Persbericht
Amsterdam, 6 mei 2008
Klantengroei BinckBank zet onverminderd door in eerste kwartaal 2008 • • • • • • •
Netto resultaat € 9.7 miljoen in Q1 2008 (€ 0,13 per aandeel) Netto gecorrigeerd resultaat € 17,6 miljoen in Q1 2008 (€ 0,23 per aandeel) Integratiekosten Q1 2008 € 1,4 miljoen Sterke groei aantal rekeninghouders (+15.100) Toevertrouwd vermogen € 8,0 miljard in Q1 2008 1,8 miljoen transacties in Q1 2008 Synergie- en operationele voordelen naar verwachting hoger en sneller bereikbaar tegenover eerdere verwachtingen
Resultatenoverzicht ( € 1.000,-) Baten Lasten
Q1 2007*
Q1 2008
mut %
39.175 -26.753
16.275 -7.607
140,7 251,7
12.422 -2.979
8.668 -2.082
43,3 43,1
Resultaat uit voortgezette bedrijfsactiviteiten Resultaat op beëindigde bedrijfsactiviteiten
9.443 222
6.586 335
43,4
Resultaat
9.665
6.921
39,6
68%
47%
Resultaat voor belasting Belastingen
Cost income ratio Resultaat per aandeel** Aantal transacties Toevertrouwd vermogen x € 1 miljard Aantal klanten IFRS afschrijving Integratiekosten Cost income ratio ex IFRS afschrijving en integratiekosten
€ 0,13
€ 0,23
1.781.600 8,0 229.100
744.500 3,1 62.700
139,3 158,1 265,4
-7.049 -1.363 47%
* De resultaten over Q1 2007 betreffen de resultaten van BinckBank N.V. exclusief Alex. ** Het proforma voor afschrijvingen, belastingbesparing en integratiekosten voortvloeiende uit de recente overname van Alex, gecorrigeerde resultaat per aandeel bedraagt € 0,25 (€ 19 miljoen).
1
Thierry Schaap (Bestuursvoorzitter) “Hoewel het eerste kwartaal werd gekenmerkt door een negatief beursklimaat, blijft het aantal rekeninghouders ook in het eerste kwartaal sterk groeien. Het beursklimaat had een drukkend effect op de omvang van de uitgevoerde transacties en het aantal uitgevoerde transacties per klant, maar door de gerealiseerde besparingen op beurs- en clearingkosten en de groei van het aantal klanten bleven de commissie inkomsten op peil. De integratie met Alex verloopt voorspoedig en wij verwachten dat de synergie- en operationele voordelen sneller kunnen worden gerealiseerd dan eerder aangegeven. Bovendien verwachten wij dat deze voordelen de eerder verwachtte € 18 tot € 20 miljoen op jaarbasis vanaf 2010 zullen overschrijden. Ondanks het negatieve sentiment realiseerde BinckBank een mooie kwartaalwinst. Dat stemt ons positief voor de rest van het jaar.” Toelichting op de resultaten Aangezien de acquisitie van Alex heeft plaatsgevonden op 31 December 2007 hebben de vergelijkende cijfers over het eerste kwartaal 2007 slechts betrekking op de resultaten van BinckBank exclusief Alex. Hoewel het eerste kwartaal traditioneel gezien een goed kwartaal is, had de beurs in het eerste kwartaal te kampen met een negatief sentiment. Het negatieve beurssentiment had een drukkend effect op het aantal transacties per klant, de gemiddelde transactieomvang (provisie per transactie) en de hoogte van verstrekte effectenkredieten. Door de dalende beurzen nam het toevertrouwde vermogen licht af ten opzichte van ultimo 2007. Het aantal rekeninghouders is ondanks het negatieve beurssentiment toegenomen tot 229.100 aan het einde van het eerste kwartaal. De integratie van Alex en BinckBank verloopt voorspoedig; de organisatiestructuren van Alex en BinckBank zijn samengevoegd, de carve out van de Rabobank verloopt goed en in het tweede kwartaal zullen afdelingen verhuizen tussen de locaties Amsterdam Centrum en Amsterdam Zuid Oost. Tevens is er volledige management focus op de integratie van processen en systemen. Door deze geconcentreerde aandacht kunnen de synergie- en operationele voordelen naar verwachting sneller dan verwacht worden gerealiseerd. Bovendien zal het totale voordeel naar verwachting de eerder bekend gemaakte € 18 tot € 20 miljoen op jaarbasis overschrijden. Dit door onder andere lagere beurs- en clearingkosten, personeelskosten en meer algemene inkoopvoordelen. De verwachte voordelen met betrekking tot treasury en marketing zijn grotendeels al in het eerste kwartaal bewerkstelligd. Ook op het gebied van beurs- en clearingkosten is in het eerste kwartaal al een aanzienlijk voordeel gerealiseerd. Naar verwachting zullen bij de bekendmaking van de resultaten over de eerste 6 maanden van 2008 meer financiële details bekend gemaakt worden. Met de overname van Alex zijn de toevertrouwde middelen fors toegenomen. Daarom heeft BinckBank haar beleggingsbeleid met ingang van het eerste kwartaal 2008 daarop aangepast. De beleggingsportefeuille wordt actief beheerd en bestaat uit vastrentende waarden, met name Staatsobligaties en öffentliche pfandbriefen (covered bonds), met looptijden tussen de 0 en 3 jaar. Het uitvoerende beheer van de portefeuille is gedeeltelijk uitbesteed aan Florint B.V. waarin BinckBank een 35% deelneming heeft. Om de beleggingsportefeuille te beschermen tegen schommelingen op de rentemarkt en mogelijke extra inkomsten te genereren, wordt beperkt gebruik gemaakt van interest derivaten. Het saldo van de koerswinst op de portefeuille en de marge voortkomend uit derivatentransacties wordt weergegeven onder de post ‘Netto resultaat op financiële activa en passiva gewaardeerd tegen reële waarde met verwerking van waardeveranderingen in de winst- en
2
verliesrekening’. In het eerste kwartaal is er minder gebruik gemaakt van effectenkredieten. Daardoor verslechterde de behaalde rentemarge. Echter door gunstige omstandigheden op de rentemarkt, de operationele voordelen op treasury in het Alex label en het voornoemde netto resultaat op financiële activa en passiva gewaardeerd tegen reële waarde met verwerking van waardeveranderingen in de winst- en verliesrekening, zijn de inkomsten op toevertrouwde middelen desondanks verder verbeterd. BinckBank streeft er naar om de netto rentebaten een steeds groter onderdeel te laten uitmaken van de totale baten, door actief beheer van de beleggingsportefeuille en daarmee haar afhankelijkheid van provisiebaten te verminderen. De BIS ratio ultimo maart 2008 onder Bazel-2 bedraagt 13,3% In vervolg op de verzelfstandiging van de obligatiehandelsactiviteiten, zijn gesprekken gaande met het management van de aandelenhandelsactiviteiten in verband met een mogelijke management buy-out. Eerste kwartaal 2008 versus eerste kwartaal 2007 In het eerste kwartaal bedroeg het nettoresultaat € 9,7 miljoen ten opzichte van € 6,9 miljoen over dezelfde periode in 2007. Gecorrigeerd voor de IFRS afschrijving en belastingvoordeel voortkomend uit de Alex overname, bedroeg het nettoresultaat echter € 17,6 miljoen (€ 0,23 per aandeel op basis van een gemiddeld aantal aandelen van 76.964.371). Hierin is een bedrag verwerkt aan eenmalige integratiekosten van € 1,4 miljoen. Gecorrigeerd voor de afschrijving geïdentificeerde immateriële vaste activa (IFRS afschrijving), belastingbesparing en integratiekosten bedraagt de winst per aandeel € 0,25.
Gecorrigeerde winst per aandeel* € 1.000
Netto resultaat
9.665
IFRS afschrijving
7.049
Fiscale Goodwill afschrijving
10.621
IFRS afschrijving
(7.049)
Extra fiscale afschrijving Belastingbesparing door extra fiscale afschrijving Gecorrigeerde netto winst Gecorrigeerd Wpa *
3.572 911 17.625 0,23
Het proforma voor afschrijvingen, belastingbesparing en integratiekosten voortvloeiende uit de recente overname van Alex, gecorrigeerde resultaat per aandeel bedraagt € 0,25.
De baten in het eerste kwartaal 2008 bedroegen € 39,2 miljoen ten opzichte van € 16,3 miljoen in 2007. De lasten bedroegen € 26,8 miljoen ten opzichte van € 7,6 miljoen in dezelfde periode over 2007. Het totaal aantal transacties steeg naar 1,8 miljoen in het eerste kwartaal 2008 ten opzichte van 0,8 miljoen over het eerste kwartaal 2007. Daarbij moet rekening gehouden worden met het feit dat het eerste kwartaal twee handelsdagen minder telde dan de vergelijkbare periode in het vorige jaar. Het toevertrouwd vermogen in het eerste kwartaal 2008 bedroeg € 8,0 miljard ten opzichte van € 3,7 miljard over dezelfde periode in 2007 (ultimo 2007: € 8,2 miljard). Het aantal rekeninghouders aan het einde van het eerste kwartaal bedroeg 229,100 (ultimo 2007: 214.000).
3
Retail: online brokerage voor particuliere beleggers Retail blijft hard groeien. Ondanks een slecht beursklimaat en gereduceerde marketinguitgaven voor Alex, kozen 14.400 beleggers, zowel in Nederland als in België, voor de labels Binck en Alex. Met name de activiteiten in België en de Alex spaarrekening groeiden goed. In België bedroeg het totaal aantal klanten aan het einde van het eerste kwartaal 2008 16.800 ten opzichte van 13.500 klanten ultimo het vierde kwartaal 2007. Alex verhoogde de spaarrente medio maart 2008 naar 3,8% en biedt daarmee het beste tarief op vrij opneembare spaarrekeningen ten opzichte van Nederlandse grootbanken. In april maakte Alex een relatief goede performance van haar online vermogensbeheermodel bekend. Omschrijving
Ultimo 2007 Ultimo Q1 2008 Groei %
Zelfstandig beleggen NL
162.400
169.500
4,4
Zelfstandig beleggen BE
13.500
16.800
24,4
Alex spaarrekeningen
23.600
27.400
16,1
7.500
7.700
2,7
207.000
221.400
7,0
Alex vermogensbeheer & advies Totaal
Het slechte beursklimaat had een minder hoge transactieactiviteit bij beleggers tot gevolg. Daarnaast nam de gemiddelde omvang van de transacties (provisie per transactie) in de loop van het eerste kwartaal af. Door de groei van het aantal actieve rekeninghouders en behaalde voordelen op beurs- en clearingkosten bleven de commissie inkomsten echter op gelijk niveau. De werkzaamheden voor de opening van BinckBank in Frankrijk liggen op schema zodat de activiteiten volgens verwachting medio 2008 kunnen worden opgestart. Eerste kwartaal 2008 versus eerste kwartaal 2007 Resultatenoverzicht Retail
Q1 2008
Q1 2007
mut %
( € 1.000,-)
Baten Lasten
34.707 -23.537
12.614 -5.073
175,1 364,0
Resultaat voor belasting
11.170
7.541
48,1
68%
40%
1.701.300
678.800
150,6
6,7 221.400
2,1 56.700
40,0 290,5
Cost income ratio
Aantal transacties Toevertrouwd vermogen x € 1 miljard Aantal klanten IFRS afschrijving Integratiekosten Cost income ratio ex IFRS afrschrijving & integratiekosten
-7.049 -1.363 44%
Retail realiseerde in het eerste kwartaal 2008 een resultaat voor belasting van € 11,2 miljoen ten opzichte van € 7,5 miljoen over dezelfde periode in 2007. De baten stegen in het eerste kwartaal naar € 34,7 miljoen ten opzichte van € 12,6 miljoen in 2007. De lasten in het eerste kwartaal 2008 bedroegen € 23,6 miljoen ten opzichte van € 5,1 miljoen in dezelfde periode over 2007. In voornoemde lasten zitten kosten verwerkt ter hoogte van € 7,0 miljoen uit hoofde van afschrijvingen geïdentificeerde immateriële vaste activa en eenmalige integratiekosten ter hoogte van € 1,4 miljoen. Gecorrigeerd voor voornoemde lasten bedroeg het resultaat voor belasting € 19,5 miljoen en de gecorrigeerde cost income ratio 44%. Van de voorziening voor bijzondere waardevermindering ter hoogte van € 1,1 miljoen op vorderingen in rekening-courant (effectenkrediet) per 31 december 2007, is ca. € 92.000
4
geïncasseerd. Naar verwachting zal in totaal ca. € 0,2 miljoen geïncasseerd worden. Het restant zal worden afgeschreven. Het aantal transacties bij Retail bedroeg 1,7 miljoen in het eerste kwartaal 2008 ten opzichte van 678.800 over het eerste kwartaal 2007. Het toevertrouwd vermogen steeg naar € 6,7 miljard ten opzichte van € 2,1 miljard over dezelfde periode in 2007. Het totaal aantal rekeningen nam toe tot 221.400. De Nederlandse Retail klanten genereerden in het eerste kwartaal 2008 in totaal 1,6 miljoen transacties evenals in het vierde kwartaal 2007 (inclusief Alex). In België bedroeg het totaal aantal klanten aan het einde van het eerste kwartaal 2008 16.800 ten opzichte van 13.500 klanten ultimo het vierde kwartaal 2007 (Q1 2007: 7.900). De Belgische Retail klanten genereerden in dezelfde periode 129.100 transacties ten opzichte van 102.100 transacties in het vierde kwartaal 2007 (Q1 2007: 69.700). Het toevertrouwde vermogen van de Belgische klanten bedroeg in het eerste kwartaal 2008 € 450 miljoen ten opzichte van € 428 miljoen in het vierde kwartaal 2007 (Q1 € 242 miljoen). Professional Services: dienstverlening aan professionele partijen Naast de activiteiten voor vermogensbeheerders werd in het eerste kwartaal ook veel aandacht besteed aan de BPO activiteiten voor Friesland Bank en de ontwikkeling van de Professional Services activiteiten in België. Eerste kwartaal 2008 versus eerste kwartaal 2007 In het eerste kwartaal 2008 bedroeg het resultaat voor belasting € 1,3 miljoen ten opzichte van € 1,1 miljoen over dezelfde periode in 2007. De baten in het eerste kwartaal bedroegen € 4,5 miljoen ten opzichte van € 3,7 miljoen in het eerste kwartaal van 2007. De opbrengsten uit de BPO overeenkomst met Friesland Bank worden achteraf en op kwartaalbasis in rekening gebracht en verantwoord onder ‘Provisies’. De bijdrage van Syntel in de baten over het eerste kwartaal was met ca. € 1,0 miljoen lager dan vorig jaar doordat de op Alex behaalde omzet nu als inter-company omzet wordt aangemerkt en derhalve wordt geëlimineerd. De lasten bedroegen € 3,2 miljoen ten opzichte van € 2,5 miljoen in dezelfde periode over 2007.
Het aantal transacties bij Professional Services steeg naar 80.300 in het eerste kwartaal 2008 ten opzichte van 65.700 over het eerste kwartaal 2007. Het toevertrouwd vermogen steeg naar € 1,3 miljard ten opzichte van € 0,9 miljard over dezelfde periode in 2007. Het aantal klanten is gestegen naar 7.700 ten opzichte van 6.000 in het eerste kwartaal van 2007. Resultatenoverzicht Professional Services
Q1 2008
Q1 2007
mut %
( € 1.000,-)
Baten Lasten
4.468 -3.216
3.661 -2.534
22,0 26,9
Resultaat voor belasting
1.252
1.127
11,1
72%
69%
80.300 1,3 7.700
65.700 0,9 6.000
Cost income ratio
Aantal transacties Toevertrouwd vermogen x € 1 miljard Aantal klanten
22,2 50,0 28,3
Eerste kwartaal 2008 versus vierde kwartaal 2007 Professional Services realiseerde in het eerste kwartaal 2008 een resultaat voor belastingen van € 1,3 miljoen ten opzichte van € 0,9 miljoen in het vierde kwartaal van 2007. De baten stegen naar € 4,5 miljoen in het eerste kwartaal 2008 ten opzichte van € 4,0 miljoen in het vierde kwartaal 2007. De lasten in het eerste kwartaal 2008 bedroegen € 3,2 miljoen ten opzichte van € 3,0 miljoen in het vierde kwartaal 2007.
5
Het totale aantal rekeninghouders steeg in het eerste kwartaal 2008 naar 7.700 ten opzichte van 7.400 ultimo 2007 en het aantal transacties steeg in dezelfde periode naar 80.300 ten opzichte van 64.400 in het vierde kwartaal 2007. In België bedroeg het totaal aantal rekeninghouders aan het einde van het eerste kwartaal 130 die gezamenlijk 1.500 transacties genereerden. De toevertrouwde middelen van deze klanten bedroeg in het eerste kwartaal 2008 € 21,8 miljoen ten opzicht van € 18,3 miljoen ultimo 2007. Resultatenoverzicht Professional Services Q1 2008 Q4 2007 € 1.000
mut% Q1 2007 Q4 2006 Q1'08-Q4'07
mut% Q1'07-Q4'06
Baten Lasten
4.468 -3.216
3.977 -3.040
12,3 5,8
3.661 -2.534
2.886 -1.883
26,9 34,6
Resultaat voor belasting
1.252
937
33,6
1.127
1.003
12,4
69%
65%
4,1
6.000 0,9 65.700
5.400 0,8 55.400
Cost income ratio Aantal klanten Toevertrouwd vermogen x € 1 miljard Aantal transacties
72%
76%
7.700 1,3 80.300
7.400 1,3 64.400
24,7
11,1 12,5 18,6
Resultaat op beëindigde bedrijfsactiviteiten De gesprekken over de verzelfstandiging van de aandelenhandelsactiviteiten door middel van een management buy-out zijn nog gaande. In navolging van IFRS richtlijnen worden de resultaten van de voormalige business unit Trading verantwoord onder ‘resultaat uit beëindigde bedrijfsactiviteiten’. Deze activiteiten dragen bij aan het resultaat van BinckBank tot op het moment van verzelfstandiging. Het positieve resultaat op beëindigde bedrijfsactiviteiten na belasting in het eerste kwartaal 2008 bedroeg € 0.2 miljoen.
BinckBank N.V. BinckBank is een online bank voor beleggers. Wij bieden onze klanten snelle en goedkope toegang tot alle belangrijke financiële markten ter wereld, online advies en vermogensbeheerdiensten, online sparen, accurate administratieve verwerking van effecten en geldtransacties en zeer uitgebreide marktinformatie. BinckBank is een beursgenoteerde onafhankelijk online bank die genoteerd is op Euronext Amsterdam by NYSE Euronext. BinckBank heeft vestigingen in Nederland, België en is voornemens om medio 2008 ook in Frankrijk te beginnen. BinckBank heeft ca. 500 medewerkers in dienst. De activiteiten van BinckBank vinden plaats in twee business units, Retail en Professional Services. BinckBank werd opgericht in 2000 en heeft thans meer dan 200.000 rekeninghouders. Op 31 december 2007 heeft BinckBank de overname van Alex afgerond. Deze overname heeft geleid tot de vorming van de grootste, onafhankelijke Nederlandse online broker met een top-5 positie in Europa. Belangrijke data 2008*: Algemene Vergadering Aandeelhouders Record-date Ex-dividend Betaling dividend Publicatie eerste halfjaarcijfers 2008 Publicatie derde kwartaalcijfers 2008 * Data onder voorbehoud
: : : : : :
6 mei, 15.00 uur 7 mei 8 mei 12 mei 25 juli 24 oktober
Persvoorlichting: Jonneke van Staveren Hoofd PR/IR Telefoon: 020 – 522 0372 / 06 531 71 114
[email protected] BinckBank N.V. Vijzelstraat 20 1017 HK Amsterdam www.binck.com Bijlagen: I
6
Resultaat eerste kwartaal 2008 per business unit (unaudited)
Bijlage I: resultaat eerste kwartaal 2008 per business unit (unaudited)
Retail 2008 Rentebaten Provisiebaten Netto resultaat op financiële activa en passiva gewaardeerd tegen reële waarde met verwerking van waardeveranderingen in de winst- en verliesrekening
Voortgezette bedrijfsactiviteiten Professional services Totaal 2007 2008 2007 2008
24
10
515
9.347
3.082
24.869
10.047
2.055
1.966
26.924
12.013
-
-
-
2.112
1.019 39.175
1.180 16.275
1.010
-
Personeelskosten Andere beheerskosten Afschrijvingen
(7.227) (8.738) (7.664) (23.629)
Operationeel resultaat
2007
519
12.614
Totaal lasten
2008
2.567
34.707
Bijzondere waardeverminderingen
2007
8.828
Overige baten Totaal baten
Bedrijfslasten
Beëindigde bedrijfsactiviteiten
875
-
1.885
26.924
12.013
2.836
3.997
2.836
2.136
2.846
1.019 41.311
1.180 19.121
1.019 4.468
1.180 3.661
(1.930) (2.916) (227)
(2.501) (513) (202)
(1.997) (361) (176)
(9.728) (9.251) (7.866)
(3.927) (3.277) (403)
(1.140) (651) (47)
(1.936) (441) (37)
(10.868) (9.902) (7.913)
(5.863) (3.718) (440)
(5.073)
(3.216)
(2.534)
(26.845)
(7.607)
(1.838)
(2.414)
(28.683)
(10.021)
-
-
-
-
-
-
(23.537)
(5.073)
(3.216)
(2.534)
(26.753)
(7.607)
(1.838)
(2.414)
11.170
7.541
1.252
1.127
12.422
8.668
-
92
92
-
-
-
-
Bedrijfsresultaat voor belastingen
12.422
8.668
Belastingen
(2.979)
(2.082)
9.443
6.586
7
2007 3.092
432
Netto resultaat
2008 9.371
298
Opbrengsten uit overige beleggingen Aandeel in het resultaat van geassocieerde deelnemingen
Totaal
92 (28.591)
(10.021)
12.720
9.100
-
-
-
-
-
-
298
432
12.720
(76)
(97)
(3.055)
(2.179)
222
335
9.665
6.921
9.100
