[Ide írhatja a szöveget]
QUAESTOR kereskedési stratégiák – tájékoztatás az eredményekrıl 2010. június 14.
Kereskedési stratégiák Tájékoztatjuk a kedves eQTRADER® Felhasználókat, és kedves Ügyfeleinket, hogy Elemzıi Csoportunk 2009. november 16-tól kezdve minden nap (magyar idı szerint 09:00-11:00 között) kereskedési stratégiákat készít a legkedveltebb devizapárokra. Elsısorban EUR, USD, GBP, CHF, JPY, AUD, CAD, NZD, HUF, XAU devizanemekbıl alkotott párkombinációkra, amelyek az éles eQTRADER kereskedési rendszerünk „Eszközök” menü „Chat”, illetve a „Kutatás” menüpontjának ún. „TradeMaker” funkcióján keresztül érhetık el.
A napi 6-8-10 kereskedési stratégia az éles kereskedési rendszerünk kiemelt szolgáltatásai közé tartozik, a „demo” kereskedési felületen ezekbıl csak néhány érhetı el, azok is csak idıközönként.
Többnyire egyetlen napra szóló, ún. „day-trade” kereskedési stratégiákat dolgozunk ki, melyek általában az adott kereskedési nap végéig érvényesek, de ha több napra szóló stratégiával rendelkezünk, azt külön ismertetjük, külön kiemeljük. Amennyiben az ún. „stop” szintünk nem sérül, s a célárunk még nem teljesült az adott kereskedési nap folyamán, de már nyereséges a szóban forgó devizaügylet, úgy a pozíció tartása napon túl, a következı stratégia közléséig célszerő, jóllehet, számolnunk kell ebben az esetben az ún. „rolloverrel”, mint a napon túl tartott pozíciókra felszámolt kamatnyereség, vagy kamatveszteség tényezıjével. A devizakereskedési stratégiáknál legalább az 1:2 arányú kockázat-hozam elérésére törekszünk, s nemcsak limitáras, hanem piaci áras megbízásokat is alkalmazunk. Az Ön kockázatvállalási hajlandósága értelemszerően a kötési mennyiség megválasztásában mutatkozik meg. Ezen a ponton felhívjuk kedves Ügyfeleink figyelmét, hogy a kötési mennyiségre mindig fokozottan figyeljenek, s a kereskedési rendszer kötési mennyiségre vonatkozó alapértelmezett beállítását minden esetben az Önök egyéni kockázatviselı képességéhez igazítsák! Az alapfedezet 10-20%-nál nagyobb mértékő kihasználtsága a devizapiac rendkívüli sebessége, mozgása miatt, nagymértékő vagyonvesztéshez, vagy akár könnyen automatikus pozíciólikvidáláshoz vezethet! Kereskedési stratégiáink várható „sikeréhez” valószínőségi változókat nem rendelünk, azok iránya (vétel/eladás) tartalmazza álláspontunkat a várható napi mozgásról. Célszerő állandó kötési mennyiségekkel dolgozni, hogy az eredményesség hosszabb távon fenntartható legyen, s a „stop” megbízást minden egyes esetben alkalmazni.
-2-
Eredmények – 2010. május 2010 májusának 20 kereskedési napján összesen 134 stratégiát dolgoztunk ki. A stratégiák átlagos kockázat/hozam aránya 3:7 volt. A májusi kereskedési stratégiák összesített eredménye 119 pip*. Ezt az eredményt ábrázoltuk napi- és devizapáronkénti bontásban egyaránt.
134 stratégia , +119 pip eredmény
900 pip
649 pip
150 pip
500 pip
258 pip
237 pip
525 pip
1 000 pip
1 474 pip
1 500 pip
1 019 pip
1 094 pip
2 000 pip
-386 pip
-79 pip -901 pip
-700 pip
-283 pip
-159 pip
-870 pip
-1 000 pip
-354 pip
-800 pip
-1 246 pip
-500 pip
-409 pip
0 pip
05-31
05-28
05-27
05-26
05-25
05-21
05-20
05-19
05-18
05-17
05-14
05-13
05-12
05-11
05-10
05-07
05-06
05-05
05-04
05-03
-1 500 pip
A májusi kereskedési stratégiák nettó eredménye devizapáronkénti bontásban (pip*-ben kifejezve) XAUEUR USDHUF EURAUD USDCAD AUDJPY USDCHF GBPUSD NZDJPY NZDUSD EURHUF USDJPY AUDGBP EURCHF GBPJPY AUDUSD EURGBP EURUSD XAUUSD EURJPY
300 pip 296 pip 293 pip 285 pip 150 pip 105 pip 96 pip 70 pip 43 pip -14 pip -30 pip -33 pip -35 pip -45 pip -49 pip -70 pip -368 pip -415 pip -460 pip
-600 pip
-400 pip
-200 pip
0 pip
200 pip
400 pip
-3-
Összesített havi eredményeink Kereskedési stratégiák szolgáltatásunkat 2009. november 16-án indítottuk az éles kereskedési rendszerben. A havonta elért összesített nettó eredményeket az alábbi ábrán szemléltetjük:
Kereskedési stratégiáink nettó havi eredménye (pip*-ben kifejezve) 10 000 pip
9 110 9 000 pip
8 367
8 000 pip 7 000 pip
6 202
6 000 pip
5 357
5 355
4 654
5 000 pip 4 000 pip 3 000 pip 2 000 pip 1 000 pip
119 0 pip november december
január
február
március
április
május
Az összesített havi eredményekben a spot arany (XAUUSD) pozícióink átlagosan 55%, a forintra felvett pozícióink (EURHUF, USDHUF) 10%, az egyéb devizapozícióink pedig hozzávetılegesen 35%-os súllyal bírnak. Eddigi eredményeinket devizapáronként is részletesen kiértékeltük ebben a hírlevelünkben. Látható, hogy a spot arany devizapár sarkalatos pontja a stratégiáknak, mivel a pip mennyiséget tekintve a legnagyobb nyereség-veszteség potenciállal bír.
A 2010. évi kereskedési stratégiák eddigi eredménye kiemelve egyes devizapárokat (pip*-ben kifejezve) Egyéb
2977 pip
USDCHF
418 pip
GBPUSD
1538 pip
EURJPY
1034 pip
USDHUF
2062 pip
EURHUF
2826 pip
EURUSD
1504 pip
XAUUSD
13319 pip 0
2000
4000
6000
8000
10000
12000
14000
-4-
Eredményeink devizapáronként
2010. január Egyéb
1074 pip
USDCHF
0 pip
GBPUSD
495 pip
EURJPY
622 pip
USDHUF
328 pip
EURHUF
1092 pip
EURUSD
429 pip
XAUUSD
5070 pip 0
1000
2000
3000
4000
5000
6000
2010. február Egyéb
442 pip
USDCHF
-42 pip
GBPUSD
541 pip
EURJPY
-119 pip
USDHUF
-125 pip
EURHUF
426 pip
EURUSD
540 pip
XAUUSD -1000
4539 pip 0
1000
2000
3000
4000
5000
-5-
2010. március Egyéb
192 pip
USDCHF
214 pip
GBPUSD
381 pip
EURJPY
655 pip
USDHUF
982 pip
EURHUF
215 pip
EURUSD
608 pip
XAUUSD
2110 pip 0
500
1000
1500
2000
2500
2010. április Egyéb
154 pip
USDCHF
141 pip
GBPUSD
25 pip
EURJPY
336 pip
USDHUF
581 pip
EURHUF
1107 pip
EURUSD
295 pip
XAUUSD
2015 pip 0
500
1000
1500
2000
2500
-6-
2010. május Egyéb
1115 pip
USDCHF
105 pip
GBPUSD
96 pip
EURJPY-460 pip USDHUF
296 pip
EURHUF
-14 pip
EURUSD
XAUUSD
-368 pip
-415 pip
-600
-400
-200
0
200
400
600
*A devizapárok árfolyamának mozgását, a részvényindexekéhez szóhasználattal „pip”-ben határozzuk meg általában.
800
1000
hasonlóan
1200
pontban,
devizapiaci
Egy „pip”, vagyis egy pontnak megfelelı árfolyam elmozdulásnak nevezzük azt, ha pl. az EURHUF árfolyam 260,01-rıl 260,02-re emelkedik, vagy pl. 260,00-ról 259,99-re ereszkedik. Az EURUSD közkedvelt devizapár esetében pl. 1,3556-ról 1,3557-re, vagy 1,3540-rıl 1,3539-re történı árfolyam elmozdulást tekintjük „1 pip”, vagyis „1 pontnyi” árfolyam elmozdulásnak. A devizapárok árfolyamát általában 5 számjegyig jegyzik, s balról olvasva az 5. helyiérték, vagy számjegy tekinthetı az „1 pip” helyének, de mindig célszerő figyelembe venni a jegyzési konvenciót is (pl. a japán jen párosoknál)! A devizapárok vételi és eladási oldala közötti differencia, vagy más néven „spread” mértékét is pontban, vagyis „pip”-ben tüntetik fel. Tized és század „pip” is létezik, de az eQTRADER kereskedési rendszerünk egyértelmően feltünteti, kiemeli azt, hogy mely helyiérték változása felel meg „1 pip” elmozdulásnak az adott devizapárban. Számszerően 50000 EUR kötési mennyiségnél 1 pip árfolyam elmozdulás EURUSD devizapár esetében 5 dollár (közel 1000 Ft) nyereséget, illetve veszteséget indukál, EURHUF páros esetében pedig 500 Ft nyereséget, illetve veszteséget jelent. Háda Bálint
Balog-Béki Márta
Bánhalmi Gábor
Mester Péter
06 40 222 111.
Vezetı elemzı tel:2999-999/2211
Junior elemzı tel:2999-999/2204
Junior elemzı tel:2999-999/2241
Junior elemzı tel:2999-999/7092
www.quaestor.hu QUAESTOR pontok
Az adatok forrása, ha másként nincs jelölve: Vállalati beszámolók, Reuters, Bloomberg, QUAESTOR számítások. Ez a kiadvány kizárólag általános tájékoztatási célokat szolgál, és nem tekinthetı befektetési tanácsadásnak vagy közvetlen befektetési ajánlattételnek, következésképpen a QUAESTOR Pénzügyi Tanácsadó Zártkörően Mőködı Részvénytársaságnak (székhely: 1132 Budapest, Váci út 30.; cégjegyzékszám: Cg. 01-10-042155; a céget nyilvántartó cégbíróság: Fıvárosi Bíróság, mint Cégbíróság) (a továbbiakban QUAESTOR Zrt.) semmilyen kötelezettsége nem keletkezik a kiadvánnyal vagy az abban foglaltakkal összefüggésben. A fenti információk illetve adatok általunk megbízhatónak tartott forrásokon alapulnak, de sem garanciát, sem felelısséget nem tudunk vállalni pontosságukért vagy teljességükért. Az árak és az egyéb piaci jellegő információk csak idıleges tájékoztatást nyújtanak, és a piaci viszonyokkal megváltozhatnak. A kiadványt csak a QUAESTOR Zrt. elızetes engedélyével szabad sokszorosítani illetve terjeszteni. A kiadványban említett értékpapírok nem mindenki számára jelentenek megfelelı befektetést. A befektetıknek tájékozódniuk kell a befektetésekkel kapcsolatos esetleges problémákról, különös tekintettel a befektetések kockázatának nagyságára. A befektetıknek csak olyan értékpapírokat érdemes vásárolniuk, amelyek összhangban vannak kockázatvállalási képességükkel. A befektetıknek javasoljuk, hogy az értékpapír-tranzakciókkal kapcsolatos adóügyekben kérjék ki hivatásos adótanácsadó véleményét. A QUAESTOR Csoport bármely tagja, a társaságok bármely alkalmazottja, vezetıje, illetve azok családtagjai (a jogszabályokban megszabott kereteken belül) szabadon vásárolhatják, illetve adhatják el a kiadványban szereplı értékpapírok bármelyikét illetve szabadon foglalhatnak el bármilyen pozíciót az értékpapír- és pénzpiacokon. Bármely itt közölt vélemény a szerzı személyes megítélése és nem tekinthetı a QUAESTOR Zrt, továbbá a QUAESTOR Értékpapír Nyrt. hivatalos álláspontjának. Jelen kiadvány nem a befektetési elemzések függetlenségének elımozdítását célzó jogi követelményeknek megfelelıen készült és nem vonatkoznak rá a befektetési elemzések terjesztését, közzétételét megelızı ügyletkötésre vonatkozó tilalmak.
-7-
