Jaaroverzicht Fortis
1999
“Het introduceren van een nieuwe merknaam en een nieuwe huisstijl is geen kleinigheid. Maar met het ‘Rebranding Project Fortis Bank’ dat in juli 1999 van start is gegaan, hebben we laten zien wat hard werken en een goede samenwerking tot stand kunnen brengen. De werknemers zijn inmiddels met de naam vertrouwd. En vanaf 21 maart 2000 is het Fortis Bank-merk in het straatbeeld verschenen. We zijn er trots op dat we zo snel na de fusie een sterke merknaam hebben neergezet. Een merk dat fier de plaats inneemt van de vijf sterke merken waar het uit is voortgekomen. Met Fortis Bank is een nieuwe bank voor een nieuw tijdperk ontstaan.”
Integratie
Fortis Bank
Eddy Declerck, directeur Global Rebranding,
Jaaroverzicht 1999
Fortis Bank is in haar thuismarkt, de Benelux, aanbieder van geïntegreerde financiële diensten aan particulieren, ondernemingen en institutionele klanten via eigen distributienetwerken: bankkantoren, kantoren voor zelfbankieren en elektronisch bankieren.
Fortis Bank Fortis Bank is marktleider in de Benelux met een marktaandeel van meer dan 20%. In andere landen van Europa en andere delen van de wereld is Fortis Bank actief in nichemarkten waarin ze een toppositie kan innemen.
EUR 329 miljard
9 24
Een van de activiteiten waarmee Fortis Bank zich onderscheidt, is bankverzekeren: het verkopen van Fortis-verzekeringsproducten via de eigen bankkantoren of door derden op exclusieve basis. De producten zijn in hoofdzaak bestemd voor particulieren. In individueel leven is Fortis Bank in de Benelux marktleider. Bankverzekeren levert ook producten voor kleine en middelgrote ondernemingen en andere klanten van het banknet. Met de overname van Generale Bank is de afzet van verzekeringen via het bankkanaal sterk uitgebreid en heeft Fortis haar positie in België op het gebied van bankverzekeren verder kunnen versterken. Voor de distributie van de verzekeringsproducten volgen de kantoren het model van ASLK, die in België al marktleider was in bankverzekeren. Naamswijzigingen Op 21 maart 2000 heeft de naam Fortis Bank de merknamen van Generale Bank, VSB Bank en ASLK officieel vervangen. Fortis heeft besloten de sterke merknaam MeesPierson op het gebied van private banking te handhaven. Theodoor Gilissen, een zelfstandige dochter, blijft ook onder eigen naam actief. In België behouden de Bank van De Post en Krediet aan de Nijverheid hun naam op grond van hun specifieke karakter en klantengroepen. In Frankrijk gaan de Banque Parisienne de Crédit en Banque Régionale du Nord onder de naam Fortis Bank verder. In de loop van 2000 volgt de Belgium Bank in Hongkong.
Ker ncijfers (in miljoenen EUR)
(1)
1999
Verschil in %
1998
Verschil in %
1997 pro forma
Totale baten na aftrek rentelasten Resultaat vóór belastingen Cost/income ratio (in %) Nettowinst
7.390 1.942 66,3 1.185
-3 2
17 21
8
7.632 1.906 63,6 1.102
35
6.524 1.569 67,4 816
Totaal activa Eigen vermogen Fonds voor algemene bankrisico’s
329.119 7.402 1.861
19 9 9
277.487 6.772 1.706
12 31 29
247.768 5.153 1.328
Risicodragend vermogen Naar risico gewogen activa Total capital ratio (in %) T ier-1 ratio (in %)
18.472 145.538 10,6 7,6
18 19
15.589 122.551 10,9 7,7
17 10
13.356 110.915 10,5 7,0
40.782
-2
41.462
1
41.095
Medewerkers (1)
Exclusief Fortis Bank Verzekeringen
26
41 Totale activa per categorie ultimo 1999 in % Leningen aan kredietinstellingen Leningen aan klanten Beleggingen Overige activa
21 maart 2000 = Fortis Bank
Fortis Bank
Fortis Bank heeft een klantgerichte grensoverschrijdende organisatiestructuur, die bestaat uit acht business lines: • Particulieren, Zelfstandigen en Kleine ondernemingen • Middelgrote en grote ondernemingen en de Publieke sector • Private Banking • Asset Management • Investment Banking • Financial Markets • Information Banking • Financial Institutions and Banks. Particulieren, Zelfstandigen en Kleine ondernemingen De business line Particulieren, Zelfstandigen en Kleine ondernemingen biedt via een brede keuze in eigen distributienetwerken een compleet gamma financiële producten en diensten afgestemd op de specifieke behoeften van de drie klantensegmenten in de Benelux. De business line is ook vertegenwoordigd in Frankrijk, Polen en Hongkong.
150 120 90 60 30 0
97 98 99
Leningen aan klanten bankbedrijf 1997-1999 in miljarden EUR
Elektronische bankdiensten namen fors toe
De economische groei en de relatief lage rentestand hebben in 1999 geleid tot een sterke groei van de kredietverlening aan particulieren. Het aantal hypotheken nam verder toe, maar de marge verminderde door de herfinanciering van veel lopende contracten. De verwachting is dat dit jaar minder hypotheken worden afgesloten gezien recente renteverhogingen. Met de introductie van nieuwe financiële producten en integratie van bestaande producten van Generale Bank, ASLK en VSB Bank wil de business line voor retailbankieren haar marktaandeel vergroten en de huidige druk op de marges verkleinen. De succesvolle introductie in 1999 van het beleggingsgerelateerde spaarproduct ‘Easy Fund Plan’, dat de sterke punten van het Fund Plan van ASLK en het Easy Future Plan van Generale Bank combineert, heeft aangetoond dat deze aanpak succesvol is. Het Easy Fund Plan is het eerste product dat onder het Fortis-merk is geïntroduceerd en waarvoor ook de eerste gezamenlijke Fortis Bank-campagne is gevoerd. Een ander voorbeeld van integratie van bestaande producten was de introductie van het succesvolle Generale Bank-product ‘Global Club account’ bij andere Fortis-bedrijven. De ‘global club’-formule combineert bankfaciliteiten met een gevarieerd aanbod aan extra bancaire diensten. Bij het ontwikkelen van nieuwe producten is het uitgangspunt dat de productenreeks de hele levenscyclus van de klant bestrijkt om de relatie met de klant op de lange termijn te versterken. De business line zal haar klantenwerving vooral richten op de jongerenmarkt. Elektronische bankdiensten namen in het boekjaar fors toe. Fortis biedt haar klanten verschillende mogelijkheden om elektronisch te bankieren of per telefoon financiële transacties uit te voeren. De komende jaren zullen op dit gebied extra investeringen worden gedaan. Fortis anticipeert met nieuwe producten en diensten op het internetbankieren, dat naar verwachting een hoge vlucht zal nemen. Naast investeringen in alternatieve vormen van distributie ontwikkelt Fortis ook nieuwe kantoorconcepten. Het bestaande kantorennet in Nederland en België wordt gestroomlijnd. In de bankkantoren komt de nadruk sterker te liggen op advisering aan specifieke klantgroepen en verbetering van de verkoopeffectiviteit. In 1999 is daartoe een verkoopprogramma opgezet dat oplossingen op maat biedt aan individuele klanten. Ook is een volgsysteem ontwikkeld om snel te kunnen inspelen op reacties van klanten op de nieuwe aanpak. Middelgrote en grote ondernemingen en de Publieke sector De business line Middelgrote en grote ondernemingen en de Publieke sector biedt haar klanten een volledig pakket flexibele oplossingen op maat aan. Account managers en corporate officers verzorgen de contacten met de klanten. De business line heeft een eigen benadering voor elk van haar doelgroepen.
Jaaroverzicht 1999
De middelgrote ondernemingen in de Benelux worden bediend via een netwerk van regionale business centers, die een optimale service door nabijheid waarborgen. Binnen de Benelux beschikt de business line voor zakelijk bankieren over 61 centra, 34 in België en 27 in Nederland. In 1999 is het netwerk uitgebreid met centra in Parijs, Lyon, Leeds, Padua, Bologna en Hongkong. In 2005 wil de business line beschikken over dertig centra buiten de Benelux. Ze verwacht dat de uitbreiding zal leiden tot een forse toename van het aantal klanten en van de activiteiten. Deze groeistrategie is het antwoord op de voortschrijdende Europese economische integratie en de toenemende globalisering van de ondernemingen. In de markt van de grote ondernemingen concentreert de business line zich op een aantal sectoren waarin zij over een uitgesproken expertise beschikt. Een internationaal netwerk, vertegenwoordigd op veertig plaatsen, volgt de ondernemingen die actief zijn in deze sectoren. Dit netwerk wordt geleid vanuit Brussel en Rotterdam. De middelgrote en grote ondernemingen kunnen tevens een beroep doen op specifieke expertisecentra voor onder meer export- en projectfinanciering, acquisitie en schuldfinanciering, effectisering, cash management en documentaire kredieten. Voor de publieke sector en de gezondheidssector is de kennis samengebracht in twee centra: één in België en één in Nederland. Fortis Bank concentreert zich steeds meer op het aanbieden van diensten met een hoge toegevoegde waarde. De ‘Fortis Bank International Services’, die de business line in 1999 heeft geïntroduceerd, past in dit beleid. Deze dienst biedt klanten een oplossing met een hoge toegevoegde waarde voor grensoverschrijdende betalingen en internationaal cash management. Ook is een kader gecreëerd dat een gemakkelijke effectisering en verhandelbaarheid van handelsvorderingen en andere activa mogelijk maakt. Bovendien richt Fortis Bank zich op de ontwikkeling van elektronische distributiekanalen om tegemoet te komen aan de behoefte aan online bankieren van onze klanten. Deze initiatieven versterken de positie van de business line in een markt waar de marges onder druk staan. Door overname van de aandelen die nog niet in haar bezit waren, is Fortis de enige aandeelhouder van Belgo-Factors geworden. Dit maakt het mogelijk om de verschillende factoringmaatschappijen binnen Fortis te integreren en een rol van betekenis te spelen op Europees vlak. Fortis heeft haar belang in Pierwszy Polsko-Amerikanski Bank in Polen uitgebreid tot bijna 100%. Private Banking De kernactiviteiten van Private Banking zijn beleggen, structureren en financieren. Deze internationaal geïntegreerde business line richt zich op vermogende particulieren, directeur-grootaandeelhouders, stichtingen en andere particuliere instellingen. De private bankingactiviteiten, die onder de naam MeesPierson worden uitgevoerd, zijn georganiseerd rond een netwerk van onshore- en offshorekantoren, waardoor aanwezigheid in de belangrijke financiële centra van de wereld is gegarandeerd. In Europa zijn de belangrijkste vestigingen gesitueerd in de Benelux, Frankrijk, Spanje, Zwitserland en op Guernsey. De activiteiten van Fortis op het gebied van private banking zijn begin 2000 versterkt met de uitbreiding van het belang in Banque Générale du Luxembourg.
EUR 132 miljard 2 5 17
26
50
Leningen aan klanten per categorie in % Overheid Zakelijk met overheidsgarantie Zakelijk, overig Particulier met hypothecaire zekerheid Particulier, overig
150 120
Op het gebied van private banking beheert Fortis EUR 59 miljard. Dit plaatst haar in de toptien van de Europese private banken. Particulier vermogensbeheer is een snel groeiende activiteit. De wens van de klant om het beheer over zijn vermogen professioneel uit te besteden in een steeds ingewikkelder markt leidde in 1999 tot een sterke toename van discretionaire vermogensbeheercontracten. Private Banking introduceerde in 1999 ‘Private Portfolio Advice’. Dit is een overeenkomst waarin afspraken zijn vastgelegd op basis waarvan de bank op de individuele klant afgestemde producten en diensten levert om diens vermogen optimaal te laten renderen. De internettoepassing ‘Personal Investment Informer’ stelt de klant in staat om op ieder gewenst moment zijn effectenportefeuille in te zien en te beschikken over actuele onderzoeksinformatie.
90 60 30 0
97 98 99
Voor klanten beheerd vermogen 1997-1999 in miljarden EUR
Fortis Bank
300 250 200 150 100 50 0
97 98 99
Totaal beheerd vermogen 1997-1999 in miljarden EUR
Begin 2000 is de campagne ‘Private Wealth Management’ van start gegaan om duidelijk te maken dat MeesPierson zich onderscheidt in de manier waarop zij met vermogens omgaat. KBW Wesselius Effectenbank, die een sterke positie heeft in de markt van vermogensbeheer en op het gebied van advisering van particuliere klanten, heeft een eigen plaats binnen Private Banking. De private bankingactiviteiten in Spanje zullen na verwerving van de resterende 70% van de aandelen in Bèta Capital verder worden ontwikkeld onder de naam Bèta Capital MeesPierson. Het internationale netwerk van trustbedrijven is in 1999 verder uitgebreid met een vertegenwoordiging in Kopenhagen. De beheersactiviteiten gericht op de entertainmentindustrie zijn verzelfstandigd in Fintage House met vestigingen in Leiden en Boedapest. Buiten Europa is MeesPierson aanwezig in Hongkong en Singapore, op de Kaaiman Eilanden, de Bahama’s, Aruba en Curaçao. Begin 2000 is een vertegenwoordiging in Chili geopend. Asset Management De integratie van de bedrijven van Fortis en Generale Bank op het gebied van vermogensbeheer heeft geleid tot de oprichting van Fortis Investment Management (FIM). FIM biedt een grote variëteit beleggingsfondsen en beheert vermogens voor institutionele beleggers. Daarnaast beheert de business line het merendeel van de activa van de verzekeringsgroep. FIM is wereldwijd op vele plaatsen actief en heeft een sterke merknaam, in het bijzonder op de Europese markt. FIM beheert EUR 50 miljard in beleggingsfondsen.
Fortis maakt op het gebied van vermogensbeheer in Europa deel uit van de toptien
De gunstige ontwikkeling van de financiële markten had in 1999 een flinke stijging van het volume beheerde fondsen tot gevolg. De integratie heeft de beleggingsexpertise van FIM verbreed en de business line in staat gesteld om meer aandacht te besteden aan alternatieve investeringen en sectoraal onderzoek. Ook heeft ze geleid tot een breder en gestroomlijnd fondsenpakket met de nieuwe Fortis-naamgeving. Fortis maakt op het gebied van vermogensbeheer in Europa deel uit van de toptien. De strategische doelstelling is om het beheerd vermogen de komende vijf jaar te verdubbelen. De verwachting daarbij is dat de groei ook zal komen van activiteiten met derde partijen, buiten het Fortis-netwerk. Om deze doelstelling te realiseren in een markt waarin sprake is van een zeer sterke en in toenemende mate grensoverschrijdende concurrentie volgt FIM een drieledige strategie. In de thuismarkt - de Benelux en Frankrijk - richt ze zich op het vergroten van het marktaandeel door de dienstverlening verder te verbeteren, betere resultaten en het inspelen op ontwikkelingen op pensioengebied. In Italië, Spanje, de rest van Europa en Azië zoekt FIM, alleen of in combinatie met andere onderdelen van Fortis, naar strategische allianties. In de Verenigde Staten ten slotte is de strategie naast autonome groei gericht op versterking van gespecialiseerde competenties en uitbreiding van het klantenbestand. FIM heeft gekozen voor een lokale aanwezigheid en concentratie van research en beleggingsexpertise in Brussel, Hongkong, Boston en Parijs. Het Europese beleggingscentrum in Brussel is inmiddels operationeel. Deze gecombineerde aanpak leidde in 1999 tot een betere kwaliteit van de dienstverlening en een lager kostenniveau. Investment Banking De business line Investment Banking begeleidt fusies, overnames en beursintroducties. Daarnaast voert ze kapitaalmarkttransacties uit en is ze actief op het gebied van financiële adviesverlening. De ontwikkelingen op de beurs in 1999 hebben geleid tot een gunstig emissieklimaat. Investment Banking heeft een aantal grote kapitaalmarkttransacties uitgevoerd, zoals de beursintroductie van UPC in Nederland in februari en de daarop volgende aandelenemissie in november en de aandelenemissies van Fortis in januari en juli, de beursintroductie van Agfa in juni en de beursintroductie van OpenTV. Vermeldenswaard zijn voorts de bemiddeling bij de transacties rond Cockerill en Tractebel in België. Op het vlak van fusies en overnames adviseerde de business line onder meer bij de verkoop van Applicare Medical Imaging aan GE Medical Systems en bij de fusie van PNEM-Mega Groep met Edon.
Private Banking wordt
Art of Wealth
“De private bank van Fortis, MeesPierson, heeft in 1999 met Private Wealth Management een nieuw begrip geïntroduceerd in de markt en geeft hiermee aan dat men op meerdere manieren naar vermogen kan kijken. Het concept is toegesneden op de klant van nu die creatiever met zijn vermogen om wil gaan: minder rentenieren, meer ondernemen. Speciale teams, waarin de deskundigheid van MeesPierson op het gebied van beleggen, structureren en financieren voor de specifieke doelgroepen samenkomt, begeleiden de individuele klant bij het kiezen uit diverse op maat gesneden programma’s voor geïntegreerd vermogensmanagement.”
Pim Mol, algemeen directeur MeesPierson Private Wealth Management
Fortis Bank
Ze neemt zowel in aantal als in volume van transacties een leidende positie in de Benelux in. De professionele pers heeft Investment Banking in 1999 uitgeroepen tot ‘één van de grote winnaars’ in de Benelux.
EUR 7.390 miljard
9 10 56 25
Totale baten na aftrek van rentelasten per categorie in %
In 1999 heeft Fortis verder onder meer het Franse effectenhuis Meeschaert-Rouselle, waarin ze een minderheidsbelang had, overgenomen. De business line is door Euromoney uitgeroepen tot nummer één voor research van Nederlandse aandelen. Daarmee bevestigde zij haar uitstekende reputatie. De researchafdeling is naar sectoren georganiseerd en heeft in 1999 een aantal Europese rapporten gepubliceerd. Om institutionele klanten wereldwijd optimaal te kunnen bedienen, zal de bank haar sectorale researchcapaciteit op Europees vlak coördineren door gebruik te maken van de lokale expertise in de Benelux, Frankrijk en Spanje.
Renteresultaat Commissies Resultaat uit financiële transacties Overige baten
Financial Markets Financial Markets is gespecialiseerd in valutahandel, market making en vastrentende waarden. De business line richt zich vooral op professionele klanten en institutionele beleggers, maar ook middelgrote en grote ondernemingen behoren tot de doelgroep. Ze is een belangrijke Europese speler met een leidende positie in de Benelux. In 1999 heeft Financial Markets haar dealing rooms in Brussel, Rotterdam en Amsterdam geïntegreerd. De business line beschikt daarnaast over dealing rooms in Hongkong en New York. Fortis Bank verzorgde in 1999 de uitgifte van een omvangrijke Belgische staatslening. Tevens neemt ze een belangrijke positie in op de markten voor eurobonds, met een plaatsing van meer dan EUR 2 miljard, en neemt ze de eerste plaats in bij handel in Noord-Europese valuta. De oriëntatie van Europese beleggers verschoof in 1999 van nationale naar Europese beleggingen. Daarbij nam de vraag naar nieuwe beleggingsproducten toe. Financial Markets speelde hierop in met innovatieve, aan aandelen gerelateerde derivatenproducten, zoals Knock-in Reversed Convertibles, Callable Notes en Discount Rights. Information Banking Fortis heeft haar activiteiten op de gebieden van custody, derivaten, clearing, securities borrowing and lending, fund service en prime banking gebundeld in de business line Information Banking. Deze gespecialiseerde business line richt zich vooral op financiële professionals. Pensioenfondsen, verzekeraars, vermogensbeheerders, beleggingsfondsen en traders met internationale portefeuilles behoren tot de doelgroepen. Internationale banken en brokers gebruiken Information Banking als lokale bewaarinstelling van hun Benelux-beleggingen.
Fortis Bank heeft een klantgerichte grensoverschrijdende organisatiestructuur
Information Banking levert diensten op drie deelgebieden. Ze wikkelt de administratie van alle mogelijke kapitaal- en geldmarkttransacties af. Ze biedt ondersteuning bij financieel logistieke vraagstukken en risicobeheervraagstukken. Ook verzorgt ze de financiering en de in- en uitleen van effecten ter verhoging van het rendement van een effectenportefeuille. Fortis Bank biedt als eerste bank in Europa deze drie diensten in een geïntegreerde vorm aan. De business line Information Banking is vertegenwoordigd in belangrijke financiële markten als Amsterdam, Brussel, Luxemburg, Dublin, Londen, Frankfurt, Hongkong, Sydney, de Kaaiman Eilanden, Isle of Man, Curaçao en de Bahama’s. Het aantal medewerkers bedroeg in 1999 gemiddeld 900. Hiervan was circa 50% werkzaam buiten de Benelux. De gunstige ontwikkeling van de financiële markten leidde tot een aanzienlijke verbetering van het resultaat ten opzichte van 1998. Information Banking heeft in 1999 haar concept Prime Banking verder gestalte gegeven en met succes geïntroduceerd bij klanten in Londen. Prime Banking is een ‘one-stop shopping facility’ voor leveraged funds en funds of funds.
Jaaroverzicht 1999
Het biedt de klant een geïntegreerd pakket diensten op administratief en financieel gebied. Aan deze dienstverlening, die vanuit Londen wordt geboden, liggen nieuwe software en nieuwe risicomanagementtechnieken ten grondslag, die de account manager in staat stellen om de klant optimaal te volgen en te bedienen. Op het gebied van derivatenclearing heeft Information Banking haar positie in Europa kunnen versterken. In Amsterdam kon gesproken worden van een nummer-één-status; in Frankfurt, Londen, Hongkong en Sydney bereikte ze een aanzienlijk marktaandeel. Daarmee behoort Fortis tot de belangrijkste spelers op het gebied van clearing van onafhankelijke derde partijen. De activiteit securities borrowing and lending heeft sterk kunnen profiteren van het gunstige beursklimaat in - vooral de eerste helft van 1999 en van de volumegroei. Ze leverde een zeer goede bijdrage aan het resultaat. Als ‘global en regional custodian’ verwerkt en bewaart Fortis circa EUR 400 miljard in meer dan 75 landen. Deze toptienpositie tussen de belangrijkste custodians in de wereld kwam mede tot stand dankzij aanzienlijke service- en systeemverbeteringen. De Global Custodian Agent Bank Review beloonde deze ontwikkeling met een ‘Top rated’-classificatie. Ook het offshorenetwerk van de Fund Services Unit, dat tot de topvijf van de wereld behoort, profiteerde van de investeringen in geavanceerde informatie- en communicatietechnologie binnen de business line. Dit netwerk is het afgelopen jaar eveneens beloond met een ‘Top rated’-classificatie. Financial Institutions and Banks De business line Financial Institutions and Banks beheert wereldwijd de relaties met 2.500 banken en financiële instellingen. Ze zorgt voor de kredietfaciliteiten ten gunste van bankiers en levert in nauwe samenwerking met andere business lines van Fortis Bank financiële diensten aan banken, zoals custody, clearing, vermogensbeheer en logistieke diensten. Ze is eveneens belast met het bewaken van de landenrisico’s voor de hele bankgroep. In Financial Institutions and Banks zijn in de loop van 1999 de correspondent-bankingafdelingen van Generale Bank, ASLK en MeesPierson geïntegreerd, waardoor het wereldwijde relatiebeheer van banken nu centraal plaatsvindt. Na een jaar staat de business line bekend als een van de belangrijkste spelers in de euroclearing.
Fortis Bank Het directiecomité van Fortis Bank bestaat uit: Herman Verwilst
Voorzitter
Karel De Boeck
Middelgrote en grote ondernemingen en de Publieke sector
Chris van Boetzelaer
Private Banking
Jean-Pierre Cardinael
IS, Organisatie, Facility Management, Security & Safety
Filip Dierckx
Investment Banking, Financial Markets
Rosa Van Elegem
Human Resources
Patrick Evrard
Particulieren, Zelfstandigen en Kleine ondernemingen
Erik van de Merwe
Finance & Control, Juridische Zaken, Fiscale Zaken, Risicobeheer-ALM
Johan Tack
Asset Management en Kredieten
Jean-Jacques Verdickt
Financial Institutions and Banks, Information Banking
Alain Georges
Voorgenomen benoeming per 27 april 2000
Sjoerd van Keulen
Voorgenomen benoeming per 27 april 2000
Voor een volledig overzicht van de Raad van Bestuur van Fortis Bank verwijzen wij naar pagina 83.
40.782
13 6
25
56
Medewerkers 1999 per regio in % België Nederland Luxemburg Rest van de wereld
