RESULTATEN PER 31 DECEMBER 2015

RESULTATEN PER 31 DECEMBER 2015 PERSBERICHT Parijs, 5 februari 2016

GROEI VAN DE INKOMSTEN IN ALLE PIJLERS NETTOBANKRESULTAAT VAN DE OPERATIONELE PIJLERS: +9,1% / 2014

GOEDE GROEI VAN HET RESULTAAT VÓÓR BELASTINGEN VAN DE OPERATIONELE PIJLERS RESULTAAT VAN DE OPERATIONELE PIJLERS: +13,0% / 2014

KOSTPRIJS VAN HET RISICO OP EEN GEMATIGD NIVEAU 54 BP* (-3 BP / 2014)

NETTORESULTAAT, AANDEEL VAN DE GROEP

€ 6,7 MD

DIVIDEND PER AANDEEL

€ 2,31**

VOORTDURENDE STIJGING VAN DE BAZEL 3-RATIO'S IN DE LOOP VAN HET JAAR CET1-RATIO***: 10,9% (+60 BP / 31.12.14) HEFBOOMRATIO***: 4,0% (+40 BP / 31.12.14)

GOED OPERATIONEEL RESULTAAT IN 2015 SOLIDE ORGANISCHE GROEI VAN HET EIGEN VERMOGEN DOELSTELLING VAN HET PLAN 2014-2016 BEVESTIGD *NETTOPROVISIES / UITSTAANDE KREDIETEN AAN KLANTEN; ** ONDER VOORBEHOUD VAN GOEDKEURING DOOR DE ALGEMENE VERGADERING VAN 26 MEI 2016; *** PER 31 DECEMBER 2015, CRD4 ("FULLY LOADED RATIO 2019")

Op 4 februari 2016 onderzocht de Raad van Bestuur van BNP Paribas, onder het voorzitterschap van Jean Lemierre, de resultaten van de groep voor het vierde kwartaal en sloot de rekeningen voor het jaar 2015 af.

S TERKE OP ERATIONELE RES ULTATEN EN S OLIDE ORGANIS CHE GROEI VAN HET EIGEN VERMOGEN In de context van een geleidelijke herleving van de groei in Europa zet BNP Paribas dit jaar globaal een goede prestatie neer. Het nettobankresultaat bedraagt 42.938 miljoen euro, een stijging met 9,6% tegenover 2014. Het omvat de uitzonderlijke impact van de herwaardering van de schuld uitgegeven door de Groep ('OCA') en van het kredietrisico van de Groep vervat in derivaten ('DVA') voor +314 miljoen euro, terwijl de uitzonderlijke elementen van het nettobankresultaat in totaal -324 miljoen euro bedroegen in 2014. De inkomsten stijgen in alle operationele pijlers in vergelijking met 2014, met een solide prestatie van Domestic Markets 1 (+1,6%) en een sterke stijging van International Financial Services (+14,5%) en CIB (+13,2%). Zij profiteren van de positieve impact van de in 2014 gerealiseerde overnames en een significant wisselkoerseffect. Bij constante perimeter en wisselkoers stijgen ze met 3,5%. De beheerskosten stijgen met 10,3% tot 29.254 miljoen euro. Ze omvatten in totaal voor 862 miljoen euro aan uitzonderlijke elementen: de transformatiekosten voor 'Simple & Efficient' en de herstructureringskosten van de overnames voor 793 miljoen euro (757 miljoen euro in 2014), evenals een bijdrage aan het reddingsplan voor vier Italiaanse banken voor 69 miljoen euro. De beheerskosten van de operationele pijlers stijgen met 9,3%. Ze stijgen met 3,1% voor Domestic Markets1, met 15,0% voor International Financial Services en met 11,5% voor CIB. Bij constante perimeter en wisselkoers stijgen ze met 3,2%, in het bijzonder door de implementatie van de nieuwe reglementeringen, de versterking van de compliance en de afronding van de ontwikkelingsplannen, wat deels wordt gecompenseerd door het succes van het besparingsplan 'Simple & Efficient'. De exploitatiecoëfficiënt van de operationele pijlers verbetert zo met 0,2 procentpunten 2. Het brutobedrijfsresultaat stijgt met 8,2% tot 13.684 miljoen euro. Voor de operationele pijlers stijgt het met 8,7%. De kostprijs van het risico van de groep blijft stabiel op een gematigd niveau van 3.797 miljoen euro (3.705 miljoen euro in 2014), dat is 54 basispunten van de uitstaande kredieten aan klanten (3 basispunten tegenover vorig jaar). Het perimetereffect gekoppeld aan de overnames van 2014 bedraagt 143 miljoen euro. De Groep implementeert actief het herstelplan waartoe is beslist in het kader van het globale akkoord met de Amerikaanse overheid en versterkt hij zijn interne controle en compliancesysteem verder. Hij boekt in dat kader een uitzonderlijke aanvullende provisie van 100 miljoen euro met het oog op de industrialisering van de reeds opgezette structuren. Vorig jaar noteerde de Groep de impact van het globale akkoord met de Amerikaanse overheid voor een totaal bedrag van 6 miljard euro.

1 2

Met 100% van de privébanken van de thuismarkten (exclusief PEL/CEL-effect) Bij constante perimeter en wisselkoers

2

RESULTATEN PER 31 DECEMBER 2015

Het niet-operationele resultaat bedraagt +592 miljoen euro (+211 miljoen euro in 2014). Het omvat in totaal voor -60 miljoen euro aan uitzonderlijke elementen (-297 miljoen euro in 2014): uitzonderlijke waardeverminderingen op goodwill voor -993 miljoen euro (-297 miljoen euro in 2014) 1, de gerealiseerde meerwaarde uit de verkoop van de participatie in Klépierre-Corio voor een totaal bedrag van +716 miljoen euro, een meerwaarde op verwatering door de fusie van Klépierre en Corio voor +123 miljoen euro, en een meerwaarde uit de verkoop van een nietstrategische participatie voor +94 miljoen euro. Het resultaat vóór belastingen bedraagt zo 10.379 miljoen euro, tegenover 3.150 miljoen euro in 2014. Voor de operationele pijlers stijgt het met 13,0%. Het nettoresultaat, aandeel van de Groep, komt zo op 6.694 miljoen euro (157 miljoen euro in 2014). Exclusief impact van de uitzonderlijke elementen bedraagt het 7.338 miljoen euro, een stijging met 7,3% 2, waaruit de goede globale prestatie van de Groep dit jaar blijkt. De rendabiliteit van het eigen vermogen bedraagt 8,3% (9,2% exclusief uitzonderlijke elementen). De rendabiliteit van het materiële eigen vermogen bedraagt 10,1% (11,1% exclusief uitzonderlijke elementen). De nettowinst per aandeel bedraagt € 5,14. Per 31 december 2015 bedraagt de Common Equity Tier 1-ratio Bazel 3 fully loaded 3 10,9%, een stijging met 60 basispunten in vergelijking met 31 december 2014. De hefboomratio Bazel 3 fully loaded 4 bedraagt dan weer 4,0% (+40 basispunten tegenover 31 december 2014). De liquiditeitsratio ('Liquidity Coverage Ratio') bedraagt dan weer 124% per 31 december 2015. De onmiddellijk beschikbare liquiditeitsreserve van de Groep, ten slotte, bedraagt 266 miljard euro (260 miljard euro per 31 december 2014). Dat betekent meer dan een jaar manoeuvreerruimte in vergelijking met de marktfinanciering. Het boekhoudkundige nettoactief per aandeel bedraagt 70,9 euro, wat overeenkomt met een gemiddelde groeivoet op jaarbasis van 6,5% sinds 31 december 2008. Dit illustreert het vermogen om gedurende de hele cyclus waarde te creëren. De Raad van Bestuur zal aan de algemene aandeelhoudersvergadering voorstellen een cashdividend uit te keren van € 2,31 per aandeel, wat neerkomt op een uitkeringspercentage van 45%, conform de doelstellingen van het plan. Het goede globale resultaat van de Groep dit jaar illustreert het gunstige verloop van het ontwikkelingsplan 2014-2016. De gemiddelde groei van de inkomsten van de operationele pijlers sinds het begin van het plan komt zo op 5,5% 5 per jaar: +1,4% voor Domestic Markets, +9,0% voor IFS en +7,4% voor CIB. De Groep bevestigt zo zijn doelstelling voor de rendabiliteit van het eigen vermogen voor 2016 (ROE van 10% berekend op basis van een CET1-ratio van 10%) en zal dit jaar zijn nieuwe middellangetermijnplan voor 2017 tot 2020 voorbereiden.

* *

*

1

Waarvan volledige waardevermindering op de goodwill van BNLbc: -917 miljoen euro (-297 miljoen euro in 2014) Exclusief eerste bijdrage aan het Gemeenschappelijke Afwikkelingsfonds (-181 miljoen euro) 3 Ratio rekening houdend met alle regels van CRD4 zonder overgangsmaatregelen 4 Ratio rekening houdend met alle regels van CRD4 tot 2019 zonder overgangsmaatregelen, berekend overeenkomstig de gedelegeerde handeling van de Europese Commissie van 10 oktober 2014 5 Gemiddelde jaarlijkse groei 2013-2015 2

3


In het vierde kwartaal van 2015 bedraagt het nettobankresultaat 10.449 miljoen euro, een stijging met 2,9% tegenover het vierde kwartaal van 2014. Het omvat de uitzonderlijke impact van de herwaardering van schuld uitgegeven door de groep ("OCA") en van het kredietrisico van de groep vervat in derivaten ("DVA") voor +160 miljoen euro (-11 miljoen euro in het vierde kwartaal van 2014). De inkomsten van de operationele pijlers stijgen met 4,8%: ze stijgen met +0,4% voor Domestic Markets 1, +6,8% voor International Financial Services en +8,4% voor CIB. De beheerskosten stijgen met 7,6% tot 7.406 miljoen euro. Zij omvatten de uitzonderlijke impact van de transformatiekosten voor 'Simple & Efficient' en de herstructureringskosten van de overnames voor 286 miljoen euro (254 miljoen euro In het vierde kwartaal van 2014), evenals een bijdrage van 69 miljoen euro 2.aan een afwikkelingsfonds voor de redding van vier Italiaanse banken. De beheerskosten van de operationele pijlers stijgen met 7,9%: +6,4% voor Domestic Markets1, +7,4% voor International Financial Services en +10,7% voor CIB. Naast de bijdrage aan het reddingsplan voor vier Italiaanse banken voor 69 miljoen euro2, omvatten ze dit kwartaal ook de impact van verscheidene eenmalige elementen, waaronder in het bijzonder de herstructureringskosten van BNL bc voor 20 miljoen euro en een uitzonderlijke bijdrage in Polen aan het depositogarantiefonds en het steunfonds voor noodlijdende leners voor 31 miljoen euro. Het brutobedrijfsresultaat daalt met 6,9% tot 3.043 miljoen euro. Voor de operationele pijlers daalt het met 1,2%. De kostprijs van het risico van de Groep daalt met 4,3% tegenover dezelfde periode vorig jaar, tot 968 miljoen euro. De Groep boekt bij de kosten in verband met het globale akkoord met de Amerikaanse overheid bovendien een bijkomende uitzonderlijke provisie van 100 miljoen euro in het kader van het herstelplan voor de industrialisering van de reeds opgezette structuren (50 miljoen euro in het vierde kwartaal van 2014). Het niet-operationele resultaat bedraagt -502 miljoen euro (-188 miljoen euro in het vierde kwartaal van 2014). Ze omvatten in het bijzonder uitzonderlijke waardeverminderingen op goodwill voor een bedrag van -993 miljoen euro (-297 miljoen euro in 2014) 3 en de meerwaarde gerealiseerd op de verkoop van de restparticipatie in Klépierre-Corio voor een totaal bedrag van 352 miljoen euro. Het resultaat vóór belastingen bedraagt zo 1.473 miljoen euro (2.020 miljoen euro in het vierde kwartaal van 2014). Voor de operationele pijlers is het stabiel. Het nettoresultaat, aandeel van de Groep, komt zo op 665 miljoen euro (1.377 miljoen euro in het vierde kwartaal van 2014). Exclusief uitzonderlijke elementen bedraagt het 1.587 miljoen euro (1.875 miljoen euro in het vierde kwartaal van 2014).

* *

*

1

Met 100% van de privébanken van de thuismarkten (exclusief PEL/CEL-effect) BNL bc (-65 miljoen euro), Personal Finance (-4 miljoen euro) 3 Waarvan volledige waardevermindering op de goodwill van BNL bc: -917 miljoen euro (-297 miljoen euro in 2014) 2

4


RETAIL BANKING & S ERVICES DOMES TIC MARKETS Over het hele jaar 2015 en in de context van een geleidelijk aantrekkende economische groei in Europa stijgen de uitstaande kredieten van Domestic Markets met 1,6% in vergelijking met 2014. De deposito's stijgen dan weer met 6,5%. Zonder het effect van de acquisitie van DAB Bank stijgen ze met 4,5%, met een goede groei in met name Frankrijk, België en Duitsland. De commerciële dynamiek van Domestic Markets vertaalt zich met name in de groei van de activa onder beheer van de privaatbank in Frankrijk, Italië en België (+5,3% in vergelijking met 31 december 2014). Domestic Markets zet bovendien de ontwikkeling van het digitale aanbod en de transformatie van het klantentraject (alle kanalen, mobiel en in real time) voort. Zo zet de pijler met succes de ontwikkeling van Hello bank! voort, die een snelle stijging van het aantal klanten tot 2,4 miljoen kent, en die al 8,7% van de inkomsten uit particuliere klanten genereert, 1 dankzij de activa die het deelt met de netwerken. Domestic Markets zet bovendien de transformatie van het netwerk voort door de locaties van de agentschappen te optimaliseren en de vormen ervan te diversifiëren. De pijler verbetert permanent zijn commerciële structuur: de openingsuren worden herzien en aangepast aan de behoeften van de klanten; de agentschappen worden geleidelijk gedigitaliseerd. Het nettobankresultaat 2, 15.943 miljoen euro, stijgt met 1,6% in vergelijking met 2014, met een goede prestatie voor RBB en de gespecialiseerde bedrijfsonderdelen (Personal Investors, Arval en Leasing Solutions), die deels wordt tenietgedaan door de effecten van de laag blijvende rentevoeten. De beheerskosten2 (10.289 miljoen euro) stijgen met 3,1% in vergelijking met dezelfde periode vorig jaar. Bij constante perimeter en wisselkoers en exclusief impact van eenmalige elementen bij BNL bc 3 stijgen deze met slechts 0,8%, dankzij de beheersing van de kosten en ondanks de verdere ontwikkeling van de gespecialiseerde bedrijfsonderdelen. Daarmee daalt het brutobedrijfsresultaat2 met 1,1% tot 5.654 miljoen euro tegenover vorig jaar. Exclusief impact van de eenmalige elementen bij BNL bc zou het met 0,4% zijn gestegen. Rekening houdend met de daling van de kostprijs van het risico, met name in Italië, en na toewijzing van een derde van het resultaat van de privaatbank aan het bedrijfsonderdeel Wealth Management (pijler International Financial Services), noteert de pijler een goede vooruitgang van zijn resultaat vóór belastingen 4 tot 3.585 miljoen euro (+6,4% in vergelijking met 2014). Retailbank in Frankrijk (RBF) De uitstaande kredieten van RBF stijgen over het hele jaar 2015 met 0,3% in vergelijking met 2014, met een progressieve herleving van de vraag. Het bedrijfsonderdeel versterkt het commerciële aanbod teneinde de groei van de volumes in 2016 te versnellen. De deposito's houden een geschraagd groeiritme aan (+4,2%), aangezwengeld door de sterke groei van de zichtrekeningen. De spaarproducten buiten de balans kennen een goede ontwikkeling, met een stijging van de uitstaande bedragen in levensverzekeringen van 4,5% in vergelijking met 31 december 2014. De privaatbank bevestigt haar positie als marktleider in Frankrijk met € 87,3

1

RBF, BNL bc, RBB en Personal Investors exclusief privaatbanken Inclusief 100% van de privaatbank in Frankrijk (exclusief PEL/CEL-effecten), in Italië, België en Luxemburg 3 Bijdrage aan het reddingsplan voor 4 Italiaanse banken (65 miljoen euro) en uitzonderlijke herstructureringskosten (20 miljoen euro) 4 Exclusief PEL/CEL-effecten 2

5


miljard aan activa onder beheer. De begeleiding van innovatieve bedrijven en start-ups blijkt uit de opening van twee 'WAI-centra' (We are Innovation) en een specifieke innovatiepijler voor Fin Tech. Het nettobankresultaat 1 bedraagt 6.643 miljoen euro, een daling met 2,4% tegenover 2014. De rente-inkomsten dalen met 3,8% rekening houdend met de impact van de laag blijvende rentevoeten (daling van de marge op deposito's en op heronderhandelde of vervroegd terugbetaalde kredieten). De commissies dalen dan weer met 0,3%, omdat de stijging van de commissies op spaarproducten buiten de balans de daling van de bancaire commissies maar deels compenseert. In een omgeving van lage rentevoeten past het bedrijfsonderdeel de voorwaarden voor de klanten geleidelijk aan. De beheerskosten1 blijven goed onder controle en stijgen slechts 0,5% tegenover 2014, ondanks de stijging van de participatie en de winstdeling als gevolg van de goede resultaten van de Groep. Dat brengt het brutobedrijfsresultaat1 op 2.108 miljoen euro, een daling met 8,1% tegenover vorig jaar. De exploitatiecoëfficiënt1 bedraagt 68,3%. De kostprijs van het risico1 staat nog steeds op een laag niveau, op 24 basispunten van de uitstaande kredieten aan klanten. Hij daalt met 59 miljoen euro in vergelijking met 2014. Zo behaalt RBF na toekenning van een derde van het resultaat van de privaatbank in Frankrijk aan het bedrijfsonderdeel Wealth Management (pijler International Financial Services), een resultaat vóór belastingen 2 van 1.610 miljoen euro (-8,2% in vergelijking met 2014).

BNL banca commerciale (BNL bc) In een geleidelijk verbeterende economische context dalen de uitstaande kredieten over het hele jaar 2015 licht in vergelijking met 2014 (-0,6%) door de impact van de selectieve herpositionering op de beste bedrijfs- en ondernemersklanten, die nu bijna is afgerond. De kredieten aan particulieren stijgen dan weer met 2,3%. De deposito's stijgen met 1,0%, door de deposito's van particulieren. BNL bc zet de ontwikkeling van de spaarproducten buiten de balans voort, met een sterke groei van het uitstaande vermogen in levensverzekeringen (+10,6%) en ICBE's (+18,1%) in vergelijking met 31 december 2014. De privaatbank vertoont een sterke commerciële dynamiek en is nu de nummer 5 van Italië. Het nettobankresultaat 3 daalt met 2,9% in vergelijking met 2014, tot 3.125 miljoen euro. De renteinkomsten dalen met 5,5% door de blijvend lage rentevoeten en de herpositionering op de beste bedrijfsklanten. Ze stijgen voor de particuliere klanten. De commissies stijgen met 2,5%, dankzij de stijging de spaarproducten buiten de balans. De beheerskosten3 stijgen met 5,4% tot 1.864 miljoen euro. Ze omvatten dit jaar de impact van eenmalige elementen voor 85 miljoen euro 4. Als we geen rekening houden met dat effect, stijgen ze slechts met 0,6%, wat de goede kostenbeheersing aantoont. Dat brengt het brutobedrijfsresultaat3 op 1.261 miljoen euro, een achteruitgang met 13,0% tegenover vorig jaar. De exploitatiecoëfficiënt3 bedraagt 59,6%. De kostprijs van het risico3 staat nog altijd hoog op 161 basispunten van de uitstaande kredieten aan klanten, maar noteert niettemin een daling (-150 miljoen euro in vergelijking met 2014), met

1

Met 100% van de privaatbank in Frankrijk (exclusief PEL/CEL-effecten) Exclusief PEL/CEL-effecten 3 Met 100% van de privaatbank in Italië 4 Bijdrage aan een afwikkelingsfonds voor de redding van 4 Italiaanse banken (65 miljoen euro) en uitzonderlijke herstructureringskosten (20 miljoen euro) 2

6


een progressieve verbetering van de kwaliteit van de kredietportefeuille, zoals blijkt uit de sterke daling van de nieuwe dubieuze vorderingen. Zo behaalt BNL bc na toekenning van een derde van het resultaat van de privaatbank in Italië aan het bedrijfsonderdeel Wealth Management (pijler International Financial Services), een resultaat vóór belastingen van -28 miljoen euro (+23 miljoen euro in 2014). Exclusief impact van de eenmalige elementen bedraagt het 57 miljoen euro, een significante stijging in vergelijking met vorig jaar, dankzij de daling van de kostprijs van het risico.

Retailbank in België (RBB) RBB realiseert een heel goed resultaat over heel 2015, met een geschraagde commerciële activiteit. De kredieten stijgen met 3,9% in vergelijking met 2014, met een stijging van de kredieten aan zowel particulieren als ondernemingen. De deposito's stijgen dan weer met 3,8%, met name dankzij de sterke groei van de zichtrekeningen. Het bedrijfsonderdeel realiseert een heel goed resultaat in de spaarproducten buiten de balans met een groei van de beleggingen in ICBE's met 13,8% tegenover 31 december 2014. Het zet ook de ontwikkeling van het digitale aanbod en de nieuwe klantentrajecten voort met de lancering van de eerste specifieke app voor woonleningen. Het nettobankresultaat 1 stijgt met 4,8% in vergelijking met 2014, tot 3.548 miljoen euro. De renteinkomsten stijgen met 4,1%, dankzij de groei van de volumes en het in stand houden van de marges, en de commissies met 7,0%, dankzij de goede prestatie van de financiële commissies en de commissies op kredieten. De beheerskosten1 stijgen slechts met 0,6% in vergelijking met 2014, tot 2.449 miljoen euro, dankzij de goede kostenbeheersing. De voortdurende verbetering van de operationele efficiëntie vertaalt zich in een verbetering van de exploitatiecoëfficiënt met 2,9 procentpunten tot 69,0%. Het brutobedrijfsresultaat1 bedraagt 1.099 miljoen euro, een sterke stijging (+15,6%) tegenover vorig jaar. De kostprijs van het risico1 bedraag 85 miljoen euro en is dit jaar bijzonder laag (9 basispunten van de uitstaande kredieten aan klanten). Hij daalt met 46 miljoen euro in vergelijking met 2014. RBB behaalt na toekenning van een derde van het resultaat van de privaatbank in België aan het bedrijfsonderdeel Wealth Management (pijler International Financial Services), een resultaat vóór belastingen van 936 miljoen euro, een sterke stijging in vergelijking met vorig jaar (+26,8%).

Overige bedrijfsonderdelen van Domestic Markets (Arval, Leasing Solutions, Personal Investors en Retail- en Ondernemingenbank in Luxemburg (ROBL)) De gespecialiseerde bedrijfsonderdelen van Domestic Markets vertonen een goede dynamiek in 2015. Arval realiseert de overname van GE Fleet Leasing Services in Europa 2 (164.000 voertuigen) en kent een sterke organische groei van de gefinancierde vloot (+7,5% 3 in vergelijking met 2014). Het bedrijfsonderdeel wordt zo de marktleider in Europa, met versterkte posities in alle landen. De uitstaande financieringen van de kernactiviteit van Leasing Solutions groeien, maar die groei wordt tenietgedaan door de verdere afbouw van de niet-kernportefeuille. De deposito's van Personal Investors stijgen met 67,2%. Zonder het effect van de acquisitie van DAB Bank 4 stijgen ze met 20,6% bij constante perimeter en wisselkoers, dankzij het succes van Consorsbank! in Duitsland. 1

Met 100% van de privaatbank in België Afgerond op 2 november 2015 3 Bij constante perimeter 4 Afgerond op 17 december 2014 2

7


De uitstaande kredieten van de Retail- en Ondernemingenbank in Luxemburg (ROBL) stijgen met 2,8% in vergelijking met 2014, met name dankzij de stijging van de vastgoedkredieten. De deposito's nemen met 6,5% toe, met een goed incasso bij de bedrijfsklanten. Het nettobankresultaat 1 stijgt in totaal met 14,8% tegenover 2014, tot 2.627 miljoen euro, door het effect van de acquisitie van DAB Bank in Duitsland. Bij constante perimeter en wisselkoers stijgt het met 6,9%, onder impuls van Arval, Leasing Solutions en Personal Investors. De beheerskosten1 stijgen met 13,6% in vergelijking met 2014, tot 1.441 miljoen euro. Bij constante perimeter en wisselkoers stijgen ze met 2,4%, in verband met de ontwikkeling van de bedrijfsonderdelen, wat een heel positief schaareffect van 4,5 punten oplevert. De kostprijs van het risico1 daalt met 7 miljoen euro in vergelijking met 2014, tot 136 miljoen euro. Zo bedraagt het resultaat vóór belastingen van deze vier bedrijfsonderdelen, na toewijzing van een derde van het resultaat van de binnenlandse privaatbank in Luxemburg aan het bedrijfsonderdeel Wealth Management (pijler International Financial Services), 1.067 miljoen euro, een sterke stijging tegenover 2014: +24,6% (+19,9% bij constante perimeter en wisselkoers).

Ambitie van Domestic Markets voor de middellange termijn De omgeving van Domestic Markets kent structurele veranderingen door de impact van de digitale technologie: het gedrag en de verwachtingen van de klanten veranderen, nieuwe concurrenten verschijnen op het toneel. Tegelijk zetten de ingrijpende veranderingen in de regelgeving en de lage rentevoeten de bedrijfsevenwichten onder druk. Om op die ontwikkelingen te reageren, zal de pijler een aantal transformatieacties implementeren. Daartoe zal hij steunen op de specifieke sterke punten van BNP Paribas: zijn geïntegreerde multichanneldistributiemodel, de reeds ingezette optimalisering van de geografische verweving in de netwerken van Domestic Markets en de modernisering van de agentschapsvormen, het succes van Hello bank! en de capaciteit om snel technologische innovaties te ontwikkelen. Zo zal Domestic Markets de komende jaren de nadruk leggen op digitalisering en maatwerk. De pijler zal gedigitaliseerde en gedifferentieerde servicemodellen aanbieden. Hij zal het klantentraject heruitvinden, in de zin van een 'inspanningsloze' klantenervaring met toegevoegde waarde, ontwikkeld om in al hun potentiële behoeften te voorzien. BNP Paribas zal de nadruk leggen op kennis van de klant om de proactiviteit en de commerciële reactiviteit te optimaliseren. Het zal de digitale verkoop en het winnen van klanten versnellen, in het bijzonder door de mogelijkheid om op afstand op alle producten in te tekenen. Ten slotte zal het globale dienstenpakketten ontwikkelen (naar het voorbeeld van het nieuwe aanbod Arval Active Link, dat een geheel van optionele diensten bundelt) en zal het het productaanbod verrijken met het accent op innovatie.

* *

*

INTERNATIONAL FINANCIAL S ERVICES De bedrijfsonderdelen van International Financial Services vertonen allemaal een sterke commerciële activiteit in 2015: Personal Finance zet zijn sterke groeidynamiek voort; de uitstaande 1

Met 100% van de privaatbank in Luxemburg

8


bedragen van Mediterraan Europa en BancWest stijgen snel, daarbij gesteund door het nieuwe digitale aanbod; Verzekeringen en Institutioneel en Privébeheer behalen een goed incasso in al hun bedrijfsonderdelen. De integratie van de twee overnames die in 2014 werden gerealiseerd (Bank BGZ bij Mediterraan Europa en LaSer bij Personal Finance), verloopt volgens de actieplannen. Het nettobankresultaat boekt met 15.335 miljoen euro een stijging van 14,5% in vergelijking met 2014 (+5,3% bij constante perimeter en wisselkoers), met een goede vooruitgang in alle bedrijfsonderdelen, wat te maken heeft met de groei van de activiteit. De beheerskosten (9.315 miljoen euro) stijgen met 15,0% in vergelijking met vorig jaar. Bij constante perimeter en wisselkoers stijgen ze met 4,9%, wat een positief schaareffect van 0,4 punten oplevert. Het brutobedrijfsresultaat komt daarmee op 6.020 miljoen euro, een stijging met 13,7% in vergelijking met vorig jaar (+6,0% bij constante perimeter en wisselkoers). De kostprijs van het risico bedraagt 1.722 miljoen euro (+14,0% in vergelijking met 2014, maar +4,4% bij constante perimeter en wisselkoers, rekening houdend met de acquisities die werden gerealiseerd in 2014). Het resultaat vóór belastingen van International Financial Services noteert zo een sterkte stijging tot 4.780 miljoen euro (+14,2% in vergelijking met 2014 en +7,3% bij constante perimeter en wisselkoers).

Personal Finance Personal Finance zet in 2015 zijn sterke groeidynamiek voort. Zo ondertekent het bedrijfsonderdeel nieuwe partnerships in de banksector (Grupo CajaMar in Spanje en Poste Italiane in Italië), in de energiesector (Eon in Tsjechië) en in de wagenfinancieringen (Volvo in Frankrijk, KIA in België en Mitsubishi Motors in Polen). De fusie met LaSer werd afgerond op 1 september. De nieuwe organisatie wil haar marktaandeel voor de productie van kredieten bij gespecialiseerde spelers in Frankrijk met 1% per jaar laten groeien, dankzij de complementariteit van het aanbod en door de knowhow samen te brengen. De uitstaande kredieten stijgen in totaal met 15,0% in vergelijking met 2014, in het bijzonder door de acquisitie van LaSer. Bij constante perimeter en wisselkoers1 stijgen ze met 4,3%, met een goede vooruitgang in de eurozone. Het nettobankresultaat stijgt met 15,6% in vergelijking met 2014, tot 4.744 miljoen euro. Bij constante perimeter en wisselkoers 1 stijgt het met 3,5%, met name aangezwengeld door de groei van de inkomsten in Duitsland, Italië, Spanje en België. De beheerskosten stijgen met 16,8% in vergelijking met 2014, tot 2.291 miljoen euro. Bij constante perimeter en wisselkoers1 stijgen ze met 2,2%, gerelateerd aan de ontwikkeling van de activiteit. Het brutobedrijfsresultaat komt daarmee op 2.453 miljoen euro, een stijging met 14,6% in vergelijking met vorig jaar (+4,6% bij constante perimeter en wisselkoers1). De exploitatiecoëfficiënt komt daarmee op 48,3%. De kostprijs van het risico stijgt met 81 miljoen euro in vergelijking met 2014, tot 1.176 miljoen euro (206 basispunten van de uitstaande kredieten aan klanten). Exclusief het perimetereffect gekoppeld aan de acquisities daalt hij. 1

Met LaSer 100% geïntegreerd pro forma in 2014

9


Dat brengt het resultaat vóór belastingen van Personal Finance op 1.351 miljoen euro, een sterke stijging in vergelijking met 2014: +18,0% (+15,2% bij constante perimeter en wisselkoers1). Mediterraan Europa De uitstaande kredieten van Mediterraan Europa stijgen over het hele jaar 2015 en bij constante perimeter en wisselkoers met 12,3% in vergelijking met 2014, met een vooruitgang in alle regio's. De deposito's stijgen dan weer met 9,5% 1, met in het bijzonder een sterke groei in Turkije en Polen. De commerciële dynamiek van het bedrijfsonderdeel blijkt in het bijzonder door de goede ontwikkeling van de digitale bank in Turkije (Cepteteb) en Polen (Optima). De kruisverkoop met CIB zet zijn vooruitgang in Turkije voort (+10,5% in vergelijking met 2014). Het bedrijfsonderdeel zet de integratie van Bank BGZ in Polen voort en creëert zo een referentiebank in een groeiende markt (7e bank van het land met zo'n 4% marktaandeel). Het nettobankresultaat 2 boekt met 2.490 miljoen euro een stijging van 10,2%1 in vergelijking met 2014, met name dankzij de hogere volumes. De beheerskosten2 bedragen 1.712 miljoen euro en stijgen met 6,9%1 in vergelijking met vorig jaar. Exclusief de impact van eenmalige elementen in Polen voor 31 miljoen euro 3 stijgen ze met 4,7%2. De exploitatiecoëfficiënt2 komt daarmee op 68.8%, een daling met 0,9 punten. De kostprijs van het risico2 bedraagt 466 miljoen euro, een stijging met 109 miljoen euro in vergelijking met 2014. Zonder het perimetereffect gekoppeld aan de acquisitie van Bank BGZ (38 miljoen euro), stijgt hij met 71 miljoen euro in verband met de stijging van de kredietvolumes. Dat brengt hem op 120 basispunten van de uitstaande kredieten aan klanten, een niveau dicht bij dat van vorig jaar (119 basispunten). Zo behaalt Mediterraan Europa na toewijzing van een derde van het resultaat van de privaatbank in Turkije aan het bedrijfsonderdeel Wealth Management, een resultaat vóór belastingen dat met 8,2%1 stijgt in vergelijking met vorig jaar, tot 483 miljoen euro, wat de goede organische groei van de activiteit weerspiegelt. De stijging bedraagt 25,5% bij historische perimeter en wisselkoers, door de positieve impact van de acquisitie van BGZ. BancWest BancWest zet zijn goede commerciële dynamiek in 2015 voort in een gunstige conjunctuur. De kredieten stijgen met 6,7%1 in vergelijking met 2014, door de aanhoudende groei van de kredieten aan ondernemingen en de consumptiekredieten. De deposito's stijgen met 6,1%1, met een sterke groei van de zicht- en de spaarrekeningen. BancWest zet bovendien de ontwikkeling van de privaatbank voort met 10,1 miljard dollar aan activa onder beheer per 31 december 2015 (+18% in vergelijking met 31 december 2014). Het bedrijfsonderdeel ontwikkelt ook zijn digitale aanbod, met maandelijks 546.000 sessies voor zijn Quick Balance-app, die toegang biedt tot diverse online diensten. Het nettobankresultaat 4, 2.824 miljoen euro, stijgt met 6,4%1 in vergelijking met 2014, dankzij de volumegroei. De beheerskosten4, 1.885 miljoen euro, stijgen met 10,6%1 in vergelijking met 2014, wegens de hogere kosten door regelgeving (met name CCAR en de oprichting van een 'Intermediate Holding Company). Zonder dat effect stijgen ze met 5,3%1, door de versterking van de commerciële 1

Bij constante perimeter en wisselkoers Met 100% van de privaatbank in Turkije 3 Uitzonderlijke bijdrage aan het depositogarantiefonds en aan het steunfonds voor noodlijdende kredietnemers 4 Met 100% van de privaatbank in de Verenigde Staten 2

10


slagkracht (privaatbank, consumentenkredieten), wat gedeeltelijk wordt gecompenseerd door de besparingen gekoppeld aan de rationalisering van het netwerk en de structuren. De exploitatiecoëfficiënt4 bedraagt 66,7%. De kostprijs van het risico 1 (50 miljoen euro) staat nog steeds heel laag op 9 basispunten van de uitstaande kredieten aan klanten. Hij daalt met 16,3% 2 in vergelijking met 2014. Zo behaalt BancWest, na toekenning van een derde van het resultaat van de privaatbank in de Verenigde Staten aan het bedrijfsonderdeel Wealth Management, een goed resultaat vóór belastingen van 910 miljoen euro (+0,9% bij constante wisselkoers in vergelijking met 2014, maar +24,3% tegen historische wisselkoersen, door de stijging van de dollar tegenover de euro). Verzekeringen en Institutioneel en Privébeheer Verzekeringen en Institutioneel en Privébeheer behalen een goed globaal resultaat over het hele jaar 2015, gesteund door een goed incasso in alle bedrijfsonderdelen. De activa onder beheer 3 stijgen met 6,8% in vergelijking met 31 december 2014 en klokken af op 954 miljard euro per 31 december 2015. Ze stijgen met 60 miljard euro in vergelijking met 31 december 2014, in het bijzonder door het heel positieve netto-incasso van 35,7 miljard euro, met een goed incasso bij Wealth Management in de thuismarkten en in Azië, een heel goed incasso van Vermogensbeheer, met name dankzij de gediversifieerde fondsen en een goed incasso van de Verzekeringen in Frankrijk, Italië en Azië. Het wisselkoerseffect bedraagt over het jaar +11,7 miljard euro en het rendementseffect 12,7 miljard euro, door de gunstige ontwikkeling van de aandelenmarkten en de rentevoeten in de loop van het jaar. Per 31 december 2015 zijn de activa onder beheer3 als volgt verdeeld: 390 miljard euro voor Vermogensbeheer, 327 miljard euro voor Wealth Management, 215 miljard euro voor Verzekeringen en 22 miljard euro voor Real Estate. De Verzekeringen zetten de goede ontwikkeling van hun activiteit voort, met een stijging van de technische voorzieningen met 7,5% in vergelijking met 31 december 2014. De inkomsten bedragen 2.304 miljoen euro, een stijging met 5,7% (+5,1% bij constante perimeter en wisselkoers) in vergelijking met 2014, door de goede vooruitgang van de activiteit. De beheerskosten, 1.160 miljoen euro, stijgen met 7,3% (+5,5% bij constante perimeter en wisselkoers), in verband met de ontwikkeling van het bedrijfsonderdeel. Het resultaat vóór belastingen bedraagt 1.296 miljoen euro, een stijging met 6,8% in vergelijking met vorig jaar. De inkomsten van Institutioneel en Privébeheer bedragen 3.020 miljoen euro, een stijging met 7,4% in vergelijking met 2014 (+4,3% bij constante perimeter en wisselkoers), met een goede vooruitgang in alle bedrijfsonderdelen: stijging van Wealth Management in het bijzonder in de thuismarkten en in Azië, groei van Vermogensbeheer en goede ontwikkeling van Real Estate. De beheerskosten, 2.301 miljoen euro, stijgen met 5,8% (+1,9% bij constante perimeter en wisselkoers) en leveren een heel positief schaareffect van 2,4 punten2 op. Het resultaat vóór belastingen van Institutioneel en Privébeheer, na verrekening van een derde van de resultaten van de privaatbank in de thuismarkten, Turkije en de Verenigde Staten, stijgt zo met 4,1% in vergelijking met 2014, tot 740 miljoen euro.

1

Met 100% van de privaatbank in de Verenigde Staten Bij constante perimeter en wisselkoers 3 Inclusief gedistribueerde activa 2

11


Actieplan 2016 van International Financial Services International Financial Services zal zijn groeibeleid in 2016 voortzetten. De pijler zal profiteren van nieuwe partnerships die de Verzekeringen en Personal Finance hebben aangeknoopt, voor die laatste met name in de doelsectoren (automobiel, distributie…). Hij zal de kruisverkoop versterken, in het bijzonder met CIB voor Mediterraan Europa en BancWest, evenals met de banknetwerken van de Groep voor zijn gespecialiseerde bedrijfsonderdelen. Hij zal de optimalisering van de klantenervaring voor alle segmenten voortzetten, evenals de ontwikkeling van de privaatbank en zijn selectieve groei in bepaalde doellanden. De pijler zal de digitale technologie ontwikkelen in alle bedrijfsonderdelen door in het bijzonder de ontwikkeling van mobile banking te versnellen, ook in nieuwe landen, en door overal het aanbieden van innovatieve oplossingen te benadrukken. Ten slotte zal International Financial Services de industrialisatie van de platformen voortzetten om de operationele efficiëntie te verbeteren. Het zal de toenadering met LaSer (Personal Finance) en Bank BGZ (Polen) afronden en voortwerken aan de aanpassing aan de wijzigingen in de regelgeving.

* *

*

CORP ORATE AND INS TITUTIONAL BANKING (CIB) Over het hele jaar 2015 bekeken, stijgen de inkomsten van CIB, die 11.659 miljoen euro bedragen, met 13,2% in vergelijking met 2014, dankzij de goede ontwikkeling van de activiteit in alle bedrijfsonderdelen. In een context van relatief hoge volatiliteit realiseert Global Markets zo een goede commerciële prestatie, met een stijging van de klantenvolumes en een stijging van het marktaandeel. De VaR, die het niveau van de marktrisico's meet, stijgt lichtjes, maar blijft nog steeds laag (39 miljoen euro). De omzet van het segment bedraagt 6.124 miljoen euro en noteert een stijging van 18,1% 1 in vergelijking met 2014. De inkomsten van Equity and Prime Services, 2.186 miljoen euro, stijgen met 186% 23,6, met een goede klanten. De inkomsten van FICC 2, 3.938 miljoen euro, stijgen met 15,2% 3, met een goed resultaat bij de wisselkoersen, de rentevoeten en de kredieten, en een minder gunstige context op de primaire obligatiemarkt, waar het bedrijfsonderdeel niettemin zijn sterke posities bevestigt: nummer 1 voor emissies in euro en nummer 9 voor het geheel van de internationale emissies. De inkomsten van Securities Services, 1.799 miljoen euro, stijgen dan weer met 14,1% in verband met de heel goede dynamiek van de activiteit (de activa onder bewaring stijgen met 9,1% en het aantal verrichtingen stijgt met 12,6%). Het bedrijfsonderdeel versterkt zijn posities als de nummer 1 in Europa en nummer 5 wereldwijd. De inkomsten van Corporate Banking noteren met 3.736 miljoen euro een stijging van +5,7% in vergelijking met 2014, wat de selectieve versterking van de posities illustreert. Exclusief impact van de reductie van het bedrijfsonderdeel Energie en Grondstoffen die sinds 2013 aan de gang is en vandaag in heel grote mate is gerealiseerd, stijgen ze met 11,1%, met een goede vooruitgang in Europa, een sterke groei in Noord-Amerika en een stijging in Azië-Stille Oceaan, ondanks de 1

+14,4% exclusief impact van de invoering van de Funding Valuation Adjustment (FVA) in 2014 (-166 miljoen euro) Fixed Income, Currencies and Commodities 3 +9,8% exclusief impact van de invoering van de FVA in 2014 (-166 miljoen euro) 2

12


vertraging van de activiteit in het tweede deel van het jaar. Het bedrijfsonderdeel realiseert een goed resultaat, in het bijzonder in de exportfinancieringen en in de 'media & telecom', en het bevestigt zijn plaats als nummer 1 in Europa voor consortiumleningen. Het bedrijfsonderdeel zet ook een goed resultaat neer voor de adviesactiviteiten in Europa en is de marktleider voor 'equitylinkedemissies'. De kredieten noteren met 124,1 miljard euro een stijging van 3,2% 1 in vergelijking met 2014. De deposito's, 95,5 miljard euro, zetten hun goede vooruitgang voort (+15,0%4), in het bijzonder dankzij de ontwikkeling van het cashmanagement, waarin BNP Paribas de nummer 1 in Europa en de nummer 4 van de wereld is. In het vierde kwartaal van 2015 zijn de inkomsten van CIB, 2.641 miljoen euro, ondanks de afwachtende en nerveuze markten met 8,4% gestegen tegenover het vierde kwartaal van 2014. Ze stijgen met +8,9% bij Global Markets, vooruitgestuwd door de sterke vraag van klanten naar derivaten, met +12,4% bij Securities Services in verband met de sterke ontwikkeling van de activiteit, en met +6,2% bij Corporate Banking, waar ze stijgen in Europa en in de Amerika's, maar de groei vertraagt in Azië-Stille Oceaan door de minder gunstige context. De beheerskosten van CIB in 2015, 8.278 miljoen euro, stijgen met 11,5% in vergelijking met 2014 door de stijging van de dollar (+3,4% bij constante perimeter en wisselkoers) en de stijging van de kosten door regelgeving (in het bijzonder de implementatie van CCAR en de oprichting van de Intermediate Holding Company in de Verenigde Staten), die deels worden gecompenseerd door de effecten van Simple & Efficient. Zo behaalt het bedrijfsonderdeel een positief schaareffect van 1,7 punten en komt de exploitatiecoëfficiënt uit op 71,0%. De kostprijs van het risico staat nog steeds laag (213 miljoen euro), maar steeg toch met 137 miljoen euro in vergelijking met 2014, toen hij bijzonder laag stond. Na verrekening van een uitzonderlijke meerwaarde van 74 miljoen euro op de verkoop van een niet-strategische participatie bedraagt het resultaat vóór belastingen van CIB 3.329 miljoen euro, een sterke stijging (+17,9%) tegenover 2014 (+7,6% bij constante perimeter en wisselkoers).

Transformatieplan 2016-2019 van CIB Met zijn solide en rendabele platform en een businessmodel ten dienste van twee evenwichtige segmenten (ondernemingen en institutionele klanten) wint CIB vandaag aan marktaandeel, in een context waarin sommige concurrenten zich terugplooien. Zijn rendabiliteit situeert zich op het beste niveau van de Europese CIB's. De pijler is goed geïntegreerd en goed gedimensioneerd binnen de bedrijfsonderdelen van de Groep, en is organisch gegroeid, doordat kruisverkoop met de rest van de Groep en binnen CIB tot de kern van zijn model behoort. De gedisciplineerde en wendbare pijler wist zich heel snel aan te passen aan Bazel 3 door zijn gewogen risico's vanaf 2011-2012 sterk terug te schroeven. In het kader van zijn voortdurende aanpassing heeft hij zijn leverage dit jaar sterk verminderd (-15,6% in vergelijking met 2014). Sinds 2013 heeft hij het bedrijfsonderdeel Energie & Grondstoffen geleidelijk afgebouwd, dat nu goed geherpositioneerd en geherdimensioneerd is. Eind 2014 zette de pijler een nieuwe organisatie op om zijn verandering te versnellen. Vandaag is echter een nieuwe fase in de transformatie van CIB nodig om zich aan te passen aan de nieuwe beperkingen. Sommige daarvan worden al deels gedragen door de Groep en zijn nog niet toegewezen aan de bedrijfsonderdelen (bijdrage aan het afwikkelingsfonds, verhoogde vereiste qua CET1-ratio), andere zijn gekoppeld aan de veranderingen in de regelgevingen die er zitten aan te komen (herziening van de gewogen activa en van de modellen…), maar waarvan de omvang en de kalender nog niet precies gekend zijn. In het licht van die nieuwe verplichtingen kondigt CIB dus de implementatie aan van een transformatieplan dat 8 punten rendabiliteit op het

1

Bij constante perimeter en wisselkoers

13


eigen vermogen moet genereren tegen 2019 1 (een doelstelling die zal worden verfijnd en uitgebreid tegen 2020 in het kader van het plan van de Groep 2017-2020). Deze transformatie zal steunen op drie hefbomen in alle regio's en alle bedrijfsonderdelen. 'Focus' wil kapitaal en de balans vrijmaken om een gerichte groei te ondersteunen, door niet-productieve activa af te bouwen en bepaalde bedrijfsonderdelen, landen en klantenportefeuilles te herdimensioneren om de marktgroei te kunnen volgen in de veelbelovende rendabele segmenten en de activiteiten van terugplooiende concurrenten te kunnen overnemen. Het doel is een brutovermindering met € 20 miljard van de voor risico gewogen activa (€ 10 miljard na aftrek van herinvesteringen). 'Improve' stelt zich tot doel het operationele model te optimaliseren door het te industrialiseren om zo 1 miljard euro aan kosten te besparen tegen 2019. Alle regio's, bedrijfsonderdelen en functies zullen worden gemobiliseerd en zo werden 200 projecten geïdentificeerd om die doelstelling te realiseren. Ten slotte is er nog 'Grow', dat groei-initiatieven wil implementeren door in het bijzonder de minder kapitaalverslindende en commissiegenererende bedrijfsonderdelen te ontwikkelen (bedrijfsonderdelen voor de verwerking van klantentransacties Securities Services, Transaction Banking, Cash Management, waarin CIB sterk staat - en adviserende bedrijfsonderdelen), door de sterke posities in derivaten te benutten, door digitale platformen te ontwikkelen en door gerichte geografische initiatieven. Deze ambitieuze transformatie van CIB, die is aangepast aan de regionale positioneringen, stelt zich tot doel het Europese leiderschap te versterken, voordeel te halen uit de regionale groei op lange termijn in Azië-Stille Oceaan en het platform in de Amerika's nog beter af te stemmen op de strategie en de klanten van de Groep. Globaal is het doel van CIB zich aan te passen aan de reglementaire verplichtingen door een dynamiek te lanceren die, zonder deze verplichtingen, een gemiddelde jaarlijkse inkomstengroei van 4% oplevert tussen 2015 en 2019, een verbetering van de exploitatiecoëfficiënt met 8 punten en een verbetering van het resultaat vóór belastingen van 1,6 miljard euro tegenover 2015.

* *

*

ANDERE ACTIVITEITEN Over het hele jaar 2015 bedraagt het nettobankresultaat van de 'Andere Activiteiten' 567 miljoen euro, tegenover 332 miljoen euro in 2014. Het omvat in het bijzonder een herwaardering van de schuld uitgegeven door de groep ('OCA') en de 'Debit Valuation Adjustment' ('DVA') voor +314 miljoen euro (-459 miljoen euro in 2014) evenals een goede bijdrage van BNP Paribas Principal Investments. De inkomsten van de 'Andere Activiteiten' omvatten in 2014 overigens een nettomeerwaarde op uitzonderlijke verkopen van effecten voor een bedrag van +301 miljoen euro. De beheerskosten bedragen 1.636 miljoen euro tegen 1.262 miljoen euro in 2014. Ze omvatten de transformatiekosten gekoppeld aan het programma 'Simple & Efficient' voor 622 miljoen euro (717 miljoen euro in 2014), de herstructureringskosten van de acquisities 2 voor 171 miljoen euro (40 miljoen euro in 2014) en de eerste bijdrage aan het Gemeenschappelijke Afwikkelingsfonds (na verrekening van de daling van de Franse systemische belasting) voor 181 miljoen euro. De kostprijs van het risico bedraagt 51 miljoen euro (48 miljoen euro in 2014). De Groep boekt bij de kosten in verband met het globale akkoord met de Amerikaanse overheid een bijkomende uitzonderlijke provisie van 100 miljoen euro voor de industrialisering van de bestaande herstelplannen. Vorig jaar noteerde de Groep de impact van het globale akkoord met de Amerikaanse overheid voor 6 miljard euro. 1 2

Vóór belastingen, berekend op basis van de huidige toewijzing van kapitaal aan de operationele pijlers (9%) LaSer, Bank BGZ, DAB Bank en GE LLD

14


Het niet-operationele resultaat bedraagt -65 miljoen euro (-196 miljoen euro in 2014). Het omvat in totaal voor -134 miljoen euro aan uitzonderlijke elementen (-297 miljoen euro in 2014): uitzonderlijke waardeverminderingen van goodwill voor -993 miljoen euro (-297 miljoen euro in 2014) 1; de meerwaarde gerealiseerd ter gelegenheid van de verkoop van de volledige participatie in Klépierre-Corio voor een totaal bedrag van +716 miljoen euro; een meerwaarde door verwatering wegens de fusie van Klépierre en Corio voor +123 miljoen euro; en het gedeelte dat is toegewezen aan 'Andere Activiteiten' van een meerwaarde uit de verkoop van een nietstrategische participatie voor 20 miljoen euro 2. Het resultaat vóór belastingen van de 'Andere Activiteiten' bedraagt zo -1.285 miljoen euro, tegenover -7.174 miljoen euro in 2014.

* *

*

FINANCIËLE S TRUCTUUR De Groep heeft een solide balans, die door de toenemende reglementaire vereisten alleen nog maar versterkt wordt. De 'Common Equity Tier 1-ratio Bazel 3 fully loaded' 3 bedraagt 10,9% per 31 december 2015. Dat is een stijging met 60 basispunten in vergelijking met 31 december 2014, voornamelijk door het nettoresultaat voor het jaar, na verrekening van het dividend. De hefboomratio Bazel 3 'fully loaded' 4, berekend op het hele 'Tier 1' eigen vermogen 5, bedraagt 4,0% per 31 december 2015, een stijging met 40 basispunten in vergelijking met 31 december 2014, in het bijzonder door de stijging van het CET1 en de vermindering van de blootstelling aan het hefboomeffect in de marktactiviteiten. De liquiditeitsratio ('Liquidity Coverage Ratio') bedraagt 124% per 31 december 2015. De onmiddellijk beschikbare liquiditeitsreserves bedragen 266 miljard euro (260 miljard euro per 31 december 2014) en vertegenwoordigen een manoeuvreerruimte van meer dan een jaar in vergelijking met de marktfinanciering. 6 De ontwikkeling van de ratio's van de Groep illustreert dat de Groep op een solide en organische manier eigen vermogen kan genereren en zijn balans kan beheren rekening houdend met de ontwikkelingen in de regelgeving.

1

Waarvan volledige waardevermindering op de goodwill van BNL bc: -917 miljoen euro (-297 miljoen euro in 2014) +74 miljoen euro bovendien bij CIB-Corporate Banking 3 Rekening houdend met alle regels van CRD4 zonder overgangsmaatregelen. Onder voorbehoud van de bepalingen van artikel 26.2 van reglement (EU) nr. 575/2013 4 Rekening houdend met alle regels van CRD4 tot 2019 zonder overgangsmaatregelen, berekend overeenkomstig de gedelegeerde handeling van de Europese Commissie van 10 oktober 2014 5 Met inbegrip van de komende vervanging van de niet langer in aanmerking komende Tier 1-instrumenten door gelijkaardige instrumenten die wel in aanmerking komen op 31 december 2014 6 In aanmerking komende of liquide marktactiva bij centrale banken ('counterbalancing capacity') rekening houdend met de prudentiële regels, in het bijzonder de Amerikaanse, en verminderd met de intra-dagbehoeften van de betalingssystemen 2

15


Ontwikkeling van de CET1-, de totale kapitaal- en de TLAC-ratio tegen 2019 Als gevolg van de bekendmaking door de ECB van de resultaten van het 'Supervisory Review and Evaluation Process' (SREP) voor 2015, werd de vereiste inzake eigen vermogen (CET1) die de Groep op geconsolideerde basis moet respecteren, vastgesteld op 10,0% in 2016, met inbegrip van de G-SIB-buffer van 0,5%. Het verwachte niveau inzake CET1-ratio Bazel 3 fully loaded bedraagt dus 11,5% in 2019, rekening houdend met de progressieve stijging van de G-SIB-buffer tot 2% in 2019. De Groep wil deze CET1-ratio vanaf medio 2017 bereiken op organische wijze en door een actief kapitaalbeheer (ongeveer 35 basispunten per jaar) en door de verkoop of de beursintroductie van First Hawaiian Bank, waarmee de CET1-ratio met 40 basispunten zou kunnen stijgen 1. Verder beoogt BNP Paribas een CET1-ratio Bazel 3 fully loaded van 12% vanaf 2018. Die doelstelling houdt rekening met een 'management buffer' van 50 basispunten, coherent met de sterke en terugkerende capaciteit van de groep om op organische wijze eigen vermogen te genereren en de vooruitgang van zijn ratio zoals die te zien was over de hele cyclus. De vereiste inzake Total Capital zoals van toepassing op de Groep bedraagt 12,5% tegen 1 januari 2019 2. BNP Paribas beoogt een totale kapitaalratio van meer dan 15% op die datum. Die doelstelling verzekert een buffer van meer dan 2,5% boven de Tier 1- en Total Capitalratiovereisten op 1 januari 2019, wat het Total Capital op meer dan 100 miljard euro brengt en de schuldeffecten uitgegeven door de Groep een uitstekende kredietwaardigheid zal opleveren. Zo heeft de Groep de doelstelling in de loop van de volgende drie jaar 3 voor 1,5 tot 2 miljard euro aan emissies van Additional Tier 1 per jaar te realiseren, om zo tot het beoogde totaal aan uitstaande bedragen van 1,5% van de voor risico gewogen activa te komen, en voor ongeveer 2 à 3 miljard euro aan Tier 2-effecten per jaar om tot het beoogde uitstaande bedrag van ongeveer 2% van de voor risico gewogen activa te komen. De vereiste inzake 'Total Loss Absorbing Capacity' (TLAC) bedraagt 20,5% tegen 1 januari 2019 4. BNP Paribas beoogt een TLAC-ratio van 21,0% op die datum. De Groep zal dus voor ongeveer 30 miljard euro aan emissies van preferente schulden die in aanmerking komen voor de TLAC moeten realiseren tegen 1 januari 20193 (rekening houdend met een MREL-niveau van 2,5% dat in aanmerking komt voor de TLAC) ofwel ongeveer 10 miljard euro per jaar te realiseren binnen het gebruikelijke programma van emissies op middellange en lange termijn.

1

Onder voorbehoud van de marktsituatie en de reglementaire toelatingen Ter herinnering: Pijler 2 is niet van toepassing op de reglementaire Tier 1- en Total Capital-vereisten, zoals werd bevestigd door de ECB in het kader van het SREP 2015 3 Onder voorbehoud van de marktsituatie 4 Inclusief Conservation Buffer en G-SIB-buffer 2

16


* *

*

Administrateur-directeur-generaal Jean-Laurent Bonnafé zei over deze resultaten: "Met een nettoresultaat van 6,7 miljard euro legt BNP Paribas solide resultaten voor, dankzij zijn geïntegreerde en gediversifieerde model ten dienste van zijn klanten. De Groep realiseert een goed operationeel resultaat met inkomsten die vooruitgaan in zijn drie pijlers en een kostprijs van het risico die op een gematigd niveau blijft. De balans van de Groep is heel solide en de gevoelige stijging van de 'Common Equity Tier 1ratio Bazel 3 fully loaded' tot 10,9% getuigt van het feit dat er op een goede en organische manier eigen vermogen kan worden gegenereerd. Het plan 2014-2016 zit op het goede spoor, en de Groep zal dit jaar een nieuw plan voorbereiden voor de periode 2017-2020. Ik wil de medewerkers van BNP Paribas bedanken, die zich, in alle bedrijfsonderdelen en alle regio's, hebben ingezet om deze goede resultaten mogelijk te maken."

17


GECONS OLIDEERDE RES ULTATENREKENING - GROEP 4Q15

4Q14

4Q15 / 4Q14

3Q15

4Q15/ 3Q15

2015

2014

2015 / 2014

10,449 -7,406 3,043 -968

10,150 -6,880 3,270 -1,012

+2.9% +7.6% -6.9% -4.3%

10,345 -6,957 3,388 -882

+1.0% +6.5% -10.2% +9.8%

42,938 -29,254 13,684 -3,797

39,168 -26,524 12,644 -3,705

+9.6% +10.3% +8.2% +2.5%

-100 1,975 154 -656 -502 1,473

+100.0% -10.6% +92.5% n.s. n.s. -27.1% +27.0% +15.6% -51.7%

0 2,506 134 29 163 2,669 -770 -73 1,826

n.s. -21.2% +14.9% n.s. n.s. -44.8% -6.6% +21.9% -63.6%

-100 9,787 589 3 592 10,379

-89 665

-50 2,208 80 -268 -188 2,020 -566 -77 1,377

-350 6,694

-6,000 2,939 407 -196 211 3,150 -2,643 -350 157

-98.3% n.s. +44.7% n.s. n.s. n.s. +26.2% +0.0% n.s.

70.9%

67.8%

+3.1 pt

67.2%

+3.7 pt

68.1%

67.7%

+0.4 pt

€m Revenues Operating Expenses and Dep. Gross Operating Income Cost of Risk Costs related to the comprehensive settlement with US authorities

Operating Income Share of Earnings of Equity-Method Entities

Other Non Operating Items Non Operating Items Pre-Tax Income Corporate Income Tax Net Income Attributable to Minority Interests Net Income Attributable to Equity Holders Cost/Income

-719

-3,335

De financiële informatie van BNP Paribas voor het vierde kwartaal en het jaar 2015 bestaat uit het onderhavige persbericht en de bijgevoegde presentatie. De integrale gereglementeerde informatie, inclusief het referentiedocument, is beschikbaar op de website http://invest.bnpparibas.com in de sectie "Résultats" en wordt door BNP Paribas gepubliceerd in toepassing van de bepalingen van artikel L. 451-1-2 van de Franse Code monétaire et financier en van artikels 222-1 en volgende van het Algemeen Reglement van de Autorité des Marchés Financiers (AMF)

18


RES ULTATEN P ER P IJ LER VOOR HET VIERDE KWARTAAL 2015 Domestic International Markets Financial Services €m

Revenues Operating Expenses and Dep.

Gross Operating Income Cost of Risk

Share of Earnings of Equity-Method Entities Other Non Operating Items Pre-Tax Income

3,824

3,916

2,641

10,381

+6.8% +2.8%

+8.4% +0.6%

+4.8% +1.2%

-72.1% -23.6%

+2.9% +1.0%

%Change/4Q14 %Change/3Q15

+6.4% +8.1%

+7.4% +6.5%

+10.7% +1.4%

+7.9% +5.6%

+2.6% +24.2%

+7.6% +6.5%


-10.1% -14.0%

+5.7% -2.6%

+1.9% -1.7%

-1.2% -6.8%

n.s. +42.8%

-6.9% -10.2%


-6.9% +11.6%

-6.6% -1.2%

n.s. +57.5%

-3.1% +7.6%

-36.8% n.s.

-4.3% +9.8%

-2,627

1,197

-470


-2,396

1,520

-411

-24

-968

0

0

0

0

n.s. n.s.

n.s. n.s.

n.s. n.s.

n.s. n.s.

+100.0% n.s.

+100.0% n.s.

727

1,109

590

2,426

-100

3,043

-451

-100 1,975

-3.6% -5.4%

-0.5% -11.5%

+96.9% +92.7%

-10.6% -21.2%


-8.1% -24.2%

+11.0% -4.0%

-9.2% -8.0%

-0.1% -11.7%

n.s. n.s.

-27.1% -44.8%

Gross Operating Income

Cost of Risk

Costs related to the comprehensive settlement with US authorities

Corporate Income Tax Net Income Attributable to Minority Interests Net Income Attributable to Equity Holders

-944

-327

-7,406

+11.1% -3.1%

Operating Expenses and Dep.

Pre-Tax Income

-63

3,370

-395

-12.1% -25.1%

Revenues

Other Non Operating Items

653

-7,011

10,449


€m

Share of Earnings of Equity-Method Entities

-1,988

68

Group

+0.6% +0.1%

22 -8 741

112 1 1,222

Domestic International Markets Financial Services

Operating Income

Operating Other Divisions Activities


Costs related to the comprehensive settlement with US authorities Operating Income

CIB

4Q14 3Q15

11 -27 574

CIB

145 -34 2,537

9 -622 -1,064


3,824

3,916

2,641

10,381

3,801 3,822

3,668 3,810

2,437 2,624

9,906 10,256

68 244 89

154 -656 1,473

Group

10,449 10,150 10,345

-2,627

-2,396

-1,988

-7,011

-395

-7,406

4Q14 3Q15

-2,469 -2,430

-2,230 -2,249

-1,796 -1,960

-6,495 -6,639

3,370

-385 -318

-327

-6,880 -6,957

4Q14 3Q15

1,332 1,392

1,438 1,561

641 664

3,411 3,617

-141 -229

3,270 3,388

4Q14 3Q15

-505 -421

-440 -416

-29 -40

-974 -877

0

-38 -5

-100

-1,012 -882

4Q14 3Q15

0 0

0 0

0 0

0 0

-50 0

-50 0

1,197

-470

0

-411

0

-63

0

-944

-24

3,043

-968

-100

590

2,426

-451

1,975

827 971

998 1,145

612 624

2,437 2,740

-229 -234

2,208 2,506

4Q14 3Q15

1 13

90 101

1

16 2

-27

107 116

-34

-27 18

80 134

4Q14 3Q15

-22 -7

13 27

4 -2

-5 18

22

-8

1,109

653

4Q14 3Q15

4Q14 3Q15

727

1,520

112

11

145

741

1,222

574

2,537

806 977

1,101 1,273

632 624

2,539 2,874

0 0 741

19

0 0 1,222

0 0 574

0 0 2,537

9

154

-622

-656

-263 11

-268 29

-1,064

-519 -205

-719 -89 -1,872

1,473

2,020 2,669

-719 -89 665


RES ULTATEN P ER P IJ LER VOOR 2015 Domestic International Markets Financial Services €m

Revenues Operating Expenses and Dep. Gross Operating Income Cost of Risk

%Change/2014 %Change/2014 %Change/2014 %Change/2014

Costs related to the comprehensive settlement with US authorities Operating Income Share of Earnings of Equity-Method Entities Other Non Operating Items Pre-Tax Income Corporate Income Tax Net Income Attributable to Minority Interests Net Income Attributable to Equity Holders

%Change/2014

CIB


15,377

15,335

11,659

42,371

+1.5%

+14.5%

+13.2%

+9.1%

+70.8%

-1,636

-29,254

+3.0%

+15.0%

+11.5%

3,381

14,753

+9.3%

+29.6%

+10.3%

-1.1%

+13.7%

+17.7%

+8.7%

+14.9%

+8.2%

-12.5%

+14.0%

n.s.

+2.4%

+6.3%

+2.5%

n.s.

n.s.

-98.3%

-98.3% n.s.

-10,025 5,352

-1,811 0

n.s.

-9,315 6,020

-1,722 0

n.s.

-8,278

-213 0

-27,618

-3,746 0

567

Group

-1,069 -51

-100

3,541

4,298

3,168

11,007

%Change/2014

+6.0%

+13.6%

+13.3%

+11.0%

-82.5%

%Change/2014

+7.3%

+14.2%

+17.9%

+13.0%

-82.1%

48 -34 3,555

0 0 3,555

20

447 35 4,780

0 0 4,780

34 127 3,329

0 0 3,329

529 128 11,664

0 0 11,664

-1,220

60 -125 -1,285

-3,335 -350 -4,970

42,938 +9.6%

13,684 -3,797 -100

9,787

589 3 10,379

n.s.

-3,335 -350 6,694


VERLOOP VAN DE KWARTAALRES ULTATEN €m

4Q15

3Q15

2Q15

1Q15

4Q14

3Q14

2Q14

1Q14

10,449 -7,406 3,043 -968

10,345 -6,957 3,388 -882

11,079 -7,083 3,996 -903

11,065 -7,808 3,257 -1,044

10,150 -6,880 3,270 -1,012

9,538 -6,483 3,055 -754

9,569 -6,368 3,201 -855

9,911 -6,793 3,118 -1,084

-100 1,975 154 -656 1,473 -719 -89 665

0 2,506 134 29 2,669 -770 -73 1,826

0 3,093 164 428 3,685 -1,035 -95 2,555

0 2,213 137 202 2,552 -811 -93 1,648

-50 2,208 80 -268 2,020 -566 -77 1,377

0 2,301 86 63 2,450 -753 -102 1,595

-5,950 -3,604 138 16 -3,450 -671 -97 -4,218

0 2,034 103 -7 2,130 -653 -74 1,403

70.9%

67.2%

63.9%

70.6%

67.8%

68.0%

66.5%

68.5%

GROUP Revenues Operating Expenses and Dep. Gross Operating Income Cost of Risk Costs related to the comprehensive settlement with US authorities Operating Income Share of Earnings of Equity-Method Entities Other Non Operating Items Pre-Tax Income Corporate Income Tax Net Income Attributable to Minority Interests Net Income Attributable to Equity Holders Cost/Income

21


4Q15 €m RETAIL BANKING & SERVICES Excluding PEL/CEL Effects Revenues 7,735 Operating Expenses and Dep. -5,023 Gross Operating Income 2,712 Cost of Risk -881 Operating Income 1,831 Share of Earnings of Equity-Method Entities 134 Other Non Operating Items -7 Pre-Tax Income 1,958

3Q15

2Q15

1Q15

4Q14

3Q14

2Q14

1Q14

7,634 -4,679 2,955 -837 2,118 114 20 2,252

7,763 -4,652 3,111 -865 2,246 136 -2 2,380

7,610 -4,986 2,624 -950 1,674 111 -10 1,775

7,476 -4,699 2,777 -945 1,832 91 -9 1,914

7,218 -4,377 2,841 -843 1,998 81 21 2,100

6,999 -4,207 2,792 -825 1,967 92 10 2,069

6,903 -4,554 2,349 -968 1,381 92 1 1,474

40.4

40.4

40.3

39.7

37.9

37.6

37.5

37.6

4Q15

3Q15

2Q15

1Q15

4Q14

3Q14

2Q14

1Q14

7,740 -5,023 2,717 -881 1,836 134 -7 1,963

7,632 -4,679 2,953 -837 2,116 114 20 2,250

7,758 -4,652 3,106 -865 2,241 136 -2 2,375

7,582 -4,986 2,596 -950 1,646 111 -10 1,747

7,469 -4,699 2,770 -945 1,825 91 -9 1,907

7,173 -4,377 2,796 -843 1,953 81 21 2,055

6,994 -4,207 2,787 -825 1,962 92 10 2,064

6,903 -4,554 2,349 -968 1,381 92 1 1,474

40.4

40.4

40.3

39.7

37.9

37.6

37.5

37.6

4Q15 3Q15 2Q15 1Q15 4Q14 3Q14 €m DOMESTIC MARKETS (including 100% of Private Banking in France, Italy, Belgium and Luxembourg)* Excluding PEL/CEL Effects Revenues 3,945 3,959 4,017 4,022 3,930 3,927 Operating Expenses and Dep. -2,694 -2,496 -2,426 -2,673 -2,531 -2,437 Gross Operating Income 1,251 1,463 1,591 1,349 1,399 1,490 Cost of Risk -470 -420 -432 -490 -506 -493 Operating Income 781 1,043 1,159 859 893 997 Share of Earnings of Equity-Method Entities 22 13 9 5 1 -2 Other Non Operating Items -8 -7 -4 -15 -22 3 Pre-Tax Income 795 1,049 1,164 849 872 998 Income Attributable to Wealth and Asset Management -59 -70 -71 -72 -59 -61 Pre-Tax Income of Domestic Markets 736 979 1,093 777 813 937

2Q14

1Q14

3,910 -2,371 1,539 -507 1,032 -10 1 1,023 -63 960

3,932 -2,643 1,289 -568 721 4 0 725 -65 660

Allocated Equity (€bn, year to date) €m RETAIL BANKING & SERVICES Revenues Operating Expenses and Dep. Gross Operating Income Cost of Risk Operating Income Share of Earnings of Equity-Method Entities Other Non Operating Items Pre-Tax Income Allocated Equity (€bn, year to date)

Allocated Equity (€bn, year to date)

18.6

18.5

18.6

18.7

18.8

4Q15 3Q15 2Q15 1Q15 €m DOMESTIC MARKETS (including 2/3 of Private Banking in France, Italy, Belgium and Luxembourg) Revenues 3,824 3,822 3,878 3,853 Operating Expenses and Dep. -2,627 -2,430 -2,362 -2,606 Gross Operating Income 1,197 1,392 1,516 1,247 Cost of Risk -470 -421 -432 -488 Operating Income 727 971 1,084 759 Share of Earnings of Equity-Method Entities 22 13 8 5 Other Non Operating Items -8 -7 -4 -15 Pre-Tax Income 741 977 1,088 749

4Q14

3Q14

2Q14

1Q14

3,801 -2,469 1,332 -505 827 1 -22 806

3,759 -2,376 1,383 -491 892 -3 3 892

3,780 -2,310 1,470 -506 964 -10 1 955

3,804 -2,580 1,224 -568 656 4 0 660

18.5

18.6

18.7

18.8


18.6

18.6

18.6

18.6

18.6

18.6

18.6

* Met integratie van 100% van de privaatbank voor de regels Nettobankresultaat tot Resultaat vóór belastingen

22


4Q15 €m FRENCH RETAIL BANKING (including 100% of Private Banking in France)* Revenues 1,624 Incl. Net Interest Income 977 Incl. Commissions 647 Operating Expenses and Dep. -1,184 Gross Operating Income 440 Cost of Risk -88 Operating Income 352 Non Operating Items 2 Pre-Tax Income 354 Income Attributable to Wealth and Asset Management -33 Pre-Tax Income of French Retail Banking 321


6.8

3Q15

2Q15

1Q15

4Q14

3Q14

2Q14

1Q14

1,662 984 678 -1,150 512 -79 433 0 433 -41 392

1,672 969 703 -1,071 601 -87 514 1 515 -44 471

1,655 943 712 -1,130 525 -89 436 1 437 -41 396

1,651 984 667 -1,169 482 -106 376 0 376 -32 344

1,671 981 690 -1,135 536 -85 451 2 453 -37 416

1,707 1,030 677 -1,072 635 -103 532 0 532 -35 497

1,720 1,006 714 -1,135 585 -108 477 1 478 -39 439

6.8

6.8

6.8

6.7

6.7

6.7

6.8

1Q15

4Q14

3Q14

2Q14

1Q14

1,683 971 712 -1,130 553 -89 464 1 465 -41 424

1,658 991 667 -1,169 489 -106 383 0 383 -32 351

1,716 1,026 690 -1,135 581 -85 496 2 498 -37 461

1,712 1,035 677 -1,072 640 -103 537 0 537 -35 502

1,720 1,006 714 -1,135 585 -108 477 1 478 -39 439

4Q15 3Q15 2Q15 €m FRENCH RETAIL BANKING (including 100% of Private Banking in France)* Excluding PEL/CEL Effects Revenues 1,619 1,664 1,677 Incl. Net Interest Income 972 986 974 Incl. Commissions 647 678 703 Operating Expenses and Dep. -1,184 -1,150 -1,071 Gross Operating Income 435 514 606 Cost of Risk -88 -79 -87 Operating Income 347 435 519 Non Operating Items 2 0 1 Pre-Tax Income 349 435 520 Income Attributable to Wealth and Asset Management -33 -41 -44 Pre-Tax Income of French Retail Banking 316 394 476


6.8

4Q15 €m FRENCH RETAIL BANKING (including 2/3 of Private Banking in France) Revenues 1,556 Operating Expenses and Dep. -1,150 Gross Operating Income 406 Cost of Risk -87 Operating Income 319 Non Operating Items 2 Pre-Tax Income 321


6.8

6.8

6.8

6.8

6.7

6.7

6.7

6.8

3Q15

2Q15

1Q15

4Q14

3Q14

2Q14

1Q14

1,589 -1,118 471 -79 392 0 392

1,597 -1,039 558 -87 471 0 471

1,580 -1,097 483 -88 395 1 396

1,587 -1,137 450 -106 344 0 344

1,604 -1,104 500 -85 415 1 416

1,641 -1,042 599 -102 497 0 497

1,648 -1,102 546 -108 438 1 439

6.8

6.8

6.8

6.7

6.7

6.7

6.8


23


4Q15 €m BNL banca commerciale (Including 100% of Private Banking in Italy)* Revenues 776 Operating Expenses and Dep. -547 Gross Operating Income 229 Cost of Risk -300 Operating Income -71 Non Operating Items 0 Pre-Tax Income -71 Income Attributable to Wealth and Asset Management -11 Pre-Tax Income of BNL bc -82

3Q15

2Q15

1Q15

4Q14

3Q14

2Q14

1Q14

756 -425 331 -309 22 0 22 -8 14

791 -439 352 -318 34 0 34 -11 23

802 -453 349 -321 28 -1 27 -10 17

798 -458 340 -322 18 0 18 -7 11

790 -424 366 -348 18 0 18 -7 11

813 -431 382 -364 18 0 18 -8 10

818 -456 362 -364 -2 0 -2 -7 -9

5.3

5.3

5.3

5.4

5.6

5.7

5.8

5.9

4Q15 €m BNL banca commerciale (Including 2/3 of Private Banking in Italy) Revenues 757 Operating Expenses and Dep. -538 Gross Operating Income 219 Cost of Risk -301 Operating Income -82 Non Operating Items 0 Pre-Tax Income -82

3Q15

2Q15

1Q15

4Q14

3Q14

2Q14

1Q14

739 -417 322 -308 14 0 14

772 -431 341 -318 23 0 23

783 -444 339 -321 18 -1 17

783 -450 333 -322 11 0 11

774 -416 358 -347 11 0 11

797 -423 374 -364 10 0 10

804 -449 355 -364 -9 0 -9

5.3

5.3

5.4

5.6

5.7

5.8

5.9

4Q15 3Q15 €m BELGIAN RETAIL BANKING (Including 100% of Private Banking in Belgium)* Revenues 883 880 Operating Expenses and Dep. -584 -573 Gross Operating Income 299 307 Cost of Risk -52 2 Operating Income 247 309 Share of Earnings of Equity-Method Entities 3 3 Other Non Operating Items 4 -7 Pre-Tax Income 254 305 Income Attributable to Wealth and Asset Management -15 -20 Pre-Tax Income of Belgian Retail Banking 239 285

2Q15

1Q15

4Q14

3Q14

2Q14

1Q14

891 -564 327 -2 325 5 -4 326 -14 312

894 -728 166 -33 133 0 -13 120 -20 100

875 -573 302 -28 274 3 -23 254 -19 235

846 -572 274 -36 238 4 3 245 -17 228

822 -564 258 -15 243 1 1 245 -19 226

842 -725 117 -52 65 1 0 66 -17 49

3.7

3.7

3.6

3.5

3.5

3.4

3.4

3Q15

2Q15

1Q15

4Q14

3Q14

2Q14

1Q14

838 -549 289 0 289 3 -7 285

854 -541 313 -2 311 5 -4 312

850 -705 145 -32 113 0 -13 100

834 -552 282 -27 255 3 -23 235

808 -552 256 -35 221 4 3 228

782 -543 239 -15 224 1 1 226

803 -703 100 -52 48 1 0 49

3.7

3.7

3.6

3.5

3.5

3.4

3.4




5.3

3.7

4Q15 €m BELGIAN RETAIL BANKING (Including 2/3 of Private Banking in Belgium) Revenues 846 Operating Expenses and Dep. -562 Gross Operating Income 284 Cost of Risk -52 Operating Income 232 Share of Earnings of Equity-Method Entities 3 Other Non Operating Items 4 Pre-Tax Income 239


3.7


24


4Q15 3Q15 2Q15 1Q15 4Q14 €m OTHER DOMESTIC MARKETS ACTIVITIES INCLUDING LUXEMBOURG (Including 100% of Private Banking in Luxembourg)* Revenues 667 659 658 643 599 Operating Expenses and Dep. -379 -348 -352 -362 -331 Gross Operating Income 288 311 306 281 268 Cost of Risk -30 -34 -25 -47 -50 Operating Income 258 277 281 234 218 Share of Earnings of Equity-Method Entities 18 10 3 4 -2 Other Non Operating Items -13 0 0 -1 1 Pre-Tax Income 263 287 284 237 217 Income Attributable to Wealth and Asset Management 0 -1 -2 -1 -1 Pre-Tax Income of Other Domestic Markets 263 286 282 236 216

3Q14

2Q14

1Q14

575 -306 269 -24 245 -8 0 237 0 237

563 -304 259 -25 234 -11 0 223 -1 222

552 -327 225 -44 181 2 0 183 -2 181

2.7

2.7

2.7

2.7

4Q15 3Q15 2Q15 1Q15 4Q14 €m OTHER DOMESTIC MARKETS ACTIVITIES INCLUDING LUXEMBOURG (Including 2/3 of Private Banking in Luxembourg) Revenues 665 656 655 640 597 Operating Expenses and Dep. -377 -346 -351 -360 -330 Gross Operating Income 288 310 304 280 267 Cost of Risk -30 -34 -25 -47 -50 Operating Income 258 276 279 233 217 Share of Earnings of Equity-Method Entities 18 10 3 4 -2 Other Non Operating Items -13 0 0 -1 1 Pre-Tax Income 263 286 282 236 216

3Q14

2Q14

1Q14

573 -304 269 -24 245 -8 0 237

560 -302 258 -25 233 -11 0 222

549 -326 223 -44 179 2 0 181

2.7

2.7

2.7



2.9

2.9

2.8

2.8

2.8

2.8

2.8

2.8

2.7


25


€m INTERNATIONAL FINANCIAL SERVICES Revenues Operating Expenses and Dep. Gross Operating Income Cost of Risk Operating Income Share of Earnings of Equity-Method Entities Other Non Operating Items Pre-Tax Income

4Q15

3Q15

2Q15

1Q15

4Q14

3Q14

2Q14

1Q14

3,916 -2,396 1,520 -411 1,109 112 1 1,222

3,810 -2,249 1,561 -416 1,145 101 27 1,273

3,880 -2,290 1,590 -433 1,157 128 2 1,287

3,729 -2,380 1,349 -462 887 106 5 998

3,668 -2,230 1,438 -440 998 90 13 1,101

3,414 -2,001 1,413 -352 1,061 84 18 1,163

3,214 -1,897 1,317 -319 998 102 9 1,109

3,099 -1,974 1,125 -400 725 88 1 814

21.8

21.8

21.7

21.1

19.4

19.0

18.9

18.7

4Q15

3Q15

2Q15

1Q15

4Q14

3Q14

2Q14

1Q14

1,184 -576 608 -309 299 20 0 319

1,195 -553 642 -287 355 22 0 377

1,182 -571 611 -289 322 15 2 339

1,183 -591 592 -291 301 17 -2 316

1,154 -575 579 -292 287 35 -5 317

1,089 -501 588 -276 312 12 15 339

933 -440 493 -249 244 23 6 273

927 -446 481 -278 203 13 0 216

3.7

3.7

3.6

3.5

3.4

3.3

3.3

3.3

4Q15 3Q15 €m EUROPE-MEDITERRANEAN (Including 100% of Private Banking in Turkey)* Revenues 621 611 Operating Expenses and Dep. -444 -404 Gross Operating Income 177 207 Cost of Risk -96 -111 Operating Income 81 96 Share of Earnings of Equity-Method Entities 45 44 Other Non Operating Items 2 0 Pre-Tax Income 128 140 Income Attributable to Wealth and Asset Management 0 -2 Pre-Tax Income of EUROPE-MEDITERRANEAN 128 138

2Q15

1Q15

4Q14

3Q14

2Q14

1Q14

658 -410 248 -108 140 42 -2 180 0 180

600 -454 146 -151 -5 42 1 38 -1 37

622 -424 198 -136 62 24 2 88 0 88

543 -350 193 -66 127 24 1 152 0 152

491 -344 147 -49 98 28 1 127 -1 126

448 -349 99 -106 -7 26 0 19 0 19

4.4

4.4

4.3

3.7

3.5

3.5

3.5

3Q15

2Q15

1Q15

4Q14

3Q14

2Q14

1Q14

608 -403 205 -111 94 44 0 138

656 -408 248 -108 140 42 -2 180

598 -453 145 -151 -6 42 1 37

620 -422 198 -136 62 24 2 88

541 -348 193 -66 127 24 1 152

489 -343 146 -49 97 28 1 126

447 -348 99 -106 -7 26 0 19

4.4

4.4

4.3

3.7

3.5

3.5

3.5

Allocated Equity (€bn, year to date) €m PERSONAL FINANCE Revenues Operating Expenses and Dep. Gross Operating Income Cost of Risk Operating Income Share of Earnings of Equity-Method Entities Other Non Operating Items Pre-Tax Income Allocated Equity (€bn, year to date)


4.4

4Q15 €m EUROPE-MEDITERRANEAN (Including 2/3 of Private Banking in Turkey) Revenues 620 Operating Expenses and Dep. -443 Gross Operating Income 177 Cost of Risk -96 Operating Income 81 Share of Earnings of Equity-Method Entities 45 Other Non Operating Items 2 Pre-Tax Income 128


4.4


26


4Q15 €m BANCWEST (Including 100% of Private Banking in United States)* Revenues 732 Operating Expenses and Dep. -481 Gross Operating Income 251 Cost of Risk 5 Operating Income 256 Share of Earnings of Equity-Method Entities 0 Other Non Operating Items 2 Pre-Tax Income 258 Income Attributable to Wealth and Asset Management -3 Pre-Tax Income of BANCWEST 255

3Q15

2Q15

1Q15

4Q14

3Q14

2Q14

1Q14

700 -464 236 -20 216 0 25 241 -3 238

728 -465 263 -16 247 0 1 248 -2 246

664 -475 189 -19 170 0 3 173 -2 171

612 -388 224 -17 207 0 -1 206 -3 203

566 -353 213 -6 207 0 1 208 -2 206

537 -336 201 -16 185 0 1 186 -2 184

514 -366 148 -11 137 0 3 140 -1 139

5.1

5.2

5.2

4.9

4.3

4.2

4.2

4.2

4Q15 €m BANCWEST (Including 2/3 of Private Banking in United States) Revenues 721 Operating Expenses and Dep. -473 Gross Operating Income 248 Cost of Risk 5 Operating Income 253 Non Operating Items 2 Pre-Tax Income 255

3Q15

2Q15

1Q15

4Q14

3Q14

2Q14

1Q14

690 -457 233 -20 213 25 238

719 -458 261 -16 245 1 246

655 -468 187 -19 168 3 171

604 -383 221 -17 204 -1 203

559 -348 211 -6 205 1 206

531 -332 199 -16 183 1 184

508 -361 147 -11 136 3 139

5.1

5.2

5.2

4.9

4.3

4.2

4.2

4.2

4Q15

3Q15

2Q15

1Q15

4Q14

3Q14

2Q14

1Q14

601 -302 299 -4 295 36 0 331

576 -279 297 3 300 25 0 325

557 -274 283 -4 279 56 1 336

570 -305 265 0 265 39 0 304

577 -279 298 1 299 17 0 316

538 -262 276 -4 272 37 -1 308

535 -253 282 -1 281 33 0 314

530 -287 243 -2 241 37 -2 276

6.8

6.7

6.6

6.6

6.3

6.2

6.2

6.1

4Q15

3Q15

2Q15

1Q15

4Q14

3Q14

2Q14

1Q14

790 -602 188 -7 181 11 -3 189

741 -557 184 -1 183 10 2 195

766 -579 187 -16 171 15 0 186

723 -563 160 -1 159 8 3 170

713 -571 142 4 146 14 17 177

687 -542 145 0 145 11 2 158

726 -529 197 -4 193 18 1 212

687 -532 155 -3 152 12 0 164

1.8

1.8

1.8

1.8

1.7

1.7

1.7

1.7


Allocated Equity (€bn, year to date) €m INSURANCE Revenues Operating Expenses and Dep. Gross Operating Income Cost of Risk Operating Income Share of Earnings of Equity-Method Entities Other Non Operating Items Pre-Tax Income Allocated Equity (€bn, year to date) €m WEALTH AND ASSET MANAGEMENT Revenues Operating Expenses and Dep. Gross Operating Income Cost of Risk Operating Income Share of Earnings of Equity-Method Entities Other Non Operating Items Pre-Tax Income Allocated Equity (€bn, year to date)


27


€m CORPORATE AND INSTITUTIONAL BANKING Revenues Operating Expenses and Dep. Gross Operating Income Cost of Risk Operating Income Share of Earnings of Equity-Method Entities Other Non Operating Items Pre-Tax Income Allocated Equity (€bn, year to date) €m CORPORATE BANKING Revenues Operating Expenses and Dep. Gross Operating Income Cost of Risk Operating Income

Non Operating Items Pre-Tax Income Allocated Equity (€bn, year to date) €m GLOBAL MARKETS Revenues incl. FICC incl. Equity & Prime Services Operating Expenses and Dep. Gross Operating Income Cost of Risk Operating Income Share of Earnings of Equity-Method Entities Other Non Operating Items Pre-Tax Income Allocated Equity (€bn, year to date) €m SECURITIES SERVICES Revenues Operating Expenses and Dep. Gross Operating Income Cost of Risk Operating Income Non Operating Items Pre-Tax Income Allocated Equity (€bn, year to date) €m CORPORATE CENTRE Revenues Operating Expenses and Dep. Incl. Restructuring and Transformation Costs Gross Operating Income Cost of Risk Costs related to the comprehensive settlement with US authorities Operating Income Share of Earnings of Equity-Method Entities Other Non Operating Items Pre-Tax Income

4Q15

3Q15

2Q15

1Q15

4Q14

3Q14

2Q14

1Q14

2,641 -1,988 653 -63 590 11 -27 574

2,624 -1,960 664 -40 624 2 -2 624

3,048 -2,064 984 -14 970 13 20 1,003

3,346 -2,266 1,080 -96 984 8 136 1,128

2,437 -1,796 641 -29 612 16 4 632

2,519 -1,809 710 88 798 0 -1 797

2,636 -1,821 815 -39 776 25 -6 795

2,705 -1,999 706 -96 610 -4 -6 600

17.9

17.8

17.7

17.0

16.0

15.8

15.8

16.0

4Q15

3Q15

2Q15

1Q15

4Q14

3Q14

2Q14

1Q14

1,025 -571 454 -69 385 -9 376

832 -535 297 -51 246 -2 244

959 -568 391 55 446 41 487

920 -584 336 -74 262 132 394

965 -537 428 -26 402 8 410

856 -484 372 68 440 0 440

924 -489 435 -51 384 18 402

788 -519 269 -122 147 -12 135

8.8

8.7

8.6

8.5

7.7

7.6

7.6

7.6

4Q15

3Q15

2Q15

1Q15

4Q14

3Q14

2Q14

1Q14

1,180 800 380 -1,029 151 4 155 5 -12 148

1,345 880 465 -1,059 286 12 298 5 -3 300

1,613 992 621 -1,131 482 -73 409 -7 0 402

1,986 1,266 720 -1,333 653 -22 631 13 -1 643

1,084 790 294 -913 171 -6 165 9 -5 169

1,261 878 383 -998 263 19 282 -1 0 281

1,296 788 508 -1,024 272 11 283 7 -6 284

1,546 963 583 -1,173 373 26 399 7 -5 401

8.5

8.5

8.5

8.0

7.7

7.7

7.7

7.9

4Q15

3Q15

2Q15

1Q15

4Q14

3Q14

2Q14

1Q14

436 -388 48 2 50 0 50

447 -366 81 -1 80 0 80

476 -365 111 4 115 -1 114

440 -349 91 0 91 0 91

388 -346 42 3 45 8 53

402 -327 75 1 76 0 76

416 -308 108 1 109 0 109

371 -307 64 0 64 0 64

0.6

0.6

0.6

0.5

0.5

0.5

0.5

0.5

4Q15

3Q15

2Q15

1Q15

4Q14

3Q14

2Q14

1Q14

68 -395 -286 -327 -24

89 -318 -160 -229 -5

273 -367 -217 -94 -24

137 -556 -130 -419 2

244 -385 -254 -141 -38

-154 -297 -154 -451 1

-61 -340 -207 -401 9

303 -240 -142 63 -20

-100 -451 9 -622 -1,064

0 -234 18 11 -205

0 -118 15 410 307

0 -417 18 76 -323

-50 -229 -27 -263 -519

0 -450 5 43 -402

-5,950 -6,342 21 12 -6,309

0 43 15 -2 56

28


S TERKE OP ERATIONELE RES ULTATEN EN S OLIDE ORGANIS CHE GROEI VAN HET EIGEN VERMOGEN ....................................................................................................................... 2 RETAIL BANKING & S ERVICES ................................................................................................... 5 DOMES TIC MARKETS ................................................................................................................... 5 INTERNATIONAL FINANCIAL S ERVICES .................................................................................... 8 CORP ORATE AND INS TITUTIONAL BANKING (CIB) ................................................................ 12 ANDERE ACTIVITEITEN .............................................................................................................. 14 FINANCIËLE S TRUCTUUR .......................................................................................................... 15 GECONS OLIDEERDE RES ULTATENREKENING - GROEP ....................................................... 18 RES ULTATEN P ER P IJ LER VOOR HET VIERDE KWARTAAL 2015 ......................................... 19 RES ULTATEN P ER P IJ LER VOOR 2015 .................................................................................... 20 VERLOOP VAN DE KWARTAALRES ULTATEN ......................................................................... 21

De cijfers in deze presentatie zijn niet geauditeerd. BNP Paribas publiceerde op 24 maart 2015 herwerkte kwartaalreeksen voor het jaar 2014 om rekening te houden met in het bijzonder de nieuwe organisatie van zijn operationele pijlers evenals de invoering van de IFRIC 21-norm. Deze presentatie omvat deze aldus herwerkte reeksen kwartaalresultaten van 2014. Deze presentatie bevat voorspellingen die zijn gebaseerd op actuele opinies en hypotheses over toekomstige gebeurtenissen. Deze voorspellingen bevatten projecties en financiële ramingen die zijn gebaseerd op hypotheses, vooruitzichten met betrekking tot projecten, doelstellingen en verwachtingen in verband met toekomstige gebeurtenissen, verrichtingen, producten en diensten, evenals op veronderstellingen van toekomstige prestaties en synergieën. Er kan geen enkele garantie worden gegeven met betrekking tot de realisatie van deze verwachtingen, die onderhevig zijn aan inherente risico's, onzekerheden en hypotheses betreffende BNP Paribas, zijn dochterondernemingen en zijn investeringen, de ontwikkeling van de activiteiten van BNP Paribas en zijn dochterondernemingen, de tendensen van de sector, de toekomstige investeringen en acquisities, de ontwikkeling van de economische conjunctuur of van de belangrijkste lokale markten waarop BNP Paribas actief is, de concurrentie en de reglementering. Het is onzeker of deze gebeurtenissen zullen plaatsvinden en de gevolgen ervan zouden anders kunnen zijn dan wat vandaag wordt verwacht, wat een aanzienlijke invloed kan hebben op de verwachte resultaten. De reële resultaten zouden aanzienlijk kunnen verschillen van deze die worden verwacht door of voortvloeien uit de verwachtingen. BNP Paribas verbindt zich er in geen geval toe wijzigingen of updates van deze verwachtingen te publiceren. We herinneren in er dit kader aan dat het 'Supervisory Review and Evaluation Process' een jaarlijkse procedure is van de Europese Centrale Bank, die haar eisen met betrekking tot de reglementaire ratio's voor BNP Paribas elk jaar kan bijstellen. De informatie in deze presentatie is, voor zover ze gaat over anderen dan BNP Paribas, of afkomstig is van externe bronnen, niet onderworpen aan onafhankelijke controles en er wordt geen enkele verklaring of garantie over gegeven. Er mag ook geen enkele zekerheid worden gehecht aan de nauwkeurigheid, oprechtheid, precisie en volledigheid van de informatie of opinies in deze presentatie. BNP Paribas noch zijn vertegenwoordigers kunnen aansprakelijk worden gesteld wegens nalatigheid of om enige andere reden wegens welke schade dan ook die kan voortvloeien uit het gebruik van deze presentatie of de inhoud ervan of van alles wat eruit voortvloeit, of van elk document of elke informatie waaraan ze zou kunnen refereren.

29


Investor Relations & Financial Information Stéphane de Marnhac +33 (0)1 42 98 46 45 Livio Capece Galeota +33 (0)1 42 98 43 13 Thibaut de Clerck +33 (0)1 42 98 23 40 Philippe Regli +33 (0)1 43 16 94 89 Claire Sineux +33 (0)1 42 98 31 99 Fax +33 (0)1 42 98 21 22 E-mail: [email protected] www.invest.bnpparibas.com

RESULTATEN PER 31 DECEMBER 2015

Recommend Documents