GE Capital Bank
V˘roãní zpráva 1999 GE Capital Bank, a. s. Annual Report 1999 GE Capital Bank, a. s.
„Jsme součástí největší firmy na světě.“
“We are part of the largest company in the world.”
Obsah
Contents
2
Profil GE Capital Bank, a. s.
2
GE Capital Bank, a. s. Profile
3
Vývoj nejdůležitějších ekonomických ukazatelů
3
Financial Highlights
4
Úvodní slovo předsedy představenstva
4
Chairman’s Statement
10
Složení vrcholových orgánů banky
10
Directors and Officers
12
Zpráva představenstva
12
Report of the Board of Directors
12
Ekonomický vývoj České republiky
12
Development of the Czech Economy
16
Obchodní politika banky
16
Business Policies
20
Spolupráce s Českou národní bankou
21
Cooperation with the Czech National Bank
22
Řízení rizik
22
Risk Management
24
Personální politika
25
Human Resources
26
Vztahy s veřejností
27
Public Relations
28
Strategické záměry banky,
28
Strategic Goals, Outlook for 2000
výhled do roku 2000
29
Supervisory Board Report
29
Zpráva dozorčí rady
31
Auditor’s Report
30
Zpráva auditora
33
Financial Section
33
Finanční část
35
Balance Sheet
34
Rozvaha
39
Profit and Loss Account
38
Výkaz zisků a ztrát
41
Notes to the Financial Statements
40
Příloha účetní závěrky
„Přinášíme dobré věci do života.“
“We bring good things to life.”
Profil GE Capital Bank, a. s.
GE Capital Bank, a. s. Profile
GE Capital Bank, a. s., je univerzálním bankovním ústavem, který disponuje širokou sítí poboček. Své služby orientuje zejména na občany a malé a střední firmy. Jejím vlastníkem je GE Capital International Holdings Corporation, společnost náležící do finanční skupiny GE Capital. GE Capital Bank, a. s., byla založena v roce 1998, v tomto roce také banka na základě smlouvy o prodeji části podniku odkoupila část Agrobanky Praha, a. s. Poté zahájila intenzivní proces revitalizace a stabilizace. Proměna tohoto peněžního ústavu v moderní bankovní dům vyvrcholila v listopadu 1999, kdy banka začala používat ve vztahu k veřejnosti jméno GE Capital Bank, a. s. Dnes je tento peněžní ústav jednou z nejdynamičtěji se rozvíjejících finančních institucí na českém trhu. Je bankou, která si získává důvěru klientů kvalitními službami, a která dovede reagovat na jejich potřeby. GE Capital Bank, a. s., je na českém trhu peněžním
2
ústavem s nejsilnějším partnerem. Mateřská společnost GE Capital má více než šedesátiletou praxi v poskytování finančních služeb špičkové světové kvality. Dokladem toho je její ratingové ohodnocení nejvyšším stupněm AAA. GE Capital – a tedy i GE Capital Bank, a. s. – je součástí jednoho z nejvýznamnějších světových koncernů General Electric. GE Capital Bank, a. s., se snaží budovat svou pozici na českém bankovním trhu na mezinárodně uznávaných hodnotách společnosti General Electric. Potvrzením správnosti této strategie je stále se zvyšující zájem o její služby. Vedle klasických depozitních a úvěrových produktů nabídla banka klientům další nové produkty – Spořicí účet k žirovému účtu O.K.O., kontokorentní úvěr Flexikredit a spotřebitelskou půjčku Expres, které se setkaly s výrazným zájmem klientů. Podíl banky na českém trhu drobného bankovnictví se tak zvyšuje a GE Capital Bank, a. s., se zařadila mezi nejvýznamnější peněžní ústavy v České republice.
GE Capital Bank, a. s. is a universal bank with an extensive branch network. Its services focus primarily on individuals and smallto mid-sized businesses. The Bank is owned by GE Capital International Holdings Corporation, a company which is part of the GE Capital financial group. GE Capital Bank, a. s. was established in 1998, the same year in which the Bank purchased a portion of Agrobanka Praha, a. s. under a partial sale of corporation agreement. Afterwards it commenced an intensive process of revitalization and stabilization. The transformation of this financial institution into a modern bank culminated in November 1999, when the Bank began to publicly use the name GE Capital Bank, a. s. Today, the Bank is one of the fastestgrowing financial institutions in the Czech market. It is a bank that wins client trust and confidence by providing top-quality services and reacting to client needs. Among all banks in the Czech Republic, GE Capital Bank, a. s. has one of the strongest partners.
Its parent company, GE Capital, has over sixty years’ experience in providing top-quality services. This is evidenced by that fact that it enjoys the highest possible rating: AAA. GE Capital – and, therefore, GE Capital Bank, a. s. as well – is part of one of the largest corporate families in the world: General Electric. GE Capital Bank, a. s. is striving to build its position in the Czech banking market on the internationally recognized values of General Electric. The ever-increasing interest in the Bank’s services confirms the validity of this strategy. In addition to traditional deposit and loan products, the Bank offers clients several new products – a Savings Account under the O.K.O. giro account, the Flexikredit overdraft protection loan, and the Expres consumer loan. All of these have been very well received by clients, helping to grow the Bank’s share of the Czech retail banking market and making GE Capital Bank, a. s. one of the largest financial institutions in the Czech Republic.
Vývoj nejdůležitějších ekonomických ukazatelů Financial Highlights
Jednotky Units Celková aktiva To t a l a s s e t s Vklady klientů
1999
1998
tis. Kč CZK ’000
53 559 729
44 455 981
tis. Kč
33 033 540
32 647 556
Client deposits
CZK ’000
Základní jmění Registered capital
tis. Kč CZK ’000
510 000
510 000
%
74
68
Počet zaměstnanců Number of employees
osob persons
2 117
2 507
Počet obchodních míst Number of business locations
počet number
245
266
Kapitálová přiměřenost Capital adequacy
3
Úvodní slovo předsedy představenstva Chairman’s Statement
Vážené dámy a pánové, cílem GE Capital Bank, a. s., je být nejlepším peněžním ústavem na českém trhu, který se orientuje na klienty z řad spotřebitelů a malých a středních firem a poskytuje jim zákaznicky zaměřené finanční a bankovní služby. To vyžaduje nejméně dvě věci – jasné zaměření a špičkový tým. K tomu, aby banka tohoto cíle dosáhla, musí mít solidní základy, na nichž staví svůj růst. Jejich vybudování bylo naší hlavní snahou v uplynulém roce. Zaměřili jsme se přitom na tři hlavní oblasti, bez nichž by expanze banky nebyla možná. Jsou to: lidské zdroje, definice a měření
procesů a informační systémy. Na tyto základy jsme položili první stavební kameny nových produktů. GE Capital Bank, a. s., by se nemohla stát leadrem českého trhu drobného bankovnictví, pokud by nezaměstnávala kvalitní pracovníky, kteří jsou ochotni přispět k růstu banky. Proto bylo nutné provést některé personální změny. V roce 1999 tak z banky odešlo 800 zaměstnanců (z toho 150 z vlastní vůle) a naopak jsme přijali 400 nových lidí. Dalších 80 nových zaměstnanců do GE Capital Bank, a. s., přešlo ze sesterského Multiservisu. Banka klade velký důraz na vzdělávání svých zaměstnanců. To zahrnuje například školení zaměřené na procesy vedoucí k zajištění
Ladies and gentlemen, The goals of GE Capital Bank, a. s. are to be the best financial institution in the Czech Republic targeting a clientele made up of consumers and small- to mid-sized businesses and to provide that clientele customeroriented financial and banking services. That requires at least two things – a clear focus and a top-quality team. In order for the Bank to reach this goal, it must have solid foundations on which to build its growth. Laying those foundations was our primary task last year. We focused on three main areas, without which the Bank’s expansion would not be possible: human resources, defining and measuring processes, and information systems. On these foundations, we laid the first building blocks in the form of new products. However, GE Capital Bank, a. s. will never become the Czech retail banking market leader if it doesn’t employ top-quality people who are willing to contribute to the Bank’s
4
growth. Therefore, it was necessary to carry out some changes in the Bank’s personnel. Approximately 800 employees left the Bank in 1999 (150 of them at their own request) and 400 new hires joined us. Another 80 new employees transferred to GE Capital Bank, a. s. from Multiservis, our sister company. Employee training is a high priority for the Bank. Among other things, this includes training focused on processes leading to the highest quality in all activities – the 6 Sigma system, which is the foundation of quality throughout General Electric. Other training programs included Green Belt, Sales Green Belt, Project Management and DMAIC, in which a total of 150 employees participated in 1999. Another major training program was focused on helping employees learn the new retail banking information system, ICBS. Nearly 2,000 employees went through the training
Petr Šmída předseda představenstva a generální ředitel Chairman of the Board and Chief Executive Officer
nejvyšší kvality ve všech činnostech – jde o systém 6 Sigma, který je základem kvality v celém koncernu General Electric. Dále pak školení Green Belt, Sales Green Belt, Project Management a DMAIC, jimiž prošlo v roce 1999 celkem 150 zaměstnanců. Významným vzdělávacím programem bylo i osvojení si nového informačního systému pro retailové bankovnictví ICBS. Při jeho zavádění bylo proškoleno téměř dva tisíce zaměstnanců banky. V oblasti systémů byl nepochybně nejvýznamnější akcí loňského roku vývoj a implementace již zmíněného centrálního retailového bankovního systému ICBS, na který byla převedena všechna obchodní místa a centrála GE Capital Bank, a. s. Banka tak dosáhla zpracování všech klientských transakcí v reálném čase
6
a centralizace správy klientských účtů a informací. Významným výsledkem implementace ICBS byla i konsolidace několika regionálních hlavních účetních knih do jedné centrálně vedené hlavní účetní knihy. Paralelně s projektem ICBS probíhala implementace nového systému pro správu platebních karet. Pro tuto oblast byl vybrán systém Vision Plus, který je standardní aplikací platebních karet v GE Capital. Těsným propojením s ICBS banka docílila toho, že zůstatky ověřované při výběru hotovosti z bankomatu jsou vždy aktuální a odrážejí skutečný stav na kontě klienta. Nový systém umožnil bance výrazně zvýšit nabídku platebních karet a zkrátit čas potřebný k vydání nové karty.
Dalším významným krokem v oblasti systémů bylo vytvoření nové verze systému pro homebanking. Dosavadní Bank Klient, postavený na operačním systému DOS, byl přebudován na moderní systém homebankingu na bázi Windows. Velkou pozornost věnovala GE Capital Bank, a. s., v minulém roce přípravě systémů a infrastruktury na přechod do roku 2000. Díky tomu neměla banka sebemenší problémy s Y2K. Změny, které jsme v loňském roce v bance uskutečnili, jsou předpokladem pro její dlouhodobý růst. Mají však smysl jedině tehdy, pokud jsou přínosem pro zákazníky. Při realizaci těchto změn a přípravě nových produktů proto vycházíme z detailního poznání potřeb současných a potenciálních klientů.
V loňském roce jsme provedli několik podrobných marketingových průzkumů, jejichž výsledky byly výchozím podkladem pro vytváření podoby nových bankovních produktů. Banka s novými produkty vstoupila na trh počátkem listopadu 1999. Výrazný zájem klientů potvrzuje, že GE Capital Bank, a. s., vystihla jejich potřeby. Jde zejména o nové úvěrové produkty Flexikredit (kontokorent k žirovému účtu O.K.O.) a spotřebitelskou půjčku Expres. Mezi jejich hlavní konkurenční výhody patří zejména absence požadavku banky na ručitele či jiný ručitelský závazek ze strany klienta a pak na českém bankovním trhu dosud ojedinělá rychlost, s níž jsou úvěry poskytovány. Za tuto konkurenční výhodu vděčí banka aplikaci nového
program during the rollout of the new system. Undoubtedly the most significant event in the systems area last year was the implementation of the ICBS centralized retail banking system. All of the Bank’s business locations and GE Capital Bank, a. s. Headquarters migrated to the new system, giving the Bank real-time processing capability for all transactions and centralized administration of client accounts and information. An important side-effect of the ICBS implementation was the consolidation of several regional general ledgers into a single centrally managed ledger.
Concurrently with ICBS, the Bank implemented a new system for bank card management. The software chosen for the system is Vision Plus, a standard bank card application in GE Capital. By closely interconnecting this system with ICBS, the Bank ensured that the balances verified at the time of bank card cash withdrawal are always up-to-date and reflect the real balance on the client’s account. The new system allowed the bank to substantially extend its bank card offering and shorten the time needed to process new card applications. Another important step in systems was an upgrade of the homebanking system. The former system, Bank Klient, which had run under DOS, was replaced with a modern homebanking system running under
Windows. Last year, GE Capital Bank, a. s. paid close attention to preparing its systems and infrastructures for the transition to the year 2000. Thanks to its preparations the Bank experienced no Y2Krelated problems whatsoever. The changes we made at the Bank last year were necessary to put it on the road to long-term growth. However, changes only make sense if they are beneficial to our customers. Therefore, our efforts in making these changes and developing our new products are based on a detailed understanding of the needs of our current and potential clients. Last year we conducted several indepth market surveys,
and created new banking products based on the results. The Bank launched the new products in early November, 1999. Keen client interest in the new products confirms that GE Capital Bank, a. s. managed to address clients’ needs with the new offering. The most important new products are Flexicredit (overdraft protection for the O.K.O. giro account) and the Expres consumer loan. These products have two main competitive advantages. First, the Bank does not require the client to have a third party guarantee or other collateral. The second advantage is the speed with which these loans are approved – as yet unrivalled in the Czech market. These advantages are made possible by the use of a new scoring system in client credit evaluations. The O.K.O.
7
scoringového systému pro ohodnocení bonity klientů. Změnami prošel i žirový účet O.K.O., k němuž si klienti mohou od listopadu loňského roku zřídit Spořicí účet. Tyto změny se projevily v růstu zájmu o služby GE Capital Bank, a. s. V průběhu loňského roku se zvýšil počet žirových účtů o 46 %. Jednou z významných událostí loňského roku byla nepochybně změna označení obchodních míst banky na GE Capital Bank, a. s. Snažili jsme se tím dát najevo, že banka po více než roční práci dovršila svou proměnu ve zdravý peněžní ústav, který je schopen nabídnout služby a produkty, odpovídající náročným standardům jedné z nejsilnějších světových finančních skupin – General Electric. Tato finanční skupina potvrdila v roce 1999 své
kvality a významné postavení na světovém trhu dosažením rekordního čistého zisku ve své 122leté historii, a to ve výši 10,72 miliardy dolarů (což odpovídá více než polovině státního rozpočtu České republiky). Byla také mnohými renomovanými subjekty v posledním roce tisíciletí zařazena na absolutní špičku v globální konkurenci. Počátkem roku 2000 se centrála GE Capital Bank, a. s., přestěhovala do nových moderních prostor. Je to další krok k vytváření podmínek pro efektivnější činnost banky. Do té doby byla totiž centrála rozmístěna v pěti budovách s nevyhovující infrastrukturou. Tato roztříštěnost navíc vytvářela bariéry pro týmovou práci.
V roce 2000 se GE Capital Bank, a. s., zaměří na další růst, zvyšování produktivity a aplikaci moderních technologií, jakými jsou telefonní a internetové bankovnictví. Plně si totiž uvědomujeme, že naší přidanou hodnotou a příležitostí k růstu jsou právě tyto služby. Ty musí být rychlé, jednoduché a pohodlné. Ve středu naší pozornosti je zákazník. Chceme stále lépe chápat jeho potřeby a rychle na ně reagovat. To vyžaduje minimální „byrokracii“ a maximální využití moderních technologií, a to jak v rámci naší nabídky, tak uvnitř banky.
nabídky služeb. První vlaštovkou využití synergického efektu skupiny na českém trhu je nabídka OK karty GE Capital Multiservisu, která je založena na principu revolvingového úvěru, na obchodních místech banky. V neposlední řadě budeme i v roce 2000 věnovat velkou pozornost svým zaměstnancům. Ti nejlepší musí dostat veškerou podporu a všichni se musí dále vzdělávat a zdokonalovat. Cílem je vybudovat banku, která se bude aktivně učit ještě rychleji a cíleněji naplňovat očekávání svých zákazníků.
Významným úkolem pro rok 2000 je prohlubování spolupráce se sesterskými společnostmi GE Capital Bank, a. s., v České republice – GE Capital Multiservis a GE Capital Leasing – v oblasti
Petr Šmída předseda představenstva a generální ředitel
8
giro account also saw changes; starting in November of last year, clients can open a Savings Account linked to their O.K.O. These changes have led to increased interest in the services of GE Capital Bank, a. s. Last year the number of giro accounts rose 46%. The installation of new GE Capital Bank, a. s. signage at the Bank’s business locations was undoubtedly one of the major events of last year. This change was our way of saying that, after over a year’s work, the Bank had completed its transformation into a healthy financial institution capable of offering products and services that meet the most demanding standards of one of the strongest financial groups in the world – General Electric. In 1999, General
Electric confirmed its qualities and position as the world market leader by posting its highest net profit yet in its 122-year history: U.S.$10.72 billion, which is more than half the state budget of the Czech Republic. General Electric was also ranked in the number-one spot among its global competitors by many reputed analysts in the last year of the millennium. In early 2000, GE Capital Bank, a. s. headquarters moved into new, modern space. This is another step towards creating the right conditions for more effective operations. Until the move, the Bank’s headquarters were spread over five buildings with infrastructure that did not meet the Bank’s needs.
What is more, this division created barriers to team work. In 2000, GE Capital Bank, a. s. will focus on further growth, increasing productivity and rolling out modern technologies such as telephone and internet banking. We are fully aware that it is these services that represent our added value and opportunity for growth. They must be fast, easy, and comfortable to use. Our attention is focused on the customers. We are striving to learn to understand their needs and react to them quickly. This means minimizing “bureaucracy” and maximizing the use of modern technologies, both in our service range and inside the Bank itself.
GE Capital Bank, a. s. in the Czech Republic – GE Capital Multiservis and GE Capital Leasing – through cross-selling. The first result of leveraging the group’s synergies in the Czech market is the offer of the GE Capital Multiservis OK Card, which is based on the revolving credit principle, at the Bank’s business locations. Last but not least, in 2000 we will pay close attention to our employees. The best must receive all possible support and all of them must continue to educate and improve themselves. The goal is to build a bank that will actively learn to meet its customers’ expectations in an ever faster and more targeted fashion.
An important goal for 2000 is to widen cooperation with other sister companies of
Petr Šmída Chairman of the Board and Chief Executive Officer
9
Složení vrcholových orgánů banky Platí od 1. dubna 2000
Directors and Officers From 1 April 2000
Petr Šmída
Ivan Svítek
Představenstvo Board of Directors
James Edward Slavik
Dozorčí rada Supervisory Board
Petr Šmída (*1963) Předseda představenstva Chairman od/from 9. 6. 1998
James Edward Slavik (*1967) Člen představenstva Member od/from 17. 3. 1999
Ivan Svítek (*1967) Místopředseda představenstva Vice-Chairman od/from 22. 12. 1998
Jiří Klumpar (*1956) Člen představenstva Member od/from 17. 3. 1999
10
Jiří Klumpar
Jenne K. Britell (*1942) Předsedkyně dozorčí rady Chairwoman od/from 23. 7. 1998 Členka/Member od/from 9. 6. 1998
Luciano Passardi (*1941) Člen dozorčí rady Member od/from 9. 6. 1998 Jan Švejnar (*1952) Člen dozorčí rady volený zaměstnanci Member elected by employees od/from 17. 6. 1999
Jan Hainz
Michelle Seidl
Lou Petreski
Radomil Štumpa
František Ježek
To m á š S a l o m o n
Vr c h o l o v é v e d e n í Senior Management Petr Šmída (*1963) Generální ředitel Chief Executive Officer
Jiří Klumpar (*1956) Ředitel divize compliance Chief Administrative Officer
Ivan Svítek (*1967) Ředitel finanční divize Chief Financial Officer
Lou Petreski (*1963) Ředitel divize informačních systémů Chief Information Officer
James Edward Slavik (*1967) Ředitel provozní divize Chief Operating Officer
Tomáš Salomon (*1966) Ředitel divize obchodu a kvality Chief Consumer Sales and Quality Officer Radomil Štumpa (*1967) Ředitel právní divize Chief Legal Counsel
František Ježek (*1972) Řiditel divize řízení obchodních rizik Chief Consumer Risk Officer Michelle Seidl (*1964) Ředitelka personální divize Chief Human Resources Officer
Jan Hainz (*1964) Ředitel divize marketingu Chief Marketing Officer
11
Zpráva představenstva
Report of the Board of Directors
Ekonomický vývoj České republiky Propad české ekonomiky z předchozích let se podle všeho v loňském roce zastavil a objevily se první známky mírného oživení. Hrubý domácí produkt (HDP) poklesl za loňský rok o 0,2 %. O zastavení propadu HDP svědčil jeho vzestup o 0,4 % ve druhém čtvrtletí 1999, který byl potvrzen i ve třetím čtvrtletí reálným meziročním růstem o 0,8 %. O stabilizaci makroekonomického prostředí České republiky svědčí i vývoj inflace. Dlouhodobější tendence ke zpomalení růstu spotřebitelských cen vyústila ve třetím čtvrtletí 1999 v dosažení nejnižších hodnot od počátku transformace ekonomiky. Ve čtvrtém čtvrtletí však byla vystřídána mírným růstem inflace. Zatímco
12
v září dosáhla míra inflace, vyjádřená meziročním růstem spotřebitelských cen, úrovně 1,2 %, v prosinci se tato hodnota zvýšila na 2,5 %. Průměrná roční míra inflace činila v loňském roce 2,1 % a byla tak nejnižší za období cenové liberalizace od roku 1991. Za hlavní riziko makroekonomického vývoje je považován růst nezaměstnanosti, a to jak ze sociálních důvodů, tak vzhledem k tlaku na zvyšování deficitu veřejných rozpočtů. Restrukturalizace průmyslu, tlak na růst produktivity práce a zvýšení počtu konkurzů vede ke snižování poptávky po pracovní síle. Růst nezaměstnanosti se sice ve druhé polovině roku 1999 zpomalil a meziroční přírůstky počtu nezaměstnaných se od třetího čtvrtletí snižovaly, přesto míra nezaměstnanosti dosáhla koncem roku rekordních 9,4 %.
Development of the Czech Economy By all counts, the Czech economy’s declining trend of the past few years stopped and the first signs of a slight recovery appeared. Gross domestic product (GDP) contracted by 0.2% last year. However by the second quarter the economic downswing had reversed itself and GDP grew by 0.4%. The recovery was confirmed in the third quarter, when GDP grew 0.8% in real terms in comparison with the same period a year before. The movement of inflation during the year also attested to a stabilization of the macroeconomic situation in the Czech Republic. The longer-term tendency toward slower consumer price growth led in the third quarter of 1999 to the lowest inflation figures since the beginning of the Czech economic reform. However, inflation grew slightly in the fourth quarter. While September
inflation, expressed in terms of growth in consumer prices in comparison with the same period one year before, was 1.2%, by December this figure had grown to 2.5%. At 2.1%, the average annual inflation rate for last year was the lowest ever since the beginning of price liberalization in 1991. Unemployment growth is considered to be the biggest risk of the current direction of macroeconomic development, both for social reasons and in terms of the upward pressure it puts on public budget deficits. Industrial restructuring, pressure for increased labor productivity, and the increasing number of bankruptcies all led to lower demand for labor. Even though the rate of unemployment growth slowed somewhat in the second half of 1999 and year-on-year incremental increases in the number of unemployed people started to decline in the third quarter, nevertheless the unemployment rate for all of 1999 came in at a record high of 9.4%.
Přehled změn klíčových sazeb ČNB (%)
Datum Date
Changes in Key CNB Rates (%)
Dvoutýdenní repo sazba Tw o - w e e k r e p o r a t e
Diskontní sazba Discount rate
Lombardní sazba Lombard rate
23. 12. 1998
9,50
7,5
12,5
18.
1. 1999
8,75
29.
1. 1999
8,00
12.
3. 1999
7,50
6,0
10,0
9.
4. 1999
7,20
4.
5. 1999
6,90
25.
6. 1999
6,50
30.
7. 1999
6,25
30.
5,5
8,0
5,0
7,5
9. 1999
6,00
5. 10. 1999
5,75
27. 10. 1999
5,50
26. 11. 1999
5,25
Vý v o j m ě s í č n í a r o č n í s a z b y P R I B O R ( % )
O n e - m o n t h a n d Tw e l v e - m o n t h PRIBOR Rates (%)
11 10 PRIBOR 1M
9
PRIBOR 12M
8 7 6 5 4 I. 99
II. 99
III. 99
IV. 99
V. 99
VI. 99
VII. 99
VIII. 99
IX. 99
X. 99
XI. 99
XII. 99
13
Hospodaření státního rozpočtu skončilo k 31. prosinci 1999 deficitem ve výši 29,6 mld. Kč. Na straně příjmů bylo hospodaření státního rozpočtu ovlivněno pokračujícím růstem daňových příjmů. Například příjmy z DPH se zvýšily ke konci prosince 1999 meziročně o 16,2 % a spotřební daně vzrostly o 8,4 %. Výnos daně z příjmu právnických osob byl o jedno procento vyšší než v roce 1998. V oblasti rozpočtových výdajů se uplatňovala celoroční regulace ze strany vlády. Přesto se rozpočet pohyboval od dubna do prosince 1999, s výjimkou července, v deficitu. Běžné výdaje se v roce 1999 meziročně zvýšily o 3,8 % a kapitálové výdaje o 15 %. Vliv změn makroekonomického prostředí se samozřejmě promítl i do vývoje na peněžním trhu. V prvním čtvrtletí loňského roku došlo k poměrně
14
rychlému a výraznému propadu koruny vůči euru. Během tří měsíců došlo k oslabení kurzu z 35,10 až na 38,70 CZK/EUR. Jednou z příčin byla série snižování úrokových sazeb ze strany České národní banky (ČNB), která k tomuto kroku mohla přistoupit díky příznivému inflačnímu vývoji. Od druhého čtvrtletí se však situace začala měnit a koruna své ztráty korigovala. Tato korekce se pak změnila v rostoucí trend, takže v září koruna prolomila úroveň 36,0 CZK/EUR. Rostoucí poptávka po koruně nepochybně souvisela s masivním přílivem zahraničního kapitálu do české ekonomiky, který loni dosáhl rekordní výše, a jeho konverzí na koruny. Na rozdíl od let 1994 až 1995 měl příliv zahraničního kapitálu nedluhový charakter a jeho základem byly především přímé zahraniční investice.
Posilující koruna však vyvolávala obavy z možného negativního vlivu na českou ekonomiku – zejména možného ohrožení prvních známek oživujícího se hospodářství. Proto centrální banka přistoupila v říjnu k radikálnímu opatření a vedle dalšího snížení úrokových sazeb dvakrát intervenovala proti koruně. Koruna reagovala oslabením na 37 CZK/EUR. Pak se však vrátila k posilujícímu trendu a rok uzavřela na 36,0 CZK/EUR. V průběhu roku 1999 změnila ČNB dvoutýdenní repo sazbu jedenáctkrát – z 9,5 % byla sazba postupně snižována na 5,25 %. Další základní sazby – diskontní a lombardní – snížila ČNB třikrát na konečných 5,0 %, respektive 7,5 %. V loňském roce došlo ke snížení povinných minimálních rezerv z 7,5 % postupně na 5 %, následně na 2 %. Všechny tyto změny se pochopitelně promítly do poklesu úrokových sazeb na trhu. Měsíční PRIBOR klesl z 9,64 % na počátku roku 1999 na 5,37 %
v jeho závěru. Průměrná úroková sazba z korunových vkladů v bankách působících na českém trhu klesla z 6,435 % na 3,741 % a průměrná úroková sazba z nových úvěrů se snížila z 10,732 % na 6,689 %. Jednou z nejvýznamnějších událostí roku 1999 byl bezpochyby výrazný pokrok v privatizaci největších peněžních ústavů v zemi. Státní podíl v ČSOB získala za přibližně 40 mld. Kč belgická KBC Bank. V závěru roku proběhla jednání, která počátkem roku 2000 vedla k prodeji České spořitelny rakouské Erste Bank. Tyto vlastnické změny nepochybně povedou k zefektivnění českého bankovnictví a posílení konkurence. GE Capital Bank, a. s., je na zostřující se boj o klienty připravena a nárůst počtu nových klientů v loňském roce potvrzuje, že má „zbraně“, pomocí nichž může v tomto boji obstát.
As of 31 December 1999, the State budget recorded a deficit of CZK 29.6 billion. On the revenue side, the State budget saw continued growth in tax revenues. For example, VAT revenues at the end of December 1999 were 16.2% higher than a year earlier and excise tax revenues had risen 8.4%. Corporate income tax generated 1% more revenue than it did in 1998. On the expenditures side of the budget, the Government applied spending limits throughout the year. Even so, the budget was in continual deficit from April to December, 1999, with the sole exception of July. Current expenditures in 1999 rose 3.8% on the previous year and capital expenditures were up 15%. Of course, the influence of macroeconomic changes could be perceived in the currency markets. In the first quarter of last year the Czech koruna lost ground to the euro fairly rapidly: during those three months, the CZK/EUR
exchange rate fell from 35.10 to 38.70. One of the causes was a series of interest rate cuts by the Czech National Bank (CNB), which took advantage of lower inflation to lower rates. However, the situation began to change starting in the second quarter and the koruna began to recoup its losses. Later, this correction turned into a growth trend which in September saw the koruna break the 36.0 CZK/EUR barrier. Growing demand for the koruna was undoubtedly related to the massive influx of foreign capital into the Czech economy, setting a new record for the year, and the conversion of this capital into korunas. Unlike the 1994-1995 period, this influx of foreign capital consisted primarily of foreign direct investment as opposed to borrowing. The strengthening koruna caused worries about the potential negative impact on the Czech economy –
especially its potential to threaten early signs of an economic recovery. Therefore, in October the central bank resorted to radical measures. In addition to cutting interest rates further, it intervened against the koruna twice. The koruna reacted by falling to 37 CZK/EUR. However, shortly thereafter it returned to its upward trend and closed out the year at 36.0 CZK/EUR. During 1999, the CNB reduced its two-week repo rate a total of eleven times – from 9.5% to 5.25%. Other key rates – the discount and lombard rates – were lowered by the CNB three times to end the year at 5.0% and 7.5%, respectively. Last year the central bank also lowered its minimum reserve requirement, at first gradually, from 7.5% to 5%, and then to 2%. Understandably, all of these changes were reflected in declining interest rates in the market. One-month PRIBOR fell from 9.64% at the beginning of 1999 to 5.37% at year-end. The average interest rate on koruna-denominated
bank deposits in the Czech market fell from 6.435% to 3.741% and the average interest rate on new loans declined from 10.732% to 6.689%. One of the most significant events in 1999 was the substantial progress made in privatizing the country’s largest financial institutions. The government’s stake in ČSOB was sold for approximately CZK 40 billion to Belgium’s KBC Bank. Late in the year negotiations were held that led in early 2000 to the sale of Česká spořitelna to Austriabased Erste Bank. These changes in ownership will undoubtedly lead to better performance of Czech banking and to greater competition. GE Capital Bank, a. s. is ready for the battle for clients to intensify and, as the Bank’s increase in new clients last year shows, it has “weapons” with which to fight in this battle and win.
15
Obchodní politika banky Cílovou skupinou GE Capital Bank, a. s., je retailová klientela – tedy individuální zákazníci a malé a střední firmy. Na tento cílový segment trhu se banka zaměřila při tvorbě nových produktů. Velkou pozornost přitom věnovala detailnímu poznání současných i potenciálních klientů a jejich potřeb. Na podzim loňského roku banka uvedla na trh několik nových produktů. Z depozitních produktů to byl Spořicí účet, který umožňuje klientovi banky optimalizovat zůstatek na jeho žirovém účtu O.K.O. – klient si určí podle svých potřeb hranici zůstatku na účtu. Pokud zůstatek překročí tuto hranici, jsou peníze automaticky převedeny na Spořicí účet. A opačně – pokud zůstatek na účtu O.K.O. klesne pod danou hranici, je automaticky dotován ze Spořicího účtu.
16
GE Capital Bank, a. s., nabízí od listopadu 1999 rovněž dva nové úvěrové produkty: Flexikredit a Osobní půjčku Expres. Flexikredit je určen pro pokrytí okamžitých a dočasných výdajů klientů GE Capital Bank, a. s. Tato služba je poskytována majitelům žirových účtů O.K.O. Umožňuje jim čerpat prostředky z O.K.O. účtu až do povoleného debetu (tzv. kontokorent), a to kdykoliv bez dalšího schvalování bankou. O růstu zájmu klientů o služby GE Capital Bank, a. s., svědčí právě vzestup počtu žirových účtů O.K.O. v loňském roce – ze 74 832 (stav k 31. prosinci 1998) se jejich počet zvýšil na 109 166 (k 31. prosinci 1999), což představuje nárůst o 46 %. Druhým významným produktem GE Capital Bank, a. s., v oblasti spotřebitelských úvěrů je Osobní půjčka Expres. Jde o rychlý, jednoduchý a snadno dostupný úvěr. Pro jeho získání není
Business Policies GE Capital Bank, a. s. focuses on retail clientele – i.e., individuals and small- to mid-sized companies. It was on this target group that the Bank focused its efforts in new product development. Throughout these efforts, the Bank paid close attention to understanding the needs of current and potential clients in detail. The Bank launched several new products in the autumn of last year. One of them, the Savings Account (Spořicí účet), is a deposit product that allows the client to optimize the balance on his or her O.K.O. giro account – the client sets up an upper and a lower balance limit according to his or her needs. If the balance goes above the upper limit, funds are automatically transferred to the Savings Account. And, in the opposite case – if the balance on the O.K.O. account ever falls below the given lower limit, the balance is automatically brought up by transferring money out
of the Savings Account. Starting in November, 1999, GE Capital Bank, a. s. also offers two new loan products: Flexikredit and Personal Loan Expres. Flexicredit is designed to help GE Capital Bank, a. s. clients finance immediate and temporary expenses. This service is provided to holders of O.K.O. giro accounts. It allows them to overdraw their O.K.O. account up to a predetermined limit, at any time without needing any further Bank approvals. A major factor evidencing growing client interest in services of GE Capital Bank, a. s. is the increase in the number of O.K.O. giro accounts in the past year – from 74,832 (at 31 December 1998) to 109,166 (at 31 December 1999), or 46% in percentage terms. The second major GE Capital Bank, a. s. product in the consumer loan area is the Personal Loan Expres. This is a fast, simple and easily accessible loan.
nutný ručitel či jiný druh jištění. Klienti GE Capital Bank, a. s., mohou prostřednictvím půjčky Expres získat 30 až 150 tisíc korun. Předností půjčky Expres je zejména rychlost, s jakou se žadatel o úvěr dozví, zda banka jeho žádosti vyhoví nebo ji zamítne. Rozhodnutí o předběžném schválení půjčky Expres se totiž žadatel dozví hned při své první návštěvě obchodního místa GE Capital Bank, a. s. Smlouva o půjčce je pak s klientem banky uzavřena do jedné hodiny. S „příchozím z ulice“ do dvou dnů. V obou případech jsou peníze připsány na účet do 24 hodin po podpisu smlouvy. Za svou rychlost vděčí úvěrový proces scoringovém systému banky.
Úspěch, s nímž se setkaly oba nové úvěrové produkty GE Capital Bank, a. s., souvisí nejen s ojedinělostí jejich parametrů na českém trhu, ale i se zvýšeným zájmem obyvatelstva o tento druh služeb. Stále výrazněji se totiž i v České republice prosazuje trend koupě na splátky. Jedním z cílů GE Capital Bank, a. s., při jejím vstupu na český trh bylo nabídnout produkty vycházející z potřeb klientů. O tom, že se tento záměr podařilo naplnit, svědčí růst objemu vkladů. Ke konci roku 1999 dosáhly vklady a přijaté úvěry od klientů 33,034 mld. korun. To je o 397 milionů více, než tomu bylo v roce 1998, kdy k 31. prosinci činil jejich objem 32,637 mld. korun. Objem klasifikovaných úvěrů činil k 31. prosinci loňského roku 2,360 mld. korun. Bance se podařilo snížit jejich objem v průběhu roku 1999 o 21,1 procent.
V minulém roce GE Capital Bank, a. s., implementovala nový systém pro správu platebních karet Vision Plus, který jí umožnil rozšířit nabídku platebních karet a zkrátit čas potřebný k vydání nové karty. Díky tomuto systému jsou ověřované zůstatky na účtech klientů při výběru z bankomatu vždy aktuální. Klientům banka nabízí širokou škálu mezinárodních platebních karet s řadou doplňkových služeb. Všechny karty vydávané GE Capital Bank, a. s., od 1. prosince 1999 mají
platnost dva roky. Klientům jsou vydávány zdarma a lze o ně požádat již při otevření běžného účtu. Všechny tyto změny se projevily ve výrazném nárůstu počtu vydaných karet. Zatímco ke konci roku 1998 banka vydala 24 838 karet, ke konci loňského roku to bylo již 46 921. Jejich počet se tedy zvýšil o 89 %. Banka vlastní síť 66 bankomatů.
Vý v o j p o č t u p r i m á r n í c h v k l a d ů GE Capital Bank, a. s., v roce 1999 120 000 110 000 100 000 90 000 80 000 70 000 60 000 I.
18
II.
III. IV.
V.
VI. VII. VIII. IX. X. XI. XII.
No third-party guarantor or other collateral is required. Using the Personal Loan Expres, clients of GE Capital Bank, a. s. may borrow from 30,000 to 150,000 CZK. The primary advantage of the Expres loan is the speed with which the loan applicant finds out the Bank’s decision on his or her application. The applicant receives a preliminary decision on the loan right at his or her first visit to the GE Capital Bank , a. s. business location. Within one hour after that the Bank is ready to sign a loan agreement with the client. In the case of a new client ”off the street“, the entire process from start to finish takes two days. In both cases, the loan amount is credited to the client’s account within 24 hours of signing the agreement. The high speed of loan application processing is made possible by the Bank’s credit scoring system.
Both of new loan products of GE Capital Bank, a. s. met with great success after launch. This success is related not just to their uniqueness in the Czech market, but also to the public’s increased interest in this type of service, as purchasing on credit becomes more and more common in the Czech Republic. One of the goals of GE Capital Bank, a. s. after entering the Czech market was to offer products based on clients’ needs. The growth in client deposits demonstrates that this goal has been achieved. At year-end 1999 deposits and loans received from clients totaled CZK 33.034 billion. That is CZK 397 million more than at 31 December 1998, when the total was CZK 32.637 billion. The amount of classified loans was CZK 2.360 billion as of 31 December of last year. During 1999, the Bank succeeded in reducing classified loan volume by 21.1%.
Last year, GE Capital Bank, a. s. implemented a new system for administering bank cards. The system, called Vision Plus, allows the Bank to extend its bank card offering and shorten the time necessary to process card applications. Thanks to the new system, account balances are now checked in real time during card transactions, ensuring that the transactions are always based on up-todate information. The Bank offers its clients a wide range of international bank cards with a number of additional services. Effective 1 December 1999, all cards issued by
GE Capital Bank, a. s. are valid for two years. Cards are issued to clients free of charge and may be applied for at the time the client opens his or her current account. All of these changes have resulted in a major increase in the number of cards outstanding. While at year-end 1998 the Bank had 24,838 cards outstanding, by the end of last year their number had increased to 46,921, or 89%. The Bank owns a network of 66 Automated Teller Machines (ATMs).
Number of GE Capital Bank, a. s. Primary Deposits, 1999 120,000 110,000 100,000 90,000 80,000 70,000 60,000 I.
II.
III. IV.
V.
VI. VII. VIII. IX. X. XI. XII.
19
Spolupráce s Českou národní bankou Jednou z hlavních priorit GE Capital Bank, a. s., je důsledné plnění regulatorních požadavků České národní banky a všech relevantních právních norem v souladu s pravidly integrity, závaznými pro všechny společnosti skupiny General Electric. Schopnost banky dostát všem regulatorním povinnostem byla v roce 1999 a bude i nadále významně ovlivňována těmito faktory: – GE Capital Bank, a. s., je plně privátní peněžní ústav; – vlastnická struktura banky je zcela transparentní, vlastníkem banky je GE Capital Corporation, který svá vlastnická práva vykonává prostřednictvím specializované holdingové společnosti;
20
– banka je stabilním, bezpečným ústavem s nízkou rizikovostí, což je v období dokončované privatizace a transformace domácího bankovního sektoru velmi důležité; – banka má standardní nabídku služeb s jasnou strategií a vybudovanou technickou infrastrukturou pro rozvoj celé řady dalších služeb; – banka zaznamenala v roce 1999 pokles celkové úvěrové expozice a celkového objemu rizikově vážených aktiv, což příznivě ovlivňovalo vývoj hlavních ukazatelů ČNB pro posuzování obezřetného podnikání bank;
– zahájená úvěrová expanze v oblasti spotřebitelských úvěrů i při financování malých a středně velkých podnikatelských subjektů i nadále je a bude založena na důsledné kontrole a řízení souvisejících rizik; – v roce 1999 banka realizovala řadu projektů zaměřených na zlepšení a zpřesnění systému zpracování statutárních výkazů; – z hlediska respektování primárního úkolu ČNB, kterým je zajištění stability měny, se GE Capital Bank, a. s., nadále bude zapojovat do procesu posilování standardních makroekonomických procesů a hospodářské politiky v zemi.
Banka splnila beze zbytku všechny požadavky ČNB při zabezpečení přechodu svých systémů na rok 2000. Banka není aktivním účastníkem mezibankovního trhu depozit ani mezibankovního devizového trhu. GE Capital Bank, a. s., umísťuje své přebytky finančních prostředků u jiných subjektů s vysokým stupněm bezpečnosti, u ČNB a u vybraných tuzemských market makerů. Banka udržuje vyrovnanou devizovou pozici a využívá k tomu fungujícího mezibankovního trhu.
Cooperation with the Czech National Bank One of the main priorities of GE Capital Bank, a. s. is to thoroughly comply with the Czech National Bank’s regulatory requirements and all applicable legislation in conformance with the Rules of Integrity binding for all GE Group companies. The Bank’s ability to comply with all regulatory requirements was and will continue to be influenced by the following factors: – GE Capital Bank, a. s. is a fully private financial institution; – Its ownership structure is completely transparent, as it is owned by GE Capital Corporation – through a specialized holding company;
– The Bank is a stable, safe institution with low risk, something which is especially important at a time when privatization is winding down and the process of reforming the domestic banking sector is nearing completion; – It has a standard services offering with a clear strategy and inplace technical infrastructure for developing a large number of future services; – In 1999 the Bank saw a decline in its overall loan exposure and volume of risk-weighted assets, both of which had a positive impact on the movement of the CNB’s primary indicators for assessing the business prudence of banks;
– The commenced credit expansion in both consumer loans and financing small- and mid-sized businesses is and will continue to be based on thorough control and management of related risks; – In 1999 the Bank carried out a number of projects designed to improve and clarify the statutory reporting system. – In respect for the CNB’s prime task of ensuring currency stability, GE Capital Bank, a. s. will continue to be involved in the process of improving standard macroeconomic processes and economic policy in the country.
The Bank fully met all CNB requirements in preparing its systems for the Y2K date rollover. The Bank is not an active participant in the interbank deposit or currency markets. GE Capital Bank, a. s. places its surplus funds with other highly-rated entities, with the CNB, and with selected domestic market makers. The Bank uses the inter-bank market to balance its foreign currency position.
21
Řízení rizik GE Capital Bank, a. s., se v minulém roce soustředila v nabídce úvěrových produktů na svou cílovou skupinu – individuální klienty a drobné a střední podnikatele. Tomu odpovídaly i aktivity při řízení klientských rizik. Lze je rozdělit do těchto čtyř základních oblastí: – Participace na vývoji nových úvěrových produktů. GE Capital Bank, a. s., přišla loni na trh se dvěma úvěrovými produkty – spotřebitelskou půjčkou Expres a kontokorentem Flexikredit. – Sledování podmínek, za nichž jsou prostředky půjčovány klientům – tedy proces vyhodnocení klienta. – Monitoring a analýza úvěrového portfolia. – Podpora vymáhání pohledávek. Jedním z cílů pro minulý rok bylo i vytvoření kvalitního týmu, zabývajícího se řízením klientských rizik. Tento
22
úkol se podařilo splnit. Svědčí o tom i výrazný růst počtu půjček drobným klientům. V roce 1999 se podařilo aplikovat spolehlivý scoringový systém, který umožňuje posoudit žádost klienta o půjčku ve velmi krátké době. Klienti tak získávají produkty, které dokáží pružně reagovat na jejich potřeby. To zajišťuje GE Capital Bank, a. s., významné místo na trhu úvěrových produktů pro drobnou klientelu. Významnou roli v oblasti řízení rizik hrála v loňském roce pochopitelně i správa úvěrového portfolia. Banka se trvale snaží zvyšovat jeho kvalitu. K úspěšné kultivaci úvěrového portfolia také výrazně přispívá implementovaná koncepce řízení úvěrového rizika. Objem klasifikovaných úvěrů činil k 31. prosinci loňského roku 2,360 mld. korun. Bance se podařilo snížit jejich objem v průběhu roku 1999 o 21,1 %.
Risk Management Last year GE Capital Bank, a. s. focused its loan product offering on its target group – individual clients and small- to mid-sized businesses. The Bank’s activities in client risk management were designed to be compatible with this focus. Risk management activities can be divided into four main areas: – Participation in the development of new credit products. GE Capital Bank, a. s. launched two credit products last year – the Expres consumer loan and the Flexicredit overdraft protection loan. – Monitoring the terms and conditions under which money is loaned to clients – i.e., the client evaluation process. – Monitoring and analyzing the loan portfolio. – Supporting debt collection.
Another goal for the past year was to build a highquality team to deal with client risk management. The fact that this goal was achieved is demonstrated by significant growth in the number of loans extended to retail clients. In 1999, we managed to put in place a reliable scoring system that allows us to process a client’s loan application in a very short time. This gives clients products that are capable of reacting flexibly to their needs. That ensures GE Capital Bank, a. s. will occupy a strong position in the market for retail loan products. Understandably, loan portfolio management also played a major role in risk management. The Bank continuously strives to improve loan portfolio quality. The Bank’s risk management procedures are a major factor in loan portfolio development. As of 31 December of last year, the Bank had CZK 2.360 million in classified loans. This represents a decrease of 21.1% during 1999.
Personální politika Ke konci loňského roku zaměstnávala GE Capital Bank, a. s., 2 117 lidí. Banka si je vědoma, že svého hlavního cíle – být leadrem na trhu drobného bankovnictví – dosáhne jedině s týmem kvalitních zaměstnanců. V roce 1999 se proto GE Capital Bank, a. s., zaměřila v personální politice zejména na tyto oblasti: – Zkvalitnění personálního obsazení, zejména funkcí klíčových pro rozvoj obchodních aktivit a středního a vyššího managementu.
– Výběr nejvhodnějších zaměstnanců na jednotlivé pozice. Se všemi zaměstnanci banky byly provedeny hodnotící pohovory a na jejich základě jim bylo nabídnuto v rámci procesu restrukturalizace banky nejvhodnější pracovní zařazení. – Příprava a zavedení nového procesu výběru a přijímání zaměstnanců. – Plná centralizace řízení oblasti lidských zdrojů. – Příprava a zavedení procedury „Úvodního seznámení zaměstnance se společností“ a povinných vstupních školení.
V rámci restrukturalizace a zefektivnění chodu banky byly provedeny nezbytné personální změny. Banka se musela rozloučit se zaměstnanci, kteří nesplňovali kritéria kladená na pracovníky banky patřící do finanční skupiny GE Capital. Naopak bylo přijato přes 400 nových zaměstnanců.
Za důležité považujeme i prohlubování znalosti angličtiny – zejména u středního managementu a specialistů. Zaměstnanci banky se proto účastní individuálních nebo skupinových jazykových kurzů. Personální politika patří mezi priority banky i v roce 2000.
Banka klade velký důraz na školení svých zaměstnanců. Vzdělávací programy jsou zaměřeny například na procesy vedoucí k zajištění nejvyšší kvality (6 Sigma), dále jde o školení Green Belt, Sales Green Belt, Project Management a DMAIC.
– Zpracování ucelené koncepce vzdělávání zaměstnanců.
Vý v o j p o č t u z a m ě s t n a n c ů GE Capital Bank, a. s., v roce 1999 2 500 2 450 2 400 2 350 2 300 2 250 2 200 2 150 2 100 2 050 2 000 I.
24
II.
III. IV.
V.
VI. VII. VIII. IX. X. XI. XII.
Human Resources As of the end of last year, GE Capital Bank, a. s. had 2,117 people on its payroll. The Bank is aware that its primary goal of being the leader in the retail banking market is achievable only with a team of top-quality employees. Therefore, in 1999 GE Capital Bank, a. s. concentrated its human resource policies on the following areas in particular: – Improving work force quality, especially in key sales development functions and in middle and upper management functions. – Selecting the best employee for each individual position. Evaluation interviews were held with all Bank employees and, based on the results,
employees were offered the most appropriate positions in the course of the restructuring process. – Developing and implementing a new employee recruiting process. – Fully centralized human resources management. – Developing and implementing “Getting to know you” procedures for new employees and mandatory newemployee training.
made it necessary to make changes in personnel. The Bank had to part with employees that did not satisfy the demands placed on employees of a bank belonging to the GE Capital financial group. On the other hand, 400 new employees were hired.
Management and DMAIC training programs.
The Bank puts great emphasis on training and educating its employees. Training focus areas include processes leading to highest quality (6 Sigma), as well as the Green Belt, Sales Green Belt, Project
Human resources policy is one of the Bank’s priority areas for 2000.
Another important training goal is to improve English language skills – especially among middle managers and specialists. Therefore, Bank employees are enrolled in either individual or group language courses.
– Preparing a unified employee training plan. The goals of restructuring the Bank and increasing its operational efficiency
GE Capital Bank, a. s. Number of Employees, 1999 2,500 2,450 2,400 2,350 2,300 2,250 2,200 2,150 2,100 2,050 2,000 I.
II.
III. IV.
V.
VI. VII. VIII. IX. X. XI. XII.
25
Vztahy s veřejností Patrně nejvýznamnějším úkolem, který v loňském roce stál před GE Capital Bank, a. s., v oblasti komunikace s veřejností, byla změna označení obchodních míst. Tento náročný proces nezahrnoval jen přejmenování obchodních míst, ale i například kompletní výměnu formulářů, smluv, razítek či propagačních materiálů. Prohloubení povědomí o GE Capital Bank, a. s., jako o stabilním a bezpečném bankovním ústavu, který nabízí moderní produkty, bylo podpořeno reklamní kampaní, která zahrnovala mimo jiné televizní spoty a inzerci v tisku. Internetové stránky banky získaly nový vzhled. Tyto aktivity byly podpořeny intenzivní komunikací s regionálními a celostátními médii. Zvýšený zájem o služby banky potvrdil úspěšnost těchto akcí. Zintenzivnění a zkvalitnění komunikace s veřejností bylo rovněž podpořeno zahájením
26
spolupráce GE Capital Bank, a. s., s agenturou Ogilvy Public Relations.
Samotní zaměstnanci na tento projekt vybrali přes 161 tisíc korun.
Významnou součástí vztahů banky s veřejností je nesporně humanitární a sponzorská činnost. Stejně jako všude ve světě jsou i v České republice důležitým projevem firemní kultury sponzorské dary, charitativní činnost a podpora zajímavých obecně prospěšných projektů. GE Capital Bank, a. s., upřednostňuje před finančními sponzorskými dary konkrétní materiální pomoc. V loňském roce tak banka věnovala školským a zdravotnickým zařízením 727 přístrojů výpočetní techniky. GE Capital Bank, a. s., úzce spolupracuje s Nadací Archa Chantal, která se snaží o humanizaci prostředí dětských nemocničních oddělení. Kasičky na podporu projektu této nadace na vybudování Dialyzačního centra Fakultní nemocnice Motol jsou rozmístěny na čtyřiceti obchodních místech banky.
V České republice byla založena pobočka celosvětové organizace Elfun, která sdružuje současné i bývalé zaměstnance General Electric. Cílem tohoto sdružení je zejména dobrovolná práce ve prospěch veřejnosti – tzv. Community Program. V rámci tohoto programu byla navázána spolupráce s Národním dobrovolnickým centrem Hestia. Zaměstnanci GE Capital Bank, a. s., pracují dobrovolně při výuce práce s počítačem v azylovém domě pro matky s dětmi, pomáhají v hospici sv. Karla Boromejského, ve Fakultní nemocnici v Motole nebo Pražské organizaci vozíčkářů. Mezi další obecně prospěšné aktivity patří například vysazování stromků v emisemi zničených Jizerských horách nebo sbírka oblečení pro dětský domov na Zbraslavi.
Významným příspěvkem k rozšiřování povědomí veřejnosti o GE Capital Bank, a. s., loni nesporně byl dar banky hlavnímu městu Praze a občanům České republiky v podobě slavnostního nasvícení Národního muzea, při příležitosti desátého výročí „sametové revoluce“. Na projektu se významně podílely i další dceřiné společnosti koncernu General Electric z České republiky i zahraničí.
Public Relations Clearly, the biggest task facing GE Capital Bank, a. s. last year in the public relations area was to implement Bank’s new name at the business locations. This demanding process included not only renaming the business locations, but also completely replacing all forms, contracts, stamps and promotional materials, to name a few. Support for widening public awareness of GE Capital Bank, a. s. as a stable and secure financial institution offering modern products and services was provided by an advertising campaign that included television spots and print advertising. The Bank’s website got a new look as well. These activities were supported by intensive communications with regional and national media.
The success of these initiatives confirmed that interest in the Bank’s services is increasing. More intensive and higher quality communications with the public were also supported by commencement of collaboration of GE Capital Bank, a. s. with Ogilvy Public Relations. The fact that charity donations and sponsorship are a major part of the Bank’s public relations effort is beyond dispute. In the Czech Republic, like elsewhere in the world, sponsorship donations and support for charitable causes and public benefit projects are an important expression of corporate culture. GE Capital Bank, a. s. prefers to give direct material help rather than cash donations. Last year, the Bank donated 727 pieces of computer equipment to schools and health care facilities. GE Capital Bank, a. s. works closely with the Archa Chantal Foundation, which works to improve
conditions in hospital pediatric wards. Donation boxes to support the Foundation’s project to build a Dialysis Center at the Motol Faculty Hospital were placed at the Bank’s forty business locations. The Bank’s employees themselves raised CZK 161,000 to support the cause. A Czech Republic branch of Elfun, a worldwide organization of current and former General Electric employees was established. One of this organization’s main goals is to do volunteer work for public benefit through its Community Program. As part of this program, the organization began to cooperate with the Hestia National Volunteer Center. Employees of GE Capital Bank, a. s. volunteered to help teach computer skills at a home for single mothers, as well as helping out at the St. Karel Boromejsky Hospite, the Motol Faculty Hospital and the Prague Organization for the Wheelchair Bound.
Other public benefit activities include planting trees in the pollutiondamaged Jizersky Mountains and collecting clothing to donate to the Zbraslav Orphanage. Another major event that helped build public awareness of GE Capital Bank, a. s. last year was a gift of the Bank to the City of Prague and the people of the Czech Republic in the form of new outdoor lighting of the National Museum. The gift was unveiled on the occasion of the 10th anniversary of the Velvet Revolution. Other General Electric subsidiaries from both the Czech Republic and abroad participated in the project as well.
27
Strategické záměry banky, výhled do roku 2000 Strategic Goals, Outlook for 2000
V roce 2000 se GE Capital Bank, a. s., soustředí na další expanzi na českém trhu drobného bankovnictví. Hodlá dále zvyšovat produktivitu banky a v neposlední řadě se chce orientovat na rozvoj moderních distribučních kanálů pro své produkty a služby, jako je GSM banking a internet banking. Mezi další cíle pro rok 2000 patří například rozvoj hypotečního bankovnictví. GE Capital Bank, a. s., totiž v roce 1999 získala hypoteční licenci a v tomto roce začne poskytovat hypoteční úvěry. Chceme přijít na trh i s novými depozitními produkty, které umožní našim klientům efektivněji nakládat s úsporami. Ne všechny produkty, které klienti potřebují, jsme však schopni nabídnout v rámci skupiny GE Capital v České republice. Proto banka uvažuje o tom, že některé nabídne svým klientům ve spolupráci s jinými kvalitním firmami, které na českém trhu působí.
28
V roce 2000 by měla probíhat ještě intenzivnější spolupráce se sesterskými společnostmi GE Capital Bank, a. s. – GE Capital Multiservis a GE Capital Leasing. Cílem však není posílení postavení těchto tří společností a jejich další expanze na trhu – to by mělo být příjemným, ale až sekundárním výsledkem. Primárním cílem je nabídnout klientům komplexní kvalitní služby. Banka tak chce ještě více těžit z výhod cross-sellingu a zároveň zajistit pro své klienty nové atraktivní produkty. Úkoly pro rok 2000 jsou tedy více než zřejmé. Chceme si udržet a upevnit své postavení na českém bankovním trhu. Vzhledem ke změnám, kterými české bankovnictví prochází, a z toho plynoucímu růstu konkurence, to jistě nebude jednoduché. Věříme však, že díky svým předchozím i novým zkušenostem, které jsme za necelé dva roky působení na českém trhu získali, se nám to podaří.
In 2000, GE Capital Bank, a. s. will concentrate on further expanding its operations in the Czech retail banking market. The Bank intends to continue improving productivity as well as focus on developing modern channels such as GSM Banking and Internet Banking for distributing its products and services. Another of the Bank’s goals for 2000 is to develop mortgage banking. GE Capital Bank, a. s. obtained a mortgage license in 1999 and this year we will begin providing mortgage loans. We also want to launch new deposit products that will allow our clients to better manage their savings. However, we are not capable of offering all the services our clients need within the GE Capital Group in the Czech Republic. Therefore, the Bank is considering offering some services in cooperation with other reputed companies with operations in the Czech Republic.
In 2000 our cooperation with sister companies of GE Capital Bank, a. s. GE Capital Multiservis and GE Capital Leasing is set to become even more intensive. However, the goal is not to grow or expand the market positions of these three companies – that is seen as a pleasant, but secondary result. The primary goal is to offer comprehensive, quality services. In this manner, the Bank aims to benefit even more from cross-selling and at the same time offer its clients new, attractive products. Thus, the goals for 2000 are clear. We aim to maintain and strengthen our position in the Czech banking market. In view of the changes Czech banking is currently going through and the ensuing growth in competition, it certainly won’t be easy. However, we have confidence that we will succeed, thanks to our past experience and the new experience we have gained in less than two years of business in the Czech market.
Zpráva dozorčí rady
Supervisory Board Report
Dozorčí rada vykonala své úkoly v souladu s legislativou České republiky, stanovami banky a svým jednacím řádem. Představenstvo GE Capital Bank, a. s., jí poskytlo pro tuto kontrolní činnost veškeré podklady a informace. Dozorčí rada projednala výsledky činnosti banky za rok 1999 tak, jak jsou zobrazeny v účetní závěrce, včetně přílohy ověřené auditorem, a přijala závěr, který předkládá valné hromadě společnosti: Dozorčí rada doporučuje valné hromadě schválit účetní závěrku za rok 1999.
The Supervisory Board discharged its duties in accordance with applicable legislation of the Czech Republic, the Bank’s Articles of Association, and the Supervisory Board’s Rules of Order. The Board of Directors of GE Capital Bank, a. s. provided the Supervisory Board with all necessary documentation and information for it to be able to carry out its oversight function. The Supervisory Board discussed the Bank’s 1999 performance as reflected in the audited financial statements, including the notes thereto, and passed the following statement, which it presents to the company’s General Meeting: The Supervisory Board recommends that the General Meeting approve the 1999 financial statements.
Jenne K. Britell předsedkyně dozorčí rady Chairwoman of the Supervisory Board
29
Zpráva auditora
Auditorská zpráva pro akcionáře GE Capital Bank, a. s. Ověřili jsme informace obsažené ve výroční zprávě GE Capital Bank, a. s., za rok 1999. Rozsah naší práce byl omezen pouze na potvrzení toho, že informace uvedené ve výroční zprávě jsou v souladu s účetní závěrkou. Dne 6. dubna 2000 jsme vydali následující auditorskou zprávu k roční účetní závěrce společnosti:
„Provedli jsme audit přiložené účetní závěrky GE Capital Bank, a. s., k 31. prosinci 1999. Za účetní závěrku je odpovědný statutární orgán banky. Naší odpovědností je vyjádřit na základě auditu výrok o této účetní závěrce. Audit jsme provedli v souladu se zákonem o auditorech a Komoře auditorů České republiky a auditorskými směrnicemi Komory auditorů České republiky. Tyto směrnice požadují, abychom audit naplánovali a provedli tak, abychom získali přiměřenou jistotu,
že účetní závěrka neobsahuje významné nesprávnosti. Audit zahrnuje výběrové ověření podkladů prokazujících údaje a informace uvedené v účetní závěrce. Audit rovněž zahrnuje posouzení použitých účetních zásad a významných odhadů, učiněných bankou, a zhodnocení celkové prezentace účetní závěrky. Jsme přesvědčeni, že provedený audit poskytuje přiměřený podklad pro vyjádření našeho výroku.
V Praze, dne 6. dubna 2000
KPMG Česká republika Audit, spol. s r. o. Licence číslo 71
30
Ing. František Dostálek Dekret číslo 176
Podle našeho názoru účetní závěrka ve všech významných ohledech věrně zobrazuje majetek, závazky a vlastní jmění GE Capital Bank, a. s., k 31. prosinci 1999 a výsledek hospodaření za rok 1999 v souladu se zákonem o účetnictví a příslušnými předpisy České republiky.“
Auditor’s Report
A u d i t o r ’s report to the shareholders of GE Capital Bank, a. s. We have reviewed the information included in the 1999 annual report of GE Capital Bank, a. s. The scope of our review was limited to confirmation as to whether the information included in the annual report was consistent with the financial statements. On 6 April 2000, we issued the following auditor’s report on the Company’s statutory financial statements:
“We have audited the accompanying financial statements of GE Capital Bank, a. s. as at 31 December 1999 and for the year then ended. These financial statements are the responsibility of the Bank’s management. Our responsibility is to express an opinion on these financial statements based on our audit. We conducted our audit in accordance with the Act on Auditors and the Chamber of Auditors of the Czech Republic and the auditing standards of the Chamber of Auditors
of the Czech Republic. Those standards require that we plan and perform the audit to obtain reasonable assurance about whether the financial statements are free of material misstatement. An audit includes examining, on a test basis, evidence supporting the amounts and disclosures in the financial statements. An audit also includes assessing the accounting principles used and significant estimates made by management, as well as evaluating the overall financial
statement presentation. We believe that our audit provides a reasonable basis for our opinion. In our opinion, the financial statements present fairly, in all material respects, the assets, liabilities and equity GE Capital Bank, a. s. as of 31 December 1999 and the results of its operations for the year then ended in accordance with the Act on Accounting and relevant legislation of the Czech Republic.”
In Prague, 6 April 2000
KPMG Česká republika Audit, spol. s r. o. Licence number 71
František Dostálek Licence number 176
31
