QUAESTOR A határid s kereskedés 50 aranyszabálya Segédanyag
A határid s kereskedés 50 aranyszabálya
A határid s kereskedés 50 aranyszabálya A John Walsh Agency felmérésében több mint ezer határid s brókert kérdezett meg Amerikában, szerintük milyen szabályokat kell követnie egy sikeres határid s befektet nek. A több mint 5 000 válasz közül 50 pontba s rítették a leggyakrabban megfogalmazott javaslatokat.
1. „Ne félj a nyájjal menni.” Kövesd a trendet! Ez valószín leg a legnehezebben betartható szabály, mivel a tipikus határid s befektet személyisége nem tipikusan az „egy vagyok a nyájból” attit d. A határid s befektet sokkal inkább individualista, egész egyszer en ilyen embereket vonzanak ezek a piacok. A sikeres spekulánsnak le kell gy znie saját individualizmusát és természetes ösztöneit, hogy ne harcoljon a trenddel. 2. Mindig tudd, miért kereskedsz az adott piacon. Unalom zésb l? A nagy kasza reményében? Ha meg tudod válaszolni ezt a kérdést, máris sokat tettél, hogy a sikeres határid s befektet váljék Bel led. 3. Használj kereskedési szabályokat. Mindegy melyikeket, csak mindig tartsd be kereskedési stratégiák.
ket! Lásd
4. Használj Money Management technikákat! 5. Ne trade-eld túl magad! Annyit kereskedj, amennyit a portfoliód összetétele megenged. 6. Csak akkor nyiss pozíciót, ha tudod mekkora profitot akarsz elérni és mi az a veszteségszint, ahol mindenképpen kiszállsz a piacból. (stop loss) 7. Utazz a trenddel, ne próbáld eltalálni a piac alját vagy a tetejét! 8. Kis t kével ne próbálj túl sok piacot trade-elni! A mérethatékonyság elvei alapján. 9. Óvakodj a volatilis piacoktól! Figyelemmel kell kísérni a piaci ciklusokat, folyamatokat egyedi instrumentumokra lebontva is pl: osztalékszelvény vágás. 10. Mérlegeld a kockázat / nyereség arányt nyitáskor és ne tarts túl sokáig egy kockázatos pozíciót. Követ stoploss megbízásall ne hagyjuk elolvadni a nyereségünket. 11. Állíts fel kereskedési tervet már a piacnyitás el tt az érzelmi reakciók mell zésével. Határozd meg a céljaidat, a belépési és kilépési pontokat. A kereskedés ideje alatt döntéseidet csak csekély mértékben változtasd! A profit azoké, akik cselekszenek, nem azoké, akik reagálnak. Ne változtass, hacsak nincs rá nagyon nyomós érved! 12. Kövesd a tervet! Ha megnyitottál egy pozíciót és van egy stop szinted, ne szállj ki a piacból amíg az ár el nem éri a stop szintet vagy a pozíciónyitás alapvet indoka nem változik! 13. Használj technikai jelzéseket, grafikonokat az önfegyelem er sítésére! A legtöbb befektet érzelmileg befolyásolható és nem elég fegyelmezett küls eszközök segítsége nélkül. 14. Legyen er d elkerülni az ötletszer kereskedést! Legyen szigorú, részletes kereskedési terved minden egyes nyitáshoz (belépés, kilépés, cél stb.), amelyen ne változtass, amíg az alapok változatlanok. A fegyelmezett Money Management intelligens pozícióallokációt és kockázatkezelést jelent. A f cél a hosszú távú eredményesség és nem az egyes pozíciók eredménymaximalizálása.
-2-
A határid s kereskedés 50 aranyszabálya
15. Ha van egy nyer pozíciód, ne add vissza a piacnak a nyereséged! Ha nem tudjuk folyamatosan figyelemmel kísérni a kereskedést szigorú stop loss megbízásokat alkalmazzunk pl.: követ stop loss. 16. Használj szigorú instrumentum kiválasztási rendszert: rendszerezett, szisztematikus eljárást, amely kizárja az impulzív, pillanatnyi ötlett l vezérelt érzelmeken alapuló kereskedést. 17. Terv szerint kereskedj! Ne a remény, a kapzsiság vagy a félelem vezessen. Tervezd meg hol szállsz be a piacba, mekkora kockázatot vagy hajlandó vállalni és milyen szinten söpröd be a profitot. 18. A legfontosabb! Fékezd meg a veszteségnövekedést és hagyd n ni a profitot. Egyszer en hangzik, pedig közel sem az. Nézzünk néhány okot, amiért sok befektet nehézségekbe ütközik, amikor meg kéne fékeznie a veszteségnövekedést. El ször is nagyon nehéz beismerni magunknak, hogy hibáztunk. Mondjuk, elkezd ellened menni a piac (veszteséged keletkezik), miközben az összes nyomós, jól kimunkált érved, amely miatt a pozíciót megnyitottad változatlanul indokolja a döntésedet. Mit mondasz magadnak? - Á ez csak egy átmeneti visszaesés (vagy emelkedés short esetén) Minél inkább ellenem megy, annál valószín bb, hogy hamarosan megfordul. Az esélyek egyre jobbak. De hát az ok, amiért nyitottam, még mindig megállja a helyét. Ekkorra már jócskán veszteséges a pozíció, amit további önámítással tetézhetünk: Még egy nap és… Könny belátni, hogy amikor ebbe a fázisba jut a befektet már rég nem tiszta fejjel gondolkozik a pozíciójáról. Ráadásul már annyit vesztett, mit számít még egy kicsi? A pánik elhatalmasodik és jön a legrosszabb, a leggyilkosabb, és egyben legfélrevezet bb hárítás: Még egy pár hónap van hátra a lejáratig, azalatt muszáj, hogy megforduljon. Így megy ez. Szóval id ben fékezd meg a veszteségnövekedést! Sok tapasztalt trader szerint, ha egy pozíció három egymást követ nap ellened megy, akkor zárd le. Zárd le az ilyen pozíciókat minél el bb, miel tt elkezd károsan befolyásolni, miel tt túlzottan ragaszkodnál hozzá. Amit érdemes nagyon megjegyezni: Veszteséges pozíciót gyorsan kizárni! Rakjunk ki mindig stop loss megbízást! Mindegy, hogy a maximalizált veszteségünk mondjuk 500 dollár egy kontraktuson vagy több, vagy akár kevesebb, a lényeg, hogy legyen. Nézzük a másik oldalt: Hagyd n ni profitot. Ez talán még nehezebb döntés, mivel ki tudja meddig tart a nyer trend? Természetesen senki nem tudja, de érdemes elgondolkodni néhány dolgon. Mindenekel tt azon, hogy mindenkiben er s a vágy, hogy nyerjen, hacsak egy kicsit is de nyerjen. A legtöbbünket így neveltek. Nyerni! Ha csak egy centivel, ha csak egy ponttal, ha csak a legkisebb különbséggel is, de nyerni. Ha ezt a filozófiát követed a határid s piacon szinte biztos, hogy veszteni fogsz, mivel a határid s kereskedés jellegéb l adódóan általában több a veszteséges, mint a nyereséges ügylet. A nyer ügyletek viszont gyakran nagyon nyer k, óriási profittal és nem csak néhány dolláros plusszal. Ennél a pontnál újból bebizonyosodik, hogy a legnagyobb leküzdend akadály maga az emberi természet. Vegyük példának, hogy számos veszteséges ügyletet kötöttél a közelmúltban (mint a legtöbb befektet ) és egyetlen pozíció sem tudott rendes pluszba fordulni. Óriási a kísértés, hogy kicsukd a nyer t. Eleged van a sok buktából és végre itt a lehet ség, hogy végre csukj egy nyer t. Nem akarod elszalasztani. Jó érzés nyereséggel zárni egy ügyletet és azt mondani magadnak (s t talán a barátaidnak is): H de okos voltam! (f leg ha el tte a sok veszteség miatt már kezdtél kételkedni…) Az ilyen érzelmeken alapuló érvelésnek nincs helye a derivatív piacon! Ezért amikor legközelebb kizársz egy nyer pozíciót kérdezd meg Magadtól: miért? Ha a megalapozott érvek, a száraz tények - amelyek miatt megnyitottad az ügyletet - még mindig a pozíció mellett szólnak, alaposan fontold meg a kiszállást! Természetesen használhatsz követ stop-ot, hogy védd a profitot, de amikor kiszállsz ne félelemb l vagy kapzsiságból, ne türelmetlenségb l vagy az egód miatt, hanem masszív fundamentális vagy technikai okokból cselekedj! 19. Kizárhatod az érzelmeidet, a gyötr bizonytalanságot, az állandó reménykedést, ha alapos kereskedési terved van, amely tartalmazza a célárat, a be- ill. kilépési pontot, a nyereség/kockázat arányt, a stop-okat, az instrumentum múltbeli árszintjeit, a szezonális hatásokat, kormányzati jelentéseket, a releváns piacok ármozgását, technikai elemzéseket stb. A legtöbb befektet nem t r beleszólást, inkább improvizál. Talán azt hiszik a terv elveszi a -3-
A határid s kereskedés 50 aranyszabálya
mulatságot. Ha ilyen vagy, szórakozásból kereskedsz, csak rajta. Terv nélkül szeretnél pénzt keresni? Felejtsd el! A jó terv jelenti a veszteségnövekedés megfékezését és a profit növelését. 20. Ne tarts túl sokáig egy jó pozíciót! Ha megteszed, egy rossz pozíciót is túl sokáig fogsz tartani! Kereskedésb l lehet extra profitot termelni, a befektetés csak „állag megóvás”. 21. „A veszteség nem tesz vesztessé!” Ne ijedj meg ha hibáztál, és f leg ne hagyd elhatalmasodni a hibák következményeit! A nagyon sikeres határid s befektet knek általában több bukó, mint nyer trade-jük van. Nem esnek kétségbe attól, hogy beismerjék: tévedtek. Megvan a képességük arra, hogy a veszteséges pozíciót gyorsan kicsukják. 22. Minden határid s pozíciót a teljesítménye alapján kell megítélni. Ha a pozíció nem nyereséges legkés bb a nyitást követ harmadik napon: ki kell szállni! 23. Programozd magad arra, hogy sok veszt pozíciód lesz! Programozd magad arra, hogy nyugodtan várj, amíg nagy nyer be fordul néhány befektetésed! 24. Tanulj meg shortolni! A legtöbb ember jobban szeret birtokolni valamit (longolni), mint tartozni valamivel (shortolni). A határid s piacokon azonban nem csak lehet, hanem sokszor érdemes is shortolni. 25. Figyeld a különböz piacok közötti divergenciákat: miért jut az egyik piac új csúcsra, míg a másik stagnál? 26. Lásd be, hogy a félelem, a kapzsiság, a tudatlanság, a nagyvonalúság, a butaság, a türelmetlenség vagy az önámítás óriási veszteségeket okozhatnak Neked. Ha piac ellened megy nincs az a fundamentális módszer, amellyel ezeket felismerheted magadon! 27. Ne kövesd vakon a számítógép generálta kereskedési ajánlásokat. A számítógép javaslatai éppen annyira jók, mint amennyire a gép, ember által megírt programja az. 28. Tanuld meg a határid s kereskedés alapjait! Elképeszt hány ember nincs tisztában azzal, mit is csinál tulajdonképpen. Az ilyen befektet veszteségre van ítélve, hacsak nincs egy jó brókere, aki segít neki eligazodni a piacok útveszt jében. 29. Nyitott ügylet nélkül figyelni a piacokat is egy pozíció! A partvonalon állni is egy pozíció. Türelem rózsát terem. Az id zítés szinte a legfontosabb kereskedési összetev . 30. Az ügyfél és a bróker között összhangnak kell lenni. Az ügyfél és az üzletköt harmóniája nagyon fontos. A megfelel keresked kiválasztása közel sem egyszer . Saját magától kell megvédeni az ügyfelet: a kapzsiságtól, a saját egójától, a tudat alatti veszteségvágytól (el fordul néhány befektet nél!). Kérdezz meg valakit, aki régóta aktív a határid s piacokon, ajánljon egy jó brókert. Ha találsz valakit, aki megfelel , nyiss számlát a cégénél 31. Ha a dolgok rosszul mennek, és brókercéget akarsz váltani, el bb próbálj ki egy másik üzletköt t cégen belül. Hívd fel a vezet t és kérd meg javasoljon egy másik brókert! Ne aggódj, hogy bajba kevered a brókered; a cég inkább ajánl egy másikat házon belül, minthogy végleg elveszítsen egy ügyfelet. 32. A brókernek és az ügyfélnek egymáshoz kell hangolódnia, különben nem lesz tartós a kapcsolatuk. Folyamatosan hívják egymást, így amikor lépni kell, mindkét fél késlekedés nélkül tudja mi a dolga. 33. A legtöbb embernek sem elég ideje, sem elég tapasztalata nincs arra, hogy professzionálisan tudjon döntéseket hozni a határid s piacokon. Az számukra a legfontosabb lépés a megfelel bróker kiválasztása.
-4-
A határid s kereskedés 50 aranyszabálya
34. Ha nagyon rossz szériát fogsz ki, hagyd ott a piacokat és pihenj egy kicsit! A határid s kereskedés igen kimerít , az idegeket megfeszít foglalatosság tud lenni, különösen, ha veszít az ember. Legyen er d abbahagyni és feltölt dni egy kicsit! 35. Aki a szerencsejátékok izgalmáért vállal pozíciót a határid s piacokon elég nagy valószín séggel veszíteni fog. Számukra a pénzkeresetnél is fontosabb az izgalom. Csupán ezt felismerve sokkal megfontoltabb befektet kké válhatunk és javíthatjuk az eredményességünket. Mindig üzletileg közelítsd meg a piacot! Bárki, aki hajlik arra, hogy határid s spekuláns legyen, pozíciójára üzleti befektetésként kell tekintsen és úgy is kell kezelje azt. Ne nézd tiszta szerencsejátéknak, mint ahogy jó néhány spekuláns teszi! 36. Döntsd el milyen id távra szeretnél befektetni! Amikor számlát nyitsz, ne csak azt döntsd el mennyi pénzt helyezel el rajta, hanem határozd meg azt is meddig akarsz kereskedni. Ez a megközelítés segít megvédeni a t kédet és elkerülheted a „Las Vegas hozzáállást”: azaz, hogy addig trade-elsz, amíg a pénzed el nem fogy. A tapasztalat azt mutatja, hogy aki ezt a szabályt betartja, nem elveszíti, hanem gyarapítja a pénzét. 37. Ne kereskedj piaci pletykák alapján. Ha mégis, kérdezd meg Magadtól: Hosszú távon veszítettem vagy nyertem a piaci pletykákra hallgatva? Ugye! Na akkor fejezd be! 38. Óvakodj a tippekt l és a bels információktól! Várd meg a piac reakcióit, azokból kiderül vajon helyesek-e azok vagy sem. Csak akkor nyiss pozíciót, ha már egyértelm a reakció! 39. Csak megfelel letéttel nyiss pozíciót, így nem egy esetleges pénzügyi kényszer határozza meg, mikor zárj egy pozíciót. Ha nem megfelel pénzügyi tartalékkal vágsz neki egy pozíciónak (másképp fogalmazva túl sok kontraktust nyitsz a számlán lév összeghez képest) nem leszel képes a piacon maradni, ha a piac akár csak ideiglenesen is ellened megy. (kényszerlikvidálás) 40. Az okos embereknek fokozott óvatosság javasolt! Az „okos” befektet nagyon gyakran túl korán nyitja meg a pozíciót. Már akkor látja a piaci potenciált, amikor annak még nem jött el az ideje. A túl korai nyitás vaskos mínuszt eredményezhet mire a piac valóban irányba áll. A kapkodás azt is jelentheti, hogy likvidálni kell a pozíciót miel tt a piaci várakozásunk teljesülne. Függetlenül attól, hogy végül igazunk lett. 41. Soha ne hígítsd a veszteséges pozíciót! Maradj ki a bajból! A kezdeti veszteség a legkisebb. 42. Elemezd a veszteségedet! Tanulj a veszteségedb l! Drága lecke, Te fizettél érte! Legtöbben képtelenek tanulni a saját hibáikból, mivel még gondolni sem szeretnek rájuk. 43. Túlélni! A határid s piacon azok tudnak hosszútávon sikeresek lenni, akiket nem „rázz ki” a piac és akkor is pozíciót tudnak nyitni, amikor az igazán nagy mozgások jó belépési helyzetet eredményeznek. 44. Ha csak most próbálkozol el ször a határid s piacon, legalább egy évig csak kisebb összegeket kockáztass, majd elemezd a nyereséges és veszteséges ügyleteidet. Igazán sokat a veszteséges ügyletekb l tanulhatsz. 45. Legyen nálad notebook vagy jegyzetfüzet és jegyezd fel az érdekes piaci információkat. Jegyezd fel a piacnyitást, a napi áringadozást, a teljesült megbízásokat, a stop megbízásokat, valamint a személyes megfigyeléseidet. Id r l id re olvasd át a jegyzeteket, használd ket a saját teljesítményed elemzésére. 46. "Róma sem egy nap alatt épült fel”, a jelent sebb piaci elmozdulások sem egy nap alatt mennek végbe. Egy jó spekuláns mindig rendelkezik tartalékokkal, így a nagy mozgások idején is a piacon tud maradni. 47. Ha nincs igazi magyarázat a heves piaci mozgásból ered hirtelen jött nagy nyereségre, vágd zsebre a profitot és szállj ki a piacból!
-5-
A határid s kereskedés 50 aranyszabálya
48. Id r l id re gondold át milyen t két fektetsz be a határid s piacon. Ha anyagi helyzeted megváltozik, és a kockáztatható összeg helyett már a „másra szánt összeg” kerül veszélybe, ne várj még egy napot vagy még egy tick-et sem: azonnal szállj ki a piacból! Ha nem teszed meg akkor a fejed helyett a szíveddel trade-elsz és szinte biztos, hogy veszteni fogsz! 49. A határid s piacokat ne az izgalmak utáni vágyad kielégítésére használd! 50. MINDIG HASZNÁLJ STOP LOSS MEGBÍZÁST! MINDIG! MINDIG!
-6-
