KBC Groep Het financiële profiel van KBC toegelicht 8 september 2014 Cera RAR leden

KBC Groep Het financiële profiel van KBC toegelicht 8 september 2014 ‐ Cera RAR‐leden

Johan Thijs, CEO van KBC Groep

Voor meer informatie: www.kbc.com of voor mobiel: m.kbc.com

1

Belangrijke informatie voor beleggers en aanwezigen  Deze presentatie wordt louter ter informatie gegeven. Ze is niet bedoeld als voorstel tot aankoop of verkoop van effecten uitgegeven door KBC. De beslissing om onze effecten te kopen of verkopen mag uitsluitend genomen worden op basis van de informatie vermeld in of waarnaar verwezen wordt in het bijbehorende prospectus of de informatienota.  KBC gelooft dat deze presentatie betrouwbaar is, hoewel bepaalde informatie vereenvoudigd wordt weergegeven en daardoor onvolledig is. De financiële gegevens zijn meestal niet geauditeerd. KBC kan niet aansprakelijk worden gesteld voor verlies of schade als gevolg van het gebruik van deze informatie.  Deze presentatie bevat niet‐IFRS‐gegevens en prognoses met betrekking tot de strategie, resultaten en kapitaalontwikkelingen van KBC, en hanteert heel wat hypotheses en onzekerheden. Het risico bestaat dat deze prognoses niet uitkomen en dat de toekomstige ontwikkelingen er sterk van afwijken. Bovendien verbindt KBC zich er niet toe om de presentatie bij te werken in overeenstemming met de nieuwe ontwikkelingen.  De informatie in deze presentatie betreft grotendeels de KBC‐groep en kan bijgevolg niet volledig relevant zijn voor de resultaten of financiële toestand van KBC Bank en zijn dochtermaatschappijen. Bent u geïnteresseerd in KBC Bank, dan vertrouwt u het best niet op of hecht u het best niet al te veel belang aan de informatie in deze presentatie over de KBC‐groep.  Elke belegger die deze presentatie leest, wordt geacht te erkennen dat hij de bovengenoemde beperkingen begrijpt en aanvaardt.

2

Onderwerpen

1

Wat ging er fout?

2

(Her)focus van de laatste jaren

3

Succesvolle landing

3

Wat ging er fout (Her)focus Landing

Wat ging er fout? Max 106€

Nov’09: goedkeuring strategisch (herstructurerings) plan

100€

Dec’08: kapitaal aangesterkt (Belg.Staat) Mei’09: CDO-garantieregeling (Belg.Staat) Jul’09: kapitaal aangesterkt (Vl. Gewest)

50€

Focus van de laatste jaren

0€ Min. 6€ 4


Overzicht herstelplan van KBC

1

Gaan voor kernvaardigheden en ‐markten

3

2 De balans inkrimpen

4

De risico‐ en kapitaalpositie verbeteren

De staatssteun terugbetalen

5


Herstelplan: Via desinvesteringen… Ca. 30 desinvesteringen afgesloten KBC FP Convertible Bonds

KBC Securities Serbia

KBC FP Asian Equity Derivatives

Belangrijk volume kredietportefeuilles buiten kernmarkten

KBC FP Insurance Derivatives

Centea

KBC FP Reverse Mortgages

Fidea

KBC Peel Hunt

Warta

KBC AM in UK

KBL European Private Bankers

KBC AM in Ireland

KBC Autolease Polska

KBC Securities BIC

KBC Lease Deutschland

KBC Business Capital

Zagiel

Secura

NLB

KBC Concord Taiwan

Kredyt Bank

KBC Goldstate China

Absolut Bank

KBC Securities Romania

KBC Banka

2 desinvesteringen ondertekend Antwerpse DiamantBank (ADB) KBC Bank Deutschland

6


Herstelplan: …en een sterke afbouw van KBC’s risicoprofiel… Afbouw portefeuille ‘toxische’ producten

Afbouw portefeuille GIIPS*-overheidsobligaties

(in miljarden euro)

(in miljarden euro)

‐83% 30

-79%

16

28

20

10

17

5

8

4

5

eind 2009

eind 2010

eind 2011

eind 2012

eind 2013

eerste helft 2014

eind 2009

eind 2010

eind 2011

2

2

eind 2012

eind 2013

eerste helft 2014

* GIIPS: Griekenland, Italië, Ierland, Portugal en Spanje

7


Herstelplan: …werd de balans ingekrompen Totale activa KBC Groep (in miljarden euro) ‐29%

326

eind 2005

325

eind 2006

356

eind 2007

355

eind 2008

324

321

eind 2009

eind 2010

8

285

eind 2011

257

eind 2012

239

eind 2013

253

eerste helft 2014


Herstelplan: Het kapitaal van KBC werd actief versterkt… (in miljarden euro) Verkoop eigen aandelen: 16 okt ‘12 • Vrijgekomen kapitaal: 0,35

Aandelen KBC Groep die nog in bezit waren van KBC Groep zelf Kapitaalverhoging: 10 dec ‘12

Bracht totaal aandeelhouderschap Cera & Ancora onder 30%‐grens Vast‐ en hoogrentend instrument dat mee verliezen absorbeert bij zware problemen – buffer voor spaarders en obligatiehouders – niet te koop voor retail/PB‐klanten

Contigent Convertable:

• normale verhoging: 18 jan ‘13 1,25

Aandeelhouders‐ leningen I: 3 juli ‘13

• verhoging ‘loss absorbing’ kapitaal: • 0,8

Voor de solvabiliteit volgens Basel 3 wordt het bedrag aan leningen aan aandeelhouders afgetrokken van het kapitaal. Kredieten van Cera en KBC Ancora werden teruggebracht na plaatsing bij derden of geholpen door verkoop van aandelen KBC Groep

• vrijgekomen kapitaal: 0,33

Aandeelhouders‐ leningen II: 19 nov ‘13 • vrijgekomen kapitaal: 0,67

Het laatste anderhalf jaar ongeveer 5 miljard kapitaal gecreëerd! 9

Additional tier‐1: 12 mrt ‘14 • verhoging ‘loss absorbing’ kapitaal: 1,4

Herstelplan: …en de overheidssteun al grotendeels terugbetaald


(in miljarden euro)

Totaal uitstaand

7,0

jan 2012

dec 2012

2013

jan 2014

2015‐2020

6,5

3,5

2,33

2,0

0

0,5

Federale overheid

3,5

3,0

3,0 1,17

Vlaamse overheid

3,5

3,5

3,5

Bedragen exclusief de premies

10

0,33

2,3

2,0

Terug te betalen in 6 gelijke delen (of versneld, volgens planning van KBC ten laatste eind 2017)

2,0


De fundamenten van KBC bleven sterk 3 281

GECONSOLIDEERD NETTORESULTAAT (in miljoenen euro) Verliezen op toxische producten

1 860

13

612

1 015

714

‐2,466 FY07

‐2 484

‐2 466

FY08

FY09

FY10

FY11

Exclusief aanpassingen

FY12

AANGEPAST NETTORESULTAAT

3 143

FY13

1H14

‐ bank = 537mln. EUR ‐ verzekeringen = 198mln. EUR (algemene kosten = ‐60mln. EUR)

2 270 1 724

1 710 1 098

1 542

960

675

960

FY07

FY08

FY09

FY10

FY11

11

FY12

FY13

1H14

De strategie en cultuur herdefiniëren (okt. 2012)


Aanscherpen bedrijfscultuur om onze klanten nog beter te bedienen en ons te richting op het veranderende landschap voor financiële instellingen

We live P E A R L

We aim

We are

erformance

To be the first company

mpowerment

people think about

ccountability

“when considering to buy a financial product or service”

esponsiveness

“when looking for an exciting job”

ocal embeddedness

“when considering to buy shares in a financial institution” To be the reference in

bank‐insurance

12

R

espectful

R

esponsive

R

esults‐driven

De organisatie werd aangepast aan het ‘nieuwe KBC’


Aangepaste organisatie en ambities met behoud van de bestaande sterktes als geïntegreerde bank‐verzekeraar! Chief Finance Officer (CFO) SERVICES Mr. Luc Popelier

Chief Executive Officer (CEO) Mr. Johan Thijs

Chief Risk Officer (CRO) SERVICES Mrs. Christine Van Rijsseghem

Business Unit BELGIUM

Business Unit CZECH REPUBLIC

Business Unit INTERNATIONAL MARKETS & INTERNATIONAL PRODUCT FACTORIES

Mr. Daniël Falque

Mr. John Hollows CORPORATE STAFF Rapporteren direct aan Mr. Johan Thijs 13

Mr. Luc Gijssens

Succesvolle landing van het herstelplan

1

Gaan voor kernvaardigheden en ‐markten

3

2 De balans inkrimpen

4

De risico‐ en kapitaalpositie verbeteren

De staatssteun terugbetalen (5mld EUR begin 2014)

14


Onderwerpen

1

Bedrijfsprofiel

2

Financiële performance en balans

3

Liquiditeit en kapitaal

4

Hoe kijkt de markt naar KBC?

15

Profiel Performance & Balans Liquiditeit & Kapitaal Marktappreciatie

KBC focust op zijn kernmarkten…

BE CZ SK HU BG

∆bbp 2014E +1,2% +2,2% +2,0% +2,5% +1,7%

∆bbp 2015E +1,5% +2,5% +3,0% +2,3% +2,5%

NEDERLAND

IERLAND VK

DUITSLAND BELGIË TSJECHIË SLOVA KIJE

FRANKRIJK

HONGA RIJE

ITALIË BULGA RIJE

SPANJE PORTUGAL

GRIEKENLAND 16


…en streeft er sterke marktaandelen na Leningen en voorschotten aan cliënten

BE

CZ

SK

HU

BG

20%

19%

10%

9%

2%

35%

29%

7%

17%

17%

6%

5%

3%

9%

6%

3%

Investerings ‐fondsen Verzekeringen leven Verzekeringen niet‐leven

17

5%

10%

10%


De basis van kernaandeelhouders zorgt voor stabiliteit Cera*

Totaal aantal aandelen = 417 miljoen stuks

3% 19% KBC Ancora

Freefloat 56%

Kernaandeel‐ houderschap

12% MRBB 10%

+/‐ 44%

Andere kernaandeelhouders

KBC Group NV 100%

100%

KBC Bank

KBC Verzekeringen

Bancaire entiteiten

Verzekeringsentiteiten

CSOB bank

DZI

CSOB Pojist’ovna

KBC Bank Ireland

K&H

KBC Group Re

…

… * Cera bezit 58% van de aandelen van KBC Ancora

18

Op wereldvlak behoort KBC niet tot de reuzen Sortering op balanstotaal, 31/03/2014 (Belfius & Argenta op 31/12/2013) (in miljarden euro)

19


KBC heeft een goede kredietwaardigheid


Kredietratings van KBC Bank S&P

Moody’s

Fitch

Lange termijn

A (Negatief)

A2 (Negatief)

A‐ (Stabiel)

Korte termijn

A‐1

Prime‐1

F1

Langetermijn kredietscores KBC versus andere vergelijkbare banken obv. S&P Bank Nordea AA‐ BNP Paribas A+ Danske A Erste Bank A KBC Bank A ING Bank A Lloyds Bank A Soc Gen A Belfius A‐ Commerzbank A‐ Unicredit BBB 20


INKOMSTEN

Nettorente‐inkomsten Nettoverzekeringsinkomen Dividendinkomen FIFV inkomen AFS inkomen Commissie‐inkomen Ander inkomen

KOSTEN

Winst‐ en verliesrekening van KBC Groep ‐ belangrijkste factoren (1/2)

Operationele kosten Uitzonderlijke provisies Andere kosten Winst voor belastingen Belastingen Winst na Belastingen ‘Legacy’ & OCR Winst voor aandeelhouders

‐

Nettorente‐inkomsten = Interestinkomen

Nettoverzekeringsinkomen = Verdiende premies

+ Rente op leningen + rente op beleggingen

+ premies ‘Leven’ + premies ‘Niet‐leven’

Interestkosten

Uitgekeerde lasten

Rente op rekeningen (spaar, zicht…) ‐ Rente op KBC obligaties

FIFV inkomen (Financiële Instrumenten aan ‘reële waarde’, i.e. Fair Value)

‐

Pensioenen, levensverzek…. ‘Leven’ ‐ Schades ‘Niet‐leven’

Commissie‐inkomen = Ontvangen commissies + beheer van: fondsen, rekeningen, …

=

+ marges op diensten: betalingsverkeer, …

+ Dealingroom + balansbeheer (ALM)

Betaalde commissies ‐

21

‐ Consultancy Commissies aan derde partijen


KOSTEN

INKOMSTEN

Winst‐ en verliesrekening van KBC Groep ‐ belangrijkste drivers (2/2) Nettorente‐inkomsten Nettoverzekeringsinkomen Dividentinkomen FIFV inkomen AFS inkomen Commissie‐inkomen Ander inkomen

Operationele kosten = ‐ ‐

Uitzonderlijke provisies =

Operationele kosten Uitzonderlijke provisies Andere kosten Winst voor belastingen Belastingen Winst na Belastingen ‘Legacy’ & OCR Winst voor aandeelhouders

Administratieve kosten Personeelskosten ‐ IT kosten ‐ …

‐ Geboekte verliezen kredieten ‐ Geboekte verliezen effecten

Legacy & OCR (af te bouwen activiteiten & eigen kredietrisico)

= +/‐ CDOs +/‐ desinvesteringen +/‐ waardenschommelingen van door KBC uitgegeven obligaties

22

Winst‐ en verliesrekening van KBC Groep – 2Q 2014 Aangepast nettoresultaat KBC Groep


30/06/2014

Nettorente-inkomsten

1047

Verzekeringsinkomsten (Leven & Niet-leven)

54

Dividendinkomsten

22

Nettoresultaat uit financiële instrumenten tegen reële waarde met verwerking van waardeveranderingen in de winst-en-verliesrekening

37

Netto gerealiseerd resultaat uit voor verkoop beschikbare financiële activa

49

Nettoprovisie-inkomsten

389

Overige netto-inkomsten

-124

TOTALE OPBRENGSTEN

1485

Exploitatiekosten

-926

Bijzondere waardeverminderingen

-134

Aandeel in het resultaat van geassocieerde ondernemingen en joint ventures TOTALE KOSTEN

7 1054

RESULTAAT VÓÓR BELASTINGEN

431

Belastingen

-144

RESULTAAT NA BELASTINGEN

288

Toerekenbaar aan belangen van derden

0

TOEREKENBAAR AAN DE AANDEELHOUDERS

287

Incl. ‘legacy & OCR’ = 317 23

Onze balans

24

Gediversifieerde en, meer en meer ‘plain vanilla’ balans (KBC Groep ; 30 juni 2014)


Totaal Verplichtingen en eigen vermogen: 253 mld. EUR

Totaal activa: 253 mld. EUR

Totaal eigen vermogen: 15 mld. EUR

Kredietportefeuille: 125 mld. EUR (Leningen en voorschotten aan cliënten)

Deposito’s van cliënten: 141 mld. EUR

Beleggingsportefeuille bank: 45 mld. EUR Overige financieringsmiddelen: 25mld. EUR Beleggingsportefeuille verzekeringen: 20 mld. EUR

Technische voorzieningen, vóór herverzekering: 19 mld. EUR

Beleggingscontracten verzekeringen: 13 mld. EUR

Schulden m.b.t. beleggingscontracten verzekeringen: 12 mld. EUR

Financiële activa voor handelsdoeleinden: 14 mld. EUR Overige (incl. interbancaire kredietverlening, vaste activa): 37 mld. EUR

Financiële verplichtingen voor handelsdoeleinden: 13 mld. EUR 25

Overige (incl. interbancaire deposito’s): 28 mld. EUR

Gediversifieerde en, meer en meer ‘plain vanilla’ balans (KBC Groep ; 30 juni 2014) ‐ Activa Totaal activa: 253 mld. EUR


Leningen en voorschotten aan cliënten en bedrijven (incl. deel ‘reverse repos’) Overschot (d.w.z. niet voor kredieten) deposito’s, eigen vermogen en andere financiering, bijna geheel belegd in overheidsobligaties

Kredietportefeuille: 125 mld. EUR

Geïnde premies (niet‐leven en tak21) worden belegd in overheidsobligaties en aandelen

Beleggingsportefeuille bank: 45 mld. EUR

Geïnde premies (tak23) worden belegd in overheidsobligaties en aandelen

Beleggingsportefeuille verzekeringen: 20 mld. EUR

Veelal eenvoudige ‘trading’instrumenten voor klanten of eigen balansbeheer

Beleggingscontracten verzekeringen: 13 mld. EUR Financiële activa voor handelsdoeleinden: 14 mld. EUR Overige : 37 mld. EUR 26

Kredietverlening aan financiële instellingen incl centrale banken, vaste activa, desinvesteringen…

De kredietportefeuille is goed verdeeld en focust duidelijk op particulieren in kernlanden Geografische spreiding

Sector spreiding

(kernlanden = 75%)

27


Type van kredieten

De kernportefeuilles behouden een goede kwaliteit van leningen KREDIETKOSTENRATIO

EIND 2012

EIND 2011


EIND 2010

GEMIDDELDE

EERSTE HELFT 2014

EIND 2013

België BU

0,15%

0,37%

0,28%

n.v.t.

n.v.t.

n.v.t.

Tsjechië BU

0,04%

0,26%

0,31%

n.v.t.

n.v.t.

n.v.t.

Internationale markten BU

1,14%

4,48%

2,26%1

n.v.t.

n.v.t.

n.v.t.

Groepscenter

0,52%

1,85%

0,99%

n.v.t.

n.v.t.

n.v.t.

Total

0,34%

1,21%

0,71%

0,82%

0,91%

0,55%

1999 ‐ 2013

Voor iedere 100 EUR krediet in België wordt 0,15 EUR op jaarbasis afgeschreven KREDIETKOSTEN

EERSTE HELFT 2014

EIND 2013

EIND 2012

EIND 2011

EIND 2010

België BU

‐67

‐328

‐246

n.v.t.

n.v.t.

Tsjechië BU

‐3

‐52

‐63

n.v.t.

n.v.t.

Internationale markten BU

‐148

‐1 171

‐609

n.v.t.

n.v.t.

Groepscenter

‐20

‐169

‐154

n.v.t.

n.v.t.

Total

‐238

‐1 719

‐1 072

‐1 333

‐ 1 483

In miljoenen euro

28

Gediversifieerde en, meer en meer ‘plain vanilla’ balans (KBC Groep ; 30 juni 2014)



Totaal activa: 253 mld. EUR


Kredietportefeuille: 125 mld. EUR (Leningen en voorschotten aan cliënten)

Deposito’s van cliënten: 141 mld. EUR

Beleggingsportefeuille bank: 45 mld. EUR Overige financieringsmiddelen: 25mld. EUR Beleggingsportefeuille verzekeringen: 20 mld. EUR

Technische voorzieningen, vóór herverzekering: 19 mld. EUR

Beleggingscontracten verzekeringen: 13 mld. EUR


Financiële activa voor handelsdoeleinden: 14 mld. EUR Overige (incl. interbancaire kredietverlening, vaste activa): 37 mld. EUR


Overige (incl. interbancaire deposito’s): 28 mld. EUR

Gediversifieerde en, meer en meer ‘plain vanilla’ balans (KBC Groep ; 30 juni 2014) ‐ Passiva



Aandeelhouders’ kapitaal, resterende staatssteun en ‘additional tier‐1’ instrument


Voornamelijk zicht‐, spaar‐ alsook termijnrekeningen (incl. repo‐transacties) Voornamelijk obligaties uitgegeven door KBC Deposito’s van cliënten: 141 mld. EUR

Ingeschatte uitbetalingsverplichtingen niet‐ leven en tak21 risico‐verzekeringen o.b.v. geïnde premies Verplichtingen voortvloeiend uit levens‐ verzekeringscontracten

Overige financieringsmiddelen: 25mld. EUR Technische voorzieningen, vóór herverzekering: 19 mld. EUR

Veelal eenvoudige tradinginstrumenten voor klanten of eigen balansbeheer


Deposito’s van financiële instellingen, passiva van desinvesteringen, …


Overige: 28 mld. EUR

Kapitaal en liquiditeit

31


Kapitaalpositie KBC – overzicht van de bouwstenen (1/2) Kapitaal:

• Het kapitaal van een financiële instelling is de buffer die spaarders en bijv. niet‐achtergestelde obligatiehouders beschermt tegen mogelijke onvoorziene verliezen die voortvloeien uit de risico’s van de activiteiten (bv. kredietverlening, verzekeren). • Het kapitaal bestaat uit de beschikbare of ingebrachte middelen zoals eigen vermogen en bepaalde verlies‐absorberende instrumenten.

Kernkapitaal (common equity)

Financiële put wordt gedicht door:

Eigen vermogen aandeelhouders

Altijd getroffen

Reeds verkregen staatssteun + enkele andere kleinere posten Verlies‐absorberende achtergestelde instrumenten

Meest achtergestelde volgen eerst

Ongedekte obligatie‐uitgiften

Deels in het bad getrokken

Spaartegoeden

32

Beschermd door overheid

Kapitaalpositie KBC – overzicht van de bouwstenen (2/2)


Kapitaal: • Er zijn bijgevolg een aantal ‘vormen’ van kapitaal, waarbij ‘Common Equity’ de strengste is. • Het totaal van bijhorende risico’s wordt uitgedrukt als Risicogewogen Activa (RWA; Risk Weighted Assets) en berekend o.b.v. de eigenschappen van de activa op de balans. De verhouding van dit kapitaal t.o.v. de risico’s geeft voor een financiële instelling de slagkracht/robuustheid weer op lange termijn.

COMMON EQUITY

CET1 ratio RISICO’S

33


KBC onderhoudt een sterke kapitaalpositie

‘Fully loaded1’ Basel III CET1 ratio van 12.9% gebaseerd op de ‘Danish Compromise2’ methode 1,2mld EUR naar Vlaanderen

3mld EUR naar België

13.1% 11.7%

12.2%

11.5%

0,3mld EUR naar Vlaanderen

12.8%

12.2%

12.9% 10.5% minimum eigen doelstelling

10.5%

10.0%

9.25% minimum opgelegd door Nationale Bank

1H12

9M12

2012

1KW13

1H13

9M13

2013

1KW14

1H14

1 Fully loaded betekent: in de veronderstelling dat Basel III vandaag al voor 100% van kracht is (d.w.z. geen overgangsmaatregelen), inclusief de resterende staatssteun en de herwaarderingsreserve voor voor verkoop beschikbare activa. 2 De Danish compromise is de voor KBC momenteel geldende methode om de kapitaalratio’s te berekenen, gelet op het feit dat we banken verzekeringsactiviteiten hebben. De methode kwam tot stand onder EU voorzitterschap van Denemarken. 34


Liquiditeitspositie KBC – overzicht van de bouwstenen

Liquiditeit: • De liquiditeit van een instelling is het beschikbare geld om aan de financiële verplichtingen (bv. spaartegoeden uitkeren) op kortere termijn te kunnen voldoen zelfs in tijden van crisis. Gezien het kortetermijnaspect is dit vooral voor een bank een cruciale maatstaf. • Bij het bepalen van de liquiditeit wordt rekening gehouden met de verwachte instroom van geld (bv. deposito’s op boekjes, rentebetaling van klanten) en de verwachtte uitstroom (bv. terugtrekking van geld van spaarrekeningen, uitgegeven obligaties die vervallen) van geld over een periode (op korte of lange termijn). • Een gezonde liquiditeitspositie houdt in dat een bank ook in periodes van (gesimuleerde) stress voor een voldoende tijd geld genoeg heeft of kan vrijmaken om te voldoen aan haar verplichtingen. Verwachte instroom (periode)

Liquiditeits‐ maatstaf

Verwachte uitstroom (periode)

• NSFR = Net Stable Funding Ratio  belangrijk voor de langere termijn (=>1j) • LCR = Liquidity Coverage Ratio  belangrijk voor de kortere termijn (30d) & onder stress 35

KBC onderhoudt een stevige liquiditeitspositie (1/2)


KBC voldoet vandaag reeds ruim aan alle toekomstige wettelijke minima

Ratios

1H 2014

KBC’s eigen doelstelling

NSFR

109%

105%

100% ten vroegste vanaf 2018

LCR

123%

105%

EBA* 60% vanaf 2015 NBB* 100% vanaf 2015

* EBA: European Banking Authority ; NBB: Nationale Bank van België

36

Wettelijke minima

KBC onderhoudt een stevige liquiditeitspositie (2/2) Een stevige en stabiele financieringsbasis via onze eigen cliënten

19%

21%

15%

8% 7%

8%

8%

7%

8%

15%

10%

8%

7% 9%

9%

7%

9%

10%

8%

8%

9%

100%

17% via de markt

75% 74% 66% 64% 70% 69% 73%

2008

2009

2010

2011

2012

2013

Andere (e.g. inter‐bank deposito’s)

2014

74% via cliënten

Schulduitgiften geplaatst bij institutionele beleggers Totaal eigen vermogen Financiering via cliënten

37



Sterke appreciatie van de markt

Aanbevelingen aandeelanalisten ( situatie 19/8/2014) 32

41,3

43

3 6

47,9

48 gemiddeld 47

58

16 verkopen houden kopen 38 Situation as of 12 February 2013, based on an actual share price of 28.72 EUR

Onderwerpen

1

Overzicht strategie

2

Strategie België

3

Dividend

39

Onze doelstelling is om bij de beste Europese financiële instellingen met focus op retail te behoren

• KBC wil op zijn sterktes voortbouwen en tot de meest performante financiële instellingen voor particulieren in Europa behoren. Dat zal worden bereikt door:  op een kostenefficiënte manier ons bank‐verzekeringsmodel voor particulieren, kmo’s en mid‐caps in onze kernmarkten te versterken;  te focussen op een duurzame en rendabele groei in een kader van een degelijk risico‐, kapitaal‐ en liquiditeitsbeheer;  te werken aan een uitstekende klanttevredenheid door een naadloze multikanaalaanpak die de klant centraal stelt • Zo wil KBC in zijn kernmarkten de referentie zijn in bankverzekeren

40

Strategie België Dividend

Het bankverzekeringsmodel ‐ verschillende landen, verschillende implementatiestadia Niveau 4: geïntegreerde werking en distributie

België

Qua werking optreden als één enkel bedrijf: bank‐ en verzekeringsactiviteiten onder één beheer om zo te komen tot commerciële en niet‐commerciële synergieën

Niveau 3: geïntegreerde distributie Optreden als één enkel commercieel bedrijf: bank‐ en verzekeringsactiviteiten onder één beheer om zo te komen tot commerciële synergieën

Doelstelling voor Centraal‐Europa

KBC stelt zich tot doel ten minste niveau 3 te halen in elk land, aangepast aan de lokale marktstructuur en de lokale marktpositie in bankieren en verzekeren

Niveau 2: exclusieve distributie Bankkantoren verkopen verzekeringsproducten van een verzekeringsmaatschappij uit de groep om zo bijkomende fee‐inkomsten te realiseren

Niveau 1: niet‐exclusieve distributie Bankkantoren verkopen verzekeringsproducten van derden om zo bijkomende fee‐inkomsten te realiseren 41


Omgaan met een veranderende omgeving en veranderend gedrag van klanten


• Zelfbewustere klanten

Veranderende omgeving De financiële crisis, nieuwe technologieën en toenemend gebruik van social media leiden tot nieuwe verhoudingen in de bank‐ en verzekeringswereld

KBC‐ kantoor

• Digitalisering blijft en biedt opportuniteiten • Nieuwe spelers dagen de traditionele uit • Met de data waarover ze beschikken kunnen bankverzekeraars meerwaarde creëren voor hun klanten

42

Uitstekende klanttevredenheid bereiken door een naadloze multikanaalbenadering voor distributie die de klant centraal stelt •

Onze distributiekanalen draaien volledig rond de klant

•

Alles vertrekt vanuit de behoeften van de klant en niet vanuit de bank‐ en verzekeringsproducten en ‐diensten van KBC

•

De verschillende kanalen zijn gelijkwaardig en versterken elkaar naadloos

•

Intelligente analyse van de klantgegevens moet in het voordeel van de klant én van de bankverzekeraar zijn

•

KBC investeert in 2014‐2020 ca. 0,5 miljard euro in naadloze integratie (ca. 50% daarvan in de eerste twee jaren)

43


Implementatie van een prestatie‐ en klantgerichte bedrijfscultuur in de hele groep

• Focus op het uitbouwen van langetermijnrelaties met bankverzekeringsklanten

• Door de klant centraal te stellen willen we de referentie zijn in bankverzekeren

44


KBC Groep in de toekomst ‐ de KBC‐performantiediamant als toetssteen De performantiediamant definieert binnen het speelveld van risicobeheer de 4 performantiedoelstellingen:    

Nettowinst Kapitaal Liquiditeit Stakeholders (klanten, personeel, samenleving, aandeelhouders)

Voor KBC Groep en voor alle divisies.

45


Geoptimaliseerde geografische aanwezigheid Versterking van huidige geografische aanwezigheid • Optimalisering van de businessportefeuille door versterking van de huidige aanwezigheid als bank‐verzekeraar door organische groei of acquisities indien mogelijk • Streven naar marktleiderschap (top 4) in alle kernmarkten tegen 2020 • Eerste prioriteit voor Ierland is rendabel te worden vanaf 2016. Vanaf dan zullen alle opties overwogen worden (organische groei tot een winstgevende retailbank, een bank‐ verzekeringsgroep vormen of een rendabele bank verkopen)

Geen uitbreidingsplannen buiten de huidige geografische voetafdruk KBC Groep zal eventuele acquisitiemogelijkheden overwegen om zijn huidige geografische aanwezigheid te versterken Duidelijke financiële criteria voor investeringsbeslissingen gebaseerd op: Stevige kapitaalpositie voor KBC Groep Return op korte en middellange termijn Positieve bijdrage tot ROE van de groep

46



Strategie in België: Er is een duidelijke focus…

1. Klantgerichte oplossingen in een voortdurend veranderende wereld • Zie volgende

2. Optimalisering van het bank‐verzekeringsmodel • Zie volgende

3. Groeien in markten waar de concurrenten sterk staan: Brussel en Wallonië o KBC Brussels vervangt alle KBC‐ en CBC‐kantoren in Brussel o Meer focus op Wallonië door (i) nieuwe kantoren, (ii) verplaatsing van bestaande kantoren …

47

Strategie in België: … waarbij de klant centraal staat Kantoren

Bakstenen kantoren ‐ Bankkantoren

Internet

• Minder transactiegericht ‐ Verzekeringsagenten • Persoonlijk advies voor ingewikkeldere financiële kwesties • Nieuw kantoorconcept • Technologie: realtime interactie met andere contactpunten • Mobiel en flexibel personeel

Websites en apps • Informatie en simulaties • Simpele transacties • Proactieve voorstellen op maat op basis van gegevensanalyse • Ergonomisch en verhoogd gebruikerscomfort • Opstapje naar meer gesofisticeerde oplossingen via andere contactpunten

(openingstijden)

• Lagere werkingskosten

Contactcentra / adviescentra • Proactief i.p.v. reactief (zoals vandaag) • Vanuit data • Vlot bereikbaar + gepersonaliseerde service

Apps

Contactcentra / adviescentra

(fysiek toegankelijk)

• Bijkomend personeel

48

Enkele lopende initiatieven

49


Dividendvooruitzichten

Uitbetaling van een dividend is sterk gekoppeld aan de verplichtingen omtrent couponbetaling op staatssteun

couponbetaling

2013

0 EUR

2014

2015

8,5%

0 EUR

2016

8,5%

2017

8,5%

dividendbetaling 2013 0 EUR

2014 Max. 2 EUR

2015 0 EUR

50

2016 >=50%

2017… >=50%

51

Glossarium AFS

Available For Sale, zie voor‐verkoop‐beschikbaar

Eigen kredietrisico

Het eigen kredietrisico is de invloed op de winst‐ en verliesrekening van de schulden van KBC die aan reële waarde (zie dit glossarium) op de balans staan. Wanneer het gepercipieerde kredietrisico van KBC verhoogd, zal de waarde van deze schulden voor de belegger in deze schulden dalen wat wil zeggen dat KBC theoretisch minder schuld moet afbetalen aan deze belegger en dus een winst boekt. Het omgekeerde is tevens mogelijk.

Fair Value

zie reële waarde

Free float

Het deel/percentage van het totaal aantal aandelen dat beschikbaar is voor verhandeling op de beurs (en andere kanalen).

Kredietkostenratio

De verhouding tussen de hoeveelheid afboekingen op kredieten die een bank moet doen t.o.v. een bepaalde kredietportefeuille. I.e. het aantal euro verlies per honderd euro uitstaand krediet.

Legacy

Binnen KBC (en tevens breder) wordt de term legacy gebruikt voor die activa (of passiva) die een bedrijf niet meer als kern beschouwd en bewust afbouwt.

OCR

Own Credit Risk, zie eigen kredietrisico

Reële waarde

Wanneer de verkoopsprijs en/of waarde van een bepaal financieel instrument wordt vastgesteld o.b.v. publiekelijk beschikbare prijzen van dezelfde of gelijkaardige instrumenten dan spreekt men over de ‘reële waarde’. De reële waarde kan bijgevolg afwijken van de originele prijs bij uitgifte van het instrument. Bv. een hoogrentende obligatie zal meer waard zijn in een tijdperk van lage rentes dan in een tijdperk van nog hogere rentes.

Repo

Een repo‐transactie is een transactie waarbij KBC financiële middelen (cash) ontvangt en een afgesproken aantal effecten overhandigt aan een andere financiële instellen. Na een afgesproken tijd wordt het geheel terug omgedraaid.

Reverse repo

Een reverse repo –transactie is het omgekeerde van een repo‐transactie (zie hier boven)

Toxische producten

Dit verwijst over het algemeen naar financiële producten waar voor de financiële crisis te weinig risico’s werden voor onderkend (wegens grotendeels onbegrepen in de financiële wereld) , maar waar tijdens de crisis van duidelijk is geworden dat de risico’s aanzienlijk waren. Bij KBC betrof dit CDO’s (Collateralised Debt Obligation) en een deel van de portfeuille van ABS (Asset Backed Securities).

Voor‐verkoop‐beschikbaar

Wanneer een financieel instrument op de boeken wordt genomen met de mogelijkheid om het wanneer gewenst of nodig terug te verkopen, wordt dit aangemerkt als voor‐verkoop‐beschikbaar binnen het kader van IFRS.

52

Zie www.kbc.com voor de meest recente informatie

53

KBC Groep Het financiële profiel van KBC toegelicht 8 september 2014 Cera RAR leden

Recommend Documents