IV. METODE PENELITIAN 4.1. Lokasi dan Waktu Penelitian Penelitian ini akan dilaksanakan di Koperasi Baytul Ikhtiar (KBI) yang bertempat di Komplek Pertanian Jalan Siaga No. 25 RT 02 RW 10, Kelurahan Loji, Kecamatan Bogor Barat, Kota Bogor. Pemilihan lokasi ini dilakukan secara purposive (sengaja) dengan pertimbangan bahwa KBI merupakan salah satu koperasi yang menerapkan sistem grameen bank dan presentase pembiayaan sektor agribisnis masih tergolong rendah bila dibandingkan dengan jumlah pembiayaan sektor lainnya. Penelitian ini dilaksanakan pada bulan Februari 2011 hingga April 2011, sedangkan upaya persiapan (prapenelitian) dilakukan pada bulan Januari 2011.
4.2. Metode Penentuan Sample Metode penentuan sample yang digunakan untuk mengetahui faktor-faktor yang mempengaruhi pembiayaan mitra sektor agribisnis adalah metode proportionated simple random sampling. Populasi dalam penelitian ini adalah anggota KBI yang memperoleh pembiayaan sektor agribisnis. Berdasarkan data tahun 2011, total anggota KBI yang memperoleh pembiayaan sektor agribisnis berjumlah 74 orang. Sample yang digunakan berjumlah 40 orang, yaitu sebesar 52,6 persen dari total populasi. Jumlah sample tersebut telah memenuhi persyaratan yang dikemukakan oleh Bailey (1999) bahwa ukuran minimum sampel yang diterima dalam suatu penelitian dengan analisis data statistik adalah 30 sampel. Penentuan sample diawali dengan perhitungan proporsi anggota menurut sebaran wilayah. Adapun populasi pada penelitian ini tersebar di tiga wilayah, yaitu Kecamatan Dramaga, Rumpin, dan Taman Sari. Perhitungan proporsi sampel dapat dilihat pada Tabel 5.
35
Tabel 5. Perhitungan Proporsi Sampel Penelitian KBI Tahun 2012 Jumlah Anggota Proporsi Sampel Wilayah (orang) (%) Kec. Dramaga 26 14,05 Kec. Taman Sari 25 13,51 Kec. Rumpin 23 12,43 Total 74 100
Sampel (orang) 14 14 12 40
Berdasarkan hasil perhitungan proporsi di atas, sampel yang diperoleh lebih representatif daripada sampel yang diambil dalam jumlah yang sama dari setiap wilayah. Selain itu, sampling dengan cara ini akan lebih menggambarkan keadaan populasi yang sesungguhnya sehingga kesalahan sampling dapat dikurangi
4.3. Data dan Instrumentasi Jenis data yang digunakan dalam penelitian ini adalah data primer dan data sekunder. Data primer yang digunakan dalam penelitian ini berupa sejarah dan perkembangan Koperasi Baytul Ikhtiar dalam hal pembiayaan mikro, khususnya sektor agribisnis. Data primer mengenai mitra KBI meliputi data karakteristik mitra, kegiatan usaha, pendapatan usaha, dan hal yang mengenai pengajuan pembiayaan. Adapun data sekunder yang digunakan berupa laporan keuangan (neraca) dan laba rugi KBI tahun 2009-2011. Data sekunder lainnya berasal dari instansi terkait seperti Kementerian Koperasi dan UMKM Republik Indonesia, Badan Pusat Statistik, perpustakaan, jurnal-jurnal, penelitian terdahulu, dan penelusuran internet. Adapun instrumen yang digunakan dalam penelitian ini adalah kuesioner, daftar pertanyaan, alat pencatat, dan alat perekam dokumentasi. Kuesioner digunakan untuk melakukan tinjauan lapang terkait dengan mitra KBI sektor agribisnis, sedangkan alat lainnya digunakan dalam penelusuran informasi yang terkait dengan penelitian.
4.4. Metode Pengumpulan Data Pengumpulan data dilakukan pada bulan Februari 2012 hingga April 2012 yang berlokasi di daerah Bogor dan Jakarta. Teknik pengumpulan data yang
36
digunakan meliputi wawancara langsung terhadap key informan yaitu pengurus inti KBI mengenai kondisi internal koperasi, perkembangan, dan pembiayaan mikro khususnya sektor agribisnis. Pengurus inti tersebut terdiri dari manajer utama, manajer operasional, dan kepala unit koperasi. Wawancara langsung juga akan dilakukan dengan responden KBI yaitu penerima pembiayaan sektor agribisnis yang tersebar dibeberapa wilayah Kabupaten Bogor, yaitu Kecamatan Dramaga, Taman Sari, dan Rumpin. Wawancara responden diawali dengan pendekatan kelompok (majelis) yang telah dibentuk oleh KBI. Adapun pengumpulan data sekunder dapat dilakukan dengan penelusuran dokumen instansi terkait, literatur maupun internet. 4.5. Metode Pengolahan Data Nazir (2003) mendefinisikan analisis data sebagai bagian yang sangat penting dalam metode ilmiah. Dengan adanya analisis, data tersebut dapat diberi arti dan makna yang berguna dalam memecahkan masalah penelitian. Data hasil tinjauan lapangan akan dikelompokkan menjadi dua, yaitu data yang bersifat kualitatif dan kuantitatif. 4.5.1. Analisis Kualitatif Analisis kualitatif merupakan suatu metode dalam meneliti status sekelompok manusia, suatu objek, kondisi, pemikiran, ataupun peristiwa pada masa sekarang. Analisis ini akan diuraikan peneliti secara deskriptif. Tujuannya adalah untuk membuat deskripsi, gambaran atau lukisan secara sistematis, faktual dan aktual mengenai fakta-fakta, sifat-sifat serta hubungan antar fenomena yang diselidiki. Metode analisis kualitatif pada penelitian ini akan digunakan untuk menjelaskan gambaran umum KBI dan prosedur yang diterapkan KBI kepada mitra untuk memperoleh pembiayaan. 4.5.2. Analisis Kuantitatif Analisis kuantitatif yang digunakan pada penelitian ini terdiri dari tiga model, yaitu analisis rasio keuangan, viabilitas finansial, dan regresi linear berganda. Analisis rasio keuangan digunakan untuk mengetahui kinerja keuangan
37
koperasi yang mencakup rasio likuiditas, solvabilitas, rentabilitas, dan aktivitas usaha. Analisis viabilitas finansial digunakan untuk mengetahui keberlanjutan koperasi dari aspek keuangan, sedangkan analisis regresi linear berganda digunakan untuk menganalisis faktor-faktor yang mempengaruhi besarnya pembiayaan KBI. Dengan menggunakan analisis regresi linier berganda tersebut, dapat diketahui variabel-variabel independent yang secara nyata berpengaruh atau tidak terhadap besarnya pembiayaan sebagai variabel dependent. Variabel independent tersebut terdiri dari lama keanggotaan, aset anggota, omset usaha per tahun, pendapatan bersih per tahun, frekuensi pembiayaan, jumlah pengajuan pembiayaan, dan jenis usaha anggota. Data yang terkumpul akan diolah menggunakan aplikasi program Microsoft Office Excel 2007 dan Eviews 7 for windows. 4.5.2.1. Analisis Rasio Keuangan Analisis rasio digunakan untuk melihat perkembangan kinerja keuangan koperasi. Analisis rasio yang digunakan terdiri dari rasio likuiditas, solvabilitas, rentabilitas, dan aktivitas usaha (Munawir 2002). 1. Rasio Likuiditas Rasio likuiditas menunjukkan kemampuan koperasi untuk membayar kewajiban keuangan yang harus segera dipenuhi. Likuiditas diukur dengan menggunakan rasio di bawah ini : a. Rasio lancar (Current Ratio) Rasio lancar menunjukkan kemampuan koperasi untuk memenuhi hutang lancar dengan aktiva lancar yang dimiliki. Standar yang baik adalah minimal 200 persen (Munawir 2002). Rasio ini dirumuskan sebagai berikut : 100% b. Rasio Kas (Cash Ratio) Rasio kas digunakan untuk mengukur jumlah kas tersedia yang dibandingkan dengan hutang lancar. Pengertian kas pada umumnya diperluas sehingga setara dengan surat berharga yang mudah diperjualbelikan.
38
Rasio kas tersebut dirumuskan sebagai berikut : 100% c. Rasio Modal Kerja dengan Total Aset (Working Capital to Total Asset) Rasio ini menunjukkan besarnya perbandingan antara modal kerja koperasi dengan total harta yang dimiliki. Adapun besarnya modal kerja diperoleh dari pengurangan aktiva lancar dengan hutang lancar. Standar umum yang baik untuk rasio ini adalah minimal 50 persen. Rasio ini dirumuskan sebagai berikut : 100%
2. Rasio Solvabilitas Rasio ini menunjukkan kemampuan koperasi untuk memenuhi seluruh kewajiban keuangannya baik jangka pendek maupun jangka panjang. Rasio solvabilitas diukur dengan menggunakan rasio di bawah ini : a. Rasio Modal Sendiri dengan Total Aktiva (Equity to Total Asset Ratio) Rasio ini menunjukkan tingkat solvabilitas koperasi dengan anggapan bahwa semua aktiva akan dapat direalisir sesuai dengan yang dilaporkan dalam neraca. Standar yang baik untuk rasio ini adalah minimal 50 persen (Suwandi 1985). Semakin tinggi rasio ini berarti semakin kecil jumlah pinjaman yang digunakan untuk membiayai aktiva koperasi. rasio ini dirumuskan : 100% b. Rasio Modal Sendiri dengan Aktiva Tetap (Equity to Fixed Asset Ratio) Rasio ini menunjukkan proporsi aktiva tetap yang dibiayai oleh modal sendiri. Standar yang baik untuk rasio ini adalah minimal 150 persen (Suwandi 1985), dengan rumus : 100%
39
c. Rasio Aktiva Tetap dengan Hutang Jangka Panjang (Fixed Asset tTo Long Term Debt Ratio) Rasio ini menunjukkan kemampuan koperasi untuk memperoleh pinjaman baru dengan jaminan aktiva tetap. Standar yang baik untuk rasio ini adalah minimal 150 persen (Suwandi 1985). Semakin tinggi rasio semakin besar jaminan, kreditur jangka panjang semakin aman atau terjamin, dan semakin besar kemampuan koperasi untuk mencari pinjaman. Rumus rasio ini adalah : 100% d. Rasio Total Hutang dengan Total Aktiva (Debt Ratio) Rasio ini menunjukkan berapa bagian dari keseluruhan dana yang dibiayai dari hutangnya. Standar yang baik untuk rasio ini adalah maksimum 50 persen (Suwandi 1985). Semakin kecil rasio ini maka semakin kecil resiko yang akan ditanggung oleh koperasi, yaitu dengan rumus : 100% e. Rasio Total Hutang dengan Total Modal Sendiri (Debt Equity Ratio) Rasio ini menunjukkan proporsi hutang yang dijamin oleh modal sendiri. Standar yang baik untuk rasio ini adalah maksimum 67 persen (Suwandi 1985). Jika nilai rasio ini lebih dari satu berarti kemampuan modal sendiri untuk menjamin hutang semakin rendah. Namun jika rasio lebih kecil dari satu maka kemampuan modal sendiri untuk menjamin selutuh hutangnya lebih besar. Rasio ini dirumuskan sebagai berikut : 100%
3. Rasio Rentabilitas Rasio rentabilitas menunjukkan kemampuan koperasi dalam menghasilkan laba dalam periode tertentu. Rentabilitas dapat diukur dengan beberapa rasio, antara lain:
40
a. Rasio Laba Bersih (Net Profit Margin Ratio) Rasio ini menunjukkan besarnya laba bersih yang dapat dihasilkan koperasi setiap satu satuan penjualan. Standar yang baik untuk rasio ini adalah minimal empat persen (Suwandi 1985). Semakin besar nilai rasio ini maka semakin besar kemampuan koperasi dalam memperoleh laba. Rasio ini dapat dirumuskan sebagai berikut : 100% b. Rasio Operasional (Operating Margin Ratio) Rasio operasional menunjukkan tingkat efisiensi koperasi dalam menjalankan usahanya. Standar yang baik untuk rasio ini adalah minimal dua persen (Suwandi 1985). Semakin besar rasio ini maka semakin besar kemampuan koperasi dalam memperoleh laba operasi, yaitu dengan rumus : 100% c. Ratio Tingkat Pengembalian Modal Sendiri (Return on Net Worth Ratio) Rasio ini menunjukkan tingkat produktivitas modal yang digunakan koperasi merupakan suatu pengukuran penghasilan yang tersedia bagi koperasi atas modal yang diinvestasikan. Standar yang baik untuk rasio ini adalah minimal 15 persen. Semakin besar rasio ini maka modal sendiri semakin produktif dalam menyumbangkan laba bersih bagi koperasi. rasio ini dirumuskan sebagai berikut : 100% d. Ratio Tingkat Pengembalian Investasi (Return on Investment) ROI
menunjukkan
kemampuan
koperasi
dalam
menghasilkan
pendapatan dan mengindikasikan koperasi menggunakan seluruh asset yang tersedia dengan baik. Rasio ini digunakan untuk mengevaluasi aktivitas keseluruhan koperasi. Analisis ROI merupakan hubungan antara pendapatan dengan investasi pada aktiva yang ditanamkan koperasi. Standar yang baik adalah minimal 4 persen. Perhitungan ROI dapat dilakukan dengan rumus : 100%
41
e. Rentabilitas Ekonomi (Return on Equity) Rentabilitas ekonomi menunjukkan kemampuan koperasi dalam menghasilkan laba bersih dari keseluruhan modal yang digunakan. Adapun rumus dari rentabilitas ekonomi adalah sebagai berikut : 100%
4. Rasio Aktivitas Usaha Rasio aktivitas usaha atau efektivitas menunjukkan sejauh mana koperasi menggunakan aset secara efisien untuk mencapai penjualan atau dalam penelitian ini disebut sebagai penyaluran pembiayaan. Rasio-rasio yang digunakan dalam rasio aktivitas usaha ini sebagai berikut : a. Rasio Perputaran Total Aktiva (Total Assets Turn-Over Ratio) Rasio ini menunjukkan tingkat efisiensi dari operasi koperasi tersebut. Standar yang baik untuk rasio ini adalah minimal 5 kali (Suwandi 1985). Semakin besar rasio perputaran total aktiva, maka akan semakin besar tingkat efisiensi penggunaan harta dari suatu koperasi. Perhitungan dapat dilakukan dengan rumus : 100% b. Rasio Perputaran Piutang ( Account Receivable Turn-Over Ratio) Rasio ini menunjukkan besarnya modal kerja yang ditanamkan sebagai piutang. Standar yang baik rasio ini adalah minimal 6 kali. Semakin besar nilai rasio ini maka modal kerja yang ditanamkan untuk piutang rendah atau sebaliknya. Semakin rendah rasio ini berarti terjadi over investment dalam piutang (Munawir 2002). Rasio ini dirumuskan sebagai berikut : 100%
4.5.2.2 Viabilitas Finansial Perhitungan untuk memperoleh kondisi viabilitas finansial atau kondisi break-even point (BEP) dapat dilakukan dengan menggunakan perhitungan manfaat biaya (perhitungan laba-rugi). Apabila total penerimaan adalah TR (Total
42
Revenue) dan total biaya adalah TC (Total Cost), maka kondisi BEP dapat dicapai pada saat TR=TC. Dalam kondisi tersebut, perusahaan akan berada pada titik impas, yaitu kondisi tidak memperoleh laba dan tidak menderita rugi. Adapun kondisi TR ≥ TC menunjukkan bahwa perusahaan memperoleh keuntungan. Hal tersebut berkaitan dengan kondisi lembaga perkreditan yang harus memperoleh pendapatan yang lebih besar daripada biaya peminjaman yang dikeluarkan. Khandker (1998) menyatakan bahwa viabilitas finansial adalah kondisi suatu skim kredit dapat menutupi seluruh biaya operasional dari pendapatan yang dibayar oleh peminjam (bunga), dengan persyaratan sebagai berikut : 1 Keterangan : r = tingkat bunga per unit pinjaman i = biaya untuk mendapatkan pokok pinjaman α = biaya administrasi dan supervise ρ = financial loss per unit pinjaman Persamaan tersebut dapat diuji untuk setiap periode waktu (per tahun). Dengan melakukan analisis dengan persamaan tersebut, maka akan diperoleh informasi kapan suatu skim kredit dapat mencapai viabilitas finansial.
4.5.2.3 Analisis Model Regresi Linear Berganda Model regresi linear berganda merupakan suatu model analisis untuk mengetahui pengaruh variabel-variabel independent yang berskala metrik terhadap variabel dependent yang juga berskala metrik. Adapun variabel yang belum berskala metrik, maka diubah menjadi dummy. Model ini merupakan model terbaik untuk memprediksi arah, besar koefisien, dan sensitifitas perubahan variabel dependent atas perubahan variabel-variabel independent. Variabel dependent pada penelitian ini adalah besarnya pembiayaan yang diterima oleh anggota KBI sektor agribisnis. Variabel independent terdiri dari lama keanggotaan, aset anggota, omset usaha per tahun, pendapatan bersih per tahun, frekuensi pembiayaan, jumlah pengajuan pembiayaan, dan jenis usaha
43
anggota. Estimasi model untuk analisis faktor-faktor yang mempengaruhi besarnya pembiayaan mikro KBI sektor agribisnis adalah : Y = β0 + β1X1 + β2X2 + β3X3 + β4X4 + β5X5 + β6X6 - C1D1 + e Dugaan nilai parameter : β0, β1, β2, β3, β4, β5, β6, C1 > 0 adalah koefisien untuk setiap faktor Keterangan : Y
= Variabel dependent, yaitu besarnya pembiayaan yang diterima (rupiah)
β0
= Konstanta atau intercept model garis regresi
X1,…. X7 = Variabel independent β1 ,….. β7 = Koefisien variabel independent X1
= Lama keanggotan (tahun)
X2
= Aset anggota (rupiah)
X3
= Omset usaha per tahun (rupiah)
X4
= Pendapatan bersih per tahun (rupiah)
X5
= Frekuensi pembiayaan (kali)
X6
= Jumlah pengajuan pembiayaan (rupiah)
D1
= Jenis usaha, sebagai variabel dummy D1 bernilai 1 jika usaha on-farm dan bernilai 0 jika off-farm
1. Uji Signifikansi Model Untuk menentukan faktor yang berpengaruh nyata dan tidak berpengaruh nyata digunakan uji sebagai berikut: a. Pengujian parsial terhadap koefisien regresi (uji T)
Keterangan: bi = koefisien regresi ke i S(bi) = standar deviasi koefisien regresi ke i Hipotesa: H0 = bi = 0 H1 = bi ≠ 0
44
Kriteria uji: H0 ditolak apabila : t-hitung > t-tabel atau P-value < α, derajat bebas tertentu H0 diterima apabila : t-hitung < t-tabel atau P-value > α, derajat bebas tertentu Uji T digunakan untuk melihat masing-masing koefisien regresi berpengaruh nyata atau tidak terhadap variabel terikat. Jika tolak Ho berarti variabel bebas yang diuji berpengaruh nyata terhadap variabel terikat, sedangkan jika terima Ho berarti variabel bebas yang diuji tidak berpengaruh nyata terhadap variabel terikat. b. Pengujian serentak seluruh koefisien regresi (uji F) / 1 Keterangan: SSR = jumlah dari kuadrat regresi SSE = jumlah kesalahan kuadrat k = jumlah variabel bebas n = jumlah pengamatan Hipotesa: H0 = bi = 0 H0 = bi ≠ 0 Kriteria uji: H0 ditolak apabila : F-hitung > F-tabel atau P-value < α H0 diterima apabila : F-hitung < F-tabel atau P-value < α Jika hasil perhitungan menunjukkan tolak Ho berarti seluruh variabel bebas X berpengaruh nyata terhadap variabel terikat Y. Sedangkan jika hasilnya adalah terima Ho berarti seluruh variabel bebas X tidak berpengaruh nyata terhadap variabel terikat Y. Pengujian ini menggunakan tingkat kepercayaan 90 persen atau taraf nyata (α) sebesar 10 persen yang masih dapat digunakan dalam penelitian yang bersifat ekonomi atau sosial. Selain itu, untuk menguji terhadap adanya masalah pada regresi linear berganda (Lind et al. 2007), antara lain:
45
i) Uji Normalitas Uji ini untuk memastikan bahwa kesimpulan yang diambil dalam uji global dan uji parsial valid adanya. Kenormalan diketahui melalui sebaran regresi yang merata disetiap nilai. Salah satu cara yang digunakan untuk melihat normalitas data adalah dengan melihat plot garis dari standardized residual cummulative probability (grafik probabilitas normal). Apabila sebaran data berada pada garis normal atau cukup dekat dengan garis lurus yang ditarik dari kiri bawah ke kanan atas dalam grafik, maka dapat dikatakan bahwa data yang diuji memiliki sebaran normal atau jika pada grafik standardized residual cummulative probability P-value > α, maka data menyebar normal. ii) Uji Autokorelasi Autokolerasi terjadi ketika residu-residu berhubungan yang berada dalam regresi saling berkolerasi. Masalah autokorelasi diuji dengan menggunakan uji Durbin-Watson. Nilai d dapat berkisar dari nol hingga empat. Jika nilai d berkisar pada angka dua, maka model tersebut tidak mengandung autokorelasi. iii) Uji Multikolinearitas Multikolinearitas
terjadi
ketika
variabel-variabel
bebasnya
saling
berkolerasi. Variabel-variabel yang berkorelasi ini membuat pendugaan koefisien menjadi tidak stabil. Pengujian masalah multikolinearitas dilakukan dengan melihat nilai VIF (Variance Inflation Factors) pada setiap variabel bebas, jika nilai VIF lebih besar dari sepuluh menunjukkan adanya masalah multikolinearitas. iv) Uji Heteroskedastisitas Heteroskedasitisitas terjadi ketika variasi di sekitar persamaan regresi bernilai berbeda untuk semua nilai variabel-variabel bebas. Untuk mengetahui ada tidaknya heteroskedasitisitas dengan cara membuat scatter plot dari model persamaan
regresi.
Jika
membentuk
pola
tertentu,
akan
terjadi
heteroskedastisitas. Jika tidak membentuk pola yang jelas serta titik-titik tersebut tersebar di atas dan di bawah angka nol pada sumbu Y, heteroskedastisitas tidak terjadi atau disebut dengan homokedastisitas. Hal ini juga dapat diperjelas dengan hasil White-Test. Jika Prob. Chi-square > α, maka data tersebut homogen atau komponen error tidak heterokedastisitas.
46
