VYroCnf zprava 2015 BHS Fund II.- Private Equity, investicnf fond s promennym zakladnfm kapitalem, a.s. a BHS Fund II.- podfond Private Equity Fund
OBSAH Zprava statutarnfho organu o podnikatelske cinnosti investicnfho fondu a jeho podfondu a o stavu jejich majetku .............. 1 Profil Fondu ............................................................................................................................................................................... 3 Ocetnf zaverka ...........................................................................................................................................................................8 Zprava o vztazfch ...................... ....................... .... .................................................................................. .... ......... ................ ..... 18 lnformace o podfondu ...................................................... .......................... ............................................................................. 20 Profil Podfondu ........................................................................................................................................................................21 ucetnf zaverka ......................................................................................................................................................................... 25
Zprava statutarnfho organu o podnikatelske cinnosti investicnfho fondu a jeho podfondu a o stavu jejich majetku CINNOST FONDU V ROCE 2015
BHS Fund II. - Private Equity, investicnf fond s promennym zakladnfm kapitalem, a.s., (dale take Jond") se v roce 2015 soustredil na navysovanf kapitalu Fondu a vyhledavanf investicnfch prflezitostf. Nasledne byl rozhodnutfm statutarnfho reditele Fondu ze dne 18. 3. 2015 vytvoren podfond investicnfho fondu s promennym zakladnfm kapitalem s nazvem BHS Fund II. - podfond Private Equity Fund (dale take "Podfond"), ktery byl dne 30. 3. 2015 zapsan do seznamu vedeneho Ceskou narodnf bankou die § 597 pfsm . a) zakona c. 240/2013 Sb ., 0 investicnfch spolecnostech a investicnfch fondech, v platnem znenf (dale j en "Zakon") . K 31. 12. 2015 do Podfondu investovalo 18 investoru celkem 105 mil. Kc. Tym pokracoval v oslovovanf prfstfch investoru (individualnfch i institucionalnfch) ve snaze zvysit podvedomf o existenci a Cinnosti Fondu a Podfondu a pokracoval v prezentacfch a schuzk;kh s cflem maximal izovat prfsun investicnfch prflezitostf. Bylo posuzovano 10 projektu, byly pod any tri nabfdky a podepsan jed en letter of intents exkluz ivitou na uzavrenf transakce. Ke dni 31 . 12. 2015 byl dokoncen proces financnf a pravnf due diligence a zahajena prfprava transakcnfch dokumentu k investici v planovane vys i 76,5 mil Kc .
HOSPODARENf FONDU A PODFONDU
Verny a vycerpavajfcf obraz 0 hospodarenf Fondu poskytuje Ucetnf zaverka za obdobf od 2. 3. 2015 do 31 . 12. 2015 (dale take " ucetnf obdobf") vcetne Prflohy ucetnf zaverky, ktere jsou nedflnou soucastf teto Vyrocnf zpravy. Hospoda ren f podfondu BHS Fund II . - podfond Private Equity Fund skoncilo v roce 2015 s ucetnf ztratou ve vysi 281 tis. Kc . Ztrata je tvorena predevsfm spravnfmi naklady. Aby Podfond dosahl alespon minimaln fho zhodnocovanf investicnfch prostredku pred tfm, nez budou investovany do konkretn fch projektu, vyuzil nabfdku materske skupinou Proxy Finance a poskytl do skupiny pine zarucenou pujcku ve vysi 80 mil. Kc s urokovou sazbou 4.25% p. a.
STAV MAJETKU
AKTIVA
Fond vykazal v rozvaze k 31. 12. 2015 aktiva v celkove vysi 1 891 tis. Kc. Ta jsou tvorena vklady na bankovnfch uctech ve vysi 1 891 tis. Kc Podfond vykazal v rozvaze k 31 . 12. 2015 aktiva v celkove vysi 107 693 tis. Kc. Ta jsou tvorena predevsfm vklady na bankovnfch uctech ve vysi 26 535 t is. Kc, pohledavkami za nebankovnfmi subjekty ve vysi 81146 tis. Kc a ostatnfmi aktivy ve vysi 12 tis. Kc.
PASIVA
Celkova pasiva Fondu ve vysi 1 891 tis. Kc jsou tvorena zejmena zakladnfm kapitalem ve vysi 2 000 tis . Kc, ztratou za ucetnf obdobf 2015 ve vysi 121 tis. Kc, ostatnfmi pasivy ve vysi 12 tis. Kc. Fondovy kapital Fondu dosahl k 31 . 12. 2015 hodnoty 1 879 tis. Kc. Celkova pasiva Podfondu ve vysi 107 693 tis. Kc jsou tvorena zejmena kapitalovymi fondy ve vysi 105 000 tis. Kc, ztratou za ucetnf obdobf 2015 ve vysi 281 tis. Kc, ostatnfmi pasivy ve vysi 2 974 tis. KC. Fondovy kapital Podfondu dosahl k 31. 12. 2015 hodnoty 104 719 tis. Kc.
1
VYHLED PRO ROK 2016
Po dokoncenf rozpracovane transakce (v prvnfm ctvrtletf roku 2016} je planovimo navysit do konce roku velikost Fondu o 250 mil. Kc, coz umoznf rozsfrit tym o financnfho analytika a realizovat tri investice v celkove vysi 150 az 200 mil. Kc.
V Praze dne 28. 4. 2016 /
BHS Fund I . -Private Equity, investicnf fond s promennym zakladnfm kapitalem, a.s., zastoupe 'A ISTA investicnf spolecnost, a.s., statutarnf reditel
2
Profil Fondu Ucetnfm obdobfm se pro ucely teto Vyrocnf zpravy rozumf obdobf od 2. 3. do 31. 12. 2015.
1. ZAKLADNf UDAJE 0 FONDU Nazev: Obchodnl firma:
BHS Fund II- Private Equity, investicnf fonds promennym zakladnfm kapitalem, a.s.
Sfdlo: Ulice: Obec: PSC:
Anezska 986/10 Praha 1- Stare Mesto 110 00
Vznik: Fond vznikl dne 2. 3. 2015 zapisem do obchodniho rejstrfku vedeneho Mestskym soudem v Praze, oddfl B, vlozka 20487. Fond byl zapsan Ceskou narodnl bankou podle § 514 ve spojenl s § 513 odst. 1 zakona 240/2013 Sb., 0 investicnfch spolecnostech a investicnfch fondech (dale take ,Zakon"}, do seznamu investicnfch fondu s pravnf osobnosti vedeneho podle § 597 plsm. a) Zakona. Rozhodnutf CNB C. j. 2014/07532, S-sp-2014/00528/CNB/571 o zapisu Fondu do seznamu investicnlch fondu s pravni osobnostf nabylo pravnl moci ne 23. 12. 2014. ldentifikacnf udaje: ICO: DIC: Bankovnf spojenl:
038 46 784 CZ03846784 266185073/0300
Zakladnf zapisovany kapital: Zakladnf zapisovany kapital:
2 000 000 Kc; splaceno 100%
Akcie: Akcie: Cisty obchodnl majetek:
20 ks kusovych zakladatelskych na jmeno v zaknihovane podobe bez jmenovite hodnoty 1 879 tis. Kc
Organy spolecnosti STATUTARNf REDITEL Statutarnf reditel:
AMISTA investicnf spolecnost, a.s. ICO 274 37 558 Pobrezni 620/3, Praha 8, PSC 186 00
Zastoupeni pravnicke osoby:
lng. Petr Janousek
(od 2. 3. 2015)
Statutarnf reditel je statutarnim organem Fondu, kteremu prfslusi obchodnf vedeni Fondu, a ktery zastupuje Fond. Statutarnf reditel se rid! zasadami a pokyny schvalenymi valnou hromadou, pokud jsou v souladu s pravnfmi predpisy, stanovami a statutem Fondu. Statutarnf reditel disponuje opravnenfm k vykonu sve cinnosti v podobe rozhodnutf Ceske narodnf banky o povolenf k vykonu cinnosti investicni spolecnosti. Zmocnenec statutarnlho reditele disponuje predchozfm souhlasem ceske narodnl banky k vykonu sve funkce.
3
SPRfi.VNf RADA AMISTA investicnf spolecnost, a.s. ICO: 274 37 558 Pobreznf 620/3, Praha 8, PSC 186 oo lng. Petr Janousek
(od 2. 3. 2015)
Clen spravni rady:
Bohumil Pavlica Na Cfsarce 3222/12, Praha 5, PSC 150 00
(od 2. 3. 2015)
Clen spravni rady:
Ludek Palata Jasmfnova 535/32, Jaktar, Opava, PSC 746 01
(od 2. 3. 2015)
Clen spravni rady:
Zdenek Lepka Na Beranku IV 248, Orech, PSC 252 25
(od 2. 3. 2015)
Predseda spravni rady:
Zastoupenf pravnicke osoby:
Spravnf rada urcuje zakladnf zamerenf obchodnfho vedenf Fondu a dohlfzf na jeho radny vykon, jakoz i provadf dalsf cinnosti stanovene obecne zavaznymi pravnfmi predpisy. Do pusobnosti spravnf rady nalezf jakakoliv vee tykajfd se Fondu, ledaze ji zakon sveruje do pusobnosti valne hromady, nebo ledaze ji zakon nebo stanovy v souladu se zakonem sverujf do pusobnosti statutarnfho reditele ci jineho organu Fondu. Spravnf rada se sklada ze 4 (slovy: ctyf) clenu, volenych valnou hromadou.
2. UDAJE 0 ZMEN.ACH SKUTECNOSTf ZAPI SOVANYCH DO OBCHODNfHO REJSTRfKU, KE KTERYM DOSLO BEHEM UCETNfHO OBDOBf 2.1. Zmeny skutecnosti zapisovanych do obchodniho rejstriku V prubehu ucetnfho obdobf byly v obchodnfm rejstrfku zapsany pouze skutecnosti souvisejfcf se vznikem Fondu . Po konci ucetnfho obdobf byla zapsana v obchodnfm rejstrfku tato zmena: Zmena sfdla: Na prfkope 583/15, 110 00 Praha 1- Stare Mesto
(vymazano dne 3. brezna 2016)
Anezska 986/10, 110 oo Praha 1- Stare Mesto
(zapsano dne 3. brezna 2016)
3. UDAJE 0 INVESTICNf SPOLECNOSTI, KTER.A V UCETNfM OBDOBf OBHOSPODAROVALA FOND AMISTA investicnf spolecnost, a.s. ICO: 274 37 558 Sfdlo : Pobreznf 620/3, Praha 8, PSC 186 00 AMISTA investicnf spolecnost, a.s., (dale take ,lnvesticnf spolecnost") vykonava svou cinnost investicnf spolecnosti na zaklade rozhodnutf Ceske narodnf banky C. j. 41/N/69/2006/9 ze dne 19. 9. 2006, jez nabylo pravnf moci dne 20. 9. 2006. lnvesticnf spolecnost se na zaklade ust. § 642 odst. 3 zakona c. 240/2013 Sb., o investicnfch spolecnostech a investicnfch fondech (dale take ,Zakon") povazuje za investicnf spolecnost, ktera je opravnena presahnout rozhodny limit, a je opravnena k obhospodarovanf investicnfch fondu nebo zahranicnfch investicnfch fondu, a to fondu kvalifikovanych investoru (s vyjimkou kvalifikovanych fondu rizikoveho kapitalu a kvalifikovanych fondu socialnfho podnikanf) a zahranicnfch investicnfch fondu srovnatelnych s fondem kvalifikovanych investoru (s vyjimkou kvalifikovanych fondu rizikoveho kapitalu a kvalifikovanych fondu socialnfho podnikanf), a dale je opravnena k provadenf administrace investicnfch fondu nebo zahranicnfch investicnfch fondu die§ 11 odst. 1 pfsm. b) Zakona ve spojenf s § 38 odst. 1 Zakona, a to administrace fondu kvalifikovanych investoru (s vyjimkou kvalifikovanych fondu rizikoveho kapitalu a kvalifikovanych fondu socialnfho podnikanf) a zahranicnfch investicnfch fondu srovnatelnych s fondem kvalifikovanych investoru (s vyjimkou kvalifikovanych fondu rizikoveho kapitalu a kvalifikovanych fondu socialnfho podnikanf).
4
lnvesticnl spolecnost vykonavala pro Fond cinnosti die statutu Fondu. Jednalo se napr. o vedenl ucetnictvl, ocenovanl majetku a dluhu, vypocet aktualnl ciste hodnoty majetku na jednu akcii vydavanou Fondem, zajistenl vydavanl a odkupovanl akcif a vykon dalslch cinnostl souvisejld s hospodarenfm s hodnotami v majetku Fondu (poradenska cinnost tykajld se struktury kapitalu, poradenstvl v oblasti premen obchodnlch spolecnostl nebo prevodu obchodnlch podflu apod.).
Portfolio manazer Portfolio manazer:
Radim Vitner narozen: 1976 vzdelanf: Masarykova obchodnf akademie Rakovnfk
Radim Vitner je zamestnan ve spolecnosti AMISTA investicnf spolecnost, a.s. na pozici portfolio manazera od 1. 7. 2011. Pred prfchodem do AMISTA investicnf spolecnosti, a.s., pracoval deset let na pozici ucetnfho a financnfho analytika ve spolecnosti Zepter International s.r.o. Predtlm sbfral zkusenosti mimo jine ve spolecnostech SPT Telecom, a.s., a Kralovsky pivovar Krusovice. Portfolio manazer Podfondu:
BH Securities a.s. ICO: 601 92 941 Na prfkope 848/6, Nove Mesto, Praha 1, PSC 110 oo
4. UDAJE 0 DEPOZITARI FONDU
Obchodni nazev: Sfdlo: ICO: Telefon: Fax:
Ceskoslovenska obchodnf banka, a.s. Radlicka 333/150, Praha 5, PSC 150 57 000 01 350 224 114 438 224 119 630
Ceskoslovenska obchodnf banka, a.s., vykonava pro Fond depozitare od 11. 5. 2015.
5. UDAJE 0 HLAVNfM PODPURCI
V ucetnfm obdobf pro Fond nevykonavaly cinnost hlavnfho podpurce zadne osoby opravnene poskytovat investicnf sluzby.
6. UDAJE 0 OSOBACH, KTERE BYLY DEPOZITAREM POVERENY USCHOVOU NEBO OPATROVANfM MAJETKU FONDU, POKUD JE U TECHTO OSOB ULOZENO NEBO TEMITO OSOBAMI JINAK OPATROVANO VfCE NEZ 1 % MAJETKU FONDU
Depozitar nepoveril v ucetnfm obdobf zadnou osobu uschovou nebo opatrovanim majetku Fondu. 7. UDAJE 0 UPLATACH PRACOVNfKU A VEDOUCfCH OSOB VYPLACENYCH OBHOSPODAROVATELEM FONDU JEHO PRACOVNfKUM NEBO VEDOUCfM OSOBAM
AMISTA investicnf spolecnost, a.s., ktera je obhospodarovatelem Fondu, uvadf v predepsanem clenenf prehled o mzdach, uplatach a obdobnych prfjmech svych pracovnfku a vedoudch osob ve sve Vyrocnf zprave za rok 2015. Pa rticipace Fondu na techto uplatach je zahrnuta v uplate lnvesticnf spolecnosti za poskytovanf sluzeb obhospodarovanf Fondu . Fond nevyplatil v ucetnfm obdobl obhospodarovateli zadne odmeny za zhodnocenl kapitalu .
8. UDAJE 0 UPLATACH PRACOVNfKU A VEDOUCJCH OSOB VYPLACENYCH OBHOSPODAROVATELEM FONDU JEHO PRACOVNfKUM NEBO VEDOUCfM OSOBAM S PODSTATNYM VLIVEM NA RIZIKOVY PROFIL FONDU
zadne takove odmeny nebyly obhospodarovatelem v ucetnfm obdobl vyplaceny.
5
9. IDENTIFIKACE MAJETKU, JEHOZ HODNOTA PRESAHUJE 1% HODNOTY MAJETKU FONDU
Majetek Fondu ke dni ocenenf je tvoren peneznfmi prostredky na beznych uCtech ve vysi 1891 tis. Kc.
10. INFORMACE 0 AKTIVITACH V OBLASTI VYZKUMU A VYVOJE
Fond nevyvfjel v ucetnfm obdobf zadne aktivity v teto oblasti.
11. INFORMACE 0 AKTIVITACH V OBLASTI OCHRANY ZIVOTNfHO PROSTREDf A PRACOVNE PRAVNfCH VZTAZfCH
Fond vzhledem k predmetu sveho podnikanf neresf problemy ochrany zivotnfho prostredf a v ucetnfm obdobf nevyvfjel zadne aktivity v teto oblasti.
12. INFORMACE 0 TOM, ZDA UCETNf JEDNOTKA MA ORGANIZACNf SLOZKU V ZAHRANICf
Fond nema zadnou organizacnf slozku v zahranicf.
13. FONDOVY KAPITAL FONDU A VYVOJ HODNOTY AKCIE
K datu :
31 . 12. 2015
Fondovy kapital (Kc):
1879 033
Pocet vydanych investicnfch akcif (ks) Fondovy kapital na 1 akcii (Kc):
20 93 951,6585
Fondovy kapital na akcii v CZK 95500 [ 95 000 -
======
94500 . . . - -........ 94000
93500 ~--------~---------
14. UDAJE 0 PODSTATNYCH ZMENACH UDAJU UVEDENYCH VE STATUTU FONDU
V ucetnfm obdobf byly provedeny nfze uvedene zmeny statutu Fondu, kdyz prvnf statut Fondu byl vydan 29. 4. 2015, vcetne statutu Podfondu.
K 1. 10. 2015 byla provedena zmena statutu Fondu v souvislosti se zavedenfm role odborneho poradce pri obhospodarovanf majetku Fondu (BH Securities, a.s., ICO: 601 92 941) .
6
15. INFORMACE 0 SKUTECNOSTECH, KTERE NASTALY PO ROZVAHOVEM DNI
V dobe mezi rozvahovym dnem a datem sestavenf teto Vyrocnf zpravy byly provedeny nasledujfcf zmeny statutu Fondu: K 1. 2. 2016 byla provedena aktualizace statutu Fondu v oblasti rozsfrenf rizikoveho profilu Fondu a provedenf jednotne graficke upravy. 5 ucinnostf od 10. 3. 2016 byla provedena zmena statutu Fondu v souvislosti se zmenou sfdla Fondu.
16. KOMENTAR K PRfLOHAM
Soucastf teto Vyrocnf zpravy jsou prflohy, ktere podavajf informace o hospodarenf Fondu. Hodnoty uvadene v prflohach jsou uvedeny v tisfcfch l
v souladu se zakonem
0 ucetnictvf obsahuje tato Vyrocnf zprava tez Ucetnf zaverku, vcetne Prflohy ucetnf zaverky, Zpravu nezavisleho auditora a Zpravu o vztazfch.
7
KPMG Ceska republika Audit, s.r.o. Pobreznf 648/1 a 186 00 Praha 8 Ceska republika +420 222 123 111 www.kpmg.cz
Zprava nezavisleho auditora pro akcionare fondu BHS Fund II. - Private Equity, investicni fond s promennym zakladnim kapitalem, a.s. Provedli jsme audit prilozene ucetnf zaverky fondu BHS Fund II. - Private Equity, investicnf fond s promennym zakladnfm kapitalem, a.s. sestavene na zaklade ceskych ucetnfch predpisu, tj . rozvahy k 31. prosinci 2015, vykazu zisku a ztraty a prehledu o zmenach vlastnfho kapitalu za obdobf od 2. brezna 2015 do 31 . prosince 2015 a prflohy teto ucetnf zaverky, vcetne popisu pouzitych vyznamnych ucetnfch metod a dalsfch vysvetlujfcfch informacf. Udaje o fondu BHS Fund II. - Private Equity, investicnf fond s promennym zakladnfm kapitalem, a.s. jsou uvedeny v bode 1 prflohy teto ucetnf zaverky. Odpovednost statutarnfho organu ucetnf jednotky za ucetnf zaverku
Statutarnf organ fondu BHS Fund II. - Private Equity, investicnf fond s promennym zakladnfm kapitalem, a.s. je odpovedny za sestavenf ucetnf zaverky, ktera podava verny a poctivy obraz v souladu s ceskymi ucetnfmi predpisy, a za takovy vnitrnf kontrolnf system, ktery povazuje za nezbytny pro sestavenf ucetnf zaverky tak, a by neobsahovala vyznamne nespravnosti zpusobene podvodem nebo chybou. Odpovednost auditora
Nasf odpovednostf je vyjadrit na zaklade provedeneho auditu vyrok k teto ucetnf zaverce. Audit jsme provedli v souladu se zakonem o auditorech, mezinarodnfmi auditorskymi standardy a souvisejfcfmi aplikacnfmi dolozkami Komory auditoru Geske republiky. V souladu s temito predpisy jsme povinni dodrzovat eticke pozadavky a naplanovat a provest audit tak, abychom zfskali primerenou jistotu, ze ucetnf zaverka neobsahuje vyznamne nespravnosti. Audit zahrnuje provedenf auditorskych postupu, jejichz cflem je zfskat dukaznf inform ace o castkach a skutecnostech uvedenych v ucetnf zaverce. Vyber auditorskych postupu zavisf na usudku auditora, vcetne vyhodnocenf rizik, ze ucetnf zaverka obsahuje vyznamne nespravnosti zpusobene podvodem nebo chybou. Pri vyhodnocovanf techto rizik auditor posoudf vnitrnf kontrolnf system, ktery je relevantnf pro sestavenf ucetnf zaverky podavajfcf verny a poctivy obraz. Cflem tohoto posouzenf je navrhnout vhodne auditorske postupy, nikoli vyjadrit se k ucinnosti vnitrnfho kontrolnfho systemu ucetnf jednotky. Audit tez zahrnuje posouzenf vhodnosti pouzitych ucetnfch metod, primerenosti ucetnfch odhadu provedenych vedenfm i posouzenf celkove prezentace ucetnf zaverky.
KPI\1G Ce ~ ·a reoub'i~J Aud t, s.r.c .. OJ Czech · r:,tud :·dbi.;ty c:c npany an:J memb&r firm ci tr e K~f-cG net'.-. or> of i'1c!eper~Jr:c1t mcr. 1be r firms 3ffiliated witil KP\1G l;terr af:~ai Cc,operative (..KPMG ! r.t ~rr,af,)r81"), a Swiss entity.
d
O :~'dhr:lr .: rers t~
.. \ (- J·~· ./
i\/cscs ki'm SC':JdE
~-,
v P;Jz
c Jdli C, vi:Jha 24135.
j(;() .1:1cil':! iS7 LW, (/,. ,.,20 1886 !LJ o~~t(~ ,~.-·, ~ 01·:r~· n -:.v:
,;:·(. J!r:-
Jsme presvedceni, ze zfskane dukaznf informace poskytujf dostatecny a vhodny zaklad pro vyjadrenf naseho vyroku.
Vyrok auditora
Podle naseho nazoru ucetnf zaverka podava verny a poctivy obraz aktiv a pasiv fondu BHS Fund II. - Private Equity, investicni fond s promennym zakladnim kapitalem, a.s. k 31. prosinci 2015 a nakladu, vynosu a vysledku jeho hospodareni za obdobi od 2. brezna 2015 do 31. prosince 2015 v souladu s ceskymi ucetnimi predpisy.
Ostatni informace
Za ostatni informace se povazuji informace uvedene ve vyrocni zprave mimo ucetni zaverku a nasi zpravu auditora. Za ostatni informace odpovida statutarni organ fondu. Nas vyrok k ucetni zaverce fondu BHS Fund II. - Private Equity, investicni fond s promennym zakladnfm kapitalem, a.s. k 31. prosinci 2015 se k ostatnim informacim nevztahuje, ani k nim nevydavame zadny zvlastni vyrok. Presto je vsak soucastf nasich povinnostf souvisejicich s overenfm ucetni zaverky seznameni se s ostatnfmi informacemi a zvazeni, zda ostatni informace uvedene ve vyrocnf zprave nejsou ve vyznamnem nesouladu s ucetnf zaverkou ci nasimi znalostmi 0 ucetnf jednotce ziskanymi behem overovani ucetni zaverky, zda je vyrocnf zprava sestavena v souladu s pravnimi predpisy nebo zda se jinak tyto informace nejevf jako vyznamne nespravne. Pokud na zaklade provedenych praci zjistfme, ze tomu tak neni, jsme povinni zjistene skutecnosti uvest v nasi zprave. V ramci uvedenych postupu jsme v obdrzenych ostatnich informacich nic takoveho nezjistili.
V Praze, dne 28. dubna 2016
----1
/c,rf.)H ": ~ ~{j~ ~·£4-LKPMG Ceska republika Audit, s.r.o. Evidencni cislo 71
y~~ lng. Veronika Strolena Director Evidencni cislo 2195
/
PiHLOHA
C.1
Ucetnf zaverka BHS Fund II.- Private Equity, investicnf fonds promennym zakladnfm kapitalem, a.s. Ucetnf jednotka: BHS Fund II.- Private Equity, investicnf fonds promennym n3kladnfm kapitalem ,a.s . Sfdlo: Anezska 986/10, 110 00 Praha 1- Stare Mesto ICO : 038 46 784 Predmet podnikanf: cinnost investicnfho fondu kvalifikovanych investoru Okamzik sestaveni ucetnf zaverky: 28. 4. 2016
ROZVAHA
k 31. 12. 2015 (tis. Kc)
Oznac.
AKTIVA
Poznamka
2015 1891
3
Pohledavky za bankami, za druzstevnimi zaloznami
7
3a
v tom: splatne na pozadanf
7
AKTIVA CElKEM
Poznamka
PASIVA
Oznac.
1891
1891
2015
4
Ostatnf pasiva
8
12
8
Zakladnf kapital
9
2 000
8a
v tom: splaceny zakladnf kapital
9
2 000
15
Zisk nebo ztrata za ucetnf obdobf
-121
PASIVA CElKEM
1891
PODROZVAHOVEPOLOZKY
Poznamka
2015
11
1891
Podrozvahova aktiva
8
Hodnoty predane k obhospodarovanf
8
Ucetnf jednotka: BHS Fund II .- Private Equity, investicnf fond 5 promennym zakladnfm kapitalem, a.s . Sfdlo: Anezska 986/10, 110 00 Praha 1- Stare Mesto ICO: 038 46 784 Pl'edmet podnikanf: cinnost investicnfho fondu kvalifikovanych investoru Okamzik sestavenf ucetnf zaverky: 28. 4. 2016
VYKAZ ZISKU A ZTRATY
za obdobf 2. 3. 2015- 31. 12. 2015 (tis. Kc)
Poznamka
TEXT
Oznac.
z uroku a podobne vynosy
2015
1
Vynosy
4
1
5
Naklady na poplatky a provize
5
-2
-120 -120 -121 -121 -121
9
Spravni naklady
6
9b
v tom: ostatni spravni naklady
6
19 24
Zisk nebo ztrata za ucetni obdobi z bezne cinnosti pi'ed zdanenim
****
Vysledek hospodarenl pred zdanenim
Zisk nebo ztrata za ucetni obdobi po zdaneni
10
9
Ucetnf jednotka : BHS Fund II.- Private Equity, investicnf fond s promennym zakladnfm kapitalem, a.s. Sfdlo: Anezska 986/10, 110 oo Praha 1- Stare Mesto ICO: 038 46 784 Pi'edmet podnikanf: Cinnost investicnfho fondu kvalifikovanych investoru Okamzik sestavenf ucetnf zaverky: 28. 4. 2016
PREHLED 0 ZMEN.ACH VlASTNfHO KAPITALU
za obdobf 2. 3. 2015 - 31. 12. 2015 (tis. Kc)
Zustatek k 2. 3. 2015 C:istv zisk/ztrata za ucet nf obdobf Zustatek k 31. 12. 2015
10
Zakladni kapital
Zisk (ztrata)
Celkem
2 000 0 2 000
0 -121
2 000
-121
-121 1879
Prlloha ucetnl zaverky k 31. 12. 2015 BHS Fund II.- Private Equity, investicnf fond s promennym zakladnfm kapitalem, a.s. 1. VYCHODISKA PRO PRfPRAVU UCETNf ZAVERKY Charakteristika a hlavni aktivity Fondu
BHS Fund II.- Private Equity, a.s., (dale take ,Fond") byl zalozen podle zakladatelske listiny ze dne 26. 11. 2014, v souladu se zakonem c. 90/2012 Sb., o obchodnfch spolecnostech a druzstvech, a se zakonem c. 240/2013 Sb., o investicnfch spolecnostech a investicnfch fondech . Fond byl zapsan do obchodnfho rejstrfku dne 2. 3. 2015. Predmet podnikani Fondu
Cinnost investicnfho fondu kvalifikovanych investoru podle zakona c. 240/2013 Sb., 0 investicnich spolecnostech a investicnfch fondech, vykonavana na zaklade rozhodnuti Ceske narodnf banky C. j. 2014/075324/CNB/570, 5-sp2014/00528/CNB/571 o zapisu Fondu do seznamu investicnich fondu s pravnf osobnostf, ktere nabylo pravnf moci dne 23. 12. 2014. Sidlo Fondu
Anezska 986/10 Praha 1- Stare Mesto PSC 110 00 Ceska republika
Statutarni organy Fondu
Fond je investicnfm fondem s pravnf osobnostf, ktery ma individualnf statutarnf organ, jfmz je pravnicka osoba opravnena obhospodarovat a administrovat tento investicnf Fond. Touto osobou je spolecnost AMISTA investicnf spolecnost, a.s.
STATUTARNf REDITEL Statutarni reditel:
AMISTA investicnf spolecnost, a.s. ICO: 274 37 558 Pobreznf 620/3, Praha 8, PSC 186 oo
Zastoupenf pravnicke osoby:
lng. Petr Janousek
(od 2. 3. 2015}
SPRAVNfRADA Predseda spravni rady:
AMISTA investicnf spolecnost, a.s. ICO: 274 37 558 Pobreznf 620/3, Praha 8, PSC 186 00
Zastoupenf pravnicke osoby:
lng. Petr Janousek
11
(od 2. 3. 2015)
Clen spravnl rady:
Bohumil Pavlica
(od 2. 3. 2015)
Na Cfsarce 3222/12, Praha 5, PSC 150 00 Clen spravnl rady:
Ludek Palata
(od 2. 3. 2015)
Jasmfnova 535/32, Jaktar, Opava, PSC 746 01 Clen spravnl rady:
Zdenek Lepka
(od 2. 3. 2015)
Na Beranku IV 248, Orech, PSC 252 25 Zmeny v obchodnlm rejstrlku
V prubehu ucetnfho obdobf byly v obchodnfm rejstrfku zapsany pouze skutecnosti souvisejfd se vznikem Fondu.
ucetnf zaverka byla pripravena na zaklade ucetnictvf vedeneho v souladu se zakonem o ucetnictvf a prfslusnymi narfzenfmi a vyhlcEkami platnymi v Ceske republice. Zaverka byla zpracovana na principech nepretrziteho a casove neomezeneho trvanf ucetnf jednotky, casoveho rozlisenf nakladu a vynosu a historickych cen, s vyjimkou vybranych financnfch nastroju ocenovanych realnou hodnotou . Tato Ucetnf zaverka je pripravena v souladu s vyhlaskou MF CR c. 501 ze dne 6. 11. 2002, ve znenf pozdejsfch predpisu, kterou se stanovf usporadanf a obsahove vymezenf polozek ucetnf zaverky a rozsah udaju ke zverejnenf pro banky a nektere financnf instituce. Tato Ucetnf zaverka je nekonsolidovana, za obdobf od 2. 3. 2015 do 31. 12. 2015. 5 ohledem na skutecnost, ze Fond vznikl dne 2. 3. 2015, nema zadne stavy minuleho obdobf.
2. DULEZITE UCETNf MElODY
ucetnf zaverka spolecnosti byla pripravena v souladu s nasledujfcfmi dulezitymi ucetnfmi metodami: A. Den uskutecneni ucetnlho prlpadu
v zavislosti na typu transakce je okamzikem uskutecnenf ucetnfho prfpadu zejmena den vyplaty nebo prevzetf obeziva, den nakupu nebo prodeje valut, deviz, popr. cennych papfru, den provedenf platby, popr. inkasa z uctu klienta, den pripsanf (valuty) prostredku podle zpravy dosle od banky, den sjednanf a den vyporadanf obchodu s cennymi papfry, den vydanf nebo prevzetf zaruky, popr. uveroveho prfslibu, den prevzetf hodnot do uschovy. ucetnf prfpady nakupu a prodeje financnfch aktiv s obvyklym termfnem dodanf {spotove operace) a dale pevne termfnove a opcnf operace jsou od okamziku sjednanf obchodu do okamziku vyporadanf obchodu zauctovany na podrozvahovych uctech. Financnf aktivum nebo jeho cast Fond oductuje z rozvahy v prfpade, ze ztratf kontrolu nad smluvnfmi pravy k tomuto financnfmu aktivu nebo jeho casti. Spolecnost tuto kontrolu ztratf, jestlize uplatnf prava na vyhody definovane smlouvou, tato prava zaniknou nebo se techto prav vzda.
12
B. Pohledavky za bankami a nebankovnfmi subjekty
Pohledavky urcene k investovanf jsou pri vzniku ocenovany realnou hodnotou navysenou o transakcnf naklady. Nasledne se ocenujf v zustatkove hodnote s pouzitfm metody efektivnf urokove mfry. Jestlize existuje objektivnf dukaz 0 tom, ze doslo ke ztrate ze snfzenf hodnoty pohledavky, zohlednf se tato ztrata formou tvorby opravne polozky k pochybnym a nedobytnym castkam. Nedobytne pohledavky jsou odepisovany az po ukoncenf konkurznfho rfzenf dluznfka. U kratkodobych pohledavek se jejich realna hodnota blfzf hodnote ucetnf. Metoda efektivnf urokove mfry je metoda vypoctu zustatkove hodnoty financnfho aktiva, resp. pasiva, a alokace urokoveho vynosu, resp. nakladu za dane obdobf. Efektivnf urokova mfra je urokova mfra, ktera presne diskontuje odhadovane budoud peneznf prfjmy/vydaje (vcetne vsech pfijatych nebo uhrazenych poplatku, ktere tvorf nedflnou soucast efektivnf urokove sazby, transakcnf naklady a dalsf premie nebo diskonty) po ocekavanou dobu trvanf financnfho aktiva/pasiva nebo prfpadne po kratSf dobu. Zaklad pro stanovenf realne hodnoty pohledavek, urcenych k investovanf na zaklade predpokladu vymozenf a) pine vymozitelne, se snfzf o 0 %, b) zazalovane, se snfzf o so%, b) castecne vymozitelne, se snfzi 0 70 %, c) v insolvenci, se sniZi o 80 %, d) nevymozitelne, se snizi o 100 %. Pokud nelze jednotlive pohledavky k investovani rozclenit, zpracuje se pro zjistenf realne hodnoty znalecky posudek. Poskytnute uvery a zapujcky jsou vykazovany v ucetni zustatkove hodnote snfzene o opravne polozky tak, aby zobrazily soucasnou hodnotu odhadovane zpetne zfskatelne hodnoty.
C. Prepocet cizf meny Transakce vycislene v cizf mene jsou uctovany v tuzemske mene prepoctene devizovym kurzem platnym v den transakce . Aktiva a pasiva vyCfslena v cizf mene spolecne s devizovymi spotovymi transakcemi pred dnem splatnosti jsou prepocitavana do tuzemske meny v kurzu vyhlasovanym CNB platnym k datu ucetnf zaverky. Vysledny zisk nebo ztrata z prepoctu aktiv a pasiv vyCislenych v cizi mene je vykazan ve vykazu zisku a ztraty jako "Zisk nebo ztrata z financnich operacf". D.Zdanenf
Danovy zaklad pro dan z prfjmu se propocte z vysledku hospodarenf bezneho ucetnfho obdobf pripoctenfm danove neuznatelnych nakladu a odectenfm vynosu, ktere nepodlehajf dani z prfjmu, ktery je dale upraven o slevy na dani a prfpadne zapocty. Odlozena dan vychazf z veskerych docasnych rozdflu mezi ucetnf a danovou hodnotou aktiv a zavazku s pouzitfm ocekavane danove sazby platne pro nasledujfcf obdobf. 0 odlozene danove pohledavce se uctuje pouze v prfpade, kdy neexistuje pochybnost o jejfm dalsfm uplatnenf v nasledujfcfch ucetnfch obdobfch. V podmfnkach Fondu vznika odlozena dan z titulu zmeny ocenenf investicnfch aktiv.
13
E. Sprlznene strany Fond definoval 5Ve 5prfznene 5trany v 5ouladu 5 lAS 24 Zverejnenf 5prfznenych 5tran na5ledovne: Strana je 5pNznena 5 ucetnf jednotkou pri 5plnenf na5ledujfcfch podmfnek: a) 5trana i) ovlada ucetnf jednotku, je ovladana ucetnf jednotkou nebo je pod 5polecnym ovladanfm 5 ucetnf jednotkou (jde o mater5ke podniky, dcerine podniky a 5e5ter5ke podniky); ii) ma podfl v ucetnf jednotce, ktery jf po5kytuje vyznamny vliv; nebo iii) 5poluovlada takovouto ucetnf jednotku; b) 5trana je pridruzenym podnikem ucetnf jednotky; c) 5trana je 5polecnym podnikem, ve kterem je ucetnf jednotka 5poluvla5tnfkem; d) 5trana je clenem klfcoveho managementu ucetnf jednotky nebo jejfho mater5keho podniku; e) 5trana je blfzkym clenem rodiny jednotlivce, ktery patrf pod pf5meno a) nebo d); f) 5trana je ucetnf jednotkou, ktera je ovladima, 5poluovladana nebo ma na ni pod5tatny vliv prfmo nebo neprfmo jakykoliv jednotlivec patrfcf pod pf5meno d) nebo e) nebo pod5tatne hla5ovacf pravo v dane 5trane ma prfmo nebo neprfmo takovyto jednotlivec.
Tran5akce mezi 5prfznenymi 5tranami je prevod zdroju, 5luzeb nebo zavazku mezi 5prfznenymi 5tranami bez ohledu na to, zda je uctovana cena.
3. ZMENY UCETNfCH METOD ucetni jednotka vznikla v roce 2015 a pouzivala tedy 5ve ucetni metody poprve.
4. CISTY UROKOVY VYNOS Tis.
Kc
2015
Vynosy z uroku z uveru a vkladu
1
cisty urokovy vynos
1
Spolecno5t neuplatnila ani neprominula uroky z prodleni.
5. NAKLADY NA POPLATKY A PROVIZE Tis.
Kc
2015
Naklady na poplatky a provize
-2
Celkem
-2
6. SPRAVNf NAKLADY Tis.
Kc
2015 120
Ostatnf spravnf naklady z toho: naklady na administraci
108
naklady na audit
12 120
Celkem
Fond nemel v roce 2015 zadne zame5tnance. Portfolio manazer byl zame5tnancem inve5ticnf 5polecno5ti.
14
Uplata auditorske spolecnosti KPMG Ceska rep ~ blika Audit, s.r.o. za overenl ucetnl zaverky, za zpravu auditora na zaklade overenl Vyrocnl zpravy a dopis vedenl spolecnosti s doporucenlmi k 31. 12. 2015 cinl 10 tis. Kc plus prlslusna sazba DPH pro Fond .
7. POHLEDAVKY ZA BANKAMI Tis.
Kc
2015
Zustatky na beznych uctech
1891
Celkem
1891
8. OSTATNf PASIVA Tis.
Kc
2015
Zavazky z obchodnfch vztahu
12
Celkem
12
9. zAKLADNf KAPITAL
20 ks kusovych zakladatelskych akcii na jmeno v zaknihovane podobe. Fondovy kapital Fondovy kapital {Kc): Pocet vydanych akcil {ks): Fondovy kapital na 1akcii {Kc):
31. 12. 2015 1 879 033 20 93 951,6585
K 31. 12. 2015 je jedinym akcionarem Fondu spolecnost BH Securities a.s.
10. DAN Z PRfJMU A ODLOZENY DANOVY ZAVAZEK / POHLEDAVKA
A. Splatna dan z prljmu Tis.
Kc
2015
Zisk nebo ztrata za ucetnf obdobf pred zdanenfm
-121
Zaklad dane
-121
Dan vypoctena
0
B. Odlozeny danov"Y zavazek/pohledavka Odlozena dan z prljmu vychazf z veskerych docasnych rozdflu mezi ucetnl a danovou hodnotou aktiv a pasiv, prlpadne dalslch docasnych rozdllu {danova ztrata), s pouzitlm ocekavane danove sazby platne pro obdobl, ve kterem budou odlozeny danovy zavazek nebo pohledavka uplatneny. Fond s prihlednutlm k zasade opatrnosti neuctuje o odlozene danove pohledavce, spolecnosti nevznikl k 31. 12. 2015 odlozeny danovy zavazek.
11. HODNOTY PREDANE K OBHOSPODAROVANf Tis.
Kc
2015
Hodnoty predane k obhospodarovanf
1891
Celkem
1891
15
12. HODNOCENf RIZIK Fond postupuje pri hodnocenf obdobne, jako v pffpade hodnocenf rizik Podfondu (viz cast Ucetnf zaverka BHS Fund II. podfond Private Equity Fund, bod 17. HODNOCENf RIZIK). Nfze jsou popsana vybrana rizika, jimz je Fond vystaven.
Riziko likvidity Zbytkova splatnost majetku a dluhu Fondu Do 3 mes.
Od 3 mes. do 1 roku
Od 1 roku do 5 let
1891 1891
0 0
0 0
0 0
0 0
1891 1891
12 0 12
0 0 0
0 0 0
0 0 0
0 1879 1879
12 1879 1891
GAP
1879
0
0
0
-1879
0
Kumulativnl GAP
1879
1879
1879
1879
0
0
Do 3 mes
Od 3 mes. do 1
Od 1 roku
Nad 5 let
Bez specifikace
Celkem
Pohledavky za bankami
1891
0
0
0
0
1891
Celkem
1891
0
0
0
0
1891
Tis. Kc
Nad 5 let Bez specifikace
Celkem
K 31. 12. 2015
Pohledavky za bankami Celkem Ostatnf pasiva Vlastnf kapital Celkem
Urokove riziko Urokova citlivost majetku a dluhu Fondu Tis. Kc
K 31. 12. 2015
.,
Fond nemel v race 2015 zadna urokove citliva pasiva.
Menove riziko Devizova pozice spolecnosti Tis. Kc
CZK
Celkem
Pohledavky za bankami Celkem
1891 1891
1891 1891
Ostatnf pasiva Vlastnf kapital Celkem
12 1879 1891
12 1879 1891
0
0
K 31. 12. 2015
Cista devizova pozice
16
14. VZTAHY SE SPRfZNENYMI OSOBAMI Za obdobf od 2. 3. 2015 do 31. 12. 2015 Fond evidoval nasledujfd vyznamne vztahy s nfze uvedenymi sprfznenymi osobami: K 31. 12. 2015 v tis. Kc
Podrozvaha
Naklady
Zavazky
Sluzby
0
0
12
Celkem
0
0
12
BHS Fund II.- podfond Private Equity Fund zavazky za auditditd
15. VYZNAMNE UDAlOSTI PO DATU UCETNf ZAVERKY Po datu Ucetnf zaverky nenastaly zadne vyznamne udalosti.
Sestaveno dne :
28.4 . 2016
17
PRfLOHA
c. 2
Zprava o vztazfch 1. UVOD Zprava o vztazfch mezi ovladajfd a ovladanou osobou a o vztazfch mezi ovladanou osobou a ostatnfmi osobami ovladanymi stejnou ovladajfd osobou za ucetnf obdobf od 2. 3. 2015 do 31. 12. 2015 (dale jen "ucetnf obdobf") die ust. § 82 zakona c. 90/2012 Sb., o obchodnfch korporadch.
2. STRUKTURA VZTAHU MEZI PROPOJENYMI OSOBAMI Ovladana osoba BHS Fund II.- Private Equity, investicnf fonds promennym zakladnfm kapitalem, a.s.
se sfdlem Anezska 986/10, Stare Mesto, Praha 1, PSC 110 00 ICO: 038 46 784 zapsana v obchodnfm rejstriku vedenem Mestskym soudem v Praze, oddfl B, vlozka 20487. Ovladajld osoba BH Securities a.s.
se sfdlem Na Prfkope 848/6, Nove Mesto, Praha 1, PSC 110 00 ICO: 601 92 941 zapsana v obchodnfm rejstrfku vedenem Mestskym soudem v Praze, oddfl B, vlozka 2288 . Dalsl osoby ovladane stejnou ovladajld osobou
Nazev spolecnosti BHS Fund 1., investicnf fonds promennym
ICO
Sidlo
037 50 604
Anezska 986/10, Stare Mesto, 110 00 Praha 1
037 60 073
Genera Ia Pfky 430/26, Dejvice, 160 00 Praha 6
zakladnim kapitalem, a.s.
ENGINE CLASSIC CARS investicnf fond s promennym zakladnfm kapitalem, a.s .
3. ULOHA OVLADANE OSOBY
Ovladana osoba je jednou z dcerinych obchodnfch spolecnostf ovladajfd osoby, ktera provadf cinnost v souladu se svym statutem a v rozsahu jfm uvedenym.
4. ZPUSOB A PROSTREDKY OVlADANf
Ovladana osoba uzfva standardnf zpusoby a prostredky ovladanf, tj. ovladanf prostrednictvfm majetkoveho podflu na ovladane osobe .
18
5. PREHLED JEDNANf UCINENYCH V UCETNfM OBDOBf
v ucetnfm obdobf nebylo ucineno zadne jednanf na popud nebo v zajmu ovladajfcf osoby nebo jf ovladanych osob, ktere by se tykalo majetku, ktery presahuje 10% vlastnfho kapitalu ovladane osoby zjisteneho podle poslednf Ocetnf zaverky.
6. PREHLED VZAJEMNYCH SMLUV MEZI PROPOJENYMI OSOBAMI A POSKYTNUTE PLNENf
Smlouvy mezi ovladanou osobou a ovladajlci osobou: Smlouvy uzavrene v ucetnlm obdobl
Zadne takove smlouvy uzavreny nebyly. Smluvnf dokumentace je vedena mezi ovladajfcf osobou a statutarnfm reditelem ovladane osoby. Rozsah vztahu mezi ovla dajfd a ovladanou osobou je vymezen statutem ovladane osoby.
Smlouvy uzavrene v predeslych ucetnich obdobfch
Ovladana osoba vznikla v roce 2015. Smlouvy mezi ovladanou osobou a ostatnlmi propojenymi osobami Smlouvy uzavrene v ucetnfm obdobf
v ucetnfm obdobf nebyly uzavreny zadne smlouvy mezi ovladanou osobou a ostatnfmi propojenymi osobami. Smlouvy uzavrene v predeslych ucetnfch obdoblch
Ovladana osoba vznikla v roce 2015.
7. POSOUZENf UJMY VZNIKLE OVLADANE OSOBE
Ovladane osobe v ucetnfm obdobf nevznikla zadna ujma vyplyvajfcfch ze vztahu uvedenych vyse.
8. ZHODNOCENf VYHOD A NEVYHOD ZE VZTAHU MEZI PROPOJENYMI OSOBAMI
Ovladana osoba nema zadne vyhody ani nevyhody, ktere by vyplyvaly z vyse uvedenych vztahu mezi propojenymi osobami. Vztahy jsou uzavreny za stejnych podmfnek jako s jinymi osobami, pro zadnou stranu neznamenajf neopravnenou vyhodu ci nevyhodu a pro ovladanou osobu z techto vztahu neplynou zadna rizika.
9. PROHLASENf
Statutarnf organ Fondu prohlasuje, ze udaje uvedene v teto zprave jsou uplne, prukazne a spravne. V Praze dne 30. 3. 2016
BHS Fun
II.- Private Equity, investicnf fonds promennym zakladnfm kapitalem, a.s.,
zastoup nyAMISTA investicnf spolecnost, a.s., statutarnf reditel
19
lnformace o podfondu
BHS Fund II.- podfond Private Equity Fund
20
Profil Podfondu BHS Fund II.- podfond Private Equity Fund (dale take ,Podfond") je v souladu s ust. § 165 odst. 1 zakona ucetne a majetkove oddelena cast jmenf BHS Fund II.- Private Equity, investicnf fonds promennym zakladnfm kapitalem.
Ucetnfm obdobfm se pro ucely teto Vyrocnf zpravy rozumf obdobf od 30. 3. 2015 do 31. 12. 2015.
1. ZAKLADNf UDAJE 0 PODFONDU Nazev:
BHS Fund II.- podfond Private Equity Fund
Sfdlo: Ulice:
Anezska 986/10
Obec: PSC:
Praha 1- Stare Mesto 110 00
Vznik: BHS Fund II. - podfond Private Equ ity Fund byl vytvoren dne 18. 3. 2015 rozhodnutlm st atutarnfho reditele investicnfho fondu kvalifikovanych investoru BHS BHS Fund II.- Private Equity, investicnf fond s promennym zakladnfm kapitalem, a.s. Podfond byl zapsim do seznamu vedeneho Ceskou narodnf bankou dne 30. 3. 2015. ldentifikacnf udaje: NID:
8085328959
DIC:
CZ683596900
Akcie:
105 000 ks investicnfch kusovych akcif na jmeno bez jmenovite hodnoty v zaknihovane podobe
Cisty obchodnl majet ek :
104 718 tis. Kc
2. UDAJE 0 INVESTICNf SPOLECNOSTI, KTERA V UCETN fM OBDOBf OBHOSPODAROVALA PODFOND AMISTA investicnf spolecnost, a.s. ICO: 274 37 558 Sfdlo: Pobreznf 620/3, Praha 8, PSC 186 00 lnvesticnf spolecnost vykonava svou cinnost investicnf spolecnosti na zaklade rozhodnutf C:eske narodnf banky
c. j.
41/N/69/2006/9 ze dne 19. 9. 2006, jez nabylo pravnf moci dne 20. 9. 2006. lnvesticnf spolecnost se na zaklade ust. § 642 odst. 3 zakona c. 240/2013 Sb., o investicnfch spolecnostech a investicnfch fondech (dale take jen ,Zakon") povazuje za investicnf spolecnost, ktera je opravnena presahnout rozhodny limit, a je opravnena k obhospodarovanf investicnfch fondu nebo zahranicnfch investicnfch fondu, a to fondu kvalifikovanych investoru (s vyjimkou kvalifikovanych fondu rizikoveho kapitalu a kvalifikovanych fondu socialnfho podnikanf} a zahranicnfch investicnfch fondu srovnatelnych s fondem kvalifikovanych investoru (s vyjimkou kvalifikovanych fondu rizikoveho kapitalu a kvalifikovanych fondu socialnfho podnikanf}, a dale je opravnena k provadenf administrace investicnfch fondu nebo zahranicnfch investicnfch fondu die§ 11 odst. 1 pfsm . b) Zakona ve spojenf s § 38 odst. 1 Zakona, a to administrace fondu kvalifikovanych investoru (s vyjimkou kvalifikovanych fondu rizikoveho kapitalu a kvalifikovanych fondu socialnfho podnikanf) a zahranicnfch investicnfch fondu srovnatelnych s fondem kvalifikovanych investoru (s vyjimkou kvalifikovanych fondu rizikoveho kapitalu a kvalifikovanych fondu socialnfho podnikanf). lnvesticnf spolecnost vykonavala pro Podfond cinnosti die statutu Podfondu. Jednalo se napr. o vedenf ucetnictvf, ocenovanf majetku a dluhu, vypocet aktualnf ciste hodnoty majetku na jednu akcii vydavanou Podfondem, zajistenf vydavanf a odkupovanf akcif a vykon dalsfch Cinnostf souvisejfcf s hospodarenfm s hodnotami v majetku Podfondu
21
(poradenska cinnost tykajfcf se struktury kapitalu, poradenstvf v oblasti premen obchodnfch spolecnostf nebo prevodu obchodnfch podflu apod.).
Portfolio manazer Portfolio manazer:
Radim Vitner
narozen: 1976 vzdelanf: Masarykova obchodnf akademie Rakovnfk Radim Vitner je zamestnan ve spolecnosti AMISTA investicnf spolecnost, a.s., na pozici portfolio manazera od 1. 7. 2011. Pred prfchodem do AMISTA investicnf spolecnosti, a.s., pracoval deset let na pozici ucetnfho a financnfho analytika ve spolecnosti Zepter International s.r.o. Predtfm sbfral zkusenosti mimo jine ve spolecnostech SPT Telecom, a. s,. a l
BH Securities a.s. ICO: 601 92 941 Na prfkope 848/6, Nove Mesto, Praha 1, PSC 110 00
3. UDAJE 0 DEPOZITARI PODFONDU
Obchodnf nazev : Sfdlo : ICO : Telefon: Fax:
Ceskos lovenska obchodnf banka, a.s.
Radl icka 333/150, Praha 5, PSC 150 57 000 01350 224 114 438 224 119 630
Ceskoslovenska obchodn f banka, a.s., vykonava pro Podfond depozitare od 11. 5. 2015
4. UDAJE 0 HLAVNfM PODPURCI PODFON DU
V ucetnfm obdobf pro Podfond nevykonavaly cinnost hlavnfho podpurce zadne osoby opravnene poskytovat investicnf sluzby.
5. UDAJE 0 OSOBACH, KTERE BYLY DEPOZITAREM POVERENY USCHOVOU NEBO OPATROVAN fM MAJETKU PODFONDU, POKUD JE U TECHTO OSOB ULOZENO NEBO T EMITO OSOBAMI JINAK OPATROVANO VICE NEZ 1 % MAJETKU PODFONDU
Depozitar nepoveril v ucetnfm obdobf zadnou osobu uschovou nebo opatrovanfm majetku Podfondu .
6. UDAJE 0 UPLATACH PRACOVNfKU A VEDOUCfCH OSOB VYPLACENYCH OBHOSPODAROVATELEM PODFONDU JEHO PRACOVNfKUM NEBO VEDOUCfM OSOBAM
AMISTA investicnf spolecnost, a.s., ktera je obhospodarovatelem Podfondu, uvadf v predepsanem clenenf prehled o mzdach, uplatach a obdobnych prfjmech svych pracovnfku a vedoucfch osob ve sve vyrocnf zprave za rok 2015. Participace Podfondu na techto uplatach je zahrnuta v uplate investicnf spolecnosti za poskytovanf sluzeb obhospodarovanf Podfondu. Podfond nevyplatil v ucetnfm obdobf obhospodarovateli zadne odmeny za zhodnocenf kapitalu .
7. UDAJE 0 UPLATACH PRACOVNfKU A VEDOUCfCH OSOB VYPLACENYCH OBHOSPODAROVATELEM PODFONDU JEHO PRACOVNfKUM NEBO VEDOUCfM OSOBAM S PODSTATNYM VLIVEM NA RIZIKOVY PROFIL PODFONDU
zadne takove odmeny nebyly obhospodarovatelem v ucetnfm obdobf vyplaceny.
22
8. IDENTIFIKACE MAJETKU, JEHOZ HODNOTA PRESAHUJE 1% HODNOTY MAJETKU PODFONDU
Majetek Podfondu tvorf predevslm peneznl prostredky na beznych uctech ve vysi 26 535 tis. Kc a pohledavky za nebankovnlmi subjekty (zapujcky) ve vysi 81146 tis. Kc.
9. INFORMACE 0 AKTIVITACH V OBLASTI VYZKUMU A VYVOJE
Podfond nevyvljel v ucetnlm obdobl zadne aktivity v teto oblasti.
10. INFORMACE 0 AKTIVITACH V OBLASTI OCHRANY ZIVOTNfHO PROSTREDf A PRACOVNE PRAVNfCH VZTAZfCH Podfond vzhledem k predmetu sveho podn ikanl neresl problemy ochrany zivotnlho prostredl a v ucetnfm obdobf nevyvfjel zadne aktivity v teto oblasti.
11. INFORMACE 0 TOM, ZDA UCETNf JEDNOTKA MA ORGA NIZACNf SLOZKU V ZAHRANICf
Podfond nenf obchodn f korporacf a nemuze vytvaret organ izacnl slozku v zahranicf.
12. FON DOVY KAPITAL POD FON DU A VYVOJ HODNOTY AKCI E
K datu : Fondovy kapital (Kc) : Pocet vydanych investicnfch akcif (ks) : Fondovy kapital na 1 akcii (Kc):
31. 12. 2015
104 718 452 105 000 997,3186
FondoV'f kapital na akcii v CZK
13. UDAJE 0 PODSTATNYCH ZMENACH UDAJU UVEDENYCH VE STATUTU PODFONDU
V ucetnlm obdobf byly provedeny nlze uvedene zmeny statutu Podfondu : •
Fond zmenil s ucinnostf od 1. 6. 2015 statut podfondu BHS Fund II. - podfond BHS Private Equity Fund . Duvodem aktualizace bylo sjednocenf nazvoslovf podfln fk vs. investor, zpresnenf uplaty za administraci aj .
•
Fond zmenil s ucinnostf od 1. 10. 2015 statut podfondu BHS Fund II.- podfond BHS Private Equ ity Fund. Duvodem aktualizace bylo zpresnenf definice vstupnfch a vystupnfch poplatku, uplaty administratora a obhospodarovatele aj .
23
14. INFORMACE 0 SKUTECNOSTECH, KTERE NASTALY PO ROZVAHOVEM DNI
V dobe mezi rozvahovym dnem a datem sestavenf teto Vyrocnf zpravy byly provedeny dve zmeny statutu Podfondu:
• s ucinnostf
od 1. 2. 2016 byla provedena aktualizace zejmena v rozsfrenf investicnf strategie kapitalovych investic as tfm souvisejfd aktualizace navazujfdch ustanovenf statutu Podfondu.
•
0
moznost kvazi
S ucinnostf od 10. 3. 2016 byla provedena aktualizace sfdla Podfondu.
15. KOMENTAR K PRfLOHAM
Soucastf teto Vyrocnf zpravy jsou prflohy, ktere podavajf inform ace o hospodarenf Podfondu. Hodnoty uvadene v prflohach jsou uvedeny v tisfdch Kc. Rozvaha, vykaz zisku a ztraty a prehled o zmenach vlastnfho kapitalu obsahujf udaje usporadane podle zvlastnfho pravnfho predpisu upravujfdho ucetnictvL ucetnf jednotka vznikla v roce 2015, proto nejsou uvedeny srovnatelne udaje za predchozf ucetnf obdob f. Dalsf informace jsou uvedeny v Prfloze ucetnf zaverky.
v souladu se zakonem 0
ucetnictvf obsahuje tato Vyrocnf zprava tez Ucetnf zilVerku vcetne Prflohy ucetnf zaverky a Zpravu
nezavisleho aud itora .
24
KPMG Ceska republika Audit, s.r.o. Pobreznf 648/1 a 186 00 Praha 8 Ceska republika +420 222 123 111 www.kpmg.cz
Zprava nezavisleho auditora pro akcionare podfondu BHS Fund II. - podfond BHS Private Equity Fund Provedli jsme audit prilozene ucetnf zaverky podfondu BHS Fund II. - podfond BHS Private Equity Fund sestavene na zaklade ceskych ucetnfch predpisu, tj. rozvahy k 31. prosinci 2015, vykazu zisku a ztraty a prehledu o zmenach vlastniho kapitalu za obdobf od 30. brezna 2015 do 31. prosince 2015 a prilohy teto ucetnf zaverky, vcetne popisu pouzitych vyznamnych ucetnfch metod a dalsfch vysvetlujfcfch informacf. Udaje o podfondu BHS Fund II. - podfond BHS Private Equity Fund jsou uvedeny v bode 1 prilohy teto ucetnf zaverky. Odpovednost statutarniho organu ucetni jednotky za ucetni zaverku
Statutarnf organ fondu BHS Fund II. - Private Equity, investicnf fond s promennym zakladnfm kapitalem, a.s. je odpovedny za sestavenf ucetnf zaverky, ktera podava verny a poctivy obraz v souladu s ceskymi ucetnfmi predpisy, a za takovy vnitrnf kontrolnf system, ktery povazuje za nezbytny pro sestavenf ucetnf zaverky tak, a by neobsahovala vyznamne nespravnosti zpusobene podvodem nebo chybou. Odpovednost auditora
Nasi odpovednostf je vyjadrit na zaklade provedeneho auditu vyrok k teto ucetnf zaverce. Audit jsme provedli v souladu se zakonem o auditorech, mezinarodnimi auditorskymi standardy a souvisejfcfmi aplikacnimi dolozkami Komory auditoru Ceske republiky. V souladu s temito predpisy jsme povinni dodrzovat eticke pozadavky a naplanovat a provest audit tak, abychom zfskali primerenou jistotu, ze ucetnf zaverka neobsahuje vyznamne nespravnosti. Audit zahrnuje provedeni auditorskych postupu, jejichz cflem je ziskat dukaznf inform ace o castkach a skutecnostech uvedenych v ucetnf zaverce. Vyber auditorskych postupu zavisf na usudku auditora, vcetne vyhodnocenf rizik, ze ucetnf zaverka obsahuje vyznamne nespravnosti zpusobene podvodem nebo chybou. Pri vyhodnocovanf techto rizik auditor posoudf vnitrnf kontrolni system, ktery je relevantnf pro sestaveni ucetni zaverky podavajfcf verny a poctivy obraz. Cilem tohoto posouzenf je navrhnout vhodne auditorske postupy, nikoli vyjadrit se k ucinnosti vnitrnfho kontrolnfho systemu ucetnf jednotky. Audit tez zahrnuje posouzenf vhodnosti pouzitych ucetnfch metod, primerenosti ucetnich odhadu provedenych vedenfm i posouzenf celkove prezentace ucetni zaverky. Jsme presvedceni, ze ziskane dukazni informace poskytujf dostatecny a vhodny zaklad pro vyjadrenf naseho vyroku.
~Prv1 G Cc. ':\.1, )Ul ... · f\' ~_; .J C :.. .jc . ~ ;i.,.·.ited 1iat1i 1ty .tr1d a ,ru~rntxr t; .r,-: ::\~ t; F. :...:r r )~\·; .:Y ' ..f inc~ "'Pf'r,::J( n ~ rren11Je~ rn J aff;:;ateJ -.··'til KP:V"G ~~r: .,, ·tic ,1 r - ,· .Jtiln (.,K r'M G lr.t"rnational "), a Swis< -~tity
reist, .¥ v-..·Jf':, .y \;Tn !:lU ... jf ~r1 v , l, J Z~ .a 2 ' i 8';.
"' u.~ h ouni
\'
· s~:· ~
c:jcii'
1:, v:oz
~~~o -'':J610 1E-;
[';- Ct. <£·);)(] I S.~.J )
({:L~\1
;
~~r: : L , 1, '-: ~r: ::;.;1~
J;:r:-
Vyrok auditora
Podle naseho nazoru ucetni zaverka podava verny a poctivy obraz aktiv a pasiv podfondu BHS Fund II. - podfond BHS Private Equity Fund k 31. prosinci 2015 a nakladu, vynosu a vysledku jeho hospodareni za obdobi od 30. brezna 2015 do 31. prosince 2015 v souladu s ceskymi ucetnimi predpisy.
Ostatnf informace
Za ostatni informace se povazuji informace uvedene ve vyrocni zprave mimo ucetni zaverku a nasi zpravu auditora. Za ostatni informace odpovida statutarni organ podfondu. Nas vyrok k ucetni zaverce podfondu BHS Fund II. - podfond BHS Private Equity Fund k 31. prosinci 2015 se k ostatnim informacim nevztahuje, ani k nim nevydavame zadny zvlastni vyrok. Presto je vsak soucasti nasich povinnosti souvisejicich s overenim ucetni zaverky seznameni se s ostatnimi informacemi a zvazeni, zda ostatni informace uvedene ve vyrocni zprave nejsou ve vyznamnem nesouladu s ucetni zaverkou ci nasimi znalostmi 0 ucetni jednotce ziskanymi behem overovani ucetni zaverky, zda je vyrocni zprava sestavena v souladu s pravnimi predpisy nebo zda se jinak tyto inform ace nejevi jako vyznamne nespravne. Pokud na zaklade provedenych praci zjistime, ze tomu tak neni, jsme povinni zjistene skutecnosti uvest v nasi zprave. V ramci uvedenych postupu jsme v obdrzenych ostatnich informacich nic takoveho nezjistili.
V Praze, dne 28. dubna 2016
~H6~ (d)_ ~'I...._~ KPMG Ceska republika Audit, s.r.o. Evidencni cislo 71
v~\k~~ lng. Veronika Strolena Director Evidencni cislo 2195
PiHLOHA C. 3
Ucetnf zaverka BHS Fund II.- podfond Private Equity Fund Ucetnf jednotka: BHS Fund II- Private Equity, investicnf fonds promennym zakladnfm kapitalem, a.s. BHS Fund II.- podfond Private Equity Fund Sfdlo: Anezska 986/10, 110 00 Praha 1- Stare Mesto
!CO: 038 46 784 Predmet podnikanf: cinnost investicnfho fondu kvalifikovanych investoru Okamzik sestavenf ucetnf zaverky: 28. 4. 2016
ROZVAHA k 31. 12. 2015 (tis. Kc)
Oznac.
AKTIVA
Poznamka
2015
3
Pohledavky za bankami, za druzstevnimi zaloznam i
7
26 535
3a
v tom: splatne na pozadani
4 4b 11
Pohledavky za nebankovnfmi subJekty v tom : ostatni pohledavky Ostatni aktiva
7 8
26 535 81146 81146 12 107 693
9
AKTIVA CELKEM
Oznac.
Poznamka
PASIVA
2015
4
Ostatni pasiva
10
2 974
12
Kapitalove fondy
11
105 000
15
Zisk nebo ztrata za ucetni obdobf
-281
PASIVA CELKEM
107 693
PODROZVAHOVEPOlOZKY
Poznamka
2015
Podrozvahova aktiva
8
Hodnoty predane k obhospodarovani
15
107 693
14
80 000
Podrozvahova pasiva
10
Prijate zastavy a zajisteni
25
Ucetnf jednotka: BHS Fund II- Private Equity, investicnf fonds promennym zakladnfm kapitalem, a.s. BHS Fund II.- podfond Private Equity Fund Sfdlo: Anezska 986/10, 110 oo Praha 1- Stare Mesto ICO: 038 46 784 Pi'edmet podnikanf: cinnost investicnfho fondu kvalifikovanych investoru Okamzik sestavenf ucetnf zaverky: 28. 4. 2016
VYKAZ ZISKU A ZTRATY
za obdobf 30. 3. 2015-31. 12. 2015 (tis. Kc)
TEXT
Oznac.
Poznamka
2015 1149
1
V\;nosy z uroku a podobne vynosy
4
5
Naklady na poplatky a provize
5
-10
9
Spravn f naklady
6
-1420
9b
v tom: ostatnf spravnf naklady
- 1420
19
Zisk nebo ztrata za ucetnf obdobf z bezne cinnosti pred zdanenfm
13
24
Zisk nebo ztrata za ucetnf obdobf po zdanenf
13
****
Vysledek hospodareni pred zdanenim
-281 -281 -281
·•
26
Ucetnf jednotka: BHS Fund II- Private Equity, investicnf fond s promennym zakladnfm kapitalem, a.s. BHS Fund II.- podfond Private Equity Fund Sfdlo: Anezska 986/10, 110 00 Praha 1- Stare Mesto ICO : 038 46 784 Pl'edmet podnikanf: Cinnost investicnfho fondu kvalifikovanych investoru Okamzik sestavenf ucetnf zaverky: 28. 4. 2016
PREHLED 0 ZMENACH VLASTNfHO KAPITALU
za obdobi 30. 3. 2015- 31. 12. 2015 (tis. Kc)
Kapital.
Zisk
fondy
(ztrata)
Celkem
Zustatek k 30. 3. 2015
0
0
0
Cistv zisk/ztrata za ucetni obdobi
0
-281
-281
105 000
0
105 000
105 000
-281
104 719
Prevody do fondu/Vyplata z fondu Zustatek 31. 12. 2015
27
Prfloha ucetnf zaverky k 31. 12. 2015 BHS Fund II.- podfond Private Equity Fund 1. VYCHODISKA PRO PFHPRAVU UCETNf ZAVERKY Charakteristika Podfondu Udaje o osobe BHS Fund II. - podfond Private Equity Fund (Podfond) je ucetne a majetkove oddelena cast jmenf BHS Fund II. - Private Equity, investicnf fond 5 promennym zakladnfm kapitalem, a.s., ICO: 038 46 784. Udaje o vzniku Podfond byl vytvoren dne 18. 3. 2015 rozhodnutfm statutarnfho redite le Fondu, byl zapsan do seznamu vedeneho Ceskou narodnf bankou dne 30. 3. 2015. Byl zalozen na dobu neurCitou. Udaje o cennych paplrech Podfondu Druh:
Akcie se zvlastnfmi pravy (investicnf akcie Podfondu)
Forma:
Zaknihovany cenny papfr na jmeno
Jmenovita hodnota:
Kusove akcie bez jmenovite hodnoty
lnvesticnfm akcifm Podfondu byl pridelen ISIN (International Securities Identification Number) CZ0008041647. ucetnf zaverka byla pripravena na zaklade ucetnictvf vedeneho v souladu se zakonem o ucetnictvf a prfslusnymi narfzenfmi a vyhlaskami platnymi v Ceske republice. Zaverka byla zpracovana na principech nepretrziteho trvanf ucetnf jednotky, casoveho rozlisenf nakladu a vynosu a historickych cen, s vyjimkou vybranych financnfch nastroju ocenovanych realnou hodnotou. Tato Ucetnf zaverka je pripravena v souladu s vyhlaskou MF CR c. 501 ze dne 6. 11. 2002, ve znenf pozdejsfch predpisu, kterou se stanovf usporadanf a obsahove vymezenf polozek ucetnf zaverky a rozsah udaju ke zverejnenf pro banky a nektere financnf instituce . Tato Ucetnf zaverka je nekonsolidovana, za obdobf od 30. 3. 2015 do 31 . 12. 2015. vznikl dne 30. 3. 2015, nema zadne stavy minuleho obdobf.
s ohledem na skutecnost, ze Podfond
2. DULEZITE UCETNf METODY ucetnf zaverka spolecnosti byla sestavena na principu nepretrziteho a casove neomezeneho trvanf ucetnf jednotky a byla pfipravena v souladu s nasledujfcfmi dulezitymi ucetnfmi metodami: A. Den uskutecnenl ucetnlho prlpadu
v zavislosti na typu transakce je okamzikem uskutecnenf ucetnfho prfpadu zejmena den vyplaty nebo prevzetf obeziva, den nakupu nebo prodeje valut, deviz, popr. cennych papfru, den provedenf platby, popr. inkasa z uctu klienta, den pripsanf
28
(valuty} prostredku podle zpravy dosle od banky, den sjednanf a den vyporadanf obchodu s cennymi papfry, den vydanf nebo prevzetf zaruky, popr. uveroveho prfslibu, den prevzetf hodnot do uschovy. Ucetnf prfpady nakupu a prodeje financnfch aktiv s obvyklym termfnem dodanf (spotove operace} a dale pevne termfnove a opcnf operace jsou od okamziku sjednanf obchodu do okamziku vyporadanf obchodu zauctovany na podrozvahovych uctech. Financnf aktivum nebo jeho cast Podfond oductuje z rozvahy v prfpade, ze ztratf kontrolu nad smluvnfmi pravy k tomuto financnfmu aktivu nebo jeho casti. Spolecnost tuto kontrolu ztratf, jestlize uplatnf prava na vyhody definovane smlouvou, tato prava zaniknou nebo se techto prav vzda.
D. Pohledavky za bankami a nebankovnfmi subjekty Pohledavky urcene k investovanf jsou pri vzniku ocenovany realnou hodnotou navysenou o transakcnf naklady. Nasledne se ocenujf v zustatkove hodnote s pouzitfm metody efektivnf urokove mfry. Jestlize existuje objektivnf dukaz 0 tom, ze doslo ke ztrate ze snfzenf hodnoty pohledavky, zohlednf se tato ztrata formou tvorby opravne polozky k pochybnym a nedobytnym castkam. Nedobytne pohledavky jsou odepisovany az po ukoncenf konkurznfho rfzenf dluznfka. U kratkodobych pohledavek se jejich realna hod nota blfzf hodnote ucetnf. Metoda efektivnf urokove miry je metoda vypoctu zustatkove hodnoty financnfho aktiva, resp. pasiva, a alokace urokoveho vynosu, resp. nakladu za dane obdobf. Efektivnf urokova mfra je urokova mfra, ktera presne diskontuje odhadovane budoucf peneznf prfjmy/vydaje {vcetne vsech prijatych nebo uhrazenych poplatku, ktere tvorf nedflnou soucast efektivnf urokove sazby, transakcnf naklady a dalsf premie nebo diskonty) po ocekavanou dobu trvanf financnfho aktiva/pasiva nebo prfpadne po kratSf dobu. Zaklad pro stanovenf realne hodnoty pohledavek, urcenych k investovanf na zaklade predpokladu vymozenf a) pine vymozitelne, se snfzf o 0 %, b) zazalovane, se snfzf o 50%, b) castecne vymozitelne, se snfzf
0
70 %,
c) v insolvenci, se snfzf o 80 %, d) nevymozitelne, se snfzf o 100 %. Pokud nelze jednotlive pohledavky k investovanf rozclenit, zpracuje se pro zjistenf realne hodnoty znalecky posudek. Poskytnute uvery a zapujcky jsou vykazovany v ucetnf zustatkove hodnote snfzene o opravne polozky tak, aby zobrazily soucasnou hodnotu odhadovane zpetne zfskatelne hodnoty.
G. Prepocet cizf meny Transakce vyCfslene v cizf mene jsou uctovany v tuzemske mene prepoctene devizovym kurzem platnym v den transakce. Aktiva a pasiva vyCfslena v cizf mene spolecne s devizovymi spotovymi transakcemi pred dnem splatnosti jsou prepoCitavana do tuzemske meny v kurzu vyhlasovanym CNB platnym k datu ucetnf zaverky. Vysledny zisk nebo ztrata z prepoctu aktiv a pasiv vycfslenych v cizf mene je vykazan ve vykazu zisku a ztraty jako "Zisk nebo ztrata z financnfch operacf". H.Zdanenf
Danovy zaklad pro dan z prfjmu se propocte z vysledku hospodarenf bezneho ucetnfho obdobf pripoctenfm danove neuznatelnych nakladu a odectenfm vynosu, ktere nepodlehajf dani z prfjmu, ktery je dale upraven o slevy na dani a prfpadne zapocty.
29
Odlozena dan vychazf z vesken/ch docasnych rozdflu mezi ucetnf a danovou hodnotou aktiv a zavazku s pouzitfm ocekavane danove sazby platne pro nasledujfcf obdobf. 0 odlozene danove pohledavce se uctuje pouze v prfpade, kdy neexistuje pochybnost o jejfm dalsfm uplatnenf v nasledujfcfch ucetnfch obdobfch. V podmfnkach Podfondu vznika odlozena dan z titulu zmeny ocenenf investicnfch aktiv.
3. ZMENY UCETNfCH METOD ucetnf jednotka vznikla v roce 2015 a pouzfvala tedy sve ucetnf metody poprve.
4. CISTY UROKOVY VYNOS Tis.
Kc
2015
Vynosy z uroku z uveru a vkladu
1149
cisty urokovv vynos
1149
Vynosy z uroku tvorf vynosy ze zapujcky, ktera je identifikovana v bodu 8 teto Prflohy ucetnf zaverky.
5. NAKLADY NA POPLATKY A PROVIZE Tis.
Kc
2015
Naklady na poplatky a provize
-10
Celkem
-10
6. SPRAVNf NAKLADY Tis.
Kc
2015 1420
Ostatnf spravnf naklady z toho : naklady na obhospodarovanf
728
naklady na administraci
324
naklady na depozitare
242
naklady na aud it
115 11
ostatnf naklady
1420
Celkem
Podfond nemel v roce 2015 zadne zamestnance. Portfolio manazer byl zamestnancem investicnf spolecnosti. Uplata auditorske spolecnosti KPMG Ceska republika Audit, s.r. o. za overenf ucetnf zaverky, za zpravu auditora na zaklade overenf Vyrocnf zpravy a dopis vedenf spolecnosti s doporucenfmi k 31. 12. 2015 cini 95 tis. Kc plus prfslusna sazba DPH. Uplata lnvesticnf spolecnosti jako obhospodarovateli Podfondu za obhospodarovanf Podfondu se sklada ze Ctvrtletnf uplaty a vykonnostni uplaty. Ctvrtletni uplata lnvesticnf spolecnosti jako obhospodarovateli Podfondu za obhospodarovanf Podfondu se vypocte jako 0,5% z hodnoty fondoveho kapitalu Podfondu ke konci kazdeho kalendarnfho ctvrtletf pred zauctovanfm vykonnostnfho poplatku a nakladu na dan z prfjmu. Tato castka se pak snfzf o castku mesfcnfho nakladu na administraci a nakladu za vykon funkce. Minimalnf ctvrtletnf uplata je ve vysi 36 tis. Kc na zaklade Smlouvy o vykonu funkce. Vykonnostni uplata investicni spolecnosti cini 30 % z rustu hodnoty fondoveho kapitalu Podfondu prevysujfciho zhodnoceni 7,25 % p. a. a stanovuje se prubezne vzdy pri stanovenf hodnoty NAV Podfondu die vzorce uvedeneho ve statutu v bodu 6.3.
30
Uplata investicnf spolecnosti jako administratorovi Podfondu za administraci Podfondu cinf 0,1 % rocne z prumerneho rocnf hodnoty aktiv Podfondu, s minimalnf mesfcnf uplatou ve vysi 42 tis. Kc za kazdy zapocaty mesfc, ve kterem lnvesticnf spolecnost administraci Podfondu provadf. Uplata osoby poverene jednotlivou Cinnostf obhospodarovanf Fondu spocfvajfcf v odbornem poradenstvf Podfondu je zahrnuta v ramci uplaty lnvesticnf spolecnosti jako obhospodarovateli Fondu za obhospodarovanf Podfondu
Uplata depozitari za vykon cinnosti depozitare pro Podfond cinf v souladu s depozitarskou smlouvou 25 tis. Kc za kazdy zapocaty kalendarnf mesfc a DPH v zakonne vysi.
7. POHLEDAVKY ZA BANKAMI Tis. Kc
2015
Zustatky na beznych uctech
26 535
Celkem
26 535
8. POHLEDAVKY ZA NEBANKOVNfMI SUBJEKTY Tis. Kc
2015
Zapujcka
80 000
urok ze zapujcky
1146
Celkem
81146
Podfond (Zapujcitel) poskytl zapujcku die smlouvy ze dne 25 . 8. 2015 a jejich dodatku ve vysi 80 000 tis.
Kc spolecnosti JET
TRADING, a.s. (Vydluzitel). Urokova sazba byla stanovena ve vysi 4,25% p. a. Zajistenf zapujcky je popsano v bodu 14 teto Prflohy ucetnf zaverky.
9. OSTATNf AKTIVA Tis. Kc
2015
Pohledavky
12
Celkem
12
10. OSTATNf PASIVA Tis. Kc
2015
Zavazky z obchodnich vztahu
30
Zavazky z vydani investicnich akcii
2 525
Dohadne ucty pasivni
419
Celkem
2 974
11. KAPITALOVE FONDY Pocet akcil
Hod nota v tis Kc
lnvesticni akcie vydane
105 000
105 000
Zustatek k 31. 12. 2015
105 000
105 000
31
13. DAN Z PRfJMU A ODLOZENY DANOVY ZAVAZEK / POHLEDAVKA
A. Splatna dan z prljmu Tis.
Kc
2015
Zisk nebo ztrata za ucetnf obdobf pred zdanenfm
-281
Zaklad dane
-281 0
Dan vypoctena
B. Odlozeny danovy zavazek/pohledavka Odlozena dan z prfjmu vychazf z vesken/ch docasnych rozdflu mezi ucetnf a danovou hodnotou aktiv a pasiv, prfpadne dalsfch docasnych rozdflu (danova ztrata), s pouzitfm ocekavane danove sazby platne pro obdobf, ve kterem budou odlozeny danovy zavazek nebo pohledavka uplatneny. Podfond s prihlednutfm k zasade opatrnosti neuctuje o odlozene danove pohledavce, spolecnosti nevznikl k 31 . 12. 2015 odlozeny danovy zavazek.
14. PRIJATE ZASTAVY A ZAJISTENf
Zajistenf zapujcky vcetne prfslusenstvf (viz bod 8 teto Prflohy ucetnf zaverky) je zajisteno rucitelskymi prohlasenfmi spolecnosti PROXY - FINANCE a.s., ICO : 186 23 174 a spolecnostf BH Securities a.s., ICO: 601 92 941. Dale je zapujcka zajistena smenkou vlastnf, nikoliv na rad zapujcitele, znejfcf na castku ve vysi 80 000 000 Kc vystavenou vydluzitelem a avalovanou spolecnostmi PROXY- FINANCE a BH Securities a.s. Splatnost zapujcky je v unoru 2016.
15. HODNOTY PREDANE K OBHOSPODAROVANf
Tis.
Kc
2015
Hodnoty predane k obhospodarovanf
107 693
Celkem
107 693
16. HODNOCENf RIZIK
Podfond je vystaven rizikovym faktorum, ktere jsou vsechny blfze podrobne popsany ve statutu Podfondu . Soucastf vnitrnfho rfdfcfho a kontrolnfho systemu obhospodarovatele Podfondu je strategie rfzenf techto rizik vykonavana prostrednictvfm oddelenf ffzenf rizik nezavisle na rfzenf portfolia. Prostrednictvfm teto strategie obhospodarovatel vyhodnocuje, merf, omezuje a reportuje jednotliva rizika . Zakladnfm nastrojem omezovanf rizik je prijaty limitnf system definujfd soustavu limitu pro jednotlive rizikove expozice. Soustava limitu je navrzena tak, aby zajistila splnenf nejmene pozadavku kladenych na diverzifikaci aktiv Podfondu v souladu s Narfzenfm vlady c. 243/2013 v aktualnfm znenf a dale vsech limitu jak jsou uvedeny ve statutu Podfondu. V ramci strategie rfzenf rizik jsou sledovana rizika roztrfdena tak, aby bylo zabezpeceno, ze jsou sledovana a vhodne osetrena rizika nejmene v oblastech rizik koncentrace, rizika nedostatecne likvidity, rizik protistran, trznfch a operacnfch rizik. Pro posouzenf soucasne a budoucf financnf situace Podfondu majf z uvedenych kategorif nejvetSf vyznam trznf rizika. Trznf riziko vyplyva z vlivu zmeny vyvoje celkoveho trhu na ceny a hodnoty jednotlivych druhu majetku Podfondu. Tento vyvoj zavisf na zmenach makroekonomicke situace a je do znacne mfry nepredvfdatelny. Vyznam tohoto rizika se dale zvysuje tfm, ze Podfond je fondem kvalifikovanych investoru zamerenym v souladu se svym investicnfm diem, uvedenym ve statutu Podfondu, na specifickou oblast investic a tedy dochazf i k zvysenf rizika koncentrace. Za teto situace mohou selhat tradicnf modely modernfho rfzenf trznfho rizika portfolia smerujfcf k maximalizaci vynosu pri minimalizaci rizika. Tyto modely predpokladajf minimalizaci rizika zejmena diverzifikad portfolia, jejfz mira je vsak v portfoliu Podfondu, s ohledem na uvedene zamerenf na uzkou investicnf oblast, nutne mensf. I kdyz ve sledovanem obdobf nedoslo k vyznamnym
32
dopadum expozice Podfondu vuci trznfmu riziku do jeho financnf situace je, s ohledem na uvedene, nutno zduraznit, ze historicka vykonnost nenf zarukou a dostatecnym merftkem vykonnosti budoud. Riziko nedostatecne likvidity je rfzeno prostrednictvfm sledovanf vzajemne vyvazenosti objemu likvidnfch aktiv ve vztahu k velikostem a casovym strukturam zavazku a pohledavek tak, aby Podfond byl v kterykoli okamzik schopen plnit vsechny svoje aktualnf a predvfdatelne zavazky. Riziko protistran je osetreno vymezenfm povolenych protistran pro obchody s financnfmi instrumenty a standardnfmi mechanismy zajistujfdmi bezrizikove vyporadanf obchodu v ostatnfch prfpadech. Riziko likvidity Zbytkova splatnost majetku a dluhu Podfondu Tis. Kc
Do 3 mes.
Od 3 mes. do 1 roku
Od 1 roku do 5 let
Nad 5 let Bez specifikace
26 535 81146 12 107 693
0 0 0 0
0 0 0 0
0 0 0 0
0 0 0 0
26 535 81146 12 107 693
2 974 0 2 974
0 0 0
0 0 0
0 0 0
0 104 719 104 719
2 974 104 719 107 693
GAP
104 719
0
0
0
-104 719
0
Kumulativnl GAP
104 719
104 719
104 719
104 719
0
0
Do 3 mes
Od 3 mes. do 1 roku
Od 1 roku do 5 let
Nad 5 let Bez specifikace
Celkem
Pohledavky za bankami
26 535
0
0
0
0
26 535
Pohledavky za nebankovnfmi subjekty
81146
0
0
0
0
81146
107 681
0
0
0
0
107 681
Celkem
K 31. 12. 2015
Pohledavky za bankami Poskytnute pujcky Ostatnf aktiva Celkem Ostatnf pasiva Fondovy kapital Celkem
Urokove riziko Urokova citlivost majetku a dluhu Podfondu Tis. Kc
K 31. 12. 2015
Celkem
Fond nemel v race 2015 zadna urokove citliva pasiva.
33
Menove riziko Devizova pozice Podfondu Tis. Kc
CZK
Celkem
26 535 81146 12 107 693
26 535 81146 12 107 693
2 974 104 719 107 693
2 974 104 719 107 693
0
0
K 31. 12. 2015 Pohledavky za bankami Poskytnute zapujcky Ostatnf aktiva
Celkem Ostatnf pasiva Vlastnf kapital
Celkem Cista devizova pozice
17. VZTAHY SE SPRJZNENYMI OSOBAMI V obdobf od 30. 3. 2015 do 31. 12. 2015 Podfond evidoval nasledujfd vyznamne vztahy s nfze uvedenymi sprfznenymi osobami: K 31. 12. 2015 v tis. Kc
Podrozvahy
Vynosy
Naklady
Pohledavky
Zavazky
BHS Fund II.- BHS Private Equity Fund, investicnf fonds promennym zaklad. kapitalem, pohled. za sluzby auditora
0
0
0
12
0
JET TRADING, a.s.- smlouva o zapuj cce
0
1146
0
81146
0
Celkem
0
1146
0
81158
0
18. VYZNAMNE UDALOSTI PO DATU UCETNf ZAVERKY One 29. 1. 2016 byl podepsan Dodatek c. 2 ke Smlouve o zapujcce ze dne 25. 8. 2015, kterym se menf termfn konecne splatnosti zapujcky. Vydluzitel se zavazuje cast zapujcky vratit ZapujCiteli jednorazove ve vysi
so ooo ooo Kc, a to nejpozdeji
do 29. 2. 2016, dale se zavazuje zbyvajfd cast zapujcky ve vysi 30 000 000 Kc vcetne prfslusenstvf vratit ZapujCiteli jednorazove nejpozdeji do 30. 6. 2016. Zapujcka je identifikovana v bodu 8 teto Prflohy ucetnf zaverky. Po datu Ucetnf zaverky nenastaly zadne dalsf vyznamne udalosti.
Sestaveno dne:
28.4. 2016
Pod pis stat uta rn iho organ u:
Osoba zodpovedna za
UC~apodp;)
34
