K&H szikra abszolút hozamú származtatott nyíltvégű alap kereskedelmi kommunikáció
2014. november
háttér, piaci trendek
2
negatív reálkamatra készülhetünk 8,0 7,0
6,0
átlagos betéti kamatok reálkamat
5,0 4,0
3,0 2,0
1,0
lekötött betéti kamat – várt infláció
0,0
-1,0
Az előretekintő reálhozam alapjául az MNB által számított lekötött betétekre vonatkozó kamat mértéke, valamint a negyedéves gyakorisággal megjelenő Inflációs Jelentésekben közzétett inflációs előrejelzések szolgáltak. A számítás során azzal a feltételezéssel éltünk, hogy a bankok által kínált lekötött betéti kamatok változatlan szinten maradnak 2015 végéig.
4Q15
3Q15
2Q15
1Q15
4Q14
3Q14
2Q14
1Q14
4Q13
3Q13
2Q13
1Q13
4Q12
3Q12
2Q12
1Q12
-2,0
forrás: MNB, K&H Alapkezelő számításai
a csökkenő kamatok átrendezik a megtakarítások szerkezetét 1600
milliárd forint
milliárd forint 1600
1400
1400
1200
1200
1000
1000
800
800
600
600
400 200
betét tranzakciók
400
befektetési jegy tranzakciók
200
0
0 -200
-400
-400
-600
-600 2008.I. II. III. IV. 2009.I. II. III. IV. 2010.I. II. III. IV. 2011.I. II. III. IV. 2012.I. II. III. IV. 2013.I. II. III. IV. 2014.I. II.
-200
forrás: MNB
egyre népszerűbbek a vegyes alapok előtérben az alapkezelői szakértelem diverzifikált portfólió egyetlen alapon belül hosszabb távon magasabb hozampotenciál a mögöttes portfólió kialakítását az alapkezelő végzi befektetési alapokban kezelt vagyon megoszlása 100% 90% 80% 70%
egyéb
60%
vegyes 50% 40%
+12%
vegyes
ingatlan részvény
kötvény
+9%
tőke- és hozamvédett
kötvény
vegyes kötvény
30% 20%
zártkörű
pénzpiaci
pénzpiaci
-10% pénzpiaci
10%
forrás: BAMOSZ, K&H Alapkezelő számításai
0% 2012.dec.
2014.okt.
a K&H vegyes alap kínálata K&H válogatott alapok annak, aki hosszú távon építi a portfólióját adott kockázati profilnak megfelelő portfólió
K&H megtakarítási cél és vagyonvédett portfólió alapok annak, akinek fontos az éves védelmi szint matematikai algoritmus és KBC globális befektetési stratégia együttes alkalmazása
K&H szikra abszolút hozamú alap annak, aki izgalmas, egyedi sztorikba szeretne fektetni széles befektetési horizont rugalmas befektetési szabályok
K&H szikra abszolút hozamú alap
7
K&H szikra abszolút hozamú alap új alap a K&H befektetési horizontján: minden eddiginél tágabb körben befektető, dinamikusan kezelt alap
részesedés egyedi, ígéretes befektetési sztorikból: az alapot kezelő szakemberek a gyorsan változó világpiacon aktívan keresik az egyedi befektetési ötleteket
gyors alkalmazkodás a piachoz: az alap kezelői a mögöttes befektetéseket gyorsan és rugalmasan átstrukturálhatják
nagy befektetési szabadság: lehetőség arra, hogy az alap rövid távon akár nagyobb árfolyamingadozást is felvállaljon a középtávú hozamcél elérése érdekében
Az alapkezelő által elérni kívánt hozamcél középtávon a pénzpiaci befektetéseknél magasabb hozam elérése. 8
mit kínál a K&H szikra abszolút hozamú alap? rugalmas befektetési szabályok az alap régiós és szektorális szinten egyaránt keresi a legjobb potenciális hozammal kecsegtető lehetőségeket
minden eddiginél szélesebb befektetési univerzum kötvény-, részvény- és devizapiaci befektetések, származtatott ügyletek
folyamatos tájékoztatás havi hírlevél e-mailben az alap teljesítményét leginkább befolyásoló piaci eseményekről és a kiemelt befektetési történetekről 9
a K&H szikra abszolút hozamú alap befektetési horizontja hazai és nemzetközi pénz- és kötvénypiaci eszközök állampapírok, vállalati kötvények, jelzáloglevelek, bankbetétek és pénzeszközök
hazai és nemzetközi (fejlett és feltörekvő) részvények tőzsdére bevezetett részvények és ezekre vonatkozó értékpapírok
származtatott eszközök tőzsdei és tőzsdén kívüli határidős, opciós és egyéb származékos ügyletek
befektetési alapok, ETF-ek és devizapárok széles köre 10
fontos tudnivalók az alapról K&H szikra abszolút hozamú származtatott nyíltvégű alap névérték: jegyzési időszak*: folyamatos forgalmazás kezdete:
1 forint / befektetési jegy 2014. december 1. – december 13.* felügyeleti nyilvántartásba vételt követően, de legkorábban 2015. január 6. napján
ajánlott befektetési időtáv: kockázati besorolás:
legalább 3 év DINAMIKUS
Az alap nettó eszközértéke jelentősen ingadozhat! Az alap sem tőke- vagy hozamvédelmi ígéretet, sem erre vonatkozó garanciát nem ígér. 11
* a jegyzési időszak korábban is lezárható
Jelen hirdetés nem minősül ajánlattételnek vagy befektetési tanácsadásnak. Az alap részletes leírását, befektetési politikáját a Tájékoztató és a Kezelési Szabályzat tartalmazzák, melyek magyar nyelven elérhetők a vezető forgalmazó K&H Bank Zrt. fiókjaiban, mint forgalmazási helyeken papír alapon és a www.kh.hu (vagy a www.khalapok.hu) internetes oldalon elektronikus formában. Ugyanezen elérhetőségeken tájékozódhat az alap Kiemelt Befektetői Információi felől mely az alap alapvető jellemzőit tartalmazza tömör formában, önmagában azonban nem ad teljes körű leírást az alapról. Megalapozott befektetési döntése érdekében előzetesen alaposan vizsgálja meg az ezen dokumentumokban szereplő adatokat, különös tekintettel a kockázatokra. Az alap határidős, opciós és egyéb származékos ügyleteket köthet fedezeti céllal és a befektetési cél megvalósítása érdekében is. Az alap tőkeáttételt vállalhat, amely növeli az alap kockázati kitettségét. Az alap nettó eszközértéke jelentősen ingadozhat! Az alap nem tesz sem tőkevédelemre, sem hozamvédelemre vonatkozó ígéretet! A befektetési jegynek a jegyzési diszkontált ár és a névérték közötti árkülönbözete további elért hozamokkal együtt - kivéve, ha tartós befektetésből származó jövedelem - a személyi jövedelemadóról szóló 1995. évi CXVII. törvény alapján kamatjövedelemnek minősül, mely után a fizetendő adó mértéke 16%, amit a kifizető köteles 6% egészségügyi hozzájárulással együtt a kifizetéskor levonni. A befektetése hozamához kapcsolódó adózási tudnivalókról kérjük, tájékozódjon a www.kh.hu oldalon vagy tanácsadóinknál. A tartós befektetési szerződés alapján és a nyugdíj-előtakarékossági számlán szerzett jövedelemre sajátos adózási szabályok vonatkoznak. Az adózással összefüggő következmények a jövőben változhatnak, a konkrét adófizetési kötelezettség mindenkor csak az egyedi körülmények alapján állapítható meg. Az alapot a K&H Alapkezelő Zrt. kezeli, amely a PSZÁF – III/100.058/2002. és H-EN-III-3/2013 számú határozatai alapján gyakorolja tevékenységét. A K&H Bank Zrt. termékeinek értékesítése során a MiFID rendelkezéseinek megfelelően jár el. A K&H Bank Zrt. a Budapesti Értéktőzsde tagja, tevékenységi engedélyének száma: a PSZÁF (illetve jogelődje) 41.064/1998., III/41.064-3/2001., III/41.064-11/2002. és III/41.064-16/2003. számú határozata.
12
