fiscalità daňe
15
economicrevue
Daňové aspekty
holdingové společnosti
Nový návrh reformy italské daňové soustavy byl kromě jiného zpracován s cílem zavést daňový model, který by plně odpovídal účinnějším modelům Evropské unie. CZ
Nutnost srovnání s jinými systémy Evropské unie vedla italské zákonodárce k zavedení zcela nových pojmů týkajících se tzv. holdingových společností. Řečeno v širším slova smyslu byly odlišně upraveny některé důležité právní aspekty vztahující se ke kapitálovým společnostem, které mají významné majetkové účasti v jiných společnostech stejné právní povahy. Rádi bychom stručně definovali některá hlediska srovnání italské zákonné úpravy a úpravy, která již byla přijata v dalších evropských zemích se zvláštním ohledem na dividendy, zdanění kapitálových výnosů z prodeje podílů a na přístupy k thin capitalisation neboli vztahu mezi vlastním kapitálem a možností odpočtu úroků z finančních prostředků poskytnutých podnikem s rozhodujícím vlivem. Nová úprava v Itálii Předpisy, které jsou součástí návrhu zákona, obsahují změny týkající se zdanění příjmů společností. V rámci předpisů o zdanění dividend vystupuje do popředí opatření podle něhož je z tvorby příjmů vyjmuto 95% zisků řádně rozdělovaných společnostmi bez ohledu na to, zda mají či nemají sídlo v Itálii – princip který je možno použít i ve sázi případné likvidace společnosti. Existuje nicméně omezení v podobě koordinace s čl. 127 bis daňového zákona, kterým je uvedené snížení daňového základu vyloučeno v případě rozdělování zisku u společností se sídlem v zemích s privilegovaným daňovým režimem (tzv. země na černé listině - viz přílohy). V platnosti naopak zůstává možnost odpočtu nákladů vynaložených na provoz majetkových účastí a neuvažuje se explicitně o jejím zrušení. Nicméně je stanoveno, že nelze odečíst náklady přímo spojené s prodejem majetkových účastí. Jako již mnohokrát i nový zákon zasahuje do složitých záležitostí Capital gains a
v mezinárodním kontextu navrhuje úplně osvobodit od daní zhodnocení, pokud jich bylo dosaženo prodejem rozhodujících nebo významných podílů v jiných společnostech, bez ohledu na to, zda mají sídlo v Itálii nebo v zahraničí, avšak při splnění následujících podmínek: 1) O prodávané majetkové účasti musí být účtováno ve výkazu zisků a ztrát na účtu finančních investic. 2) Majetkovou účast je nutno vlastnit po dobu nejméně jednoho roku. 3) Společnost, v níž existuje majetková účast, musí skutečně vykonávat činnost. 4) Společnost, v níž existuje majetková účast, musí sídlit v zemi, která není uvedena na tzv. černé listině, tzn. zemi s nulovým či zvýhodněným zdaněním (viz čl. 127 bis Zákona o daních z příjmů). Souběžně s úlevou v případě zhodnocení, kterou lze přiznat, pokud budou při prodeji majetkové účasti splněny výše uvedené podmínky, je zakotven i princip, podle něhož nelze odečíst devalvace a snížení hodnoty, jež vzniknou odprodejem těchto majetkových účastí. Další, tentokrát absolutní novinkou je skutečnost, že byly do italského daňového zřízení zavedeny přepisy, jimiž se omezuje uplatňování tzv. thin capitalisation. Jedná se o to, že úroky, které dlužný podnik platí subjektům, jež jsou s ním v přímém či nepřímém vztahu, budou explicitně převáděny z "nákladů" do "rozděleného zisku". Jedná se o tu část úroků, která přesahuje určitou fixní hodnotu, která dosud nebyla určena. Bez ohledu na to, kdy a jak budou tyto nové úpravy zavedeny, a zdá se, že velmi brzy, považujeme za zajímavé nastínit srovnání s několika ostatními zeměmi. Začneme Českou republikou. Česká Republika Vstupní dividendy Pokud jsou vstupní dividendy vypláceny subjektem se sídlem v České republice,
Dott. Piero Giovannini Partner della Savino & Partners s.r.o.
41
economicrevue
42
fiscalità daňe
15
netvoří zdanitelný základ příjmu podniku, protože podléhají srážkové dani (15 %). Pokud je příjemce dividendy společnost se sídlem v zahraničí, je dividenda vydělena z celkových příjmů a zdaněna speciální sazbou ve výši 15 % vyjma odlišné úpravy vyplývající z dvoustranné dohody o zamezení dvojího zdanění.
které čtyřikrát převýší vlastní jmění, a případná úhrada této překračující částky obnáší převedení úroků na dividendy podléhající srážkové dani 15%. U bank a pojišťovacích společností je tento poměr zvýšen na 6:1. Pravidla stanovená pro thin capitalisation neplatí v roce založení společnosti nebo následujících třech účetních obdobích.
Výstupní dividendy Lucembursko Pokud jsou výstupní dividendy vypláceny společnosti nebo fyzické osobě se sídlem v České republice, podléhají zdanění ve výši 15%. Avšak pokud vyplácející společnost obdrží dividendy od společnosti, v níž vlastní alespoň 20% základního jmění, je přerozdělení na další společnost se sídlem v České republice, která kontroluje alespoň 20%, osvobozeno od srážkové daně. Výplata dividend zahraniční společnosti je řádně upravena dvoustrannými smlouvami o zamezení dvojího zdanění. Capital Gains
Vstupní dividendy
Dividendy, které pobírá SoParFi (společnost s finanční majetkovou účastí), nepodléhají dani z příjmu, jestliže jsou dodrženy následující podmínky:
Výnos z prodeje majetkových účastí se daní v roce jeho vzniku. Pro capital gains neexistuje žádná zvláštní úprava. Jsou postaveny na roveň řádnému příjmu podniku a vztahuje se na ně tatáž sazba (v současně době 31%) Snížením hodnoty z prodeje cenných papírů vznikne ztráta, kterou lze odečíst pouze v rámci kompenzace proti zhodnocení stejné povahy během tří po sobě jdoucích účetních obdobích.
lucemburská holdingová společnost vlastní 10% základního jmění zahraničního podniku s finanční majetkovou účastí, nebo se jedná o majetkovou účast pořízenou s nákladem alespoň 1.200.000 Eur; ve státě, kde má sídlo, podléhá zahraniční podnik s finanční majetkových účastí dani z příjmu se sazbou nejméně 15%; finanční spoluúčast v minimální výši byla vlastněna bez přerušení po dobu alespoň 12 měsíců před účetní uzávěrkou za období, za něž byly vyplaceny dividendy (v případě dividendy ze zemí EU je možné podmínku stanovující vlastnictví 12 měsíců splnit také tak, že se k pobírání dividend připočte následující období).
Capital Gains Thin Capitalisation Jestliže český subjekt disponuje finančními zdroji od společnosti s podstatným vlivem jak domácí, tak zahraniční, daňový odpočet v plné výši je omezen určitými pravidly, jež platí pro thin capitalisation. Jedním z takových omezení je poměr 4:1 mezi závazkem a vlastním jměním. To znamená, že nelze odečíst úroky z půjčky,
Výnos z prodeje majetkových účastí společností SoParFi neboli některé lucemburské dceřinné společnosti se sídlem v některé členské zemi Evropské unie nebo společnosti se sídlem v zemi, s níž Lucembursko uzavřelo smlouvu o zamezení dvojího zdanění,nepodléhají žádné daňové povinnosti, pokud jsou splněny následující podmínky:
jedná se o prodej majetkových účastí, jež představují nejméně 10% základního jmění dané společnosti, nebo byly pořízeny za cenu nejméně 6.000.000 Eur; společnost s majetkovou účastí podléhá v zahraničním státě dani z příjmu s minimální sazbou 15%, pokud se nejedná o členský stát Evropské unie; pokud má společnost sídlo v některé zemi EU, musí nabýt některou z forem dle příslušné směrnice EU o mateřské a dceřinné společnosti; majetková účast v minimální výši byla přímo či nepřímo vlastněna po dobu 12 měsíců předcházející prodeji.
Výše uvedené capital gains mohou nicméně podléhat zdanění, pokud existuje přímá souvztažnost mezi výdaji odečtenými v předchozích letech (například pokud byly odečteny pasivní úroky z finančních prostředků získaných pro pořízení odprodávaných účastí). Snížení hodnoty při zcizení majetkových účastí a provozní náklady Snížení hodnoty, k němuž dojde při odprodeji majetkové účasti společností SoParFi, lze odečíst z daňového základu. Naproti tomu následně dosažená zhodnocení se podílejí na tvorbě příjmu až do výše snížení hodnoty, jež byla odečtena v předchozích obdobích. Finanční výdaje a provozní náklady spojené s vlastnictvím majetkové účasti v zahraničních společnostech lze odečíst, ale pouze poměrnou část, která odpovídá ziskům na něž se nevztahuje osvobození a které se již projevily ve vztahu k uvedeným spoluúčastem. Thin Capitalisation K tématu thin capitalisation nepřijalo Lucembursko žádnou úpravu. Avšak je správní praxí nepřijímat vyšší poměr mezi
Srovnávací tabulka
Dividendy Itálie Česká republika
Capital Gains
Thin Capitalisation
Vyjmutí
% minima spoluúčasti
Min. doba vlastnictví
% minima spoluúčast
Min. doba vlastnictví
95%
0%
žádná
žádná
1 rok
Mezní poměr Vlastní jmění/dluh ? 1/4
0%
0%
žádná
žádná
žádná
Lucembursko
100%
10%
1 rok
10%
1 rok
1/6
Nizozemsko
100%
5%
žádná
5%
žádná
15/85
Rakousko
100%
25%
2 roky
25%
2 roky
1/10
Velká Británie
100%
10%
žádná
20%
1 rok
1/1
95%
5%
žádná
žádná
žádná
1/3
Německo
fiscalità daňe
dluhem a kapitálem než šest ku jedné, jinak jsou úroky překvalifikovány na dividendy. Nizozemsko Vstupní dividendy Dividendy, které nizozemské holdingy přijímají při tzv. kvalifikované spoluúčasti a na něž se vztahuje tzv. podílnická úleva (participation exemption), nepodléhají daním z příjmu, pokud jsou dodrženy následující podmínky (mohou být předem projednány v rámci řízení s finančním úřadem podle zásady tax advance ruling):
nizozemská holdingová společnost se podílí alespoň 5% na základním jmění zahraniční společnosti; jedná se o zahraniční společnost kapitálového typu, která je pasivním plátcem daně ve státě, kde sídlí (bez ohledu na účinnost daňového odvodu); akcie účastnické společnosti nesmějí být drženy jako “stock in trade”, to znamená, že nizozemská společnost nesmí akcie kupovat a prodávat výlučným způsobem; zahraniční spoluúčast není vlastněna pouze jako čistá finanční investice (portfolio investments), nýbrž za účelem výkonu konkrétní finanční a koordinační činnosti s touto společností, pokud ovšem není holdingová společnost pod kontrolou jiné společnosti, jež nemá sídlo v Nizozemsku. (Tuto poslední náležitost nelze uplatnit v případě majetkové účasti ve společnostech v rámci EU a to podle směrnice o mateřských a dceřiných společnostech, kterou byla přijata následující úprava: spoluúčast musí dosahovat alespoň 25% jmění; musí se jednat o kapitálovou společnost, na níž se vztahují daně z příjmů v zemi, kde má sídlo bez možnosti volby.
Capital gains Nepodléhá zdanění výnos z prodejů "kvalifikovaných" majetkových účastí, nizozemských hodngových splečností, které poživají úlevy participation exemption. Snížení hodnoty při zcizení majetkové účasti a provozní náklady. Snížení hodnoty, k němuž došlo při odprodeji majetkové účasti v zahraničních společnostech, nelze odečíst z daní, byť v některých případech je přípustné si odečíst ztráty při likvidaci
15
zahraničních společností s účastí. Nizozemský subjekt si nemůže odečíst finanční výdaje a provozní náklady spojené s pořízením a vlastnictvím majetkových účastí v zahraničních společnostech. Se zvláštním ohledem na úroky z půjček, které nizozemský subjekt uzavřel během šesti měsíců, jež předcházely pořízení majetkové účasti, může daný subjekt "presumpci neodpočitalenosti" zvrátit, jakmile dokáže, že získané finance nesloužily pro pořízení účasti.
Rakousko Vstupní dividendy Dividendy, které pobírají rakouské kapitálové společnosti, jsou řádně
43
osvobozeny od daní z příjmů společnosti. Dividendy ze zahraničí, které pobírají rakouské holdingové společnosti z titulu "kvalifikovaných" majetkových účastí ve společnostech se sídlem mimo Rakousko, nepodléhají dani z příjmu za splnění následujících podmínek:
Thin Capitalisation Správce přímých daní považuje za přijatelný poměr mezi vlastními prostředky a zadlužeností 15 : 85. Ta část úroků ze závazků, která přesáhne tento poměr, je přehodnocena na dividendu. V případě, že je výše poskytnutých finančních prostředků nižší než uvedený poměr, ale z okolností vyplývá, že se jedná o kapitálový výnos, může správce daně operaci přehodnotit.
economicrevue
rakouská holdingová společnost se podílí nejméně 25 % na základním jmění podílnické zahraniční společnosti; subjektem podílnické zahraniční společnosti musí být někdo jiný než společníci; společnost musí mít určité základní jmění, společníci musejí mít omezené ručení a musí existovat představenstvo; spoluúčast je nutno vlastnit bez přerušení nejméně 2 roky; pokud dojde k rozdělení před završením tohoto období, podléhají dividendy zdanění holdingovou společností, ale s tím, že tato má právo na vrácení odvedených daní, jakmile minimální doba vlastnictví dosáhne uvedený časový limit.
Jak je vidno, za účelem uplatnění tohoto režimu není nutné, aby zahraniční společnost byla autonomním plátcem daně v zemi, kde má sídlo, neboť jsou přípustné úlevy i u dividend z majetkových účastí ve společnostech, u nichž se provádí zdanění "transparentní cestou" , kdy jsou zdaňováni společníci
Seznam států se zvýhodněným daňovým režimem “Černá listina” (čl. 1, ministerský výnos č. 21/11/2001)
Alderney (Normanské ostrovy); Andorra; Anguilla, Aruba; Bahamy; Barbados; Barbuda; Belize; Bermudy; Brunej; Cookovy ostrovy; Džibutsko; Filipíny; Francouzská Polynésie; Gibraltar; Grenada; Guatemala; Guernsey (Normanské ostrovy); Herm (Normanské ostrovy); Hongkong; Isola di Man; Jersey (Normanské ostrovy);Kajmanské ostrovy; Kiribati; Kypr; Libanon; Libérie;Lichtenštejnsko; Macao; Malajsie; Maledivy; Marshallovy ostrovy; Montserrat; Nauru; Niue; Nizozemské Antily; Nová Kaledonie; Oman; Panenské ostrovy Britrokyche (BVI); Saint Kitts and Nevis; Saint Lucia; Saint Vincent a Grenadine; Samoa; Sant’Elena; Sark (Normanské ostrovy); Seychelly; Singapur; Šalamounovy ostrovy; Tonga; Turks a Caicos (ostrovy); Tuvalu; Vanuatu
Seznam států zařazených na “černou listinu” vyjma některých taxativně stanovených případů (čl. 2, ministerský výnos č. 21/11/2001)
Bahrajn, Kuvajt, Monacké knížectví, Spojené arabské emiráty.
Seznam států zařazených na “černou listinu” s omezením na určité taxativně stanovené případy (čl. 3, ministerský výnos 21/11/2001)
Angola; Antigua; Dominikánská republika; Ekvádor; Jamajka; Jižní Korea; Keňa; Kostarika; Lucembursko; Malta; Mauritius;Panama; Portoriko; Švýcarsko; Uruguay
economicrevue
44
fiscalità daňe
15
(úlevy se nicméně nevztahují na partnership a na trusty).
základního jmění a odpovídající úroky považovat za rozdělení dividend.
V rakouském zákonodárství existuje i restriktivní zákonná úprava, podle níž může správce daně u "vstupních" dividend úlevu odmítnout;
Velká Británie
pokud kontrolovaná zahraniční společnost produkuje hlavně tzv. passive income (úroky, capital gains, příjmy z pronájmů jiných statků, než jsou pozemky a stavby);
pokud podléhají zisky kontrolované společnosti v zemi jejího sídla zdanění nižšímu než 15 %;
pokud je většina holdingu v rukou fyzických osob, které jsou pasivními daňovými subjekty v Rakousku.
Capital Gains Výnosy z odprodeje "kvalifikovaných" majetkových účastí na kapitálu zahraničních společností, které rakouské holdingové společnosti měly ve vlastnictví nejméně 24 měsíců, nepodléhají žádnému zdanění ve smyslu předpisů a omezení uvedených výše pro dividendy. Tato úleva se však nevztahuje na odprodeje majetkových účastí ve společnostech se sídlem na rakouském území. Snížení hodnoty při zcizení majetkové účasti a provozní náklady Snížení hodnoty, jež vzniknou devalvací a odprodejem majetkových účastí v zahraničních společnostech nebo likvidací těchto společností, mohou být odečtena, ale v takovém případě případná zhodnocení, jichž bude posléze dosaženo i odprodejem "kvalifikovaných" majetkových účastí, se podílí na tvorbě příjmů holdingové společnosti až do výše odečtených snížení hodnoty v minulých obdobích. Finanční výdaje a provozní náklady, které jsou hospodářky spjaty s "kvalifikovanými" spoluúčastmi, nelze odečíst. Thin Capitalisation Právní úpravy nasměrovaly Rakouskou finanční správu tak, že považuje za přijatelný poměr mezi vlastním jměním a dluhy nejméně 1:10. V případě zneužití může finanční správa přehodnotit část půjčky společníků jako navýšení
Vstupní dividendy Pobíráním dividend, které vyplácejí jiné společnosti Spojeného království, nevzniká holdingu žádná daňová zátěž.
a) holdingová společnost vykonává podnikatelskou činností nebo je součástí skupiny, která se jí vykonává; b) jedná se o vlastnictví ve výši 20% a více; c) akcie holding vlastnil nejméně 12 měsíců. Snížení hodnoty
Co se týče dividend ze zahraničních zdrojů, nabízí interní zákonná úprava domácím subjektům možnost vykompenzovat daň, již mají odvést ve Velké Británii, s daní z příjmů, jež byla odvedena v zemi, kde byla vyprodukována. Za určitých okolností se tedy může stát, že dividendy nepodléhají žádnému zdanění. Takové okolnosti nastanou v případě, kdy britská společnost (nebo podnik, který na ní má rozhodující vliv) přímo či nepřímo vlastní alespoň 10% hlasovacích práv v zahraniční společnosti. V takovém případě je této společnosti přiznán dvojí daňový kredit: přímý neboli rovnající se srážkovým daním odvedeným v zahraničí při výplatě dividend, a nepřímý neboli rovnající se daním, jež odvedla společnost vyplácející dividendy z příjmu, z něhož byly tyto stanoveny. Díky tomuto mechanismu nejsou britské společnosti zdaňovány, pokud vyplácejí dividendy společnosti v zemích, kde je daň z příjmu vyšší než 30%. O případný daňový kredit vypočítaný tímto systémem nelze nicméně ponížit daň z ostatních příjmů. Odečet daně odvedené v zahraničí totiž podléhá omezení (tzv. per item limitation), kdy platí, že případný daňový kredit vzniklý ve spojitosti s určitou příjmovou kategorií nelze použít pro vyrovnání daně z příjmu jiného typu.
Snížení hodnoty, k němuž dojde při odprodeji majetkových účastí v zahraniční společnosti subjektem se sídlem ve Velké Británii, lze odečíst z příjmů stejné kategorie, neomezeně jak v roce, kdy k nim dojde, tak v následujících letech. Thin Capitalisation Podle britského zákonodárství může být mezi vlastním jměním a dluženým jměním poměr nanejvýš 1:1 a to ve specifických případech úročených půjček poskytnutých akcionáři holdingové společnosti. Německo Dividendy I v Německu byla přijata zcela nová úprava. Od roku 2002 jsou v Německu zahraniční dividendy, které pobírají německé kapitálové společnosti, osvobozeny od přímých daní. Zisk z osvobozených dividend lze bez zdanění rozdělit právnickým osobám. Avšak jako částečné omezení této úlevy bylo stanoveno, že 5% dividend je započteno do daňového základu jako neodpočitatelné provozní výdaje. Odlišná situace je u fyzických osob, u nichž je dividenda zdanitelná ve výši 50% v rámci daně z příjmů bez uznání daňového kreditu.
Capital Gains Nicméně je nutno splnit tyto podmínky: Britská daňová soustava neobsahuje žádné ustanovení o úlevách, jež by mohly domácí holdingy uplatnit na prodej majetkových účastí v jiných společnostech třetím osobám. V souladu s rozšířeným principem harmonizace daňové oblasti existuje návrh zákona (který by mohl začít platit od druhé poloviny tohoto roku), jímž bude zrušena daň ze zhodnocení. Podle tohoto návrhu budou zhodnocení vyplývající z odprodeje majetkové účasti osvobozena od přímé daňové povinnosti za splnění těchto podmínek:
německá holdingová společnost se podílí alespoň 10% na základním jmění sdílené zahraniční společnosti;
sdílená zahraniční společnost musí podléhat dani z příjmů ve státě, kde má sídlo.
Capital Gains Capital gains z odprodeje majetkových účastí v zahraničních společnostech německými holdingovými společnostmi
fiscalità daňe
15
nepodléhají žádnému daňovému odvodu za dodržení následujících podmínek:
dividendy, které jsou vypláceny nebo by mohly být vypláceny zahraniční společností, jejíž akcie nebo podíly tvoří předmět prodeje, jsou v Německu osvobozeny od daně buď účinkem smlouvy o zamezení dvojího zdanění nebo, pokud taková smlouva neexistuje, lze-li na tyto dividendy uplatnit nepřímou daňovou pohledávku; jestliže smlouva obsahuje ustanovení o tom, že společnost je činná, nebo při uplatnění vnitřních předpisů o daňové úlevě, zůstane capital gain osvobozen od daní pouze v případě, že vlastněná společnost doloží, že byla činná jak v předchozím pětiletém
období, tak v účetním období, v němž dochází k prodeji majetkové účasti, a byla-li založena teprve nedávno, od svého založení;
německá ani podílnická společnost nemusejí být nutně kapitálovými společnostmi;
spoluúčast nesmí být pořízena daňově neutrálním vkladem podniku nebo akcí do zahraniční společnosti provedeným během sedmi let předcházejících datu prodeje.
economicrevue
případě zhodnocení, k němuž dojde po snížení základního jmění nebo likvidaci společnosti s majetkovou účastí přičemž zůstává v platnosti minimální mezní doba v délce sedmi let, jak je uvedeno v předchozím případě Snížení hodnoty
Jsou od roku 2002 jsou osvobozeny Capital gains z prodeje akcí ve třech společnostech se sídlem v Německu či v zahraničí bez ohledu na dobu jejich vlastnictví. Stejné osvobození platí v
Počínaje rokem 2002 nelze odečíst snížení hodnoty a náklady na prodej, devalvaci, snížení kapitálu nebo likvidaci společnosti. Thin capitalisation U holdingů platí poměr debito-equity ratio 3:1, zatímco u činných společností je to 1,5:1.
45
