Amsterdam, 11 juli 1997 Halfjaarbericht eerste helft 1997 ABN AMRO Asset Management TOTAAL BEHEERD VERMOGEN TOEGENOMEN MET 21 PROCENT •
Totaal vermogen beheerd door ABN AMRO Asset Management wereldwijd in eerste helft 1997 gegroeid met 21 procent van NLG 119 miljard tot NLG 144 miljard. Beheerd vermogen door ABN AMRO Asset Management Nederland (inclusief in Luxemburg genoteerde SICAV fondsen) gegroeid met 19 procent van NLG 54,5 miljard tot NLG 64,8 miljard.
• Institutioneel vermogen onder beheer in Nederland gegroeid met NLG 3 miljard van NLG 22,7 miljard tot NLG 25,7 miljard. •
Sterke groei particulier vermogen onder beheer in Nederland, van NLG 5,1 miljard naar 6,4 NLG miljard.
•
Sterke toename van het door beleggingsinstellingen in Nederland en Luxemburg beheerde vermogen van NLG 26,6 miljard tot NLG 32,7 miljard (23 procent) dankzij:
-
Succesvolle introductie garantiefondsen (NLG 1,2 miljard). Gunstige rendementen op ABN AMRO aandelenfondsen, met name ABN AMRO Netherlands Fund, Trans Europe Fund. Bijna verdubbeling van ABN AMRO Property Securities fondsen naar NLG 1,5 miljard.
-
Ontwikkelingen ABN AMRO Asset Management Nederland Vermogen onder beheer Het totale vermogen beheerd door ABN AMRO Asset Management Nederland is het afgelopen half jaar (ultimo december 1996 tot ultimo juni 1997) met bijna 19 procent gegroeid van NLG 54,5 miljard naar NLG 64,8 miljard.
2
Institutioneel vermogensbeheer Het institutionele vermogen onder beheer is gegroeid van NLG 22,7 miljard naar NLG 25,7 miljard (het ABN AMRO Pensioenfonds maakt hiervan NLG 7,5 miljard resp. NLG 8,4 miljard uit). Naast een sterke beleggingsperformance kan deze groei worden toegeschreven aan een toename van het aantal mandaten. Van de totale groei van NLG 3,0 miljard bestond NLG 981 miljoen uit netto nieuw binnengekomen middelen (nieuwe relaties alsmede de netto toevoeging van middelen door bestaande cliënten). Onder andere dankzij een actieve marketing inspanning en goede beleggings-resultaten liet het aantal mandaten van internationale cliënten een sterke stijging zien. Naast commerciële successen bij haar traditionele doelgroepen (pensioenfondsen, verzekeringsmaatschappijen en liefdadigheidsinstellingen), nam in de eerste helft van 1997 het aantal mandaten van Centrale Banken en supranationale instellingen wederom toe. Een toenemend aantal van deze nieuwe mandaten wordt beheerd door de ABN AMRO Asset Management units in HongKong en Londen. Particulier vermogensbeheer Het aantal particuliere cliënten dat haar vermogen aan ABN AMRO Asset Management in beheer heeft gegeven groeide met 16 procent in de eerste helft van 1997. Het totaal beheerde vermogen steeg met 25 procent van NLG 5,1 miljard tot NLG 6,4 miljard. Hiervan is ruim NLG 316 miljoen netto vermogensgroei (nieuwe relaties alsmede de netto toevoeging van middelen door bestaande cliënten). Beleggingsinstellingen In de eerste helft van 1997 nam het door ABN AMRO Asset Management Nederland en Luxemburg beheerde vermogen van de beleggingsinstellingen toe met NLG 6,1 miljard van NLG 26,6 miljard naar NLG 32,7 miljard. Op basis van schattingen kan worden geconcludeerd dat in de eerste helft van dit jaar per saldo NLG 2,9 miljard aan nieuwe middelen is toevertrouwd aan ABN AMRO beleggingsinstellingen. Het vermogen dat is belegd in aandelenfondsen (inclusief ABN AMRO Property Funds en garantiefondsen) is sterk gegroeid van NLG 9,1 miljard naar NLG 14.7 miljard. Deze groei werd enerzijds veroorzaakt door een sterke beleggingsperformance en anderzijds door de uitgifte van nieuwe aandelen of participaties alsmede door de introductie van de ABN AMRO Garantie Fondsen. Sterke groeiers waren de aandelenfondsen die onderdeel uitmaken van de ABN AMRO Funds (SICAV) (van NLG 1,0 miljard naar NLG 2,5 miljard). Met name het AAF Eastern Europe Equity Fund (van NLG 253 miljoen naar NLG 513 miljoen) en het AAF Latin America Equity Fund (van NLG 211 miljoen naar NLG 622 miljoen) lieten een sterke groei zien. Daarnaast steeg het belegde vermogen in het ABN AMRO Netherlands Fund van NLG 1,1 miljard naar NLG 1,7 miljard. Het totaal beheerd vermogen van de ABN AMRO Property Securities fondsen is, dankzij een forse stijging van het aantal participaties en een uitstekende beleggingsperformance, bijna verdubbeld in de eerste helft van 1997 van NLG 758 miljoen naar bijna NLG 1,5 miljard per eind juni 1997. De introductie van de ABN AMRO Garantie Fondsen in april was een groot succes. In totaal is op de twee fondsen voor meer dan NLG 1,2 miljard ingeschreven. Het ABN AMRO Dynamisch Internationaal Garantie Fonds bereikte tijdens de emissie een omvang van NLG 1,05 miljard en was hiermee in Nederland de grootste introductie van een beleggingsfonds ooit. Op het ABN AMRO AEX Garantie Fonds werd voor meer dan NLG 150 miljoen ingeschreven. Met het fonds kan middels zogenaamde ‘clicks’ worden geprofiteerd van koersstijgingen op de AEX-index.
3
Het totaal beheerde vermogen van de obligatiefondsen (inclusief liquiditeitenfondsen) is met 3 procent toegenomen van NLG 17,5 miljard naar NLG 18,0 miljard. De sterke stijging van het belegde vermogen in de ABN AMRO Valurente fondsen en de forse investering van Microsoft in het ABN AMRO Obligatie Groeifonds (NLG 731 miljoen), hebben de daling in het aantal participaties van enkele andere ABN AMRO obligatie- en liquiditeitenfondsen grotendeels gecompenseerd. Onderstaand schema toont aan dat de afgelopen jaren een verschuiving heeft plaatsgevonden in de verhouding aandelenfondsen en obligatiefondsen. Inmiddels is het percentage dat is belegd in aandelenfondsen opgelopen van 26 procent in 1995 tot 45 procent eind juni 1997. Vermogen in ABN AMRO Asset Management-beleggingsinstellingen in miljard NLG December 1995 December 1996 Juni 1997 Aandelenfondsen 6,0 (26 %) 9,1 (34 %) 14,7 (45 %) Obligatiefondsen 17,2 (74 %) 17,5 (66 %) 18,0 (55 %) Totaal 23,2 26,6 32,7
Ontwikkelingen ABN AMRO Asset Management wereldwijd Op basis van voorlopige cijfers zij vermeld dat het totale vermogen beheerd door ABN AMRO Asset Management wereldwijd in de eerste helft van 1997 is gestegen met 21 procent van meer dan NLG 119 miljard naar circa NLG 144 miljard. De volgende factoren droegen bij aan deze sterke volumestijging: • •
Een gunstig beleggingsklimaat gecombineerd met goede beleggingsresultaten. Een fors aantal nieuwe mandaten en nieuwe cliënten.
Een meer dan gemiddelde groei werd bewerkstelligd in het Verenigd Koninkrijk, Zwitserland en Luxemburg, alsmede in enkele relatief nieuwe asset management units zoals in Griekenland, Brazilië en Indonesië. Verder zijn dit jaar nieuwe activiteiten gestart in Singapore en Turkije, terwijl Asset Management Units in oprichting zijn in Polen en Hongarije. ABN AMRO Asset Management is vertegenwoordigd in meer dan twintig landen. Organisatie ABN AMRO Asset Management ABN AMRO Asset Management maakt deel uit van de divisie Investment Banking & Global Clients van ABN AMRO. ABN AMRO Asset Management is het niet-juridische label waaronder ABN AMRO haar vermogensbeheeractiviteiten heeft ondergebracht. Algehele coördinatie van deze activiteiten vindt plaats vanuit Amsterdam. ABN AMRO Asset Management voert wereldwijd vermogensbeheeractiviteiten uit ten behoeve van haar institutionele en particuliere relaties en door de bank opgerichte beleggingsinstellingen. Het accent van de activiteiten ligt daarbij op de volgende regionale centra Amsterdam / Londen, HongKong / Singapore en Chicago. - - -
4
Perscontacten: Drs. E. van Velzen, tel. (020) 6295207
Noot voor de redactie: Beheerd vermogen wordt gedefinieerd als die activa waarover de beschikkingsmacht (aan- en verkopen en belangenbehartiging) door de cliënt - beleggingsinstellingen, particuliere en institutionele beleggers - door middel van een contract is overgedragen aan ABN AMRO of aan één van de met haar verbonden beheermaatschappijen. Daarbij wordt een management fee in rekening gebracht. Beheerd vermogen bestaat niet uit bij de bank in open bewaargeving gegeven effecten of toevertrouwde middelen in algemene zin waarvan het beheer niet formeel is overgedragen.
BIJLAGE 1 Beleggingsresultaten van beleggingsinstellingen Aandelen Wereldwijd
ABN AMRO Aandelenfonds Aandelen Beleggingspool Internationaal Aandelen Fonds Index: MSCI World
rendement (in %) ½ jaar 32,9 33,8 35,2 31,0
1 jaar 47,3 49,3 48,1 40,9
3 jaar 26,6 28,2 27,9 21,3
risico (in %) 3 jaar 12,2 11,6 12,1 13,3
3 jaar 24,1 28,0 25,3
risico (in %) 3 jaar 11,3 11,4 10,8
Aandelen Europa
ABN AMRO Europe Fund Trans Europe Fund Index: MSCI Europe
rendement (in %) ½ jaar 30,6 30,1 29,6
1 jaar 48,8 47,4 49,7
Aandelen Nederland
ABN AMRO Neth. Fund Amsterdam EOE Index Fund ABN AMRO Small Comp. Neth. Fund Index:CBS Alg.Excl.Olie
rendement (in %) ½ jaar 38,7 37,4 31,9
1 jaar 61,9 58,6 61,2
3 jaar 38,0 35,2 -
risico (in %) 3 jaar 12,1 12,5 -
36,1
56,9
35,6
11,9
3 jaar 9,4 5,6 10,3 12,1 9,6
risico (in %) 3 jaar 3,6 1,7 5,1 5,6 3,4
Obligaties
ABN AMRO Obligatie Fonds ABN AMRO Rente Dividend Fonds Alrenta Index:ABN AMRO Obl.Wereld Index: CBS Obl. Nederland
rendement (in %) ½ jaar 3,1 1,0 5,6 9,6 3,4
1 jaar 9,1 4,0 14,4 18,0 9,9
5
De tabellen vermelden rendementen en risico van enkele toonaangevende beleggingsinstellingen binnen het produktenassortiment van ABN AMRO Asset Management en de relevante indices. De peildatum voor het meten van de rendementen in onderstaande tabel is eind juni 1997. Het driejaarsrendement is op jaarbasis. Het risico wordt gemeten in de vorm van de standaard-deviatie over een periode van 3 jaar op jaarbasis.
6
BIJLAGE 2 Totaaloverzicht performance beleggingsinstellingen (in NLG)
½ jaar 32,9 33,8 35,2 30,1 30,6 25,7 30,2 12,5 24,1 38,7 37,4 31,9
rendement (in %) 1 jaar 47,3 49,3 48,1 47,4 48,8 35,8 56,7 17,8 13,9 61,9 58,6 61,2
3 jaar 26,6 28,2 27,9 28,0 24,1 31,1 11,1 6,5 38,0 35,2 -
risico (in %) 3 jaar 12,2 11,6 12,1 11,4 11,3 11,6 18,5 16,4 12,1 12,5 -
67,0
72,3
17,2
29,9
ABN AMRO Obligatie Groeifonds Alrenta Aldollar Bond Fund ABN AMRO Rente Dividend Fonds ABN AMRO Obligatie Fonds Obligatie Beleggingspool
2,8 5,6 16,4 1,0 3,1 3,2
6,3 14,4 23,1 4,0 9,1 9,3
6,2 10,3 11,1 5,6 9,4 9,5
5,1 10,4 1,7 1,8 3,6 4,1
ABN ABN ABN ABN
16,2 14,9 17,5 13,6
35,2 45,5 38,9 15,3
-
-
1,0
1,8
2,1
0,5
1,3
2,4
3,5
0,3
ABN AMRO All In Fund
12,9
22,9
13,5
5,1
Natural Resources Fund ABN AMRO Groen Fonds
10,6 -1,7
16,2 3,3
12,1 -
16,3 -
ABN AMRO Aandelenfonds Aandelen Beleggingspool Internationaal Aandelen Fonds Trans Europe Fund ABN AMRO Europe Fund AAF Eastern Europe Equity Fund ABN AMRO America Fund Asian Tigers Fund ABN AMRO Far East Fund ABN AMRO Netherlands Fund Amsterdam EOE Index Fund ABN AMRO Small Companies Netherlands Fund AAF Latin America Equity Fund
AMRO AMRO AMRO AMRO
Global Property Fund Property F. - America Property F. - Europe Property F. - Far East
ABN AMRO Liquiditeiten Groeifonds ABN AMRO Interest Growth Fund
De tabel vermeldt rendementen en risico in NLG op basis van beurskoers. De peildatum voor het meten van de performance is 30 juni 1997. Het driejaarsrendement is op jaarbasis. Het risico wordt gemeten in de vorm van de standaard-deviatie over een periode van 3 jaar op jaarbasis.
