2010
JAARVERSLAG financieel verslag
De inhoud van dit document is louter informatief. Hoewel er getracht werd om volledig en accuraat te zijn, wordt er daaromtrent geen (expliciete of impliciete) garantie gegeven, in het bijzonder niet omtrent de geschiktheid voor een specifiek doel. De ondernemingen van Jan De Nul Group zijn in geen enkel geval aansprakelijk voor eender welke schade die direct of indirect voortvloeit uit het gebruik van of het vertrouwen in de inhoud die hierin beschikbaar is, zelfs als (voorafgaand) advies gegeven / ontvangen is, dat deze schade kan voorkomen.
financieel
Verslag van de geconsolideerde jaarrekeningen Volgend op onze aanstelling door de Algemene Vergadering van Aandeelhouders hebben we de bijgevoegde geconsolideerde jaar rekeningen van JAN DE NUL GROUP* gecontroleerd, bestaande uit de geconsolideerde balans op 31 december 2010 en de gecon solideerde winst-en-verliesrekening voor het jaar eindigend op die datum en een samenvatting van de gebruikte boekhoudkundige principes en andere verklarende toelichtingen. Raad van Bestuur verantwoordelijk voor de geconsolideerde jaarrekeningen De Raad van Bestuur is verantwoordelijk voor de voorbereiding en de eerlijke voorstelling van deze geconsolideerde jaarrekeningen in overeenstemming met de wettelijke vereisten en de regelgeving van Luxemburg met betrekking tot de voorbereiding van de gecon solideerde jaarrekeningen. Deze verantwoordelijkheid omvat: het ontwerpen, uitvoeren en handhaven van de interne controle met betrekking tot de voorbereiding en de eerlijke voorstelling van de geconsolideerde jaarrekeningen vrij van materiële fouten, hetzij omwille van bedrog of vergissing; het selecteren en toepassen van de geschikte boekhoudkundige principes; en het maken van billijke boekhoudkundige ramingen. Verantwoordelijkheid van de bedrijfsrevisor (Réviseur d’entreprises agréé) Het is onze verantwoordelijkheid om een opinie te geven over deze geconsolideerde jaarrekeningen, gebaseerd op onze audit. We hebben onze audit uitgevoerd overeenkomstig de Internationale Normen voor de uitvoering van audits zoals die worden toegepast in Luxemburg door de Commission de Surveillance du Secteur Financier gewijzigde vorm. Deze normen eisen dat we de ethische vereisten naleven en onze audit zodanig plannen en uitvoeren dat met redelijke zekerheid kan worden gesteld of de jaarrekeningen vrij zijn van materiële fouten. Een audit omvat het uitvoeren van procedures om bewijsmateriaal te bekomen dat de bedragen en onthullingen in de geconsolideerde jaarrekeningen ondersteunt. De geselecteerde procedures zijn af hankelijk van het oordeel van de Bedrijfsrevisor, inclusief de beoor deling van het risico op materiële fouten in de geconsolideerde
verslag
2 0 10 | 3
jaarrekeningen, hetzij omwille van bedrog of vergissing. Bij het be oordelen van dat risico, beschouwt de Bedrijfsrevisor de interne controle relevant voor de voorbereiding en de eerlijke voorstelling van de jaarrekeningen met de bedoeling om geschikte auditproce dures te ontwerpen maar niet relevant om een opinie te geven over de doeltreffendheid van de interne controle. Een audit omvat ook een beoordeling van de gebruikte boekhoud kundige principes en de billijkheid van de boekhoudkundige ramin gen uitgevoerd door de Raad van Bestuur, evenals een evaluatie van de algehele voorstelling van de geconsolideerde jaarrekeningen. We zijn van oordeel dat het bewijsmateriaal dat we verzameld heb ben voor deze audit, voldoende en geschikt is om een basis voor onze auditopinie te vormen. Opinie Naar onze mening, geven de geconsolideerde jaarrekeningen een waarheidsgetrouw en eerlijk beeld van de financiële toestand van JAN DE NUL GROUP* op 31 december 2010 en van de resultaten van haar activiteiten voor het jaar eindigend op die datum, in over eenstemming met de wettelijke vereisten en de regelgeving van Luxemburg met betrekking tot de voorbereiding van de geconsoli deerde jaarrekeningen. Verslag van andere wettelijke vereisten en regelgeving Het geconsolideerde verslag van het management, welke de ver antwoordelijkheid is van de Raad van Bestuur, is in o vereenstemming met de geconsolideerde jaarrekeningen. Luxemburg, 26 mei, 2011
Thierry REMACLE Bedrijfsrevisor (Réviseur d’Entreprises Agréé) Grant Thornton Lux Audit S.A. *JAN DE NUL GROUP is de handelsbenaming voor Sofidra SA
Grant Thornton Lux Audit S.A. 83, Pafebruch L-8308 Capellen Luxembourg Tel.: +352 40 12 99 Fax: +352 40 05 98 www.gtlux.lu
financieel
verslag
2 0 10 | 4
Geconsolideerde balans op 31 december 2010 Jan De Nul GROUP * Maatschappelijke zetel: Luxembourg - H.R. Luxemburg: B 73.723 activa vaste activa
2010 2009 2.156.634.428,29
1.773.808.973,47
5.412.700,40 5.412.700,40
5.621.861,94 5.621.861,94
immateriële vaste activa (Toelichting 4) concessies. octrooien. licenties. handelsmerken & gelijkaardige rechten verworven door de vennootschap
5.412.700,40
5.621.861,94
materiële vaste activa (Toelichting 5) terreinen en gebouwen
2.141.704.049,98 64.425.804,82
1.758.480.124,38 33.048.393,91
installaties. machines en uitrusting
1.572.763.869,40
881.892.585,96
overige materiële vaste activa
13.939.071,12
12.104.216,74
490.575.304,64
831.434.927,77
financiële vaste activa (Toelichting 6) effecten aangehouden als vaste activa
9.096.541,14 1.458.600,00
9.382.081,98 1.399.600,00
andere leningen
7.637.941,14
7.982.481,98
421.136,77
324.905,17
1.301.204.986,63
1.576.639.043,43
activa in aanbouw en vooruitbetalingen
vennootschappen geconsolideerd volgens de netto vermogensmethode (Toelichting 7) vlottende activa voorraden grond- en verbruiksstoffen
242.438.133,11 321.006.278,90 84.028.774,76 103.935.611,15
werken in uitvoering
158.390.076,81
vooruitbetalingen
217.070.667,75
19.281,54 0,00
Vorderingen handelsvorderingen (Toelichting 8)
890.985.657,53 921.098.690,97 808.232.805,80 794.836.640,25
op ten hoogste 1 jaar
727.514.869,80
679.913.403,80
op meer dan 1 jaar
80.717.936,00
114.923.236,45
vorderingen op ondernemingen waarmede een deelnemingsverhouding bestaat (Toelichting 9)
20.088.241,95
22.273.529,09
op ten hoogste 1 jaar
20.088.241,95
22.273.529,09
overige vorderingen (Toelichting 10)
62.664.609,78
103.988.521,63
op ten hoogste 1 jaar
62.664.609,78
103.988.521,63
Verhandelbare effecten Andere verhandelbare effecten
0,00 0,00 0,00 0,00
liquide bankmiddelen
167.781.195,99
overlopende rekeningen totale activa
334.534.073,56
5.153.877,72
7.018.231,98
3.462.993.292,64
3.357.466.248,88
De bijgevoegde toelichtingen zijn een integraal onderdeel van deze geconsolideerde jaarrekeningen. *JAN DE NUL GROUP is de handelsbenaming voor Sofidra S.A.
(Uitgedrukt in EUR)
financieel
verslag
2 0 10 | 5
Geconsolideerde balans op 31 december 2010 Jan De Nul GROUP * Maatschappelijke zetel: Luxembourg - H.R. Luxemburg: B 73.723 passiva Eigen vermogen
2010 2009 1.748.744.180,27
1.611.197.620,52
Geplaatst kapitaal (Toelichting 11) Uitgiftepremies
450.000.000,00 19.080.411,00
450.000.000,00 19.080.411,00
Reserves
(32.926.481,09) (37.067.870,49)
Wettelijke reserve (Toelichting 12) Consolidatiereserve (Toelichting 13) Overgedragen resultaat (Toelichting 14) Minderheidsparticipatie Translatieverschillen Resultaat voor het jaar Voorzieningen voor risico’s en kosten Voorziening voor belasting (Toelichting 15) Andere voorzieningen (Toelichting 16) Schulden
5.363.058,65
2.306.855,65
(38.289.539,74)
(39.374.726,14)
1.242.583.086,70
992.411.326,06
101.669.156,90
107.395.811,36
(144.353.946,53) (173.850.021,05) 112.691.953,29
253.227.963,64
150.537.860,69
163.186.297,09
45.857.830,98
40.249.547,70
104.680.029,71
122.936.749,39
1.323.427.709,63
1.420.953.582,15
Bedragen verschuldigd aan kredietinstellingen (Toelichting 17)
512.252.727,47
607.724.069,88
op ten hoogste 1 jaar
123.729.801,18
104.168.309,71
op meer dan 1 jaar
388.522.926,29
503.555.760,17
Betalingen ontvangen op rekening voor zover zij niet afzonderlijk op de voorraden in mindering worden gebracht
329.653.141,10
211.547.337,98
op ten hoogste 1 jaar
329.653.141,10
211.547.337,98
Handelsschulden/schulden op aankoop en voorziening van diensten
425.122.890,23
519.918.618,10
op ten hoogste 1 jaar
425.122.890,23
519.918.618,10
Schulden aan ondernemingen waarmede een deelnemingsverhouding bestaat
41.011,55
83.148,15
op ten hoogste 1 jaar
41.011,55
83.148,15
Schulden met betrekking tot belastingen en sociale lasten
18.794.572,13
18.216.800,47
Schulden met betrekking tot belastingen
13.598.271,11
14.566.854,81
Schulden met betrekking tot sociale lasten
5.196.301,02
3.649.945,66
Andere schulden - te betalen binnen het jaar
37.563.367,15
63.463.607,57
op ten hoogste 1 jaar
37.563.367,15
63.463.607,57
Overlopende rekeningen (Toelichting 18) TOTALE PASSIVA
240.283.542,05
162.128.749,12
3.462.993.292,64
3.357.466.248,88
(Uitgedrukt in EUR)
financieel
verslag
2 0 10 | 6
Geconsolideerde winst-en-verliesrekening voor het boekjaar eindigend op 31 december 2010 Jan De Nul GROUP * Maatschappelijke zetel: Luxembourg - H.R. Luxemburg: B 73.723 kosten
2010 2009
bedrijfskosten Goederen en diensten
1.203.580.496,15
1.527.244.982,52
Handelsgoederen. grond- en hulpstoffen
764.840.860,80
1.128.787.313,29
Andere externe kosten
438.739.635,35
398.457.669,23
Personeelskosten (Toelichting 19)
251.884.753,71
225.917.324,64
Bezoldigingen
182.600.752,87
156.016.081,63
Sociale lasten met betrekking tot bezoldigingen
46.056.558,10
42.551.781,04
Andere personeelskosten
23.227.442,74
27.349.461,97
Afschrijvingen en waardeverminderingen
256.281.313,18
174.257.682,17
Afschrijvingen en waardeverminderingen op oprichtingskosten en op materiële en immateriële vaste activa
243.111.509,56
173.949.412,23
Afschrijvingen en waardeverminderingen op vlottende activa
13.169.803,62
308.269,94
Andere bedrijfskosten (Toepassing 20)
25.092.508,20
17.456.141,84
financiële kosten Afschrijvingen en waardeverminderingen op financiële activa en op verhandelbare effecten als vlottende activa
0,00
308.425,37
Betaalde interesten en gelijkaardige kosten
36.068.240,69
50.543.854,29
Andere te betalen interesten en kosten
36.068.240,69
50.543.854,29
4.231.328,88
5.248.680,78
Uitzonderlijk kosten en belastingen Uitzonderlijke kosten (Toelichting 21) Inkomstenbelasting
18.299.845,76 20.054.592,97
Andere belastingen niet vermeld in bovenstaande items
11.861.528,41
Verlies van de geconsolideerde vennootschappen berekend volgens de netto vermogensmutatiemethode Aandeel van de minderheidsparticipaties in de jaarlijkse winst
12.133.552,22
38.009,28
0,00
6.517.923,54
9.662.883,71
RESULTaat Opbrengst voor het jaar
TOTAaL kosten
112.691.953,29
253.227.963,64
1.926.547.901,09
2.296.056.084,15
De bijgevoegde toelichtingen zijn een integraal onderdeel van deze geconsolideerde jaarrekeningen. *JAN DE NUL GROUP is de handelsbenaming voor Sofidra S.A.
(Uitgedrukt in EUR)
financieel
verslag
2 0 10 | 7
Geconsolideerde winst-en-verliesrekening voor het boekjaar eindigend op 31 december 2010 Jan De Nul GROUP * Maatschappelijke zetel: Luxembourg - H.R. Luxemburg: B 73.723 opbrengsten
2010 2009
bedrijfsopbrengsten Netto omzet (Toelichting 22) Eigen werk gekapitaliseerd Toename in de voorraad goederen in bewerking en gereed product en in de bestellingen in uitvoering
1.800.695.893,39
2.103.222.107,68
(58.680.590,94)
105.709.352,82
58.900,27
20.060.222,88
112.107.076,80
34.472.675,46
Opbrengsten uit participaties
0,00
934.244,63
Andere participaties
0,00
934.244,63
Andere ontvangen interesten en gelijkaardige opbrengsten
60.979.754,53
28.986.892,88
Andere ontvangen interesten en gelijkaardige opbrengsten
60.979.754,53
28.986.892,88
11.386.867,04
2.339.003,15
Opbrengst van de geconsolideerde vennootschappen berekend volgens de netto vermogensmutatiemethode
0,00
331.584,65
Aandeel van de minderheidsparticipaties in het jaarlijkse verlies
0,00
0,00
Andere bedrijfsopbrengsten (Toelichting 23)
financiële opbrensten
uitzonderlijke opbrengsten en belastingen Uitzonderlijke opbrengsten (Toelichting 24)
RESULTaat
TOTAaL opbrengsten
1.926.547.901,09
2.296.056.084,15 (Uitgedrukt in EUR)
financieel
verslag
2 0 10 | 8
Geconsolideerde analyse cashflow Jan De Nul GROUP * Maatschappelijke zetel: Luxembourg - H.R. Luxemburg: B 73.723
2010 2009
Liquide Middelen & Geldbeleggingen Begin Periode:
334.534.073,37 366.595.422,52
+ Operationele Cashflow
359.609.372,37
440.468.784,23
+ Wijziging Werkkapitaal
182.760.409,07
(24.166.681,55)
+ Cashflow investeringen
(595.514.677,84)
(469.358.971,64)
+ Cashflow financieringen
(113.607.980,98)
20.995.519,81
Liquide Middelen & Geldbeleggingen Einde Periode:
167.781.195,99 334.534.073,37
+ Resultaat van het boekjaar - Minderheidsbelangen in het Resultaat - Aandeel in het Resultaat van Ondernemingen geconsolideerd via Vermogensmutatiemethode + Waardeverminderingen en bedragen afgeschreven op materiële vaste activa
112.691.953,29
253.227.963,64
6.517.923,54
9.662.883,71
38.009,28
0,00
237.516.499,52
174.089.434,59
+ Waardeverminderingen en bedragen afgeschreven op vlottende activa
15.493.423,14
443.816,70
+ Waardeverminderingen en bedragen afgeschreven op financiële activa
0,00
(130.000,00)
(12.648.436,40)
3.174.685,59
+ Wijziging Provisies
Operationele Cashflow
359.609.372,37 440.468.784,23
+ Wijziging Kortetermijnschuld
9.553.505,79
70.603.939,48
+ Wijziging Over te dragen opbrengsten
78.154.792,93
76.879.841,21
- Wijziging Kortetermijnvorderingen
14.619.610,30
(46.366.351,69)
- Wijziging Over te dragen Kosten - Wijziging Voorraden
Wijziging Werkkapitaal
1.864.354,26
5.364.356,30
78.568.145,79
(130.648.466,85)
182.760.409,07 (24.166.681,55)
- Investering in Immaterieel vaste activa - Investering in Materieel vaste activa
(369.661,69)
(4.286.861,45)
(606.080.676,26)
(567.805.094,87)
- Investering in verhandelbare effecten
0,00
0,00
- Investering in participaties
0,00
(63.710,34)
22.368.869,08
57.592.478,71
+ Buitengebruikstelling van Materieel vaste activa & Omzettingsverschillen - Wijziging Financieel vaste activa
285.540,84
535.800,96
- Verkoop verhandelbare effecten
0,00
45.000.000,00
- Wijziging Minderheidsbelangen
(12.803.936,40)
0,00
- Toename Participaties in Ondernemingen geconsolideerd via globale integratie methode - Toename Participaties in Ondernemingen geconsolideerd via Vermogensmutatiemethode - Regularisaties en overige Mutaties
Cashflow investeringen
0,00
0,00
(331.584,65)
0,19
0,00
(595.514.677,84) (469.358.971,64)
+ Wijziging Consolidatie- en Omrekeningsverschillen + Wijziging Langetermijnschulden
Cashflow financieringen
1.085.186,40
(6.528.602,67)
(16.295.055,94)
(107.079.378,31)
37.290.575,75
(113.607.980,98) 20.995.519,81
De bijgevoegde toelichtingen zijn een integraal onderdeel van deze geconsolideerde jaarrekeningen. De cashflow analyse is geen onderdeel van de gecontroleerde jaarrekening.
(Uitgedrukt in EUR)
financieel
verslag
2 0 10 | 9
Toelichting bij de geconsolideerde financiële rekeningen op 31 december 2010 1 Belangrijkste activiteiten JAN DE NUL GROUP* is een groep van ondernemingen actief in baggerwerken en civiele werken.
Het financiële jaar van de Groep start op 1 januari en eindigt op 31 december van elk jaar.
De moedermaatschappij Sofidra S.A. (de Vennootschap) werd op 29 december 1999 opgericht als Naamloze Vennootschap voor onbepaalde duur. De Vennootschap is ingeschreven in Luxemburg onder nummer B 73.723.
*JAN DE NUL GROUP is de handelsbenaming voor Sofidra S.A., geregistreerd in het ‘Répertoire Général des Personnes Morales’ (Algemeen Register van Rechtspersonen) in Luxemburg op 31 maart 2002.
2 Groepsstructuur De participaties van de Vennootschap in de geconsolideerde dochterondernemingen zijn als volgt:
2010
2009
100,00 % 100,00 % 100,00 % 100,00 % 100,00 % 100,00 % 100,00 % 100,00 % 100,00 % 100,00 % 100,00 % 100,00 % 100,00 % 90,39 % 90,39 % 90,39 % 90,39 %
100,00 % 100,00 % 100,00 % 100,00 % 100,00 % 100,00 % 100,00 % 100,00 % 100,00 % 100,00 % 100,00 % niet geconsolideerd 100,00 % 89,18 % 89,18 % 89,18 % 89,18 %
Vennootschappen geconsolideerd volgens de globale integratiemethode Jan De Nul Mauritius Ltd, Mauritius Port Louis Dredging Company Ltd, Mauritius Universal Dredging & Reclamation Corporation, Ltd, Mauritius Envisan Ltd, Mauritius Jan De Nul Dredging India Pvt Ltd, India Jan De Nul Interamerica S.A., Uruguay Jan De Nul Dredging Ltd, Mauritius Jan De Nul Pacific Ltd, Mauritius Malaysian Marine Services Ltd, Maleisië Jan De Nul Indian Ocean Ltd, Seychellen Kina Ltd, Seychellen Jan De Nul Central America, Bahamas Jan De Nul Dredging M.E. Ltd, Cyprus Jan De Nul N.V., België Jan De Nul (U.K.) Ltd, Verenigd Koninkrijk Eraerts Dragages et Entreprise S.A., België Cemaco N.V., België
financieel
verslag
2 0 10 | 1 0
Jan De Nul (Australia) Pty Ltd, Australië Jan De Nul (Philippines) Inc, Filippijnen Mest- en Afvalverwerking N.V., België Port Louis Maritime Company Ltd, Mauritius Sodraco International S.A.S., Frankrijk Terminal Eight Marine Works Ltd, Hongkong Jan De Nul Italia S.p.A., Italië Jan De Nul Saudi Arabia Co. Ltd., Saudi-Arabië Jan De Nul Maritime & Constructions Services Co Ltd, Libïe Vasco S.A., Luxemburg Astrolabe S.A., Luxemburg Zheng S.A., Luxemburg Comarlux S.A., Luxemburg Dragalux S.A., Luxemburg Mimar Sinan S.A., Luxemburg Battuta S.A., Luxemburg Vlaamse Bagger Maatschappij N.V., België Codralux S.A., Luxemburg Dredging and Contracting Rotterdam B.V., Nederland Dredging and Maritime Management S.A., Luxemburg Jan De Nul Dredging N.V., België Mexicana de Dragados S.A. de C.V., Mexico Servicios de Dragados S.A. de C.V., Mexico Biscay Pte Ltd, Singapore Dredging and Reclamation Jan De Nul Ltd, Nigeria Envisan N.V., België Envisan France S.A.S., Frankrijk Envisan International S.A., België Sol & Val S.A., België Jan De Nul (Singapore) Pte Ltd, Singapore Compania Chilena de Dragados S.A., Chili Compania Sud-Americana de Dragados S.A., Argentinië Jan De Nul (Malaysia) Sdn. Bhd, Maleisië PT Idros Services, Indonesië European Dredging Company S.A., Luxemburg Komarine Engineering & Construction Co. Ltd, Korea Jan De Nul Do Brasil Dragagem e Engenharia Ltda, Brazilië Jan De Nul Dredging Middle East FZE, UAE Siam Dredging and Reclamation Ltd, Thailand Jan De Nul Luxembourg S.A., Luxemburg Mediudra S.R.L., Roemenië Sofidra Shipping S.C.A., Luxemburg Trivisa S.A., Luxemburg Jan De Nul Panama S.A., Panama
90,39 % 90,39 % 90,39 % 90,39 % 90,39 % 90,39 % 90,39 % 85,87 % 95,00 % 100,00 % 100,00 % 100,00 % 100,00 % 100,00 % 100,00 % 100,00 % 100,00 % 100,00 % 100,00 % 100,00 % 100,00 % 100,00 % 100,00 % 100,00 % 100,00 % 100,00 % 100,00 % 100,00 % 100,00 % 100,00 % 100,00 % 100,00 % 100,00 % 100,00 % 100,00 % 100,00 % 100,00 % 100,00 % 100,00 % 100,00 % 100,00 % 100,00 % 100,00 % 100,00 %
89,18 % 89,18 % 89,18 % 89,18 % 89,18 % 89,18 % 89,18 % 84,72 % 95,00 % 100,00 % niet geconsolideerd niet geconsolideerd niet geconsolideerd 100,00 % 100,00 % 100,00 % 100,00 % 100,00 % 100,00 % 100,00 % 100,00 % 100,00 % 100,00 % 100,00 % 100,00 % 100,00 % 100,00 % 100,00 % 100,00 % 100,00 % 100,00 % 100,00 % 100,00 % 100,00 % 100,00 % 100,00 % 100,00 % 100,00 % 100,00 % 100,00 % 100,00 % 100,00 % niet geconsolideerd niet geconsolideerd
financieel
verslag
2 0 10 | 1 1
Vennootschappen geconsolideerd volgens de proportionele integratiemethode Hidrovia S.A., Argentinië Scaldis Salvage & Marine Contractors N.V., België Verschillende joint ventures
45,20 % 18,64 % verschillend
44,59 % 18,39 % verschillend
36,16 % 30,00 % 44,29 % 25,00 %
35,67 % 30,00 % 43,70 % 25,00 %
Vennootschappen geconsolideerd volgens de netto vermogensmutatiemethode R-1 Consortium Inc, Filippijnen Southern Peninsula Dredging Sdn Bhd, Maleisië Tianjin Port Jan De Nul Dredging Co Ltd, China Valloterre, België
Vennootschappen van Jan De Nul Group richtten in 2010 Comarlux S.A., Luxemburg, Trivisa S.A., Luxemburg, Zheng S.A., Luxemburg, Astrolabe S.A., Luxemburg, Jan De Nul Panama S.A., Panama, en Jan De Nul Central America Ltd, Bahamas op.
Vennootschappen van Jan De Nul Group richtten in 2009 Battuta S.A., Luxemburg op. De vennootschappen van de groep hebben in 2009 hun participatie in Inai Kiara (Labuan) Ltd, Malaysia ver kocht.
3 Samenvatting van de belangrijkste boekhoudkundige beleidsprincipes 1.Consolideringsprincipes De geconsolideerde rekeningen zijn opgesteld in overeenstem ming met de Luxemburgse wet van 11 juli 1988 en zijn g ebaseerd op de statutaire rekeningen van de vennootschappen van de Groep. Deze statutaire rekeningen zijn indien nodig aangepast en heringedeeld om ze aan te passen aan de boekhoudkundige principes van de Vennootschap. De geconsolideerde rekeningen omvatten de rekeningen van de Vennootschap en de dochterondernemingen, zoals hoger uit gelegd. De consolidering verenigt de activa en passiva, de op brengsten en kosten na erkenning van de minderheidsparticipa ties. Alle rekeningen en transacties tussen de vennootschappen onderling zijn geëlimineerd.
De Vennootschap verwierf in 2000 Jan De Nul Mauritius Ltd en dochterondernemingen en in 2001 Ondernemingen Jan De Nul N.V., België, en dochterondernemingen. Voor beide operaties werden de onder de vaste activa opgenomen schepen geher waardeerd. De herwaardering was gebaseerd op een waarderings verslag van een onafhankelijke expert. Er werd geen rekening gehouden met uitgestelde belastingen tijdens deze herwaarde
ring. Deze operaties herstructureerden de oorspronkelijke Onder nemingen Jan De Nul N.V. en dochterondernemingen, België. De datum van de eerste consolidering is vastgesteld op het boekjaar beginnend op 1 januari 2001.
2 Boekhoudkundige methodes Vreemde valuta a) De rekeningen van de Vennootschap worden gevoerd in euro (EUR) en ook de geconsolideerde rekeningen worden uitge drukt in deze munteenheid. Transacties in een andere munt eenheid dan de EUR worden omgezet aan de wisselkoersen die maandelijks door de Vennootschap worden vastgelegd. Op de balansdatum gebeurt de omzetting op basis van de volgende methodes: Liquide bankmiddelen worden omgezet aan de wissel koersen die gelden op de balansdatum; Voor vorderingen en schulden worden de gerealiseerde opbrengsten en verliezen geboekt in de winst-en- verlies rekeningen, evenals de niet gerealiseerde wisselverliezen; Andere rekeningen worden omgezet aan de historische wisselkoers.
financieel
verslag
2 0 10 | 1 2
b) De jaarrekeningen van de dochterondernemingen die w orden uitgedrukt in een andere munteenheid dan de EUR worden als volgt omgezet: Activa en passiva buiten het eigen vermogen worden om gezet aan de wisselkoersen die gelden op de balansdatum; Het eigen vermogen wordt omgezet aan de koersen die gelden op het ogenblik van de eerste consolidering of aan de historische koersen; De opbrengsten en kosten worden omgezet aan de wissel koersen die maandelijks door de Groep worden vast gesteld. Opbrengsten en verliezen resulterend uit de omzetting van kapitaal, reserves, opbrengsten en onkosten in EUR worden geaccumuleerd in een aparte rekening onder a andelenvermogen, genaamd wisselverschillen. Wisselopbrengsten resulterend uit de eliminatie van rekeningen binnen de groep worden geboekt onder andere schulden en wisselverliezen worden geboekt in de winst-en-verliesrekening. Overnameverschillen Positieve en negatieve overnameverschillen met betrekking tot de overname van dochterondernemingen worden geboekt onder Consolidatiereserve in het Eigen vermogen. Oprichtingskosten De oprichtingskosten worden volledig afgeschreven tijdens het jaar van hun overname. Materiële en immateriële activa Vaartuigen die werden ingebracht tijdens het eerste jaar van de consolidering (2001) worden geboekt aan de geherwaardeerde overnamekost, terwijl later verworven schepen aan de aanschaf fingswaarde worden geboekt. Immateriële en andere materiële vaste activa worden geboekt aan de aanschaffingswaarde. Reserveonderdelen voor vaartuigen, die continu worden vervangen en waarvan de algemene waarde
van ondergeschikt belang is voor de Groep, worden geboekt onder Installaties, machines en uitrustingen aan een vaste hoe veel heid en waarde, aangezien de hoeveelheid, waarde en samenstelling hiervan fundamenteel niet variëren. Vaartuigen worden lineair afgeschreven over hun verwachte levensduur of over een periode van 12 jaar tot 20 jaar, waarbij telkens de kortste periode wordt gehanteerd. Immateriële en andere materiële vaste activa worden lineair afgeschreven over hun verwachte levensduur. Gronden en activa in aanbouw w orden niet afgeschreven. Wanneer de Groep acht dat een immaterieel of materieel vast activa een blijvende waardevermindering heeft opgelopen, wordt een bijkomende afschrijving geboekt om dit verlies weer te geven. Deze waardeaanpassingen worden niet voortgezet als de redenen tot waardeaanpassing niet meer van toepassing zijn. Financiële vaste activa Financiële vaste activa vertegenwoordigen participaties in niet geconsolideerde vennootschappen, garanties en langetermijn leningen. Aandelen in deelnemingen worden gewaardeerd aan de aanschaffingswaarde. Garanties en langetermijnleningen wor den gewaardeerd aan de nominale waarde inclusief de o nkosten. Volgens de Raad van Bestuur wordt in het geval van een blij vende waardevermindering een waardeaanpassing geboekt met betrekking tot de vaste activa zodat ze gewaardeerd worden aan een lager cijfer op de balansdatum. Deze waardeaanpassingen worden niet voortgezet als de redenen tot waardeaanpassing niet meer van toepassing zijn. Voorraden Voorraden vertegenwoordigen grondstoffen en werken in uit voering. Voorraden van grond- en verbruiksstoffen worden gewaardeerd aan de laagste aanschaffingswaarde berekend op basis van de “first in, first out” (FIFO) methode of de marktwaarde. Een waarde aanpassing wordt geboekt wanneer de marktwaarde lager ligt
financieel
dan de aanschaffingswaarde. Deze waardeaanpassingen worden niet voortgezet als de redenen tot waardeaanpassing niet meer van toepassing zijn. Werken in uitvoering worden gewaardeerd aan de laagste pro ductiekost inclusief de aanschaffingswaarde van grond- en ver bruiksstoffen, de kosten rechtstreeks toe te schrijven aan het product in kwestie en een deel van de kosten die onrechtstreeks toe te schrijven zijn aan het product in kwestie, en de marktwaarde. Een waardeaanpassing wordt geboekt wanneer de m arktwaarde lager ligt dan de productiekost. Deze waardeaanpassingen worden niet voortgezet als de redenen tot waardeaanpassing niet meer van toepassing zijn. Vorderingen Vorderingen worden gewaardeerd aan hun nominale waarde. Ze zijn onderhevig aan waardeaanpassingen wanneer de terug winning in het gedrang komt. Deze waardeaanpassingen w orden niet voortgezet als de redenen tot waardeaanpassing niet meer van toepassing zijn. Verhandelbare effecten Verhandelbare effecten worden gewaardeerd aan de laagste aanschaffingswaarde inclusief de onkosten en berekend op basis van de methode van gewogen gemiddelde prijzen, uitgedrukt in de munteenheid waarin de jaarrekeningen worden voorbereid. Een waardeaanpassing wordt geboekt wanneer de m arktwaarde lager is dan de aanschaffingswaarde. Deze waardeaanpassingen worden niet voortgezet als de redenen tot waardeaanpassing niet meer van toepassing zijn. De marktwaarde komt overeen met: de laatste geldige notering op de waarderingsdag voor ver handelbare effecten die op een beurs of een andere geregu leerde markt genoteerd zijn; de waarschijnlijke realisatiewaarde die de Raad van Bestuur zorgvuldig en te goeder trouw heeft geraamd; voor verhandelbare effecten die niet op een beurs g enoteerd zijn of niet verhandeld worden op een andere gereguleerde markt en voor verhandelbare effecten die genoteerd zijn op
verslag
2 0 10 | 1 3
een beurs of verhandeld worden op een andere g ereguleerde markt waarbij de recentste notering niet representatief is. Overnameverschillen overlopende rekeningen Dit onderdeel van de activa omvat de opgelopen uitgaven tijdens het boekjaar maar die gerelateerd zijn aan een volgend boekjaar. Voorzieningen voor risico’s en kosten Voorzieningen voor risico’s en kosten zijn bedoeld om verliezen of schulden te dekken waarvan de kenmerken duidelijk gedefi nieerd zijn en die op de balansdatum ofwel lijken toe te nemen ofwel zijn toegenomen maar waarvan het bedrag of de datum waarop ze zullen toenemen, onzeker is. Uitgestelde belastingen Uitgestelde belastingen worden erkend voor tijdelijke verschillen ingevolge consolideringbehandelingen die zullen resulteren in aftrekbare en belastbare bedragen. Uitgestelde belastingactiva worden slechts erkend als ze kunnen worden gecompenseerd met actuele wettelijk opgelegde belastingaanwinsten. Overlopende rekeningen Dit onderdeel van de passiva omvat de opbrengsten ontvangen tijdens het boekjaar maar die gerelateerd zijn aan een volgend boekjaar. Netto omzet De netto omzet omvat de bedragen ontleend aan de verkoop van producten en de voorziening van diensten binnen de normale activiteiten van de Vennootschap, na vermindering van kortingen en BTW en andere belastingen die rechtstreeks gelinkt zijn aan de omzet. Wijziging van boekhoudkundig beleid In 2009 omvatten de liquide bankmiddelen een deposito die enkel gebruikt werd voor de terugbetaling van een leasing contract opgenomen onder de Bedragen verschuldigd aan kredietinstellingen. In 2010, als gevolg van het toepassen van het “substance over form”-principe, werden deze posities gesaldeerd
financieel
verslag
2 0 10 | 1 4
voor de voorstelling van de geconsolideerde financiële rekenin gen op 31 december 2010. Vergelijkende cijfers werden niet her formuleerd. Door het uitvoeren van deze aanpassing van het boekhoudkundig beleid, werden de liquide bankmiddelen (het volledige bedrag
zijnde voorbehouden voor de kredietinstellingen) en de B edragen verschuldigd aan kredietinstellingen verlaagd met respectieve lijk 82.025.757,17 EUR en 110.063.927,13 EUR. Het resulterend netto bedrag werd toegewezen aan Opbrengsten op vreemde valuta en Overlopende rekeningen voor respectievelijk 22.459.563,30 EUR en 5.578.606,66 EUR.
4 Immateriële vaste activa De immateriële vaste activa zijn als volgt samengesteld:
2010
2009
6.091.026,14
1.894.568,82
Verwervingskost Begin van het jaar Impact van vreemde valuta Verhoging van het jaar Verlaging van het jaar Aanschaffingswaarde – einde van het jaar
(2.431,62)
(89.988,51)
369.661,69
4.286.861,45
0,00 6.458.256,21
(415,62) 6.091.026,14
Waardevermindering Begin van het jaar Impact van vreemde valuta Verhoging van het jaar Verlaging van het jaar Waardevermindering – einde van het jaar Netto boekwaarde – einde van het jaar
(469.164,20)
(99.945,00)
6.029,63
0,00
(582.421,24)
(369.250,38)
0,00
31,18
(1.045.555,81)
(469.164,20)
5.412.700,40
5.621.861,94
financieel
verslag
2 0 10 | 1 5
5 Materiële vaste activa De materiële vaste activa zijn als volgt samengesteld:
2010
2009
Verwervingskost Begin van het jaar Impact van vreemde valuta
2.701.570.110,77
2.276.319.251,77
25.675.235,98
(36.584.111,19)
Verhoging van het jaar
606.080.676,26
567.805.094,87
Verlaging van het jaar
(37.516.466,14)
(105.970.124,68)
Aanschaffingswaarde – einde van het jaar
3.295.809.556,87
2.701.570.110,77
Waardevermindering Begin van het jaar
(943.089.986,39)
Impact van vreemde valuta Verhoging van het jaar Verlaging van het jaar Waardevermindering – einde van het jaar Netto boekwaarde – einde van het jaar
(842.124.999,95)
10.770.960,72
24.092.541,28
(236.934.078,28)
(173.720.184,21)
15.147.597,06
48.662.656,49
(1.154.105.506,89) (943.089.986,39) 2.141.704.049,98
Schepen in dienst zijn als volgt samengesteld:
2010
1.758.480.124,38
2009
Verwervingskost Begin van het jaar
1.328.133.716,21
Impact van vreemde valuta Verhoging van het jaar Verlaging van het jaar Aanschaffingswaarde – einde van het jaar
1.016.149.771,29
0,00
0,00
801.014.596,01
311.983.944,92
0,00
0,00
2.129.148.312,22
1.328.133.716,21
(631.320.434,99
(534.975.994,15)
Waardevermindering Begin van het jaar Impact van vreemde valuta Verhoging van het jaar Verlaging van het jaar Waardevermindering – einde van het jaar Netto boekwaarde – einde van het jaar
0,00
0,00
(155.327.105,78)
(96.344.440,84)
0,00
0,00
(786.647.540,77)
(631.320.434,99)
1.342.500.771,45
696.813.281,22
Schepen geboekt onder materiële vaste activa omvatten de bedragen resulterend uit de herwaarderingen en wel als volgt (zie ook Toelichting 18): Brutobedrag
140.283.974,05 140.283.974,05
Waardevermindering van actueel jaar
11.365.281,56
11.365.281,61
Nettobedrag
22.097.185,42
33.462.466,94
financieel
verslag
2 0 10 | 1 6
6 Financiële vaste activa Effecten aangehouden als vaste activa zijn als volgt:
2010
2009
2.642.600,00
2.923.726,08
Aanschaffingswaarde Begin van het jaar Impact van vreemde valuta Verhoging van het jaar Verlaging van het jaar Aanschaffingswaarde – einde van het jaar
0,00
0,00
59.000,00
3.500,00
0,00
(284.626,08)
2.701.600,00
2.642.600,00
Waardevermindering Begin van het jaar
(1.243.000,00)
(1.373.000,00)
Impact van vreemde valuta
0,00
0,00
Verhoging van het jaar
0,00
0,00
Verlaging van het jaar
0,00
130.000,00
Waardevermindering – einde van het jaar Netto boekwaarde – einde van het jaar
Andere leningen zijn als volgt samengesteld:
(1.243.000,00)
(1.243.000,00)
1.458.600,00
1.399.600,00
2010
2009
8.602.215,84
9.141.516,80
Aanschaffingswaarde
Begin van het jaar Verhoging van het jaar Verlaging van het jaar Aanschaffingswaarde – einde van het jaar
0,00
50.000,00
(344.540,84)
(589.300,96)
8.257.675,00
8.602.215,84
Waardevermindering
Begin van het jaar
(619.733,86)
(619.733,86)
Verhoging van het jaar
0,00
0,00
Verlaging van het jaar
0,00
Waardevermindering – einde van het jaar Netto boekwaarde – einde van het jaar
0,00
(619.733,86)
(619.733,86)
7.637.941,14
7.982.481,98
financieel
verslag
2 0 10 | 1 7
7 Vennootschappen geconsolideerd volgens de netto vermogensmutatiemethode Aanschaffings- Aandeel in netto waarde aandelenvermogen R-1 Consortium Inc
125.870,13
31.447,17
Southern Peninsula Dredging Sdn Bhd
127.871,51
325.176,10
Tianjin Port Jan De Nul Dredging Co Ltd Valloterre
1.931.847,54
0,00
35.000,00
64.513,50
2.220.589,18 421.136,77
Om de netto vermogensmutatiemethode toe te passen, werd de financiële informatie van 31 december 2010 gebruikt. Het toepassen van de netto vermogensmutatiemethode voor Tianjin Port Jan De Nul Dredging Co Ltd leidt tot negatieve cijfers. Bijgevolg is de aanschaf fingswaarde van de Vennootschap volledig verzwakt.
8 Handelsvorderingen De handelsvorderingen zijn als volgt samengesteld: Klantenrekeningen Uit te geven nettofacturen Waardevermindering
De handelsvorderingen zijn als volgt samengesteld: Minder dan één jaar Tussen één en vier jaar Vijf jaar en meer
2010
2009
749.329.770,18 743.335.340,83 99.178.457,16
76.283.297,82
(40.275.421,54)
(24.781.998,40)
808.232.805,80 794.836.640,25
2010
2009
727.514.869,80
679.913.403,80
80.717.936,00
114.923.236,45
0,00
0,00
808.232.805,80 794.836.640,25
9 Schulden op participaties Deze categorie bestaat voornamelijk uit een lopende rekening van Hidrovia S.A., Argentinië die geconsolideerd is volgens de proportio nele integratiemethode.
financieel
verslag
2 0 10 | 1 8
10 Overige vorderingen In 2010 omvatten de Overige vorderingen bedragen van ver schillende BTW administraties voor een totaal bedrag van 12.016.604,45 EUR (in 2009: 5.526.643,76 EUR). Een voorziening voor niet-recupereerbare risico’s ten bedrage van 953.000,00 EUR (in 2009: 2.638.300,00 EUR) werd voorzien en is terug te vinden onder Andere voorzieningen. Begin 2009, als reactie op het potentiële faillissement van een scheepswerf, annuleerde de Groep een scheepsbouwprogramma
met betrekking tot de bouw van drie vaartuigen. Bijgevolg om vatten andere vorderingen op 31 december 2009 bedragen die deze scheepswerf verschuldigd was met betrekking tot vooraf betalingen van deze schepen en die oplopen tot 59.686.849,59 EUR. Deze zaak werd definitief afgehandeld in 2010 en de Groep werd door Delcredere geïndemniseerd. Bijgevolg zijn er op 31 december 2009 geen uitstaande bedragen in de vorderingen van de groep.
11 Geplaatst kapitaal Het geplaatste en volledig gestorte kapitaal van de Vennootschap bedraagt 450.000.000,00 EUR en is onderverdeeld in 1.285 aandelen met een nominale waarde van 350.194,55 EUR per aandeel.
12 Wettelijke reserve De wettelijke reserve is als volgt samengesteld:
2010 2009
Begin van het jaar
2.306.855,65
2.284.773,65
Toewijzing van resultaat vorig jaar
3.056.203,00
22.082,00
5.363.058,65 2.306.855,65
Luxemburgse vennootschappen zijn verplicht om minimum 5% van de jaarlijkse netto opbrengsten toe te wijzen aan een wettelijke re serve totdat deze reserve gelijk is aan 10% van het geplaatst kapitaal. Deze reserve mag niet worden verdeeld.
13 Consolidatiereserve De consolidatiereserve is als volgt samengesteld: Overnameverschillen – positief Overnameverschillen – negatief
2010
2009
53.823.858,58
53.762.608,58
(92.113.398,32)
(93.137.334,72)
(38.289.539,74) (39.374.726,14)
financieel
verslag
2 0 10 | 1 9
14 Overgedragen resultaat Het overgedragen resultaat is als volgt samengesteld:
2010
2009
Begin van het jaar
992.411.326,06
913.890.092,91
Resultaat van het vorige boekjaar
253.227.963,64
78.543.315,15
(3.056.203,00)
(22.082,00)
Toewijzing aan de wettelijke reserve
1.242.583.086,70 992.411.326,06
15 Voorzieningen voor belastingen De voorzieningen voor belastingen zijn als volgt samengesteld: Voorzieningen voor belastingen Voorzieningen voor uitgestelde belastingen
2010
2009
14.432.825,76
7.904.552,90
31.425.005,22
32.344.994,80
45.857.830,98 40.249.547,70
16 Andere voorzieningen De andere voorzieningen zijn als volgt samengesteld:
2010
Voorzieningen voor niet-recupereerbare BTW
2009
953.000,00
2.638.300,00
Voorzieningen voor onderhoud en herstellingen
27.120.570,23
20.200.937,49
Andere
76.606.459,48 100.097.511,90
104.680.029,71 122.936.749,39
17 Bedragen verschuldigd aan kredietinstellingen De looptijd van de bedragen verschuldigd aan kredietinstelling is als volgt: 2010
2009
Minder dan één jaar
123.729.801,18
104.168.309,76
Tussen één en vier jaar
367.089.689,29
383.528.355,68
21.433.237,00
120.027.404,44
Vijf jaar of meer
In 2009 omvatten de liquide bankmiddelen een deposito van 79.082.266,94 EUR die enkel werd gebruikt voor de terugbetaling van een leasingcontract ten bedrage van 110.492.137,85 EUR opgenomen onder de Bedragen verschuldigd aan krediet instellingen. In 2010, als gevolg van de wijziging van de boekhoud
512.252.727,47 607.724.069,88
kundige principes (zie toelichting 3.2 Wijziging van boekhoud kundig beleid), werden deze posities gesaldeerd voor de voorstelling van de geconsolideerde financiële rekeningen op 31 december 2010. Vergelijkende cijfers werden niet herformu leerd.
financieel
verslag
2 0 10 | 2 0
18 Overlopende rekeningen De uitgestelde opbrengsten vertegenwoordigen vooral toekomstige opbrengsten resulterend uit de financieringsstructuur van de vaar tuigen. Deze opbrengsten worden te gelegener tijd als bedrijfsresultaat erkend.
19 Personeelskosten Het gemiddelde aantal werknemers tewerkgesteld door de Groep in 2010 bedraagt 4.134 (in 2009: 3.902).
20 Overige bedrijfskosten De andere bedrijfskosten zijn als volgt samengesteld: Andere belastingen Overige bedrijfskosten
2010 2009 22.519.462,62
7.507.993,64
2.573.045,58
9.948.148,20
25.092.508,20 17.456.141,84
21 Uitzonderlijke kosten De uitzonderlijke kosten zijn als volgt samengesteld: Minderwaarde op de verkoop van vaste activa Andere uitzonderlijke kosten
2010
2009
2.122.552,62
2.906.633,59
2.108.776,26
2.342.047,19
4.231.328,88 5.248.680,78
22 Netto omzet De netto omzet is als volgt samengesteld:
2010
2009
Maritieme werken en baggerwerken
78,02 %
87,13 %
Civiele werken
17,82 %
11,00 %
Milieu
Afrika
4,16 %
1,87 %
100,00 %
100,00 %
4,57 %
1,98 %
Amerika
25,23 %
12,39 %
Australië
12,68 %
8,62 %
Azië & Midden-Oosten
24,08 %
48,22 %
Europa
33,44% 28,79% 100,00 %
100,00 %
financieel
verslag
2 0 10 | 2 1
23 Overige bedrijfsinkomsten De andere bedrijfsinkomsten worden als volgt samengesteld: Aanpassing provisie en waardevermindering Andere
2010
2009
15.872.200,00
5.230.009,50
96.234.876,80 29.242.665,96 112.107.076,80 34.472.675,46
Andere bedrijfsopbrengsten – Andere omvat de resultaten van de joint venture projecten en de erkende opbrengsten van deze o verlopende rekeningen.
24 Uitzonderlijke opbrengsten De uitzonderlijke opbrengsten zijn als volgt samengesteld:
2010
2009
Opbrengsten uit de verkoop van vaste activa
1.502.985,62
2.075.333,64
Andere uitzonderlijke opbrengsten
9.883.881,42
263.669,51
11.386.867,04 2.339.003,15
25 Emolumenten toegekend aan leden van bestuursorganen en controleorganen en verplichtingen met betrekking tot pensioenen De emolumenten toegekend aan de leden van bestuursorganen, leidinggevende organen en controleorganen en de verplichtingen die voortkomen of aangegaan zijn met betrekking tot de pensioenen voor voormalige leden van deze organen voor het boekjaar, zijn als volgt samengesteld: Bestuursorganen en leidinggevende organen Controleorganen
2010 2009 945.819,68
716.923,13
0,00
0,00
26 Voorschotten en leningen toegekend aan leden van bestuursorganen, leidinggevende organen en controleorganen De voorschotten en leningen toegekend aan de leden van deze organen tijdens het boekjaar kunnen als volgt worden samengesteld:
2010 2009
Bestuursorganen en leidinggevende organen
0,00
Controleorganen
0,00 0,00
De Groep is geen enkele verplichting aangegaan tijdens het boekjaar namens de leden van deze organen.
0,00
financieel
verslag
2 0 10 | 2 2
27 Niet in de balans opgenomen rechten en verplichtingen Garanties gegeven voor verbonden ondernemingen In 2010 heeft de Groep garanties gegeven voor haar operaties ten bedrage van 828.977.986,69 EUR (in 2009: 633.753.709,49 EUR). Op 31 december 2010 heeft de Groep garanties ont vangen voor operaties ten bedrage van 296.446.488,36 EUR (in 2009: 469.244.906,14 EUR).
Hedging derivaten ‘Mark-to-market’-verlies van de totale portefeuille aan derivaten bedraagt 111.382.648,12 EUR op 31 december 2010 (in 2009: een verlies van 101.938.749,09 EUR).
De verplichtingen van de Groep in hedging derivaten bestaan uit: 1. Wisselkoerstermijncontracten met betrekking tot verschil lende munteenheden voor een totaal bedrag van meer dan 494 miljoen USD (in 2009: 660 miljoen USD),415 miljoen CNY (in 2009: 0 miljoen CNY), 3.558 miljoen INR (in 2009: 0 miljoen INR), 126 miljoen MYR (in 2009: 0 miljoen MYR), 0 miljoen GBP (in 2009: 2,9 miljoen GBP), 0 miljoen MXN (in 2009: 50 miljoen MXN) en 357 miljoen BRL (in 2009: 203 mil joen BRL) tegenwaarde en vervaldata tot en met juli 2012 (2009: tot juli 2012). Geen voorzieningen werden voor behouden in verband met deze hedging contracten. 2. Energy Swap OTC Fuel met vervaldata tot en met juni 2011 (2009: tot juni 2011). Geen voorzieningen werden voor behouden in verband met deze hedging contracten.
3. Interest Rate Swaps en Interest Rate Cap contracten om het risico op de langetermijninteresten van deze fondsen te dekken. De totale verbintenis bedraagt 556 miljoen EUR (in 2009: 407 miljoen EUR). Vervaldata tot en met augustus 2014 (in 2009: tot augustus 2014). Geen voorzieningen werden voorbehouden in verband met deze hedging contracten. 4. Credit Default Swaps (CDS) op Collateralized Debt Obliga tions (CDO) contracten. De verbintenis resulterend uit deze contracten bedraagt 100.000.000,00 EUR op 31 december 2010 (2009: 100.000.000,00 EUR). De vervaldatum is 2017 (2008: 2017). Een voorziening werd voorbehouden om het niet-opgemaakte verlies te dekken in verband met deze contracten.
Andere garanties De Groep heeft Liquide bankmiddelen ten bedrage van 132.025.757,17 EUR (2009: 129.082.266,94 EUR) ten gunste van de banken. In 2010, als gevolg van de toepassing van de aan passingen beschreven onder Wijziging van boekhoudkundig beleid onder toelichting 3.2, een deel van deze liquide bank middelen werd gesaldeerd als inhouding in Bedragen verschul digd aan kredietinstellingen.
Verbintenissen tot aankoop van materiële vaste activa
De verbintenissen met betrekking tot de aankopen of verkopen op termijn van materiële vaste activa bedragen ongeveer 218 miljoen EUR aan het einde van het boekjaar 2010 (in 2009: 408 miljoen EUR).
This report is also available in English. Ce rapport est également disponible en français. Este informe también está disponible en español. Dieser Bericht ist auch auf Deutsch erhältlich. La presente relazione è anche disponibile in lingua italiana. Contact: voor verduidelijking omtrent de gegevens in dit jaarverslag kan men zich wenden tot Paul Lievens - Financiële Dienst -
[email protected] Verantwoordelijke uitgever: Jan De Nul Group correspondentieadres: 34-36, Parc d’Activités Capellen, 8308 Capellen, Luxembourg
