Schiphol, 27 juni 2012
Make strategy work!®
PPI: the next generation
Frans Liem Partner IG&H Consulting
© IG&H Consulting & Interim
Hoe zorgt de PPI voor een fundamentele verandering in de markt?
PPI, de belofte was groot… Internationaal
Nieuwe toetreders
Ontbundeling
Betere proposities
Deelnemer centraal
Internationaal: vooralsnog geen cross border PPI’s, focus ligt nog primair op nationale markt 84 Cross Border IORPS in Europa sinds invoering IORP richtlijn…
1
31 28
…maar nog 0 Cross Border PPI’s
3
9 5
4
2
1
Bron: CEIOPS / EIOPA
Nieuwe toetreders: veelal bestaande spelers richten een PPI op, met name binnen MKB wordt het druk Markt voor intrede PPI
Gemiddelde DC instroom Totale premie (2010)*
~330 mln.
* Inclusief koopsommen
Bron: DNB
Nieuwe toetreders: veelal bestaande spelers richten een PPI op, met name binnen MKB wordt het druk Markt na intrede PPI
Gemiddelde DC instroom Totale premie (2010)*
~200 mln.
* Inclusief koopsommen
Bron: DNB
Ontbundeling: de facto heeft er herbundeling in de keten plaatsgevonden
Meerdere opties
Verzekeren
Vermogensbeheer
Pensioenadministratie
Meerdere opties
Meerdere opties
Ontbundeling: de facto heeft er herbundeling in de keten plaatsgevonden
Meerdere opties
Verzekeren
Vermogensbeheer
Pensioenadministratie
Meerdere opties
Meerdere opties
Betere proposities: PPI’s excelleren met name op kosten, productinnovatie is minder onderscheidend Lagere kosten
Productinnovatie Flexibele opzegtermijnen
Omgang met sterftewinst
TER
Uitvoering Risicopremies
1,0%
Effectieve, moderne life cycles
€250 10-30% lager
Moderne pensioencommunicatie
0,40,5% €50-70 = Voor PPI = Na PPI
Kosten: bij IG&H bekende quotes uit de markt
Deelnemer centraal: door moderne communicatie staan PPI’s dichtbij de deelnemer
PPI status: in hoeverre zijn de beloftes van de PPI tot dusverre ingelost? Laag
Internationaal
Nieuwe toetreders
Verzekeren
Vermogens beheer
Ontbundeling
Pensioen administratie
Betere proposities
Deelnemer centraal
Hoog
PPI, next steps… Internationaal
Nieuwe toetreders
Ontbundeling
Betere proposities
Deelnemer centraal
Internationaal: ‘double digit’ groei van DC pensioen vermogen in Europa verwacht IJsland Denemarken 100%
Zwitserland
UK 50%
Hongarije Polen
Portugal
10%
% van GDP
Ierland
Spanje
Estland
Oostenrijk Italië
Slowakije
Bulgarije
Groot aantal ‘DC landen’ met sterke jaarlijkse groei van pensioenvermogen (>10%)…
Tsjechië 1%
Omvang assets
Zweden
Slovenië Roemenië
<0%
0%
5%
10%
20%
Groei assets CAGR 2007 – 2010
Bron: OECD 2011
…maar wat kunnen de PPI’s hier nu echt mee?
Internationaal: stapsgewijze expansie aanpak met Nederlandse multinational als springplank 1
Groot Nederlands MKB met internationale vestigingen
2
Ervaring opdoen door bedienen van vestigingen in andere landen
3
Om vervolgens zelfstandige groei binnen die landen te realiseren
Nieuwe toetreders: buitenlandse en branchevreemde partijen kunnen via de PPI de markt openbreken Global financials
Anticiperen op verschuivingen in significante Nederlandse 2e pijler markt Springplank naar Europese DC markt
International assetmanagers
Competenties sluiten goed aan bij ‘beleggingsvehikel’ PPI Inspelen op wereldwijde trend naar DC
Internet attractors
Belangenorganisaties
Door groot marktbereik kansen bij MKB/ZZP Verbreden hun business model, deels naar financiële markten
Door groot marktbereik kansen bij MKB/ZZP Zoektocht naar meerwaarde en manieren om om belangen van hun klanten te behartigen
Ontbundeling: ‘semi-open PPI’s’ met leveranciers ondersteunend aan propositie mogelijk de toekomst
Huidige PPI’s
Vaste propositie Vaste leveranciers Uitdaging: leveranciers scherp houden
Volledig open PPI’s
Geen vaste propositie Geen vaste leveranciers Uitdaging: een helder aanbod bieden
Ontbundeling: ‘semi-open PPI’s’ met leveranciers ondersteunend aan propositie mogelijk de toekomst
Semi-open PPI’s
Vaste propositie Geen vaste leveranciers Helder aanbod en scherpe selectie op best-in-class leveranciers
Betere proposities: ruimte voor propositieverbetering zit met name in value creatie en verbeterde focus
Gehele markt
Zeer lage kosten
Unieke eigenschappen
Budget PPI
Value PPI
Niche
Focus PPI
TER
Uitvoering 1,0%
Premies
€250 10-30% lager
0,40,5% €50-70
Betere proposities: ruimte voor propositieverbetering zit met name in value creatie en verbeterde focus
Gehele markt
Niche
Zeer lage kosten
Unieke eigenschappen
Budget PPI
Value PPI
Focus PPI
Tailor made beleggingsoplossingen
Geavanceerd communicatieconcept
Modulair maatwerk
18
Betere proposities: ruimte voor propositieverbetering zit met name in value creatie en verbeterde focus
Gehele markt
Niche
Zeer lage kosten
Unieke eigenschappen
Budget PPI
Value PPI
Focus PPI
Innovatieve, toegespitste regeling
Onderscheidende pensioenbeleving Distributie via eigen netwerken
19
Deelnemer centraal: huidige collectiviteiten zijn gericht op de werkgever Zelfde pensioenkeuzes als collega’s Aanbieder X
Aanbieder Y
Verkeerde incentives werkgever Werkgever A
Werkgever B
Overstappen van werkgever nadelig
Deelnemer centraal: deelnemer kiest zelf haar collectiviteit
Aanbieder X
Aanbieder Y
Deelnemer centraal pensioensysteem
Werkgever A
Werkgever B
Ontstaan van nieuwe collectiviteiten, over werkgevers heen Werkgever maakt enkel (deel van) pensioenpremie over
PPI next generation: parallelle ontwikkelingen op alle dimensies kunnen leiden tot nieuwe marktordening
PPI next generation: parallelle ontwikkelingen op alle dimensies kunnen leiden tot nieuwe marktordening Nieuwe toetreders met groot marktbereik… Nieuwe toetreders
PPI next generation: parallelle ontwikkelingen op alle dimensies kunnen leiden tot nieuwe marktordening …die aansluiting vinden met nieuwe collectiviteiten… Nieuwe toetreders
Deelnemer centraal
PPI next generation: parallelle ontwikkelingen op alle dimensies kunnen leiden tot nieuwe marktordening …door innovatieve proposities die hierop aansluiten… Nieuwe toetreders
Deelnemer centraal
Betere proposities
PPI next generation: parallelle ontwikkelingen op alle dimensies kunnen leiden tot nieuwe marktordening …en ingevuld worden door best-in-class partners… Nieuwe toetreders
Deelnemer centraal
Betere proposities
Ontbundeling
PPI next generation: parallelle ontwikkelingen op alle dimensies kunnen leiden tot nieuwe marktordening …kunnen naast in Nederland ook in andere landen een succes worden! Nieuwe toetreders
Deelnemer centraal
Betere proposities
Ontbundeling
Internationaal
Vragen en informatie
IG&H Consulting & Interim is een onafhankelijk bedrijf in consultancy en interim management met 150 gedreven professionals. De missie van IG&H is het daadwerkelijk realiseren van de strategische agenda van haar klanten. Daartoe is IG&H gespecialiseerd in het effectief verbinden van markt en operatie. IG&H consultants zijn stuk voor stuk insiders in de sector waarin zij werkzaam zijn en kenmerken zich door een no-nonsense mentaliteit, authenticiteit, materiedeskundigheid en betrokkenheid. IG&H Consulting & Interim is voornamelijk actief in Financial
Frans Liem
Services, Health, Industry, Consumer & Retail en Logistics.
Partner Pensioen praktijk IG&H IG&H Consulting & Interim E-mail:
[email protected]
Hondiuslaan 102
3528 AC Utrecht
Telefoon: (030) 2040 900 Fax: (030) 2040 999
E-mail:
[email protected]
Internet: www.igh.nl
Schiphol, 27 juni 2012
Make strategy work!®
PPI: the next generation
Frans Liem Partner IG&H Consulting
© IG&H Consulting & Interim
Hoe zorgt de PPI voor een fundamentele verandering in de markt?
