Jaarverslag Dexia Bank 2005

Jaarverslag Dexia Bank 2005

PROFIEL VAN DE GROEP IN 2005 Een Europese bank, wereldleider in Public Finance De groep Dexia ontstond in 1996 uit de alliantie tussen de twee eersterangsactoren op het vlak van de financiering van de lokale besturen in Europa: het Gemeentekrediet van België en Crédit local de France. Beide instellingen werden in 1999 samen met Banque Internationale à Luxembourg (BIL) in één beursgenoteerde vennootschap ondergebracht, nl. Dexia. Het ging om een van de allereerste grensoverschrijdende fusies in de Europese banksector. Vandaag behoort Dexia tot de 15 grootste financiële instellingen in de eurozone en bedient het twee belangrijke markten: enerzijds, op internationale schaal, de lokale overheden en soortgelijke instellingen, en anderzijds, op regionale schaal, de markt van de particulieren en de gezinnen, vooral in België en Luxemburg. De lokale openbare sector Sinds de fusie in 1999 en de daaropvolgende acquisitie van FSA in de Verenigde Staten, is Dexia de grootste marktspeler geworden inzake financiering van de lokale besturen. Zijn grote knowhow, zijn langetermijnvisie en de uitstekende solvabiliteit van zijn cliënten bezorgen Dexia een kwalitatief hoogstaand handelsfonds. De markt van de particulieren Dexia is niet enkel de bank van de lokale besturen; het is ook een vooraanstaande retailbank in België en komt als dusdanig aan de financiële behoeften van verscheidene miljoenen cliënten tegemoet. Zijn commerciële aanwezigheid werd in 2001 verruimd via de acquisitie van Artesia Banking Corporation. Verder heeft Dexia doorheen de jaren – en oorspronkelijk vanuit zijn basis in Luxemburg – private-bankingdiensten ontwikkeld voor gegoede cliënten in België, Frankrijk en andere Europese landen. Metiers Financiële dienstverlening aan de publieke sector, financiering van projecten en credit enhancement Dexia verdient ruimschoots zijn naambekendheid als wereldmarktleider in public finance. De Groep bezit dochterondernemingen en bijkantoren in zesentwintig verschillende landen. De belangrijkste zijn Dexia Crédit Local in Frankrijk en diens dochterondernemingen in het buitenland, Dexia Bank in België, Dexia Crediop in Italië en Financial Security Assurance (FSA) in de Verenigde Staten. De enorme markt, de kwaliteit en solvabiliteit van de kredietnemers en de steeds toenemende behoefte aan publieke basisinfrastructuur, bieden de groep Dexia ruime mogelijkheden om waardevolle transacties af te sluiten en zijn activiteit geografisch uit te breiden. Omvang, innovatie, knowhow en langetermijnvisie zijn de hoofdingrediënten van Dexia's succes in dit metier, dat goed is voor meer dan de helft van zijn winst. De dienstverlening gebeurt in verschillende vormen: eenvoudige kredietverstrekking, geavanceerde projectfinancieringen, en credit enhancement. Daarbij worden ook nog verzekeringen, betaaldiensten, vermogensbeheer en andere diensten aan de cliënten aangeboden. Financiële dienstverlening aan particulieren In België is Dexia Bank een van de belangrijkste spelers op het vlak van retailbanking. Het biedt een volledig gamma van bank- en verzekeringsdiensten aan de cliënteel van particulieren en kleine en middelgrote ondernemingen. In Luxemburg bekleedt Dexia BIL een soortgelijke positie onder de retailbanken van het Groothertogdom. In dit land heeft zich in de loop der jaren een private-bankingactiviteit ontwikkeld die nu reikt tot buiten de grenzen van België en Luxemburg. Verschillende entiteiten en samenwerkingsverbanden werden verworven of opgezet in een aantal Europese landen, waaronder Frankrijk, Spanje, Zwitserland en Slowakije. Thesaurie en financiële markten Dexia heeft via zijn belangrijkste activiteiten een sterke aanwezigheid verworven op de kapitaalmarkten, zowel voor de financiering en het beheer van de balans van de Groep als voor de uitwerking van geavanceerde producten en oplossingen voor de cliënten van de diverse metiers. Dit segment is niet alleen een essentiële ondersteunende activiteit voor de hele Groep, maar is ook een belangrijke winstgenerator die aanzienlijke opbrengsten oplevert.

3

Gespecialiseerde entiteiten De snelle ontwikkeling van Dexia in zijn twee grootste markten en zijn sterke aanwezigheid in Luxemburg, hebben aanleiding gegeven tot het ontstaan van gespecialiseerde activiteiten op het gebied van vermogensbeheer, verzekeringen en fondsenbeheer. Dexia Asset Management heeft in Europa grote faam verworven en verkoopt thans een derde van zijn producten aan institutionele cliënten en via derde kanalen. Dexia Insurance Services biedt alle levens- en niet-levensverzekeringsproducten aan die in het retailnet van de Groep in België en Luxemburg en in Frankrijk verkocht worden. Wat het fondsenbeheer betreft, werd begin 2006 RBC Dexia Investor Services opgericht met Royal Bank of Canada; het behoort tot de grootste tien depotbanken ter wereld. Knowhow, prestatie en rating Het succes van Dexia ligt niet alleen in zijn sterke bekendheid en distributiecapaciteiten, maar ook in zijn vermogen om efficiënte producten uit te werken en vernieuwende oplossingen voor de financiële behoeften van de cliënten te ontwikkelen. Dexia is erin geslaagd om voor al zijn metiers de beste professionals aan te trekken en in te zetten. Het past de strengste normen toe op het gebied van engagementen, risicocontrole, operationele activiteiten en kwaliteit van de producten. Dexia heeft een van de hoogste ratings in de bankwereld: zijn voornaamste drie entiteiten – Dexia Crédit Local, Dexia Bank en Dexia BIL – hebben een AA/Aa2/AA+ rating; twee van zijn dochterondernemingen in Europa geven obligaties uit met een AAA rating; FSA ten slotte is een zgn. “monoline” verzekeringsmaatschappij met een AAA-rating.

4

INHOUD Geconsolideerde kerncijfers . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7 Beheersorganen . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 9

BEHEERSVERSLAG A.

B.

11 ..........................................................................................

13

- Raad van bestuur . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . - Directiecomité . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . - Executief comité . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . - College van commissarissen . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . - Geschillen . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . - Compliance . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

13 14 15 16 16 18

Corporate governance

Evolutie van de geconsolideerde balans en resultatenrekening

....................................

19

- De economische en financiële omgeving in 2005 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 19 - De ontwikkeling van de activiteiten van Dexia Bank in 2005 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 19 - Wijzigingen in de consolidatiekring . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 21 - Evolutie van de geconsolideerde balans . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 21 - Evolutie van de geconsolideerde resultatenrekening . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 22

C.

Evolutie van de vennootschappelijke balans en resultatenrekening

...............................

24

- Evolutie van de vennootschappelijke balans . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 24 - Evolutie van de vennootschappelijke resultatenrekening . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 24

D.

Risicobeheer

E.

Maatschappelijk kapitaal en winstbestemming . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 32

F.

Voornaamste wijzigingen in de groepsstructuur van Dexia Bank en belangrijke gebeurtenissen die na het einde van het boekjaar hebben plaatsgevonden . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 33

......................................................................................................

GECONSOLIDEERDE JAARREKENING

35

- Balans . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . - Buitenbalanstelling . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . - Resultatenrekening . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . - Toelichting . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . - Verslag van het college van commissarissen . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . - Geconsolideerde balans en resultatenrekening volgens de IFRS-normen . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

VENNOOTSCHAPPELIJKE JAARREKENING

26

36 39 40 42 96 99

105

- Balans . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 106 - Buitenbalanstelling . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 109 - Resultatenrekening . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 110 - Toelichting . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 112 - Verslag van het college van commissarissen . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 190

BIJKOMENDE INFORMATIE

193 5

DEXIA BANK BELGIË – KERNCIJFERS OP GECONSOLIDEERDE BASIS Dexia Bank is ontstaan en gegroeid als financier van de gemeenten. Vanaf 1945 begaf de bank zich op de markt van de particulieren, met de uitbouw van een agentennet. Ze werd vooral vanaf 1990 actief op de internationale markt en vormde in 1996 samen met Crédit local de France en Banque Internationale à Luxembourg de groep Dexia. Daar waar Dexia wereldleider werd op het vlak van “Public & Project Finance” en financiële dienstverlening aan de lokale besturen, heeft Dexia Bank deze eersterangsrol steeds vervuld ten aanzien van de Belgische lokale besturen en andere publieke overheden. Door de fusie met Artesia Banking Corporation (Artesia Bank, BACOB Bank, Artesia Services) in 2002, werd Dexia Bank één van de grootste Belgische spelers op de retailmarkt en versterkte ze haar activiteiten op het vlak van verzekeringen, financiële markten, “Social Profit”, “Private” en “Corporate Banking”.

Balanstotaal

Nettoresultaat

(miljarden EUR)

Aandeel van de Groep (miljoenen EUR) 830 691 621(*)

+20,1 % +11,3 %

219 170

161 +5,6 %

2003

+28,8 %

2004

2003

2005

2004

2005

(*) zonder meerwaarde gerealiseerd bij de overdracht van Dexia BIL

Solvabiliteitsratio's

Rendabiliteit eigen vermogen (ROE)

20,8

(in %)

(in %) 16,6 14,3(*) 12

11,7 9,2

9,1

2003 2003

2004

2005

Tier One

2004

11,6 9,3

2005

Ratio totaal eigen vermogen

(*) zonder meerwaarde gerealiseerd bij de overdracht van Dexia BIL

Ratings Dexia Bank België 2005 Lange termijn

Korte termijn

Financial strength

Moody's

Aa2

P1

B

Standard & Poor's

AA

A1+

-

Fitch

AA+

F1+

B

7

BEHEERSORGANEN 1 RAAD VAN BESTUUR Voorzitter

Marc Deconinck

Vice-voorzitters

Pierre Richard Jozef Gabriels

Bestuurders/Leden van het directiecomité

Stefaan Decraene, voorzitter van het directiecomité Axel Miller Xavier de Walque Jacques Guerber Rembert von Lowis

Andere bestuurders

Frank Beke Rik Branson Louis Bril Wivina Demeester Benoît Drèze Antoine Duquesne Bruno Flichy Marc Justaert Loïc Le Masne de Chermont Bernard Lux François Martou Josly Piette Tony Van Parys Herman Van Rompuy

DIRECTIECOMITÉ Voorzitter

Stefaan Decraene

Leden

Axel Miller Xavier de Walque Jacques Guerber Rembert von Lowis

AUDITCOMITÉ Voorzitter

Bruno Flichy

Leden

Marc Deconinck Herman Van Rompuy

1

Situatie op 1 februari 2006.

9

Beheersverslag

11

A. CORPORATE GOVERNANCE RAAD VAN BESTUUR 1

Werking van de raad van bestuur

Samenstelling van de raad van bestuur

De raad van bestuur vult de algemene politiek in zoals die is vastgelegd op groepsniveau.

De raad van bestuur van Dexia Bank NV bestaat op 1 februari 2006 uit tweeëntwintig leden van wie er vijf tevens deel uitmaken van het directiecomité. De meerderheid van de bestuurders, nietleden van het directiecomité, moeten publieke mandatarissen zijn die de lokale overheden vertegenwoordigen. De bestuurders worden benoemd door de algemene vergadering voor een termijn van maximum 4 jaar. Er bestaat geen leeftijdsgrens om in de raad van bestuur te zetelen, met uitzondering van de leeftijdsgrens van 65 jaar voor de leden van het directiecomité. 1

Dit houdt in dat hij de strategische opties voor de bank bepaalt binnen de strategische krachtlijnen die op groepsniveau zijn uitgetekend, de financiële plannen en budgetten goedkeurt evenals de belangrijke structuurhervormingen. Aldus wordt erover gewaakt om de eenheid van handelen van de Groep te bewaren en wordt ernaar gestreefd synergieën en waarden te creëren voor haar aandeelhouders. Binnen dit algemene kader garandeert de overeenkomst over de autonomie in de bankfunctie aan het directiecomité bestuursautonomie.

Artikel 2 van de wet van 6 augustus 1931 (B.S. van 14 augustus 1931) verbiedt aan ministers, gewezen ministers en ministers van Staat, leden of gewezen leden der Wetgevende Kamers om in akten of bekendmakingen in verband met vennootschappen met winstgevend doel melding te maken van voornoemde titel.

Raad van bestuur (situatie op 1 februari 2006) VOORZITTER Marc DECONINCK, burgemeester van Bevekom

Einddatum mandaat

26 april 2006

VICE-VOORZITTERS Pierre RICHARD, voorzitter van de raad van bestuur van Dexia NV

26 april 2006

Jozef GABRIELS, burgemeester van Genk

26 april 2006

BESTUURDERS, LEDEN VAN HET DIRECTIECOMITÉ Stefaan DECRAENE, voorzitter

25 april 2007

Axel MILLER

26 april 2006

Xavier de WALQUE

25 april 2007

Jacques GUERBER Rembert von LOWIS

gecoöpteerd op 8 december 2005 26 april 2006

ANDERE NIET-UITVOERENDE BESTUURDERS Frank BEKE, burgemeester van Gent

26 april 2006

Rik BRANSON, voorzitter van het directiecomité Groep Arco

26 april 2006

Louis BRIL, schepen te Roeselare

26 april 2006

Wivina DEMEESTER, gemeenteraadslid van Zoersel

26 april 2006

Benoît DRÈZE, provincieraadslid van Luik

26 april 2006

Antoine DUQUESNE, advocaat

25 april 2007

Bruno FLICHY, bestuurder en erevoorzitter van Crédit du Nord (F)

25 april 2007

Marc JUSTAERT, voorzitter van de Landsbond der Christelijke Mutualiteiten

26 april 2006

Loïc LE MASNE de CHERMONT, conseiller régional des Pays-de-la-Loire (F) Bernard LUX, rector van l’université de Mons-Hainaut

26 april 2006 gecoöpteerd op 1 februari 2006

François MARTOU, voormalig voorzitter van de Mouvement Ouvrier Chrétien

26 april 2006

Josly PIETTE, voormalig secretaris-generaal van de Confédération des Syndicats Chrétiens de Belgique

26 april 2006

Tony VAN PARYS, gemeenteraadslid van Gent

26 april 2006

Herman VAN ROMPUY, docent

26 april 2006

13

In het kader van zijn toezichtsfunctie heeft de raad van bestuur een onderzoeksbevoegdheid waardoor hij rapporten kan vragen aan het directiecomité. Het directiecomité rapporteert aan de raad van bestuur op trimestriële basis, ter gelegenheid van de kwartaalresultaten, over de evolutie van de activiteiten en de financiële resultaten van de bank en haar dochterondernemingen. In 2005 kwam de raad van bestuur zeven maal bijeen en besliste onder meer over een aantal strategische herstructureringen en potentiële overnames (zoals de beslissingen om Eural Spaarbank te verkopen; om een bod te doen op de Roemeense spaarbank Casa de Economii si Consemnatiuni (CEC SA); om Parfibank te fusioneren met Dexia Bank). De raad besliste tevens om de statuten te wijzigen op het vlak van de externe vertegenwoordiging van de bank en de werking van het directiecomité. Andere agendapunten die voorgelegd werden aan de raad van bestuur betroffen onder meer: de nieuwe organisatiestructuur van de bank en de impact ervan op de samenstelling van het directiecomité, het sociaal en mecenaatbeleid, de alternatieve financiering van de publieke sector, de strategie betreffende de activiteit Thesaurie & Financiële Markten, de boekhoudnormen IFRS en de gevolgen ervan voor de bank, de goedkeuring van het budget en het financieel plan en het jaarlijks verslag van de compliance officer. Gespecialiseerd comité opgericht door de raad van bestuur Auditcomité Het auditcomité, opgericht op 18 december 2002, bestaat uit drie bestuurders die geen deel mogen uitmaken van het directiecomité. Bijgevolg heeft de heer Rembert von Lowis, naar aanleiding van zijn benoeming als lid van het directiecomité van de bank, met ingang van 1 januari 2006 ontslag genomen als lid van het auditcomité. De heer Marc Deconinck nam met ingang van diezelfde datum ontslag als voorzitter van het auditcomité. De raad van bestuur benoemde de heer Bruno Flichy, met ingang van 1 januari 2006, als voorzitter van het auditcomité. Met ingang van 1 januari 2006 is het auditcomité samengesteld als volgt: Voorzitter Leden

14

Bruno FLICHY Marc DECONINCK Herman VAN ROMPUY

De auditeur-generaal van de bank en, op zijn vraag, de auditeurgeneraal van de Groep, de voorzitter of een lid van het directiecomité en de commissarissen van de bank wonen de vergaderingen bij. De voorzitter van het auditcomité informeert de raad van bestuur systematisch over de beraadslagingen van het auditcomité en de adviezen van het auditcomité aan de raad van bestuur. Concreet verleende het auditcomité de raad van bestuur bijstand in de uitoefening van zijn toezichtsopdracht en controle in ruime zin. Zo hield het auditcomité voorafgaandelijk toezicht op de integriteit van de financiële informatie en rapporteerde het aan de raad van bestuur over de geconsolideerde financiële resultaten van Dexia Bank op 31 december 2004 en op 30 juni 2005. Na beoordeling van de toelichtingen verstrekt door het management van de bank en de commissarissen kon het auditcomité een positieve aanbeveling verlenen aan de raad van bestuur over de financiële resultaten en de feiten die deze resultaten beïnvloedden. Het auditcomité beoordeelde op systematische wijze de dossiers met een belangrijk financieel, juridisch en of reputatierisico voor de bank. Tevens onderzocht het auditcomité de systemen voor interne controle en risicobeheer opgezet door het uitvoerend management, om zich ervan te vergewissen dat de noodzakelijke maatregelen tot identificatie en beheersing van de risico’s genomen zijn en het gaf zijn opinie ter zake aan de raad van bestuur. Het auditcomité gaf ook zijn goedkeuring aan het intern controlerapport en aan het auditplan. In 2005 vond een sectorconsultatie plaats met betrekking tot een wetgevend initiatief tot aanpassing van de bankwet, onder meer met betrekking tot interne audit en controle en controlemaatregelen met betrekking tot de betrouwbaarheid van financiële verslaggeving. Deze evolutie van het wettelijke en reglementaire kader zal nauwlettend opgevolgd worden, aangezien een potentiële impact te verwachten is op de bevoegdheid en de werking van het auditcomité binnen de financiële sector.

DIRECTIECOMITÉ Samenstelling van het directiecomité De leiding van de bank is, zoals gedefinieerd in de overeenkomst over de autonomie in de bankfunctie, opgedragen aan het directiecomité dat is opgericht in de schoot van de raad van bestuur. In het kader van de nieuwe organisatiestructuur van de groep Dexia werd het directiecomité met ingang van 1 januari 2006 her-

leid tot vijf leden, waarvan vier leden tevens lid zijn van het directiecomité van Dexia NV. Enkel de voorzitter van het directiecomité van de bank zetelt niet in het directiecomité van Dexia NV. Met ingang van 1 januari 2006 is het directiecomité als volgt samengesteld: Voorzitter Leden

Stefaan DECRAENE Axel MILLER Xavier de WALQUE Rembert von LOWIS Jacques GUERBER

Externe functies van de bestuurders – artikel 27§2 van de Wet van 22 maart 1993 op het statuut van en het toezicht op de kredietinstellingen Krachtens het Reglement van de Commissie voor het Bank-, Financie- en Assurantiewezen (CBFA), goedgekeurd bij KB van 19 juli 2002, met betrekking tot de uitoefening van externe functies door leiders van kredietinstellingen is Dexia Bank verplicht om de door haar bestuurders en effectieve leiders uitgeoefende externe functies openbaar te maken. Dexia Bank heeft ervoor geopteerd, vermelde mandaten te publiceren in het jaarverslag van de bank dat neergelegd wordt bij de Nationale Bank.

Werking van het directiecomité

EXECUTIEF COMITÉ Het directiecomité oefent de effectieve leiding van de bank uit binnen de algemene politieke krijtlijnen die zijn vastgelegd door de raad van bestuur van de bank en onrechtstreeks door de raad van bestuur van Dexia NV. Het directiecomité heeft daartoe de nodige beslissings- en vertegenwoordigingsbevoegdheden. Het directiecomité functioneert volgens de principes van de collegiale verantwoordelijkheid. Wijzigingen in de samenstelling van de raad van bestuur en van het directiecomité Op 28 juli 2005 is de heer Eric André, voormalig bestuurder en voormalig schepen van Ukkel, overleden. Hij werd voorlopig niet vervangen. De heer Elio Di Rupo heeft, gelet op zijn benoeming als minister-president van de Waalse regering, met ingang van 6 oktober 2005 ontslag genomen als bestuurder. De raad van bestuur van 8 december 2005 heeft de heer Jacques Guerber, met ingang van 1 januari 2006, gecoöpteerd als bestuurder. De heren Michel Bouteille, Jean-François Martin en Michel Hénaut hebben op 31 december 2005 ontslag genomen als bestuurder en lid van het directiecomité. Op voordracht van het directiecomité, en op eensluidend advies van de Commissie voor het Bank-, Financie- en Assurantiewezen, heeft de raad van bestuur met ingang van 1 januari 2006 de heren Rembert von Lowis en Jacques Guerber benoemd als leden van het directiecomité.

De nieuwe organisatiestructuur van de groep Dexia is gebaseerd op volgende krachtlijnen: een directiecomité van vijf leden en een executief comité samengesteld uit dit directiecomité en zeven andere leden om de belangrijkste commerciële activiteiten en operationele functies van de Groep centraal te sturen. Om een optimale coördinatie van de operationele entiteiten (Dexia Bank, Dexia BIL, Dexia Crédit Local) met de strategie van de groep Dexia te garanderen, participeren de voorzitters van het directiecomité van deze drie entiteiten aan de vergaderingen van het executief comité Groep. Op het niveau van de operationele entiteiten werd met ingang van 1 januari 2006 eveneens een executief comité geïnstalleerd, bestaande uit zeven leden en voorgezeten door de voorzitter van het directiecomité. De leden van het executief comité rapporteren functioneel aan de overeenstemmende directeur-generaal van Dexia NV. Het executief comité, dat geen statutair orgaan is, is verantwoordelijk voor de voorbereiding en uitvoering van de besluiten van het directiecomité en kan, binnen de door het directiecomité gedelegeerde bevoegdheden, welbepaalde beslissingen nemen betreffende het dagelijks bestuur van de bank.

De raad van bestuur van 1 februari 2006 heeft de heer Bernard Lux gecoöpteerd als bestuurder. De definitieve benoeming als bestuurder van de heren Jacques Guerber en Bernard Lux zal ter goedkeuring voorgelegd worden aan de jaarlijkse algemene vergadering van 26 april 2006.

15

Het executief comité van Dexia Bank is samengesteld uit: Voorzitter Stefaan Decraene Leden Michel Bouteille

Financiële dienstverlening aan particulieren en verantwoordelijk voor Marketing, Distributie en Private Banking

Ann De Roeck

Secretaris-generaal en verantwoordelijk voor de Juridische dienst, Tax Return & Optimization, Tax Advice en het Secretariaat-generaal & Public Affairs

Dirk Gyselinck Marc Lauwers

Verantwoordelijk voor Publieke en Sociale Sector & Corporate IT, Operations & Organisatie en verantwoordelijk voor Facility Management, IT Ontwikkeling, IT Infrastructuur, Organisatie, Payments, Securities & Financial Markets, Kredieten & Filialen Kredieten en het Customer Care Center

Roger Leyssens Jean-François Martin

Verantwoordelijk voor Human Resources Management Finance & Risk en verantwoordelijk voor Financial Reporting, Credit Risk Management, Market Risk Management, Operational Risk Management en Strategic Challenging & Research

Dirk Vanderschrick

Thesaurie & Financiële Markten en verantwoordelijk voor ALM, Fixed Income, Market Engineering en Trading

COLLEGE VAN COMMISSARISSEN De controle op de financiële toestand en op de jaarrekening van de bank is opgedragen aan een college van commissarissen dat bestaat uit twee vennootschappen-bedrijfsrevisoren: PricewaterhouseCoopers

Deloitte

Bedrijfsrevisoren, BCVBA, vertegenwoordigd door de heer Robert Peirce; Bedrijfsrevisoren, BV o.v.v.e. CVBA vertegenwoordigd door de heer Joseph Vlaminckx.

In de loop van het boekjaar 2005 heeft PricewaterhouseCoopers een vergoeding ten bedrage van 420 247 EUR ontvangen voor bijzondere opdrachten of uitzonderlijke werkzaamheden uitgevoerd voor Dexia Bank. Het betreft vergoedingen voor certificeringsopdrachten (383 731 EUR) en voor accounting adviezen (36 516 EUR). DELOITTE heeft een totaalbedrag van 332 078 EUR aan bezoldigingen ontvangen in het boekjaar 2005 ter vergoeding voor uitzonderlijke werkzaamheden of bijzondere opdrachten uitgevoerd op verzoek van de bank. Het betrof een vergoeding ten bedrage van 323 471 EUR voor certificeringsopdrachten en ten

16

bedrage van 8 607 EUR voor accountingadviezen en diversen. DELOITTE ontving tevens een bedrag ten belope van 152 360 EUR aan honoraria als vergoeding voor bijzondere opdrachten of uitzonderlijke werkzaamheden uitgevoerd voor Belgische en buitenlandse filialen van de bank, uitgesplitst zoals in de tabel blz. 17. Voor de vergoeding voor bijzondere opdrachten of uitzonderlijke werkzaamheden, uitgevoerd door PricewaterhouseCoopers voor de met Dexia Bank verbonden Belgische vennootschappen of voor haar buitenlandse dochterondernemingen, verwijzen we naar het jaarverslag van Dexia NV, aangezien PricewaterhouseCoopers eveneens deel uitmaakt van het college van commissarissen van Dexia NV.

GESCHILLEN De belangrijkste tegen de bank en sommige van haar huidige en voormalige bedrijfsleiders ingestelde vorderingen, betreffen deze in het dossier Lernout&Hauspie en in het dossier successierechten. Dossier Successierechten Er lijkt een einde te komen aan het onderzoek dat de gerechtelijke overheid op 28 september 1999 instelde tegen Dexia Bank aangaande mogelijke fraude met betrekking tot successierechten. Drie

Bezoldiging betaald door filialen van Dexia Bank in 2005 aan Deloitte Voorwerp van de bijzondere Dexia opdrachten of uitzonderlijke Lease werkzaamheden Services in EUR

Eurco Re

Eurco Ireland

Dexia Auto Lease

Dexia Factors

Certificering

3 000

3 000

5 085

5 400

9 553

5 000

5 500

Fiscaal advies

Ciger

Banque Artesia Nederland

Dexia Insurance Belgium

38 797

47 920

DVV Finance

Dexia AM France

Dexia AM België

14 420

45 000

4 308

Andere opdrachten voorzien in het Wetboek Vennootschappen

700

Andere niet in het Wetboek Vennootschappen voorgeschreven opdrachten - accounting advies

2 777

- diversen

voormalige leidinggevenden en één huidig lid van het executief comité werden einde maart 2004 in verdenking gesteld. Deze inverdenkingstelling houdt echter niet in dat de betrokkenen schuldig zijn. Overigens behoudt de bank haar vertrouwen in deze personen. De bank bevestigt dat zij dankzij de noodzakelijke interne controleen informaticaprocedures voldoet aan de richtlijnen die ter zake door de CBFA werden uitgevaardigd. In 2005 waren er geen fundamentele wijzigingen in dit dossier. Dossier Lernout&Hauspie De rol van Dexia Bank België in diverse rechtsvorderingen in verband met het faillissement van Lernout&Hauspie Speech Products (“LHSP”) werd beschreven in het jaarverslag 2004 (blz. 170-172). Sindsdien zijn er geen ontwikkelingen van betekenis geweest, behalve wat hieronder volgt. Wij wijzen erop dat onderhavig verslag geen beschrijving bevat van de procedurele stappen in de rechtsgedingen waarvan sprake in het jaarverslag 2004. Tenzij anders vermeld, zijn deze gedingen nog onbeslist en werd er over de grond van de zaak nog geen beslissing genomen. Rechtsgedingen in België Schuldvordering van de LHSP-curatoren In juli 2005 stelden de LHSP-curatoren bij de handelsrechtbank van Ieper tegen éénentwintig partijen, waaronder Dexia Bank, een rechtsvordering in voor een vergoeding in het kader van de nettoschulden van het faillissement LHSP.

6 320

3 500

Individuele schuldvorderingen Op 8 november 2005 werd tegen diverse partijen, waaronder Dexia Bank, een rechtsvordering ingesteld door 4 941 personen die ofwel LHSP-aandelen kochten vóór of op 21 september 2000, ofwel LHSP-aandelen verkochten na 7 augustus 2000. De zaak werd aanhangig gemaakt bij de handelsrechtbank van Ieper. De eisers willen een vergoeding voor hun verliezen, waarvan het bedrag nog niet is vastgesteld. Rechtsgedingen in de VS EASDAQ “Class action” (collectieve procedure) Dexia Bank werd ervan op de hoogte gebracht dat op 11 oktober 2005 door een Belgisch natuurlijk persoon een rechtsvordering werd ingesteld namens kopers die van 29 april 1998 tot 8 november 2000 op de EASDAQ-aandelenmarkt LHSP-aandelen hebben gekocht. Tot de beklaagden in deze rechtsvordering behoorden Dexia NV en Dexia Bank, alsook een groot aantal andere partijen die in vroegere geschillen werden genoemd, waaronder de dagelijkse leiding van LHSP. De zaak werd aanhangig gemaakt bij de rechtbank van het District Massachusetts. Rechtsvordering in Delaware Op 27 september 2005 werd bij de Bankruptcy Court of Delaware door de Litigation Trustee voor de LHSP Litigation Trust een rechtsvordering ingesteld tegen Dexia NV en Dexia Bank. De Litigation Trustee dagvaardt in hoofdzaak namens LHSP, ten behoeve van de schuldeisers van LHSP. Hij probeert van Dexia Bank een schadevergoeding te krijgen voor de rol van Dexia Bank in de Radial- en LIC-kredietverrichtingen (zie jaarverslag 2004,

17

dossier LHSP, punt 3 blz. 171), die volgens hem neerkomt op medeplichtigheid aan het schenden van de fiduciaire plicht door LHSP-insiders. Tevens probeert hij de schuldvorderingen van Dexia in de rechtsgedingen in de VS te laten verwerpen of achterstellen. Dit geding valt grotendeels samen met bovengenoemde vordering van de LHSP-curatoren. Bovenstaande eisen zijn een logisch gevolg van het strafrechtelijk onderzoek en vormen geen echte nieuwe ontwikkeling. Dexia Bank betwist de gegrondheid van al de eisen die in het kader van het LHSP-dossier tegen hem werden ingediend.

COMPLIANCE Het jaar 2005 werd in eerste instantie gekenmerkt door de verdere uitwerking van de modaliteiten en/of verplichtingen voortvloeiend uit de wetswijziging inzake de “strijd tegen het witwassen en de financiering van terrorisme”. In deze context vormde het implementeren en testen van de geautomatiseerde monitoringtool voor de detectie van mogelijke verdachte verrichtingen één van de voornaamste aandachtspunten.

18

Voor het overige werd een belangrijke vooruitgang geboekt in enkele andere domeinen waarvoor de Compliance-functie bevoegd is volgens de betreffende circulaire van de CBFA: - inzake misbruik van voorkennis werd – in aanvulling op het bestaande toezicht op de handel in Dexia-waarden – ook een procedure uitgewerkt ter beheersing van het risico inherent aan verrichtingen in niet-Dexia-waarden; - op het vlak van de privacywetgeving, werd een actieplan opgesteld voor de verwerking van persoonsgegevens ingezameld bij een commerciële demarchage, inclusief de onderlinge verwerking ervan door Dexia Bank en/of haar filialen; - er werden tevens deontologische regels opgesteld met betrekking tot enerzijds de onafhankelijkheid van de commissarissen, en anderzijds het geven en ontvangen van geschenken, voordelen en uitnodigingen. Voorts werd er – via overleg op groepsniveau – blijvend gestreefd naar een maximale harmonisatie en standaardisering van de Compliance-problematieken en/of -procedures.

B. EVOLUTIE VAN DE GECONSOLIDEERDE BALANS EN RESULTATENREKENING DE ECONOMISCHE EN FINANCIËLE OMGEVING IN 2005 In de Verenigde Staten liet de economie het voorbije jaar opnieuw forse groeicijfers optekenen, vooral onder invloed van de verdere toename van de bedrijfsinvesteringen, dankzij de gezondere financiële toestand van vele bedrijven. In de Eurozone zou de BBP-groei beperkt blijven tot 1,3 % na de 1,8 % in 2004. Onder meer de stijgende olieprijzen stonden een beduidend herstel van de Europese economie in de weg. Vanaf de zomer herstelden evenwel de vertrouwensindicatoren, brokkelde de werkloosheid af en vertoonden de bedrijfsinvesteringen een hernieuwde dynamiek. Hoewel de economische groei in België voor het vierde jaar op rij hoger uitkomt dan die van de eurozone, is de voorsprong serieus geslonken tot amper 0,2 %. België heeft ook een zeer ontgoochelend eerste halfjaar gekend en de heropleving nadien leverde uiteindelijk een 1,5 % hoger BBP op (in 2004 nog +2,4 %). De buitenlandse handel boette aan dynamiek in. De consumenten bleven aan de zijlijn omwille van onder meer de hoge werkloosheid. Toch kende de vastgoedmarkt een uitstekend jaar omwille van de dalende langetermijnrente en enkele fiscale stimuli voor jonge kopers van vastgoed. De bedrijven toonden zich dynamischer qua investeringen. De overheid sloot het jaar opnieuw af met een begroting in evenwicht maar er was eens te meer heel wat creativiteit met eenmalige maatregelen nodig. De inflatie liep op tot 2,8 %, het hoogste peil sinds 2000. Het debat over het generatiepact overschaduwde de economische politiek, maar legde toch de basis voor enkele structurele ingrepen. De Federal Reserve (Fed) en de Europese Centrale Bank (ECB) voerden een uiteenlopend monetair beleid. De Fed voerde een politiek van geleidelijke verstrakking en trok vanaf de zomer 2004 haar centraal tarief geleidelijk op tot 4 %. In de Eurozone heeft de ECB pas begin december een eerste verhoging van haar basisrente doorgevoerd om de inflatievoet die tot 2,5 % was opgelopen af te remmen. De langetermijnrente, die in de Verenigde Staten haar dieptepunt in juni 2003 had bereikt, zette haar stijging voort op een zeer onregelmatige wijze. Door de aanhoudende zwakke economische conjunctuur liepen de rendementen op lange termijn in de Eurozone sterk terug om een na-oorlogs dieptepunt van circa 3,1 % te bereiken. Zowel in de Verenigde Staten als in de Eurozone hebben de renteontwikkelingen de rentecurve sterk afgevlakt.

De euro verloor weliswaar terrein tegenover de VS-dollar maar kon zich handhaven rond 1,20 USD, min of meer het peil waarop de euro op 1 januari 1999 werd gelanceerd. De betere economische prestaties en de hogere rendementen in de Verenigde Staten ondersteunden het herstel van de dollar ondanks het feit dat de structurele factoren, met name het grote handels- en begrotingstekort in de Verenigde Staten, die de depreciatie van de dollar in de hand hadden gewerkt, overeind bleven. Dalende obligatierendementen en de goede bedrijfsresultaten ondersteunden de beurzen. 2005 was uitstekend voor de Europese beurzen met stijgingen van +16,6 % (Londen) tot +27,1 % (Frankfurt), terwijl de Amerikaanse beurzen ter plaatse trappelden met amper +2,8 % (S&P 500) en -0,7 % (Dow Jones). De BEL20 steeg met +21,0 %, maar dat was toch minder riant dan de +30,7 % in 2004. Vooral de financiële waarden stuwden de Brusselse index flink hogerop. De economische heropleving vanaf het derde kwartaal stimuleerde de beurs verder om hogere regionen op te zoeken.

DE ONTWIKKELING VAN DE ACTIVITEITEN VAN DEXIA BANK IN 2005 PUBLIC FINANCE Openbare en sociale sector Eind 2005 lag de totale productie van langetermijnkredieten die Dexia Bank en haar dochterondernemingen toekenden aan de openbare en sociale sector 46 % hoger dan in 2004. De stijging kwam er voornamelijk op het einde van het jaar in december, een maand met een recordactiviteit. De gemeenten, provincies en intercommunales zagen hun productie voor 2005 dan ook stijgen met 35 %; de andere lokale actoren stegen 27 %. Het segment Social Profit evolueerde niet zo gunstig. De productie van langetermijnkredieten zakte in 2005 met 8 %. De gunstige productie in het laatste kwartaal van 2005 kwam in diverse mate tot uiting in een verhoging van de uitstaande bedragen in de meeste segmenten van de openbare sector. Op 31 december 2005 beliepen de uitstaande langetermijnkredieten van Dexia Bank en haar dochters aan de openbare en sociale sector 28,5 miljard EUR. Een stijging van 3,1 miljard EUR ten opzichte van 2004 of 12 % hoger op een jaar tijd. Deze bevredigende groei

19

steunt voor een deel op het historisch overwicht van Dexia Bank op deze markt en, meer bepaald in 2005, op de toegenomen activiteiten met de energie-intercommunales. Daarnaast was ook de scherpe toename van de portefeuille met internationale tegenpartijen van groot belang. De uitstaande kortetermijnkredieten van de openbare en sociale sector kwamen eind 2005 uit op 2,9 miljard EUR, een daling met 3,2 miljard EUR ten opzichte van 2004. Zowel balans- als buitenbalansproducten liggen aan de basis van deze daling. De uitstaande deposito’s en beheerde activa van de openbare en sociale sector liepen eind 2005 op tot 10,2 miljard EUR, een stijging met 307 miljoen EUR (+3 %) in vergelijking met 2004. Het gaat hierbij om zowel balans- als buitenbalansproducten. De stijging valt ook te verklaren door de cashinstroom die het gevolg was van het overnamebod van Suez op Electrabel. Corporate-sector De totale productie van Dexia Bank en haar dochterondernemingen op het vlak van langetermijnkredieten aan de corporate-sector nam in 2005 toe met 84 %. De stijging van hun uitstaande bedragen is met 18,6 % ietwat bescheidener. De uitstaande kortetermijnkredieten, daarentegen, zijn in 2005 met 23 % gestegen. De uitstaande beleggingen binnen het corporate segment klommen in 2005 met 21 %. FINANCIËLE DIENSTEN AAN PARTICULIEREN De blijvend lage rentevergoedingen en de gunstige evolutie van de beurzen bleven ook in 2005 het gedrag van de particuliere belegger en kredietnemer beïnvloeden. Daarnaast had de aankondiging van een aantal nieuwe maatregelen op het vlak van belastingen en taksen op spaar- en beleggingsproducten een niet onbelangrijke invloed op de ontwikkeling van spaar- en kredietproducten. Met een aantal doelgerichte commerciële acties trachtte de bank haar strategische posities in de onderscheiden product- en klantsegmenten te ondersteunen en de druk van de concurrentie te neutraliseren. De afwachtende houding van de particuliere spaarder verklaart de vrij hoge inlagen op de zichtrekeningen en het blijvende succes van de spaarrekening. De omloop van de spaarrekeningen groeide in 2005 uiteindelijk nog met goed 3 %, wat heel wat bescheidener is dan de 16 % groei in 2004. De verlaging van de basisrentevergoeding op de spaarrekening van 1,50 naar 1,25 % op 1 augustus en de stimulerende acties van de bank op het vlak van alternatieve beleggingsproducten zijn hier zeker niet vreemd

20

aan. In een context van scherpe concurrentie slaagde de bank erin haar marktaandeel op het vlak van spaarrekeningen te behouden op 16 %. De kasbonbeleggingen en de inlagen op termijnrekeningen konden ook in 2005 de particuliere belegger niet bekoren, hoewel het ritme van terugloop van hun omloop enigszins vertraagde ten gevolge van een lichte verhoging van de rentevergoeding in oktober en november. De verkoop van beleggingsfondsen daarentegen verliep succesvol met een toename van de uitstaande netto-activa van bijna 23 % tegenover 14 % een jaar eerder. Hoewel de gunstige evolutie van de beurzen de appetijt van de belegger voor meer risicovolle beleggingen aanscherpte, genoten de fondsen met kapitaalgarantie nog steeds het grootste vertrouwen. Met de lancering van de Total Return Bond II, na een succesvolle eerste emissie in 2004, kwam de bank ook in 2005 tegemoet aan het streven van de particuliere belegger naar een veilige belegging met een aanvaardbare opbrengst. De verhoging van het fiscaal aftrekbare plafond stimuleerde in belangrijke mate de pensioenspaarrekeningen. Dezelfde beweegredenen liggen aan de basis van de gunstige ontwikkeling van de verzekeringsbeleggingsproducten Tak 21 & 23 waarvan de inlagen groeiden met 18 %. Ook hier kende de “zekere” Tak 21 een sterkere toename dan de aan aandelen gekoppelde Tak 23, ondanks de verlaging van het gegarandeerde rendement. Met de regelmatige uitgifte van gestructureerde producten vult de bank haar beleggingsgamma aan voor deze beleggers die in de klassieke beleggingsgamma onvoldoende hun specifieke behoeften betreffende termijnen en rendementen kunnen realiseren. Bij de succesvolle beursintroducties van Elia, Telenet en Zetes slaagde Dexia Bank er in meer dan 110 miljoen EUR van de particuliere beleggers naar deze investeringen te leiden. Op het vlak van de kredietverlening was 2005 vooral erg succesvol op het vlak van woonkredieten. De lage marktrentes in een uiterst scherpe concurrentiele context deden de productie van hypothecaire kredieten bij Dexia Bank verdubbelen in vergelijking met vorig jaar, waardoor de omloop eind 2005 15 % hoger lag dan een jaar eerder. De omlopen van de consumptie- en van de professionele kredieten lagen eind 2005 respectievelijk 5,4 % en 3,3 % hoger dan eind 2004.

Commerciële acties voor de promotie van Net Banking resulteerden in meer dan 100 000 nieuwe aansluitingen, terwijl de Axion-jongerenactie de opening van meer dan 14 000 jongerenrekeningen opleverde. Met zijn campagne “Dexia Home & Family” in het najaar van 2005 beoogde Dexia Bank bij het brede publiek zijn imago van volwaardige bankverzekeraar in het licht te stellen. Op het einde van het jaar startte Dexia Bank met zijn nieuwe imagocampagne die onder de noemer “Een goede relatie groeit met de tijd” naadloos wil aansluiten op de Europese campagne van de groep Dexia. Deze laatste campagne werd in november gelanceerd met als centraal uitgangspunt “tijd nemen om te bouwen”. Met haar campagne wil de bank op een eigentijdse en alerte manier het belang onderstrepen van een duurzame relatie waar de klant én de bank op termijn beter moeten van worden. Omdat het netwerk van Eural Spaarbank niet echt past in de strategie van de Groep op de Belgische retailmarkt, besliste de bank haar dochter te verkopen aan ING België. De complementariteit van de Eural agentschappen bleek te beperkt, zowel wat de cliënten betreft als qua geografische spreiding. Ondertussen zette de bank de integratie verder van het kantorennet en het net van zelfstandige agenten, wat resulteerde in de sluiting van 118 agentschappen tot in het totaal 1 069 agentschappen eind 2005.

WIJZIGINGEN IN DE CONSOLIDATIEKRING De belangrijkste wijzigingen in de perimeter van de groep Dexia Bank in 2005 hadden betrekking op de verzekeringsactiviteit. Zo fusioneerden Dexia Insurance NV en DVV Verzekeringen tot Dexia Insurance Belgium. Daarnaast werd Eural Spaarbank verkocht en werd Parfibank gefusioneerd met Dexia Bank. De participatie in Dexia Bank Nederland werd in 2005 volledig ondergebracht onder Dexia NV. Een gedetailleerd overzicht van de veranderingen in de consolidatiekring van de groep Dexia Bank, is opgenomen in de Toelichting bij de geconsolideerde jaarrekening van Dexia Bank.

EVOLUTIE VAN DE GECONSOLIDEERDE BALANS (Dexia GAAP 1) Het geconsolideerde balanstotaal bedroeg 219 miljard EUR op 31 december 2005, wat neerkomt op een stijging met 28,5 %. Deze toename is in belangrijke mate een gevolg van de toename van de interbancaire verrichtingen zowel langs de kant van de werkmiddelen als van de uitzettingen.

1 2

Evolutie van het passief De schulden aan cliënten (niet bancaire) groeiden in 2005 tot 61 441 miljoen EUR. Deze toename werd hoofdzakelijk gerealiseerd in de schulden op termijn of met opzegging die stegen met 5 202 miljoen EUR tot 22 975 miljoen. De spaardeposito’s daalden licht met 2,5 % of met 641 miljoen EUR, een gevolg van de verkoop van Eural Spaarbank. Indien de omloop bij Eural buiten beschouwing gelaten wordt, nam het uitstaand bedrag op de spaarrekeningen toe met 2,2 % in 2005. De uitstaande schuldbewijzen (kasbons, obligaties, certificaten en andere schuldbewijzen) daalden met 23,6 % tot 13 467 miljoen EUR. Zonder rekening te houden met de uitstaande bedragen bij Eural Spaarbank bedroeg de achteruitgang 18,1 %. De omloop kasbons volgde met een terugloop van 3,5 miljard EUR de dalende trend van de voorbije jaren omwille van de blijvend lage rentevergoeding op deze beleggingen. Ook de andere vormen van schuldtitels daalden licht in de loop van 2005. De schulden aan kredietinstellingen van hun kant groeiden fors met 92 % tot 99 242 miljoen EUR, als gevolg van de toename van de mobiliseringschulden op effecten en van leningen op termijn. Het geconsolideerde eigen vermogen, voor winstverdeling, bedroeg 5 773 miljoen EUR eind 2005. Dit is een daling met 7,6 % in vergelijking met het voorgaande jaar. De afname wordt verklaard door een vermindering van de reserves tengevolge van een belangrijke dividenduitkering. Zowel de Tier-one-kapitaalratio van 9,3 % als de totale kapitaalratio (RAR) van 11,6 % overstijgen ruim de internationale normen en duiden op een solide financiële basis2. Evolutie van het actief De uitstaande vorderingen op cliënten bedroegen 69 536 miljoen EUR. Dit is 15,9 % hoger dan een jaar eerder. Zonder rekening te houden met de cliëntenvorderingen van Eural lag de kredietportefeuille eind 2005 17,3 % hoger. Net zoals de interbancaire deposito’s groeiden ook de vorderingen op kredietinstellingen fors met 67,1 % tot 70 220 miljoen EUR eind 2005. De effectenportefeuille (obligaties en andere vastrentende effecten, aandelen en andere niet-vastrentende effecten en bij de centrale bank herfinancierbaar overheidspapier) steeg met 16,7 %

GAAP: Generally Accepted Accounting Principles. Bij de berekening van de kapitaalratio’s is de winst voor het boekjaar min het voorgestelde dividend bij het eigen vermogen inbegrepen.

21

Dexia Bank – Belangrijkste rubrieken van de geconsolideerde balans – vóór winstverdeling 31/12/04

31/12/05

Evolutie in %

170 416

219 031

28,5

6 251 51 691 57 719 24 411 42 013 60 022 50 160

5 773 99 242 61 441 17 697 70 220 69 536 58 531

-7,6 +92,0 +6,4 -27,5 +67,1 +15,9 +16,7

(in miljoenen EUR) Balanstotaal Eigen vermogen1 Schulden aan kredietinstellingen Schulden aan cliënten Schuldbewijzen Vorderingen op kredietinstellingen Vorderingen op cliënten Obligaties, aandelen en andere effecten 1

2,6 45,3 28,1 8,1 32,1 31,7 26,7

Kapitaal + reserves + overgedragen resultaat + belangen van derden + FAB.

tot 58 531 miljoen EUR eind 2005. Indien de obligatieportefeuille van Eural Spaarbank buiten beschouwing wordt gelaten, bedroeg het stijgingspercentage 19,5 %.

EVOLUTIE VAN DE GECONSOLIDEERDE RESULTATENREKENING (Dexia GAAP) Eind 2005 bedroegen de totale opbrengsten 2 561 miljoen EUR tegenover 2 614 miljoen EUR een jaar eerder, hetzij een daling van 2 %. De nettorenteopbrengsten en soortgelijke opbrengsten daalden met 8,5 % tot 1 665 miljoen EUR: - de intrestmarge verminderde met 9,5 % tot 1 444 miljoen euro, waarbij de rentekosten met 37 % stegen en de rente-inkomsten met 21 %. Het relatieve aandeel van de nettorente-inkomsten in het totaal van de opbrengsten van de bank bedraagt 56 %; - de dividenden bedroegen 205 miljoen EUR in 2005; - de resultaten uit financiële transacties vallen in 2005 terug tot 16 miljoen EUR. De nettocommissielonen en overige opbrengsten stegen tot 522 miljoen EUR of met 11,8 %: - de nettocommissielonen stegen met 12,6 % tot 380 miljoen EUR, vooral onder invloed van de forse groei van de commissies op de verkoop en het beheer van beleggingsfondsen; - de overige nettobedrijfsopbrengsten stegen in 2005 met 10,2 %. De technische en financiële marge uit de verzekeringsactiviteiten steeg met 13,8 % tot 374 miljoen EUR.

22

Aandeel (in %) van het balanstotaal 2005

De bedrijfskosten namen in 2005 met amper 1,6 % toe: - de personeelskosten stegen met 2,6 % of 20 miljoen EUR tot 783 miljoen EUR. Het aandeel van deze kosten in de totale kosten bleef stabiel op 43 %; - de vergoedingen van het net of de commissies die toegekend werden aan de zelfstandige agenten bleven met 356 miljoen EUR nagenoeg constant; - de overige beheerskosten stegen met 10,4 % tot 486 miljoen EUR. Dit is in belangrijke mate toe te schrijven aan een beperktere aanwending in 2005 van een voorziening voor herstructureringskosten; - de waardecorrecties op immateriële en materiële vaste activa daalden met 39 miljoen EUR of 19,2 %. Vooral de terugloop van afschrijvingen op herstructureringskosten in het kader van ”eindemandaatsvergoedingen” ligt aan de basis hiervan. De OER of operationele efficiëntieratio (de verhouding tussen kosten en inkomsten) bedroeg 69,8 % eind 2005. De risicokost daalde met 18,2 % tot 22 miljoen EUR. Dit is 5 miljoen EUR minder dan in 2004. De nettowaardecorrecties op financiële vaste activa bedroegen in 2005 149 miljoen EUR, wat een toename met 45 miljoen betekent tegenover 2004; hierbij noteren wij vooral de meerwaarde gerealiseerd bij de verkoop van Eural. De belastingen vallen terug op 141 miljoen EUR. De stijging van het resultaat van de ondernemingen waarop vermogensmutatie is toegepast, komt volledig op rekening van negatieve niet recurrente bewegingen in 2004; hieronder noteert men de waardering in de geconsolideerde rekeningen van Dexia

Bank op 31 december 2004 van de groep Dexia Nederland Holding, wat aanleiding gaf tot een tenlasteneming van 93 miljoen EUR in de geconsolideerde resultatenrekening.

Het nettoresultaat van het boekjaar steeg met 138 miljoen EUR tot 837 miljoen EUR.

Dexia Bank – Geconsolideerde resultatenrekening 31/12/04

31/12/05

Evolutie in %

Opbrengsten

2 614

2 561

-2,0

Nettorenteopbrengsten en soortgelijke opbrengsten - intrestmarge - dividenden - resultaten uit financiële transacties Nettocommissielonen en overige opbrengsten - nettocommissielonen - overige nettobedrijfsinkomsten Technische en financiële marge verzekeringen

1 819 1 595 44 180 467 337 130 328

1 665 1 444 205 16 522 380 143 374

-8,5 -9,5 n.s. -91,0 +11,8 +12,6 +10,2 +13,8

(1 760)

(1 789)

+1,6

(763) (440) (355) (202)

(783) (486) (356) (163)

+2,6 +10,4 +0,4 -19,2

Brutobedrijfsresultaat

854

772

-9,6

Risicokosten

(27)

(22)

-18,2

Bedrijfsresultaat

827

750

-9,3

Nettowaardecorrecties op financiële vaste activa Toevoeging aan het FAB Waardecorrecties op consolidatieverschillen Belastingen Nettoresultaat van de ondernemingen waarop vermogensmutatie is toegepast

104 0 (11) (236) 15

149 0 (9) (141) 87

+43,6 0 -22,7 -40,3 n.s.

Nettoresultaat

699

837

+19,8

(in miljoenen EUR)

Kosten Personeelskosten Overige beheerskosten Vergoedingen van het net Waardecorrecties op immateriële en materiële vaste activa

Aandeel van derden Nettoresultaat aandeel van de Groep

(8) 691

(7) 830

-8,3 +20,1

23

C. EVOLUTIE VAN DE VENNOOTSCHAPPELIJKE BALANS EN RESULTATENREKENING EVOLUTIE VAN DE VENNOOTSCHAPPELIJKE BALANS Op 31 december 2005 bedroeg het balanstotaal 200,2 miljard EUR, wat neerkomt op een stijging met 31,6 % ten opzichte van het jaar voordien. Evolutie van het passief De schulden aan kredietinstellingen stegen met 46 383 miljoen EUR, ten gevolge van een toename van de mobiliseringsschulden op effecten en een toename van de ontleningen op termijn. De aangroei van de schulden aan cliënten met 6 428 miljoen EUR is hoofdzakelijk toe te schrijven aan de toename van de baissepositie op de effectenportefeuille en de stijging van ontvangen termijndeposito’s op minder dan 1 jaar. De afname van in schuldbewijzen belichaamde schulden (-5 809 miljoen EUR) wordt verklaard door een daling van de inlage aan kasbons en obligaties met 2 429 miljoen EUR en een daling van de depositocertificaten met 3 370 miljoen EUR. Het eigen vermogen, voor winstverdeling en met inbegrip van het fonds voor algemene bankrisico’s, bedroeg eind 2005 4 545 miljoen EUR, hetzij 528 miljoen EUR minder dan eind 2004. De Tier-one-kapitaalratio beliep op 31 december 2005 7,34 % en de totale kapitaalratio (RAR) 9,48 %1. Evolutie van het actief Het bij de centrale bank herfinancierbaar overheidspapier steeg met 731 miljoen EUR ten gevolge van een stijging van de omloop van schatkistcertificaten. De stijging van de vorderingen op kredietinstellingen met 29 468 miljoen EUR is het gevolg van een toename van de mobiliseringsvorderingen van effecten. Het uitstaande bedrag aan vorderingen op cliënten steeg met 8 779 miljoen EUR waarvan 2 020 miljoen EUR voor hypothecaire leningen en 4 956 miljoen EUR voor mobiliseringsvorderingen op korte termijn.

1

24

De stijging van de obligaties en andere vastrentende effecten (6 096 miljoen EUR) wordt grotendeels verklaard door de toename van effecten uitgegeven door kredietinstellingen (2 347 miljoen EUR) en door de toename van effecten uitgegeven door andere emittenten (3 749 miljoen EUR).

EVOLUTIE VAN DE VENNOOTSCHAPPELIJKE RESULTATENREKENING Eind 2005 bedroegen de totale opbrengsten 1 991 miljoen EUR tegenover 2 067 miljoen EUR een jaar eerder, hetzij een daling met 76 miljoen EUR of -3,7 %. Deze daling is enerzijds te verklaren door de vermindering van de nettorenteopbrengsten met 103 miljoen EUR tot 1 334 miljoen EUR in 2005 en anderzijds een stijging van de nettocommissielonen met 38 miljoen tot 308 miljoen EUR, waarbij vooral de commissielonen op beveks en andere roerende waarden toenamen. De totale kosten stegen met 27 miljoen EUR tot 1 361 miljoen EUR. De personeelskosten bereikten 623 miljoen EUR in 2005, een stijging met 15 miljoen in vergelijking met een jaar eerder. De vergoedingen van het net van zelfstandige agenten stegen met 5 miljoen EUR tot 290 miljoen EUR. De overige beheerskosten stegen met 22 miljoen EUR als gevolg van een beperktere aanwending van de voorziening voor herstructureringskosten. De waardecorrecties op immateriële en materiële vaste activa daalden met 15 miljoen EUR, hoofdzakelijk wegens een terugloop van de afschrijvingen op herstructureringskosten in het kader van ‘eindemandaatsvergoedingen’. De verhouding van de totale kosten tot de totale opbrengsten (OER) bedroeg 68,36 % voor het boekjaar 2005. De risicokosten situeerden zich in 2005 met 17 miljoen EUR bijna op hetzelfde niveau als in 2004 (19 miljoen EUR).

Bij de berekening van de kapitaalratio’s is de winst voor het boekjaar min het voorgestelde dividend bij het eigen vermogen inbegrepen.

De nettowaardecorrecties op financiële vaste activa liepen op tot 188 miljoen EUR als het gevolg van de verkoop van participaties in Eural Spaarbank, Dexia Fund Services en SPE.

Het nettoresultaat van het boekjaar 2005 beliep 716 miljoen EUR, een stijging met 181 miljoen ten opzichte van 2004, hoofdzakelijk dankzij de gerealiseerde meerwaarden op financiële vaste activa.

De belastingen, inclusief de uitgestelde belastingen, bedroegen 85 miljoen EUR in 2005, dat is 55 miljoen minder dan het bedrag voor 2004.

Dexia Bank – Vennootschappelijke resultatenrekening (in miljoenen EUR)

31/12/04

31/12/05

Evolutie in %

Opbrengsten

2 067

1 991

-3,7

Nettorenteopbrengsten en soortgelijke opbrengsten - nettorenteopbrengsten - dividenden - resultaten uit financiële transacties Nettocommissielonen en overige opbrengsten - nettocommissielonen - overige nettobedrijfsinkomsten

1 751 1 437 162 152 316 270 46

1 634 1 334 289 11 357 308 49

-6,7 -7,2 +78,4 -92,8 +13,0 +14,1 +6,5

(1 334)

(1 361)

+2,0

(608) (346) (285) (95)

(623) (368) (290) (80)

+2,5 +6,4 +1,8 -15,8

Brutobedrijfsresultaat

733

630

-14,1

Risicokosten

(19)

(17)

-10,5

Bedrijfsresultaat

714

613

-14,1

Nettowaardecorrecties op financiële vaste activa Toevoeging aan het FAB Belastingen

(35) (4) (140)

188 0 (85)

n.s. n.s. -39,3

Nettoresultaat

535

716

+33,8

Kosten Personeelskosten Overige beheerskosten Vergoedingen van het net Waardecorrecties op materiële en immateriële vaste activa

25

D. RISICOBEHEER Overeenkomstig de bepalingen in artikel 96,8° van het Wetboek Vennootschappen wordt hieronder een overzicht gegeven van de doelstellingen en het beleid van Dexia Bank inzake de beheersing van bancaire risico’s. Voor de uitstaande financiële instrumenten verwijzen we naar de jaarrekening en meer specifiek vermelden we de buitenbalans en de respectieve bijlagen.

KREDIETRISICO

De conservatieve kredietpolitiek, het strikte omkaderingsbeleid en het professioneel en proactief risicobeheer alsook het gunstig economisch klimaat hadden tot gevolg dat het niveau aan kredietverliezen binnen de diverse activiteitsdomeinen van de bank uitzonderlijk laag was in 2005.

Organisatie

Bazel II, limieten en economisch eigen vermogen

Het beheer van de kredietrisico’s binnen de bank wordt geïmplementeerd rond volgende pijlers:

De voorbereiding van de hervorming Bazel II wordt vervolgd. De voornaamste methodologieprojecten zijn afgewerkt en de ‘Bazel II compliant’-ratingsystemen werden reeds meer dan twee jaar geleden in gebruik genomen. Ditzelfde geldt voor de databases voor het opslaan van de historieken voor de diverse risicoparameters (defaultpercentage, recuperatiegraad …). 2006 wordt bijgevolg voornamelijk een jaar van fine-tuning.

- een Credit Risk Management-functie, met als kernopdrachten de sturing van het kredietbeleid binnen de risicogrenzen vastgelegd door de Groep en het risicoprofiel aanvaard door de bank, het vastleggen en implementeren van de risicomethodologie en berekeningsmodellen, de definiëring van de risicorichtlijnen en de meting, bewaking, rapportering en controle ervan voor de Dexia Bank-perimeter. - operationele kredietfuncties, die vanuit een onafhankelijke optiek betrokken zijn bij de acceptatie, concretisering en opvolging van de kredieten. De organisatieprincipes binnen deze domeinen worden in hoofdzaak bepaald door het metier en het specifieke activiteitsdomein. Deze activiteiten worden aangevuld met een centrale analysefunctie voor de groep Dexia voor tegenpartijen, samen met het beheer van deze tegenpartijen in een centrale groepsdatabase. Tevens neemt Credit Risk Management deel aan de groepscomités met een medebeslissende stem binnen het mandaat dat werd geformuleerd door het directiecomité van de bank. Projecten van 2005 Om te beantwoorden aan de beginselen die worden vastgelegd binnen de reglementering van het Bazel II-comité inzake vastlegging van de kredietwaardigheid van tegenpartijen, en meer bepaald de keuze van de Groep om dit in te vullen in haar meest geavanceerde vorm, de “Internal Ratings Based approach-IRBA Advanced“, werden in 2005 diverse nieuwe of vernieuwde kredietbeoordelingssystemen operationeel of werd de performantiegraad van bestaande modellen door middel van back testing verhoogd. Aan het eind van 2005 werd ten aanzien van de belangrijkste activiteitsdomeinen van de bank een sterke

26

coverage bereikt door de kredietbeoordelingssystemen. Het gebruik ervan ging gepaard met een verscherpt toezicht op de kwaliteit van de ratingtoekenning.

In 2005 waren de voornaamste inspanningen toegespitst op het actualiseren en performanter maken van de informatiesystemen die de input verzorgen van het gecentraliseerde platform voor de groep Dexia, dat bestemd is voor het opstellen van de reporting van het nieuw reglementair kapitaal. Hiermee wordt het eveneens mogelijk het systeem voor het beheer van de kredietlimieten te verbeteren, dankzij een betere risicoconsolidatie in de diverse entiteiten die de voorbije jaren in de groep Dexia zijn geïntegreerd. Voor de tweede pijler van Bazel II zijn krachtige en veelomvattende interne modellen nodig voor het meten en beheren van de risico’s. Aan deze vereiste zal voornamelijk tegemoet worden gekomen door het project rond het economisch eigen vermogen, dat werd opgestart in 2003 en dat werd voortgezet in 2004 met de betrokkenheid van talrijke vertegenwoordigers van de risico’s en de metiers uit de hele groep Dexia. In 2005 heeft dit project rond het economisch eigen vermogen de oude benadering officieel vervangen, en het werd tevens geïntegreerd in de financiële communicatie van de Groep. Het economisch eigen vermogen vormt een steeds centralere maatstaf voor de prestaties en de waardecreatie voor de aandeelhouder. Het speelt tevens een steeds belangrijkere rol bij de beoordeling van de beleggingsbeslissingen, de oriëntatie van de pricing van de transacties (Dexia Bank maakt nu al enkele jaren gebruik van benaderingen van het RAROC-type) en van het actief en dynamisch beheer van alle risico’s. Door toepassing

van de IRBA-advanced benadering zal Dexia zijn laag risicoprofiel kunnen benutten, wat tot uiting zou moeten komen in een aanzienlijke winst met betrekking tot het reglementair eigen vermogen. De belangrijke middelen die worden toegewezen aan de followup van de projecten rond Bazel II en het economisch eigen vermogen, samen met het beperkt risicoprofiel van de groep, leggen andermaal de nadruk op het belang dat Dexia hecht aan een efficiënt en performant risicobeheer, dat tot uiting komt in zijn rating AA.

MARKTRISICO Marktrisicocomité Dexia Bank organiseert wekelijks een Marktrisicocomité dat aan de ene kant het beheers- en limietenkader bepaalt en aan de andere kant de posities, risico’s en resultaten volgt en controleert. Dit is tevens het forum om alle methodologische keuzes te bepalen, zowel op het gebied van resultatenberekening en waarderingsparameters als van risicoberekeningen. Het Weekly Operational Committee heeft dan weer een meer operationeel karakter waarbij de implementatie van onder andere nieuwe TFM- en ALM-producten (marktenzaal) concreet wordt voorbereid door de verschillende betrokken departementen zoals Front Office, Operations, Market, Credit en Operational Risk, Financial Reporting en Legal. Dit discussieplatform concentreert zich op het uitwerken en valideren van operationele aangelegenheden en centraliseert de expertise voor een efficiënte organisatie van de TFM-omgeving. Normatief kader inzake marktrisicobeheer Het definiëren van de algemene risicopolitiek, het vastleggen van limieten en het tot stand brengen van een operationeel kader vormen de hoekstenen van de activiteiten inzake financiële markten en risicobeheer. De beleidsnota’s van Dexia Bank omvatten een transparante omkadering die beantwoordt aan de algemene praktijken inzake omzichtig bankbeleid, de reglementaire vereisten en de strategische en tactische planning van de bank en zijn in overeenstemming met de algemene beleidslijnen van de Groep. Risicokader en -controle De afdeling Market Risk Management, die zorgt voor de evaluatie, beheersing en follow-up van de risico’s binnen de grenzen van

haar verantwoordelijkheid, heeft een coherent beheerskader bepaald dat voor alle financiële marktactiviteiten van toepassing is. Dit beheerskader volgt de richtlijnen van de Groep, die op alle samenstellende entiteiten van toepassing zijn. Meer in het bijzonder wordt elke beslissing van het MRC (Market Risk Committee op groepsniveau) de facto op Dexia Bank toegepast. Door de invoering van nieuwe financiële instrumenten en het snel veranderend beleggingsuniversum, moet de afdeling Market Risk Management voortdurend anticiperen op markttrends en deze trends vertalen naar geschikte risicokaders. Daartoe moet elk voorstel voor een nieuw TFM- of ALM-product (marktenzaal) een omvangrijke en strenge procedure doorlopen, die gecoördineerd wordt door Market Risk Management. Deze procedure maakt voor het voorgestelde product een diepgaande gedachtenwisseling mogelijk tussen de betrokken afdelingen. Vervolgens worden een globaal limietenkader en een aangepast operationeel kader uitgewerkt met naleving van de beleidsnormen van Dexia Bank en de Groep. Deze procedure waarborgt dat het nieuwe TFM- en ALM-product een optimale behandeling krijgt in de afdeling Risicobeheer, de backoffice en de frontoffice. Een sleutelelement van dit risicokader is de VaR-limiet (Value at Risk), die wordt vastgelegd per metier en per activiteitsdesk. De VaR-limieten worden aangevuld met limieten inzake nominaal volume, limieten met betrekking tot de rente-, de wisselkoers- en de margegevoeligheid en limieten op de gevoeligheid voor opties (delta, gamma, vega, thêta, rho), en met de zogenaamde stresstesting. Het stresstestingkader op het niveau van de Groep bestaat uit een twintigtal scenario's die betrekking hebben op ofwel geïsoleerde risicofactoren (rente, wisselkoers, aandelenprijzen, volatiliteit, credit spreads), ofwel combinaties van risicofactoren (historische scenario’s). De stresstests worden aan het einde van elke maand berekend en de resultaten worden onderworpen aan een grondige analyse, die ieder kwartaal aan het MRC wordt voorgelegd; er werd een triggerkader bepaald met als uiteindelijk doel een betere opvolging van de posities (behouden, beperken, hedgen). Marktrisicomethodologie De marktrisicomethodologie van Dexia Bank is gebaseerd op de kwantitatieve en kwalitatieve normen van de Capital Adequacy Directive van de Europese Unie en op de regels van het Bazelcomité (Bank voor Internationale Betalingen). De VaR-meting is het voornaamste instrument voor het risicobeheer en het dagelijks volgen van de posities op de financiële markten. Het betreft een statistische maatstaf voor het maximale “potentiële verlies” dat gekoppeld is aan een specifiek betrouwbaarheidsinterval (99 %); deze verliezen kunnen voort-

27

VaR - evolutie in 2005 18

16

14

VaR (in miljoenen EUR)

12

10 8

6

4

2

01

02

03

04

05

06

vloeien uit veranderingen van marktprijzen en andere marktparameters tijdens een welbepaalde periode (10 dagen). Bij de VaR-berekeningen worden de volatiliteit en de correlatieparameters geraamd op basis van de historische marktgegevens. De onderliggende periode bestaat uit 481 dagen van evenwichtige waarnemingen. Met het oog op een geïntegreerde meting van het risico dat gekoppeld is aan de meeste marktactiviteiten, wordt een parametrische benadering gehanteerd. De VaR van specifieke portefeuilles die beïnvloed worden door een significant optioneel risico, wordt berekend met de historische methode. Hetzelfde geldt voor de VaR die gekoppeld is aan het spreadrisico. Bovenstaande grafiek toont de VaR van de marktactiviteiten van Dexia Bank in 2005. Het betreft de totale marktrisicopositie voor de activiteiten Money Market, Financial Engineering & Derivatives, Fixed Income, Forex en Securitisation.

OPERATIONELE RISICO’S Organisatie De “correspondenten voor de operationele risico’s” vertegenwoordigen sinds 2003 alle betrokken activiteiten en entiteiten van Dexia Bank. Hun opdracht bestaat erin de database te voeden met gegevens inzake incidenten en verliezen, en de risico’s van hun activiteiten in kaart te brengen.

28

07

08

09

10

11

12

De functie “operationele risico’s”, die in het leven werd geroepen binnen de directie Risk Management, moet hoofdzakelijk voorstellen formuleren en een coördinerende rol vervullen met het oog op het structureren van het beleidskader. Dat geldt voornamelijk voor de methodologie, de informatica-instrumenten en de basisrapportering die voor de Groep moeten worden opgemaakt. Ten slotte beslist het comité voor operationele risico’s, dat in de loop van 2003 binnen de groep Dexia werd opgericht, over de oriëntaties in de diverse betrokken domeinen, en brengt het over deze beslissingen verslag uit bij de directie van de Groep. Implementatie van de database van operationele incidenten en verliezen Sinds begin 2004 wordt een informaticatool voor het inzamelen van gegevens over operationele incidenten en verliezen volgens de overeengekomen procedures aangevuld, om tegemoet te komen aan de vereisten van Bazel II betreffende de samenstelling van een verliezenhistoriek. Het is in de eerste plaats de bedoeling een betere kennis te verwerven van de operationele problemen per activiteit, wat bijdraagt tot een betere inschatting van het risicoprofiel van de groep Dexia. Het registreren van verliezen en incidenten in een gemeenschappelijke gegevensbank moet leiden tot corrigerende acties waar dat nodig is, en tot een adequate opvolging van deze acties.

In kaart brengen van de risico’s van de verschillende metiers Het is noodzakelijk om deze historische gegevens aan te vullen met een identificatie en een analyse van de potentiële gebeurtenissen die een aanzienlijke weerslag kunnen hebben op de Groep. De voorbereidende werkzaamheden voor het tweede deel van het beleidskader gingen van start in 2004. De cartografie wordt thans geïmplementeerd voor de hoofdactiviteiten van de zetel en de dochterondernemingen. Berekening van het aan de operationele risico’s toe te wijzen eigen vermogen Onder de verschillende methodes voor de berekening van het reglementair eigen vermogen die door het Bazelcomité werden voorgesteld, zal Dexia aanvankelijk voor de gestandaardiseerde methode kiezen. Door aan de oefening QIS 51 deel te nemen, kon het eigen vermogen worden gesimuleerd dat op het niveau van Dexia Bank aan de operationele risico’s moet worden toegewezen.

ALM Principes Strategische beslissingen voor het beheer van het renterisico op alle balansrubrieken worden genomen op de maandelijkse vergaderingen van het ALCO (Asset Liability Committee). Dit comité bestaat uit alle leden van het directiecomité, ALMdeskundigen en risicobeheerders. De rol van het ALCO is toezicht houden op het beheer van het renterisico, het risico op aandelen en de liquiditeitspositie van de bank. Dit gebeurt binnen een permanent normatief kader dat gebaseerd is op de NPV (Net Present Value) -gevoeligheidslimieten2 en op de vooruitzichten inzake de maximale liquiditeitsverschillen. Binnen dit normatieve kader legt het ALCO periodieke doelstellingen inzake renterisico vast om te kunnen inspelen op marktopportuniteiten. Met het oog op controle legt Dexia Bank sterk de nadruk op de identificatie en de scheiding van functies in het ALM-proces. Dat heeft geleid tot een organisatie die gebaseerd is op twee pijlers, enerzijds het ALM-risicobeheer (dat rapporteert aan de CFO), en anderzijds het deel ALM-analyse en execution (dat rapporteert aan het lid van het directiecomité verantwoordelijk voor Thesaurie en financiële markten).

1 2

Om de follow-up van het ALM-proces te optimaliseren is er een wekelijkse vergadering van het “Tactisch ALCO”, in aanwezigheid van twee leden van het executief comité. De praktische uitvoering van de beslissingen van het ALCO, de risico’s en de resultaten van de ALM-transacties worden bestudeerd en beslist door dit comité. Beheer van het renterisico Het renterisico kan worden omschreven als de gevoeligheid van de bank voor een ongunstige evolutie van de rente. De afdeling Market Risk Management ziet erop toe dat het renterisico in overeenstemming is met het globale risicoprofiel van de bank. Renteschommelingen kunnen nadelige gevolgen hebben voor zowel de opbrengsten van de bank als voor haar economische waarde. De verschillende aspecten rond het renterisico worden gedefinieerd in de door de groep Dexia vastgelegde richtlijnen. Vervolgens wordt een aanvaardbaar renterisico bepaald voor Dexia Bank België en elk van haar dochters en haar filialen zodat elke entiteit diverse programma’s kan uitwerken ter beheersing van dat renterisico. Dit geeft aanleiding tot twee afzonderlijke maar complementaire invalshoeken om het renterisico van de bank te evalueren: de invalshoek van de economische waarde en die van de opbrengstverwachtingen. Gevoeligheidslimieten (invalshoek van de economische waarde) Renteschommelingen kunnen een weerslag hebben op de economische waarde van de activa, passiva en buitenbalanscomponenten van de bank. Het ALCO voor de Groep heeft Dexia Bank een geconsolideerde gevoeligheidslimiet toegekend waarbij rekening is gehouden met het renterisico dat wordt gegenereerd door de ALM-perimeter. Als aanvulling op de gevoeligheidslimieten heeft Dexia Bank een VaR-richtlijn goedgekeurd voor het inzamelen van aanvullende informatie over het volatiliteits-, het correlatie- en het spreidingsrisico van de ALM-posities en voor het verstrekken van deze informatie aan de leden van het ALCO. Risico inzake boekhoudkundige inkomsten (invalshoek van de opbrengsten) Risicomatig volgt de bank actief haar inkomsten op zowel naar Belgische als internationale boekhoudnormen. Deze risicometing tracht de potentiële winst of het verlies te schatten van het inkomen van het lopende en volgende boekjaren als gevolg van verschillende bewegingen van de rentecurve. Dit risico wordt elke maand opgevolgd in het ALCO. De Groep stelt een limiet vast teneinde dit inkomstenrisico te superviseren.

QIS 5 = vijfde Quantitative Impact Study uitgevoerd door het Bazelcomité. De NPV-gevoeligheid vertegenwoordigt de verandering van de NPV die waargenomen wordt als gevolg van een beweging van 1 basispunt op de rentecurve.

29

Beheer van het aandelenrisico De Bank heeft een portefeuille opgebouwd om een betere diversificatie van haar marktrisico’s te bekomen. De investeringen zijn voornamelijk in Europese bedrijven (hoofdzakelijk in de financiële, de energie-, de vastgoed- en de nutssector). Net zoals voor het renterisico, wordt het aandelenrisico eveneens vanuit twee invalshoeken geëvalueerd: het risico op de economische waarde en het risico op de boekhoudkundige inkomsten. Ook hier worden standaard risicometingen gebruikt: VaR, EaR en stress scenario’s. De aandelenportefeuille wordt bij elk tactisch ALCO opgevolgd. Financierings- en liquiditeitsbeheer Het beheer van het liquiditeitsrisico wordt op het niveau van de groep Dexia gecoördineerd en vastgelegd door het ALCO van de Groep op basis van de informatie die wordt verstrekt door elke entiteit van de Groep. Bovendien valideert het ALCO voor de Groep de technieken en metingen, legt het de na te leven limieten en ratio’s vast en controleert het de globale liquiditeitspositie van de Groep en van zijn verschillende entiteiten. Hoewel het beheer van het liquiditeitsrisico wordt uitgestippeld door de groep Dexia is het Dexia Bank die voor de meting en de controle ervan op haar eigen niveau moet instaan. Hier wordt nagegaan welke haar maximale behoefte aan liquiditeiten is op korte, middellange en lange termijn en welke beschikbare reserves de bank tot liquide middelen kan omvormen indien nodig. Deze elementen worden weergegeven in de liquiditeitsratio’s die dagelijks opgevolgd worden. Het ALCO van Dexia Bank is verantwoordelijk voor de opvolging van het liquiditeitsrisico en de naleving van de liquiditeitslimieten en moet indien nodig, de gepaste acties ondernemen.

VERZEKERINGSRISICO Balansbeheer De verzekeringsmaatschappijen van de groep Dexia moeten een aantal regels naleven met betrekking tot risicobeheer. Enerzijds zijn deze regels opgelegd door de CBFA en hebben ze betrekking op de solvabiliteitsmarge, de dekkingswaarden van

30

de technische reserves, enz. Zo moet de vereiste solvabiliteitsmarge voldoende buffer bevatten voor weerstandstesten, afhankelijk van de risicoperceptie van de betrokken activaklassen. Op dit ogenblik is het zo dat het prudentiële toezicht is geënt op “Solvency 1”; binnen de EU loopt er echter een project om het prudentiële toezicht en het wettelijk kader voor verzekeringsmaatschappijen meer te gaan richten naar een ‘risk based approach’. Deze toekomstige normen zijn gekend onder de naam “Solvency 2” en betekenen voor het verzekeringsbedrijf een diepgaande transformatie aangaande het kwantitatief en kwalitatief risicobeheer voor zowel de verzekeringstechnische als de financiële aspecten. Anderzijds dienen de criteria voor risicobeheer in de verzekeringsactiviteiten compatibel te zijn met het gewenste risicoprofiel van de groep Dexia. Hiertoe wordt binnen de verzekeringsondernemingen het profiel van de beleggingactiva mede beoordeeld in functie van de toekomstige verplichtingen ten opzichte van de verzekerden. Daarvoor werd de ALM-benadering verder ontwikkeld en verfijnd, voornamelijk met betrekking tot het renterisico in een economische context van lage rentevoeten. Dit gebeurt onder leiding van het ALCO dat tot doel heeft het ALM-beleid binnen de Groep te coördineren en richting te geven aan de verdere ontwikkelingen, zodanig dat strategische beslissingen op alle balansposten kunnen genomen worden. Bijkomend werden in 2005 de assets en liabilities verder gemodelleerd via interne ‘economic capital’ modellen, afgestemd op deze van de Groep, met als doelstelling het meten, het bewaken en het sturen van het ”risk based capital”. Het compatibel worden met de risicocriteria van de Groep enerzijds en de “Solvency 2” vereisten anderzijds, noopt de verzekeraars tot fundamentele organisatorische aanpassingen. Hiertoe werd het team Risk Management en ALM in 2005 uitgebreid met de aangepaste competenties; in 2006 zal deze organisatie verder worden gestructureerd in functie van de behoeften. De beleggingsportefeuille van Dexia Verzekeringen wordt beheerd door Dexia Asset Management op basis van een mandaat van discretionair beheer. Het beleggingsbeleid in termen van kredietrisico’s is zeer conservatief. Zo zijn beleggingen in obligaties met een minimumrating van BBB+ slechts in beperkte mate toegelaten. Voor de globale obligatieportefeuille werden risicoparameters geïmplementeerd in samenwerking met de bank, zodanig dat de kennis over de kredietkwaliteit aanleiding kan geven tot een strategische visie over target-stelling van de

gehanteerde parameters. Marktrisico’s zoals het renterisico worden strikt opgevolgd en waar nodig krijgen de asset managers directieven voor aanpassingen. Verzekeringstechnisch beheer Aan de hand van specifieke analyses en modellen wordt voor de verzekeringsactiviteit leven en niet-leven het economisch kapitaal en het rendement van de bestaande portefeuilles en van nieuwe producten opgevolgd. Een aantal van die analyses met betrekking tot kapitaalconsumptie en risicoposities voor de portefeuilles leven en niet-leven gebeurt trouwens in samenspraak met externe consulenten.

Ook vanuit nog andere invalshoeken van het geïntegreerd risk management (bijv. ALM, duration-analyse) worden de acceptatiepolitiek, de mogelijkheid tot risicodiversificatie, de draagkracht van de Groep en de nood aan herverzekering continu bijkomend geëvalueerd. Zo blijft de risicopositie van de Groep en van elke verzekeraar afzonderlijk aangepast aan de verzekeringstechnische evoluties in de markt en aan bedrijfseconomische wijzigingen die zich voordoen in de Groep. Ook wordt erop toegezien dat het verzekeringstechnisch beheer voldoet aan de nieuwe en strengere vereisten die de belangrijkste ratingagentschappen, de controlerende overheden of andere organismen opleggen of verdedigen.

Waar nodig worden risicoposities bijgestuurd door een meer selectieve acceptatie, een aangepaste tarifering, een meer verfijnde risicodiversificatie of door een beroep te doen op herverzekering.

Door een dergelijk verzekeringstechnisch beheer zullen alle verzekeraars en herverzekeraars binnen de Groep met voldoende zekerheid aan hun toekomstige verplichtingen kunnen voldoen en kunnen catastrofes financieel worden opgevangen.

Ook de modellen zelf die aangewend worden voor de analyses van de verzekeringsactiviteit, worden voortdurend bijgestuurd en verbeterd.

Tevens wordt efficiënt kapitaalgebruik gestimuleerd bij de verschillende verzekerings- en herverzekeringsentiteiten binnen de Groep, zodat er een vergoeding kan tegenover staan die in de juiste verhouding staat tot het gelopen risico.

Voor de verdere beperking van risicoposities in de verschillende portefeuilles leven en niet-leven wordt jaarlijks in samenspraak met leidende herverzekeraars een adequate herverzekeringspolitiek op niveau van de Groep en op niveau van de aparte verzekeraars uitgewerkt. Op basis van eigen gegevens en van marktgegevens wordt bij herverzekeraars met een top-level security jaarlijks een adequate indekking gezocht tegen zeer zware schadegevallen of tegen rampen. Daarbij wordt sterk rekening gehouden met mogelijke rampscenario’s of andere negatieve ontwikkelingen (ook op lange termijn) in de portefeuilles.

31

E. MAATSCHAPPELIJK KAPITAAL EN WINSTBESTEMMING MAATSCHAPPELIJK KAPITAAL EN AANDEELHOUDERSCHAP Het maatschappelijk kapitaal van de bank bedraagt 958 066 225,54 EUR en wordt vertegenwoordigd door 359 412 616 aandelen, aangehouden door Dexia NV (359 412 609 aandelen), Dexia Lease Services NV (6 aandelen) en Arcofin CVBA (1 aandeel). Er bestaan tevens 300 000 nominatieve winstbewijzen die geen nominale waarde hebben en het maatschappelijk kapitaal niet vertegenwoordigen. De rechten verbonden aan deze winstbewijzen zijn statutair en contractueel vastgelegd.

Op 31 mei en op 31 augustus 2005 werd het kapitaal van de bank verhoogd door uitgifte van respectievelijk 2 205 en 12 033 volgestorte nieuwe aandelen tengevolge van de uitoefening van 105 en 573 niet-omgeruilde opties (plan 2000 – Luxemburgse en Belgische tranche). Eén optie geeft recht op de intekening op 21 aandelen Dexia Bank. Dexia Bank heeft deze 14 238 nieuw uitgegeven aandelen ingekocht en heeft deze vervolgens, overeenkomstig de machtiging haar verleend door de buitengewone algemene vergaderingen van 12 juli 2004 en 1 juli 2005, verkocht aan Dexia NV (2 205 aandelen werden verkocht op 30 juni 2005, de overige 12 033 op 30 september 2005).

Evolutie van het maatschappelijk kapitaal Er zijn geen opties op het aandeel Dexia Bank meer in omloop. Kapitaalverhoging ten gevolge van de fusie door overneming door Dexia Bank van de naamloze vennootschap Parfibank - 1 juli 2005

BELEID IN VERBAND MET WINSTBESTEMMING De fusie door overname van de kredietinstelling Parfibank door Dexia Bank op 1 juli 2005 leidde tot de uitgifte van 12 672 500 nieuwe aandelen die alle toegekend werden aan Dexia NV, die samen met Dexia Bank enige aandeelhouder was van Parfibank.

Het dividend wordt bepaald in functie van de toename van de winst en de strategie van de Groep. Jaardividend

Kapitaalverhoging ten gevolge van de uitoefening van de opties Dexia Bank en machtiging tot inkoop van eigen aandelen 31 mei 2005 en 31 augustus 2005. Artesia Banking Corporation heeft in 1999 en 2000 opties uitgegeven ten behoeve van sommige van haar personeelsleden en medewerkers waarmee dezen kapitaalsaandelen van Artesia Banking Corporation konden verwerven. Ten gevolge van de fusie met Dexia Bank, en de daaruit voortvloeiende naamswijziging van Artesia Banking Corporation in Dexia Bank, hebben de optiehouders sinds 1 april 2002 opties op het aandeel Dexia Bank. In de loop van de maand april van 2002 heeft de holding, Dexia NV, een Openbaar Bod tot Omruiling gelanceerd op deze opties. Ongeveer 90% van de opties werd ingebracht en omgeruild in opties op het beursgenoteerd aandeel Dexia NV.

32

Aan de jaarvergadering van 26 april 2006 zal de raad van bestuur voorstellen om: - een dividend ten belope van 600 000 000,00 EUR uit te keren aan de aandeelhouders waarvan 599 999 988,31 EUR aan Dexia NV, 10,02 EUR aan Dexia Lease Services NV en 1,67 EUR aan Arcofin CVBA; - een preferent dividend ten belope van 8 908 672,63 EUR uit te keren aan de winstbewijshouders.

F. VOORNAAMSTE WIJZIGINGEN IN DE GROEPSSTRUCTUUR VAN DEXIA BANK EN BELANGRIJKE GEBEURTENISSEN DIE NA HET EINDE VAN HET BOEKJAAR HEBBEN PLAATSGEVONDEN In december 2005 heeft Dexia Bank België de totale participatie die het bezat in zijn dochteronderneming Eural Spaarbank verkocht aan ING Belgium. Daarnaast werden verschillende interne reorganisatieprojecten doorgevoerd in de loop van 2005. Meer bepaald nam Dexia Bank de participaties over die Dexia Crédit Local en Dexia BIL aanhielden in Dexia Insurance. Langs de andere kant heeft Dexia Bank haar deelname in het kapitaal van Dexia Fund Services Belgium verkocht aan Dexia BIL. In het kader van de vereenvoudiging van de structuur van de bank, werden Dexia Insurance en DVV Verzekeringen per 30 juni 2005 gefusioneerd. De nieuwe verzekeringsentiteit kreeg de naam Dexia Insurance Belgium. Daarnaast heeft Dexia Bank de beslissing genomen om Parfibank op 1 juli 2005 te fusioneren met de bank. Dexia Bank heeft eveneens haar participatie van 49 % in Particuliere Begeleiding & Advisering (PBA) overgedragen aan haar filiaal Banque Artesia Nederland (BAN), die op deze manier de enige aandeelhouder van PBA werd. Uiteindelijk zijn BAN en PBA gefusioneerd in de loop van het tweede semester 2005. Omwille van operationele stroomlijning had Dexia Bank in 2004 besloten zijn bijkantoor in New York te sluiten. De liquidatie van dit bijkantoor werd beëindigd in de loop van 2005. Eveneens werd de beslissing genomen om het bijkantoor in Frankrijk en op de Kaaimaneilanden te sluiten.

Dexia Bank heeft deelgenomen aan verschillende financiële operaties in België. Een gedeelte van de participatie in elektriciteitsproducent SPE werd aldus verkocht aan Gaz de France en Centrica, en de participaties in de Federale Investeringsmaatschappij en in Cipal werden eveneens volledig verkocht. Tegelijkertijd werd een participatie genomen in het kapitaal van Meusinvest. Verschillende operaties met betrekking tot vastgoedparticipaties hebben plaatsgevonden, meer bepaald: - verkoop van de participatie in North Galaxy aan Cofinimmo; - fusie van Immo 26 met Brussels Business Center; - aankoop van een participatie van 25 % in BEM – Flemish Construction & Investment Company (vennootschap die Vlaamse ondernemers groepeert en zich richt naar de ontwikkeling van immobiliënprojecten in Oost-Europa). Dexia Bank is overgegaan tot kapitaalverhogingen bij haar Ierse dochterondernemingen met het doel een sterkere basis voor hun activiteiten te creëren. In het kader van het Vlaams Decreet van 19 december 2003 betreffende het activeren van het risicokapitaal in Vlaanderen, heeft Dexia Bank op 11 januari 2006 een minderheidsparticipatie genomen ten belope van 5 000 000 EUR in het kapitaal van Arkafund. Deze vennootschap heeft tot doel participaties te nemen in ondernemingen actief in het Vlaamse Gewest in de sectoren Media, Informatie, Communicatie en Telecommunicatie.

In dezelfde optiek van structuurvereenvoudiging heeft Dexia Bank besloten om Securifund te vereffenen.

33

Geconsolideerde jaarrekening

35

Dexia Bank België – Geconsolideerde balans (vóór winstverdeling) Actief (in duizenden EUR)

Ref.

31/12/04

31/12/05

I.

Kas, tegoeden bij centrale banken, postcheque- en girodiensten

2.0.

582 550

545 555

II.

Bij de centrale bank herfinancierbaar overheidspapier A. Bankactiviteit en overige B. Verzekeringsactiviteit

2.1.

975 683 975 683 0

1 707 245 1 707 245 0

III.

Vorderingen op kredietinstellingen A. Onmiddellijk opvraagbaar B. Overige vorderingen

2.2.

42 012 651 329 714 41 682 937

70 220 373 309 141 69 911 232

IV.

Vorderingen op cliënten

2.3.

60 021 942

69 536 289

V.

Obligaties en andere vastrentende effecten A. Bankactiviteit en overige 1. Van publiekrechtelijke emittenten 2. Van andere emittenten B. Verzekeringsactiviteit

2.4.

44 193 190 36 386 650 13 088 553 23 298 097 7 806 540

48 541 322 41 532 291 13 534 864 27 997 427 7 009 031

VI.

Aandelen en andere niet-vastrentende effecten A. Bankactiviteit en overige B. Verzekeringsactiviteit

2.5.

4 990 848 638 298 4 352 550

8 281 940 1 034 252 7 247 688

VII.

Financiële vaste activa A. Ondernemingen waarop vermogensmutatie is toegepast B. Andere ondernemingen 1. Bankactiviteit en overige 2. Verzekeringsactiviteit

2.6.

931 329 465 034 466 295 351 821 114 474

944 875 493 745 451 130 336 275 114 855

VIII. Immateriële vaste activa A. Oprichtingskosten en andere immateriële vaste activa B. Consolidatieverschillen

2.9. 2.8.

325 102 154 671 170 431

304 905 127 135 177 770

IX.

Materiële vaste activa

2.10.

1 418 091

1 471 105

X.

Niet-gestort geplaatst kapitaal

0

0

XII.

Eigen aandelen

2.14.

0

0

2.13.

1 547 339 1 130 533 416 806 13 417 438

1 549 870 1 213 905 335 965 15 927 851

170 416 163

219 031 330

XIII. Overige activa A. Bankactiviteit en overige B. Verzekeringsactiviteit XIV. Overlopende rekeningen Totaal van het actief

36

2.11.

Passief (in duizenden EUR) I.

Schulden aan kredietinstellingen A. Onmiddellijk opvraagbaar B. Op termijn of met opzegging

Ref.

3.1.

31/12/04

31/12/05

51 690 896 3 187 528 48 503 368

99 241 911 4 314 900 94 927 011

II.

Schulden aan cliënten A. Spaardeposito's B. Andere schulden 1. Onmiddellijk opvraagbaar 2. Op termijn of met opzegging

3.2.

57 718 690 25 569 646 32 149 044 14 375 539 17 773 505

61 440 782 24 928 480 36 512 302 13 536 531 22 975 771

III.

In schuldbewijzen belichaamde schulden A. Bankactiviteit en overige 1. Uitstaande obligaties en andere vastrentende effecten 2. Overige schuldbewijzen B. Verzekeringsactiviteit

3.3.

24 411 388 24 411 388 17 626 996 6 784 392 0

17 697 082 17 697 082 13 467 171 4 229 911 0

IV.

Overige passiva A. Bankactiviteit en overige B. Verzekeringsactiviteit

3.12.

1 332 098 1 043 519 288 579

1 256 332 966 115 290 217

V.

Overlopende rekeningen

3.4.

13 486 152

15 146 377

VI.

Voorzieningen voor risico's en kosten, uitgestelde belastingen en belastinglatenties A. Voorzieningen voor risico's en kosten B. Uitgestelde belastingen en belastinglatenties C. Voorzieningen van verzekeringsondernemingen

3.5. 3.6. 3.5.

13 067 728 362 002 149 023 12 556 703

15 846 204 345 630 125 001 15 375 573

Fonds voor algemene bankrisico's

3.7.

1 001 419

994 037

VIII. Achtergestelde schulden A. Bankactiviteit en overige B. Verzekeringsactiviteit

3.8.

2 823 590 2 812 705 10 885

2 624 039 2 610 298 13 741

IX.

Kapitaal

3.10.

924 248

958 066

X.

Uitgiftepremies

3.10.

194 704

209 232

X.bis Verplichtingen tot verhoging van kapitaal en uitgiftepremie

3.10.

0

0

XI.

Reserves en overgedragen resultaat

3.10.

3 377 385

2 737 824

XII.

Herwaarderingsreserves

3.10.

6 987

6 985

VII.

XIV. Consolidatieverschillen

2.8. - 3.10.

43 249

43 243

XIV.bis In mindering gebrachte goodwill

2.8. - 3.10.

(40 321)

(29 046)

XV.

3.10.

(7 088)

(1 516)

XVI. Belangen van derden

3.10.

52 283

22 627

XVII. Resultaat van het boekjaar A. Aandeel van de Groep B. Aandeel van derden

3.10.

698 755 691 031 7 724

837 151 830 071 7 080

XVIII. Voorschotdividend

3.10.

(366 000)

Omrekeningsverschillen

Totaal van het passief

170 416 163

0 219 031 330

37

Dexia Bank België – Geconsolideerde buitenbalanstelling (in duizenden EUR)

Ref.

31/12/04

31/12/05

I.

Eventuele passiva

4.1.

12 869 557

3 364 964

II.

Verplichtingen met een potentieel kredietrisico

4.2.

30 455 188

27 449 392

III.

Aan de Groep toevertrouwde waarden

4.3.

78 839 675

83 650 751

IV.

Nog te storten op aandelen

11 819

16 846

V.

Ontvangen verplichtingen A. Verplichtingen tot financiering B. Verplichtingen tot waarborg C. Verplichtingen ontvangen door verzekeringsondernemingen

75 909 109 4 472 451 71 436 658 0

123 153 828 9 949 814 113 204 014 0

VI.

Deviezenverrichtingen A. Te ontvangen bedragen B. Te leveren bedragen

4.4.

62 892 055 31 361 267 31 530 788

64 048 519 31 994 753 32 053 766

VII.

Verplichtingen betreffende financiële instrumenten op termijn

4.4.

985 378 184

1 049 715 027

4.8.

1 768 353

1 625 578

11 750 11 750 0

0 0 0

VIII. Verrichtingen op effecten IX.

Andere verplichtingen A. Bankactiviteit en overige B. Verzekeringsactiviteit

39

Dexia Bank België – Geconsolideerde resultatenrekening (in duizenden EUR)

Ref.

31/12/05

I.

Renteopbrengsten en soortgelijke opbrengsten A. Renteopbrengsten en soortgelijke opbrengsten uit verrichtingen met kredietinstellingen B. Renteopbrengsten en soortgelijke opbrengsten uit verrichtingen met cliënten C. Renteopbrengsten en soortgelijke opbrengsten uit obligaties en vastrentende effecten

4 648 493 781 758 2 590 766 1 275 969

5 630 843 1 456 646 2 731 922 1 442 275

II.

Rentekosten en soortgelijke kosten A. Rentekosten en soortgelijke kosten uit verrichtingen met kredietinstellingen B. Rentekosten en soortgelijke kosten uit verrichtingen met cliënten C. Rentekosten en soortgelijke kosten uit obligaties en vastrentende effecten

(3 054 247) (968 154) (946 939) (1 139 154)

(4 187 043) (2 097 557) (1 206 349) (883 137)

III.

Opbrengsten uit niet-vastrentende effecten A. Aandelen en andere niet-vastrentende effecten B. Deelnemingen en aandelen die tot de financiële vaste activa behoren

IV.

5.1.

44 196 27 079 17 117

204 580 199 800 4 780

Ontvangen provisies

5.2.

422 417

464 202

V.

Betaalde provisies

5.2.

(84 867)

(84 624)

VI.

Resultaten uit financiële transacties

5.3.

180 157

16 171

VII.

Overige bedrijfsopbrengsten

5.7.

278 277

314 951

X.1

Overige bedrijfskosten

5.7.

(148 622)

(172 088)

5.14.

328 250

373 697

5.11.

2 614 054

2 560 689

(1 558 609) (763 309) (549 033) (214 276) (440 387) (47 945) (392 442) (354 913) 0

(1 625 470) (783 114) (562 101) (221 013) (486 166) (46 619) (439 547) (356 190) 0

(201 838)

(163 132)

853 607

772 087

XXII.2 Technische en financiële marge van de verzekeringsactiviteit Nettobankproduct VIII.1 Algemene beheerskosten A. Personeelskosten 1. Wedden en vergoedingen 2. Sociale lasten B. Overige beheerskosten 1. Belastingen en taksen 2. Overige beheerskosten C. Vergoeding van het net D. Uitgestelde aanschaffingskosten IX.

5.4.

Waardecorrecties op immateriële en materiële vaste activa Brutobedrijfsresultaat

XI.

Correcties en terugnemingen van waardecorrecties op vorderingen en voorzieningen voor eventuele passiva en voor verplichtingen met een potentieel kredietrisico voor de buitenbalanstelling

5.5.

(26 678)

(21 820)

XII.

Correcties en terugnemingen van waardecorrecties op effecten met het karakter van financiële vaste activa, op participaties en aandelen in verbonden ondernemingen

5.6.

103 875

149 134

35

0

XIII. Toevoegingen aan en terugnemingen uit het Fonds voor algemene bankrisico's XIV. Waardecorrecties op consolidatieverschillen van geïntegreerde ondernemingen Resultaat van de gewone bedrijfsuitoefening van de geconsolideerde ondernemingen

1 2

40

31/12/04

(11 116) 919 723

Teneinde het nettobankproduct tot uiting te brengen, werden deze rubrieken overgeheveld met behoud van nummering van de Europese richtlijn 86/635. Teneinde het nettoresultaat van verzekeringsondernemingen tot uiting te brengen met behoud van nummering van de Europese richtlijn 86/635.

(8 598) 890 803

(in duizenden EUR)

Ref.

31/12/04

31/12/05

XV.

5.8.

0

0

XVI. Uitzonderlijke kosten

5.8.

0

0

XVII. Belastingen A. Vennootschapsbelasting B. Uitgestelde belastingen en belastinglatenties

5.8. - 5.9.

Uitzonderlijke opbrengsten

Resultaat na belasting van de geconsolideerde ondernemingen XVIII. Aandeel in het resultaat op de ondernemingen waarop vermogensmutatie is toegepast A. Winst van de vennootschappen waarop vermogensmutatie is toegepast B. Verlies van de vennootschappen waarop vermogensmutatie is toegepast XIX. Waardecorrecties op consolidatieverschillen van de ondernemingen waarop vermogensmutatie is toegepast Nettoresultaat van het boekjaar XX.

Aandeel van derden in het resultaat

XXI. Aandeel van de Groep in het resultaat

(235 925) (225 869) (10 056)

(140 955) (154 137) 13 182

683 798

749 848

20 597 101 275 (80 678)

91 742 100 798 (9 056)

(5 640)

(4 439)

698 755

837 151

7 724

7 080

691 031

830 071

41

Toelichting bij de geconsolideerde jaarrekening (vóór winstverdeling) 1.

Consolidatiemethodes en -kring, voorstellings- en waarderingsregels

1.1. Toelichting in verband met de vennootschappen van de Groep en de consolidatiemethodes Criteria inzake consolidatie en vermogensmutatie Behoudens specifieke eisen van het prudentieel toezicht, wordt de consolidatiekring bepaald met inachtneming van de wetten en reglementeringen waaraan de consoliderende moedermaatschappijen onderworpen zijn. Conform de Europese richtlijn van 13 juni 1983 betreffende de geconsolideerde jaarrekeningen (zevende richtlijn) worden de belangen die minimum 20 % vertegenwoordigen, in aanmerking genomen om de consolidatiekring te bepalen. De consoliderende onderneming en al haar dochters naar nationaal of buitenlands recht waarop zij een controle uitoefent, zijn opgenomen in de consolidatie. De consoliderende onderneming is Dexia Bank België NV.

Integrale consolidatie De integrale consolidatie wordt toegepast bij dochtermaatschappijen waarop de consoliderende maatschappij alleen of met één of meer andere dochtermaatschappijen in rechte of in feite een exclusieve controle uitoefent. Een stemrecht van meer dan 50 % van het totaal aantal stemmen is een voldoende controlepercentage om via de integrale methode te consolideren. Een stemrecht van minder dan 50 % van het totaal der stemmen is in principe een onvoldoende controlepercentage. Bij een minderheid van stemrecht wordt evenwel de integrale consolidatie toegepast indien er de facto een controle bestaat.

Evenredige consolidatie De evenredige consolidatie wordt toegepast bij dochtermaatschappijen die gezamenlijk gecontroleerd worden door een beperkt aantal aandeelhouders, wanneer deze overeengekomen zijn dat de beslissingen i.v.m. de beleidslijnen voor de betrokken onderneming slechts na onderling akkoord getroffen kunnen worden.

Vermogensmutatie De vermogensmutatie wordt gebruikt voor de geassocieerde ondernemingen waarop één of meer geconsolideerde maatschappijen een invloed van betekenis uitoefenen. Behoudens tegengesteld bewijs is er sprake van een invloed van betekenis wanneer het stemrecht 1/5 of meer, maar minder dan 50 % vertegenwoordigt. De exclusieve of gezamenlijke dochtermaatschappijen waarvoor wettelijk mag afgeweken worden van het beginsel van integratie, worden in de consolidatie opgenomen volgens de vermogensmutatie. Er mag worden afgezien van de vermogensmutatie wanneer zij slechts een te verwaarlozen belang zou vertegenwoordigen ten aanzien van het principe van het getrouw beeld.

Dochtermaatschappijen die wegens hun verwaarloosbaar karakter niet opgenomen worden in de consolidatiekring Ondernemingen kunnen buiten de consolidatiekring gehouden worden wegens hun te verwaarlozen belang op het vermogen, de financiële toestand of het geconsolideerd resultaat. Een onderneming wordt als van te verwaarlozen belang beschouwd wanneer haar balanstotaal minder dan 10 miljoen EUR beloopt en minder dan 1 % vertegenwoordigt van het balanstotaal van elk van de consoliderende ondernemingen. Wanneer verschillende ondernemingen aan bovenvernoemde criteria beantwoorden, mag men slechts gebruik maken van deze mogelijkheid indien zij samen een te verwaarlozen belang vertegenwoordigen.

42

IN VERGELIJKING MET 2004 DIENEN WIJ OP DE VOLGENDE AANPASSINGEN TE WIJZEN: A. In de consolidatiekring opgenomen resp. uit de consolidatiekring gelichte ondernemingen in 2005 De volgende maatschappijen werden in de consolidatiekring opgenomen volgens de methode van de integrale consolidatie: Eurco Finance Unltd, dochteronderneming van Dexia Insurance Belgium (DIB) De volgende maatschappijen die via volledige integratie werden geconsolideerd, werden uit de consolidatiekring gelicht: Dexia Rekord AG, in vereffening DVV Investments NV, vereffend Eural NV, verkocht Immo 26 NV, gefusioneerd met Brussels Business Center Parfibank NV, gefusioneerd met Dexia Bank Particuliere Begeleiding en Advisering BV (PBA), gefusioneerd met Banque Artesia Nederland Rekord Finanzdienstleistung AG, in vereffening Rekord Management & Consulting, in vereffening De volgende maatschappijen die volgens vermogensmutatie werden geconsolideerd, werden uit de consolidatiekring gelicht: Cards Management Company NV, vereffend Dexia Nederland Holding en de groep Dexia Bank Nederland, verkocht aan Dexia NV Dexia Fund Services Belgium, verkocht aan Dexia BIL Gran Canal Brokerage, vereffend

B. Wijzigingen in het participatiepercentage van de Groep Dexia Insurance NV fusioneerde met DVV Verzekeringen tot één geheel, Dexia Insurance Belgium NV, waarin Dexia Bank nu 99,63 % bezit.

43

1.2. Lijst van de dochterondernemingen, de ondernemingen waarop vermogensmutatie is toegepast, de geassocieerde ondernemingen en de ondernemingen waarin de Groep ten minste 10 % van het kapitaal bezit 1.2.a. Lijst van de volledig in de consolidatie opgenomen dochterondernemingen Naam

Zetel

Adinfo NV

Pachecolaan 44

Gehouden deel van het kapitaal (%)

Activiteitscode

51

34

100

20

100

18

100

21

100

49

100

49

100

21

100

21

100

21

100

35

100

35

100

21

100

49

100

31

100

31

100

30

100

7

100

1

100

28

100

21

100

31

100

9

100

34

100

34

B-1000 Brussel Alfimava BV

Herengracht 539-543 NL-1017 BW Amsterdam

Artesia Administratiekantoor BV

Spuistraat 172 NL-1012 VT Amsterdam

Artesia Bedrijfsfinanciering BV

Herengracht 539-543 NL-1017 BW Amsterdam

Artesia Beleggingsmaatschappij BV

Herengracht 541 NL-1017 BW Amsterdam

Artesia International Finance NV

Castorweg 22-24 Curaçao – Nederlandse Antillen

Artesia Italia SRL

Studio Tributario Societario Via dei Giardini 7 I-20121 Milano

Artesia Mortgage Capital Corporation

1180 NW Maple Street, suite 202 Issaquah, WA 98027 – USA

Artesia Mortgage CMBS Inc.

1013 Centre Road Wilmington, New Castle, 19801 Delaware – USA

Artesia Multi Purpose I BV

Herengracht 539-543 NL-1017 BW Amsterdam

Artesia Multi Purpose II BV

Herengracht 539-543 NL-1017 BW Amsterdam

Artesia Properties Inc.

1209 Orange Street Wilmington, New Castle, 19801 Delaware – USA

Artesialux Finance SA

10a, boulevard Royal L-2449 Luxembourg

Artesimmo I NV

Pachecolaan 44 B-1000 Brussel

Assurance Asset Management Cy AAMC NV

Sudermanstraat 5 B-2000 Antwerpen

Audit en Ingénierie Sociale Consulting SA

3, avenue Claude Guillemin Site du BRGM F-45100 Orléans

BACOB Finance Luxembourg SA

2, rue Nicolas Bové L-1253 Luxembourg

Banque Artesia Nederland NV

Herengracht 539-543 NL-1017 BW Amsterdam

Belstar Verzekeringen NV

Livingstonelaan 6 B-1000 Brussel

Bewaarbedrijf Artesia Nederland NV

Herengracht 539-543 NL-1017 BW Amsterdam

Brussels Business Center NV

Livingstonelaan 6 B-1000 Brussel

CEB Fin – DKB Fin SA

Rue des Clarisses 38 B-4000 Liège

CEVI NV

Bisdomplein 3 B-9000 Gent

CIGER SA

Rue de Néverlée 12 Parc Industriel de Rhisnes B-5020 Namur

Copharma Industries Unltd

International Financial Services Centre

26,67

21

6 George's Dock IRL-Dublin 1 Cordius Advisory NV

Pachecolaan 44

100

14

100

28

B-1000 Brussel Corona NV

Metrologielaan 2 B-1130 Brussel

44

Naam Dexia Auto Lease NV

Zetel Livingstonelaan 6

Gehouden deel van het kapitaal (%)

Activiteitscode

100

5

100

49

100

25

100

15

100

21

100

13

100

49

51

14

99,63

28

B-1000 Brussel Dexia Capital Ireland Ltd

6 George's Dock IRL-IFSC Dublin 1

Dexia Epargne Pension SA

7 à 11, quai André Citroën F-75015 Paris

Dexia Factors NV

Livingstonelaan 6 B-1000 Brussel

Dexia Financial Products Inc.

1209 Orange Street

(ex Artesia Delaware Inc.)

Wilmington, New Castle 19801 Delaware – USA

Dexia Financial Services Ireland Unltd

6 George's Dock IRL-IFSC Dublin 1

Dexia Funding Netherlands NV

Atrium 7th floor Strawinskylaan 3105 NL-1077 ZX Amsterdam

Dexia Immo Lux Conseil SA

69, route d'Esch L-2953 Luxembourg

Dexia Insurance Belgium NV

Livingstonelaan 6 B-1000 Brussel

Dexia Insurance & Pensions Services SA

2, rue Nicolas Bové

100

25

100

49

100

6

100

5

100

5

100

19

100

21

67

30

100

27

100

11

100

6

100

31

100

7

L-1253 Luxembourg Dexia Investments Ireland Unltd

6 George's Dock IRL-IFSC Dublin 1

Dexia Kredietmaatschappij NV

Rue des Clarisses 38 B-4000 Liège

Dexia Lease Belgium NV

Pachecolaan 44 B-1000 Brussel

Dexia Lease Services NV

Livingstonelaan 6 B-1000 Brussel

Dexia Life and Pensions SA

2, rue Nicolas Bové L-1253 Luxembourg

Dexia Overseas Ltd

2 Jennifer Drive Grand Cayman – British West Indies

Dexia Prévoyance France SA

3, avenue Claude Guillemin Site BRGM F-45100 Orléans

Dexia Re SA

2, rue Nicolas Bové L-1253 Luxembourg

Dexia Securities Belgium NV

Koning Albert II-laan 30 bus 55 B-1000 Brussel

Dexia Woonkredieten NV

Pachecolaan 44 B-1000 Brussel

Deximmo NV

Koning Albert II-laan 30 bus 55 B-1000 Brussel

DVV Finance SA

2, rue Nicolas Bové L-1253 Luxembourg

Echo Dublin Unltd

International Financial Services Centre

14,24

21

6 George's Dock IRL-Dublin 1 Eurco Finance Unlimited (Ireland)

International Financial Services Centre

100

28

100

28

100

28

6 George's Dock IRL-Dublin 1 Eurco Ireland Ltd

International Financial Services Centre 6 George's Dock IRL-Dublin 1

Eurcolux SA

2, rue Nicolas Bové L-1253 Luxembourg

Eurco Re Ltd

International Financial Services Centre

99,94

28

99,99

28

6 George's Dock IRL-Dublin 1 Eurco Rück AG

Neugasse 6 CH-8005 Zürich

Eurco SA

2, rue Nicolas Bové

100

28

100

31

51

48

L-1253 Luxembourg Exploitatie Maatschappij Hereg BV

Herengracht 538-543 NL-1017 BW Amsterdam

Fidexis NV

Liefdadigheidsstraat 15 B-1210 Brussel

45

Naam Fiduciaire Artesia NV

Zetel Koning Albert II-laan 30 bus 55

Gehouden deel van het kapitaal (%)

Activiteitscode

100

23

100

32

100

31

100

31

100

34

100

21

100

31

100

21

100

14

100

30

100

30

100

34

100

35

B-1000 Brussel Fynergie NV

Pachecolaan 44 B-1000 Brussel

Immorente NV

Koning Albert II-laan 30 bus 55 B-1000 Brussel

Livingstone Building NV

Sudermanstraat 5 B-2000 Antwerpen

Logins NV

Generaal De Wittelaan 17 B-2800 Mechelen

Parfipar SA

10a, boulevard Royal L-2449 Luxembourg

Realex NV

Wetstraat 99-101 B-1000 Brussel

Securifund NV

22-24 Castorweg Curaçao – Nederlandse Antillen

Sogeval NV

Pachecolaan 44 B-1000 Brussel

Van De Walle Verzekeringen NV

Kortrijksesteenweg 203 B-9830 Sint-Martens-Latem

VDL – Interass NV

Poelstraat 153 B-9800 Deinze

WGH SA

Avenue de l'Expansion 7 B-4432 Ans (Alleur)

Windwiek BV

Herengracht 539-543 NL-1017 BW Amsterdam

1.2.b. Lijst van de niet volledig geconsolideerde dochterondernemingen Naam Boonefaes Verzekeringen NV

Zetel Sint-Walburgepark 1

Gehouden deel van het kapitaal (%) 100

B-8360 Veurne Bureau Laveaux & Martin SPRL

Rue Lucien Burnotte 42 Hondstraat 34

100

Grafenberger Allee 277-287

Te verwaarlozen

30

Te verwaarlozen

30

belang 100

B-8970 Poperinge Dexia Rekord AG

Activiteitscode

belang

B-6840 Neufchâteau Deschuytter Verzekeringen NV

Reden van uitsluiting

Te verwaarlozen

30

belang 100

In vereffening

30

Onevenredige

47

D-40237 Düsseldorf Gemeentedienst van België CV

Aarlenstraat 53 bus 13

81,80

B-1040 Brussel Rekord Finanzdienstleistung AG

Grafenberger Allee 277-287

kosten 100

In vereffening

30

In vereffening

28

D-40237 Düsseldorf Rekord Management & Consulting AG

Weissbadstrasse 14

99,98

CH-9050 Appenzell

1.2.c. Lijst van de gemeenschappelijke dochterondernemingen waarop een evenredige

consolidatie is toegepast Naam Arlinvest NV

Zetel Hamiltonpark 24-26

Gehouden deel van het kapitaal (%)

Activiteitscode

49

19

50

16

48,51

31

50

31

50

25

48,31

14

50

31

B-8000 Brugge Finimmo NV

Pacificatiestraat 39 B-2000 Antwerpen

Himba NV

Hamiltonpark 24-26 B-8000 Brugge

Lex 2000 NV

Koning Albert II-laan 30 bus 2 B-1000 Brussel

Sepia CVBA

Livingstonelaan 6 B-1000 Brussel

SF Management NV

Marnixlaan 24 B-1000 Brussel

Vennootschap Leopoldruimte NV

Godecharlestraat 15-17 B-1050 Brussel

46

1.2.d. Lijst van de gemeenschappelijke dochterondernemingen waarop geen evenredige

consolidatie is toegepast Naam

Zetel

Inforum ESV

Aarlenstraat 53

Gehouden deel van het kapitaal (%) 50

B-1040 Brussel Rainbow ICT-Services ESV

Koningsstraat 192

Reden van uitsluiting

Activiteitscode

Te verwaarlozen

41

belang 50

B-1000 Brussel

Onevenredige

34

kosten

1.2.e. Lijst van de ondernemingen waarop de vermogensmutatiemethode is toegepast Naam

Zetel

Auxipar NV

Livingstonelaan 6

Gehouden deel van het kapitaal (%)

Activiteitscode

39,69

10

20

25

20,02

48

22,40

48

49

31

38,75

31

10

1

49

19

22,12

10

20,33

31

24

39

33,33

32

38

31

25

46

25

31

27,99

43

20,49

31

20,57

19

B-1000 Brussel Aviabel NV

Brugmannlaan 10 B-1060 Brussel

Bank Card Company NV

Koning Albert II-laan 9 B-1210 Brussel

Banksys NV

Haachtsesteenweg 1442 B-1130 Brussel

Bogey NV

Chaussée d'Alsemberg 1021 B-1420 Braine-l’Alleud

Conceptie en Coördinatie Leopold NV

Godecharlestraat 15-17 B-1050 Brussel

Crédit du Nord SA

59, boulevard Haussmann F-75008 Paris

Dexia Asset Management Luxembourg SA

283, route d'Arlon L-1150 Luxembourg

Dexia Financière NV

Pachecolaan 44 B -1000 Brussel

Immo Projets SA

Rue Sainte-Marie 5 B-4000 Liège

Isabel NV

Keizerinlaan 13-15 B-1000 Brussel

Justinvest Antwerpen NV

Heistraat 129 B-2610 Antwerpen

Promotion Leopold NV

Godecharlestraat 15-17 B-1050 Brussel

Rabot Invest NV

Heistraat 129 B-2610 Antwerpen

RAC Investment Corp. NV

Van Eycklei 1 B-2018 Antwerpen

SLF Finances SA

Rue Sainte-Marie 5 B-4000 Liège

SLF Immo SA

Rue Sainte-Marie 5 B-4000 Liège

SLF Participations SA

Rue Sainte-Marie 5 B-4000 Liège

1.2.f. Lijst van de geassocieerde ondernemingen waarop geen vermogensmutatiemethode is

toegepast De CVBA-agentschappen worden apart opgenomen in de lijst onder 1.2.h. Naam Bedrijvencentrum Regio Mechelen NV

Zetel De regenboog 11

Gehouden deel van het kapitaal (%)

Reden van uitsluiting

Activiteitscode

24,33

Te verwaarlozen

41

B-2800 Mechelen Belgian Olympic Travel NV

Bouchoutlaan 9

belang 20

B-1020 Brussel Flanders Expo NV

Maaltekouter 1 rue du canal de l'Ourthe 9, boîte 3

Complémentaire des Infrastructures

B-4031 Angleur

47

belang 42,11

B-9051 Gent Société Wallonne de Financement

Te verwaarlozen Te verwaarlozen

47

belang 32

Te verwaarlozen

16

belang

47

Naam

Zetel

Sofibru NV

Stassartstraat 32

Gehouden deel van het kapitaal (%) 20

B-1050 Brussel SOHR SPRL

Stationstraat 172

25,73

Te verwaarlozen

16

Te verwaarlozen

30

belang

Rue E. Dinot 34

20

47

Te verwaarlozen

B-5590 Ciney Zakenkantoor Vandepitte-Leplae NV

Activiteitscode

belang

B-1640 Sint-Genesius-Rode Syneco Agence Conseil ASBL

Reden van uitsluiting

belang

Astridlaan 37

26

Te verwaarlozen

B-8310 Assebroek

30

belang

1.2.g. Lijst van de niet-geconsolideerde ondernemingen en van de ondernemingen waarop geen

vermogensmutatie is toegepast, waarin de Groep tenminste 10 % van het kapitaal bezit Naam

Assurantie Ingenieurs Architecten Pool CVBA

Zetel

Gehouden deel van het kapitaal (%)

Tervurenlaan 96

Reden van uitsluiting

Eigen Resultaat vermogen (in miljoenen EUR)

Boekjaar

Activiteitscode

10

0,7

0,05

2003

28

16,64

0,9

0,03

2004

41

12,05

3

0,4

2004

31

14,85

15,6

(7,8)

2004

31

15

0,4

-0,5

2004

47

12,50

24

2,6

2004

1

17,46

26,3

2,2

2004

16

13,28

1

0

2004

17

11,23

62

1,1

2003

43

26

0,7

2003

16

92,7

0,2

2003

43

16,9

0,5

2003

43

20,5

0,1

2002

44

10,42

1

0

2004

47

12,18

125

1

2005

31

19,48

0,2

0

2004

30

15,63

0

0

1999

46

15,04

0,05

(0,1)

2000

46

13,33

0

(0,1)

2004

20

14,00

0

0

2004

32

11,9

2 509

363

2003

21

18,2

259

(453)

2004

30

15,00

0

0

2004

14

10,30

1

0,1

2004

40

16,03

175

2

2004

42

15,63

0

0

2004

34

B-1040 Brussel Bedrijvencentrum Waregem NV

Kalkhoevestraat 1 B-8790 Waregem

BEM-Flemish Construction

Lombardstraat 34-42

and Investment Company NV

B-1000 Brussel

Berlaymont 2000 NV

Froissartstraat 95-99 B-1040 Brussel

Brussel Zuid NV

Vorstsesteenweg 47 B-1060 Brussel

Créatis SA

34, rue Nicolas Leblanc BP 2013 F-59000 Lille

Domus Flandria NV

Karel Oomsstraat 37 B-2018 Antwerpen

Europay Belgium CVBA

Koning Albert II-laan 9 B-1210 Brussel

IDE Lux SCRL

Drève de l'Arc-en-Ciel 98 B-6700 Arlon

IDE Lux Finances SCRL

Drève de l'Arc-en-Ciel 98

36,87

B-6700 Arlon IGRETEC SCRL

Boulevard Mayence 1

belang 45,5

B-6000 Charleroi IHF SC

Hôtel de ville Rue des Viaux 1b

71,82

Kranenberg 6 Research Park

Te verwaarlozen belang

40,79

B-5100 Naninne Innovatie- en Incubatiecentrum Brussel NV

Te verwaarlozen belang

B-7100 La Louvière Inasep SCRL

Te verwaarlozen

Te verwaarlozen belang

B-1731 Asse Interbrugse Maatschappij voor Huisvesting CVBA

Boeveriestraat 42 B-8000 Brugge

Kolum Verzekeringsteam NV

Markt 17 B-2900 Schoten

Lambdatech SA

Les Beyolettes 2 B-6953 Forrières

Lorenz Simulation SA

Avenue Pré-Ailly, Centre Socran B-4031 Liège

Max Havelaar Label Belgium SCRL

Troonstraat 173 B-1050 Brussel

Nord Projets SARL

12, place Saint-Hubert F-59000 Lille

Notre Maison

Boulevard Tirou 167 B-6000 Charleroi

Orfival SA

Avenue Fleming 10 B-1348 Louvain-la-Neuve

Park De Haan NV

Sint-Goedeleplein 19 B-1000 Brussel

Projenor SA

12, place Saint-Hubert F-59000 Lille

Publipart NV

Koningsstraat 55 bus 14 B-1000 Brussel

Q-Star Test NV

Bedrijvencentrum Regio Brugge Lieven Bauwensstraat 20 B-8200 Brugge

48

Naam

Red Laboratories NV

Zetel

Pontbeek 61

Gehouden deel van het kapitaal (%)

Reden van uitsluiting

Eigen Resultaat vermogen (in miljoenen EUR)

Boekjaar

Activiteitscode

14

0,6

0,1

2004

33

19,05

0,3

0

2004

40

19,42

2,4

0,1

2004

16

17,79

181

17

2004

1

15,55

0,2

0

2004

48

16,57

0,5

0

2004

31

12,68

5

0

2004

32

16,3

89

0

2004

30

B-1731 Zellik Société de développement Liège Guillemins SA

Rue du Vertbois 13b B-4000 Liège

Sofibail SA

rue Dewez 49 B-5000 Namur

VDK Spaarbank NV

Sint-Michielsplein 16 B-9000 Gent

Visa Belgium CVBA

Koning Albert II-laan 9 B-1210 Brussel

Vlabo Invest NV

Pater Damiaanstraat 5 B-3130 Betekom

Zinner NV

Zinnerstraat 1 B-1000 Brussel

Zonnige Kempen CV

Grote Markt 39 B-2260 Westerlo

Activiteitscode 1. Banken en kredietinstellingen

26. Verzekeringen Niet-Leven

2. Privé-spaarkassen

27. Herverzekeringen

3. Openbare kredietinstellingen

28. Verzekeringsmaatschappijen – multibranche

4. Agentschappen

29. Agenten en makelaars in financiële producten

5. Leasingmaatschappij

30. Agenten en makelaars in verzekeringsproducten

6. Hypothecaire kredieten

31. Onroerendgoedverrichtingen voor eigen rekening

7. Financiering van ondernemingen d.m.v. participaties

32. Onroerendgoedverrichtingen voor rekening van derden

8. Distributie van verbruikskredieten

33. Gezondheid en sociale activiteiten

9. Distributie van diverse krediettypes

34. Informatica

10. Nemen van en beheer van participaties

35. Met bancaire activiteiten aanverwante activiteiten

11. Beursvennootschappen

36. Overige aanverwante activiteiten

12. Beveks, sicavs

37. Sanering, wegen en afvalbeheer

13. Gemeenschappelijke beleggingsfondsen

38. Recreatie

14. Beheermaatschappij van beveks, sicavs

39. Telecommunicatie

15. Factoring

40. Transport

16. Financieringmaatschappij van infrastructuur en onroerend goed

41. Andere toeleveringsactiviteiten

17. Overige nevenactiviteiten i.v.m. de verdeling van specifieke financiële producten

42. Energie

18. Administratie m.b.t. financiële markten

43. Economische ontwikkeling

19. Portefeuillebeheer, beleggingsadvies

44. Water

20. Financiële engineering, consultancy, studie en financieel advies

45. Uitgifte van boeken en multimedia

21. Andere activiteiten binnen de financiële sector

46. Studie-, onderzoek- en ontwikkelingsactiviteiten

22. Borgstellingsvennootschappen

47. Overige dienstverlening

23. Fiducieverrichtingen

48. Productie, beheer en distributie van geïnformatiseerde betaalmiddelen

24. Wisselkantoor

49. Financieringmaatschappij

25. Verzekeringen Leven

50. Merchant bank

49

1.2.h. Lijst van de CBVA-agentschappen Naam Dexia Aarschot-Haacht CVBA

Zetel Leuvensestraat 44-48

Gehouden deel van het kapitaal (%)

Activiteitscode

26

4

26

4

26

4

26

4

26

4

26

4

26

4

26

4

26

4

26

4

26

4

26

4

26

4

26

4

26

4

26

4

26

4

26

4

26

4

26

4

26

4

26

4

26

4

26

4

26

4

26

4

26

4

26

4

26

4

26

4

26

4

26

4

26

4

B-3200 Aarschot Dexia Aéropole SCRL

Place des Martyrs 2 B-6041 Gosselies

Dexia Anderlecht CVBA

Dapperheidsplein 35 B-1070 Brussel

Dexia Antwerpen-Centraal CVBA

Vondelstraat 13 B-2060 Antwerpen

Dexia Antwerpen Metropool CVBA

Statiestraat 63-65 B-2600 Berchem

Dexia Antwerpen-Noord CVBA

Kerkstraat 7 B-2940 Hoevenen

Dexia Antwerpen Noord-Oost CVBA

Markt 26 B-2900 Schoten

Dexia Antwerpen Zuidrand CVBA

Kioskplaats 49 B-2660 Hoboken

Dexia Basilix CVBA

Gentsesteenweg 444 B-1080 Brussel

Dexia Berchem-Wilrijk CVBA

Heistraat 2 B-2610 Antwerpen

Dexia Binche-Région SCRL

Avenue Charles Deliège 56 B-7130 Binche

Dexia Bonheiden CVBA

Markt 24 B-2860 Sint-Katelijne-Waver

Dexia Borinage SCRL

Rue J. Dufrane 3-5 B-7080 Frameries

Dexia Boussu-Saint-Ghislain SCRL

Avenue Louis Goblet 235 B-7331 Baudour

Dexia Brugge-Oost CVBA

Gaston Roelandtsplein 17 B-8310 Assebroek

Dexia Brugge-Oostkust CVBA

Sint-Salvatorskerkhof 18-20 B-8000 Brugge

Dexia Brugge-Tillegem CVBA

Gistelsesteenweg 447 B-8200 Brugge

Dexia Brugmann CVBA

Brugmannlaan 247 B-1180 Brussel

Dexia Brussel Centrum CVBA

De Brouckèreplein 41 B-1000 Brussel

Dexia Centre-Ardenne SCRL

Avenue de Bouillon 16 B-6800 Libramont

Dexia Centre-Hainaut SCRL

Rue Albert 1er 23 B-7100 La Louvière

Dexia Centrum Kempen CVBA

Nieuwstraat 19 B-2440 Geel

Dexia Charleroi Pont-à-Nôle SCRL

Avenue Paul Pastur 114 B-6032 Mont-sur-Marchienne

Dexia Charleroi-Sud SCRL

Boulevard Joseph Tirou 76-82 B-6000 Charleroi

Dexia Châtelet-Fleurus SCRL

Rue de Moncheret 48 B-6280 Acoz

Dexia Ciney-Dinant SCRL

Rue Saint-Éloi 1 B-5590 Ciney

Dexia De Voorkempen CVBA

Lage Kaart 31 B-2930 Brasschaat

Dexia Demerstreek CVBA

Markt 33 B-3740 Bilzen

Dexia Denderleeuw CVBA

Stationsstraat 13 B-9470 Denderleeuw

Dexia Dilbeek-Lennik CVBA

Ninoofsesteenweg 117 B-1700 Dilbeek

Dexia Dour-Quiévrain-Haut-Pays SCRL

Rue Grande 49 B-7380 Quiévrain

Dexia Druivenstreek CVBA

Stationsplein 17 B-3090 Overijse

Dexia Eghezée-Jodoigne-Perwez SCRL

Chaussée de Louvain 30 B-5310 Eghezée

50

Naam Dexia Enghien-Lessines SCRL

Zetel Grand-Place 72

Gehouden deel van het kapitaal (%)

Activiteitscode

26

4

26

4

26

4

26

4

26

4

26

4

26

4

26

4

26

4

26

4

26

4

26

4

26

4

26

4

26

4

26

4

26

4

26

4

26

4

26

4

26

4

26

4

26

4

26

4

26

4

26

4

26

4

26

4

26

4

26

4

26

4

26

4

26

4

26

4

B-7850 Enghien Dexia Espierres & Escaut SCRL

Rue des Croisiers 28 B-7712 Herseaux

Dexia Etterbeek CVBA

Veldstraat 6 B-1040 Brussel

Dexia Fagnes et Thiérache SCRL

Grand-Place 29 B-6460 Chimay

Dexia Famenne d'Ardenne SCRL

Chaussée de Liège 1 B-6900 Marche-en-Famenne

Dexia Famenne-Semois SCRL

Rue des Ardennes 2 B-5570 Beauraing

Dexia Fléron-Beyne-Soumagne SCRL

Avenue des Martyrs 257 B-4620 Fléron

Dexia Gaume SCRL

Avenue Bouvier 2a B-6760 Virton

Dexia Geer-Visé SCRL

Rue Visé Voie 39 B-4680 Oupeye

Dexia Gent-Ledeberg CVBA

Zonnestraat 23-25 B-9000 Gent

Dexia Gent Noord-West CVBA

Brugsesteenweg 555 B-9030 Gent

Dexia Gent-Oost CVBA

Dendermondsesteenweg 447 B-9070 Destelbergen

Dexia Gent Zuid-Oost CVBA

Waterstraat 2 B-9820 Merelbeke

Dexia Geraardsbergen-Ninove CVBA

Oudenaardsestraat 4-6 B-9500 Geraardsbergen

Dexia Groot Deurne CVBA

Wim Saerensplein 17-19 B-2100 Deurne

Dexia Haspengouw-Oost CVBA

Graanmarkt 1 B-3700 Tongeren

Dexia Haspengouw-West CVBA

Grote Markt 44 B-3800 Sint-Truiden

Dexia Haute-Ardenne SCRL

Rue du Vieux Marché 21c B-6690 Vielsalm

Dexia Haute Senne SCRL

Rue Mayeur Etienne 14 boîte 1 B-7090 Braine-le-Comte

Dexia Hauts de Liège SCRL

Rue Sainte-Walburge 112 B-4000 Liège

Dexia Herstal SCRL

Place Jean Jaurès 34 B-4040 Herstal

Dexia Hesbaye-Centre SCRL

Grand-Place 5 B-4280 Hannut

Dexia Hoogstraten-Kempen CVBA

Vrijheid 109 B-2320 Hoogstraten

Dexia Jette CVBA

De Smet de Nayerlaan 2a B-1090 Brussel

Dexia Kempen CVBA

Rondplein 13a B-2400 Mol

Dexia Kempen-Centraal CVBA

Grote Markt 34 B-2200 Herentals

Dexia Klein-Brabant CVBA

Nieuwstraat 21 B-2830 Willebroek

Dexia Kortrijk CVBA

Doorniksewijk 19 B-8500 Kortrijk

Dexia Laken CVBA

de Wandstraat 77 B-1020 Brussel

Dexia Lambermont CVBA

Helmetsesteenweg 218 B-1030 Brussel

Dexia Leeuw-Calevoet-Rode CVBA

Weerstandsplein 1 B-1600 Sint-Pieters-Leeuw

Dexia Leuven CVBA

Bondgenotenlaan 53 B-3000 Leuven

Dexia Leuven-Oost CVBA

Diestsesteenweg 60-62 B-3010 Kessel-Lo

Dexia Liège-Centre SCRL

Rue des Mineurs 12 B-4000 Liège

51

Naam Dexia Liège-Est SCRL

Zetel Rue de Herve 511

Gehouden deel van het kapitaal (%)

Activiteitscode

26

4

26

4

26

4

26

4

26

4

26

4

26

4

26

4

26

4

26

4

26

4

26

4

51

4

26

4

26

4

26

4

26

4

26

4

26

4

26

4

26

4

26

4

26

4

26

4

26

4

26

4

26

4

26

4

26

4

26

4

26

4

26

4

26

4

26

4

B-4030 Liège Dexia Liège-Ouest SCRL

Rue de l'Yser 396 B-4430 Ans

Dexia Liège-Sud SCRL

Rue Vaudrée 91 B-4031 Angleur

Dexia Limburg Centrum CVBA

Dorpsstraat 1a B-3530 Houthalen-Helchteren

Dexia Louiza CVBA

Flageyplein 28b B-1050 Brussel

Dexia Maaskant Noord CVBA

Bosstraat 67 B-3680 Maaseik

Dexia Maasland CVBA

Rijksweg 365 B-3630 Maasmechelen

Dexia Mariemont-Seneffe SCRL

Grand-Place 2 B-7140 Morlanwelz

Dexia Mechelen-Zemst CVBA

Befferstraat 34 B-2800 Mechelen

Dexia Meetjesland CVBA

Markt 93 B-9900 Eeklo

Dexia Meuse Liégeoise SCRL

Rue de la Station 36 B-4101 Seraing

Dexia Meuse Namuroise SCRL

Chaussée de Dinant 719 B-5100 Namur

Dexia Midden-Brabant CVBA

Tervuursesteenweg 202 B-3001 Leuven

Dexia Midden-Limburg CVBA

Fruitmarkt 7 B-3600 Genk

Dexia Midden-Waasland CVBA

Kerkstraat 15 9190 Stekene

Dexia Mons-Nord SCRL

Rue de Nimy 61-65 B-7000 Mons

Dexia Mons-Sud SCRL

Avenue Jean d'Avesnes 9 B-7000 Mons

Dexia Mortsel-Kontich CVBA

Statielei 59 B-2640 Mortsel

Dexia Mouscron SCRL

Rue de la Station 72 B-7700 Mouscron

Dexia Namur-Ouest SCRL

Route de Gembloux 89 B-5002 Namur

Dexia Namur-Sud SCRL

Chaussée de Louvain 440 B-5004 Namur

Dexia Namur-Ville SCRL

Rue de Marchovelette 1 B-5000 Namur

Dexia Neteland CVBA

Markt 13 B-2500 Lier

Dexia Nivelles-Tubize SCRL

Rue de Mons 55 B-1480 Tubize

Dexia Noorderkempen CVBA

Bredabaan 423 B-2990 Wuustwezel

Dexia Noord-Limburg CVBA

Oude Markt 14 B-3900 Overpelt

Dexia Noord-Oost Limburg CVBA

Dorpsstraat 51 B-3670 Meeuwen

Dexia Oostende-Middelkerke CVBA

Alfons Pieterslaan 90-92 B-8400 Oostende

Dexia Ostbelgien KGBH

Rathausplatz 11 B-4700 Eupen

Dexia Oudergem-Bosvoorde CVBA

Terkamerenboslaan 100 B-1050 Brussel

Dexia Ourthe-Amblève SCRL

Place Joseph Thiry 47 B-4920 Aywaille

Dexia Pays d'Arlon SCRL

Rue de la Poste 13 B-6700 Arlon

Dexia Pays de Bastogne SCRL

Rue du Vivier 226 B-6600 Bastogne

Dexia Pays de Herve SCRL

Place du Marché 22 B-4651 Battice

52

Naam Dexia Pays Vert-Collines SCRL

Zetel Grand-Place 24

Gehouden deel van het kapitaal (%)

Activiteitscode

26

4

26

4

26

4

26

4

26

4

26

4

26

4

26

4

26

4

26

4

26

4

26

4

26

4

26

4

26

4

26

4

26

4

26

4

26

4

26

4

26

4

26

4

26

4

26

4

26

4

26

4

26

4

26

4

26

4

26

4

26

4

26

4

26

4

26

4

B-7800 Ath Dexia Regio Aalst CVBA

Stationsstraat 4 B-9300 Aalst

Dexia Regio Aalter CVBA

Stationsstraat 97 B-9880 Aalter

Dexia Regio Asse-Ternat CVBA

Kattestraat 2 B-1730 Asse

Dexia Regio Buggenhout-Londerzeel CVBA

Stationsstraat 13 B-9255 Buggenhout

Dexia Regio Deinze-Latem CVBA

Tolpoortstraat 83 B-9800 Deinze

Dexia Regio Dendermonde CVBA

Zuidlaan 2 B-9200 Dendermonde

Dexia Regio Diest CVBA

Sint-Jan Berchmansstraat 4 B-3290 Diest

Dexia Regio Diksmuide-Westkust CVBA

Zeelaan 106 B-8660 De Panne

Dexia Regio Erpe-Mere CVBA

Marktplein 36 B-9520 Sint-Lievens-Houtem

Dexia Regio Evergem-Zelzate CVBA

Hoeksken 10 B-9940 Evergem

Dexia Regio Hageland CVBA

Dorpsstraat 38 B-3450 Geetbets

Dexia Regio Harelbeke CVBA

Marktstraat 13-15 B-8530 Harelbeke

Dexia Regio Hasselt CVBA

Havermarkt 36-38 B-3500 Hasselt

Dexia Regio Ieper-Heuvelland CVBA

Meensestraat 29 B-8900 Ieper

Dexia Regio Kruishoutem CVBA

Markt 2 B-9770 Kruishoutem

Dexia Regio Menen CVBA

Kerkomtrek 16 B-8930 Menen

Dexia Regio Middelkerke-Koekelare CVBA

Sint-Maartensplein 17 B-8680 Koekelare

Dexia Regio Oostende CVBA

Kapellestraat 1 B-8400 Oostende

Dexia Regio Oudenburg CVBA

Ettelgemsestraat 2 B-8460 Oudenburg

Dexia Regio Poperinge CVBA

Grote Markt 39 B-8970 Poperinge

Dexia Regio Roeselare-Izegem CVBA

Zuidstraat 8 B-8800 Roeselare

Dexia Regio Tielt CVBA

Holdestraat 21 B-8760 Meulebeke

Dexia Regio Tienen CVBA

Nieuwstraat 36 B-3300 Tienen

Dexia Regio Torhout CVBA

Markt 28 B-8820 Torhout

Dexia Regio Turnhout CVBA

De Merodelei 27 B-2300 Turnhout

Dexia Regio Waregem CVBA

Markt 12 B-8790 Waregem

Dexia Regio Wevelgem CVBA

Grote Markt 8 B-8560 Wevelgem

Dexia Regio Zuid-Gent CVBA

Koning Albertlaan 142 B-9000 Gent

Dexia Région Andenne SCRL

Rue de la Papeterie 1a B-5300 Andenne

Dexia Région Gembloux SCRL

Avenue de la Faculté d'Agronomie 12 B-5030 Gembloux

Dexia Région Huy-Amay SCRL

Avenue des Ardennes 33 B-4500 Huy

Dexia Région Semois SCRL

Route de Bouillon 23 B-5555 Bièvre

Dexia Région Verviers-Spa SCRL

Rue de l'Harmonie 40 B-4800 Verviers

53

Naam

Zetel

Dexia Rupel CVBA

Elisabethplein 1

Gehouden deel van het kapitaal (%)

Activiteitscode

26

4

26

4

26

4

26

4

26

4

26

4

26

4

26

4

26

4

26

4

26

4

26

4

26

4

26

4

26

4

26

4

26

4

26

4

26

4

26

4

51

4

26

4

26

4

26

4

26

4

26

4

26

4

26

4

26

4

26

4

26

4

B-2845 Niel Dexia Sambre et Heure SCRL

Rue 't Serstevens 9 B-6530 Thuin

Dexia Scheldeland CVBA

Kalkendorp 21 B-9270 Kalken

Dexia Schoten-Merksem CVBA

Markt 26 B-2900 Schoten

Dexia Seraing-Ougrée-Nandrin SCRL

Rue de Rotheux 37/1 B-4100 Seraing

Dexia Stokkel CVBA

Dumonplein 22 B-1150 Brussel

Dexia Tournai SCRL

Rue Royale 64 B-7500 Tournai

Dexia Ukkel-Rode CVBA

Waterloosesteenweg 1356 B-1180 Brussel

Dexia Val de Sambre SCRL

Rue de la Station 15-17 B-5060 Tamines

Dexia Val de Verne SCRL

Grand-Place 34 B-7600 Péruwelz

Dexia Val d'Heure SCRL

Rue de Mettet 17a B-5620 Florennes

Dexia Val du Piéton SCRL

Grand-Rue 12 B-6183 Trazegnies

Dexia Vallée de la Dyle SCRL

Place Alphonse Bosch 15 B-1300 Wavre

Dexia Vallée de la Lys SCRL

Rue de Lille 19 B-7784 Warneton

Dexia Verviers-Heusy SCRL

Crapaurue 14 B-4800 Verviers

Dexia Vilvoorde-Zaventem CVBA

Bergstraat 4 B-1800 Vilvoorde

Dexia Vlaamse Ardennen CVBA

Nederstraat 17 B-9700 Oudenaarde

Dexia Waasland Centrum CVBA

Houtbriel 18 B-9100 Sint-Niklaas

Dexia Waasland Noord CVBA

Statiestraat 135 B-2070 Zwijndrecht

Dexia Waasland Noord-West CVBA

Markt 66 B-9160 Lokeren

Dexia Waasland Zuid CVBA

Hoogveld 44 B-9200 Dendermonde

Dexia Waasland Zuid-Oost CVBA

Parklaan 33 B-9100 Sint-Niklaas

Dexia Waremme-Hesbaye SCRL

Rue Joseph Wauters 15 B-4300 Waremme

Dexia Waterloo SCRL

Avenue des Combattants 237 B-1332 Genval

Dexia Wemmel-Meise-Strombeek CVBA

De Limburg Stirumlaan 30 B-1780 Wemmel

Dexia West-Limburg CVBA

Pastoor G. Mevislaan 13/1 B-3582 Koersel

Dexia Woluwe CVBA

Paul Hymanslaan 9 B-1200 Brussel

Dexia Zennevallei CVBA

Basiliekstraat 13 B-1500 Halle

Dexia Zoersel-Malle CVBA

Handelslei 127 B-2980 Sint-Antonius-Zoersel

Dexia Zottegem-Oosterzele CVBA

Heldenlaan 33 B-9620 Zottegem

Dexia Zuiderkempen CVBA

Markt 1 B-2270 Herenthout

54

1.3. Voorstellings- en waarderingsregels A.

Voorstellingsregels ALGEMENE REGEL De aanvraag tot afwijking, die de Commissie voor het Bank-, Financie-, en Assurantiewezen op 16 december 1998 definitief aan de bank toekende, leidt tot een eenvormige voorstelling van de vennootschappelijke en geconsolideerde rekeningen. Een specifieke derogatie werd bekomen voor de uitzonderlijke resultaten. De regels i.v.m. de voorstelling van de geconsolideerde rekeningen zijn specifiek voor de geconsolideerde rekeningen, maar vloeien voort uit de regels die worden toegepast voor de jaarrekening van de bank.

VERGELIJKING TUSSEN HET BELGISCHE BANCAIRE SCHEMA (K.B. VAN 23 SEPTEMBER 1992) EN DE VOORSTELLING VAN DE REKENINGEN VAN DE GROEP DEXIA BALANS In de nieuwe voorstelling van de jaarrekeningen van de bank sluit de volgorde van de rubrieken zo nauw als mogelijk aan bij de Europese richtlijn 86/635 van 8 december 1986 betreffende de jaarrekening en de geconsolideerde jaarrekeningen van de kredietinstellingen. De voorstelling van de rekeningen werd aangevuld met de integratie van subrubrieken of specifieke rubrieken voor de verzekeringsactiviteit, in de reeds in de geconsolideerde balans of buitenbalans aanwezige rubrieken en in de geconsolideerde resultatenrekening. De informatie in de toelichting bij de geconsolideerde jaarrekening werd tevens aangevuld met de nieuwe subrubrieken of rubrieken die specifiek zijn voor de geïntegreerde niet-bancaire activiteiten. Wij vermelden hier enkel de voorstellingsregels die afwijken van de regels die door de moedermaatschappij worden in aanmerking genomen.

Activa In de vorige boekjaren werden de provisies, gestort naar aanleiding van de uitgifte van titels van schuldvorderingen, geactiveerd en overgeheveld van de “Oprichtingskosten en Immateriële vaste activa” naar de overlopende rekeningen. Vanaf het boekjaar 1998 worden deze provisies niet meer geactiveerd. De rubriek “Immateriële vaste activa” wordt onderverdeeld in twee subrubrieken: subrubriek “A. Oprichtingskosten en andere immateriële vaste activa”, en subrubriek “B. Consolidatieverschillen”. De rubrieken “II. Bij de centrale bank herfinancierbaar overheidspapier”, “V. Obligaties en andere vastrentende effecten”, “VI. Aandelen en andere niet-vastrentende effecten”, “VII.B. Financiële vaste activa – Andere ondernemingen” en “XIII. Overige activa” werden opgesplitst in “Bankactiviteit en overige” en “Verzekeringsactiviteit” teneinde de bancassurance beter tot uiting te brengen.

Passiva De rubriek “XI. Reserves en overgedragen resultaat” bevat het overgedragen resultaat. De rubriek “XVI. Belangen van derden” bevat niet het aandeel van derden in het resultaat van het boekjaar. In de rubriek “XVII. Resultaat van het boekjaar staan het aandeel van de Groep en het aandeel van derden afzonderlijk vermeld. Het gaat om het resultaat vóór bestemming van de winst van de moedermaatschappij. In het kader van de verzekeringsactiviteit worden de specifieke voorzieningen tot dekking van verliezen of kosten die duidelijk geïdentificeerd zijn en op de afsluitingsdatum van de balans waarschijnlijk of zelfs zeker zijn, maar waarvan het bedrag nog niet helemaal vaststaat, en de meer algemene voorzieningen, in de balans opgenomen in de specifieke rubriek “VI.C. Voorzieningen van verzekeringsondernemingen”.

55

De rubrieken “III. In schuldbewijzen belichaamde schulden”, “IV. Overige passiva” en “VIII. Achtergestelde schulden werden opgesplitst in “Bankactiviteit en overige” en “Verzekeringsactiviteit” teneinde de bancassurance beter tot uiting te brengen.

RESULTATENREKENING In de voorgaande boekjaren werden de afschrijvingen i.v.m. de provisies gestort bij de uitgifte van titels van schuldvordering die in de activa werden opgenomen, overgeboekt van de rubrieken “Afschrijvingen en waardeverminderingen op oprichtingskosten, op immateriële en materiële vaste activa” (rubriek VIII. van het Belgisch schema) naar de subrubriek “C. Vergoeding van het net” van de rubriek “VIII. Algemene beheerskosten”. Vanaf 1998 worden deze provisies niet meer geactiveerd. De afschrijvingen en waardecorrecties op de consolidatieverschillen worden in twee afzonderlijke rubrieken opgesplitst: “Waardecorrecties op consolidatieverschillen van de geconsolideerde ondernemingen” (rubriek XIV. van de nieuwe voorstelling) en “Waardecorrecties op consolidatieverschillen van de ondernemingen waarop vermogensmutatie is toegepast” (rubriek XIX. van de nieuwe voorstelling). De wederzijdse opbrengsten en kosten van de bank- en de verzekeringsactiviteit, die betrekking hebben op de courante activiteit, zijn in de resultatenrekening niet geëlimineerd. Deze manier van werken geeft een preciezer beeld van het resultaat van elke activiteit. Wat het nettobankproduct betreft, omvat de technische en financiële marge van de verzekeringsactiviteit (rubriek XXII.) de technische opbrengsten en kosten (Leven, Niet-Leven, credit enhancement), d.w.z. verworven premies of bijdragen, prestatiekosten (schadegevallen), aandeel van de herverzekeraars in de prestaties, nettobeleggingsopbrengsten, andere technische opbrengsten en kosten, toevoegingen aan of terugnemingen uit afschrijvingen en voorzieningen betreffende de verzekeringsbeleggingen. De renteverschillen, verwezenlijkt in het kader van wissel- of renteverrichtingen die tot doel hebben het wissel- of renterisico te dekken dat in het kader van het thesauriebeheer betrekking heeft op één element of een geheel van homogene elementen, of die tot doel hebben het globaal wissel- of renterisico te dekken of te beheren, worden voortaan in de rentemarge (rubriek “I. Renteopbrengsten en soortgelijke opbrengsten” en rubriek “ II. Rentekosten en soortgelijke kosten”) geboekt in plaats van in de rubriek “VI. Resultaten uit financiële transacties”.

BUITENBALANSTELLING In de rubriek “V. Ontvangen verplichtingen” werd een subrubriek “C. Verplichtingen ontvangen door verzekeringsondernemingen” toegevoegd. De rubriek “IX. Andere verplichtingen” werd opgesplitst in “Bankactiviteit en overige” en “Verzekeringsactiviteit” teneinde de bancassurance beter tot uiting te brengen. De rubriek “VII. Verplichtingen betreffende financiële instrumenten op termijn” bevat het geheel van de verplichtingen betreffende de financiële instrumenten op termijn, behalve de verplichtingen met betrekking tot de deviezenverrichtingen, die opgenomen worden in de rubriek “VI. Deviezenverrichtingen”. De rubriek “VIII. Verrichtingen op effecten” bevat de verplichtingen met betrekking tot aankoop- en verkoopverrichtingen op effecten, zowel de contantverrichtingen als de termijnverrichtingen. Deze verplichtingen werden voorheen opgenomen in de rubriek “II. Verplichtingen met een potentieel kredietrisico”.

BALANSTOTAAL Het balanstotaal is gewijzigd ten gevolge van de incorporatie van zowel de beleggingen als de technische reserves van de producten van Tak 23 van de levensverzekeringsondernemingen.

56

B.

Waarderingsregels

I. INLEIDING EN REGLEMENTAIR KADER 1. Inleiding De waarderingsregels werden vastgelegd door de raad van bestuur, die de jaarrekening heeft goedgekeurd. Conform artikel 8 van het Koninklijk Besluit van 23 september 1992 zijn de waarderingsregels voor de geconsolideerde jaarrekening dezelfde als die die van toepassing zijn op de jaarrekening van Dexia Bank. In afwijking van de algemene regel en conform artikel 8 van hetzelfde Koninklijk Besluit werden sommige regels geharmoniseerd binnen de Groep teneinde de jaarrekening van de geconsolideerde ondernemingen op eenzelfde economische basis te kunnen voorstellen. Vóór het toepassen van de eigenlijke consolidatiemethodes werden daarom bepaalde gegevens van de dochterondernemingen herschikt, herwerkt of geëlimineerd. Per rubriek worden eveneens, indien van toepassing, de specifieke regels voor de verzekeringsactiviteiten vermeld. De geconsolideerde jaarrekening wordt afgesloten op 31 december, d.i. de afsluitingsdatum van de moederonderneming en de geconsolideerde ondernemingen. Een tussentijdse staat wordt opgesteld met het oog op consolidatie wanneer de jaarrekening van een onderneming die in de consolidatie opgenomen is, niet op dezelfde datum wordt afgesloten als de jaarrekening van de consoliderende, onder voorwaarde dat tussen beide data of de beschouwde periode meer dan drie maanden liggen.

2. Reglementair kader Naast de door de Commissie voor het Bank-, Financie- en Assurantiewezen toegestane derogatie van 16 december 1998 met betrekking tot de voorstelling van de rekeningen, worden de geconsolideerde jaarrekening en het geconsolideerd jaarverslag opgesteld in overeenstemming met de bepalingen van de Koninklijke Besluiten van 23 september 1992 (B.S. van 6 oktober 1992) op de geconsolideerde jaarrekening van de kredietinstellingen en van 12 augustus 1994 (B.S. van 12 oktober 1994) over het toezicht op geconsolideerde basis op kredietinstellingen. De Commissie voor het Bank-, Financie- en Assurantiewezen heeft aan Dexia Bank toestemming gegeven om op een zichtbare wijze het consolidatieverschil met betrekking tot DVV Verzekeringen van het eigen vermogen af te trekken. Op 18 januari 2002 heeft de Commissie voor het Bank-, Financie- en Assurantiewezen een derogatie verleend op artikel 36bis §2 van het Koninklijk Besluit van 23 september 1992 met betrekking tot de waardering van termijnrenteverrichtingen. Deze nieuwe derogatie voor de geharmoniseerde bank vervangt de bestaande derogatie van de individuele banken (Dexia Bank en Artesia Banking Corporation) en voorziet naast de bestaande categorieën van dekkings- en handelsverrichtingen in beheers- en strategische verrichtingen.

3. Omrekening van deviezen 3.1. Opname in boekhouding De monetaire schulden, tegoeden, rechten en verplichtingen buiten balans in deviezen uitgedrukt, worden omgerekend in EUR tegen de middenkoers op de balansdatum. De niet-monetaire bestanddelen worden omgerekend in EUR tegen de wisselkoers op de datum van de verrichting. Indien niet monetaire bestanddelen worden gefinancierd met een duurzame financiering in de overeenstemmende munt, mag een waarderingsmethode toegepast worden waarbij de omrekeningsverschillen met betrekking tot voornoemde ontleningen niet systematisch in aanmerking worden genomen voor de berekening van het saldo van de omrekeningsverschillen, maar wel in overlopende rekeningen worden geboekt. De opbrengsten en kosten in deviezen worden omgerekend in EUR tegen de koers op de dag waarop de resultaten worden erkend.

57

3.2. Omrekening van de financiële staten van dochterondernemingen in het buitenland De financiële staten van de buitenlandse dochterondernemingen worden omgerekend in EUR rekening houdend met de kruiselingse eurowaarden van de diverse munten, berekend op basis van de slotkoers, voor wat betreft de activa, passiva en buitenbalansrubrieken; berekend op basis van de gemiddelde koers voor wat de rubrieken van de resultatenrekening betreft (voor de eurodeviezen geldt slotkoers = gemiddelde koers); het eigen vermogen wordt omgerekend tegen de historische koers. De omrekeningsverschillen worden geboekt op de passiefzijde in de rubriek “Omrekeningsverschillen”, na aftrek van het aan derden toekomende aandeel in de omrekeningsverschillen, dat op de passiefzijde in de rubriek “Belangen van derden” wordt geboekt.

II. BALANS 4. Vorderingen op de banken en de cliënteel (rubrieken II. en III.) De vorderingen worden in de balans opgenomen voor de ter beschikking gestelde bedragen, verminderd met de inmiddels gedane terugbetalingen en verhoogd met de vervallen interest. Op geregelde tijdstippen, maar minstens op het einde van elk kwartaal, worden alle vorderingen geëvalueerd op het potentieel kredietrisico en de noodzaak tot het al of niet boeken van waardeverminderingen wordt vastgesteld. Geboekte waardeverminderingen komen in mindering van de actiefrubrieken en interesten op deze vorderingen worden niet langer in winst genomen, maar geboekt op een correctierekening van het actief.

5. Effectenportefeuille (rubrieken V. en VI.) 5.1. Bankactiviteit De effecten worden geboekt tegen aanschaffingswaarde en de bijkomende kosten worden steeds onmiddellijk ten laste genomen. 5.1.1. Handelsportefeuille De waarde van de te plaatsen en te realiseren effecten in geval van verkoop wordt bepaald volgens het principe van de gewogen gemiddelde prijs. De effecten waarvoor een liquide markt bestaat, worden gewaardeerd tegen hun marktwaarde op balansdatum en zowel positieve als negatieve waarderingsverschillen worden in resultaat genomen. Indien geen liquide markt bestaat, worden zij gewaardeerd tegen hun aanschaffingswaarde of tegen hun marktwaarde op balansdatum indien lager (the-lower-of-cost-or-market of LOCOM). 5.1.2. Beleggings- en investeringsportefeuille De effecten die werden verworven met de bedoeling om ze langer dan 6 maanden te houden, worden beschouwd als effecten van de beleggingsportefeuille, met uitzondering van de vastrentende effecten die de instelling wenst te behouden tot aan hun vervaldag; deze laatste worden opgenomen in de investeringsportefeuille. De waarde van de effecten in geval van verkoop wordt bepaald volgens het principe van de geïndividualiseerde prijs (rubriek per rubriek) met uitzondering van de effecten met een variabele rente die geboekt worden volgens het principe van de gemiddelde prijs. De niet-vastrentende effecten worden gewaardeerd tegen hun aanschaffingswaarde of hun realisatiewaarde op balansdatum indien lager. De vastrentende effecten worden gewaardeerd op grond van hun actuarieel rendement, berekend bij aankoop en met inachtneming van hun terugbetalingswaarde op de vervaldag. Het verschil tussen de aanschaffings- en de terugbetalingswaarde wordt pro rata temporis de resterende looptijd van de effecten in resultaat genomen als bestanddeel van de rentemarge. Dit gebeurt op een actuariële basis, uitgaande van het reële rendementspercentage bij aankoop. Op de vastrentende effecten van de beleggingsportefeuille zijn arbitrageverrichtingen mogelijk zoals gedefinieerd in artikel 35ter, §5. Indien ze zich zouden voordoen, worden de resultaten op deze arbitrageverrichtingen verwerkt volgens de beschikkingen van artikel 35ter, §5 waarbij de minder- en meerwaarden uit de verkoop van de vastrentende effecten gespreid in resultaat worden genomen samen met de toekomstige opbrengsten uit de arbitrage.

58

Voor effecten in de beleggingsportefeuille, deel investeringsportefeuille, worden waardeverminderingen geboekt indien een duurzaam waardeverlies vastgesteld wordt. 5.2. Verzekeringsactiviteit 5.2.1. Beleggingen in vastrentende effecten Beleggingen in vastrentende effecten worden gewaardeerd op grond van hun actuarieel rendement, berekend bij aankoop en met inachtneming van hun terugbetalingswaarde op de vervaldag. Het verschil tussen de aanschaffings- en de terugbetalingswaarde wordt pro rata temporis voor de resterende looptijd van de effecten in resultaat genomen als bestanddeel van de rentemarge. Dit gebeurt op een actuariële basis, uitgaande van het reële rendementspercentage bij aankoop. Er worden waardeverminderingen geboekt wanneer de (volledige of gedeeltelijke) terugbetaling op de vervaldag onzeker is geworden. 5.2.2. Beleggingen in niet-vastrentende effecten Beleggingen in niet-vastrentende effecten worden gewaardeerd tegen hun aanschaffingswaarde. Er worden waardeverminderingen geboekt in geval van duurzame minderwaarde of bij ontwaarding verantwoord door de toestand, de rentabiliteit of de vooruitzichten van de betrokken vennootschap. 5.2.3. Beleggingen met betrekking tot verrichtingen Leven De beleggingen in verband met de verrichtingen die gekoppeld zijn aan een beleggingsfonds uit de activiteit Leven en waarvan de verzekerden het beleggingsrisico dragen, worden op de balans ingeschreven voor hun huidige waarde en gewaardeerd conform artikel 27 van het Koninklijk Besluit van 17 november 1994 betreffende de jaarrekening van verzekeringsmaatschappijen.

6. Financiële vaste activa (rubriek VII.) 6.1. Bankactiviteit De rubriek “Financiële vaste activa” omvat deelnemingen en vorderingen. Deelnemingen betreffen aandelen en andere niet-vastrentende effecten die rechten vertegenwoordigen in het kapitaal van een onderneming en die ertoe strekken, door het scheppen van een duurzame en specifieke band met deze onderneming, bij te dragen tot de activiteit van de gecontroleerde instelling en een invloed uit te oefenen op de oriëntatie van het beleid van deze onderneming. Worden eveneens beschouwd als deelnemingen, de in aandelen converteerbare of terugbetaalbare obligaties die van bij de oorsprong werden verworven met de bedoeling om op een gegeven ogenblik aandelen aan te houden die behoren tot de deelnemingsportefeuille. De financiële vaste activa worden in de balans opgenomen tegen aanschaffingswaarde. De bijkomende kosten van verwerving worden ten laste genomen van het boekjaar van aanschaffing. Voor de deelnemingen worden waardeverminderingen geboekt indien een duurzame minderwaarde of waardeverlies wordt vastgesteld. Voor vorderingen en vastrentende effecten worden waardeverminderingen geboekt wanneer hun inning geheel of gedeeltelijk onzeker is. Deelnemingen kunnen geherwaardeerd worden indien hun waarde, vastgesteld op grond van het nut voor de instelling, op vaststaande en duurzame wijze uitstijgt boven hun boekwaarde. De deelnemingen waarop een vermogensmutatie werd toegepast, worden geherwaardeerd volgens het aandeel in het eigen vermogen van de betrokken onderneming. 6.2. Verzekeringsactiviteit De deelnemingen in verbonden ondernemingen en ondernemingen met een deelnemingsverhouding volgen dezelfde regels als voor de bankactiviteit.

7. Immateriële vaste activa (rubriek VIII.) 7.1. Oprichtingskosten en andere immateriële vaste activa De kosten van oprichting worden geactiveerd en voor 100 % afgeschreven ten laste van het boekjaar waarop zij betrekking hebben. De aangekochte licenties worden op het actief geboekt als immateriële vaste activa en afgeschreven op basis van de economische gebruiksduur met een maximum afschrijvingsperiode van 5 jaar.

59

De door de onderneming ontwikkelde software wordt op het actief geboekt tegen kostprijs op voorwaarde dat het bedrag niet hoger is dan een voorzichtige raming van de gebruikswaarde van de software of van het toekomstige rendement ervan voor de onderneming. Deze software wordt lineair afgeschreven over 3 jaar. Vergoedingen betaald voor het aanbrengen van verrichtingen met de cliënteel worden gespreid over de looptijd van de aangebrachte verrichtingen, met een maximum van 5 jaar. 7.2. Consolidatieverschillen Algemene principes Wanneer een onderneming voor de eerste maal wordt geconsolideerd, stelt men een verschil vast tussen de kostprijs van de effecten en het aandeel in het eigen vermogen van de onderneming. De belangrijkste verschillen ten gevolge van de herwaardering van de activa worden, in de mate van het mogelijke, aangewend voor het verhogen of verlagen van de betrokken balansrubrieken en afgeschreven, in waarde verminderd of in het resultaat opgenomen volgens de waarderingsregels die op voornoemde bestanddelen van toepassing zijn. Het overblijvend positief verschil wordt op het actief van de geconsolideerde balans geboekt onder de rubriek “Consolidatieverschillen”. Het wordt lineair afgeschreven en pro rata temporis in het jaar van verwerving. De gekozen afschrijvingsperiode, die niet langer mag zijn dan 20 jaar, weerspiegelt dan de hypothesen en doelstellingen die bij de aanschaffing werden nagestreefd. Het consolidatieverschil wordt volledig ten laste genomen voor zover het verschil niet hoger ligt dan 1 miljoen EUR. Positieve consolidatieverschillen die voortvloeien uit het niet toegewezen verschil tussen de aanschaffingsprijs van de participatie verworven door plaatsing van een openbaar bod, en het aandeel van de Groep in het nettoactief op de dag waarop de participatie werd genomen, komen onmiddellijk op een zichtbare wijze in mindering van het geconsolideerde eigen vermogen. Het negatief verschil (“badwill”) wordt op het passief van de geconsolideerde balans geboekt onder de rubriek “Consolidatieverschillen”. Deze rubriek omvat in de eerste plaats de verschillen van de eerste consolidatie, die op 1 januari 1990 werden berekend en die niet aan actief- of passiefrubrieken toegewezen verschillen vertegenwoordigen tussen het aandeel in het eigen vermogen van de geconsolideerde ondernemingen en de inventariswaarde van de deelnemingen die binnen de eerste consolidatiekring vallen. In de tweede plaats omvatten ze de verschillen uit aanvullende aanschaffingen en de verschillen van de eerste consolidatie van nieuwe aanschaffingen die betrekking hebben op de dochterondernemingen die sedert 1990 binnen de consolidatiekring vallen. Afwijking op de algemene principes Het positief consolidatieverschil kan in het geconsolideerde eigen vermogen worden geboekt wanneer de toepassing van de hierboven beschreven algemene principes ongeschikt blijkt om een getrouw beeld op te hangen van het vermogen, de financiële toestand of de resultaten. Deze werkwijze vereist echter de toestemming van de Commissie voor het Bank-, Financieen Assurantiewezen. Het op het passief uitgedrukte consolidatieverschil is onderworpen aan een theoretisch afschrijvingspercentage, waarbij het bedrag van de afschrijving jaarlijks (gedurende 20 jaar) wordt overgeheveld naar rubriek “XI. Reserves en overgedragen resultaat”.

8. Materiële vaste activa (rubriek IX.) De vaste activa worden op het actief van de balans geboekt tegen hun aanschaffingsprijs, dit is de historische kostprijs verminderd met de gecumuleerde afschrijvingen, die volgens de lineaire methode berekend worden op basis van de geraamde economische levensduur van de betrokken activa. Indien de activa een vaststaande en duurzame meerwaarde vertonen ten opzichte van hun boekwaarde, kunnen deze activa geherwaardeerd worden. De gebruiksrechten m.b.t. materiële vaste activa op basis van leasingcontracten, worden onder de rubriek “Materiële vaste activa” opgenomen voor het gedeelte van de volgens de overeenkomst te storten termijnen, dat de wedersamenstelling van het kapitaal waarborgt.

60

De onder erfpacht verkregen goederen worden afgeschreven over de looptijd van de erfpacht. Bijkomende aankopen die gedaan worden in een gebouw onder het stelsel van erfpacht, worden afgeschreven over de resterende looptijd van de erfpacht. Voor goederen die verkregen werden tegen betaling van een lijfrente, wordt onder aanschaffingswaarde verstaan, het kapitaal dat op het ogenblik van de aanschaffing nodig is om de rente te betalen, verhoogd met het bedrag dat bij de aanschaffing wordt betaald en met de kosten. Er wordt een voorziening gevormd ten belope van het bedrag van het hiervoor genoemd kapitaal; deze voorziening wordt jaarlijks aangepast. Niet-bankgebouwen – centrale zetels in aanbouw worden niet afgeschreven tot op het moment van ingebruikname.

9. Overige activa (rubriek XIII.) 9.1. Bankactiviteit en overige De rubriek “Overige activa” omvat de edele metalen, de onroerende goederen bestemd om te verkopen en/of in onroerende leasing te worden gegeven, de betaalde premies op bekomen opties evenals de actieve belastinglatenties. Tot slot omvat deze rubriek eveneens de lopende onroerendgoedprojecten in opdracht van derden die conform de IAS 11 “percentage of completion method” verwerkt worden. 9.2. Verzekeringsactiviteit De overige activa van de verzekeringsactiviteit bevatten het aandeel van de herverzekeraars in de technische voorzieningen, de overgedragen aanschaffingskosten en de nog uit te geven premies. Het aandeel van de herverzekeraars in de technische reserves wordt geboekt overeenkomstig de bepalingen van het herverzekeringscontract en de wettelijke en reglementaire voorschriften van de verzekerings- en herverzekeringsondernemingen. Om met alle kosten en opbrengsten die betrekking hebben op het boekjaar, ongeacht de dag waarop ze respectievelijk betaald of geïnd worden, rekening te houden, worden de over te dragen kosten en de verworven opbrengsten opgenomen in de overlopende rekeningen.

10. Schulden aan kredietinstellingen en cliënteel (rubrieken I. en II.) De schulden tegenover de banken en de cliënten worden in de balans opgenomen ten belope van de gelden die ter beschikking werden gesteld.

11. In schuldbewijzen belichaamde schulden (rubriek III.) De in schuldbewijzen belichaamde schulden zonder uitgiftepremie worden in de balans opgenomen voor hun nominale waarde. De in schuldbewijzen belichaamde schulden waarvoor de terugbetalingswaarde verschillend is van de uitgifteprijs, worden in de balans opgenomen ten belope van de gelden die ter beschikking zijn gesteld aan de kredietinstelling. Deze schuldbewijzen worden periodiek geherwaardeerd op basis van het actuarieel rendement berekend bij verkoop en met inachtneming van de terugbetalingswaarde op de vervaldag.

12. Overige passiva (rubriek IV.) 12.1. Bankactiviteit Schulden met betrekking tot belastingen, bezoldigingen en sociale lasten (rubriek 241) worden tegen nominale waarde in de balans opgenomen. Ontvangen premies op geschreven opties worden voor het ontvangen bedrag opgenomen in de rubriek 242. De verdere waardering van de premie is afhankelijk van de intentie bij het schrijven van de optie. 12.2. Verzekeringsactiviteit De overige passiva omvatten schulden voor deposito’s in cash ontvangen van de cessionarissen, uit verrichtingen inzake directe verzekering en herverzekering en andere passiva van herverzekering.

61

13. Voorzieningen voor risico’s en kosten, uitgestelde belastingen en belastinglatenties (rubriek VI.) 13.1. Voorzieningen voor risico’s en kosten van de bankactiviteit Voorzieningen voor risico's en kosten zijn bedoeld om naar hun aard duidelijk omschreven verliezen of kosten te dekken die op de balansdatum waarschijnlijk of zeker zijn, maar waarvan het bedrag niet vaststaat. Deze rubriek bevat eveneens een voorziening voor opname van herstructureringskosten zoals onomkeerbaar beslist en genotuleerd door de bevoegde organen. 13.2. Uitgestelde belastingen en belastinglatenties De rubriek “Uitgestelde belastingen” registreert de gevolgen van uitgestelde belastingen overeenkomstig de nationale fiscale voorschriften. Zij omvat eveneens de tijdelijke verschillen en de herwerkingen op het vlak van de consolidatie en wordt bepaald in overeenstemming met IAS 12 op het geheel van de balansrubrieken volgens de methode van de veranderlijke overdracht op basis van de lokale belastingvoet bij de afsluiting. 13.3. Voorzieningen van verzekeringsondernemingen De specifieke voorzieningen tot dekking van verliezen of kosten die duidelijk geïdentificeerd zijn en op de afsluitingsdatum van de balans waarschijnlijk of zelfs zeker zijn, maar waarvan het bedrag nog niet vaststaat, en de meer algemene voorzieningen, worden in de balans opgenomen in de specifieke rubriek “Voorzieningen van verzekeringsondernemingen”. Deze rubriek omvat de volgende voorzieningen: • De voorziening voor schadegevallen in directe verzekeringen wordt per dossier berekend, met inbegrip van de toekomstige afwikkelingskosten, en indien nodig vervolledigd met de in het verleden verworven ervaring met betrekking tot het aantal en het bedrag van schadegevallen die pas ontstaan na balansdatum. In geval van aanvaarde herverzekeringen, worden de reserves aangelegd op basis van de informatie ontvangen van de cederende ondernemingen. • De voorziening voor het renterisico voor de verzekeringscontracten Leven met gewaarborgde rente, wordt berekend met inachtname van de contractuele voorschriften, evenals de beperkingen en specifieke wettelijke en reglementaire modaliteiten van de activiteiten levensverzekeringen. • De voorziening voor de niet-verworven premies wordt pro rata temporis berekend voor elk contract op basis van de premie, na aftrek van de provisie, en op basis van de resterende looptijd tot de vervaldag van de volgende premie. • De voorziening voor egalisatie en catastrofen omvat de bedragen die bestemd worden voor het compenseren van niet-wederkerende technische verliezen tijdens de volgende jaren, het nivelleren van wijzigingen in de schadegevallen of het dekken van bijzondere schadegevallen. De voorziening wordt aangelegd overeenkomstig de minimale dotaties, zoals voorgeschreven door de bevoegde controledienst voor de verzekeringen van het land, waarin de verzekeringsonderneming is gevestigd. • De voorziening voor winstdeelname en ristorno's wordt aangelegd overeenkomstig de modaliteiten bepaald in het plan dat werd ingediend bij de controledienst voor de verzekeringen van het land, waarin de verzekeringsonderneming is gevestigd. • De algemene en specifieke voorziening bevat al de bedragen om de risico’s te dekken van de activiteit financiële garantie, sedert de verslechtering van de kwaliteit van het krediet.

14. Fonds voor algemene bankrisico’s (rubriek VII.) Het Fonds voor algemene bankrisico's is een voorzorgsfonds ter bescherming van de bank tegen toekomstige risico's die, hoewel nog niet gematerialiseerd, toch latent verbonden zijn aan de bedrijfsuitoefening van een kredietinstelling. Deze rubriek omvat eveneens het intern zekerheidsfonds. De minimumdrempel voor de Groep is thans vastgelegd op 1 % van het gewogen risicovolume.

62

15. Reserves en overgedragen resultaat (rubriek XI.) Deze rubriek omvat de reserves (met inbegrip van het overgedragen resultaat) van de consoliderende onderneming vóór de eerste consolidatie, verhoogd met het aandeel van de Groep in de geconsolideerde resultaten en verminderd met de door de consoliderende vennootschap gedane uitkeringen. De reserves kunnen enkel worden gestijfd door toewijzing van het geconsolideerd resultaat. Deze rubriek omvat eveneens het gedeelte van de theoretische afschrijving op de rechtstreeks in het eigen vermogen geboekte consolidatieverschillen, dat jaarlijks naar deze rubriek wordt overgeheveld.

16. Belangen van derden (rubriek XVI.) De eigen kapitalen van elke integraal geconsolideerde dochteronderneming worden in de geconsolideerde balans op het passief geboekt onder de rubriek “Belangen van derden”, ten belope van het deel van haar eigen kapitalen dat vertegenwoordigd is door haar aandelen en deelbewijzen in handen van andere personen dan de in de consolidatie opgenomen ondernemingen.

III. RUBRIEKEN BUITEN BALANS 17. Financiële instrumenten De waardering van de termijnverrichtingen op valuta, rente, aandelen en indices hangt af van de intentie bij het afsluiten van de verrichting en is verschillend naargelang het gaat om dekkingsverrichtingen of handelsverrichtingen. 17.1. Dekkingsverrichtingen Dekkingsverrichtingen worden afgesloten om het risico van valuta-, rente- of prijsschommelingen geheel of gedeeltelijk in te dekken. De verwerking in de resultatenrekening van de winsten en verliezen op dekkingsverrichtingen verloopt symmetrisch met de toerekening van de opbrengsten en kosten van het ingedekte bestanddeel. De dekkingsverrichting moet, onder andere, gedocumenteerd en op de effectiviteit getest worden. 17.2. Handelsverrichtingen Handelsverrichtingen worden afgesloten met het oog op de realisatie van koerswinsten op korte termijn. De verrichtingen worden gewaardeerd tegen hun marktwaarde op de balansdatum. In geval de verrichtingen op een liquide markt worden verhandeld, worden zowel de positieve als de negatieve waarderingsverschillen in het resultaat opgenomen. In geval de verrichtingen worden verhandeld op een niet-liquide markt, worden alleen de negatieve waarderingsverschillen in resultaat genomen; de positieve waarderingsverschillen worden in de overlopende rekeningen opgenomen. 17.3. Beheersverrichtingen Beheersverrichtingen omvatten termijnrenteverrichtingen afgesloten in het kader van thesauriebeheer, termijnrenteverrichtingen in EUR, afgesloten in het kader van ALM-beheer met of zonder renterisicoreducerend karakter, maar binnen een bepaalde limiet evenals termijnrenteverrichtingen in deviezen met renterisicoreducerend karakter. De resultaten worden geprorateerd over de desbetreffende looptijd van de verrichting en verwerkt in de rubriek “Rente- en soortgelijke resultaten”. 17.4. Strategische verrichtingen Strategische verrichtingen omvatten termijnrenteverrichtingen die worden afgesloten met als doel het realiseren van een extra rendement op basis van strategische posities. De resultaten worden geprorateerd over de desbetreffende looptijd van de verrichting met bijkomend een waardering volgens het principe van the-lower-of-cost-or-market (LOCOM), berekend ofwel per strategie ofwel per munt naargelang van het type strategie.

63

18. Consolidatie van de verplichtingen Voor de geconsolideerde ondernemingen moeten alle verplichtingen worden opgenomen na eliminering, naar rata van het financieel belang, van de verplichtingen voor rekening van de ondernemingen van de Groep of van overlappingen. Het aandeel van derden in de door de dochterondernemingen toegestane verplichtingen wordt niet afzonderlijk opgenomen.

IV. RESULTATENREKENING 19. Kosten en opbrengsten van de courante verzekeringsactiviteit Wat het nettobankproduct betreft, omvat de “technische en financiële marge van de verzekeringsactiviteit” de technische opbrengsten en kosten (Leven, Niet-Leven, credit enhancement), m.a.w. verworven premies of bijdragen, prestatiekosten (schadegevallen), aandeel van de herverzekeraars in de prestaties, nettobeleggingsopbrengsten, andere technische opbrengsten en kosten, toevoegingen aan of terugnemingen van afschrijvingen en voorzieningen betreffende de verzekeringsbeleggingen.

20. Verwerking van wederzijdse opbrengsten en kosten van de bank- en verzekeringsactiviteit De wederzijdse opbrengsten en kosten van de bank- en de verzekeringsactiviteit die betrekking hebben op de courante activiteit, zijn in de resultatenrekening niet geëlimineerd. Deze manier van werken geeft een preciezer beeld van het resultaat van elke activiteit.

64

2.

Toelichting bij het actief van de geconsolideerde balans (in duizenden EUR)

2.0. Kas, tegoeden bij centrale banken, postcheque- en girodiensten (rubriek I. van het actief)

a.

Gelopen rente die in deze rubriek is opgenomen Nihil

b.

Detail van deze rubriek zonder de gelopen rente Bedrag op 31/12/05

Kas Kastegoeden van gevolmachtigde agenten Monetaire reservetegoeden bij de centrale bank Tegoeden bij centrale banken Postcheque- en girodiensten

115 307 330 130 0 99 976 142

Totaal

545 555

2.1. Bij de centrale bank herfinancierbaar overheidspapier (rubriek II. van het actief)

a.

Gelopen rente die in deze rubriek is opgenomen Nihil

b.

c.

Uitsplitsing volgens de resterende terugbetalingsduur zonder de gelopen rente Tot 3 maanden

Van 3 maanden tot 1 jaar

Van 1 tot 5 jaar

Meer dan 5 jaar

Onbepaalde duur of niet-uitgesplitst

Totaal

272 328

1 434 917

0

0

0

1 707 245

Verzekeringsactiviteit

Totaal

0

975 664

Uitsplitsing volgens het type van portefeuille zonder gelopen rente en wijzigingen tijdens het boekjaar Bankactiviteit en overige Handelsportefeuille

Beleggingsportefeuille

Investeringsportefeuille

318 644

0

657 020

53 117 800 (52 426 466)

0 0

1 009 978

0

Waardeverminderingen op 31/12/04

0

Wijzigingen tijdens het boekjaar Waardeverminderingen op 31/12/05 (B)

Aanschaffingswaarde op 31/12/04 Wijzigingen tijdens het boekjaar - aanschaffingen - cessies en vervallen effecten Aanschaffingswaarde op 31/12/05 (A)

Nettoboekwaarde op 31/12/05 (A) - (B) d.

1 866 873 (1 826 626)

0 0

54 984 673 (54 253 092)

697 267

0

1 707 245

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

1 009 978

0

697 267

0

1 707 245

Overdrachten tussen portefeuilles zonder de verzekeringsactiviteit Nihil

65

e.

Uitsplitsing in genoteerde en andere effecten zonder de gelopen rente Boekwaarde op 31/12/05

Marktwaarde op 31/12/05

Latente meerwaarde op 31/12/05

Genoteerde effecten Andere effecten

1 707 245 0

1 707 294

49

Totaal

1 707 245

2.2. Vorderingen op kredietinstellingen: overige vorderingen (rubriek III. van het actief) a.

Gelopen rente die in deze rubriek is opgenomen

b.

Uitsplitsing volgens de resterende terugbetalingsduur zonder de gelopen rente (rubriek III.B. van het actief)

c.

d.

555 961

Van 3 maanden tot 1 jaar

Van 1 tot 5 jaar

Meer dan 5 jaar

Onbepaalde duur of niet-uitgesplitst

Totaal

Tot 3 maanden

42 058 847

8 127 226

19 039 612

22 457

108 615

69 356 757

Bedrag op 31/12/04

Bedrag op 31/12/05

Vorderingen op verbonden niet-geconsolideerde kredietinstellingen Vorderingen op kredietinstellingen waarmee een deelnemingsverhouding bestaat Vorderingen op andere kredietinstellingen

16 837 222 91 600 24 911 677

18 013 299 216 764 51 434 350

Totaal

41 840 499

69 664 413

Bedrag op 31/12/04

Bedrag op 31/12/05

Uitsplitsing volgens tegenpartij zonder de gelopen rente

Kwaliteit van de uitstaande bedragen per einde boekjaar Nihil

e.

f.

Uitsplitsing volgens het achtergesteld karakter zonder de gelopen rente

Achtergestelde vorderingen op verbonden, niet geconsolideerde kredietinstellingen Achtergestelde vorderingen op kredietinstellingen niet verbonden noch waarmee een deelnemingsverhouding bestaat Niet-achtergestelde vorderingen op kredietinstellingen

71 577

61 577

5 445 41 763 477

2 722 69 600 114

Totaal

41 840 499

69 664 413

Kredietinstellingen met deelnemingsverhouding

Andere kredietinstellingen

Totaal

71 577

5 445

77 022

(2 723)

(12 723)

61 577

2 722

64 299

Waardeverminderingen op 31/12/04

0

0

0

Wijzigingen tijdens het boekjaar

0

0

0

Wijzigingen tijdens het boekjaar van de achtergestelde vorderingen zonder de gelopen rente

Aanschaffingswaarde op 31/12/04 Wijzigingen tijdens het boekjaar - cessies en vervallen effecten Aanschaffingswaarde op 31/12/05 (A)

Waardeverminderingen op 31/12/05 (B) Nettoboekwaarde op 31/12/05 (A) - (B)

66

(10 000)

0

0

0

61 577

2 722

64 299

2.3. Vorderingen op cliënten (rubriek

IV. van het actief)

a.

Gelopen rente die in deze rubriek is opgenomen

b.

Uitsplitsing volgens de resterende terugbetalingsduur zonder de gelopen rente

c.

d.

e.

f.

g.

251 574

Van 3 maanden tot 1 jaar

Van 1 tot 5 jaar

Meer dan 5 jaar

Onbepaalde duur of niet-uitgesplitst

Totaal

Tot 3 maanden

13 278 364

4 391 979

11 124 138

35 636 724

4 853 510

69 284 715

Bedrag op 31/12/04

Bedrag op 31/12/05

Openbare sector Andere sectoren

30 996 313 28 781 053

33 665 395 35 619 320

Totaal

59 777 366

69 284 715

Uitsplitsing volgens de economische sector van de tegenpartij van de vorderingen zonder de gelopen rente

Kwaliteit van de uitstaande bedragen per einde boekjaar zonder de gelopen rente Beoordeling van het risico

Bedrag op 31/12/04

Onzeker Geïndividualiseerd Nietgeïndividualiseerd

Niet-invorderbaar

Bedrag op 31/12/05

Uitstaand brutobedrag Gecumuleerde waardeverminderingen

903 737 (591 197)

225 278 (112 952)

41 846 (30 719)

526 786 (415 480)

793 910 (559 151)

Uitstaand nettobedrag

312 540

112 326

11 127

111 306

234 759

Uitsplitsing volgens tegenpartij zonder de gelopen rente Bedrag op 31/12/04

Bedrag op 31/12/05

Vorderingen op niet-geconsolideerde verbonden ondernemingen Vorderingen op ondernemingen waarmee een deelnemingsverhouding bestaat Vorderingen op andere tegenpartijen

24 831 772 100 58 980 435

107 879 1 469 891 67 706 945

Totaal

59 777 366

69 284 715

Bedrag op 31/12/04

Bedrag op 31/12/05

Achtergestelde vorderingen op ondernemingen met een deelnemingsverhouding Achtergestelde vorderingen op overige tegenpartijen Niet-achtergestelde vorderingen op cliënten

0 32 195 59 745 171

4 243 22 539 69 257 933

Totaal

59 777 366

69 284 715

Ondernemingen waarop vermogensmutatie is toegepast

Andere ondernemingen

Totaal

Aanschaffingswaarde op 31/12/04

0

32 195

32 195

Wijzigingen tijdens het boekjaar - cessies en vervallen effecten

0

(5 413)

(5 413)

Aanschaffingswaarde op 31/12/05 (A)

0

26 782

26 782

Waardeverminderingen op 31/12/04

0

0

0

Wijzigingen tijdens het boekjaar

0

0

0

Waardeverminderingen op 31/12/05 (B)

0

0

0

Nettoboekwaarde op 31/12/05 (A) - (B)

0

26 782

26 782

Uitsplitsing volgens het achtergesteld karakter zonder de gelopen rente

Wijzigingen tijdens het boekjaar van de achtergestelde vorderingen zonder de gelopen rente

67

2.4. Obligaties en andere vastrentende effecten (rubriek V. van het actief) a.

Gelopen rente die in deze rubriek is opgenomen

b.

Uitsplitsing volgens de resterende terugbetalingsduur zonder de gelopen rente

c.

d.

e.

462 063

Van 3 maanden tot tot 1 jaar

Van 1 tot 5 jaar

Meer dan 5 jaar

Onbepaalde duur of niet-uitgesplitst

Totaal

Tot 3 maanden

782 381

2 951 098

10 380 107

33 929 584

36 089

48 079 259

Bedrag op 31/12/04

Bedrag op 31/12/05

Publiekrechtelijke emittenten Overige emittenten

15 840 587 27 786 754

17 290 262 30 788 996

Totaal

43 627 341

48 079 259

Boekwaarde op 31/12/05

Marktwaarde op 31/12/05

Latente meerwaarde op 31/12/05

Genoteerde effecten Andere effecten

47 227 146 852 113

49 014 147

1 787 002

Totaal

48 079 259

Verzekeringsactiviteit

Totaal

7 714 285

43 665 956

Uitsplitsing volgens de economische sector van de emittent zonder de gelopen rente

Uitsplitsing in genoteerde en niet-genoteerde effecten zonder de gelopen rente

Uitsplitsing volgens het type van portefeuille zonder de gelopen rente en wijzigingen tijdens het boekjaar Bankactiviteit en overige Handelsportefeuille

Beleggingsportefeuille

Investeringsportefeuille

1 251 895

769 199

33 930 577

28 043 (763 536) 0 0 0 297

25 939 438 (19 953 544) (54 673) (1 155 466) 4 671 (276 665)

2 616 430

34 003

38 434 338

7 012 366

48 097 137

Waardeverminderingen op 31/12/04

0

383

37 923

309

38 615

Wijzigingen tijdens het boekjaar - geboekt - teruggenomen - overige wijzigingen

0 0 0

9 (383) 0

1 501 (25 618) 20

3 959 (225) 0

5 469 (26 226) 20

Waardeverminderingen op 31/12/05 (B)

0

9

13 826

4 043

17 878

2 616 430

33 994

38 420 512

7 008 323

48 079 259

Aanschaffingswaarde op 31/12/04 Wijzigingen tijdens het boekjaar - aanschaffingen - cessies en vervallen effecten - overdrachten - wijzigingen in de consolidatiekring (uit) - omrekeningsverschillen - overige wijzigingen Aanschaffingswaarde op 31/12/05 (A)

Nettoboekwaarde op 31/12/05 (A) - (B)

68

170 114 854 (168 750 319) 0 0 0 0

267 272 (956 231) 511 0 (869) (12 602)

196 349 607 (190 423 630) (54 162) (1 155 466) 3 802 (288 970)

f.

g.

Uitsplitsing volgens tegenpartij zonder de gelopen rente Bedrag op 31/12/04

Bedrag op 31/12/05

Obligaties en andere vastrentende effecten uitgegeven door verbonden niet-geconsolideerde ondernemingen 3 747 907 Obligaties en andere vastrentende effecten uitgegeven door andere ondernemingen waarmee een deelnemingsverhouding bestaat 11 283 Obligaties en andere vastrentende effecten uitgegeven door andere tegenpartijen 39 868 151

2 979 972 6 919 45 092 368

Totaal

43 627 341

48 079 259

Bedrag op 31/12/04

Bedrag op 31/12/05

Achtergestelde obligaties en andere vastrentende effecten uitgegeven door kredietinstellingen Achtergestelde obligaties en andere vastrentende effecten uitgegeven door andere emittenten Niet-achtergestelde obligaties en andere vastrentende effecten

76 588 296 053 43 254 700

76 989 240 709 47 761 561

Totaal

43 627 341

48 079 259

368 145

257 069

Bedrag op 31/12/05

Impact op het resultaat

54 673

0

Bedrag op 31/12/04

Bedrag op 31/12/05

18 304

32 665

Bedrag op 31/12/04

Bedrag op 31/12/05

Het positieve verschil van alle effecten waarvan de terugbetalingswaarde groter is dan hun boekwaarde

134 881

139 933

Het negatieve verschil van alle effecten waarvan de terugbetalingswaarde kleiner is dan hun boekwaarde

649 127

717 569

Uitsplitsing volgens het achtergesteld karakter zonder de gelopen rente

Bedrag van de in genoteerde effecten belichaamde achtergestelde obligaties en andere vastrentende effecten

h.

Overdrachten tussen portefeuilles (zonder de verzekeringsactiviteit)

Van de investeringsportefeuille naar de niet-vastrentende effecten

i.

Voor de handelsportefeuille zonder de gelopen rente

Het positieve verschil tussen de hogere marktwaarde en de aanschaffingswaarde van de obligaties en effecten die tegen marktwaarde worden gewaardeerd

j.

k.

Voor de beleggings- en investeringsportefeuille zonder de gelopen rente

Wijzigingen tijdens het boekjaar van de boekwaarde van de achtergestelde obligaties zonder de gelopen rente Ondernemingen waarop vermogensmutatie is toegepast

Andere Ondernemingen

Totaal

Aanschaffingswaarde op 31/12/04

0

377 169

377 169

Wijzigingen tijdens het boekjaar - aanschaffingen - vervreemdingen en vervallen effecten - overboekingen

0 0 0

12 681 (70 432) 191

12 681 (70 432) 191

Aanschaffingswaarde op 31/12/05 (A)

0

319 609

319 609

Waardeverminderingen op 31/12/04

0

4 528

4 528

Wijzigingen tijdens het boekjaar - geboekt - teruggenomen

0 0

949 (3 566)

949 (3 566)

Waardeverminderingen op 31/12/05 (B)

0

1 911

1 911

Nettoboekwaarde op 31/12/05 (A) - (B)

0

317 698

317 698

69

2.5. Aandelen en andere niet-vastrentende effecten (rubriek VI. van het actief) a.

Uitsplitsing volgens het type van portefeuille en wijzigingen tijdens het boekjaar Bankactiviteit en overige

Aanschaffingswaarde op 31/12/04 Wijzigingen tijdens het boekjaar - aanschaffingen - cessies en vervallen effecten - overdrachten - wijzigingen in de consolidatiekring (uit) - overige wijzigingen Aanschaffingswaarde op 31/12/05 (A)

Beleggingsportefeuille

Investeringsportefeuille

210 000

58 947

401 295

27 781 891 (27 461 619) 0 0 0

83 527 (19 069) 40 810 0 0

1 008 960 (1 048 068) 8 593 (741) (333)

d.

e.

5 061 506

3 123 308 (259 066) 26 580 0 (7 850)

31 997 686 (28 787 822) 75 983 (741) (8 183)

369 706

7 274 236

8 338 429

Waardeverminderingen op 31/12/04

0

3 495

28 449

38 714

70 658

Wijzigingen tijdens het boekjaar - geboekt - teruggenomen - afgeboekt - wijzigingen in de consolidatiekring (uit)

0 0 0 0

3 152 (3 101) 0 0

4 804 (6 663) 0 (195)

264 (142) (12 288) 0

8 220 (9 906) (12 288) (195)

Waardeverminderingen op 31/12/05 (B)

0

3 546

26 395

26 548

56 489

530 272

160 669

343 311

7 247 688

8 281 940

Bedrag op 31/12/05

Impact op het resultaat

46 080 8 593

0 0

Bedrag op 31/12/04

Bedrag op 31/12/05

Belgische emittenten Franse emittenten Buitenlandse emittenten

971 327 825 793 3 193 728

4 481 298 1 416 780 2 383 862

Totaal

4 990 848

8 281 940

Boekwaarde op 31/12/05

Marktwaarde op 31/12/05

Latente meerwaarde op 31/12/05

Genoteerde effecten Niet-genoteerde effecten

8 154 374 127 566

8 780 560

626 186

Totaal

8 281 940

Bedrag op 31/12/04

Bedrag op 31/12/05

18 456

31 857

Transferten tussen portefeuilles (zonder de verzekeringsactiviteit)

Geografische uitsplitsing van de emittenten van effecten

Uitsplitsing in genoteerde en niet-genoteerde effecten

Voor de handelsportefeuille

Het positieve verschil tussen de hogere marktwaarde en de aanschaffingswaarde van de effecten die tegen marktwaarde worden gewaardeerd

70

4 391 264

164 215

Van vastrentende effecten naar de beleggingsportefeuille Van vastrentende effecten naar de investeringsportefeuille

c.

Totaal

530 272

Nettoboekwaarde op 31/12/05 (A) - (B) b.

Handelsportefeuille

Verzekeringsactiviteit

2.6. Financiële vaste activa (rubriek VII. van het actief) a.

Gelopen rente die in deze rubriek is opgenomen Nihil

b.

Uitsplitsing volgens de economische sector van de tegenpartij en wijzigingen tijdens het boekjaar Ondernemingen waarop vermogensmutatie is toegepast Kredietinstellingen

Aanschaffingswaarde op 31/12/04

c.

Overige

Bankactiviteit en overige Kredietinstellingen Overige

Totaal

Verzekeringsactiviteit

260 304

178 723

182 609

Wijzigingen tijdens het boekjaar - aanschaffingen 0 - cessies en vervallen effecten 0 - wijzigingen in de consolidatiekring (uit) (128 562) - overige wijzigingen 75 319

0 (4 919) (19 253) 106 126

25 435 0 0 0

24 678 (68 356) 0 (85)

Aanschaffingswaarde op 31/12/05 (A)

151 488

342 258

204 158

138 846

114 855

951 605

Waardeverminderingen op 31/12/04

0

0

0

9 512

0

9 512

Wijzigingen tijdens het boekjaar - geboekt - afgeboekt

0 0

0 0

0 0

543 (3 325)

0 0

543 (3 325)

Waardeverminderingen op 31/12/05 (B)

0

0

0

6 730

0

6 730

151 488

342 258

204 158

132 116

114 855

944 875

Nettoboekwaarde op 31/12/05 (A) - (B)

204 731

Overige ondernemingen

114 474

1 (247) 0 627

50 114 (73 522) (147 815) 181 987

Genoteerde en niet-genoteerde effecten Genoteerde effecten

d.

940 841

Niet-genoteerde effecten Boekwaarde op 31/12/05

Boekwaarde op 31/12/05

Marktwaarde op 31/12/05

Latente meerwaarde op 31/12/05

Ondernemingen waarop vermogensmutatie is toegepast Overige deelnemingen

0 277 160

0 449 796

0 172 636

493 745 173 970

Totaal

277 160

449 796

172 636

667 715

Belangrijkste lijnen Nettoboekwaarde op 31/12/05

Genoteerde effecten Ondernemingen waarop vermogensmutatie is toegepast Overige deelnemingen - Cofinimmo - Société Générale Niet-genoteerde effecten Ondernemingen waarop vermogensmutatie is toegepast - Crédit du Nord - Dexia Asset Management Luxembourg - Dexia Financière NV - SLF Finances Overige deelnemingen - Publipart - Société Coopérative de Production d'Électricité (SPE) - VDK Spaarbank

0 96 675 180 485

151 487 191 169 20 768 63 425 22 659 26 450 23 939

71

2.7. Uitsplitsing van de aanwending volgens de resterende terugbetalingsduur zonder de gelopen rente (samenvattende tabel)

Tot 3 maanden Van 3 maanden tot 1 jaar Van 1 tot 5 jaar Meer dan 5 jaar Onbepaalde duur of niet-uitgesplitst Totaal

Bedrag op 31/12/04

Bij de centrale bank herfinancierbaar overheidspapier

Vorderingen op kredietinstellingen

Vorderingen op cliënten

Obligaties en andere vastrentende effecten

Bedrag op 31/12/05

41 750 447 15 801 669 25 077 312 57 553 730

272 328 1 434 917 0 0

42 058 847 8 127 226 19 039 612 22 457

13 278 364 4 391 979 11 124 138 35 636 724

782 381 2 951 098 10 380 107 33 929 584

56 391 920 16 905 220 40 543 857 69 588 765

5 711 704

0

108 615

4 853 510

36 089

4 998 214

145 894 862

1 707 245

69 356 757

69 284 715

48 079 259

188 427 976

2.8. Consolidatieverschillen en verschillen na vermogensmutatie (rubriek VIII.B. van het actief en rubrieken XIV. en XIV.bis van het passief) a.

Gedetailleerd overzicht en wijzigingen tijdens het boekjaar Positieve consolidatieverschillen (rubriek VIII.B. van het actief) ConsolidatieVerschillen na verschillen vermogensmutatie

Nettoboekwaarde op 31/12/04 Wijzigingen tijdens het boekjaar - wijzigingen ingevolge een stijging van het deelnemingspercentage - wijzigingen ingevolge een daling van het deelnemingspercentage - afschrijvingen Nettoboekwaarde op 31/12/05 b.

Negatieve consolidatieverschillen (rubriek XIV. van het passief) ConsolidatieVerschillen na verschillen vermogensmutatie

103 847

66 584

24 425

18 824

40 321

0

20 375

0

0

0

0

0

0 0

(6) 0

0 (8 597) 115 625

0 (4 439) 62 145

24 425

0 0

29 046

0

Afschrijvingsperiode

Jaar

Consolidatieverschillen

Verschillen na vermogensmutatie

5 20 20 20 20

2004 1999 2000 2002 2005

7 969 82 323 0 47 563 20 375

0 0 88 779 0 0

Afschrijvingsperiode

Jaar

Consolidatieverschillen

Verschillen na vermogensmutatie

10

1999

112 753

0

112 753

0

Imputatie van de positieve consolidatieverschillen op het eigen vermogen Onderneming

DVV Verzekeringen Totaal

72

18 818

0 (11 275)

Afschrijvingsduur De positieve consolidatieverschillen op volgende ondernemingen worden lineair afgeschreven over een looptijd van 5 of 20 jaar

Particuliere Begeleiding en Advisering BV Dexia Insurance NV Crédit du Nord DVV Verzekeringen Dexia Insurance NV

c.

Geimputeerde goodwill (rubriek XIV.bis van het passief) ConsolidatieVerschillen na verschillen vermogensmutatie

d.

Afschrijvingslast geïmputeerd op de reserves Afschrijvingslast geïmputeerd op de reserves op 31/12/04 (A)

193 611

Afschrijving van het boekjaar - DVV Verzekeringen

11 275

Terugname van het boekjaar - Labouchere

(121 179)

Totaal (B)

(109 904)

Gecumuleerd bedrag van de afschrijving op 31/12/05 (A) + (B)

83 707

2.9. Oprichtingskosten en andere immateriële vaste activa (rubriek VIII.A. van het actief) a.

Detail van de rubriek en wijzigingen tijdens het boekjaar

Brutoboekwaarde op 31/12/04 Wijzigingen tijdens het boekjaar - vermeerderingen - verminderingen - omrekeningsverschillen - wijzigingen in de consolidatiekring (uit) - andere wijzigingen

Oprichtingskosten

31 446

204 521

188 (107) 0 0 0

24 0 0 0 (122)

Andere immateriële vaste activa (aanbrengcommisies art. 27bis niet inbegrepen1)

380 074

51 711 (2 443) 25 (4 769) 33 599

Totaal

616 041

51 923 (2 550) 25 (4 769) 33 477

Brutoboekwaarde op 31/12/05 (A)

31 527

204 423

458 197

694 147

Afschrijvingen en waardeverminderingen op 31/12/04

(12 105)

(184 713)

(264 552)

(461 370)

(3 394) 107 0 0 0

(14 030) 0 0 0 191

(58 597) 1 335 (18) 1 804 (33 040)

(76 021) 1 442 (18) 1 804 (32 849)

(15 392)

(198 552)

(353 068)

(567 012)

105 129

127 135

Wijzigingen tijdens het boekjaar - vermeerderingen - verminderingen - omrekeningsverschillen - wijzigingen in de consolidatiekring (uit) - andere wijzigingen Afschrijvingen en waardeverminderingen op 31/12/05 (B) Nettoboekwaarde op 31/12/05 (A) + (B) 1

b.

Goodwill

16 135

5 871

De aanbrengcommissies worden opgenomen in de overlopende rekeningen van het actief. Voor meer detail zie bijlage 2.11.

Detail van de boekwaarde van de oprichtingskosten Nettoboekwaarde op 31/12/05

5 871

Waarvan: - kosten van oprichting of kapitaalverhoging - herstructureringskosten

63 5 808

73

2.10. Materiële vaste activa (rubriek IX. van het actief)

Aanschaffingswaarde op 31/12/04

Terreinen en gebouwen

Installaties, machines en uitrusting, meubilair en rollend materieel

Leasing en soortgelijke rechten

Overige vaste activa

Activa in aanbouw en vooruitbetalingen

Totaal

1 118 668

889 223

3 883

830 296

205 102

3 047 172

141 042 (85 188) (35 252) (4) 0 0

153 013 (158 473) (21 679) 0 0 (123 188)

Wijzigingen tijdens het boekjaar - aanschaffingen (en geproduceerde vaste activa) - overdrachten en buitengebruikstellingen (-) - overboekingen van een rubriek naar een andere - wijzigingen van de consolidatiekring (uit) - omrekeningsverschillen - andere wijzigingen Aanschaffingswaarde op 31/12/05 (A)

127 223 (10 967) (51 550) (420) 0 118 014

32 517 (24 168) (34 629) (3 063) 113 0

203 (183) (696) 0 33 0

453 998 (278 979) (143 806) (3 487) 146 (5 174)

1 300 968

859 993

3 240

850 894

54 775

3 069 870

128 464

0

0

78 620

0

207 084

Wijzigingen tijdens het boekjaar - afgeboekt (-) (145) - overboekingen van een rubriek naar een andere 49 800

0 0

0 0

0 (72 553)

0 0

(145) (22 753)

Meerwaarden op 31/12/05 (B)

0

0

6 067

0

184 186

Meerwaarden op 31/12/04

Afschrijvingen en waardeverminderingen op 31/12/04 Wijzigingen tijdens het boekjaar - geboekt - teruggenomen want overtollig (-) - afgeboekt (-) - overboekingen van een rubriek naar een andere - wijzigingen van de consolidatiekring (uit) - omrekeningsverschillen - andere wijzigingen Afschrijvingen en waardeverminderingen op 31/12/05 (C) Nettoboekwaarde op 31/12/05 (A) + (B) + (C)

178 119

(657 248)

(744 282)

(2 413)

(407 593)

(24 629)

(1 836 165)

(50 287) 0 5 887

(40 647) 78 23 415

(306) 97 416

(100 009) 60 748 5 760

(837) 7 582 23 225

(192 086) 68 505 58 703

16 969 269 0 (1 625)

33 965 2 051 (70) 0

634 0 (20) 0

72 864 4 0 0

278 0 0 (7 227)

124 710 2 324 (90) (8 852)

(686 035)

(725 490)

(1 592)

(368 226)

(1 608)

(1 782 951)

793 052

134 503

1 648

488 735

53 167

1 471 105

waarvan: - terreinen en gebouwen - installaties, machines en uitrusting - meubilair en rollend materieel

1 484 52 56

2.11. Gedetailleerd overzicht van de overlopende rekeningen van het actief (rubriek XIV. van het actief) a.

74

Detail van rubriek XIV. van het actief Bedrag op 31/12/04

Bedrag op 31/12/05

Over te dragen premies en kosten op leningen Over te dragen premies en kosten op dekkingsverrichtingen Opbrengsten uit dekkingsverrichtingen Opbrengsten uit tradingverrichtingen Andere over te dragen kosten Andere verworven opbrengsten

3 234 467 328 535 741 12 188 885 60 475 161 775

122 350 266 643 355 14 482 303 102 453 349 352

Totaal

13 417 438

15 927 851

b.

c.

d.

Uitsplitsing over te dragen premies en kosten op dekkingsverrichtingen Bedrag op 31/12/04

Bedrag op 31/12/05

Op effecten Op deviezenverrichtingen Op andere financiële instrumenten - termijnrenteverrichtingen - andere aankopen en verkopen op termijn

16 380 193

13 381 154

450 268 487

336 136 595

Totaal

467 328

350 266

Bedrag op 31/12/04

Bedrag op 31/12/05

Opbrengsten uit dekkingsverrichtingen

Op deviezenverrichtingen Op andere financiële instrumenten - termijnrenteverrichtingen - andere aankopen en verkopen op termijn

7 901

8 402

506 358 21 482

608 602 26 351

Totaal

535 741

643 355

Bedrag op 31/12/04

Bedrag op 31/12/05

Opbrengsten uit tradingverrichtingen

Op effecten Op deviezenverrichtingen Op andere financiële instrumenten - termijnrenteverrichtingen - andere aankopen en verkopen op termijn

98 450 947

30 195 691 525

11 567 078 170 761

12 782 136 978 447

Totaal

12 188 884

14 482 303

2.13. Overige activa (rubriek XIII. van het actief) a.

Gedetailleerd overzicht van rubriek XIII.A. Overige activa: Bankactiviteit en overige Bedrag op 31/12/05

Edele metalen Onroerende goederen bedoeld om opnieuw te verkopen Diverse activa waaronder: - fiscale vorderingen - betaalde premies op uitgegeven swaptions - gestorte waarborgen - overige activa - betaalde premies op opties - actieve belastinglatenties - overige financiële vaste activa Totaal b.

73 158 293 380 847 366 24 520 133 123 805 133 293 465 612 84 371 5 642 1 213 904

Gedetailleerd overzicht van rubriek XIII.B. Overige activa: Verzekeringsactiviteit Bedrag op 31/12/05

Aandeel van de herverzekeraars in de technische voorzieningen Vorderingen uit rechtstreekse verzekeringsverrichtingen Overgedragen acquisitiekosten Overige verzekeringsactiva

121 306 68 871 7 145 781

Totaal

335 965

75

3.

Toelichting bij het passief van de geconsolideerde balans (in duizenden EUR)

3.1. Schulden aan kredietinstellingen: op termijn of met opzegging (rubriek I.B. van het passief) a.

Gelopen rente die in deze rubriek is opgenomen

b.

Uitsplitsing volgens de resterende terugbetalingsduur, zonder de gelopen rente

c.

d.

e.

367 053

Tot 3 maanden

Van 3 maanden tot 1 jaar

Van 1 tot 5 jaar

Meer dan 5 jaar

Onbepaalde duur of niet-uitgesplitst

Totaal

76 902 982

17 481 421

152 356

23 198

1

94 559 958

Bedrag op 31/12/04

Bedrag op 31/12/05

Schulden aan verbonden niet-geconsolideerde kredietinstellingen Schulden aan kredietinstellingen waarmee een deelnemingsverhouding bestaat Schulden aan andere kredietinstellingen

3 544 640 31 089 44 779 846

20 187 706 1 190 74 371 062

Totaal

48 355 575

94 559 958

Bedrag op 31/12/04

Bedrag op 31/12/05

Aan België Aan Frankrijk Aan andere EU-landen Aan landen buiten de EU

11 775 231 2 258 292 24 321 148 10 000 904

19 107 554 14 731 154 39 889 261 20 831 989

Totaal

48 355 575

94 559 958

Uitsplitsing volgens tegenpartij zonder de gelopen rente

Geografische uitsplitsing zonder de gelopen rente

Mobiliseringsschulden wegens herdiscontering van handelspapier zonder de gelopen rente Nihil

3.2. Schulden aan cliënten (rubriek II. van het passief) a.

Gelopen rente die in deze rubriek is opgenomen

b.

Uitsplitsing volgens de resterende terugbetalingsduur zonder de gelopen rente, met uitzondering van de onmiddellijk opvraagbare schulden

c.

76

88 984

Tot 3 maanden

Van 3 maanden tot tot 1 jaar

Van 1 tot 5 jaar

Meer dan 5 jaar

Onbepaalde duur of niet-uitgesplitst

Totaal

17 845 827

3 052 297

1 505 579

294 932

25 117 291

47 815 926

Bedrag op 31/12/04

Bedrag op 31/12/05

Schulden aan verbonden niet-geconsolideerde ondernemingen Schulden aan ondernemingen waarmee een deelnemingsverhouding bestaat Schulden aan andere tegenpartijen

137 468 181 889 57 302 095

168 223 855 187 60 328 388

Totaal

57 621 452

61 351 798

Uitsplitsing volgens tegenpartij zonder de gelopen rente

d.

e.

f.

Uitsplitsing volgens de economische sector van de tegenpartij zonder de gelopen rente Bedrag op 31/12/04

Bedrag op 31/12/05

Openbare sector Overige sectoren

10 706 274 46 915 178

13 066 275 48 285 523

Totaal

57 621 452

61 351 798

Bedrag op 31/12/04

Bedrag op 31/12/05

Aan België Aan Frankrijk Aan andere EU-landen Aan landen buiten de EU

48 402 553 309 543 3 339 882 5 569 474

49 756 114 295 931 6 797 862 4 501 891

Totaal

57 621 452

61 351 798

Geografische uitsplitsing zonder de gelopen rente

Mobiliseringsschulden wegens herdiscontering van handelspapier zonder de gelopen rente Nihil

3.3. In schuldbewijzen belichaamde schulden (rubriek III. van het passief) a.

Gelopen rente die in deze rubriek is opgenomen

b.

Uitsplitsing volgens de resterende terugbetalingsduur zonder de gelopen rente

c.

d.

250 417

Tot 3 maanden

Van 3 maanden tot 1 jaar

Van 1 tot 5 jaar

Meer dan 5 jaar

Onbepaalde duur of niet-uitgesplitst

Totaal

2 435 536

5 005 083

7 533 067

2 472 979

0

17 446 665

Uitsplitsing volgens het type van effect en wijzigingen tijdens het boekjaar zonder de gelopen rente Kasbons

Obligaties

Depositocertificaten en andere verhandelbare effecten

Totaal

Waarde op 31/12/2004

10 345 819

6 985 637

6 774 088

24 105 544

Wijzigingen tijdens het boekjaar - aanschaffingen - cessies en vervallen effecten - wijzigingen in de consolidatiekring (uit) - omrekeningsverschillen - overige wijzigingen

567 875 (2 934 904) (1 156 106) 0 (1)

1 168 513 (1 755 520) 0 (4 553) 0

576 084 (3 647 620) 0 527 352 1

2 312 472 (8 338 044) (1 156 106) 522 799 0

Waarde op 31/12/05

6 822 683

6 394 077

4 229 905

17 446 665

Bedrag op 31/12/04

Bedrag op 31/12/05

In schuldbewijzen belichaamde schulden aan verbonden niet-geconsolideerde ondernemingen In schuldbewijzen belichaamde schulden aan andere tegenpartijen

19 088 24 086 456

12 001 17 434 664

Totaal

24 105 544

17 446 665

Uitsplitsing volgens tegenpartij zonder de gelopen rente

77

3.4. Gedetailleerd overzicht van de overlopende rekeningen van het passief (rubriek V. van het passief) a.

b.

c.

d.

78

Overzicht van de belangrijkste rubrieken Bedrag op 31/12/04

Bedrag op 31/12/05

Over te dragen premies en opbrengsten op aangegane leningen Over te dragen opbrengsten op verstrekte leningen Over te dragen opbrengsten op dekkingsverrichtingen Toe te rekenen kosten op dekkingsverrichtingen Toe te rekenen kosten op tradingverrichtingen Over te dragen huur Andere over te dragen opbrengsten Andere toe te rekenen kosten

374 28 549 338 014 532 250 12 136 008 38 020 150 147 262 790

0 26 864 252 171 674 929 13 587 115 30 626 190 271 384 401

Totaal

13 486 152

15 146 377

Bedrag op 31/12/04

Bedrag op 31/12/05

Uitsplitsing over te dragen opbrengsten op dekkingsverrichtingen

Op portefeuille Op andere financiële instrumenten - termijnrenteverrichtingen - andere aankopen en verkopen op termijn

13 042

10 493

279 875 45 097

214 657 27 021

Totaal

338 014

252 171

Bedrag op 31/12/04

Bedrag op 31/12/05

17 569

19 167

Uitsplitsing toe te rekenen kosten op dekkingsverrichtingen

Op portefeuille Op andere financiële instrumenten - termijnrenteverrichtingen

514 681

655 762

Totaal

532 250

674 929

Bedrag op 31/12/04

Bedrag op 31/12/05

Uitsplitsing toe te rekenen kosten op tradingverrichtingen

Op portefeuille Op deviezenverrichtingen Op andere financiële instrumenten - termijnrenteverrichtingen - andere aankopen en verkopen op termijn

151 271 999

11 583 298 206

11 723 289 140 569

12 292 148 985 179

Totaal

12 136 008

13 587 116

3.5. Voorzieningen voor risico's en kosten (rubrieken VI.A. en VI.C. van het passief)

Bedrag op 31/12/04

Pensioenen en soortgelijke verplichtingen

Belastingen

Verbinteniskredieten

Deviezenposities, posities inzake roerende waarden en andere financiële instrumenten

Overige risico's en kosten

35 877

71 213

5 784

30 428

218 700

8 228 (6 692) 31

7 455 (1 733) 0

349 (13 497) 0

Wijzigingen tijdens het boekjaar - toevoegingen 3 620 - bestedingen en terugnemingen (8 413) - overdrachten 0 - wijzigingen in de consolidatiekring (uit) (860) - omrekeningsverschillen 0 - andere wijzigingen 0 Bedrag op 31/12/05

30 224

0 613 0

0 250 0

0 0 0

73 393

11 756

17 280

51 676 (57 011) (31)

Voorzieningen van verzekeringsondernemingen (rubriek VI.C. van het passief)

12 556 703

3 527 319 (708 449) 0

(356) 0 (1) 212 977

0 0 0 15 375 573

Totaal

12 918 705

3 598 647 (795 795) 0 (1 216) 863 (1) 15 721 203

3.6. Uitgestelde belastingen en belastinglatenties (rubriek VI.B. van het passief) Uitgestelde belastingen

Passieve belastinglatenties

Totaal

Bedrag op 31/12/04

69 751 736

79 270 950

149 022 686

Wijzigingen tijdens het boekjaar - toevoegingen - bestedingen en terugnemingen - overdrachten - wijzigingen in de consolidatiekring (uit)

8 987 830 (1 311 823) 944 014 0

7 015 092 (21 079 140) (8 915 881) (9 662 117)

16 002 922 (22 390 963) (7 971 867) (9 662 117)

Bedrag op 31/12/05

78 371 757

46 628 904

125 000 661

3.7. Fonds voor algemene bankrisico's (FAB) (rubriek VII. van het passief) Fonds voor algemene bankrisico's

Waarde op 31/12/04

1 001 419

Wijzigingen tijdens het boekjaar - wijzigingen in de consolidatiekring (uit)

(7 382)

Waarde op 31/12/05

994 037

3.8. Gedetailleerd overzicht van de achtergestelde leningen (rubriek VIII. van het passief) a.

Gelopen rente die in deze rubriek is opgenomen

39 299

b.

Uitsplitsing volgens de resterende terugbetalingsduur zonder de gelopen rente Tot 3 maanden

Van 3 maanden tot 1 jaar

Van 1 tot 5 jaar

Meer dan 5 jaar

Onbepaalde duur of niet-uitgesplitst

Totaal

80 079

42 499

818 826

613 319

1 030 017

2 584 740

79

c.

Wijzigingen tijdens het boekjaar Achtergestelde leningen

Bedrag op 31/12/04

2 765 293

Wijzigingen tijdens het boekjaar - aanschaffingen - cessies en vervallen effecten - wijzigingen in de consolidatiekring (uit) - omrekeningsverschillen - overige wijzigingen

3 389 (238 719) (8 341) 62 531 587

Bedrag op 31/12/05 d.

2 584 740

Jaarlijkse kosten verbonden aan de achtergestelde schulden Bedrag op 31/12/04

Intresten, provisies …

e.

Total f.

Total g.

(150 174)

Bedrag op 31/12/05

(141 161)

Uitsplitsing volgens tegenpartij zonder de gelopen rente Bedrag op 31/12/04

Bedrag op 31/12/05

Achtergestelde schulden aan ondernemingen waarmee een deelnemingsverhouding bestaat Schulden aan andere tegenpartijen

0 2 765 293

160 987 2 423 753

Totaal

2 765 293

2 584 740

Bedrag op 31/12/04

Bedrag op 31/12/05

Schulden van de consoliderende kredietinstelling Schulden van andere ondernemingen die in de consolidatie zijn opgenomen

1 823 082 942 211

1 749 748 834 992

Totaal

2 765 293

2 584 740

Voor de rubriek in zijn geheel zonder de gelopen rente

Gegevens voor elke achtergestelde lening Volledige lijst beschikbaar op aanvraag

3.9. Uitsplitsing van de werkmiddelen zonder de gelopen rente volgens de resterende looptijd (samenvattende tabel)

Tot 3 maanden Van 3 maanden tot 1 jaar Van 1 tot 5 jaar Meer dan 5 jaar Onbepaalde duur of niet-uitgesplitst Totaal

80

Bedrag op 31/12/04

Schulden aan kredietinstellingen

Schulden aan cliënten

In schuldbewijzen belichaamde schulden

Achtergestelde schulden

Bedrag op 31/12/05

62 187 633 14 690 802 11 045 643 3 472 228

76 902 982 17 481 421 152 356 23 198

17 845 827 3 052 297 1 505 579 294 932

2 435 536 5 005 083 7 533 067 2 472 979

80 079 42 499 818 826 613 319

97 264 424 25 581 300 10 009 828 3 404 428

27 076 724

1

25 117 291

0

1 030 017

26 147 309

118 473 030

94 559 958

47 815 926

17 446 665

2 584 740

162 407 289

3.10. Gedetailleerd overzicht van het geconsolideerd eigen vermogen Aandeel van de Groep

Aandeel van derden

Totaal

Situatie op 31/12/04 Kapitaal Uitgiftepremies Reserves en overgedragen winst Herwaarderingsreserves Omrekeningsverschillen Consolidatieverschillen Geïmputeerde goodwill Resultaat van het boekjaar Voorschotdividend

924 248 194 704 3 377 385 6 987 (7 088) 43 249 (40 321) 691 031 0

0 0 52 278 0 5 0 0 7 724 0

924 248 194 704 3 429 663 6 987 (7 083) 43 249 (40 321) 698 755 0

Eigen vermogen op 31/12/04

5 190 195

60 007

5 250 202

33 818 14 528 (2) (1 364 649) 5 573 (6) 11 275 (11 275) 830 071 0 45 332

0 0 0 0 0 0 0 0 7 080 0 (37 381)

33 818 14 528 (2) (1 364 649) 5 573 (6) 11 275 (11 275) 837 151 0 7 951

Kapitaal Inbrengpremies en herwaarderingsreserves Reserves en overgedragen resultaat Herwaarderingsreserves Omrekeningsverschillen Consolidatieverschillen Geïmputeerde goodwill Resultaat van het boekjaar Voorschotdividend

958 066 209 232 2 737 824 6 985 (1 515) 43 243 (29 046) 830 071 0

0 0 22 626 0 0 0 0 7 080 0

958 066 209 232 2 760 450 6 985 (1 515) 43 243 (29 046) 837 151 0

Eigen vermogen op 31/12/05 (A)

4 754 860

29 706

4 784 566

Fonds voor algemene bankrisico's op 31/12/04

1 001 419

0

1 001 419

Wijzigingen tijdens het boekjaar - wijzigingen in het kapitaal - wijzigingen van de uitgiftepremies - wijzigingen van de herwaarderingsreserves - uitgekeerde (-) ontvangen (+) dividenden - omrekeningsverschillen - consolidatieverschillen - geïmputeerde goodwill - geïmputeerde goodwill afgeschreven via reserves - resultaat van het boekjaar - voorschotdividend - andere wijzigingen Situatie op 31/12/05

Wijzigingen van het FAB

(7 382)

Fonds voor algemene bankrisico's op 31/12/05 (B) Permanent eigen vermogen op 31/12/05 (A) + (B)

0

(7 382)

994 037

0

994 037

5 748 897

29 706

5 778 603

3.11. Uitsplitsing balans volgens EUR-deviezen Indeling volgens deviezen in de boekhouding

Totaal actief Totaal passief

In EUR

In andere deviezen van de EU

In andere deviezen buiten de EU

Totaal

170 935 028 171 579 894

10 161 810 9 110 228

37 934 492 38 341 208

219 031 330 219 031 330

81

3.12. Overige passiva (rubriek IV. van het passief) a.

Detail van rubriek IV.A. Overige passiva: Bankactiviteit en overige Bedrag op 31/12/05

Schulden met betrekking tot belastingen, bezoldigingen en sociale lasten

b.

0

Belastingen - te betalen belastingen - geraamde belastingen Overige schulden - pensioenfonds ten gunste van het personeel - overige belastingen, bezoldigingen en sociale schulden - leveranciers - premies ontvangen op uitgegeven swaptions - premies ontvangen op geschreven opties - overige passiva

71 553 62 743 8 810 894 562 53 210 858 89 160 130 729 406 824 56 938

Totaal

966 115

Detail van de rubriek IV.B. Overige passiva: Verzekeringsactiviteit Bedrag op 31/12/05

82

Schulden voor deposito's ontvangen van de cessionarissen Schulden uit rechtstreekse verzekeringsverrichtingen Schulden uit herverzekeringsverrichtingen

68 225 203 750 18 242

Totaal

290 217

4.

Toelichting bij de geconsolideerde rubrieken buitenbalanstelling (in duizenden EUR)

4.1. Eventuele passiva (rubriek I. van de geconsolideerde buitenbalanstelling) a.

b.

c.

Uitsplitsing per categorie van begunstigde Bedrag op 31/12/04

Bedrag op 31/12/05

Verplichtingen op kredietinstellingen Verplichtingen op de cliënteel

376 402 12 493 155

1 056 761 2 308 203

Totaal

12 869 557

3 364 964

Bedrag op 31/12/04

Bedrag op 31/12/05

Eventuele passiva t.o.v. verbonden niet-geconsolideerde ondernemingen Eventuele passiva t.o.v. ondernemingen waarmee een deelnemingsverhouding bestaat Eventuele passiva t.o.v. andere tegenpartijen

9 742 1 593 12 858 222

719 1 085 3 363 160

Totaal

12 869 557

3 364 964

Bedrag op 31/12/04

Bedrag op 31/12/05

Niet-genegocieerde accepten Kredietvervangende borgtochten Overige borgtochten Documentaire kredieten Activa bezwaard met zakelijke zekerheden voor rekening van derden

28 188 10 109 084 2 544 670 187 615 0

36 990 1 367 460 1 437 543 224 001 298 970

Totaal

12 869 557

3 364 964

Uitsplitsing per tegenpartij

Uitsplitsing volgens de aard van de verrichting

4.2. Verplichtingen met een potentieel kredietrisico (rubriek II. van de geconsolideerde buitenbalanstelling) a.

b.

c.

Uitsplitsing per categorie van begunstigde Bedrag op 31/12/04

Bedrag op 31/12/05

Verplichtingen op kredietinstellingen Verplichtingen op de cliënteel Verplichtingen op portefeuillewaarden

3 738 670 24 083 419 2 633 099

2 778 300 24 655 209 15 883

Totaal

30 455 188

27 449 392

Bedrag op 31/12/04

Bedrag op 31/12/05

Verplichtingen t.o.v. verbonden niet-geconsolideerde ondernemingen Verplichtingen t.o.v. ondernemingen waarmee een deelnemingsverhouding bestaat Verplichtingen t.o.v. andere tegenpartijen

1 543 371 225 590 28 686 227

922 199 90 931 26 436 262

Totaal

30 455 188

27 449 392

Bedrag op 31/12/04

Bedrag op 31/12/05

Vaste verplichtingen tot fondsenverstrekking Beschikbare marge op betekende kredietlijnen Verplichtingen tot vaste opneming en plaatsing van effecten Verplichting tot inkoop wegens onvolkomen cessie-retrocessie

815 447 26 991 958 2 630 000 17 783

1 859 745 25 530 611 0 59 036

Totaal

30 455 188

27 449 392

Uitsplitsing volgens tegenpartij

Uitsplitsing volgens de aard van de verrichting

83

4.3. Aan de Groep toevertrouwde waarden (rubriek III. van de geconsolideerde buitenbalanstelling) Bedrag op 31/12/04

Bedrag op 31/12/05

Onder een fiducieregeling toevertrouwde waarden Open bewaargeving en gelijkgestelde

2 862 247 75 977 428

3 576 053 80 074 698

Totaal

78 839 675

83 650 751

4.4. Opgave van de buitenbalansverrichtingen op termijn op effecten, deviezen en andere financiële instrumenten a.

Uitsplitsing volgens het type product en strategie

Op deviezen1 - termijnwisselverrichtingen - valuta- en renteswaps - opties op valuta - contracten op termijnwisselkoersen Op andere financiële instrumenten Termijnrenteverrichtingen2 - renteswaps - interest-future-verrichtingen - rentecontracten op termijn - opties op rente Andere aan- en verkopen op termijn3 - andere optieverrichtingen - andere futureverrichtingen Totaal 1 2 3

b.

Bedrag op 31/12/04

Bedrag op 31/12/05

18 415 409 12 267 898 840 103 7 378

16 109 871 14 596 640 1 347 255 0

322 129 1 215 235 16 900 0

879 0 0 0

0 0 0 0

15 786 863 13 381 405 1 330 355 0

796 450 594 9 685 731 79 637 174 46 654 155

878 091 230 7 186 464 64 342 130 41 337 938

8 545 289 0 563 300 332 258

104 076 936 0 1 245 255 0

0 0 93 300 0

765 469 005 7 186 464 62 440 275 41 005 680

52 950 501 30

58 757 238 27

773 963 0

3 099 0

0 0

57 980 176 27

1 016 908 973

1 081 768 793

11 769 074

105 326 169

93 300

964 580 250

Onderhandse markt

Georganiseerde markt

Totaal

32 052 887

879

32 053 766

981 650 767 58 756 559

9 306 995 706

990 957 762 58 757 265

Onvoorwaardelijke verrichting

Voorwaardelijke verrichting

Totaal

30 722 531

1 331 235

32 053 766

949 740 904 57 541 235

41 216 858 1 216 030

990 957 762 58 757 265

Uitsplitsing volgens markt

Op deviezen Op andere financiële instrumenten - termijnrenteverrichtingen - andere aankopen en verkopen op termijn

Uitsplitsing in voorwaardelijke en onvoorwaardelijke verrichtingen Soort verrichting

Op deviezen Op andere financiële instrumenten - termijnrenteverrichtingen - andere aankopen en verkopen op termijn

84

Tradingverrichtingen Geïsoleerde Gespecialiseerd open positie portefeuillebeheer

Te leveren bedrag. Nominaal/notioneel bedrag. Aankoop-/verkoopprijs overeengekomen tussen de partijen.

Soort verrichting

c.

Dekkingsverrichtingen Microdekking Macrodekking

d.

Uitsplitsing volgens resterende looptijd Soort verrichting

Op deviezen Op andere financiële instrumenten - termijnrenteverrichtingen - andere aankopen en verkopen op termijn

e.

Tot 1 jaar

1 tot 5 jaar

Meer dan 5 jaar

Totaal

18 369 019

4 039 649

9 645 098

32 053 766

397 857 174 15 399 442

274 067 491 11 296 769

319 033 097 32 061 054

990 957 762 58 757 265

Geïsoleerde open positie verrichtingen Nihil

f.

Weerslag op het resultaat van de afwijking van de waarderingsregel bedoeld in artikel 36bis § 2 met betrekking tot de termijnrenteverrichtingen Aard van de termijnrenteverrichting

Bedrag op 31/12/051

In het kader van het thesauriebeheer In het kader van het ALM-beheer 1 2

38 958 910 92 795 977

Verschil tussen marktwaarde en boekwaarde2

(13 582) (1 189 322)

Nominaal/notioneel bedrag. + : Positief verschil tussen de marktwaarde en het geboekte resultaat. - : negatief verschil tussen de marktwaarde en het geboekte resultaat.

4.5. Zakelijke zekerheden die door de kredietinstelling worden gesteld of onherroepelijk beloofd op haar eigen activa Hypotheken1

Als waarborg voor schulden en verplichtingen van de kredietinstelling Passivarubrieken - mobiliseringsverrichtingen 0 Buitenbalansrubrieken - termijnverrichtingen op rente 0 - verrichtingen op effecten 0 - kredietlijnen bij de NBB 0 1 2 3 4

Pandrecht op handelszaak2

Pandrecht op andere activa3

Zekerheden op toekomstige activa4

0

62 430 223

0

0 0 0

3 689 369 920 843 4 142

0 0 0

Bedrag van de inschrijving of boekwaarde van de gebouwen indien deze boekwaarde lager ligt. Bedrag van de inschrijving. Boekwaarde van de verpande activa. Bedrag van de betrokken activa.

85

4.6. Niet in de balans opgenomen rechten en verplichtingen a.

Beschrijving in verband met aanvullende rust- of overlevingspensioenen

1.

Dexia-old In het kader van het aanvullend rust- of overlevingspensioen heeft Dexia Bank België een groepsverzekering afgesloten met een verzekeringsmaatschappij. Deze verzekering wordt gefinancierd door persoonlijke bijdragen van de werknemers en door patronale toelagen.

2.

Ex-Artesia In het kader van het aanvullend rust- of overlevingspensioen bestaat, sinds 1 januari 2000, het Voorzorgsplan Artesia BC groep, afgesloten met een verzekeringsmaatschappij ten gunste van haar bediendenpersoneel. Voor de personeelsleden die op 31 december 1999 aangesloten waren bij het BACOB-pensioenplan, worden in dit Voorzorgsplan overgangsbepalingen voorzien, net zoals voor de personeelsleden die op 31 december 1999 aangesloten waren bij de vzw Pensioenfonds Artesia. Deze verzekeringen worden gefinancierd door patronale bijdragen.

3.

Dexia-new Nieuw aangeworven personeelsleden sinds 1 april 2002 worden aangesloten bij het Voorzorgsplan Dexia-new, namelijk het voorzorgsplan Artesia BC groep. Dit plan is afgesloten met een verzekeringsmaatschappij. Deze verzekering wordt gefinancierd door patronale bijdragen. Deze toelagen worden verwerkt in de resultatenrekening. Andere rechten of verplichtingen hieromtrent heeft Dexia Bank niet.

4.

Overige Het personeel van een aantal dochterondernemingen geniet een pensioenplan waarvan de waarborgen verzekerd zijn bij verzekeringsondernemingen.

b.

Algemene garantie ten voordele van Banque Artesia Nederland Dexia Bank heeft een garantie verleend ten behoeve van Banque Artesia Nederland ten einde de normen te respecteren inzake risicoconcentratie tegenover de Nederlandsche Bank.

c.

Dossier Lernout&Hauspie (LHSP) Cf. toelichting 4.6.c. van de vennootschappelijke jaarrekening van Dexia Bank (blz. 176-177)

86

4.7. Staat van het kredietrisico op afgeleide verrichtingen a.

b.

Omloop OESO-zone Soort tegenpartij

Rating

Niet-gewogen nietgecompenseerd risico-equivalent

Gewogen nietgecompenseerd risico-equivalent

Effect van de compensatie op het nietgewogen risico-equivalent

Effect van de garanties op het nietgewogen risico-equivalent

Niet-gewogen risico-equivalent na compensatie en aftrek van de garanties

Kredietinstellingen

AAA AA A BBB niet-genoteerd

335 067 33 108 115 10 639 205 127 682 278 962

67 013 6 622 799 2 127 841 25 536 55 792

122 268 26 581 144 9 847 929 82 262 270 076

0 2 667 725 193 024 5 100 0

212 799 3 859 246 598 252 40 320 8 886

Publieke cliënteel

AA A BBB niet-genoteerd

88 616 7 698 1 200 17 274

206 405 600 812

0 0 0 0

0 0 0 0

86 616 7 698 1 200 17 274

Privécliënteel

AAA AA A BBB BB niet-genoteerd

114 649 3 857 405 2 812 607 119 478 403 015 194 839

57 325 816 747 570 729 58 335 201 507 97 420

469 3 444 206 2 522 304 1 965 0 0

0 0 0 0 0 0

114 180 413 199 290 303 117 513 403 015 194 839

Niet-gewogen nietgecompenseerd risico-equivalent

Gewogen nietgecompenseerd risico-equivalent

Effect van de compensatie op het nietgewogen risico-equivalent

Effect van de garanties op het nietgewogen risico-equivalent

Niet-gewogen risico-equivalent na compensatie en aftrek van de garanties

67 545 712

13 509 142

0 0

0 0

67 545 712

322 959 45 615

161 480 22 808

311 660 0

0 0

11 299 45 615

Omloop buiten de OESO-zone Soort tegenpartij

Rating

Kredietinstellingen

AA A

Privé-cliënteel

AAA niet-genoteerd

4.8. Verrichtingen op effecten (rubriek VIII. van de geconsolideerde buitenbalanstelling) a.

Uitsplitsing volgens de aard van de verrichtingen

Aankopen - contant - op termijn Verkopen - contant - op termijn Totaal

Bedrag op 31/12/04

Bedrag op 31/12/05

490 100 399 270

563 330 161 783

724 025 154 958

892 896 7 569

1 768 353

1 625 578

87

b.

Uitsplitsing volgens de strategie van de termijnverrichtingen

Op effecten

c.

Bedrag op 31/12/04

Bedrag op 31/12/05

554 228

169 352

Dekkingsverrichtingen Microdekking Macrodekking

0

Op effecten

Geïsoleerde openpositieverrichtingen Nihil

88

169 352

0

Onderhandse markt

Georganiseerde markt

Totaal

169 352

0

169 352

Uitsplitsing volgens de resterende looptijd van de termijnverrichtingen Soort verrichtingen

e.

0

Uitsplitsing volgens de markt van de termijnverrichtingen

Op effecten

d.

0

Trading Gespecialiseerd portefeuillebeheer

Overige

Geïsoleerde open positie

Tot 1 jaar

Van 1 tot 5 jaar

Meer dan 5 jaar

Onbepaalde duur of niet uitgesplitst

Totaal

0

169 352

0

0

169 352

5.

Toelichting bij de geconsolideerde resultatenrekening (in duizenden EUR)

5.1. Uitsplitsing van de resultaten op financiële vaste activa (rubriek III.B. van de resultatenrekening) Bedrag op 31/12/04

Bedrag op 31/12/05

Verbonden ondernemingen die niet in de consolidatie zijn opgenomen Andere ondernemingen waarmee een deelnemingsverhouding bestaat Opbrengsten uit andere financiële vaste activa

952 7 809 8 356

21 4 759 0

Totaal

17 117

4 780

Bedrag op 31/12/04

Bedrag op 31/12/05

5.2. Opsplitsing provisies (rubrieken IV. en V. van de resultatenrekening) a.

Ontvangen provisies (rubriek IV. van de resultatenrekening) Aard

b.

Beveks en gemeenschappelijke beleggingsfondsen (beheer) Beveks en gemeenschappelijke beleggingsfondsen (administratie) Verzekeringsactiviteit Kredietactiviteit Beursactiviteit Aankoop en verkoop van andere roerende waarden Betaaldiensten Bewaarloon en diensten op roerende waarden Privé- en institutioneel beheer Verrichtingen op financiële instrumenten Andere financiële diensten

145 565 9 946 56 143 33 151 23 010 9 212 92 038 16 343 4 877 (404) 32 535

184 158 15 749 55 835 23 854 22 448 9 655 98 336 18 266 6 563 (1) 29 339

Totaal

422 416

464 202

Bedrag op 31/12/04

Bedrag op 31/12/05

Gestorte provisies (rubriek V. van de resultatenrekening) Aard

Beveks en gemeenschappelijke beleggingsfondsen (beheer) Beveks en gemeenschappelijke beleggingsfondsen (administratie) Verzekeringsactiviteit Kredietactiviteit Beursactiviteit Aankoop en verkoop van andere roerende waarden Betaaldiensten Bewaarloon en diensten op roerende waarden Privé- en institutioneel beheer Verrichtingen op financiële instrumenten Andere financiële diensten

(7 190) 0 (10 045) (20 475) (3 390) (1 546) (18 828) (4 935) (2 241) (9 052) (7 165)

(12 497) (13) (9 838) (14 791) (2 346) (711) (17 806) (6 632) (2 743) (11 712) (5 535)

Totaal

(84 867)

(84 624)

89

5.3. Uitsplitsing van de resultaten uit financiële transacties (rubriek VI. van de resultatenrekening) Bedrag op 31/12/04

Bedrag op 31/12/05

Resultaten - tradingverrichtingen van effecten en overige financiële verrichtingen - resultaten van beleggings- en investeringseffecten en verbonden resultaten - wisselresultaten

101 888 56 455 21 814

(152 718) (133 874) 35 015

Totaal

180 157

16 171

Bedrag op 31/12/04

Bedrag op 31/12/05

De meer- of minderwaarden op cessies en de toevoegingen aan en terugnemingen van waardeverminderingen op beleggingseffecten en verbonden instrumenten zijn de volgende:

Toevoegingen aan waardeverminderingen Terugnemingen van waardeverminderingen

(32 076) 56 994

(7 272) 38 278

Subtotaal

24 918

31 006

Minderwaarden op cessies Meerwaarden op cessies

(61 516) 93 053

(47 647) 150 515

Subtotaal

31 537

102 868

Totaal

56 455

133 874

5.4. Gegevens met betrekking tot het personeel en overige beheerskosten (rubrieken VIII.A. en B. van de resultatenrekening)

Boekjaar 2004 Geïntegreerde ondernemingen Volledig Proportioneel

Boekjaar 2005 Geïntegreerde ondernemingen Volledig Proportioneel

47 10 973 301 16

1 3 1 0

42 10 581 305 27

0 3 1 1

558 357 162 750 59 491 11 806 9 622

631 0 0 0 0

545 345 159 279 62 641 14 032 5 981

580 0 0 0 0

Gegevens met betrekking tot het personeel Gemiddeld personeelsbestand - arbeiders - bedienden - directiepersoneel1 - anderen Personeelskosten - bezoldigingen en rechtstreekse sociale voordelen - werkgeversbijdragen voor sociale verzekeringen - werkgeverspremies voor bovenwettelijke zekerheid - overige personeelskosten - pensioenen Provisies voor pensioenen - toevoegingen (+) - gebruik en terugnemingen (-) Voorzieningen voor overige risico's en kosten Voorzieningen voor integratiekosten - toevoegingen (+) - gebruik en terugnemingen (-) Overige voorzieningen - toevoegingen (+) - gebruik en terugnemingen (-)

2 268 (2 315)

0 0

537 (682)

0 0

0 (35 520)

0 0

14 731 (17 516)

0 0

4 619 (8 398)

0 0

4 462 (6 276)

0 0

Overige beheerskosten (VIII.b2) Algemene beheerskosten Voorzieningen voor integratiekosten - toevoegingen (+) - gebruik en terugnemingen (-) 1

90

Leidinggevend kader.

410 074 0 (19 112)

1 480 0 0

423 453 0 (2 970)

19 064 0 0

5.5. Correcties en terugnemingen van waardecorrecties op vorderingen en voorzieningen voor eventuele passiva en voor verplichtingen met een potentieel kredietrisico (rubriek XI. van de resultatenrekening) Toevoegingen en verliezen1

Terugnemingen en bestedingen

Totaal

Voorzieningen en verliezen op vorderingen op cliënten Voorzieningen en verliezen op kredietverplichtingen (buiten balans)

(75 723) (7 463)

59 633 1 733

(16 090) (5 730)

Totaal

(83 186)

61 366

(21 820)

1

Verliezen die bepaald worden als het verschil tussen de brutovordering en het teruggekregen bedrag.

5.6. Uitsplitsing van de correcties en terugnemingen van waardecorrecties op effecten met het karakter van financieel vaste activa, op participaties en aandelen in verbonden ondernemingen (rubriek XII. van de resultatenrekening) Bedrag op 31/12/04 Verbonden Overige ondernemingen

Bedrag op 31/12/05 Verbonden Overige ondernemingen

Toevoegingen aan waardeverminderingen Terugnemingen van waardeverminderingen

0 0

(3 468) 1 575

0 0

(2 353) 10

Subtotaal

0

(1 893)

0

(2 343)

Minderwaarden op cessies Meerwaarden op cessies

0 0

(13 300) 119 070

0 15 541

(6 291) 142 227

Subtotaal

0

105 770

15 541

135 936

Totaal

0

103 877

15 541

133 593

5.7. Overige bedrijfsopbrengsten en bedrijfskosten a.

Overige bedrijfsopbrengsten (rubriek VII. van de resultatenrekening) Bedrag op 31/12/05

b.

Overige netto-opbrengsten van andere ondernemingen Overige bedrijfsopbrengsten van kredietinstellingen

217 936 97 015

Totaal

314 951

Overige bedrijfskosten (rubriek X. van de resultatenrekening) Bedrag op 31/12/05

Overige nettokosten van andere ondernemingen Overige bedrijfskosten van kredietinstellingen

(127 220) (44 868)

Totaal

(172 088)

91

5.8. Uitzonderlijke resultaten (rubrieken XV.,XVI. en XVII. van de resultatenrekening) a.

Uitsplitsing uitzonderlijke resultaten Nihil

b.

c.

Uitsplitsing uitzonderlijke resultaten volgens het K.B. van 23/09/92 Bedrag op 31/12/04

Bedrag op 31/12/05

1. Uitzonderlijke opbrengsten (+) A. Terugneming van afschrijvingen en waardeverminderingen op immateriële en materiële vaste activa B. Terugneming van waardeverminderingen op financieel vaste activa C. Terugneming van voorzieningen voor uitzonderlijke risico's en kosten D. Meerwaarden bij de realisatie van vaste activa E. Andere uitzonderlijke opbrengsten

17 1 575 0 136 136 705

6 585 10 0 178 337 121

Totaal

138 433

185 053

2. Uitzonderlijke kosten (-) A. Uitzonderlijke afschrijvingen en waardeverminderingen op oprichtingskosten, op immateriële en materiële vaste activa B. Waardeverminderingen op financieel vaste activa C. Voorzieningen voor uitzonderlijke risico's en kosten D. Minderwaarden bij de realisatie van vaste activa E. Andere uitzonderlijke kosten

(20 959) (3 470) 0 (15 236) (1 865)

Totaal

(41 530)

(11 815) (2 353) 0 (7 479) (594) ( 22 241)

Belastingen op uitzonderlijke resultaten volgens het K.B. van 23/09/92 Bedrag op 31/12/05

Vennootschapsbelasting

(2 103)

5.9. Belastingen (rubriek XVII. van de resultatenrekening)

154 137

Bedrag op 31/12/04

Bedrag op 31/12/05

Vennootschapsbelasting (rubriek XVII.A.) - belasting op het resultaat van het boekjaar - belasting op het resultaat van vorige boekjaren

200 637 25 232

134 371 19 766

Totaal

225 869

154 137

Uitgestelde belastingen (rubriek XVII.B.) - toevoegingen - terugnemingen

45 778 (35 722)

16 116 (29 298)

10 056

(13 182)

Totaal

92

5.10. Financiële betrekkingen met bestuurders en zaakvoerders Bedrag van de bezoldigingen aan bestuurders of zaakvoerders van de consoliderende maatschappijen op grond van hun werkzaamheden in deze ondernemingen, hun dochterondernemingen en de verbonden ondernemingen, met inbegrip van het bedrag van aan gewezen bestuurders of zaakvoerders op die grond toegekende rustpensioenen Directiecomité Raad van bestuur

8 620 349

Totaal

8 969

Bedrag van de vorderingen op bestuurders en zaakvoerders van de eventuele passiva in hun voordeel en voor de andere betekenisvolle verplichtingen aangegaan in hun voordeel Directiecomité Raad van bestuur

488 1 477

Totaal

1 965

5.11. Geografische uitsplitsing a.

b.

Per vennootschap in Nettobankproduct

Bruto-exploitatieresultaat

Nettoresultaat

België Frankrijk Luxemburg Overige landen

2 372 091 0 17 228 171 370

641 690 0 16 966 113 431

647 639 20 739 82 131 86 642

Totaal

2 560 689

772 087

837 151

Uitsplitsing van de belangrijkste rubrieken van de bedrijfsopbrengsten volgens hun oorsprong Bedrag op 31/12/04 Belgische Buitenlandse vestigingen vestigingen

I. Renteopbrengsten en soortgelijke opbrengsten 4 389 709 II. Rentekosten en soortgelijke kosten (2 502 583) III. Opbrengsten uit niet-vastrentende effecten 39 965 A. Aandelen en andere niet-vastrentende effecten 22 848 B. Deelnemingen en aandelen die tot de financiële vaste activa behoren 17 117 IV. Ontvangen provisies 383 105 V. Betaalde provisies (78 148) VI. Resultaat uit financiële transacties 159 459 VII. Overige bedrijfsopbrengsten 275 753 X. Overige bedrijfskosten (148 369) XII. Financiële en technische marge van de verzekeringsactiviteit 306 246

Bedrag op 31/12/05 Belgische Buitenlandse vestigingen vestigingen

258 784 (551 664) 4 230 4 230

5 343 853 (3 617 036) 196 780 192 000

286 991 (570 008) 7 800 7 800

0 39 312 (6 719) 20 698 2 524 (253) 22 005

4 780 441 310 (83 265) (26 788) 314 530 (171 413) 367 973

0 22 892 (1 359) 42 959 421 (675) 5 724

93

5.13. Geconsolideerde resultatenrekening – Voorstelling volgens het K.B. van 23/09/92 Geconsolideerde resultatenrekening (vóór winstverdeling)

I. II. III.

IV. V. VI.

VII.

VIII. IX.

X. XI.

XII. XIII. XIV. XV. XVI.

Renteopbrengsten en soortgelijke opbrengsten waaronder: uit vastrentende effecten Rentekosten en soortgelijke kosten Opbrengsten uit niet-vastrentende effecten A. Aandelen en andere niet-vastrentende effecten B. Deelnemingen en aandelen die tot de financiële vaste activa behoren Ontvangen provisies Betaalde provisies Winst (Verlies) uit financiële transacties A. Uit het wissel- en handelsbedrijf in effecten en andere financiële instrumenten B. Uit de realisatie van beleggingseffecten Algemene beheerskosten A. Bezoldigingen, sociale lasten en pensioenen B. Overige beheerskosten Afschrijvingen en waardeverminderingen op oprichtingskosten, op immateriële vaste activa en materiële vaste activa Terugneming van waardeverminderingen (Waardeverminderingen) op vorderingen, terugneming van voorzieningen (Voorzieningen) voor de rubrieken buitenbalanstelling “I. Eventuele passiva” en “II. Verplichtingen met een potentieel kredietrisico” Terugneming van waardeverminderingen (Waardeverminderingen) op de beleggingsportefeuille in obligaties, aandelen en andere vastrentende of niet-vastrentende effecten Besteding en terugneming van voorzieningen voor andere risico's en kosten dan bedoeld in de rubrieken buitenbalanstelling “I. Eventuele passiva” en “II. Verplichtingen met een potentieel kredietrisico” Voorzieningen voor andere risico's en kosten dan bedoeld in de rubrieken buitenbalanstelling “I. Eventuele passiva” en “II. Verplichtingen met een potentieel kredietrisico” Onttrekking (Toevoeging) aan het Fonds voor algemene bankrisico's Overige bedrijfsopbrengsten Overige bedrijfskosten Winst (Verlies) uit de gewone bedrijfsuitoefening vóór belastingen van de geconsolideerde ondernemingen

Bedrag op 31/12/05

5 156 942 1 352 842 (3 224 302) 73 000 27 078 45 922 448 604 (518 991) 457 890 124 930 332 960 (1 257 342) (814 080) (443 262)

5 965 125 1 442 275 (4 205 471) 286 770 199 800 86 970 468 929 (569 342) 127 156 (117 703) 244 859 (1 278 187) (795 570) (482 617)

(275 507)

(270 000)

(26 678)

(21 820)

24 918

31 006

84 887

55 532

(28 877) 36 1 129 862 (1 227 262)

( 45 947) 0 2 064 184 (1 884 384)

817 180

723 551

XVII. Uitzonderlijke opbrengsten1 XVIII. Uitzonderlijke kosten1

138 433 (41 530)

185 054 (22 241)

XIX.

Winst (Verlies) van het boekjaar vóór belastingen van de geconsolideerde ondernemingen

914 083

886 364

XX.

Belastingen op het resultaat A. Belastingen B. Regularisering van belastingen en terugneming van belastingvoorzieningen

(235 925) (299 519) 63 594

(140 955) (221 049) 80 094

XXI.

Winst (Verlies) van de geconsolideerde ondernemingen

678 158

745 409

XXII. Aandeel in het resultaat van de ondernemingen waarop vermogensmutatie is toegepast A. Winstresultaten B. Verliesresultaten

101 275 (80 678)

100 798 (9 056)

XXIII. Geconsolideerde winst (Geconsolideerd verlies)

698 755

837 151

7 724

7 080

691 031

830 071

XXIV. Aandeel van derden in het resultaat XXV. Aandeel van de Groep in het resultaat 1

94

Bedrag op 31/12/04

De bijlage 5.8. geeft de uitzonderlijke elementen weer volgens het K.B. van 23/09/1992.

5.14. Technische en financiële marge van de verzekeringsactiviteit (rubriek XXII. van de resultatenrekening) a.

Detail van de rubriek Bedrag op 31/12/04

b.

Bedrag op 31/12/05

Rente-opbrengsten en soortgelijke opbrengsten Rentekosten en soortgelijke kosten Opbrengsten uit niet-vastrentende effecten Ontvangen provisies Gestorte provisies Resultaten uit financiële transacties Overige bedrijfsopbrengsten

363 887 (23 810) 28 804 26 188 (79 725) 301 423 (288 517)

318 030 0 82 190 4 727 (129 717) 141 919 (43 452)

Totaal

328 250

373 697

Bedrag op 31/12/04

Bedrag op 31/12/05

2 874 919 (169 228) (1 095 899) (1 878 699) (29 705) 10 095

3 658 337 (72 065) (1 336 586) (2 799 463) (32 192) 538 517

(288 517)

(43 452)

Details m.b.t. de overige bedrijfsopbrengsten

Verworven premies en bijdragen Afgestane premies en bijdragen Prestatiekosten Wijzigingen van de technische voorzieningen Wijzigingen van de voorzieningen voor schadegevallen Overige opbrengsten Totaal

95

DEXIA BANK BELGIE NV Verslag van het college van commissarissen over de geconsolideerde jaarrekening over het boekjaar afgesloten op 31 december 2005 28 maart 2006

Aan de aandeelhouders van Dexia Bank België NV VERSLAG VAN HET COLLEGE VAN COMMISSARISSEN OVER DE GECONSOLIDEERDE JAARREKENING OVER HET BOEKJAAR AFGESLOTEN OP 31 DECEMBER 2005 Overeenkomstig de wettelijke en statutaire bepalingen, brengen wij U verslag uit over de uitvoering van de controleopdracht die ons werd toevertrouwd. Wij hebben de controle uitgevoerd van de geconsolideerde jaarrekening van de vennootschap over het boekjaar afgesloten op 31 december 2005, opgesteld op basis van de in België toepasselijke wettelijke en bestuursrechtelijke voorschriften, met een balanstotaal van 219 031 330 (000) EUR en waarvan de resultatenrekening afsluit met een winst van het boekjaar van 837 151 (000) EUR. Wij hebben eveneens de controle van het jaarverslag over de geconsolideerde jaarrekening uitgevoerd. Het opstellen van de geconsolideerde jaarrekening en de beoordeling van de inlichtingen die in het jaarverslag over de geconsolideerde jaarrekening dienen te worden opgenomen, vallen onder de verantwoordelijkheid van de raad van bestuur van de vennootschap. Verklaring over de geconsolideerde jaarrekening zonder voorbehoud Onze controles werden verricht overeenkomstig de in België geldende wettelijke bepalingen en de Belgische controlenormen, zoals uitgevaardigd door het Instituut der Bedrijfsrevisoren. Deze beroepsnormen eisen dat onze controle zo wordt georganiseerd en uitgevoerd dat een redelijke mate van zekerheid wordt verkregen dat de geconsolideerde jaarrekening geen onjuistheden van materieel belang bevat. Overeenkomstig deze normen hebben wij rekening gehouden met de administratieve en boekhoudkundige organisatie van het geconsolideerde geheel, alsook met zijn procedures van interne controle. De verantwoordelijken van de vennootschap hebben onze vragen naar opheldering of inlichtingen duidelijk beantwoord. Wij hebben op basis van steekproeven de verantwoording onderzocht van de bedragen opgenomen in de geconsolideerde jaarrekening. Wij hebben de waarderingsregels, de consolidatiegrondslagen, de betekenisvolle boekhoudkundige ramingen gemaakt door de vennootschap, alsook de voorstelling van de geconsolideerde jaarrekening in haar geheel beoordeeld. Wij zijn van mening dat deze werkzaamheden een redelijke basis vormen voor het uitbrengen van ons oordeel. Naar ons oordeel, rekening houdend met de in België toepasselijke wettelijke en bestuursrechtelijke voorschriften geeft de geconsolideerde jaarrekening afgesloten op 31 december 2005 een getrouw beeld van het vermogen, van de financiële toestand en van de resultaten van het geconsolideerde geheel.

96

Bijkomende verklaringen en inlichtingen Wij vullen ons verslag aan met de volgende bijkomende verklaringen en inlichtingen die niet van aard zijn om de draagwijdte van onze verklaring over de geconsolideerde jaarrekening te wijzigen: • Het jaarverslag over de geconsolideerde jaarrekening behandelt de door de wet vereiste inlichtingen en stemt overeen met de geconsolideerde jaarrekening. Wij kunnen ons echter niet uitspreken over de beschrijving van de voornaamste risico's en onzekerheden waarmee de in de consolidatie opgenomen ondernemingen worden geconfronteerd, alsook van hun positie, hun voorzienbare evolutie of de aanmerkelijke invloed van bepaalde feiten op hun toekomstige ontwikkeling. Wij kunnen evenwel bevestigen dat de verstrekte gegevens geen evidente tegenstrijdigheden vertonen met de informatie waarover wij beschikken in het kader van ons mandaat. • Wij vestigen er uw aandacht op dat de presentatie van de geconsolideerde jaarrekening en de waarderingsregels een beschrijving bevatten van de derogaties die de Groep ontvangen heeft van de Commissie voor het Bank-, Financie- en Assurantiewezen. 28 maart 2006

Het college van commissarissen PricewaterhouseCoopers Bedrijfsrevisoren

Deloitte Bedrijfsrevisoren BV o.v.v.e. CVBA

vertegenwoordigd door

vertegenwoordigd door

Robert Peirce Bedrijfsrevisor

Joseph Vlaminckx Bedrijfsrevisor

97

GECONSOLIDEERDE BALANS EN RESULTATENREKENING VOLGENS DE IFRS-NORMEN Overgang naar IFRS Volgens een Koninklijk Besluit moeten de Belgische kredietinstellingen en beleggingsondernemingen de IFRS (International Financial Reporting Standards) gebruiken voor de opstelling van de geconsolideerde jaarrekening voor het boekjaar dat begint op of na 1 januari 2006. Dexia Bank België NV zal bijgevolg vanaf boekjaar 2006 haar geconsolideerde jaarrekening opmaken en openbaar maken volgens de IFRS-normen. De verslagdatum voor de eerste IFRS-jaarrekening van Dexia Bank is 31 december 2006. De datum van de overgang naar IFRS is daarom 1 januari 2005. Dexia Bank België NV is een dochteronderneming van Dexia NV. Dexia NV maakt vanaf het boekjaar 2005 haar geconsolideerde jaarrekening openbaar volgens de IFRS-normen. De datum van de overgang naar IFRS is voor Dexia NV 1 januari 2004. Voor de normen IAS 32, IAS 39 en IFRS 4 werd, zoals toegelaten door IFRS 1.36.A, de datum van overgang vastgelegd op 1 januari 2005. In 2004 en 2005 past Dexia Bank België de IFRS-normen op dezelfde wijze toe als Dexia NV.

Overeenkomstig IFRS 1 “First-time adoption (FTA) of IFRS” paragraaf 24, heeft Dexia Bank België haar activa en passiva gewaardeerd op datum van de overgang van de moedermaatschappij Dexia NV. Voor het volledige boekjaar 2005 heeft de bank vergelijkende cijfers beschikbaar. Dexia Bank België past zoals Dexia NV de versie van IAS 39 toe zoals die gevalideerd werd door de Europese Commissie. De Europese Commissie heeft enkele paragrafen van de norm 39 gewijzigd met het volgende doel: mogelijkheid voor de Europese kredietinstellingen om de economische dekking op te nemen in hun rekeningen, in lijn met het werkelijke beheer van hun renterisico. IFRS-cijfers voor boekjaar 2005 Ter voorbereiding van de overgang naar IFRS in het boekjaar dat aanvangt per 1 januari 2006 wordt in bijlage van dit jaarverslag de IFRS-balans voor Dexia Bank België per 31 december 2005 toegevoegd. Deze cijfers worden vergeleken met de balans per 1 januari 2005 na toepassing van IFRS 1 “First-time adoption of IFRS”. Tevens wordt ook de IFRS-resultatenrekening per 31 december 2005 vergeleken met de cijfers van 31 december 2004.

99

Dexia Bank België – Balans volgens de IFRS-normen

Actief (in duizenden EUR)

Geconsolideerde cijfers 31/12/05

Verschil

2 090 116

1 138 597

-951 519

I.

Kas, tegoeden bij centrale banken

II.

Kredieten aan en vorderingen op kredietinstellingen

42 786 272

70 188 778

+27 402 506

III.

Kredieten aan en vorderingen op cliënten

59 767 061

67 394 256

+7 627 195

IV.

Kredieten en beleggingen aangehouden voor tradingactiviteiten

2 064 499

5 465 013

+3 400 514

V.

Kredieten en beleggingen aan reële waarde

6 089 740

8 599 812

+2 510 072

VI.

Kredieten en beleggingen beschikbaar voor verkoop

42 781 802

47 773 261

+4 991 459

VII.

Tot op vervaldag aangehouden kredieten en beleggingen

309 274

324 506

+15 232

VIII.

Positieve nettowaarde van derivaten

20 632 395

23 653 434

+3 021 039

IX.

Waarderingsverschillen van afdekking van renterisico van een portefeuille

743 909

919 253

+175 344

X.

Investeringen in geassocieerde ondernemingen

539 054

571 529

+32 475

XI.

Materiële vaste activa

1 236 921

1 462 861

+225 940

XII.

Immateriële vaste activa en goodwill

245 252

226 124

-19 128

XIII.

Belastingsvorderingen

148 858

108 151

-40 707

XIV.

Overige activa specifiek voor verzekeringsactiviteit

395 643

296 728

-98 915

XV.

Overige activa

1 811 471

1 551 933

-259 538

XVI.

Activa aangehouden voor verkoop

22 123

36 360

+14 237

181 664 390

229 710 596

+48 046 206

Totaal activa

100

Geconsolideerde cijfers FTA 01/01/05

Dexia Bank Belgïe

Passief (in duizenden EUR)

Geconsolideerde cijfers FTA 01/01/05

Geconsolideerde cijfers 31/12/05

Verschil

Schulden I.

Schulden aan kredietinstellingen

52 981 049

99 036 964

+46 055 915

II.

Schulden aan cliënten

54 776 747

56 335 500

+1 558 753

III.

Passiva aangehouden voor tradingactiviteiten

1 970 144

3 738 338

+1 768 194

IV.

Passiva aangehouden tegen reële waarde

4 396 986

5 011 932

+614 946

V.

Negatieve nettowaarde van derivaten

21 875 420

24 389 169

+2 513 749

VI.

Waarderingsverschillen van afdekking van het renterisico van een portefeuille

0

0

0

VII.

In schuldbewijzen belichaamde schulden

24 661 378

17 903 809

-6 757 569

VIII.

Achtergestelde en converteerbare schulden

3 028 401

2 859 198

-169 203

IX.

Technische voorzieningen van verzekeringsmaatschappijen

7 341 290

9 696 760

+2 355 470

X.

Voorzieningen en andere verplichtingen

768 889

821 387

+52 498

XI.

Belastingsverplichtingen

443 584

407 763

-35 821

XII.

Overige passiva

2 745 011

2 749 851

+4 840

XIII.

Passiva aangehouden voor verkoop

Totaal schulden

0

0

0

174 988 899

222 950 671

+47 961 772

Kapitaal XIV.

Geplaatst kapitaal

924 248

958 066

+33 818

XV.

Uitgiftepremies

194 703

209 232

+14 529

XVI.

Eigen aandelen

0

0

0

XVII. Overige reserves

3 186 510

2 276 718

-909 792

XVIII. Overgedragen resultaat

1 056 630

624 023

-432 607

0

899 407

+899 407

Kern eigen vermogen

5 362 091

4 967 446

-394 645

Winst en verlies niet in de resultatenrekening opgenomen

1 026 457

1 333 322

+306 865

XX.

Winst en verlies van beleggingen niet in de resultatenrekening opgenomen

1 012 264

1 320 093

+307 829

XXI.

Winst en verlies van derivaten niet in de resultatenrekening opgenomen

12 109

1 151

-10 958

4 590

9 101

+4 511

0

0

0

2 977

+5 483

6 388 548

6 300 768

-87 780

63 029

25 749

223 914

433 407

+209 493

6 675 491

6 759 924

+84 433

181 664 390

229 710 596

+48 046 206

XIX.

Netto opbrengsten van de periode

XXII. Winst en verlies van geassocieerde ondernemingen niet in de resultatenrekening opgenomen XXIII. Niet gerealiseerd resultaat gerelateerd aan activa aangehouden voor verkoop XXIV. Omrekeningsverschillen Eigen vermogen van de Groep XXV. Belangen van derden XXVI. Verzekeringscontracten met discretionaire winstdeling Totaal eigen vermogen Total passiva

(2 506)

-37 280)

101

Dexia Bank België – Resultatenrekening volgens de IFRS-normen

(in duizenden EUR) I.

Renteopbrengsten

II.

Rentekosten

Netto-intrestmarge

Geconsolideerde cijfers 31/12/05

32 740 102

32 140 126

(30 769 935)

(30 280 228)

1 970 167

1 859 898

III.

Dividenden

72 776

103 232

IV.

Nettoresultaat van ondernemingen in vermogensmutatie

29 607

101 996

V.

Nettoresultaat van tradingactiviteiten en hedge accounting

68 460

39 313

VI.

Nettoresultaat op investeringen

194 990

418 292

2 336 000

2 522 731 488 540

Netto financiële opbrengsten en kosten VII.

Ontvangen commissies

426 804

VIII.

Betaalde commissies

(80 385)

(58 816)

Nettocommissies

346 419

429 724

IX.

Technische marge van de verzekeringsactiviteit

(32 752)

(128 025)

X.

Overige bedrijfsopbrengsten

Netto opbrengsten

98 722

79 020

2 748 389

2 903 450

XI.

Personeelskosten

(803 168)

(791 335)

XII.

Algemene beheerskosten

(465 775)

(497 666)

XIII.

Vergoedingen van het net

(352 513)

(366 191)

XIV.

Afschrijvingen

(137 903)

(161 037)

XVI.

Uitgestelde aanschaffingskosten

Kosten

0 (1 759 359)

0 (1 816 229)

Brutobedrijfsresultaat

989 030

XVII. Waardecorrecties op leningen en voorzieningen voor kredietverbintenissen

(25 299)

(34 323)

(1 075)

(1 392)

XV.

Waardecorrecties op materiële en immateriële activa

XVIII. Waardevermindering op goodwill

1 087 221

0

0

Nettoresultaat vóór belastingen

962 656

1 051 506

XIX.

(238 782)

(149 839)

723 874

901 667

Belastingen

Nettoresultaat Aandeel van derden in het resultaat Nettoresultaat aandeel van de Groep

102

Geconsolideerde cijfers 31/12/04

(8 240) 715 634

(2 259) 899 408

Vennootschappelijke jaarrekening

105

Dexia Bank België – Balans vóór winstverdeling Actief (in duizenden EUR)

Ref.

31/12/04

31/12/05

I.

Kas, tegoeden bij centrale banken, postcheque- en girodiensten

2.0.

507 287

417 517

II.

Bij de centrale bank herfinancierbaar overheidspapier

2.1.

975 683

1 707 245

III.

Vorderingen op kredietinstellingen A. Onmiddellijk opvraagbaar B. Overige vorderingen

2.2.

42 169 060 190 935 41 978 125

71 636 568 199 274 71 437 294

IV.

Vorderingen op cliënten

2.3.

58 814 949

67 594 069

V.

Obligaties en andere vastrentende effecten A. Van publiekrechtelijke emittenten B. Van andere emittenten

2.4.

32 147 676 11 463 067 20 684 609

38 243 357 12 122 599 26 120 757

VI.

Aandelen en andere niet-vastrentende effecten

2.5.

582 998

871 990

Financiële vaste activa

2.6.

2 041 250

2 370 451

1 417 410 431 057 192 783

1 757 369 405 186 207 896

VII.

A. Deelnemingen in verbonden ondernemingen B. Deelnemingen in ondernemingen waarmee een deelnemingsverhouding bestaat C. Andere aandelen die tot de financiële vaste activa behoren VIII. Immateriële vaste activa

2.9.

39 960

25 929

IX.

Materiële vaste activa

2.10.

690 500

791 178

X.

Niet-gestort geplaatst kapitaal

2.15.

0

0

XII.

Eigen aandelen

2.14.

0

0

XIII. Overige activa

2.13.

827 200

923 537

XIV. Overlopende rekeningen

2.11.

13 319 627

15 668 428

152 116 190

200 250 269

Totaal van het actief

106

Passief (in duizenden EUR) I.

Schulden aan kredietinstellingen A. Onmiddellijk opvraagbaar B. Op termijn of met opzegging

Ref.

3.1.

31/12/04

31/12/05

51 455 028 3 144 435 48 310 593

97 838 327 3 930 735 93 907 592

II.

Schulden aan cliënten A. Spaardeposito's B. Andere schulden 1. Onmiddellijk opvraagbaar 2. Op termijn of met opzegging

3.2.

65 454 494 24 394 121 41 060 373 13 365 804 27 694 569

71 882 291 24 928 480 46 953 811 12 788 720 34 165 090

III.

In schuldbewijzen belichaamde schulden A. Uitstaande obligaties en andere vastrentende effecten B. Overige schuldbewijzen

3.3.

12 931 797 9 413 696 3 518 101

7 122 401 6 985 284 137 116

IV.

Overige passiva

3.12.

857 874

820 692

V.

Overlopende rekeningen

3.4.

13 548 554

15 094 872

VI.

Voorzieningen voor risico's en kosten en uitgestelde belastingen A. Voorzieningen voor risico's en kosten B. Uitgestelde belastingen

3.5. 3.6.

357 987 293 703 64 284

339 238 270 703 68 534

Fonds voor algemene bankrisico's

3.7.

973 737

988 737

VIII. Achtergestelde schulden

3.8.

2 803 584

2 607 567

IX.

Kapitaal

3.10.

924 248

958 066

X.

Uitgiftepremies

3.10.

194 703

209 232

XI.

Reserves A. Wettelijke reserve B. Onbeschikbare reserve 1. Voor eigen aandelen 2. Andere C. Belastingvrije reserves D. Beschikbare reserves

3.10.

2 441 416 226 541 2 283 0 2 283 139 720 2 072 872

1 643 124 231 333 2 344 0 2 344 151 013 1 258 434

XII.

Herwaarderingsmeerwaarden

3.10.

247

245

XIII. Overgedragen winst

3.10.

3 698

29 627

XVII. Resultaat van het boekjaar

3.10.

534 823

715 850

XVIII. Interimdividend

3.10.

VII.

Totaal van het passief

(366 000) 152 116 190

0 200 250 269

107

Dexia Bank België – Rubrieken buitenbalanstelling (in duizenden EUR)

Ref.

31/12/04

31/12/05

I.

Eventuele passiva

4.1.

25 723 616

18 066 017

II.

Verplichtingen met een potentieel kredietrisico

4.2.

30 592 461

29 471 549

III.

Aan de instelling toevertrouwde waarden

4.3.

82 162 962

87 792 191

IV.

Nog te storten op aandelen

11 819

16 846

V.

Ontvangen verplichtingen A. Verplichtingen tot financiering B. Verplichtingen tot waarborg

86 228 144 4 308 806 81 919 338

136 944 175 9 670 819 127 273 356

VI.

Deviezenverrichtingen A. Te ontvangen bedragen B. Te leveren bedragen

4.4.

63 884 026 31 855 334 32 028 692

64 320 529 32 127 820 32 192 709

Verplichtingen betreffende financiële instrumenten op termijn

4.4.

989 114 707

1 050 220 118

4.8.

1 768 269

1 567 751

0

0

VII.

VIII. Verrichtingen op effecten IX.

Andere verplichtingen

109

Dexia Bank België – Resultatenrekening (in duizenden EUR) I.

Renteopbrengsten en soortgelijke opbrengsten A. Renteopbrengsten en soortgelijke opbrengsten uit verrichtingen met kredietinstellingen B. Renteopbrengsten en soortgelijke opbrengsten uit verrichtingen met cliënten C. Renteopbrengsten en soortgelijke opbrengsten uit obligaties en vastrentende effecten

II.

Rentekosten en soortgelijke kosten A. Rentekosten en soortgelijke kosten uit verrichtingen met kredietinstellingen B. Rentekosten en soortgelijke kosten uit verrichtingen met cliënten C. Rentekosten en soortgelijke kosten uit obligaties en vastrentende effecten

III.

Opbrengsten uit niet-vastrentende effecten A. Aandelen en andere niet-vastrentende effecten B. Deelnemingen en aandelen die tot de financiële vaste activa behoren

IV.

Ref.

31/12/05

4 232 014 726 355 2 397 296 1 108 363

5 370 335 1 479 959 2 543 720 1 346 656

(2 794 841) (897 084) (1 260 900) (636 857)

(4 036 581) (2 110 292) (1 463 709) (462 580)

5.1.

162 407 21 996 140 411

288 552 191 565 96 987

Ontvangen provisies

5.2.

362 921

403 800

V.

Betaalde provisies

5.2.

(93 150)

(95 951)

VI.

Resultaten uit financiële transacties

5.3.

152 485

11 418

VII.

Overige bedrijfsopbrengsten

5.7.

91 517

93 695

X.1

Overige bedrijfskosten

5.7.

(46 015)

(44 902)

Nettobankproduct

2 067 338

1 990 366

(1 239 490) (608 318) (431 612) (176 706) (346 588) (42 920) (303 668) (284 584)

(1 280 989) (622 513) (446 811) (175 702) (368 413) (44 615) (323 798) (290 063)

Waardecorrecties op immateriële en materiële vaste activa

(95 444)

(80 264)

Brutobedrijfsresultaat

732 404

629 113

VIII.1 Algemene beheerskosten A. Personeelskosten 1. Wedden en vergoedingen 2. Sociale lasten B. Overige beheerskosten 1. Belastingen en taksen 2. Overige beheerskosten C. Vergoeding van het net IX.

XI.

XII.

5.4.

5.4.

Correcties en terugnemingen van waardecorrecties op vorderingen en voorzieningen voor eventuele passiva en voor verplichtingen met een potentieel kredietrisico voor de rubrieken buitenbalanstelling

5.5.

(18 616)

(16 919)

Correcties en terugnemingen van waardecorrecties op effecten met het karakter van financiële vaste activa, op deelnemingen en aandelen in verbonden ondernemingen

5.6.

(35 045)

188 419

(4 000)

0

XIII. Toevoegingen aan en terugnemingen uit het Fonds voor algemene bankrisico's Resultaat van de gewone bedrijfsuitoefening

674 743

800 613

5.8.

0

0

XVI. Uitzonderlijke kosten

5.8.

0

0

XVII. Belastingen A. Vennootschapsbelasting B. Uitgestelde belastingen

5.8.-5.9.

XV.

Uitzonderlijke opbrengsten

Resultaat van het boekjaar

1

110

31/12/04

(139 920) (134 663) (5 257)

(84 763) (80 513) (4 250)

534 823

715 850

Teneinde het “nettobankproduct” tot uiting te brengen, werd deze rubriek overgeheveld met behoud van de nummering van de Europese richtlijn 86/635.

Dexia Bank België – Resultaatverwerking Te bestemmen winst van het boekjaar (in duizenden EUR)

31/12/04

31/12/05

Resultaat van het boekjaar

534 823

715 850

Overboeking naar de belastingvrije reserves

(11 294)

(8 262)

Te bestemmen winst van het boekjaar

523 529

707 588

Voorstel tot resultaatverwerking (in duizenden EUR)

31/12/04

31/12/05

527 227 523 529 3 698

737 215 707 588 29 627

A.

Te bestemmen winstsaldo 1. Te bestemmen winst van het boekjaar 2. Overgedragen winst van het vorige boekjaar

B.

Onttrekking aan het eigen vermogen 2. Aan de reserves

C.

Toevoeging aan het eigen vermogen 2. Aan de wettelijke reserve 3. Aan de overige reserves

D.

Over te dragen resultaat 1. Over te dragen winst

F.

Uit te keren winst 1. Vergoeding aan het kapitaal (aandelen) Interimdividend Slotdividend 2.Winstbewijzen

(840 000) (840 000)

0 0

0 0 0

125 000 0 125 000

2 578 2 578

3 307 3 307

1 364 649 1 356 000 366 000 990 000 8 649

608 909 600 000 0 600 000 8 909

111

Toelichting bij de jaarrekening I.

Voorstellings- en waarderingsregels

A

Voorstellingsregels 1. Derogaties van de Commissie voor het Bank-, Financie- en Assurantiewezen (CBFA) - De definitieve derogatie die op 16 december 1998 door de Commissie voor het Bank-, Financie- en Assurantiewezen werd toegestaan, maakt het mogelijk een voorstelling van de vennootschappelijke en geconsolideerde jaarrekening van Dexia Bank België op te maken in overeenstemming met de voorstelling van de geconsolideerde jaarrekening Dexia. - Een specifieke derogatie werd bekomen voor de uitzonderlijke resultaten op datum van 9 maart 1999.

2. Verschilpunten tussen het Belgische bancaire schema (Koninklijk Besluit van 23 september 1992) en de voorstelling van de rekeningen van de groep Dexia Balans In de nieuwe voorstelling van de jaarrekening van de bank, sluiten de rubrieken zo nauw als mogelijk aan bij de Europese Richtlijn 86/635 van 8 december 1986, betreffende de jaarrekening en de geconsolideerde jaarrekening van de kredietinstellingen. Wanneer een subrubriek, voorzien door het Koninklijk Besluit van 23 september 1992, niet in de balans is opgenomen, vindt men de informatie in de toelichting. De balans wordt opgesteld vóór resultaatverwerking. Indien een rubriek zonder voorwerp is, wordt deze niet opgenomen in de jaarrekening. Actief Het merendeel van de actiefrubrieken stemt overeen met het Belgische bancaire schema. De gelopen interesten, pro rata temporis bepaald sedert de laatste vervaldatum, worden toegewezen aan de diverse rubrieken van de vorderingen die deze interesten genereren. De achtergestelde vorderingen worden, naargelang van het geval, opgenomen in de rubrieken III., IV. of V. Passief Het merendeel van de passiefrubrieken stemt overeen met het Belgische bancaire schema. De gelopen interesten, pro rata temporis bepaald sedert de laatste vervaldatum, worden toegevoegd aan de diverse rubrieken van de schulden die deze interesten genereren. De rubriek “I. Schulden aan kredietinstellingen” wordt uitgesplitst in twee subrubrieken: “A. Onmiddellijk opvraagbaar” en “B. Op termijn of met opzegging”. De mobiliseringsschulden wegens herdiscontering van handelspapier worden opgenomen in de subrubriek B. De rubriek “II. Schulden aan cliënten” wordt uitgesplitst in twee subrubrieken: “A. Spaardeposito’s” en “B. Andere schulden”. De subrubriek “Andere schulden” wordt onderverdeeld in “1. Onmiddellijk opvraagbaar” en “2. Op termijn of met opzegging”. De schulden wegens herdiscontering van handelspapier worden opgenomen in rubriek II.B.2.

112

Op het passief verschijnt een nieuwe rubriek, namelijk “XVII. Resultaat van het boekjaar”. Het voorstel tot resultaatverwerking wordt afzonderlijk voorgesteld.

Rubrieken buitenbalanstelling Er werden drie rubrieken toegevoegd aan de informatie met betrekking tot de verrichtingen buiten balans: “Ontvangen verplichtingen” (rubriek V.), “Deviezenverrichtingen” (rubriek VI.) en “Verplichtingen betreffende financiële instrumenten op termijn” (rubriek VII.).

Resultatenrekening De rubriek “I. Renteopbrengsten en soortgelijke opbrengsten” evenals de rubriek “II. Rentekosten en soortgelijke kosten” worden respectievelijk uitgesplitst in renteopbrengsten/-kosten en soortgelijke opbrengsten/kosten uit verrichtingen met kredietinstellingen, uit verrichtingen met de cliënten en uit obligaties en vastrentende effecten. Het nettoresultaat op dekkingsverrichtingen wordt toegewezen aan de subrubrieken van de renteopbrengsten/-kosten van gedekte verrichtingen. De rentekosten afkomstig van de deposito’s gekoppeld aan hypothecaire leningen, worden toegewezen aan de rubriek “II. Rentekosten en soortgelijke kosten”. De “Waardeverminderingen op de beleggingsportefeuille in obligaties, aandelen en andere vastrentende of niet-vastrentende effecten” (rubriek X. van het Belgische bancaire schema) worden opgenomen in rubriek “VI. Resultaat uit financiële transacties”. De “Algemene beheerskosten” (rubriek VIII.) worden uitgesplitst in drie subrubrieken: subrubriek “A. Personeelskosten”, subrubriek “B. Overige beheerskosten” die onder andere de bedrijfsbelastingen bevatten, en subrubriek “C. Vergoeding van het net”. De “Vergoeding van het net” wordt onttrokken aan de rubriek “Betaalde provisies” en vormt een afzonderlijke subrubriek van de “Algemene beheerskosten”. De “Afschrijvingen en waardeverminderingen op oprichtingskosten, immateriële vaste activa en materiële vaste activa” (rubriek VIII. van het Belgische bancaire schema) vormen de rubriek “IX. Waardecorrecties op immateriële en materiële activa”. De “Dotaties en de terugnemingen van voorzieningen voor risico’s en kosten” andere dan deze opgenomen in de rubrieken buitenbalanstelling “Eventuele passiva” en “Verbintenissen die kunnen leiden tot een kredietrisico” (rubrieken XI. en XII. van het Belgische bancaire schema die verdwijnen), worden in functie van hun aard opgenomen in de rubrieken die aan de basis liggen voor de vorming van deze voorzieningen. De rubriek “Belastingen” herneemt de belastingen op het resultaat van het boekjaar, de regulariseringen van belastingen, terugneming van voorzieningen voor belastingen, evenals de overboekingen naar en onttrekkingen aan de uitgestelde belastingen. De resultatenrekening, voorgesteld volgens het Koninklijk Besluit van 23 september 1992, werd opgenomen in de toelichting 5.13. Het detail van de uitzonderlijke resultaten volgens het Koninklijk Besluit van 23 september 1992, bevindt zich in de toelichting 5.7.

3. Specifieke derogatie voor de uitzonderlijke resultaten, die voor de eerste keer werd toegepast voor de afsluiting van 31 december 1998 Worden opgenomen als “uitzonderlijke lasten en opbrengsten”: de opbrengsten en lasten die niet afhankelijk zijn van beslissingen genomen binnen het kader van het courante activiteiten- of vermogensbeheer van de bank, maar die voortvloeien uit externe gebeurtenissen ondergaan door de bank, en van een totaal ongewone aard. De samenstellende elementen van het uitzonderlijk resultaat hebben bijgevolg een exclusief buitengewoon karakter t.o.v. de activiteiten en het vermogensbeheer van de Groep, alsook t.o.v. de omgeving van de vennootschappen in de landen van vestiging. De betreffende opbrengsten en lasten moeten een significant belang vertonen in het resultaat van de periode.

113

In de voorstelling van de rekeningen van de bank worden met name de volgende elementen als “uitzonderlijk” beschouwd: -

de impact van foutcorrecties op eigen kapitaal dat tijdens de rapporteringsperiode werd geboekt; de impact van een schadegeval (brand, belangrijke diefstal, aanslag e.d.) en de erop betrekking hebbende schadeloosstelling door de verzekeringsmaatschappij; de impact van een natuurramp voor vestigingen buiten de risicozones; de onverwachte insolvabiliteit van één of meer staten zonder een slecht voorteken of een negatieve notering; de gevolgen van een onteigening of nationalisatie; de opbrengsten en kosten van de overdracht of de stopzetting van een hoofdactiviteit binnen de Groep, in de veronderstelling dat het geen beslissing van de bank betreft, maar het gevolg is van een aan de bank opgelegde onvermijdelijke gebeurtenis (de opbrengsten en kosten met betrekking tot de overdracht van financiële vaste activa of van een afdeling in het kader van de normale bedrijfsuitoefening, maken echter geen deel uit van de uitzonderlijke resultaten; deze regel geldt eveneens voor de overdracht van belangrijke onroerende activa in het kader van de groepsstrategie inzake het beheer van het vermogen of van de productiemiddelen van de Groep).

In de voorstelling van de rekeningen van de bank worden de elementen die in het Belgische bancaire schema (Koninklijk Besluit van 23 september 1992) als uitzonderlijk worden beschouwd, volgens hun aard vermeld in de rubrieken van de resultatenrekening: -

-

-

-

de afschrijvingen en waardeverminderingen (die ten laste van vorige boekjaren werden geboekt of uitzonderlijk zijn) op materiële en immateriële vaste activa, alsook de op deze vaste activa betrekking hebbende terugnemingen van afschrijvingen en waardeverminderingen, worden opgenomen in rubriek “IX. Waardecorrecties op immateriële en materiële activa”; de waardeverminderingen op financiële vaste activa, alsook de terugnemingen van deze waardeverminderingen die ten laste van vorige boekjaren werden genomen en overtollig zijn geworden, worden opgenomen in rubriek “XII. Correcties en terugnemingen van waardecorrecties op effecten met het karakter van financiële vaste activa, op participaties en aandelen in verbonden ondernemingen”; voorzieningen voor uitzonderlijke risico's en kosten, alsook de terugnemingen van dit soort van voorzieningen, worden in de rubrieken van de resultatenrekening ondergebracht afhankelijk van de aard van de risico's en de kosten; de meer- en minderwaarden op de tegeldemaking van financiële vaste activa worden geboekt in rubriek “XII. Correcties en terugnemingen van waardecorrecties op effecten met het karakter van financiële vaste activa, op participaties en aandelen in verbonden ondernemingen”; de meer- en minderwaarden op de tegeldemaking van materiële en immateriële vaste activa worden geboekt in rubriek “IX. Waardecorrecties op immateriële en materiële vaste activa”; de overdrachten en opnemingen van uitgestelde belastingen worden geboekt in de rubriek “XVII. Belastingen”; de opbrengsten en kosten die niet beantwoorden aan de definitie van één van de voorgaande rubrieken en die volgens het Koninklijk Besluit van 23 september 1992 (maar niet volgens de voorstellingsregels van de bank) uitzonderlijk zijn, worden volgens de aard van deze opbrengsten en kosten verdeeld over de rubrieken van de resultatenrekening.

4. Belangrijkste wijziging ten opzichte van het voorgaande boekjaar Nihil

B. Waarderingsregels Cf. B. Waarderingsregels bij de geconsolideerde jaarrekening blz. 57.

Bijzonderheden niet-geconsolideerd niveau Inleiding en reglementair kader Inleiding De regels op vennootschappelijke basis bevatten enkel de verschilpunten ten opzichte van de teksten op geconsolideerde basis.

114

Reglementair kader De waarderingsregels met betrekking tot de jaarrekening van Dexia Bank werden opgesteld overeenkomstig het Koninklijk Besluit op de jaarrekening van de kredietinstellingen van 23 september 1992, gepubliceerd in het Belgisch Staatsblad van 6 oktober 1992. Indien niet uitdrukkelijk melding gemaakt wordt van specifieke waarderingsregels, dan zijn de bepalingen van voorvermeld Koninklijk Besluit van toepassing. Waar de wetgeving in een keuzemogelijkheid voorziet of een uitzondering toelaat, wordt de genomen optie of de toegepaste uitzondering uitdrukkelijk vermeld.

Balans Immateriële vaste activa (Rubriek VIII.) Kosten van ontwikkeling en onderzoek van eigen software worden volledig ten laste gelegd van de boekjaren waarin ze gemaakt worden. De vergoedingen voor het aanbrengen van verrichtingen met de cliënteel worden integraal verwerkt als kosten van het boekjaar waarin zij gemaakt zijn. Materiële vaste activa (Rubriek IX.) De vaste activa worden op het actief van de balans geboekt tegen hun aanschaffingsprijs, dit is de historische kostprijs verminderd met de gecumuleerde afschrijvingen, die volgens de lineaire of degressieve methode berekend worden. Op niveau van de afschrijvingen werd het historisch afschrijvingsplan voor reeds bestaande materiële vaste activa van respectievelijk Dexia Bank België en Artesia Banking Corporation behouden. Zowel agentschappen in aanbouw als niet-bankgebouwen – centrale zetels in aanbouw, worden reeds afgeschreven vóór het moment van ingebruikname. Reserves en overgedragen winst (Rubrieken XI. en X.) Het overgedragen resultaat wordt afzonderlijk gerapporteerd.

115

2.

Toelichting bij het actief van de balans (in duizenden EUR)

2.0. Kas, tegoeden bij centrale banken, postcheque- en girodiensten (rubriek I. van het actief) a.

Gelopen rente die in deze rubriek is opgenomen Nihil

b.

Detail van deze rubriek zonder de gelopen rente Bedrag op 31/12/05

Kas Kastegoeden van gevolmachtigde agenten Postcheque- en girodiensten

87 266 330 130 121

Totaal

417 517

2.1. Bij de centrale bank herfinancierbaar overheidspapier (rubriek II. van het actief)

a.

De gelopen rente van deze rubriek is opgenomen in de uitsplitsingen nihil

b.

c.

Uitsplitsing volgens de resterende terugbetalingsduur Tot 3 maanden

Van 3 maanden tot 1 jaar

Van 1 tot 5 jaar

Meer dan 5 jaar

Onbepaalde duur of niet-uitgesplitst

Totaal

272 328

1 434 917

0

0

0

1 707 245

Uitsplitsing volgens het type van portefeuille zonder gelopen rente en wijzigingen tijdens het boekjaar

Aanschaffingswaarde op 31/12/04 Wijzigingen tijdens het boekjaar - aanschaffingen - cessies en vervallen effecten

Investeringsportefeuille

Totaal

318 645

0

657 019

975 664

0 0

1 009 980

0

697 265

1 707 245

Waardeverminderingen op 31/12/04

0

0

0

0

Wijzigingen tijdens het boekjaar

0

0

0

0

Waardeverminderingen op 31/12/05 (B)

0

0

0

0

1 009 980

0

697 265

1 707 245

Nettoboekwaarde op 31/12/05 (A) - (B) Overdrachten tussen portefeuilles nihil

116

Beleggingsportefeuille

53 117 800 (52 426 465)

Aanschaffingswaarde op 31/12/05 (A)

d.

Handelsportefeuille

1 866 872 (1 826 626)

54 984 672 (54 253 091)

e.

Uitsplitsing in genoteerde en andere effecten zonder de gelopen rente Boekwaarde op 31/12/05

Marktwaarde op 31/12/05

Latente meerwaarde op 31/12/05

Genoteerde effecten Andere effecten

1 707 245 0

1 707 294

49

Totaal

1 707 245

2.2. Vorderingen op kredietinstellingen (rubriek III. van het actief) a.

Gelopen rente die in deze rubriek is opgenomen

b.

Uitsplitsing volgens de resterende terugbetalingsduur van rubriek III.B. zonder de gelopen rente

c.

d.

565 264

Tot 3 maanden

Van 3 maanden tot 1 jaar

Van 1 tot 5 jaar

Meer dan 5 jaar

Onbepaalde duur of niet-uitgesplitst

Totaal

43 006 694

8 741 907

18 992 397

22 457

108 614

70 872 069

Bedrag op 31/12/04

Bedrag op 31/12/05

Vorderingen op verbonden kredietinstellingen Vorderingen op kredietinstellingen waarmee een deelnemingsverhouding bestaat Vorderingen op andere kredietinstellingen

17 271 664 87 885 24 628 098

19 706 945 209 998 51 154 361

Totaal

41 987 647

71 071 304

Bedrag op 31/12/04

Bedrag op 31/12/05

Achtergestelde vorderingen op verbonden kredietinstellingen Achtergestelde vorderingen op andere kredietinstellingen Niet-achtergestelde vorderingen op kredietinstellingen

61 577 5 445 41 920 625

61 577 2 722 71 007 005

Totaal

41 987 647

71 071 304

Uitsplitsing volgens tegenpartij zonder de gelopen rente

Kwaliteit van de uitstaande bedragen per einde boekjaar Nihil

e.

f.

Uitsplitsing volgens het achtergesteld karakter zonder de gelopen rente

Wijzigingen tijdens het boekjaar van de achtergestelde vorderingen zonder de gelopen rente Totaal

Aanschaffingswaarde op 31/12/04

67 022

Wijzigingen tijdens het boekjaar - cessies en vervallen effecten

(2 723)

Aanschaffingswaarde op 31/12/05 (A)

64 299

Waardeverminderingen op 31/12/04

0

Wijzigingen tijdens het boekjaar

0

Waardeverminderingen op 31/12/05 (B)

0

Nettoboekwaarde op 31/12/05 (A) - (B)

64 299

117

2.3. Vorderingen op cliënten (rubriek

IV. van het actief)

a.

Gelopen rente die in deze rubriek is opgenomen

b.

Uitsplitsing volgens de resterende terugbetalingsduur zonder de gelopen rente

c.

d.

e.

f.

g.

249 574

Tot 3 maanden

Van 3 maanden tot 1 jaar

Van 1 tot 5 jaar

Meer dan 5 jaar

Onbepaalde duur of niet-uitgesplitst

Totaal

15 131 746

4 291 452

10 759 623

33 630 453

3 531 221

67 344 495

Bedrag op 31/12/04

Bedrag op 31/12/05

Publieke sector Andere sectoren

30 578 000 28 000 453

32 353 000 34 991 495

Totaal

58 578 453

67 344 495

Uitsplitsing volgens de economische sector van de tegenpartij van de vorderingen zonder de gelopen rente

Kwaliteit van de uitstaande bedragen per einde boekjaar zonder de gelopen rente Beoordeling van het risico

Bedrag op 31/12/04

Onzeker Geïndividualiseerd Nietgeïndividualiseerd

Niet-invorderbaar

Bedrag op 31/12/05

Uitstaand brutobedrag Gecumuleerde waardeverminderingen

724 535 (508 167)

169 339 (65 863)

41 458 (30 632)

440 825 (379 869)

651 622 (476 364)

Uitstaand nettobedrag

216 368

103 476

10 826

60 956

175 258

Uitsplitsing volgens tegenpartij zonder de gelopen rente Bedrag op 31/12/04

Bedrag op 31/12/05

Vorderingen op verbonden ondernemingen Vorderingen op ondernemingen waarmee een deelnemingsverhouding bestaat Vorderingen op andere tegenpartijen

4 491 423 773 125 53 313 905

4 934 547 1 492 111 60 917 837

Totaal

58 578 453

67 344 495

Bedrag op 31/12/04

Bedrag op 31/12/05

Achtergestelde vorderingen op verbonden ondernemingen Achtergestelde vorderingen op ondernemingen waarmee een deelnemingsverhouding bestaat Achtergestelde vorderingen op andere tegenpartijen Niet-achtergestelde vorderingen op cliënten

13 891 0 31 432 58 533 130

14 719 4 243 22 539 67 302 994

Totaal

58 578 453

67 344 495

Uitsplitsing volgens het achtergesteld karakter zonder de gelopen rente

Wijzigingen tijdens het boekjaar van de achtergestelde vorderingen zonder de gelopen rente Totaal

Aanschaffingswaarde op 31/12/04

45 323

Wijzigingen tijdens het boekjaar - aanschaffingen - cessies en vervallen effecten

1 273 (5 095)

Aanschaffingswaarde op 31/12/05 (A)

41 501

Waardeverminderingen op 31/12/04

0

Wijzigingen tijdens het boekjaar

0

Waardeverminderingen op 31/12/05 (B) Nettoboekwaarde op 31/12/05 (A) - (B)

118

0 41 501

h.

Bij de centrale bank herfinancierbare vorderingen Nihil

i.

Uitsplitsing naar hun aard Bedrag op 31/12/05

j.

Handelspapier Vorderingen uit leasing en soortgelijke vorderingen Leningen tegen forfaitair lastenpercentage Hypothecaire leningen Andere leningen op termijn van meer dan één jaar Overige vorderingen

68 297 570 954 1 535 405 14 795 905 30 561 387 19 812 547

Totaal

67 344 495

Geografische uitsplitsing Bedrag op 31/12/05

k.

Vorderingen op België Vorderingen op het buitenland

55 799 280 11 545 215

Totaal

67 344 495

Gegevens met betrekking tot hypothecaire leningen met een reconstitutiefonds bij de kredietinstelling of vergezeld van een levensverzekering of kapitalisatiecontract Nihil

2.4. Obligaties en andere vastrentende effecten (rubriek V. van het actief) a.

Gelopen rente die in deze rubriek is opgenomen

b.

Uitsplitsing volgens de resterende terugbetalingsduur zonder de gelopen rente

c.

d.

420 338

Tot 3 maanden

Van 3 maanden tot 1 jaar

Van 1 tot 5 jaar

Meer dan 5 jaar

Onbepaalde duur of niet-uitgesplitst

Totaal

888 676

2 622 371

7 728 949

26 583 023

0

37 823 019

Bedrag op 31/12/04

Bedrag op 31/12/05

Publiekrechtelijke emittenten Overige emittenten

11 267 948 20 441 886

11 932 498 25 890 521

Totaal

31 709 834

37 823 019

Marktwaarde op 31/12/05

Latente meerwaarde op 31/12/05

39 109 769

1 287 914

Uitsplitsing volgens de economische sector van de emittent zonder de gelopen rente

Uitsplitsing in genoteerde en andere effecten zonder de gelopen rente Boekwaarde op 31/12/05

Genoteerde effecten Andere effecten

37 821 855 1 164

Totaal

37 823 019

119

e.

Uitsplitsing volgens het type van portefeuille zonder de gelopen rente en wijzigingen tijdens het boekjaar Handelsportefeuille

Beleggingsportefeuille

Investeringsportefeuille

Totaal

1 363 589

0

30 384 027

31 747 616

0 0 0

23 522 252 (19 162 268) (8 593)

194 010 346 (187 912 586) (8 593)

3 101 365

0

34 735 418

37 836 783

Waardeverminderingen op 31/12/04

0

0

37 782

37 782

Wijzigingen tijdens het boekjaar - geboekt - teruggenomen

0 0

0 0

1 501 ( 25 519)

1 501 ( 25 519)

Waardeverminderingen op 31/12/05 (B)

0

0

13 764

13 764

3 101 365

0

34 721 654

37 823 019

Bedrag op 31/12/04

Bedrag op 31/12/05

Aanschaffingswaarde op 31/12/04 Wijzigingen tijdens het boekjaar - aanschaffingen - cessies en vervallen effecten - overdrachten Aanschaffingswaarde op 31/12/05 (A)

Nettoboekwaarde op 31/12/05 (A) - (B) f.

g.

170 488 094 (168 750 318) 0

Uitsplitsing volgens tegenpartij zonder de gelopen rente

Obligaties en andere vastrentende effecten uitgegeven door verbonden ondernemingen Obligaties en andere vastrentende effecten uitgegeven door andere ondernemingen waarmee een deelnemingsverhouding bestaat Obligaties en andere vastrentende effecten uitgegeven door andere tegenpartijen

3 875 654

3 421 842

500 27 833 680

6 919 34 394 258

Totaal

31 709 834

37 823 019

Bedrag op 31/12/04

Bedrag op 31/12/05

Achtergestelde obligaties en andere vastrentende effecten uitgegeven door kredietinstellingen Achtergestelde obligaties en andere vastrentende effecten uitgegeven door andere emittenten Niet-achtergestelde obligaties en andere vastrentende effecten

74 512 295 007 31 340 315

76 989 241 356 37 504 674

Totaal

31 709 834

37 823 019

369 419

257 069

Bedrag op 31/12/04

Bedrag op 31/12/05

18 304

32 665

Bedrag op 31/12/04

Bedrag op 31/12/05

Het positieve verschil van alle effecten waarvan de terugbetalingswaarde groter is dan hun boekwaarde

134 881

139 933

Het negatieve verschil van alle effecten waarvan de terugbetalingswaarde kleiner is dan hun boekwaarde

649 127

717 569

Uitsplitsing volgens het achtergesteld karakter zonder de gelopen rente

Bedrag van de in genoteerde effecten belichaamde achtergestelde obligaties en andere vastrentende effecten h.

Overdrachten tussen portefeuilles Nihil

i.

Voor de handelsportefeuille zonder de gelopen rente

Het positieve verschil tussen de hogere marktwaarde en de aanschaffingswaarde van de obligaties en effecten die tegen marktwaarde worden gewaardeerd

j.

120

Voor de beleggings- en investeringsportefeuille zonder de gelopen rente

k.

Wijzigingen tijdens het boekjaar van de achtergestelde vorderingen zonder de gelopen rente Totaal

Aanschaffingswaarde op 31/12/04

361 992

Wijzigingen tijdens het boekjaar - cessies en vervallen effecten

(41 736)

Aanschaffingswaarde op 31/12/05 (A)

320 256

Waardeverminderingen op 31/12/04

0

Wijzigingen tijdens het boekjaar - geboekt

1 911

Waardeverminderingen op 31/12/05 (B)

1 911

Nettoboekwaarde op 31/12/05 (A) - (B)

318 345

2.5. Aandelen en andere niet-vastrentende effecten (rubriek VI. van het actief) a.

Uitsplitsing volgens het type van portefeuille en wijzigingen tijdens het boekjaar

Aanschaffingswaarde op 31/12/04 Wijzigingen tijdens het boekjaar - aanschaffingen - cessies en vervallen effecten - overdrachten Aanschaffingswaarde op 31/12/05 (A)

Beleggingsportefeuille

Investeringsportefeuille

Totaal

210 035

0

401 218

611 253

27 781 891 (27 461 620) 0

0 0 0

1 006 337 (1 048 068) 8 593

28 788 228 (28 509 688) 8 593

530 306

0

368 080

898 386

Waardeverminderingen op 31/12/04

0

0

28 255

28 255

Wijzigingen tijdens het boekjaar - geboekt - teruggenomen

0 0

0 0

4 804 (6 663)

4 804 (6 663)

0

0

26 396

26 396

530 306

0

341 684

871 990

Bedrag op 31/12/04

Bedrag op 31/12/05

Belgische emittenten Franse emittenten Buitenlandse emittenten

149 281 48 506 385 211

131 628 43 713 696 649

Totaal

582 998

871 990

Marktwaarde op 31/12/05

Latente meerwaarde op 31/12/05

995 451

135 935

Waardeverminderingen op 31/12/05 (B) Nettoboekwaarde op 31/12/05 (A) - (B) b.

Handelsportefeuille

Overdrachten tussen portefeuilles Nihil

c.

d.

Geografische uitsplitsing van de emittenten van effecten

Genoteerde en niet-genoteerde effecten Boekwaarde op 31/12/05

Genoteerde effecten Andere effecten

859 516 12 474

Totaal

871 990

121

e.

Voor de handelsportefeuille

Het positieve verschil tussen de hogere marktwaarde en de aanschaffingswaarde van de effecten die tegen marktwaarde worden gewaardeerd

Bedrag op 31/12/04

Bedrag op 31/12/05

18 456

9 145

2.6. Financiële vaste activa (rubriek VII. van het actief) a.

Er wordt geen gelopen rente opgenomen in deze rubriek

b.

Uitsplitsing volgens de economische sector van de tegenpartij en wijzigingen tijdens het boekjaar Verbonden ondernemingen

Kredietinstellingen

Overige

375 432

1 270 079

Aanschaffingswaarde op 31/12/04 Wijzigingen tijdens het boekjaar - aanschaffingen - cessies en vervallen effecten Aanschaffingswaarde op 31/12/05 (A)

c.

0 (203 667)

546 050 (1 098)

Ondernemingen waarmee een deelnemingsverhouding bestaat KredietOverige instellingen

Andere aandelen en deelbewijzen

Totaal

Kredietinstellingen

Overige

156 800

41 738

187 324

247 488

25 689 0

53 348 (106 102)

15 789 0

7 298 (10 888)

648 174 (321 755)

171 765

1 815 031

213 013

194 734

172 589

38 148

2 605 280

Meerwaarde op 31/12/04

0

0

0

0

0

0

0

Wijzigingen tijdens het boekjaar

0

0

0

0

0

0

0

Meerwaarde op 31/12/05

0

0

0

0

0

0

0

Waardeverminderingen op 31/12/04

0

228 101

0

3 755

0

5 755

237 611

Wijzigingen tijdens het boekjaar - geboekt - teruggenomen

0 0

1 326 0

0 0

2 000 (3 194)

0 0

332 (3 246)

Waardeverminderingen op 31/12/05 (B)

0

229 427

0

2 561

0

2 841

234 829

Nettoboekwaarde op 31/12/05 (A) - (B) 171 765

1 585 604

213 013

192 173

172 589

35 307

2 370 451

3 658 (6 440)

Genoteerde en andere effecten Genoteerde effecten

Boekwaarde op op 31/12/05

122

2 278 861

Marktwaarde op 31/12/05

Latente meerwaarde op 31/12/05

Nietgenoteerde effecten Boekwaarde op 31/12/05

Verbonden ondernemingen Ondernemingen waarmee een deelnemingsverhouding bestaat Andere aandelen en deelbewijzen

0 0 172 590

0 0 314 405

0 0 141 815

1 757 369 405 186 35 306

Totaal

172 590

314 405

141 815

2 197 861

d.

Belangrijkste deelnemingen Genoteerde effecten

Andere aandelen en deelbewijzen - Le Groupe Société Générale (France)

Niet-genoteerde effecten

e.

Nettoboekwaarde op 31/12/05

172 589

Nettoboekwaarde op 31/12/05

Verbonden ondernemingen - Dexia Investments Ireland - Dexia Insurance NV - Banque Artesia Nederland

869 327 548 165 171 765

Ondernemingen waarmee een deelnemingsverhouding bestaat - Crédit du Nord - Société Liégeoise de Financement (SLF)

184 463 60 459

Verklaring met betrekking tot de geconsolideerde rekeningen Overeenkomstig de bepalingen van het K.B. van 23 september 1992 op de geconsolideerde jaarrekening van de kredietinstellingen, wordt door Dexia Bank België NV een geconsolideerde jaarrekening en een geconsolideerd jaarverslag opgesteld en openbaar gemaakt. Dexia Bank België is een dochteronderneming van: Dexia NV (onderneming naar Belgisch recht) de Meeûssquare 1 B-1000 BRUSSEL BTW BE 0458.548.296 Dexia stelt een geconsolideerde jaarrekening op.

123

f.

Lijst van de ondernemingen waarin de kredietinstelling een deelneming bezit Hieronder worden de ondernemingen vermeld waarin de kredietinstelling een deelneming bezit in de zin van het Koninklijk Besluit van 23 september 1992, alsook de andere ondernemingen waarin de kredietinstelling maatschappelijke rechten bezit ten belope van ten minste 10 % van het geplaatst kapitaal.

124

Naam

Zetel

Ondernemingsnummer

ADINFO Belgium NV

Pachecolaan 44 B-1000 Brussel

0414.914.926

AIA-POOL CVBA

Tervurenlaan 96 B-1040 Brussel

0453.634.752

Alfimava BV – Algemene Financieringsmaatschappij voor Vastgoed

Herengracht 539-543 NL-1017 BW Amsterdam

Arlinvest NV

Hamiltonpark 24-26 B-8000 Brugge

Artesia Administratiekantoor BV

Spuistraat 172 NL-1012 VT Amsterdam

Artesia Bedrijfsfinancieringen BV

Herengracht 539-543 NL-1017 BW Amsterdam

Artesia Beleggingsmaatschappij BV

Herengracht 541 NL-1017 BW Amsterdam

Artesia International Finance NV

Castorweg 22-24 Curaçao – Nederlandse Antillen

Artesia Italia SRL

Studio Tributario Societario Via dei Giardini 7 I-20121 Milano

Artesia Mortgage Capital Corporation

1180 NW Maple Street, suite 202 Issaquah, WA 98027 – USA

Artesia Mortgage CMBS Inc.

1013 Centre Road Wilmington, New Castle, 19801 Delaware – USA

Artesia Multi Purpose I BV

Herengracht 539-543 NL-1017 BW Amsterdam

Artesia Multi Purpose II BV

Herengracht 539-543 NL-1017 BW Amsterdam

Artesia Properties Inc.

1209 Orange Street Wilmington, New Castle, 19801 Delaware – USA

Artesialux Finance SA

10a, boulevard Royal L-2449 Luxembourg

Artesimmo I NV

Pachecolaan 44 B-1000 Brussel

0419.838.467

Assurance Asset Management Company NV

Sudermanstraat 5 B-2000 Antwerpen

0432.790.739

0480.175.140

Soort1

MAATSCHAPPELIJKE RECHTEN Aantal Rechtstreeks Door dochter% onderneming % 959 850

51,00

595 210

num pref ma

1 000 200 800

31-12-04

EUR

8 714

(173)

10,00

31-12-04

EUR

12 856

(180)

100,00

31-12-04

EUR

724

50

31-12-04

EUR

1 348

8 648

100,00

31-12-04

EUR

45

4

100,00

31-12-04

EUR

826

372

100,00

31-12-04

EUR

8 232

84

31-12-04

EUR

571

115

30-04-04

EUR

140 340

5 336

31-12-04

USD

42 094

7 142

100,00

31-12-04

USD

11 228

1 392

100,00

31-12-04

EUR

18

100,00

31-12-04

EUR

18

100,00

31-12-04

USD

31-12-04

EUR

31 858

0,08

31-12-04

EUR

70

(3)

100,00

31-12-04

EUR

8 714

(173)

49,00

100,00 20,00 80,00 100,00

100

1

100,00

499 999

100,00

1 250

99,92

GEGEVENS OVER HET LAATSTE BOEKJAAR WAARVOOR JAARREKENING BESCHIKBAAR IS Jaarrekening op MuntEigen vermogen Nettoresultaat eenheid (+) of (-) (In duizenden munteenheden)

605

ma = maatschappelijke aandelen. num pref = aantal preferente aandelen.

125

Naam

126

Zetel

Ondernemingsnummer

Audit en Ingénierie Sociale Consulting

3, avenue Claude Guillemin Site du BRGM F-45100 Orléans

Auxipar NV

Livingstonelaan 6 B-1000 Brussel

0414.259.878

Aviabel NV

G. Brugmannlaan 10 B-1060 Brussel

0403.248.004

Bacob Finance Luxembourg SA

2, rue Nicolas Bové L-1253 Luxembourg

Bank Card Company NV

Koning Albert II-laan 9 B-1210 Brussel

0468.380.237

Banksys NV

Haachtsesteenweg 1442 B-1130 Brussel

0418.547.872

Banque Artesia Nederland NV

Herengracht 539-543 NL-1017 BW Amsterdam

NL 00.76.04.348.B.01

Bedrijvencentrum Mechelen NV

De Regenboog 11 B-2800 Mechelen

0428.667.645

Bedrijvencentrum Waregem NV

Kalkhoevestraat 1 B-8790 Waregem

0436.674.895

Belgian Olympic Travel NV

Boechoutlaan 9 B-1020 Brussel

0429.812.146

Belstar Verzekeringen NV

Livingstonelaan 6 B-1000 Brussel

0430.782.047

BEM - Flemish Construction & Investment Company NV

Lombardstraat 34-42 B-1000 Brussel

0416.612.904

Berlaymont 2000 NV

Froissartstraat 95-99 B-1040 Brussel

0441.629.617

Bewaarbedrijf Artesia Nederland NV

Herengracht 539-543 NL-1017 BW Amsterdam

Bogey NV

Chaussée d'Alsemberg 1021 B-1420 Braine-l'Alleud

0447.921.551

Boonefaes Verzekeringen NV

Sint-Walburgapark 1 B-8630 Veurne

0448.670.530

Brussels Business Center NV

Livingstonelaan 6 B-1000 Brussel

0436.006.090

Brussel-Zuid NV

Vorstsesteenweg 47 B-1060 Brussel

0446.446.953

Bureau Laveaux & Martin SPRL

Rue Lucien Burnotte 42 B-6840 Neufchâteau

0429.260.830

CEB Fin SA – DKB Fin NV

Rue des Clarisses 38 B-4000 Liège

0462.095.429

Soort1

MAATSCHAPPELIJKE RECHTEN Aantal Rechtstreeks Door dochter% onderneming %

144 660

13,60

GEGEVENS OVER HET LAATSTE BOEKJAAR WAARVOOR JAARREKENING BESCHIKBAAR IS Jaarrekening op MuntEigen vermogen Nettoresultaat eenheid (+) of (-) (In duizenden munteenheden)

100,00

31-12-04

EUR

6 984

1 070

26,09

31-12-04

EUR

39 878

3 022

20,00

31-12-04

EUR

34 418

2 781

89 549

100,00

31-12-04

EUR

2 196

4 804

20,02

31-12-04

EUR

1 948

3 933

15 632 332 10 910 000 4 722 332

22,40 23,61 20,02

31-12-04

EUR

15 907

(7 292)

1 638 500

100,00

31-12-04

EUR

203 631

20 304

ma

500

24,33

31-12-04

EUR

567

4

ma

500

16,64

31-12-04

EUR

851

33

20

20,00

31-03-04

EUR

95

(48)

31-12-04

EUR

20 812

405

422

ma

A B

ma

100,00

2 793

12,05

31-12-04

EUR

3 017

150

14,85

31-12-04

EUR

15 621

31-12-04

EUR

125

30-11-04

EUR

190

(99)

31-12-04

EUR

124

12

41 708

100,00

9 800

49,00

100,00

ma

(6)

(7 856)

322 214

100,00

31-12-04

EUR

90

15,00

31-12-04

EUR

(361)

(466)

100,00

31-12-04

EUR

263

75

99,92

31-12-04

EUR

205

19

1

0,08

(175)

127

Naam

128

Zetel

Ondernemingsnummer

Cevi NV

Bisdomplein 3 B-9000 Gent

0860.972.295

CIGER SA

Rue de Néverlée 12 Parc Industriel de Rhisnes B-5020 Namur

0861.023.666

Conceptie en Coördinatie Leopold NV

Godecharlestraat 15-17 B-1050 Brussel

0437.911.844

Copharma Industries Unltd

International Financial Services Centre 6 George's Dock IRL-Dublin 1

Cordius Advisory NV

Pachecolaan 44 B-1000 Brussel

0435.826.146

Corona NV

Metrologielaan 2 B-1130 Brussel

0403.263.939

Créatis SA

34, rue Nicolas Leblanc BP 2013 F-59000 Lille

Crédit du Nord SA

59, boulevard Haussmann F-75008 Paris

Deschuytter Verzekeringskantoor NV

Hondstraat 34 B-8970 Poperinge

0442.328.116

Dexia Aarschot-Haacht CVBA

Leuvensestraat 44-48 B-3200 Aarschot

0473.644.565

Dexia Aéropole SCRL

Place des Martyrs 2 B-6041 Gosselies

0476.491.813

Dexia Anderlecht BVBA

Dapperheidsplein 35 B-1070 Brussel

0466.378.176

Dexia Antwerpen Metropool CVBA

Statiestraat 63-65 B-2600 Berchem

0475.204.681

Dexia Antwerpen Noord-Oost CVBA

Markt 26 B-2900 Schoten

0467.003.332

Dexia Antwerpen Zuidrand CVBA

Kioskplaats 49 B-2660 Hoboken

0473.526.977

Dexia Antwerpen-Centraal CVBA

Vondelstraat 13 B-2060 Antwerpen

0458.287.188

Dexia Antwerpen-Noord CVBA

Kerkstraat 7 B-2940 Hoevenen

0462.317.341

Dexia Asset Management Luxembourg SA

283, route d'Arlon L-1150 Luxembourg

522.192.325

Dexia Auto Lease NV

Livingstonelaan 6 B-1000 Brussel

0461.783.247

Dexia Basilix CVBA

Gentsesteenweg 444 B-1080 Brussel

0473.623.779

Soort1

MAATSCHAPPELIJKE RECHTEN Aantal Rechtstreeks Door dochter% onderneming %

GEGEVENS OVER HET LAATSTE BOEKJAAR WAARVOOR JAARREKENING BESCHIKBAAR IS Jaarrekening op MuntEigen vermogen Nettoresultaat eenheid (+) of (-) (In duizenden munteenheden)

ma

100,00

31-12-04

EUR

6 697

2 021

ma

100,00

31-12-04

EUR

9 973

1 975

26,50

31-12-04

EUR

2 981

841

26,67

31-12-04

EUR

4 032

2 157

0,71

31-12-04

EUR

3 723

100,00

31-12-04

EUR

18 135

2 723

1 525

139

ma

15,25

99,29

(45)

187 500

12,50

31-12-04

EUR

24 035

2 609

9 256 131

10,00

31-12-04

EUR

1 034 600

198 900

100,00

31-12-04

EUR

178

6

ma

770

25,67

0,33

31-12-04

EUR

213

420

ma

770

25,67

0,33

31-12-04

EUR

169

164

ma

770

25,67

0,33

31-12-04

EUR

153

152

ma

770

25,67

0,33

31-12-04

EUR

140

80

ma

770

25,67

0,33

31-12-04

EUR

103

(3)

ma

770

25,67

0,33

31-12-04

EUR

213

371

ma

770

25,67

0,33

31-12-04

EUR

164

274

ma

770

25,67

0,33

31-12-04

EUR

154

163

ma

7 539

49,00

31-12-04

EUR

256 090

89 111

1

0,02

99,98

31-12-04

EUR

1 363

1 087

770

25,67

0,33

31-12-04

EUR

193

184

129

Naam

130

Zetel

Ondernemingsnummer

Dexia Berchem-Wilrijk CVBA

Heistraat 2 B-2610 Wilrijk

0475.740.062

Dexia Binche-Région SCRL

Avenue Charles Deliège 56 B-7130 Binche

0475.737.983

Dexia Bonheiden CVBA

Markt 24 B-2860 Sint-Katelijne-Waver

0475.734.025

Dexia Borinage SCRL

Rue J. Dufrane 3-5 B-7080 Frameries

0464.955.642

Dexia Boussu-Saint-Ghislain SCRL

Avenue Louis Goblet 235 B-7331 Baudour

0467.000.560

Dexia Brugge-Oost CVBA

Gaston Roelandtsplein 17 B-8310 Assebroek

0468.498.221

Dexia Brugge-Oostkust CVBA

Sint-Salvatorskerkhof 18-20 B-8000 Brugge

0465.840.025

Dexia Brugge-Tillegem CVBA

Gistelse Steenweg 447 B-8200 Brugge

0463.669.995

Dexia Brugmann CVBA

Brugmannlaan 247 B-1180 Brussel

0466.378.374

Dexia Brussel Centrum CVBA

De Brouckèreplein 41 B-1000 Brussel

0473.622.096

Dexia Capital Ireland Ltd

6 George's Dock IRL-IFSC Dublin 1

Dexia Centre Ardenne SCRL

Avenue de Bouillon 16 B-6800 Libramont

0473.632.192

Dexia Centre-Hainaut SCRL

Rue Albert 1er 23 B-7100 La Louvière

0465.013.743

Dexia Centrum Kempen CVBA

Nieuwstraat 19 B-2440 Geel

0473.587.058

Dexia Charleroi Pont-à-Nôle SCRL

Avenue Paul Pastur 114 B-6032 Mont-sur-Marchienne

0468.860.683

Dexia Charleroi-Sud SCRL

Boulevard Joseph Tirou 76-82 B-6000 Charleroi

0468.859.495

Dexia Châtelet Fleurus SCRL

Rue de Moncheret 48 B-6280 Acoz

0464.104.022

Dexia Ciney-Dinant SCRL

Rue Saint-Eloi 1 B-5590 Ciney

0467.001.154

Soort1

MAATSCHAPPELIJKE RECHTEN Aantal Rechtstreeks Door dochter% onderneming %

GEGEVENS OVER HET LAATSTE BOEKJAAR WAARVOOR JAARREKENING BESCHIKBAAR IS Jaarrekening op MuntEigen vermogen Nettoresultaat eenheid (+) of (-) (In duizenden munteenheden)

ma

770

25,67

0,33

31-12-04

EUR

147

206

ma

770

25,67

0,33

31-12-04

EUR

162

195

ma

770

25,67

0,33

31-12-04

EUR

136

113

ma

770

25,67

0,33

31-12-04

EUR

166

113

ma

770

25,67

0,33

31-12-04

EUR

137

99

ma

770

25,67

0,33

31-12-04

EUR

115

52

ma

770

25,67

0,33

31-12-04

EUR

171

164

ma

770

25,67

0,33

31-12-04

EUR

186

303

ma

770

25,67

0,33

31-12-04

EUR

252

373

ma

770

25,67

0,33

31-12-04

EUR

179

202

771 774 693 6 37 223 565 91 424 000 5 039 996 19 646 365 372 172 267 45 822 862 142 000 100 58 445 532

100,00 0,00 4,82 11,85 0,65 2,55 48,22 5,94 18,40 7,57

31-12-04

EUR

360 437

ma

770

25,67

0,33

31-12-04

EUR

141

176

ma

770

25,67

0,33

31-12-04

EUR

120

50

ma

770

25,67

0,33

31-12-04

EUR

121

153

ma

770

25,67

0,33

31-12-04

EUR

193

296

ma

770

25,67

0,33

31-12-04

EUR

225

309

ma

770

25,67

0,33

31-12-04

EUR

171

245

ma

770

25,67

0,33

31-12-04

EUR

165

196

ma A 1,25 ma R 0,60 ma 1€ ma X 0,45 ma AUD ma DKK ma GBP ma NZD ma USD

131

Naam

132

Zetel

Ondernemingsnummer

Dexia De Voorkempen CVBA

Lage Kaart 31 B-2930 Brasschaat

0862.652.375

Dexia Demerstreek CVBA

Markt 33 B-3740 Bilzen

0467.093.701

Dexia Denderleeuw CVBA

Stationsstraat 13 B-9470 Denderleeuw

0475.132.229

Dexia Dilbeek-Lennik CVBA

Ninoofsesteenweg 117 B-1700 Dilbeek

0476.492.308

Dexia Dour-Quiévrain-Haut-Pays SCRL

Rue Grande 49 B-7380 Quiévrain

0468.851.874

Dexia Druivenstreek CVBA

Stationsplein 17 B-3090 Overijse

0468.523.064

Dexia Eghezée-Jodoigne-Perwez SCRL

Chaussée de Louvain 30 B-5310 Eghezée

0467.012.339

Dexia Enghien-Lessines SCRL

Grand-Place 72 B-7850 Enghien

0473.630.907

Dexia Épargne Pension SA

7 à 11, quai André Citroën F-75015 Paris

Dexia Espierres & Escaut SCRL

Rue des Croisiers 28 B-7712 Herseaux

0472.305.767

Dexia Etterbeek CVBA

Veldstraat 6 B-1040 Brussel

0455.967.405

Dexia Factors NV

Livingstonelaan 6 B-1000 Brussel

0440.627.349

Dexia Fagnes et Thiérache SCRL

Grand-Place 29 B-6460 Chimay

0461.504.521

Dexia Famenne d'Ardenne SCRL

Chaussée de Liège 1 B-6900 Marche-en-Famenne

0471.656.362

Dexia Famenne-Semois SCRL

Rue des Ardennes 2 B-5570 Beauraing

0474.536.866

Dexia Financial Products, Inc

1209 Orange Street Wilmington, New Castle 19801 Delaware – USA

Dexia Financial Services Ireland Unltd

6 George's Dock IRL-IFSC Dublin 1

Dexia Financière NV

Pachecolaan 44 B-1000 Brussel

0479.551.271

Dexia Fléron-Beyne-Soumagne SCRL

Avenue des Martyrs 257 B-4620 Fléron

0460.950.928

Dexia Funding Netherlands NV

Atrium 7th floor Strawinskylaan 3105 NL-1077 ZX Amsterdam

Soort1

MAATSCHAPPELIJKE RECHTEN Aantal Rechtstreeks Door dochter% onderneming %

GEGEVENS OVER HET LAATSTE BOEKJAAR WAARVOOR JAARREKENING BESCHIKBAAR IS Jaarrekening op MuntEigen vermogen Nettoresultaat eenheid (+) of (-) (In duizenden munteenheden)

770

25,67

0,33

31-12-04

EUR

128

208

ma

770

25,67

0,33

31-12-04

EUR

80

4

ma

770

25,67

0,33

31-12-04

EUR

135

113

ma

770

25,67

0,33

31-12-04

EUR

216

325

ma

770

25,67

0,33

31-12-04

EUR

153

87

ma

770

25,67

0,33

31-12-04

EUR

128

65

ma

770

25,67

0,33

31-12-04

EUR

165

176

ma

770

25,67

0,33

31-12-04

EUR

167

197

100,00

31-12-04

EUR

25 435

1 262

ma

770

25,67

0,33

31-12-04

EUR

156

173

ma

770

25,67

0,33

31-12-04

EUR

341

888

ma

24 499

100,00

31-12-04

EUR

6 693

3 032

ma

770

25,67

0,33

31-12-04

EUR

121

146

ma

770

25,67

0,33

31-12-04

EUR

193

399

ma

770

25,67

0,33

31-12-04

EUR

209

365

20

100,00

31-12-04

USD

1 060

77

31-12-04

GBP

275 092

25 470

31-12-04

EUR

93 048

31-12-04

EUR

197

303

31-12-04

EUR

7 840

3 782

100,00

ma

17 824 477

22,12

ma

770

25,67

ma

1 000

100,00

0,33

(606 053)

133

Naam

134

Zetel

Ondernemingsnummer

Dexia Gaume SCRL

Avenue Bouvier 2a B-6760 Virton

0466.444.195

Dexia Geer-Visé SCRL

Rue Visé Voie 39 B-4680 Oupeye

0468 670 247

Dexia Gent Noord-West CVBA

Brugsesteenweg 555 B-9030 Mariakerke

0456.775.473

Dexia Gent Zuid-Oost CVBA

Waterstraat 2 B-9820 Merelbeke

0468.502.674

Dexia Gent-Ledeberg CVBA

Zonnestraat 23-25 B-9000 Gent

0460.955.084

Dexia Gent-Oost CVBA

Dendermondsesteenweg 447 B-9070 Destelbergen

0468.561.864

Dexia Geraardsbergen-Ninove CVBA

Oudenaardsestraat 4-6 B-9500 Geraardsbergen

0468.504.258

Dexia Groot Deurne CVBA

Wim Saerensplein 17-19 B-2100 Deurne

0473.611.705

Dexia Haspengouw-Oost CVBA

Graanmarkt 1 B-3700 Tongeren

0464.705.323

Dexia Haspengouw-West CVBA

Grote Markt 44 B-3800 Sint-Truiden

0464.680.280

Dexia Haute-Ardenne SCRL

Rue du Vieux Marché 21c B-6690 Vielsalm

0464.665.929

Dexia Haute Senne SCRL

Rue Mayeur Etienne 14 boîte 1 B-7090 Braine-Le-Comte

0468.852.666

Dexia Hauts de Liège SCRL

Rue Sainte-Walburge 112 B-4000 Liège

0462.372.967

Dexia Herstal SCRL

Place Jean Jaurès 34 B-4040 Herstal

0455.940.481

Dexia Hesbaye-Centre SCRL

Grand-Place 5 B-4280 Hannut

0459.659.640

Dexia Hoogstraten-Kempen CVBA

Vrijheid 109 B-2320 Hoogstraten

0463.702.758

Dexia Immo Lux Conseil SA

69, route d'Esch L-2953 Luxembourg

Dexia Insurance Belgium NV

Livingstonelaan 6 B-1000 Brussel

0405.764.064

Dexia Insurance & Pensions Services SA

2, rue Nicolas Bové L-1253 Luxembourg

LU 18621931

Dexia Investments Ireland Unltd

6 George's Dock IRL-IFSC Dublin 1

IE 4886676 P

Dexia Jette CVBA

De Smet de Nayerlaan 2a B-1090 Brussel

0463.693.850

Soort1

ma

MAATSCHAPPELIJKE RECHTEN Aantal Rechtstreeks Door dochter% onderneming %

GEGEVENS OVER HET LAATSTE BOEKJAAR WAARVOOR JAARREKENING BESCHIKBAAR IS Jaarrekening op MuntEigen vermogen Nettoresultaat eenheid (+) of (-) (In duizenden munteenheden)

770

25,67

0,33

31-12-04

EUR

157

209

770

25,67

0,33

31-12-04

EUR

187

351

ma

770

25,67

0,33

31-12-04

EUR

191

306

ma

770

25,67

0,33

31-12-04

EUR

161

78

ma

770

25,67

0,33

31-12-04

EUR

167

226

ma

770

25,67

0,33

31-12-04

EUR

129

138

ma

770

25,67

0,33

31-12-04

EUR

189

107

ma

770

25,67

0,33

31-12-04

EUR

169

218

ma

770

25,67

0,33

31-12-04

EUR

144

137

ma

770

25,67

0,33

31-12-04

EUR

133

90

ma

770

25,67

0,33

31-12-04

EUR

164

206

ma

770

25,67

0,33

31-12-04

EUR

144

101

ma

770

25,67

0,33

31-12-04

EUR

133

127

ma

770

25,67

0,33

31-12-04

EUR

156

232

ma

770

25,67

0,33

31-12-04

EUR

175

307

ma

770

25,67

0,33

31-12-04

EUR

134

160

ma

1 530

51,00

31-12-04

EUR

155

1 109

ma

332 648

99,63

31-12-04

EUR

203 188

47 534

100,00

31-12-04

EUR

263

100,00

31-12-04

EUR

162 763

8 732

0,33

31-12-04

EUR

212

383

ma

770

25,67

(27)

135

Naam

136

Zetel

Ondernemingsnummer

Dexia Kempen CVBA

Rondplein 13a B-2400 Mol

0466.424.597

Dexia Kempen-Centraal CVBA

Grote Markt 34 B-2200 Herentals

0468.248.296

Dexia Klein-Brabant CVBA

Nieuwstraat 21 B-2830 Willebroek

0475.123.519

Dexia Kortrijk CVBA

Doorniksewijk 19 B-8500 Kortrijk

0466.460.726

Dexia Laken CVBA

de Wandstraat 77 B-1020 Brussel

0468.521.876

Dexia Lambermont CVBA

Helmetsesteenweg 218 B-1030 Brussel

0462.793.631

Dexia Lease Belgium NV

Pachecolaan 44 B-1000 Brussel

0431.916.551

Dexia Lease Services NV

Livingstonelaan 6 B-1000 Brussel

0427.903.127

Dexia Leeuw, Calevoet, Rode CVBA

Weerstandsplein 1 B-1600 Sint-Pieters-Leeuw

0456.766.763

Dexia Leuven CVBA

Bondgenotenlaan 53 B-3000 Leuven

0465.019.978

Dexia Leuven-Oost CVBA

Diestsesteenweg 60-62 B-3010 Kessel-Lo

0465.198.142

Dexia Liège-Centre SCRL

Rue des Mineurs 12 B-4000 Liège

0460.558.473

Dexia Liège-Est SCRL

Rue de Herve 511 B-4030 Liège

0473.627.145

Dexia Liège-Ouest SCRL

Rue de l'Yser 396 B-4430 Ans

0475.741.448

Dexia Liège-Sud SCRL

Rue Vaudrée 91 B-4031 Angleur

0458.893.043

Dexia Life and Pensions SA

2, rue Nicolas Bové L-1253 Luxembourg

LU18421978

Dexia Limburg Centrum CVBA

Dorpsstraat 1a B-3530 Houthalen-Helchteren

0473.708.210

Dexia Louiza CVBA

Flageyplein 28b B-1050 Brussel

0465.123.116

Dexia Maaskant Noord CVBA

Bosstraat 67 B-3680 Maaseik

0473.667.232

Dexia Maasland CVBA

Rijksweg 365 B-3630 Maasmechelen

0461.343.579

Dexia Mariemont-Seneffe SCRL

Grand-Place 2 B-7140 Morlanwelz

0466.987.197

Soort1

MAATSCHAPPELIJKE RECHTEN Aantal Rechtstreeks Door dochter% onderneming %

GEGEVENS OVER HET LAATSTE BOEKJAAR WAARVOOR JAARREKENING BESCHIKBAAR IS Jaarrekening op MuntEigen vermogen Nettoresultaat eenheid (+) of (-) (In duizenden munteenheden)

ma

770

25,67

0,33

31-12-04

EUR

133

177

ma

770

25,67

0,33

31-12-04

EUR

145

302

ma

770

25,67

0,33

31-12-04

EUR

172

157

ma

770

25,67

0,33

31-12-04

EUR

167

113

ma

770

25,67

0,33

31-12-04

EUR

154

131

ma

770

25,67

0,33

31-12-04

EUR

197

302

ma

229 999

100,00

31-12-04

EUR

6 739

2 572

ma

25 095

100,00

31-12-04

EUR

14 614

6 366

ma

770

25,67

0,33

31-12-04

EUR

188

306

ma

770

25,67

0,33

31-12-04

EUR

192

281

ma

770

25,67

0,33

31-12-04

EUR

145

175

ma

770

25,67

0,33

31-12-04

EUR

276

479

ma

770

25,67

0,33

31-12-04

EUR

109

57

ma

770

25,67

0,33

31-12-04

EUR

142

196

ma

770

25,67

0,33

31-12-04

EUR

131

120

100,00

31-12-04

EUR

49 593

6 185

ma

770

25,67

0,33

31-12-04

EUR

160

198

ma

770

25,67

0,33

31-12-04

EUR

296

602

ma

770

25,67

0,33

31-12-04

EUR

115

74

ma

770

25,67

0,33

31-12-04

EUR

111

66

ma

770

25,67

0,33

31-12-04

EUR

145

225

137

Naam

138

Zetel

Ondernemingsnummer

Dexia Mechelen-Zemst CVBA

Befferstraat 34 B-2800 Mechelen

0462.322.388

Dexia Meetjesland CVBA

Markt 93 B-9900 Eeklo

0468.559.488

Dexia Meuse Liégeoise SCRL

Rue de la Station 36 B-4101 Seraing

0475.741.250

Dexia Meuse Namuroise SCRL

Chaussée de Dinant 719 B-5100 Namur

0468.888.694

Dexia Midden-Brabant CVBA

Tervuursesteenweg 202 B-3001 Leuven

0459.671.419

Dexia Midden-Waasland CVBA

Kerkstraat 15 B-9190 Stekene

0479.386.668

Dexia Midden-Limburg CVBA

Fruitmarkt 7 B-3600 Genk

0466.987.001

Dexia Mons-Nord SCRL

Rue de Nimy 61-65 B-7000 Mons

0464.187.263

Dexia Mons-Sud SCRL

Avenue Jean d'Avesnes 9 B-7000 Mons

0465.013.644

Dexia Mortsel-Kontich CVBA

Statielei 59 B-2640 Mortsel

0476.374.720

Dexia Mouscron SCRL

Rue de la Station 72 B-7700 Mouscron

0473.635.360

Dexia Namur-Ouest SCRL

Route de Gembloux 89 B-5002 Namur

0466.454.489

Dexia Namur-Sud SCRL

Chaussée de Louvain 440 B-5004 Namur

0464.982.366

Dexia Namur-Ville SCRL

Rue de Marchovelette 1 B-5000 Namur

0464.103.329

Dexia Neteland CVBA

Markt 13 B-2500 Lier

0476.503.788

Dexia Nivelles-Tubize SCRL

Rue de Mons 55 B-1480 Tubize

0466.977.596

Dexia Noorderkempen CVBA

Bredabaan 423 B-2990 Wuustwezel

0475.811.328

Dexia Noord-Limburg CVBA

Oude Markt 14 B-3900 Overpelt

0473.590.424

Dexia Noord-Oost Limburg CVBA

Dorpsstraat 51 B-3670 Meeuwen

0473.583.395

Dexia Oostende-Middelkerke CVBA

Alfons Pieterslaan 90-92 B-8400 Oostende

0459.673.397

Dexia Ostbelgien KGBH

Rathausplatz 11 B-4700 Eupen

0476.578.519

Soort1

MAATSCHAPPELIJKE RECHTEN Aantal Rechtstreeks Door dochter% onderneming %

GEGEVENS OVER HET LAATSTE BOEKJAAR WAARVOOR JAARREKENING BESCHIKBAAR IS Jaarrekening op MuntEigen vermogen Nettoresultaat eenheid (+) of (-) (In duizenden munteenheden)

ma

770

25,67

0,33

31-12-04

EUR

157

376

ma

770

25,67

0,33

31-12-04

EUR

119

58

ma

770

25,67

0,33

31-12-04

EUR

199

307

ma

770

25,67

0,33

31-12-04

EUR

142

143

ma

755

50,33

0,67

31-12-03

EUR

ma

770

25,67

0,33

31-12-04

EUR

131

157

ma

770

25,67

0,33

31-12-04

EUR

157

242

ma

770

25,67

0,33

31-12-04

EUR

175

179

ma

770

25,67

0,33

31-12-04

EUR

171

204

ma

770

25,67

0,33

31-12-04

EUR

155

157

ma

770

25,67

0,33

31-12-04

EUR

238

312

ma

770

25,67

0,33

31-12-04

EUR

163

215

ma

770

25,67

0,33

31-12-04

EUR

208

329

ma

770

25,67

0,33

31-12-04

EUR

171

317

ma

770

25,67

0,33

31-12-04

EUR

177

160

ma

770

25,67

0,33

31-12-04

EUR

196

300

ma

770

25,67

0,33

31-12-04

EUR

159

161

ma

770

25,67

0,33

31-12-04

EUR

125

94

ma

770

25,67

0,33

31-12-04

EUR

114

62

ma

770

25,67

0,33

31-12-02

EUR

233

159

ma

770

25,67

0,33

31-12-04

EUR

172

284

(43,75)

(29.69)

139

Naam

140

Zetel

Ondernemingsnummer

Dexia Oudergem-Bosvoorde CVBA

Ter Kamerenboslaan 100 B-1050 Brussel

0473.622.393

Dexia Ourthe-Amblève SCRL

Place Joseph Thiry 47 B-4920 Aywaille

0463.712.062

Dexia Overseas Ltd

2, Jennifer's Drive Grand Cayman – British West Indies

Dexia Pays d'Arlon SCRL

Rue de la Poste 13 B-6700 Arlon

0471.613.901

Dexia Pays de Bastogne SCRL

Rue du Vivier 226 B-6600 Bastogne

0475.723.731

Dexia Pays de Herve SCRL

Place du Marché 22 B-4651 Battice

0462.318.628

Dexia Pays Vert-Collines SCRL

Grand-Place 24 B-7800 Ath

0476.507.055

Dexia Prévoyance France SA

3, avenue Claude Guillemin Site BRGM F-45100 Orléans

Dexia Re SA

2, rue Nicolas Bové L-1253 Luxembourg

Dexia Regio Aalst CVBA

Stationsstraat 4 B-9300 Aalst

0464.206.861

Dexia Regio Aalter CVBA

Stationsstraat 97 B-9880 Aalter

0465.843.983

Dexia Regio Asse-Ternat CVBA

Kattestraat 2 B-1730 Asse

0464.672.659

Dexia Regio Buggenhout-Londerzeel CVBA

Stationsstraat 13 B-9255 Buggenhout

0467.005.411

Dexia Regio Deinze-Latem CVBA

Tolpoortstraat 83 B-9800 Deinze

0463.668.908

Dexia Regio Dendermonde CVBA

Zuidlaan 2 B-9200 Dendermonde

0463.700.184

Dexia Regio Diest CVBA

Sint-Jan Berchmansstraat 4 B-3290 Diest

0461.505.214

Dexia Regio Diksmuide-Westkust CVBA

Zeelaan 106 B-8660 De Panne

0464.991.373

Dexia Regio Erpe-Mere CVBA

Marktplein 36 B-9520 St.-Lievens-Houtem

0466.990.959

Dexia Regio Evergem-Zelzate CVBA

Hoeksken 10 B-9940 Evergem

0473.606.755

Dexia Regio Hageland CVBA

Dorpsstraat 38 B-3450 Geetbets

0465.847.151

Dexia Regio Harelbeke CVBA

Marktstraat 13-15 B-8530 Harelbeke

0464.961.976

Soort1

MAATSCHAPPELIJKE RECHTEN Aantal Rechtstreeks Door dochter% onderneming %

GEGEVENS OVER HET LAATSTE BOEKJAAR WAARVOOR JAARREKENING BESCHIKBAAR IS Jaarrekening op MuntEigen vermogen Nettoresultaat eenheid (+) of (-) (In duizenden munteenheden)

ma

770

25,67

0,33

31-12-04

EUR

203

325

ma

770

25,67

0,33

31-12-04

EUR

175

337

150 000

100,00

0,00

31-12-04

EUR

963

190

ma

770

25,67

0,33

31-12-04

EUR

150

183

ma

770

25,67

0,33

31-12-04

EUR

162

268

ma

770

25,67

0,33

31-12-04

EUR

184

312

ma

770

25,67

0,33

31-12-04

EUR

142

159

67,00

31-12-04

EUR

5 354

1 460

100,00

31-12-04

EUR

1 225

ma

1

ma

770

25,67

0,33

31-12-04

EUR

179

315

ma

770

25,67

0,33

31-12-04

EUR

159

147

ma

770

25,67

0,33

31-12-04

EUR

127

58

ma

770

25,67

0,33

31-12-04

EUR

162

204

ma

770

25,67

0,33

31-12-04

EUR

122

123

ma

770

25,67

0,33

31-12-04

EUR

165

203

ma

770

25,67

0,33

31-12-04

EUR

201

422

ma

770

25,67

0,33

31-12-04

EUR

170

285

ma

770

25,67

0,33

31-12-04

EUR

195

350

ma

770

25,67

0,33

31-12-04

EUR

164

78

ma

770

25,67

0,33

31-12-04

EUR

162

(1)

ma

770

25,67

0,33

31-12-04

EUR

131

124

141

Naam

142

Zetel

Ondernemingsnummer

Dexia Regio Hasselt CVBA

Havermarkt 36-38 B-3500 Hasselt

0473.588.444

Dexia Regio Ieper-Heuvelland CVBA

Meensestraat 29 B-8900 Ieper

0473.708.408

Dexia Regio Kruishoutem CVBA

Markt 2 B-9770 Kruishoutem

0473.703.458

Dexia Regio Menen CVBA

Kerkomtrek 16 B-8930 Menen

0466.390.648

Dexia Regio Middelkerke-Koekelare CVBA

Sint-Maartensplein 17 B-8680 Koekelare

0456.783.391

Dexia Regio Oostende CVBA

Kapellestraat 1 B-8400 Oostende

0463.670.985

Dexia Regio Oudenburg CVBA

Ettelgemsestraat 2 B-8460 Oudenburg

0479.484.163

Dexia Regio Poperinge CVBA

Grote Markt 39 B-8970 Poperinge

0464.214.284

Dexia Regio Roeselare-Izegem CVBA

Zuidstraat 8 B-8800 Roeselare

0456.777.750

Dexia Regio Tielt CVBA

Holdestraat 21 B-8760 Meulebeke

0468.495.449

Dexia Regio Tienen CVBA

Nieuwstraat 36 B-3300 Tienen

0459.668.350

Dexia Regio Torhout CVBA

Markt 28 B-8820 Torhout

0468.461.401

Dexia Regio Turnhout CVBA

De Merodelei 27 B-2300 Turnhout

0464.218.145

Dexia Regio Waregem CVBA

Markt 12 B-8790 Waregem

0463.668.908

Dexia Regio Wevelgem CVBA

Grote Markt 8 B-8560 Wevelgem

0464.214.482

Dexia Regio Zuid-Gent CVBA

Koning Albertlaan 142 B-9000 Gent

0464.994.937

Dexia Région Andenne SCRL

Rue de la papeterie 1A B-5300 Andenne

0473.654.958

Dexia Région Gembloux SCRL

Avenue de la Faculté d’Agronomie 12 B-5030 Gembloux

0464.656.922

Dexia Région Huy-Amay SCRL

Avenue des Ardennes 33 B-4500 Huy

0464.663.058

Dexia Région Semois SCRL

Route de Bouillon 23 B-5555 Bièvre

0468.687.073

Dexia Région Verviers-Spa SCRL

Rue de l'Harmonie 40 B-4800 Verviers

0474.573.488

Soort1

MAATSCHAPPELIJKE RECHTEN Aantal Rechtstreeks Door dochter% onderneming %

GEGEVENS OVER HET LAATSTE BOEKJAAR WAARVOOR JAARREKENING BESCHIKBAAR IS Jaarrekening op MuntEigen vermogen Nettoresultaat eenheid (+) of (-) (In duizenden munteenheden)

ma

770

25,67

0,33

31-12-04

EUR

276

327

ma

770

25,67

0,33

31-12-04

EUR

139

208

ma

770

25,67

0,33

31-12-04

EUR

158

278

ma

770

25,67

0,33

31-12-04

EUR

143

131

ma

770

25,67

0,33

31-12-04

EUR

146

267

ma

770

25,67

0,33

31-12-04

EUR

202

347

ma

770

25,67

0,33

31-12-04

EUR

286

355

ma

770

25,67

0,33

31-12-04

EUR

127

105

ma

770

25,67

0,33

31-12-04

EUR

248

489

ma

770

25,67

0,33

31-12-04

EUR

177

148

ma

770

25,67

0,33

31-12-04

EUR

160

222

ma

770

25,67

0,33

31-12-04

EUR

153

195

ma

770

25,67

0,33

31-12-04

EUR

154

187

ma

770

25,67

0,33

31-12-04

EUR

174

184

ma

770

25,67

0,33

31-12-04

EUR

174

71

ma

770

25,67

0,33

31-12-04

EUR

181

230

ma

770

25,67

0,33

31-12-04

EUR

139

204

ma

770

25,67

0,33

31-12-04

EUR

168

206

ma

770

25,67

0,33

31-12-04

EUR

183

325

ma

770

25,67

0,33

31-12-04

EUR

79

ma

770

25,67

0,33

31-12-04

EUR

149

(8)

144

143

Naam

144

Zetel

Ondernemingsnummer

Dexia Rekord AG

Grafenberger Allee 277-287 D-40237 Düsseldorf

133/5863/0253

Dexia Rupel CVBA

Elizabethplein 1 B-2845 Niel

0467.003.035

Dexia Sambre et Heure SCRL

Rue 't Serstevens 9 B-6530 Thuin

0466.452.610

Dexia Scheldeland CVBA

Kalkendorp 21 B-9270 Kalken

0463.671.480

Dexia Schoten-Merksem CVBA

Markt 26 B-2900 Schoten

0862.458.078

Dexia Securities Belgium NV

Koning Albert II-laan 30 bus 55 B-1000 Brussel

0442.757.389

Dexia Seraing-Ougrée-Nandrin SCRL

Rue de Rotheux 37/1 B-4100 Seraing

0463.713.448

Dexia Société de Crédit SA

Rue des Clarisses 38 B-4000 Liège

0404.228.296

Dexia Stokkel CVBA

Dumonplein 22 B-1150 Brussel

0458.895.815

Dexia Tournai SCRL

Rue Royale 64 B-7500 Tournai

0462.410.480

Dexia Ukkel-Rode CVBA

Waterloosesteenweg 1356 B-1180 Brussel

0469.209.883

Dexia Val de Sambre SCRL

Rue de la Station 15-17 B-5060 Tamines

0461.824.423

Dexia Val de Verne SCRL

Grand-Place 34 B-7600 Péruwelz

0473.660.007

Dexia Val d'Heure SCRL

Rue de Mettet 17a B-5620 Florennes

0473.617.247

Dexia Val du Piéton SCRL

Grand-Rue 12 B-6183 Trazegnies

0475.739.567

Dexia Vallée de la Dyle SCRL

Place Alphonse Bosch 15 B-1300 Wavre

0459.668.845

Dexia Vallée de la Lys SCRL

Rue de Lille 19 B-7784 Warneton

0462.410.579

Dexia Verviers-Heusy SCRL

Crapaurue 14 B-4800 Verviers

0475.224.378

Dexia Vilvoorde-Zaventem CVBA

Bergstraat 4 B-1800 Vilvoorde

0476.492.110

Dexia Vlaamse Ardennen CVB

Nederstraat 17 B-9700 Oudenaarde

0459.674.288

Dexia Waasland Centrum CVBA

Houtbriel 18 B-9100 Sint-Niklaas

0459.350.230

Soort1

MAATSCHAPPELIJKE RECHTEN Aantal Rechtstreeks Door dochter% onderneming % 100

GEGEVENS OVER HET LAATSTE BOEKJAAR WAARVOOR JAARREKENING BESCHIKBAAR IS Jaarrekening op MuntEigen vermogen Nettoresultaat eenheid (+) of (-) (In duizenden munteenheden) 31-12-04

EUR

18 342

(12 291)

ma

770

25,67

0,33

31-12-04

EUR

154

248

ma

770

25,67

0,33

31-12-04

EUR

116

73

ma

770

25,67

0,33

31-12-04

EUR

273

434

ma

770

25,67

0,33

31-12-04

EUR

106

68

ma

10 839

99,99

0,01

31-12-04

EUR

7 016

257

ma

770

25,67

0,33

31-12-04

EUR

131

100

ma

6 463

99,98

0,02

31-12-04

EUR

12 065

4 593

ma

770

25,67

0,33

31-12-04

EUR

175

288

ma

770

25,67

0,33

31-12-04

EUR

142

125

ma

770

25,67

0,33

31-12-04

EUR

196

360

ma

770

25,67

0,33

31-12-04

EUR

143

108

ma

770

25,67

0,33

31-12-04

EUR

157

47

ma

770

25,67

0,33

31-12-04

EUR

127

78

ma

770

25,67

0,33

31-12-04

EUR

163

196

ma

770

25,67

0,33

31-12-04

EUR

201

194

ma

770

25,67

0,33

31-12-04

EUR

154

87

ma

770

25,67

0,33

31-12-04

EUR

129

145

ma

770

25,67

0,33

31-12-04

EUR

296

173

ma

770

25,67

0,33

31-12-04

EUR

232

480

ma

770

25,67

0,33

31-12-04

EUR

146

82

145

Naam

146

Zetel

Ondernemingsnummer

Dexia Waasland Noord CVBA

Statiestraat 135 B-2070 Zwijndrecht

0468.687.865

Dexia Waasland Noord-West CVBA

Markt 66 B-9160 Lokeren

0465.017.505

Dexia Waasland-Zuid CVBA

Hoogveld 44 B-9200 Dendermonde

0460.316.567

Dexia Waasland Zuid-Oost CVBA

Parklaan 33 B-9100 Sint-Niklaas

Dexia Waremme-Hesbaye SCRL

Rue Joseph Wauters 15 B-4300 Waremme

0456.784.183

Dexia Waterloo SCRL

Avenue des combattants 237 B-1332 Genval

0465.137.368

Dexia Wemmel-Meise-Strombeek CVBA

de Limburg Stirumlaan 30 B-1780 Wemmel

0465.156.966

Dexia West-Limburg CVBA

Pastoor G. Mevislaan 13/1 B-3582 Koersel

0467.006.597

Dexia Woluwe CVBA

Paul Hymanslaan 9 B-1200 Brussel

0468.589.479

Dexia Woonkredieten NV

Pachecolaan 44 B-1000 Brussel

0405.549.377

Dexia Zennevallei CVBA

Basiliekstraat 13 B-1500 Halle

0454.765.692

Dexia Zoersel-Malle CVBA

Handelslei 127 B-2980 Zoersel

Dexia Zottegem-Oosterzele CVBA

Heldenlaan 33 B-9620 Zottegem

0460.956.965

Dexia Zuiderkempen CVBA

Markt 1 B-2270 Herenthout

0468.779.818

Deximmo NV

Koning Albert II-laan 30 B-1000 Brussel

0422.976.715

Domus Flandria NV

Karel Oomsstraat 37 B-2018 Antwerpen 1

0436.825.642

DVV Finance SA

2, rue Nicolas Bové L-1253 Luxembourg

Echo Dublin Unltd

International Financial Services Centre 6 George's Dock IRL-Dublin 1

Eurco Finance Unlimited (Ireland)

International Financial Services Centre 6 George's Dock IRL-Dublin 1

Soort1

MAATSCHAPPELIJKE RECHTEN Aantal Rechtstreeks Door dochter% onderneming %

GEGEVENS OVER HET LAATSTE BOEKJAAR WAARVOOR JAARREKENING BESCHIKBAAR IS Jaarrekening op MuntEigen vermogen Nettoresultaat eenheid (+) of (-) (In duizenden munteenheden)

ma

770

25,67

0,33

31-12-04

EUR

103

14

ma

770

25,67

0,33

31-12-04

EUR

173

190

755

50,33

0,67

31-12-03

EUR

12,29

ma

770

25,67

0,33

31-12-04

EUR

85

90

ma

770

25,67

0,33

31-12-04

EUR

198

318

ma

770

25,67

0,33

31-12-04

EUR

288

715

ma

770

25,67

0,33

31-12-04

EUR

185

281

ma

770

25,67

0,33

31-12-04

EUR

229

389

ma

770

25,67

0,33

31-12-04

EUR

208

327

17 724

99,99

0,01

31-12-04

EUR

31 646

15 748

ma

770

25,67

0,33

31-12-04

EUR

239

463

ma

770

25,67

0,33

31-12-05

ma

770

25,67

0,33

31-12-04

EUR

170

182

ma

770

25,67

0,33

31-12-04

EUR

122

38

72 401

100,00

31-12-04

EUR

2 939

35 000 20 000 15 000

17,46 9,98 7,48

31-12-04

EUR

26 326

2 197

100,00

31-12-04

EUR

272 926

1 853

1,38

31-12-04

EUR

4 596

1 681

100,00

31-12-04

EUR

ma b2 ma b3

1 500

12,86

(2.14)

(149)

147

Naam

148

Zetel

Ondernemingsnummer

Eurco Ireland Ltd

International Financial Services Centre 6 George's Dock IRL-Dublin 1

Eurco Re Ltd

International Financial Services Centre 6 George's Dock IRL-Dublin 1

Eurco Rück AG

Neugasse 6 CH-8005 Zurich

Eurco SA

2, rue Nicolas Bové L-1253 Luxembourg

Eurcolux SA

2, rue Nicolas Bové L-1253 Luxembourg

Europay Belgium CVBA

Koning Albert II-laan 9 B-1210 Brussel

Exploitatiemaatschappij Hereg BV

Herengracht 539-543 NL-1017 BW Amsterdam

Fidexis NV

Liefdadigheidsstraat 15 B-1210 Brussel

0461.066.635

Fiduciaire Artesia NV

Koning Albert II-laan 30 bus 55 B-1000 Brussel

0416.799.201

Finimmo NV

Pacificatiestraat 39 B-2000 Antwerpen

0436.044.197

Flanders Expo NV

Maaltekouter 1 B-9051 Gent

0427.328.649

Fynergie NV

Pachecolaan 44 B-1000 Brussel

0455.739.850

Gemeentedienst van Belgïe CV Intercommunale

Aarlenstraat 53 bus 13 B-1040 Brussel

0403.166.147

Himba NV

Hamiltonpark 24-26 B-8000 Brugge

IDE Lux SCRL

Drève de l'Arc-en-Ciel 98 B-6700 Arlon

0205.797.475

IDE Lux Finances SCRL

Drève de l'Arc-en-Ciel 98 B-6700 Arlon

0258.258.738

IGRETEC SCRL

Boulevard Mayence 1 B-6000 Charleroi

0201.741.768

IHF SC

Hôtel de Ville B-7100 La Louvière

0245.830.563

Immo Projets SA

Rue Sainte-Marie 5 B-4000 Liège

aangevraagd

Immorente NV

Koning Albert II-laan 30 bus 55 B-1000 Brussel

0406.206.306

LU 15610600

0434.197.536

Soort1

ma

MAATSCHAPPELIJKE RECHTEN Aantal Rechtstreeks Door dochter% onderneming %

4 592

100,00

31-12-04

EUR

981

336

99,93

31-12-03

EUR

97 204

19 667

99,99

31-12-04

CHF

23 489

3 074

100,00

31-12-04

EUR

706

218

100,00

31-12-04

EUR

1 983

31-12-04

EUR

1 095

66

31-12-04

EUR

7 236

(224)

(2 997)

13,28

100,00

ma

ma

GEGEVENS OVER HET LAATSTE BOEKJAAR WAARVOOR JAARREKENING BESCHIKBAAR IS Jaarrekening op MuntEigen vermogen Nettoresultaat eenheid (+) of (-) (In duizenden munteenheden)

41 031

51,00

31-12-04

EUR

933

1 500

100,00

31-12-04

EUR

210

17

505

50,00

31-12-04

EUR

1 246

219

3 200

42,11

31-12-04

EUR

18 165

341

1 249

99,92

31-12-04

EUR

105

7

44,16

81,80

31-12-02

EUR

31-12-05

EUR

0,08

99,00

(3 582)

(13)

1 092

11,23

31-12-03

EUR

62 550

1 137

3 719

36,87

31-12-03

EUR

26 050

675

2 118

45,51

31-12-03

EUR

92 724

199

561

71,82

31-12-03

EUR

16 900

525

50

20,33

31-12-05

999

99,90

EUR

255

2

0,10

31-12-04

149

Naam

150

Zetel

Ondernemingsnummer

Inasep SCRL

Rue des Viaux 1B B-5100 Nannine

0218.735.790

Inforum ESV

Aarlenstraat 53 B-1040 Brussel

0472.721.679

Innovatie- en Incubatiecentrum Brussel NV

Kranenberg 6 Research Park B-1731 Zellik

0445.316.904

Interbrugse Maatschappij voor Huisvesting CVBA

Boeveriestraat 42 B-8000 Brugge

0406.062.883

Isabel NV

Keizerinlaan 13-15 B-1000 Brussel

0455.530.509

Justinvest Antwerpen NV

Heistraat 129 B-2610 Antwerpen

0476.658.097

Kolum Verzekeringsteam NV

Markt 17 B-2900 Schoten

0442.872.306

Lambdatech SA

Les Beyolettes 2 B-6953 Forrières

0432.407.885

Lex 2000 NV

Koning Albert II-laan 30 bus 2 B-1000 Brussel

0403.364.996

Livingstone Building NV

Sudermanstraat 5 B-2000 Antwerpen

0441.221.920

Logins NV

Generaal De Wittelaan 17 B-2800 Mechelen

0458.715.671

Lorenz Simulation SA

Avenue Pré-Aily, Centre Socran B-4031 Liège

0441.744.136

Max Havelaar Label Belgium CVBA

Troonstraat 173 B-1050 Brussel

0465.853.089

Nord Projets SARL

12, place Saint-Hubert F-59000 Lille

Notre Maison

Boulevard Tirou 167 B-6000 Charleroi

Orfival SA

Avenue Fleming 10 B-1348 Louvain-la-Neuve

Parfipar SA

10a, boulevard Royal L-2449 Luxembourg

Park De Haan NV

Sint-Goedeleplein 19 B-1000 Brussel

Projenor SA

12, place Saint-Hubert F-59000 Lille

Promotion Léopold SA

Godecharlestraat 15-17 B-1050 Brussel

0439.904.896

Publipart NV

Koningsstraat 55 bus 14 B-1000 Brussel

0875090844

0240.277.017

0438.533.436

Soort1

MAATSCHAPPELIJKE RECHTEN Aantal Rechtstreeks Door dochter% onderneming %

GEGEVENS OVER HET LAATSTE BOEKJAAR WAARVOOR JAARREKENING BESCHIKBAAR IS Jaarrekening op MuntEigen vermogen Nettoresultaat eenheid (+) of (-) (In duizenden munteenheden)

ma

1250

40,79

31-12-02

EUR

20 469

126

ma

50

50,00

31-12-04

EUR

594

35

ma

50

10,42

31-12-04

EUR

1 122

10

31-12-04

EUR

23 705

1 244

12,18

ma

240 034

24,00

31-12-04

EUR

6 911

5 873

50

33,33

31-12-04

EUR

46

66

31-12-04

EUR

196

(42)

31-12-99

BEF

1 963

(3 110)

11,91

31-12-04

EUR

8 752

(838)

100,00

30-12-04

EUR

5 206

226

100,00

31-12-04

EUR

2 143

396

19,48

ma

ma

ma

2 500

15,63

74 339

38,09

1 976

15,04

31-12-00

BEF

2 057

(4 316)

50

13,33

31-12-04

EUR

6

(100)

7

14,00

31-12-04

EUR

17

0,31

11,90

31-12-04

EUR

(265)

188

18,22

31-12-04

EUR

244 110

(226 400)

499 999

100,00

31-12-04

EUR

208 987

29 849

ma

300

15,00

31-12-04

EUR

68

58

ma

850

10,30

31-12-04

EUR

1 514

110

191 400

16,50

31-12-04

EUR

31 998

4 856

50 000

16,03

31-12-04

EUR

174 682

2 214

21,50

151

Naam

152

Zetel

Ondernemingsnummer

Q-Star Test NV

Bedrijvencentrum Regio Brugge Lieven Bauwensstraat 20 B-8200 Brugge

0468.231.074

Rabot Invest NV

Heistraat 129 B-2610 Wilrijk

RAC Investment Corp NV

Van Eycklei 1 B-2018 Antwerpen

Rainbow ICT-Services ESV

Koningsstraat 192 B-1000 Brussel

Realex NV

Wetstraat 99-101 B-1000 Brussel

0403.288.584

Red Laboratories NV

Pontbeek 61 B-1731 Zellik

0462.648.824

Rekord Finanzdienstleistung AG

Grafenberger Allee 277-287 D-40237 Düsseldorf

133/5736/0029

Rekord Management & Consulting AG

Weissbadstrasse 14 CH-9050 Appenzell

Securifund NV

22-24 Castorweg Curaçao – Nederlandse Antillen

Sepia CVBA

Livingstonelaan 6 B-1000 Brussel

0403.251.467

SLF Finances SA

Rue Sainte-Marie, 5 B-4000 Liège

0203.978.726

SLF Immo SA

Rue Sainte-Marie, 5 B-4000 Liège

0480.029.838

SLF Participations SA

Rue Sainte-Marie, 5 B-4000 Liège

0480.029.739

Société de développement de Liège Guillemins SA

Rue du Vertbois 13b B-4000 Liège

0450.994.372

Société Wallonne de Financement Complémentaire des Infrastructures

Rue du Canal de l'Ourthe 9 boîte 3 B-4031 Angleur

0252.151.302

Sofibail SA

Rue Dewez 49 B-5000 Namur

0426.091.207

Sofibru NV

Stassartstraat 32 B-1050 Brussel

0447.389.833

Sogeval NV

Pachecolaan 44 B-1000 Brussel

0403.240.975

SOHR SPRL

Stationstraat 172 B-1640 Sint-Genesius-Rode

Star Fund Management NV

Marnixlaan 24 B-1000 Brussel

0430.147.191

Syneco Agence Conseil ASBL

Rue E. Dinot 34 B-5590 Ciney

0460.180.470

0479.128.827

Soort1

ma

ma

MAATSCHAPPELIJKE RECHTEN Aantal Rechtstreeks Door dochter% onderneming % 50 000

15,63

60

25,00

25

25,00

134 400

495 788

31-12-04

EUR

(10)

(34)

0,00

31-12-04

EUR

126

(68)

0,00

31-12-04

EUR

(2 779)

50,00

31-12-03

EUR

10 321

100,00

31-12-04

EUR

40 792

359

31-12-04

EUR

564

102

100,00

31-12-04

EUR

3 750

(1 220)

99,98

31-12-04

CHF

12 346

(186)

23,31

31-12-04

EUR

49 445

1 250

50,00

31-12-04

EUR

2 508

1 024

9 778

14,00

76,69

GEGEVENS OVER HET LAATSTE BOEKJAAR WAARVOOR JAARREKENING BESCHIKBAAR IS Jaarrekening op MuntEigen vermogen Nettoresultaat eenheid (+) of (-) (In duizenden munteenheden)

1 965

85 993

27,99

31-12-04

EUR

217 690

101

20,49

31-12-04

EUR

121

42 289

20,57

31-12-04

EUR

62 822

100

19,05

31-12-04

EUR

242

(10)

176

32,00

31-12-04

EUR

1 137 116

(3 771)

ma

2 000

19,42

31-12-04

EUR

2 435

130

ma

25

20,00

31-12-04

EUR

1 672

49

14 994

64,32

35,68

31-12-04

EUR

6 484

1

25,73

31-12-04

EUR

31-12-04

EUR

7 032

8 905

31-12-04

EUR

16 148

832

ma

48 313

48,31

20,00

(11)

(2)

3 769

676

153

Naam

154

Zetel

Ondernemingsnummer

Vandewalle Verzekeringen NV

Kortrijksesteenweg 203 B-9830 Sint-Martens-Latem

0456.777.255

VDK Spaarbank NV

Sint-Michielsplein 16 B-9000 Gent

0400.067.788

VDL – Interass NV

153 Poelstraat B-9800 Deinze

0431.686.127

Vennootschap Leopoldruimte NV

Godecharlestraat 15-17 B-1050 Brussel

0435.890.977

Visa Belgium CVBA

Koning Albert II-laan 9 B-1210 Brussel

0435.551.972

Vlabo Invest NV

Pater Damiaanstraat 5 B-3130 Betekom

0441.188.464

WGH SA

Avenue de l'expansion 7 B-4432 Ans (Alleur)

0861.000.902

Windwiek BV

Herengracht 539-543 NL-1017 BW Amsterdam

Zakenkantoor Vandepitte-Leplae NV

Astridlaan 37 B-8310 Brugge

0466.037.092

Zinner NV

Zinnerstraat 1 B-1000 Brussel

0427.213.140

Zonnige Kempen CV

Grote Markt 39 B-2260 Westerlo

0404.221.368

Soort1

MAATSCHAPPELIJKE RECHTEN Aantal Rechtstreeks Door dochter% onderneming %

100,00

8 771

ma

GEGEVENS OVER HET LAATSTE BOEKJAAR WAARVOOR JAARREKENING BESCHIKBAAR IS Jaarrekening op MuntEigen vermogen Nettoresultaat eenheid (+) of (-) (In duizenden munteenheden)

31-12-04

EUR

220

12

31-12-04

EUR

180 917

17 277

100,00

31-12-04

EUR

641

29

17,79

6 660

33,30

16,70

31-12-04

EUR

6 889

1 426

26

14,36

1,10

31-12-04

EUR

222

34

58

16,57

31-12-04

EUR

464

(20)

100,00

31-12-04

EUR

1 320

100,00

31-12-04

26,00

31-12-04

EUR

58

31-12-04

EUR

5 033

31-12-04

EUR

16 593

ma

2 029

12,68

16,29

303

18

9

(9)

105

155

2.7. Uitsplitsing van de aanwending volgens de resterende terugbetalingsduur zonder de gelopen rente (samenvattende tabel)

Tot 3 maanden Van 3 maanden tot 1 jaar Van 1 tot 5 jaar Meer dan 5 jaar Onbepaalde duur of niet-uitgesplitst Totaal

Bedrag op 31/12/04

Bij de centrale bank herfinancierbaar overheidspapier

Vorderingen op kredietinstellingen

Vorderingen op cliënten

Obligaties en andere vastrentende effecten

Bedrag op 31/12/05

43 517 837 15 909 426 20 839 255 49 192 646

272 328 1 434 917 0 0

43 006 694 8 741 907 18 992 397 22 457

15 131 746 4 291 452 10 759 623 33 630 453

888 676 2 622 371 7 728 949 26 583 023

59 299 444 17 090 647 37 480 969 60 235 933

3 601 521

0

108 614

3 531 221

0

3 639 835

133 060 685

1 707 245

70 872 069

67 344 495

37 823 019

177 746 828

2.9. Oprichtingskosten en andere immateriële vaste activa (rubriek VIII. van het actief) a.

Detail van de rubriek en wijzigingen tijdens het boekjaar Goodwill

Oprichtingskosten

Brutoboekwaarde op 31/12/04

0

203 941

Wijzigingen tijdens het boekjaar - vermeerderingen - verminderingen - transfers

0 0 0

0 0 0

Brutoboekwaarde op 31/12/05 (A)

0

203 941

95 937

299 878

Afschrijvingen en waardeverminderingen op 31/12/04

0

(184 329)

(35 751)

(220 080)

Wijzigingen tijdens het boekjaar: - vermeerderingen - verminderingen - transfers

0 0 0

(14 469) 0 0

(8 080) 1 358 (32 678)

(22 549) 1 358 (32 678)

Afschrijvingen en waardeverminderingen op 31/12/05 (B)

0

(198 798)

(75 151)

(273 949)

Nettoboekwaarde op 31/12/05 (A) - (B)

0

20 786

25 929

1

b.

156

5 143

Andere immateriële vaste active (aanbrengcommissies art. 27bis niet inbegrepen)1

56 098

8 524 (1 363) 32 678

Totaal

260 039

8 524 (1 363) 32 678

De aanbrengcommissies worden opgenomen in de overlopende rekeningen van het actief. Voor meer detail zie toelichting 2.11.

Detail van de boekwaarde van de oprichtingskosten Nettoboekwaarde op 31/12/05

5 143

Waarvan: - herstructureringskosten

5 143

2.10. Materiële vaste activa (rubriek IX. van het actief)

Aanschaffingswaarde op 31/12/04

Terreinen en gebouwen

Installaties, machines en uitrusting, meubilair en rollend materieel

Leasing en soortgelijke rechten

Overige vaste activa

Activa in aanbouw en vooruitbetalingen

Totaal

1 013 349

826 582

3 006

364 976

123 874

2 331 787

2 528 (5 648) (44 724)

151 861 0 (4 013)

Wijzigingen tijdens het boekjaar - aanschaffingen (en geproduceerde vaste activa) - overdrachten en buitengebruikstellingen (-) - overboekingen (+/-)

27 115 (95) (59 558)

30 328 (22 724) (32 692)

Aanschaffingswaarde op 31/12/05 (A)

980 811

801 494

2 374

317 132

271 722

2 373 533

Meerwaarden op 31/12/04

108 610

0

0

78 619

0

187 229

49 801

0

0

(72 552)

0

(22 751)

158 411

0

0

6 067

0

164 478

Wijzigingen tijdens het boekjaar - overdrachten (+/-) Meerwaarden op 31/12/05 (B) Afschrijvingen en waardeverminderingen op 31/12/04

0 0 (632)

211 832 (28 467) (141 619)

(727 569)

( 763 310)

(1 422)

(330 284)

(5 931)

(1 828 516)

(25 564) 0 67 14 898 0

(22 609) 0 22 162 32 689 0

(128) 0 0 459 0

(12 184) 3 5 648 78 649 0

(7 226) 1 077 0 969 (7 227)

(67 711) 1 080 27 877 127 664 (7 227)

Afschrijvingen en waardeverminderingen op 31/12/05 (C)

(738 168)

(731 068)

(1 091)

(258 168)

(18 338)

(1 746 833)

Nettoboekwaarde op 31/12/05 ( A) + (B) + (C)

401 054

70 426

1 283

65 031

Wijzigingen tijdens het boekjaar - geboekt - teruggenomen want overtollig (-) - afgeboekt (-) - overdrachten (+/-) - andere wijzigingen

waarvan : - terreinen en gebouwen - installaties, machines en uitrusting - meubilair & rollend materieel

253 384

791 178

1 282 0 0

157

2.11. Gedetailleerd overzicht van de overlopende rekeningen van het actief (rubriek XIV. van het actief) a.

b.

c.

d.

Detail van rubriek XIV. van het actief Bedrag op 31/12/04

Bedrag op 31/12/05

Over te dragen premies en kosten op leningen Over te dragen premies en kosten op dekkingsverrichtingen Opbrengsten uit dekkingsverrichtingen Opbrengsten uit tradingverrichtingen Andere over te dragen kosten Andere verworven opbrengsten

0 459 467 531 471 12 221 862 5 071 101 756

34 349 936 639 475 14 501 659 7 026 170 298

Totaal

13 319 627

15 668 428

Bedrag op 31/12/04

Bedrag op 31/12/05

Uitsplitsing over te dragen premies en kosten op dekkingsverrichtingen

Op effecten Op deviezenverrichtingen Op andere financiële instrumenten - termijnrenteverrichtingen - andere aankopen en verkopen op termijn

16 380 193

13 381 154

442 407 487

335 806 595

Totaal

459 467

349 936

Bedrag op 31/12/04

Bedrag op 31/12/05

Opbrengsten uit dekkingsverrichtingen

Op deviezenverrichtingen Op andere financiële instrumenten - termijnrenteverrichtingen - andere aankopen en verkopen op termijn

2 446

4 522

507 543 21 482

608 602 26 351

Totaal

531 471

639 475

Bedrag op 31/12/04

Bedrag op 31/12/05

Opbrengsten uit tradingverrichtingen

Op effecten Op deviezenverrichtingen Op andere financiële instrumenten - termijnrenteverrichtingen - andere aankopen en verkopen op termijn

98 450 947

30 197 695 572

11 600 056 170 761

12 797 443 978 447

Totaal

12 221 862

14 501 659

2.13. Overige activa (rubriek XIII. van het actief) Bedrag op 31/12/05

158

Edele metalen Onroerende goederen bedoeld om opnieuw te verkopen Diverse activa waaronder: - fiscale vorderingen - betaalde premies op bekomen swaptions - gestorte waarborgen - overige activa - betaalde premies op opties - actieve belastinglatenties

73 158 205 015 1 000 133 123 805 6 140 465 612 38 684

Totaal

923 537

3.

Toelichting bij het passief van de balans (in duizenden EUR)

3.1. Schulden aan kredietinstellingen (rubriek I. van het passief) a.

Gelopen rente die in deze rubriek is opgenomen

b.

Uitsplitsing volgens de resterende terugbetalingsduur van rubriek I.B., zonder de gelopen rente

c.

d.

e.

368 151

Tot 3 maanden

Van 3 maanden tot 1 jaar

Van 1 tot 5 jaar

Meer dan 5 jaar

Onbepaalde duur of niet-uitgesplitst

Totaal

75 995 624

17 464 828

80 159

0

0

93 540 611

Bedrag op 31/12/04

Bedrag op 31/12/05

Schulden aan verbonden kredietinstellingen Schulden aan kredietinstellingen waarmee een deelnemingsverhouding bestaat Schulden aan andere kredietinstellingen

4 297 160 43 696 43 821 935

19 756 310 65 996 73 718 305

Totaal

48 162 791

93 540 611

Bedrag op 31/12/04

Bedrag op 31/12/05

Aan België Aan Frankrijk Aan andere EU-landen Aan landen buiten de EU

11 857 700 2 179 374 24 126 231 9 999 486

18 968 028 14 645 511 39 325 737 20 601 335

Totaal

48 162 791

93 540 611

Uitsplitsing volgens tegenpartij zonder de gelopen rente (rubriek I.B.)

Geografische uitsplitsing, zonder de gelopen rente (rubriek I.B.)

Mobiliseringsschulden wegens herdiscontering van handelspapier, zonder de gelopen rente Nihil

3.2. Schulden aan cliënten (rubriek II. van het passief) a.

Gelopen rente die in deze rubriek is opgenomen

b.

Uitsplitsing volgens de resterende terugbetalingsduur, zonder de gelopen rente, met uitzondering van de onmiddellijk opvraagbare schulden

c.

247 025

Tot 3 maanden

Van 3 maanden tot 1 jaar

Van 1 tot 5 jaar

Meer dan 5 jaar

Onbepaalde duur of niet-uitgesplitst

Totaal

22 843 620

5 238 578

4 921 215

749 906

25 093 884

58 847 203

Bedrag op 31/12/04

Bedrag op 31/12/05

Schulden aan verbonden ondernemingen Schulden aan ondernemingen waarmee een deelnemingsverhouding bestaat Schulden aan andere tegenpartijen

11 168 034 197 857 53 863 219

11 970 772 979 349 58 685 145

Totaal

65 229 110

71 635 266

Uitsplitsing volgens tegenpartij zonder de gelopen rente

159

d.

e.

f.

Uitsplitsing volgens de economische sector van de tegenpartij zonder de gelopen rente Bedrag op 31/12/04

Bedrag op 31/12/05

Publieke sector Overige sectoren

10 672 000 54 557 110

12 996 000 58 639 266

Totaal

65 229 110

71 635 266

Bedrag op 31/12/04

Bedrag op 31/12/05

Aan België Aan Frankrijk Aan andere EU-landen Aan landen buiten de EU

47 250 416 298 707 8 569 977 9 110 010

50 422 474 291 713 12 134 919 8 786 160

Totaal

65 229 110

71 635 266

Geografische uitsplitsing, zonder de gelopen rente

Mobiliseringsschulden wegens herdiscontering van handelspapier, zonder de gelopen rente Nihil

3.3. In schuldbewijzen belichaamde schulden (rubriek III. van het passief) a.

Gelopen rente die in deze rubriek is opgenomen

b.

Uitsplitsing volgens de resterende terugbetalingsduur zonder de gelopen rente

c.

147 734

Tot 3 maanden

Van 3 maanden tot 1 jaar

Van 1 tot 5 jaar

Meer dan 5 jaar

Onbepaalde duur of niet-uitgesplitst

Totaal

595 647

1 952 429

4 174 848

251 743

0

6 974 667

Uitsplitsing volgens het type van effect en wijzigingen tijdens het boekjaar zonder de gelopen rente

Bedrag op 31/12/04

d.

160

Kasbons

Obligaties

Depositocertificaten en andere verhandelbare effecten

Totaal

9 189 713

14 874

3 507 796

12 712 383

5 000 (3 376 076) 389

572 875 (6 310 980) 389

Wijzigingen tijdens het boekjaar - aanschaffingen - cessies en vervallen effecten - omrekeningsverschillen

567 875 (2 934 904) 0

Bedrag op 31/12/05

6 822 684

0 0 0 14 874

137 109

6 974 667

Bedrag op 31/12/04

Bedrag op 31/12/05

In schuldbewijzen belichaamde schulden aan verbonden ondernemingen In schuldbewijzen belichaamde schulden aan andere tegenpartijen

57 812 12 654 571

8 688 6 965 979

Totaal

12 712 383

6 974 667

Uitsplitsing volgens tegenpartij zonder de gelopen rente

3.4. Gedetailleerd overzicht van de overlopende rekeningen van het passief (rubriek V. van het passief) a.

b.

c.

d.

Overzicht van rubriek V. van het passief Bedrag op 31/12/04

Bedrag op 31/12/05

Over te dragen premies en opbrengsten op aangegane leningen Over te dragen opbrengsten op verstrekte leningen Over te dragen opbrengsten op dekkingsverrichtingen Toe te rekenen kosten op dekkingsverrichtingen Toe te rekenen kosten op tradingverrichtingen Over te dragen huur Andere over te dragen opbrengsten Andere toe te rekenen kosten

374 1 893 337 816 529 932 12 284 506 38 020 7 947 348 067

0 26 719 251 964 674 929 13 682 395 30 625 26 257 401 983

Totaal

13 548 555

15 094 872

Bedrag op 31/12/04

Bedrag op 31/12/05

Uitsplitsing over te dragen opbrengsten op dekkingsverrichtingen

Op effectenverrichtingen Op andere financiële instrumenten - termijnrenteverrichtingen - andere aankopen en verkopen op termijn

13 042

10 493

279 677 45 097

214 450 27 021

Totaal

337 816

251 964

Bedrag op 31/12/04

Bedrag op 31/12/05

17 698

19 167

Uitsplitsing toe te rekenen kosten op dekkingsverrichtingen

Op deviezenverrichtingen Op andere financiële instrumenten - termijnrenteverrichtingen

512 363

655 762

Totaal

530 061

674 929

Bedrag op 31/12/04

Bedrag op 31/12/05

151 271 999

11 583 301 469

11 871 378 140 978

12 384 164 985 179

12 284 506

13 682 395

Uitsplitsing toe te rekenen kosten op tradingverrichtingen

Op effectenverrichtingen Op deviezenverrichtingen Op andere financiële instrumenten - termijnrenteverrichtingen - andere aankopen en verkopen op termijn Totaal

161

3.5. Voorzieningen voor risico's en kosten (rubriek VI.A. van het passief)

Bedrag op 31/12/04

Pensioenen en soortgelijke verplichtingen

Integratiekosten

Belastingen

Verbinteniskredieten

Deviezenposities, posities inzake roerende waarden en andere financiële instrumenten

Overige risico's en kosten

Totaal

28 728

76 284

32 089

12 822

22 707

121 073

293 703

14 731

0

7 406

348

18 059

42 717

Wijzigingen tijdens het boekjaar - dotaties 2 173 - bestedingen en terugnemingen (6 139) - overdrachten 279 - omrekeningsverschillen 0 - andere wijzigingen 0

(20 487) 0 0 0

(2 407) 0 0 0

(1 552) 0 1 390 0

(5 775) 0 0 0

(27 250) 0 170 (3 946)

(63 610) 279 1 560 (3 946)

Bedrag op 31/12/05

70 528

29 682

20 066

17 280

108 106

270 703

25 041

3.6. Uitgestelde belastingen (rubriek VI.B. van het passief) Uitgestelde belastingen spreidingen

Bedrag op 31/12/04

64 284

Wijzigingen tijdens het boekjaar - dotaties - bestedingen en terugnemingen

5 480 (1 230)

Bedrag op 31/12/05

68 534

3.7. Fonds voor algemene bankrisico's (FAB) (rubriek VII. van het passief) Fonds voor algemene bankrisico's

Bedrag op 31/12/04

973 737

Wijzigingen tijdens het boekjaar - andere wijzigingen

15 000

Bedrag op 31/12/05

988 737

3.8. Gedetailleerd overzicht van de achtergestelde leningen (rubriek VIII. van het passief)

162

a.

Gelopen rente die in deze rubriek is opgenomen

41 242

b.

Uitsplitsing volgens de resterende terugbetalingsduur zonder de gelopen rente Tot 3 maanden

Van 3 maanden tot 1 jaar

Van 1 tot 5 jaar

Meer dan 5 jaar

Onbepaalde duur of niet-uitgesplitst

Totaal

80 079

42 499

817 886

609 603

1 016 258

2 566 325

c.

Wijzigingen tijdens het boekjaar zonder de gelopen rente Achtergestelde leningen

Bedrag op 31/12/04

2 744 596

Wijzigingen tijdens het boekjaar - cessies en vervallen effecten - omrekeningsverschillen

(239 704) 61 433

Bedrag op 31/12/05 d.

Jaarlijkse kosten verbonden aan de achtergestelde schulden

Intresten, provisies …

e.

Bedrag op 31/12/04

Bedrag op 31/12/05

(149 734)

(141 081)

Bedrag op 31/12/04

Bedrag op 31/12/05

921 514 0 1 823 082

816 577 160 987 1 588 761

Uitsplitsing volgens tegenpartij zonder de gelopen rente

Achtergestelde schulden aan verbonden ondernemingen Achtergestelde schulden aan ondernemingen waarmee een deelnemingsverhouding bestaat Achtergestelde schulden aan andere tegenpartijen Total

2 566 325

Totaal

2 744 596

2 566 325

163

f.

164

Gegevens voor elke achtergestelde lening Referentienummer

Munt

Bedrag in duizenden munteenheden

Vervaldag of modaliteiten voor de looptijd

a) Omstandigheden waarin de onderneming deze lening vervroegd moet terugbetalen b) Voorwaarden voor de achterstelling c) Voorwaarden voor de omzetting

Vergoedingsvoorwaarden in %

1.

EUR

49 579

19/01/06

a) mogelijk mits akkoord van de CBFA of op datum van de call b) geen specifieke voorwaarden c) nihil

6,95 %

2.

EUR

4 813

12/05/08

a) mogelijk mits akkoord van de CBFA of op datum van de call b) geen specifieke voorwaarden c) nihil

0,01 %, terugbetaling in functie van de Eurostoxx

3.

EUR

45 000

28/09/11 (datum call 28/09/06)

a) bij akkoord tussen partijen en voorafgaand akkoord van de CBFA of op datum van de call b) geen specifieke voorwaarden c) nihil

jaar 1 tot 5: 4,93 %; na 28/09/2006: Euribor 3 maand + 95 bp

4.

EUR

302 140

29/03/10

a) onmogelijk, behalve bij wijziging van het fiscaal regime van de uitgever en mits akkoord van de CBFA b) geen specifieke voorwaarden c) nihil

6,25 %

5.

EUR

98 940

28/02/11

a) mogelijk mits akkoord van de CBFA b) geen specifieke voorwaarden c) nihil

5,70 %

6.

EUR

7 747

20/07/08

a) mogelijk mits akkoord van de CBFA b) geen specifieke voorwaarden c) nihil

6,00 % tot 2000, daarna het laagste van 5,60 % of Euribor 12 maand + 60 bp

7.

EUR

40 000

03/12/19

a) onmogelijk, behalve bij wijziging van het fiscaal regime van de uitgever en mits akkoord van de CBFA b) geen specifieke voorwaarden c) nihil

jaar 1 tot jaar 3: 8,00 % vast jaar 4 tot jaar 20: - als GBP libor 12 maand < 5 % rente = GBP libor 12 maand + 20 bp - als GBP libor 12 maand ≥ 5,00 %: rente = 7,55 %

8.

EUR

5 113

22/07/08

a) mogelijk mits akkoord van de CBFA b) geen specifieke voorwaarden c) nihil

5,42 %

9.

EUR

228 143

onbepaald (datum call 18/11/09)

a) mogelijk mits akkoord van de CBFA of op datum van de call b) geen specifieke voorwaarden c) nihil

jaar 1 tot jaar 12: 6,25 % verder: Euribor 6 maand + 1,87 %

10.

USD

5 646

08/09/08

a) mogelijk mits akkoord van de CBFA b) geen specifieke voorwaarden c) nihil

USD Libor 3 maand + 49 bp

11.

EUR

7 271

05/01/09

a) mogelijk mits akkoord van de CBFA b) geen specifieke voorwaarden c) nihil

0,01 %, betaling op eindvervaldag in functie van Eurostoxx

Referentienummer

Munt

Bedrag in duizenden munteenheden

Vervaldag of modaliteiten voor de looptijd

a) Omstandigheden waarin de onderneming deze lening vervroegd moet terugbetalen b) Voorwaarden voor de achterstelling c) Voorwaarden voor de omzetting

Vergoedingsvoorwaarden in %

12.

EUR

4 800

3/07/09

a) mogelijk mits akkoord van de CBFA b) geen specifieke voorwaarden c) nihil

0,01 %, betaling op eindvervaldag in functie van Eurostoxx Health

13.

USD

100 000

14/09/11 (datum call 14/09/06)

a) onmogelijk, behalve bij wijziging van het fiscaal regime van de uitgever en mits akkoord van de CBFA of op datum van de call b) geen specifieke voorwaarden c) nihil

jaar 1 tot 5: USD Libor 3 maand + 48 bp jaar 6 tot 10: USD Libor 3 maand + 98 bp

14.

JPY 10 000 000

11/09/25

a) mogelijk mits akkoord van de CBFA b) geen specifieke voorwaarden c) nihil

6,37 %; na 11/09/04: 6,10 %, betaalbaar in USD, EUR of AUD volgens de wil van de ontlener + 0,12 % in JPY

15.

JPY 10 000 000

11/09/25

a) mogelijk mits akkoord van de CBFA b) geen specifieke voorwaarden c) nihil

6,37 %; na 11/09/04: 6,05 %, betaalbaar in USD, EUR of AUD volgens de wil van de ontlener + 0,12 % in JPY

16.

EUR

21/12/09

a) mogelijk mits akkoord van de CBFA b) geen specifieke voorwaarden c) nihil

CMS linked

17.

JPY 15 000 000

onbepaald (datum call 27/11/27)

a) onmogelijk, behalve bij wijziging van het fiscaal regime van de uitgever en mits akkoord van de CBFA b) geen specifieke voorwaarden c) nihil

de eerste 30 jaren: 5,00 % verder: 5 jaar JPY swap + 2,50 % herzien om de 5 jaar

18.

EUR

53 603

22/12/09

a) mogelijk mits akkoord van de CBFA b) geen specifieke voorwaarden c) nihil

6,01 %

19.

EUR

446

24/12/09

a) mogelijk mits akkoord van de CBFA b) geen specifieke voorwaarden c) nihil

6,01 %

20.

EUR

1 850

14/04/10

a) mogelijk mits akkoord van de CBFA b) geen specifieke voorwaarden c) nihil

CMS linked

21.

EUR

35 000

15/12/14

a) mogelijk mits akkoord van de CBFA b) geen specifieke voorwaarden c) nihil

CMS linked

22.

EUR

15 000

15/12/15

a) mogelijk mits akkoord van de CBFA b) geen specifieke voorwaarden c) nihil

0,01 %, betaling op eindvervaldag in functie van basket (Nikkei, Eurostoxx 50, S&P 500)

23.

EUR

15 000

15/07/19

a) mogelijk mits akkoord van de CBFA b) geen specifieke voorwaarden C) nihil

CMS linked

20 000

165

166

Referentienummer

Munt

Bedrag in duizenden munteenheden

Vervaldag of modaliteiten voor de looptijd

a) Omstandigheden waarin de onderneming deze lening vervroegd moet terugbetalen b) Voorwaarden voor de achterstelling c) Voorwaarden voor de omzetting

Vergoedingsvoorwaarden in %

24.

EUR

11 000

16/12/19

a) mogelijk mits akkoord van de CBFA b) geen specifieke voorwaarden c) nihil

CMS linked

25.

EUR

50 000

onbepaald (datum call 15/07/11)

a) mogelijk mits akkoord van de CBFA of op datum van de call b) geen specifieke voorwaarden c) nihil

CMS linked na 15/07/2011 IRS 12j + 250 bp

26.

EUR

17 500

onbepaald (datum call 29/12/09)

a) mogelijk mits akkoord van de CBFA of op datum van de call b) geen specifieke voorwaarden c) nihil

6,20 % na 29/12/09 IRS 10j + 200 bp

27.

EUR

6 197

onbepaald (datum call 04/02/06)

a) mogelijk mits akkoord van de CBFA of op datum van de call b) geen specifieke voorwaarden c) nihil

6,04 % vanaf 04/02/06 7j OLO + 250 bp

28.

EUR

17 500

onbepaald (datum call 29/12/11)

a) mogelijk mits akkoord van de CBFA of op datum van de call b) geen specifieke voorwaarden c) nihil

CMS linked na 29/12/11 IRS 12j + 200 bp

29.

EUR

24 789

onbepaald (datum call 17/12/06)

a) mogelijk mits akkoord van de CBFA of op datum van de call b) geen specifieke voorwaarden c) nihil

5,79 % vanaf 17/12/06 7j OLO +250 bp

30.

JPY 10 000 000

onbepaald (datum call 29/01/11)

a) mogelijk mits akkoord van de CBFA of op datum van de call b) geen specifieke voorwaarden c) nihil

3,66 % na 29/01/31 JPY Libor 6 maand + 2,10 %

31.

JPY

5 000 000

onbepaald (datum call 29/01/11)

a) mogelijk mits akkoord van de CBFA of op datum van de call b) geen specifieke voorwaarden c) nihil

3,66% na 29/01/31 JPY Libor 6 maand + 2,10 %

32.

JPY 15 000 000

onbepaald (datum call 29/01/29)

a) mogelijk mits akkoord van de CBFA of op datum van de call b) geen specifieke voorwaarden c) nihil

4,51 % na 29/01/29 JPY Libor 6 maand + 1,91%

33.

USD

32 616

onbepaald (datum call 31/01/09)

a) mogelijk mits akkoord van de CBFA b) geen specifieke voorwaarden c) nihil

USD Libor 3 maand + 45 bp

34.

USD

8 045

onbepaald (datum call 23/09/09)

a) mogelijk mits akkoord van de CBFA of op datum van de call b) geen specifieke voorwaarden c) nihil

USD Libor 3 maand + 45 bp

35.

USD

33 858

onbepaald (datum call 01/02/08)

a) mogelijk mits akkoord van de CBFA of op datum van de call b) geen specifieke voorwaarden c) nihil

USD Libor 3 maand + 93 bp

Referentienummer

Munt

Bedrag in duizenden munteenheden

Vervaldag of modaliteiten voor de looptijd

a) Omstandigheden waarin de onderneming deze lening vervroegd moet terugbetalen b) Voorwaarden voor de achterstelling c) Voorwaarden voor de omzetting

Vergoedingsvoorwaarden in %

36.

USD

47 768

onbepaald (datum call 25/08/10)

a) mogelijk mits akkoord van de CBFA of op datum van de call b) geen specifieke voorwaarden c) nihil

USD Libor 3 maand + 76 bp, na 25/08/10: USD Libor 3 maand + 176 bp

37.

USD

95 525

onbepaald (datum call 21/09/10)

a) mogelijk mits akkoord van de CBFA of op datum van de call b) geen specifieke voorwaarden c) nihil

USD Libor 3 maand + 76 bp, na 21/09/10: USD Libor 3 maand + 176 bp

38.

USD

27 087

onbepaald (datum call 15/02/08)

a) mogelijk mits akkoord van de CBFA of op datum van de call b) geen specifieke voorwaarden c) nihil

USD Libor 3 maand + 90 bp

39.

USD

15 869

onbepaald (datum call 15/05/09)

a) mogelijk mits akkoord van de CBFA of op datum van de call b) geen specifieke voorwaarden c) nihil

USD Libor 3 maand + 45 bp

40.

USD

149 571

onbepaald (datum call 17/09/07)

a) mogelijk mits akkoord van de CBFA of op datum van de call b) geen specifieke voorwaarden c) nihil

7,25 %, na 17/09/07: USD Libor 3 maand + 250 bp

41.

EUR

1 000

14/06/06

a) mogelijk mits akkoord van de CBFA b) geen specifieke voorwaarden c) nihil

5,60 %

42.

EUR

1 000

16/06/06

a) mogelijk mits akkoord van de CBFA b) geen specifieke voorwaarden c) nihil

5,65 %

43.

EUR

1 000

10/11/06

a) mogelijk mits akkoord van de CBFA b) geen specifieke voorwaarden c) nihil

5,80 %

44.

EUR

1 250

18/12/06

a) mogelijk mits akkoord van de CBFA b) geen specifieke voorwaarden c) nihil

5,42 %

45.

EUR

1 250

13/11/07

a) mogelijk mits akkoord van de CBFA b) geen specifieke voorwaarden c) nihil

4,13 %

46.

EUR

10 000

17/12/07

a) mogelijk mits akkoord van de CBFA b) geen specifieke voorwaarden c) nihil

5,50 %, na 15/12/03: 6,50 % of Euribor 3 maand + 95 bp

47.

EUR

1 099

6/03/08

a) mogelijk mits akkoord van de CBFA b) geen specifieke voorwaarden c) nihil

4,95 %

48.

EUR

3 496

8/03/08

a) mogelijk mits akkoord van de CBFA b) geen specifieke voorwaarden c) nihil

5,03 %

167

168

Referentienummer

Munt

49.

EUR

50.

Bedrag in duizenden munteenheden

Vervaldag of modaliteiten voor de looptijd

a) Omstandigheden waarin de onderneming deze lening vervroegd moet terugbetalen b) Voorwaarden voor de achterstelling c) Voorwaarden voor de omzetting

Vergoedingsvoorwaarden in %

1 500

19/07/08

a) mogelijk mits akkoord van de CBFA b) geen specifieke voorwaarden c) nihil

4,89 %

EUR

1 240

18/04/11 (datum call 18/10/06)

a) mogelijk mits akkoord van de CBFA of op datum van de call b) geen specifieke voorwaarden c) nihil

6,00 %, na 18/10/06: 7,00 %

51.

EUR

23 550

18/06/13 (datum call 18/06/08)

a) mogelijk mits akkoord van de CBFA of op datum van de call b) geen specifieke voorwaarden c) nihil

5,50 % tot 18/06/03, 5,85 % tot 18/06/08, daarna 6,15 %

52.

EUR

6 817

10/12/13 (datum call 10/12/2008)

a) mogelijk mits akkoord van de CBFA of op datum van de call b) geen specifieke voorwaarden c) nihil

5,15 %, na 10/12/08: 5,75 %

53.

EUR

29 863

01/03/22

a) mogelijk mits akkoord van de CBFA b) geen specifieke voorwaarden c) nihil

Euribor 3 maand + 43 bp

54.

EUR

44 909

4/04/22

a) mogelijk mits akkoord van de CBFA b) geen specifieke voorwaarden c) nihil

6,00 %

55.

EUR

11 563

18/01/09

a) mogelijk mits akkoord van de CBFA b) geen specifieke voorwaarden c) nihil

index linked jaarlijkse coupon in functie van Eurostoxx 50

56.

EUR

8 063

19/03/09

a) mogelijk mits akkoord van de CBFA b) geen specifieke voorwaarden c) nihil

index linked jaarlijkse coupon in functie van Eurostoxx 50

57.

EUR

4 384

14/05/09

a) mogelijk mits akkoord van de CBFA b) geen specifieke voorwaarden c) nihil

index linked jaarlijkse coupon in functie van Eurostoxx 50

58.

EUR

68 748

2006

a) nihil b) CBFA Art. 14 § 1,2° d) c) nihil

59.

EUR

137 016

2007

a) nihil b) CBFA Art. 14 § 1,2° d) c) nihil

60.

EUR

135 264

2008

a) nihil b) CBFA Art. 14 § 1,2° d) c) nihil

61.

EUR

47 870

2009

a) nihil b) CBFA Art. 14 § 1,2° d) c) nihil

Referentienummer

Munt

Bedrag in duizenden munteenheden

Vervaldag of modaliteiten voor de looptijd

a) Omstandigheden waarin de onderneming deze lening vervroegd moet terugbetalen b) Voorwaarden voor de achterstelling c) Voorwaarden voor de omzetting

62.

EUR

43 810

2010

a) nihil b) CBFA Art. 14 § 1,2° d) c) nihil

63.

EUR

9 373

2011

a) nihil b) CBFA Art. 14 § 1,2° d) c) nihil

64.

EUR

4 864

2012

a) nihil b) CBFA Art. 14 § 1,2° d) c) nihil

65.

EUR

192

2013

a) nihil b) CBFA Art. 14 § 1,2° d) c) nihil

Vergoedingsvoorwaarden in %

169

3.9. Uitsplitsing van de werkmiddelen zonder de gelopen rente volgens de resterende looptijd (samenvattende tabel)

Tot 3 maanden Van 3 maanden tot 1 jaar Van 1 tot 5 jaar Meer dan 5 jaar Onbepaalde duur of niet-uitgesplitst Totaal

Bedrag op 31/12/04

Schulden aan kredietinstellingen

Schulden aan cliënten

In schuldbewijzen belichaamde schulden

Achtergestelde schulden

Bedrag op 31/12/05

64 023 898 12 852 263 10 296 604 2 416 268

75 995 624 17 464 828 80 159 0

22 843 620 5 238 578 4 921 215 749 906

595 647 1 952 429 4 174 848 251 743

80 079 42 499 817 886 609 603

99 514 970 24 698 334 9 994 108 1 611 252

25 894 755

0

25 093 884

0

1 016 259

26 110 143

115 483 788

93 540 611

58 847 203

6 974 667

2 566 326

161 928 807

3.10. Gedetailleerd overzicht van het eigen vermogen a.

Gedetailleerd overzicht Totaal Toestand op 31/12/04 Kapitaal Uitgiftepremies Reserves en overgedragen winst Herwaarderingsmeerwaarden Resultaat van het boekjaar Voorschotdividend

924 248 194 703 2 445 114 247 534 823 (366 000)

Eigen vermogen op 31/12/04

3 733 135

Wijzigingen van de periode - kapitaalwijzigingen - wijzigingen van de uitgiftepremies - wijzigingen van de reserves en overgedragen resultaat - wijzigingen van de herwaarderingsmeerwaarden - resultaat van het boekjaar - voorschotdividend

33 818 14 529 (772 363) (2) 181 027 366 000

Toestand op 31/12/05 Kapitaal Uitgiftepremies Reserves en overgedragen resultaat Herwaarderingsmeerwaarden Resultaat van het boekjaar

958 066 209 232 1 672 751 245 715 850

Eigen vermogen op 31/12/05 (A)

3 556 144

Fonds voor algemene bankrisico's op 31/12/04 Wijzigingen van het FAB Fonds voor algemene bankrisico's op 31/12/05 (B) Permanent eigen vermogen op 31/12/05 (A) + (B)

170

973 737 15 000 988 737 4 544 881

b.

Maatschappelijk kapitaal Bedrag op 31/12/04

924 248

Wijzigingen tijdens het boekjaar - kapitaalverhoging1

33 818

Toestand op 31/12/05 1

c.

958 066

Kapitaalverhoging met 33 780 376,43 EUR ten gevolge van de fusie met Parfibank. Kapitaalverhoging met 38 015,46 EUR ten gevolge van de uitoefening van 678 opties die elk recht gaven om in te tekenen op 21 nieuwe aandelen tegen de uitoefenprijs van 623,33 EUR per optie voor het optieplan 2000 en waarbij 38 015,46 EUR geaffecteerd werd aan het kapitaal en 384 602,28 EUR geaffecteerd werd aan de uitgiftepremies.

Samenstelling van het kapitaal 31/12/04

d.

Aantal aandelen Aandelen op naam of aan toonder - op naam

346 725 878

359 412 616

346 725 878

359 412 616

Totaal

346 725 878

359 412 616

Bedrag van het kapitaal

Aantal aandelen

0 4 0

70 0 1 470

Verplichtingen tot uitgifte van aandelen

Als gevolg van de uitoefening van inschrijvingsrechten - aantal inschrijvingen in omloop - bedrag van het te plaatsen kapitaal - maximum aantal uit te geven aandelen

e.

Aantal aandelen 31/12/05

Toegestaan niet-geplaatst kapitaal Nihil

f.

Aandelen uitgegeven buiten het kapitaal Nihil

3.11. Uitsplitsing balans volgens EUR-deviezen Indeling volgens deviezen in de boekhouding

Totaal actief Totaal passief

In EUR

In andere deviezen van de EU

In andere deviezen buiten de EU

Totaal

156 086 063 156 009 975

8 512 803 7 432 804

35 651 403 36 807 490

200 250 269 200 250 269

171

3.12. Overige passiva (rubriek IV. van het passief) Bedrag op 31/12/05

Belastingen - te betalen belastingen Overige schulden Uitsplitsing van deze rubriek: - overige belastingen, bezoldigingen en sociale schulden - leveranciers - premies ontvangen op geschreven swaptions - premies ontvangen op opties - overige passiva

183 877 76 703 130 729 407 628 13 654

Totaal

820 692

3.13. Fiduciaire verrichtingen art. 27ter §1 alinea 3 Nihil

172

8 101 8 101 812 591

4.

Toelichting bij de buitenbalanstelling (in duizenden EUR)

4.1. Eventuele passiva (rubriek I. van de buitenbalanstelling) a.

b.

c.

Uitsplitsing volgens categorie van begunstigde Bedrag op 31/12/04

Bedrag op 31/12/05

Verplichtingen t.o.v. kredietinstellingen Verplichtingen t.o.v. de cliënteel

341 774 25 381 842

608 707 17 457 310

Totaal

25 723 616

18 066 017

Bedrag op 31/12/04

Bedrag op 31/12/05

Eventuele passiva t.o.v. verbonden ondernemingen Eventuele passiva t.o.v. ondernemingen waarmee een deelnemingsverhouding bestaat Eventuele passiva t.o.v. andere tegenpartijen

22 013 440 1 593 3 708 583

15 440 930 1 085 2 624 002

Totaal

25 723 616

18 066 017

Bedrag op 31/12/04

Bedrag op 31/12/05

Niet-genegocieerde accepten Kredietvervangende borgtochten Overige borgtochten Documentaire kredieten

28 188 21 773 422 3 839 504 82 502

36 990 13 587 716 4 365 218 76 093

Totaal

25 723 616

18 066 017

Uitsplitsing volgens tegenpartij

Uitsplitsing volgens de aard van de verrichting

4.2. Verplichtingen met een potentieel kredietrisico (rubriek II. van de buitenbalanstelling) a.

b.

Uitsplitsing volgens categorie van begunstigde Bedrag op 31/12/04

Bedrag op 31/12/05

Verplichtingen t.o.v. kredietinstellingen Verplichtingen t.o.v. de cliënteel Verplichtingen t.o.v. portefeuillewaarden

3 106 297 24 856 164 2 630 000

1 959 146 27 512 403 0

Totaal

30 592 461

29 471 549

Bedrag op 31/12/04

Bedrag op 31/12/05

Eventuele passiva t.o.v. verbonden ondernemingen Eventuele passiva t.o.v. ondernemingen waarmee een deelnemingsverhouding bestaat Eventuele passiva t.o.v. andere tegenpartijen

3 401 249 225 590 26 965 622

5 150 842 90 931 24 229 776

Totaal

30 592 461

29 471 549

Uitsplitsing volgens tegenpartij

173

c.

Uitsplitsing volgens de aard van de verrichting Bedrag op 31/12/04

Bedrag op 31/12/05

Vaste verplichtingen tot fondsenverstrekking Beschikbare marge op betekende kredietlijnen Verplichtingen tot vaste opneming en plaatsing van effecten

781 685 27 180 776 2 630 000

1 745 159 27 726 390 0

Totaal

30 592 461

29 471 549

Bedrag op 31/12/04

Bedrag op 31/12/05

82 162 962

87 792 191

4.3. Aan de instelling toevertrouwde waarden (rubriek III. van de buitenbalanstelling)

Open bewaargeving en gelijkgestelde

4.4. Opgave van de buitenbalansverrichtingen op termijn op deviezen en andere financiële instrumenten a.

Uitsplitsing volgens het type van product en strategie Bedrag op 31/12/04

Bedrag op 31/12/05

Dekkingsverrichtingen Microdekking Macrodekking

18 675 018 12 524 604 821 692 7 378

15 838 408 15 023 936 1 330 365 0

0 1 215 235 0 0

0 0 0 0

0 0 0 0

15 838 408 13 808 701 1 330 365 0

799 650 481 9 685 731 79 637 174 47 310 890

879 501 772 7 186 464 63 785 530 41 240 858

4 997 849 0 0 247 678

104 076 936 0 1 245 255 0

0 0 0 0

770 426 987 7 186 464 62 540 275 40 993 180

52 830 401 30

58 505 467 27

519 094 0

0 0

0 0

57 986 373 27

1 021 143 399

1 082 412 827

6 979 856

105 322 191

0

970 110 780

Onderhandse markt

Georganiseerde markt

Totaal

32 192 709

0

32 192 709

982 407 629 58 505 467

9 306 995 27

991 714 624 58 505 494

Soort verrichting

Op deviezen1 - termijnwisselverrichtingen - valuta- en renteswaps - opties op valuta - contracten op termijnwisselkoersen Op andere financiële instrumenten Termijnrenteverrichtingen2 - renteswaps - interest-futureverrichtingen - rentecontracten op termijn - opties op rente Andere aan- en verkopen op termijn3 - andere optieverrichtingen - andere futureverrichtingen Totaal 1 2 3

b.

Te leveren bedrag. Nominaal/notioneel bedrag. Aankoop-/verkoopprijs overeengekomen tussen de partijen.

Uitsplitsing volgens markt Soort verrichting

Op deviezenverrichtingen Op andere financiële instrumenten - termijnrenteverrichtingen - andere aankopen en verkopen op termijn

174

Tradingverrichtingen Geïsoleerde Gespecialiseerd open positie portefeuillebeheer

c.

Uitsplitsing in voorwaardelijke en onvoorwaardelijke verrichtingen Onvoorwaardelijke verrichting

Voorwaardelijke verrichting

Totaal

30 862 344

1 330 365

32 192 709

950 473 766 57 538 136

41 240 858 967 358

991 714 624 58 505 494

Tot 1 jaar

1 tot 5 jaar

Meer dan 5 jaar

Totaal

18 177 972

4 161 146

9 853 591

32 192 709

395 797 841 15 298 968

275 092 254 11 253 099

320 824 529 31 953 427

991 714 624 58 505 494

Soort verrichting

Op deviezenverrichtingen Op andere financiële instrumenten - termijnrenteverrichtingen - andere aankopen en verkopen op termijn

d.

Uitsplitsing volgens resterende looptijd Soort verrichting

Op deviezenverrichtingen Op andere financiële instrumenten - termijnrenteverrichtingen - andere aankopen en verkopen op termijn

e.

Geïsoleerde open positieverrichtingen Nihil

f.

Weerslag op het resultaat van de afwijking van de waarderingsregels bedoeld in artikel 36bis § 2 met betrekking tot de termijnrenteverrichtingen Aard van de termijnrenteverrichting

Bedrag op 31/12/051

In het kader van het thesauriebeheer In het kader van het ALM-beheer 1 2

38 958 910 92 795 977

Verschil tussen de marktwaarde en de boekwaarde2

(13 582) (1 189 322)

Nominaal/notioneel refertebedrag. + : positief verschil tussen de marktwaarde en het geboekte resultaat. - : negatief verschil tussen de marktwaarde en het geboekte resultaat.

4.5. Zakelijke zekerheden die door de kredietinstelling worden gesteld of onherroepelijk beloofd op haar eigen activa

Als waarborg voor schulden en verplichtingen van de kredietinstelling Passiefrubrieken - mobiliseringsverrichtingen Buitenbalansrubrieken - termijnverrichtingen op rente - verrichtingen op effecten - kredietlijnen 1 2 3 4

Hypotheken1

Pandrecht op handelszaak2

Pandrecht op andere activa3

Zekerheden op toekomstige activa4

0

0

62 430 223

0

0 0 0

0 0 0

3 689 369 920 843 4 142

0 0 0

Bedrag van de inschrijving of boekwaarde van de gebouwen indien deze boekwaarde lager ligt. Bedrag van de inschrijving. Boekwaarde van de verpande activa. Bedrag van de betrokken activa.

175

4.6. Niet in de balans opgenomen rechten en verplichtingen a.

Beschrijving i.v.m. aanvullende rust- of overlevingspensioenen

1.

Dexia-old In het kader van het aanvullend rust- of overlevingspensioen heeft Dexia Bank een groepsverzekering afgesloten met een verzekeringsmaatschappij. Deze verzekering wordt gefinancierd door patronale bijdragen en door persoonlijke bijdragen van de werknemers.

2.

Ex-Artesia In het kader van het aanvullend rust- of overlevingspensioen bestaat sinds 1 januari 2000 het Voorzorgsplan Artesia BC groep, afgesloten met een verzekeringsmaatschappij ten gunste van haar personeel. Voor het bediendenpersoneel dat op 31 december 1999 aangesloten was bij het BACOB-pensioenplan worden in dit Voorzorgsplan overgangsbepalingen voorzien, net zoals voor het bediendenpersoneel dat op 31 december 1999 aangesloten was bij de v.z.w. Pensioenfonds Artesia. Deze verzekeringen worden gefinancierd door patronale bijdragen.

3.

Dexia-new Nieuw aangeworven personeelsleden sinds 1 april 2002 worden aangesloten bij het Voorzorgsplan Dexia-new, namelijk het Voorzorgsplan Artesia BC groep. Dit plan is afgesloten met een verzekeringsmaatschappij. Deze verzekering wordt gefinancierd door patronale bijdragen. Deze toelagen worden verwerkt in de resultatenrekening. Andere rechten of verplichtingen hieromtrent heeft Dexia Bank niet.

b.

Algemene garantie ten voordele van Banque Artesia Nederland Dexia Bank heeft een garantie verleend ten behoeve van Banque Artesia Nederland ten einde de normen te respecteren inzake risicoconcentratie tegenover de Nederlansche Bank.

c.

Het dossier Lernout&Hauspie (LHSP) De rol van Dexia Bank België in diverse rechtsvorderingen i.v.m. het faillissement van Lernout&Hauspie Speech Products ("LHSP") werd beschreven in het jaarverslag 2004 (blz. 170-172). Sindsdien zijn er geen ontwikkelingen van betekenis geweest, behalve wat hieronder volgt. Wij wijzen erop dat onderhavig verslag geen beschrijving bevat van de procedurele stappen in de rechtsgedingen waarvan sprake in het jaarverslag 2004. Tenzij anders vermeld, zijn deze gedingen nog onbeslist en werd er over de grond van de zaak nog geen beslissing genomen. Rechtsgedingen in België Schuldvordering van de LHSP-curatoren In juli 2005 stelden de LHSP-curatoren bij de handelsrechtbank van Ieper tegen éénentwintig partijen, waaronder Dexia Bank, een rechtsvordering in voor een vergoeding in het kader van de nettoschulden van het faillissement LHSP. Individuele schuldvorderingen Op 8 november 2005 werd tegen diverse partijen, waaronder Dexia Bank, een rechtsvordering ingesteld door 4 941 personen die ofwel LHSPaandelen kochten vóór of op 21 september 2000, ofwel LHSP-aandelen verkochten na 7 augustus 2000. De zaak werd aanhangig gemaakt bij de handelsrechtbank van Ieper. De eisers willen een vergoeding voor hun verliezen, waarvan het bedrag nog niet is vastgesteld.

176

Rechtsgedingen in de VS EASDAQ “Class action” (collectieve procedure) Dexia Bank werd ervan op de hoogte gebracht dat op 11 oktober 2005 door een Belgisch natuurlijk persoon een rechtsvordering werd ingesteld namens kopers die van 29 april 1998 tot 8 november 2000 op de EASDAQ-aandelenmarkt LHSP-aandelen hebben gekocht. Tot de beklaagden in deze rechtsvordering behoorden Dexia NV en Dexia Bank, alsook een groot aantal andere partijen die in vroegere geschillen werden genoemd, waaronder de dagelijkse leiding van LHSP. De zaak werd aanhangig gemaakt bij de rechtbank van het District of Massachusetts. Rechtsvordering in Delaware Op 27 september 2005 werd bij de Bankruptcy Court of Delaware door de Litigation Trustee voor de LHSP Litigation Trust een rechtsvordering ingesteld tegen Dexia NV en Dexia Bank. De Litigation Trustee dagvaardt in hoofdzaak namens LHSP, ten behoeve van de schuldeisers van LHSP. Hij probeert van Dexia Bank een schadevergoeding te krijgen voor de rol van Dexia Bank in de Radial- en LIC-kredietverrichtingen (zie jaarverslag 2004, dossier LHSP, punt 3, blz. 171), die volgens hem neerkomt op medeplichtigheid aan het schenden van de fiduciaire plicht door LHSP-insiders. Tevens probeert hij de schuldvorderingen van Dexia in de rechtsgedingen in de VS te laten verwerpen of achterstellen. Dit geding valt grotendeels samen met bovengenoemde vordering van de LHSP-curatoren. Bovenstaande eisen zijn een logisch gevolg van het strafrechtelijk onderzoek en vormen geen echte nieuwe ontwikkeling. Dexia Bank betwist de gegrondheid van al de eisen die in het kader van het LHSP-dossier tegen hem werden ingediend.

4.7. Kredietrisico op afgeleide verrichtingen a.

Omloop OESO-zone Soort tegenpartij

Rating

Niet-gewogen niet-gecompenseerd risico-equivalent

Gewogen niet-gecompenseerd risico-equivalent

Effect van de compensatie op het niet-gewogen risico-equivalent

Effect van de garanties op het niet-gewogen risico-equivalent

Niet-gewogen risico-equivalent na compensatie en aftrek van de garanties

Kredietinstellingen

AAA AA A BBB niet-genoteerd

335 067 33 061 652 10 639 205 127 682 278 962

67 013 6 612 330 2 127 841 25 536 55 792

122 268 26 581 144 9 847 929 82 262 270 076

0 2 667 725 193 024 5 100 0

212 799 3 812 783 598 252 40 320 8 886

Publieke cliënteel

AA A BBB niet-genoteerd

86 616 7 698 1 200 17 274

206 405 600 812

0 0 0 0

0 0 0 0

86 616 7 698 1 200 17 274

Privé-cliënteel

AAA AA A BBB BB niet-genoteerd

114 649 3 857 405 2 812 607 119 478 403 015 194 839

57 325 816 747 570 729 58 335 201 507 97 420

469 3 444 206 2 522 304 1 965 0 0

0 0 0 0 0 0

114 180 413 199 290 303 117 513 403 015 194 839

177

b.

Omloop buiten de OESO-zone Soort tegenpartij

Rating

Niet-gewogen niet-gecompenseerd risico-equivalent

Gewogen niet-gecompenseerd risico-equivalent

Effect van de compensatie op het niet-gewogen risico-equivalent

Effect van de garanties op het niet-gewogen risico-equivalent

Niet-gewogen risico-equivalent na compensatie en aftrek van de garanties

Kredietinstellingen

AA A

67 545 712

13 509 142

0 0

0 0

67 545 712

Privé-cliënteel

AAA niet-genoteerd

322 959 45 615

161 480 22 808

311 660 0

0 0

11 299 45 615

4.8. Verrichtingen op effecten (rubriek VIII. van de buitenbalanstelling) a.

Uitsplitsing volgens de aard van de verrichtingen

Aankopen - contant - op termijn Verkopen - contant - op termijn Totaal

b.

Bedrag op 31/12/04

Bedrag op 31/12/05

554 228

169 352

Dekkingsverrichtingen MicroMacrodekking dekking

0

Geïsoleerde openpositieverrichtingen Nihil

178

561 330 161 783

723 991 154 958

837 069 7 569

1 768 269

1 567 751

Trading Geïsoleerde Gespecialiseerd open positie portefeuillebeheer

0

0

169 352

Overige

0

Onderhandse markt

Georganiseerde markt

Totaal

169 352

0

169 352

Uitsplitsing volgens resterende looptijd

Op effecten

e.

490 050 399 270

Uitsplitsing volgens de markt van de termijnverrichtingen

Op effecten

d.

Bedrag op 31/12/05

Uitsplitsing volgens de strategie van de termijnverrichtingen

Op effecten

c.

Bedrag op 31/12/04

Tot 1 jaar

1 tot 5 jaar

Meer dan 5 jaar

Onbepaalde duur of niet-uitgesplitst

Totaal

0

169 352

0

0

169 352

5.

Toelichting bij de resultatenrekening (in duizenden EUR)

5.1. Uitsplitsing van de opbrengsten uit financiële vaste activa (rubriek III.B. van de resultatenrekening) Bedrag op 31/12/04

Bedrag op 31/12/05

Verbonden ondernemingen Andere ondernemingen waarmee een deelnemingsverhouding bestaat Opbrengsten uit andere financiële vaste activa

124 246 7 809 8 356

92 227 4 760 0

Totaal

140 411

96 987

Bedrag op 31/12/04

Bedrag op 31/12/05

Beveks en gemeenschappelijke beleggingsfondsen Verzekeringsactiviteit Kredietactiviteit Beursactiviteit Aankoop en verkoop van andere roerende waarden Betaaldiensten Bewaarloon en diensten op roerende waarden Privé- en institutioneel beheer Andere financiële diensten

140 811 50 940 22 549 17 087 9 389 87 785 15 550 3 449 15 361

178 820 55 803 19 279 16 666 6 925 94 913 17 304 3 727 10 363

Totaal

362 921

403 800

Bedrag op 31/12/04

Bedrag op 31/12/05

5.2. Opsplitsing provisies (rubrieken IV. en V. a.

van de resultatenrekening)

Ontvangen provisies (rubriek IV. van de resultatenrekening) Aard

b.

Betaalde provisies (rubriek V. van de resultatenrekening) Aard

Beveks en gemeenschappelijke beleggingsfondsen Verzekeringsactiviteit Kredietactiviteit Beursactiviteit Aankoop en verkoop van andere roerende waarden Betaaldiensten Bewaarloon en diensten op roerende waarden Privé- en institutioneel beheer Verrichtingen op financiële instrumenten Andere financiële diensten

(69) (9 501) (42 271) (1 204) (1 546) (18 032) (4 778) (1 478) (9 078) (5 193)

(168) (9 838) (41 082) (1 474) (711) (19 308) (6 247) (1 463) (11 712) (3 948)

Totaal

(93 150)

(95 951)

5.3. Uitsplitsing van de resultaten uit financiële transacties (rubriek VI. van de resultatenrekening) Bedrag op 31/12/04

a) Resultaten - uit het wisselbedrijf - uit het handelsbedrijf en van andere financiële instrumenten b) Resultaten - cessieresultaten op de beleggingsportefeuille en gelieerde resultaten - waardeverminderingen op de beleggingsportefeuille Totaal

Bedrag op 31/12/05

18 957 79 756

14 519 (160 472)

29 272 24 500

126 270 31 101

152 485

11 418

179

5.4. Gegevens met betrekking tot het personeel en de overige beheerskosten a.

Gegevens met betrekking tot het personeel Bedrag op 31/12/04

Bedrag op 31/12/05

1. Gemiddeld personeelsbestand - arbeiders - bedienden - directiepersoneel1

43 8 273 213

38 7 923 204

Totaal

8 529

8 165

2. Personeelskosten 2a. Personeelskosten - bezoldigingen en rechtstreekse sociale voordelen - werkgeversbijdragen voor sociale verzekeringen - werkgeverspremies voor bovenwettelijke zekerheid - overige personeelskosten - pensioenen

458 121 132 080 53 209 317 3 147

448 974 127 642 48 968 298 1 398

Subtotaal (A)

646 874

627 280

0 0

0 0

2b. Voorzieningen voor pensioenen - toevoegingen (+) - terugname en besteding (-) 2c. Voorzieningen voor integratiekosten - toevoegingen (+) - terugname en besteding (-) 2d. Andere voorzieningen - toevoegingen (+) - terugname (-)

0 (35 520)

14 731 (17 516)

4 146 (7 182)

4 275 (6 257)

Subtotaal (B)

(38 556)

(4 767)

Totaal (A) + (B)

608 318

622 513

Bedrag op 31/12/04

Bedrag op 31/12/05

Belastingen en taksen - te betalen belastingen en taksen van het boekjaar

42 920

44 615

Subtotaal

42 920

44 615

322 780

326 768

1

b.

Leidinggevend kader.

Uitsplitsing m.b.t. de overige beheerskosten

Overige beheerskosten Voorzieningen voor integratiekosten - toevoegingen (+) - terugname en gebruik (-)

180

0 (19 112)

0 (2 970)

Subtotaal

303 668

323 798

Totaal

346 588

368 413

5.5. Correcties en terugnemingen van waardecorrecties op vorderingen en voorzieningen voor eventuele passiva en voor verplichtingen met een potentieel kredietrisico (rubriek XI. van de resultatenrekening) Toevoegingen en verliezen1

Terugnemingen bestedingen

Totaal

Voorzieningen en verliezen op vorderingen op cliënten Voorzieningen en verliezen op kredietverplichtingen (buiten balans)

(63 066) (7 415)

52 010 1 552

(11 056) (5 863)

Totaal

(70 481)

53 562

(16 919)

1

Verliezen die bepaald worden als het verschil tussen de brutovordering en het teruggekregen bedrag.

5.6. Uitsplitsing van de correcties en terugnemingen van waardecorrecties op effecten met het karakter van financieel vaste activa, op deelnemingen en aandelen in verbonden ondernemingen (rubriek XII. van de resultatenrekening)

Bedrag op 31/12/04 Verbonden Ondernemingen ondernemingen met deelnemingsverhouding

Toevoegingen aan waardeverminderingen Terugnemingen en bestedingen van waardeverminderingen

0

Subtotaal (A)

0

Minderwaarden op cessies Meerwaarden op cessies

0

(342) 353

Subtotaal (B)

11

Totaal (A) + (B)

11

(134 658)

Overige

Bedrag op 31/12/05 Verbonden Ondernemingen ondernemingen met deelnemingsverhouding

Overige

(2 898)

0

0

0

1 575

0

10

0

(134 658)

(1 323)

0

10

0

(370) 627

(1 618) 102 285

0 129 345

0 59 454

257

100 668

129 345

59 454

(390)

99 345

129 345

59 464

(390)

0

(134 401)

(6 250) 5 860

5.7. Uitsplitsing van de overige bedrijfsopbrengsten en -kosten (rubrieken VII. en X. van de resultatenrekening) a.

Overige bedrijfsopbrengsten Bedrag op 31/12/05

b.

Terugvorderingen van kosten Ontvangen huurgelden Terugvorderingen van interesten en schadegevallen Overige

37 893 31 857 15 706 8 239

Totaal

93 695

Overige bedrijfskosten Bedrag op 31/12/05 Bedrijfskosten gekoppeld aan rekeningen en deposito's Toevoeging aan voorzieningen voor lopende geschillen Commerciële tussenkomsten en schadegevallen Overige

(25 726) (12 431) (1 463) (5 282)

Totaal

(44 902)

181

5.8. Uitzonderlijke resultaten (detail van rubrieken XV., XVI. en XVII. van de resultatenrekening) a.

Uitsplitsing uitzonderlijke resultaten Nihil

b.

Uitsplitsing uitzonderlijke resultaten volgens het K.B. van 23 september 1992

1. Uitzonderlijke opbrengsten A. Terugneming van afschrijvingen en waardeverminderingen op immateriële en materiële vaste activa B. Terugneming van waardeverminderingen op financieel vaste activa C. Terugnemingen van voorzieningen voor uitzonderlijke risico's en kosten D. Meerwaarden bij de realisatie van vaste activa E. Andere uitzonderlijke opbrengsten Totaal

c.

Bedrag op 31/12/04

Bedrag op 31/12/05

3 575 1 575 0 123 428 0

3 936 10 0 210 712 0

128 578

2. Uitzonderlijke kosten A. Uitzonderlijke afschrijvingen en waardeverminderingen op oprichtingskosten, op immateriële en materiële vaste activa B. Waardeverminderingen op financieel vaste activa C. Voorzieningen voor uitzonderlijke risico's en kosten D. Minderwaarden bij de realisatie van vaste activa E. Andere uitzonderlijke kosten

(15 092) (137 555) 0 (3 359) (661)

Totaal

(156 667)

214 658

(9 732) 0 0 (6 372) (271) (16 375)

Belasting op uitzonderlijke resultaten Bedrag op 31/12/04

Vennootschapsbelasting

(2 138)

Bedrag op 31/12/05

(2 103)

5.9. Vennootschapsbelasting (rubriek XVII. van de resultatenrekening) a.

Vennootschapsbelasting Bedrag op 31/12/04

Belastingen op het resultaat van het boekjaar - verschuldigde of betaalde belastingen en voorheffingen - geactiveerde overschotten van betaalde belastingen en voorheffingen

151 795 (8 916)

127 973 (28 202)

Totaal

142 879

99 771

Belastingen op het resultaat van vorige boekjaren - verschuldigde of betaalde belastingsupplementen - geraamde belastingsupplementen (+)/recuperatie belastingen (-)

16 552 (24 768)

19 116 (38 374)

Totaal b.

(8 216)

(19 258)

Uitgestelde belastingen Bedrag op 31/12/04

- dotaties (+) - terugnemingen (-) Totaal

182

Bedrag op 31/12/05

Bedrag op 31/12/05

5 602 (346)

5 480 (1 230)

5 257

4 250

c.

Bronnen van verschil tussen de boekhoudkundige winst en de belastbare winst

Voornaamste bronnen van verschil tussen de winst voor belasting, uitgedrukt in de jaarrekening en de geschatte belastbare winst: - vrijgestelde gerealiseerde meerwaarden op aandelen

d.

Bedrag op 31/12/04

Bedrag op 31/12/05

230 122

325 931

Bronnen van belastinglatenties Nihil

5.10. Financiële betrekkingen met bestuurders en zaakvoerders Bedrag van de bezoldigingen aan bestuurders of zaakvoerders van de consoliderende maatschappijen op grond van hun werkzaamheden in deze ondernemingen, hun dochterondernemingen en de verbonden ondernemingen, met inbegrip van het bedrag van aan gewezen bestuurders of zaakvoerders op die grond toegekende rustpensioenen

Directiecomité Raad van bestuur

8 620 349

Totaal

8 969

Bedrag van de vorderingen op bestuurders en zaakvoerders van de eventuele passiva in hun voordeel en voor de andere betekenisvolle verplichtingen aangegaan in hun voordeel Directiecomité Raad van bestuur

488 1 477

Totaal

1 965

183

5.11. Geografische uitsplitsing a.

Per vennootschap in Nettobankproduct

b.

Brutobedrijfsresultaat

Nettoresultaat

België

1 990 366

629 113

715 850

Totaal

1 990 366

629 113

715 850

Uitsplitsing van de bedrijfsopbrengsten volgens hun oorsprong

I. Renteopbrengsten en soortgelijke opbrengsten II. Rentekosten en soortgelijke kosten III. Opbrengsten uit niet-vastrentende effecten A. Aandelen en andere niet-vastrentende effecten B. Deelnemingen en aandelen die tot de financiële vaste activa behoren IV. Ontvangen provisies V. Betaalde provisies VI. Resultaat uit financiële transacties - uit het wissel- en handelsbedrijf in effecten en andere financiële instrumenten - uit de realisatie van beleggingseffecten - waardecorrecties op de beleggingsportefeuille VII. Overige bedrijfsopbrengsten X. Overige bedrijfskosten

Bedrag op 31/12/04 Belgische Buitenlandse vestigingen vestigingen

Bedrag op 31/12/05 Belgische Buitenlandse vestigingen vestigingen

3 789 860 (2 433 102) 162 405 21 994

442 154 (361 739) 2 2

4 647 184 (3 476 947) 285 023 188 036

723 151 (559 634) 3 529 3 529

140 411 356 251 (90 389) 154 443

0 6 670 (2 761) (1 958)

96 987 399 216 (91 958) (4 432)

0 4 584 (3 993) 15 850

113 487 19 933 21 023 89 558 (45 958)

(14 773) 9 338 3 477 1 959 (57)

(86 050) 59 047 22 571 93 271 (44 893)

(59 902) 67 223 8 529 424 (9)

Bedrag op 31/12/04

Bedrag op 31/12/05

864 784 ( 805 503)

1 799 845 (1 913 161)

41 135 156 (40 462 033)

80 064 675 (79 322 246)

5.12. Uitsplitsing van het brutobedrijfsresultaat

Voor verbonden ondernemingen: - opbrengsten - kosten Voor andere ondernemingen: - opbrengsten - kosten

184

5.13. Resultatenrekening – Voorstelling volgens het K.B. van 23 september 1992 Resultatenrekening (na winstverdeling)

I.

Bedrag op 31/12/04

Bedrag op 31/12/05

XIII. XIV. XV.

Renteopbrengsten en soortgelijke opbrengsten 4 230 202 waaronder: uit vastrentende effecten 1 213 403 Rentekosten en soortgelijke kosten (2 794 712) Opbrengsten uit niet-vastrentende effecten 162 407 A. Aandelen en andere niet-vastrentende effecten 21 996 B. Deelnemingen in verbonden ondernemingen 124 246 C. Deelnemingen in ondernemingen waarmee een deelnemingsverhouding bestaat 7 809 D. Andere aandelen die tot de financiële vaste activa behoren 8 356 Ontvangen provisies 362 921 Betaalde provisies (377 221) Winst (Verlies) uit financiële transacties 128 425 A. Uit het wissel- en handelsbedrijf in effecten en andere financiële instrumenten 99 153 B. Uit de realisatie van beleggingseffecten 29 272 Algemene beheerskosten (992 973) A. Bezoldigingen, sociale lasten en pensioenen (659 402) B. Overige beheerskosten (333 571) Afschrijvingen en waardeverminderingen op oprichtingskosten, op immateriële vaste activa en materiële vaste activa (104 810) Terugneming van waardeverminderingen en waardeverminderingen op vorderingen, terugneming van voorzieningen, voor de rubrieken buitenbalanstelling “I. Eventuele passiva" en ”II. Verplichtingen met een potentieel kredietrisico" (18 616) Terugneming van waardeverminderingen en waardeverminderingen op de beleggingsportefeuille in obligaties, aandelen en andere vastrentende of niet-vastrentende effecten 24 500 Besteding en terugneming van voorzieningen voor andere risico's en kosten dan bedoeld in de rubrieken buitenbalanstelling “I. Eventuele passiva” en “II. Verplichtingen met een potentieel kredietrisico” 76 789 Voorzieningen voor andere risico's en kosten dan bedoeld in de rubrieken buitenbalanstelling “I. Eventuele passiva” en “II. Verplichtingen met een potentieel kredietrisico” (22 672) Onttrekkingen en toevoegingen aan het Fonds voor algemene bankrisico's (4 000) Overige bedrijfsopbrengsten 104 549 Overige bedrijfskosten (71 957)

XVI.

Winst uit de gewone bedrijfsuitoefening vóór belastingen

702 832

602 330

XVII. XVIII.

Uitzonderlijke opbrengsten1 Uitzonderlijke kosten1

128 578 (156 667)

214 658 (16 375)

XIX.

Winst van het boekjaar vóór belastingen

674 743

800 613

XIX.bis A. Overboeking naar de uitgestelde belastingen B. Onttrekking aan uitgestelde belastingen XX. Belastingen op het resultaat A. Belastingen B. Regularisatie van belastingen en terugneming van belastingvoorzieningen

(5 603) 346 (134 663) (160 197) 25 534

(5 480) 1 230 (80 513) (121 884) 41 371

XXI.

Winst van het boekjaar

534 823

715 850

XXII.

Overboeking naar de belastingvrije reserves Onttrekking aan de belastingvrije reserves

(11 963) 669

(10 643) 2 381

XXIII.

Te bestemmen winst van het boekjaar

523 529

707 588

II. III.

IV. V. VI.

VII.

VIII. IX.

X. XI.

XII.

1

5 367 948 1 346 665 (4 036 370) 288 552 191 565 92 227 4 760 0 403 800 (384 825) (19 609) (145 879) 126 270 (981 143) (635 998) (345 145) (92 928)

(16 919) 31 101

54 152 (33 313) 0 95 732 (73 848)

Toelichting 5.8. geeft de uitsplitsing weer van de uitzonderlijke resultaten volgens het K.B. van 23 september 1992.

185

6.

SOCIALE BALANS

6.1. Staat van de tewerkgestelde personen A.

WERKNEMERS INGESCHREVEN IN HET PERSONEELSREGISTER 1. Tijdens het boekjaar en het vorig boekjaar

Gemiddeld aantal werknemers Aantal daadwerkelijk gepresteerde uren Personeelskosten (in duizenden EUR) Voordelen bovenop het loon (in duizenden EUR)

Codes

2005 1. Voltijds

2005 2. Deeltijds

2005 3. Totaal of totaal in voltijdse equivalenten (VTE)

2004 4. Totaal of voltijdse equivalenten (VTE) (vorig boekjaar)

100 101 102 103

6 127,00 9 448 067 506 690 6 093

2 038,00 1 147 768 106 777 1 284

7 418,35 10 595 834 613 467 7 377

7 827,87 11 389 241 634 158 3 441

Codes

1. Voltijds

2. Deeltijds

3. Totaal in voltijdse equivalenten

105

5 977

2 073

7 279,70

2. Op de afsluitingsdatum van het boekjaar

a. Aantal werknemers ingeschreven in het personeelsregister

B.

b. Volgens de aard van de arbeidsovereenkomst Overeenkomst voor een onbepaalde tijd Overeenkomst voor een bepaalde tijd Overeenkomst voor een duidelijk omschreven werk Vervangingsovereenkomst

110 111

5 739 238

2 071 2

7 040,40 239,30

112 113

0 0

0 0

0,00 0,00

c. Volgens het geslacht Mannen Vrouwen

120 121

4 090 1 887

451 1 622

4 334,14 2 945,56

d. Volgens de beroepscategorie Directiepersoneel Bedienden Arbeiders Andere

130 131 132 133

184

21

194,75

5 793 0 0

2 015 37 0

7 071,89 13,06 0,00

UITZENDKRACHTEN EN TER BESCHIKKING VAN DE ONDERNEMING GESTELDE PERSONEN

Gemiddeld aantal tewerkgestelde personen Aantal daadwerkelijk gepresteerde uren Kosten voor de onderneming (in duizenden EUR)

186

Codes

1. Uitzendkrachten

2. Ter beschikking van de onderneming gestelde personen

150 151 152

3,49 6 200,34 106 375,00

0 0 0

6.2. Tabel van het personeelsverloop tijdens het boekjaar A.

INGETREDEN

Codes

1. Voltijds

2. Deeltijds

3. Totaal in voltijdse equivalenten

a. Aantal werknemers die tijdens het boekjaar in het personeelsregister werden ingeschreven

205

284

5

287,4

b. Volgens de aard van de arbeidsovereenkomst Overeenkomst voor een onbepaalde tijd Overeenkomst voor een bepaalde tijd Overeenkomst voor een duidelijk omschreven werk Vervangingsovereenkomst

210 211 212 213

110 174 0 0

2 3 0 0

111,60 175,80 0,00 0,00

c. Volgens het geslacht en het studieniveau Mannen: lager onderwijs secundair onderwijs hoger niet-universitair onderwijs universitair onderwijs Vrouwen: lager onderwijs secundair onderwijs hoger niet-universitair onderwijs universitair onderwijs

220 221 222 223 230 231 232 233

0 15 50 83 0 36 63 37

0 0 1 1 0 0 3 0

0,00 15,00 50,80 83,50 0,00 36,00 65,10 37,00

187

B.

UITGETREDEN

Codes

1. Voltijds

2. Deeltijds

3. Totaal in voltijdse equivalenten

a. Aantal werknemers met een in het personeelsregister opgetekende datum waarop hun overeenkomst tijdens het boekjaar een einde nam

305

488

121

553,18

b. Volgens de aard van de arbeidsovereenkomst Overeenkomst voor een onbepaalde duur Overeenkomst voor een bepaalde tijd Overeenkomst voor een duidelijk omschreven werk Vervangingsovereenkomst

310 311 312 313

246 242 0 0

116 5 0 0

307,68 245,50 0,00 0,00

c. Volgens het geslacht en het studieniveau Mannen: lager onderwijs secundair onderwijs hoger niet-universitair onderwijs universitair onderwijs Vrouwen : lager onderwijs secundair onderwijs hoger niet-universitair onderwijs universitair onderwijs

320 321 322 323 330 331 332 333

0 81 132 78 2 74 96 25

0 20 17 7 5 30 33 9

0,00 89,30 141,40 81,00 4,93 92,05 115,20 29,30

340 341 342 343

73 40 38 337

51 5 31 34

99,20 42,50 55,28 356,20

350

0

0

0,00

d. Volgens de reden van beëindiging van de overeenkomst Pensioen Brugpensioen Afdanking Andere reden waarvan: het aantal werknemers dat als zelfstandige ten minste op halftijdse basis diensten blijft verlenen aan de onderneming

188

6.3. Staat over het gebruik van de maatregelen ten gunste van de werkgelegenheid tijdens het boekjaar MAATREGELEN TEN GUNSTE VAN DE WERKGELEGENHEID

Codes

1. Maatregelen met financieel voordeel1 1.1. Voordeelbanenplan (ter aanmoediging van de indienstneming van werkzoekenden die tot risicogroepen behoren) 1.2. Conventioneel halftijds brugpensioen 1.3. Volledige loopbaanonderbreking 1.4. Vermindering van de arbeidsprestaties (deeltijdse loopbaanonderbreking) 1.5. Sociale Maribel 1.6. Structurele vermindering van de sociale zekerheidsbijdragen 1.7. Doorstromingsprogramma's 1.8. Dienstenbanen 1.9. Overeenkomst werk-opleiding 1.10. Leerovereenkomst 1.11. Startbaanovereenkomst 2. Andere maatregelen 2.1. Stage der jongeren 2.2. Opeenvolgende arbeidsovereenkomsten voor bepaalde tijd 2.3. Conventioneel brugpensioen 2.4. Vermindering van de persoonlijke bijdragen van sociale zekerheid aan werknemers met lage lonen Aantal werknemers betrokken bij één of meerdere maatregelen ten gunste van de werkgelegenheid Totaal van het boekjaar Totaal van het vorige boekjaar

1

Aantal betrokken werknemers 1. Aantal 2. In voltijdse equivalenten

3. Financieel voordeel (in duizenden EUR)

414 411 412

0 0 0

0 0 0

0 0 0

413 415

0 0

0 0

0 0

416 417 418 503 504 419

8 588 0 0 0 0 164

7 766,13 0 0 0 0 163,80

16 352 0 0 0 0 0

502

0

0

0

505 506

225 0

225 0

0 0

507

139

139

0

550 560

8 588 9 670

7 766,13 8 913,61

Financieel voordeel voor de werkgever met betrekking tot de titularis of diens plaatsvervanger.

6.4. Inlichtingen over de opleidingen voor de werknemers tijdens het boekjaar Totaal van de opleidingsinitiatieven ten laste van de werkgever

Codes

Mannen

Codes

Vrouwen

1. Aantal betrokken werknemers 2. Aantal gevolgde opleidingsuren 3. Kosten voor de onderneming (in duizenden EUR)

5 801 5 802 5 803

3 095 82 946 7 659 947

5 811 5 812 5 813

2 177 49 193 4 542 883

6.5. Inlichtingen over de activiteiten van vorming, begeleiding of mentorschap door de werknemers gegeven in toepassing van de wet van 5 september 2001 tot de verbetering van de werkgelegenheidsgraad van de werknemers Activiteiten van vorming, begeleiding of mentorschap

Codes

Mannen

Codes

Vrouwen

1. Aantal werknemers welke deze activiteiten uitoefenden 2. Aantal uren besteed aan deze activiteiten 3. Aantal werknemers welke deze activiteiten volgden

5 804 5 805 5 806

30 4 960 1 267

5 814 5 815 5 816

95 5 236 1 071

189

DEXIA BANK BELGIE NV Verslag van het college van commissarissen over de jaarrekening over het boekjaar afgesloten op 31 december 2005 28 maart 2006

Aan de aandeelhouders van Dexia Bank België NV VERSLAG VAN HET COLLEGE VAN COMMISSARISSEN OVER DE JAARREKENING OVER HET BOEKJAAR AFGESLOTEN OP 31 DECEMBER 2005 Overeenkomstig de wettelijke en statutaire bepalingen, brengen wij U verslag uit over de uitvoering van de controleopdracht die ons werd toevertrouwd. Wij hebben de controle uitgevoerd van de jaarrekening van de vennootschap over het boekjaar afgesloten op 31 december 2005, opgesteld op basis van de in België toepasselijke wettelijke en bestuursrechtelijke voorschriften, met een balanstotaal van 200 250 269 (000) EUR en waarvan de resultatenrekening afsluit met een winst van het boekjaar van 715 850 (000) EUR. Wij hebben eveneens de bijkomende specifieke controles uitgevoerd die door de wet zijn vereist. Het opstellen van de jaarrekening, de beoordeling van de inlichtingen die in het jaarverslag dienen te worden opgenomen, alsook het naleven door de vennootschap van het Wetboek van vennootschappen en de statuten, vallen onder de verantwoordelijkheid van de raad van bestuur van de vennootschap. Verklaring over de jaarrekening zonder voorbehoud Onze controles werden verricht overeenkomstig de in België geldende wettelijke bepalingen en de Belgische controlenormen, zoals uitgevaardigd door het Instituut der Bedrijfsrevisoren. Deze beroepsnormen eisen dat onze controle zo wordt georganiseerd en uitgevoerd dat een redelijke mate van zekerheid wordt verkregen dat de jaarrekening geen onjuistheden van materieel belang bevat. Overeenkomstig deze normen hebben wij rekening gehouden met de administratieve en boekhoudkundige organisatie van de vennootschap, alsook met haar procedures van interne controle. De verantwoordelijken van de vennootschap hebben onze vragen naar opheldering of inlichtingen duidelijk beantwoord. Wij hebben op basis van steekproeven de verantwoording onderzocht van de bedragen opgenomen in de jaarrekening. Wij hebben de waarderingsregels, de betekenisvolle boekhoudkundige ramingen gemaakt door de vennootschap, alsook de voorstelling van de jaarrekening in haar geheel beoordeeld. Wij zijn van mening dat deze werkzaamheden een redelijke basis vormen voor het uitbrengen van ons oordeel. Naar ons oordeel, rekening houdend met de in België toepasselijke wettelijke en bestuursrechtelijke voorschriften, geeft de jaarrekening afgesloten op 31 december 2005 een getrouw beeld van het vermogen, van de financiële toestand en van de resultaten van de vennootschap.

190

Bijkomende verklaringen en inlichtingen Wij vullen ons verslag aan met de volgende bijkomende verklaringen en inlichtingen die niet van aard zijn om de draagwijdte van onze verklaring over de jaarrekening te wijzigen: • Het jaarverslag behandelt de door de wet vereiste inlichtingen en stemt overeen met de jaarrekening. Wij kunnen ons echter niet uitspreken over de beschrijving van de voornaamste risico's en onzekerheden waarmee de onderneming wordt geconfronteerd, alsook van haar positie, haar voorzienbare evolutie of de aanmerkelijke invloed van bepaalde feiten op haar toekomstige ontwikkeling. Wij kunnen evenwel bevestigen dat de verstrekte gegevens geen evidente tegenstrijdigheden vertonen met de informatie waarover wij beschikken in het kader van ons mandaat; • Onverminderd formele aspecten van ondergeschikt belang, werd de boekhouding gevoerd overeenkomstig de in België van toepassing zijnde wettelijke en bestuursrechtelijke voorschriften; • Wij dienen U geen verrichtingen of beslissingen mede te delen die in overtreding met de statuten of het Wetboek van vennootschappen zijn gedaan of genomen. De verwerking van het resultaat die aan de algemene vergadering wordt voorgesteld, stemt overeen met de wettelijke en statutaire bepalingen; • Wij vestigen er uw aandacht op dat de presentatie van de jaarrekening en de waarderingsregels een beschrijving bevatten van de derogaties die de bank ontvangen heeft van de Commissie voor het Bank-, Financie- en Assurantiewezen. 28 maart 2006

Het college van commissarissen PricewaterhouseCoopers Bedrijfsrevisoren

Deloitte Bedrijfsrevisoren BV o.v.v.e. CVBA

vertegenwoordigd door

vertegenwoordigd door

Robert Peirce Bedrijfsrevisor

Joseph Vlaminckx Bedrijfsrevisor

191

Bijkomende informatie

193

Adressen voornaamste dochterondernemingen en bijkantoor VOORNAAMSTE DOCHTERONDERNEMINGEN Adinfo Pachecolaan 44 B-1000 Brussel Tel. +32 2 222 81 74 Fax +32 2 222 24 37 AMCC 1180 NW Maple Street suite 202 Issaquah,WA 98027 USA Tel. +1 425 313 46 00 Fax +1 425 313 10 05 www.artesiamortgage.com Banque Artesia Nederland Herengracht 539-543 NL-1017 BW Amsterdam PO Box 274 NL-1000 AG Amsterdam Tel. +31 20 520 49 11 Fax +31 20 624 75 02 www.artesia.nl Belstar Verzekeringen Livingstonelaan 6 B-1000 Brussel Tel. +32 2 556 01 75 Fax +32 2 524 01 88 www.belstar.be CEVI Bisdomplein 3 B-9000 Gent Tel. +32 9 264 07 01 Fax +32 9 233 05 24 www.cevi.be

194

CIGER Rue de Néverlée 12 B-5020 Namur Tel. +32 81 55 45 11 Fax +32 81 55 45 06 www.ciger.be

Dexia Auto Lease Livingstonelaan 6 B-1000 Brussel Tel. +32 2 285 37 77 Fax +32 2 282 66 01 www.dexia-auto-lease.be

Corona Metrologielaan 2 B-1130 Brussel Tel. +32 2 244 22 11 Fax +32 2 216 15 15 www.corona.be

Dexia Woonkredieten Maatschappelijke zetel Pachecolaan 44 B-1000 Brussel

Créatis 34, rue Nicolas Leblanc BP 2007 F-59011 Lille Tel. +33 3 20 40 59 53 Fax +33 3 20 30 16 15 Dexia Asset Management Belgium Koningsstraat 180 B-1000 Brussel Tel. +32 2 222 52 42 Fax +32 2 222 07 07 www.dexia-am.com Dexia Asset Management Luxembourg 283, route d’Arlon L-1150 Luxembourg Tel. +352 254 34 31 Fax +352 254 34 34 940 www.dexia-am.com

Exploitatiezetels Chaussée de Dinant 1033 B-5100 Wépion Tel. +32 81 46 82 11 Fax +32 81 46 05 55 H. Consciencestraat 6 B-8800 Roeselare Tel. +32 51 23 21 11 Fax +32 51 23 21 45 Dexia Factors Livingstonelaan 6 B-1000 Brussel Tel. +32 2 282 66 33 Fax +32 2 282 66 99 www.dexia-factors.be Dexia Investments Ireland 6, George’s Dock IRL-IFSC Dublin 1 Tel. +353 1 645 50 00 Fax +353 1 829 15 77 www.dexia-investments.ie

Dexia Lease Belgium Maatschappelijke zetel Pachecolaan 44 B-1000 Brussel Exploitatiezetel Livingstonelaan 6 B-1000 Brussel Tel. +32 2 222 38 36 Fax +32 2 222 37 13 www.dexialease.be Dexia Lease Services Livingstonelaan 6 B-1000 Brussel Tel. +32 2 222 38 36 Fax +32 2 222 37 13 Dexia Life & Pensions 2, rue Nicolas Bové L-1253 Luxembourg Tel. +352 262 54 41 Fax +352 262 54 45 480 www.dexia-life.com Dexia Kredietmaatschappij Maatschappelijke zetel Rue des Clarisses 38 B-4000 Liège Tel. +32 4 232 45 45 Fax +32 4 232 45 01

Fidexis Liefdadigheidstraat 15 B-1210 Brussel Tel. +32 2 209 02 30 Fax +32 2 209 02 37 Dexia Insurance Belgium Livingstonelaan 6 B-1000 Brussel Tel. +32 2 286 61 11 Fax +32 2 286 15 15 www.dvvlap.be

BIJKANTOOR Dexia Bank Belgium, Dublin Branch 6, George’s Dock IRL-IFSC Dublin 1 Tel. +353 16 45 50 31 Fax +353 18 29 15 77

Logins Generaal De Wittelaan 17 bus 32 B-2800 Mechelen Tel. +32 15 45 48 50 Fax +32 15 45 48 89 www.logins.be Sepia Livingstonelaan 6 B-1000 Brussel Tel. +32 2 286 63 27 Fax +32 2 284 74 76 WGH Informatique Avenue de l’Expansion 7 B-4432 Ans Tel. +32 4 246 10 46 Fax +32 4 246 03 03 www.wgh.be

Exploitatiezetel St-Michielslaan 50 B-1040 Brussel Tel. +32 2 732 12 12 Fax +32 2 737 29 27 www.dexia-societedecredit.be

195

Bijkomende inlichtingen Het jaarverslag van Dexia Bank verschijnt in het Nederlands, het Frans en het Engels. Vragen in verband met de verspreiding van deze verslagen mogen gericht worden aan: Dexia Bank Afdeling Communicatie – GI 9/30 Pachecolaan 44 B-1000 Brussel Tel.: +32 2 222 45 50 Fax: +32 2 222 40 38

Bemiddelaar Indien u ons een negatieve ervaring of een klacht in verband met onze dienstverlening wil meedelen, neem dan in eerste instantie contact op met de directeur van het agentschap waar u cliënt bent. In de meeste gevallen kan hij/zij uw probleem oplossen. Geeft deze tussenkomst u geen voldoening, dan kunt u zich in tweede instantie schriftelijk richten tot: Dexia Bank Bemiddelaar - OM 5/1 De heer Gilles Jockin Pachecolaan 44 B-1000 Brussel Fax: +32 2 222 30 41 E-mail: [email protected] Telefoon Tel.: +32 2 222 11 11 Fax: +32 2 222 11 22 Algemeen postadres Pachecolaan 44 B-1000 Brussel Ondernemingsnummer RPR Brussel BTW BE 0403.201.185 Internet adres http://www.dexia.be