Laporan Tahunan. Annual Report REACHING GREATER HEIGHTS

Laporan Tahunan

2012

Laporan Tahunan

Annual Report

2012 Annual Report

REACHING GREATER HEIGHTS

2012

Equity Tower, 41st Floor Suite A Sudirman Central Business District (SCBD) Jl. Jend Sudirman Kav. 52-53, Lot 9 Jakarta 12190, Indonesia Ph. +62 21 290 35 011 / 015 Fx. +62 21 290 35 012 www.ancorair.com

Laporan Tahunan Annual Report

PT Ancora Indonesia Resources, Tbk

REACHING

GREATER

HEIGHTS

Sekilas Ancora

Ancora at a Glance Visi & Filosofi

Vision & Philosophy Struktur Perusahaan

Company Structure Jejak Langkah

Milestones Sertifikat

Certifications Peristiwa Penting 2012

2012 Event Highlights Ikhtisar Keuangan

DAFTAR ISI

Table of Contents

Financial Highlights Ikhtisar Saham

Stock Highlights

2 4

Laporan Tata Kelola Perusahaan

Corporate Governance Report Laporan Komite Audit Audit Committee Report Laporan Komite Nominasi & Remunerasi

5

Nomination & Remuneration Committee Report

Tanggung Jawab Sosial Perusahaan

6

Corporate Social Responsibility Pembahasan dan Analisa Manajemen

7

Management Discussion & Analysis Data Perseroan

8

Corporate Data Profil Dewan Komisaris Board of Commissioners’ Profile

12

Profil Direksi Directors’ Profile

14

Profil Komite Audit dan Manajemen Risiko The Audit and Risk Management Committee’s Profile

Informasi Mengenai Pemegang Saham Utama Perseroan

Information Regarding the Company’s Main Shareholders Laporan Komisaris Utama

Report of the President Commissioner Laporan Direktur Utama

Report of the President Director Laporan Bisnis & Operasi

Business & Operations Report PT Multi Nitrotama Kimia (MNK) PT Bormindo Nusantara (BN) PT Ancora Shipping (AS)

Sumber Daya Manusia

Human Resources

Profil Komite Nominasi dan Remunerasi

16

The Nomination and Remuneration Committee’s Profile Profil Manajemen Anak Perusahaan Management of Subsidiaries’ Profile

18

Nama dan Alamat Anak Perusahaan Name and Address of Subsidiaries

24

Informasi Pemegang Saham Shareholders Information

32 34 40 46

Struktur Organisasi Organization Structure

Tanggung Jawab Laporan Tahunan

Responsibility for Annual Report Indeks untuk Bapepam-LK

50

Index for Bapepam-LK Laporan Keuangan Konsolidasian

Consolidated Financial Statements

62 96 98 100

110

135 136 138 140 142 143 146 147 148 150

152

161

1

Reaching Greater Heights Tahun 2012 merupakan tahun peningkatan bagi PT Ancora Indonesia Resources (AIR). Sebagai hasil dari peletakan fondasi pertumbuhan yang kokoh yang telah dilakukan sejak tahun lalu, maka tahun 2012 AIR menunjukkan kinerja yang lebih baik. AIR fokus untuk melakukan pertumbuhan internal setiap anak perusahaannya melalui diversifikasi pelanggan, peningkatan volume penjualan serta meningkatkan budaya perusahaan agar dapat menjadi perusahaan yang berskala internasional dan meraih prestasi yang lebih baik di tahun-tahun mendatang. 2012 was an increasing year for PT Ancora Indonesia Resources (AIR). As a result of the solid foundation for growth that have been done since last year, in 2012 AIR showed a better performance. AIR focused on internal growth of its subsidiaries through diversification of customers, increased sales volume and improved corporate culture in order to become an international company and reaching for greater heights in a coming year.

2

Sekilas Ancora

Ancora at a Glance

Perseroan didirikan pada tanggal 15 September 2003 dengan nama PT Okansa Persada dan mencatatkan sahamnya di Bursa Efek Surabaya pada tanggal 29 Maret 2006. Pada tanggal 19 Desember 2009, Perseroan mengubah namanya menjadi PT TD Resources, Tbk agar lebih mencerminkan kegiatan usahanya yang bergerak di sektor sumber daya alam, selain itu, pemegang saham pengendali Perseroan juga sepakat melepaskan kepemilikan mayoritas di PT TD Resources, Tbk kepada PT Ancora Resources, suatu perusahaan induk yang berinvestasi dalam bidang sumber daya alam di Indonesia.

The Company was established on September 15, 2003 under the name PT Okansa Persada and went public, listed at the Surabaya Stock Exchange on March 29, 2006. On December 19, 2009 the Company changed its name to PT TD Resources, Tbk to reflect its business activities in the field of natural resources. Furthermore, the primary shareholder agreed to relinquish their majority stake in PT TD Resources, Tbk to PT Ancora Resources, a holding company with a primary investment in Indonesia’s natural resources ventures.

Ancora Indonesia Resources Laporan Tahunan 2012

Opening

Business & Operations Report

Human Resources

Corporate Governance Report

Corporate Social Responsibility

Management Discussion & Analysis

Corporate Data

Perseroan bermaksud untuk mengembangkan peluang pertumbuhan melalui akuisisi. Pada tanggal 13 Oktober 2008, PT TD Resources, Tbk mengambil alih 40% kepemilikan saham PT Multi Nitrotama Kimia (MNK) yang merupakan perusahaan penyedia jasa peledakan dan bahan peledak pertambangan terkemuka di Indonesia. Pada tanggal 6 November 2008, dengan persetujuan pemegang saham, PT TD Resources, Tbk berubah nama menjadi PT Ancora Indonesia Resources, Tbk (AIR) dan menempatkan Perseroan sebagai anak perusahaan PT Ancora Resources yang bertanggung jawab atas kegiatan investasi serta pengembangan portofolio usaha sumber daya alam di Indonesia.

The Company’s intent is to develop growth opportunities through acquisitions. On October 13, 2008 PT TD Resources, Tbk acquired 40% shares of PT Multi Nitrotama Kimia (MNK), a leader in Indonesia’s mining industry for blasting services and explosive materials. Upon the approval of the shareholders of PT TD Resources Tbk, on November 6, 2008 the Company changed its name to PT Ancora Indonesia Resources Tbk (AIR), effectively placing the Company as a subsidiary of PT Ancora Resources, which would oversee all investment activities as well as portfolio development within Indonesia’s natural resource business.

Kegiatan usaha Perseroan antara lain adalah pertambangan, perdagangan, pengangkutan, dan jasa yang dijalankan melalui anak perusahaan Perseroan.

The Company’s business activities include mining, trade, transportation and services which are conducted through the Company’s subsidiaries.

Kemudian, pada bulan Juni 2009, Perseroan mendirikan PT Ancora Shipping, yang merupakan perusahaan perkapalan yang direncanakan menjadi salah satu pendukung bagi bisnis lain di dalam Perseroan. Pendirian PT Ancora Shipping juga dilakukan untuk mendapatkan manfaat dari pemberlakuan asas cabotage dalam Undang-Undang Pelayaran di tahun 2010.

On June 2009, the Company established PT Ancora Shipping, a shipping company planned to provide supporting services to other businesses within the Company. In addition, the establishment of PT Ancora Shipping was to benefit from the implementation of the cabotage principle in the 2010 Shipping Law.

Perseroan terus melakukan ekspansi dengan kembali mengakuisisi 60% kepemilikan saham PT Bormindo Nusantara (BN) pada bulan November 2009. BN merupakan perusahaan penyedia jasa pengeboran minyak dan gas darat. Selain itu, pada bulan Desember 2009 kepemilikan saham di MNK ditingkatkan dari 40% menjadi 50%.

The Company further pursued expansion by acquiring 60% shares of PT Bormindo Nusantara (BN) on November 2009. BN is a company that provides on-shore drilling services for oil and gas. Moreover, the Company also increased its ownership shares in MNK from 40% to 50% on December 2009.

Berbagai perkembangan tersebut merupakan langkah awal AIR dalam membangun pijakan pada sektor-sektor usaha di bidang migas, pertambangan dan energi di Indonesia. Beragam tantangan yang dialami dapat menjadi fundamental yang kuat bagi kemajuan Perseroan. Selain mengembangkan peluang pertumbuhan dari berbagai akuisisi, AIR akan terus mengembangkan serta menguasai pijakan usaha lainnya untuk pertumbuhan di masa depan dalam rangka merealisasikan visinya untuk menjadi salah satu perusahaan terkemuka dalam bidang sumber daya alam di Indonesia.

The developments previously mentioned were the initial steps taken by AIR to build a strong foothold in the oil & gas, mining, and energy sectors in Indonesia. Various challenges faced by the Company are to build strong fundamentals for the future growth. Aside from developing growth through multiple acquisitions, AIR will continuously expand and acquire a diverse range of businesses in order to realize the Company’s vision in becoming the pre-eminent natural resources company in Indonesia.

Ancora Indonesia Resources Annual Report 2012

3

4

Visi & Filosofi

Vision & Philosophy

Visi Perseroan

Company’s Vision

Menjadi salah satu perusahaan terkemuka dalam bidang sumber daya alam di Indonesia dan dapat menciptakan nilai yang maksimal dan berkesinambungan bagi para pemegang saham.

To become one of the pre-eminent natural resources company in Indonesia and create maximum and sustainable shareholder value.

Filosofi Perseroan

Company’s Philosophy

Kami dipandu oleh keyakinan kami yang menjadi kerangka dan acuan bagi setiap aspek dalam bisnis.

We are defined by our underlying philosophy, which frames and guides every aspect of our business.

• Produk dan Layanan yang Unggul

• Great Products and Services

Kami memberikan solusi luar biasa menciptakan nilai bagi pelanggan kami.

yang

akan

We provide exceptional solutions that create value for our customers.

• Sumber Daya Manusia yang Luar Biasa

• Great People

Sumber Daya Manusia merupakan aset terbesar kamiKami menginspirasi dan mengembangkan karyawankaryawan dengan talenta yang luar biasa.

Our human capital is our greatest asset - we inspire and develop exceptional people.

• Budaya Berorientasi Kerja

• Performance-oriented Culture

Budaya kami menghargai prestasi dan menempatkan jasa dan kompetensi di atas jabatan dan senioritas.

We have a culture that recognizes performance, and places merit and competence above rank and seniority.

• Tata Kelola Perusahaan yang Baik

• Good Corporate Governance

Kami memiliki aspirasi untuk meraih serta menjunjung tinggi standar tertinggi tata kelola perusahaan.

We aspire to and uphold the highest standards of corporate governance.

• Pemimpin dalam CSR

• Leaders in CSR

Kami memperbaiki dan mengubah kehidupan banyak orang melalui program Tanggung Jawab Sosial Perusahaan yang dititikberatkan pada pendidikan dan pemberdayaan.

We make a difference in people’s lives through our Corporate Social Responsibility programs that center on education and empowerment.


Opening


Human Resources




Struktur Perusahaan

Corporate Data

Company Structure

PT ANCORA INDONESIA RESOURCES, Tbk

Sektor Pertambangan Mining Sector

Sektor Minyak dan Gas Bumi Oil and Gas Sector

PT Multi Nitrotama PT Ancora Indonesia Kimia Mining* 50%

Sektor Penunjang Logistic Sector

PT Bormindo Nusantara

PT Ancora Shipping

60%

99,8%

99,6%

* PT Ancora Indonesia Mining didirikan pada tanggal 7 Januari 2011 dan sampai saat ini belum beroperasi secara komersial. * PT Ancora Indonesia Mining was established on January 7, 2011 and up to now has not commenced commercial operations.


5

6

Jejak Langkah

Milestones

September 2003 PT Ancora Indonesia Resources pertama kali didirikan dengan nama PT Okansa Persada.

2003 2006

Maret 2006 Perseroan menjadi perusahaan terbuka.

September 2003 PT Ancora Indonesia Resources was established with the name of PT Okansa Persada.

March 2006 The Company became a public listed company.

Desember 2007

December 2007

Perseroan berubah nama menjadi PT TD Resources Tbk untuk merefleksikan dengan tujuan bisnis utama.

Changed the name to PT TD Resources, Tbk to reflect its core business.

2007

Juni 2008

June 2008

PT Ancora Resources menjadi pemegang saham utama PT TD Resources, Tbk.

PT Ancora Resources became a shareholder of PT TD Resources, Tbk.

Oktober 2008

October 2008

• Melakukan Rights Issue I. • Memperoleh 40% saham pada PT Multi Nitrotama Kimia.

2008

majority

• Exercised 1st Rights Issue. • Acquired 40% shareholding of PT Multi Nitrotama Kimia.

November 2008

November 2008

Perseroan berubah nama menjadi PT Ancora Indonesia Resources, Tbk.

Changed the Company name to PT Ancora Indonesia Resources, Tbk.

Juni 2009

June 2009

Mendirikan PT Ancora Shipping.

Establishment of PT Ancora Shipping.

Oktober 2009

October 2009

Melakukan Rights Issue II.

Exercised 2nd Rights Issue.

2009

November 2009

November 2009

Memperoleh 60% saham pada PT Bormindo Nusantara.

Acquired 60% shareholding of PT Bormindo Nusantara.

Desember 2009

December 2009,

Memperoleh tambahan kepemilikan saham pada PT Multi Nitrotama Kimia menjadi 50%.

Acquired additional shares of PT Multi Nitrotama Kimia to 50%.

Januari 2011 Mendirikan PT Ancora Indonesia Mining.

2011

January 2011 Establishment of PT Ancora Indonesia Mining.


Opening


Human Resources




Sertifikat

Crew B Rig BN#11 PT Bormindo Nusantara menerima penghargaan Terima Kasih Award dari unit bisnis IndoAsia PT Chevron Pacific Indonesia. Crew B Rig BN#11 PT Bormindo Nusantara was awarded ‘Terima Kasih Award’ from IndoAsia a business unit of PT Chevron Pacific Indonesia.

Crew C Rig BN#11 PT Bormindo Nusantara menerima penghargaan Terima Kasih Award dari unit bisnis IndoAsia PT Chevron Pacific Indonesia. Crew C Rig BN#11 PT Bormindo Nusantara was awarded ‘Terima Kasih Award’ from IndoAsia, a business unit of PT Chevron Pacific Indonesia.

Rig BN#6 meraih penghargaan ‘Pencapaian 870 hari Incident Injury Free’ sampai dengan 31 Desember 2012dari PT Chevron Pacific Indonesia. Rig BN#6 was awarded a ‘870 Incident Injury Free’ up to December 31, 2012 from PT Chevron Pacific Indonesia.

Corporate Data

Certifications

Rig BN#10 meraih penghargaan ‘Pencapaian1200 hari Incident Injury Free’ sampai dengan 31 Desember 2012 dari PT Chevron Pacific Indonesia. Rig BN#6 was awarded a ‘1200 days Incident Injury Free’ up to December 31, 2012 from PT Chevron Pacific Indonesia.

Rig#6 PT Bormindo Nusantara meraih peringkat sebagai ‘Best Rig Contributor’ dari PT Chevron Pacific Indonesia di bulan September 2012. Rig#6 PT BN achieved rating as ‘Best Rig Contributor’ from PT Chevron Pacific Indonesia in September 2012.

Rig BN#6 meraih peringkat sebagai ‘Best Rig Contributor’ dari PT Chevron Pacific Indonesia, di bulan Desember 2012. Rig BN#6 achieved the rating of ‘Best Rig Contributor’ from PT Chevron Pacific Indonesia, in December 2012. Rig#5 PT Bormindo Nusantara meraih peringkat sebagai ‘Best Rig Contributor’ dari PT Chevron Pacific Indonesia pada bulan July 2012. Rig#5 PT BN achieved rating as ‘Best Rig Contributor’ from PT Chevron Pacific Indonesia in July 2012.

PT Bormindo Nusantara menerima sertifikat apresiasi atas partisipasi di acara ‘Drilling Get Together 2012’ dari PT Chevron Pacific Indonesia. PT Bormindo Nusantara received a certificate of appreciation for its participation in ‘Drilling Get Together 2012’ from PT Chevron Pacific Indonesia.

PT Bormindo Nusantara menerima sertifikat ISO 9001:2008 sebagai Management of drilling and work over service dari PT Chevron Pacific Indonesia. PT Bormindo Nusantara achieved the ISO 9001-2008 for Management of drilling and work over service at PT Chevron Pacific Indonesia.


Rig#5 PT Bormindo Nusantara meraih peringkat sebagai ‘Rig of the Month’ dari PT Chevron Pacific Indonesia. Rig#5 PT BN achieved rating as ‘Rig of the Month’ from PT Chevron Pacific Indonesia.

PT Multi Nitro Kimia meraih penghargaan atas Kinerja Keselamatan Kerja Non Lost Time Injury. PT Multi Nitro Kimia received an award on Safety Work Performance for Non Lost Time Injury.

7

8

Peristiwa Penting 2012

2012 Event Highlights

PT Multi Nitrotama Kimia 2 Januari 2012 !

1 – 2 Maret 2012 PT MNK mengadakan makan malam dan Golf Gathering bersama dengan para pelanggan besar.

23 Mei 2012 !

PT MNK held a gala dinner and Golf Gathering with major customers.

22 Maret 2012 Pabrik Amonium Nitrat baru milik PT Multi Nitrotama Kimia (PT MNK) mulai berproduksi perdana.

Penandatanganan Kontrak Kerja Jangka Panjang antara PT MNK dan PT Adaro Indonesia.

New Ammonium Nitrate Plant owned by PT Multi Nitrotama Kimia (PT MNK) commencing initial production.

Signing of Long-Term Contract of Work between PT MNK and PT Adaro Indonesia.

22 April 2012 23 Februari 2012 PT MNK mengadakan syukuran atas pabrik MNK-2 sekaligus perpisahan Bapak NC Judyono selaku Direktur Utama Periode 2008-2011 dan Bapak Yayan Mulyana selaku Direktur Teknik & Produksi Periode 2002-2011. PT MNK held a ceremony for MNK-2 plant as well as farewell party for Mr. NC Juyono as President Director period 2008-2011 and Mr. Yayan Mulyana as a Director of Technical and Production period 2002-2011.

!

!

Dimulainya proyek MNK-Kideco yang ditandai dengan mulai beroperasinya Emulsion Plant dan Mobile Mixing Unit (MMU) di site Kideco. Commencement of MNK-Kideco project by starting the operation of Emulsion Plant and Mobile Mixing Unit (MMU) on Kideco site.

Sebagai agenda tahunan dan dalam rangka HUT PT MNK yang ke 25, PT MNK mengadakan tournament golf yang bertempat di Golf Rainbow Hills Bogor, yang diikuti oleh 140 pegolf dari pelanggan, pemasok dan instansi terkait. An annual event in commemoration of PT MNK’s anniversary, PT MNK held a golf tournament at Rainbow Hills Golf, Bogor, with participants including 140 golfers consisting of customers, suppliers and related partners.


4 - 6 Juni 2012 PT MNK Sebagai salah satu peserta (exhibitor) dalam Coaltrans Asia 18 di Bali yang merupakan pameran tambang terbesar se-Asia Pasific. PT MNK participated as an exhibitor at Coaltrans Asia 18 in Bali, one of the biggest mining exhibitions in Asia Pacific.

Opening


Human Resources




Corporate Data

12 Juli 2012

5 September 2012

27 September 2012

Kunjungan dari Kementerian Pertahanan ke Pabrik Amonium Nitrat di Cikampek dalam rangka studi mengenai kemungkinan pengembangan bahan peledak dihubungkan dengan pertahanan dan keamanan di Republik Indonesia.

!

Kunjungan Tim Inter Kementerian yang dikoordinir oleh Kementerian Pertahanan ke site MNK yang berada di Handil Kalimantan Timur dalam rangka survey ijin prinsip pembangunan assembly detonator.

Visits from the Ministry of Defence to the Ammonium Nitrate Plant in Cikampek in order to study the possibilities of the development of explosives associated to defense and security in the Republic of Indonesia.

27 Juli 2012 !

PT MNK mulai mengoperasikan gudang AN yang berukuran 3.600 m2 dan berkapasitas 5.000 MT. Gudang berlokasi di Jln. Kong ex, Landasan Ulin Selatan, Liang Anggang, Banjarmasin, Kalimantan Selatan. PT MNK started to operate AN warehouse sized 3600 sqm with capacity of 5,000 MT. The warehouse is located at Jln. Kong ex, Landasan Ulin Selatan, Banjarmasin, South Kalimantan.

12 September 2012

!

Dimulainya proyek MNK-PAMA di site Anugrah Bara Kaltim (ABK) yang ditandai dengan mulai beroperasinya Emulsion Plant dan Mobile Mixing Unit (MMU) di site tersebut. Commencement of MNK-PAMA project at Anugrah Bara Kaltim (ABK) site by starting the operation of Emulsion Plant and Mobile Mixing Unit (MMU) on ABK site.

!

Kunjungan Pemegang Saham, Komisaris, dan Direksi ke site MNK di Handil Kalimantan Timur dan site Anugrah Bara Kaltim (ABK) yang berlokasi di Loajanan Samarinda. Visit from Shareholders, Commissioners, and Directors to the MNK site at Handil in East Kalimantan and Anugrah Bara Kaltim (ABK) site located in Loajanan Samarinda.


Visit from the Inter-Ministry Team coordinated by the Ministry of Defense to the MNK’s site at Handil, East Kalimantan in order to survey a principle permit the development of assembly detonators.

1 Oktober 2012 Masa berakhir Tugas Bapak Rolaw Samosir sebagai Direktur Keuangan Periode 2010-2012. End of assignment of Mr. Rolaw Samosir as Finance Director in the 2010-2012 period.

9

10

Peristiwa Penting 2012 2012 Event Highlights

PT Bormindo Nusantara 1 Februari 2012

11 April 2012

12 Juli 2012

PT Bormindo Nusantara (PT BN) menandatangani perjanjian dengan Virginia Indonesia Co., CBM Limited untuk memberikan jasa pengeboran dengan menggunakan Rig BN#3 dalam periode kontrak 9 (sembilan) bulan.

PT BN menandatangani perjanjian perpanjangan kontrak No. 4372OK dengan PT Chevron Pacific Indonesia untuk periode 12 (dua belas) bulan memberikan jasa pengeboran dengan menggunakan Rig BN#10.

PT BN menandatangani perjanjian dengan PT Chevron Pacific Indonesia untuk memberikan jasa pengeboran dengan menggunakan Rig BN#9. Perjanjian ini berlaku untuk periode 12 (dua belas) bulan.

PT Bormindo Nusantara (PT BN) signed a 9 (nine) month agreement with Virginia Indonesia CO, CBM Limited to give drilling service conducted by Rig BN#3.

PT BN signed a 12 (twelve) month renewal agreement No. 4372-OK with PT Chevron Pacific Indonesia to give drilling service conducted by Rig BN#10.

PT BN signed a 12 (twelve) month agreement with PT Chevron Pacific Indonesia to give well management service and a workover conducted by Rig BN#9.

16 Maret 2012

31 Mei 2012

1 Agustus 2012

PT BN menandatangani perjanjian dengan PT Chevron Pacific Indonesia untuk memberikan jasa pengeboran dengan menggunakan Rig BN#5 dalam periode kontrak 9 (sembilan) bulan.


PT BN menandatangani perjanjian dengan PT Chevron Pacific Indonesia untuk memberikan jasa perawatan sumur dan kerja ulang dengan menggunakan 3 rig. Perjanjian ini berlaku untuk periode 4 (empat) tahun.

PT BN signed a 12 (twelve) month agreement with PT Chevron Pacific Indonesia to give drilling service conducted by Rig BN#6.

PT BN signed a 4 (four) year agreement with PT Chevron Pacific Indonesia to give well management service and a workover conducted by three rigs.

PT BN signed a 9 (nine) month agreement with PT Chevron Pacific Indonesia to give drilling service conducted by Rig BN#5.


Opening


Human Resources



9 Agustus 2012

3 Desember 2012

PT BN menandatangani perjanjian dengan Virginia Indonesia Co., CBM Limited untuk memberikan jasa well pulling dengan menggunakan Rig BNH#25. Perjanjian ini berlaku untuk periode 12 (dua belas) bulan.

PT BN menandatangani perjanjian dengan PT. Pertamina EP Region Jawa untuk memberikan jasa perawatan sumur dan workover dengan menggunakan Rig BN#12. Perjanjian ini berlaku untuk periode 1 (satu) tahun.

PT BN signed a 12 (twelve) month agreement with Virginia Indonesia CO, CBM Limited to give well pulling service conducted by Rig BNH#25.

PT BN signed a 1 (one) year agreement with PT Pertamina EP Java Region to give well management service and a workover conducted by Rig BN#12.

16 Agustus 2012

18 Desember 2012


PT BN menandatangani perjanjian dengan T.A.C. Pertamina EP-BWP Meruap untuk memberikan jasa perawatan sumur dan workover dengan menggunakan Rig BN#1. Perjanjian ini berlaku untuk periode 973 (sembilan ratus tujuh puluh tiga) hari.

PT BN signed a 12 (twelve) month agreement with PT Chevron Pacific Indonesia to give drilling service conducted by Rig BN#11.

PT BN signed a 973 (nine hundred seventy three) day agreement with T.A.C. Pertamina EP-BWP Meruap to give well management service and a workover conducted by Rig BN#1.



Corporate Data

11

12

Ikhtisar Keuangan

Financial Highlights

Angka-angka pada seluruh tabel, grafik dan narasi pada Laporan Tahunan ini menggunakan notasi bahasa Indonesia Dalam AS$ (kecuali disebutkan lain)

2012

Numerical notations in all tables, graphs and narrations in this Annual Report are in Indonesian

2011

2010

Laporan Laba Rugi Komprehensif Konsolidasian Penjualan neto

In US$ (except stated otherwise)

Consolidated Statements of Comprehensive Income 180.847.036

136.240.477

155.521.522

Net Sales

Laba bruto

33.010.380

21.421.638

26.866.422

Gross Income

(Rugi) laba sebelum beban pajak penghasilan

(3.304.581)

438.439

9.430.987

(Loss) income before tax expense

(Rugi) laba komprehensif tahun berjalan yang diatribusikan kepada pemilik entitas induk

(7.626.556)

(1.348.956)

2.003.337

Comprehensive (loss) income for the year attributable to equity holders of parent entity

Jumlah saham yang beredar (dalam ribuan)

1.765.928

1.765.928

1.765.928

Shares outstanding (in thousand)

(Rugi) laba tahun berjalan per saham dasar yang dapat diatribusikan kepada pemilik entitas induk Dividen

(0,0043)

(0,0008)

0,0011

Basic (loss) earnings for the year per share attributable to equity holders of the parent entity

-

209.984

104.104

Dividend Consolidated Statements of Financial Position

Laporan Posisi Keuangan Konsolidasian Aset lancar

107.614.018

64.773.974

67.377.273

Current assets

Aset tidak lancar

113.529.241

107.359.832

74.848.534

Non-current assets

Total aset

221.143.259

172.133.806

142.225.807

Total assets

Liabilitas jangka pendek

151.626.238

73.439.690

50.486.333

Current liabilities

Liabilitas jangka panjang

22.733.793

51.755.152

43.063.104

Non-current liabilities

Total liabilitas

174.360.031

125.194.842

93.549.437

Total liabilities

Kepentingan non-pengendali

33.713.865

31.849.704

32.230.538

Non-controlling interest

Total ekuitas yang diatribusikan kepada pemilik entitas induk

13.069.363

15.089.260

16.445.832

Total equity attributable to equity holders of the parent entity

Dalam Persentase

In Percentage

Pertumbuhan Rasio

Growth Ratio

Pertumbuhan penjualan neto

32,74%

-12,40%

10,22%

Net sales growth

Pertumbuhan laba bruto

54,10%

20,27%

-3,74%

Gross profit growth

465,37%

-167,34%

-19,90%

Comprehensive income for the year attributable to equity holders of parent entity growth

28,47%

21,03%

32,91%

Total assets growth

18,25%

15,72%

17,28%

Gross profit margin

4,22%

0,99%

1,29%

Comprehensive income for the year attributable to equity holders of parent entity margin

ROA

-3,45%

-0,78%

1,41%

ROA

ROE

-16,30%

-2,78%

12,18%

ROE

70,97%

88,20%

133,46%

Current Ratio

Pinjaman terhadap aset

39,00%

46,31%

41,66%

Debt-to-Assets

Total liabilitas terhadap total aset

78,84%

72,73%

65,78%

Liabilities-to-Assets

Pinjaman terhadap total ekuitas

184,37%

169,81%

122,74%

Debt-to-Total Equity

Pertumbuhan laba komprehensif tahun berjalan yang diatribusikan kepada pemilik entitas induk Pertumbuhan total aset Rasio Usaha Marjin laba bruto Marjin laba komprehensif tahun berjalan yang diatribusikan kepada pemilik entitas induk

Rasio Lancar

Operating Ratio

Rasio Kredit

Credit Ratio



Human Resources

Penjualan Neto Net Sales




Laba Bruto Gross Income

136.240.477

155.521.522

33.010.380

21.421.638

26.866.422

Dalam AS$ | In US$

180.847.036

Dalam AS$ | In US$

12

11

10

12

11

10

Total Aset Total Assets

Total Liabilitas Total Liabilities

142.225.807

174.360.031

125.194.842

93.549.437

Dalam AS$ | In US$

172.133.806

Dalam AS$ | In US$

221.143.259 12

11

10

12

11

10

Total Ekuitas yang Diatribusikan kepada Pemilik Entitas Induk Total Equity Attributable to Equity Holders of the Parent Entity

15.089.260

16.445.832

Dalam AS$ | In US$

13.069.363

Opening

12

11

10


Corporate Data

13

14

Ikhtisar Saham

Stock Highlights

Komposisi Pemegang Saham

Per 31 Desember 2012 As of 31 December 2012

Shareholders’ Composition

Nilai Nominal Rp 100 per saham | Nominal Value Rp 100 per shares Pemegang Saham | Shareholders

Jumlah Saham Total Shares

Modal Dasar | Authorized Capital

Jumlah Nominal (Rp) Total Nominal (Rp)

%

7.000.000.000

700.000.000.000

PT Ancora Resources

918.304.978

91.830.497.800

52,00

DBS Bank, LTD SA Summer Harvest, PTE, LTD

303.414.240

30.341.424.000

17,18

Sarasin Rabo Nominees (Singapore) PTE, LTD Account Burgundy Asset Corp

194.996.613

19.499.661.300

11,04

Masyarakat (di bawah 5%) | Public (under 5%)

349.211.946

34.921.194.600

19,78

Jumlah Modal Ditempatkan dan Disetor Total Subscribed and Paid-up Capital

1.765.927.777

176.592.777.700

100,00

Saham dalam Portepel Share in Portepel

5.234.072.223

523.407.222.300

Modal Ditempatkan dan Disetor Subscribed and Paid-Up Capital

Keterangan: Anggota Komisaris dan Direksi Perseroan tidak memiliki saham Perseroan.

Note: Members of the Board of Commissioners and Directors of the Company didn’t own shares of the Company.

Kronologis Pencatatan Saham Chronology of Shares Listing Asal Saham

Tanggal | Date

Jumlah (Rp) | Total (Rp)

Setoran Lama

Originating Share

10.000.000.000

Original Share

8.500.000.000

Initial Public Offering (IPO)

83.250.000.000

Rights Issue I

22.611.111.100

Rights Issue II

52.231.666.600

Bonus Shares

176.592.777.700

Total

Tanggal RUPS: 16 Januari 2006 GMS date: January 16, 2006 Penawaran Umum Perdana (IPO) Tanggal Efektif: 29 Maret 2006 Effective date: March 29, 2006 Tanggal RUPS: 18 September 2008 GMS date: September 18, 2008 Penawaran Umum Terbatas I Tanggal Penjatahan: 17 Oktober 2008 Allotment date: October 17, 2008 Tanggal RUPS: 11 September 2009 GMS date: September 11, 2009 Penawaran Umum Terbatas II Tanggal Penjatahan: 19 Oktober 2009 Allotment date: October 19, 2009 Tanggal RUPS: 1 Desember 2009 GMS date: December 1, 2009 Saham Bonus

Tanggal Pencatatan dalam Daftar Pemegang Saham: 15 Januari 2010 Listing date in shareholder register: January 15, 2010

Jumlah


Opening


Human Resources




Corporate Data

Harga dan Volume Saham 2012 Price and Share Volume in 2012 Harga Price

Volume Volume

300

8.000.000

240

6.400.000

180

4.800.000

120

3.200.000

60

1.600.000

0

0 Jan

Feb

Mar

Apr

Mei

Jun

Jul

Agt

Sep

Data Perdagangan Saham

Okt

Nov

Des

Per 31 Desember 2012 As of 31 December 2012

Share Trade Data Harga (dalam Rupiah) Price (in Rupiah)

Tanggal Date

Tertinggi | Highest

285

22 Juni 2012

Terendah | Lowest

123

18 Oktober 2012

Penutupan akhir tahun | Closing year end

200

28 Desember 2012

Tertinggi | Highest Terendah | Lowest Penutupan akhir tahun | Closing year end

Volume (lembar saham) Volume (shares)

Tanggal Date

7.669.000

16 Oktober 2012

500 185.500

Sumber | Source : Bloomberg

Pencatatan Obligasi I Bond Listing Sampai saat ini, Perseroan belum pernah mengeluarkan obligasi. Until now, the Company has not issued bonds.


20 Januari 2012 28 Desember 2012

15

16

Informasi mengenai Pemegang Saham Utama Perseroan

Gita Wirjawan 96%

Veronica Lukito 4%

PT Emas Hitam Investindo 99,99%

PT Ancora Resources

52,00% *

Information Regarding the Company’s Main Shareholders

Veronica Lukito 0,01%

DBS Bank Ltd SA Summer Harvest, Pte, Ltd 17,18% *

Sarasin Rabo Nominees (Singapore) Pte, Ltd Account Burgundy Assets Corp 11,04% *

Masyarakat

19,78%*


0,20%

99,80%

PT Ancora Shipping

99,60% PT Ancora Indonesia Mining

60% PT Bormindo Nusantara

0,40% * Berdasarkan daftar Pemegang Saham yang dikeluarkan oleh PT Sinartama Gunita per 31 Desember 2012. * Based on share register issued by PT Sinartama Gunita as of December 31, 2012.


50% PT Multi Nitrotama Kimia

Opening


Human Resources




Corporate Data

18

Laporan Komisaris Utama

Report of the President Commissioner

Di akhir tahun 2012, anak Perusahaan AIR mencatatkan peningkatan yang cukup signifikan pada volume penjualan dan pendapatan. At the end of 2012, the subsidiaries of AIR recorded a significant increase in sales volume and revenue.

Pemegang saham yang terhormat, Dear Shareholders,

Setelah rangkaian tantangan di tahun 2011 yang lalu, tahun 2012 merupakan tahun yang menggembirakan bagi perkembangan usaha PT Ancora Indonesia Resources Tbk (AIR). Strategi bisnis yang tepat yang dijalankan oleh Direksi AIR mulai menunjukkan hasil yang positif. Selain itu, laju pertumbuhan ekonomi Indonesia yang mencapai 6,2% turut memberikan andil terhadap perkembangan industri perminyakan nasional serta memberikan andil positif bagi pertumbuhan AIR.

After a series of challenges in 2011, the year 2012 was an exciting year for the development of PT Ancora Indonesia Resources Tbk (AIR). The appropriate business strategy applied by the Directors of AIR started to show a positive outcome. In addition, Indonesia’s economic growth, which reached 6.2%, can contribute to the development of the national oil industry, as well as contribute positively to the growth of AIR.


Opening


Human Resources




Corporate Data

Drs. Sutanto Komisaris Utama President Commissioner

Kinerja 2012

2012 Performance

Pada tahun 2012 AIR mencatat kinerja yang jauh lebih baik jika dibandingkan dengan kinerja tahun 2011. Pada akhir tahun 2012 anak-anak Perusahaan AIR mencatatkan peningkatan yang cukup signifikan pada volume penjualan dan revenue, meskipun masih terdapat penurunan pada kinerja keuangan akibat adanya kewajiban kepada pihak perbankan yang harus dipenuhi oleh Perseroan.

In 2012, AIR recorded a much better performance compared to the performance in 2011. At the end of 2012 AIR’s subsidiaries recorded a significant increase in sales volume and revenue, although there was still a decline in financial performance due to obligations to the banks that must be fulfilled by the Company.


19

20

Laporan Komisaris Utama Report of the President Commissioner

Pabrik MNK-2 telah beroperasi penuh sejak awal tahun 2012. Pabrik MNK-2 tersebut memiliki kapasitas produksi 100.000 MT per tahun sehingga diharapkan dapat semakin memperkokoh posisi MNK sebagai pemimpin di industri peledakan pertambangan. Selain itu, BN juga berhasil melakukan diversifikasi pelanggan dengan menandatangani kontrak-kontrak jangka panjang dengan pelanggan baru, sementara kontrak dengan pelanggan lama juga kembali diperpanjang.

The MNK-2 plant has been fully operating since early 2012. The MNK-2 plant has a production capacity of 100,000 MT per year and is expected to strengthen MNK’s position as the leader in the mining explosive industry. In addition, BN also succeeded in performing customer diversification by signing long-term contracts with new customers, while extending the contracts of current customers.

Dewan Komisaris melihat peningkatan kinerja sebagai hasil dari kerja keras Direksi yang didukung oleh seluruh insan Perseroan. Kami yakin Direksi akan bekerja lebih keras lagi untuk mencapai kemajuan dan perkembangan Perseroan pada tahun mendatang. Kami juga senantiasa memantau dan mengevaluasi seluruh kegiatan AIR, yang meliputi kegiatan investasi, pelaporan keuangan, pengembangan sumber daya manusia, serta pada aspek-aspek pendukung kegiatan perusahaan seperti manajemen risiko dan penerapan tata kelola perusahaan yang baik.

The Board of Commissioners saw the improved performance as a result of the hard work of Directors and all employees. We believe that the Directors will work even harder to achieve progress and development of the Company in the coming years. We will also constantly monitor and evaluate all AIR activities, which include investments activities, financial reporting, and human resources development, as well as supporting corporate activities such as risk management and the implementation of good corporate governance.

Tata Kelola Perusahaan

Good Corporate Governance

Kami senantiasa memastikan penerapan tata kelola perusahaan yang baik (GCG) dapat terlaksana di seluruh organisasi AIR dan anak perusahaan AIR. Penyempurnaan penerapan GCG merupakan landasan bagi pertumbuhan Perusahaan. Dengan menerapkan aspek-aspek GCG di setiap langkah bisnis AIR, kami yakin bahwa kami dapat meraih prestasi yang lebih baik dibandingkan dengan tahun-tahun sebelumnya.

We always ensure the implementation of Good Corporate Governance (GCG) is realized throughout AIR’s organization and subsidiaries. The improvement of GCG implementation is fundamental to the growth of the Company. By applying GCG aspects in every step of AIR’s business, we are confident that we can achieve better performance compared to the previous years.

Untuk menjamin kelancaran tugas dan tanggung jawab Dewan Komisaris, kami telah memiliki Komite Audit dan Komite Manajemen Risiko serta Komite Nominasi dan Remunerasi. Komite-komite tersebut bertanggung jawab kepada Dewan Komisaris dalam menjalankan fungsinya masing-masing sesuai rencana kerja tahunan yang telah ditetapkan.

To ensure smooth carrying out of tasks and responsibilities by the Board of Commissioners, we have in place the Audit Committee and Risk Management Committee and the Nomination and Remuneration Committee. These Committees are responsible to the Board in carrying out their functions according to their annual work plans.


Opening


Human Resources




Dewan Komisaris

dari kiri ke kanan from left to right

I Nyoman Tjager Komisaris Independen Independent Commissioner

Corporate Data

Board of Commissioners


Judi Magio Jusuf Wakil Komisaris Utama/ Komisaris Independen Vice President Commissioner/ Independent Commissioner


Edwin Stamboel Komisaris Commissioner

21

22

Laporan Komisaris Utama Report of the President Commissioner

Dewan Komisaris memberikan dukungan penuh terhadap komitmen AIR untuk menjalankan program Corporate Social Responsibility (CSR) di lingkungan wilayah kerja AIR dan anak perusahaan AIR. Melalui Yayasan Ancora, AIR akan terus fokus di berbagai bidang kegiatan CSR, termasuk dalam rangka turut memberdayakan dan mengembangkan masyarakat Indonesia.

The Board of Commissioner gives full support to AIR’s commitment to run Corporate Social Responsibility (CSR) in the operational areas of AIR and its subsidiaries. Through the Ancora Foundation, AIR will constantly focus on various fields of CSR activities, including empowering and developing Indonesian society.

Perubahan Dewan Komisaris

Changes to the Board of Commissioners

Sesuai dengan keputusan Rapat Umum Pemegang Saham Luar biasa (RUPSLB) pada 27 Juni 2012, Perseroan mengangkat Bapak Drs Sutanto sebagai Komisaris Utama dan Bapak Judi Magio Jusuf sebagai Wakil Komisaris Utama/ Komisaris Independen. Selain itu RUPSLB juga menyetujui pengunduran diri Bapak Radianto Kusumo dari jabatannya sebagai Komisaris. Pada kesempatan ini kami ingin mengucapkan terima kasih kepada Bapak Radianto Kusumo atas kerja keras dan dedikasinya terhadap AIR.

In accordance with decisions of the Extraordinary General Meeting of Shareholders (EGMS) on June 27, 2012, the Company appointed Mr. Drs Sutanto as President Commissioner and Mr Judi Magio Jusuf as Vice President Commissioner/ Independent Commissioner. The EGMS also approved the resignation of Mr Radianto Kusumo from his position as a Commissioner. On this occasion, we would like to thank Mr. Radianto Kusumo for his hardwork and dedication to AIR.

Prospek 2013

2013 Prospects

Meskipun masih terdapat ketidakpastian terhadap perkembangan industri pertambangan nasional dan kompetisi yang semakin ketat, kami tetap menyambut tahun 2013 dengan optimisme yang tinggi. Pabrik perakitan detonator milik MNK yang pembangunannya telah dimulai dan diperkirakan dapat mulai beroperasi penuh pada tahun 2013 diharapkan dapat melayani peningkatan kebutuhan akan detonator dan aksesorisnya serta mengurangi ketergantungan Indonesia terhadap impor. Sementara itu, industri minyak nasional terlihat semakin membaik yang ditandai dengan terus meningkatnya aktivitas pengeboran darat.

Although there are still uncertainties about the improvement of the national mining industry and increasing competition, we welcome the year 2013 with high optimism. Detonator assembly plants owned by MNK on which construction has started and expected to begin full operations in 2013 are expected to serve the increasing need for detonators and accessories as well as to reduce Indonesia’s dependence on imports. Meanwhile, the national oil industry has performed increasingly better, characterized by the increase in onshore drilling activity.

Faktor-faktor tersebut ditambah dengan landasan pertumbuhan yang telah kami bangun membuat kami yakin bahwa kami telah berada di jalur yang tepat dan dapat meraih prestasi yang lebih menggembirakan lagi di tahun mendatang.

These factors, coupled with foundation of growth that we have built, makes us believe that we are on the right track and can achieve higher performance in the coming years.


Opening


Human Resources




Corporate Data

Apresiasi

Appreciation

Atas nama Dewan Komisaris, kami menyampaikan terima kasih kepada seluruh pemegang saham dan para pemangku kepentingan atas dukungan dan kepercayaan yang diamanahkan kepada Dewan Komisaris. Kemudian, kami juga mengucapkan terima kasih sebesar-besarnya kepada Direksi AIR dan Anak Perusahaan AIR, serta seluruh karyawan atas dedikasi dan kerjasama yang luar biasa sehingga AIR dapat bertahan di masa-masa yang sulit dan tetap mampu memberikan nilai tambah bagi para pemangku kepentingan.

On behalf of the Board of Commissioners, I would thank all the shareholders and stakeholders for their support and trust in us. Also, we would also like to thank the Directors of AIR and its subsidiaries and all of the employees for their dedication and tremendous cooperation so that AIR can weather difficult times and remain capable in providing value for the stakeholders.



23

24

Laporan Direktur Utama

Report of the President Director

Kinerja positif pada tahun 2012 dicapai karena kami telah meletakkan landasan pertumbuhan yang kokoh untuk menghantarkan Perseroan meningkatkan kinerja yang berkelanjutan di tahun-tahun mendatang. The positive performance was achieved because we have laid a solid foundation for Company growth to reach greater heights in the coming years.

Pemegang saham yang terhormat, Dear Shareholders,

Tahun 2012 merupakan tahun yang penuh tantangan bagi industri pertambangan di Indonesia. Pertumbuhan industri pertambangan mengalami perlambatan dan harga komoditas pertambangan, terutama batubara, mengalami penurunan. Meskipun begitu, AIR melalui anak-anak perusahaannya justru mengalami perkembangan yang cukup menggembirakan. PT Multi Nitrotama Kimia (MNK) dan PT Bormindo Nusantara (BN) mencatat rekor dalam peningkatan volume penjualan dan pendapatan.

2012 was a challenging year for Indonesia’s mining industry. The mining industry in Indonesia experienced negative growth and the price of mining commodities, especially coal, decreased. However, AIR through its subsidiaries had an encouraging growth. PT Multi Nitrotama Kimia (MNK) and PT Bormindo Nusantara (BN) recorded an increase in sales volume and revenue.


Opening


Human Resources




Corporate Data

25

Dharma H. Djojonegoro Direktur Utama President Director

Kinerja positif tersebut dapat dicapai karena kami telah meletakkan fondasi pertumbuhan yang kokoh, untuk menghantarkan Perseroan dalam meningkatkan kinerja yang lebih baik di tahun-tahun mendatang.

This positive performance was achieved due to the solid foundation for growth that we have laid; a foundation that will aid the Company in reaching greater heights in the coming years.

Kinerja 2012

2012 Performance

Secara umum, pertumbuhan ekonomi Indonesia di tahun 2012 cukup menggembirakan, ditandai dengan laju pertumbuhan ekonomi Indonesia sebesar 6,2% dengan

In general, Indonesia’s economic growth in 2012 was encouraging, characterized by Indonesia’s economic growth rate reaching 6.2% with an inflation rate of 4.3%. However,


26

Laporan Direktur Utama Report of the President Director

tingkat inflasi sebesar 4,3%. Namun demikian pertumbuhan industri pertambangan mengalami masa perlambatan, dimana indeks saham sektor pertambangan yang tercatat di Bursa Efek Indonesia mengalami penurunan sebesar 26% di tahun 2012. Di sisi lain, terlihat adanya geliat positif dari industri perminyakan yang dipacu oleh perbaikan harga minyak mentah di semester kedua tahun 2012 yang stabil di level AS$110/barrel.

the growth of the mining industry experienced a deceleration period, where the mining sector’s stock index listed on the Indonesia Stock Exchange decreased by 26% in 2012. On the other hand, there was a positive movement coming from the petroleum industry driven by the improvement of crude oil prices in the second half of 2012 which remained steady at US$110/barrel.

Perseroan mengalami peningkatan dalam kinerja operasional yang menggembirakan berkat anak perusahaan kami PT Bormindo Nusantara (BN) dan bahkan dari PT Multi Nitrotama Kimia (MNK), walaupun ditengah lesunya industri tambang batubara. Baik MNK maupun BN mengalami kenaikan volume penjualan dan pendapatan, yang kemudian diikuti oleh peningkatan terhadap keuntungan Perseroan. Pada tahun 2012, Perusahaan fokus untuk melakukan pertumbuhan internal setiap anak perusahaannya melalui diversifikasi pelanggan, peningkatan volume penjualan serta meningkatkan budaya Perusahaan agar dapat menjadi Perusahaan yang berskala internasional.

The Company experienced an increase in operating performance due to our subsidiary PT Bormindo Nusantara (BN) and also from PT Multi Nitrotama Kimia (MNK), amid the sluggish coal mining industry. Both MNK and BN had increased sales volume and revenue, creating an increase in Company profits. In 2012, the Company focused on internal growth of its subsidiaries through diversification of customers, increased sales volume and improved corporate culture in order to become an international company.

Kinerja MNK di tahun 2012 memecahkan rekor tertinggi dalam sejarah MNK dalam hal volume penjualan langsung sebesar 138.500 MT, volume produksi sebesar 106.300 MT dan nilai penjualan tertinggi sebesar AS$156,3 juta. Selain itu EBITDA tahun 2012 sebesar AS$18,08 juta juga mencatat rekor EBITDA tertinggi dalam 4 (empat) tahun terakhir.

MNK’s performance in 2012 reached record highs to date with direct sales volume of 138,500 MT, production volume of 106,300 MT and the highest revenue at US$156.3 million. Additionally EBITDA in 2012 amounted to US$18.08 million, which is also a record high EBITDA in last 4 (four) years.

Komitmen MNK untuk menjadi perusahaan penyedia jasa peledakan pertambangan terpadu kelas dunia terus dilakukan. Pembangunan pabrik perakitan detonator telah dimulai dan diperkirakan dapat mulai beroperasi penuh pada tahun 2013. Pabrik perakitan ini akan memungkinkan MNK untuk melayani peningkatan kebutuhan akan detonator dan aksesorisnya serta mengurangi ketergantungan Indonesia terhadap impor. Untuk memperkuat supply-chain dan menjaga konsistensi komitmen terhadap pelanggan, MNK juga memperluas kapasitas penyimpanan AN di Banjarmasin.

MNK’s commitment to become a world-class integrated mining explosive service company is continuing. The detonator assembly plant has commenced construction and it is expected to begin full operation in 2013. This assembly plant will enable MNK to serve the increasing need for detonators and accessories as well as to reduce Indonesia’s dependence on imports. To strengthen the supply-chain and to maintain the consistency of commitment to customers, MNK also expanded the storage capacity of AN warehouse in Banjarmasin.


Opening


Human Resources



Direksi


Corporate Data

Directors


Dharma H. Djojonegoro Direktur Utama President Director Aulia M. Oemar Direktur tidak Terafiliasi Independent Director


27

28


Pada tahun 2012, PT Bormindo Nusantara (BN) berhasil memperkuat fondasi kepemilikan aset dengan pembelian peralatan-peralatan anjungan pengeboran/perawatan sumur minyak dan gas bumi yang baru, yang tidak lepas dari dukungan pendanaan dari pihak perbankan. Peningkatan yang signifikan atas kepemilikan aset juga mengurangi ketergantungan BN atas jasa penyewaan peralatan dari pihak ketiga yang dapat meningkatkan profitabilitas tiap kontrak yang diperoleh BN. Dengan adanya pendanaan tersebut kami juga dapat meningkatkan kemampuan BN untuk bersaing secara efektif dalam memenangkan kontrakkontrak pengeboran di tahun-tahun mendatang. BN juga memperoleh beberapa kontrak baru baik dengan salah satu produsen minyak terkemuka maupun produsen yang fokus pada aktivitas CBM (Coal Bed Methane).

In 2012, PT Bormindo Nusantara (BN) managed to strengthen the asset foundations with the purchase of drilling rig equipment and maintenance equipment for oil and gas wells, achievable with the funding support of our bank. A significant increase in assets ownership to reduce BN’s dependence on rental equipment services from third parties and will increase the profitability of each contract obtained by BN. With this funding we can also improve BN’s ability to compete effectively to win drilling contracts in the coming years. BN has also won new contracts with Indonesia’s leading petroleum producers as well as producers that focuses on CBM (Coal Bed Methane) activities.

BN telah mencapai sukses yang berkelanjutan melalui keberhasilannya mencapai target jumlah pelanggan. BN berhasil mendapatkan penunjukan langsung untuk 6 (enam) rig. Kinerja operasional BN tidak hanya diakui oleh para pelanggan, namun juga oleh The Oil and Gas Year Magazine dalam penghargaan mereka sebagai “Kontraktor Terbaik di Tahun 2012.” Kami sangat bangga dengan perubahan yang telah dilakukan BN sepanjang tahun 2012. Dengan berakhirnya masa kemerosotan industri minyak, BN akan menyongsong tahun yang lebih baik lagi di masa mendatang.

BN has experienced continuous success in meeting our clients’ targets. We have received 6 (six) direct appointments for our rigs. On the operational front, not only did we receive acknowledgements from our customers, but also from The Oil and Gas Year Magazine, with the award of “2012 Contractor of the Year.” We are extremely proud on the improvements that we have implemented during 2012. With the end of the petroleum industry slump, BN will usher in better years in the future.

Sesuai dengan PSAK No. 38 (Revisi 2004) mengenai Akuntansi Restrukturisasi Entitas Sepengendali, maka sehubungan dengan telah berakhirnya status badan hukum/bubarnya PT Ancora Mining Services (AMS) efektif pada tanggal 4 Desember 2012 maka saldo “Selisih Nilai Transaksi Restrukturisasi Entitas Sepengendali” yang timbul sehubungan dengan akuisisi PT Multi Nitrotama Kimia oleh Perseroan dari AMS pada tanggal 17 Oktober 2008 sebesar AS$5,11 juta dicatat sebagai rugi terealisasi non kas pada laporan laba rugi komprehensif konsolidasian. Kerugian tersebut bersifat non kas dan hanya terjadi satu kali (onetime charge).

In accordance with PSAK No. 38 (2004 Revision) regarding the Accounting for Restructuring of Entities under Common Control, with the expiration of a legal entity/dissolution of PT Ancora Mining Services (AMS) effective on December 4, 2012, the balance of “The Difference in the Value of Transaction Restructuring of Entities under Common Control” in the Company’s acquisition of PT Multi Nitrotama Kimia from AMS on October 17, 2008 amounting to US$5.11 million was recorded as a non-cash realized loss in the consolidated statements of comprehensive income. This is a non-cash and one-time charge.


Opening


Human Resources




Corporate Data

Tata Kelola Perusahaan

Good Corporate Governance

Implementasi Tata Kelola Perusahaan (GCG) dalam setiap aspek bisnis dan organisasi senantiasa menjadi prioritas Perseroan. Hal tersebut menjadi landasan bagi Perseroan untuk membangun reputasinya sebagai perusahaan yang terkemuka melalui komitmen kami untuk mengimplementasikan GCG secara konsisten.

The implementation of Good Corporate Governance (GCG) in every aspect of our business and organization will always be a priority for the Company. This will be the Company’s foundation in building our reputation as a leader as we fully commit in implementing GCG consistently.

Praktik GCG harus menjadi latar belakang setiap langkah bisnis yang diambil oleh Perseroan. GCG telah menjadi bagian dari budaya perusahaan yang akan terus dilaksanakan oleh Direksi dan seluruh karyawan. Untuk memastikan kinerja manajemen perusahaan terlaksana dengan baik maka Dewan Komisaris membentuk beberapa komisi-komisi, yaitu Komite Audit dan Komite Manajemen Risiko serta Komisi Remunerasi dan Nominasi. Selain itu AIR juga selalu menyempurnakan prosedur kerja dan pedoman perilaku Perusahaan agar selaras dengan prinsip-prinsip GCG.

GCG shall be the background of every business decision made by the Company. GCG has been a part of the culture that is practiced by the Directors and all employees. To assure that the management performs accordingly, the Board of Commissioners has established several committees, such as the Audit Committee and Risk Management Committee and the Nomination and Remuneration Committee. Moreover, AIR will always tune our working procedures and behavioral guidelines so that it blends harmoniously with GCG principles.

Perubahan Dewan Komisaris dan Direksi

Changes to the Board of Commissioners and Directors

Rapat Umum Pemegang Saham Luar biasa (RUPSLB) pada 27 Juni 2012 mengangkat Bapak Drs. Sutanto sebagai Komisaris Utama Perusahaan dan Bapak Judi Magio Jusuf sebagai wakil Komisaris Utama. RUPSLB juga menyetujui pengunduran diri Bapak Radianto Kusumo dari jabatannya sebagai Komisaris. Kami ingin mengucapkan terima kasih kepada Bapak Radianto Kusumo atas kerja keras dan dedikasinya terhadap Perusahaan.

The Extraordinary General Meeting of Shareholders (EGMS) on June 27, 2012 appointed Mr. Drs. Sutanto as President Commissioner of the Company and Mr. Judi Magio Jusuf as a Vice President Commissioner. The EGMS also approved the resignation of Mr. Radianto Kusumo from his position as a Commissioner. We would like to thank Mr. Radianto Kusumo for his hard work and dedication to the Company.

Pada anak perusahaan kami, MNK juga terdapat perubahan susunan Direksi dimana Bapak Rolaw Parlindungan Samosir mengundurkan diri dari jabatannya selaku Direktur Keuangan MNK. Kemudian pada BN terjadi perubahan susunan Direksi dengan adanya pengunduran diri Ibu Trisning Setiadi sebagai Direktur BN dan pengangkatan Bapak Felix Kristani dan Bapak Yunias Priyoutomo selaku Direktur BN.

In our subsidiary, MNK, there was also a change to the Board of Directors where Mr. Rolaw Parlindungan Samosir resigned from his post as Director of Finance. Additionally, there was a change in BN with the resignation of Mrs. Trisning Setiadi as Director of BN and the appointment of Mr. Felix Kristiani and Mr. Yunias Priyoutomo as the Directors of BN.


29

30


Prospek 2013

2013 Prospects

Di tahun mendatang, kompetisi yang dihadapi oleh MNK akan semakin ketat dengan adanya pabrik AN baru yang dioperasikan oleh kompetitor dan belum stabilnya industri pertambangan Indonesia. Akan tetapi dengan mulai beroperasinya pabrik perakitan detonator MNK pada tahun 2013 yang akan memperkuat supply-chain Perusahaan serta peningkatan efisiensi yang dilakukan oleh perusahaan, memberikan harapan positif bagi MNK, kami yakin MNK akan dapat mengatasi segala tantangan tersebut dan mencatat prestasi yang lebih baik dibandingkan tahun 2012.

In the coming years, MNK will face intense competition as the newly-built AN plant operated by a competitor has commenced operation while Indonesia’s mining industry has yet to stabilize. But the commencement of MNK’s detonator assembly in 2013 will strengthen the supply chain while efficiency measures have strengthened the Company, giving MNK a positive outlook and reassuring us that MNK will be able to handle the competition and record an even better achievement compared to 2012.

Sementara itu, membaiknya industri minyak nasional yang ditunjukkan dengan peningkatan aktivitas pengeboran memberikan optimisme tinggi terhadap aktivitas bisnis BN. Manajemen BN sangat optimis akan prospek BN ke depan, namun tantangan bagi BN adalah menepati komitmen terhadap pelanggan serta pengaturan strategi belanja modal untuk memenuhi permintaan aktivitas pengeboran.

Meanwhile, the improvement of the national oil industry as indicated by an increase in drilling activity gives optimism to BN’s business activity. The management of BN is very optimistic about the prospects of BN in the future; however, the challenge for BN lies in keeping the commitment to our customers and setting capital expenditure strategies to meet the demands of drilling activities.

Walau kinerja anak perusahaan telah menunjukkan prospek yang menggembirakan, namun Perseroan masih akan tetap mengandalkan pinjaman dari pemegang saham utama untuk memenuhi kewajiban Perseroan terhadap kreditur dalam tahun-tahun mendatang. Hal tersebut dikarenakan penerimaan dividen dari anak perusahaan belum dapat memenuhi seluruh kewajiban Perseroan kepada kreditur.

Even though the subsidiaries’ performance has shown great prospects, the Company will still require the financial support of the majority shareholder to fulfill the Company’s future obligations to creditor in the years to come. This is due to the insufficient flow of dividend from the subsidiaries to cover the Company’s entire obligation to the creditor.

Apresiasi

Appreciation

Tahun 2012 merupakan tahun yang cukup baik bagi perkembangan Perusahaan. Kami melihat bahwa landasan yang telah diletakkan pada tahun 2011 mulai menunjukkan dampak positif terhadap kinerja Perusahaan di tahun 2012. Upaya-upaya perbaikan dan pengembangan dalam berbagai aspek organisasi dan bisnis terus dilakukan oleh setiap insan

2012 was an overall good year for the Company’s growth. We are witnessing the positive impact on the Company’s 2012 performance from the foundation that we laid in 2011. Efforts in improvements and developments in all aspects of the Company and businesses have been continuously upheld by every individual, and for that we want to show


Opening


Human Resources




Corporate Data

Perusahaan. Untuk itu, kami ingin menyampaikan terima kasih dan apresiasi yang setinggi-tingginya atas dedikasi dan kerja keras dari seluruh jajaran manajemen dan karyawan AIR, beserta anak perusahaannya. Kami juga ingin menyampaikan terima kasih kepada seluruh pelanggan dan mitra bisnis AIR serta anak perusahaan untuk kepercayaan dan kerja samanya.

our highest appreciation and thank all of the Directors and employees of the Company, as well as the subsidiaries, for their dedication and hard work. We would like to thank all of our customers and business partners for their trust and cooperation.

Kami juga ingin menyatakan rasa terima kasih kami kepada Dewan Komisaris dan seluruh pemegang saham untuk kepercayaan dan dukungan yang tiada henti kepada Direksi AIR. Dukungan tersebut memberikan kekuatan kepada kami untuk merealisasikan target dan rencana AIR di masa depan. Kami berharap AIR dapat terus meningkatkan manfaat keberadaannya bagi seluruh pemangku kepentingan dan semoga tahun 2013 membawa keberhasilan dalam mewujudkan visi kami.

We also would like to thank the Board of Commissioner and all shareholders for the trust and never-ending support to the Directors of AIR. Such support gave us the strength to execute the targets and plans of AIR for the future. We hope AIR can continue to enhance benefits for all stakeholders and may the year 2013 bring success in achieving our vision.



31

32

Laporan Bisnis dan Operasi Business and Operations Report


Opening


Human Resources





Corporate Data

33

34

Multi Nitrotama Kimia

Tahun 2012, MNK memecahkan rekor tertinggi volume penjualan langsung sebesar 138.500 MT, volume produksi sebesar 106.300 MT dan nilai penjualan tertinggi sebesar AS$156,3 juta.

In 2012, MNK had a record highs in terms of direct sales volume, amounting to 138,500 MT, production volume of 106,300 MT and sales value of US$156.3 million.



115.551.159

136.860.194

179.346.280

138.203.363

111.266.865

Dalam AS$ | In US$

156.322.366

Dalam AS$ | In US$

12

11

10

12

11

10

PT Multi Nitrotama Kimia (MNK) merupakan produsen Ammonium Nitrat dan Asam Nitrat. Ammonium nitrat dan asam nitrat adalah senyawa yang digunakan sebagai bahan peledak untuk mendukung aktivitas di pertambangan batubara dan mineral, pekerjaan umum dan industri semen. Industri bahan peledak ini merupakan industri yang terbatas mengingat kepentingan strategis dan risiko yang dapat ditimbulkannya. MNK beroperasi sebagai produsen, importir dan juga distributor bahan peledak khususnya ammonium nitrat, menguasai hampir 37% pasar di Indonesia di tahun 2012.

PT Multi Nitrotama Kimia (MNK) is a manufacturer of Ammonium Nitrate and Nitric Acid. Both are compounds used as explosives to support activities in coal and mineral mining, general work, and cement industry. Industrial explosive manufacturing is considered as a niche industry because of the strategic interests and risks associated with the industry. MNK operates as an explosive manufacturer, importer and distributor, especially of Ammonium Nitrate, dominating the Indonesia’s market with almost 37% share in 2012.

MNK memiliki dan mengoperasikan pabrik MNK-1 dan MNK-2 di Cikampek, Jawa Barat, dan memiliki kantor cabang di Balikpapan, Kalimantan Timur serta area kerja di 8 (delapan) provinsi di Indonesia.

MNK owns and operates MNK-1 and MNK-2 plants in Cikampek, West Java, and has branch offices at Balikpapan, East Kalimantan, with business areas in 8 (eight) provinces within Indonesia.


Opening


Human Resources




Corporate Data

Pencapaian 2012

2012 Achievements

Kinerja MNK di tahun 2012 memecahkan rekor tertinggi dalam sejarah MNK dalam hal volume penjualan langsung sebesar 138.500 MT, volume produksi sebesar 106.300 MT dan nilai penjualan tertinggi sebesar AS$156,3 juta. Selain itu EBITDA tahun 2012 sebesar AS$18,08 juta juga mencatat rekor EBITDA tertinggi dalam 4 (empat) tahun terakhir.

MNK’s Performance 2012 reached record highs in the history of MNK in terms of direct sales volume at 138,500 MT, production volume at 106,300 MT and sales of US$156.3 million. Additionally EBITDA in 2012 amounted to US$18.08 million, which was also the highest in the past 4 (four) years.


35

36


Di luar itu MNK mendapat pencapaian non finansial selama tahun 2012 yaitu transformasi budaya yang sudah berjalan dan disambut baik oleh seluruh karyawan, MNK berhasil menggandakan jumlah proyek emulsi, izin produksi detonator assembly telah diperoleh setelah proses yang cukup panjang dan berliku. Selain itu MNK juga berhasil melakukan 100% on-time delivery ke Pelanggan, pabrik MNK-2 secara konsisten telah berproduksi di atas kapasitas desain, turn-around pabrik MNK berhasil dan berjalan lancar.

Aside from that, during 2012 MNK also attained nonfinancial achievement through the cultural transformation that has been performed and has been well received by all employees, the doubling of MNK’s emulsion project, obtaining the detonator assembly plant permit after a very long and hard process. Furthermore MNK has also managed to perform 100% on-time delivery to the customer, to consistently produce above MNK-2’s design capacity and successfully turning around MNK factory.

MNK telah meluncurkan transformasi budaya untuk meningkatkan daya saing dengan para kompetitor. Transformasi ini kami luncurkan dengan cara penjabaran nilai-nilai MNK melalui 5 Teladan, perombakan Key Performance Indicator (KPI) dan perubahan sistem penilaian kinerja yang sekarang menggabungkan pencapaian KPI dan juga 5 Teladan.

MNK has launched a cultural transformation to improve its competitiveness against our competitors. This cultural transformation program was launched by way of implementing the elaboration of MNK’s 5 Core Values, reforming the Key Performance Indicator (KPI) system, and improvements to the performance appraisal system, which will take into account the new KPI system and MNK’s 5 Core Values.

Kesehatan, Keselamatan Kerja, dan Lingkungan

Health, Safety, and Environment

Kesehatan, Keselamatan kerja, dan Lingkungan (K3L) merupakan bagian tak terpisahkan dari kegiatan operasional MNK. Perseroan selalu mempersiapkan upaya pencegahan yang dilakukan guna memastikan bahwa semua kegiatan operasional yang dilakukan aman bagi pekerja dan lingkungan. Pengelolaan K3L di MNK dilakukan oleh Departemen K3L yang menetapkan, mengimplementasikan dan memantau sistem manajemen K3L agar sesuai dengan perundang-undangan yang berlaku. Dalam menyelesaikan tugasnya, Departemen K3L merumuskan dan melaksanakan berbagai program.

MNK views Health, Safety, and Environment (HSE) as an integral part of operational activities. Prevention efforts are made to ensure that all operational activities are carried out safely for the workers and the environment at all times. HSE Management in MNK is conducted by the HSE Department which establishes, implements, and monitors HSE management systems in accordance with current laws and regulations. In performing its duties, HSE Department creates and implements various programs.

Program yang diterapkan secara rutin sepanjang tahun 2012 antara lain: kewajiban penggunaan alat pelindung diri bagi setiap pekerja untuk melindungi dari kemungkinan bahaya di tempat kerja, pemasangan rambu-rambu keselamatan di areal pabrik, pengarahan dan instruksi mengenai kesehatan dan keselamatan kerja bagi setiap karyawan baru dan pengunjung, mengadakan latihan penanganan kebakaran, pemeriksaan kesehatan berkala untuk seluruh karyawan serta melakukan pemantauan rutin faktor penekan lingkungan seperti, kebisingan, debu, emisi dan kualitas air limbah setiap 3 (tiga) bulan.

Programs that were applied routinely throughout 2012 include: requiring use of personal protective equipment for each worker to protect from possible hazards in the workplace, installing safety signs in plant areas, providing guidance and instruction on health and safety for each new employee and for visitors, performing fire exercises, holding periodic health checks for all employees, and regular environmental monitoring on suppression of noise, dust, emissions, and waste water every 3 (three) months.

Sepanjang 2012 MNK juga menyelenggarakan programprogram untuk mencegah kecelakaan, sakit akibat kerja dan pencemaran lingkungan seperti:

Throughout 2012 MNK also organized programs to prevent accidents, occupational illness and environmental pollution such as:

• • • • • • •

• • • • • • •

Identifikasi Bahaya dan Penilaian Risiko (IBPR). MNK 4 Selamat. Kampanye tentang K3L. EHS Annual Refresher. Safety Champion untuk setiap site. Patroli keselamatan/inspeksi keselamatan. Penyelidikan insiden dan analisa penyebab.

Hazard Identification and Risk Assessment (IBPR). MNK 4 “Safeties”. HSE Campaign. EHS Annual Refresher. Safety Champion for every site. Safety patrol / safety inspection. Incident investigation and cause analysis.


Opening


Human Resources




Corporate Data

kiri ke kanan from left to right

Ir. Alex Djajadisastra

Dharma H. Djojonegoro

Sapto Ariyono

Direktur Pemasaran Marketing Director

Direktur Utama President Director

Direktur Produksi Production Director

• Latihan tanggap darurat. • Pelatihan K3L. • Induksi keselamatan untuk karyawan baru, pengunjung, kontraktor dan vendor. • HAZCOM (komunikasi keadaan berbahaya). • Pemantauan dan pengukuran faktor penekan lingkungan. • 97% peraturan perundang-undangan terkait K3L telah terpenuhi.

• Emergency response training. • HSE Training. • Safety induction for new employees, visitors, contractors and vendors. • HAZCOM (Hazard Communication). • Monitoring and measurement of environmental suppression factors. • 97% of HSE related laws and regulations have been met.

Pada tahun 2012, Sucofindo telah melakukan audit terhadap proses K3L yang dilaksanakan oleh MNK. Audit tersebut merupakan bagian dari proses perolehan sertifikasi OHSAS 18001:2007, ISO 9001:2008, dan ISO 14001:2004. MNK telah menerima sertifikat tersebut pada tanggal 17 Februari 2007. Sertifikasi ini merupakan standar internasional dalam sistem pengelolaan kesehatan dan keselamatan di lingkungan kerja, manajemen mutu dan manajemen lingkungan.

In 2012, Sucofindo audited MNK’s HSE process. The audit is a part of the process to maintain OHSAS 18001:2007, ISO 9001:2008, and ISO 14001:2004 certifications. MNK received the certifications on February 17, 2007. These certifications are international standards in health and safety management, quality management, and environmental management systems in the workplace.


37

38


Pemasaran

Marketing

Selama tahun 2012 MNK telah menandatangani kontrak supply dengan PT Pamapersada Nusantara dan PT Adaro Indonesia. Pencapaian penjualan MNK dapat mengembalikan market share supply AN dari 33% tahun 2011 menjadi 37% di tahun 2012. MNK juga berhasil melakukan diversifikasi pelanggan, sehingga tidak ada pelanggan yang total penjualannya melebihi 25% sehingga MNK tidak rentan terhadap force majeure yang mungkin terjadi pada pelanggan.

During 2012 MNK signed supply contracts with PT Pamapersada Nusantara and PT Adaro Indonesia. Sales achievement of MNK restored market share of AN supply from 33% in 2011 to 37% in 2012. MNK has also succeeded in diversifying the customer base, so that the share of sales of each customer does not exceed 25%. Thus, MNK will not be prone to any force majeure that may occur on the customer.

Produksi

Production

MNK berhasil menyelesaikan konstruksi pabrik MNK-2 di tahun 2012 setelah konstruksi berjalan selama 2 tahun. Keberhasilan ini diiringi dengan suksesnya start-up dan produksi komersil sejak bulan Februari 2012. Dengan demikian MNK dapat meningkatkan kapasitas produksi dari 37.000 MT menjadi 140.000 MT. Volume produksi yang dihasilkan oleh pabrik MNK-2 berada di atas desain kapasitas.

MNK has successfully completed the construction of the MNK-2 plant in 2012 after 2 years of construction. This success was followed by the successful start-up and commercial production from February 2012. Thus MNK has increased production capacity from 37,000 MT to 140,000 MT. Production volume by MNK-2 plant is above the design capacity.


Opening


Human Resources




Corporate Data

Prospek dan Rencana ke Depan

Prospects and Future Plans

MNK akan tetap berusaha mempertahankan kepemimpinan pasar dengan cara menjaga hubungan erat dengan pelanggan dan dengan senantiasa memberikan solusi menyeluruh untuk kebutuhan explosive Pelanggan.

MNK will continue to strive in maintaining its market leadership by keeping a good relationship with customers by constantly providing a comprehensive solution for customers’ needs for explosives.

MNK juga akan meneruskan program ekspansi di luar Ammonium Nitrat, antara lain dengan mengembangkan assembly detonator sehingga MNK memiliki kapasitas produksi yang dapat memenuhi kebutuhan Pelanggan dengan tepat waktu.

MNK will also continue its expansion program beyond Ammonium Nitrate, among others, by developing a detonator assembly plant so that MNK has enough production capacity to meet customer needs in a timely manner.

Walaupun 2012 merupakan tahun yang buruk untuk pertambangan, namun MNK berhasil mencetak rekor kinerja di tahun tersebut. Kami optimistis bahwa tahun 2013 membawa perkembangan yang lebih bagus untuk industri pertambangan dengan masih adanya fundamental yang kuat. Di samping itu, karena MNK merupakan penyedia jasa yang sangat kritis dalam proses pertambangan, kami cukup optimistis bahwa tahun 2013 akan merupakan tahun yang lebih baik untuk MNK.

Although 2012 was a turbulent year for the mining industry, MNK managed to carve a record performance for this year. We are optimistic that 2013 will bring better development for the mining industry through the existence of strong fundamentals. Additionally, due to MNK’s position as provider of a highly critical service in the mining process, we are quite optimistic that 2013 will be a better year for MNK.


39

40

Bormindo Nusantara

Rekam jejak kinerja BN yang terbukti aman, handal dan tepat waktu meyakinkan konsumen bahwa mereka telah menerima layanan berkualitas yang sesuai dengan ekspektasinya.

BN with a proven safety, reliability and on-time delivery track record, our customers are convinced that they have received quality service in accordance with their expectations.



19.098.088

18.587.872

35.880.668

23.357.576

26.287.073

Dalam AS$ | In US$

24.266.170

Dalam AS$ | In US$

12

11

10

12

11

10

PT Bormindo Nusantara (BN) merupakan perusahaan kontraktor jasa pengeboran minyak dan gas bumi dengan spesialisasi rig daratan di Indonesia yang didirikan tahun 1981. Berbekal pengalaman hampir 30 tahun di bidang ini, BN siap melakukan diversifikasi untuk menyediakan berbagai jasa terkait pengeboran yang komprehensif, yaitu jasa pengeboran, jasa workover dan pengelolaan sumur, jasa manajemen proyek yang terintegrasi, jasa penyewaan peralatan dan perlengkapan serta jasa pelatihan tenaga kerja. Jasa pengeboran dilakukan dengan 10 (sepuluh) rig berspesifikasi tinggi yang dimiliki saat ini. BN juga menawarkan berbagai jasa terkait pengeboran, antara lain peralatan pengendali sumur bertekanan tinggi, pipa

Bormindo Nusantara (BN) is an oil drilling services contractor established in 1981 with specialization in onshore oil and gas rigs in Indonesia. With an experience of almost 30 years BN is ready to diversify to provide comprehensive services related to drilling, i.e. drilling services, workover and well management, integrated project management services equipment and supplies rental, and workforce training services. Drilling services are currently conducted with 10 (ten) high-specification rigs that are owned by BN. BN also provide various drilling-related services; among others are high-pressured well control equipment, special drilling pipes, drilling recording and monitoring systems, top drive drilling, and equipment rig transfer. BN also provides workover


Opening


Human Resources




Corporate Data

pengeboran khusus, sistem pencatatan dan pemantauan pengeboran, pengeboran top drive dan peralatan pemindah rig. BN juga memberikan jasa workover dan pengelolaan sumur, yang memungkinkan pemakai jasa melakukan intervensi apa pun yang dibutuhkan terhadap sumur minyak atau melakukan pengelolaan sumur lainnya.

services and well management. This allows service users to make interventions necessary to oil wells or other well management issues.

Melengkapi layanan di atas, BN dapat memberikan layanan pengelolaan seluruh aspek rekayasa dan operasional pengeboran, mulai dari pembuatan konsep hingga eksekusi dan penyelesaian, semuanya tercakup dalam jasa manajemen proyek yang terintegrasi. Selain itu, BN juga memberikan

Complementing the services mentioned before, BN can provide management services to all aspects of drilling engineering and operations, ranging from concept drafting to execution and completion, all included in the integrated project management services. Moreover, BN also provides


41

42


jasa penyewaan peralatan dan perlengkapan pengeboran dan pekerjaan workover dan jasa pelatihan tenaga kerja untuk operasi pengeboran, pengendalian sumur, teknik pengeboran, dan penggunaan peralatan dan perkakas.

services relating to drilling tools and equipment rental, workover and manpower training for drilling operations, well control, drilling techniques, and equipment and tools usage.

Rekam jejak kinerja BN yang terbukti aman, handal dan tepat waktu meyakinkan konsumen bahwa mereka telah menerima layanan berkualitas yang sesuai dengan ekspektasinya. Kontrak jangka panjang dengan industriindustri besar juga telah membangun reputasi kami sebagai salah satu perusahaan jasa pengeboran dan workover terkemuka di Indonesia.

With proven safety, reliability and punctuality track records, our customers are convinced that they have received quality service in accordance with their expectations. Longterm agreements with major industries have also built our reputation as one of the leading drilling and workover services providers in Indonesia.

Pencapaian 2012

2012 Achievements

Sepanjang tahun 2012 pergerakan harga minyak tidak jauh berbeda dengan tahun sebelumnya. Walaupun secara umum kondisi industri sedang tidak menguntungkan, namun sepanjang tahun 2012, BN memenangkan beberapa kontrak sehingga tingkat utilisasi rig mencapai 82,76%. Sementara itu, BN juga melakukan ekspansi jasa pengeboran minyak & gas bumi sampai dengan daerah Kalimantan. Pada tahun 2012, BN berhasil menambahkan pelanggan di luar PT Chevron Pacific Indonesia (Chevron), diantaranya VICO.

During 2012, oil price movements were not much different from previous years. Although the industry was not profitable, throughout 2012 BN won several contracts, which increased the rig utilization rate to 82.76%. Meanwhile, BN also expanded services oil & gas drilling up to Kalimantan. In 2012, BN managed to increase its customer base beyond PT Chevron Pacific Indonesia (Chevron), namely with VICO.

Sebagai hasilnya terjadi peningkatan penggunaan rig di luar Chevron menjadi 4 (empat) unit di tahun 2012 dari 3 (tiga) unit di tahun 2011. Keyakinan bahwa bisnis minyak dan gas bumi akan berkembang di masa mendatang, menjadikan BN di tahun 2012 sebagai tahun konsolidasi untuk mempersiapkan tantangan-tantangan di masa mendatang, sejalan dengan visi Perseroan untuk menjadi perusahaan yang terkemuka di bidang sumber daya alam untuk mencapai misi menjadikan BN sebagai landasan pelayanan jasa pengeboran.

As a result, there was an increase in the use of rigs outside Chevron to 4 (four) units in 2012, from 3 (three) units in 2011. The confidence that the oil and gas business will still flourish in the future, making 2012 a consolidation year for BN to prepare for challenges in the future, in line with the Company’s vision to become a leading company in the field of natural resources and becoming the pre-eminent company in drilling services industry.

Kesehatan, Keselamatan Kerja dan Lingkungan (K3L)

Health, Safety and Environment (HSE)

BN senantiasa menganggap K3L merupakan hal yang memerlukan perhatian khusus. Sampai saat ini BN masih dikenal sebagai perusahaan jasa pengeboran minyak dan gas dengan reputasi yang baik di bidang K3L. Komitmen BN yang sangat tinggi terhadap keamanan kerja dan kualitas operasional telah menempatkan BN pada jajaran kontraktor jasa pengeboran dengan tingkat kecelakaan terendah. Selama tahun 2012, kinerja K3L BN menunjukkan bahwa semua target kualitas K3L yang diterapkan dapat tercapai kecuali untuk kecelakaan personil dengan jumlah 1 kejadian. BN juga memperoleh sertifikasi OHSAS 18001:2007, perpanjangan ISO 9001:2008 serta berbagai penghargaan keamanan kerja dari PT Chevron Pacific Indonesia CHESM. Penghargaan yang diperoleh dari Chevron adalah untuk:

BN will always put forth HSE as an aspect that requires special attention. Up until now, BN is still recognized as an oil and gas drilling services company with a good reputation in HSE. BN’s high commitment to work safety and operational quality has made the Company a drilling service contractor with the lowest number of accidents. During 2012, the performance of HSE showed that all implemented targets were achieved except for one incident of personnel accident. BN also obtained the OHSAS 18001:2007, ISO 9001:2008 certification extension, and various safety awards from PT Chevron Pacific Indonesia CHESM. Awards received from Chevron are for:


Opening


Human Resources




Corporate Data

kiri ke kanan from left to right

Stephanus Felix Kristani Direktur Director

• Rig BN 01 Pencapaian 931 hari terakhir Incident Injury Free antara 26 September 2010 – 31 Desember 2012. • Rig BN 03 Pencapaian 785 hari Incident Injury Free antara 21 Agustus 2010 – 31 Desember 2012. • Rig BN 05 Pencapaian 295 hari Incident Injury Free antara 12 Maret 2012 – 31 Desember 2012. • Rig BN 06 Pencapaian 870 hari Incident Injury Free antara 5 Mei 2008 – 31 Desember 2012. • Rig BN 09 Pencapaian 176 hari Incident Injury Free antara 13 Juli 2012 – 31 Desember 2012. • Rig BN 10 Pencapaian 1.200 hari Incident Injury Free antara 24 Agustus 2009 – 31 Desember 2012. • Rig BN 11 Pencapaian 1.218 hari Incident Injury Free antara 2 Desember 2008 – 31 Desember 2012. • Rig BN 12 Pencapaian 483 hari Incident Injury Free antara 19 September 2011 – 31 Desember 2012.

Charles Daniel Gobel Direktur Utama President Director

Yunias Priyoutomo Direktur Director

• BN Rig 01 931 days achievement of Incident Injury Free from September 26, 2010 – December 31, 2012. • BN rig 03 785 days achievement of Incident Injury Free from August 21, 2010 – December 31, 2012. • BN Rig 05 295 days achievement of Incident Injury Free from March 12, 2012 – December 31, 2012. • BN Rig 06 870 days achievement of Incident Injury Free from May 5, 2008 – December 31, 2012. • BN Rig 09 176 days achievement of Incident Injury Free from July 13, 2012 – December 31, 2012. • BN rig 10 1,200 days achievement of Incident Injury Free from August 24, 2009 – December 31, 2012. • BN Rig 11 1,218 days achievement of Incident Injury Free from December 2, 2008 – December 31, 2012. • BN Rig 12 483 days achievement of Incident Injury Free from Operation from September 19, 2011 – December 31, 2012.


43

44


Pemasaran

Marketing

Pangsa pasar BN adalah perusahaan minyak dan gas dengan Kontrak Kerja Sama yang memiliki area kerja di darat, karena BN hanya menyewakan rig untuk pengeboran dan pemeliharaan sumur minyak dan gas di darat (on-shore). BN saat ini bermitra dengan perusahaan multinasional Chevron dan Vico yang merupakan perusahaan migas yang besar di Indonesia. Dalam memperluas pasar, BN mengikuti tendertender pengadaan rig yang diselenggarakan perusahaan minyak dan gas selain Chevron.

BN’s target market is oil and gas companies with Contract of Work in on-shore fields since BN only rents rigs for drilling and maintenance of on-shore oil and gas wells. BN is currently partnering with multinationals Chevron and Vico, major oil and gas companies in Indonesia. To expand the market, BN also participate in multiple rig procurement tenders organized by oil and gas companies other than Chevron.

Seperti perusahaan yang memberikan jasa lainnya, hanya kepuasan pelanggan yang akan melanggengkan suatu hubungan kerja. Oleh karena itu BN terus menerus meningkatkan layanan yang diberikannya, memenuhi semua kesepakatan dalam kontrak dan juga menjaga tingkat kesehatan dan keamanan kerja tetap tinggi dengan mempertahankan pencapaian tanpa kecelakaan terus menerus.

As a service company, customer satisfaction is key in maintaining good working relationships. This means that BN will continuously improve the services it provides, fulfill all contract agreements, and maintain high standards of health and safety by continuously maintaining zero-accident achievements.


Opening


Human Resources




Corporate Data

Rencana ke Depan

Future Plans

Kondisi industri minyak dan gas yang diharapkan akan semakin membaik di tahun-tahun mendatang juga telah diantisipasi oleh BN dengan melakukan pembenahan internal, melakukan efisiensi biaya dan diversifikasi usaha seperti CBM, Radial Drilling maupun Integrated Project Management sehingga ke depan BN akan mampu melayani permintaan pasar terhadap jasa pengeboran minyak dan gas yang semakin beragam.

BN is prepared for a better market condition in the oil and gas industry in the coming years by improving internal operations, striving for cost efficiency, and diversifying the business to services such as CBM, Radial Drilling, and Integrated Project Management. In doing this, BN will be able to better serve the increasingly diversified market demands within the oil and gas drilling services industry.


45

46

Ancora Shipping

Ancora Shipping tetap melakukan pengenalan kepada pasar serta fokus mendukung internal Perseroan dan MNK dalam bidang pelayaran dan pengangkutan.

Ancora Shipping continued to maintain its branding program in the market as well as supporting the Company and MNK’s shipping and transportation.

PT Ancora Shipping (AS) adalah anak perusahaan Perseroan yang bergerak dalam bidang pelayaran dan pengangkutan dalam negeri yang dibentuk pada Juni 2009. Sebagai perusahaan pelayaran yang relatif baru melakukan operasi komersial di tahun 2010 lalu, tahun 2012 ini aktivitas AS lebih dititikberatkan pada program penghematan di bidang operasional yaitu dengan tidak melakukan aktivitas operasional. Namun di samping itu AS tetap melakukan pengenalan kepada pasar dengan memonitor perkembangan industri angkutan pelayaran ini serta mendukung internal Perseroan maupun anak perusahaan Perseroan lainnya yaitu PT MNK, khususnya dalam bidang pelayaran dan pengangkutan.

Established in June 2009, PT Ancora Shipping (AS) is a subsidiary of the Company with its line of business in shipping and domestic transportation. As a relatively new shipping company that started commercial operations only in 2010, during 2012, AS activity was focused on operational cost savings programs by not performing operational activities. However, AS continued to maintain its branding program in the market as well as supporting the Company and its subsidiaries, especially MNK’s shipping and transportation operations.

Pencapaian 2012

2012 Achievements

Situasi pasar angkutan pelayaran khususnya tongkang pada tahun 2012 ini tidak begitu menggembirakan. Hal tersebut sangat berdampak langsung atas perkembangan bisnis angkutan AS. Penitikberatan usaha AS di tahun 2012 adalah untuk mendukung pertumbuhan bisnis anak perusahaan Perseroan lainnya, yaitu PT MNK yang bergerak di bidang industri bahan peledak, jasa peledakan dan perdagangan bahan peledak dan aksesorisnya. Meskipun tahun 2012 terjadi kenaikan penjualan MNK, namun volume distribusi

The market situation in particular for transport barges in 2012 was not so encouraging. It created a direct impact on the development of AS freight business. In 2012, AS emphasized support to the business growth of the Company’s other subsidiaries, in particular PT MNK in the explosives industry, including of services and trade blasting explosives and accessories. Despite an increase of MNK’s sales in 2012, the volume of AN distribution that required transshipment barges decreased, therefore impacting the freight business


Opening


Human Resources





Corporate Data

47

48


AN yang memerlukan transshipment angkutan tongkang mengalami penurunan, sehingga berdampak pula pada usaha angkutan AS tersebut. Oleh karena MNK merupakan target utama AS, maka hal-hal tersebut memberikan dampak terhadap operasional AS. Faktor lain adalah adanya penundaan akuisisi tambang batubara RKBM oleh Perseroan, sehingga kehilangan kesempatan untuk mendukung jasa pengangkutan dan logistik batubara tersebut.

of AS. Another factor was the delay of acquisition in the coal mines RKBM by the Company, resulting in a lost opportunity to support transportation services and coal logistics.

Pemasaran dan Rencana ke Depan

Marketing and Future Plans

Untuk pengembangan pasar, AS masih tetap akan melayani dan mendukung jasa angkutan dan logistik anak perusahaan Perseroan lainnya. Dan upaya lainnya adalah mencari pasar baru ke beberapa perusahaan tambang batubara dan terhadap pemilik batubara atau produk pendukung pertambangan yang memerlukan jasa pengangkutan. Di tahun 2013, AS akan melanjutkan program penghematan di bidang operasional yaitu dengan tidak melakukan aktivitas operasional dan akan melakukan aktivitas operasional kembali setelah melihat perkembangan situasi dan kondisi pasar terkait dengan penjualan/pengangkutan AN dari MNK serta kebutuhan jasa angkutan dan logistik di sektor pertambangan batubara. AS berharap krisis yang melanda dunia segera pulih sehingga akan menggerakan lagi roda usaha secara keseluruhan dan tentunya akan meningkatkan kembali permintaan angkutan pelayaran. Dengan pertumbuhan ekonomi yang baik dan menggiatnya kembali sektor pertambangan, kami yakin di tahun 2013 mendatang, akan terdapat peluang yang semakin baik bagi perkembangan usaha AS.

To develop the market, AS will still serve and support the transportation and logistics services of other Company subsidiaries. Other efforts included exploring new markets through several coal mining companies, as well as approaching owners of coal or mining support businesses that require transportation services. In 2013, AS will continue its operational cost saving program by not performing operational activities. Operational activities will be performed after analyzing the market situation and conditions pertaining to the sale/transport of MNK’s AN as well as the demand of transport and logistics services in the coal mining sector. AS hoped the crisis that has hit the world will soon end, driving the overall business to be more accessible and will certainly increase shipping transport demand. With good economic growth and a resurgent mining sector, we believe that in the year 2013, there will be better opportunities for AS business development.


Opening


Human Resources




Teddy K. Somantri Direktur Director Dharma H. Djojonegoro Direktur Utama President Director



Corporate Data

49

50

Sumber Daya Manusia Human Resources


Opening


Human Resources





Corporate Data

51

52

Sumber Daya Manusia

Human Resources

Perseroan selalu berusaha mengembangkan kualitas SDM secara berkesinambungan agar tercipta suatu organisasi yang efektif dan berdaya saing. The Company develops the quality of human resources in order to create an effective and competitive organization.

Aset dan ujung tombak terpenting dari Perseroan adalah Sumber Daya Manusia (SDM). SDM yang handal dan berkualitas dapat membantu upaya Perseroan dalam mewujudkan visi dan misinya. Oleh karena itu, selain selalu berupaya merekrut tenaga kerja profesional terbaik yang dapat mendorong majunya Perseroan, Perseroan juga selalu berusaha mengembangkan kualitas SDM secara berkesinambungan agar tercipta suatu organisasi yang efektif dan berdaya saing. Pada saat yang sama upaya penciptaan suasana kerja yang kondusif juga terus dilakukan guna mengoptimalkan pengembangan dan kelangsungan Perseroan.

Human Resources (HR) are an asset and spearhead of the Company. Competent human resource are able to support the Company’s efforts in realizing its vision. Therefore, in addition to recruiting the best professional employees who can drive the Company’s progress, we continuously develop the quality of human resource in order to create an effective and competitive organization. At the same time, initiatives to create a conducive working atmosphere are persistently implemented in order to optimize the development and operation of the Company.

Keyakinan akan pentingnya SDM dituangkan dalam kebijakan Perseroan terkait dengan SDM yang pada intinya mendorong kemajuan seluruh tenaga kerja yang bernaung di Perseroan dan anak perusahaan. Sepanjang tahun 2012 Perseroan memiliki sebanyak 14 (empat belas) orang karyawan dan di anak perusahaan Perseroan sebanyak 1.284 (seribu dua ratus delapan puluh empat) orang karyawan, dengan rincian karyawan berdasarkan jenjang jabatan dan status (tetap atau kontrak) sebagaimana tercantum pada tabel berikut:

The Company’s belief in the importance of human resources was stated in the Company’s HR policies, which essentially promote the development of employees of the Company and its subsidiaries. Presently, the Company’s headcount is up to 14 (fourteen) employees, while the subsidiary headcount is 1,284 (one thousand two hundred and eighty four) employees, with the breakdown of employees based on position and status of employment (permanent or contract based) are shown in the following table:


Opening


Human Resources




Corporate Data

Tabel Karyawan Berdasarkan Jenjang Jabatan Table of Employees Based on Position 2012

2011

2010

Perseroan

Company

Direktur

2

Manajer

3

Staf

9

Direktur

3

Manajer

2

3

Director

2

4

Manager

12

8

Staff

4

4

Director

25

26

26

Manager

443

427

288

Staff

MNK

Staf

MNK

BN

BN

Direktur

3

2

4

Director

Wakil Direktur

1

3

-

Vice President

Manajer

14

12

7

Manager

793

608

570

Staff

Direktur

2

2

1

Director

Manajer

-

-

-

Manager

Staf

-

-

-

Staff

1.298

1.100

915

Total

Staf

AS

Jumlah

AS

Ancora Indonesia Resources Annual Report 2012 Ancora Indonesia Resources Annual Report 2012

53

54


Tabel Karyawan Berdasarkan Status Karyawan Table of Employees Based on Employment Status 2012

2011

2010

Perseroan

Company

Tetap

14

16

15

Permanent

-

-

-

Contract

Tetap

259

258

232

Permanent

Kontrak

212

199

86

Contract

Kontrak

MNK

MNK

BN

BN

Tetap

303

286

109

Permanent

Kontrak

508

339

472

Contract

Tetap

2

2

1

Permanent

Kontrak

-

-

-

Contract

Jumlah

1.298

1.100

915

Total

AS

AS

Sedangkan untuk Karyawan berdasarkan jenjang pendidikan dan usia dapat dilihat pada tabel-tabel berikut ini:

Employee details based on education and age can be seen in the table below:

Tabel Karyawan Berdasarkan Jenjang Pendidikan Table of Employees Based on Education 2012

2011

2010

S3

-

-

-

Doctorate Degree

S2

5

3

3

Master’s Degree

S1

6

9

8

Bachelor’s Degree

Diploma

1

1

1

Diploma

< SMU

2

3

3

< High School

Perseroan

Company

MNK

MNK

S3

-

-

-

S2

6

5

4

Master’s Degree

S1

72

68

53

Bachelor’s Degree

Diploma < SMU

32

31

22

Diploma

361

353

239

< High School

-

-

-

Doctorate Degree

BN S3

Doctorate Degree

BN

S2

3

4

2

Master’s Degree

S1

90

50

42

Bachelor’s Degree

Diploma

57

34

28

Diploma

661

537

509

< High School

< SMU


Opening


Human Resources




Corporate Data

2012

2011

2010

S3

-

-

-

Doctorate Degree

S2

2

2

1

Master’s Degree

S1

-

-

-

Bachelor’s Degree

Diploma

-

-

-

Diploma

< SMU

-

-

-

< High School

1.298

1.100

915

Total

2012

2011

2010

AS

Jumlah

AS

Tabel Karyawan Berdasarkan Kelompok Usia Table of Employees Based on Age Group Perseroan

Company

> 40

4

1

2

> 40

31 - 40

8

11

9

31 - 40

< 30

2

4

4

< 30

> 40

137

124

118

> 40

31 - 40

144

146

131

31 - 40

< 30

190

187

69

< 30

MNK

MNK

BN

BN

> 40

254

242

129

> 40

31 - 40

307

229

234

31 - 40

< 30

250

154

218

< 30

AS

AS

> 40

1

1

1

> 40

31 - 40

1

1

-

31 - 40

< 30

-

-

-

< 30

1.298

1.100

915

Total

Jumlah

Program Pengembangan Karyawan

Employee Development Program

Dalam rangka peningkatan kompetensi SDM, Perseroan memberikan kesempatan kepada para karyawan untuk mengikuti pelatihan-pelatihan, baik internal maupun dengan menggunakan jasa lembaga pelatihan. Pelatihan yang diutamakan adalah yang bersifat teknikal dengan materi sesuai bidang tugas masing-masing karyawan. Hal ini selaras dengan prinsip Perseroan untuk mengembangkan sumber daya manusia yang unggul.

In order to increase the competence of human resources, the Company provides opportunity for employees to attend training, both internally conducted and externally conducted by training institutions. Technical trainings with relevant subjects to the employee’s job are prioritized. This is in accordance with the principles of the Company to develop superior human resources.

Prinsip yang sama juga telah diterapkan di anak-anak perusahaan Perseroan, dimana PT Multi Nitrotama Kimia dan PT Bormindo Nusantara pada tahun 2012 telah menjalankan program-program pelatihan yang sesuai dengan kebutuhan pengembangan perusahaan dan karyawannya.

The same principle also applies to subsidiaries. In 2012 PT Multi Nitrotama Kimia and PT Bormindo Nusantara conducted training programs that were tailored to the development needs of the company and its employees.


55

56


Perseroan dan anak perusahaan telah mengeluarkan biaya sebesar AS$125.368 di tahun 2012 untuk pengembangan SDM. Angka ini meningkat dibandingkan dengan tahun 2011 sebesar AS$68.150. Kegiatan pengembangan SDM dilakukan selama tahun 2012 dapat dilihat pada tabel daftar pelatihan karyawan di bawah ini:

The Company and its subsidiaries spent a total of US$125,368 during 2012 for the development of human resources. This amount is higher compared to 2011’s expenses that amounted US$68,150. Human resources development activities conducted during the year are shown in the Employee Training in 2012 table below:

Daftar Pelatihan Karyawan Perseroan Tahun 2012 List of Training for the Company’s Employees in 2012 No

Jenis Pelatihan dan Penyelenggara

Tanggal Date

Peserta Attendance

Types of Training and Organizing Committee

1.

Sosialisasi Pengenalan & Pemahaman UU OJK, diselenggarakan oleh Asosiasi Emiten Indonesia

25 Januari 2012 25 January 2012

1

Socialization Introduction & understanding of Law in regards to OJK, organized by Association of Indonesian Listed Companies (AEI)

2.

Seminar Perusahaan Terdaftar PT Kustodian Sentral Efek Indonesia Tahun 2012, diselenggarakan oleh PT Kustodian Sentral Efek Indonesia

3 Mei 2012 3 May 2012

1

Workshop for listed company in Indonesian Central Securities Depository (KSEI) year 2012, organized by Indonesian Central Securities Depository (KSEI)

3.

Sosialisasi Peraturan No. VIII.G.7, diselenggarakan oleh Badan Pengawas Pasar Modal dan Lembaga Keuangan.

3 Juli 2012 3 July 2012

1

Socialization of Rule No. VIII.G.7 of Bapepam Regulation organized by Capital Market Supervisory Agency and Financial Institution (Bapepam-LK)

4.

Musyawarah Anggota Asosiasi Emiten Indonesia (AEI) dan Buka Puasa Bersama, diselenggarakan oleh Asosiasi Emiten Indonesia (AEI).

2 Agustus 2012 2 August 2012

1

Congress of Association of Indonesian Listed Companies (AEI) member and joint iftar, organized by the Association of Indonesian Listed Companies (AEI)

5.

Financial Modeling for Coal Mining Companies: PSAK, Tax, Valuation and Sensitivity & Scenario Analysis (Pemodelan Keuangan untuk Perusahaan Pertambangan Batubara: PSAK, Pajak, Penilaian dan Analisis Sensitivitas & Skenario), diselenggarakan oleh Deloitte

27 – 28 September 2012 27-28 September 2012

1

Financial Modeling for Coal Mining Companies: GAAP, Tax, Valuation and Sensitivity & Scenario Analysis (Financial Modeling for Coal Mining Company: GAAP, Tax, Valuation and Sensitivity Analysis and scenario) organized by Deloitte

6.

Sosialisasi OJK, Peraturan Bapepam-LK No. X.K.6 dan Draft Peraturan Bapepam-LK No. IX.I.5, diselenggarakan oleh Asosiasi Emiten Indonesia.

10 Oktober 2012 10 October 2012

1

Socialization of OJK, Bapepam Regulation draft No. X.K.6 and Bapepam Regulation draft No. IX.I.5, organized by Association of Indonesian Listed Companies

7.

Sekolah Pasar Modal Bursa Efek Indonesia, yang diselenggarakan oleh Asosiasi Emiten Indonesia

29 Oktober 2012 29 October 2012

1

School of the Indonesian Stock Exchange Capital Market, organized by the Association of Indonesian Listed Companies

8.

Sosialisasi Peraturan No. IX.A.15 tentang Penawaran Umum Berkelanjutan dan Peraturan Umum Berkelanjutan dan Peraturan No. IX.E.2 tentang Transaksi Material dan Perubahan Kegiatan Usaha Utama, diselenggarakan oleh Badan Pengawas Pasar Modal dan Lembaga Keuangan

1

Socialization of Bapepam Rule No. IX.A.15 on Sustainable Public Offering and General Rules and Bapepam Rule No. IX.E.2 on Material Transactions and Change on main Business Activities, organized by the Capital Market Supervisory Agency and Financial Institution

9.

Sosialisasi Surat Keputusan direksi PT Bursa Efek Indonesia Perihal Kriteria dan Tatacara Penyampaian Informasi Pemenuhan Kriteria “Dalam Satu Group Perusahaan”, diselenggarakan oleh PT Bursa Efek Indonesia

1

Socialization of Director’s Decree of Indonesian Stock Exchange subject to Criteria and Procedures for Submission of Information compliance criteria “in one group Companies” organized by Indonesian Stock Exchange

19 November 2012 19 November 2012

20 Desember 2012 20 December 2012


Opening


Human Resources




Corporate Data

Daftar Pelatihan Karyawan PT Multi Nitrotama Kimia Tahun 2012 List of Training for PT Multi Nitrotama Kimia’s Employees in 2012 Jenis Pelatihan Types of Training

No 1

Pelatihan Ahli K3 Umum

2

Sertifikasi Operator Forklift

3 4 5

Annual Refresher EHS ( inhouse training )

Tanggal Date

Jumlah Peserta Participants

31 Jan – 3 Feb 12

1

9 – 12 April 12

3

Refreshing Training Operation & Maintenance Forklift

8 May 2012

3

Training Maintenance Forklift

8 May 2012

1

14 – 23 May 2012

201

6

Spektrofotometri UV / Vis

19 – 25 May 2012

1

7

Statistic Process Control

24 – 25 May 2012

2

8

Sampling Techniques And Analysis of Stationary Source Emission Air

4 – 8 June 2012

1

9

Awareness ISO & SMK3L (Inhouse training)

6 – 7 June 2012

41

10

Kursus juru ledak kelas 1

25 June – 13 July 2012

1

11

Statistical Process Control

26– 27 June 2012

1

12

Jaminan Mutu Data Hasil Pengujian

23 – 27 July 2012

1

13

Auditor Internal ISO & OSHAS

12 – 14 November 2012

24

14

Vibration Analysis Level 1

29 – 29 November 2012

2

15

Basic Human Resources Management

10 – 12 December 2012

2

16

Step By Step Guideline for Auditor

10 – 12 December 2012

1

17

Account Receivable Management

11 – 12 December 2012

1

18

Ahli K3 Listrik

11 – 15 December 2012

2

Daftar Pelatihan Karyawan PT Bormindo Nusantara Tahun 2012 List of Training for PT Bormindo Nusantara’s Employees in 2012 Jenis Pelatihan Types of Training

No 1

English Course

2

FSWP Package 2&3

Tanggal Date


2 - 5 January 2012

17

5, 12, 19 & 26 January 2012

157

3

Sertifikasi IADC WellCAP

6 January 2012

8

4

DDC Smith System

28 January 2012

23

5

WIRE ROPE & SLING

31 January 2012

14

6

MANDATORY VICO

3, 4, & 5 April 2012

62

7

SERTIFIKASI PEMBORAN MIGAS OLB, OMB, JB & AP III

3 & 4 April 2012

21

10 April 2012

44

8

PALN-BRIEF-EXECUTE-DEBRIEF

9

AC WORKSHOP

10

PALN-BRIEF-EXECUTE-DEBRIEF

11 12

20 & 26 April 2012

13

24 April 2012

21

FSWP PACKAGE 2&3

22 May2012

13

FSWP/H5

23 May 2012

13

13

FSWP/HAZID

31 May 2012

13

14

BBS & SWA

6 June 2012

13

15

Flo De Ro FORUM

19 June 2012

8

16

Pembinaan Teknis Pemeriksaan Instalasi Rig Pemboran MIGAS

19 - 23 June 2012

1

17

Lifting Rigging Training

16 - 19 June 2012

4

18

Lifting Rigging Training

2 July 2012

50

19

PLAN-BRIEF-EXECUTE-DEBRIEF

24 July 2012

46

20

FSWP PACKAGE 2&3

12 July 2012

7

31 July 2012

25

7 September 2012

19

21

FSWP PACKAGE 2&3

22

Parkir & mundur


57

58


Jenis Pelatihan Types of Training

No 23

Parkir & mundur

24

Pelatihan well Control

25

Lifting & Rigging

26

Instrument.m.d.totco

27

Plane-brief-execute-debrief

Tanggal Date


14 September 2012

41

17 - 22 September 2012

17

24, 25, 26 & 27 September 2012

75

30 September 2012

3

4 October 2012

39

28

Dasar Listrik

1 October 2012

6

29

MVSP

11 October 2012

7

30

AED Training for Medic

11 October 2012

4

31

CROSBY

11 October 2012

29

32

DDC

11 October 2012

14

33

DDC

18 October 2012

7

34

FLO DE RO FORUM

1 October 2012

47

35

FSWP PACKAGE 2&3

5 November 2012

79

36

OEMS

7 November 2012

109

37

FSWP PACKAGE 2&3

3 December 2012

14

38

Internal Audit ISO 9001:2008

10 - 11 December 2012

8

Prinsip Kesetaraan Kesempatan

Principle of Equal Opportunity

Perseroan menjunjung tinggi prinsip kesetaraan kesempatan bagi seluruh karyawan dengan menerapkan kebijakan tentang pengembangan karir dan pengembangan diri. Perseroan juga menjadikan tempat kerja sebagai tempat di mana setiap karyawan dapat mengemukakan pendapat dan gagasan tanpa membedakan suku bangsa, ras, agama, jenis kelamin dan pandangan politik. Hal ini juga tercermin dari proses pengukuran kinerja karyawan secara obyektif dengan menggunakan Indikator Kinerja Kunci.

The Company upholds the principle of equal opportunity for all employees by implementing a policy on career and personal development. The Company also strives to create the workplace as a place where every employee can express opinions and ideas regardless of their ethnicity, race, religion, gender and political views. This is also reflected in the objectively of the employee performance measurement process using Key Performance Indicators.

Kesetaraan juga dicerminkan dalam pola kompensasi berupa gaji dan tunjangan sesuai pangkat dan jabatan serta kinerja karyawan yang dimanfaatkan Perseroan selain sebagai sarana untuk meningkatkan kesejahteraan seluruh karyawan, tetapi juga sebagai pendorong produktifitas karyawan.

Equality is also reflected in the compensation scheme in terms of salaries and benefits that are based on grade, position and performance of employees, to which it is used to promote employee welfare, in addition to the encouragement to achieve productivity.

PT Multi Nitrotama Kimia


Kinerja 2012

2012 Performance

Pada tahun 2012, selain melanjutkan program yang berkesinambungan pada tahun sebelumnya dalam mendorong setiap karyawan agar bekerja bukan hanya sebagai individu tetapi juga sebagai bagian dari Tim MNK, Departemen SDM MNK juga senantiasa berusaha menyesuaikan kompetensi karyawan agar dapat memberikan kontribusi yang maksimal dengan tujuan dan target yang ditetapkan Perseroan, diantaranya adalah dengan cara:

In 2012, in addition to continuing the sustainable program in the previous year to encourage every employee to work not only as individuals but also as part of the MNK Team, MNK HR department is also constantly trying to adjust employees’ competency in order to deliver the maximum contribution to the objectives and targets the Company determined, such as by way of:

• Optimalisasi fungsi leadership para manager dalam menggali potensi yang dimiliki bawahan melalui pelaksanaan program pelatihan leadership bagi para Supervisor, Manager dan GM serta pemberian

• Optimizing the leadership functions of managers in exploring the potential of subordinates through leadership training program for the implementation of the Supervisor, Manager and GM as well as an award for


Opening


Human Resources




Corporate Data

penghargaan terhadap ide kreatif karyawan yang dapat diaplikasikan dalam pekerjaan.

creative ideas that can be applied to employees in their work.

• Melakukan usaha-usaha perbaikan budaya perusahaan dengan mencanangkan budaya 5 teladan kepada seluruh karyawan, yaitu: a. Care to MNK. b. Teamwork. c. Customer Focused. d. Solution Oriented. e. Continuous Excellence.

• Conducting corporate culture improvement efforts, launching the five 5 core values to all employees, namely: a. Care to MNK. b. Teamwork. c. Customer Focused. d. Solution Oriented. e. Continuous Excellence.

• Tindak lanjut pelaksanaan penilaian kinerja karyawan yang lebih terukur berdasarkan Key Performance Indicator (KPI) termasuk tindak lanjutnya dalam pemberian reward & punishment, sehingga KPI yang dibuat lebih berhubungan erat dengan tujuan, strategi, rencana bisnis dan bisnis proses MNK ke depan, dengan tetap memperhatikan: i. Pencapaian target kinerja masing-masing karyawan berdasarkan Management by Objective (MBO). ii. Pemenuhan kompetensi karyawan, seperti integritas, kreativitas, leadership dan lain-lain. iii. Pelaksanaan ketentuan disiplin kerja di MNK.

• To follow-up the implementation of the performance appraisal measured by Key Performance Indicators (KPI) including follow-ups in the provision of reward and punishment, so that the KPI is made more closely related to goals, strategies, business plans and business processes MNK forward, with due regard to: i. Achievement of performance targets for each employee based on Management by Objective (MBO). ii. Fulfillment of employee competencies, such as integrity, creativity, leadership and others. iii. Implementation of the provisions of labor discipline in MNK. • Improved employee training programs in order to be more effectively and efficiently, in particular by: a. Conducting reviews of the term competency standards to be more in line with the job requirements and assessing competency of all employees within each work unit.

• Perbaikan program pelatihan karyawan agar dapat lebih efektif dan efisien, yaitu dengan cara: a. Melakukan review terhadap standar kompetensi jabatan yang lebih sesuai dengan kebutuhan pekerjaan serta melakukan penilaian kompetensi terhadap semua karyawan yang ada pada setiap Unit Kerja. b. Penyusunan program dan jadwal pelatihan karyawan beradasarkan Gap kompetensi, sehingga program pelatihan yang dibuat dapat meningkatkan kompetensi karyawan, disamping juga tetap menjalankan program pelatihan yang fungsinya untuk peningkatan motivasi dan penunjang. c. Pelaksanaan prosedur dan ketentuan program pelatihan karyawan yang lebih terdokumentasi, termasuk program presentasi hasil pelatihan di internal unit kerjanya masing-masing, terutama agar dapat terlihat manfaat pelatihan yang dapat diaplikasikan bagi kepentingan pekerjaan serta untuk membagi ilmu kepada rekan-rekan karyawan lainnya. d. Pelaksanaan evaluasi hasil pelatihan pada setiap Unit Kerja. Dalam menjaga kesejahteraan karyawan, terutama untuk memperbaiki struktur penggajian agar lebih sesuai dengan fungsi, tanggung jawab dan kondisi penggajian di pasar, MNK telah melakukan peninjauan struktur dan skala upah berdasarkan hasil evaluasi jabatan dan hasil survei penggajian di pasar dengan dibantu oleh konsultan Hay Group.

b. Preparing employee training programs and schedules based on compentency Gaps, so that training programs improve the competence of employees, as well as keep running training programs whose function is to increase motivation and support. c. Implementation procedures and employee training program requirements are more documented, including the presentation of the results of the training programs in internal units each work, especially in order to see the benefits of training that can be applied for the benefit of the work and to share knowledge to colleagues. d. Evaluation of training results in each work unit.

In keeping with the well-being of employees, particularly to improve the salary structure to be more in line with the functions, responsibilities and market salary conditions, MNK has conducted a review of the structure and wage scales based on the evaluation of the position and payroll survey in the market, assisted by consultants Hay Group.


59

60


Program perawatan dan pemeliharaan kesehatan karyawan, baik yang melalui jasa asuransi maupun dengan menetapkan plafon langsung oleh MNK juga diperbaiki, dengan cara: - Melakukan evaluasi terhadap kinerja dan pelayanan perusahaan asuransi yang ditunjuk MNK menangani asuransi kesehatan dan jiwa saat ini, termasuk batasan plafon yang berlaku serta kesesuaiannya dengan tarif rumah sakit di pasar. - Melakukan evaluasi terhadap nilai plafon tunjangan kesehatan yang berkaitan dengan kehamilan serta tunjangan kaca mata.

Care programs and health care workers, either through insurance or by specifying ceilings directly by MNK also improved, in the following way: - To evaluate the performance and service of insurance companies appointed by MNK to handle the existing health and life insurance, including the applicable ceiling limit and compliance with hospital rates in the market. -

To evaluate the value ceiling of medical benefits related to pregnancy and the eye glass benefits.

Human Resources Division also contributes to and supports the Company’s compliance with applicable targets in the program ISO 14001 and OHSAS 18001, namely: a. Zero Accident/no work-related accidents and illness; b. Zero Pollution/no incidence of environmental pollution; c. Fulfillment of legislation reached 95%.

Divisi SDM juga turut berperan serta mendukung upaya pemenuhan target yang diterapkan Perseroan dalam program ISO 14001 dan OHSAS 18001, yaitu: a. Zero Accident/nihil kecelakaan dan sakit akibat kerja; Pollution/nihil kejadian pencemaran b. Zero lingkungan; c. Pemenuhan peraturan perundangan mencapai 95%.

Rencana ke Depan

Future Plans

Rencana Perseroan terkait SDM yang direncanakan untuk tahun mendatang adalah melanjutkan program yang sudah ada dan tindak lanjutnya, seperti: 1. Mengadakan pemilihan 5 karyawan terbaik yang masing-masingnya telah menunjukkan perilaku salah satu dari 5 teladan MNK. Kandidat yang akan dipilih adalah karyawan yang diusulkan dari masing-masing Unit Kerja. 2. Dibuatkan Kaizen Box, yaitu menyediakan suatu form bagi karyawan yang ingin menyampaikan ide mengenai perbaikan yang dapat dilakukan dalam kegiatan tugas pekerjaan sehari-hari, dimana nantinya akan dipilih ide-ide terbaik dan diberikan penghargaan kepada karyawan yang menyampaikan ide tersebut. 3. Mendorong setiap karyawan agar lebih aktif untuk ikut serta dan memberikan kontribusi dalam memajukan Perseroan dengan mengadakan program employee engagement survey. 4. Melakukan evaluasi dan perbaikan sistem penilaian kinerja karyawan agar lebih sesuai dengan kondisi dan kebutuhan perseroan.

The Company plans related to human resources for the coming year are to continue existing programs and follow ups, such as: 1. Select the best 5 employees who have shown the behavior of one of the 5 core values of MNK. Candidates selected are proposed from each work unit.



Kinerja 2012

2012 Performance

Pada tahun 2012, divisi SDM BN fokus kepada: 1. Mempertahankan harmonisasi atau hubungan industrial antar karyawan (employee relation). 2. Peningkatan kompetensi soft skills melalui program continuous development (pelatihan).

In 2012, BN HR department focused on: 1. Maintaining harmonization or industrial relations between employees (employee relations). 2. Improved soft skills competence through continuous program development (training).

2. Make Kaizen Box, which provides a way for employees to convey ideas for improvements in daily job activities, and in the end some ideas will be selected the best ideas earning awards to employees who submitted.

3. Encourage all employees to be more active to participate and contribute in advancing the Company to conduct the employee engagement survey program. 4. Evaluation of and improvement in the performance appraisal system to better suit the conditions and needs of the Company.


Opening


Human Resources




Corporate Data

Untuk melaksanakan program-program tersebut manajemen SDM BN melakukan berbagai kegiatan antara lain: 1. Menjaga keharmonisan dengan karyawan baik secara langsung maupun melalui Serikat Pekerja. 2. Pengembangan soft skills karyawan dengan diadakannya in-house training yang di bawakan oleh pembicarapembicara internal BN. 3. Tempat Uji Kompetensi BN sudah berjalan dengan sangat baik untuk melakukan program sertifikasi. 4. Pelaksanaan Management Development Program (MDP) yaitu program pengembangan bagi karyawan khususnya untuk entry level atau fresh graduate agar dapat disiapkan menjadi calon-calon team leader di masa mendatang.

To implement these programs BN HR performs various activities including: 1. Maintaining harmony with employees either directly or through trade unions. 2. Development of soft skills of employees by holding in-house training for which BN brought in internal speakers. 3. BN competency test has been running very well to enter a certification program. 4. Implementation of the Management Development Program (MDP) is a development program for employees, especially for entry level or fresh graduates to be prepared to be candidates for team leaders in the future.

Tahun 2012, BN berhasil mempertahankan harmonisasi antar karyawan melalui pencapaian 0% strike atau tidak adanya aksi pemogokan dan sebagainya, walaupun pada akhir tahun 2012 terjadi pemogokan masal di wilayah Duri dan sekitarnya.

In 2012, BN managed to maintain harmony among employees by achieving 0% strike (no strike action) even with late 2012 mass strikes in Duri and surrounding areas.

Rencana ke Depan

Future Plans

Rencana kerja BN di tahun 2013 terkait dengan divisi SDM adalah melakukan support recruitment terkait dengan bertambahnya project-project BN di tahun 2013 lebih kurang 860 karyawan dari entry level sampai dengan Key Person (Rig Manager/Superintendent). Melakukan kegiatankegiatan yang berkaitan dengan pengembangan soft skill bagi karyawan medium level – up, serta melakukan kegiatan-kegiatan CSR.

The BN work plan in 2013 related to HR department is to support recruitment associated with increasing BN’s projects in 2013 for the approximately 860 employees from entry level up to the Key Person (Rig Manager/Superintendent). Perform activities related to the development of soft skills for employees medium level and up and doing CSR activities.


61

62

Laporan Tata Kelola Perusahaan Corporate Governance Report


Opening


Human Resources





Corporate Data

63

64



GCG yang diterapkan dan dikembangkan dengan konsisten akan mendorong tumbuhnya iklim usaha yang kondusif dan persaingan yang sehat. GCG that is consistently applied and developed will encourage the growth of a conducive business climate and a healthy competition. Tinjauan Umum

Overview

Saat ini penerapan Good Corporate Governance (GCG) dalam suatu perusahaan merupakan suatu keharusan, karena GCG dapat dijadikan sebagai tolok ukur nilai-nilai perusahaan dalam memastikan cara berbisnis yang terbaik dan menguntungkan semua pemangku kepentingan dalam suatu perusahaan. GCG yang diterapkan dan dikembangkan dengan konsistensi diyakini akan mendorong tumbuhnya iklim usaha yang kondusif dan persaingan yang sehat. GCG yang baik dapat dilihat pada cara suatu perusahaan menjunjung dan menerapkan prinsip-prinsip tata kelola yang baik yaitu keterbukaan, akuntabilitas, tanggung jawab, independensi serta kewajaran dan keadilan dalam setiap aspek pengelolaan perusahaan.

Nowadays, the implementation of Good Corporate Governance (GCG) in the operations of a company is a necessity as it is used as a benchmark of the company’s values in ensuring the best way of doing business that will benefit all stakeholders. GCG that is consistently applied and developed is believed to encourage the growth of a conducive business climate and healthy competition. GCG can be seen in how a company upholds and applies the principles of good governance: transparency, accountability, responsibility, independence, fairness and justice in every aspect of corporate management.

Dengan mengacu kepada pemahaman tersebut serta dorongan untuk mencapai misinya sebagai suatu perusahaan terkemuka, Perseroan menaruh perhatian sangat besar pada penerapan dan perbaikan GCG secara berkelanjutan di dalam Perseroan dan anak-anak perusahaan. Dalam penerapan GCG, Perseroan menjunjung tinggi asas keterbukaan, akuntabilitas, tanggung jawab, independensi dan kewajaran sesuai dengan Pedoman Umum GCG yang dikeluarkan oleh Komite Nasional Kebijakan Governance. Asas GCG tersebut selalu menjadi pertimbangan utama

Referring to this understanding, together with a drive to achieve its mission as a leading company, the Company puts great attention on the implementation and continuous improvement of GCG within the Company and subsidiaries. In the implementation of GCG, the Company upholds the principles of transparency accountability, responsibility, independence and fairness, in accordance with the Code of GCG published by the National Committee on Governance Policies. The principle of GCG is always a major consideration


Opening


Human Resources




Corporate Data

dalam melakukan setiap kegiatan usaha dan segenap operasi Perseroan, serta dalam mengimplementasikan praktik-praktik terbaik GCG.

in conducting every business activity in all operations of the Company, as well as in implementing best practices.

Perseroan memastikan bahwa asas keterbukaan dipatuhi dengan selalu memberikan informasi-informasi terkait dengan keadaan Perseroan, kebijakan, keputusan serta informasi-informasi penting lainnya kepada pemangku kepentingan secara lengkap dan tepat waktu sesuai dengan ketentuan dan peraturan yang harus ditaati Perseroan antara lain peraturan Bapepam-LK dan BEI. Informasi-informasi tersebut disediakan melalui media-media yang mudah diakses oleh para pemangku kepentingan dan disampaikan antara lain dalam bentuk laporan-laporan rutin dan press release.

The Company ensures that principles of disclosure are always followed by providing relevant information on policies, decisions, and other important information in regards to the Company completely and punctually to stakeholders and in accordance with the various rules and regulations which must be complied with, among others, those of BapepamLK and IDX. This information is provided through the media and is accessible to all stakeholders and submitted in the form of regular reports and press releases.

Perseroan memiliki struktur organisasi dan akan memastikan akuntabilitas dari masing-masing organ perusahaan. Laporan Direksi kepada Dewan Komisaris, Laporan Keuangan Audit dan/atau Tidak Diaudit, Laporan Tahunan dan berbagai laporan lain yang merupakan instrument untuk menerapkan prinsip GCG yang baik. Hal ini ditunjang dengan adanya Kode Etik yang mengatur akuntabilitas setiap karyawan dalam menjalankan tugasnya.

The Company has an organizational structure to ensure accountability of each element. The Director’s Report to the Board of Commissioners, the Audit and/or Unaudited Financial Statements, the Annual Report and various other reports are the instruments in order to implement GCG principles. This is also supported by the Code of Conduct which governs the accountability of all employees in performing their duties.

Perseroan menunjukkan tanggung jawabnya dengan mematuhi seluruh ketentuan perundang-undangan yang berlaku bagi Perseroan. Selain itu Perseroan juga mengembangkan berbagai program untuk memenuhi tanggung jawab sosial perusahaan kepada masyarakat di sekitar tempat Perseroan dan anak-anak perusahaannya beroperasi.

The Company shows its responsibility to comply with all statutory provisions applicable to the Company. In addition, the Company also developed various programs to meet corporate social responsibility to the communities where the Company and its subsidiaries operate.

Berdasarkan asas independensi, Perseroan mendorong setiap unit kerja untuk bersikap independen dan tidak terpengaruh oleh kepentingan tertentu. Upaya ini juga diperlukan untuk meminimalkan benturan kepentingan dalam aktivitas manajemen dan operasional. Perseroan memperlakukan semua pemangku kepentingan secara wajar dan adil. Kesempatan yang setara diberikan kepada para karyawan di lingkungan Perseroan untuk mengembangkan diri.

Based on the principle of independence, the Company encourages each unit to be independent and not to be influenced by particular interests. This effort is also required in order to minimize conflicts of interest in management and operational activities. The Company treats all stakeholders in fair and equitable manners. Equal opportunities are given to employees within the Company to develop themselves.

STRUKTUR DAN TATA KELOLA

Governance Structure

Rapat Umum Pemegang Saham (RUPS)

General Meeting of Shareholder (GMS)

RUPS merupakan organ Perseroan dengan otoritas tertinggi. Melalui RUPS para pemegang saham menggunakan hak mereka antara lain untuk menunjuk dan memberhentikan Komisaris dan Direksi Perseroan, menentukan paket

The GMS is an organ of the Company with highest authority. Through a GMS, the shareholders exercise their rights, among others to appoint and dismiss Commissioners and Directors, determine the compensation packages


65

66


kompensasi Dewan Komisaris dan Direksi serta memberikan suara dalam hal aksi korporasi penting yang berdampak secara material terhadap Perseroan.

of the Boards of Commissioners and Directors and vote on important corporate matters and actions that might materially affect the Company.

Selama tahun 2012, Perseroan menyelenggarakan 2 (dua) kali Rapat Umum Pemegang Saham (RUPS) yaitu pada tanggal 27 Juni 2012 dan tanggal 29 November 2012. RUPS tersebut menghasilkan keputusan sebagai berikut:

During 2012, the Company organized 2 (two) General Meetings of Shareholders (GMS) on June 27, 2012 and on November 29, 2012. The GMS resolved several things, as follows:

RUPS Tahun 2012 GMS of 2012 No 1

Tempat dan Waktu Place and Date Tanggal: 27 Juni 2012 Pukul: 14.00WIB Lokasi: Financial Club Gedung Graha Niaga Lt 27, Jl Jend Sudirman Kav 58. Jakarta 12190 Date: June 27, 2012 Time: 2pm Venue: Financial Club Gedung Graha Niaga Fl 27, Jl Jend Sudirman Kav 58. Jakarta 12190

Agenda | Agenda

Kehadiran | Attendance DD

AO

SU*

JMJ

INT

ES

v

v

-

v

v

v

• Rapat Umum Pemegang Saham Tahunan • Laporan Tahunan Perseroan termasuk Pengesahan Laporan Keuangan dan Laporan Pengawasan Dewan Komisaris Tahun Buku 2011 • Penunjukan Akuntan Publik untuk mengaudit Laporan Keuangan Perseroan Tahun Buku 2012 • Penetapan gaji/honorarium dan tunjangan bagi Dewan Komisaris Perseroan serta penetapan besarnya gaji dan tunjangan anggota Direksi. • Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa • Perubahan Anggaran Dasar Perseroan Pasal 18 (Dewan Komisaris) dan Pasal 20 (Rapat Dewan Komisaris) serta penyesuaian seluruh Anggaran Dasar Perseroan dengan Peraturan Bapepam No. IX.J.1, Lampiran Keputusan Ketua Bapepam dan LK No. Kep-179/BL/2008 tanggal 14 Mei 2008 tentang Pokok-pokok Anggaran Dasar Perseroan yang Melakukan Penawaran Umum Efek Bersifat Ekuitas dan Perusahaan Publik. • Perubahan Direksi dan Dewan Komisaris Perseroan. • Annual General Meeting of Shareholders • Approval of the Company’s Annual Report including Financial Statements and Supervisory Report from Board of Commissioners for Fiscal Year 2011 • Appointment of Public Accountant to audit the Company’s Financial Statements for the year 2012 • Determination of salaries/honorarium and allowances for the Board of Commissioners and the determination of salaries and allowances of the Directors. • Extraordinary General Meeting of Shareholders • Amendment of Articles of Association: Article 18 (regarding the “Board of Commissioners”) and Article 20 (regarding the “Board of Commissioners Meeting”) and adjustment of all Articles of Association of the Company with Bapepam Regulation No. IX.J.1, attachment of Chairman of Bapepam LK Decree No. Kep-179/ BL/2008 dated May 14, 2008 on the Principles of Articles of Association of the Company which Conduct Public Offerings of Equity Securities and Public Companies. • Changes of Directors and the Board of Commissioners of the Company.


Opening


No 2

Human Resources

Tempat dan Waktu Place and Date



Agenda | Agenda

Tanggal: 29 November • Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa 2012 • Persetujuan perolehan hutang dari Indies Pukul: 14.00WIB Investments Pte, Ltd (“Indies”) sebagai akibat adanya pengalihan hutang Perseroan dari Standard Lokasi: Restaurant PAD@28 Jl. Tulodong Atas Bank Plc kepada Indies, yang merupakan transaksi No. 28, Jakarta 12190 material sebagaimana diatur dalam Peraturan Bapepam No. IX.E.2, Lampiran Keputusan Ketua Date: November 29, 2012 Bapepam dan LK No. Kep-614/BL/2011 tanggal 28 November 2011 tentang Transaksi Material dan Time: 2pm Perubahan Kegiatan Usaha Utama. Venue: PAD@28 Restaurant • Persetujuan penambahan jumlah fasilitas pinjaman Jl. Tulodong Atas No. 28, sebesar maksimum Rp52.000.000.000 dari PT Jakarta 12190 Ancora Resources, selaku pemegang saham utama Perseroan, dengan demikian jumlah total fasilitas pinjaman Perseroan kepada PT Ancora Resources adalah sebesar maksimum Rp120.000.000.000, yang mana merupakan transaksi material sebagaimana diatur dalam Peraturan Bapepam No. IX.E.2, Lampiran Keputusan Ketua Bapepam dan LK No. Kep-614/BL/2011 tanggal 28 November 2011 tentang Transaksi Material dan Perubahan Kegiatan Usaha Utama dan transaksi afiliasi sebagaimana diatur dalam Peraturan Bapepam No. IX.E.1, Lampiran Keputusan Ketua BAPEPAM dan LK No. KEP-412/BL/2009, tanggal 25 Nopember 2009 tentang Transaksi Afiliasi Dan Benturan Kepentingan Transaksi Tertentu. • Extraordinary General Meeting of Shareholders • Approval for the loan from Indies Investments Pte, Ltd (“Indies”) as a result of the assignment/transfer of the Company’s loan from Standard Bank Plc to Indies, which is a material transaction as regulated in Bapepam Regulation No. IX.E.2, attachment of Chairman of Bapepam LK Decree No. Kep 614/ BL/2011 dated 28 November 2011 on Material Transactions and Changes in Core Business. • Approval to increase the loan facility at the maximum Rp52,000,000,000 from PT Ancora Resources, as the majority shareholder of the Company, thus the total of the Loan Facility from PT Ancora Resources is maximum Rp120,000,000,000, which is a material transaction as regulated in Bapepam Regulation No. IX.E.2, attachment of Chairman of Bapepam-LK. Decree No. Kep-614/ BL/2011 dated 28 November 2011 on Material Transactions and Change of Core Business and affiliate transactions as regulated in Bapepam Regulation No IX.E.1, attachment of Chairman of Bapepam and LK Decree No. KEP-412/BL/2009, dated 25 November 2009 regarding Affiliated Transactions and Conflicts of Interest in Certain Transactions.

Keterangan | Notes: DD : Dharma H. Djojonegoro AO : Aulia M. Oemar SU : Drs. Sutanto

JMJ : Judi Magio Jusuf INT : I Nyoman Tjager ES : Edwin Stamboel

* Drs. Sutanto menjabat sebagai Komisaris Perseroan sejak tanggal 27 Juni 2012. * Drs. Sutanto has served as Commissioner of the Company since June 27, 2012.



Corporate Data

Kehadiran | Attendance DD

AO

SU*

JMJ

INT

ES

v

v

-

v

-

v

67

68


Susunan Dewan Komisaris dan Direksi Perseroan saat ini adalah sebagai berikut:

The members of the Company’s Boards of Commissioners and Directors is currently:

Dewan Komisaris Board of Commissioners Nama | Name

Jabatan | Position

Drs. Sutanto

Komisaris Utama | President Commissioner

Judi Magio Jusuf

Wakil Komisaris Utama / Komisaris Independen Vice President Commissioner / Independent Commissioner

I Nyoman Tjager

Komisaris / Komisaris Independen Commissioner / Independent Commissioner

Edwin Stamboel

Komisaris | Commissioner

Nama | Name

Jabatan | Position

Direksi Directors Dharma H. Djojonegoro

Direktur Utama | President Director

Aulia M. Oemar

Direktur Tidak Terafiliasi | Non Affiliated Director

Dewan Komisaris

Board of CommissionerS

Persyaratan, Keanggotaan dan Masa Jabatan Dewan Komisaris

Requirements, Membership and Period of Duty for the Commissioner

Berdasarkan Anggaran Dasar Perseroan, Dewan Komisaris diangkat dan diberhentikan oleh RUPS untuk jangka waktu 3 (tiga) tahun dengan tidak mengurangi hak RUPS untuk memberhentikan sewaktu-waktu. Masa jabatan Dewan Komisaris yang menjabat saat ini adalah sampai dengan ditutupnya RUPS Tahunan tahun 2014.

Under the Articles of Association, the Board of Commissioners is appointed and dismissed by the GMS within a period of 3 (three) years, without diminishing the rights of the GMS to dismiss the Board at any time. The period of duty of the Board of Commissioners currently serving is until the closing of the AGMS in 2014.

Tugas dan Tanggung Jawab

Duties and Responsibilities

Dewan Komisaris bertugas dan bertanggung jawab untuk mengawasi dan memberikan saran kepada Direksi berkenaan dengan kebijakan Perseroan. Komisaris secara terus menerus memantau efektivitas kebijakan Perseroan dan proses pengambilan keputusan oleh Direksi, termasuk pelaksanaan strategi yang memenuhi harapan pada pemegang saham dan pemangku kepentingan.

The Board of Commissioners is responsible for overseeing and advising the Directors regarding corporate policies. Commissioners continually monitor the effectiveness of corporate policies and processes of decision making conducted by the Directors, including the implementation of strategies that meet the expectations of the shareholders and stakeholders.

Secara rinci, tugas dan tanggung jawab Dewan Komisaris adalah sebagai berikut: • Memantau pelaksanaan tugas dan tanggung jawab Direksi; • Memberikan masukan dan arahan kepada Direksi; • Mengkaji serta mengawasi penerapan kebijakan, strategi bisnis, prinsip-prinsip, tujuan dan sasaran kerja serta kinerja Direksi; • Memantau efektivitas penerapan praktik tata kelola perusahaan yang baik; • Mengambil tindakan untuk menjaga kelangsungan dan pelaksanaan praktik sesuai dengan prinsip kehatihatian.

In detail, the duties and responsibilities of the Board of Commissioners are to: • Supervise the implementation of duties and responsibilities of the Directors; • Provide input and advice to the Directors; • Review and oversee the implementation of Company policies, business strategies, principles, objectives and performance of the Directors; • Monitor the effectiveness of good corporate governance practices; • Undertake action to safeguard the business continuity in line with prudent business principles.


Opening


Human Resources




Corporate Data

Rapat Dewan Komisaris

Board of Commissioners’ Meetings

Selama tahun 2012 telah diselenggarakan 1 (satu) kali rapat Dewan Komisaris. Agenda rapat Dewan Komisaris sampai dengan tanggal 31 Desember 2012 adalah sebagaimana tercantum pada Tabel Rapat Dewan Komisaris dan Daftar Kehadiran di bawah ini:

During 2012, 1 (one) Board of Commissioners meeting was held. The agenda of the Board of Commissioners meeting up until December 31, 2012 is as stated in the Board of Commissioners Meeting table and list of attendance below:

Tempat dan Waktu Place and Date

No 1

Kamis, 10 Mei 2012 Di Kantor Ancora Gedung Equity Tower Lt. 41, Suite A, Jl. Jend Sudirman Kav 52-53, SCBD, Jakarta Selatan 12190 Thursday, May 10, 2012 At Ancora’s Office Equity Tower Building Fl. 41, Suite A, Jl. Jend Sudirman Kav 52-53, SCBD, Jakarta 12190

Kehadiran | Attendance

Agenda | Agenda

SU*

JMJ

INT

ES

-

v

v

v

Pembahasan mengenai Rencana Perubahan Susunan Dewan Komisaris Discussion in regards to the plan of changes of the Board of Commissioner Structure

Keterangan | Note: SU : Drs. Sutanto JMJ : Judi Magio Jusuf INT : I Nyoman Tjager ES : Edwin Stamboel *Drs. Sutanto pada saat rapat Dewan Komisaris diselenggarakan, belum menjabat sebagai Komisaris Utama di Perseroan. *Drs. Sutanto at the time of Board of Commissioner meeting had not served as President Commissioner of the Company.

Komite

Committees

Untuk membantu pelaksanaan tugasnya, Dewan Komisaris membentuk 2 (dua) Komite, yaitu (i) Komite Audit dan Manajemen Risiko; dan (ii) Komite Nominasi dan Remunerasi. Kedua Komite ini bertanggung jawab langsung kepada Dewan Komisaris.

To assist in performing its duties, the Board of Commissioners established 2 (two) Committees: (i) Audit and Risk Management Committee and (ii) Nomination and Remuneration Committee. Both Committees are directly responsible to the Board of Commissioners.

Komite Audit dan Manajemen Risiko

Audit and Risk Management Committee

Tugas utama Komite Audit dan Manajemen Risiko adalah membantu Dewan Komisaris mengawasi dan mengevaluasi proses pelaporan keuangan, penerapan pengelolaan risiko usaha dan keuangan serta sistem pengendalian internal, proses audit dan pengelolaan tata kelola dalam manajemen.

The main function of the Audit and Risk Management Committee is to assist the Board of Commissioner to oversee and evaluate financial reporting processes, implementation of business and financial risk management and internal control systems, audit process and implementation of corporate governance in management.

Komite Audit dan Manajemen Risiko beranggotakan 4 (empat) orang dengan 3 (tiga) orang diantaranya merupakan anggota independen, yaitu:

The Audit and Risk Management Committee consists of 4 (four) individuals with 3 (three) of them independent members, as follows:

Nama | Name

Jabatan | Position

I Nyoman Tjager

Ketua | Chairman

Mursid Setiadji

Anggota (Independen) | Member (Independent)

Anang Yudiansyah Setiawan


Pat Lisk


*Profil anggota Komite Audit dan Manajemen Risiko dapat dilihat pada halaman 140-141 *Profiles of Audit and Risk Management Committee member can be read on page 140-141


69

70


Pengangkatan Komite Audit dan Manajemen Risiko berdasarkan keputusan Rapat Dewan Komisaris Perseroan secara sirkuler tertanggal 27 Mei 2011.

The appointment of Audit and Risk Management Committee based on the circular decision of the Board of Commissioners dated May 27, 2011.

Masa jabatan seluruh anggota Komite Audit dan Manajemen Risiko Perseroan adalah sampai dengan Rapat Umum Pemegang Saham Tahunan tahun 2014 atau sampai dengan jangka waktu lain yang ditetapkan berdasarkan keputusan Rapat Dewan Komisaris sepanjang tidak bertentangan dengan peraturan Bapepam dan peraturan lain yang terkait.

Tenure of Audit and Risk Management Committee is up to the Annual general Meeting of Shareholder in 2014 or until such other period as determined by the decision of the Board of Commissioners as long as in the line with Bapepam Regulation and other relevant regulations.

Tugas dan tanggung jawab Komite Audit dan Manajemen Risiko secara rinci adalah:

Duties and responsibilities of the Audit and Risk Management Committee in detail are to:

a. Memastikan bahwa Laporan Keuangan disajikan secara wajar sesuai dengan prinsip akuntansi yang berlaku umum. b. Melakukan penelaahan atas ketaatan perusahaan terhadap peraturan perundang-undangan di bidang Pasar Modal dan peraturan perundang-undangan lainnya yang berhubungan dengan kegiatan perusahaan. c. Menelaah independensi auditor eksternal dan memastikan bahwa hal tersebut telah memenuhi peraturan mengenai independensi. d. Melakukan penelaahan atas pelaksanaan pemeriksaan oleh auditor internal maupun eksternal agar sesuai dengan standar audit yang berlaku. e. Melaporkan kepada Dewan Komisaris berbagai risiko yang dihadapi Perseroan dan pelaksanaan manajemen risiko oleh Direksi. f. Melakukan penelaahan dan melaporkan kepada Dewan Komisaris atas pengaduan yang berkaitan dengan Perseroan sebagai Perusahaan Publik. g. Melakukan evaluasi yang diperlukan terhadap proses dalam rangka menjaga kerahasiaan dokumen, data dan informasi perusahaan. h. Memproses dan mengevaluasi calon auditor eksternal termasuk imbalan jasanya untuk disampaikan dan dilaporkan kepada Dewan Komisaris. i. Melakukan penelaahan dalam implementasi penyelesaian masalah yang harus dilakukan oleh Perseroan untuk menerapkan solusi penanggulangan risiko. j. Membantu Dewan Komisaris dalam mengkaji sistem manajemen risiko yang disusun oleh Direksi (“Kebijakan Manajemen Risiko”) serta menilai toleransi risiko yang dapat diambil oleh Perseroan. k. Melakukan evaluasi terhadap kesesuaian antara kebijakan manajemen risiko dengan pelaksanaannya. l. Melakukan penelaahan terhadap kebijakan Kode Etik dan Pedoman Perilaku Pegawai. m. Melakukan penelaahan dan pemantauan terhadap kepatuhan Perseroan terhadap standar Tata Kelola Perusahaan.

a. Ensure that the Financial Statements are presented fairly and in accordance with the generally accepted accounting principles. b. Review the Company’s compliance with the prevailing laws and regulations of the Capital Market as well as other laws and regulations related to the Company’s activities. c. Review the independence of external auditors and ensure that the independency regulations are complied with. d. Review the audit work by internal and external auditors, to assess compliance with existing auditing standards. e. Report to the Board of Commissioners on various risks faced by the Company and implementation of risk management by the Directors. f. Review and report to the Board of Commissioners regarding complaints related to the Company as a Public Company. g. Evaluate processes required to maintain confidentiality of documents, data and corporate information. h. Process and evaluate candidates for external auditors, including their fees to be delivered and reported to the Board of Commissioners. i. Review the implementation of problem solving to be conducted by the Company in implementing risk mitigation solutions. j. Assist the Board of Commissioners in reviewing the risk management system developed by the Directors (“Risk Management Policy”) and evaluate the appropriate risk tolerance level for the Company. k. Evaluate the appropriateness of risk management policy and its implementation. l. Review the policies of the Employee’s Code of Conduct and Ethics. m. Review and monitor of the Company’s compliance with generally accepted Corporate Governance standards.


Opening


Human Resources




Corporate Data

Rapat Komite Audit dan Manajemen Risiko

Meetings of Audit and Risk Management Committee

Dalam melaksanakan tugasnya, Komite Audit dan Manajemen Risiko telah melakukan pertemuan secara berkala atau bilamana diperlukan. Sampai dengan tanggal 31 Desember 2012, Komite Audit dan Manajemen Risiko telah mengadakan rapat sebanyak 6 (enam) kali dengan agenda sebagai berikut:

In performing its duties, the Audit and Risk Management Committee conducts periodic meetings or as needed. For the year ending December 31, 2012, the Audit and Risk Management Committee held 6 (six) meetings with the agenda of Meetings shown in the table below:

No 1

Tanggal & Tempat Date & Venue Tanggal: 1 Maret 2012 Tempat: Kantor Ancora Gedung Equity Tower Lt. 41, suite A, SCBD, Jl. Jend. Sudirman Kav 52-53 Lot 9, Jakarta 12190 Date: March 1, 2012 Venue: At Ancora’s Office Equity Tower Building Fl. 41, Suite A, Jl. Jend Sudirman Kav 52-53, SCBD, Jakarta 12190

2

Tanggal: 16 Maret 2012 Tempat: Kantor Ancora Gedung Equity Tower Lt. 41, suite A, SCBD, Jl. Jend. Sudirman Kav 52-53 Lot 9, Jakarta 12190

Agenda Agenda • Pembahasan mengenai notulen rapat sebelumnya; • Laporan Audit Eksternal; • Pembahasan mengenai Surat Manajemen; • Kemajuan laporan Audit internal ; • Pembahasan lain-lain. • • • • •

Tanggal: 10 April 2012 Tempat: Kantor Ancora Gedung Equity Tower Lt. 41, suite A, SCBD, Jl. Jend. Sudirman Kav 52-53 Lot 9, Jakarta 12190 Date: April 10, 2012 Venue: At Ancora’s Office Equity Tower Building Fl. 41, Suite A, Jl. Jend Sudirman Kav 52-53, SCBD, Jakarta 12190

INT

MS

AYS

PL

v

v

v

v

v

v

-

v

-

v

v

v

Reviewed minutes of previous meeting; External Audit Report; Management letter issues; Internal audit progress report; Others issues.

Pembahasan beberapa hal yang tertunda dalam Audit Report 2011. Discussion in regards to some delay of the Audit Report 2011.

Date: March 16, 2012 Venue: At Ancora’s Office Equity Tower Building Fl. 41, Suite A, Jl. Jend Sudirman Kav 52-53, SCBD, Jakarta 12190 3

Peserta yang Hadir Attendance

• Pembahasan Annual Report 2011; • Membahas Agenda Rapat sebelumnya (16 Maret 2012); • Audit Report Kuartal 1; • Analisa Audit Berbasis Risiko; • Membahas Lap oran Internal Audit, yaitu Identifikasi Risiko dan Rencana Audit 2012 berdasarkan Identifikasi Risiko; • Lain-lain. • Discussion of Annual Report 2011; • Reviewing the previous Meeting Agenda (March 16, 2012); • 1st quarter Financial Report; • Risk Based Audit Analysis; • Review of the Internal Audit Report, the Risk Identification and Audit Plan 2012 based Identification of Risks; • Others


71

72


No 4

Tanggal & Tempat Date & Venue Tanggal: 13 Juli 2012 Tempat: Kantor Ancora Gedung Equity Tower Lt. 41, suite A, SCBD, Jl. Jend. Sudirman Kav 52-53 Lot 9 Jakarta 12190 Date: July 13, 2012 Venue: At Ancora’s Office Equity Tower Building Fl. 41, Suite A, SCBD, Jl. Jend Sudirman Kav 52-53, SCBD Jakarta 12190

5

Tanggal: 14 September 2012 Tempat: Kantor Ancora Gedung Equity Tower Lt. 41, suite A, SCBD, Jl. Jend. Sudirman Kav 52-53 Lot 9, Jakarta 12190 Date: September 14, 2012 Venue: At Ancora’s Office Equity Tower Building Fl. 41, Suite A, Jl. Jend Sudirman Kav 52-53, SCBD, Jakarta 12190

6


Agenda Agenda

INT

MS

AYS

PL

v

v

v

v

v

v

-

v

v

v

v

v

• Mengkaji kembali Notulen Rapat pada tanggal 10 April 2012; • Pembahasan Audit Report kuartal 2; • Membahas Program dari Internal Audit; • Membahas perkembangan Laporan dari Internal Audit; • Pembahasan pendekatan dari Audit Committee/ Internal Audit approach pada anak perusahaan dan mengkaji cara pengkonsolidasian di dalam group; • pembahasan outstanding issue di Internal Audit, mendokumentasikan kebijakan akuntansi. • Reviewed minutes of meeting dated April 10, 2012; • Discussion of Audit Report Quarter 2; • Discuss the program of Internal Audit; • Discuss the development of the Internal Audit Reports; • Discuss the approach of the Audit Committee / Internal Audit approach in subsidiaries and explore ways of consolidating in the group; • Discuss outstanding issues in the Internal Audit, documenting accounting policies. • Evaluasi Pengendalian Internal; • Diskusi Akhir untuk Laporan Audit tengah tahunan; dan • Lain-lain. • Internal Control Evaluation; • Final Discussion regarding semi Annual Audit Report; and • Others.

Tanggal: 13 November 2012 Tempat: Kantor Ancora Gedung Equity Tower Lt. 41, suite A, SCBD, Jl. Jend. Sudirman Kav 52-53 Lot 9, Jakarta 12190

• Presentasi EY mengenai Management Letter dan Financial Result Perseroan dan anak perusahaan; • Kuartal ketiga laporan keuangan dari Perseroan dan anak perusahaan; dan • Perencanaan Laporan akhir tahun.

Date: November 13, 2012 Venue: At Ancora’s Office Equity Tower Building Fl. 41, Suite A, Jl. Jend Sudirman Kav 52-53, SCBD, Jakarta 12190

• Presentation of Management Letter and EY Financial Result of the Company and its subsidiaries; • The third quarter financial statements of the Company and its subsidiaries; and • Planning year-end report.

Komite Nominasi dan Remunerasi

Nomination and Remuneration Committee

Fungsi utama Komite Nominasi dan Remunerasi dibentuk untuk membantu Dewan Komisaris dalam melaksanakan kebijakan perusahaan terkait dengan nominasi dan remunerasi. Komite ini beranggotakan 3 (tiga) orang yaitu:

The primary function of the Nomination and Remuneration Committee is to assist the Board of Commissioners to implement Company policies relating to nomination and remuneration. This committee consists of 3 (three) persons as follows:

Nama | Name

Jabatan | Position

Judi Magio Jusuf

Ketua | Chairman

Edwin Stamboel

Anggota | Member


Anggota | Member


Opening


Human Resources




Corporate Data

Pengangkatan Komite Nominasi dan Remunerasi berdasarkan Keputusan Rapat Dewan Komisaris Perseroan secara sirkuler tertanggal 27 Mei 2011. Masa jabatan Komite Nominasi dan Remunerasi adalah selama 3 tahun sejak pengangkatan atau sampai dengan jangka waktu lain yang ditetapkan berdasarkan keputusan rapat Dewan Komisaris.

The appointment of Nomination and Remuneration Commitee based on circular decision of the Board of Commissioners dated May 27, 2011. Tenure of Nomination and Remuneration Committee is for 3 years from the appointment or until such time as determined by the decision of the Board of Commissioner.

Secara terperinci, tugas dan tanggung jawab Komite Nominasi dan Remunerasi adalah sebagai berikut: • Terkait dengan kebijakan remunerasi a. Melakukan evaluasi terhadap kebijakan remunerasi dan nominasi; dan b. Memberikan rekomendasi kepada Dewan Komisaris mengenai: i. Kebijakan remunerasi bagi Dewan Komisaris dan Direksi untuk disampaikan kepada Rapat Umum Pemegang Saham; ii. Kebijakan remunerasi bagi pejabat eksekutif dan pegawai secara keseluruhan untuk disampaikan kepada Direksi.

Details of duties and responsibilities of the Nomination and Remuneration Committee are as follows: • In relation to remuneration policy a. To evaluate remuneration and nomination policy; and b. To provide recommendations to the Board of Commissioners on: i. Remuneration policy for the Boards of Commissioners and Directors to be addressed in the General Meeting of Shareholders; ii. Remuneration policy for executive officers and employees to be addressed to Directors.

• Terkait dengan kebijakan nominasi a. Menyusun dan memberikan rekomendasi mengenai sistem serta prosedur pemilihan dan atau penggantian anggota-anggota Dewan Komisaris dan Direksi kepada Dewan Komisaris untuk disampaikan kepada Rapat Umum Pemegang Saham;

• In relation to nomination policy a. To develop and provide recommendations regarding systems and procedures for the selection and/ or replacement of members of the Boards of Commissioners and Directors to the Board of Commissioners to be submitted to the General Meeting of Shareholders. b. To provide recommendations on the criteria of candidates for Commissioners and/or Directors to the Board of Commissioners to be submitted to the General Meeting of Shareholders.

b. Memberikan rekomendasi mengenai kriteria calon anggota Komisaris dan/atau Direksi kepada Dewan Komisaris untuk disampaikan kepada Rapat Umum Pemegang Saham.

Rapat Komite Nominasi dan Remunerasi

Meetings of Nomination and Remuneration Committee

Dalam melaksanakan tugasnya, Komite Nominasi dan Remunerasi melakukan pertemuan secara berkala dan pada saat dibutuhkan. Sepanjang tahun 2012, Komite Nominasi dan Remunerasi mengadakan 1 (satu) kali pertemuan dengan agenda sebagai berikut:

In performing its duties, the Committee conducts meetings on a regular basis or as needed. During 2012, Nomination and Remuneration Committee held 1 (one) meeting with the agenda as follows:

No

1

Tanggal & Tempat Date & Venue

Agenda Agenda

Tanggal : 9 April 2012 Tempat: Kantor Ancora Gedung Equity Tower Lt. 41, suite A, SCBD, Jl. Jend. Sudirman Kav 52-53 Lot 9, Jakarta 12190

Kehadiran Attendance JMJ

ES

DD

v

v

v

Pembahasan mengenai laju inflasi

Date: April 9, 2012 Venue: At Ancora’s Office Equity Tower Building Fl. 41, Suite A, Jl. Jend Sudirman Kav 52-53, SCBD, Jakarta 12190

Discussion in regards to the Inflation rate


73

74


Direksi

Directors

Persyaratan, Keanggotaan dan Masa Jabatan

Requirements, Membership and Period of Duty

Berdasarkan Anggaran Dasar Perseroan Direksi diangkat dan diberhentikan oleh RUPS untuk jangka waktu 3 (tiga) tahun dengan tidak mengurangi hak RUPS untuk memberhentikan sewaktu-waktu. Masa jabatan Direksi yang menjabat saat ini adalah sampai dengan ditutupnya RUPS Tahunan tahun 2014.

Under the Articles of Association, Directors are appointed and dismissed by the GMS for a period of 3 (three) years, without diminishing the right of the GMS to dismiss at any time. The period of duty for Directors currently serving is until the closing of Annual General Meeting of Shareholders in 2014.

Tugas dan Tanggung Jawab

Duties and Responsibilities

Direksi bertanggung jawab penuh untuk mengelola Perseroan secara hati-hati dan sejalan dengan tujuan Perseroan. Direktur secara perorangan maupun kolektif harus bertindak tepat, hati-hati dan mempertimbangkan seluruh aspek dalam menjalankan tugas mereka dan menghindari keadaan yang dapat menimbulkan benturan kepentingan.

Directors are solely responsible for managing the Company in cautious manner and in line with the Company’s objectives. Directors, either individually and collectively, must act properly, cautiously and consider all aspects in carrying out their duties and avoid circumstances that may cause conflicts of interest.

Secara rinci tugas dan tanggung jawab Direksi adalah: • Mengelola kegiatan Perseroan sehari-hari. • Mengimplementasikan kebijakan, strategi bisnis, prinsipprinsip, tujuan dan sasaran kerja serta kinerja yang telah dievaluasi dan disetujui oleh Dewan Komisaris. • Menjaga kelangsungan usaha jangka panjang Perseroan untuk mencapai sasaran kinerja sesuai dengan prinsip kehati-hatian.

In detail, the duties and responsibilities of Directors are to: • Manage the Company’s daily activities. • Implement policies, business strategies, principles, goals, work objectives and performance that have been evaluated and approved by the Board of Commissioners. • Maintain the continuity of the Company’s long term business to achieve targets performance in accordance with the principle of prudence.

Bidang Tugas

Area of Responsibilities

Dalam menjalankan tugas dan kewajibannya, Direksi yang beranggotakan 2 (dua) orang melakukan pembagian tugas berdasarkan jabatan masing-masing. Direktur Utama bertanggung jawab untuk: • Menyusun strategi dan rancangan kerja Perseroan untuk mencapai maksud dan tujuan Perseroan. • Mengelola dan memastikan penerapan kebijakan sumber daya manusia, prosedur internal dan eksternal serta tata kelola perusahaan yang baik.

In carrying out their duties and responsibilities, the Board of Directors consists of 2 (two) individuals, who have task distribution based on their respective positions. The President Director is responsible for: • Formulating Company strategy and business plan to achieve its goals and objectives. • Managing and ensuring the implementation of human resource policies, internal and external procedures, as well as good corporate governance.

Direktur Keuangan bertanggung jawab untuk: • Mengelola sumber daya Perseroan terutama aspek keuangan Perseroan. • Meningkatkan nilai tambah bagi para investor dan memastikan pelaporan keuangan yang sesuai dengan peraturan dan ketentuan yang berlaku. • Membawahi bidang keuangan akuntansi, perpajakan, anggaran dan hukum.

The Finance Director is responsible for: • Managing the Company’s resources, particularly the Company’s financial resources. • Increasing the investor value and ensuring financial reporting is in accordance with the existing rules and regulations. • Taking charge of finance, accounting, tax, budgeting and legal matters.

Rapat Gabungan Dewan Komisaris dan Direksi

Joint Meeting of the Boards of Commissioners and Directors

Dewan Komisaris dan Direksi melakukan rapat gabungan sekurang-kurangnya 2 (dua) kali dalam setahun untuk mengevaluasi sasaran bisnis dan mendiskusikan masalah tertentu yang berkenaan dengan perkembangan Perseroan.

The Boards of Commissioners and Directors meet at least 2 (two) times a year to evaluate business objectives and discuss specific issues related to the Company’s development.


Opening


Human Resources


Sepanjang tahun 2012, Dewan Komisaris dan Direksi Perseroan melakukan 6 (enam) kali Rapat Gabungan dengan agenda sebagai berikut:

No 1

Tanggal Date Tanggal: 21 Februari 2012 Tempat: Restaurant PAD@28 Jl. Tulodong Atas No. 28, Jakarta 12190 Date: February 21, 2012 Venue: Restaurant PAD@28 Jl. Tulodong Atas No. 28, Jakarta 12190



Corporate Data

During 2012, the BOC and BOD held 6 (six) Joint Meetings with the agenda as follows:

Agenda Agenda

Peserta yang Hadir Attendance SU*

JMJ

ES

INT

RK

DD

AMO

-

v

v

v

v

v

v

-

v

v

v

v

v

v

-

v

v

-

-

v

v

v

v

v

v

-

v

v

v

v

v

v

-

v

v

• Update Perkembangan PT Multi Nitrotama Kimia; • Update Perkembangan PT Bormindo Nusantara; • Update Perkembangan Audit dan Annual Report; • Update Business Development PT Ancora Indonesia Resources, Tbk.; dan • Update Cash Flow PT Ancora Indonesia Resources, Tbk. • • • •

Update PT Multi Nitrotama Kimia; Update PT Bormindo Nusantara; Update Audit and Annual Report; Update business development of PT Ancora Indonesia Resources, Tbk; • Update cash flow of PT Ancora Indonesia Resources, Tbk. 2

Tanggal: 9 April 2012 Tempat: Restaurant PAD@28 Jl. Tulodong Atas No. 28, Jakarta 12190 Date: April 9, 2012 Venue: Restaurant PAD@28 Jl. Tulodong Atas No. 28, Jakarta 12190

3

Tanggal: 7 Juni 2012 Tempat: Restaurant PAD@28 Jl. Tulodong Atas No. 28, Jakarta 12190

• Update Perkembangan Perencanaan Bisnis PT Ancora Indonesia Resources, Tbk. Tahun 2011; dan • Pembahasan lain-lain yang dianggap perlu. • Update Business Development Planning of PT Ancora Indonesia Resources, Tbk. in 2011; and • Discussion of other matters deemed necessary. Persiapan RUPS Tahunan dan RUPS Luar Biasa 2012 Preparation of AGMS and EGMS 2012

Date: June 7, 2012 Venue: Restaurant PAD@28 Jl. Tulodong Atas No. 28, Jakarta 12190 4

Tanggal: 23 Juli 2012 Tempat: Kantor Ancora Gedung Equity Tower Lt. 41, suite A, SCBD Jl. Jend. Sudirman Kav 52-53 Lot 9 Jakarta 12190 Date: July 23, 2012 Venue: At Ancora’s Office Equity Tower Building Fl. 41, Suite A Jl. Jend Sudirman Kav 5253, SCBD Jakarta 12190

5

• Pembahasan Hasil RUPS Tahunan dan Luar Biasa PT Ancora Indonesia Resources, Tbk, tanggal 27 Juni 2012; dan • Pembahasan lain-lain yang dianggap perlu. • Discussion of results of AGMS and EGMS PT Ancora Indonesia Resources, Tbk, dated June 27, 2012; and • Discussion of other matters deemed necessary.

Tanggal: 17 September 2012 Tempat: Restaurant PAD@28 Jl. Tulodong Atas No. 28, Jakarta 12190

• Update progress PT Ancora Indonesia Resources, Tbk; • Pembahasan lain-lain yang dianggap perlu.

Date: June 7, 2012 Venue: Restaurant PAD@28 Jl. Tulodong Atas No. 28, Jakarta 12190

• Update progress of PT Ancora Indonesia Resources, Tbk; • Discussion of other matters deemed necessary.


75

76


No 6

Tanggal Date


Agenda Agenda

Tanggal: 7 November 2012 Tempat: Kantor Ancora Gedung Equity Tower Lt. 41, suite A, SCBD Jl. Jend. Sudirman Kav 52-53 Lot 9 Jakarta 12190 Date: November 7, 2012 Venue: At Ancora’s Office Equity Tower Building Fl. 41, Suite A, Jl. Jend Sudirman Kav 52-53, SCBD, Jakarta 12190

SU*

JMJ

ES

INT

RK

DD

AMO

v

v

v

v

-

v

v

• Update progress PT Ancora Indonesia Resources, Tbk; • Cash Flow PT Ancora Indonesia Resources, Tbk; • Update progress PT Multi Nitrotama Kimia; • Update progress PT Bormindo Nusantara; • Pembahasan lain-lain yang dianggap perlu. • Update progress of PT Ancora Indonesia Resources, Tbk; • Cash Flow of PT Ancora Indonesia Resources, Tbk; • Update progress of PT Multi Nitrotama Kimia; • Update progress of PT Bormindo Nusantara; • Discussion of other matters deemed necessary.

Pelatihan Direksi

Training for Directors

Salah satu tugas Direksi adalah mengikuti pelatihan yang bertujuan memperluas wawasan, sehingga membantu Direksi dalam mengarahkan Perseroan untuk mencapai tujuannya. Sepanjang tahun 2012, Direksi mengikuti pelatihan/konferensi sebagai berikut:

One task of the Directors is to follow training aimed to expanding their knowledge, as this will assist the Board of Directors to achieve its goals. Throughout 2012, the Board of Directors followed training /conferences as follows:

No


Tanggal Date

Peserta Participants

2 August 2012


10 January 2012


11 April 2012

Dharma H. Djojonegoro Aulia M. Oemar

19 April 2012


22 May 2012


20 June 2012


“Executive Networking Dinner, Strategi Kunci Pertahanan untuk Senior Executive” diselenggarakan oleh Bo Le Associates. 1 “Executive Networking Dinner, Key Strategies for Retaining Senior Executive” held by Bo Le Associates.

2

“Invitation to a Reception in honor of Mark Wang, the new Executive Director of GEPI”, yang diselenggarakan oleh Kedutaan Besar Amerika Serikat. “Invitation to a Reception in honor of Mark Wang, the new Executive Director of GEPI”, held by the Embassy of United Stated. “Investor Night” diselenggarakan oleh Global Entrepreneurship Program Indonesia (GEPI).

3 “Investor Night” held by Global Entrepreneurship Program Indonesia (GEPI). Seminar “The New World of Global Gas”, diselenggarakan oleh The Boston Consulting Group. 4 Workshop “The New World of Global Gas”, held by The Boston Consulting Group. GlobeAsia Power Breakfast, “Building Your Leadership Legacy with Rich Tallman”, diselenggarakan oleh Globe Asia. 5 GlobeAsia Power Breakfast, “Building Your Leadership Legacy with Rich Tallman”, held by Globe Asia. Breakfast Dialogue “NO REGRETS LEADERSHIP” bersama Tanri Abeng, diselenggarakan oleh Financial Club Jakarta dan The President Post. 6 Breakfast Dialogue “NO REGRETS LEADERSHIP” with Mr Tanri Abeng, held by Financial Club Jakarta and The President Post.


Opening


Human Resources



No

7



Corporate Data

Tanggal Date

Peserta Participants

3 October 2012


27 November 2012


6 December 2012

Dharma H. Djojonegoro Aulia M. Oemar

Bain & Company Repeatability CEO Dinner diselenggarakan oleh Bain & Company, Inc. Bain & Company Repeatability CEO Dinner held by Bain & Company, Inc. Inauguration of KADIN Indonesia ASEAN Committee, diselenggarakan oleh KADIN Indonesia

8 Inauguration of KADIN Indonesia ASEAN Committee, held by KADIN Indonesia Permata Bank WB Client Gathering, diselenggarakan oleh Bank Permata 9 Permata Bank WB Client Gathering, held by Permata Bank

Kebijakan

Policy

Kebijakan Honorarium dan Remunerasi

Salaries and Remuneration Policies

Rapat Umum Pemegang Saham Tahunan (RUPST) tanggal 27 Juni 2012 telah memutuskan bahwa jumlah gaji atau honorarium dan tunjangan lain (di luar tantiem) bagi seluruh anggota Dewan Komisaris dan Direksi Perseroan untuk tahun 2012 maksimum sebesar Rp7,5 miliar atau setara dengan AS$800.000.

The Annual General Meeting of Shareholders (AGMS) on 27 June 2012 decided on a policy that remuneration (excluding tantiem) for the Board of Commissioners and Directors for year of 2012 be capped at Rp7.5billion or equivalent to US$800,000.

Pengalokasian besaran gaji atau honorarium dan tunjangan lain bagi masing-masing anggota Dewan Komisaris dan Direksi Perseroan untuk tahun buku 2012 dilimpahkan kepada pemegang saham mayoritas / utama dengan tetap mempertimbangkan rekomendasi dari Komite Remunerasi.

The allocation of salary and other allowances for each member of the Boards of Commissioners and Directors for the financial year 2012 was delegated to the majority shareholder, while considering recommendations of the Remuneration Committee.

No

Keterangan Description

2012 Terendah | Lowest (US$)

2011

Tertinggi | Highest (US$)

Terendah | Lowest (US$)

Tertinggi | Highest (US$)

1

Gaji atau Honorarium/tahun Salary or Honorarium/yearly

1.986

51.977

1.678

48.914

2

Tunjangan/tahun Benefit/yearly

4.196

32.358

3.825

32.671

3

Jumlah | Total

6.182

84.335

5.503

81.585

Remunerasi Dewan Komisaris dan Direksi Board of Commissioners and Director’s Remunerations Keterangan Description

No

2012 (US$)

2011 (US$)

1

Gaji atau Honorarium/tahun Salary or honorarium/yearly

372.899

408.167

2

Tunjangan/tahun Benefit/yearly

121.575

194.121

Jumlah Komisaris Total Commissioners

Jumlah Direksi Total Directors

Klasifikasi Remunerasi Dewan Komisaris dan Direksi Classification of Remunerations for Board of Commissioners and Directors Keterangan Description

No 1

Di atas Rp1 milliar Above Rp1 billion

-

2

2

Sampai dengan Rp1 milliar Up to Rp1 billion

4

-


77

78


Pengukuran Kinerja

Performance Assessment

Perseroan telah menyusun Indikator Kinerja Kunci (Key Performance Indicator/KPI) sejak tahun 2010 yang bertujuan untuk menyelaraskan pengukuran kinerja dengan struktur organisasi yang ada di Perseroan. Indikator kinerja tersebut digunakan untuk mengukur kinerja di tingkat perorangan, divisi dan perusahaan. Insentif dan bonus diselaraskan dengan KPI yang dicapai masing-masing karyawan guna memastikan efektivitas dari sistem tersebut. Perseroan sangat mengutamakan KPI karena mencerminkan akuntabilitas manajemen terhadap kinerja Perseroan, sebagaimana dimandatkan oleh para pemegang saham dan pemangku kepentingan.

Since 2010, the Company has developed a Key Performance Indicator (KPI) to synchronize the performance evaluation with the existing organizational structure. Performance indicators are used to measure performance at individual, division and Company levels. Incentives and bonuses are aligned with the KPI achieved by each employee to ensure the effectiveness of the system. The Company is prioritizing KPI because it reflects the accountability of management to the Company’s performance, as mandated by the shareholders and stakeholders.

Kebijakan Dividen

Dividend Policy

Perseroan merencanakan pembayaran dividen sekurangkurangnya sekali dalam setahun, yang besarnya dikaitkan dengan laba bersih Perseroan pada tahun buku yang bersangkutan, dengan tidak mengabaikan tingkat kesehatan keuangan dan dengan persetujuan dari Rapat Umum Pemegang Saham (RUPS) sesuai dengan Anggaran Dasar Perseroan mulai tahun buku 2008 dan seterusnya dengan perhitungan sebagai berikut:

The Company plans to pay dividends at least once a year, in the amount related to the Company’s net profit in the current fiscal year without negating the level of financial health and with the approval of the General Meeting of Shareholders (GMS) in accordance with the Company’s Articles of Association beginning in the fiscal year 2008 and onwards with the following calculation:

Persentase Dividen Kas Terhadap Laba Bersih Percentage of Cash Dividend Against Net Income

Laba Bersih | Net Income Laba bersih sampai dengan Rp5 miliar Net income up to Rp5 billion

< 15,00%

Laba bersih antara Rp5 miliar – Rp10 miliar Net income between Rp5 billion – Rp10 billion

< 25,00%

Laba bersih di atas Rp10 miliar Net income above Rp10 billion

< 35,00%

Akuntan Publik

Public Accountant

Tugas dan tanggung jawab auditor independen adalah melaksanakan audit berdasarkan standar audit yang ditetapkan oleh Institut Akuntan Publik Indonesia (IAPI). Standar tersebut mengharuskan auditor independen untuk merencanakan dan melaksanakan audit agar auditor independen memperoleh keyakinan memadai bahwa laporan keuangan bebas dari salah penyajian yang bersifat material. Pelaksanaan audit meliputi pemeriksaan, atas dasar pengujian, bukti-bukti yang mendukung jumlahjumlah dan pengungkapan dalam laporan keuangan. Audit tersebut juga meliputi penilaian atas prinsip akuntansi yang digunakan dan estimasi signifikan yang dibuat oleh manajemen, serta penilaian terhadap penyajian laporan keuangan secara keseluruhan.

The duties and responsibilities of the independent auditors are to perform audits in accordance with auditing standards established by Institute of Certified Public Accountants (ICPA). The standards require that independent auditors plan and perform audit to ensure that financial statements are free from material misrepresentation. Audits include examining, on a test basis, evidence which support the amounts and disclosures in the financial statements. An audit also includes assessments in regards to the accounting principles used and significant estimations made by management, as well as evaluating the overall financial statement presentations.

Rapat Umum Pemegang Saham tahunan tanggal 27 Juni 2012 telah menyetujui penunjukan Kantor Akuntan Publik Purwantono, Suherman & Surja (Ernst & Young) sebagai Auditor Independen Perseroan untuk tahun buku 2012 dengan audit fee sebesar AS$151,5 ribu (konsolidasi).

The Annual General Meeting of Shareholders on June 27, 2012 approved the appointment of Public Accountant Purwantono, Suherman & Surja (Ernst & Young) as the Company’s independent auditor for 2012 with audit fee US$151.5 thousand (consolidated).


Opening


Human Resources




Corporate Data

Komunikasi

Communication

Sekretaris Perusahaan

Corporate Secretary

Sesuai dengan Peraturan Bapepam-LK No. IX.I.4 dan Peraturan PT Bursa Efek Indonesia (BEI) No. I-A, Perseroan menunjuk Aulia M. Oemar sebagai sekretaris perusahaan sejak tanggal 26 Mei 2010. Profil Sekretaris Perusahaan dapat dilihat pada halaman 139.

In accordance with the Regulation of Bapepam-LK No. IX.I.4 and Regulation of Indonesia Stock Exchange (IDX) No. I-A, the Company appointed Aulia M. Oemar as a Corporate Secretary on 26 May 2010. The profile of Corporate Secretary can be seen on page 139.

Pengangkatan Sekretaris Perusahaan berdasarkan surat Keputusan Direksi No. 002/SK/BOD/AIR/V/10 tanggal 26 Mei 2010.

The appointment of Corporate Secretary based on Decree of the Directors No. 002/SK/BOD/AIR/V/10 dated May 26, 2010.

Secara rinci tugas dan tanggung jawab Sekretaris Perusahaan adalah sebagai berikut: 1. Mengikuti perkembangan pasar modal khususnya peraturan-peraturan yang berlaku di bidang Pasar Modal; 2. Memberikan informasi tepat waktu yang dibutuhkan pemodal yang berkaitan dengan kondisi Perseroan; 3. Memberikan masukan kepada Direksi untuk memenuhi ketentuan Undang-undang No. 8 Tahun 1995 tentang Pasar Modal dan peraturan pelaksanaannya; 4. Bertindak sebagai penghubung antara Perseroan dengan Regulator dan Masyarakat; 5. Menyiapkan Daftar Khusus yang berkaitan dengan Direksi, Komisaris dan keluarganya baik dalam Perusahaan Terbuka maupun afiliasinya; 6. Membuat Daftar Pemegang Saham termasuk kepemilikan 5% atau lebih; 7. Menghadiri Rapat Direksi dan membuat minuta hasil Rapat; 8. Bertanggung jawab dalam penyelenggaraan RUPS.

The detailed duties and responsibilities of the Corporate Secretary are to: 1. Keep an update on the development of capital markets, particularly regulations on capital markets;

Kegiatan yang dilakukan Sekretaris Perusahaan sepanjang tahun 2012 adalah: 1. Melakukan korespondensi dengan Bapepam-LK dan BEI sebanyak 98 (sembilan puluh delapan) kali. 2. Melakukan keterbukaan informasi kepada publik baik untuk informasi yang berdasarkan peraturan harus disampaikan kepada publik maupun yang disampaikan kepada publik atas inisiatif Perseroan. Informasi ini disampaikan dalam bentuk pengumuman di media massa, siaran pers maupun keterbukaan informasi melalui situs e-reporting BEI. 3. Melayani permintaan informasi dari pemangku kepentingan lainnya.

The activities undertaken by the Corporate Secretary during the year 2012 were: 1. Prepared correspondence with Bapepam-LK and IDX on 98 (ninety eight) occasions. 2. Performed disclosure of information to the public under the rules according to the regulations on information delivered to the public on the Company’s initiative. This information is delivered in the form of newspaper announcements, press releases and IDX website e-reporting.

2. Provide timely information required by investors related to the Company’s condition; 3. Provide input to the Directors to comply with the provision of Law No. 8 year 1995 concerning Capital Market and its implementing regulations; 4. Serve as a contact person between the Company, the Regulator and Communities; 5. Prepare a Special Shareholding Register related to Boards of Directors and Commissioners and their families both in the Company and its affiliates; 6. Make a Register of Shareholders including those with the ownership of 5% or more; 7. Attend Board of Director’ Meeting and prepare minutes of meetings; 8. Be responsible for organizing the GMS.

3. Served information requests from other stakeholders.


79

80


Korespondensi Bapepam-LK dan BEI Tahun 2012 Correspondence to Bapepam-LK and IDX in 2012

No

Tanggal Surat Date of Letter

Nomor Surat Number of Letter

Koresponden ditujukan kepada Correspondence To

Perihal | Subject

Badan Pengawas Pasar Modal Dan Lembaga Keuangan (Bapepam-Lk)

1

21 Maret 2012 March 21, 2012

031/SP-BAPEPAM/AIR/III/12

BAPEPAM-LK cc: BEI

Penyampaian Bukti Keterbukaan Informasi yang Perlu Diketahui Publik - Transaksi Material PT Bormindo Nusantara Submission of evidence for the Disclosure of Information to Public - Material Transactions PT Bormindo Nusantara

2

30 Maret 2012 March 30, 2012

036/SP-BAPEPAM/AIR/III/12

BAPEPAM-LK

Penyampaian Laporan Keuangan Tahunan Konsolidasian PT Ancora Indonesia Resources, Tbk. yang Berakhir Pada Tanggal 31 Desember 2011 dengan Angka Perbandingan Tahun 2010 dan 2009 beserta Bukti Iklan Pengumuman Koran Submission of Annual Financial Statements of PT Ancora Indonesia Resources Tbk. year ended December 31, 2011 with Comparative Figures 2010 and 2009 and its evidence of Announcement Newspaper Advertisement

3

4

5

6

Penjelasan terkait dengan Konfirmasi Keterlambatan Pelaporan Transaksi Material

20 April 2012 April 20,2012

054/SP-BAPEPAM/AIR/IV/12

27 April 2012 April 27, 2012


30 April 2012 April 30, 2012

3 Mei 2012 May 3, 2012

BAPEPAM-LK Explanations related to the Material Transaction reporting delay Penyampaian Laporan Tahunan 2011 BAPEPAM-LK Submission of Annual Report year 2011 Penyampaian Laporan Keuangan Konsolidasian (Unaudited) untuk periode tiga bulan yang berakhir pada tanggal-tanggal 31 Maret 2012 dan 2011


BAPEPAM-LK Submission of Consolidated Financial Statement (Unaudited) for quarterly period ended March 31, 2012 and 2011

075/SP-BAPEPAM/AIR/V/12

BAPEPAM-LK cc: BEI

Penyampaian Bukti Pengumuman Keterbukaan Informasi yang perlu diketahui oleh publik - Transaksi Material PT Bormindo Nusantara Submission of evidence for Disclosure to Public – Material Transaction of PT Bormindo Nusantara

7

7 Mei 2012 May 7, 2012


BAPEPAM-LK cc: BEI

Pengumuman Keterbukaan Informasi terkait dengan Transaksi Afiliasi dan Transaksi Material yang dilakukan oleh Perseroan Disclosure announcement relating to Affiliated and Material Transaction carried out by the Company

8

7 Mei 2012 May 7, 2012


BAPEPAM-LK cc: BEI

Penyampaian Bukti Pengumuman Keterbukaan Informasi yang perlu diketahui oleh publik - Transaksi Material PT Bormindo Nusantara Submission of evidence for disclosure to public – Material Transaction PT Bormindo Nusantara

21 Mei 2012 9

086/SP-BAPEPAM/AIR/V/12 May 21, 2012

BAPEPAM-LK cc: BEI, KSEI, Notaris, BAE

24 Mei 2012 10

091/SP-BAPEPAN/AIR/V/12 May 24, 2012

BAPEPAM-LK cc: BEI

Pemberitahuan Jadwal dan Agenda Pelaksanaan Rapat Umum Pemegang Saham Tahunan dan Luar Biasa Announcement of schedule and agenda of Annual and Extraordinary General Meeting of Shareholders Penyampaian Bukti Pengumuman Keterbukaan Informasi yang perlu diketahui oleh publik - Transaksi Material PT Multi Nitrotama Kimia Submission of evidence for disclosure to public – Material Transaction PT Multi Nitrotama Kimia


Opening


No

Human Resources







28 Mei 2012 11


May 28, 2012


112/SP-BAPEPAM/AIR/VI/12 June 13, 2012


126/SP-BAPEPAM/AIR/VI/12

Pemberitahuan terkait dengan Pembatalan Agenda Transaksi Material pada Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa Perseroan tanggal 27 Juni 2012 dan Penyampaian Bukti Iklan Ralat Panggilan 130/SP-BAPEPAM/AIR/VI/12

BAPEPAM-LK

June 26, 2012

Announcement in regards to the cancelation of Material Transaction Agenda for the Extraordinary General Meeting of Shareholder dated June 27, 2012 and submission of evidence for invitation revision

26 Juni 2012 131/SP-BAPEPAM/AIR/VI/12 June 26, 2012

29 Juni 2012 136/SP-BAPEPAM/AIR/VI/12 June 29, 2012



2 Juli 2012 18

143/SP-BAPEPAM/AIR/VII/12

BAPEPAM-LK cc: BEI

July 2, 2012

26 Juli 2012 19 July 26, 2012

BAPEPAM-LK cc: BEI

Penyampaian Bukti Iklan Hasil Rapat Umum Pemegang Saham Tahunan dan Luar Biasa Submission of evidence for announcement of Annual and Extraordinary General Meeting of Shareholders’ result Penyampaian Bukti Pengumuman Keterbukaan Informasi yang Perlu Diketahui Publik - Transaksi Material PT Bormindo Nusantara

190/SP-BAPEPAM/AIR/IX/12

BAPEPAM-LK cc: BEI

Notification in regards to the plan to conduct audit financial statement as of June 30, 2012 Pemberitahuan Penggantian Auditor Internal Perseroan Notification in regards to the changes of Company’s Internal Audit Penyampaian Laporan keuangan Tengah Tahunan per 30 Juni 2012 dan Bukti Iklan Pengumuman Koran

28 September 2012 197/SP-BAPEPAM/AIR/IX/12 September 28, 2012

Submission of evidence for revision of Annual and Extraordinary General Meeting of Shareholders’ invitation

Pemberitahuan rencana Melakukan Audit atas Laporan Keuangan per tanggal 30 Juni 2012

157/Srt-BAPEPAM-BEI/AIR/ VII/12

September 11, 2012

21

Penyampaian Bukti Iklan Ralat Panggilan Rapat Umum Pemegang Saham Tahunan dan Luar Biasa

Submission of evidence for disclosure to public – material transaction of PT Bormindo Nusantara

11 September 2012 20

Submission of evidence for the invitation of Annual and Extraordinary General Meeting of Shareholders

Submission of confirmation request to amend and/or add the material transaction information

26 Juni 2012

17

Penyampaian Bukti Iklan Panggilan Rapat Umum Pemegang Saham Tahunan dan Luar Biasa

BAPEPAM-LK

June 21, 2012

16

Submission of evidence for the announcement of Annual and Extraordinary General Meeting of Shareholders

Penyampaian Jawaban atas Permintaan Perubahan dan/ atau Tambahan Informasi atas Transaksi Material

21 Juni 2012

15

Penyampaian Bukti Iklan Pengumuman Rapat Umum Pemegang Saham Tahunan dan Luar Biasa

Submission of evidence for the disclosure to public relating to Bapepam Regulation No. IX.E.2 regarding Material Transaction

13 Juni 2012

14

Perihal | Subject

BAPEPAM-LK cc: BEI

May 28, 2012

13

Corporate Data

Penyampaian Bukti Iklan Pengumuman Keterbukaan Informasi dalam rangka memenuhi ketentuan Peraturan Bapepam IX.E.2 tentang Transaksi Material

28 Mei 2012 12


BAPEPAM-LK cc: BEI Submission of semi-annual Financial Statement as of 30 June 2012 and evidence of announcement in newspaper


81

82


No




213/SP-BAPEPAM/AIR/X/12


23 Oktober 2012 22 October 23, 2012

30 Oktober 2012 23

217/SP-BAPEPAM/AIR-X/12 October 30, 2012




BAPEPAM-LK cc: BEI Submission of evidence for disclosure to public in regards to Material and Affiliated Transaction

31 Oktober 2012 229/PLK-Bapepam/AIR/X/12

BAPEPAM-LK

October 31, 2012

249/SP-BAPEPAM/AIR/XI/12 November 14, 2012


22 November 2012 254/SP-BAPEPAM/AIR/XI/12

BAPEPAM-LK

November 22, 2012

Penyampaian Bukti Iklan Panggilan RUPSLB Submission of evidence for GMS invitation Penyampaian Jawaban atas Permintaan Perubahan dan/ atau Tambahan Informasi atas Transaksi Material dan Transaksi Afiliasi Submission of confirmation request to amend an/or add the affiliated and material transaction information

22 November 2012 29

Kewajiban Laporan Keuangan Konsolidasian 30 September 2012, 31 Desember 2011 dan 1 Januari 2011 / 31 Desember 2010 dan Periode Sembilan Bulan yang Berakhir pada Tanggal-tanggal 30 September 2012 dan 2011 (tidak diaudit) Liabilities to submit the consolidated Financial Statements as of 30 September 2012, 31 December 2010 and nine month period ended September 30, 2012 and 2011 (unaudited)

14 November 2012

28

Submission of evidence for Extraordinary General Meeting of Shareholder’ announcement

Penyampaian Bukti Iklan Pengumuman Keterbukaan Informasi Transaksi Material dan Transaksi Afiliasi

October 30, 2012

27

Penyampaian Bukti Iklan Pengumuman Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa

Submission of evidence for disclosure to public in regards to material transaction

30 Oktober 2012

26

Notification of Schedule and Agenda of General Meeting of Shareholders

BAPEPAM-LK cc: BEI

October 30, 2012

25

Pemberitahuan Jadwal dan Agenda Pelaksanaan Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa

Penyampaian Bukti Iklan Pengumuman Keterbukaan Informasi Transaksi Material

30 Oktober 2012 24

Perihal | Subject

Penyampaian Data Hutang / Kewajiban dalam Valuta Asing 256/DK-BAPEPAM/AIR/XI/12

BAPEPAM-LK

November 22, 2012

Submission of Debt/Liabilities data in foreign currency

26 November 2012

Penyampaian Tambahan Dokumen atas Permintaan Perubahan dan/atau Tambahan Informasi atas Transaksi Material dan Transaksi Afiliasi

30

257/SP-BAPEPAM/AIR/XI/12

BAPEPAM-LK

November 26, 2012

Submission of additional document in regards to the Request to amend and or add the Material and Affiliated Transaction’ information

27 November 2012 31

260/SP-BAPEPAM/AIR/XI/12 November 27, 2012

3 Desember 2012 32

269/SP-BAPEPAM/AIR/XII/12 December 3, 2012



Penyampaian Bukti Iklan Pengumuman Perubahan dan/ atau Tambahan Informasi Sehubungan dengan Transaksi Material dan Transaksi Afiliasi Submission of evidence for the announcement of amendment and/or additional information regarding the Material and Affiliated transaction Penyampaian Bukti Iklan Hasil Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa Submission of evidence for Extraordinary General Meeting of Shareholders


Opening


No

Human Resources







Corporate Data

Perihal | Subject

PT Bursa Efek Indonesia (BEI)

30 Maret 2012 33

37/SP-BEI/AIR/III/12

BEI

March 30, 2012

Submission of Annual Financial Statement as of 31 December 2011 with comparison of year 2010 and 2009 together with evidence of newspaper announcement Penjelasan Peningkatan di atas 20% Total Aset dan Total Liabilitas atas Laporan Keuangan Konsolidasi Tahun 2011

30 Maret 2012 34

38/srt-BEI/AIR/III/12

BEI

059/SP-BEI/AIR/IV/12

BEI

March 30, 2012

27 April 2012 35

Penyampaian Laporan Keuangan Tahunan Konsolidasi Perseroan yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2011 dengan Angka Perbandingan Tahun 2010 dan 2009 beserta Bukti Iklan Pengumuman Koran

Explanation for the above 20% increase in total assets and total liabilities to Consolidated Financial Statements year 2011 Penyampaian Laporan Tahunan 2011 Perseroan

April 27, 2012

Submission of Annual Report 2011 of the Company

30 April 2012

Penyampaian Laporan Keuangan Konsolidasi (unaudited) Perseroan untuk periode tiga bulan yang berakhir pada tanggal-tanggal 31 Maret 2012 dan 2011

36

064/SP-BEI/AIR/IV/12

BEI Submission of consolidated Financial Statements (unaudited) of the Company for the period ended March 31, 2012 and 2011

April 30, 2012

30 April 2012 067/SPLK-IDX-E015/AIR/IV/12

37

BEI

April 30, 2012

The explanation in regards to no increase above 20% of total assets and total liabilities on Financial Statements (unaudited) of the Company for three months period ended March 31, 2012 and 2011 Tanggapan atas Surat Bursa efek Indonesia terkait dengan penyampaian Laporan Keuangan Interim per 31 Maret 2012

15 Juni 2012 119/ST-BEI/AIR/VI/12

38

BEI cc: BAPEPAM

June 15, 2012

Response to the letter from Indonesia Stock Exchange in regards to the delivery of Interim Financial Statements as of March 31, 2012 Penjelasan Peningkatan di atas 20% Total Liabilitas atas Laporan Keuangan Konsolidasi Periode Juni 2012


200/SRT/BEI/AIR/IX/12

BEI cc: BAPEPAM

209/Srt-IDX/AIR/X/2012

BEI

September 28, 2012

11 Oktober 2012 40

Penjelasan terkait tidak adanya peningkatan di atas 20% Total Aktiva dan Total Kewajiban atas Keuangan Konsolidasi (Unaudited) Perseroan untuk periode tiga bulan yang berakhir pada tanggal-tanggal 31 Maret 2012 dan 2011

The explanation for the increase above 20% of the Total Liabilities for consolidated Financial Statements for the period June 2012 Penjelasan atas Volatilitas Transaksi

October 11, 2012

Explanation of Volatility Transactions

31 Oktober 2012

Penjelasan Peningkatan di atas 20% Total Aset dan Total Liabilitas atas Laporan Keuangan Konsolidasi periode 30 September 2012

41

227/SRT-BEI/AIR/X/12 October 31, 2012

BEI The explanation for the increase above 20% of the Total Assets and Total Liabilities for consolidated Financial Statements for the period September 30, 2012


83

84


No




Kewajiban Laporan Keuangan Konsolidasi 30 September 2012, 31 Desember 2011 dan 1 Januari 2011 / 31 Desember 2010 dan periode sembilan bulan yang berakhir pada tanggal-tanggal 30 September 2012 dan 2011 (tidak diaudit)

31 Oktober 2012 42

228/PLK-BEI/AIR/X/12

BEI

October 31, 2012

Liabilities disclosed in the Consolidated Financial Statements as of September 30, 2012, December 31, 2011 and January 1, 2011 / December 31, 2010 and nine month period ended September 30, 2012 and 2011 (unaudited)

14 November 2012 43

Penyampaian Informasi Rencana Public Expose Perseroan 248/SP-BEI/AIR/XI/12

BEI

November 14, 2012

Submission of Public Expose schedule

26 November 2012 44

258/SP-BEI/AIR/XI/12 November 26, 2012

BEI cc: BAPEPAM & KSEI

4 Desember 2012 45

Perihal | Subject

Penyampaian Materi Public Expose tanggal 29 November 2012 Submission of public expose material dated 29 November 2012 Penyampaian Laporan Pelaksanaan Paparan Publik

272/SP-BEI/AIR/XII/12

BEI

December 4, 2012

Submission of public expose result Bursa Efek Indonesia E-Reporting | IDX-Net

10 Januari 2012 46

04/DPS-IDX-E034/AIR/I/12

IDX-Net

January 10, 2012

Report of monthly shareholder register for December 2011

10 Februari 2012 12/DPS-IDX-E034/AIR/II/12

47

IDX-Net

February 10, 2012

025/DPS-IDX-E034/AIR/III/12

IDX-Net

March 7, 2012

030/KI-IDX-E033/AIR/III/12

IDX-Net

March 20, 2012

Penyampaian Bukti Iklan - Laporan Keuangan Tahunan 2011 040/PBI-BEI-008/AIR/III/12

IDX-Net

March 30, 2012

Submission of evidence for announcement of Annual Financial Statement 2011

30 Maret 2012 51

041/LKT-BEI-012/AIR/III/12

IDX-Net

March 30, 2012

051/DPS-IDX-E034/AIR/IV/12

IDX-Net

April 10, 2012

Penyampaian Laporan Tahunan 2011 060/PLT-IDX-E042/AIR/IV/12

April 27, 2012

Laporan Bulanan Registrasi Pemegang Efek bulan Maret 2012 Report of monthly shareholder register for March 2012

27 April 2012 53

Penyampaian Laporan Keuangan Tahunan Tahun Buku 2011 Submission of Annual Financial Statement year 2011

10 April 2012 52

Keterbukaan Informasi yang Perlu Diketahui Publik - PT Bormindo Nusantara menerima fasilitas pinjaman dari PT Bank Mandiri (Persero), Tbk Disclosure information to Public – PT Bormindo Nusantara receive loan facility from PT Bank Mandiri (Persero), Tbk.

30 Maret 2012 50

Laporan Bulanan Registrasi Pemegang Efek bulan Februari 2012 Report of monthly shareholder register for February 2012

20 Maret 2012 49

Laporan Bulanan Registrasi Pemegang Efek bulan Januari 2012 Report of monthly shareholder register for January 2012

7 Maret 2012 48

Laporan Bulanan Registrasi Pemegang Efek bulan Desember 2011

IDX-Net Submission of annual report 2011


Opening


No


Human Resources





069/PLKI-IDX-E015/AIR/IV/12

Submission of interim financial statement (unaudited) for the period March 2012

7 Mei 2012 079/KI-IDX-E033/AIR/V/12

IDX-Net

May 7, 2012

080/KI-IDX-E033/AIR/V/12

IDX-Net

May 7, 2012

081/PBI-IDX-E008/AIR/V/12

IDX-Net

May 7, 2012

084/DPS-IDX-E034/AIR/V/12

IDX-Net

May 10, 2012

090/KI-IDX-E033/AIR/V/12

IDX-Net

May 23, 2012

Pemberitahuan Rencana Penyelenggaraan Rapat Umum Pemegang Saham tanggal 27 Juni 2012 098/PR-IDX/E001/AIR/V/12

IDX-Net

May 28, 2012

Announcement to held General Meeting of Shareholders dated June 27, 2012

28 Mei 2012 61

099/RTM-IDX-E030/AIR/V/12

IDX-Net

May 28, 2012

11 Juni 2012 62 June 11, 2012

111/DPS-IDX-E034/AIR/ VI/2012

IDX-Net

Laporan Bulanan Registrasi Pemegang Efek bulan Mei 2012 Monthly Shareholders Register as of May 2012 Panggilan Rapat Umum Pemegang Saham tanggal 27 Juni 2012

113/PR-IDX-E002/AIR/VI/12 June 13, 2012

Transaksi Material - rencana Perolehan Hutang Perseroan kepada Indies Investments, Pte, Ltd sebagai akibat pengalihan hutang Perseroan terhadap Standard Bank Plc sebagai pemberi pinjaman kepada Indies Investments, Pte, Ltd Material Transaction – in regards to the plan to receive loan from Indies Investments, Pte, Ltd as a result of the assignment of the Company’s debt to Standard Bank Plc, as lender to Indies Investments, Pte, Ltd.

13 Juni 2012 63

Keterbukaan Informasi yang Perlu Diketahui Publik - PT Multi Nitrotama Kimia menandatangani perjanjian dengan PT Pamapersada Nusantara Disclosure to Public – PT Multi Nitrotama Kimia signed the agreement with PT Pamapersada Nusantara

28 Mei 2012 60

Laporan Bulanan Registrasi Pemegang Efek bulan April 2012 Report of monthly shareholder register for April 2012

23 Mei 2012 59

Penyampaian Bukti Iklan - Keterbukaan Informasi sehubungan dengan Transaksi Afiliasi dan Transaksi Material Submission of announcement evidence – disclosure to public in regards to Affiliated and Material Transaction

10 Mei 2012 58

Keterbukaan Informasi yang Perlu Diketahui Publik Transaksi Afiliasi dan Transaksi Material terkait dengan Addendum Perjanjian Pinjaman tanggal 11 Oktober 2010 antara Perseroan sebagai Penerima Pinjaman dengan PT AR sebagai Pemberi Pinjaman Disclosure to Public – Affiliated and Material Transaction in regards to the addendum of credit facility dated October 11, 2010 between the Company as Borrower and PT AR as Lender

7 Mei 2012 57

Keterbukaan Informasi yang Perlu Diketahui Publik PT Bormindo Nusantara menerima Surat Penunjukan Pemegang dari PT Chevron Pacific Indonesia pada tanggal 4 Mei 2012 Disclosure to Public – PT Bormindo Nusantara received a winner appointment letter from PT Chevron Pacific Indonesia dated May 4, 2012

7 Mei 2012 56

Perihal | Subject

IDX-Net

April 30, 2012

55

Corporate Data

Penyampaian Laporan Keuangan Interim yang Tidak Diaudit - periode Maret 2012

30 April 2012 54


IDX-Net Invitation of General Meeting of Shareholders dated June 27, 2012


85

86


No




114/PBI-IDX-E008/AIR/VI/2012

IDX-Net

Penyampaian Bukti Iklan untuk RUPS tanggal 27 Juni 2012

13 Juni 2012 64 June 13, 2012

15 Juni 2012 65 June 15, 2012

Submission of newspaper advertisement evidence for GMS dated June 27, 2012 Penyampaian Laporan Keuangan Interim yang Tidak Diaudit - periode Maret 2012

120/REV-LKQ1-IDX-E015/AIR/ VI/12

IDX-Net

127/SP-IDX-E045/AIR/VI/12

IDX-Net

Submission of interim Financial Statement (unaudited) – as of March 2012

21 Juni 2012 66

Perihal | Subject

Penjelasan atas Volatilitas Transaksi

June 21, 2012

Explanation of Volatility Transactions

26 Juni 2012

Penyampaian Bukti Iklan Ralat Panggilan Kepada Pemegang Saham

67

132/BI-IDX-E008/AIR/VI/12

IDX-Net

June 26, 2012

Submission of GMS revised invitation to the shareholders

26 Juni 2012 68

133/KI-IDX-E033/AIR/VI/12

IDX-Net

June 26, 2012

Disclosure to Public – revision of invitation to Shareholders Revisi Panggilan Rapat Umum Pemegang Saham tanggal 27 Juni 2012

26 Juni 2012 69

134/revPR-IDX-E002/AIR/VI/12

IDX-Net

June 26, 2012

Revised invitation of General Meeting of Shareholders dated June 27, 2012 Hasil Rapat Umum Para Pemegang Saham tanggal 27 Juni 2012

29 Juni 2012 138/HR-IDX-E003/AIR/VI/12

70

IDX-Net

June 29, 2012

Result of General Meeting of Shareholders dated June 27, 2012 Penyampaian Bukti Iklan - Pengumuman Hasil RUPS Tahunan dan Luar Biasa tanggal 27 Juni 2012

29 Juni 2012 71

139/PBI-IDX-E008/AIR/VI/12

IDX-Net

June 29, 2012

142/KI-IDX-E033/AIR/VII/12

IDX-Net

July 2, 2012

Disclosure of Information to public – PT Bormindo Nusantara received a winning appointment letter from PT Chevron Pacific Indonesia

9 Juli 2012 73

146/DPS-IDX-E034/AIR/VII/12

IDX-Net

July 9, 2012

147/KI-IDX-E033/AIR/VII/12

IDX-Net

July 10, 2012

161/KI-IDX-E033/AIR/VII/12 July 27, 2012

Keterbukaan Informasi yang Perlu Diketahui Publik - PT Bormindo Nusantara menerima tambahan fasilitas pinjaman dari PT Bank Mandiri (Persero) Tbk. Disclosure for public – PT Bormindo Nusantara received additional loan facility from PT Bank Mandiri (Persero) Tbk.

27 Juli 2012 75

Laporan Bulanan Registrasi Pemegang Efek bulan Juni 2012 Monthly Shareholders Register as of June 2012

10 Juli 2012 74

Submission of announcement in newspaper evidence of result of Annual and Extraordinary General Meeting of Shareholders dated June 27, 2012 Keterbukaan Informasi yang Perlu Diketahui Publik PT Bormindo Nusantara menerima surat penunjukan pemenang dari PT Chevron Pacific Indonesia

2 Juli 2012 72

Keterbukaan Informasi yang Perlu Diketahui Publik - Ralat Panggilan kepada Pemegang Saham

IDX-Net

Keterbukaan Informasi yang Perlu Diketahui Publik rencana Audit Laporan Keuangan Perseroan per tanggal 30 Juni 2012 Disclosure to Public – in regards to the plan to conduct audit of financial statements as of June 30, 2012


Opening


No

Human Resources

Tanggal Surat Date of Letter 10 Agustus 2012

76 August 10, 2012





174/DPS-IDX-E034/AIR/ VIII/2012

IDX-Net

189/DPS-IDX-E034/AIR/IX/12

IDX-Net

Keterbukaan Informasi yang Perlu Diketahui Publik perubahan Internal Audit menjadi Ida Bagus Dharmasusila 191/KI-IDX-E033/AIR/IX/12

IDX-Net

September 11, 2012

Disclosure to Public – Internal Audit changes to Mr. Ida Bagus Dharmasusila Penyampaian Bukti Iklan - Laporan Keuangan Tengah Tahunan per 30 Juni 2012

28 September 2012 202/LK-IDX-E008/AIR/IX/12

IDX-Net

September 28, 2012

Submission of announcement evidence – Semi Annual Financial Statement as of June 30, 2012


203/LK-IDX-E013/AIR/IX/12

IDX-Net

September 28, 2012

206/DPS-IDX-E034/AIR/X/12

IDX-Net

October 5, 2012

220/KI-IDX-E030/AIR/X/12

IDX-Net

October 30, 2012

Transaksi Material dan Afiliasi - Pinjaman dari Pemegang Saham (PT Ancora Resources) 221/KI-IDX-E030/AIR/X/12

IDX-Net

October 30, 2012

30 Oktober 2012 84 October 30, 2012

Material and Affiliated Transaction – Shareholder Loan (PT Ancora Resources)

222/RUPSLB-IDS-E001/ AIR/X/12

Pemberitahuan Rencana Penyelenggaraan Rapat Umum Pemegang Saham tanggal 29 November 2012 IDX-Net Announcement of the plan to hold General Meeting of Shareholders dated November 29, 2012 Penyampaian Bukti Iklan - Pengumuman RUPSLB tanggal 29 November 2012

30 Oktober 2012 85

223/PBI-IDX-E008/AIR/X/12

IDX-Net

October 30, 2012

Submission of announcement evidence – EGMS announcement dated November 29, 2012 Penyampaian Laporan Keuangan Interim yang Tidak Diaudit - periode September 2012

31 Oktober 2012 86

233/LKI-IDX-E015/AIR/X/12

IDX-Net

October 31, 2012

Submission of interim Financial Statement unaudited – period September 2012

9 November 2012 87

244/DPS-IDX-E034/AIR/XI/12 November 9, 2012

Transaksi Material - rencana Perolehan Hutang Perseroan kepada Indies Investments, Pte, Ltd sebagai akibat pengalihan hutang Perseroan terhadap Standard Bank Plc sebagai pemberi pinjaman kepada Indies Investments, Pte, Ltd Material Transaction – in regards to the plan to receive loan from Indies Investments, Pte, Ltd as a result of the assignment of the Company’s debt to Standard Bank Plc, as lender to Indies Investments Pte, Ltd.

30 Oktober 2012 83

Laporan Bulanan Registrasi Pemegang Efek bulan September 2012 Monthly Shareholders Register as of September 2012

30 Oktober 2012 82

Penyampaian Laporan Keuangan Interim Auditan 30 Juni 2012 Interim Financial Statement as of June 30, 2012

5 Oktober 2012 81

Laporan Bulanan Registrasi Pemegang Efek bulan Agustus 2012 Monthly Shareholders Register as of August 2012

11 September 2012

79

Perihal | Subject

Monthly Shareholders Register as of July 2012

September 7, 2012

78

Corporate Data

Laporan Bulanan Registrasi Pemegang efek bulan Juli 2012

7 September 2012 77


IDX-Net

Laporan Bulanan Registrasi Pemegang Efek bulan Oktober 2012 Monthly Shareholders Register as of October 2012


87

88


No




250/PE-IDX-E023/AIR/XI/12

IDX-Net

14 November 2012 88 November 14, 2012

Panggilan Rapat Umum Pemegang Saham tanggal 29 November 2012 251/PR-IDX-E002/AIR/XI/12

IDX-Net

November 14, 2012

Invitation for General Meeting of Shareholders dated November 29, 2012 Penyampaian Bukti Iklan Panggilan Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa

14 November 2012 90

252/PBI-IDX-E008/AIR/XI/12

IDX-Net

November 14, 2012

Submission of announcement evidence for Extraordinary General Meeting of Shareholders Penyampaian Materi Public Expose tanggal 29 November 2012

26 November 2012 91

259/PE-IDX-E024/AIR/XI/12

IDX-Net

November 26, 2012

Submission of Public Expose Material dated November 29, 2012 Transaksi Material dan Transaksi Afiliasi - Pinjaman dari Pemegang Saham (PT Ancora Resources)

28 November 2012 92

262/RevKI-IDX-E030/AIR/XI/12

IDX-Net

November 28, 2012

Material and Affiliated Transaction – shareholder loan (PT Ancora Resources)

28 November 2012 263/RevKI-IDX-E030/AIR/XI/12

93

IDX-Net

November 28, 2012

Penyampaian Bukti Iklan - Perubahan dan/atau Tambahan Informasi sehubungan dengan Transaksi Material 264/PBI-IDX-E008/AIR/XI/12

IDX-Net

November 28, 2012

270/HR-IDX-E003/AIR/XII/12

IDX-Net

December 3, 2012

General Meeting of Shareholders result dated November 29, 2012 Penyampaian Bukti Iklan - Pengumuman Hasil RUPSLB tanggal 29 November 2012

3 Desember 2012 96

271/PBI-IDX-E008/AIR/XII/12

IDX-Net

295/PE-IDX-E025/AIR/XII/12

IDX-Net

December 3, 2012

4 Desember 2012 97

Submission of announcement evidence – amendment and/or additional information in regards to the Material Transaction Hasil Rapat Umum Para Pemegang Saham tanggal 29 November 2012

3 Desember 2012 95

Transaksi Material - rencana Perolehan Hutang Perseroan kepada Indies Investments, Pte, Ltd sebagai akibat pengalihan hutang Perseroan terhadap Standard Bank Plc sebagai pemberi pinjaman kepada Indies Investments, Pte, Ltd Material Transaction – in regards to the plan to receive loan from Indies Investments, Pte, Ltd as a result of the assignment of the Company’s debt to Standard Bank Plc, as lender to Indies Investments, Pte, Ltd.

28 November 2012 94

Rencana Penyelenggaraan Public Expose tanggal 29 November 2012 Plan to held Public Expose dated November 29, 2012

14 November 2012 89

Perihal | Subject

Submission of announcement evidence – extraordinary General Meeting of Shareholders result dated November 29, 2012 Laporan Hasil Public Expose tanggal 29 November 2012

December 4, 2012

Public Expose Report dated November 29, 2012 PT Kustodian Sentral Efek Indonesia (KSEI) Konfirmasi terkait dengan Penyelenggaraan Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa Perseroan

13 November 2012 98

246/Srt-KSEI/AIR/XI/12 November 13, 2012

KSEI Confirmation in regards to the Extraordinary General Meeting of Shareholders


Opening


Human Resources




Corporate Data

Perangkat Pendukung

Supporting InstrumentS

Kode Etik

Code of Conduct

Perseroan memiliki keyakinan yang teguh bahwa praktikpraktik usaha yang etis dan pemikiran yang selalu mengedepankan prinsip win-win mindset, merupakan pijakan utama bagi profitabilitas maupun pertumbuhan Perseroan yang berkesinambungan. Visi dan filosofi Perseroan diekspresikan melalui prinsip dan standar perilaku yang dituangkan dalam kode etik Perseroan. Kode etik ini berfungsi sebagai pedoman setiap karyawan dan dalam menghadapi berbagai tantangan dalam melakukan kegiatan profesionalnya sehari-hari. Untuk mendukung asas keterbukaan, maka Kode Etik Perseroan selengkapnya tersedia di situs Perseroan http://www.ancorair.com.

The Company strongly believes that ethical business practices and a win-win mindset are the main foundation for the Company’s profitability and sustainable growth. The Company’s vision and philosophy are expressed through the principles and standards of conduct set forth in the Company’s Code of Conduct. This Code serves as a guide to every employee in facing the challenges and in conducting daily professional activities. To support the principle of openness, the detailed Company’s Code of Conduct can be found on the Company’s website: http://www.ancorair.com.

Standar Prosedur Operasional

Standard Operating Procedures

Sebagai panduan kerja, Perseroan telah mengeluarkan beberapa kebijakan dan mengembangkan berbagai prosedur yang menjadi pedoman bagi setiap karyawan dalam melaksanakan tugasnya.

As a work guideline, the Company has established several policies and developed procedures to act as guidance for all employees in performing their duties.

Kebijakan dan Standar Prosedur Operasional Perseroan yang telah ada masih tetap berlaku di Perseroan, yaitu terdiri dari 2 (dua) Kebijakan dan 6 (enam) prosedur, sebagai berikut: 1. Kebijakan SDM. 2. Kebijakan Pengeluaran. 3. Prosedur closing dan konsolidasi. 4. Prosedur monitoring dan cash flow. 5. Prosedur monitoring pelaporan investasi. 6. Prosedur pelaksanaan investasi. 7. Prosedur backup data. 8. Prosedur reimbursement.

The existing Policies and Standard Operating Procedures of the Company consist of 2 (two) policies and 6 (six) procedures, as follows: 1. Human Resources Policy. 2. Expense Policy. 3. Closing and consolidation procedures. 4. Cash flow monitoring procedure. 5. Investment reporting monitoring procedure. 6. Investment implementation procedure. 7. Data backup procedure. 8. Reimbursement procedure.

Pengendalian Internal

Internal Control

Tugas pengendalian internal dalam Perseroan dijalankan oleh Unit Audit Internal. Secara rinci tugas dan kewajiban Unit ini mencakup: • Pengembangan dan implementasi suatu rencana audit internal tahunan; • Pengujian dan evaluasi sistem pengendalian internal dan manajemen risiko sesuai dengan kebijakan perusahaan; • Melakukan inspeksi dan penilaian terhadap efisiensi dan efektivitas aktivitas keuangan, akuntansi, operasional, sumber daya manusia, pemasaran, teknologi informasi dan lainnya; • Memberi saran untuk perbaikan dan informasi obyektif mengenai aktivitas yang dipantau di semua tingkat manajemen; • Melaporkan hasil audit dan menyerahkan laporan kepada Direktur Utama dan Dewan Komisaris; • Memantau, menganalisa dan melaporkan implementasi dari tindak lanjut terhadap perbaikan yang disarankan, bekerja sama dengan Komite Audit; • Menyusun program untuk mengevaluasi kualitas aktivitas audit internal dan melakukan pengujian khusus bila diperlukan.

The task of internal control within the Company is run by the Internal Audit Unit. In detail the duties and obligations of this unit are to: • Perform development and implementation of an annual internal audit plan; • Test and evaluate internal control and risk management system in accordance with the Company’s policy; • Conduct inspection and assessment of the efficiency and effectiveness of the financial activities, accounting, operations, human resources, marketing, information technology and others; • Provide suggestions for improvement of objective information regarding monitored activities at all levels of management; • Report audit results and submit reports to the President Director and Board of Commissioners; • Monitor, analyze and report on the implementation of follow-up on recommended improvements in cooperation with the Audit Committee; • Formulate a program to evaluate the quality of internal audit activities and perform special tests when needed.


89

90


Evaluasi Pengendalian Internal

Internal Control Evaluation

Piagam Audit Internal

Internal Control Charter

Saat ini Perseroan telah memiliki Piagam Audit Internal yang menjadi acuan bagi pelaksanaan audit di Perseroan yang mencakup visi, independensi, kode etik, fungsi dan kedudukan, serta ruang lingkup, wewenang dan tanggung jawab Audit Internal Piagam Audit Internal ini dikomunikasikan secara rutin kepada seluruh jajaran di Perseroan.

Currently the Company has an Internal Audit Charter that is used as reference for internal audit implementation within the Company that includes vision, independency, code of ethics, function and position, scope of work, authority and responsibility of Internal Audit. The Internal Audit Charter is routinely communicated to all ranks in the Company.

Hasil Evaluasi Pengendalian Internal

Outcomes of Internal Control Evaluation

Audit internal dilakukan dengan tujuan menguji efektivitas rancangan dan pelaksanaan pengendalian internal. Audit ini dilakukan dengan berpedoman pada beberapa komponen yang dijabarkan dalam kerangka pengendalian internal menurut Committee of Sponsoring Organizations of the Treadway Commission (COSO). Ruang lingkupnya adalah untuk menilai dan mengevaluasi rancangan dan pelaksanaan pengendalian internal kunci (key control) yang diterapkan oleh Perseroan. Dalam pelaksanaan audit, Unit Audit Internal belum sepenuhnya menggunakan profil risiko yang ada dan masih melakukan pendekatan audit berdasarkan kepatuhan dan kajian pengendalian internal, sehingga temuan-temuan yang ada masih bersifat penyimpangan administratif dan operasional. Hasil audit dan rekomendasi langkah-langkah perbaikan telah dilaporkan kepada Direktur Utama dan Komite Audit untuk ditindak lanjuti. Setiap penanggung jawab proses berkomitmen untuk melaksanakan tindakantindakan perbaikan yang telah disetujui Manajemen sesuai rekomendasi Unit.

Internal audits are conducted for the purpose of testing the effectiveness of design and implementation of internal controls. Audits are carried out based on several components described in the internal control frameworks according to the Committee of Sponsoring Organizations of the Treadway Commission (COSO). The scope is to assess and evaluate the design and implementation of key internal controls imposed by the Company. In conducting such audits, Internal Audit Unit does not fully use the existing risk profiles and performs audits based on compliance and studies of internal control; thus, audit findings were focused on the relevancy of administration and operational aspects. Audit results and recommendations of corrective measures have been reported to the President Director and the Audit Committee for further action. Each person in-charge in the process is committed to implementing corrective measures approved by the Management in accordance with the units’ recommendations.

Terkait dengan kepatuhan, audit internal melihat telah dipenuhinya ketentuan-ketentuan berlaku yang mengatur perusahaan dalam menjalankan operasinya. Implementasi GCG dan proses perbaikannya masih terus dijalankan, dan kebijakan mengenai insider trading telah dijalankan.

In relation with compliance, Internal Audit looks to compliance with prevailing law that governs the Company when running its operations. GCG implementation and improvement is still being performed, and the policies on insider trading have been carried out.

Unit Audit Internal dipimpin oleh Ida Bagus Dharmasusila sejak 10 September 2012. Lahir 16 Juni 1967, memiliki gelar Sarjana di bidang Ekonomi dan Master di bidang Ekonomi, keduanya dari Universitas Indonesia. Memiliki pengalaman kerja di berbagai perusahaan multinasional sejak tahun 1991 dengan spesialisasi di bidang audit, akuntansi dan keuangan. Pernah bertugas sebagai Auditor di KAP Hadi Sutanto & Rekan (Price Waterhouse). Penunjukan tugas sebagai pimpinan Unit Audit Internal berdasarkan Surat Keputusan Direksi No. 002/SK/Dir-IA/AIR/IX/12 tertanggal 10 September 2012. Untuk kelancaran pelaksanaan tugasnya, Unit Audit Internal Perseroan dibantu oleh 4 orang Internal Auditor dari anak perusahaan Perseroan yang memiliki kualifikasi dan keahlian pada berbagai bidang yang meliputi keuangan, teknik, operasional dan tata kelola perusahaan.

Internal Audit has been headed by Ida Bagus Dharmasusila since September 10, 2012. Born June 16, 1967, he was graduated with a Bachelor’s degree in Economics and a Master’s degree in Economics, both from the Universitas Indonesia. Having a rich working experience in various multinational companies since 1991 with a specialization in auditing, accounting and finance, he served as an auditor at Hadi Sutanto & Rekan (Price Waterhouse) Firm. The appointment as the Head of Internal Audit was based on Board of Directors Decree No. 002/SK/Dir-IA/AIR/IX/12 dated 10 September 2012. To facilitate its performance, the Company’s Internal Audit Unit is assisted by 4 Internal Auditors from the Subsidiaries who have the qualification and expertise in various disciplines including finance, engineering, operations, and corporate governance.


Opening


Human Resources




Corporate Data

Kedudukan Unit Audit Internal langsung berada di bawah Direktur Utama dan bertanggung jawab secara administratif kepada Direktur Utama dan secara fungsional kepada komite audit.

The position of Internal Audit is directly under the President Director and administratively responsible to the President Director and functionally to the Audit Committee.

Tugas dan tanggung jawab internal audit sesuai Piagam Internal Audit adalah: 1. Melakukan audit terhadap semua proses bisnis dan kegiatan unit kerja dalam organisasi Perseroan. 2. Membantu dalam melakukan investigasi/penyelidikan terhadap semua permasalahan pada setiap aspek dan kegiatan operasional yang berindikasikan tindak perbuatan penipuan, pemalsuan, pencurian, manipulasi, kecurangan dan lain sebagainya yang dapat menimbulkan kerugian finansial, material, dan citra Perseroan. 3. Dalam setiap penugasan internal audit mempunyai hakhak untuk dapat melakukan akses terhadap seluruh informasi yang relevan dan berkaitan dengan tugas dan fungsi Internal Audit dalam melaksanakan audit. 4. Melaporkan secara langsung dan khusus Laporan Hasil Audit kepada Direktur Utama dan Komite Audit.

Duties and responsibilities of internal audit in accordance with Internal Audit Charter are to: 1. Conduct audits of all business processes and activities of units within the Company. 2. Assist in investigations/inquiries into to all problems in every aspect and operational activity that indicates an act of fraud, forgery, theft, manipulation, fraud or other things that can cause the Company a financial, material, or reputational damage.

Pada tahun 2012, Internal Audit telah melakukan beberapa langkah sesuai dengan tugas dan tujuan Internal Audit antara lain sebagai berikut: 1. Menerima arahan dan membantu komite audit Perseroan antara lain: a. Melakukan evaluasi temuan-temuan eksternal auditor yang termuat di dalam surat rekomendasi (management letter) dari eksternal auditor termasuk memantau tindak lanjut yang telah dilakukan oleh manajemen Perseroan dan manajemen anak-anak perusahaan (subsidiary companies) atas temuantemuan tersebut; b. Mengikuti dan turut hadir pada setiap rapat komite audit Perseroan; c. Termasuk mengikuti dan turut hadir pada rapat bersama antar komite audit dengan tim eksternal auditor/akuntan publik Perseroan. d. Menghadiri pertemuan antara Komite Audit dan Perusahaan auditor eksternal/tim akuntan publik.

In 2012, Internal Audit did several steps in line with its tasks, such as:

2. Melakukan identifikasi dan analisa risiko bisnis dan potensi risiko-risiko bisnis di dalam laporan keuangan perseroan dan anak perusahaan dan menetapkan peringkat risiko (risk rating) berdasarkan risiko yang telah teridentifikasi. 3. Menetapkan dan menyusun rencana Internal Audit tahunan berdasarkan analisa risiko (risk based audit). Implementasi rencana internal audit tahunan akan dititikberatkan dan diutamakan pada area-area yang diidentifikasi memiliki peringkat risiko tinggi (high risk).

3. In each assignment Internal Audit has the right to be able to access to all relevant information relating to the duties and functions in the audit. 4. Reporting results of audits directly to the President Director and the Audit Committee.

1. To accept recommendations and assist the Company’s Audit Committee, i.e: a. To evaluate external audit findings which stated in management letter from external auditor including to monitor the implementation of finding followups which were done by the Company’s and subsidiaries;

b. To attend the Company’s Audit Committee meetings; c. To attend joint sessions between the Audit Committee and subsidiaries’ audit committees; d. To attend meetings between Audit Committee and the Company’s external auditor/public accountant team. 2. To identify and to analyze business and potential business risks in the Company’s and its subsidiaries’ financial statements and to assign risk ratings based on the identified risks. 3. To establish and to set an annual internal audit plan based on risk analysis (risk based audit). The implementation of the annual internal audit plan will be focused and prioritized on the areas identified as having a high risk rating.


91

92


4. Melakukan komunikasi dengan pihak manajemen perseroan dan anak perusahaan terkait dengan rencana Internal Audit tahunan. 5. Mengimplementasikan rencana Internal Audit tahunan berdasarkan analisa, identifikasi dan peringkat risiko.

4. To communicate with the Company’s and its subsidiaries managements related to the annual Internal Audit plan. 5. To implement the annual Internal Audit plan based on the analysis, identification and ranking of risk.

Rencana Pengembangan Internal Audit

Internal Audit Plan Development

Pada tahun 2013 mendatang Internal Audit PT Ancora Indonesia Resources, Tbk merencanakan untuk mengadakan workshop/training risk based audit kepada anak-anak perusahaan, melakukan pemetaan proses bisnis dan melakukan audit bersama anak-anak perusahaan.

In 2013 the Internal Audit of PT Ancora Indonesia Resources, Tbk plans to conduct risk based audit training/workshop for its subsidiaries, to business process mapping and to perform joint audit with its subsidiaries.

Keterbukaan dan Pengungkapan

Transparency and Disclosure

Paparan Publik

Public Expose

Perseroan menyelenggarakan paparan publik pada tanggal 29 November 2012, untuk membahas mengenai: 1. Hasil Kinerja Konsolidasian tahun 2012; 2. Kinerja PT Bormindo Nusantara tahun 2012; 3. Kinerja PT Multi Nitrotama Kimia tahun 2012; 4. Prospek (Outlook) PT. Ancora Indonesia Resources, Tbk tahun 2013.

The Company held a public expose on November 29, 2012, with the topics as follows: 1. Consolidated Performance Result in 2012; 2. Performance PT Bormindo Nusantara in 2012; 3. Performance PT Multi Nitrotama Kimia in 2012; 4. Prospect (outlook) PT Ancora Indonesia Resources, Tbk in 2013.

Paparan public tersebut dihadiri oleh para pemegang saham, analis pasar modal dan wartawan media massa.

The public expose was attended by shareholders of the Company, capital market analysts and journalists from the mass media.

Kepatuhan pada Perjanjian

Compliance to the Covenant

Perseroan secara rutin melaporkan perubahan ataupun perkembangan harga saham Perseroan setiap bulannya, menyediakan laporan arus kas, laporan keuangan auditan dan triwulanan kepada PT Bank CIMB Niaga, Tbk.

The Company reports monthly stock price changes and provides cash flow statements, audited and quarterly financial statements to PT Bank CIMB Niaga, Tbk.

Perseroan juga melaporkan secara rutin daftar pemegang saham perseroan setiap bulan, menyediakan laporan keuangan auditan dan triwulanan kepada Standard Bank Plc serta melakukan pelaporan atas pinjaman luar negeri dan lalu lintas devisa kepada Bank Indonesia.

The Company also routinely reports the monthly shareholder register, provides audited and quarterly financial statements to Standard Bank Plc as well as reported the offshore loans and foreign exchanges flows to Bank Indonesia.

Transaksi Benturan Kepentingan

Conflict of Interest Transaction

Sepanjang tahun 2012 Perseroan tidak melakukan transaksi yang memiliki benturan kepentingan.

Throughout 2012, the Company had no conflict of interest transaction.


Opening


Human Resources




Corporate Data

Informasi Material

Material Information

Transaksi Material

Material Transaction

Terhitung sejak tanggal 12 Desember 2012, fasilitas pinjaman Perseroan kepada Standard Bank Plc dengan jumlah fasilitas sebesar AS$25.000.000, telah dialihkan kepada kreditur baru yaitu Indies Investments, Pte, Ltd. Pengalihan tersebut menyebabkan munculnya hutang Perseroan kepada pihak Indies Investments, Pte, Ltd dimana hal tersebut merupakan Transaksi Material sebagaimana diatur dalam ketentuan angka 2.b. Peraturan Bapepam IX.E.2 karena: 1. Indies Investment Pte, Ltd sebagai pihak yang menerima pengalihan hak tagih bukan merupakan lembaga perbankan, perusahaan modal ventura, perusahaan pembiayaan atau perusahaan pembiayaan infrastruktur sebagaimana diatur dalam angka 3.a.3) Peraturan Bapepam No. IX.E.2; dan 2. Fasilitas pinjaman Perseroan sebesar maksimum AS$25.000.000 adalah merupakan pinjaman yang jumlahnya lebih dari 50% dari Total Ekuitas Perseroan berdasarkan Laporan Keuangan Konsolidasian periode 30 Juni 2012, yang diaudit Kantor Akuntan Publik Purwantono, Suherman & Surja sesuai dengan laporannya No. RPC-2947/PSS/2012 tanggal 24 September 2012.

Since December 12, 2012, the Company’s loan facility to Standard Bank Plc in the amount of US$25,000,000 has been transferred to the new lender: Indies Investment Pte, Ltd. The assignment causes the Company’s debt to Indies Investment Pte, Ltd to be a material transaction as stipulated in point 2.b. Bapepam Regulation No. IX.E.2:

Pengalihan dari Standard Bank Plc kepada Indies Investments, Pte, Ltd tersebut telah mendapatkan persetujuan Rapat Umum Pemegang Saham pada tanggal 29 November 2012.

Assignment from Standard Bank Plc to Indies Investments Pte, Ltd has been approved by the General Meeting of Shareholders on November 29, 2012.

Transaksi Afiliasi

Affiliated Transaction

Pada tanggal 29 Oktober 2012, Perseroan dan PT Ancora Resources, selaku Pemegang Saham Utama Perseroan menandatangani Addendum Ketiga Perjanjian Pinjaman yang antara lain mengubah ketentuan antara lain sebagai berikut: 1. Besarnya fasilitas pinjaman yang sebelumnya sebesar Rp68.000.000.000 menjadi Rp120.000.000.000; 2. Jangka waktu pinjaman yang sebelumnya 5 tahun terhitung sejak tanggal 2 November 2009 diubah menjadi 6 tahun terhitung sejak tanggal 2 November 2009; 3. Periode ketersediaan dan penarikan pinjaman yang sebelumnya selama 5 tahun terhitung sejak tanggal 2 November 2009 diubah menjadi 6 tahun terhitung sejak 2 November 2009.

On October 29, 2012, the Company and PT Ancora Resources, the majority shareholder of the Company ,signed a Third Addendum to the Loan Agreement, which among other changes, contains provisions as follows:

1. Indies Investment Pte, Ltd as a recipient of the assignment of receivables is not a banking institution, venture capital, corporate finance or infrastructure finance company as stipulated in point 3.a.3) Bapepam regulation No. IX.E.2; and 2. Company’s loan facility amounting to a maximum US$25,000,000 is more than 50% of the Totat Equity of the Company based on the Consolidated Financial Statements as of June 30, 2012, audited by Purwantono, Suherman & Surja Public Accountant with report No. RPC-2947/PSS/2012 dated September 24, 2012.

1. The amount of loan facility previously amounting Rp68,000,000,000 became Rp120,000,000,000; 2. The loan period, previously 5 years commencing from 2 November 2009 became 6 years commencing from 2 November 2009; 3. Availability period and drawdown period, previously 5 years commencing from November 2, 2009 became 6 years commencing from November 2, 2009.


93

94


Penambahan besarnya fasilitas pinjaman Perseroan menjadi Rp120.000.000.000 tersebut jumlahnya melebihi 20% dari total ekuitas Perseroan namun tidak melebihi 50% dari total ekuitas Perseroan dan dalam hal ini Perseroan menundukkan diri terhadap ketentuan Peraturan Bapepam No. IX.E.2 tentang Transaksi Material.

The addition of the Company’s loan facility amounting Rp120,000,000,000 is an amount that exceeds 20% of the total equity of the Company but not exceeding 50% of the total equity of the Company and in this regard the Company follows provision of Bapepam Regulation No. IX.E.2 on Material Transactions.

Atas Transaksi Afiliasi yang menundukkan diri pada Peraturan Bapepam No. IX.E.2 tentang Transaksi Material tersebut, Perseroan telah mendapatkan persetujuan Rapat Umum Pemegang Saham pada tanggal 29 November 2012.

For affiliated transactions which are subject to Bapepam Regulation No. IX.E.2 on Material Transaction, the Company obtained the approval of the General Meeting of Shareholders on November 29, 2012.

Jabatan Rangkap Dewan Komisaris dan Direksi per 31 Desember 2012 Multiple Function of The Board of Commissioner and Directors as of December 31, 2012 No

Nama | Name

1

Drs. Sutanto

Jabatan di Perseroan Position in the Company Komisaris Utama President Commissioner

Jabatan di Perusahaan lain Position in Other Companies • Komisaris Utama Wilmar • Komisaris Independen PT Media Nusantara Citra, Tbk • Komisaris Utama PT Panghegar Kana Legacy • Komisaris Utama PT Panca Logam Mulia • President Commissioner of Wilmar • Independent Commissioner PT Media Nusantara Citra, Tbk • President Commissioner PT Panghegar Kana Legacy • President Commissioner PT Panca Logam Mulia

2

3

Judi Magio Jusuf

I Nyoman Tjager

Wakil Komisaris Utama Komisaris Independen Vice President Commissioner Independent Commissioner

• Komisaris PT Inti Karya Persada Tehnik

Komisaris Independen Independent Commissioner

• Komisaris Utama PT Bursa Efek Indonesia • Komisaris Independen PT Wahana Ottomitra Multiartha, Tbk • Wakil Komisaris Utama dan Ketua Komite Audit PT Indocement Tunggal Prakarsa, Tbk • Komisaris Independen dan Ketua Komite Audit PT Sorini Agro Asia Corporindo, Tbk • Anggota Komite Audit PT Bank National Nobu

• Commissioner of PT Inti Karya Persada Tehnik

• President Commissioner of PT Bursa Efek Indonesia • Independent Commissioner of PT Wahana Ottomitra Multiartha, Tbk. • Vice President Commissioner and Chairman of Audit Committee of PT Indocement Tunggal Prakarsa, Tbk. • Independent Commissioner and Chairman of Audit Committee of PT Sorini Agro Asia Corporindo, Tbk • Member of Audit Committee of PT Bank National Nobu 4

Edwin Stamboel

Komisaris Commissioner

5



Komisaris PT Zeta Tama Prima Commissioner of PT Zeta Tama Prima

6

Aulia M. Oemar

Direktur Director

• • • • •

Direktur Utama PT Multi Nitrotama Kimia Komisaris Utama PT Bormindo Nusantara Direktur Utama PT Ancora Shipping Direktur PT Ancora Indonesia Mining Komisaris Utama PT Bhimasidi Griyasarana

• • • • •

President Director of PT Multi Nitrotama Kimia President Commissioner of PT Bormindo Nusantara President Director of PT Ancora Shipping Director of PT Ancora Indonesia Mining President Commissioner PT Bhimasidi Griyasarana

• • • •

Komisaris PT Multi Nitrotama Kimia Komisaris PT Ancora Shipping Komisaris PT Ancora Indonesia Mining Komisaris PT Raja Kutai Baru Makmur

• • • •

Commissioner of PT Multi Nitrotama Kimia Commissioner of PT Ancora Shipping Commissioner of PT Ancora Indonesia Mining Commissioner of PT Raja Kutai Baru Makmur


Opening


Human Resources




Corporate Data

Perkara Penting

Important Case

Sepanjang tahun 2012 tidak ada perkara penting yang dihadapi oleh Perseroan.

Throughout 2012, there was no important case faced by the Company.

Program Kepemilikan Saham oleh Karyawan dan/ atau Manajemen

Employee and/or Management Stock Ownership Program

Sampai saat ini Perseroan belum memiliki program kepemilikan saham oleh karyawan dan/atau manajemen.

Until now, the Company does not have an employee and/or management stock ownership program.

Sistem Pelaporan Pelanggaran (Whistleblowing system)

Infringement Reporting System (Whistleblowing system)

Sampai saat ini Perseroan belum memiliki sistem pelaporan pelanggaran (Whistleblowing system).

Until now, the Company does not have an infringement reporting system (Whistleblowing system).


95

96

Laporan Komite Audit

Audit Committee Report

Kepada Yth Dewan Komisaris PT Ancora Indonesia Resources, Tbk. Equity Tower Lt 41, Suite A Sudirman Central Business District, Lot 9 Jl. Jend. Sudirman Kav 52-53, Jakarta 12190 To Board of Commissioners PT Ancora Indonesia Resources, Tbk. Equity Tower 41st Floor, Suite A Sudirman Central Business District, Lot 9 Jl. Jend Sudirman Kav. 52-53, Jakarta 12190

Selama mengkaji laporan dari Auditor Eksternal untuk tahun buku yang berakhir pada 2012, Komite Audit merasa bangga bahwa Laporan Keuangan Perseroan disajikan secara wajar dan akurat serta berdasarkan standar akuntansi yang berlaku umum. Komite Audit (“AC”) melalui tinjauannya terhadap fungsi audit internal serta laporan keuangan Perseroan triwulanan memastikan bahwa laporan keuangan telah disajikan sesuai dengan standar yang berlaku. Komite Audit juga mendorong operasional Perseroan untuk sesuai dengan undang-undang dan peraturan Bapepam-LK serta peraturan lainnya yang berkaitan dengan perusahaan yang terdaftar. Sebelum melakukan pengangkatan kembali auditor eksternal untuk 2012, Komite telah meyakini bahwa proses pengangkatan Purwantono, Suherman & Surja (A member firm of the Ernst & Young Global Limited) merupakan proses yang independen, dengan auditor yang kompeten dan independen serta mengikuti aturan rotasi Mitra kerja sebelum merekomendasikannya kepada Dewan Komisaris. Biaya auditor eksternal telah ditinjau dan dianggap wajar sesuai dengan tugas-tugas yang harus dilakukan.

During the review of the External Auditors report for the year ended 2012 the Audit Committee satisfied itself that the Financial Statements of the company were presented in a fair and accurate manner and in accordance with generally accepted accounting standards. The Audit Committee (“AC”) through its review of the internal audit functions and company financial reports produced quarterly ensured that the financial report have been prepared according to applicable standard. AC also encourage the company’s operations to comply with the current laws and regulations of Bapepam and other laws and regulations relating to listed companies. Prior to the reappointment of the external auditors for 2012, the Committee satisfied itself that the appointment of Purwantono, Suherman & Surja (A member firm of the Ernst & Young Global Limited) were independent, allocated competent auditors and complied with the auditor independency and Partner rotation regulations before making recommendations to the BOC. The fees of the external auditors have been reviewed and considered reasonable in relation to the tasks that they have to perform.

Laporan kemajuan audit internal triwulanan telah ditinjau untuk meyakini bahwa temuan-temuan dan risiko-risiko telah diidentifikasi dan didokumentasi. Rencana tindakan yang kredibel dan jadwal implementasinya telah dibuat untuk men-support kebijakan, prosedur dan kekurangan pada internal kontrol yang telah diidentifikasikan oleh fungsi

The quarterly internal audit progress reports were reviewed to ensure that findings and key risks were identified and documented and a credible action plan developed with implementing timelines for strengthening policies, procedures and internal control weaknesses identified both by the internal audit function and the external auditors.


Opening


Human Resources


audit internal maupun auditor eksternal. Komite Audit telah melakukan presentasi dan pelatihan untuk memperkenalkan konsep Risk Based Audit (RBA) dengan menggunakan metode yang telah sukses diimplementasikan di perusahaan lain. Karyawan Audit Internal akan diperkuat di tahun 2013 untuk memastikan bahwa fungsi audit internal pada Perseroan dan anak perusahaan juga telah diperkuat, efektif dan selaras dengan kebijakan, prosedur serta profil risiko grup. Pada laporan triwulanan terakhir yang dibuat oleh Auditor Internal, risiko-risiko yang terkait dengan temuantemuan penting dikategorikan ke “Tinggi”, “Sedang” dan “Rendah”, dengan fokus kepada cara mengatasi risiko tinggi dan sedang. Implementasi RBA merupakan tugas yang menyita waktu, serta pengimplementasiannya pada seluruh grup harus dilakukan secara bertahap, sehingga saat ini diprioritaskan kepada area operasi yang dianggap memiliki risiko tinggi dan sedang. Risiko-risiko tinggi dan sedang yang telah diidentifikasikan serta rencana penanggulangannya diberikan kepada Dewan Komisaris untuk ditinjau. Selama pengimplementasian RBA, risikorisiko utama diidentifikasikan melalui ulasan terhadap proses penting bisnis pada setiap fungsi operasional perusahaan. Risiko-risiko diidentifikasi dan diukur, untuk kemudian dikembangkan rencana penanggulangan serta pencegahannya. Setelah inventarisir dan kuantifikasi risiko selesai, pengendalian internal ditinjau untuk memastikan bahwa pengendalian internal yang dilakukan untuk mengontrol risiko utama telah dilakukan dengan benar dan efektif. Proses ini telah dilakukan pada induk Perusahaan dan secara progresif dan berkesinambungan akan diluncurkan pada seluruh grup. Sepanjang tahun 2012, telah dilakukan proses pemberdayaan fungsi Audit Internal yang merupakan proses yang berkesinambungan. Komite Audit merencanakan untuk memastikan fungsi Audit Internal sebagai ‘mata dan telinga’ Komite Audit akan berjalan secara efektif.

I Nyoman Tjager Ketua | Chairman

Pat Lisk Anggota | Member



Corporate Data

Presentations and workshops were facilitated by AC members to introduce the concept of Risk Based Audits (RBA) using a methodology that has been successfully implemented in other public companies. Internal Audit staff will be strengthened in 2013 to ensure that the internal audit functions in the holding and subsidiary companies are strengthened, effective and are aligned to policies, procedures and risk profile of the group. In the latter quarterly progress reports prepared by the Internal Auditors, risks relating to key findings were broadly categorized into “high”, “medium” and “low”, with focus on how to mitigate high and medium risks. The implementation of RBA is a time consuming task and its implementation throughout the group is phased so that the priority will be given to areas of operations that are perceived to have high and medium risks. High and Medium risks together with mitigation plans are then submitted to the BOC for review. During the implementation of RBA, key risks are being identified through a review of the key business processes in each operational function. The risks in such processes are then identified, quantified and risk mitigation action plans are developed. After an inventory and quantification of risks are completed, internal controls are reviewed to ensure that there are in fact internal controls in place to control key risks and to ensure that those controls are effective. This process has commenced in the holding company and will be progressively rolled out throughout the group as a continuous process. During 2012 a process of empowering the internal audit function commenced. This is an ongoing process and the AC plans to ensure that the internal audit function is effective as the “eyes and ears” of the AC.

Mursid Setiadji Anggota | Member


Anang Yudiansyah Setiawan Anggota | Member

97

98

Laporan Komite Nominasi dan Remunerasi

Nomination and Remuneration Committee Report

Kepada Yth Dewan Komisaris PT Ancora Indonesia Resources, Tbk. Equity Tower Lt. 41, Suite A Sudirman Central Business District, Lot 9 Jl. Jend Sudirman Kav. 52-53 Jakarta 12190 To Board of Commissioners PT Ancora Indonesia Resources, Tbk. Equity Tower 41st Floor, Suite A Sudirman Central Business District, Lot 9 Jl. Jend Sudirman Kav. 52-53 Jakarta 12190

Laporan Tahunan Pelaksanaan Kegiatan Komite Nominasi dan Remunerasi Untuk Periode Yang Berakhir pada Tanggal 31 Desember 2012.

Annual Report on the Execution of Work by The Nomination and Remuneration Committee for Period Ended December 31, 2012.

Dalam Anggaran Dasar Perseroan disebutkan bahwa remunerasi Dewan Komisaris dan Direksi ditetapkan oleh Rapat Umum Pemegang Saham (RUPS) dan pelaksanaannya dapat didelegasikan kepada pemegang saham mayoritas atau kepada Dewan Komisaris. Untuk meningkatkan prinsip-prinsip Good Corporate Governance dalam sistem remunerasi Perseroan, sejak tanggal 17 Maret 2010, Dewan Komisaris telah memutuskan dan membentuk Komite Nominasi dan Remunerasi.

The Articles of Association stated that remuneration for the Board of Commissioner and the Board of Directors will be determined by the General Meeting of Shareholders (GMS), and the execution could be delegated to the majority shareholder or to the Board of Commissioners. To enhance the principles of Good Corporate Governance in the Company’s remuneration system, therefore on March 17, 2010 the Board of Commissioners have decided to establish the Nomination and Remuneration Committee.

Tugas dan tanggung jawab Komite Nominasi dan Remunerasi dalam bidang nominasi antara lain menyusun dan memberikan rekomendasi mengenai sistem serta prosedur pemilihan dan/atau penggantian anggota Dewan Komisaris dan Direksi serta memberikan rekomendasi mengenai kriteria calon anggota Komisaris dan/atau Direksi kepada Dewan Komisaris untuk disampaikan kepada RUPS.

The duties and responsibilities of the Nomination and Remuneration Committee in their nomination function, among others are: compiling and recommending the electoral and/or replacement system as well as procedure in the member selections of the Board of Commissioners and Directors, and providing recommendations regarding the suitable criteria for members of the Board of Commissioners and/or Directors to the GMS.


Opening


Human Resources




Corporate Data

Sedangkan tugas dan tanggung jawab Komite Nominasi dan Remunerasi dalam bidang remunerasi antara lain melakukan evaluasi terhadap kebijakan remunerasi dan nominasi, memberikan rekomendasi kepada Dewan Komisaris mengenai kebijakan remunerasi bagi Dewan Komisaris dan Direksi untuk disampaikan kepada Rapat Umum Pemegang Saham serta kebijakan remunerasi bagi eksekutif dan pegawai secara keseluruhan untuk disampaikan kepada Direksi.

While the duties and responsibilities of the Nomination and Remuneration Committee in their remuneration function, among others are: conducting evaluation on the remuneration and nomination policy, providing recommendation to the Board of Commissioners regarding remuneration policies for the Board of Commissioners and Directors that would be presented in the General Meeting of Shareholders, and remuneration policies for the executives and employees in its entirety to be submitted to the Directors.

Selama tahun 2012, Komite Nominasi dan Remunerasi telah menyelenggarakan rapat sebanyak 1 (satu) kali. Materi rapat yang dibahas antara lain mengenai laju inflasi.

Throughout 2012, the Nomination and Remuneration Committee has held 1 (one) meeting. The discussed material covered the inflation rate.

Jabatan ketua Komite Nominasi dan Remunerasi dipegang oleh Komisaris Independen, sehingga telah sesuai dengan Pedoman Umum Good Corporate Governance Indonesia pada tahun 2006 yang dikeluarkan oleh Komite Nasional Kebijakan Governance.

The head of the Nomination and Remuneration Committee position is held by an Independent Commissioner, and therefore complied to the Indonesia’s General Code of Good Corporate Governance in 2006 that was issued by the National Committee of Governance.

Sepanjang tahun 2012, Dewan Komisaris dan Direksi Perseroan telah menerima kompensasi remunerasi sebesar Rp4,64 milyar atau setara dengan AS$494 ribu, dimana jumlah kompensasi remunerasi dan tunjangan tersebut telah sesuai dengan persetujuan RUPS tanggal 27 Juni 2012.

Throughout 2012 the Board of Commissioners and Board of Directors of the Company have received remuneration compensation of Rp4.64 billion or equivalent to US$494 thousand, in which the total of this compensation and allowance were in accordance to the approval of the GMS on June 27, 2012.

Judi Magio Jusuf Ketua | Chairman

Edwin Stamboel Anggota | Member


Dharma H. Djojonegoro Anggota | Member

99

100

Tanggung Jawab Sosial Perusahaan Corporate Social Responsibility


Opening


Human Resources





Corporate Data

101

102



Selaras dengan visi Perseroan menjadi perusahaan terkemuka di bidang sumber daya alam, maka Perseroan juga mempunyai visi menjadi pemimpin dalam program-program CSR. Along with the vision of being the leader in the field of natural resources, the Company also has the vision in becoming the leader in CSR programs.

Filosofi Tanggung Jawab Sosial Perseroan

The Company’s Corporate Social Responsibility Philosophy

Dasar filosofi tanggung jawab perusahaan bagi Perseroan adalah berbisnis dengan penuh integritas dan transparan, memberdayakan komunitas di sekitar tempat beroperasinya Perseroan dan meningkatkan taraf hidup masyarakat melalui pendidikan dan pembangunan komunitas.

The fundamental philosophy of the Company’s business is integrity and transparency, empowering the surrounding communities of the Company and improving the quality of life of the people through education and community development.

Selaras dengan visi Perseroan menjadi sebuah perusahaan terkemuka dalam bidang sumber daya alam, maka Perseroan juga mempunyai visi untuk menjadi pemimpin dalam program-program CSR.

Along with the vision of being the leader in the field of natural resources, the Company also has the vision in becoming the leader in CSR programs.

Perseroan menginginkan agar keberadaannya di negara ini akan membawa dampak positif yang berkesinambungan bagi masyarakat sekitar, sehingga dalam jangka panjang secara langsung maupun tidak langsung, Perseroan dapat membawa perubahan pada taraf hidup masyarakat di sekelilingnya.

The Company desires that its presence in this nation should bring positive and sustainable impacts for the surrounding communities and in the long run, whether directly or indirectly, the Company can bring changes to the living standards of the people nearby operations.


Opening


Human Resources




Corporate Data

Aktivitas CSR Tahun 2012

CSR Activities in 2012

Dengan mengacu pada filosofi di atas, program-program CSR yang dikembangkan selalu dipusatkan pada 2 bidang utama, yaitu pendidikan dan pemberdayaan masyarakat.

Referring to the philosophy above, the CSR programs developed are always centered on 2 main fields, education and community empowerment.

Perseroan meyakinkan kedua hal ini dalam jangka panjang dapat membawa perubahan sangat besar pada masyarakat.

The Company believed that, in the long run, these 2 factors would bring invaluable changes to the society.

Melanjutkan sasaran yang telah ditetapkan pada tahuntahun sebelumnya, tahun ini Perseroan mencanangkan untuk menjangkau lebih banyak orang melalui program CSR yang dilakukannya.

Continuing the targets from previous years, this year the Company launched more CSR program that could ensure greater community reach.

Dalam melakukan program CSR, Perseroan melakukannya dengan bekerjasama dengan berbagai pihak. Untuk bidang pendidikan Perseroan melakukannya melalui Yayasan Ancora, sedangkan untuk bidang lain dilakukan melalui anak-anak perusahaan Perseroan.

In carrying out CSR programs, the Company collaborates with various parties. In the field of education, the Company works though Ancora Foundation, while for other fields, it would be carried through its subsidiaries.


103

104


Yayasan Ancora

Ancora Foundation

Yayasan Ancora adalah organisasi nirlaba yang didirikan oleh Ancora Group dengan tujuan memajukan pendidikan anak-anak Indonesia. Salah satu program yang dicanangkan Yayasan Ancora adalah Sekolah Rakyat Ancora, serta menyelenggarakan program pemberian beasiswa bersekolah ke dalam dan luar negeri untuk anak-anak Indonesia dari berbagai kalangan, khususnya bagi masyarakat yang memiliki keterbatasan ekonomi.

The Ancora Foundation is a nonprofit organization established by the Ancora Group aiming to improve the education of Indonesian children. One of the programs established by the foundation is Ancora Public School. The foundation also provides scholarship programs to people of various backgrounds in Indonesia, especially for people with economic limitations, to attend domestic or foreign schools.

Program Sekolah Rakyat Ancora menitikberatkan pada pembangunan karakter secara holistik yang diterapkan melalui metode pengajaran kontemporer yang diterapkan pada Pendidikan Anak Usia Dini (PAUD) dan Taman Kanakkanak di seluruh Indonesia. Hal ini dilakukan dengan memberikan pelatihan kepada guru-guru yang mengajar di jenjang PAUD dan Taman Kanak-kanak.

Ancora Public School Program focused on the holistic-based character building that is applied through contemporary teaching methods in early childhood education and kindergarten throughout Indonesia. This was done by providing necessary training for teachers who teach at kindergarten and early childhood education levels.

Dalam melakukan pelatihan ini Yayasan Ancora bermitra dengan Indonesia Heritage Foundation (IHF) sebagai fasilitator pelatihan. Guru-guru PAUD ini mendapatkan pelatihan mengenai pendekatan pembelajaran holistik berbasis karakter untuk anak usia dini yang dapat membantu anak-anak tersebut mengembangkan karakter yang baik. Studi menunjukkan bahwa usia 4-6 tahun adalah “usia emas” (Golden Age) untuk menanamkan nilai-nilai dan dasar pembentukan karakter anak.

In conducting this training, Ancora Foundation partners up with the Indonesia Heritage Foundation (IHF). These teachers receive trainings in teaching methods for young children that aid in the child’s character development. Studies show that children between the age of 4 and 6 were considered at their golden age; a prime time to instill good values for the foundation in their character building.

Selain pelatihan, tiap sekolah juga mendapatkan 73 buah alat permainan edukatif serta 122 buku cerita anakanak. Diharapkan dengan adanya prasarana penunjang pembelajaran tersebut, metode ini dapat diterapkan secara berkesinambungan melalui kegiatan-kegiatan yang dilakukan setiap hari di sekolah.

In addition to training, each school also received 73 sets of educative toys and 122 children books. It is expected that these materials will support the teaching and learning through activities carried out every day in school.

Dengan semakin banyaknya guru PAUD yang mengerti bagaimana mengajarkan dan menerapkan nilai-nilai tersebut, akan semakin banyak anak Indonesia yang tumbuh dengan bekal karakter yang baik dan pada waktunya nilai karakter yang baik tersebut akan menjadi penopang dan pendukung serta dapat memberikan contoh di kehidupan masyarakat di sekitarnya.

With the expectation that an increase in early childhood education teachers who understood teaching values, more Indonesian children will grow up with the endowment of good character so that at the end there will be a benefit and example to their surroundings.

Yayasan Ancora menargetkan untuk melatih sekitar 1.000 PAUD yang berada di wilayah Indonesia dalam kurun waktu 5 tahun dan membuka akses pendidikan prasekolah bagi sekitar 10.000 anak. Sejak didirikan pada tahun 2009 Yayasan Ancora telah memberikan beasiswa pelatihan guru bagi 760 pengajar dari 380 PAUD dan Taman Kanak-kanak yang tersebar di seluruh nusantara.

Ancora Foundation targeted to train approximately 1,000 early childhood education teachers within 5 years who in turn will enable 10,000 pre-school children to have access to education. Since its establishment in 2009, Ancora Foundation has endowed 760 teaching scholarships from 380 early childhood education and kindergarten institutions across the nation.

Selain menjalankan program CSR dari Ancora Group, Yayasan Ancora juga membantu menjalankan program CSR dari perusahaan lain, yayasan dan donator perorangan baik dari dalam dan luar negeri. Ini menunjukkan kepercayaan yang tinggi dari pihak luar kepada Yayasan Ancora untuk menjalankan program CSR mereka.

In addition to aiding Ancora Group’s CSR programs, Ancora Foundation has also helped other Company’s CSR programs through both foundations and individual donors domestically as well as internationally. This has shown a level of confidence from the outside to Ancora Foundation in running their CSR programs.


Opening


Human Resources




Corporate Data

Di tahun 2012, Yayasan Ancora juga menyelenggarakan program beasiswa pada jenjang Kejuruan dan Diploma (Vocational Scholarship) bekerjasama dengan Yayasan Coca-Cola Indonesia. Dalam program vokasi ini, Ancora Foundation memberikan bantuan biaya pendidikan dan tunjangan buku bagi 52 siswa di wilayah Jawa Barat, Jawa Tengah, Jawa Timur dan Bali.

In 2012 Ancora Foundation has also provided vocational scholarships jointly with the Coca-Cola Foundation Indonesia. With this program, Ancora Foundation has granted tuition and book allowance to 52 students in West Java, Central Java, East Java and Bali.

Yayasan Ancora juga dipercaya oleh Siam Cement Group (perusahaan berbasis di Thailand) untuk menjalankan program CSR pertamanya di Indonesia dengan memberikan beasiswa kepada 200 siswa/siswi Sekolah Menengah Atas di lebih dari 20 lokasi yang tersebar di DKI Jakarta, Banten dan Jawa Barat.

The foundation has also administered the first CSR program in Indonesia of Siam Cement Group, a Thailand-based company. The program, titled Sharing the Dream provides scholarships to 200 high school students, in more than 20 schools in Jakarta Greater Area.

Salah satu bentuk akuntabilitas yang diwujudkan Yayasan Ancora adalah melalui laporan keuangan yang diaudit oleh kantor akuntan publik ternama yaitu Purwantono, Suherman & Surja (Ernst & Young). Laporan keuangan yang terperinci dan transparan ini diumumkan tidak hanya kepada Dewan Penasehat (board of Trustees) Yayasan Ancora, namun juga diumumkan kepada masyarakat melalui pengumuman di surat kabar nasional.

One form of accountability that was realized by Ancora Foundation was through the auditing of its financial statement by the public accounting firm Purwantono, Suherman & Surja (Ernst & Young). This detailed and transparent financial statement was not only submitted to Ancora Foundation’s Board of Trustees but also made available to the public through announcements in national newspapers.

Saat ini Yayasan Ancora telah memiliki sekitar 392 orang penerima beasiswa yang berasal dari berbagai kalangan, baik yang menempuh jenjang SMA, S1 dan S2 di dalam dan luar negeri. Jumlah tersebut akan bertambah lagi di tahun 2013 seiring dengan perekrutan yang terus dilakukan.

Presently, Ancora Foundation has had approximately 392 scholarship recipients from various walk of life, taking their high school, undergraduate or graduate degree within the country and abroad. These will increase in 2013 as recruitment is still pursued.

Di masa mendatang, Yayasan Ancora merencanakan untuk mengembangkan program beasiswa di dalam negeri dengan memberikan prioritas kepada penerima beasiswa dari kalangan tidak mampu. Diharapkan program beasiswa tersebut dapat meningkatkan kemampuan serta kualitas sumber daya manusia Indonesia sesuai dengan tuntutan jaman.

In the future, Ancora Foundation plans to develop scholarships for domestic programs by increasing the number of scholarship recipients among the less fortunate. The program is expected to increase the capacity and quality of human resources in Indonesia, in accordance to spirit of the age.

Tanggung Jawab Sosial Anak Perusahaan

Social Responsibility in Subsidiaries

Perseroan mendorong PT Multi Nitrotama Kimia (“MNK”) dan PT Bormindo Nusantara (“BN”) untuk melakukan kegiatan CSR dalam bentuk bantuan pemberdayaan masyarakat di lokasi tempat kedua anak perusahaan tersebut beroperasi.

The Company encourages PT Multi Nitrotama Kimia (“MNK”) and PT Bormindo Nusantara (“BN”) to conduct CSR activities in the form of assistance to community empowerment at the locations where the subsidiaries operate.

Tanggung Jawab Sosial PT Multi Nitrotama Kimia (“MNK”)

Social Responsibility of PT Multi Nitrotama Kimia (“MNK”)

MNK yang beroperasi di daerah Cikampek secara berkala melakukan berbagai bentuk kegiatan sosial yang bertujuan membantu masyarakat sekitar. Prioritas kegiatan CSR dari MNK adalah: • Program pengembangan masyarakat, antara lain dilakukan melalui: - Keterlibatan MNK dalam upaya meningkatkan keterampilan wirausaha masyarakat di sekitar wilayah operasional MNK.

MNK which is operating in Cikampek, periodically undertakes myriad forms of social activities, aiming to help the surrounding communities. MNK’s CSR activities included: • Community development programs, among others: - MNK’s involvement in the improvement of entrepreneurial skills of the community around the MNK operating site.


105

106


-

-

Memberikan pelatihan-pelatihan yang bersifat teknis untuk meningkatkan kapasitas masyarakat sekitar. • Program pengembangan hubungan/relasi dengan publik (Relations Development) antara lain melalui: - Kerjasama dengan Pemerintah Daerah untuk meningkatkan efisiensi dan efektivitas program yang berorientasi pada peningkatan taraf hidup masyarakat. - Peningkatan kualitas hidup manusia khususnya dalam bidang pendidikan dan olah raga bagi siswa maupun bagi anak-anak usia sekolah serta lingkungan hidup.

-

improvement

of

The improvement of people’s quality of life, especially in education and sports for students as well as school-age children and the environment.

To realize these program, MNK’s CSR activities in 2012, included:

Lokasi Location

Kegiatan | Activity

the

• Relationship development programs, among others: - Partnerships with regional government to increase the efficiency and effectiveness of programs oriented to improve the community’s living standard.

Untuk mewujudkan hal tersebut, sepanjang tahun 2012, MNK melakukan kegiatan CSR sebagai berikut:

No

Technical training for surrounding community.

Penerima | Recipient

Program bantuan kepada sekolah rakyat berbasis karakter tingkat TK dan PAUD, bekerjasama dengan Ancora Foundation 1.

Jakarta

PAUD Melati

Public school program based on character for kindergarten and early childhood education in collaboration with Ancora Foundation Sekolah sepak bola (SSB) untuk anak dari keluarga yang kurang mampu usia 12 – 15 tahun 2. Soccer school for less fortunate children at the age 12 – 15 years old

3.

Bantuan pembangunan ataupun perbaikan sarana umum, seperti perbaikan jalan, pembuatan jembatan, pembangunan rumah ibadah, panti asuhan, hari besar keagamaan.

Cikampek & Kota Baru

School age children, students in Cikampek and Kota Baru Karawang.

Warga sekitar MNK; Organisasi kemasyarakatan; Instansi tertentu. Cikampek Communities surrounding the MNK operation site, Community organizations, other institutions

Donation for the development and repair of public utilities such as roads, bridges, prayer houses, and orphanages and for religious festivities. Sunatan Masal bekerja sama dengan PT Pupuk Kujang 4.

Anak usia sekolah, status pelajar di Kecamatan Cikampek dan Kota Baru Karawang.

Anak usia sekolah di lingkungan MNK Cikampek

Mass circumcision jointly with PT Pupuk Kujang

School age children surrounding the MNK operation site PMI Kabupaten Karawang

Mengadakan Donor Darah di lingkungan MNK 5.

Cikampek Blood Donation surrounding the MNK operation site

Indonesian Red Cross District Karawang


Opening


Human Resources




Corporate Data

Program CSR yang manfaatnya diterima oleh karyawan, terlihat memberikan dampak positif berupa peningkatan kinerja dan produktivitas karyawan. Sementara program CSR yang hasilnya dirasakan oleh masyarakat sekitar lingkungan MNK meningkatkan kesadaran masyarakat tentang kesehatan dan pendidikan yang pada akhirnya dapat memberikan citra positif MNK di mata masyarakat.

CSR programs whose benefits are received by the employees have a positive impact by increasing the performance and productivity of the employees. Meanwhile CSR programs which benefit MNK’s surrounding communities help raise awareness in the importance of health and education and at the end gives a positive image for MNK.

Tanggung Jawab Sosial PT Bormindo Nusantara (“BN”)

Social Responsibility of PT Bormindo Nusantara (“BN”)

BN yang beroperasi di Duri, Sumatra, secara rutin memberikan bantuan kepada masyarakat yang membutuhkan di sekitar lokasi operasi dan proyek pengeboran minyak. Kegiatan CSR BN difokuskan kepada peningkatan taraf hidup masyarakat di Duri melalui aktivitas pemberdayaan tenaga lokal, penyantunan anak yatim dari karyawan BN, turut berpartisipasi dalam kegiatan sosial dan olahraga serta perayaan keagamaan.

BN, which is operating in Duri, Sumatera, routinely aids the needs of the communities surrounding its operating areas and oil drilling projects. BN’s CSR activities were focused on improving the living standards of the Duri Communities, which were done through empowerment activities by BN employees, participation in social and sport activities, as well as the celebration of religious festivities.


107

108


Untuk mengetahui efektivitas kegiatan CSR, maka setiap tahunnya BN selalu mengevaluasi dampak keberhasilan pelaksanaan kegiatan CSR, dikaitkan dengan kontribusi sosial yang diberikan melalui setiap program bagi masyarakat penerimaan di Duri.

To examine the effectiveness of the CSR programs, BN does an annual evaluation on the success of the programs. Evaluation on the successfulness of the CSR activities is associated to the social contribution given by each program for the community in Duri.

Biaya Program CSR

CSR Program Expenses

Untuk membiayai program CSR tahun 2012 di atas, MNK mengeluarkan biaya sebesar Rp170 juta, yang merupakan penurunan jika dibandingkan dengan nilai di tahun 2011 yang mencapai Rp242 juta.

To fund the 2012 CSR programs mentioned above, MNK spent Rp170 million, a decline from 2011 of Rp242 million.

Sementara itu dana CSR yang dikeluarkan oleh BN pada tahun 2012 adalah sebesar Rp316 juta, jumlah mana meningkat dibandingkan dengan tahun 2011 sebesar Rp282 juta.

Meanwhile, CSR funds disbursed by BN in 2012 were Rp316 million, a significant increase compared to 2011’s Rp282 million.


Opening


Human Resources




Corporate Data

Rencana ke Depan

Future Plans



Program CSR MNK untuk tahun 2013 tetap mengacu pada visi dan misi CSR yang telah ditetapkan oleh MNK. Prioritas utama tetap pada pemberdayaan masyarakat sekitar dan peningkatan kualitas sarana dan prasarana pendidikan bagi siswa/anak-anak usia sekolah, serta kegiatan yang berwawasan lingkungan hidup.

MNK’s CSR programs for 2013 refer to the CSR vision and mission set by MNK. The main priority remains on empowering communities and improving the quality of educational facilities for students / children of school age, as well as environmentally friendly activities.

MNK menyadari bahwa program CSR dapat memberikan hasil maksimal jika dilaksanakan secara berkelanjutan/ kegiatan CSR di tahun 2013 merupakan kelanjutan dari program-program tahun 2012, yaitu: • Program sekolah sepak bola untuk anak dari keluarga yang kurang mampu di sekitar lingkungan MNK; • Bekerjasama dengan Yayasan Ancora untuk program sekolah rakyat berbasis karakter/training untuk para pengajar TK dan PAUD di sekitar MNK;

MNK realizes that CSR programs can give maximum result if implemented in a sustainable manner. CSR activities in 2013 will be a continuation of the programs in 2012, such as: • Soccer school program for less fortunate children around MNK operation sites; • In cooperation with the Ancora Foundation for community school with character based/training for the kindergarten and early childhood education teachers in the surroundings of MNK operation sites,;

• Khitanan massal bagi anak di lingkungan MNK dan donor darah; • Membangun sarana air bersih dilokasi yang masih kekurangan sarana air bersih; • Ikut serta dalam pelaksanaan ibadah qurban dengan mendistribusikan daging qurban ke sekitar MNK; • Bantuan untuk panti asuhan, rumah ibadah dan acara hari besar keagamaan; • Menjajaki untuk pemanfaatan limbah cair dari MNK dengan mengadakan proyek percontohan (pilot project) pada lahan persawahan di sekitar MNK.

• Mass circumcision for the surrounding children and blood drives; • Building clean water facilities in locations that still lack clean water; • Participation in qurban worship by distributing meat in surrounding communities; • Donations for orphanages, prayer houses and religious festivities; • Exploring the utilization of liquid waste from MNK by conducting pilot projects on farming areas surrounding the operation site.



Di tahun 2013 BN merencanakan untuk melanjutkan program-program yang dianggap cukup berhasil seperti pemberdayaan masyarakat lokal melalui program pam swakarsa, pemberian kesempatan kerja bagi masyarakat yang memiliki kompetensi yang sesuai dengan kebutuhan BN, melakukan program santunan anak yatim, ikut serta dan aktif berpartisipasi dalam kegiatan-kegiatan kemasyarakatan serta membangun fasilitas-fasilitas umum yang dibutuhkan oleh masyarakat di lingkungan operasi BN.

In 2013, BN plans to continue successful programs deemed successful in previous years such as the empowerment of local communities through pam swakarsa program, employment opportunities for people with competency matched to BN’s needs, donation programs for orphanages and be actively involved and participating in community events and infrastructure development necessary for the people in the surrounding areas of BN’s operation site.


109

110

Pembahasan dan Analisa Manajemen Management Discussion and Analysis


Opening


Human Resources





Corporate Data

111

112

Pembahasan dan Analisa Manajemen

Management Discussion and Analysis

AIR mengembangkan usahanya dengan melakukan diversifikasi dan meningkatkan efisiensi seluruh kegiatan usaha Perseroan dan anak perusahaannya. AIR expand its business through diversification and enhancing the efficiency of all business operations of the Company and its subsidiaries.

Kondisi Ekonomi Global dan Indonesia

Global and Indonesia’s Economic Condition

Kondisi ekonomi dan keuangan global masih cenderung melemah akibat berlarutnya pemulihan ekonomi Amerika Serikat dan lambatnya pemulihan krisis Eropa. Rencana pemerintah Amerika Serikat melakukan program pengetatan belanja publik dan menaikkan tarif pajak untuk meningkatkan penerimaan pajak akan berpotensi menimbulkan kontraksi perekonomian Amerika Serikat. Dampaknya akan menimbulkan penurunan daya beli domestik Amerika, sehingga berpotensi melemahkan impor Amerika dan ekspor negara lain ke Amerika termasuk Indonesia. Potensi distabilitas kawasan terkait dengan konflik kepulauan Senkaku/Diaoyu antara dua kekuatan ekonomi terbesar Asia yaitu Jepang dan China juga menciptakan kekhawatiran baru. Konflik terbuka antara kedua negara sangat dikhawatirkan mengganggu kinerja ekonomi kawasan Asia Pasifik dan juga Indonesia. Efek berantai kedua wilayah ini berpengaruh terhadap sejumlah kinerja ekonomi nasional terutama di sektor perdagangan dan investasi.

Global economic and financial conditions are still likely to weaken due to the prolonged U.S. economic recovery and the slow recovery of the European crisis. U.S. government plan to tighten public spending programs and raise tax rates to increase tax revenues would potentially lead to economic contraction in the United States. The impact will cause decline in U.S. domestic purchasing power, thus potentially undermining U.S. imports and U.S. exports to other countries, including Indonesia. Potential regional instability related to Senkaku islands/Diaoyu conflict between two of Asia’s biggest economic powers, namely Japan and China also creates new concerns. Open conflict between the two countries so could harm the economic performance of the Asia Pacific region and also Indonesia. Multiplier effects both of these areas give affect to the number of national economic performance, especially in trade and investment.


Opening


Human Resources




Corporate Data

Ditengah melemahnya perekonomian global, perekonomian Indonesia pada tahun 2012 menunjukkan kinerja yang cukup menggembirakan, ditandai dengan laju pertumbuhan ekonomi tahun 2012 mencapai 6,2% dan tingkat inflasi sebesar 4,3%. Selanjutnya di tahun 2013 laju pertumbuhan ekonomi diperkirakan meningkat di kisaran 6,3% hingga 6,7%. Pertumbuhan tersebut didorong oleh kuatnya permintaan domestik yang ditopang konsumsi rumah tangga dan investasi. Bercermin dari kinerja perekonomian nasional tahun 2012 dengan ketahanan dan kesinambungan pertumbuhan, maka perekonomian nasional tahun 2013 memiliki potensi besar untuk terus tumbuh dan mencapai target makro ekonomi. Kekuatan pasar domestik dan arus investasi yang semakin meningkat seiring dengan pengakuan rating investment grade oleh lembaga pemeringkat internasional seperti S&P, Moody dan Fitch, merupakan modal utama pertumbuhan.

Amid the global economic downturn, the Indonesian economy in 2012 showed the encouraging performance, characterized by economic growth in 2012 was at 6.2% and inflation rate of 4.3%. Subsequently in 2013 the economic growth rate is expected to increase the range of 6.3% to 6.7%. The growth was driven by strong domestic demand supported by household consumption and investment. Reflecting on the performance of the national economic in 2012 with the resilience and sustainability of growth, the national economic in 2013 has a great potential to continue to grow and achieve the macroeconomic targets. The Strength of the domestic market and investment flows are increasing with the recognition of the investment grade rating by the international rating agencies like S & P, Moody and Fitch, are the main capital growth.

Prospek Industri

Industry Prospects

Prospek Tambang Indonesia

Batubara

dan

Mineral

di

Coal and Mineral Mining Prospect in Indonesia

Batubara sebagai sumber energi alternatif akan lebih memegang peranan penting sebagai sumber energi di masa datang, sekaligus menggeser dominasi penggunaan energi minyak selama ini. Konsumsi energi yang meningkat seiring dengan peningkatan pertumbuhan ekonomi nasional di satu sisi dan ketersediaan sumber daya minyak yang semakin terbatas dan harga minyak di pasaran internasional mendorong peningkatan penggunaan batubara.

Coal as an alternative source of energy shall take on a more crucial role in years to come, even replacing oil as the long-standing primary energy source. Increased energy consumption that commensurate with higher national economic growth against depleting oil reserves and oil price hikes at the international market have driven coal consumption upwards.

Peningkatan produksi batubara melalui peningkatan investasi di sektor pertambangan adalah faktor yang sangat menentukan dalam pemenuhan kebutuhan batubara dalam negeri, yang nantinya juga akan meningkatkan penggunaan amonium nitrat (AN).

Boosting coal production by increasing investment in the mining sector is crucial in order to meet domestic coal demand, in which ultimately translates to greater use of Ammonium Nitrate (AN).

Mengingat sangat besarnya cadangan batubara di Indonesia dan juga tingginya permintaan batubara sebagai alternatif pengganti bahan bakar minyak yang harganya terus naik, hal ini akan mengakibatkan industri batubara mempunyai prospek yang cerah di masa depan.

In light of Indonesia’s vast coal reserves, coupled with high coal demand as an alternative to the increasingly costly oilbased fuel, the coal industry offers promising prospect for the future.

Kementerian Energi dan Sumber Daya Mineral (ESDM) menyatakan produksi batubara Indonesia tahun 2012 naik 9% menjadi 386 juta ton dari realisasi tahun 2011 sebesar 353 juta ton. Sebanyak 304 juta ton dari hasil produksi diekspor ke berbagai negara dan 82 juta ton yang terdistribusi untuk pasar domestik. Negara tujuan ekspor terbesar adalah China, Jepang dan India.

The Ministry of Energy and Mineral Resources (ESDM) states that country’s coal production in 2012 is surged 9% to 386 million tons from previous realization in 2011 at 353 million tons. Some 304 million tons of coal production were exported to various countries, while 82 million tons were distributed within the domestic market. The largest export destinations are China, Japan and India.


113

114


Kementerian ESDM menyampaikan prediksi produksi nasional batubara tahun 2013 akan relatif sama dibanding tahun 2012. Hal tersebut sudah diperhitungkan berdasarkan kemampuan produksi tambang sekaligus fluktuasi pasar akibat dampak krisis global. Sektor pertambangan tahun 2013 akan memberikan kesempatan bagi Perseroan untuk meningkatkan penjualan dan jasa layanan lainnya.

The Ministry of Energy and Mineral Resources (ESDM) declare the prediction of national coal production in 2013 would relatively the same with 2012. This production rate takes into account mining production capacity along with market fluctuations due to the global crisis. An expanding mining sector in 2013 shall afford the Company an opportunity to boost sales and other services.

Prospek Penyewaan Alat-alat Pengeboran dan Pemeliharaan Tambang Minyak di Indonesia

Prospects for Oil Drilling Equipment Lease and Mine Maintenance in Indonesia

Berdasarkan Handbook of Energy & Economic Statistics of Indonesia secara statistik sampai dengan tahun 2009 konsumsi energi di Indonesia cenderung meningkat dari tahun ke tahunnya.

Based on the Handbook of Energy & Economic Statistics of Indonesia, energy consumption in Indonesia up to 2009 experienced an upward trend yearly.

Sebagai salah satu sumber energi yang sangat dibutuhkan, pemerintah melalui SKK Migas (dahulu BP Migas) selalu menjaga dan memberikan target jumlah produksi minyak dan gas bumi. Di tahun 2012 target produksi minyak bumi sesuai APBN 2012 adalah 970.000 barel per hari. Pemerintah mengeluarkan Inpres Nomor 2 Tahun 2012 tentang Peningkatan Produksi Minyak Bumi Nasional yang mematok target produksi minyak rata-rata minimal 1,01 juta barel per hari pada tahun 2014.

As one of the major sources of energy, the government through SKK Migas (previously BP Migas) continues to maintain and set oil and gas production targets. In 2012, according to 2012 APBN oil production in was targeted at 970,000 barrels per day. The government issued the ruling Inpres Nomor 2 tahun 2012 pertaining The Increase of national Oil Production that approximate the oil production at a minimum of 1.01 million barrel per day by 2014.

Dengan adanya kenaikan harga crude oil price, meski masih dibayangi dengan perubahan nilai tukar USD terhadap Rupiah, diharapkan prospek industri jasa pengeboran semakin membaik di tahun 2013.

As crude oil prices surged, though still overshadowed by the exchange rate uf US$ to Rupiahs, the prospects for the drilling service sector are expected to improve in 2012.

Strategi Usaha Utama

Core Business Strategy

Strategi usaha yang ditempuh Perseroan untuk mengembangkan usahanya adalah dengan melakukan diversifikasi dan meningkatkan efisiensi seluruh kegiatan usaha Perseroan dan anak perusahaannya.

The Company’s main business strategy is to ensure business expansion through diversification and enhancing the efficiency of all business operations of the Company and its subsidiaries.

Dalam hal strategi usaha diversifikasi ini, Perseroan berencana akan melakukan diversifikasi melalui pengembangan kegiatan usaha di bidang energi dan pertambangan serta penunjang industri pertambangan, melalui akuisisi terhadap perusahaan yang bergerak di bidang produksi, pelayaran dan pengadaan bahan baku penunjang kegiatan industri pertambangan. Dalam perkembangannya di masa depan, strategi usaha Perseroan adalah sebagai berikut:

Through its diversification strategy, the Company plans to branch out into energy and mining development, including relevant undertakings in support of the mining industry through the acquisition of companies involved in raw material production, shipment and procurement related to the mining sector. For its future development, the Company shall apply the following business strategies:

a. Strategi Jangka Pendek

a. Short-term Strategy

• Meningkatkan efisiensi Perseroan dan anak perusahaan Perseroan dengan melakukan cost reduction baik pada harga pokok penjualan maupun biaya-biaya lainnya; • Pengembangan usaha di bidang jasa transportasi pengangkutan laut dan sungai batubara dan AN; • Meningkatkan usaha di bidang penunjang industri perminyakan dan gas;

• Enhance the efficiency of the Company and its subsidiaries through cost reductions of cost of goods sold and other expenses; • Expand its sea and river transport services for coal and AN shipment; • Scale up business operations to support the oil and gas industry;


Opening


Human Resources




Corporate Data

• Meningkatkan daya saing anak perusahaan melalui “strategic alliance” dengan pemain kelas dunia.

• Heighten the competitive edge of subsidiaries through strategic alliances with world-class players.

• Memperkuat rantai pasok (supply chain) untuk menjaga stabilitas kesediaan produk serta menerapkan pendekatan Key Account Management terhadap pelanggan penting, baik pelanggan berulang ataupun pelanggan prospek, sehingga Perseroan dapat merespon dengan baik terhadap kebutuhan pelanggan.

• Strengthen its supply chain to maintain the steady flow of product and apply the Key Account Management approach for strategic clients, both repeat and prospective customers, to ensure the Company’s ability to effectively cater client’s needs.

b. Strategi Jangka Panjang

b. Long-term Strategy

Akuisisi perusahaan atau aset-aset berkualitas untuk menunjang pengembangan usaha yang berhubungan dengan energi dan sumber daya alam.

The acquisition of companies or prime assets to support business development in relation to energy and natural resources.

Penjelasan Mengenai Perubahan Kondisi Likuiditas atau Arus Kas, Dan Pandangan Terhadap Kondisi Tahun yang Akan Datang

Explanations on Changes in Liquidity or Cash Flow, and Views on Future Situation

Perseroan

The Company

Walau kinerja anak perusahaan telah menunjukkan prospek yang menggembirakan, namun Perseroan masih akan tetap mengandalkan pinjaman dari pemegang saham utama untuk memenuhi kewajiban Perseroan terhadap kreditur dalam tahun-tahun mendatang. Hal tersebut dikarenakan penerimaan dividen dari anak perusahaan belum dapat memenuhi seluruh kewajiban Perseroan kepada kreditur.

Even though the subsidiaries’ performance has shown great prospects, the Company will still require the financial support of the majority shareholder to fulfill the Company’s future obligations to creditor in the years to come. This is due to the insufficient flow of dividend from the subsidiaries to cover the Company’s entire obligation to the creditor.



Sehubungan dengan pengembangan kapasitas produksi MNK melalui pembangunan pabrik baru MNK-2 dengan kapasitas produksi 100.000 MT/tahun yang telah berproduksi mulai Februari 2012, AN hasil produksi MNK memiliki biaya yang lebih rendah dibandingkan dengan pembelian AN impor, sehingga diharapkan marjin keuntungan MNK akan lebih meningkat. Di akhir tahun 2013, diperkirakan kerjasama MNK dengan pihak ketiga untuk mendirikan pabrik perakitan detonator sudah dapat berproduksi. Untuk itu, di tahun 2012, MNK mulai mengenalkan produk detonator tersebut kepada pelanggan yang sudah ada saat ini maupun ke pelanggan-pelanggan baru, sehingga hasil produksi detonator dapat dipasarkan secara maksimal nantinya.

In line with MNK’s higher production capacity through the establishment of its new plant, MNK-2 with a production capacity of 100,000 MT/year which commenced production in February 2012, MNK produces AN at a much lower cost compared to the procurement of imported AN, hence the operations of the new plant is expected to further increase MNK’s profit margin. By the end of 2013, a detonator assembly plant established through cooperation between MNK and third party is expected to commence production. For this purpose, in 2012, MNK will introduce detonator products to both existing and new customers to ensure optimal marketing and sales.

Dengan dilakukannya pengembangan usaha di atas, maka diharapkan kondisi likuiditas MNK di masa mendatang akan menjadi lebih baik, seiring dengan pertumbuhan penjualannya serta peningkatan marjin yang disebabkan oleh beroperasinya pabrik baru. Kontrak-kontrak penting yang dimiliki MNK dengan beberapa pihak yang antara lain PT Freeport Indonesia, dan PT Pama Persada Nusantara, PT Adaro Indonesia, PT Asmin Koalindo Tuhup dan PT Kideco Jaya Agung yang memiliki masa berlaku sampai dengan 2013 dan 2016. Hal ini akan menjamin kelangsungan arus kas MNK di masa yang akan datang.

Through such business expansion, MNK’s liquidity is expected to further improve in terms of sales growth and increased margin arising from the operations of the new plant. Significant contracts which MNK have entered into with several parties such as: PT Freeport Indonesia, PT Pama Persada Nusantara, PT Adaro Indonesia, PT Asmin Koalindo Tuhup and PT Kideco Jaya Agung shall be valid from 2013 to 2016. This shall guarantee the sustainability of MNK cash flow in years to come.


115

116




Fluktuasi bisnis anak perusahaan Perseroan erat berkorelasi dengan fluktuasi harga minyak bumi dunia, sehingga PT Bormindo Nusantara (BN) mengalami kenaikan arus kas di tahun 2012. Seiring dengan kenaikan harga minyak mentah akhir-akhir ini, BN memandang bahwa permintaan atas jasa drilling dan workover untuk minyak dan gas bumi akan meningkat secara keseluruhan sehingga likuiditas dan kondisi arus kas BN akan ikut membaik.

Business fluctuations of Company subsidiary are closely correlated to world oil price oscillations, which led to increasing cash flows for PT Bormindo Nusantara (BN) in 2012. Given recent price increases of crude oil, BN projects an overall surge in demand for drilling and workover services, which shall greatly improve BN’s liquidity.

RISIKO TERHADAP KINERJA KEUANGAN PERSEROAN DAN ANAK PERUSAHAAN PERSEROAN

RISK TO FINANCIAL PERFORMANCE OF COMPANY AND SUBSIDIARIES

Sebagaimana halnya kegiatan usaha yang dijalankan oleh perusahaan-perusahaan lain, Perseroan juga menghadapi berbagai risiko yang dapat mempengaruhi kegiatan operasional serta tingkat laba yang dihasilkan. Berikut ini adalah risiko terhadap kinerja keuangan Perseroan.

Similar to business operations managed by other companies, the Company must also deal with various risks that affect operational activities and profit levels. The following are risks that impact on Company financial performance.

Risiko yang Dihadapi Perseroan

Company Risks

1. Risiko Ketergantungan pada anak perusahaan Sampai dengan saat ini mayoritas pendapatan Perseroan dihasilkan dari pendapatan anak perusahaannya yaitu MNK dan BN. Ketergantungan Perseroan akan anak perusahaannya merupakan risiko yang mungkin dapat dialami oleh Perseroan. Secara tidak langsung, risikorisiko yang dihadapi oleh MNK dan BN pada akhirnya juga akan berakibat pada kinerja keuangan Perseroan. Namun, di masa mendatang, Perseroan bermaksud melakukan diversifikasi usaha yang antara lain melalui rencana akuisisi perusahaan yang bergerak di bidang sumber daya alam.

1. Subsidiaries Dependence Risk To date, the bulk of Company earnings are derived from income contributions of its subsidiaries, MNK and BN. Company’s dependence on its subsidiaries is a risk that the Company may have to deal with. Risks confronting MNK and BN on the hand shall indirectly affect Company financial performance. Nevertheless, in coming years, the Company intends to diversify its business partly through the planned acquisition of natural resources companies.

2. Risiko Pengembangan Usaha Baru Perluasan usaha dilakukan Perseroan untuk mengurangi risiko ketergantungan pada satu bidang usaha saja dan juga memanfaatkan momentum pertumbuhan industri yang membaik. Dalam melakukan perluasan bidang usaha tersebut, Perseroan menghadapi risiko-risiko iklim usaha, masalah regulasi, risiko politik, ekonomi dan hukum yang berbeda dengan di Indonesia, dimana halhal tersebut berpotensi untuk menurunkan pendapatan usaha Perseroan dan mempengaruhi kinerja keuangan Perseroan secara keseluruhan. Namun Perseroan berkeyakinan bahwa iklim di Indonesia terus membaik dari waktu ke waktu. Peningkatan peringkat Indonesia oleh lembaga pemeringkat internasional seperti Moody’s dan Fitch menunjukkan kepercayaan pihak internasional akan membaiknya kondisi perekonomian Indonesia yang juga secara langsung dan tidak langsung menurunkan risiko pengembangan usaha baru.

2. New Business Development Risk Business expansion is necessary for the Company to lower the risk of dependence on a single business sector and to seize on industry growth opportunities with increasingly brighter prospects. In doing so, the Company has to contend with various risks related to business climate, legislation, politics, economy and legal issues different to the situation in Indonesia, which carry the potential of lowering Company income and affecting overall Company financial performance. The Company however, is optimistic that Indonesia’s business climate will improve over time. Indonesia’s upgraded rating as assessed by international rating agencies such as Moody’s and Fitch reflect the international community’s confidence towards the country’s economic progress that directly and indirectly reduces the risk of new business development.


Opening


Human Resources




Corporate Data

Risiko Yang Dihadapi anak perusahaan Perseroan

Company Subsidiary Risks

1. Perubahan Dalam Metode Penjualan Seperti Perjanjian Distribusi Baru Atau Perkembangan Tim Penjualan

1. Changes to Sales Method, Such Distribution Agreements or Sales Development

PT Multi Nitrotama Kimia Sampai dengan laporan tahunan ini diterbitkan, tidak terdapat perubahan dalam metode pemberian jasa yang diberikan oleh Perseroan dan anak perusahaan. Saat ini Perseroan, lewat anak perusahaannya, MNK masih menjadi satu-satunya perusahaan yang tidak hanya bergerak dalam bidang perdagangan AN dan aksesori, namun juga memproduksi AN serta memberikan pelayanan jasa peledakan dan emulsi. Dengan rencana MNK untuk meningkatkan proyek emulsi dan membangun pabrik perakitan detonator, diharapkan di masa datang Perseroan akan tetap menjadi pemimpin pasar di industri ini.

PT Multi Nitrotama Kimia Until the release of this annual report, no changes were made to the sales method of the Company and its Subsidiaries. The Company, through its subsidiary, MNK, is presently the only company involved in both the trading of AN and accessories, and AN production, as well as the delivery of explosion and emulsion services. Plans to boost MNK production capacity and establish a detonator assembly plant are expected to sustain the Company’s standing as the market leader in this industry in the years to come.

PT Bormindo Nusantara BN selalu berusaha untuk meningkatkan jumlah pelanggan dan memperluas daerah operasional, dengan memperkuat strategi pemasaran untuk semakin pro-aktif melakukan pendekatan ke prospek pelanggan maupun pelanggan yang telah ada maupun mengeksplorasi bisnis baru seperti penawaran jasa drilling untuk Coal Bed Methane dan Geothermal.

PT Bormindo Nusantara BN shall continue to work towards expanding its client base by strengthening its marketing strategy to become more proactive in approaching prospective customers, maintaining existing clients, and exploring new business undertakings, such as drilling services for Coal Bed Methane and Geothermal.

as

New Team

2. Perubahan yang Terjadi pada Kompetitor

2. Changes in Competitors

PT Multi Nitrotama Kimia MNK menghadapi persaingan dari perusahaanperusahaan lain yang produknya sejenis dengan MNK. Bertambahnya pemain baru di bidang industri ini dan juga adanya pabrik baru di Bontang dengan volume terpasang lebih kurang 300.000 MT per tahun akan dapat mengurangi pangsa pasar MNK, khususnya di sekitar lokasi pabrik pesaing tersebut, sehingga dapat mengurangi penjualan MNK yang pada akhirnya akan berdampak negatif terhadap keuangan MNK.

PT Multi Nitrotama Kimia MNK has to deal with competition from other companies marketing products similar to those offered by the Company. More new entrants in the industry and the presence of a new plant in Bontang with an annual capacity of roughly 300,000 MT shall result in a lower market share for the Company, particularly in areas close to the location of rival plants which in turn will bring down MNK sales and ultimately adversely affect company financial performance.

PT Bormindo Nusantara Sampai dengan laporan tahunan ini diterbitkan, tidak terdapat perubahan pada kompetitor BN.

PT Bormindo Nusantara Until the release of this annual report, BN competitors have remained unchanged.

3. Perubahan Dalam Harga, Persoalan dengan Pemasok, atau Peristiwa Lainnya yang Mempengaruhi Penjualan Perseroan

3. Price Changes, Supplier Issues Affecting Company Sales

PT Multi Nitrotama Kimia Kontrak-kontrak yang dimiliki MNK dengan para pelanggannya merupakan gabungan kontrak jangka panjang ataupun penjualan secara spot, dimana di beberapa kontrak ditetapkan antara lain besaran volume dan nilai kontrak. Harga jual AN dan aksesori biasanya ditinjau setiap 6 (enam) bulan sekali. Untuk bahan baku

or

Other

Event

PT Multi Nitrotama Kimia Contracts that MNK have entered into with its customers are a combination of long-term contracts and spot sales, whereby certain arrangements such as the contract volume and value are included in print. The selling price of AN and accessories is normally reviewed every 6 (six) months. In the second half of 2012, the buying price


117

118


amonia, pada semester kedua tahun 2012, harga belinya mengalami kenaikan, sehingga mengakibatkan kenaikan biaya produksi AN dan tentunya akan mengurangi marjin MNK, karena pada saat yang sama harga jual AN tidak mengalami kenaikan. Hal ini lebih disebabkan karena harga jual AN lebih banyak dipengaruhi oleh ketersediaan AN di pasar dunia.

PT Bormindo Nusantara Sepanjang tahun 2012, terjadi peningkatan secara signifikan jumlah penjualan secara keseluruhan. BN memandang dengan meningkatnya harga minyak dunia akhir-akhir ini, akan juga meningkatkan permintaan atas jasa drilling dan workover minyak dan gas bumi dan diharapkan jumlah penjualan BN akan terus meningkat secara keseluruhan di tahun-tahun mendatang.

of Ammonia, as raw material, experienced an increase, which resulted in higher AN production costs and inevitably led to a decline in MNK margin, particularly as AN selling price remained unchanged. This is mostly due to the fact the AN selling price is influenced more by its availability in the world market.

PT Bormindo Nusantara Throughout 2012, the number of overall sales significantly increased. With the recent recovery of oil prices, BN forecasts that demand for drilling and workover services shall correspondingly increase and overall sales price shall also improve.

4. Risiko Persaingan Usaha Anak perusahaan Perseroan menghadapi persaingan dari perusahaan-perusahaan lain dengan jasa yang ditawarkan dan yang produknya sejenis dengan anak perusahaan, namun dengan merek lain. Perkembangan teknologi dan pemasaran dari pesaing dapat mengurangi pangsa pasar anak perusahaan sehingga dapat mengurangi penjualan anak perusahaan yang pada akhirnya akan berdampak negatif terhadap kondisi keuangan anak perusahaan. Anak perusahaan terus meningkatkan kemampuan pemasarannya, termasuk dengan penguatan rantai pasok (supply chain), peningkatan teknologi pengeboran sesuai dengan perkembangan pasar serta menerapkan pendekatan Key Account Management terhadap pelanggan maupun prospek pelanggan penting.

4. Business Competition Risk Company subsidiaries have to compete with rival companies producing similar products under different brand names. Advancements in technology and marketing techniques of competitors can cause subsidiary’s market share to shrink, reducing sales volume and ultimately adversely affect subsidiary’s financial performance. Subsidiaries must build their marketing capabilities, including strengthening the supply chain and applying the Key Account Management approach towards existing and prospective key customers.

5. Risiko Ketersediaan dan Kenaikan Harga Bahan Baku Ketersediaan bahan baku sangat penting bagi kelangsungan usaha anak perusahaan. Dalam melakukan estimasi biaya, anak perusahaan mengacu kepada informasi yang diperoleh dari pemasoknya serta berdasarkan pengalaman anak perusahaan sebelumnya. Tidak ada jaminan bahwa estimasi anak perusahaan maupun informasi yang diperoleh anak perusahaan adalah tepat. Kenaikan harga bahan baku dapat mengakibatkan meningkatnya biaya, mengurangi keunggulan kompetitif anak perusahaan karena harus menanggung beban pokok penjualan yang tinggi sehingga mengurangi laba anak perusahaan. Anak perusahaan melakukan proses pengadaan melalui mekanisme tender untuk mendapatkan harga dan kualitas yang kompetitif, selain itu untuk bahan baku yang tidak bisa melalui tender seperti pembelian amonia MNK dari PT Pupuk Kujang, maka anak perusahaan berusaha untuk melakukan tolok ukur harga pembelian dengan menghubungkannya dengan indeks harga internasional dari bahan baku tersebut.

5. Raw Material Availability and Price Increase Risk The reliable supply of raw material is crucial for the business sustainability of subsidiaries. In determining cost estimations, subsidiaries refer to information obtained from their suppliers and based on their previous experiences. There is no guarantee however for the accurateness of subsidiaries’ estimations or reliability of acquired information. Price hike in raw materials can drive costs upwards, undermining the competitive advantage of subsidiaries due to higher cost of goods sold that reduce profits generated by subsidiaries. Subsidiaries procure raw materials through a tender mechanism in order to secure a competitive price and quality. For raw materials that cannot be procured through tendering, such as MNK’s purchase of Ammonia from PT Pupuk Kujang, the subsidiary shall attempt to establish a buying price benchmark by referring to the international price index for the said raw material.


Opening


Human Resources




Corporate Data

6. Risiko Pembayaran dari Pelanggan dan Risiko Likuiditas Risiko pembayaran dapat terjadi akibat tertundanya atau tidak terbayarnya tagihan anak perusahaan yang mengakibatkan meningkatnya cost of fund dan dapat menimbulkan piutang bermasalah sehingga dapat mengurangi laba anak perusahaan. Pembayaran oleh pelanggan pada umumnya telah diatur dalam kontrak antara anak perusahaan dengan pelanggannya walaupun demikian tidak ada jaminan bahwa pelanggan akan melakukan pembayaran tepat waktu sehingga hal tersebut dapat mengganggu likuiditas dan berdampak negatif terhadap arus kas dan kinerja keuangan anak perusahaan. Mayoritas pelanggan dari anak perusahaan adalah perusahaan pertambangan serta perusahaan minyak yang memiliki kemampuan keuangan yang kuat, selain itu anak perusahaan secara berkala juga mengamati kualitas dan meningkatkan kolektibilitas piutang pelanggan dari waktu ke waktu.

6. Customer Payment and Liquidity Risk

7. Risiko Berkurangnya Pesanan dari Pelanggan Berulang Penurunan atau berkurangnya pesanan dari pelanggan lama yang secara berkesinambungan dapat mempengaruhi profitabilitas anak perusahaan. Perolehan dan perpanjangan pesanan dan kontrak kerja dari pelanggan berulang merupakan salah satu strategi anak perusahaan untuk meningkatkan perolehan pendapatan anak perusahaan. Walaupun demikian tidak ada jaminan bahwa pelanggan hanya memesan barang atau menggunakan jasa dari anak perusahaan sehingga hal ini akan mempengaruhi arus kas operasi dan kinerja keuangan anak perusahaan. Untuk meningkatkan hubungan antara anak perusahaan dengan pelanggan berulang, maka anak perusahaan menetapkan pendekatan Key Account Management terhadap pelanggan maupun prospek pelanggan penting maupun dengan meningkatkan infrastruktur rantai pasok (supply chain) untuk memastikan stabilitas dari pasokan atau jasa ke pelanggan.

7. Lower Repeat Order Risk A descending trend in purchase order from loyal customers can affect the profitability of subsidiary. Efforts to secure purchase orders from repeat customers are part of the subsidiary’s strategy to increase its income level. Nevertheless, there is no guarantee that a customer will purchase exclusively from the subsidiary, which will inevitably affect subsidiary operational cash flow and financial performance. To foster good business relationships between subsidiary and repeat customers, the subsidiary adopts the Key Account Management approach for its existing and prospective key customers, and by strengthening its supply chain infrastructure to ensure the stability of supply to customers.

Penjualan Neto

Net Sales

Pada tahun 2012, Perseroan membukukan total penjualan neto konsolidasian sebesar AS$181 juta, meningkat 33% dibandingkan total penjualan neto konsolidasian sebesar AS$136 juta pada tahun 2011. Kontribusi terbesar terhadap penjualan neto di tahun 2012 adalah dari segmen perdagangan dan segmen pabrikan masing-masing sebesar 37% dan 36% terhadap penjualan neto, dibandingkan kontribusi pada tahun 2011 yang masing-masing sebesar 52% dan 17%. Pada tahun 2012, segmen jasa memberikan kontribusi sebesar 27% terhadap penjualan neto, dibandingkan kontribusi pada tahun 2011 sebesar 31%.

In 2012, the Company posted US$181 million of total consolidated net sales, increased 33% compared to the total consolidated net sales in 2011 at US$136 million. The largest net sales contributor in 2011 was from the trading and manufacturing segment each at 37% and 36% to the net sales, compare to its contribution in 2011 where each segment contributed 52% and 17%. In 2012, the service segment contributed 27% towards net sales, compared to 2011 at 31%.

Payment risks may occur due to deferred or unpaid receivables of subsidiaries resulting in rising cost of funds, which can lead to non-performing receivables that decrease the profits of subsidiaries. Payment from customers is generally arranged in contracts that the subsidiary has entered into with the respective customer. As there is no guarantee of the customer making timely payments, liquidity can be at risk and unfavorably impact subsidiary cash flow and financial performance. The majority of subsidiary customers are mining companies and all are corporations with solid financial strength. The subsidiary shall also regularly monitor quality and increase receivable collectability from customers from time to time.


119

120


Tahun 2012, segmen pabrikan mengalami kenaikan sebesar AS$41 juta atau 176%, dari AS$23 juta di tahun 2011 menjadi AS$64 juta di tahun 2012. Kenaikan ini terutama disumbangkan oleh telah beroperasinya pabrik MNK II pada awal tahun 2012, dimana kenaikan volume penjualan dari hasil produksi sebesar 167% dari 36.630 MT di tahun 2011 menjadi 97.768 MT di tahun 2012 dan meningkatnya harga jual rata-rata AN di tahun 2012 dibandingkan tahun 2011.

In 2012, the manufacturing segment experienced a US$41 million increase or 176%, from US$23 million in 2011 to US$64 million in 2012. This increase was mainly contributed by the operation of MNK II in early 2012, where the increase in sales volume of production by 167% from 36.630 MT in 2011 to 97.768 MT in 2012 and the increase of AN average selling price in 2012 compared to 2011.

Segmen jasa mengalami kenaikan sebesar 15% dari AS$43 juta di tahun 2011 menjadi AS$49 juta di tahun 2012. Kenaikan ini terutama disumbangkan oleh kenaikan jasa emulsi dan jasa pengeboran serta perawatan sumur minyak pada tahun 2012 masing-masing sebesar AS$7 juta dan AS$5 juta.

The service segment recorded a 15% increase from US$43 million in 2011 to US$49 million in 2012. This increase was mainly contributed by the increase in emulsion and drilling services as well as maintenance of oil wells in 2012 amounted to US$7 million and US$5 million.

Segmen perdagangan mengalami penurunan penjualan neto hanya sebesar 4% dari AS$70 juta di tahun 2011 menjadi AS$68 juta di tahun 2012. Penurunan ini terutama disumbangkan oleh penurunan volume pembelian barang dagangan di tahun 2012 seiring dengan telah beroperasinya pabrik MNK II.

Trading segment net sales decreased by only 4% of the US$70 million in 2011 to US$68 million in 2012. The decrease was mainly contributed by the decrease in the volume of purchases of merchandise in the year 2012 along with the operation of MNK II.

Dalam AS$

In US$

Penjualan Neto

2012

Amonium Nitrat

Sektor Pabrikan

Bahan Peledak

Net Sales

64.486.446

23.277.142

Ammonium Nitrate

-

86.927

Nitric Acid

Asam Nitrat

Amonium Nitrat

2011

64.486.446

23.364.069

40.591.787

50.004.237

Manufacturing Segment Ammonium Nitrate

26.989.318

20.286.984

67.581.105

70.291.221

Jasa Peledakan

17.397.313

21.895.869

Explosive Service

Jasa Pengeboran dan Perawatan Sumur

24.266.170

19.098.088

Drilling and Work Over Service

6.857.502

-

Emulsion Service

258.500

1.591.230

Management Fee

Sektor Perdagangan

Jasa Emulsi Jasa Manajemen Sektor Jasa Jumlah

48.779.485

42.585.187

180.847.036

136.240.477

Services Segment Total

42.585.187

70.291.221

23.364.069

Dalam AS$ | In US$

48.779.485

67.581.105

64.486.446


Explosive Materials Trading Segment

Sektor Pabrikan | Manufacturing Segment Sektor Perdagangan | Trading Segment Sektor Jasa | Services Segment

2012

2011


Opening


Human Resources




Corporate Data

Beban Pokok Penjualan dan Laba Bruto

Cost of Goods Sold and Gross Income

Beban pokok penjualan konsolidasian meningkat 29% dari AS$115 juta di tahun 2011 menjadi AS$148 juta di tahun 2012 yang disebabkan oleh meningkatnya jumlah beban pokok penjualan produksi sebagai akibat kenaikan volume produksi dari sebesar 38,808 MT di tahun 2011 menjadi sebesar 106.300 MT di tahun 2012 dan kenaikan harga amonia serta kenaikan volume produksi emulsi pada proyek emulsi di tahun 2012.

Consolidated cost of goods sold increased 29% from US$115 million in 2011 to US$148 million in 2012 as a result of an increase in the cost of goods sold production sales due to the increase of production volume from 38.808 MT in the year 2011 to 106.300 MT in 2012 and the increasing of ammonia price as well as an increase of emulsion production volume at emulsion project in 2012.

Laba bruto meningkat 54% dari AS$21 juta di tahun 2011 menjadi AS$33 juta di tahun 2012. Kenaikan laba bruto disumbangkan seiring dengan meningkatnya penjualan neto segmen pabrikan dan segmen jasa di tahun 2012.

Gross income increase 54% from US$21 million in 2011 to US$33 million in 2012. Increase in gross income in line with the increase of net sales of manufacturing and services segment in 2012.

Laba Bruto per segmen Gross Income per Segment Dalam AS$

In US$

2012 Segmen | Segment

Penjualan Neto | Net Sales

Beban Pokok Penjualan Cost of Good Sold (COGS)

Laba Bruto | Gross Income

Sektor Pabrikan Manufacturing Segment

64.486.446

45.475.156

19.011.290

Sektor Perdagangan Trading Segment

67.581.105

60.577.532

7.003.573

Sektor Jasa Services Segment

48.779.485

41.783.968

6.995.517

180.847.036

147.836.656

33.010.380

Jumlah | Total

2011 Segmen | Segment

Penjualan Neto | Net Sales

Beban Pokok Penjualan Cost of Good Sold (COGS)

Laba Bruto | Gross Income

Sektor Pabrikan Manufacturing Segment

23.364.069

14.277.292

9.086.777

Sektor Perdagangan Trading Segment

70.291.221

61.405.006

8.886.215

Sektor Jasa Services Segment

42.585.187

39.136.541

3.448.646

136.240.477

114.818.839

21.421.638

Jumlah | Total

Kontribusi laba bruto dari segmen pabrikan, segmen perdagangan dan segmen jasa terhadap laba bruto konsolidasian di tahun 2012 masing-masing sebesar 58%, 21% dan 21%. Kontribusi laba bruto segmen pabrikan dan segmen jasa terhadap laba bruto konsolidasian meningkat masing-masing sebesar 15% dan 5% dibandingkan dengan kontribusi segmen tersebut terhadap laba bruto di tahun 2011. Kenaikan tersebut seiring dengan meningkatnya penjualan barang dagangan hasil produksi dan meningkatnya jasa emulsi dan jasa pengeboran serta perawatan sumur minyak pada tahun 2012.

Gross income contribution from the manufacturing, trading and services segment towards consolidated gross income respectively 58%, 21%, 21%. Gross income contribution from manufacturing and services segment towards consolidated gross income increase respectively 15% and 5% compared to gross income in 2011. The increase is in line with the increase in production commodities sales and increasing emulsion and drilling services as well as maintenance of oil wells in 2012.


121

122


Laba Bruto per Segmen terhadap Laba Bruto Konsolidasi Gross Income per Segment to Consolidated Gross Income Segmen Pabrikan

2012

2011

58%

42%

Segment Manufacturing

Perdagangan

21%

41%

Tracking

Jasa

21%

16%

Services


Dalam Persentase | In Percentage

16%

41%

42%

21%

21%

58%

Sektor Pabrikan | Manufacturing Segment Sektor Perdagangan | Trading Segment Sektor Jasa | Services Segment

2012

2011

Beban Penjualan dan Beban Umum dan Administrasi

Selling Expenses and General and Administrative Expense

Beban penjualan meningkat 22% dari AS$8 juta di tahun 2011 menjadi AS$10 juta di tahun 2012. Peningkatan beban penjualan utamanya disebabkan oleh naiknya beban pengiriman dan pengangkutan dari AS$6 juta di tahun 2011 menjadi AS$7 juta di tahun 2012 yang disebabkan karena meningkatnya penjualan AN di tahun 2012. Beban umum dan administrasi meningkat sebesar 23% atau AS$2 juta dari AS$9 juta di tahun 2011 menjadi AS$11 juta di tahun 2012. Peningkatan beban umum dan administrasi utamanya disebabkan oleh naiknya beban gaji dan kesejahteraan karyawan dari AS$5 juta di tahun 2011 menjadi AS$7 juta di tahun 2012.

Selling expenses rose 22% from US$8 million in 2011 to US$10 million in 2012. This increase is primarily due to the rising cost of delivery and transportation from US$6 million in 2011 to US$7 million in 2012 as a result of the increasing of AN sales in 2012. General and administration expenses rose up to 23% or US$2 million from US$9 million in 2011 to US$ 11million in 2012. General and administrative expenses increased primarily due to salary expenses and employee benefits expenses from US$5 million in 2011 to US$7 million in 2012.

Beban Keuangan

Finance Charges

Beban keuangan naik signifikan sebesar 159% dari AS$3 juta di tahun 2011 menjadi AS$9 juta di tahun 2012, terutama didorong oleh peningkatan beban bunga yang dikurangi kapitalisasi beban bunga ke dalam asset dalam penyelesaian. Beban bunga naik sebesar 85% dari AS$3 juta di tahun 2011 menjadi AS$6 juta di tahun 2012. Kenaikan biaya bunga yang signifikan di tahun 2012 bersumber dari beban bunga atas pinjaman bank jangka panjang Perseroan, BN dan MNK pada 31 Desember 2012 masingmasing sebesar AS$27 juta, AS$11 juta dan AS$18 juta. MNK mengkapitalisasi beban bunga ke dalam asset dalam penyelesaian sebesar AS$208 ribu di tahun 2012.

Finance charges increased significantly amounted 159% from US$3 million in 2011 to US$9 million in 2012, largely driven by a rise in interest expense deducted by the capitalization of interest expense into assets under construction. Interest expenses rose 85% from US$3 million in 2011 to US$6 million in 2012. This significant increase in 2012 arises from long-term bank loan interest expense of Company, BN and MNK respectively at US$27 million, US$11 million and US$18 million in 31 December 2012. MNK capitalized its interest expense into assets under construction to the amount of US$208 thousand in 2012.


Opening


Human Resources




Corporate Data

Beban Operasi Lain-lain

Other Operational Expenses

Beban operasi lain-lain naik signifikan sebesar 598% dari AS$925 ribu di tahun 2011 menjadi AS$7 juta di tahun 2012, terutama didorong oleh adanya rugi pembalikan selisih nilai transaksi restrukturisasi entitas sepengendali sebesar AS$5 juta di tahun 2012 akibat telah berakhirnya status badan hukum/bubarnya PT Ancora Mining Services (AMS) efektif pada tanggal 4 Desember 2012, sehubungan dengan akuisisi MNK oleh Perseroan dari AMS pada tanggal 17 Oktober 2008.

Other operational expenses rose significantly by 598% from US$925 thousand in 2011 to US$7 million in 2012, primarily driven by the loss on reversal of difference in value of restructuring transactions between entities under common control amounted US$5 million in 2012, due to the end of the legal status/dissolution of PT Ancora Mining Services (AMS) effectively on 4 December 2012, related to the MNK’s acquisition by the company of AMS on 17 October 2008.

Pajak Penghasilan

Income Tax

Beban pajak penghasilan merupakan penjumlahan dari beban pajak penghasilan kini dan beban pajak penghasilan tangguhan. Beban pajak penghasilan kini turun sebesar 74% dari AS$2 juta di tahun 2011 menjadi AS$425 ribu di tahun 2012 bersumber akibat adanya koreksi fiscal yang signifikan atas beban penyusutan pada mesin pabrik MNK II yang mulai beroperasi di tahun 2012. Hal tersebut juga berdampak pada penurunan manfaat pajak penghasilan tangguhan di tahun 2012.

Income tax expense refers to the sum of both current and deferred income tax benefit. Current income tax expense experienced a 74% decline from US$2 million in 2011 to US$425 thousand in 2012 as a result significant fiscal correction of depreciation expense on MNK II factory machinery, which began its operation in 2012. It also impacted to the decrease in deferred income tax benefit in 2012.

Rugi Komprehensif

Comprehensive Loss

Di tahun 2012, rugi komprehensif tahun berjalan yang dapat diatribusikan kepada pemilik entitas induk meningkat signifikan sebesar 465% dari AS$1 juta di tahun 2011 menjadi AS$7 juta di tahun 2012 yang didorong terutama oleh adanya rugi pembalikan selisih nilai transaksi restrukturisasi entitas pengendali sebesar AS$5 juta dan meningkatnya beban bunga pinjaman bank di tahun 2012.

In 2012, comprehensive loss for the year attributable to equity holders of parent entity rose significantly amounted 465% from US$1 million in 2011 to US$7 million in 2012 primarily driven by the loss on reversal of difference in value of restructuring transactions between entities under common control amounted US$5 million and the increasing of interest expense on bank loan in 2012.

Laba komprehensif tahun berjalan yang dapat diatribusikan kepada kepentingan non-pengendali meningkat signifikan sebesar 101% dari AS$1 juta di tahun 2011 menjadi AS$3 juta di tahun 2012 yang didorong terutama oleh meningkatnya kinerja MNK di tahun 2012. Kenaikan laba komprehensif tahun berjalan yang dapat diatribusikan kepada kepentingan non-pengendali entitas anak merupakan offset antara laba bersih MNK dan rugi bersih BN di tahun 2012.

Comprehensive income for the year attributable to noncontrolling interest rose significantly amounted 101% from US$1 million in 2011 to US$3 million in 2012, mainly due to MNK’s increasing performance in 2012. The increasing of comprehensive income for the current year that attributed to non-controlling interest refers to the offset between MNK net profit and BN net loss in 2012.

Laba komprehensif tahun berjalan yang dapat diatribusikan kepada kepentingan non-pengendali dari entitas anak lain (PT Ancora Shipping dan PT Ancora Indonesia Mining) tidak memiliki kontribusi yang signifikan terhadap kenaikan laba komprehensif tahun berjalan yang dapat diatribusikan kepada kepentingan non-pengendali di tahun 2012.

Comprehensive income for the year attributable to noncontrolling interest from other subsidiaries (PT Ancora Shipping and PT Ancora Indonesia Mining) did not contribute significantly to current year’s comprehensive profit attributed to non-controlling interest in 2012.

Rugi Tahun Berjalan per Saham Dasar

Basic Earnings for the Year per Share

Rugi tahun berjalan per saham dasar mengalami peningkatan menjadi rugi AS$0,0043 per saham dasar di tahun 2012, dibandingkan dengan tahun 2011, yaitu rugi AS$ AS$0,0008 per saham dasar.

Basic earnings for the year per share experienced an increasing trend, generating a loss of US$ 0.0043 per basic share in 2012, compared to 2011, a loss of US$ 0.0008 per basic share.


123

124


POSISI KEUANGAN

FINANCIAL POSSITION

Total Aset

Total Assets

Total aset meningkat sebesar 28% dari AS$172 juta di tahun 2011 menjadi AS$221 juta di tahun 2012. Aset tidak lancar meningkat 6% atau sebesar AS$6 juta. Aset lancar meningkat signifikan sebesar 66% dari AS$65 juta di tahun 2011 menjadi AS$108 juta di tahun 2012. Kenaikan pada aset lancar terutama bersumber dari kenaikan piutang usaha dan persediaan seiring dengan meningkatnya penjualan dan produksi di tahun 2012.

Total assets grew 28% from US$172 billion in 2011 to US$221 million in 2012. Non-current assets rose 6% or worth US$6 million. Current assets increased 66% from US$65 million in 2011 to US$108 million in 2012. The increase in current assets mainly from increase in trade receivables and inventories in line with the increasing of sales and production in 2012.

Total Liabilitas

Total Liabilities

Total liabilitas meningkat sebesar 39% dari AS$125 juta di tahun 2011 menjadi AS$174 juta di tahun 2012. Liabilitas jangka pendek meningkat signifikan sebesar 106% atau sebesar AS$78 juta. Liabilitas jangka panjang menurun sebesar 56% dari AS$52 juta di tahun 2011 menjadi AS$23 juta di tahun 2012. Kenaikan signifikan pada liabilitas jangka pendek terutama bersumber dari meningkatnya utang usaha pihak ketiga dan pihak berelasi di tahun 2012 masing-masing sebesar AS$26 juta dan AS$16 juta serta meningkatnya pinjaman bank jangka pendek MNK dan BN sejumlah AS$13 juta yang digunakan untuk modal kerja.

Total liabilities rose 39% from US$125 million in 2011 to US$174 million in 2012. Current liabilities sharply increased 106% or worth US$78 million. Non-current liabilities experienced a decrease of 56% from US$52 million in 2011 to US$23 million in 2012. This significant addition in current liabilities is largely due to an increased of third and related parties trade payables in 2012 respectively amounted to US$26 million and US$16 million and an increase in short term bank loans MNK and BN amount of US$13 million used for working capital.

Total Ekuitas

Total Equity

Ekuitas yang dapat diatribusikan kepada pemilik induk menurun sebesar 13% dari AS$15 juta di tahun 2011 menjadi AS$13 juta di tahun 2012, terutama bersumber dari adanya rugi pembalikan selisih nilai transaksi restrukturisasi entitas sepengendali.

Equity attributed to equity holders of the parent entity fell 13% from US$15 million in 2011 to US$13 million in 2012, primarily due to the loss on reversal of difference in value of restructuring transactions between entities under common control.

Arus Kas

Cash Flows

Arus kas neto yang diperoleh dari aktivitas operasi menurun sebesar 22% dari AS$20 juta di tahun 2011 menjadi AS$16 juta di tahun 2012, terutama disebabkan kenaikan pembayaran kepada pemasok yang lebih besar dibandingkan dengan kenaikan penerimaan dari pelanggan dan penurunan pembayaran pajak. Arus kas neto yang digunakan untuk aktivitas investasi menurun 55% dari AS$31 juta di tahun 2011 menjadi AS$14 juta di tahun 2012, terutama disebabkan penurunan perolehan aset tetap. Arus kas neto yang digunakan dari aktivitas pendanaan sebesar AS$5 juta di tahun 2012 dan arus kas neto yang diperoleh dari aktivitas pendanaan sebesar AS$15 juta di tahun 2011, terutama disebabkan turunnya penerimaan pinjaman bank, naiknya pembayaran pinjaman bank, naiknya pembayaran bunga dan adanya pembayaran pinjaman dari pihak berelasi di tahun 2012.

Net cash flows provided by operating activities decreased amounted to 22% from US$20 million in 2011 to US$16 million in 2012, primarily due to an increase in payments to suppliers, which is greater than the increase in revenue from customers and a decrease in tax payments. Net cash flows used in investing activities dropped 55% from US$31 million in 2011 to US$14 million in 2012, this is largely due to the decrease in current asset. Net cash flows used from fund activities amounted US$ 5 million in 2012 and net cash flow gained from fund activities amounted US$15 million in 2011, primarily due to the decreased of acceptance of bank loans, increased of bank loan repayments, increased of interest payments and the repayment of related parties in 2012.


Opening


Human Resources




Corporate Data

RASIO KEUANGAN PENTING

KEY FINANCIAL RATIOS

Rasio Lancar

Current Ratio

Rasio ini mengukur perbandingan antara aset lancar dengan liabilitas jangka pendek yang digunakan untuk menjelaskan kemampuan likuiditas Perseroan dalam membayar liabilitasnya. Berikut adalah perbandingan rasio lancar Perseroan:

This ratio gauges the comparison between current assets and current liabilities for the purpose of assessing the Company’s liquidity status and ability to pay its obligations. Below is the Company’s current ratio:

2012

2011

71%

88%

Rasio lancar Perseroan di tahun 2012 mengalami penurunan dibandingkan dengan tahun sebelumnya disebabkan aset lancar naik sebesar 66% sedangkan liabilitas jangka pendek naik sebesar 106%. Kenaikan aset lancar disebabkan adanya kenaikan piutang usaha dan persediaan. Saldo liabilitas lancar meningkat di tahun 2012 disebabkan meningkatnya utang usaha pihak ketiga, utang usaha pihak berelasi, pinjaman bank jangka pendek dan pinjaman bank jangka panjang yang jatuh tempo dalam setahun.

Company current ratio in 2012 experienced a decline compared to the previous year due to an increase in current assets at 66%, while current liabilities rose 106%. The increase in current assets due to an increase in accounts receivable and inventories. The current liability balance increased in 2012 as a result of an increase of third party account payable, related parties account payable, shortterm bank loan and long-term bank loan which is in due date in a year.

Return on Equity (ROE)

Return on Equity (ROE)

Rasio ini mengukur perbandingan antara laba neto dengan total ekuitas yang digunakan untuk mencerminkan tingkat pengembalian bagi pemegang saham. Berikut adalah perbandingan ROE Perseroan:

This ratio measures the comparison between net profits against average total equity in order to assess the return rate for shareholders. The following is the Company ROE:

2012

2011

-58%

-9%

Tingkat pengembalian kepada pemegang saham pada tahun 2012 turun menjadi -58% dibandingkan tahun sebelumnya. Penurunan ini disebabkan rugi yang dialami Perseroan akibat adanya rugi pembalikan selisih nilai transaksi restrukturisasi entitas sepengendali sebesar AS$5 juta.

Return rate for shareholders in 2012 dropped to -58% compared to the previous year. This is due to Company’s loss as a result of the loss on reversal of difference in value of restructuring transactions between entities under common control amounted US$5 million.

Return on Assets (ROA)

Return on Assets (ROA)

Rasio ini pada dasarnya digunakan untuk mengukur kemampuan Perseroan menghasilkan keuntungan dari asetnya. Berikut adalah perbandingan ROA Perseroan:

This ratio is essentially helpful in measuring the Company’s ability to generate profit from its assets. The Company ROA is as follows:

2012

2011

-3%

-1%

ROA Perseroan pada tahun 2012 turun menjadi -3% dibandingkan tahun 2011 oleh karena pabrik MNK II baru beroperasi di tahun 2012.

Company ROA in 2012 fell to -3% compared to 2011 as a result of MNK II plant started to operate in 2012.


125

126


Rasio Liabilities Terhadap Aset

Liability to Asset Ratio

Rasio ini mengukur perbandingan antara total liabilitas dengan total aset, yang digunakan untuk mengukur bagian aset yang dibelanjai oleh pinjaman Perseroan. Berikut adalah perbandingan Rasio Pinjaman Terhadap Aset Perseroan:

This ratio compares total liabilities against total assets in order to measure the proportion of assets financed by Company liabilities. The Company’s Liability to Asset Ratio is as follows:

2012

2011

39%

46%

Rasio Pinjaman Terhadap Aset pada tahun 2012 mengalami penurunan menjadi 39% disebabkan adanya kenaikan piutang usaha dan persediaan yang lebih besar dibandingkan kenaikan pinjaman di tahun 2012.

In 2012, Company’s liability to asset ratio saw a 39% decrease due to an increase in accounts receivable and inventories which were higher than growth in loans in 2012.

Rasio Pinjaman Terhadap Modal

Debt to Equity Ratio

Rasio ini mengukur perbandingan antara total pinjaman dengan total ekuitas, yang digunakan untuk mengukur tingkat pinjaman Perseroan. Perbandingan Rasio Liabilitas Terhadap Modal Perseroan:

This ratio compares total liabilities against total equity in order to gauge the Company’s level of liabilities. The Company’s Debt to Equity Ratio is as follows:

2012

2011

184%

170%

Rasio Liabilitas Terhadap Modal pada tahun 2012 mengalami kenaikan menjadi 184% disebabkan adanya kenaikan pinjaman bank dan rugi yang dialami Perseroan di tahun 2012.

The Debt to Equity Ratio in 2012 experienced a 184% surge as a result of an increase in bank loan and losses incurred by the Company in 2012.

Informasi Lain yang Berhubungan dengan Keuangan Perusahaan

Other Information Related to the Company Financial Condition

Perjanjian-perjanjian dan Ikatan-ikatan yang penting yang berlaku selama tahun 2012:

Significant agreements and commitments that the Company entered into throughout 2012:

PT Multi Nitrotama Kimia (MNK) a. Pada tanggal 7 Oktober 2011, MNK menandatangani perjanjian dengan PT Asmin Koalindo Tuhup untuk pengadaan bahan peledak berikut perlengkapannya dengan nilai kontrak sebesar AS$25.000.000 untuk jangka waktu 3 tahun.

PT Multi Nitrotama Kimia (MNK) a. On October 7, 2011, MNK signed an agreement with PT Asmin Koalindo Tuhup to procure accessories and its supplies with contract value amounted US$25,000,000 for 3 years period.

b. Pada tanggal 4 Mei 2012, MNK menandatangani perjanjian penawaran penyediaan bahan peledak dan jasa peledakan dengan PT Adaro Indonesia. Perjanjian ini berlaku sejak 1 Agustus 2011 sampai dengan 31 Juli 2014.

b. On May 4, 2011, MNK signed an agreement with PT Adaro Indonesia for the supply of explosive materials and blasting services. This agreement is effective from August 1, 2011 until July 31, 2014.

c. Pada tanggal 24 Januari 2011, MNK bekerja sama dengan PT AEL Indonesia menandatangani perjanjian sebagai sub kontraktor dengan PT Petrosea untuk mendukung pengoperasian pertambangan milik PT Santan Batubara di Santan Separi, Kalimantan Timur dengan nilai kontrak sebesar AS$30.949.600. Perjanjian ini mulai berlaku dari tanggal 1 September 2010 sampai dengan tanggal 31 Desember 2016.

c. On January 24, 2011, MNK in corporation with PT AEL Indonesia signed an agreement as a sub contractor with PT Petrosea involving support for PT Santan Batubara’s mining operation located at Santan Separi, East Kalimantan, with contract value amounting to US$30,949,600. This agreement is valid starting from September 1, 2010 until December 31, 2016.


Opening


Human Resources




Corporate Data

d. Pada tanggal 15 Juli 2010, MNK menandatangani perjanjian penyediaan teknologi informasi, peralatan dan produk dengan Hanwha Corporation dan Petroflow Ltd., sebagai agen sehubungan dengan pembangunan pabrik non-elektrik detonator di Kalimantan Timur. Perjanjian ini berlaku sejak 1 Oktober 2010 untuk jangka waktu 10 tahun.

d. On July 15, 2010, MNK entered into a supply of technical information, equipment, and products agreement with Hanwha Corporation and Petroflow Ltd., as an agent related to construction of non-electric detonators plant at East Kalimantan. This agreement is effective from October 1, 2011 for 10 years of validity.

e. Pada tanggal 29 Januari 2010, 10 Agustus dan 12 Maret 2009, MNK menandatangani perjanjian dengan PT Inti Karya Persada Tehnik terkait dengan pelaksanaan pembangunan konstruksi pabrik Amonium Nitrat di Cikampek dengan nilai kontrak sebesar AS$10.500.000, pre-activity pelaksanaan pembangunan pabrik Amonium Nitrat di Cikampek dengan nilai kontrak sebesar AS$2.705.000 dan jasa pembangunan dan pengadaan dalam proyek pengembangan pabrik Amonium Nitrat dengan nilai kontrak untuk jasa pembangunan sebesar AS$1.777.650 serta sebesar 5% dari harga pembelian peralatan dan material untuk jasa pengadaan.

e. On January 29, 2010, August 10 and March 12, 2009, MNK signed an agreement with PT Inti Karya Persada Tehnik in relation to built of plant construction for an Ammonium Nitrate plant at Cikampek for a contract value of US$10,500,000, pre-construction activity for for an Ammonium Nitrate plant at Cikampek for a contract value of US$2,705,000 and engineering and procurement services in relation with the construction of an Ammonium Nitrate plant at Cikampek for a contract value of US$1,777,650 and a procurement service fee of 5% of the value of materials and equipment purchased.

f. Pada tanggal 24 Maret 2010, MNK menandatangani surat perjanjian dengan PT Perusahaan Gas Negara (Persero) Tbk terkait dengan jual beli gas untuk produksi pabrik Amonium Nitrat di Cikampek. Perjanjian ini berlaku mulai tanggal 1 April 2012 sampai dengan tanggal 31 Maret 2013.

f. On March 24, 2010, MNK signed an agreement with PT Perusahaan Gas Negara (Persero) Tbk in relation to sales and purchase gas for ammonium nitrate factory production in Cikampek. This agreement is valid starting from April 1, 2010 through March 31, 2012.

g. Pada tanggal 12 Nopember 2008, MNK menandatangani perjanjian penawaran penyediaan bahan peledak dan jasa peledakan dengan PT Indomuro Kencana. Perjanjian ini berlaku sejak 1 Februari 2009 kecuali dihentikan sesuai dengan ketentuan dalam perjanjian tersebut.

g. On November 12, 2008, MNK signed an agreement with PT Indomuro Kencana for the supply of explosive materials and blasting services. This agreement is effective from February 1, 2009 unless terminated in accordance with the provisions of the agreement.

h. MNK menyewa sebidang gudang seluas 3.600 m² di Samarinda, milik Jemmy Wijaya, dengan jangka waktu sewa adalah 10 tahun sejak tanggal 1 Agustus 2007 sampai dengan tanggal 31 Juli 2017 dengan jumlah sewa sebesar Rp2.000 dan akan dibayar setiap dua tahun.

h. MNK has rented a warehouse located at Samarinda owned by Jemmy Wijaya, involving an area of 3,600 m², for a 10 year period from August 1, 2007 through July 31, 2017 for a total amount of Rp2,000. The related rental amounts are payable every two years.

i. Pada tanggal 25 Nopember 2005, MNK menandatangani perjanjian penyediaan bahan baku dan utilitas dengan PT Pupuk Kujang, dimana PT Pupuk Kujang akan menyediakan bahan baku (amonia) dan utilitas (air) yang diperlukan oleh MNK. Perjanjian ini telah mengalami beberapa kali perubahan, terakhir dengan perjanjian tertanggal 24 Desember 2008 yang berlaku mulai tanggal 1 Januari 2009 sampai dengan 31 Desember 2018.

i. On November 25, 2005, MNK signed a raw materials and utilities supply agreement with PT Pupuk Kujang, whereby PT Pupuk Kujang will provide ammonia and water to MNK. The agreement has been amended several times, most recently by agreement dated December 24, 2008 which is valid starting from January 1, 2009 through December 31, 2018.

j. Pada tanggal 2 Maret 2005, MNK memiliki perjanjian manajemen dengan PT Pupuk Kujang, dimana MNK memperoleh bimbingan dan pembinaan di bidang usaha/operasional, manajemen dan administrasi. Perjanjian ini akan berakhir berdasarkan persetujuan

j. On March 2, 2005, MNK entered into a management agreement with PT Pupuk Kujang, whereby MNK obtains guidance and instruction in relation to its activities/ operations, and management and administration. The agreement is valid until such time as the agreement is


127

128


kedua belah pihak. Sebagai imbalannya, MNK setuju untuk membayar jasa manajemen sebesar Rp223 juta per bulan. Perjanjian ini telah mengalami beberapa perubahan, terakhir dilakukan pada tanggal 16 Desember 2011, yang menyatakan bahwa sejak tanggal 16 Agustus 2011, jasa manajemen yang dibebankan menjadi Rp180 juta per bulan.

cancelled based on the mutual consent of both parties. As compensation for such services, MNK agreed to pay management fees amounting to Rp223 million per month. This agreement has been amended several times, most recently was made on December 16, 2011 which stated that effective from August 16, 2011, the management fees become amounting to Rp180 million per month .

k. Pada tanggal 1 Januari 2002, MNK menandatangani perjanjian dengan PT Freeport Indonesia untuk menjual Ammonium Nitrat. Perjanjian ini berlaku sampai dengan tanggal 1 Oktober 2006 dan telah diperpanjang kembali sampai dengan tanggal 31 Desember 2013. Freeport akan membeli Ammonium Nitrat dari MNK minimal 40.000 Metrik Ton (MT) per tahun.

k. On January 1, 2002, MNK signed an agreement with PT Freeport Indonesia for sale of Ammonium Nitrate. The agreement was initially valid up to October 1, 2006 and has subsequently been renewed through December 31, 2013. Freeport is committed to purchase a minimum of 40,000 metric tons (MT) of ammonium nitrate per year from MNK under such agreement.

l. MNK menyewa sebidang tanah Hak Guna Bangunan seluas 50.000 m2 milik PT Kawasan Industri Kujang Cikampek dengan jangka waktu sewa adalah 20 tahun sejak tanggal 13 Juni 1988 sampai dengan tanggal 12 Juni 2008 dan telah diperpanjang kembali selama 20 tahun sejak tanggal 16 Juni 2008 sampai dengan 15 Juni 2028. Sewa dibayar dimuka setiap tahunnya. Efektif tanggal 1 Januari 2006, tarif sewa adalah sebesar AS$1,5/m2 dan mulai periode 1 Juni 2008 sampai dengan 31 Desember 2009 adalah sebesar AS$1,6/m2 dan tarif sewa untuk periode 1 Januari 2010 sampai dengan 31 Desember 2012 menjadi sebesar AS$1,74/m2.

l. MNK rents land in the form “Building Usage Rights (HGB)”, which land is owned by PT Kawasan Industri Kujang Cikampek and involves an area of 50,000 sqm. The rental arrangement was initially for a 20 year period from June 13, 1988 through June 12, 2008 and has subsequently been renewed for a 20 year period from June 16, 2008 through June 15, 2028. The rental is payable annually in advance. Effective January 1, 2006, the rental rate was US$1.5/sqm and effective from June 1, 2008 through December 31, 2009 the rental rate is US$1.6/sqm and for period January 1, 2010 through December 31, 2012, the rental rate is US$1.74/sqm.

m. Pada tanggal 10 Desember 2012, berdasarkan Berita Acara Penyesuaian Harga Sewa Tanah No.050/BA/ KIKC/XII/2012, efektif tanggal 1 Januari 2013 tarif sewa adalah sebesar AS$2,85/m2.

m. On December 10, 2012, according to Berita Acara Penyesuaian Harga Sewa Tanah No.050/BA/KIKC/ XII/2012, effective January 1, 2013, the rental rate was US$2.85/sqm.

n. Pada tanggal 10 Desember 2012 berdasarkan Berita Acara Penyesuaian Biaya, Pemeliharaan Kawasan No.055/BA/KIKC/XII/2012, efektif tanggal 1 Januari 2013 biaya pemeliharaan adalah sebesar Rp375/m2/ bulan (jumlah penuh).

n. On December 10, 2012, according to Berita Acara Penyesuaian Biaya Pemeliharaan Kawasan No. 055/ BA/KIKC/XII/2012, effective January 1, 2013, the maintenance fee was Rp375/ sqm/month (full amount).

o. Pada tanggal 18 Agustus 2009, MNK menandatangani perjanjian sehubungan dengan sewa tanah seluas 8.000 m2 dan 20.000 m2 milik PT Kawasan Industri Kujang Cikampek. Atas sewa tanah seluas 8.000 m2, jangka waktu sewa adalah sejak tanggal 1 Nopember 2009 sampai dengan tanggal 16 Juni 2028 dengan tarif sewa sebesar AS$2/m2 per tahun dan biaya pemeliharaan sebesar Rp300/m2 per bulan. Atas sewa tanah seluas 20.000 m2, jangka waktu sewa adalah sejak tanggal 1 Nopember 2009 sampai dengan tanggal 1 Mei 2012 dengan nilai sewa sebesar AS$147.384. Pada tahun 2012, perjanjian sewa ini telah diperpanjang sampai dengan 16 Juni 2028.

o. On August 18, 2009 MNK entered into a land rental agreement, which land is owned by PT Kawasan Industri Kujang Cikampek and involves areas of 8,000 sqm and 20,000 sqm. For the 8,000 sqm area, the rental period is from November 1, 2009 through June 16, 2028 with a rental rate of US$2/m² per year and a maintenance fee of Rp300/sqm per month. For the 20,000 sqm area, the rental period is from November 1, 2009 through May 1, 2012 for a rental amounting to US$147,384. In 2012, this rental agreement has been extended until June 16, 2028.


Opening


Human Resources




Corporate Data

p. Pada tanggal 10 Desember 2012 berdasarkan Berita Acara Penyesuaian Biaya Pemeliharaan Kawasan No.056/BA/KIKC/XII/2012, efektif tanggal 1 Januari 2013 biaya pemeliharaan atas tanah seluas 8.000 m2 adalah sebesar Rp400/m2/bulan (jumlah penuh).

p. On December 10, 2012 according to Berita Acara Penyesuaian Biaya Pemeliharaan Kawasan No. 056/BA/ KIKC/XII/2012, effective from January 1, 2013 for the 8,000 sqm area the maintenance fee was Rp400/sqm/ month (full amount).

q. Pada tanggal 15 April 2009, MNK menandatangani penawaran niaga dengan CFI Holding Pte. Ltd. terkait dengan jasa pembangunan pabrik Amonium Nitrat dengan nilai kontrak untuk jasa pembangunan pabrik sebesar AS$2.740.400.

q. On April 15, 2009, MNK signed a commercial proposal with CFI Holding Pte. Ltd. in relation to engineering services for an Ammonium Nitrate plant at Cikampek involving contract value of US$2,740,400.

r. Pada tanggal 23 Mei 2012, MNK menandatangani perjanjian dengan PT Pamapersada Nusantara untuk menjual ammonium nitrate. Perjanjian ini berlaku sejak 23 Mei 2012 untuk jangka waktu 3 tahun.

r. On May 23, 2012, MNK signed an agreement with PT Pamapersada Nusantara for sale of ammonium nitrate. This agreement is effective from May 23, 2012 for 3 years validity.

s. Pada tanggal 6 Agustus 2012, MNK menandatangani perjanjian No.134/MNK-KPP/Taja/Perj/VI/12 dengan PT Kalimantan Prima Persada. Berdasarkan perjanjian ini MNK berkewajiban untuk menyediakan jasa peledakan dan jasa pendukungnya di proyek penambangan milik PT Tanjung Alam Jaya dan berhak untuk memperoleh imbalan atas jasa peledakan dan sewa ANFO truck masing-masing sebesar AS$8.500/bulan dan AS$7.000/ bulan. Perjanjian ini berlaku sejak 28 Juni 2011 sampai dengan 27 Juni 2013.

s. On August 6, 2012, MNK signed an agreement No.134/ MNK-KPP/Taja/Perj/VI/12 with PT Kalimantan Prima Persada. According to this agreement MNK obliged to provide blasting and its supporting services on project owned by PT Tanjung Alam Jaya and entitled to blasting fee and ANFO rent fee amounting to US$8,500/month and US$7,000/month respectively. This agreement valid from June 28, 2011 to June 27, 2013.

t. Pada tanggal 28 Februari 2012, MNK menandatangani perjanjian No.071/MNK-KPP/Rantau/Perj/XII/12 dengan PT Kalimantan Prima Persada. Berdasarkan perjanjian ini MNK berkewajiban untuk menyediakan jasa peledakan dan jasa pendukungnya di proyek penambangan milik PT Bhumi Rantau Energy dan berhak untuk memperoleh imbalan atas jasa peledakan dan sewa MMU (Mobile Mixing Unit) masing-masing sebesar AS$16.150/bulan dan AS$4.500/bulan. Perjanjian ini berlaku sejak 28 November 2011 sampai dengan 27 April 2013.

t. On February 28, 2012, MNK signed an agreement No.071/MNK-KPP/Rantau/Perj/XII/12 with PT Kalimantan Prima Persada. According to this agreement MNK obliged to provide blasting and its supporting services on project owned by PT Bhumi Rantau Energy and entitled to blasting fee and MMU (Mobile Mixing Unit) rent fee amounting to US$16,150/month and US$4,500/month respectively. This agreement valid from November 28, 2011 to April 27, 2013.

u. Pada tanggal 4 Juni 2012, MNK menandatangani perjanjian No.133/MNK-KPP/Amanah/Perj/VI/12 dengan PT Kalimantan Prima Persada. Berdasarkan perjanjian ini MNK berkewajiban untuk menyediakan jasa peledakan dan jasa pendukungnya di proyek penambangan milik PT Amanah Anugerah Adi Mulia dan berhak untuk memperoleh imbalan atas jasa peledakan dan sewa MMU (Mobile Mixing Unit) masing-masing sebesar USD12.150/bulan dan USD5.000/bulan. Perjanjian ini berlaku sejak 27 April 2012 sampai dengan 26 April 2013.

u. On June 4, 2012, MNK signed an agreement No.133/ MNK-KPP/Amanah/Perj/VI/12 with PT Kalimantan Prima Persada. According to this agreement MNK obliged to provide blasting and its supporting services on project owned by PT Amanah Anugerah Adi Mulia and entitled to blasting fee and MMU (Mobile Mixing Unit) rent fee amounting to US$12,150/month and US$5,000/month respectively. This agreement valid from April 27, 2012 to April 26, 2013.

v. Pada tanggal 4 Juni 2012, MNK menandatangani perjanjian No.135/MNK-KPP/Bagak/Perj/VI/12 dengan PT Kalimantan Prima Persada. Berdasarkan perjanjian ini MNK berkewajiban untuk menyediakan jasa peledakan dan jasa pendukungnya di Bagak, Kalimantan Selatan dan berhak untuk memperoleh imbalan atas jasa

v. On June 4, 2012, MNK signed an agreement No. 135/ MNK-KPP/Bagak/Perj/VI/12 with PT Kalimantan Prima Persada. According to this agreement MNK obliged to provide blasting and its supporting services on project at Bagak, Kalimantan Selatan and entitled to blasting fee and MMU (Mobile Mixing Unit) rent fee amounting to


129

130


peledakan sebesar AS$4.500/bulan. Perjanjian ini berlaku sejak 19 Maret 2012 sampai dengan 18 Maret 2013.

US$4,500/month. This agreement valid from March 19, 2012 to March 18, 2013.

w. Pada tanggal 2 Juli 2012, MNK menandatangani perjanjian No.153/MNK-JResources/Perj/IX/12 dengan PT J Resources Bolaang Mongondow. Berdasarkan perjanjian ini MNK berkewajiban untuk menyediakan supply jasa peledakan di Lanut, Sulawesi. Perjanjian ini berlaku sejak 2 Juli 2012 sampai dengan 1 Desember 2012.

w. On July 2, 2012, MNK signed an agreement No.153/ MNK-JResources/Perj/IX/12 with PT J Resources Bolaang Mongondow. According to this agreement MNK obliged to provide supply of explosive material at Lanut, Sulawesi. This agreement valid from July 2, 2012 to December 1, 2012.

PT Bormindo Nusantara (BN) a. Pada tanggal 14 September 2011, BN menandatangani perjanjian dengan PT Pertamina EP untuk memberikan jasa perawatan sumur dan workover dengan menggunakan RIG BN#12. Perjanjian ini berlaku sampai dengan tanggal 3 September 2012 dan akan diperpanjang jika diperlukan.

PT Bormindo Nusantara (BN) a. On September 14, 2011, BN signed an agreement with Pertamina BWP Meruap Pte Ltd to provide well services and workover using RIG BN#12. The agreement was valid up to September 3, 2012 and will be extended if needed.

b. Pada tanggal 12 Juli 2012, Perseroan menandatangani perjanjian dengan PT Chevron Pacific Indonesia (“CPI”) untuk memberikan jasa perawatan sumur dan kerja ulang dengan menggunakan RIG BN#9. Perjanjian ini berlaku sampai dengan tanggal 13 Juli 2013 dan akan diperpanjang jika diperlukan.

b. On July 12, 2012, the Company signed an agreement with PT Chevron Pacific Indonesia (“CPI”) to provide well services and workover using RIG BN#9. The agreement is available until July 13, 2013 and will be extended if needed.

c. Pada tanggal 1 Februari 2012, BN menandatangani perjanjian dengan Virginia Oil Indonesia Co., CBM Limited (“VICO”) untuk memberikan jasa pengeboran dengan menggunakan RIG BN#3. Perjanjian ini berlaku sampai dengan tanggal 1 April 2013 dan akan diperpanjang jika diperlukan.

c. On February 1, 2012, BN signed an agreement with Virginia Oil Indonesia Co., CBM Limited (“VICO”) to provide drilling services using RIG BN#3. The agreement is available until April 1, 2013 and will be extended if needed.

d. Pada tanggal 11 April 2012, BN menandatangani perjanjian perpanjangan kontrak No. 4372-OK dengan PT Chevron Pacific Indonesia (“CPI”) untuk memberikan jasa pengeboran dengan menggunakan RIG BN#10. Perpanjangan kontrak ini berlaku sampai dengan tanggal 13 April 2013 dan akan diperpanjang jika diperlukan.

d. On April 11, 2012, BN signed an extension of contract agreement No. 4372-OK with PT Chevron Pacific Indonesia (“CPI”) to provide drilling services using RIG BN#10. The agreement is available until April 13, 2013 and will be extended if needed.

e. Pada tanggal 16 Maret 2012, BN menandatangani perjanjian dengan PT Chevron Pacific Indonesia (“CPI”) untuk memberikan jasa pengeboran dengan menggunakan RIG BN#5. Perjanjian ini berlaku sampai dengan tanggal 15 Desember 2012 dan akan diperpanjang jika diperlukan.

e. On March 16, 2012, BN signed an agreement with PT Chevron Pacific Indonesia (“CPI”) to provide drilling services using RIG BN#5. The agreement is available until December 15, 2012 and will be extended if needed.

f. Pada tanggal 31 May 2012, BN menandatangani perjanjian dengan PT Chevron Pacific Indonesia (“CPI”) untuk memberikan jasa pengeboran dengan menggunakan RIG BN#6. Perpanjangan kontrak ini berlaku sampai dengan tanggal 31 Mei 2013 dan akan diperpanjang jika diperlukan.

f. On May 31, 2012, BN signed an agreement with PT Chevron Pacific Indonesia (“CPI”) to provide drilling services using RIG BN#6. The agreement is available until May 31, 2012 and will be extended if needed.


Opening


Human Resources




Corporate Data

g. Pada tanggal 1 Agustus 2012, BN menandatangani perjanjian dengan PT Chevron Pacific Indonesia (“CPI”) untuk memberikan jasa perawatan sumur dan kerja ulang dengan menggunakan RIG BN#8. Perjanjian ini berlaku untuk periode 4 tahun dan akan diperpanjang jika diperlukan.

g. On August 1, 2012, BN signed an agreement with PT Chevron Pacific Indonesia (“CPI”) to provide well services and workover using RIG BN#8. The agreement is available until 4 years and will be extended if needed.

h. Pada tanggal 9 Agustus 2012, BN menandatangani perjanjian dengan Virginia Oil Indonesia Co., CBM Limited (“VICO”) untuk memberikan jasa well pulling dengan menggunakan RIG BN#25. Perjanjian ini berlaku sampai dengan tanggal 9 Desember 2013 dan akan diperpanjang jika diperlukan.

h. On August 9, 2012, BN signed an agreement with Virginia Indonesia Co., CBM Limited (“VICO”) to provide well pulling services using RIG BN#25. The agreement is available until December 9, 2013 and will be extended if needed.

i. Pada tanggal 16 Agustus 2012, BN menandatangani perjanjian dengan PT Chevron Pacific Indonesia (“CPI”) untuk memberikan jasa pengeboran dengan menggunakan RIG BN#11. Perjanjian ini berlaku sampai dengan tanggal 15 Agustus 2013 dan akan diperpanjang jika diperlukan.

i. On August 16, 2012, BN signed an agreement with Virginia Indonesia Co., CBM Limited (“VICO”) to provide well pulling services using RIG BN#11. The agreement is available until August 15, 2013 and will be extended if needed.

j. Pada tanggal 3 Desember 2012, BN menandatangani perjanjian dengan PT. Pertamina EP Region Jawa untuk memberikan jasa perawatan sumur dan workover dengan menggunakan RIG BN#12. Perjanjian ini berlaku sampai dengan tanggal 31 Desember 2013 dan akan diperpanjang jika diperlukan.

j. On December 3, 2012, BN signed an agreement with PT. Pertamina EP Region Jawa to provide well services and workover using RIG BN#12. The agreement is available until December 31, 2013 and will be extended if needed.

k. Pada tanggal 18 Desember 2012, BN menandatangani perjanjian dengan T.A.C. Pertamina EP-BWP Meruap Pte. Ltd. untuk memberikan jasa perawatan sumur dan workover dengan menggunakan RIG BN#1. Perjanjian ini berlaku sampai dengan tanggal 19 Juni 2015 dan akan diperpanjang jika diperlukan.

k. On December 18, 2012, BN signed an agreement with T.A.C. Pertamina EP-BWP Meruap Pte. Ltd. to provide well services and workover using RIG BN#1. The agreement is available until June 19, 2015 and will be extended if needed.

Informasi Material

Material Information



Sepanjang tahun 2012 Perseroan tidak memiliki transaksi benturan kepentingan.

Throughout 2012, the Company has not engaged in any transaction with conflict of interest.

Kebijakan Dividen

Dividend Policy

Perseroan merencanakan pembayaran dividen sekurangkurangnya sekali dalam setahun, yang besarnya dikaitkan dengan laba neto Perseroan pada tahun buku yang bersangkutan, dengan tidak mengabaikan tingkat kesehatan keuangan dan dengan persetujuan dari RUPS sesuai Anggaran Dasar Perseroan mulai tahun buku 2008 dan seterusnya dengan perhitungan sebagai berikut:

The Company plans to distribute dividend at least once a year, of which the amount shall depend on Company net profit for the given current year and by taking into account the financial health of the Company, upon approval from the General Meeting of Shareholders in compliance with Company Memorandum of Association as of fiscal year 2008 and so forth with the following calculations:

Laba Bersih | Net Income

Persentase Dividen Kas Terhadap Laba Bersih Percentage of Cash Dividend Against Net Income

Laba bersih sampai dengan Rp5 miliar Net income up to Rp5 billion

< 15,00%

Laba bersih antara Rp5 miliar – Rp10 miliar Net income between Rp5 billion – Rp10 billion

< 25,00%

Laba bersih di atas Rp10 miliar Net income above Rp10 billion

< 35,00%


131

132


Perubahan Kebijakan Akuntansi

Changes in Accounting Policies

Pernyataan Standar Akuntansi Keuangan (PSAK) dan Interpretasi Standar Akuntansi Keuangan (ISAK) yang dikeluarkan oleh Dewan Standar Akuntansi Keuangan Ikatan Akuntan Indonesia (DSAK) yang berlaku efektif tanggal 1 Januari 2012 dan diterapkan oleh Perseroan dan anak perusahaan dalam menyusun laporan keuangan , adalah PSAK No. 10 (Revisi 2010) “Pengaruh Perubahan Kurs Valuta Asing”, PSAK No. 16 (Revisi 2011) “Aset Tetap”, PSAK No. 24 (Revisi 2010) “Imbalan Kerja”, PSAK No. 26 (Revisi 2011) “Biaya Pinjaman”, PSAK No. 30 (Revisi 2011) “Sewa”, PSAK No. 46 (Revisi 2010) “Akuntansi Pajak Penghasilan”, PSAK No. 50 (Revisi 2010) “Instrumen Keuangan: Penyajian”, PSAK No. 55 (Revisi 2011) “Instrumen Keuangan: Pengakuan dan Pengukuran”, PSAK No. 56 (Revisi 2011) “Laba per Saham”, PSAK No. 60 “Instrumen Keuangan: Pengungkapan” dan ISAK No. 25, “Hak Atas Tanah”.

The Statements of Financial Accounting Standards (PSAK) and Interpretation Financial Accounting Standards (ISAK) issued by the Board of Financial Accounting Standards of the Indonesian Institute of Accountants (DSAK) which are effective on January 1, 2012 and were implemented by the Company and its subsidiaries to prepared financial statements, covers PSAK No. 10 (Revised 2010) “The Effects of Changes in Foreign Exchange Rates”, PSAK No. 16 (Revised 2011) “Fixed Assets”, PSAK No. 24 (Revised 2010) “Employee Benefits”, PSAK No. 26 (Revised 2011) “Borrowing Costs”, PSAK No. 30 (Revised 2011) “Leases”, PSAK No. 46 (Revised 2010) “Accounting for Income Taxes”, PSAK No. 50 (Revised 2010) “Financial Instruments: Presentation”, PSAK No. 55 (Revised 2011) “Financial Instruments: Recognition and Measurement”, PSAK No. 56 (Revised 2011) “Earnings per Share”, PSAK No. 60 “Financial Instruments: Disclosures” and ISAK No. 25, “Land Rights”.

Pada tanggal 1 Januari 2012, Perseroan dan entitas anak menerapkan PSAK No. 10 (Revisi 2010), Pengaruh Perubahan Kurs Valuta Asing, dengan mengubah mata uang pelaporan dari Rupiah ke Dolar AS, mata uang fungsionalnya, karena secara substansial: • Penjualan dan pendapatan Perseroan dan entitas anak dalam Dolar AS. • Pengeluaran Perseroan dan entitas anak dalam Dolar AS. • Aktivitas pendanaan Perseroan dan entitas anak dalam Dolar AS.

On January 1, 2012, the Company and its subsidiaries implemented PSAK No. 10 (revised 2010), The Effects of Changes in Foreign Exchange Rates, by changing its reporting currency from Rupiah to US Dollars, its functional currency, due to substantially: • The Company and subsidiaries’ sales and earnings are originated in US Dollars. • The Company and subsidiaries’ expenditure are originated in US Dollars. • The Company and subsidiaries’ financing activities are originated in US Dollars

Dengan demikian, Manajemen Perseroan berpendapat bahwa perubahan mata uang pelaporan akan menghasilkan penyajian transaksi Perseroan dan entitas anak yang lebih tepat dalam laporan keuangan konsolidasian 31 Desember 2012.

As such, the Management of the Company believes the change will result in a more appropriate presentation of the Company and subsidiaries’ transaction in the consolidated financial statements as of December 31, 2012.


Opening


Human Resources




Corporate Data

Peristiwa Penting Setelah Tanggal Periode Pelaporan

Significant events After The Reporting Period

Peristiwa penting setelah periode pelaporan Laporan Keuangan sampai dengan tanggal 25 Maret 2013: a. Pada tanggal 16 Januari 2013, MNK menandatangani perjanjian No.170/MNK-MGN/Perj/I/2013 dengan PT Mitra Gusnita Nanda untuk konstruksi pabrik assembly nonel detonator di Kutai Kartanegara, Kalimantan Timur. Total nilai kontrak dalam perjanjian ini adalah sebesar Rp13.945 juta. Perjanjian ini berlaku sejak 21 Januari 2013 sampai dengan 25 Agustus 2013.

A significant events after the reporting period of Financial Statements up to 25 March 2013: a. On January 16, 2013, MNK signed an agreement No. 170/MNK-MGN/Perj/I/2013 with PT Mitra Gusnita Nanda for assembly nonel detonator plant construction at Kutai Kartanegara, South Kalimantan. Total contract price amounted to Rp13,945 million. This agreement is valid from January 21, 2013 to August 25, 2013.

b. Berdasarkan Surat Penawaran Pemberian Kredit tanggal 15 Maret 2013, PT Bank Mandiri (Persero) Tbk (Mandiri), setuju untuk menyetujui permohonan BN sebagai berikut: 1. merubah jumlah maksimal pinjaman fasilitas KI-2 yang semula AS$10.000.000 menjadi AS$6.116.133, 2. pemberian fasilitas kredit investasi KI-3 dengan limit kredit sebesar AS$3.883.867, 3. perpanjangan periode pinjaman atas fasilitas Kredit Modal Kerja Revolving dan Fixed Loan menjadi sampai dengan tanggal 19 Maret 2014, 4. perpanjangan periode fasilitas Bank Garansi dan Treasury Line menjadi sampai dengan tanggal 19 Maret 2014, dan 5. pemberian fasilitas Corporate Card dengan limit kredit sebesar Rp100.000.000.

b. Based on Credit Offering Letter dated March 15, 2013, PT Bank Mandiri (Persero) Tbk (Mandiri), agreed to approve BN requests as follows:

Pada tanggal 19 Maret 2013, BN dan Mandiri telah menandatangani akta perjanjian kredit untuk fasillitasfasilitas seperti disebutkan dalam poin 3 dan 4 di atas.

On March 19, 2013, BN and Mandiri have signed credit agreements for facilities stated in points 3 and 4 above.

1. to change the maximum amount of KI-2 facility from US$10,000,000 to US$6,116,133, 2. additional investment credit facility KI-3 with maximum amount of US$3,883,867, 3. the extention of loan period of Revolving Working Capital and Fixed Loan facility up to March 19, 2014, 4. the extention of period of Bank Guarantee and Treasury Line facility up to March 19, 2014, and 5. new Corporate Card facility with maximum amount of Rp100,000,000.


133

134

Halaman ini sengaja dikosongkan This page intentionally left blank


Opening


Human Resources



Data Perseroan



Corporate Data

Corporate Data

135

136

Profil Dewan Komisaris

Board of Commissioners’ Profile

1.

2.

3.

4.


Opening


Human Resources




Corporate Data

1. Drs. Sutanto

Komisaris Utama President Commissioner

3. I Nyoman Tjager

Komisaris Independen Independent Commissioner

Warga Negara Indonesia kelahiran tahun 1950. Menjabat sebagai Komisaris Utama Perseroan sejak tahun 2012. Beliau adalah Jenderal Polisi (Purn). Pernah menjabat sebagai Kepala Badan Intelijen Negara Indonesia sejak 22 Oktober 2009 hingga 19 Oktober 2011 dan menjabat sebagai Kepala Kepolisian Negara Republik Indonesia sejak 8 Juli 2005 hingga 30 September 2008.

Indonesian citizen born in 1950. He has been serving as a President Commissioner of the Company since 2012. He was a Police General (Retired). He was a Chief of the Indonesian State Intelligence since October 22, 2009 until October 19, 2011 and served as Chief of Police of the Republic of Indonesia since July 8, 2005 until September 30, 2008.

Warga Negara Indonesia kelahiran tahun 1950. Menjabat sebagai Komisaris Independen Perseroan sejak tahun 2008. Selain itu, beliau juga menjabat di beberapa perusahaan antara lain sebagai Wakil Komisaris Utama dan Ketua Komite Audit di PT Indocement Tunggal Prakarsa Tbk sejak tahun 2000. Sejak tahun 2008 menjabat sebagai Komisaris Utama di Bursa Efek Indonesia dan Komisaris Independen di PT Wahana Ottomitra Multiartha Tbk. Beliau meraih gelar Sarjana Hukum dari Universitas Gadjah Mada, Yogyakarta pada tahun 1976, Master of Art dari Fordham University, New York, Amerika Serikat tahun 1978 dan Doktor bidang Hukum dari Universitas Gadjah Mada, Yogyakarta pada tahun 2003.

Indonesian citizen born in 1950. He has been serving as an Independent Commissioner since 2008. He also served in several other company including as the Deputy Commissioner and the Chairman of Audit Committee of PT Indocement Tunggal Tbk since 2000, as the Chairman of the Indonesia Stock Exchange and as an Independent Commissioner of PT Wahana Ottomitra Multiartha since 2008. He earned his law degree from Gadjah Mada University, Yogyakarta in 1976, Master of Arts from Fordham University, New York, United States in 1978 and a Doctorate in Law from Gadjah Mada University, Yogyakarta in 2003.

2. Judi Magio Jusuf

Wakil Komisaris Utama/Komisaris Independen Vice President Commissioner/Independent Commissioner

Warga Negara Indonesia kelahiran tahun 1950. Menjabat sebagai Wakil Komisaris Utama Perseroan sejak tahun 2012 sebelumnya beliau menjabat sebagai Komisaris Utama Perseroan sejak tahun 2008. Beliau adalah Mayor Jenderal (Purn) dan saat ini masih menjabat sebagai Komisaris di PT Inti Karya Persada Tehnik sejak tahun 2007. Pernah menjabat sebagai Asisten Pengamanan Kepala Staf TNI–AD pada tahun 2003–2006, Atase Pertahanan RI di Canberra, Australia pada tahun 1998–2001 dan Staf Atase Pertahanan RI di London, Inggris pada 1986–1989. Beliau lulus dari AKABRI tahun 1973 serta Lemhanas tahun 2002.

Indonesian citizen born in 1950. He has been serving as a Vice President Commissioner of the Company since 2012 and previously served as a President Commissioner of the Company since 2008. As a Major General (Retired), he is concurrently serving as a Commissioner of PT Inti Karya Persada Tehnik since 2007. He was a Security Assistant to the Chief of Staff of the Army in 2003–2006, an Indonesian Defense Attache in Canberra, Australia in 1998–2001, an Indonesian Defence Attache staff in London, UK in 1986–1989. He graduated from the Military Academy in 1973 and National Security Agency Republic of Indonesia (Lemhanas) in 2002.

4. Edwin Stamboel


Warga Negara Indonesia kelahiran tahun 1955. Menjabat sebagai Komisaris Perseroan sejak tahun 2008. Pernah menjabat sebagai Managing Director di PT Indovest Securities pada 1991–1996 dan sebagai Direktur di PT Bursa Efek Jakarta tahun 1996–1999. Kemudian menjadi Komisaris di PT Global Inter Capital tahun 2000–2003. Sejak tahun 2003 sampai sekarang, menjabat sebagai Komisaris di PT Zeta Tama Prima. Beliau meraih gelar Sarjana Muda Hukum dari Universitas Trisakti pada tahun 1979.

Indonesian citizen born in 1955. He has been serving as a Commissioner of the Company since 2008. He served as a Managing Director of PT Indovest Securities in 1991–1996 and as the Director of the Jakarta Stock Exchange in 1996–1999. He was a Commissioner of PT Global Inter Capital in 2000–2003. He is concurrently serving as a Commissioner of PT Zeta Tama Prima since 2003. He earned a Bachelor of Law from Trisakti University in 1979.


137

138

Profil Direksi

Directors’ Profile

Beliau ditunjuk sebagai Direktur Utama Perseroan sejak tanggal 1 Desember 2009. Sebelumnya beliau pernah bergabung dengan perusahaan konsultan global McKinsey & Company dimana beliau memimpin program transformasi dan peningkatan bisnis untuk beragam perusahaan sumber daya alam di seluruh dunia. Gelar Master Administrasi Bisnis diraihnya pada tahun 2005 dari INSEAD, Prancis. Beliau juga memiliki 2 (dua) gelar Sarjana dalam bidang Pemasaran dan Keuangan dengan predikat summa cum laude diraih pada tahun 1996 dari University of Oregon, Amerika Serikat.


He was appointed as President Director of the Company in December 1, 2009. Previously he was with global consulting firm McKinsey & Company where he led transformation and business improvement programs for various natural resources companies around the world. He holds 2 (two) MBA from INSEAD in 2005, France. He also holds two Bachelor Degrees in Marketing and Finance with summa cum laude in 1996 from the University of Oregon, USA.


Opening


Human Resources



Beliau ditunjuk sebagai Direktur Keuangan / Direktur Tidak Terafiliasi sejak Juni 2010. Karirnya dimulai sebagai auditor internal korporasi di PT Bakrie & Brothers Tbk pada tahun 1998-1999, kemudian menjadi Finance Executive di PT British American Tobacco, Tbk tahun 1999-2002. Pada tahun 2002-2003 beliau berkarir sebagai Manajer Pengembangan Bisnis Komersial di PT TNT Logistik. Selanjutnya berkarir di PT Bakrie Niagatama antara tahun 2003-2005 dengan jabatan terakhir sebagai Manajer Pengembangan Bisnis. Beliau bergabung dengan JP Morgan sebagai Associate Investment Banking pada tahun 2005-2007. Beliau mulai berkarir di PT Ancora International pada akhir tahun 2007 sebagai Senior Investment Officer. Pada awal 2008-Mei 2010 diangkat menjadi Direktur Keuangan dan Administrasi di PT Multi Nitrotama Kimia. Beliau meraih gelar Master of Science di bidang Keuangan dengan predikat summa cum laude dari Louisiana State University, Baton Rouge, Louisiana, Amerika Serikat pada tahun 1997 dan Bachelor of Science di bidang Teknik Industri dari University of Wisconsin, Madison, Wisconsin, Amerika Serikat pada tahun 1995. He was appointed as a Finance Director / Independent Director since June 2010. His career started as a corporate internal auditor in PT Bakrie & Brothers Tbk from 1998 to 1999 and became the Finance Executive at PT British American Tobacco, Tbk from 1999 to 2002. In 2002 to 2003 he became the Commercial Business Development Manager at PT TNT Logistics. He later built his career in PT Bakrie Niagatama between 2003 and 2005 with his last position as Business Development Manager. He joined JP Morgan as an Associate in Investment Banking from 2005 until 2007. He started his career at PT Ancora International at the end of 2007 as Senior Investment Officer. In early 2008 to May 2010 he became the Finance and Administration Director at PT Multi Nitrotama Kimia. He holds a Master of Science degree in Finance with summa cum laude from Louisiana State University, Baton Rouge, Louisiana, United States in 1997 and a Bachelor of Science in Industrial Engineering from the University of Wisconsin, Madison, Wisconsin, United States in 1995.



Corporate Data

Aulia M. Oemar

Direktur tidak Terafiliasi Independent Director

139

140

Profil Komite Audit dan Manajemen Risiko

The Audit and Risk Management Committee’s Profile

I Nyoman Tjager Ketua | Chairman

Profil dapat dilihat di halaman 137 Komisaris)

(Profil Dewan

The Profile can be seen on page 137 (Board of Commissioners’ Profile)

Warga Negara Indonesia kelahiran 1959. Beliau mulai menjabat sebagai anggota Komite Audit dan Manajemen Risiko Perseroan sejak tahun 2008. Kariernya dimulai sebagai Audit Eksternal KAP Santoso Harsokusumo (Ernst & Young) pada tahun 1985 sampai 1988, kemudian sebagai Audit Internal PT James Hardie Indonesia–Bakrie pada 1988– 1990, dan Manajer Keuangan PT Kujang United Catalyst sejak 1990 sampai 1996. Pada tahun 1996–2004 beliau menjabat sebagai Manajer Keuangan PT Gatari Air Service, kemudian menjadi Konsultan Senior Sigmaplus Consultant pada 2004–2006, dan Konsultan Pajak di Konsultan Pajak Sinergi Utama pada tahun 2006–2007. Selain itu, Beliau juga menjadi staf pengajar di Universitas Trisakti sejak 2001. Meraih gelar Sarjana Ekonomi Akuntansi dari Universitas Indonesia pada tahun 1985 dan Magister Manajemen dari Sekolah Tinggi PPM pada tahun 1997.

An Indonesian citizen born in 1959. Appointed as a member of Audit and Risk Management of the Company in 2008. He started his career as an External Auditor at Santoso Harsokusumo Firm (Ernst & Young) (1985–1988), then as an Internal Auditor at PT James Hardie Indonesia–Bakrie (1988– 1990), and Finance Manager at PT Kujang United Catalyst (1990–1996). In 1996–2004, as the Finance Manager at PT Gatari Air Service, and later became a Senior Consultant Sigmaplus Consultant (2004–2006), and Tax Consultant at Sinergi Utama (2006–2007). He is also a lecturer at Trisakti University since 2001. He earned a Degree in Economics from the University of Indonesia in 1985 and Master in Management from PPM School of Management in 1997.

Mursid Setiadji Anggota | Member

Anang Yudiansyah Setiawan Anggota | Member

Warga Negara Indonesia kelahiran 1969. Beliau diangkat sebagai anggota Komite Audit dan Manajemen Risiko Perseroan pada tanggal 29 Oktober 2009. Kariernya dimulai sebagai Senior Auditor di Ernst & Young, kemudian menjadi Kepala Audit Internal di PT Semen Cibinong, Tbk. Pada tahun 1996–2000, selanjutnya Beliau menjabat sebagai Senior Manager di Ernst & Young sampai tahun 2009 dan sebagai Senior Advisor PT DEX Solutions Indonesia sejak 2009 sampai saat ini. Beliau meraih gelar Sarjana Ekonomi bidang Akuntansi dari Universitas Indonesia pada tahun 1994.

An Indonesian citizen born in 1969. Appointed as a member of Audit Committee and Risk Management Company on October 29, 2009. He began his career as a Senior Auditor at Ernst & Young. Then became the Head of Internal Audit in PT Semen Cibinong, Tbk. (1996–2000). Later he was the Senior Manager of Ernst & Young (2000–2009) and he has been a Senior Advisor of PT DEX Solutions Indonesia (2009 – present). He earned a Bachelor of Economics degree in Accounting from the University of Indonesia in 1994.


Opening


Human Resources




Corporate Data

Pat Lisk Anggota | Member

Warga Negara Australia kelahiran tahun 1941. Diangkat sebagai anggota Komite Audit dan Manajemen Risiko Perseroan pada tanggal 17 Maret 2010. Beliau mempunyai pengalaman selama 21 tahun dalam dunia perbankan sebagai manajemen senior pada berbagai bank internasional terkemuka seperti grup Royal Bank of Scotland, Grindlays Bank, Commonwealth Bank of Australia, CBC/National Australia Bank, Chase Manhattan Bank–di Inggris, Afrika dan Australasia. Selain itu, beliau juga berpengalaman selama 12 tahun menjadi Konsultan Manajemen sebagai Direktur Pelayanan Keuangan di Price Waterhouse Coopers pada tahun 1988–2000, Partner Manajemen Risiko di Andersen/Ernst & Young pada 2000–2005 dengan fokus pada perancangan dan implementasi Enterprise – Wide Risk Management, Tata Kelola Perusahaan, Audit Berbasis Risiko dan Pengawasan Internal di Australia, Indonesia, Malaysia, Thailand dan Timor Leste. Pengalaman selama 20 tahun dari sebagai Konsultan diperoleh pada berbagai KAP di Indonesia. Beliau mengimplementasikan Manajemen Risiko, Pengawasan Internal, Tata Kelola, dan Audit Berbasis Risiko di Indonesia sejak 2005 sebagai Direktur Utama dan CEO PT Lisk Van Lisk Indonesia, serta menjadi Direktur Eksekutif dan anggota Komite Manajemen Risiko Banco Nacional Comercial de Timor Leste di Timor Leste. Beliau menyelesaikan studinya di bidang Ekonomi dengan penghargaan dari University of London. Beliau juga menjadi Fellow of the Chartered Institute of Bankers–London (FCIB), Fellow, Financial Services Institute of Australasia (F.Fin) dan Fellow of the Finance & Treasury Professionals Association – Australia (FFTP).

Australian citizen born in 1941. Appointed as a member of Audit Committee and Risk Management of the Company on March 17, 2010. He has 21 years of experience in banking in senior management on a variety of leading international banks such as Royal Bank of Scotland group, Grindlays Bank, Commonwealth Bank of Australia, CBC/National Australia Bank, Chase Manhattan Bank, in England, Africa, and Australasia. In addition, he has 12 years experience in Management Consultancy as the Director of Financial Services at Price Waterhouse Coopers (1988–2000), Risk Management Partner at Andersen/Ernst & Young (2000–2005) with focus on design and implementation of Enterprise–Wide Risk Management, Corporate Governance, Audit and Risk Based Internal Audit in Australia, Indonesia, Malaysia, Thailand, and Timor Leste. He gained 20–years experience as a consultant in Indonesia. Since 2005, he has continued to implement Risk Management, Internal Control, Governance and Risk–Based Audit in Indonesia as the President Director and CEO of PT Lisk Van Lisk Indonesia and also Executive Director and member of the Risk Management Committee of Banco Nacional Comercial de Timor Leste. He completed his studies in Economics with honors from the University of London. He is also a Fellow of the Chartered Institute of Bankers–London (FCIB), Fellow, Financial Services Institute of Australasia (F Fin) and Fellow of the Finance & Treasury Professionals Association–Australia (FFTP).


141

142


The Nomination and Remuneration Committee’s Profile

Judi Magio Jusuf Ketua | Chairman

Profil dapat dilihat di halaman 137 (Profil Dewan Komisaris).

The Profile can be seen on page 137 (Board of Commissioners’ Profile).

Edwin Stamboel Anggota | Member

Profil dapat dilihat di halaman 137 (Profil Dewan Komisaris).

The Profile can be seen on page 137 (Board of Commissioners’ Profile).

Dharma H. Djojonegoro Anggota | Member

Profil dapat dilihat di halaman 138 (Profil Direksi).

The Profile can be seen on page 138 (Directors’ Profile).


Opening


Human Resources



Profil Manajemen Anak Perusahaan


Corporate Data

Management of Subsidiaries’ Profile

BORMINDO NUSANTARA Charles Daniel Gobel Direktur Utama | President Director

Bergabung dengan PT Bormindo Nusantara sejak November 2010. Sebelumnya menjadi Asisten Direksi Christmas Island Resort Pty. Ltd, Australia tahun 1995-1996, kemudian tahun 1996–2001 menjadi Direktur Utama PT Danasakti Securities di Jakarta. Tahun 2002-2007 beliau menjadi Principal Latham Capital Partners Ltd, Jakarta; sebuah perusahaan investasi. Tahun 2004-2005 beliau menjadi Direktur Utama PT Palm Asia Corpora, Tbk., Jakarta. Pada tahun 2007 beliau menjadi Direktur Arapima Management Pte. Ltd./Arapima Fund, L.P., Singapura hingga tahun 2009. Sejak 2009 hingga November 2010, beliau menjabat sebagai Sekretaris Perusahaan Makarizo Grup, Jakarta. Meraih gelar Bachelor of Science di bidang Electrical Engineering dengan predikat Magna cum laude pada tahun 1992 dan gelar Master of Business Administration pada tahun 1995 dari University of Texas at Austin, Texas, A.S.

Joined PT Bormindo Nusantara in November 2010. Previously he was the Assistant Director of Christmas Island Resort Pty. Ltd., Australia in 1995–1996. In 1996-2001 he became the Director at PT Danasakti Securities in Jakarta. In 2002 he was the Principal of Latham Capital Partners Ltd, Jakarta, an investment company, and he held that position until 2007. Between 2004 and 2005 he became the Director of PT Palm Asia Corpora Tbk Jakarta. In 2007 he became the Director of Arapima Management Pte. Ltd./Arapima Fund, L.P., Singapore until 2009. From 2009 to November 2010, he was the Corporate Secretary of Makarizo Group, Jakarta. He earned a Bachelor of Science in Electrical Engineering with magna cum laude honor in 1992 and a Master of Business Administration in 1995, both from the University of Texas at Austin, Texas, USA

Stephanus Felix Kristani Direktur | Direktur

Bergabung dengan PT Bormindo Nusantara sejak Januari 2012. Memulai karir di KAP Prasetio, Utomo & Rekan (Arthur Andersen) sejak September 1994. Beliau adalah Senior Manager Assurance and Advisory Services dari Purwantono, Sarwoko & Sandjaja (Ernst & Young) hingga Mei 2008. Ia menjadi Direktur Keuangan dan CFO dari beberapa perusahaan pada kelompok distributor utama Telco sampai dengan Desember 2011, termasuk sebagai Direktur Keuangan dan Sekretaris Perusahaan PT Skybee Tbk dari September 2009 hingga Juni 2011. Memperoleh gelar Sarjana Akuntansi dari Fakultas Ekonomi, Universitas Tarumangara pada tahun 1994.

Joined Bormindo in January 2012. Started his career as auditors in Prasetio, Utomo & Co. (Arthur Andersen) in September 1994. He was a Senior Manager from the Assurance and Advisory Services of Purwantono, Sarwoko & Sandjaja (Ernst & Young) until May 2008. He became the CFO and Finance Director of several companies under a major Telco distributor group of companies until December 2011, including as Finance Director and Corporate Secretary of PT Skybee Tbk from September 2009 until June 2011. Earned his Bachelor degree in Accounting from Faculty of Economy, Tarumangara University in 1994.

Yunias Priyoutomo Direktur | Direktur

Bergabung dengan PT Bormindo Nusantara sejak Oktober 2009. Memulai karir di PT Petronusa Bumi Bakti (PSC) sejak tahun 1991 sebagai junior engineer. Tahun 19992000 beliau menjadi Marketing and Sales Representative di PT Duta Sejati. Tahun 2001-2006 beliau menjadi Senior Drilling and Workover Engineering di TAC Pertamina Pilona Petro Tanjung Lontar Ltd. Pada tahun 2006 beliau menjadi Senior Drilling and Workover Engineering di Elnusa Bangkanai Energy (PSC) hingga tahun 2007. Sejak 2007 hingga September 2009, beliau menjabat sebagai Senior Drilling and Workover Engineer pada TAC Pertamina Pilona Petro Tanjung Lontar Ltd. Meraih gelar sarjana di bidang Petroleum Engineering dari Universitas Trisakti pada tahun 1991 dan gelar Master pada tahun 1996 dari Universitas Persada Indonesia YAI.

Joined PT Bormindo Nusantara in October 2009. Starting his career at PT Petronusa Bumi Bakti (PSC) since 1991 as a junior engineer. In 1999-2000 he became marketing and sales representative at PT Duta Sejati. In 2001-2006 he became Senior Drilling and Workover Engineering in TAC Pertamina Pilona Petro Tanjung Lontar Ltd. In 2006 he became Senior Drilling and Workover Engineering in Elnusa Bangkanai Energy (PSC) until 2007. From 2007 until September 2009, he became Senior Drilling and Workover Engineer at TAC Pertamina Pilona Petro Tanjung Lontar Ltd. He holds a Bachelor degree in Petroleum Engineering from Trisakti University in 1991 and a Master’s degree in 1996 from the of Persada Indonesia YAI University.


143

144

PT MULTI NITROTAMA KIMIA Dharma H. Djojonegoro Direktur Utama | President Director

Beliau ditunjuk sebagai Direktur Utama PT MNK sejak 15 Agustus 2011, dimana sebelumnya beliau menjabat sebagai Komisaris. Profil lengkap dapat dilihat di halaman 138 (Profil Direksi).

He appointed as a President Director of PT MNK in August 15, 2011 having previously served as Commissioner. The complete profile can be seen on page 138 (Director’s Profile).

Ir. Alex Djajadisastra Direktur Pemasaran | Marketing Director

Beliau bergabung dengan PT Multi Nitrotama Kimia sejak April 2008. Memulai karier sebagai Manajer Proyek di PT Yudha Bumi pada tahun 1980 sampai 1986. Kemudian beliau merintis berdirinya Nitro Nobel AB/Dyno Nobel Asia Pacific LTF di Indonesia dan menjabat sebagai Head of Operation Indonesia sejak 1986 hingga 2002. Beliau juga pernah berkarier di PT Gemasarana Nitroprima dan PT Mahakam Nusa Energy. Sejak tahun 2005 beliau bekerja di PT INCO Indonesia sebagai Technical Advisor untuk bidang drilling dan blasting. Beliau meraih gelar Sarjana Teknik dari Institut Teknologi Bandung tahun 1980.

He joined PT Multi Nitrotama Kimia in April 2008. He started his career as a Project Manager of PT Yudha Bumi in 1980 to 1986. He later pioneered the establishment of Nitro Nobel AB/Dyno Nobel Asia Pacific LTF in Indonesia and served as the Head of Operations Indonesia from 1986 to 2002. He also built his career in PT Gemasarana Nitroprima and PT Mahakam Nusa Energy. Since 2005 he has worked at PT INCO Indonesia as a Technical Advisor for field drilling and explosive fields. He earned a Bachelor of Engineering from Bandung Institute of Technology in 1980.

Sapto Ariyono Direktur | Director

Beliau bergabung dengan PT Multi Nitrotama Kimia sejak tahun 2011 sebagai Direktur Produksi. Sebelumnya Beliau menjabat sebagai Manager Perencanaan & Pengendalian Proses – Direktorat Produksi di PT Pupuk Kujang. Beliau meraih gelar Sarjana Teknik Kimia dari Universitas Gadjah Mada pada tahun 1987 dan gelar MBA Teknologi dari Institut Teknologi Bandung pada tahun 2004.

He joined PT Multi Nitrotama Kimia in 2011 as Director of Production. Previously he served as a Planning and Process Control Manager on Directorate of Production at PT Pupuk Kujang. He earned a Bachelor of Engineering from Gadjah Mada University in 1987 and MBA degree from Bandung Institute of Technology in 2004.


Opening


Human Resources




Corporate Data

PT ANCORA SHIPPING Dharma H. Djojonegoro Direktur Utama | President Director

Beliau ditunjuk sebagai Direktur Utama PT Ancora Shipping sejak Februari 2011, dimana sebelumnya beliau menjabat sebagai Komisaris. Profil lengkap dapat dilihat di halaman 138 (Profil Direksi).

He was appointed as a President Director of PT Ancora Shipping in February 2011. His complete profile can be seen on page 138 (Director’s Profile).

Teddy K. Somantri Direktur | Director

Beliau ditunjuk sebagai Direktur PT Ancora Shipping (AS) sejak tahun 2009, setelah bergabung dengan PT Ancora Indonesia Resources, Tbk (AIR) sebagai VP Business Development pada tahun 2008. Di dalam industri pelayaran, beliau juga pernah menjabat sebagai Direktur Keuangan di PT Takenuda Transportasi selama 6 bulan pada tahun 2009. Memulai karirnya di tahun 1992 sebagai Konsultan Teknis di bidang Pengelolaan dan Pengolahan Limbah Cair. Dan diteruskan berkarir sebagai Manajer Pengembangan Bisnis pada perusahaan kontraktor dan konstruksi, PT Mahabina Kreasitama tahun 1993–1995. Beliau juga mempunyai pengalaman selama 11 tahun sebagai konsultan bisnis di Ernst & Young Advisory Services (2002 – 2008) dan Arthur Andersen Business Consulting (1997–2002). Sebagai konsultan beliau terlibat dalam pekerjaan dengan klien dari berbagai industri, antara lain Perusahaan Pemerintah/ BUMN, Manufaktur & Jasa serta berbagai penugasan seperti business process reengineering, process review dan performance audit. Meraih gelar Sarjana Teknik Kimia dari Institut Teknologi Bandung, Bandung pada tahun 1993 dan gelar Magister Manajemen dalam bidang Keuangan dan Pemasaran dari Prasetiya Mulya Graduate School of Management, Jakarta tahun 1997.

He was appointed as Director of PT Ancora Shipping (AS) since 2009, after joining the Company in 2008 as the VP of Business Development. In the shipping industry, he was the Financial Director of PT Takenuda Transportasi for a 6 month tenure in 2009. Starting his career in 1992 as Technical Consultant in Liquid Waste Management and Processing, he was then appointed as Business Development Manager of PT Mahabina Kreasitama, a contractor and construction company in 1993–1995. He also has eleven years of experience as a business consultant in Ernst & Young Advisory Services (2002– 2008) and Arthur Andersen Business Consulting (1997–2002). As a consultant, he was involved in many projects for clients of various industries (Government/SOE, manufacture and service company), and various assignments, such as business process reengineering, process review and performance audit. He earned a Bachelor Degree in Chemical Engineering from Bandung Institute of Technology in 1993 and Master of Management, majoring in Finance and Marketing from Prasetiya Mulya Graduate School of Management, Jakarta in 1997.


145

146

Nama dan Alamat Anak Perusahaan

Name and Address of Subsidiaries

PT Multi Nitrotama Kimia Equity Tower 41st Floor Suite E Sudirman Central Business District (SCBD) Jl. Jendral Sudirman Kav. 52–53, Lot 9 Jakarta 12190, Indonesia

PT Bormindo Nusantara Equity Tower 41st Floor Suite F Sudirman Central Business District (SCBD) Jl. Jendral Sudirman Kav. 52–53, Lot 9 Jakarta 12190, Indonesia

PT Ancora Shipping Equity Tower 41st Floor Suite A Sudirman Central Business District (SCBD) Jl. Jendral Sudirman Kav. 52–53, Lot 9 Jakarta 12190, Indonesia

PT Ancora Indonesia Mining Equity Tower 41st Floor Suite A Sudirman Central Business District (SCBD) Jl. Jendral Sudirman Kav. 52–53, Lot 9 Jakarta 12190, Indonesia


Opening


Human Resources



Informasi Pemegang Saham


Shareholders Information

Akuntan Publik

Public Accountant Purwantono, Suherman & Surja Gedung Bursa Efek Indonesia Menara 2, 7th Floor Jl. Jendral Sudirman Kav. 52–53 Jakarta 12190 Indonesia Nama Rekan : No. STTD : Asosiasi : Registrasi Akuntan Publik : Fee Audit periode 31 Desember 2012 :

Agung Purwanto 119/BL/STTD-AP/2010 Institut Akuntan Publik Indonesia (IAPI) No. 1569 No. AP.0687 AS$151,5 ribu (konsolidasi)

Biro Administrasi Efek Share Registrar

PT Sinartama Gunita Plaza BII Menara 3, 12th Floor Jl. MH. Thamrin No. 51 Jakarta 10350, Indonesia No STTD Tanggal Asosiasi Fee tahunan periode 2012

: KEP–82/PM/1991 : 30 September 1991 : Asosiasi Biro Administrasi Efek Indonesia (ABI) No. ABI/IX/2008–007 : Rp17,2 juta

Informasi Saham Share Information Kode Saham | Stock Code Kode ISIN | ISIN Code Bursa | Exchange

Corporate Data

: OKAS : ID1000103302 : Bursa Efek Indonesia / Indonesia Stock Exchange


147

148

Struktur Organisasi

Organization Structure

Dewan Komisaris Board of Commissioners Komisaris Utama President Commissioner

Drs. Sutanto Wakil Komisaris Utama / Komisaris Independen Vice President Commissioner / Independent Commissioner

Judi Magio Jusuf Komisaris Independen Independent Commissioner

I Nyoman Tjager Komisaris Commissioner

Edwin Stamboel



Direktur tidak Terafiliasi/Sekretaris Perusahaan Independent Director/Corporate Secretary

Aulia M. Oemar

Pengembangan Bisnis

Akuntansi, Keuangan & Perpajakan

Legal & SDM

Business Development

Accounting, Finance & Taxation

Legal & Human Resources


Opening


Human Resources


Komite Nominasi dan Remunerasi Nomination and Remuneration Committee



Corporate Data

Komite Audit dan Manajemen Risiko Audit and Risk Management Committee

Ketua

Ketua

Chairman

Chairman

Judi Magio Jusuf

Anggota

I Nyoman Tjager Anggota

Members

Members

Edwin Stamboel Dharma H. Djojonegoro

Mursid Setiadji Anang Yudiansyah Setiawan Pat Lisk

Internal Audit Audit Internal


149

150

Surat Pernyataan Anggota Dewan Komisaris dan Direksi Tentang Tanggung Jawab atas Laporan Tahunan 2012 PT Ancora Indonesia Resources, Tbk.

Statement of the Board of Commissioners and Directors Regarding Responsibility over the 2012 Annual Report of PT Ancora Indonesia Resources, Tbk.

Kami yang bertanda tangan di bawah ini menyatakan bahwa semua informasi dalam laporan tahunan PT Ancora Indonesia Resources, Tbk tahun 2012 telah dimuat secara lengkap dan bertanggung jawab penuh atas kebenaran isi laporan tahunan perusahaan.

We, the undersigned, hereby declare that all information in the annual report of PT Ancora Indonesia Resources, Tbk for the year 2012 have been presented in their entirety and that we assume full responsibility for the accuracy of the contents of the Company’s annual report.

Demikian pernyataan ini dibuat dengan sebenarnya.

This statement is duly made in all integrity.

Jakarta, 25 April 2013

Dewan Komisaris

Board of Commissioners

Drs. Sutanto

Judi Magio Jusuf

Komisaris Utama President Commissioner

Wakil Komisaris Utama / Komisaris Independen Vice President Commissioner / Independent Commissioner

I Nyoman Tjager

Edwin Stamboel

Komisaris / Komisaris Independen Commissioner / Independent Commissioner


Direksi Directors


Aulia M. Oemar


Direktur tidak Terafiliasi / Sekretaris Perusahaan Independent Director / Corporate Secretary


Opening


Human Resources



Halaman ini sengaja dikosongkan This page intentionally left blank



Corporate Data

151

152

Indeks untuk Bapepam-LK sesuai dengan Peraturan Bapepam No X.K.6 Halaman Page

Peraturan A.

Index for Bapepam-LK based on Bapepam Regulation No X.K.6

Ketentuan Umum

Regulation A.

1) Laporan Tahunan wajib memuat:

1) The Annual Report should contain:

a. ikhtisar data keuangan penting;

12

a. summary of key financial information;

b. laporan dewan komisaris;

18

b. report from the BOC;

c. laporan direksi;

24

c. report from the BOD;

d. profil perusahaan;

2

e. analisis dan pembahasan manajemen;

B.

General Provisions

d. company profile;

112

e. management analysis and discussion;

f. tata kelola perusahaan;

64

f. corporate governance;

g. tanggung jawab sosial perusahaan;

102

g. corporate social responsibilities;

h. laporan keuangan tahunan yang telah diaudit; dan

162

h. audited financial statements; and

i. surat pernyataan tanggung jawab Dewan Komisaris dan Direksi atas kebenaran isi laporan tahunan.

150

i. statement that the Board of Directors and the Board of Commissioners are fully responsible for the accuracy of the Annual Report.

2) Laporan Tahunan wajib disajikan dalam bahasa Indonesia. Dalam hal Laporan Tahunan juga dibuat selain dalam bahasa Indonesia, baik dalam dokumen yang sama maupun terpisah, maka Laporan Tahunan dimaksud harus memuat informasi yang sama. Dalam hal terdapat perbedaan penafsiran akibat penerjemahan bahasa, maka yang digunakan sebagai acuan adalah Laporan Tahunan dalam bahasa Indonesia.

v

3) Laporan Tahunan wajib dibuat sedemikian rupa sehingga mudah dibaca. Gambar, grafik, tabel, dan diagram disajikan dengan mencantumkan judul dan/ atau keterangan yang jelas.

v

3) The Annual Report should be prepared in a form that is easy to read. Images, charts, tables, and diagrams are presented by mentioning the title and / or clear description.

4) Laporan Tahunan wajib dicetak pada kertas berwarna terang yang berkualitas baik, berukuran A4, dijilid, dan dimungkinkan untuk direproduksi dengan fotokopi.

v

4) The Annual Report must be printed on light colored paper of high quality, in A4 size, bound, and in a format that permits reproduction by photocopy.

Ikhtisar Data Keuangan Penting

2) The Annual Report must be in the Indonesian language. If the Annual Report is also presented in another language, either in the same or separate documents, the documents must be available at the same time and contain the same material information. In cases where there is any different interpretation due to the transfer of language, the financial statement in the Indonesian language shall become the reference.

B.

1) Ikhtisar data keuangan penting disajikan dalam bentuk perbandingan selama 3 (tiga) tahun buku atau sejak memulai usahanya.Jika perusahaan tersebut menjalankan kegiatan usahanya selama kurang dari 3 (tiga) tahun, yang memuat paling kurang:

Summary of Key Financial Information 1) Summary of Key Financial Informationis presented in comparison with previous 3 (three) fiscal years or since commencement of business of the company, at least contain:

a. pendapatan;

a. income;

b. laba bruto;

b. gross profit;

c. laba (rugi);

c. profit (loss);

d. jumlah laba (rugi) yang dapat diatribusikan kepada pemilik entitas induk dan kepentingan non pengendali;

d. totalprofit (loss) attributable to equity holders of the parent entity and non controlling interest;

e. total laba (rugi) komprehensif;

12

f. jumlah laba (rugi) komprehensif yang dapat diatribusikan kepada pemilik entitas induk dan kepentingan non pengendali;

e. totalcomprehensive profit (loss); f. total comprehensive profit (loss) attributable to equity holders of the parent entity and non controlling interest;

g. laba (rugi) per saham;

g. earning (loss) per share;

h. jumlah aset;

h. totalassets;

i. jumlah liabilitas;

i. total liabilities;

j. jumlah ekuitas;

j. total equities;

k. rasio laba (rugi) terhadap jumlah aset;

k. profit (loss) to total assets ratio;


Opening


Human Resources



Halaman Page

Peraturan

153

l. profit (loss) to equities ratio;

m. rasio laba (rugi) terhadap pendapatan;

m. profit (loss) to income ratio;

n. rasio lancar;

n. currentratio;

o. rasio liabilitas terhadap ekuitas;

o. liabilitiesto equities ratio;

p. rasio liabilitas terhadap jumlah aset; dan

p. liabilitiesto total assets ratio; and

12

q. informasi dan rasio keuangan lainnya yang relevan dengan perusahaan dan jenis industrinya.

q. otherinformation and financial ratios relevant tothe company and type of industry.

2) Laporan Tahunan wajib memuat informasi mengenai saham yang diterbitkan untuk setiap masa triwulan dalam 2 (dua) tahun buku terakhir (jika ada), paling kurang meliputi:

2) The Annual Report should contain information with respect to shares issued for each three-month period in the last two (2) fiscal years (if any), at least covering:

a. jumlah saham yang beredar;

a. number of outstanding shares;

b. kapitalisasi pasar;

b. market capitalization;

c. harga saham tertinggi, terendah, dan penutupan; dan

14 - 15

c. highest share price, lowest share price,closing share price; and

d. volume perdagangan.

d. share volume.

3) Dalam hal terjadi aksi korporasi, seperti pemecahan saham (stock split), penggabungan saham (reverse stock), dividen saham, saham bonus, dan penurunan nilai nominal saham, maka informasi harga saham sebagaimana dimaksud dalam angka 2), wajib ditambahkan penjelasan antara lain mengenai: a. tanggal pelaksanaan aksi korporasi;

3) In the event of corporate actions, including stock split, reverse stock, dividend, bonus share, and decrease in par value of shares, then the share price referred to in point 2), should be added with explanation on:

a. date of corporate action;

14

b. rasio stock split, reverse stock, dividen saham, saham bonus, dan penurunan nilai saham;

b. stock split ratio, reverse stock, dividend, bonus shares, and reduce par value of shares;

c. jumlah saham beredar sebelum dan sesudah aksi korporasi; dan

c. number of outstanding shares prior to and after corporate action; and

d. harga saham sebelum dan sesudah aksi korporasi. 4) Dalam hal perdagangan saham perusahaan dihentikan sementara (suspension) dalam tahun buku, maka Laporan Tahunan wajib memuat penjelasan mengenai alasan penghentian sementara tersebut. 5) Dalam hal penghentian sementara sebagaimana dimaksud dalam angka 4) masih berlangsung hingga tanggal penerbitan laporan tahunan, maka Emiten atau Perusahaan Publik wajib menjelaskan pula tindakan-tindakan yang dilakukan perusahaan untuk menyelesaikan masalah tersebut.

D.

Corporate Data

Regulation

l. rasio laba (rugi) terhadap ekuitas;

C.


d. share price prior to and after corporate action. 4) In the event that the company’s shares were suspended from trading during the year under review, then the Annual Report should contain explanation on the reason for the suspension.

N/A

5) In the event that the suspension as referred to in point 4) was still in effect until the date of the Annual Report, then the Issuer or the Public Company should also explain the corporate actions taken by the company in resolving the issue.

N/A

Laporan Dewan Komisaris Laporan Dewan Komisaris paling kurang memuat halhal sebagai berikut:

C.

The Board of Commissioners Report The Board of Commissioners Reportshould at least contain the following items:

1) penilaian terhadap kinerja Direksi mengenai pengelolaan perusahaan;

19

1) assessment on the performance of the Board of Directors in managing the company.

2) pandangan atas prospek usaha perusahaan yang disusun oleh Direksi; dan

22

2) view on the prospects of the company’s business as established by the Board of Directors, and

3) perubahan komposisi anggota Dewan Komisaris dan alasan perubahannya (jika ada).

22

3) changes in the composition of the Board of Commissioners (if any).

Laporan Direksi Laporan Direksi paling kurang memuat hal-hal sebagai berikut:

D.


The Board of Directors Report The Board of Directors Report should at least contain the following items:

154

Indeks untuk Bapepam-LK No X.K.6 Index for Bapepam LK Regulation No X.K.6

Halaman Page

Peraturan 1) kinerja perusahaan, yang mencakup antara lain kebijakan strategis, perbandingan antara hasil yang dicapai dengan yang ditargetkan, dan kendala-kendala yang dihadapi perusahaan;

25

2) gambaran tentang prospek usaha;

30

2) business prospects;

29

3) implementation of Good Corporate Governance by the company; and

29

4) changes in the composition of the Board of Directors (if any).

3) penerapan tata kelola perusahaan; dan 4) perubahan komposisi anggota Direksi dan alasan perubahannya (jika ada). E.

Regulation

Profil Perusahaan Profil perusahaan paling kurang memuat hal-hal sebagai berikut: 1) nama, alamat, nomor telepon, nomor faksimile, alamat surat elektronik (e-mail), dan laman (website) perusahaan dan/atau kantor cabang atau kantor perwakilan, yang memungkinkan masyarakat dapat memperoleh informasi mengenai perusahaan; 2) riwayat singkat perusahaan;

1) the company’s performance, i.e. strategic policies, comparison between achievement of results and targets, and challenges faced by the company:

E.

146

2

Company Profile The Company Profile should at least contain the following: 1) name, address, telephone and/or facsimile, email, website of the company and/or branch offices or representative office, which enable public to access information about the company; 2) brief history of the company.

3) kegiatan usaha perusahaan menurut Anggaran Dasar terakhir, serta jenis produk dan/atau jasa yang dihasilkan;

3, 34-48

3) line of business according to the latest Articles of Association, and types of products and/or services produced.

4) struktur organisasi perusahaan dalam bentuk bagan, paling kurang sampai dengan struktur satu tingkat di bawah Direksi, disertai dengan nama dan jabatan;

148 - 149

4) structure of organization in chart form, at least one level below the Board of Directors, with the names and titles;

5) visi dan misi perusahaan;

4

6) profil Dewan Komisaris, meliputi:

5) vision and mission of the company: 6) the Board of Commissioners profiles include:

a. nama;

a. name;

b. riwayat jabatan, pengalaman kerja yang dimiliki, dan dasar hukum penunjukan pertama kali pada Emiten atau Perusahaan Publik, sebagaimana dicantumkan dalam berita acara keputusan RUPS;

b. history of position, working experience, and legal basis for first appointment to the Issuer or Public company, as stated in the minutes of GMS resolutions.

c. riwayat pendidikan;

c. history of education;

d. penjelasan singkat mengenai jenis pelatihan dalam rangka meningkatkan kompetensi Dewan Komisaris yang telah diikuti dalam tahun buku (jika ada); dan

136-137

e. pengungkapan hubungan afiliasi dengan anggota Direksi dan anggota Dewan Komisaris lainnya, serta pemegang saham (jika ada);

d. short description on the competency enhancement training programs for members of the Board of Commissioners during the year under review (if any); and e. disclosure of affiliation with other members of the Board of Commissioners and Board of Directors, and shareholders (if any);

7) profil Direksi, meliputi:

7) the Board of Directors profiles include:

a. nama dan uraian singkat tentang tugas dan fungsi yang dilaksanakan;

a. name and short description of duties and functions;

b. riwayat jabatan, pengalaman kerja yang dimiliki, dan dasar hukum penunjukan pertama kali pada Emiten atau Perusahaan Publik, sebagaimana dicantumkan dalam berita acara keputusan RUPS;

b. history of position, working experience, and legal basis for first appointment to the Issuer or Public Company, as stated in the minutes of GMS resolutions.;


138-139


d. penjelasan singkat mengenai jenis pelatihan dalam rangka meningkatkan kompetensi Direksi yang telah diikuti dalam tahun buku (jika ada); dan

d. short description on the competency enhancement training programs for members of the Board of Commissioners during the year under review (if any); and

e. pengungkapan hubungan afiliasi dengan anggota Direksi lainnya dan pemegang saham (jika ada);

e. disclosure of affiliation with other members of the Board of Commissioners and Board of Directors, and shareholders (if any);

8) dalam hal terdapat perubahan susunan Dewan Komisaris dan/atau Direksi yang terjadi setelah tahun buku berakhir sampai dengan batas waktu penyampaian Laporan Tahunan sebagaimana dimaksud dalam angka 1 huruf a, maka susunan yang dicantumkan dalam Laporan Tahunan adalah susunan Dewan Komisaris dan/atau Direksi yang terakhir dan sebelumnya;

N/A


8) in the event that there were changes in the composition of the Board of Commissioners and/or the Board of Directors occurring between the period after year-end until the date the Annual Report submitted as refer to in poin t 1 letter a, then the last and the previous composition of the Board of Commissioners and/or the Board of Directors shall be stated in the Annual Report.

Opening


Human Resources



Halaman Page

Peraturan 9) jumlah karyawan dan deskripsi pengembangan kompetensinya dalam tahun buku misalnya, aspek pendidikan dan pelatihan karyawan yang telah dilakukan;

155

9) number of employees and description of competence building during the year under review, for example education and training of employees.

52 - 58

10) information on names of shareholders and ownership percentage at the end of the fiscal year, including:

a. pemegang saham yang memiliki 5% (lima perseratus) atau lebih saham Emiten atau Perusahaan Publik;

14

b. Komisaris dan Direktur yang memiliki saham Emiten atau Perusahaan Publik; dan

14

c. kelompok pemegang saham masyarakat, yaitu kelompok pemegang saham yang masing-masing memiliki kurang dari 5% (lima perseratus) saham Emiten atau Perusahaan Publik;

14

11) informasi mengenai pemegang saham utama dan pengendali Emiten atau Perusahaan Publik, baik langsung maupun tidak langsung, sampai kepada pemilik individu, yang disajikan dalam bentuk skema atau diagram;

Corporate Data

Regulation

10) uraian tentang nama pemegang saham dan persentase kepemilikannya pada akhir tahun buku yang terdiri dari:

F.


a. shareholders having 5% (five percent) or more shares of Issuer or Public Company; b. Commissioner sand Directors who own shares of the Issuers or Public Company; and c. groups of public shareholders, or groups of shareholders, each with less than 5% ownership shares of the Issuers or Public Company. 11) information on major shareholders and controlling shareholders the Issuers of Public Company, directly or indirectly, and also individual shareholder, presented in the form of scheme or diagram;

16

12) nama entitas anak, perusahaan asosiasi, perusahaan ventura bersama dimana Emiten atau Perusahaan Publik memiliki pengendalian bersama entitas, beserta persentase kepemilikan saham, bidang usaha, dan status operasi perusahaan tersebut (jika ada). Untuk entitas anak, agar ditambahkan informasi mengenai alamat;

5, 16, 146

13) kronologis pencatatan saham dan perubahan jumlah saham dari awal pencatatan hingga akhir tahun buku serta nama Bursa Efek dimana saham perusahaan dicatatkan (jika ada);

14

13) chronology of share listing and changes in the number of shares from the beginning of listing up to the end of the financial year, and name of Stock Exchange where the company shares are listed.

14) kronologis pencatatan Efek lainnya dan peringkat Efek (jika ada);

14

14) chronology of securities listing and rating of the securities (if any);

15) nama dan alamat perusahaan pemeringkat Efek (jika ada);

N/A

15) name and address of the securities rating company (if any);

16) nama dan alamat lembaga dan/atau profesi penunjang pasar modal. Terhadap profesi penunjang pasar modal yang memberikan jasa secara berkala kepada Emiten atau Perusahaan Publik, wajib diungkapkan informasi mengenai jasa yang diberikan, fee, dan periode penugasan yang telah dilakukan; dan

147

17) penghargaan dan sertifikasi yang diterima perusahaan baik yang berskala nasional maupun internasional dalam tahun buku terakhir (jika ada).

7

Analisis dan Pembahasan Manajemen Laporan Tahunan wajib memuat uraian yang membahas dan menganalisis laporan keuangan dan informasi penting lainnya dengan penekanan pada perubahan material yang terjadi dalam tahun buku, yaitu paling kurang mencakup:

12) name of subsidiaries, associated companies, joint venture controlled by Issuers or Public Company, with entity, percentage of stock ownership, business, and operating status of the company (if any). For subsidiaries, include the addresses;

16) name and address of capital market supporting institutions and/or professionals. For professionals providing services regularly for the Issuer or Public Company, it is required to disclose the services, fees, and periods of assignment; and 17) awards and certifications of national and international scale bestowed on the company during the last fiscal year (if any). F.

1) tinjauan operasi per segmen operasi sesuai dengan jenis industri Emiten atau Perusahaan Publik, antara lain mengenai:

Management Analysis and Discussion Annual Report should contain discussion and analysis on financial statements and other material information emphasizing material changes that occurred during the year under review, at least including: 1) operational review per business segment, according to the type of industry of the Issuer or Public Company including:

a. produksi, yang meliputi proses, kapasitas, dan perkembangannya;

119-123

a. production, including process, capacity, and growth;

b. pendapatan; dan

119-123

b. income; and

c. profitabilitas;

119-123

2) analisis kinerja keuangan komprehensif yang mencakup perbandingan kinerja keuangan dalam 2 (dua) tahun buku terakhir, penjelasan tentang penyebab adanya perubahan dan dampak perubahan tersebut, antara lain mengenai: a. aset lancar, aset tidak lancar, dan total aset;

c. profitability; 2) comprehensive financial performance analysis which includes a comparison between the financial performance of the last 2 (two) fiscal years, and explanation on the causes and effects of such changes, among others concerning:

124


a. current assets, non-current assets, and total assets;

156


Halaman Page

Peraturan

Regulation

b. liabilitas jangka pendek, liabilitas jangka panjang, dan total liabilitas;

124

b. short term liabilities, long term liabilities, total liabilities;

c. ekuitas;

124

c. equity

d. pendapatan, beban, laba (rugi), pendapatan komprehensif lain, dan total laba (rugi) komprehensif; serta e. arus kas;

119-123 124

d. sales/operating revenues, expenses and profit (loss), other comprehensive revenues, and total comprehensive profit(loss); and e. cash flows;

3) kemampuan membayar utang dengan menyajikan perhitungan rasio yang relevan;

125-126

3) the capacity to pay debts by including the computation of relevant ratios;

4) tingkat kolektibilitas piutang perusahaan dengan menyajikan perhitungan rasio yang relevan;

125-126

4) accounts receivable collectability, including the computation of the relevant ratios;

5) struktur permodalan dan kebijakan manajemen atas struktur permodalan tersebut; 6) bahasan mengenai ikatan yang material untuk investasi barang modal dengan penjelasan tentang tujuan dari ikatan tersebut, sumber dana yang diharapkan untuk memenuhi ikatan tersebut, mata uang yang menjadi denominasi, dan langkah-langkah yang direncanakan perusahaan untuk melindungi risiko dari posisi mata uang asing yang terkait;

124

N/A

5) capital structure and management policies concerning capital structure; 6) discussion on material ties for the investment of capital goods, including the explanation on the purpose of such ties, source of funds expected to fulfill the said ties, currency of denomination, and steps taken by the company to protect the position of a related foreign currency against risks;

7) informasi dan fakta material yang terjadi setelah tanggal laporan akuntan;

132-133

7) material Information and facts that occurring after the date of the accountant’s report (subsequent events);

8) prospek usaha dari perusahaan dikaitkan dengan kondisi industri, ekonomi secara umum dan pasar internasional serta dapat disertai data pendukung kuantitatif dari sumber data yang layak dipercaya;

113-115

8) information on company prospects in connection with industry, economy in general, accompanied with supporting quantitative data if there is a reliable data source;

9) perbandingan antara target/proyeksi pada awal tahun buku dengan hasil yang dicapai (realisasi), mengenai pendapatan, laba, struktur permodalan, atau lainnya yang dianggap penting bagi perusahaan;

119-123

9) comparison between target/projection at beginning of year and result (realization), concerning income, profit, capital structure, or others that deemed necessary for the company;

10) target/proyeksi yang ingin dicapai perusahaan paling lama untuk satu tahun mendatang, mengenai pendapatan, laba (rugi), struktur modal, kebijakan dividen, atau lainnya yang dianggap penting bagi perusahaan; 11) aspek pemasaran atas produk dan jasa perusahaan, antara lain: strategi pemasaran dan pangsa pasar; 12) kebijakan dividen dan tanggal serta jumlah dividen per saham (kas dan/atau non kas) dan jumlah dividen per tahun yang diumumkan atau dibayar selama 2 (dua) tahun buku terakhir;

113-123

10) target/projection at most for the next one year, concerning income, profit, capital structure, dividend policy, or others that deemed necessary for the company;

114-119

11) marketing aspects of the company’s products and services, among others marketing strategy and market share;

131

12) description regarding the dividend policy and the date and amount of cash dividend per share and amount of dividend per year as announced or paid during the past two (2) years;

13) realisasi penggunaan dana hasil penawaran umum:

13) use of proceeds from public offerings:

a. dalam hal selama tahun buku, Emiten memiliki kewajiban menyampaikan laporan realisasi penggunaan dana, maka wajib diungkapkan realisasi penggunaan dana hasil penawaran umum secara kumulatif sampai dengan akhir tahun buku; dan

N/A

b. dalam hal terdapat perubahan penggunaan dana sebagaimana diatur dalam Peraturan Nomor X.K.4, maka Emiten wajib menjelaskan perubahan tersebut;

N/A

14) informasi material, antara lain mengenai investasi, ekspansi, divestasi, penggabungan/peleburan usaha, akuisisi, restrukturisasi utang/modal, transaksi afiliasi, dan transaksi yang mengandung benturan kepentingan, yang terjadi pada tahun buku (jika ada), yang antara lain memuat:

a. during the year under review, on which the Issuer has the obligation to report the realization of the use of proceeds, then the realization of the cumulative use of proceeds until the year end should be disclosed; and b. in the event that there were changes in the use of proceeds as stipulated in Rule No. X.K.4, then Issuer should explain the said changes; 14) material information, among others concerning investment, expansion, divestment, acquisition, debt/ capital restructuring, transactions with related parties and transactions with conflict of interest that occurred during the year under review, among others include:

a. tanggal, nilai, dan obyek transaksi;

126-131

a. transaction date, value, and object;

b. nama pihak yang bertransaksi;

126-131

b. names of transacting parties;

c. sifat hubungan afiliasi (jika ada);

126-131

c. nature of related parties (if any);

d. penjelasan mengenai kewajaran transaksi; dan

126-131

d. description of the fairness of the transaction;


Opening


Human Resources



Halaman Page

Peraturan e. pemenuhan ketentuan terkait;

G.


Corporate Data

Regulation

126-131

e. compliance with related rules and regulations;

15) perubahan peraturan perundang-undangan yang berpengaruh signifikan terhadap perusahaan dan dampaknya terhadap laporan keuangan (jika ada); dan

N/A

15) changes in regulation which have a significant effect on the company and impacts on the company (if any):

16) perubahan kebijakan akuntansi, alasan dan dampaknya terhadap laporan keuangan (jika ada).

132

Tata Kelola Perusahaan (Corporate Governance) Tata kelola perusahaan memuat uraian singkat, yang paling kurang meliputi hal-hal sebagai berikut:

157

16) changes in the accounting policy, rationale and impact on the financial statement (if any). G.

1) Dewan Komisaris, mencakup antara lain:

Corporate Governance Corporate Governance contains short descriptions of at least the following items: 1) Board of Commissioners, including:

a. uraian pelaksanaan tugas Dewan Komisaris; b. pengungkapan prosedur, dasar penetapan, dan besarnya remunerasi anggota Dewan Komisaris; dan c. pengungkapan kebijakan perusahaan dan pelaksanaannya, tentang frekuensi rapat Dewan Komisaris, termasuk rapat gabungan dengan Direksi, dan tingkat kehadiran anggota Dewan Komisaris dalam rapat tersebut;

68

a. description of the responsibility of the Board of Commissioners;

77

b. disclosure of the procedure and basis determining remuneration, and amount of remuneration for members of the Board of Commissioners.

69, 75

c. disclosure of the company’s policy and its implementation, frequency of Board of Commissioners meetings including joint meetings with the Board of Directors, and attendance of the members of Board of Commissioners in the meetings.

2) Direksi, mencakup antara lain:

2) Board of Directors, including:

a. ruang lingkup pekerjaan dan tanggung jawab masing-masing anggota Direksi;

74

a. scope of duties and responsibilities of each member of the Board of Directors;

77

b. disclosure of the procedure and basis determining remuneration, and amount of remuneration for members of the Board of Directors, and the relation between remuneration and performance of the company;

75

c. disclosure of the company’s policy and its implementation, frequency of Board of Commissioners meetings including joint meetings with the Board of Commissioners, and attendance of the members of Board of Commissioners in the meetings;

d. keputusan RUPS tahun sebelumnya dan realisasinya pada tahun buku, serta alasan dalam hal terdapat keputusan yang belum direalisasikan; dan

66

d. resolutions from the GMS of the previous fiscal year and its realization in the year under review, and explanation for the unrealized resolution; and

e. pengungkapan kebijakan perusahaan tentang penilaian terhadap kinerja anggota Direksi (jika ada);

N/A

e. disclosure of company policy concerning assessment on the performance of the member of the Board of Directors (if any);

b. pengungkapan prosedur, dasar penetapan, dan besarnya remunerasi anggota Direksi, serta hubungan antara remunerasi dengan kinerja perusahaan; c. pengungkapan kebijakan perusahaan dan pelaksanaannya, tentang frekuensi rapat Direksi, termasuk rapat gabungan dengan Dewan Komisaris, dan tingkat kehadiran anggota Direksi dalam rapat tersebut;

3) Komite Audit, mencakup antara lain:

3) Audit Committee, includes among others:

a. nama;

69

b. riwayat jabatan, pengalaman kerja, dan dasar hukum penunjukan;

140-141


140-141

d. periode jabatan anggota Komite Audit; e. pengungkapan independensi Komite Audit; f. pengungkapan kebijakan perusahaan dan pelaksanaannya, tentang frekuensi rapat Komite Audit dan tingkat kehadiran anggota Komite Audit dalam rapat tersebut; g. uraian singkat pelaksanaan kegiatan Komite Audit pada tahun buku sesuai dengan yang dicantumkan dalam piagam (charter) Komite Audit;

b. history of position title, work experience and legal basis for appointment; c. history of education;

70

d. tenure of members of Audit Committee;

69

e. disclosure of independence of the members of the Audit Committee;

71 - 72

f. disclosure of the company’s policy and its implementation, frequency of Audit Committee meetings, and attendance of the members of Audit Committee in the meetings;

96 - 97

g. brief report on the activities carried out by the Audit Committee during the year under review in accordance with the charter of the Audit Committee.

4) komite lain yang dimiliki Emiten atau Perusahaan Publik dalam rangka mendukung fungsi dan tugas Direksi dan/atau Dewan Komisaris, seperti komite nominasi dan remunerasi, yang mencakup antara lain: a. nama;

a. name;

4) other committees owned by Issuer or Public Company supporting the functions and duties of the Board Directors and/or the Board of Commissioners, such as nomination and remuneration, including: 72


a. name;

158


Halaman Page

Peraturan

Regulation

b. riwayat jabatan, pengalaman kerja yang dimiliki, dan dasar hukum penunjukan;

142

b. history of position title, work experience and legal basis for appointment;


142


d. periode jabatan anggota komite;

73

d. tenure of members of the committee;

e. pengungkapan kebijakan perusahaan mengenai independensi komite;

72

e. disclosure of the company’s policy concerning the independence of the committee;

f. uraian tugas dan tanggung jawab;

73

f. description of duties and responsibilities;

73

g. disclosure of the company’s policy and its implementation, frequency of committee meetings, and attendance of the members of committee in the meetings;

98 - 99

h. brief report on the committee activities carried out during the year under review;

g. pengungkapan kebijakan perusahaan dan pelaksanaannya, tentang frekuensi rapat komite dan tingkat kehadiran anggota komite dalam rapat tersebut; dan h. uraian singkat pelaksanaan kegiatan komite pada tahun buku; 5) uraian tugas dan fungsi sekretaris perusahaan;

5) description of tasks and function of the Corporate Secretary;

a. nama;

79

a. name;


139



139


d. periode jabatan sekretaris perusahaan;

79

d. tenure of the corporate secretary;

79

e. brief report on Corporate Secretary activities carried out during the year under review;

e. uraian singkat pelaksanaan tugas sekretaris perusahaan pada tahun buku; 6) uraian mengenai unit audit internal meliputi: a. nama;

6) description of the company’s internal audit unit; 90

a. name;


90


c. kualifikasi atau sertifikasi sebagai profesi audit internal (jika ada);

N/A

c. Qualification/certification of internal audit professionals (if any);

d. struktur dan kedudukan unit audit internal;

90

d. structure or position of the internal audit unit;

e. tugas dan tanggung jawab unit audit internal sesuai dengan yang dicantumkan dalam piagam charter unit audit internal; dan

91

e. duties and responsibilities of the internal audit unit according to the internal audit unit charter; and

f. uraian singkat pelaksanaan tugas unit audit internal pada tahun buku;

91

7) uraian mengenai sistem pengendalian intern (internal control) yang diterapkan oleh perusahaan, paling kurang mengenai:

f. brief report on the committee activities carried out during the year under review; 7) description of the company’s internal control, at least contains:

a. pengendalian keuangan dan operasional, serta kepatuhan terhadap peraturan perundangundangan lainnya; dan

89

b. reviu atas efektivitas sistem pengendalian intern;

89

8) sistem manajemen risiko yang diterapkan oleh perusahaan, paling kurang mengenai:

a. financial and operational control, and compliance to the other prevailing rules; b. review the effectiveness of internal control systems; 8) risk management system implemented by the company, at least includes:

a. gambaran umum mengenai sistem manajemen risiko perusahaan;

N/A

a. general description about the company’s risk management system;

b. jenis risiko dan cara pengelolaannya; dan

N/A

b. types of risk and the management; and

c. reviu atas efektivitas sistem manajemen risiko perusahaan;

N/A

c. review the effectiveness of the company’s risk management system;

9) perkara penting yang dihadapi oleh Emiten atau Perusahaan Publik, entitas anak, anggota Dewan Komisaris dan Direksi yang sedang menjabat, antara lain meliputi:

95

9) important cases faced by the Issuer or Public Company, subsidiaries, current members of the Board of Commissioners and Board of Directors, among others include:

a. pokok perkara/gugatan;

N/A

a. substance of the case/claim;

b. status penyelesaian perkara/gugatan; dan

N/A

b. status of settlement of case/claim; and

N/A

c. potential impacts on the financial condition of the company.

c. pengaruhnya terhadap kondisi perusahaan.


Opening


Human Resources



Halaman Page

Peraturan

Corporate Data

159

Regulation

10) informasi tentang sanksi administratif yang dikenakan kepada Emiten atau Perusahaan Publik, anggota Dewan Komisaris dan Direksi, oleh otoritas pasar modal dan otoritas lainnya pada tahun buku terakhir (jika ada);

N/A

10) information about administrative sanctions imposed to Issuer or Public Company, members of the Board of Commissioners and Board of Directors, by the Capital Market Authority and other authorities during the last fiscal year (if any);

11) informasi mengenai kode etik dan budaya perusahaan (jika ada) meliputi:

89

11) information about codes of conduct and corporate culture (if any) includes:

a. pokok-pokok kode etik;

89

b. pokok-pokok budaya perusahaan (corporate culture);

89

c. bentuk sosialisasi kode etik dan upaya penegakannya; dan

89

c. socialization of the code of conduct and enforcement; and

d. pengungkapan bahwa kode etik berlaku bagi Dewan Komisaris, Direksi, dan karyawan perusahaan;

89

d. disclosure that the code of conduct is applicable for Board of Commissioners, Board of Directors, and employees of the company;

12) uraian mengenai program kepemilikan saham oleh karyawan dan/atau manajemen yang dilaksanakan Emiten atau Perusahaan Publik, antara lain jumlah, jangka waktu, persyaratan karyawan dan/atau manajemen yang berhak, serta harga exercise (jika ada); dan

95

13) uraian mengenai sistem pelaporan pelanggaran (whistleblowing system) di Emiten atau Perusahaan Publik yang dapat merugikan perusahaan maupun pemangku kepentingan (jika ada), antara lain meliputi:

95

a. key points of the code of conduct; b. key points of the corporate culture;

12) description of employee or management stock ownership program of the Issuer or Public Company, among others are number, period, requirement for eligible employee and/or management, and exercised price (if any); and 13) description of whistleblowing system at the Issuer or Public Company in reporting violations that may adversely affect the company and stakeholders (if any), including:

a. cara penyampaian laporan pelanggaran;

N/A

b. perlindungan bagi pelapor;

N/A

b. protection for the whistleblower;

c. penanganan pengaduan;

N/A

c. handling of violation reports;

N/A

d. unit responsible for handling of violation report; and

N/A

e. results from violation report handling.

d. pihak yang mengelola pengaduan; dan e. hasil dari penanganan pengaduan. H.


Tanggung Jawab Sosial Perusahaan (Corporate Social Responsibility) 1) Bahasan mengenai tanggung jawab sosial perusahaan meliputi kebijakan, jenis program, dan biaya yang dikeluarkan, antara lain terkait aspek: a. lingkungan hidup, seperti penggunaan material dan energi yang ramah lingkungan dan dapat didaur ulang, sistem pengolahan limbah perusahaan, sertifikasi di bidang lingkungan yang dimiliki, dan lain-lain; b. praktik ketenagakerjaan, kesehatan, dan keselamatan kerja, seperti kesetaraan gender dan kesempatan kerja, sarana dan keselamatan kerja, tingkat perpindahan (turnover) karyawan, tingkat kecelakaan kerja, pelatihan, dan lain-lain;

a. mechanism for violation reporting;

H.

102-109

102-109

102-109

c. pengembangan sosial dan kemasyarakatan, seperti penggunaan tenaga kerja lokal, pemberdayaan masyarakat sekitar perusahaan, perbaikan sarana dan prasarana sosial, bentuk donasi lainnya, dan lain-lain; dan

102-109

d. tanggung jawab produk, seperti kesehatan dan keselamatan konsumen, informasi produk, sarana, jumlah dan penanggulangan atas pengaduan konsumen, dan lain-lain.

102-109

2) emiten atau Perusahaan Publik dapat mengungkapkan informasi sebagaimana dimaksud dalam angka 1) pada Laporan Tahunan atau laporan tersendiri yang disampaikan bersamaan dengan Laporan Tahunan kepada Bapepam dan LK, seperti laporan keberlanjutan (sustainability report) atau laporan tanggung jawab sosial perusahaan (corporate social responsibility report).



1) discussion of corporate social responsibility covers policies, types of programs, and cost, among others related to: a. environment, such as the use of environmentally friendly materials and energy, recycling, and the company’s waster treatment systems, the company’s environmental certifications, and others; b. employment practices, occupational health and safety, including gender equality and equal work opportunity, work and safety facilities, employee turnover, work incident rate, training, etc; c. social and community development, such as the use of local work force, empowerment of local communities, aid for public social facilities, social donations,etc; and d. consumer protection related activities, such as consumer health and safety, product information, facility for consumer complaints, number and resolution of consumer complaint cases, etc. 2) issuers or the Public Company may impart information as referred to in point 1) in the Annual Report or in separate report submitted along with the Annual Report to Bapepam-LK, such as sustainability report, or corporate social responsibility report.

160


Halaman Page

Peraturan

Regulation

I.

Laporan Keuangan Tahunan yang Telah Diaudit Laporan Keuangan Tahunan yang dimuat dalam Laporan Tahunan wajib disusun sesuai dengan Standar Akuntansi Keuangan di Indonesia yang telah diaudit oleh Akuntan. Laporan keuangan dimaksud wajib memuat pernyataan mengenai pertanggungjawaban atas Laporan Keuangan sebagaimana diatur pada Peraturan Nomor VIII.G.11 atau Peraturan Nomor X.E.1.

I.

Audited Annual Financial Statements Audited Financial Statements included in Annual Report should be prepared in accordance with the Financial Accounting Standards in Indonesia and audited by an Accountant. The said financial statement should be included with statement of responsibility for Annual Reporting as stipulated in Rule No. VIII.G.11 or Rule No. X.E.1.

J.

Tanda Tangan Dewan Komisaris dan Direksi

J.

1) Laporan Tahunan wajib ditandatangani oleh seluruh anggota Dewan Komisaris dan Direksi yang sedang menjabat. 2) Tanda tangan sebagaimana dimaksud dalam angka 1) dibubuhkan pada lembaran tersendiri dalam Laporan Tahunan dimana dalam lembaran dimaksud wajib mencantumkan pernyataan bahwa anggota Dewan Komisaris dan Direksi bertanggung jawab penuh atas kebenaran isi laporan tahunan, sesuai dengan Formulir Nomor X.K.6-1 Lampiran Peraturan ini. 3) Dalam hal terdapat anggota Dewan Komisaris atau Direksi yang tidak menandatangani laporan tahunan, maka yang bersangkutan wajib menyebutkan alasannya secara tertulis dalam surat tersendiri yang dilekatkan pada laporan tahunan. 4) Dalam hal terdapat anggota Dewan Komisaris atau Direksi yang tidak menandatangani Laporan Tahunan dan tidak memberi alasan secara tertulis, maka anggota Dewan Komisaris atau Direksi yang menandatangani Laporan Tahunan wajib menyatakan secara tertulis dalam surat tersendiri yang dilekatkan pada laporan tahunan.

Board of Commissioners and Board of Directors Signatures

150

1) Annual Report should be signed by all members of the current Board of Commissioners and Board of Directors.

150

2) The signature as refer to in point 1) should be appended on separate sheet of the Annual Report, where the said sheet should contain a statement that all members of the Board of Commissioners and the Board of Directors are fully responsible for the accuracy of the Annual Report, in accordance with the Form No. X.K.6-1 of the Attached Rules.

N/A

3) In the event that members of the Board of Commissioners or the Board of Director refused to sign the Annual Report, the said person should provide a written explanation in separate letter attached to the Annual Report.

N/A

4) In the event that a member of the Board of Commissioners and the Board of Directors refused to sign the Annual Report and failed to provide written explanation, then a member of the Board of Commissioners or Board of Directors who signed the Annual Report should provide a written explanation in a separate letter attached to the Annual Report.

Keterangan | Note : N/A = Not Applicable


Opening


Human Resources




Laporan Keuangan Konsolidasian


PT Ancora Indonesia Resources Tbk dan entitas anak/and its subsidiaries Laporan keuangan konsolidasian beserta laporan auditor independen 31 Desember 2012, 2011 dan 1 Januari 2011/31 Desember 2010 dan tahun yang berakhir pada tanggal-tanggal 31 Desember 2012 dan 2011/

Consolidated financial statements with independent auditors’ report December 31, 2012, 2011 and 1 January 1, 2011/December 31, 2010 and for the years ended December 31, 2012 and 2011


Corporate Data

161

162 The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language.

PT ANCORA INDONESIA RESOURCES Tbk DAN ENTITAS ANAK LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN BESERTA LAPORAN AUDITOR INDEPENDEN 31 DESEMBER 2012, 2011 DAN 1 JANUARI 2011/ 31 DESEMBER 2010 DAN TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGALTANGGAL 31 DESEMBER 2012 DAN 2011

Daftar Isi

PT ANCORA INDONESIA RESOURCES Tbk AND ITS SUBSIDIARIES CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS WITH INDEPENDENT AUDITORS’ REPORT DECEMBER 31, 2012, 2011 AND JANUARY 1, 2011/DECEMBER 31, 2010 AND FOR THE YEARS ENDED DECEMBER 31, 2012 AND 2011 Halaman/ Page

Statement of Directors

Surat Pernyataan Direksi

Independent Auditors’ Report

Laporan Auditor Independen Laporan Posisi Keuangan Konsolidasian

Table of Contents

1-3

Consolidated Statements of Financial Position

Laporan Laba Rugi Komprehensif Konsolidasian

4

Consolidated Statements of Comprehensive Income (Loss)

Laporan Perubahan Ekuitas Konsolidasian

5

Consolidated Statements of Changes in Equity

6-7

Consolidated Statements of Cash Flows

Laporan Arus Kas Konsolidasian Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian

8 - 131


Notes to the Consolidated Financial Statements

Opening


Human Resources





Corporate Data

163

164


Opening


Human Resources





Corporate Data

165


PT ANCORA INDONESIA RESOURCES Tbk DAN ENTITAS ANAK LAPORAN POSISI KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 Desember 2012, 2011 dan 1 Januari 2011/ 31 Desember 2010 (Disajikan dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain)

Catatan/ Notes

PT ANCORA INDONESIA RESOURCES Tbk AND ITS SUBSIDIARIES CONSOLIDATED STATEMENTS OF FINANCIAL POSITION December 31, 2012, 2011 and January 1, 2011/ December 31, 2010 (Expressed in US Dollars, unless otherwise stated)

1 Januari 2011/ 31 Desember 2010/ 31 Desember 2011/ January 1, 2011/ December 31, 2011 December 31, 2010 Disajikan kembali Disajikan kembali (Catatan 3)/ (Catatan 3)/ 31 Desember 2012/ As restated As restated December 31, 2012 (Note 3) (Note 3)

ASET ASET LANCAR Kas dan bank Dana yang dibatasi penggunaannya Piutang usaha - pihak ketiga, setelah dikurangi penyisihan penurunan nilai sebesar AS$824.775 (2011: AS$487.498; 2010: AS$229.160) - Pihak ketiga - Pihak berelasi Piutang lain-lain - pihak ketiga Persediaan Pajak dibayar di muka Beban dibayar di muka Uang muka Aset lancar lainnya

ASSETS 2c,5 2c,6

5.895.799 2.060.132

9.262.416 1.631.718

4.647.949 3.672.042

7 2d,7,14 8 2e,9 2n,23c 2f,10 11

59.321.974 181.898 23.262.943 10.401.561 1.676.938 4.404.683 408.090

28.512.628 10.535 328.872 13.839.031 9.267.103 727.034 1.194.637 -

34.421.234 50.665 526.470 15.898.224 6.671.487 823.549 665.653 -

CURRENT ASSETS Cash and bank Restricted funds Trade receivables - third parties, net of allowance for impairment of US$824,775 (2011: US$487,498; 2010: US$229,160) Third parties Related party Other receivables - third parties Inventories Refundable taxes Prepaid expenses Advances Other current assets

107.614.018

64.773.974

67.377.273

Total current assets

Total aset lancar ASET TIDAK LANCAR Aset tetap, setelah dikurangi akumulasi penyusutan sebesar AS$81.153.625 (2011: AS$74.207.273; 2010: AS$66.053.423) Dana yang dibatasi penggunaannya Aset pajak tangguhan Tagihan restitusi pajak penghasilan Piutang lain-lain - pihak berelasi Pinjaman kepada pihak berelasi Goodwill - neto Aset tidak lancar lainnya

2g,12 2c,6 2n,23d 2n,23c

100.921.481 1.442.843 3.777.901 4.908.936

96.525.042 1.252.641 2.944.885 4.720.676

62.990.333 1.186.144 2.160.493 3.681.681

2d,14 2d,14 2h,13

74.930 1.094.955 540.352 767.843

78.452 1.045.139 540.352 252.645

23.913 3.495.199 540.352 770.419

NON-CURRENT ASSETS Fixed assets, net of accumulated depreciation of US$81,153,625 (2011: US$74,207,273; 2010: US$66,053,423) Restricted funds Deferred tax assets Refundable taxes Other receivables related parties Loan to a related party Goodwill - net Other non-current assets

Total aset tidak lancar

113.529.241

107.359.832

74.848.534

Total non-current assets

TOTAL ASET

221.143.259

172.133.806

142.225.807

TOTAL ASSETS

Catatan atas laporan keuangan konsolidasian terlampir merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan konsolidasian secara keseluruhan.

The accompanying notes to the consolidated financial statements form an integral part of these consolidated financial statements taken as a whole.

1 Ancora Indonesia Resources Laporan Tahunan 2012


PT ANCORA INDONESIA RESOURCES Tbk DAN ENTITAS ANAK LAPORAN POSISI KEUANGAN KONSOLIDASIAN (lanjutan) 31 Desember 2012, 2011 dan 1 Januari 2011/ 31 Desember 2010 (Disajikan dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain)

Catatan/ Notes

PT ANCORA INDONESIA RESOURCES Tbk AND ITS SUBSIDIARIES CONSOLIDATED STATEMENTS OF FINANCIAL POSITION (continued) December 31, 2012, 2011 and January 1, 2011/ December 31, 2010 (Expressed in US Dollars, unless otherwise stated)


LIABILITAS LIABILITAS JANGKA PENDEK Pinjaman bank jangka pendek Utang usaha - Pihak ketiga - Pihak berelasi Utang lain-lain - pihak ketiga Utang pembelian aset tetap - Pihak ketiga - Pihak berelasi Utang dividen - pihak berelasi Uang muka penjualan Utang pajak Beban akrual Liabilitas imbalan kerja jangka pendek Utang pembiayaan konsumen - yang jatuh tempo dalam satu tahun Utang sewa pembiayaan - yang jatuh tempo dalam satu tahun Pinjaman bank jangka panjang - yang jatuh tempo dalam satu tahun

LIABILITIES 21

26.285.758

13.235.002

11.421.523

15 2d,14,15

48.829.669 25.331.236 582.224

23.037.348 9.469.036 440.586

22.211.407 2.005.988 226.314

16 2d,16,14 2d,14

5.142.835

2n,23a 17

2.437.779 986.661 39.721 268.805 1.011.052 2.233.634

1.303.933 36.128 825.742 1.878.299

18

1.269.453

613.680

1.165.014

CURRENT LIABILITIES Short-term bank loans Trade payables Third parties Related parties Other payables - third parties Payable for purchase of fixed assets Third parties Related parties Dividend payables - related parties Sales advances Taxes payable Accrued expenses Short-term employee benefit liabilities

19

155.885

163.348

81.138

Consumer finance payables - current maturities

20

471.927

214.812

-

Finance lease payables - current maturities

22

41.722.434

17.078.941

8.231.084

Long-term bank loans - current maturities

151.626.238

73.439.690

50.486.333

Total current liabilities

Total liabilitas jangka pendek LIABILITAS JANGKA PANJANG Utang pembiayaan konsumen - setelah dikurangi bagian jatuh tempo dalam satu tahun Utang sewa pembiayaan - setelah dikurangi bagian jatuh tempo dalam satu tahun Pinjaman bank jangka panjang - setelah dikurangi bagian jatuh tempo dalam satu tahun Pinjaman dari pihak berelasi Liabilitas pajak tangguhan Provisi imbalan kerja karyawan Total liabilitas jangka panjang TOTAL LIABILITAS

-

3.029.713 4.115 270.053 671.351 1.168.633

NON-CURRENT LIABILITIES 19

197.234

65.211

136.141

Consumer finance payables - net of current maturities

20

322.552

292.918

-

Finance lease payables - net of current maturities

12.461.090 4.635.717 3.350.217 1.766.983

42.337.039 6.320.013 1.109.985 1.629.986

37.101.558 2.776.190 1.488.909 1.560.306

Long-term bank loans - net of current maturities Loan from a related party Deferred tax liabilities Provision for employee benefits

22.733.793

51.755.152

43.063.104

Total non-current liabilities

174.360.031

125.194.842

93.549.437

TOTAL LIABILITIES

22 2d,14 2n,23d 2j,24b



2 Ancora Indonesia Resources Annual Report 2012


PT ANCORA INDONESIA RESOURCES Tbk DAN ENTITAS ANAK LAPORAN POSISI KEUANGAN KONSOLIDASIAN (lanjutan) 31 Desember 2012, 2011 dan 2010 (Disajikan dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain)

Catatan/ Notes EKUITAS Ekuitas yang dapat diatribusikan kepada pemilik entitas induk Modal saham nilai nominal Rp100 (nilai penuh) per saham Modal dasar 7.000.000.000 lembar saham Modal ditempatkan dan disetor penuh 1.765.927.777 lembar saham Tambahan modal disetor Saldo laba (defisit) Telah ditentukan penggunaannya Belum ditentukan penggunaannya Kepentingan non-pengendali EKUITAS NETO TOTAL LIABILITAS DAN EKUITAS

26 1d,2q,2s, 14,27,28 29

2b,25a

PT ANCORA INDONESIA RESOURCES Tbk AND ITS SUBSIDIARIES CONSOLIDATED STATEMENTS OF FINANCIAL POSITION (continued) December 31, 2012, 2011 and 2010 (Expressed in US Dollars, unless otherwise stated)


18.593.438

18.593.438

18.593.438

(1.545.771)

(7.152.430)

(7.354.798)

43.052

EQUITY Equity attributable to equity holders of the parent entity Share capital nominal value of Rp100 (full amount) per share Authorized 7,000,000,000 shares Issued and fully paid 1,765,927,777 shares Additional paid-in capital Retained earnings (deficit)

43.052

31.420

Appropriated

(4.021.356)

3.605.200

5.175.772

Unappropriated

13.069.363 33.713.865

15.089.260 31.849.704

16.445.832 32.230.538


46.783.228

46.938.964

48.676.370

NET EQUITY

221.143.259

172.133.806

142.225.807

TOTAL LIABILITIES AND EQUITY





PT ANCORA INDONESIA RESOURCES Tbk DAN ENTITAS ANAK LAPORAN LABA RUGI KOMPREHENSIF KONSOLIDASIAN Tahun Yang Berakhir Pada Tanggal - Tanggal 31 Desember 2012 dan 2011 (Disajikan dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain)

PT ANCORA INDONESIA RESOURCES Tbk AND ITS SUBSIDIARIES CONSOLIDATED STATEMENTS OF COMPREHENSIVE INCOME (LOSS) Years Ended December 31, 2012 and 2011 (Expressed in US Dollars, unless otherwise stated)

Catatan/ Notes

2012

2011 Disajikan kembali (Catatan 3)/ As restated (Note 3)

PENJUALAN NETO

180.847.036

2m,30

136.240.477

NET SALES

BEBAN POKOK PENJUALAN

147.836.656

2m,31

114.818.839

COST OF GOODS SOLD

21.421.638

GROSS INCOME

LABA BRUTO

33.010.380

Beban penjualan Beban umum dan administrasi Beban operasi lain-lain - neto

(9.932.776)

33

(8.152.990)

(11.124.294)

34

(9.029.892)

(6.453.865)

35

(924.743)

Laba usaha

5.499.445

Pendapatan bunga Beban keuangan

56.554 (8.860.580)

(Rugi) laba sebelum beban pajak penghasilan

(3.304.581)

(BEBAN) MANFAAT PAJAK PENGHASILAN Kini Tangguhan

(425.249) (1.242.670)

Total pajak penghasilan - neto RUGI TAHUN BERJALAN Pendapatan komprehensif lain TOTAL RUGI KOMPREHENSIF Total (rugi) laba komprehensif tahun berjalan yang diatribusikan kepada: Pemilik entitas induk Kepentingan non-pengendali

3.314.013 36

438.439

Operating income Interest income Finance charges (Loss) income before income tax expense

(1.628.081) 1.163.316

INCOME TAX (EXPENSE) BENEFIT Current Deferred

(1.667.919)

(464.765)

Total income tax expense - net

(4.972.500)

(26.326)

LOSS FOR THE YEAR

2n,23b 2n,23d

-

-

(4.972.500)

(7.626.556) 2.654.056

2b,25b

(4.972.500) Rugi tahun berjalan yang dapat diatribusikan kepada pemilik entitas induk per saham

544.361 (3.419.935)

Selling expenses General and administration expenses Other operating expenses - net

0,0043

Other comprehensive income

(26.326)

TOTAL COMPREHENSIVE LOSS

(1.348.956) 1.322.630

Total comprehensive (loss) income for the year attributable to: Equity holders of parent entity Non-controlling interest

(26.326)

2p,37


0,0008

Loss for the year attributable to equity holders of the parent entity per share



170

Saldo 1 Januari 2011/ 31 Desember 2010 Disajikan kembali Total laba (rugi) komprehensif komprehensif tahun berjalan Dividen (Catatan 29) Pencadangan saldo laba sebagai cadangan umum (Catatan 29) Ekuitas lain-lain dari pemegang saham (Catatan 14) Saldo 31 Desember 2011 Disajikan kembali Total laba (rugi) komprehensif tahun berjalan (Catatan 28) Dividen (Catatan 29) Ekuitas lain-lain dari pemegang saham (Catatan 14) Saldo 31 Desember 2012

PT ANCORA INDONESIA RESOURCES Tbk DAN ENTITAS ANAK LAPORAN PERUBAHAN EKUITAS KONSOLIDASIAN Tahun Yang Berakhir Pada Tanggal-Tanggal 31 Desember 2012 dan 2011 (Disajikan dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain)

The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language.

PT ANCORA INDONESIA RESOURCES Tbk AND ITS SUBSIDIARIES CONSOLIDATED STATEMENTS OF CHANGES IN EQUITY Years Ended December 31, 2012 and 2011 (Expressed in US Dollars, unless otherwise stated)

Ekuitas yang Dapat Diatribusikan Kepada Pemilik Entitas Induk/Equity Attributable to Owners of the Parent Entity Tambahan Modal Disetor/ Additional Paid-in Capital

-

(11.632 )

(1.348.956 ) (209.984 )

5.175.772

(2.513.542 ) -

15.089.260

202.368

-

(1.348.956 ) (209.984 )

16.445.832

33.713.865

-

2.654.056 (789.895 )

31.849.704

-

-

1.322.630 (1.703.464)

32.230.538

46.783.228

493.645

140.514 (789.895 )

46.938.964

202.368

-

(26.326) (1.913.448)

48.676.370

Balance at December 31, 2012

Other equity from shareholder (Note 14)

Total comprehensive income (loss) for the year (Note 29) Dividends (Note 29)

Other equity from shareholder (Note 14)

Appropriation of retained earnings (Note 29)

Balance at January 1, 2011/ December 31, 2010 As restated Total comprehensive income income (loss) for the year Dividends (Note 29)

Ekuitas Neto/ Equity - Net

89.141

3.605.200

493.645

Kepentingan non-pengendali/ Non-controling interest

(17.293.113 )

-

(7.626.556 ) -

13.069.363

Total/ Total

-

-

43.052

-

Belum Ditentukan Penggunaannya/ Unappropriated

Saldo Laba/Retained Earnings Telah Ditentukan Penggunaannya/ Appropriated

9.849.174

-

202.368

-

(4.021.356 )

Ekuitas Lain-lain/ Other Equity

-

-

291.509

-

Selisih Nilai Transaksi Restrukturisasi Entitas Sepengendali/ Difference in the Value of Restructuring Transactions of Entities under Common Control

18.593.438

-

(17.293.113 )

-

43.052

Tambahan Modal Disetor/ Additional Paidin Capital

-

-

5.113.014 -

785.154

493.645

Modal Ditempatkan dan Disetor Penuh/ Subscribed and Fully Paid Share Capital

-

9.849.174

-

31.420

-

-

(12.180.099 )

-

18.593.438

-

11.632

-

9.849.174

-

-


Balance at December 31, 2011 As restated

18.593.438


5



PT ANCORA INDONESIA RESOURCES Tbk DAN ENTITAS ANAK LAPORAN ARUS KAS KONSOLIDASIAN Tahun Yang Berakhir Pada Tanggal - Tanggal 31 Desember 2012 dan 2011 (Disajikan dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain)

Catatan/ Notes

2012 ARUS KAS DARI AKTIVITAS OPERASI: Penerimaan kas dari pelanggan Pembayaran kepada pemasok dan pihak ketiga lainnya Pembayaran kepada karyawan Penghasilan bunga yang diterima Pembayaran pajak penghasilan dan pajak lainnya - neto Penerimaan kas dari jasa manajemen Arus kas neto yang diperoleh dari aktivitas operasi ARUS KAS DARI AKTIVITAS INVESTASI: Perolehan aset tetap (Kenaikan) penurunan dana yang dibatasi penggunaannya Hasil penjualan aset tetap Penerimaan kas dari pinjaman kepada pihak berelasi Arus kas neto yang digunakan untuk aktivitas investasi ARUS KAS DARI AKTIVITAS PENDANAAN: Penerimaan pinjaman bank jangka pendek - neto (Pembayaran) penerimaan pinjaman dari pihak berelasi - neto Penerimaan utang pembiayaan konsumen - neto Pembayaran utang sewa pembiayaan Penerimaan pinjaman bank jangka panjang Pembayaran pinjaman bank jangka panjang Pembayaran bunga Pembayaran dividen: Pemilik entitas induk Kepentingan non-pengendali Arus kas neto yang (digunakan untuk) diperoleh dari aktivitas pendanaan

PT ANCORA INDONESIA RESOURCES Tbk AND ITS SUBSIDIARIES CONSOLIDATED STATEMENTS OF CASH FLOWS Years Ended December 31, 2012 and 2011 (Expressed in US Dollars, unless otherwise stated) 2011 (Catatan 3)/ As restated (Note 3)

1.591.230

CASH FLOWS FROM OPERATING ACTIVITIES: Cash received from customers Cash paid to suppliers and other third parties Cash paid to employees Interest received Income taxes and other taxes paid - net Cash received from management fee

20.111.870

Net cash flows provided by operating activities

148.711.591

140.248.779

(116.932.434) (14.876.253) 56.554

(102.953.982) (13.905.514) 81.692

(1.562.659)

(4.950.335)

258.500

15.655.299

(13.246.002) (618.616) -

2.450.060

CASH FLOWS FROM INVESTING ACTIVITIES: Acquisition of fixed assets (Increase) decrease in restricted funds Proceeds from sale of fixed assets Cash received from loan to related party

(30.629.937)

Net cash flows used in investing activities

(35.654.682) 12

(13.864.618)

1.973.827 600.858

13.050.756

1.813.479

(1.684.296)

3.543.823

124.560

11.280

(501.175)

(285.821)

10.956.775

23.177.570

(16.189.231) (8.860.580)

(9.094.232) (3.419.935)

(2.054.107)

(209.984) (403.646)

(5.157.298)

15.132.534


CASH FLOWS FROM FINANCING ACTIVITIES: Proceeds from short-term bank loan - net (Payments) proceeds from loan from related parties - net Proceeds from consumer financing payables - net Payments of finance lease payables Proceeds of long-term bank loan Payments of long-term bank loan Interest paid Payment of dividends: Equity holders of parent entity Non-controlling interest Net cash flows (used in) provided by financing activities




PT ANCORA INDONESIA RESOURCES Tbk DAN ENTITAS ANAK LAPORAN ARUS KAS KONSOLIDASIAN (lanjutan) Tahun Yang Berakhir Pada Tanggal - Tanggal 31 Desember 2012 dan 2011 (Disajikan dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain)

2012 (PENURUNAN) KENAIKAN NETO KAS DAN SETARA KAS

PT ANCORA INDONESIA RESOURCES Tbk AND ITS SUBSIDIARIES CONSOLIDATED STATEMENTS OF CASH FLOWS (continued) Years Ended December 31, 2012 and 2011 (Expressed in US Dollars, unless otherwise stated)

Catatan/ Notes

2011 (Catatan 3)/ As restated (Note 3)

(3.366.617)

4.614.467

NET (DECREASE) INCREASE IN CASH AND CASH EQUIVALENTS

KAS DAN SETARA KAS PADA AWAL TAHUN

9.262.416

4.647.949

CASH AND CASH EQUIVALENTS AT BEGINNING OF YEAR

KAS DAN SETARA KAS PADA AKHIR TAHUN

5.895.799

9.262.416

CASH AND CASH EQUIVALENTS AT END OF YEAR

5




173 The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language.

PT ANCORA INDONESIA RESOURCES Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 Desember 2012 dan 2011 dan 1 Januari 2011/ 31 Desember 2010 dan tahun yang berakhir pada tanggal-tanggal 31 Desember 2012 dan 2011 (Disajikan dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) 1.

PT ANCORA INDONESIA RESOURCES Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS December 31, 2012 and 2011 and January 1, 2011/ December 31, 2010 and years ended December 31, 2012 and 2011 (Expressed in US Dollars, unless otherwise stated)

UMUM a.

1. GENERAL

Pendirian dan Informasi Umum

a.

Establishment and General Information

PT Ancora Indonesia Resources Tbk (”Perseroan”), didirikan berdasarkan Akta Notaris No. 36 dari Sugito Tedjamulja, S.H., tanggal 15 September 2003. Akta Pendirian ini disahkan oleh Menteri Kehakiman dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia dalam Surat Keputusan No. C-24761.HT.01.01. TH.2003 tanggal 16 Oktober 2003 serta diumumkan dalam Berita Negara Republik Indonesia No. 22 tanggal 16 Maret 2004, Tambahan No. 2738.

PT Ancora Indonesia Resources Tbk (the “Company”), was established based on Notarial Deed No. 36 of Sugito Tedjamulja, S.H., dated September 15, 2003. The Deed of Establishment was approved by the Minister of Justice and Human Rights of the Republic of Indonesia in Decision Letter No. C-24761.HT. 01.01.TH.2003 dated October 16, 2003 and was published in the State Gazette of the Republic of Indonesia No. 22 dated March 16, 2004, Supplement No. 2738.

Berdasarkan Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa tertanggal 18 September 2008 yang keputusannya dinyatakan dalam Akta Notaris No. 3 dari Fathiah Helmi, S.H., tanggal 6 Nopember 2008, semua pemegang saham menyetujui perubahan nama Perseroan dari PT TD Resources Tbk menjadi PT Ancora Indonesia Resources Tbk.

Based to the Extraordinary General Meeting of Shareholders on September 18, 2008 as notarized by Notarial Deed No. 3 of Fathiah Helmi, S.H., dated November 6, 2008, all shareholders approved the change of the Company’s name from PT TD Resources Tbk to PT Ancora Indonesia Resources Tbk.

Perubahan nama Perseroan tersebut efektif sejak tanggal 3 Desember 2008, sesuai dengan Surat Keputusan Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia No. AHU-92968.AH.01.02.Tahun 2008 tanggal 3 Desember 2008.

This change of the Company’s name was effective on December 3, 2008, in accordance with the Decision Letter of the Minister of Law and Human Rights of the Republic of Indonesia No. AHU-92968. AH.01.02.Tahun 2008 dated December 3, 2008.

Anggaran Dasar Perseroan telah mengalami beberapa kali perubahan, terakhir dengan Akta Notaris No. 105 dari Fathiah Helmi, S.H., tanggal 27 Juni 2012 sehubungan dengan Peraturan Bapepam IX.J.1. Akta perubahan tersebut telah diberitahukan kepada Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia sebagaimana tercantum dalam Surat Penerimaan Pemberitahuan No. AHUAH.01.10-36705 dan AHU-AH.01.10. 36706 tertanggal 10 Oktober 2012.

The Company’s Articles of Association has been amended on several occasions, most recently by Notarial Deed No. 105 of Fathiah Helmi, S.H., dated June 27, 2012 in with Bapepam Regulation accordance No.IX.J.1. Such amendment was notified to the Minister of Law and Human Rights of the Republic of Indonesia as stated in Acceptance Notification Letter No. AHU-AH.01.10-36705 and AHU-AH.01.10. 36706 dated October 10, 2012.

Sesuai dengan Pasal 3 Anggaran Dasar Perseroan, ruang lingkup kegiatan Perseroan adalah pertambangan, perdagangan, pengangkutan, pertanian, industri, pembangunan dan jasa. Selama tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2012 dan 2011, Perseroan tidak memiliki kegiatan operasi aktif, kecuali yang berhubungan dengan peranannya sebagai perusahaan induk (holding company).

As stated in Article 3 of the Company’s Articles of Association, the Company engages in mining, trading, transportation, agriculture, industry, construction and service activities. During the years ended December 31, 2012 and 2011, the Company has no operating activities except for those of a holding company.





UMUM (lanjutan) a.

b.

1. GENERAL (continued)

Pendirian dan Informasi Umum (lanjutan)

a.

Establishment (continued)

and

General

Information

Operasi komersial Perseroan selama tahun yang berakhir pada tanggal-tanggal 31 Desember 2012 dan 2011 hingga tanggal penyelesaian laporan keuangan konsolidasian dilaksanakan melalui entitas anak. Ruang lingkup kegiatan entitas anak dijelaskan pada Catatan 1d.

The Company’s commercial operations during the years ended December 31, 2012 and 2011 until the completion date of the consolidated financial statements were performed through the subsidiaries. The scope of activities of the subsidiaries are described in Note 1d.

Kantor Perseroan berlokasi di Equity Tower, lantai 41 Suite A Sudirman Central Business District (SCBD), Jl. Jend. Sudirman kav. 52-53 Lot. 9, Jakarta, Indonesia. Perseroan mulai beroperasi secara komersial pada bulan Februari tahun 2004.

The Company’s office is located at Equity Tower, 41st Suite A Sudirman Central Business District (SCBD), Jl. Jend. Sudirman kav. 52-53, Lot 9 Jakarta, Indonesia. The Company commenced commercial operations in February 2004.

Pemegang saham mayoritas Perseroan adalah PT Ancora Resources. Entitas induk terakhir Perseroan adalah PT Emas Hitam Investindo.

The Company’s majority shareholder is PT Ancora Resources. The Company’s ultimate parent entity is PT Emas Hitam Investindo.

Laporan keuangan telah diselesaikan Manajemen Perseroan dan diotorisasi untuk diterbitkan oleh Direksi pada tanggal pada tanggal 25 Maret 2013.

The financial statements were completed by the Company’s Managements and authorized for issuance by the Directors on March 25, 2013.

Penawaran Umum Saham Perseroan

b.

Public Offering of the Company’s Shares

Pada tanggal 29 Maret 2006, Perseroan memperoleh Surat Pernyataan Efektif dari Ketua Badan Pengawas Pasar Modal dan Lembaga Keuangan (BAPEPAM-LK) dengan Suratnya No. S-753/PM/2006 untuk melakukan penawaran umum perdana 85.000.000 saham kepada masyarakat dengan nilai nominal Rp100 (nilai penuh) per saham dengan harga penawaran sebesar Rp110 (nilai penuh) per saham. Pada tanggal 17 April 2006, seluruh saham tersebut telah dicatat di Bursa Efek Surabaya (sekarang Bursa Efek Indonesia).

On March 29, 2006, the Company obtained the effective statement from the Chairman of the Capital Market and Financial Institution Supervisory Agency (BAPEPAM-LK) under Letter No. S-753/PM/2006 for the Company’s initial public offering of 85,000,000 shares to the public of Rp100 (full amount) par value per share at an offering price of Rp110 (full amount) per share. These shares were listed on the Surabaya Stock Exchange (currently Indonesia Stock Exchange) on April 17, 2006.

Pada tanggal 18 September 2008, Perseroan memperoleh pernyataan efektif dari Ketua BAPEPAM-LK dengan Suratnya No. S-6546/BL/2008 untuk melakukan Penawaran Umum Terbatas I dalam rangka penerbitan Hak Memesan Efek Terlebih Dahulu sebanyak-banyaknya 832.500.000 saham dengan nilai nominal Rp100 (nilai penuh) per saham dengan harga penawaran Rp170 (nilai penuh) per saham. Hak Memesan Efek Terlebih Dahulu tersebut telah dilaksanakan sepenuhnya pada tanggal 17 Oktober 2008.

On September 18, 2008, the Company obtained the effective statement from the Chairman of BAPEPAM-LK under Letter No. S-6546/BL/2008 for Rights Issue I of a maximum of 832,500,000 shares through a Rights Issue with Pre-emptive Rights to the stockholders with a par value of Rp100 (full amount) per share at an offering price of Rp170 (full amount) per share. The Preemptive rights were fully exercised on October 17, 2008.

9





UMUM (lanjutan) b.

Penawaran (lanjutan)

1. GENERAL (continued) Umum

Saham

Perseroan

b.

On September 11, 2009, the Company obtained the effective statement from the Chairman of BAPEPAM-LK under Letter No. S-8384/BL/2009 for Rights Issue II of a maximum of 226,111,111 shares through a Rights Issue with Pre-emptive Rights to the stockholders with a par value of Rp100 (full amount) per share at an offering price of Rp520 (full amount) per share. The Pre-emptive Rights were fully exercised on October 19, 2009.

Pada tanggal 11 September 2009, Perseroan memperoleh pernyataan efektif dari Ketua BAPEPAM-LK dengan Suratnya No. S-8384/BL/2009 untuk melakukan Penawaran Umum Terbatas II dalam rangka penerbitan Hak Memesan Efek Terlebih Dahulu sebanyak-banyaknya 226.111.111 saham dengan nilai nominal Rp100 (nilai penuh) per saham dengan harga penawaran Rp520 (nilai penuh) per saham. Hak Memesan Efek Terlebih Dahulu tersebut telah dilaksanakan sepenuhnya pada tanggal 19 Oktober 2009. c.

Dewan Komisaris, Direksi, Komite Audit dan Karyawan

c.

Direksi Direktur Utama Direktur Independen

Board of Commissioners, Directors, Audit Committee and Employees The members of the Company’s Boards of Commissioners and Directors as of December 31, 2012, 2011, and 2010 were as follows:

Susunan Dewan Komisaris dan Direksi Perseroan pada tanggal 31 Desember 2012 2011 dan 2010 adalah sebagai berikut:

Dewan Komisaris Komisaris Utama Wakil Komisaris Utama dan Independen Komisaris Komisaris Independen

Public Offering of the Company’s Shares (continued)

31 Desember 2012/December 31, 2012 :

Sutanto

: : :

Judi Magio Jusuf Edwin Stamboel I Nyoman Tjager

: :

Dharma Hutama Djojonegoro Aulia M. Oemar

Board of Commissioners President Vice President : and Independent Commissioner : Commissioner : Independent Commissioner :

: :

Directors President Director Independent Director

: : : :

Board of Commissioners President and Independent Commissioner Commissioner Commissioner Independent Commissioner

: :


31 Desember 2011/December 31, 2011

Dewan Komisaris Komisaris Utama dan Independen Komisaris Komisaris Komisaris Independen

: : : :


: :

Judi Magio Jusuf Edwin Stamboel Radianto Kusumo I Nyoman Tjager Dharma Hutama Djojonegoro Aulia M. Oemar





UMUM (lanjutan) c.


Dewan Komisaris, Direksi, Komite Audit dan Karyawan (lanjutan)

c.

Board of Commissioners, Directors, Audit Committee and Employees (continued)

1 Januari 2011/31 Desember 2010/January 1, 2011/December 31, 2010 Dewan Komisaris Komisaris Utama dan Independen Komisaris Komisaris Komisaris Independen

: : : :


: :

Judi Magio Jusuf Edwin Stamboel Radianto Kusumo I Nyoman Tjager Dharma Hutama Djojonegoro Aulia M. Oemar

: : : :

Board of Commissioners President and Independent Commissioner Commissioner Commissioner Independent Commissioner

: :


The composition of the Company’s Audit Komposisi Komite Audit Perseroan pada Committee as of December 31, 2012, 2011 tanggal 31 Desember 2012, 2011 dan 2010 and 2010 were as follows: adalah sebagai berikut: Komite Audit Audit Committee Ketua : I Nyoman Tjager : Chairman Anggota : Anang Yudiansyah Setiawan : Member Anggota : Mursid Setiadji : Member Anggota : Pat Lisk : Member

d.

Sekretaris Perseroan pada tanggal 31 Desember 2012, 2011 dan 2010 adalah Aulia M. Oemar.

The Company’s Corporate Secretary as of December 31, 2012, 2011 and 2010 is Aulia M. Oemar.

Perseroan dan entitas anak pada tanggal 31 Desember 2012, 2011 dan 2010, mempunyai karyawan tetap masing-masing sebanyak 680, 449 and 340 karyawan tetap (tidak diaudit).

The Company and its subsidiaries as of December 31, 2012, 2011 and 2010 had 680, 449 and 340 permanent employees, respectively (unaudited).

Entitas Anak

d.

The Company’s ownership interests consolidated subsidiaries are as follows:

Kepemilikan saham Perseroan pada entitas anak yang dikonsolidasi sebagai berikut:

Entitas Anak/ Subsidiaries

Domisili/ Domicile

Jenis usaha/ Nature of business

Subsidiaries

Persentase kepemilikan/ Ownership

Dimulainya kegiatan/ Start of commercial operations

in

Total aset sebelum eliminasi/ Total assets before eliminations

2012

2011

2010

PT Multi Nitrotama Kimia (“MNK”)

Jakarta

Industri bahan peledak, jasa peledakan dan perdagangan bahan peledak dan aksesorisnya/ Explosives industry, blasting services and trading in explosives and related accessories

50,00%

50,00%

50,00%

1991

179.346.280

138.203.363

111.266.865

PT Bormindo Nusantara ("BN")

Jakarta

Jasa pengeboran dan perawatan sumur minyak/ Drilling and work-over of oil’s well service

60,00%

60,00%

60,00%

1981

35.880.667

23.357.576

26.287.073


2012

2011

2010




UMUM (lanjutan) d.


Entitas Anak (lanjutan)

Entitas Anak/ Subsidiaries

Domisili/ Domicile

d.

Jenis usaha/ Nature of business

Subsidiaries (continued)

Persentase kepemilikan/ Ownership 2012

2011

2010

Dimulainya kegiatan/ Start of commercial operations

PT Ancora Shipping (“AS”)

Jakarta

Pelayaran dalam negeri/ Domestic shipping

99,80%

99,80%

99,80%

PT Ancora Indonesia Mining (“AIM”)

Jakarta

Perdagangan dan jasa di bidang pertambangan/ Trading and mining services

99,60%

99,60%

-

Total aset sebelum eliminasi/ Total assets before eliminations 2012

2011

2010

2010

1.945

2.402

27.029

-

26.397

27.956

-

MNK

MNK

Pada tanggal 17 Oktober 2008, Perseroan membeli 40% saham PT Multi Nitrotama Kimia (“MNK”) dari PT Ancora Mining Service (”AMS”), pihak berelasi, senilai Rp141.360 juta (ekuivalen dengan AS$14.446.602). Transaksi ini merupakan transaksi restrukturisasi entitas sepengendali sesuai dengan Pernyataan Standar Akuntansi Keuangan (PSAK) No. 38 “Akuntansi Restrukturisasi Entitas Sepengendali”. Selisih antara harga perolehan dan 40% nilai aset neto MNK sebesar AS$5.113.014 dicatat sebagai bagian dari “Selisih nilai transaksi restrukturisasi entitas sepengendali”, disajikan sebagai bagian tambahan modal disetor pada laporan posisi keuangan konsolidasian. Dengan selesainya proses likuidasi AMS pada tanggal 4 Desember 2012, selisih tersebut dicatat sebagai rugi terealisasi pada laporan laba rugi komprehensif konsolidasian sesuai dengan PSAK No. 38 (Revisi 2004) (Catatan 28).

On October 17, 2008, the Company acquired 40% share ownership in PT Multi Nitrotama Kimia (“MNK”) from PT Ancora Mining Service (“AMS”), a related party, at a price of Rp141,360 million (equivalent to US$14,446,602). This transaction qualifies as a transaction with an entity under common control in accordance with Statement of Financial Accounting Standards (PSAK) No. 38, “Accounting for Restructuring Entities under Common Control”. The difference between the acquisition cost and 40% of MNK’s net asset value amounting to US$5,113,014 is recorded as part of “Difference in value of restructuring transactions of entities under common control”, as part of additional paid-in capital in the consolidated statements of financial position. Due to the completion of liquidation process of AMS on December 4, 2012, the aforementioned difference recognized as realized loss in the consolidated statements of comprehensive income, in accordance with PSAK No. 38 (Revised 2004) (Note 28).

Selama 2009, Perseroan membeli 4.716 lembar saham baru yang diterbitkan oleh MNK dengan harga perolehan sebesar Rp98.637 juta (ekuivalen dengan AS$10.333.993). Pembelian ini mengakibatkan peningkatan kepemilikan saham Perseroan di MNK dari 40% menjadi 50%. Transaksi ini menghasilkan goodwill sebesar AS$628.894 (Catatan 13).

During 2009, the Company acquired 4,716 additional shares of MNK at the cost of Rp98,637 million (equivalent with US$10,333,993). This acquisition resulted in the increase of the Company’s ownership in MNK from 40% into 50%. This transaction resulted in a recognition of goodwill amounting to US$628,894 (Note 13).

Berdasarkan Keputusan Presiden Republik Indonesia No. 14 tertanggal 6 Mei 1997, MNK telah ditunjuk untuk mengadakan dan mendistribusikan bahan peledak dan aksesorisnya untuk aktivitas komersial di seluruh wilayah Indonesia.

Based on Presidential Decree of the Republic Indonesia No. 14 dated May 6, 1997, MNK was appointed to procure and distribute explosive materials and related accessories for commercial activities in Indonesia.





UMUM (lanjutan) d.


Entitas Anak (lanjutan)

d.


MNK (lanjutan)

MNK (continued)

Berdasarkan Surat Keputusan Menteri Pertahanan Republik Indonesia No. KEP/242/ M/XII/2009 tanggal 8 Desember 2009, MNK diberikan izin sebagai badan usaha di bidang peledakan hingga tanggal 8 Desember 2019. Surat Keputusan ini harus diperbaharui setiap sepuluh tahun.

Based on a Decision Letter of the Minister of Defense of the Republic of Indonesia No. KEP/242/M/XII/2009 dated December 8, 2009, MNK was approved as an entity involved in explosives activities through December 8, 2019. The Decision Letter is required to be renewed every ten years.

Berdasarkan Surat Keputusan Menteri Pertahanan Republik Indonesia No. KEP/935/M/XII/2011 tanggal 6 Desember 2011, MNK disetujui dan diberikan izin untuk produksi di lapangan, pengadaan (impor), penyimpanan, pendistribusian dan menyediakan jasa peledakan. Keputusan ini berlaku mulai tanggal 8 Desember 2011 sampai dengan tanggal 8 Desember 2013.

Based on a Decision Letter of the Minister of Defense of the Republic of Indonesia No. KEP/935/M/XII/2011 dated December 6, 2011, MNK was approved and allowed to procure (import), store, distribute and provide blasting services. This decision letter is applicable starting from December 8, 2011 to December 8, 2013.

Sesuai Anggaran Dasar, ruang lingkup kegiatan MNK adalah industri bahan peledak, jasa peledakan dan perdagangan bahan peledak dan aksesorisnya.

In accordance with MNK’s Articles of Association, the scope of its activities involves explosives, blasting services and trading of explosives and related accessories.

BN

BN

Pada 2 Nopember 2009, Perseroan membeli 60% kepemilikan saham di BN dari PT Ancora Resources (“AR”), pemegang saham Perseroan, senilai Rp222.980 juta (ekuivalen dengan AS$23.416.045). Transaksi ini digolongkan sebagai transaksi dengan entitas sepengendali sesuai dengan Pernyataan Standar Akuntansi Keuangan (PSAK) No. 38, “Akuntansi untuk Restrukturisasi Entitas Sepengendali”. Selisih antara harga perolehan dan 60% nilai aset neto BN sebesar AS$12.180.099 (rugi) dicatat sebagai bagian dari “Selisih nilai transaksi restrukturisasi entitas sepengendali”, dimana per 31 Desember 2012, disajikan sebagai bagian tambahan modal disetor pada laporan posisi keuangan konsolidasian (Catatan 27 dan 28).

On November 2, 2009, the Company acquired 60% share ownership interest in BN from PT Ancora Resources (“AR”), the Company’s shareholder, at the cost of Rp222,980 million (equivalent to US$23,416,045). This transaction qualifies a transaction with an entity under common control in accordance with Statement of Financial Accounting Standards (PSAK) No. 38, “Accounting for Restructuring Entities under Common Control”. The excess of US$12,180,099 (loss) of the acquisition cost over the 60% of BN’s net asset value is recorded as part of “Difference in value of restructuring transactions of entities under common control”, which as of December 31, 2012, presented as part of additional paidin capital in the consolidated statements of financial position (Note 27 and 28).

Sesuai Anggaran Dasar, ruang lingkup kegiatan BN terutama adalah melakukan jasa pengeboran (drilling) dan perawatan sumursumur minyak (workover).

In accordance with BN’s Articles of Association, the scope of its activities comprises mainly of drilling and workover services.





UMUM (lanjutan)


d. Entitas Anak (lanjutan)

2.

d.


AS

AS

Berdasarkan Akta Notaris No. 90 oleh Fathiah Helmi, S.H., tanggal 29 Juni 2009, Perseroan mendirikan AS dengan kepemilikan 99,80%. Sisa kepemilikan lainnya dimiliki oleh PT Ancora Resources.

Based on Notarial Deed No. 90 of Fathiah Helmi, S.H., dated June 29, 2009, the Company established AS with ownership interest of 99.80%. The remaining ownership interest is owned by PT Ancora Resources.

Sesuai Anggaran Dasar AS, ruang lingkup kegiatan utamanya adalah dalam bidang pelayaran dalam negeri.

In accordance with AS’ Articles of Association, the scope of its activities is mainly domestic shipping.

AIM

AIM

Berdasarkan Akta Notaris No. 5 oleh Fathiah Helmi, S.H., tanggal 7 Januari 2011, Perseroan mendirikan AIM dengan kepemilikan 99,60%. Sisa kepemilikan lainnya dimiliki oleh AS. Per tanggal 31 Desember 2012, AIM belum memulai aktivitas operasi komersialnya.

Based on Notarial Deed No. 5 of Fathiah Helmi, S.H., dated January 7, 2011, the Company established AIM with ownership interest of 99.60%. The remaining ownership interest is owned by AS. As of December 31, 2012, AIM has not commenced its commercial operation.

IKHTISAR KEBIJAKAN SIGNIFIKAN

AKUNTANSI

a.

Laporan

Dasar Penyusunan Konsolidasian

YANG

2.

Keuangan

SUMMARY POLICIES a.

OF

SIGNIFICANT

ACCOUNTING

Basis of Preparation Consolidated Financial Statements The consolidated financial statements have been prepared in accordance with Indonesian Financial Accounting Standards which comprise the Statements and Interpretations issued by the Financial Accounting Standards Board of the Indonesian Institute of Accountants (“DSAK”) and the Regulations No. VIII.G.7 of the Guidelines on Financial Statements Presentation and Disclosures issued by BAPEPAM-LK. As disclosed further in the relevant succeeding notes to the consolidated financial statements, several amended and published accounting standards were adopted effective January 1, 2012.

Laporan keuangan konsolidasian telah disusun sesuai dengan Standar Akuntansi Keuangan di Indonesia, yang mencakup Pernyataan dan Interpretasi yang dikeluarkan oleh Dewan Standar Akuntansi Keuangan Ikatan Akuntan Indonesia (“DSAK”) dan Peraturan-peraturan No. VIII.G.7 mengenai Pedoman Penyajian dan Pengungkapan Laporan Keuangan yang diterbitkan oleh BAPEPAM-LK. Seperti diungkapkan dalam catatan-catatan terkait laporan keuangan konsolidasian, beberapa standar akuntansi yang telah direvisi dan diterbitkan, diterapkan efektif tanggal 1 Januari 2012.




IKHTISAR KEBIJAKAN SIGNIFIKAN (lanjutan) a.

b.

AKUNTANSI

Dasar Penyusunan Laporan Konsolidasian (lanjutan)


YANG

2.

Keuangan

SUMMARY OF SIGNIFICANT POLICIES (continued) a.

ACCOUNTING

Basis of Preparation Consolidated Financial Statements (continued)

Laporan keuangan konsolidasian disusun berdasarkan konsep akrual dengan menggunakan konsep biaya historis, kecuali seperti yang disebutkan dalam catatan atas laporan keuangan konsolidasian yang relevan.

The consolidated financial statements have been prepared on the accrual basis using the historical cost concept of accounting, except as disclosed in the relevant notes herein.

Laporan arus kas konsolidasian yang disusun dengan menggunakan metode langsung dengan mengelompokkan arus kas atas dasar kegiatan operasi, investasi dan pendanaan.

The consolidated statement of cash flows, which has been prepared using the direct method by classifying cash flows on the basis of operating, investing and financing activities.

Mata uang pelaporan yang digunakan pada laporan keuangan konsolidasian adalah Dolar AS, yang merupakan mata uang fungsional Perseroan dan entitas anak.

The reporting currency used in the consolidated financial statements is the US Dollar, which is the Company and its subsidiaries’ functional currency.

Sejak 1 Januari 2012, Perseroan dan entitas anak mengubah mata uang pelaporannya dari Rupiah menjadi Dolar AS (Catatan 3).

From January 1, 2012, the Company and its subsidiaries changed its reporting currency from Rupiah to US Dollars (Note 3)

Periode laporan keuangan Perseroan dan entitas anak adalah 1 Januari - 31 Desember.

The financial reporting period of the Company and its subsidiaries are January 1 December 31.

Prinsip-prinsip Konsolidasi

b.

Principles of Consolidation

Laporan keuangan konsolidasian meliputi laporan keuangan entitas anak seperti yang disebutkan pada Catatan 1d.

The consolidated financial statements include the financial statements of subsidiaries as mentioned in Note 1d.

Entitas anak adalah seluruh entitas dimana Perseroan dan entitas anak memiliki kekuasaan untuk mengatur kebijakan keuangan dan operasional yang biasanya melalui kepemilikan lebih dari setengah hak suara. Keberadaan dan dampak dari hak suara potensial yang saat ini dapat dilaksanakan atau dikonversi, apakah dipertimbangkan ketika menilai Perseroan dan entitas anak mengendalikan entitas lain. Entitas anak dikonsolidasikan secara penuh sejak tanggal pengendalian dialihkan kepada Perseroan dan entitas anak. Entitas anak tidak dikonsolidasikan sejak tanggal Perseroan dan entitas anak kehilangan pengendalian. Semua saldo dan transaksi antar Perseroan yang material, termasuk keuntungan atau kerugian yang belum direalisasi, jika ada, dieliminasi untuk mencerminkan posisi keuangan dan hasil operasi Perseroan dan entitas anak sebagai satu kesatuan usaha.

Subsidiaries are all entities over which the Company and its subsidiaries have the power to govern the financial and operating policies generally accompanying a shareholding of more than a half of the voting rights. The existence and effect of potential voting rights that are currently exercisable or convertible are considered when assessing whether the Company and its subsidiaries control another entity. Subsidiaries are fully consolidated from the date on which control is transferred to the Company and its subsidiaries. Subsidiaries are deconsolidated from the date on which that control ceases. All material intercompany accounts and transactions, including unrealized gains or losses, if any, are eliminated to reflect the financial position and the results of operations of the Company and its subsidiaries as one business entity.




IKHTISAR KEBIJAKAN SIGNIFIKAN (lanjutan) b.

AKUNTANSI


YANG

2.

Prinsip-prinsip Konsolidasi (lanjutan)

SUMMARY OF SIGNIFICANT POLICIES (continued) b.

ACCOUNTING

Principles of Consolidation (continued)

Transaksi dengan kepentingan non-pengendali yang tidak mengakibatkan hilangnya pengendalian merupakan transaksi ekuitas. Selisih antara nilai wajar imbalan yang dibayar dan bagian yang diakuisisi atas nilai tercatat aset neto entitas anak dicatat pada ekuitas. Keuntungan atau kerugian pelepasan kepentingan non-pengendali juga dicatat pada ekuitas.

Transactions with non-controling interests that do not result in loss of control are accounted for as equity transactions. The difference between the fair value of any consideration paid and the relevant share acquired of the carrying value of net assets of the subsidiary is recorded in equity. Gains or losses on disposals to non-controlling interests are also recorded as equity.

Kepentingan non-pengendali mencerminkan bagian atas laba atau rugi dan aset neto dari entitas anak yang tidak dapat diatribusikan secara langsung maupun tidak langsung pada Perseroan, yang masing-masing disajikan dalam laporan laba rugi komprehensif konsolidasian dan pada ekuitas dalam laporan posisi keuangan konsolidasian, terpisah dari bagian yang dapat diatribusikan kepada pemilik entitas induk.

Non-controlling interest represents the portion of the profit or loss and net assets of the subsidiaries not attributable directly or indirectly to the Company, which are presented in the consolidated statements of comprehensive income and under the equity section of the consolidated statements of financial position, respectively, separately from the corresponding portion attributable to the owner of the parent entity.

Rugi entitas anak yang tidak dimiliki secara penuh diatribusikan pada kepentingan nonpengendali bahkan jika hal ini mengakibatkan Kepentingan non-pengendali mempunyai saldo defisit.

Losses of a non-wholly owned subsidiary are attributed to the non-controlling interest even if such losses result in a deficit balance for the non-controlling interest.

Perseroan mengkonsolidasi laporan keuangan MNK, walaupun Perseroan mempunyai kepemilikan 50% saham MNK, karena Perseroan mempunyai pengendalian terhadap MNK yaitu dapat menunjuk atau memberhentikan sebagian besar manajemen MNK.

The Company consolidates MNK’s financial statements, notwithstanding that the Company holds a 50% ownership interest in MNK, since the Company exercises control over MNK such as having the ability to appoint or remove the majority of MNK’s management.

Sesuai dengan Kesepakatan Bersama No. 151/PK/SP/UK/II/2008, tanggal 14 Februari 2008, yang diaktakan dengan Akta Notaris No. 15 dari Meiyane Halimatussyadiah, S.H., tanggal 29 Februari 2008, PT Ancora Mining Service (AMS), pemegang saham MNK terdahulu, berhak untuk menunjuk 2 orang Direksi MNK serta bersama-sama dengan pemegang-pemegang saham MNK lainnya berhak mengangkat 1 orang Direksi lainnya.

In accordance with the Shareholders’ Agreement No. 151/PK/SP/UK/II/2008, dated February 14, 2008, as documented by Notarial Deed No. 15 of Meiyane Halimatussyadiah, S.H., dated February 29, 2008, PT Ancora Mining Service (AMS), a former shareholder of MNK, had rights to appoint 2 MNK Directors and collectively with other shareholders of MNK, to appoint 1 other MNK Director.

Jumlah Direksi MNK per 31 Desember 2010 adalah 4 orang. Sesuai dengan Kesepakatan Bersama tersebut di atas dan Surat Keterikatan Terhadap Kesepakatan Bersama tanggal 4 Agustus 2008, Perseroan sebagai pemegang saham MNK, yang dahulu dimiliki oleh AMS, sekarang memiliki hak untuk menunjuk Direksi yang dahulu hak tersebut dimiliki oleh AMS.

As of December 31, 2010, MNK has 4 Directors. In accordance with the above mentioned Shareholders’ Agreement and an Agreement Letter dated August 4, 2008, the Company as the owner of the MNK shares, previously owned by AMS, now holds the right to appoint MNK Directors which right was previously held by AMS.




IKHTISAR KEBIJAKAN SIGNIFIKAN (lanjutan) b.

AKUNTANSI


YANG

2.

Prinsip-prinsip Konsolidasi (lanjutan)

b.

Kesepakatan ini telah mengalami beberapa perubahan, terakhir dilakukan pada tanggal 10 Agustus 2011, menegaskan mengenai hak untuk mengajukan Direksi dimana Perseroan berhak mengajukan 2 (dua) orang Direksi MNK dan bersama-sama dengan pemegangpemegang saham MNK lainnya berhak mengajukan 1 (satu) orang Direksi lainnya, sehingga dari komposisi tersebut, maka jumlah Direksi yang diajukan oleh Perseroan dan selanjutnya pengangkatannya akan ditetapkan oleh Rapat Umum Pemegang Saham (RUPS) telah melebihi porsi 50% (lima puluh persen). c.

d.

SUMMARY OF SIGNIFICANT POLICIES (continued)

ACCOUNTING

Principles of Consolidation (continued) This agreement has been amended several times, most recently was made on August 10, 2011, related on affirmation of the right to nominate the Board of Directors where the Company has the right to nominate 2 (two) MNK’s Directors and together with the other shareholders have the right to nominate 1 (one) other MNK’s Director, based on such composition, therefore the number of Directors who are nominated by the Company and subsequently will be appointed by the General Meeting of Shareholders exceeds 50% (fifty percent) proportions.

Kas dan Setara Kas

c. Cash and Cash Equivalents

Perseroan dan entitas anak mengelompokkan semua kas dan bank serta deposito berjangka dengan masa jatuh tempo tiga bulan atau kurang dan tidak dijaminkan sebagai kas dan setara kas.

The Company and its subsidiaries recognize all cash on hand and in banks, and time deposits with maturities of three months or less and not placed as collateral as cash and cash equivalents.

Kas dan setara kas yang dibatasi penggunaannya yang akan digunakan untuk membayar kewajiban yang akan jatuh tempo dalam waktu satu tahun disajikan sebagai “Dana yang Dibatasi Penggunaannya” sebagai bagian dari Aset Lancar pada laporan posisi keuangan konsolidasian. Kas dan setara kas yang akan digunakan untuk membayar kewajiban yang akan jatuh tempo dalam waktu lebih dari satu tahun dari tanggal laporan posisi keuangan konsolidasian disajikan sebagai “Dana yang Dibatasi Penggunaannya” sebagai bagian dari Aset Tidak Lancar pada laporan posisi keuangan konsolidasian.

Restricted cash and cash equivalents which will be used to pay currently maturing obligations are presented as ”Restricted Funds” under the Current Assets section of the consolidated stataments of financial position. Cash and cash equivalents which will be used to pay obligations maturing after one year from the consolidated statements of financial position date are presented as part of ”Restricted Funds” under the Non-current Assets section of the consolidated statements of financial position.

Transaksi dengan Pihak-pihak Berelasi

d. Transactions with Related Parties

Perusahaan dan entitas anak mempunyai transaksi dengan pihak berelasi, dengan definisi yang diuraikan pada revisi PSAK No. 7 (Revisi 2010).

The Company and its subsidiaries have transactions with related parties, as defined in the revised PSAK No. 7 (Revised 2010).

Transaksi dilakukan berdasarkan persyaratan yang disetujui oleh kedua belah pihak.

The transactions are made based on terms agreed by the parties.

Seluruh transaksi dan saldo yang material yang dilakukan dengan pihak berelasi telah diungkapkan dalam Catatan 14.

All material transactions and balances with related parties are described in Note 14.




IKHTISAR KEBIJAKAN SIGNIFIKAN (lanjutan) e.

f.

g.

AKUNTANSI


YANG

2.

Persediaan


ACCOUNTING

e. Inventories

Persediaan diakui sebesar nilai yang lebih rendah antara biaya perolehan dan nilai realisasi neto. Biaya perolehan ditentukan dengan menggunakan metode rata-rata tertimbang untuk barang jadi dan bahan baku serta metode rata-rata bergerak untuk bahan penolong dan suku cadang.

Inventories are stated at the lower of cost or net realizable value. Cost is determined using the weighted average method for finished goods and raw materials and based on the moving average method for indirect materials and spare parts.

Biaya perolehan barang jadi terdiri dari biaya bahan baku dan penolong, tenaga kerja langsung, biaya-biaya langsung lainnya dan biaya overhead yang dinyatakan sebesar nilai yang terkait dengan produksi. Nilai realisasi neto adalah estimasi harga jual dalam kegiatan usaha normal dikurangi estimasi biaya penyelesaian dan estimasi biaya yang diperlukan untuk melakukan penjualan. Perseroan dan entitas anak menentukan penyisihan persediaan usang berdasarkan hasil penelaahan terhadap keadaan persediaan pada akhir periode.

The cost of finished goods comprises of raw and indirect materials, direct labor, other direct costs and related production overheads. Net realizable value is the estimated selling price in the ordinary course of business, less the estimated costs of completion and the estimated selling cost necessary to make the sale. The Company and its subsidiaries provide allowances for inventory obsolescence based on a review of the usability of inventories at the end of financial periods.

Beban Dibayar di Muka

f.

Prepaid Expenses

Beban dibayar di muka dibebankan pada operasi selama masa manfaat masing-masing biaya.

Prepaid expenses are charged to operations over the related beneficial periods.

Aset Tetap Efektif tanggal 1 Januari 2012, Perseroan dan entitas anak menerapkan PSAK No. 16 (Revisi 2011), “Aset Tetap” dan ISAK No. 25 (Revisi 2011), “Hak atas Tanah”. Penerapan PSAK dan ISAK yang direvisi tersebut tidak memberikan pengaruh yang signifikan terhadap pengungkapan terkait dalam laporan keuangan konsolidasian. Sesuai dengan PSAK No. 16 (Revisi 2011), Perseroan dan entitas anak telah memilih metode biaya untuk pengukuran aset tetapnya.

g. Fixed Assets Effective January 1, 2012, the Company and its subsidiaries implemented PSAK No. 16 (Revised 2011), “Fixed Assets” and ISAK No. 25 (Revised 2011), ”Land Rights”. The adoption of this revised PSAK and ISAK has no significant impact on the related disclosures in the consolidated financial statements. In accordance with PSAK No. 16 (Revised 2011), the Company and its subsidiaries have chosen the cost model for the measurement of its fixed assets.

Aset tetap dinyatakan sebesar harga perolehan (termasuk kapitalisasi biaya pinjaman tertentu yang masih dalam tahap konstruksi), dikurangi akumulasi penyusutan dan penurunan nilai. Biaya perbaikan yang signifikan diakui ke dalam jumlah tercatat aset tetap sebagai suatu penggantian jika memenuhi kriteria pengakuan. Semua biaya pemeliharaan dan perbaikan yang tidak memenuhi kriteria pengakuan diakui dalam laporan laba rugi komprehensif pada saat terjadinya.

Fixed assets are stated at cost (which includes certain capitalized borrowing costs incurred during the construction phase), less accumulated depreciation and impairment in value. The cost of major inspections is recognized in the carrying amount of fixed assets as a replacement, if the recognition criteria are met. All other repairs and maintenance costs that do not meet the recognition criteria are recognized in the statements of comprehensive income as incurred.




IKHTISAR KEBIJAKAN SIGNIFIKAN (lanjutan) g.

AKUNTANSI


YANG

2.

Aset Tetap (lanjutan)


ACCOUNTING

g. Fixed Assets (continued)

Suku cadang utama dan peralatan siap pakai diklasifikasikan sebagai aset tetap bila diperkirakan akan digunakan dalam operasi selama lebih dari satu tahun.

Major spare parts and stand-by equipment are classified as fixed assets when they are expected to be used in operations during more than one year.

Penyusutan dihitung dengan menggunakan metode garis lurus berdasarkan taksiran masa manfaat ekonomis aset tetap sebagai berikut:

Depreciation is calculated on a straight-line basis over the estimated useful lives of the assets as follows:

Tahun/Years Pengembangan tanah Bangunan Mesin pabrik Peralatan pabrik Perlengkapan proyek blasting Anjungan pengeboran/perawatan sumur minyak dan perlengkapan Alat-alat penyambung pipa selubung Perabot dan interior Kendaraan Peralatan kantor

20 20 5-30 10 5

Land improvements Buildings Factory machinery Factory equipment Blasting project equipment

8-25 5 5 4-5 3-5

Rigs and equipment Casing equipment Furniture and fixtures Vehicles Office equipment

Tanah dinyatakan berdasarkan harga perolehan dan tidak diamortisasi. Biaya pengurusan legal hak atas tanah ketika tanah diperoleh pertama kali diakui sebagai bagian dari biaya perolehan aset tanah. Biaya pengurusan perpanjangan atau pembaruan legal hak atas tanah diakui sebagai aset tak berwujud dan diamortisasi sepanjang umur hukum hak atau umur ekonomis tanah, mana yang lebih pendek.

Lands are stated at cost and not amortized. Costs associated with the acquisition of legal right of land when the land was first acquired is recognized as part of the cost of land assets. Costs associated with the extension or renewal of legal right of land are recognized as an intangible asset and amortized over the legal life of the land rights or economic life, whichever is shorter.

Jumlah tercatat aset tetap dihentikan pengakuannya pada saat dilepaskan atau saat tidak ada manfaat ekonomis masa depan yang diharapkan dari penggunaan atau pelepasannya. Laba atau rugi yang timbul dari penghentian pengakuan aset (dihitung sebagai perbedaan antara jumlah neto hasil pelepasan dan jumlah tercatat dari aset) dimasukkan dalam laporan laba rugi komprehensif pada periode aset tersebut dihentikan pengakuannya.

An item of fixed assets is derecognized upon disposal or when no future economic benefits are expected from its use or disposal. Any gain or loss arising on derecognition of the asset (calculated as the difference between the net disposal proceeds and the carrying amount of the asset) is included in the statements of comprehensive income in the period the asset is derecognized.

Seluruh aset tetap awalnya diakui sebesar biaya perolehan, yang terdiri atas harga perolehan dan biaya-biaya tambahan yang dapat diatribusikan langsung untuk membawa aset ke lokasi dan kondisi yang diinginkan supaya aset tersebut siap digunakan sesuai dengan maksud manajemen.

All fixed assets are initially recognized at cost, which comprises its purchase price and any costs directly attributable in bringing the asset to the location and condition necessary for it to be capable of operating in the manner intended by management.




IKHTISAR KEBIJAKAN SIGNIFIKAN (lanjutan) g.

h.

AKUNTANSI


YANG

2.

Aset Tetap (lanjutan)


ACCOUNTING

g. Fixed Assets (continued)

Biaya konstruksi bangunan dan pabrik serta pemasangan mesin dikapitalisasi sebagai aset dalam penyelesaian. Penyusutan aset dimulai pada saat aset tersebut siap untuk digunakan, yaitu pada saat aset tersebut berada pada lokasi dan kondisi yang diinginkan agar aset siap digunakan sesuai dengan keinginan dan maksud manajemen.

The costs of the construction of buildings and plant and the installation of machinery are capitalized as construction in progress. Depreciation of an asset begins when it is available for use, i.e. when it is in the location and condition necessary for it to be capable of operating in the manner intended by management.

Aset dalam pembangunan dan pemasangan dinyatakan sebesar biaya perolehan.

Assets under construction and installation are stated at cost.

Efektif tanggal 1 Januari 2012, Perseroan dan entitas anak menerapkan PSAK No. 26 (Revisi 2011), “Biaya Pinjaman”. Semua biaya pinjaman, termasuk bunga dan beban keuangan dalam sewa pembiayaan yang diakui sesuai dengan PSAK No. 30 (Revisi 2011) yang dapat diatribusikan ke aset tertentu, dikapitalisasi ke harga perolehan aset dalam pembangunan dan pemasangan. Biaya pinjaman lainnya diakui sebagai beban pada periode terjadinya. Kapitalisasi biaya pinjaman dihentikan pada saat pembangunan atau pemasangan selesai dan aset yang dibangun atau dipasang tersebut siap untuk digunakan.

Effective January 1, 2012, the Company and its subsidiaries implemented PSAK No. 26 (Revised 2011), “Borrowing Costs”. All borrowing costs, which include interest and finance charges in respect of finance leases recognized in accordance with PSAK No. 30 (Revised 2011) that can be attributed to qualifying assets, are capitalized to the cost of assets under construction and installation. Other borrowing costs are recognized as an expense in the period in which they are incurred. Capitalization of borrowing costs ceases when the construction or installation is completed and the constructed or installed asset is ready for its intended use.

Nilai residu, umur manfaat dan metode penyusutan di telaah kembali, dan, jika diperlukan, disesuaikan secara prospektif pada masing-masing periode.

The residual values, useful lifes and methods of depreciation of assets are reviewed, and adjusted prospectively, if appropriate, at each financial period end.

Aset tetap yang tidak digunakan lagi dan ditujukan untuk dijual dihentikan penyusutannya dan diklasifikasikan sebagai aset yang dimiliki untuk dijual pada akun aset lainnya. Aset yang dimiliki untuk dijual diukur berdasarkan nilai yang lebih rendah nilai buku atau nilai wajar.

Fixed asset which is discontinued and is held for sale ceased of being depreciated and reclassified as asset held for sale in other assets account. Assets held for sale are measured at the lower of book value or fair value.

Kombinasi Bisnis

h.

Business Combination Business combinations are accounted for using acquisition method. The cost of an acquisition is measured as aggregate of the consideration transferred, measured at acquisition date fair value, and the amount of any non-controlling interest in the acquiree. The acquisition cost incurred are expensed in the current period.

Kombinasi bisnis dicatat menggunakan metode akuisisi. Biaya suatu akuisisi diukur sebagai penjumlahan atas imbalan yang dialihkan, yang diukur pada nilai wajar pada tanggal akuisisi, dan jumlah atas kepentingan non-pengendali di entitas yang diakuisisi. Biaya akuisisi yang terjadi dibiayakan dan dicatat sebagai beban pada periode berjalan.




IKHTISAR KEBIJAKAN SIGNIFIKAN (lanjutan) h.

i.

AKUNTANSI


YANG

2.

Kombinasi Bisnis (lanjutan)

SUMMARY OF SIGNIFICANT POLICIES (continued) h.

ACCOUNTING

Business Combination (continued)

Selisih lebih antara penjumlahan imbalan yang dialihkan dan jumlah yang diakui untuk kepentingan non-pengendali dengan aset teridentifikasi dan liabilitas yang diambil-alih (aset neto) dicatat sebagai goodwill. Dalam kondisi sebaliknya, perusahaan mengakui selisih kurang tersebut sebagai keuntungan dalam laba rugi pada tanggal akuisisi.

The excess of the aggregate of the consideration transferred and the amount recognized for non-controlling interest over the net identified assets and liablities assumed is recorded as goodwill. In contrary, the Company recognizes the lower amount as gain in the statement of income on the date of acquisition.

Setelah pengakuan awal, goodwill diukur sebesar biaya perolehan dikurangi dengan akumulasi penurunan nilai. Untuk tujuan penurunan nilai, goodwill yang diperoleh dari kombinasi bisnis, sejak tanggal akuisisi, dialokasikan ke setiap unit penghasil kas yang diharapkan mendapatkan manfaat dari kombinasi bisnis tersebut terlepas apakah aset dan liabilitas lainnya dari entitas yang diakuisisi ditetapkan ke unit tersebut.

After initial recognition, goodwill is measured at cost less any accumulated impairment losses. For the purpose of impairment testing, goodwill acquired in a business combination is, from the acquisition date, allocated to each of the Group’s cash-generating units that are expected to benefit from the combination, irrespective of whether other assets or liabilities of the acquiree are assigned to those units.

Goodwill merupakan selisih lebih antara harga perolehan investasi entitas anak/perusahaan asosiasi atau bisnis dan nilai wajar bagian Perseroan atas aset neto entitas anak /perusahaan asosiasi yang dapat diidentifikasi, atau bisnis pada tanggal akuisisi. Sebelum tanggal 1 Januari 2011, Goodwill diamortisasi dengan metode garis lurus selama estimasi masa manfaatnya, yaitu lima tahun. Setelah tanggal 1 Januari 2011, Goodwill, tidak diamortisasi lagi. Lihat catatan 2i.

Goodwill represents the excess of the cost of an acquisition of a subsidiary/associate or business over the fair value of the Company’s share of the identifiable net assets of the acquired subsidiary/associate or business at the date of acquisition. Goodwill is amortized using the straight-line method over its estimated useful life, which is five years. Since January 1, 2011, goodwill is no longer amortized. See Note 2i.

Goodwill dihentikan pengakuannya pada saat dilepaskan atau ketika tidak ada lagi manfaat masa depan yang diharapkan dari penggunaan atau pelepasannya.

Goodwill is derecognized upon disposal or when no future benefits are expected from its use or disposal.

Penurunan Nilai Aset Non-Keuangan

i.

Impairment of Non-Financial Assets

Pada setiap akhir periode pelaporan, Perseroan dan entitas anak menilai apakah terdapat indikasi suatu aset mengalami penurunan nilai. Jika terdapat indikasi tersebut atau pada saat pengujian penurunan nilai aset diperlukan, maka Perseroan dan entitas anak membuat estimasi formal jumlah terpulihkan aset tersebut.

The Company and its subsidiaries assess at each reporting date whether there is an indication that an asset may be impaired. If any such indication exists, or when annual impairment testing for an asset is required, the Company and its subsidiaries make an estimate of the asset’s recoverable amount.

Rugi penurunan nilai diakui sebagai rugi periode/tahun berjalan, kecuali untuk aset non-keuangan yang dicatat dengan nilai penilaian kembali.

Impairment losses are recognized as current periods/year’s loss, unless non-financial assets are carried at revalued amounts.




IKHTISAR KEBIJAKAN SIGNIFIKAN (lanjutan) i.

Penurunan (lanjutan)

Nilai

AKUNTANSI Aset


YANG

2.

Non-Keuangan

SUMMARY OF SIGNIFICANT POLICIES (continued) i.

of

Non-Financial

Assets

An impairment loss is reversed if there has been a change in the estimate used to determine the recoverable amount of a nonfinancial asset. An impairment loss is only reversed to the extent that the non-financial asset’s carrying amount does not exceed the recoverable amount, nor exceed the recoverable amount, nor exceed the carrying amount that would have been determined, net of depreciation or amortization, if no impairment loss of non-financial assets has been recognized.

Rugi penurunan nilai akan dipulihkan jika terdapat perubahan dalam taksiran yang digunakan untuk menentukan nilai aset nonkeuangan yang dapat dipulihkan (“recoverable amount”). Rugi penurunan nilai hanya akan dipulihkan sampai sebatas nilai tercatat aset non-keuangan tidak boleh melebihi nilai terpulihkannya maupun nilai tercatat yang seharusnya diakui, setelah dikurangi depresiasi atau amortisasi, jika tidak ada pengakuan rugi penurunan nilai aset nonkeuangan. j.

Impairment (continued)

ACCOUNTING

Imbalan Kerja Karyawan

j.

Employee Benefits

Efektif 1 Januari 2012 , Perseroan dan entitas anak menerapkan PSAK No. 24 (Revisi 2010), “Imbalan Kerja”. Penerapan PSAK yang direvisi tersebut memberikan pengaruh terhadap pengungkapan terkait dalam laporan keuangan konsolidasian.

Effective January 1, 2012, the Company and its subsidiaries implemented PSAK No. 24 (Revised 2010), “Employee Benefits”. The adoption of this revised PSAK has impact on the related disclosures in the consolidated financial statements.

Manfaat pasti

Defined benefits

Perseroan dan entitas anak mempunyai provisi imbalan kerja karyawan sesuai dengan Undang-undang Ketenagakerjaan No. 13/2003 tanggal 25 Maret 2003 (UU 13). Sebagai tambahan, entitas anak (MNK) memberikan imbalan kerja jangka panjang lainnya dalam bentuk cuti panjang dan tunjangan purna jabatan untuk Dewan Komisaris dan Direksi.

The Company and its subsidiaries have unfunded provision for employee benefit in accordance with Labor Law No. 13/2003 dated March 25, 2003 (“the Law”). In addition, a subsidiary (MNK) provides other long-term employee benefits in the form of long service leave and allowance for post retirement of its Board of Commissioners and Directors.

Beban atas program imbalan kerja manfaat pasti tersebut di atas, ditentukan melalui perhitungan aktuaria secara periodik dengan menggunakan metode projected-unit-credit dan menerapkan asumsi atas tingkat diskonto dan tingkat kenaikan kompensasi.

Expenses on the aforementioned defined benefit plans are determined by periodic actuarial calculation using the projected-unitcredit method and applying the assumptions on discount rate and compensation increase rate.

Perseroan dan entitas anak telah memilih “10% corridor method” untuk pengakuan keuntungan atau kerugian aktuaria atas provisi imbalan kerja karyawan sesuai dengan Undang-undang Ketenagakerjaan No. 13/2003. Namun, atas imbalan kerja jangka panjang lainnya, entitas anak (MNK) memilih melakukan pembebanan sekaligus keuntungan atau kerugian aktuaria yang terjadi ke laba operasi tahun berjalan.

The Company and its subsidiaries have chosen the 10% corridor method for the recognition of actuarial gains or losses on provision for employee benefit in accordance with Labor Law No. 13/2003. However, for other long-term employee benefits, the subsidiary (MNK) have chosen to directly charge the incurred actuarial gains or losses to current year operating income.




IKHTISAR KEBIJAKAN SIGNIFIKAN (lanjutan) j.

k.

AKUNTANSI


YANG

2.

Imbalan Kerja Karyawan (lanjutan)

SUMMARY OF SIGNIFICANT POLICIES (continued) j.

Employee Benefits (continued)

Iuran pasti

Defined contribution

Entitas anak (MNK) memiliki program pensiun iuran pasti untuk semua karyawan tetapnya yang berhak, dimana pendanaannya berasal dari kontribusi MNK dan karyawan masingmasing sebesar 4% dan 9,65% dari gaji kotor. Dana tersebut dikelola oleh Dana Pensiun Bimantara (DANAPERA).

A subsidiary (MNK) has a defined contribution pension plan covering substantially all of its eligible employees, which contributed by MNK and its employees in the amount of 4% and 9.65% of gross salaries, respectively. The fund is maintained by Dana Pensiun Bimantara (DANAPERA).

Beban atas program imbalan kerja iuran pasti tersebut di atas adalah sebesar kontribusi MNK yang dilakukan setiap bulannya. Tidak terdapat provisi atau aset yang diakui atas program tersebut.

Expenses on the aforementioned defined contribution plan amounted to the portion of monthly contribution made by MNK. No provision nor asset is recognized on the program.

Informasi Segmen

k.

Segment Information A segment is a distinguishable component of the Company and its subsidiaries that is engaged either in providing certain products (business segment) which is subject to risks and rewards that are different from those in other segments.

Segmen adalah bagian khusus dari Perseroan dan entitas anak yang terlibat baik dalam menyediakan produk dan jasa (segmen usaha) yang memiliki risiko dan imbalan yang berbeda dari segmen lainnya. l.

ACCOUNTING

Transaksi dan Saldo dalam Mata Uang Asing

l.

Foreign Balances

Currency

Transactions

and

Transaksi dalam mata uang asing (selain mata uang Dolar AS) dicatat dalam nilai Dolar AS berdasarkan kurs yang berlaku pada saat transaksi dilakukan. Pada tanggal pelaporan, aset dan liabilitas moneter dalam mata uang asing dijabarkan ke dalam mata uang Dolar AS berdasarkan kurs tengah Bank Indonesia yang berlaku pada tanggal tersebut. Laba atau rugi kurs yang terjadi dikredit atau dibebankan pada laporan laba rugi komprehensif konsolidasian.

Transactions involving foreign currencies (other than US Dollar currencies) are recorded in US Dollar based on the rates of exchange prevailing at the dates of transactions. At the reporting dates, monetary assets and liabilities denominated in foreign currencies are translated to US Dollar using the middle rates of exchange quoted by Bank Indonesia at such dates. The resulting gains or losses are credited or charged to current consolidated statements of comprehensive income.

Berikut ini kurs mata uang asing utama yang digunakan untuk penjabaran pada tanggal 31 Desember 2012, 31 Desember 2011 dan 1 Januari 2011/31 Desember 2010:

Below are the major exchange rates used for translation as at December 31, 2012, December 31, 2011 and January 1, 2011/December 31, 2010:

2012 Dolar AS/Rupiah 10.000 Dolar AS/Dolar Singapura

2011 1,03 1,22

2010 1,10 1,30


1,11 US Dollar/Rupiah 10,000 1,29 US Dollar/SING Dollar



IKHTISAR KEBIJAKAN SIGNIFIKAN (lanjutan)

AKUNTANSI


YANG

2.

m. Pengakuan Pendapatan dan Beban

ACCOUNTING

m. Revenue and Expense Recognition Revenue from goods is recognized when the ownership of the goods has been transferred to customers. Revenue from explosive services is recognized when services are performed, provided that the amount can be measured reliably. Revenues from drilling and workover contracts are recognized based on work performed by multiplying the number of hours spent by the rates as agreed with the customer.

Pendapatan dari penjualan produk diakui pada saat terjadinya perpindahan kepemilikan kepada pelanggan. Pendapatan jasa peledakan diakui pada saat jasa diberikan dimana jumlah tersebut dapat diukur dengan andal. Pendapatan dari kontrak pengeboran dan perawatan sumur minyak diakui berdasarkan pekerjaan yang telah dikerjakan dengan mengalikan jumlah jam yang terpakai dengan tarif yang telah disetujui dengan pemberi kerja. Beban diakui pada saat terjadinya (accrual basis). n.


Expenses are (accrual basis).

Perpajakan

recognized

when

incurred

n. Taxation

Efektif tanggal 1 Januari 2012, Perseroan dan entitas anak menerapkan PSAK No. 46 (Revisi 2010), ”Pajak Penghasilan”. Penerapan PSAK yang direvisi tersebut memberikan pengaruh terhadap pengungkapan terkait dalam laporan keuangan konsolidasian.

Effective January 1, 2012, the Company and its subsidiaries applied PSAK No. 46 (Revised 2010), “Income Tax”. The adoption of this revised PSAK has impact on the related disclosures in the consolidated financial statements.

Beban pajak periode berjalan dihitung berdasarkan taksiran penghasilan kena pajak untuk periode yang bersangkutan. Aset dan liabilitas pajak tangguhan diakui atas perbedaan temporer dari aset dan liabilitas antara pelaporan komersial dan pajak pada setiap tanggal pelaporan. Manfaat pajak masa mendatang, seperti rugi pajak yang dapat dikompensasi, diakui sepanjang besar kemungkinan manfaat pajak tersebut dapat direalisasikan. Pengaruh pajak untuk suatu periode dialokasikan pada usaha periode berjalan, kecuali untuk pengaruh pajak dari transaksi yang langsung dibebankan atau dikreditkan ke ekuitas.

Current tax expense is provided based on the estimated taxable income for the period. Deferred tax assets and liabilities are recognized for temporary differences between the financial and the tax bases of assets and liabilities at each reporting date. Future tax benefits, such as the carryover of unused tax losses, are also recognized to the extent that realization of such benefits is probable. The tax effects for the period are allocated to current operations, except for the tax effects from transactions which are directly charged or credited to equity.

Aset dan liabilitas pajak tangguhan dihitung berdasarkan tarif pajak yang akan dikenakan pada periode saat nilai aset direalisasikan atau nilai liabilitas tersebut diselesaikan, berdasarkan tarif pajak (dan undang-undang pajak) yang berlaku atau berlaku secara substantif pada akhir periode pelaporan. Perubahan nilai tercatat aset dan liabilitas pajak tangguhan yang disebabkan oleh perubahan tarif pajak dikreditkan atau dibebankan pada usaha periode berjalan, kecuali untuk transaksi-transaksi yang sebelumnya telah langsung dibebankan atau dikreditkan ke ekuitas.

Deferred tax assets and liabilities are measured at the tax rates that are expected to apply in the period when the asset is realized or the liability is settled, based on tax rates (and tax laws) that have been enacted or substantively enacted by the end of reporting period. Changes in the carrying amount of deferred tax assets and liabilities due to a change in tax rates are credited or charged to current operations, except to the extent that they relate to items previously charged or credited to equity.




IKHTISAR KEBIJAKAN SIGNIFIKAN (lanjutan) n.

AKUNTANSI


YANG

2.

Perpajakan (lanjutan)


ACCOUNTING

n. Taxation (continued)

Aset dan liabilitas pajak penghasilan tangguhan dapat saling hapus apabila terdapat hak yang berkekuatan hukum untuk melakukan saling hapus antara aset pajak kini dengan liabilitas pajak kini dan apabila aset dan liabilitas pajak penghasilan tangguhan dikenakan oleh otoritas perpajakan yang sama, baik atas entitas kena pajak yang sama ataupun berbeda dan adanya niat untuk melakukan penyelesaian saldo-saldo tersebut secara neto.

Deferred income tax assets and liabilities are offset when there is a legally enforceable right to offset current tax assets against current tax liabilities and when the deferred income tax assets and liabilities relate to income taxes levied by the same taxation authority on either the same taxable entity or different taxable entities where there is an intention to settle the balances on a net basis.

Jumlah tambahan pokok dan denda pajak yang ditetapkan dengan Surat Ketetapan Pajak ("SKP") diakui sebagai pendapatan atau beban dalam laporan laba rugi komprehensif konsolidasian periode berjalan, kecuali jika diajukan upaya penyelesaian selanjutnya. Jumlah tambahan pokok pajak dan denda yang ditetapkan dengan SKP ditangguhkan pembebanannya sepanjang memenuhi kriteria pengakuan aset.

The amounts of additional tax principal and penalty imposed through a tax assessment letter (“SKP”) shall be recognized as income or expense in the current period of the consolidated statement of comprehensive income, unless further settlement is submitted. The amounts of tax principal and penalty imposed through SKP are deferred as long as they meet the asset recognition criteria.

Untuk setiap entitas yang dikonsolidasi, pengaruh pajak atas perbedaan temporer dan akumulasi rugi pajak, yang masing-masing dapat berupa aset atau liabilitas, disajikan dalam jumlah bersih untuk masing-masing entitas tersebut.

For each of the consolidated entities, the tax effects of temporary differences and tax loss carryover, which individually are either assets or liabilities, are shown at the applicable net amounts.

Sebelum tanggal 1 Januari 2012, Perseroan dan entitas anak mencatat kekurangan pembayaran pajak penghasilan, jika ada, dalam Penghasilan (Beban) Lain-lain sebagai bagian dari “Lain-lain - bersih” dalam laporan laba rugi komprehensif konsolidasian.

Prior to January 1, 2012, the Company and its subsidiaries presented underpayment of income tax, if any, as part of “Others - net” under Other Income (Expenses) in the consolidated statement of comprehensive income.

Efektif tanggal 1 Januari 2012, Perseroan dan entitas anak menerapkan PSAK No. 46 (Revisi 2010), yang mensyaratkan Perseroan dan entitas anak mencatat kekurangan/kelebihan pembayaran pajak penghasilan, jika ada, sebagai bagian dari “Manfaat/(Beban) Pajak Penghasilan - Periode Berjalan” dalam laporan laba rugi komprehensif konsolidasian.

Effective January 1, 2012, the Company and its subsidiaries applied PSAK No. 46 (Revised 2010), which requires the Company and its subsidiaries to present for the underpayment/overpayment of income tax, if any, as part of “Income Tax Benefit/(Expense) - Current” in the consolidated statement of comprehensive income.

Peraturan perpajakan Indonesia tidak memperkenankan adanya surat pemberitahuan pajak konsolidasian. Saldo pajak pada laporan keuangan konsolidasian merupakan penggabungan saldo pajak Perseroan dan entitas anak.

Indonesian tax regulations do not concept of consolidated tax returns. balances in the consolidated statements represent the Company subsidiaries’ combined tax position.


apply a The tax financial and its



IKHTISAR KEBIJAKAN SIGNIFIKAN (lanjutan) o.

AKUNTANSI


YANG

2.

Dividen

q.

ACCOUNTING

o. Dividend Dividend distributions are recognized as a liability, when the dividends are approved in General Meetings of the Shareholders.

Pembagian dividen diakui sebagai liabilitas, ketika dividen tersebut disetujui Rapat Umum Pemegang Saham (RUPS) Perseroan. p.


Laba neto per Saham

p. Earnings per Share

Rugi neto yang digunakan dalam menghitung rugi neto per saham untuk tahun yang berakhir 31 Desember 2012 dan 2011 masing-masing adalah AS$7.626.556 dan AS$1.348.956.

Net loss used in calculating loss per share during the year ended December 31, 2012 and 2011 was US$7,626,556 and US$1,348,956, respectively.

Jumlah saham beredar yang digunakan sebagai denominator untuk menghitung laba neto per saham untuk tahun yang berakhir pada tanggal - tanggal 31 Desember 2012 dan 2011 masing-masing adalah sebanyak 1.765.927.777 saham.

The total number of outstanding shares used as the demoninator in computing earnings per share during the years ended December 31, 2012 and 2011 are 1,765,927,777 shares, respectively.

Transaksi Restrukturisasi Antara Entitas Sepengendali

q. Restructuring Transactions of Entities Under Common Control

Transaksi restrukturisasi antara entitas sepengendali dicatat berdasarkan PSAK No. 38 (Revisi 2004), “Akuntansi Restrukturisasi Entitas Sepengendali”. Dalam standar ini yang dimaksud dengan transaksi antara entitas sepengendali adalah pengalihan entitas dalam satu grup yang sama dan secara substansi tidak merubah kepemilikan, sehingga tidak ada pengakuan laba atau rugi pada grup maupun entitas individu pada grup yang sama. Transaksi yang mendasari restrukturisasi harus dibukukan pada nilai bukunya dan transaksi tersebut diperlakukan sebagai penggabungan usaha menggunakan metode penyatuan kepemilikan (pooling-ofinterests method). Dalam metode penyatuan kepemilikan, laporan keuangan perusahaan yang direstrukturisasi disajikan seolah-olah entitas pengakuisisi atau yang di lepas telah disatukan atau dilepaskan pada saat awal periode laporan keuangan terakhir disajikan atau ketika transaksi yang mendasari restrukturisasi tersebut menjadi bagian dari grup.

Restructuring transactions of entities under common control are accounted for in accordance with PSAK No. 38 (Revised 2004), “Accounting for Restructuring of Entities under Common Control”. Under this standard, transactions between entities under common control are carried out within the framework of reorganizing entities under the same group and does not constitute a change of ownership based on the economic substance of such transactions, thus, no gain or loss is recognized in the group or in the respective individual entities within the same group. The underlying transactions involving restructuring transactions are recognized to be recorded at book value and such transactions are accounted for as a business combination using the pooling-ofinterests method. Under the pooling-of-interests method, the financial statements of the restructured company is presented as if the acquired or disposed entity had been combined or disposed as of the beginning of the earliest period presented or when the underlying transactions of the restructuring transaction became part of the group.




IKHTISAR KEBIJAKAN SIGNIFIKAN (lanjutan) q.

r.

AKUNTANSI


YANG

2.


ACCOUNTING

Transaksi Restrukturisasi Antara Entitas Sepengendali (lanjutan)

q. Restructuring Transactions of Entities Under Common Control (continued)

Selisih antara harga pengalihan yang dibayar atau diterima oleh Perseroan dari mengakuisisi atau melepaskan entitas anak dengan kepemilikan Perseroan pada aset bersih entitas anak diakui sebagai “Selisih Nilai Transaksi Restrukturisasi Entitas Sepengendali”, sebagai bagian dari ekuitas. Pada tanggal 31 Desember 2012, selisih tersebut dicatat di akun tambahan modal disetor, sebagai bagian dari ekuitas.

The difference between the transfer price paid or received by the Company to acquire or dispose of a subsidiary with the Company’s interests in the net assets of such subsidiary is recognized as “Difference in the Value of Restructuring Transactions between Entities Under Common Control”, a component of equity. As of December 31, 2012, the difference is recorded under additional paid-in capital, as a component of equity.

Sewa

r.

Leases

Efektif tanggal 1 Januari 2012, Perseroan dan entitas anak menerapkan secara retrospektif PSAK No. 30 (Revisi 2011), “Sewa”. Penerapan PSAK yang direvisi tersebut tidak memberikan pengaruh yang signifikan terhadap pengungkapan terkait dalam laporan keuangan konsolidasian.

Effective January 1, 2012, the Company and its subsidiaries retrospectively implemented PSAK No. 30 (Revised 2011), “Leases”. The adoption of this revised PSAK has no significant impact on the related disclosures in the consolidated financial statements.

Sewa pembiayaan yang mengalihkan kepada Perseroan dan entitas anak secara substansial seluruh risiko dan manfaat yang terkait dengan kepemilikan aset, dikapitalisasi pada awal masa sewa sebesar nilai wajar dari aset sewaan atau, jika lebih rendah, sebesar nilai kini dari pembayaran sewa minimum.

A finance lease that transfers to the Company and its subsidiaries substantially all the risks and benefits incidental to ownership of the leased item, is capitalized at the commencement of the lease at the fair value of the leased property or, if lower, at the present value of the minimum lease payments.

Pembayaran sewa pembiayaan dipisahkan antara beban keuangan dan pengurangan liabilitas sewa, sedemikian rupa sehingga menghasilkan suatu suku bunga periodik yang konstan atas saldo liabilitas yang tersisa. Beban keuangan diakui sebagai beban pendanaan dalam laporan laba rugi komprehensif konsolidasian.

Payments of finance lease are apportioned between finance charges and reduction of the lease liability so as to achieve a constant rate of interest on the remaining balance of the liability. Finance charges are recognized in financing cost in the consolidated statement of comprehensive income.

Sebuah aset sewaan disusutkan selama masa manfaat dari aset tersebut. Tetapi, jika tidak terdapat kepastian memadai bahwa Perseroan dan entitas anak akan memperoleh kepemilikan di akhir masa sewa, maka aset disusutkan selama mana yang lebih pendek antara taksiran masa manfaat aset dan masa sewa.

A leased asset is depreciated over the useful life of the asset. However, if there is no reasonable certainty that the Company and its subsidiaries will obtain ownership by the end of the lease term, the asset is depreciated over the shorter of the estimated useful life of the asset and the lease term.

Bagian kewajiban sewa pembiayaan yang jatuh tempo dalam satu tahun disajikan sebagai Liabilitas Jangka Pendek.

The current maturities portion of obligations under finance lease is presented as Current Liabilities.

Pembayaran sewa operasi diakui sebagai beban usaha dalam laporan laba rugi komprehensif konsolidasian secara garis lurus selama masa sewa.

Operating lease payments are recognized as an operating expense in the consolidated statement of comprehensive income on a straight-line basis over the lease term.




IKHTISAR KEBIJAKAN SIGNIFIKAN (lanjutan) s.

AKUNTANSI


YANG

2.

Instrumen Keuangan


ACCOUNTING

s. Financial Instruments

Efektif tanggal 1 Januari 2012, Perseroan dan entitas anak menerapkan PSAK No. 50 (Revisi 2010), “Instrumen Keuangan: Penyajian”, PSAK No. 55 (Revisi 2011), “Instrumen Keuangan: Pengakuan dan Pengukuran” dan PSAK No. 60, “Instrumen Keuangan: Pengungkapan”. Penerapan PSAK yang direvisi tersebut memberikan pengaruh terhadap pengungkapan terkait dalam laporan keuangan konsolidasian.

Effective January 1, 2012, the Company and its subsidiaries applied PSAK No. 50 (Revised 2010), “Financial Instruments: Presentation”, PSAK No. 55 (Revised 2011), “Financial Instruments: Recognition and Measurement”, and PSAK No. 60, “Financial Instruments: Disclosures”. The adoption of this revised PSAK has impact on the related disclosures in the consolidated financial statements.

i. Aset Keuangan

i. Financial Assets

Pengakuan awal

Initial recognition

Aset keuangan dalam lingkup PSAK No. 55 (Revisi 2011) diklasifikasikan sebagai aset keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui laporan laba atau rugi, pinjaman yang diberikan dan piutang, investasi dimiliki hingga jatuh tempo, atau aset keuangan tersedia untuk dijual, atau mana yang sesuai. Perseroan dan entitas anak menentukan klasifikasi aset keuangan tersebut pada pengakuan awal.

Financial assets within the scope of PSAK No. 55 (Revised 2011) are classified as financial assets at fair value through profit or loss, loans and receivables, held-to-maturity investments, or available-for-sale financial assets, as appropriate. The Company and its subsidiaries determines the classification of its financial assets at initial recognition.

Semua aset keuangan diakui pertama kali pada nilai wajarnya ditambah dengan biaya-biaya transaksi, kecuali apabila aset keuangan dicatat pada nilai wajar melalui laba rugi.

All financial assets are recognized initially at fair value plus transaction costs, except in the case of financial assets which are recorded at fair value through profit or loss.

Aset keuangan Perseroan dan entitas anak mencakup kas dan setara kas, dana yang dibatasi penggunaannya, piutang usaha, piutang lain-lain dan pinjaman kepada pihak berelasi diklasifikasikan sebagai pinjaman yang diberikan dan piutang.

The Company and its subsidiaries’ financial assets include cash and cash equivalents, restricted funds, trade receivables, other receivables and loan to a related party classified as loans and receivables.





AKUNTANSI


YANG

2.

Instrumen Keuangan (lanjutan)


ACCOUNTING

s. Financial Instruments (continued)

i. Aset Keuangan (lanjutan)

i.

Financial Assets (continued)

Pengukuran setelah pengakuan awal

Subsequent measurement

Pinjaman yang diberikan dan piutang adalah aset keuangan non derivatif dengan pembayaran tetap atau telah ditentukan dan tidak mempunyai kuotasi di pasar aktif. Setelah pengukuran awal, aset keuangan tersebut selanjutnya diukur sebesar biaya perolehan diamortisasi dengan menggunakan metode tingkat bunga efektif. Amortisasi tingkat bunga efektif dan kerugian penurunan nilai diakui pada laporan laba rugi komprehensif konsolidasian.

Loans and receivables are non-derivative financial assets with fixed or determinable payments that are not quoted in an active market. After initial measurement, such financial assets are subsequently measured at amortized cost using the effective interest rate method. Effective interest rate amortization and loss on impairment are recognized in the statements of consolidated comprehensive income.

ii. Liabilitas Keuangan

ii. Financial Liabilities

Pengakuan awal

Initial recognition

Liabilitas keuangan dalam ruang lingkup PSAK No. 55 (Revisi 2011) diklasifikasikan sebagai liabilitas keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui laba atau rugi, pinjaman dan utang atau derivatif yang telah ditetapkan untuk tujuan lindung nilai yang efektif, jika sesuai. Perseroan dan entitas anak menentukan klasifikasi liabilitas keuangan pada saat pengakuan awal.

Financial liabilities within the scope of the PSAK No. 55 (Revised 2011) are classified as financial liabilities at fair value through profit or loss, financial liabilities at amortized cost, or as derivatives designated as hedging instruments in an effective hedge, as appropriate. The Company and its subsidiaries determine the classification of their financial liabilities at initial recognition.

Saat pengakuan awal, liabilitas keuangan diukur pada nilai wajar dan, dalam hal liabilitas keuangan yang dicatat pada biaya perolehan diamortisasi, termasuk biaya transaksi yang dapat diatribusikan secara langsung.

Financial liabilities are recognized initially at fair value and, in the case of financial liabilities at amortized cost, inclusive of directly attributable transaction costs.





AKUNTANSI


YANG

2.


SUMMARY OF SIGNIFICANT POLICIES (continued) s.

ii. Liabilitas Keuangan (lanjutan)

ACCOUNTING

Financial Instruments (continued) ii. Financial Liabilities (continued)

Pengakuan awal (lanjutan)

Initial recognition (continued)

Liabilitas keuangan Perseroan dan entitas anak mencakup utang usaha, utang lainlain, utang pembelian aset tetap, beban yang masih harus dibayar dan liabilitas imbalan kerja jangka pendek, utang dividen, utang pembiayaan konsumen, pinjaman sewa pembiayaan, pinjaman bank - jangka pendek, pinjaman bank jangka panjang dan pinjaman dari pihak berelasi diklasifikasikan sebagai pinjaman dan utang.

The Company and its subsidiaries’ financial liabilities include trade payables, other payables, payables for purchase of fixed assets, accrued expenses and short-term employee liabilities, dividend payables, consumer finance payables, finance lease payables, short-term bank loans, long-term bank loans and loan from a related party classified as loans and borrowings.

Pengukuran setelah pengakuan awal

Subsequent measurement

Setelah pengakuan awal, pinjaman dan utang yang dikenakan bunga selanjutnya diukur pada biaya perolehan diamortisasi dengan menggunakan metode suku bunga efektif.

After initial recognition, interest-bearing loans and borrowings are subsequently measured at amortized cost using the effective interest rate method.

Laba atau rugi harus diakui dalam laporan laba rugi komprehensif konsolidasian ketika liabilitas tersebut dihentikan pengakuannya serta melalui proses amortisasinya.

Gains and losses are recognized in the consolidated statements of comprehensive income when the liabilities are derecognized as well as through the amortization process.

Seluruh liabilitas keuangan perseroan dan entitas anak diklasifikasikan sebagai pinjaman dan utang.

All of the Company and its subsidiaries’ financial liabilities are classified as loans and borrowings.

iii. Biaya perolehan yang diamortisasi dari instrumen keuangan

iii. Amortized cost of financial instruments Amortized cost is computed using the effective interest rate method less any allowance for impairment and principal repayment or reduction. The calculation takes into account any premium or discount on acquisition and includes transaction costs and fees that are an integral part of the effective interest rate.

Biaya perolehan yang diamortisasi diukur dengan menggunakan metode suku bunga efektif dikurangi penyisihan penurunan nilai dan pembayaran atau pengurangan pokok. Perhitungan ini mencakup seluruh premi atau diskonto pada saat akuisisi dan mencakup biaya transaksi serta komisi yang merupakan bagian tak terpisahkan dari suku bunga efektif.





AKUNTANSI


YANG

2. SUMMARY OF SIGNIFICANT POLICIES (continued)


s.

iv. Penurunan nilai aset keuangan

ACCOUNTING

Financial Instruments (continued) iv. Impairment of financial assets

Untuk pinjaman yang diberikan dan piutang yang dicatat pada biaya perolehan diamortisasi, Perseroan dan entitas anak terlebih dahulu menentukan bahwa terdapat bukti obyektif mengenai penurunan nilai secara individual atas aset keuangan yang signifikan secara individual, atau secara kolektif untuk aset keuangan yang tidak signifikan secara individual.

For loans and receivables carried at amortized cost, the Company and its subsidiaries first assess whether objective evidence of impairment exists individually for financial assets that are individually significant, or collectively for financial assets that are not individually significant.

Jika Perseroan dan entitas anak menentukan tidak terdapat bukti obyektif mengenai penurunan nilai atas aset keuangan yang dinilai secara individual, terlepas aset keuangan tersebut signifikan atau tidak, maka aset tersebut dimasukkan ke dalam kelompok aset keuangan yang memiliki karakteristik risiko kredit yang sejenis dan menilai penurunan nilai kelompok tersebut secara kolektif. Aset yang penurunan nilainya dinilai secara individual dan untuk itu kerugian penurunan nilai diakui atau tetap diakui, tidak termasuk dalam penilaian penurunan nilai secara kolektif.

If the Company and its subsidiaries determine that no objective evidence of impairment exists for an individually assessed financial asset, whether significant or not, the asset is included in a group of financial assets with similar credit risk characteristics and collectively assessed for impairment. Assets that are individually assessed for impairment and for which an impairment loss is, or continues to be, recognized are not included in a collective assessment of impairment.

Jika terdapat bukti obyektif bahwa kerugian penurunan nilai telah terjadi, jumlah kerugian tersebut diukur sebagai selisih antara nilai tercatat aset dengan nilai kini estimasi arus kas masa datang (tidak termasuk kerugian kredit di masa mendatang yang belum terjadi). Nilai kini estimasi arus kas masa datang didiskonto dengan menggunakan suku bunga efektif awal dari aset keuangan tersebut. Jika pinjaman yang diberikan memiliki suku bunga variabel, maka tingkat diskonto yang digunakan untuk mengukur setiap kerugian penurunan nilai adalah suku bunga efektif yang berlaku.

If there is objective evidence that an impairment loss has occurred, the amount of the loss is measured as the difference between the asset’s carrying amount and the present value of estimated future cash flows (excluding future expected credit losses that have not yet been incurred). The present value of the estimated future cash flows is discounted at the financial asset’s original effective interest rate. If a loan has a variable interest rate, the discount rate for measuring impairment loss is the current effective interest rate.





AKUNTANSI


YANG

2. SUMMARY OF SIGNIFICANT POLICIES (continued)

Instrumen Keuangan (lanjutan) iv. Penurunan (lanjutan)

nilai

aset

ACCOUNTING

s. Financial Instruments (continued) keuangan

iv.

Impairment of financial assets (continued)

Nilai tercatat atas aset keuangan dikurangi melalui penggunaan pos penyisihan penurunan nilai dan jumlah kerugian yang terjadi diakui dalam laporan laba rugi komprehensif konsolidasian.

The carrying amount of the financial asset is reduced through the use of an allowance for impairment account and the amount of the loss is recognized in the consolidated statements of comprehensive income.

Pendapatan bunga selanjutnya diakui sebesar nilai tercatat yang diturunkan nilainya berdasarkan tingkat suku bunga efektif awal dari aset keuangan.

Interest income continues to be accrued on the reduced carrying amount based on the original effective interest rate of the financial asset.

Pinjaman yang diberikan dan piutang beserta dengan penyisihan terkait dihapuskan jika tidak terdapat kemungkinan yang realistis atas pemulihan di masa mendatang dan seluruh agunan telah terealisasi atau dialihkan kepada Perseroan dan entitas anak.

Loans and receivables, together with the associated allowance, are written off when there is no realistic prospect of future recovery and all collateral has been realized or has been transferred to the Company and its subsidiaries.

Jika, pada tahun berikutnya, nilai estimasi kerugian penurunan nilai aset keuangan bertambah atau berkurang karena peristiwa yang terjadi setelah penurunan nilai diakui, maka kerugian penurunan nilai yang diakui sebelumnya bertambah atau berkurang dengan menyesuaikan pos penyisihan penurunan nilai. Jika di masa mendatang penghapusan tersebut dapat dipulihkan, jumlah pemulihan tersebut diakui sebagai laba atau rugi.

If, in a subsequent year, the amount of the estimated impairment loss increases or decreases because of an event occurring after the impairment was recognized, the previously recognized impairment loss is increased or reduced by adjusting the allowance for impairment account. If a future write-off is later recovered, the recovery is recognized as profit or loss.





AKUNTANSI


YANG

2.

Instrumen Keuangan (lanjutan) v.

Penghentian pengakuan liabilitas keuangan


ACCOUNTING

s. Financial Instruments (continued) aset

dan

v.

Derecognition of financial assets and liabilities Financial assets

Aset keuangan

A financial asset (or where applicable, a part of a financial asset or part of a group of similar financial assets) is derecognized when: (1) the rights to receive cash flows from the asset have expired; or (2) the Company and its subsidiaries have transferred its rights to receive cash flows from the asset or has assumed an obligation to pay the received cash flows in full without material delay to a third party under a “pass-through” arrangement; and either (a) the Company and its subsidiaries have transferred substantially all the risks and rewards of the asset, or (b) the Company and its subsidiaries have neither transferred nor retained substantially all the risks and rewards of the asset, but has transferred control of the asset.

Penghentian pengakuan atas suatu aset keuangan (atau, apabila dapat diterapkan untuk bagian dari aset keuangan atau bagian dari kelompok aset keuangan sejenis) terjadi bila: (1) hak kontraktual atas arus kas yang berasal dari aset keuangan tersebut berakhir; atau (2) Perseroan dan entitas anak memindahkan hak untuk menerima arus kas yang berasal dari aset keuangan tersebut atau menanggung kewajiban untuk membayar arus kas yang diterima tersebut tanpa penundaan yang signifikan kepada pihak melalui suatu kesepakatan ketiga penyerahan dan salah satu diantara (a) Perseroan dan entitas anak secara substansial memindahkan seluruh risiko dan manfaat atas kepemilikan aset keuangan tersebut, atau (b) Perseroan dan entitas anak secara substansial tidak memindahkan dan tidak memiliki seluruh risiko dan manfaat atas kepemilikan aset keuangan tersebut, namun telah memindahkan pengendalian atas aset tersebut. Liabilitas keuangan

Financial liabilities

Liabilitas keuangan dihentikan pengakuannya ketika liabilitas yang ditetapkan dalam kontrak dihentikan atau dibatalkan atau kadaluwarsa.

A financial liability is derecognized when the obligation under the liability is discharged or cancelled or expired.

Ketika liabilitas keuangan awal digantikan dengan liabilitas keuangan lain dari pemberi pinjaman yang sama dengan ketentuan yang berbeda secara substansial, atau modifikasi secara substansial atas liabilitas keuangan yang saat ini ada, maka pertukaran atau modifikasi tersebut dicatat sebagai penghapusan liabilitas keuangan awal dan pengakuan liabilitas keuangan baru dan selisih antara nilai tercatat liabilitas keuangan tersebut diakui sebagai laba atau rugi.

When an existing financial liability is replaced by another from the same lender on substantially different terms, or the terms of an existing liability are substantially modified, such an exchange or modification is treated as a derecognition of the original liability and the recognition of a new liability, and the difference in the respective carrying amounts is recognized an profit or loss.





AKUNTANSI


YANG

2.

Instrumen Keuangan (lanjutan) vi.

SUMMARY OF SIGNIFICANT POLICIES (continued) s.

Estimasi nilai wajar

ACCOUNTING

Financial Instruments (continued) vi. Fair value estimation

Nilai wajar aset dan liabillitas keuangan diestimasi untuk keperluan pengakuan dan pengukuran atau untuk keperluan pengungkapan.

The fair value of financial assets and financial liabilities must be estimated for recognition and measurement or for disclosure purposes.

PSAK 60, “Instrumen Keuangan: Pengungkapan” mensyaratkan pengungkapan atas pengukuran nilai wajar dengan tingkat hirarki nilai wajar sebagai berikut:

PSAK 60, “Financial Instruments: Disclosures” requires disclosure of fair value measurements by level of the following fair value measurement hierarchy:

(a) harga kuotasian (tidak disesuaikan) dalam pasar aktif untuk aset atau liabilitas yang identik (tingkat 1)

(a)

quoted prices (unadjusted) in active markets for identical assets or liabilities (level 1)

(b) input selain harga kuotasian yang termasuk dalam tingkat 1 yang dapat diobservasi untuk aset atau liabilitas, baik secara langsung (misalnya harga) atau secara tidak langsung (misalnya derivasi dari harga) (tingkat 2), dan

(b)

(c) input untuk aset atau liabilitas yang bukan berdasarkan data pasar yang dapat diobservasi (input yang tidak dapat diobservasi) (tingkat 3)

(c) inputs for the asset or liability that are not based on observable market data (unobservable inputs) (level 3)

Nilai wajar untuk instrumen keuangan yang diperdagangkan di pasar aktif ditentukan berdasarkan kuotasi nilai pasar pada tanggal pelaporan. Kuotasi nilai pasar yang digunakan Perseroan untuk aset keuangan adalah harga penawaran (bid price), sedangkan untuk liabilitas keuangan menggunakan harga jual (ask price). Instrumen keuangan ini termasuk dalam tingkat 1.

The fair value of financial instruments traded in active markets is based on quoted market prices at the reporting date. The quoted market price used for financial assets held by the Company is the current bid price, while financial liabilities use ask price. These instruments are included in level 1.

Nilai wajar instrumen keuangan yang tidak diperdagangkan di pasar aktif ditentukan dengan menggunakan teknik penilaian tertentu. Teknik tersebut menggunakan data pasar yang dapat diobservasi sepanjang tersedia, dan seminimal mungkin mengacu pada estimasi. Apabila seluruh input signifikan atas nilai wajar dapat diobservasi, instrumen keuangan ini termasuk dalam tingkat 2.

The fair value of financial instruments that are not traded in an active market is determined using valuation techniques. These valuation techniques maximise the use of observable market data where it is available and rely as little as possible on estimates. If all significant inputs required to fair value an instrument are observable, the instrument is included in level 2.


inputs other than quoted prices included within level 1 that are observable for the asset or liability, either directly (as prices) or indirectly (derived from prices) (level 2), and




YANG

2.

Instrumen Keuangan (lanjutan) vi.

t.

AKUNTANSI

PT ANCORA INDONESIA RESOURCES Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS December 31, 2012 and 2011 and January 1, 2011/ December 31, 2010 and years ended December 31, 2012 and 2011 (Expressed in US Dollars, unless otherwise stated) ACCOUNTING

s. Financial Instruments (continued)

Estimasi nilai wajar (lanjutan)

vi. Fair value estimation (continued)

Jika satu atau lebih input yang signifikan tidak berdasarkan data pasar yang dapat diobservasi, maka instrumen tersebut masuk ke dalam tingkat 3.

If one or more of the significant inputs is not based on observable market data, the instrument is included in level 3.

Teknik penilaian tertentu digunakan untuk menentukan nilai instrumen keuangan mencakup:

Specific valuation techniques used to value financial instruments include:

-

penggunaan harga yang diperoleh dari bursa atau pedagang efek untuk instrumen sejenis dan;

-

the use of quoted market prices or dealer quotes for similar instruments and;

-

teknik lain seperti analisis arus kas yang didiskonto digunakan untuk menentukan nilai instrumen keuangan lainnya.

-

other techniques, such as discounted cash flows analysis, are used to determine fair value for the remaining financial instruments.

Murabahah

t.

Murabahah Murabahah is a purchase contract for goods in which the purchase price and the margin have been agreed by both the buyer and the seller and are made explicit. A murabahah may or may not be based on an order for goods. Payable which comes from deferred murabahah transaction is recognized as murabahah payable equivalent to the agreed margin of purchase price (the amount must have been paid). Asset which comes from murabahah transaction is recognized as equivalent to acquisition cost of the murabahah cash. The difference between agreed purchase price and cash acquisition cost is recognized as deferred murabahah expense and amortized proportionately with murabahah payable.

Murabahah adalah transaksi pembelian barang dengan menyatakan harga perolehan dan keuntungan (marjin) yang disepakati oleh penjual dan pembeli. Murabahah dapat dilakukan berdasarkan pesanan atau tanpa pesanan. Utang yang timbul dari transaksi murabahah tangguhan diakui sebagai utang murabahah sebesar harga beli yang disepakati (jumlah yang wajib dibayarkan). Aset yang diperoleh melalui transaksi murabahah diakui sebesar biaya perolehan murabahah tunai. Selisih antara harga beli yang disepakati dengan biaya perolehan tunai diakui sebagai beban murabahah tangguhan dan diamortisasi secara proporsional dengan porsi utang murabahah. u.


Provisi

u. Provisions Provisions are recognized when the Company and its subsidiaries have a present obligation (legal or constructive) where, as a result of a past event, it is probable that an outflow of resources embodying economic benefits will be required to settle the obligation and a reliable estimate can be made of the amount of the obligation.

Provisi diakui jika Perseroan dan entitas anak memiliki kewajiban kini (baik bersifat hukum maupun bersifat konstruktif) yang akibat peristiwa masa lalu besar kemungkinannya penyelesaian kewajiban tersebut mengakibatkan arus keluar sumber daya yang mengandung manfaat ekonomi dan estimasi yang andal mengenai jumlah kewajiban tersebut dibuat.




IKHTISAR KEBIJAKAN SIGNIFIKAN (lanjutan) u.

AKUNTANSI


YANG

2.

Provisi (lanjutan)

SUMMARY OF SIGNIFICANT POLICIES (continued) u. Provisions (continued)

Provisions are reviewed at each reporting date and adjusted to reflect the current best estimates. If it is no longer probable that an outflow of resources embodying economic benefits will be required to settle the obligation, the provision is reversed.

Provisi ditelaah pada setiap akhir periode pelaporan dan disesuaikan untuk mencerminkan estimasi kini terbaik. Jika tidak terdapat kemungkinan arus keluar sumber daya yang mengandung manfaat ekonomi untuk menyelesaikan kewajiban tersebut, provisi dibatalkan. 3.

PERUBAHAN MATA UANG PELAPORAN

3. CHANGE IN REPORTING CURRENCY On January 1, 2011, the Company and its subsidiaries implemented PSAK No. 10 (revised 2010), The Effects of Changes in Foreign Exchange Rates, by changing its reporting currency from Rupiah to US Dollars, its functional currency, due to substantially:

Pada tanggal 1 January 2012, Perseroan dan entitas anak menerapkan PSAK No. 10 (Revisi 2010), Pengaruh Perubahan Kurs Valuta Asing, dengan mengubah mata uang pelaporan dari Rupiah ke Dolar AS, mata uang fungsionalnya, karena secara substansial: -

ACCOUNTING

-

Penjualan dan pendapatan Perseroan dan entitas anak dalam Dolar AS. Pengeluaran Perseroan dan entitas anak dalam Dolar AS. Aktivitas pendanaan Perseroan dan entitas anak dalam Dolar AS.

-

The Company and subsidiaries’ sales and earnings are originated in US Dollars. The Company and subsidiaries’ expenditure are originated in US Dollars. The Company and subsidiaries’ financing activities are originated in US Dollars

Dengan demikian, Manajemen Perseroan berpendapat bahwa perubahan mata uang pelaporan akan menghasilkan penyajian transaksi Perseroan dan entitas anak yang lebih tepat dalam laporan keuangan konsolidasian 31 Desember 2012.

As such, the Management of the Company believes the change will result in a more appropriate presentation of the Company and subsidiaries’ transaction in the consolidated financial statements as of December 31, 2012.

Untuk tujuan komparatif, laporan keuangan konsolidasian dan catatan yang terkait pada tanggal 31 Desember 2011, 1 Januari 2011/ 31 Desember 2010 dan tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2011 telah diukur kembali, seolah-olah Dolar AS adalah mata uang pelaporan dalam tahun tersebut, dengan menggunakan prosedur sebagai berikut:

For comparative purposes, the consolidated financial statements and associated notes as at December 31, 2011, January 1, 2011/December 31, 2010 and for year ended December 31, 2011 have been remeasured, as though the US Dollar were the reporting currency in those years, using the procedures outlined below:



Pos moneter Perseroan dan entitas anak dikonversi menjadi Dolar AS menggunakan kurs akhir tahun, sedangkan pos non-moneter termasuk ekuitas dikonversi menggunakan kurs yang berlaku pada tanggal transaksi; dan



The Company and its subsidiaries’ monetary items are converted into US Dollars using the closing rate, while non-monetary items including equity are converted using the exchange rate at the date of the transactions; and



Penghasilan dan beban dikonversi menggunakan kurs rata-rata bulanan, kecuali beberapa transaksi yang dikonversi menggunakan kurs yang berlaku pada tanggal transaksi.



Income and expenses are converted using a monthly average rate, except for several transactions which were converted using the exchange rate at the date of the transactions.




PERUBAHAN (lanjutan)

MATA

UANG


PELAPORAN

3. CHANGE IN (continued)

2011

2010

ASET ASET LANCAR

Total aset lancar

ASSETS

Total aset tidak lancar TOTAL ASET

CURRENT ASSETS

83.992 14.796

41.790 33.015

258.551 96

309.481 456

2.982 124.814 126.841

4.734 143.312 93.086

16.330

13.008

Cash and cash equivalents Restricted funds Trade receivables - third parties, net of allowance for impairment of receivables of Rp4,421 (2010: Rp2,060) Third parties Related party Other receivables Third parties Inventories Refundable taxes Prepaid expenses and advances

628.402

638.882


ASET TIDAK LANCAR

Aset tetap, setelah dikurangi akumulasi penyusutan sebesar Rp489.223 (2010: Rp416.606) Dana yang dibatasi penggunaannya Aset pajak tangguhan - neto Piutang lain-lain - pihak berelasi Pinjaman kepada pihak berelasi Goodwill - neto Aset tidak lancar lainnya

CURRENCY

The following is the consolidated statements of financial position as at December 31, 2011 and January 1, 2011/December 31, 2010 presented in Rupiah currency (expressed in million Rupiah, except for par value and share data).

Berikut ini adalah laporan posisi keuangan konsolidasian pada tanggal 31 Desember 2011 dan 1 Januari 2011/31 Desember 2010 yang disajikan dalam mata uang Rupiah (dinyatakan dalam jutaan Rupiah, kecuali nilai nominal dan data saham).

Kas dan setara kas Dana yang dibatasi penggunaannya Piutang usaha - pihak ketiga, setelah dikurangi penyisihan penurunan nilai piutang sebesar Rp4.421 (2010: Rp2.060) - Pihak ketiga - Pihak berelasi Piutang lain-lain - Pihak ketiga Persediaan Pajak dibayar di muka Beban dibayar di muka dan uang muka

REPORTING

NON-CURRENT ASSETS

877.710 11.359 18.548

582.789 10.664 13.431

743 9.477 2.968 3.234

215 31.425 2.968 6.744

Fixed assets, net of accumulated depreciation of Rp489,223 (2010: Rp416,606) Restricted funds Deferred tax assets - net Other receivable related party Loan to a related party Goodwill - net Other non-current assets

924.039

648.236

Total non-current assets

1.552.441

1.287.118

TOTAL ASSETS





MATA

UANG


PELAPORAN


2011

2010

LIABILITAS DAN EKUITAS

LIABILITIES AND EQUITY

LIABILITAS JANGKA PENDEK

Total liabilitas jangka pendek

CURRENT LIABILITIES

208.904 85.865 4.027

199.703 18.036 2.035

46.636

27.240

11.823 480 7.487 17.032

37 2.452 6.037 10.506

5.566

10.475

Trade payables Third parties Related parties Other payables - third parties Payable for purchase of fixed assets Third parties Dividend payables Related parties Sales advances Taxes payable Accrued expenses Short-term employee benefit liabilities

1.481 20.677

729 -

Consumer finance payables - current maturities Loan from related parties

1.578 120.015

102.691

Finance lease payables - current maturities Short-term bank loans

154.841

73.077

Long-term bank loans - current maturities

686.412

453.018

Total current liabilities

LIABILITAS JANGKA PANJANG

Utang pembiayaan konsumen - setelah dikurangi bagian jatuh tempo dalam satu tahun Utang sewa pembiayaan - setelah dikurangi bagian jatuh tempo dalam satu tahun Pinjaman bank jangka panjang - setelah dikurangi bagian jatuh tempo dalam satu tahun Pinjaman dari pihak berelasi Liabilitas pajak tangguhan - neto Provisi imbalan kerja karyawan Total liabilitas jangka panjang TOTAL LIABILITAS

CURRENCY

The following is the consolidated statements of financial position as at December 31, 2011 and January 1, 2011/December 31, 2010 presented in Rupiah currency (expressed in million Rupiah, except for par value and share data). (continued)

Berikut ini adalah laporan posisi keuangan konsolidasian pada tanggal 31 Desember 2011 dan 1 Januari 2011/31 Desember 2010 yang disajikan dalam mata uang Rupiah (dinyatakan dalam jutaan Rupiah, kecuali nilai nominal dan data saham). (lanjutan)

Utang usaha - Pihak ketiga - Pihak berelasi Utang lain-lain - pihak ketiga Utang pembelian aset tetap - Pihak ketiga Utang dividen - Pihak berelasi Uang muka penjualan Utang pajak Beban akrual Liabilitas imbalan kerja jangka pendek Utang pembiayaan konsumen - yang jatuh tempo dalam satu tahun Pinjaman dari pihak berelasi Pinjaman sewa pembiayaan - yang jatuh tempo dalam satu tahun Pinjaman bank jangka pendek Pinjaman bank jangka panjang - yang jatuh tempo dalam satu tahun

REPORTING

NON-CURRENT LIABILITIES

592

1.224

Consumer finance payables - net of current maturities

3.026

-

Finance lease payables - net of current maturities

383.242 36.696 14.780

333.525 24.986 4.772 14.029

Long-term bank loans - net of current maturities Loan from a related party Deferred tax liabilities - net Provision for employee benefits

438.336

378.536

Total non-current liabilities

1.124.748

831.554

TOTAL LIABILITIES





MATA

UANG


PELAPORAN


CURRENCY

The following is the consolidated statements of financial position as at 31 December 2011 and January 1, 2011/December 31, 2010 presented in Rupiah currency (expressed in million Rupiah, except for par value and share data). (continued)

Berikut ini adalah laporan posisi keuangan konsolidasian pada tanggal 31 Desember 2011 dan 1 Januari 2011/31 Desember 2010 yang disajikan dalam mata uang Rupiah (dinyatakan dalam jutaan Rupiah, kecuali nilai nominal dan data saham). (lanjutan) 2011 EKUITAS Ekuitas yang dapat diatribusikan kepada pemilik entitas induk Modal saham nilai nominal Rp100 (nilai penuh) per saham Modal dasar 7.000.000.000 lembar saham 2010: 7.000.000.000 lembar saham) Modal ditempatkan dan disetor penuh 1.765.927.777 lembar saham (2010: 1.765.927.777 lembar saham) Agio Saham Saldo laba Telah ditentukan penggunaannya Belum ditentukan penggunaannya Selisih nilai transaksi restrukturisasi entitas sepengendali Ekuitas lain-lain

REPORTING

2010 EQUITY Equity attributable to equity holders of the parent entity Share capital nominal value of Rp100 (full amount) per share Authorized 7,000,000,000 shares 2010: 7,000,000,000 shares); Issued and fully paid 1,765,927,777 shares (2010: 1,765,927,777 shares) Additional paid-in capital Retained earnings Appropriated Unappropriated Difference in the value of restructuring transactions of entities under common control Other equity

176.593 97.020

176.593 97.020

400 29.387

300 50.738

(167.764) 2.230

(167.764) 562

Kepentingan non-pengendali

137.866 289.827

157.449 298.115


TOTAL EKUITAS

427.693

455.564

TOTAL EQUITY

1.552.441

1.287.118

TOTAL LIABILITIES AND EQUITY

TOTAL LIABILITAS DAN EKUITAS





MATA

UANG


PELAPORAN


REPORTING

CURRENCY

The following is the consolidated statement of comprehensive income (loss) for year ended December 31, 2011 presented in Rupiah currency (expressed in million Rupiah, except for basic earnings per share).

Berikut ini adalah laporan laba-rugi komprehensif konsolidasian untuk tahun yang berakhir 31 Desember 2011 yang disajikan dalam mata uang Rupiah (dinyatakan dalam jutaan Rupiah, kecuali laba bersih per saham dasar). 2011 PENJUALAN NETO

1.195.077

NET SALES

BEBAN POKOK PENJUALAN

1.008.799

COST OF GOODS SOLD

LABA BRUTO

186.278

GROSS INCOME

Beban penjualan Beban umum dan administrasi Beban operasi lain-lain - neto

(72.445)

Laba usaha

(81.960)

Selling expenses General and administration expenses

(16.392)

Other operating expenses - net

15.481

Pendapatan bunga Beban keuangan

Operating income

4.801 (29.836)

Interest income Finance charges

(9.554)

Income before tax expense

(13.331) 9.889

INCOME TAX (EXPENSE) BENEFIT Current Deferred

Total pajak penghasilan - neto

(3.442)

Total income tax expense - net

RUGI PERIODE BERJALAN

(12.996)

LOSS FOR THE PERIOD

Laba sebelum beban pajak (BEBAN) MANFAAT PAJAK PENGHASILAN Kini Tangguhan

Pendapatan komprehensif lain

-

TOTAL RUGI KOMPREHENSIF Total laba komprehensif periode berjalan yang diatribusikan kepada: Pemilik entitas induk Kepentingan non-pengendali

Other comprehensive income

(12.996)

TOTAL COMPREHENSIVE LOSS

(19.450) 6.454

Total comprehensive income for the period attributable to: Equity holders of parent entity Non-controlling interest

(12.996) Laba periode berjalan per saham dasar yang dapat diatribusikan kepada pemilik entitas induk (dinyatakan dalam angka penuh Rupiah per saham)

(11,01)


Basic earnings for the period per share attributable to equity holders of the parent entity (expressed in Rupiah full amount per share)




PERTIMBANGAN DAN ESTIMASI

4. JUDGMENTS AND ESTIMATES

Penyusunan laporan keuangan sesuai dengan standar akuntansi keuangan di Indonesia mengharuskan manajemen membuat pertimbangan, estimasi dan asumsi yang mempengaruhi jumlah yang dilaporkan dari pendapatan, biaya, aset, liabilitas dan pengungkapan liabilitas kontinjensi pada akhir periode pelaporan. Namun, ketidakpastian tentang asumsi-asumsi dan estimasi dapat mengakibatkan penyesuaian nilai tercatat aset dan liabilitas dalam periode pelaporan berikutnya.

The preparation of financial statements in conformity with Indonesian financial accounting standard requires management to make judgment estimates and assumptions that affect the reported amounts of revenues, expenses, asset, liabilities and the disclosure of contingent liabilities, at the end of reporting period. However, uncertainty about these assumptions and estimates could result in outcomes that required a material adjusment to the crearing amount of the asset, liability, affected in future period.

Estimasi dan pertimbangan terus dievaluasi berdasarkan pengalaman historis dan faktor-faktor lain, termasuk ekspektasi peristiwa masa depan yang diyakini wajar berdasarkan kondisi yang ada.

Estimates and judgments are continually evaluated and are based on historical experiences and other factors, including expectations of future events that are believed to be reasonable circumtances.

Pertimbangan, estimasi dan asumsi yang memiliki dampak yang signifikan terhadap nilai tercatat aset dan liabilitas dijelaskan sebagai berikut :

Judgment, estimates and assumptions that have a significant effect on the carrying amounts of assets and liabilities are described below :

Pertimbangan

Judgments

Klasifikasi Aset dan Liabilitas Keuangan

Classification of Financial Assets and Financial Liabilities

Perseroan dan entitas anak menetapkan klasifikasi atas aset dan liabilitas tertentu sebagai aset keuangan dan liabilitas keuangan dengan mempertimbangkan definisi yang ditetapkan PSAK No. 55 (Revisi 2011) dipenuhi. Dengan demikian, aset keuangan dan liabilitas keuangan diakui sesuai dengan kebijakan akuntansi Perseroan dan entitas anak seperti diungkapkan pada Catatan 2s.

The Company and its subsidiaries determine the classifications of certain assets and liabilities as financial assets and financial liabilities by judging if they meet the definition set forth in PSAK No. 55 (Revised 2011). Accordingly, the financial assets and financial liabilities are accounted for in accordance with the Company and its subsidiaries’ accounting policies disclosed in Note 2s.

Penentuan mata uang fungsional

Determination of functional currency

Mata uang fungsional Perseroan dan entitas anak merupakan mata uang dalam lingkungan ekonomi dimana entitas beroperasi. Mata uang tersebut adalah mata uang yang paling mempengaruhi pendapatan dan beban pokok pendapatan. Berdasarkan penilaian manajemen Perseroan dan entitas anak, mata uang fungsional Perseroan dan entitas anak adalah dalam Dolar AS.

The functional currencies of the Company and its subsidiaries are the currency of the primary economic environment in which each entity operates. It is the currency that mainly influences the revenue and cost of rendering services. Based on the Company and its subsidiaries’ management assessment, the Company and its subsidiaries’ functional currency is the US Dollar.





PERTIMBANGAN DAN ESTIMASI (lanjutan)

4. JUDGMENTS AND ESTIMATES (continued)

Estimasi dan Asumsi

Estimates and Assumptions

Penyisihan atas Penurunan Nilai Piutang Usaha

Allowance for Impairment of Trade Receivables

Perseroan dan entitas anak mengevaluasi akun tertentu jika terdapat informasi bahwa pelanggan tertentu tidak dapat memenuhi kewajiban keuangannya. Dalam hal tersebut, Perseroan dan entitas anak mempertimbangkan, berdasarkan fakta dan situasi yang tersedia, termasuk namun tidak terbatas pada, jangka waktu hubungan dengan pelanggan, kualitas jaminan yang diterima dan status kredit dari pelanggan berdasarkan catatan kredit pihak ketiga yang tersedia dan faktor pasar yang telah diketahui, untuk mencatat provisi yang spesifik atas jumlah piutang pelanggan guna mengurangi jumlah piutang yang diharapkan dapat diterima oleh Perseroan dan entitas anak. Provisi yang spesifik ini dievaluasi kembali dan disesuaikan jika tambahan informasi yang diterima mempengaruhi jumlah penyisihan penurunan nilai piutang.

The Company and its subsidiaries evaluate specific accounts where it has information that certain customers are unable to meet their financial obligations. In these cases, the Company and its subsidiaries use judgment, based on the best available facts and circumstances, including but not limited to, the length of its relationship with the customer, quality of collateral received and the customer’s current credit status based on any available third party credit reports and known market factors, to record specific provisions for customers against amounts due to reduce its receivable amounts that the Company and its subsidiaries expect to collect. These specific provisions are reevaluated and adjusted as additional information received affects the amounts of allowance for impairment losses on trade receivables.

Bila Perseroan dan entitas anak memutuskan bahwa tidak terdapat bukti obyektif atas penurunan nilai pada evaluasi individual atas piutang usaha, baik yang nilainya signifikan maupun tidak, Perseroan dan entitas anak menyertakannya dalam kelompok piutang usaha dengan risiko kredit yang serupa karakteristiknya dan melakukan evaluasi kolektif atas penurunan nilai. Karakteristik yang dipilih mempengaruhi estimasi arus kas masa depan atas kelompok piutang usaha tersebut karena merupakan indikasi bagi kemampuan pelanggan untuk melunasi jumlah terutang.

If the Company and its subsidiaries determine that no objective evidence of impairment exists for an individually assessed trade receivables, whether significant or not, it includes the asset in a group of financial assets with similar credit risk characteristics and collectively assesses them for impairment. The characteristics chosen are relevant to the estimation of future cash flows for groups of such trade receivables by being indicative of the customers’ ability to pay all amounts due.

Arus kas masa depan pada kelompok piutang usaha yang dievaluasi secara kolektif untuk penurunan nilai diestimasi berdasarkan pengalaman kerugian historis bagi piutang usaha dengan karakteristik risiko kredit yang serupa dengan piutang usaha pada kelompok tersebut. Penjelasan lebih lanjut diungkapkan dalam Catatan 7.

Future cash flows in a group of trade receivables that are collectively evaluated for impairment are estimated on the basis of historical loss experience for the trade receivables with credit risk characteristics similar to those in the group. Further details are disclosed in Note 7.







Estimasi dan Asumsi (lanjutan)

Estimates and Assumptions (continued)

Imbalan Kerja

Employee Benefits

Penentuan provisi imbalan kerja Perseroan dan entitas anak bergantung pada pemilihan asumsi yang digunakan oleh aktuaris independen dalam menghitung jumlah-jumlah tersebut. Asumsi tersebut termasuk antara lain, tingkat diskonto, tingkat kenaikan gaji tahunan, tingkat pengunduran diri karyawan tahunan, tingkat kecacatan, umur pensiun dan tingkat kematian. Hasil aktual yang berbeda dari asumsi yang ditetapkan Perseroan dan entitas anak yang memiliki pengaruh lebih dari 10% kewajiban imbalan pasti, ditangguhkan dan diamortisasi secara garis lurus selama rata-rata sisa masa kerja karyawan. Sementara Perseroan dan entitas anak berkeyakinan bahwa asumsi tersebut adalah wajar dan sesuai, perbedaan signifikan pada hasil aktual dan perubahan signifikan dalam asumsi yang ditetapkan Perseroan dan entitas anak dapat mempengaruhi secara material provisi imbalan kerja dan beban imbalan kerja bersih. Penjelasan lebih rinci diungkapkan dalam Catatan 22.

The determination of the Company and its subsidiaries’ provision for employee benefits is dependent on its selection of certain assumptions used by the independent actuaries in calculating such amounts. Those assumptions include, among others, discount rates, annual salary increase rate, annual employee turn-over rate, disability rate, retirement age and mortality rate. Actual results that differ from the Company and its subsidiaries’ assumptions which effects are more that 10% of the defined benefit obligations are deferred and being amortized on a straight-line basis over the expected average remaining service years of the qualified employees. While the Company and its subsidiaries believe that its assumptions are reasonable and appropriate, significant differences in the Company and its subsidiaries’ actual results or significant changes in the Company and its subsidiaries’ assumptions may materially affect its provision for employee benefits and net employee benefits expense. Further details are discussed in Note 22.

Penyusutan Aset Tetap

Depreciation of Fixed Assets

Manajemen menentukan estimasi masa manfaat dan beban penyusutan dari aset tetap. Depresiasi dihitung berdasarkan biaya komponen-komponen aset tetap dikurangi dengan nilai sisa. Estimasi utama mencakup estimasi masa manfaat pabrik yang bisa berbeda signifikan dengan masa manfaat sesungguhnya. Masa manfaat sesungguhnya akan bergantung pada berbagai faktor seperti pemeliharaan, perkembangan teknologi, pasar, dan sebagainya. Nilai sisa pabrik juga sulit diestimasi karena lamanya masa manfaat pabrik dan ketidakpastian akan kondisi ekonomi. Nilai sisa diestimasi setiap tahun berdasarkan kondisi teknis peralatan tersebut.

Management determines the estimated useful lives and depreciation of fixed assets. Depreciation is calculated based on the various components of the cost of fixed assets less the residual value. The main estimate includes the estimated useful life of the plant could significantly different from the actual useful life. Actual useful life will depend on various technology as maintenance, factors such development, market, etc. Residual value of the plant is also difficult to estimate because of the length of the useful life of the plant and the uncertainty of economic conditions. The residual value is estimated annualy based on the technical condition of the equipment.

Jika estimasi masa manfaat dan nilai sisa harus direvisi, tambahan beban depresiasi dapat terjadi di masa yang akan datang. Penjelasan lebih lanjut diungkapkan dalam Catatan 12.

If the estimated useful lives and residual values should be revised, additional depreciation expense may occur in the future. Further details are disclosed in Note 12.









Pajak Penghasilan

Income tax

Pertimbangan signifikan dilakukan dalam menentukan provisi atas pajak penghasilan badan maupun pajak lainnya atas transaksi tertentu. Ketidakpastian timbul terkait dengan interpretasi dari peraturan perpajakan yang kompleks dan jumlah dan waktu dari penghasilan kena pajak di masa depan. Dalam menentukan jumlah yang harus diakui terkait dengan liabilitas pajak yang tidak pasti, Perseroan dan entitas anak menerapkan pertimbangan yang sama yang akan digunakan dalam menentukan jumlah cadangan yang harus diakui sesuai dengan PSAK No. 57, “Provisi, Liabilitas Kontinjensi, dan Aset Kontinjensi”. Perseroan dan entitas anak membuat analisa terhadap semua posisi pajak yang terkait dengan pajak penghasilan untuk menentukan jika liabilitas pajak untuk manfaat pajak yang belum diakui harus diakui.

Significant judgment is involved in determining the provision for corporate income tax and other taxes on certain transactions. Uncertainties exist with respect to the interpretation of complex tax regulations and the amount and timing of future taxable income. In determining the amount to be recognized in respect of an uncertain tax liability, the Company and its subsidiaries apply similar considerations as it would use in determining the amount of a provision to be recognized in accordance with PSAK No. 57, “Provisions, Contingent Liabilities and Contingent Asset”. The Company and its subsidiaries make an analysis of all tax positions related to income taxes to determine if a tax liability for unrecognized tax benefit should be recognized.

Perseroan dan entitas anak mengakui liabilitas atas pajak penghasilan badan berdasarkan estimasi apakah akan terdapat tambahan pajak penghasilan badan. Penjelasan lebih rinci diungkapkan dalam Catatan 23.

The Company and its subsidiaries recognize liabilities for expected corporate income tax issues based on estimates of whether additional corporate income tax will be due. Further details are disclosed in Note 23.

Instrumen Keuangan

Financial Instruments

Perseroan dan entitas anak mencatat aset dan liabilitas keuangan tertentu pada nilai wajar, yang mengharuskan penggunaan estimasi akuntansi. Sementara komponen signifikan atas pengukuran nilai wajar ditentukan menggunakan bukti obyektif yang dapat diverifikasi, jumlah perubahan nilai wajar dapat berbeda bila Perseroan dan entitas anak menggunakan metodologi penilaian yang berbeda. Perubahan nilai wajar aset dan liabilitas keuangan tersebut dapat mempengaruhi secara langsung laba atau rugi Perseroan dan entitas anak. Penjelasan lebih lanjut diungkapkan dalam Catatan 2s dan 39.

The Company and its subsidiaries carry certain financial assets and liabilities at fair value, which requires the use of accounting estimates. While significant components of fair value measurement were determined using verifiable objective evidences, the amount of changes in fair value would differ if the Company and its subsidiaries utilized a different valuation methodology. Any changes in a fair value of these financial assets and liabilities would directly affect the Company and its subsidiaries’ profit or loss. Further details are disclosed in Notes 2s and 39.









Aset pajak tangguhan

Deferred tax assets

Aset pajak tangguhan diakui atas seluruh perbedaan temporer yang dapat dikurangkan dan seluruh rugi fiskal yang belum digunakan, sepanjang besar kemungkinannya bahwa penghasilan kena pajak akan tersedia sehingga perbedaan temporer tersebut dapat digunakan. Estimasi signifikan oleh manajemen disyaratkan dalam menentukan total aset pajak tangguhan yang dapat diakui, berdasarkan saat penggunaan dan tingkat penghasilan kena pajak serta strategi perencanaan pajak masa depan. Penjelasan lebih rinci diungkapkan dalam Catatan 23d.

Deferred tax assets are recognized for all deductible temporary differences and all unused tax losses, to the extent that it is probable that taxable profit will be available against which the deductible temporary differences. Significant management estimates are required to determine the amount of deferred tax assets that can be recognized, based upon the likely timing and the level of the future taxable profits together with future tax planning strategies. Further details are disclosed in Note 23d.

Penurunan Nilai Aset Non-Keuangan

Impairment of Non-Financial Assets

Penurunan nilai muncul saat nilai tercatat aset atau Unit Penghasil Kas (UPK) melebihi nilai terpulihkannya, yang lebih besar antara nilai wajar dikurangi biaya untuk menjual dan nilai pakainya. Nilai wajar dikurangi biaya untuk menjual didasarkan pada ketersediaan data dari perjanjian penjualan yang mengikat yang dibuat dalam transaksi normal atas aset serupa atau harga pasar yang dapat diamati dikurangi dengan biaya tambahan yang dapat diatribusikan dengan pelepasan aset.

An impairment exists when the carrying value of an asset or a Cash Generating Unit (CGU) exceeds its recoverable amount, which is the higher of its fair value less costs to sell and its value in use. The fair value less costs to sell calculation is based on available data from binding sales transactions in an arm’s length transaction of similar assets or observable market prices less incremental costs for disposing the asset.

Perhitungan nilai pakai didasarkan pada model arus kas yang didiskontokan. Proyeksi arus kas tidak termasuk aktivitas restrukturisasi yang belum ada perikatannya atau investasi signifikan di masa depan yang akan meningkatkan kinerja dari UPK yang diuji. Nilai terpulihkan paling sensitif terhadap tingkat diskonto yang digunakan untuk model arus kas yang didiskontokan seperti halnya dengan arus kas masuk masa depan yang diharapkan dan tingkat pertumbuhan yang digunakan untuk tujuan ekstrapolasi. Manajemen berkeyakinan bahwa tidak diperlukan pencatatan kerugian penurunan nilai pada tanggal 31 Desember 2012 dan 2011.

The value in use calculation is based on a discounted cash flow model. The future cash flow projection does not include restructuring activities that the not yet committed to or significant future investments that will enhance the asset’s performance of the CGU being tested. The recoverable amount is most sensitive to the discount rate used for the discounted cash flow model as well as the expected future cash inflows and the growth rate used for extrapolation purposes. The management believes that no impairment loss is required as of December 31, 2012 and 2011.





KAS DAN BANK

5. CASH AND BANK Cash and cash equivalents consists of:

Kas dan setara kas terdiri dari: 2011 Disajikan kembali (Catatan 3)/ As restated (Note 3)

2012 Kas Rupiah Dolar Amerika Serikat

2010 Disajikan kembali (Catatan 3)/ As restated (Note 3) Cash on hand Rupiah United States Dollars

1.605 17

14.922 743

5.724 41

1.622

15.665

5.765

37.840

80.674

48.892

114.750

37.760

175.422

48.109 2.237 30

156.475 9.342 1.516

219.125 57.959 1.576

517

5.421

8.995

115 47 2.535

3.431 184 -

286 163 -

2

1.218

788

Third parties: Cash in banks Rupiah PT Bank Permata Tbk PT Bank Mandiri (Persero) Tbk PT Bank CIMB Niaga Tbk PT Bank Mega Tbk PT Bank Panin Tbk PT Bank Syariah Mandiri PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk PT Bank OCBC NISP Tbk PT Bank Central Asia Tbk Standard Chartered Bank

206.182

296.021

513.206

Total

-

5.000.000

-

2.903.607

2.702.551

3.514.971

358.204

426.620

21.173

760.966

796.825

580.461

1.894

1.923

1.953

1.663.324

22.811

10.420

Total

5.687.995

8.950.730

4.128.978

Total

Total kas di bank

5.894.177

9.246.751

4.642.184

Total cash in banks

Total kas dan bank

5.895.799

9.262.416

4.647.949

Total cash and bank

Pihak ketiga: Bank Rupiah PT Bank Permata Tbk PT Bank Mandiri (Persero) Tbk PT Bank CIMB Niaga Tbk PT Bank Mega Tbk PT Bank Panin Tbk PT Bank Syariah Mandiri PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk PT Bank OCBC NISP Tbk PT Bank Central Asia Tbk Standard Chartered Bank Total Dolar Amerika Serikat Standard Bank Plc. PT Bank Permata Tbk PT Bank Mandiri (Persero) Tbk PT Bank CIMB Niaga Tbk PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk PT Bank ANZ Indonesia (dahulu PT ANZ Panin Bank)

Termasuk dalam rekening Dolar Amerika Serikat yang ditempatkan oleh MNK pada PT Bank Permata Tbk adalah dana di rekening penampung sebagaimana ditentukan dalam Perjanjian Fasilitas Pinjaman dengan PT Bank Permata Tbk (Catatan 21 dan 22). Pada tanggal 31 Desember 2012, saldo rekening penampung tersebut sebesar AS$1.500.000 (2011: AS$28.685) (2010: AS$119.150).

United States Dollars Standard Bank Plc. PT Bank Permata Tbk PT Bank Mandiri (Persero) Tbk PT Bank CIMB Niaga Tbk PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk PT Bank ANZ Indonesia (formerly PT ANZ Panin Bank)

Included in United States Dollar accounts placed by MNK in PT Bank Permata Tbk is escrow account as stipulated in the Loan Facility Agreement with PT Bank Permata Tbk (Notes 21 and 22). As of December 31, 2012, the balance of escrow account is US$1,500,000 (2011: US$28,685) (2010: US$119,150).

46





DANA YANG DIBATASI PENGGUNAANNYA

2012 Rekening bank: PT Bank CIMB Niaga Tbk PT Bank Mandiri (Persero) Tbk PT Bank Permata Tbk

Dikurangi bagian tidak lancar Rekening bank: PT Bank Mandiri (Persero) Tbk PT Bank CIMB Niaga Tbk

Total aset lancar

6. RESTRICTED FUNDS 2011 Disajikan kembali (Catatan 3)/ As restated (Note 3)

2010 Disajikan kembali (Catatan 3)/ As restated (Note 3) Bank accounts:

1.260.071

1.255.814

1.196.635

1.287.904 955.000

928.545 700.000

212.284 3.449.267

3.502.975

2.884.359

4.858.186

(182.772)

-

-

(1.260.071)

(1.252.641)

(1.186.144)

(1.442.843)

(1.252.641)

(1.186.144)

2.060.132

1.631.718

3.672.042

PT Bank CIMB Niaga Tbk PT Bank Mandiri (Persero) Tbk PT Bank Permata Tbk

Less non-current portion Bank accounts: PT Bank Mandiri (Persero) Tbk PT Bank CIMB Niaga Tbk


The restricted funds as of December 31, 2012, 2011 and January 1, 2011/December 31, 2010, amounting to US$1,260,071, US$1,255,814 and US$1,196,635, respectively, with non-current portion amounting to US$1,260,071, US$1,252,641 and US$1,186,144 in PT Bank CIMB Niaga Tbk represents restricted escrow account as stipulated in the loan facility agreement from PT Bank CIMB Niaga Tbk (Note 22).

Saldo dana yang dibatasi penggunaannya per 31 Desember 2012, 2011 dan 1 Januari 2011/31 Desember 2010 masing-masing sebesar AS$1.260.071, AS$1.255.814 dan AS$1.196.635 dengan bagian tidak lancar masing-masing sebesar AS$1.260.071, AS$1.252.641 dan AS$1.186.144 pada PT Bank CIMB Niaga Tbk merupakan rekening penampung yang dibatasi penggunaannya sebagaimana yang ditentukan dalam perjanjian fasilitas pinjaman dari PT Bank CIMB Niaga Tbk (Catatan 22).




DANA YANG (lanjutan)

DIBATASI


PENGGUNAANNYA

6. RESTRICTED FUNDS (continued)

Pada tanggal 31 Desember 2012 saldo dana yang dibatasi penggunaannya yang ditempatkan di PT Bank Mandiri (Persero) Tbk. meliputi: (i) rekening giro dolar Amerika Serikat atas penerbitan garansi pelaksanaan terkait dengan penyediaan jasa pengeboran dan (ii) penerbitan jaminan tender terkait dengan keikutsertaan BN pada tender kontrak penyediaan jasa pengeboran dan pekerjaan ulang sumur minyak kepada para pelanggan BN. Garansi pelaksanaan tersebut akan jatuh tempo antara 23 Oktober 2012 sampai dengan 4 Februari 2017.

As of December 31, 2012, restricted funds placed in PT Bank Mandiri (Persero) Tbk includes: (i) US Dollar current account of issuance of performance bonds in relation to drilling services and (ii) the issuance of bid bonds in relation to the participation of BN to bid of drilling and workover services contract to BN’s customers. The performance bonds will be due between October 23, 2012 until February 4, 2017.

Saldo dana yang dibatasi penggunaannya yang ditempatkan di PT Bank Mandiri (Persero) Tbk per 31 Desember 2012 merupakan rekening giro dolar Amerika Serikat dan Rupiah MNK yang dijaminkan sebagai bank garansi untuk pembelian gas kepada PT Perusahaan Gas Negara (Persero) Tbk. Bank garansi tersebut akan jatuh tempo pada 30 April 2013.

Restricted funds placed in PT Bank Mandiri (Persero) Tbk as of December 31, 2011 represents US Dollar and Rupiah current account owned by MNK which is placed as bank guarantee for purchases of gas to PT Perusahaan Gas Negara (Persero) Tbk. The bank guarantees will be due on April 30, 2013.

Saldo dana yang dibatasi penggunaannya masingmasing sebesar AS$955.000, AS$700.000 dan AS$3.449.267 per 31 Desember 2012, 2011 dan 1 Januari 2011/31 Desember 2010 pada PT Bank Permata Tbk merupakan dana MNK yang dibatasi penggunaannya sebagaimana yang ditentukan dalam perjanjian Fasilitas Pembiayaan Faktur Komersial dan Fasilitas pembiayaan Murabahah dari PT Bank Permata Tbk (Catatan 21).

The restricted funds amounting to US$955,000, US$700,000 and US$3,449,267 as of December 31, 2012, 2011 and January 1, 2011/December 31, 2010, respectively, in PT Bank Permata Tbk represents MNK’s restricted time deposits as stipulated in the Trade facility and Murabahah financing facility agreement with PT Bank Permata Tbk (Note 21).

Suku bunga tahunan dan nisbah bagi hasil untuk instrumen keuangan syariah atas deposito berjangka yang dibatasi penggunaannya adalah sebagai berikut:

Restricted time deposits earned annual interest and syariah financial instruments earned a share of returns at the following rates:


2012 Bunga Dolar AS

-

1,75%

Bagi-hasil Dolar AS

80%:20%

81%:19%

2010 Disajikan kembali (Catatan 3)/ As restated (Note 3) 1,75% 80%:20% - 86%:14%


Interest US Dollar Share of returns US Dollar




PIUTANG USAHA

7. TRADE RECEIVABLES 2011 Disajikan kembali (Catatan 3)/ As restated (Note 3)

2012


Pihak berelasi (Catatan 14) PT Kujang Sud Chemie Catalyst Rupiah (Rpnil; 2011: Rpnil; 2010: Rp42 juta) Dolar AS

-

10.535

4.627 46.038

Related party (Note 14) PT Kujang Sud Chemie Catalyst Rupiah (Rpnil; 2011: Rpnil; 2010: Rp42 million) US Dollar

Total pihak berelasi

-

10.535

50.665

Total related party

Pihak ketiga PT Pama Persada Nusantara Rupiah (Rp4.671 juta; 2011: Rp1.962 juta; 2010: Rp1.716 juta) Dolar AS PT Freeport Indonesia Dolar AS PT Asmin Koalindo Tuhup Dolar AS PT Arutmin Indonesia Rupiah (Rp3.871 juta; 2011: Rp586 juta) 2010: Rpnil) Dolar AS PT Indomuro Kencana Sakti Rupiah (Rp3.138 juta; 2011: Rp876 juta) 2010: Rp118 juta) Dolar AS PT Kideco Jaya Agung Rupiah (Rp1.333 juta; 2011: Rp1.298 juta) 2010: Rp3.202 juta) Dolar AS PT Newmont Nusa Tenggara Rupiah (Rp1.130 juta; 2011: Rp442 juta) 2010: Rp432 juta) Dolar AS PT Chevron Pacific Indonesia Dolar AS Virginia Indonesia Co.,CBM Limited Rupiah (Rp2.164 juta; 2011: Rpnil) 2010: Rpnil) Dolar AS PT Thiess Contractors Indonesia Rupiah (Rp473 juta; 2011: Rp538 juta; 2010: Rp1.358 juta) Dolar AS PT Kalimantan Prima Persada Rupiah (Rp699 juta; 2011: Rp814 juta) 2010: Rp355 juta) Dolar AS Saldo dipindahkan

483.062 10.251.389

216.357 3.877.218

190.847 3.132.994

8.731.636

2.966.768

9.515.079

8.189.127

1.712.588

-

400.321 6.326.447

64.570 101.718

5.016

324.525 3.903.020

96.575 1.515.579

13.124 244.112

137.897 2.657.980

143.157 1.402.307

356.133 4.253.125

116.859 2.276.517

48.786 832.377

48.048 860.514

1.936.477

2.509.055

2.197.953

223.830 1.399.840

-

-

48.880 1.342.382

59.378 1.372.520

151.039 1.700.401

72.241 1.093.626

89.735 1.621.433

39.483 402.033

Third parties PT Pama Persada Nusantara Rupiah (Rp4,671 million; 2011: Rp1,962 million; 2010: Rp1,716 million) US Dollar PT Freeport Indonesia US Dollar PT Asmin Koalindo Tuhup US Dollar PT Arutmin Indonesia Rupiah (Rp3,871 million; 2011: Rp586 million) 2010: Rpnil) US Dollar PT Indomuro Kencana Sakti Rupiah (Rp3,138 million; 2011: Rp876 million) 2010: Rp118 million) US Dollar PT Kideco Jaya Agung Rupiah (Rp1,333 million; 2011: Rp1,298 million) 2010: Rp3,202 million) US Dollar PT Newmont Nusa Tenggara Rupiah (Rp1.130 million; 2011: Rp442 million) 2010: Rp432 million) US Dollar PT Chevron Pacific Indonesia US Dollar Virginia Indonesia Co.,CBM Limited Rupiah (Rp2,164 million; 2011: Rpnil) 2010: Rpnil) US Dollar PT Thiess Contractors Indonesia Rupiah (Rp473 million; 2011: Rp538 million; 2010: Rp1,358 million) US Dollar PT Kalimantan Prima Persada Rupiah (Rp699 million; 2011: Rp814 million) 2010: Rp355 million) US Dollar

49.916.056

18.630.121

23.109.901

Balance carried forward





PIUTANG USAHA (lanjutan)

7. TRADE RECEIVABLES (continued) 2011 Disajikan kembali (Catatan 3)/ As restated (Note 3)

2012


Pihak ketiga Saldo pindahan PT Prima Sarana Gemilang Rupiah (Rp989 juta; 2011: Rpnil) 2010: Rpnil) Dolar AS PT Adaro Indonesia Rupiah (Rp537 juta; 2011: Rp1.241 juta) 2010: Rpnil) Dolar AS PT Saptaindra Sejati Rupiah (Rp593 juta; 2011: Rp492 juta) 2010: Rp461 juta) Dolar AS PT Petrosea Tbk Rupiah (Rp387 juta; 2011: Rp132 juta) 2010: Rp460 juta) Dolar AS PT Orica Mining Services Rupiah (Rp618 juta; 2011: Rp404 juta) 2010: Rp664 juta) Dolar AS PT Tridaya Esta Rupiah (Rp1.869 juta; 2011: Rp661 juta) 2010: Rp596 juta) Dolar AS Lain-lain (masing-masing di bawah AS$500.000) Rupiah (Rp5.387 juta; 2011: Rp10.885 juta) 2010: Rp8.448 juta) Dolar AS Total pihak ketiga Penyisihan penurunan nilai piutang - pihak ketiga

Third parties 49.916.056

18.630.121

23.109.901

Balance brought forward

102.364 1.026.500

-

-

55.535 994.559

136.879 2.692.036

-

61.292 645.004

54.283 723.916

51.273 285.677

40.063 575.898

14.629 170.686

51.234 509.342

63.947 524.365

44.512 156.144

73.871 596.704

193.365 334.790

72.857 342.440

66.249 666.276

557.050 5.055.961

1.200.415 4.761.208

939.554 8.300.313

PT Prima Sarana Gemilang Rupiah (Rp989 million; 2011: Rpnil) 2010: Rpnil) US Dollar PT Adaro Indonesia Rupiah (Rp537 million; 2011: Rp1,241 million) 2010: Rpnil) US Dollar PT Saptaindra Sejati Rupiah (Rp593 million; 2011: Rp492 million) 2010: Rp461 million) US Dollar PT Petrosea Tbk Rupiah (Rp387 million; 2011: Rp132 million) 2010: Rp460 million) US Dollar PT Orica Mining Services Rupiah (Rp618 million; 2011: Rp404 million) 2010: Rp664 million) US Dollar PT Tridaya Esta Rupiah (Rp1,869 million; 2011: Rp661 million) 2010: Rp596 million) US Dollar Others (each below US$500,000) Rupiah (Rp5,387 million; 2011: Rp10,885 million) 2010: Rp8,448 million) US Dollar

60.146.749

29.000.126

34.650.394

Total third parties

(824.775)

(487.498)

(229.160)

Allowance for impairment of receivable - third parties

Total piutang usaha pihak ketiga - neto

59.321.974

28.512.628

34.421.234

Total trade receivables third parties - net

Total piutang usaha - neto

59.321.974

28.523.163

34.471.899

Total trade receivables - net

Trade receivables are non-interest bearing and are generally on 30 - 90 day terms.

Piutang usaha tidak dikenakan bunga dan pada umumnya mempunyai jangka waktu pembayaran 30 - 90 hari.






7. TRADE RECEIVABLES (continued) The movements for allowance for impairment of receivables based on review of collectibility of outstanding amounts at the end of periods are as follows:

Mutasi penyisihan penurunan nilai piutang berdasarkan penelaahan kolektibilitas saldo setiap akhir periode adalah sebagai berikut:

2012 Saldo awal Penambahan/(pengurangan) Penghapusan Saldo akhir


487.498 1.461.307 (1.124.030) 824.775

229.160 258.338 -

354.354 (125.194) -

487.498

229.160


35.854.672

22.166.630

22.615.171

5.987.902 6.199.808 4.435.013 7.669.354

3.030.988 827.636 376.268 2.609.139

6.076.410 2.603.826 1.306.195 2.099.457

Total piutang usaha Penyisihan penurunan nilai piutang

60.146.749

29.010.661

34.701.059


59.321.974

(487.498)

2012 2.881.231 57.265.518


59.321.974

(229.160)

28.523.163


(824.775)

34.471.899

Not yet due Overdue 1-30 days 31-60 days 61-90 days >90 days Total trade receivables Allowance for impairment of receivables Total trade receivables - net

The details of trade receivables by currencies are as follows:

Rincian piutang usaha menurut jenis mata uang adalah sebagai berikut:

Rupiah Dolar AS Penyisihan penurunan nilai piutang

Ending balance


Belum jatuh tempo Telah jatuh tempo 1-30 hari 31-60 hari 61-90 hari >90 hari

(824.775)

Beginning balance Addition/(deduction) Write off

The details of the trade receivables based on aging are as follows:

Rincian piutang usaha berdasarkan umur piutang adalah sebagai berikut:

2012



2.242.133 26.768.528 (487.498) 28.523.163

1.986.653 32.714.406 (229.160) 34.471.899

Rupiah US Dollar Allowance for impairment of receivables Total trade receivables - net

Management believes that the allowance for impairment of receivables is adequate to cover losses on uncollectible accounts. Management also believes that there are no significant concentrations of credit risk in third party receivables.

Manajemen berkeyakinan bahwa penyisihan penurunan nilai piutang cukup untuk menutup kerugian yang mungkin timbul dari tidak tertagihnya piutang usaha tersebut. Manajemen juga berkeyakinan bahwa tidak terdapat risiko kredit terkonsentrasi secara signifikan atas piutang kepada pihak ketiga.




8.



7. TRADE RECEIVABLES (continued)

Piutang usaha milik MNK, entitas anak sebesar AS$7.500.000 dan Rp200.000 juta atau setara dengan AS$21.097.046 (2011: AS$7.500.000 dan Rp200.000 juta atau setara dengan AS$22.055.580; 2010: AS$7.500.000 dan Rp200.000 juta atau setara dengan AS$22.244.467), dijaminkan dalam perjanjian Fidusia dengan PT Bank Permata Tbk sehubungan dengan Fasilitas Term Loan dan Pembiayaan Faktur Komersial dari PT Bank Permata Tbk (Catatan 21 dan 22) yang diterima oleh MNK.

Trade receivables owned by MNK, a subsidiary, amounting to US$7,500,000 and Rp200,000 million or equivalent to US$21,097,046 (2011: US$7,500,000 and Rp200,000 million or equivalent to US$22,055,580; 2010: US$7,500,000 and Rp200,000 million or equivalent to US$22,244,467), has been pledged in Fiduciary Agreement with PT Bank Permata Tbk related to Term Loan and Commercial Invoice Financing Facility from PT Bank Permata Tbk (Notes 21 and 22) that has been received by MNK.

Seluruh piutang usaha milik BN, entitas anak, sebesar Rp30.000 juta atau setara dengan AS$3.102.378 digunakan sebagai jaminan pada PT Bank Mandiri (Persero) Tbk atas fasilitas kredit investasi yang diterima oleh BN (Catatan 21 dan 22).

All trade receivables owned by BN, a subsidiary, of Rp30,000 million or equivalent to US$3,102,378 is pledged as collateral to PT Bank Mandiri (Persero) Tbk for investment loan facilities obtained by BN (Notes 21 and 22).

PIUTANG LAIN-LAIN

8. OTHER RECEIVABLES All other receivables are owned by MNK and BN, subsidiaries, represents reimbursable expenses paid by the entities on behalf of their customers, third parties. Management believes that all other receivables will be collected and an allowance for impairment on other receivables is not considered necessary.

Seluruh piutang lain-lain dimiliki MNK dan BN, entitas anak, yang merupakan biaya yang telah dikeluarkan untuk kepentingan dan akan ditagihkan kepada pelanggan pihak ketiga. Manajemen berkeyakinan bahwa seluruh piutang lain-lain dapat tertagih sehingga tidak perlu dibuat penyisihan penurunan nilai piutang. 9.

PERSEDIAAN

9. INVENTORIES 2011 Disajikan kembali (Catatan 3)/ As restated (Note 3)

2012


Barang jadi (Catatan 31) Suku cadang Barang dalam perjalanan - Barang jadi (Catatan 31) - Suku cadang Bahan pengemas Bahan baku dan pembantu (Catatan 31) Lain-lain

14.614.331 4.253.091

8.277.395 2.807.589

7.216.384 2.612.159

1.231.528 1.609.701 403.400

250.689 397.942 702.709

4.639.430 256.600 680.536

915.958 234.934

1.210.254 192.453

328.084 165.031

Finished goods (Note 31) Spareparts Goods in transit Finished goods (Note 31) Spareparts Packaging Raw materials and supplies (Note 31) Others

Total persediaan

23.262.943

13.839.031

15.898.224

Total inventories

As of December 31, 2012, inventories are insured to PT Asuransi Ramayana Tbk and PT Lippo General Insurance Tbk, third parties, against losses by fire and other risks under blanket policies with total insurance coverage of US$8,477,603 and Rp22,000 million or equivalent to US$2,275,077 (2011: US$8,582,500 and Rp22,000 million or equivalent to US$2,426,114) (2010: US$7,300,000 and Rp22,000 million or equivalent to US$2,446,891).

Pada tanggal 31 Desember 2012, persediaan telah diasuransikan kepada PT Asuransi Ramayana Tbk dan PT Lippo General Insurance Tbk, pihak ketiga, terhadap risiko kebakaran dan risiko lainnya dengan nilai pertanggungan seluruhnya sebesar AS$8.477.603 dan Rp22.000 juta atau setara dengan AS$2.275.077 (2011: AS$8.582.500 dan Rp22.000 juta atau setara dengan AS$2.426.114); (2010: AS$7.300.000 dan Rp22.000 juta atau setara dengan AS$2.446.891).





PERSEDIAAN (lanjutan)

9. INVENTORIES (continued)

Manajemen berkeyakinan bahwa nilai pertanggungan tersebut cukup untuk menutupi kemungkinan kerugian atas risiko-risiko tersebut.

Management believes that the insurance coverage is adequate to cover potential losses arising from such risks.

Pada tanggal 31 Desember 2012 dan 2011, persediaan MNK dengan jumlah minimal sebesar Rp50.000 juta atau setara dengan AS$5.170.631 dijaminkan dalam perjanjian Fidusia dengan PT Bank Permata Tbk sehubungan dengan fasilitas Term Loan dan Fasilitas Pembiayaan Faktur Komersial dari PT Bank Permata Tbk (Catatan 21 dan 22).

As of December 31, 2012 and 2011, MNK’s inventories with minimum amount of Rp50,000 million or equivalent to US$5,170,631 have been pledged in Fiduciary Agreement with PT Bank Permata Tbk related to Term Loan facilities and Commercial Invoice Financing facilities from PT Bank Permata Tbk (Note 21 and 22).

Pada tanggal 31 Desember 2012, persediaan BN dengan jumlah sebesar Rp25.000 juta atau setara dengan AS$2.585.315 dijaminkan dalam perjanjian Fidusia dengan PT Bank Mandiri (Persero) Tbk sehubungan dengan fasilitas Kredit Investasi dari PT Bank Mandiri (Persero) Tbk (Catatan 21).

As of December 31, 2012, BN’s inventories with amount of Rp25,000 million or equivalent to US$2,585,315 have been pledged in Fiduciary Agreement with PT Bank Mandiri (Persero) Tbk related to Investment loan facilities from PT Bank Mandiri (Persero) Tbk (Notes 21).

Manajemen berkeyakinan bahwa seluruh persediaan dapat terjual atau digunakan sehingga tidak perlu dibuat penyisihan penurunan nilai piutang.

Management believes that all inventories can be either sold or used and an allowance for decline in value of inventories is not considered necessary.

10. BEBAN DIBAYAR DI MUKA

10. PREPAID EXPENSES

2012 Beban dibayar di muka Asuransi Sewa Biaya sertifikasi dibayar di muka Lain-lain Jumlah beban dibayar di muka



307.194 765.266

423.426 293.272

402.629 419.122

234.199 370.279

10.336

1.798

Prepaid expenses Insurance Rent Prepaid certification expenses Others

1.676.938

727.034

823.549

Total prepaid expenses

11. UANG MUKA

11. ADVANCES

2012



Uang muka Pembelian bahan baku Pembelian suku cadang Lain-lain

712.425 2.242.458 1.449.800

96.710 1.097.927

403.642 262.011

Advances Purchases raw materials Purchases spare-part Others

Total uang muka

4.404.683

1.194.637

665.653

Total advances



PT ANCORA INDONESIA RESOURCES Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 Desember 2012 dan 2011 dan 1 Januari 2011/ 31 Desember 2010 dan tahun yang berakhir pada tanggal-tanggal 31 Desember 2012 dan 2011 (Disajikan dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain)


12. ASET TETAP

12. FIXED ASSETS Fixed assets’ movements for December 31, 2012 are as follows:

Mutasi aset tetap untuk periode enam bulan yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2012 adalah sebagai berikut: Saldo 31 Desember 2011/ Balance as of December 31, 2011 Biaya peroIehan Pemilikan langsung Tanah Pengembangan tanah Bangunan Mesin pabrik Peralatan pabrik Perlengkapan proyek blasting Anjungan pengeboran/ perawatan sumur minyak dan perlengkapan Alat-alat penyambung pipa selubung Perabot dan interior Kendaraan Peralatan kantor Aset dalam penyelesaian Aset sewa Anjungan pengeboran/ perawatan sumur minyak dan perlengkapan Perlengkapan proyek blasting Aset dalam penyelesaian - Perlengkapan proyek blasting Total biaya perolehan

Akumulasi penyusutan Pemilikan langsung Pengembangan tanah Bangunan Mesin pabrik Peralatan pabrik Perlengkapan proyek blasting Anjungan pengeboran/ perawatan sumur minyak dan perlengkapan Alat-alat penyambung pipa selubung Perabot dan interior Kendaraan Peralatan kantor Aset sewa Anjungan pengeboran/ perawatan sumur minyak dan perlengkapan Perlengkapan proyek blasting Total akumulasi penyusutan Nilai buku neto

Penambahan/ Additions

period

ended

Saldo 31 Desember 2012/ Reklasifikasi/ Balance as of Reclassifcations December 31, 2012

Pengurangan/ Deductions/

Acquisition cost Direct ownership Land Land improvements Buildings Factory machinery Factory equipment Blasting project equipment

1.025.552 606.270 4.305.368 29.028.551 1.608.117 2.314.380

903.186 58.939 861.155

(993.074) -

378.123 77.201.660 681.715

1.025.552 606.270 4.683.491 107.133.397 673.982 3.857.250

49.666.344

6.733.137

-

-

56.399.481

Rigs and equipment

502.489 1.035.245 1.936.614 1.673.549 76.236.285

170.765 443.090 100.044 2.277.625

-

502.489 1.206.010 2.379.704 1.797.743 228.262

Casing equipment Furniture and fixtures Vehicles Office equipment Assets under construction Leased assets

-

175.000

-

-

175.000

Rigs and equipment

-

-

-

1.406.475

1.406.475

Blasting project equipment

793.551

612.924

-

(1.406.475)

-

Assets under construction Blasting project equipment -

170.732.315

12.335.865

(993.074)

182.075.106

Total acquisition cost

578.159 2.516.218 26.439.593 1.045.246 786.633

4.565 112.302 3.238.100 282.341 447.512

39.001.778

(993.074) -

24.150 (78.285.648)

-

-

582.724 2.628.520 29.677.693 334.513 1.234.145

Accumulated depreciation Direct ownership Land improvements Buildings Factory machinery Factory equipment Blasting project equipment

3.197.547

-

-

42.199.325

Rigs and equipment

502.489 845.225 1.066.493 1.425.439

133.642 195.756 102.630

-

-

502.489 978.867 1.262.249 1.528.069

Casing equipment Furniture and fixtures Vehicles Office equipment Leased assets

-

7.292 217.739

-

-

7.292 217.739

Rigs and equipment Blasting project equipment

74.207.273

7.939.426

-

81.153.625

Total accumulated depreciation

(993.074)

96.525.042

100.921.481


Net book value




12. ASET TETAP (lanjutan)

12. FIXED ASSETS (continued) Fixed assets’ movements for the year ended December 31, 2011 are as follows (As restated) (Note 3):

Mutasi aset tetap untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2011 adalah sebagai berikut (Disajikan kembali) (Catatan 3): Saldo 31 Desember 2010/ Balance as of December 31, 2010 Biaya peroIehan Pemilikan langsung Tanah Pengembangan tanah Bangunan Mesin pabrik Peralatan pabrik Perlengkapan proyek blasting Anjungan pengeboran/ perawatan sumur minyak dan perlengkapan Alat-alat penyambung pipa selubung Perabot dan interior Kendaraan Peralatan kantor Aset dalam penyelesaian Aset sewa Aset dalam penyelesaian - Perlengkapan proyek blasting Total biaya perolehan Akumulasi penyusutan Pemilikan langsung Pengembangan tanah Bangunan Mesin pabrik Peralatan pabrik Perlengkapan proyek blasting Anjungan pengeboran/ perawatan sumur minyak dan perlengkapan Alat-alat penyambung pipa selubung Perabot dan interior Kendaraan Peralatan kantor Total akumulasi penyusutan Nilai buku neto

Penambahan/ Additions

610.267 606.270 2.759.303 29.028.551 1.596.069

12.048

1.791.087

523.293

45.045.450

746.255

502.489 1.160.778 1.579.514 1.567.272 42.796.706

1.825 484.649 107.999 35.635.663

-

793.551

129.043.756

38.307.848

Saldo 30 Desember 2011/ Reklasifikasi/ Balance as of Reclassifcations December 31, 2011

Pengurangan/ Deductions/

2.565

(170.883) (66.416) -

Acquisition cost Direct ownership Land Land improvements Buildings Factory machinery Factory equipment

586.168 1.609.916 -

1.025.552 606.270 4.305.368 29.028.551 1.608.117

-

2.314.380


(284.879)

4.159.518

49.666.344

Rigs and equipment

(127.358) (127.549) (1.722)

(2.196.084)

502.489 1.035.245 1.936.614 1.673.549 76.236.285

Casing equipment Furniture and fixtures Vehicles Office equipment Assets under construction Leased assets

-

-

793.551

Assets under construction Blasting project equipment -

4.159.518

170.732.315

Total acquisition cost

-

578.159 2.516.218 26.439.593 1.045.246

Accumulated depreciation Direct ownership Land improvements Buildings Factory machinery Factory equipment

(778.807)

572.264 2.520.505 26.115.926 652.798

5.895 59.149 323.667 392.448

(63.436) -

488.938

297.695

-

-

786.633


32.087.291

2.921.492

-

3.992.995

39.001.778

Rigs and equipment Casing equipment Furniture and fixtures Vehicles Office equipment Total accumulated depreciation

502.489 725.044 1.069.315 1.318.853

120.181 197.177 108.084

(199.999) (1.498)

-

502.489 845.225 1.066.493 1.425.439

66.053.423

4.425.787

(264.933)

3.992.995

74.207.273

62.990.333

96.525.042

Net book value

The calculation of the gain (loss) on disposal of fixed assets is as follows:

Perhitungan laba (rugi) dari pelepasan aset tetap adalah sebagai berikut:


2012 Harga jual Nilai buku bersih aset tetap

-

600.858 473.312

Sales proceeds Net book value of fixed assets

Laba pelepasan aset tetap

-

127.546

Gain on disposal of fixed assets






12. FIXED ASSETS (continued) Depreciation expense was allocated as follows:

Beban penyusutan dialokasikan sebagai berikut:


2012 Beban pokok pendapatan jasa (Catatan 31) Biaya pabrikasi (Catatan 32) Beban usaha (Catatan 33 dan 34) Konstruksi dalam penyelesaian Total beban penyusutan

3.972.997 3.426.591

3.230.251 761.590

519.504 20.334

433.947 -

Cost of services income (Note 31) Factory overhead (Note 32) Operating expenses (Notes 33 and 34) Construction in progress

7.939.426

4.425.788

Total depreciation expense

Aset dalam penyelesaian per 31 Desember 2011 merupakan pembangunan pabrik amonium nitrat baru milik MNK di Cikampek. Persentase estimasi penyelesaian pembangunan pabrik baru sampai dengan 31 Desember 2011 adalah 94,68%. Pembangunan pabrik baru tersebut telah diselesaikan pada bulan Februari 2012.

Assets under construction as of December 31, 2011 is the construction of the new ammonium nitrate plant owned by MNK in Cikampek. The estimated percentage of completion of the development of the new plant until December 31, 2011 is 94.68%. The development of new plant was completed in February 2012.

MNK mengkapitalisasi biaya pinjaman kepada aset dalam penyelesaian sebesar AS$207.983 (2011: AS$2.246.063). Tarif biaya pinjaman yang dikapitalisasi kepada aset dalam penyelesaian adalah sebesar 7,75% dan 6,75% per tahun yang masing - masing merupakan tarif bunga atas pinjaman dari PT Ancora Resources dan PT Bank Permata Tbk.

MNK capitalized borrowing costs related to the assets under construction amounted to US$207,983 (2010: US$2,246,063). Rate of capitalized borrowing costs related to assets under construction are 7.75% and 6.75% which represents interest for loan from PT Ancora Resources and PT Bank Permata Tbk, respectively.

Di dalam aset dalam penyelesaian terdapat aset tetap yang merupakan sewa pembiayaan dengan biaya perolehan sebesar AS$793.551 (Catatan 20). Pada tanggal 31 Desember 2011, aset ini masih dimodifikasi sebelum digunakan dalam operasi. Pada bulan Mei 2012, aset dalam penyelesaian ini telah selesai dan diklasifikasikan sebagai perlengkapan proyek blasting.

Assets under construction included assets acquired under finance lease of US$793,551 (Note 20). As of December 31, 2011, these assets are being modified before placed into operations. In May 2012, these assets under construction was completed and classified as blasting project equipment.

Aset dalam penyelesaian per 31 Desember 2012 merupakan biaya persiapan untuk pembangunan pabrik Assembly Nonel Detonator milik MNK di Kutai Kartanegara, Kalimantan Timur. Jumlah persentase aset dalam penyelesaian dengan total anggaran pembangunan pabrik adalah sebesar 6,11%.

Assets under construction as of December 31, 2012 represent initiation cost in relation with construction of Assembly Nonel Detonator plant owned by MNK at Kutai Kartanegara, Kalimantan Timur. Percentage of construction in progress to plant construction budget is 6.11%.

Pada tanggal 16 Januari 2013, MNK telah menandatangani perjanjian dengan PT Mitra Gusnita Nanda untuk konstruksi pabrik Assembly Nonel Detonator tersebut dengan nilai kontrak sebesar Rp13.945 juta (Catatan 43).

On January 16, 2013, MNK signed an agreement with PT Mitra Gusnita Nanda for construction of Assembly Nonel Detonator plant with contract value of Rp13,945 million (Note 43).

Pabrik MNK dibangun di atas tanah milik PT Kawasan Industri Kujang Cikampek yang disewa selama 20 tahun (Catatan 42).

MNK’s plant is located on PT Kawasan Industri Kujang Cikampek’s land, which land area is under a 20 years lease arrangement (Note 42).

Tanah sebesar AS$1.025.551 merupakan tanah yang dimilliki oleh BN dan MNK masing-masing sebesar AS$106.531 dan AS$919.020.

The land amounting to US$1,025,551 represents the land owned by BN and MNK amounting to US$106,531 and US$919,020, respectively.






12. FIXED ASSETS (continued)

Berdasarkan laporan penilaian oleh KJPP Toha, Okky, Heru & Rekan, penilai independen, tertanggal 21 Juni 2012, nilai wajar dari aset tetap MNK dengan nilai buku bersih AS$84.331.285 per tanggal 14 Mei 2012 adalah AS$94.468.976.

Based on the valuation report of KJPP Toha, Okky, Heru & Rekan, an independent appraiser, dated June 21, 2012, fair value of MNK’s fixed assets which has net book value of US$84,331,285 as of May 14, 2012 is amounted to US$94,468,976.

Berdasarkan laporan penilaian oleh Kantor Jasa Penilai Publik (“KJPP”) Antonius Setiady dan Rekan, penilai independen, tertanggal 29 Januari 2013, nilai wajar dari aset tetap BN dengan nilai buku bersih AS$14.409.968 per 31 Desember 2012 adalah AS$24.240.263.

Based on the valuation report of KJPP Antonius Setiady dan Rekan, an independent appraiser, dated June 21, 2012, fair value of BN’s fixed assets which has net book value of US$14,409,968 as of May 14, 2012 is amounted to US$24,240,263.

Pada tanggal 31 Desember 2012 anjungan pengeboran sumur minyak dan perlengkapan yang tidak dipakai sementara yaitu Rig BN04, BN07 dan BN08 (2011: Rig BN04, BN07 dan BN08; 2010: Rig BN07, BN08 dan BN12) dengan nilai buku sebagai berikut:

As of December 31, 2012, rigs and equipment which are temporarily idle are rig BN04, BN07 and BN08 (2011: Rig BN04, BN07 and BN08; 2010: Rig BN07, BN08 and BN12) with book value as follow:

2012 Biaya peroIehan Akumulasi penyusutan Nilai buku neto



11.165.480 9.390.304

10.456.136 8.815.956

9.006.713 6.009.214

Acquisition cost Accumulated depreciation

1.775.176

1.640.180

2.997.499

Net book value

Rig BN04, BN07 dan BN08 dengan nilai buku bersih masing-masing sebesar AS$110.972, AS$1.139.500 dan AS$524.704 telah dinilai kembali oleh Kantor Jasa Penilai Publik (“KJPP”) Antonius Setiady dan Rekan, penilai independen, yang laporannya tertanggal 29 Januari 2013, yang menyatakan bahwa nilai dari aset-aset tersebut adalah masing-masing sebesar AS$661.572, AS$1.655.766 dan AS$1.323.301, yang melebihi nilai buku netonya.

Rig BN04, BN07 and Rig BN08 with net book value of US$110,972, US$1,139,500 and US$524,704, respectively, have been revalued by Kantor Jasa Penilai Publik (“KJPP”) Antonius Setiady dan Rekan, an independent appraiser, whose report dated January 29, 2013, stated that the value of such assets amounted to US$661,572, US$1,655,766 and US$1,323,301 respectively, which exceeded their net book values.

Pada tanggal 31 Desember 2012, alat-alat penyambung pipa selubung dengan nilai perolehan sebesar AS$502.489 telah disusutkan penuh dan masih digunakan dalam kegiatan operasional.

As of December 31, 2012, casing equipment with acquisition value of US$502,489 are fully depreciated and still use in operation.

Pada tanggal 31 Desember 2012, aset tetap telah diasuransikan kepada PT Asuransi Ramayana, PT Tugu Pratama Indonesia, PT Asuransi AXA Indonesia, PT Asuransi Jasa Indonesia, PT Lippo General Insurance Tbk, PT Malacca Trust Wuwungan Insurance, PT Astra Buana, PT Asuransi Jaya Proteksi, PT Asuransi Central Asia, dan PT Asuransi Raksa Pratikara, seluruhnya pihak ketiga, terhadap risiko kebakaran dan risiko lainnya dengan nilai pertanggungan sebesar AS$270.680.000 dan Rp9.829 juta setara dengan AS$1.016.443 (2011: AS$258.128.250 dan Rp6.044 juta setara dengan AS$666.519).

As of December 31, 2012, fixed assets are insured to PT Asuransi Ramayana, PT Tugu Pratama Indonesia, PT Asuransi AXA Indonesia, PT Asuransi Jasa Indonesia, PT Lippo General Insurance Tbk, PT Malacca Trust Wuwungan Insurance, PT Astra Buana, PT Asuransi Jaya Proteksi, PT Asuransi Central Asia, dan PT Asuransi Raksa Pratikara, third parties, against losses from fire and other risks under blanket policies amounting to US$270.680.000 and Rp9,829 million or equivalent to US$1,016,443 (2011: US$258,128,250 and Rp6,044 million equivalent to US$666,519).






12. FIXED ASSETS (continued)

Manajemen Perseroan dan entitas anak berpendapat bahwa jumlah pertanggungan asuransi cukup untuk menutup kemungkinan kerugian atas risiko kebakaran, bencana alam dan risiko lainnya.

The Management of the Company and its subsidiaries believe that the insurance coverage is adequate to cover possible losses from fire, disaster and other risks.

Pada tanggal 31 Desember 2012 dan 2011, mesin pabrik dan aset dalam penyelesaian milik MNK dengan jumlah minimal sebesar AS$58.958.400 (2011 dan 2010:AS$58.800.000) dan Rp175.000 juta atau setara dengan AS$18.097.208 dijaminkan dalam perjanjian Fidusia antara MNK dengan PT Bank Permata Tbk sehubungan dengan fasilitas ”Term Loan” dan Pembiayaan Faktur Komersial dari PT Bank Permata Tbk (Catatan 21 dan 22).

As of December 31, 2012 and 2011, factory machinery and assets under construction of MNK with amounts of US$58,958,400 (2011 and 2010:US$58,800,000) and Rp175,000 million or equivalent to US$18,097,208, respectively, have been pledged in Fiduciary Agreement between MNK and PT Bank Permata Tbk related to Term Loan and Commercial Financing Facilities from PT Bank Permata Tbk (Notes 21 and 22).

Anjungan pengeboran/perawatan sumur minyak dengan nilai buku neto sebesar AS$12.543.803, digunakan sebagai jaminan untuk pinjaman BN dari pada PT Bank Mandiri (Persero) Tbk sehubungan dengan fasilitas kredit modal kerja dan kredit investasi dari PT Bank Mandiri (Persero) Tbk (Catatan 21 dan 22).

Rigs with a net book value of US$12,543,803 is pledged as a collateral for BN’s loan from PT Mandiri (Persero) Tbk related to revolving working capital and investments loan from PT Bank Mandiri (Persero) Tbk (Notes 21 and 22).

Reklasifikasi di tahun 2011 merupakan aset yang dimiliki untuk dijual yang direklasifikasikan kembali sebagai aset tetap.

Reclassification in 2011 represented rig and its equipment held for sale reclassified as a fixed asset.

Pada tanggal 31 Desember 2012, manajemen Perseroan dan entitas anak, meyakini tidak terdapat kejadian-kejadian atau perubahanperubahan yang mengindikasikan adanya penurunan nilai aset tetap.

As of December 31, 2012, the Company and its subsidiaries’ managements believe that, there are no events or changes in circumstances indicating impairment of fixed assets recoverable.

Berdasarkan analisis manajemen Perseroan dan entitas anak, tidak diperlukan penyesuaian nilai residu, estimasi umur manfaat dan metode penyusutan aset tetap selama tahun yang berakhir pada tanggal-tanggal 31 Desember 2012 dan 2011, kecuali untuk umur manfaat aset tetap Rig milik BN yang telah disesuaikan umur manfaatnya berdasarkan hasil penilaian sisa umur manfaat oleh KJPP Antonius Setiady dan Rekan, penilai independen, yang laporannya tertanggal 29 Januari 2013. Perubahan umur manfaat ini efektif per 1 Juli 2012. Efek perubahan umur manfaat ini menyebabkan penurunan biaya depresiasi sebesar US$666,987 selama periode enam bulan yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2012.

Based on the evaluation of the Company and its subsidiaries’ management, there are no changes in residual value, estimated useful life and depreciation method of fixed asset required for years ended December 31, 2012 and 2011, except for useful live of rig owned by BN which have been changed based on appraisal result by KJPP Antonius Setiady dan Rekan, an independent appraisal, whose report is dated January 29, 2013. The change in useful live is effective July 1, 2012. The effect of the change in useful live resulted to the decrease of depreciation expense of US$666,987 for the six-month period ended December 31, 2012.





13. GOODWILL - NETO

13. GOODWILL – NET

Manajemen berkeyakinan nilai tercatat goodwill pada tanggal - tanggal pelaporan dapat dipulihkan sehingga tidak diperlukan penyisihan penurunan nilai (Catatan 2h dan 2i). 14. SALDO DAN BERELASI

TRANSAKSI

DENGAN

Management believes that the carrying value of goodwill at reporting dates will be fully recoverable therefore no provision for impairment is required (Notes 2h and 2i).

PIHAK

14. BALANCES AND RELATED PARTIES

Sifat transaksi dan hubungan dengan pihak berelasi Sifat Hubungan/Relationship

WITH

In the normal course of business, the Company and its subsidiaries enter into transactions with related parties under normal terms and conditions agreed by the parties.

Dalam kegiatan usaha normal, Perseroan dan entitas anak mengadakan transaksi dengan pihak berelasi, yang dilakukan dengan persyaratan dan kondisi yang disepakati masing-masing pihak. 

TRANSACTIONS



Nature of transactions and relationships with related parties

Pihak berelasi/Related parties

Transaksi/Transactions

Entitas induk Perseroan/Parent entity of the Company

- PT Ancora Resources

- Pinjaman untuk modal kerja dan dividen/Loan for working capital and dividend

Entitas di bawah kendali grup Ancora Resources/Entity under common control of Ancora Resources group

- PT Ancora Energy - PT Raja Kutai Baru Makmur

- Jasa manajemen/Management fees - Jasa manajemen/Management fees

Pemegang saham dengan pengaruh signifikan terhadap entitas anak/Shareholders with significant influence over the subsidiaries

- PT Pupuk Kujang

- Yayasan Dana Abadi Karya Bakti

- Pembelian bahan baku, jasa manajemen dan dividen/Purchase of raw materials, management fees and dividend - Dividen/Dividend

Entitas dibawah kendali PT Pupuk Kujang/Entities under common control of PT Pupuk Kujang

- PT Kawasan Industri Kujang Cikampek - PT Kujang Sud Chemie Catalyst

Anggota manajemen kunci entitas anak/Key management personnel of subsidiariy

- Mr. Charles Daniel Gobel


- Sewa tanah/Land rental - Penjualan asam nitrat/Sales of nitric acid - Pinjaman untuk modal kerja/Loan for working capital


PT ANCORA INDONESIA RESOURCES Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 Desember 2012 dan 2011 dan 1 Januari 2011/ 31 Desember 2010 dan tahun yang berakhir pada tanggal-tanggal 31 Desember 2012 dan 2011 (Disajikan dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) 14. SALDO DAN TRANSAKSI BERELASI (lanjutan) 

DENGAN


PIHAK

14. BALANCES AND TRANSACTIONS RELATED PARTIES (continued)

Saldo dan transaksi yang signifikan



Transaksi

Significant balances and transactions


2012

WITH

Transactions

Penjualan produk kepada - Pihak berelasi lainnya PT Kujang Sud Chemie Catalyst

-

73.143

Sales of goods to Other related parties PT Kujang Sud Chemie Catalyst

Sebagai persentase terhadap total penjualan neto

-

0,05%

As a percentage of total net sales

Pembelian produk dan jasa dari - Pemegang saham dengan pengaruh signifikan terhadap entitas anak PT Pupuk Kujang Sebagai persentase terhadap total beban pokok penjualan Pendapatan jasa manajemen - Pihak berelasi lainnya PT Raja Kutai Baru Makmur PT Ancora Energy Sebagai persentase terhadap total penjualan neto Beban jasa manajemen - Pemegang saham dengan pengaruh signifikan terhadap entitas anak PT Pupuk Kujang Sebagai persentase terhadap total beban pokok penjualan dan beban usaha Beban sewa - Pihak berelasi lainnya PT Kawasan Industri Kujang Cikampek Sebagai persentase terhadap total beban pokok penjualan dan beban usaha

26.186.344

3.433.403

17,71%

2,99%

Purchases of goods and services from Shareholders with significant influence over the subsidiaries PT Pupuk Kujang As a percentage of total cost of goods sold

-

14.012 228.304

Management fee income Other related parties PT Raja Kutai Baru Makmur PT Ancora Energy

-

242.316

-

0,18%

229.409

223.259

0,13%

0,17%

180.680

76.790

0,10%

0,06%


As a percentage of total net sales Management fee expenses Shareholders with significant influence over the subsidiaries PT Pupuk Kujang As a percentage of total cost of goods sold and operating expenses Rental expense Other related parties PT Kawasan Industri Kujang Cikampek As a percentage of total cost of goods sold and operating expenses



Saldo dan (lanjutan)

transaksi

DENGAN yang

PIHAK




2012 Aset Piutang usaha - Pihak berelasi lainnya PT Kujang Sud Chemie Catalyst Sebagai persentase terhadap total aset

Sebagai persentase terhadap total aset


signifikan

Saldo

Piutang lain-lain - Pihak berelasi lainnya PT Ancora Energy PT Raja Kutai Baru Makmur


Significant balances (continued)

Sebagai persentase terhadap total aset

transactions Balances


-

10.535

50.665

-

0,006%

0,036%

Assets Trade receivables Other related parties PT Kujang Sud Chemie Catalyst As a percentage of total assets Other receivables Other related parties PT Ancora Energy PT Raja Kutai Baru Makmur

73.930

78.452

-

1.000

-

23.913

74.930

78.452

23.913

0,03%

0,05%

0,02%

As a percentage of total assets

Pinjaman kepada pihak berelasi - Entitas induk Perseroan PT Ancora Resources

and

WITH

1.094.955

1.045.139

3.495.199

Loan to a related party Parent entity of the Company PT Ancora Resources

0,50%

0,61%

2,46%

As a percentage of total assets

Pinjaman kepada entitas induk Perseroan

Loan to parent entity of the Company

Pada tanggal 6 Juni 2009, BN dan PT Ancora Resources, pemegang saham Perseroan, mengadakan perjanjian pinjaman, dimana PT Ancora Resources setuju untuk mengambil alih sisa saldo pinjaman dari pemegang saham BN sebelumnya, Shore Cap Limited, sebesar AS$4.843.212 dengan bunga pinjaman SIBOR ditambah dengan marjin sebesar 3,5%. PT Ancora Resources akan melunasi seluruh bunga dan pokok pinjamannya pada tanggal 5 Juni 2014 dengan masa perpanjangan maksimum 2 (dua) tahun dan tingkat bunga tahunan akan berubah menjadi sebesar SIBOR ditambah dengan marjin sebesar 5%.

On June 6, 2009, BN and PT Ancora Resources, the Company’s shareholder, entered into a loan agreement, whereby PT Ancora Resources agreed to take over the remaining loan from previous BN’s shareholder, Shore Cap Limited, amounting to US$4,843,212, which bear annual interest at SIBOR plus margin amounting to 3.5%. PT Ancora Resources agreed to pay all of its interest and principal loan on June 5, 2014 with a maximum of 2 (two) years extension period and annual interest rate will change to SIBOR plus margin amounting to 5%.





transaksi

DENGAN yang


PIHAK


signifikan




and

WITH

transactions

Pinjaman kepada entitas induk Perseroan (lanjutan)

Loan to parent entity of the Company (continued)

Pinjaman ini diukur dengan tingkat bunga pasar dan disajikan sebesar nilai biaya perolehan diamortisasi sebesar AS$1.094.955 pada tanggal 31 Desember 2012 (2011: AS$1.045.139); (2010: AS$3.495.199) (Catatan 39). Pada saat penerapan awal PSAK No. 50 (Revisi 2006), “Instrumen Keuangan: Penyajian dan Pengungkapan” dan PSAK No. 55 (Revisi 2006), “Instrumen Keuangan: Pengakuan dan Pengukuran”, selisih sebesar AS$447.087 antara nilai wajar pinjaman dengan nilai tercatatnya pada 1 Januari 2010, setelah sebesar dikurangi bagian hak minoritas AS$298.058 diakui sebagai bagian ekuitas lainlain.

This loan is measured at market interest rate and presented at amortized cost of US$1,094,955 as of December 31, 2012 (2011: US$1,045,139); (2010: US$3,495,199) (Note 39). At initial adoption of PSAK No. 50 (Revised 2006), “Financial Instruments: Presentation and Disclosures” and the PSAK No. 55 (Revised 2006), “Financial Instruments: Recognition and Measurement”, the difference between the fair value and its carrying amount at US$447,087 at January 1, 2010, net of minority interests portion of US$298,058, is recognized as other equity.

Saldo


2012 Liabilitas Utang usaha - Pemegang saham dengan pengaruh signifikan terhadap entitas anak PT Pupuk Kujang - Pihak berelasi lainnya PT Kawasan Industri Kujang Cikampek Sebagai persentase terhadap total liabilitas Beban akrual - Pemegang saham dengan pengaruh signifikan terhadap entitas anak PT Pupuk Kujang Sebagai persentase terhadap total liabilitas Utang pembelian aset tetap dibayar - Pemegang saham dengan pengaruh signifikan terhadap entitas anak PT Pupuk Kujang Sebagai persentase terhadap total liabilitas

Balances


Liabilities Trade payables

25.325.450

9.452.585

2.005.988

5.786

16.451

-

25.331.236

9.469.036

2.005.988

14,53%

7,56%

2,14%

895.131

-

67.290

0,51%

-

0,07%

986.661

-

-

0,57%

-

-


- Shareholders with significant influence over the subsidiaries PT Pupuk Kujang Other related parties PT Kawasan Industri Kujang Cikampek As a percentage of total liabilities Accrued expenses - Shareholders with significant influence over the subsidiaries PT Pupuk Kujang As a percentage of total liabilities Payable for purchase of fixed assets - Shareholders with significant influence over the subsidiaries PT Pupuk Kujang As a percentage of total liabilities




transaksi

DENGAN yang

PIHAK


and

WITH

transactions

Balances (continued)


Liabilities (continued) Dividend payables

Sebagai persentase terhadap total liabilitas

Sebagai persentase Terhadap total liabilitas




2012

Pinjaman dari pihak berelasi - Entitas induk Perseroan PT Ancora Resources - Pihak berelasi lainnya Tuan Charles Daniel Gobel


signifikan

Saldo (lanjutan)

Liabilitas (lanjutan) Utang dividen - Pemegang saham dengan pengaruh signifikan terhadap entitas anak PT Pupuk Kujang Yayasan Dana Abadi Karya Bakti


2.068

704.701

2.224

37.653

599.232

1.891

39.721

1.303.933

4.115

0,02%

1.04%

0.004%

4.635.717

6.289.830

2.776.190

-

30.183

-

4.635.717

6.320.013

2.776.190

2.66%

5.05%

3%

- Shareholders with significant influence over the subsidiaries PT Pupuk Kujang Yayasan Dana Abadi Karya Bakti As a percentage of total liabilities Loan from related parties Parent entity of the Company PT Ancora Resources Other related parties Mr. Charles Daniel Gobel As a percentage of total liabilities

Pinjaman dari entitas induk Perseroan

Loan from parent entity of the Company

Pada tanggal 2 Nopember 2009, Perseroan menandatangani perjanjian pinjaman dengan PT Ancora Resources, pemegang saham, dengan total maksimum pinjaman sebesar Rp27.500 juta, atau setara dengan AS$2.900.844, yang penarikannya tersedia mulai tanggal 2 Nopember 2009 sampai dengan tanggal 1 Nopember 2010. Perjanjian ini telah beberapa kali mengalami perubahan dan perubahan yang terakhir adalah pada tanggal 29 Oktober 2012 yang menyatakan bahwa total maksimum pinjaman menjadi Rp120.000 juta atau setara dengan AS$12.409.513 dan perpanjangan jangka waktu pembayaran menjadi tanggal 2 Nopember 2015. Tujuan pinjaman adalah untuk modal kerja Perseroan. Pinjaman ini dikenakan bunga sebesar 0,5% per tahun. Pinjaman ini tidak dijamin dan akan jatuh tempo pada tanggal 2 Nopember 2015.

On November 2, 2009, the Company and PT Ancora Resources, a shareholder, signed a loan agreement for a maximum amount of Rp27,500 million, or equivalent to Rp2,900,844 which withdrawal is available from November 2, 2009 up to November 1, 2010. This agreement has been amended several times, the latest of which is on October 29, 2012, stated that the loan maximum was increased to Rp120,000 million or equivalent to US$12,409,513 and extended the due date until November 2, 2015. The purpose of the loan is for working capital. This loan is subject to interest at the rate of 0.5% per annum. The loan is unsecured and due for repayment on November 2, 2015.



PT ANCORA INDONESIA RESOURCES Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 Desember 2012 dan 2011 dan 1 Januari 2011/ 31 Desember 2010 dan tahun yang berakhir pada tanggal-tanggal 31 Desember 2012 dan 2011 (Disajikan dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) 14. SALDO DAN TRANSAKSI BERELASI (lanjutan)

DENGAN


PIHAK


Pinjaman dari entitas induk Perseroan (lanjutan)

WITH

Loan from parent entity of the Company (continued) This loan is measured at market interest rate and presented at amortized cost of US$2,495,134 as of December 31, 2012 (2011: US$4,039,830; 2010: US$2,776,190) (Note 35). In conformity with PSAK No. 50 (Revised 2006), “Financial Instruments: Presentation and Disclosures”, and the PSAK No. 55 (Revised 2006), “Financial Instruments: Recognition and Measurement”, the difference between the fair value and its carrying amount of US$1,334,059 is recognized as other equity. During 2012, the Company made additional withdrawal which resulted to the difference between the fair value and its carrying amount amounting to US$658,193, net with related deferred tax effect of US$164,548, which is recognized as other equity and presented as part of the current year additional paid-in capital.

Pinjaman ini diukur dengan tingkat suku bunga pasar dan disajikan sebesar nilai biaya perolehan diamortisasi sebesar AS$2.495.134 pada tanggal 31 Desember 2012 (2011: AS$4.039.830; 2010: AS$2.776.190). Sesuai dengan PSAK No. 50 (Revisi 2006), “Instrumen Keuangan: Penyajian dan Pelaporan”, dan PSAK No. 55 (Revisi 2006), “Instrumen Keuangan: Pengakuan dan Pengukuran”, selisih sebesar AS$1.334.059 antara nilai wajar Pinjaman dari pemegang saham dengan tingkat bunga di bawah pasar dan nilai tercatatnya diakui sebagai bagian ekuitas lain-lain. Selama tahun 2012, Perseroan menambah kembali pinjaman dari pemegang saham dan menghasilkan selisih antara nilai wajar Pinjaman dengan nilai tercatat sebesar AS$658.193, dikurangi pengaruh pajak tangguhan sebesar AS$164.548, yang diakui sebagai ekuitas lain-lain dan disajikan sebagai bagian tambahan modal disetor tahun berjalan. Pada tanggal 23 Desember 2011, BN menandatangani surat perjanjian pinjaman dengan PT Ancora Resources. Pinjaman ini merupakan pinjaman Dolar Amerika Serikat tanpa jaminan dengan jumlah pokok pinjaman setinggi-tingginya sebesar AS$600.000. Pinjaman ini tidak dikenai bunga dan harus dibayar kembali selambatlambatnya tanggal 23 Desember 2013. Pada tanggal 7 Mei 2012, BN menandatangani amandemen atas perjanjian pinjaman dari PT Ancora Resources, yang mengubah jumlah pokok pinjaman dari semula sebesar AS$600.000 menjadi sebesar AS$1.500.000. Sampai dengan 31 Desember 2012, BN telah menarik pinjaman ini sebesar AS$1.150.000 (2011: AS$500.000).

On December 23, 2011, BN signed a loan agreement with PT Ancora Resources. This loan obtained represents unsecured United States Dollar loan with maximum amount of US$600,000. This loan is non-interest bearing and subject to repayment at the latest on December 23, 2013. On May 7, 2012, BN signed amendment of loan agreement with PT Ancora Resources, changing the previous principal amount of US$600,000 to the amount of US$1,500,000. As of December 31, 2012, BN has withdrawn this loan amounted to US$1,150,000 (2011: US$500,000).

Pada tanggal 13 Agustus 2011, MNK menandatangani perjanjian pinjaman dengan PT Ancora Resources dengan nilai pinjaman sebesar AS$1.750.000. Pinjaman ini bertujuan untuk membantu pembiayaan proyek pabrik MNK 2 dan untuk modal kerja MNK. Pinjaman ini dikenakan bunga sebesar 7,75% per tahun. Pinjaman ini tidak dijamin dan akan jatuh tempo pada tanggal 3 Agustus 2013.

On August 13, 2011, MNK signed a loan agreement with PT Ancora Resources with principal amount of US$1,750,000. The purposes of this loan is for construction MNK 2 factory and MNK’s working capital. This loan is subject to interest at rate of 7.75% per annum. This loan is unsecured and due for repayment on August 3, 2013.

Pinjaman dari pihak berelasi lainnya Saldo pinjaman dari Tuan Charles Daniel Gobel merupakan pinjaman yang diterima oleh BN tanpa jaminan dengan bunga pinjaman sebesar 8% per tahun. Pinjaman ini telah dilunasi pada tanggal 22 Maret 2012.

Loan from other related party Loan from Mr. Charles Daniel Gobel obtained by BN represents unsecured loan with interest rate of 8% per annum. This loan has been fully paid on March 22, 2012.



PT ANCORA INDONESIA RESOURCES Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 Desember 2012 dan 2011 dan 1 Januari 2011/ 31 Desember 2010 dan tahun yang berakhir pada tanggal-tanggal 31 Desember 2012 dan 2011 (Disajikan dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) 14. SALDO DAN TRANSAKSI BERELASI (lanjutan)

DENGAN


PIHAK


Kompensasi manajemen kunci

WITH

Key management compensation 2011 Disajikan kembali (Catatan 3)/ As restated (Note 3)

2012 Imbalan pekerja jangka pendek Dewan Komisaris Direksi

273.534 220.940

Short-term employee benefit Board of Commissioners Directors

255.233 347.055

The amounts disclosed in the table are the amounts recognized as an expense during the reporting period related to the Company’s Board of Commissioners and Directors.

Jumlah dalam tabel di atas merupakan jumlah yang diakui sebagai biaya selama periode pelaporan sehubungan dengan kompensasi yang diberikan kepada Dewan Komisaris dan Direksi Perseroan. 15. UTANG USAHA

15. TRADE PAYABLES

Rincian utang usaha pada tanggal 31 Desember 2012, 2011 dan 2010 adalah sebagai berikut:

The details of trade payables as at December 31, 2012, 2011 and 2010 are as follows:

a. Berdasarkan pemasok

a. 2011 Disajikan kembali (Catatan 3)/ As restated (Note 3)

2012 Pihak-pihak berelasi (Catatan 14) PT Pupuk Kujang Rupiah (Rp13.375 juta; 2011: Rp14.623 juta) 2010: Rp909 juta) Dolar AS PT Kawasan Industri Kujang Cikampek Rupiah (Rp5 juta; 2011: Rp4 juta; 2010: Rpnil) Dolar AS Total pihak-pihak berelasi Pihak ketiga PT Kaltim Nitrate Indonesia Dolar AS Dyno Nobel Asia Pacific Pty. Ltd. Dolar AS PT Orica Mining Service Rupiah (Rp791 juta; 2011: Rpnil; 2010: Rp3.359 juta) Dolar AS Orica International Pte. Ltd Dolar AS Silkroute Merchants Pte. Ltd. Dolar AS Saldo dipindahkan

Based on suppliers 2010 Disajikan kembali (Catatan 3)/ As restated (Note 3)

1.383.173 23.942.277

1.612.652 7.839.933

101.101 1.904.887

536 5.250

451 16.000

-

Related parties (Note 14) PT Pupuk Kujang Rupiah (Rp13,375 million; 2011: Rp14,623 million) 2010: Rp909 million) US Dollar PT Kawasan Industri Kujang Cikampek Rupiah (Rp5 million; 2011: Rp4 million; 2010: Rpnil) US Dollar

25.331.236

9.469.036

2.005.988

Total related parties

6.864.426

-

-

6.814.829

2.216.203

259.158

81.788 5.793.874

3.230.718

373.595 6.574.133

4.589.545

925.796

2.241.775

3.463.373

2.431.709

-

Third parties PT Kaltim Nitrate Indonesia US Dollar Dyno Nobel Asia Pacific Pty. Ltd. US Dollar PT Orica Mining Service Rupiah (Rp791 million; 2011: Rpnil; 2010: Rp3,359 million) US Dollar Orica International Pte. Ltd US Dollar Silkroute Merchants Pte. Ltd. US Dollar

27.607.835

8.804.426

9.448.661

Balance carried forward





15. UTANG USAHA (lanjutan)

15. TRADE PAYABLES (continued)

Rincian utang usaha pada tanggal 31 Desember 2012, 2011 dan 2010 adalah sebagai berikut: (lanjutan)

The details of trade payables as at December 31, 2012, 2011 and 2010 are as follows: (continued)

a. Berdasarkan pemasok (lanjutan)

a.

Based on suppliers (continued)

2012

2011

2010

Saldo pindahan PT Tridaya Esta Rupiah (Rp9.269 juta; 2011: Rp6.028 juta; 2010: Rp2.346 juta) Dolar AS PT DNX Indonesia Dolar AS PT Tamboraputera Dirgantaratama Rupiah (Rp9.269 juta; 2011: Rp6.028 juta) 2010: Rp2.346 juta) AEL Mauritius Pte. Ltd. Dolar AS PT Pakar Nitro Utama Rupiah (Rp7.701 juta; 2011: Rp3.714 juta; 2010: Rp1.335 juta) Dolar AS PT Armindo Prima Rupiah (Rp4 juta; 2011: Rpnil; 2010: Rpnil) Dolar AS Tenaga Kimia Sdn. Bhd. Dolar AS PT Caraka Andalan Semesta Rupiah (Rp4.932juta; 2011: Rpnil; 2010: Rp35 juta) PT Trias Garda Yama Rupiah (Rp5.560juta; 2011: Rp8.587 juta; 2010: Rp1.812 juta) Dolar AS PT Cakra Petrokindo Utama Dolar AS AEL South Africa Dolar AS Lain-lain (masing-masing di bawah AS$500.000) Rupiah (Rp53.127 juta; 2011: Rp30.819 juta; 2010: Rp29.842 juta) Dolar SIN (SIN$ 42.498; 2011: SIN$2.335; 2010: SIN$8.273) Dolar AS

27.607.835

8.804.426

9.448.661

8.004 2.411.099

803.815

260.200

1.707.985

1.067.346

-

1.414.635

664.755

260.927

1.184.231

1.145.863

566.269

796.453 135.287

409.569 75.151

148.516 12.201

434 877.603

-

-

627.661

856.501

-

510.060

-

3.952

443.196 619

946.956 -

201.534 -

223.755

601.233

556.215

-

623.285

140.896

Balance brought forward PT Tridaya Esta Rupiah (Rp9,269 million; 2011: Rp6,028 million; 2010: Rp2,346 million) US Dollar PT DNX Indonesia US Dollar PT Tamboraputera Dirgantaratama Rupiah (Rp9,269 million; 2011: Rp6,028 million) 2010: Rp2,346 million) AEL Mauritius Pte. Ltd. US Dollar PT Pakar Nitro Utama Rupiah (Rp7,701 million; 2011: Rp3,714 million; 2010: Rp1,335 million) US Dollar PT Armindo Prima Rupiah (Rp4 million; 2011: Rpnil; 2010: Rpnil) US Dollar Tenaga Kimia Sdn. Bhd. US Dollar PT Caraka Andalan Semesta Rupiah (Rp4,932 million; 2011: Rpnil; 2010: Rp35 million) PT Trias Garda Yama Rupiah (Rp5,560 million; 2011: Rp8,587 million; 2010: Rp1,812 million) US Dollar PT Cakra Petrokindo Utama US Dollar AEL South Africa US Dollar

5.494.030

3.398.657

3.319.114

34.750 5.352.032

1.764 3.638.027

6.451 7.286.471

Others (each below US$500,000) Rupiah (Rp53,127 million; 2011: Rp30,819 million) 2010: Rp29,842 million) SIN Dollar (SIN$ 42,498; 2011: SIN$2,335; 2010: SIN$8,273) US Dollar

Total pihak ketiga

48.829.669

23.037.348

22.211.407

Total third parties

Total utang usaha

74.160.905

32.506.384

24.217.395

Total trade payables





15. UTANG USAHA (lanjutan)

15. TRADE PAYABLES (continued)

b. Berdasarkan umur

b. 2012

Based on aging

2011

2010

Belum jatuh tempo Telah jatuh tempo

22.171.174 51.989.731

12.167.512 20.338.872

7.995.439 16.221.956

Not yet due Overdue

Total utang usaha

74.160.905

32.506.384

24.217.395


Trade payables are non-interest bearing and are generally on 30 - 90 day terms.

Utang usaha tidak dikenakan bunga dan pada umumnya mempunyai jangka waktu pembayaran 30 - 90 hari. c. Berdasarkan mata uang

c.

2012


Based on currency 2010 Disajikan kembali (Catatan 3)/ As restated (Note 3)

Dolar AS Rupiah Dolar Singapura

63.993.846 10.132.309 34.750

32.434.288 70.332 1.764

20.264.665 3.946.279 6.451

US Dollar Rupiah Singapore Dollar

Total utang usaha

74.160.905

32.506.384

24.217.395


16. UTANG PEMBELIAN ASET TETAP

16. PAYABLES FOR PURCHASE OF FIXED ASSETS The details of payables for purchase of fixed assets as at December 31, 2012, 2011 and 2010 are as follows:

Rincian utang pembelian aset tetap pada tanggal 31 Desember 2012, 2011 dan 2010 terdiri dari:

2012



Pihak berelasi (Catatan 14) PT Pupuk Kujang Rupiah (Rp9.541 juta; 2011: Rpnil; 2010: Rpnil)

986.661

-

-

Related party (Note 14) PT Pupuk Kujang Rupiah (Rp9,541 million; 2011: Rpnil; 2010: Rpnil)

Total pihak berelasi

986.661

-

-

Total related party





16. UTANG PEMBELIAN ASET TETAP (lanjutan)


2012 Pihak ketiga PT Inti Karya Persada Tehnik Rupiah (Rp468 juta; 2011: Rp74 juta; 2010: Rpnil) Dolar AS CFI Holding Limited Dolar AS Lain-lain (masing-masing dibawah AS$300.000) Rupiah (Rp12 juta; 2011: Rp1.422 juta; 2010: Rp617 juta) Dolar AS Total pihak ketiga

16. PAYABLES FOR PURCHASE OF FIXED ASSETS (continued)

48.395 1.394.451

8.146 3.003.312

1.162.077

306.782

533.148

1.661

Third parties PT Inti Karya Persada Tehnik Rupiah (Rp468 million; 2011: Rp74 million; 2010: Rpnil) US Dollar CFI Holding Limited US Dollar

1.254 686.897

156.815 1.441.414

68.645 1.797.330

Others (each below US$300,000) Rupiah (Rp12 million; 2011: Rp1,422 million; 2010: Rp617 million) US Dollar

2.437.779

5.142.835

3.029.713

Total third parties

3.424.440

5.142.835

3.029.713

17. BEBAN AKRUAL

17. ACCRUED EXPENSES The details of accrued expenses and provisions as at December 31, 2012, 2011 and 2010 are as follows:

Rincian beban yang masih harus dibayar dan provisi pada tanggal 31 Desember 2012, 2011 dan 2010 terdiri dari: 2011 Disajikan kembali (Catatan 3)/ As restated (Note 3)

2012 Bunga Biaya pinjaman dan tahunan atas fasilitas pinjaman bank Honorarium tenaga ahli Denda keterlambatan pembayaran Lain-lain



434.287

487.253

285.497

Interest

473.904 115.900

440.020 155.980

370.000 40.000

Transaction cost and annual fee for bank loan facilities Professional fees

895.131 314.412

795.046

473.136

Penalty on late payment Others

2.233.634

1.878.299

1.168.633



PT ANCORA INDONESIA RESOURCES Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 Desember 2012 dan 2011 dan 1 Januari 2011/ 31 Desember 2010 dan tahun yang berakhir pada tanggal-tanggal 31 Desember 2012 dan 2011 (Disajikan dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) 18. LIABILITAS PENDEK

IMBALAN

KERJA


JANGKA

18. SHORT-TERM EMPLOYEE BENEFIT LIABILITIES

Liabilitas imbalan kerja jangka pendek merupakan estimasi jumlah bonus yang diperkirakan akan dibayarkan kepada karyawan MNK dalam jangka waktu kurang dari setahun dari tanggal pelaporan.

Short-term employees benefit liabilities represent estimated amount of bonus to be paid to the MNK’s employees within a period of less than a year from the reporting date.

Mutasi liabilitas imbalan kerja jangka pendek selama periode laporan keuangan adalah sebagai berikut:

The movement of short-term employee benefit liabilities during the financial reporting period are as follows:

2012 Saldo awal Penambahan Pembayaran Saldo akhir

613.680 808.702 (152.929) 1.269.453

2011 Disajikan kembali (Catatan 3)/ As restated (Note 3) 1.165.014 1.067.916 (1.619.250)

1.082.323 1.214.249 (1.131.558)

613.680

19. UTANG PEMBIAYAAN KONSUMEN

Beginning balance Additions Payments

1.165.014

Ending balance

19. CONSUMER FINANCE PAYABLES

2012 PT BCA Finance PT Bank OCBC NISP Tbk PT Bank CIMB Niaga Tbk PT Toyota Astra Financial Services PT Dipo Star Finance PT Bank Panin Tbk




289.537 14.496 32.114

73.293 48.417

126.295 63.123

11.149 5.823 -

68.735 24.839 13.275

27.861

353.119

228.559

217.279

Dikurangi bagian yang akan jatuh tempo dalam waktu satu tahun

155.885

163.348

81.138

Less current maturities

Bagian jangka panjang

197.234

65.211

136.141

Long-term portion


PT BCA Finance PT Bank OCBC NISP Tbk PT Bank CIMB Niaga Tbk PT Toyota Astra Financial Services PT Dipo Star Finance PT Bank Panin Tbk




19. UTANG PEMBIAYAAN KONSUMEN (lanjutan)

19. CONSUMER FINANCE PAYABLES (continued)

Perseroan

The Company

Pada bulan April dan Mei 2010, Perseroan mendapatkan fasilitas pembiayaan kredit dari PT Bank OCBC NISP Tbk dan PT Bank CIMB Niaga Tbk masing-masing senilai Rp1.470 juta dan Rp643, atau setara dengan AS$155.063 dan AS$67.774, dengan jangka waktu pembiayaan masing-masing adalah 36 bulan dan 60 bulan sejak penerimaan fasilitas tersebut. Perseroan telah menggunakan fasilitas ini untuk membeli kendaraan dengan total nilai akuisisi sebesar Rp3.173 juta atau setara dengan AS$351.286 dan dijamin dengan kendaraan yang dibeli. Fasilitas pembiayaan kredit dari PT Bank OCBC NISP Tbk dan PT Bank CIMB Niaga Tbk dikenakan tingkat bunga tahunan masing-masing sebesar 5,5% dan 13%. Pada bulan Januari 2013 Perseroan telah melunasi seluruh fasilitas ini dari PT Bank CIMB Niaga Tbk.

In April and May 2010, the Company obtained new consumer finance facilities from PT Bank OCBC NISP Tbk and PT Bank CIMB Niaga Tbk amounting to Rp1,470 million and Rp643 million, or equivalent to US$155,063 and US$67,774, respectively, and with maturities within 36 months and 60 months, respectively, subsequent to the date of the receiving of the credit. The Company has utilized these facilities to purchase vehicles with acquisition cost totaling Rp3,173 million or equivalent to US$351,286, and were secured by the purchased vehicles. The interest rate of consumer finance facilities from PT Bank OCBC NISP Tbk and PT Bank CIMB Niaga is 5.5% and 13% per annum, respectively. On January 2013, the Company has been fully paid the facilities from PT bank CIMB Niaga Tbk.

Perseroan mendapatkan fasilitas pembiayaan kredit dari PT Bank Panin Tbk sehubungan dengan pembelian kendaraan di tahun 2009. Jumlah fasilitas yang diberikan sebesar Rp485 juta atau setara dengan AS$40.962 dan jangka waktu utang tersebut adalah 36 bulan sejak penerimaan fasilitas tersebut. Perseroan telah menggunakan fasilitas ini untuk membeli kendaraan dengan nilai akuisisi sebesar Rp485 juta atau setara dengan AS$50.119 dan dijamin dengan kendaraan yang dibeli. Fasilitas pembiayaan kredit ini dikenakan tingkat bunga tahunan sebesar 5,85%. Pada bulan Oktober 2012 Perseroan telah melunasi seluruh fasilitas ini.

The Company obtained consumer finance facilities from PT Bank Panin Tbk for vehicle purchases in 2009. Total facilities amounted to Rp485 or equivalent to US$40,962 were due to mature within 36 months subsequent to the date of the receiving of the credit. The Company has utilized this facility to purchase vehicles with acquisition costs of Rp485 million or equivalent to US$50,119 and are secured by the purchased vehicle. The interest rate of this consumer finance facility is 5.85% per annum. On October 2012, the Company has been fully paid the facilities.

Pembayaran utang pembiayaan konsumen selama 2012 adalah sebesar Rp120 juta, Rp129 juta dan Rp525 juta masing-masing untuk fasilitas pembiayaan kredit yang diberikan oleh PT Bank Panin Tbk, PT Bank CIMB Niaga Tbk dan PT Bank OCBC NISP Tbk.

Payment for consumer finance payables during 2012 are Rp120 million, Rp129 million and Rp525 million for facilities obtained from PT Panin Tbk, PT Bank CIMB Niaga Tbk and PT Bank OCBC NISP Tbk, respectively.

PT Bormindo Nusantara (“BN”)

PT Bormindo Nusantara (“BN”)

Selama bulan Juni sampai Desember 2012, BN mendapatkan fasilitas pembiayaan kredit dari PT BCA Finance sehubungan dengan pembelian kendaraan dengan sebesar Rp3.224 juta atau setara dengan AS$333.383 dan jangka waktu utang tersebut adalah 36 bulan sejak penerimaan fasilitas tersebut. BN telah menggunakan fasilitas ini untuk membeli kendaraan dengan harga beli sebesar Rp3.299 juta atau setara dengan AS$341.201, dan dijamin dengan kendaraan yang dibeli. Fasilitas pembiayaan ini dikenakan tingkat bunga tahunan berkisar antara 3,65% - 4,33%.

During June to December 2012, BN obtained consumer finance facility from PT BCA Finance amounting to Rp3,224 million or equivalent to US$333,383 with maturities within 36 months, subsequent to the date of the receiving of the credit. BN has utilized these facilities to purchase vehicles with acquisition cost totaling Rp3,299 million or equivalent to US$341,201 and is secured by the purchased vehicles. The interest rate of this consumer finance facility is 3.65% - 4.33% per annum.





19. UTANG PEMBIAYAAN KONSUMEN (lanjutan)

19. CONSUMER FINANCE PAYABLES (continued)

PT Bormindo Nusantara (“BN”) (lanjutan)

PT Bormindo Nusantara (“BN”) (continued)

BN mendapatkan fasilitas pembiayaan kredit dari PT Toyota Astra Financial Services dan PT Dipo Star Finance sehubungan dengan pembelian kendaraan di tahun 2011. Jumlah fasilitas yang diberikan sebesar Rp1.369 juta atau setara dengan AS$150.943, dan jangka waktu utang tersebut adalah 24 bulan sejak penerimaan fasilitas tersebut. BN telah menggunakan fasilitas ini untuk membeli kendaraan dengan harga beli sebesar Rp1.518 atau setara dengan AS$167.454, dan dijamin dengan kendaraan yang dibeli. Fasilitas pembiayaan kredit dari PT Toyota Astra Financial Services dan PT Dipo Star Finance dikenakan tingkat bunga tahunan masing-masing sebesar sekitar antara 5,4% dan 6,2% dan 5,18%.

BN obtained consumer finance facilities from PT Toyota Astra Financial Services and PT Dipo Star Finance for vehicle purchases in 2011. Total facilities amounting to Rp1,369 million or equivalent to US$150,943 has maturities within 24 months subsequent to the date of the receiving of the credit. BN has utilized these facilities to purchase vehicles with acquisition costs of Rp1,518 million or equivalent to US$167,454, which are secured by the purchased vehicles. The interest rates of consumer finance facilities from PT Toyota Astra Financial Services and PT Dipo Star Finance were ranging from 5.4% to 6.2% and at the rate of 5.18% per annum, respectively.

Pembayaran utang pembiayaan konsumen selama 2012 adalah sebesar Rp242 juta, Rp518 juta dan Rp171 juta masing-masing untuk fasilitas pembiayaan kredit yang diberikan oleh PT BCA Finance, PT Toyota Astra Financial Services dan PT Dipo Star Finance.

Payment for consumer finance payables during 2012 are Rp242 million, Rp518 million and Rp171 million for facilities obtained from PT BCA Finance, PT Toyota Astra Financial Services and PT Dipo Star Finance, respectively.

20. UTANG SEWA PEMBIAYAAN

20. FINANCE LEASE PAYABLES

2012 Perlengkapan proyek blasting PT Surya Astra Nusantara Finance PT BTMU BRI Finance


346.544 326.627


507.730 -

-

Blasting project equipment PT Surya Astra Nusantara Finance PT BTMU BRI Finance

Anjungan pengeboran/ perawatan sumur minyak dan perlengkapan PT Chandra Sakti Utama Leasing

121.308

-

-

Rigs and equipment PT Chandra Sakti Utama Leasing

Total sewa pembiayaan

794.479

507.730

-

Total finance lease payable

Utang sewa pembiayaan jatuh tempo dalam 12 bulan

471.927

214.812

-

Finance lease payable due within 12 months

Utang sewa pembiayaan jangka panjang

322.552

292.918

-

Finance lease payable long-term

In 2012, MNK entered into financing lease agreements with PT BTMU BRI Finance for acquisition of 1 unit of Emultion Plant. These leases will be settled in 33 installments with interest rate of 6.75% per annum.

Pada tahun 2012, MNK melakukan perjanjian sewa pembiayaan dengan PT BTMU BRI Finance untuk pengadaan 1 unit Pabrik Emulsi. Cicilan atas sewa pembiayaan ini akan dilakukan selama 33 kali dengan tingkat suku bunga 6,75% per tahun.





20. UTANG SEWA PEMBIAYAAN (lanjutan)

20. FINANCE LEASE PAYABLES (continued)

Pada tahun 2011, MNK melakukan perjanjian sewa pembiayaan dengan PT Surya Astra Nusantara Finance untuk pengadaan 3 unit truk dan 1 unit mobile mixing unit. Cicilan atas sewa pembiayaan ini akan dilakukan selama 36 kali dengan tingkat suku bunga 9,5% per tahun.

In 2011, MNK entered into financing lease agreements with PT Surya Astra Nusantara Finance for acquisition of 3 units of truck and 1 unit of mobile mixing unit. These leases will be settled in 36 installments with interest at the rate of 9.5% per annum.

Pada tahun 2012, BN melakukan perjanjian sewa pembiayaan dengan PT Chandra Sakti Utama Leasing (CSUL) untuk pengadaan 2 unit mesin pembangkit listrik. Cicilan atas sewa pembiayaan ini akan dilakukan selama 36 kali dengan tingkat suku bunga 7,94% per tahun.

In 2012, BN entered into financing lease agreements with PT Chandra Sakti Utama Leasing (CSUL) for acquisition of 2 unit of Generator Set. These leases will be settled in 36 installments with interest rate of 7.94% per annum.

Pembayaran sewa minimum masa datang atas liabilitas sewa pembiayaan dan nilai kini dari pembayaran sewa minimum adalah sebagai berikut:

Future minimum lease payments under finance leases together with the present value of net minimum lease payments are as follows:


2012


Tahun 2012 2013 2014 2015

480.027 336.279 47.875

214.812 214.812 147.763 -

-

Year 2012 2013 2014 2015

Pembayaran sewa minimum Dikurangi: bagian bunga

864.181 69.702

577.387 69.657

-

Minimum lease payments Less: Interest portion

Nilai kini utang sewa pembiayaan Utang sewa pembiayaan jatuh tempo dalam 12 bulan

794.479

507.730

-

471.927

214.812

-

Present value of finance lease payable Finance lease payable due within 12 months

Utang sewa pembiayaan jangka panjang

322.552

292.918

-

Finance lease payable long-term

Berdasarkan Akta Notaris No.13 dari I Gede Buda Gunamanta, S.H., tanggal 7 September 2011, jaminan fidusia atas utang sewa pembiayaan dari PT BTMU-BRI Finance adalah aset peralatan blasting sebesar Rp3.300 juta atau setara dengan AS$341.261.

Based on Notarial Deed No.13 of I Gede Buda Gunamanta, S.H., dated September 7, 2011, the fiduciaries agreement for finance lease payables from PT BTMU-BRI Finance are blasting equipment assets of Rp3,300 million or equivalent to US$341,261.

Pembayaran utang sewa pembiayaan selama tahun 2012 adalah sebesar AS$161.186, AS$128.773 dan AS$16.873 masing-masing untuk fasilitas sewa pembiayaan yang diberikan oleh PT BTMU-BRI Finance, PT Surya Astra Nusantara Finance, dan PT Chandra Sakti Utama Leasing (CSUL).

Payment for finance lease payables during 2012 are US$161,186, US$128,773 and US$16,873 for facilities obtained from PT BTMU-BRI Finance, PT Surya Astra Nusantara Finance and PT Chandra Sakti Utama Leasing (CSUL), respectively.





21. PINJAMAN BANK JANGKA PENDEK

21. SHORT-TERM BANK LOANS 2011 Disajikan kembali (Catatan 3)/ As restated (Note 3)

2012 PT Bank Permata Tbk Fasilitas Pembayaran Faktur Komersial Dolar AS Murabahah Dolar AS PT Bank Mandiri (Persero) Tbk Kredit Modal Kerja Rupiah (Rp17.993 juta) PT Bank CIMB Niaga Tbk Dolar AS

21.495.088


13.235.002

2.929.940

8.783.973

-

2.142.430

1.860.730

-

-

-

-

495.120

26.285.758

13.235.002

11.421.523

PT Multi Nitrotama Kimia (MNK)

PT Bank Permata Tbk Commercial Invoice Financing Facilities US Dollar Murabahah US Dollar PT Bank Mandiri (Persero) Tbk Revolving Working Capital Rupiah (Rp17,993 million) PT Bank CIMB Niaga Tbk US Dollar


 Fasilitas Murabahah



Murabahah Facility Based on Notarial Deed No. 11 of Elly Halida, S.H., dated August 13, 2009, MNK obtained a Murabahah financing facility from PT Bank Permata Tbk (“Permata”), under which Permata, directly or indirectly agreed to purchase certain assets and then resell such assets to Company with an agreed price margin, terms and conditions. In relation with the above mentioned Murabahah financing facility, based on Notarial Deed No. 12 of Elly Halida, S.H., dated August 13, 2009, Permata was appointed as an agent by MNK to purchase the assets involved under this financing arrangement involving amount of US$3,000,000. The facility is subject to margin of profit sharing, which is determined before the transaction approval document is signed. The facility is available for withdrawal for a 12 months period commencing from August 13, 2009. The facility agreement has been amended several times, the last amendment through Confirmation letter for Murabahah Facility Extention No. 0964/BP/CRC-WB/V/2012 dated May 22, 2012. This facility is valid until August 13, 2013. As of December 31, 2012, the outstanding balance of such loan amounted to US$2,929,940.

Berdasarkan Akta Notaris No. 11 dari Elly Halida, S.H., tanggal 13 Agustus 2009, MNK memperoleh fasilitas pembiayaan Murabahah dari PT Bank Permata Tbk (“Permata”), dimana Permata, baik secara langsung maupun tidak langsung, setuju untuk membeli aset tertentu dan kemudian menjualnya kembali kepada MNK dengan marjin harga, syarat dan kondisi yang telah disepakati bersama. Sehubungan dengan fasilitas pembiayaan Murabahah tersebut di atas, berdasarkan Akta Notaris No. 12 dari Elly Halida, S.H., tanggal 13 Agustus 2009, Permata ditunjuk sebagai agen oleh MNK untuk membeli aset yang terkait dengan perjanjian pendanaan tersebut dengan nilai sebesar AS$3.000.000. Marjin bagi hasil atas fasilitas ini ditentukan sebelum dokumen persetujuan transaksi ditandatangani. Fasilitas ini tersedia untuk periode 12 bulan terhitung sejak tanggal 13 Agustus 2009. Perjanjian atas fasilitas ini telah mengalami beberapa perubahan, perubahan terakhir melalui Surat Konfirmasi Perpanjangan Fasilitas Murabahah No. 0964/BP/CRC-WB/V/2012 tanggal 22 Mei 2012. Fasilitas ini berlaku hingga tanggal 13 Agustus 2013. Pada tanggal 31 Desember 2012, saldo pinjaman tersebut sebesar AS$2.929.940.





21. PINJAMAN BANK JANGKA PENDEK (lanjutan)

21. SHORT-TERM BANK LOANS (continued)

PT Multi Nitrotama Kimia (MNK) (lanjutan) 

PT Multi Nitrotama Kimia (MNK) (continued)

Fasilitas Pembiayaan Faktur Komersial



Commercial Invoice Financing Facilities

Berdasarkan Akta Notaris No. 13 dari Elly Halida, S.H., tanggal 13 Agustus 2009, MNK memperoleh Fasilitas Pembiayaan Faktur Komersial “CIF-1” dari PT Bank Permata Tbk (“Permata”), dengan nilai fasilitas pinjaman maksimum sebesar AS$2.250.000. Selanjutnya berdasarkan Akta Notaris No. 23 dari Elly Halida, S.H., tanggal 26 Oktober 2009, MNK menambah fasilitas CIF-1 sebesar AS$750.000, sehingga fasilitas CIF-1 menjadi sebesar AS$3.000.000. MNK juga memperoleh pembiayaan baru berupa Fasilitas Pembiayaan Faktur Komersial dari Permata yang terdiri dari Faktur Komersial “CIF-2”, Fasilitas Usance Letter of Credit (ULC) dan Usance Payable at Sight (UPAS) yang dapat dipakai bersamasama, dengan nilai fasilitas pinjaman maksimum sebesar AS$3.000.000.

Based on Notarial Deed No. 13 of Elly Halida, S.H., dated August 13, 2009, MNK obtained a Commercial Invoice Financing Facility “CIF-1” from PT Bank Permata Tbk (“Permata”), for a maximum amount of US$2,250,000. Further, based on Notarial Deed No. 23 of Elly Halida, S.H., dated October 26, 2009, MNK obtained an additional CIF-1 facility in the amount of US$750,000, resulting in a total CIF-1 facility of US$3,000,000. MNK also obtained a new Commercial Invoice Financing facilities from Permata which consisted of Commercial Invoice Financing facility “CIF-2”, Usance Letter of Credit facility (ULC) and Usance Payable at Sight facility (UPAS) that can be used together, for a maximum amount of US$3,000,000.

Berdasarkan Akta Notaris No. 34 dari Drs. Gunawan Tedjo, S.H. M.H., tanggal 6 April 2010, Permata menutup fasilitas CIF-1 sebesar AS$3.000.000, dan menambah fasilitas CIF-2 sebesar AS$3.000.000, sehingga fasilitas CIF2 menjadi sebesar AS$6.000.000.

Based on Notarial Deed No. 34 of Drs. Gunawan Tedjo, S.H. M.H., dated April 6, 2010, Permata closed the CIF-1 facility of US$3,000,000, and provided additional CIF-2 facility of US$3,000,000, resulting in a total CIF-2 facility of US$6,000,000.

Berdasarkan Akta Notaris No. 100 dari Drs. Gunawan Tedjo, S.H., M.H., tanggal 20 Oktober 2010, Permata menambah fasilitas CIF-2 sebesar AS$3.000.000, sehingga fasilitas CIF-2 menjadi sebesar AS$9.000.000, yang dapat dipergunakan untuk Fasilitas Sight Letter of Credit (SLC), Usance Letter of Credit (ULC), Usance Payable at Sight (UPAS), dan Usance Financing at Maturity Date (UFAM).

Based on Notarial Deed No. 100 of Drs. Gunawan Tedjo, S.H. M.H., dated October 20, 2010, Permata provided additional CIF-2 facility of US$3,000,000, resulting in a total CIF-2 facility of US$9,000,00, that can be used for Sight Letter of Credit (SLC), Usance Letter of Credit facility (ULC), Usance Payable at Sight facility (UPAS), and Usance Financing at Maturity Date (UFAM).

Berdasarkan Akta Notaris No. 255 dari Drs. Gunawan Tedjo, S.H., M.H., tanggal 24 Agustus 2011 Perseroan memperoleh pembiayaan baru berupa Fasilitas Pembiayaan Faktur Komersial dari Permata berupa Faktur Komersial “CIF-3” sebesar AS$2.000.000.

Based on Notarial Deed No. 255 of Drs Gunawan Tedjo, S.H., M.H., dated August 24, 2011, the Company obtained new Commercial Invoice Financing facilities named Commercial Invoice “CIF-3” of US$2,000,000.

Berdasarkan Akta Notaris No. 227 dari Drs. Gunawan Tedjo, S.H., M.H., tanggal 31 Oktober 2011 Perseroan memperoleh pembiayaan baru berupa Fasilitas Pembiayaan Faktur Komersial dari Permata berupa Faktur Komersial “CIF-4” sebesar AS$3.000.000.

Based on Notarial Deed No. 227 of Drs. Gunawan Tedjo, S.H., M.H., dated October 31, 2011, the Company obtained new Commercial Invoice Financing facilities named Commercial Invoice “CIF-4” of US$3,000,000.







PT Multi Nitrotama Kimia (MNK) (lanjutan) 

Fasilitas Pembiayaan (lanjutan)

Faktur


Komersial



Commercial (continued)

Invoice

Financing

Facilities

Berdasarkan Akta Notaris No. 120 dari Drs. Gunawan Tedjo, S.H., M.H., tanggal 22 Mei 2012, Permata menutup fasilitas CIF-3 dan CIF-4 dan menambah fasilitas CIF-2 sebesar AS$12.500.000, sehingga fasilitas CIF-2 menjadi sebesar AS$21.500.000.

Based on Notarial Deed No. 120 of Drs. Gunawan Tedjo, S.H. M.H., dated May 22, 2012, the Company settled the CIF-3 and CIF-4 facilities, and provided additional CIF-2 facility of US$12,500,000, resulting in a total CIF-2 facility of US$21,500,000.

Atas penggunaan fasilitas ini, MNK akan dikenakan bunga sebesar 6,5% per tahun.

On the usage of this facility, MNK is charged interest at the rate of 6.5% per annum.

Saldo terhutang untuk fasilitas Pembiayaan Faktur Komersial pada tanggal 31 Desember 2012, sebesar AS$21.495.088 yang merupakan pemakaian atas fasilitas UPAS terkait dengan pembelian Ammonium Nitrat dari beberapa pemasok. Pinjaman tersebut akan jatuh tempo pada bulan Agustus 2013.

The outstanding amount for Commercial Invoice Financing facilities as of December 31, 2012, amounted to US$21,495,088 which represents utilization of the ”UPAS” facility to purchase Ammonium Nitrate from several suppliers. These loans will be due in August 2013.

Atas setiap pembukaan letter of credit melalui Fasilitas Pembiayaan Faktur Komersial dan pembiayaan Murabahah, MNK diwajibkan untuk menyetor marginal deposit sebesar 15% dari nilai nominal letter of credit yang dibuka.

MNK is required to make margin deposits of 15% of the nominal amounts of letter of credit issued under such Commercial Invoice Financing and Murabahah financing facilities.

PT Bormindo Nusantara (BN)


PT Bank CIMB Niaga Tbk


Berdasarkan Perubahan dan Pernyataan Kembali Perjanjian Kredit tertanggal 31 Mei 2010, yang telah dinyatakan kembali menggunakan Perubahan dan Pernyataan Kembali Perjanjian Kredit tertanggal 29 Oktober 2010, PT Bank CIMB Niaga Tbk (CIMB) setuju untuk memberikan fasilitas pinjaman berjangka pendek dengan jumlah maksimum pinjaman sebesar AS$960.000. Berdasarkan perjanjian tersebut, CIMB setuju untuk memberi fasilitas pinjaman dengan saldo keseluruhan setara dengan jumlah perikatan sebagai berikut:

Based on Amendment and Restatement on Credit Agreement dated May 31, 2010, which has been amended by Amendment and Restatement on Credit Agreement dated October 29, 2010, PT Bank CIMB Niaga Tbk (CIMB) agreed to provide the Company short-term tranche facilities with maximum amount of US$960,000. Based on the agreement, CIMB agreed to provide loan facilities in an aggregate amount equivalent to total commitments as follows:

a. Pinjaman Fasilitas A, dengan jumlah pokok pinjaman sampai dengan AS$576.000. Pinjaman tersebut dapat dicairkan dalam jangka waktu 8 (delapan) bulan sejak tanggal perjanjian. Pinjaman ini harus dibayar kembali dalam 5 (lima) kali cicilan bulanan masingmasing sebesar 20% dari jumlah penarikan dimulai sejak 3 (tiga) bulan sejak penarikan pertama. Fasilitas ini dikenakan tingkat bunga tahunan berkisar antara 8% sampai 8,5%. BN telah membayar seluruh fasilitas pinjaman ini pada tanggal 1 Januari 2011.

a. Tranche A Facility, with the aggregate principal amount of up to US$576,000. The loan facility can be withdrawn during 8 (eight) months period started from the agreement date. This facility shall be repaid in 5 (five) monthly installment each 20% from outstanding loan 3 (three) months after the first withdrawal. This loan bears interest at rates ranging from 8% until 8.5% per annum. BN has fully paid this loan facility on January 1, 2011.







PT Bormindo Nusantara (BN) (lanjutan)

PT Bormindo Nusantara (BN) (continued) b. Tranche B Facility, with the aggregate principal amount of up to US$384,000. The loan facility can be withdrawn during the performing period of drilling services contract No. C806120 between BN and PT Chevron Pacific Indonesia. This facility shall be repaid monthly, started from a month after contract No. C806120 effectively started and agreed with the contract period. This loan bears interest at the rate of 8% (2010: 8% - 8.5%) per annum.

b. Pinjaman Fasilitas B, dengan jumlah pokok pinjaman sampai dengan AS$384.000. Pinjaman tersebut dapat dicairkan dalam jangka waktu sesuai dengan masa kerja dalam kontrak jasa pengeboran No. C806120 antara BN dengan PT Chevron Pacific Indonesia. Pinjaman ini harus dibayar kembali setiap bulan, dimulai sejak satu bulan setelah kontrak C806120 efektif dimulai sesuai dengan jangka waktu kontrak. Fasilitas ini dikenakan tingkat bunga tahunan sebesar 8% (2010: 8% - 8,5%). BN telah membayar seluruh fasilitas pinjaman ini pada tanggal 1 April 2011.

BN has fully paid this loan facility on April 1, 2011.

PT Bank Mandiri (Persero) Tbk


Berdasarkan Akta Perjanjian Kredit tertanggal 20 Maret 2012, PT Bank Mandiri (Persero) Tbk (Mandiri) setuju untuk memberikan kepada BN fasilitas pinjaman kredit modal kerja revolving I (KMK I) jangka pendek dengan jumlah maksimum pinjaman sebesar Rp10.000 juta, atau setara dengan AS$1.034.126.

Based on Credit Agreement dated March 20, 2012, PT Bank Mandiri (Persero) Tbk (Mandiri) agreed to provide BN with short-term revolving working capital loan I (KMK I) facility with maximum amount of Rp10,000 million, or equivalent to US$1,034,126.

Berdasarkan Akta Perjanjian Kredit tertanggal 9 Juli 2012, PT Bank Mandiri (Persero) Tbk (Mandiri) setuju untuk memberikan kepada BN fasilitas pinjaman kredit modal kerja revolving II (KMK II) jangka pendek dengan jumlah maksimum pinjaman sebesar Rp8.000 juta, atau setara dengan AS$827.301.

Based on Credit Agreement dated July, 9 2012, PT Bank Mandiri (Persero) Tbk (Mandiri), agreed to provide BN with short-term revolving working capital loan II (KMK II) facility with maximum amount of Rp8,000 million, or equivalent to US$827,301.

Fasilitas kredit ini berlaku untuk jangka waktu 12 (dua belas) bulan terhitung mulai dari tanggal penandatanganan perjanjian kredit sampai dengan tanggal 19 Maret 2013, dan dapat diperpanjang melalui permohonan BN sebagai debitur dan persetujuan Mandiri. Fasilitas kredit ini dikenakan tingkat bunga tahunan sebesar 11% dan 10,5% masing-masing untuk KMK I dan KMK II.

These loan facilities are valid for period of 12 (twelve) months after the date of agreement signed until March 19, 2012, and are able to be extended through the application from BN as a debtor and Mandiri's approval. These loan facilities are subject to interest at the rate of 11% per annum.

Saldo terutang untuk fasilitas pinjaman ini sampai dengan 31 Desember 2012 adalah sebesar Rp9.997 juta dan Rp8.000 juta, atau setara dengan AS$1.033.429 dan AS$827.301 masing-masing untuk KMK I dan KMK II.

The outstanding loan amount for KMK I and KMK II as of December 31, 2012 amounted to Rp9,997 million and Rp8,000 million or equivalent to US$1,033,429 and US$827,301, respectively.

Fasilitas ini dijamin dengan jaminan berupa tanah dan bangunan masing-masing Rp5.181 juta dan Rp5.528 juta serta anjungan pengeboran/perawatan sumur minyak milik BN sebesar Rp6.072 juta. Selain itu, fasilitias ini bersama-sama dengan fasilitas kredit investasi dari Mandiri (Catatan 22) juga dijamin dengan piutang senilai Rp30.000 juta dan persediaan senilai Rp25.000 juta.

These facilities are secured by BN’s land and building amounting Rp5,181 million and Rp5,528 million, respectively and rigs amounting to Rp6,072 million. In addition, these fasilities and long term loan facilities from Mandiri (notes 22) are also secured by BN’s trade receivables amounting to Rp25,000 million and inventories amounting to Rp30,000 million.





22. PINJAMAN BANK JANGKA PANJANG

22. LONG-TERM BANK LOANS

Jatuh tempo dalam 1 tahun/ Current Portion

Jatuh tempo lebih dari 1 tahun/ Non-current portion

Total/ Total

Saldo 31 Desember 2012 PT Bank CIMB Niaga Tbk Dolar AS PT Bank Permata Tbk Dolar AS Loan term 1 Loan term 2 Indies Investments Pte.Ltd. Dolar AS PT Bank Mandiri (Persero) Tbk Kredit Investasi Rupiah (Rp8.700 juta) Dolar AS Dikurangi: Biaya pinjaman yang belum diamortisasi

Balance as of December 31, 2012 18.690.000 13.440.141 26.400

4.480.047 132.000

18.690.000 17.920.188 158.400

8.000.000

-

8.000.000

899.690 1.900.000

3.999.316 4.091.133

4.899.006 5.991.133

(1.233.797) 41.722.434

(241.406) 12.461.090

(1.475.203 )

Unamortized costs of loans

54.183.524

Saldo 31 Desember 2011 Dinyatakan kembali (Catatan 3) PT Bank CIMB Niaga Tbk Dolar AS PT Bank Permata Tbk Dolar AS Standard Bank Plc. Dolar AS Dikurangi: Biaya pinjaman yang belum diamortisasi

PT Bank CIMB Niaga Tbk US Dollar PT Bank Permata Tbk US Dollar Loan term 1 Loan term 2 Indies Investments Pte.Ltd. US Dollar PT Bank Mandiri (Persero) Tbk Investment Loan Rupiah (Rp8,700 million) US Dollar Less:

Balance as of December 31, 2011 As restated (Note 3) 3.687.072

18.690.000

22.377.072

13.440.141

17.920.189

31.360.330

-

8.000.000

8.000.000

(2.273.150)

(2.321.422 )

42.337.039

59.415.980

(48.272) 17.078.941


PT Bank CIMB Niaga Tbk US Dollar PT Bank Permata Tbk US Dollar Standard Bank Plc. US Dollar Less: Unamortized costs of loans




22. PINJAMAN BANK JANGKA PANJANG (lanjutan) Jatuh tempo dalam 1 tahun/ Current Portion

22. LONG-TERM BANK LOANS (continued)

Jatuh tempo lebih dari 1 tahun/ Non-current portion

Total/ Total

Saldo 31 Desember 2010 Dinyatakan kembali (Catatan 3) PT Bank CIMB Niaga Tbk Dolar AS PT Bank Permata Tbk Dolar AS Dikurangi: Biaya pinjaman yang belum diamortisasi

Balance as of December 31, 2010 As restated (Note 3) 4.271.295

20.619.277

24.890.572

3.959.789

17.823.030

21.782.819

(1.340.749)

(1.340.749 )

37.101.558

45.332.642

8.231.084

PT Bank CIMB Niaga Tbk US Dollar PT Bank Permata Tbk US Dollar Less: Unamortized costs of loans

Biaya pinjaman merupakan biaya ditangguhkan yang berasal dari biaya komitmen, biaya perolehan pinjaman dan biaya provisi sehubungan dengan perolehan pinjaman dan diamortisasi selama masa pinjaman.

Cost of loans represents deferred charges arising from commitment fees, upfront fees and provision fees in relation with obtaining loans and is amortised over the respective loan periods.

Amortisasi atas biaya pinjaman yang diakui untuk periode yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2012 adalah sebesar AS$846.219 (31 Desember 2011: AS$368.168).

Amortization of cost of loans recognized for the period ended December 31, 2012 was US$846,219 (December 31, 2011: US$368,168).

Perseroan

The Company



Berdasarkan Perjanjian Kredit tanggal 16 September 2009, PT Bank CIMB Niaga Tbk (CIMB) setuju untuk memberikan fasilitas pinjaman berjangka dengan jumlah maksimum sebesar AS$21.000.000. Berdasarkan perjanjian tersebut, CIMB setuju untuk memberi fasilitas pinjaman dengan saldo keseluruhan setara dengan jumlah perikatan sebagai berikut:

Based on Credit Agreement dated September 16, 2009, PT Bank CIMB Niaga Tbk (CIMB) agreed to provide the Company long-term loan facilities with a maximum amount of US$21,000,000. Based on the agreement, CIMB agreed to provide loan facilities in an aggregate amount equivalent to the total commitments as follows:

a.

a.

Pinjaman Fasilitas A, dengan rata-rata pokok pinjaman sampai dengan AS$6.500.000. Tujuan dari pinjaman ini adalah untuk membiayai 65% dana yang diperlukan untuk peningkatan 10% kepemilikan saham di MNK sehingga kepemilikan Perseroan di MNK akan menjadi 50%. Pinjaman ini harus dibayar kembali dalam dua puluh (20) kali cicilan kuartalan yang di mulai pada tanggal 17 Maret 2011 sampai dengan 17 Desember 2015. Fasilitas ini dikenakan tingkat bunga sebesar 10,5% per tahun.

Tranche A Facility, with the aggregate principal amount of up to US$6,500,000. The purpose of this facility is to finance 65% of the Company’s required fund related to the increase in ownership interest in MNK by 10% so the ownership interest in MNK will be 50%. This facility shall be repaid in twenty (20) quarterly installments starting from March 17, 2011 to December 17, 2015. This loan bears interest at the rate of 10.5% per annum.





22. PINJAMAN BANK JANGKA PANJANG (lanjutan)


Perseroan (lanjutan)

The Company (continued)

PT Bank CIMB Niaga Tbk (lanjutan)

PT Bank CIMB Niaga Tbk (continued) As of December 31, 2012, the Company has fully withdrawn the facilities. The outstanding balance of this facility as of December 31, 2012, December 31, 2011 and 2010 was amounted to US$ 5,671,250, US$6,382,381 and US$6,500,000, respectively.

Sampai dengan 31 Desember 2012, Perseroan telah menarik seluruh fasilitas pinjaman. Saldo terutang untuk fasilitas ini pada tanggal 31 Desember 2012, 2011 dan 2010 masing-masing sebesar AS$ 5.671.250, AS$6.382.381 dan AS$6.500.000. b.

b.

Pinjaman Fasilitas B, dengan rata-rata pokok pinjaman sampai dengan AS$14.500.000. Tujuan dari pinjaman ini adalah untuk membiayai 65% dana yang dibutuhkan oleh Perseroan dalam rangka pembelian 60% saham BN. Pinjaman ini dapat dicairkan pada tanggal 16 September 2009 sampai dengan 31 Oktober 2009. Pinjaman ini harus dibayar kembali dalam dua puluh (20) kali cicilan kuartalan yang di mulai pada tanggal 17 Maret 2011 sampai dengan 17 Desember 2015. Fasilitas ini dikenakan tingkat bunga sebesar 10,5% per tahun. Sampai dengan 31 Desember 2012, Perseroan telah menarik seluruh fasilitas pinjaman. Saldo terutang untuk fasilitas ini pada tanggal 31 Desember 2012, 31 Desember 2011 dan 2010 masing-masing sebesar AS$ 12.651.250 AS$14.237.619 dan AS$14.500.000.

Tranche B Facility, with the aggregate principal amount of up to US$14,500,000. The purpose of this facility is to finance 65% of the Company’s necessity fund related to the acquisition of 60% ownership interest in BN. The loan facility can be withdrawn on September 16, 2009 up to October 31, 2009. This facility shall be repaid in twenty (20) quarterly installments starting from March 17, 2011 up to December 17, 2015. This loan bears interest at the rate of 10.5% per annum. As of December 31, 2012, The Company has fully withdrawn the facilities. The outstanding balance of this facility as of December 31, 2012, December 31, 2011 and 2010 was amounted to US$ 12,651,250, US$14,237,619 and US$14,500,000 respectively.

Berdasarkan Perubahan terhadap Perjanjian Kredit tanggal 18 Februari 2010, PT Bank CIMB Niaga Tbk dan Perseroan setuju untuk menurunkan suku bunga kredit Fasilitas A dan B dari 10,5% menjadi 9,5% per tahun.

Based on the Addendum of Credit Agreement dated February 18, 2010, PT Bank CIMB Niaga Tbk and the Company has agreed to decrease the interest rate on Tranche A and B Facility from 10.5% to 9.5% per annum.

Fasilitas ini dijamin dengan jaminan berupa gadai saham PT Ancora Resources pada Perseroaan sebesar Rp325.000 juta atau 150% dari jumlah pinjaman dan rekening penampung di CIMB minimal sebesar enam bulan bunga pinjaman atau setara dengan AS$1.050.000.

These facilities are secured by pledge of PT Ancora Resources’ shares in the Company which amounted to Rp325,000 million or 150% from the total loan and escrow bank account in CIMB for a minimum of six months interest loan or equivalent with US$1,050,000.

Perjanjian pinjaman tersebut menyebutkan pula beberapa pembatasan, antara lain:

The debt agreement also stated several covenants among others as follows:










PT Bank CIMB Niaga Tbk (continued)

a.

b.

a.

Menjual atau dengan cara lain mengalihkan hak atau menyewakan atau menyerahkan pemakaian seluruh atau sebagian aset Perseroan, baik barang-barang bergerak maupun tidak bergerak, kecuali dalam rangka menjalankan usaha Perseroan sehari-hari. Menjaminkan atau mengagunkan dengan cara bagaimanapun kekayaan Perseroan kepada orang atau pihak lain, kecuali meminjamkan atau mengagunkan kekayaan kepada CIMB sebagaimana tertuang di dalam perjanjianperjanjian jaminan.

Sell or otherwise assign or lease, wholly or partly, the Company’s assets, both movable and immovable, except in the context of its day-to-day business.

b. Pledge by any means the Company’s assets as a guarantee to other party, except as stipulated in guarantee agreements with CIMB.

c.

Mengadakan perjanjian yang dapat menimbulkan kewajiban Perseroan untuk membayar kepada pihak ketiga, kecuali dalam rangka menjalankan usaha Perseroan seharihari.

c.

Enter into an agreement which may give rise to obligations of the Company to a third party, except in the context of its day-to-day business.

d.

Menjaminkan langsung maupun tidak langsung kepada pihak ketiga, kecuali melakukan endorsemen atas surat-surat yang dapat diperdagangkan untuk keperluan pembayaran atau penagihan transaksitransaksi lain yang lazim dilakukan dalam menjalankan usaha.

d.

Provide guarantee directly or indirectly to a third party, except for endorsement of negotiable papers for the purpose of paying or collecting other transactions normally performed in a business.

e.

Memberikan pinjaman kepada atau menerima pinjaman dari pihak lain kecuali dalam rangka menjalankan usaha Perseroan sehari-hari.

e.

Provide loan to or receive a loan from third party, except in the context of the Company’s day-to-day business.

f.

Mengadakan perubahan dari sifat dan kegiatan usaha Perseroan seperti yang sedang dijalankan saat ini.

f.

Change in the existing Company’s business.

g.

Mengadakan perubahan anggaran dasar dan nilai saham Perseroan.

g.

Change the Company’s articles of association and value of shares.

h.

Melakukan merger atau akuisisi, konsolidasi, re-organisasi dan pembubaran Perseroan, termasuk menjual atau mengalihkan hak atas kepemilikan Perseroan dan entitas anak kepada pihak lain.

h.

Enter into or initiate a merger or acquisition, consolidation, re-organization and liquidation of the Company, including make sale or transfer of ownership rights over the Company and its subsidiaries to other parties.

i.

Menerbitkan jaminan/indemnities kepada pihak ketiga atas utang afiliasi atau entitas anak.

i.

Provide guarantee/indemnities to third parties for the debt of affiliates or subsidiaries.

j.

Mengadakan perjanjian atau kontrak baru dengan pihak lain/afiliasi yang dapat mempengaruhi kelancaran usaha sehingga Perseroan tidak dapat membayar pinjamannya kepada CIMB.

j.

Enter into a new contract with other parties/affiliation that may disrupt the Company’s business that would result in default of the Company that it cannot pay its obligations to CIMB.










PT Bank CIMB Niaga Tbk (continued)

k.

Mengadakan perjanjian atau kontrak baru dengan pihak lain/afiliasi yang dapat mempengaruhi kelancaran usaha sehingga Perseroan tidak dapat membayar pinjamannya kepada CIMB.

k.

l.

Melakukan investasi pengeluaran modal lebih dari Rp10.000 juta, atau setara dengan AS$1.054.852 per tahun. Mengajukan moratorium, PKPU, penundaan pembayaran atau kepailitan.

l.

m.

Enter into a new contract with other parties/affiliation that may disrupt the Company’s business that would result in default of the Company that it cannot pay its obligations to CIMB.

Make capital expenditure investments at more than Rp10,000 million, or equivalent to US$1,054,852 per year. m. Propose moratorium, PKPU, delayed payments, or bankruptcy.

Selama masa berlakunya perjanjian tersebut, Perseroan harus mempertahankan interest service coverage ratio minimum sebesar 1,5 kali dan debt service coverage ratio sebesar minimum 1 kali.

During the effective period of the agreement, the Company shall maintain an interest service coverage ratio at a minimum of 1.5 times and a minimum debt service coverage ratio of 1 time.

Pada tanggal 31 Desember 2012 interest service coverage ratio dan debt service coverage ratio Perseroan masing-masing adalah sebesar 2,3 (dua koma tiga) kali dan 0,8 (nol koma delapan) kali.

As of December 31, 2012 the Company’s interest service coverage ratio and debt service coverage ratio were 2,3 (two point three) times and 0.2 (zero point eight) times, respectively.

Pada tanggal 31 Desember 2012, Perseroan tidak dapat memenuhi persyaratan keuangan untuk menjaga debt service coverage ratio sebesar minimum 1 kali. Atas tidak terpenuhinya persyaratan yang ditetapkan tersebut, sehingga seluruh pinjaman jangka panjangnya diklasifikasikan sebagai pinjaman jangka pendek.

As of December 31, 2012, the Company was unable to fulfill the financial covenants ratio to maintain debt service coverage ratio at a minimum of 1 time. In relation to the Company’s inability to fulfill such requirement, therefore all long-term loans are classified as short-term loans.

Pembayaran atas fasilitas pinjaman ini selama tahun 2012 adalah sebesar AS$1.930.000.

Payment for the loan facilities during 2012 was US$1,930,000.

Standard Bank Plc.

Standard Bank Plc.

Berdasarkan Perjanjian Kredit tanggal 17 Oktober 2011. Standard Bank Plc. (Standard) setuju untuk memberikan fasilitas berjangka panjang dengan jumlah maksimum sebesar AS$25.000.000 yang terdiri dari:

Based on a credit agreement dated October 1, 2011, Standard Bank Plc. (Standard) agreed to provide long-term loan facilities amounting US$25,000,000, which consist of:









Standard Bank Plc. (lanjutan)

Standard Bank Plc. (continued)

a.

Pinjaman fasilitas I, sebesar AS$11.300.000 terdiri atas dua penarikan terpisah masingmasing AS$8.000.000 dan AS$3.300.000, untuk penarikan pertama sebesar AS$8.000.000 yang dibagi menjadi (i) AS$3.000.000 diperuntukkan untuk pembayaran semua biaya dan beban yang terjadi sehubungan dengan perjanjian, dan (ii) AS$5.000.000 yang diperuntukkan untuk akuisisi perusahaan lain dan/atau investasi lainnya termasuk aktivitas perdagangan dan pinjaman untuk modal kerja entitas anak. Penarikan kedua sebesar AS$3,300,000, diperuntukkan untuk membiayai akusisi saham di perusahaan lain dan/atau investasi lainnya termasuk aktivitas perdagangan dan pinjaman untuk modal kerja entitas anak.

a.

Tranche I of US$11,300,000 which shall comprise two separate drawings of US$8,000,000 and US$3,300,000 respectively, for the first drawing amounting of US$8,000,000 of which (i) US$3,000,000 for payment of all fees and expenses due under this agreement and (ii) US$5,000,000 for acquisitions of other companies and/or other investments, including trading activities and working capital loans to subsidiaries and the second drawing amounting of US$3,300,000 is used to finance the acquisition in other companies and/or other investments including trading activities and working capital loans to subsidiaries.

b.

Pinjaman fasilitas II, dengan pokok pinjaman sebesar AS$13.700.000 terdiri atas dua penarikan terpisah masing-masing AS$12.200.000 dan AS$1.500.000, untuk penarikan pertama sebesar AS$12,200,000 diperuntukkan membiayai akuisisi PT Raja Kutai Baru Makmur (RKBM) dan penarikan kedua sebesar AS$1.500.000 untuk pembelian utang RKBM atau membiayai akusisi saham di perusahaan lain sepanjang diisetujui oleh Standard.

b.

Tranche II of US$13,700,000 which shall comprise two separate drawings of US$12,200,000 and US$1,500,000, respectively, for the first drawing amounting to US$12,200,000 is for financing PT Raja Kutai Baru Makmur (RKBM) acquisition and the second drawing amounting to US$1,500,000 for purchase of RKBM’s loan or financing acquisition of shares in other companies agreed by Standard.

Fasilitas pinjaman ini dijamin dengan saham Perseroan yang dimiliki oleh Burgundy Assets Corp., Summer Harvest Pte. Ltd., Harp Worldwide Ltd. dan Forte Group International Inc.

This loan facility is secured by Company’s shares owned by Burgundy Assets Corp., Summer Harvest Pte. Ltd., Harp Worldwide Ltd. dan Forte Group International Inc.

Fasilitas pinjaman ini jatuh tempo 60 bulan setelah pencairan pertama dan dikenakan tingkat bunga tahunan sebesar 11%.

The term of loan faciliteis is 60 months from the first utilization date and bears interest rate at the rate of 11% per annum.

Pada tanggal 30 Nopember 2011, penarikan pertama pinjaman fasilitas I telah dicairkan oleh Perseroan sebesar AS$8.000.000.

On November 30, 2011, the first withdrawal of Tranche I facility has been withdrawn by the Company of US$8,000,000.





22. PINJAMAN BANK JANGKA PANJANG (lanjutan) Perseroan (lanjutan)

22. LONG-TERM BANK LOANS (continued) The Company (continued)

Standard Bank Plc. (lanjutan)

Standard Bank Plc. (continued)

Perjanjian pinjaman mencakup pembatasanpembatasan tertentu antara lain: (i) tanpa persetujuan tertulis dari Standard, Perseroan tidak diperbolehkan mengumumkan serta membagikan dividen lebih dari 35% dari laba neto tahun berjalan, dan (ii) tanpa persetujuan tertulis dari Standard, Perseroan dan entitas anak tidak diperbolehkan menjaminkan aset atau sahamnya kecuali yang telah disebutkan dalam perjanjian; melakukan akuisisi selain RKBM; menjual, menyewakan, mengalihkan dan melepaskan asetnya kecuali untuk bisnis normal; dan melakukan amalgamasi, merger, penggabungan atau rekonstruksi perusahaan.

The credit agreement includes certain restrictions, among others, (i) without prior written consent from Standard, the Company is not permited to declare or distribute dividend an amount exceeding 35% of net income for the year, and (ii) without prior written consent from Standard, the Company and its subsidiaries are not permited to, among others, pledge its assets and shares except stated in the agreement; acquisition company other than RKBM; sell, lease, transfer or dispose its subsidiaries’ assets except for normal business; amalgamation, merger, demerger or corporate reconstruction.

Perseroan harus membayar lunas seluruh pinjamannya apabila saham Perseroan di suspend oleh Bursa Efek Indonesia lebih dari satu bulan.

The Company should repay the loans in full if Company’s shares is suspended by Indonesia Stock Exchange for more than one month.

Perseroan juga diwajibkan untuk kondisi keuangan sebagai berikut:

The Company is also required to maintain the following financial conditions:

memelihara

a.

nilai aset neto positif;

a.

positive net assets;

b.

rasio kewajiban : EBITDA sebesar 8,0 - 1,0 (sampai dengan September 2012) dan 3,5 1,0 untuk seterusnya;

b.

debt : EBITDA ratio at 8.0 to 1.0 (up to September 2012) and 3.5 to 1.0 for thereafter;

c.

rasio Interest Service Coverage minimum 1 kali;

c.

Interest Service Coverage ratio at a minimum 1 time;

d.

rasio Debt Service Coverage tidak lebih dari EBITDA Perseroan untuk periode terkait.

d.

Debt Service Coverage ratio is not more than Company’s EBITDA for that relevant period.

e.

rasio jumlah pinjaman terhadap jumlah nilai jaminan tidak lebih dari 0,5:1.

e.

total loan to total security value ratio is not more than 0.5:1.

f.

pengeluaran operasional dan modal tahunan masing-masing tidak lebih dari Rp22.500 juta dan Rp10.000 juta per tahun, atau AS$2.373.417 dan AS$1.054.852.

f.

annual operating and capital expenditures not more than Rp22,500 million and Rp10,000 million, or equivalent to US$2,373,417 and US$1,054,852 respectively.

Effective December 12, 2012 the loan facility has been fully transferred to Indies Investments Pte.Ltd. hence as of December 31, 2012 the outstanding balance of the facility was US$nil.

Efektif tanggal 12 Desember 2012, seluruh fasilitas pinjaman ini dialihkan kepada Indies Investments Pte.Ltd. sehingga per tanggal 31 Desember 2012 saldo terutang atas pinjaman ini adalah AS$nil.





22. PINJAMAN BANK JANGKA PANJANG (lanjutan) Perseroan (lanjutan)

22. LONG-TERM BANK LOANS (continued) The Company (continued) Indies Investments Pte.Ltd.

Indies Investments Pte.Ltd. Pada tanggal 3 Agustus 2012, Perseroaan menerima surat dari Linq Asia Capital Services, Pte., Ltd, selaku facility agent dari facility agreement yang memberitahukan bahwa Standard Bank Plc. (Standard) bermaksud mengalihkan hak dan kewajibannya berdasarkan facility agreement kepada Indies Investements Pte., Ltd. (Indies) sesuai dengan Pasal 22.1 facility agreement. Pada tanggal 7 Desember 2012, Standard, Indies dan Perseroan telah menandatangani transfer certificate dimana disepakai tanggal efektif pengalihan hutang Perseroan dari kreditur lama kepada kreditur baru adalah terhitung sejak tanggal 12 Desember 2012.

On August 3, 2012, the Company received a letter from Linq Asia Capital Services, Pte., Ltd, as the facility agent of the facility agreement related the information that Standard Bank Plc. (Standard) intended to assign its rights and obligations under the facility agreement to the Indies Investments Pte., Ltd. (Indies) in accordance with Article 22.1 of the facility agreement. On December 7, 2012, Standard, Indies and the Company have signed a transfer certificate agreement, which the effective date of the Company's debt transfer from the old to the new creditor was on December 12, 2012.

Sampai dengan tanggal 31 Desember 2012, saldo terhutang atas fasilitas ini adalah AS$8.000.000

As of December 31, 2012 the outstanding balance of the facilities was amounted to US$8,000,000

Sampai dengan tanggal 31 Desember 2012, Perseroan belum menggunakan fasilitas II.

On December 31, 2012 the Company has not withdrawn yet Tranche II facilities.

Pada tanggal 31 Desember 2012, Perseroan tidak bisa memenuhi persyaratan-persyaratan untuk memelihara kondisi keuangan sebagaimana dinyatakan dalam poin d di atas, sehingga seluruh pinjaman jangka panjangnya diklasifikasikan sebagai pinjaman jangka pendek.

As of December 31, 2012, the Company was not able to meet the requirements to maintan financial conditions as stated above in point d therefore all long-term loans are classified as short-term loans.

Tidak terdapat pembayaran atas fasilitas pinjaman ini selama tahun 2012.

There is no payment for this facility during 2012.



 Term loan 1

 Term Loan 1

Berdasarkan Akta Notaris No. 34 dari Drs. Gunawan Tedjo, S.H., M.H., tanggal 6 April 2010, MNK memperoleh fasilitas Term Loan untuk membiayai investasi MNK dalam pembangunan pabrik baru - MNK II dari PT Bank Permata Tbk (Permata) yang dapat dipergunakan untuk fasilitas Sight Letter of Credit (SLC), Usance Letter of Credit (ULC), Usance Payable at Sight (UPAS), dan Usance Financing at Maturity Date (UFAM) dengan nilai fasilitas pinjaman maksimum sebesar AS$37.000.000. Fasilitas Term Loan tersedia untuk periode 48 bulan terhitung sejak tanggal 8 April 2010.

Based on Notarial Deed No. 34 of Drs. Gunawan Tedjo, S.H., M.H., dated April 6, 2010, MNK obtained a Term Loan Facility to finance MNK’s investment on construction of new plant - MNK II from PT Bank Permata Tbk (Permata) that can be used for Sight Letter of Credit (SLC), Usance Letter of Credit facility (ULC), Usance Payable at Sight facility (UPAS), and Usance Financing at Maturity Date (UFAM), for a maximum amount of US$37,000,000. The Term Loan facilities are available for withdrawal for 48 months commencing from April 8, 2010.

Saldo terutang untuk fasilitas Term Loan pada tanggal 31 Desember 2012 sebesar AS$17.920.189 yang merupakan pemakaian atas Fasilitas UFAM terkait dengan pembayaran kepada beberapa pemasok dan kontraktor untuk pembangunan pabrik baru MNK II. Pinjaman tersebut akan mulai di bayar secara cicilan setiap bulannya mulai Januari 2011 sampai dengan April 2014.

The outstanding amount for Term Loan 1 facility as of December 31, 2012 amounted to US$17,920,189, which represents utilization of the ”UFAM” Facility for payment to several suppliers and contractors for new plant construction of MNK II. The loan is repaid by monthly installments starting from January 2011 to April 2014.







PT Multi Nitrotama Kimia (MNK) (lanjutan)

PT Multi Nitrotama Kimia (MNK)(continued)

 Term loan 1 (lanjutan)

 Term Loan 1 (continued)

Bunga atas Fasilitas Term Loan 1 ditetapkan berdasarkan tingkat suku bunga mengambang. Selama 2012 dan 2011, tingkat suku bunga yang berlaku sebesar 6,75% per tahun.

The Term Loan 1 facility is subject to interest at floating rates. During 2012 and 2011, the applied interest rate was 6.75% per annum.

Berdasarkan Akta Notaris No. 35 - 38 dari Drs. Gunawan Tedjo, S.H., M.H., tanggal 6 April 2010, jaminan fidusia atas Fasilitas Term Loan 1 dan pinjaman jangka pendek “Pembiayaan Faktur Komersial” dari Permata adalah piutang dagang, persediaan, pabrik MNK I, dan pabrik MNK II yang dimiliki Perseroan masing-masing sebesar Rp200.000 juta, Rp50.000 juta, Rp175.000 juta dan AS$58.800.000.

Based on Notarial Deed No. 35 - 38 of Drs. Gunawan Tedjo, S.H., M.H., dated April 6, 2010, the fiduciaries Agreement for Term Loan and short-term bank loan “Commercial Invoice Financing” facilities from Permata are the Company’s trade receivables, inventories, plant of MNK I, and plant of MNK II of Rp200,000 million, Rp50,000 million, Rp175,000 million and US$58,800,000, respectively.

Pembayaran atas fasilitas term loan 1 selama tahun 2012 adalah sebesar AS$13.440.141.

Payment for the term loan 1 facilities during 2012 was US$13,330,141.

 Term loan 2

 Term Loan 2

Berdasarkan Akta Notaris No. 30 dari Drs. Gunawan Tedjo, S.H. M.H., tanggal 6 September 2012, Perseroan memperoleh fasilitas Term Loan 2 dari Permata untuk membiayai investasi Perseroan dalam pembangunan pabrik emulsi yang dapat dipergunakan untuk fasilitas Sight Letter of Credit (SLC), Usance Letter of Credit (ULC), Usance Payable at Sight (UPAS), dan Usance Financing at Maturity Date (UFAM) dengan nilai fasilitas pinjaman maksimum sebesar AS$4.500.000. Fasilitas Term Loan tersedia untuk periode 42 bulan terhitung sejak tanggal 28 Desember 2012.

Based on Notarial Deed No. 30 of Drs. Gunawan Tedjo, S.H. M.H., dated September 6, 2012, the Company obtained a Term Loan 2 facility from Permata to finance the Company’s investment on construction of emulsion plant that can be used for Sight Letter of Credit (SLC), Usance Letter of Credit facility (ULC), Usance Payable at Sight facility (UPAS), and Usance Financing at Maturity Date (UFAM), for a maximum amount of US$4,500,000. The Term Loan 2 facility is available for withdrawal for 42 months period commencing from December 28, 2012.

Berdasarkan Akta Notaris No. 30 dari Drs. Gunawan Tedjo, S.H. M.H., tanggal 6 September 2012, Perseroan memperoleh fasilitas Term Loan 2 dari Permata untuk membiayai investasi Perseroan dalam pembangunan pabrik emulsi yang dapat dipergunakan untuk fasilitas Sight Letter of Credit (SLC), Usance Letter of Credit (ULC), Usance Payable at Sight (UPAS), dan Usance Financing at Maturity Date (UFAM) dengan nilai fasilitas pinjaman maksimum sebesar AS$4.500.000. Fasilitas Term Loan tersedia untuk periode 42 bulan terhitung sejak tanggal 28 Desember 2012.

Based on Notarial Deed No. 30 of Drs. Gunawan Tedjo, S.H. M.H., dated September 6, 2012, the Company obtained a Term Loan 2 facility from Permata to finance the Company’s investment on construction of emulsion plant that can be used for Sight Letter of Credit (SLC), Usance Letter of Credit facility (ULC), Usance Payable at Sight facility (UPAS), and Usance Financing at Maturity Date (UFAM), for a maximum amount of US$4,500,000. The Term Loan 2 facility is available for withdrawal for 42 months period commencing from December 28, 2012.









 Term loan 2 (lanjutan)

 Term Loan 2 (continued)

Bunga atas Fasilitas Term Loan 2 ditetapkan berdasarkan tingkat suku bunga mengambang. Selama 2012 tingkat suku bunga yang berlaku sebesar 7,5% per tahun.

The Term Loan 2 facility is subject to interest at floating rates. During 2012, the applied interest rate was 7.5% per annum.

Jaminan fidusia atas fasilitas Term Loan 2 adalah sebesar nilai aset yang dibiayai oleh fasilitas tersebut.

The fiduciary of Term Loan 2 Facility is equal to the value of assets financed by the facility.

Sampai dengan tanggal 31 Desember 2012, Perseroan baru menarik fasilitas Term loan 2 sebesar AS$158.400.

As of December 31, 2012, the Company has withdrawn Term Loan 2 facility amounting to US$158,400.

Tidak terdapat pembayaran atas pinjaman ini selama tahun 2012.

There is no payment for this facility during 2012.

fasilitas

These credit facilites required MNK to:

Perjanjian-perjanjian fasilitas kredit tersebut juga mencakup pembatasan-pembatasan yang mensyaratkan MNK untuk:

include

covenants

that

modal

a. maintain its debt to equity ratio at maximum of 3 times;

b. memastikan bahwa pemegang saham MNK yaitu PT Pupuk Kujang dan PT Ancora Indonesia Resources Tbk menjaga kepemilikan saham mereka di MNK minimum sebesar 70%;

b. ensure that PT Pupuk Kujang and PT Ancora Indonesia Resources Tbk, the shareholders, maintain their combined ownership interest in MNK at the minimum 70%;

c. menjaga saldo minimum rekening MNK di Permata sebesar AS$1.000.000;

c. maintain its current account balance in Permata at the minimum amount of US$1,000,000;

d. menyisihkan dana di rekening penampung dengan nilai minimum sebesar AS$1.500.000;

d. provide funds in escrow account by installment at the minimum amount of US$1,500,000;

e. menjaga rasio jumlah utang terhadap EBITDA maksimum 3 kali;

e. maintain total debt against EBITDA ratio at maximum 3 times;

f. melaporkan pembayaran dividen paling lambat 14 hari setelah tanggal pembayaran. Nilai maksimum dividen yang bisa dibagikan untuk tahun 2009 adalah sebesar 30% dari laba neto tahun 2009. Untuk tahun 2010 dan seterusnya, nilai dividen yang dapat dibagikan adalah 50% dari laba neto.

f. report dividends payment at the latest 14 days after payment date. Maximum amounts of dividend to be distributed for the year 2009 is 30% of 2009 net income. For the year 2010 thereafter, dividend amounts to be distributed is 50% of net income.

a. menjaga rasio utang terhadap maksimum sebesar 3 kali;









Pada tanggal 31 Desember 2011, MNK tidak dapat memenuhi persyaratan keuangan yang diajukan oleh Permata untuk menjaga rasio jumlah utang terhadap EBITDA maksimum 3 kali. Rasio jumlah utang terhadap EBITDA per tanggal 31 Desember 2011 adalah 4 kali. Permata telah menyetujui tidak terpenuhinya persyaratan tersebut melalui surat pengecualian tanggal 29 September 2011.

On December 31, 2011, MNK was unable to meet the financial covenants required by Permata to maintain the ratio of total debt against EBITDA at the maximum of 3 times. The ratio of total debt against EBITDA on December 31, 2011 was 4 times. Permata had agreed to waive the breach in such covenant through their letter dated September 29, 2011.

Pada tanggal 31 Desember 2012, MNK memenuhi seluruh persyaratan yang tercatat didalam perjanjian pinjaman dengan Permata.

On December 31, 2012, MNK met all the covenants required by loan agreement with Permata.



a.

a. PT Bank CIMB Niaga Tbk


Berdasarkan Perjanjian Kredit tanggal 29 September 2009, PT Bank CIMB Niaga Tbk (CIMB) setuju untuk memberikan fasilitas pinjaman berjangka kepada BN, dengan jumlah maksimum sebesar AS$6.350.000. Berdasarkan perjanjian tersebut, CIMB setuju untuk memberi fasilitas pinjaman dengan saldo keseluruhan setara dengan jumlah perikatan sebagai berikut:

Based on Credit Agreement dated September 29, 2009, PT Bank CIMB Niaga Tbk (CIMB) agreed to provide BN, long term tranche facilities with maximum amount of US$6,350,000. Based on the agreement, the lender agreed to provide loan facilities in an aggregate amount equal to total commitments as follows:

a.

Pinjaman berjangka A, dengan rata-rata pokok pinjaman sampai dengan AS$4.350.000. Pinjaman tersebut dapat dicairkan pada tanggal 29 September 2009 sampai dengan 1 (satu) bulan setelahnya. Pinjaman ini harus dibayar kembali dalam 13 (tiga belas) kali cicilan kuartalan yang dimulai pada bulan Desember tahun 2009 sampai dengan bulan Desember tahun 2012. Selama tahun 2012 dan 2011, pinjaman ini dikenakan tingkat bunga tahunan sebesar 9%.

a.

Tranche A Facility, with the aggregate principal amount of up to US$4,350,000. The loan facility can be withdrawn on September 29, 2009 to the end of 1 (one) month thereafter. This facility shall be repaid in 13 (thirteen) quarterly installments starting from December 2009 up to December 2012. During 2012 and 2011, this loan bears interest at the rate of 9% per annum.

b.

Pinjaman berjangka B, dengan rata-rata pokok pinjaman sampai dengan AS$2.000.000. Pinjaman tersebut dapat dicairkan pada tanggal 29 September 2009 sampai dengan 1 (satu) bulan setelahnya. Pinjaman ini harus dibayar kembali dalam 13 (tiga belas) kali cicilan kuartalan yang dimulai pada bulan Desember tahun 2009 sampai dengan bulan Desember tahun 2012. Selama tahun 2012 dan 2011, pinjaman ini dikenakan tingkat bunga tahunan sebesar 10%.

b.

Tranche B Facility, with the aggregate principal amount of up to US$2,000,000. The loan facility can be withdrawn on September 29, 2009 up to 1 (one) month thereafter. This facility shall be repaid in thirteen (13) quarterly installment starting from December, 2009 up to December, 2012. During 2012 dan 2011, this loan bears interest at the rate of 10% per annum.

On March 15, 2012, BN has fully paid the loan facilities from CIMB.

Pada tanggal 15 Maret 2012 BN telah melunasi seluruh fasilitas pinjaman dari CIMB.








PT Bormindo Nusantara (BN) (continued)

b.

b. PT Bank Mandiri (Persero) Tbk


Berdasarkan Akta Perjanjian tanggal 20 Maret 2012, PT Bank Mandiri (Persero) Tbk (Mandiri), menyetujui untuk memberikan kepada BN fasilitas pinjaman kredit investasi I (KI I) jangka panjang dengan jumlah maksimum pinjaman sebesar Rp50.000 juta.

Based on agreement dated March, 20 2012, PT Bank Mandiri (Persero) Tbk (Mandiri) agreed to provide BN a long-term investment loan I (KI I) facility with a maximum amount of Rp50,000 million.

Fasilitas KI I ini berlaku untuk jangka waktu 48 (empat puluh delapan) bulan terhitung mulai dari tanggal penandatanganan perjanjian kredit sampai dengan tanggal 19 Maret 2016. Pinjaman ini harus dibayar kembali dalam 48 (empat puluh delapan) kali cicilan bulanan yang dimulai pada bulan April tahun 2012 sampai dengan bulan Maret tahun 2016. Fasilitas ini dikenakan tingkat bunga tahunan sebesar 11%.

KI I facility is valid for period of 48 (forty eight) months after the date the agreement signed until March 19, 2016. This loan shall be repaid in 48 (fourty eight) monthly installments starting from April 2012 up to March 2016. This loan facility is subject to interest at the rate of 11% per annum.

Berdasarkan Akta Perjanjian tanggal 9 Juli 2012, PT Bank Mandiri (Persero) Tbk (Mandiri), menyetujui untuk memberikan kepada BN fasilitas pinjaman kredit investasi II (KI II) jangka panjang dengan jumlah maksimum pinjaman sebesar AS$10.000.000.

Based on agreement dated July, 9 2012, PT Bank Mandiri (Persero) Tbk (Mandiri) agreed to provide BN a long-term investment II (KI II) loan facility with a maximum amount of US$10,000,000.

Fasilitas KI II ini berlaku untuk jangka waktu 48 (empat puluh delapan) bulan terhitung mulai dari tanggal penandatanganan perjanjian kredit sampai dengan tanggal 8 Juli 2016. Pinjaman ini harus dibayar kembali dalam 48 (empat puluh delapan) kali cicilan bulanan yang dimulai pada bulan Agustus tahun 2012 sampai dengan bulan Mei tahun 2016. Fasilitas ini dikenakan tingkat bunga tahunan sebesar 6,5%.

KI II facility is valid for period of 48 (forty eight) months after the date the agreement signed until July 8, 2016. This loan shall be repaid in 48 (fourty eight) monthly installments starting from August 2012 up to May 2016. This loan facility is subject to interest at the rate of 6.5% per annum.

Fasilitas ini digunakan oleh BN untuk membiayai pembelian anjungan pengeboran minyak dan perlengkapan.

This facility shall be used by BN to fund purchase of rigs and equipments.

Fasilitas ini dijamin dengan jaminan berupa piutang Rp30.000 juta atau setara dengan AS$3.102.378, persediaan Rp25.000 juta atau setara dengan AS$2.585.315 dan tanah, bangunan dan anjungan pengeboran/perawatan sumur minyak milik BN senilai Rp216.830 juta atau setara dengan AS$22.422.991.

This facility are secured by BN’s trade receivables amounted to Rp30,000 million equivalent to US$3,102,378, inventories amounted to Rp25,000 million or equivalent to US$2,585,315 and land, building and rigs amounted to Rp216,820 million or equivalent US$22,422,991.

Saldo terutang untuk fasilitas pinjaman KI I dan KI II sampai dengan 31 Desember 2012 masing masing adalah sebesar Rp8.700 juta setara dengan AS$899.690 dan AS$1.900.000.

The outstanding loan amount of KI I and KI II as of December 31, 2012 amounted to Rp8,700 million or equivalent to US$899,690 and US$1,900,000, respectively.

Pembayaran atas fasilitas KI I dan KI II selama tahun 2012 masing-masing adalah sebesar Rp2.600 atau setara dengan AS$273.312 dan AS$125.000.

Payment for the KI I and KI II facilities during 2012 was Rp2,600 or equivalent to US$273,312 and US%125,000, respectively.









b.

b. PT Bank Mandiri (Persero) Tbk (lanjutan)

PT Bank Mandiri (Persero) Tbk (lanjutan)

All of the loan facilities provided by Mandiri contain certain restrictions on BN such as, among others, change BN’s article of association, change the ownership of loan guarantees, obtain loan facilities from other banks or financial institutions, pledge BN or BN’s assets as a guarantee to other party dan fully paid loan to BN’s shareholder. The loan facilities required BN to fulfill certain financial ratio as mentioned in the loan agreements. As of December 31, 2012, BN has fulfilled the financial covenants required by Mandiri.

Seluruh fasilitas dari Mandiri tersebut di atas mencakup persyaratan yang membatasi hak BN antara lain untuk melakukan perubahan anggaran dasar, memindahtangankan barang jaminan, memperoleh fasilitas pinjaman dari bank atau institusi keuangan lain, mengikatkan diri sebagai penjamin hutang atau menjaminkan harta kekayaan BN kepada pihak lain dan melunasi pinjaman BN kepada pemegang saham. Pinjaman mengharuskan BN untuk memenuhi persyaratan rasio keuangan sebagaimana disebutkan dalam perjanjian. Pada tanggal 31 Desember 2012, BN telah mematuhi persyaratan keuangan yang diajukan oleh Mandiri. 23. PERPAJAKAN

23. TAXATION

a. Utang Pajak

a. Taxes Payable 2011 Disajikan kembali (Catatan 3)/ As restated (Note 3)

2012 Perseroan - Pajak penghasilan karyawan Pasal 21 - Pemotongan pajak penghasilan Pasal 23 - Pajak pertambahan nilai Entitas anak - Pajak penghasilan karyawan Pasal 21 - Pemotongan pajak penghasilan Pasal 23 - Pemotongan pajak penghasilan Pasal 26 - Pemotongan pajak penghasilan Pasal 4 (2) - Pajak pertambahan nilai

Total utang pajak

2010 Disajikan kembali (Catatan 3)/ As restated (Note 3) Company

8.315

14.834

30.141

Employee income tax Article 21

799

1.126

1.223

Withholding income tax Article 23

25.611

31.831

-

Value added tax

34.725

47.791

31.364

160.608

110.682

142.253

Employee income tax Article 21

78.157

86.325

109.665


151.206

48.131

12.345


16.410

18.570

-

Withholding income tax Article 4 (2)

569.946

514.243

375.724

Value added tax

976.327

777.951

639.987

1.011.052

825.742

671.351


Subsidiaries

Total taxes payable




23. PERPAJAKAN (lanjutan)

23. TAXATION (continued)

b. Pajak penghasilan badan

b. Corporate income tax 2011 Disajikan kembali (Catatan 3)/ As restated/ (Note 3)

2012 Pajak kini Perseroan Entitas anak

(2.794) (422.455)

(4.662) (1.623.419)

Current tax Company Subsidiaries

Total pajak kini

(425.249)

(1.628.081)

Total current tax

Pajak tangguhan Perseroan Entitas anak

331.093 (1.573.763)

536.516 626.800

Total pajak tangguhan

(1.242.670)

1.163.316

Total pajak penghasilan badan

(1.667.919)

2011 Disajikan kembali (Catatan 3)/ As restated/ (Note 3)

2012

Rugi Perseroan sebelum beban pajak penghasilan dalam AS$

Total deferred tax Total corporate income tax

Reconciliations between income before tax expense as shown in the consolidated statements of comprehensive income and taxable income/(tax loss) are as follows:

Rekonsiliasi antara laba sebelum beban pajak yang disajikan dalam laporan laba rugi komprehensif konsolidasian dengan penghasilan kena pajak/(rugi pajak) adalah sebagai berikut:

(Rugi)/laba sebelum beban pajak penghasilan badan menurut laporan laba rugi komprehensif konsolidasian Rugi entitas anak sebelum taksiran pajak penghasilan badan entitas anak Disesuaikan dengan jurnal eliminasi konsolidasi

(464.765)

Deferred tax Company Subsidiaries

(3.304.581)

(7.117.317) 2.467.044

(7.954.854)

438.439

(3.234.189) 933.979

(1.861.771)


(Loss)/income before tax expense as shown in the consolidated statements of comprehensive income Loss before tax expense of subsidiaries Adjustment for consolidation eliminations Loss before tax expense of the Company in US$






b. Pajak penghasilan badan (lanjutan) Disesuaikan dengan penjabaran laporan keuangan Perseroan untuk tujuan pajak :

Rugi Perseroan sebelum beban pajak penghasilan

b. Corporate income tax (continued)

2012 Disajikan dalam jutaan Rupiah/ Expressed in million Rupiah

Estimasi (rugi)/laba pajak Perseroan

Penyajian beban dalam laporan keuangan Perseroan yang dinyatakan dalam AS$: Beban pajak kini: - Perseroan Beban pajak penghasilan yang dikenakan pajak sesuai tarif pajak yang berlaku Beban pajak kini - final - Entitas anak Beban pajak penghasilan yang dikenakan pajak sesuai tarif pajak yang berlaku Koreksi pajak penghasilan periode sebelumnya

Beban pajak kini konsolidasian

(25.282)

190 (60)

218 20

22.529

21.057

54.770

5.557

(135)

(211)

(35.764)

Dikurangi pemanfaatan rugi pajak Taksiran (rugi)/laba pajak Perseroan neto

2011 Disajikan dalam jutaan Rupiah/ Expressed in million Rupiah

(113.058)

Beda temporer Imbalan kerja karyawan Aset tetap Beban keuangan yang dikapitalisasi ke investasi Beda tetap Beban yang tidak dapat dikurangkan Penghasilan yang telah dikenakan pajak penghasilan final - Bunga

Adjustment for translation of the Company’s financial statements for taxes purposes:

1.359

-

(1.359)

(35.764)

2012

-

Loss before tax expense of the Company Temporary differences Employee benefits Fixed assets Financial expenses which are capitalized to investments Permanent differences Non-deductible expenses Income already subject to final tax Interest Estimated tax (loss)/income of the Company Deducted with utilization of tax loss Estimated tax (loss)/income of the Company - net Presentation of expenses in the Company’s financial statements presented in US$:

2011

Current Tax Expense Company -

2.794

4.662

2.794

4.662

-

1.465.452

422.455

157.967

422.455

1.623.419

425.249

1.628.081


Current income tax expense subject to tax at statutory rates Current income tax - final Subsidiaries Current income tax expense subject to tax at statutory rates Adjustment for previous year corporate income taxes

Consolidated current tax expense






b. Pajak penghasilan badan (lanjutan)

b. Corporate income tax (continued) 2012

Beban pajak kini konsolidasian Dikurangi: Pajak penghasilan dibayar di muka Perseroan Entitas anak Koreksi pajak penghasilan periode sebelumnya

Lebih bayar pajak kini konsolidasian

2011

425.249

1.628.081

Consolidated current tax expense Less: Prepayments of income tax Company Subsidiaries Adjustment for previous year corporate income taxes

7.958 1.979.947

17.014 3.381.018

422.455

157.967

2.410.360

3.555.999

1.985.111

1.927.918

Consolidated current income tax refundable

Terdiri dari: Lebih/(kurang) bayar pajak badan: Perseroan Entitas anak

5.164 1.979.947

12.351 1.915.567

Consist of: Refundable/(payable) corporate income tax: Company Subsidiaries

Total lebih bayar pajak badan

1.985.111

1.927.918

Total refundable corporate income tax

Jumlah rugi fiskal untuk tahun yang berakhir 31 Desember 2012 berdasarkan perhitungan di atas akan diperhitungkan dalam Surat Pemberitahuan Tahunan (SPT) Perseroan Tahun 2012.

The tax loss for the year ended December 31, 2012 reflected in the above calculation will be reported in the Company’s 2012 annual corporate income tax return.

Rugi fiskal Perseroan yang dibawa ke masa depan, yang dapat dipakai sebagai kompensasi pengurang penghasilan kena pajak di masa lima tahun mendatang, terjadi di tahun fiskal berikut:

The Company’s tax losses carried forward, which can be offset against future taxable income for periods of five years, were incurred in the following fiscal years:

Total/Total Tahun

2012

2011

2008 - sesuai ketetapan pajak 2009 - sesuai ketetapan pajak 2010 - sesuai ketetapan pajak 2012

407.785 3.698.490

279.144 460.976 1.989.601 -

4.106.275

2.729.721


Year as assessed - 2008 as assessed - 2009 as assessed - 2010 2012






b. Pajak penghasilan badan (lanjutan)

b. Corporate income tax (continued)

Rekonsiliasi antara beban pajak penghasilan seperti yang tercantum dalam laporan laba rugi komprehensif konsolidasian dengan hasil perkalian laba akuntansi sebelum pajak penghasilan dan tarif pajak yang berlaku adalah sebagai berikut:

Reconciliations between income tax expense as shown in the consolidated statements of comprehensive income and income tax expense calculated using prevailing tax rates on the consolidated income before income tax is as follows:

2012 (Rugi)/laba sebelum beban pajak penghasilan badan menurut laporan laba rugi komprehensif konsolidasian Rugi entitas anak sebelum taksiran pajak penghasilan badan entitas anak Disesuaikan dengan jurnal eliminasi konsolidasi Rugi Perseroan sebelum beban pajak penghasilan dalam AS$ (Manfaat)/beban pajak berdasarkan tarif pajak yang berlaku Pendapatan yang telah dipotong pajak final Beban yang tidak dapat dikurangkan Pengaruh penjabaran laporan keuangan Perseroan untuk tujuan pajak

2011

(3.304.581)

(7.117.317) 2.467.044

438.439

(3.234.189) 933.979

(Loss)/income before tax expense as shown in the consolidated statements of comprehensive income Loss before tax expense of subsidiaries Adjustment for consolidation eliminations

(7.954.854)

(1.861.771)

Loss before tax expense of the Company in US$

(1.989.713)

(465.443)

Tax (benefit)/expense based on applicable tax rates

698 1.415.980

1.163 153.204

Income subject to final tax Non-deductible expenses

244.736

(220.779)

Adjustment for translation of the Company’s financial statements for taxes purposes:

(328.299)

(531.854)

Income tax benefit - the Company

Manfaat pajak penghasilan - Perseroan Beban pajak penghasilan - entitas anak

1.996.218

996.619

Income tax expense - subsidiaries

Pajak penghasilan badan

1.667.919

464.765

Corporate income tax





23. PERPAJAKAN (lanjutan) c.


Pajak dibayar di muka

c. Refundable taxes 2011 Disajikan kembali (Catatan 3)/ As restated (Note 3)

2012 Pajak pertambahan nilai Perseroan Entitas anak

Tagihan restitusi pajak penghasilan Perseroan Pajak penghasilan badan - 2009 - 2010 - 2011 - 2012 Entitas anak

Pajak dibayar di muka

d.


10.401.561

9.267.103

65.288 6.606.199

10.401.561

9.267.103

6.671.487

Claims for income tax refund Company 11.582 5.164 4.892.190

3.529 12.351 4.704.796

17.239 3.559 3.660.883

4.908.936

4.720.676

3.681.681

15.310.497

13.987.779

10.353.168

Pajak tangguhan

Refundable taxes

As of December 31, 2012, 2011 and 2010, the details of deferred tax assets are as follows:


2012

Dikurang: penyisihan

Corporate income tax 2009 2010 2011 2012 Subsidiaries

d. Deferred taxes

Pada tanggal 31 Desember 2012, 2011 dan 2010, rincian aset pajak tangguhan adalah sebagai berikut:

Aset pajak tangguhan Perseroan Rugi fiskal Aset tetap Imbalan kerja karyawan Beban keuangan yang dikapitalisasi ke investasi

Value added tax Company Subsidiaries

2010 Disajikan kembali (Catatan 3)/ As restated (Note 3) Deferred tax assets Company Tax losses Fixed assets Employee benefits entitlements

1.026.569 1.091

682.430 2.184

922.152 1.709

21.041

17.185

11.258

1.986.879

769.837

-

Financial expenses which was capitalized to investments

3.035.580 (1.026.569)

1.471.636 -

935.119 -

Less: allowance

2.009.011

1.471.636

935.119





23. PERPAJAKAN (lanjutan) d.


Pajak tangguhan (lanjutan)

d. Deferred taxes (continued)

2012 Entitas anak Provisi bonus Imbalan kerja karyawan Penyisihan penurunan nilai piutang Kerugian penurunan nilai aset tetap Rugi fiskal

Aset pajak tangguhan konsolidasian



317.363

153.420

242.368

420.705

408.185

427.705

206.194

121.874

57.290

24.135 800.493

25.835 763.935

25.907 472.104

1.768.890

1.473.249

1.225.374

3.777.901

2.944.885

2.160.493

Liabilitas pajak tangguhan Perseroan Aset tetap Selisih nilai wajar pinjaman dari pihak berelasi

Subsidiaries Provision for bonuses Employee benefits entitlements Allowance for impairment of receivables Loss on impairment of fixed asset Tax losses

Consolidated deferred tax assets Deferred tax liabilities

(206.283)

-

-

(164.546)

-

-

(370.829)

-

-

Entitas anak Aset tetap Sewa pembiayaan

(2.777.336) (202.052)

Liabilitas pajak tangguhan konsolidasian

(3.350.217)

(1.067.288) (42.697)

(1.109.985)

Company Fixed assets Fair value adjustment on loan from a related party Tax losses

(1.488.909) -

Subsidiaries Fixed assets Finance lease

(1.488.909)

Consolidated deferred tax liabilities

The utilization of deferred tax assets recognized by the Company is dependent upon future taxable income in excess of income arising from the reversal of existing taxable temporary differences.The Company’s management believes that the deferred tax assets can be utilized in the future.

Pemanfaatan aset pajak tangguhan yang diakui oleh Perseroan tergantung pada pendapatan kena pajak di masa mendatang yang merupakan kelebihan pendapatan yang timbul dari pemulihan perbedaan temporer kena pajak. Manajemen Perseroan berkeyakinan bahwa aset pajak tangguhan dapat dimanfaatkan di masa mendatang.





23. PERPAJAKAN (lanjutan) e.


Ketetapan pajak

e. Tax assessments

Perseroan

The Company

Pada tanggal 27 April 2012, Perseroan menerima ketetapan pajak lebih bayar atas pajak penghasilan badan tahun 2010 yang menetapkan lebih bayar sebesar Rp32 juta atau setara dengan AS$3.466 sesuai dengan yang dilaporkan dalam surat pemberitahuan pajak. Perseroan juga menerima ketetapan pajak lebih bayar atas pemotongan pajak penghasilan - Pasal 23 untuk tahun pajak 2010 sebesar Rp19 juta atau setara dengan AS$2.042. Perseroan menerima ketetapan pajak tersebut.

On April 27, 2012, the Company received tax overpayment letter for tax year 2010 corporate income tax of Rp32 million or equivalent to US$3,466 as reported in tax return. The Company also received tax overpayment withholding income taxes - Article 23 for tax year 2010 of Rp19 million or equivalent to US$2,042. The Company accepted these tax assessments.

Pada tanggal 27 April 2012, Perseroan juga menerima ketetapan pajak kurang bayar atas pemotongan pajak penghasilan - Pasal 4 (2), dan Pasal 21 dan PPN untuk tahun pajak 2010 dengan jumlah keseluruhan sebesar Rp284 juta atau setara dengan AS$30.855. Perseroan menerima ketetapan pajak tersebut dan mengakuinya sebagai beban dalam laporan laba rugi komprehensif tahun 2012.

On April 27, 2012, the Company also received tax underpayment letter for withholding income taxes - Article 4 (2), Article 21 and VAT for tax year 2010 totaling Rp284 million or equivalent to US$30,855. The Company accepted these tax assessments and recognized the underpayment as expense in the 2012 statement of comprehensive income.

Pada tanggal 21 April 2011, Perseroan menerima ketetapan pajak lebih bayar atas pajak penghasilan badan tahun 2009 yang menetapkan lebih bayar sebesar Rp126 juta atau setara dengan AS$14.014 dari yang dilaporkan sebesar Rp155 juta atau setara dengan AS$17.239 sesuai dengan surat pemberitahuan pajak. Perseroan juga menerima ketetapan pajak lebih bayar atas PPN tahun 2009 sebesar Rp720 juta atau setara dengan AS$83.439. Perseroan menerima ketetapan pajak tersebut dan mengakui selisih atas perbedaannya sebagai beban dalam laporan laba rugi komprehensif tahun 2011.

On April 21, 2011, the Company received tax overpayment letter for tax year 2009 corporate income tax of Rp126 million or equivalent to US$14,014 instead of Rp155 million or equivalent to US$17,239 as reported in tax return. The Company also received tax overpayment assessment for 2009 VAT of Rp720 million or equivalent to US$83,439. The Company accepted this tax assessment and recognized its difference as expense in the 2011 statement of comprehensive income.

Pada tanggal 21 April 2011, Perseroan menerima ketetapan pajak kurang bayar atas pajak penghasilan Pasal 21, Pasal 23, Pasal 26 Pasal 4 (2) untuk tahun pajak 2009 dengan jumlah keseluruhan sebesar Rp44 juta atau setara dengan AS$5.099. Perseroan menerima ketetapan pajak tersebut dan mengakuinya sebagai beban dalam laporan laba rugi komprehensif tahun 2011.

On April 21, 2011, the Company received tax underpayments for withholding income taxes Article 21, Article 23 and Article 26 totalling Rp44 million or equivalent to US$5,099. The Company accepted these tax assessments and recognized the underpayment as expense in the 2011 statement of comprehensive income.







Ketetapan pajak (lanjutan)

e. Tax assessments (continued)

Multi Nitrotama Kimia (MNK)

Multi Nitrotama Kimia (MNK)

Pada tanggal 28 Maret 2011, MNK menerima ketetapan pajak lebih bayar atas pajak penghasilan badan tahun 2009 yang menetapkan lebih bayar sebesar Rp13.161 juta atau setara dengan AS$1.541.545 dari yang dilaporkan di dalam surat pemberitahuan pajak sebesar Rp14.511 juta atau setara dengan AS$1.699.511. MNK menerima ketetapan pajak tersebut dan mengakui selisih atas perbedaannya sebagai beban dalam laporan laba rugi komprehensif tahun 2011.

On March 28, 2011, MNK received tax overpayment letter for tax year 2009 corporate income tax of Rp13,161 million or equivalent to US$1,541,545 against the overpayment amount reported in tax return of Rp14,511 million or equivalent to US$1,699,511. MNK accepted this tax assessment and recognized the differences as expense in the 2011 statement of comprehensive income.

Pada tanggal 18 April 2011, MNK menerima ketetapan pajak kurang bayar atas pemotongan pajak penghasilan pasal 26, 23, 21 dan pasal 4 (2) untuk tahun pajak 2009 denga jumlah keseluruhan sebesar Rp529 juta atau setara dengan AS$60.995. MNK menerima ketetapan pajak tersebut dan mengakuinya sebagai beban dalam laporan laba rugi komprehensif konsolidasian tahun 2011.

On April 18, 2011, MNK received tax underpayment assessments for 2009 withholding income tax - article 26, article 23, article 26 and article 4 (2) totaling Rp529 million or equivalent to US$60,995. MNK accepted this assessment and recognized it as expense in the 2011 consolidated statement of comprehensive income.

Pada tanggal 8 September 2011, MNK menerima ketetapan pajak lebih bayar atas PPN periode Agustus 2010 sebesar Rp20.493 juta atau setara dengan AS$2.390.930. MNK menerima ketetapan pajak tersebut

On September 8, 2011, MNK received tax overpayment assessment period August 2010 VAT of Rp20,493 million or equivalent to US$2,390,930. MNK accepted this assessment.

Pada tanggal 25 April 2012, MNK menerima ketetapan pajak lebih bayar atas pajak penghasilan badan tahun 2010 sebesar Rp11.979 juta atau setara dengan AS$1.265.887 dari yang dilaporkan di surat pemberitahuan pajak sebesar Rp15.977 juta atau setara dengan AS$1.688.340 dan PPN bulan Desember 2010 sebesar Rp14.408 juta atau setara dengan AS$1.522.591 dari yang dilaporkan di surat pemberitahuan pajak sebesar Rp14.665 juta atau setara dengan AS$1.549.798. MNK menyetujui ketetapan pajak lebih bayar atas pajak penghasilan badan dan mengakui selisih atas perbedaannya sebagai beban dalam laporan laba rugi komprehensif tahun 2012. Pada tanggal 20 Juli 2012, MNK mengajukan surat keberatan atas ketetapan pajak lebih bayar PPN. MNK berkeyakinan bahwa koreksi lebih bayar PPN untuk bulan Desember 2010, sehingga MNK tidak membukukan cadangan atas selisih lebih bayar sebesar Rp257 juta atau setara dengan AS$27.207. Belum ada hasil yang diberitahukan atas keberatan pajak ini kepada MNK sampai dengan tanggal penyelesaian laporan keuangan konsolidasian.

On April 25, 2012, MNK received tax overpayment assessment on corporate income tax for fiscal year 2010 of Rp11,979 million or equivalent to US$1,265,887 against the overpayment reported in tax return of Rp15,977 million or equivalent to US$1,688,340, and tax overpayment assessment on VAT for December 2010 of Rp14,408 million or equivalent to US$1,522,591, against the overpayment reported in tax return of Rp14,665 million or equivalent to US$1,549,798 as reported in tax return. MNK accepted this overpayment assessment for corporate income and recognized the differences as expense in the 2012 statement of comprehensive income. On July 20, 2012, MNK submitted objection letter on the VAT overpayment assessment. MNK believes that the adjustment VAT overpayment for period December 2010 is not required, hence MNK did not recognize any allowance on the overpayment difference of Rp257 million or equivalent to US$27,207. No result of the objection letter has been communicated to MNK until the completion date of the consolidated financial statements.

97








e. Tax assessments (continued)

Multi Nitrotama Kimia (MNK) (lanjutan)

Multi Nitrotama Kimia (MNK) (continued)

Pada tanggal 25 April 2012, MNK juga menerima ketetapan pajak kurang bayar atas Pajak Penghasilan - Pasal 23 tahun pajak 2010 untuk cabang Bekasi, PPN bulan Januari - Juli dan September - October 2010 dan PPN impor untuk tahun 2010 dengan jumlah keseluruhan sebesar Rp3.913 juta atau setara dengan AS$412.763. Pada tanggal 20 Juli 2012, MNK telah mengajukan surat keberatan atas ketetapan pajak kurang bayar PPN bulan Januari - Juli dan September - Oktober 2010 dengan jumlah keseluruhan keberatan atas pajak terhutang sebesar Rp3,423 juta atau setara dengan AS$361.083. MNK berkeyakinan bahwa tidak terdapat kurang bayar PPN untuk bulan Januari - Juli dan September - Oktober 2010, sehingga MNK tidak membukukan cadangan atas ketetapan pajak kurang bayar tersebut dan hanya membebankan porsi ketetapan pajak kurang bayar yang telah disetujui sebesar Rp490 juta atau setara dengan AS$51.774 sebagai beban dalam laporan laba rugi komprehensif konsolidasian tahun 2012. Belum ada hasil yang diberitahukan atas keberatan pajak ini kepada MNK sampai dengan tanggal penyelesaian laporan keuangan konsolidasian.

On April 25, 2012, MNK also received tax underpayment assessments on income tax Article 23 of Bekasi branch for the fiscal year 2010, VAT for periods January - July and September - October 2010 and VAT import for the year 2010 amouting to Rp3,913 million or equivalent to US$412,763. On July 20, 2012, MNK submitted objection letters against tax underpayment assessments for VAT for periods January - July and September October 2010 with total objected amount of Rp3,423 million or equivalent to US$361,083. MNK believes that there is no underpayment of VAT for Period January - July and September October 2010, hence MNK did not recognize allowance of the underpayment tax assessments and only charged the agreed portion of underpayment tax assessments amounting to Rp490 million or equivalent to US$51,774 as expense in the 2012 consolidated statement of comprehensive income. No result of the objection letters have been communicated to MNK until the completion date of consolidated financial statement.

Pada tanggal 4 Mei 2012, MNK menerima ketetapan pajak kurang bayar atas Pajak Penghasilan – Pasal 23 untuk cabang Kerawang Selatan serta Pajak Penghasilan – Pasal 4(2) dan Pasal 21 untuk tahun 2010 dengan jumlah keseluruhan sebesar Rp849 juta atau setara dengan AS$89.717. MNK menyetujui ketetapan pajak tersebut dan mengakui selisih atas perbedaannya sebagai beban dalam laporan laba rugi komprehensif konsolidasian tahun 2012.

On May 4, 2012, MNK received tax underpayment assessment for income tax Article 23 of Kerawang Selatan Branch and income tax - Articles 4(2) and 21 for year 2010 totaled to Rp849 million or equivalent to US$89,717. MNK accepted these assessments and recognized the differences as expense in the 2012 consolidated statement of comprehensive income.

Pada tanggal 21 September 2012, MNK menerima ketetapan pajak kurang bayar atas PPN bulan Oktober dan Nopember tahun 2008 dengan jumlah keseluruhan sebesar Rp246 juta atau setara dengan AS$25.660. MNK menyetujui ketetapan pajak tersebut dan mengakui selisih atas perbedaannya sebagai beban dalam laporan laba rugi komprehensif konsolidasian tahun 2012.

On September 21, 2012, MNK received tax underpayment assessment on VAT for October and November 2012 totaled to Rp246 million or equivalent to US$25,660. MNK accepted the assessment and recognized the difference as expense in the 2012 consolidated statement of comprehensive income.








e.

Tax assessments (continued)



Pada tanggal 8 Februari 2011, BN menerima ketetapan pajak lebih bayar atas PPN bulan Juli - Desember 2009 sebesar Rp6.679 juta atau setara dengan AS$749.018. BN menerima ketetapan pajak tersebut.

On February 8, 2011, BN received tax overpayment assessment for July - December 2009 VAT of Rp6,679 million or equivalent to US$749,018. BN accepted this tax assessment.

Pada tanggal 8 Februari 2011, BN menerima ketetapan pajak kurang bayar PPN tahun 2010 sebesar Rp326 juta atau setara dengan AS$36.559. BN menerima ketetapan pajak tersebut dan mengakuinya sebagai beban dalam laporan komprehensif laba rugi konsolidasian tahun 2011.

On February 8, 2011, BN also received tax underpayment of VAT year 2010 of Rp326 million or equivalent to US$36,559. BN accepted this tax assessment and recognized its difference as expense in the 2010 consolidated statement of comprehensive income.

Selama Februari sampai Maret 2012, BN menerima ketetapan pajak lebih bayar atas PPN periode Desember 2010 dan Pajak Penghasilan Badan tahun 2010 sesuai dengan yang dilaporkan pada surat pemberitahuan dengan jumlah keseluruhan sebesar Rp14.592 juta atau setara dengan AS$1.594.078. BN menerima ketetapan pajak tersebut.

During February to March 2012, BN received tax overpayment assessment for December 2010 VAT and tax year 2010 corporate income tax totaling Rp14,592 million or equivalent to US$1,594,078 as reported in tax return. BN accepted this tax assessment.

Selama Februari sampai Maret 2012, BN menerima ketetapan pajak kurang bayar atas PPN periode Januari - Nopember tahun Pajak 2010, pemotongan pajak penghasilan - Pasal 4 (2), Pasal 23, Pasal 15, dan Pasal 21 tahun pajak 2010 beserta dendanya, dengan jumlah keseluruhan sebesar Rp307 juta atau setara dengan AS$33.808. BN menerima ketetapan pajak tersebut dan mengakuinya sebagai beban dalam laporan laba rugi komprehensif konsolidasian untuk tahun yang berakhir pada yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2012.

During February to March 2012, BN received tax underpayments for VAT for period January - November for tax year 2010, withholding income tax - Article 4 (2), Article 23, Article 15 and Article 21 for tax year 2010 and related penalty totaling Rp307 million or equivalent to US$33,808. BN accepted these assessments and recognized it as expense in the year ended December 31, 2012 consolidated statement of comprehensive income.

Under the taxation laws of Indonesia, the Company and its subsidiaries submit tax returns on the basis of self assessment. The DGT may assess or amend taxes within ten years from the date the tax became due, or until the end of year 2013, whichever is earlier. Based on taxation laws which are applicable starting in year 2008, the DGT may assess or amend taxes within five years from the date the tax becomes due.

Berdasarkan peraturan perpajakan Indonesia, Perseroan dan entitas anak menghitung, menetapkan, dan membayar sendiri jumlah pajak yang terutang. DJP dapat menetapkan dan mengubah kewajiban pajak dalam batas waktu sepuluh tahun sejak tanggal terutangnya pajak, atau sampai dengan akhir tahun 2013, mana lebih dulu. Berdasarkan peraturan pajak yang berlaku mulai tahun 2008, DJP dapat menetapkan dan mengubah kewajiban pajak dalam batas waktu lima tahun sejak tanggal terutangnya pajak.



PT ANCORA INDONESIA RESOURCES Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 Desember 2012 dan 2011 dan 1 Januari 2011/ 31 Desember 2010 dan tahun yang berakhir pada tanggal-tanggal 31 Desember 2012 dan 2011 (Disajikan dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) 24. PROVISI IMBALAN KERJA KARYAWAN a.

b.

PT ANCORA INDONESIA RESOURCES Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS December 31, 2012 and 2011 and January 1, 2011/ December 31, 2010 and years ended December 31, 2012 and 2011 (Expressed in US Dollars, unless otherwise stated) 24. PROVISION FOR EMPLOYEE BENEFITS

Program pensiun iuran pasti

a. Defined contribution pension program

Entitas anak (MNK) mempunyai program pensiun iuran pasti yang meliputi seluruh karyawan tetapnya. Dana pensiun ini dikelola oleh Dana Pensiun Bimantara (“Danapera”), dimana peraturan dana pensiun Danapera telah disahkan oleh Menteri Keuangan Republik Indonesia dengan Surat Keputusan No. 549/KM.10/2011 tanggal 18 Juli 2011. Pendiri Danapera adalah PT Global Mediacom Tbk (dahulu PT Bimantara Citra Tbk) dan MNK bertindak sebagai mitra pendiri. Pendanaan program pensiun berasal dari kontribusi MNK dan karyawannya masing-masing sebesar 4% dan 9,65% dari gaji kotor.

A subsidiary (MNK) has a defined contribution pension plan covering substantially all of its eligible employees. The pension plan is managed by Dana Pensiun Bimantara (“Danapera”), which pension plan rule has been approved by the Minister of Finance of the Republic of Indonesia in Decision Letter No. 549/KM.10/2011 dated July 18, 2011. The founder of Danapera is PT Global Mediacom Tbk (formerly PT Bimantara Citra Tbk) and MNK acts as a founding partner. The pension plan contributions are made by MNK and it’s employees in the amounts of 4% and 9.65% of gross salaries, respectively.

Beban pensiun MNK yang timbul dari Program Pensiun Iuran Pasti adalah sebesar AS$135.967 dan AS$124.959 untuk tahun yang berakhir 31 Desember 2012 dan 2011.

Pension expenses incurred by MNK on the Defined Contribution Plan amounted to US$135,967 and US$124,959 for the years ended December 31, 2012 and 2011, respectively

Provisi imbalan kerja yang tidak dicakup oleh program pensiun iuran pasti

b.

Provision for employee benefits liability not covered by a defined contribution pension plan

Perseroan dan entitas anak (MNK dan BN) mempunyai liabilitas imbalan kerja karyawan sesuai dengan Undang-undang Ketenagakerjaan No. 13/2003 tanggal 25 Maret 2003 (UU 13). MNK juga menyisihkan kewajiban imbalan kerja karyawan sesuai dengan UU 13 dan imbalan kerja jangka panjang lainnya dalam bentuk cuti panjang. MNK melakukan juga penyisihan tunjangan purna jabatan untuk Dewan Komisaris dan Direksi MNK sebesar dua kali gaji bulanan terakhir dikalikan dengan masa kerja.

The Company and subsidiaries (MNK and BN) have unfunded employee benefit liabilities in accordance with Labor Law No. 13/2003 dated March 25, 2003 (“the Law”). MNK also provides additional minimum benefits in accordance with the Law and other long-term employee benefits in the form of long service leave entitlements. MNK also provides post retirement allowances for the MNK’s Board of Commissioners and Directors calculated on the basis of two times the latest monthly salaries multiplied by the number of years of service.

Perhitungan atas liabilitas imbalan kerja yang tidak dicakup oleh oleh program pensiun iuran pasti didasarkan pada penilaian aktuarial yang dilakukan oleh PT Dian Artha Tama, sesuai dengan laporannya pada tanggal 14 Februari 2013 dan 19 Januari 2013 untuk Perseroan dan MNK dan oleh PT Bumi Dharma Aktuaria, yang laporannya pada tanggal 5 Maret 2013 untuk BN, berdasarkan metode “Projected Unit Credit” dengan menggunakan asumsi-asumsi sebagai berikut:

Employee benefits liabilities not covered by a defined contribution pension plan have been determined based on the actuarial valuation undertaken by PT Dian Artha Tama, engaged by the Company and MNK, as reported at February 14, 2013 and January 19, 2013, for the Company and MNK, and PT Bumi Dharma Aktuaria, engaged by BN, as reported at March 5, 2013, using the “Projected Unit Credit” method with the following assumptions: 2011 Disajikan kembali (Catatan 3)/ As restated (Note 3)

2012 Tingkat kematian Kenaikan gaji/tahun Tingkat bunga/tahun Usia pensiun Resiko cacat

CSO - 1980 5% 6% - 6,5% 55 0,01%

CSO - 1980 6,5% - 7% 6,5% - 7% 55 0,01%


Mortality rate Salary increase/year Interest rate/year Retirement age Disability rate


PT ANCORA INDONESIA RESOURCES Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 Desember 2012 dan 2011 dan 1 Januari 2011/ 31 Desember 2010 dan tahun yang berakhir pada tanggal-tanggal 31 Desember 2012 dan 2011 (Disajikan dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) 24. PROVISI (lanjutan) b.

IMBALAN

KERJA

KARYAWAN

PT ANCORA INDONESIA RESOURCES Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS December 31, 2012 and 2011 and January 1, 2011/ December 31, 2010 and years ended December 31, 2012 and 2011 (Expressed in US Dollars, unless otherwise stated) 24. PROVISION (continued)

Provisi imbalan kerja yang tidak dicakup oleh program pensiun iuran pasti (lanjutan)

b.

FOR

EMPLOYEE

BENEFITS

Provision for employee benefits liability not covered by a defined contribution pension plan (continued) The amounts recognized in the consolidated statements of comprehensive income are as follows:

Jumlah yang diakui pada laporan laba rugi komprehensif konsolidasian adalah sebagai berikut:


2012 Biaya jasa kini Biaya bunga Amortisasi biaya jasa lalu Amortisasi kerugian/(keuntungan) aktuaria Dampak kurtailmen atau penyelesaian

317.093 120.336 25.394

327.630 134.837 156.249

55.416

(30.293)

(53.348)

22.689

Curtailment effect or termination

Total beban manfaat karyawan

464.891

611.112

Total employee benefit expenses

Amortization of actuarial loss/(gain)

The movements in the employee benefits liability recognized in the consolidated statements of financial position are as follows:

Mutasi liabilitas imbalan pasca kerja yang diakui pada laporan posisi keuangan konsolidasian adalah sebagai berikut:


2012 Awal periode Total yang dibebankan Pembayaran manfaat Laba selisih kurs

1.629.986 464.891 (222.536) (105.358)

1.560.306 611.112 (528.183) (13.249)

Saldo pada akhir periode

1.766.983

1.629.986

Beginning of the period Amount charged to expense Benefit payments Foreign exchange gain Balance at end of the period

The provision for employment benefits recognized in the consolidated statements of financial position are as follows:

Liabilitas imbalan pasca kerja yang diakui dalam laporan posisi keuangan konsolidasian adalah sebagai berikut:


2012 Nilai kini liabilitas imbalan kerja Kerugian aktuarial yang belum diakui Biaya jasa lalu yang belum diakui

Current service cost Interest cost Amortization of past service cost

2.349.136 (540.502) (41.651)

2.344.756 (625.083) (89.687)

1.766.983

1.629.986


Present value of benefits obligation Unrecognized actuarial loss Past service cost


PT ANCORA INDONESIA RESOURCES Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 Desember 2012 dan 2011 dan 1 Januari 2011/ 31 Desember 2010 dan tahun yang berakhir pada tanggal-tanggal 31 Desember 2012 dan 2011 (Disajikan dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) 24. PROVISI (lanjutan) b.

IMBALAN

KERJA


KARYAWAN

24. PROVISION (continued)

Provisi imbalan kerja yang tidak dicakup oleh program pensiun iuran pasti (lanjutan)

b.

FOR

EMPLOYEE

BENEFITS

Provision for employee benefits liability not covered by a defined contribution pension plan (continued) The movements of present value of benefit obligation are as follows:

Mutasi nilai kini liabilitas imbalan kerja adalah sebagai berikut:


2012 Saldo awal Biaya jasa kini Biaya bunga Dampak kurtailmen atau penyelesaian Pembayaran manfaat Laba selisih kurs Kerugian aktuarial yang belum diakui

2.344.756 317.093 120.336

Nilai kini liabilitas imbalan kerja

2.349.136

1.913.862 327.630 134.837

(53.348) (222.536) (128.000) (29.165)

Present value of benefits obligation Current service cost Interest cost

22.689 (528.183) 81.839 392.082 2.344.756

Curtailment effect or termination Benefit payments Foreign exchange gain Unrecognized actuarial loss Present value of benefits obligation

Present value of benefit obligation as of December 31, 2012 and financial position for the last four annual periods:

Nilai kini liabilitias imbalan kerja pada tanggal 31 Desember 2012 dan posisi keuangan empat tahun sebelumnya adalah sebagai berikut:

Disajikan kembali/As restated 2012 Nilai kini liabilitas imbalan kerja

2.349.136

2011

2010

2.344.756

2009

1.913.862

2008

1.487.477

847.071

Present value of benefits obligation

25. KEPENTINGAN NON-PENGENDALI ATAS ASET NETO ENTITAS ANAK

25. NON-CONTROLLING INTEREST IN NET ASSETS OF SUBSIDIARIES

Akun ini merupakan hak kepentingan nonpengendali atas aset/(liabilitas) neto dan laba/(rugi) neto entitas anak dengan rincian sebagai berikut:

This account represents non-controlling interests in the net asset/(liabilities) and net income/(losses) of subsidiaries as follows:


2012


a. Kepentingan non-pengendali atas aset neto

a. Non-controlling interest in net assets

PT Multi Nitrotama Kimia PT Bormindo Nusantara PT Ancora Shipping

28.515.242 5.198.653 (30)

26.277.690 5.572.032 (18)

25.842.213 6.388.287 38


Total

33.713.865

31.849.704

32.230.538

Total





25. KEPENTINGAN NON-PENGENDALI ATAS ASET NETO ENTITAS ANAK (lanjutan)

25. NON-CONTROLLING INTEREST IN NET ASSETS OF SUBSIDIARIES (continued) 2011 Disajikan kembali (Catatan 3)/ As restated (Note 3)

2012 b. Kepentingan non-pengendali atas laba/(rugi) tahun berjalan

b. Non-controlling interest in income/(losses) for the year


3.008.139 (354.071) (12)

2.138.941 (816.255) (56)

Total

2.654.056

1.322.630

26. MODAL SAHAM

PT Multi Nitrotama Kimia PT Bormindo Nusantara PT Ancora Shipping Total

26. SHARE CAPITAL Details of the Company’s paid up capital of par value of Rp100 (full amount) per share as at December 31, 2012, 2011 and January 1, 2011/December 31, 2010 based on the records of PT Sinartama Gunita, Securities Administration Bureau are as follows:

Rincian modal disetor Perseroan dengan nilai nominal Rp100 (nilai penuh) per saham pada tanggal 31 Desember 2012 dan 2011 dan 1 Januari 2011/31 Desember 2010 berdasarkan catatan yang dibuat oleh PT Sinartama Gunita, Biro Administrasi Efek adalah sebagai berikut:

December 31, 2012, 2011 dan 2010

Pemegang saham PT Ancora Resources DBS Bank Ltd SA Summer Harvest Pte., Ltd. Sarasin Rabo Nominees (Singapore) Pte., Ltd. Account Burgundy Assets Corp. Masyarakat (masing-masing dengan kepemilikan kurang dari 5%)

Total (AS$)/ Total (US$) Disajikan kembali (Catatan 3) As restated (Note 3)

Total Saham/ Number of Common share

Persentase Kepemilikan/ Percentage of Ownership

918.304.978

52,00%

9.668.588

303.414.240

17,18%

3.194.353

194.996.613

11,04%

2.052.715

PT Ancora Resources DBS Bank Ltd SA Summer Harvest Pte., Ltd. Sarasin Rabo Nominees (Singapore) Pte., Ltd. Account Burgundy Assets Corp.

349.211.946

19,78%

3.677.782

Public (each below 5% ownership)

1.765.927.777

100,00%

18.593.438

Shareholders

As of December 31, 2012, December 31, 2011 and January 1, 2011/December 30, 2010, no shares were owned by the Company’s Directors and Commissioners.

Per 31 Desember 2012, 31 Desember 2011 dan 1 Januari 2011/31 Desember 2010, tidak ada saham Perseroan yang dimiliki oleh Direksi dan Komisaris Perseroan.





27. TAMBAHAN MODAL DISETOR

27. ADDITIONAL PAID-IN CAPITAL 2011 Disajikan kembali (Catatan 3)/ As restated (Note 3)

2012 Tambahan Modal Disetor Penawaran umum perdana Agio saham Biaya penawaran umum terbatas I Biaya penawaran umum terbatas II Penerbitan saham bonus Selisih nilai transaksi restrukturisasi entitas sepengendali (Catatan 28) Ekuitas lain-lain (Catatan 14) Total

47.237 15.763.501


47.237 15.763.501

47.237 15.763.501

Additional Paid-In Capital Initial public offering Share premium

(184.862)

(184.862)

(184.862)

(269.937) (5.506.765)

(269.937) (5.506.765)

(269.937) (5.506.765)

(12.180.099) 785.154

(17.293.113) 291.509

(17.293.113) 89.141

Right Issue II costs Issued bonus share Difference in the value of restructuring transactions of entities under common control (Note 28) Other equity (Note 14)

(1.545.771)

(7.152.430)

(7.354.798)

Total

Right Issue I costs

Agio saham merupakan selisih antara harga saham yang ditawarkan dalam Penawaran Umum Terbatas I dan II (Catatan 1) dengan harga per lembar saham masing-masing sebesar Rp170 (nilai penuh) dan Rp520 (nilai penuh) dengan nilai nominal per saham Rp100 (nilai penuh) untuk masing-masing 832.500.000 saham dan 226.111.111 saham yang ditawarkan.

The share premium represents the difference between the share price offered in Rights Issue I and II (Note 1) of Rp170 (full amount) per share and Rp520 (full amount) per share, respectively, and the par value per share of Rp100 (full amount) involving a total of 832,500,000 shares and 226,111,111 shares offered.

Biaya Penawaran Umum Terbatas I dan II terdiri dari imbalan jasa profesional yang dibayarkan kepada akuntan, penasihat hukum, penasihat keuangan dan biro administrasi efek.

The Rights Issue I and II costs comprise professional fees paid to accountants, legal advisers, financial advisers and the share register.

Berdasarkan Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa tanggal 1 Desember 2009 yang dinyatakan dalam Akta Notaris No. 8 dari Fathiah Helmi, S.H., tanggal 19 Januari 2010, semua pemegang saham menyetujui untuk membagikan saham bonus sebanyak 522.316.666 lembar saham yang berasal dari kapitalisasi agio saham sebesar Rp52.232 juta yang dibagikan kepada para pemegang saham secara proporsional dengan rasio setiap pemegang 50 saham berhak mendapatkan 21 saham baru dengan harga sebesar nilai nominal yaitu Rp100 (nilai penuh) setiap lembar saham. Saham bonus ini telah dibagikan pada tanggal 15 Januari 2010.

Pursuant to the Extraordinary General Meeting of Shareholders dated December 1, 2009 as notarized by Notarial Deed No. 8 of Fathiah Helmi, S.H., dated January 19, 2010, all shareholders approved to distribute bonus shares totaling 522,316,666 shares from share premium capitalization amounting to Rp52,232 million which was distributed proportionately to shareholders with a ratio for each holder of 50 shares have the right to receive 21 new shares with the price at a nominal value of Rp100 (full amount) per share. The bonus shares had been distributed on January 15, 2010.





28. SELISIH NILAI TRANSAKSI RESTRUKTURISASI ENTITAS SEPENGENDALI

28. DIFFERENCE IN VALUE OF THE RESTRUCTURING TRANSACTION BETWEEN ENTITIES UNDER COMMON CONTROL

Selisih nilai transaksi restrukturisasi entitas sepengendali merupakan selisih antara nilai pengalihan dan bagian Perseroan pada nilai buku entitas anak yang diakuisisi, dengan rincian sebagai berikut:

Difference in value of the restructuring transaction between entities under common control represents the differences between the transfer price and the Company’s interest in the net book value of the acquired subsidiaries, with details as follows:


2012 Dari akusisi MNK dari AMS (Catatan 1d dan 2q) Dari akusisi BN dari AR (Catatan 1d) Total


(5.113.014)

(5.113.014)

(12.180.099)

(12.180.099)

(12.180.099)

From acquisition of MNK from AMS (Notes 1d and 21q) From acquisition of BN from AR (Note 1d)

(12.180.099)

(17.293.113)

(17.293.113)

Total

-

Pada tanggal 4 Desember 2012, PT Ancora Mining Services (AMS) telah selesai proses likuidasinya sehingga secara hukum AMS telah bubar.

On December 4, 2012, PT Ancora Mining Services (AMS) has completed the process of liquidation therefore AMS has been legally dissolved.

Dengan berakhirnya status hukum AMS maka saldo “Selisih Nilai Transaksi Restrukturisasi Entitas Sepengendali” yang timbul sehubungan dengan akuisisi MNK oleh Perseroan dari AMS sebesar AS$5.113.014 dicatat sebagai rugi terealisasi pada laporan laba rugi komprehensif konsolidasian sesuai dengan PSAK No. 38 (Revisi 2004).

With the end of the legal status of AMS therefore the balance of “Difference in value of Restructuring Transaction of Entities under Common Control” arising from acquisition of MNK amounting to US$5,113,014 was recognized as realized loss in the consolidated statements of comprehensive income, in accordance with PSAK No. 38 (Revised 2004).

Saldo ”Selisih Nilai Transaksi Restrukturisasi Entitas Sepengendali” disajikan sebagai bagian tambahan modal disetor (Catatan 27).

The balance of “Difference in value of Restructuring Transaction of Entities under Common Control” is presented as part of additional paid-in capital (Note 27).

29. DIVIDEN DAN SALDO LABA

29. DIVIDENDS AND RETAINED EARNINGS

Dalam Rapat Umum Pemegang Saham Tahunan yang diadakan pada tanggal 20 Juni 2011 yang telah diaktakan dengan Akta Notaris No. 68 dari Fathiah Helmi, S.H., pada tanggal yang sama, para pemegang saham Perseroan, antara lain, menyetujui penggunaan laba neto tahun 2010 sebesar Rp100 juta setara dengan AS$11.632 yang digunakan untuk saldo laba yang telah ditentukan penggunaannya dan memutuskan untuk menyetujui dividen tunai untuk tahun 2010 sebesar Rp1.801 juta setara dengan AS$209.984. Pada tanggal 30 September 2011, dividen tersebut telah dibayarkan penuh.

In the Shareholders’ Annual General Meeting held on June 20, 2011, which was notarized in Notarial Deed No. 68 of Fathiah Helmi, S.H., on the same date, the shareholders of Company, among others, approved the utilization of Rp100 million equivalent to US$11,632 of 2010 net income to appropriated retained earnings and agreed to declare a cash dividend for 2010 amounting to Rp1,801 equivalent to US$209,984. On September 30, 2011, the dividends were fully paid.

Dalam Rapat Umum Pemegang Saham Tahunan yang diadakan pada tanggal 27 Juni 2012 yang telah diaktakan dengan Akta Notaris No.103 dari Fathiah Helmi, S.H., pada tanggal yang sama, Perseroan tidak membagikan dividen kepada pemegang saham.

In the Shareholders’ Annual General Meeting held on June 27, 2012 which was notarized in Notarial Deed No. 103 of Fathiah Helmi, S.H., on the same date, the Company did not declare cash dividend to shareholders.



PT ANCORA INDONESIA RESOURCES Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 Desember 2012 dan 2011 dan 1 Januari 2011/ 31 Desember 2010 dan tahun yang berakhir pada tanggal-tanggal 31 Desember 2012 dan 2011 (Disajikan dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) 30. PENJUALAN NETO

PT ANCORA INDONESIA RESOURCES Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS December 31, 2012 and 2011 and January 1, 2011/ December 31, 2010 and years ended December 31, 2012 and 2011 (Expressed in US Dollars, unless otherwise stated) 30. NET SALES The details of net sales are as follows:

Rincian penjualan neto adalah sebagai berikut:


2012 Barang pabrikasi Amonium nitrat Asam nitrat Barang dagangan Amonium nitrat Bahan peledak Pendapatan jasa Peledakan Emulsi Pengeboran Perawatan sumur minyak Jasa Manajemen Total penjualan

64.486.446 -

23.277.142 86.927

40.591.787 26.989.318

50.004.237 20.286.984

17.397.313 6.857.502 17.791.994 6.474.176 258.500

21.895.869 14.520.019 4.578.069 1.591.230

Manufacturing goods Ammonium nitrate Nitric acid Trading goods Ammonium nitrate Explosive accessories Revenue from services Blasting Emulsion Drilling Work over Management fee

180.847.036

136.240.477

Total sales

Details of sales transactions to customers cumulative sales amount exceeding 10% consolidated net sales, and to related party years ended December 31, 2012 and 2011 follows:

Rincian transaksi penjualan kepada pelanggan yang jumlah penjualan kumulatif melebihi 10% dari jumlah penjualan neto konsolidasian, dan kepada pihak berelasi untuk tahun yang berakhir pada tanggal-tanggal 31 Desember 2012 dan 2011 adalah sebagai berikut: Total penjualan/ Sales amounts

with a of the for the are as

Persentase dari total penjualan/ As a percentage of total sales

Pelanggan

2012

2011

Pihak ketiga: PT Pama Persada Nusantara PT Freeport Indonesia PT Kideco Jaya Agung PT Chevron Pacific Indonesia

28.806.425 26.885.394 22.780.357 16.029.240

19.073.695 28.272.706 19.391.128 16.005.839

2012 21,14% 19,73% 16,72% 11,77%


2011 14,00 % 20,75% 14,23% 10,37%

Customer Third parties: PT Pama Persada Nusantara PT Freeport Indonesia PT Kideco Jaya Agung PT Chevron Pacific Indonesia


PT ANCORA INDONESIA RESOURCES Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 Desember 2012 dan 2011 dan 1 Januari 2011/ 31 Desember 2010 dan tahun yang berakhir pada tanggal-tanggal 31 Desember 2012 dan 2011 (Disajikan dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) 31. BEBAN POKOK PENJUALAN

31. COST OF GOODS SOLD The details of cost of goods sold are as follows:

Rincian beban pokok penjualan adalah sebagai berikut:


2012 Biaya Produksi Persediaan bahan baku dan pembantu awal Pembelian Persediaan bahan baku dan pembantu akhir Pemakaian persediaan bahan baku dan bahan pembantu Upah langsung Biaya pabrikasi (Catatan 32) Total biaya produksi Persediaan barang jadi Awal periode Akhir periode


1.210.254 34.691.269 (915.958)

328.084 9.692.607 (1.210.254)

34.985.565 1.742.163 12.854.300

8.810.437 1.275.223 4.334.733

49.582.028

14.420.393

678.796 (4.785.668)

535.695 (678.796)

Manufacturing costs Beginning raw materials and supplies Purchases Ending raw materials and supplies Raw materials and supplies consumption Direct labor Factory overhead (Note 32) Total manufacturing costs Finished goods At beginning of period At end of period

Total beban pokok penjualan - produksi

45.475.156

14.277.292

Total cost of goods sold manufacturing

Barang dagangan Awal periode Pembelian impor

7.849.288 63.788.435

11.320.119 57.934.175

Trading goods At beginning of period Import purchases

71.637.723 (11.060.191)

69.254.294 (7.849.288)

60.577.532

61.405.006

15.185.041 5.779.214

17.213.928 6.060.924

5.168.625 3.972.997 3.049.485 2.216.368 2.042.359 907.740 802.677 739.862 594.131 422.941 255.551 646.977

5.163.312 3.230.251 2.110.471 2.556.583 886.269 178.737 405.805 395.804 177.001 757.456

Cost of services income Blasting Salaries and employee benefits Rental equipments in relation with drilling, workover and pumping Depreciation Repair and maintenance Emulsion expenses Oil and lubricant Catering Travel and Transportation Goods delivery Rent Insurance Safety equipment Others (less than US$50,000)

41.783.968

39.136.541

Total cost of services income

147.836.656

114.818.839

Total cost of goods sold

Tersedia untuk dijual Akhir periode Total beban pokok penjualan - barang dagangan Beban pokok pendapatan jasa Peledakan Gaji dan kesejahteraan karyawan Sewa alat-alat pengeboran, perawatan sumur dan pompa Penyusutan Reparasi dan pemeliharaan Beban emulsi Minyak dan pelumas Konsumsi karyawan Perjalanan dinas dan pengangkutan Pengiriman barang Sewa Asuransi Alat-alat keselamatan Lain-lain (kurang dari AS$50.000) Total beban pokok pendapatan jasa Total beban pokok penjualan


Available for sale At end of period Total cost of goods sold trading goods


PT ANCORA INDONESIA RESOURCES Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 Desember 2012 dan 2011 dan 1 Januari 2011/ 31 Desember 2010 dan tahun yang berakhir pada tanggal-tanggal 31 Desember 2012 dan 2011 (Disajikan dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) 31. BEBAN POKOK PENJUALAN (lanjutan)

31. COST OF GOODS SOLD (continued) Details of purchase transactions to suppliers with cumulative purchases amount exceeding 10% of the consolidated net sales, and purchase to related party for years ended December 31, 2012 and 2011 are as follows:

Rincian transaksi pembelian kepada pemasok yang jumlah pembelian kumulatif melebihi 10% dari jumlah penjualan neto konsolidasian, dan pembelian kepada pihak berelasi untuk tahun yang berakhir pada tanggal - tanggal 31 Desember 2012 dan 2011 adalah sebagai berikut: Total pembelian/ Purchase amounts Pemasok


2012

Persentase dari total penjualan/ As a percentage of total sales

2011

2012

2011

Suppliers

Pihak ketiga: Silkroute Merchants Pte. Ltd.

19.225.794

22.187.913

10,63%

16,29%

Third parties: Silkroute Merchants Pte. Ltd.

Pihak berelasi: PT Pupuk Kujang

26.415.753

3.656.662

19,39%

2,68%

Related party: PT Pupuk Kujang

32. BIAYA PABRIKASI

32. FACTORY OVERHEAD The details of factory overhead are as follows:

Rincian biaya pabrikasi adalah sebagai berikut:


2012 Bahan bakar, listrik dan air Penyusutan Pengemasan Perbaikan dan pemeliharaan Pengangkutan Jasa lainnya Jasa manajemen Sewa Asuransi Lain-lain (kurang dari AS$50.000) Total Biaya Pabrikasi (Catatan 31)

5.481.513 3.426.591 1.225.616 841.699 770.204 225.115 229.409 208.254 237.804 208.095

1.632.334 761.590 589.199 434.497 347.492 109.817 223.259 102.393 78.933 55.219

Fuel, electricity and water Depreciation Packaging Repairs and maintenances Freight Other services Management fees Rent Insurance Others (less than US$50,000)

12.854.300

4.334.733

Total Factory Overhead (Note 31)

33. BEBAN PENJUALAN

33. SELLING EXPENSES The details of selling expenses are as follows:

Rincian beban penjualan adalah sebagai berikut:


2012 Pengiriman dan pengangkutan Gaji dan kesejahteraan karyawan Sewa Promosi dan jamuan Perizinan Pengemasan Penyusutan Perjalanan dinas dan transportasi Komisi penjualan Asuransi Lain-lain (kurang dari AS$50.000)

6.810.006 936.974 587.856 451.234 292.463 216.057 163.875 138.106 114.824 82.197 139.184

5.659.754 847.269 421.846 438.470 77.999 242.414 100.366 123.343 95.400 58.275 87.854

Forwarding and freight Salaries and employee benefits Rent Promotion and entertainment Permits Packaging Depreciation Travel and transportation Sales commissions Insurance Others (less than US$50,000)

Total Beban Penjualan

9.932.776

8.152.990

Total Selling Expenses



PT ANCORA INDONESIA RESOURCES Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 Desember 2012 dan 2011 dan 1 Januari 2011/ 31 Desember 2010 dan tahun yang berakhir pada tanggal-tanggal 31 Desember 2012 dan 2011 (Disajikan dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) 34. BEBAN UMUM DAN ADMINISTRASI

34. GENERAL AND ADMINISTRATION EXPENSES The details of general and administration expenses are as follows:

Rincian beban umum dan administrasi adalah sebagai berikut:


2012 Gaji dan kesejahteraan karyawan Honorarium tenaga ahli Promosi dan jamuan Sewa Perjalanan dinas Perlengkapan kantor Penyusutan Jasa manajemen Biaya bank Lain-lain (kurang dari AS$50.000) Total beban umum dan administrasi

7.210.672 673.528 633.243 506.851 478.799 369.425 355.629 297.891 598.256

5.240.444 459.647 460.749 560.677 323.362 212.637 333.581 202.280 585.907 650.608

Salaries and employee benefits Professional fees Promotion and entertainment Rent Travel Office supplies Depreciation Management fees Bank charges Others (less than US$50,000)

11.124.294

9.029.892

Total general and administration expenses

35. PENGHASILAN (BEBAN) OPERASI - LAIN-LAIN - NETO Rincian (beban)/penghasilan lain-lain adalah sebagai berikut:

35. OTHER OPERATING INCOME (EXPENSES) – OTHERS - NET The details of other operating (expenses)/income are as follows: 2011 Disajikan kembali (Catatan 3)/ As restated (Note 3)

2012 Klaim asuransi Rugi pembalikan selisih nilai transaksi restrukturisasi entitas sepengendali Penyisihan penurunan nilai piutang Biaya keterlambatan bongkar muat di pelabuhan Lain-lain - neto Total beban operasi lain-lain - neto


501.611

205.882

(5.113.014)

-

(1.461.307)

(258.338)

Insurance claim Loss on reversal of difference in value of restructuring transaction between entities under common control Allowance for impairment of receivables

(381.155)

(872.287)

Demmurage cost Others - net

(6.453.865)

(924.743)

Total other operating expenses - net



PT ANCORA INDONESIA RESOURCES Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 Desember 2012 dan 2011 dan 1 Januari 2011/ 31 Desember 2010 dan tahun yang berakhir pada tanggal-tanggal 31 Desember 2012 dan 2011 (Disajikan dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) 36. BEBAN KEUANGAN

PT ANCORA INDONESIA RESOURCES Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS December 31, 2012 and 2011 and January 1, 2011/ December 31, 2010 and years ended December 31, 2012 and 2011 (Expressed in US Dollars, unless otherwise stated) 36. FINANCE CHARGES The details of finance charges are as follows:

Rincian beban keuangan adalah sebagai berikut:


2012 Beban bunga Amortisasi biaya pinjaman (Catatan 22) Beban keuangan lainnya

6.376.613

3.439.755

846.219 1.845.731

368.168 44.204

Beban keuangan yang dikapitalisasi

9.068.563 (207.983)

3.852.127 (432.192)

Total beban keuangan yang dibebankan pada tahun berjalan

8.860.580

3.419.935

37. LABA TAHUN BERJALAN PER SAHAM DASAR

Total finance charges during the year

The computation of basic earnings per share is as follows: 2011 Disajikan kembali (Catatan 3)/ As restated (Note 3)

2012

Per saham

Capitalization of finance charges

37. BASIC EARNINGS PER SHARE

Perhitungan laba per saham dasar adalah sebagai berikut:

Rugi tahun berjalan yang dapat diatribusikan kepada pemilk entitas induk Rata-rata tertimbang jumlah saham

Interest expenses Amortization of cost of loans (Note 22) Other finance charges

(7.626.556) 1.765.927.777 0,0043

Loss of the year attributable to the equity (1.348.956) holders of the parent company 1.765.927.777 Weighted average number of shares 0,0008


Per share




38. INFORMASI SEGMEN USAHA

38. BUSINESS SEGMENT INFORMATION

a) Segmen Bisnis

a) Business Segments

Berikut ini adalah informasi berdasarkan segmen bisnis:

Segment information based segments is presented below:

segmen

on

business

2012 Jasa pengeboran dan perawatan sumur minyak/ Drilling and work-over of oil’s well services PENJUALAN NETO Penjualan BEBAN Beban pokok Penjualan Beban penjualan

Bahan peledak dan jasa peledakan/ Explosive materials and blasting service

Lain-lain/ Others

Eliminasi Elimination

24.266.170

156.322.366

(20.513.247 ) -

(127.195.479 ) (10.067.390 )

(4.331.801 ) 43.714 (689.166 )

(5.326.781 ) 29.734 (4.072.031 )

(1.600.326) 12.069 (4.099.383)

230.226 108.926

(1.568.997 ) (2.105.144 )

(5.115.094) 328.299

Rugi periode berjalan Pendapatan komprehensif lainnya

(885.178 )

6.016.278

(9.946.706)

Total laba komprehensif

(885.178 )

Beban umum dan administrasi Penghasilan bunga Beban keuangan Beban operasi lain-lain - neto Beban pajak

-

527.729

(269.229 )

-

(127.930 ) 134.614

-

134.614 (28.963 ) (156.894 )

-

6.016.278

-

(9.946.706)

(156.894 )

Total laba komprehensif yang diatribusikan kepada: Pemilik entitas induk Kepentingan Non-pengendali

(531.107 )

3.008.139

(9.946.694)

(354.071 )

3.008.139

(12)

(156.894 ) -

ASET LIABILITAS INFORMASI LAINNYA Penyusutan Pengeluaran modal


180.847.036

NET SALES Sales EXPENSES

(147.836.656 ) Cost of good sold (9.932.776 ) Selling expenses General and administration (11.124.294 ) expenses 56.554 Interest income (8.860.580 ) Finance charges Other operating (6.453.865 ) expenses - net (1.667.919 ) Tax expense (4.972.500 ) Loss for the period Other comprehensive income (4.972.500)Total comprehensive income Total comprehensive income attributable to: Equity holder of (7.626.556 ) the parent Non-controlling 2.654.056 interests (4.972.500 )

2012 Jasa pengeboran dan perawatan sumur minyak/ Drilling and work-over of oil’s well services

Total/ Total

Lain-lain/ Others


Total/ Total

35.880.666 22.884.034

179.346.280 122.315.796

54.579.748 29.332.336

(48.663.435) (162.135)

221.143.259 174.360.031

3.383.333

4.331.711

224.382

-

7.939.426

7.570.050

4.763.579

2.236

-

12.335.865


ASSETS LIABILITIES OTHERS INFORMATION Depreciation Capital expenditures




38. INFORMASI SEGMEN USAHA (lanjutan)

38. BUSINESS (continued)

a) Segmen Bisnis (lanjutan)

SEGMENT

INFORMATION

a) Business Segment (continued) 2011 Disajiikan kembali (Catatan 3)/ As restated (Note 3)

Jasa pengeboran dan perawatan sumur minyak/ Drilling and work-over of oil’s well services PENJUALAN NETO Penjualan BEBAN Beban pokok penjualan Beban penjualan Beban umum dan administrasi Penghasilan bunga Beban keuangan Pendapatan operasi lain-lain - neto Beban pajak Rugi periode berjalan Pendapatan komprehensif lainnya Total laba komprehensif


Lain-lain/ Others


19.062.412

115.551.159

(19.070.984 ) -

(95.618.694 ) (8.262.240 )

(1.231) --

(2.745.677 ) 462.669 (366.628 )

(4.446.320 ) 56.927 (362.194 )

(1.963.363) 24.765 (2.691.112)

77.731 588.111 (1.992.366 ) (1.992.366 )

1.877.451

(1.233.016 ) (1.407.721 )

(250.545 ) (127.930 ) 109.251 125.469 -

230.542 354.845

4.277.899

(2.168.103)

-

(143.756 )

-

4.277.899

(2.168.103)

(1.176.110 )

2.138.958

(2.168.047)

(816.255 )

2.138.941

(56)

136.240.477

(143.756 )

(143.756 ) -

NET SALES Sales COSTS

(114.818.839 ) Cost of good sold (8.152.990 ) Selling expenses General and administration (9.029.892 ) expenses 544.361 Interest income (3.419.935 ) Finance charges Other operating (924.743 ) income - net (464.765 ) Tax expense Income for the period Other comprehensive income

(26.326 )

-

Total laba komprehensif yang diatribusikan kepada: Pemilik entitas induk Kepentingan Non-pengendali

Total/ Total

Total comprehensive (26.326 ) income Total comprehensive income attributable to: Equity holder of (1.348.956 ) the parent Non-controlling 1.322.630 interests (26.326)

2011 Disajiikan kembali (Catatan 3)/ As restated (Note 3) Jasa pengeboran dan perawatan sumur minyak/ Drilling and work-over of oil’s well services ASET LIABILITAS INFORMASI LAINNYA Penyusutan Pengeluaran modal


Lain-lain/ Others


Total/ Total

22.357.576 9.475.766

138.056.535 85.501.154

65.260.020 32.859.696

(53.540.325) (2.641.774)

172.133.806 125.194.842

3.082.562

1.109.282

233.943

-

4.425.787

943.609

37.006.670

357.569

-

38.307.848


ASSETS LIABILITIES OTHERS INFORMATION Depreciation Capital expenditures




39. KELOMPOK INSTRUMEN KEUANGAN

39. FINANCIAL INSTRUMENTS BY CATEGORY The table below is a comparison by class of the carrying amounts and fair value of the Company and subsidiaries’ financial instrument that are carried in the consolidated financial statements.

Tabel di bawah ini menyajikan perbandingan atas nilai tercatat dengan nilai wajar dari instrumen keuangan Perseroan dan entitas anak yang tercatat dalam laporan keuangan konsolidasian. 2012 Nilai tercatat/ Carrying value

Nilai wajar/ Fair value

Aset keuangan

Financial assets

Kas dan setara kas Dana yang dibatasi penggunaannya - lancar Dana yang dibatasi penggunaannya - tidak lancar Piutang usaha - neto Piutang lain-lain Pinjaman kepada pihak berelasi Liabilitas keuangan Utang usaha Utang lain-lain Utang pembelian aset tetap Utang dividen Beban akrual Liabilitas imbalan kerja jangka pendek Pinjaman bank jangka pendek Pinjaman bank jangka panjang yang jatuh tempo dalam satu tahun Utang pembiayaan konsumen - yang jatuh tempo dalam satu tahun Utang sewa pembiayaan - yang jatuh tempo dalam satu tahun Pinjaman dari pihak berelasi Pinjaman bank jangka panjang - setelah dikurangi bagian yang jatuh tempo dalam satu tahun Utang pembiayaan konsumen - setelah dikurangi bagian yang jatuh tempo dalam satu tahun Utang sewa pembiayaan - setelah dikurangi bagian yang jatuh tempo dalam satu tahun

5.895.799

5.895.799

Cash and cash equivalents

2.060.132

2.060.132

Restricted funds - current

1.442.843 59.321.974 181.898 1.094.955

1.442.843 59.321.974 181.898 1.094.955

Restricted funds - non-current Trade receivables - net Other receivables Loan to a related party

69.997.601

69.997.601

74.160.905 582.224 3.424.440 39.721 2.233.634

74.160.905 582.224 3.424.440 39.721 2.233.634

1.269.453 26.285.758

1.269.453 26.285.758

41.722.434

41.722.434

Trade payables Other payables Payable for purchase of fixed assets Dividend payables Accrued expenses Short-term employee benefit liabilities Short-term bank loans Current maturities of long-term bank loans

155.885

155.885

Consumer finance payables - current maturitites

471.927 4.635.717

471.927 4.635.717

Finance finance payables - current maturitites Loan from related parties

12.461.090

12.461.090

Long-term bank loans - net of current maturitites

197.234

197.234

Consumer finance payables - net of current maturitites

322.552

322.552

Finance finance payables - net of current maturitites

167.962.974

167.962.974


Financial liabilities


PT ANCORA INDONESIA RESOURCES Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 Desember 2012 dan 2011 dan 1 Januari 2011/ 31 Desember 2010 dan tahun yang berakhir pada tanggal-tanggal 31 Desember 2012 dan 2011 (Disajikan dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) 39. KELOMPOK INSTRUMEN KEUANGAN (lanjutan)

PT ANCORA INDONESIA RESOURCES Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS December 31, 2012 and 2011 and January 1, 2011/ December 31, 2010 and years ended December 31, 2012 and 2011 (Expressed in US Dollars, unless otherwise stated) 39. FINANCIAL (continued)

INSTRUMENTS

BY

CATEGORY

2011 Disajikan kembali (Catatan 3)/ As restated (Note 3) Nilai tercatat/ Carrying value Aset keuangan Kas dan setara kas Dana yang dibatasi penggunaannya - lancar Dana yang dibatasi penggunaannya - tidak lancar Piutang usaha - neto Piutang lain-lain Pinjaman kepada pihak berelasi Liabilitas keuangan Utang usaha Utang lain-lain Utang pembelian aset tetap Beban akrual Liabilitas imbalan kerja jangka pendek Utang dividen Utang pembiayaan konsumen - yang jatuh tempo dalam satu tahun Utang sewa pembiayaan - yang jatuh tempo dalam satu tahun Pinjaman bank jangka pendek Pinjaman bank jangka panjang yang jatuh tempo dalam satu tahun Pinjaman dari pihak berelasi Pinjaman bank jangka panjang - setelah dikurangi bagian yang jatuh tempo dalam satu tahun Utang pembiayaan konsumen - setelah dikurangi bagian yang jatuh tempo dalam satu tahun Utang sewa pembiayaan - setelah dikurangi bagian yang jatuh tempo dalam satu tahun

Nilai wajar/ Fair value

9.262.416

9.262.416

Financial assets Cash and cash equivalents

1.631.718

1.631.718

Restricted funds - current

1.252.641 28.523.163 328.872 1.045.139

1.252.641 28.523.163 328.872 1.045.139

Restricted funds - non-current Trade receivables - net Other receivables Loan to a related party

42.043.949

42.043.949

32.506.384 440.586 5.142.835 1.878.299

32.506.384 440.586 5.142.835 1.878.299

613.680 1.303.933

613.680 1.303.933

Financial liabilities Trade payables Other payables Payable for purchase of fixed assets Accrued Expenses Short-term employee benefit liabilities Dividend payables

163.348

163.348

Consumer finance payables - current maturitites

214.812 13.235.002

214.812 13.235.002

17.078.941 6.320.013

17.078.941 6.320.013

Finance finance payables - current maturitites Short-term bank loans Current maturities of long-term bank loans Loan from related parties

42.337.039

42.337.039

Long-term bank loans - net of current maturitites

65.211

65.211

Consumer finance payables - net of current maturitites

292.918

292.918

Finance finance payables - net of current maturitites

121.593.001

121.593.001

Berikut metode dan asumsi yang digunakan untuk estimasi nilai wajar:

The following methods and assumptions are used to estimate the fair value:

Nilai wajar kas dan setara kas, dana yang dibatasi penggunaannya - lancar, piutang usaha - neto, piutang lain-lain, utang usaha, utang lain-lain, utang pembelian aset tetap, pinjaman bank jangka pendek, beban yang masih harus dibayar dan provisi dan pinjaman dari pihak berelasi - lancar mendekati nilai tercatat karena jangka waktu jatuh tempo yang singkat atas instrumen keuangan tersebut.

Fair value of cash and cash equivalents, restricted funds - current, trade receivables - net, other receivables, trade payables, other payables, payable for purchase of fixed assets, short-term bank loans, accrued expenses and provisions and loan from related parties - current approximate their carrying amounts largely due to short-term maturities of these instruments.



PT ANCORA INDONESIA RESOURCES Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 Desember 2012 dan 2011 dan 1 Januari 2011/ 31 Desember 2010 dan tahun yang berakhir pada tanggal-tanggal 31 Desember 2012 dan 2011 (Disajikan dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) 39. KELOMPOK INSTRUMEN KEUANGAN (lanjutan)

PT ANCORA INDONESIA RESOURCES Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS December 31, 2012 and 2011 and January 1, 2011/ December 31, 2010 and years ended December 31, 2012 and 2011 (Expressed in US Dollars, unless otherwise stated) 39. FINANCIAL (continued)

INSTRUMENTS

BY

CATEGORY

Nilai wajar dana yang dibatasi penggunaannya tidak lancar, pinjaman bank jangka panjang yang jatuh tempo dalam satu tahun, utang pembiayaan konsumen, dan pinjaman jangka panjang mendekati nilai tercatat karena tingkat suku bunganya dinilai ulang secara berkala.

Fair value of restricted funds - non-current, current maturities of long-term bank loans, consumer finance payables, and long-term loans approximate their carrying amounts largely due to their interest rate are frequently repriced.

Nilai wajar pinjaman dari pihak berelasi - tidak lancar dan pinjaman kepada pihak berelasi - tidak lancar dinilai menggunakan diskonto arus kas berdasarkan tingkat suku bunga pasar (Catatan 14).

Fair value of loan from related parties - non-current and loan to related parties - non-current are determined by discounting cash flows using market interest rate (Note 14).

Metode penilaian tersebut merupakan tingkat 3 dalam hirarki pengukuran nilai wajar menurut PSAK 60, “Instrumen Keuangan: Pengungkapan”, dimana satu atau lebih input yang signifikan dalam penilaian nilai wajar tidak berdasarkan data pasar yang dapat diobservasi.

The aforementioned valuation method is level 3 of the fair value measurement hierarchy in the PSAK 60, “Financial Instruments: Disclosures” in which one or more of the significant inputs is not based on observable market data.

40. TUJUAN DAN KEBIJAKAN MANAJEMEN KEUANGAN

RISIKO

40. FINANCIAL RISK MANAGEMENT OBJECTIVE AND POLICIES

Instrumen keuangan pokok Perseroan dan entitas anak terdiri dari kas dan setara kas, dana yang dibatasi penggunaannya, piutang usaha, piutang lain-lain, pinjaman kepada pemegang saham, utang usaha, utang lain-lain, utang pembelian aset tetap, utang sewa pembiayaan, utang dividen, utang pembiayaan konsumen, beban yang masih harus dibayar dan provisi, pinjaman bank jangka pendek dan jangka panjang dan pinjaman dari pihak berelasi.

The Company and its subsidiaries’ principal financial instruments comprise cash and cash equivalents, restricted funds, trade receivables, other receivables, loan to a shareholder, trade payables, other payables, payable for purchase of fixed assets, finance lease payables, dividend payables, consumer finance payables, accrued expenses and provision, short-term and long-term bank loans and loan from related parties.

Perseroan dan entitas anak terpengaruh terhadap risiko pasar, risiko tingkat suku bunga, risiko kredit dan risiko likuiditas. Manajemen senior Perseroan mengawasi manajemen risiko atas risiko-risiko tersebut.

The Company and its subsidiaries are exposed to market risk, interest rate risk, credit risk and liquidity risk. The Company's senior management oversees the risk management of these risks.

Direksi menelaah dan menyetujui kebijakan pengelolaan risiko sebagaimana dirangkum di bawah ini:

The Directors reviews and agrees policies for managing each of these risks which are summarized below:

Risiko pasar

Market risk

Risiko pasar merupakan risiko dimana nilai wajar dari arus kas masa depan dari instrumen keuangan akan berfluktuasi disebabkan oleh perubahan harga pasar. Risiko pasar yang dimiliki oleh Perseroan dan entitas anak adalah risiko mata uang asing. Instrumen keuangan yang dipengaruhi oleh risiko pasar termasuk kas dan setara kas, dana yang dibatasi penggunaannya, piutang usaha, piutang lain-lain, utang usaha, utang lainlain, utang pembelian aset tetap, beban yang masih harus dibayar dan provisi, utang dividen, pinjaman bank jangka pendek dan pinjaman bank jangka panjang.

Market risk is the risk that the fair value of future cash flows of a financial instrument will fluctuate because of changes in market prices. The Company and its subsidiaries’ market risk is foreign currency risk. Financial instruments affected by market risk include cash and cash equivalents, restricted funds, trade receivables, other receivables, trade payables, other payables, payable for purchase of fixed assets, accrued expenses and provisions, dividend payables, short-term bank loans and longterm bank loans.

115



PT ANCORA INDONESIA RESOURCES Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 Desember 2012 dan 2011 dan 1 Januari 2011/ 31 Desember 2010 dan tahun yang berakhir pada tanggal-tanggal 31 Desember 2012 dan 2011 (Disajikan dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) 40. TUJUAN DAN KEBIJAKAN MANAJEMEN KEUANGAN (lanjutan)

RISIKO

PT ANCORA INDONESIA RESOURCES Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS December 31, 2012 and 2011 and January 1, 2011/ December 31, 2010 and years ended December 31, 2012 and 2011 (Expressed in US Dollars, unless otherwise stated) 40. FINANCIAL RISK MANAGEMENT OBJECTIVE AND POLICIES (continued)

Risiko pasar (lanjutan)

Market risk (continued)

Risiko mata uang asing adalah risiko nilai wajar arus kas di masa depan yang berfluktuasi karena perubahan kurs pertukaran mata uang asing. Perseroan dan entitas anak membeli valuta asing secara tunai (spot) untuk melakukan pembayaran atas pinjaman PT Bank Mandiri (Persero) Tbk dan bunganya dalam mata uang asing yang tidak terlindung nilai. Pendapatan valuta asing merupakan lindung nilai yang efektif terhadap liabilitas keuangan valuta asing yang timbul dari kegiatan usaha entitas anak, kondisi ini akan menghasilkan saling hapus arus kas masa depan yang berfluktuasi karena perubahan nilai tukar mata uang.

Foreign currency risk is the risk that the fair value of future cash flows of a financial instrument will fluctuate because of the changes in foreign exchanges rates. The Company and it subsidiaries purchase foreign currency on spot to settle the PT Bank Mandiri (Persero) Tbk bank loan and its interest expenses. Foreign exchange earnings in subsidiaries provide an effective hedge to settle the liabilities in foreign currencies. This condition will provide an offset to expected cash flow that fluctuates due to changes in foreign exchange rates.

Tabel berikut ini menunjukan sensitivitas kemungkinan perubahan tingkat pertukaran AS Dolar terhadap mata uang asing, dengan asumsi variabel lain konstan, dampak terhadap laba sebelum beban pajak konsolidasian sebagai berikut:

The following table demonstrates the sensitivity to a reasonably possible change in the US Dollar exchange rate again foreign currency, with all other variables held constant, the effect to the consolidated income before tax expenses is as follows:

Perubahan tingkat Rp/ Change in Rp rate

Dampak terhadap laba sebelum beban pajak/ Effect on income before tax expenses

31 Desember 2012 Rupiah Dolar Singapura Rupiah Dolar Singapura

10% 10% -10% -10%

(1.228.369) (3.467) 1.228.369 3.467

December 31, 2012 Rupiah Singapore Dollar Rupiah Singapore Dollar

31 Desember 2011 Rupiah Dolar Singapura Rupiah Dolar Singapura

10% 10% -10% -10%

(775.572) (180) 775.572 180

December 31, 2011 Rupiah Singapore Dollar Rupiah Singapore Dollar

Risiko tingkat suku bunga

Interest rate risk

Risiko tingkat suku bunga adalah risiko di mana nilai wajar arus kas di masa depan akan berfluktuasi karena perubahan tingkat suku bunga pasar. Perseroan dan entitas anak terpengaruh risiko perubahan suku bunga pasar terutama terkait dengan pinjaman kepada pemegang saham, pinjaman dari pemegang saham dan utang pembiayaan konsumen yang dimiliki Perseroan dan entitas anak.

Interest rate risk is the risk that the fair value of future cash flows of a financial instrument will fluctuate because of changes in market interest rates. The Company and its subsidiaries’ exposure to the risk of changes in market interest rates relates primarily to the Company and its subsidiaries’ loan to a shareholder, loan from a shareholder and Consumer finance payables.





RISIKO

40. FINANCIAL RISK MANAGEMENT OBJECTIVE AND POLICIES (continued)

Manajemen Perseroan dan entitas anak melakukan pengawasan terhadap perubahan tingkat suku bunga. Manajemen akan melakukan negosiasi tingkat perubahan suku bunga untuk meminimalkan dampak negatif bagi Perseroan dan entitas anak.

The Company and its subsidiaries’ management monitors the fluctuation of interest rate. The management will negotiates the interest rates to minimize the negative impact on the Company and its subsidiaries.

Tabel berikut ini menunjukan sensitivitas kemungkinan perubahan tingkat suku bunga pinjaman. Dengan asumsi variabel lain konstan, laba sebelum beban pajak konsolidasian dipengaruhi oleh tingkat suku bunga mengambang sebagai berikut:

The following table demonstrates the sensitivity to a reasonably possible change in interest rates on that portion of loans. With all other variables held constant, the consolidated income before tax expenses is affected through the impact on floating rate loans as follows:

Kenaikan/ Penurunan dalam satuan poin/ Increase/ decrease In basis point

31 Desember 2012 AS Dolar Rupiah AS Dolar Rupiah

+100 +100 -100 -100

31 Desember 2011 AS Dolar Rupiah AS Dolar Rupiah

+100 +100 -100 -100

Dampak terhadap laba sebelum beban pajak/ Effect on income before tax expenses

(692.562) (31.135) 692.562 31.135 (641.037) (2.728) 641.037 2.728

December 31, 2012 US Dollar Rupiah US Dollar Rupiah December 31, 2011 US Dollar Rupiah US Dollar Rupiah

Risiko kredit

Credit risk

Risiko kredit adalah risiko dimana lawan transaksi tidak akan memenuhi kewajibannya berdasarkan instrumen keuangan atau kontrak pelanggan, yang menyebabkan kerugian keuangan. Perseroan dan entitas anak hanya terkena risiko kredit dari kegiatan operasi yang berhubungan dengan penjualan. Risiko kredit pelanggan dikelola oleh Direksi sesuai dengan kebijakan Perseroan dan entitas anak, prosedur dan pengendalian yang telah ditetapkan yang berkaitan dengan manajemen risiko kredit pelanggan. Posisi piutang pelanggan dipantau secara teratur. Persyaratan untuk penurunan nilai dianalisis setiap tanggal pelaporan dan dinilai berdasarkan penelaahan kolektibilitas saldo setiap akhir periode (Catatan 7).

Credit risk is the risk that the counterparty will not meet its obligation under a financial instrument or customer contract, leading to a financial loss. The Company and its subsidiaries are only exposed to credit risk from its operating activities related to sales. Customer credit risk is managed by the Directors subject to the Company and its subsidiaries’ established policies, procedures and controls relating to customer credit risk management. Outstanding customer receivables are monitored on a regular basis. The requirement for an impairment is analyzed at each reporting date assessed based on review of collectibility of outstanding amounts at the end of periods (Note 7).

Eksposur maksimum terhadap risiko kredit pada akhir periode pelaporan adalah senilai jumlah akhir periode pelaporan adalah senilai jumlah tercatat dari setiap aset keuangan sebagaimana yang dijabarkan pada catatan 39.

The Maximum exposure to credit risk at the end of the reporting period is the carrying amount of each financial assets as mentioned in note 39.

Perseroan dan entitas anak tidak menguasai asetaset pelanggan sebagai jaminan piutang.

The Company and its subsidiaries do not hold any customer’s assets as security on outstanding receivables.

Perseroan dan entitas anak tidak melakukan penilaian kualitas kredit dari aset keuangan baik yang belum jatuh tempo atau tidak mengalami penurunan nilai.

The Company and its subsidiaries did not assess credit quality of the financial assets that are neihter pas due nor impaired.





RISIKO

40. FINANCIAL RISK MANAGEMENT OBJECTIVE AND POLICIES (continued)

Risiko likuiditas

Liquidity risk

Manajemen risiko likuiditas yang hati-hati berarti mempertahankan kas dan setara kas yang memadai untuk mendukung kegiatan bisnis secara tepat waktu. Perseroan dan entitas anak menjaga keseimbangan antara kesinambungan penagihan piutang serta melalui fleksibilitas penggunaan pinjaman bank untuk mengelola risiko likuiditas.

Prudent liquidity risk management implies maintaining sufficient cash and cash equivalents to support business activities on a timely basis. The Company and its subsidiaries maintain a balance between continuity of accounts receivable collections and flexibility through the use of bank loans in order to manage liquidity risk.

Tabel berikut ini menunjukan profil jangka waktu pembayaran liabilitas Perseroan dan entitas anak berdasarkan pembayaran dalam kontrak.

The table below summarises the maturity profile of the Company and its subsidiaries’ financial liabilities based on contractual payments.

Kurang dari 1 tahun/ Less than 1 year

2-5 tahun/ 2-5 years

1-2 tahun/ 1-2 years

>5 tahun/ > 5 years

Total/ Total

31 Desember 2012 Utang usaha Utang lain-lain Utang pembelian aset tetap Utang dividen Beban akrual Liabilitas imbalan kerja jangka pendek Utang pembiayaan konsumen Utang sewa pembiayaan Pinjaman bank jangka pendek Pinjaman bank jangka Jangka panjang Pinjaman dari pihak berelasi 31 Desember 2011 Disajikan kembali (Catatan 3) Utang usaha Utang lain-lain Utang pembelian aset tetap Utang dividen Beban akrual Liabilitas imbalan kerja jangka pendek Utang pembiayaan konsumen Utang sewa pembiayaan Pinjaman bank jangka pendek Pinjaman bank jangka Pinjaman dari pihak berelasi

December 31, 2012 74.160.905 582.224

-

-

-

74.160.905 582.224

3.424.440 39.721 2.233.634

-

-

-

3.424.440 39.721 2.233.634

1.269.453

-

-

-

1.269.453

169.460 480.027

137.110 336.279

77.046 47.875

-

383.616 864.181

27.261.220

-

-

-

27.261.220

24.577.918

25.505.506

14.149.218

-

64.232.642

-

4.635.717

-

-

4.635.717

32.506.384 440.586

-

-

-

32.506.384 440.586

5.142.835 1.303.933 1.878.299

-

-

-

5.142.835 1.303.933 1.878.299

613.680

-

-

-

613.680

163.348

65.211

-

-

228.559

214.812

292.918

-

-

507.730

13.235.002 17.078.941

21.387.031

14.325.008

6.625.000

13.235.002 59.415.980

-

5.789.763

-

-

5.789.763


Trade payables Other payables Payable for purchase of fixed assets Dividend payables Accrued expenses Short-term employee benefit liabilities Consumer finance payables Finance lease payables Short-term bank loans Long-term bank loans Loan from related parties December 31, 2011 As restated (Note 3) Trade payables Other payables Payable for purchase of fixed assets Dividend payables Accrued expenses Short-term employee benefit liabilities finance payables maturitites Finance lease payables Short-term bank loans Long-term bank loans Loan from a related party



RISIKO

PT ANCORA INDONESIA RESOURCES Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS December 31, 2012 and 2011 and January 1, 2011/ December 31, 2010 and years ended December 31, 2012 and 2011 (Expressed in US Dollars, unless otherwise stated) 40. FINANCIAL RISK MANAGEMENT OBJECTIVE AND POLICIES (continued)

Manajemen modal

Capital management

Tujuan utama manajemen modal Perseroan adalah untuk memastikan Perseroan menjaga peringkat kredit yang kuat dan rasio modal yang sehat dalam rangka mendukung bisnisnya dan memaksimalkan nilai bagi pemegang saham.

The primary objective of the Company’s capital management is to ensure that it maintains a strong credit rating and healthy capital ratios in order to support its business and maximize shareholder value.

Perseroan dan entitas anak tertentu disyaratkan untuk memelihara tingkat permodalan tertentu oleh perjanjian pinjaman. Persyaratan permodalan eksternal tersebut telah dipenuhi oleh entitas terkait pada tanggal 31 Desember 2012, 2011 dan 1 Januari 2011/31 Desember 2010. Selain itu, Perseroan dan entitas anak juga dipersyaratkan oleh Undang-undang No. 40 Tahun 2007 tentang Perseroan Terbatas, efektif sejak tanggal 16 Agustus 2007, untuk mengalokasikan sampai dengan 20% dari modal saham diterbitkan dan dibayar penuh ke dalam dana cadangan yang tidak boleh didistribusikan. Persyaratan permodalan eksternal tersebut telah dipertimbangkan oleh Perseroan dan entitas anak serta telah diputuskan pada Rapat Umum Pemegang Saham (“RUPS”).

The Company and certain subsidiaries are required under their respective loan agreements to maintain the level of existing share capital. This externally imposed capital requirement has been complied with by the relevant entities as of December 31, 2012, 2011 and January 1, 2011/December 31, 2010. In addition, the Company and its subsidiaries are also required by the Law No. 40 Year 2007 regarding Limited Liability Entities, effective August 16, 2007, to allocate and maintain a nondistributable reserve fund until the said reserve reaches 20% of the issued and fully paid share capital. This externally imposed capital requirements are considered by the Company and its subsidiaries and decided at the Annual General Meeting of Shareholders (“AGMS”).

Perseroan mengelola dan membuat penyesuaian terhadap struktur modalnya untuk mengikuti perubahan kondisi ekonomi. Untuk menjaga atau menyesuaikan struktur modal, Perseroan dapat melakukan penyesuaian terhadap pembagian dividen kepada pemegang saham atau menerbitkan saham baru. Tidak ada perubahan atas tujuan, kebijakan atau proses manajemen modal pada periode yang berakhir pada tanggaltanggal 31 Desember 2012 dan 2011.

The Company manages its capital structure and makes adjustments to it in light of changes in economic conditions. To maintain or adjust the capital structure, the Company may adjust the dividend payment to shareholders or issue new shares. No changes were made in the objectives, policies or processes for managing capital during the periods ended December 31, 2012 and 2011.

Perseroan memantau modal dengan menggunakan rasio utang terhadap modal, dengan membagi jumlah utang dengan total modal.

The Company monitors capital using debt to equity ratio, which is debt divided by total capital.



PT ANCORA INDONESIA RESOURCES Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 Desember 2012 dan 2011 dan 1 Januari 2011/ 31 Desember 2010 dan tahun yang berakhir pada tanggal-tanggal 31 Desember 2012 dan 2011 (Disajikan dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) 41. ASET DAN LIABILITAS DALAM MATA UANG ASING

PT ANCORA INDONESIA RESOURCES Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS December 31, 2012 and 2011 and January 1, 2011/ December 31, 2010 and years ended December 31, 2012 and 2011 (Expressed in US Dollars, unless otherwise stated) 41. ASSETS AND CURRENCIES

Mata uang asing, dinyatakan dalam jutaan Rupiah atau nilai penuh Dolar Singapura/ Amount in foreign currencies, expressed in million of Rupiah or full amount of Singapore Dollar

December 31, 2012 Rp

2.009

207.804

Rp Rp

3.891 27.850

402.420 2.879.999

Rp

1.759

Total aset

Utang pembelian aset tetap - pihak ketiga - pihak berelasi Utang lain-lain Beban akrual Pinjaman bank jangka pendek Liabilitas imbalan kerja jangka pendek Utang pembiayaan konsumen Pinjaman bank jangka panjang Utang dividen

FOREIGN

Konversi ke mata uang Dolar/Dollar equivalent

31 Desember 2012

Liabilitas Utang usaha

IN

As at December 31, 2012 and 2011, the balances of monetary assets and liabilities in foreign currencies are as follows:

Posisi aset dan liabilitas dalam mata uang asing pada 31 Desember 2012 dan 2011 adalah sebagai berikut:

Aset Kas dan setara kas Dana yang dibatasi penggunaannya Piutang usaha Piutang lain-lain - pihak ketiga

LIABILITIES

181.898 3.672.121

Rp SG$

97.979 42.395

10.132.309 34.750

Rp Rp Rp Rp

9.541 480 2.033 1.492

986.661 49.649 210.196 154.279

Rp

17.993

1.860.730

Rp Rp Rp Rp

12.276 3.415 8.700 384

1.269.453 353.119 899.690 39.721

Assets Cash and cash equivalents Restricted funds Trade receivables Other receivables - third party Total assets Liabilities Trade payables Payables for purchase of fixed assets - third party - related party Other payables Accrued expenses Short-term loan Short-term employee liabilities consumer financing payables Long-term bank loans Dividend payable

Total liabilitas

15.990.557

Total liabilities

Liabilitas konsolidasian neto

12.318.436

Net consolidated liabilities



PT ANCORA INDONESIA RESOURCES Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 Desember 2012 dan 2011 dan 1 Januari 2011/ 31 Desember 2010 dan tahun yang berakhir pada tanggal-tanggal 31 Desember 2012 dan 2011 (Disajikan dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) 41. ASET DAN LIABILITAS DALAM MATA UANG ASING (lanjutan)

PT ANCORA INDONESIA RESOURCES Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS December 31, 2012 and 2011 and January 1, 2011/ December 31, 2010 and years ended December 31, 2012 and 2011 (Expressed in US Dollars, unless otherwise stated) 41. ASSETS AND LIABILITIES CURRENCIES (continued)

Mata uang asing, dinyatakan dalam jutaan Rupiah atau nilai penuh Dolar Singapura/ Amount in foreign currencies, expressed in million of Rupiah or full amount of Singapore Dollar

December 31, 2011 As restated (Notes 3) Rp

2.812

310.115

Rp Rp

2.153 20.427

237.403 2.252.667

Rp Rp

17.497 18

1.929.519 2.022

Total aset Liabilitas Utang usaha Utang pembelian aset tetap - pihak ketiga Utang lain-lain Beban akrual Liabilitas imbalan kerja jangka pendek Pinjaman bank jangka panjang Utang dividen

FOREIGN

Konversi ke mata uang Dolar/Dollar equivalent

31 Desember 2011 Disajikan kembali (Catatan 3) Aset Kas dan setara kas Dana yang dibatasi penggunaannya Piutang usaha Piutang lain-lain - pihak ketiga - pihak berelasi

IN

4.731.726

Assets Cash and cash equivalents Restricted funds Trade receivables Other receivables - third party - related party Total assets Liabilities Trade payables

Rp SG$

63.775 2.335

6.727.321 1.796

Rp Rp Rp

1.496 1.811 8.831

164.961 199.738 973.824

Rp

5.934

613.680

Payables for purchase of fixed assets - third party Other payables Accrued expenses Short-term employee liabilities

Rp Rp

338 39.757

37.293 4.384.309

Long term bank loans Dividend payable

Total liabilitas Liabilitas konsolidasian neto

13.102.922

Total liabilities

8.371.196

Net consolidated liabilities

If the Company and its subsidiaries’ net monetary liabilities in foreign currencies as of December 31, 2012 are reflected into US Dollar using the Bank Indonesia middle rate as of March 25, 2013, the net monetary liabilities will decrease by US$73,241.

Jika liabilitas moneter neto Perseroan dan entitas anak dalam mata uang asing pada tanggal 31 Desember 2012 tersebut dijabarkan ke dalam Dolar AS dengan menggunakan kurs tengah Bank Indonesia pada tanggal 25 Maret 2013, maka liabilitas moneter neto akan turun sebesar AS$73.241.



PT ANCORA INDONESIA RESOURCES Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 Desember 2012 dan 2011 dan 1 Januari 2011/ 31 Desember 2010 dan tahun yang berakhir pada tanggal-tanggal 31 Desember 2012 dan 2011 (Disajikan dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) 42. PERJANJIAN-PERJANJIAN IKATAN PENTING

DAN

IKATAN-

PT ANCORA INDONESIA RESOURCES Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS December 31, 2012 and 2011 and January 1, 2011/ December 31, 2010 and years ended December 31, 2012 and 2011 (Expressed in US Dollars, unless otherwise stated) 42. SIGNIFICANT COMMITMENTS

AGREEMENTS

AND



a.

Pada tanggal 7 Oktober 2011, MNK menandatangani perjanjian dengan PT Asmin Koalindo Tuhup untuk pengadaan bahan peledak berikut perlengkapannya dengan nilai kontrak sebesar AS$25.000.000 untuk jangka waktu 3 tahun.

a.

On October 7, 2011, MNK signed an agreement with PT Asmin Koalindo Tuhup to procure accessories and its supplies with contract value amounted US$25,000,000 for 3 years period.

b.

Pada tanggal 4 Mei 2012, MNK menandatangani perjanjian penawaran penyediaan bahan peledak dan jasa peledakan dengan PT Adaro Indonesia. Perjanjian ini berlaku sejak 1 Agustus 2011 sampai dengan 31 Juli 2014.

b.

On May 4, 2011, MNK signed an agreement with PT Adaro Indonesia for the supply of explosive materials and blasting services. This agreement is effective from August 1, 2011 until July 31, 2014.

c.

Pada tanggal 24 Januari 2011, MNK bekerja sama dengan PT AEL Indonesia menandatangani perjanjian sebagai sub kontraktor dengan PT Petrosea untuk mendukung pengoperasian pertambangan milik PT Santan Batubara di Santan Separi, Kalimantan Timur dengan nilai kontrak sebesar AS$30.949.600. Perjanjian ini mulai berlaku dari tanggal 1 September 2010 sampai dengan tanggal 31 Desember 2016.

c.

On January 24, 2011, MNK in corporation with PT AEL Indonesia signed an agreement as a sub contractor with PT Petrosea involving support for PT Santan Batubara’s mining operation located at Santan Separi, East Kalimantan, with contract value amounting to US$30,949,600. This agreement is valid starting from September 1, 2010 until December 31, 2016.

d.

Pada tanggal 15 Juli 2010, MNK menandatangani perjanjian penyediaan teknologi informasi, peralatan dan produk dengan Hanwha Corporation dan Petroflow Ltd., sebagai agen sehubungan dengan pembangunan pabrik non-elektrik detonator di Kalimantan Timur. Perjanjian ini berlaku sejak 1 Oktober 2010 untuk jangka waktu 10 tahun.

d.

On July 15, 2010, MNK entered into a supply of technical information, equipment, and products agreement with Hanwha Corporation and Petroflow Ltd., as an agent related to construction of non-electric detonators plant at East Kalimantan. This agreement is effective from October 1, 2011 for 10 years of validity.

e.

Pada tanggal 29 Januari 2010, 10 Agustus dan 12 Maret 2009, MNK menandatangani perjanjian dengan PT Inti Karya Persada Tehnik terkait dengan pelaksanaan pembangunan konstruksi pabrik Amonium Nitrat di Cikampek dengan nilai kontrak sebesar AS$10.500.000, pre-activity pelaksanaan pembangunan pabrik Amonium Nitrat di Cikampek dengan nilai kontrak sebesar AS$2.705.000 dan jasa pembangunan dan pengadaan dalam proyek pengembangan pabrik Amonium Nitrat dengan nilai kontrak untuk jasa pembangunan sebesar AS$1.777.650 serta sebesar 5% dari harga pembelian peralatan dan material untuk jasa pengadaan (Catatan 16).

e.

On January 29, 2010, August 10 and March 12, 2009, MNK signed an agreement with PT Inti Karya Persada Tehnik in relation to built of plant construction for an Ammonium Nitrate plant at Cikampek for a contract value of US$10,500,000, pre-construction activity for for an Ammonium Nitrate plant at Cikampek for a contract value of US$2,705,000 and engineering and procurement services in relation with the construction of an Ammonium Nitrate plant at Cikampek for a contract value of US$1,777,650 and a procurement service fee of 5% of the value of materials and equipment purchased (Note 16).



PT ANCORA INDONESIA RESOURCES Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 Desember 2012 dan 2011 dan 1 Januari 2011/ 31 Desember 2010 dan tahun yang berakhir pada tanggal-tanggal 31 Desember 2012 dan 2011 (Disajikan dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) 42. PERJANJIAN-PERJANJIAN IKATAN PENTING (lanjutan)

DAN

IKATAN-

PT ANCORA INDONESIA RESOURCES Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS December 31, 2012 and 2011 and January 1, 2011/ December 31, 2010 and years ended December 31, 2012 and 2011 (Expressed in US Dollars, unless otherwise stated) 42. SIGNIFICANT AGREEMENTS COMMITMENTS (continued)


AND


f.

Pada tanggal 24 Maret 2010, MNK menandatangani surat perjanjian dengan PT Perusahaan Gas Negara (Persero) Tbk terkait dengan jual beli gas untuk produksi pabrik Amonium Nitrat di Cikampek. Perjanjian ini berlaku mulai tanggal 1 April 2012 sampai dengan tanggal 31 Maret 2013.

f.

On March 24, 2010, MNK signed an agreement with PT Perusahaan Gas Negara (Persero) Tbk in relation to sales and purchase gas for ammonium nitrate factory production in Cikampek. This agreement is valid starting from April 1, 2010 through March 31, 2012.

g.

Pada tanggal 12 Nopember 2008, MNK menandatangani perjanjian penawaran penyediaan bahan peledak dan jasa peledakan dengan PT Indomuro Kencana. Perjanjian ini berlaku sejak 1 Februari 2009 kecuali dihentikan sesuai dengan ketentuan dalam perjanjian tersebut.

g.

On November 12, 2008, MNK signed an agreement with PT Indomuro Kencana for the supply of explosive materials and blasting services. This agreement is effective from February 1, 2009 unless terminated in accordance with the provisions of the agreement.

h.

MNK menyewa sebidang gudang seluas 3.600 m² di Samarinda, milik Jemmy Wijaya, dengan jangka waktu sewa adalah 10 tahun sejak tanggal 1 Agustus 2007 sampai dengan tanggal 31 Juli 2017 dengan jumlah sewa sebesar Rp2.000 dan akan dibayar setiap dua tahun.

h.

MNK has rented a warehouse located at Samarinda owned by Jemmy Wijaya, involving an area of 3,600 m², for a 10 year period from August 1, 2007 through July 31, 2017 for a total amount of Rp2,000. The related rental amounts are payable every two years. Future minimum warehouse rental payments under the non-cancellable operating lease are as follows:

Jumlah pembayaran sewa gudang minimum di masa depan dalam sewa operasi yang tidak dapat dibatalkan adalah sebagai berikut: 2012 < 1 tahun 1 - 5 tahun > 5 tahun

2011 41.452 82.906 -

88.222 44.111

124.358

132.333


< 1 year 1 - 5 years > 5 years



DAN

IKATAN-



AND


i.

Pada tanggal 25 Nopember 2005, MNK menandatangani perjanjian penyediaan bahan baku dan utilitas dengan PT Pupuk Kujang, dimana PT Pupuk Kujang akan menyediakan bahan baku (amonia) dan utilitas (air) yang diperlukan oleh MNK. Perjanjian ini telah mengalami beberapa kali perubahan, terakhir dengan perjanjian tertanggal 24 Desember 2008 yang berlaku mulai tanggal 1 Januari 2009 sampai dengan 31 Desember 2018 (Catatan 14).

i.

On November 25, 2005, MNK signed a raw materials and utilities supply agreement with PT Pupuk Kujang, whereby PT Pupuk Kujang will provide ammonia and water to MNK. The agreement has been amended several times, most recently by agreement dated December 24, 2008 which is valid starting from January 1, 2009 through December 31, 2018 (Note 14).

j.

Pada tanggal 2 Maret 2005, MNK memiliki perjanjian manajemen dengan PT Pupuk Kujang, dimana MNK memperoleh bimbingan dan pembinaan di bidang usaha/operasional, manajemen dan administrasi. Perjanjian ini akan berakhir berdasarkan persetujuan kedua belah pihak. Sebagai imbalannya, MNK setuju untuk membayar jasa manajemen sebesar Rp223 juta per bulan. Perjanjian ini telah mengalami beberapa perubahan, terakhir dilakukan pada tanggal 16 Desember 2011, yang menyatakan bahwa sejak tanggal 16 Agustus 2011, jasa manajemen yang dibebankan menjadi Rp180 juta per bulan (Catatan 14).

j.

On March 2, 2005, MNK entered into a management agreement with PT Pupuk Kujang, whereby MNK obtains guidance and instruction in relation to its activities/operations, and management and administration. The agreement is valid until such time as the agreement is cancelled based on the mutual consent of both parties. As compensation for such services, MNK agreed to pay management fees amounting to Rp223 million per month. This agreement has been amended several times, most recently was made on December 16, 2011 which stated that effective from August 16, 2011, the management fees become amounting to Rp180 million per month (Note 14).

k.

Pada tanggal 1 Januari 2002, MNK menandatangani perjanjian dengan PT Freeport Indonesia untuk menjual Ammonium Nitrat. Perjanjian ini berlaku sampai dengan tanggal 1 Oktober 2006 dan telah diperpanjang kembali sampai dengan tanggal 31 Desember 2013. Freeport akan membeli Ammonium Nitrat dari MNK minimal 40.000 Metrik Ton (MT) per tahun.

k.

On January 1, 2002, MNK signed an agreement with PT Freeport Indonesia for sale of Ammonium Nitrate. The agreement was initially valid up to October 1, 2006 and has subsequently been renewed through December 31, 2013. Freeport is committed to purchase a minimum of 40,000 metric tons (MT) of ammonium nitrate per year from MNK under such agreement.




DAN

IKATAN-


AND



l.

l.

MNK menyewa sebidang tanah Hak Guna Bangunan seluas 50.000 m2 milik PT Kawasan Industri Kujang Cikampek dengan jangka waktu sewa adalah 20 tahun sejak tanggal 13 Juni 1988 sampai dengan tanggal 12 Juni 2008 dan telah diperpanjang kembali selama 20 tahun sejak tanggal 16 Juni 2008 sampai dengan 15 Juni 2028. Sewa dibayar dimuka setiap tahunnya. Efektif tanggal 1 Januari 2006, tarif sewa adalah sebesar AS$1,5/m2 dan mulai periode 1 Juni 2008 sampai dengan 31 Desember 2009 adalah sebesar AS$1,6/m2 dan tarif sewa untuk periode 1 Januari 2010 sampai dengan 31 Desember 2012 menjadi sebesar AS$1,74/m2 (Catatan 11).

MNK rents land in the form “Building Usage Rights (HGB)”, which land is owned by PT Kawasan Industri Kujang Cikampek and involves an area of 50,000 m². The rental arrangement was initially for a 20 year period from June 13, 1988 through June 12, 2008 and has subsequently been renewed for a 20 year period from June 16, 2008 through June 15, 2028. The rental is payable annually in advance. Effective January 1, 2006, the rental rate was US$1.5/m² and effective from June 1, 2008 through December 31, 2009 the rental rate is US$1.6/m² and for period January 1, 2010 through December 31, 2012, the rental rate is US$1.74/m² (Note 11).

Pada tanggal 10 Desember 2012, berdasarkan Berita Acara Penyesuaian Harga Sewa Tanah No.050/BA/KIKC/XII/2012, efektif tanggal 1 Januari 2013 tarif sewa adalah sebesar AS$2,85/m2.

On December 10, 2012, according to Berita Acara Penyesuaian Harga Sewa Tanah No. 050/BA/KIKC/XII/2012, effective January 1, 2013, the rental rate was US$2.85/m².

Pada tanggal 10 Desember 2012 berdasarkan Berita Acara Penyesuaian Biaya, Pemeliharaan Kawasan No.055/BA/KIKC/XII/2012, efektif tanggal 1 Januari 2013 biaya pemeliharaan adalah sebesar Rp375/m2/bulan (jumlah penuh).

On December 10, 2012, according to Berita Acara Penyesuaian Biaya Pemeliharaan Kawasan No. 055/BA/KIKC/XII/2012, effective January 1, 2013, the maintenance fee was Rp375/ m²/month (full amount).

Jumlah pembayaran sewa tanah minimum di masa depan dalam sewa operasi yang tidak dapat dibatalkan adalah sebagai berikut:

Future minimum land rental payments under the non-cancellable operating lease are as follows:

2012 < 1 tahun 1 - 5 tahun > 5 tahun

2011

1.443.750 570.000 1.496.250

87.500 350.000 1.006.250

3.510.000

1.443.750





DAN

IKATAN-



AND


Pada tanggal 18 Agustus 2009, MNK menandatangani perjanjian sehubungan dengan sewa tanah seluas 8.000 m2 dan 20.000 m2 milik PT Kawasan Industri Kujang Cikampek. Atas sewa tanah seluas 8.000 m2, jangka waktu sewa adalah sejak tanggal 1 Nopember 2009 sampai dengan tanggal 16 Juni 2028 dengan tarif sewa sebesar AS$2/m2 per tahun dan biaya pemeliharaan sebesar Rp300/m2 per bulan. Atas sewa tanah seluas 20.000 m2, jangka waktu sewa adalah sejak tanggal 1 Nopember 2009 sampai dengan tanggal 1 Mei 2012 dengan nilai sewa sebesar AS$147.384. Pada tahun 2012, perjanjian sewa ini telah diperpanjang sampai dengan 16 Juni 2028.

On August 18, 2009 MNK entered into a land rental agreement, which land is owned by PT Kawasan Industri Kujang Cikampek and involves areas of 8,000 m² and 20,000 m². For the 8,000 m² area, the rental period is from November 1, 2009 through June 16, 2028 with a rental rate of US$2/m² per year and a maintenance fee of Rp300/m² per month. For the 20,000 m² area, the rental period is from November 1, 2009 through May 1, 2012 for a rental amounting to US$147,384. In 2012, this rental agreement has been extended until June 16, 2028.

Pada tanggal 10 Desember 2012 berdasarkan Berita Acara Penyesuaian Biaya Pemeliharaan Kawasan No.056/BA/KIKC/XII/2012, efektif tanggal 1 Januari 2013 biaya pemeliharaan atas tanah seluas 8.000 m2 adalah sebesar Rp400/m2/bulan (jumlah penuh).

On December 10, 2012 according to Berita Acara Penyesuaian Biaya Pemeliharaan Kawasan No. 056/BA/KIKC/XII/2012, effective from January 1, 2013 for the 8,000 m² area the maintenance fee was Rp400/m²/month (full amount).

Jumlah pembayaran sewa tanah minimum di masa depan atas tanah seluas 8.000 m2 dalam sewa operasi yang tidak dapat dibatalkan adalah sebagai berikut:

Future minimum land rental payments for the 8,000 m² land area under the non-cancellable operating lease are as follows:

2012 < 1 tahun 1 - 5 tahun > 5 tahun

2011

16.000 64.000 168.000

16.000 64.000 184.000

248.000

264.000

Future minimum land rental payments for the 20,000 m² land area under the noncancellable operating lease are as follows:

Jumlah pembayaran sewa tanah minimum di masa depan atas tanah seluas 20.000 m2 dalam sewa operasi yang tidak dapat dibatalkan adalah sebagai berikut: 2012 < 1 tahun 1 - 5 tahun > 5 tahun


2011

59.000 236.000 619.500

147.384 -

914.500

147.384





DAN

IKATAN-


AND



m. Pada tanggal 15 April 2009, MNK menandatangani penawaran niaga dengan CFI Holding Pte. Ltd. terkait dengan jasa pembangunan pabrik Amonium Nitrat dengan nilai kontrak untuk jasa pembangunan pabrik sebesar AS$2.740.400.

m. On April 15, 2009, MNK signed a commercial proposal with CFI Holding Pte. Ltd. in relation to engineering services for an Ammonium Nitrate plant at Cikampek involving contract value of US$2,740,400.

n.

Pada tanggal 23 Mei 2012, MNK menandatangani perjanjian dengan PT Pamapersada Nusantara untuk menjual ammonium nitrate. Perjanjian ini berlaku sejak 23 Mei 2012 untuk jangka waktu 3 tahun.

n.

On May 23, 2012, MNK signed an agreement with PT Pamapersada Nusantara for sale of ammonium nitrate. This agreement is effective from May 23, 2012 for 3 years validity.

o.

Pada tanggal 6 Agustus 2012, MNK menandatangani perjanjian No.134/MNK-KPP/Taja/Perj/VI/12 dengan PT Kalimantan Prima Persada. Berdasarkan perjanjian ini MNK berkewajiban untuk menyediakan jasa peledakan dan jasa pendukungnya di proyek penambangan milik PT Tanjung Alam Jaya dan berhak untuk memperoleh imbalan atas jasa peledakan dan sewa ANFO truck masing-masing sebesar AS$8.500/bulan dan AS$7.000/bulan. Perjanjian ini berlaku sejak 28 Juni 2011 sampai dengan 27 Juni 2013.

o.

On August 6, 2012, MNK signed an agreement No.134/MNK-KPP/Taja/Perj/VI/12 with PT Kalimantan Prima Persada. According to this agreement MNK obliged to provide blasting and its supporting services on project owned by PT Tanjung Alam Jaya and entitled to blasting fee and ANFO rent fee amounting to US$8,500/month and US$7,000/month respectively. This agreement valid from June 28, 2011 to June 27, 2013.

p.

Pada tanggal 28 Februari 2012, MNK menandatangani perjanjian No.071/MNK-KPP/Rantau/Perj/XII/12 dengan PT Kalimantan Prima Persada. Berdasarkan perjanjian ini MNK berkewajiban untuk menyediakan jasa peledakan dan jasa pendukungnya di proyek penambangan milik PT Bhumi Rantau Energy dan berhak untuk memperoleh imbalan atas jasa peledakan dan sewa MMU (Mobile Mixing Unit) masingmasing sebesar AS$16.150/bulan dan AS$4.500/bulan. Perjanjian ini berlaku sejak 28 November 2011 sampai dengan 27 April 2013.

p.

On February 28, 2012, MNK signed an agreement No.071/MNKKPP/Rantau/Perj/XII/12 with PT Kalimantan Prima Persada. According to this agreement MNK obliged to provide blasting and its supporting services on project owned by PT Bhumi Rantau Energy and entitled to blasting fee and MMU (Mobile Mixing Unit) rent fee amounting to US$16,150/month and US$4,500/month respectively. This agreement valid from November 28, 2011 to April 27, 2013.

q.

Pada tanggal 4 Juni 2012, MNK menandatangani perjanjian No.133/MNKKPP/Amanah/Perj/VI/12 dengan PT Kalimantan Prima Persada. Berdasarkan perjanjian ini MNK berkewajiban untuk menyediakan jasa peledakan dan jasa pendukungnya di proyek penambangan milik PT Amanah Anugerah Adi Mulia dan berhak untuk memperoleh imbalan atas jasa peledakan dan sewa MMU (Mobile Mixing Unit) masing-masing sebesar USD12.150/bulan dan USD5.000/bulan. Perjanjian ini berlaku sejak 27 April 2012 sampai dengan 26 April 2013.

q.

On June 4, 2012, MNK signed an agreement No.133/MNK-KPP/Amanah/Perj/VI/12 with PT Kalimantan Prima Persada. According to this agreement MNK obliged to provide blasting and its supporting services on project owned by PT Amanah Anugerah Adi Mulia and entitled to blasting fee and MMU (Mobile Mixing Unit) rent fee amounting to US$12,150/month and US$5,000/month respectively. This agreement valid from April 27, 2012 to April 26, 2013.




DAN

IKATAN-



AND


r. Pada tanggal 4 Juni 2012, MNK menandatangani perjanjian No.135/MNK-KPP/Bagak/Perj/VI/12 dengan PT Kalimantan Prima Persada. Berdasarkan perjanjian ini MNK berkewajiban untuk menyediakan jasa peledakan dan jasa pendukungnya di Bagak, Kalimantan Selatan dan berhak untuk memperoleh imbalan atas jasa peledakan sebesar AS$4.500/bulan. Perjanjian ini berlaku sejak 19 Maret 2012 sampai dengan 18 Maret 2013.

r.

On June 4, 2012, MNK signed an agreement No. 135/MNK-KPP/Bagak/Perj/VI/12 with PT Kalimantan Prima Persada. According to this agreement MNK obliged to provide blasting and its supporting services on project at Bagak, Kalimantan Selatan and entitled to blasting fee and MMU (Mobile Mixing Unit) rent fee amounting to US$4,500/month. This agreement valid from March 19, 2012 to March 18, 2013.

s. Pada tanggal 2 Juli 2012, MNK menandatangani perjanjian No.153/MNK-JResources/Perj/IX/12 dengan PT J Resources Bolaang Mongondow. Berdasarkan perjanjian ini MNK berkewajiban untuk menyediakan supply jasa peledakan di Lanut, Sulawesi. Perjanjian ini berlaku sejak 2 Juli 2012 sampai dengan 1 Desember 2012.

s.

On July 2, 2012, MNK signed an agreement No.153/MNK-JResources/Perj/IX/12 with PT J Resources Bolaang Mongondow. According to this agreement MNK obliged to provide supply of explosive material at Lanut, Sulawesi. This agreement valid from July 2, 2012 to December 1, 2012.



t.

Pada tanggal 14 September 2011, BN menandatangani perjanjian dengan PT Pertamina EP untuk memberikan jasa perawatan sumur dan workover dengan menggunakan RIG BN#12. Perjanjian ini berlaku sampai dengan tanggal 3 September 2012 dan akan diperpanjang jika diperlukan.

t.

On September 14, 2011, BN signed an agreement with Pertamina BWP Meruap Pte Ltd to provide well services and workover using RIG BN#12. The agreement was valid up to September 3, 2012 and will be extended if needed.

u.

Pada tanggal 12 Juli 2012, Perseroan menandatangani perjanjian dengan PT Chevron Pacific Indonesia (“CPI”) untuk memberikan jasa perawatan sumur dan kerja ulang dengan menggunakan RIG BN#9. Perjanjian ini berlaku sampai dengan tanggal 13 Juli 2013 dan akan diperpanjang jika diperlukan. Pada tanggal 1 Februari 2012, BN menandatangani perjanjian dengan Virginia Oil Indonesia Co., CBM Limited (“VICO”) untuk memberikan jasa pengeboran dengan menggunakan RIG BN#3. Perjanjian ini berlaku sampai dengan tanggal 1 April 2013 dan akan diperpanjang jika diperlukan.

u.

On July 12, 2012, the Company signed an agreement with PT Chevron Pacific Indonesia (“CPI”) to provide well services and workover using RIG BN#9. The agreement is available until July 13, 2013 and will be extended if needed.

v.

On February 1, 2012, BN signed an agreement with Virginia Oil Indonesia Co., CBM Limited (“VICO”) to provide drilling services using RIG BN#3. The agreement is available until April 1, 2013 and will be extended if needed.

v.




DAN

IKATAN-



AND


w.

Pada tanggal 11 April 2012, BN menandatangani perjanjian perpanjangan kontrak No. 4372-OK dengan PT Chevron Pacific Indonesia (“CPI”) untuk memberikan jasa pengeboran dengan menggunakan RIG BN#10. Perpanjangan kontrak ini berlaku sampai dengan tanggal 13 April 2013 dan akan diperpanjang jika diperlukan.

w.

On April 11, 2012, BN signed an extention of contract agreement No. 4372-OK with PT Chevron Pacific Indonesia (“CPI”) to provide drilling services using RIG BN#10. The agreement is available until April 13, 2013 and will be extended if needed.

x.

Pada tanggal 16 Maret 2012, BN menandatangani perjanjian dengan PT Chevron Pacific Indonesia (“CPI”) untuk memberikan jasa pengeboran dengan menggunakan RIG BN#5. Perjanjian ini berlaku sampai dengan tanggal 15 Desember 2012 dan akan diperpanjang jika diperlukan.

x.

On March 16, 2012, BN signed an agreement with PT Chevron Pacific Indonesia (“CPI”) to provide drilling services using RIG BN#5. The agreement is available until December 15, 2012 and will be extended if needed.

y.

Pada tanggal 31 May 2012, BN menandatangani perjanjian dengan PT Chevron Pacific Indonesia (“CPI”) untuk memberikan jasa pengeboran dengan menggunakan RIG BN#6. Perpanjangan kontrak ini berlaku sampai dengan tanggal 31 Mei 2013 dan akan diperpanjang jika diperlukan.

y.

On May 31, 2012, BN signed an agreement with PT Chevron Pacific Indonesia (“CPI”) to provide drilling services using RIG BN#6. The agreement is available until May 31, 2012 and will be extended if needed.

z.

Pada tanggal 1 Agustus 2012, BN menandatangani perjanjian dengan PT Chevron Pacific Indonesia (“CPI”) untuk memberikan jasa perawatan sumur dan kerja ulang dengan menggunakan RIG BN#8. Perjanjian ini berlaku untuk periode 4 tahun dan akan diperpanjang jika diperlukan.

z.

On August 1, 2012, BN signed an agreement with PT Chevron Pacific Indonesia (“CPI”) to provide well services and workover using RIG BN#8. The agreement is available until 4 years and will be extended if needed.

aa.

Pada tanggal 9 Agustus 2012, BN menandatangani perjanjian dengan Virginia Oil Indonesia Co., CBM Limited (“VICO”) untuk memberikan jasa well pulling dengan menggunakan RIG BNH#25. Perjanjian ini berlaku sampai dengan tanggal 9 Desember 2013 dan akan diperpanjang jika diperlukan.

aa. On August 9, 2012, BN signed an agreement with Virginia Indonesia Co., CBM Limited (“VICO”) to provide well pulling services using RIG BN#25. The agreement is available until December 9, 2013 and will be extended if needed.

ab. Pada tanggal 16 Agustus 2012, BN menandatangani perjanjian dengan PT Chevron Pacific Indonesia (“CPI”) untuk memberikan jasa pengeboran dengan menggunakan RIG BN#11. Perjanjian ini berlaku sampai dengan tanggal 15 Agustus 2013 dan akan diperpanjang jika diperlukan.

ab. On August 16, 2012, BN signed an agreement with Virginia Indonesia Co., CBM Limited (“VICO”) to provide well pulling services using RIG BN#11. The agreement is available until August 15, 2013 and will be extended if needed.

ac. Pada tanggal 3 Desember 2012, BN menandatangani perjanjian dengan PT. Pertamina EP Region Jawa untuk memberikan jasa perawatam sumur dan workover dengan menggunakan RIG BN#12. Perjanjian ini berlaku sampai dengan tanggal 31 Desember 2013 dan akan diperpanjang jika diperlukan.

ac. On December 3, 2012, BN signed an agreement with PT. Pertamina EP Region Jawa to provide well services and workover using RIG BN#12. The agreement is available until December 31, 2013 and will be extended if needed.




DAN

IKATAN-

42. SIGNIFICANT AGREEMENTS COMMITMENTS (continued)

PT Bormindo Nusantara (BN) (lanjutan) ad.

SETELAH

AND

PT Bormindo Nusantara (BN) (continued) ad. On December 18, 2012, BN signed an agreement with T.A.C. Pertamina EP-BWP Meruap Pte. Ltd. to provide well services and workover using RIG BN#1. The agreement is available until June 19, 2015 and will be extended if needed.

Pada tanggal 18 Desember 2012, BN menandatangani perjanjian dengan T.A.C. Pertamina EP-BWP Meruap Pte. Ltd. untuk memberikan jasa perawatam sumur dan workover dengan menggunakan RIG BN#1. Perjanjian ini berlaku sampai dengan tanggal 19 Juni 2015 dan akan diperpanjang jika diperlukan.

43. PERISTIWA PENTING PERIODE PELAPORAN a.


TANGGAL

43. SIGNIFICANT EVENTS AFTER THE REPORTING PERIOD a.

Pada tanggal 16 Januari 2013, MNK menandatangani perjanjian No.170/MNKMGN/Perj/I/2013 dengan PT Mitra Gusnita Nanda untuk konstruksi pabrik assembly nonel detonator di Kutai Kartanegara, Kalimantan Timur. Total nilai kontrak dalam perjanjian ini adalah sebesar Rp13.945 juta. Perjanjian ini berlaku sejak 21 Januari 2013 sampai dengan 25 Agustus 2013.

On January 16, 2013, MNK signed an agreement No. 170/MNK-MGN/Perj/I/2013 with PT Mitra Gusnita Nanda for assembly nonel detonator plant construction at Kutai Kartanegara, South Kalimantan. Total contract price amounted to Rp13,945 million. This agreement is valid from January 21, 2013 to August 25, 2013.

b.

b. Berdasarkan Surat Penawaran Pemberian Kredit tanggal 15 Maret 2013, PT Bank Mandiri (Persero) Tbk (Mandiri), setuju untuk menyetujui permohonan BN sebagai berikut:

Based on Credit Offering Letter dated March 15, 2013, PT Bank Mandiri (Persero) Tbk (Mandiri), agreed to approve BN requests as follows:

1. merubah jumlah maksimal pinjaman fasilitas KI-2 yang semula AS$10.000.000 menjadi AS$6.116.133,

1. to change the maximum amount of KI-2 facility from US$10,000,000 to US$6,116,133,

2. pemberian fasilitas kredit investasi KI-3 dengan limit kredit sebesar US$3.883.867,

2. additional investment credit facility KI-3 with maximum amount of US$3,883,867,

3. perpanjangan periode pinjaman atas fasilitas Kredit Modal Kerja Revolving dan Fixed Loan menjadi sampai dengan tanggal 19 Maret 2014,

3. the extention of loan period of Revolving Working Capital and Fixed Loan facility up to March 19, 2014,

4. perpanjangan periode fasilitas Bank Garansi dan Treasury Line menjadi sampai dengan tanggal 19 Maret 2014, dan,

4. the extention of period of Bank Guarantee and Treasury Line facility up to March 19, 2014, and,

5. pemberian fasilitas Corporate Card dengan limit kredit sebesar Rp100.000.000.

5. new Corporate Card facility with maximum amount of Rp100,000,000.

Pada tanggal 19 Maret 2013, BN dan Mandiri telah menandatangani akta perjanjian kredit untuk fasillitas-fasilitas seperti disebutkan dalam poin 3 dan 4 di atas.

On March 19, 2013, BN and Mandiri have signed credit agreements for facilities stated in points 3 and 4 above.





44. PENGKLASIFIKASIAN KEMBALI LAPORAN KEUANGAN TAHUN-TAHUN SEBELUMNYA

44. RECLASSIFICATIONS OF FINANCIAL STATEMENTS

PRIOR

YEARS’

Following accounts in the financial statements in 2011 and 2010 have been reclassified to conform with the financial statement presentation for the year ended December 31, 2012.

Akun-akun dalam laporan keuangan tahun 2011 dan 2010 berikut ini telah direklasifikasi agar sesuai dengan penyajian laporan keuangan untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2012. 2011 2011 Disajikan Sebelumnya/ As reported Laporan Posisi Keuangan Pinjaman dari pihak berelasi - aset lancar - aset tidak lancar Pajak dibayar di muka - aset lancar - aset tidak lancar Beban akrual Liabilitas imbalan kerja jangka pendek Tambahan modal disetor Selisih nilai transaksi restrukturisasi entitas sepengendali Ekuitas lain-lain

Reklasifikasi/ Reclassification

2011 Setelah reklasifikasi/ As reclassified

530.250 5.789.763

(530.250) 530.250

6.320.013

13.987.779 2.491.979

(4.720.676) 4.720.676 (613.680)

9.267.103 4.720.676 1.878.299

-

613.680

9.849.174

(17.001.604)

(17.293.113) 291.509

17.293.113 (291.509)

613.680

Statement of Financial Position Loan from related parties current assets non-current assets Refundable taxes current assets non-current assets Accrued expenses Short-term employee benefit liabilities

(7.152.430)

Additional paid-in capital Difference in the value of restructuring transactions of - entities under common control Other equity

2010 2010 Disajikan Sebelumnya/ As reported Laporan Posisi Keuangan Pajak dibayar di muka - aset lancar - aset tidak lancar Beban akrual Liabilitas imbalan kerja jangka pendek Tambahan modal disetor Selisih nilai transaksi restrukturisasi entitas sepengendali Ekuitas lain-lain

Reklasifikasi/ Reclassification

2010 Setelah reklasifikasi/ As reclassified

10.353.168 2.333.647

(3.681.681) 3.681.681 (1.165.014)

6.671.487 3.681.681 1.168.633

9.849.174

1.165.014 (17.203.972)

1.165.014 (7.354.798)

(17.293.113) 89.141

17.293.113 (89.141)


-

Statement of Financial Position Refundable taxes current assets non-current assets Accrued expenses Short-term employee benefit liabilities Additional paid-in capital Difference in the value of restructuring transactions of entities under common control Other equity

Sekilas Ancora

Ancora at a Glance Visi & Filosofi

Vision & Philosophy Struktur Perusahaan

Company Structure Jejak Langkah

Milestones Sertifikat

Certifications Peristiwa Penting 2012

2012 Event Highlights Ikhtisar Keuangan

DAFTAR ISI

Table of Contents

Financial Highlights Ikhtisar Saham

Stock Highlights

2 4


Corporate Governance Report Laporan Komite Audit Audit Committee Report Laporan Komite Nominasi & Remunerasi

5

Nomination & Remuneration Committee Report


6

Corporate Social Responsibility Pembahasan dan Analisa Manajemen

7

Management Discussion & Analysis Data Perseroan

8

Corporate Data Profil Dewan Komisaris Board of Commissioners’ Profile

12

Profil Direksi Directors’ Profile

14

Profil Komite Audit dan Manajemen Risiko The Audit and Risk Management Committee’s Profile

Informasi Mengenai Pemegang Saham Utama Perseroan

Information Regarding the Company’s Main Shareholders Laporan Komisaris Utama

Report of the President Commissioner Laporan Direktur Utama

Report of the President Director Laporan Bisnis & Operasi

Business & Operations Report PT Multi Nitrotama Kimia (MNK) PT Bormindo Nusantara (BN) PT Ancora Shipping (AS)

Sumber Daya Manusia

Human Resources


16

The Nomination and Remuneration Committee’s Profile Profil Manajemen Anak Perusahaan Management of Subsidiaries’ Profile

18

Nama dan Alamat Anak Perusahaan Name and Address of Subsidiaries

24

Informasi Pemegang Saham Shareholders Information

32 34 40 46

Struktur Organisasi Organization Structure

Tanggung Jawab Laporan Tahunan

Responsibility for Annual Report Indeks untuk Bapepam-LK

50

Index for Bapepam-LK Laporan Keuangan Konsolidasian


62 96 98 100

110

135 136 138 140 142 143 146 147 148 150

152

161

Laporan Tahunan

2012

Laporan Tahunan

Annual Report

2012 Annual Report

REACHING GREATER HEIGHTS

2012

Equity Tower, 41st Floor Suite A Sudirman Central Business District (SCBD) Jl. Jend Sudirman Kav. 52-53, Lot 9 Jakarta 12190, Indonesia Ph. +62 21 290 35 011 / 015 Fx. +62 21 290 35 012 www.ancorair.com

Laporan Tahunan Annual Report


REACHING

GREATER

HEIGHTS

Laporan Tahunan. Annual Report REACHING GREATER HEIGHTS

Recommend Documents