Amsterdam, 21 januari 1997 Jaarbericht 1996 ABN AMRO Asset Management TOTAAL BEHEERD VERMOGEN TOEGENOMEN MET 39 PROCENT •
Totaal vermogen beheerd door ABN AMRO Asset Management wereldwijd in 1996 gegroeid met 39 procent van NLG 84 miljard tot NLG 117 miljard. Beheerd vermogen door ABN AMRO Asset Management Nederland in 1996 gegroeid met 27 procent van NLG 42,9 miljard tot NLG 54,5 miljard.
•
Institutioneel vermogensbeheer in Nederland gegroeid met NLG 6,7 miljard van NLG 16,0 miljard tot NLG 22,7 miljard (+ 42 procent), waarvan per saldo NLG 3,6 miljard nieuw toevertrouwde middelen.
•
Dankzij sterke groei aandelenfondsen, bevredigende groei van het door beleggingsinstellingen in Nederland beheerde vermogen van NLG 23,2 miljard tot NLG 26,6 miljard (+ 15 procent).
•
Zeer gunstige rendementen op ABN AMRO aandelenfondsen, met name ABN AMRO Netherlands Fund (50,7 procent), Small Companies Netherlands Fund (57,7 procent) en Trans Europe Fund (40,2 procent) behaalden uitstekende beleggingsresultaten. Het ABN AMRO Eastern Europe Equity Fund behaalde met een rendement van 92,6 procent het hoogste beleggingsresultaat.
•
Het totaal beheerd vermogen van de ABN AMRO Property Securities fondsen is in 1996 bijna verdrievoudigd tot NLG 758 miljoen.
•
Introductie Valurente Fondsen zeer succesvol: grootste emissievolume beleggingsmaatschappij aller tijden (NLG 1,3 miljard).
Ontwikkelingen ABN AMRO Asset Management Nederland Vermogen onder beheer Het totale vermogen beheerd door ABN AMRO Asset Management Nederland is het afgelopen jaar (ultimo december 1995 tot ultimo december 1996) met 27 procent gegroeid van NLG 42,9 miljard naar NLG 54,5 miljard. Institutioneel vermogensbeheer Het institutionele vermogen onder beheer is in 1996 gegroeid van NLG 16,0 miljard naar NLG 22,7 miljard (het ABN AMRO Pensioenfonds maakt hiervan NLG 6,6 miljard resp. NLG 7,5 miljard uit). Naast een sterke beleggingsperformance kan deze groei in belangrijke mate worden toegeschreven aan een toename van het aantal mandaten (van 147 naar 189). Van de totale groei van NLG 6,7 miljard bestond NLG 3,6 miljard uit netto nieuw binnengekomen middelen (nieuwe relaties als mede netto
2 toevoegingen van middelen door bestaande clienten). Ultimo december 1996 bedroegen aandelenbeleggingen 39 procent van het totaal beheerde institutionele vermogen versus 33 procent per ultimo december 1995. De "traditionele" markt voor uitbesteed institutioneel vermogensbeheer in Nederland vertoonde in 1996 aanhoudende groei. Naast commerciële successen bij haar traditionele doelgroepen (pensioenfondsen, verzekeringsmaatschappijen en overige Nederlandse instituten) heeft ABN AMRO Asset Management in 1996 een aantal mandaten verworven van Centrale Banken en Supranationale instellingen. Particulier vermogensbeheer Vermogensbeheer voor particuliere cliënten vertoonde eveneens een aanzienlijke groei. Het aantal particuliere clienten dat haar vermogen aan ABN AMRO Asset Management in beheer heeft gegeven groeide in 1996 met 25 procent. Het totaal beheerde vermogen steeg met 34 procent van NLG 3,8 miljard tot NLG 5,1 miljard. Hiervan is ruim NLG 812 miljoen netto vermogensgroei van nieuwe relaties en de netto toevoegingen van middelen door bestaande cliënten. Beleggingsinstellingen In 1996 nam het door ABN AMRO Asset Management Nederland beheerde vermogen van de beleggingsinstellingen toe met NLG 3,4 miljard van NLG 23,2 miljard naar NLG 26,6 miljard. Op basis van ruwe schattingen kan worden geconcludeerd dat in 1996 per saldo NLG 0,6 miljard aan nieuwe middelen is toevertrouwd aan ABN AMRO beleggingsinstellingen. Het vermogen dat is belegd in aandelenfondsen (inclusief ABN AMRO Property Funds) is gegroeid van NLG 6,0 miljard naar NLG 9,1 miljard. Het gedeelte dat de aandelenfondsen qua vermogen uitmaken van het totale vermogen in beleggingsinstellingen steeg van 26 naar 34 procent. Deze groei werd enerzijds veroorzaakt door een sterke beleggingsperformance en anderzijds door de uitgifte van nieuwe aandelen of participaties. Sterke groeiers waren: het ABN AMRO Netherlands Fund (van NLG 0,4 miljard naar NLG 1,1 miljard), het Trans Europe Fund (van NLG 0,7 miljard naar NLG 1,0 miljard), het ABN AMRO Aandelenfonds (van NLG 0,6 miljard naar NLG 0,9 miljard) en het Eastern Europe Equity Fund (van NLG 45 miljoen naar NLG 275 miljoen). Het totaal beheerd vermogen van de ABN AMRO Property Securities fondsen is bijna verdrievoudigd in 1996 van NLG 254 miljoen naar NLG 758 miljoen. Ondanks de positieve performance van de ABN AMRO obligatiefondsen is het totaal beheerde vermogen van de obligatiefondsen (inclusief liquiditeitenfondsen) slechts met 1,7 procent toegenomen van NLG 17,2 miljard naar NLG 17,5 miljard. Dit betekent dat in 1996 het aantal uitstaande participaties bij de ABN AMRO obligatiefondsen is gedaald. De succesvolle vervolguitgifte van het ABN AMRO Groen Fonds van NLG 342 miljoen in juni 1996 maakte de totale daling van het beheerde vermogen in de obligatiefondsen over de eerste helft van 1996 enigszins goed. In juni 1996 zijn eveneens het Riant Dividendspaarfonds en het Riant Groeispaarfonds geïntroduceerd. ABN AMRO speelde hiermee in op de toenemende vraag van beleggers naar risicomijdende spaarprodukten. Eind december 1996 is het vermogen van de beide fondsen aangegroeid tot NLG 327 miljoen (het Riant Dividendspaarfonds NLG 209 miljoen en het Riant Groeispaarfonds NLG 118 miljoen). De introductie van ABN AMRO Valurente Fondsen eind november 1996 was de meest succesvolle introductie van een beleggingsmaatschappij aan de Amsterdamse Effectenbeurs aller tijden. In totaal is voor NLG 1,3 miljard op het ABN AMRO Valurente Liquiditeitenfonds (NLG 537 miljoen) en het
3 ABN AMRO Valurente Obligatiefonds (NLG 766 miljoen) ingeschreven. Met de Valurente Fondsen is een nieuwe generatie beleggingsfondsen geintroduceerd die Nederlandse (risicomijdende) beleggers kansen biedt op een aantrekkelijk netto rendement in Nederlandse guldens.
Vermogen in ABN AMRO Asset Management-beleggingsinstellingen in miljard NLG Aandelenfondsen Obligatiefondsen Totaal
December 1995 6,0 17,2 23,2
December 1996 9,1 17,5 26,6
Toekomst Evenals de afgelopen jaren zal ABN AMRO Asset Management zich ook in de toekomst toeleggen op de introductie en het beheer van nieuwe innovatieve produkten. In het totale aanbod van beleggingsprodukten van ABN AMRO Asset Management is een groot aantal meer traditionele produkten reeds vertegenwoordigd. Voor 1997 ligt een verdere internationalisering van het clientenbestand in de lijn van de verwachting. Ontwikkelingen ABN AMRO Asset Management wereldwijd Op basis van voorlopige cijfers zij vermeld dat het totale vermogen beheerd door ABN AMRO Asset Management wereldwijd in 1996 is gestegen met bijna 39 procent van circa NLG 84 miljard naar circa NLG 117 miljard. Van dit totale bedrag wordt grofweg 46 procent belegd via beleggingsinstellingen, circa 38 procent via institutioneel discretionair beheer en circa 16 procent via particulier discretionair beheer. De volgende factoren hebben bijgedragen aan deze groei: - Een goed beleggingsresultaat - Een fors aantal nieuwe beheermandaten en nieuwe cliënten - Een uitbreiding van het Asset Management netwerk door de overnames van The Chicago Corporation in de Verenigde Staten, Carrington Pembroke Ltd in Londen en de resterende 50 procent van Banco Fonder AB in Zweden. Autonome groei was met name sterk in Nederland, Hong Kong en Scandinavië. Organisatie ABN AMRO Asset Management ABN AMRO Asset Management maakt deel uit van de divisie Investment Banking & Global Clients van ABN AMRO. ABN AMRO Asset Management is het niet-juridische label waaronder ABN AMRO haar vermogensbeheeractiviteiten heeft ondergebracht. Algehele coördinatie van deze activiteiten vindt plaats vanuit Amsterdam. ABN AMRO Asset Management voert wereldwijd vermogensbeheeractiviteiten uit ten behoeve van haar institutionele relaties en door de bank opgerichte beleggingsinstellingen. Het accent van de activiteiten ligt daarbij in Amsterdam, Hong Kong en Chicago. - - Perscontacten: Drs. E. van Velzen, tel. (020) 6295207
4
Noot voor de redactie: Beheerd vermogen wordt gedefinieerd als die activa waarover de beschikkingsmacht (aan- en verkopen en belangenbehartiging) door de cliënt - beleggingsinstellingen, particuliere en institutionele beleggers - door middel van een contract is overgedragen aan ABN AMRO of aan één van de met haar verbonden beheermaatschappijen. Daarbij wordt een management fee in rekening gebracht. Beheerd vermogen omvat niet bij de bank in open bewaargeving gegeven effecten of toevertrouwde middelen in algemene zin waarvan het beheer niet formeel is overgedragen.
BIJLAGE 1 Beleggingsresultaten van beleggingsinstellingen Aandelen Wereldwijd rendement (in %)
ABN AMRO Aandelenfonds Aandelen Beleggingspool Internationaal Aandelen Fonds Index: MSCI World
½ jaar 10,8 11,6 9,5 7,6
risico (in %)
1 jaar 31,3 33,2 33,5 23,0
3 jaar 12,5 13,2 13,1 9,1
3 jaar 12,2 11,5 12,0 13,1
3 jaar 10,7 14,4 10,7
risico (in %) 3 jaar 11,2 12,8 12,3
3 jaar 21,5 19,3 20,1
risico (in %) 3 jaar 12,1 12,4 12,1
3 jaar 7,2 5,3 3,2 6,8 7,1
risico (in %) 3 jaar 3,9 1,8 7,4 5,7 3,9
Aandelen Europa
ABN AMRO Europe Fund Trans Europe Fund Index: MSCI Europe
rendement (in %) ½ jaar 13,9 13,3 15,6
1 jaar 30,4 40,2 31,2
Aandelen Nederland
ABN AMRO Neth. Fund Amsterdam EOE Index Fund Small Comp. Neth. Fund Index:CBS Alg.Excl.Olie
rendement (in %) ½ jaar 16,6 15,4 22,3 15,2
1 jaar 50,1 38,6 57,7 40,3
Obligaties
ABN AMRO Obligatie Fonds ABN AMRO Rente Dividend Fonds Alrenta Index:ABN AMRO Obl.Wereld Index: CBS Obl. Nederland
rendement (in %) ½ jaar 5,8 3,0 8,5 7,6 6,3
1 jaar 7,2 4,4 12,4 13,0 8,0
De tabellen vermelden rendementen en risico van enkele toonaangevende beleggingsinstellingen binnen het produktenassortiment van ABN AMRO Asset Management en de relevante indices. De peildatum voor het meten van de rendementen in onderstaande tabel is 31 december 1996. Het driejaarsrendement is op jaarbasis. Het risico wordt gemeten in de vorm van de standaard-deviatie over een periode van 3 jaar op jaarbasis.
5
BIJLAGE 2 Totaaloverzicht performance beleggingsinstellingen (in NLG)
½ jaar 10,8 11,6 9,5 13,3 13,9 8,1 20,4 4,7 -8,2 16,6 15,4 22,3 3,1
rendement (in %) 1 jaar 31,3 33,2 30,5 40,2 30,4 92,6 40,4 19,8 3,3 50,1 38,6 57,7 37,4
3 jaar 12,5 13,2 13,1 14,4 10,7 15,3 -1,8 -0,5 21,5 19,3 -
risico (in %) 3 jaar 12,2 11,5 12,0 12,8 11,2 12,5 20,0 15,8 12,1 12,4 -
3,3 8,5 5,9 3,0 5,8 6,0
3,8 12,4 13,3 4,4 7,2 7,0
3,7 3,2 0,7 5,3 7,2 7,2
4,3 7,4 10,3 1,8 3,9 4,1
16,4 26,6 18,4 1,6
31,2 42,9 29,1 19,5
-
-
ABN AMRO Liquiditeiten Groeifonds ABN AMRO Interest Growth Fund
0,9
1,8
2,2
0,5
1,1
2,5
3,8
0,3
ABN AMRO All In Fund
8,9
15,6
7,6
5,1
Natural Resources Fund ABN AMRO Groen Fonds
5,0 5,3
22,7 17,7
6,3 -
17,1 -
ABN AMRO Aandelenfonds Aandelen Beleggingspool InternationaalAandelen Fonds Trans Europe Fund ABN AMRO Europe Fund AAF Eastern Europe Fund ABN AMRO America Fund Asian Tigers Fund ABN AMRO Far East Fund ABN AMRO Netherlands Fund Amsterdam EOE Index Fund Small Companies Netherlands Fund AAF Latin America Equity Fund ABN AMRO Obligatie Groeifonds Alrenta Aldollar Bond Fund ABN AMRO Rente Dividend Fonds ABN AMRO Obligatie Fonds Obligatie Beleggingspool ABN ABN ABN ABN
AMRO AMRO AMRO AMRO
Global Property Fund Property F. - America Property F. - Europe Property F. - Far East
De tabel vermeldt rendementen en risico in NLG op basis van beurskoers. De peildatum voor het meten van de performance is juni 1996. Het driejaarsrendement is op jaarbasis. Het risico wordt gemeten in de vorm van de standaard-deviatie over een periode van 3 jaar op jaarbasis.
