LAMPIRAN 1 Penentuan target populasi yang akan digunakan pada penelitian No.
Kode
1 ABBA 2 ABMM 3 ACES 4 AIMS 5 AKRA 6 AMRT 7 APEX 8 9 10 11
APII ASGR BAYU BHIT
12 BMSR 13 BMTR 14 BNBR 15 BRMS 16 BUVA 17 CENT 18 CLPI 19 CNKO 20 CSAP 21 DNET 22 DSSA 23 DYAN 24 ECII 25 EMTK 26 EPMT 27 28 29 30 31
ERAA FAST FISH FORU GEMA
Jlh. Sampel
Nama Perusahaan
1
2
3
PT Mahaka Media Tbk PT ABM Investama Tbk PT Ace Hardware Indonesia Tbk PT Akbar Indo Makmur Stimec Tbk PT AKR Corporindo Tbk PT Sumber Alfaria Trijaya Tbk PT Apexindo Pratama Duta Tbk PT Arita Prima Indonesia Tbk PT Astra Graphia Tbk PT Bayu Buana Tbk PT Bhakti Investama Tbk PT Bintang Mitra Semestaraya Tbk PT Global Mediacom Tbk PT Bakrie and Brothers Tbk PT Bumi Resource Minerals Tbk PT Bukit Uluwatu Villa Tbk PT Centrin Online Tbk PT Colorpak Indonesia Tbk PT Exploitasi Energi Indonesia Tbk PT Catur Sentosa Adiprana Tbk PT Indo Ritel Makmur Inter Tbk PT Dian Swastika Sentosa Tbk PT Dyandra Media Internasional Tbk PT Electronic City Indonesia Tbk PT Elang Mahkota Teknologi Tbk PT Enseval Putera Megatrading Tbk PT Erajaya Swasembada Tbk PT Fast Food Indonesia Tbk PT FKS Multi Agro Tbk PT Fortune Indonesia Tbk PT Gema Grahasarana Tbk
✓ ✓
-
✓ ✓ ✓
✓
-
✓
✓ ✓ ✓ ✓ ✓ ✓
✓ -
Sampel 1
✓
✓ ✓ ✓ ✓ ✓ ✓ ✓
✓
✓
✓
Sampel 3
✓ ✓ ✓ ✓ ✓ ✓
-
✓ ✓ ✓ ✓ ✓ ✓
✓
-
✓
✓ ✓ ✓
✓ -
✓ ✓ ✓
-
-
✓
-
-
✓
✓
✓
✓
✓
-
✓
✓ ✓ ✓ ✓
✓
✓ ✓ ✓ ✓ ✓
Sampel 2
Sampel 4
Sampel 5
Sampel 6 114
32 33 34 35 36 37
GLOB GMCW GOLD GREN HERO HEXA
38 HOME 39 HOTL 40 ICON 41 INPP 42 INTA 43 INTD 44 ITMA 45 ITTG 46 JIHD 47 JKON 48 JSPT 49 JTPE 50 51 52 53 54 55
KBLV KOBX KOIN KONI LMAS LPLI
56 LPPF 57 LTLS 58 MAMI 59 MAPI 60 MDRN 61 MFMI 62 63 64 65 66 67
MICE MIDI MLPL MLPT MNCN MPMX
PT Global Teleshop Tbk PT Grahamas Citrawisata Tbk PT Golden Retailindo Tbk PT Evergreen Invesco Tbk PT Hero Supermarket Tbk PTHexindo Adiperkasa Tbk PT Hotel Mandarine Regency Tbk PT Saraswati Griya Lestari Tbk PT Island Concepts Indonesia Tbk PT Indonesian Paradise Property Tbk PT Intraco Pentra Tbk PT Inter Delta Tbk PT Sumber Energi Andalan Tbk PT Leo Investment Tbk PT Jakarta Internasional Hotel Tbk PT Jaya Konstruksi Manggala P Tbk PT Jakarta Setia Budi Internasional Tbk PT Jasuindo Tiga Perkasa Tbk PT Firts Media Tbk PT Kobexindo Tractor Tbk PT Kokoh Inti Arebama Tbk PT Perdana Bangun Pusaka Tbk PT Limas Centric Indonesia Tbk PT Star Pasific Tbk PT Matahari Departement Store Tbk PT Lautan Luas Tbk PT Mas Murni Indonesia Tbk PT Mitra Adiperkasa Tbk PT Modern Internasional Tbk PT Multifiling Mitra Indonesia Tbk PT Multi Indocitra Tbk PT Midi Utama Indonesia PT Multipolar Tbk PT Multipolar Technology Tbk PT Media Nusantara Citra Tbk PT Mitra Pinasthika Mustika Tbk
✓ ✓ ✓ ✓ ✓
✓ -
✓ ✓ ✓ ✓ ✓ ✓
✓
-
✓
-
-
✓
✓
✓
✓
Sampel 8
✓
✓
✓
Sampel 9
✓ ✓ ✓ ✓
✓
Sampel 10
-
✓ ✓ ✓ ✓
✓
✓
✓
✓
✓
✓
✓
-
✓
✓ ✓ ✓ ✓ ✓ ✓
✓ ✓ -
✓ ✓ ✓ ✓ ✓ ✓ ✓
✓
-
✓
✓ ✓ ✓ ✓
✓ -
✓ ✓ ✓ ✓
✓
-
✓
✓ ✓ ✓ ✓ -
✓ -
✓ ✓ ✓ ✓ ✓ ✓
-
Sampel 7
Sampel 11 Sampel 12
Sampel 13
Sampel 14
Sampel 15
Sampel 16 115
68 MPPA 69 MSKY 70 MTDL
PT Matahari Putra Prima Tbk PT MNC Sky Vision Tbk PT Metrodata Electronics Tbk
71 MYRX
PT Hanson Internasional Tbk PT Ancora Indonesia Resources Tbk PT Panorama Sentrawisata Tbk PT Destinasi Tirta Nusantara Tbk PT Pembangunan Graha Lestari Tbk PT Pembangunan Jaya Ancol Tbk PT Polaris Investama Tbk PT Pudjiadi and Sons Tbk
72 OKAS 73 PANR 74 PDES 75 PGLI 76 PJAA 77 78 79 80 81
PLAS PNSE POOL PSAB PSKT
82 PTSP 83 PUDP 84 RALS 85 86 87 88
RANC RIMO SAME SCMA
89 SDPC 90 SHID 91 SILO 92 SKYB 93 SONA 94 SQMI 95 SRAJ 96 SRTG 97 SUGI 98 TELE 99 TGKA 100 TIRA 101 TKGA
PT Pool Advista Indonesia Tbk PT J Resources Asia Pasifik Tbk PT Pusako Tarinka Tbk PT Pioneerindo Gourmet Intr Tbk PT Pudjiadi Prestige Tbk PT Ramayan Lestari Sentosa Tbk PT Supra Boga Lestari Tbk PT Rimo Catur Lestari Tbk PT Sarana Mediatama Tbk PT Surya Media Citra Tbk PT Milennium Pharmacon Intr Tbk PT Hotel Sahid Jaya Internasional Tbk PT Siloam Internasional Hospitals Tbk PT Skybee Tbk PT Sona Topas Tourism Industry Tbk PT Renuka Coalindo Tbk PT Sejahtera Anugerahjaya Tbk PT Saratoga Investama Sedaya Tbk PT Sugih Energi Tbk PT Tiphone Mobile Indonesia Tbk PT Permata Prima Sakti Tbk PT Tira Austenite Tbk PT Tigaraksa Satria Tbk
✓ ✓ ✓
✓ -
✓ ✓ ✓ ✓
✓
-
✓
✓
✓
✓
✓
-
✓
✓
✓
✓
✓
-
✓
✓ ✓ ✓ ✓ ✓
✓ ✓
✓ ✓ ✓ ✓ ✓
✓
-
✓
✓ ✓ ✓ ✓
✓ ✓ -
✓ ✓ ✓ ✓ ✓ ✓
✓
-
✓
✓
✓
✓
-
-
✓
✓
-
✓
✓
✓
✓
Sampel 25
✓ ✓
✓
✓ ✓
Sampel 26
-
-
✓
✓
-
✓
-
-
✓
✓ ✓ ✓
-
✓ ✓ ✓
Sampel 17
Sampel 18
Sampel 19
Sampel 20
Sampel 21
Sampel 22 Sampel 23
Sampel 24
116
102 103 104 105
TMPI TMPO TRIL TRIO
PT Agis Tbk PT Tempo Inti Media Tbk PT Triwira Intanlestari Tbk PT Trikomsel Oke Tbk
106 107 108 109
TURI UNTR VIVA WAPO
PT Tunas Ridean Tbk. PT United Tractor Tbk. PT Visi Media Asia Tbk PT Wahana Prontural Tbk. PT Wicaksana Overseas Intr Tbk.
110 WICO
✓ ✓ ✓ ✓ ✓ ✓ ✓
✓ -
✓ ✓ ✓ ✓ ✓ ✓ ✓ ✓
✓
-
✓
Sampel 27
Keterangan: 1. Perusahaan yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia selama periode 20112013. 2. Perusahaan yang memiliki kepemilikan manajerial selama periode 20112013. 3. Perusahaan yang memiliki kepemilikan institusional selama periode 20112013.
117
LAMPIRAN 2 Data variabel Free Cash Flow, Kepemilikan Manajerial, Kepemilikan Institusional, Ukuran Perusahaan dan Market to Book Value of Equity periode 2011-2013 : Data Variabel Free Cash Flow Tahun 2011-2013 Perusahaan Sampel yang Terdaftar Di Sektor Investasi, Perdagangan dan Jasa No.
Kode
2011
2012
2013
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27
AKRA BHIT BMSR CSAP EMTK GEMA GOLD ICON INPP INTA JIHD JKON JTPE KONI LTLS MNCN MTDL PANR PGLI PNSE PSKT PUDP RALS SHID SONA SRAJ TRIO
-0,01 -0,17 -0,05 -0,06 0,08 -0,20 -0,37 0,02 0,08 0,56 -0,17 -0,07 0,35 -0,04 0,00 -0,44 -0,21 0,08 0,03 0,07 0,12 0,00 -0,11 0,03 -0,32 0,25 -0,45
-0,07 -0,27 -0,46 0,10 -0,32 -0,26 -0,53 0,11 0,23 0,16 -0,25 -0,22 -0,04 -0,14 0,26 -0,46 -0,09 50,68 -0,07 0,05 -0,17 -0,12 -0,10 0,01 -0,29 0,42 -0,32
-0,04 -0,17 -0,21 -0,02 -0,26 -0,26 -0,55 0,00 0,04 0,18 0,03 -0,29 0,12 -0,15 0,01 -0,32 -0,31 0,12 -0,27 0,01 0,09 -0,08 -0,04 0,04 -0,50 0,06 -0,52
= Data Yang Telah Dioutlier 118
Data Variabel Kepemilikan Manajerial (%) Tahun 2011-2013 Perusahaan Sampel yang Terdaftar Di Sektor Investasi, Perdagangan dan Jasa No.
Kode
2011
2012
2013
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27
AKRA BHIT BMSR CSAP EMTK GEMA GOLD ICON INPP INTA JIHD JKON JTPE KONI LTLS MNCN MTDL PANR PGLI PNSE PSKT PUDP RALS SHID SONA SRAJ TRIO
0,87 17,06 0,32 5,39 35,91 7,76 14 4,4 0,82 3,53 21,56 4,23 7,07 5,58 3,64 0,43 1,77 3,6 8,22 12,81 9,73 4,89 3,7 6,26 4,18 1,05 2,64
0,52 10,11 0,29 5,39 40,33 7,76 13,99 8,6 0,79 3,53 21,23 4,23 7,07 5,58 3,64 0,11 1,77 3,59 8,22 4,27 9,73 4,89 3,66 6,26 10,78 0,9 1,21
0,51 6,24 0,01 5,39 36,41 7,76 13,99 5,16 0,79 3,53 21,23 4,15 5,94 5,58 3,64 0,2 1,77 3,48 4,86 4,27 28,31 4,89 3,66 6,26 10,78 0,62 1,21
119
Data Variabel Kepemilikan Institusional (%) Tahun 2011-2013 Perusahaan Sampel yang Terdaftar Di Sektor Investasi, Perdagangan dan Jasa No.
Kode
2011
2012
2013
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27
AKRA BHIT BMSR CSAP EMTK GEMA GOLD ICON INPP INTA JIHD JKON JTPE KONI LTLS MNCN MTDL PANR PGLI PNSE PSKT PUDP RALS SHID SONA SRAJ TRIO
59,67 38,08 77,05 44,27 16,99 74,74 56 16,74 87,88 72,41 22,48 83,88 66,77 72,36 63,03 75,02 25,13 84,17 77,77 80,73 22,43 59,64 55,8 85,05 78,49 98,9 84,27
59,22 52,41 88,52 44,27 27,91 74,74 71,89 10,83 85,37 70,49 22,7 83,93 63,57 72,37 63,03 74,43 38,78 84,17 80,02 80,03 22,45 59,64 61,1 85,05 78,49 90,36 90,93
59,18 66,29 99,99 44,27 33,21 74,74 71,89 8,56 84,11 62,62 22,5 70,57 66,49 72,37 55,03 67,11 38,78 84,17 73,76 80,73 22,45 59,64 55,88 85,05 79,68 92,57 90,93
120
Data Variabel Ukuran Perusahaan Tahun 2011-2013 Perusahaan Sampel yang Terdaftar Di Sektor Investasi, Perdagangan dan Jasa No.
Kode
2011
2012
2013
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27
AKRA BHIT BMSR CSAP EMTK GEMA GOLD ICON INPP INTA JIHD JKON JTPE KONI LTLS MNCN MTDL PANR PGLI PNSE PSKT PUDP RALS SHID SONA SRAJ TRIO
22,84 16,75 27,22 21,42 22,69 26,65 25,13 25,24 27,76 15,13 22,20 28,43 26,47 25,04 15,21 15,99 27,87 20,45 24,50 26,57 23,11 26,55 15,14 20,94 27,24 27,48 28,97
23,19 17,12 27,23 21,64 23,04 26,78 25,20 25,13 28,24 15,27 22,22 28,57 26,83 25,14 15,22 16,01 28,14 20,74 24,54 26,59 24,13 26,61 15,22 29,31 27,56 27,84 29,31
23,41 17,27 27,29 21,86 23,27 26,66 25,29 25,03 28,30 15,31 22,59 28,86 27,08 25,40 15,33 16,08 28,46 20,97 24,95 26,82 24,15 26,63 15,29 28,00 27,57 28,35 29,74
121
Data Variabel Market to Book Value of Equity Tahun 2011-2013 Perusahaan Sampel yang Terdaftar Di Sektor Investasi, Perdagangan dan Jasa No. Kode
2011
2012
2013
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27
2,42 0,53 0,70 0,88 2,40 0,83 1,76 20,28 0,77 7,16 0,50 3,16 8,33 0,50 0,70 2,08 0,46 0,68 0,89 1,50 1,89 0,51 1,85 0,76 1,75 3,41 3,20
3,57 0,83 0,54 1,14 3,08 0,83 1,58 20,43 0,81 2,93 0,46 4,46 3,31 0,71 0,57 4,16 0,44 0,80 1,71 5,59 1,85 0,74 2,34 0,51 1,48 3,95 2,28
3,34 0,92 0,61 0,86 3,42 1,04 1,44 11,78 0,84 1,47 0,79 13,21 2,47 1,24 0,44 5,20 0,63 0,81 1,24 1,82 1,76 0,65 2,77 0,43 1,68 1,74 3,46
AKRA BHIT BMSR CSAP EMTK GEMA GOLD ICON INPP INTA JIHD JKON JTPE KONI LTLS MNCN MTDL PANR PGLI PNSE PSKT PUDP RALS SHID SONA SRAJ TRIO
122
Data Variabel Debt to Equity Ratio Tahun 2011-2013 Perusahaan Sampel yang Terdaftar Di Sektor Investasi, Perdagangan dan Jasa No. Kode
2011
2012
2013
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27
1,32 0,54 0,80 2,38 0,49 2,31 0,27 4,50 0,78 5,96 0,32 1,59 0,68 1,84 3,24 0,29 1,19 1,92 0,18 0,69 0,37 0,42 0,32 0,36 0,56 0,33 2,49
1,80 0,48 0,85 2,88 0,29 2,02 0,23 3,15 0,86 7,53 0,32 1,52 1,16 1,88 2,58 0,23 1,37 2,52 0,22 0,55 0,33 0,42 0,34 0,41 0,76 0,89 1,90
1,73 0,89 1,15 3,34 0,37 1,51 0,24 2,30 0,89 7,20 0,29 1,11 1,38 3,32 2,26 0,24 1,47 2,49 0,14 0,65 0,29 0,32 0,36 0,44 0,72 0,65 3,06
AKRA BHIT BMSR CSAP EMTK GEMA GOLD ICON INPP INTA JIHD JKON JTPE KONI LTLS MNCN MTDL PANR PGLI PNSE PSKT PUDP RALS SHID SONA SRAJ TRIO
123
LAMPIRAN 3 Descriptive Statistics N
Minimum
Maximum
Mean
Std. Deviation
DER
72
.14
3.34
1.0762
.89694
FCF
72
-.53
.13
-.2054
.16909
MAN
72
.01
40.33
7.3188
8.53585
INST
72
16.99
99.99
64.9425
21.84325
SIZE
72
15.14
29.74
24.0638
4.33909
MBVE
72
.43
5.59
1.6760
1.25014
Valid N (listwise)
72
LAMPIRAN 4 Pengujian Hipotesis sebelum di pengaruhi oleh Variabel Moderat b
ANOVA Model 1
Sum of Squares Regression
df
Mean Square
7.964
5
1.593
Residual
49.156
66
.745
Total
57.120
71
F 2.139
Sig. .072
a
a. Predictors: (Constant), MBVE, SIZE, MAN, FCF, INST b. Dependent Variable: DER
124
Pengujian Hipotesis sesudah di pengaruhi oleh Variabel Moderat
b
ANOVA Model 1
Sum of Squares
Df
Mean Square
F
Regression
24.822
9
2.758
Residual
32.298
62
.521
Total
57.120
71
5.294
Sig. .000
a
a. Predictors: (Constant), moderat_4, MAN, FCF, SIZE, INST, moderat_1, moderat_2, MBVE, moderat_3 b. Dependent Variable: DER
Hasil Koefisien Determinasi sebelum dipengaruhi oleh Variabel Moderat b
Model Summary
Model 1
R .373
R Square a
Adjusted R
Std. Error of the
Square
Estimate
.139
.074
.86301
a. Predictors: (Constant), MBVE, SIZE, MAN, FCF, INST b. Dependent Variable: DER
Hasil Koefisien Determinasi sesudah dipengaruhi oleh Variabel Moderat Model Summary
Model 1
R .561
R Square a
.315
Adjusted R
Std. Error of the
Square
Estimate .228
.17331
a. Predictors: (Constant), moderat4, FCF, moderat2, INST, SIZE, moderat3, MAN, moderat1, MBVE
125
LAMPIRAN 5 Hasil Uji Asumsi Klasik 1. Uji Normalitas
126
Hasil Uji One-Sample Kolmogorov-Smirnov Test One-Sample Kolmogorov-Smirnov Test Unstandardized Residual N
72
Normal Parameters
a,,b
Mean
.0000000
Std. Deviation Most Extreme Differences
.83206653
Absolute
.145
Positive
.145
Negative
-.099
Kolmogorov-Smirnov Z
1.233
Asymp. Sig. (2-tailed)
.096
a. Test distribution is Normal. b. Calculated from data.
2. Uji Multikolinearitas Coefficients
Model 1
Unstandardized
Standardized
Coefficients
Coefficients
B (Constant)
Std. Error 1.682
.655
FCF
.786
.627
MAN
-.038
INST SIZE MBVE
a
Beta
Collinearity Statistics t
Sig.
Tolerance
VIF
2.567
.013
.148
1.253
.215
.932
1.072
.016
-.358
-2.425
.018
.599
1.669
-.003
.006
-.073
-.464
.644
.524
1.909
.005
.026
.022
.177
.860
.853
1.173
-.049
.085
-.069
-.579
.564
.928
1.078
a. Dependent Variable: DER
127
3. Uji Autokorelasi
b
Model Summary
Model 1
R .373
Adjusted R
Std. Error of the
Square
Estimate
R Square a
.139
.074
Durbin-Watson
.86301
1.583
a. Predictors: (Constant), MBVE, SIZE, MAN, FCF, INST b. Dependent Variable: DER
Runs Test Unstandardized Residual a
Test Value
-.25617
Cases < Test Value
36
Cases >= Test Value
36
Total Cases
72
Number of Runs
31
Z Asymp. Sig. (2-tailed)
-1.424 .154
a. Median
128
4. Uji Heterokedasitas
Grafik Scatterplot
Uji Glejser Coefficients
a
Standardized Unstandardized Coefficients Model 1
B (Constant)
Std. Error 1.181
.359
FCF
.399
.343
MAN
-.009
INST
Coefficients Beta
t
Sig. 3.293
.002
.141
1.162
.249
.008
-.161
-1.064
.291
.002
.004
.089
.548
.585
SIZE
-.020
.014
-.180
-1.418
.161
MBVE
-.003
.047
-.008
-.067
.947
a. Dependent Variable: ABSUT
129
LAMPIRAN 6 Langkah-langkah Outlier Data
130
131
Residuals Statistics Minimum Predicted Value
Maximum
a
Mean
Std. Deviation
N
33.37
46.68
41.00
3.767
81
-2.026
1.509
.000
1.000
81
3.284
24.136
6.364
3.164
81
Adjusted Predicted Value
-432.85
47.65
35.03
52.829
81
Residual
-41.788
40.272
.000
23.223
81
Std. Residual
-1.731
1.668
.000
.962
81
Stud. Residual
-1.761
1.752
.008
1.002
81
-43.247
477.846
5.967
58.761
81
-1.786
1.777
.009
1.008
81
Mahal. Distance
.492
78.944
5.926
9.828
81
Cook's Distance
.000
55.900
.703
6.210
81
Centered Leverage Value
.006
.987
.074
.123
81
Std. Predicted Value Standard Error of Predicted Value
Deleted Residual Stud. Deleted Residual
a. Dependent Variable: NOMER
132
