Konsolidovana vyrocnl zprava za rok VIG FUND uzavreny investicnf fond, a.s. VIG 1 ~ FUND

Konsolidovana vYroCnl zprava za rok 2015 VIG FUND uzavreny investicnf fond, a.s.

1

VIG ~ FUND

Konsolidovana vyrocni zprava za rok 2015 VIG:~F UND

1. Obsah

1.

Obsah ....... ... ... .... .... .... .. ................................... ... .............. ........................................ ...... 2

2.

Zakladni udaje o spolecnosti .... ....................... .. .. ........... ..... ...... ...... ........................ .. ..... 4 a)

Pi'edstavenstvo, dozorci rada a auditor Spolecnosti .. .. .. ... ........................................ ... 4

Pi'edsedkyne pi'edstavenstva VIG AM .. .... .. .... ... ....... ... ..... .. .. .. ..... ........ ........ .................... ... 4 b)

Osoby, v nichz mela Spolecnost kvalifikovany podil. ................................................... 7

c)

Osoby s kvalifikovanym podflem ve Spolecnosti ............................................ ............ . 7

d)

Osoby personalne propojene se Spolecnostf .............................................................. 8

e)

Osoby jednajici ve shode se Spolecnostf .... ................................................. ............... 9

f)

Nazev Spolecnosti a jeji identifikace podle systemu International Securities Identification Numbering (ISIN) nebo jineho systemu pro identifikacni cislovani cennych papiru (SIN) ................................. ........ ... ....... ... ........... ........... ... .................. 9

g)

Zmeny skutecnostf zapsanych v obchodnim rejsti'iku ....... .. .. .. .... ...... ..... .. ........ ... ........ 9

h)

Skutecnosti s vyznamnym vlivem na cinnost Spolecnosti ...... ..... .. ... .. ..... .... .............. .. 9

3.

Nalezitosti vyrocni zpravy pod le § 291 zakona 240/2013 Sb......... ............................ ... .. 9 a)

lnvesticni spolecnost. ......................... ...................... ... ........... ........... ...... .. ....... ... .... .... 9

b)

Vyvoj aktiv: .... ...... .... ................. ......... ...................... ...... ... ......................................... 10

c)

Vlastn i kapital Spolecnosti a vlastni kapital pi'ipadajici na jednu akcii ....... ................ 10

d)

Zavazky Spolecnosti ........ ......................................................................................... 1O

e)

Zmeny ve Statutu Spolecnosti. ..... ....................... ....... .............. ................................. 10

f)

Odmenovani zam estnan cu a vedeni VIG AM .................. ......................................... 10

g)

Opati'eni k zamezeni sti'etu zajmu ....... .. ............ .... ..... .............. ..... ................ ... ......... 10

h)

Doba trvani Spolecnosti ... ....... ............. ....... ... ........ ..... ........ ...... ............ ....... .... .. ...... . 11

4.

Nalezitosti vyrocni zpravy pod le Pi'ilohy c. 2 vyhlasky c. 244/20 13 Sb ... .... .... ..... ... ....... 11 a)

Portfolio manazer ................................................................................. .. ................... 11

b)

Depozitar Spolecnosti ............................................. .... ...... .. ... .. ... .............................. 11

c)

Osoba zajist'ujici uschovu nebo jine opatrovani aktiv Spolecnosti ............................. 11

d)

Spolecnosti poskytujici investicn i sluzby pro Spolecnost ...................... .... ...... ......... . 11

e)

Specifikace aktiv ...................... ..................... .......... ........................... ............ .... ....... 11

f)

Vyvoj hodnoty akcie Spolecnosti (d ie definice v pi'iloze c. 2 vyhlasky c. 244/2013 Sb.) .... ......... ... ............. .. .......................................... ... ............... ....... .................. ......... .... 12

5.

Nalezitosti vyrocni zpravy die §118/4 zakona c. 256/2004 Sb. , o podnikani na kapitalovem trhu ..... .. ... .......... .... ..... .. .......... .. .... .... ............ ... ... ..... ..... .............. ... ..... ...... 12 a)

System vniti'ni kontroly .......................................................... ......... .. ........... .............. 12 2

Konsolidovana vyrocni zprava za rok 2015 VIG :~FUN D

b)

Statutarni a dozorci organy Spolecnosti .... ... ... .. ... ... ... .. .. .... ..... ..... ....... .... ... .. .... ... .. .... 13

c)

Prava a povinnosti spojene s drzbou akcii Spolecnosti ... ..... ... ... .... .. ... .... ............... .. . 13

d)

Rozsah pusobnosti Vaine hromady ............ ...... ........... .... ... ........... ....... ... ....... ... ... ..... 13

e)

Penezite a nepenezite prijmy a princip odmenovani clenu predstavenstva a clenu dozorci rady Spolecnosti ............................................. ......... ... ...... ... ....... ... .............. 15

f)

Akcie nebo opce ve vlastnictvi clenu predstavenstva a clenu dozorci rady ... ... .... ... .. 15

g)

Kodex flzeni a spravy Spolecnosti .. ... ... .............. .... ...... ............................... ... ........ .. 15

h)

Odmeny uctovane auditory .. ... ... ... ..... ... .... ... ................. .... .. ..... ....... ... ..... .... ... ........... 16

i)

Udaje a informace o financni situaci, podnikatelske cinnosti a financnich vysledcich 16

6.

Udaje o skutecnostech , ktere nastaly po rozvahovem dni a jsou vyznam ne pro splneni ucelu vyrocnf zpravy .... ..... ........... ...... ......... ... ... ... ..... ... ............ .. .... ...... .. ....................... 16

7.

Zprava predstavenstva o podnikatelske cinnosti a stavu majetku .............................. ... 16

8.

Ocekavany vyvoj Spolecnosti v roce 201 6 ................. ..... .... ........... .......... ... ............... ... 17

9.

Ostatnf udaje .. ..... ............. ..... ............................ ... ........ ... .... ..... .............................. ...... 17

10. Zprava o vztazich mezi spflznenymi osobami. ... ... ... ..... ... .. .. .. .... ...... ............... .. ..... ....... 19 11 . Zprava dozorci rady ... ..... ............ ....................................................... ... .... ... ... ... ...... ..... 25 12. Spriznene osoby a podily na vlastnfm kapitalu VIENNA INSURANCE GROUP AG Wiener Versicherung Gruppe ............................. .. ......... ... ...... ..................... ........ ....... .. 26 13. Konsolidovana ucetnf zaverka za rok 2015 ............ ... ..... .. ........ ... ........ ... .. ......... ... ........ . 31 14. Zprava auditora .... ......... ..... .... .......................... ........ ........ .... ........ ... ...... ....... ......... ....... 31

3

Konsolidovana vyrocni zprava za rok 2015 VIG:~FUND

2. Zakladni udaje o spolecnosti Nazev spolecnosti: VIG FUND uzavreny investicni fond, a.s. Sidlo spolecnosti:

Templova 747/5, 11 o 00 Praha 1 - Stare Mesto

Pravni forma:

akciova spolecnost

ICO:

24220809

Rozvahovy den:

31. prosince 2015

Ocetni obdobi:

1. ledna 2015 - 31 . prosince 2015

VIG FUND uzavreny investicnf fond, a.s ., vznikl zapsanfm do obchodnfho rejsti'iku vedeneho Mestskym soudem v Praze, oddil B, vlozka 17896, dne 1. brezna 2012 (dale jen ,,VIG Fund" nebo ,,Spolecnost"). Predmetem podnikani je kolektivni investovani v souladu se zakonem c. 240/2013 Sb. , o investicnfch spolecnostech a investicnich fondech, ve zneni pozdejsfch predpisu, na zaklade licence vydane ceskou narodni bankou. VIG FUND je akciovou spolecnosti, kterou obhospodaruje VIG Asset Management investicnf spolecnost, a.s., ICO 24838233, se sidlem Templova 747/5, 11 O 00 Praha 1, zapsana v obchodnim rejsti'iku vedenem Mestskym soudem v Praze, oddil B, vlozka 17131 (dale jen ,,VIG AM" nebo ,, lnvesticni spolecnost"). Konsolidovana vyrocnf zprava zahrnuje nasledujicf spolecnosti, ktere jsou pine konsolidovane: SK BM s.r.o. , Bratislava a HUN BM Kft. , Budapest' (dohromady dale jen ,,Skupina"), vfce informacf viz pismeno b) nize. a) Predstavenstvo, dozorci rada a auditor Spolecnosti

Pfedstavenstvo VIG Asset Management investicni spolecnost, a.s. - jediny clen predstavenstva Templova 747/5, 110 oo Praha 1 - Stare Mesto ICO: 248 38 233 Den vzniku clenstvi: 16. cervence 2014

pri vykonu funkce zastupuje: Dipl. Ing. Caroline Mocker, MSc. MRICS Predsedkyne predstavenstva VIG AM Den vzniku funkce: 27. dubna 2011 • Absolventka Vienna University of Technology (Architecture) • Postgradualni studia na Vienna University of Technology (Real Estate Management and Pricing) • Clenka Royal Institution of Chartered Surveyors

4


Pracovni zkusenosti: • Od 04/2011

•

Mezinarodni odbornik v oblasti realit (Vienna Insurance Group AG)

•

12/2010 - 03/2011 0712009 -11/2010

Projektovy management ,,Smashing Suns" Franchise GmbH Projektova manazerka investic skupiny (Bank Austria Real Invest GmbH)

•

01/2008 - 0612009

•

01/2007 -12/2007

lnvesticni manazerka Real Invest Austria (RIA) a Real Invest Europe (RIE) Vedouci oddeleni Portfolio Managementu (Bundesimmobiliengesellschaft m.b.H.)

• •

11/2005 - 12/2006 02/1998 - 10/2005

Portfolio manazerka (Bundesimmobiliengesellschaft m.b.H.) Technicka pracovnice a samostatna vydelecna cinnost

Ing. Ludek Marek Glen predstavenstva VIG AM Den vzniku clenstvi: 11. i'ijna 2011 • Absolvent Vysoke skoly ekonomicke v Praze, Fakulta ekonomicka, Finance Pracovni zkusenosti: Reditel useku Treasury • Od 2002 (Kooperativa pojist'ovna , a.s., Vienna Insurance Group) • 1993 - 2001 Reditel oddeleni Portfolio and Liquidity Management (Kooperativa pojist'ovna, a.s., Vienna Insurance Group)

•

1991 -1993

Zivnostensky list pro oblast obchodniho poradenstvi

•

1987-1991

Ceska statni pojist'ovna - Ekonom icke oddeleni

•

1985 - 1987

Ceskoslovenska obchodni banka

Ing. Mag. Christoph Roiser Glen predstavenstva VIG AM Den vzniku clenstvi: 11 . rijna 2011 • Absolvent Vienna University of Economics and Business (Business Economics, Production and IT Management) • Studium v zahranici na University of Illinois at Urbana-Champaign, USA (Production) • Studium v zahranici na Jiangxi University of Finance and Economics, China (International Management and Accounting) Pracovni zkusenosti: Zastupce reditele oddeleni Real Estate, • Od 2008 (WIENER STADTISCHE Versicherung AG Vienna Insurance Group) • 2005-2008 Obchodni reditel (generalni reditel) operacni jednotky ,,Electronic Assembly" pro stredni a vychodni Evropu (Siemens AG Austria , Automation & Drives) • 2002-2004 Senior kontrolor prodeju (Siemens AG Germany, Logistics & Assembly) • 1999- 2002 Projektovy manazer

5


(Siemens AG Austria, Siemens Dematic)

Dozorci rada Dr. Martin Simhandl Predseda dozorci rady Den vzniku funkce: 1. brezna 2012 • Absolvent University of Vienna (Law) Pracovni zkusenosti: • Od 11 /2004 Glen predstavenstva Vienna Insurance Group AG Wiener Versicherung Gruppe Management dcerinych spolecnosti • 1994 - 2004 (Reditel Managementu dcerinych spolecnosti od roku 1998) Pravni oddeleni (zmocnenec od roku 1991) • 1985 - 1993 Nastup do Vienna Insurance Group • 1985 Mag. Roland Groll Clen dozorci rady Den vzniku clenstvi: 1. brezna 2012 • Absolvent Vienna University of Economics and Business Pracovni zkusenosti: Reditel financniho a ucetniho oddeleni Vienna Insurance • Od 01/2014 Group AG Wiener Versicherung Gruppe • 01/2010-12/2013 Glen predstavenstva Donau Versicherung AG Vienna Insurance Group Zastupce predstavenstva 10/2008 12/20 13 • Vienna Insurance Group AG Wiener Versicherung Gruppe Glen rozsireneho predstavenstva • 02/2008 - 2010 Vienna Insurance Group Wiener Stadtische Versicherung AG Reditel Financniho a ucetniho oddeleni Od 03/2008 • Zmocnenec, WIENER STADTISCHE Versicherung AG • Od 06/2003 Vienna Insurance Group • 05/2003 - 02/2008 Zastupce reditele Financniho a ucetniho oddeleni Zmocnenec 01/2001 Nastup do WIENER STADTISCHE Versicherung AG • 02/1994 Vienna Insurance Group, Financni a ucetni oddeleni

•

Gary Wheatley Mazzotti Clen dozorci rady Den vzniku clenstvi: 17. dubna 2012 • Absolvent University of Reading (Economics) • ACA kvalifikovany ucetni Pracovni zkusenosti: Glen predstavenstva, • Od 3/2014 Kooperativa pojist'ovna, a.s., Vienna Insurance Group

6


•

Od 3/2012

• • •

•

10/2010 09/2008 09/2007 01/2006 09/2001 04/1994 -

•

03/1991 - 04/1994

•

09/1988 - 03/1991

• •

01 /2012 10/2010 09/2008 08/2007 12/2005 08/2001

Vykonny feditel, Vienna Insurance Group AG Wiener Versicherung Gruppe lnvesticni reditel, PPF, a.s . Financni reditel divize Private Equity, PPF, a.s . Generalni reditel, ENERGY 21 , a.s. Provozni reditel, AAA Auto, a.s . Financni reditel, AAA Auto, a.s. Finacni reditel , Sound and Media Group (soucast Virgin Group) Skupinovy manazer provoznich kontrol, Atlantic Computers PLC Financni kontrolor, Greyhound Leasing

Auditor Ucetni zaverka Spolecnosti byla auditovana KPMG Ceska republika Audit, s.r.o. (evidencni

c. 71).

b) Osoby, v nichz mela Spolecnost kvalifikovany podil Spolecnost mela kvalifikovany podil v: •

SK BM s.r.o.: Spolecnost vlastni 100 % akcii spolecnosti SK BM s.r.o., se sidlem Stefanovicova 4, 816 23 Bratislava, ICO: 46423427, zapsane v obchodnim rejstriku vedenem Mestskym soudem v Bratislave pod cislem 77149/B. SK BM je realitni spolecnosti podle statutu VIG Fundu a je v souladu s investicnim zamerenim fondu podle jeho statutu; Jednatele spolecnosti: Dipl. Ing. Caroline Mocker, MSc. MRICS Ing. Mag. Christoph Roiser

•

HUN BM, Kft.: Spolecnost vlastni 100 % akcii ve spolecnosti HUN BM Korlatolt Felelossegu Tarasag, se sid lem Baross utca 1, 1082 Budapest', cislo v obchodnim rejstriku: Cg.01-09-972521. HUN BM je realitni spolecnosti podle statutu VIG Fundu a je v sou ladu s investicnim zamerenim fondu podle jeho statutu; Jednatele spolecnosti: Dipl. Ing. Caroline Mocker, MSc. MRICS Ing. Mag. Christoph Roiser

c) Osoby s kvalifikovanym podilem ve Spolecnosti Ve Spolecnosti mely kvalifikovany podil spolecnosti V IG-CZ Real Estate GmbH, Viden (72,23 %) a Kooperativa pojist'ovna, a.s., Vienna Insurance Group, Praha (17,09 %). 7

Konsolidovana vyrocni zprava za rok 2015 VIG;~FUND

d) Osoby personalne propojene se Spolecnosti Zastupci jedineho clena predstavenstva a clenove dozorci rady Spolecnosti meli ve sledovanem obdobi mimo jine nasledujici relevantni mandaty: Dipl. Ing. Caroline Mocker, MSc. MRICS HUN BM, Kft. SK BM s.r.o. VIG Asset Management investicni spolecnost, a.s. VIG AM Services GmbH VLTAVA majetkovospravni a podilova spol. s r.o.

jednatelka jednatelka predsedkyne predstavenstva jednatelka jednatelka

Ing. Mag. Christoph Roiser HUN BM Kft. SK BM s.r.o. Andel Investment Praha s.r.o. VIG Asset Management investicni spolecnost, a.s. VIG AM Services GmbH

jednatel jednatel jednatel clen predstavenstva jednatel

Ing. Ludek Marek V.l.G. ND, a.s. VIG Asset Management investicni spolecnost, a.s.

clen predstavenstva clen predstavenstva

Dr. Martin Simhandl lnterRisk Lebensversicherungs-AG Vienna Insurance Group lnterRisk Versicherungs-AG Vienna Insurance Group Sparkassen Versicherung AG Vienna Insurance Group VIENNA INSURANCE GROUP AG Wiener Versicherung Gruppe

clen dozorci rady predseda dozorci rady clen dozorci rady clen predstavenstva

VIG Asset Management investicni spolecnost, a.s. predseda dozorci rady WIENER STADTISCHE VERSICHERUNG AG Vienna clen dozorci rady Insurance Group Mag. Roland Groll KOOPERATIVA poist'ovna, a.s., Vienna Insurance Group Kooperativa pojist'ovna, a.s ., Vienna Insurance Group VIG Asset Management investicni spolecnost, a.s. VIG RE zajist'ovna, a.s. Wiener Osiguranje Vienna Insurance Group d.d.

clen dozorci rady clen clen clen clen

dozorci dozorci dozorci dozorci

rady rady rady rady

Mr. Gary Wheatley Mazzotti jednatel Andel Investment Praha s.r.o. Kooperativa pojist'ovna, a.s., Vienna Insurance Group clen predstavenstva VIG Asset Management investicni spolecnost, a.s. clen dozorci rady V.l.G . ND, a.s. clen dozorci rady 8

Konsolidovana vyrocni zprava za rok 2015 VIG :~ FUND

e) Osoby jednajici ve shode se Spolecnosti V roce 2015 VIG Fund nejednal ve shode se zadnou osobou, ktera neni uvedena v pismenech a) az c). f)

Nazev Spolecnosti a jeji identifikace podle systemu International Securities Identification Numbering (ISIN) nebo jineho systemu pro identifikacni cislovani cennych papiru (SIN)

Nazev spolecnosti: VIG FUND uzavreny investicni fond , a.s. Spolecnosti nebyl pi'idelen ISIN ani SIN.

g) Zmeny skutecnosti zapsanych v obchodnim rejstriku Ve sledovanem obdobi nebyly provedeny zadne zmeny v zaznamech v Obchodnim rejsti'iku.

h) Skutecnosti s vyznamnym vlivem na cinnost Spolecnosti 16. prosince 2015 Spolecnost prodala tri nemovitosti: - cast sve nemovitosti v katastralni oblasti Mistek, prislusici mestskemu uradu Frydek-Mistek, registrovane v nabyvaci listine 2903 a cast sve nemovitosti v katastral ni oblasti Sviadnov, prislusici mestskemu uradu Frydek-Mistek, registrovane v nabyvaci listine cislo 611 , - cast sve nemovitosti v katastralni oblasti Rybare , prislusici mestskemu uradu Karlovy Vary, registrovane v nabyvaci listine cislo 1303, - nemovitost v katastralni oblasti Mlada Boleslav, pi'islusici mestskemu uradu Mlada Boleslav, zapsana v nabyvaci listine cislo 4064. Likvidita vznikla temito prodeji byla pouzita na splaceni znacne casti zavazku Spolecnosti. Nezanedbatelna cast majetku Spolecnosti byla dana do pronajmu jednomu najemci. V ramci reorganizacniho procesu byla znacna cast majetku dana do pronajmu novemu najemnikovi.

3. Nalezitosti vyrocni zpravy podle § 291 zakona 240/2013 Sb. a) lnvesticni spolecnost VIG Fund byl spravovan spolecnosti VIG AM . Spolecnosti VIG AM byla udelena licence na provozovani investicni spolecnosti od ceske narodni banky cine 21. rijna 2011. v roce 2015 VIG AM spravovala majetek Spolecnosti z pozice jedineho clena predstavenstva Spolecnosti. Vykon funkce jedineho clena pi'edstavenstva se i'idi zakonem c. 240/2013 Sb. a smlouvou o vykonu funkce podepsanou 17. cervence 2014.

9


b) Vyvoj aktiv:

c) Vlastni kapital Spolecnosti a vlastni kapital pripadajici na jednu akcii Datum 31.12.2013 31 .12.2014 31 .12.2015

Vlastni kapital Spolecnosti 109 668 tis. EUR 129 753 tis. EUR 131 775 tis. EUR

Vlastni kapital na akcii 9 020 EUR 7 576 EUR 7 694 EUR

Zadne akcie nebyly odkoupene Spolecnosti a vsechny akcie byly splacene. Zisk na akcii za obdobi 01.01.2015 - 31.12.2015 cini 127 EUR. V danem obdobi nebyly vyplaceny zadne dividendy.

d) Zavazky Spolecnosti Zavazky Spolecnosti k 31 . prosinci 2015: 128 789 tis. EUR.

e) Zmeny ve Statutu Spolecnosti V roce 2015 nebyly provedeny zadne zmeny ve Statutu Spolecnosti. f)

Odmenovani zamestnancu a vedeni VIG AM

Odmenovani Pocet vedoucich pracovniku Pocet ostatnich zamestnancu Fixni slozka odmenovani Pohybliva slozka odmenovani

3 6 196 361 EUR 56 629 EUR

g) Opatreni k zamezeni stretu zajmu V navaznosti na ustanoveni zakona c. 240/2013 Sb., nai'izeni Komise v prenesene pravomoci (EU) c. 231/2013 ze dne 19. prosince 2012 a vyhlasky c. 244/2013 Sb., o blizsi uprave nekterych pravidel zakona 0 investicnich spolecnostech a investicn ich fondech, lnvesticni spolecnost definovala ve svych internich pravidlech (viz take bod 5. g) teto vyrocni zpravy) nasledujici k zamezeni stretu zajmu: • • •

postupy pro uzavirani obchodu osobou se zvlastnim vztahem k investicni spolecnosti, postupy k identifikaci oblasti sti'etu zajmu , pi'edchazeni sti'etum zajmu, omezeni mo:Znosti jejich vzniku a rizeni sti'etu zajmu, pravidla pro vykon hlasovacich prav

10

Konsolidovana vyrocni zprava za rok 2015 VIG=~ FUND

h) Doba trvani Spolecnosti Spolecnost byla zalozena na dobu neurcitou.

4. Nalezitosti vyrocni zpravy podle Pfllohy c. 2 vyhlasky 244/2013 Sb.

c.

a) Portfolio manazer Obhospodarovani majetku provadi zastupci VIG AM. ldentifikacni udaje a popis zkusenosti predstavitelu VIG AM jsou uvedeny v casti 2 teto vyrocni zpravy. b) Depozitar Spolecnosti Ve sledovanem obdobi byla jedinym depozitarem Spolecnosti Ceska sporitelna, a.s., se sidlem Olbrachtova 1929/62, 140 00 Praha 4, ICO 45244782, zapsana v obchodnim rejsti'iku vedenem Mestskym soudem v Praze, oddil B, vlozka 1171 . Ve sledovanem obdobi uhradila Spolecnost castku 44 tis. EUR za sluzby sveho depozitare. c) Osoba zajist'ujici uschovu nebo jine opatrovani aktiv Spolecnosti V roce 2015 zajist'ovala uschovu aktiv Spolecnosti nebo jinak opatrovala aktiva Spolecnosti Ceska sporitelna, a.s. d) Spolecnosti poskytujici investicni sluzby pro Spolecnost Spolecnost ve sledovanem obdobi neobchodovala s cennymi papiry. Proto neexistuje zadny makler nebo investicni spolecnost poskytujici investicni sluzby pro Spolecnost. e) Specifikace aktiv Aktiva Spolecnosti se ke dni 31 . prosince 2015 skladala z techto polo:Zek:

Nazev majetku

Porizovaci hodnota

lnvesticni majetek

Realna hodnota

252 394 tis. EUR

233 560 tis. EUR

Akcie v dcerinych spolecnostech

0 tis. EUR

0 tis. EUR

Overy subjektum ve skupine

0 tis. EUR

0 tis. EUR

1 246 tis. EUR

1 246 tis. EUR

22 857 tis. EUR

22 857 tis. EUR

1 480 tis. EUR

1 480 tis. EUR

100 tis. EUR

100 tis. EUR

Obchodni a danove pohledavky Pene:Zni prostredky a penezni ekvivalenty Casove rozliseni aktiv Ostatni aktiva 11


f)

Vyvoj hodnoty akcie Spolecnosti (die definice v priloze c. 2 vyhlasky c. 244/2013 Sb.)

Hodnota akcie Spolecnosti vzrostla z 7 576 EUR (ke dni 31 . prosince 2014) na 7 694 EUR (ke dni 31 . prosince 2015). Hodnota akcii nekopiruje zadny index nebo jiny ukazatel.

5. Nalezitosti vyrocni zpravy die §118/4 zakona c. 256/2004 Sb., o podnikani na kapitalovem trhu a) System vnitrni kontroly System vnitrni kontroly je soucasti befoe a pravidelne cinnosti a napomaha dosazeni strategickych a obchodnich cilu Spolecnosti, omezuje rizika, kterym je Spolecnost vystavena, zejmena operacni riziko. System vnitrni kontroly je nedilnou soucasti rizeni Spolecnosti. Urovne systemu vnitrni kontroly tvori: • • • •

kontrola provadena kazdym pracovnikem pri vykonu pracovn i cinnosti, kontrola provadena predstavenstvem a vedoucimi pracovniky jak pri vykonu ridici funkce , tak pri vykonu jejich pracovni cinnosti , cinnost compliance, cinnost interniho auditu

Soucasti systemu vnitrni kontroly je dale cinnost dozorci rady provadena v souladu se zakonem, stanovami a usnesenimi dozorci rady. System vnitrni kontroly zahrnuje soustavne sledovani meniciho se prostred i, vcetne hodnoceni souvisejicich rizik a nasledne prizpusobovani organizacnich struktur, kapacit, vybaveni, postupu a cinnosti. System vnitrni kontroly zahrnuje pravidelnou rekonciliaci a fyzickou kontrolu; fyzicka kontrola se zameruje zejmena na omezeni pristupu k hmotnemu majetku , investicnim nastrojum a jinym financnim aktivum a na pravidelne inventury majetku. Predmetem kontrolni cinnosti je dohled nad dodr:Zovanim : • • • • • • •

obecne zavaznych pravnich predpisu, zavaznych opatreni organu dohledu, jejich metodickych materialu, pokynu a stanovisek, vnitrnich predpisu, limitU, procesu schvalovani a autorizace transakci nad stanovene limity, hospodarneho a efektivniho provadeni cinnosti a transakci , ovefovani detailu transakci, ovefovani vystupu pouzivanych systemu a metod rizeni rizik, etickych standardu , standardu a zvyklosti obecne uznavanych na financnim trhu, 12


• •

smluvnfch vztahu hospodarneho a efektivnfho provadeni cinnosti

b) Statutarni a dozorci organy Spolecnosti Predstavenstvo Pi'edstavenstvo Spolecnosti ma jednoho clena. Clen predstavenstva je volen a odvolavan dozorci radou. Clen predstavenstva muze byt pouze osoba ve smyslu § 9 odst. 1 zakona c. 240/2013 Sb. Clenove pi'edstavenstva mohou byt voleni opakovane. Funkcni obdobi clena predstavenstva trva pet let. Predstavenstvo je ridicim organem Spolecnosti. Predstavenstvo rozhoduje o vsech zalezitostech Spolecnosti, ktere nejsou obecne zavaznymi predpisy ci stanovami Spolecnosti vyhrazeny do pusobnosti valne hromady nebo dozorci rady. Dozorci rada Dozorci rada ma ti'i cleny. Clenove dozorci rady jsou voleni a odvolavani valnou hromadou. Dozorci rada voli a odvolava predsedu a mistopredsedu dozorci rady z rad svych clenu. Opakovana volba osoby za clena dozorci rady je mofoa. Funkcni obdobi clena dozorci rady je petilete. Funkce clena dozorci rady zanika take volbou noveho clena dozorci rady. Dozorci rada je kontrolnim organem Spolecnosti. Dozorci rada rozhoduje na svych zasedanich. Dozorci rada rozhoduje nadpolovicni vetsinou hlasu vsech clenu , pricemz kazdy clen ma vzdy jeden hlas. Dozorci rada je schopna prijimat rozhodnuti , je-li na jejim zasedani pi'itomna alespon polovina jejich clenu, mezi nimiz musi byt predseda dozorci rady nebo v jeho nepritomnosti mistopredseda. Pri rovnosti hlasu je rozhodujicf hlas predsedy, pripadne v jeho nepi'itomnosti hlas mistopi'edsedy. Dozorci rada muze pi'ijimat rozhodnuti i mimo zasedani, a to pisemnym hlasovanim, popr. pomoci telefaxu, elektronicke posty apod. c) Prava a povinnosti spojene s drzbou akcii Spolecnosti Zakladni kapital spolecnosti je rozvrzen na 17 127 (sedmnact tisic sto dvacet sedm) kmenovych listinnych akcii na jmeno, pricemz jmenovita hodnota kazde akcie cini 200 Kc (slovy: dve ste korun ceskych). S kazdou akcif je spojen jeden hlas pro hlasovani na valne hromade. Stejna prava a povinnosti jsou spojeny se vsemi akciemi Spolecnosti. Tata prava a povinnosti jsou stanoveny v pi'islusnych ustanovenich stanov Spolecnosti a zakonem c. 90/2012 Sb., o obchodnich korporacich (dale jen "ZOK"). d) Rozsah pusobnosti Vaine hromady Valna hromada je nejvyssim organem spolecnosti. Valnou hromadu tvori vsichni pritomni akcionari. Pripousti se mofoost ucasti akcionaru a hlasovani na valne hromade s vyuzitim technickych prostredku. Pripousti se mofoost rozhodovani per rollam.

13

Konsolidovana vyrocni zprava za rok 2015 1

VIG ~F UND

Valna hromada je schopna se usnaset, jsou-li pritomni nebo ucastni-li se valne hromady s vyuzitim technickych prostredku akcionari , kteri vlastni akcie, jejichz jmenovita hodnota nebo pocet predstavuje uhrnem 60 % (sedesat procent) zakladniho kapitalu spolecnosti. Do vylucne pusobnosti valne hromady nalezi: a. rozhodnuti o prevzeti ucinku jednani ucinenych za Spolecnost pred jejim vznikem, b. rozhodovani o zmene stanov, nejde-li o zmenu v dusledku zvysen i zakladniho kapitalu, jehoz provedenim bylo usnesenim valne hromady povereno predstavenstvo Spolecnosti nebo o zmenu na zaklade jinych pravnich skutecnosti; tim neni dotceno pravo statutarniho organu obhospodafovatele zmenit stanovy podle § 277 odst. 2 zakona o investicnich spolecnostech a investicnich fondech , c. rozhodovani o zvyseni nebo snizeni zakladniho kapitalu nebo o povereni predstavenstva k rozhodnuti o zvyseni zakladniho kapitalu ci o mo:Znosti zapocteni penezite pohledavky vuci Spolecnosti proti pohledavce na splaceni emisniho kurzu , d. rozhodovani o mo:Znosti nabyti nebo vzeti do zastavy vlastnich akcii nebo akcii ovladane osoby, e. jmenovani a odvolani likvidatora Spolecnosti, f . volba a odvolani clenu dozorci rady, g. stanovovani zasad pro cinnost predstavenstva a dozorci rady a schvalovani pokynu zavaznych pro predstavenstvo a pro dozorci radu, h. schvalovani radne nebo mimoradne ucetni zaverky a konsolidovane ucetni zaverky av pi'f padech , kdy tak stanovi pravni predpis , i mezitimn i ucetni zaverky, rozhodnuti 0 rozdeleni zisku nebo o uhrade ztraty (v souladu s cl. 28 stanov) a stanoveni tantiem a splatnosti a miste vyplaceni podilu na zisku a tantiemy, i. rozhodovani o odmenovani clenu dozorci rady, j. projednavani zpravy o podnikatelske cinnosti Spolecnosti a o stavu jejiho majetku, k. projednavani navrhu a opatreni navrzenych predstavenstvem podle cl. 18 odst. 4 stanov, I. schvaleni zpravy dozorci rady o prezkoumani rocni ucetni zaverky a navrhu na rozdeleni zisku a dalsich vysledku kontrolni cinnosti dozorci rady , se kterymi ji dozorci rada seznami (§ 449 odst. 1 ZOK), m. rozhodnuti o zruseni Spolecnosti s likvidaci a schvaleni navrhu rozdeleni likvidacn iho zustatku, n. rozhodovani o fuzi nebo rozdeleni, popripade o zmene pravni formy Spolecnosti, o. projednani konecne zpravy o prubehu likvidace, p. schvalovani smlouvy o vykonu funkce clenu dozorci rady die § 59 odst. 2 ZOK, q. rozhodovani o vylouceni nebo omezeni prednostniho prava na upisovani novych akcii podle § 488 ZOK, r. pozastaveni vykonu funkce clena organu nebo vydani zakazu uzavreni smlouvy v pripade konfliktu zajmu (§ 54 az 58 ZOK), s. povefovani predstavenstva k urceni emisniho kursu akcii vydavanych v souvislosti se zvysovanim zakladniho kapitalu , t. jmenovani auditora Spolecnosti u. rozhodovani o dalsich zalezitostech Spolecnosti, ktere ZOK, zakon o investicnich spolecnostech a investicnich fondech ci jine pravni predpisy nebo stanovy zahrnuj i do pusobnosti valne hromady.

14


Rozhodovani Valna hromada rozhoduje vetsinou hlasu pritomnych akcionaru, nevyfaduje-li zakon vetsinu jinou nebo nevyzaduji-li stanovy vyssi pocet hlasu potrebnych pro prijeti usneseni.

e) Pene:Zite a nepene:Zite prijmy a princip odmenovani clenu predstavenstva a clenu dozorci rady Spolecnosti Odmenovani clenu predstavenstva Odmena se die smlouvy o vykonu funkce sklada z fixni, variabilni slozky a odmeny odvijejici se od vykonnosti/ uspesnosti (Success fee). Variabilni slozka je odvozena od prumerne hodnoty majetku Spolecnosti. Vykonnostni odmena je vyplacena v pripade, ze pomerovy ukazatel hotovosti a vlastniho kapitalu (Cash to Equity) presahne stanovenou hranici. Odmena za obhospodafovani pokryva celkovou odmenu za cinnost a odpovednost VIG AM jako investicni spolecnosti pro VIG Fund. odafovani

593 tis. EUR zadne

Odmenovani clenu dozorci rady Clenove dozorcf rady neobdrzeli zadne penezite nebo nepenezite prijmy od Spolecnosti za vykonavani funkce clena dozorci rady. Clenove dozorci rady: Dr. Martin Simhandl Mag. Roland Groll Gary Wheatly Mazzetti

f)

Akcie nebo opce ve vlastnictvi clenu predstavenstva a clenu dozorci rady

Zadny z clenu dozorci rady nebo predstavenstva Spolecnosti nebo spi'fznena osoba nema ve vlastnictvf akcii nebo obdobny cenny papir, ktery pi'edstavuje podfl na Spolecnosti, ani nevlastnf zadnou opci nebo srovnatelny investicni nastroj, ktery se vztahuje k akcif m nebo obdobnym cennym papfrum pi'edstavujicich podil na Spolecnosti , ani nenf smluvnf stranou takovych smluv, ani neexistujf takove smlouvy, ktere jsou uzavreny v jejich prospech.

g) Kodex rizeni a spravy Spolecnosti Rfzenf spolecnosti je zajisteno VIG AM. VIG AM kona v souladu se vsemi platnymi pravnfmi predpisy. Navic VIG AM zavedla system internich pravidel s cilem zajistit kvalitni i'izenf Spolecnosti. System internich pravidel je pine zavazny pro pi'edstavenstvo, dozorci radu a zamestnance Spolecnosti. lnterni pravidla jsou dostupna v sidle Spolecnosti.

15

Konsolidovana vyrocni zprava za rok 2015 VIG:~ FUND

h) Odmeny uctovane auditory Behem roku 2015 se auditorum Spolecnosti vyplatily odmeny ve vysi 28

i)

ooo EUR.

Odaje a intormace o financni situaci, podnikatelske cinnosti a financnich vysledcich

lnformace o financni situaci, podnikatelske cinnosti a financnich vysledcfch se nachazeji v casti 13 teto vyrocni zpravy.

6. Udaje o skutecnostech, ktere nastaly po rozvahovem dni a jsou vyznamne pro splneni ucelu vyrocni zpravy Po rozvahovem dni nenastaly zadne vyznamne skutecnosti.

7. Zprava predstavenstva o podnikatelske cinnosti a stavu majetku V race 2015 se Spolecnost soustredila na optimalizaci rozdeleni aktiv. Na jednu stranu to vyustilo v prodej casti retailoveho portfolia: 16. prosince 2015 Spolecnost prodala nemovitosti ve Frydku Mlstku, Karlovych Varech a Mlade Boleslavi. Na druhou stranu byly podepsany nove najemni smlouvy na vyznamnou cast zbyvajiciho retailoveho portfolia Spolecnosti a uskutecnila se slibna vyjednavani s potencialnimi najemniky. Prostredky prijate z odprodeje aktiv byly pouzity na splaceni casti zavazku Spolecnosti v zajmu vylepseni dluhoveho financovani Spolecnosti. Od 1. ledna 2015 je platna standardni sazba dane z prijmu ve vysi 19 % (misto puvodnich 5%). Tudiz soucasna dan z prijmu Spolecnosti razantne vzrostla.

Za obdobi od 1. ledna 2015 do 31. prosince 2015 skoncila ekonomicka aktivita Spolecnosti se ziskem 2 022 tis. EUR.

16


Portfolio VIG FUND

Majetek

Lokace

BBC-C

Praha

Havlf ckova Plaza

Praha

Burzovni Palek

Praha

Jasna

Varsava

Libra Retail Portfolio

Varsava Ceska Republika

Retail Portfolio

Slovensko

Retail Portfoli o

Mad'arsko

Stav majetku Aktiva Ke dni 31. prosince 2015 vykazala Spolecnost v rozvaze aktiva ve vysi 260 564 tis. EUR (z toho 233 560 tis. EUR je tvoreno investicnim majetkem a akciemi). Zavazky Celkove zavazky Spolecnosti cini 128 789 tis. EUR Zakladni kapital Zakladni kapital Spolecnosti cini 3 425,4 tis. Kc. Vedeni Spolecnosti nejsou znamy zadne dalsi skutecnosti, ktere by vyznamne ovlivnily financni situaci Spolecnosti k datu vypracovani vyrocni zpravy za rok 2015. Vedeni dale nejsou znamy zadne podstatne soudni spory (aktivni ani pasivni), ktere by mohly ovlivnit financni situaci Spolecnosti za rok 2015.

8. Ocekavany vyvoj Spolecnosti v roce 2016 Spolecnost bude pokraeovat ve sve strategii rustu ziskavanim dalsich investic do nemovitosti ve sti'edni a vychodni Evrope ave sprave jiz ziskaneho majetku.

9. Ostatni udaje Cinnost v oblasti vyzkumu a vyvoje Spolecnost v soucasne dobe nepusobi v oblasti vyzkumu a vyvoje. Cinnost v oblasti ochrany zivotniho prostredi a pracovnepravnich vztahu Pokud jde o ochranu zivotniho prostredi a pracovnepravni vztahy, Spolecnost dodr:Zuje prislusne zavazne pravni pi'edpisy.

17

Konsolidovana vyrocni zprava za rok 2015 VIG;~ F UND

Organizacni slozky v zahranici Spolecnost nema v zahranici fadnou organizacni slozku, ale ma dve nemovitosti v primem vlastnictvi v Polsku. Udaje o soudnich sporech nebo arbitrazich Spolecnost se v roce 2015 nezucastnila zadnych soudnfch sporu ani arbitrazi. Predstavenstvo timto prohlasuje, ze podle jeho nejlepsiho vedomf podava konsolidovana vyrocni zprava verny a poctivy obraz o financni situaci, podnikatelske cinnosti a vysledcich hospodai'eni Spolecnosti a jejiho konsolidacniho celku za uplynule ucetni obdobi a o vyhlfdkach budouciho vyvoje financni situace, podnikatelske cinnosti a vysledku hospodareni.

18. bi'ezna 2016

VIG Asset Management investicni spolecnost, a.s. (Clen pi'edstavenstva), zastoupeny Dip/. Ing. Caroline Mocker a Ing. Mag. Christoph Raiser

18

Konsolidovana vyrocn i zprava za rok 2015 VIG:~F UND

10.

Zprava o vztazich mezi spflznenymi osobami

Ovladana spolecnost: VIG FUND uzavreny investicni fond, a.s.

Spolecnost je soucasti konsolidacnf skupiny Vienna Insurance Group, jejiz konecnou materskou spolecnosti je VIENNA INSURANCE GROUP AG Wiener Versicherung Gruppe, Viden, Rakousko. Uloha spolecnosti

Spolecnost jako fond kvalifikovanych investoru umoznuje ostatnf m spolecnostem ve skupine VIG investovat na realitnim trhu ve sti'edni a vychodni Evrope. Ovladajici spolecnosti:

VIG-CZ Real Estate GmbH, Viden

72,23%

Kooperativa pojist'ovna, a.s., Vienna Insurance Group, Praha

17,09%

VIG RE zajist'ovna , a.s., Praha

3,39%

lnterRisk Towarzystwo Ubezpieczen Spolka Akcyjna Vienna Insurance Group, Varsava

0,77%

Compensa Towarzystwo Ubezpieczen Spolka Akcyjna Vienna Insurance Group, Varsava

0,77%

lnterRisk Versicherungs-AG Vienna Insurance Group, Wiesbaden

0,43%

lnterRisk Lebensversicherungs-AG Vienna Insurance Group, Wiesbaden

0,69%

Poist'ovna Slovenskej sporitel'ne, a.s. Vienna Insurance Group, Bratislava

0,77%

Komunalna poist'ovna, a.s. Vienna Insurance Group, Bratislava

1,02%

KOOPERATIVA poist'ovna, a.s. Vienna Insurance Group, Bratislava

1,54%

Wiener Osiguranje Vienna Insurance Group d.d., Zahreb

1,29%

V.l.G. ND, a.s. , Praha

0,01%

Celkem

100.00%

19

Konsolidovana vyrocni zprava za rok 2015 VIG=~ FUN D

Zpusob a prostredky ovladani

Spolecnost je kontrolovana prostrednictvf m vlastnictvf akcif. VIG AM slouzf jako jediny reditel spolecnosti. Spriznene osoby

V kapitole 12. je uveden seznam dcerinych spolecnosti VIENNA INSURANCE GROUP AG Wiener Versicherung Gruppe. Fakticke ovladani

Spolecnost neuzavrela se sprfznenymi osobami zadnou ovladaci smlouvu. Smlouvy a dohody uzavrene mezi subjekty v ramci skupiny

Mezi Spolecnostf a subjekty ve skupine byly ve sledovanem obdobi uzavreny tyto smlouvy:

Pojistna smlouva c. 7720716986 a dodatek c. 1 k o·istne smlouve c. 7720716986

Kooperativa pojist'ovna, a.s. , Vienna Insurance Grou


Kooperativa pojist'ovna, a.s. , Vienna Insurance Grou


Kooperativa poj ist'ovna, a.s. , Vienna Insurance Grou

Pojistna smlouva typu 9802 c. 31770 (All risk o·istenf nemovitosti

Compensa Towarzystwo Ubezpieczen S.A. Vienna Insurance Grou

Pojistna smlouva typu 1301 c. 000051879 Od ovednostni o·istka

Compensa Towarzystwo Ubezpieczen S.A. Vienna Insurance Grou Compensa Towarzystwo Ubezpieczen S.A. Vienna Insurance Grou Compensa Towarzystwo Ubezpieczen S.A. Vienna Insurance Grou Compensa Towarzystwo Ubezpieczen S.A. Vienna Insurance Grou

Pojistna smlouva typu 1301 c. 000033390 Od ovednostnf o·istka


Pojistna smlouva typu 9802 c. 22536 (All risk o·istenf nemovitosti


Pojistna smlouva typu 1301 c. 000032349 Od ovednostni o·istka


Uverova smlouva a dodatek C. 1 k uverove smlouve

Compensa Towarzystwo Ubezpieczen S.A. Vienna Insurance Grou Wiener Stadtische Versicherung AG Vienna Insurance Group Donau Versicherung AG Vienna Insurance Group Sparkassen Versicherung AG Vienna Insurance Grou

Uverova smlouva 1 20


Wiener Stadtische Versicherung AG Vienna Insurance Group Sparkassen Versicherung AG Vienna Insurance Group Donau Versicherung AG Vienna Insurance Group lnterRisk Lebensversicherung-AG Vienna Insurance Group lnterRisk Versicherung-AG Vienna Insurance Group

Uverova smlouva 2

Uverova sm louva 5

lnterRisk Lebensversicherung-AG Vienna Insurance Group Wiener Stadtische Versicherung AG Vienna Insurance Group Donau Versicherung AG Vienna Insurance Group Sparkassen Versicherung AG Vienna Insurance Group Wiener Stadtische Versicherung AG Vienna Insurance Group Donau Versicherung AG Vienna Insurance Group Sparkassen Versicherung AG Vienna Insurance Group

Smlouva o vykonu funkce

VIG Asset Management investicnf spolecnost, a.s.

Uverova smlouva 3

Uverova smlouva 4

VIG Asset Management investicnf spolecnost, a.s. SK BM s.r.o SK BM s.r.o HUN BM Korlatolt Felelossegu Ta rasaq HUN BM Korlatolt Felelossegu Tarasag Kooperativa poist'ovna, a.s. , Vienna Insurance Group Komunalna poist'ovna, a.s., Vienna Insurance Group Poist'ovna Slovenskej sporitel'ne, a.s., Vienna Insurance Group Kooperativa pojist'ovna, a.s., Vienna Insurance Group Ceska podnikatelska pojist'ovna, a.s., Vienna Insurance Group Compensa Life Vienna Insurance Group SE lnterRisk Towarzystwo Ubezpieczen Spolka Akcyjna Vienna Insurance Group Poist'ovna Slovenskej sporitel'ne, a.s., Vienna Insurance Group Wiener Stadtische Versicherung AG Vienna Insurance Group

Podnajemni smlouva Smlouva o poskvtovani sluzeb Dohoda o poskytnuti zaruky Smlouva o poskytovanf sluzeb Dohoda o poskytnuti zaruky

Dohoda o upsani a nakupu dluhopisu

Dohoda o upsanf a nakupu dluhopisu

21

Konsolidovana vyrocni zprava za rok 2015 VIG :~FUND

Sparkassen Versicherung AG Vienna Insurance G roup DONAU Versicherung AG Vienna Insurance G roup Najemni sm louva a dodatky

KAPITOL pojist'ovaci a financni poradenstvi, a.s.

Pojisteni cislo 7720921271

Kooperativa pojist'ovna, a.s., Vienna Insurance Group

Poiisteni cislo 7720847496

Kooperativa pojist'ovna, a.s., Vienna Insurance Group

Pojisteni cislo K4-X560.142-1

Donau Versicherung AG, Vienna Insurance Group

Pojistna sm louva Baumax Portfolio

Donau Vienna Insurance Group

Jine pravni ukony na popud ci v zajmu spfiznenych osob Spolecnost nevykonala v zajmu spi'iznenych stran zadne jine pravni ukony a neobdrzela ani neziskala jina plneni v zajmu spi'iznenych stran nebo na zaklade jejich pokynu.

22


Transakce se spflznenymi stranami

Transakce se spriznenymi stranami

2015

2014

VYKAZ FINANCN[ POZICE Casove rozlisenf aktiv Urocene zavazky Dluhopisy a uroky Zavazky z obchodnfch vztahu Ostatnf zavazky VYKAZ SOUHRNNEHO VYSLEDKU HOSPODAREN[ Nepi'fme naklady Provoznf naklady Urokove naklady Zaplacene pojistne

23

29 23 693 43439 10 22

3 51 798 45 149 6 13

-595 -10 -3 496 -71

-665 0 -2 123 -46


Zaver Spolecnost je soucastf Vienna Insurance Group a vyuzfva benefity clenstvi v teto mezinarodni skupine. Zpracovani Zpravy o vztazich mezi spi'iznenymi osobami zajistilo predstavenstvo Spolecnosti. Predstavenstvo Spolecnosti prohlasuje , ze v souvislosti s vyse uvedenymi smlouvami, jejich realizaci a vztahy se spi'iznenymi osobami nevznikla Spolecnosti fadna ujma. Vsechna ujednanf se sprfznenymi stranami byla uzavrena za be:Znych tr:Zn ich podminek, stejne tak podmfnky a veskera poskytnuta a pfijata plnenf na zaklade techto ujednanf byla poskytnuta na zaklade podminek be:Znych v obchodnfm styku.

18. brezna 2016

VIG Asset Management investicni spolecnost, a.s. (clen pi'edstavenstva), Zastoupena Dip!. Ing. Caroline Mocker a Ing. Mag. Christoph Raiser

24


11.

Zprava dozorci rady

Dozorcf rada obdrzela od pi'edstavenstva rocni ucetnf zaverku za rok 2015 a zpravu o podnikatelske cinnosti a stavu Spolecnosti ke dni 31 . prosince 2015, ktere prohledla a peclive zkontrolovala. Vysledkem teto kontroly je jednomyslne usneseni dozorcf rady schvalit predstavenstvem sestavenou ucetnf zaverku a souhlas s navrhem predstavenstva na rozdeleni zisku za rok 2015. Dozorcf rada konstatuje, ze byla schopna, jako celek i jednotlive, a to prostrednictvfm sveho predsedy a zastupcu, dohlizet na aktivity spolecnosti. Toho bylo dosaZ:eno take prostrednictvfm pravidelnych jednani se cleny predstavenstva, ktera poskytujf dostatecne vysvetlenf a dukazy o vedenf obchodu na zaklade knih a pfsemnostf. V roce 2015 se uskutecnilo jedno zasedanf Vaine hromady, stejne jako tri zasedanf dozorcf rady. Dozorcf rada timto informuje Valnou hromadu, ze rocnf ucetnf zaverka za rok 2015 byla auditovana spolecnosti KPMG Ceska republika Audit, s.r.o. (evidencnf c. 71), ze dozorcf rada obdrzela, zkontrolovala a projednala ucetnf zaverku Spolecnosti a ze tato kontrola pod le jejfho zaverecneho vysledku nedava podnet k pripominkam. Dozorcf rada timto prohlasuje, ze ke zprave auditora nechce nic doplnit.

V dubnu 2016

Dr. Martin Simhandl predseda dozorcf rady

25


12. Spriznene osoby a podily na vlastnim kapitalu VIENNA INSURANCE GROUP AG Wiener Versicherung Gruppe Sid lo

Spolecnost

Podil %

Konsolidovane spolecnosti "BULSTRAD LIFE VIENNA INSURANCE GROUP" JOINT STOCK COMPANY, Sofie

Bulharsko

100,00

"Baltikums Vienna Insurance Group" AAS , Riga

Lotyssko

100,00

"Gruner Baum" Errichtungs- und Verwaltungsges.m.b.H. , Viden

Rakousko

100,00

"POLISA-ZYCIE" Towarzystwo Ubezpieczen Spolka Akcyjna Vienna Insurance Group, Varsava ASIGURAREA ROMANEASCA - ASIROM VIENNA INSURANCE GROUPS.A. , Bukuresf

Polsko

99,43

Rumunsko

99,48

Ceska republika Rakousko

100,00

Rakousko

100,00

BCR Asigurari de Viata Vienna Insurance Group S.A. , Bukuresf

Rumu nsko

BML Versicherungsmakler GmbH, Viden

Rakousko Polsko

93,98 100,00

Andel Investment Praha s.r.o., Praha Anif-Residenz GmbH & Co KG, Anif Arithmetica Versicherungs- und Finanzmathematische Beratungs-Gesellschaft m .b.H., Viden

Blizzard Real Sp. z o.o., Varsava Bulgarski lmoti Asistans EOOD, Sofie Business Insurance Application Consulting GmbH, Viden Businesspark Brunn Entwicklungs GmbH, Viden Compania de Asigurari "DONARIS VIENNA INSURANCE GROUP" Societate pe Actiuni , Chisinau CAL ICAL "Globus", Kyjev CAPITOL, akciova spolocnost', Bratislava CENTER Hotelbetriebs GmbH, Viden

99,90

100,00

Bulharsko

100,00

Rakousko

100,00

Rakousko

100,00

Moldavsko Ukrajina Slovensko

99,99 100,00 100,00 80,00

COMPENSA Holding GmbH, Wiesbaden

Rakousko Nemecko

Central Point Insurance IT-Solutions GmbH, Viden Ceska podnikatelska pojist'ovna, a.s., Vienna Insurance Group, Praha

Rakousko Ceska republika

Compensa Life Vienna Insurance Group SE, Tallinn

Estonsko

100,00

Compensa Towarzystwo Ubezpieczen Na Zycie Spolka Akcyjna Vienna Insurance Group, Varsava

Polsko

100,00

Compensa Towarzystwo Ubezpieczen Spolka Akcyjna Vienna Insurance Group, Varsava Compensa Vienna Insurance Group, uzdaroji akcine draudimo bendrove, Vilnius DBLV lmmobesitz GmbH, Viden DBLV lmmobesitz GmbH & Co KG, Viden DBR-Liegenschaften GmbH & Co KG, Stuttgart DBR-Liegenschaften Verwaltungs GmbH , Stuttgart DONAU Versicherung AG Vienna Insurance Group, Viden

Polsko

100,00 100,00 100,00

99,94

Litva

100,00

Rakousko

100,00

Rakousko Nemecko

100,00

Nemecko Rakousko

100,00 100,00 99,24

Rakousko Rakousko Rakousko

100,00

Rakousko Mad'a rsko

100,00

ERSTE Vienna Insurance Group Biztosit6 Zrt., Budapesf Erste osiguranje Vienna Insurance Group d.d., Zahfeb

Chorvatsko

95,00 95,00

GPIH B. V., Amsterdam Gesundheitspark Viden-Oberlaa Gesellschaft m.b.H., Viden

Nizozemsko Rakousko

100,00

HUN BM Korlatolt Felelossegu Tarsasag, Budapesf

Mad'arsko

100,00

DVIB GmbH, Viden Deutschmeisterplatz 2 Objektverwaltung GmbH, Viden Donau Brokerline Versicherungs-Service GmbH, Viden ELVP Beteiligungen GmbH, Viden

26

100,00 100,00

91 ,11


INSURANCE JOINT-STOCK COMPANY "BULSTRAD VIENNA INSURANCE GROUP", Sofie

Bulharsko

INTERSIG VIENNA INSURANCE GROUP Sh.A., Tirana Albanie Joint Stock Company for Insurance and Reinsurance Makedonija Skopje - Vienna Makedonie Insurance Group, Skopje lnterRisk Lebensversicherungs-AG Vienna Insurance Group, Wiesbaden lnterRisk Towarzystwo Ubezpieczen Spolka Akcyjna Vienna Insurance Group, Varsava lnterRisk Versicherungs-AG Vienna Insurance Group, Wiesbaden Joint Stock Company Insurance Company GPI Holding, Tifilis Joint Stock Company International Insurance Company IRAO , Tifilis KOMUNALNA poistovna, a.s. Vienna Insurance Group, Bratislava KOOPERATIVA poist'ovna, a.s. Vienna Insurance Group, Bratislava Kaiserstra~e

113 GmbH, Viden

Kapitol pojist'ovaci a financni poradenstvi. a.s., Brno Kooperativa, pojist'ovna, a.s. Vienna Insurance Group, Praha KALVIN TOWER lmmobilienentwicklungs- und lnvestitionsgesellschaft m.b.H ., Budapesf LVP Holding GmbH, Viden MAP Burodienstleistung Gesellschaft m.b.H ., Viden MH 54 lmmobilienanlage GmbH, Viden Neue Heimat Oberosterreich Holding GmbH , Viden OMNIASIG VIENNA INSURANCE GROUP S.A., Bukuresf PFG Holding GmbH, Viden PFG Liegenschaftsbewirtschaftungs GmbH & Co KG , Viden Private Joint-Stock Company "Insurance company" Ukrainian insurance group", Kyjev

99,38 89 ,98 94,25

Nemecko

100,00

Polsko

99,98 100,00

Nemecko Gruzie Gruzie

90,00 100,00

Slovensko Slovensko

100,00 100,00

Rakousko Ceska republika Ceska republika

100,00

Mad'arsko

100,00 100,00 100,00 100,00 87,07

Rakousko Rakousko Rakousko Rakousko Rumunsko Rakousko Rakousko

100,00 98,39

99,47 89,23 92 ,88

Ukrajina

100,00

PR IVATE JOINT-STOCK COMPANY "UKRAINIAN INSURANCE COMPANY "KNIAZHA VIENNA INSURANCE GROUP", Kyjev

Ukrajina

100,00

Private Joint-Stock Company "JUPITER LIFE INSURANCE VIENNA INSURANCE GROUP", Kyjev

Ukrajina

97,80

PROGRESS Beteiligungsges.m.b.H., Viden

Rakousko

Palais Hansen lmmobilienentwicklung GmbH, Viden Passat Real Sp. z o.o., Varsava Pension Insurance Company Doverie AD, Sofie Poist'ovna Slovenskej sporitel'ne, a.s. Vienna Insurance Group, Bratislava Pojist'ovna Ceske spoi'itelny, a.s. Vienna Insurance Group, Pardubice

Rakousko Polsko Bulharsko Slovensko Ceska republika

60,00 56,55 100,00 92,58 95,00 95,00

Projektbau GesmbH, Viden

Rakousko

100,00

Projektbau Holding GmbH, Viden Rathstra~e 8 Liegenschaftsverwertungs GmbH, Viden Ray Sigorta Anonim Sirketi, Istanbul SECURIA majetkovospravna a podielova s.r.o., Bratislava SIGMA INTERALBANIAN VIENNA INSURANCE GROUP Sh.A., Tirana SK BM s.r.o., Bratislava svz GmbH, Viden SVZI GmbH, Viden Schulring 21 Burohaus Errichtungs- und Vermietungs GmbH, Viden Schulring 21 Burohaus Errichtungs- und Vermietungs GmbH & Co KG, Viden Senioren Residenz Fultererpark Errichtungs- und Verwaltungs GmbH, Viden Senioren Residenz Veldidenapark Errichtungs- und Verwaltungs GmbH, Innsbruck

Rakousko Rakousko Turecko Slovensko Albanie Slovensko Rakousko Rakousko Rakousko Rakousko Rakousko

90,00 100,00 94,96

Rakousko

66,70

Skandia Zycie Towarzystwo Ubezpieczen Spolka Akcyjna, Varsava Sparkassen Versicherung AG Vienna Insurance Group, Viden T 125 GmbH, Viden

Polsko Rakousko Rakousko

TBI BULGARIA EAD , Sofie

Bulharsko

100,00 95,00 100,00 100,00

27

100,00 89,05 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00


TBIH Financial Services Group N.V. , Amsterodam UNION Vienna Insurance Group Biztosit6 Zrt., Budapesf Untere Donaulande 40 GmbH & Co KG, Videri V. l.G. ND, uzavi'eny investicni fond a.s., Praha VIG FUND uzavi'eny investicni fond, a.s., Praha

Nizozemsko Mad'arsko Rakousko Ceska republika Ceska republika Bulharsko

VIG Properties Bulgaria AD, Sofie VIG RE zaj ist'ovna, a.s., Praha VIG REAL ESTATE 000, Belehrad VIG Real Estate GmbH, Videri VIG-CZ Real Estate GmbH, Videri VLTAVA majetkovospravni a podilova spol.s.r.o., Praha Vienibas Gatve Investments 00 , Tallinn Vienibas Gatve Properties SIA, Riga Vienna Life Vienna Insurance Group Biztosit6 Zartki:iruen Muki:idi:i Reszvenytarsasag, Budapesf Vienna-Life Lebensversicherung AG Vienna Insurance Group, Bendern WGPV Holding GmbH, Videri VI DEN ER RE akcionarsko drustvo za reosiguranje , Beograd, Belehrad

Ceska republika Srbsko Rakousko Rakousko Ceska republika Estonsko Lotyssko

100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 99,97 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00

VIDENER STADTISCHE Beteiligungs GmbH, Videri ViDENER STADTISCHE Finanzierungsdienstleistungs GmbH, Videri ViDENER STADTISCHE VERSICHERUNG AG Vienna Insurance Group, Videri VfDENER VEREIN BESTATTUNGS- UNO VERSICHERUNGSSERVICEGESELLSCHAFT M.B.H., Videri WILA GmbH, Videii Joint Stock Insurance Company W INNER-Vienna Insurance Group, Skopje

Rakousko Rakousko Rakousko

100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 99,90

Rakousko Rakousko Makedonie

100,00 ·100.00 100,00

WSBV Beteiligungsverwaltung GmbH & Co KG, Videri

Rakousko

100,00

Mad'arsko Lichtenstejnsko Rakousko Srbsko

100,00 Rakousko WSV lmmoholding "G """""'m""'b'""'-H""',-'V-'-i"d'"e~ri-'--------------------'--'-=-==;.:=---------'-='-=-'-'~ 100,00 Viderier Osiguranje Vienna Insurance Group ad, Banja Luka Sosna a Hercegovina ViDENER STADTISCHE OSIGURANJE akcionarsko drustvo za osiguranje, Beograd, Belehrade

Srbsko

Viderier osiguranje Vienna Insurance Group dionicko drustvo za osiguranje, Zahreb

Chorvatsko

100,00 99,47

Spolecnosti konsolidovane metodou equity A IS Servis, s.r"o., Brno Alpenlandische Heimstatte, gemeinnotzige Wohnungsbau- und Siedlungsgesellschaft m "b.H., Innsbruck Benefita, a.s., Praha Beteiligungs- und Immobilien GmbH, Linz Beteiligungs- und Wohnungsanlagen GmbH, Linz CPP Servis, s.r.o. , Praha CROWN-WSF spol. s.r.o., Praha Erste gemeinnotzige Wohnungsgesellschaft Heimstatte Gesellschaft m .b.H., Vi den Gemeinnutzige lndustrie-Wohnungsaktiengesellschaft, Leonding Gemeinnutzige Murz-Ybbs Siedlungsanlagen-GmbH, Kapfenberg Gewista-Werbegesellschaft m.b.H., Videri GLOBAL ASSISTANCE, a"s., Praha Global Expert, s.r.o., Pardubice HOTELY SRNi , a.s., Praha KIP, a.s .. Praha NEUE HEIMAT Oberi:isterreich Gemeinnutzige Wohnungs-und SiedlungsgesmbH, Linz Neuland gemeinnutzige Wohnbau-Gesellschaft m.b.H., Videri Osterreichisches Verkehrsburo Aktiengesel lschaft, Videri S - budovy, a.s., Praha

28

Ceska republika

100,00


94,84 100,00 25,00 25,00 100,00 30,00

Rakousko Rakousko Ceska republika Ceska republika Rakousko Rakousko Rakousko Rakousko Ceska republika Ceska republika Ceska republika Ceska republika Rakousko Rakousko Rakousko Ceska republika

99,77 55 ,00 55 ,00 33 ,00 100,00 100,00 100,00 100,00 99,82 23,37 36,58 100,00

Konsolidovana vyrocni zprava za rok 2015

VIG:?FUND

s IMMO AG, Viden Sanatorium Astoria, a.s. , Karlovy Vary SCHWARZATAL Gemeinnotzige Wohnungs- und Siedlungsanlagen GmbH, Vi den


10,22 100,00

Rakousko

55,00 54,17 100,00 100,00 60,00

SOZIALBAU gemeinnOtzige Wohnungsaktiengesellschaft, Viden S-sprava nemovitosti, a.s., Praha SURPMO, a.s., Praha TECH GATE VIENNA Wissenschafts- und Technologiepark GmbH, Viden Urbanbau GemeinnOtzige Bau-, Wohnungs- und Stadterneuerungsgesellschaft m.b.H., Viden VBV - Betriebliche Altersvorsorge AG, Viden

Rakousko Rakousko

54,17 23,56

WNH Liegenschaftsbesitz GmbH, Viden

Rakousko

100,00

Rakousko Ceska republika Ceska republika Rakousko

Nekonsolidovane spolecnosti Ukrajina Lotyssko Polsko

"Assistance Company "Ukrainian Assistance Service" LLC, Kyjev "Compensa Services" SIA, Riga "DUNAJ - Finanse" - Spolka z organiczona adpowiedzialnoscia, Varsava "Medical Clinic "DIYA" LLC, Kyjev AISMP Meditzinski Tsentar Bulstrad Zdrave EOOD, Sofie Akcionarsko drustvo za zivotno osiguranje Videner Stadtische Podgorica, Vienna Insurance Group, Podgorica Alpenlachs Soravia GmbH, Viden Amadi GmbH, Wiesbaden Anif-Residenz GmbH, Anif AQUILA Hausmanagement GmbH, Viden AREALIS Liegenschaftsmanagement GmbH, Viden Autosig SRL, Bukuresr B&A Insurance Consulting s.r.o ., Moravska Ostrava

Cerna Hora Rakousko Nemecko Rakousko Rakousko Rakousko Rumunsko Ceska republ ika

Benefia Ubezpieczenia Spolka z ograniczona odpowiedzialnoscia, Varsava Brunn N68 Sanierungs GmbH, Viden Bulstrad Trudova Meditzina EOOD, Sofie Camelot lnformatik und Consulting Gesellschaft m.b.H., Villach CAPITOL BROKER DE PENSll PRIVATE S.R .L. , Bukuresr CAPITOL INTERMEDIAR DE PRODUSE BANCARE S.R.L., Bukuresr CAPITOL INTERMEDIAR DE PRODUSE DE LEASING S.R.L., Bukuresr

Polsko Rakousko Bulharsko Rakousko Rumunsko Rumunsko Rumunsko

CAPITOL Spolka z Ograniczona odpowiedzialnoscia, Varsava CARPLUS Versicherungsvermittlungsagentur GmbH , Viden

Polsko Rakousko

CCA EDV tor Versicherungswirtschaft GmbH, Viden

Rakousko

Compensa Dystrybucja Spolka z ograniczona odpowiedzialnoscia, Varsava DIRECT-LINE Direktvertriebs-GmbH, Viden DV Asset Management EAD, Sofie DV CONSULTING EOOD, Sofie DV Invest EAD, Sofie

Ukrajina Bulharsko

Polsko Rakousko Bulharsko Bulharsko Bulharsko

DVS Donau-Versicherung Vermittlungs- und Service-Gesellschaft m.b.H., Viden EBS Wohnungsgesellschaft mbH Linz, Linz EBV-Leasing Gesellschaft m.b.H., Viden EGW Wohnbau gemeinnotzige Ges.m.b.H ., Videner Neustadt Erste Bank und Sparkassen Leasing GmbH, Viden Erste Biztositasi Alkusz Kft, Budapesr ERSTE drustvo s ogranicenom odgovornoscu za upravljanje obveznim i dobrovljnim mirovinskim fondovima, Zahi'eb European Insurance & Reinsurance Brokers Ltd., Londyn

Rakousko Rakousko Rakousko Rakousko Rakousko

EXPERTA Schadenregulierungs-Gesellschaft mbH, Viden Finanzpartner GmbH, Viden Foreign limited liability company "lnterlnvestUchastie", Minsk Gain Capital SA, SICAV-FIS Real Estate Car Parks I, Luxembourg

Rakousko Rakousko Belorusko

29

100,00 100,00 50,00 100,00 100,00 100,00 33,30 100,00 99,90 100,00 50,00 100,00 49,00 100,00 50,00 100,00 99,48 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 24,28 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 25,00 100,00 100,00 49,00

Mad'arsko

100,00

Chorvatsko Spojene kralovstvi

25,30 85,00 100,00 50,00 100,00 40,01

Lucembursko


GELUP GmbH, Videri GEO HOSPITALS LLC, Tifilis

Rakousko Gruzie

GGVier Projekt-GmbH, Videri Glamas Beteiligungsverwaltungs GmbH & Co "Beta" KG, Videri

Rakousko Rakousko

Glamas Beteiligungsverwaltungs GmbH, Videri

Rakousko

GLOBAL ASSISTANCE SERVICES s.r.o., Praha GLOBAL ASSISTANCE SLOVAKIA s.r.o., Bratislava Global Services Bulgaria JSC, Sofie Henderson Global Investors Immobilien Rakousko GmbH, Videri HORIZONT Personal-, Team- und Organisationsentwicklung GmbH, Videri lnterRisk lnformatik GmbH, Wiesbaden Jahorina auto d .o.o., Brcko Jahorina Konseko Progres a.d., Pale

Ceska republika Slovensko Bulharsko Rakousko Rakousko

35,00 100,00

Nemecko Sosna a Hercegovina

100,00 100,00 28,00

Joint Stock Insurance Company W INNER LIFE - Vienna Insurance Group Skopje, Makedonie Skopje Belorusko KUPALA Belarusian-Austrian Closed Joint Stock Insurance Company, Minsk Rakousko KWC Campus Errichtungsgesellschaft m .b.H., Klagenfurt Lead Equities II Auslandsbeteiligungs AG, Videri Lead Equities II.Private Equity Mittelstandsfinanzierungs AG, Videri

Rakousko Rakousko

LiSciV Muthgasse GmbH & Co KG, Videri MC EINS Investment GmbH, Videri Money & More P6nzugyi Tan6cGnd6 Z6rtkor0en MOkodo R6Gzv6nyt6mnG6g, Budapest' People's Pharmacy LLC, Tbilisi PFG Liegenschaftsbewirtschaftungs GmbH, Videri Privat Joint-Stock Company "OWN SERVICE", Kyjev Renaissance Hotel Realbesitz GmbH, Videri RISK CONSULT Sicherheits- und Risiko- Managementberatung Gesellschaft m.b.H., Videri S.C. CLUB A.RO S.R.L., Bukurest'

Rakousko Rakousko

S.O.S.- EXPERT d.o.o. za poslovanje nekretninama, Zahreb Senioren Residenzen gemeinnutzige Betriebsgesellschaft mbH, Videri Slovexperta, s.r.o. Soleta Beteiligungsverwaltungs GmbH, Videri Soravia Food Market GmbH , Videri Sparkassen-Versicherungsservice Gesellschaft m .b.H., Videri Spoldzielnia Uslugowa VIG EKSPERT W WARSZAWIE, Varsava Spoldzielnia Vienna Insurance Group IT Polska, Varsava SVZ lmmoholding GmbH & Co KG, Videri SVZ lmmoholding GmbH, Videri TBI Info EOOD, Sofie Thermenland Congress Center Loipersdorf GmbH & Co KG, Loipersdorf TOGETHER Internet Services GmbH, Videri UAB "Compensa Services", Vilnius UNION-lnformatikai Szolgaltat6 Kft., Budapest'

Mad'arsko Gruzie

100,00 100,00 98,26 50,00 21,59 21,59 23,33 50,00 100,00 50,00 83,57

Rakousko Ukra jina Rakousko

100,00

Rakousko Rumunsko

51 ,00 100,00

Chorvatsko Rakousko Slovensko

100,00 100,00 100,00

Rakousko Rakousko Rakousko Polsko

23,33 33,30 100,00

40,00

Polsko

100,00 100,00

Rakousko Rakousko

100,00 100,00

Bulharsko Rakousko

100,00 32,26 24,99

Rakousko Litva Mad'arsko

Untere Donaulande 40 GmbH, Videri Uzdaroji akcine draudimo brokeriu bendrove "FINSALTAS" , Vilnius

Rakousko

VersicherungsbOro Dr. Ignaz Fiala Gesellschaft m.b.H. , Videri Vienna Insurance Group Polska Spolka z ograniczona odpowiedzialnoscia, Varsava Vienna International Underwriters GmbH, Videri VIG AM Services GmbH, Videri VIG Asset Management investicni spolecnost, a.s., Praha VIG Management Service SRL, Bukurest' VIG Services Bulgaria EOOD, Sofie

Rakousko

30

23,33 100,00 100,00 100,00

Sosna a Hercegovina Gruzie

Joint Stock Company "Curatio", Tifilis

33,33 100,00 55,00 23,33

Litva

100,00 100,00 100,00 100,00 33,33

Polsko

100,00

Rakousko Rakousko Ceska republika Rumunsko Bulharsko

100,00 100,00 100,00 100,00 100,00

Konsolidovana vyrocni zprava za rok 2015 VIG=~ FUND

VIG Services Shgi~eri Sh.~.K .. Tirana VIG Services Ukraine, LLC, Kyjev VILE BAREDINE d.o.o., Zahfeb VOB Direkt Versicherungsagentur GmbH, Graz VVTH GmbH, Viden WAG Wohnungsan lagen Gesellschaft m.b.H. , Linz Viden 3420 As~ern Deve lo~m e nt AG, Viden Videner Stadtische Donau Leasing GmbH, Viden WSBV Beteiligungsverwaltung GmbH , Viden WSV Beta lmmoholding GmbH, Viden WSV Vermogensverwaltung GmbH, Viden

Albanie Ukrajina Chorvatsko Rakousko Rakousko Rakousko Rakousko Rakousko Rakousko Rakousko Rakousko

13.

Konsolidovana ucetni zaverka za rok 2015

14.

Zprava auditora

31

100,00 100,00 30,00 50,00 33,33 25,00 33,33 100,00 100,00 100,00 100,00

VIG FUND uzavreny investicnifond, a.s.

Konsolidovana ucetni zaverka Za rok konCici 31. prosincem 2015

VIG FUND uzavreny investicnifond, a.s. Templova 747/5, Praha 1, no oo ICO: 242 20 809 Pravni forma: akciova spolecnost Pfodmet podnikani: kolektivni investovani Datum konsolidovane ucetni zaverky: 3i. prosince 2015 Datum zpracoviini: 18. brezna 2016

Obsah A.

KONSOLIDOVANYvYKAz FINANCNI POZICE

3

B.

KONSOLIDOVANY vYKAz 0 SOUHRNNEM vYSLEDKU HOSPODARENI

5

C.

KONSOLIDOVANY PREHLED 0 PENEZNICH TOCICH

6

D.

PREHLED 0 ZMENACH KONSOLIDOVANEHO VLASTNIHO KAPITALU

7

E.

OBECNE INFORMACE

8

1.

CHARAKTERISTIKA KONSOLIDOVANE SKUPINY

8

1.1

Popis materske spolecnosti

8

1.2

ZalozenE materske spolecnosti

8

1.3

Clenove statutarnich organu v prubehu ucetniho obdobi

8

1.4

Zamestnanci

9

1.5

Vlastniclca strulctiu·a

9

2.

UCETNI zASADY

10

3.

ZA KT.A DY KONSOLIDACE

10

4.

UCETNIPOSTUPY

10

5.

INVESTICNI CIL A INVESTICNI POLITIKA

15

6.

zASADY OCENOVAN! MAJETKU SKUPINY

15

7.

I NFORMACE 0 RIZICICH, RIZIKOvY PRO FIL

16

F.

PRILOHA KE KONSOLIDOVANE UCETNI zAVERCE

19

1.1

Obecne informace ke konsolidovane U.cetnf zaverce

19

1.2

Investicni majetek

19

1.3

Danove pohledavky

20

1.4

Pohledavky z obchodn[ch vztahU

20

i.5

Ostatni pohledavky

20

1.6

Penefoi prostredky a penefof ekvivalenty

21

1.7

Casove rozlisenf aktiv

21

2.1

Zakladnf kapital

22

2.2

Ostatnifondy ze zisku

22

2.3

Nerozdeleny zisk

22

2.4

Orocene zavazky - uvery

22

2.s

Orocene zavazky - dluhopisy

23

2.6

Ostatni zavazky, dlouhodob6 cast

24

2.7

Zavazky z obchodnfch vztah1i

24

2.8

Rezervy

25

2.9

Casove rozlisenipasiv

25

1

VIG FUND uzavreny investicnifond, a.s. Tcmplov{\ 747/5, Praha 1, no oo Konsolidovana ueetni zaverka za rok koncid 31. prosincem 2015

2 .10

Danove zavazky, splatne a odlozene

25

2 .11

Ostatn[ zavazky, kratkodobG cast

26

2 .12

Financn[ nastroje

27

3.1

Vynosy z pronajmu a prefakturovanych provoznfch nakladii.

27

3.2

Vysledky majetkovych transakcf

28

3.3

Provoznf naklady

28

3.4

Ostatn[ p1"ouoznf vynosy

28

3-5

NepNme naklady

29

3.6

Orokove vynosy

29

3.7

Ostatnfjinancnf vynosy

29

3 .8

Orokove naklady

29

3.9

Kurzove zisky/ztra ty

29

3.10

Dane

29

3 .11

Provozn[ segmenty

30

3 .12

SpNznene osoby

35

G.

I NFORMACE K ROZDELENI ZISKU

35

H.

INFORMACE 0 CENNYCH PAPIRECH VYDANYCH SKUPINOU

I.

NASLEDNE UDALOSTI

35 36

VIG FUND uzavreny investicnifond, a.s. Templova 747/5, Praha 1, no oo Konsolidovana ucetni zaverka za rok koncici 3i. prosinccm 2015

A.

KONSOLIDOVANYvYKAz FINANCNI POZICE

K 31. prosinci Vtis. Euro

Priloha

2015

2014

233 560

268 380

233 560

268 380

27 004

24427

Aktiva Dlouhodoba aktiva

Investienf majetek

1.2

Kratkodoba aktiva

Danove pohledavky

1.3

39

8 081

Pohledavky z obchodnfch vztahu

1.4

1207

1255

Ostatnf pohledavky

1.5

1321

1357*

Penefof prostredky a penefof ekvivalenty

1.6

22 857

11954

Casove rozli senf aktiv

1.7

1480

1 774*

100

6

260 564

292 807

Ost;:itnf ;:iktiv;:i

Aktiva celkem

* Komparativni zustatky byly Spolefoosti pfeklasifikovany. Vice informaci v bode i.5 Ostatni pohledavky.

VIG FUND uzavreny investicnifond, a .s. Templova 747/5, Praha 1, no oo Konsolidovana ucetni zaverka za rok koncici 3i. pros inccm 2015

KONSOLIDOVANY vYKAz FINANCNI POZICE - POKRACOVA.Ni

K 31. p rosinci Vtis. Euro

Priloha

2015

2014 133

Vlastnf kapita l Za kladnf kapital

2. 1

133

Kapitalovy fond

2.2

91049

91 049

Fond z precenenf

2.2

35 465

54 686

2 022

-19 221

3106

3106

131 775

129 753

118123

144 396

V'{sledek hospodarenf befoeho obdobf Nerozdeleny zisk

2.3

Vlastnf kapita l celkem

zavazky Dlouhodobe zavazky Dlouhodobe pujcky

2.4

53 800

74 906

Vydane dluhopisy

2.5

43 632

45 149

Ost atnf dlouhodobe zavazky

2.6

533

752

Odlofony danovy zavazek

2.10

20158

23 589

10 666

18 658

Kratkodobe pujcky

2.4

3 653

13 035

Zavazky z obchodnfch vzt ahu

2.7

1686

1 825

Rezervy

2.8

142

139

Casove rozlisenf pasi v

2.9

1454

1 988*

Danove zavazky

2.10

2 902

840

Ost atnf kratkodobe zavazky

2. 11

829

831*

Zavazky celkem

128 789

163 054

Vlastnf kapital a zavazky celkem

260 564

292 807

Kratkodobe zavazky

* Komp ar ativni zustatky byly Spol eenosti pfoklasifikovany. Vice informad v bode 2.9 Casove rozl i seni pasiv.

VIG FUND uzavreny investicnifond, a.s. Templova 747/5, Praha 1, no oo Konsolidovana ucetni zaverka za rok koncici 3i. prosincem 2015

B. KONSOLIDOVANY vYKAz 0 SOUHRNNEM vYSLEDKU HOSPODARENi

l a rok konCfci 31. prosincem V tis. Euro

Pi'iloha

2015

2014 16 458

vvnosy z najmu

3.1

26 248

vysledek z prodeje maj et ku

3.2

-9111

0

Vynosy z provoznfch nakladu prefakturovanych najemnfkum

3.1

2 637

1458

Provozni naklady

3.3

-3 914

-2 375

15860

15 541

Cisty provoznf vysledek hospodarenf

Ostatni provoznf vynosy

3.4

107

70

Neprime naklady

3.5

-897

-994

15070

14617

-8 081

-11341

6 989

3 276

Provoznf vysledek hospodarenf pred precenenim

Precenenf investicnfho maj etku

1.2

Provoznf vysledek hospodarenf po precenenf

vvnosove uroky

3 .6

1

6

Ostatnf financnf vynosy

3.7

84

284

Nakladove uroky

3.8

-4 944

-3 578

Kurzove zisky I ztraty

3.9

56

-18 1

-5

0

-4808

-3 469

2181

-193

Ostatnf financni naklady Finanenf vysledek hospodarenf

V'{sledek hospodareni pred zdanenfm

Dai\ z prijmu za befoou cinnost (splatna)

3.10

-3 590

-614

Dai\ z prijmu za befoou ci nnost (odlofona)

3.10

3 431

-18 414

2022

-19 221

Konsolidovany vysledek hospodareni za ucetnf obdobi

5

VIG FUND uzavreny investicnifond, a.s. Tcmplova 747/5, Praha 1, 110 oo Konsolidovana ucetni zaverka za rok koncici 3i. prosincem 2015

C. KONSOLIDOVANY PREHLED 0 PENEZNICH TOCICH

la rok konCfcf 31. prosincem V tis. Euro

Priloha

2015

2014

2181

-193

Penefof toky z provoznf cinnost i W sledek hospodai'enf pi'ed zdanenfm Upravy o nepenefof operace: W nosy/ naklady z pi'ecenenf investi cnfho majetku

1.2

8 081

11 341

Zmeny rezerv

3.5

3

1

W nosove uroky

3.6

-1

-6

Nakladove uro ky

3.8

4 944

3 578

V'{sledek z prodeje maj etku

3.2

9111

0

8 271

-8 447

-995

496

Zaplacena dan z pi'fjmu

-1 452

-422

Cistv penefof t ok z provoznr cinnosti

30143

6 348

Upravy o zmeny pracovnfho kapital u Zmeny pohledavek z obchodnfch vztahu, ost atnfch pohledavek a casoveho rozlisenf Zmeny zavazku z obchodn fch vztahu, ostatnfch zavazku a casoveho rozlisenf

Penefof t oky z investicnf cinnosti lnvestice do nemovitostf a akvizice dlouhodobeho fin ancnfho maj etku, bez nabytych penefofch prosti'edku

1.2

-764

-89 924

Prodej maj etku

3.2

18 472

0

1

6

17709

-89 918

0

59 501

Pi'ijat e uroky Cisty penefo f tok z investicnr cinnosti

Penefof t oky z financnf cinn osti Pi'fj my z pujcek Splatky pujcek - splatky bankovnfch uveru

2.4

-2 383

-2 345

Splatky pujcek - splatky ost atnfch pujcek spi'fznenym osobam

2.4

-28105

-53 646

0

43 227

-1517

45 039

0

-3 921

-4 944

-3 412

-36 949

84443

10 903

873

0

340

11954

10 741

22 857

11954

Pi'fjmy z emise akcif Vydane dluhopisy (splacenf)

2.5

Uhrazene divi dendy Uhrazene uroky Cisty penefof t ok z tin ancnf cinnosti

Cisty prfrust ek penefofch prosti'edku a peneznfch ekvivalent u Vliv akvizice dlouhodobeho fi nancnfho majetku, nabyte penefo f prosti'edky Penefof prosti'edky a penefof ekvivalenty k 1. led nu Penefo f prosti'edky a pen efo f ekvivalent y k 31. prosinci

1.6

6

VIG FUND uzavren(J investicnifond, a.s. Templova 747/ 5, Praha 1 , no oo Konsolidovana ucetni zaverka za rok koncici 3i. prosincem 2015

D. PREHLED 0 ZMENACH KONSOLIDOVANEHO VLASTNIHO KAPITALU

Prfloha V tis. Euro

Zakladni kapital

Zakonny rezervni fond

Kapitalovy fond

Vysledek hospodareni befoeho obdobi

Fond z preceneni

Nerozdeleny zisk

L

Vlastni kapital celkem

97

18

47858

54686

6 279

730

109 668

0

0

0

0

-19 221

0

-19 221

0

3

0

0

-3

0

0

-21 0 0 0

0 43191 0 0

0 0 0 0

0 0 -3 921 -2 355

21 0 0 2 355

0

Prevod zisku z minuleho obdobf

0 36 0 0

Konecny stav k 31. prosinci 2014

133

0

91049

54686

-19 221

3106

129 753

Vysledek hospodarenf po zdanenf

0 0

0 0

0 0

0 -19 221

2 022 19 221

0 0

2 022

133

0

91049

35 465

2 022

3106

131 775

Pocateeni stav k 1. led nu 2014 Vysledek hospodare nf po zdanenf Prevod do zakonneho rezervnfho fondu Prevod zakonneho re zervn fho fondu Emise akcif Rozdelenf dividend

Prevod ztraty z minuleho obdobf

Konecny stav k 31. prosinci 2015

2.2

43227 -3 921 0

0

7

VIG FUND uzavreny investicnifond, a.s. Templova 747/5, Praha 1, 110 oo Konsolidovana ucctni zaverka za rok koncici 31. prosinccm 2015

E. OBECNEINFORMACE

1.

CHARAKTERISTIKA KONSOLIDOVANE SKUPINY

1.1

Popis materske spolecnosti

Spoleenost: ICO: Datum vzniku:

VIG FUND uzavreny investieni fond, a.s. 242 20 809

Sidlo spolecnosti: Pravni forma: Predmet podnikani: Spisova znacka: Zeme pusobnosti: Ucetni obdobi:

Spoleenost byla zalofona spolecenskou smlouvou dne 27. listopadu 2011. Spoleenost byla zapsana do obchodniho rejstfiku dne 1. brezna 2012. Templova 747/5, Praha 1, PSC 110 oo akciova spoleenost kolektivni investovani B 17896 vedena u Mestskeho soudu v Praze Ceska republika i. ledna 2015 - 3i. prosince 2015

Spoleenost je specialnim typem fondu kvalifikovanych investoru na zaklade Zakona c. investienich spoleenostech a investienich fondech (,,Zakon").

240/2013

Sb. o

Spoleenost byla zalozena na dobu neurcitou. Majetek spoleenosti je svefen k obhospodafovani investicni spolefoosti VIG Asset Management investifoi spoleenost a.s., IC 24838233, se sidlem v Praze 1, Templova 747, PSC 110 oo, zapsane v obchodnim rejstfiku vedenem Mestseym soudem v Praze, oddil B, vlozka 17131. 1.2

Zaloieni materske spolecnosti

Spoleenost byla zalozena dne 1. bfezna 2012. Spoleenost (jako nab}rvajicf spolecnost) byla sloucena ft'.lzi se spoleenosti HAVLICKOVA INVESTMENT, a. s. (nab}rvana spoleenost) s rozhodnym dnem f(1ze i. ledna 2014. F(1ze byla zapsana doe 3i. kvetna 2014. Spoleenost (jako nab}rvajicf spoleenost) byla pravne sloucena fuzi se spoleenosti Burzovni Palac Investment s.r.o. (nab:Yvana spoleenost) s rozhodnym dnem fuze i. ledna 2014. Spolefoost prevzala kontrolu nad Burzovni Palac Investment s.r.o. dne 15. kvetna 2014, jelikoz timto dnem Spoleenost pfevzala do sveho ucetnictvi aktiva, pasiva a vlastni kapital nab}rvane spoleenosti, jak vypl}rva z ucetni zaverky nab}rvane spolecnosti k 15. kvetnu 2014. Fuze byla zapsana do obchodniho rejstfiku dne 31. prosince 2014. 1.3 Clenove statutal'nich organu v p1·ubehu ucetniho obdobi

Cleny pfedstavenstva Spoleenosti v ucetnim obdobi jsou: Jmeno

Funkce

Dipl.-Ing. Caroline Mocker Ing. Ludek Marek Ing. Mag. Christoph Roiser

Cleo predstavenstva Clen predstavenstva Cleo predstavenstva

VIG Asset Management investifoi spolefoost a.s.

Pfedstavenstvo

Od (datum)

Do (datum)

1. 3. 2012

16.7.2014

1. 3. 2012

16.7.2014

1. 3. 2012

16.7.2014

16.7. 2014

31. 12. 2015

Od 16. cervence 2014 je predstavenstvo tvofeno spolefoosti VIG Asset Management investifoi spolefoost, a.s.

8

VIG FUND uzavreny investicnifond, a.s. Templova 747/5, Praha 1, 110 oo Konsolidovana ucetni zaverka za rok koncici 31. prosincem 2015

Cleny dozorci rady Spoleenosti v ucetnim obdobi jsou: Jmeno

Funkce

Dr. Ma1tin Simhandl Ga1y Wheatley Mazzotti Mag. Roland Groll

Predseda dozorci rady Clen dozorci rady Clen dozorci rady

Od (datum)

Do (datum)

i.3.2012

31.12.2015

17-4.2012

31.12.2015

1.3.2012

31.12.2015

1.4 Zamestnanci Spoleenost nemela zadne zamestnance v letech 2015 a 2014. Vsechny cinnosti Spoleenosti jsou zajisfovany dodavatelsky. 1.5 Vl.astnicka struktura

Spoleenost je clenem konsolidaeniho celku VIG. Jeji materskou spoleenosti je spoleenost VIENNA INSURANCE GROUP AG Wiener Versicherung Gruppe, Videi'\., Rakousko, hlavni akcionar. Vlastnicka struktura Spoleenosti k 31. prosinci 2015, resp. 31. prosinci 2014 je nasledujici:

Akciomii·

Podil na z1ikladnim kapilalu 2015

2014

VIG-CZ Real Estate GmbH, Viden

72,23%

72,23%

VIG RE zajisfovna, a.s., Praha Kooperativa pojisfovna, a.s., Vienna Insurance Group, Praha InterR.isk Towarzystwo Ubezpieczen Spolka Akcyjna Vienna Ins. Group, Var5ava

3,39% 17,09%

3,39% 17,09%

0,77%

0,77%

Compensa Towarzystwo Ubezpieczen Spolka Akcyjna Vienna Ins. Group, Varsava

0,77%

0,77%

InterR.isk Versicherungs-AG Vienna Insurance Group, Wiesbaden

0,43%

0,43%

InterRisk Lebensversicherungs-AG Vienna Insurance Group, Wiesbaden

0,69%

0,69%

Poist'ovna Slovenskej sporitel'ne, a.s. Vienna Insurance Group, Bratislava

0,77%

0,77%

Komunalna poistovna, a.s. Vienna Insurance Group, Bratislava

1,02%

1,02%

1,54%

1,54%

1,29% 0,01%

1,29% 0,01%

ioo,00%

ioo,00%

KOOPERATIVA poistovna a.s. Vienna Insurance Group, Bratislava Wiener Osiguranje Vienna Insurance Group d.d., Zahreb VIG ND, a.s., Praha Celkem

9

VIG FUND uzavreny investicnifond, a .s. Templova 747/5, Praha 1, no oo Konsolidovana ucetn i zaverka za rok koncici 3i. prosincem 2015

2.

UCETNi zASADY

Konsolidovana ucetni zaverka Spoleenosti byla sestavena v souladu s ustanovenimi Mezinarodnich ucetnich standardu ucetniho v)rkaznictvi (IFRS) ve zneni pfijatem EU. Spoleenostje povinna pouZ!t tuto interpretaci v souladu s §19a odst. 1 Zakona o licetnictvi, jakje uvedeno ve stanovach Spoleenosti. Konsolidovane ucetni v)rkazy jsou prezentovany v tisicich Euro (zaokrouhleny podle obecne platnych metod). Spoleenostjedna dle zakona c. 90/2012 Sb., o obchodnich korporacich, dle §777 odst. 5. 3.

zAKLADY KONSOLIDACE

Konsolidovana ucetni zaverka zahrnuje ucetni zaverku Spoleenosti a jejich dcefinych spoleenosti (dohromady ,,Skupina") k 3i. prosinci kazdeho roku. Dcefine spoleenosti jsou plne konsolidovany ode dne fuze, kdy Spoleenost nabyla kontrolu, a budou konsolidovany do doby, kdy tato kontrola skonci. Vsechny vnitroskupinove stavy, transakce a nerealizovane zisky a ztraty z vnitroskupinov)rch t ransakci jsou plne vylouceny. Konsolidovana ucetni zaverka zahrnuje nasledujici spoleenosti, ktere jsou plne konsolidovany:

Nazcv spolccnosti

HUN BM Kft.

Konsot•d 1 ace

2015

2014

2015

2014

100

100 100

Ano

Ano

Ano

Ano

Mad'arsko Slovensko

SKBM s.r.o.

4.

Podil na. zakladnim kaptta, 1u ' . %0

Zeme

100

UCETNiPOSTUPY

Funkcni mena a mena prezentace Spoleenost a jeji dcefine spoleenosti stanovily Euro jako svoji funkcni menu v souladu s IAS 2i. Mena prezentace teto konsolidovane licetni zaverky je Euro.

Obchodni transakce v cizi mene Spoleenost uctuje o transakcich v cizi mene kurzem dne
mnozstvi

31.12. 2015

31. 12.2014

HUF

1

315,98

315,54

CZK PLN

1

27,025

27,725

1

4,264

4,273

Investicni majetek - klasifikace Polozka ,,Investieni majetek" obsahuje nemovitosti clrzene za ucelem investice a nemovitosti ve v)rstavbe, ktere nejsou ddeny ani za ucelem uziti pro vlastni potfeby ani za ucelem prodeje v ramci befoeho obchodniho styku, ale za ucelem generovani v)rnosu z pronajmu nebo zv)rseni hodnoty majetku. Investicni majetek - oceneni Veskery investicni majetek je ocenen na zaklade modelu realne hodnoty stanovene jako jedna z mofoosti podle IAS 40. Na zaklade tohoto modelu je investieni majetek ocenen v realne hodnote platne k rozvahovemu dni. Rozdily vznikle v porovnani s aktualni ucetni hodnotou pred pfecenenim (realna hodnota pfedchoziho obdobi

10


plus nasledne/dodateene poffzeni nemovitosti) jsou uvedeny v konsolidovanem v)rkaze o souhrnnem v)rsledku hospodafeni jako "Pfeceneni investieniho majetku".

Citlivostni analyza Nemovitosti ve vlastnictvi Skupiny jsou ocenovany roene realnou tr:lni hodnotou externimi znalci. Hodnoty stanovene temito experty jsou silne zavisle na v)rchozich pfedpoldadech. Zmena v techto pfedpokladech proto muze vest k v)rkyvlim v hodnote nemovitostL Nasledujid tabulka ilustruje citlivost hodnoty nemovitosti na zmeny v pffjmech z pronajmu ave v)rnosech. Pfi konstantnim v)rnosu a zv)rsenim pffjmu z pronajmu o 2,5%, resp. 5% by doslo ke zv)rseni hodnoty nemovitosti o 4 212 tis. EUR, resp. 8 437 tis. EUR. Naopak pfi poklesu pffjmu z pronajmu by doslo ke shodnemu poklesu hodnoty aktiv.

v pffpade zv)rseni v)rnosu 0 0,25%, resp. 0,5% a nezmenene v)rsi pffjmu z pronajmu by doslo k poklesu hodnoty nemovitosti o 8 902 tis. EUR, resp. 17 147 tis. EUR. Snifoni v)rnosu by melo opaeny efekt, a to a to rust hodnoty aktiv. Kombinace zmen v pffjmech z pronajmu a v)rnosu spoleene s naslednou realnou hodnotou majetku jsou naznaceny v nasledujid tabulce.

234 265 225 095

229 321

233 560

216 617

220 633

224 658

208 739

212 586

216 413

247616

252 063

237772

241 997 232 710

220 259

224 086

Urceni realne hodnoty Pffslusna realna hodnota investieniho majetku je stanovena, pokud neni hodnota oznacena ve vazbe na dohodu o koupi dle zavaznych kupnich smluv. Skupina vyuziva hodnotid metodu zalozenou na pffstupu kapitalizovaneho prijmu a vyuziva soucasnych tr:lnich pffjmu z najmu a v)rnosy zfskane pffmou nebo nepffmou metodou srovnani s prodejem obdobnych nemovitosti na trhu pro v)rpocet (uroven 3 hierarchie realne hodnoty). Oceneni je provedeno nezavislymi znalci pro nemovitosti v souladu se standardy definovanymi dle Kralovskeho institutu diplomovanych znalcu (RICS - The Royal Institution of Chartered Surveyors), pokud jina metoda neni vhodnejsL Pohledavky a ostatni financni aktiva Pohledavky z obchodnich vztahu za poskytnute sluzby, ostatni pohledavky a ostatni financni aktiva jsou oceneny prvotne v realne hodnote a nasledne v amortizovane hodnote za pouziti metody efektivni urokove miry upravene o snifoni hodnoty. Penezni prostfedky a penezni ekvivalenty Pene:lni prostfedky a pene:lni ekvivalenty zahrnuji hotovost a depozita u bank splatna do tff mesicu. Bankovni zustatky s likviditou delSi nez 3 mesice jsou vykazany jako pohledavky a ostatni aktiva. Vypujeni naklady V}rpujcni naklady zahrnuji uroky a ostatni naklady, ktere vznikly v souvislosti se zapujcenim finanenich prostfedku. V}rpujcni naldady jsou oceneny po mod metody efektivni urokove miry. Ostatni financni zavazky Ostatni finaneni zavazky, jako zavazky vlici obchodnim veritelllm, jsou pnrazeny do kategorie ,,finaneni zavazky v amo1tizovane hodnote" (FLAC) a po obdrzeni oceneny v realne hodnote, a nasledne v amo1tizovane pofizovad cene. urocene zavazky Vsechny pt'.'1jcky a dluhopisy jsou prvotne vykazany v realne hodnote snifone o pffmo pfifaditelne transakeni naklady. Po prvotnim vykazani jsou pujcky a dluhopisy oceneny v amo1tizovane pofizovad cene za pouziti metody efektivni urokove mity . 11

VIG FUND uzavreny investicnifond, a.s. Templova 747/5, Praha 1, 110 oo Konsolidovana ucetni zaverka za rok koncid 3i. prosincem

2015

Financni derivaty Skupina vyuziva financnfoh derivatii za ucelem zajisteni se proti rizikum. Zejmena uzavfola dohodu o pujcce s variabilni urokovou mirou, aby pak mohla s veritelem uzavrlt swap s fixni urokovou mirou. Skupina povafoje swap za vnofony derivat, ktery pfodstavuje jeden celek s podkladov:Ym finanenim nastrojem. Z tohoto duvodu Skupina neuctuje o swapu oddelene od souvisejid pujcky. Snizeni bodnoty aktiv V souladu s IAS 36 provadi Skupina testovani na snifoni hodnoty v okamziku, kdy existuji naznaky snizeni hodnoty aktiva. Skupina stanovuje zpetne ziskatelnou castku jako vyssi z realne hodnoty snizene o naklady na prodej a hodnoty z uzivani. Pokud ucetni hodnota aktiva prevyfoje zpetne ziskatelnou castku, rozdil je vykazan jako snizeni hodnoty. Pokud existuji naznaky, ze duvody pro snizeni hodnoty jiz nepretrvavaji nebo se snizily, snifoni hodnoty se zrusi na uroveii ucetni hodnoty prislu$neho aktiva. Rezervy a podminene zavazky Rezervy jsou vykazany v pripade, ze Skupina eviduje pravni nebo soueasny zavazek VU.Ci tretim osobam, ktery je dusledkem minulych udalosti, a jehoz vyporadani zpiisobi odtok prostredku Skupiny. Takove rezervy jsou uvedeny v hodnote, ktera je stanovena nejlepsim mofoym odhadem v okamziku, kdy je konsolidovana ucetni zaverka sestavovana. Dlouhodobe rezervy (rezervy s dobou vyporadani delSi nez 1 rok) jsou diskontovany urokovou mirou pfed zapoctenim dane, ktera odrazi soueasne trfoi oceneni easove hodnoty penez a rizika specificka pro dany zavazek. Amortizace diskontu je vykazana jako finaneni naklad. Dane Dan z prijmuyravniceych osob za ucetni obdobi je vypoctena ze zakladu
Smlouvy o operativnim pronajmu Skupina uzavrela smlouvy o komerenim operativnim pronajmu nemovitosti. Skupina stanovila, ze nese v:Yznamna rizika a prinosy vypl:Yvajld z vlastnictvi tohoto majetku. Proto Skupina uctuje o tomto pronajmu jako o operativnim pronajmu. RozpoznanivY'nosu V:Ynosy z pronajmu jsou vykazany linearne po dobu pronajmu, ledafo by existovala jina vhodnejsi metoda vzhledem k okolnostem. Smluvni pobidky, jako jsou jednorazove poplatky, nejsou aplikovany. Ostatni smluvni pobidky jako je rent-free nebo snizene najemne po urcite obdobi jsou aplikovany pro nektere najemnlky v souladu s najemnimi smlouvami a jsou uznany na linearni Mzi.

12

VIG FUND uzavreny investicnifond, a.s. Templova 747/5, Praha l, 110 oo Konsolidovana ueetni zaverka za rok koncici 31. prosincem 2015

Usudky a dohady Pfi sestavovani konsolidovane ucetni zaverky provadi vedeni Skupiny usudky a dohady. Tyto usudky a dohady maji vliv na vykazani a hodnotu aktiv, zavazku, vY'oosu, nakladu a informaci uvedenych v pfiloze. Usudky a dohady cykajici se realne hodnoty investifoiho majetku s sebou nesou riziko, ze mohou vest k v:Yznamnym upravam v jeho hodnote. Realna hodnota investifoiho majetku je stanovena na zaklade kvalifikovaneho odhadu urceneho n ezavislym znalcem. Kvalifikovane odhady jsou stanoveny n a zaklade modelu diskontovanych penefoich toku. Pfiprava techto odhadu zahrnuje vyuziti pfedpokladu, jako jsou v}rnosy a ocekavane penefoi toky z pronajmu. Zmena v techto pfedpokladech muze vest ke zv}rseni nebo snizeni hodnoty investicniho majetku.

PHjate standardy a interpretace, ktere dosud nenabyly ucinnosti v EU Nasledujici zmeny nebo r evize standardu a interpretaci byly pfijaty k rozvahovemu dni, ale dosud nenabyly ucinnosti v EU a proto nejsou aplikovany:

{ !AS 8.31 (a), 8.31(c)f

Povaha blizici se zmenv , t ntc , h pravt'diech · v uce

I /AS 8 .31 (b)j

, , , , Eventualm dopad na ucetm , vykazy { !AS 8.31 (e)f

Novelizace IFRS 11: Uctovani 0 nabyti ueasti na spolecnych cinnostech

Tato novelizace vyfaduje, aby pri uctovani 0 nabyti ueasti na spoleene cinnosti, ktera tvofi podnik, byly uplatneny pfislufoe zasady cykajici se uctovani 0 podnikov}rch kombinacich.

Ocekava se, z.e pfi prvot ni aplikaci nebude mit tato novelizace v:Yznamny dopad na konsolidovanou ucetni zaverku Skupiny, nebof Skupina nema zadne t'.1easti na spoleenych cinnostech.

Standard/Interpretacc

(Ucinna pro roeni ucetni obdobi zacinajici 1. ledna 2016 nebo pozdeji; pouzije se prospektivne. Dfivejsi pouziti je povoleno.)

v

Zasady cykajici se uctovani o podnikov}rch kombinacich se uplatni i pri t'.1ctovani o nabyti dodateenych ucasti na spoleene cinnosti v pfipadech, kdy si spoluprovozovatel ponecha spoluovladani. Nabyta dodateena t'.1cast bude ocenena realnou hodnotou. Drive drzene ucasti na spolecne cinnosti se nebudou precenovat.

13

VIG FUND uzavren(J investicnifond, a.s. Templova 747/5, Praha 1, 110 oo Konsolidovana ucetnl zaverka za rok koncici 3i. prosincem 20 15

Standard/Interpretace / !AS 8.;p (a). 8.31(c)j

Novelizace IAS 1 (Ucinna pro rocni t1cetni obdobi zacinajici 1. ledna 2016 nebo pozdej i. Dfivejsi pouziti je povoleno.)

Povaha blizici SC zmcny v ucetnich pravidlech [!AS 8.31 (b)]

Eventualni dopad na ucetni rykazy { !AS 8s1 (e)f

Ocekava se, ze tato novelizace Tato novelizace IAS 1 obsahuje nasledujicich pet konkretnich zdokonaleni nebude mit pi'i prvotni aplikaci pofadavku daneho standardu cykajicich se v)iznamny dopad na sestavovani a zverejiiovani konsolidovane ucetni zverej11ovanych informaci. zaverky Skupiny. Byla upravena ustanoveni cykajici se v)iznamnosti v IAS 1 s cilem objasnit nasledujici: • Nev)izna mne informace mohou odvadet pozornost od uzitecnych informaci. • Kriterium v)iznamnosti se vztahuje na celou ucetni zaverku. • Kriterium vyznamnosti se vztahuje na kazdy pfipad, kdy standard IFRS vyfaduje zverejneni specificeych informaci. Byla upravena ustanoveni cykajici se pofadi bodu pHlohy (vcetne (1cetnich pravidel) s cilem: • odstranit z IAS 1 formulaci, ktera byla vykladana tak, :le nai'izuje pofadi bodu pHlohy k ucetni zaverce; objasnit, Ze ucetni jednotky si mohou zvolit, kde v ucetni zaverce uvedou ucetni pravidla.

•

Novelizace IAS 16 a IAS 38: Objasneni pNjatelnych metod odepisovani a amortizace (Ucinna pro rocni ucetni obdobi zacinajici 1. ledna 2016 nebo pozdeji; pouzije se prospektivne. Dfivejsi pouziti je povoleno.)

Ocekava se, :le tato novelizace nebude mit pi'i prvotni aplikaci v)iznamny dopad na konsolidovanou ucetni zaverku Skupiny, nebof ve Skupine nejsou Novelizace v)islovne uvadi, :le u polozek pouzivane metody pozemku, budov a zafizeni nelze pouZit metody odepisovani zalozene na v)inosech. amo1tizace/odepisovani zalo:lene na v)inosech. Nov)' restriktivni test pro nehmotna aktiva

Zakaz pouzivani odepisovani zalozeneho na v)inosech u polozek pozemku, budov a zafi zeni

Novelizace zavadi vyvratitelnou domnenku, ze v pripade nehmotnych aktiv neni vhodne pouzivat metody amortizace zalo:lene na v)inosech. Tuto domnenku lze prekonat, pouze pokud spolu v:Ynos a spotreba ekonomickych uzitkll nehmotneho aktiva (izce souvisi nebo pokud je nehmotne aktivum vyjadreno jako oceneni vynosu.

Novelizace IAS 16: Majetek, budovy a zafizeni a IAS 41 Zemedelstvi (UCinne pro roeni ucetni obdobi zacinajici 1. ledna 2016 nebo pozdeji. Dfivejsi pouziti je povoleno.)

V dusledku teto novelizace spadaji plodici rostliny pod IAS 16 Pozemky, budovy a zarizeni a nikoliv pod IAS 4 1 Zemedelstvi, coz zohled11uje skutecnost, ze se jejich provozovani podoba vyrobe.

Ocekava se, :le tato novelizace nebude mit pfi prvotni a plikaci v)iznamny dopad na konsolidovanou ucetni zaverku, nebof Skupina nema zad ne plodici rostliny.

14

VIG FUND uzavreny investicnifond, a.s. Templova 747/5, Praha 1, 110 oo Konsolidovana (1cetn( zaverka za rok koncici 3i. prosincem 2015

S tand ard/I nterpretace . [IAS 8s1 (a), 8.31(c)]

Povaha hliiici se zmenv , tn'tch pravt'di cch · v ucc v

[/AS S.

81

(h)/

Novelizace se t)rka pouze plami definovanych pozitku, ktere zahrnuji pfispevky od zamestnancu nebo tfotich stran splnujici urcita kriteria. Konkretne musi b)rt: (UCinna pro rocni ucetni obdobi zacinajici 1. unora 2015 nebo pozdeji. uvedeny ve formalnich Novelizace se pouzije retrospektivne. podminkach planu, Dfivejsi pouziti je povoleno.) vazany na sluzby zamestnancu a nezavisle na poctu odpracovanych let. Novelizace IAS 19 - Plany definovanych poiitku: zamestnanecke pfispevky

'I , d d , . 1wentua n1 opa na ucetn1 , vykazy [!AS 8.~~1 (e)j v

,

Ocekava se, Ze novela nebude mit zadny dopad na konsolidovanou i'.1cetni zaverku, nebof Skupina nema zadne plany definovanych pozitku, ktere by zahrnovaly pfispevky od zamestnancu nebo tfetich stran.

Pokudjsou tato kriteria splnena, ma spoleenost mofoost (nikoliv vsak povinnost) vykazat
5.

I NVESTICNi CIL A INVESTICNi POLITIKA

Cllem Skupiny je dosahovat v dlouhodobem horizontu zhodnoceni obhospodafovaneho majetku investovanim do nasledujicich aktiv: a.

nemovitosti vcetne jejich prislusenstvi a ueasti v nemovitostnich spoleenostech, generujicich pravidelny v)rnos, zejmena v zemich, ve kterych VIG pusobi nebo hodla pusobit; pokud VIG vstoupi na nov)r trh, je rovnez Spoleenost opravnena investovat na tomto trhu.

b.

likvidnich aktiv s nizSim rizikem, kterymi jsou zejmena vklady na uctech u bank, nastroje penefoiho trhu a dluhopisy.

V)rnosy z investic bude Skupina reinvestovat v souladu s investienimi cili. Spoleenost je urcena pro kvalifikovane investory ve smyslu Zakona c. 240/2013 o investicnich spoleenostech a investienich fondech (dale uz jen Zakon). Spoleenost je urcena pro investovani osob, ktere maji zkusenosti s obchodovanim s aktivy, na ktera se Spoleenost pfi investovani zamefuje. Spoleenost je vhodna pro investory, ktefi jsou pfipraveni drzet investici do Spoleenosti po dobu alespon 5 let. Tfetimi osobami nejsou za ucelem ochrany investoru poskytovany zadne zaruky. Spoleenost je z hlediska klasifikace fondu kolektivniho investovani podle rizika druhu aktiv, do kterych pfevafoe investuje, specialni fond kvalifikovanych investoru zamefeny na prime a nepfime nemovitostni investice generujici pravidelny v)rnos a na investice do likvidnich aktiv s nizsim rizikem. Fond neni zajistenym fondem.

6. zASADY OCENOVANi MAJETKU SKUPINY Majetek a zavazky z investieni cinnosti Skupiny se ocenuji realnou hodnotou. Zpusob stanoveni realne hodnoty majetku a zavazku Skupiny upravuje IFRS 13. Cilem ocenovacich metod je, aby se dospelo k mefeni realnou hodnotou, ktera vyjadfuje hodnotu, jez by byla zaplacena pfi prodeji aktiv nebo zaplacena za pfeneseni zavazku v fadne transakci mezi ucast niky trhu k datu ocenenL

15

VIG FUND uzavreny investicnifond, a.s. Templova 747/5, Praha 1, 110 oo Konsolidovana (1cetni zaverka za rok koncid 31. prosincem 2015

Nemovitosti a ucasti v nemovitostnich spoleenostech v majetku Skupiny jsou oceiiovany v souladu se Zakonem pravidelne jedenkrat roene, a to k 31. prosinci. Konsolidovana ucetni zaverka Skupiny podleha schvaleni valne hromady, v souladu se spolecenskou smlouvou Skupiny. Konsolidovana ucetni zaverka musi bYt schvalena auditorem.

7.

INFORMACE 0 RIZICICH, RIZIKOvY PROFIL

Uverove riziko Uverove riziko je riziko, 2e emitent nebo protistrana nesplni zavazek a v dusledku teto udalosti vznikne Skupine finaneni ztrata - (1verove riziko by melo b:Yt zalozeno pfedevsim na neschopnosti subjektu plnit svoje zavazky vllci Skupine. Skupina minimalizuje tato rizika zejmena provefovanim protistran, stanovovanim limitu mno:lstvi pohledavek splatnych od jednotliv:Ych protistran a pomoci vhodnych smluvnich opatfoni. Maximalni uverove riziko pfedstavuji udaje uvedene u finanenich aktiv ve v}'kazu financni pozice. Nasledujici tabulka ukazuje vystaveni Skupiny vllCi uverovemu riziku: Pohlcd{tvky z ohchodnich vztahi'1

( Tvcrovc riziko

2015

Po1tfoliove opravkovane Specificky opravkovane Po lhute splatnosti bez opravnych polofok Pfed lhutou splatnosti bez opravnych olo:lek

Pcnczni 1>rosti"cdky a ekvivalenty

2014

2015

2014

0

0

0

0

58

66

0

0

45

17

0

0

1162

1238

22 857

11954

Riziko likvidity Riziko likvidity pfodstavuje riziko, ze nebudou finaneni zavazky vyrovnany v okamziku jejich splatnosti. DUlezizym aspektem fizeni rizika likvidity je zajisteni pene:lnich prostfodkU potfebnych ke schopnosti vypofadani zavazkU Skupiny v okamziku, kdy se stanou splatnymi. Skupina udriuje pene:lni prostfedky a likvidni depozita na potfebne urovni pravidelnym sledovanim ocekavanych a realnych pfijmu a v:Ydaju. Dodateene udriuje Skupina hotovost a likvidni depozita pro pfipad necekanych po:ladavku. Nasledujici tabulka ukazuje smluvne potvrzene splatky financnich zavazku: Riziko likviditv •

1

rok

2015

12014

2015

5 let

Vice ncz 5 let 2014

201 5

2014

Droeene zavazky Zavazky z obchodnich vztahi1 Ostatnl zavazky

3 653

13 035

15 773

20 914

81659

99141

686

1825

0

0

0

0

829

831

533

752

0

0

Celkem

6168

14930

16306

21666

81659

99141

i

Menove riziko Menove riziko je podskupina tr:lniho rizika, kdy hodnota aktiv a zavazku je denominovana v cizi mene a mufo b:Yt ovlivnena zmenami ve smennych kurzech. Tok v}'nosu z pronajmu, urocene zavazky, stejne jako velka cast ostatnich obchodnich transakci Skupiny, jsou denominovany v jednotkach EUR, ktere jsou funkcni menou Skupiny. Tok z poplatku za sluzby (service charges) je generovan v CZK, PLN nebo HUF, ale i relevantni naklady jsou denominovany v CZK, PLN nebo HUF. Tudiz Skupina neni vystavena podstatnemu menovemu riziku.

16


Nasledujid tabulka vyjadfoje vystaveni Skupiny vlici menovemu riziku: Aktiva

Pasiva

Cista cxpozicc

Mcnovc riziko 2015

2014

2015

2014

2015

2014

CZK

1797

1667

4826

3115

-3 029

-1448

PLN

1073 62

8 268 48

293 0

8543 23

780 62

-275 25

2932

9983

5119

11681

-2187

-1698

HUF

Celkem

Trfoi riziko a rizikory profil Hodnota investice muze klesat i stoupat a neni zarucena navratnost puvodne investovane castky. Vzhledem k mofoym nepredvidatelnym v)rkyvum na finanenfch trzich a trzich nemovitosti nemuze Skupina zaruCit dosazeni stanovenych cilu. Pfodchozi v)rkonnost Skupiny nezarucuje stejnou v)rkonnost v budoudm obdobi. Riziko souvisejici s ekonomiceym mojem - lnvestice Skupiny mohou b)rt citlive na ekonomicke zpomaleni nebo recese, ktere mohou vest k financnim ztratam a snizeni tdeb, prijmu a majetku. Ekonomicke zpomaleni nebo recese, ve spojitosti s dalsimi ekonomiceymi ci neekonomiceymi faktory, jako napr. pfovis nabidky, nizka inflace apod., mohou mit negativni vliv na hodnotu investice emitenta. Riziko nestale aktualni hodnoty cenneho naniru vydaneho Skupinou v dusledku slofoni majetku nebo znusobu obhospodafovani majetku Spoleenosti - V pfipade kolisani trhu nemovitosti a jinych likvidnich aktiv muze dojit i ke kolisani hodnoty akcii Skupiny. Zejmena v pocatku existence Skupiny budou jednotliva nemovitostni aktiva pfodstavovat znaeny podil na celkovem majetku Skupiny, a tak nepfizniv)r v)rvoj ceny jednotliveho nemovitostniho aktiva muze mit v)rznamny dopad na v)rvoj ceny akcii Spoleenosti. Trfoi riziko vynl:Yvajid z vlivu zmen moje celkoveho trhu na ceny a hodnoty jednotliy)rch druhu majetku Skupiny - V)rvoj smennych kursu, urokov)rch sazeb, kreclitnich spreadu, popr. dalsich trfoich inclikatoru, ma vzdy vliv na hodnotu aktiv obecne. Mira tohoto vlivu zavisi na vystaveni majetku Spoleenosti vlici temto rizikum (napr. platba najemneho v Eurech, zmena trfoi hodnoty dluhopisu pfi zmene urokove sazby apod.). Riziko vynofadani - Toto riziko je predstavovano zejmena selhanim protistrany v okamziku vypofadani transakce. Tato rizika jsou minimalizovana zejmena v)rberem kredibilnich protistran, vyporadavanim transakci s investienimi instrumenty v ramci spolehliv)rch vypofadacich systemu a v pripade transakci s nemovitostnimi aktivy osetfonim kvalitnimi pravnimi instituty. Riziko nedostateene likvidity spocivajici v tom. fo urcite aktivum Skupiny nebude zpenezeno vcas za pfimefonou cenu - Vzhledem k charakteru trhu nemovitosti, ktere mohou tvofit zasadni cast majetku Skupiny, je tfoba upozornit na skuteenost, ze zpenefoni nemovitosti pfi snaze dosahnout nejlepsi ceny je easove naroene. V krajnim pripade mufo riziko likvidity vest az k likviditni krizi. Menove riziko spocivajid v tom. Ze hodnota investice mufo b)rt ovlivnena zmenou devizoveho kurzu - Menove riziko je podmnozinou rizik trfoich, ktera jsou popsana v)rse. Riziko ztraty majetku svereneho do l1schoyy - Majetek Skupiny je sveren do l1schovy Depozitari, pokud to jeho povaha nevylueuje. Presto muze existovat riziko, ze v dt'.'1sledku insolvence, nedbalosti nebo umyslneho jednani teto osoby mufo dojit ke ztrate tohoto majetku. Riziko souvisejici s investicnim zamefonim Skupiny na urcite priimyslove odvetvi. staty Ci regiony. jine casti trhu nebo urcite druhy aktiv - Investieni zamereni Skupiny na nemovitosti v zemich, ve kterych VIG pusobi nebo zamySli pusobit, vyvolava systematicke riziko, kdy v)rvoj v takovem sektoru ovlivnuje znaenou cast po1tfolia Skupiny. Toto systematicke riziko je foseno cliverzifikaci, tj. rozlozenim investic. Riziko koncentrace - Skupina pusobi v)rhradne na trhu s nemovitostmi a jeji ekonomicke v)rsledky zavisi na existenci najemniku, ktefi jsou schopni platit najemne.

17

VIG FUND uzavreny investicnifond, a.s. Templova 747/5, Praha 1, 110 oo Konsolidovana (1cetni zaverka za rok koncicf 31. prosincem 2015

Podstatna cast po1tfolia Skupiny ma jednotne vyuziti (maloobchodni - jediny najemnik), ktere vede k riziku koncentrace. Akvizice nemovitosti s vice najemniky a rozdilnym vyuzitim a prodej nekterych maloobchodnich nemovitosti vyustil v poklesu rizika koncentrace uz v minulosti. Riziko bude dale sni:Zovano dalsimi akvizicemi vedoudmi k vyssimu stupni diverzifikace. Riziko. :Ze ze zakonem stanovenych duvodu mu:Ze b)rt Skupina zrusena - Skupina muze b)rt zrusena napfiklad z duvodu rozhodnuti o fuzi nebo rozdeleni Skupiny, vlastniho kapitalu nizsiho nez 50 ooo ooo,- Kc, zruseni Skupiny s likvidaci. Rizika spojena s vadami nebo poskozenim investieniho majetku - Investicni majetek muze b)rt poskozen vadami, napr. skiytymi vadami, nebo vadami zpusobenymi dlouhodobym pouzivanim. Dale mohou b)rt znaene vady zpusobeny pfirodnimi pohromami nebo jinymi nepredvidatelnymi udalostmi. Tyto skuteenosti by mohly vest k nutnosti nahlych oprav a k v)rznamnemu poklesu tr:Zni hodnoty dane nemovitosti. Toto riziko muze b)rt redukovano (i) najmutim dobreho stavebniho dohledu, (ii) zajistenim smluvni odpovednosti za vady, (iii) zajistenim kvalitniho zarueniho i pozarueniho servisu, (iv) zajistenim radneho pojisteni. Rizika spojena s nabytim zahranienich nemovitosti - V pfipade zahranicnich nemovitosti je treba poukazat na rizika politicka, ekonomicka Ci rizika pravni nestability. Dusledkem techto rizik muze b)rt zejmena vznik neprizniv)rch podminek pouzivani (prodeje) nemovitosti napr. v dusledku devizov)rch nebo pravnich omezeni, hospodarske recese ci v krajnim pfipade zestatneni nebo vyvlastneni. Rizika spojena s nizsi mirou kontroly ze strany depozitare - Investieni Skupina v souladu s § 21 odst. 4 zakona sjednala pro Skupinu v depozitarske smlouve nizsi miru kontroly Depozitare. Dusledkem tohoto rizika mohou b)rt zejmena nedostatky v cinnostech, jejichz kontrola Depozitarem byla vyloucena a nahrazena kontrolou Investieni Skupinou resp. Investienim manazerem.

18

VIG FUND uzavreny investicnifond, a.s. Ternplova 747/5, Praha 1, no oo Konsolidovana ucetni zaverka za rok koncici 3i. prosincern 2015

F. 1.1

PRfLOHA KE KONSOLIDOVANE UCETNI zAvERCE

Obecne informace lee konsolidovane ucetni zavel'Ce

Tato konsolidovana ucetni zaverka VIG FUND uzavfeny investieni fond, a.s. (spoleene s jejimi dcefinymi spolecnosti, dale pouze ,,Skupina") je ucetni zaverkou sestavenou v souladu s Mezinarodnimi standardy ucetniho v)rkaznictvi schvalenymi Evropskou Unii. Ucetnim obdobim pro rok 2015je obdobi dvanacti mesicu od i. ledna 2015 do 3i. prosince 2015. Vsechny udaje jsou uvedeny v tisicich Euro, pokud neni uvedeno jinak.

1.2

Investicni majetek

Investicni majetek byl ocenen s vyuzitim metody diskontovanych penefaich toku, zejmena metodami ,,hard core" a ,,top slice". Aplikace metod ,,hard core" a ,,top slice" zahrnuje nasledujici: Ciscy v)rnos z tohoto majetku - do v)rse trfaiho najemneho (komponenta ,,hard core") - je kapitalizovan befaou trfai urokovou sazbou jako trvaly v)rnos po celou dobu (doba trvani najemni smlouvy s pfipoctenim doby nasledneho pronajmu). Komponenta ,,top slice" (ciscy v)rnos, ktery pfesahuje trfai najemne) je pote diskontovana pomoci rizikove upravene trZni urokove sazby. Znalecke oceneni se provadi jedenkrat roene, nezavislym, profesionalnim odbornikem, za ucelem sestaveni roeni ucetni zaverky k 31. prosinci. Vedeni Spoleenosti poskytuje profesionalnim odbornikum nezbytne informace, jako jsou napr. aktualni pronajmy. Odbornici take, mimo jine, vytvafeji odhady obsazeni, budoucich prijmu z najmu, planovanych investic a ocekavanych v)rnosu. Zv)rseni vstupnich faktoru pronajimatelne plochy a prijmu z najmu za metr ctvereeni povede ke zv)rseni realne hodnoty, zatimco snifoni techto parametru zpusobi snifoni realne hodnoty. Zv)rseni vstupnich faktoru diskontni sazby a miry neobsazenosti povede ke snizeni realne hodnoty, zatimco snifoni techto faktoru povede ke zv:Yseni realne hodnoty. Mira kapitalizace po1tfoliaje v rozsahu od 5,08 % do 9,75 %. Mira obsazenosti celkoveho portfolia je pfiblifae 84 %. Celkova pronajimatelna plocha cini 129 900 m2. V)rvoj realne hodnoty investieniho majetku je pfedstaven nize:

Investicni majetek

Celkem

Stav k 1. led.nu 2014 Nove investice v roce 2014 Pfoceneni

189 400

Stav k 31. prosinci 2014 Poi'izeni noveho investicniho majetku ajine pfirustky Pfoceneni Ucetni hodnota prodanych nemovitosti

268380

Stav k 31. prosinci 2015

233 560

89 845

-10 865 764 -8 081 -27 503

Trfai hodnota nemovitosti, ktere jsou zastaveny ve prospech vefiteh'.i, cini celkove 233 560 tis. EUR k 3i. prosinci 2015 a 268 380 tis. EUR k 3i. prosinci 2014. Behem sledovaneho ucetniho obdobi byly prodany nektere budovy v ucetni hodnote 27 503 tis. EUR.

19

VIG FUND uzavreny investicnifond, a.s. Templova 747/5, Praha i, 110 oo Konsolidovana ucetni zaverka za rok koncici 31. prosincem 2015

1.3 Danove pohledavky Dar'lovc pohlcdavky

Dan z prijmi'.'1 DPH Dail z nemovitosti Ostatni dane Celkem

2015 26

zmena

5 0

-8 075 -1

8

8

2014 0 8 080 1 0

39

-8 042

8081

26

Pocateeni stav
1.4 Pohledavky z obchodnich vztahu

Pocateeni stav pohledavek z obchodnich vztahu zahrnuje pohledavky z obchodnich vztahU ve v)'si 1 183 tis. EUR a zaplacene zalohy ve v)'si 138 tis. EUR. Koneeny stav pohledavek z obchodnich vztahU zahrnuje pohledavky z obchodnich vzhtahu ve v)'si 1156 tis. EUR a zaplacene zalohy ve v)'si 109 t is. EUR, vetSina splatnych po 3i. prosinci 2015. Snizeni hodnoty je aplikovano pro pohledavky po splatnosti, vsechny nedobytne pohledavky byly k rozvahovemu dni pfeceneny. Snizeni hodnoty je uvedeno v konsolidovanem v)'kazu souhrnneho v)'sledku hospodafeni v sekci ,,Provozni naklady". Pohledavky z obchodnich vztahu podle splatnosti k 31. prosinci

1162

0

1 238

0

1- 30 dni

30

0

17

0

31- 180 dni

18

-5

-28

Pred splatnosti

181- 360 dni

Po splatnosti vice nez 1 rok Celkem

-5

2

0

5 28

53

-53

33

-33

1265

-58

1321

-66

1.5 Ostatni pohledavlcy Ostatni pohlcdavky

Dohadne licty aktivni Pfijmy pfiStich obdobi Ostatni pohledavky Celkem

2015

2014

922

909 412 0

393 42

1321

1357

20

VIG FUND uzavreny investicnifond, a.s. Templova 747/5, Praha 1, no oo Konsolidovana ueetni zaverka za rok koncici 3i. prosincem 2015

Pocateeni stav ostatnich pohledavek ve rysi 42 tis. EUR se zv}rsil o castku 1 315 tis. EUR, ktera byla pfeklasifikovana z polozky casoveho rozliseni aktiv. Skupina pfeklasifikovala tyto polozky, protofo management Spoleenosti se domniva, Ze nova klasifikace lepe odrazi finaneni pozici Spoleenosti. 2014

Pfoldaslflkacc komparativnich zi'1statki"1

Ostatni pohledavky Casove rozliseni aktiv Celkem

po rcklasifilmci

pr~d , rcklas1fikac1

zmcna

42 3089

1 315 -1315

1357 1 774

0

Koneeny stav dohadnych uctu aktivnich, stejne jako pocateeni stav predstavuje prevafoe dohady na nevyfakturovane poplatky za sluzby a provozni naklady ve rysi 909 tis. EUR v roce 2015 a 922 tis. EUR v roce 2014.

Pocateeni stav pfijmu pfistich obdobi, stejne jako koneeny stav zahrnuje linearni pfirustek k najmu.

1.6 Penezni p1·ostredky a peneini ekvivalenty

Penefoi prostfedky a penefoi ekvivalenty zahrnuji depozita bankovnich uctu ve rysi 22 857 tis. EUR k 31. prosinci 2015, resp. 11 954 tis. EUR k 3 i. prosinci 2014. Spoleenost nedrzi zadne penefoi prostfedky v hotovosti.

1.7 Casove 1·ozliseni aktiv Casovc rozliscni aktiv

Naklady pf!Stich obdobi Dohadne ucty aktivni Prijmy pristich obdobi Celkem

2015

2014

1 480

1774

0

0

0

0

1480

1774

Spoleenost uctuje o nakladech pfistich obdobi, ktere pfedstavuji zejmena vecne bfemeno z uzivani okolnich pozemku pro parkoviste. Pocateeni stav dohadnych uctu aktivnich a pfijmu pfistich obdobi ve rysi 1 315 tis. EUR byl preklasifikovan do polozky ostatnich pohledavek. Vice informaci viz bod i.5 Ostatni pohledavky.

21

VIG FUND u z avreny investicnifond, a.s. Templova 747/5, Praha 1, no oo Konsolidovana ucetni z[werka za rok koncici 3 1. prosincem 2015

2.1

Zaldadni kapital Pocct v rocc

., I)ru h a k cu

registrovany

N

. ,l ,

om1na n1 h d t o no a

2015

2014

17127 ks

17127 ks

N

esp1aceno

oKc

200 Kc

K 31. prosinci 2014 Cinil zakladni kapital Skupiny stejne jako zapsany v obchodnim rejstfiku celkem 3 425 tis. Kc a skladal se z 17 127 kusu akcii s nominalni hodnotou 200 Kc za akcii. Vsechny akcie jsou plne splaceny a autorizovany. Behem ucetniho obdobi nedoslo k zadnym zmenam v zakladnim kapitalu. Vsechny akcie predstavuji akcie s hlasovacim pravem.

2.2

Ostatnifondy ze zisku

o statm-~ond y zc z1s · ku

2015

Kapitalov.Y fond Fond z preceneni Celkem

2014

91049 35465

91 049 54686

126 514

145 735

Moznost rozdclcni

Ano

Ano

Fond z pfeceneni byl snizen o castku 19 221 tis. EUR, coz predstavuje pokryti ztraty Skupiny z roku 2014.

2.3 Nerozdeleny zisk Pocatecni zustatek nerozdeleneho zisku zahrnuje zisk po zdaneni predesleho roku ve v.Ysi 3 106 tis. EUR.

2.4 Orocene zavazky - uvery Strukt ura urocenych zavazku je nasledujici: 2015

Uvcry

Bankovni uvery Ostatni uvei:l'. Celkem Z toho: kratkodobe z toho: dlouhodobe

. . .Jistma

2014

Nahchl\' , k· uro

Cclkcm

. . J1stma

Nahchl:\· , k· uro

Cclkcm

33760 23 693

0 0

33760 23 693

36143 51798

0 0

36143 51798

57453

0

87941

0

87941

3 653 53 800

0 0

57453 3653 53800

13 035 74 906

0 0

13 035 74906

22


K 3i. prosinci 2015 jsou podminky pro urocene zavazky nasledujici:

p " .• k

J' t' • is ma

a

Podcpsanc dnc

Investieni liver 1

29.11.2011

48 081

26140 31.12.2026

4,05%

Investicni liver 2

12.12.2012

18 000

1924 31.12.2024

3,95%

Investicni liver 3

19.12.2013

9 000

609 31.12.2025

3,95%

Investicni liver 4

29.11.2011

12 526

3 341 31.12.2026

4,05%

Investicni (1ver 5

29.11.2011

4 394

2535 31.12.2026

4,05%

UJC

Jiz splaccno

Datum splatnosti

( Jrokova mira

urokova sazba je pro vsechny investieni livery fixni s v)r.iimkou casti bankovnich veritelt'.'t, s nimiz byla dohodnuta pohybliva lirokova sazba. Za timto ucelem byl sjednan urokov)r swap k zafixovani pohyblive sazby. Urok je pocitan ctv1tletne na zaklade metody skuteene/360. Splatky jistiny se uskuteciiuji ctvrtletne s pocateeni splatkou k 3i. prosinci 2012 (liver 1, 4, 5), 30. cervnu 2013 (liver 2), a k 30. cervnu 2014 (liver 3). Behem roku 2015 byl Investicni uver 1 castecne splacen castkou ve v)rsi 17 233 tis. EUR a lnvestieni uver 5 castkou 1 487 tis. EUR. Jako zajisteni pujcek Skupina poskytuje nasledujici zastavy: Zastava pozemku nebo pozemku a budov Zastava pohledavek (z najemnich smluv, pojisfovaci smlouvy, apod.) Zastava bankovnich uctu (ucty pro platby najmu) Nasledujici tabulka uvadi licetni hodnoty aktiv zastavenych za ucelem zajisteni: Aktiva poskytnut{1 do zastavy

2015

Investicni majetek Pohledavky z obchodnich vztahu - pfijmy z pronajmu Penefoi prostfedky a penefoi ekvivalenty

233 560 1067 22 857

2014

268 380 1062 11954

2.5 01'ocene zavazky - dluhopisy

26. listopadu 2014 Spoleenost vydala 2 dluhopisy v nominalni hodnote 32 ooo tis. EUR a 13 ooo t is. EUR. Dluhopisy jsou uroceny pevnou urokovou sazbou. Urok z dluhopisu je splatny pololetne 26. kvetna a 26. listopadu kazdy rok. Cast nominalni hodnoty je splatna pololetne ve stejnych datech jako urok. Nebudou-li splaceny dfive nebo odkoupeny emitentem, dluhopisy budou pine splaceny 26. listopadu 2034. Dluhopisy jsou registrovane k obchodovani na regulovanem trhu Burzy cennych papiru Praha. Dluhopisy jsou cennymi papiiy na majitele v zaknihovane podobe ve jmenovite hodnote 100 tis. EUR kazdy. Povinnosti Spoleenosti v ramci dluhopisf1 jsou zajisteny prednostni zastavou nemovitosti Jasna a Libra v Polsku a Burzovnim Palacem v Ceske republice.

. Vy danc. diu hop1sy

Dluhopisy Praha Dluhopisy Var.Sava

ISIN

CZ0003704298 CZ0003704280

Nominalni h o d not a

13 000 32000

8 p 1atnost

26. 11. 2034 26. 11. 2034

Emisni cena

100,8 % 101,0 %

P ocet •

130 320

Kupon .

3,95 % p.a. 4,05 % p.a.

23

VIG FUND uzavreny investicnifond, a.s. Templova 747/5, Praha 1, no oo Konsoliclovana ucetni zaverka za rok koncici 31. prosincem 2015 Ucetni hodnota dluhopisu cini 43 632 tis. EUR. Tato hodnota zahrnuje nabehly urok ve v:Ysi 165 tis. EUR. Efektivni urokove mhy se zasadne nelisi od kup6nov:Ych sazeb. 2015

2014

Nominalni hodnota dluhopisu Urok z dluhopisu Mio

43480 165 -13

45 000 171 -22

Celkem

43 632

45149

2015

2014

96 000

92180

Vydanc dluhopisy

Aktiva t>oskytnuta do zastavy

Investieni majetek

2.6 Ostatni zavazky, dlouhodoba cast Ostatni zavazky, dlouhodoba cast zahrnuji dlouhodobe bezpecnostni zalohy najemcu ve v:Ysi 533 tis. EUR v roce 2015, resp. 752 tis. EUR v roce 2014.

2.7 Zavazky z obchodnich vztahu Tato polozka je tvorena nezaplacenymi fakturami za poskytnute slu zby a pfijacymi zalohami za sluzby najemnikum. Podrobnejsi informace jsou uvedeny v nasledujidch tabulkach:

Zavazky z ohchodnich vztahi'1

2015

2014

Zavazky Zalohove platby

526 1160

540 1 285

1686

Celkem

Struktura zavazkti pod.le splatnosti k 31. prosinci

Pfed datem splatnosti < 30 dni <60 dni <90 dni <120 dni

Celkem

482

11

1160

439

100

1285

19 0 2

3 2

0 0

0 1

0

0

0

0 0

0 0 0

0 0 0

440

100

1285

4

3

0 0

507

19

1160

24


2.8 Rezervy Rczcrvy

Ostatni rczcrvy

Cclkcm

139 0 0 0

139 0 0 0

3 142

3 142

142 0

142 0

2014

Cerpani Zruseni Tvorba Efekt FX variance 2015

Z toho: kratkodobe Z toho: dlouhodobe

Ostatni rezervy se cykaji planovaneho darovani casti investieniho majetku v BB C Building C, s.r.o. mestu Praha, konkretne vodovodni a kanalizaeni fad.

2.9 Casove rozliseni pasiv Casovc rozliscni pash·

2015

2014

Vynosy priStich obdobi Dohadne ucty pasivni

1454

1988

0

0

Celkem

1454

V}'nosy pfistich obdobi pfedstavuji v}'nosy z pronajmu a z poplatku za sluzby ve v}'si 1 454 tis. EUR v roce 2015 a 1 988 tis. EUR v roce 2014, ktere byly fakturovany pfedem. Pocateeni stav dohadnych uctu pasivnich ve v}'si 761 tis. EUR byl pfeklasifikovan do polozky ostatnich kratkodobych zavazku. Skupina pfeklasifikovala tyto nev}'znamne polozky, protoze management Spolecnosti se domniva, '.le nova klasifikace lepe odrazi finaneni pozici Spoleenosti. 2014

Pfcklasifikacc komparativnich zustatki'1

po rcldasifikaci

pr~d ' rcklas1fikac1

zmcna

Casove rozliseni pasiv Ostatni zavazky Celkem

2 749 70

2 819

0

2 819

2.10Danove zavazky, splatne a odlozene Danove zavazky se skladaji ze zavazkC1 z titulu
Danovc z{1vazky

DPH Danz prijmu z befoe cinnosti - splatna Da1'1 z prijmu z befoe cinnosti - odlo'.lena Celkem

2015

2014

417

517

2485

323

20 158

23 589

23 060

24429

25

VIG FUND uzavreny investicnifond, a.s. Templova 747/5, Praha 1, no oo Konsolidovana ucetni zaverka za rok koncici 31. prosincem 2015

Odlofony dar'lov)' zavazck

Odlozeny da11ov}' zavazek

2015

20158

23 943

0

-354

20158

23589

Odlozena danova pohledavka

Celkem

2.11

2014

Ostatni zcivazlcy, lcratlcodobci cast Ostatni kratkodohc zavazky

Dohadne ucty pasivni Ostatni zavazky

Celkem

2015

2014

795 34 829

Pocateeni stav dohadnych polofok ve v)rsi 761 tis. EUR byl preklasifikovan z uctu casoveho rozliseni pasiv. Vice informad v bode 2.9 Casove rozliseni pasiv. Dohadne ucty pasivni pfedstavuji pfedevsim dohadne polozky, ktere tvori poplatky za sluzby, media a opravy ve v)rsi 425 tis. EUR. Dohadnc (1cty pasivni

Pravni poradenstvi Ostatni poradenstvi Ucetnictvi Daifove poradenstvi Pravidelne sluzby (poplatky za spravu, poplatky depozitafi a pod.) Audit Servisni poplatky, media, opravy Uroky z (1ven'.i SluZby zykajici se dluhopisu Ostatni sluzby

Celkem

2015

2014

115 143 28 21

8 17 21 15

23

177

20

30 445 13

425 13 0 7 795

35 0

761

Ostatni zavazky pfedstavuji kratkodobe vklady a zadr:lne ve v)rsi 34 tis. EUR v roce 2015, respektive 70 tis. EUR v roce 2014.

26


2.12 Financni nast1·oje Hodnoty financnich aktiv a zavazku jsou nasledujid: 2015

Financni nastrojc

(Jcctni hodnota

2014

Rcalna hodnota

( Jcctni hodnota

Rcalna hodnota

Financni akt:iva:

Pohledavky z obchodnich vztahu

1207

1207

1255

1255

Ostatni pohledavky

1321

1321

1357

1357

22 8s7

22857

11954

11954

25385

25385

14566

14566

Pujcky, dlouhodoba cast

53 800

55 864

74906

76 811

Pujcky, kratkodoba cast

3 653

3 653

13 035

13 035

43 632

44 937 1686

45149

45149

1825

1825

Penefoi prostfedky a penez. ekvivalenty Celkem

Financni zavazky:

Vydane dluhopisy Zavazky z obch. vztahu

1686

Ostatni zavazky, dlouhodoba cast

533

533

752

752

Ostatni zavazky, kratkodoba cast

829

829

831

831

104133

107 502

136 498

138 403

Celkem

Pohledavky z obchodnich vztahi'.'1 a ostatni pohledavky jsou obecne povafovany za kratkodobe nebo jsou vykazany bez jak)rchkoli nezbytnych uprav oceneni a z tohoto duvodu odrazi ucetni hodnota realnou hodnotu. Totez plati pro penefoi prostfedky a penefoi ekvivalenty. Realna hodnota uveru a dluhopisu byla stanovena na zaldade v.YPoctu cliskontovanych penefoich toku. Tento v.YPocet je zalozen na pozorovatelnych vstupech, jako jsou uplatnovane urokove sazby (uroven 2 hierarchie realne hodnoty). Zavazky z obchodnich vztahu a ostatni zavazky povafojeme za aktualni a jejich ucetni hodnota vyjadfuje realnou hodnotu.

3.1 Vynosy z p1'onajmu a prefaktu1·ovanych p1'ovoznich nakladu

Spolefoost generuje v.Ynosy z pronajmu a v.Ynosy z pfefakturovanych provoznich nakladt"1 fakt:urovanych najemnikum v souvislosti s investid do nemovitosti: Vynos

2015

2014

28 885

17916

Vynosy z pronajmu Provozni naklady pfefakturovane na najemce Celkem

27

VIG FUND u z avreny investicnifond, a.s. Templova 747/5, Praha 1, 110 oo Konsolidovana ueetni zaverka za rok koncici 3i. prosincem 2015

Spoleenost uzavfela smlouvy o operativnim pronajmu s najemniky na pronajem sveho investicniho majetku. Smlouvy o operativnim pronajmu jsou vedeny v eur ech a navazany na inflaci. Budouci minimalni v}rse v}rnosu z pronajmu v ramci smluv 0 operativnim pronajmu k 31. prosinci jsou nasledujici:

Rudouci minimalni rynosy z 1>ronajmu

kratsi nez 1 rok mezi 1. a 5. rokem delsi nez 5 let

2015

2014

13 261 32180 43 031

19 224 60 990 74879

Spoleenost nema zadny podmineny pronajem.

3.2 Vysledky majetkovych transakci Vyslcdky majctkorych transakci

2015

Vynos z prodeje po transakenich nakladech Zustatkova hodnota prodaneho majetku Vysledek majetkove transakce

18 392 -27 503 -9 111

V prosinci roku 2015 Spoleenost prodala budovy s celkov}rm v}rsledkem ve v}rsi 9 111 tis. EUR.

3.3 Provozni naldady Provozni naklady pfedstavuji pfime provozni nal
Provozni naklady

Spotreba energie Opravy Maklefsky poplatek Sprava zafizeni Sprava majetku a aktiv Zabezpeceni Pojisteni Vecne bfemeno Da11 z nemovitosti Pravni a ostatni poradenstvi Ostatni Celkem

2015

2014

1310 391 63 94 293 308 73 213 285 276 608

737 347 20 132 100 184 50 214 188 38 365

3 914

2375

3.4 Ostatni p1'ovozni vynosy Skupina generovala ostatni pfijmy ve v}rsi 107 tis. EUR v r oce 2015 a 70 tis. EUR v roce 2014.

28

VIG FUND uzavreny investicnifond, a.s. Templova 747/5, Praha 1, no oo Konsolidovana ucetni zaverka za rok koncici 31. prosincem

2015

3 .5 NepNme n aklady Ncpfimc naklady

Management fee Spravni poplatky Auditorske a pravni sluzby Administrativni poplatky Bankovni poplatky Ostatni sluzby Tvorba rezerv Celkem

2015

2014

662

593 44 55 185

3

39 117 143 2 32 -1

897

994

6

11

Poplatek za spravu aktiv (management fee) pfedstavuje odmeny managementu spolefoosti VIG Asset Management investifoi spolefoost, a.s. ve v)'si 593 tis. EUR v roce 2015, resp. 662 tis. EUR v roce 2014. Spravni poplatky tvofi poplatky za sluzby depozitafe v depozitni bance v souladu s depozitni smlouvou ve v)'si '1'1 tis. EUR v roce 2015, resp. 39 tis. EUR v roce 2011. Rezervy pfedstavuji zejmena upravu oceneni cykajici se investifoiho majetku ve v)'si 3 tis. EUR. Blizsi informace viz 2.8 Reze1vy.

3.6 U1·okove vynosy V)inosy z uroku pfedstavuji kladne uroky z befoeho bankovniho uctu ve v)'si 1 tis. EUR v roce 2015, resp. 6 tis. EUR v roce 2014.

3.7 Ostatnifi.nancni vynosy Ostatni financni v)inosy byly vykazany ve v)'si 84 tis. EUR v roce 2015 a 284 tis. EUR v roce 2014.

3.8 Orolwve naklady Urokove naklady byly vykazany ve v)'si 4 944 tis. EUR v roce 2015 a 3 578 t is. EUR v roce 2014, z toho 3 496 tis. EUR se vztahuje k urokum vuci spfiznenym osobam v roce 2015, resp. 2 123 tis. EUR v roce 2014. DalSI informace naleznete v bodu 2-4 a 2.5 Urocene zavazky.

3.9 Kw·zove z isky/ztraty Kurzov)' zisk / ztrata Cini 56 tis. EUR v roce 2015, resp. -181 tis. EUR v roce 2014.

3.10Dane Nasledujici tabulka zobrazuje detail i·ijmu

Dan z prijmu z befoe cinnosti - splatna Dan z pfijmu z befoe cinnosti - odlozena Celkem

2015

2014

3 590 -3 431

614 18 414

159

19 028

29

VIG FUND uzavreny investicnifond, a .s. Templovi1 747/5, Praha 1, 110 oo Konsolidovana ucetnf zaverka za rok koncfcf 3i. prosincem 2015

Nasledujici tabulka zobrazuje detaily pohybu odlo:Zene dane: . Pohvhv vcdouc1 k odlc;zc"nc dani

St k av

1

'

1c d nu

Z(1ctovani do . k b zis tu!~ 0 z ra./

Stav k :~1. prosinci

2015

Investieni majetek Ostatni Ciste danove pohledavky (zavazky)

-23 943 354 -23 589

-20 026 -132 -20 158

3 917 -486 3 431

2014

Investicni majetek Ostatni Ciste dan ove pohledavky (zavazky)

-5 279 0 -5 279

-18 664

-23 943 354 -23 589

354 -18 310

Nasledujici tabulka vysvetluje vztah mezi ucetnim ziskem a daiiov}'m nakladem: 2015

Ciscy rysledek pfed dani

2014

2 181

-193

Sazba
19%

5%

Ocekavana da11

414

0

-242

374

Upravy
45

13

Neda1fove v}'nosy / Castky odectene od
-17

-225

Uplatneni daiiov}'ch ztrat

-11

-11

Dan z prijmu zaplacena v zahranici

76

75

Ostatni zmeny

25

-7

-131

55

Dan z .eNjmu b ez vlivu zmen danotjch sa zeb

159

274

Efektivni sazba
7%

n /a

Zmen,:t danov~ch sazeb

0

18 754

Dan z ,erijmu celkem

159

19 028

Vliv zahranicnich da1forych sazeb

3.11

Provozni segmenty

Provozni segmenty odrazeji strukturu managementu Skupiny a zpusob pravidelneho ovefovani finanenich informaci vedoucim pracovnikem s rozhodovaci pravomoci. Skupina ma jedinou skupinu souvisejicich slu:Zeb a to v}'hradne pronajem investieniho majetku. Infor mace o segmentech jsou poskytovany na zaldade geografickych oblasti a na zaldade toho Skupina Hdi sve zajmy. V)'nosy jsou pfideleny zemi nebo regionu podle umisteni investicniho majetku spoleenosti ve Skupine, ktera v}'nosy zaznamenala.

30


Niie uvedene tabulky ukazuji informace o segmentech na upravenem zakladu, s prilozenymi tabulkami za pfedesl y rok pro porovnani. KONSOLIDOVANYvYKAz FINANCNi POZICE 2015

K 31. prosinci V tis. Euro

CZ

HUN

PL

Segmenty celkem

SK

Konsolidace

Celkem

Aktiva Dlouhodoba aktiva

161652

64 562

5160

23 910

255 284

-21724 233 560

lnvestienf majetek

139 928

64 562

5160

23 910

233 560

0 233 560

Akcie

21 724

0

0

0

21 724

-21 724

0

Kratkodoba aktiva

16 681

8468

1212

649

27 010

-6

27 004

0

0

39

0

39

0

39

989

218

0

0

1207

0

1 207

1390

-69

0

0

1321

0

1321

12 739

8 296

1173

649

22 857

0

22 857

11163

23

0

0

1 486

-6

1480

Ostatnf aktiva

100

0

0

0

100

0

100

Aktiva celkem

178 333

73 030

6372

24 559

282 294

Danove pohledavky Pohledavky z obch. vztahu Ostatnf pohledavky Penefof prosti'edky a penefof ekvivalenty Casove rozlisenf aktiv

2015


-21 730 260 564

CZ

PL

HUN

SK

Segmenty celkem

Celkem

Konsolidace

Zavazky

0 118123

Dlouhodobe zavazky

71834

31 767

2085

12437

118123

Dlouhodobe pujcky

43 759

0

1690

8 351

53 800

0

53 800

Vydane dluhopisy Ostatnf dlouhodobe zavazky

12 548

31084

0

0

43 632

0

43 632

466

67

0

0

533

0

533

Odlofone danove zavazky

15 061

616

395

4 086

20158

0

20158

Kratkodobe zavazky

9056

345

178

1093

10 672

-6

10666

Kratkodobe pujcky

2 649

0

169

835

3 653

0

3 653

Zavazky z obchodnfch vztahu

1675

11

0

0

1686

0

1686

135

0

0

12

147

-5

142

Casove rozl isenf pasiv

1285

161

9

0

1455

-1

1454

Danove zavazky

2 601

55

0

245

2 901

0

2 901

711

118

0

0

829

0

829

80890

32112

2263

13 530

128 795

Rezervy

Ostatnf kratkodobe zavazky

Zavazky celkem

-6 128 789

31

VIG FUND uzavreny investicnifond, a.s. Templova 747/5, Praha 1, 110 oo Konsolidovana ucetni zaverka za rok koncici 3i. prosincem

2015

KONSOLIDOVANYvYKAz SOUHRNNEHO vYSLEDKU HOSPODARENI 2015

Za rok kontfcf 31. prosincem Vtis. Euro

CZ

HUN

PL

Segmenty celkem

SK

Konsolidace

Celkem

vvnosy z pronajmu

15 518

4 679

2 999

3 052

26 248

0

26 248

VVsledek majetkovych transakd vvnosy z provoznfch nakladu prefakturovanych najemnfkum

-9 111

0

0

0

-9 111

0

-9111

1472

1099

0

66

2 637

0

2 637

Provoznf naklady

-2 446

-1325

-62

-81

-3 914

0

-3 914

Cisty provozni vysledek hospodarenf

5433

4453

2 937

3 037

15 860

0

15 860

Ostatnf provozn f vynosy

111

28

15

0

154

-47

107

-693

-177

-20

-54

-944

47

-897

Provozni vysledek hospodai'eni pi'ed pi'ecenenim

4851

4304

2 932

2 983

15070

0

15 070

Precenenf investicnfho majetku

-5 115

94

-900

-2 160

-8 081

0

-8 081

-264

4398

2 032

823

6989

0

0

0

1

1

1470

0

0

-1470

0

0

0 84

Neprfme naklady

Provozni vysledek hospodarenf po pi'ecenenf VVnosove uroky vvnosy z dividend

6 989

0

1

156

4

0

0

160

-76

-3114

-1294

-137

-399

-4 944

0

-4 944

-67

128

-4

0

56

0

56

-4

0

-20

-57

-81

76

-5

Finanenf vysledek hospodai'enf

-1559

-1162

-161

-1926

-4 808

0

-4 808

V'{sledek hospodai'eni pi'ed zdanenim

-1823

3 235

1871

-1102

2181

0

2181

Splatna dan z prfjmu

-2 430

-304

-392

-464

-3 590

0

-3 590

3 217

-244

85

373

3 431

0

3 431

-1036

2 687

1564

-1193

2022

0

2 022

Ostatnf fin anen f vynosy Nakladove uroky Kurzove zisky / ztraty Ostatnf financnf naklady

Odlofona dan z prfjmu V'{sledek hospodai'enf po zdanenf

32

VIG FUND uzavreny investicnifond, a.s. Templova 747/ 5, Praha 1, no oo Konsolidovana ucetni zaverka za rok koncici 3i. prosincem 2015

KONSOLIDOVANYvYKAz 0 FINANCNI POZICI - SROVNATELNE INFORMACE 2014

K 31. prosinci Vtis. Euro

Aktiva Dlouhodoba aktiva lnvesticn l majetek

CZ

HUN

PL

Segmenty celkem

SK

Celkem

Konsolidace

193 516 171800 21 716

64450 64 450 0

6 060 6 060 0

26 070 26 070 0

290 096 268 380 21716

-21 716 0 -21 716

268 380 268 380 0

14 380 1

8 570 8 080

580 0

897 0

24427 8081

0 0

24427 8081

921 1356

110 1

0 0

224 0

1255 1357

0 0

1255 1357

Ostatnf aktiva

10 359 1743 0

348 31 0

580 0 0

667 0 6

11954 1774 6

0 0 0

11954 1774 6

Aktiva celkem

207 896

73 020

6 640

26 967

314 523

-21 716

292 807

Akcie Kratkodoba aktiva Danove pohledavky Poh ledavky z obchodnfch vztahu Ostatnl pohledavky Penefol prostredky a penefol ekviva lenty Casove rozlisenr aktiv

2014


CZ

HUN

PL

Segmenty celkem

SK

Konsolidace

Celkem

Zavazky Dlouhodobe zavazky Dlouhodobe pujcky Vydane dluhopisy Ostatnf dlouhodobe zavazky Odlozene danove zavazky Kratkodobe zavazky Zavazky z obchodnfch vztahu Rezervy Casove rozlisenf pasiv Kratkodobe pujcky Dai\ove zavazky Ostatnf kratkodobe zavazky Zavazky celkem

94418 62 499 12 956

32 632 0 32193

3 702 3 222 0

13 644 9185 0

144 396 74906 45149

0 0 0

144 396 74906 45149

685

67

0

0

752

0

752

18 278

372

480

4 459

23 589

0

23 589

8 224

8 931

403

1100

18 658

0

18 658

1396 131 1645 3 681 686

342 0 153 8 226 64

87 0 4 293 19

0 8 186 835 71

1825 139 1988 13 035 840

0 0 0 0 0

1825 139 1988 13 035 840

685

146

0

0

831

0

831

102 642

41563

4105

14 744

163 054

0

163 054

33

VIG FUND uzavreny investicnifond, a.s. Templova 747/5, Praha 1, 110 oo Konsolidovana ucetni zaverka za rok koncici 31. prosincem 2 015

KONSOLIDOVANY vYKAz SOUHRNNEHO vYSLEDKU HOSPODARENi - SROVNATELNE INFORMACE

Za rok konCfcf 31. prosincem Vtis. Euro

Wnosy z pronajmu Wnosy z provoznfch nakladu pi'efakturovanych najemnfkum

2014 CZ

12 927

PL

HUN

Segmenty celkem

SK

Celkem

Konsolidace

584

764

2 183

16 458

0

16 458

1305 -2105

87

0

66

1 458

0

1458

-137

-49

-86

-2 375

0

-2 375

12127

534

715

2163

15 541

0

15 541

64 -923

27 -37

31 -25

0 -59

122 -1046

-52 52

70 -994

11268

524

721

2104

14617

0

14617

Pi'ecenenf investicnfho majetku Provoznf vysledek hospodareni po preceneni

-8 606

905

-2 960

-680

-11341

0

-11341

2 662

1429

-2 239

1424

3 276

0

3 276

vynosove uroky Wnosy z dividend Ostatnf fin ancnf vynosy urokove naklady Kurzove zisky I ztraty Ostatnf financnf naklady

5 719 360 -2 761 4 0 -1673

0 0 0 -232 -181 0

0 -60 0 -152 -4 -19

1 -659 0 -433 0 -57

6 0 360 -3 578 -181 -76

0 0 -76 0 0 76

6 0 284 -3 578 -181 0

-413

-235

-1148

-3 469

0

-3469

989

1016

-2 474

276

-193

0

-193

-222 -18 382

-75 -372

-so 289

-267 51

-614 -18 414

0 0

-614 -18 414

-17 615

569

-2 235

60

-19 221

0

-19 221

Provoznf naklady Cisty provoznf vysledek hospodarenf Ostatnf provoznf vynosy Nepi'fme naklady Provoznf vysledek hospodarenf pred precenenfm

Finanenf vysledek hospodareni

V'{sledek hospodarenf pred zdanenim Splatna dan z prfjmu Od lozena dan z prfjmu V'{sledek hospodarenf po zdanenf

34


3.12 Spriznene

osoby

Transakce se spriznenymi osobami jsou provadeny za obvyklych trfoich podminek. Materska spoleenost je definovana v casti E i.5 Vlastnicka struktura. Transakcc sc spNzncnymi osohami

vYKAZ FINANCNi POZICE Casove rozliseni aktiv Urocene zavazky Dluhopisy a uroky Zavazky z obchodnich vztahu Ostatni zavazky vYKAZ SOUHRNNEHO vYSLEDKU HOSPODARENi Nepfime naklady Provozni naklady Urokove naklady Pojistne

2015

2014

29 23 693

22

3 51798 45149 6 13

-595

-665

-10

0

-3 496 -71

-2123 -46

43439 10

G. INFORMACE K ROZDELENi ZISKU Pokud hospodareni Spoleenosti za ucetni obdobi skonci ziskem, nemusi b)rt zisk nezbytne pouzit k yY})late podilu na zisku, ale muze se pouzit k reinvesticim smefojicim ke zv)rseni majetku Spoleenosti v ramci hospodareni Spoleenosti. Valna hromada Spoleenosti mufo v souladu s obchodnim zakonikem rozhodnout o tom, ze akcionarum bude vyplacen podil na zisku (dividenda). Dividenda je urcena jako pomer jmenovite hodnoty akcii akcionare k jmenovite hodnote akcii vsech akcionaru Spoleenosti k datu yY})laty dividendy ureenemu k takovemu ucelu valnou hromadou Spoleenosti. Spoleenost nesmi vyplacet zalohy na podily na zisku. Rozhodnym dnem pro uplatneni prava na dividendu je den urceny k takovemu ucelu valnou hromadou Spoleenosti. Tento den nesmi predchazet dnu konani valne hromady, ktera rozhodla o yY})late dividendy, a nesmi nasledovat po dnu splatnosti dividendy. Dividenda je splatna do sesti mesicu ode dne, kdy bylo pfijato usneseni valne hromady o rozdeleni zisku; dividenda placena pfovodem na ucet akcionare vsak neni splatna drive nez jeden mesic pote, co akcionar sdeli Spoleenosti Cislo bankovniho uctu, na nejz ma b)rt dividenda zaslana. Dividenda se vyplaci bankovnim prevodem na ucet akcionare. Pravo na v)rplatu dividendy, o jejimz vyplaceni bylo rozhodnuto valnou hromadou Spoleenosti, se promleuje ve ctyflete lhute od uplynuti lhllty splatnosti. Pokud Spoleenost vykafo za ucetni obdobi ztratu, muze rozhodnout valna hromada pfi schvalovani 6cetni zaverky za ucetni obdobi, ve kterem ztrata vznikla, o jeji uhrade ze zdroju Spoleenosti.

H. INFORMACE 0 CENNYCH PAPiRECH VYDANYCH SPOLECNOSTi Spoleenost vydava kmenove akcie, ktere nejsou k6tovany, registrovany na evropskem regulovanem trhu, ani pfijaty k obchodovani na trhu, ktery neni regulovanym trhem ve smyslu zakona o podnikani na kapitalovem trhu.

35

VIG FUND uzavreny investicnifond, a.s. Templova 747/5, Praha 1, 110 oo Konsolidovana ucetni zaverka za rok koncici 3i. prosincem

2015

Akcie Spoleenostijsou akciemi najmeno. Akcie lze pfevadet pouze pfi splneni podminek stanovenych pfislufoymi pravnimi pfedpisy, stanovami a Statutem fondu. Akcie Spolecnosti jsou cennymi papiry v listinne podobe. Jmenovita hodnotajedne akcie Cini 200 Kc (slovy: dve ste korun ceseych). Vsechny Akcie vydavane Spoleenosti maji stejnou jmenovitou hodnotu. Akcie Spoleenosti nesmeji b:Yt vefejne nabizeny ani propagovany.

I.

NASLEDNE UDALOSTI

Mezi rozvahov}'m dnem a dnem sestaveni konsolidovane ucetni zaverky nenastaly zadne v:Yznamne udalosti, ktere by mohly mit dopad na finaneni pozici Skupiny.

18. bfezna 2016

VIG Asset Management investicni spoleenost, a.s. (clen pfedstavenstva), reprezentovan DI Caroline Mocker a Ing. Mag. Christoph Roiser

KPMG Ceska republika Audit, s. r.o. Pobre~nr 648/1a 186 00 Praha 8 Ceska republika

Telephone +420 222 123 111 Fax +420 222 123 100 Internet www.kpmg.cz

Zprava nezavisleho auditora pro akcionare VIG FUND uzavreny investicni fond, a.s.

spolecnosti

Provedli jsme audit pfilofone konsolidovane ucetni zaverky spolecnosti VIG FUND uzavreny investicni fond, a.s. sestavene na zaklade Mezinarodnich standardu ucetniho v)'kaznictvi ve znem prijatem Evropskou unii, tj. konsolidovaneho v:Ykazu o financni poz1c1 k 31. prosinci 2015, konsolidovaneho v:Ykazu 0 uplnem v:Ysledku, konsolidovaneho v:Ykazu zmen vlastniho kapitalu a konsolidovaneho v)'kazu o penefoich tocich za rok 2015 a prilohy teto konsolidovane ucetni zaverky, vcetne popisu pouzitych v:Yznamnych ucetnich metod a ostatnich vysvetlujicich udaju. (Jdaje o spolecnosti VIG FUND uzavreny investicni fond, a.s. jsou uvedeny v bode 1 prilohy teto konsolidovane ucetni zaverky.

Odpovednost statutarniho organu ucetni jednotky za konsolidovanou ucetni zaverku Statutarni organ spolecnosti VIG FUND uzavreny investicni fond, a.s. je odpovedny za sestaveni konsolidovane ucetni zaverky, ktera podava vemy a poctiv:Y obraz v souladu s Mezinarodnirni standardy ucetniho v:Ykaznictvi ve zneni prijatem Evropskou unii, a za takov:Y vnitfni kontrolni system, ktery povafoje za nezbytny pro sestaveni konsolidovane ucetni zaverky tak, aby neobsahovala v:Yznamne nespravnosti zpusobene podvodem nebo chybou.

Odpovednost auditora Nasi odpovednostije vyjadrit na zaklade provedeneho auditu v)'rok k teto konsolidovane ucetni zaverce. Audit jsme provedli v souladu se zakonem o auditorech, Mezinarodnimi auditorsk:Ymi standardy a souvisejicirni aplikacnirni dolozkarni Komory auditoru Ceske republiky. V souladu s ternito predpisy jsme povinni dodtlovat eticke pofadavky a naplanovat a provest audit tak, abychom ziskali primerenou jistotu, le konsolidovana ucetni zaverka neobsahuje vyznamne nespravnosti. Audit zahmuje provedeni auditorsk)'ch postupu, jejichZ cilem je ziskat dukazni informace o castkach a skutecnostech uvedenych v konsolidovane ucetni zaverce. Vyber auditorsk)'ch postupu zavisi na usudku auditora, vcetne vyhodnoceni rizik, le konsolidovana ucetni zaverka obsahuje v:Yznamne nespravnosti zpusobene podvodem nebo chybou. Pri vyhodnocovani techto rizik auditor posoudi vnitfni kontrolni system, ktery je relevantni pro sestaveni konsolidovane ucetni zaverky podavajici vemy a poctiv:Y obraz. Cilem tohoto posouzeni je navrhnout vhodne auditorske postupy, nikoli vyjadrit se k ucinnosti vnitfniho kontrolniho systemu ucetni jednotky. Audit tez zahmuje posouzeni vhodnosti pouzitych ucetnich metod, primerenosti ucetnich odhadu provedenych vedenim i posouzeni celkove prezentace konsolidovane ucetni zaverky. Jsme presvedceni, ze ziskane dukazni informace poskytuji dostatecny a vhodny zaklad pro vyjadreni naseho v:Yroku.

Obchodnr rcjstlik veden'i Mt1stskVm soudem v Praze oddn c. vto~ka 24185. KPMG eesk~ repubhka Audit, s.r.o .. a Czech hm1ted habilily company and a member ftrm of tho KPMG netwo1k of 1ndependorlt member fmns affiliated with KPMG International Coopcra11vo ('KPMG lntornationan. a Swiss entity.

re 49619187 ore czs9900 199G

Vyrok auditora Podle naseho nazoru konsolidovana ucetni zaverka podava vemy a poctiv)' obraz aktiv a pasiv spoleenosti VIG FUND uzavreny investicni fond, a.s. k 31. prosinci 20 15 a nakladu, vynosu a v)'sledku jejiho hospodareni a penefoich toku za rok 2015 v souladu s Mezinarodnimi standardy ucetniho v)'kaznictvi ve zneni prijatem Evropskou unii. Ostatni informace Za ostatni informace se povafoji informace uvedene v konsolidovane v)'roeni zprave mimo konsolidovanou ucetni zaverku a nasi zpravu auditora. Za ostatni informace odpovida statutami organ spolecnosti. Nas v)'rok ke konsolidovane ucetni zaverce spolecnosti VIG FUND uzavfeny investicni fond, a.s. k 31. prosinci 2015 se k ostatnim informacim nevztahuje, ani k nim nevydavame zadny zvlastni v)'rok. Presto je vsak soucasti nasich povinnosti souvisejicich s ovefenim konsolidovane ucetni zaverky seznameni se s ostatnfmi informacemi a zva:Zeni, zda ostatni informace uvedene v konsolidovane v)'rocni zprave nejsou ve vyznamnem nesouladu s konsolidovanou ucetni zaverkou ci nasimi znalostmi 0 ucetnf jednotce ziskanymi behem ovefovani konsolidovane ucetni zaverky, zda je konsolidovana v)'rocni zprava sestavena v souladu s pravnimi pfedpisy nebo zda se jinak tyto informace nejevi jako v)'znamne nespravne. Pokud na zaklade provedenych praci zjistime, :Ze tomu tak neni, jsme povinni zjistene skutecnosti uvest v nasi zprave. V ramci uvedenych postupu jsme v obdr:Zenych ostatnich informacich nic takoveho nezjistili.

V Praze, dne 18. brezna 2016

K.PMG Ceska republika Audit, s.r.o. Evidencni cislo 7 1

Ing. Vladimir Dvoracek Partner Evidencni cislo 2332

Konsolidovana vyrocnl zprava za rok VIG FUND uzavreny investicnf fond, a.s. VIG 1 ~ FUND

Recommend Documents