Dit prospectus is gemaakt voor de uitgifte van dit product en wordt daarna niet meer geactualiseerd. Als u in dit product wilt beleggen is het daarom belangrijk dat u ook alle informatie over dit product leest die op deze website is te vinden. Lees in ieder geval de volgende op deze website geplaatste informatie: (i.) de onder “Product details” opgenomen actuele gegevens; (ii.) de onder “Productuitleg” opgenomen algemene uitleg over dit type product; en (ii.) de “Woordenlijst” voor een verklaring van een aantal van de gebruikte begrippen. Overigens blijft het belangrijk niet alleen deze informatie maar ook alle andere informatie die op deze website staat goed door te nemen. Het is namelijk in uw belang zo goed mogelijk op de hoogte te zijn van het product waarin u belegt.
Rabo Dutch Blue Chips High Yield Garant Het is tijd voor de Rabobank.
500.10.314_broch RDBC HYN 1
14-04-2008 09:45:43
Rabo Dutch Blue Chips High Yield Garant
Bent u op zoek naar een beleggingsproduct waarmee u een mooi rendement kunt behalen, maar dat ook bescherming biedt in het geval van dalende koersen? De Rabobank komt nu met de Rabo Dutch Blue Chips High Yield Garant (de “Note”). Een beleggingsproduct waarmee u een rendement kunt behalen van 10% van de nominale waarde per jaar, zelfs als de koersen van de drie onderliggende aandelen gelijk blijven of slechts licht stijgen. U belegt in ING Groep, Royal Dutch Shell en Unilever. En u heeft daarbij de zekerheid dat u, ongeacht het koersverloop van deze aandelen, op de einddatum minimaal uw hoofdsom terugontvangt. U schrijft zonder transactiekosten in van 21 april tot 9 mei 2008, 15.00 uur.
2 Rabobank | Rabo Dutch Blue Chips High Yield Garant
500.10.314_broch RDBC HYN 2
14-04-2008 09:45:44
De drie onderliggende aandelen
Hoe werkt de Rabo Dutch Blue Chips High Yield Garant?
De onderliggende waarde van de Rabo Dutch Blue Chips High
De Rabo Dutch Blue Chips High Yield Garant heeft een nominale waarde
Yield Garant wordt gevormd door drie grote beursgenoteerde
van EUR 100 en wordt uitgegeven op EUR 100,50 per Note. Uw rendement
Nederlandse ondernemingen. Alledrie de ondernemingen zijn
is afhankelijk van de individuele prestaties van de drie aandelen. De Note
opgenomen in de AEX-index®.
heeft een maximale looptijd van 5 jaar, maar kan eerder worden afgelost. Ieder jaar op de peildatum worden de slotkoersen van de drie aandelen
ING Groep N.V.
vergeleken met de startwaardes, die op 9 mei 2008 worden bepaald
ING Groep N.V. is een wereldwijd opererende financiële
(de “Startwaarde(s)”). Als op één van de peildata de slotkoersen van alle
dienstverlener met activiteiten op het gebied van bankieren,
drie de geselecteerde aandelen gelijk zijn aan of hoger zijn dan de
verzekeren en vermogensbeheer. Gemeten naar beurswaarde
respectievelijke Startwaardes, dan wordt de Rabo Dutch Blue Chips
behoort de ING Groep tot de 20 grootste financiële instellingen
High Yield Garant direct afgelost en ontvangt u bovenop de hoofdsom
ter wereld en binnen Europa tot de top 10. De drie groeigebieden
van EUR 100 een aantrekkelijk rendement van EUR 10 per Note per jaar
van ING zijn: pensioenen, direct banking en opkomende markten.
dat de Note heeft bestaan. Als de slotkoers van tenminste één aandeel op de peildatum lager is dan haar Startwaarde, vindt er geen vervroegde
Royal Dutch Shell Plc.
aflossing plaats en loopt de Note door.
Royal Dutch Shell richt zich op zowel upstream activiteiten (olie en gas winning, verkoop van Liquified Natural Gas) als downstream
Indien de Rabo Dutch Blue Chips High Yield Garant niet vervroegd is
activiteiten (raffinage van olieproducten en chemicaliën). Men
afgelost, ontvangt u aan het einde van de looptijd in ieder geval de
concentreert zich met name op olie- en gaswinning. Daarnaast is
volledige hoofdsom retour als één aandeel (of meerdere aandelen)
Shell ook nog actief op het gebied van milieuvriendelijke energie-
lager noteert dan de respectievelijke Startwaarde. Als de slotkoersen
winning zoals zonne- en windenergie. Het bedrijf heeft de
van alle drie de aandelen op de laatste peildatum gelijk zijn aan of
investeringen in olie- en gaswinning opgevoerd om zo de
hoger zijn dan de respectievelijke Startwaardes, dan ontvangt u op de
teruggelopen olie- en gasreserves weer te kunnen laten stijgen.
einddatum de maximale uitkering van EUR 150 per Note.
Unilever N.V.
De Rabo Dutch Blue Chips High Yield Garant is vooral interessant als u
Het Nederlands/Britse Unilever is één van de grootste bedrijven
denkt dat de drie geselecteerde aandelen de komende jaren een lichte
op het gebied van consumentengoederen. Het bedrijf verkoopt
koersstijging zullen doormaken; u ontvangt bij gelijkblijvende of bij
voedings-, huishoudelijke en persoonlijke verzorgingsproducten
stijgende koersen een mooi rendement van EUR 10 per Note per jaar
in bijna alle landen ter wereld. Het in 2005 ingezette One Unilever
dat de Note heeft bestaan.
programma heeft geleid tot een veel minder complexe organisatie, EUR 1.5 mrd kosten besparingen en een duidelijkere focus en
De waarde van uw belegging kan fluctueren. In het verleden behaalde
verantwoordelijkheid. De sterk gereduceerde complexiteit stelt de
resultaten bieden geen garantie voor de toekomst.
onderneming in staat om de structuur verder te versimpelen door naar regio sales/marketing organisaties te gaan. Focus voor de groei blijven de opkomende markten, die 44% van de omzet bedragen en “Vitality”. Om het groeiprofiel van de portefeuille verder te verbeteren, zal er in de komende jaren voor circa EUR 2 mrd omzet worden verkocht.
Rabo Dutch Blue Chips High Yield Garant | Rabobank 3
500.10.314_broch RDBC HYN 3
14-04-2008 09:45:45
Rekenvoorbeelden Vervroegde aflossing
START Op 9 mei 2008 worden de startwaardes van de drie aandelen bepaald
Situatie 1: na een jaar Inschrijving één Rabo Dutch Blue Chips High Yield Garant
EUR 100,50
Startwaardes ING / Royal Dutch Shell / Unilever
EUR 20/EUR 22/EUR 20
Slotkoersen op de eerste peildatum (minst presterende aandeel: 5%)
EUR 21/EUR 24/EUR 22
Aflossing één Rabo Dutch Blue Chips High Yield Garant
EUR 110
EUR 100,50
Startwaardes lNG / Royal Dutch Shell / Unilever
EUR 20/EUR 22/EUR 20
Slotkoersen op de derde peildatum (minst presterende aandeel: 0%)
EUR 20/EUR 28/EUR 25
Aflossing één Rabo Dutch Blue Chips High Yield Garant
EUR 130
Rabo Dutch Blue Chips High Yield Garant wordt afgelost op
EUR 110,-
NEE
PEILDATUM JAAR 2
Situatie 2: na 3 jaar Inschrijving één Rabo Dutch Blue Chips High Yield Garant
PEILDATUM JAAR 1 Slotkoersen van de drie aandelen hoger JA dan of gelijk aan de startwaardes
Slotkoersen van de drie aandelen hoger dan of gelijk aan de startwaardes
JA
Rabo Dutch Blue Chips High Yield Garant wordt afgelost op
EUR 120,-
NEE
PEILDATUM JAAR 3 Slotkoersen van de drie aandelen hoger JA dan of gelijk aan de startwaardes
Rabo Dutch Blue Chips High Yield Garant wordt afgelost op
EUR 130,-
NEE
Aflossing op de einddatum
PEILDATUM JAAR 4 Slotkoersen van de drie aandelen hoger JA dan of gelijk aan de startwaardes
Situatie 1 Inschrijving één Rabo Dutch Blue Chips High Yield Garant
EUR 100,50
Startwaardes ING / Royal Dutch Shell / Unilever
EUR 20/EUR 22/EUR 20
Slotkoersen op de laatste peildatum (minst presterende aandeel: 0%)
EUR 25/EUR 27/EUR 20
Aflossing één Rabo Dutch Blue Chips High Yield Garant
EUR 150
Rabo Dutch Blue Chips High Yield Garant wordt afgelost op
EUR 140,-
NEE
PEILDATUM JAAR 5 Slotkoersen van de drie aandelen hoger JA dan of gelijk aan de startwaardes
Rabo Dutch Blue Chips High Yield Garant wordt afgelost op
EUR 150,-
NEE
Aflossing op 100% van de nominale waarde
Situatie 2 Inschrijving één Rabo Dutch Blue Chips High Yield Garant
EUR 100,50
Startwaardes ING / Royal Dutch Shell / Unilever
EUR 20/EUR 22/EUR 20
EUR 100,-
Slotkoersen op de laatste peildatum (minst presterende aandeel: -20%) EUR 16/EUR 22/EUR 21 Aflossing één Rabo Dutch Blue Chips High Yield Garant
EUR 100
In het aflossingsschema en bij de rekenvoorbeelden is geen rekening gehouden met de aflossingskosten.
Verschil met een rechtstreekse belegging in aandelen
Garantiewaarde 100%
Er zijn verschillen tussen beleggen in de Rabo Dutch Blue Chips High
Indien minimaal één aandeel aan het einde van de looptijd is gedaald
Yield Garant en direct beleggen in deze drie aandelen. Houdt u rekening
ten opzichte van haar Startwaarde, ontvangt u in ieder geval de
met de volgende verschillen als u beide beleggingen vergelijkt:
garantiewaarde van EUR 100 per Note terug. Een directe belegging in aandelen kan in een dergelijk geval een groter verlies opleveren.
Rendement 1. Als de koersen van de drie aandelen gelijk blijven of slechts licht
Dividend
stijgen, dan levert de Rabo Dutch Blue Chips High Yield Garant al een
Op de aandelen wordt in de regel dividend uitgekeerd. Het
rendement van EUR 10 per Note per jaar op. Een directe belegging in
dividendrendement van de drie aandelen is: 5,89% ING Groep N.V.,
aandelen zal dan doorgaans minder opleveren. Als u een sterke
4,36% Royal Dutch Shell Plc, 3,52% Unilever N.V. (bron: Bloomberg per
koersstijging verwacht, is een directe belegging in de aandelen
9 april 2008). De Rabo Dutch Blue Chips High Yield Garant keert geen
aantrekkelijker omdat in dat geval het rendement van een directe
dividend uit.
aandelenbelegging hoger kan zijn. Einddatum 2. Indien één van de drie aandelen daalt tot onder de Startwaarde, kan dit bij de Rabo Dutch Blue Chips High Yield Garant niet gecompenseerd
De Rabo Dutch Blue Chips High Yield Garant kent een einddatum (16 mei 2013). Aandelen kennen geen einddatum.
worden door een eventuele koersstijging van de andere aandelen in het mandje. Bij een aandelenbelegging is dat wel mogelijk.
4 Rabobank | Rabo Dutch Blue Chips High Yield Garant
500.10.314_broch RDBC HYN 4
14-04-2008 09:45:45
Risico
Tijdens de inschrijvingsperiode van 21 april tot 9 mei 2008, 15.00 uur,
Beleggen in aandelen biedt zicht op een goed rendement maar is
betaalt u geen transactiekosten. Na de inschrijvingsperiode gelden de
niet zonder risico’s. U dient rekening te houden met het feit dat de
reguliere tarieven voor transacties in, het bewaren, het beheren en de
onderliggende aandelen niet altijd een stabiel of positief verloop
aflossing van de Rabo Dutch Blue Chips High Yield Garant. Deze kosten
zullen kennen. Gedurende de looptijd bestaat de mogelijkheid dat
kunt u opvragen bij uw lokale adviseur of vinden op www.rabobank.nl.
onder andere door een tegenvallende prestatie van de aandelen de koers van de Rabo Dutch Blue Chips High Yield Garant onder het
Fiscale Informatie
startniveau noteert. Op de einddatum krijgt u in ieder geval minimaal
De fiscale gevolgen van het beleggen in de Rabo Dutch Blue Chips
EUR 100 per Note terug. U loopt vanwege de uitgifteprijs van EUR 100,50
High Yield Garant zijn afhankelijk van uw persoonlijke situatie. Bent u
per Note het risico dat u de inleg boven de nominale waarde kwijt
een particuliere belegger en woont u in Nederland, dan geldt voor u
kunt raken. Lees voor een uitgebreide beschrijving van de risico’s het
in de regel het volgende: wat u als particulier werkelijk aan rente,
volledige prospectus, bestaande uit het basisprospectus (Offering
dividend of koersresultaten op uw belegging ontvangt, is fiscaal niet
Circular) en de bijbehorende definitieve voorwaarden (Final Terms).
relevant. Jaarlijks wordt uw nettovermogen belast in box 3 tegen een vermogensrendementsheffing van per saldo 1,2%. Daarbij gaat de
Voor u geschikt?
fiscus uit van uw gemiddelde nettovermogen op de peildata 1 januari
Beleggen in de Rabo Dutch Blue Chips High Yield Garant betekent
en 31 december in een jaar, voor zover dit gemiddelde meer bedraagt
profiteren van de mogelijke stijging van drie gerenommeerde
dan het heffingvrij vermogen van € 20.315 (2008) per persoon. Dit
aandelen, met de zekerheid dat u op de einddatum minimaal de
heffingvrij vermogen kan onder bepaalde voorwaarden met toeslagen
nominale waarde van EUR 100 per Note terugontvangt. De Rabo
verhoogd worden. Als u niet in Nederland woont, wordt u in
Dutch Blue Chips High Yield Garant is geschikt voor u als u vertrouwd
Nederland alleen belast voor specifiek in de wet genoemde genoten
bent met de verschillende facetten van een belegging in aandelen.
inkomsten. Voor u valt de Rabo Dutch Blue Chips High Yield Garant in
U dient zelf na te gaan of uw portefeuille na opname van deze
de regel niet in box 3. Voor een rechtspersoon of een professionele
belegging nog in overeenstemming is met uw doelrisicoprofiel.
belegger zijn andere fiscale aspecten van toepassing. Wij adviseren u
Wij adviseren u publiek beschikbare informatie over actuele
dan ook om een deskundige te raadplegen.
ontwikkelingen ten aanzien van de onderliggende aandelen te raadplegen. U kunt met vragen uiteraard ook contact opnemen
Dagelijks verhandelbaar
met de adviseur van de Rabobank.
De Rabo Dutch Blue Chips High Yield Garant zal dagelijks verhandelbaar zijn en wordt genoteerd op Euronext Amsterdam by
Kosten
NYSE Euronext. Dit betekent dat u op iedere beursdag kunt verkopen
De Rabo Dutch Blue Chips High Yield Garant heeft een nominale
of kunt bijkopen. Tijdens de looptijd geldt bij aan- en verkoop de
waarde van EUR 100 en een uitgifteprijs van EUR 100,50 per Note.
marktwaarde van de Rabo Dutch Blue Chips High Yield Garant. Deze
In het product zijn distributie- en structureringskosten opgenomen.
marktwaarde kan hoger of lager zijn dan de nominale waarde van de
Deze kosten zijn reeds verwerkt in de uitgifteprijs. Op de uitgiftedatum
Rabo Dutch Blue Chips High Yield Garant en wordt beïnvloed door
wordt verwacht dat deze kosten als volgt zijn opgebouwd:
verschillende factoren, waaronder de ontwikkeling van de aandelen en, met name aan het begin van de looptijd, door de renteontwikkeling.
Kosten (gebaseerd op de nominale waarde) Eénmalig
Per jaar (bij een looptijd van 5 jaar) 3)
Totaal over de looptijd
Totale kosten 1) 2)
2%
0,35%
3,75%
Waarvan: distributievergoeding Rabobank
2%
0%
2%
1) De belangrijkste kosten zijn: (structurerings-, marketing-, distributie-, informatie- en administratiekosten). 2) Het verschil tussen de uitgifteprijs en de nominale waarde is in de totale kosten verwerkt. 3) Bij vervroegde aflossing zullen de kosten per jaar hoger uitvallen.
Rabo Dutch Blue Chips High Yield Garant | Rabobank 5
500.10.314_broch RDBC HYN 5
14-04-2008 09:45:45
Inschrijven
High Yield Garant uitsluitend af te gaan op het volledige prospectus.
Heeft u belangstelling voor de Rabo Dutch Blue Chips High Yield Garant
Het volledige prospectus is kosteloos verkrijgbaar bij de Rabobank of
en wilt u inschrijven? Dat kan via uw adviseur van de Rabobank, de
te downloaden via www.rabobank.nl. Wij maken u erop attent dat de
Rabo Beleggingslijn (0900 0705, lokaal tarief ) of via www.rabobank.nl.
inschrijving vervroegd kan sluiten en dat er sprake kan zijn van geen
U dient bij uw beslissing om te beleggen in de Rabo Dutch Blue Chips
of gedeeltelijke toewijzing.
In het kort Inschrijvingsperiode
21 april tot 9 mei 2008, 15.00 uur
Uitgevende instelling
Coöperatieve Centrale Raiffeisen-Boerenleenbank B.A. (Rabobank Structured Products)
Nominale waarde (hoofdsom)
EUR 100 (100%)
Garantiewaarde
EUR 100 (100%) op einddatum
Uitgifteprijs
EUR 100,50 (100,50%)
Onderliggende waardes
(certificaten van) aandelen ING Groep N.V., Royal Dutch Shell Plc en Unilever N.V.
Startwaarde van de onderliggende waardes
De slotkoersen van de (certificaten van) aandelen op Euronext Amsterdam op 9 mei 2008. Raadpleeg uw adviseur of kijk op www.rabobank.nl
Looptijd
Maximaal 5 jaar
Peildata vervroegde aflossing
11 mei 2009, 10 mei 2010, 9 mei 2011, 9 mei 2012
Mogelijke vervroegde aflossingsdata
15 mei 2009, 14 mei 2010, 13 mei 2011,15 mei 2012
Laatste peildatum
10 mei 2013
Einddatum
Indien niet vervroegd afgelost, 16 mei 2013
Stortingsdatum
16 mei 2008
Dagelijks verhandelbaar
Via Euronext Amsterdam by NYSE Euronext
ISIN
NL0006282030
Fondscode
628203
Informatie tijdens de looptijd
www.rabobank.nl (beleggen, beleggingsproducten, special products/ garantieproducten)
6 Rabobank | Rabo Dutch Blue Chips High Yield Garant
500.10.314_broch RDBC HYN 6
14-04-2008 09:45:45
Belangrijke informatie Iedere lokale Rabobank en de andere onderdelen van de Rabobank Groep die als beleggingsonderneming zijn aan te merken, zijn als zodanig geregistreerd de Autoriteit Financiële Markten te Amsterdam. De gegevens in deze brochure zijn ontleend aan openbare informatie. Uw beslissing om te beleggen in de Rabo Dutch Blue Chips High Yield Garant dient u uitsluitend te baseren op het volledige prospectus en de daarvan deeluitmakende beschrijving van kosten, risicofactoren en voorwaarden. Het volledige prospectus is kosteloos verkrijgbaar bij de Rabobank of te downloaden via www.rabobank.nl. U dient zelf na te gaan of uw portefeuille na opname van deze belegging in de Rabo Dutch Blue Chips High Yield Garant nog in overeenstemming is met uw doelrisicoprofiel. Bij onderlinge verschillen tussen de in deze brochure opgenomen informatie en het volledige prospectus zal de inhoud van het volledige prospectus prevaleren. Deze brochure is geen prospectus. Noch Rabobank Structured Products noch enige rechtspersoon die onderdeel uitmaakt van de Rabobank Groep, is aansprakelijk voor de juistheid en volledigheid van de in deze brochure opgenomen gegevens. Deze brochure dient uitsluitend ter informatie en mag niet worden opgevat als een aanbod en evenmin als een uitnodiging tot het doen van een aanbod. De waarde van uw belegging kan fluctueren. In het verleden behaalde resultaten bieden geen garantie voor de toekomst. U wordt geadviseerd de Rabo Dutch Blue Chips High Yield Garant uitsluitend te kopen indien u de aan deze belegging verbonden risico’s volledig heeft begrepen. Rabobank en/of aan haar gelieerde instellingen kunnen als agent of
opdrachtgever aan- en verkooptransacties verrichten of een markt onderhouden in financiële instrumenten, alsmede diensten aanbieden op het gebied van investment banking of overige bancaire activiteiten, gerelateerd aan een onderneming die deel uitmaakt van de onderliggende waarde van dit product. Marktontwikkelingen kunnen van invloed zijn op het koersverloop van de onderliggende waardes van dit product en daarmee op de waarde van de Rabo Dutch Blue Chips High Yield Garant. Rabobank is op geen enkele wijze aansprakelijk voor het koersverloop van de onderliggende waardes van de Rabo Dutch Blue Chips High Yield Garant. Deze brochure is uitsluitend bestemd voor distributie binnen Nederland. Het is verboden om deze brochure aan personen buiten Nederland, waaronder ook de Verenigde Staten en het Verenigd Koninkrijk, Canada en Japan, ter beschikking te stellen. De in deze brochure opgenomen informatie is geen expliciete of impliciete beleggingsaanbeveling en kan op ieder moment zonder verdere aankondiging worden gewijzigd. Ofschoon er op de Rabo Dutch Blue Chips High Yield Garant tussentijds geen rente wordt uitgekeerd, zal Rabobank Nederland, vanwege de Europese spaarrenterichtlijn, informatie over rente-inkomsten genoten door een particuliere belegger die in een andere EU-lidstaat woont, moeten doorgeven aan de Nederlandse fiscus. Deze geeft de informatie vervolgens door aan de fiscale autoriteiten van de EU-lidstaat waar de belegger woont. Een mogelijke toename van de belegging op de einddatum, bij tussentijdse verkoop of vervroegde aflossing kwalificeert in het kader van de Europese spaarrenterichtlijn als rente. De Europese spaarrenterichtlijn is ook van toepassing op bepaalde derdelanden waaronder Zwitserland, Liechtenstein, Andorra, Monaco en San Marino en bepaalde afhankelijke en geassocieerde gebieden.
Rabo Dutch Blue Chips High Yield Garant | Rabobank 7
500.10.314_broch RDBC HYN 7
14-04-2008 09:45:45
13620-04-2008
www.rabobank.nl
500.10.314_broch RDBC HYN 8
14-04-2008 09:45:45
