Modernisering van het prudentiële toezicht Jan Sijbrand Directeur DNB
Solvency II Symposium | Amsterdam RAI | 10 december 2012
Veranderingen in het toezicht
1
De bankenunie
Toezicht op verzekeraars
Conclusie
Het prudentiële toezicht maakt een moderniseringsslag
Financiële crisis
Sterkere kapitaalbuffers
Bazel III, Solvency II, FTK 2
Instellingsoverstijgende perspectieven Financiële crisis
Strategie en bedrijfsmodel
Nieuwe toezichtaanpak DNB: “Focus!”
Governance en cultuur
Banken en overheden ontvlechten Eurocrisis
Bron: DNB
Bankenunie Betere internationale probleemoplossing
Veranderingen in het toezicht
2
De bankenunie
Toezicht op verzekeraars
Conclusie
De beweging naar Europees bankentoezicht lijkt onvermijdelijk
Verstrengeling nationale banken en overheden
Besmetting… • van banken door overheden • van overheden door banken
Sterke verwevenheid Europese banken
Bron: DNB
Problemen bij cross-border banken moeilijk oplosbaar
Veranderingen in het toezicht
3
De bankenunie
Toezicht op verzekeraars
De bankenunie moet nog vorm krijgen 29 juni Europese top
12 september Voorstellen EC
18 oktober Europese top
“Single supervisory
Conceptverordening
Akkoord over
mechanism
over Europees
Tijdspad
involving the ECB”
toezicht
De bankenunie beoogt het volgende:
Bron: DNB
1.
Doorknippen verstrengeling banken en overheden
2.
Ordelijk kunnen afwikkelen van cross-border banken in problemen
Conclusie
Veranderingen in het toezicht
4
De bankenunie
Toezicht op verzekeraars
De beoogde bankenunie stoelt op vier poten
Prudentieel toezicht
Publieke achtervang Resolutie-autoriteit en -fonds
Bron: DNB
Conclusie
Deposito garantiestelsel
Veranderingen in het toezicht
5
De bankenunie
Toezicht op verzekeraars
Conclusie
DNB is voorstander van de bankenunie
DNB ziet graag: 1.
dat met name toezicht en resolutie parallel worden ingevoerd
2.
dat alle banken onder de bankenunie vallen
3.
dat er helderheid is over de kwaliteit van de activa van Europese banken
Als niet alle onderdelen gelijkmatig worden ontwikkeld:
Bron: DNB
Veranderingen in het toezicht
6
De bankenunie
Toezicht op verzekeraars
Conclusie
Het raamwerk voor verzekeraars loopt achter op andere sectoren
1973
Banken
Bazel I
Pensioenfondsen Verzekeraars
1988
2007
2009
Bazel II
2011
2013
2017
Bazel III
FTK
FTK 2
Solv I
Solv II ?
Wft: toereikendheidstoets
Bron: DNB
2015
Veranderingen in het toezicht
7
De bankenunie
Toezicht op verzekeraars
Conclusie
Goed toezicht gebruikt een risicogebaseerd raamwerk
Regulier toezicht kent de volgende fasen: Meting
Beoordeling
Follow-up
“Thermometer”
“Diagnose”
“Behandeling”
Inschatting van beschikbaar
Oordeel over het gehele
Eventueel ingrijpen om risico’s te
vermogen en risico’s
risicoprofiel
mitigeren
De huidige thermometer voor verzekeraars is aan vervanging toe
We hebben een risicogebaseerde thermometer nodig
Bron: DNB
Veranderingen in het toezicht
8
De bankenunie
Toezicht op verzekeraars
Goede toezichtinstrumenten zijn vooruitblikkend
Banken
ICAAP Internal Capital Adequacy Assessment Process
Pensioenfondsen
Continuïteitsanalyse
Verzekeraars
…
Bron: DNB
Conclusie
Veranderingen in het toezicht
9
De bankenunie
Toezicht op verzekeraars
Conclusie Solvency I is uit de tijd Goed toezicht is risicogebaseerd en vooruitblikkend De verzekeringssector en DNB hebben al belangrijke stappen gezet richting goed toezicht, maar we zijn er bepaald nog niet
We moeten doorgaan op de ingezette weg.
Bron: DNB
Conclusie
De weg naar risicogebaseerd verzekeringstoezicht Joanne Kellermann Directeur DNB
Solvency II Symposium | Amsterdam RAI | 10 december 2012
De weg naar risicogebaseerd verzekeringstoezicht
Bron: DNB
1.
Update Solvency II
2.
Uitgangspunten DNB
3.
De praktische weg voorwaarts
4.
Uitwerking
Update Solvency II
1
Uitgangspunten DNB
De praktische weg voorwaarts
De afronding van Solvency II is een complex proces
Tegengestelde belangen
Verschuivende uitgangspunten
Verschillende actuariële principes
Bron: DNB
Uitwerking
Update Solvency II
2
Bron: DNB
Uitgangspunten DNB
De praktische weg voorwaarts
Wanneer wordt Solvency II ingevoerd?
Uitwerking
Update Solvency II
3
Uitgangspunten DNB
De praktische weg voorwaarts
De weg naar risicogebaseerd toezicht moet worden doorgezet
Wat is het doel?
• Beter zicht op risico’s • Effectiever risicomanagement
Wat zijn de vereisten om het doel te bereiken?
Bron: DNB
Uitwerking
• Heldere uitgangspunten • Een geloofwaardig tijdpad • Een concreet stappenplan
Update Solvency II
4
Bron: DNB
Uitgangspunten DNB
De praktische weg voorwaarts
Uitwerking
DNB hanteert vier uitgangspunten op de weg naar beter toezicht
1
Goed prudentieel toezicht is risicogebaseerd en vooruitblikkend
2
Sluit waar mogelijk aan bij Europa
3
Beter risicobeheer kan in 2013 starten
4
Verzekeraars hebben de verantwoordelijkheid om state-of-the-art te werken
Solvency I voorziet hier niet in
Waar niet mogelijk: ontwikkel de Wft en lagere regelgeving verder door
Ongeacht de agenda in Brussel
Dit draagt bij aan vertrouwensherstel
Update Solvency II
5
Uitgangspunten DNB
De praktische weg voorwaarts
Concrete stappen: de plannen vanaf 2013 2013
Europa EIOPA
Nederland DNB
• Long Term Guarantee Assessment • Hervatten trialogen Omnibus II
• ‘ORSA’ voor alle verzekeraars • Doorontwikkeling interne modellen • Basisscenario Long Term Guarantee Assessment voor alle levensverzekeraars
Bron: DNB
Uitwerking
2014… • Toepassing EIOPA richtsnoeren
Pilaar 2, incl. ORSA
Interne modellen
Rapportagekader
• Bredere uitvraag
Update Solvency II
6
Bron: DNB
Uitgangspunten DNB
De praktische weg voorwaarts
Uitwerking
Uitwerking: van contouren naar invulling binnen de regelgeving
Seminar DNB Solvency II - Naar een risico gebaseerd sturen / toezicht Amsterdam, 10 december 2012
Gerard van Olphen CFRO Achmea Voorzitter FEZ Verbond van Verzekeraars 1
Solvency II – een terugblik Waarom is het project Solvency II gestart? Solvency I is niet risico gebaseerd! Verzekeraars ontwikkelen en sturen op complexere kapitaalsmodellen Toezichtregime is niet toegerust op dynamiek en volatiliteit van huidige omgeving Verbeterde bescherming van polishouder in geheel Europa door middel van een gezonde en competitieve verzekeringssector
2
Solvency II
Solvency II – waar staan we? Pillar 1 Economisch e Balans MCR Minimum kapitaal eis SCR Solvency Capital Requirement Groep en Solo
Schade en zorg: Nagenoeg gereed Leven
: LTGA
Calibratie van financiële producten (o.a RMBS)
Invoering
Pillar 2 Own Risk and Solvency Assessment (ORSA) Supervisory powers & processes
ORSA
: Good practice document VVN Guidance EIOPA
per
Governance Model approval
?????? Pillar 3 DisclosureSolvency & Financial Condition Report Regulatory reports Market Discipline
3
Solvency II
Parallelle run 2012 in e-line ingevuld
Solvency II – een mogelijke realistische routemap 2014
2013
Vote ECON / Council
LTGA
2015
Vote EP Publication
2016
Transposing National law
Directive Omnibus II Report on LTGA by EIOPA/EC
Vote ECON / Vote Council EP
Publication Regulation Endorsement EC plus publication
Level II Regulation
Level 3 EC start political consultation new Level 2
4
Solvency II
EIOPA start stakeholder consultation level 3
Implementation Industry
Implementation and enforcement date Solvency II
Solvency II – routemap in Nederland Uitgangspunten sector:
Zoveel als mogelijk aansluiten bij Europese initiatieven
Concrete voorbereiding implementatie Solvency II
Voorkomen onnodige administratieve lasten 2014
2013
LTG Assessments
2015
Aansluiten bij guidance EIOPA
ORSA
5
2016
Feedback - Generale repetitie ORSA - Parallelle run over 2011 Solvency II
ORSA? Governance? Rapportage?
Implementation and enforcement date Solvency II
