INFORMATIE BELEGGINGSFONDSEN (NETTO) WERKNEMERS PENSIOEN Informatie voor werkgevers Ingangsdatum 1 januari 2016
Als uw werknemer niet kiest voor een gegarandeerde uitkering wordt zijn premie belegd. Dit gebeurt via het lifecycle principe. Naarmate uw werknemer dichter bij de pensioenrichtleeftijd komt, wordt het pensioenkapitaal minder risicovol belegd. Dit is wettelijk verplicht. Speciaal voor het Werknemers Pensioen heeft De Amersfoortse nieuwe fondsen ontwikkeld die onder beheer staan van a.s.r. Het gaat om de volgende fondsen:
• Werknemers Pensioen Mixfonds Defensief • Werknemers Pensioen Mixfonds
• Werknemers Pensioen Mixfonds Offensief
• Werknemers Pensioen Lange Staatsobligatiefonds
Werknemers Pensioen Mixfondsen
De Werknemers Pensioen Mixfondsen beleggen in de categorieën aandelen, obligaties en vastgoed. Aandelen:
een breed spectrum van aandelen van beursgenoteerde bedrijven met wereldwijde spreiding en/of bedrijven die actief zijn in een bepaalde regio, te weten de Eurozone, de Verenigde Staten, Azië (exclusief Japan) en opkomende landen.
Obligaties:
obligaties uitgegeven door bedrijven en overheden van goed geachte kwaliteit binnen de Eurozone,
Vastgoed:
een combinatie van Nederlands direct vastgoed (kantoren en woningen) en Europese beursgenoteerde
hoogrentende obligaties uitgegeven door Amerikaanse ondernemingen met een lagere kredietwaardigheid (“high yield bonds”) en staatsobligaties uitgegeven door opkomende markten (“emerging markets debts”). vastgoedaandelen.
Onderverdeling strategisch beleggingsbeleid binnen de mixfondsen:
• Werknemers Pensioen Mixfonds Defensief • Werknemers Pensioen Mixfonds
• Werknemers Pensioen Mixfonds Offensief
Aandelen 45%
60%
75%
Vastgoed 5%
10% 10%
Afwijkingen in bovenstaande verdeling zijn, binnen bepaalde bandbreedtes, toegestaan.
Obligaties 50%
30% 15%
Het beleggingsbeleid kan worden omschreven als ‘slim indexbeleggen’ in combinatie met actief beheer van de
mixfondsen. De Werknemers Pensioen Mixfondsen worden actief beheerd door een gespecialiseerd team binnen a.s.r. dat kritisch kijkt naar de markten die worden gevolgd. Er is voor de mixfondsen sprake van een actief tactisch
beleggingsbeleid. Dit betekent dat er actief wordt ingespeeld op marktontwikkelingen en, afhankelijk van de visie op de
markten, de bandbreedte wordt benut om extra rendement te genereren. Het a.s.r. duurzaamheidsbeleid wordt ook sterk in de gaten gehouden, producenten van controversiële wapens en producenten die kinderarbeid toelaten worden bijvoorbeeld uitgesloten.
Het beleid van de Werknemers Pensioen Mixfondsen is er op gericht om op langere termijn een rendement te halen op basis van actief tactisch beleggingsbeleid dat vergelijkbaar is met de samengestelde benchmark van het Mixfonds.
Werknemers Pensioen Lange Staatsobligatiefonds
Het Werknemers Pensioen Lange Staatsobligatiefonds is een essentieel onderdeel van het lifecycle beleggen. Door
richting de pensioendatum meer te beleggen in het Lange Staatsobligatiefonds beweegt het pensioenvermogen mee met de wisselende rentestanden als gevolg van de lange looptijd van het fonds. Het beleggen in het Lange Staatsobligatiefonds heeft als doel om de looptijd van de obligaties in de portefeuille af te stemmen op het aan te kopen pensioen.
Daardoor is uw werknemer minder afhankelijk van renteschommelingen op het moment dat er pensioen moet worden aangekocht. Het renterisico met betrekking tot het aan te kopen pensioen neemt hierdoor af.
De portefeuille bestaat uit een mandje staatsobligaties waarmee de gemiddelde looptijd van de beleggingen van het
fonds zo goed mogelijk aansluit bij de looptijd van de pensioen inkoopverplichting van de deelnemer. Deze wordt jaarlijks vastgesteld.
2
Het Werknemers Pensioen Lange Staatsobligatiefonds belegt hoofdzakelijk in staatsobligaties die deel uitmaken van de Europese Monetaire Unie. Dit zijn voornamelijk staatsobligaties met een lange looptijd met, bij aanvang van het fonds, een AAA-rating. Beleggingen in bedrijfsobligaties zijn toegestaan tot 5% van het fondsvermogen. Het fonds kent
nagenoeg geen valutarisico. Posities in andere valuta dan de euro zijn toegestaan tot 5% van het fondsvermogen.
Structuur Lifecycle
Standaard wordt er belegd volgens de Lifecycle Werknemers Pensioen (default). Afhankelijk van de keuze van u als
werkgever kunnen uw deelnemers kiezen om te beleggen volgens een andere lifecycle: Werknemers Pensioen Defensief of Werknemers Pensioen Offensief.
Afhankelijk van de lifecycle wordt er tot 20 jaar (Defensief), 15 jaar (default) en 10 jaar (Offensief) voor de
pensioenrichtdatum voor 100% belegd in het bijbehorende Werknemers Pensioen Mixfonds. Daarna wijzigt de verhouding en wordt steeds meer in het Lange StaatsobligatiefondsPENSIOEN belegd. Hoe dit preciesDEFENSIEF verloopt per lifecycle ziet u in LIFECYCLE WERKNEMERS onderstaande tabellen.
lifecycle werknemers pensioen defensief
Hoe lang tot pensioenrichtleeftijd?
Mixfonds
Aandelen
Vastgoed
Obligaties
Lange Staatsobligatiefonds
> 20 jaar
100,0%
45,0%
5,0%
50,0%
0,0%
20 jaar
95,0%
42,7%
4,8%
47,5%
5,0%
19 jaar
90,0%
40,5%
4,5%
45,0%
10,0%
18 jaar
85,0%
38,2%
4,3%
42,5%
15,0%
17 jaar
80,0%
36,0%
4,0%
40,0%
20,0%
16 jaar
75,0%
33,7%
3,8%
37,5%
25,0%
15 jaar
70,0%
31,5%
3,5%
35,0%
30,0%
14 jaar
65,0%
29,2%
3,3%
32,5%
35,0%
13 jaar
60,0%
27,0%
3,0%
30,0%
40,0%
12 jaar
55,0%
24,7%
2,8%
27,5%
45,0%
11 jaar
50,0%
22,5%
2,5%
25,0%
50,0%
10 jaar
45,0%
20,2%
2,3%
22,5%
55,0%
9 jaar
40,0%
18,0%
2,0%
20,0%
60,0%
8 jaar
35,0%
15,7%
1,8%
17,5%
65,0%
7 jaar
30,0%
13,5%
1,5%
15,0%
70,0%
6 jaar
25,0%
11,2%
1,3%
12,5%
75,0%
5 jaar
20,0%
9,0%
1,0%
10,0%
80,0%
4 jaar
15,0%
6,8%
0,7%
7,5%
85,0%
3 jaar
10,0%
4,5%
0,5%
5,0%
90,0%
2 jaar
5,0%
2,3%
0,2%
2,5%
95,0%
1 jaar
0,0%
0,0%
0,0%
0,0%
100,0%
3
LIFECYCLE WERKNEMERS PENSIOEN (DEFAULT) lifecycle werknemers pensioen (default)
Hoe lang tot pensioenrichtleeftijd?
Mixfonds
Aandelen
Vastgoed
Obligaties
Lange Staatsobligatiefonds
> 15 jaar
100,0%
60,0%
10,0%
30,0%
0,0%
15 jaar
94,0%
56,4%
9,4%
28,2%
6,0%
14 jaar
88,0%
52,8%
8,8%
26,4%
12,0%
13 jaar
82,0%
49,2%
8,2%
24,6%
18,0%
12 jaar
76,0%
45,6%
7,6%
22,8%
24,0%
11 jaar
70,0%
42,0%
7,0%
21,0%
30,0%
10 jaar
64,0%
38,4%
6,4%
19,2%
36,0%
9 jaar
58,0%
34,8%
5,8%
17,4%
42,0%
8 jaar
52,0%
31,2%
5,2%
15,6%
48,0%
7 jaar
46,0%
27,6%
4,6%
13,8%
54,0%
6 jaar
40,0%
24,0%
4,0%
12,0%
60,0%
5 jaar
34,0%
20,4%
3,4%
10,2%
66,0%
4 jaar
28,0%
16,8%
2,8%
8,4%
72,0%
3 jaar
22,0%
13,2%
2,2%
6,6%
78,0%
16,0% 84,0% 2 jaar 9,6% 1,6% 4,8% LIFECYCLE WERKNEMERS PENSIOEN OFFENSIEF 10,0% 90,0% 1 jaar 6,0% 1,0% 3,0%
lifecycle werknemers pensioen offensief
Hoe lang tot pensioenrichtleeftijd?
Mixfonds
Aandelen
Vastgoed
Obligaties
Lange Staatsobligatiefonds
> 10 jaar
100,0%
75,0%
10,0%
15,0%
0,0%
10 jaar
91,5%
68,6%
9,2%
13,7%
8,5%
9 jaar
83,0%
62,2%
8,3%
12,5%
17,0%
8 jaar
74,5%
55,8%
7,5%
11,2%
25,5%
7 jaar
66,0%
49,5%
6,6%
9,9%
34,0%
6 jaar
57,5%
43,1%
5,8%
8,6%
42,5%
5 jaar
49,0%
36,7%
4,9%
7,4%
51,0%
4 jaar
40,5%
30,3%
4,1%
6,1%
59,5%
3 jaar
32,0%
24,0%
3,2%
4,8%
68,0%
2 jaar
23,5%
17,6%
2,4%
3,5%
76,5%
1 jaar
15,0%
11,2%
1,5%
2,3%
85,0%
De fondsverdeling binnen de Mixfondsen is een richtlijn. De fondsbeheerder heeft altijd een bepaalde marge in het t-1900 (07-15)
beleggingsbeleid, waardoor binnen deze vastgestelde marges van het percentage kan worden afgeweken. Mixfonds
4
Toezicht & Vergunning
ASR Nederland Beleggingsbeheer N.V. is de Beheerder van de Werknemers Pensioen Mixfondsen en Werknemers Pensioen Lange Staatsobligatiefonds en is in het bezit van een AFM-vergunning van de Stichting Autoriteit Financiële Markten
(‘AFM’) te Amsterdam op grond van de Wet op het financieel toezicht (artikel 2:65 Wft-nieuw). Omdat de Werknemers
Pensioen Mixfondsen en het Werknemers Pensioen Lange Staatsobligatiefonds zogeheten ‘unit-linked’ fondsen zijn, vallen de fondsen niet onder toezicht van de AFM en is er geen vergunningsplicht. Dit heeft te maken met het feit dat het de verzekeraar is die belegt en niet de werknemer zelf. Als gevolg hiervan zal in de communicatie naar uw werknemer
onderstaande verplichte afbeelding worden getoond waarbij wordt aangegeven dat hij belegt buiten toezicht van de AFM.
a.s.r. als vermogensbeheerder
Het beheer van de fondsen van het Werknemers Pensioen is door ASR Nederland Beleggingsbeheer N.V. uitbesteed aan
a.s.r. Financial Markets. a.s.r. Financial Markets, de vermogensbeheerder van ASR Nederland N.V., beheert het vermogen van de bank-, pensioen- en verzekeringsactiviteiten van ASR Nederland N.V. De totale activa van ASR Nederland N.V.
bedroeg per ultimo december 2014 € 52,1 miljard. Binnen a.s.r. Financial Markets werken gespecialiseerde beleggingsteams met een goede trackrecord op het gebied van performance, research en balansmanagement. En met een jarenlange ervaring.
Voor de Mixfondsen geldt dat voor een deel van het belegd vermogen, specifiek voor aandelen en obligaties buiten de Eurozone, het beheer wordt uitbesteed aan een externe vermogensbeheerder. Op dit moment is dat BNP Paribas Investment Partners Netherlands N.V.
Voor wat betreft de vastgoedportefeuille binnen de Mixfondsen is het beheer uitbesteed aan ASR Vastgoed Vermogensbeheer B.V. ASR Vastgoed Vermogensbeheer B.V. is onderdeel van ASR Nederland N.V.. Binnen de vastgoedportefeuille
wordt door belegd in het ASR Property Fund N.V. Het fonds belegt in een combinatie van direct Nederlands vastgoed en een Europese beursgenoteerde vastgoedaandelenportefeuille. ASR Vastgoed Vermogensbeheer B.V. vertegenwoordigt daarnaast a.s.r. als eigenaar van grond en gebouwen in het landelijk gebied. De vastgoedbeheerder belegt al meer dan
120 jaar in landelijk onroerend goed. Met een portefeuille van ongeveer 33.000 hectare grond is a.s.r. de grootste private grondeigenaar van Nederland.
Alle genoemde vermogensbeheerders van a.s.r. beschikken over een ISAE (International Standards for Assurance
Engagements) 3402 type II verklaring. Die geeft aan dat de vermogensbeheerders de processen en kwaliteitsaspecten goed beheersen.
a.s.r. Financial Markets als vermogensbeheerder heeft de mogelijkheid om fondsen en/of de uitbesteding van het beheer van belegd vermogen te wijzigingen, als de prijsstelling en/of de prestaties van fondsen en/of de externe vermogensbeheerder(s) daartoe aanleiding geven.
Heeft u vragen?
Wilt u meer informatie over de fondsen voor het Werknemers Pensioen? Ga dan naar www.amersfoortse.nl Let op: De gewijzigde Werknemers Pensioen mixfondsen staan vanaf 1 januari 2016 op www.amersfoortse.nl
Datum afgifte 29-07-2015
5
E
[email protected] I www.amersfoortse.nl Amersfoortse Algemene Verzekeringsmaatschappij N.V., KvK 31016186
42189 (07-15)
De Amersfoortse Verzekeringen Stadsring 15, 3811 HM Amersfoort Postbus 42, 3800 AA Amersfoort T 033 464 29 11
