IPFOS Bestuurders Conferentie Scenario planning voor verzekeraars onder solvency II Onno de Vrij, Head of Risk and Fraud - SAS
SCENARIO PLANNING
DE TOEKOMST VOOR PENSIOENFONDSEN ?
Onno de Vrij, SAS C op yr i g h t © 2 0 1 4 , S A S I n s t i t u t e I n c . A l l r i g h t s r es er v e d .
S A S C on f i d e n t i a l
C op yr i g h t © 2 0 1 4 , S A S I n s t i t u t e I n c . A l l r i g h t s r es er v e d .
S A S C on f i d e n t i a l
C op yr i g h t © 2 0 1 4 , S A S I n s t i t u t e I n c . A l l r i g h t s r es er v e d .
S A S C on f i d e n t i a l
C op yr i g h t © 2 0 1 4 , S A S I n s t i t u t e I n c . A l l r i g h t s r es er v e d .
S A S C on f i d e n t i a l
HET BEGON BIJ DE BANKEN
C op yr i g h t © 2 0 1 4 , S A S I n s t i t u t e I n c . A l l r i g h t s r es er v e d .
S A S C on f i d e n t i a l
w a a r d e P o r t f o l i o
SCENARIO DE “THEORIE” ANALYSE
T I J D
C op yr i g h t © 2 0 1 4 , S A S I n s t i t u t e I n c . A l l r i g h t s r es er v e d .
S A S C on f i d e n t i a l
w a a r d e
heden
toekomst
P o r t f o l i o
verleden
T I J D
C op yr i g h t © 2 0 1 4 , S A S I n s t i t u t e I n c . A l l r i g h t s r es er v e d .
S A S C on f i d e n t i a l
w a a r d e
Politiek Huizenprijs
P o r t f o l i o
Consumentenvertrouwen Inflatie Werkloosheid BBP
Wisselkoers Rente T I J D
C op yr i g h t © 2 0 1 4 , S A S I n s t i t u t e I n c . A l l r i g h t s r es er v e d .
S A S C on f i d e n t i a l
w a a r d e P o r t f o l i o
T I J D
C op yr i g h t © 2 0 1 4 , S A S I n s t i t u t e I n c . A l l r i g h t s r es er v e d .
S A S C on f i d e n t i a l
w a a r d e P o r t f o l i o
T I J D
C op yr i g h t © 2 0 1 4 , S A S I n s t i t u t e I n c . A l l r i g h t s r es er v e d .
S A S C on f i d e n t i a l
w a a r d e P o r t f o l i o
T I J D
C op yr i g h t © 2 0 1 4 , S A S I n s t i t u t e I n c . A l l r i g h t s r es er v e d .
S A S C on f i d e n t i a l
w a a r d e P o r t f o l i o
T I J D
C op yr i g h t © 2 0 1 4 , S A S I n s t i t u t e I n c . A l l r i g h t s r es er v e d .
S A S C on f i d e n t i a l
w a a r d e P o r t f o l i o
Expected Value
T I J D
C op yr i g h t © 2 0 1 4 , S A S I n s t i t u t e I n c . A l l r i g h t s r es er v e d .
S A S C on f i d e n t i a l
w a a r d e P o r t f o l i o
95%
T I J D
C op yr i g h t © 2 0 1 4 , S A S I n s t i t u t e I n c . A l l r i g h t s r es er v e d .
S A S C on f i d e n t i a l
w a a r d e P o r t f o l i o
99%
T I J D
C op yr i g h t © 2 0 1 4 , S A S I n s t i t u t e I n c . A l l r i g h t s r es er v e d .
S A S C on f i d e n t i a l
w a a r d e P o r t f o l i o
99%
Time horizon
T I J D
C op yr i g h t © 2 0 1 4 , S A S I n s t i t u t e I n c . A l l r i g h t s r es er v e d .
S A S C on f i d e n t i a l
BANKING
C op yr i g h t © 2 0 1 4 , S A S I n s t i t u t e I n c . A l l r i g h t s r es er v e d .
REGULATORY COMPLIANCE
S A S C on f i d e n t i a l
TOEN KWAMEN DE VERZEKERAARS
C op yr i g h t © 2 0 1 4 , S A S I n s t i t u t e I n c . A l l r i g h t s r es er v e d .
S A S C on f i d e n t i a l
SCENARIO ANALYSE WAT ZIJN EISEN VANUIT SOLVENCY II?
C op yr i g h t © 2 0 1 4 , S A S I n s t i t u t e I n c . A l l r i g h t s r es er v e d .
S A S C on f i d e n t i a l
SOLVENCY II VOOR OVERZICHT VERZEKERAARS
C op yr i g h t © 2 0 1 4 , S A S I n s t i t u t e I n c . A l l r i g h t s r es er v e d .
S A S C on f i d e n t i a l
PRINCIPES:
OWN RISK AND SOLVENCY ASSESSMENT (ORSA)
•
FORWARD LOOKING (3-5 JAAR) OVER MEERDERE SCENARIO’S (OOK ONDER STRESS)
today
future
K P I / K R I
past
T I M E
•
•
OVER AFDELINGEN HEEN MANAGEMENT BOARD IS BETROKKEN
GEEN VASTGELEGDE BESTE MANIER, HET MOET DE “EIGEN” MANIER ZIJN
C op yr i g h t © 2 0 1 3 , S A S I n s t i t u t e I n c . A l l r i g h t s r es er v e d .
past
today
future
Inzicht voor beslissingen T I M E past
today
future
K P I / K R I
•
VOORSPELLEN VAN KPI’S (WINST, ROE) EN KRI’S (AVAILABLE / REQUIRED CAPITAL)
K P I / K R I
•
Expected Value
T I M E
SCENARIO ANALYSE Extern / Intern
PROCES STAPPEN
Historical Data Executive (Senior) Management
Management acties
Stap 1: Scenario(s) definitie
Stap 2: Reken aanpak
Stap 3: Input forecasting
Stap 4: KPI/ KRI berekenen
Stap 5: Analyse resultaat
Stap 6: Rapportage
Across whole assessed timeline
Gevoeligheids studie
Afdeling Economisch onderzoek C op yr i g h t © 2 0 1 4 , S A S I n s t i t u t e I n c . A l l r i g h t s r es er v e d .
Inzicht en beslissing
Subject Matter Experts S A S C on f i d e n t i a l
SCENARIO ANALYSE
BOUWBLOKKEN
CONSISTENCY
DATA PREPARATION
SPEED
(PREDICTIVE) ANALYTICS
DYNAMIC REPORTING INSIGHT
COLLABORATION & CONSISTENCY DATA QUALITY
MODEL RISK MANAGEMENT
MODELING
S A S C on f i d e n t i a l C op yr i g h t © 2 0 1 4 , S A S I n s t i t u t e I n c . A l l r i g h t s r es er v e d .
EFFICIENCY
GOVERNANCE
AGILITY or DYNAMIC
SCENARIO ANALYSE EN DE ROL VAN ANALYTICS
What’s the best that can happen? What do I need to do? What will happen given my scenario definition?
Competitive advantage
What if these trends continue? What were the observed trends for my KPI’s / KRI’s and inputs ?
Predictive modelling
Forecasts
Statistical analysis
Alerts
Standard reports
Ad hoc reports
Query drill down
What actions are needed? Where exactly is the problem?
How many, how often, where?
What happened? Degree of intelligence
C op yr i g h t © 2 0 1 4 , S A S I n s t i t u t e I n c . A l l r i g h t s r es er v e d .
S A S C on f i d e n t i a l
Optimisation
EN NU DE PENSIOENFONDSEN?
C op yr i g h t © 2 0 1 4 , S A S I n s t i t u t e I n c . A l l r i g h t s r es er v e d .
S A S C on f i d e n t i a l
TRENDS & EVOLUTIE
SCENARIO ANALYSE EN STRESS TESTING
Basel II&III Pillar 2 (vooral compliance opdracht) Solvency II Pillar 2 (vooral compliance opdracht) Banken stress testen (methode om capital requirements op te leggen) Banken stress testen (Use test – Toon aan dat resultaten intern worden gebruikt bij beslissingen)
Pensioen fondsen – IORP II Directive ???
C op yr i g h t © 2 0 1 4 , S A S I n s t i t u t e I n c . A l l r i g h t s r es er v e d .
S A S C on f i d e n t i a l
SOLVENCY II VOOR PENSIOEN FONDSEN?
C op yr i g h t © 2 0 1 4 , S A S I n s t i t u t e I n c . A l l r i g h t s r es er v e d .
WAAR STAAN WE NU? •
Draft van de IORP* II Directive is in de maak (implementatie in lokale wetgeving per 31.12.2016?)
•
Voortdurende discussie over de mate waarin de Pillar 1 eisen de Solvency II eisen moet volgen.
•
Echter, volgens de huidige draft, lijken de Pillar 2 eisen de Solvency II eisen wel te gaan volgen (d.w.z. the Forward Looking Approach).
•
Quantitative Impact Studies (QIS) and EU wide stress testen gepland voor 2015
*Institutions for Occupational Retirement Provision S A S C on f i d e n t i a l
Vragen?
C op yr i g h t © 2 0 1 4 , S A S I n s t i t u t e I n c . A l l r i g h t s r es er v e d .
S A S C on f i d e n t i a l
IPFOS Bestuurders Conferentie Scenario planning voor verzekeraars onder solvency II Onno de Vrij, Head of Risk and Fraud - SAS
Hartelijke dank voor uw aandacht
