GROEPSSTRUCTUUR PER 31 DECEMBER 2000

GROEPSSTRUCTUUR PER 31 DECEMBER 2000

Cera Holding cvba

37,66% (1)

72,59% (*) (4)

J a a r v e r s l a g

2 0 0 0

KBC BANKVERZEKERINGSHOLDING NV (KBC Holding) (6) (7)

Andere Vaste Aandeelhouders

MRBB cv

15,81% (2)

59,75% (*) (5)

KREDIETBANK SA LUXEMBOURGEOISE (KBL)

Markt

16,62%(3)

29,91% (3)

78,70% (*)

100% (*)

GEVAERT NV

ALMAFIN NV

(*) De aangegeven percentages hebben betrekking op het aandeel dat de Almanij Groep bezit in het kapitaal (1) Hiervan heeft Cera Holding, via haar dochter Cera Ancora (dat op 13/1/2001 Almancora Comm.VA is geworden) 15,81% ingebracht in onderling overleg (2) In onderling overleg (3) Met inbegrip van 3,94% tijdelijk ondergebracht bij vennootschappen van de Almanij Groep (inclusief de aandelen aangehouden voor tradingdoeleinden door KBC Financial Products Brussels en KBC Securities) (4) Met inbegrip van het belang van 4,58% en 0,20% dat respectievelijk in handen is van de KBC groep en van KBL (5) Met inbegrip van het belang van 6,58%, 5,48%, 1,32% en 0,61% dat respectievelijk in handen is van Kredietcorp, Gevaert, KBC Verzekeringen en dochtermaatschappijen van KBL (6) Als financiële holding overkoepelt KBC Holding de activiteiten van KBC Bank, KBC Verzekeringen en KBC Asset Management, waarvan zij (rechtstreeks en onrechtstreeks) 100% bezit (7) De deelneming van 77,32% van Almanij in Investco werd per 9 februari 2001 aan de KBC groep verkocht

N

KERNGEGEVENS RESULTATEN EN RENDABILITEIT

(in miljoenen EUR)

Winst van het boekjaar Aandeel Almanij Groep Aandeel derden Bijdrage bankbedrijf Bijdrage verzekeringsbedrijf Bijdrage holdingbedrijf en gespecialiseerde financiële diensten Rendement van het eigen vermogen (in %) (1)

1996 (*)

1997 pro forma (**)

1998

177,5 175,6 1,9

867,3 555,0 312,2 398,3 136,7 20,0

1.332,7 895,2 437,5 453,7 161,9 279,6

13,2%

13,2%

Bankbedrijf Bruto-opbrengsten wrv. renteresultaat (2) nettoprovisie-inkomsten meerwaarden Algemene beheerskosten Waardeverminderingen en voorzieningen Verzekeringsbedrijf Netto verdiende premies:

2000 incl.CCF (***)

2000 ecxl. CCF (***)

Groei incl.CCF (***)

Groei excl. CCF (***)

1.148,9 716,9 432,0 488,3 183,5 45,1

2.207,3 1.370,5 836,8 1.075,0 216,6 78,9

1.555,8 928,3 627,5 640,2 216,6 71,5

92,1% 91,2% 93,7% 120,2% 18,0% 75,1%

35,4% 29,5% 45,3% 31,1% 18,0% 58,5%

13,2

18,8%

15,0%

27,3%

18,5%

82,0%

23,3%

1997

3.411,5 2.155,5 556,9 348,0 (2.125,9) (438,5)

4.003,9 2.203,5 811,6 630,0 (2.421,1) (443,0)

4.569,9 2.454,2 1.029,5 518,1 (3.007,1) (561,4)

5.535,3 2.774,2 1.389,6 257,1 (3.658,7) (433,3)

5.535,3 2.774,2 1.389,6 257,1 (3.658,7) (433,3)

21,1% 13,0% 35,0% -50,4% 21,7% -22,8%

21,1% 13,0% 35,0% (50,4)% 21,7% (22,8)%

685,9 826,6 483,4 (295,3) 73,2

730,3 1.105,4 554,1 (315,1) 167,6

741,0 1.354,1 657,9 (344,2) 16,0

769,2 1.881,3 747,9 (374,3) 25,3

769,2 1.881,3 747,9 (374,3) 25,3

3,8% 38,9% 13,7% 8,7% 58,1%

3,8% 38,9% 13,7% 8,7% 58,1%

10,3

316,8

(9,7)

65,9

65,9

-

-

Niet - Leven Leven

Brutomarge Algemene beheerskosten Niet-recurrente resultaten Holdingbedrijf en gespecialiseerde financiële diensten Opbrengsten uit realisatie beleggingsportefeuille (*) (**)

Door de fusie met ex-CERA en ex-ABB verwierf Almanij in 1998 de controle in rechte over KBC Holding en KBL en werd Almanij een financiële groep actief in het bankbedrijf, het verzekeringsbedrijf en het beheer van financiële deelnemingen en gespecialiseerde diensten. Voor 1997 werden vergelijkende pro forma cijfers opgesteld. Voor 1996 zijn geen pro forma cijfers beschikbaar Niet-geauditeerde pro forma gecombineerde cijfers

1999

Rendement op het gemiddeld eigen vermogen (in %)

Geconsolideerde winst (in miljoenen EUR) 27,3

1.371 928

18,8

895

18,5 15,0

1998

1999

717

555

2000 (excl.CCF)

2000 (incl.CCF)

1997

1998

1999

2000 (excl.CCF)

2000 (incl.CCF)

Winstopbouw per activiteit (in %) 6

4 31

24

8

26

6

Investeringsactiviteit en gespecialiseerde financiële diensten

16

23

18

Verzekeringsbedrijf

72

68

51

78

69

Bankbedrijf 1997

1998

1999

2000 (excl.CCF)

2000 (incl.CCF)

(***) Gezien het aanzienlijke bedrag van de meerwaarde gerealiseerd op de verkoop van de deelneming in CCF worden de resultaatgegevens inclusief en exclusief die meerwaarde voorgesteld Zie eveneens blz. 24 Met inbegrip van de dividenden

(1) (2)

KERNGEGEVENS BALANS EN SOLVABILITEIT

(in miljoenen EUR) 1996 (*)

1997 pro forma

1998

1999

2000

Groei (in %)

Balanstotaal (in miljarden EUR) 218 187

Totale activa

2.829,4

171.828,9

169.884,7

186.528,1

217.574,2

16,6%

Eigen vermogen

1.393,8

4.401,8

5.149,5

4.400,2

5.639,8

28,2%

Risicodragend vermogen (1)

1.411,1

12.019,9

14.708,8

16.740,9

19.575,7

16,9%

49.699,3 51.230,2 89.097,7

57.147,3 51.906,1 96.432,6

69.604,1 58.641,4 107.761,2

84.184,0 65.108,9 123.203,8

21,0% 11,0% 14,3%

6.175,2 5.426,3

7.668,8 6.579,6

9.376,6 8.019,4

10.545,9 9.209,7

12,5% 14,8%

Bankbedrijf Vorderingen op cliënten Effecten en waardepapier Schulden aan cliënten en schuldbewijzen

Holdingbedrijf en gespecialiseerde financiële diensten Financiële vaste activa Geldbeleggingen en liquide middelen Financiële schulden

946,5 372,4 283,2

Door de fusie met ex-CERA en ex-ABB verwierf Almanij in 1998 de controle in rechte over KBC Holding en KBL en werd Almanij een financiële groep actief in het bankbedrijf, het verzekeringsbedrijf en het beheer van financiële deelnemingen en gespecialiseerde diensten. Voor 1997 werden vergelijkende pro forma cijfers opgesteld. Voor 1996 zijn geen pro forma cijfers beschikbaar

(1) (2) (3)

KERNCIJFERS PER AANDEEL EN BEURSGEGEVENS

Winst (deel Groep) per aandeel Brutodividend (1) Nettodividend per gewoon aandeel (1) Uitkeringsratio (in %) (3) Nettoactiefwaarde per aandeel (2)

1997

1998

Koers / winst Koers / boekwaarde eigen vermogen Marktkapitalisatie per 31 december (in miljoenen EUR)

2000

815,5 1.021,9 777,6

1.215,8 270,0 1.921,9

1.229,2 478,5 2.112,8

5.640 5.149 4.402

4.400

1,1% 77,2% 9,9%

Eigen vermogen, belangen van derden, Fonds voor Algemene Bankrisico's en achtergestelde leningen Inclusief tak 23; dit is 'Beleggingen betreffende verrichtingen Leven waarvan de polishouders het risico dragen' Technische voorzieningen na aftrek 'Deel van de herverzekeraars in de technische voorzieningen', inclusief tak 23

1997

1997

1997 pro forma

1998

1999

2000 incl. CCF (*)

2000 excl.CCF (*)

1998

1999

2000

68.418.061

87.151.882

193.472.487

194.268.430

194.268.430

195.823.772

195.823.772

2,6 0,8 0,6 30,6% 20,4

2,4 0,9 0,7 36,0% 25,4

2,9 0,9 0,7 30,5% 22,8

4,6 1,0 0,7 21,0% 26,5

3,7 1,1 0,8 29,3% 22,7

7,0 1,2 0,9 17,5% 28,8

4,7 1,2 0,9 25,8% 28,8

25,8 21,0 23,2 25,3

47,6 25,3 37,2 46,4

47,6 25,3 37,2 46,4

92,7 45,7 67,5 71,9

76,5 46,5 59,4 52,5

51,6 34,3 43,6 41,4

51,6 34,3 43,6 41,4

9,9 1,2 1.730,3

19,0 1,8 4.040,7

16,2 2,0 8.968,8

15,6 2,7 13.966,3

14,2 2,3 10.199,1

5,9 1,4 8.107,1

8,7 1,4 8.107,1

127.171 8,7

104.174 6,3

81.130 3,5

81.130 3,5

Nettowinst per aandeel (in EUR) 7,00 4,74

4,61 3,69 2,57

1996

Hoogste koers (1) Laagste koers (1) Gemiddelde koers (1) Slotkoers 31 december (1)

1999

(in EUR) 1996

Aantal uitstaande aandelen einde boekjaar (1)

170

Eigen vermogen (in miljoenen EUR)

Verzekeringsbedrijf Beleggingen (2) Netto technische voorzieningen (3)

(*)

172

2,87

1997 pro forma

1998

1999

2000 (excl.CCF)

2000 (incl.CCF)

Brutodividend per aandeel (in EUR) 1,22 1,08 0,97

Gemiddelde dagelijkse omzet (aantal aandelen) Gemiddelde dagelijkse omzet (in miljoenen EUR) (*) (1)

49.585 1,9

Gezien het aanzienlijke bedrag van de meerwaarde gerealiseerd op de verkoop van de deelneming in CCF worden de resultaatgegevens inclusief en exclusief die meerwaarde voorgesteld De in 1997 doorgevoerde splitsing in 10 en de toekenning van een bonusaandeel in de verhouding van 1 nieuw aandeel voor 50 bestaande, werd retroactief toegepast voor 1996

(2) (3)

0,87 0,78

Berekend op de toestand einde boekjaar Totaal brutodividend / (geconsolideerde winst - tantièmes) 1996

1997

1998

1999

2000

n a a m l o z e

v e n n o o t s c h a p

Verslagen over het boekjaar 2000, uitgebracht in de jaarvergadering van 6 juni 2001.

Zetel van de vennootschap: Schoenmarkt 33, B-2000 Antwerpen

Administratieve zetel: Snydershuis, Keizerstraat 8, B-2000 Antwerpen

Handelsregister: Antwerpen nr. 182.376

2

De Commissie voor het Bank- en Financiewezen heeft Almanij nv op 8 mei 2001 toegestaan om dit jaarverslag als referentiestuk te gebruiken telkens als zij in het kader van Titel II van het Koninklijk Besluit nr. 185 van 9 juli 1935, via de procedure van gescheiden informatieverstrekking een openbaar beroep doet op het spaarderspubliek en dit tot zij haar volgend jaarverslag publiceert.

In het kader van deze procedure moet bij het jaarverslag een verrichtingsnota worden gevoegd. Het jaarverslag en de verrichtingsnota vormen samen een prospectus in de zin van artikel 29 van het Koninklijk Besluit nr. 185 van 9 juli 1935. Dit prospectus moet ter goedkeuring worden voorgelegd aan de Commissie voor het Bank- en Financiewezen overeenkomstig artikel 29ter, §1, eerste lid van het Koninklijk Besluit van 9 juli 1935.

3

INHOUD Kaft Structuur van de Almanij Groep Kerncijfers

Bestuurders en Directie van Almanij en Commissarissen-Revisoren ............................................................. 4 Brief van de Voorzitter................................................................................................................................... 5 Historiek ....................................................................................................................................................... 6 Markante feiten............................................................................................................................................. 8 Informatie voor de aandeelhouder................................................................................................................. 9 Samenstelling van de portefeuille ...................................................................................................... 10 Aandeleninformatie ........................................................................................................................... 10 Aandeelhouders en kapitaal .............................................................................................................. 12

Verslag van de Raad van Bestuur................................................................................................................. 15 Strategische ontwikkelingen in de Almanij Groep in 2000...................................................................................... 17 Activiteits- en resultaatontwikkeling in 2000 ......................................................................................................... 23 Overzicht .......................................................................................................................................... 23 Bankbedrijf ........................................................................................................................................ 24 Verzekeringsbedrijf ............................................................................................................................ 29 Holdingbedrijf en gespecialiseerde financiële diensten ....................................................................... 33 Risicodragend vermogen en solvabiliteit ............................................................................................ 36 Activiteitsontwikkeling van Almanij nv (vennootschappelijk).............................................................. 37 Winstverdeling ...................................................................................................................................................... 38 Kwijting aan de bestuurders en de commissarissen-revisoren ................................................................................. 39 Benoemingen ....................................................................................................................................................... 39 Samenstelling van de Raad van Bestuur per 31 december 2000............................................................................. 40

Corporate Governance................................................................................................................................. 41 Financieel verslag........................................................................................................................................ 51 Geconsolideerde balans en resultatenrekening per 31 december 2000............................................... 52 Consolidatie- en waarderingsregels.................................................................................................... 56 Toelichting en commentaar................................................................................................................ 76 Verslag van het College van Commissarissen ....................................................................................113 Vennootschappelijke jaarrekening per 31 december 2000.................................................................114

Kaft Investor Relations Financiële kalender Statutaire en praktische informatie

4

RAAD VAN BESTUUR

DIRECTIECOMITE

Jan Huyghebaert, voorzitter

Jan Huyghebaert, voorzitter

Philippe Vlerick, ondervoorzitter

Ferdinand Verdonck

Ferdinand Verdonck, gedelegeerd bestuurder

Rik Donckels

Marcel Bellen

Paul Tanghe

Paul Borghgraef

Philippe Vlerick

Paul Bostoen

Alain Tytgadt

Cecile Cambien Luc Debaillie Noël Devisch

DIRECTIE

Rik Donckels Beatrice Dubaere-Vanhoutte Marc Francken Alex Geets Jean-Marie Géradin Thierry Konings Christian Leysen Xavier Liénart

Johan Kestens Strategie en Groepsontwikkeling May Van Bedts Investor Relations en Financiën Philippe Verly Secretaris van het Directiecomité en van de Raad van Bestuur

Marita Orlent-Heyvaert Gustaaf Sap Paul Tanghe Alain Tytgadt Guido Van Oevelen Guido Van Roey

COLLEGE VAN COMMISSARISSEN-REVISOREN

Jozef Van Waeyenberge Dirk Wauters

PricewaterhouseCoopers Bedrijfsrevisoren bcv met als vaste vertegenwoordiger de heer Felix Hendrickx

Klynveld Peat Marwick Goerdeler Bedrijfsrevisoren bcv met als vaste vertegenwoordigers de heren Pierre P. Berger en Luc Van Couter

5

BRIEF VAN DE VOORZITTER

De Almanij Groep heeft een bijzonder goed jaar achter de rug. In zijn verslag over het boekjaar 2000 benadrukt de Raad van Bestuur de sterke operationele winststijging in alle activiteitsgebieden en vermeldt hij de uitzonderlijke meerwaarde op de verkoop van het belang van de Groep in de Franse bank CCF. Hoewel de macro-economische omgevingsfactoren in het grootste deel van het jaar erg gunstig waren, is die winstgroei toch in belangrijke mate te danken aan blijvende operationele inspanningen en aan talrijke initiatieven voor groei die van alle Groepsvennootschappen uitgingen. De meerwaarde op CCF heeft de solvabiliteit van verschillende Groepsvennootschappen versterkt.

Winstgevendheid, groei en solvabiliteit zijn belangrijke bouwstenen voor de evolutie van het Almanij-aandeel, dat een stabiele winstgroei kent. Almanij zelf heeft initiatieven genomen die dat proces nog moeten bevorderen. Geleidelijke eliminatie van historische kruisparticipaties in de Groep, betere communicatie met de investeerders, ook via het internet, en versterking van de Raad van Bestuur met onafhankelijke bestuurders zijn hier voorbeelden van.

Almanij houdt minimaal 51% aan in haar strategische participaties. Binnen het geldende Belgische regelgevende kader is die drempel de voorwaarde om een ondernemingsproject op lange termijn met handhaving van een lokaal beslissingscentrum te kunnen uitvoeren. Maar ze is geen rem op de groei: in de voorbije drie jaar heeft de Groep een twintigtal kleine en middelgrote acquisities gedaan. In Centraal-Europa bijvoorbeeld, heeft KBC tot op heden bijna 2 miljard EUR geïnvesteerd. Aanzienlijke bijkomende middelen kunnen onder goede omstandigheden voor de toekomst worden gemobiliseerd. Ook operationele integratie en samenwerking zijn vereisten om de groei verder te rentabiliseren.

In de toekomst zullen operationele inspanningen en initiatieven voor groei belangrijke determinanten blijven voor de winstontwikkeling van de Groep, zeker tegen de achtergrond van een mogelijke economische groeivertraging of van een teruglopende aandelenmarkt. Maar Almanij is ervan overtuigd dat ze op het talent en de inzet van de mensen in haar Groepsvennootschappen zal kunnen rekenen om de verwachte stabiele winstgroei op termijn te blijven realiseren. Ze is alle medewerkers van de Groep dan ook bijzonder erkentelijk.

Jan Huyghebaert Voorzitter

6

HISTORIEK VAN ALMANIJ 1922: oprichting van BOV, de voorloper van

1978: verfijning van de structuur van de Groep met

ABB Verzekeringen

Almanij als kernvennootschap

Na de moeilijke jaren die volgen op de Eerste Wereldoorlog richt de

De groeiende internationale activiteit, toenemende culturele

Belgische Boerenbond de vennootschap Belgische Onderlinge

accenten en eigenheid, en veranderingen in het regelgevende

Verzekeringen nv (kortweg BOV) op om de boeren en andere

kader leiden tot een herdefiniëren van de Almanij-Kredietbank

cliënten te beschermen. Dit is de voorloper van ABB Verzekeringen,

Groep in een structuur met drie pijlers: 1) de Kredietbank, 2) de

die in België een toonaangevende verzekeraar wordt.

verzekeringsmaatschappijen, waaronder Fidelitas (het huidige Fidea), en andere gespecialiseerde financiële instellingen die

1931: oprichting van Almanij

onder meer actief zijn in de leasingsector en 3) de vermogens-

Tussen 1925 en 1935, midden in de wereldwijde financiële crisis,

bank KBL.

dringt een herstructurering van de Belgische financiële sector zich op. De Algemeene Bankvereeniging, een commerciële

1991: volledige banklicentie voor CERA

bank, hergroepeert haar industriële activa in België en Hongarije

In de naoorlogse ontwikkeling van Vlaanderen maken de

in een nieuwe holding: Almanij (afkorting voor Algemene

coöperatieve CERA spaarbanken een snelle groei door. Door de

Maatschappij voor Nijverheidskrediet).

uitbreiding en de groei van hun activiteiten worden ze erkend als een volwaardige bank met de bijhorende licenties.

1935: oprichting van de Kredietbank

Ook CERA Bank en MRBB, dat de roerende goederen van de

De moedermaatschappij van de Algemeene Bankvereeniging,

Belgische Boerenbond beheert, herstructureren hun groep, met

de Middenkredietkas, dreigt bankroet te gaan. Na de herstruc-

inbegrip van het aandeelhouderschap van ABB Verzekeringen

turering, die door de regering wordt goedgekeurd, ontstaat een

dat bijna 70 jaar lang een winstgevende groei kent.

nieuwe en onafhankelijke bank: de Kredietbank. Almanij verkoopt haar industriële activa en wordt in het herstructu-

1997: Gevaert en Almanij bundelen hun krachten

reringsproces aandeelhouder van de Kredietbank.

Wanneer Agfa-Gevaert in 1981 aan Bayer wordt verkocht,

De Spaar- & Leningorganisaties van de Belgische Boerenbond –

richten de Belgische aandeelhouders een beleggingsmaat-

wat later CERA wordt – doen traditioneel een beroep op de

schappij op om de opbrengst van de verkoop te beheren. Die

Middenkredietkas om deposito’s te beleggen. Als gevolg van de

maatschappij behoudt de naam Gevaert en breidt haar activi-

herstructurering worden ze spaarbanken voor de particulieren

teiten in België en in het buitenland uit.

met een overwegend landelijk cliënteel, en ze ontwikkelen zich

In 1997 beslist de Algemene Vergadering van Gevaert de

onafhankelijk van de Kredietbank.

vennootschap op te splitsen: ongeveer de helft van de activa wordt overgedragen aan Cobepa, dat reeds lang een

1949: oprichting van Kredietbank sa Luxembourgeoise (KBL)

vooraanstaande en belangrijke aandeelhouder van Gevaert is,

De heropbouw na de Tweede Wereldoorlog en de stijgende

en de andere helft blijft bij het hertekende Gevaert. Door de

economische groei bieden de Kredietbank mogelijkheden tot

uitwisseling van en conversie naar Almanij-aandelen verwerft

internationale expansie. KBL is het eerste internationale initiatief,

Almanij de controle over Gevaert en kan zij zo haar kapitaal-

gericht op vermogensbankieren.

basis versterken, haar vakkennis op het vlak van investeringen

De Kredietbank kent een snelle expansie en wordt de derde

vergroten en de publieke notering van Gevaert behouden.

grootste bank in België, met een groeiend internationaal netwerk en een toenemende internationale reputatie.

7

1998: oprichting van KBC Bankverzekeringsgroep

2000: herstructurering van Cera Holding

De Kredietbank en Almanij – met inbegrip van Fidelitas – enerzijds

In 1998 beslissen de 468.000 coöperatieve leden van CERA

en CERA Bank en ABB Verzekeringen anderzijds, bundelen hun

Bank om in een nieuwe coöperatieve structuur verder te werken.

krachten en integreren hun activiteiten. Het daaruit voort-

Die structuur, Cera Holding, krijgt een tweevoudige opdracht:

vloeiende KBC Bank & Verzekering is een sterke leider op de

de coöperatieve geest respecteren en de Almanij Groep een

Belgische financiële markt en beschikt over het potentieel om

platform van vaste aandeelhouders verschaffen.

verder te groeien dankzij een minimale kritische massa, een

Begin 2001 worden de activa van Cera Holding, die bijna

stevige en stabiele kapitaalbasis en een bredere expertise.

uitsluitend uit Almanij-aandelen bestaan, op de volgende manier

In de eerste twee jaar van zijn bestaan verwerft KBC een

toegewezen: ongeveer 25% blijft in Cera Holding om de sociaal

toonaangevende positie in de bankwereld – en in toenemende

en cultureel georiënteerde initiatieven te financieren die

mate in de verzekeringssector – in Centraal-Europa.

coöperatoren wensen te steunen. Ongeveer 75% wordt in een commanditaire vennootschap op aandelen met de naam

1999: bundelen van gespecialiseerde financierings-

Almancora Comm. VA ondergebracht. Die bijzondere structuur

activiteiten in Almafin

verzoent de stabiliteit van het aandeelhouderschap van Almanij

Bij de oprichting van de KBC Groep blijven enkele kleinere en

met de gewenste liquiditeit voor de investering van de

gespecialiseerde bedrijven van de Groep afzonderlijk bestaan,

coöperatoren.

zoals Fitraco, een leasingspecialist in de vrijetijds- en themaparkindustrie, of Immolease, dat complexe transacties in

2001: notering Almancora op Euronext

onroerend goed structureert. Almanij bundelt die activiteiten in

Om de liquiditeit te bevorderen van het gedeelte van het

een nieuwe holdingvennootschap, Almafin, en verschaft het

patrimonium van de coöperatoren dat in Almancora is

nodige kapitaal om een snelle groei mogelijk te maken.

ondergebracht, wordt Almancora op Euronext genoteerd. Daarbij versterkt Cera Holding haar kapitaalbasis door een succesvolle uitgifte van nieuwe coöperatieve aandelen.

8

MARKANTE FEITEN IN 2000

FEBRUARI

■

KBC Bank neemt de activiteiten in derivatenclearing van Labouchère in Nederland over.

■

Almafin kondigt haar deelneming aan van 30% in City Hotels, een belangrijke stap in de oprichting van een vastgoedfonds gespecialiseerd in de hotelsector.

MAART

■

Almafin kondigt haar deelneming aan van 6% in de Franse groep Touax, actief in leasing van containers, duwvaartbakken, rollend materieel voor spoorwegen en modulaire behuizing.

APRIL

■

Alle betrokken Groepsvennootschappen (KBC Holding, KBC Bank, KBC Verzekeringen en KBL) besluiten om hun deelneming in CCF te verkopen aan HSBC voor 150 EUR per aandeel.

JUNI

■

KBC verwerft de Nederlandse effectenmakelaar Keijser Effecten, waarvan de naam in september officieel KBC Securities Nederland wordt.

■

KBC Bank richt samen met EDS een joint venture op voor de verwerking van het internationale betalingsverkeer in euro. De nieuwe vennootschap, Fin-Force, zal haar diensten aan KBC Bank en ook aan andere banken aanbieden.

■

âSOB, de Tsjechische dochter van KBC Bank, sluit een akkoord met de regering omtrent de overname van een aantal activa en passiva van IPB Bank, nadat die bank door de Tsjechische Centrale Bank onder curatele was gesteld.

AUGUSTUS

■

KBC en ABN AMRO Bank onderzoeken samen de haalbaarheid om hun Hongaarse dochters (Kereskedelmi és Hitelbank en ABN AMRO Magyar Bank) te fuseren. In november bereiken ze een overeenkomst waarbij de nieuwe bank Kereskedelmi és Hitelbank voor 60% eigendom is van KBC en voor 40% van ABN AMRO Bank.

SEPTEMBER

■

KBC Verzekeringen verhoogt haar deelneming in de Poolse verzekeraar Agropolisa tot 49,9%.

OKTOBER

■

KBC Verzekeringen verwerft een strategische deelneming van 40% in Warta, de tweede schadeverzekeraar in Polen.

NOVEMBER

■

KBL breidt haar Europese netwerk uit via de verwerving van Cawood, Smithie & Co. en Investment Research of Cambridge in het Verenigd Koninkrijk en van Jacxens & Partners in Zürich.

■

KBC Bank en KBC Securities verwerven samen 100% van de Tsjechische zakenbank Patria Finance, terwijl KBL tot dan meerderheidsaandeelhouder was met 60%, en het personeel de overblijvende 40% bezat. KBC Bank neemt 75% en KBC Securities 25% van de aandelen over.

DECEMBER

■

KBC Financial Products en KBC Derivatives besluiten samen onder één management en één merknaam, KBC Financial Products, verder te werken om een gestroomlijnde dienstverlening aan hun klanten te verzekeren.

■

KBC kondigt een openbaar bod aan op het Britse effectenhuis Peel Hunt, dat in februari 2001 succesvol wordt afgerond.

■

Almanij neemt de resterende 3,63% van de deelneming van KBC in KBL over.

Informatie voor de aandeelhouder

10


1. Samenstelling van de portefeuille (per 31 december 2000)(*) Deelneming

Aangehouden

Totaal uitstaande

Deelneming

aandelen

aandelen

in het kapitaal (in %)

KBC Bankverzekeringsholding:

gewone aandelen

202.956.390

ATO’s KBL:

gewone aandelen

299.295.556

67,81%

3.677.160 (1)

13.345.798

27,55% (2)

10.596.581 (3)

18.353.387

57,74% (4)

44.160

1.975.320

Gevaert

preferente aandelen

20.289.164

25.779.600

2,24% (4)

Investco

30.928

40.000

77,32% (5)

Almafin

9.999

10.000

99,99%

Irish Life

5.947.794

294.000.000

2,02%

78,70%

(*) Deze tabel bevat de voornaamste deelnemingen. Daarnaast heeft Almanij nog enkele

(1) Het opgegeven aantal is het aantal aandelen na conversie

andere kleinere deelnemingen waarvan de belangrijkste de 15,9% deelneming in Orda-B

(2) De deelneming van Almanij in het kapitaal van KBC Holding, na volledige conversie van

betreft. Door bijkomende aankopen begin 2001 en na de fusie van Orda-B met COI tot

alle uitstaande ATO's, bedraagt 66,09%

de nieuwe vennootschap Ardatis in maart 2001, is het belang van Almanij in Ardatis

(3) Hiervan zijn 9.258.604 aandelen rechtstreeks aangehouden door Almanij en 1.337.977

thans 18,1%

onrechtstreeks via Kredietcorp (4) Het aandeel in het totale kapitaal van KBL bedraagt 52,34% (5) Begin 2001 is dit belang overgedragen aan KBC

2. Aandeleninformatie Beurs: Euronext Brussels Gewoon Almanij-aandeel: ALM ISIN: BE0003703171 VV-strip Almanij: ALMS ISIN: BE0005530010 Reuters: ALMB.BR Bloomberg: ALM.BB Het Almanij-aandeel maakt deel uit van onder andere de BEL20-index en de Eurostoxx Banking Index. Aantal Almanij-aandelen (per 31 december 2000): 195.823.772 Aantal VV-strips Almanij (per 31 december 2000): 13.027.997 Beurskoers van het Almanij-aandeel op 28 december 2000 (laatste beursdag): 41,40 EUR Beursnotering van de VV-strip Almanij op 28 december 2000 (laatste beursdag): 0,06 EUR

Intrinsieke waarde (*) (van 1998 tot 2000) Intrinsieke waarde per aandeel (in EUR)

Samenstelling (in %) 1,1

11,7

7,1 6

0,5

1,1

6,9 8,9

7,4 10,5

15,4 18,9 71,9

85,8 52,5

31/12/1998

31/12/1999

Beurskoers

83,7

81

41,4

31/12/2000

Disagio

* Methodiek: - genoteerde aandelen gewaardeerd aan beurskoers - niet-genoteerde aandelen gewaardeerd op basis van een raming van de reële waarde

31/12/1998

KBC

31/12/1999

KBL

Gevaert

31/12/2000

Overige


Evolutie van de beurskoers (van januari 1994 tot februari 2001) Relatief koersverloop van het Almanij-aandeel en de Eurostoxx Financials Index: 04.01.1994 = 100 500

Almanij

450 Eurostoxx Financials

400 350 300 250 200 150 100 50 0 04 /0 1/ 16 199 4 /0 9/ 03 199 4 /0 3/ 18 199 5 /0 8/ 02 199 5 /0 2/ 19 199 6 /0 7/ 19 03 96 /0 1/ 20 199 7 /0 6/ 05 199 7 /1 2/ 22 199 7 /0 5/ 19 06 98 /1 1/ 23 199 8 /0 4/ 19 08 99 /1 0/ 24 199 /0 9 3/ 20 08 00 /0 9/ 20 23 00 /0 2/ 20 01

Bron: Bloomberg

Verhandelde volumes gedurende het jaar 2000 Het totale volume verhandelde Almanij-aandelen voor 2000 bedraagt (afgerond) 20.400.000 (bron Bloomberg). Het gemiddelde maandvolume voor 2000 bedraagt (afgerond) 1.650.000 Almanij-aandelen en het gemiddelde dagvolume (afgerond) 81.000 Almanij-aandelen (bron Bloomberg). 3.000.000

(op maandbasis)

2.500.000 2.000.000 1.500.000 1.000.000 500.000

0 /2

00

00

12

/2 0

0 11

00

0 00

/2 10

0

09

/2

00

0

/2 08

06

07

/2

/2

00

00

0

0 /2

/2 0

05

04

00

00

0 00

00

03

/2

/2 0 02

01

/2 0

00

0

Evolutie van de intrinsieke waarde en de beurskoers (van 1998 tot 2000) EUR per aandeel 90

Intrinsieke waarde

80

Beurskoers

70 60 disagio

50 40 30 20 10 0 00 /2 12

0 00 /2 09

0

0

00

00

/2 06

9 /2 03

9

99 /1 12

9

99 /1 09

99

06

/1

9 99 /1 03

8 99 /1

/1 9 09

12

98

0

11

12


Rendement Houdperiode

Totaal rendement voor de aan-

Geannualiseerd

deelhouder met herinvestering

(in %)

van de dividenden (in %)

05/01/1996 – 28/12/2000

110,61%

16,11%

02/01/1998 – 28/12/2000

- 8,72%

- 3,01%

03/01/2000 – 28/12/2000

- 17,69%

- 17,91%

In %

Aantal aandelen

9,32%

18.258.247

Evolutie van het brutodividend (van 1997 tot 2000) Brutodividend per aandeel (in EUR) 0,97

1,08

1998

1999

1,22

0,87

1997

2000

3. Aandeelhouders en kapitaal Aandeelhouderschap

Cera Holding cvba Almancora Comm.VA

28,33% (1)

55.482.821

16,62%

32.552.562

Andere Vaste Aandeelhouders

15,81% (2)

30.967.997

Andere

29,92% (3)

58.562.145

100%

195.823.772

MRBB

Totaal aantal uitgegeven aandelen per 31 december 2000

(1) Hiervan is 15,81% ingebracht in onderling overleg met de Andere Vaste Aandeelhouders

(3) Waarvan 3,94% tijdelijk bij vennootschappen van de Almanij Groep (inclusief deze aan-

(2) Dit percentage werd ingebracht in onderling overleg met Almancora

gehouden voor tradingdoeleinden door KBC Financial Products Brussels en KBC Securities)

Aandeelhoudersstructuur en toestand van het kapitaal

(per 31 december 2000)

Aandeelhoudersstructuur Hierna wordt de structuur van het aandeelhouderschap weer-

schappen en tot reglementering van de openbare overname-

gegeven zoals blijkt uit de kennisgevingen ontvangen in het

biedingen enerzijds en van de bepalingen van het wetboek van

kader van de wet van 2 maart 1989 op de openbaarmaking van

vennootschappen anderzijds.

belangrijke deelnemingen in ter beurze genoteerde vennoot-


Wet van 2 maart 1989

Wetboek van vennootschappen

De volgende kennisgevingen werden door Almanij ontvangen:

Per 31 december 2000 zijn de volgende aantallen

- Op 4 juni 1998 vanwege de Maatschappij voor Roerend

Almanij-aandelen in het bezit van:

Bezit van de Belgische Boerenbond cv afgekort MRBB, Minderbroedersstraat 8, 3000 Leuven, handelend in eigen

Assurisk sa, Avenue de la Gare 8-10, L-1610 Luxembourg:

naam, waarbij een deelneming in Almanij van 16,87% werd

67.281 aandelen

bekendgemaakt, uitgaande van een totaal van 193.472.487 bestaande aandelen.

Centea nv, Mechelsesteenweg 180, B-2018 Antwerpen: 96.308 aandelen

- Op 18 december 1998 vanwege Cera Holding cv, Brusselsesteenweg 100, 3000 Leuven, handelend in eigen naam, waarbij een controle van 99,99% van Cera Ancora nv (huidig

Fidea nv, Van Eycklei 14, B-2018 Antwerpen: 105.195 aandelen

Almancora Comm.VA), Brusselsesteenweg 100, 3000 Leuven

Gebema nv, Septestraat 27, B-2640 Mortsel:

werd bekendgemaakt. Deze laatste had toen op dezelfde

122.361 aandelen

datum een kennisgeving ingediend van een deelneming van 18,85% (berekend op een totaal van 193.472.487 bestaande

KBC Bank nv, Havenlaan 2, B-1080 Brussel: 79.205 aandelen

aandelen) in Almanij. Van deze laatste deelneming werd daarna 15,94% (berekend

KBC Financial Products Brussels nv, Havenlaan 12,

op een totaal van 194.268.430 bestaande aandelen) opgeno-

B-1080 Brussel: 607.012 aandelen

men in de hiernavermelde kennisgeving van 15 december

KBC Securities nv, Havenlaan 12, B-1080 Brussel:

1999 door een groep personen die in onderling overleg

631.268 aandelen

optreden.

KBC Verzekeringen nv, Waaistraat 6, B-3000 Leuven:

- Op 15 december 1999 vanwege de heer F.C. Collin, Begijnen-

5.648.933 aandelen

vest 93, 2000 Antwerpen, optredend als gevolmachtigde van een groep personen die in onderling overleg optreden,

KB Re sa, Place de la Gare 5, L-1616 Luxembourg:

waarbij

148.402 aandelen

een

deelneming

van

gezamenlijke

natuurlijke

personen in Almanij van 1,07%, van Belgische rechtspersonen

Kredietbank sa Luxembourgeoise, 43 boulevard Royal,

van 21,40% en van buitenlandse rechtspersonen van 9,41%,

L-2955 Luxembourg: 1.676 aandelen

hetzij in totaal 31,88%, werd bekendgemaakt, uitgaande van een totaal van 194.268.430 aandelen. - Op 16 januari 2001 vanwege Cera Holding cvba, Brusselse-

Kredietcorp sa, rue Notre-Dame 37, L-2240 Luxembourg: 209.946 aandelen

steenweg 100, 3000 Leuven, handelend in eigen naam, waarbij

Maatschappij voor Brandherverzekering cv,

een deelneming in Almanij van 9,32% werd bekendgemaakt,

Minderbroedersstraat 8, B-3000 Leuven: 213 aandelen

uitgaande van een totaal van 195.823.772 bestaande aandelen.

VITIS Life sa, Avenue Monterey 28, L-2018 Luxembourg: 2.021 aandelen.

- Op 16 januari 2001 vanwege Almancora Comm.VA (voorheen Cera Ancora nv), Brusselsesteenweg 100, 3000 Leuven, handelend in eigen naam, waarbij een deelneming in Almanij

Op een totaal van 195.823.772 bestaande aandelen vertegen-

van 28,33% werd bekendgemaakt, uitgaande van een totaal

woordigt dit samen 7.719.822 aandelen of 3,94%. Zonder de

van 195.823.772 bestaande aandelen.

deelneming van KBC Financial Products Brussels en KBC Securities

Sommige van de hierboven opgegeven officiële percentages werden geactualiseerd in de weergave van de Groepsstructuur op de voorkaft en van het aandeelhouderschap op bladzijde 12.

bedraagt het percentage 3,31%.

13

14


Maatschappelijk kapitaal Op 31 december 2000 bedroeg het maatschappelijk kapitaal

Het maatschappelijk kapitaal is volgestort. Er zijn geen deel-

van Almanij nv 625.704.468 EUR, vertegenwoordigd door

bewijzen die het kapitaal niet vertegenwoordigen.

195.823.772 gewone aandelen zonder nominale waarde.

Ontwikkeling van het kapitaal over de laatste drie jaar Kapitaal na verrichting 31.12.1997

Toestand kapitaal

8.889.491.963 BEF

Totaal aantal aandelen 87.151.882

(220.364.749,62 EUR)

03.06.1998

Kapitaalverhoging door inbreng van algemeenheid door CERA Hoofdkantoor: creatie van 74.361.571 aandelen voor een tegenwaarde van 728 BEF per aandeel. Kapitaalverhoging door fusie door overname van VVF: creatie van 31.959.034 aandelen voor een tegenwaarde van 290,2 BEF per aandeel

07.07.1998

tegen de prijs van 2.560,8 BEF per aandeel

(618.722.210,81 EUR

25.040.378.298 BEF

194.268.430

(620.734.763,79 EUR)

Omzetting in euro na kapitaalverhoging van 8 BEF door incorporatie van overgedragen winst

13.10.2000

193.472.487

Kapitaalverhoging door inbreng van het recht op keuzedividend: creatie van 795.943 aandelen met VV-strip

02.06.1999

24.959.192.112 BEF

620.734.764 EUR

194.268.430

625.704.468 EUR

195.823.772

Kapitaalverhoging via uitoefening van 1.555.342 putwarrants en gelijktijdige inbreng van evenveel aandelen Gevaert: creatie van 1.555.342 aandelen voor een tegenwaarde van 1.417 BEF per aandeel

Toegestaan kapitaal De machtiging aan de Raad van Bestuur om het maatschappelijk

Gevaert-aandelen, ten belope van 4.969.704 EUR van het toe-

kapitaal te verhogen, ook via uitgifte van al dan niet achtergestelde

gestane kapitaal gebruik gemaakt om 1.555.342 nieuwe Almanij-

converteerbare obligaties of warrants en eventueel met opheffing of

aandelen uit te geven.

beperking van het voorkeurrecht van de bestaande aandeelhouders, werd door de Buitengewone Algemene Vergadering van de

Het bedrag waarbinnen de Raad van Bestuur het kapitaal van de

aandeelhouders van Almanij van 2 juni 1999 vernieuwd voor een

vennootschap kan verhogen is door die operatie dus herleid tot

periode van vijf jaar (drie jaar bij kapitaalverhoging ter verdediging

615.765.060 EUR.

van de vennootschap tegen een overnamebod op haar effecten) en op 620.734.764 EUR gebracht.

De machtiging kan tot 29 juni 2004 worden aangewend (behalve bij verdediging van de vennootschap tegen een overnamebod op haar

Op 13 oktober 2000 werd in het kader van de uitoefening van 1.555.342 warrants en de gelijktijdige inbreng van evenveel

effecten, waar de machtiging tot 29 juni 2002 geldt).

Verslag van de Raad van Bestuur

16

De Raad van Bestuur van Almanij brengt verslag uit over de activiteiten van de Almanij Groep gedurende het 69ste werkjaar, dat op 31 december 2000 werd afgesloten.

Dit verslag geeft een overzicht van de strategische ontwikkelingen in de Almanij Groep tijdens het jaar 2000. Vervolgens wordt de activiteits- en resultaatontwikkeling geschetst met betrekking tot de drie activiteitsdomeinen: bankbedrijf, verzekeringsbedrijf en holdingbedrijf en gespecialiseerde financiële diensten. Nadien worden opgenomen: de winstverdeling, de kwijting aan de bestuurders en de commissarissen-revisoren, de benoemingen en de samenstelling van de Raad van Bestuur per 31 december 2000.


Strategische ontwikkelingen in de Almanij Groep in 2000 In zijn verslag van het vorig jaar benadrukt de Raad van

In Centraal-Europa, met name in de voor de Almanij Groep

Bestuur dat het jaar 1999 ondanks een grote inzet van menselijk

belangrijke landen Polen, Tsjechië, Slowakije en Hongarije,

potentieel en financiële middelen, toch een behoorlijk resultaat

was een gedifferentieerder beeld te zien. In Polen en Hongarije

liet optekenen. De Raad van Bestuur is verheugd dat deze

bleek de inflatie moeilijker onder controle te krijgen en in

operationele inspanningen in het jaar 2000 zijn volgehouden en

Tsjechië vertraagde de economische groei in vergelijking met de

ook hun vruchten afwerpen. Minstens even verheugend is het

vorige jaren. Enkele gebieden in deze regio, waaronder

feit dat vrijwel alle Groepsvennootschappen zeer belangrijke

Slowakije, herstelden in 2000 nog van een kredietcrisis die het

initiatieven hebben genomen om hun groei te bevorderen.

financiële systeem sterk onder druk had gezet in 1999 en

Deze twee thema’s - doorgedreven operationele inspanningen

tussenkomst van de overheid noodzakelijk maakte. De situatie

en initiatieven voor groei - kenmerken het jaar 2000 en stonden

is telkens verschillend, maar ieder land levert aanzienlijke

borg voor een uitstekend resultaat, waarbij de geconsolideerde

inspanningen om te kunnen toetreden tot de Europese Unie

winst na belastingen van Almanij - exclusief de meerwaarde op

en verwacht dan ook goede economische resultaten te

de verkoop van de deelneming in CCF - steeg met 29,5% tot

realiseren om die toetreding zo spoedig en vlot mogelijk te

928,3 miljoen EUR (4,74 EUR per aandeel). Samen met de

laten verlopen.

uitzonderlijke meerwaarde op de verkoop van de deelneming in

Tegen de achtergrond van dit overwegend gunstig kader

CCF bedraagt de geconsolideerde winst na belastingen zelfs

op macro-economisch vlak lieten de financiële markten een

1.370,5 miljoen EUR (7 EUR per aandeel).

ander beeld zien. De aandelenmarkten begonnen het jaar

De rentabiliteit van zowel het bankbedrijf (+ 31,1% exclusief de

heel sterk, wat vooral te danken was aan een sterke hausse

bijdrage van de meerwaarde van CCF, + 120,2% inclusief deze

in alles wat met technologie en internet te maken had. Vanaf

bijdrage), als het verzekeringsbedrijf (+ 18%) en het holdingbedrijf

april, onder invloed van de sterke daling van de Amerikaanse

(+ 58,6% exclusief de bijdrage van de meerwaarde van CCF,

Nasdaq-index, brak een volatiele periode met sterke koers-

+ 75,1% inclusief deze bijdrage) kende een zeer behoorlijke groei.

dalingen aan, die de stemming op de financiële markten deed omslaan.

Omgevingsfactoren in 2000: een sterk jaar met een zwak einde.

De rentevoeten op korte termijn vertoonden een grillig beeld:

Het algemene klimaat werd gekenmerkt door een uitstekende

de

macro-economische omgeving, maar ook door grote turbulentie

Amerikaanse Federal Reserve tot een monetaire verstrakking

op de financiële markten, tot zich plots een forse economische

tot in de zomer, en de Europese Centrale Bank volgde ongeveer

afkoeling voordeed in de Verenigde Staten.

hetzelfde beleid. De langetermijnrente bleef vrij stabiel. Toen

Sterke economische groei, een groot consumentenvertrouwen,

een plotse groeivertraging zichtbaar werd in de Verenigde

dalende werkloosheid met een steeds krappere arbeidsmarkt

Staten, daalden zowel korte als lange rente fors.

en een forse verbetering van de overheidsfinanciën waren de

Een bijzonder feit was de hoge opbrengst van de UMTS-veiling

macro-economische tendensen in de meeste ontwikkelde landen.

in het Verenigd Koninkrijk en in Duitsland in de eerste helft van

Ook in België was dit het geval: hoewel de economische groei er

dit jaar. Door de hoge overheidsinkomsten werden minder

minder uitgesproken was dan bijvoorbeeld in de Verenigde

nieuwe overheidsobligaties uitgegeven, maar daalde ook de

Staten, bleef de werkloosheid dalen en boekte de overheid

kredietwaardigheid van een aantal grote telecom-operatoren.

voor het eerst in 30 jaar een begrotingsoverschot. De andere

De economische afkoeling en de daarmee gepaard gaande

West-Europese landen kenden een gelijkaardige ontwikkeling,

verandering in het vertrouwen van investeerders verhoogden

waar de dochters van de Groepsvennootschappen in deze

trouwens in het algemeen de kredietrisicopremie op de obligatie-

landen voordeel uit konden halen.

markten.

vrees

voor

economische

oververhitting

noopte

de

17

18


De Almanij Groep in 2000: een jaar van doorgedreven operatio-

een controlerend belang van 60% in de resulterende joint

nele inspanningen en nieuwe initiatieven voor groei.

venture heeft. KBC Verzekeringen kende eveneens een sterke

Zoals eerder gezegd zijn dit de redenen waarom de Groep

groei in Centraal-Europa door het optrekken van het belang in

zeer goede resultaten kon voorleggen in een turbulent jaar.

de Poolse middelgrote verzekeraar Agropolisa naar 49,9% en

De doorgedreven operationele inspanningen situeren zich voor-

door het verwerven van een strategisch belang van 40% in de

namelijk op het vlak van de implementatie van de fusie tussen

tweede Poolse schadeverzekeraar Warta, die een marktaandeel

de vroegere Kredietbank en CERA Bank enerzijds en tussen

heeft van 12%. Hiermee heeft KBC Bankverzekeringsholding

ABB Verzekeringen en Fidelitas anderzijds, de aanhoudend

haar positie in Polen, Tsjechië, Slowakije en Hongarije verder

sterke technische prestaties van het verzekeringsbedrijf en de

versterkt. Ieder van deze landen behoort tot de groep landen uit

integratie van de recente acquisities. De nieuwe initiatieven voor

de regio die vrijwel zeker als eerste tot de Europese Unie zullen

groei hebben te maken met negen kleine en middelgrote

toetreden. De verwachte economische ontwikkelingen op lange

acquisities in West- en Centraal-Europa en ook met verdere

termijn zijn gunstig, hoewel schokken zich altijd kunnen blijven

uitbreiding van de dienstverlening via het internet.

voordoen en ieder land wel nog met een specifieke problematiek kampt. Toch is het vertrouwen groot dat de welvaartsontwik-

KBC kende een snelle en rendabele ontwikkeling.

keling en bijgevolg de vraag naar financiële dienstverlening in

De ontwikkeling in België stond vooral in het teken van de

deze landen zal evolueren naar het niveau van West-Europa. De

volgehouden inspanningen om de fusie tussen de vroegere

sterke positie van KBC Bank en de fors gegroeide positie van

Kredietbank en CERA Bank te realiseren. Eind 2000 waren

KBC Verzekeringen in die landen vormen dus de basis voor een

330 kantoren samengesmolten, 165 kantoren gesloten, en was

rendabele en significante groei op termijn.

de integratie van de informaticasystemen voor 60% voltooid.

KBC Bank kende ook een sterke expansie in het zaken-

Hiermee verloopt het integratieproces volgens plan. Almanij is

bankieren. In de aandelenhandel verwierf KBC Securities in mei

overtuigd dat het volgens schema zal worden afgerond en ook

Keijser Effecten (omgedoopt tot KBC Securities Nederland) en

de nodige resultaten zal geven. De doorgedreven operationele

bracht in december een succesvol openbaar bod uit op de Britse

inspanningen werden ook zichtbaar in de evolutie van de

makelaar Peel Hunt, gespecialiseerd in het segment van de

kostendruk, die bij constante consolidatieperimeter verbeterde

zogenaamde ‘small en mid caps’ in het Verenigd Koninkrijk.

van 66% eind 1999 tot 64,2% eind 2000. De nieuwe acquisities

Bovendien nam KBC Securities ook Patria Finance in de

leiden echter tot een lichte stijging van de kostendruk, en

Tsjechische Republiek over. Deze effectenmakelaar met een

verdere integratie en een grotere efficiëntie moet hier op termijn

sterke corporate finance activiteit op de lokale markt was een

tot bijkomende kostenbeheersing leiden.

dochter van KBL, maar paste beter in de activiteitenmix van

De operationele inspanningen op het vlak van de implementatie

KBC en werd daarom door KBL overgedragen aan deze laatste. In de

van het bankverzekeringsconcept in België werpen ook vruchten

handel in aandelenderivaten verwierf KBC Derivatives de

af: 32,5% van alle klanten heeft minstens één banken

clearingactiviteiten van het Nederlandse Labouchère in maart.

verzekeringsproduct, en 10% van alle klanten heeft minstens

Later op het jaar besloot deze dochter met KBC Financial

drie banken drie verzekeringsproducten.

Products, een wereldleider in het verhandelen van converteer-

Zowel de bank- als de verzekeringsactiviteiten groeiden in 2000

bare obligaties verder te werken onder één management en één

opnieuw fors. In Centraal-Europa heeft KBC Bank haar positie

merknaam: KBC Financial Products. De nieuwe entiteit kan

nog versterkt, voornamelijk door de overname van een aantal

haar klanten een volledige dienstverlening bieden in afgeleide

activa en passiva van de door de Tsjechische Centrale Bank

en gestructureerde aandelenproducten.

onder curatele gestelde IPB Bank in juni, en door het samen-

Ook de private investeringsactiviteiten van KBC kenden een

smelten van Kereskedelmi és Hitelbank met ABN AMRO

snelle ontwikkeling. Begin 2001 bracht KBC Bank immers een

Magyar Bank in Hongarije in september, waarbij KBC Bank

openbaar bod uit op de in het publiek verspreide aandelen van


Investco, nadat Almanij haar belang van 77,32% in Investco aan

De solvabiliteit van KBC is in belangrijke mate versterkt door deze

KBC had overgedragen. Op die manier wordt haar portefeuille

operationele resultaten en meerwaarde. Voor de bank steeg de

deelnemingen gebundeld met de bestaande portefeuille deel-

Tier-1-ratio van 7,4 tot 9,5% en de CAD-ratio van 12,8 tot

nemingen van KBC Invest. Zo onstaat een groter geheel, dat

16%. De verzekeraar behield zijn uitstekende solvabiliteit van

met een ruimer team de bestaande participaties kan opvolgen

driemaal het vermogen vereist door de regelgever.

en de talrijke zakelijke contacten van vooral het bedrijvennetwerk van KBC Bank beter en vlotter kan benutten. De

asset

management

activiteiten

van

KBC

Aanzienlijke groei en operationele verbetering in KBL, de Bank

en

gespecialiseerde dochter in privaat bankieren.

KBC Verzekeringen werden ondergebracht in een aparte

KBL kende ook een zeer goede ontwikkeling van haar activiteit,

vennootschap, KBC Asset Management. Bovendien werden zij

zowel in Luxemburg als bij de verschillende dochters, die een

uitgebreid door de acquisitie van UBIM, een Noord-Ierse asset

steeds groter deel van haar activiteiten uitmaken.

manager met een goed ontwikkelde portefeuille voor institutioneel

De ook hier geleverde operationele inspanningen werpen hun

beheer. Dit vormt dan ook het begin van een platform voor

vruchten af. De winstbijdrage van belangrijke dochters zoals

verdere groei in institutioneel beheer op de Angelsaksische

Kredietbank (Suisse) in Zwitserland, Banco Urquijo in Spanje,

markt. Ook bevestigde KBC Asset Management in 2000

Merck Finck & Co. in Duitsland of Brown, Shipley & Co. in het

haar leidende positie in België in het segment van de

Verenigd Koninkrijk kende een sterke verbetering. Naast een

beleggingsfondsen, waarbij het marktaandeel in België verder

bijdrage van de autonome volumegroei van deze dochters

steeg van 28,2 tot 29,2%. Het beheerde vermogen groeide met

was deze verbetering voornamelijk het resultaat van sterk

38% tot meer dan 65 miljard EUR.

operationeel management. Bovendien heeft KBL verdere

Naar het einde van het jaar toe nam het kredietrisico in het

stappen gezet door belangrijke interne samenwerkingsacti-

algemeen plots toe. KBC Bank, die een brede portefeuille van

viteiten op te starten op het vlak van bijvoorbeeld fondsen-

Belgische en internationale kredieten bezit, heeft onmiddellijk

beheer. Dit draagt verder bij tot de strategische visie van KBL,

de nodige voorzieningen aangelegd. In het bijzonder zijn

die erin bestaat haar dochters een eigen commerciële identiteit

voorzieningen aangelegd voor enkele grote dossiers op de

en aanpak te laten behouden maar door samenwerking waar

Belgische markt, waaronder de kredieten verstrekt aan

nuttig toch bijkomende schaal- en vaardigheidsvoordelen te

Lernout & Hauspie nadat dit bedrijf moest bekendmaken dat het

realiseren.

haar eerder gepubliceerde resultaten moet herzien.

Bijkomende initiatieven voor groei bestonden voor KBL uit

Maar de operationele inspanningen en acquisities zorgen

de acquisitie van Cawood, Smithie & Co., een gespecialiseerde

er toch voor dat het resultaat na belastingen - vóór meer-

lokale vermogensbeheerder in de streek van Yorkshire,

waarde CCF - van KBC Bank & Verzekering stijgt met 20,2%

Verenigd Koninkrijk, en van Investment Research of Cambridge,

tot 1.165,5 miljoen EUR. Daarbij komt nog de meerwaarde

een kleinere specialist in de bekende Britse universiteits-

van 665,2 miljoen EUR die werd gerealiseerd op de verkoop

stad. Het is de bedoeling dat bepaalde verwerkingsprocessen

van het belang van 19,2% in de Franse bank CCF, die in

en ondersteunende functies in Brown, Shipley & Co. worden

april 2000 werd overgenomen door HSBC. KBC had in 1999

geïntegreerd. In Zwitserland verwierf Kredietbank (Suisse) een

haar historische positie in CCF in belangrijke mate opgevoerd. De

meerderheid in Jacxens & Partner, een gespecialiseerde

overnameprijs geboden door HSBC lag dermate hoog dat KBC

vermogensbeheerder in Zürich, en begin 2001 in Privagest

verkoos een belangrijke meerwaarde te realiseren. De combinatie

in Genève, waar door samenwerking ook een operationele

van het gestegen operationele resultaat en de uitzonderlijke

verbetering en verdere groei mee wordt beoogd. Door de

meerwaarde op de verkoop van het belang in CCF zorgen ervoor

aanwezigheid in Zürich is Kredietbank (Suisse) nu ook

dat KBC Bank & Verzekering een zeer gunstig nettoresultaat na

vertegenwoordigd in alle financiële centra van Zwitserland.

belastingen van 1.820,7 miljoen EUR kan boeken.

Deze operationele verbeteringen en initiatieven voor groei zorgden

19

20


voor een stijging van de winst na belastingen van KBL met 13%

Gevaert blijft ook actief in de sector van de nieuwe techno-

tot 165 miljoen EUR. Dit toont een stabiele en progressieve

logiëen. Naast de bestaande en in 2000 na nieuwe kapitaal-

evolutie van het resultaat. De solvabiliteit neemt toe door deze

rondes verhoogde deelnemingen, zoals bijvoorbeeld in Boston

winststijging, waarbij de Tier-1-ratio stijgt tot 8,3%.

Millennia, GRI en het gespecialiseerde buy-out-fonds BCEC, nam Gevaert ook een deelneming in TeleRelay, een zogenaamde

Significante verbetering bij Gevaert, de investeringsmaat-

CASP of Communication Application Service Provider. Hiermee

schappij van de Almanij Groep.

streeft Gevaert op behoedzame en gecontroleerde wijze naar

Gevaert, dat een moeilijk jaar 1999 kende omwille van de

een meer gediversifieerde en unieke aandelenportefeuille.

onverwachte negatieve ontwikkelingen bij Philipp Holzmann,

Gevaert kende dan ook een stijging van haar nettoresultaat met

kwam in 2000 sterk terug. Dat is voornamelijk te danken aan

277% tot 135,3 miljoen EUR. Die resultaatontwikkeling is zeer

de gunstige evolutie van de belangrijkste bestanddelen van

positief gezien het beperkte aantal realisaties van meerwaarden.

Gevaerts investeringsportefeuille en aan enkele belangrijke

Door de aard van Gevaerts activiteiten is een fluctuerende

meerwaarden op deelnemingen. In een grillig beursjaar steeg

resultaatontwikkeling onvermijdelijk, en gezien de geschetste

de geschatte nettoactiefwaarde van Gevaert van 58,6 EUR eind

ontwikkelingen is dit resultaat absoluut bevredigend.

1999 naar 62,3 EUR per aandeel eind 2000, een stijging met 6,2%, terwijl de meeste beursindices daalden.

Gezonde ontwikkeling bij Almafin, de dochter voor gespeciali-

Hierin speelde de positieve evolutie van Agfa, waar Gevaert

seerde financiële diensten.

voor 25,01% aandeelhouder is, een belangrijke rol, aangezien

Het resultaat van de 100% dochter van Almanij steeg tot

die deelneming 55% van de portefeuille van Gevaert vertegen-

6,5 miljoen EUR, met een rendement op eigen middelen van

woordigt. Agfa wist ook de vruchten te plukken van opera-

15%. Het jaar stond vooral in het teken van de verdere uitbouw

tionele inspanningen en een nettoresultaat van 169 miljoen EUR

van de opties die eind 1999 en begin 2000 genomen zijn, onder

te boeken. Bovendien heeft het bedrijf een aantal kleinere,

andere door het nemen van een deelneming in Touax, een

maar belangrijke overnames gedaan in de sector van de

bedrijf dat zich toelegt op operationele leasing van duwvaart,

medische beeldvorming en de niet-destructieve testmethodes.

rollend materieel en modulaire behuizing, en in de groep

Die overnames bieden nieuwe groeikansen en versterken de

City Hotels als voorbereiding op de creatie van een hotelfonds.

leidende positie van Agfa op wereldvlak in deze gespecialiseerde

De bestaande activiteiten kenden een sterke groei: zo steeg de

markten.

portefeuille vastgoed voor eigen rekening met 19,2%, en de

Ook andere deelnemingen van Gevaert kenden een positief

activiteiten in de vrijetijdssector met 25%, goed voor een

verloop, zoals bijvoorbeeld de deelneming in Bayer. Anderzijds

portefeuille van 193 miljoen EUR eind 2000.

werden meerwaarden genomen op Aegon en Dexia, wat een

Onder het motto ‘het ongewone is onze roeping’ bevestigt

gunstige weerslag had op het resultaat. Tenslotte slaagde

Almafin hiermee haar deskundigheid op het vlak van nieuwere,

Gevaert er begin 2001 in om, samen met de GIMV en andere

gespecialiseerde dienstverlening die bijzondere vaardigheden en

partners, de deelneming in Telenet gedeeltelijk te verkopen aan

expertise bundelt. Zo verleende zij onder andere advies bij

het Canadese Callahan Partners, waarbij het oorspronkelijke

cross-border-lease-verrichtingen, bijvoorbeeld voor de finan-

investeringsbedrag in contanten werd gerecupereerd en een

ciering van nieuwe tramstellen, en was de initiatiefnemer van

aantal aandelen en vendor notes in portefeuille blijven.

talrijke sale-and-rent-back-operaties.

De toestand bij Philipp Holzmann stabiliseerde zich in 2000, waarbij het aandeel schommelde tussen 15 en 20 EUR. Na een

Sterke comeback van Investco.

afwaardering in 1999 van haar deelneming tot 20 EUR per

Na het moeilijke jaar 1999, kende deze maatschappij,

aandeel, heeft Gevaert de waarde verder teruggebracht tot

gespecialiseerd in het verschaffen van ontwikkelingskapitaal en

10 EUR per aandeel.

andere financiële diensten aan kleine en middelgrote bedrijven,


een zeer gunstige ontwikkeling in 2000. Niet alleen konden een

handelde Gevaert-aandelen werden op initiatief van de aandeel-

aantal significante meerwaarden worden gerealiseerd, onder

houders van Gevaert op die manier omgezet in Almanij-aandelen.

meer de verkoop van Scana-Noliko en van enkele kleinere deelnemingen, maar bovendien leverden eerder aangegane

Verder werkt Almanij ook aan een aantal initiatieven om de

verbintenissen aanzienlijke premies op. De ontwikkelingen bij

aankoopkracht van de Groep, waar nuttig, te bundelen en aldus

een aantal van de belangrijkste deelnemingen, zoals Plastiflex,

kostenbesparingen te realiseren. Dit wordt vaak vergemakkelijkt

Sunco en LVD, waren bovendien zeer positief, zodat de

door het feit dat een meerderheidsdeelneming bestaat in alle

portefeuille aandelenparticipaties een mooie waardestijging

grote dochtervennootschappen. Ook heeft Almanij haar

vertoont. Bovendien werden enkele nieuwe deelnemingen

contacten met beleggers opgevoerd, vooral in het buitenland,

genomen in Nederland en zijn een aantal bijkomende dossiers in

en onder andere een website gemaakt die zich specifiek richt

het buitenland ter studie. Almanij heeft besloten om haar belang

tot de belegger. Het verbeteren van de zogenaamde investor

van 77,32% in Investco af te staan aan KBC om de expertise en

relations vergt echter enige volgehouden inspanning voordat de

de portefeuille van Investco te bundelen met die van KBC Invest.

resultaten echt zichtbaar worden.

Verdere stroomlijning van de Groepsstructuur van Almanij.

De koers van het Almanij-aandeel evolueerde in 2000

In haar verslag over 1999 bevestigde de Raad van Bestuur van

grotendeels parallel met de referentie-indices. In de eerste

Almanij diens rol als strategische aandeelhouder van haar

maanden van het jaar was er een daling, die in de zomer

belangrijke Groepsvennootschappen. Hierbij opteerde zij ervoor

gelukkig werd omgebogen. Het disagio van Almanij, dat is het

een meerderheid van 51% te behouden in haar grotere

verschil tussen de waarde van het nettoactief per aandeel en

Groepsvennootschappen

de beurskoers, schommelde eind 2000 rond de 30%. Met een

om

een

stabiel

platform

voor

rendabele groei te bieden.

huidige koers-winstverhouding van ongeveer 9 (exclusief de impact van de meerwaarde op CCF) bevestigt het Almanij-

Ondertussen streeft Almanij naar een zo transparant mogelijke

aandeel haar potentieel voor een beleggerspubliek dat op lange

structuur en eliminatie van de bestaande kruisparticipaties in de

termijn denkt en belang hecht aan een stabiele winstgroei.

Groep en tracht zij zoveel mogelijk gespecialiseerde activiteiten te concentreren op één enkele plaats in de Groep. Daarom nam

Ook in het jaar 2000 kwam de Almanij Groep, en meer bepaald

zij eind 2000 ook de resterende deelneming in KBL van KBC over

KBL en KBC, in het nieuws omtrent de vermeende medewerking

nadat zij eind 1999 reeds een eerste deel had overgenomen.

aan belastingontduiking. Bijna vijf jaar lang onderzoekt het

Bovendien past ook de overdracht van Investco aan KBC Bank

gerecht of dat het geval geweest is. Een aantal actieve en

en KBC Securities in deze strategie omdat de expertise op het

gepensioneerde medewerkers en directieleden van KBL en KBC

vlak van private equity voor kleine en middelgrote onder-

zijn in verdenking gesteld en zullen in de toekomst het dossier

nemingen nu op één plaats binnen de Groep geconcentreerd

kunnen inkijken om hun verdediging voor te bereiden. Almanij

wordt.

behoudt haar geloof in deze medewerkers en directieleden, vertrouwt erop dat deze zaak voor haar een gunstige afloop zal

Door de omruiling van ongeveer 1,5 miljoen putwarrants in het najaar van 2000 is het belang van Almanij in Gevaert opgelopen van 72,7% tot 78,7%. Bij de herstructurering van Gevaert is aan de aandeelhouders van Gevaert immers een gratis putwarrant gegeven, waardoor zij hun Gevaert-aandelen tussen 21 september 2000 en 11 oktober 2000 alsnog konden ruilen voor nieuwe Almanij-aandelen. Ongeveer 20% van de vrij ver-

kennen en hoopt dat het gerecht ze snel en correct zal afhandelen.

21

22


Vooruitzichten voor 2001. Voor het lopende jaar is er grote onzekerheid over de algemene

Behoudens averse externe omstandigheden moeten deze

economische evolutie, in het bijzonder in de Verenigde Staten,

volgehouden inspanningen verder leiden tot een gunstige

en over de impact daarvan op de Europese economie.

ontwikkeling van de Groep en een verbetering van het recurrent

Een algemene groeivertraging lijkt echter niet uitgesloten.

resultaat. Almanij is er vast van overtuigd dat de leiding en de

Die onzekerheid bestaat op korte termijn ook voor Centraal-

medewerkers van de Groepsvennootschappen in deze dubbele

Europese landen die voor de Groep belangrijk zijn.

opdracht van operationele verbetering en initiatieven voor groei

Dit betekent dat de Almanij Groep ook in 2001 prioritair verder

zullen blijven slagen.

zal werken aan operationele verbeteringen om de gunstige

Almanij dankt dan ook alle medewerkers van haar Groeps-

evolutie van het resultaat ook in een moeilijkere omgeving

vennootschappen voor hun inzet, inspanningen, loyauteit en

te vrijwaren. Het voltooien van het fusieproces tussen de

toewijding waarmee zij die resultaten en de verdere uitbouw van

Kredietbank en CERA Bank, het integreren van de recente

de Groep mogelijk hebben gemaakt en blijven maken.

acquisities, het versterken van de samenwerking tussen de verschillende dochters van KBL en de verdere ontwikkeling van de belangrijke deelnemingen van Gevaert kunnen hier een belangrijke rol spelen.


Activiteits- en resultaatontwikkeling in 2000

I. Overzicht

(in miljoenen EUR) 1999

2000

Verschil (in %)

incl. CCF

excl. CCF

incl. CCF

excl. CCF

716,9

1.370,5

928,3

91,2%

29,5%

wrv. bijdrage bankbedrijf (1)

488,3

1.075,0

640,2

120,2%

31,1%

wrv. bijdrage verzekeringsbedrijf (2)

183,5

216,6

216,6

18,0%

18,0%

45,1

78,9

71,5

75,1%

58,6%

3,69

7,0

4,74

89,7%

28,5%

Geconsolideerde winst - aandeel Groep

wrv. bijdrage holdingbedrijf en overige (3) Nettowinst per aandeel (in EUR) Brutodividend per aandeel (in EUR)

1,08

1,22

13,0%

Eigen vermogen per aandeel (in EUR) (4)

22,7

28,8

26,9%

15,0%

27,3%

Rendement van het eigen vermogen (in %) (5)

18,5%

81,9%

23,3%

1999

2000

186.528,1

217.574,2

16,6%

4.400,2

5.639,8

28,2%

16.740,9

19.575,7

16,9%

Tier-1-ratio bankbedrijf KBC (in %)

7,4%

9,5%

Tier-1-ratio bankbedrijf KBL (in %)

7,8%

8,3%

Solvabiliteitsratio verzekeraar

298%

307%

Balanstotaal Eigen vermogen in enge zin Risicodragend vermogen

Verschil (in %)

(excl. latente meerwaarden) (1) (2) (3) (4) (5)

KBC Bank en Kredietbank sa Luxembourgeoise (KBL) KBC Verzekeringen Gevaert, Investco, Almafin, Kredietcorp en de holdingactiviteiten van Almanij en KBC Holding Berekend op basis van het eigen vermogen, sensu stricto Berekend op het gemiddeld uitstaand eigen vermogen (toestand begin jaar + toestand einde jaar )/2

De geconsolideerde nettowinst van Almanij (deel van de Groep)

442 miljoen EUR. De nettogroepswinst, zonder meerwaarde

voor het jaar 2000 bedraagt 1.370,5 miljoen EUR tegenover

CCF, groeit derhalve met 29,5%.

716,9 miljoen EUR in de referentieperiode, een toename met

Bij constante consolidatieperimeter groeit de nettowinst met

91,2%. Dat is toe te schrijven aan de sterke groei van de

22,5%.

operationele resultaten in alle activiteitsdomeinen, maar ook aan de aanzienlijke meerwaarde op de verkoop van de deelneming

De nettowinst per aandeel bedraagt 7 EUR (4,74 EUR zonder

van 19% in CCF. Op die transactie realiseren de Groepsvennoot-

CCF), een toename met 89,7% (28,5% zonder meerwaarde

schappen gezamenlijk een meerwaarde van 836 miljoen EUR.

CCF). Die toename bedraagt iets minder dan de groei van de

Hiervan is 181 miljoen EUR aangewend voor de aanleg van

nettowinst als gevolg van de uitgifte van nieuwe aandelen naar

extra voorzieningen en is door KBC Bank 644 miljoen EUR en

aanleiding van de inbreng van Gevaert-aandelen door uit-

door KBC Holding 11 miljoen EUR rechtstreeks toegewezen aan

oefening van putwarrants in oktober en die voor het volledige

de reserves via de winstreservering. De impact op de nettowinst

jaar 2000 dividendgerechtigd zijn.

van Almanij, na aftrek van de belangen van derden, bedraagt

23

24


Het eigen vermogen per aandeel bedraagt 28,8 EUR, een

eigen vermogen. De ROE berekend op basis van een activering

toename met 26,9%, wat voornamelijk het gevolg is van het

en afschrijving van die goodwill over 10 jaar zou 20,4% (13,2%

hoge niveau van de winstreservering voor het jaar 2000.

zonder CCF) bedragen.

Het rendement op eigen vermogen bedraagt 27,3% per einde

Ten opzichte van eind 1999 neemt het balanstotaal toe met

2000 (18,5% zonder CCF) in vergelijking met 15% een jaar

16,6% tot 218 miljard EUR en groeit het eigen vermogen met

eerder. Hierbij is de goodwill betaald bij acquisities door KBC en

28,2%. De solvabiliteitsratio’s van de verschillende banken en

KBL in 1999 en 2000 volledig in mindering gebracht van het

verzekeraars zijn nog verder verstevigd.

II. Bankbedrijf De winst van het bankbedrijf (zonder meerwaarde CCF) neemt

Beide banken in de Groep dragen bij tot die winstgroei:

toe met 31,1% tot 640,2 miljoen EUR.

(in miljoenen EUR)

KBC Bank KBL

1999

2000

Verschil (in %)

417,8

549,2

31,4%

70,5

91,0

29,0%

De gunstige ontwikkeling van de winst steunt op zowel een

40%, en de overgang van evenredige naar integrale consolidatie

endogene als een exogene winstgroei met een bijdrage van

voor de Hongaarse K&H Bank door het optrekken van het

respectievelijk 20,8 en 10,3 procentpunten. De exogene winst-

belang van 32,6% naar 73,3%. CCF werd nog tot 31 maart

groei is vooral te danken aan de uitbreiding van de consolidatie-

2000 opgenomen in het resultaat. Bij KBL hebben de wijzigingen

kring bij KBC Bank, met als voornaamste wijzigingen: de

in de consolidatiekring een beperkte impact op de jaarcijfers.

opname van de bancaire activiteiten van de Tsjechische

De voornaamste kringschommelingen bij KBL betreffen de even-

IPB Banca vanaf de tweede jaarhelft van 2000, de consolidatie

redige consolidatie van de 51-49% joint venture CDC-Urquijo -

van KBC Financial Products over 12 maanden tegenover

actief in bewaargeving van effecten en gerelateerde dienst-

2 maanden in 1999, de overgang van evenredige naar integrale

verlening - en de integrale opname van de vennootschappen

consolidatie voor KBC Financial Products Brussel (voorheen

Cawood, Smithie & Co. en Investment Research of Cambridge.

KBC Derivatives) door de overname van het derdenbelang van


Bedrijfsresultaten 1. Overzicht (in miljoenen EUR) 1999

2000

2.338,6

2.579,2

10,3%

Dividenden

115,6

195,0

68,7%

Winst (Verlies) uit financiële transacties

700,5

927,4

32,4%

1.312,4

1.786,5

36,1%

102,8

47,2

-54,1%

Nettorente-inkomsten

Overige provisies en bedrijfsopbrengsten Resultaten uit deelnemingen in vermogensmutatie Brutobedrijfsopbrengsten

Verschil (in %)

4.569,9

5.535,3

21,1%

-3.007,1

-3.658,7

21,7%

1.562,8

1.876,6

20,1%

-561,5

-433,3

-21,1%

Afschrijving eersteconsolidatieverschillen

-18,2

-15,1

-17,6%

Resultaat uit de gewone bedrijfsuitoefening

983,1

1.428,3

45,3%

Algemene kosten Exploitatieresultaat Waardecorrecties

2. Opbrengsten De brutobedrijfsopbrengsten nemen toe met 21,1%. Naast

kredietverlening in voornamelijk West-Europa. In België neemt

de externe groei die goed is voor 10,2 procentpunten, is de

de rentewinst toe dankzij een positief volume- en structuur-

toename vooral te danken aan de fors gestegen inkomsten uit

effect. De EUR-rentemarge van KBC Bank neemt licht toe van

marktactiviteiten en aan de aanhoudende groei van de

2,03% in 1999 tot 2,11% in het jaar 2000. Ook bij het

inkomsten uit effectenhandel, vermogensbeheer en verkoop

moederbedrijf van KBL groeit de rentewinst met 6,6%

van verzekeringen, vnl. tak-23-producten. In de tweede

niettegenstaande de verdere verkrapping van de rentemarge.

jaarhelft vertraagt de winstgroei door de verzwakking van de inkomsten uit de wissel- en tradingactiviteiten, maar ook door

De toename van de opbrengsten uit niet-vastrentende effecten

lagere meerwaarden op de beleggingsportefeuille.

met 68,7%, komt voor een groot gedeelte op rekening van de aanzienlijke opbrengsten uit de portefeuille van KBL.

De rentewinst neemt toe met 10,3%. Hoewel de acquisities een positieve bijdrage leveren tot de nettowinst, drukken financie-

Het resultaat uit financiële transacties neemt toe met 32,4%

ringskosten de rentewinst. Bij KBC neemt de buitenlandse

tot 927,4 miljoen EUR. Die groei resulteert uit een forse groei

rentewinst toe met 40%. Dit is grotendeels het gevolg van de

van het wisselbedrijf, tegenover een zwak jaar 1999, en uit een

groei van de activiteiten in Centraal-Europa (overname IPB)

belangrijke daling van de gerealiseerde meerwaarden met iets

maar ook van de autonome groei van de internationale

meer dan de helft. (in miljoenen EUR) 1999

2000

Verschil (in %)

Wisselbedrijf en trading

182,4

670,3

267,6%

Gerealiseerde min- en meerwaarden

518,1

257,1

-50,4%

op beleggingseffecten

25

26


De groei in het wisselbedrijf van 267,6%, die vooral opge-

Het aandeel in het resultaat van ondernemingen waarop

tekend werd in het eerste semester, is in de eerste plaats te

vermogensmutatie wordt toegepast, wordt opgenomen onder

danken aan de opvallende verbetering van de resultaten van de

de brutobedrijfsopbrengsten. De daling in 2000 is het gevolg

marktenzalen bij KBC België. De groeicijfers worden daarnaast

van de verkoop van CCF, waardoor de resultaten nog slechts

eveneens verklaard door externe groei - via de opname van

voor drie maanden worden opgenomen tegenover een volledig

KBC Financial Products voor 12 maanden in 2000 tegenover slechts

jaar in 1999.

2 maanden in 1999. In de tweede jaarhelft is wel een belangrijk tradingverlies opgetekend bij âSOB Pojist’ovna. Er wordt op

3. Kosten

gewezen dat de tradingactiviteit van KBL eerder beperkt is. Interne groei, overnames en fusiekosten leiden tot een stijging De meer- en minderwaarden bij de realisatie van beleggings-

van de bedrijfskosten (personeel, afschrijvingen op vaste activa

effecten zijn nagenoeg gehalveerd.

en overige werkingskosten) met 21,7%. Exclusief overnames

In 1999 werden aanzienlijke meerwaarden op aandelen gerealiseerd

bedraagt de stijging 8,2%. De globale kostendruk van KBC Bank

op de Brusselse beurs naar aanleiding van de overname van een

en KBL stijgt licht met 0,3 procentpunten tot 66,1% (64,2% bij

aantal bedrijven.

ongewijzigde consolidatiekring), en zal naar verwachting dalen door verdere realisatie van het fusiepotentieel bij KBC en door

Zowel KBC Bank als KBL kennen een aanzienlijke toename van

verdere samenwerking tussen de diverse dochtermaatschappijen

de inkomsten uit provisies met een groei van 36,7% voor KBC

van KBL.

en van 30,1% voor KBL. Die toename is te danken aan de voortdurende groei van de

De personeelskosten nemen globaal toe met 20,5%, wat voor

inkomsten uit effectenhandel, vermogensbeheer en verkoop

een groot gedeelte te wijten is aan de buitenlandse expansie van

van verzekeringen, vnl. tak-23-producten. In België heeft KBC

KBC. Bij KBL is de toename van de kosten een gevolg van de

haar positie van marktleider in beleggingsfondsen nog verstevigd.

investeringen in informatica en opleiding en van de verdere

Het marktaandeel bedraagt thans 29,2%. Het door KBC beheerde

uitbouw van de centrale structuren die nodig is om de

vermogen bedraagt per einde december 65,3 miljard EUR,

internationale expansie te ondersteunen.

of 38% meer dan einde 1999. De waardecorrecties en overige voorzieningen voor risico’s en De succesvolle ontwikkeling van de activiteiten in effectenhandel

kosten bedragen 433,3 miljoen EUR tegenover 561,5 miljoen EUR

en vermogensbeheer bij KBL gaat onverminderd voort in 2000,

voor de referentieperiode.

wat resulteert in een autonome groei met de voormelde 30,1%. Eind 2000 bedragen de ontvangen commissies 355,2 miljoen EUR. Voor de eerste maal overtreffen de inkomsten uit provisies de nettorente-inkomsten. De tegoeden in beheer bij beleggingsfondsen nemen toe met 8,4%.


(in miljoenen EUR) 1999

2000

Verschil (in %)

Kredietrisico’s

-371,9

-273,8

-26,4%

Specifieke waardeverminderingen

-302,4

-304,0

0,5%

Binnenland

-103,2

-253,0

145,2%

Buitenland

-199,2

-51,0

-74,4%

Algemene voorziening voor buitenlandse risico’s

-12,6

-36,7

191,3%

Voorziening voor landenrisico’s

-31,7

48,0

-251,4%

Voorziening voor dioxinecrisis

-25,2

18,9

-

23,3

-68,8

-

-216,4

-106,3

-50,8%

3,5

15,7

340,4%

-561,5

-433,3

-22,8%

Effecten Fonds voor Algemene Bankrisico’s Voorzieningen voor andere risico’s en kosten

In België nopen de recente problemen in de technologie- en

De waardeverminderingen op effecten nemen per saldo toe met

textielsector tot de aanleg van bijkomende specifieke waarde-

92,1 miljoen EUR. Die negatieve ontwikkeling is te wijten aan de

verminderingen waardoor de waardecorrecties in het binnenlands

lagere beurskoersen en de lagere rentevoeten eind 2000.

bankbedrijf met 145,2% toenemen tot 253 miljoen EUR. De ongunstige evolutie in België wordt ruimschoots goedgemaakt

Er is netto 106,3 miljoen EUR toegevoegd aan het Fonds

door de gunstige ontwikkeling in het buitenland, waar de

voor Algemene Bankrisico’s (FAB) tegenover 216,4 miljoen EUR

specifieke waardeverminderingen voor kredietrisico’s dalen met

vorig jaar. KBC voegt 15,8 miljoen EUR toe en KBL 90,5 miljoen

74,4% tot 51 miljoen EUR, vooral als gevolg van de lagere

EUR. Voor KBL stemt dit bedrag overeen met de meerwaarde

voorzieningen in de regio Zuidoost-Azië (-34 miljoen EUR)

op de verkoop van haar 0,8% deelneming in CCF van 76 mil-

en voor Trade Finance (-28,5 miljoen EUR). âSOB legt per

joen EUR en een bijkomende dotatie van 14,5 miljoen EUR.

saldo 62 miljoen EUR minder voorzieningen aan, mede door de

KBC opteert voor de rechtstreekse toevoeging van de meer-

recuperatie van reeds voorziene bedragen. Er is een belangrijk

waarde CCF aan het eigen vermogen via de winstreservering,

bedrag teruggenomen van de voorziening voor landenrisico’s

eerder dan die meerwaarde aan te wenden voor een dotatie aan

doordat de economische toestand in een aantal ‘emerging

het FAB.

markets’ zich fors herstelt. Van de per 30 juni 1999 aangelegde voorziening voor de dioxinecrisis wordt in 2000 bijkomend

KBC neemt per saldo 15,7 miljoen EUR terug van de voorziening

18,9 miljoen EUR teruggenomen wegens het uitblijven van

voor andere risico’s en kosten, tegenover 3,6 miljoen EUR in de

schadegevallen.

vorige periode. Van de voorziening voor herstructureringskosten is 34 miljoen EUR teruggenomen. Daarnaast is 22,3 miljoen EUR toegevoegd aan de voorziening voor operationele risico’s.

27

28


Balans Overzicht (in miljoenen EUR) 1999

2000

175.524,7

205.301,4

17,0%

Vorderingen op kredietinstellingen

27.002,7

30.709,3

13,7%

Vorderingen op cliënten

69.604,1

84.184,0

21,0%

Totale activa

Verschil (in %)

Effecten en waardepapier

58.641,4

65.108,9

11,0%

Overige

20.276,5

25.299,2

24,8%

159.713,1

186.889,7

17,0%

Totale passiva Schulden aan kredietinstellingen Schulden aan cliënten en schuldbewijzen Overige

39.580,2

50.203,4

26,8%

107.761,2

123.203,8

14,3%

12.371,7

13.482,5

9,0%

Tegenover eind 1999 groeien de totale activa van het bank-

10,5% tegenover 6,3% eind 1999, en wordt vooral veroorzaakt

bedrijf met 17% tot 205,3 miljard EUR.

door de activiteitsgroei bij KBC Financial Products.

De kredietportefeuille neemt met 21% toe tot 84,2 miljard EUR.

De toename van de overige activa wordt grotendeels verklaard

Die activiteit situeert zich voornamelijk bij KBC. De binnenlandse

door de activa van IPB die âSOB Pojist’ovna niet wenst over te

kredieten groeien met 8%. Niettegenstaande de groei vertraagt

nemen. Die activa zijn immers gewaarborgd door de Tsjechische

tegenover 1999, kan KBC haar marktaandeel in België inzake

staat.

woningkredieten en afbetalingskredieten nog verhogen. Deze bedragen eind 2000 respectievelijk 25,2% (tegenover 24,3% in

De cliëntenwerkmiddelen nemen met 14,3% toe tot 123,2 miljard

1999) en 26,7% (tegenover 24,9% in 1999). De buitenlandse

EUR. De toename bij KBC met 15,1% is uitsluitend te wijten aan de

kredieten nemen toe met 50%, voornamelijk door de expansie

groei van de buitenlandse cliëntenwerkmiddelen met 60%, onder

in Centraal-Europa, maar ook door autonome groei. De buiten-

meer dankzij de uitbreiding in Centraal-Europa. Verder is er een

landse kredieten maken thans 41% van het totaal uit tegenover

belangrijke toename van uitgegeven depositocertificaten en com-

33% eind 1999. In de afgelopen periode zijn 4,3 miljard EUR

mercial paper.

bedrijfskredieten vertiteld. Het betreft een ‘synthetische’ operatie

In België is er per saldo een lichte daling van de cliëntenwerk-

waarbij enkel het kredietrisico en het gewogen risicovolume

middelen. In het huidige rente- en beursklimaat blijven de zicht-

worden overgedragen.

deposito’s fungeren als wachtrekening, wat resulteert in een toename met 5,4%, maar dalen de inlagen op spaardeposito’s

Het nettoberoep op de bankiers neemt toe met 6,9 miljard EUR

en kasbons met respectievelijk 7,9% en 10,3% ten voordele van

tot 19,5 miljard EUR.

beleggingsfondsen en tak-23-producten. Bij KBL nemen de cliëntenwerkmiddelen globaal toe met 10%.

De effectenportefeuille stijgt met 11,1% tot 65,1 miljard EUR.

Indien de schuldbewijzen (uitgegeven kasbons en obligaties)

De groei situeert zich voornamelijk bij de aandelenportefeuille,

buiten beschouwing worden gelaten, groeien de cliëntenwerk-

waarvan het aandeel in de totale portefeuille is opgelopen tot

middelen met 13,3%, volledig op autonome basis.


III. Verzekeringsbedrijf De nettowinstbijdrage van het verzekeringsbedrijf neemt toe

De toename van de winst spruit bijna volledig voort uit autonome

met 18% tot 216,6 miljoen EUR.

groei. De externe groei is vooralsnog beperkt. Niettemin heeft KBC

Ondanks de aanhoudende concurrentie presteert het recht-

haar aanwezigheid in Centraal-Europa gevoelig verstevigd, ook op

streekse schadebedrijf zeer goed dankzij een zorgvuldig technisch

verzekeringsvlak. In Polen verhoogt KBC Verzekeringen haar

beheer. De zware decemberstormen van 1999 wogen nog op het

belang in Agropolisa tot 49,9% en verwerft zij een belang van

herverzekeringsbedrijf aangezien de daartoe aangelegde voor-

40% in de verzekeraar Warta. Deze beide vennootschappen

zieningen uiteindelijk onderschat bleken. De zeer goede resultaten

worden gewaardeerd volgens vermogensmutatie. De Tsjechische

van het levenbedrijf zijn te danken aan het onverminderde succes

verzekeraar âSOB Pojist’ovna waarvan KBC Verzekeringen sinds

van de verkoop van tak-23-producten. Er zijn een aantal belang-

eind 1999 75,8% bezit, wordt vanaf 2000 integraal geconsoli-

rijke meerwaarden gerealiseerd, zoals op de verkoop van CCF

deerd.

(108,2 miljoen EUR), waardoor een bedrag van 89,8 miljoen EUR kon worden toegevoegd aan de voorziening voor financiële risico’s.

Bedrijfsresultaten 1. Overzicht (in miljoenen EUR) 1999

Netto verdiende premies (na aftrek deel herverzekeraars) Netto technische last Beleggingsopbrengsten en -lasten

2000

Verschil (in %)

2.095,2

2.650,5

26,5%

-2.125,7

-2.334,8

9,9%

676,9

420,8

-37,8%

wrv. meerwaarden op beleggingen

135,0

161,2

19,4%

wrv. waardecorrecties tak 23

118,8

-182,5

-

Resultaten uit vermogensmutatie

11,5

11,5

-0,2%

657,9

748,0

13,7%

-277,4

-304,0

9,6%

Brutobedrijfsopbrengsten Acquisitiekosten Bedrijfskosten Totale bedrijfskosten Afschrijving eersteconsolidatieverschillen

Recurrent resultaat uit de gewone bedrijfsuitoefening

-66,8

-70,3

5,2%

-344,2

-374,3

8,8%

-1,7

-1,7

-0,6%

312,0

371,9

19,2%

wrv. technisch resultaat Niet-Leven

127,9

124,5

-2,7%

wrv. technisch resultaat Leven

116,9

161,4

38,1%

67,2

86,1

28,1%

257,6

144,7

-43,8%

-241,6

-119,4

-50,6%

327,9

397,2

21,1%

wrv. niet-technisch resultaat

Niet-recurrente opbrengsten Niet-recurrente kosten


29

30


2. Recurrent resultaat Het recurrent resultaat bevat alle weerkerende opbrengsten en

Levenbedrijf

kosten eigen aan de gewone bedrijfsuitoefening. Daartoe wordt een genormaliseerde opbrengst uit de aandelenportefeuille

Het levenbedrijf realiseert in 2000 een recurrent resultaat van

toegerekend aan het recurrent resultaat.

161,4 miljoen EUR tegenover 116,9 miljoen EUR in 1999, dat is

In 2000 bedraagt het genormaliseerde aandelenrendement

een toename met 38,1%.

(dividendrendement en een ‘normale’ koersvariatie) op de

De

actuele waarde van de aandelenportefeuille bij het begin van het

1.881,3 miljoen EUR. Dat is in de eerste plaats te danken aan

jaar 6,9% tegenover 6,6% in 1999.

de onverminderd succesvolle verkoop van tak-23-producten.

netto

verdiende

premies

groeien

met

38,9%

tot

Die producten genereren in 2000 een premieomzet van In 2000 bedraagt het recurrent resultaat uit de gewone

1.459 miljoen EUR, dat is een toename met 56,1% tegenover

bedrijfsuitoefening, vóór belastingen, 371,9 miljoen EUR, of een

1999.

toename met 19,2%.

verzekeringen blijft nagenoeg constant ondanks de opwaar-

Het

premie-incasso

van

de

traditionele

levens-

dering van de gewaarborgde tariefrente van 3,25% naar 3,75%. Schadebedrijf

Het marktaandeel Leven op de Belgische markt stijgt eind 2000 van 11,9% naar 12,8%. Het marktaandeel voor de tak-23-

Het schadebedrijf realiseert in 2000 een recurrent resultaat van

producten bedraagt 18,1%.

124,5 miljoen EUR, tegenover 127,9 miljoen EUR in 1999.

Door de toename van het premie-incasso en door de

De netto verdiende premies nemen met 3,8% toe tot

waardedalingen van de beleggingsfondsen met betrekking tot

769,2 miljoen EUR. In België blijft het premie-incasso uit

tak-23-producten stijgen de netto technische lasten met 11,7%.

rechtstreekse zaken door de onverminderde prijsconcurrentie en

De nettokostenratio daalt van 7,1% eind 1999 naar 5,8% in

een

2000, uiteraard als gevolg van het fors hogere premie-inkomen.

zorgvuldig

acceptatiebeleid

nagenoeg

constant.

In Centraal-Europa wordt evenwel een groei gerealiseerd. De netto uitgegeven premies aangenomen zaken daarentegen

Niet-technisch resultaat

groeien met 24,7% tot 148,1 miljoen EUR, volledig op autonome basis. De globale nettoschaderatio stijgt licht met 0,1 procentpunt

Hogere courante beleggingsopbrengsten doen het niet-technisch

tot 72,6%. De gestegen schadelast in het herverzekeringsbedrijf

resultaat stijgen van 67,2 miljoen EUR tot 86,1 miljoen EUR.

door het onderschatten van de voorzieningen voor de zware decemberstormen in 1999 wordt goedgemaakt door het gunstige schadeverloop bij het rechtstreekse bedrijf, waar de nettoschaderatio met 4,6 procentpunten daalt tot 65,3%. De nettokostenratio bedraagt 34%, tegenover 33,6% eind 1999.


3. Niet-recurrent resultaat Het niet-recurrent resultaat bevat alle niet-weerkerende

niet-recurrente opbrengsten beschouwd. De dotatie aan de

opbrengsten en kosten die eigen zijn aan de gewone

voorziening voor financiële risico’s is een niet-recurrente kost.

bedrijfsuitoefening. Zo worden de gerealiseerde meerwaarden

In 2000 bedraagt het totaal niet-recurrent resultaat 25,2 miljoen

die het genormaliseerde aandelenrendement overtreffen als

EUR, tegenover 16 miljoen EUR in 1999.

(in miljoenen EUR)

Totaal Niet-recurrente gerealiseerde meerwaarden Niet-recurrente opbrengsten en kosten Wijziging voorziening niet-verdiende premies Voorziening voor financiële risico’s Technische voorziening overgang naar 2000 Extra voorziening voor het levenbedrijf Overige kosten

1999

2000

16,0

25,2

257,6

91,9

-241,7

-66,7

-

23,3

-71,8

-89,8

-29,6

29,6

-131,1

-

-9,2

-29,6

In de afgelopen periode zijn voor 189,1 miljoen EUR aan

financiële instrumenten op te vangen. De vorig jaar aangelegde

meerwaarden gerealiseerd. De belangrijkste meerwaarde is die

millenniumvoorziening is volledig teruggenomen, vermits er tot

op CCF (108,2 miljoen EUR). Van het totale bedrag aan

nu toe geen schadeaangiftes zijn ingediend.

meerwaarden is een bedrag van 91,9 miljoen EUR als niet-

In de vorige jaren werd stapsgewijs een extra voorziening voor

recurrent beschouwd.

het levenbedrijf aangelegd om het renterisico in te dekken.

De opbrengst van de wijziging van de voorziening voor niet-

Daartoe werden de technische voorzieningen voor polissen met

verdiende premies is het positieve verschil tussen de nieuwe

een gewaarborgde tariefrente van 4,75% verdisconteerd tegen

verplichte methode van berekening op dagbasis en de vroegere

4%. Eind 1999 was de voorziening voor de volledige portefeuille

methode van de 24sten. In 2000 is een bedrag van 89,8 miljoen EUR

aangelegd.

toegevoegd aan de voorziening voor financiële risico’s.

De overige kosten bevatten o.m. de extra dotatie van 9,4 miljoen

Die voorziening wordt opgebouwd om verlies- en kostenrisico’s

EUR aan de egalisatievoorziening in het herverzekeringsbedrijf.

die voortvloeien uit posities in deviezen, in effecten of in andere

31

32


Balans Overzicht (in miljoenen EUR) 1999

2000

10.210,3

11.489,7

Beleggingen

8.181,2

8.259,9

1,0%

Beleggingen tak 23

1.195,4

2.286,0

91,2%

833,7

943,8

13,2%

Passiva

8.957,3

10.094,9

12,7%

Technische voorzieningen

7.045,4

7.101,8

0,8%

Technische voorzieningen tak 23

1.195,4

2.286,0

91,2%

716,5

707,1

-1,3%

Activa

Vorderingen en overige activa

Overige

Verschil (in %)

12,5%

De totale activa groeien met ca. 12,5% tot 11,5 miljard EUR.

KBC Verzekeringen voert traditioneel een zeer voorzichtige

De beleggingen vertegenwoordigen 91,8% van de activa.

reserveringspolitiek. Zo werd in de afgelopen jaren een

De toename van de beleggingen met betrekking tot tak-23-

voorziening voor het renterisico aangelegd. Die voorziening

producten met 91,2% tot 2.286 miljoen EUR en van de

kwam tot stand door polissen Leven met een gewaarborgde

overeenkomstige voorziening met eenzelfde bedrag, verloopt

rente van 4,75% te verdisconteren aan 4%. Eind 2000 bedraagt

parallel met de groei van het premie-incasso, na correctie

de voorziening voor het renterisico Leven 354,1 miljoen EUR.

evenwel voor geboekte waardeverminderingen voor een bedrag

Aan de voorziening voor egalisatie en catastrofes in het

van 182,5 miljoen EUR als gevolg van de lagere beurskoersen.

schadebedrijf is netto 12,2 miljoen EUR toegevoegd, waardoor het

De daling met 8,7 miljoen EUR van de boekwaarde van de

saldo 203,5 miljoen EUR bedraagt. Die nettotoevoeging van

deelnemingen in vennootschappen waarop vermogensmutatie

12,2 miljoen EUR bestaat uit de normale dotatie van 9,3 miljoen

wordt toegepast (opgenomen onder de beleggingen) resulteert

EUR, een extra dotatie van 9,4 miljoen EUR en een onttrekking

vooral uit de verkoop van de CCF-deelneming (-53 miljoen EUR)

van 6,5 miljoen EUR uit het herverzekeringsbedrijf ter gedeel-

en van de verwerving van een 40% belang in de Poolse

telijke financiering van de schadelast die voortvloeit uit de zware

verzekeraar Warta (40,7 miljoen EUR).

stormen in 1999. De schadereserveringsratio (de verhouding

De technische voorzieningen (inclusief m.b.t. tak 23) nemen

tussen de gemiddelde voorziening voor nog te betalen

met 13,9% toe tot 9.388 miljoen EUR. Zoals vermeld groeien de

schadegevallen en de bruto verdiende premies) bedraagt aan

technische voorzieningen m.b.t. tak 23 met 1.090 miljoen EUR

het eind van het boekjaar 257,4%, wat ruim boven het

tot 2.286 miljoen EUR. De technische voorzieningen met

sectorgemiddelde ligt.

betrekking tot de andere producten van het levenbedrijf stijgen

Het saldo van de voorziening voor financiële risico’s opgenomen

nauwelijks door het feit dat een groot aantal verzekeringsbons

onder de voorzieningen voor overige risico’s en kosten bereikt

op vervaldag komen.

aan het eind van het jaar 158,1 miljoen EUR.


IV. Holdingbedrijf en gespecialiseerde financiële diensten In deze rubriek zijn de activiteiten ondergebracht van Gevaert

45,1 miljoen EUR tijdens de referentieperiode, wat neerkomt op

(investeringsvennootschap), Almafin (gespecialiseerde financiële

een toename met 58,6%.

dienstverlening) en Investco (private equity), naast de eigen

De bijdrage van de verschillende Groepsvennootschappen in de

holdingactiviteiten van Almanij en KBC Holding.

nettowinst van Almanij is als volgt:

Die activiteiten dragen voor 71,5 miljoen EUR bij tot de nettowinst van Almanij (zonder meerwaarde CCF), tegenover (in miljoenen EUR) 1999

2000

Verschil (in %)

Gevaert

-5,9

72,6

-

Almafin

5,6

5,7

1,8%

Investco

-7,7

3,6

-

Holdingactiviteiten

48,2

-24,8

-

5,0

14,4

188,0%

Overige

Bedrijfsresultaten Overzicht (in miljoenen EUR)

Nettorente-inkomsten en dividenden

1999

2000

31,5

-4,6

-

Resultaten uit deelnemingen in vermogensmutatie

Verschil (in %)

3,2

46,6

1.376,3%


-31,7

-33,2

4,7%

Realisatie van de beleggingsportefeuille

-9,7

65,9

781,8%

Overige bedrijfsopbrengsten en kosten

-10,7

7,0

-


-17,4

81,7

569,7%

en waarderingsverschillen

De daling van de nettorente-inkomsten doet zich vooral

De resultaten uit deelnemingen in vermogensmutatie worden

bij KBC Holding en Gevaert voor. Bij KBC Holding nemen

quasi volledig bepaald door het aandeel van Gevaert in het resultaat

de

investeringen

van Agfa. In vergelijking met 1999 realiseert Agfa een mooie winst-

(kapitaalverhoging bij KBC Bank in de tweede helft van 1999,

groei, waardoor de bijdrage in het resultaat toeneemt van 1,2 mil-

inkoop van eigen aandelen in het kader van het aandelenoptieplan

joen EUR in 1999 naar 41,3 miljoen EUR in 2000. De afschrijving

voor het personeel en kapitaalverhoging in het verzelfstandigde

van eersteconsolidatieverschillen betreft eveneens de afschrijving

KBC Asset Management). Bij Gevaert nemen de rente-inkomsten

op de goodwill op Agfa (28,1 miljoen EUR).

financieringslasten

toe

als

gevolg

van

af door de aanwending van beschikbare middelen midden 1999, voornamelijk voor de aankoop van Agfa.

33

34


De resultaten uit de realisatie van de beleggingsportefeuille en

naar 65,9 miljoen EUR in 2000.

waarderingsverschillen evolueren van - 9,7 miljoen EUR in 1999 (in miljoenen EUR)

Nettomeerwaarden uit de realisatie van activa van de beleggingsportefeuille Nettowaarderingsverschillen

1999

2000

149,0

92,8

-158,7

-26,9

-9,7

65,9

Totaal

Gevaert realiseerde in 1999 belangrijke meerwaarden, vooral op de

omvatten ook de kosten in verband met de gerechtelijke procedure

verkoop van de volledige deelneming in IVG (ca. 84 miljoen EUR).

over de verwerving van de deelneming in Philipp Holzmann voor

In 2000 realiseert Gevaert in totaal 86 miljoen EUR aan

een bedrag van 6,2 miljoen EUR.

meerwaarden, vooral op de verkoop van de helft van de Aegonaandelen in portefeuille. Investco realiseerde een belangrijke

De overige bedrijfsopbrengsten en kosten betreffen hoofdzakelijk

meerwaarde van ongeveer 7 miljoen EUR, onder meer op de

de resultaten van Almafin, onder meer uit huurinkomsten van

verkoop van zijn deelneming in Scana Noliko.

verhuurde gebouwen en andere activa, commissies uit het beheer

Nadat de waarde van een Philipp Holzmann-aandeel in 1999

van die activa, uit certificeringsopdrachten en uit gestructureerde

werd gereduceerd van 104 EUR naar 20 EUR, wat resulteerde in

financiële transacties. De sectoren vastgoed en vrije tijd

153 miljoen EUR aan buitengewone waardeverminderingen, is

vertegenwoordigen het grootste deel van die inkomsten, met een

de waarde van het aandeel in 2000 verder afgewaardeerd

aandeel van respectievelijk 61,5% en 37%. De verhuuractiviteiten

naar 10 EUR, met een bijkomende waardevermindering van

leveren vooralsnog een beperkte winstbijdrage doordat ze maar

18,1 miljoen EUR als gevolg. De waardeverminderingen

recent zijn opgestart.

Balans Overzicht (in miljoenen EUR)

Activa

1999

2000

Verschil (in %)

2.432,8

2.710,5

11,4%

Consolidatieverschillen

432,3

392,3

-9,3%

Financiële vaste activa

1.215,8

1.229,2

1,1%

Geldbeleggingen en liquide middelen

270,0

478,5

77,2%

Overige

514,7

610,5

18,6%

Passiva

2.376,5

2.558,2

7,7%

Financiële schulden

1.921,9

2.112,8

9,9%

454,6

445,4

-2,0%

Overige


De consolidatieverschillen hebben vooral betrekking op de

Nederlandse vennootschap die de groep SYNBRA - een gekend

goodwill op Agfa (368 miljoen EUR).

producent van polystyreen - controleert, met 7 miljoen EUR, en

De afname met 40 miljoen EUR is bijna helemaal te wijten aan

Afinia Plastics, de nieuwe koepelholding boven Plastiflex met

de jaarlijkse afschrijvingskost.

2,3 miljoen EUR. De investeringsportefeuille van Investco bedraagt eind 2000 69 miljoen EUR. Hiervan is 48,8 miljoen EUR belegd in

De financiële vaste activa nemen per saldo toe met 13,4 miljoen

risicokapitaal, 8,5 miljoen EUR in durfkapitaal en 11,6 miljoen EUR

EUR. Dat is het resultaat van diverse bewegingen.

in ‘equity’ financiering.

De financiële vaste activa van Gevaert nemen per saldo af met 27,3 miljoen EUR. De deelneming in Aegon is gedaald als gevolg

De toename van de geldbeleggingen is voor 132 miljoen EUR

van de voormelde verkopen en eind 2000 heeft Gevaert nog

toe te schrijven aan de eigen aandelen die KBC Holding heeft

2,4 miljoen aandelen in portefeuille.

ingekocht in het kader van het aandelenoptieplan voor het

Het aandeel in het Franse bedrijf Groupe Bourbon - een gediver-

personeel.

sifieerde groep met activiteiten in de distributie-, voeding- en maritieme transportsector -, is opgetrokken tot meer dan 10%. De

De overige activa nemen toe met 95,8 miljoen EUR. Die stijging is

beleggingen in de investeringsfondsen Boston Millennia Partners,

vooral het gevolg van de toename van de portefeuille bij Almafin.

Rendex, Global Retail Investors en in het buy-out-fonds BCEC zijn

Eind 2000 bedraagt de portefeuille vastgoed voor eigen rekening

verhoogd na het doorvoeren van verdere kapitaalrondes.

335 miljoen EUR, dat is een toename met 19,2%. De portefeuille

De voorzichtig geschatte nettoactiefwaarde van Gevaert bedraagt

vrije tijd bedraagt 193 miljoen EUR eind 2000, een toename met

eind 2000 1.575 miljard EUR, tegenover 1.481 miljard EUR

25%. Die portefeuille is voor 54% geplaatst in de Verenigde

eind 1999. Hierin vertegenwoordigt de deelneming in

Staten. Ongeveer de helft van de portefeuille heeft een beperkt

Agfa 55%.

risico op basis van de kwaliteit van de debiteur (bvb. de Europese

Bij Almafin nemen de financiële vaste activa toe met

Commissie), van kredietverzekering of van een financiering

41,4 miljoen EUR, vooral als gevolg van de deelneming van

zonder regresmogelijkheid. De geëffectiseerde portefeuille, die

30,4% in City Hotels, van 6,2% in Touax enerzijds en van de

buiten balans wordt voorgesteld, bedraagt 244 miljoen EUR.

financiering van twee Gran Dorado vakantiedorpen in Nederland anderzijds.

De toename van de financiële schulden situeert zich vooral bij

De belangrijkste investeringen in 2000 bij Investco betreffen de

Almafin, Almanij en KBC Holding.

Uitzonderlijke resultaten

De uitzonderlijke opbrengsten bedragen 786,3 miljoen EUR,

opgenomen onder de resultaten uit gewone bedrijfsuitoefening,

tegenover 207,3 miljoen EUR in 1999. De belangrijkste

voornamelijk

component daarin is de meerwaarde op CCF (728 miljoen EUR)

vervolgens toegevoegd aan de voorziening voor financiële risico’s.

gerealiseerd door KBC Bank, KBC Holding en KBL. De

Een andere component is de door KBC gerealiseerde meer-

meerwaarde gerealiseerd door KBC Bank en KBC Holding is

waarde op de verkoop van een pakket KBL-aandelen aan

via de winstreservering rechtstreeks toegevoegd aan het

Almanij. Van de 63 miljoen EUR gerealiseerde meerwaarde door

eigen vermogen. KBL voegt de meerwaarde toe aan het

KBC wordt bij Almanij 42,2 miljoen EUR afgetrokken, met name

Fonds voor Algemene Bankrisico’s (76 miljoen EUR). De meerwaarde

het proportionele gedeelte.

gerealiseerd door KBC Verzekeringen (108,2 miljoen EUR) is

onder

de

niet-recurrente

meerwaarden,

en

35

36


De uitzonderlijke opbrengsten van 1999 bevatten voornamelijk

waardeverminderingen op financiële vaste activa van KBC

meerwaarden op financiële vaste activa.

en de versnelde afschrijving van portefeuilles verworven door

De uitzonderlijke kosten bedragen 94,1 miljoen EUR, tegen-

filialen van KBL in het Verenigd Koninkrijk en Spanje.

over 47,3 miljoen EUR in 1999. Het betreft voornamelijk

Belastingen

De belastingen nemen toe met 30%, vooral door de groei van de operationele resultaten.

Belangen van derden

De toename met 93,7% tot 836,8 miljoen EUR van het

Groepsvennootschappen. Het merendeel is toe te schrijven aan

aandeel van derden in de totale geconsolideerde winst van de

het aandeel van derden in de nettowinst van de KBC groep.

Almanij Groep is in lijn met de evolutie van de winst van de

V. Risicodragend vermogen en solvabiliteit Het eigen vermogen bedraagt 5.640 miljoen EUR, een toename

de plaatsing van achtergestelde certificaten door KBC Bank. Om

met 1.240 miljoen EUR tegenover 1999. Die stijging is een

de toekomstige groei te financieren heeft KBL begin december

gevolg van de kapitaalverhoging in 2000 (54,6 miljoen EUR),

een achtergestelde lening met een looptijd van 10 jaar

de winst van de afgelopen periode (1.370 miljoen EUR),

uitgegeven, gevolgd door een bijkomende uitgifte over 15 jaar

de uitgekeerde dividenden en tantièmes (-240,7 miljoen EUR),

in januari 2001 waardoor bijkomend 600 miljoen EUR aan

het terugnemen van de eerder afgetrokken goodwill op de

financiële middelen zijn verzameld.

deelneming in CCF wegens verkoop (+426,6 miljoen EUR), een bijkomende aftrek van goodwill van nieuwe acquisities

De solvabiliteitsratio’s kennen een forse verbetering.

(-409,2 miljoen EUR) en tenslotte bijkomende badwill

Voor KBC Bank bedraagt de Tier-1-ratio 9,5% en de CAD-ratio

(26 miljoen EUR). Zoals reeds eerder gezegd wordt de goodwill

16% (tegenover 7,4% en 12,8% op 31 december 1999). Voor

betaald bij overnames vanaf het jaar 1999 in het banken het

KBL bedraagt de Tier-1-ratio 8,3% en de CAD-ratio 11,9%

verzekeringsbedrijf onmiddellijk in mindering gebracht van het

(tegenover 7,8% en 11,9%). De expliciete solvabiliteitsratio

eigen vermogen.

van het verzekeringsbedrijf, berekend als de verhouding tussen

Het totaal risicodragend vermogen neemt met 2.835 miljoen EUR

het

toe tot 19.576 miljoen EUR. De belangen van derden nemen

meerwaarden enerzijds en de vereiste solvabiliteitsmarge

toe met 702 miljoen EUR, vooral door hun aandeel in

anderzijds, neemt toe van 298% eind 1999 tot 307% eind

de totale geconsolideerde winst van Almanij voor het jaar 2000,

2000. Het overeenkomstige solvabiliteitssurplus neemt toe met

en de achtergestelde schulden stijgen met 790 miljoen EUR door

79,6 miljoen EUR en bedraagt nu 828,1 miljoen EUR.

aanwezige

solvabiliteitskapitaal

exclusief

de

latente


VI. Activiteitsontwikkeling van Almanij nv (vennootschappelijk) Kerngegevens (in miljoenen EUR) 1999

2000

Verschil (in %)

Courant bedrijfsresultaat

273,1

300,7

10,1%

Resultaat uit kapitaalverrichtingen

102,4

4,0

-96,1%

Nettowinst

375,5

304,7

-18,9%

3.510,9

3.682,2

4,9%

Resultaten

Balans Balanstotaal Eigen vermogen

3.046,6

3.165,1

3,9%


3.501,5

3.659,2

4,5%

464,4

517,1

11,3%

Schulden

De stijging van het courante bedrijfsresultaat vloeit integraal

is voornamelijk het gevolg van de overname van een 3,5%

voort uit de hogere dividendinkomsten die globaal toenemen

belang van KBC Bank in KBL. Na die overname heeft KBC Bank

met 11,7%.

geen KBL-aandelen meer in portefeuille. Verder heeft Almanij,

Het resultaat uit kapitaalverrichtingen is beduidend lager dan in

zoals vermeld, haar belang van 2,66% in Kredietbank (Suisse)

1999. Vorig jaar werden meerwaarden uitgedrukt naar

afgestaan aan KBL in ruil voor KBL-aandelen. Na beide

aanleiding van de reorganisatie rond Almafin en van de fusie van

verrichtingen is het belang van Almanij in KBL (rechtstreeks en

Irish Life met Irish Permanent.

onrechtstreeks via Kredietcorp) opgelopen tot 52,34% (57,74%

De meerwaarden gerealiseerd in 2000 betreffen voornamelijk de

van de stemgerechtigde aandelen). Zoals vermeld zijn door de

verkoop aan KBL van het belang van 2,66% in Kredietbank

uitoefening van putwarrants 1.555.342 Gevaert-aandelen

(Suisse).

ingebracht, waardoor het belang van Almanij in Gevaert is opgelopen tot 78,7%. Behalve de hogere deelnemingen in

Het eigen vermogen bedraagt 3.165,1 miljoen EUR, een

KBL en in Gevaert en het wegvallen van de deelneming

verhoging met 118,5 miljoen EUR. Die toename vloeit voort uit

in Kredietbank (Suisse) zijn Almanij’s deelnemingen in de ven-

het resultaat van de lopende periode (304,7 miljoen EUR), de

nootschappen van de Groep niet veranderd. Volledigheidshalve

uitgekeerde dividenden en tantièmes (-240,7 miljoen EUR) en de

wordt vermeld dat 90.000 ATO’s KBC (1993-2003) in 2000

kapitaalverhoging

werden geconverteerd in 900.000 aandelen KBC Holding.

doorgevoerd

naar

aanleiding

van

de

omruiling van 1.555.342 Gevaert-aandelen, door de uitoefening

Om de groei van Almafin te ondersteunen, verstrekte Almanij een

van putwarrants, tegen evenveel nieuwe Almanij-aandelen

achtergestelde perpetuele lening van 24,8 miljoen EUR. Die lening

(54,6 miljoen EUR). De waardering van deze inbreng is gebaseerd

is tijdelijk gefinancierd door opname van commercial paper.

op de conventionele waarde vastgelegd in 1997 bij de splitsing van

Aan het einde van het boekjaar bedragen de uitstaande schulden

Gevaert en de latere inbreng in Almanij van 72,7% van de

517 miljoen EUR, waarvan 272,8 miljoen EUR financiële schulden

aandelen van het uit de splitsing ontstane nieuwe Gevaert.

die uitsluitend kortlopend zijn. Om de balansstructuur te verbeteren is begin 2001 een obligatielening van 200 miljoen EUR met een

De toename van de financiële vaste activa met 157,7 miljoen EUR

looptijd van 10 jaar uitgegeven op de Luxemburgse markt.

37

38


Winstverdeling De te bestemmen winst van het boekjaar bedraagt

304.657.916,84 EUR

en de overgebrachte winst van vorig jaar

10.417.138,76 EUR __________________

wat een beschikbare winst geeft van

315.075.055,60 EUR

Wij stellen u voor dit winstsaldo als volgt te verdelen:

- wettelijke reserve

3.223.964,88 EUR

- beschikbare reserve

61.000.000,00 EUR

- nettodividend van 0,915 EUR d.i. bruto 1,22 EUR op 182.795.775 aandelen

167.258.134,13 EUR

- nettodividend van 1,037 EUR d.i. bruto 1,22 EUR op 13.027.997 aandelen

13.510.032,89 EUR

mits gelijktijdig een VV-stripcoupon per dividendcoupon wordt aangeboden

- roerende voorheffing daarop

58.136.834,83 EUR

- tantièmes

1.840.609,42 EUR

- overdracht naar het volgende boekjaar

10.105.479,45 EUR __________________ 315.075.055,60 EUR

Indien de jaarvergadering dit voorstel goedkeurt, zal vanaf

gesteld aan de loketten van KBC Bank nv, CBC Banque sa,

maandag 11 juni 2001 op het dividendbewijs nr. 5 netto 0,915 EUR

Kredietbank sa Luxembourgeoise in Luxemburg en Kredietbank

of, indien gelijktijdig een VV-stripcoupon nr. 5 per dividend-

(Suisse) sa in Genève.

bewijs wordt aangeboden, netto 1,037 EUR betaalbaar worden


Kwijting aan de bestuurders en de commissarissen-revisoren Gelieve, overeenkomstig de bepalingen van de wet, de bestuurders

stemming kwijting te verlenen voor de uitoefening van hun

en het College van Commissarissen-Revisoren bij afzonderlijke

mandaat gedurende en met betrekking tot het boekjaar 2000.

Benoemingen Wegens het bereiken van de leeftijdsgrens legde de heer

en professor Philippe NAERT te benoemen tot onafhankelijk

Fernand C. COLLIN op 13 december 2000 zijn mandaat van be-

bestuurder voor een statutaire periode van zes jaar tot na de

stuurder neer. De Raad is hem bijzonder erkentelijk voor

jaarvergadering van het jaar 2007.

de bijdrage die hij gedurende 34 jaar als bestuurder aan de ontwikkeling van de Almanij Groep heeft geleverd. De Raad

Binnen het College van erkende Commissarissen-Revisoren

van Bestuur besliste de heer Paul BORGHGRAEF voorlopig te

vervalt het mandaat van BCV

benoemen om het mandaat van de heer Fernand C. COLLIN

Bedrijfsrevisoren, met als vaste vertegenwoordiger de heer

verder te zetten.

Felix HENDRICKX. In onderling overleg werd besloten het

PRICEWATERHOUSECOOPERS

mandaat niet te vernieuwen. De Raad van Bestuur dankt Volgens het rooster zijn mevrouw Marita ORLENT-HEYVAERT en

het kantoor voor de opbouwende samenwerking in de voorbije

de heren Noël DEVISCH en Jean-Marie GERADIN aan de beurt

jaren. De Raad stelt voor binnen het College ERNST & YOUNG

voor aftreding. Zij zijn herkiesbaar en de Raad van Bestuur stelt

Bedrijfsrevisoren met als vaste vertegenwoordigers mevrouw

voor om hun mandaat van bestuurder te vernieuwen voor een

Danielle VERMAELEN en de heer Jean-Pierre ROMONT tot

statutaire periode van zes jaar tot na de jaarvergadering van 2007.

tweede commissaris-revisor van de vennootschap te benoemen voor een periode van drie jaar tot na de jaarvergadering van 2004.

De Raad van Bestuur stelt verder voor om het aantal bestuurders te verhogen tot zevenentwintig en de heer Gui de VAUCLEROY

De vergadering wordt gevraagd deze benoemingen te bekrachtigen.

Antwerpen, 21 maart 2001

39

40


Samenstelling van de Raad van Bestuur per 31 december 2000 Einde huidig mandaat bij Almanij

Jan Huyghebaert

Voorzitter Almanij nv

2003

Ferdinand Verdonck

Gedelegeerd Bestuurder Almanij nv

2002

Marcel Bellen

Lid Directiecomité Cera Holding cvba

2002

Paul Borghgraef

Gedelegeerd Bestuurder Concentra nv

2006

Paul Bostoen

Gedelegeerd Bestuurder Algimo nv

2004

Cecile Cambien

Bestuurder van vennootschappen

2005

Luc Debaillie

Voorzitter & Gedelegeerd Bestuurder Voeders Debaillie nv

2006

Noël Devisch

Voorzitter Boerenbond

2001

Rik Donckels


2004

Beatrice Dubaere-Van Houtte


2002

Marc Francken

Ondervoorzitter, Gedelegeerd Bestuurder Gevaert nv

2006

Alex Geets

Gedelegeerd Bestuurder Aveve nv

2002

Jean-Marie Géradin

Advocaat

2001

Thierry Konings

Kaderlid Marsh nv

2005

Christian Leysen

Voorzitter Ahlers nv

2002

Xavier Liénart


2005

Marita Orlent-Heyvaert

Gedelegeerd Bestuurder Robor nv

2001

Gustaaf Sap

Advocaat

2006

Paul Tanghe


2004

Alain Tytgadt

Gedelegeerd Bestuurder Metalunion cvba

2004

Guido Van Oevelen

Voorzitter Raad van Bestuur Emmaüs vzw Christelijke Vereniging voor Gezondheids- en Welzijnswerk

2004

Guido Van Roey

Kaderlid Groep Interbrew nv

2004

Jozef Van Waeyenberge

Bestuurder De Eik nv

2003

Philippe Vlerick (*)

Gedelegeerd Bestuurder B.I.C. Carpets nv

2005

Dirk Wauters

Voorzitter Diensten- en distributie-afdeling Alcatel Parijs

2004

(*) De heer Philippe Vlerick werd door de Raad van Bestuur van Almanij op 31 januari 2001 tot ondervoorzitter van de Raad van Bestuur benoemd

Corporate Governance

42


Raad van bestuur 1. Samenstelling, benoemingen en ontslag

Vaste Aandeelhouders (AVA's), over in totaal twintig mandaten, waarvan de vertegenwoordigers van Cera Holding er zeven en

Het bestuur en de vertegenwoordiging van de vennootschap

deze van de AVA's dertien bekleden. De coöperatieve vennoot-

worden volgens de statuten toevertrouwd aan een Raad van

schap met beperkte aansprakelijkheid Maatschappij voor

Bestuur die uit minimaal twaalf en maximaal dertig leden is

Roerend Bezit van de Belgische Boerenbond, afgekort MRBB,

samengesteld.

telt twee bestuurders. Benevens deze vertegenwoordigers van de dominerende en de stabiele aandeelhouders hebben nog

De bestuurders worden benoemd voor een statutaire periode

twee gedelegeerd bestuurders en de gevolmachtigde van voor-

van ten hoogste zes jaar door de Algemene Vergadering van

melde aandeelhouders in overleg zitting in de Raad.

aandeelhouders. De benoeming gebeurt op voordracht van de Raad van Bestuur.

Behalve de heren J. Huyghebaert en F. Verdonck als gedelegeerd

Kandidaturen voor opengevallen of bijkomende mandaten van

bestuurders van Almanij (zie hieronder) en de heer M. Francken

niet-uitvoerende bestuurders worden door de leden voorge-

als gedelegeerd bestuurder van Gevaert, zijn alle overige be-

dragen aan de Raad van Bestuur. Deze neemt in aanmerking als

stuurders niet-uitvoerende bestuurders van Almanij en even-

maatstaf voor de selectie zowel professionele bestuurskwali-

tueel Groepsvennootschappen.

teiten als vertegenwoordiging van aandeelhoudersbelangen. De beslissing tot voordracht aan de Algemene Vergadering wordt

In dit jaarverslag is op bladzijde 40 de lijst opgenomen van de

genomen bij consensus.

leden van de Raad van Bestuur per 31 december 2000 met hun hoofdfunctie zo deze buiten de vennootschap wordt waar-

De aflopende mandaten eindigen na de gewone jaarvergadering.

genomen, met vermelding van duur van hun lopend mandaat.

De aftredende bestuurders zijn herbenoembaar. Volgens een intern reglement stellen de bestuurders hun mandaat ter beschik-

Er zijn drie mandaten van onafhankelijk bestuurder voorzien.

king op het einde van het boekjaar waarin ze 70 jaar zijn ge-

Aan de jaarvergadering van 6 juni 2001 zal de benoeming van

worden.

twee onafhankelijke bestuurders worden voorgesteld.

Er zijn geen bestuurders-rechtspersonen.

2. Bevoegdheden

Op 31 december 2000 was de Raad van Bestuur van Almanij

De Raad van Bestuur is bevoegd om alles te doen wat nodig of

samengesteld uit vijfentwintig leden.

dienstig is om het doel van de vennootschap te realiseren, met uitzondering van datgene waarvoor krachtens de wet de alge-

Dit aantal ligt hoger dan de in de aanbevelingen van de markt-

mene vergadering bevoegd is.

autoriteit van Euronext Brussels en van de Commissie voor het Bank- en Financiewezen inzake Corporate Governance vast-

Meer in het bijzonder bepaalt de Raad van Bestuur de strategie

gestelde twaalf leden. De reden is de zorg om een evenwichtige

van de financiële groep die Almanij vormt en oefent hij toezicht

spreiding van de mandaten onder de dominerende en de

uit op de wijze waarop deze strategie binnen de geledingen van

stabiele aandeelhouders van Almanij te verkrijgen waarbij het

de Groep wordt toegepast.

familiale karakter van de Groep gewaarborgd blijft. Zo beschikken de aandeelhouders die in overleg optreden, met name

Met dat doel werd door de Raad het Comité voor Groeps-

Cera Holding cvba (via Almancora Comm. VA) en de Andere

politiek in het leven geroepen.


Dit Comité is samengesteld uit vertegenwoordigers van Almanij:

dagorde toegestuurd. Bij belangrijke gebeurtenissen rond de

de voorzitter en gedelegeerd bestuurder, de heer J. Huyghebaert,

Groep worden de bestuurders daar uiteraard onmiddellijk over

de andere gedelegeerd bestuurder, de heer F. Verdonck, en twee

ingelicht.

vertegenwoordigers van de dominerende aandeelhouders: de heren Ph. Vlerick en P. Tanghe. Verder maken er deel van uit de

Bestuurders kunnen op kosten van de vennootschap het advies

voorzitter en een of meer gedelegeerd bestuurders van de

inwinnen van onafhankelijke experts wanneer een meerderheid

voornaamste Groepsmaatschappijen: voor KBC zijn dat de heren

van niet-uitvoerende bestuurders instemt met een gemotiveerd

W. Breesch, R. Vermeiren, W. Duron en F. Florquin; voor KBL

verzoek in die zin.

treden de heren D. Wigny en E. Verwilghen op, terwijl voor Gevaert de heren A. Leysen en M. Francken zitting hebben.

De vennootschap wordt rechtsgeldig vertegenwoordigd door

Het Comité heeft tot taak de Groepspolitiek te bespreken en te

twee bestuurders die gezamenlijk optreden, of door daartoe in

coördineren, de samenwerking tussen de dochtervennootschap-

het bijzonder gemachtigde volmachthebbers.

pen te bevorderen en als denktank te fungeren voor nieuwe ideeën en initiatieven.

4. Vergaderingen

Het Comité vergadert in principe tweemaal per jaar. De Raad van Bestuur vergadert minstens viermaal per kalenderjaar.

3. Werking In de loop van het boekjaar 2000 kwam de Raad zesmaal saDe werking van de Raad van Bestuur wordt geregeld door de

men. Vier van die vergaderingen vonden plaats in de eerste helft

wet, de statuten en een huishoudelijk reglement met zijn uit-

van het jaar, twee in de tweede helft. Sommige bestuurders kon-

voeringsbeslissingen.

den niet op alle vergaderingen aanwezig zijn en lieten zich vertegenwoordigen.

De Raad van Bestuur kiest onder zijn leden een voorzitter. Naast de jaarlijkse taken die zijn opgedragen door de VennootBehoudens uitzonderlijke gevallen, kan de Raad slechts geldig

schappenwet, zoals de opstelling van de jaarlijkse (m.b.t. boek-

beraadslagen en beslissen indien ten minste de helft van de leden

jaar 1999) en halfjaarlijkse (m.b.t. boekjaar 2000) gecon-

aanwezig of vertegenwoordigd is. De beslissingen worden ge-

solideerde en vennootschappelijke jaarrekening, de bespreking

nomen met een gewone meerderheid van de uitgebrachte

van het controleverslag van de commissaris-revisor, de goed-

stemmen. Bij staking van stemmen is de stem van de voorzitter van

keuring van het voorstel tot winstverdeling, de opstelling van

de vergadering beslissend. In de praktijk treedt de Raad collegiaal

het verslag van de Raad van Bestuur aan de jaarvergadering van

op en worden de beslissingen steeds bij consensus genomen.

7 juni 2000 en de vaststelling van de agenda en bijeenroeping van deze jaarvergadering, behandelde de Raad van Bestuur ook

De Raad van Bestuur kan zo nodig worden samengeroepen

nog o.m. volgende onderwerpen: de strategie van de Almanij

binnen een korte termijn, zelfs binnen vierentwintig uur.

Groep, de financiële planning voor Almanij, de risicobeheersing binnen de Groep, de uitoefening van putwarrants door aandeel-

In de gevallen waar de wet dit toestaat kunnen de besluiten

houders van Gevaert, de verwerving van een pak van 3,6%

van de Raad van Bestuur worden genomen bij eenparige

gewone en 2,2% bevoorrechte aandelen KBL, de verkoop van

schriftelijke toestemming van de bestuurders.

de deelneming in Kredietbank (Suisse), de goedkeuring van een

Aan de leden van de Raad van Bestuur worden voorafgaandelijk

aandelenoptieplan voor de medewerkers van Almanij, de voor-

aan elke vergadering de dagorde van de vergadering en docu-

uitzichten voor Almanij met betrekking tot boekjaar 2000, de

menten ter voorbereiding van de verschillende punten van die

evolutie van thesaurie en portefeuille, de samenstelling van de

43

44


Raad, het opstellen van een huishoudelijk reglement voor het

machtiging in het belang van de vennootschap zijn, daar het de motivering en de

Directiecomité, de beursontwikkelingen rond het aandeel

inzet van het in de vennootschap tewerkgesteld personeel en van de gedelegeerd

Almanij, de ontwikkelingen, vooruitzichten, jaarlijkse en half-

bestuurders zal bevorderen.

jaarlijkse balansen en resultatenrekeningen van de voornaam-

De voorzitter verklaart mede in naam van de andere gedelegeerd bestuurder, dat zij

ste Groepsmaatschappijen, de acquisities door Groepsmaat-

de commissarissen-revisoren van de vennootschap van hun belang op de hoogte

schappijen en de verdere evolutie ervan, de mogelijke gevolgen

hebben gebracht.

van de gerechtelijke onderzoeken in verband met een eventuele

De voorzitter van de Raad van Bestuur vraagt aan de secretaris om zijn verklaring

betrokkenheid van banken van de Groep bij bijzondere fiscale

alsmede de rechtvaardigingsgrond op te nemen in de notulen van deze Raad van

mechanismen, het akkoord tussen Cera Holding en een aantal

Bestuur.

ex-CERA coöperatoren.

De voorzitter verlaat de vergadering voor de beraadslaging en de stemming omtrent de beslissingen die betrekking hebben op het Plan en de bijkomende machtiging

In het kader van de hierboven vermelde goedkeuring door de

alsmede de goedkeuring van de agenda van de jaarvergadering voor zover het

Raad van Bestuur van een aandelenoptieplan voor de medewer-

agendapunten betreft die betrekking hebben op het Aandelenoptieplan. De Raad van

kers van Almanij nv - inbegrepen de voorzitter van de Raad van

Bestuur duidt de ondervoorzitter van de Raad, de heer F.C. Collin, aan om het

Bestuur alsmede de andere gedelegeerd bestuurder - diende

voorzitterschap van deze vergadering waar te nemen.

gebruik te worden gemaakt van de in oud artikel 60 van de vennootschappenwet (huidig artikel 523 van het nieuwe wetboek van

Besluiten

vennootschappen) voorziene procedure. In uitvoering van deze

1. Goedkeuring met terugwerkende kracht tot op de dag van de eerste

bepalingen moeten de notulen van desbetreffende vergadering

publicatie van de agenda van de jaarvergadering, van het aandelenoptie-

van de Raad op 6 juni 2000 in dit verslag worden opgenomen:

plan voor de medewerkers van Almanij

Notulen van de vergadering van de Raad van Bestuur gehouden te Antwerpen, in de

Eerste beslissing

KBC-Toren, op woensdag 7 juni 2000 om 10 uur.

Het Aandelenoptieplan van Almanij (het "Plan") dat mede ten goede zal komen van de gedelegeerd bestuurders van Almanij, en waarvan het Reglement in ontwerpvorm

Agenda

en de belangrijkste modaliteiten aan de bestuurders voorafgaandelijk werd toe-

1.

Goedkeuring met terugwerkende kracht tot op de dag van de eerste publicatie

gestuurd, samen met de uitnodiging tot deze vergadering, wordt ter bespreking

van de agenda van de jaarvergadering, van het aandelenoptieplan voor de

voorgelegd aan de Raad van Bestuur. Er wordt tevens een algemene uiteenzetting

medewerkers van Almanij.

omtrent het Plan gegeven.

Goedkeuring met terugwerkende kracht tot op de dag van haar eerste publicatie

De Raad van Bestuur beraadslaagt vervolgens en beslist de krachtlijnen van het

van de agenda van de jaarvergadering.

Plan goed te keuren en deze krachtlijnen eveneens mee te delen aan de algemene

2.

vergadering van de vennootschap, met het oog op de goedkeuring van de nodige

Toepassing Artikel 60 Vennootschapswet

inkoop- en verkoopmachtigingen voor de uitvoering van het Plan.

De vergadering neemt er nota van dat de voorzitter - die tevens de hoedanigheid van gedelegeerd bestuurder heeft - en de andere gedelegeerd bestuurder hebben

De krachtlijnen van het Plan luiden als volgt:

aangekondigd dat zij een rechtstreeks tegenstrijdig belang van vermogensrechtelijke

1.

Volgens het Plan worden maximaal 9.100 opties op bestaande gewone aan-

aard hebben met betrekking tot de inhoud van de agenda.

delen (zonder aangehechte VVPR-strip) van de vennootschap uitgegeven onder

De andere gedelegeerd bestuurder is afwezig wegens ziekte. De voorzitter verklaart in

opschortende voorwaarde van toekenning aan medewerkers (personeel en

eigen naam en in naam van de andere afwezige gedelegeerd bestuurder, dat hun

gedelegeerd bestuurders) van Almanij NV.

strijdig belang van vermogensrechtelijke aard volgt uit het feit dat zij in aanmerking

2.

De opties hebben een looptijd van 7 jaar vanaf het aanbod aan de medewerkers.

komen voor deelname aan het Plan en aan de uitgifte van opties in het kader van de

De opties geven elk recht op één bestaand gewoon aandeel Almanij tegen

bijkomende machtiging. Niettemin oordelen zij dat het Plan en de bijkomende

betaling van een uitoefenprijs gelijk aan de gemiddelde slotkoers van het aandeel


3.

Almanij op de beurs van Brussel gedurende 30 kalenderdagen voorafgaand aan

werkende kracht tot op de dag van de eerste publicatie van de agenda van

het aanbod van de opties aan de medewerkers.

de jaarvergadering.

De opties zijn uitoefenbaar na het einde van het derde kalenderjaar na dat waarin het aanbod aan de medewerkers heeft plaatsgevonden tot aan het einde van hun

Tweede beslissing

looptijd, in de maanden juli, oktober en december, behoudens indien de Raad

Teneinde de invoering van het Plan te vergemakkelijken en aangezien deze invoe-

van Bestuur of een door de Raad van Bestuur samengesteld ad hoc comité

ring in ieder geval nog verdere beslissingen vergt, wordt een bevoegdheidsdelegatie

andere uitoefenperiodes vaststelt, een medewerker over bevoorrechte informatie

verleend aan een ad hoc comité. Om eventuele belangenconflicten te vermijden,

beschikt of een grond van verval optreedt.

wordt voorgesteld om in het ad hoc comité geen gedelegeerd bestuurders op te nemen aangezien zij in aanmerking komen voor deelname aan het Plan.

De Raad van Bestuur wenst een Aandelenoptieplan gelijkaardig aan het plan dat in

De Raad van Bestuur beslist om dit ad hoc comité samen te stellen uit de leden van

de schoot van de KBC groep werd ingevoerd, ten gunste van de medewerkers van

het vergoedingscomité van Almanij die geen opties ontvangen. Op dit ogenblik zijn

Almanij NV ter beschikking te stellen. De Raad van Bestuur is van oordeel dat dergelijk

dat de heren F.C. Collin, R. Donckels, P. Tanghe, A. Tytgadt en Ph. Vlerick. Dit ad hoc

Plan, alsook de bijkomende machtiging waarvan sprake in de derde beslissing, in

comité kan zich laten bijstaan door, en kan advies inwinnen bij, in deze materie

het belang van de vennootschap is, daar het de motivering en de inzet van het in

bevoegde personen met uitzondering van de gedelegeerd bestuurders van Almanij.

de vennootschap tewerkgesteld personeel en van de gedelegeerd bestuurders zal

Deze beslissing wordt genomen onder de opschortende voorwaarde dat de algemene

bevorderen. Bovendien heeft de betrokkenheid van de gedelegeerd bestuurders bij

vergadering van 7 juni 2000 of elke latere algemene vergadering de inkoop- en

het Plan en de bijkomende machtiging, mede rekening houdend met het eigen ver-

verkoopmachtigingen geeft nodig om het Plan uit te voeren.

mogen van de vennootschap en de kleinschaligheid van het Plan en de bijkomende machtiging, slechts een te verwaarlozen invloed op de vermogenstoestand van de

Deze beslissing wordt goedgekeurd met eenparigheid van stemmen en met terug-

vennootschap. Deze minieme invloed op de vermogenstoestand van de vennoot-

werkende kracht tot op de dag van de eerste publicatie van de agenda van de

schap die de toekenning van opties aan de gedelegeerd bestuurders met zich zal

jaarvergadering.

brengen, bestaat erin dat de vennootschap over zal gaan tot de inkoop van een aantal eigen aandelen dat overeenstemt met het aantal opties dat aan voormelde

Derde beslissing

gedelegeerd bestuurders zal worden toegekend, zonder dat de vennootschap het

Voorgesteld wordt de bevoegdheden van het ad hoc comité als volgt vast te

risico op minderwaarde van de aldus ingekochte aandelen bij niet-uitoefening van

leggen:

de opties door de betrokken gedelegeerd bestuurders kan uitsluiten. 1.

Vaststelling van:

Aangezien het Plan, alsook de onder de derde beslissing vermelde inkoopmach-

1)

de begunstigden van het Plan en

tiging, erin voorziet dat de opties worden uitgeschreven op eigen aandelen

2)

het aantal opties dat wordt toegekend aan elk van deze begunstigden aan

van de vennootschap, beslist de Raad van Bestuur tevens overeenkomstig artikel

de hand van volgende bindende criteria: personeelscategorie van de be-

52bis van de vennootschapswet de vereiste inkoopmachtigingen en verkoopmachti-

gunstigde en voltijds of deeltijds karakter van zijn tewerkstelling. Ook pres-

gingen met betrekking tot eigen aandelen ter goedkeuring voor te leggen aan de

tatiebeoordeling zou een criterium kunnen vormen doch deze is momenteel

algemene vergadering van de vennootschap van 7 juni 2000. De dividendrechten

niet het voorwerp van een systematische opvolging bij Almanij. De bij KBC

verbonden aan de eigen aandelen die aldus ingekocht zullen worden, zullen niet

gehanteerde of mogelijks te hanteren criteria van functieniveau, graad van

geschorst worden, maar zullen toegekend worden aan de vennootschap zolang

verantwoordelijkheid van de functie, inkomensniveau en belang van de

deze de aandelen in portefeuille zal houden. De beslissing tot goedkeuring van

begunstigde lijken momenteel minder toepasselijk bij Almanij. In bijkomende

de krachtlijnen van het Plan wordt genomen onder de opschortende voorwaarde

orde kan het ad hoc comité ondergeschikte criteria vastleggen die in elk ge-

dat voormelde algemene vergadering van 7 juni 2000 of elke latere algemene

val geen beslissende invloed mogen hebben op de uiteindelijke bepaling van

vergadering de inkoop- en verkoopmachtigingen geeft die nodig zijn om het Plan uit

het aantal opties dat wordt toegekend.

te voeren. Deze beslissing wordt goedgekeurd met eenparigheid van stemmen en met terug-

2.

Beslissing omtrent het aanbod en het ogenblik van het aanbod van de opties uit te geven in het kader van het Plan door de vennootschap.

45

46


3.

Machtiging om, bijkomend aan de maximaal 9.100 opties die zullen worden

Deze beslissing wordt goedgekeurd met eenparigheid van stemmen en met

uitgegeven in het kader van het Plan, gedurende een termijn van 4 jaar ingaand

terugwerkende kracht tot op de dag van de eerste publicatie van de agenda van de

op de dag van onderhavige vergadering van de Raad van Bestuur, wanneer en

jaarvergadering.

in zoverre het ad hoc comité dit nuttig acht, maximaal 12.900 opties die elk recht geven op één bestaand gewoon aandeel Almanij (zonder aangehechte VVPR-

Vierde beslissing

strip) toe te kennen aan één of meerdere medewerkers (personeelsleden en

Voorgesteld wordt om nu reeds te beslissen tot de aankoop van gewone aandelen

gedelegeerd bestuurders) van Almanij NV, op voorwaarde dat de modaliteiten

Almanij en dit in de mate nodig voor de uitvoering van het Plan en - voor zover het

van de opties overeenstemmen met de krachtlijnen van het Plan die hoger

ad hoc comité van de bijkomende machtiging waarvan sprake is in de derde beslis-

werden toegelicht, behoudens indien een afwijking noodzakelijk of aangewezen

sing zou gebruik maken - voor de uitvoering van deze bijkomende machtiging. Het

is omwille van enige wetgeving of reglementering, omwille van opmerkingen

directiecomité van de vennootschap wordt belast met de uitvoering van deze

gegeven door autoriteiten of inzoverre noodzakelijk ingevolge de praktische

beslissing evenwel mits inachtneming van de draagwijdte van de inkoopmachtiging

werkzaamheid van het plan. Het ad hoc comité is gemachtigd om eenzijdig en

die de algemene vergadering op 7 juni 2000 zal verlenen.

discretionair vast te stellen aan welke medewerkers opties worden toegekend in

De Raad van Bestuur gaat akkoord met dit voorstel en machtigt het directiecomité

het kader van deze machtiging. Bij het vervolgens vaststellen van het aantal

van de vennootschap (met mogelijkheid tot subdelegatie) met de uitvoering van zijn

opties dat aan de aldus door het ad hoc comité aangeduide medewerkers wordt

beslissing binnen de hierboven vermelde grenzen.

toegekend, dient het ad hoc comité rekening te houden met volgende bindende


criteria: personeelscategorie van de begunstigde en voltijds of deeltijds karakter


van zijn tewerkstelling. Ook prestatiebeoordeling zou een criterium kunnen


vormen doch deze is momenteel niet het voorwerp van een systematische opvolging bij Almanij. De bij KBC gehanteerde of mogelijks te hanteren criteria van

Deze beslissing wordt goedgekeurd met eenparigheid van stemmen en met terugwer-

functieniveau, graad van verantwoordelijkheid van de functie, inkomensniveau

kende kracht tot op de dag van de eerste publicatie van de agenda van de jaarver-

en belang van de begunstigde lijken momenteel minder toepasselijk bij Almanij.

gadering.

In bijkomende orde kan het ad hoc comité ondergeschikte criteria vastleggen

4.

die in elk geval geen beslissende invloed mogen hebben op de uiteindelijke

Vijfde beslissing

bepaling van het aantal opties dat wordt toegekend.

Er wordt voorgesteld om het hogervermelde ad hoc comité, met mogelijkheid tot

Machtiging om alle beslissingen te nemen die krachtens het Reglement van

subdelegatie (met dien verstande dat de subdelegatie niet mag geschieden aan de

het Plan kunnen of moeten genomen worden door de Raad van Bestuur of een

gedelegeerd bestuurders van de vennootschap), te belasten met de verdere

door de Raad van Bestuur samengesteld ad hoc comité.

uitwerking (met inbegrip van de uitvoering) en oppuntstelling van het Plan inclusief het Reglement. Deze machtiging houdt tevens in dat het ad hoc comité het Plan

De Raad van Bestuur beslist het ad hoc comité met de bevoegdheden zoals hier-

(inclusief het Reglement) kan wijzigen op voorwaarde dat de krachtlijnen van het

boven beschreven te belasten, met mogelijkheid tot subdelegatie (met dien verstan-

Plan behouden blijven. Zodoende wordt de invoering van het Plan vereenvoudigd.

de dat de subdelegatie niet mag geschieden aan de gedelegeerd bestuurders van de

De Raad van Bestuur beslist dienovereenkomstig het hogervermelde ad hoc comité

vennootschap).

te belasten met de uitvoering van deze opdracht.

Deze delegatie van bevoegdheden doet geen afbreuk aan de bevoegdheden van de


Raad van Bestuur om zelf de voornoemde beslissingen te nemen, onder de verplich-


ting om het ad hoc comité daarvan dadelijk op de hoogte te stellen.


Deze beslissing wordt genomen onder de opschortende voorwaarde dat de algemene vergadering van 7 juni 2000 of elke latere algemene vergadering de inkoop- en

Deze beslissing wordt goedgekeurd met eenparigheid van stemmen en met terug-


werkende kracht tot op de dag van de eerste publicatie van de agenda van de jaarvergadering.


2. Goedkeuring met terugwerkende kracht tot op de dag van haar eerste publicatie van de agenda van de jaarvergadering.

5. Toezicht op dochtervennootschappen en andere deelnemingen

De vergadering keurt de agenda van de jaarvergadering van 7 juni 2000 met terug-

De Raad van Bestuur volgt de ontwikkelingen van de dochter-

werkende kracht goed tot op de dag van haar eerste publicatie.

vennootschappen en van de andere deelnemingen van Almanij

Deze agenda luidt als volgt:

via de rapportering van de gedelegeerd bestuurders van Almanij

1.

Mededeling van het jaarverslag van de Raad van Bestuur en het verslag van het

op de vergaderingen van de Raad. Deze rapportering gebeurt in

college van commissarissen-revisoren.

het kader van de bespreking van:

2.

Mededeling van de geconsolideerde jaarrekening per 31 december 1999.

3.

Voorstel tot goedkeuring van de niet-geconsolideerde jaarrekening per

1. de geconsolideerde resultaten over het eerste halfjaar in

31 december 1999 en van de voorgestelde winstverdeling; voorstel tot uit-

september van dat boekjaar en over het volledige boekjaar

kering van een brutodividend van 1,08 EUR per aandeel.

eind maart van het boekjaar daarop;

4.

5.

Voorstel tot verlening van kwijting aan de bestuurders en aan de commissarissen-

2. de vooruitzichten van de voornaamste Groepsvennootschap-

revisoren.

pen volgens een vast agendapunt in de tweede helft van het

Statutaire benoemingen.

jaar;

Voorstel tot benoeming van de heer M. Bellen als bestuurder ter voortzetting

3. belangrijke ontwikkelingen die zich voordoen bij de vennoot-

van het mandaat van de heer H. Convents, die terugtreedt als bestuurder

schappen en die op een ad-hocbasis aan de Raad worden

van de vennootschap. Voorstel tot hernieuwing van het mandaat van bestuur-

voorgelegd.

der voor een statutaire periode van zes jaar van de heren F.C. Collin,

6.

L. Debaillie, M. Francken en G. Sap.

De twee gedelegeerd bestuurders van Almanij hebben alleen

Voorstel tot hernieuwing van het mandaat van commissaris-revisor binnen het

of samen zitting in de Raden van Bestuur van nagenoeg alle

college van commissarissen-revisoren, voor een termijn van drie jaar, van B.C.V.

dochtervennootschappen. Zij zijn ook, alleen of samen, lid van

Klynveld Peat Marwick Goerdeler Bedrijfsrevisoren, met als vaste vertegen-

de Auditcomités van de voornaamste vennootschappen van

woordigers de heren Pierre P. Berger en Luc Van Couter. Voorstel tot vastlegging

de Groep.

van de vergoeding van de commissaris-revisor op 29.747,22 EUR. 7.

Volgend agendapunt wordt op de agenda geplaatst onder voorbehoud dat de

6. Toezicht op het dagelijks bestuur

Raad van Bestuur van Almanij vóór het plaatsvinden van de jaarvergadering van Almanij van 7 juni 2000 de krachtlijnen van het hierna vermelde Plan heeft

De Raad van Bestuur oefent toezicht uit op het dagelijks bestuur

goedgekeurd en de nodige machtigingen, waarvan hierna in dit punt sprake,

via het Directiecomité dat in zijn schoot werd opgericht en waar-

heeft verleend. Slechts indien aan deze voorwaarde is voldaan, zal de algemene

van de twee gedelegeerd bestuurders deel uitmaken (zie verder).

vergadering over dit punt beraadslagen en beslissen.

7. Vergoedingen Voorstel tot het nemen van volgende beslissingen inzake de uitgifte van aandelenopties ten voordele van medewerkers van Almanij NV. (…)

Tenzij de Algemene Vergadering beslist het saldo van de netto-

(De uitgebreide agenda werd in extenso gepubliceerd in de oproeping voor de

winst na aftrek van het gedeelte bestemd voor de wettelijke

jaarvergadering van 7 juni 2000.)

reserve geheel of ten dele te bestemmen voor reservering of overdracht naar het volgende boekjaar, wordt van deze netto-

Ingevolge de inkoopmachtiging verleend door de Algemene

winst krachtens artikel 41 van de statuten hoogstens tien ten

Vergadering van 7 juni 2000 werden in de loop van het boekjaar

honderd onder de bestuurders verdeeld op de wijze door de

8.920 eigen aandelen ingekocht door Almanij nv tegen een

Raad van Bestuur zelf vastgesteld. Met deze statutaire regel als

globale aankoopprijs van 367.776,42 EUR.

uitgangspunt wordt het individuele bedrag van het toegekende

47

48


aandeel in de winst, ook tantième genaamd, vastgesteld reke-

waaronder de voorzitter van de Raad, die beiden door hun

ning houdend met een aantal interne en externe factoren zoals

aanstelling de hoedanigheid van gedelegeerd bestuurder

stijgingspercentage van de winst, wettelijke beperkingen en

hebben gekregen en die gezamenlijk optreden. Het zijn de

algemene markttendensen.

heren J. Huyghebaert en F. Verdonck.

Het totale bedrag van de aan de bestuurders toegekende tantième over 2000 wordt vermeld in de winstverdeling opge-

Het mandaat van gedelegeerd bestuurder loopt ten einde op het

nomen op bladzijde 38.

einde van het boekjaar waarin de betrokkene de leeftijd van 65 jaar bereikt.

Buiten dit aandeel in de winst ontvangen alle niet-uitvoerende bestuurders door de Algemene Vergadering toegekende pre-

Naast hun aandeel in de winst als bestuurder ontvangen beide

sentiegelden die tot de algemene kosten behoren.

gedelegeerd bestuurders een vaste maandvergoeding en genieten

Daarnaast wordt hen een door de Raad vastgestelde reiskosten-

zij een regeling van aanvullende pensioenvoorzieningen zowel bij

vergoeding uitgekeerd voor deelname aan de vergaderingen

leven als bij overlijden. Vergoedingen die zij ontvangen uit hoofde

van de Raad.

van mandaten die ze in opdracht van Almanij vervullen in andere Groepsvennootschappen worden verrekend met de vergoedin-

Het totale bedrag aan vergoedingen door de Groep uitgekeerd

gen die zij als gedelegeerd bestuurder van Almanij ontvangen.

aan bestuurders, inbegrepen de gedelegeerd bestuurders, tij-

Het bedrag van de vaste maandvergoeding wordt vastgesteld

dens het boekjaar 2000 voor hun werkzaamheden in Almanij en

door een Benoemings- en Vergoedingscomité dat in feite

in haar dochterondernemingen en geassocieerde onderne-

dezelfde samenstelling heeft als het Directiecomité (zie hierna).

mingen bedraagt 4.361.265 EUR. Door Almanij nv zelf werd

Het wordt bijeengeroepen telkens het dit noodzakelijk acht.

hiervan een bedrag van 2.589.583 EUR aan hen uitgekeerd. Het

Het Comité bereidt ook de beslissingen voor m.b.t. de statutaire

aandeel hierin van de niet-uitvoerende bestuurders die niet in

tantième van de leden van de Raad. De besluiten van het Ver-

het Directiecomité zetelen bedraagt 1.347.177 EUR.

goedingscomité worden ter goedkeuring aan de Raad van

Door de Groep werden aan de bestuurders voorschotten en

Bestuur voorgelegd.

kredieten toegekend voor een bedrag van 9.159.128 EUR. Door Almanij nv zelf werden geen voordelen in natura en geen

De gedelegeerd bestuurders kunnen binnen het kader van een

kredieten noch voorschotten toegekend aan bestuurders. De niet-

door de Raad van Bestuur goedgekeurd en door de jaarverga-

uitvoerende bestuurders genieten geen opties op Almanij-aandelen.

dering bekrachtigd aandelenoptieplan ten gunste van de medewerkers van Almanij nv, vanaf 1 juli 2004 tot 13 juli 2007

8. Bezit van Almanij-aandelen

in de maanden juli, oktober en december, opties uitoefenen op 4.800 bestaande aandelen Almanij aan een uitoefenprijs van

Per 31 december 2000 bezaten de leden van de Raad van

42,41 EUR per aandeel.

Bestuur van Almanij persoonlijk in totaal 102.810 aandelen van de vennootschap. De gedelegeerd bestuurders hadden samen

Directiecomité

opties op 4.800 Almanij-aandelen. Sedert juni 1999 is statutair in de Raad van Bestuur een Directie-

Dagelijks bestuur

comité operationeel.

Gebruikmakend van de mogelijkheid die hem door de statuten

Het aantal leden van het Directiecomité wordt door de Raad

wordt geboden, heeft de Raad van Bestuur het dagelijks bestuur

vastgelegd. De voorzitter ervan wordt ook door de Raad be-

van de vennootschap toevertrouwd aan twee bestuurders,

noemd op voordracht van het Comité.


De leden van het Directiecomité worden benoemd voor een

Aan de leden die niet tot het dagelijks bestuur behoren, worden

periode van zes jaar. De aftredende leden zijn herbenoembaar.

voor de vergaderingen van het Comité zitpenningen toegekend

Het mandaat van lid van het Directiecomité loopt af op het

zoals die door de algemene vergadering werden vastgesteld.

einde van het boekjaar waarin de betrokkene de leeftijd van

Daarnaast wordt hen ook door de Raad vastgestelde ver-

65 jaar bereikt.

plaatsingsvergoedingen voor die vergaderingen uitgekeerd. Tenslotte wordt hen door de Raad een trimestriële forfaitaire

Het Directiecomité is evenwichtig samengesteld. Het dagelijks

beheersvergoeding uitbetaald.

bestuur wordt vertegenwoordigd door de heer J. Huyghebaert als voorzitter van de Raad van Bestuur en gedelegeerd be-

Directie

stuurder - hij is tevens voorzitter van het Directiecomité - en de heer F. Verdonck, de andere gedelegeerd bestuurder. De domi-

De directie van Almanij telt drie leden met een verschillend sta-

nerende aandeelhouders worden vertegenwoordigd door de he-

tuut. Zij ontvangen een vergoeding die bestaat uit een vast deel

ren F.C. Collin (tot 13 december 2000), R. Donckels, P. Tanghe,

en een variabel deel dat per statuut rekening houdt met het re-

A. Tytgadt en Ph. Vlerick.

sultaat van de vennootschap en dat aan een maximum gebon-

De leden van het Directiecomité vormen samen een college.

den is. Over boekjaar 2000 bedroeg het totaal van de vaste vergoeding aan de directie 210.495 EUR, dat van de variabele

Aan het Directiecomité worden de bevoegdheden met betrek-

vergoeding 371.097 EUR.

king tot het intern bestuur toegewezen die door de Raad van Bestuur worden bepaald. Zo is het Directiecomité door de Raad

De directieleden kunnen binnen het kader van het voormelde

gemachtigd om standpunten in te nemen in materies die be-

aandelenoptieplan dat ten gunste van de medewerkers van

trekking hebben op de goede werking van de Almanij Groep en

Almanij nv door de Raad van Bestuur goedgekeurd en door

van de Groepsvennootschappen en om die standpunten mee te

de jaarvergadering bekrachtigd werd, vanaf 1 juli 2004 tot

delen aan de organen en verantwoordelijken van de vennoot-

13 juli 2007 in de maanden juli, oktober en december opties

schappen van de Groep. Die machtiging is echter gegeven onder

uitoefenen op 3.200 bestaande Almanij-aandelen aan een

de uitdrukkelijke voorwaarde dat de belangrijkste ingenomen

uitoefenprijs van 42,41 EUR per aandeel.

standpunten nadien ter bekrachtiging aan de Raad van Bestuur worden voorgelegd.

Rapportering en controle

De twee gedelegeerd bestuurders hebben zich tegenover de

Hoewel Almanij als portefeuillemaatschappij geen operationele

Raad verbonden de belangrijke beslissingen van dagelijks bestuur

taken vervult, heeft de Raad van Bestuur op 15 december 2000

samen met de overige leden van het Directiecomité te treffen.

toch principieel besloten een Auditcomité op te richten waarin onder meer onafhankelijke bestuurders zitting zullen hebben.

Verder heeft het Directiecomité als taak de vergaderingen van de Raad van Bestuur voor te bereiden.

De controle op de financiële toestand, op de geconsolideerde en vennootschappelijke jaarrekening en op de overeenstemming

Het Directiecomité kan binnen zijn bevoegdheden aan lastheb-

van de verrichtingen weer te geven in de jaarrekening met de

bers van zijn keuze bijzondere volmachten verlenen.

bepalingen van het wetboek van vennootschappen en de statuten van de vennootschap, werd opgedragen aan een College

Het Directiecomité vergadert in principe tweemaal per maand.

van erkende Commissarissen-Revisoren waarvan de namen zijn

De Raad van Bestuur bepaalt de vergoeding van de leden van

opgenomen op blz. 4. Zij beraadslagen en beslissen collegiaal.

het Directiecomité na advies van de voorzitter van het Comité.

Krachtens beslissing van de Algemene Vergadering van 3 juni

49

50


1998 wordt aan het College van Commissarissen-Revisoren

wederkerig toestaan van voorkooprechten.

een vergoeding van 29.747,22 EUR toegekend.

Bovendien hebben Cera Holding en Almancora buiten het kader van deze overeenkomst respectievelijk 9,32% en 12,52% van

Beleid in verband met de resultaatbestemming

de aandelen van Almanij.

Daarnaast treedt ook nog de coöperatieve vennootschap met In tegenstelling tot het beleid van de operationele dochterven-

beperkte aansprakelijkheid Maatschappij voor Roerend Bezit

nootschappen die n.a.v. hun winstverdeling een groot deel van de

van de Belgische Boerenbond, afgekort MRBB, met 16,62% als

vennootschappelijke winst van het boekjaar reserveren, hanteert

stabiele aandeelhouder van de Groep op.

de Raad van Bestuur voor Almanij nv als portefeuillemaatschappij een politiek van hoge uitkeringspercentages. Over de vorige vijf

In geval tussen de vennootschap en haar dominerende aandeel-

jaar bedroeg het gemiddeld percentage evenwel 68,7%. Dit

houders commerciële verrichtingen zouden plaatsvinden, zou-

relatief laag gemiddelde is een gevolg van de lage uitkeringen in

den deze ‘at arms length’ gebeuren. De controle ervan zal

de laatste twee jaar. Toen deden zich immers een aantal

naargelang de aard van de verrichting door de bestuursorganen

uitzonderlijke factoren voor zoals de fusieoperatie en de realisatie

van de vennootschap geschieden, hierbij zo nodig gebruik

van uitzonderlijk hoge meerwaarden op financiële vaste activa.

makend van de in de vennootschappenwet voorziene procedures.

Over het boekjaar 2000 bedraagt de uitkeringsratio van

Bijzondere werkzaamheden door de commissarissen-revisoren

Almanij nv 78,9%. Dit percentage ligt 22,8% hoger dan vorig jaar toen zoals hierboven vermeld een aantal uitzonderlijk hoge meerwaarden werden gerealiseerd.

Tijdens het jaar 2000 werden aanvullende vergoedingen verstrekt aan de commissarissen-revisoren uit hoofde van bijzondere

Behoudens dergelijke uitzonderlijke factoren zal de Raad zijn

werkzaamheden in verband met medewerking aan de werkgroep

beleid van hoge uitkeringspercentages consequent verderzetten.

inzake waarderingsregels voor een bedrag van 25.447,86 EUR, en uit hoofde van bijzondere opdrachten in verband met de

Relaties met de dominerende aandeelhouders

inbreng in natura van 1.555.342 Gevaert-aandelen voor een bedrag van 5.699,07 EUR. Verder werd een bedrag van 2.654,57 EUR voor fiscaal advies vergoed aan een vennoot-

In december 1999 werd tussen Cera Holding cv, via Cera

schap die een samenwerkingsverband heeft met de commissaris-

Ancora nv (intussen Almancora Comm. VA geworden) met

revisor.

15,94% volgens de laatste kennisgeving in overleg van 15 december 1999, en de Andere Vaste Aandeelhouders (met eveneens 15,94% volgens deze kennisgeving in overleg), een aandeelhoudersovereenkomst gesloten. Naar aanleiding van de kapitaalverhoging in oktober 2000 zou het percentage nu 15,81% in plaats van 15,94% bedragen. De overeenkomst heeft als doel het algemeen beleid van Almanij te ondersteunen en te coördineren en op de toepassing van dit beleid toe te zien door het gezamenlijk uitoefenen van de stemrechten verbonden aan de aandelen die door elke partij in het kader van deze overeenkomst toegezegd zijn en door het

Financieel verslag

52

Financieel verslag

1. Geconsolideerde balans en resultatenrekening per 31 december 2000

1. Geconsolideerde balans na winstverdeling (in duizenden EUR) ACTIVA

BANKBEDRIJF

1999

2000

175.524.746

205.301.369

I


27.002.729

30.709.331

II


69.604.085

84.183.995

III

Effecten en waardepapier

58.641.390

65.108.881

A. Vastrentend

54.967.089

58.236.306

B. Niet-vastrentend

3.674.301

6.872.575

IV


7.161.892

6.260.896

V

Immateriële vaste activa en consolidatieverschillen

VI

Materiële vaste activa

167.172

182.982

1.789.173

2.104.297

VII Overige activa

11.158.305

16.750.987

VERZEKERINGSBEDRIJF

10.210.328

11.489.602

83.426

81.487

Beleggingen

8.181.195

8.259.876

Beleggingen betreffende verrichtingen 'Leven'

1.195.446

2.285.968

221.414

178.078

XII Vorderingen

258.996

307.915

XIII Overige activa

269.851

376.278

2.432.894

2.710.592

432.334

392.340

VIII Immateriële vaste activa en consolidatieverschillen IX X

waarvan de polishouders het risico dragen XI

Deel van de herverzekeraars in de technische voorzieningen

HOLDINGACTIVITEITEN EN GESPECIALISEERDE FINANCIËLE DIENSTEN XIV Immateriële vaste activa en consolidatieverschillen XV Financiële vaste activa

1.215.813

1.229.225

XVI Geldbeleggingen en liquide middelen

270.003

478.507

XVII Overige activa

514.744

610.520

-1.639.895

-1.927.392

186.528.073

217.574.171

ELIMINATIES

TOTAAL ACTIVA

Financieel verslag

(in duizenden EUR) PASSIVA

1999

2000

RISICODRAGEND VERMOGEN I

Kapitaal

II

Uitgiftepremie

III

Herwaarderingsmeerwaarden

IV

Reserves

V

Consolidatieverschillen (+) (badwill)

Vbis Geïmputeerde positieve consolidatieverschillen (-) VI VII

Omrekeningsverschillen Kapitaalsubsidies

620.735

625.704

1.912.137

1.961.802

8.049

7.291

2.687.822

3.697.892

347.983

373.970

-1.188.286

-1.042.369

11.734

15.493

69

62

Totaal eigen vermogen

4.400.243

5.639.845

VIII

Belangen van derden

3.974.017

4.675.500

IX

Achtergestelde schulden 6.751.322

7.541.411

Geaggregeerde bedragen - eliminaties X

Fonds voor Algemene Bankrisico's Totaal risicodragend vermogen

-380.017

-383.094

1.995.343

2.102.051

16.740.908

19.575.713

159.713.158

186.889.638

VOORZIENINGEN EN SCHULDEN BANKBEDRIJF XI

Schulden aan kredietinstellingen

39.580.227

50.203.350

XII

Schulden aan cliënten

84.665.797

96.650.184

XIII

In schuldbewijzen belichaamde schulden

23.095.420

26.553.574

XIV

Voorzieningen, uitgestelde belastingen en belastinglatenties

919.489

1.295.983

XV

Overige passiva

11.452.225

12.186.547

VERZEKERINGSBEDRIJF

8.957.401

10.094.906

XVI

7.045.410

7.101.813

Technische voorzieningen

XVII Technische voorzieningen betreffende verrichtingen 'Leven' waarvan de polishouders het risico dragen

1.195.446

2.285.968

XVIII Deposito's herverzekeraars

106.964

102.353

XIX

Voorzieningen, uitgestelde belastingen en belastinglatenties

177.266

259.285

XX

Overige passiva

432.315

345.487

FINANCIELE DIENSTEN

2.376.483

2.558.212

XXI

1.921.868

2.112.784

48.720

30.491

405.895

414.937

-1.259.877

-1.544.298

186.528.073

217.574.171

HOLDINGACTIVITEITEN EN GESPECIALISEERDE

Financiële schulden

XXII Voorzieningen, uitgestelde belastingen en belastinglatenties XXIII Overige passiva

ELIMINATIES TOTAAL PASSIVA

53

54

Financieel verslag

2. Geconsolideerde resultatenrekening (in duizenden EUR) 1999

2000

BANKBEDRIJF A.

B.

C.

D.

E.

2.338.591

2.579.156

1. Rente- en soortgelijke opbrengsten

10.286.633

12.802.056

2. Rente- en soortgelijke kosten

-7.948.042

-10.222.900

115.617

195.026

1. Aandelen en andere niet-vastrentende effecten

79.510

117.807

2. Deelnemingen en aandelen die tot de FVA behoren

36.107

77.219

Winst (Verlies) uit financiële transacties

700.457

927.419

1. Uit het wissel- en handelsbedrijf

182.361

670.277

2. Uit de realisatie van beleggingseffecten

518.096

257.142

Overige provisies en bedrijfsopbrengsten

1.312.427

1.786.529

1. Netto provisie-inkomsten


Opbrengsten uit niet-vastrentende effecten

1.029.490

1.389.561

2. Overige bedrijfsopbrengsten

282.937

396.968

Resultaten uit deelnemingen opgenomen volgens de

102.818

47.195

4.569.910

5.535.325

Algemene beheerskosten en overige lasten

-3.007.097

-3.658.667

1. Personeelskosten

-1.612.500

-1.943.506

-282.606

-348.197

vermogensmutatiemethode Brutobedrijfsinkomsten F.

2. Afschrijvingen vaste activa

-1.111.991

-1.366.964

G.

Waardeverminderingen en voorzieningen kredietrisico's

-371.935

-273.740

H.

Toevoeging, onttrekking aan de voorzorgsfondsen

-216.383

-106.317

I.

Waardeverminderingen op effecten

23.295

-68.912

J.

Voorzieningen voor andere risico's en kosten

3.564

15.695

3. Overige werkingskosten

K.

Afschrijvingen eersteconsolidatieverschillen

-18.292

-15.076

I

Resultaat uit de gewone bedrijfsuitoefening bankbedrijf

983.062

1.428.308

Netto verdiende premies

2.095.168

2.650.473

1. Bruto verdiende premies

2.144.513

2.704.723

VERZEKERINGSBEDRIJF A.

2. Deel herverzekeraars B.

Nettoschadelast

C.

Beleggingsopbrengsten en -lasten

D.

-49.345

-54.250

-2.125.665

-2.334.841

676.889

420.802


134.957

161.194


118.751

-182.489

11.495

11.472 -374.287

Resultaten uit deelnemingen opgenomen volgens de vermogensmutatiemethode

E.


-344.171

F.

Afschrijvingen eersteconsolidatieverschillen

-1.735

-1.724

311.981

371.895


G.

Niet-recurrente opbrengsten

H.

Niet-recurrente kosten

II

Resultaat uit de gewone bedrijfsuitoefening verzekeringsbedrijf

257.602

144.733

-241.639

-119.446

327.944

397.182

Financieel verslag

(in duizenden EUR) 1999

2000

24.581

-13.610

6.902

9.035

3.157

46.606

HOLDINGACTIVITEITEN EN GESPECIALISEERDE FINANCIËLE DIENSTEN A.


B.


C.

Resultaten uit deelnemingen opgenomen volgens de vermogensmutatiemethode

D.

Overige bedrijfsopbrengsten

E.


F.

Resultaten uit realisatie van beleggingsportefeuille en

40.914

52.868

-51.571

-45.882

-9.671

65.937

-31.709

-33.236

en gespecialiseerde financiële diensten

-17.397

81.718

IV

Uitzonderlijke opbrengsten

207.291

786.300

V

Uitzonderlijke kosten

-47.328

-94.132

VI

Winst van het boekjaar vóór belastingen

1.453.572

2.599.376

VII A. Onttrekkingen aan de uitgestelde belastingen en de belastinglatenties

-1.924

-1.041

B. Overboeking naar de uitgestelde belastingen en de belastinglatenties

1.632

4.542

-304.417

-395.579

-341.830

-415.212

37.413

19.633

waarderingsverschillen G. III

Afschrijvingen eersteconsolidatieverschillen Resultaat uit de gewone bedrijfsuitoefening holdingactiviteiten

VIII Belastingen op het resultaat A. Belastingen B. Regularisering van belastingen en terugnemingen van belastingvoorzieningen

IX

Geconsolideerde winst

1.148.863

2.207.298

A. Aandeel van derden

431.993

836.818

B. Aandeel van de Groep

716.870

1.370.480

55

56

Financieel verslag

2. Consolidatie- en waarderingsregels 2.1. Criteria voor consolidatie en opneming volgens de vermogensmutatiemethode 1. Integrale en evenredige consolidatie

- het aandeel van de Groep in het eigen vermogen:

De methode van de integrale consolidatie wordt toegepast voor alle dochter- en kleindochterondernemingen waarover de consoliderende vennootschap een exclusieve controle uitoefent, hetzij in rechte (deelnemingen waarin meer dan 50% van de

1,25 miljoen EUR; - het aandeel van de Groep in het resultaat: 0,5 miljoen EUR (in absolute waarde); - balanstotaal + rechten en verplichtingen buiten balanstelling

stemrechten wordt aangehouden) of in feite.

die in aanmerking komen voor de berekening van de CAD-ratio:

Ondernemingen waarover samen met een beperkt aantal

6,25 miljoen EUR.

vennoten in rechte of in feite een gezamenlijke controle wordt uitgeoefend, worden geconsolideerd volgens de methode van

Het gezamenlijke balanstotaal van de uitgesloten vennoot-

de evenredige consolidatie.

schappen mag niet meer bedragen dan het kleinste van de volgende bedragen: 1% van het geconsolideerde balanstotaal

2. Vermogensmutatiemethode

of 1 miljard EUR. Wanneer een eerder geconsolideerde maatvoor

schappij niet langer aan de vermelde criteria voldoet, blijft ze in

geassocieerde ondernemingen waarin de Groep een aanzienlijke

principe verder geconsolideerd, behalve als die situatie

invloed op het beleid uitoefent. De vermogensmutatiemethode

duurzaam is.

De

vermogensmutatiemethode

wordt

gehanteerd

wordt ook toegepast op ondernemingen in vereffening. Verbonden maatschappijen die vastgoedcertificaten uitgeven

3. Waardering tegen aanschaffingsprijs

worden niet geconsolideerd, aangezien het economische risico van

Niet-geassocieerde deelnemingen worden opgenomen in de

de activa van deze maatschappijen bij de certificaathouder ligt.

geconsolideerde

jaarrekening

tegen

de

aanschaffingsprijs

(na aftrek van een eventuele waardevermindering).

5. Overzicht van de belangrijkste maatschappijen in de consolidatiekring

4. Gevallen waarin van deze criteria wordt afgeweken

Hierna volgt een beknopt overzicht van de belangrijkste

Een onderneming die in aanmerking komt voor consolidatie

maatschappijen in de consolidatiekring. De volledige lijst kan

wordt ook werkelijk in de geconsolideerde jaarrekening opge-

worden geraadpleegd in de neergelegde jaarrekening en is ook

nomen als twee van de volgende criteria worden overschreden:

verkrijgbaar op aanvraag.

Financieel verslag

2.2. Lijst van de belangrijkste maatschappijen in de consolidatiekring A. Integrale consolidatie Maatschappij

Zetel

Belangenpercentage

Bankbedrijf Via KBC Bank

Antwerpse Diamantbank NV Assurisk SA CBC Banque SA Centea NV Krefima NV

Antwerpen - BE

59,11

Luxemburg - LU

67,81

Brussel - BE

67,81

Antwerpen - BE

67,51

Antwerpen - BE

67,46

âeskoslovenská Obchodní Banka AS (âSOB)

Praag - CZ

55,30

KBC Finance Ireland

Dublin - IE

67,81

IIB Bank Ltd. (groep)

Dublin - IE

67,81

Brussel - BE

67,81

Dublin - IE

67,81

KBC Asset Management NV KBC Asset Management Ltd. KBC Bank NV KBC Bank Deutschland AG

Brussel - BE

67,81

Bremen - DE

67,36

KBC Bank Funding LLC & Trust (groep)

New York - VSA

67,81

KBC Bank Nederland NV

Rotterdam - NL

67,81

KBC Clearing NV KBC Exploitatie NV KBC Financial Products (groep) KBC International Finance NV KBC Lease NV (groep) KBC Securities NV KBC Securities France SA KBC Securities Nederland NV Kereskedelmi és Hitelbank Rt. (K&H Bank) Patria Finance AS

Amsterdam - NL

50,87

Mechelen - BE

67,81

Diverse lokaties

67,81

Curaçao - NA

67,81

Diegem - BE

67,81

Antwerpen - BE

67,81

Parijs - FR

67,81

Amsterdam - NL

67,81

Boedapest - HU

49,69

Praag - CZ

62,32

Luxemburg - LU

57,55

Via KBL

Kredietbank SA Luxembourgeoise Brown, Shipley & Co. Ltd. Henry Cooke Group plc KB Luxembourg Finance Dublin Unltd.

Londen - UK

57,55

Manchester - UK

57,55

Dublin - IE

57,55

Monaco - MC

57,55

Banque Continentale du Luxembourg SA

Luxemburg - LU

57,55

Banque Continentale du Luxembourg - Royal (Private)

Luxemburg - LU

57,55

KB Luxembourg (Monaco) SA

KBL France KBL Beteiligungs AG Merck Finck & Co Banco Urquijo SA

Parijs - FR

57,55

Luxemburg - LU

57,55

Luxemburg - LU

57,55

Madrid - ES

40,56

57

58

Financieel verslag

Maatschappij

Zetel

Belangenpercentage

Genève - CH

55,85

Lausanne - CH

41,89

Lugano - CH

40,19

KBL Founder SA

Luxemburg - LU

57,54

Kredietbank Informatique G.I.E.

Luxemburg - LU

56,97

Financière et Immobilière SA

Luxemburg - LU

43,15

KBL Founder Ventures SCA

Luxemburg - LU

57,55

KB Ré

Luxemburg - LU

57,55

Renelux

Luxemburg - LU

57,54

Heverlee - BE

67,81

Brussel - BE

67,81

Boedapest - HU

64,69

Bankbedrijf Via KBL (vervolg)

Kredietbank (Suisse) SA, Genève BLP Banque de Portefeuilles SA Kredietbank (Suisse) Lugano SA

Verzekeringsbedrijf ADD NV Almarisk NV Argosz Insurance Corp. Ltd. CˇSOB Pojisˇt'ovna AS Fidea NV

Zatec - CZ

51,38

Antwerpen - BE

67,81

K & H Életbiztositó Rt.

Boedapest - HU

58,75

KBC Life Invest Fund Management SA

Luxemburg - LU

67,62

KBC Verzekeringen NV

Leuven - BE

67,81

Luxemburg - LU

67,78

Maatschappij voor Brandherverzekering CV

Leuven - BE

61,65

Secura NV

Brussel - BE

35,61

Luxemburg - LU

63,96

Lucare Captive SA

VITIS Life Luxembourg SA

Holdingbedrijf en gespecialiseerde financiële diensten Almafin NV

Brussel - BE

99,99

Antwerpen - BE

99,99

Immolease NV

Brussel - BE

99,99

Securitas SAM

Monaco - MC

99,99

Antwerpen - BE

78,70

Antwerpen - BE

78,70

Fitraco NV

Gevaert NV Ortelius NV Gebema NV

Antwerpen - BE

78,70

Gevafin SA

Luxemburg - LU

78,70

Secural S.A.H.

Luxemburg - LU

78,70

Royal Oak S.A.H.

Luxemburg - LU

78,70

Investco NV LPM NV KBC Bankverzekeringsholding NV Kredietcorp SA Kredietrust SA

Brussel - BE

87,14

Hasselt - BE

87,14

Brussel - BE

67,81

Luxemburg - LU

99,95

Luxemburg - LU

99,95

Financieel verslag

B. Gemeenschappelijke dochterondernemingen waarop de evenredige consolidatie is toegepast Maatschappij

Zetel

Belangenpercentage

Bankbedrijf Via KBC Bank

International Factors NV

Brussel - BE

33,91

Madrid - ES

19,87

Via KBL

CDC Urquijo

C. Ondernemingen waarop de vermogensmutatiemethode is toegepast Bankbedrijf Via KBC Bank

Bank Card Company NV

Brussel - BE

14,61

Banksys NV

Brussel - BE

13,94

Warschau - PL

33,90

Londen - UK

13,62

Madrid - ES

40,56

Kredyt Bank SA Peel Hunt plc

Via KBL

Dish SA Gaviel SA

Barcelona - ES

20,28

Nisa Gav SA

Barcelona - ES

19,85

Warschau - PL

33,84

Verzekeringsbedrijf Via KBC Verzekeringen

Agropolisa SA FBD Ltd.

Dublin - IE

13,09

FBD Holdings plc

Dublin - IE

15,84

Groep VTB-VAB NV TUiR Warta SA

Antwerpen - BE

16,52

Warschau - PL

27,12

Mortsel - BE

19,68

Holdingbedrijf en gespecialiseerde financiële diensten Agfa-Gevaert NV Vlaamse Uitgeversmaatschappij NV

Groot-Bijgaarden - BE

19,45

Bofort NV

Antwerpen - BE

66,59

Groep VTB-VAB NV

Antwerpen - BE

28,75

Brussel - BE

30,00

City Hotels NV

59

60

Financieel verslag

Wijzigingen in de consolidatiekring in 2000

Hierna volgen de belangrijkste wijzigingen binnen de consolidatiekring ten opzichte van 1999. De volledige lijst kan worden geraadpleegd in de neergelegde jaarrekening en is ook verkrijgbaar op aanvraag.

1. Toevoegingen

Consolidatiemethode

Bankbedrijf

Via KBC Bank

KBC Asset Management NV

Integrale methode

KBC Asset Management Ltd.

Integrale methode

KBC Clearing NV

Integrale methode

KBC Securities Nederland NV

Integrale methode

Patria Finance AS (groep)

(voorheen bij KBL)

Peel Hunt plc

Integrale methode Vermogensmutatiemethode

Via KBL

Investment Research of Cambridge

Integrale methode

Sportinvest

Integrale methode

Novalis Conseil

Integrale methode

Merck Finck Vermögensbetreuung AG

Integrale methode

EGA Pensiones

Integrale methode

CDC Urquijo

Evenredige consolidatie

Verzekeringsbedrijf

TUiR Warta SA

Vermogensmutatiemethode

Holdingbedrijf en gespecialiseerde financiële diensten

Groep VTB-VAB NV


Bofort NV


City Hotels NV


Etoiles d'Europe SAS


Gran Dorado Zandvoort


Gran Dorado Port Zélande


Financieel verslag

2. Weglatingen

Bankbedrijf

Via KBC Bank

Crédit Commercial de France SA

Via KBL

Founders Court Securities Patria Finance AS (groep)

(nu bij KBC Bank)

Gemovaleurs Urquijo Patrimonios SA Crédit Commercial de France SA

Verzekeringsbedrijf

Crédit Commercial de France SA


URS wordt opgenomen in Bofort NV.

3. Naamwijzigingen

Bankbedrijf

Via KBC Bank

Kredietfinance Corporation Ltd. werd KBC Lease (UK) Ltd. KBC-Petercam Derivatives NV werd KBC Financial Products Brussels NV.

Verzekeringsbedrijf

Chmelarˇská AS werd âSOB Pojisˇt'ovna AS.

61

62

Financieel verslag

4. Belangrijkste wijzigingen in het participatiepercentage

1999

2000

55,88

55,30

Bankbedrijf

Via KBC Bank

âeskoslovenská Obchodní Banka AS (âSOB) KBC Financial Products Brussels NV

40,71

67,81

Kereskedelmi és Hitelbank Rt. (K&H Bank)

21,61

49,69

Kredyt Bank SA (Polen)

32,97

33,90

Kredietbank (Suisse) SA, Genève

53,18

55,85

Founders Court Nominees Ltd.

37,75

52,75

BLP Banque de Portefeuilles SA

39,88

41,89

KBL Founder Ventures SCA

43,10

57,55

15,81

33,84

56,34

57,55

Via KBL

Verzekeringsbedrijf

Agropolisa SA


Via Almanij

Kredietbank SA Luxembourgeoise

5. Wijziging van consolidatiemethode

Bankbedrijf

Via KBC Bank

KBC Financial Products Brussels NV

Van evenredige naar integrale consolidatie

Kereskedelmi és Hitelbank Rt. (groep)


Verzekeringsbedrijf

K&H Életbiztositó Rt. (K&H Life)


CˇSOB Pojisˇt’ovna AS

Van vermogensmutatiemethode naar integrale consolidatie

Financieel verslag

2.3. Waarderingsregels 1. Algemeen

vennootschappen die een andere afsluitingsdatum hebben, wordt

De boekhoudprincipes en waarderingsregels zijn in overeen-

een tussentijdse rekening op 31 december opgesteld met het oog

stemming met de Belgische boekhoudwetgeving en de

op de consolidatie.

bepalingen van het Koninklijk Besluit van 1 september 1986 op de portefeuillemaatschappijen, gewijzigd door het Koninklijk

De geconsolideerde jaarrekening wordt opgesteld na winst-

Besluit van 25 november 1991, met uitzondering evenwel van

verdeling door Almanij nv. De jaarrekeningen van de andere gecon-

het gehanteerde afwijkende schema.

solideerde ondernemingen worden verwerkt vóór winstverdeling. De verrichtingen inzake fusie, inbreng van een algemeenheid van

De Almanij Groep heeft het karakter van een financiële groep,

goederen en inbreng van een bedrijfstak worden overeenkomstig

bedrijvig in bank-, verzekerings- en aanverwante financiële

de bepalingen van het Koninklijk Besluit van 8 oktober 1976

activiteiten. Het schema toepasselijk voor de portefeuille-

op de jaarrekening van de ondernemingen ook in de geconsoli-

maatschappijen is niet geschikt om het vermogen, de financiële

deerde jaarrekening verwerkt conform het continuïteitsbeginsel.

positie en het resultaat van de Almanij Groep op een getrouwe

Dat betekent dat de vermogenscomponenten van de consolidatie

wijze voor te stellen.

afkomstig van de inbrengende vennootschappen op basis van hun

Bij de vastlegging van het schema werd geopteerd voor een

boekwaarde worden toegevoegd aan de overeenkomstige posten

functionele benadering aan de hand van een indeling per

van de ontvangende vennootschappen.

activiteitsgebied (bankbedrijf, verzekeringsbedrijf, holdingbedrijf en gespecialiseerde financiële diensten). Die voorstelling respec-

Conform de toepassing van artikel 152 van het Koninklijk Besluit

teert de eigenheid van de activiteiten en biedt de nodige

van 30 januari 2001 op de geconsolideerde jaarrekening van de

flexibiliteit ten aanzien van de verschillen in regelgeving en

ondernemingen worden de waarderingsregels van ondernemin-

waardering.

gen opgenomen volgens de vermogensmutatiemethode niet

Als toezichthouder op beursgenoteerde portefeuillemaatschappijen

herwerkt naar die van de consoliderende onderneming.

heeft de Commissie voor het Bank- en Financiewezen de nodige

Op deze waarderingsregel bestaan twee uitzonderingen met

afwijkingen toegestaan om het Almanij mogelijk te maken haar

betrekking

geconsolideerde jaarrekening op te stellen op basis van een

Verzekeringen: 1) FBD Holdings: de niet gerealiseerde meer- en

functioneel schema dat rekening houdt met het uitoefenen van

minderwaarden worden uit de resultaten geëlimineerd, en

een gemengde activiteit door een financiële dienstengroep.

2) TUiR Warta: de voorziening voor egalisatie en catastrofes wordt

tot

geassocieerde

ondernemingen

van

KBC

berekend volgens de groepswaarderingsregels. Voor de waardering van het bankbedrijf en het verzekeringsbedrijf werd bovendien rekening gehouden met het jaarrekeningenrecht

De activa en passiva die tot eenzelfde activiteit behoren, worden

vervat in het Koninklijk Besluit van 23 september 1992 op de

in beginsel op uniforme wijze gewaardeerd. Binnen de bank-

geconsolideerde jaarrekening van de kredietinstellingen en het

activiteit zijn de waarderingsprincipes en boekhoudregels van

Koninklijk Besluit van 13 februari 1996 betreffende de geconsoli-

KBC Bank en KBL niet op alle elementen uniform toegepast. De

deerde jaarrekening van verzekerings- en herverzekeringsonder-

afwijkingen vloeien vooral voort uit verschillen in regelgeving

nemingen, behoudens de hierna opgenomen afwijkingen.

(prudentieel en lokaal) en betreffen voornamelijk de effectenportefeuille.

De geconsolideerde jaarrekening wordt opgesteld op 31 december, de afsluitingsdatum van de moedermaatschappij en van de grote

Tussen de activiteiten blijven er verschillen bestaan als gevolg

meerderheid van de geconsolideerde vennootschappen. Voor de

van de specifieke regels die toepasselijk zijn op de sector. Die

63

64

Financieel verslag

verschillen betreffen in hoofdzaak de waardering van de effecten-

Bankbedrijf KBL

portefeuille.

Alle monetaire en niet-monetaire bestanddelen uitgedrukt in vreemde valuta worden omgerekend in hun tegenwaarde in

De resultatenrekening omvat ook de wederzijdse opbrengsten en

euro tegen de koers op balansdatum. De hieruit resulterende

kosten tussen de verschillende activiteitsgebieden (bankbedrijf,

waarderingsverschillen worden opgenomen in het resultaat,

verzekeringsbedrijf, holdingbedrijf en gespecialiseerde financiële

uitgezonderd deze die resulteren uit contantwisselverrichtingen

diensten) die ressorteren onder de gewone bedrijfsuitoefening. De

die gedekt zijn door termijnwisselverrichtingen. In vreemde

hiermee samenhangende wederzijdse balansposities worden

valuta uitgedrukte opbrengsten en kosten worden periodiek in

evenwel gecorrigeerd via de rubriek ‘Eliminaties'. Die behandeling

het resultaat verwerkt tegen de koers die gold op het tijdstip van

verschaft een beter bedrijfseconomisch inzicht in de resultaten van

hun omrekening.

elke bedrijvigheid. Binnen de activiteitsgebieden worden alle wederzijdse saldi van tenminste 2,5 miljoen EUR uit de balans en

Verzekeringsbedrijf

resultatenrekening geëlimineerd. In de toelichting wordt bovendien

De saldi van de positieve en negatieve verschillen uit de

een indicatie gegeven van de wederzijdse verrichtingen tussen het

omrekening van de technische voorzieningen, uitgedrukt in

bankbedrijf, het verzekeringsbedrijf en het holdingbedrijf.

vreemde valuta, zijn begrepen in de overeenkomstige post ‘Wijziging van de technische voorzieningen’ van de resultaten-

De intragroepsmeerwaarden of -minderwaarden worden geëlimi-

rekening.

neerd in verhouding tot het (rechtstreekse en onrechtstreekse) procentuele belang dat de consoliderende onderneming in elk van

Het saldo van de negatieve verschillen uit de omrekening van

de betrokken dochterondernemingen bezit. Interne winsten en

monetaire bestanddelen, andere dan de technische voorzienin-

verliezen van minder dan 0,5 miljoen EUR worden niet geëlimineerd.

gen en uitgedrukt in vreemde valuta, wordt als kostenpost toegewezen aan de resultatenrekening. Het positieve saldo

2. Specifieke waarderingsregels

wordt opgenomen in de overlopende rekeningen als over te

a) Omrekening van vreemde valuta

dragen opbrengst, behalve de positieve verschillen op EMU-

Alle monetaire bestanddelen uitgedrukt in vreemde valuta

munten die in het resultaat van het (boek)jaar van omzetting in

worden omgerekend in hun tegenwaarde in euro tegen de

de euro worden opgenomen, aangezien ze op dat moment

contantkoers op balansdatum.

definitief gerealiseerd zijn.

Bankbedrijf KBC

Voor de niet-monetaire bestanddelen waarvan de aanschaffings-

De negatieve en positieve waarderingsverschillen, met uitzon-

prijs is uitgedrukt in vreemde valuta, wordt de tegenwaarde in

dering van deze die betrekking hebben op de financiering van

euro waarvoor deze bestanddelen in de jaarrekening zijn

aandelen en deelnemingen in vreemde valuta, worden opge-

opgenomen, berekend op basis van de wisselkoers die geldt op

nomen in het resultaat. De niet-monetaire bestanddelen worden

het einde van de maand vóór de aanschaffing van de niet-

gewaardeerd op basis van de historische koers bij de aan-

monetaire bestanddelen.

schaffing. In vreemde valuta uitgedrukte opbrengsten en kosten worden in het resultaat verwerkt tegen de koers die gold op het

Kosten en opbrengsten uitgedrukt in vreemde valuta worden

tijdstip van hun erkenning. De vooraf gedekte kosten en

driemaandelijks omgerekend en in de resultatenrekening opge-

opbrengsten in vreemde valuta worden geboekt in euro op basis

nomen tegen de contantkoers die op het einde van het kwartaal

van de vaste koers.

van toepassing is.

Financieel verslag

Holdingbedrijf

Aangerekende dossierkosten worden onmiddellijk bij aanvang

De negatieve omrekeningsverschillen worden verwerkt via de

van de desbetreffende kredieten in het resultaat opgenomen.

rubriek ‘Niet-gerealiseerde wisselkoersverschillen’ van de resulta-

Kredietverzekeringspremies worden jaarlijks bij betaling in het

tenrekening. De positieve omrekeningsverschillen worden in de

resultaat opgenomen.

balans opgenomen onder de overlopende rekeningen op de

De provisies verschuldigd op de verleende bankgaranties (vooraf

passiefzijde, behalve de positieve verschillen op EMU-munten die

betaalbaar) worden onmiddellijk in het resultaat opgenomen.

in het resultaat van het (boek)jaar van omzetting in de euro

De provisies die door KBC Bank worden toegekend voor haar

worden opgenomen, aangezien ze op dat moment definitief

bemiddeling in kredieten worden in het resultaat opgenomen op

gerealiseerd zijn.

het ogenblik dat het krediet uitbetaald wordt.

b) Omrekening van de financiële staten van de buiten-

Vorderingen uit voorschotten of gelddeposito’s worden in de

landse dochterondernemingen

balans opgenomen volgens het bedrag dat ter beschikking

De balansen van de buitenlandse dochterondernemingen

gesteld wordt. Het verschil tussen de ter beschikking gestelde

worden omgerekend in euro tegen de contantkoers op

gelden en de nominale waarde (disconto) wordt lineair en pro

balansdatum (uitgezonderd het eigen vermogen dat tegen de

rata temporis als renteopbrengst in aanmerking genomen via de

historische koers wordt omgezet). De resultatenrekening wordt

overlopende rekeningen.

omgerekend tegen de gemiddelde koers van het boekjaar. De

Langlopende kredieten, afbetalingskredieten en leasingvorde-

verschillen die voortvloeien uit het gebruik van een verschillende

ringen worden in de balans opgenomen voor het niet-afgeloste

koers voor de activa en passiva enerzijds en de elementen van

kapitaalsaldo, verhoogd met de vervallen doch niet-betaalde

het eigen vermogen anderzijds, worden (samen met de

rente en de door cliënten nog te betalen diverse kosten.

koersverschillen op de leningen die werden afgesloten ter

Verworven, niet-vervallen rente (vooraf geïnde rente) wordt pro

financiering van deelnemingen in vreemde valuta) voor het

rata temporis in het resultaat geboekt via een overlopende

aandeel van de Groep opgenomen onder de passiefrubriek

rekening. De overige vorderingen worden in de balans opge-

‘Omrekeningsverschillen’.

nomen voor hun nominale waarde.

De geaccumuleerde omrekeningsverschillen afkomstig van de

De kredieten die in het kader van effectiseringsoperaties

omrekening van financiële staten uitgedrukt in een EMU-munt

overgedragen zijn en waarbij de overdracht van de activa

voor de periode tot de omzetting van die munt in de euro blijven

beschouwd kan worden als verkoop in overeenstemming met de

behouden in deze rubriek.

richtlijnen van de Commissie voor het Bank- en Financiewezen,

Omrekeningsverschillen worden in het resultaat opgenomen bij

behoren niet langer tot de activa van de bank en mogen

gehele of gedeeltelijke overdracht van de deelneming.

bijgevolg ook niet op de balans van KBC Bank voorkomen. In de orderekeningen moet dit bedrag wel geregistreerd worden.

c) Vorderingen

Gedurende de looptijd van de effectiseringstransactie moet de

Bankbedrijf KBC

registratie in de orderekeningen aan het einde van de maand

Voor de hele periode van het krediet kunnen op voorhand

aangepast worden volgens de terugbetaling van de kredieten

geïnde rentes en soortgelijke opbrengsten (waaronder de

door de cliënten.

bijkomende vergoedingen zoals de fees bij buitenlandse

De eventueel gerealiseerde meerwaarde op de verkoop van de

kredieten) niet onmiddellijk in het resultaat worden opgenomen

geëffectiseerde vorderingen wordt onmiddellijk op het moment

en worden daarom geboekt op een overlopende rekening. Aan

van de verkoop in resultaat genomen.

het eind van de maand wordt het verworven gedeelte

Indien de verkoopprijs geheel of gedeeltelijk bestaat uit een

overgeboekt naar het resultaat.

variabel gedeelte dat afhangt van de bedrijfswinst van de koper,

65

66

Financieel verslag

zal dat gedeelte pas in het resultaat worden opgenomen

bank aanvullende voorzieningen aan die zij in het kader van het

wanneer die bedrijfswinst bekend is en dat gedeelte bijgevolg

beheer van de landenrisico’s nodig acht. Het betreft risico’s met

vast komt te staan.

betrekking tot landen of groepen van landen waarvan de economische, financiële, juridische of politieke toestand van die

Voor

kredieten

met

onzeker

verloop

worden

globale

aard is dat de boeking van een waardevermindering voor-

waardeverminderingen, geïndividualiseerde waardeverminde-

zichtigheidshalve aangewezen is. De waardeverminderingen

ringen en waardeverminderingen voor economisch samen-

voor landenrisico’s worden vanaf het boekjaar 2000 opgedeeld

hangende dossiers aangelegd. Alle renten en diverse tegoeden

naar de aard van de tegenpartij (kredietinstelling versus niet-

die onbetaald blijven gedurende drie maanden nadat ze eisbaar

kredietinstelling) en als correctiepost opgenomen onder de

geworden zijn, worden niet als resultaat erkend.

respectieve rubrieken ‘Vorderingen op kredietinstellingen’ of

De berekening van de niet-geïndividualiseerde waardevermin-

‘Vorderingen op cliënten’. Voorheen werd de totale waarde-

deringen voor kredieten met onzeker verloop is gebaseerd op

vermindering voor landenrisico’s als correctiepost opgenomen

het onzekere kapitaal, het doorstroompercentage (het gedeelte

onder de rubriek ‘Vorderingen op kredietinstellingen’.

van de portefeuille met onzeker verloop dat ooit dubieus kan worden) en het verliespercentage. De percentages zijn gevormd

Bankbedrijf KBL

op basis van hun voortschrijdende gemiddelde over de laatste

Er wordt een zeer voorzichtige reserveringspolitiek gevoerd.

twaalf maanden. Voor buitenlandse kredieten gebeurt de

In overeenstemming met de lokale gebruiken wordt een

raming op basis van de enkelvoudige percentages.

forfaitaire waardevermindering aangelegd voor waarschijnlijke, nog niet geïdentificeerde risico’s ten bedrage van 1,25% van de

Voor dubieuze en oninbare kredieten worden specifieke

risicoactiva. Die voorziening wordt ofwel in mindering gebracht

waardeverminderingen op individuele basis aangelegd en

op de activa ofwel als een voorziening geboekt, naargelang de

toegerekend aan de actiefpost van de jaarrekening waarin de

risicoactiva waarop de voorziening betrekking heeft op de

risico’s voorkomen, om de verliezen te dekken die als vaststaand

balans of buiten balans worden voorgesteld.

of waarschijnlijk worden beschouwd, inclusief de vervallen rente en diverse tegoeden. Kredieten worden als oninbaar en dubieus

Verzekeringsbedrijf

aangemerkt als hun saldi eisbaar zijn en wanneer men overgaat

De vorderingen worden in de balans opgenomen voor hun

tot minnelijke of gerechtelijke uitwinning ervan.

nominale waarde. De verworven, niet-vervallen rente, het verschil tussen aanschaffingswaarde en nominale waarde en het

Het bedrag van de eventuele waarborg is gelijk aan het bedrag

disconto op abnormaal laagrentende of renteloze vorderingen

van de inschrijving in hoofdsom. De persoonlijke borgstelling

worden in de overlopende rekeningen van het actief geboekt en

wordt voor het uitwinbare bedrag opgenomen in de

pro rata temporis in het resultaat opgenomen op grond van de

boekhouding. Telkens de kredietnemer een aflossing doet, moet

samengestelde rente.

het huidige waarborgbedrag aangepast worden. Voor kredieten

Wanneer de realisatiewaarde van een vordering op het einde

die onvoldoende gewaarborgd zijn, wordt een risicopremie

van het boekjaar lager ligt dan haar boekwaarde en die

aangerekend. Dat gebeurt door een verhoogde rentevoet aan te

minderwaarde als reëel en blijvend kan worden beschouwd,

rekenen. Die opbrengst wordt pro rata temporis in het

wordt hierop een waardevermindering toegepast ten belope van

renteresultaat geboekt.

de vastgestelde minderwaarde.

Voor landenrisico’s worden waardeverminderingen aangelegd die

Holdingbedrijf

voldoen aan de norm die op dat vlak door de Commissie voor het

De vorderingen worden opgenomen tegen nominale waarde.

Bank- en Financiewezen opgelegd wordt. Daarbovenop legt de

Wanneer de realisatiewaarde van een vordering op het einde

Financieel verslag

van het boekjaar lager ligt dan haar boekwaarde en die

Overeenkomstig artikel 35ter §5 van het Koninklijk Besluit

minderwaarde als reëel en blijvend kan worden beschouwd,

betreffende de jaarrekening van de kredietinstellingen worden

wordt hierop een waardevermindering toegepast ten belope van

de meer- en minderwaarden uit de verkoop van vastrentende

de vastgestelde minderwaarde.

beleggingseffecten in het kader van arbitrageverrichtingen volgens de bepalingen die jaarlijks door het Directiecomité van

d) Effecten en waardepapier

KBC Bank worden beslist, samen met de toekomstige op-

De effecten zijn vervat in rubrieken III, IV, IX, X en XVI van het

brengsten uit de arbitrage, gespreid in het resultaat opgenomen.

actief.

KBL neemt alle meer- en minwaarden op in het resultaat op het ogenblik van hun realisatie.

De effecten worden bij aankoop geboekt tegen de aan-

Aandelen en andere niet-vastrentende effecten worden

schaffingsprijs exclusief de kosten en na aftrek van de inteken-

gewaardeerd tegen aanschaffingsprijs of tegen marktwaarde

provisie. De aanschaffingskosten worden onmiddellijk in het

indien deze laatste lager is. Op aandelen die tegen een koers-

resultaat opgenomen.

daling zijn afgedekt door een optie worden geen waardeverminderingen geboekt.

Beleggingsportefeuille Vastrentende beleggingseffecten worden geboekt tegen hun

Verzekeringsbedrijf

aanschaffingswaarde, verminderd of vermeerderd met het

Op vastrentende thesaurie-effecten die als liquiditeitssteun

verlopen gedeelte van het agio of disagio.

dienen, worden waardeverminderingen geboekt wanneer hun

Het verschil tussen de aanschaffingswaarde en de terug-

marktwaarde lager ligt dan de waarde verkregen door toe-

betalingswaarde wordt pro rata temporis over de resterende

passing van de overige bepalingen van deze waarderings-

looptijd van de effecten als renteopbrengst in het resultaat

regels en wanneer er voor het geheel of een gedeelte van de

opgenomen. De opname in het resultaat gebeurt op ge-

vordering onzekerheid bestaat over de betaling hiervan op de

actualiseerde basis, uitgaande van het reële rendements-

vervaldag.

percentage bij aankoop.

Meer- en minderwaarden uit de verkoop van vastrentende

Perpetuele leningen worden gewaardeerd tegen aanschaffings-

beleggingseffecten in het kader van arbitrageverrichtingen wor-

prijs of beurswaarde indien deze laatste lager is.

den samen met de toekomstige opbrengsten uit de arbitrage,

Wanneer de terugbetaling van een effect onzeker of dubieus is,

gespreid in het resultaat opgenomen.

wordt een waardevermindering geboekt overeenkomstig de

Aandelen en andere niet-vastrentende effecten worden gewaar-

principes die gelden voor de waardering van vorderingen.

deerd tegen aanschaffingsprijs, waarbij in geval van duurzame

In geval van verkoop wordt de boekwaarde van de verkochte

minderwaarde een waardevermindering wordt toegepast.

effecten bepaald volgens een systeem van individualisatie van effecten (bij KBL volgens de methode van de gemiddelde

Handelsportefeuille – Beleggingen met betrekking tot ver-

prijzen). Winsten of verliezen worden onmiddellijk in het

richtingen ‘Leven’ waarbij de polishouders het risico dragen

resultaat opgenomen, uitgezonderd in geval van meer- en

De effecten die behoren tot de handelsportefeuille en de be-

minderwaarden uit de verkoop van vastrentende beleggings-

leggingen betreffende de verrichtingen ‘Leven’ waarbij de polis-

effecten in het kader van bepaalde arbitrageverrichtingen.

houders het risico dragen, worden gewaardeerd tegen marktwaarde. De waarderingsverschillen die hieruit voortvloeien, worden

Bankbedrijf

in de resultatenrekening geboekt in respectievelijk de rubrieken

De vastrentende effecten die behoren tot de portefeuille van

‘Winst (Verlies) uit financiële transacties’ (voor het bankbedrijf) en

KBL worden gewaardeerd tegen aanschaffingswaarde of tegen

‘Beleggingsopbrengsten en -lasten’ (voor het verzekeringsbedrijf).

marktwaarde indien deze laatste lager is.

De effecten behorende tot de (beperkte) handelsportefeuille van

67

68

Financieel verslag

KBL worden, overeenkomstig de lokaal geldende regels, ge-

het kleinste van de volgende twee bedragen: i) 10% van het

waardeerd tegen aanschaffingswaarde of tegen marktwaarde

resultaat van het boekjaar, ii) 10% van het nettorenteresultaat.

indien deze laatste lager is.

Boven dit bedrag wordt het agio pro rata temporis in het resultaat opgenomen.

e) Financiële vaste activa

Het disagio (aanschaffingswaarde < terugbetalingswaarde)

De financiële vaste activa zijn vervat in rubrieken IV, IX en XV

wordt pro rata temporis in het resultaat opgenomen. De

van het actief en bevatten, afhankelijk van het activiteitsgebied,

proratering van het agio/disagio wordt verwerkt via de rubriek

deelnemingen, (achtergestelde) vorderingen en effecten in

nettorente-inkomsten

portefeuille.

overlopende rekeningen van de balans.

De deelnemingen waarop de vermogensmutatiemethode is

Door toepassing van het ‘Beibehaltungsprinzip’ kunnen de in

toegepast, worden gewaardeerd volgens het aandeel in hun eigen

vorige jaren geboekte waardeverminderingen op effecten - zowel

vermogen. Niet-geconsolideerde deelnemingen en aandelen die

opgenomen onder de financiële vaste activa als onder effecten en

tot de financiële vaste activa behoren, worden geboekt tegen hun

waardepapier - behouden blijven, zelfs indien ze omwille van

aanschaffingsprijs. Bijkomende kosten bij aanschaffing worden

latere koersstijgingen niet meer als een minderwaarde kunnen

onmiddellijk ten laste van het resultaat gebracht.

worden beschouwd. Eind 2000 bedroegen die waardevermin-

van

de

resultatenrekening

en

de

deringen 20 miljoen EUR tegenover 24 miljoen EUR eind 1999. Waardeverminderingen worden uitsluitend toegepast in geval van een duurzame minderwaarde of waardeverlies vastgesteld

Holdingbedrijf

op basis van de financiële positie, de rendabiliteit en de voor-

Deelnemingen

uitzichten van de desbetreffende vennootschap.

aanschaffingsprijs. In geval van verkoop wordt de boekwaarde van

en

aandelen

worden

gewaardeerd

tegen

de effecten bepaald volgens de methode van individualisering, De deelnemingen, aandelen en deelbewijzen die behoren tot de

behalve de effecten uit de portefeuille van Gevaert, die worden

financiële vaste activa kunnen worden geherwaardeerd indien

gewaardeerd op basis van de gemiddelde prijzen.

zij, uit het oogpunt van hun nut voor de onderneming, een vast-

De vorderingen worden tegen nominale waarde opgenomen.

staande en duurzame meerwaarde vertonen.

Vorderingen vertegenwoordigd door vastrentende effecten worden evenwel gewaardeerd tegen aanschaffingswaarde,

De al dan niet in effecten belichaamde achtergestelde vorderingen

verminderd of vermeerderd met het verlopen gedeelte van het

op verbonden ondernemingen en ondernemingen waarmee een

agio of disagio dat pro rata over de resterende looptijd in resultaat

deelnemingsverhouding bestaat, worden gewaardeerd volgens

wordt opgenomen. Wanneer de terugbetaling van een effect

dezelfde principes als de niet-achtergestelde vorderingen.

onzeker of dubieus geworden is, wordt een waardevermindering geboekt volgens de principes die gelden voor de waardering van

Bankbedrijf KBL

niet in effecten belichaamde vorderingen.

De vastrentende effecten opgenomen onder de financiële vaste activa worden, overeenkomstig de lokale bepalingen, ge-

f) Oprichtingskosten en immateriële vaste activa

waardeerd tegen de aanschaffingsprijs indien aan de hiertoe

De oprichtingskosten en immateriële vaste activa zijn vervat in

gestelde voorwaarden is voldaan. In het andere geval worden zij

rubrieken V, VIII en XIV van het actief.

gewaardeerd tegen aanschaffingsprijs of tegen marktwaarde

Alle oprichtingskosten worden onmiddellijk als beheerskosten

indien deze laatste lager is.

ten laste van het boekjaar gebracht.

Het agio (aanschaffingswaarde > terugbetalingswaarde) wordt

Intern ontwikkelde software wordt onmiddellijk in de kosten

onmiddellijk in het resultaat opgenomen, evenwel begrensd tot

opgenomen. Systeemsoftware volgt het afschrijvingsritme van

Financieel verslag

de hardware. Standaardsoftware en door derden ontwikkelde

periode van vijftien jaar. Op die verschillen worden aanvullende

maatsoftware worden geactiveerd en lineair afgeschreven over

of uitzonderlijke afschrijvingen toegepast wanneer het omwille

de economische levensduur. Geactiveerde goodwill wordt lineair

van wijzigingen in de economische omstandigheden niet langer

afgeschreven over een periode van vijf jaar, tenzij de Raad van

economisch verantwoord is ze tegen die waarde te handhaven

Bestuur er anders over beslist.

in de geconsolideerde balans. De gepassiveerde verschillen blijven ongewijzigd, behalve bij de

g) Consolidatieverschillen

latere verkoop van de deelneming of bij compensatie van een

De consolidatieverschillen zijn vervat in rubrieken V, VIII en XIV

later vastgesteld positief verschil op die deelneming.

van het actief en rubriek V en Vbis van het passief. Uitzonderlijke afwijking voor het boekjaar 1998 Algemeen principe

Het ontstaan van de KBC Bankverzekeringsgroep had een groot

Consolidatieverschillen zijn de verschillen tussen enerzijds de

aantal verschuivingen van participaties tot gevolg. Die

aanschaffingsprijs van de verwerving en anderzijds het overeen-

verschuivingen resulteerden vaak in de uitdrukking van een

stemmende aandeel in het eigen vermogen op het tijdstip van

meerwaarde, aangezien de transacties tegen marktwaarde

verwerving.

gebeurden. Anderzijds creëerde de hogere aanschaffingsprijs

Voor zover die verschillen hun oorzaak vinden in een over- of

een eersteconsolidatieverschil bij de koper.

onderwaardering van bepaalde posten van het actief of het

Voor 1998 werd het volgende principe gehanteerd: alle

passief, worden ze daaraan toegewezen. Dat leidt tot een

meerwaarden en eersteconsolidatieverschillen die als gevolg van

herwerking van de jaarrekening van de deelneming die in de

verschuivingen binnen de Groep zijn ontstaan in het kader van

consolidatie opgenomen is. Het resterende verschil - veroor-

de totstandkoming van de KBC Bankverzekeringsholding,

zaakt door verwachtingen over de toekomstige rendabiliteit van

werden volledig als uitzonderlijke opbrengsten respectievelijk

de Groep - vormt het consolidatieverschil.

kosten in het resultaat van 1998 opgenomen.

Indien de aanschaffingsprijs hoger ligt dan het aandeel in het

Bovenstaand principe werd meer bepaald toegepast op:

(eventueel herwerkte) eigen vermogen, dan is er een positief

-

de meerwaarde verworven op de overdracht van

consolidatieverschil (goodwill). Is de aanschaffingsprijs kleiner

MRBB-

dan het aandeel in het (eventueel herwerkte) eigen vermogen,

-

dan wordt een negatief consolidatieverschil (badwill) verkregen.

door KBC Verzekeringen.

aandelen

de aankoop van Fidea-aandelen (voorheen Fidelitas)

Voor het boekjaar 1998 bedroeg de impact van bovenstaande Verwerking van consolidatieverschillen met betrekking tot

elementen

verwervingen vóór 1 januari 1999

Bankverzekeringsholding 11,8 miljoen EUR en kwam tot uiting

Positieve of negatieve consolidatieverschillen tot 0,5 miljoen

in de volgende posten van de resultatenrekening:

EUR worden onmiddellijk in het resultaat geboekt.

-

Consolidatieverschillen vanaf 0,5 miljoen EUR worden in de

EUR

geconsolideerde

-

rekeningen

opgenomen

onder

de

post

op

het

geconsolideerde

resultaat

van

KBC

post IV ‘Uitzonderlijke opbrengsten’: 72,5 miljoen

post V ‘Uitzonderlijke kosten’: 60,7 miljoen EUR.

‘Consolidatieverschillen’ op het actief of passief van de balans. Geactiveerde

consolidatieverschillen

worden

in

beginsel

Verwerking van consolidatieverschillen met betrekking tot

afgeschreven over een periode van tien jaar voor banken

verwervingen na 1 januari 1999

andere financiële instellingen en over een periode van vijf jaar

Positieve consolidatieverschillen

voor de overige vennootschappen, tenzij de Raad van Bestuur er

Door de Commissie voor het Bank- en Financiewezen werd een

anders over beslist. De goodwill uitgedrukt op de verwerving

tijdelijke derogatie verleend om voor verwervingen vanaf

van een deelneming in Agfa wordt afgeschreven over een

1 januari 1999 de positieve consolidatieverschillen in het bank-

69

70

Financieel verslag

en verzekeringsbedrijf in mindering te brengen op het

verwachte economische levensduur en worden lineair toegepast.

geconsolideerde eigen vermogen, meer bepaald via de rubriek

Bij verkoop van materiële vaste activa worden de gerealiseerde

‘Vbis Geïmputeerde positieve consolidatieverschillen’ van het

winsten of verliezen onmiddellijk in het resultaat opgenomen. Bij

passief. Die verschillen worden periodiek overgeboekt naar de

een vernietiging wordt het resterende af te schrijven bedrag

reserves in verhouding tot de theoretische afschrijvingen ervan

onmiddellijk ten laste van de resultatenrekening gebracht.

(in dit geval over tien jaar).

Materiële vaste activa die een zekere en duurzame waardever-

Bij verkoop van een deelneming binnen de tien jaar na

meerdering ten opzichte van de boekwaarde vertonen, kunnen

verwerving wordt de meerwaarde hierdoor gecorrigeerd met de

worden geherwaardeerd. Die meerwaarde wordt afgeschreven

nog aanwezige goodwill in de rubriek ‘Vbis Geïmputeerde

over de gemiddelde residuele gebruiksduur van de betrokken

positieve consolidatieverschillen’ binnen het eigen vermogen.

activa.

De Raad van Bestuur beslist individueel over de toepassing van deze door de Commissie voor het Bank- en Financiewezen ver-

Bankbedrijf en holdingbedrijf

leende derogatie.

In de aanschaffingswaarde worden de niet-recupereerbare be-

Voor het Almanij-aandeel bedroeg de goodwill betreffende de

lastingen opgenomen, maar ze worden in het jaar van aan-

acquisities van het boekjaar 1999 in totaal 1.283 miljoen EUR en

schaffing afgeschreven. Honoraria van architecten en ingenieurs

de theoretische afschrijving hierop 95 miljoen EUR. Indien de

worden in de kosten geboekt.

Commissie voor het Bank- en Financiewezen deze derogatie niet had verleend, dan zou het rendement op eigen middelen 11,6%

Verzekeringsbedrijf

bedragen. Voor het Almanij-aandeel bedroeg de goodwill

In de aanschaffingswaarde worden naast de aankoopprijs ook

betreffende de acquisities van het boekjaar 2000 in totaal

de bijkomende kosten opgenomen, zoals de niet-recupereerbare

395 miljoen EUR. In 2000 bedroeg de theoretische afschrijving in

belastingen. De niet-aftrekbare BTW en de overige bijkomende

het kader van de derogatie 120 miljoen EUR. Indien de Commissie

kosten volgen het afschrijvingsritme van het betrokken actief,

voor het Bank- en Financiewezen deze derogatie niet had ver-

uitgezonderd die met betrekking tot de onroerende goederen

leend, dan zou het rendement op eigen middelen 20,4%

die in het jaar van aanschaffing volledig worden afgeschreven.

bedragen (13,2% exclusief meerwaarde op de verkoop van CCF).

i) Schulden Negatieve consolidatieverschillen

Schulden uit ontvangen voorschotten of gelddeposito’s worden

Het consolidatieverschil wordt in de geconsolideerde rekeningen

in de balans opgenomen ten belope van de ter beschikking

opgenomen onder de post ‘Consolidatieverschillen’ op het

gestelde gelden, in voorkomend geval vermeerderd of ver-

passief van de balans.

minderd met het verschil tussen die waarde en de terugbe-

De gepassiveerde verschillen blijven ongewijzigd, behalve bij de

talingsprijs voor het reeds verlopen gedeelte. Het verschil tussen

latere verkoop van de deelneming of bij compensatie van een

de ter beschikking gestelde gelden en de nominale waarde wordt

later vastgesteld positief verschil op die deelneming.

pro rata temporis in het resultaat genomen.

h) Materiële vaste activa

j) Fonds voor Algemene Bankrisico’s

De materiële vaste activa zijn vervat in rubrieken VI, XIII en XVII

Het Fonds voor Algemene Bankrisico’s heeft als doel latente

van het actief.

toekomstige risico’s binnen het bankbedrijf op te vangen die bij het afsluiten van de jaarrekening nog niet effectief te onderkennen zijn.

Alle materiële vaste activa worden opgenomen tegen aanschaffingswaarde, verminderd met de gecumuleerde afschrijvingen.

k) Voorzieningen voor risico’s en kosten

De afschrijvingspercentages zijn berekend op basis van de

De voorzieningen voor risico’s en kosten zijn vervat in rubrieken

Financieel verslag

XIV, XIX en XXII van het passief.

verwachte recurrente opbrengsten op de (genoteerde) aan-

Voorzieningen voor risico’s en kosten zijn bedoeld om naar hun

delenportefeuille worden berekend op basis van een historisch

aard duidelijk omschreven verliezen of kosten te dekken die op

genormaliseerd rendement en van de historisch genormaliseerde

balansdatum waarschijnlijk of zeker zijn, maar waarvan het be-

marktwaarde van de (genoteerde) aandelenportefeuille.

drag niet vaststaat.

l) Latente belastingen - Pensioenen

De latente belastingen zijn opgenomen in rubrieken XV, XX en

Het betreft de verplichtingen inzake rust- en overlevings-

XXIII van het passief.

pensioenen, brugpensioenen en andere gelijkaardige pensioenen of renten.

In de geconsolideerde balans en resultatenrekening wordt rekening gehouden met het verschil dat bij de consolidatie blijkt

- Belastingen

tussen de belastingen die aan het boekjaar en de vorige

De voorziening dekt de verplichtingen die kunnen voortkomen

boekjaren toe te rekenen zijn en de belastingen die met

uit een wijziging van de belastbare basis of van de berekening

betrekking tot die boekjaren betaald of nog te betalen zijn, voor

van de belastingen. De gevormde voorziening stemt minstens

zover mag worden aangenomen dat daar op afzienbare termijn

overeen met het geschatte bedrag van de uiteindelijke kosten

inderdaad kosten uit zullen voortvloeien voor een van de

van de fiscale geschillen en betwistingen die op balansdatum

geconsolideerde ondernemingen.

bekend zijn.

Deze regel wordt toegepast bij de aanpassing van waarderingsregels van dochtermaatschappijen aan die van de

- Overige risico’s en kosten

moederonderneming in de consolidatie en waar per dochter-

Voorzieningen worden aangelegd voor onder meer:

maatschappij per saldo passieve belastinglatenties met een

- juridische betwistingen en geschillen

tijdelijk karakter uit voortvloeien.

- groot onderhoud en herstellingswerken - verbinteniskredieten

m) Technische voorzieningen

- herstructureringen in het kader van de fusie.

De technische voorzieningen zijn opgenomen in rubrieken XVI en XVII van het passief.

Verzekeringsbedrijf Bij het verzekeringsbedrijf wordt een voorziening voor financiële

De voorziening voor niet-verdiende premies wordt voor het

risico's aangelegd om de verlies- en kostenrisico's op te vangen

rechtstreekse bedrijf waar mogelijk berekend volgens de

die voortvloeien uit posities in vreemde valuta, in effecten of in

methode van de driehonderdvijfenzestigsten.

andere financiële instrumenten. Het gaat onder meer om het

Voor de afgestane herverzekering wordt de voorziening voor

beurskoersrisico, het wisselrisico en andere marktrisico’s. Aan die

niet-verdiende premies berekend volgens de contractuele

voorziening worden op consistente wijze toevoegingen gedaan

bepalingen.

tot een bepaald normbedrag bereikt is. Het normbedrag zelf fluctueert naargelang de financiële risicopositie. Onttrekking

Voor ontvangen herverzekering en retrocessies gebeurt de

aan de voorziening wordt bepaald door het feit of zich verliezen

berekening naar rata van 50% op de premies van het lopende

en kosten voordoen die uit de desbetreffende risico's voort-

boekjaar die in aanmerking komen.

vloeien. Zo wordt onder meer het niet realiseren van de verwachte recurrente opbrengsten op de (genoteerde) aan-

De voorziening voor de activiteitengroep ‘Leven’ wordt berekend

delenportefeuille als gevolg van gewijzigde marktomstandig-

volgens de geldende actuariële principes.

heden als de realisatie van een financieel risico beschouwd. De

Op geconsolideerd vlak zijn de volgende regels van toepassing:

71

72

Financieel verslag

- Voor (i) de klassieke levensverzekeringen in tak 21 en (ii) de

andere vennootschappen die integraal en evenredig gecon-

moderne levensverzekeringen in tak 21 met tariefgarantie op

solideerd zijn en de vennootschappen waarop de vermogens-

toekomstige stortingen worden de technische voorzieningen

mutatiemethode is toegepast vanaf de opname in de consolidatie.

berekend volgens de prospectieve actuariële formules steunend op de technische basissen van de contracten.

o) Belangen van derden

Voor de technische voorzieningen opgebouwd met stortingen

Deze omvatten het aandeel van derden in het eigen vermogen

vóór 1 januari 1999 en voor schuldsaldoverzekeringen afgesloten

en in het resultaat van de integraal geconsolideerde vennoot-

vóór 1 oktober 1999 wordt dezelfde regel gehanteerd, met

schappen. De belangen van derden bevatten ook de via KBC

uitzondering van de rentevoet, waarvoor 4% wordt toegepast.

Bank uitgegeven preferente aandelen. Die aandelen komen in aanmerking voor opname in het Tier-1-vermogen voor de

- De technische voorzieningen voor de moderne levens-

berekening van de solvabiliteitsratio.

verzekeringen in tak 21 zonder tariefgarantie op toekomstige stortingen worden berekend volgens de retrospectieve formules

p) Financiële instrumenten

steunend op de technische basissen van de contracten.

Bankbedrijf KBC Bank

Voor de polissen afgesloten vóór 1 januari 1999 wordt dezelfde

Waarderingsregels voor trading- en niet-tradingactiviteiten

regel gehanteerd, met uitzondering van de rentevoet, waarvoor 4% wordt toegepast.

In geval van tradingactiviteiten gebeurt minstens aan het eind van elke maand een erkenning van het niet-gerealiseerde

- De technische voorzieningen voor de levensverzekeringen in tak

revaluatieresultaat. Die revaluatie houdt rekening met de

23 worden berekend door het aantal eenheden per fonds te

eventueel reeds erkende, pro rata temporis gerealiseerde

vermenigvuldigen met de koers per eenheid van het desbe-

resultaten van toekomstige kasstromen. Bij verkoop, liquidatie

treffende fonds.

of expiratie is er steeds een onmiddellijke erkenning van het positieresultaat. In geval van illiquide munten of effecten

- De voorziening voor te betalen schaden wordt berekend per

worden geen positieve revaluatieresultaten erkend.

schadegeval of per contract op basis van de bekende elementen

De bestaande autonome directionele of strategische posities die

van het dossier.

de dealingroom via derivaten inneemt met het oog op het realiseren van resultaten via meerwaarden of rentemarges op

- In de voorziening voor egalisatie en catastrofes worden alle

lange termijn, worden overeenkomstig de principes van illiquide

bedragen gereserveerd met de bedoeling om in de komende

renteposities gewaardeerd.

jaren het niet-terugkerend technisch verlies te compenseren, de schommelingen van de schaderatio te nivelleren en bijzondere

In geval van niet-tradingactiviteiten worden de gerealiseerde re-

risico’s af te dekken. Op geconsolideerd niveau werd vanaf

sultaten van de rente-instrumenten slechts in verhouding tot de

boekjaar 1998 het normbedrag aangelegd, dat is het bedrag dat

overeenkomstige looptijd erkend. Niet-rente-instrumenten (bv.

de voorziening moet bereiken. Dit normbedrag is berekend op

premies van aandelenopties) worden symmetrisch met de

basis van de forfaitaire methodes zoals bepaald in mededeling

afgedekte positie gewaardeerd. Niet-tradingactiviteiten in het

CDV nr. D. 151. ‘Voorziening voor egalisatie en catastrofen’.

kader van het globale valutarentebeheer op lange termijn (macro-hedging) worden bijkomend en samen met de bij-

n) Geconsolideerde reserves

horende balansproducten volgens het ‘lower of cost and

De Groepsreserves omvatten de reserves en de overgedragen

market’-principe gewaardeerd. Resultaten van gelijkaardige

resultaten van de consoliderende onderneming, verhoogd met

verrichtingen in het kader van het globaal EUR-ALM-rente-

het aandeel van de Groep in de gereserveerde resultaten van de

beheer worden uitsluitend op proratabasis erkend.

Financieel verslag

Vooraf betaalde optiepremies worden slechts op de vervaldag of

Alle derivaten worden steeds in de daartoe bestemde posten

bij liquidatie in resultaat genomen, met uitzondering van de

buiten balans op de transactiedag geregistreerd. De buiten-

optiepremies in verband met caps, floors en collars die vanuit een

balansposten worden uitgeboekt zodra de resultaten op de trans-

hedgingoptiek afgesloten worden (pro-rata-erkenning). Intussen

actie definitief gekend zijn, ook al vangt de onderliggende looptijd

worden zij geboekt onder de overige activa of passiva.

bij bepaalde renteproducten pas op dat moment aan (bv. FRA).

Optiepremies van tradingactiviteiten worden minstens op het einde van elke maand gerevalueerd.

Waardering van OTC-producten Producten die zowel een OTC-karakter als een beursgenoteerd karakter kunnen hebben, worden in beide gevallen op identiek

Waardering van derivaten

dezelfde wijze gewaardeerd.

Producten

Pro-rata-erkenning

Opname in het

Additionele

van gekende

resultaat van effectieve

‘mark to market’-

(eventuele toekomstige)

ontvangsten of

waardering of

kosten of opbrengsten

uitgaven

‘lower of cost and market’waardering (globaal LT-rentebeheer)

IRS en CIRS

hedging + trading + globaal beheer KT + LT

-

trading + globaal LT beheer valuta

hedging + trading + globaal beheer KT

-

trading

hedging + globaal beheer KT + LT

trading

trading + globaal LT beheer valuta

Valutaopties

niet van toepassing

trading + hedging

trading + hedging

Aandelenopties

niet van toepassing

trading + hedging

trading

hedging + trading

-

trading

FX-swaps en FX-outrights Rentefutures, FRA's, renteopties en caps and floors

Equity swaps

Hedgingcriteria voor rentetermijnverrichtingen

Daarnaast zijn er nog specifieke eigen criteria. Al die criteria zijn

De algemene criteria zijn beschreven in artikel 36bis van het

cumulatief: zodra aan één criterium niet langer is voldaan, krijgt

Koninklijk Besluit op de jaarrekening van de kredietinstellingen

de hedgingverrichting het karakter van een tradingverrichting

van 23 september 1992:

en boekhoudkundig als dusdanig verwerkt.

- het gedekte bestanddeel of het gedekte homogene geheel moet de instelling blootstellen aan een renteschommelingsrisico

Vervroegd beëindigde hedgingcombinaties met afgeleide pro-

- de dekkingsverrichtingen moeten van bij het begin als

ducten krijgen het karakter van een tradingverrichting zodra de

zodanig in de boeken zijn gekwalificeerd

onderliggende af te dekken positie verdwijnt.

- er moet een nauwe correlatie vastgelegd zijn tussen de

Toekomstige renteposities kunnen worden gehedged indien er

waardeschommelingen van het gedekte bestanddeel en van de

een redelijke zekerheid bestaat dat de toekomstige positie zich

voor dekking bestemde verrichting; voor de opties die voor

effectief zal voordoen. Bovendien moeten bedrag, looptijd en

dekking bestemd zijn, moet de correlatie tussen de variaties van

rentevoorwaarden reeds voldoende vaststaan.

het gedekte en die van de onderliggende waarde vaststaan.

73

74

Financieel verslag

Berekening van niet-gerealiseerde herwaarderingsresultaten

De niet voor dekking bestemde termijnverrichtingen worden

De waardering van derivaten gebeurt steeds op contractniveau;

individueel gewaardeerd aan de slotkoers. Meerwaarden

positieve en negatieve waarderingsverschillen worden niet

worden niet opgenomen. Minderwaarden worden opgenomen

boekhoudkundig gecompenseerd. Enkel voor de berekening van

via de passiefrubriek ‘Voorzieningen voor risico’s en kosten’.

het vereiste eigen vermogen met betrekking tot marktrisico’s gebeurt er een ‘netting’ van het marktrisico per tegenpartij.

De derivaten, zoals interestswaps, FRA-, futures- en optiecontracten, worden opgenomen in de posten buiten balans op de

Voor rentetermijnproducten en hiermee gelijkgestelde valuta-

transactiedatum. Bij het afsluiten van de balans wordt een

termijnproducten wordt de waardering berekend als de netto

voorziening aangelegd voor de niet-gerealiseerde minderwaarden

actuele waarde van de toekomstige, gekende kasstromen op basis

die vastgesteld zijn bij de individuele waardering aan marktwaarde

van één unieke rentecurve per munt; die rentecurve wordt

van de nog niet afgewikkelde transacties. Die voorziening wordt

bankwijd gehanteerd. Eventuele correcties met betrekking tot

opgenomen onder de passiefrubriek ‘Voorzieningen voor risico’s

operationele en liquiditeitsrisico’s worden in mindering gebracht

en kosten’.

op de initiële revaluatieberekening. Opties worden conform de gangbare waarderingsmodellen gewaardeerd. Voor rentetermijn-

Holdingbedrijf

producten buiten balans wordt steeds van een liquide markt

Ontvangen optiepremies op geschreven opties worden op-

uitgegaan in zoverre de onderliggende munten liquide zijn.

genomen in het resultaat. Indien het niet-gedekte contracten betreft, wordt aan het eind van het boekjaar een voorziening

De catalogering van een tegenparij als dubieus of oninbaar in het

aangelegd.

kader van de kredietverlening wordt doorgetrokken naar de vorderingen en verplichtingen uit buitenbalansproducten ten opzichte

Betaalde optiepremies die niet dienen om geschreven opties in te

van die tegenpartijen. Voor de vorderingen worden eventueel

dekken, worden opgenomen onder de rubriek ‘Geldbeleggingen’.

waardeverminderingen toegepast. Voor de verplichtingen worden

Waardeverminderingen worden geboekt wanneer de markt-

voorzieningen aangelegd.

waarde van de optie lager is dan de aanschaffingswaarde. Betaalde optiepremies die wel bestemd zijn om geschreven opties

Bankbedrijf KBL

in te dekken, worden ten laste van het resultaat geboekt.

De niet afgewikkelde termijnverrichtingen met betrekking tot contanten swapverrichtingen worden pro rata temporis in het

Verbintenissen met betrekking tot optiecontracten worden tegen

resultaat opgenomen. De vastgestelde waarderingsverschillen

uitoefenprijs opgenomen in de ‘Niet in de balans opgenomen

worden niet in het resultaat opgenomen.

rechten en verplichtingen’.

Financieel verslag

3. Wijziging van de waarderingsregels Waardeverminderingen voor landenrisico’s

Voorziening voor niet-verdiende premies

De waardeverminderingen voor landenrisico’s worden vanaf het

Voor een nauwkeurige berekening van de voorziening voor niet-

boekjaar 2000 opgedeeld naar de aard van de tegenpartij

verdiende premies wordt vanaf het boekjaar 1999, voor het

(kredietinstelling versus niet-kredietinstelling) en als correctiepost

rechtstreekse bedrijf, waar mogelijk de methode van de drie-

opgenomen onder de respectieve rubrieken ‘Vorderingen op

honderdvijfenzestigsten, zoniet de methode van de vieren-

kredietinstellingen’ of ‘Vorderingen op cliënten’.

twintigsten toegepast. Voor het boekjaar 1999 werd deze laatste

Voordien werd de totale waardevermindering voor landenrisico’s

methode nog gehanteerd voor de ex-ABB portefeuille. Vanaf het

als correctiepost opgenomen onder de rubriek ‘Vorderingen op

boekjaar 2000 wordt de voorziening voor de niet-verdiende

kredietinstellingen’.

premies voor de ex-ABB portefeuille ook berekend volgens de

Door die wijziging neemt de rubriek ‘Vorderingen op krediet-

methode van de driehonderdvijfenzestigsten. De voorziening voor

instellingen’ met 60 miljoen EUR toe, ten nadele van de rubriek

niet-verdiende premies neemt hierdoor met 23,3 miljoen EUR af,

‘Vorderingen op cliënten’.

ten gunste van de niet-recurrente opbrengsten.

75

76

Financieel verslag

3. Toelichting en commentaar 3.1. Balansontwikkeling (in duizenden EUR) Toelichting 1 : Geografische en monetaire uitsplitsing

1999

2000

Verschil

van de totale activa, bankbedrijf

in %

Binnenland

79.244.666

80.197.857

1,2%

Buitenland

96.280.080

125.103.512

29,9%

wrv. eurozone

60.182.718

70.511.057

17,2%

Totaal activa bankbedrijf

175.524.746

205.301.369

17,0%

■

Ten opzichte van eind 1999 groeien de totale activa van het bankbedrijf met 17% tot 205,3 miljard EUR. (in duizenden EUR)

Toelichting 2 : Vorderingen op kredietinstellingen, bankbedrijf

1999

2000

Verschil in %

Totaal

27.002.729

30.709.331

13,7%

50.716

56.198

10,8%

wrv. handelspapier dat in aanmerking komt voor herfinanciering bij de centrale bank van het land van vestiging van de instelling Geografische indeling Binnenland

3.332.036

4.709.937

41,4%

Buitenland

23.670.693

25.999.394

9,8%

14.881.935

19.266.929

29,5%

3.519.807

5.322.291

51,2%

Op termijn of met opzegging:

23.482.922

25.387.040

8,1%

* tot drie maanden

17.050.263

17.187.543

0,8%

* meer dan drie maanden tot één jaar

3.486.086

4.844.581

39,0%

* meer dan één jaar tot vijf jaar

1.370.930

1.228.055

-10,4%

227.655

338.366

48,6%

1.347.988

1.788.494

32,7%

wrv. eurozone

Indeling naar restlooptijd Onmiddellijk opvraagbaar

* meer dan vijf jaar * met onbepaalde looptijd

■

■

■

De vorderingen op kredietinstellingen stijgen met 13,7% tot

tiepost opgenomen onder de respectieve rubrieken ‘Vorderin-

30,7 miljard EUR.

gen op kredietinstellingen’ of ‘Vorderingen op cliënten’. Voor-

Door de grotere stijging van de schulden aan de kredietinstellin-

heen werd de totale waardevermindering voor landenrisico’s als

gen met 26,8% tot 50,2 miljard EUR, neemt het nettoberoep

correctiepost opgenomen onder de rubriek ‘Vorderingen op

op de bankiers toe met 6,9 miljard EUR tot 19,5 miljard EUR.

kredietinstellingen’.

De waardeverminderingen voor landenrisico’s worden vanaf

Die wijziging heeft een gunstige impact op de rubriek ‘Vorde-

2000 opgedeeld naar de aard van de tegenpartij en als correc-

ringen op kredietinstellingen’ van 60 miljoen EUR.

Financieel verslag

(in duizenden EUR) Toelichting 3 : Vorderingen op cliënten, bankbedrijf

1999

2000

Verschil in %

Totaal

69.604.085

84.183.995

20,9%

266.292

82.207

-69,1%

11.193

16.646

48,7%

Binnenland

43.144.693

46.569.067

7,9%

Buitenland

26.459.392

37.614.928

42,2%

12.662.334

15.086.369

19,1%

15.836.845

21.650.627

36,7%

wrv. handelspapier dat in aanmerking komt voor herfinanciering bij de centrale bank van het land van vestiging van de instelling wrv. achtergestelde vorderingen

Geografische indeling

wrv. eurozone

Indeling naar restlooptijd Tot drie maanden

8.262.032

9.218.118

11,6%

Meer dan één jaar tot vijf jaar

19.916.994

22.778.677

14,4%

Meer dan vijf jaar

20.379.476

23.993.431

17,7%

5.208.738

6.543.142

25,6%

Meer dan drie maanden tot één jaar

Met onbepaalde looptijd

Indeling naar krediettype 848.868

909.794

7,2%

3.012.224

3.075.074

2,1%

Hypothecaire leningen

14.712.451

17.610.998

19,7%

Termijnleningen > 1 jaar

26.123.860

31.399.836

20,2%

Termijnleningen = of < 1 jaar

Disconto en acceptkredieten Verbruikerskrediet

10.431.621

15.957.647

53,0%

Voorschotten in rekening courant

4.978.311

5.504.080

10,6%

Overige vorderingen

9.018.294

9.499.570

5,3%

478.456

226.996

-

Dubieuze vorderingen en waardeverminderingen

■

■

De kredietportefeuille neemt met 21% toe tot 84,2 miljard EUR.

Er zijn 4,3 miljard EUR bedrijfskredieten vertiteld. Het betreft

Die activiteit situeert zich voornamelijk bij KBC.

een ‘synthetische’ operatie waarbij enkel het kredietrisico en

De binnenlandse kredieten groeien met 8%. Hoewel de groei

het gewogen risicovolume wordt overgedragen.

vertraagt tegenover 1999, kan KBC haar marktaandeel in

■

■

■

De waardeverminderingen voor landenrisico’s worden vanaf

België inzake woningkredieten en afbetalingskredieten nog

2000 opgedeeld naar de aard van de tegenpartij en als correctie-

verhogen tot respectievelijk 25,2% en 26,7%.

post opgenomen onder de respectieve rubrieken ‘Vorderingen

De buitenlandse kredieten nemen toe met 42,2%, voorname-

op kredietinstellingen’ of ‘Vorderingen op cliënten’. Voorheen

lijk door de expansie in Centraal-Europa, maar ook door auto-

werd de totale waardevermindering voor landenrisico’s als

nome groei. De buitenlandse kredieten vertegenwoordigen nu

correctiepost opgenomen onder de rubriek ‘Vorderingen op

41% van het totaal, tegenover 33% eind 1999.

kredietinstellingen’. Die wijziging heeft een negatieve impact op de rubriek ‘Vorderingen op cliënten’ van 60 miljoen EUR.

77

78

Financieel verslag


Toelichting 4 : Effecten en waardepapier, bankbedrijf

Verschil

2000

in %

58.641.390

65.108.881

Binnenland

26.871.499

24.470.234

-8,9%

Buitenland

31.769.891

40.638.647

27,9%

54.967.089

58.231.966

5,9%

6.145.165

8.044.344

30,9%

48.821.924

50.187.622

2,8%

3.674.301

6.876.915

87,2%

A. Totale portefeuille

11,0%


Indeling naar soort effect Vastrentende effecten en waardepapier Bij de centrale bank herfinancierbaar overheidspapier Obligaties en andere vastrentende effecten Aandelen en andere niet-vastrentende effecten

1999

Indeling naar soort effect en portefeuille

2000

Handels-

Beleggings-

Handels-

Beleggings-

portefeuille

portefeuille

portefeuille

portefeuille

3.774.980

51.192.109

5.899.456

52.332.510

91.508

6.053.657

396.019

7.648.324

3.683.472

45.138.452

5.503.437

44.684.186

3.025.639

31.017.584

3.206.234

34.340.263

Belgische overheid

2.413.940

20.575.768

1.938.419

19.255.084

Andere overheden

611.699

10.441.816

1.267.815

15.085.179

Totaal vastrentende effecten en waardepapier Bij de centrale bank herfinancierbaar overheidspapier Obligaties en andere vastrentende effecten Publiekrechtelijke emittenten

Andere emittenten

657.833

14.120.868

2.297.203

10.343.922

a) Belgische emittenten

14.476

1.736.827

68.735

766.054

Andere emittenten

643.357

12.384.041

2.228.468

9.577.868

b) Kredietinstellingen

274.780

9.587.281

221.636

7.198.165

383.054

3.768.734

2.075.567

3.145.757

1.973.781

1.700.520

5.334.806

1.542.109

527.334

646.775

1.240.048

326.346

Andere emittenten

1.446.447

1.053.745

4.094.758

1.215.763

Totaal effectenportefeuille, bankbedrijf

5.748.761

52.892.629

11.234.262

53.874.619

573.501

0

105.885

0

Andere

Aandelen en andere niet-vastrentende effecten Belgische emittenten

Obligaties en andere vastrentende effecten Handelsportefeuille Positief verschil tussen marktwaarde en aanschaffingswaarde Beleggingsportefeuille Agios (het positief verschil tussen terugbetalingswaarde en boekwaarde)

0

502.705

0

498.652

Disagios (het negatief verschil tussen terugbetalingswaarde en boekwaarde)

0

1.482.460

0

1.140.995

264.511

0

198.552

0

Aandelen en andere niet-vastrentende effecten Positief verschil tussen marktwaarde en aanschaffingswaarde

Financieel verslag

(in duizenden EUR) Toelichting 4 : Effecten en waardepapier, bankbedrijf (vervolg)

1999

2000

B. Totale portefeuille, exclusief bij de centrale bank herfinancierbaar overheidspapier Obligaties e.a.

Aandelen

Obligaties e.a.

Aandelen

Tot één jaar

11.384.057

0

11.424.350

0

Van meer dan één jaar

37.437.867

0

38.763.272

0

Indeling naar restlooptijd

Notering en marktwaarde Boekwaarde niet-genoteerde effecten

5.570.884

361.736

2.982.200

434.874

Boekwaarde genoteerde effecten

43.251.040

3.312.565

47.205.422

6.442.041

Marktwaarde genoteerde effecten

43.323.131

3.746.312

47.580.969

7.016.838

72.091

433.747

375.547

574.797

45.178.225

1.745.853

44.747.490

1.651.662

Niet-gerealiseerde meerwaarden

C. Beleggingsportefeuille Bruto, netto en waardeverminderingen Uitstaand brutobedrag Waardeverminderingen

-39.773

-45.333

-63.304

-109.553

45.138.452

1.700.520

44.684.186

1.542.109

Begintoestand

42.043.516

1.913.318

45.178.225

1.745.853

Aanschaffingen

28.930.436

928.879

30.404.834

569.956

-25.967.277

-1.102.639

-31.012.359

-894.763

-89.472

0

-116.533

0

1.062.657

12.057

459.100

185.900

-5.912

-1.302

0

49

-795.723

-4.467

-101.963

-11.974

0

7

-63.814

56.641

45.178.225

1.745.853

44.747.490

1.651.662

32.587

59.395

39.773

45.333

25.643

20.920

29.490

67.847

-22.497

-30.721

-3.892

-8.989

-4.604

-2.923

-666

-916

2.347

-2.431

1.246

-10

Uitstaand nettobedrag

Mutatietabel aanschaffingswaarde

Boekwaarde overdrachten Proratering (dis)agios Omrekeningsverschillen Overboeking naar een andere rubriek Wijzigingen consolidatiekring Andere wijzigingen Eindtoestand

Mutatietabel waardeverminderingen Begintoestand Wijzigingen met resultaatsimpact Toevoegingen Terugnemingen Wijzigingen zonder resultaatsimpact Afschrijvingen Omrekeningsverschillen Wijziging consolidatiekring en herklassering Eindtoestand

6.297

1.093

-2.647

6.288

39.773

45.333

63.304

109.553

■

De effectenportefeuille stijgt met 11% tot 65,1 miljard EUR.

■

De groei situeert zich voornamelijk bij de aandelenportefeuille

portefeuille bedragen 575 miljoen EUR; deze op de obligaties

waarvan het aandeel in de totale portefeuille is opgelopen tot

bedragen 375 miljoen EUR. De totale meerwaarden bedragen

10,5%, tegenover 6,3% eind 1999 en wordt vooral verklaard

dus 950 miljoen EUR, nagenoeg een verdubbeling ten opzichte

door de activiteitengroei bij KBC Financial Products.

van eind 1999.

■

De niet-gerealiseerde meerwaarden op aandelen in de effecten-

79

80

Financieel verslag

(in duizenden EUR) Toelichting 5 : Financiële vaste activa, bankbedrijf

1999

2000

Verschil in %

Totaal

7.161.892

6.260.896

Deelnemingen

1.281.659

693.725

-45,9%

13.672

57.458

320,3%

5.866.561

5.509.713

-6,1%

741.978

253.921

-65,8%

676.361

187.603

100,0%

65.543

65.499

Achtergestelde vorderingen Obligatieleningen

-12,6%

Samenstelling deelnemingen Ondernemingen waarop vermogensmutatie is toegepast Deelnemingen in kredietinstellingen Deelnemingen in andere financiële instellingen Andere deelnemingen Andere deelnemingen Deelnemingen in kredietinstellingen Deelnemingen in andere financiële instellingen Andere deelnemingen

74

819

1.006,8%

539.681

439.804

-18,5%

146.537

25.207

-82,8%

57.979

90.857

56,7%

335.165

323.740

-3,4%

13.672

57.458

320,3%

0

42.994

-

13.672

14.464

5,8%

Samenstelling achtergestelde vorderingen Andere deelnemingen Aan kredietinstellingen Aan andere deelnemingen

1999

Deelnemingen Opgenomen

2000 Andere

volgens de

Opgenomen

Andere

volgens de

vermogens-

vermogens-

mutatiemethode

mutatiemethode

Mutatietabel aanschaffingswaarde Begintoestand

65.781

463.582

741.978

562.644

Aanschaffingen

522.088

138.323

32.743

176.318

-4.845

-15.428

-549.935

-258.869

100.456

0

46.990

0

3.800

-1

7.117

2.126

74.329

-74.329

4.340

0

Boekwaarde overdrachten Aandeel in het resultaat van het boekjaar Omrekeningsverschillen Overboeking naar een andere rubriek

0

9.410

0

-7.475

Andere wijzigingen

-19.631

41.087

-29.312

16.523

Eindtoestand

741.978

562.644

253.921

491.267

741.978

562.644

253.921

491.267

Mutatie niet-opgevraagde bedragen

Bruto, netto en waardeverminderingen Uitstaand brutobedrag Waardeverminderingen Uitstaand nettobedrag

0

-22.963

0

-51.463

741.978

539.681

253.921

439.804

Financieel verslag

■

De financiële vaste activa dalen met 12,6% tot 6,3 miljard EUR.

■

De obligatieleningen betreffen uitsluitend KBL. Het zijn effec-

mutatie is toegepast, wordt verklaard door de verkoop van de

ten die op duurzame wijze worden aangewend in het bedrijf.

deelneming in Crédit Commercial de France.

■

De sterke daling van de deelnemingen waarop vermogens-

(in duizenden EUR) Toelichting 6 : (Im)materiële vaste activa, consolidatieverschillen

1999

2000

en overige activa, bankbedrijf

Verschil in %


167.172

182.981

Oprichtingskosten immateriële vaste activa

89.016

127.493

43,2%


78.156

55.488

-29,0%


1.789.173

2.104.297

17,6%

Terreinen en gebouwen

1.168.778

1.315.371

12,5%

145.863

174.759

19,8%

Meubilair en rollend materieel

81.140

106.799

31,6%

Leasing en soortgelijke rechten

2.974

9.316

213,2%

Overige materiële vaste activa

380.046

473.251

24,5%

10.372

24.801

139,1%

11.158.305

16.750.987

50,1%

Installaties, machines en uitrusting

Activa in aanbouw en vooruitbetalingen

Overige activa Kas, tegoeden bij centrale banken, postcheque en girodiensten

9,5%

937.328

970.295

3,5%

Overlopende rekeningen

9.194.873

6.950.530

-24,4%

Overige activa

1.026.104

8.830.162

760,6%

■

De forse toename van de overige activa wordt grotendeels

nemen. Die activa zijn immers gewaarborgd door de Tsjechische

verklaard door de activa van IPB die âSOB niet wenst over te

Staat.

81

82

Financieel verslag

(in duizenden EUR) Mutatietabel (im)materiële vaste activa

Oprichtings-

Totaal

Terreinen

Installaties,

Meubilair en

Leasing en

Overige

Activa in

kosten en

materiële

en

machines en

voertuigen

soortgelijke

materiële

aanbouw en

immateriële

vaste activa

gebouwen

uitrusting

rechten

vaste activa

vaste activa

vooruitbetalingen

Aanschaffingswaarde Begintoestand

136.101

2.861.470

1.612.197

440.334

223.999

4.255

570.313

10.372

Aanschaffingen

131.340

596.034

136.027

119.386

46.873

7.327

245.803

40.618

-9.977

-338.822

-128.588

-31.081

-17.377

-2.552

-116.919

-42.305

2.456

-2.455

-4.987

-16.351

13.512

0

7.718

-2.347

Overdrachten en buitengebruikstellingen Overboeking naar een andere rubriek Omrekeningsverschillen

-1.438

7.714

5.265

908

279

-213

1.077

398

Andere wijzigingen

39.847

275.774

153.743

74.627

16.341

5.482

7.516

18.065

298.329

3.399.715

1.773.657

587.823

283.627

14.299

715.508

24.801

0

97.860

97.818

0

42

0

0

0

Eindtoestand

Meerwaarden Begintoestand Geboekt

0

88.890

88.890

0

0

0

0

0

Afgeboekt

0

-25.609

-25.567

0

-42

0

0

0

Overboeking naar een andere

0

0

0

0

0

0

0

0

Omrekeningsverschillen

0

0

0

0

0

0

0

0

Andere wijzigingen

0

0

0

0

0

0

0

0

Eindtoestand

0

161.141

161.141

0

0

0

0

0

47.085

1.170.157

541.237

294.471

142.899

1.281

190.269

0

106.541

269.721

67.592

90.349

21.758

1.093

88.929

0

rubriek

Afschrijvingen en waardeverminderingen Begintoestand Geboekt Teruggenomen want overtollig Afgeboekt Overboeking naar een andere

0

-293

-9

-22

-6

0

-256

0

-5.989

-113.293

-43.898

-24.206

-9.560

-2.293

-33.336

0

1.696

-1.695

-3.897

-8.932

8.426

-37

2.745

0

rubriek Omrekeningsverschillen

149

1.748

185

991

619

-141

94

0

21.354

130.214

58.217

60.413

12.692

5.080

-6.188

0

Eindtoestand

170.836

1.456.559

619.427

413.064

176.828

4.983

242.257

0

Nettoboekwaarde einde boekjaar

127.493

2.104.297

1.315.371

174.759

106.799

9.316

473.251

24.801

Andere wijzigingen

Financieel verslag

(in duizenden EUR) Toelichting 7 : Beleggingen, verzekeringsbedrijf

1999

2000

Boekwaarde Beleggingen

8.188.137

8.266.818


144.854

134.481

Deelnemingen opgenomen volgens de vermogensmutatiemethode

111.176

102.458

42.163

49.833

Aandelen en andere niet-vastrentende effecten

2.103.373

2.465.920

Obligaties en andere vastrentende effecten

5.344.861

5.073.934

Andere deelnemingen

Deelnemingen in gemeenschappelijke beleggingen

38.971

38.991

Hypothecaire leningen en andere kredieten

206.914

189.998

Deposito's bij cederende ondernemingen

110.503

116.193

85.320

95.011

Andere Beleggingen in het kader van tak 23

1.195.446

2.285.968

Totaal boekwaarde beleggingen

9.383.582

10.552.786

Marktwaarde Beleggingen

10.061.378

9.782.380


235.674

233.310

Deelnemingen opgenomen volgens de vermogensmutatiemethode

204.514

103.722

Andere deelnemingen

113.395

136.395


3.519.520

3.531.964

Obligaties en andere vastrentende effecten

5.543.060

5.327.330

Deelnemingen in gemeenschappelijke beleggingen

39.480

40.393

Hypothecaire leningen en andere kredieten

206.914

189.998

Deposito's bij cederende ondernemingen

110.503

116.193

88.318

103.075

Andere Beleggingen in het kader van tak 23 Totaal marktwaarde beleggingen

1.195.446

2.285.968

11.256.824

12.068.348

1.580.716

1.153.871

198.199

253.396

Latente meerwaarden Deelnemingen, aandelen en andere niet-vastrentende effecten Obligaties en andere vastrentende effecten Overige Totaal latente meerwaarden

94.327

108.295

1.873.242

1.515.562

83

84

Financieel verslag

(in duizenden EUR) Mutatietabel beleggingen 2000

Terreinen

Deelnemingen

en

in verbonden

gebouwen

ondernemingen

Deelnemingen

Bons, obligaties

Deelnemingen

Aandelen,

Obligaties

Bons,

in

en vorderingen

in

ondernemingen op ondernemingen

ondernemingen

deelnemingen

en andere

obligaties en

en andere niet-

vastrentende

vorderingen

effecten

waarmee een

waarmee een

opgenomen

vastrentende

deelnemings-

deelnemings-

volgens de

effecten

verhouding

verhouding

vermogens-

bestaat

bestaat

mutatiemethode

op verbonden ondernemingen

Aanschaffingswaarde Begintoestand Aanschaffingen

259.562

8.870

36.503

6.274

111.176

2.122.896

5.351.353

0

4.363

883

10.623

0

39.830

1.075.941

1.105.748

0

-2.827

-1.051

-419

0

-55.727

-707.753

-1.377.162

0

Overdrachten en buitengebruikstellingen Overboeking naar een andere rubriek

-4

-334

-2.757

-6.274

-6.550

-4.491

1.537

6.273


0

0

0

0

4.036

0

0

0

Resultaat van het boekjaar

0

0

0

0

11.460

0

0

0

Andere wijzigingen

0

0

0

0

-1.765

-528

9

0

261.093

8.368

43.950

0

102.458

2.486.063

5.081.485

6.273

Begintoestand

0

0

0

0

0

1

0

0

Eindtoestand

0

0

0

0

0

1

0

0

114.707

203

1.674

0

0

17.200

12.765

0

12.902

979

0

0

0

21.462

7.473

0

Eindtoestand

Meerwaarden

Afschrijvingen en waardeverminderingen Begintoestand Geboekt Teruggenomen Afgeboekt

0

-595

0

0

0

0

0

0

-993

0

0

0

0

-20.307

-10.116

0

-4

967

-967

0

0

-6

3.702

0

126.611

1.554

707

0

0

18.348

13.824

0

0

0

1.334

0

0

2.324

0

0

Overboeking naar een andere rubriek Eindtoestand

Niet-opgevraagde bedragen Begintoestand Mutaties tijdens het boekjaar

0

0

-1.109

0

0

-528

0

0

Eindtoestand

0

0

225

0

0

1.796

0

0

Nettoboekwaarde einde boekjaar 134.482

6 814

43.018

0

102.458

2.465.920

5.067.661

6.273

■

De beleggingen vertegenwoordigen eind 2000, 91,8% van

correctie evenwel van de geboekte waardeverminderingen

de totale activa. Het belegde vermogen bedraagt in totaal

met een bedrag van 182,5 miljoen EUR.

10,6 miljard EUR, een toename met 12,5%. ■

■

De daling met 8,7 miljoen EUR van de boekwaarde van de

De toename van de beleggingen met betrekking tot

deelnemingen in vennootschappen waarop vermogens-

tak-23-producten met 91,2% tot 2.286 miljoen EUR,

mutatie is toegepast, is voornamelijk de resultante van de

verloopt parallel met de groei van het premie-incasso, na

verkoop van de CCF-deelneming (-53 miljoen EUR) en van

Financieel verslag

de verwerving van een belang van 40% in de Poolse verzeke-

■

■

De marktwaarde van de portefeuille obligaties en andere

raar Warta (40,7 miljoen EUR).

vastrentende effecten neemt licht af met 3,9%, onder meer

Ondanks de terugval van de aandelenmarkten in 2000 stijgt de

wegens de verkoop van obligaties die als dekkingswaarden

marktwaarde van de aandelenportefeuille, exclusief tak 23,

dienden bij verzekeringsbons en die vervielen tijdens 2000.

dankzij het grotere beleggingsvolume licht van 3.520 miljoen EUR eind 1999 naar 3.532 miljoen EUR eind 2000.

■

Op 31 december 2000 bedragen de latente meerwaarden op de beleggingen in totaal 1.515,6 miljoen EUR.

(in duizenden EUR) Toelichting 8 : Immateriële vaste activa, consolidatieverschillen, materiële vaste activa, vorderingen

1999

2000

Vorderingen

258.996

307.915

Uit hoofde van rechtstreekse verzekeringsverrichtingen

135.311

143.756

Uit hoofde van herverzekeringsverrichtingen

58.947

84.981

Overige vorderingen en opgevraagd, niet-gestort kapitaal

64.739

79.178

Overige activa

269.851

376.278


en overige activa, verzekeringsbedrijf

203.883

184.440

Overige activa

65.968

191.837


83.426

81.487

Oprichtingskosten en immateriële vaste activa

71.146

70.931


12.280

10.556

109.401

115.001

5.425

13.230

-4

-230

0

110

Mutatietabel oprichtingskosten en immateriële vaste activa

Aanschaffingswaarde Begintoestand Aanschaffingen Overdrachten en buitengebruikstellingen Overboeking naar een andere rubriek

179

0

115.001

128.111

Begintoestand

30.803

43.853

Geboekt

14.703

13.965

Andere wijzigingen Eindtoestand

Afschrijvingen en waardeverminderingen

Teruggenomen Afgeboekt Overboeking naar een andere rubriek

-521

0

0

-750

0

110

Andere wijzigingen

-1.132

0

Eindtoestand

43.853

57.179

Nettoboekwaarde

71.148

70.933

85

86

Financieel verslag

(in duizenden EUR) Toelichting 9 : Financiële vaste activa, holdingbedrijf

1999

2000

Verschil in %

Totaal

1.215.813

1.229.225

1,1%

Deelnemingen

765.936

759.653

-0,8%

Vorderingen

449.877

469.572

4,4%

420.338

425.894

1,3%

397.691

455.829

14,6%

836

0

-100,0%

wrv. achtergestelde vorderingen

Samenstelling deelnemingen Ondernemingen waarop vermogensmutatie is toegepast Deelnemingen in kredietinstellingen Deelnemingen in andere financiële instellingen Andere deelnemingen Andere deelnemingen Deelnemingen in kredietinstellingen

1.166

1.275

9,3%

395.689

454.554

91,7%

368.245

303.824

-17,5%

4.223

31.242

639,8%

Deelnemingen in andere financiële instellingen Andere deelnemingen

0

35.518

-

364.022

237.064

-34,9%

0

15.992

-

0

15.992

-

449.877

453.580

0,8%

430.780

363.921

-15,5%

19.097

89.659

369,5%

Samenstelling vorderingen Ondernemingen waarop vermogensmutatie is toegepast Andere deelnemingen Andere deelnemingen Kredietinstellingen Andere deelnemingen

1999

Mutatietabel deelnemingen Opgenomen

2000 Andere

Opgenomen

volgens de

volgens de

vermogens-

vermogens-

mutatiemethode

mutatiemethode

Andere

Aanschaffingswaarde deelnemingen Begintoestand brutobedrag

160.485

Aanschaffingen Boekwaarde overdrachten Aandeel in het resultaat van het boekjaar Mutatie niet-opgevraagde bedragen Andere wijzigingen Eindtoestand brutobedrag

495.952

398.911

531.607

757.832

179.210

22.430

45.339

0

-191.764

0

-92.765

10.903

0

46.126

0

0

-6.248

0

4.054

-530.309

54.457

-11.638

-5.064

398.911

531.607

455.829

483.171

398.911

531.607

455.829

483.171

-1.220

-163.362

0

-179.347

397.691

368.245

455.829

303.824

Bruto, waardeverminderingen en nettodeelnemingen Uitstaand brutobedrag Waardeverminderingen Uitstaand nettobedrag

Financieel verslag


Mutatietabel vorderingen Opgenomen

2000 Andere

volgens de

Opgenomen

Andere

volgens de

vermogens-

vermogens-

mutatiemethode

mutatiemethode

Begintoestand

24.750

155.182

0

Toevoegingen

0

265.881

15.992

17.580

Terugbetalingen

0

-6.967

0

-18.094

Overboeking van een post naar een andere

449.877

-24.750

24.750

0

0

Andere wijzigingen (herschikkingen)

0

11.031

0

4.217

Nettoboekwaarde per einde van het boekjaar

0

449.877

15.992

453.580

■

■

De financiële vaste activa nemen globaal, per saldo, toe met

■

Die van Almafin nemen toe met 41,4 miljoen EUR, vooral

13,4 miljoen EUR.

dankzij de deelneming van 30,4% in City Hotels, van 6,2% in

Die van Gevaert nemen per saldo af met 27,3 miljoen EUR.

Touax en door de financiering van twee Gran Dorado vakan-

De deelneming in Aegon is gedaald door de verkoop van de

tiedorpen in Nederland.

helft van de aandelen in portefeuille. Eind 2000 heeft Gevaert

■

De belangrijkste investeringen in 2000 bij Investco betreffen de

nog 2,4 miljoen Aegon-aandelen in portefeuille. Het aandeel

investering van 7 miljoen EUR in de Nederlandse vennootschap

in het Franse bedrijf Groupe Bourbon - een gediversifieerde

die de groep SYNBRA - een gekend producent van polystyreen

groep met activiteiten in distributie, voeding en maritiem

- controleert, en van 2,3 miljoen EUR in Afinia Plastics, de nieu-

transport - is opgevoerd tot boven 10%. De beleggingen in

we koepelholding boven Plastiflex. De investeringsportefeuille

de investeringsfondsen Boston Millennia Partners, Rendex,

van Investco bedraagt eind 2000 69 miljoen EUR. Hiervan is

Global Retail Investors en in het buy-out-fonds BCEC zijn ver-

48,8 miljoen EUR belegd in risicokapitaal, 8,5 miljoen EUR in

hoogd als gevolg van verdere kapitaalrondes.

durfkapitaal en 11,6 miljoen EUR in ‘equity’ financiering. (in duizenden EUR)

Toelichting 10 : Eigen vermogen - Groep a) Mutatietabel eigen vermogen Begin-

Kapitaal-

toestand

verhoging

Winst-

Afschrijving

Omrekenings-

Andere

Eind-

reservering geïmputeerde

verschillen

wijzigingen

toestand

0

0

625.704

positieve consolidatieverschillen Mutatietabel 2000 Kapitaal Uitgiftepremies Herwaarderingsmeerwaarden Reserves en overgedragen resultaat

620.735

4.969

0

0

1.912.137

49.665

0

0

0

0

1.961.802

8.049

0

0

0

0

-758

7.291

2.687.822

0

1.129.734

-120.400

0

736

3.697.892

Consolidatieverschillen (+)

347.983

0

0

0

0

25.987

373.970

Consolidatieverschillen (-)

-1.188.286

0

0

120.400

0

25.517

-1.042.369

11.734

0

0

0

3.759

0

15.493

Omrekeningsverschillen Kapitaalsubsidies

69

0

0

0

0

-7

62

Eigen vermogen

4.400.243

54.634

1.129.734

0

3.759

51.475

5.639.845

87

88

Financieel verslag

(in duizenden EUR) Toelichting 10 : Eigen vermogen - Groep a) Mutatietabel eigen vermogen (vervolg) Begin-

Kapitaal-

toestand

verhoging

Afschrijving

Omrekenings-

Andere

Eind-

reservering geïmputeerde

Winst-

verschillen

wijzigingen

toestand

positieve consolidatieverschillen Mutatietabel 1999 Kapitaal Uitgiftepremies

620.735

0

0

0

0

0

620.735

1.912.138

0

0

0

0

-1

1.912.137

Herwaarderingsmeerwaarden Reserves en overgedragen resultaat

7.969

0

0

0

0

80

8.049

2.277.115

0

505.201

-94.494

0

0

2.687.822

Consolidatieverschillen (+)

335.516

0

0

0

0

12.467

347.983

Consolidatieverschillen (-)

0

0

0

-1.188.286

0

0

-1.188.286


-4.011

0

0

0

15.745

0

11.734

Kapitaalsubsidies

82

0

0

0

0

-13

69

Eigen vermogen

5.149.544

0

505.201

-1.282.780

15.745

12.533

4.400.243

b) Staat van de reserves en het overgedragen resultaat Begintoestand

2.687.822

Resultaat van de Groep

1.370.480

Dividenden

-238.905

Bestuurders

-1.841

Andere wijzigingen

736

Theoretische afschrijving consolidatieverschillen

-120.400

Eindtoestand

■

Het eigen vermogen in strikte zin bedraagt 5.640 miljoen EUR

3.697.892

■

Vanaf het jaar 1999 wordt de goodwill bij overnames in het

en neemt toe met 1.240 miljoen EUR tegenover 1999.

bank-en verzekeringsbedrijf onmiddellijk in mindering van het

Die stijging wordt voornamelijk verklaard door:

eigen vermogen gebracht. Die aftrek wordt zichtbaar voorge-

■

de kapitaalverhoging in 2000 (54,6 miljoen EUR)

steld in de rubriek ‘Vbis Geïmputeerde positieve consolidatie-

■

de winst van de afgelopen periode (1.370 miljoen EUR)

verschillen’. Die verschillen worden periodiek overgeboekt

■

de uitgekeerde dividenden en tantièmes (-240,7 miljoen EUR)

naar de reserves naar rato van de theoretische afschrijvingen

■

het terugnemen van de eerder afgetrokken goodwill op de

ervan (met name over 10 jaar).

deelneming in CCF wegens verkoop (426,6 miljoen EUR) ■

een bijkomende aftrek van goodwill van nieuwe acquisities (-409,2 miljoen EUR)

■

bijkomende badwill (26 miljoen EUR).

■

De passiefrubriek ‘Consolidatieverschillen’ heeft betrekking op badwill.

Financieel verslag

c) Staat van de eigen aandelen Aantal

In % van de eigen

Boekwaarde

uitgegeven

(in duizenden EUR)

aandelen In portefeuille bij:

Almanij

8.920

0,005%

367

Kredietcorp

209.946

0,107%

3.790

Gebema

122.361

0,062%

5.057

KB Re

148.402

0,076%

6.049

Assurisk

67.281

0,034%

1.691

Centea

96.308

0,049%

807

213

0,0001%

9

Maatschappij voor Brandherverzekering VITIS Life Fidea KBC Verzekeringen

2.021

0,001%

108

105.196

0,054%

4.781

5.648.933

2,885%

97.749

1.676

0,001%

4

Kredietbank sa Luxembourgeoise KBC Bank KBC Financial Products Brussels KBC Securities

79.205

0,040%

3.269

607.012

0,310%

25.130

631.268

0,322%

26.134

Totaal, exclusief trading portefeuille

6.490.462

3,314%

123.681

Totaal, inclusief trading portefeuille

7.728.742

3,95%

174.945

■

Eind 2000 wordt een belang van 3,95% in Almanij aange-

Financial Products Brussels en KBC Securities buiten beschou-

houden door haarzelf, dochters en kleindochters. Wanneer de

wing worden gelaten, bedraagt dat belang 3,314%.

aandelen aangehouden voor tradingdoeleinden door KBC

d) Overzicht consolidatieverschillen per bedrijvigheid Begin-

Stijging

Daling

toestand

deelnemings-

deelnemings-

percentage

percentage

-635

-7.919

Afschrijvingen

Andere

Eind-

wijzigingen

toestand

962

55.488

BANKBEDRIJF Consolidatieverschillen Positieve (actief), geactiveerde goodwill Negatief (passief), badwill Negatief (passief), geïmputeerde goodwill

78.156

-15.076

1.361

920

-79

0

-1

2.201

-531.542

-258.512

10.150

82.160

-1.327

-699.071

0

0

0

0

0

0

Verschillen na toepassing van de vermogensmutatiemethode Positieve (actief), geactiveerde goodwill Negatief (passief), badwill Negatief (passief), geïmputeerde goodwill

3.178

119

0

0

-2

3.295

-476.367

-39.960

412.178

17.769

313

-86.067

89

90

Financieel verslag

d) Overzicht consolidatieverschillen per bedrijvigheid (vervolg) Begin-

Stijging

Daling

toestand

deelnemings-

deelnemings-

percentage

percentage

10.207

0

0

3.246

0

0

-957

-2.663

Positieve (actief), geactiveerde goodwill

2.073

Negatief (passief), badwill

3.619 -13.136

Afschrijvingen

Andere

Eind-

wijzigingen

toestand

-1.724

2.073

10.556

0

-2

3.244

0

258

-1.521

-4.883

0

0

0

-2.073

0

0

0

0

-2

3.617

-59.521

10.827

398

1.531

-59.901

VERZEKERINGSBEDRIJF Consolidatieverschillen Positieve (actief), geactiveerde goodwill Negatief (passief), badwill Negatief (passief), geïmputeerde goodwill

Verschillen na toepassing van de vermogensmutatiemethode

Negatief (passief), geïmputeerde goodwill

HOLDINGBEDRIJF Consolidatieverschillen Positieve (actief), geactiveerde goodwill

426.177

1.761

-6.912

-33.237

1

387.790


336.579

18.331

6.803

0

-100

361.613


-68.966

-48.487

0

18.464

0

-98.989

Positieve (actief), geactiveerde goodwill

0

0

0

0

0

0


0

0

0

0

0

0

-97.317

0

2.502

1.351

6

-93.458

78.156

-635

-7.919

-15.076

962

55.488

Verschillen na toepassing van de vermogensmutatiemethode


TOTAAL Positieve (actief), bankbedrijf Positieve (actief), verzekeringsbedrijf Positieve (actief), holdingbedrijf Negatieve (passief), badwill Negatief (passief), geïmputeerde goodwill

■

12.280

0

0

-1.724

0

10.556

426.177

1.761

-6.912

-33.237

1

387.790

347.983

19.370

6,724

0

-107

373.970

-1.188.285

-409.143

435.657

120.400

-998

-1.042.369

De afname van de geïmputeerde positieve consolidatieverschillen

■

De nieuwe geïmputeerde positieve consolidatieverschillen

door de daling van het deelnemingspercentage met 435,7 miljoen

in 2000, in totaal 409,1 miljoen EUR, betreffen de acquisities

EUR is vooral het gevolg van het wegvallen van de goodwill op

van Peel Hunt, Warta, KBC Asset Management Ltd. (voor-

de deelneming in CCF wegens verkoop (426,6 miljoen EUR).

heen UBIM) en de overname van het derdenbelang in KBC Financial Products Brussels. (in duizenden EUR)

Toelichting 11 : Belangen van derden

1999

2000

Verschil in %

Totaal

3.974.017

4.675.500

17,65%

Belangen van derden

3.974.017

4.675.500

17,65%

Financieel verslag

■

De belangen van derden nemen toe met 702 miljoen EUR vooral door hun aandeel in de totale geconsolideerde winst

■

Deze rubriek bevat tevens de preferente aandelen uitgegeven door KBC Bank.

van Almanij voor het jaar 2000.

(in duizenden EUR) Toelichting 12 : Achtergestelde schulden

1999

2000

Verschil in %

Totaal

6.371.305

Converteerbaar Niet-converteerbaar

7.158.317

12,4%

886.451

864.732

-2,5%

5.484.854

6.293.585

14,7%

6.729.433

7.522.074

11,8%

21.815

19.336

-11,4%

Maatschappij Bankbedrijf Verzekeringsbedrijf

74

0

-100,0%

Eliminaties

-380.017

-383.093

0,8%

Bankbedrijf

6.729.433

7.522.074

11,8%

Binnenland

2.482.545

3.429.061

38,1%

Buitenland

4.246.888

4.093.012

-3,6%

Holdingbedrijf


Indeling naar restlooptijd (vervaljaar)

■

■

■

2001

2002

2003

2004

434.190

760.820

571.167

914.805

2005

2006

2007

2008

2.003.966

718.025

247.754

523.161

2009

2010

2011

2012

214.910

106.464

179.866

6.820

2013

2014

2015

Perpetueel

0

17.789

0

822.337

De achtergestelde schulden stijgen met 12,4% tot 7.158,3 miljoen

december een achtergestelde lening uitgegeven met een

EUR.

looptijd van 10 jaar, in januari 2001 gevolgd door een bijko-

De stijging situeert zich bij KBC Bank en betreft de plaatsing van

mende uitgifte over 15 jaar, wat nog eens 600 miljoen EUR

achtergestelde certificaten.

financiële middelen heeft opgeleverd.

Om de toekomstige groei te financieren heeft KBL begin

91

92

Financieel verslag

(in duizenden EUR) Toelichting 13 : Fonds voor Algemene Bankrisico's

1999

2000

Verschil in %

Begintoestand

1.792.772

1.995.343

Toevoegingen

248.709

122.498

Terugnemingen

-28.723

-16.024

0

0

Overboeking uit het Intern Zekerheidsfonds Wijziging consolidatiekring Omrekeningsverschillen Andere wijzigingen Eindtoestand

■

38.906

0

-231

234

-56.090

0

1.995.343

2.102.051

5,3%

Het Fonds voor Algemene Bankrisico’s (FAB) is een voorzorgsfonds

kening van de wettelijk opgelegde sovabiliteitsratio beschouwd als

ter beveiliging van de solvabiliteit van de kredietinstellingen tegen

Tier-1-kapitaal.

toekomstige risico’s, die hoewel ze nog niet te onderkennen zijn,

■

In 2000 werd 122,5 miljoen EUR toegevoegd aan het FAB, waarvan

eigen zijn aan de aard van het bankbedrijf. Dit voorzorgsfonds wordt

15,8 miljoen EUR door KBC Bank en 90,5 miljoen EUR door KBL.

aangelegd bovenop de nodige geïndividualiseerde en niet-geïndivi-

Voor KBL stemt dat bedrag overeen met de meerwaarde van 76 mil-

dualiseerde waardeverminderingen en voorzieningen voor vorderin-

joen EUR op de verkoop van haar deelneming van 0,8% in CCF en

gen, effecten, risico’s en kosten. Het FAB-kapitaal wordt in de bere-

een bijkomende dotatie van 14,4 miljoen EUR.

(in duizenden EUR) Toelichting 14 : Schulden aan kredietinstellingen, bankbedrijf

1999

2000

Verschil in %

Totaal

39.580.227

50.203.350

26,8%

144.274

103.593

-28,2%

Binnenland

2.900.417

8.912.204

207,3%

Buitenland

36.679.810

41.291.146

12,6%

15.804.241

24.358.455

54,1%

wrv. mobiliseringsschulden wegens herdiscontering van handelspapier


wrv. eurozone

Indeling naar restlooptijd Onmiddellijk opvraagbaar

2.415.939

2.616.342

8,3%


37.164.288

47.587.008

28,0%

* tot drie maanden

28.124.465

37.157.736

32,1%

6.146.894

5.879.926

-4,3%

* meer dan drie maanden tot één jaar * meer dan één jaar tot vijf jaar * meer dan vijf jaar * met onbepaalde looptijd

■

De schulden aan kredietinstellingen nemen globaal toe met 26,8%.

898.419

845.475

-5,9%

1.932.816

3.517.008

82,0%

61.694

186.863

202,9%

Zie ook de commentaar bij toelichting 2.

Financieel verslag

(in duizenden EUR) Toelichting 15 : Schulden aan cliënten en in schuldbewijzen

1999

2000

belichaamde schulden, bankbedrijf

Totaal

Verschil in %

107.761.217

123.203.757

14,3%


84.665.797

96.650.183

14,2%


23.095.420

26.553.574

15,0%


84.665.797

96.650.183

14,2%

Binnenland

53.407.070

53.450.343

0,1%

Buitenland

31.258.727

43.199.840

38,2%

19.465.310

15.557.369

-20,1%

Onmiddellijk opvraagbaar

15.998.538

25.573.216

59,8%


68.667.259

71.076.967

3,5%

* tot drie maanden

33.361.257

32.297.128

-3,2%

* meer dan drie maanden tot één jaar

11.272.343

17.381.587

54,2%

2.449.424

2.580.247

5,3%


wrv. eurozone


* meer dan één jaar tot vijf jaar

1.774.649

271.326

-84,7%

* met onbepaalde looptijd

19.809.586

18.546.679

-6,4%


23.095.420

26.553.574

15,0%

Binnenland

12.445.745

9.579.218

-23,0%

Buitenland

10.649.675

16.974.356

59,4%

2.475.737

7.003.449

100,0%

Tot drie maanden

9.150.255

11.395.901

24,5%

Meer dan drie maanden tot één jaar

3.884.230

5.564.296

43,3%

Meer dan één jaar tot vijf jaar

9.502.156

9.138.903

-3,8%

503.437

424.285

-15,7%

55.342

30.189

-45,5%

Totaal schulden aan cliënten

84.665.797

96.650.183

14,2%

Zichtdeposito's

17.577.626

21.522.260

22,4%

Termijndeposito's

31.489.116

39.365.448

25,0%

Depositoboekjes

20.109.841

18.436.743

-8,3%

625.569

2.317.805

270,5%

Overige deposito's

14.863.645

15.007.927

1,0%

Totaal schuldbewijzen

23.095.420

26.553.574

15,0%

Kasbons

10.105.726

9.048.395

-10,5%

* meer dan vijf jaar


wrv. eurozone


Meer dan vijf jaar Met onbepaalde looptijd

Schulden aan cliënten en schuldbewijzen, indeling naar type

Deposito's van bijzondere aard

Obligaties

5.126.954

5.955.441

16,2%

Depositocertificaten

7.862.740

11.549.738

46,9%

93

94

Financieel verslag

■

■

De cliëntenwerkmiddelen nemen globaal toe met 14,3 % tot

resulteert in een toename met 5,4%, maar dalen de inlagen

123,2 miljard EUR.

op spaardeposito’s en kasbons met respectievelijk 7,9% en

Bij KBC nemen de cliëntenwerkmiddelen toe met 15,1%. Die

10,3% ten voordele van beleggingsfondsen en tak-23-

toename is uitsluitend te wijten aan de groei van de buiten-

producten.

landse cliëntenwerkmiddelen met 60%, onder meer dankzij

■

Bij KBL nemen de cliëntenwerkmiddelen globaal toe met

de uitbreiding in Centraal-Europa. Verder is er een belangrijke

10%. Wanneer de schuldbewijzen (uitgegeven kasbons en

toename van uitgegeven depositocertificaten en commercial

obligaties) buiten beschouwing worden gelaten, groeien de

paper. In België is er per saldo een lichte daling van de cliën-

cliëntenwerkmiddelen met 13,3%, volledig op autonome

tenwerkmiddelen. In het huidige rente- en beursklimaat

basis.

blijven de zichtdeposito’s fungeren als wachtrekening, wat


2000

7.045.410

7.101.813

198.839

188.102

Voorziening voor verzekering “Leven”

4.467.156

4.497.804

Voorziening voor te betalen schade

2.083.340

2.130.761

Toelichting 16 : Technische voorzieningen, verzekeringsbedrijf

Bruto Technische voorzieningen Voorziening voor niet-verdiende premies en lopende risico’s

Voorziening voor winstverdeling en restorno’s Voorziening voor egalisatie en catastrofes Andere technische voorzieningen

22.321

21.688

191.248

203.486

82.505

59.972

Tak 23

1.195.446

2.285.968

Totaal bruto technische voorzieningen

8.240.856

9.387.781

221.414

178.078

Voorziening voor niet-verdiende premies en lopende risico’s

3.529

2.932

Voorziening voor verzekering Leven

4.255

5.233


210.666

166.864

2.964

3.049

Deel van de herverzekeraar Technische voorzieningen

Andere technische voorzieningen Tak 23

0

0

221.414

178.078

6.823.996

6.923.735

195.310

185.171

Voorziening voor verzekering Leven

4.462.901

4.492.570


1.872.674

1.963.897

Totaal deel van de herverzekeraar

Netto Technische voorzieningen Voorziening voor niet-verdiende premies en lopende risico’s

Voorziening voor winstverdeling en restorno’s Voorziening voor egalisatie en catastrofes Andere technische voorzieningen

22.321

21.688

191.248

203.486

79.542

56.923

Tak 23

1.195.446

2.285.968

Totaal netto technische voorzieningen

8.019.442

9.209.703

345.921

533.264

wrv. gewaarborgd door zakelijke zekerheden op de activa van de onderneming

Financieel verslag

■

■

■

De technische voorzieningen (inclusief m.b.t. tak-23) nemen

■

Aan de voorziening voor egalisatie en catastrofes in het scha-

met 13,9% toe tot 9.388 miljoen EUR.

debedrijf is netto 12,2 miljoen EUR toegevoegd, waardoor het

De technische voorzieningen m.b.t. tak-23 nemen toe met

saldo 203,5 miljoen EUR bereikt. Deze nettotoevoeging van

1.090 miljoen EUR tot 2.286 miljoen EUR. De technische

12,2 miljoen EUR bestaat uit de normale dotatie van 9,3 mil-

voorzieningen m.b.t. de andere producten Leven stijgen

joen EUR, een extra dotatie van 9,4 miljoen EUR en een ont-

nauwelijks doordat een groot aantal verzekeringsbons op

trekking van 6,5 miljoen EUR in het herverzekeringsbedrijf

vervaldag zijn gekomen.

ter gedeeltelijke financiering van de schadelast m.b.t. zware

De voorbije jaren werd een voorziening aangelegd voor het

stormen in 1999.

renterisico. Die voorziening kwam tot stand door polissen

■

De schadereserveringsratio (de verhouding van de gemiddelde

Leven met een gewaarborgde rente van 4,75% te verdiscon-

voorziening voor nog te betalen schadegevallen tot de bruto

teren aan 4%. Eind 2000 bedraagt de voorziening voor het

verdiende premies) bedraagt einde boekjaar 257,4%, wat

renterisico Leven 354,1 miljoen EUR.

ruim boven het sectorgemiddelde ligt.

Toelichting 17 : Voorzieningen voor risico’s en kosten, verzekeringsbedrijf

■

Deze rubriek bevat de voorziening voor financiële risico’s.

Het gaat onder meer om het beurskoersrisico, het wisselrisico

Die voorziening wordt aangelegd om verlies- en kosten-

en andere marktrisico’s.

risico’s op te vangen die voortvloeien uit posities in vreemde

■

valuta, in effecten of in andere financiële instrumenten.

Het saldo van die voorziening bedraagt 158,1 miljoen EUR eind 2000. (in duizenden EUR)

Toelichting 18 : Eliminaties en betrekkingen met verbonden ondernemingen en met ondernemingen waarmee een deelnemingsverhouding bestaat en die niet in de consolidatie zijn opgenomen of niet geëlimineerd werden Tussen bankbedrijf,

Verbonden ondernemingen

Ondernemingen waarmee

verzekeringsbedrijf

een deelnemings-

en holdingbedrijf

verhouding bestaat

1999

2000

1999

2000

1999

2000

0

0

106.546

161.764

111.868

296.145

988.022

1.184.679

130.599

151.831

160.637

91.783

0

0

16.950

13.142

0

8.357

10.659

8.180

35.743

23.307

85.751

102.216

912

20.119

0

0

0

0

Beleggingen

5.215

8.514

14.940

4.573

33.495

72.035

XII Vorderingen

0

0

2.316

21.163

1.513

4.809

106.582

183.326

0

0

0

0

XV Financiële vaste activa

420.338

425.894

9.325

37.878

33.372

0

XVII Overige activa

108.167

96.680

3.255

16.487

516

0

1.639.895

1.927.392

319.674

430.145

427.152

575.345

ACTIVA BANKBEDRIJF I


II


III

Effecten en waardepapier - A. Vastrentend

IV


VII Overige activa

VERZEKERINGSBEDRIJF IX

XIII Overige activa

HOLDINGBEDRIJF EN GESPECIALISEERDE FINANCIËLE DIENSTEN

TOTAAL ACTIVA

95

96

Financieel verslag

(in duizenden EUR) Toelichting 18 : Eliminaties en betrekkingen met verbonden ondernemingen en met ondernemingen waarmee een deelnemingsverhouding bestaat en die niet in de consolidatie zijn opgenomen of niet geëlimineerd werden (vervolg) Tussen bankbedrijf,


Ondernemingen waarmee

verzekeringsbedrijf

een deelnemings-

en holdingbedrijf

verhouding bestaat

1999

2000

1999

2000

1999

2000

383.094

0

0

0

0

0

0

1.289.731

830.631

304.192

81.866

460.778

307.209

218.879

372.973

46.316

18.159

PASSIVA IX

Achtergestelde schulden

380.017

Voorzieningen en schulden BANKBEDRIJF XI


XII Schulden aan cliënten XIII In schuldbewijzen belichaamde schulden

0

0

651.340

2.594.267

0

0

13.307

25.935

0

0

0

0

54.896

52.380

64.678

35.995

4.101

8.751

730.416

1.147.365

75

49.498

0

0

481

11.409

327

239

0

0

Subtotaal exclusief achtergestelde schulden

1.259.878

1.544.298

2.225.030

3.883.603

354.609

108.776

TOTAAL PASSIVA

1.639.895

1.927.392

2.225.030

3.883.603

354.609

108.776

43.858

54.415

0

0

0

0

XV Overige passiva

VERZEKERINGSBEDRIJF XX Overige passiva

HOLDINGBEDRIJF EN GESPECIALISEERDE FINANCIËLE DIENSTEN XXI Financiële schulden XXIII Overige passiva

RESULTATENREKENING BANKBEDRIJF C. Nettoprovisies

3.2. Resultaatontwikkeling 3.2.1. Resultaten uit de gewone bedrijfsuitoefening, bankbedrijf (in duizenden EUR) Toelichting 19 : Gegevens met betrekking tot de resultaten, bankbedrijf

A.

Rente- en soortgelijke opbrengsten

B.


C.

1999

2000

Belgische

Buitenlandse

Belgische

Buitenlandse

vestigingen

vestigingen

vestigingen

vestigingen

5.074.786

5.211.847

5.750.978

7.051.078


70.144

9.366

80.062

37.745

Deelnemingen en aandelen die tot de financiële vaste activa behoren

22.745

13.362

19.462

57.757

24.909

157.452

209.794

460.483

468.192

49.904

246.766

10.376

Winst uit financiële transacties Uit het wissel- en handelsbedrijf Uit de realisatie van beleggingseffecten

Financieel verslag

(in duizenden EUR) Toelichting 19 : Gegevens met betrekking tot de resultaten, bankbedrijf

1999

(vervolg)

2000

Belgische

Buitenlandse

Belgische

Buitenlandse

vestigingen

vestigingen

vestigingen

vestigingen

D1. Ontvangen provisies

793.680

529.649

1.060.618

732.556

D2. Overige bedrijfsopbrengsten

164.425

118.512

210.781

185.555

30.258

72.560

0

47.195

E.

Resultaat uit vermogensmutatie

Geografische uitsplitsing van de post B (Deelnemingen en aandelen die tot de financiële vaste activa behoren) van de resultatenrekening. België

Duitsland

Frankrijk

VK

Ierland

Italië

Spanje

46.327

2.437

4.183

97

4.201

8.429

495

Luxemburg

Nederland

Panama

Portugal

Tsjechië

Zwitserland

Koeweit

6.631

1.883

93

1.207

736

0

221

Verenigde Staten

Totaal

279

77.219

(in duizenden EUR) Toelichting 20 : Nettorente-inkomsten, bankbedrijf

1999

2000

Verschil in %


2.338.591

2.579.156

10,3%

Rente- en soortgelijke opbrengsten

10.286.633

12.802.056

24,5%


2.070.437

2.332.818

12,7%


4.302.680

5.476.443

27,3%

903.527

277.386

-69,3%

2.339.088

3.331.194

42,4%

Vastrentende effecten en waardepapier, handelsportefeuille Vastrentende effecten en waardepapier, beleggingsportefeuille Nettoresultaat dekkingsverrichtingen

0

101.742

100,0%

670.901

1.282.473

91,2%

Rente- en soortgelijke kosten

-7.948.042

-10.222.900

28,6%


-2.884.846

-3.849.762

33,4%


-2.721.197

-3.583.626

31,7%

Schuldbewijzen

Andere

-1.195.320

-1.116.228

-6,6%

Achtergestelde schulden

-317.461

-377.818

19,0%

Nettoresultaat dekkingsverrichtingen

-144.072

0

-100,0%

Andere

-685.146

-1.295.466

89,1%

■

De totale rentewinst stijgt met 10,3%.

van de internationale kredietverlening in voornamelijk West-

■

De rentewinst wordt gedrukt door de financieringskosten van

Europa. In België neemt de rentewinst toe dankzij een positief

de acquisities.

volume- en structuureffect. De EUR-rentemarge van KBC Bank

Bij KBC neemt de buitenlandse rentewinst toe met 40%. Dat is

neemt licht toe van 2,03% in 1999 tot 2,11% in het jaar 2000.

■

grotendeels het gevolg van activiteitengroei in Centraal-Europa (met de overname van IPB) maar ook van de autonome groei

■

Bij het moederbedrijf van KBL groeit de rentewinst met 6,6%, ondanks de verdere verkrapping van de rentemarge.

97

98

Financieel verslag

(in duizenden EUR) Toelichting 21 : Opbrengsten uit niet-vastrentende effecten, bankbedrijf

1999

2000

Verschil in %

Totaal opbrengsten uit niet-vastrentende effecten

115.617

195.026

68,7%

Aandelen en niet-vastrentende effecten, handelsportefeuille

28.090

77.528

176,0%

Aandelen en niet-vastrentende effecten, beleggingsportefeuille

48.770

40.394

-17,2%

Overige opbrengsten uit financiële vaste activa

38.757

77.104

98,9%

■

De toename van de opbrengsten uit niet-vastrentende effec-

van de aanzienlijke opbrengsten uit de portefeuille van KBL.

ten met 68,7%, komt voor een groot gedeelte op rekening (in duizenden EUR) Toelichting 22 : Winst uit financiële transacties, bankbedrijf

1999

2000

Verschil in %

Totaal

700.457

927.419

32,4%

Uit het wissel- en handelsbedrijf

182.361

670.277

267,6%

Uit de realisatie van beleggingseffecten

518.096

257.142

-50,4%

Vastrentende effecten en waardepapier

86.684

-29.772

-134,3%

Uit effectisering van vorderingen Niet-vastrentende effecten

■

4.004

-9,2%

282.910

-33,7%

Het resultaat uit financiële transacties neemt met 32,4% toe

gevolg van externe groei - via de opname van KBC Financial

tot 927,4 miljoen EUR. Die groei is de resultante van een for-

Products voor 12 maanden tijdens 2000 tegenover slechts

se groei van het wisselbedrijf, tegenover een zwak jaar 1999,

2 maanden in 1999. In de tweede jaarhelft is wel een belangrijk

en een belangrijke daling van de gerealiseerde meerwaarden

tradingverlies opgetekend bij âSOB.

met iets meer dan de helft. ■

4.408 427.004

■

De meer- en minderwaarden bij de realisatie van beleggings-

De groei van 267,6% in het wisselbedrijf, die vooral opge-

effecten zijn nagenoeg gehalveerd. In 1999 werden aanzien-

tekend werd in het eerste semester, is in de eerste plaats te

lijke meerwaarden op aandelen gerealiseerd op de Brusselse

danken aan de opvallende verbetering van de resultaten van

beurs naar aanleiding van de overname van een aantal

de marktenzalen bij KBC België. Verder zijn de groeicijfers het

bedrijven.

(in duizenden EUR) Toelichting 23 : Nettoprovisie-inkomsten en overige opbrengsten,

1999

2000

bankbedrijf

Verschil in %

Totaal nettoprovisie-inkomsten en overige opbrengsten, bankbedrijf

1.312.427

1.785.896

36,1%

Ontvangen provisies

1.388.080

1.852.373

33,4%

908.036

1.182.087

30,2%

86.712

105.275

21,4%

106.571

154.062

44,6%

43.858

54.415

24,1%

242.903

356.534

46,8%

Effecten en vermogensbeheer Verbinteniskredieten Betalingsverkeer Verzekeringen Andere

Financieel verslag

(in duizenden EUR) Toelichting 23 : Nettoprovisie-inkomsten en overige opbrengsten,

1999

2000

Verschil

bankbedrijf (vervolg)

in %

Betaalde provisies

-358.590

-462.813

29,1%

Acquisitiekosten

-120.159

-96.876

-19,4%

Andere betaalde provisiekosten

-238.431

-365.937

53,5%

282.937

396.336

40,1%

Overige bedrijfsopbrengsten

■

■

■

Zowel KBC Bank als KBL kennen een aanzienlijke toename

■

Ook bij KBL zet de succesvolle ontwikkeling van de activiteiten

van de inkomsten uit provisies, met een groei van 36,7% voor

in effectenhandel en vermogensbeheer zich in 2000 onver-

KBC en van 30,1% voor KBL.

minderd voort, wat resulteert in een autonome groei met de

Die toename is te danken aan de voortdurende groei van de

voormelde 30,1%. Eind 2000 bedragen de ontvangen com-

inkomsten uit effectenhandel en vermogensbeheer en uit de

missies 355,2 miljoen EUR. Voor de eerste maal overtreffen de

verkoop van verzekeringen, vnl. tak-23-producten.

inkomsten uit provisies de nettorente-inkomsten. De tegoeden

KBC heeft in België haar positie van marktleider in beleg-

in beheer bij beleggingsfondsen nemen toe met 8,4%.

gingsfondsen nog verstevigd. Het marktaandeel bedraagt nu 29,2%. Het door KBC beheerde vermogen bedraagt eind december 65,3 miljard EUR, dat is 38% meer dan eind 1999.

(in duizenden EUR) Toelichting 24 : Aandeel in het resultaat van ondernemingen waarop

1999

2000

de vermogensmutatiemethode is toegepast

in %

Totaal wrv. CCF

■

Verschil

De daling met 54,1% in 2000 is het gevolg van de verkoop

102.818

47.195

74.664

27.855

-54,1%

werden opgenomen tegenover een volledig jaar in 1999.

van CCF, waardoor de resultaten nog slechts voor 3 maanden

Toelichting 25 : Algemene beheerskosten en overige lasten, bankbedrijf

■

Interne groei, overnames en fusiekosten leiden tot een stijging

■

De personeelskosten nemen globaal met 20,5% toe, wat gro-

van de bedrijfskosten (personeel, afschrijvingen op vaste

tendeels te wijten is aan de buitenlandse expansie van KBC.

activa en overige werkingskosten) met 21,7%.

Bij KBL is de toename van de kosten het gevolg van de inves-

■

Exclusief overnames bedraagt de stijging 8,2%.

teringen in informatica en in opleiding en van de verdere

■

De globale kostendruk van KBC Bank en KBL stijgt licht met

uitbouw van de centrale structuren die de internationale

0,3 procentpunten tot 66,1% (64,2% bij ongewijzigde

expansie moet ondersteunen.

consolidatiekring) en zal naar verwachting dalen door verdere realisatie van het fusiepotentieel bij KBC en door verdere samenwerking tussen de diverse dochtermaatschappijen van KBL.

99

100

Financieel verslag

(in duizenden EUR) Toelichting 26 : Waardeverminderingen en voorzieningen kredietrisico's,

1999

2000

Verschil

bankbedrijf

in %

Waardeverminderingen kredietrisico's

-371.935

-273.741

Binnenland

-128.455

-234.119

82,3%

-25.230

18.900

-100,0%

Andere waardeverminderingen en voorzieningen

-103.225

-253.019

145,1%

Buitenland

-243.480

-39.622

-83,7%

-31.671

49.211

-255,4%

Andere waardeverminderingen en voorzieningen

-211.809

-88.833

-58,1%

Nettotoevoeging aan de voorzorgfondsen

-216.383

-106.317

-50,9%

Totaal

-588.318

-380.058

-35,4%

Algemene voorziening voor de dioxinecrisis

Voorziening voor landenrisico's

■

■

■

■

Er is een belangrijk bedrag teruggenomen van de voorziening

Van de per 30 juni 1999 aangelegde voorziening voor de dioxi-

voor landenrisico’s dankzij het uitgesproken herstel van de eco-

necrisis wordt in 2000 nog eens 18,9 miljoen EUR teruggeno-

nomische toestand in een aantal ‘emerging markets’.

men door het uitblijven van schadegevallen. ■

mede door de recuperatie van reeds voorziene bedragen.

De waardeverminderingen voor kredietrisico’s nemen globaal met 26,4% af.

-26,4%

■

Er is netto 106,3 miljoen EUR toegevoegd aan het Fonds voor

In België zorgen de recente problemen in de technologie- en

Algemene Bankrisico’s (FAB), tegenover 216,4 miljoen EUR

textielsector ervoor dat bijkomende specifieke waardevermin-

vorig jaar. KBC voegt 15,8 miljoen EUR toe en KBL 90,5 miljoen

deringen moeten worden aangelegd, waardoor de waardecor-

EUR. Voor KBL stemt dit bedrag overeen met de meerwaarde

recties in het binnenlands bankbedrijf met 145,1% toenemen

van 76 miljoen EUR op de verkoop van haar deelneming van

tot 253 miljoen EUR.

0,8% in CCF en een bijkomende dotatie van 14,5 miljoen EUR.

In het buitenland is de ontwikkeling gunstig: de specifieke

KBC opteert ervoor om de meerwaarde van CCF rechtstreeks

waardeverminderingen voor kredietrisico’s dalen vooral ten

aan het eigen vermogen toe te voegen via de winstreservering,

gevolge van de lagere voorzieningen in de regio Zuidoost-Azië

eerder dan die meerwaarde aan te wenden voor een dotatie

(-34 miljoen EUR) en voor Trade Finance (-28,5 miljoen EUR).

aan het FAB.

âSOB legt per saldo 62 miljoen EUR minder voorzieningen aan,

(in duizenden EUR) Toelichting 27 : Waardeverminderingen op effecten, bankbedrijf

1999

2000

Verschil in %

Totaal

Vastrentende effecten Voorziening Terugnemingen waardeverminderingen

23.295

-68.912

-395,8%

13.550

-14.552

207,4%

-13.835

-45.460

228,6%

27.385

30.908

12,9%

Financieel verslag

(in duizenden EUR) Toelichting 27 : Waardeverminderingen op effecten, bankbedrijf

1999

2000

(vervolg)

in %

Niet-vastrentende effecten Voorziening Terugnemingen waardeverminderingen

■

Verschil

De waardeverminderingen op effecten nemen per saldo met

9.745

-54.360

-657,8%

-16.750

-65.513

291,1%

26.495

11.153

-57,9%

van de lagere beurskoersen en lagere rentevoeten eind 2000.

92,1 miljoen EUR toe. Deze negatieve ontwikkeling is het gevolg

3.2.2. Winst uit de gewone bedrijfsuitoefening, verzekeringsbedrijf ‘Recurrent’ versus ‘Niet-recurrent’ ■

Het recurrente resultaat omvat alle weerkerende opbrengsten

■

Het niet-recurrente resultaat bevat alle niet-weerkerende

en kosten eigen aan de gewone bedrijfsuitoefening. Daartoe

opbrengsten en kosten die eigen zijn aan de gewone bedrijfs-

wordt een genormaliseerde opbrengst uit de aandelenporte-

uitoefening. Zo worden de gerealiseerde meerwaarden die

feuille toegerekend aan het recurrente resultaat. In 2000

het genormaliseerde aandelenrendement overtreffen, als

bedraagt het genormaliseerde aandelenrendement (dividend-

niet-recurrente opbrengsten beschouwd. De dotatie aan de

rendement en een ‘normale’ koersvariatie) op de actuele

voorziening voor financiële risico’s is een niet-recurrente kost.

waarde van de aandelenportefeuille bij het begin van het jaar 6,9%, tegenover 6,6% in 1999. (in miljoenen EUR) Toelichting 28 a : Overzicht winst uit de gewone bedrijfsuitoefening

1999

2000

Verschil in %

Netto verdiende premies (na aftrek deel herverzekeraars) Netto technische last Beleggingsopbrengsten en -lasten

2.095,2

2.650,5

26,5%

-2.125,7

-2.334,8

9,9%

676,9

420,8

-37,8%


135,0

161,2

19,4%


118,8

-182,5

-

Resultaten uit vermogensmutatie

11,5

11,5

-0,2%

657,9

748,0

13,7%

-277,4

-304,0

9,6%

-66,8

-70,3

5,2%

-344,2

-374,3

8,8%

-1,7

-1,7

-0,6%

Brutobedrijfsopbrengsten

Acquisitiekosten Bedrijfskosten Totale bedrijfskosten



312,0

371,9

19,2%

wrv. technisch resultaat Niet-Leven

127,9

124,5

-2,7%

wrv. technisch resultaat Leven

116,9

161,4

38,1%

67,2

86,1

28,1%

wrv. niet-technisch resultaat

101

102

Financieel verslag

(in miljoenen EUR) Toelichting 28 a : Overzicht winst uit de gewone bedrijfsuitoefening

1999

2000

Verschil

(vervolg)

Niet- recurrent resultaat Niet-recurrente opbrengsten Niet-recurrente kosten


in %

16,0

25,3

58,4

257,6

144,7

-43,8

-241,6

-119,4

-50,6

327,9

397,2

21,1


2000

Bruto verdiende premies

786.792

818.728

Uitgaande herverzekeringspremies

-45.767

-49.543

Netto verdiende premies (rubriek A)

741.025

769.185

-468.854

-550.246

32.026

70.607

Brutovoorziening voor te betalen schaden

-82.555

-38.301

Voorziening voor te betalen schaden, deel herverzekeraar

-17.675

-40.781

Toelichting 28 b : Overzicht schadebedrijf

Betaalde brutopremies Betaalde bedragen, deel herverzekeraar

Winstdeling en ristorno's, onder aftrek van herverzekering Andere technische voorzieningen Overige technische opbrengsten en lasten

-517

-397

-7.231

-7.985

-9.621

-12.693

-554.427

-579.795

Toerekening aan de technische rekeningen

189.090

200.040

Beleggingsopbrengsten en -lasten (rubriek C)

189.090

200.040

-201.735

-216.275

-46.018

-48.698

-247.753

-264.974

127.935

124.457

Nettoschadelast (rubriek B)

Acquisitiekosten Bedrijfskosten Algemene beheerskosten (rubriek E)

Recurrent resultaat uit de gewone bedrijfsuitoefening, schadebedrijf

Niet-recurrente gerealiseerde meer- en minderwaarden Wijziging premiereserve Extra voorziening voor egalisatie en catastrofen Extra voorziening voor schade

38.763

0

0

23.285

0

-9.440

-9.197

0

Extra voorziening interne beheerskosten Omniver en Omniver Leven

0

0

Voorziening voor financiële risico's

0

-37.477

Voorziening schade portefeuille Centea

0

-2.973

Voorziening variabel loon

0

-2.962

Voorziening voor schadegevallen m.b.t. millennium en dioxine

-29.566

29.566

Winst uit de gewone bedrijfsuitoefening, schadebedrijf (subtotaal 2);

127.935

124.457

= resultaat technische rekening schade

Financieel verslag

■

■

Het schadebedrijf realiseert in 2000 een recurrent resultaat van

■

De globale nettoschaderatio stijgt licht, met 0,1 procentpunt,

124,5 miljoen EUR, tegenover 127,9 miljoen EUR in 1999.

tot 72,6%. De gestegen schadelast in het herverzekerings-

De netto verdiende premies nemen met 3,8% toe tot

bedrijf door de onderschatting van de voorzieningen voor de

769,2 miljoen EUR. In België blijft het premie-incasso uit recht-

zware decemberstormen in 1999, wordt goedgemaakt door

streekse zaken door de onverminderde prijsconcurrentie en een

het gunstige schadeverloop bij het rechtstreekse bedrijf, waar

zorgvuldig acceptatiebeleid nagenoeg constant. In Centraal-

de nettoschaderatio met 4,6 procentpunten daalt tot 65,3%.

Europa wordt echter een groei gerealiseerd. De netto uitgegeven premies aangenomen zaken daarentegen groeien met

■

De nettokostenratio bedraagt 34%, tegenover 33,6% eind 1999.

24,7% tot 148,1 miljoen EUR volledig op autonome basis.

(in duizenden EUR) Toelichting 28 c : Overzicht levenbedrijf

Bruto verdiende premies Uitgaande herverzekeringspremies Netto verdiende premies (rubriek A)

Betaalde brutopremies Betaalde bedragen, deel herverzekeraar Brutovoorziening voor te betalen schaden Voorziening voor te betalen schaden, deel herverzekeraar Winstdeling en ristorno's, onder aftrek van herverzekering Andere technische voorzieningen Overige technische opbrengsten en lasten Nettoschadelast (rubriek B)

Opbrengsten van beleggingen Waardecorrecties tak 23 Beleggingslasten Overige opbrengsten en kosten (niet-technisch)

1999

2000

1.357.721

1.885.995

-3.578

-4.707

1.354.143

1.881.288

-399.803

-629.075

891

1.428

-9.532

-6.089

1.583

558

-8

1.084

-1.161.567

-1.120.507

-2.801

-2.446

-1.571.237

-1.755.046

0

0

118.751

-182.489

0

0

0

0

Toerekening aan de technische rekeningen

311.626

326.919

Beleggingsopbrengsten en -lasten (rubriek C)

430.377

144.431

Acquisitiekosten

-75.646

-86.080

Bedrijfskosten

-20.772

-23.234

Algemene beheerskosten (rubriek E)

-96.418

-109.314

Recurrent resultaat uit de gewone bedrijfsuitoefening, levenbedrijf

116.865

161.359

103

104

Financieel verslag


2000

131.106

1.101

Wijziging premiereserve

0

0

Extra voorziening voor egalisatie en catastrofen

0

0

Toelichting 28 c : Overzicht levenbedrijf (vervolg)

Niet-recurrente gerealiseerde meer- en minderwaarden

Extra voorziening voor het levenbedrijf

-131.106

0

Extra voorziening voor schade

0

0

Extra voorziening interne beheerskosten Omniver en Omniver Leven

0

0

Voorziening voor financiële risico's

0

0

Voorziening voor variabel loon

0

-1.101

Voorziening voor schadegevallen m.b.t. millennium en dioxine

0

0

116.864

161.359

Winst uit de gewone bedrijfsuitoefening, levenbedrijf (subtotaal 2); = resultaat technische rekening Leven

■

■

Het levenbedrijf realiseert in 2000 een recurrent resultaat van

naar 3,75%. Het marktaandeel Leven op de Belgische markt is

161,4 miljoen EUR, tegenover 116,9 miljoen EUR in 1999, wat

eind 2000 gestegen van 11,9% tot 12,8%. Het marktaandeel

neerkomt op een toename met 38,1%.

voor de tak-23-producten bedraagt 18,1%.

De netto verdiende premies groeien met 38,9% tot 1.881,3

■

Door de toename van het premie-incasso en door de waarde-

miljoen EUR. De tak-23-producten genereren een premie-

dalingen van de beleggingsfondsen m.b.t. tak-23-producten,

omzet van 1.459 miljoen EUR, dat is een toename met 56,1%

stijgen de netto technische lasten met 11,7%.

tegenover 1999. Het premie-incasso van de traditionele levens-

■

verzekeringen blijft nagenoeg onveranderd, ondanks de

De nettokostenratio daalt van 7,1% eind 1999 naar 5,8% in 2000, uiteraard als gevolg van het fors hogere premie-inkomen.

opwaardering van de gewaarborgde tariefrente van 3,25%

(in miljoenen EUR) Toelichting 28 d : Niet-recurrent resultaat

1999

2000

Totaal

16,0

25,2

Niet-recurrente gerealiseerde meerwaarden Niet-recurrente opbrengsten en kosten Wijziging voorziening niet-verdiende premies Voorziening voor financiële risico’s Technische voorziening overgang naar 2000 Extra voorziening voor het levenbedrijf Overige kosten

■

■

Het niet-recurrente resultaat bedraagt 25,2 miljoen EUR,

■

257,6

91,9

-241,7

-66,7

0

23,3

-71,8

-89,8

-29,6

29,6

-131,1

0

-9,2

-29,6

De wijziging van de voorziening voor niet-verdiende premies

tegenover 16 miljoen EUR in 1999.

is het positieve verschil tussen de nieuwe verplichte methode

Van het totale bedrag aan meerwaarden van 189,1 miljoen

van berekening op dagbasis en de vroegere methode van de

EUR (inbegrepen de meerwaarde van 108,2 miljoen EUR

24sten.

gerealiseerd op de verkoop van CCF) wordt een bedrag van 91,9 miljoen EUR als niet-recurrent beschouwd.

Financieel verslag

■

In 2000 is een bedrag van 89,8 miljoen EUR toegevoegd aan

met een gewaarborgde tariefrente van 4,75% verdisconteerd

de voorziening voor financiële risico’s. De vorig jaar aangeleg-

tegen 4%. Eind 1999 was de voorziening voor de volledige

de millenniumvoorziening is volledig teruggenomen aange-

portefeuille aangelegd.

zien er tot nu toe geen schadeaangiftes zijn ingediend. ■

■

De overige kosten omvatten onder meer de extra dotatie van

De voorbije jaren werd stapsgewijze een extra voorziening voor

9,4 miljoen EUR aan de egalisatievoorziening in het herverze-

het levenbedrijf aangelegd om het renterisico in te dekken.

keringsbedrijf.

Daartoe werden de technische voorzieningen voor polissen

3.2.3. Resultaten uit de gewone bedrijfsuitoefening, holdingbedrijf (in miljoenen EUR) Toelichting 29 : Overzicht

1999

2000

Verschil in %

Nettorente-inkomsten en dividenden

31,5

Resultaten uit deelnemingen in vermogensmutatie Afschrijving eersteconsolidatieverschillen Realisatie van de beleggingsportefeuille en waarderingsverschillen

-4,6

-

3,2

46,6

1.376,3

-31,7

-33,2

4,7

-9,7

65,9

781,8

Overige bedrijfsopbrengsten en kosten

-10,7

7,0

-


-17,4

81,7

569,7

■

De daling van de nettorente-inkomsten situeert zich voorname-

■

lijk bij KBC Holding en Gevaert. ■

De resultaten uit deelnemingen in vermogensmutatie zijn vrij-

De afschrijving van eersteconsolidatieverschillen betreft voornamelijk de afschrijving op de goodwill op Agfa (28,1 miljoen EUR).

■

De resultaten uit de realisatie van de beleggingsportefeuille en

wel volledig toe te schrijven aan het aandeel van Gevaert in het

waarderingsverschillen evolueren van -9,7 miljoen EUR in 1999

resultaat van Agfa. De bijdrage in het resultaat neemt toe van

naar 65,9 miljoen EUR in 2000.

1,2 miljoen EUR in 1999 tot 41,3 miljoen EUR in 2000.

Nettomeerwaarden uit realisatie van activa van de beleggingsportefeuille Nettowaarderingsverschillen Totaal

■

2000

149,0

92,8

-158,7

-26,9

-9,7

65,9

De meerwaarden gerealiseerd in 2000 betreffen vooral de meer-

wat aanleiding gaf tot een bijkomende waardevermindering van

waarde gerealiseerd door Gevaert op de verkoop van de helft

18,1 miljoen EUR.

van de Aegon-aandelen in portefeuille. ■

1999

■

De overige bedrijfsopbrengsten en kosten betreffen hoofdzake-

In 1999 werd het Philipp Holzmann-aandeel afgewaardeerd

lijk de resultaten gerealiseerd door Almafin, o.m. huurinkomsten

van 104 EUR naar 20 EUR, wat resulteerde in buitengewone

van verhuurde gebouwen en andere activa, commissies uit het

waardeverminderingen voor 153 miljoen EUR. In 2000 is de

beheer van die activa, uit certificeringsopdrachten en uit

waarde van het aandeel verder afgewaardeerd naar 10 EUR,

gestructureerde financiële transacties.

105

106

Financieel verslag

3.2.4. Uitzonderlijke resultaten en belastingen (in duizenden EUR) Toelichting 30 : Uitzonderlijke resultaten

1999

2000

Verschil in %

Uitzonderlijk resultaat

159.963

692.168

-332,7%

Opbrengsten en kosten n.a.v. de fusie

-11.788

-4.271

-63,8%

0

0

-

-11.788

-4.271

-63,8%

0

0

-

Bankbedrijf

0

0

-

Verzekeringsbedrijf

0

0

-

Holdingbedrijf

0

0

-

106.113

723.316

581,6%

-13.995

-29.696

112,2%

Herstructureringskosten bankbedrijf Herstructureringskosten verzekeringsbedrijf Afschrijvingen van goodwill Gerealiseerde meerwaarden financiële vaste activa

Overige uitzonderlijke resultaten bankbedrijf (Terugneming van) uitzonderlijke afschrijvingen en waardeverminderingen op vaste activa Gerealiseerde min- en meerwaarden materiële vaste activa

7.378

657

-91,1%

Gerealiseerde min- en meerwaarden financiële vaste activa

110.559

789.180

613,8%

wrv. CCF Voorzieningen voor uitzonderlijke risico's en kosten Andere uitzonderlijke opbrengsten en kosten

Overige uitzonderlijke resultaten verzekeringsbedrijf Uit de realisatie van financiële vaste activa Andere uitzonderlijke opbrengsten en kosten

Overige uitzonderlijke resultaten holdingbedrijf

0

640.551

100,0%

-1.203

0

-100,0%

3,374

-36.825

-1191,4%

84

-974

1.259,5%

0

0

-

84

-974

1.259,5%

65.554

-25.903

-139,5%

60.818

0

-100,0%

0

10.980

100,0%

1.210

4.252

251,4%

2.646

386

-85,4%

880

-41.521

-4.818,3%

Gerealiseerde min- en meerwaarden financiële vaste activa Irish Life plc CCF Andere Terugname voorzieningen uitzonderlijke risico's Andere uitzonderlijke opbrengsten en kosten

■

■

De netto-uitzonderlijke resultaten bedragen 692,2 miljoen EUR,

bedrijfsuitoefening, voornamelijk onder de niet-recurrente meer-

tegenover 160 miljoen EUR in 1999.

waarden, en vervolgens toegevoegd aan de voorziening voor

De uitzonderlijke opbrengsten bedragen 786,3 miljoen EUR tegen-

financiële risico’s. Van de door KBC gerealiseerde meerwaarde

over 207,3 miljoen EUR in 1999. De voornaamste component

op de verkoop van een pakket KBL-aandelen aan Almanij is

betreft de meerwaarde op CCF (728 miljoen EUR) gerealiseerd

20,8 miljoen EUR opgenomen in de opbrengsten.

door KBC Bank, KBC Holding en KBL. De meerwaarde gerealiseerd

■

De uitzonderlijke kosten bedragen 94,1 miljoen EUR, tegenover

door KBC Bank en KBC Holding is via de winstreservering recht-

47,3 miljoen EUR in 1999. Het betreft voornamelijk waardever-

streeks toegevoegd aan het eigen vermogen. KBL voegt de meer-

minderingen op financiële vaste activa van KBC en de versnelde

waarde toe aan het Fonds voor Algemene Bankrisico’s (76 miljoen

afschrijving van portefeuilles verworven door filialen van KBL in het

EUR). De meerwaarde gerealiseerd door KBC Verzekeringen

Verenigd Koninkrijk en Spanje.

(108,2 miljoen EUR) is opgenomen onder de resultaten uit gewone

Financieel verslag

3.3. Posten buiten balanstelling (in duizenden EUR) Toelichting 31 : Posten buiten balanstelling, bankbedrijf

1999

2000

14.452.825

16.877.198

62.139

60.010

B. Kredietvervangende borgtochten

6.667.963

7.061.484

C. Overige borgtochten

6.934.623

8.420.028

D. Documentaire kredieten

687.372

778.531

E. Activa bezwaard met zakelijke zekerheden voor rekening van derden

100.728

557.145

2. Verplichtingen met een potentieel kredietrisico

46.598.696

52.659.188

A. Vaste verplichtingen tot fondsenverstrekking

334.769

3.612.530

B. Verplichtingen wegens contantaankopen van effecten en

141.961

1.083.666

46.094.715

47.869.044

27.251

93.948

79.003.406

94.546.275

1.113.433

3.309.396

77.889.973

91.236.879

1. Eventuele passiva A. Niet-genegotieerde accepten

andere waarden C. Beschikbare marge op betekende kredietlijnen D. Verplichtingen tot vaste opneming en plaatsing van effecten

3. Aan de in de consolidatie opgenomen ondernemingen toevertrouwde waarden A. Waarden gehouden onder fiducieregeling B. Open bewaring en gelijkgestelde

4. Buiten balansverrichtingen op termijn in vreemde valuta's en

Gecontracteerde

Waarvan

Waarvan

bedragen

trading

niet-trading

Valutatermijnverrichtingen

74.316.785

51.259.759

23.057.026

Valuta- en renteswaps

12.797.654

6.831.196

5.966.458

Opties

10.993.169

10.424.975

568.194

andere financiële instrumenten

In vreemde valuta's

In andere financiële instrumenten Rentecontracten Renteswapovereenkomsten

351.971.445

250.242.983

101.728.462

Rentetermijncontracten

19.248.259

17.539.095

1.709.164

Rentefutures

21.753.278

14.472.564

7.280.714

Renteopties

54.717.270

53.397.493

1.319.777

94.794.659

94.378.153

416.506

1.381.910

1.381.910

0

Andere contracten Aandelenopties Futuresverrichtingen

107

108

Financieel verslag

(in duizenden EUR) 5. Becijfering in de toelichting bij de jaarrekening van de impact op de resultaten van de derogatie aan de waarderingsregel van artikel 36 bis § 2, met betrekking tot de rentetermijnverrichtingen

Bedrag op

Verschil tussen de

afsluitingsdatum

marktwaarde en

van de rekeningen

de boekwaarde

Categoriëen rentetermijnverrichtingen In het kader van het thesauriebeheer

63.344.073

2.115

In het kader van het ALM

14.130.637

149.429

Toelichting 32 : Te storten op aandelen - Groep

(in duizenden EUR) Maatschappij

Verbonden

Ondernemingen

ondernemingen

waarmee een

Andere

Totaal

deelnemingsverhouding bestaat BANKBEDRIJF Gemma Frisius-Fonds K.U. Leuven nv IT-Partners nv Resiterra nv

124

124

2.231

2.231

372

372

Secretariaat voor Roerende Waarden cv BEM nv

2

2

93

93

186

Wendelen-Fonds nv African Export-Import Bank nv Europees Investeringsfonds IDETA sc Net Fund Europe Aquafin nv

186 645

645

3.200

3.200

1

1

272

272

12.759

12.759

Buelens Real Estate nv

3.000

3.000

Fin-Force nv

4.015

4.015

Big Bang Ventures cva

780

780

Antwerps Innovatie Centrum nv

124

124

Aquaplus ModeNatie nv MTS Belgium nv Totaal

9.742

1.185

85

85

174

174

5

5

17.141

28.068

VERZEKERINGSBEDRIJF BEM nv Gemeenschap. Motorwaarborgfonds Huis der Verzekering cv Premaz cv

93

93

1

1

59

59

2

2

IT-Partners nv

744

744

Bank voor Intern. Betalingen

282

282

Aquafin nv

496

496

Capricorn Venture Fund aandelen A

248

248

Antwerps Innovatiecentrum

83

Aquaplus Totaal

238

83 5

5

1.775

2.013

Financieel verslag

(in duizenden EUR) Toelichting 32 : Te storten op aandelen - Groep (vervolg)

Maatschappij


Ondernemingen

Andere

Totaal

400

400

waarmee een deelnemingsverhouding bestaat

HOLDINGBEDRIJF EN GESPECIALISEERDE FINANCIELE DIENSTEN BCEP VI BCEP V-4 Boston Millennia Partners I Boston Millennia Partners II Wendelen-Fonds nv

186

Totaal

186

77

77

1.511

1.511

6.807

6.807 186

8.795

8.981

(in duizenden EUR) Toelichting 33 : Zakelijke zekerheden die door het geconsolideerde geheel worden gesteld of onherroepelijk beloofd op zijn eigen activa - Groep

Panden op andere activa

a. Als waarborg voor schulden en verplichtingen van het geconsolideerde geheel Passiefposten Mobiliseringen

19.379.347

Vast pand voorschotten NBB

0

Vast pand kredietfaciliteit EIB

532.227

Asset pledge requirement KBC New York

256.851

Activiteiten met de NBB en de Luxemburgse Centrale Bank Leningen effecten

2.266.381 5.415

Activiteiten met de Zwitserse Nationale Bank

12.080

Garanties in het kader van clearingoperaties

144.622

Andere

1.081.314

Posten buiten balanstelling Opties en futures

400.199

Effectenleningen

3.221

Verplichte waarborgen arbeidsongevallen

9.987

Andere

16.491

b. Als waarborg voor schulden en verplichtingen van derden Passiefposten Andere

604.242

Posten buiten balanstelling Opties

116.252

109

110

Financieel verslag

(in duizenden EUR) Toelichting 34: Overige niet in de balans opgenomen rechten en verplichtingen, holdingbedrijf

a) Zakelijke zekerheden die door de in de consolidatie opgenomen ondernemingen werden gesteld of onherroepelijk beloofd als waarborg voor schulden of verplichtingen van de in de consolidatie opgenomen ondernemingen

61.153.161

b) Belangrijke verplichtingen tot aankoop van vaste activa Geschreven put-opties

14.298

Belangrijke verplichtingen tot verkoop van vaste activa Geschreven call-opties

60.955

c) Gekochte optie renteswap : notioneel 500 miljoen EUR (periode 18.4.2001 - 18.4.2006) Geschreven optie renteswap : notioneel 500 miljoen EUR (periode 18.4.2001 - 18.4.2006) d) Belangrijke hangende geschillen en andere belangrijke verplichtingen. Niet-uitgeoefende warrantrechten voor intekening op 2.000.000 aandelen KBC Bankverzekeringsholding NV tot en met 30 juni 2001, opgenomen op het actief voor één frank bij Almanij. e) Verplichtingen i.v.m. het aanvullend rust- of overlevingspensioen ten behoeve van de personeels- of directieleden, ten laste van de geconsolideerde ondernemingen. In een groot aantal van de geconsolideerde ondernemingen is er voorzien in een extra-legaal rust- en overlevingspensioen al dan niet opgebouwd via een autonoom pensioenfonds

3.4. DIVERSEN 3.4.1. Kasstromentabel 2000 Hierna volgende tabel geeft de bewegingen weer in de liquide middelen en toont hoe ze zijn gegenereerd en besteed, gerangschikt volgens bedrijfs-, investerings- en financieringsactiviteiten. De kasstromen uit bedrijfsactiviteiten worden voorgesteld volgens de onrechtstreekse methode. Dit betekent dat wordt vertrokken van de nettowinst waaraan de verrichtingen worden toegevoegd die geen monetair karakter hebben. De invloeden van kringschommelingen, omrekeningsverschillen en overboekingen tussen rubrieken zijn ondergebracht in de overige wijzigingen in het bedrijfskapitaal.

De liquide en soortgelijke middelen nemen toe met 3.771 miljoen EUR en bedragen 12.295 miljoen EUR eind 2000. De middelen bij het bankbedrijf groeien met 3.396 miljoen EUR vooral als gevolg van de toename van de vorderingen op zicht bij bankiers en de toename van bij de centrale bank herfinancierbaar papier.

Er zijn voor 633 miljoen EUR middelen verkregen uit financiering, dit voornamelijk door de nettouitgifte van achtergestelde obligatieleningen voor 787 miljoen EUR.

In totaal zijn netto 287 miljoen EUR middelen verkregen uit (des)investeringen. Hiervan komt 357 miljoen EUR op rekening van het bankbedrijf, met als voornaamste bron de verkoop van de deelneming in Credit Commercial de France.

De bedrijfsactiviteiten genereren 2.851 miljoen EUR aan middelen. De winst - gecorrigeerd voor niet-monetaire componenten - brengt middelen aan voor 4.403 miljoen EUR. Per saldo werd 244 miljoen EUR aangewend voor beleggingen in effecten. In het bankbedrijf stijgen de door de cliënten ter beschikking gestelde werkmiddelen meer dan de verstrekte kredieten aan cliënten, waardoor netto 863 miljoen EUR middelen zijn aangebracht.

Financieel verslag

(in duizenden EUR) Totaal

Totaal

1999

2000

Bankbedrijf

Verzekerings-

Holdingbedrijf en

bedrijf

gespecialiseerde

2.286.124(*)

2.851.099

2.204.761

229.986

416.352

Kasstromen uit de winst

3.749.002

4.403.105

2.605.406

1.640.521

157.178

Geconsolideerde winst

1.148.862

2.207.298

1.795.870

317.208

94.220

51.032

35.104

82.019

2.795

financiële diensten Kasstroom uit bedrijfsactiviteiten (1)

Nettowaardeverminderingen (incl. nettodotatie FAB)

723.723

475.869

448.969

Nettoafschrijvingen op vaste activa

371.160

462.398

376.262 (15.695)

Nettowijziging van de voorzieningen Nettowijziging van de technische voorzieningen Niet-Leven Nettowijziging van de technische voorzieningen Leven Uitkeringen aan bestuurders

Kasstromen uit beleggingseffecten

26.900

67.209

69.119

418.200

110.035

110.035

1.021.707

1.080.227

1.080.227

(1.859)

(1.841)

(1.841)

(4.347.289)

(244.478)

932.332

(1.212.023)

35.213

(33.919.801)

(34.329.300)

(30.974.790)

(3.327.910)

(26.600)

Overdrachten

29.572.512

34.084.822

31.907.122

2.115.887

61.813

Wijziging in de netto cliëntenwerkmiddelen

(1.580.485)

862.631

862.631

(12.456.766)

(14.579.910)

(14.579.910)

10.876.281

15.442.541

15.442.541

Overige wijzigingen in bedrijfskapitaal

4.464.896(*)

(2.170.159)

(2.195.608)

(198.512)

223.961

Kasstroom uit investeringsactiviteiten (2)

(4.612.547)

287.003

356.970

(104.702)

34.735

Aanschaffingen van financiële vaste activa

(3.675.334)

(276.830)

(209.061)

Aanschaffingen

Vorderingen op cliënten Schulden aan cliënten

(67.769)

Overdrachten van financiële vaste activa

1.234.114

901.569

808.804

Aanschaffingen van (im)materiële vaste activa

(749.378)

(746.831)

(727.374)

(13.230)

445.551

349.029

348.799

230

(1.867.500)

(584.769)

(493.067)

(91.702)

644.835

628.869

15.966

2.766.358(*)

632.838

834.574

(201.736)

Overdrachten van (im)materiële vaste activa

92.765 (6.227)

Aanschaffingen van goodwill (in mindering gebracht van het eigen vermogen) Overdrachten van goodwill (in mindering gebracht van het eigen vermogen) Kasstroom uit financieringsactiviteiten (3) Opbrengst uitgifte van aandelen

106.202

37.169

Opbrengst uitgifte van niet-preferente aandelen

1.492.253

47.562

47.562

37.169

Netto-uitgifte van achtergestelde obligaties

1.377.713

787.012

787.012

onderneming

(209.810)

(238.905)

Netto toe(af)name van kasmiddelen (1) + (2) + (3)

439.935(*)

3.770.940

3.396.305

125.284

249.351

Kasmiddelen bij de aanvang van de periode

8.084.163

8.524.098

8.359.095

51.000

114.003

8.524.098(*)

12.295.038

11.755.400

176.284

363.354

Betaalde dividenden door de consoliderende

Kasmiddelen op het einde van de periode (*)

(238.905)

Herwerkt t.o.v. de gepubliceerde cijfers in 1999. De herwerkingen betreffen : - kwalificatie van ‘Bij de centrale bank herfinancierbaar overheidspapier’ bij KBL, als kasmiddelen - kasstromen afkomstig van niet-achtergestelde obligaties zijn voorgesteld onder ‘Kasstroom uit bedrijfsactiviteiten’

111

112

Financieel verslag

3.4.2. Financiële relaties met bestuurders en zaakvoerders (in duizenden EUR) 2000 A. Totaal bedrag van de toegekende bezoldigingen aan de bestuurders of zaakvoerders van de consoliderende onderneming uit hoofde van hun werkzaamheden in de consoliderende onderneming, haar dochterondernemingen en geassocieerde ondernemingen, inclusief het bedrag van de aan de gewezen bestuurders of zaakvoerders uit dien hoofde toegekende rustpensioenen

4.361

B. Voorschotten en kredieten toegekend aan de bestuurders en zaakvoerders waarvan sprake in punt A

9.159

3.4.3. Personeel

2000

1. Gemiddeld personeelsbestand in voltijdse equivalenten: Bankbedrijf Verzekeringsbedrijf Holdingbedrijf en gespecialiseerde financiële diensten Totaal wrv. werkzaam in België

2. Personeelskosten en kosten voor pensioenen Bankbedrijf Verzekeringsbedrijf Andere Totaal

(in eenheden) 39.686 2.943 180 42.809 20.424

(in duizenden EUR) 1.942.726 144.197 16.339 2.103.262

Financieel verslag

VERSLAG VAN HET COLLEGE VAN COMMISSARISSEN OVER DE GECONSOLIDEERDE JAARREKENING OVER HET BOEKJAAR AFGESLOTEN OP 31 DECEMBER 2000 GERICHT TOT DE ALGEMENE VERGADERING VAN AANDEELHOUDERS VAN ALMANIJ NV

Overeenkomstig de wettelijke en statutaire bepalingen, brengen

dering of inlichtingen duidelijk beantwoord. Wij hebben op

wij u verslag uit over de uitvoering van de controleopdracht die

basis van steekproeven de verantwoording onderzocht van de

ons werd toevertrouwd.

bedragen opgenomen in de geconsolideerde jaarrekening.

Wij hebben de controle uitgevoerd van de geconsolideerde jaar-

Wij hebben de waarderingsregels, de consolidatiegrondslagen,

rekening, opgesteld onder de verantwoordelijkheid van de

de betekenisvolle boekhoudkundige ramingen die de onderne-

Raad van Bestuur van de vennootschap, over het boekjaar

ming maakte en de voorstelling van de geconsolideerde jaar-

afgesloten op 31 december 2000, met een balanstotaal van

rekening in haar geheel beoordeeld. De jaarrekeningen van de

217.574.170.352 EUR en waarvan de resultatenrekening

vennootschappen die in de consolidatie zijn vervat, werden

afsluit met een geconsolideerde winst van het boekjaar van

gecontroleerd door de Commissarissen voor de Belgische onder-

2.207.297.520 EUR.

nemingen en door externe auditors voor de buitenlandse onder-

Wij hebben eveneens de bijkomende

specifieke controles uitgevoerd die door de wet zijn vereist.

nemingen; wij hebben ons gesteund op hun verklaringen. Wij zijn van mening dat deze werkzaamheden en die van de confra-

Verklaring over de geconsolideerde jaarrekening zonder

ters en de externe revisoren die de rekeningen van de dochters

voorbehoud

hebben gecontroleerd, een redelijke basis vormen voor het uitbrengen van ons oordeel.

Onze controles werden verricht overeenkomstig de Belgische controlenormen uitgevaardigd door het Instituut der Bedrijfs-

Naar ons oordeel, rekening houdend met de toepasselijke wet-

revisoren.

Deze beroepsnormen eisen dat onze controle zo

telijke en bestuursrechtelijke voorschriften in België, geeft de

wordt georganiseerd en uitgevoerd dat een redelijke mate van

geconsolideerde jaarrekening afgesloten op 31 december 2000

zekerheid wordt verkregen dat de geconsolideerde jaarrekening

een getrouw beeld van het vermogen, de financiële toestand en

geen onjuistheden van materieel belang bevat, rekening houdend

de resultaten van de Groep en wordt een passende verantwoor-

met de Belgische wettelijke en bestuursrechtelijke voorschriften

ding gegeven in de toelichting.

met betrekking tot de geconsolideerde jaarrekening. Het geconsolideerde jaarverslag bevat de door de wet vereiste Overeenkomstig deze normen hebben wij rekening gehouden

inlichtingen en stemt overeen met de geconsolideerde jaar-

met de administratieve en boekhoudkundige organisatie van de

rekening.

Groep alsook met de procedures van interne controle. De verantwoordelijken van de Groep hebben onze vragen naar ophel-

Antwerpen, 22 mei 2001

PRICEWATERHOUSECOOPERS

KLYNVELD PEAT MARWICK GOERDELER

BEDRIJFSREVISOREN bcvba

BEDRIJFSREVISOREN bcvba

vertegenwoordigd door

vertegenwoordigd door

Felix Hendrickx

Pierre P. Berger en Luc Van Couter

113

114

Financieel Verslag

Vennootschappelijke jaarrekening van Almanij nv per 31 december 2000 De vennootschappelijke jaarrekening van Almanij nv wordt hierna

Deze documenten zijn op aanvraag beschikbaar bij Almanij nv,

voorgesteld in een verkorte versie. Overeenkomstig de wettelijke

Snydershuis, Keizerstraat 8, B-2000 Antwerpen.

voorschriften worden de vennootschappelijke jaarrekening, het

De Commissarissen-Revisoren hebben de vennootschappelijke jaar-

verslag van de Raad van Bestuur en het verslag van de Commis-

rekening van Almanij nv zonder voorbehoud goedgekeurd.

sarissen-Revisoren neergelegd bij de Nationale Bank van België.

1. Vennootschappelijke balans na winstverdeling (in duizenden EUR) ACTIVA

1999

2000

3.501.551

3.659.249

Immateriële vaste activa

20

10


41

35

C. Meubilair en rollend materieel

41

35

3.501.490

3.659.204

3.244.238

3.393.108

170.135

179.007

1.073

1.073

28

0

86.016

86.016

VLOTTENDE ACTIVA

9.374

22.933

VII Vorderingen op ten hoogste één jaar

VASTE ACTIVA II

III

IV

Financiële vaste activa A. Verbonden ondernemingen 1. Deelnemingen 2. Vorderingen B. Ondernemingen waarmee een deelnemingsverhouding bestaat 1. Deelnemingen 2. Vorderingen C. Andere financiële vaste activa 1. Aandelen

7.923

10.664

A. Handelsvorderingen

0

8

B. Overige vorderingen

7.923

10.656

334

698

0

366

B. Overige beleggingen

334

332

IX

Liquide middelen

372

2.293

X


745

9.278

3.510.925

3.682.182

VIII Geldbeleggingen A. Eigen aandelen

TOTAAL DER ACTIVA

Financieel Verslag

(in duizenden EUR) PASSIVA

1999

2000

3.046.517

3.165.063

Kapitaal

620.735

625.704

A. Geplaatst kapitaal

620.735

625.704

1.912.138

1.961.803

458

458

502.769

566.993

59.346

62.570

EIGEN VERMOGEN I

II

Uitgiftepremies

III


IV

Reserves A. Wettelijke reserve B. Onbeschikbare reserve a) Voor eigen aandelen

V

0

367

C. Belastingvrije reserve

60.818

60.818

D. Beschikbare reserves

382.605

443.238

10.417

10.105

464.408

517.119

86.763

0

86.763

0

375.724

516.154

39.663

86.763

35.572

76.170

8.700

109.940

208

93

Overgedragen winst

SCHULDEN VIII Schulden op langer dan één jaar A. Financiële schulden 5. Overige leningen

IX

Schulden op ten hoogste één jaar A. Schulden op meer dan één jaar die binnen het jaar vervallen B. Financiële schulden 1. Kredietinstellingen 2. Overige C. Handelsschulden E. Schulden met betrekking tot belastingen, bezoldigingen en sociale lasten 1. Belastingen 2. Bezoldigingen en sociale lasten F. Overige schulden

X


TOTAAL DER PASSIVA

0

7

62

157

291.519

243.024

1.921

965

3.510.925

3.682.182

115

116

Financieel Verslag

2. Vennootschappelijke resultatenrekening (in duizenden EUR) KOSTEN

1999

2000

A.

Kosten van schulden

9.938

11.504

B.

Andere financiële kosten

323

616

C.

Diensten en diverse goederen

2.247

2.376

D.

Bezoldigingen, sociale lasten en pensioenen

597

1.245

F.

Afschrijvingen en waardeverminderingen op 25

20

Waardeverminderingen

0

5.400

2. op vlottende activa

0

5.400

Minderwaarden

6

668

2. op financiële vaste activa

6

668

5.993

2.495

375.537

304.658

394.666

328.982

60.819

0

314.718

304.658

1999

2000

Opbrengsten uit financiële vaste activa

289.169

321.808

1. Dividenden

276.817

309.023

12.352

12.785

2.105

1.217

oprichtingskosten, immateriële en materiële vaste activa G.

I.

K.

Belastingen

L.

Winst van het boekjaar

TOTAAL

M. Overboeking naar de belastingvrije reserve N.

Te bestemmen winst van het boekjaar

OPBRENGSTEN

A.

2. Interesten B.

Opbrengsten uit vlottende activa

C.

Andere financiële opbrengsten

577

476

D.

Opbrengsten uit geleverde diensten

424

469

E.

Andere lopende opbrengsten

2

17

I.

Meerwaarden bij realisatie

102.389

4.636

2. van financiële vaste activa

102.389

4.622

3. van vlottende activa

0

14

Regularisering van belastingen

0

359

394.666

328.982

K.

TOTAAL

Financieel Verslag

Resultaatverwerking (in duizenden EUR)

A.

1999

2000

Te bestemmen winstsaldo

323.822

315.075

1. Te bestemmen winst van het boekjaar

314.718

304.658

9.104

10.417

101.736

64.224

2. Overgedragen winst van het vorige boekjaar

C.

D.

F.

Toevoeging aan het eigen vermogen 2. aan de wettelijke reserve

15.736

3.224

3. aan de overige reserves

86.000

61.000

Over te dragen resultaat

10.417

10.105

1. Over te dragen winst

10.417

10.105

Uit te keren winst

211.669

240.746

1. Vergoeding van het kapitaal

209.810

238.905

2. Bestuurders of zaakvoerders

1.859

1.841

3. Toelichting (in duizenden EUR) Toelichting 1 : Financiële vaste activa


Deelnemingen in

Andere financiële

ondernemingen

vaste activa

Totaal

met deelnemingsverhouding

Boekwaarde 01.01.2000 Aanschaffingen Overdrachten Boekwaarde 31.12.2000

■

■

■

3.414.373

1.101

86.016

3.501.490

175.471

0

0

175.471

-17.729

-28

0

-17.757

3.572.115

1.073

86.016

3.659.204

De financiële vaste activa nemen met 157,7 miljoen EUR toe

onrechtstreeks via Kredietcorp) opgelopen tot 52,34%

en bedragen 3.659,2 miljoen EUR.

(57,74% van de stemgerechtigde aandelen).

Almanij nam het belang van 3,5% in KBL over van KBC Bank.

■

Door de uitoefening van putwarrants werden 1.555.342

Na die overname heeft KBC Bank geen aandelen KBL meer in

Gevaert-aandelen ingebracht, waardoor het belang van

portefeuille.

Almanij in Gevaert is opgelopen tot 78,7%.

Verder heeft Almanij haar belang van 2,66% in Kredietbank

■

(Suisse) afgestaan aan KBL in ruil voor KBL-aandelen. Na beide verrichtingen is het belang van Almanij in KBL (rechtstreeks en

Tijdens het jaar 2000 werden 90.000 ATO’s KBC (1993-2003) geconverteerd in 900.000 KBC Holding-aandelen.

■

Almanij verstrekte een achtergestelde perpetuele lening van 24,8 miljoen EUR aan Almafin.

117

118

Financieel verslag

(in duizenden EUR) Toelichting 2 : Eigen vermogen en aandeelhouders

Begin-

Kapitaalverhoging

Winstreservering

toestand

Kapitaal Uitgiftepremies

620.735

4.970

0

625.705

49.664

0

1.961.802

458

0

0

458

502.769

0

64.224

566.993

Reserves Overgedragen resultaat

■

■

toestand

1.912.138


Eigen vermogen

Eind-

10.417

0

-312

10.105

3.046.517

54.634

63.912

3.165.063

Het eigen vermogen bedraagt 3.165,1 miljoen EUR, een

aandelen (54,6 miljoen EUR, waarvan op de rekening

verhoging met 118,5 miljoen EUR.

kapitaal: 4,9 miljoen EUR, en op de rekening uitgiftepre-

Die toename komt voort uit:

mie: 49,7 miljoen EUR). De waardering van die inbreng is

■

het resultaat van de lopende periode (304,7 miljoen EUR)

gebeurd op basis van de conventionele waarde vastgelegd

■

de uitgekeerde dividenden (-238,9 miljoen EUR)

in 1997 bij de splitsing van Gevaert en de latere inbreng in

■

de uitgekeerde tantièmes (-1,8 miljoen EUR)

Almanij van 72,7% van de aandelen van het nieuwe

■

de kapitaalverhoging doorgevoerd naar aanleiding van de

Gevaert dat uit de splitsing is ontstaan.

omruiling van 1.555.342 Gevaert-aandelen, door de uitoefening van putwarrants, voor evenveel nieuwe Almanij-

■

Op 31 december 2000 zijn er 195.823.772 uitgegeven Almanijaandelen.

Toelichting 3 : Schulden

■

Einde boekjaar bedragen de uitstaande schulden 517 miljoen

is begin 2001 een obligatielening met een looptijd van 10 jaar

EUR, waarvan 272,8 miljoen EUR financiële schulden die uit-

uitgegeven op de Luxemburgse markt.

sluitend kortlopend zijn. Om de balansstructuur te verbeteren

Statutaire informatie

Praktische informatie Doel van de vennootschap

Informatieverstrekking m.b.t. de Groepsvennootschappen

ALMANIJ

De vennootschap heeft ten doel, zowel in België als in het

Het jaarverslag van KBC Bankverzekeringsholding nv

Plaatsen waar de voor het publiek toegankelijke documenten van Almanij kunnen worden geraadpleegd

(Algemene Maatschappij voor Nijverheidskrediet).

buitenland, onder eender welke vorm deelnemingen te

is te verkrijgen op het volgende adres:

De statuten liggen ter inzage op de Griffie van de Rechtbank

Naam van de vennootschap

van Koophandel van Antwerpen.

verwerven en/of aan te houden in bestaande en nog op te richten maatschappijen. Zij kan deze participaties beheren, te

KBC Bankverzekeringsholding nv

De jaarrekeningen en de verslagen van de commissarissen-

Zetel van de vennootschap

gelde maken en valoriseren, onder meer door deel te nemen aan

Directie Pers en Public Relations

revisoren worden bij de Nationale Bank van België neergelegd.

Zetel van de vennootschap:

het bestuur en het toezicht van de ondernemingen waarin zij

Havenlaan 2

Schoenmarkt 33

participeert en door ze technische, administratieve en financiële

B-1080 Brussel

De beslissingen inzake de benoeming en afzetting van leden

B-2000 Antwerpen

bijstand te verlenen.

Internetsite: http://www.kbc.be

van de Raad van Bestuur alsmede statutenwijzigingen worden in de Bijlagen tot het Belgisch Staatsblad bekendgemaakt.

De vennootschap beoogt de verdere gunstige ontwikkeling van Administratieve zetel:

de vennootschappen waarin zij participeert te stimuleren, te

Het jaarverslag van Kredietbank sa Luxembourgeoise

Snydershuis

plannen en te coördineren.


Keizerstraat 8

De vennootschap kan tevens in het raam van haar thesaurie-

De financiële berichten over de vennootschap verschijnen in de financiële dagbladen, kranten en informatieperiodieken.

beheer, rechtstreeks of via vestigingen in België of in het

Kredietbank sa Luxembourgeoise

buitenland, financiële activa verwerven of verkopen, trading- en

Service Documentation

De oproepingen voor de Algemene Vergaderingen worden in

deviezenoperaties uitvoeren, en tussenkomen in de overname

43 Boulevard Royal

het Belgisch Staatsblad bekendgemaakt en verschijnen

en plaatsing van aandelen, obligaties en effecten allerhande.

L-2955 Luxembourg

eveneens in de financiële dagbladen.

Almanij werd opgericht op 9 november 1931 bij akte verleden

De vennootschap kan bovendien alles doen wat rechtstreeks of

Internetsite: http://www.kbl.lu

voor Notaris Hubert Scheyven te Brussel en verschenen in de

onrechtstreeks tot de verwezenlijking van haar doel, in de

Bijlagen tot het Belgisch Staatsblad van 2 december 1931 onder

ruimste zin, kan bijdragen.

B-2000 Antwerpen

Oprichtingsdatum

nummer 15695.

De jaarverslagen van de vennootschap zijn verkrijgbaar op de Het jaarverslag van Gevaert nv

zetel van de vennootschap. Ze worden elk jaar verstuurd naar


de houders van aandelen op naam en naar de personen die het hebben gevraagd.

Algemene Vergadering van aandeelhouders

Gevaert nv

Rechtsvorm

De Algemene Vergadering wordt gehouden op de maat-

Septestraat 27

Naamloze vennootschap.

schappelijke zetel of op het adres aangeduid in de oproepings-

B-2640 Mortsel

brief.

E-mail : [email protected]

De jaarvergadering wordt ieder jaar gehouden op de eerste

Internetsite: http://www.gevaert.be

Duur

woensdag van de maand juni om elf uur of, indien die dag een

Onbepaald.

wettelijke feestdag is, op de voorgaande werkdag op hetzelfde uur. Om tot de Algemene Vergadering te worden toegelaten moeten

Handelsregister en BTW

de houders van aandelen en van obligaties aan toonder deze ten

De onderneming is ingeschreven in het Handelsregister van

minste vier werkdagen vóór de vergadering neerleggen op de

Antwerpen onder het nummer 182.376 en is onderworpen aan

zetel van de vennootschap of op een andere in de oproeping

de BTW onder het nummer 403.211.479.

vermelde plaats. Ook de eigenaars van aandelen of obligaties op naam moeten binnen dezelfde termijn op de zetel van de vennootschap schriftelijk hun voornemen te kennen geven de Algemene Vergadering bij te wonen. De houders van obligaties hebben het recht de Algemene Vergadering bij te wonen, doch slechts met raadgevende stem.

Le rapport annuel d’ALMANIJ est

The annual report of ALMANIJ is

publié en néerlandais, en français et en anglais.

published in Dutch, French and English.

Vous pouvez en obtenir un exemplaire

Copies are obtainable from the following address:

en vous adressant à:

ALMANIJ nv

ALMANIJ nv

Snydershuis, Keizerstraat 8

Snydershuis, Keizerstraat 8

B-2000 Antwerpen

B-2000 Antwerpen

Telephone: +32 (0)3 202 87 00

Téléphone: +32 (0)3 202 87 00

E-mail: [email protected]

E-mail: [email protected]

INVESTOR RELATIONS ALMANIJ GROEP

JAARVERSLAG ALMANIJ

Adres:

May Van Bedts

Het jaarverslag van Almanij over het boekjaar 2000 is

Snydershuis

beschikbaar in pdf-formaat op het Internet in het Nederlands,

Keizerstraat 8

Frans en Engels op het adres www.almanij.be. Lezen kan met

B-2000 Antwerpen

Adobe Acrobat Reader.

Telefoon: + 32 (0)3 202 87 13

Wie het jaarverslag van Almanij wenst te ontvangen, kan

Fax:

+ 32 (0)3 202 87 05

contact opnemen met

E-mail:

[email protected] Telefoon: + 32 (0)3 202 87 00 E-mail: Adres:

[email protected] Almanij nv Snydershuis Keizerstraat 8 B-2000 Antwerpen

FINANCIËLE KALENDER Laatste dag neerlegging aandelen voor de jaarvergadering (boekjaar 2000)

30 mei 2001

Jaarvergadering (boekjaar 2000)

6 juni 2001

Betaalbaarstelling dividendcoupon nummer 5 over boekjaar 2000

11 juni 2001

Notering ex-dividend

11 juni 2001

Mededeling resultaten eerste kwartaal 2001

6 juni 2001 (na beurstijd)

Mededeling resultaten eerste halfjaar 2001

12 september 2001 (na beurstijd)

Mededeling resultaten derde kwartaal 2001

12 december 2001 (na beurstijd)

Mededeling jaarresultaten 2001

tweede helft maart 2002 (na beurstijd)

Laatste dag neerlegging aandelen voor de jaarvergadering (boekjaar 2001)

30 mei 2002

Jaarvergadering (boekjaar 2001)

5 juni 2002

GROEPSSTRUCTUUR PER 31 DECEMBER 2000

Recommend Documents