Kerncijfers Resultatenrekening (in miljoen EUR) Totale opbrengsten vóór niet-terugkerende items Niet-terugkerende opbrengsten Totale opbrengsten EBITDA (1) voor niet-terugkerende items EBITDA (1) Afschrijvingen Bedrijfswinst (EBIT) Netto financiële kosten Winst voor belastingen Belastingen Minderheidsbelangen Netto winst (aandeel van de groep)
Boekjaar afgesloten op 31 december 2009 2010 5.990 6.603 74 436 6.065 7.040 1.955 1.984 1.967 2.428 -706 -809 1.261 1.619 -117 -102 1.144 1.517 -241 -233 -1 17 904 1.266
Kasstroom en Investeringen (in miljoen EUR) Kasstroom uit operationele activiteiten Investeringen Netto kasstroom gegenereerd uit / (besteed in) andere investeringsactiviteiten Vrije kasstroom (2) Netto kasstroom besteed in financieringsactiviteiten Netto toename / (afname) van kas en kasequivalenten
Boekjaar afgesloten op 31 december 2009 2010 1.406 1.666 -597 -734 -12 48 797 980 -1.030 -728 -233 252
Balans (in miljoen EUR) Totaal balans Vaste activa Beleggingen, kas en kasequivalenten Eigen vermogen (aandeel van de groep) Minderheidsbelangen Schulden voor pensioenen, andere vergoedingen na uitdiensttreding en beëindigingsvoordelen Netto financiële positie
Per 31 december 2009 2010 7.450 8.511 5.505 6.185 408 627 2.521 3.108 7 235 677 565 -1.716 -1.451
Gegevens per aandeel Gewone winst per aandeel (in EUR) Verwaterde winst per aandeel (in EUR) Gewogen gemiddeld aantal gewone aandelen
Boekjaar afgesloten op 31 december 2009 2010 2,82 3,94 2,82 3,94 320.475.553 321.138.048
Gegevens over het personeel Personeelsbestand (aantal voltijdse equivalenten) Gemiddeld personeelsbestand over de periode Totale opbrengsten per werknemer (in EUR) EBITDA (1) per werknemer (in EUR)
Boekjaar afgesloten op 31 december 2009 2010 16.804 16.308 16.878 16.270 359.322 432.685 116.551 149.247 Boekjaar afgesloten op 31 december
Ratio (voor niet-terugkerende elementen) Return on Equity (3) Bruto marge Netto financiële positie / EBITDA voor niet-terugkerende items
2009
2010 36% 65% 0,9
32% 60% 0,7
(1) Earnings Before Interests, Taxes, Depreciation and Amortization. (2) Kasstroom voor financieringsactiviteiten (3) De nettowinst en het eigen vermogen zijn aangepast en houden geen rekening met niet-terugkerende opbrengsten/kosten en de daaraan verbonden belastingimpact
Het Belgacom Management Committee verklaart dat de verkorte geconsolideerde financiële staten, die zijn opgesteld in overeenstemming met de International Financial Reporting Standards ('IFRS'), voor zover bekend een getrouw en eerlijk beeld geven van de activa, de financiële toestand en de resultaten van Belgacom en van de entiteiten die in de consolidatie zijn opgenomen. Het financieel verslag geeft een getrouw beeld van de informatie die daarin moet worden opgenomen. Het Belgacom Management Committee is samengesteld uit Didier Bellens, Gedelegeerd Bestuurder, Scott Alcott, Executive Vice-President Service Delivery Engine & Wholesale, Bart Van Den Meersche, Executive Vice-President Enterprise, Astrid De Lathauwer, Executive Vice-President Human Resources, Ray Stewart, Executive Vice-President Finance en CFO, Grégoire Dallemagne, Executive Vice-President Strategy, en Michel Georgis, Executive Vice-President Consumer.
2
Blikvangers Het jaar 2010 werd afgesloten met sterke financiële resultaten: Stijging van de opbrengsten van de Groep met 10,2% Ebitdamarge van de Groep van 30% Vrije kasstroom van 980 miljoen EUR
Aantrekkelijke opbrengst voor de aandeelhouders, zoals vastgelegd in de policy
De Belgacom Groep sloot het jaar 2010 af met sterke opbrengsten1 voor een bedrag van 6.603 miljoen EUR, exclusief niet-terugkerende opbrengsten, wat een stijging met 10,2% betekent ten opzichte van 2009.
Op een vergelijkbare basis, m.a.w. wanneer de opbrengsten van BICS in 2010 verhoudingsgewijs worden geconsolideerd tegen 57,6%, liggen de opbrengsten van de Belgacom Groep 0,6% lager dan het jaar voordien, inclusief de negatieve impact van de regelgeving, wat de opbrengsten voor het volledige jaar met 121 miljoen EUR of 2% deed dalen.
Groepsebitda voor het volledige jaar, vóór niet-terugkerende elementen, van 1.984 miljoen EUR, m.a.w. 1,5% hoger dan in 2009. Gecorrigeerd voor de volledige consolidering van BICS en de bijdrage van MTN daalde de ebitda op jaarbasis met 26 miljoen EUR of - 1,3%, wat gelijkstaat met de negatieve impact van de regelgeving.
Het sterke ebitdaniveau in 2010 zorgde voor een ebitdamarge over het volledige jaar van 30%.
In 2010 investeerde Belgacom in totaal 734 miljoen EUR, of 11,1% van haar groepsopbrengsten (inclusief de verlenging van de 2G-licentie) in vergelijking met 597 miljoen EUR het jaar voordien.
Belgacom sloot 2010 af met een sterke vrije kasstroom van 980 miljoen EUR, 183 miljoen EUR meer dan in 2009, ten gevolge van een positive evolutie in ebitda, timingverschillen en een aantal eenmalige elementen.
Evolutie van het klantenbestand van Belgacom over het volledige jaar 2010: + 223.000 nieuwe klanten voor Belgacom TV, wat het totale aantal klanten op 975.000 brengt 2 + 37.000 internetklanten, of een totaal internetklantenbestand van 1.558.000 + 15.000 mobiele klanten, met een totaal mobieleklantenbestand van 5.332.000 3 + 68.000 mobielinternetklanten4, wat de klantenbasis op 182.000 brengt + 311.000 multiplaypacks, wat het totaal aantal packs op het einde van het jaar op 870.000 brengt
In navolging van het engagement van het bedrijf om te zorgen voor een aantrekkelijke opbrengst voor de aandeelhouders, heeft de Raad van Bestuur van Belgacom op 24 februari 2011 de volgende winstuitkering goedgekeurd: over het financiële resultaat van 2010, een gewoon dividend van 1,68 EUR bruto per aandeel uit te keren, mits goedkeuring door de Algemene Vergadering, bovenop het interim-dividend van 0,50 EUR bruto per aandeel, dat in december 2010 werd uitgekeerd; een aandeleninkoop voor een maximumbedrag van 200 miljoen EUR uit te voeren in 2011-2012; en, over de resultaten van 2011, een totaal dividend van 2,18 EUR bruto per aandeel uit te keren.
Toelichting door de CEO Ik heb het genoegen een reeks sterke financiële resultaten te kunnen aankondigen, ondanks de sterke tegenwind van de regelgeving en een steeds ruwer concurrentielandschap, waarin alle spelers momenteel evolueren naar convergentie. Dat bevestigt eens te meer dat we hebben gekozen voor de juiste langetermijnstrategie. In 2010 presteerden we bijzonder sterk wat onze topline betreft, waarbij de groei onze jaarverwachtingen voor 2010 lichtjes overtrof dankzij een gezonde groei van de business in ons consumentensegment en de organische groei van BICS, zij het met doorgaans lagere marges. We haalden niettemin een sterke ebitda en bereikten aldus onze beoogde ebitdamarge van 30%. Het hele jaar door bleven we onafgebroken investeren in onze business, met bijzondere aandacht voor sleuteldomeinen, terwijl onze financiële toestand gezond bleef. De sterke vrije kasstroom die in 2010 gegenereerd werd, zal grotendeels terugvloeien naar onze aandeelhouders zoals beloofd in ons beleid inzake de winstuitkering. Didier Bellens, Gedelegeerd Bestuurder Belgacom
1 2 3 4
Totale netto-opbrengsten, andere bedrijfsopbrengsten en niet-terugkerende opbrengsten Stemt overeen met het aantal Belgacom TV-settopboxen Inclusief spraak- en datakaarten en de mobiele klanten van Tango Internet op Laptop, exclusief internet op smartphone 3
Strategie: stand van zaken
Meer en meer klanten opteren voor multiplaypacks. Meer dan 45% van de klanten heeft ten minste twee producten in huis.
Belgacom TV heeft 18% van de totale Belgische tv-markt in handen, en 32% van de digitale tv-markt.
Bouwen aan de 'nextgeneration'-tv-ervaring, ondersteund door selectieve partnerschappen
Belgacom is doorgegaan met het implementeren van haar consistente langetermijnstrategie, die draait rond convergentie, en is nu marktleider in het convergentiedomein. Binnen het segment van de consumentenbusiness kiezen meer en meer klanten voor een van de convergente packs. Eind 2010 waren er in totaal 870.000 packs verkocht, 55% meer dan vorig jaar. Op het einde van het jaar had meer dan 45% van de consumentenbasis ten minste twee Belgacom-producten in huis, en ook het aantal quadrupleplayklanten groeit gestaag. Hun aandeel bedraagt nu ~ 9%. In 2010 richtte Belgacom haar marketing campagnes op Packs met een mobiel abonnement. Dit zorgde voor een toenemend aandeel van mobiele packs in the totale bestand. Omdat de concurrentie op het vlak van multiplay in hevigheid toeneemt, werden er nieuwe marktstrategieën uitgewerkt. In dit kader heeft Belgacom haar vast internetaanbod een boost gegeven. Belgacom lanceerde als eerste de onbeperkte volumes voor vast internet. Bovendien heeft ze de download- en uploadsnelheden verder verhoogd en het gratis gebruik van mobiel internet tijdens het weekend nog meer gepromoot. Deze verbeteringen waren ook van toepassing op de convergente packs met internet. In het bijzonder bleef de unieke marktpositionering van de packs met gratis tv veel klanten lokken, waardoor het totale aantal verkochte of verhuurde settopboxen op het einde van het jaar 975.000 bedroeg. Dit betekent dat 839.000 gezinnen voor het aanbod van Belgacom TV hebben gekozen, goed voor een aandeel 1 van 18% van de totale Belgische tv-markt, en een aandeel van 32% voor de digitale tv-markt. Terzelfder tijd bereikte de tv-penetratie voor het consumentensegment van Belgacom ca. 60% van zijn internetklanten. Een knappe prestatie over een periode van vijf jaar, die wel aantoont dat er nog potentieel is. Uitgaand van dit succes wil Belgacom het tv-platform verder doen uitgroeien tot een 'Entertainment'-platform. Om deze ervaring van 'next-generation'-tv te ontwikkelen, versterkt Belgacom haar operaties via een aantal strategische partnerschappen. In mei 2010 kondigde Belgacom een exclusief partnerschap met OnLive aan om haar diensten uit te breiden in domeinen als interactieve ontspanning, cloud computing en online gaming. In september werd dit gevolgd door de aankondiging van een partnerschap met in3Depth Systems, een Belgisch bedrijf met een unieke en internationaal erkende expertise in 3D-bewegingsherkenningtechnologieën, die kunnen worden toegepast op een brede waaier van Belgacom Entertainment-content, gaande van videospelletjes tot e-learningtoepassingen. Daarnaast sloot Belgacom een transactie met Jinni, een vernieuwend Israëlisch bedrijf dat internationaal erkende diensten levert op basis van zijn gepersonaliseerde zoek- en aanbevelingsmotor voor films en tv-uitzendingen. Belgacom kondigde tevens een strategisch partnerschap aan met blinkx, 's werelds grootste en meest geavanceerde videozoekmachine, om het zoeken van tv- en videomateriaal op het nieuwe entertainmentplatform van Belgacom mogelijk te maken. Belgacom wil duidelijk een leiderspositie op het vlak van innovatie blijven innemen. Dit is ook de reden waarom Belgacom als eerste in België een voetbalwedstrijd in 3D opnam en die live uitzond op schermen in een aantal cafés. De test was heel overtuigend: de nieuwe 3D-technologie biedt, met name in het geval van voetbal, een werkelijk nieuwe kijkervaring voor de toeschouwers en opent nieuwe en fascinerende vooruitzichten voor de toekomst. Vandaag omvat het tv-aanbod van Belgacom een '3D-demo'-kanaal, evenals een selectie van 3D-films.
Belgacom goed geplaatst om te profiteren van het veelbelovende groeipotentieel van mobiele data (excl. sms)
1
Nog een veelbelovend domein voor groeipotentieel in de toekomst zijn de mobiele data (exclusief sms). In 2010 steeg de penetratiegraad van smartphones op de Belgische markt sterk. En aangezien de gemiddelde prijs van smartphones daalt, zal de penetratiesnelheid naar verwachting nog verder toenemen. Belgacom is goed geplaatst om deze groei binnen te halen doordat ze een nationaal 3G-netwerk van hoge kwaliteit uitbaat dat 97% van de Belgische bevolking bereikt. In 2010 lanceerde Belgacom een reeks aantrekkelijke abonnementen voor mobiel internet op smartphones, waarmee klanten voor een vast maandelijks bedrag een bepaald volume aan mobiele data kunnen verbruiken. Vergeleken met eind 2009 is het aantal gebruikers van internet op een smartphone fors gestegen. Belgacom blijft ook marktleider voor het aantal klanten die “Mobile Internet on Laptop” gebruiken. Eind 2010 is het aantal klanten voor de Belgacom Groep in zijn geheel opgelopen tot 182.000, een stijging met bijna 60 % in vergelijking met vorig jaar.
Marktaandeel van eind september 2010; in afwachting van de jaarresultaten van de concurrentie 4
Versterking van de convergentiepositie op de kmo-markt via partnerschappen
Een nationaal vast en mobiel netwerk van hoge kwaliteit vormt een belangrijke facilitator van de convergentiestrategie
Binnen het Enterprise-domein convergeren telecom en IT sterker dan ooit. Clouddiensten en SaaS1-applicaties winnen almaar aan belang. Dit geldt ook voor de kmo‟s en de zelfstandigen. Gebruikers willen overal en altijd toegang tot hun bedrijfsapplicaties. Om haar IT-aanbod voor deze markt te versterken, heeft Belgacom in 2010 tal van initiatieven genomen. In maart 2010 begon Belgacom met de uitbouw van een netwerk van lokale ICT-agenten, zoals pc-winkels en doorverkopers, waarbij ze focuste op de verkoop van geïntegreerde telecom- en IT-producten aan zelfstandigen en kleine ondernemingen. Eind 2010 beschikte Belgacom over een netwerk van 200 ICT-agenten, verspreid over heel België. Voor de middelgrote ondernemingen richtte ze een nieuwe onderneming op, „Belgacom Bridging ICT‟ genoemd, een volle dochter van Belgacom die de activiteiten van vier Belgische IT-integratoren consolideert. Met deze nieuwe onderneming bouwde Belgacom een exclusief ICT-expertkanaal uit over heel het land. Om de werkzaamheid van Belgacom Bridging ICT te verhogen, werd een strategisch partnerschap gesloten met het Belgische hostingbedrijf ClearMedia, waarin een belang van 40% werd genomen. Dankzij de samenwerking met ClearMedia heeft Belgacom Bridging ICT zijn aanbod van gehoste applicaties (onlineback-up, virtuele servers, gehoste softwareapplicaties zoals hosted Exchange, hosted Sharepoint en hosted CRM) sterk uitgebreid en, bovenal, een sterk partnersupportplatform verworven. Convergentie is duidelijk een van de sleutels tot succes voor alle klantensegmenten. Het uitbaten van een nationaal vast en mobiel netwerk van hoge kwaliteit is een belangrijke facilitator van de convergentiestrategie Voor haar vaste netwerk investeerde Belgacom verder in de uitrol van 'fiber to the street cabinet' en VDSL2, waardoor meer gezinnen en bedrijven over hogere snelheden beschikken. Eind 2010 bereikte VDSL2 76% van de gezinnen. Belgacom heeft beslist dit bereik nog op te voeren, met een streefcijfer van 85% service bereik tegen eind 2013. Parallel hiermee zal worden gefocust op het optimaliseren van het kopertoegangsnetwerk, wat tot hogere bandbreedtes over VDSL zal leiden. Het mobiele radiotoegangsnetwerk wordt momenteel geüpgraded met de nieuwste spitstechnologie van Huawei, een Chinese telecomspecialist. Eind 2010 was meer dan 27% van het mobiele radiotoegangsnetwerk al vervangen. De volledige uitrol is gepland voor eind 2011, waardoor het mobiele netwerk van Belgacom zou beantwoorden aan de nieuwste normen voor mobiele netwerktechnologie, LTE. Intussen zette Belgacom ook haar businesstransformatieproject 'Move to All IP' (MaIP) op lange termijn voort, door haar netwerk, IT-systemen en processen te re-engineeren. De verwezenlijkingen in 2010 omvatten een verbeterde monitoring- en diagnostische diensten, de lancering van een nieuwe tool voor de ondersteuning van de verkoop voor de residentiële markt en een nieuwe 'From quote to cash'-applicatie, die wordt geïmplementeerd voor de ICT-business in België. Sinds 2010, worden professionele en residentiële klanten aangesloten op het nieuwe Voice over IP-platform. Tot hiertoe werd 101 miljoen EUR in het MaIP-project geïnvesteerd, waarvan 50 miljoen EUR in 2010.
De focus in 2010 op klantentevredenheid heeft belangrijke verbeteringen teweeggebracht.
De belangrijkste focus, naast het implementeren van de langetermijnstrategie, lag in 2010 op het verhogen van de klantentevredenheid. Door de end-to-endervaring van haar klanten aanzienlijk te verbeteren, wil Belgacom de geprefereerde operator op het vlak van servicekwaliteit worden. Een eerste focusdomein is 'Operations'. Naast de globale verbetering van de uitvoeringskwaliteit creëerde Belgacom een gespecialiseerde supportdesk om complexe dossiers te behandelen, en aldus potentiële bronnen van ontevredenheid weg te nemen. Bovendien worden nu ook 's avonds installaties en herstellingen bij de klant thuis uitgevoerd. „Toegankelijkheid‟ is een ander domein waarin aanzienlijke vooruitgang werd geboekt. De openingsuren van de callcenters werden uitgebreid en de wachttijden drastisch ingekort. De communicatie met de klanten voor en na de afspraken ging er ook sterk op vooruit. Globaal hebben de inspanningen in 2010 tot een opmerkelijke vooruitgang van alle klantgerichtheidsindicatoren geleid, ook al is er nog ruimte voor verdere verbetering. De focus op klantentevredenheid zal daarom in 2011 worden voortgezet. Bovendien zal Belgacom zich in 2011 ook toeleggen op „vereenvoudiging‟, bijvoorbeeld door de interne processen en de productaanbiedingen voor klanten te vereenvoudigen. Deze initiatieven zijn bedoeld om het bedrijf wendbaarder te maken op een snel evoluerende markt.
Goed op koers om een toonaangevende maatschappelijk verantwoorde onderneming in België te worden
In 2010 voerde Belgacom haar MVO-strategie verder uit. Ze zit goed op koers om haar doelstelling te halen om tegen 2012 een toonaangevende maatschappelijk verantwoorde onderneming in België te worden. De MVO-inspanningen van de onderneming genieten erkenning door de buitenwereld, en bevestigen het belang van de MVO-strategie en -governance die vier jaar geleden werden uitgewerkt. In dit verband werd Belgacom opgenomen in het Excellence Investment Register van Ethibel. Bovendien behaalde het MVO-verslag van Belgacom de derde plaats op de uitreiking van de Belgische MVO-prijzen en sleepte Belgacom andermaal een Belgische Top Employer-onderscheiding in de wacht.
1
Software as a service 5
Wijzigingen in de rapportering Er dient te worden opgemerkt dat bepaalde wijzigingen in de rapporteringsstructuur een belangrijke impact hebben gehad op onze resultaten vanaf 1 januari 2010. Om het lezen te vergemakkelijken, wordt verder in dit persbericht de impact van de wijzigingen toegelicht in de analyse van de resultaten en wordt er verwezen naar de gecorrigeerde resultaten. Het gecorrigeerde resultaat voor 2009 werd evenwel niet geauditeerd. De resultaten voor het volledige jaar 2010 omvatten de hieronder beschreven wijzigingen.
1- BICS geconsolideerd voor 100%, inclusief MTN ICS Op 30 november 2009 bracht MTN zijn internationale carrierdiensten onder bij BICS in ruil voor een belang van 20% in BICS. Daardoor verwaterde het belang van Belgacom in BICS van 72% tot 57,6%, terwijl Swisscom nu 22,4% bezit. Tot eind 2009 werd BICS gezamenlijk gecontroleerd door Belgacom, Swisscom en MTN, en werd het dus verhoudingsgewijs geconsolideerd. Op 1 januari 2010 verwierf Belgacom de controle over BICS. Hierdoor en in toepassing van de herziene IFRS 3 werd BICS vanaf 1 januari 2010 volledig geconsolideerd, met de erkenning van een eenmalige meerwaarde van 436 miljoen EUR. De nettowinst van de Groep wordt gecorrigeerd via de minderheidsbelangen.
2- De integratie van Belgacom en een aantal van haar filialen in één juridische entiteit Op 4 januari 2010 keurde een Buitengewone Algemene Vergadering (BAV) de verdere integratie van de Belgische filialen/activiteiten van de Belgacom Groep in Belgacom nv goed. Dit slaat op Belgacom nv, Belgacom Mobile nv, Telindus nv, Telindus Sourcing nv, de activiteiten van Belgacom Skynet nv en de nationale activiteiten van Telindus Group nv. Alle andere filialen vallen buiten de fusie en blijven dan ook aparte juridische entiteiten (het gaat om BICS, Skynet iMotion Activities, Tango, Scarlet, de internationale filialen van Telindus Group, en alle andere kleinere entiteiten). Hoewel de impact op het niveau van de Belgacom Groep neutraal is, zijn er wel enkele verschuivingen tussen de segmenten, voornamelijk met een impact op de segmentopbrengsten afkomstig van mobiele spraak en mobiele data. De reden hiervoor is het wegvallen van de interbedrijfsstromen tussen de gefuseerde juridische entiteiten. De interbedrijfsstroom die de grootste impact ondervindt, is die van het vast-naar-mobielinterconnectieverkeer (van Belgacom nv naar Proximus). Vóór de fusie betaalde Belgacom nv mobiele terminatiekosten aan Belgacom Mobile nv (Proximus) om vaste oproepen op het Proximus-netwerk af te wikkelen. Hetzelfde geldt voor het mobiel-naar-vastinterconnectieverkeer, hoewel de impact hier veel kleiner is. Vóór de goedkeuring door de BAV van 4 januari waren Belgacom nv en Belgacom Mobile nv aparte juridische entiteiten, waardoor deze interconnectieverkeersstromen resulteerden in de erkenning van opbrengsten en verkoopgerelateerde kosten. Op het niveau van de Belgacom Groep werden deze stromen weggewerkt via 'eliminaties tussen de segmenten'.
3- Verfijning van de kosten- en opbrengstentoerekening Binnen de opbrengstenstructuur van de segmenten werd de producttoerekening verfijnd. Dit resulteert in een aantal kleinere verschuivingen tussen de gerapporteerde productgroepen. Ook met betrekking tot de kosten werden enkele kleine aanpassingen doorgevoerd om de kostenstructuur te harmoniseren.
6
Financieel verslag Belgacom Groep
Sterke jaaropbrengsten: stijging met 10,2%; 1,4% groei van de onderliggende business 1.984 miljoen EUR ebitda over het volledige jaar, of + 1,5% op jaarbasis Ebitdamarge van de Groep van 30% Sterke vrije kasstroom van 980 miljoen EUR
Kwartaalcijfers op groeps- en segmentniveau: pagina 26
Opbrengsten1 Boekjaar afgesloten op 31 december 2009 2010
Consumer Business Unit Enterprise Business Unit Service Delivery Engine & Wholesale Staff & Support Internationale Carrierdiensten Eliminaties tussen de segmenten Totaal Niet-terugkerende opbrengsten Totaal
(in miljoen EUR)
(%)
(in miljoen EUR)
(%)
2.414 2.501 386 33 892 -236 5.990 74 6.065
40% 42% 6% 1% 15% -4% 100%
2.368 2.421 342 35 1.610 -172 6.603 436 7.040
36% 37% 5% 1% 24% -3% 100%
Variatie 2010/2009
-1,9% -3,2% -11,4% 4,6% 80,4% -27,2% 10,2% 16,1%
De Belgacom Groep sloot het jaar 2010 af met sterke opbrengsten voor een bedrag van 6.603 miljoen EUR, exclusief niet-terugkerende opbrengsten, wat een stijging met 10,2% betekent ten opzichte van 2009. Ondanks de toenemende druk van de regelgeving stegen de opbrengsten in het vierde kwartaal van 2010 met 9,2%. De groeitrend in de loop van 2010 is grotendeels te danken aan de volledige consolidering van de International Carrier Business Unit van Belgacom (BICS), inclusief de bijdrage van MTN ICS. Op een vergelijkbare basis, d.w.z. wanneer de opbrengsten van BICS voor 2010 verhoudingsgewijs worden geconsolideerd tegen 57,6%, liggen de opbrengsten van de Belgacom Groep 0,6% of 37 miljoen EUR lager dan het jaar voordien. Daarin zit het opbrengstenverlies als gevolg van de regelgeving, waardoor Belgacom haar opbrengsten in 2010 met 121 miljoen EUR of - 2% heeft zien dalen. De onderliggende business van Belgacom, d.w.z. de negatieve impact van de regelgeving daargelaten, kende over het volledige jaar een groei van 1,4%. Dat was te danken aan de gezonde groei van de onderliggende business van de Consumer Business Unit en de organische opbrengstengroei van BICS. Er moet worden opgemerkt dat het verschil in de opbrengsten van de businessunits op jaarbasis zoals gerapporteerd in de bovenstaande tabel de impact ondervindt van de fusie van de juridische entiteiten. De opbrengsten gegenereerd tussen de vroegere juridische entiteiten zijn vanaf 2010 niet langer opgenomen, waardoor de segmentopbrengsten per definitie dalen. Dat heeft evenwel geen impact op het niveau van de Groep. De groepsopbrengsten omvatten in 2010 ook 436 miljoen niet-terugkerende opbrengsten. Dat is het gevolg van de verwerving van de controle over BICS op 1 januari 2010, wat in toepassing van de herziene IFRS 3 leidde tot de herwaardering van het belang dat de Groep eerder aanhield in BICS. In 2009 leidde de bijdrage van MTN van zijn internationale carrieractiva (vooral zijn klantenbestand) in ruil voor een belang van 20% in BICS tot de erkenning van 74 miljoen EUR eenmalige opbrengsten. Bedrijfskosten Boekjaar afgesloten op 31 december
(in miljoen EUR)
2009
2010
Kosten van verkochte materialen en diensten in verband met omzet Personeelskosten en pensioenen Andere bedrijfskosten Totaal Niet-terugkerende kosten Totaal
2.087 1.108 840 4.035 62 4.097
2.642 1.107 870 4.619 -8 4.612
1
Totale netto-opbrengsten, andere bedrijfsopbrengsten en niet-terugkerende opbrengsten
Variatie 2010/2009 26,6% -0,1% 3,6% 14,5% 12,5%
7
Verdere verbetering van de trend inzake verkoopkosten1 in het vierde kwartaal, volledig jaar stabiel op een vergelijkbare basis De bijkomende opbrengsten van BICS sinds het begin van het jaar, met doorgaans lagere marges, hebben gezorgd voor een aanzienlijke stijging van de verkoopkosten van Belgacom met 26,6% tot 2.642 miljoen EUR. Op een vergelijkbare basis, m.a.w. wanneer BICS verhoudingsgewijs wordt geconsolideerd tegen 57,6%, bleven de verkoopkosten echter stabiel in vergelijking met het jaar voordien. De trend kende een sterke verbetering in de loop van het jaar, waardoor de verkoopkosten in het vierde kwartaal op een vergelijkbare basis 6,2% lager uitkwamen dan in 2009. Dat is voornamelijk het resultaat van het positieve effect van een aantal regelgevende maatregelen op de verkoopkosten. Sinds 1 augustus 2010 zijn de mobiele terminatietarieven die aan Mobistar en Base moeten worden betaald aanzienlijk gedaald, zoals voorzien in het nieuwe glide path volgend op de beslissing van de Belgische regelgever. Ook de invoering van een financieel collecting model voor nummers met verhoogd tarief in april 2010 had een positieve impact.2 Verkleining van het personeelsbestand doet in 2010 de HR-kosten3 met 1,6% dalen op een vergelijkbare basis Voor het volledige jaar 2010 rapporteert Belgacom in totaal 1.107 miljoen EUR HR-kosten, inclusief een aantal bijkomende HR-kosten naar aanleiding van de volledige consolidering van BICS en de bijdrage van MTN. Dienovereenkomstig aangepast lagen de HR-kosten van de Groep 1,6% lager dan vorig jaar. Daarin zit een positieve evolutie van de HR-kosten in het vierde kwartaal van 1,1% in vergelijking met dezelfde periode het jaar voordien, ondanks de 2% loonindexering in oktober 2010. Tegen het einde van het jaar verminderde het personeelsbestand van Belgacom tot 16.308 fte's, wat 496 minder is dan het jaar voordien. Dat is het nettoresultaat van personeel dat wegging in het kader van herstructureringsprogramma's (- 571 fte's, vooral in het kader van het peterschapsprogramma, dat zijn volle uitwerking had in het eerste kwartaal) en via natuurlijke afvloeiing (-241 fte's), terwijl er personeel bijkwam naar aanleiding van overnames, de volledige consolidering van BICS en de aanwervingen voor een aantal bedrijfskritische functies (+ 316 fte's). In het vierde kwartaal van 2010 werd het personeelsbestand uitgebreid met 94 fte's, vooral doordat Sahara International Ventures4 een meerderheidsaandeel verwierf in Sahara Net LLC, dat in oktober 2010 werd geconsolideerd in de Belgacom Groep.
Aantal FTE Consumer Business Unit Enterprise Business Unit Service Delivery Engine & Wholesale Staff & Support International Carrier Services Totaal
Eind 2009 5.718 5.328 3.303 2.230 225 16.804
Eind 2010
12 maanden variatie
5.209 5.263 3.377 2.074 385 16.308
-510 -65 73 -155 160 -496
Niet-HR-kosten voor het volledige jaar 1,1% hoger op een vergelijkbare basis Belgacom rapporteert andere bedrijfskosten voor in totaal 870 EUR miljoen. Daarin zitten bepaalde bijkomende kosten naar aanleiding van de volledige consolidering van BICS en de bijdrage van MTN. Op een vergelijkbare basis zijn de nietHR-kosten gestegen met + 1,1%. Op een vergelijkbare basis waren de niet-HR-kosten in het vierde kwartaal stabiel op jaarbasis. De bedrijfsbrede inspanningen om de niet-HR-kosten te beperken werden gedeeltelijk geneutraliseerd door bijkomende kosten binnen SDE&W, veroorzaakt door de uitrol van het nieuwe gsm-radiotoegangsnetwerk en de migratie van Scarlet naar het netwerk van Belgacom. Daarnaast was er in het vierde kwartaal van 2009 een positieve impact van een eenmalig element. Vermindering van de voorziening voor beëindigingsvergoedingen resulteert in positieve niet-terugkerende kosten Een herziening in het vierde kwartaal van 2010 van de assumpties gebruikt voor de raming van de voorziening voor beëindigingsvergoedingen heeft geleid tot een vermindering van de voorziening van 8 miljoen EUR, erkend via nietterugkerende uitgaven.
1 2 3 4
Kosten van verkochte materialen en diensten Meer informatie over de impact van de regelgeving op pagina 12 Personeelskosten en pensioenen Joint venture tussen Belgacom nv en Panthers Investment bv, de vroegere meerderheidsaandeelhouder van Scarlet nv 8
Bedrijfswinst vóór afschrijvingen (ebitda) Boekjaar afgesloten op 31 december 2009 2010 (in miljoen EUR)
Consumer Business Unit Enterprise Business Unit Service Delivery Engine & Wholesale Staff & Support Internationale Carrierdiensten Eliminaties tussen de segmenten Totaal Niet-terugkerende opbrengsten Niet-terugkerende kosten Totaal
1.048 1.231 -64 -337 78 0 1.955 74 -62 1.967
(%)
54% 63% -3% -17% 4% -0% 100%
(in miljoen EUR)
1.073 1.212 -109 -320 129 -1 1.984 436 8 2.428
Variatie 2010/2009
(%)
54% 61% -5% -16% 7% -0% 100%
2,4% -1,6% 69,8% 4,9% 66,3% 1,5%
23,4%
De ebitda van de Groep voor het volledige jaar 2010, vóór niet-terugkerende elementen, kwam uit op 1.984 miljoen EUR, d.w.z. 1,5% hoger dan in 2009. Op een vergelijkbare basis, m.a.w. gecorrigeerd voor de volledige consolidering van BICS en de bijdrage van MTN, daalde de ebitda met 1,3%, wat overeenkomt met de negatieve impact van de regelgeving, ten bedrage van 26 miljoen EUR. Exclusief de impact van de regelgeving wist Belgacom haar ebitda over het volledige jaar stabiel te houden ten opzichte van het jaar voordien. Op een vergelijkbare basis steeg de ebitda in het vierde kwartaal met 2,9% op jaarbasis, vooral door de aanzienlijke daling van de verkoopkosten. Het sterke ebitdaniveau in 2010, vooral in het vierde kwartaal, zorgde voor een jaarebitdamarge van 30%. Dat is minder dan het jaar voordien ten gevolge van het groeiende aandeel van BICS in het resultaat van de Groep. BICS verlaagde de ebitdamarge van de Groep in 2010 op twee manieren: (1) door de volledige consolidering en (2) door de sterke organische groei. Daar de opbrengsten van BICS doorgaans gepaard gaan met een lagere marge, zorgde de opbrengstengroei mathematisch voor een verlaging van de ebitdamarge van de Groep. Exclusief het effect van de volledige consolidering van BICS ligt de ebitdamarge in 2010 op 32,4% in vergelijking met 32,6% in 2009. Afschrijvingen1 Het bedrag van de afschrijvingen steeg van 706 miljoen EUR in 2009 tot 809 miljoen EUR in 2010, vooral onder impuls van BICS en SDE&W. De stijging voor BICS vloeit voort uit de bijdrage van MTN ICS sinds november 2009, de volledige consolidering van BICS en de erkenning van voordien niet erkende immateriële activa van BICS (handelsnaam en klantenbestand) ten gevolge van de toerekening van de aankoopprijs. Binnen SDE&W is de toename van de afschrijvingen het resultaat van de verkorte nuttige levensduur van het huidige gsmradiotoegangsnetwerk. Dit netwerk wordt momenteel geleidelijk vervangen door Huawei-apparatuur. Netto financieel resultaat Het verschil op jaarbasis in het netto financieel resultaat, dat van - 117 miljoen EUR in 2009 tot - 102 miljoen EUR in 2010 gaat, is vooral toe te schrijven aan de verbetering van de netto financiële positie, lagere disconteringspercentages voor voorzieningen voor langetermijnverplichtingen en meerwaarden op voor verkoop beschikbare investeringen. Belastingen2 De fiscale kosten voor het volledige jaar 2010 bedragen 233 miljoen EUR, tegenover 241 miljoen EUR in 2009. Dat brengt de effectieve belastingvoet voor de Belgacom Groep in 2010 op 15,4%, vergeleken met 21% in 2009. De effectieve belastingvoet in 2010 vloeit voort uit de toepassing van de algemene principes van de Belgische fiscale wetgeving en omvat een positief effect van de niet-belastbare meerwaarde van 436 miljoen EUR. Exclusief deze niet-terugkerende opbrengsten bedraagt de effectieve belastingvoet in 2010 21,6%. Nettowinst (aandeel van de Groep) De nettowinst van de Groep is op jaarbasis gestegen van 904 miljoen EUR in 2009 tot 1.266 miljoen EUR in 2010, inclusief niet-terugkerende elementen.
1 2
Geconsolideerde resultatenrekening op pagina 30 Geconsolideerde resultatenrekening op pagina 30 9
Investeringen (capex) (in miljoen EUR)
Boekjaar afgesloten op 31 december 2009 2010 (in miljoen EUR)
Consumer Business Unit Enterprise Business Unit Service Delivery Engine & Wholesale Staff & Support Internationale Carrierdiensten Eliminaties tussen de segmenten Totaal
89 20 422 44 22 0 597
(%)
15% 3% 71% 7% 4% 100%
(in miljoen EUR)
Variatie 2010/2009
(%)
132 20 492 62 27 0 734
18% 3% 67% 8% 4% 100%
47,8% 1,5% 16,6% 42,3% 22,0% 22,8%
Belgacom investeerde 734 miljoen EUR of 11,1% van haar groepsopbrengsten - inclusief de verlenging van de 2Glicentie In 2010 investeerde de Belgacom Groep in totaal 734 miljoen EUR, of 137 miljoen EUR meer dan het jaar voordien. Deze toename kan gedeeltelijk worden verklaard door de 74 miljoen EUR voor de verlenging van de 2G-licentie voor de periode 2010-2015, die opgenomen is in de capex van SDE&W. Hoewel Belgacom bij haar standpunt blijft dat de stilzwijgende verlenging van haar 2G-licentie geen bijkomende betalingen vereist, heeft het bedrijf zich gehouden aan de betalingsverplichtingen, zij het onder alle voorbehoud 1. De toename van de capex voor CBU tot 132 miljoen EUR is vooral het gevolg van de verlenging van de inhoudsrechten voor Belgacom TV. Wat haar wagenpark betreft, besliste Belgacom om bepaalde bedrijfsauto's aan te kopen in plaats van te leasen, wat in 2010 leidde tot een stijging van de capex. Daarnaast zette Belgacom de uitrol van haar 'Move to all IP'-project (MaIP) voort, wat in 2010 een totale investering van 50 miljoen EUR vergde. Voor het Broadway-project, d.w.z. de verdere uitrol van fiber-to-the-curb en de installatie van VDSL2, was in 2010 32 miljoen EUR nodig. Daarmee werd het bereik uitgebreid tot 76%. Kasstromen (in miljoen EUR) Kasstroom uit operationele activiteiten Investeringen Netto kasstroom gegenereerd uit / (besteed in) andere investeringsactiviteiten Cash flow before financing activities or "free cash flow" Netto kasstroom besteed in financieringsactiviteiten Netto toename / (afname) van kas en kasequivalenten
Boekjaar afgesloten op 31 december 2009 2010 1.406 -597 -12 797 -1.030 -233
1.666 -734 48 980 -728 252
Belgacom sloot het jaar 2010 af met een sterke vrije kasstroom van 980 miljoen EUR, d.w.z. 183 miljoen EUR meer dan in 2009. Het positieve verschil is gedeeltelijk het gevolg van een eenmalige verhoging van het kapitaal met 51 miljoen EUR in contanten naar aanleiding van de volledige consolidering van BICS, terwijl de vrije kasstroom in 2009 de betaling omvatte van de 66 miljoen EUR boete opgelegd door de Belgische mededingingsautoriteit. Daarnaast ondervond de vrije kasstroom in 2010 de positieve impact van de betaling van minder inkomstenbelastingen aangezien de fusie van de juridische entiteiten leidde tot het anticipatieve gebruik van de overgedragen fiscale verliezen van Belgacom nv, en van het lagere percentage voor voorafbetaling van belastingen, wat leidde tot positieve verschillen qua timing. Daarnaast beëindigde Belgacom het jaar 2010 met een hogere ebitda (vóór niet-terugkerende elementen). Deze positieve impact werd evenwel gedeeltelijk geneutraliseerd door de toename van de capex met 136 miljoen EUR, inclusief de verlenging van de 2G-licentie voor 74 miljoen EUR, waarvan 26 miljoen betaald werd in 2010. In het laatste kwartaal van 2010 genereerde Belgacom 131 miljoen EUR vrije kasstroom. De vrije kasstroom wordt in het vierde kwartaal traditioneel beïnvloed door de jaarlijkse betaling van interest op langetermijnobligaties en traditioneel hogere kapitaaluitgaven. Het jaar 2010 werd afgesloten met een kasstroom gebruikt voor financieringsactiviteiten van 728 miljoen EUR. De daling ten opzichte van het jaar voordien kan worden verklaard door de terugbetaling van een in 2009 vervallen lening van 300 miljoen EUR. Balans en eigen vermogen2 In vergelijking met eind 2009 is de goodwill met 249 miljoen EUR gestegen tot 2.337 miljoen EUR, vooral als gevolg van de verwerving van de controle over BICS en de daarop volgende toerekening van de aankoopprijs door de Groep. De immateriële en materiële vaste activa namen in 2010 met 495 miljoen EUR toe in vergelijking met 2009, vooral als gevolg van de toerekening van de aankoopprijs, de herwaardering naar reële waarde van de nettoactiva van BICS, de 1 2
Zie ook pagina 13 Zie pagina 31voor de geconsolideerde balans 10
verschuiving van een verhoudingsgewijze naar een volledige consolidering van BICS, en de verhoging van de kapitaaluitgaven wegens onder meer de verlenging van de 2G-licentie. Het eigen vermogen nam toe van 2.521 miljoen EUR in 2009 tot 3.108 miljoen EUR in 2010, wat vooral een weerspiegeling was van het feit dat de nettowinst die in 2010 werd gegenereerd (1.266 miljoen EUR) hoger was dan de uitkering van dividenden (700 miljoen EUR). In 2010 verkocht de Groep 294.304 eigen aandelen aan zijn senior management voor een bedrag van 6 miljoen EUR in het kader van aandelenaankoopplannen met een korting van 16,67%, en oefenden de personeelsleden 573.654 aandelenopties uit, waarvoor eigen aandelen werden gebruikt. In 2010 verleende de Groep 1.023.210 nieuwe aandelenopties aan haar topmanagement en senior management met een uitoefenprijs van 26,445 EUR. De financiële positie van Belgacom blijft gezond. De netto financiële schuld daalde in 2010 met 265 miljoen EUR tot 1.451 miljoen EUR. De uitstaande bruto financiële schuld bedroeg 2,1 miljard EUR (nominale waarde) op dezelfde datum, waarvan het grootste deel vervalt in 2011 en 2016. Op 31 januari 2011 gaf Belgacom in het kader van haar Euro Medium Term Note-programma een niet-achtergestelde obligatielening op zeven jaar uit ter waarde van 500 miljoen EUR, met 7 februari 2018 als vervaldag en een coupon met een vaste rente van 3,875%. Het doel van deze transactie is de obligaties die in november 2011 aflopen, te prefinancieren.
Resultaten tegenover verwachtingen 2010 Criteria
Verwachting 20101
Gerapporteerd 20101
Opbrengsten van de Groep
Groei van 9%-10%, groei aan de bovenkant van de vork
10,2%
EBITDA marge van de Groep
streefdoel: marge van 30%
30,0%
Capex/opbrengsten2
ongeveer 10%2
10,0%
Dividend per aandeel
€ 2,18 (d.w.z. een interim dividend van € 0,50 en een normaal dividend van € 1,68)
€ 2,18
1
voor niet-terugkerende elementen 2 capex voor de hernieuwing van de 2G-licentie niet inbegrepen
Aantrekkelijke winstuitkering Belgacom bevestigt haar verbintenis tot een aantrekkelijk beleid inzake winstuitkering door in principe het grootste deel van haar jaarlijkse vrije kasstroom1 te laten terugvloeien naar haar aandeelhouders. Op 24 februari 2011 heeft de Raad van Bestuur het voorstel van de directie van Belgacom als volgt goedgekeurd: Aan de Algemene Vergadering voorstellen om aan de aandeelhouders van Belgacom een totaal dividend uit te keren van 2,18 EUR bruto per aandeel, wat neerkomt op een totaal bedrag van 701 miljoen EUR. Dit omvat het interim-dividend van 0,50 EUR bruto per aandeel of 161 miljoen EUR in totaal, uitbetaald in december 2010. Belangrijke data in verband met het gewone dividend van 1,68 EUR per aandeel: ▫ Ex-dividenddatum: 26 april 2011 ▫ Registratiedatum: 28 april 2011 ▫ Betaaldatum: 29 april 2011 Daarnaast keurde de Raad van Bestuur een aandeleninkoop goed voor een maximumbedrag van 200 miljoen EUR uit te voeren in de loop van 2011-2012 en dit binnen de beperkingen goedgekeurd door de Algemene Vergadering van 8 april 2009. Daardoor mag de prijs betaald voor de aandelen niet meer dan 5% hoger liggen dan de hoogste slotkoers in de periode van dertig beursdagen voorafgaand aan de transactie en niet meer dan 10% lager liggen dan de laagste slotkoers in diezelfde periode van dertig dagen. Bovendien verwacht Belgacom, van de resultaten van 2011, een totaal dividend van 2,18 EUR bruto per aandeel uit te keren.
1
De vrije kasstroom wordt gedefinieerd als kasstroom uit operationele activiteiten, min kapitaaluitgaven en inclusief andere investeringsactiviteiten zoals overnames of verkopen. 11
Vooruitzichten 2011 In 2011 zullen de resultaten van Belgacom de druk van de regelgevende maatregelen blijven ondervinden. Voor het volledige jaar zal de negatieve impact op de opbrengsten naar schatting ca. 115 miljoen EUR bedragen, terwijl de negatieve impact op ebitdaniveau op minder dan 30 miljoen EUR wordt geraamd. Als gevolg hiervan raamt Belgacom dat de opbrengsten van de Groep voor 2011 een daling tot 1% op jaarbasis te zien zullen geven, en dat de ebitda voor het volledige jaar tot 2% kan dalen tegenover het jaar voordien. Belgacom zal investeren in de verdere ontwikkeling van haar vaste en mobiele toegangsnetwerk, en verwacht dan ook dat haar capex-to-salesratio voor het volledige jaar 2011 aan de bovenkant van de vork van 10%-12% zal liggen.
Stand van zaken inzake wet- en regelgeving Volledig jaar 2010
Regelgeving impact (in miljoen EUR)
Volledig jaar 2011
Geraamde impact
Effectieve impact
Geraamde impact
MTR & doorwerking vast-naar-mobiel
Opbrengsten Ebitda
Ongeveer €40m Minder dan €5m
€39m €3m
~ €80m < €15m
Roaming
Opbrengsten Ebitda
Ongeveer €25m Lichtjes lager dan €25m
€24m €22m
~ €10m ~ €10m
Collecting model voor Marketingnummers en -sms
Opbrengsten Ebitda
Ongeveer €50m Neutraal
€56m -
~ €20m Neutraal
Andere (o.a. lagere LLU & bitstream prijzen)
Opbrengsten Ebitda
Totaal
Opbrengsten Ebitda
~ €5m ~ €5m Ongeveer €115m Minder dan €30m
€121m €26m
~ €115m < €30m
Wegwerking asymmetrie mobiele terminatietarieven, impact op ebitda van Belgacom beperkt Op 29 juni 2010 nam de Belgische regelgever (BIPT) zijn definitieve beslissing inzake het MTR glide path voor 20102013. Er zijn tot 2013 voor alle operatoren geleidelijke verlagingen van de MTR's voorzien. De eerste verlaging vond plaats op 1 augustus 2010, de tweede op 1 januari 2011, en dat voor de drie mobiele operatoren in België. Het BIPT verlaagde tegelijk de bestaande MTR-asymmetrie, waardoor de daling voor de twee andere mobiele spelers groter was dan voor Proximus. Hiermee sluit de Belgische regelgeving beter aan bij de Europese context. Vanaf 2013 wordt volledige symmetrie bereikt. Verlagingen van de MTR‟s worden weerspiegeld in de vast-naar-mobielretailtarieven van Belgacom. Belgacom verlaagde haar vast-naar-mobieltarieven dienovereenkomstig op 1 augustus 2010 en 1 januari 2011. MTR glide path In eurocent (BTW niet inbegrepen) Proximus Mobistar Base % wijziging Proximus Mobistar Base Asymmetrie Mobistar-Prox Base-Prox
Voordien*
01-aug-10*
01-jan-11*
01-Jan-12
01-Jan-13
7,2 9,02 11,43
4,62 5,05 5,81
3,94 4,29 4,90
2,46 2,62 2,92
1,08 1,08 1,08
-36% -44% -49%
-15% -15% -16%
-38% -39% -40%
-56% -59% -63%
9% 26%
9% 24%
7% 19%
0% 0%
25% 59%
* Inclusief inflatie Op 14 juli 2010 hebben Mobistar en KPN Group los van elkaar beroep aangetekend voor het Brusselse Hof van Beroep tegen het besluit van het BIPT van 29 juni 2010. Beide hebben bij het Hof een verzoek tot schorsing en nietigverklaring van het besluit ingediend (met name in verband met hun eigen MTR-tarieven). Belgacom is in deze zaken tussengekomen om haar belangen te verdedigen. Op 15 februari 2011 heeft het Hof zijn beslissing genomen in de schorsingsprocedure en daarbij de eisen van Mobistar en KPN Group verworpen. De procedure inzake de nietigverklaring is evenwel nog lopend. Voor het volledige jaar 2010 verminderden de lagere MTR's de opbrengsten van Belgacom met 39 miljoen EUR, terwijl de impact op het ebitdaniveau beperkt bleef tot 3 miljoen EUR. In deze impact zitten zowel het rechtstreekse effect van de lagere MTR's als de doorwerking ervan op de vast-naar-mobieltarieven. De eerste helft van 2011 zal een dubbele impact ondervinden, als gevolg van de verlaging van de mobiele terminatietarieven op 1 augustus 2010 en 1 januari 2011. Voor het volledige jaar 2011 wordt de totale impact op de opbrengsten geraamd op ongeveer 80 miljoen EUR, terwijl de impact op de ebitda minder dan 15 miljoen EUR zou bedragen. Impact van lagere tarieven voor spraakroaming op opbrengsten en ebitda In toepassing van de bijgewerkte verordening inzake spraakroaming, die in juli 2009 in werking trad, werden de roamingtarieven voor spraak op 1 juli 2010 verlaagd. Dataroamingdiensten worden op wholesaleniveau gereglementeerd door middel van een maximumprijs, berekend op basis van het aantal kilobyte. Op 1 juli 2010 zijn de dataroamingtarieven gedaald van 1 EUR per MB tot 80 eurocent per MB. 12
In 2010 bedroeg de negatieve impact van de lagere roamingtarieven voor spraak en sms op de opbrengsten 24 miljoen EUR, terwijl de ebitda met 22 miljoen EUR daalde. Voor 2011 wordt de impact geraamd op ongeveer 10 miljoen EUR . EU roaming regelgeving Roamingtarieven voor spraak (eurocent per minuut) Retail Uitgaand Retail Inkomend Wholesale Roamingtarieven voor data (eurocent per Mb) Wholesale
Voordien
01-Jul-10
01-Jul-11
43 19 26
39 15 22
35 11 18
100
80
50
Daarnaast werden maatregelen genomen om 'bill shocks' voor mobiele dataroaming te voorkomen, met een impact op de opbrengsten uit mobiele data. Vanaf 1 juli 2010 geldt standaard voor alle klanten een financiële limiet van 49,85 EUR (excl. btw) per maand voor dataroaming, tenzij ze hebben gekozen voor opt-out. Financieel collecting model voor marketingnummers en -sms verlaagt de opbrengsten, maar heeft geen impact op ebitdaniveau Op 1 april 2010 is Belgacom waar nodig overgestapt op een financieel collecting model voor marketingnummers en -sms, waarbij Belgacom bij de klanten int voor rekening van een derde contentprovider. Dat was een gevolg van de definitieve omzendbrieven van eind 2009 vanwege het ministerie van Financiën betreffende de toepassing van de btw op marketingnummers en -sms en de belasting op kansspelen. Daardoor kunnen de opbrengsten in kwestie niet langer worden beschouwd als volledige Belgacom-opbrengsten. In 2010 heeft het financiële collecting model de groepsopbrengsten met 56 miljoen doen dalen, zonder een impact te hebben op de ebitda van de groep. Wat 2011 betreft, zullen de groepsopbrengsten van het eerste kwartaal nog een impact ondervinden van ongeveer 20 miljoen EUR, terwijl de ebitda van de groep niet zal worden beïnvloed. Nieuwe prijzen voor LLU en bitstream - impact op groepsresultaten blijft gering Op 3 augustus 2010 verlaagde het BIPT het maandelijkse tarief voor volledige ontbundeling met ca. 20% (van 9,29 EUR tot 7,57 EUR), terwijl het tarief voor gedeelde toegang stabiel bleef (van 0,85 EUR tot 0,87 EUR). Het nieuwe tarief voor volledige ontbundeling behoort tot de laagste in Europa. Belgacom gaat niet akkoord met bepaalde aspecten van de tariefmethode van het BIPT en heeft beslist een procedure tot nietigverklaring van de beslissing in te stellen. Begin augustus 2010 heeft het BIPT ook nieuwe maandelijkse tarieven voor ATM Bitstream vastgelegd (van 14,31 EUR tot 12,51 EUR) en heeft het definitieve beslissingen genomen i.v.m. Ethernet Bitstream (11,27 EUR) en VDSL2 Bitstream (13,85 EUR). Voor VDSL2 hanteert het BIPT een toeslag van 15% op de investeringen in vezel voor de bijkomende gerelateerde bedrijfsrisico's. De impact op de opbrengsten is echter gering ten gevolge van de huidige lage volumes. Verlenging 2G-licentie - Betalingsverplichtingen nagekomen, procedure tot nietigverklaring aangespannen Een wetswijziging die op 25 maart 2010 werd gepubliceerd, verplicht mobiele operatoren te betalen voor de stilzwijgende verlenging van 2G-licenties. Het bedrag van 74 miljoen EUR voor Belgacom komt overeen met de oorspronkelijke 2Glicentievergoedingen, in verhouding tot de hoeveelheid spectrum en de duur. Belgacom heeft gekozen voor jaarlijkse betalingen. De eerste betaling, van ongeveer 12 miljoen EUR, gebeurde in april 2010 en de tweede, van ongeveer 16,7 miljoen EUR in december 2010, voor het jaar 2011. De definitieve voorwaarden voor de verlenging van de 2G-licenties werden gepubliceerd in het Belgisch Staatsblad van 25 januari 2011. De Koninklijke Besluiten stemmen het einde van de GSM- en DCS 1800-licenties in twee stappen af op de UMTS-kalender: (i) de licentie wordt verlengd voor een eerste periode van vijf jaar, m.a.w. tot 2015 voor Proximus en Mobistar, gevolgd door (ii) een 'stilzwijgende verlenging' tot 2021. Belgacom blijft bij haar standpunt dat de stilzwijgende verlenging van haar 2G-licentie (zoals bevestigd door een beslissing van het Hof van Beroep van 20 juli 2009) geen betaling impliceert. Daarom heeft Belgacom op 18 augustus 2010 voor het Grondwettelijk Hof een procedure tot nietigverklaring aangespannen tegen de wet van 25 maart 2010. De twee andere mobiele operatoren hebben beslist ook een procedure tot nietigverklaring aanhangig te maken. Naast deze procedure tot nietigverklaring heeft Belgacom op 7 oktober 2010 voor de burgerlijke rechtbank een zaak aangespannen tegen de Belgische Staat en het BIPT om de mogelijkheid de niet-verschuldigde licentievergoedingen terug te krijgen open te houden. Intussen zal Belgacom onder alle voorbehoud aan de betalingsverplichtingen voldoen. Het BIPT neemt zich voor een vierde 3G-licentie (UMTS) en 4G-licenties (2,6 GHz) te veilen in de loop van 2011. De definitieve voorwaarden werden gepubliceerd op 25 januari 2011. Volgens de indicatieve planning van het BIPT zou de 3G-licentie geveild worden in juni 2011, en de 4G-licenties vanaf half oktober 2011. On-netzaak: eis tot schadevergoeding door Base/Mobistar - Motie ingediend door Belgacom met betrekking tot het panel van experts na het tweede voorlopige rapport Op 10 december 2010 werd een tweede voorlopig verslag neergelegd door het panel van twee experts dat in 2007 door de Rechtbank van Koophandel van Brussel werd aangesteld in het kader van een zaak tussen Belgacom (aanvankelijk Belgacom Mobile), KPN Group Belgium (het vroegere Base) en Mobistar. Nog steeds op basis van dezelfde principes weerspiegeld in het eerste voorlopige verslag en voornamelijk gebaseerd op dezelfde nieuwe en prospectieve methode verklaart dit tweede verslag dat ervan kan worden uitgegaan dat de vermeende impact van de on-nettarieven van Proximus op Mobistar en Base tijdens de jaren 1999-2004 1.840 miljoen EUR bedraagt. Het panel ging ervan uit dat ten gevolge van de vermeende inbreuken op het mededingingsrecht KPN Group Belgium en Mobistar onderpresteerden vergeleken met de resultaten en marktaandelen die ze zouden hebben gehaald op een efficiënte 13
markt (ervan uitgaand dat in een perfect competitieve markt, marktaandelen symmetrisch zouden zijn). Voor zijn benchmark van een efficiënte markt verwees het panel naar het Verenigd Koninkrijk tijdens de periode 1999-2004. Bovendien komt dit tweede verslag met een aantal nieuwe elementen die Belgacom uiterst aanvechtbaar vindt (voornamelijk de nieuwe elementen die leiden tot een verhoging van de vermeende schadeloosstelling in vergelijking met het eerste voorlopige verslag, onder meer de invoering van een permanente winstgevendheidsbenchmark voor de volledige periode, gebaseerd op de Britse markt voor de periode 1999-2004, tijdens welke de Britse operatoren in een andere ontwikkelingsfase zaten dan die op de Belgische markt). Belgacom is sterk gekant tegen de redenering en de conclusies van het panel van experts. Na een grondige analyse stelde Belgacom bovendien vast dat in het tweede voorlopige verslag het merendeel van de opmerkingen en de kritiek die ze had geformuleerd in verband met het eerste voorlopige verslag onbeantwoord bleven. Daarenboven werden de verslagen van haar eigen experts met betrekking tot de elementen die door het panel van experts moesten worden beoordeeld, namelijk de vragen betreffende het netwerkeffect van de on-nettarieven, het bestaan van wurgprijzen, hun respectieve concurrentiebeperkende effecten en de respectieve schade die deze praktijken zouden hebben veroorzaakt, in grote mate verwaarloosd. Om deze en een aantal andere redenen besliste Belgacom bij de rechtbank een motie in te dienen met de vraag het panel van experts te wraken/vervangen. Deze motie zal in de nabije toekomst door de rechtbank moeten worden behandeld. Het moet duidelijk zijn dat het steeds aan de rechtbank zal toekomen (i) te beslissen of er sprake was van concurrentiebeperkende praktijken in strijd met de mededingingsregels, (ii) te bepalen of Belgacom zich schuldig heeft gemaakt aan dergelijke praktijken en (iii) te beslissen over het bedrag van de eventueel te betalen schadevergoeding, na het advies van het panel van experts en de argumenten ter verdediging van de partijen te hebben beoordeeld. Deze aangelegenheid houdt echter meer in dan een debat over de mogelijke schade die zou zijn veroorzaakt; vooreerst moet het bestaan van de vermeende concurrentiebelemmerende praktijken worden aangetoond. Mocht nog een definitief verslag nodig zijn, dan gaat Belgacom ervan uit dat de experts rekening zullen moeten houden met de opmerkingen en de kritiek van Belgacom.
14
Consumer Business Unit - CBU
Stabiele jaaropbrengsten op vergelijkbare basis, ondanks een impact van de regelgeving van - 60 miljoen EUR Ebitda voor 2010 +1,1% op vergelijkbare basis; solide contributiemarge van 45,3% Groei in tv, data en Tango stuwt de onderliggende businessresultaten Aanhoudend succes van convergente aanbiedingen: 870.000 multiplaypacks verkocht eind 2010
Resultatenrekening Consumer Business Unit Boekjaar afgesloten op 31 december 2009 2010 Variatie 2010/2009
(in miljoen EUR) TOTAAL SEGMENT OPBRENGSTEN
2.414
2.368
-1,9%
Kosten van verkochte materialen en diensten in verband met omzet Personeelskosten en pensioenen Andere bedrijfskosten TOTAAL BEDRIJFSKOSTEN vóór afschrijvingen
-723 -345 -297 -1.366
-678 -325 -291 -1.295
-6,2% -5,8% -2,3% -5,2%
TOTAAL SEGMENT RESULTAAT (1) Marge segment bijdrage
1.048 43,4%
1.073 45,3%
2,4%
Niet-terugkerende kosten BEDRIJFSWINST vóór afschrijvingen Afschrijvingen BEDRIJFSWINST
-7
1
-
1.041
1.074
3,1%
-144
-153
6,4%
897
920
2,6%
(1) Bedrijfswinst vóór afschrijvingen en voor niet-terugkerende opbrengsten en kosten
Financiële en operationele kwartaalresultaten van CBU: pagina 26
Jaaropbrengsten van CBU stabiel op vergelijkbare basis Voor het vierde kwartaal op rij rapporteert CBU sterke financiële resultaten met een groeiende onderliggende business. CBU sloot het jaar 2010 af met totale opbrengsten van 2.368 miljoen EUR, of een daling op jaarbasis met 1,9%. Als gevolg van de fusie van de juridische entiteiten in 2010 omvatten de opbrengsten niet langer het interbedrijfsverkeer. Op vergelijkbare basis, d.w.z. na aanpassing van de opbrengsten van 2009 voor de weggevallen interbedrijfsstromen, zijn de jaaropbrengsten stabiel gebleven, ondanks de negatieve impact van de regelgeving van 60 miljoen EUR (- 2,6%). Over de verschillende kwartalen is de druk van de regelgeving op de opbrengsten toegenomen, met in het vierde kwartaal een negatieve impact van 23 miljoen EUR. Zonder rekening te houden met de regelgeving is de onderliggende business van CBU voor het jaar 2010 met 2,6% gegroeid, waarbij de opbrengsten in het vierde kwartaal met 2,7% zijn toegenomen. De groei was toe te schrijven aan hogere opbrengsten uit data, het aanhoudende succes van Belgacom TV en de groeiende mobiele activiteiten in Luxemburg (Tango). Boekjaar afgesloten op 31 december (in miljoen EUR)
Opbrengsten Van Vast Spraak Data TV Toestellen (excl. TV) Scarlet Van Mobiel Spraak Data Toestellen Tango Andere opbrengsten
2010
Variatie 2010/2009
Variatie % 2010/2009
2.414
2.368
-47
-1,9%
1.163
1.139
-24
-2,0%
561 323 134 51 95
506 337 182 31 84
-55 14 48 -20 -11
-9,8% 4,4% 35,9% -39,3% -11,4%
1.161
1.142
-20
-1,7%
704 303 62 93
653 322 68 99
-50 20 6 6
-7,2% 6,5% 9,2% 6,1%
90
87
-3
-3,6%
2009
15
Opbrengsten uit vaste spraak ondervinden impact van regelgeving en lijnenverlies De jaaropbrengsten uit vaste spraak van 506 miljoen EUR zijn op jaarbasis met 9,8% gedaald, terwijl de opbrengsten in het vierde kwartaal met 9,6% zijn teruggevallen. De belangrijkste factoren die hiervoor verantwoordelijk zijn, blijven het lijnverlies, de terugkerende kortingen op packs en de regelgevende maatregelen. CBU wist het verlies aan vaste lijnen in 2010 terug te dringen tot 129.000 lijnen, tegenover 138.000 het jaar voordien. In de laatste drie maanden van 2010 bedroeg het lijnverlies 36.000, een lichte versnelling in vergelijking met de voorgaande kwartalen, als gevolg van de concurrentie. Eind 2010 telde CBU 1.933.000 vastelijnklanten, VoIP-klanten van Scarlet meegerekend. Daarnaast ondervonden de opbrengsten uit vaste spraak de impact van een aantal regelgevende maatregelen. In april 2010 werd een financieel collection model voor marketingnummers en -sms in gebruik genomen en vanaf augustus 2010 werden de vast-naar-mobieltarieven verlaagd naar aanleiding van de daling van de mobiele terminatietarieven. Bovendien bleven de terugkerende kortingen op gebundelde aanbiedingen (packs) druk uitoefenen op de opbrengsten. Deze negatieve factoren deden het licht positieve effect van de prijsstijgingen van augustus voor sommige abonnementen en tarieven geheel teniet. Als gevolg hiervan is de ARPU voor het volledige jaar van 20,7 EUR op jaarbasis met 4,4% gedaald. De ARPU in het vierde kwartaal bedroeg 20,9 EUR, wat iets hoger is dan in de vorige kwartalen, door de impact van een zeker seizoenseffect. Jaaropbrengsten uit vast internet + 4,4%; aangroei klanten ondervindt de impact van de toegenomen concurrentie CBU sloot het jaar af met internetopbrengsten van 337 miljoen EUR, een stijging van 4,4% op jaarbasis. Dit is inclusief de opbrengsten uit het vierde kwartaal van 83 miljoen EUR, die t.o.v. het jaar voordien licht zijn gedaald (- 0,6%), vooral door lagere eenmalige opbrengsten uit activeringen. Dit deed de positieve impact van het vernieuwde aanbod, met hogere snelheden en hogere volumes voor een iets hogere prijs, geheel teniet. Over het volledige jaar won CBU er 38.000 nieuwe internetklanten bij, waarvan 6000 in de laatste drie maanden van 2010. Vanaf de tweede helft van 2010 is de concurrentie om de internetklanten verhevigd. Bovendien ondervond de klantenaangroei in het vierde kwartaal enigszins de impact van een klein verlies van breedbandklanten van Scarlet. CBU sloot het jaar af met een totale klantenbasis van 1.113.000 klanten. De ARPU in het vierde kwartaal bedroeg 27,6 EUR en bleef de impact ondervinden van de periodieke korting op de packs, waarvan steeds meer klanten profiteren. Belgacom TV zet zijn groeipad voort: jaaropbrengsten + 36% en klantenbasis + 30% Belgacom TV zette in het vierde kwartaal van 2010 zijn groeipad voort, met opbrengsten die op jaarbasis met 23,1% zijn gestegen tot 49 miljoen EUR. De jaaropbrengsten zijn met bijna 36% gestegen tot 182 miljoen EUR, geheel dankzij de aangroei van het klantenbestand (+ 30%). In 2010 won CBU 223.000 nieuwe klanten (inclusief secondstreamgebruikers), van wie 55.000 in het vierde kwartaal, dankzij het aanhoudende succes van de gebundelde aanbiedingen, met name de packs met gratis tv. CBU sloot het jaar af met 975.000 gebruikers, van wie 135.000 secondstream. De ARPU bedroeg op het einde van het jaar 19,7 EUR, wat 3,7% lager is dan in 2009. Het jaar 2009 kende een positieve impact van hogere opbrengsten uit activeringen en installaties als gevolg van het grote aantal nieuwe klanten. De ARPU bedroeg in het vierde kwartaal 19,7 EUR, wat iets hoger is dan de twee voorbije kwartalen, doordat een zeker seizoenseffect speelde. Opbrengsten van Scarlet beïnvloed door de migratie van klanten naar Belgacom De migratie van Scarlet B2B en wholesaleklanten naar Belgacom begon eind 2009. In de eerste drie kwartalen van 2010 werd het verschil in opbrengsten op jaarbasis voor CBU beïnvloed door deze migratie, terwijl die een positieve impact had op het verschil in opbrengsten op jaarbasis van EBU en SDE&W. Vanaf het vierde kwartaal neemt deze impact op jaarbasis geleidelijk af, wat resulteert in een lichte opbrengstenstijging van 0,6%. Jaaropbrengsten uit mobiele spraak - 3,3% op vergelijkbare basis; exclusief regelgeving, opbrengsten licht hoger op jaarbasis Tot 2009 omvatten de opbrengsten van CBU uit mobiele spraak traditioneel het vast-naar-mobielinterbedrijfsverkeer. Begin 2010 zijn deze interbedrijfsstromen weggevallen als gevolg van de fusie van de juridische entiteiten. Over het volledige jaar 2010 genereerde CBU 653 milljoen EUR opbrengsten uit mobiele spraak, of gecorrigeerd een daling met 3,3% op jaarbasis, te wijten aan de regelgevende maatregelen. In 2010 zijn de opbrengsten uit marketingnummers en -sms grotendeels weggevallen als gevolg van de verschuiving naar een financieel collecting model. De roamingtarieven werden in juli verlaagd en in augustus werd een verlaging van de mobiele terminatietarieven doorgevoerd. Gecorrigeerd voor de regelgeving was de onderliggende trend van de opbrengsten uit mobiele spraak positief. Dit is ook af te lezen aan de MoU-trend, die op een vergelijkbare basis met 3,1% is gestegen van 102,1 eind 2009 tot 106,1 eind 2010. CBU focust steeds meer op het uitbouwen van zijn postpaid klantenbestand. In 2010 focusten de marketingcampagnes op het aanmoedigen van packs met een mobiel abonnement. In de loop van het jaar won CBU er 74.000 postpaidklanten bij. Daardoor steeg het aandeel van postpaid van 40% eind 2009 tot 42,6% eind 2010. In het laatste kwartaal van 2010 voegde CBU 31.000 postpaidklanten toe, d.w.z. het hoogste aantal van het jaar, maar verloor het wel 30.000 prepaid- en 5000 Mobisud-klanten. Aan het eind van het jaar bedroeg het totale klantenbestand 3.769.000 of 54.000 klanten minder dan een jaar geleden. De ARPU over het volledige jaar kwam uit op 14,8 EUR, of een daling op vergelijkbare basis met 2,6%, wat volledig toe te schrijven was aan de regelgevende maatregelen. 16
Jaaropbrengsten uit mobiele data + 6,5%; impact van de regelgeving Vanaf 2010 werd de toewijzing van kredieten en kortingen voor sms en geavanceerde data verfijnd. Dat heeft geleid tot een verschuiving van de kredieten en kortingen van sms naar geavanceerde data, wat een impact heeft op het verschil op jaarbasis. Over het volledige jaar stegen de opbrengsten uit mobiele data met 6,5% tot 322 miljoen EUR, ondanks de implementering van het collecting model. Zonder deze impact zijn de opbrengsten uit mobiele data gestegen met 12,3%. Op een vergelijkbare basis zijn de sms-opbrengsten met 11% gestegen op jaarbasis dankzij het aanhoudende succes van de tariefplannen die gratis sms'en aanbieden. Het totale aantal sms'en is op jaarbasis met 25,5% gestegen tot 221,6 sms'en per klant per maand. In het vierde kwartaal van 2010 gaven de sms-volumes een stevige toename te zien t.o.v. eerdere kwartalen, doordat een zeker seizoenseffect speelde. Op een vergelijkbare basis zijn de geavanceerde data met 9,4% teruggevallen, inclusief een daling met 15,4% in het laatste kwartaal van 2010. Gecorrigeerd voor de marketingnummers en -sms, die niet langer worden meegerekend, zijn de jaaropbrengsten uit geavanceerde data met 11,6% gestegen, met een stijging van 12,8% in het vierde kwartaal. Dit is vooral het gevolg van het succes van de mobieledataoplossingen. De ARPU voor de laatste drie maanden van 2010 bedroeg 7,5 EUR, wat hoger is dan de voorgaande kwartalen. Dit komt vooral door een seizoenseffect en door de hogere opbrengsten uit inbound, als gevolg van het 'antwoord-effect' op uitgaande gratis sms'en. Boekjaar afgesloten op 31 december (in miljoen EUR)
Opbrengsten mobiele DATA Data - SMS Geavanceerde data * 2009 aangepast voor de hertoewijzing van kredieten & kortingen
2009 aangepast*
2010
Variatie % 2010/2009
302 235 67
322 261 61
6,5% 11,0% -9,4%
Bedrijfskosten CBU Verkoopgerelateerde kosten over het volledige jaar - 1,4% op vergelijkbare basis; positieve impact van de regelgeving en initiatieven om de winstgevendheid van producten te verhogen In 2010 zijn de verkoopgerelateerde kosten over het volledige jaar op een vergelijkbare basis met 1,4% gedaald tegenover 2009. Voortbouwend op de trend van het derde kwartaal van 2010 zijn de verkoopgerelateerde kosten in het vierde kwartaal op een vergelijkbare basis verder gedaald (-12,9%). Hierin zit een positief effect van de lagere MTR's en van het financiële collecting model. Ook zonder deze regelgevende maatregelen lagen de verkoopkosten van CBU lager dan in dezelfde periode van het jaar voordien, wat deels te verklaren is door een aantal eenmalige positieve invloeden en door de initiatieven die in de loop van het jaar werden genomen om de winstgevendheid van de producten te verbeteren. Personeelskosten profiteren van lopende herstructureringsprogramma's CBU sluit het jaar 2010 af met 510 fte's minder. Dit is het resultaat van het lopende personeelsverminderingsprogramma bij Belgacom, het herstructureringsprogramma van Scarlet en de natuurlijke afvloeiingen, wat voor een deel werd geneutraliseerd door de personeelsaangroei ingevolge de overname van Sahara Net. Als gevolg hiervan lagen de personeelskosten voor 2010 5,8% lager dan het jaar voordien. In het vierde kwartaal lagen de personeelskosten bij CBU 6,2% lager op jaarbasis. De afname van het personeelsbestand neutraliseert de negatieve impact van de loonindexering van oktober 2010 volledig. Lagere niet-HR-kosten over het volledige jaar, dankzij volgehouden focus op kosten Over het volledige jaar rapporteerde CBU 291 miljoen niet-HR-kosten, of een daling op jaarbasis met 2,3% als gevolg van de aanhoudende kostenbeheersing, die de bijkomende kosten ingevolge de migratie van Scarlet neutraliseerde. De niet-HRkosten voor het vierde kwartaal van 2010 zijn op jaarbasis licht toegenomen (+ 1,8%) omwille van bijkomende kosten in het kader van het klantentevredenheidsproject. Segmentresultaat voor CBU over het volledige jaar + 1,1% tot 1.073 miljoen EUR; contributiemarge van 45,3% Op een vergelijkbare basis is het segmentresultaat over het volledige jaar met 1,1% gestegen tot 1.073 miljoen EUR. Hierin is de negatieve impact van de regelgeving van 19 miljoen EUR opgenomen. De marge van 45,3% voor het volledige jaar is op een vergelijkbare basis met 0,5 ppt gestegen. Voor het laatste kwartaal van 2010 rapporteerde CBU een segmentresultaat van 266 miljoen EUR of, op een vergelijkbare basis, 6,5% hoger dan vorig jaar. Hierin zit de negatieve impact van de regelgeving voor een bedrag van ca. 5 miljoen EUR. De contributiemarge op vergelijkbare basis bedroeg 44,3%, tegenover 41,2 % in 2009.
17
Tango Boekjaar afgesloten op 31 december
2009 1
Opbrengsten (in miljoen EUR) Totale mobiele actieve klanten (in '000) Gemengde mobiele netto ARPU (EUR per maand)
Variatie Variatie % 2010/2009 2010/2009
2010
93
99
6
6,1%
259
260
1
0,3%
23,9
26,0
2,1
8,7%
(1) Totale opbrengsten van Tango, m.a.w. vaste en mobiele opbrengsten Tango sloot het jaar af met 99 miljoen EUR opbrengsten, of een stijging op jaarbasis met 6,1%. De groei is vooral te danken aan de succesvolle lancering van de iPhone4, de sterke verkoopcijfers van de smartphones en de migratie van klanten van prepaid naar postpaid, wat resulteerde in een toename van de ARPU met 2,1 EUR of + 8,7%, gaande van 23,9 EUR eind 2009 tot 26 EUR eind 2010. CBU operating result OPERATIONEEL OVERZICHT
Boekjaar afgesloten op 31 december 2009
2010
Variatie 2010/2009
Variatie % 2010/2009
3.102 1.968 60 1.075 4.594 3.781 423 390 752 652 100
3.046 1.845 88 1.113 4.374 3.599 404 371 975 839 135
-57 -123 28 38 -220 -182 -19 -19 223 187 36
-1,8% -6,2% 47,7% 3,5% -4,8% -4,8% -4,4% -4,9% 29,6% 28,7% 35,6%
21,7 28,7 20,4
20,7 28,2 19,7
-1,0 -0,5 -0,7
-4,4% -1,7% -3,7%
3.824 2.199 1.530 95 20,7%
3.769 2.123 1.604 42 21,4%
-54 -75 74 -53
-1,4% -3,4% 4,9% -55,8%
14,2 35,7 22,5 15,7 6,7
14,8 32,2 21,9 14,8 7,1
0,6 -3,5 -0,5 -0,9 0,4
4,5% -9,9% -2,4% -6,0% 6,0%
UoU (eenheden)
286,0
326,5
40,5
14,2%
MoU (min)
110,5
106,1
-4,4
-4,0%
95,6
88,7
-6,9
-7,2%
176,5
221,6
45,1
25,5%
73,4
90,6
17,2
23,4%
VAN VAST Aantal toegangskanalen (in duizenden) Spraak (PSTN/ISDN) IP ADSL, VDSL Verkeer (in miljoen minuten) Nationaal Vast naar Mobiel Internationaal TV (in duizenden) TV-gezinnen waarvan 2de stroom gebruikers ARPU (in EUR) ARPU Spraak ARPU Breedband ARPU Belgacom TV VAN MOBIEL Aantal actieve klanten (in duizenden) Prepaid Postpaid MVNO Geannualiseerde churn rate (gemengd - variatie in p.p.) Netto ARPU (in EUR) Prepaid Postpaid Gemengd Gemengd Spraak Gemengd Data
Genormaliseerde MoU (min) SMS (eenheden) Genormaliseerde SMS (eenheden)
18
Enterprise Business Unit - EBU
Impact van de crisis gestabiliseerd in 2010 Opbrengstendaling in 2010 ingedijkt tot 2,1% op een vergelijkbare basis Impact van de regelgeving op de opbrengsten van - 39 miljoen EUR, maar van slechts - 3 miljoen EUR op de ebitda Sterke contributiemarge van 50%
Resultatenrekening Enterprise Business Unit Boekjaar afgesloten op 31 december 2009 2010 Variatie 2010/2009
(in miljoen EUR) TOTAAL SEGMENT OPBRENGSTEN
2.501
2.421
-3,2%
Kosten van verkochte materialen en diensten in verband met omzet Personeelskosten en pensioenen Andere bedrijfskosten TOTAAL BEDRIJFSKOSTEN vóór afschrijvingen
-748 -379 -142 -1.270
-685 -375 -149 -1.210
-8,4% -1,1% 5,0% -4,7%
TOTAAL SEGMENT RESULTAAT (1) Marge segment bijdrage
1.231 49,2%
1.212 50,0%
-1,6%
Niet-terugkerende kosten BEDRIJFSWINST vóór afschrijvingen Afschrijvingen BEDRIJFSWINST
-56
0
-
1.176
1.212
3,1%
-27
-19
-27,9%
1.149
1.192
3,8%
(1) Bedrijfswinst vóór afschrijvingen en voor niet-terugkerende opbrengsten en kosten
Financiële en operationele kwartaalresultaten van EBU: pagina 27
Opbrengsten over het volledige jaar 2,1% lager op een vergelijkbare basis EBU sloot het jaar 2010 af met 2.421 miljoen EUR opbrengsten, of een daling op jaarbasis met 3,2%. De lagere opbrengsten kunnen gedeeltelijk worden verklaard door de begin 2010 weggevallen interbedrijfsopbrengsten na de fusie van de juridische entiteiten. Op een vergelijkbare basis, m.a.w. wanneer de cijfers van 2009 worden aangepast voor de interbedrijfsopbrengsten, bleef de opbrengstendaling voor het volledige jaar beperkt tot 2,1%, een verbetering ten opzichte van het jaar voordien toen EBU 4,2% organische opbrengsten verloor naar aanleiding van de economische crisis. In 2010 werden de opbrengsten negatief beïnvloed door de regelgeving voor een bedrag van 39 miljoen EUR of 1,6%. Daarin zitten de impact van de lagere mobiele terminatietarieven sinds 1 augustus 2010, de doorwerking naar de vast-naarmobieltarieven, de lagere tarieven voor spraak- en dataroaming alsook de overgang naar een financieel collecting model voor marketingnummers en -sms. De impact van de regelgeving daargelaten, kende de onderliggende business van EBU een lichte terugval van 0,5% vergeleken met 2009. Terwijl het opbrengstenverschil van EBU op jaarbasis in de eerste drie kwartalen van 2010 verbeterd is, lagen de opbrengsten van 606 miljoen EUR in het vierde kwartaal 3,2% lager dan in dezelfde periode het jaar voordien, op een vergelijkbare basis. Dit is gedeeltelijk te verklaren door de verhoogde druk van de regelgeving op de opbrengsten, d.w.z. -15 miljoen EUR in het laatste kwartaal. Bovendien gaven de opbrengsten uit ICT in de eerste negen maanden een positieve groeitrend op jaarbasis te zien, terwijl in het laatste kwartaal de ICT-opbrengsten redelijk stabiel bleven in vergelijking met dezelfde periode het jaar voordien, wat al op een herstel na de crisis duidde. Boekjaar afgesloten op 31 december 2010
Variatie 2010/2009
Variatie % 2010/2009
2.501
2.421
-79
-3,2%
1.719
1.697
-23
-1,3%
Spraak Data Toestellen (excl. TV) ICT
574 401 74 670
539 392 74 692
-35 -9 -1 22
-6,1% -2,3% -0,8% 3,3%
Van Mobiel
759
702
-57
-7,5%
Spraak Data Toestellen
560 184 15
502 185 15
-58 0 0
-10,3% 0,1% 2,5%
22
22
0
1,0%
(in miljoen EUR)
Opbrengsten Van Vast
Andere opbrengsten
2009
19
Verlies aan vaste spraaklijnen onder controle; opbrengsten ondervinden impact van lagere vast-naar-mobieltarieven In 2010 genereerde EBU 539 miljoen EUR opbrengsten uit vaste spraak, een daling met 6,1% vergeleken met 2009. Dit is voor een deel te wijten aan de lagere vast-naar-mobieltarieven als gevolg van het nieuwe glide path voor MTR's, en aan de impact van het financiële collecting model voor marketingnummers en -sms. Het opbrengstenverlies als gevolg van de regelgeving is de laatste twee kwartalen van 2010 toegenomen. Voor de rest is de opbrengstendaling het resultaat van de achteruitgang van de vaste lijn, die werd ingedijkt tot een verlies van 51.000 lijnen, tegenover 53.000 het jaar voordien. De achteruitgang van de vaste lijn en het geringere gebruik per lijn hadden een impact op de verkeersvolumes, die in 2010 met 5,7% daalden. De verlaging van de vast-naar-mobieltarieven op 1 augustus 2010 deed de positieve impact van de indexering van de vastelijntarieven op diezelfde datum geheel teniet, waardoor het verschil in opbrengsten van het vierde kwartaal t.o.v. het jaar voordien -7% bedroeg en de ARPU voor vaste spraak uitkwam op 29,7 EUR. Klantenbasis voor breedband stabiel op een verzadigde en competitieve markt Met een totaal van 392 miljoen EUR lagen de totale opbrengsten uit producten en diensten m.b.t. vaste data 2,3% lager dan in 2009. Naast de opbrengsten uit vast internet omvatten deze ook opbrengsten uit connectiviteit, waarvoor de migratie van de oudere technologieën (Leased Lines, Frame Relay, ATM) naar het nieuwe en voordeliger Explore-platform (connectiviteit en managed services) doorgaat. Op een verzadigde en uiterst competitieve markt voor vast internet wist EBU zijn klantenbestand voor breedband betrekkelijk stabiel te houden op 445.000. De breedband-ARPU voor het volledige jaar bedroeg 39,1 EUR, een daling met 2,2%, vooral omdat steeds meer zelfstandigen en kmo-klanten intekenden op voordelige convergente packs die in het CBU-segment werden gelanceerd. ICT-jaaropbrengsten stijgen met 3,3%; vierde kwartaal stabiel t.o.v. het jaar voordien EBU genereerde in totaal 692 miljoen EUR opbrengsten uit ICT, m.a.w. 3,3% meer dan het jaar voordien, met in het bijzonder sterke resultaten van Telindus International. In 2009 ondervonden de opbrengsten van EBU uit ICT de impact van de economische crisis waarbij grotere IT-projecten werden uitgesteld of gespreid in de tijd. Vanaf het vierde kwartaal van 2009 kenterde de trend met een aanzienlijke toename van de opbrengsten. In de eerste drie kwartalen van 2010 was er voor ICT een toenemende groei op jaarbasis als gevolg van de lagere opbrengsten in 2009. In het laatste kwartaal van 2010 waren de opbrengsten uit ICT van 179 miljoen EUR stabiel in vergelijking met dezelfde periode het jaar voordien. Vanaf september 2010 draagt Belgacom Bridging ICT ook bij tot de totale opbrengsten uit ICT. Regelgeving beïnvloedt opbrengsten uit mobiele spraak; verbruik gaat verder omhoog De omzet voor mobiele spraak omvatte traditioneel de interbedrijfsopbrengsten, die vooral betrekking hadden op de opbrengsten uit inkomend verkeer (vast-naar-mobiel). De interbedrijfsstromen zijn echter weggevallen met de fusie van de juridische entiteiten begin 2010. Voor het volledige jaar 2010 rapporteert EBU 502 miljoen EUR opbrengsten uit mobiele spraak. Dat is 27 miljoen EUR of 5% minder dan in 2009 op een vergelijkbare basis. Dat is grotendeels het gevolg van de regelgevende 1maatregelen, waarvan de negatieve impact zich van kwartaal tot kwartaal sterker liet gevoelen. Bijgevolg is de opbrengstendaling in het vierde kwartaal met 6,3% op een vergelijkbare basis grotendeels het gevolg van de regelgeving. Daarnaast kiezen steeds meer EBU-klanten voor voordelige mobiele tariefplannen met gratis belkrediet. Het resultaat hiervan is dat de ARPU voor mobiele spraak ook in het vierde kwartaal verder is gedaald tot 30,9 EUR. Het cijfer voor de MoU verbeterde wel enigszins, met een MoU voor het vierde kwartaal van 327,3, een lichte stijging tegenover dezelfde periode het jaar voordien, op een vergelijkbare basis. EBU sloot het jaar 2010 af met 1.303.000 mobiele klanten, een winst van 75.000 mobiele klanten 2 in 2010, waarvan 17.000 in het laatste kwartaal. Dit is lager dan het niveau van het nettoaantal nieuwe klanten in 2009, vooral als gevolg van de strategie m.b.t. klantenwerving die voor het kmo-segment werd gekozen, en die meer op klanten met een hoge waarde focust. De groei in de sms-opbrengsten hield aan, terwijl geavanceerde mobiele data de impact van de EU-regelgeving ondervond Het verschil op jaarbasis voor mobiele data ondervond de impact van het interbedrijfsverkeer, dat sinds het begin van 2010 niet langer in de segmentresultaten is opgenomen. Op een vergelijkbare basis zijn de jaaropbrengsten uit mobiele data met 2,8% gestegen tot 185 miljoen EUR. Vanaf 2010 werd de toewijzing van kredieten en kortingen voor sms en geavanceerde data verfijnd. Dat heeft geleid tot een verschuiving van kredieten en kortingen van sms naar geavanceerde data, wat een impact heeft op de verschillen op jaarbasis. 1 2
Lagere MTR's en roamingtarieven, en het collecting model voor marketingnummers en -sms vanaf 1 april 2010
Dit aantal omvat niet de 8000 interne mobiele kaarten die werden opgezegd in het eerste kwartaal van 2010 na de fusie van de juridische entiteiten.
20
Gecorrigeerd voor deze impact klommen de opbrengsten uit sms in 2010 met 4% tot 76 miljoen EUR, inclusief een negatieve impact in de eerste helft van 2010 van de verlaging van de roamingtarieven voor sms op 1 juli 2009. De opbrengsten van het vierde kwartaal waren sterk, met een groei op jaarbasis van 8,1%, aangestuurd door een hoger smsvolume van 85,5 sms'en. De opbrengsten van EBU uit geavanceerde data1 stegen met 2% tot 109 miljoen EUR, inclusief een beperkte impact van het financiële collecting model voor marketingnummers en -sms vanaf 1 april 2010. De Europese verordening inzake dataroaming om 'bill shocks' te voorkomen had een impact op de stijgende opbrengstentrend voor geavanceerde data. Vanaf 1 juli 2010 geldt standaard voor alle klanten een financiële limiet van 49,85 EUR (excl. btw) per maand voor dataroaming, tenzij ze hebben gekozen voor opt-out. Dit komt ook tot uiting in de resultaten van het vierde kwartaal, waar de opbrengsten uit geavanceerde data 5,8% lager lagen dan in dezelfde periode het jaar voordien. Boekjaar afgesloten op 31 december (in miljoen EUR)
2009 aangepast*
Opbrengsten mobiele DATA 180 Data - SMS 73 Geavanceerde data 107 * 2009 aangepast voor de hertoewijzing van kredieten & kortingen en de interbedrijfsopbrengsten die zijn weggevallen
2010
Variatie % 2010/2009
185 76 109
2,8% 4,0% 2,0%
Bedrijfskosten EBU Verkoopkosten2positief beïnvloed door regelgevende maatregelen EBU rapporteert voor het volledige jaar 2010 685 miljoen EUR verkoopkosten, wat 1,6% minder is dan het jaar voordien, na aanpassing van 2009 voor interbedrijfselementen. De daling op jaarbasis is het resultaat van het positieve effect op de verkoopkosten van regelgevende maatregelen, namelijk van de lagere MTR's sinds 1 augustus 2010 en de toepassing van het financiële collecting model voor marketingnummers en -sms. Het positieve effect is in het bijzonder zichtbaar in het vierde kwartaal van 2010, met verkoopkosten van 164 miljoen EUR, d.w.z. 8,6% lager op jaarbasis en op een vergelijkbare basis. HR-kosten van EBU profiteren van het lopende herstructureringsprogramma In 2010 verminderde het totale personeelsbestand van EBU met 65 fte's, wat het totale aantal fte's op het einde van het jaar op 5.263 bracht. Daarin zit ook het bijkomende personeelsbestand naar aanleiding van de oprichting van het nieuwe bedrijf 'Bridging ICT'. De lagere headcount had een positieve impact op de HR-kosten, die met 1,1% zijn gedaald tot 375 miljoen EUR. In het laatste kwartaal van 2010 lagen de HR-kosten van EBU van 95 miljoen EUR 1,2% lager dan in dezelfde periode het jaar voordien, ondanks de loonindexering die op 1 oktober 2010 werd doorgevoerd. Hogere niet-HR-kosten, ondanks de volgehouden focus op kostenverlaging Ook al werd verder gefocust op het verminderen van de kosten, toch namen de niet-HR-kosten van EBU over het volledige jaar met 5% toe tot 149 miljoen EUR. In het vierde kwartaal van 2010 bedroegen de niet-HR-kosten 40 miljoen EUR, of 11 miljoen EUR meer dan in dezelfde periode het jaar voordien. Dit is voor een deel te verklaren door een positief eenmalig effect in 2009. Segmentresultaat en contributiemarge EBU Over het volledige jaar rapporteert EBU een segmentresultaat van 1.212 miljoen EUR of 1,6% lager dan het jaar voordien. Op een vergelijkbare basis, d.w.z. zonder rekening te houden met de interbedrijfselementen van 2009, is het segmentresultaat in 2010 met 3,6% gedaald op jaarbasis. Hierin is een beperkte impact van de regelgeving begrepen, wat het segmentresultaat met 3 miljoen EUR drukt. Het segmentresultaat van het vierde kwartaal van 306 miljoen EUR ligt op een vergelijkbare basis 4,3% lager dan in dezelfde periode het jaar voordien. In 2010 stond de contributiemarge van EBU op 50%, vergeleken met 50,8% in 2009, op een vergelijkbare basis.
1 2
Mobiele data exclusief sms Kosten van verkochte materialen en diensten 21
EBU bedrijfsresultaat OPERATIONEEL OVERZICHT
Boekjaar afgesloten op 31 december
VAN VAST Aantal toegangskanalen (in duizenden) Spraak (PSTN/ISDN) IP ADSL, VDSL Verkeer (in miljoen minuten) Nationaal Vast naar Mobiel Internationaal ARPU (in EUR) ARPU Spraak ARPU Breedband VAN MOBIEL Aantal actieve klanten (in duizenden) Postpaid Geannualiseerde churn rate(gemengd - variatie in p.p.) Netto ARPU (in EUR) Postpaid Postpaid Spraak Postpaid Data UoU (eenheden) MoU (min) genormaliseerde MoU (min) SMS (eenheden) genormaliseerde SMS (eenheden)
2009
2010
Variatie 2010/2009
Variatie % 2010/2009
1.937 1.479 12 446 3.336 2.278 672 386
1.886 1.428 13 445 3.145 2.123 660 362
-51 -52 1 0 -191 -155 -12 -24
-2,6% -3,5% 8,0% -0,1% -5,7% -6,8% -1,8% -6,2%
30,8 39,9
30,0 39,1
-0,8 -0,9
-2,7% -2,2%
1.235 1.235 10,2%
1.303 1.303 10,6%
68 68
5,5% 5,5%
52,4 39,5 12,9 382,4 346,0 327,7 69,6 54,5
45,3 33,1 12,2 361,3 319,2 279,8 78,1 61,4
-7,0 -6,3 -0,7 -21,1 -26,8 -47,8 8,5 6,9
-13,4% -16,0% -5,7% -5,5% -7,8% -14,6% 12,3% 12,7%
22
Service Delivery Engine & Wholesale – SDE&W
Op vergelijkbare basis zijn de opbrengsten 1,7% lager dan in 2009 Regelgevende maatregelen beïnvloeden opbrengsten voor - 22 miljoen EUR Segmentresultaat stabiel op vergelijkbare basis
Resultatenrekening Service Delivery Engine & Wholesale (in miljoen EUR)
Boekjaar afgesloten op 31 december 2009 2010 Variatie 2010/2009
TOTAAL SEGMENT OPBRENGSTEN Kosten van verkochte materialen en diensten in verband met omzet Personeelskosten en pensioenen Andere bedrijfskosten TOTAAL BEDRIJFSKOSTEN vóór afschrijvingen TOTAAL SEGMENT RESULTAAT (1) Marge segment bijdrage
386
342
-11,4%
-72 -193 -185 -450
-46 -203 -202 -451
-36,5% 5,2% 9,3% 0,2%
-64 -17%
-109 -32%
-
Afschrijvingen
-437
-480
9,6%
BEDRIJFSVERLIES
-502
-588
17,3%
(1) Bedrijfswinst vóór afschrijvingen en voor niet-terugkerende opbrengsten en kosten
Financiële en operationele kwartaalresultaten van SDE&W: pagina 28
Daling van de jaaropbrengsten met 1,7% op vergelijkbare basis, geheel als gevolg van de regelgeving SDE&W sloot het jaar 2010 af met 342 miljoen EUR opbrengsten, of een daling op jaarbasis met 11,4%. Deze terugval is voornamelijk te wijten aan de interbedrijfsstromen die vanaf 2010 wegvielen naar aanleiding van de fusie van de juridische entiteiten. Op een vergelijkbare basis daalden de opbrengsten van SDE&W met 1,7% op jaarbasis, waarbij een negatieve impact van 22 miljoen EUR (- 6,4%) van de regelgeving werd geabsorbeerd. De opbrengsten stonden voornamelijk onder druk door het financiële collecting model voor marketingnummers en -sms en, in mindere mate, door de verordening inzake de roamingtarieven, de mobiele terminatietarieven en de nieuwe prijzen voor LLU en bitstream vanaf augustus 2010. Zonder het effect van de regelgeving kenden de opbrengsten voor het volledige jaar een stijging van 4,7% onder impuls van de migratie van Scarlet-klanten die van een bitstream- op een Carrier DSL-oplossing zijn overgestapt. De opbrengsten in het vierde kwartaal daalden met 6,6% op een vergelijkbare basis, geheel als gevolg van de regelgevende maatregelen. Zonder de negatieve impact van de regelgeving van 9 miljoen EUR zijn de opbrengsten in het vierde kwartaal gestegen in vergelijking met dezelfde periode het jaar voordien. Totale bedrijfskosten van SDE&W stabiel in vergelijking met vorig jaar De verkoopkosten voor het jaar 2010 ondervonden een positieve impact van de weggevallen interbedrijfskosten. Op een vergelijkbare basis daalden de verkoopkosten voor het volledige jaar met 26,2% tot 46 miljoen EUR, dankzij het positieve effect van het financiële collecting model voor marketingnummers en -sms. De HR-kosten over het volledige jaar bedroegen 203 miljoen EUR, of een stijging met 5,2% op jaarbasis, waaronder een toename in het vierde kwartaal met 11,5%. De hogere kosten zijn het gevolg van een toename van de headcount met 73 fte's en de loonindexering met 2% vanaf oktober 2010. Bovendien lagen de kosten in het vierde kwartaal van 2009 uitzonderlijk laag door de positieve impact van een aantal speciale belastingverminderingen die de overheid toekende voor nachtwerk, overwerk en research. De niet-HR-kosten voor het jaar 2010 ondervonden de impact van de overschakeling van het radiotoegangsnetwerk naar Huawei-apparatuur en de extra kosten naar aanleiding van de migratie van Scarlet-klanten. Daardoor stegen de niet-HRkosten met 9,3% op jaarbasis tot 202 miljoen EUR. Omdat de transformatie naar Huawei-apparatuur in het laatste kwartaal van 2009 startte, werd het verschil op jaarbasis in het vierde kwartaal van 2010 niet langer beïnvloed, wat resulteerde in een lichte daling van de niet-HR-kosten met 3%.
23
Staff & Support – S&S Resultatenrekening Staff & Support Boekjaar afgesloten op 31 december 2009 2010 Variatie 2010/2009
(in miljoen EUR) TOTAAL SEGMENT OPBRENGSTEN
33
35
4,6%
Kosten van verkochte materialen en diensten in verband met omzet Personeelskosten en pensioenen Andere bedrijfskosten TOTAAL BEDRIJFSKOSTEN vóór afschrijvingen
-0 -166 -204 -370
1 -165 -192 -355
>100% -0,7% -6,1% -4,1%
TOTAAL SEGMENT RESULTAAT (1) Marge segment bijdrage
-337 -
-320 -
-4,9%
0
7
1442,1%
-337
-314
-6,8%
-77
-76
-1,3%
-413
-389
-5,8%
Niet-terugkerende kosten BEDRIJFSVERLIES vóór afschrijvingen Afschrijvingen BEDRIJFSVERLIES (1) Bedrijfswinst vóór afschrijvingen en voor niet-terugkerende opbrengsten en kosten
Financiële en operationele kwartaalresultaten van S&S: pagina 28
Staff & Support genereerde in 2010 35 miljoen EUR opbrengsten, een lichte stijging met 4,6%. Dat is onder meer het resultaat van lichtjes hogere meerwaarden gerealiseerd op de verkoop van gebouwen. De totale bedrijfskosten daalden met 4,1% tot 355 miljoen EUR, vooral dankzij de bedrijfsbrede aandacht voor kostenvermindering.
International Carrier Services - BICS
Positief effect van de volledige consolidering en de bijdrage van MTN ICS Organische opbrengsten over het volledige jaar gestegen met 3,9%, inclusief een groei van 4,7% in Q4 Ebitdamarge van 8% voor 2010 Sterke volumegroei
Resultatenrekening International Carrier Services (in miljoen EUR)
Boekjaar afgesloten op 31 december 2009 2010 Variatie 2010/2009
TOTAAL SEGMENT OPBRENGSTEN
892
1.610
80,4%
Kosten van verkochte materialen en diensten in verband met omzet Bruto margin (1) Personeelskosten en pensioenen Andere bedrijfskosten TOTAAL BEDRIJFSKOSTEN vóór afschrijvingen
-749 143 -24 -40 -814
-1.383 226 -39 -58 -1.480
84,6% 58,4% 58,1% 43,4% 81,8%
TOTAAL SEGMENT RESULTAAT (2) Marge segment resultaat
78 8,7%
129 8,0%
66,3%
74 -1
436 0
487,2% -100,0%
151
566
Niet-terugkerende opbrengsten Niet-terugkerende kosten BEDRIJFSWINST vóór afschrijvingen Afschrijvingen BEDRIJFSWINST
-21
-82
130
484
(1) Totaal segment opbrengsten na aftrek van de kosten van verkochte materialen en diensten (2) Bedrijfswinst vóór afschrijvingen en voor niet-terugkerende opbrengsten en kosten
Financiële en operationele kwartaalresultaten van ICS: pagina 29
Solide opbrengsten van BICS; jaaropbrengsten 3,9% hoger op organische basis BICS sloot het jaar af met sterke opbrengsten, en rapporteerde kwartaal na kwartaal een organische opbrengstengroei. De jaaropbrengsten kwamen uit op 1.610 miljoen EUR, inclusief de positieve impact van de volledige consolidering en de 24
bijkomende business van MTN ICS. Gecorrigeerd, d.w.z. wanneer de opbrengsten van BICS voor 2010 proportioneel worden geconsolideerd tegen 57,6%, zijn de opbrengsten van BICS op jaarbasis met 3,9% gestegen. De opbrengsten in het vierde kwartaal toonden een organische groei van 4,7%. Boekjaar afgesloten op 31 december (in miljoen EUR)
2009
2010
Variatie 2010/2009
Variatie % 2010/2009
Spraak
815,5
1.472,1
656,6
80,5%
76,7
137,6
60,8
79,3%
892,2
1.609,6
717,4
80,4%
Niet spraak Totale opbrengsten
BICS brutomarge: sterke volumegroei, eenheidsmarge voor spraak onder druk De gerapporteerde brutomarge voor het jaar steeg met 58,4%, inclusief de positieve impact van de volledige consolidering. De eenheidsmarges voor spraak stonden onder druk door de felle concurrentie op de internationalecarriermarkt en door de sterke schommelingen van de EUR/USD-wisselkoers. De niet-spraakmarges namen echter toe als gevolg van de versterkte leiderspositie van BICS inzake mobiele data. Boekjaar afgesloten op 31 december 2009
2010
Variatie 2010/2009 0,0
Variatie % 2010/2009 #DIV/0!
Spraak
84,8
131,6
46,8
55,2%
Niet spraak
58,0
94,6
36,6
63,1%
142,8
226,2
83,4
58,4%
(in miljoen EUR)
Totaal brutomarge
BICS bedrijfswinst vóór afschrijvingen (ebitda) Op het einde van het jaar rapporteerde BICS een ebitda van 129 miljoen EUR, die positief werd beïnvloed door de volledige consolidering en de extra bijdrage van MTN ICS. Organisch werd de druk op de brutomarges grotendeels geneutraliseerd door lagere bedrijfskosten. De ebitdamarge van 8% in 2010 lag iets lager dan het jaar voordien, als gevolg van het hogere aandeel van spraak in de transactie met MTN, maar verbeterde van kwartaal tot kwartaal dankzij de sterke resultaten van de niet-spraakactiviteiten. De stijging van de ebitdamarge in het vierde kwartaal tot 8,9% was echter vooral het gevolg van eenmalige winsten uit gunstige wisselkoersen. BICS operationele stand van zaken (volumes aan 100% voor zowel 2009 als 2010) De volumes van 2010 werden positief beïnvloed door de extra MTN-business. In 2010 stegen de jaarvolumes voor spraak met 31% en die voor niet-spraak met bijna 46% op jaarbasis. Inzonderheid het vierde kwartaal van 2010 toonde sterke nietspraakvolumes, onder impuls van groeiende sms-volumes en een seizoenseffect. Boekjaar afgesloten op 31 december Volumes (in miljoen)
2009
2010
Variatie 2010/2009
Variatie % 2010/2009
Spraak Niet spraak (SMS/MMS)
19.316 549
25.290 800
5.974 251
30,9% 45,6%
BICS volumes aan 100%
25
Kwartaalresultaten zoals gerapporteerd De resultaten werden niet gecorrigeerd voor wijzigingen in de rapportering. - De resultaten van de Groep werden beïnvloed door de volledige consolidering van BICS en de bijdrage van MTN vanaf 2010. - De segmentresultaten werden beïnvloed door de fusie van de juridische entiteiten en het wegvallen van de interbedrijfsstromen.
Groep – Financiële resultaten Q109
Q209
Q309
Q409
2009
Q110
Q210
Q310
Q410
2010
1.492
1.504
1.476
1.518
5.990
1.641
1.664
1.640
1.658
6.603
591 640 98 7 217 -61
604 626 94 12 227 -60
602 602 94 6 228 -55
617 632 100 8 221 -60
2.414 2.501 386 33 892 -236
590 615 94 10 378 -47
592 610 85 7 414 -45
585 590 79 10 415 -40
600 606 83 7 402 -39
2.368 2.421 342 35 1.610 -172
Kosten van verkochte materialen en diensten
-511
-511
-515
-550
-2.087
-662
-674
-651
-655
-2.642
Personeelskosten en pensioenen
-281
-280
-271
-277
-1.108
-274
-275
-281
-278
-1.107
Andere bedrijfskosten
-207
-211
-196
-225
-840
-210
-212
-218
-230
-870
Segment resultaat
492
502
494
467
1.955
495
503
490
495
1.984
33,0%
33,4%
33,5%
30,8%
32,6%
30,2%
30,2%
29,9%
29,9%
30,0%
0
-62
0
74
12
436
1
0
8
444
492
440
494
541
1.967
931
504
490
503
2.428
(in miljoen EUR) Inkomsten van de Groep Consumer Business Unit Enterprise business unit Service Delivery engine Staff&Support International Carrier Services
Intersegment eliminaties
EBITDA marge*
Niet-terugkerende items Ebitda * Voor niet-terugkerende elementen
Groep – Capex Q109
Q209
Q309
Q409
2009
Q110
Q210
Q310
Q410
2010
135
134
136
192
597
154
222
139
219
734
26 6 98 3 2
16 4 106 6 3
19 4 100 8 6
29 6 118 27 12
89 20 422 44 22
49 2 96 5 2
19 3 180 13 8
11 7 96 19 6
54 7 121 26 11
132 20 492 62 27
Q109
Q209
Q309
Q409
2009
Q110
Q210
Q310
Q410
2010
591
604
602
617
2.414
590
592
585
600
2.368
Van Vast
290
285
290
298
1.163
291
280
281
288
1.139
Spraak Data TV Toestellen (excl. TV) Scarlet
144 79 29 13 25
141 78 30 12 24
138 82 34 13 22
138 84 40 14 23
561 323 134 51 95
133 85 44 8 21
125 85 43 7 20
124 84 46 8 19
124 83 49 7 23
506 337 182 31 84
Van Mobiel
278
297
291
296
1.161
279
288
285
290
1.142
Spraak Data Toestellen Tango
170 71 14 23
178 77 18 23
179 75 14 23
176 80 16 24
704 303 62 93
161 80 15 24
168 79 16 25
165 79 17 25
160 84 21 25
653 322 68 99
Andere
24
22
21
23
90
21
24
19
23
87
-166
-174
-178
-205
-723
-180
-171
-158
-169
-678
Personeelskosten en pensioenen
-89
-88
-81
-87
-345
-81
-81
-82
-82
-325
Andere bedrijfskosten
-68
-75
-73
-81
-297
-65
-73
-70
-83
-291
Segment resultaat
268
266
269
244
1.048
264
267
276
266
1.073
45,4%
44,1%
44,8%
39,6%
43,4%
44,7%
45,1%
47,1%
44,3%
45,3%
(in miljoen EUR) Capex van de Groep Consumer Business Unit Enterprise business unit Service Delivery Engine & Wholesale Staff&Support International Carrier Services
CBU - Financiële resultaten (in miljoen EUR)
Opbrengsten
Kosten van verkochte materialen en diensten
Marge segment bijdrage
26
CBU – Operationele resultaten Q109
Q209
Q309
Q409
2009
Q110
Q210
Q310
Q410
2010
VAN VAST Aantal toegangskanalen (in duizenden)
3.164 2.013 38 71 1.042
3.130 1.979 37 70 1.044
3.114 1.956 36 65 1.057
3.102 1.934 34 60 1.075
3.102 1.934 34 60 1.075
3.120 1.904 32 93 1.091
3.098 1.877 31 92 1.099
3.076 1.850 30 90 1.107
3.046 1.817 28 88 1.113
3.046 1.817 28 88 1.113
1.230 1.022 105 102
1.124 918 109 97
1.060 869 101 90
1.181 973 108 100
4.594 3.781 423 390
1.178 976 104 98
1.052 857 103 91
1.004 824 94 86
1.140 942 102 96
4.374 3.599 404 371
555 486 70
589 513 75
663 575 88
752 652 100
752 652 100
814 713 100
868 753 115
920 795 125
975 839 135
975 839 135
21,7 28,6 20,4
21,6 28,1 19,2
21,5 29,1 20,6
21,7 29,0 21,3
21,7 28,7 20,4
21,2 28,7 20,7
20,3 28,5 19,1
20,3 28,1 19,3
20,9 27,6 19,7
20,7 28,2 19,7
Aantal actieve klanten (in duizenden) Pre-paid Post-paid MVNO
3.787
3.809
3.829
3.824
3.824
3.739
3.745
3.773
3.769
3.769
2.229 1.451 107
2.224 1.488 97
2.235 1.510 84
2.199 1.530 95
2.199 1.530 95
2.169 1.538 31
2.160 1.557 29
2.153 1.573 47
2.123 1.604 42
2.123 1.604 42
Geannualiseerde churn rate (gemengd - variatie in p.p.)
19,6%
20,8%
21,5%
20,5%
20,7%
20,9%
20,1%
21,8%
22,8%
21,4%
13,3 35,3 21,6 15,3 6,3
14,4 36,4 22,7 15,9 6,8
13,8 36,5 22,6 15,9 6,7
14,6 35,8 22,8 15,7 7,1
14,2 35,7 22,5 15,7 6,7
14,3 32,5 21,5 14,5 7,0
15,0 32,9 22,3 15,2 7,1
14,7 32,1 21,8 14,9 7,0
15,3 31,4 22,0 14,5 7,5
14,8 32,2 21,9 14,8 7,1
262,9 107,9 93,6 156,0 68,3
290,5 112,9 96,5 178,7 72,2
275,7 108,9 95,6 167,8 69,0
312,4 111,8 96,9 201,8 80,3
286,0 110,5 95,6 176,5 73,4
318,0 104,0 86,1 215,2 85,3
335,1 109,8 88,9 226,5 87,1
307,1 104,8 87,6 203,5 85,7
345,3 106,0 90,5 240,5 101,2
326,5 106,1 88,7 221,6 90,6
PSTN ISDN IP* ADSL, VDSL
Verkeer (in miljoen minuten)
Nationaal Vast naar Mobiel Internationaal
TV (in duizenden)
waarvan gezinnen waarvan TV - 2de stroom gebruikers
ARPU (in EUR)
ARPU Spraak ARPU Breedband ARPU Belgacom TV
VAN MOBIEL
Netto ARPU (in EUR)
Prepaid Postpaid Gemengd Gemengd Spraak Gemengd Data UoU (eenheden) MoU (min) MoU genormaliseerd (min) SMS (eenheden) SMS genormaliseerd (eenheden) * Scarlet VoIP klanten zijn inbegrepen vanaf Q1 2010
EBU - Financiële resultaten Q109
Q209
Q309
Q409
2009
Q110
Q210
Q310
Q410
2010
640
626
602
632
2.501
615
610
590
606
2.421
Van Vast
438
429
411
442
1.719
432
425
413
427
1.697
Spraak Data Toestellen ICT
148 101 19 171
144 100 18 166
139 100 18 153
142 100 19 181
574 401 74 670
141 99 18 174
136 98 18 172
130 98 19 167
132 98 18 179
539 392 74 692
From Mobile
193
194
186
186
759
177
180
174
170
702
Spraak Data Toestellen
146 43 4
144 46 4
135 48 3
135 47 4
560 184 15
129 45 3
130 47 3
124 47 3
120 46 5
502 185 15
9
4
5
4
22
6
5
3
8
22
-198
-184
-174
-192
-748
-183
-175
-163
-164
-685
Personeelskosten en pensioenen
-95
-94
-94
-96
-379
-91
-93
-96
-95
-375
Andere bedrijfskosten
-41
-39
-33
-29
-142
-36
-35
-39
-40
-149
Segment resultaat
306
310
301
315
1.231
306
308
292
306
1.212
47,7%
49,4%
50,0%
49,7%
49,2%
49,7%
50,4%
49,5%
50,6%
50,0%
(in miljoen EUR)
Opbrengsten
Andere
Kosten van verkochte materialen en diensten
Marge segment bijdrage
27
EBU – Operationele resultaten Q109
Q209
Q309
Q409
2009
Q110
Q210
Q310
Q410
2010
VAN VAST Aantal toegangskanalen (in duizenden)
PSTN ISDN IP ADSL, VDSL
Verkeer (in miljoen minuten)
Nationaal Vast naar Mobiel Internationaal
1.974 664 854 11 445
1.958 657 847 11 443
1.946 652 840 12 442
1.937 649 830 12 446
1.937 649 830 12 446
1.922 647 818 11 445
1.912 644 810 12 446
1.901 641 801 12 446
1.886 636 791 13 445
1.886 636 791 13 445
901 620 176 105
837 569 171 97
770 522 157 91
828 567 169 92
3.336 2.278 672 386
848 579 173 96
790 529 168 93
727 487 153 86
781 529 165 87
3.145 2.123 660 362
31,3 40,1
30,9 39,8
30,1 40,1
30,9 39,7
30,8 39,9
30,9 39,4
30,2 39,1
29,0 39,0
29,7 38,7
30,0 39,1
1.170 1.170
1.190 1.190
1.211 1.211
1.235 1.235
1.235 1.235
1.252 1.252
1.271 1.271
1.286 1.286
1.303 1.303
1.303 1.303
10,7%
11,0%
9,0%
9,9%
10,2%
10,6%
10,9%
10,0%
10,8%
10,6%
54,5 42,1 12,4
53,6 40,7 12,9
51,1 37,6 13,4
50,1 37,2 12,9
52,4 39,5 12,9
46,9 34,8 12,1
47,0 34,5 12,5
44,7 32,4 12,3
42,8 30,9 11,9
45,3 33,1 12,2
388,5 355,4 337,9 64,7 53,3
389,2 354,5 338,9 68,4 54,3
365,4 329,3 313,5 68,6 53,8
387,8 346,6 327,7 76,5 57,6
382,4 346,0 327,7 69,6 54,5
360,7 319,7 287,4 74,6 59,1
363,6 321,8 282,7 77,0 60,0
345,3 305,6 265,8 74,7 59,2
372,8 327,3 281,7 85,5 66,9
361,3 319,2 279,8 78,1 61,4
ARPU (in EUR)
ARPU Spraak ARPU Breedband
VAN MOBIEL Aantal actieve klanten (in duizenden) Post-paid Geannualiseerde churn rate (gemengd - variatie in p.p.)
Net ARPU (EUR) Postpaid Postpaid spraak Postpaid data
UoU (eenheden) MoU (min) MoU genormaliseerd (min) SMS (eenheden) SMS genormaliseerd (eenheden)
SDE&W - Financiële resultaten Q109
Q209
Q309
Q409
2009
Q110
Q210
Q310
Q410
2010
Opbrengsten
98
94
94
100
386
94
85
79
83
342
Kosten van verkochte materialen en diensten
-16
-18
-18
-20
-72
-15
-10
-10
-10
-46
Personeelskosten en pensioenen
-50
-50
-47
-45
-193
-51
-48
-53
-50
-203
Andere bedrijfskosten
-48
-43
-42
-51
-185
-50
-50
-52
-50
-202
Segment resultaat
-16
-18
-13
-18
-64
-23
-23
-36
-27
-109
Marge segment bijdrage
-16,5%
-18,7%
-13,6%
-17,6%
-16,6%
-24,0%
-26,6%
-45,5%
-33,1%
-31,8%
Q109
Q209
Q309
Q409
2009
Q110
Q210
Q310
Q410
2010
Opbrengsten
7
12
6
8
33
10
7
10
7
35
Kosten van verkochte materialen en diensten
0
-1
-1
1
0
1
0
0
0
1
Personeelskosten en pensioenen
-41
-41
-42
-42
-166
-41
-43
-41
-40
-165
Andere bedrijfskosten
-50
-49
-43
-61
-204
-50
-45
-45
-52
-192
Segment resultaat
-84
-79
-80
-94
-337
-80
-80
-75
-85
-320
(in miljoen EUR)
S&S - Financiële resultaten (in miljoen EUR)
28
BICS - Financiële resultaten Q109
Q209
Q309
Q409
2009
Q110
Q210
Q310
Q410
2010
Opbrengsten
217
227
228
221
892
378
414
415
402
1.610
Kosten van verkochte materialen en diensten
-184
-186
-193
-186
-749
-325
-359
-356
-344
-1.383
Personeelskosten en pensioenen
-6
-6
-6
-6
-24
-10
-9
-9
-10
-39
Andere bedrijfskosten
-8
-11
-11
-10
-40
-15
-15
-16
-12
-58
Segment resultaat
19
23
17
20
78
28
32
34
36
129
8,7%
10,0%
7,4%
8,8%
8,7%
7,4%
7,7%
8,1%
8,9%
8,0%
Q210
Q310
Q410
2010
(in miljoen EUR)
Segment EBITDA marge
BICS – Operationele resultaten Q109
Q209
Q309
Q409
2009
Q110
Volumes (in miljoen)
Spraak Niet-spraak (SMS/MMS)
4.498 117
4.707 119
4.805 149
5.306 164
19.316 549
5.923 168
6.254 188
6.433 209
6.680 235
25.290 800
29
Verkorte geconsolideerde financiële informatie
Geconsolideerde resultatenrekening Drie maanden afgesloten op 31 december
( in miljoen EUR) Netto omzet Andere bedrijfsopbrengsten Niet-terugkerende opbrengsten Totale opbrengsten Kosten van verkochte materialen en diensten in verband met omzet Personeelskosten en pensioenen Andere bedrijfskosten Niet-terugkerende kosten TOTAAL BEDRIJFSKOSTEN vóór afschrijvingen BEDRIJFSWINST vóór afschrijvingen
2009
Boekjaar afgesloten op 31 december
2010
2009
2010
1.502 16 74 1.593
1.647 11 1 1.659
5.922 68 74 6.065
6.552 51 436 7.040
-550 -277 -225 0 -1.052
-655 -278 -230 7 -1.156
-2.087 -1.108 -840 -62 -4.097
-2.642 -1.107 -870 8 -4.612 2.428
541
503
1.967
-185
-206
-706
-809
BEDRIJFSWINST
356
297
1.261
1.619
Financiële opbrengsten Financiële kosten Netto financiële kosten
6 -33 -27
9 -31 -22
18 -135 -117
15 -117 -102
Winst voor belastingen
329
275
1.144
1.517
Belastingen
-42
-39
-241
-233
NETTOWINST
287
237
904
1.283
0 287
7 230
-1 904
17 1.266
0,90 EUR 0,90 EUR 320.614.583 320.879.780
0,71 EUR 0,71 EUR 321.471.220 322.045.201
Afschrijvingen
Minderheidsbelangen Nettowinst ( Aandeel van de Groep) Gewone winst per aandeel Verwaterde winst per aandeel Gewogen gemiddeld aantal gewone aandelen Gewogen gemiddeld aantal gewone aandelen voor verwaterde winst per aandeel
2,82 EUR 3,94 EUR 2,82 EUR 3,94 EUR 320.475.553 321.138.048 320.686.600 321.712.030
Geconsolideerde staat van het totaalresultaat Boekjaar afgesloten op 31 december
(in miljoen EUR)
2009
2010 904
1.283
1 0
0 -5
0 1 1
0 0 -5
Totaal van gerealiseerde en niet-gerealiseerde resultaten
905
1.278
Toerekenbaar aan: Aandeelhouders van de moedermaatschappij Minderheidsbelangen
906 -1
1.262 17
Nettowinst Niet-gerealiseerde resultaten: Voor verkoop beschikbare financiële activas: Winst/(verlies) uit herwaardering direct opgenomen uit vermogen Overdracht naar resultaten rekening volgens verkoop Kasstroom afdekkingsinstrumenten: Overdracht naar resultaten rekening voor de periode Koersverschillen uit omrekening van buitenlandse activiteiten Niet-gerealiseerde resultaten na belastingen
30
Geconsolideerde balans (in miljoen EUR)
Per 31 december 2009
Per 31 december 2010
ACTIVA Vaste activa Goodwill Immateriële vaste activa met beperkte gebruiksduur Materiële vaste activa Geassocieerde ondernemingen Andere deelnemingen Uitgestelde belastingvorderingen Pensioenactiva Andere vaste activa
5.505 2.088 623 2.420 2 1 295 2 75
6.185 2.337 1.190 2.348 2 26 158 2 122
VLOTTENDE ACTIVA Voorraden Handelsvorderingen Terug te vorderen belastingen Andere vlottende activa Beleggingen Kas en kasequivalenten
1.945 86 1.089 169 194 76 332
2.326 114 1.246 198 142 43 584
TOTALE ACTIVA
7.450
8.511
EIGEN VERMOGEN Eigen vermogen (aandeel van de groep) Geplaatst kapitaal Eigen aandelen Wettelijke reserves Reserve mbt "voor verkoop beschikbare financiële activa en afdekkingsinstrumenten" Vergoedingen in aandelen Overgedragen winsten Omrekeningsverschillen Minderheidsbelangen
2.528 2.521 1.000 -509 100 5 10 1.911 4 7
3.342 3.108 1.000 -484 100 0 11 2.476 4 235
LANGETERMIJNSCHULDEN Rentedragende schulden Schulden voor pensioenen, andere vergoedingen na uitdiensttreding en beëindigingsvoordelen Voorzieningen Uitgestelde belastingschulden Andere langetermijnschulden
3.093 2.128 677 199 86 3
2.364 1.406 565 203 187 3
KORTETERMIJNSCHULDEN Rentedragende schulden Handelsschulden Belastingschulden Andere kortetermijnschulden
1.830 59 1.123 137 511
2.804 783 1.304 188 529
TOTALE SCHULDEN EN EIGEN VERMOGEN
7.450
8.511
PASSIVA
31
Geconsolideerd kasstroomoverzicht (in miljoen EUR) Kasstroom uit operationele activiteiten Netto winst (aandeel van de groep) Aanpassingen voor: Minderheidsbelangen Afschrijvingen op immateriële en materiële vaste activa Stijging van bijzondere waardeverminderingen op immateriële en materiële vaste activa Stijging van voorzieningen Uitgestelde belastinglasten Herwaardering naar de reële waarde van financiële instrumenten Winst uit de verkoop van geconsolideerde bedrijven en herwaardering eerder verworven deelneming Winst uit de verkoop van materiële vaste activa Andere niet-kasbewegingen Kasstroom uit operationele activiteiten Daling / (toename) van voorraden Daling van handelsvorderingen Toename van de terug te vorderen belastingen Daling / (toename) van andere vlottende activa Daling van handelsschulden Toename / (daling) van belastingschulden Toename / (daling) van andere korte termijnschulden Daling van nettoschuld voor pensioenen, andere vergoedingen na uitdiensttreding en beëindigingsvoordelen Daling van andere lange termijnschulden en voorzieningen Toename van het bedrijfskapitaal, netto van aanschaffingen en verkopen van filialen Netto kasstroom uit operationele activiteiten (1) Kasstroom uit investeringsactiviteiten Aankoop van immateriële en materiële vaste activa Geldmiddelen betaald voor aanschaffing van andere deelnemingen Geldmiddelen ontvangen / (betaald) voor aanschaffing van dochterondernemingen, na aftrek van verworven geldmiddelen Geldmiddelen uit de verkoop / (betaald voor) van geconsolideerde ondernemingen, na aftrek van afgestane geldmiddelen Geldmiddelen uit de verkoop van immateriële en materiële vaste activa Geldmiddelen uit de verkoop andere vaste activa Netto kasstroom besteed in investeringsactiviteiten Kasstroom voor financieringsactiviteiten Kasstroom uit financieringsactiviteiten Dividenden uitgekeerd aan aandeelhouders Dividenden / kapitaal uitgekeerd aan minderheidsbelangen Netto verkoop van eigen aandelen Verkoop / (aankoop) van geldbeleggingen Daling van eigen vermogen (aandeel van de groep) Uitgifte / (aflossing) van lange termijnschulden Aflossing van korte termijnschulden Netto kasstroom besteed in financieringsactiviteiten Netto toename / (afname) van kas en kasequivalenten Kas en kasequivalenten op 1 januari Kas en kasequivalenten op 31 december
Boekjaar afgesloten op 31 december 2009 2010
904
1.266
-1 706 3 8 46 2 -72 -3 5 1.598
17 809 1 26 75 1 -437 -3 10 1.766
14 66 -25 -38 -55 -27 11 -97 -40 -192
-27 1 -28 58 -2 48 -13 -113 -23 -99
1.406
1.666
-597 0 1 -22 2 6 -609
-734 -26 56 0 16 1 -686
797
980
-684 0 8 -23 -1 -298 -33 -1.030
-702 -30 25 26 -1 2 -49 -728
-233
252
565 332
332 584
32
Mutatieoverzicht van het geconsolideerd eigen vermogen (miljoen EUR)
Saldo op 1 januari 2009
Geplaatst kapitaal
Eigen aandelen
Wettelijke reserves
Rentedrage Omrekenings - Vergoende verschillen dingen in schulden aandelen
Overgedragen winsten
Totaal eigen Mindervermogen heids(aandeel van de belangen groep)
Totaal eigen vermogen
1.000
-517
100
4
3
6
1.675
2.271
5
2.276
Herwaardering aan reële waarde van "voor verkoop beschikbare financiële activa" Omrekeningsverschillen Wijzigingen aan het eigen vermogen niet opgenomen in de resultatenrekening Nettowinst Totaal baten en lasten
0 0 0 0 0
0 0 0 0 0
0 0 0 0 0
1 0 1 0 1
0 1 1 0 1
0 0 0 0 0
0 0 0 904 904
1 1 1 904 906
0 0 0 -1 -1
1 1 1 904 905
Dividenden aan aandeelhouders (m.b.t. 2008) Interim dividenden aan aandeelhouders (m.b.t. 2009) Minderheidsbelangen vanuit een bedrijfscombinatie Eigen aandelen Uitoefening van opties op aandelen Verkoop van eigen aandelen onder een aandelenaankoopplan met korting Opties op aandelen Toegekende en aanvaarde opties op aandelen Uitgestelde vergoedingen in aandelen In resultaatneming van uitgestelde vergoedingen in aandelen Totaal transacties met aandeelhouders en minderheidsbelangen
0 0 0 0 0 0
0 0 0
0 0 0
0 0 0
0 0 0
0 0 0
-538 -128 0
-538 -128 0
0 0 3
-538 -128 3
2 6
0 0
0 0
0 0
0 0
0 -1
2 5
0 0
2 5
0 0 0 0
0 0 0 8
0 0 0 0
0 0 0 0
0 0 0 0
4 -4 4 3
0 0 0 -668
4 -4 4 -656
0 0 0 3
4 -4 4 -653
saldo op 31 december 2009
1.000
-509
100
5
4
10
1.911
2.521
7
2.528
Herwaardering aan reële waarde van "voor verkoop beschikbare financiële activa" Wijzigingen aan het eigen vermogen niet opgenomen in de resultatenrekening Nettowinst Totaal baten en lasten
0 0 0 0
0 0 0 0
0 0 0 0
-5 -5 0 -5
0 0 0 0
0 0 0 0
0 0 1.266 1.266
-5 -5 1.266 1.262
0 0 17 17
-5 -5 1.283 1.278
Dividenden aan aandeelhouders (m.b.t. 2009) Interim dividenden aan aandeelhouders (m.b.t. 2010) Dividenden van dochterondernemingen aan minderheidsbelangen Minderheidsbelangen vanuit een bedrijfscombinatie Eigen aandelen Uitoefening van opties op aandelen Verkoop van eigen aandelen onder een aandelenaankoopplan met korting Opties op aandelen Toegekende en aanvaarde opties op aandelen Uitgestelde vergoedingen in aandelen In resultaatneming van uitgestelde vergoedingen in aandelen Uitoefening van opties op aandelen Totaal transacties met aandeelhouders en minderheidsbelangen
0 0 0 0 0 0 0
0 0 0 0
0 0 0 0
0 0 0 0
0 0 0 0
0 0 0 0
-539 -161 0 0
-539 -161 0 0
0 0 -9 220
-539 -161 -9 220
17 9
0 0
0 0
0 0
0 0
-2 -1
15 7
0 0
15 7
0 0 0 0 0
0 0 0 0 25
0 0 0 0 0
0 0 0 0 0
0 0 0 0 0
3 -3 3 -2 1
0 0 0 2 -701
3 -3 3 0 -675
0 0 0 0 211
3 -3 3 0 -464
1.000
-484
100
0
4
11
2.476
3.108
235
3.342
saldo op 31 december 2010
33
Segmentrapportering Opbrengsten en resultaten volgens segment
Boekjaar afgesloten op 31 december 2009 (in miljoen EUR)
Netto omzet Andere bedrijfsopbrengsten Inter-segment opbrengsten TOTAAL SEGMENT OPBRENGSTEN Kosten van verkochte materialen en diensten in verband met omzet Personeelskosten en pensioenen Andere bedrijfskosten TOTAAL BEDRIJFSKOSTEN vóór afschrijvingen TOTAAL SEGMENT RESULTAAT (1) Niet-terugkerende opbrengsten Niet-terugkerende kosten BEDRIJFSWINST / (VERLIES) vóór afschrijvingen Afschrijvingen BEDRIJFSWINST / (VERLIES)
Consumer Business Unit
Enterprise Business Unit
Service Delivery Engine & Wholesale
Staff & Support
Internationale Carrierdiensten
Eliminaties tussen de segmenten
Totaal
2.344 15 55 2.414
2.451 14 36 2.501
287 17 82 386
2 20 11 33
838 3 52 892
0 0 -236 -236
5.922 68 0 5.990
-723 -345 -297 -1.366
-748 -379 -142 -1.270
-72 -193 -185 -450
0 -166 -204 -370
-749 -24 -40 -814
206 0 29 236
-2.087 -1.108 -840 -4.035
1.048
1.231
-64
-337
78
0
1.955
0 -7
0 -56
0 0
0 0
74 -1
0 0
74 -62
1.041
1.176
-64
-337
151
0
1.967
-144
-27
-437
-77
-21
0
-706
897
1.149
-502
-413
130
0
1.261
Netto financiële kosten
-117
WINST VOOR BELASTINGEN
1.144
Belastingen
-241
NETTOWINST
904
Minderheidsbelangen Netto winst (aandeel van de groep) (1) Bedrijfswinst vóór afschrijvingen en voor niet-terugkerende opbrengsten en kosten
-1 904
Boekjaar afgesloten op 31 december 2010 (in miljoen EUR)
Netto omzet Andere bedrijfsopbrengsten Inter-segment opbrengsten TOTAAL SEGMENT OPBRENGSTEN Kosten van verkochte materialen en diensten in verband met omzet Personeelskosten en pensioenen Andere bedrijfskosten TOTAAL BEDRIJFSKOSTEN vóór afschrijvingen TOTAAL SEGMENT RESULTAAT (1) Niet-terugkerende opbrengsten Niet-terugkerende kosten BEDRIJFSWINST / (VERLIES) vóór afschrijvingen Afschrijvingen BEDRIJFSWINST / (VERLIES) Netto financiële kosten WINST VOOR BELASTINGEN Belastingen
Consumer Business Unit
Enterprise Business Unit
Service Delivery Engine & Wholesale
Staff & Support
Internationale Carrierdiensten
Eliminaties tussen de segmenten
Totaal
2.337 20 11 2.368
2.401 6 14 2.421
267 3 71 342
6 19 10 35
1.541 2 66 1.610
-172 -172
6.552 51 0 6.603
-678 -325 -291 -1.295
-685 -375 -149 -1.210
-46 -203 -202 -451
1 -165 -192 -355
-1.383 -39 -58 -1.480
150 0 22 171
-2.642 -1.107 -870 -4.619
1.073
1.212
-109
-320
129
-1
1.984
0 1
0 0
0 0
0 7
436 0
0 0
436 8
1.074
1.212
-109
-314
566
-1
2.428
-153
-19
-480
-76
-82
1
-809
920
1.192
-588
-389
484
0
1.619 -102 1.517 -233
NETTOWINST
1.283
Minderheidsbelangen Netto winst (aandeel van de groep) (1) Bedrijfswinst vóór afschrijvingen en voor niet-terugkerende opbrengsten en kosten
17 1.266
34
Andere segmentinformatie Boekjaar afgesloten op 31 december 2009 (in miljoen EUR)
Consumer Business Unit
Investeringen
89
Enterprise Business Unit
20
Service Delivery Engine & Wholesale
Staff & Support
422
Internationale Carrierdiensten
44
Eliminaties tussen de segmenten
22
Totaal
0
597
Boekjaar afgesloten op 31 december 2010 (in miljoen EUR)
Consumer Business Unit
Investeringen
132
Enterprise Business Unit
20
Service Delivery Engine & Wholesale
Staff & Support
492
Internationale Carrierdiensten
62
Eliminaties tussen de segmenten
27
Totaal
0
734
Voorwaardelijke verplichtingen Er deden zich geen wijzigingen voor in het laatste kwartaal van 2010 behalve degene die zijn vermeld in het hoofdstuk “stand van zaken inzake wet- en regelgeving” van dit document.
Auditprocedures De commissaris heeft bevestigd dat zijn controlewerkzaamheden van de geconsolideerde jaarrekening ten gronde zijn afgewerkt en dat deze geen betekenisvolle correcties aan het licht hebben gebracht die in de boekhoudkundige gegevens, opgenomen in dit communiqué, zouden moeten doorgevoerd worden.
Definities Breedbandlijnen CBU: omvatten vanaf Q1 2009 de Belgische residentiële lijnen van Scarlet. ARPU voor vaste spraak: totale opbrengsten uit spraak, verminderd met de opbrengsten die verband houden met activeringen en betaaltelefoons, gedeeld door het gemiddelde aantal spraaktoegangskanalen voor de betrokken periode, gedeeld door het aantal maanden in diezelfde periode. ARPU voor breedband: de totale opbrengsten uit ADSL gedeeld door het gemiddelde aantal ADSL-lijnen voor de betrokken periode, gedeeld door het aantal maanden in diezelfde periode. ARPU voor Belgacom TV: omvat enkel klantgerelateerde opbrengsten en houdt rekening met promotionele aanbiedingen, gedeeld door het aantal gezinnen met Belgacom TV. Actieve mobiele klanten: Bevat spraak- en data kaarten. Klanten die de voorbije drie maanden ten minste één oproep hebben tot stand gebracht of ontvangen of ten minste één sms hebben verstuurd of ontvangen. Prepaid klanten en MVNO-klanten worden volledig gesegmenteerd als CBU-klanten. Geannualiseerde mobiele churn rate: geannualiseerd totaal aantal simkaarten die van het netwerk van Belgacom Mobile zijn ontkoppeld (inclusief het totale aantal port-outs als gevolg van de mobielenummeroverdraagbaarheid) gedurende de desbetreffende periode, gedeeld door het gemiddelde aantal klanten gedurende dezelfde periode. Netto-ARPU uit mobiele activiteiten: berekend op basis van de maandelijkse gemiddelden voor de gegeven periode. De maandelijkse netto-ARPU is gelijk aan de totale opbrengsten uit mobiele spraak en mobiele data, gedeeld door het gemiddelde aantal actieve mobiele klanten voor die periode. UoU (Units of Use): gebruikte spraakminuten + sms'en (waarbij één sms overeenstemt met één minuut) per actieve klant per maand. MoU (Minutes of Use): duur van alle gesprekken van en naar Proximus, per actieve spraakklant per maand. Genormaliseerde MoU: duur van alle gesprekken van en naar Proximus, per actieve spraakklant per maand – exclusief gratis minuten. Sms: maandelijks aantal sms'en per actieve klant. Genormaliseerde sms: maandelijks aantal betalende sms'en per actieve klant (d.w.z. exclusief sms'en in de tariefplannen).
35
Financiële kalender 13 april 2011 29 april 2011 6 mei 2011 29 juli 2011 28 oktober 2011
Jaarlijkse Algemene Vergadering Uitkering dividend Aankondiging resultaten Q1 2011 Aankondiging resultaten HY 2011 Aankondiging resultaten Q3 2011
Voor verdere informatie Investor relations Nancy Goossens: +32 2 202 82 41 Ann Maes: +32 2 202 26 18 E-mailadres:
[email protected]
Press relations Frédérique Verbiest: +32 2 202 99 26 Jan Margot: +32 2 202 85 01 Haroun Fenaux: +32 2 202 48 67 Florence Coppenolle: +32 2 202 40 23
Website van Belgacom: www.belgacom.com
36
