Asia Stock Index & Global Market Selasa 21 Januari 2014
Daily Bulletin Page 1 of 6
JAPAN • Nikkei Jepang merosot ke level terendah dalam sepekan hari Senin kemarin karena para investor mulai menghindar dari aset-aset beresiko setelah tren pelemahan yen Jepang tertahan, sementara saham Nintendo Co Ltd anjlok setelah produsen game tersebut memperkirakan kerugian tahunan. • Indeks Nikkei .N225 ditutup turun 0,6 persen di 15641,68 setelah jatuh hingga 15574,23, level terendah sejak 14 Januari. Tekanan tersebut merupakan hari ketiganya berturut-turut dan menembus ke bawah MA-25 harinya di 15750. • Indeks saham Topix .TOPX turun 0,3 persen ke 1293,86 dengan hanya mentransaksikan saham sebanyak 2,2 miliar lembar – yang adalah transaksi terendah sejak 17 Desember – akibat minimnya insentif perdagangan dipengaruhi oleh long-weekend pasar finansial AS. • Saham Nintendo turun sebanyak 18,5 persen ke level terendah sejak 8 November sebelum kemudian ditutup turun 6,2 persen. Sahamnya adalah yang paling diperdagangkan berdasarkan turnover setelah perusahaan pencipta game "Super Mario" yang terkenal tersebut memproyeksikan kerugian tahunan dan memangkas estimasi penjualan produk Wii U hingga hampir mencapai 70 persen. • Indeks JPX-Nikkei 400 <.JPXNK400>, indeks saham Jepng yang baru diluncurkan tahun ini dan terdiri dari perusahaan-perusahaan dengan RoE tinggi dan manajemen kuat, ditutup turun 0,3 persen ke 11676,73. • Namun, Takuya Takahashi, seorang analis di Daiwa Securities, mengatakan bahwa para investor asing membeli saham-saham seperti otomotif karena harapan perolehan laba kuartalan yang kuat, seperti Toyota dan juga Fuji Heavy. Takahashi pun menambahkan bahwa Nikkei akan pulih kembali ke atas areal 16000 jika ada konfirmasi bahwa pertumbuhan pendapatan korporasi Jepang meningkat signifikan. (Research – @rekhmen)
HONG KONG & CHINA • "Q4 GDP growth data was broadly in line, so it's unlikely to arouse any real excitement. The key here is that we're unlikely to see any cash injection this week by the central bank so conditions will remain tight," kata Hong Hao, chief strategist di Bank of Communications International. • Bursa saham Hong Kong merosot dari level tertinggi 2 pekan pada Senin kemarin setelah rilis data pertumbuhan kuartalan ekonomi Cina yang terkonsolidasi karena kendurnya pertumbuhan investasi. • Saham-saham yang sensitif terhadap pertumbuhan ekonomi memimpin penurunan, selain penurunan di bursa saham Cina daratan juga sebagai faktor tekanan lainnya. • Pasar finansial Cina menyambut pesimis data pertumbuhan ekonomi kuartalan, meskipun tidak seburuk yang diperkirakan, di tengah lonjakan money rate (repo) jangka pendek (7 hari)
sebesar 125 basis poin menjadi 6,42 persen – sebuah lonjakan harian terbesarnya sejak September. • Meskipun levelnya tersebut masih jauh dari rekor tertinggi yang pernah dicapai akhir Juni 2013 lalu, kekhawatiran berulangnya krisis kas (seperti akhir Juni) kembali meningkat di tengah ketatnya likuiditas saat ini, dan dibarengi dengan IPO saham yang terlihat cenderung meningkatkan daya saing di tengah terbatasnya uang kas/likuiditas. Sementara demand uang kas juga cenderung akan meningkat menjelang perayaan Imlek akhir bulan ini. • Menambah kekhawatiran lainnya saat ini adalah informasi dari bursa Shenzhen yang mengatakan IPO 8 perusahaan akan berlangsung Selasa ini. Isu IPO meningkat tahun ini, setelah program listing saham-saham baru sempat terhenti di Cina sekitar setahun lamanya. • Sementara itu sektor perbankan Cina termasuk pemicu tekanan bursa Cina daratan, bersama dengan saham-saham yang sensitif terhadap pertumbuhan ekonomi. • Indeks harga saham gabungan Shanghai <.SSEC> ditutup di bawah areal 2000 poin untuk pertama kalinya dalam 5,5 bulan karena meningkatnya money rate (repo) jangka pendek menyusul pengetatan likuiditas, yang dikhawatirkan akan mengulangi krisis kas Juni 2013 di tengah adanya rencana IPO kembali dan meningkatnya demand kas jelang Imlek. • Indeks Hang Seng .HSI, yang ditutup pada Jumat di level tertinggi sejak 2 Januari, berakhir turun 0,9 persen di 22929. Indeks saham China Enterprises .HSCE, yang terdiri dari saham-saham terkemuka Cina yang listing di Hong Kong, tenggelam 1,3 persen. • Tekanan bursa dibayangi oleh aktifitas transaksi yang rendah setelah dorongan dari rilis data ekonomi Cina kemarin yang relative masih lebih baik dari perkiraan tidak banyak menutup kekhawatiran yang masih menyelimuti bursa. • Data GDP Cina Q4 dirilis 7,7 persen, dibandingkan dengan perkiraan 7,6 persen, dan masih lebih rendah dari 7,8 persen yang dicapai periode sebelumnya. (Research – @rekhmen)
DISCLAIMER: All contents of This Report have been prepared by Research Dept. and are provided solely for informational purpose. We have taken reasonable measures to ensure the accuracy of the report, however, do not guarantee its accuracy and will not accept liability for any consequential loss or damage which may arise directly or indirectly from any use of the report.
Fundamental & Technical Outlook Selasa 21 Januari 2014
Asia Stock Index Page 2 of 6
SOUTH KOREA • "The market still needs to shake off lingering uncertainties about firm global economic recovery, the pace of the Federal Reserve's stimulus cut and corporate results for a meaningful upward push. However the market's bottom is strongly supported by cheap valuation of local stocks, which will set up the market for another lacklustre week," kata Lim Dong-rak, seorang analis pasar di Hanyang Securities. • Bursa saham Korsel naik Senin kemarin, didukung oleh data pertumbuhan ekonomi Cina yang tidak sepesimis perkiraan serta aksi bargain hunting pada saham-saham besar seperti Samsung Electronics. • Namun investor masih waspada sehingga dapat membatasi kenaikan saham-saham Korsel menjelang rilis data ekonomi penting dan laporan pendapatan lokal kuartalan pekan ini. • Indeks Harga Saham Gabungan Korsel (KOSPI) <.KS11> ditutup naik 0,5 persen di 1953,78. Investor institusional lokal menjadi net-buyer di bursa Korsel senilai ₩58,3 milyar ($55 juta), juga sebagai faktor yang memperkuat bursa. • Dua saham terbesar dalam indeks KOSPI, Samsung Electronics Co Ltd dan Hyundai Motor Co, naik signifikan masing-masing sebesar 1,9 persen dan 1,1 persen. Kedua perusahaan tersebut dijadwalkan akan mengumumkan pendapatan kuartalannya (Oktober-Desember) pekan ini. • Awal bulan Januari lalu Samsung Electronics Co Ltd, yang memberikan kontribusi 1/5 dari total kapitalisasi pasar, memberikan estimasi pesimis untuk pendapatan kuartalannya tersebut, yang kemudian memicu tekanan sahamnya hingga ke level terendah dalam 5 bulan pada 10 Januari 2014 lalu. • Pertumbuhan tahunan ekonomi China turun menjadi 7,7 persen di kuartal Oktober-Desember 2013, dari 7,8 persen periode sebelumnya, namun tidak serendah estimasi yang memperkirakan pertumbuhan hanya 7,6 persen, demikian ditunjukkan oleh data yang dirilis Senin kemarin. Sementara itu, Korsel akan merilis data pertumbuhan ekonomi di kuartal yang sama pada Kamis (23/Jan). • Investor juga akan menantikan hasil pertemuan moneter Bank of Japan (Selasa-Rabu) pekan ini, meskipun perkiraan mayoritas mengatakan bank sentral Jepang tersebut masih akan mempertahankan kebijakan moneter dan program stimulusnya seperti saat ini. (Research – @rekhmen)
U.S. & GLOBAL MARKETS • Kerugian besar yang diderita bank terbesar di Jerman mengindikasikan pasar Eropa memulai pekan ini dengan kondisi yang buruk, karena data China yang dirilis sedikit lebih baik dari perkiraan gagal untuk menghilangkan kekhawatiran pelaku pasar. Deutsche Bank secara mengejutkan melaporkan kerugian sebelum pajak sebesar 1,15 miliar euro untuk kuartal keempat tahun 2013 karena besarnya biaya untuk litigasi (proses pengadilan), restrukturisasi dan penurunan neraca. Bank ini awalnya dijadwalkan melaporkan hasilnya pada 29 Januari, tetapi memilih untuk melaporkan lebih awal setelah Wall Street Journal pada hari Jumat melaporkan bahwa profit warning mungkin terjadi. Sahamnya turun hampir 5 persen dalam perdagangan sore, menyeret turun saham bank di seluruh Eropa. SX7P sebagai Dax. GDAX Jerman, turun 0,3 persen. • Likuiditas tercatat tipis menyusul libur pasar AS pada hari Senin. Indeks Dow ditutup menguat tipis 0,2% di akhir pekan kemarin pasca rilis sejumlah laporan keuangan yang mengecewakan, sementara S&P 500 turun 0,2%. • Di Asia, mayoritas pasar saham berada di zona merah, dengan Nikkei Tokyo turun 0,6%, indeks Sydney turun 0,3% dan indeks Shanghai turun 0,6%. • Pertumbuhan tahunan ekonomi China melambat sedikit menjadi 7,7 persen di kuartal terakhir, sedikit di atas prakiraan pasar 7,6 persen dan data ini setidaknya mengurangi ketakutan bahwa pengetatan moneter mungkin menyebabkan pelambatan yang tajam. Sedangkan data lain menunjukkan penjualan ritel tumbuh 13,6 persen pada Desember dari tahun sebelumnya, sementara output industri naik 9,7 persen. • Kondisi ini telah memberi dukungan positif bagi ekonomi Australia, karena China adalah mitra dagang utamanya, yang pada gilirannya memicu rebound Aussie dari posisi terendah 3 tahun di $0,8756 untuk kemudian ditutup di sekitar $0,8810. • Sedangkan maraknya risk aversion telah memicu apresiasi yen. BOJ akan bersidang selama 2 hari (Selasa-Rabu) dan diprediksi akan mempertahankan program pembelian obligasnya. • Musim laporan laba kuartalan perusahaan Uni Eropa nampaknya akan menjadi perhatian pasar dalam minggu ini. Perusahaan-perusahaan yang terdaftar dalam STOXX Europe 600 diperkirakan meleset dari konsensus sebesar 0,4 persen terhadap pendapatan dan sebesar 0,9 persen pada labanya, menurut StarMine SmartEstimates. • Di antara pasar negara berkembang, lira Turki menyentuh rekor terendah baru pada hari Senin karena skandal korupsi dan memudarnya harapan untuk adanya reaksi kebijakan dari bank sentral guna mendukung mata uang yang telah membebani pasar. Langkah QE-Taper dari The Fed dan kondisi di Turki nampaknya masih akan membebani pasar saham. • Harga emas naik seiring dengan meningkatnya permintaan, sedangkan harga minyak turun setelah mencatat pekan terbaiknya selama hampir setahun terakhir di pekan lalu. (Research – @ErwinRiset)
RESEARCH DEPARTMENT – P.T. Platon Niaga Berjangka Menara Karya 20th Floor, Jl. HR Rasuna Said Blok X-5 Kav. 1-2 Jakarta 12950 Indonesia – (021) – 25533773 Fax (021) - 25533776
Fundamental & Technical Outlook Selasa 21 Januari 2014
Asia Stock Index Page 3 of 6
DATE
WIB
CTY
INDICATORS
04.00 04.00 06.30 09.00 09.00 09.00 09.00 09.00 11.30 11.30 15.30 15.30 N/A 07.30 07.30 04.00 04.00 06.30 08.45 12.00 20.30 20.30 20.30 20.30 20.58 21.00 21.00 22.00 22.00 22.00
US KR KR AU CN CN CN CN CN JP JP HK HK JP AU AU KR KR JP CN JP US US US US US US US US US US
Market Holiday (Martin Luther King Jr. Day) PPI Growth Y/Y PPI Growth M/M TD-MI Inflation Gauge Urban Investment Y/Y Industrial Production Y/Y Retail Sales Y/Y GDP Y/Y GDP SA Q/Q Industrial Production M/M Revision Capacity Utilization M/M Unemployment Rate CPI BOJ Monetary Policy Statement CPI Q/Q CPI Y/Y GDP Q/Q GDP Y/Y Reuters Tankan Business Sentiment HSBC Manufacturing PMI Flash BOJ-Monthly Economic Report Jobless Claims Jobless 4-week Continued Jobless Chicago Fed National Activity Index Markit Manufacturing PMI Preliminary FHFA House Price Index M/M FHFA House Price Index Y/Y Existing Home Sales Units Existing Home Sales Change Leading Economic Indicators NO DATA
MON/20-Jan
19-20/Jan
TUE/21-Jan WED/22-Jan
THU/23-Jan
FRI/24-Jan
PER
ACTUAL
Dec Dec Dec Dec Dec Dec Q4 Q4 Nov Nov Dec Dec
-0.4 0.2 0.7 19.6 9.7 13.6 7.7 1.8 -0.1 -0.5 3.2
Q4 Q4 Q4 Q4 Jan Jan Jan W/E W/E W/E Dec Jan Nov Nov Dec Dec Dec
FORECAST
PREV.
N/A N/A N/A 19.8 9.8 13.6 7.6 2.0 N/A N/A N/A N/A
% % % % % % % % % % % %
-0.9 -0.2 0.2 19.9 10.0 13.7 7.8 2.2 0.1 1.2 3.3 4.3
0.5 2.5 N/A N/A N/A N/A
% % % % IND IND
1.2 2.2 1.1 3.3 17 50.5
326 N/A 2.930 N/A 55.0 N/A N/A 4.94 0.4 0.2
K K M IND IND % % M % %
326 335.00 3.030 0.60 55.0 0.5 8.2 4.90 -4.3 0.8
REV.
ASIA AND GLOBAL MARKET SPOT PRICE 2014 HIGH / LOW YEAR HIGH YEAR LOW PREV. YEAR HIGH PREV. YEAR LOW
RECORD HIGH RECORD LOW
.N225
.KS200
.HSI
.DJI
/.SPX
/.SSEC
16164.01 (06/Jan/2014) 15383.69 (14/Jan/2014) 16320.22 10398.61 38915.87 (29/Dec/89) 85.25 (06/Jul/50)
264.51 (02/Jan/2014) 251.59 (10/Jan/2014) 271.25 230.18 295.51 (03/May/11) 31.96 (16/Jun/98)
23469.33 (02/Jan/2014) 22567.77 (06/Jan/2014) 24014.81 19426.36 31958.41 (30/Oct/07) 58.61 (31/Aug/67)
16573.07 (02/Jan/2014) 16240.60 (13/Jan/2014) 16588.25 13104.30 16573.07 (02/Jan/2014) 388.20 (17/Jan/55)
1850.84 (15/Jan/2014) 1815.52 (13/Jan/2014) 1849.44 1426.19 1850.84 (15/Jan/2014) 132.93 (23/Nov./82)
2113.10960 (02/Jan/2014) 1984.82430 (20/Jan/2014) 2444.80400 1849.65330 6124.04400 (16/Oct./07) 325.92200 (29/Jul/94)
Closing Prices – 20 January 2014 CLOSE .DJI /.SPX /.IXIC JPY= KRW=
HOLIDAY HOLIDAY HOLIDAY 104.19 1063.52
CHANGE
41.55 7.19 21.107 0.10 2.72
/ / / / /
0.25% 0.39% 0.50% 0.10% 0.25%
CLOSE .N225 .KS200 .HSI /.SSEC /CLc1 (Oil)
15641.68 254.81 22928.95 1991.25280 93.72
RESEARCH DEPARTMENT – P.T. Platon Niaga Berjangka Menara Karya 20th Floor, Jl. HR Rasuna Said Blok X-5 Kav. 1-2 Jakarta 12950 Indonesia – (021) – 25533773 Fax (021) - 25533776
CHANGE
92.78/0.59% 1.35/0.53% 204.40/0.88% 13.69620/0.68% 0.65/0.69%
Fundamental & Technical Outlook Selasa 21 Januari 2014
Asia Stock Index Page 4 of 6
SSIamH4 (Nikkei Futures MARET) Exp. Date: 17 Mar. 2014
INTRADAY CHART
DAILY CHART
Reuters Graphic
Reuters Graphic
DAILY CHART INDICATORS RSI-14 : 42.65
EMA 20 : 15791
Mom-14 :
WMA 55 : 15733
DATE
OPEN
HIGH
LOW
RANGE
CLOSE
SETTLE
20 Jan SSIpmH4 20 Jan SSIamH4 17 Jan SSIpmH4 17 Jan SSIamH4 16 Jan SSIpmH4 16 Jan SSIamH4 15 Jan SSIpmH4 15 Jan SSIamH4 14 Jan SSIpmH4 14 Jan SSIamH4
15645 15750 15740 15635 15745 15820 15760 15670 15450 15560
15730 15750 15840 15785 15765 15945 15855 15800 15640 15590
15640 15565 15740 15615 15595 15705 15700 15635 15435 15375
90 185 100 170 170 240 155 165 205 215
15690 15650 15765 15745 15675 15725 15830 15780 15625 15410
--15650 --15745 --15725 --15780 --15410
WEEKLY
JANUARI
CHANGE
Daily Trend : % CHANGE
VOLUME
0.26 0.6 0.13 0.13 0.32 0.35 0.32 2.40 1.40 1.34
11172 54724 19510 55242 20404 63966 23915 76716 34020 118409
40 95 20 20 50 55 50 270 215 210
DESEMBER
2014
HIGH
LOW
HIGH
LOW
HIGH
LOW
HIGH
LOW
15750 (20/Jan)
15565 (20/Jan)
16400 (02/Jan)
15375 (14/Jan)
16340 (30/Des)
15080 (05/Des)
16400 (02/Jan)
15375 (14/Jan)
ANALYSIS & RECOMMENDATION
RESISTANCE
Area upper line dari formasi trend channel pada 1-D chart masih efektif menahan rebound. Selama area 15840 tetap utuh, maka koreksi cenderung akan berkembang. Sementara terdapat formasi ascending triangle pada 4-H chart, dengan rebound potensial berkembang selama indeks mampu bertahan di atas area support trendline di sekitar 15600.
SUPPORT
(Research – @ErwinRiset)
RECOMMENDATION
16400
High 02/Jan/2014
16145
Reaction high on 4-H chart
15980
Reaction high on 4-H chart
15840
Reaction high on 4-H chart
15565
Reaction low on 4-H chart
15375
Reaction low on 4-H chart
15215
Reaction low on 4-H chart
15150
Reaction low on 4-H chart
BUY
----
SELL
15730
STOP LOSS
15830 15565
TARGET 15450
RESEARCH DEPARTMENT – P.T. Platon Niaga Berjangka Menara Karya 20th Floor, Jl. HR Rasuna Said Blok X-5 Kav. 1-2 Jakarta 12950 Indonesia – (021) – 25533773 Fax (021) - 25533776
Fundamental & Technical Outlook Selasa 21 Januari 2014
Asia Stock Index Page 5 of 6
KSH4 (Kospi Futures MARET) Exp. Date: 13 Mar. 2014
INTRADAY CHART
DAILY CHART
Reuters Graphic
Reuters Graphic
DAILY CHART INDICATORS RSI-14 : 46.91
EMA 20 : 257.60
Mom-14 :
WMA 55 : 259.97
% CHANGE
VOLUME
2.10
0.83
165150
2.35
0.92
144730
256.35
0.50
0.20
112632
255.85
255.85
0.90
0.35
96559
254.95
254.95
0.50
0.20
191011
DATE
OPEN
HIGH
LOW
RANGE
CLOSE
SETTLE
20 Jan
253.90
256.25
252.45
3.80
256.10
256.10
17 Jan
256.35
256.70
253.70
3.00
254.00
254.00
16 Jan
256.05
257.30
255.65
1.65
256.35
15 Jan
256.05
256.35
254.55
1.80
14 Jan
254.50
257.25
253.25
4.00
WEEKLY
Daily Trend :
JANUARI
CHANGE
DESEMBER
2014
HIGH
LOW
HIGH
LOW
HIGH
LOW
HIGH
LOW
256.25 (20/Jan)
252.45 (20/Jan)
266.65 (02/Jan)
252.25 (10/Jan)
271.60 (02/Dec)
254.70 (13/Dec)
266.65 (02/Jan)
252.25 (10/Jan)
ANALYSIS & RECOMMENDATION 267.40
RESISTANCE
Rebound berkembang setelah koreksi gagal breakout level terendah tahun ini di 252.25. Selama area tersebut utuh, maka rebound potensial berkembang. Namun, dengan kondisi daily trend yang masih cenderung bearish, waspadai rebound terbatas. Waspadai area resistance di sekitar 257.30 – 258.40. Rebound cenderung terhambat jika gagal breakout area tersebut.
SUPPORT
(Research – @ErwinRiset)
RECOMMENDATION
High 03/Dec/2013
266.65
High 02/Jan/2014
258.30
Reaction high on 1-D chart
257.30
High 16/Jan/2014
252.25
Low 10/Jan/2014
250.55
Reaction low on 1-D chart
245.85
Low 29/Aug/2013
242.25
Reaction low on 1-D chart
BUY
---
SELL
257.30
STOP LOSS
258.30 255.50
TARGET 253.75
RESEARCH DEPARTMENT – P.T. Platon Niaga Berjangka Menara Karya 20th Floor, Jl. HR Rasuna Said Blok X-5 Kav. 1-2 Jakarta 12950 Indonesia – (021) – 25533773 Fax (021) - 25533776
Fundamental & Technical Outlook Selasa 21 Januari 2014
Asia Stock Index Page 6 of 6
HSIF4 (Hang Seng Futures JANUARI) Exp. Date: 29 Jan. 2014
INTRADAY CHART
DAILY CHART
Reuters Graphic
Reuters Graphic
DAILY CHART INDICATORS RSI-14 : 45.53
EMA 20 : 23001
Mom-14 :
WMA 55 : 23170
% CHANGE
VOLUME
297
1.28
57835
23166
193
0.83
73689
22973
22973
63
0.27
40382
22910
22910
139
0.61
44566
22769
22771
58
0.25
50125
DATE
OPEN
HIGH
LOW
RANGE
CLOSE
SETTLE
20 Jan
23062
23109
22857
252
22869
22869
17 Jan
22922
23291
22838
453
23166
16 Jan
23100
23120
22913
207
15 Jan
22935
23028
22808
220
14 Jan
22598
22883
22563
320
WEEKLY
Daily Trend :
JANUARI
CHANGE
DESEMBER
2014
HIGH
LOW
HIGH
LOW
HIGH
LOW
HIGH
LOW
23291 (17/Jan)
22563 (14/Jan)
23512 (02/Jan)
22549 (06/Jan)
24165 (02/Dec)
22692 (20/Dec)
23512 (02/Jan)
22549 (06/Jan)
ANALYSIS & RECOMMENDATION
RESISTANCE
Retracement berkembang meskipun masih relatif terbatas setelah area previous high di 23291 gagal dipecahkan. Namun demikian, koreksi juga gagal breakout previous low di 22838. Indeks nampaknya masih akan bergerak terbatas menyusul adanya formasi symmetrical triangle pada 1-D chart.
SUPPORT
(Research – @ErwinRiset)
RECOMMENDATION
23848
Reaction high on 4-H chart
23764
Reaction high on 4-H chart
23512
High 02/Jan/2014
23291
High 17/Jan/2014
22838
Reaction low on 4-H chart
22549
Reaction low on 4-H chart
22518
Low 15/Nov/2013
22390
Low 14/Nov/2013
BUY
----
SELL
22950
STOP LOSS
23050
TARGET
22790 22650
RESEARCH DEPARTMENT – P.T. Platon Niaga Berjangka Menara Karya 20th Floor, Jl. HR Rasuna Said Blok X-5 Kav. 1-2 Jakarta 12950 Indonesia – (021) – 25533773 Fax (021) - 25533776
