém věku by jistě i u nás uvítali moţnosti vyuţití stavebního spoření na zajištění vlastního bydlení pro seniory nebo na pobyt v domově důchodců. Nemalé jsou také náklady spojené s pečovatelskou sluţbou. Jistou změnou ve prospěch stavebního spoření by mohlo být také rozšíření účelovosti, která by umoţňovala pouţití úvěru na pořízení kanceláří, skladů a dalších nemovitostí potřebných k podnikání, garáţí i veškerého nábytku včetně elektro spotřebičů. Prozatím o této změně vláda neuvaţuje, jelikoţ se nejedná o nezbytně nutné statky potřebné k bydlení.

___________________________________ 23 Česká spořitelna a.s. [online]. Hotovostní úvěr pro studenty vysokých škol. Dostupné na WWW: 24 AČSS [online]. Bez státu se neudrţí. Dostupné na WWW:

27

3.4 Rozšíření nabídky finančních produktů stavebních spořitelen V roce 2004 stavební spořitelny zaznamenaly výrazný pokles zájmu klientů o stavební spoření. Situace se postupně zlepšovala, přesto snahou většiny finančních institucí bylo změnit stávající strategii a rozšířit základní nabídku o produkty spřátelených peněţních ústavů – především jedné finanční skupiny. Cílem bylo dosáhnout lepších hospodářských výsledků díky provizím z prodeje a získat tak větší počet klientů, kteří jistě uvítají moţnosti vyřízení svých poţadavků a potřeb na jednom místě. Výhodné jsou i jisté kombinace daných produktů se stavebním spořením Jako doplňkové produkty stavební spořitelny nabízejí:  penzijní připojištění  rizikové ţivotní pojištění  neţivotní pojištění  hypoteční a spotřebitelské úvěry  podílové fondy  povinné ručení  běţný a spořící účet 3.4.1 Kombinace úvěrů ze stavebního spoření s rizikovým životním pojištěním V případě, ţe si klient sjedná například překlenovací úvěr ze stavebního spoření u Českomoravské stavební spořitelny a.s., můţe tak zajistit vlastní rodinu před nepříjemnou situací, kdy by nebyl schopen splácet úvěr z důvodu ztráty zaměstnání, neočekávaného úrazu, v horším případě smrtí způsobenou následkem úrazu. V takové chvíli se vyplácí mít uzavřeno rizikové ţivotní pojištění, kdy stavební spořitelna přebírá za klienta odpovědnost a nepoţaduje od rodiny nebo ručitele další splátky. Pojištění se skládá ze dvou fází:  „úvěrová – pojištění kryje nesplacenou částku úvěru nebo překlenovacího úvěru  spoření – pojištění kryje částku, kterou zbývá ještě dospořit do cílové částky“

28

Obrázek č. 1: Průběh pojištění

Pramen: Českomoravská stavební spořitelna a.s.25

3.4.2 Kombinace stavebního spoření s penzijním připojištěním V rámci penzijního připojištění si můţou klienti spořit na penzi. Jedná se především o dlouhodobé spoření, které je také podporované státem. Smyslem je vylepšení finanční situace v důchodovém věku. Princip spočívá obdobně jako u stavebního spoření v ukládání pravidelných částek na účet klienta po stanovenou dobu ve smlouvě. Na výši vkladů závisí přiznaná státní podpora. Na trh s tímto kombinovaným produktem přišla Českomoravská stavební spořitelna a.s. s Liškou plus a Modrá pyramida stavební spořitelna a.s. s Maxi spořením. Klienti tak mohou získat příspěvek od státu aţ ve výši 6 600 Kč za rok, který se skládá ze tří částí:26  max. 3 000 Kč tj. roční státní příspěvek ze stavebního spoření (15 % z ročního vkladu 20 000 Kč)  max. 1 800 Kč tj. roční státní příspěvek z penzijního připojištění (150 Kč za měsíční vklad od 500 Kč)  max. 1 800 Kč tj. úspora na dani z penzijního připojištění V dubnu 2009 vláda schválila reformu týkající se sníţení státních příspěvků v penzijním spoření. Snahou bylo opět přinést úspory do státního rozpočtu.

___________________________________ 25 ČMSS a.s. [online]. Rizikové ţivotní pojištění. Dostupné na WWW: 26 ČMSS a.s. [online]. Liška plus. Dostupné na WWW:

29

4 SROVNÁNÍ HYPOTEČNÍCH ÚVĚRŮ A ÚVĚRŮ OD STAVEBNÍ SPOŘITELNY V této části jsem provedla všeobecné srovnání úvěrů slouţících k financování vlastního bydlení, které lze provést v zásadě dvojím způsobem. Dále se zabývám volbou klienta v rámci rozhodování mezi hypotečním úvěrem a řádným nebo překlenovacím úvěrem ze stavebního spoření v konkrétních situacích.

4.1 Popis finančních produktů Hypoteční úvěr - účelový úvěr poskytnutý na investice do nemovitostí, který je zajištěn zástavním právem k této nebo i jiné nemovitosti. Minimální výše úvěru se pohybuje od 100 000 Kč. Maximální výše úvěru můţe činit 50 -100 % z odhadu ceny nemovitostí (záleţí na prokázání schopnosti klienta splácet úvěr). Řádný úvěr ze stavebního spoření – účelový úvěr pouze na financování bytových prostředků. Nutnost splnění určitých podmínek (spořit minimálně 2 roky, naspořit určitého % z cílové částky, dosaţení bodového hodnocení). Minimální výše úvěru se pohybuje od 30-50 % z cílové částky. Maximální výše závisí na zvolené cílové částce akceptovatelné stavební spořitelnou. Překlenovací úvěr ze stavebního spoření - účelový úvěr pouze na investice do vlastního bydlení. Jedná se o úvěr, který překlenuje dobu mezi skutečnou potřebou vyuţití finančních prostředků a vznikem nároku na úvěr ze stavebního spoření. Moţnost přidělení úvěru jiţ od okamţiku zaplacení počátečního poplatku. Maximální výše záleţí na zvolené cílové částce akceptovatelné stavební spořitelnou. Americká hypotéka a spotřebitelské úvěry - neúčelové úvěry. Získané prostředky můţe klient pouţít opravdu na cokoli. Např. na nákup auta nebo na rozjezd podnikání. V další části se jimi jiţ nebudu zabývat, jelikoţ se jedná o nevhodné produkty na investice do nemovitostí, z důvodu vysokých úrokových sazeb.

30

4.2 Jaký úvěr použít v konkrétním případě Volba mezi stavebním spořením a hypotékou není jednoduchá. Stavební spořitelny jednoznačně vedly v počtu úvěrů poskytnutých na bydlení, ale z hlediska objemů je poměr opačný. Tabulka č. 10: Srovnání úvěrů podle počtu a objemu Úvěr ze stavebního spoření

Hypoteční úvěr

Počet

162 822 (68 %)

77 915 (32 %)

Objem v mld. Kč

72,5 (33 %)

147,6 (67 %)

Pramen: Asociace Českých stavebních spořitelen 27

Spíše převládá trend vyuţívat stavební spoření na niţší investice. O tom svědčí i průměrné částky. U úvěrů ze stavebního spoření činila 445 272 Kč, kdeţto u hypotečních úvěrů 1 894 372 Kč (viz. tabulka č. 10). Bezesporu výhodou hypoték je, ţe se dokáţí lépe přizpůsobit současným potřebám zájemců o půjčku. V případě, ţe se klient rozhodne pro investice do rodinného domu či bytu a jeho hodnota přesahuje rodinný rozpočet, můţe si vybrat ze dvou variant: buď hypotéka nebo úvěr ze stavebního spoření. Na základě prokázání dostatečných příjmů a splnění veškerých podmínek poskytne banka i stavební spořitelna klientovi poţadované finanční prostředky. Pokud jiţ dříve neuzavřel smlouvu o stavebním spoření, přichází v úvahu pouze překlenovací úvěr. Tato varianta je méně výhodná z důvodu vyšších úrokových sazeb (viz. praktické příklady). Další nevýhoda stavebního spoření spočívá v tom, ţe moţnost čerpání řádných úvěrů lze pouze do výše stanovené cílové částky na počátku uzavření smlouvy o stavebním spoření.. Přesto, ţe ceny nemovitostí v současné době klesají, přijatelný byt nebo rodinný dům k obývání bez dalších nutných rekonstrukcí za niţší částku neţ jeden milion nelze pořídit. Klient, který si zvolí cílovou částku 1 000 000 Kč, by musel během dvou let naspořit alespoň 400 000 Kč, coţ není příliš reálné. Většinou by musel spořit daleko déle.

___________________________________ 27 AČSS [online]. Výroční zpráva 2007, str. 4 Dostupné na WWW:

31

Problém spočívá také v tom, ţe klient v době zvolení cílové částky můţe pouze předvídat skutečnou cenu nemovitosti, která však můţe být značně odlišná. V takovém případě se naskytují dvě moţnosti. U vyšší cílové částky by klient zbytečně platil vysoké poplatky a musí přitom vyčerpat celou výši úvěru. Naopak pokud zvolí příliš nízkou cílovou částku, naspořené prostředky nebudou dostačující. Zbylou hodnotu si bude muset dofinancovat jiným způsobem nebo navýšit cílovou částku. Tím pádem se dostává do překlenovacího úvěru a jelikoţ tak nesplnil dosaţení 40 % hodnoty cílové částky, bude muset platit po určitou dobu úroky z celkové výše cílové částky. Jiná situace nastane v případě, ţe klient má vlastní rezervy, jiţ dlouhodobě spoří, nezamýšlí řešit svoji bytovou situaci okamţitě nebo má v plánu pouze jisté opravy ve své domácnosti. Úrokové sazby z úvěru Stavební spořitelny nabízí nejniţší úrokové sazby z řádných úvěrů , které jsou pevné po celou dobu splácení. Jejich reálná výše se pohybuje mezi 4 – 5 %. Hypoteční úrokové sazby závisí na délce fixace, která je 1,3 nebo 5 let. Po uplynutí této doby mohou banky navýšit úroky aţ o 2 %. Výše nové sazby závisí na současné situaci na trhu. Splatnost úvěru Výhodnost hypotečních úvěrů spočívá v moţnosti rozvrţení splátek v delším časovém horizontu( u stavebního spoření je maximální doba 28 let), coţ bude znamenat menší zátěţ v rozpočtu , avšak ve finále klient přeplatí více. Za předčasné splacení hypotečního úvěru před uplynutím fixační lhůty jsou vysoké sankce, coţ u úvěru ze stavebního spoření je moţné bez poplatků.

32

4.3 Ukázka praktických příkladů V této části se budu věnovat srovnáváním jednotlivých příkladů čerpání překlenovacího a řádného úvěru ze stavebního spoření v porovnání s hypotečním úvěrem na financování různých bytových potřeb – koupě a rekonstrukce bytu. K výpočtům jsem pouţila úrokové sazby Stavební spořitelny České spořitelny a.s. a Hypoteční banky a.s. Z důvodu obtíţného zjištění úrokové sazby po uplynutí 5-ti leté fixační lhůty povaţuji úrokovou sazbu neměnnou po celou dobu splácení úvěru. Příklady jsem propočítala na základě podkladů poskytnutých od jednotlivých finančních institucí a údajů z tabulek (viz. tabulka č. 3-4). 4.3.1 Investice na nákup bytu Klient ve věku 30 let (svobodný, bezdětný) se rozhodl pro koupi bytu 1+KK do osobního vlastnictví ve výši 1 300 000 Kč. Jeho čistý příjem činí 13 500 Kč. 300 000 Kč má jiţ našetřeno. Na zbývajících 1 000 000 Kč zvaţuje buď překlenovací úvěr Hypo Trend se zajištěním nemovitosti nebo hypoteční úvěr do 85 % hodnoty nemovitosti. Nabídka Hypoteční banky:  úroková sazba 5,74 %  délka splatnosti 25 let (počet splátek 300)  poplatky za vedení účtu 150 Kč / měsíc Hypoteční úvěr do 85 % Výše úvěru

1 000 000 Kč

Poplatek za zpracování úvěru

8 000 Kč (0,8 % z výše úvěru, min. 8 000 Kč)

Poplatek za odhad ceny nemovitosti

3 500 Kč

Poplatky za vedení účtu celkem

45 000 Kč

Měsíční splátka úvěru

6 285 Kč

Celková splátka úvěru

1 885 500 Kč

Náklady celkem

1 942 000 Kč

Přeplatek

942 000 Kč

33

Nabídka SSČS:  pevná úroková sazba u překlenovacího úvěru 5,95 % , 4,75 % u řádného úvěru  délka splatnosti 25 let (počet splátek 300)  doba trvání překlenovacího úvěru 16 let, řádného úvěru 9 let  přidělení řádného úvěru po dosaţení 40 % CČ  poplatky za vedení účtu 300 Kč / rok Splácení překlenovacího úvěru se skládá ze dvou fází. V první části otevřela SSČS a.s. klientovi dva účty. Na první spoří a na druhý splácí úroky, které se vypočítávají z celkové výše cílové částky. Po uplynutí 16 let nastává překlopení do řádného úvěru, ve kterém klient splácí pouze úroky. První fáze překlenovacího úvěru Hypo Trend - spoření Cílová částka

1 000 000 Kč

Úroková sazba z vkladu

2%


9 500 Kč


4 800 Kč

Měsíční vklad

1 646 Kč

Vklady celkem vč. poplatků

327 180,80 Kč

Úroky z vkladů a státní podpory celkem

55 671,70 Kč

Státní podpora celkem

43 539 Kč

Doplatek státní podpory

3 000 Kč

Stav účtu ke dni překlopení

400 811,50 Kč

První fáze překlenovacího úvěru Hypo Trend – úrokový účet Výše úvěru

1 000 000 Kč

Úroková sazba z úvěru

5,95 %

Poplatek za poskytnutí úvěru

9 500 Kč


4 800 Kč

Měsíční splátka úroku

5 054 Kč

Úroky celkem vč. poplatků

955 097,30 Kč

34

Druhá fáze – řádný úvěr Výše úvěru

599 188,50 Kč


4,75 %


Zdarma


2 700 Kč


6 700 Kč


138 377,20 Kč

Vyhodnocení překlenovacího úvěru Hypo Trend Výše úvěru

1 000 000 Kč

Náklady celkem

2 019 843,80 Kč

Přeplatek

1 019 843,80 Kč

Doporučení: jako výhodnější varianta připadá hypoteční úvěr, která vyjde levněji o 77 843,80 Kč tj. o 7,6 %. V její prospěch hraje také přílišná sloţitost fungování překlenovacího úvěru. 4.3.2 Investice na rekonstrukci bytu Klient ve věku 30 let (svobodný, bezdětný) se rozhodl pro výměnu oken a další úpravy ve vlastním bytě, jehoţ trţní hodnota je 1 300 000 Kč. Do úprav by chtěl investovat 500 000 Kč. Jeho čistý příjem činí 13 500 Kč. Jelikoţ jiţ dříve uzavřel stavební spoření s cílovou částkou 500 000 Kč a naspořil 200 000 Kč tj. 40 % CČ, splňuje tím podmínku pro přidělení řádného úvěru. Na zbytek peněz zvaţuje ještě hypoteční úvěr do 85 % hodnoty nemovitosti. Nabídka Hypoteční banky:  úroková sazba 5,74 %  délka splatnosti 9 let (počet splátek 108)  poplatky za vedení účtu 150 Kč / měsíc

35

Hypoteční úvěr do 85 % Výše úvěru

300 000 Kč




3 500 Kč


16 200 Kč


3 563 Kč


384 804 Kč

Náklady celkem

412 504 Kč

Přeplatek

112 504 Kč

Nabídka SSČS:  úroková sazba 4,75 %  délka splatnosti 9 let (počet splátek 108)  poplatky za vedení účtu 300 Kč / rok Řádný úvěr Výše úvěru

300 000 Kč

Úroková sazba

4,75 %


Zdarma


2 700 Kč


3 350 Kč


361 800 Kč

Náklady celkem

364 500 Kč

Přeplatek

64 500 Kč

Doporučení: zde jednoznačně vyhrává řádný úvěr ze stavebního spoření. Klient tak ušetří 48 004 Kč tj. 43 %. Hypoteční úvěr je předraţen vysokými poplatky za vedení účtu, které jsou na rozdíl od ročních poplatků u stavebního spoření placeny měsíčně. Navíc do výše 400 000 Kč je SSČS a.s. ochotna poskytnout úvěr zdarma a bez povinné zástavy nemovitosti.

36

4.3.3 Kombinace produktů V určitých případech můţe být prospěšnější zkombinovat hypoteční úvěr s překlenovacím úvěrem. Existuje mnoho různých způsobů. V mém příkladě se klient ve věku 30 let (svobodný, bezdětný) rozhodl pro koupi garsonky do osobního vlastnictví ve výši 1 000 000 Kč. Jeho čistý příjem činí 13 500 Kč. Nemá ţádné vlastní zdroje. Zvaţuje dvě moţnosti: buď vyuţít pouze hypoteční úvěr do 100 % hodnoty nemovitosti, nebo kombinaci hypotečního úvěru do 85 % hodnoty nemovitosti a na zbylých 15 % si zaţádat o překlenovací úvěr Trend. Nabídka č.1 od Hypoteční banky:  úroková sazba 6,75 %  délka splatnosti 25 let (počet splátek 300)  poplatky za vedení účtu 150 Kč / měsíc Hypoteční úvěr do 100 % Výše úvěru

1000 000 Kč




3 500 Kč


45 000 Kč


6 903 Kč


2 070 900 Kč

Náklady celkem

2 127 400 Kč

Přeplatek

1 127 400 Kč

Nabídka č. 2 od Hypoteční banky:  úroková sazba 5,74 %  délka splatnosti 25 let (počet splátek 300)  poplatky za vedení účtu 150 Kč / měsíc

37

Hypoteční úvěr do 85 % Výše úvěru

850 000 Kč




3 500 Kč


45 000 Kč


5 867 Kč


1 760 100 Kč

Náklady celkem

1 816 600 Kč

Přeplatek

966 600 Kč

Nabídka SSČS:  pevná úroková sazba u překlenovacího úvěru 6,35 % , 4,75 % u řádného úvěru  délka splatnosti 16 let (počet splátek 192)  doba trvání překlenovacího úvěru 9 let, řádného úvěru 7 let  přidělení řádného úvěru po dosaţení 40 % CČ  poplatky za vedení účtu 300 Kč / rok První fáze překlenovacího úvěru Trend - spoření Cílová částka

150 000 Kč

Úroková sazba z vkladu

2%


1 500 Kč


2 700 Kč

Měsíční vklad

466 Kč

Vklady celkem vč. poplatků

54 163 Kč

Úroky z vkladů a státní podpory celkem

5 250,70 Kč

Státní podpora celkem

7 917 Kč

Doplatek státní podpory

342 Kč

Stav účtu ke dni překlopení

60 388,60 Kč

První fáze překlenovacího úvěru Trend– úrokový účet Výše úvěru

150 000 Kč


6,35 %


1 500 Kč


2 700 Kč 38

Měsíční splátka úroku

809 Kč


95 693,60 Kč Druhá fáze – řádný úvěr

Výše úvěru

89 611,40 Kč


4,75 %


Zdarma


2 100 Kč


1 275 Kč


16 418,40 Kč

Vyhodnocení překlenovacího úvěru Trend Výše úvěru

150 000 Kč

Náklady celkem

255 886,40 Kč

Přeplatek

105 886,40 Kč

Srovnání hypotečního úvěru do 100 % s hypotečním úvěrem do 85 % + překlenovací úvěr Trend Hypoteční úvěr do 100 % - přeplatek 1 127 400 Kč Hypoteční úvěr do 85 % - přeplatek 966 600 Kč Překlenovací úvěr Trend – přeplatek 105 886,40 Kč Doporučení: volba klienta bude záviset na rozhodnutí, zda zvolit první variantu, která je jednodušší, nebo druhou sice náročnější, ale mírně výhodnější o 54 913,60 Kč tj. o 4,9 %. U překlenovacího úvěru SSČS a.s. nebude vyţadovat zástavu nemovitosti ani podpis ručitele.

39

ZÁVĚR Stavební spoření je povaţováno za neodmyslitelný produkt v oblasti financování bydlení většiny obyvatel. V současné době lze předpokládat spíše mírnější pokles ve stavebním spoření, týkající se jak růstu počtu nově uzavřených smluv, tak i zájmu o čerpání úvěrů z důvodu ekonomické krize. Tato nepříznivá situace se projevila nejen u všech stavebních spořitelen, ale celkově ve stavebnictví i ve zpomalení růstu objemu HDP. V rámci pracovní hypotézy jsem se zabývala promítnutím změn uskutečněných v roce 2003 ve stavebním spoření na státní rozpočet a rozhodování zájemců o stavební spoření.. Cílem těchto změn bylo sníţení vládních výdajů a přimět především klienty k vyuţití úvěrů na financování lepšího bydlení. Novela zákona byla v obou bodech úspěšná Mnou stanovená hypotéza se potvrdila. Do budoucna lze očekávat další vládní nařízení týkající se státní podpory ze stavebního spoření a určité daňové úpravy. Na základě předchozí situace se domnívám, ţe toto opatření znovu splní svůj účel. Na podporu rozvoje hospodářské činnosti zavedla většina stavebních spořitelen mezi základní nabídku také nové finanční produkty v rámci úzké spolupráce s dalšími peněţními ústavy. Vláda připravuje také změny v rozšíření účelovosti stavebního spoření. Přesto, ţe stavební spořitelny zaznamenávají především vyšší nárůst v poskytování řádných či překlenovacích

úvěrů, je i nadále stavební spoření vyuţíváno především jako výhodný

spořící produkt, kdy naspořené finance nebývají pouţity na bytové prostředky. Stavební spoření tak přestává plnit svoji funkci, pro kterou na našem trhu vzniklo, a to především k napomáhání řešení špatné bytové situace lidí. Proto bych schvalovala určitou změnu v zákoně o stavebním spoření, která by nařizovala, ţe vyuţití daných prostředků musí být doloţeno doklady, které slouţí pouze na nákup, modernizaci nebo úpravu nemovitostí, stejně jako u čerpání řádného a překlenovacího úvěru. V případě, kdyţ by klient peníze vyuţil jiným způsobem, byla by mu odepřena státní podpora po celou dobu platnosti spoření. Například po ukončení povinné šestileté lhůty by byly finance ze stavebního spoření poslány na účet klienta ovšem bez státní podpory, která by ke konci činila 18 000 Kč. Teprve po prokázání, jak z financemi bylo naloţeno, by tato částka mohla být proplacena. Tím by se zajistila účelovost stavebního spoření. Tato úprava by jistě vedla ke sníţenému zájmu o stavební spoření, pokud by klient nezvaţoval v budoucnu čerpání řádného nebo překlenovacího úvěru, jelikoţ 2 % úročení vkladů by nepřinášelo zdaleka tak výhodné zhodnocení. Coţ by znamenalo pro stát značnou úsporu. Naopak by tak vláda mohla více 40

podpořit bytovou výstavbu například zvýšením státní podpory pro ty, kteří opravdu hodlají finanční prostředky pouţít na investice do nemovitostí. Ve čtvrté části jsem posuzovala výhodnost hypotečních a úvěrů ze stavebního spoření v konkrétních situacích. Prokázalo se, ţe řádný úvěr ze stavebního spoření je výrazně výhodnější

neţ hypoteční. Avšak získání vyšší částky předchází dlouhodobé spoření.

V případě překlenovacích a hypotečních úvěrů se domnívám ţe, si navzájem příliš nekonkurují. Rozhodnutí klientů pro určitou finanční instituci závisí na poţadavcích, finanční a bytové situaci, která je u kaţdého z nich rozdílná. Především to záleţí na přidělené úrokové sazbě, která vyplývá z hodnocení klienta z hlediska jeho pozice v zaměstnání, výši příjmů, vzdělání, věku, osobního stavu a spolehlivosti klienta splácet úvěr.

41

SEZNAM POUŽITÉ LITERATURY Odborné publikace [1]

LUKÁŠ, V., KIELARK, P. Stavební spoření a stavební spořitelny.1. vyd. Praha: Ekopress, 2007. 84 s. ISBN 978-80-86929-30-9.

[2]

SYROVÝ, P., NOVOTNÝ, M. Osobní a rodinné finance. 2.vyd. Praha: Grada Publishing, 2005, 176 s. ISBN 80-247-1098-6.

[3]

DOUCHA, R. Stavební spoření výhody a rizika.1.vyd. Praha: Grada Publishing, 1995, 96 s. ISBN 80-7169-182-8.

[4]

SYROVÝ, P. Financování vlastního bydlení. 4.přepracované vyd. Praha: Grada Publishing, 2005, 124 s. ISBN 80-247-1097-8.

[5]

SŮVOVÁ, H. Specializované bankovnictví. 1.vyd. Praha: Serifa, 1997, 396 s. ISBN 80-902243-2-6.

Noviny [6]

Hospodářské noviny

Webové odkazy [7]

Ministerstvo financí ČR, www.mfcr.cz

[8]

Asociace českých stavebních spořitelen, www.acss.cz

[9]

Měšec.cz., www.mesec.cz

[10]

Raiffeisen stavební spořitelna a.s., www.rsts.cz

[11]

Hypoindex.cz., www.hypoindex.cz

[12]

GE Money bank ČR, www.gemoney.cz

[13]

Lidové noviny, www.lidovky.cz

[14]

Český statistický úřad, www.czso.cz

[15

Česká spořitelna a.s., www.csas.cz

[16]

Českomoravská stavební spořitelna a.s., www.cmss.cz

42

SEZNAM TABULEK Tabulka č. 1: Státní podpora v ČR a ve světě ........................................................................... 11 Tabulka č. 2: Nabídka spořících variant ...................................................................................12 Tabulka č. 3: Nabídka řádných úvěrů .......................................................................................13 Tabulka č. 4: Nabídka překlenovacích úvěrů ...........................................................................14 Tabulka č. 5: Výnosnost stavebního spoření v průběhu 6 let ...................................................18 Tabulka č. 6: Základní ukazatele stavebních spořitelen ...........................................................19 Tabulka č. 7: Účel pouţití úvěrů ...............................................................................................19 Tabulka č. 8: Předpok. a skut. vývoj st. podpory a přehled nově uzav. smluv o st. spoření .21 Tabulka č. 9: Bytová výstavba od roku 2003-2008 ..................................................................25 Tabulka č.10: Srovnání úvěrů podle počtu a objemu ...............................................................31

SEZNAM GRAFŮ Graf č. 1: Přehled staveb. spořitelen podle jejich postavení na českém trhu............................ 20 Graf č. 2: Předpokládaný a skutečný vývoj státní podpory .....................................................22

SEZNAM OBRÁZKŮ Obrázek č. 1: Průběh pojištění .................................................................................................. 29

43

SEZNAM PŘÍLOH Příloha č 1: Typické vlastnosti úvěrů Spotřebitelské

Hypoteční úvěr

úvěry

Úvěry ze

Americká

stavebního

hypotéka

spoření (+ překlenovací) Splatnost úvěrů

1 – 10 let

5 – 25 let

Cca 8 – 10 let.

5 – 15 let

Maximální doby splatnosti jsou aţ cca 20 let Úroková sazba

od 9 % (a více)

od 5 %

Cca 4 – 7 %

Cca 7 – 10 %

Splátka

Vysoká

Velmi nízká (při

Střední

Nízká

Státní podpora pro

Obsaţena v části

Nejsou

nové bydlení, pro

spoření daňové

straší bydlení

odpočty

dlouhé době splatnosti) Státní podpory

Nejsou

daňové odpočty Zajištění úvěru

Není vyţadována

Zajištění

Není vyţadována

nemovitost.

nemovitosti je

nemovitost. Zajištění

Zajištění dle výše

povinné

dle úvěru

Investice do

Řešení vlastního

nemovitosti

bydlení

Nemovitostí

úvěru Účelovost úvěru

Libovolná

Libovolná

Pramen: Syrový P., Novotný M.: Osobní a rodinné finance, vlastní aktualizace úrokových sazeb

___________________________________ Syrový P., Novotný M.., Osobní a rodinné finance.2..vyd. Praha : Grada Publishing, 2005, 176s. ISBN 80-2471098-6, s. 166

44

Příloha č. 2: Přehled minimálních úrokových sazeb z hypotečních úvěrů Úroková sazba (%) Banka

1-letý fix

3-letý fix

5-letý fix

Citibank

5,04

5,19

5,19

Česká pojišťovna

5,69

5,49

5,49

Česká spořitelna

5,29

5,19

5,19

ČSOB

5,69

5,09

5,09

GE Money Bank

5,19

5,19

5,19

Hypoteční banka

5,69

5,09

5,09

LBBW Bank

5,23

5,31

5,01

Komerční banka

5,19

4,99

4,99

Oberbank AG

5,5

5,8

Banka neposkytuje

Poštovní spořitelna

5,69

5,09

5,09

Raiffaisenbank

5,74

5,54

6,14

UniCredit Bank

5,51

5,01

5,01

Volksbank CZ

5,74

5,54

5,54

Waldviertler Sparkasse

5,27

5,28

5,29

Wüstenrot hypoteční

5,24

5,24

5,14

banka

Pramen: Hospodářské noviny 11.5..2009

___________________________________ Hospodářské noviny:Přehled úrokových sazeb z hypotečníchúvěrů , s. 25

45

MOŢNOSTI ROZVOJE STAVEBNÍHO SPOŘENÍ

Recommend Documents