2012
JAARVERSLAG financieel verslag
De inhoud van dit document is louter informatief. Hoewel er getracht werd om volledig en accuraat te zijn, wordt er daaromtrent geen (expliciete of impliciete) garantie gegeven, in het bijzonder niet omtrent de geschiktheid voor een specifiek doel. De ondernemingen van Jan De Nul Group zijn in geen enkel geval aansprakelijk voor eender welke schade die direct of indirect voortvloeit uit het gebruik van of het vertrouwen in de inhoud die hierin beschikbaar is, zelfs als (voorafgaand) advies gegeven / ontvangen is, dat deze schade kan voorkomen.
financieel
Verslag van de geconsolideerde jaarrekeningen Naar aanleiding van onze aanstelling door de Algemene Vergadering van Aandeelhouders hebben wij de bijgevoegde geconsolideerde jaarrekeningen van JAN DE NUL GROUP* gecontroleerd, die de geconsolideerde balans per 31 december 2012 en de geconsolideerde winst-en-verliesrekening bevat voor het per die datum afgesloten begrotingsjaar en een samenvatting van de belangrijkste grondslagen voor financiële verslaglegging en de andere verklarende toelichtingen. Verantwoordelijkheid van de Raad van Bestuur voor de geconsolideerde jaarrekeningen De Raad van Bestuur is verantwoordelijk voor de opstelling en de getrouwe presentatie van deze geconsolideerde jaarrekeningen, overeenkomstig de eisen van de Luxemburgse wet- en regelgeving inzake de opstelling van geconsolideerde jaarrekeningen. Deze verantwoordelijkheid omvat het opzetten, uitvoeren en in stand houden van de interne controle met betrekking tot het opstellen en getrouw weergeven van geconsolideerde jaarrekeningen die geen significante onjuistheden als gevolg van fraude of fouten bevatten, het selecteren en toepassen van adequate grondslagen voor financiële verslaglegging, en het maken van boekhoudkundige schattingen die in de gegeven omstandigheden redelijk zijn. Verantwoordelijkheid van de Réviseur d’Entreprises Agréé Het is onze verantwoordelijkheid om een oordeel over deze geconsolideerde jaarrekeningen af te geven op basis van onze controle. Wij hebben onze controle uitgevoerd overeenkomstig de internationale standaarden voor accountantscontrole zoals die in Luxemburg zijn vastgesteld door de Commission de Surveillance du Secteur Financier. Op grond van deze standaarden dienen wij ons te houden aan de ethische vereisten en de controle te plannen en te verrichten om een redelijke zekerheid te verkrijgen dat de jaarrekeningen geen significante onjuistheden bevatten. Een controle houdt in dat procedures ten uitvoer worden gelegd met het doel bewijsmiddelen te vergaren met betrekking tot de in de geconsolideerde jaarrekeningen verstrekte bedragen en informatie. De keuze van de procedures wordt bepaald door de Réviseur d’Entreprises Agréé, evenals de inschatting van het risico dat de geconsolideerde jaarrekeningen significante onjuistheden als gevolg
Grant Thornton Lux Audit S.A.
89A, Pafebruch
verslag
2 0 12 | 3
van fraude of fouten bevatten. Bij deze risicobeoordelingen houdt de Réviseur d’Entreprises Agréé rekening met de interne controle die relevant is voor de opstelling en getrouwe presentatie van de jaarrekeningen van de entiteit om - gelet op de omstandigheden - passende controleprocedures vast te stellen, en niet met het oogmerk een oordeel over de doeltreffendheid van de interne controle van de entiteit uit te spreken. Een controle houdt tevens een beoordeling in van de geschiktheid van de gehanteerde grondslagen voor financiële verslaglegging en de redelijkheid van de boekhoudkundige schattingen door de Raad van Bestuur, evenals de beoordeling van de algehele presentatie van de geconsolideerde jaarrekening. Wij achten de verzamelde controle-informatie toereikend en deugdelijk ter onderbouwing van ons controleoordeel. Oordeel De geconsolideerde jaarrekeningen geven naar ons oordeel een getrouw beeld van de financiële situatie van JAN DE NUL GROUP* per 31 december 2012 en van de resultaten van haar activiteiten voor het per die datum afgesloten begrotingsjaar, overeenkomstig de eisen van de Luxemburgse wet- en regelgeving inzake de opstelling van geconsolideerde jaarrekeningen. Verslag van andere eisen van de wet- en regelgeving Het geconsolideerde verslag van het management, welke de verantwoordelijkheid is van de Raad van Bestuur, is in overeenstemming met de geconsolideerde jaarrekeningen. Luxemburg, 24 mei 2013
Thierry REMACLE Bedrijfsrevisor (Réviseur d’Entreprises Agréé) Grant Thornton Lux Audit S.A. *JAN DE NUL GROUP is de handelsbenaming voor Sofidra S.A.
L-8308 Capellen Luxembourg
Tel.: +352 40 12 99
Fax: +352 40 05 98
www.gtlux.lu
financieel
verslag
2 0 12 | 4
Geconsolideerde balans op 31 december 2012 Jan De Nul GROUP * Maatschappelijke zetel: Luxembourg - H.R. Luxemburg: B 73.723 ACTIVA Vaste activa
2012 2011 2.353.080.776,09
2.383.606.109,02
Immateriële vaste activa (Toelichting 4)
3.775.876,60
4.838.830,34
Concessies. octrooien. licenties. handelsmerken & gelijkaardige rechten
3.775.876,60
4.838.830,34
Verworven door de vennootschap Materiële vaste activa (Toelichting 5)
3.775.876,60
4.838.830,34
2.329.798.003,10
2.368.351.429,48
Terreinen en gebouwen Installaties. machines en uitrusting
64.869.745,40
68.018.650,89
1.976.791.322,73
1.983.497.891,03
Overige materiële vaste activa Activa in aanbouw en vooruitbetalingen
24.823.101,94
23.489.774,07
263.313.833,03
293.345.113,49
19.466.913,64
10.069.239,72
Financiële vaste activa (Toelichting 6) Effecten aangehouden als vaste activa
1.594.219,54
1.458.685,52
17.872.694,10
8.610.554,20
39.982,75
346.609,48
1.420.127.226,96
1.429.987.783,18
Andere leningen Vennootschappen geconsolideerd volgens de netto vermogensmethode (Toelichting 7) Vlottende activa Voorraden (Toelichting 8)
423.583.267,59
262.579.992,80
Grond- en verbruiksstoffen
173.404.781,87
133.691.958,84
Werken in uitvoering
247.386.533,11
126.271.505,96
Vooruitbetalingen
2.791.952,61
2.616.528,00
Vorderingen
764.468.745,46 1.021.843.075,47
Handelsvorderingen (Toelichting 9)
621.988.368,91
875.173.255,71
Op ten hoogste 1 jaar
611.707.791,55
830.806.458,36
Op meer dan 1 jaar
10.280.577,35
44.366.797,35
Vorderingen op ondernemingen waarmede een deelnemingsverhouding bestaat (Toelichting 10)
32.443.627,10
24.054.579,73
Op ten hoogste 1 jaar
32.443.627,10
24.054.579,73
Overige vorderingen (Toelichting 11)
110.036.749,45
122.615.240,03
Op ten hoogste 1 jaar
110.036.749,45
122.615.240,03
Verhandelbare effecten
1,00
1,00
Andere verhandelbare effecten
1,00
Liquide bankmiddelen
232.075.212,91
Overlopende rekeningen TOTALE ACTIVA
1,00 145.564.713,91
8.537.255,49
16.858.525,29
3.781.745.258,53
3.830.452.417,49
De bijgevoegde toelichtingen zijn een integraal onderdeel van deze geconsolideerde jaarrekeningen. *JAN DE NUL GROUP is de handelsbenaming voor Sofidra S.A.
(Uitgedrukt in EUR)
financieel
verslag
2 0 12 | 5
Geconsolideerde balans op 31 december 2012 Jan De Nul GROUP * Maatschappelijke zetel: Luxembourg - H.R. Luxemburg: B 73.723 PASSIVA Eigen vermogen Geplaatst kapitaal (Toelichting 12)
2012 2011 1.994.939.388,89
1.876.207.745,20
450.000.000,00
450.000.000,00
19.080.411,00
19.080.411,00
Uitgiftepremies Reserves
(97.017.457,67) (102.863.953,57)
Wettelijke reserve (Toelichting 13) Consolidatiereserve (Toelichting 14) Overgedragen resultaat (Toelichting 15) Resultaat voor het jaar
8.017.161,01
7.795.324,31
(105.034.618,68)
(110.659.277,88)
1.553.590.615,01
1.352.842.774,33
116.173.106,17
200.799.654,54
Investeringssubsidies Minderheidsparticipatie
174.640,93 240.176,98 107.902.040,28 100.795.716,48
Translatieverschillen
(154.963.966,83) (144.687.034,56)
Achtergestelde schulden (Toelichting 18)
112.667.884,00
75.167.884,00
Voorzieningen voor risico’s en kosten
150.294.908,84
151.488.050,10
41.947.347,87
17.915.044,53
Voorziening voor belasting (Toelichting 16) Andere voorzieningen (Toelichting 17) Schulden
108.347.560,97 133.573.005,57 1.380.146.522,88 1.502.367.251,67
Bedragen verschuldigd aan kredietinstellingen (Toelichting 19)
572.568.483,52
621.381.648,94
Op ten hoogste 1 jaar
214.113.021,56
152.988.173,02
Op meer dan 1 jaar
358.455.461,96
468.393.475,92 286.652.191,78
Betalingen ontvangen op rekening voor zover zij niet afzonderlijk op de voorraden in mindering worden gebracht
359.891.389,63
Op ten hoogste 1 jaar
359.891.389,63
286.652.191,78
Handelsschulden/schulden op aankoop en voorziening van diensten
334.883.222,67
506.216.813,06
Op ten hoogste 1 jaar
334.883.222,67
506.216.813,06
Schulden met betrekking tot belastingen en sociale lasten
47.297.946,37
29.712.817,95
Schulden met betrekking tot belastingen
36.454.523,01
22.720.256,02
Schulden met betrekking tot sociale lasten
10.843.423,36
6.992.561,93
Andere schulden (Toelichting 20)
65.505.480,67
58.403.779,94
Op ten hoogste 1 jaar
48.578.221,36
58.403.779,94
Op meer dan 1 jaar
16.927.259,31
0,00
Overlopende rekeningen (Toelichting 21) TOTALE PASSIVA
143.696.553,92
225.221.486,52
3.781.745.258,53
3.830.452.417,49
De bijgevoegde toelichtingen zijn een integraal onderdeel van deze geconsolideerde jaarrekeningen. *JAN DE NUL GROUP is de handelsbenaming voor Sofidra S.A.
(Uitgedrukt in EUR)
financieel
verslag
2 0 12 | 6
Geconsolideerde winst-en-verliesrekening voor het boekjaar eindigend op 31 december 2012 Jan De Nul GROUP * Maatschappelijke zetel: Luxembourg - H.R. Luxemburg: B 73.723 KOSTEN
2012 2011
BEDRIJFSKOSTEN Handelsgoederen, grond-en hulpstoffen
927.159.612,25 862.815.216,44
Andere externe kosten
535.874.213,30
449.785.251,05
Personeelskosten (Toelichting 22)
357.544.880,91
298.298.639,51
Bezoldigingen
258.554.211,04
206.401.930,09
Sociale lasten met betrekking tot bezoldigingen
62.055.140,56
56.395.266,55
Andere personeelskosten
36.935.529,31
35.501.442,87
293.824.331,93
239.256.314,85
Afschrijvingen en waardeverminderingen
Afschrijvingen en waardeverminderingen op oprichtingskosten en op materiële en immateriële vaste activa 261.365.486,47
235.617.321,56
Afschrijvingen en waardeverminderingen op vlottende activa
32.458.845,46 3.638.993,29
Andere bedrijfskosten (Toelichting 23)
68.598.430,26
89.178.646,48
FINANCIËLE KOSTEN Waardecorrecties op en aanpassingen naar reële waarde van financiële vaste activa
22.507.751,71
0,00
Rente en andere financiële lasten
95.177.894,76
90.752.410,93
Overige rente en lasten
95.177.894,76
90.752.410,93
UITZONDERLIJKE KOSTEN EN BELASTINGEN Uitzonderlijke kosten (Toelichting 24)
5.812.512,79
7.184.686,43
Inkomstenbelasting
47.401.769,05 9.018.884,74
Andere belastingen niet vermeld in bovenstaande items
13.039.295,50 19.504.222,30
Verlies van de geconsolideerde vennootschappen berekend volgens de netto vermogensmutatiemethode Aandeel van de minderheidsparticipaties in de jaarlijkse winst
698.725,43
322.269,23
5.202.760,50
0,00
RESULTAAT Winst over het boekjaar TOTAAL KOSTEN
116.173.106,17
200.799.654,54
2.489.015.284,55
2.266.916.196,50
De bijgevoegde toelichtingen zijn een integraal onderdeel van deze geconsolideerde jaarrekeningen. *JAN DE NUL GROUP is de handelsbenaming voor Sofidra S.A.
(Uitgedrukt in EUR)
financieel
verslag
2 0 12 | 7
Geconsolideerde winst-en-verliesrekening voor het boekjaar eindigend op 31 december 2012 Jan De Nul GROUP * Maatschappelijke zetel: Luxembourg - H.R. Luxemburg: B 73.723 OPBRENGST
2012 2011
BEDRIJFSOPBRENGSTEN Netto-omzet (Toelichting 25) Eigen werk gekapitaliseerd Toename in de voorraad goederen in bewerking en gereed product en in de bestellingen in uitvoering
2.114.200.407,14
2.109.890.068,49
153.395.905,02
(32.118.570,85)
778.900,71
15.476.035,91
130.887.415,81
65.198.229,82
Opbrengsten uit participaties
5,83
632.596,27
Andere participaties
5,83
632.596,27
Opbrengsten uit financiële vlottende activa
0,00
0,00
Overige opbrengsten
0,00
0,00
Andere ontvangen interesten en gelijkaardige opbrengsten
84.574.050,05
102.923.369,83
Andere ontvangen interesten en gelijkaardige opbrengsten
84.574.050,05
102.923.369,83
5.178.599,99
3.954.021,06
0,00
960.445,97
Andere bedrijfsopbrengsten (Toelichting 26)
FINANCIËLE OPBRENGSTEN
BUITENGEWONE BATEN EN BELASTINGEN Uitzonderlijke opbrengsten (Toelichting 27)
Aandeel van de minderheidsparticipaties in het jaarlijkse verlies RESULTAAT TOTAAL OPBRENGSTEN
2.489.015.284,55 2.266.916.196,50
(Uitgedrukt in EUR)
financieel
verslag
2 0 12 | 8
Geconsolideerde analyse cashflow Jan De Nul GROUP * Maatschappelijke zetel: Luxembourg - H.R. Luxemburg: B 73.723 Liquide Middelen & Geldbeleggingen Begin Periode: + Operationele Cash flow
2012 2011 145.564.713,91 167.781.195,99 386.909.094,99
455.565.946,13
9.187.482,86
(96.471.047,67)
+ Cash flow investeringen
(242.940.431,98)
(536.707.280,20)
+ Cash flow financieringen
(66.645.646,87)
155.395.899,66
+ Wijziging Werkkapitaal
Liquide Middelen & Geldbeleggingen Einde Periode (mutaties - balans): + Resultaat van het boekjaar
232.075.212,91 145.564.713,91 116.173.106,17
200.799.654,54
5.202.760,50
(960.445,97)
- Minderheidsbelangen in het Resultaat - Aandeel in het Resultaat van Ondernemingen geconsolideerd via Vermogensmutatiemethode
698.725,43
322.269,23
+ Waardeverminderingen en bedragen afgeschreven op immateriele en materiële vaste activa
259.284.620,26
245.574.781,00
+ Waardeverminderingen en bedragen afgeschreven op vlottende activa
(11.245.348,72)
9.499.231,78
+ Waardeverminderingen en bedragen afgeschreven op financiele activa
17.988.372,61
(619.733,86)
+ Wijziging Provisies
(1.193.141,26)
950.189,41
Operationele Cash flow
386.909.094,99 455.565.946,13
+ Wijziging Korte Termijn Schuld
(25.225.258,29)
90.794.164,84
+ Wijziging Over te dragen opbrengsten
(81.524.932,60)
(15.062.055,53)
- Wijziging Korte Termijn Vorderingen
268.619.678,73
(140.356.649,72)
8.321.269,80
(11.704.647,57)
(161.003.274,79)
(20.141.859,69)
- Wijziging Over te dragen Kosten - Wijziging Voorraden Wijziging Werkkapitaal
9.187.482,86 (96.471.047,67)
- Investering in Immaterieel Vaste Activa
(120.682,00)
(366.792,77)
(254.917.649,78)
(487.746.824,86)
- Investering in Investments
0,00
(1,00)
- Investering in Soc MEE
0,00
0,00
32.177.799,68
24.289.777,68
(27.386.046,53)
(352.964,72)
- Investering in Materieel Vaste Activa
+ Buitengebruikstelling van Materieel Vaste Activa & Omzettingsverschillen - Wijziging Financieel Vaste Activa - Verkoop van Investeringsgoederen
0,00 0,00
- Wijziging Minderheidsbelangen door structure of % wijziging
1.903.563,30
87.005,55
- Impact van toename Participaties in Ondernemingen geconsolideerd via globale integratie methode
5.624.659,20
(72.369.738,14)
- Toename Participaties in Ondernemingen geconsolideerd via vermogensmutatiemethode
(392.098,70)
(247.741,94)
170.022,85
0,00
- Regularisaties en overige Mutaties Cash flow investeringen
(242.940.431,98) (536.707.280,20)
+ Wijziging Consolidatie- en Omrekeningsverschillen + Wijziging Lange Termijn Schulden
(7.150.176,36)
(7.917.361,54)
(59.495.470,51)
163.313.261,20
0,00
0,00
- Wijziging Lange Termijn Vorderingen Cash flow financieringen
(66.645.646,87) 155.395.899,66
De bijgevoegde toelichtingen zijn een integraal onderdeel van deze geconsolideerde jaarrekeningen. De cashflow analyse is geen onderdeel van de gecontroleerde jaarrekening.
(Uitgedrukt in EUR)
financieel
verslag
2 0 12 | 9
Toelichting bij de geconsolideerde financiële rekeningen op 31 december 2012 1 Belangrijkste activiteiten
JAN DE NUL GROUP* is een groep van ondernemingen actief in bagger-, civiele en milieuwerken.
Het financiële jaar van de Groep start op 1 januari en eindigt op 31 december van elk jaar.
De moedermaatschappij Sofidra S.A. (de Vennootschap) is op 29 december 1999 opgericht als Société Anonyme voor onbepaalde duur. De Vennootschap is ingeschreven in Luxemburg onder nummer B 73.723.
*JAN DE NUL GROUP is de handelsbenaming voor Sofidra S.A., die op 31 maart 2002 is geregistreerd in het Répertoire Général des Personnes Morales in Luxemburg.
2 Groepsstructuur De participaties van de Vennootschap in de geconsolideerde dochterondernemingen zijn als volgt: Vennootschappen geconsolideerd volgens de globale integratiemethode Jan De Nul Mauritius Ltd, Mauritius Port Louis Dredging Company Ltd, Mauritius Universal Dredging & Reclamation Corporation Ltd, Mauritius Envisan Ltd, Mauritius Jan De Nul Dredging India Pvt Ltd, India Jan De Nul Interamerica S.A., Uruguay Jan De Nul Dredging Ltd, Mauritius Jan De Nul Pacific Ltd, Mauritus Malaysian Marine Services Ltd, Maleisië Jan De Nul Indian Ocean Ltd, Seychellen Kina Ltd, Seychellen Jan De Nul Central America, Bahama's Barbarons Ltd., Seychellen Jan De Nul Dredging M.E. Ltd, Cyprus Jan De Nul N.V., België Jan De Nul (U.K.) Ltd, Verenigd Koninkrijk Eraerts Dragages et Entreprise S.A., België Cemaco N.V., België Jan De Nul (Australia) Pty Ltd, Australië Jan De Nul (Philippines) Inc, Filipijnen Mest- en Afvalverwerking N.V., België Port Louis Maritime Company Ltd, Mauritius Sodraco International S.A.S., Frankrijk Terminal Eight Marine Works Ltd, Hongkong
2012 2011 100,00 % 100,00 % 100,00 % 100,00 % 100,00 % 100,00 % 100,00 % 100,00 % 100,00 % 100,00 % 100,00 % 100,00 % 100,00% 100,00 % 90,39 % 90,39 % 90,39 % 90,39 % 90,39 % 90,39 % 90,50 % 90,39 % 90,43 % 95,19 %
100,00 % 100,00 % 100,00 % 100,00 % 100,00 % 100,00 % 100,00 % 100,00 % 100,00 % 100,00 % 100,00 % 100,00 % 100,00 % 90,39 % 90,39 % 90,39 % 90,39 % 90,39 % 90,39 % 90,39 % 90,39 % 90,39 % 90,39 %
financieel
verslag
2 0 12 | 1 0
Jan De Nul Italia S.p.A., Italië Jan De Nul Saudi Arabia Co. Ltd., Saudi-Arabië Jan De Nul Maritime & Constructions Services Co Ltd, Libië Jan De Nul Nassbaggerei und Wasserbau GmbH, Duitsland Vasco S.A., Luxemburg Astrolabe S.A., Luxemburg Zheng S.A., Luxemburg Comarlux S.A., Luxemburg Dragalux S.A., Luxemburg Mimar Sinan S.A., Luxemburg Battuta S.A., Luxemburg Bova S.A., Luxemburg Letimar S.A. (ex. Caboto S.A.), Luxemburg Vlaamse Bagger Maatschappij N.V., België Codralux S.A., Luxemburg Devera S.A. SICAR, Luxemburg PSR Brownfield Developpers N.V. , België Devera Brownfield Fund S.A., Luxemburg Lummerzheim & Co. N.V., België Watlington Lease N.V. , België PSR 2830.01 N.V. , België Zenneveen N.V., België Cortoria N.V., België PSR 8870 N.V., België Liras N.V., België Zennebroeck N.V., België Zennepoort N.V., België Devera 9000 N.V., België De Nieuwe Filature N.V., België PSR 1830 01 N.V., België Immo Vilvo N.V., België Immo 8790 N.V., België Decor Oyenbrug B.V.B., België Sportief N.V., België PSR 2850 N.V., België PSR Projects N.V., België Dredging and Contracting Rotterdam B.V., Nederland Dredging and Maritime Management S.A., Luxemburg Jan De Nul Dredging N.V., België Mexicana de Dragados S.A. de C.V., Mexico Servicios de Dragados S.A. de C.V., Mexico Biscay Pte Ltd, Singapore Dredging and Reclamation Jan De Nul Ltd, Nigeria Envisan N.V., België Envisan France S.A.S., Frankrijk Envisan International S.A., België Sol & Val S.A., België
90,49 % 90,39 % 90,39 % 90,39 % 100,00 % 100,00 % 100,00 % 100,00 % 100,00 % 100,00 % 100,00 % 100,00 % 100,00 % 100,00 % 100,00 % - 100,00 % 100,00 % 100,00 % 100,00 % 100,00 % - 100,00 % 100,00 % 100,00 % - 100,00 % 100,00 % 100,00 % 100,00 % - - 100,00 % 100,00 % 100,00 % - 100,00 % 100,00 % 100,00 % 95,29 % 100,00 % 99,90 % 100,00 % 100,00 % 100,00 % 95,95 % 95,95 %
90,39 % 85,87 % 95,00 % 100,00 % 100,00 % 100,00 % 100,00 % 100,00 % 100,00 % 100,00 % 100,00 % 100,00 % 100,00 % 100,00 % 99,44 % 100,00 % 99,44 % 100,00 % 100,00 % 100,00 % 99,44 % 99,44 % 99,44 % 99,44 % 99,44 % 99,44 % 99,44 % 99,44 % 99,44 % 99,44 % 99,44 % 99,44 % 99,44 % 99,44 % 100,00 % 100,00 % 100,00 % 100,00 % 95,38 % 100,00 % 99,90 % 100,00 % 100,00 % 100,00 % 96,03 % 96,03 %
financieel
Jan De Nul (Singapore) Pte Ltd, Singapore Compañía Chilena de Dragados S.A., Chili Compañía Sud-Americana de Dragados S.A., Argentinië Jan De Nul (Malaysia) Sdn. Bhd, Maleisië PT Idros Services, Indonesië European Dredging Company S.A., Luxemburg Willem S.A., Luxemburg Cabarez S.A., Luxemburg Machiavelli S.A. Komarine Engineering & Construction Co. Ltd, Korea Jan De Nul Do Brasil Dragagem e Engenharia Ltda, Brazilië Jan De Nul Dredging Middle East FZE, VAE Siam Dredging and Reclamation Ltd, Thailand Jan De Nul Luxembourg S.A., Luxemburg Mediudra S.R.L., Roemenië Sofidra Shipping S.C.A., Luxemburg Trivisa S.A., Luxemburg Jan De Nul Panama S.A., Panama Maritime and Construction Management C.V., België Vennootschappen geconsolideerd volgens de proportionele integratiemethode Hidrovia S.A., Argentinië Scaldis Salvage & Marine Contractors N.V., België Terranova N.V., België Terranova Solar N.V., België Ango, Angola Grupo Unidos Por El Canal S.A., Panama Normalux S.A., Luxemburg Immo Vilvo N.V., België Zenneveen N.V., België Zennebroeck N.V., België Diverse joint ventures Vennootschappen geconsolideerd volgens de nettovermogensmutatiemethode R-1 Consortium Inc, Filippijnen Southern Peninsula Dredging Sdn Bhd, Maleisië Tianjin Port Jan De Nul Dredging Co Ltd, China Valloterre, België Normalux S.A., Luxemburg
Vennootschappen van Jan De Nul Group hebben in 2012 Barba rons Ltd Seychellen, Terranova Solar N.V., België en Jan De Nul Nassbaggerei und Wasserbau GmbH, Duitsland opgericht. De Groep heeft in 2012 Cabarez S.A. Luxemburg overgenomen. Vanaf 2012 wordt Normalux geconsolideerd volgens de propor-
verslag
2 0 12 | 1 1
100,00 % 100,00 % 99,04 % 100,00 % 100,00 % 100,00 % 100,00 % 100,00 % 100,00% 100,00 % 100,00 % 100,00 % 100,00 % 100,00 % 100,00 % 100,00 % 100,00 % 100,00 % 100,00 %
100,00 % 100,00 % 99,05 % 100,00 % 100,00 % 100,00 % 100,00 % 100,00 % 100,00 % 100,00 % 100,00 % 100,00 % 100,00 % 100,00 % 100,00 % 100,00 % 100,00 %
45,19 % 18,68 % 47,60 % 21,42 % 45,19 % 13,56 % 37,50 % 50,00 % 50,00 % 50,00 % verschillend
45,20 % 18,64 % 47,64 % 45,29 % 13,59 % verschillend
35,80 % 30,00 % - 24,99 % -
36,16 % 30,00 % 44,29 % 25,00 % 37,50 %
tionele integratiemethode, aangezien de vennootschap in het kader van de bouw van een vaartuig onder gemeenschappelijke zeggenschap staat. De vennootschap werd in 2011 via de netto vermogensmutatiemethode geconsolideerd omdat ze toen net was opgericht en nog niet werkzaam was.
financieel
verslag
2 0 12 | 1 2
In 2012 is Devera S.A. SICAR, Luxemburg geliquideerd. In 2012 werd de vennootschap Immo 8790 N.V., België verkocht aan een derde partij. In 2012 is PSR Projects N.V., België gefuseerd met PSR Brownfield Developpers N.V., België. In 2011 werden Immo Vilvo N.V., België, Zenneveen N.V., België, Zennebroeck N.V., België geconsolideerd volgens de globale integratiemethode. Aangezien in 2012 een deel van de aandelen van de Groep is verkocht aan een derde partij, staan deze vennootschappen onder gemeenschappelijk zeggenschap van de Groep en bijgevolg worden zij vanaf 2012 geconsolideerd volgens de proportionele integratiemethode. Vennootschappen van Jan De Nul Group hebben in 2011 T erranova S.A., België, Bova S.A., Luxemburg, Willem S.A., Luxemburg and Normalux S.A., Luxemburg opgericht.
In 2011 heeft de Groep de dochteronderneming Maritime & Construction Management C.V. België overgenomen, dat zelf in het bezit is van 132 aandelen (10,2724 % van de uitgegeven aandelen) van de moederonderneming van de Groep, Sofidra S.A., Luxemburg. Zodoende werd een circulaire relatie gecreëerd. Als gevolg werd de aanschaffingswaarde van de aandelen van Maritime & Construction Management CV in Sofidra S.A. (60,000,000.00 EUR) afgetrokken van de Overige reserves. Boven dien worden uit deze circulaire relatie minderheidsbelangen ge genereerd die 0,0045 % van het aandelenvermogen van de Groep voorstellen. Deze minderheidsbelangen werden afgetrokken van de Overige reserves. In 2011 kreeg de Groep de controle over de subgroepen PSR Brownfield Developers N.V. België en zijn filialen, alsmede over Devera S.A. SICAR, Luxemburg en zijn filialen.
3 Samenvatting van de belangrijkste boekhoudkundige beleidsprincipes 1. Consolidatieprincipes De geconsolideerde rekeningen zijn opgesteld in overeenstemming met de Luxemburgse wet van 11 juli 1988 en zijn g ebaseerd op de statutaire rekeningen van de vennootschappen van de Groep. Deze statutaire rekeningen zijn indien nodig aangepast en heringedeeld om ze aan te passen aan de boekhoudkundige principes van de Vennootschap. Zoals eerder vermeld, omvatten de geconsolideerde rekeningen zowel de rekeningen van de Vennootschap, als die van de dochter ondernemingen. De consolidatie verenigt de activa en passiva, de opbrengsten en kosten na erkenning van de minderheids belangen. Alle rekeningen en transacties tussen de vennootschappen onderling zijn geëlimineerd.
De Vennootschap heeft in 2000 Jan De Nul Mauritius Ltd en zijn dochterondernemingen overgenomen en in 2001 eveneens Jan De Nul N.V., België en zijn dochterondernemingen. Voor beide operaties zijn de onder de vaste activa opgenomen schepen geherwaardeerd. De herwaardering was gebaseerd op een waarde ringsverslag van een onafhankelijke expert. Er is geen rekening gehouden met uitgestelde belastingen tijdens deze herwaardering. Deze operaties herstructureerden de oorspronkelijke Onder
nemingen Jan De Nul N.V. en dochterondernemingen, België. De datum van de eerste consolidatie is vastgesteld op het boekjaar beginnend op 1 januari 2001.
2. Boekhoudkundige methoden Vreemde valuta a) De rekeningen van de Vennootschap worden gevoerd in euro (EUR) en ook de geconsolideerde rekeningen worden uitgedrukt in deze munteenheid. Transacties in een andere munteenheid dan de EUR worden omgerekend tegen de wisselkoersen die maandelijks door de Vennootschap w orden vastgelegd. Op de balansdatum gebeurt de omrekening op basis van de volgende methoden: Liquide bankmiddelen worden omgerekend tegen de wisselkoersen die gelden op de balansdatum; Andere rekeningen worden omgerekend tegen de histo rische wisselkoers. Voor vorderingen en schulden worden de gerealiseerde opbrengsten en verliezen geboekt in de winst-en-verlies rekeningen, evenals de niet-gerealiseerde wisselkoersverliezen;
financieel
b) De jaarrekeningen van de dochterondernemingen die worden uitgedrukt in een andere munteenheid dan de EUR worden als volgt omgerekend: Activa en passiva buiten het eigen vermogen worden omgerekend tegen de wisselkoersen die gelden op de balansdatum; Het eigen vermogen wordt omgerekend tegen de koersen die gelden op het ogenblik van de eerste consoli datie of tegen de historische koersen; De opbrengsten en kosten worden omgerekend tegen de wisselkoersen die maandelijks door de Groep worden vastgesteld. Opbrengsten en verliezen resulterend uit de omrekening van kapitaal, reserves, opbrengsten en onkosten in EUR worden geaccumuleerd in een aparte rekening onder aandelenvermogen, genaamd Omrekeningsverschillen. Wisselkoersbaten resulterend uit de eliminatie van rekeningen binnen de groep worden geboekt onder overige schulden en wisselkoersverliezen worden geboekt in de winst-en-verliesrekening.
verslag
2 0 12 | 1 3
geboekt onder Technische installaties en machines tegen een vaste hoeveelheid en waarde, aangezien de hoeveelheid, w aarde en samenstelling hiervan fundamenteel niet variëren. Vaartuigen worden lineair afgeschreven over hun verwachte levensduur of over een periode van 12 jaar tot 20 jaar, waarbij telkens de kortste periode wordt gehanteerd. Immateriële en andere materiële vaste activa worden lineair afgeschreven over hun verwachte levensduur. Terreinen en activa in aanbouw worden niet afgeschreven. Wanneer de Groep acht dat immateriële of materiële vaste activa een blijvende waardevermindering hebben opgelopen, wordt een bijkomende afschrijving geboekt om dit verlies weer te geven. Deze waardecorrecties worden niet voortgezet als de redenen tot waardecorrectie niet meer van toepassing zijn.
Financiële vaste activa Financiële vaste activa vertegenwoordigen deelnemingen in nietgeconsolideerde vennootschappen, garanties en langetermijnleningen. Aandelen in deelnemingen worden gewaardeerd tegen de aankoopprijs. Garanties en langetermijnleningen worden gewaardeerd tegen de nominale waarde inclusief de onkosten.
Consolidatieverschillen Positieve en negatieve consolidatieverschillen met betrekking tot de overname van dochterondernemingen worden bij Eigen vermogen geboekt onder de post Consolidatieverschillen.
Opstartkosten De opstartkosten worden volledig afgeschreven tijdens het jaar van hun overname.
Immateriële en materiële vaste activa Vaartuigen die werden ingebracht tijdens het eerste jaar van de consolidatie (2001) worden geboekt tegen de geherwaardeerde aanschaffingswaarde, terwijl later verworven schepen tegen de aanschaffingswaarde worden geboekt. Immateriële en andere materiële vaste activa worden geboekt tegen de aanschaffingswaarde. Reserveonderdelen voor vaar tuigen, die continu worden vervangen en waarvan de algemene waarde van ondergeschikt belang is voor de Groep, worden
Indien de Raad van Bestuur van oordeel is dat er sprake is van een blijvende waardevermindering, dan worden waardecorrecties geboekt met betrekking tot de vaste activa zodat ze gewaardeerd worden tegen een lager cijfer op de balansdatum. Deze waardecorrecties worden niet voortgezet als de redenen tot waardecorrectie niet meer van toepassing zijn.
Voorraden Voorraden vertegenwoordigen grondstoffen, voor wederverkoop aangehouden zwaar materieel en werken in uitvoering. Voorraden van grond- en verbruiksstoffen worden gewaardeerd tegen de laagste aankoopwaarde berekend op basis van de “first in, first out”-methode (FIFO) of de marktwaarde. Een waardecorrectie wordt geboekt wanneer de economische waarde lager ligt dan de aankoopwaarde. Deze waardecorrecties worden niet voortgezet als de redenen tot waardecorrectie niet meer van toepassing zijn.
financieel
verslag
2 0 12 | 1 4
Voor wederverkoop aangehouden zwaar materieel bestaat uit zwaar materieel aan land en stalen buizen die aan het einde van het jaar niet aan een bepaalde standplaats zijn toegekend en die binnen of buiten de Groep voor verkoop beschikbaar zijn. Voor wederverkoop aangehouden zwaar materieel wordt gewaardeerd tegen de nettoboekwaarde die geldt op het m oment dat het materieel van Materiële vaste activa naar Voorraden wordt overgedragen. Een waardecorrectie wordt geboekt wanneer de economische waarde lager ligt dan de aankoopwaarde. Deze waardecorrecties worden niet voortgezet als de redenen tot waardecorrectie niet meer van toepassing zijn. Werken in uitvoering worden gewaardeerd tegen de laagste productiekost inclusief de aankoopwaarde van grond- en verbruiksstoffen, de rechtstreeks aan het product in kwestie toe te schrijven kosten, alsook een deel van de onrechtstreeks aan het product in kwestie toe te schijven kosten en de marktwaarde. Een waardecorrectie wordt geboekt wanneer de marktwaarde lager ligt dan de productiekost. Deze waardecorrecties worden niet voortgezet als de redenen tot waardecorrectie niet meer van toepassing zijn.
de waarschijnlijke realisatiewaarde die de Raad van Bestuur zorgvuldig en te goeder trouw heeft geraamd; voor verhandelbare effecten die niet op een beurs genoteerd zijn of niet verhandeld worden op een andere gereguleerde markt en voor verhandelbare effecten die genoteerd zijn op een beurs of verhandeld worden op een andere gereguleerde markt waarbij de recentste notering niet representatief is.
Overlopende posten (activa) Dit onderdeel van de activa omvat de opgelopen uitgaven tijdens het boekjaar maar die gerelateerd zijn aan een volgend boekjaar.
Voorzieningen voor risico's en verplichtingen De voorzieningen voor risico's en verplichtingen zijn bedoeld om verliezen of verplichtingen te dekken waarvan de aard duidelijk is omschreven en die op de balansdatum als waar schijnlijk of als vaststaand worden beschouwd, doch waarvan niet bekend is in welke omvang of wanneer zij zullen ontstaan.
Uitgestelde belastingen Vorderingen Vorderingen worden gewaardeerd tegen hun nominale waarde. Ze zijn onderhevig aan waardecorrecties wanneer de invorde ring ervan in het gedrang komt. Deze waardecorrecties worden niet voortgezet als de redenen tot waardecorrectie niet meer van toepassing zijn.
Uitgestelde belastingen worden erkend voor tijdelijke ver schillen ten gevolge van consolidatiebehandelingen die zullen resulteren in aftrekbare en belastbare bedragen. Uitgestelde belastingactiva ondergaan een bijzondere waardevermindering, behalve wanneer zij kunnen worden gecompenseerd met te betalen belastingen die wettelijk opgelegd zijn.
Verhandelbare effecten
Overlopende posten (passiva)
Verhandelbare effecten worden gewaardeerd tegen de laagste aankoopwaarde inclusief de onkosten en berekend op basis van de methode van gewogen gemiddelde prijzen, uitgedrukt in de munteenheid waarin de jaarrekeningen worden voorbereid. Een waardecorrectie wordt geboekt wanneer de marktwaarde lager is dan de aankoopwaarde. Deze waardecorrecties worden niet voortgezet als de redenen tot waardecorrectie niet meer van toepassing zijn.
Dit onderdeel van de passiva omvat de opbrengsten ontvangen tijdens het boekjaar maar die gerelateerd zijn aan een volgend boekjaar.
De marktwaarde komt overeen met: de laatste geldige notering op de waarderingsdag voor verhandelbare effecten die op een beurs of een andere gereguleerde markt genoteerd zijn;
Netto-omzet De netto-omzet omvat de bedragen ontleend aan de verkoop van producten en de verlening van diensten binnen de normale activiteiten van de Vennootschap, na vermindering van k ortingen, btw en andere belastingen die rechtstreeks gekoppeld zijn aan de omzet.
financieel
verslag
2 0 12 | 1 5
4 Immateriële vaste activa De evolutie van Immateriële vaste activa is als volgt: Aanschaffingswaarde Begin van het jaar Impact van vreemde valuta Verhoging van het jaar Verlaging van het jaar
2012
2011
6.556.317,90 (792.093,26) 120.682,00 0,00
6.458.256,21 (268.731,08) 366.792,77 0,00
(5.884.906,64)
(.556.317,90)
(1.717.487,56) 38.808,47 (430.350,95) 0,00
(1.045.555,81) 256.304,29 (928.236,04) 0,00
Waardecorrectie – einde van het jaar
(2.109.030,04)
(1.717.487,56)
Nettoboekwaarde – einde van het jaar
3.775.876,60
4.838.830,34
Aanschaffingswaarde – einde van het jaar Waardecorrectie Begin van het jaar Impact van vreemde valuta Verhoging van het jaar Verlaging van het jaar
5 Materiële vaste activa De evolutie van Materiële vaste activa is als volgt: Aanschaffingswaarde Begin van het jaar Impact van vreemde valuta Verhoging van het jaar Verlaging van het jaar Overdracht
2012
2011
3.680.965.770,86 3.295.809.556,87 (6.875.620,60) 10.019.662,50 254.917.649,78 487.746.824,86 (47.556.097,95) (48.728.829,11) (85.537.393,12) (63.881.444,26)
Aanschaffingswaarde – einde van het jaar
3.795.914.308,97
3.680.965.770,86
Waardecorrectie Begin van het jaar Impact van vreemde valuta Begin van het jaar Verlaging van het jaar Overdracht
(1.312.614.341,38) (1.154.105.506,89) 4.436.613,43 (2.182.785,22) (258.854.269,31) (244.646.544,96) 29.085.885,73 24.439.051,43 71.829.805,66 63.881.444,26
Waardecorrectie – einde van het jaar
(1.466.116.305,87)
(1.312.614.341,38)
Nettoboekwaarde – einde van het jaar
2.329.798.003,10
2.368.351.429,48
financieel
verslag
2 0 12 | 1 6
Onder deze materiële vaste activa is de evolutie van Schepen in dienst als volgt: Aanschaffingswaarde Begin van het jaar Impact van vreemde valuta Variatie van het consolidatiebereik Verhoging van het jaar Verlaging van het jaar Overdracht Aanschaffingswaarde – einde van het jaar Waardecorrectie Begin van het jaar Impact van vreemde valuta Variatie van het consolidatiebereik Begin van het jaar Verlaging van het jaar Overdracht Waardecorrectie – einde van het jaar Nettoboekwaarde – einde van het jaar
2012
2011
2.691.246.595,83 2.129.148.312,22 0,00 0,00 0,00 0,00 200.987.178,85 562.098.258,30 0,00 0,00 182.566,08 25,31 2.892.416.340,76 2.691.246.595,83
953.741.898,82 786.647.540,77 0,00 0,00 0,00 0,00 (177.751.929,27) (167.094.358,05) 0,00 0,00 1.001,43 0,00 (1.131.492.826,66) (953.741.898,82) 1.760.923.514,10
1.737.504.697,01
Schepen die onder Materiële vaste activa geboekt zijn, omvatten de bedragen resulterend uit de herwaarderingen en wel als volgt (zie ook Toelichting 18): Brutobedrag 140.283.974,09 140.283.974,09 Waardecorrectie in het lopende jaar 11.048.592,75 11.048.592,67 Nettobedrag 0,00 11.048.592,75
6 Financiële vaste activa Effecten die tot de vaste activa behoren De evolutie van Effecten die tot de vaste activa behoren, is als volgt: Aanschaffingswaarde Begin van het jaar Impact van vreemde valuta Variatie van het consolidatiebereik Verhoging van het jaar Verlaging van het jaar Overdracht Aanschaffingswaarde – einde van het jaar Waardecorrectie Begin van het jaar Impact van vreemde valuta Variatie van het consolidatiebereik
2012
2011
2.701.685,52 2.701.600,00 0,00 0,00 0,00 0,00 135.534,02 85,52 0,00 0,00 0,00 0,00 (2.837.219,54) (2.701.685,52)
1.243.000,00 0,00 0,00
1.243.000,00 0,00 0,00
financieel
Verhoging van het jaar Verlaging van het jaar Overdracht Waardecorrectie – einde van het jaar Nettoboekwaarde – einde van het jaar
verslag
2 0 12 | 1 7
0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 (1.243.000,00) (1.243.000,00) 1.594.219,54
1.458.685,52
Leningen en vorderingen die tot de vaste activa behoren
De evolutie van Leningen en vorderingen die tot de vaste activa behoren, is als volgt: Aanschaffingswaarde Begin van het jaar Nettoverhoging van het jaar Nettoverlaging van het jaar Aanschaffingswaarde – einde van het jaar
2012
2011
8.610.554,20 27.250.512,51 0,00 (35.861.066,71)
8.257.675,00 352.879,20 0,00 (8.610.554,20)
0,00 (17.988.372,61) 0,00
(619.733,86) 0,00 619.733,86
Waardecorrectie – einde van het jaar
(17.988.372,61)
0,00
Nettoboekwaarde – einde van het jaar
17.872.694,10
8.610.554,20
Waardecorrectie Begin van het jaar Verhoging van het jaar Verlaging van het jaar
7 Vennootschappen geconsolideerd volgens de nettovermogensmethode Aanschaffings- Aandeel in netto waarde aandelenvermogen R-1 Consortium Inc Southern Peninsula Dredging Sdn Bhd Valloterre
125.870,13 0,00 127.871,51 0,00 36.300,00 39.982,75 290.041,64 39.982,75
Om de nettovermogensmethode toe te passen, werd de financiële informatie van 31 december 2012 gebruikt. Enkel voor R-1 Consortium Inc werden de laatste beschikbare financiële verklaringen gebruikt, waardoor de aanschaffingswaarde van de vennootschap een volledige bijzondere waardevermindering heeft ondergaan. Het toepassen van de nettovermogensmethode op Southern Peninsula Dredging Sdn Bhd heeft tot negatieve cijfers geleid. Bijgevolg heeft de aanschaffingswaarde van de vennootschap een volledige bijzondere waarde vermindering ondergaan en is er een voorziening geboekt voor de resulterende negatieve nettovermogenspositie ten bedrage van 367.381,04 EUR. De participatie in Tianjin Port Jan De Nul Dredging Co Ltd wordt als totaal verlieslatend beschouwd en is bijgevolg geschrapt.
financieel
verslag
2 0 12 | 1 8
8 Voorraden In 2012 omvatten de Grond- en verbruiksstoffen tevens het voor wederverkoop aangehouden zwaar materieel ten bedrage van 68.117.018,09 EUR (in 2011: 31.378.928,99 EUR). In 2012 bedraagt de brutowaarde van Werken en projecten in uitvoering 279.052.975,60 EUR (in 2011: 126.271.505,96). Er is een waardecorrectie van 31.666.442,49 EUR (in 2011: 0,00 EUR) afgetrokken om rekening te houden met de verwachte verliezen op het Panamese project dat wordt uitgevoerd door de dochteronderneming Grupo Unidos Por El Canal S.A., Panama (proportionele integratie tegen 13,59 %).
9 Handelsvorderingen De handelsvorderingen zijn als volgt samengesteld: Klantenrekeningen Uit te geven nettofacturen Waardecorrecties
De looptijd voor handelsvorderingen is als volgt: Minder dan één jaar Tussen één en vier jaar Vijf jaar en meer
2012
2011
428.410.018,92 772.823.265,93 232.107.654,59 152.124.643,10 (38.529.304,60) (49.774.653,32) 621.988.368,91 875.173.255,71
2012 611.707.791,56 10.280.577,35 0,00
2011 830.806.458,36 44.366.797,35 0,00
621.988.368,91 875.173.255,71
10 Vorderingen op ondernemingen waarmede een deelnemingsverhouding bestaat Deze categorie bestaat uit lopende rekeningen met schulden van vennootschappen die geconsolideerd zijn volgens de proportionele integratiemethode. Het grootste schuldbedrag staat op naam van Hidrovia S.A., Argentinië.
11 Overige vorderingen De Overige vorderingen zijn als volgt samengesteld: Vooruitbetalingen aan crediteuren Overlopende activa (incl. te ontvangen intresten) Voorschotten aan personeel Lopende rekeningen van joint ventures Te ontvangen btw Te ontvangen belastingen Overige
2012
2011
28.080.065,18 30.910.739,27 2.127.355,85 2.875.136,61 30.361,56 215.904,67 40.893.944,60 45.242.423,36 21.488.244,03 22.441.711,68 16.772.929,07 17.555.936,38 643.849,16 3.373.388,06 110.036.749,45 122.615.240,03
Er is ten bedrage van 11.897.985,39 EUR (in 2011: 8.298.175,99 EUR) een voorziening gevormd voor risico’s van oninbare btw en bron belastingen. Dit wordt weergegeven onder Overige voorzieningen.
financieel
verslag
2 0 12 | 1 9
12 Geplaatst kapitaal
Het geplaatste en volledig gestorte kapitaal van de Vennootschap bedraagt 450.000.000,00 EUR en is onderverdeeld in 1.285 aandelen met een nominale waarde van 350.194,55 EUR per aandeel.
13 Wettelijke reserve De evolutie van de Wettelijke reserve is als volgt: Begin van het jaar Toewijzing van resultaat vorig jaar
2012
2011
7.795.324,31 221.836,70
5.363.058,65 2.432.265,66
8.017.161,01 7.795.324,31
Luxemburgse vennootschappen zijn verplicht om minstens 5 % van de jaarlijkse netto-inkomsten toe te wijzen aan een wettelijke reserve totdat deze reserve gelijk is aan 10 % van het geplaatst kapitaal. Deze reserve mag niet worden uitgekeerd.
14 Overige reserves De Overige reserves zijn als volgt samengesteld: Eerste consolidatieverschillen – netto Eigen aandelen Overige
De evolutie van Overige reserves is als volgt: Begin van het jaar Variatie van de eerste consolidatieverschillen Aftrek voor eigen aandelen Toewijzing aan minderheidsbelangen
2012 2011 (110.659.277,88) (50.588.317,11) (60.000.000,00) (60.000.000,00) (7.472,98) (70.960,77) (105.034.618,68) (110.659.277,88)
2012 (110.659.277,88) 5.561.171,42 0,00 63.487,78
2011 (38.289.539,74) (12.298.777,37) (60.000.000,00) (70.960,77)
(105.034.618,68) (110.659.277,88)
In 2011 heeft de Groep de dochteronderneming Maritime & Construction Management C.V. overgenomen, dat zelf in het bezit is van 132 aandelen van Sofidra S.A. Zodoende werd een circulaire relatie gecreëerd. De aanschaffingswaarde van de aandelen van Maritime & Construction Management CV in Sofidra S.A. (60.000.000,00 EUR), werd afgetrokken van de Overige reserves.
15 Overgedragen resultaat De evolutie van de Overgedragen winst of verlies is als volgt: Begin van het jaar Resultaat van het vorige boekjaar Toewijzing aan de wettelijke reserve Overige
2012
2011
1.352.842.774,33 1.242.583.086,70 200.799.654,54 112.691.953,29 (221.836,70) (2.432.265,66) 170.022,84 0,00 1.553.590.615,01 1.352.842.774,33
financieel
verslag
2 0 12 | 2 0
16 Voorzieningen voor belasting De Voorzieningen voor belastingen zijn als volgt samengesteld: Voorzieningen voor belastingen Voorzieningen voor uitgestelde belastingen
2012 38.455.574,63 3.491.773,24
2011 10.904.675,02 7.010.369,51
41.947.347,87 17.915.044,53
17 Andere voorzieningen De andere voorzieningen zijn als volgt samengesteld: Voorzieningen voor toekomstige verliezen Voorzieningen voor oninbare btw en belastingen Voorzieningen voor onderhoud en herstellingen Overige
2012
2011
14.309.001,70 0,00 11.897.985,39 8.298.175,99 27.991.341,96 35.682.621,36 54.149.231,92 89.592.208,22 108.347.560,97 133.573.005,57
18 Achtergestelde schulden De looptijd voor Achtergestelde schulden is als volgt: Minder dan één jaar Tussen één en vier jaar Vijf jaar of meer
2012 0,00 0,00 112.667.884,00
2011 0,00 0,00 75.167.884,00
112.667.884,00 75.167.884,00
19 Bedragen verschuldigd aan kredietinstellingen De looptijd van de Schulden aan kredietinstellingen is als volgt: Minder dan één jaar Tussen één en vier jaar Vijf jaar of meer
2012 214.113.021,56 342.504.134,36 15.951.327,60
2011 152.988.173,02 448.011.856,92 20.381.619,00
572.568.483,52 621.381.648,94
20 Andere schulden De looptijd van de andere schulden is als volgt: Minder dan één jaar Tussen één en vier jaar Vijf jaar en meer
2012 48.578.221,36 16.927.259,31 0,00
2011 58.403.779,94 0,00 0,00
65.505.480,67 58.403.779,94
21 Overlopende posten (passiva) De uitgestelde baten vertegenwoordigen voornamelijk toekomstige baten resulterend uit de financieringsstructuur van de vaartuigen. Deze baten worden te gelegener tijd als bedrijfsresultaat erkend.
financieel
verslag
2 0 12 | 2 1
22 Personeelskosten
In 2012 waren gemiddeld 4.922 werknemers tewerkgesteld bij de Groep (2011: 4.569).
23 Andere bedrijfskosten De andere bedrijfskosten zijn als volgt samengesteld: Nettotoewijzing aan minderheidsbelangen Overige bedrijfskosten (inclusief overige belastingen)
2012 0,00 68.598.430,26
2011 27.015.016,46 62.163.630,02
68.598.430,26 89.178.646,48
24 Uitzonderlijke kosten De Uitzonderlijke kosten zijn als volgt samengesteld: Verlies op de verkoop van vaste activa Andere uitzonderlijke kosten
2012
2011
2.138.248,46 3.674.264,33
2.734.480,55 4.450.205,88
5.812.512,79 7.184.686,43
25 Netto-omzet De netto-omzet is als volgt samengesteld:
2012
2011
Maritieme werken en baggerwerken Civiele werken Milieu Offshore
70,67 % 13,37 % 3,59 % 12,37 %
77,66 % 9,83 % 3,62 % 8,89 %
100,00 % 100,00 % Afrika 2,13 % 3,50 % Amerika 27,53 % 28,26 % Australië 12,20 % 10,71 % Azië & Midden-Oosten 29,66 % 24,13 % Europa 28,48 % 33,40 % 100,00 % 100,00 %
26 Andere bedrijfsopbrengsten De andere bedrijfsopbrengsten worden als volgt samengesteld: Nettoterugboeking van voorzieningen en aanpassingen van waardecorrecties Overige
2012
2011
35.287.607,26 0,00 95.599.808,55 65.198.229,82 130.887.415,81 65.198.229,82
Andere bedrijfsopbrengsten – deze omvatten de resultaten van jointventureprojecten en de erkenning van de bedrijfsopbrengsten in verband met uitgestelde baten.
financieel
verslag
2 0 12 | 2 2
27 Uitzonderlijke opbrengsten De uitzonderlijke opbrengsten zijn als volgt samengesteld: Baten op de verkoop van vaste activa Andere uitzonderlijke opbrengsten
2012
2011
1.798.029,87
1.014.870,54
3.380.570,12
2.939.150,52
5.178.599,99 3.954.021,06
28 Bezoldigingen die aan de leden van de bestuurs-, leidinggevende en
toezichthoudende organen zijn toegekend, alsmede de pensioenen die zijn ingegaan en pensioenverplichtingen die zijn aangegaan
De bezoldigingen die aan de leden van de bestuurs-, leidinggevende en toezichthoudende organen zijn toegekend, alsmede de pen sioenen die zijn ingegaan en pensioenverplichtingen die zijn aangegaan, zijn als volgt samengesteld: Bestuurs- en leidinggevende organen Toezichthoudende organen
2012 2011 1.613.995,35 0,00
1.436.071,19 0,00
29 Voorschotten en leningen die zijn verleend aan de leden van bestuurs-, leidinggevende en toezichthoudende organen De voorschotten en leningen die tijdens het boekjaar zijn verleend aan de leden van deze organen, zijn als volgt samengesteld: Bestuurs- en leidinggevende organen Toezichthoudende organen
2012 2011 0,00 0,00
0,00 0,00
De Groep is tijdens het boekjaar geen enkele verplichting aangegaan namens de leden van deze organen.
30 Niet in de balansstelling opgenomen verbintenissen Garantieverplichtingen jegens verbonden o ndernemingen In 2012 heeft de Groep garanties voor operaties verleend voor een bedrag van 879.000.234,13 EUR (2011: 823.248.734,66 EUR). Per 31 december 2012 had de Groep garanties voor operaties ontvangen voor een bedrag van 220.284.356,71 EUR (2011: 268.107.529,13 EUR). Van deze garanties heeft de dochteronderneming Grupo U nidos
Por El Canal S.A., Panama (proportionele integratie tegen 13,59 %) financiële verbintenissen verworven ten bedrage van 450.000.000 USD (2011: 450.000.000 USD) door middel van uitvoerings- en betalingsgaranties die zijn uitgegeven door een verzekeringsmaatschappij, alsmede verbintenissen ten bedrage van 567.590.324,49 USD door middel van aanbetalingsgaranties die zijn uitgegeven door kredietinstellingen.
Hedgingderivaten Het "mark-to-market"-verlies van de totale derivatenportefeuille bedraagt 32.079.720,52 EUR per 31 december 2012 (2011: een verlies van 85.345.946,99 EUR). Hiervan werden voorzieningen ten bedrage van 22.500.000,00 EUR (2011: 60.000.000,00 EUR) opgenomen onder Overige voorzieningen. De verplichtingen van de Groep in hedgingderivaten bestaan uit: 1. Deviezentermijncontracten met betrekking tot verschillende munteenheden voor een totaal bedrag van meer dan 190 miljoen USD (2011: 405 miljoen USD), 0 miljoen CNY (2011: 153 miljoen CNY), 0 miljoen INR (2011: 339 miljoen INR), 7 miljoen AUD (2011: 6 miljoen AUD), 69 miljoen SEK (2011: 225 miljoen SEK) en 41 miljoen BRL (2011: 121 miljoen BRL) aan tegenwaarde en met looptijden tot oktober 2014 (2011: tot oktober 2014). Er zijn geen voorzieningen gevormd in verband met deze hedgingcontracten. 2. Energy Swap OTC Fuel met looptijden tot maart 2013 (2010: tot mei 2012). Er zijn geen voorzieningen gevormd in verband met deze hedgingcontracten. 3. Renteswap- en rentecapcontracten om het risico van rente op langetermijnfinanciering te dekken. De globale n otionele bedragen lopen op tot 530 miljoen EUR (2011: 557 miljoen
EUR). De looptijden zijn vastgesteld tot april 2017 (2011: tot november 2015). Er zijn geen voorzieningen gevormd in verband met deze hedgingcontracten. 4. Contracten voor kredietverzuimswaps (CDS) op schuldobligaties met onderpand (CDO). De verbintenis resulterend uit deze contracten bedraagt 30.000.000,00 EUR per 31 december 2012 (in 2011: 80.000.000,00 EUR). De vervaldatum is 2017 (in 2011: 2017). Er is een voorziening gevormd om het niet-gerealiseerde verlies in verband met deze contracten te dekken.
Overige garanties De Groep heeft liquide bankmiddelen ten bedrage van 87.294.885,68 EUR (in 2011: 85.008.681,72 EUR) verpand ten gunste van kredietinstellingen. Een deel van deze verpande liquide bankmiddelen werd gesaldeerd als inhouding op de Schulden aan kredietinstellingen.
Verbintenissen tot aankoop van materiële vaste activa De verbintenissen met betrekking tot de aankoop of verkoop op termijn van materiële vaste activa bedragen ongeveer 43 miljoen EUR aan het einde van het boekjaar 2012 (in 2011: 211 miljoen EUR).
31 Verdere gebeurtenissen
De volgende belangrijke gebeurtenissen kunnen worden opge tekend voor de periode tussen 31 december 2012 en de datum van uitgave van dit financieel verslag: Begin 2013 heeft Jan De Nul Group een nieuwe consortiale lening afgesloten om de globale structuur en de l ooptijdprofielen van haar bedrijfskredieten op lange termijn te optimaliseren. De nieuwe voorwaarden zijn op 10 januari 2013 in werking getreden en dienen in hoofdzaak om de huidige doorlopende leningen en verbintenissen terug te betalen. De overeenkomst, die met een combinatie van vijf banken is afgesloten, heeft de volgende kenmerken: - Aflossingslening van 200 miljoen EUR; aflossingsvrije periode van één jaar en 4 jaarlijkse gelijke aflossingen van januari 2015 tot 2018.
-
Doorlopende lening van 250 miljoen EUR; vervaldatum januari 2018, waarbij gedeeltelijke (100 miljoen EUR) opnames in meerdere munten (USD) zijn toegestaan. - Doorlopende lening van 100 miljoen EUR; vervaldatum januari 2019. Deze leningen zijn aangegaan als vervanging voor de door lopende leningen van 300 miljoen EUR, met looptijd tot augustus 2014, en van 300 miljoen EUR, met looptijd tot september 2013 (100 miljoen EUR) en september 2015 (200 miljoen EUR). De bestaande termijnlening van 150 miljoen EUR met een nog niet opgenomen deel van 42,8 miljoen EUR blijft gehandhaafd (twee gelijke aflossingen in augustus 2013 en 2014).
This report is also available in English. Ce rapport est également disponible en français. Este informe también está disponible en español. Contact: voor verduidelijking omtrent de gegevens in dit jaarverslag kan men zich wenden tot Paul Lievens I Financiële Dienst I
[email protected] Verantwoordelijke uitgever: Jan De Nul Group I Correspondentieadres: 34-36, Parc d’Activités Capellen, 8308 Capellen I Luxembourg
