KBL EPB Equity Fund II

KBL EPB Equity Fund II

Volledig Prospectus December 2011

Beleggingsvennootschap met Veranderlijk Kapitaal naar Luxemburgs recht met verscheidene compartimenten R.C.S. Luxemburg nr. B 43.091 – BTW-Nr.: 1993 45 00124 De inschrijvingen zijn enkel geldig wanneer ze gedaan worden op basis van het van kracht zijnde prospectus vergezeld van het laatste jaarverslag alsook van het laatste halfjaarlijks verslag, indien dit van recentere datum is. Over de beleggingsvennootschap mogen geen inlichtingen worden verstrekt die niet in het prospectus zijn opgenomen.

-1-

KBL EPB Equity Fund II KBL EPB EQUITY FUND II (hierna genoemd de "SICAV") staat ingeschreven op de lijst van instellingen voor collectieve belegging, in overeenstemming met Deel I van de wet van 17 december 2010 betreffende de instellingen voor collectieve belegging (de “wet”). Deze inschrijving vereist evenwel niet dat een Luxemburgse overheidsinstelling de geschiktheid of de juistheid van deze prospectus, noch de door de SICAV beheerde effectenportefeuille goedkeurt of afkeurt. Iedere tegengestelde verklaring zal als niet toegelaten of onwettelijk worden beschouwd. De Raad van Bestuur neemt de verantwoordelijkheid op zich voor de juistheid van de informatie die in dit Prospectus wordt verstrekt. Elke informatie of verklaring die niet in dit Prospectus of in de verslagen, die er een integrerend deel van uitmaken, vermeld wordt, moet als niet toegelaten en bijgevolg als onbetrouwbaar beschouwd worden. Noch de overhandiging van dit Prospectus, noch de aanbieding, de uitgifte of de verkoop van aandelen van de SICAV houden de bevestiging in dat de informatie die in dit Prospectus verstrekt wordt, te allen tijde na de verschijningsdatum van dit Prospectus juist zal zijn. Om rekening te houden met belangrijke veranderingen, met name wanneer er andere compartimenten worden toegevoegd, zal dit Prospectus te gepasten tijde bijgewerkt worden. Daarom wordt mogelijke inschrijvers aangeraden, bij de SICAV na te vragen of deze nog een recenter Prospectus gepubliceerd heeft. Men raadt de mogelijke inschrijvers en kopers van de SICAV aan, persoonlijk inlichtingen in te winnen over mogelijke juridische en fiscale gevolgen en over elke beperking of controlebepaling inzake deviezen, waartoe de inschrijvingen, de aankoop, het bezit, de wederinkoop, de omzetting of de overdracht van aandelen van de SICAV aanleiding kunnen geven, krachtens de geldende wetten in het land van herkomst van deze personen of in het land waar ze hun verblijfplaats of domicilie hebben. Elke verwijzing in dit prospectus: • naar de term USD komt overeen met de munt van de Verenigde Staten van Amerika; • naar de term JPY komt overeen met de munt van Japan; • naar de term EUR betreft de euro. De persoonlijke gegevens van de inschrijver en/of de distributeur worden behandeld door KBL European Private Bankers S.A., KREDIETRUST LUXEMBOURG S.A. en door EUROPEAN FUND ADMINISTRATION S.A. (“EFA”) zodat deze belast kunnen worden met het administratieve en commerciële beheer van de SICAV, zorg kunnen dragen voor de correcte verwerking van de verrichtingen overeenkomstig de voorschriften in het prospectus en de contracten van dienstverleners, de ontvangen betalingen correct kunnen boeken, de correcte betaling van de overeengekomen commissies kunnen verzorgen, zorg kunnen dragen voor het goede verloop van de algemene vergaderingen en, in voorkomend geval, de aandeelhouderscertificaten kunnen opstellen. De inschrijver of de distributeur geniet van een toegangsrecht tot de gegevens die hem betreffen teneinde deze te kunnen wijzigen, rectificeren of bijwerken.

-2-

KBL EPB Equity Fund II INHOUDSOPGAVE INLEIDING .................................................................................................................................................... 5 BELEGGINGSBELEID EN DOELSTELLINGEN .......................................................................................... 6 KBL EPB EQUITY FUND II - North America.......................................................................................................... 7 KBL EPB EQUITY FUND II - Japan ........................................................................................................................ 7 KBL EPB EQUITY FUND II - Europe ...................................................................................................................... 8

INVESTERINGSBEPERKINGEN.................................................................................................................. 9 FINANCIËLE TECHNIEKEN EN INSTRUMENTEN.................................................................................... 14 UITKERINGSBELEID ................................................................................................................................. 18 BEHEERSMAATSCHAPPIJ ....................................................................................................................... 19 DISTRIBUTIE-AGENT ................................................................................................................................ 21 UITGIFTE VAN AANDELEN EN DE PROCEDURE VOOR INSCHRIJVING EN BETALING ..................... 22 WEDERINKOOP VAN AANDELEN ............................................................................................................ 24 CONVERSIE VAN AANDELEN................................................................................................................... 26 BELASTING................................................................................................................................................ 28 Belasting van de SICAV ....................................................................................................................................... 28 Belasting van de aandeelhouders....................................................................................................................... 28 Belasting van de in Luxemburg wonende aandeelhouders ................................................................................................. 28 Belasting van de niet in Luxemburg wonende aandeelhouders .......................................................................................... 28

KOSTEN EN LASTEN ................................................................................................................................ 30 ALGEMENE INLICHTINGEN...................................................................................................................... 31 De SICAV ............................................................................................................................................................... 31 De aandelen .......................................................................................................................................................... 31 Netto-inventariswaarde ........................................................................................................................................ 34 Tijdelijke Opschorting van de Waardeberekening van het Nettovermogen .................................................... 35 Algemene Vergaderingen..................................................................................................................................... 36 Beheersverslag, Jaarlijkse en Halfjaarlijkse Rekeningen ................................................................................. 36 Depothoudende Bank en Uitbetalende Instelling .............................................................................................. 37 Beschikbare documenten .................................................................................................................................... 37

INSCHRIJFFORMULIER ............................................................................................................................ 38 INSCHRIJFFORMULIER ............................................................................................................................ 39

-3-

KBL EPB Equity Fund II KBL EPB EQUITY FUND II Beleggingsvennootschap met Veranderlijk Kapitaal

RAAD VAN BESTUUR De heer Rafik FISCHER Voorzitter

Directeur, KBL European Private Bankers S.A. 43, boulevard Royal, L-2955 LUXEMBURG

De heer Serge D’ORAZIO

Bestuurder, KBL European Private Bankers S.A. 43, boulevard Royal, L-2955 Luxemburg

De heer Wouter GESQUIERE

Bestuurder, Kredietrust Luxembourg S.A. 11, rue Aldringen, L-2960 Luxemburg

MAATSCHAPPELIJKE ZETEL 11, rue Aldringen, L-1118 Luxemburg PROMOTOR KBL European Private Bankers S.A., 43, Boulevard Royal, L-2955 Luxemburg DOMICILIËRINGSAGENT, REGISTRATIE- EN OVERDRACHTSAGENT EN ADMINISTRATIEF AGENT KREDIETRUST LUXEMBOURG SA, 11, rue Aldringen, L-2960 Luxemburg DEPOTHOUDENDE BANK EN UITBETALENDE INSTELLING KBL European Private Bankers S.A., 43, Boulevard Royal, L-2955 Luxemburg BEHEERSMAATSCHAPPIJ KREDIETRUST LUXEMBOURG SA, 11, rue Aldringen, L-2960 Luxemburg BEDRIJFSREVISOR DELOITTE S.A., 560, rue de Neudorf L-2220 Luxemburg

-4-

KBL EPB Equity Fund II INLEIDING KBL EPB EQUITY FUND II (hierna genoemd de "SICAV") is een beleggingsvennootschap met veranderlijk kapitaal, opgericht overeenkomstig de wetgeving in het Groothertogdom Luxemburg betreffende de "Instellingen voor Collectieve Belegging". De doelstelling van de SICAV is haar aandeelhouders de mogelijkheid te bieden te investeren in een beleggingsinstrument dat gericht is op de valorisatie van de geïnvesteerde kapitalen die belegd worden in verschillende roerende waarden en andere waarden. De SICAV biedt de beleggers de keus tussen verschillende compartimenten, die elk een ander beleggingsdoel hebben. Elk compartiment vormt een gescheiden vermogen, vertegenwoordigd door een ander compartiment. De SICAV is derhalve een vennootschap met meerdere compartimenten. De compartimenten die momenteel worden aangeboden zijn: • KBL EPB EQUITY FUND II - NORTH AMERICA • KBL EPB EQUITY FUND II - JAPAN • KBL EPB EQUITY FUND II - EUROPE De Raad van Bestuur kan op ieder moment besluiten, overeenkomstig de statuten, aandelen uit te geven die behoren tot nieuwe compartimenten, met andere beleggingsdoeleinden dan die van de reeds bestaande compartimenten. Wanneer aldus nieuwe compartimenten gecreëerd zijn, zal dit prospectus bijgewerkt moeten worden met gedetailleerde informatie over deze nieuwe compartimenten. Het kapitaal van de SICAV zal op elk ogenblik gelijk zijn aan het totaal van de netto-activa van alle compartimenten samen. Daar de SICAV optreedt als een beleggingsvennootschap van het "open" type, kunnen haar aandelen uitgegeven, wederingekocht en omgezet worden tegen een prijs die gebaseerd is op de respectieve nettowaarden van deze aandelen.

-5-

KBL EPB Equity Fund II BELEGGINGSBELEID EN DOELSTELLINGEN In de statuten wordt aan de Raad van Bestuur de bevoegdheid verleend om voor ieder compartiment het beleggingsbeleid vast te stellen. De voornaamste doelstelling van de SICAV is een zo hoog mogelijk rendement van de geïnvesteerde kapitalen na te streven, waarbij zij het principe van de risicospreiding respecteert. WAARSCHUWING: Aangezien de portefeuille van elk compartiment van de SICAV onderhevig is aan de marktschommelingen en aan de risico's die eigen zijn aan elke investering, kan de prijs van de aandelen dientengevolge schommelen en de SICAV kan niet instaan voor het halen van deze doelstellingen. Ieder compartiment kan bijkomend financiële technieken en instrumenten gebruiken binnen de grenzen beschreven in het hoofdstuk “Financiële Technieken en Instrumenten”. De totale blootstelling die uit deze verrichtingen voortkomt dient op geen enkel moment de waarde van het netto-actief van het betreffende compartiment te overtreffen. In de optiek van een regelmatig beheer van de activa van de betroffen compartimenten kan ieder compartiment futures en opties op roerende waarden en op rente-instrumenten afsluiten, die verhandeld worden op een gereglementeerde markt die regelmatig functioneert, erkend en geopend is voor het publiek of op onderhandse markten. Ieder compartiment van de SICAV kan tevens termijncontracten, swaps en opties op deviezen, alsmede over het algemeen elk type deviezeninstrument kopen of verkopen, hetzij als dekkingsmiddel, hetzij om de blootstelling aan een bepaalde munt te verhogen. Het gebruik van afgeleide producten kan gunstig zijn. De SICAV zal er altijd gebruik van maken vanuit het principe van een voorzichtig en efficiënt beheer van de compartimenten. De afgeleide producten kunnen daarentegen ook risico’s met zich meebrengen die van een andere aard zijn, en in bepaalde gevallen zelfs groter zijn dan de risico’s die aan traditionele beleggingen verbonden zijn. Het betreft hierbij: • marktrisico dat op alle soorten beleggingen van toepassing is, aangezien voor het gebruik van afgeleide producten niet alleen een goed begrip van de basisinstrumenten noodzakelijk is, maar ook van de afgeleide producten zelf, zonder dat daarom meteen de mogelijkheid biedt om de prestatie van de afgeleide producten onder alle mogelijke marktomstandigheden te kunnen onderzoeken. • kredietrisico, als een andere ontvangende partij van het afgeleide product niet de bepalingen uit het contract van het afgeleide product in acht neemt. Het kredietrisico van de afgeleide producten die op een beurs verhandeld worden is over het algemeen kleiner dan het risico dat betrekking heeft op afgeleide producten die onderhands (over-the-counter) verhandeld worden, aangezien het ‘office de compensation’ (vereffeningskantoor), dat optreedt in zijn hoedanigheid van emittent of tegenpartij, voor elk op de beurs verhandeld afgeleid product de prestatiewaarborg op zich neemt. Om het globale risico op verlies te beperken, wordt deze waarborg ondersteund door een systeem van dagelijkse betaling [d.w.z. van de dekkingseisen], dat wordt onderhouden door het vereffingskantoor. Er bestaat geen enkele vergelijkbare waarborg van het ‘office de compensation (vereffeningskantoor) voor onderhands verhandelde afgeleide producten en de SICAV dient de solvabiliteit van elke tegenpartij van een onderhands verhandeld afgeleid product in aanmerking te nemen bij de afweging van het potentiële kredietrisico;

-6-

KBL EPB Equity Fund II • liquiditeitsrisico’s, aangezien bepaalde instrumenten moeilijk te kopen of verkopen zijn. Als de transacties van afgeleide producten bijzonder omvangrijk zijn, of als de overeenkomstige markt illiquide is (zoals het geval is voor veel afgeleide producten die onderhands verhandeld worden), kunnen de transacties niet plaatsvinden of kan er geen positie ingenomen worden tegen een gunstige koers. • het risico van vaststelling van de koers of de waardering van de afgeleide producten, evenals: Het risico dat voortkomt uit de onvolledige correlatie tussen de afgeleide producten en hun activa, rentevoeten en onderliggende indexen. Een groot aantal afgeleide producten zijn complex en worden vaak subjectief beoordeeld. Onjuiste waarderingen kunnen hogere stortingen van ‘margin calls’ aan de tegenpartijen of een waardeverlies voor de SICAV met zich meebrengen. De afgeleide producten verhouden zich niet altijd direct met of parallel aan de waarde van de activa, de rentevoeten of de indexen waarvan ze zijn afgeleid. Daarom is het gebruik van afgeleide producten niet altijd een efficiënte manier om de doelstelling op beleggingsgebied van de maatschappij te bereiken en kan het soms zelfs het tegenovergestelde effect hebben. • risico van de tegenpartij. Dit risico van de tegenpartij kan, voor elk compartiment, niet meer dan 10% van de netto-activa bedragen indien de tegenpartij een kredietinstelling is zoals omschreven in Sectie I, punt 2) van het hoofdstuk “Gemeenschappelijke bepalingen voor alle bestaande en toekomstige compartimenten” hierna of 5% van de netto-activa in de andere gevallen. KBL EPB EQUITY FUND II - North America is een compartiment waarvan tenminste 75% van het totale vermogen is belegd in aandelen of andere deelnemingscertificaten van ondernemingen waarvan de zetel zich bevindt in Noord-Amerika of die het grootste deel van hun economische activiteiten in deze regio uitoefenen, en die hoofdzakelijk in NoordAmerika staan genoteerd, hetzij rechtstreeks, hetzij via warrants op aandelen. Dit compartiment kan, in het kader van de wet en de CSSF circulaires 07/308 en 11/512, futures op beursindexen kopen. De referentiemunt van dit compartiment is de USD. Profiel van de belegger – type en risico: Dit compartiment is bestemd voor beleggers die wensen te profiteren van de groei in de belangrijkste economische zone ter wereld, door te beleggen in de aldaar gevestigde bedrijven. Deze belegging kan echter over een korte periode risico's met zich meebrengen. De aanbevolen minimale beleggingsperiode is dan ook langer dan 5 jaar. KBL EPB EQUITY FUND II - Japan Is een compartiment dat voor tenminste 75% van het totale vermogen is belegd in aandelen of andere deelnemingscertificaten van ondernemingen die gevestigd zijn in Japan, of die het grootste deel van hun inkomsten in dit land realiseren, en die worden genoteerd aan de 1e en 2e Afdeling van de Japanse beurzen, hetzij rechtstreeks, hetzij via warrants op aandelen. Dit compartiment kan, in het kader van de wet en de CSSF circulaires 07/308 en 11/512, futures op beursindexen kopen. De referentiemunt van dit compartiment is de JPY.

-7-


Profiel van de belegger – type en risico: Dit compartiment is bestemd voor beleggers die wensen te profiteren van de groeivooruitzichten die worden geboden door de tweede economie ter wereld en die hun portefeuille wensen te spreiden door te profiteren van de hernieuwde groei van de Japanse economie. Deze investering kan echter over een korte periode risico's met zich meebrengen en kan tevens onderworpen worden aan de invloed van de referentiemunt van het compartiment. De aanbevolen minimale beleggingsperiode is dan ook langer dan 5 jaar. KBL EPB EQUITY FUND II - Europe is een compartiment dat voor tenminste 75% van het totale kapitaal is belegd in aandelen of andere deelnemingsbewijzen van ondernemingen die hun hoofdzetel hebben in Europa, hetzij rechtstreeks, hetzij via warrants op aandelen. Dit compartiment kan, in het kader van de wet en de CSSF circulaires 07/308 en 11/512, futures op beursindexen kopen. De referentiemunt van dit compartiment is de EUR. Met dit compartiment wordt, middels een optimale spreiding van de portefeuille, een evenwichtige verhouding tussen risico en globaal rendement gegarandeerd. Profiel van de belegger – type en risico: Dit compartiment is bestemd voor beleggers die wensen te profiteren van het sterke groeipotentieel dat wordt geboden door de Europese maatschappijen die toonaangevend zijn in hun respectieve sectoren. Deze belegging kan echter over een korte periode risico's met zich meebrengen. De aanbevolen minimale beleggingsperiode is dan ook langer dan 5 jaar. Het begrip totale vermogen, dat wordt gebruikt in het beleggingsbeleid van de compartimenten, wordt gedefinieerd als de totale nettoactiva plus de opvorderbare passiva van de betreffende compartimenten (na aftrek van de technische liquiditeiten).

-8-

KBL EPB Equity Fund II INVESTERINGSBEPERKINGEN Gemeenschappelijke bepalingen voor alle bestaande en toekomstige compartimenten. Alle roerende waarden en geldmarktinstrumenten moeten voornamelijk op een officiële effectenbeurs toegelaten zijn of worden verhandeld op een gereglementeerde, regelmatig werkende, erkende en voor het publiek toegankelijke markt (de "gereglementeerde markt") in een Europees, Aziatisch, Afrikaans, Amerikaans of één van de landen in Oceanië. SECTIE I De beleggingen van de SICAV kunnen, behalve uit roerende waarden en geldmarktinstrumenten, bestaan uit: 1) aandelen/deelbewijzen in ICBE's die zijn erkend overeenkomstig de Richtlijn 2009/65/EG en/of andere ICB’s in de zin van artikel 1, paragraaf (2), punten a) en b), van de Richtlijn 2009/65/EG, ongeacht of deze zich wel of niet bevinden in een Lidstaat van de Europese Unie, op voorwaarde dat: • deze andere instellingen voor collectieve belegging zijn toegelaten overeenkomstig wetten waardoor deze instellingen worden onderworpen aan een toezicht dat, naar het oordeel van de Luxemburgse toezichthouder CSSF, gelijkwaardig is aan het toezicht waarin het gemeenschapsrecht voorziet, en mits de samenwerking tussen de autoriteiten genoegzaam is gewaarborgd; • het gegarandeerde beschermingsniveau van de houders van aandelen in deze andere ICB’s gelijk is aan dat wat is voorzien voor de houders van aandelen van een ICBE's, en in het bijzonder dat de regels met betrekking tot de verdeling van de activa, de leningen, de ongedekte verkopen van roerende waarden en geldmarktinstrumenten conform zijn aan de eisen in de richtlijn 2009/65/EG; • over de activiteiten van de andere instellingen voor collectieve belegging halfjaarlijks en jaarlijks wordt gerapporteerd, zodat een evaluatie kan worden gemaakt van activa en passiva, inkomsten en bedrijfsvoering tijdens de verslagperiode; • het aandeel van de activa van de ICBE's of van de andere ICB’s waarvan de koop wordt overwogen dat, overeenkomstig hun oprichtingsdocumenten, in totaal kan worden belegd in aandelen van andere ICBE's of in andere ICB’s, niet meer dan 10% bedraagt. 2) deposito’s bij een kredietinstelling die op aanvraag terugbetaalbaar zijn of die op verzoek opgenomen kunnen worden en waarvan de looptijd korter of gelijk is aan twaalf maanden, op voorwaarde dat de kredietinstelling zijn statutaire zetel in een Lidstaat van de EU heeft of, indien de statutaire zetel in een derde land is gesitueerd, onderworpen is aan de prudentiële regels die door de CSSF worden beschouwd als gelijkwaardig aan de regels die zijn voorzien in de communautaire wetgeving. 3) afgeleide financiële instrumenten, waarbij inbegrepen gelijkgestelde instrumenten die recht geven op een betaling in speciën inbegrepen, die worden verhandeld op een gereglementeerde markt en/of afgeleide financiële instrumenten die onderhands worden verhandeld (“onderhandse afgeleide instrumenten”), op voorwaarde dat: • de onderliggende waarde bestaat uit instrumenten die betrekking hebben op de hierboven beschreven investeringen, in financiële indexen, in rentevoeten, in wisselkoersen of in deviezen, waarin de SICAV beleggingen kan doen overeenkomstig haar beleggingsdoelstellingen, zoals beschreven in de statuten van de SICAV of in dit prospectus, • de tegenpartijen bij transacties op onderhandse afgeleide instrumenten instellingen zijn die die onderworpen zijn aan een prudentieel toezicht en die behoren tot de door de CSSF toegelaten categorieën en -9-

KBL EPB Equity Fund II • de onderhandse afgeleide instrumenten het voorwerp zijn van een betrouwbare en verifieerbare dagelijkse evaluatie en ze, op initiatief van de SICAV op elk moment en tegen de juiste waarde, kunnen worden verkocht, opgeheven of afgesloten middels een compenserende transactie. De beheerder van de SICAV gebruikt een methode voor het beheer van de risico’s waarmee hij op elk moment het risico met betrekking tot de posities kan controleren en meten, alsmede de bijdrage hiervan aan het algemene risicoprofiel van het compartiment. Voor de onderhandse afgeleide instrumenten gebruikt hij een methode waarmee een exacte en onafhankelijke evaluatie mogelijk wordt. De globale blootstelling van ieder compartiment van de SICAV aan de afgeleide financiële instrumenten wordt berekend volgens de methode van de verbintenissen die is gedefinieerd in de circulaires CSSF 07/308 en 11/512. De totale netto-verbintenis van elk compartiment van de SICAV op afgeleide financiële instrumenten is beperkt tot 100% van de totale nettowaarde van de portefeuille van het betreffende compartiment. 4) andere geldmarktinstrumenten dan die die worden verhandeld op een gereglementeerde markt en bedoeld in artikel 1 van de wet, voor zover de emissie of de emittent van deze instrumenten zelf zijn onderworpen aan een reglementering die ten doel heeft de beleggers en het spaargeld te beschermen, en deze instrumenten zijn: • uitgegeven of worden gegarandeerd door een centrale, regionale of lokale overheid, door een centrale bank van een Lidstaat, de Europese Centrale Bank, de Europese Unie of de Europese Investeringsbank, door een derde Staat of, in het geval van een Federale Staat, door een van de leden die deel uitmaken van de federatie, of door een internationaal openbaar orgaan waarvan een of meerdere Lidstaten van deel uitmaken, of • uitgegeven door een onderneming waarvan de aandelen worden verhandeld op een gereglementeerde markt, of • uitgegeven of gegarandeerd door een instelling die is onderworpen aan een prudentieel toezicht volgens de criteria die zijn gedefinieerd in het gemeenschapsrecht, of door een instelling die onderworpen is en zich conformeert aan prudentiële regels die door de CSSF worden beschouwd als ten minste even strikt als de regels die zijn voorzien in de communautaire wetgeving, of • uitgegeven door andere entiteiten die behoren tot de door de CSSF goedgekeurde categorieën, voorzover de beleggingen in deze instrumenten zijn onderworpen aan regels ter bescherming van de beleggers die gelijk zijn aan de regels die zijn voorzien bij de eerste, tweede en derde gedachtestreep, en dat de emittent een maatschappij is waarvan het kapitaal en de reserves ten minste tien miljoen euro (10.000.000 euro) bedragen en die zijn jaarrekening publiceert overeenkomstig de vierde richtlijn 78/660/EEG, hetzij een entiteit die, binnen een groep maatschappijen, waaronder een of meerdere beursgenoteerde ondernemingen, zich toelegt op de financiering van de groep of hetzij een entiteit die zich toelegt op de financiering van securitisatieinstrumenten die het voordeel genieten van een bank-financieringslijn.

- 10 -


SECTIE II In het kader van haar activiteiten ziet de SICAV ervan af: 1. Meer dan 10% van de netto-activa van ieder compartiment te beleggen in roerende waarden en geldmarktinstrumenten, andere dan a) roerende waarden en geldmarktinstrumenten die op een officiële Effectenbeurs genoteerd zijn of die op een andere gereglementeerde markt, zoals hierboven omschreven, verhandeld worden; b) roerende waarden en geldmarktinstrumenten die nieuw zijn uitgegeven, op voorwaarde dat: • de uitgiftevoorwaarden een verzoek tot opneming voorzien in de officiële notering van een Effectenbeurs of in een andere gereglementeerde markt, zoals hierboven omschreven; • de toelating ten laatste voor het verstrijken van één jaar na de emissie wordt bekomen. De hiervoor bedoelde beleggingen mogen in geen geval gezamenlijk samen meer dan 10% van de activa van ieder compartiment van de SICAV overschrijden. 2. Liquide middelen te houden, tenzij bijkomstig. 3. (a) Meer dan 10% van de netto-activa van ieder compartiment in roerende waarden of geldmarktinstrumenten van dezelfde emittent te beleggen. De inleg bij een en dezelfde entiteit mag niet meer dan 20% bedragen van de netto-activa van ieder compartiment. Het tegenpartijrisico van ieder compartiment kan bij een transactie van onderhandse afgeleide instrumenten niet meer dan 10% van de activa bedragen indien de tegenpartij een van de instellingen is als bedoeld onder punt 2 van Sectie I of 5% van de activa in de andere gevallen. Bovendien mag de totale waarde van de roerende waarden en de geldmarktinstrumenten die het compartiment aanhoudt in emittenten waarin ze meer dan 5% van de netto-activa van ieder compartiment belegt, niet meer dan 40% van de waarde van de netto-activa bedragen. Deze limiet is niet van toepassing op inleggingen bij financiële instellingen die het voorwerp zijn van een prudentieel toezicht, alsmede op transacties van onderhandse afgeleide instrumenten met deze instellingen. Niettegenstaande de individuele limieten die zijn vastgesteld in paragraaf (a) kan ieder compartiment de volgende zaken niet combineren: - effecten of geldmarktinstrumenten die door één enkele instelling zijn uitgegeven, - deposito's bij één enkele instelling en/of - risico’s die voortkomen uit transacties met onderhandse afgeleide instrumenten met een enkele entiteit, die meer dan 20% van de activa bedragen. (b) Het hierboven onder (a) vermelde percentage van 10% mag maximaal 35% bedragen voor ieder compartiment, indien de roerende waarden of de geldmarktinstrumenten uitgegeven of gegarandeerd worden door een Lidstaat van de EU, door een openbare instantie uit een Lidstaat, door een niet EULidstaat of door internationale openbare instellingen waarvan één of meer Lidstaten van de Europese Unie deel uitmaken.

- 11 -

KBL EPB Equity Fund II (c) Het hierboven onder (a) vermelde percentage van 10% mag voor sommige obligaties maximaal 25% van ieder compartiment bedragen, als deze obligaties uitgegeven worden door een kredietinstelling die haar maatschappelijke zetel in een Lidstaat van de Europese Unie heeft en ze krachtens een wet aan een bijzonder openbare controle onderworpen zijn, die de houders van deze obligaties wil beschermen. Wanneer de SICAV meer dan 5% van haar netto-activa in dergelijke obligaties belegt, die door één en dezelfde emittent uitgegeven worden, mag de totale waarde van deze beleggingen geen 80% van de waarde der netto-activa van het compartiment overschrijden. (d) Met de in de paragrafen (b) en (c) bedoelde roerende waarden en geldmarktinstrumenten wordt geen rekening gehouden bij de toepassing van de limiet van 40% die onder 3. (a) vastgelegd werd. De onder (a), (b) en (c) voorziene limieten mogen niet gecumuleerd worden en zodoende mogen de beleggingen in roerende waarden en geldmarktinstrumenten van een emittent die overeenkomstig de paragrafen (a), (b) en (c) gedaan werden in geen geval gezamenlijk 35% van de netto-activa van ieder compartiment van de SICAV overschrijden. (e) De Raad van Bestuur kan, overeenkomstig het principe van risicospreiding, tot 100% van de netto-activa van elk compartiment beleggen in verschillende emissies van roerende waarden en geldmarktinstrumenten die zijn uitgegeven of gewaarborgd door een Lidstaat van de Europese Unie, door diens territoriale openbare instanties, door een Staat die lid is van de OESO of door internationale organisaties van openbare aard waarin één of meerdere lidstaten van de Europese Unie zetelen, op voorwaarde dat deze waarden gespreid zijn over ten minste zes verschillende emissies, waarbij de waarden van één en dezelfde emissie niet meer dan 30% van het totale bedrag mogen vertegenwoordigen. 4. Meer dan 10% van de netto-activa van ieder compartiment te beleggen in aandelen/deelbewijzen van Instellingen voor Collectieve Belegging in Effecten (ICBE) of van ICB’s zoals hierboven omschreven (en in artikel 41 (1) e) van de wet). Er kan geen enkele provisie voor uitgifte, verwerving, terugbetaling of wederinkoop aan de SICAV in rekening worden gebracht indien deze belegt in aandelen/deelbewijzen van een andere ICB die rechtstreeks of indirect wordt beheerd door de Beheersmaatschappij of die wordt beheerd door een vennootschap waarmee de Beheersmaatschappij is verbonden in het kader van een gemeenschappelijke bedrijfsvoering of controle of van een rechtstreekse of onrechtstreekse deelneming van meer dan 10% van het kapitaal of van de stemmen. Verder kan er geen enkele beheers- of adviescommissie worden aangerekend over dat gedeelte van de tegoeden dat is belegd in dergelijke ICB's. 5. Aandelen met stemrecht te verwerven die haar in staat stellen een aanzienlijke invloed uit te oefenen op het beheer van een emittent. 6. Meer dan: • 10% van de aandelen zonder stemrecht van één en dezelfde emittent te verwerven; • 10% van de obligaties van één en dezelfde emittent te verwerven; • 25% van de aandelen of de deelbewijzen uitgegeven door een en dezelfde ICBE en/of andere ICB te verwerven, • 10% van de geldmarktinstrumenten die zijn uitgegeven door een en dezelfde emittent, te verwerven.

- 12 -

KBL EPB Equity Fund II De in paragrafen 5. en 6. voorziene limieten zijn niet van toepassing voor wat betreft: a) de roerende waarden en de geldmarktinstrumenten die zijn uitgegeven of worden gegarandeerd door een Lidstaat van de Europese Unie of de openbare instanties van deze Lidstaat; b) de roerende waarden en de geldmarktinstrumenten die zijn uitgegeven of worden gegarandeerd door een Staat die geen deel uitmaakt van de Europese Unie; c) de roerende waarden en de geldmarktinstrumenten die door internationale openbare instellingen, waarvan één of meerdere Lidstaten van de Europese Unie deel uitmaken, uitgegeven worden; d) de aandelen die de SICAV houdt in het kapitaal van een maatschappij van een niet EU-Lidstaat, die haar activa vooral in effecten investeert van emittenten die staatsburgers van deze Staat zijn, wanneer krachtens de wetgeving in deze Staat dit de enige mogelijkheid is voor de SICAV om te investeren in emittenten van deze Staat. Deze afwijking is slechts van toepassing als de maatschappij van de niet EU-Lidstaat, in haar beleggingsbeleid de percentages respecteert die vermeld worden in de paragrafen 3., 4. en 6.; e) de aandelen die de SICAV aanhoudt in het kapitaal van dochtermaatschappijen, die exclusief voor haar bepaalde beheers-, advies- of commercialisatie-activiteiten uitoefenen. 7. Meer dan 10% van de netto-activa van ieder compartiment te lenen voor leningen, anders dan tijdelijk. De SICAV mag bovendien ten belope van 10% van de netto-activa van ieder compartiment lenen om onroerende goederen te kunnen kopen, die onontbeerlijk zijn voor de onmiddellijke voortzetting van haar activiteiten. De cumulatie van de twee leningen mag in geen geval 15% van de netto-activa van ieder compartiment van de SICAV overschrijden. 8. Kredieten toe te kennen of zich garant te stellen voor derden en ongedekte verkopen van roerende waarden uit te voeren van roerende waarden, instrumenten van de geldmarkt of van andere financiële instrumenten, zoals beoogd in Sectie I, paragrafen 1., 3.en 4. Als de hierboven vermelde limieten overschreden worden buiten de wil van de SICAV om, of door de uitoefening van voorkeurrechten, heeft de SICAV bij haar verkoopverrichtingen als prioritaire doelstelling de situatie te regulariseren, rekening houdend met het belang van de aandeelhouders.

- 13 -

KBL EPB Equity Fund II FINANCIËLE TECHNIEKEN EN INSTRUMENTEN De SICAV kan voor ieder compartiment gebruik maken van de hierna genoemde technieken en instrumenten onder voorwaarde dat deze beleggingstechnieken en financiële instrumenten worden ingezet met het oog op een correct beheer. 1. Optietransacties op effecten Met inachtneming van de hierna vermelde regels kan de SICAV, voor een compartiment, met betrekking tot de toelaatbare beleggingen zowel callopties als putopties kopen en verkopen, voor zover deze aan een gereguleerde markt worden verhandeld die is geopend voor het publiek en die correct functioneert, of onderhands verhandelde opties ("over the counter" ofwel "OTC-opties) kopen en verkopen onder voorwaarde dat de contractpartners bij dergelijke transacties eersteklas financiële instellingen zijn die zijn gespecialiseerd in dergelijke transacties. a) Aankoop van opties De som van de premies die worden betaald voor het verwerven van lopende call- en putopties, mag tezamen met de som van de premies die worden betaald voor het verwerven van lopende call- en putopties uit transacties die zijn gedaan met een ander doel dan de dekking, de 15% van het nettovermogen van het compartiment niet overschrijden. b) Verkoop van opties Op het tijdstip van de verkoop van callopties moet het compartiment de onderliggende effecten of gelijkwaardige callopties of andere instrumenten (bijv. optiecertificaten) die geschikt zijn voor een passende dekking van zijn verplichting voortkomend uit de contractuele overeenkomsten in portefeuille hebben. De onderliggende effecten mogen gedurende de looptijd van de opties niet worden verkocht, tenzij deze gedekt zijn door tegenopties of andere instrumenten die zich in het nettovermogen bevinden; de laatstgenoemden mogen eveneens niet worden verkocht. Tegen deze regel in mag het compartiment callopties op effecten die het niet bezit bij afsluiting van de overeenkomsten verkopen als aan de volgende voorwaarden is voldaan: –

de basiskoers van de verkochte callopties mag de 25% van het nettovermogen van het compartiment niet overschrijden;

–

het compartiment moet te allen tijde in staat zijn te zorgen voor de vereffening van de posities die in het kader van deze verkopen zijn opgebouwd;

–

bij het verkopen van putopties moet de tegenwaarde van de aangegane verplichtingen over de gehele looptijd van de optie zijn gedekt oor liquide middelen;

–

de som van de verplichtingen die voortvloeien uit verkopen van call- en putopties (onder uitsluiting van de verkopen van callopties waarvoor het compartiment beschikt over een passende dekking) mag tezamen met de verplichtingen die voortkomen uit transacties die met een ander doel dan de dekking zijn aangegaan op geen enkel tijdstip het nettovermogen van het compartiment te boven gaan. In dit verband komen de verplichtingen die voortkomen uit de verkoop van call- en putopties overeen met het totaalbedrag van de koersen die gelden bij uitoefening van deze optie ("strike").

- 14 -

KBL EPB Equity Fund II 2. Termijntransacties, ruiltransacties en opties op financiële instrumenten en/of wisselinstrumenten Met uitzondering van de ruiltransacties (swaps) en de onderhandse transacties ter dekking van het risico bij renteschommelingen, mogen termijntransacties en opties op financiële instrumenten slechts betrekking hebben op overeenkomsten die aan een gereguleerde markt worden verhandeld. Onderhands verhandelde opties ("over the counter" ofwel "OTC-opties") worden slechts toegelaten onder voorwaarde dat de contractpartners bij dergelijke transacties eersteklas financiële instellingen zijn die zijn gespecialiseerd in dergelijke transacties. a) Transacties ter dekking van de risico's in verband met de ontwikkeling aan de beurzen Ter dekking van een ongunstige koersontwikkeling aan de beurzen kan de SICAV voor een compartiment termijnscontracten en callopties op beursindices verkopen en putopties op beursindices kopen. Aangezien deze aan- en verkopen worden uitgevoerd om risico's te dekken, dient er voldoende overeenkomst te zijn tussen de samenstelling van de te dekken effectenportefeuille en de in aanmerking genomen beursindex. De verplichtingen die uit deze transacties voortvloeien mogen de beurswaarde van de te dekken effecten niet te boven gaan. b) Transacties ter dekking van het risico bij renteschommelingen De SICAV kan voor ieder compartiment termijncontracten en callopties op renten verkopen of putopties op renten kopen, alsmede in het kader van onderhandse transacties, renteswaps en rentetermijncontracten (Forward Rate Agreements) en opties op renteswaps (swaptions) afsluiten met eersteklas financiële instellingen die zijn gespecialiseerd in dit type transacties. De som van de hieruit ontstane verplichtingen mag de waarde van het te dekken vermogen in de valuta overeenkomstig de contracten niet te boven gaan. c) Transacties ter dekking van het wisselrisico Ter dekking van de valutarisico's kan de SICAV voor ieder fonds aan een beurs of aan een andere gereguleerde markt of in het kader van onderhandse transacties, deviezentermijncontracten verkopen, deviezencallopties verkopen of deviezenputopties kopen. De SICAV kan ook in het kader van onderhandse transacties met eersteklas financiële instellingen die zijn gespecialiseerd in dit type transacties, termijndeviezen verkopen resp. ruilen (valutaswaps). De in een bepaalde valuta afgesloten transacties mogen in beginsel noch de waarde van het in deze valuta gestelde vermogen van het betreffende compartiment overstijgen, noch de bezittingsduur/resterende looptijd van dat vermogen indien deze valuta niet voldoende correlatie vertoont met andere valuta van het compartiment. Als er een dergelijke correlatie bestaat, kan het valutarisico ook worden gedekt middels de verkoop van een valuta die een nauwe correlatie vertoont met de valuta van het vermogen indien dit vanuit kostenoogpunt voordeliger blijkt te zijn voor het fonds en/of indien de transacties in de gecorreleerde valuta makkelijker zijn te verhandelen. In dat geval kunnen het volume en de duur van deze transacties in een bepaalde valuta de totale waarde van het vermogen in alle valuta van het compartiment die een nauwe correlatie vertonen met deze valuta niet overschrijden, noch de verblijftijd in het compartiment. d) Transacties die met een ander doel dan dekking worden gedaan De SICAV kan, voor ieder compartiment, termijncontracten en opties op alle soorten financiële instrumenten kopen en verkopen, onder voorwaarde dat de hieruit voortvloeiende verplichtingen tezamen met de verplichtingen die ontstaan uit ruiltransacties en uit de verkoop van call- en putopties op effecten het nettovermogen van het betreffende compartiment niet overstijgen.

- 15 -

KBL EPB Equity Fund II Verkopen van callopties op effecten waarvoor een passende dekking bestaat, worden voor de berekening niet in aanmerking genomen. In dit verband worden de verplichtingen die voortvloeien uit transacties die geen opties op effecten betreffen als volgt gedefinieerd: – de verplichtingen die ontstaan uit termijncontracten komen overeen met de marktwaarde van de nettoposities van de contracten (nadat de koop- en verkoopposities zijn verrekend) die betrekking hebben op identieke financiële instrumenten, zonder dat de betreffende vervaldata in aanmerking moeten worden genomen, en – de verplichtingen ontstaan uit gekochte en verkochte opties komen overeen met de som van de basiskoersen van de opties die de nettoverkoopposities vormen en die betrekking hebben op dezelfde onderliggende vermogenswaarde, zonder dat de betreffende vervaldata in aanmerking moeten worden genomen. Bovendien kan de Sicav bijkomend swaptransacties onderschrijven, onder voorwaarde dat de medecontractant een eersteklas financiële instelling is die gespecialiseerd is in dergelijke transacties. Deze swaptransacties mogen echter op geen enkel ogenblik aangewend worden om de beleggingsstrategie van het fonds te wijzigen. De SICAV kan tevens termijncontracten, swaps en opties op deviezen, alsmede over het algemeen elk type deviezeninstrument kopen of verkopen om de blootstelling aan een bepaalde munt te verhogen. 3. Verbruiklening ("securities lending") Het fonds mag eveneens delen van de effectenportefeuille uitlenen aan derden. In het algemeen mogen uitleningen slechts plaatsvinden via erkende clearinginstituten, zoals Clearstream International of Euroclear, of via eersteklas financiële instellingen die zijn gespecialiseerd in deze activiteit binnen door hen vastgestelde randvoorwaarden. Dergelijke operaties mogen echter slechts voor maximaal 30 dagen worden uitgevoerd. Overstijgt de uitlening de 50% van de effectenportefeuille van het compartiment, dan mag de uitlening slechts plaatsvinden onder voorwaarde dat de uitleenovereenkomst per direct kan worden opgezegd. Bij een uitleentransactie dient het fonds in principe een garantie te ontvangen, waarvan de waarde bij afsluiting van de overeenkomst ten minste overeenkomt met de totale waardering van de uitgeleende effecten en de eventueel opgelopen renten. Deze garantie dient te worden verstrekt in de vorm van liquide middelen en/of in de vorm van effecten die worden uitgegeven of gegarandeerd door een lidstaat van de OESO of diens territoriale publiekrechtelijke lichamen of door internationale instellingen die tot en met de afloop van de betreffende overeenkomst zijn geblokkeerd in naam van het fonds tot aan de afloop van het betreffende contract. Een dergelijke garantie is niet noodzakelijk indien de uitlening van effecten plaatsvindt via Clearstream International of d’Euroclear of een andere instelling, waardoor het fonds ervan is verzekerd dat de waarde van de uitgeleende effecten zal worden vergoed. 4. Repurchase agreements Het fonds kan voor een compartiment op bijkomende basis deelnemen aan repurchase agreements die bestaan uit het kopen en verkopen van effecten, waarbij de overeenkomsten de verkoper het recht of de plicht geven de verkochte effecten terug te kopen van de koper tegen een koers en binnen een termijn die tussen de beide partijen is overeengekomen bij het afsluiten van de overeenkomst. In het kader van repurchase agreements kan het fonds hetzij als koper, hetzij als verkoper optreden.

- 16 -

KBL EPB Equity Fund II Een deelname aan dergelijke transacties is evenwel gebonden aan de volgende richtlijnen: –

Effecten mogen slechts via een repurchase agreement worden gekocht of verkocht, indien de tegenpartij qua solvabiliteit een eersteklas financiële instelling is, die is gespecialiseerd in deze vorm van transacties.

–

gedurende de looptijd van een repurchase agreement mogen de gekochte effecten niet worden verkocht voordat het recht op terugkoop van deze effecten is uitgeoefend of voor afloop van de terugkooptermijn;

–

aanvullend moet worden zekergesteld dat de omvang van de verplichtingen bij repurchase agreements zo is vormgegeven, dat het betreffende compartiment zijn verplichtingen met betrekking tot de terugkoop van aandelen te allen tijde kan nakomen.

- 17 -

KBL EPB Equity Fund II UITKERINGSBELEID De Algemene Vergadering van de aandeelhouders besluit ieder jaar voor elk compartiment, op voorstel van de Raad van Bestuur, over de aanwending van het saldo van de jaarlijkse netto-opbrengsten van de beleggingen. De uitkering van een dividend zal onafhankelijk kunnen geschieden van de gerealiseerde of niet gerealiseerde kapitaalwinsten of -verliezen. Daarenboven kunnen de dividenden een kapitaaluitkering inhouden, op voorwaarde dat na de uitkering het netto vermogen van de SICAV meer dan EUR 1.250.000,- bedraagt. Elk besluit van de Algemene Vergadering der aandeelhouders over de uitkering van dividenden aan de aandelen van een compartiment, moet vooraf goedgekeurd worden door de aandeelhouders van dit compartiment die stemmen bij gewone meerderheid van de aanwezige en stemmende aandeelhouders. Er kunnen ook interim-dividenden uitbetaald worden over de aandelen van een compartiment, als de Raad van Bestuur dit beslist. De dividenden kunnen worden uitbetaald in de referentiemunt van het betrokken compartiment of in elke andere door de Raad van Bestuur gekozen munt en zullen worden uitbetaald op het tijdstip en de plaats die door de Raad van Bestuur bepaald worden. De Raad van Bestuur kan de toe te passen wisselkoers voor de omzetting van dividenden in de munt waarin zal worden betaald, vrij bepalen. De aankondiging van dividenden alsook de naam van de Uitbetalende Instelling zullen worden gepubliceerd in Luxemburgse krant met een brede verspreiding, alsook in alle andere kranten die door de Raad van Bestuur aangeduid worden. Elk gedeclareerd dividend dat niet door de begunstigde opgeëist wordt binnen de vijf jaar na zijn toekenning, kan niet meer opgeëist worden en komt aan de SICAV toe. Er wordt geen rente betaald op een door de SICAV gedeclareerd dividend dat door haar ter beschikking gehouden wordt van de begunstigde.

- 18 -

KBL EPB Equity Fund II BEHEERSMAATSCHAPPIJ Middels een aanstellingsovereenkomst, gedateerd op 30 april 2006, heeft de Raad van Bestuur van de SICAV KREDIETRUST LUXEMBOURG S.A. aangewezen als Beheersmaatschappij (hierna “de Beheersmaatschappij ”) voor het leveren van beheersdiensten, alsmede administratieve en commerciële diensten. De vennootschap is officieel erkend als Beheersmaatschappij volgens de bepalingen in Hoofdstuk 15 van de wet betreffende de instellingen voor collectieve belegging, overeenkomstig de richtlijn 2009/65/EG. De Beheersmaatschappij is, middels een besluit van de Buitengewone Algemene Vergadering van 27/04/2006, op rechtsgeldige wijze omgevormd in een Beheersmaatschappij onder hoofdstuk 15 van de wet met betrekking tot instellingen voor collectieve belegging 27/04/2006. Zij is opgericht voor onbepaalde duur. De Beheersmaatschappij is aangewezen als Domiciliëringsagent, Overdrachts- en Registratieagent, en Administratief Agent op grond van de overeenkomsten gesloten op 28 april 2006. De verleende diensten als Domiciliëringsagent, Overdrachts- en Registratieagent, en Administratief Agent in overweging nemende, ontvangt de Beheersmaatschappij een maandelijkse vergoeding van maximaal 0,15% van de nettoactiva per jaar en per compartiment (met een minimum van EUR 150.000,-). Bovendien kan de SICAV alle extra kosten gemaakt in het kader van haar functie terugbetalen aan de Beheersmaatschappij. De beheersmaatschappij behoudt de mogelijkheid om subbeheerders te machtigen aan wie zij, onder haar verantwoordelijkheid, het dagelijks beheer van de compartimenten van de SICAV kan uitbesteden. Voor zijn diensten ontvangt de beheersmaatschappij een beheerscommissie, die per kwartaal wordt uitbetaald en berekend wordt over de gemiddelde waarde van de netto-activa van de gedurende het kwartaal betroffen compartimenten. Deze beheerscommissie bedraagt 1,25% van de netto-activa van de compartimenten van de SICAV. De Beheersmaatschappij delegeert, onder haar verantwoordelijkheid en toezicht, de functie van Administratief Agent en van Registratie- EN overdrachtsagent aan European Fund Administration ("EFA"), Naamloze Vennootschap, gevestigd op 2, rue d'Alsace, L-1017 Luxemburg. De Beheersmaatschappij delegeert de verspreiding van de aandelen aan KBL European Private Bankers S.A., uit hoofde van het op 01 oktober 2011 afgesloten contract. Voornoemde contracten werden voor onbepaalde duur gesloten en kunnen door elke partij opgezegd worden met inachtneming van een termijn voor schriftelijke opzegging van drie maanden. De Raad van Bestuur van de Beheersmaatschappij is als volgt samengesteld: -

Dhr. Olivier DE JAMBLINNE DE MEUX, Voorzitter van de Raad van Bestuur Dhr. Rafik FISCHER, Bestuurder Dhr. Franck SARRE, Bestuurder Dhr. Wouter GESQUIERE, Bestuurder

- 19 -

KBL EPB Equity Fund II De bewindvoerders, benoemd door de Raad van Bestuur van de Beheersmaatschappij, zijn: - Dhr. Jean Philippe VANDER BORGHT - Dhr. Wouter GESQUIERE. Dhr. Olivier DE JAMBLINNE DE MEUX is tevens lid van het Directiecomité van KBL European Private Bankers S.A. Dhr. Rafik FISCHER is Chief Operating Officer bij de KBL European Private Bankers S.A.. Het bedrag van het geplaatste, alsmede dat van het gestorte kapitaal van de Beheersmaatschappij bedraagt EUR 2.300.000. KREDIETRUST LUXEMBOURG S.A. is een dochteronderneming van KBL European Private Bankers S.A..

- 20 -

KBL EPB Equity Fund II DISTRIBUTIE-AGENT Krachtens de overeenkomst van 1 oktober 2011, heeft de Beheersmaatschappij KBL European Private Bankers S.A. gemachtigd als Distributie-Agent. KBL European Private Bankers S.A. kan subdistributiecontracten afsluiten. Het mandaat is afgesloten voor onbepaalde duur en kan door elke verdragspartij worden opgezegd.

- 21 -

KBL EPB Equity Fund II UITGIFTE VAN AANDELEN EN DE PROCEDURE VOOR INSCHRIJVING EN BETALING De aandelen van de SICAV worden niet aangeboden teneinde er frequent transacties mee uit te voeren om voordeel te halen uit de schommelingen op de korte termijn op de betroffen markten. De SICAV zal niet worden beheerd en zal niet dienen als instrument om dergelijke operaties te vergemakkelijken. Dit type beheersactiviteit, dat beschouwd wordt als "market timing", zou eventuele hinder voor de aandeelhouders van de SICAV met zich mee kunnen brengen. Dientengevolge kan de SICAV elke transactie weigeren die betrekking heeft op de intekening op of de conversie van aandelen waarvan de SICAV te goeder trouw beschouwde dat ze een activiteit van "market timing" kunnen vertegenwoordigen waarbij de activa van de SICAV waren betrokken. Vanwege de maatregelen die ten doel hebben het witwassen van fondsen en de financiering van het terrorisme te voorkomen is een gedetailleerde controle van de identiteit van de beleggers vereist, in overeenstemming met de wettelijke en reglementaire bepalingen die in Luxemburg van kracht zijn. De SICAV (en de Bestuurder die handelt in naam van de SICAV) behouden zich het recht voor om te verzoeken om de informatie die noodzakelijk is voor de controle van de identiteit van een belegger, in overeenstemming met de voornoemde wettelijke en reglementaire bepalingen. Indien de informatie die voor de controle benodigd is te laat of niet verstrekt wordt door de belegger, kan de SICAV (en de Tussenpersoon of Bestuurder die handelt in naam van de SICAV) het verzoek om intekening, alsmede de hieraan verbonden bedragen weigeren of de terugkoop blokkeren van de aandelen waarop ingeschreven is. De Raad van Bestuur is gerechtigd om, voor ieder compartiment, op ieder moment en zonder beperking, aandelen uit te geven. De SICAV vestigt de aandacht van de beleggers op het feit dat iedere belegger niet volledig zijn rechten als belegger rechtstreeks ten aanzien van de SICAV kan uitoefenen; met name het recht om deel te nemen aan de algemene vergaderingen van de aandeelhouders geldt slechts in het geval de belegger zelf, met zijn eigen naam in het register van de aandeelhouders van de SICAV staat vermeld. In het geval dat een belegger in de SICAV belegt via een tussenpersoon die in zijn naam, maar voor rekening van de belegger in de SICAV belegt, zullen bepaalde rechten die zijn verbonden aan de hoedanigheid van aandeelhouder niet noodzakelijkerwijs door de belegger uitgeoefend kunnen worden ten aanzien van de SICAV. De belegger wordt aangeraden inlichtingen in te winnen ten aanzien van zijn rechten. Lopende inschrijvingen De aandelen worden op elke Luxemburgse werkdag gewaardeerd (“Waarderingsdag”) tegen een prijs die gelijk is aan de netto-inventariswaarde van deze aandelen. De agenten die tussenbeide komen voor de plaatsing van de aandelen zijn vrij om hun provisie te bepalen. Deze mag echter niet hoger zijn dan 5% van de toepasselijke netto-inventariswaarde. Ieder verzoek tot intekening mag niet minder dan één aandeel betreffen. Voor de compartimenten KBL EPB EQUITY FUND II - Europe en KBL EPB EQUITY FUND II - North America, zullen de verzoeken tot intekening elke Waarderingsdag tot 17.00 uur worden geaccepteerd. De verzoeken tot inschrijving die na 17.00 uur worden ontvangen, zullen worden verschoven naar de volgende Luxemburgse werkdag. Als ze aanvaard worden, zullen de verzoeken tot intekening behandeld worden op basis van de nettoinventariswaarde op de Waarderingsdag. Voor het compartiment KBL EPB EQUITY FUND II - Japan, zullen de verzoeken tot intekening één Luxemburgse werkdag voorafgaand aan de waarderingsdag tot 17.00 worden geaccepteerd. De - 22 -

KBL EPB Equity Fund II verzoeken tot inschrijving die na 17.00 uur worden ontvangen, zullen worden verschoven naar de volgende Luxemburgse werkdag. Als ze aanvaard worden, zullen de verzoeken tot intekening behandeld worden op basis van de nettoinventariswaarde op de Waarderingsdag. De intekeningsprijs dient de 3e Luxemburgse bankwerkdagen na de Berekeningsdag op de rekening van de SICAV te staan, zoals is omschreven in de sectie “Netto-inventariswaarde” (Betalingsdag). Indien de Betalingsdag voor de betreffende referentiemunt geen bankwerkdag is, wordt de Betalingsdag opgeschoven naar de volgende bankwerkdag. Voor de aandeelhouders die een inschrijving op naam in het daartoe door de registratie-agent bijgehouden register hebben aangevraagd, zal geen certificaat ter vertegenwoordiging van hun aandelen worden uitgegeven, behalve op uitdrukkelijke aanvraag van hun zijde. In plaats daarvan zal de Registratieagent een bevestiging van inschrijving in het register afleveren. De SICAV behoudt zich het recht voor een aanvraag voor intekening te weigeren of slechts ten dele te accepteren. Bovendien behoudt de Raad van Bestuur zich het recht voor op ieder ogenblik en zonder voorafgaande kennisgeving de emissie en de verkoop van aandelen op te schorten. Geen enkel aandeel wordt uitgegeven indien de berekening van de nettowaarde van het betroffen compartiment wordt opgeschort door de SICAV. Wie een inschrijvingsaanvraag heeft ingediend wordt van elke dergelijke opschorting op de hoogte gebracht en de aanvragen die tijdens deze opschortingsperiode worden gedaan of hangende zijn, kunnen worden ingetrokken via een schriftelijke kennisgeving die door de SICAV vóór de herroeping van de opschorting wordt ontvangen. Als de aanvragen niet worden ingetrokken, worden ze op de eerste Waarderingdag volgend op de beëindiging van de opschorting in aanmerking genomen.

- 23 -

KBL EPB Equity Fund II WEDERINKOOP VAN AANDELEN Een aandeelhouder die zijn aandelen of een deel daarvan ter terugkoop wenst aan te bieden, kan hiertoe op elk moment een schriftelijk verzoek bij de SICAV. Bij het verzoek dient aangegeven te worden welk aantal aandelen teruggekocht dienen te worden, tot welk compartiment ze behoren en, in geval van aandelen op naam, de naam waaronder ze geregistreerd staan. De aanvraag dient vergezeld te gaan, voor wat betreft de aandelen aan toonder, van de weder in te kopen certificaten, waaraan alle nog niet vervallen coupons gehecht zijn en, indien het aandelen op naam betreft, van het certificaat, indien dit uitgegeven werd. De verzending van de aandelencertificaten gebeurt op risico van de aandeelhouders. De terugkoop geschiedt tegen de nettoinventariswaarde verminderd met een commissie ten behoeve van de professionele tussenpersonen die maximaal 0,5% bedraagt. Voor de compartimenten KBL EPB EQUITY FUND II - Europe en KBL EPB EQUITY FUND II - North America, zullen de verzoeken tot terugkoop elke Waarderingsdag tot 17.00 uur worden aanvaard. De verzoeken tot terugkoop die na 17.00 uur worden ontvangen zullen worden verschoven naar de volgende Luxemburgse werkdag. Als ze aanvaard worden, zullen de verzoeken tot terugkoop behandeld worden op basis van de nettoinventariswaarde op de Waarderingsdag. Voor het compartiment KBL EPB EQUITY FUND II - Japan, zullen de verzoeken tot terugkoop één Luxemburgse werkdag voorafgaand aan de waarderingsdag tot 17.00 worden aanvaard. De verzoeken tot terugkoop die na 17.00 uur worden ontvangen, zullen worden verschoven naar de volgende Luxemburgse werkdag. Als ze aanvaard worden, zullen de verzoeken tot terugkoop behandeld worden op basis van de nettoinventariswaarde op de Waarderingsdag. De betaling van de terugkoop zal geschieden op de 3e Luxemburgse werkdag na de Berekeningsdag, zoals is omschreven in de sectie Netto-inventariswaarde (Betalingsdatum) van de toepasselijke nettoinventariswaarde op voorwaarde dat de aandelencertificaten zijn ingeleverd. Indien de Betalingsdag voor de betreffende referentiemunt geen bankwerkdag is, wordt de Betalingsdag opgeschoven naar de volgende bankwerkdag. De wederinkoopprijs van de aandelen van de SICAV kan hoger of lager liggen dan de aankoopprijs die de aandeelhouder heeft betaald, naar gelang de schommelingen van de waarde van het netto-actief per aandeel van de SICAV. Het recht op wederinkoop wordt opgeschort gedurende elke periode, waarin de berekening van de waarde van het netto-actief per aandeel opgeschort is. Elke aandeelhouder die een aanvraag tot wederinkoop indient, wordt van deze opschorting op de hoogte gebracht en elke aanvraag tot wederinkoop die aldus hangende is, kan ingetrokken worden door een schriftelijke kennisgeving die de SICAV vóór de herroeping van de schorsing ontvangt. Bij gebrek aan een dergelijke kennisgeving worden de betreffende aandelen wederingekocht op de eerste Waarderingsdag die volgt op de beëindiging van de opschorting. De wederingekochte aandelen worden geannuleerd. De wederinkoop van de aandelen zal normalerwijze worden uitgevoerd in de referentiemunt van het betreffende compartiment of de betroffen aandelencategorie. Elke omzetting van valuta geschiedt op kosten van de begunstigde. - 24 -

KBL EPB Equity Fund II Alle administratiekosten (overboekingskosten, enz.) met betrekking tot de terugbetaling van teruggekochte aandelen zullen worden gedragen door de SICAV. In het geval van verzoeken tot grote wederinkopen (meer dan 10% van de netto-activa van het betreffende compartiment), behoudt de SICAV zich het recht voor de aandelen slechts terug te kopen tegen de terugkoopprijs zoals deze is vastgesteld nadat zij de noodzakelijke activa zo spoedig mogelijk heeft kunnen verkopen, rekening houdend met de belangen van alle aandeelhouders, en zij kan beschikken over de opbrengst van deze verkopen. Een kennisgeving van overbrenging zal worden verstrekt aan alle door deze wederinkoop betroffen aandeelhouders.

- 25 -

KBL EPB Equity Fund II CONVERSIE VAN AANDELEN Elke aandeelhouder kan de conversie van alle of van een gedeelte van zijn aandelen in aandelen van een ander compartiment aanvragen, tegen een prijs die gelijk is aan de respectieve nettowaarden van de aandelen van de verschillende compartimenten. Er wordt geen conversiecommissie aangerekend. De aandeelhouder die een dergelijke conversie wenst, kan hiertoe een schriftelijke aanvraag indienen bij de SICAV, met dezelfde inlichtingen die bij de wederinkoop vereist zijn. Bovendien moet gepreciseerd worden of de aandelen van het nieuwe compartiment op naam of aan toonder moeten zijn. De aandeelhouder moet het adres opgeven waarnaar de betaling van het eventuele saldo van de omzetting gestuurd moet worden en de aanvraag moet vergezeld zijn van de oude aandelencertificaten, indien er een uitgifte van certificaten is geweest. De regels die van toepassing zijn op de verzoeken tot conversie zijn gelijk aan de regels die van toepassing zijn op de verzoeken tot terugkoop van het oorspronkelijke compartiment. Rekening houdend met de specifieke regels die van toepassing zijn op het compartiment KBL EPB EQUITY FUND II – Japan, zullen de verzoeken tot conversie van het compartiment KBL EPB EQUITY FUND II - Japan één Luxemburgse werkdag voorafgaand aan iedere Waarderingsdag (D-1) tot 17.00 uur worden aanvaard, om te worden uitgevoerd tegen de netto-inventariswaarde van de Waarderingsdag (D). De verzoeken tot conversie naar het compartiment KBL EPB EQUITY FUND II - Japan zullen worden aanvaard op elke Waarderingsdag (D) tot 17.00 uur, om te worden uitgevoerd tegen de nettoinventariswaarde van het compartiment KBL EPB EQUITY FUND II - Japan daterend van de volgende waarderingsdag (D+1). Het aantal aandelen dat toegekend wordt in het nieuwe compartiment wordt volgens de onderstaande formule vastgesteld: BxCxD A = ____________ E waarbij: A : het aantal aan het nieuwe compartiment toe te kennen aandelen vertegenwoordigt; B : het aantal om te zetten aandelen vertegenwoordigt in het oorspronkelijke compartiment; C : de netto-inventariswaarde vertegenwoordigt, op de toepasbare Waarderingsdag, van de om te zetten aandelen in het oorspronkelijke compartiment; D : de toepasselijke wisselkoers vertegenwoordigt op de dag van de operatie tussen de valuta’s van de twee compartimenten of de aandelencategorieën; E : de netto-inventariswaarde vertegenwoordigt, op de toepasbare Waarderingsdag, van de, in het nieuwe compartiment, toe te kennen aandelen. Ingeval van aandelen op naam worden aan de aandeelhouder die de conversie aangevraagd heeft de aandelen en de fracties van de aandelen, die voortkomen uit de conversie, toegekend. Ingeval van aandelen aan toonder wordt er geen enkele fractie van aandelen, voortkomend uit de conversie, toegekend aan de aandeelhouder die om deze conversie heeft verzocht. Dientengevolge zal de opbrengst van iedere fractie van een aandeel dat voortkomt uit de conversie terugbetaald worden aan de aandeelhouder die om deze conversie heeft verzocht.

- 26 -

KBL EPB Equity Fund II Het recht op conversie wordt opgeschort gedurende elke periode, waarin de berekening van de waarde van het netto-actief per aandeel van het betreffende compartiment opgeschort is. Elke aandeelhouder die een aanvraag tot conversie indient, wordt van deze opschorting op de hoogte gebracht en elke aanvraag tot conversie die aldus hangende is, kan ingetrokken worden door een schriftelijke kennisgeving die de SICAV vóór de herroeping van de schorsing ontvangt. Bij gebrek aan een dergelijke kennisgeving worden de betreffende aandelen omgezet op de eerste Evaluatiedag die volgt op de beëindiging van de opschorting.

- 27 -

KBL EPB Equity Fund II BELASTING Belasting van de SICAV Volgens de geldende wetgeving is de SICAV aan geen enkele Luxemburgse inkomstenbelasting onderworpen. De dividenden die door de SICAV uitbetaald worden, zijn evenmin onderworpen aan enige Luxemburgse bronbelasting. De SICAV is daarentegen wel onderworpen aan een jaarlijkse belasting, die 0,05% bedraagt van de waarde van het nettovermogen van de SICAV, behalve voor het gedeelte van de netto-activa dat is belegd in een andere ICB naar Luxemburgs recht die reeds onderworpen is aan deze jaarlijkse belasting. Deze belasting is driemaandelijks betaalbaar op basis van de netto-activa van de SICAV berekend aan het einde van het kwartaal. In Luxemburg is geen enkel recht noch belasting betaalbaar ingevolge de uitgifte van aandelen van de SICAV, behalve een eenmalige belasting van EUR 1.239,47 die betaald is bij de oprichting. Volgens de wet en de huidige praktijk dient geen enkele belasting betaald te worden voor wat betreft de meerwaarden die gerealiseerd worden op de activa van de SICAV. Het is voorzien dat geen enkele belasting geheven zal worden over de meerwaarden van de SICAV ingevolge de belegging van haar activa in andere landen. De inkomsten van de SICAV, bestaande uit dividenden en renten afkomstig van bronnen buiten Luxemburg, kunnen onderworpen worden aan belastingen die aan de bron worden ingehouden, met een wisselende aanslagvoet, en die normaliter niet recupereerbaar zijn. Belasting van de aandeelhouders Belasting van de in Luxemburg wonende aandeelhouders In bepaalde gevallen en onder bepaalde voorwaarden kunnen de meerwaarden, gerealiseerd door een aandeelhouder die een in Luxemburg natuurlijk persoon is die rechtstreeks of onrechtstreeks meer dan 10% van het maatschappelijk kapitaal van de SICAV in zijn bezit heeft of heeft gehad, of die de aandelen ten minste sinds 6 maanden in zijn bezit heeft alvorens een aandeel te verkopen, de door een aandeelhouder geïnde dividenden en de inkomsten gerealiseerd of geïnd door een Luxemburgse openbare instantie, worden onderworpen aan een belastingheffing in Luxemburg, tenzij een belastingvermindering of –vrijstelling van toepassing is. Een ingezeten aandeelhouder wordt ook in Luxemburg onderworpen aan een belasting op de in Luxemburg geregistreerde giften en, onder bepaalde voorwaarden, de nalatenschappen. Belasting van de niet in Luxemburg wonende aandeelhouders In bepaalde gevallen en onder bepaalde voorwaarden kan een niet in Luxemburg wonende aandeelhouder die rechtstreeks of indirect meer dan 10% van het maatschappelijk kapitaal van de SICAV in zijn bezit heeft of heeft gehad of een aandeelhouder die in Luxemburg een vaste inrichting heeft waar het aandeel mee in verband staat, worden onderworpen aan een belastingheffing in Luxemburg, tenzij er een belastingverdrag is waardoor het recht tot belastingheffing in Luxemburg wordt beperkt of een belastingvermindering of –vrijstelling van toepassing is. Een niet-ingezeten aandeelhouder wordt in Luxemburg niet onderworpen aan een belasting op het vermogen, de niet in Luxemburg geregistreerde giften of de nalatenschappen.

- 28 -

KBL EPB Equity Fund II Op de inkomsten die zijn geïnd of gerealiseerd door een aandeelhouder die een ingezeten natuurlijk persoon is van een land van de Europese Unie, of van bepaalde geassocieerde of afhankelijke staten, kan in voorkomend geval, en in functie van het beleggingsbeleid van het compartiment van de SICAV waarin de aandeelhouder aandelen heeft, de Richtlijn 2003/48 EG van de Raad van Ministers van 3 juni 2003 van toepassing zijn. Deze richtlijn betreft de belastingheffing op spaarinkomsten in de vorm van rentebetalingen die zijn onderworpen aan een inhouding van 35%. De aandeelhouder kan tevens in de Staat waar hij woonachtig is, worden onderworpen aan een belasting, afhankelijk van de wetten en reglementen die van toepassing zijn en die hij in acht dient te nemen. Het wordt aanbevolen aan de potentiële belegger om informatie in te winnen omtrent de fiscale verplichtingen in het land waar hij zijn woonplaats heeft.

- 29 -

KBL EPB Equity Fund II KOSTEN EN LASTEN De SICAV draagt zelf al haar bedrijfskosten (met inbegrip van de vergoedingen van de Beheerder en van de vergoedingen en bepaalde uitgaven van de bestuurders, de Depothoudende Bank, de Beheersmaatschappij, de Bedrijfsrevisor, de juridische adviseurs, evenals van de kosten voor het drukken en verspreiden van de jaarverslagen en de halfjaarlijkse verslagen en van dit Prospectus), evenals de makelaarslonen, de belastingen die door de SICAV betaald moeten worden en de inschrijvingskosten van de SICAV, de kosten voor de handhaving van deze inschrijving bij alle regeringsinstanties en voor de beursnotering van de aandelen van de SICAV. Elk nieuw compartiment zal de eigen oprichtingskosten dragen. Deze kunnen worden afgeschreven over een periode van vijf jaar, te beginnen bij de openingsdatum van het desbetreffende compartiment. De kosten en lasten die niet aan een bepaald compartiment toegeschreven kunnen worden, zullen aan de verschillende compartimenten toegerekend worden, in verhouding tot hun respectieve netto-activa. De kosten en lasten worden eerst toegerekend op de inkomsten uit beleggingen van de betreffende klasse of compartimenten. De kosten en lasten die aan een specifieke klasse toegeschreven kunnen worden, worden rechtstreeks aan die klasse toegerekend. ingeval een tegoed of een verbintenis van de SICAV niet zou kunnen worden toegewezen aan een bepaalde kas, dient dit tegoed of deze verbintenis te worden toegewezen aan alle kassen naar pro rata van de nettowaarden van de verschillende compartimenten; met dien verstande dat alle activa met betrekking tot een compartiment slechts de schulden en verplichtingen met betrekking tot dit compartiment verschuldigd zijn.

- 30 -

KBL EPB Equity Fund II ALGEMENE INLICHTINGEN De SICAV De SICAV werd op 8 maart 1993 onder de naam KB LUX EQUITY FUND, voor onbepaalde duur opgericht als beleggingsvennootschap met veranderlijk kapitaal (SICAV). Het minimumkapitaal ervan is gelijk aan EUR 1.250.000. Het oorspronkelijke kapitaal bij de oprichting bedroeg USD 40.000,- over 80 aandelen van het compartiment KB LUX EQUITY FUND - AMERCAN (vroegere naam van het compartiment KBL EPB EQUITY FUND II - NORTH AMERICA) zonder vermelding van waarde. Haar statuten werden op 9 maart 1993 gedeponeerd op de Griffie van de arrondissementsrechtbank van Luxemburg en op 9 april 1993 gepubliceerd in het ‘Mémorial C Recueil Spécial des Sociétés et Associations’. De statuten werden voor het laatst gewijzigd middels een notariële akte van 29 september 2011. De SICAV is ingeschreven in het Handelsregister van Luxemburg onder nummer B 43.091. De aandelen Alle aandelen van de SICAV zijn, de bepalingen hierna daargelaten, vrij overdraagbaar. De aandelen kunnen op naam worden uitgegeven of aan toonder. De certificaten aan toonder worden uitgegeven in coupures van 1, 5, 10, 50 en 100 aandelen voor ieder compartiment. De aandelen aan toonder kunnen te allen tijde worden omgezet in aandelen op naam of andersom. De kosten van een dergelijke omzetting zullen worden doorberekend aan de bezitter van de aandelen. Ingeval van aandelen op naam is de Raad van Bestuur tevens gerechtigd om fracties van aandelen uit te geven. De uitgifte van fracties van aandelen is toegestaan met een nauwkeurigheid tot eenduizendste aandeel (drie cijfers na de komma). Deze fracties van aandelen vertegenwoordigen een deel van de netto-activa en geven recht, op een evenredig deel, van het dividend dat de SICAV zou kunnen uitbetalen, alsmede op de opbrengsten van de liquidatie van de SICAV. De fracties van aandelen geven geen stemrecht. Voor de aandeelhouders die een inschrijving op naam in het daartoe door de registratie-agent bijgehouden register hebben aangevraagd, zal geen certificaat ter vertegenwoordiging van hun aandelen worden uitgegeven, behalve op uitdrukkelijke aanvraag van hun zijde. In plaats daarvan zal de registratieagent een bevestiging van inschrijving in het register afleveren. Aan de aandelen is geen enkel recht van voorkeur of voorkoop verbonden en elk aandeel geeft op de algemene vergadering van aandeelhouders recht op één stem ongeacht de klasse waartoe het behoort of zijn netto-inventariswaarde. De aandelen worden uitgegeven zonder vermelding van de waarde en moeten zijn volgestort. De uitgifte van de aandelen van de SICAV is niet beperkt in aantal. Binnen ieder compartiment kunnen verschillende categorieën aandelen worden aangeboden aan de aandeelhouder. Deze aandelencategorieën kunnen, naar keuze van de aandeelhouder, worden uitgegeven als uitkeringsaandelen of als kapitalisatie-aandelen. Momenteel zijn alleen de kapitalisatieaandelen uitgegeven. De bepalingen uit het prospectus die van toepassing zijn op de compartimenten, zijn in voorkomend geval eveneens van toepassing op de categorieën/sub-categorieën van aandelen. De aandelen van de verschillende compartimenten van de SICAV staan genoteerd aan de Beurs van Luxemburg. - 31 -

KBL EPB Equity Fund II De Raad van Bestuur van de SICAV behoudt zich het recht voor de aandelencategorieën vast te stellen die voor ieder compartiment zullen worden uitgegeven. Voor de compartimenten KBL EPB EQUITY FUND II - NORTH AMERICA en KBL EPB EQUITY FUND II JAPAN, wordt tevens een categorie aandelen in EUR aangeboden. Aandelencategorieën

Munt(en)

Minimumintekening

Intekencommissie

Terugkoopcommissie

KBL EPB EQUITY FUND II NORTH AMERICA

Kap.

USD/EUR

-

Max 5%

Max 0,5%

KBL EPB EQUITY FUND II – JAPAN

Kap.

JPY/EUR

-

Max 5%

Max 0,5%

KBL EPB EQUITY FUND II – EUROPE

Kap.

EUR

-

Max 5%

Max 0,5%

WAARSCHUWING TEGEN DE RISICO'S met betrekking tot de dekking van het wisselrisico: De verrichtingen ter dekking van het wisselkoersrisico met betrekking tot de referentiemunt van het compartiment zullen uitgevoerd kunnen worden binnen de in het hoofdstuk “Financiële Technieken en Instrumenten” beschreven beperkingen. Het resultaat van deze dekkingsverrichtingen wordt rechtstreeks ten bate of ten laste van deze categorie aandelen gebracht. Deze dekking kan, om technische redenen, niet volledig zijn en het wisselrisico niet volledig dekken. Bovendien ontneemt een dergelijke dekking de belegger iedere mogelijkheid om profijt te trekken van een mogelijke positieve ontwikkeling van de wisselkoers. a) Opheffing van de SICAV De opheffing van de SICAV zal geschieden volgens de voorwaarden die zijn voorzien bij de wet betreffende instellingen voor collectieve belegging. De SICAV kan worden opgeheven middels een besluit van de Algemene Vergadering van aandeelhouders die zich uitspreekt inzake een statutenwijziging. In het geval dat het maatschappelijk kapitaal van de SICAV lager is dan tweederde van het minimumkapitaal, moeten de bestuurders de ontbinding van de SICAV voorleggen aan de Algemene Vergadering die zonder aanwezigheidsvereiste beraadslaagt en bij gewone meerderheid van de op de Vergadering uitgebrachte stemmen beslist. Als het maatschappelijk kapitaal van de SICAV lager is dan een kwart van het minimumkapitaal, moeten de bestuurders de ontbinding van de SICAV voorleggen aan de Algemene Vergadering die zonder aanwezigheidsvereiste beraadslaagt; de ontbinding kan worden uitgesproken door de aandeelhouders die een kwart van de op de Vergadering vertegenwoordigde aandelen in hun bezit hebben. De oproeping moet zo gebeuren dat de Vergadering wordt gehouden binnen een termijn van veertig dagen vanaf de datum waarop wordt vastgesteld dat het netto-actief lager is geworden dan twee derde respectievelijk een kwart van het minimumkapitaal. De SICAV kan overigens worden ontbonden bij beslissing van een Algemene Vergadering die zich uitspreekt volgens de statutaire bepalingen terzake. De beslissingen van de Algemene Vergadering of van de rechtbank die de ontbinding en de vereffening van de SICAV uitspreekt, worden gepubliceerd in het Mémorial en in drie dagbladen met gepaste verspreiding waarvan tenminste een Luxemburgse. Deze publicaties gebeuren op initiatief van de vereffenaar(s). Ingeval van liquidatie geeft elk aandeel recht op een evenredig deel van de liquidatie-opbrengst dat betrekking heeft op het compartiment waartoe het aandeel behoort. Ingeval van afsluiting van de liquidatie - 32 -

KBL EPB Equity Fund II zal het eventuele restsaldo van de liquidatie-opbrengst, dat niet gedistribueerd kon worden voor de afsluiting, worden gedeponeerd bij de ‘Caisse des Consignations’ te Luxemburg, waar het ter beschikking wordt gehouden van de rechthebbenden tot het aflopen van de verjaringstermijn. b) Gewone vereffening van een compartiment van de SICAV De Raad van Bestuur van de SICAV kan in de volgende gevallen besluiten tot eenvoudige opheffing van een of meerdere compartimenten: • indien de omvang van de netto-activa van het of de betroffen compartiment(en) onder het niveau komen waarop een efficiënt beheer mogelijk is, • als het economische en/of politieke klimaat zou komen te veranderen. Het besluit tot vereffening dient het voorwerp te zijn van een publicatie volgens de in het prospectus voorziene publicatieregels inzake de berichten met betrekking tot de betaling van dividend aan de aandeelhouders en zal verzonden worden naar de aandeelhouders op naam. Zij dient met name nadere informatie te verschaffen over de beweegredenen en de modaliteiten van de opheffingsoperatie. Behoudens andersluidende beslissing van de Raad van Bestuur kan de SICAV, in afwachting van de uitvoering van de beslissing tot vereffening doorgaan met het terugkopen of omzetten van aandelen van het compartiment waarvan de vereffening werd besloten. Voor deze terugkopen dient de SICAV zich te baseren op de netto-inventariswaarde die wordt bepaald rekening houdend met de vereffeningskosten, maar zonder aftrek van een terugkoopprovisie zoals voorzien in het prospectus. De geactiveerde oprichtingskosten moeten integraal worden afgeschreven zodra de beslissing tot vereffening is genomen. De Raad van Bestuur kan aan de aandeelhouders voorstellen om hetzij hun aandelen terug te kopen, hetzij deze aandelen om te zetten in aandelen van een ander compartiment. Hij zal de modaliteiten met betrekking tot deze sluiting vaststellen. De Raad van Bestuur kan tevens op ieder moment een voorstel doen aan de Algemene Vergadering tot sluiting van een compartiment. Ingeval van opheffing van het compartiment geeft elk aandeel van dit compartiment recht op een evenredig deel van de opbrengst van dit compartiment. Op de Aandeelhoudersvergadering van het betroffen compartiment wordt derhalve besloten tot de opheffing van het betroffen compartiment, waarbij geen aanwezigheidsquorum vereist is en het besluit tot opheffing goedgekeurd dient te worden bij gewone meerderheid van de aandeelhouders die op deze vergadering hun stem hebben uitgebracht. De tegoeden die op de afsluitingsdatum van de opheffing van het/de compartiment(en) niet aan de rechthebbenden konden worden uitgekeerd zullen, voor een periode van niet langer dan 6 maanden vanaf deze datum, in bewaring gegeven worden bij de depothoudende bank. Na deze termijn worden de tegoeden bij de Caisse de Consignation gedeponeerd ten bate van wie er recht op heeft.

- 33 -

KBL EPB Equity Fund II c) Inbreng van een compartiment van de SICAV in een ander compartiment van de SICAV of in een andere entiteit zoals hierna beschreven. De fusies van compartimenten beantwoorden aan de eisen van de wet van 17 december 2010. Tot elke fusie van compartimenten wordt besloten door de Raad van Bestuur, behalve als deze laatste dit besluit wenst voor te leggen aan de algemene vergadering van aandeelhouders van het betroffen compartiment. Er is geen quorum vereist voor een dergelijke vergadering en het besluit wordt genomen bij eenvoudige meerderheid van de uitgebrachte stemmen. Indien de fusie ertoe leidt dat de SICAV ophoudt te bestaan, dient deze transactie goedgekeurd te worden door een algemene vergadering van aandeelhouders die hierover een besluit neemt volgens de regels met betrekking tot quorum en aanwezigheid die nodig zijn voor de wijziging van de huidige statuten. Netto-inventariswaarde Voor alle compartimenten wordt de netto-inventariswaarde (de “Netto-inventariswaarde” ofwel “NIW”) per aandeel van elk compartiment van de SICAV iedere Luxemburgse bankwerkdag berekend (“Berekeningsdag") en gedateerd op de Luxemburgse bankwerkdag die voorafgaat aan de Berekeningsdag (“Waarderingsdag”), op basis van de laatst beschikbare koersen op de Waarderingsdag in de referentiemunt van het compartiment. De netto-inventariswaarde van elk compartiment van de SICAV is gelijk aan het verschil tussen de opeisbare activa en passiva behorende bij dit compartiment van de SICAV. De evaluatie van de tegoeden van de verschillende compartimenten zal geschieden volgens onderstaande principes: 1) De waarde van de contanten in kas of in depot, wissels en promessen betaalbaar op zicht en te ontvangen rekeningen, vooruit te betalen uitgaven, aangekondigde of vervallen dividenden en intresten die nog niet ontvangen zijn, zal worden samengesteld uit de nominale waarde van deze tegoeden, uitgezonderd evenwel als het onwaarschijnlijk blijkt te zijn dat deze waarde zal kunnen worden geïnd. In het laatste geval zal de waarde worden vastgesteld door een bedrag in mindering te brengen dat door de SICAV gepast wordt geacht om de reële waarde van deze tegoeden te weerspiegelen. 2) De waardering van elk effect en elk instrument van de monetaire markt dat op een Beurs verhandeld of genoteerd wordt geschiedt op basis van de laatst gekende koers op de Waarderingsdag, tenzij die koers niet representatief is. 3) De evaluatie van elke roerende waarde en geldmarktinstrument, verhandeld op een andere gereglementeerde markt, dient te geschieden op basis van de laatst beschikbare prijs op de desbetreffende Waarderingsdag. 4) In de mate dat de roerende waarden en geldmarktinstrumenten in portefeuille op de Waarderingsdag niet verhandeld of genoteerd zijn op een beurs of een andere gereglementeerde markt of, indien voor de op een Beurs of een andere gereglementeerde markt verhandelde of genoteerde waarden en geldmarktinstrumenten, de prijs zoals deze overeenkomstig subparagraaf 2) en 3) werd bepaald, niet representatief is voor de reële waarde van deze roerende waarden of financiële instrumenten, worden deze geëvalueerd op basis van de waarschijnlijke waarde van hun tegeldemaking die voorzichtig en te goeder trouw dient te worden ingeschat.

- 34 -

KBL EPB Equity Fund II 5) De geldmarktinstrumenten met een resterende looptijd die korter is dan één jaar worden als volgt gewaardeerd (lineaire waardering): de bepalende koers voor deze beleggingen zal geleidelijk worden aangepast aan de terugkoopprijs, waarbij wordt uitgegaan van de netto aankoopprijs en het eruit voortkomende rendement constant blijft. Ingeval van een belangrijke wijziging in de marktvoorwaarden, zal de waarderingsbasis voor de geldmarktinstrumenten worden aangepast aan de nieuwe marktrendementen. 6) De waardering van de ICBE's en andere ICB's zal geschieden op basis van de laatst beschikbare inventariswaarde van de ICBE's en andere onderliggende ICB's op de betreffende Waarderingsdag . 7) a) De opties en financial futures, alsmede de andere afgeleide financiële instrumenten zullen op de betreffende Waarderingsdag worden geëvalueerd tegen de laatst gekende koersen op de effectenbeurzen of de met het oog hierop gereglementeerde markten. b) De renteswapcontracten zullen worden gewaardeerd tegen de laatst gekende koersen op de markten waar deze contracten zijn afgesloten op de Waarderingsdag. Indien door bijzondere omstandigheden een waardering op basis van bovengenoemde regels niet mogelijk of onjuist is, worden andere waarderingscriteria toegepast die algemeen toegelaten en controleerbaar zijn teneinde tot een billijke waardering te komen. Alle eventuele tegoeden die niet uitgedrukt zijn in de valuta van het compartiment waartoe ze behoren, worden omgezet in de valuta van dit compartiment tegen de wisselkoers die geldt op de betreffende werkdag of tegen de wisselkoers die voorzien is in de termijncontracten. De waarde van het netto-actief per aandeel van elk compartiment, alsmede hun uitgifteprijs, wederinkoopprijs en conversieprijs kunnen elke bankwerkdag op de zetel van de SICAV verkregen worden. Tijdelijke Opschorting van de Waardeberekening van het Nettovermogen De SICAV kan de vaststelling van de nettowaarde van de aandelen van een of meerdere compartimenten, de uitgifte en de wederinkoop van de aandelen van dit compartiment, evenals de omzetting van en in deze aandelen opschorten, a) gedurende de gehele periode waarin een van de belangrijkste beurzen, waar een aanzienlijk deel van de beleggingen van de SICAV die toegekend zijn aan een bepaald compartiment genoteerd zijn, gesloten is buiten een vakantieperiode, of gedurende een periode waarin de verrichtingen op die beurs beperkt of opgeschort zijn; b) wanneer zich een noodsituatie voordoet, waardoor de SICAV niet normaal over de activa kan beschikken die aan een bepaald compartiment toegekend worden, of deze activa niet juist kan evalueren; c) wanneer de communicatiemiddelen die normaliter gebruikt worden voor de bepaling van de prijs of de waarde van de beleggingen van een bepaald compartiment of de gangbare prijs van de waarden op een beurs, buiten dienst zijn of d) gedurende elke periode waarin de Vennootschap niet in staat is fondsen terug te laten vloeien om betalingen uit te voeren ten gevolge van de wederinkoop van aandelen, of waarin een overdracht van fondsen met betrekking tot de realisatie of de verwerving van beleggingen, of bij betalingen die verschuldigd zijn tengevolge van de wederinkoop van deze aandelen, volgens de bestuurders niet tegen een normale wisselkoers kan uitgevoerd worden. Een dergelijke opschorting zal worden gepubliceerd in een Luxemburgse krant met een brede verspreiding evenals in elke andere krant die de Raad van Bestuur vaststelt en worden meegedeeld - 35 -

KBL EPB Equity Fund II aan de aandeelhouders die de tekening op, de wederinkoop van of de omzetting van aandelen door de SICAV aanvragen op het ogenblik dat ze de definitieve aanvraag schriftelijk zullen indienen. Een dergelijke opschorting met betrekking tot een enkel compartiment heeft geen enkele invloed op de berekening van de nettowaarde, de uitgifte, de wederinkoop en de conversie van de aandelen van de andere compartimenten. Algemene Vergaderingen De jaarlijkse Algemene Vergadering van de aandeelhouders van de SICAV vindt ieder jaar plaats op de zetel van de SICAV in Luxemburg, op tweede vrijdag van de maand mei om 15:00 uur (indien deze dag geen wettelijke of bankwerkdag is in Luxemburg, op de eerstvolgende Luxemburgse bankwerkdag). Minstens acht kalenderdagen voor de Algemene Vergadering worden er oproepingsbrieven gestuurd naar alle houders van aandelen op naam, naar het adres dat in het aandelenregister vermeld is. In deze oproepingsbrieven worden het uur en de plaats van de Algemene Vergadering en de toelatingsvoorwaarden vermeld, evenals de agenda en de vereisten van de Luxemburgse wet inzake quorum en meerderheid. Als er ook aandelen aan toonder bestaan, wordt er bovendien een oproeping gepubliceerd in de "Mémorial, Recueil Spécial des Sociétés et Associations" en in een Luxemburgse krant met een brede verspreiding. De vereisten inzake de bijeenroepingen, de deelneming, het aanwezigheidsquorum en de stemming bij elke Algemene Vergadering worden bepaald in de artikels 67, 67-1 en 70 van de wet van 10 augustus 1915 van het Groothertogdom Luxemburg, zoals gewijzigd. De resoluties die op een Algemene Vergadering aangenomen worden zijn bindend voor alle aandeelhouders van de SICAV, onafhankelijk van het compartiment waartoe hun aandelen behoren. Als de te nemen beslissingen echter enkel betrekking hebben op de bijzondere rechten van de aandeelhouders van een compartiment, moeten deze genomen worden door een vergadering die de aandeelhouders van het betrokken compartiment vertegenwoordigt. De vereisten inzake het houden van dergelijke vergaderingen zijn dezelfde als deze vermeld in de voorgaande paragraaf. Beheersverslag, Jaarlijkse en Halfjaarlijkse Rekeningen De verslagen aan de aandeelhouders betreffende het voorgaande boekjaar, die gecontroleerd werden door de Bedrijfsrevisor, zijn verkrijgbaar op de zetel van de SICAV en worden minstens acht kalenderdagen vóór de jaarlijkse Algemene Vergadering naar de houders van aandelen op naam verstuurd naar het adres dat in het aandeelhouderregister vermeld is. Bovendien zijn de niet gereviseerde halfjaarlijkse verslagen eveneens ter beschikking op de zetel en deze worden verstuurd naar de houders van aandelen op naam. Het boekjaar van de SICAV begint elk jaar op 1 januari en eindigt op 31 december. De rekeningen van de SICAV worden uitgedrukt in EUR. De rekeningen van de compartimenten die in andere valuta uitgedrukt zijn, zullen worden omgezet in EUR en opgeteld teneinde de rekeningen van de SICAV te kunnen opmaken.

- 36 -

KBL EPB Equity Fund II Depothoudende Bank en Uitbetalende Instelling KBL European Private Bankers S.A, naamloze vennootschap, met de maatschappelijke zetel te Luxemburg, 43, boulevard Royal, werd aangeduid als Depothoudende Bank van de SICAV krachtens een overeenkomst gesloten op 8 maart 1993. KBL European Private Bankers S.A. is een bank naar Luxemburgs recht die op 23 mei 1949 werd opgericht. Zij houdt zich sinds de oprichting bezig met bankactiviteiten. Op 31 december 2010 bedroegen de eigen middelen EUR 1,390 miljard. Alle effecten en liquide middelen van de SICAV worden toevertrouwd aan de Depothoudende Bank, die de verplichtingen en taken vervult die voorgeschreven zijn in het contract van de Depothoudende Bank. De bewaarder moet zich met name ervan vergewissen dat de verkoop, de uitgifte, de wederinkoop en de annulering van aandelen door de SICAV of voor haar rekening, gebeuren in overeenstemming met de wet of met de statuten van de SICAV, dat bij verrichtingen die betrekking hebben op de netto-activa van de SICAV, haar de tegenwaarde overhandigd wordt binnen de gebruikelijke termijn, en dat de opbrengsten van de SICAV een bestemming krijgen overeenkomstig de statuten. In overeenstemming met de bankgebruiken kan de Depothoudende Bank, op eigen verantwoordelijkheid, bepaalde tegoeden van de SICAV, die niet in Luxemburg genoteerd zijn of verhandeld worden, toevertrouwen aan andere instellingen. De in haar hoedanigheid van depositobank verleende diensten overwegende en overeenkomstig de gangbare praktijken in Luxemburg, ontvangt KBL EUROPEAN PRIVATE BANKERS S.A. een maandelijkse vergoeding van maximaal 0,05% van de nettoactiva per jaar per compartiment. Bovendien ontvangt zij voor alle verrichtingen met betrekking tot de levering/ontvangst van effecten een vaste transactiecommissie. Bovendien worden aan de Depositobank alle extra gemaakte kosten en commissies geheven door correspondentbanken en andere tussenpersonen (waaronder de verrekenkamer) door de SICAV terugbetaald. Krachtens een overeenkomst van 8 maart 1993 tussen de SICAV enerzijds en KBL European Private Bankers S.A. anderzijds, vervult KBL tevens de functie van Uitbetalende Instantie. Voornoemde contracten werden voor onbepaalde duur gesloten en kunnen door elke partij opgezegd worden met inachtneming van een termijn voor schriftelijke opzegging van drie maanden. Beschikbare documenten Exemplaren van de volgende documenten kunnen elke werkdag tijdens de kantooruren geraadpleegd worden op de zetel van de SICAV, 11, rue Aldringen, Luxemburg: a) de statuten van de SICAV; b) het contract voor de aanstelling van KREDIETRUST LUXEMBOURG S.A. door de SICAV als Beheersmaatschappij; c) de overeenkomsten van Depositobank en Uitbetalende Instantie tussen KBL European Private Bankers S.A. en de SICAV; d) de overeenkomsten van Domiciliëringsagent, Registratie- en overdrachtsagent en Administratief agent tussen KREDIETRUST LUXEMBOURG S.A. en de SICAV; e) de overeenkomst van distributie-agent tussen KREDIETRUST LUXEMBOURG S.A. en KBL European Private Bankers S.A.; f) de jaarverslagen en halfjaarlijkse verslagen. Deze documenten kunnen op elke bankwerkdag tijdens kantooruren verkregen worden op de maatschappelijke zetel van de SICAV

- 37 -

KBL EPB EQUITY FUND II

BELEGGINGSVENNOOTSCHAP MET VERANDERLIJK KAPITAAL 11, rue Aldringen, L-1118 Luxemburg R.C.S. Luxembourg Nr. B 43.091

KOPIE SICAV

INSCHRIJFFORMULIER De ondergetekende(n):

NAAM: ____________________________________________ VOORNAAM: ____________________________________ ADRES: ________________________________________________________________________________________________ verklaart (verklaren) na ontvangst en kennisname van het prospectus de KBL EPB EQUITY FUND II (de "SICAV") in te tekenen op: − − − − −

______kapitalisatie-aandelen van het compartiment "KBL EPB EQUITY FUND II - NORTH AMERICA" in USD ______kapitalisatie-aandelen van het compartiment "KBL EPB EQUITY FUND II - NORTH AMERICA" in EUR ______kapitalisatie-aandelen van het compartiment "KBL EPB EQUITY FUND II - JAPAN" in JPY ______kapitalisatie-aandelen van het compartiment "KBL EPB EQUITY FUND II - JAPAN" in EUR ______kapitalisatie-aandelen van het compartiment "KBL EPB EQUITY FUND II - EUROPE" in EUR

De aandelen zullen uitgegeven en geleverd worden in de vorm

− van ______ certificaten aan toonder onder de volgende benamingen: KBL EPB EQUITY FUND II - NORTH AMERICA KBL EPB EQUITY FUND II - EUROPE KBL EPB EQUITY FUND II - JAPAN

KAP KAP KAP

COUPURES 1 ____ ____ ____

5 ____ ____ ____

10 ____ ____ ____

50 ____ ____ ____

100 ____ ____ ____

− van een inschrijvingsbevestiging op naam De certificaten1 − dienen te worden gedeponeerd onder IBAN rekeningnr. ________________________________ bij KBL European Private Bankers S.A. − dienen op risico van de ondergetekende(n) en op zijn (hun) kosten naar het volgende adres gestuurd te worden: ____________________________________________________________________________________________________________________ Bij gebrek aan adres worden de certificaten ter beschikking gehouden aan de loketten van de Depothoudende Bank. De betaling zal plaatsvinden op de 3e bankwerkdag in Luxemburg die volgt op de voor deze inschrijving toepasselijke Berekeningsdag. − via een bankoverschrijving: in USD in EUR in JPY in EUR in EUR

voor IBAN rekeningnr. LU71 7050 5212 6953 2600 van KBL EPB EQUITY FUND II - NORTH AMERICA voor IBAN rekeningnr. LU17 7050 5512 6953 1000 van KBL EPB EQUITY FUND II - NORTH AMERICA voor IBAN rekeningnr. LU38 7050 5212 6954 2700 van KBL EPB EQUITY FUND II - JAPAN voor IBAN rekeningnr. LU02 7050 5412 6954 8100 van KBL EPB EQUITY FUND II - JAPAN voor IBAN rekeningnr. LU36 7050 5313 4350 2180 van KBL EPB EQUITY FUND II - EUROPE

− door het debit van IBAN rekeningnr. ________________________________ bij KBL European Private Bankers S.A.

OPGESTELD IN TWEEVOUD TE ________________________________, OP _______________________

____________________________________ Handtekening(en)2

1 2

Doorhalen wat niet van toepassing is. De handtekening van een natuurlijk persoon moet voorafgegaan worden door de handgeschreven vermelding "gelezen en goedgekeurd"; ingeval van gezamenlijke aanvraag dienen alle aanvragers het formulier te ondertekenen; een vennootschap moet het formulier laten ondertekenen door een behoorlijk gemachtigd procuratiehouder wiens hoedanigheid vermeld dient te worden; indien een formulier door een lasthebber ondertekend is, dient de volmacht bij het formulier gevoegd te worden.

KBL EPB EQUITY FUND II

BELEGGINGSVENNOOTSCHAP MET VERANDERLIJK KAPITAAL 11, rue Aldringen, L-1118 Luxemburg R.C.S. Luxembourg Nr. B 43.091

KOPIE CLIËNT

INSCHRIJFFORMULIER De ondergetekende(n):

NAAM: ____________________________________________ VOORNAAM: _____________________________________ ADRES: ________________________________________________________________________________________________ verklaart (verklaren) na ontvangst en kennisname van het prospectus de KBL EPB EQUITY FUND II (de "SICAV") in te tekenen op: − − − − −

______kapitalisatie-aandelen van het compartiment "KBL EPB EQUITY FUND II - NORTH AMERICA" in USD ______kapitalisatie-aandelen van het compartiment "KBL EPB EQUITY FUND II - NORTH AMERICA" in EUR ______kapitalisatie-aandelen van het compartiment "KBL EPB EQUITY FUND II - JAPAN" in JPY ______kapitalisatie-aandelen van het compartiment "KBL EPB EQUITY FUND II - JAPAN" in EUR ______kapitalisatie-aandelen van het compartiment "KBL EPB EQUITY FUND II - EUROPE" in EUR

De aandelen zullen uitgegeven en geleverd worden in de vorm1:

− van ______ certificaten aan toonder onder de volgende benamingen: KBL EPB EQUITY FUND II - NORTH AMERICA KBL EPB EQUITY FUND II - EUROPE KBL EPB EQUITY FUND II - JAPAN

KAP KAP KAP

COUPURES 1 ____ ____ ____

5 ____ ____ ____

10 ____ ____ ____

50 ____ ____ ____

100 ____ ____ ____

− van een inschrijvingsbevestiging op naam De certificaten 1 − dienen te worden gedeponeerd onder IBAN rekeningnr. ________________________________ bij KBL European Private Bankers S.A. − dienen op risico van de ondergetekende(n) en op zijn (hun) kosten naar het volgende adres gestuurd te worden: ____________________________________________________________________________________________________________________ Bij gebrek aan adres worden de certificaten ter beschikking gehouden aan de loketten van de Depothoudende Bank. De betaling zal plaatsvinden op de 3e bankwerkdag in Luxemburg die volgt op de voor deze inschrijving toepasselijke Berekeningsdag. − via een bankoverschrijving: in USD in EUR in JPY in EUR in EUR

voor IBAN rekeningnr. LU71 7050 5212 6953 2600 van KBL EPB EQUITY FUND II - NORTH AMERICA voor IBAN rekeningnr. LU17 7050 5512 6953 1000 van KBL EPB EQUITY FUND II - NORTH AMERICA voor IBAN rekeningnr. LU38 7050 5212 6954 2700 van KBL EPB EQUITY FUND II - JAPAN voor IBAN rekeningnr. LU02 7050 5412 6954 8100 van KBL EPB EQUITY FUND II - JAPAN voor IBAN rekeningnr. LU36 7050 5313 4350 2180 van KBL EPB EQUITY FUND II - EUROPE

− door debitering van IBAN rekeningnr. ________________________________ bij KBL European Private Bankers S.A.

OPGESTELD IN TWEEVOUD TE ________________________________, OP _______________________

____________________________________ Handtekening(en)2

1 2

Doorhalen wat niet van toepassing is. De handtekening van een natuurlijk persoon moet voorafgegaan worden door de handgeschreven vermelding "gelezen en goedgekeurd"; ingeval van gezamenlijke aanvraag dienen alle aanvragers het formulier te ondertekenen; een vennootschap moet het formulier laten ondertekenen door een behoorlijk gemachtigd procuratiehouder wiens hoedanigheid vermeld dient te worden; indien een formulier door een lasthebber ondertekend is, dient de volmacht bij het formulier gevoegd te worden.

KBL EPB Equity Fund II

Recommend Documents