Výrocní zpráva GE Capital Bank za rok 2002

Výrocní zpráva GE Capital Bank

za rok 2002

Obsah

Výroční zpráva GE Capital Bank

2

3

úvodní slovo

8

základní informace o bance

12

orgány vedení banky

17

zpráva představenstva

19

vybrané ekonomické ukazatele banky

21

záměry a výhled na rok 2003

23

zpráva dozorčí rady

24

výrok auditora

25

zpráva o vztazích mezi spřízněnými osobami

32

roční účetní závěrka

40

příloha účetní závěrky

Úvodní slovo Vážení zákazníci, akcionáři, kolegové, A nezůstalo jenom u spokojených zákazníků. Úspěchy zaznamenala a ocenila také odborná veřejnost. Růst v oblasti produktů pro retailové klienty i klienty z řad malých a středních firem, který GE Capital Bank zaznamenala nejen v loňském roce, byl oceněn jejím vítězstvím v kategorii Nejdynamičtější banka roku 2002 soutěže MasterCard Banka roku 2002. Vedle již zmíněného vítězství Účet roku 2002 se GE Capital Bank umístila v dalších dvou kategoriích – Banka roku 2002 a Přímé bankovnictví roku 2002 – na třetích místech.

první rok ve funkci generálního ředitele a předsedy představenstva GE Capital Bank mohu ve výroční zprávě GE Capital Bank, a.s. za rok 2002 vyjádřit svou radost nad tím, že uplynulý rok byl pro naši společnost úspěšný. Že nejde o frázi, jasně dokládají finanční výsledky banky: čistý zisk se zvýšil meziročně o 8,1 procent na 911 milionů korun, objem úvěrů poskytnutých klientům se zvýšil o 67,3 procent na 19,7 miliardy korun (viz graf č.1), kapitálová přiměřenost zůstává nad 29 procenty, čistý zisk na zaměstnance vzrostl o 10,9 procenta na 467 tisíc korun. To vše při zachování vysoké spokojenosti a loajality našich zákazníků, jejichž počet se meziročně zvýšil o 11 procent na 643 tisíce.

Úspěšný rok 2002 nezažila jen banka, ale co je důležité pro její klienty a partnery, také celá skupina General Electric, do které GE Capital Bank neodmyslitelně patří. General Electric, největší světová společnost z hlediska tržní kapitalizace, dosáhla v roce 2002 zisku po zdanění ve výši 14,1 miliardy amerických dolarů. Příjmy společnosti za rok 2002 dosáhly 131,7 miliardy dolarů a celková aktiva přes 575 miliard dolarů. Zároveň byla zjednodušena organizační struktura společnosti – GE dnes tvoří 13 společností, jejichž činnost sahá od výroby leteckých motorů, přes lékařskou techniku až po poskytování finančních služeb. Zisk finanční divize GE Consumer Finance, kterou v České republice reprezentuje vedle GE Capital Bank také GE Capital Multiservis a GE Capital Leasing, dosáhl v roce 2002 výše 1,93 miliardy dolarů. GE Consumer Finance poskytuje například kreditní karty, spotřebitelské úvěry, splátkový prodej, leasing automobilů, nebo hypoteční úvěry více než 100 milionům klientů v 35 zemích světa.

Rok 2002 byl pro GE Capital Bank rokem expanze na trhu úvěrů a přímého bankovnictví. GE Capital Bank měla na konci roku 2002 téměř 643 tisíce klientů. V meziročním srovnání se jejich počet zvýšil o více než 11 % (na konci roku 2001 měla banka téměř 578 tisíc klientů). Za dvanáct měsíců se počet klientů banky zvýšil o více než 65 tisíc (viz graf č. 2). Růst počtu klientů byl doprovázen růstem počtu depozitních účtů, které GE Capital Bank vede. Ke konci roku 2002 měli u GE Capital Bank klienti zřízeno přes 835 tisíc depozitních účtů. V porovnání s koncem roku 2001 je to růst téměř o 9 %. Růst počtu klientů i účtů je dán zájmem klientů o její služby a produkty. GE Capital Bank loni představila řadu novinek, které tento zájem motivovaly. Šlo zejména o běžný účet GEnius. Běžný účet GEnius nabídla GE Capital Bank klientům v březnu 2002. Kvalitu tohoto produktu GE Capital Bank potvrzuje nejen zájem klientů, ale i získání ocenění „Účet roku 2002" v soutěži MasterCard Banka roku. Běžný účet GEnius umožňuje klientům provádět běžné operace platebního styku, čerpat účet do minusu, jednou měsíčně získat poštou výpis z účtu, obsluhovat účet pomocí dvou kanálů přímého bankovnictví, které si klient sám zvolí (Mobil Banka, Telefon Banka, Internet Banka GEnius, Internet Banka Standard) a posílat či přijímat e-maily na vlastní personalizované internetové stránce www.genius.cz. I díky zájmu klientů o běžný účet GEnius, v jehož rámci mohou využívat dva nástroje přímého bankovnictví, upevnila GE Capital

3

Bank v loňském roce své postavení leadra v přímém bankovnictví. V závěru roku 2002 překročil počet klientů, kteří si zřídili Internet Banku, magickou hranici 100 000. K 31. prosinci 2002 měli klienti 101 303 aplikací internetového bankovnictví - Internet Banku Standard (přístup prostřednictvím digitálního certifikátu) používalo 30 898 klientů a Internet Banku GEnius (přístup pouze prostřednictvím jména a hesla) pak 70 405 klientů. Mobil Banku (nástroj GSM bankovnictví) mělo ke stejnému datu 163 170 klientů, Telefon Banku pak 127 688 klientů. Alespoň jeden nástroj přímého bankovnictví mělo ke konci roku 2002 přes 54 % klientů GE Capital Bank. Nejúspěšnějším kanálem byla stejně jako v předchozích dvou letech Mobil Banka, kdy třetina majitelů běžných účtů může nakládat se svými penězi přes mobilní telefon. Internetové bankovnictví jí ale velmi rychle dohání. Pětina klientů GE Capital Bank mohla ke konci loňského roku obsluhovat své peníze prostřednictvím internetu. Vedle přímého bankovnictví jsou další strategickou oblastí pro GE Capital Bank úvěrové produkty. Jde především o spotřebitelské půjčky, hypotéky a úvěry pro malé a střední podniky. V listopadu 2002 uplynuly tři roky od uvedení Expres půjčky GE Capital Bank na trh. T ento neúčelový spotřebitelský úvěr byl v roce 1999 prvním na českém trhu, který byl poskytován bez požadavku na ručitele a na počkání. Zájem o spotřebitelské úvěry GE Capital Bank stále roste - dokazuje to růst počtu a objemu

4

poskytnutých Expres půjček v minulém roce. V roce 2002 počet poskytnutých půjček vzrostl na 192 tisíc smluv a jejich objem na více než 7,8 miliardy Kč. V porovnání s koncem roku 2001, kdy počet poskytnutých Expres půjček činil více než 116 tisíc a objem téměř 5,5 mld. Kč, došlo k růstu o 64,9 % v počtu a o 42,6 % v objemu poskytnutých úvěrů. Růst zaznamenala GE Capital Bank i v oblasti hypoték. Banka poskytla ke konci roku 2002 celkem 3149 hypoték v objemu 3 mld. Kč. V porovnání s koncem roku 2001 došlo k růstu počtu poskytnutých hypoték o 97 % (ke konci roku 2001 činil jejich počet 1597). Objem poskytnutých hypoték se meziročně zvýšil ještě výrazněji o 100 % (ke konci roku 2001 činil 1,5 mld. Kč). Hypotéku použili klienti GE Capital Bank nejčastěji na koupi nemovitosti (65 % poskytnutých hypoték v loňském roce). Velký zájem však byl mezi klienty banky i o hypotéku na výstavbu – na tento účel ji použilo 35 % klientů. Průměrná výše poskytnuté hypotéky činila 960 000 Kč. Výrazný úspěch má GE Capital Bank se svými úvěrovými produkty pro malé a střední podniky. Banka poskytla v roce 2002 firmám a podnikatelům pětkrát více úvěrů, než tomu bylo v předchozím roce. Celkový objem nových úvěrů činil 6,9 miliardy korun, což je o 52 procent více než v roce 2001. Zatímco v celé ekonomice objem úvěrů poskytnutých firmám stále klesá, GE Capital Bank zaznamenala další výrazný růst díky jednoduchosti a rychlosti poskytování úvěrů.

Největší růst zaznamenala GE Capital Bank v oblasti malých standardizovaných úvěrů, jako jsou Malá podnikatelská půjčka a Malý podnikatelský kontokorent. Důvodem je jednoznačně jejich jednoduchost, výrazně snížená administrativní náročnost a rychlost vyřízení během několika dní. Velký zájem mezi firemními klienty GE Capital Bank je zejména o Malý podnikatelský kontokorent. Jeho prostřednictvím získají úvěrový rámec až do výše 500 000 Kč. Finanční prostředky klienti čerpají podle vlastního uvážení. Banka poskytne kontokorent do 2 pracovních dnů od dodání dokumentace, stávajícím klientům do jednoho dne. GE Capital Bank nevyžaduje v případě Malého podnikatelského kontokorentu ručení hmotným majetkem. Výhodou Malé podnikatelské půjčky je nejen neúčelovost úvěru ale i rychlost jejího vyřízení. Efektivní schvalovací proces GE Capital Bank umožňuje rozhodnout o poskytnutí úvěru do 2 pracovních dnů. Banka poskytuje Malou podnikatelskou půjčku od 500 tisíc do 3 milionů korun. Splatnost úvěru je až pět let. Úvěr je jištěn nemovitostí, jejíž odhad je nezávislými znalci zpracováván přednostně. K úspěšným produktům, GE Capital Bank patří platební karty. Svědčí o tom stoupající počet vydaných platebních karet touto bankou. GE Capital Bank svým klientům nabízí platební karty značek Maestro, MasterCard Standard, MasterCard Internet a MasterCard Business a MasterCard Gold. Ke konci roku

2002 vydala 384 446 platebních karet, což představuje meziroční nárůst 29 %. Nesporný růst zájmu klientů o naše produkty a služby je podmíněn naší schopností dát zákazníkům to, co od banky očekávají - rychlé, jednoduché a pohodlné služby. A ty jsme schopni nabídnout jen s těmi nejlepšími lidmi. Proto věnujeme motivaci a neustálému zvyšování kvalifikace našich zaměstnanců velkou pozornost. V roce 2002 byla GE Capital Bank vyhodnocena jako nejvyhledávanější zaměstnavatel oblasti finančních služeb v České republice. V průběhu roku naši zaměstnanci absolvují i několik vzdělávacích programů jak z oblasti osobního,

tak odborného růstu. Významným přínosem pro společnost jsou samozřejmě naši zaměstnanci vracející se ze zahraničních pracovních pobytů. Jenom dobří a motivovaní pracovníci jsou schopni dosáhnout takových výsledků, jaké očekávají naši klienti i akcionáři. Tým kvalitních zaměstnanců, urychlení, zjednodušení a digitalizace procesů, budování stabilních systémů, aplikace nástrojů kvality Six sigma a dodržování pravidel Integrity jsou nezbytné faktory k naplňování potřeb našich zákazníků a udržování náskoku před konkurencí. Podle pravidelného výzkumu společnosti AISA hodnotí klienti GE Capital Bank i v roce 2002

nejvyšším TRIM indexem, tedy nejvyšší spokojeností a loajálností ke své bance. Rychlost, jednoduchost a dostupnost služeb a procesů učiní GE Capital Bank nadále bankou rostoucí, ziskovou a bezpečnou. Děkuji vám za vaši podporu a těším se na další úspěšný rok, tentokráte 2003. To nejlepší je teprve před námi.

Gerard Ryan předseda představenstva a generální ředitel

5

Obchodní výsledky GE Capital Bank

31. 12. 2002

31. 12. 2001

Meziroční změna

Počet klientů

642 872

577 594

11,3 %

Počet depozitních účtů

835 494

767 711

8,8 %

Počet platebních karet

384 446

297 946

29 %

280

222

26,2 %

192 060

116 425

64,9 %

7,842

5,499

42,6 %

3 149

1 597

97 %

3,0

1,5

100 %

14 661

3 157

364%

8,368

5,934

41%

Internet Banka – počet

101 303

7733

1210 %

Mobil Banka – počet

163 170

150 086

8,7 %

Telefon Banka – počet

127 688

60 613

110,7 %

5 558

4 187

32,7%

Počet bankomatů Spotřebitelské půjčky Expres půjčka Počet Objem (v mld. Kč) Hypotéka a) Počet b) Objem (v mld. Kč) Komerční úvěry Počet Objem (v mld. Kč)

Bank Klient

6

19,7

15,2

13,2

9,9

8,5

6,8

5,9

5,3

4,5

3,4

2,4

11,8

18,8

Vývoj objemu čistých úvěrů poskytnutých GE Capital Bank klientům (v mld. Kč)

4.Q 1.Q 2.Q 3.Q 4.Q 1.Q 2.Q 3.Q 4.Q 1.Q 2.Q 3.Q 4.Q 1999 2000 2000 2000 2000 2001 2001 2001 2001 2002 2002 2002 2002

Vývoj počtu klientů GE Capital Bank (v tisících)

577,6

470,1 370,8

396,2

493,1

516,5

618,5 596,6 607

642,9

537,8

414,5

1.Q 2.Q 3.Q 4.Q 1.Q 2.Q 3.Q 4.Q 1.Q 2.Q 3.Q 4.Q 2000 2000 2000 2000 2001 2001 2001 2001 2002 2002 2002 2002

7

Základní údaje o bance (k 31. 12. 2002) obchodní jméno:

GE Capital Bank, a.s.

sídlo:

Hybernská 18, Praha 1

IČO:

25 67 27 20

právní forma:

akciová společnost

datum zápisu:

9. června 1998

základní kapitál:

500 000 000,- Kč

splaceno:

100 %

500 ks akcií na jméno o jmenovité hodnotě 1 000 000,- Kč

Počet zaměstnanců (k 31.12. 2002):

Centrála

770 zaměstnanců

obchodní místa

1 179 zaměstnanců

celkem

1 949 zaměstnanců

8

Údaje o akcionářích banky

Jediný akcionář

GE Capital International Holdings Corporation Corporation Trust 1209 Orange Street Wilmington Delaware Spojené státy americké 100 % podíl na hlasovacích právech

Předmět podnikání: zakládání dceřiných společností se sídly mimo Spojené státy americké, výkon práv souvisejících s existencí příslušných majetkových účastí a poskytování peněžních prostředků těmto společnostem ve formě úvěrů nebo jinak. V průběhu roku 2002 banka nevydala žádné běžné akcie. Složení akcionářů banky k 31. prosinci 2002: Název

Sídlo

Počet

Podíl

akcií

na základním kapitálu %

GE Capital Int'l Holding

Spojené státy americké

500

98

Česká republika

10

2

510

100

Česká národní banka (nezapsáno v Obch. rejstříku) Celkem

9

Přehled o činnostech banky

Z povolení působit jako banka vyplývají možnosti vykonávat následující činnosti: 11. přijímání vkladů od veřejnosti 12. poskytování úvěrů 13. investování do cenných papírů na vlastní účet 14. finanční pronájem (finanční leasing) 15. platební styk a zúčtování 16. vydávání platebních prostředků, např. platebních karet, cestovních šeků 17. poskytování záruk 18. otevírání akreditivů 19. obstarávání inkasa 10. obchodování na vlastní účet nebo na účet klienta: • s devizovými hodnotami (na vlastní účet bez omezení, na účet klienta s výjimkou zahraničních cenných papírů a devizových derivátů) • v oblasti termínovaných obchodů (futures) a opcí (options) včetně kurzových a úrokových obchodů (na vlastní účet - s výjimkou koupě nebo prodeje derivátů na vlastní účet pro jiného) • s převoditelnými cennými papíry (obchodování na vlastní účet s výjimkou koupě nebo prodeje cenného papíru pro jiného) 11. finanční makléřství 12. poskytování porad ve věcech podnikání 13. uložení a správa cenných papírů nebo jiných hodnot s výjimkou cenných papírů 14. výkon funkce depozitáře 15. směnárenskou činnost (nákup devizových prostředků) 16. poskytování bankovních informací 17. pronájem bezpečnostních schránek 18. poskytování hypotéčních úvěrů a vydávání hypotéčních zástavních listů

10

Přehled základních činností a služeb, které banka skutečně vykonává: V korunové oblasti 1. zřizování a vedení korunových běžných, termínovaných a spořících účtů a s tím související služby 2. šeková služba 3. vkladové knížky 4. tuzemské dokumentární akreditivy a inkasa 5. úvěrové a obchodní služby (úvěry podnikatelské, spotřební, hypotéční) 6. směnečné služby 7. bankovní záruky 8. odkup pohledávek

V devizové oblasti: 1. zřizování a vedení devizových běžných a termínovaných účtů 2. směnárenské služby 3. zahraniční dokumentární akreditivy a inkasa 4. hladké platy 5. šekové služby 6. bankovní záruky 7. směnečné služby 8. poskytování úvěrů

Ostatní produkty a služby: 1. karetní služby (podle typů karet) 2. informační a poradenské služby 3. poskytování bankovních informací 4. výměna bankovek a mincí

11

Složení dozorčí rady a představenstva

Členové dozorčí rady:

Luciano Passardi

Jan Švejnar

Pavel Zídek

Předseda dozorčí rady GE Capital Bank, a. s.

člen dozorčí rady GE Capital Bank, a. s.

(v dozorčí radě od 9. 6. 1998)

(v dozorčí radě od 17. 6. 1999)

Člen dozorčí rady volený zaměstnanci GE Capital Bank, a. s. (v dozorčí radě od 11. 12. 2001)

Členové představenstva: Gerard Ryan

Jiří Klumpar

předseda představenstva GE Capital Bank, a. s.

místopředseda představenstva GE Capital Bank, a. s.

(v představenstvu od 28. 11. 2002)

(v představenstvu od 17. 3. 1999)

Sonia Slavtcheva

Miroslav Červenka

Tomáš Salomon

člen představenstva GE Capital Bank, a. s.

člen představenstva GE Capital Bank, a. s.

člen představenstva GE Capital Bank, a. s.

(v představenstvu od 28. 11. 2002)

(v představenstvu od 28. 11. 2002)

(v představenstvu od 20. 3. 2001)

12

Divize

Personální

Marketing

Provozní (Operations)

Veronika Sodomková Chief Human Resources Officer 1. 3. 2001

Todd Esposito Chief Marketing Officer 1. 1. 2002

Denise Cullinan Chief Operations Officer 1. 3. 2001

Řízení rizik

Informační Systémy

Compliance

Pavel Vyhnálek Chief Risk Officer 1. 7. 2002

Miroslav Červenka Chief Information Officer 1. 12. 2000

Petr Karel Chief Compliance Officer 1. 7. 2002

Právní

Kvalita

Interní Audit

Jaroslava Ritterskamp-Naušová Chief Legal Counsel 1. 8. 2000

Michal Štefek Chief Quality Officer 1. 3. 2001

Petr Sucharda Internal Audit Manager 17. 1. 2001

Drobné bankovnictví

Finanční

Business Development

Tomáš Salomon Chief Retail Banking Officer 1. 2. 2000

Sonia Slavtcheva Chief Financial Officer 1. 8. 2001

Jiří Klumpar Chief Business Development Officer 1. 7. 2002

Komerční bankovnictví Jan Rollo Chief Commercial Banking Officer 1. 8. 2000

13

Informace o členech vedení banky

Gerard Ryan vystudoval univerzitu v Irsku, kde po absolutoriu nastoupil u irské konzultantské firmy. Prošel několika mezinárodními společnostmi v Irsku a Velké Británii, kde zastával různé funkce převážně orientované na finance. Od roku 1992 pracoval ve společnosti Woodchester Credit Lyonnais Plc, která byla v roce 1998 koupena společností GE. V rámci skupiny GE pracoval jako finanční ředitel a Business Development manažer. Do GE Capital Bank nastoupil v roce 2002 jako generální ředitel a předseda představenstva.

Jiří Klumpar vystudoval ČVUT v Praze. V roce 1991 nastoupil do České národní banky, kde zastával různé pozice, až byl v roce 1996 pověřen ČNB vést nucenou správu Agrobanky. Od roku 1998 působí v GE Capital Bank jako ředitel oddělení Compliance a od roku 1999 jako člen představenstva. Od roku 2002 je zodpovědný za Business Development divizi.

Sonia Slavtcheva vystudovala Vysokou školu ekonomickou v Sofii. Od roku 1991 působila v České republice v různých mezinárodních společnostech. Do GE Capital Bank nastoupila v roce 1998 po akvizici Agrobanky jako Finanční Kontrolor. V roce 2001 působila v GE Capital Bank v Německu, poté se vrátila zpět do České republiky a přijala pozici Finančního ředitele pro GE Capital Bank. Od roku 2002 je také členem představenstva banky.

14

Tomáš Salomon vystudoval Univerzitu Komenského v Košicích. Od roku 1994 působil v Pepsi-co. Po akvizici Multiservisu společností GE nastoupil jako obchodní ředitel, později zastával funkci generalního ředitele GE Capital Multiservis. Od roku 2000 je ředitelem retailového bankovnictví GE Capital Bank a od roku 2001 také členem představenstva banky.

Miroslav Červenka po ukončeni studia leteckého inženýrství nastoupil do LET Kunovice. Od roku 1991 působil ve společnosti Andersen Consulting jako projektový manažer. Po akvizici Agrobanky nastoupil v roce 1998 jako Projektový manažer oddělení Informačních technologií. Od roku 2002 působí jako ředitel oddělení Informačních technologií a zároveň je členem představenstva banky.

Veronika Sodomková vystudovala Vysokou školu ekonomickou v Praze. Po absolvování pracovala v různých mezinárodních společnostech. Od roku 1996 působila ve společnosti Philip Morris Česká Republika. Po akvizici Agrobanky nastoupila jako manažerka oddělení lidských zdrojů. V roce 2000 působila v GE Capital Woodchester v Irsku. Od roku 2001 je členem nejvyššího vedení banky a zastává pozici personální ředitelky GE Capital Bank.

Pavel Vyhnálek vystudoval Mendelovu univerzitu v Brně. Od roku 1992 pracoval v Československé obchodní bance. Zde působil nejdříve jako úvěrový pracovník zodpovědný za velké korporátní společnosti. Ve své poslední pozici v ČSOB byl zodpovědný za řízení rizik v oblasti retailových úvěrů a hypotečních úvěrů v celé skupině ČSOB v ČR a SR. Podílel se rovněž na získání hypoteční licence pro ČSOB v SR a následném rozjetí prodeje hypoték. V roce 2002 nastoupil do GE Capital Bank jako ředitel risku.

Jaroslava Ritterskamp -Naušová vystudovala právnickou fakultu Karlovy univerzity v Praze. Po absolvování pracovala v různých mezinárodních právnických firmách. V roce 1999 přijala nabídku GE Capital Bank a nastoupila na pozici právníka. Od roku 2002 je ředitelkou právního oddělení pro GE Capital Bank a zároveň oficiálním zástupcem akcionáře GE.

Jan Rollo vystudoval ČVUT v Praze. Od roku 1988 pracoval jako technický inženýr pro leteckou společnost Swiss Air. Od roku 1994 zastával různé pozice v Bank Austria a CITIBANK. Do GE Capital Bank nastoupil po akvizici v roce 1998 jako ředitel komerčního bankovnictví. Od roku 2000 je členem nejvyššího vedení GE Capital Bank.

Todd Esposito vystudoval Syrakuskou univerzitu ve Spojených Státech, kde po absolvování nastoupil do dvouletého manažerského programu ve společnosti GE Information Services ve Spojených Státech. Po ukončení programu přijal pozici finančního analytika v GE Information Services v Rakousku. Po akvizici Multiservisu v České republice nastoupil jako Integrační manažer a později po akvizici Agrobanky jako Finanční manažer plánování a analýz. V roce 2000 se stal členem nejvyššího vedení se zodpovědností za E-business pro GE Capital Bank. Od roku 2002 působí ve funkci Marketingového ředitele GE Capital Bank.

Michal Štefek vystudoval Vysokou školu ekonomickou v Praze. Po absolvování pracoval v různých mezinárodních společnostech. Od roku 1991 působil v KPMG. V roce 1997 přijal nabídku GE Capital Multiservis na pozici Finančního kontrolora, později Manažera plánování a analýz. Po akvizici na Slovensku působil jako Finanční integrační manažer a Business Development manažer. V roce 2002 přijal nabídku na ředitele kvality pro GE Capital Bank.

Petr Karel vystudoval právnickou fakultu Univerzity Karlovy a Vysokou školu ekonomickou, kde získal titul PhD. Od roku 1995 působil ve firmě Arsene Verny, která se zabývala konzultační činností pro českou vládu. Od roku 1999 pracoval pro GE Capital Bank jako právník. Poté působil dva roky v Komerční bance jako regionální manažer speciálních obchodů. V roce 2002 přijal nabídku GE na pozici ředitele oddělení Compliance.

Petr Sucharda vystudoval Vysokou školu ekonomickou v Praze. Po absolvování nastoupil do společnosti Ernst & Young. Od roku 1999 působil v GE Capital Bank jako interní auditor a finanční analytik. Od roku 2001 zastává pozici manažera Interního auditu pro GE Capital Bank.

Luboš Berkovec vystudoval VVTS v Liptovském Mikuláši. V roce 1991 se stal generálním ředitelem IMP Leas, kde působil až do roku 1998, kdy firma byla prodána GE Capital. Po akvizici přijal nabídku GE a stal se Integračním manažerem financí GE Capital Bank. Od roku 2001 je členem nejvyššího vedení a je zodpovědný za divizi prodeje produktů třetích stran a zároveň je jednatelem společnosti GE Capital (Czech) Holdings.

Pavel Zídek vystudoval ČVUT v Praze a poté několik let pracoval u různých firem jako manažer informačních technologií. V roce 1991 nastoupil do Agrobanky, kde působil na různých pozicích v oddělení informačních technologií. Po akvizici společností GE se stal Senior IT manažerem a později i členem dozorčí rady banky.

Luciano Passardi vystudoval univerzitu v Londýně. Po absolvování začal pracovat v Bank Aufina ve Švýcarsku, kde zůstal i po akvizici firmy společností GE. V Bank Aufina působil až do roku 2001 ve funkci generálního ředitele a předsedy představenstva. V současné době zastává významné pozice ve švýcarském bankovním sektoru. Je prezidentem kontrolního výboru Švýcarských finančních institucí, prezidentem pracovní skupiny Švýcarské bankovní asociace, členem představenstva GE Capital Lisca v Zurichu, členem Rotary Club. V GE Capital Bank je předsedou dozorčí rady.

15

Organizační schema vedení banky

Supervisory Board J. Švejnar, L. Passardi, P. Zídek

Board of Directors G. Ryan, J. Klumpar, M. Červenka S. Slavtcheva, T. Salomon

Chief Executive Officer G. Ryan

Retail Banking Division Chief Retail Banking Officer T. Salomon

Commercial Banking Division Chief Commercial Banking Officer J. Rollo

Risk Division Chief Risk Officer P. Vyhnálek

Legal Division Chief Legal Counsel J. Ritterskamp-Naušová

Finance Division Chief Financial Officer S. Slavtcheva

Operations Division Chief Operating Officer D. Cullinan

Compliance Division Chief Compliance Officer P. Karel

Marketing Division Chief Marketing Officer T. Esposito

Human Resources Division Chief Human Resources Officer V. Sodomková

Information Technologies Division Chief Information Officer M. Červenka

Quality Division Chief Quality Officer M. Štefek

Business Development Division Chief Business Development Officer J. Klumpar

16

Internal Audit Department P. Sucharda Internal Audit Manager

Zpráva představenstva o podnikatelské činnosti a stavu majetku Podnikatelskou strategií GE Capital Bank je poskytování finančních služeb především soukromým osobám a malým a středním podnikům. K uspokojování jejich požadavků slouží portfolio moderních a kvalitních produktů nabízené na 187 obchodních místech (stav k 31. 12. 2002). Úspěšnost strategie a podnikatelských aktivit potvrzují finanční výsledky banky. Podle auditovaných hospodářských výsledků dosáhla GE Capital Bank podle českých účetních standardů v loňském roce čistý zisk 910,9 milionu korun. V meziročním srovnání došlo k růstu zisku o 8,1 %. Výrazný růst zaznamenala GE Capital Bank v loňském roce zejména v oblasti úvěrových produktů a produktů přímého bankovnictví. Byla rovněž vyhlášena nejdynamičtější bankou roku 2002 a počet jejích klientů vzrostl o více jak 11%. Ke konci roku 2001 dosáhla banka čistý zisk 843 mil. Kč. K růstu zisku přispěla především expanze GE Capital Bank v oblasti úvěrových produktů a nabídka nových služeb a s tím související příliv dalších klientů. Čistý zisk na zaměstnance dosáhl k 31. prosinci 2002 hodnoty 467 tis. Kč - meziročně se zvýšil o 10,9 %, když ke konci roku 2001 činil 421 tis. Kč. V loňském roce GE Capital Bank pokračovala ve výrazné úvěrové expanzi na českém trhu. Svědčí

o tom meziroční růst objemu poskytnutých úvěrů o 67,3 %. Ke konci loňského roku činil objem úvěrů poskytnutých klientům téměř 19,7 mld. Kč. K 31. prosinci 2001 to bylo téměř 11,8 mld. Kč. Objem vkladů přijatých od klientů činil k 31. lednu loňského roku 41,4 mld. Kč. Ke konci roku 2001 byl jejich objem 42,3 mld. Kč. Meziroční pokles o 2,1 % byl způsoben menším zájem klientů o úsporné a termínované vklady, který souvisí s poklesem úrokových sazeb na českém trhu. Na druhou stranu pokles objemu vkladů na účtech spořícího charakteru byl doprovázen růstem objemu vkladů na běžných účtech – meziročně došlo k růstu o 1,0139 mld. Kč Bilanční suma GE Capital Bank dosáhla na konci loňského roku výše 51,7 mld. Kč. Na konci roku 2001 měla objem 78,5 mld. Kč, pokles však byl způsoben změnou metodiky vykazování repo operací vůči ČNB. Ty již nejsou vedeny v rozvaze jako cenné papíry, ale byly podle nové metodiky vyvedeny do podrozvahy. Pokud by nedošlo ke změně účetní metodiky, byla by bilanční suma na konci roku 2002 o 0,5 miliardy korun nižší než na konci roku 2001. Rentabilita průměrných aktiv (ROA) dosáhla ke konci loňského roku 2002 hodnoty 1,65 %. V roce 2001 dosáhl tento ukazatel

výše 1,13 % – meziročně tak došlo k jeho růstu o téměř 47 %, která byla ovlivněna zejména změnou metodiky vykazování repo operací. Rentabilita průměrného vlastního kapitálu (ROE) činila k 31. prosinci 2002 11,76 %. Kapitálová přiměřenost GE Capital Bank byla na konci loňského roku ve výši 29,56%. Banka si tak stále udržuje jednu z nejvyšších kapitálových přiměřeností na českém trhu, která výrazně překračuje minimálních 8 % požadovaných z ČNB a patří tak k nejstabilnějším peněžním ústavům na českém trhu. Vlastní kapitál GE Capital Bank činil k 31. prosinci 2002 téměř 8,66 miliardy korun. V meziročním srovnání se zvýšil o 910 mil. Kč (tj. o 11,7 %) Vlastní kapitál banky vzrostl díky reinvestovaným ziskům z minulého období. Rok 2002 byl pro GE Capital Bank rokem expanze na trhu úvěrů a přímého bankovnictví. GE Capital Bank měla na konci roku 2002 téměř 643 tisíce klientů. Růst počtu klientů byl doprovázen růstem počtu depozitních účtů, které GE Capital Bank vede. Ke konci roku 2002 měli u GE Capital Bank klienti zřízeno přes 835 tisíc depozitních účtů, což představuje meziroční nárůst téměř o 9 %. I díky zájmu klientů o nový běžný účet GEnius, uvedený na trh na jaře 2002,

17

v jehož rámci mohou využívat dva nástroje přímého bankovnictví, upevnila GE Capital Bank v loňském roce své postavení leadra v přímém bankovnictví. V závěru roku 2002 překročil počet klientů, kteří si zřídili Internet Banku, magickou hranici 100 000. Vedle přímého bankovnictví jsou další strategickou oblastí pro GE Capital Bank úvěrové produkty. Jde především o spotřebitelské půjčky, hypotéky

18

a úvěry pro malé a střední podniky. Banka poskytla v roce 2002 firmám a podnikatelům pětkrát více úvěrů, než tomu bylo v předchozím roce. Celkový objem nových úvěrů činil 6,9 miliardy korun, což je o 52 procent více než v roce 2001. Představenstvo GE Capital Bank je s výsledky banky za rok 2002 spokojeno a děkuje všem

klientům, kteří bance důvěřují a využívají jejich služeb. Gerard Ryan předseda představenstva Jiří Klumpar místopředseda představenstva Sonia Slavtcheva člen představenstva Tomáš Salomon člen představenstva Miroslav Červenka člen představenstva

Hospodářské výsledky GE Capital Bank (podle českých účetních standardů)

31. 12. 2002 (v tis. Kč)

31. 12. 2001 (v tis. Kč)

910 930

843 000

719 811

8,06 %

467

421

331

15,21%

Vklady klientů

41 410 773

42 302 408

38 147 316

- 2,11 %

Úvěry klientům (čisté)

19 687 753

11 765 823

5 947 038

67,33 %

8 658 212

7 747 282

6 905 907

12,21 %

1,66 %

1,13 %

1,08 %

46,9 %

51 711 291

78 496 113

68 728 765

Čistý zisk Čistý zisk na zaměstnance

Vlastní kapitál Rentabilita průměrných aktiv Aktiva celkem

31. 12. 2000 (v tis. Kč) Meziroční změna (2002/2001)

-19,62 % *

* Pokles byl způsoben změnou účetní metodiky dané ČNB a Ministerstvem financí

19

Základní finanční ukazatele:

2002 Celková aktiva (mil. Kč) Čistý zisk (mil. Kč) Vklady klientů (mil. Kč) Kapitálová přiměřenost (%) Počet zaměstnanců Počet obchodních míst * Pokles byl způsoben změnou účetní metodiky dané ČNB a Ministerstvem financí

20

2001

2000

1999

78 496

68 729

53 560

911

843

720

982

41 410

42 302

38 149

33 034

30

41

48

74

1949

2002

2176

2382

187

191

226

245

51 711 *)

Záměry a výhled na rok 2003

Cílem GE Capital Bank na rok 2003 je pokračovat ve zdravém růstu profitabilním způsobem. V čem se GE Capital Bank odlišuje od ostatních finančních institucí, je cesta vedoucí k tomuto cíli. GE Capital Bank ji bude stavět na uspokojování potřeb svých zákazníků, spokojených zaměstnancích a růstu produktivity. Důsledně se zaměří na půjčování peněz fyzickým osobám a malým a středním podnikům a svým inovativním přístupem se bude výrazně odlišovat v bankovním světě. Svým zákazníkům GE Capital Bank nabídne jednoduchá a rychlá řešení jejich potřeb ještě dříve, než si potřebu financování uvědomí tak, aby bylo nejen jednoduché se zákazníkem GE Capital Bank stát, ale jím i být a zůstat. K tomu, aby se v roce 2003 podařilo tuto vizi naplnit, bude potřeba dosáhnout několika strategických cílů: zdravě růst, rozšířit produktovou nabídku, snižovat náklady, důsledně aplikovat kvalitu na všechny bankovní procesy, získat a udržet ty nejlepší zaměstnance a zajistit stabilitu a výkonnost špičkových informačních systémů. Základním parametrem úspěchu je ovšem integrita, která jako prstenec obepíná všechny zmiňované cíle. Podívejme se na jednotlivé cíle podrobněji:

Růst Základem zdravého a úspěšného růstu je organický růst. Abychom ho v roce 2003 dosáhli, uvedeme v roce 2003 na trh několik nových produktů. Budeme věnovat vysokou pozornost našim hypotékám, abychom zvýšili náš tržní podíl a nabídli ve spojení s realitními kancelářemi našim zákazníkům co nejlepší řešení jejich nového bydlení. Naše spotřebitelská půjčka Expres je jednou z nejlepších půjček na trhu ve smyslu rychlosti a dostupnosti. Zaměříme se na udržení našich stávajících zákazníků a nabídneme jim nové atraktivní produkty před koncem jejich úvěrového cyklu, jako například Infolimit, který zákazníkům umožní kdykoli zjistit, kolik je jim GE Capital Bank připravena půjčit. Rozšíření produktové nabídky Nabídneme klientům GE Capital bank nové produkty z nabídky našich silných finančních partnerů ve spojení s našimi stávajícími produkty. Nabídneme pojištění splátek u všech úvěrových produktů; nabídneme jej jak novým, tak i stávajícím zákazníkům. Rozšíříme naši produktovou nabídku o nové produkty – rozšířenou záruku, asistenční službu a pojištění výdajů.

Snižování nákladů prostřednictvím digitalizace Ta hraje rozhodující roli v dnešním stabilním a integrovaném bankovním světě (např. auto-dialer, IVR/SMS/internet, e-scanning, e-aukce prostřednictvím internetu), v nákupu zboží nebo služeb jak pro potřeby GE Capital Bank (výběrová řízení přes internet) tak v prodeji našich produktů či služeb zákazníkům (přes GSM, internet, telesales). Kvalita Na dnešním finančním trhu v České republice uspěje jen ten, kdo má výraznou konkurenční výhodu. V případě GE Capital Bank je takovou výhodou důsledná aplikace metodiky 6 sigma do všech bankovních procesů, na jejichž konci musí být spokojený zákazník. Lidé Vše, co jsem až dosud uvedl by bylo neúčinné, kdyby s tím nepracovali ti nejlepší. Úspěch GE Capital Bank dnes spočívá hlavně v jejích zaměstnancích. Mým hlavním úkolem bude v roce 2003 motivovat ty nejlepší odborníky na trhu, aby měli zájem o práci v naší bance, průběžně vyhodnocovat kvalitu našich zaměstnanců a identifikovat ty, kteří mají potenciál k rychlejšímu růstu. Připravíme takové pracovní podmínky, aby zaměstnanci banky mohli dále růst, umožníme jim

21

zvyšovat si odbornost pomocí školení či zahraničních rotací. Zákazník je spokojen jen tehdy, setkává-li se vždy s profesionálním přístupem (také spokojených) zaměstnanců banky. Schopnost a výkonnost špičkových technologií GE Capital Bank je zákazníky vnímána jako inovátor, který je vždy o něco napřed s nabídkou nových produktů či služeb. K tomu, aby tato výhoda byla udržitelná i v roce 2003, je zapotřebí nejen vynikajících zaměstnanců kteří přicházejí s novými myšlenkami, ale i špičkových a stabilních systémů, které realizaci těchto myšlenek umožňují. Proto se bude GE Capital Bank neustálému vylepšování těchto systémů věnovat i v roce 2003.

22

Jednání v souladu s pravidly integrity Jak ukázal rok 2002 u některých světových společností, sebelepší výsledky či produkty neznamenají nic, pokud jich nebylo dosaženo v přísném souladu s právními normami a pravidly integrity. Jediná chyba může nejen způsobit ohromné finanční ztráty, ale i ztrátu důvěry bankovních klientů, která je nenahraditelná. Splnění těchto strategických cílů vnímají klienti banky jako RYCHLOST, JEDNODUCHOST, DOSTUPNOST, které GE Capital Bank charakterizují. V roce 2002 se GE Capital Bank zaměřila na postupnou optimalizaci své pobočkové sítě; na konci roku dosáhl počet obchodních míst 187 z nichž

přes 20 procent již bylo zásadně modernizováno. Celkově plánuje GE Capital Bank vynaložit na modernizaci pobočkové sítě téměř půl miliardy korun. V roce 2002 vzrostl počet bankomatů GE Capital Bank ze 222 na 280 a do konce roku 2003 banka plánuje instalovat dalších 50 bankomatů. GE Capital Bank věří, že v roce 2003 dosáhne zvýšení svého tržního podílu jak v oblasti spotřebitelských úvěrů, tak v oblasti hypoték a malých a středních podniků. Rovněž doufá, že se jí podaří otevřít 100 tisíc nových běžných účtů a udržet si tak pověst nejdynamičtěji rostoucí banky roku. Gerard Ryan (předseda představenstva)

Zpráva dozorčí rady

Dozorčí rada vykonala své úkoly v souladu s legislativou České republiky, stanovami banky a svým jednacím řádem. Představenstvo GE Capital Bank, a. s., jí poskytlo pro tuto kontrolní činnost veškeré podklady a informace.

Dozorčí rada projednala výsledky činnosti banky za rok 2002 tak, jak jsou zobrazeny v účetní závěrce, včetně přílohy ověřené auditorem, a přijala závěr, který předkládá valné hromadě společnosti:

Dozorčí rada doporučuje valné hromadě schválit účetní závěrku za rok 2002. Luciano Passardi, předseda dozorčí rady

23

Zpráva o auditu pro akcionáře GE Capital Bank, a.s.

Na základě provedeného auditu jsme dne 25. března 2003 vydali o účetní závěrce, která je součástí této výroční zprávy, zprávu následujícího znění: „Provedli jsme audit přiložené účetní závěrky GE Capital Bank, a. s. k 31. prosinci 2002. Za účetní závěrku je odpovědný statutární orgán společnosti. Naší odpovědností je vyjádřit na základě auditu výrok o této účetní závěrce. Audit jsme provedli v souladu se zákonem o auditorech a auditorskými směrnicemi Komory auditorů České republiky. Tyto směrnice požadují, abychom audit naplánovali a provedli tak, abychom získali přiměřenou jistotu, že účetní závěrka neobsahuje významné nesprávnosti. Audit zahrnuje výběrové ověření podkladů prokazujících údaje a informace uvedené v účetní závěrce. Audit rovněž zahrnuje posouzení použitých účetních zásad a významných odhadů učiněných společností a zhodnocení celkové prezentace účetní závěrky. Jsme přesvědčeni, že provedený audit poskytuje přiměřený podklad pro vyjádření našeho výroku. Podle našeho názoru účetní závěrka podává ve všech významných ohledech věrný a poctivý obraz aktiv, závazků, vlastního kapitálu a finanční situace GE Capital Bank, a.s. k 31. prosinci 2002 a výsledku hospodaření za rok 2002 v souladu se zákonem o účetnictví a příslušnými předpisy České republiky." Ověřili jsme též soulad ostatních finančních informací uvedených v této výroční zprávě s auditovanou účetní závěrkou. Podle našeho názoru jsou tyto informace ve všech významných ohledech v souladu s námi ověřenou účetní závěrkou. Za úplnost a správnost zprávy o vztazích mezi propojenými osobami odpovídá statutární orgán společnosti. Naší odpovědností je ověřit správnost údajů uvedených ve zprávě. Nezjistili jsme žádné skutečnosti, které by nás vedly k názoru, že zpráva obsahuje významné nesprávnosti. V Praze, dne 17. června 2003

KPMG Česká republika Audit, spol. s r.o. Osvědčení číslo 71

24

Ing. František Dostálek Osvědčení číslo 176

GE Capital Bank, a.s. Zpráva o vztazích mezi spřízněnými osobami

V souladu s ustanovením § 66a odst. 9 zákona č. 513/1991 Sb., obchodní zákoník, ve znění pozdějších předpisů, byla zpracována zpráva o vztazích mezi společností GE Capital International Holdings Corporation, se sídlem Stamford, USA, (dále jen „osoba ovládající") jako osobou ovládající a společností GE Capital Bank, a.s., se sídlem Praha, (dále jen „osoba ovládaná" nebo „Banka") jako osobou ovládanou a mezi osobou ovládanou a ostatními osobami ovládanými osobou ovládající za účetní období 1. 1. 2002 – 31. 12. 2002. Tato zpráva byla zpracována za účelem splnění informační povinnosti dle ustanovení § 66a odst. 9 zákona č. 513/1991 Sb., obchodní zákoník, ve znění pozdějších předpisů. 1. PROPOJENÍ OSOB STRUKTURA GE

General Electric Company

GE Capital Information Technology Solutions, Inc.

94,97 %

5,03 %

GE Investments, Inc.

MRA Systems, Inc. 0,2 % General Eletric Capital Services, Inc.

General Eletric Capital Corporation

Global Consumer Finance

General Capital International Holdings Corporation

GE Capital Bank, a. s.

GE Capital Multiservis, a. s.

GE Capital Leasing, a. s.

GE Capital (Czech) Holdings, s. r. o.

GE Capital Leasing, a. s. (SR) 99 %

1%

GE Capital Multiservis, k. s. (SR)

GE Capital Bank, a. s. patří mezi skupinu GE Capital nadnárodní GE korporace, která se soustřeďuje na poskytování finančních služeb a to především drobným a středním klientům. Banka nejvíce spolupracuje s svými sesterskými společnostmi v rámci společností GE, které vzájemně využívají své distribuční sítě pro poskytování svých produktů a to za obvyklých obchodních podmínek.

26

2. VÝČET JINÝCH SMLUV A PRÁVNÍCH ÚKONŮ (a) Výčet smluv

Smlouvy placené - závazky Banka uzavřela níže uvedené smlouvy se společnostmi skupiny GE, z níž jí vyplývají závazky. Jedná se o mandátní smlouvy u společností se sídlem v České a Slovenské republice, na jejichž základě společnosti fakturuje poměrnou část nákladů na Banku. Banka také spolupracuje se společností GE Capital Multiservis, a.s. (dále jen „Multiservis") při využívání distribučních kanálů Banky pro klienty Multiservisu. Klienti Multiservisu, kteří vlastní O.K. kartu mohou vybírat hotovost na přepážkách obchodních míst Banky. Za tuto služby platí Multiservis Bance fixní poplatek za 1 uskutečněnou transakci. Banka uzavřela smlouvy se společnostmi GE skupiny, které se týkají realizování obchodů na peněžním trhu dle instrukcí Banky a na účet Banky. Dalším typem smlouvy, ze které plynou závazky, je smlouva o používání loga a ochranné známky GE. Dále má Banka uzavřeny smlouvy o využívání podpory společností GE v Dublinu a Stamfordu, kterou poskytují oddělením na centrále a managementu Banky. Smlouvy se sesterskými společnostmi Banky

GE Capital Bank, a.s. Hybernská 18, Praha 1, PSČ 110 00 GE Capital Bank, a.s. Hybernská 18, Praha 1, PSČ 110 00 GE Capital Bank, a.s. Hybernská 18, Praha 1, PSČ 110 00 GE Capital Bank, a.s. Hybernská 18, Praha 1, PSČ 110 00 GE Capital Bank, a.s. Hybernská 18, Praha 1, PSČ 110 00 GE Capital Bank, a.s. Hybernská 18, Praha 1, PSČ 110 00

MULTISERVIS, a.s. Vyskočilova 1422/1a, Praha 4, PSČ 140 28 MULTISERVIS, a.s. Vyskočilova 1422/1a, Praha 4, PSČ 140 28 GE Capital Leasing, a.s. Vyskočilova 1422/1a, Praha 4, PSČ 140 28 GE Capital (Czech) Holdings, s.r.o. Vyskočilova 1422/1a, Praha 4, PSČ 140 28 GE Capital Multiservis, a.s. Dobrovičova 8, Bratislava, PSČ 811 09, Slovenská republika GE Capital Leasing, a.s. Dobrovičova 8, Bratislava, PSČ 811 09, Slovenská republika

Mandátní smlouva

Smlouva o obchodní spolupráci nevyplývá žádné finanční vypořádání Mandátní smlouva

Smlouva o spolupráci

Mandátní smlouva

Mandátní smlouva

27

Smlouvy s ostatními společnostmi GE skupiny GE Capital Bank, a.s. Hybernská 18, Praha 1, PSČ 110 00 GE Capital Bank, a.s. Hybernská 18, Praha 1, PSČ 110 00 GE Capital Bank, a.s. Hybernská 18, Praha 1, PSČ 110 00 GE Capital Bank, a.s. Hybernská 18, Praha 1, PSČ 110 00 GE Capital Bank, a.s. Hybernská 18, Praha 1, PSČ 110 00 GE Capital Bank, a.s. Hybernská 18, Praha 1, PSČ 110 00 GE Capital Bank, a.s. Hybernská 18, Praha 1 PSČ 110 00

GE GmbH Vienna, Austria

Smlouva o zajištění služeb

GE Capital Corporation

Smlouva o treasury službách

GE Capital Corporation – Global Consumer Finance a GE International Incorporated GE Capital Registry, Inc.

Používání sítí GE

GE Corporate Computer Services Limited - Europe Station, Kingswood Global Consumer Finance Summer Street 1600, Stamford U.S.A GE Capital Woodchester Ltd. Golden Lane, Dublin 8 Ireland

Poplatky za zprostředkování služeb V+

Používání ochranné známky

Smlouva o poskytování podpory oddělením centrály GECB Smlouva o poskytování podpory oddělením centrály GECB

Podnájemní smlouvy - pohledávky Banka uzavřela podnájemní smlouvy se společnostmi skupiny GE, které mají centrálu v budově BB Centra ve Vyskočilově ulici. Banka přefakturovává náklady spojené s nájmem v budově BB Centra poměrně na tyto společnosti na měsíční bázi. Banka uzavřela podnájemní smlouvy s Multiservisem, který využívá část prostor obchodních míst Banky v krajských městech pro prodej svých produktů. Zato platí Bance obvyklé nájemné včetně poměrných souvisejících nákladů na provoz obchodního místa. GE Capital Bank, a.s. Hybernská 18, Praha 1, PSČ 110 00 GE Capital Bank, a.s. Hybernská 18, Praha 1, PSČ 110 00 GE Capital Bank, a.s. Hybernská 18, Praha 1, PSČ 110 00 GE Capital Bank, a.s. Hybernská 18, Praha 1, PSČ 110 00

28

GE Capital Multiservis, a.s. Vyskočilova 1422/1a, Praha 4, PSČ 140 28 GE Capital Leasing, a.s. Vyskočilova 1422/1a, Praha 4, PSČ 140 28 GE Capital (Czech) Holdings, s.r.o. Vyskočilova 1422/1a, Praha 4, PSČ 140 28 GE Capital Europe Clarges House, 6-12 Clarges Street, London, UK

Podnájemní smlouva - v budově BB Centra, Praha 4, Vyskočilova 1422/1a Podnájemní smlouva - v budově BB Centra, Praha 4, Vyskočilova 1422/1a Podnájemní smlouva - v budově BB Centra, Praha 4, Vyskočilova 1422/1a Podnájemní smlouva - v budově BB Centra, Praha 4, Vyskočilova 1422/1a

GE Capital Bank, a.s. Hybernská 18, Praha 1, PSČ 110 00 GE Capital Bank, a.s. Hybernská 18, Praha 1, PSČ 110 00 GE Capital Bank, a.s. Hybernská 18, Praha 1, PSČ 110 00 GE Capital Bank, a.s. Hybernská 18, Praha 1, PSČ 110 00 GE Capital Bank, a.s. Hybernská 18, Praha 1, PSČ 110 00 GE Capital Bank, a.s. Hybernská 18, Praha 1, PSČ 110 00 GE Capital Bank, a.s. Hybernská 18, Praha 1, PSČ 110 00 GE Capital Bank, a.s. Hybernská 18, Praha 1, PSČ 110 00 GE Capital Bank, a.s. Hybernská 18, Praha 1, PSČ 110 00 GE Capital Bank, a.s. Hybernská 18, Praha 1, PSČ 110 00 GE Capital Bank, a.s. Hybernská 18, Praha 1, PSČ 110 00 GE Capital Bank, a.s. Hybernská 18, Praha 1, PSČ 110 00

GE International, Inc. Two Corporate Drive, Shelton, USA GE Medical Systems, SA - organizační složka Vyskočilova 1422/1a, Praha 4, PSČ 140 28 GE Medical Systems Česká republika, s.r.o. Vyskočilova 1422/1a, Praha 4, PSČ 140 28 GE Capital Multiservis, a.s. Vyskočilova 1422/1a, Praha 4, PSČ 140 28 GE Capital Multiservis, a.s. Vyskočilova 1422/1a, Praha 4, PSČ 140 28 GE Capital Multiservis, a.s. Vyskočilova 1422/1a, Praha 4, PSČ 140 28 GE Capital Multiservis, a.s. Vyskočilova 1422/1a, Praha 4, PSČ 140 28 GE Capital Leasing, a.s. Vyskočilova 1422/1a, Praha 4, PSČ 140 28 GE Capital Leasing, a.s. Vyskočilova 1422/1a, Praha 4, PSČ 140 28 GE Capital Leasing, a.s. Vyskočilova 1422/1a, Praha 4, PSČ 140 28 GE Capital Leasing, a.s. Vyskočilova 1422/1a, Praha 4, PSČ 140 28 GE Lighting, s.r.o. Purkyňova 45/2740, Brno, PSČ 612 00

Podnájemní smlouva - v budově BB Centra, Praha 4, Vyskočilova 1422/1a Podnájemní smlouva - v budově BB Centra, Praha 4, Vyskočilova 1422/1a Podnájemní smlouva - v budově BB Centra, Praha 4, Vyskočilova 1422/1a Podnájemní smlouva - Brno, Lidická 31 ukončeno k 31.12.2002 Podnájemní smlouva - České Budějovice, Jírovcová 1/1863 ukončeno k 31.12.2002 Podnájemní smlouva - Olomouc, Opletalova 2 ukončeno k 31.5.2002 Podnájemní smlouva - Plzeň, Anglické nábřeží 1 ukončeno k 31.5.2002 Podnájemní smlouva – Plzeň, Anglické nábřeží 1 Podnájemní smlouva – Olomouc, Opletalova 2 Podnájemní smlouva – Hradec Králové, Karla IV. 502 Podnájemní smlouva – Brno, Lidická 31 Podnájemní smlouva – Brno, Lidická 31

29

Mandátní smlouvy a ostatní pohledávky ze smluv Banka poskytuje služby v neretailové oblasti i společnostem GE v České a Slovenské republice. Tyto služby jsou poskytovány za obvyklých obchodních podmínek. Banka má také uzavřenu smlouvu s Global Consumer Finance Ltd o poskytování služeb v oblasti řízení IT (informačních technologií) projektů. Banka také poskytuje klasické bankovní služby sesterským společnostem za obvyklých podmínek, např. vedení běžných účtů.

GE Capital Bank, a.s. Hybernská 18, Praha 1, PSČ 110 00 GE Capital Bank, a.s. Hybernská 18, Praha 1, PSČ 110 00 GE Capital Bank, a.s. Hybernská 18, Praha 1, PSČ 110 00 GE Capital Bank, a.s. Hybernská 18, Praha 1, PSČ 110 00 GE Capital Bank, a.s. Hybernská 18, Praha 1, PSČ 110 00

GE Capital Multiservis, a.s. Vyskočilova 1422/1a, Praha 4, PSČ 140 28 GE Capital Leasing, a.s. Vyskočilova 1422/1a, Praha 4, PSČ 140 28 GE Capital Multiservis, k.s. Dobrovičova 8, Bratislava, PSČ 811 09, SR GE Capital Leasing, a.s. Dobrovičova 8, Bratislava, PSČ 811 09, SR GE Capital Multiservis, a.s. Vyskočilova 1422/1a, Praha 4, PSČ 140 28

GE Capital Bank, a.s. Hybernská 18, Praha 1, PSČ 110 00 GE Capital Bank, a.s. Hybernská 18, Praha 1, PSČ 110 00

Global Consumer Finance Ltd. Summer Street 1600, Stamford, U.S.A. GE Capital Woodchester Ltd. Golden Lane, Dublin 8 Ireland

Mandátní smlouva

Mandátní smlouva

Mandátní smlouva

Mandátní smlouva

Smlouva o spolupráci –uzavírání smluv o revolving. úvěru jménem Multiservisu, výběr prostřednictvím O.K. karty Smlouva o poskytování služeb v oblasti řízení IT projektů Smlouva o nájmu věci movité

(b) Výčet jiných právních úkonů V průběhu účetního období nebyly ve prospěch osoby ovládající a osob ovládaných osobou ovládající učiněny žádné právní úkony mimo rámec běžných právních úkonů uskutečňovaných ovládající osobou v rámci výkonu jejích práv jako akcionáře ovládané osoby. Banka pouze poskytla bankovní záruku Multiservisu ve prospěch beneficienta (obchodníka) a bankovní záruku společnosti Global Capital Finance Ltd. při akvizici ve Slovenské republice.

3. JINÁ OPATŘENÍ, POSKYTNUTÁ PLNĚNÍ A PROTIPLNĚNÍ V průběhu účetního období nebyla v zájmu či na popud osoby ovládající a osob ovládaných osobou ovládající ze strany ovládané osoby přijata či uskutečněna žádná jiná opatření, plnění a protiplnění mimo rámec běžných opatření, plnění a protiplnění uskutečňovaných ovládanou osobou ve vztahu k osobě ovládající jako akcionáři ovládané osoby.

30

4. POHLEDÁVKY A ZÁVAZKY BANKY VŮČI SPŘÍZNĚNÝM SPOLEČNOSTEM k 31. prosinci 2002 tis. Kč GE Capital Multiservis, Česká republika GE Capital Multiservis, Slovenská republika GE Capital (Czech) Holdings, Česká republika GE International Shelton, Two Corporate Drive GE International, Stamford GE International, Milano GE International, Česká republika GE ELFUN GE Medical Systems S. A., Česká republika GE Medical Systems, Česká republika GE Capital Leasing, Česká republika GE Capital Leasing, Slovenská republika GE Fanuc Automation, Česká republika GE Lighting, Česká republika GE Capital Woodcherster Limited Golden Lane, Irsko GE Capital Europe Limited London, Velká Británie GE Client Business Services Fort Myers FL, USA GE Capital Global Consumer Finance Stamford, USA GE Marynarshi Poskicej Gdaňsk, Polsko GE Financial Assurance Los Gamos Drive, USA GE Capital Global Consumer Finance Leeds, Velká Británie GE Corporate Audit Staff, Fairfield, USA GE Global Consumer Finance London, UK GE Company, Easton Turnpike, Fairfield, USA GE Financial Assurance Schaumburg, Illinois, USA GE Corporate Computer Services, Bristol, England GE Corporate Component, Philadelphia GE Capital Corporation, Stamford, USA GE Capital Bank, Budapest, Hungary GE Capital Bank, Gdaňsk, Polsko GE Capital Servizi Finanziari, Italy GE Commercia Finance, Webster, USA GE Capital, Nanterre, France GE Plastic Europe, Bergen, The Netherlands Celkem

Pohledávky 20 740 2 469 147 1 271 8 205 51 732 32 8 734 286 1 1 413 760 112 7 973 200 219 104 26 1 557 648 72 197 74 484 20 8 16 98 509

Závazky 40 318 24 306 (5 290) 300 117 001 4 1 998 529 271 92 888 66 180 483

5. ZHODNOCENÍ Banka prohlašuje, že jí nevznikla z titulu uzavření výše uvedených smluv, výše uvedených jiných právních úkonů, ostatních opatření a poskytnutých plnění či přijatých protiplnění žádná újma.

31

GE Capital Bank, a.s. Roční účetní závěrka Rok končící 31. prosince 2002

Ministerstvo financí České republiky schváleno č.j. 282/73 391/2001 ze dne 7. prosince 2001

Obchodní firma: sídlo: identifikační číslo: předmět podnikání: okamžik sestavení účetní závěrky: kód banky:

GE Capital Bank, a. s. Hybernská 18, Praha 1 25672720 Finanční činnost - bankovnictví 31.12.2002 0600

ROZVAHA k 31. prosinci 2002 AKTIVA 2002 2002 tis. Kč Poznámka Hrubá částka Úprava 1 Pokladní hotovost, vklady u centrálních bank 2 422 451 0 2 Státní bezkupónové dluhopisy a ostatní cenné papíry přijímané centrální bankou k refinancování 13, 3 2 781 740 0 a) státní cenné papíry 2 781 740 0 b) ostatní 0 3 Pohledávky za bankami, za družstevními záložnami 11, 3 22 602 795 0 a) splatné na požádání 29 216 0 b) ostatní pohledávky 22 573 579 0 4 Pohledávky za klienty, členy družstevních záložen 12, 3 22 591 961 2 904 208 a) splatné na požádání 14 667 0 b) ostatní pohledávky 22 577 294 2 904 208 5 Dluhové cenné papíry 14 1 878 733 0 a) vládních institucí 800 844 0 b) ostatních subjektů 1 077 889 0 6 Akcie, podílové listy a ostatní podíly 15 26 394 0 7 Účasti s podstatým vlivem 16 240 0 a) v bankách 0 0 b) v ostatních subjektech 240 0 8 Účasti s rozhodujícím vlivem 0 0 a) v bankách 0 0 b) v ostatních subjektech 0 0 9 Nehmotný majetek 17 824 749 498 895 a) zřizovací výdaje 2 045 1 534 b) goodwill 0 0 c) ostatní 822 704 497 361 10 Hmotý majetek 18 1 218 884 566 001 a) pozemky a budovy pro provozní činnost 160 534 49 574 b) ostatní 1 058 350 516 427 11 Ostatní aktiva 19 1 388 366 139 692 12 Pohledávky za akcionáři a společníky 0 0 13 Náklady a příjmy příštích období 3 83 774 0 Aktiva celkem 55 820 087 4 108 796 Příloha uvedená na stranách 41 až 76 tvoří součást této účetní závěrky.

2002 Čistá částka 2 422 451

2001 Čistá částka 2 000 241

2000 Čistá částka 1 928 863

2 781 740 2 781 740 0

26 327 000 0 26 327 000

21 529 000 0 21 529 000

22 602 795 29 216 22 573 579

34 615 307 32 725 34 582 582

31 094 072 25 293 31 068 779

19 687 753 14 667 19 673 086 1 878 733 800 844 1 077 889 26 394 240 0 240 0 0 0 325 854 511 0 325 343 652 883 110 960 541 923 1 248 674 0 83 774 51 711 291

11 765 823 1 256 747 10 509 076 1 637 593 395 941 1 241 652 26 394 300 0 300 0 0 0 423 623 920 0 422 703 728 621 102 139 626 482 596 270 0 374 941 78 496 113

5 947 038 801 079 5 145 959 5 648 504 3 180 192 2 468 312 26 394 0 0 0 0 0 0 509 643 1 329 0 508 314 769 380 124 003 645 377 930 206 0 345 665 68 728 765

33

ROZVAHA k 31. prosinci 2002 PASIVA tis. Kč Poznámka 1 Závazky vůči bankám, družstevním záložnám 20, 3 a) splatné na požádání b) ostatní závazky 2 Závazky vůči klientům, členům družstevních záložen 21, 3 a) splatné na požádání v tom: úsporné b) ostatní závazky v tom: ba) úsporné se splatností v tom: bb) úsporné s výpovědní lhůtou v tom: bc) termínové se splatností v tom: bd) termínové s výpovědní lhůtou 3 Závazky z dluhových cenných papírů a) emitované dluhové cenné papíry b) ostatní závazky z dluhových cenných papírů 4 Ostatní pasiva 23 5 Výnosy a výdaje příštích období 3 6 Rezervy 26, 3 a) na důchody a podobné závazky b) na daně c) ostatní 7 Podřízené závazky 8 Základní kapitál 24 v tom: splacený základní kapitál 9 Vlastní akcie 10 Emisní ážio 27 11 Rezervní fondy a ostatní fondy ze zisku 27 a) povinné rezervní fondy b) rezervní fondy k vlastním akciím c) ostatní rezervní fondy d) ostatní fondy ze zisku v tom: Rizikový fond 12 Rezervní fond na nové ocenění 13 Kapitálové fondy 14 Oceňovací rozdíly a) z majetku a závazků b) ze zajišťovacích derivátů c) z přepočtu účastí 15 Nerozdělený zisk nebo neuhrazená ztráta z předchozích období 27 16 Zisk nebo ztráta za účetní období Pasiva celkem Příloha uvedená na stranách 41 až 76 tvoří součást této účetní závěrky.

34

2002 0 0 0 41 410 773 24 470 158 758 408 16 940 615 0 4 635 815 12 304 800 0 0 0 0 1 502 253 134 815 5 237 0 0 5 237 0 500 000 500 000 0 4 701 979 102 000 102 000 0 0 0 0 0 1 0 0 0 0 2 443 303 910 930 51 711 291

2001 26 449 306 2 306 26 447 000 42 302 408 22 897 509 751 544 19 404 899 0 5 454 133 13 950 766 0 0 0 0 1 227 952 239 102 530 063 0 0 530 063 0 500 000 500 000 0 4 701 979 102 000 102 000 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 1 600 303 843 000 78 496 113

2000 21 631 772 2 772 21 629 000 38 149 292 21 110 421 761 407 17 038 871 0 5 894 208 11 144 663 0 0 0 0 1 382 622 310 286 348 886 0 0 348 886 0 510 000 510 000 0 4 701 979 102 000 102 000 0 0 0 0 (8 375) 0 0 0 0 880 492 719 811 68 728 765

PODROZVAHA PODROZVAHOVÁ AKTIVA tis. Kč 1 Poskytnuté přísliby a záruky a) přísliby b) záruky a ručení c) záruky ze směnek d) záruky z akreditivů 2 Poskytnuté zástavy a) nemovité zástavy b) peněžní zástavy c) cenné papíry d) ostatní 3 Pohledávky ze spotových operací a) s úrokovými nástroji b) s měnovými nástroji c) s akciovými nástroji d) s komoditními nástroji 4 Pohledávky z pevných termínových operací a) s úrokovými nástroji b) s měnovými nástroji c) s akciovými nástroji d) s komoditními nástroji e) s úvěrovými nástroji 5 Pohledávky z opcí a) na úrokové nástroje b) na měnové nástroje c) na akciové nástroje d) na komoditní nástroje e) na úvěrové nástroje 6 Odepsané pohledávky 7 Hodnoty předané do úschovy, do správy a k uložení z toho: cenné papíry 8 Hodnoty předané k obhospodařování z toho: cenné papíry Celková podrozvahová aktiva

Poznámka 29 29 29 29

29 29 29

2002 4 666 631 4 296 951 345 433 0 24 247 0 0 0 0 0 82 713 0 82 713 0 0 7 362 531 7 281 038 81 493 0 0 0 0 0 0 0 0 0 229 797 0 0 0 0 12 341 672

2001 1 121 199 752 309 327 864 0 41 026 0 0 0 0 0 56 911 0 56 911 0 0 5 359 230 5 113 124 246 106 0 0 0 0 0 0 0 0 0 227 706 0 0 0 0 6 765 046

2000 1 735 665 1 346 004 355 543 17 707 16 411 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 2 691 643 2 128 746 562 897 0 0 0 0 0 0 0 0 0 219 887 0 0 0 0 4 647 195

35

PODROZVAHA PODROZVAHOVÁ PASIVA tis. Kč 1 Přijaté přísliby a záruky a) přísliby b) záruky a ručení c) záruky ze směnek d) záruky z akreditivů 2 Přijaté zástavy a) nemovité zástavy b) peněžité zástavy c) cenné papíry d) ostatní e) kolaterály - cenné papíry 3 Závazky ze spotových operací a) s úrokovými nástroji b) s měnovými nástroji c) s akciovými nástroji d) s komoditními nástroji 4 Závazky z pevných termínových operací a) s úrokovými nástroji b) s měnovými nástroji c) s akciovými nástroji d) s komoditními nástroji e) s úvěrovými nástroji 5 Závazky z opcí a) na úrokové nástroje b) na měnovénástroje c) na akciové nástroje d) na komoditní nástroje e) na úvěrové nástroje 6 Hodnoty převzaté do úschovy, do správy a k uložení z toho: cenné papíry 7 Hodnoty převzaté k obhospodařování z toho: cenné papíry Celková podrozvahová pasiva

36

Poznámka

29 29 29

2002 274 783 0 234 630 31 265 8 888 27 781 821 8 038 891 155 149 164 323 3 293 286 16 130 172 82 824 0 82 824 0 0 7 358 322 7 280 704 77 618 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 35 497 750

2001 386 004 0 358 353 19 463 8 188 7 080 363 4 724 190 107 596 130 440 2 118 137 0 57 361 0 0 0 0 5 357 398 5 113 124 244 274 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 12 881 126

2000 1 409 042 0 1 168 135 234 827 6 080 4 211 025 3 323 972 57 263 153 469 676 321 0 0 0 0 0 2 698 058 2 128 746 569 312 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 8 318 125

VÝKAZ ZISKU A ZTRÁTY za rok 2002 tis. Kč Poznámka 1 Výnosy z úroků a podobné výnosy 5 v tom: úroky z dluhových cenných papírů 5 2 Náklady na úroky a podobné náklady 5 v tom: náklady na úroky z dluhových cenných papírů Čistý výnos z úroků 3 Výnosy z akcií a podílů a) výnosy z účastí s podstatným vlivem b) výnosy z účastí s rozhodujícím vlivem c) výnosy z ostatních akcií a podílů 4 Výnosy z poplatků a provizí 6 5 Náklady na poplatky a provize 6 6 Čistý zisk nebo ztráta z finančních operací 7 7 Ostatní provozní výnosy 8 8 Ostatní provozní náklady 8 9 Správní náklady 9 z toho: a) náklady na zaměstnance 9 aa) mzdy a platy 9 ab) sociální a zdravotní pojištění 9 b) ostatní správní náklady 9 10 Použití rezerv a opravných položek k hmotnému a nehmotnému majetku a) použití rezerv k hmotnému majetku b) použití opravných položek k hmotnému majetku c) použití opravných položek k nehmotnému majetku 11 Odpisy, tvorba rezerv a opravných položek k hmotnému a nehmotnému majetku a) odpisy hmotného majetku b) tvorba rezerv k hmotnému majetku c) tvorba opravných položek k hmotnému majetku d) odpisy nehmotného majetku e) tvorba opravných položek k nehmotnému majetku 12 Použití opravných položek a rezerv k pohledávkám a zárukám, výnosy z postoupení pohledávek a výnosy z dříve odepsaných pohledávek 26 a) použití rezerv k pohledávkám a zárukám b) použití opravných položek k pohledávkám a pohledávkám ze záruk c) zisky z postoupení pohledávek a výnosy z odepsaných pohledávek

2002 3 341 268 309 401 -576 985 0 2 764 283 60 60 0 0 1 672 036 -428 704 -85 734 723 528 -139 400 -2 400 505

2001 3 463 205 213 100 -1 200 980 -200 2 262 225 177 0 0 177 1 145 528 -185 054 48 340 177 520 -325 611 -2 398 876

2000 3 456 763 34 639 -1 112 761 0 2 344 002 25 288 0 0 25 288 684 479 -61 085 199 732 99 607 -962 986 -2 810 867

-859 535 -638 285 -221 250 -1 540 970 0 0 0 0 -375 896 -202 255 0 0 -173 641 0

-883 627 -660 813 -222 814 -1 515 249 0 0 0 0 -333 912 -180 852 0 0 -153 060 0

-860 690 -643 111 -217 579 -1 950 177 0 0 0 0 -288 418 -125 630 0 0 -162 788 0

822 658 524 827 297 130 701

654 557 7 496 647 061 0

2 636 881 225 890 2 410 991 0

37

13 Odpisy, tvorba opravných položek a rezerv k pohledávkám a zárukám 26 a) tvorba opravných položek k pohledávkám a pohledávkám ze záruk b) tvorba rezerv na záruky c) odpisy pohledávek a pohledávek z plateb ze záruk, ztráty z postoupení pohledávek 14 Použití opravných položek k účastem s rozhodujícím a podstatným vlivem 15 Tvorba opravných položek k účastem s rozhodujícím a podstatným vlivem 16 Použití ostatních rezerv 26 17 Tvorba ostatních rezerv 18 Použití ostatních opravných položek 19 Tvorba ostatních opravných položek 20 Zisk nebo ztráta za účetní období z běžné činnosti před zdaněním 21 Mimořádné výnosy 10, 3 22 Mimořádné náklady 10, 3 23 Zisk nebo ztráta za účetní období z mimořádné činnosti před zdaněním 24 Daň z příjmů 28 23 Podíl na ziscích (ztrátách) dceřinných a přidružených společností 24 Zisk nebo ztráta za účetní období po zdanění Příloha uvedená na stranách 41 až 76 tvoří součást této účetní závěrky.

38

-1 511 008 -1 238 158 0 -272 850 0 0 0 0 1 056 -139 388 902 986 353 -188 165 7 779 0 910 930

-1 203 050 -1 203 050 0 0 0 0 191 120 -58 358 3 540 -3 893 -25 747 1 187 807 -440 736 747 071 121 676 0 843 000

-2 658 056 -2 658 056 0 0 0 0 141 170 -53 456 0 0 -703 709 1 491 490 -63 811 1 427 679 -4 159 0 719 811

PŘEHLED O ZMĚNÁCH VE VLASTNÍM KAPITÁLU za rok 2002 tis. Kč Poznámka 1. Základní kapitál Počáteční zůstatek 24 zvýšení snížení 24 přeměna konvertibilních dluhopisů na akcie uplatnění opcí a warantů Konečný zůstatek 24 2. Vlastní akcie 3. Emisní ážio Počáteční zůstatek 27 zvýšení snížení Konečný zůstatek 27 4. Rezervní fondy Počáteční zůstatek 27 povinný příděl jiné zvýšení snížení Konečný zůstatek 27 5. Ostatní fondy ze zisku Počáteční zůstatek zvýšení snížení Konečný zůstatek 6. Kapitálové fondy 7. Oceňovací rozdíly nezahrnuté do hospodářského výsledku Počáteční zůstatek zvýšení snížení Konečný zůstatek 8. Nerozdělený zisk Počáteční zůstatek 27 zvýšení 27 snížení Konečný zůstatek 27 9. Neuhrazená ztráta Počáteční zůstatek zvýšení snížení Konečný zůstatek 10. Zisk/ztráta za účetní období po zdanění 27 11. Dividendy Příloha uvedená na stranách 41 až 76 tvoří součást této účetní závěrky.

2002

2001

2000

500 000 0 0 0 0 500 000 0

510 000 0 -10 000 0 0 500 000 0

510 000 0 0 0 0 510 000 0

4 701 979 0 0 4 701 979

4 701 979 0 0 4 701 979

4 701 979 0 0 4 701 979

102 000 0 0 0 102 000

102 000 0 0 0 102 000

102 000 0 0 0 102 000

0 0 0 0 1

0 0 0 0 0

0 0 0 0 0

0 0 0 0

0 0 0 0

0 0 0 0

1 600 303 843 000 0 2 443 303

880 492 719 811 0 1 600 303

0 880 492 0 880 492

0 0 0 0 910 930 0

0 0 0 0 843 000 0

0 0 0 0 719 811 0

39

GE Capital Bank, a.s. Příloha účetní závěrky Rok končící 31. prosince 2002

1. VÝCHODISKA PRO PŘÍPRAVU ÚČETNÍ ZÁVĚRKY Účetní závěrka byla připravena na základě účetnictví vedeného v souladu se zákonem o účetnictví a příslušnými nařízeními a vyhláškami platnými v České republice. Závěrka byla zpracována na principech časového rozlišení nákladů a výnosů a historických cen, s výjimkou vybraných finančních nástrojů oceňovaných reálnou hodnotou. Tato účetní závěrka je připravená v souladu s opatřením MF ČR č. 282/73 391/2001 ze dne 7. prosince 2001, kterým se stanoví uspořádání a obsahové vymezení položek účetní závěrky a rozsah údajů ke zveřejnění pro banky a některé finanční instituce. Čísla uvedená v závorkách představují záporná čísla. Tato účetní závěrka je nekonsolidovaná.

2. DŮLEŽITÉ ÚČETNÍ METODY Účetní závěrka GE Capital bank, a.s. (dále jen "banka") byla připravena v souladu s následujícími důležitými účetními metodami: (a) Den uskutečnění účetního případu Okamžikem uskutečnění účetního případu je zejména den výplaty nebo převzetí oběživa, den nákupu nebo prodeje valut, deviz, popř. cenných papírů, den provedení platby, popř. inkasa z účtu klienta, den příkazu na korespondenta k provedení platby, den zúčtování příkazů banky s clearingovým centrem ČNB, den připsání (valuty) prostředků podle zprávy došlé od korespondenta banky (zprávou se rozumí zpráva v systému SWIFT, avízo banky, převzaté medium, výpis z účtu, popř. jiné dokumenty), den sjednání a den vypořádání obchodu s cennými papíry, devizami, opcemi popř. jinými deriváty, den vydání nebo převzetí záruky, popř. úvěrového příslibu, den převzetí hodnot do úschovy. Účetní případy nákupu a prodeje finančních aktiv s obvyklým termínem dodání (spotové operace) a dále pevné termínové a opční operace jsou od okamžiku sjednání obchodu do okamžiku vypořádání obchodu zaúčtovány na podrozvahových účtech. Finanční aktivum nebo jeho část banka odúčtuje z rozvahy v případě, že ztratí kontrolu nad smluvními právy k tomuto finančnímu aktivu nebo jeho části. Banka tuto kontrolu ztratí, jestliže uplatní práva na výhody definované smlouvou, tato práva zaniknou nebo se těchto práv vzdá. (b) Dluhové cenné papíry, akcie, podílové listy a ostatní podíly Státní pokladniční poukázky a jiné pokladní poukázky jsou účtovány v ceně pořízení včetně časově rozlišeného diskontu. Dluhové cenné papíry a akcie včetně jiných cenných papírů s proměnlivým výnosem jsou klasifikovány podle záměru banky do portfolia drženého do splatnosti, k obchodování nebo k prodeji. Do portfolia do splatnosti mohou být zařazeny pouze dluhové cenné papíry s pevným výnosem. V účetní závěrce jsou pak vykazovány jako finanční investice do cenných papírů nebo cenné papíry k obchodování. Ážio či diskont u dluhových cenných papírů s pevným výnosem jsou rozpouštěny do výkazu zisků a ztrát od okamžiku pořízení do data splatnosti metodou efektivní úrokové sazby. V případě cenných papírů klasifikovaných do portfolia k obchodování, k prodeji a cenných papírů držených do splatnosti se zbytkovou splatností kratší než 1 rok jsou ážio či diskont rozpouštěny do výkazu zisků a ztrát rovnoměrně od okamžiku pořízení do data splatnosti. Dluhové cenné papíry s pevným výnosem a akcie včetně jiných cenných papírů s proměnlivým výnosem držené za účelem obchodování nebo k prodeji jsou klasifikovány jako cenné papíry určené k obchodování. Opravné položky k těmto cenným papírům jsou tvořeny v částce, o kterou cena pořízení (včetně poměrné částky ážia či diskontu v případě obligací a jiných cenných papírů s pevným výnosem) převyšuje reálnou hodnotu, a to podle jednotlivých cenných papírů.

41

(b) Dluhové cenné papíry, akcie, podílové listy a ostatní podíly Reálná hodnota používaná pro výpočet opravných položek k cenným papírům se stanoví jako tržní cena vyhlášená ke dni stanovení reálné hodnoty, pokud banka prokáže, že za tržní cenu je možné cenný papír prodat. Není-li možné stanovit reálnou hodnotu jako tržní cenu (např. banka neprokáže, že za tržní cenu je možné cenný papír prodat), reálná hodnota se stanoví jako upravená hodnota cenného papíru. Upravená hodnota cenného papíru se rovná míře účasti na vlastním kapitálu společnosti, pokud se jedná o akcie, míře účasti na vlastním kapitálu podílového fondu, pokud se jedná o podílové listy a současné hodnotě cenného papíru, pokud se jedná o dluhové cenné papíry. K dluhovým cenným papírům drženým do splatnosti se tvoří opravné položky. Opravné položky k těmto cenným papírům jsou tvořeny v částce, která odráží pouze změnu rizikovosti emitenta, nikoliv změny bezrizikových úrokových sazeb, a to podle jednotlivých cenných papírů. Operace, ve kterých se cenné papíry nakupují se závazkem ke zpětnému prodeji (reverzní repo operace), jsou účtovány jako zajištěné poskytnuté úvěry. Vlastnické právo k cenným papírům se převádí na subjekt poskytující úvěr. Cenné papíry přijaté v rámci reverzních repo operací jsou evidovány pouze v podrozvaze a to v položce „Přijaté zástavy". Úvěr poskytnutý v rámci reverzních repo operací je zařazen v položce „Pohledávky za bankami" nebo „Pohledávky za klienty". U dluhopisů přijatých v rámci reverzních repo operací se úrok časově nerozlišuje. Výnosy vzniklé v rámci reverzních repo operací jako rozdíl mezi prodejní a nákupní cenou jsou časově rozlišovány po dobu transakce a vykázány ve výkazu zisku a ztrát jako „Výnos z úroků". (c) Účasti s podstatným vlivem Účastí s podstatným vlivem se rozumí účast na subjektu, ve kterém banka má nejméně 20% (účast) na jeho základním kapitálu. Banka má v tomto případě podstatný vliv na řízení subjektu, který vyplývá z uvedeného podílu na základním kapitálu, nebo ze smlouvy či stanov bez ohledu na výši majetkové účasti. Účasti s podstatným vlivem jsou oceňovány ekvivalencí. Oceněním ekvivalencí (podílem na vlastním kapitálu účasti) se rozumí, že účast s podstatným vlivem je při pořízení oceněna pořizovací cenou. Goodwill zahrnutý v pořizovací ceně je převeden na účet nehmotného majetku. Pro ocenění ekvivalencí jsou použity údaje z účetní závěrky dceřiné společnosti nebo přidruženého podniku. Ocenění účasti je následně snižováno o přijaté dividendy, popř. o další přijaté příspěvky z rozdělení, a zvyšováno o podíl na zisku nebo snižováno o podíl na ztrátě dceřiné nebo přidružené společnosti vzniklých po datu akvizice účtované souvztažně do výkazu zisku a ztráty. Ocenění účasti je dále snižováno či zvyšováno o podíly na změnách ve vlastním kapitálu dceřiné nebo přidružené společnosti, které nebyly zahrnuty do výkazu zisku nebo ztráty dceřiné nebo přidružené společnosti. Rozdíly z výsledného přecenění účastí podstatným vlivem jsou účtovány do výkazu zisku a ztráty. (d) Pohledávky za bankami a za klienty Pohledávky jsou účtovány v částkách snížených o opravné položky. Časové rozlišení úrokových výnosů je součástí účetní hodnoty těchto pohledávek. Rezervy na pohledávky jsou v rozvaze zahrnuty do rezerv na straně pasív. Pohledávky jsou posuzovány z hlediska návratnosti. Na základě toho jsou vytvářeny k jednotlivým pohledávkám opravné položky. Opravné položky byly tvořeny měsíčně na základě čistých nezajištěných částek pohledávek: sledované pohledávky nestandardní pohledávky pochybné pohledávky ztrátové pohledávky

5% 20 % 50 % 100 %

V souladu s Opatřením ČNB č.193/98 byly u ztrátových pohledávek vytvářeny dodatečné opravné položky v případech, kdy jsou zajištěny plně nebo z části nemovitostmi. 42

Rezervy na krytí všeobecných úvěrových rizik jsou tvořeny podle rozhodnutí vedení banky na základě očekávaných budoucích ztrát určených pomocí modelování plnění závazků z minulosti. Další informace o řízení úvěrového rizika jsou uvedeny v bodě 31. Rezervy a opravné položky vytvářené na vrub nákladů jsou účtovány na účtu „Tvorba rezerv a opravných položek k úvěrům a na záruky" v analytické evidenci pro potřebu výpočtu daňové povinnosti. Daňově odčitatelná část celkově vytvořených rezerv a opravných položek na ztráty z úvěrů za účetní období je vypočítána podle § 5 („Bankovní rezervy a opravné položky") a § 8 („Opravné položky k pohledávkám za dlužníky v konkurzním a vyrovnávacím řízení") zákona o rezervách č. 593/1992 Sb. Pohledávky jsou odepisovány na základě rozhodnutí banky, že pohledávka je trvale nedobytná. Odpisy nedobytných pohledávek jsou zahrnuty v položce „Odpisy pohledávek a pohledávek z plateb ze záruk, ztráty z postoupení pohledávek" výkazu zisků a ztrát. O stejnou částku se snižují rezervy a opravné položky, a to promítnutím v položce „Použití rezerv a opravných položek k úvěrům a na záruky" ve výkazu zisků a ztrát. Výnosy z dříve odepsaných úvěrů jsou uvedeny ve výkazu zisků a ztrát v položce „Zisky z postoupení pohledávek a výnosy z odepsaných pohledávek". (e) Tvorba rezerv Rezervy na standardní úvěry se v souladu se zákonem o rezervách č. 593/1992 Sb. nejpozději do 31. prosince 2005 převedou do opravných položek ke klasifikovaným pohledávkám, použijí na úhradu nákladů na odpis pohledávek nebo na úhradu ztrát z postoupení pohledávek nebo se rozpustí pro nepotřebnost. Obecné rezervy na záruky se nejpozději do 31. prosince 2005 přiřadí ke specifickým rezervám k zárukám, převedou do opravných položek ke klasifikovaným pohledávkám z plnění ze záruk, použijí na úhradu nákladů na odpis těchto pohledávek nebo na úhradu ztrát z postoupení pohledávek nebo se rozpustí pro nepotřebnost. (f) Hmotná a nehmotná aktiva Hmotný a nehmotný majetek je účtován v pořizovacích cenách a odpisován rovnoměrně po dobu předpokládané životnosti. Doby odpisování pro jednotlivé kategorie nehmotného a hmotného majetku jsou následující: Software Auta Budovy Inventář Přístroje a zařízení Zřizovací náklady - ostatní nehmotný majetek PC a servery

5 4 40 10 5 5 3

let roky let let let let roky

Technická zhodnocení najatého majetku jsou odpisována rovnoměrně po dobu trvání nájmu nebo po zbytek jejich doby životnosti podle toho, který časový úsek je kratší. Nehmotný majetek s pořizovací cenou nižší než 60 000,- Kč a hmotný majetek s pořizovací cenou nižší než 40 000,- Kč je účtován do nákladů za období, ve kterém byl pořízen, přičemž doba použitelnosti je kratší než 1 rok . (g) Přepočet cizí měny Transakce vyčíslené v cizí měně jsou účtovány v tuzemské měně přepočtené devizovým kurzem platným v den transakce. Aktiva a pasíva vyčíslená v cizí měně společně s devizovými spotovými transakcemi před dnem splatnosti jsou přepočítávána do tuzemské měny v kurzu vyhlašovaným ČNB platným k datu rozvahy. Výsledný zisk nebo ztráta z přepočtu aktiv a pasív vyčíslených v cizí měně, je vykázán(a) ve výkazu zisků a ztrát jako „Čistý zisk nebo ztráta z finančních operací".

43

(h) Finanční deriváty Deriváty k obchodování Finanční deriváty držené za účelem obchodování jsou vykazovány v reálných hodnotách a zisky (ztráty) ze změny reálné hodnoty jsou zachyceny ve výkazu zisků a ztrát v položce „Čistý zisk nebo ztráta z finančních operací". Banka využívá tyto finanční deriváty z obchodního portfolia pro účely makro-zajištění. (i) Zdanění Daňový základ pro daň z příjmů byl propočten z hospodářského výsledku běžného období připočtením daňově neuznatelných nákladů a odečtením výnosů, které nepodléhají dani z příjmů, který je dále upraven o slevy na dani a případné zápočty. Odložená daň vychází z veškerých dočasných rozdílů mezi účetní a daňovou hodnotou aktiv a závazků s použitím očekávané daňové sazby platné pro následující období. O odložené daňové pohledávce se účtuje pouze v případě, kdy neexistuje pochybnost o jejím dalším uplatnění v následujících účetních obdobích (j) Položky z jiného účetního období a změny účetních metod Položky z jiného účetního období, než kam daňově a účetně patří, a změny účetních metod jsou účtovány jako výnosy nebo náklady ve výkazu zisku a ztráty v běžném účetním období s výjimkou oprav zásadních chyb účtování výnosů a nákladů minulých období, které jsou zachyceny prostřednictvím „Nerozděleného zisku nebo neuhrazené ztráty z předchozích období" v rozvaze banky.

3. ZMĚNY ÚČETNÍCH METOD Banka změnila účetní metodiku v souladu se změnami českých účetních standardů pro banky. Transakce, týkající se "Reverzních repo operací" jsou účtovány v podrozvaze na rozdíl od minulého roku, kdy byly účtovány jako rozvahové transakce. Banka rozpustila všeobecnou daňovou rezervu k úvěrům a místo ní natvořila daňově neuznávané opravné položky k úvěrům. Banka změnila obsah mimořádných nákladů a výnosů. Většina z dříve účtovaných mimořádných nákladů a výnosů je nyní účtována v operativních nákladech a výnosech. Banka změnila metodiku účtování časového rozlišení úroků k pohledávkách a závazkům. Zatímco v minulém roce byly účtovány v samostatně vykazované položce časového rozlišení úroků, v roce 2002 jsou součástí pohledávek a závazků. Časové rozlišení úroků k úvěrům a cenným papírům v roce 2002 činí 171 306 tis. Kč (2001: 222 669 tis. Kč; 2000: 209 214 tis. Kč) a časové rozlišení úroků k depositům činí 12 538 tis. Kč (2001: 34 667 tis. Kč; 2000: 36 222 tis. Kč).

4. AKTIVA A PASIVA NAKOUPENÁ OD AGROBANKY, A. S. Banka byla založena počátečním vkladem ze strany GE Capital International Holding ve výši 2 000 milionů Kč. Za tento počáteční kapitál nakoupila banka vybraná aktiva a pasíva Agrobanky, a. s., banky, která se nacházela pod nucenou správou České národní banky. Dne 22. června 1998, v den pořízení, byla získaná aktiva a pasíva zaúčtována do rozvahy banky v hodnotách stanovených na základě kupní smlouvy. Rozdíl mezi celkovou částkou zaplacenou bankou a čistou hodnotou pořízených aktiv a pasív (dle kupní smlouvy) byl vykázán jako Goodwill banky a plně odepsán v roce pořízení. Zaúčtování aktiv a pasív v hodnotě založené na kupní smlouvě znamenalo, že pohledávky za klienty byly zahrnuty do zahajovací rozvahy v korigovaných hodnotách v porovnání s celkovými skutečnými pohledávkami podle smluv s klienty. V případě, že klient splatí část pohledávky přesahující původně stanovenou korigovanou hodnotu, je tento rozdíl zaúčtován jako provozní výnos.

44

5. ČISTÝ ÚROKOVÝ VÝNOS tis. Kč Výnosy z úroků z vkladů z úvěrů ostatní Náklady na úroky z vkladů z úvěrů ostatní Čistý úrokový výnos

2002 3 341 268 275 491 2 756 376 309 401 (576 985) (572 924) (4 061) 0 2 764 283

2001 3 463 205 526 218 2 723 887 213 100 (1 200 980) (1 195 645) (5 135) (200) 2 262 225

2000 3 456 763 750 470 2 671 654 34 639 (1 112 761) (1 092 506) (5 018) (15 237) 2 344 002

6. VÝNOSY A NÁKLADY NA POPLATKY A PROVIZE tis. Kč Výnosy z poplatků a provizí z operací s cennými papíry z operací s deriváty z obhospodařování, správy, uložení a úschovy hodnot ostatní Celkem

2002

2001

2000

0 0 0 1 672 036 1 672 036

0 0 0 1 145 528 1 145 528

0 0 0 684 479 684 479

Náklady na poplatky a provize z operací s cennými papíry z operací s deriváty z obhospodařování, správy, uložení a úschovy hodnot ostatní Celkem

0 0 0 (428 704) (428 704)

0 0 0 (185 054) (185 054)

(245) 0 0 (60 840) (61 085)

2002 7 501 (257 049) 15 994 147 820 0 (85 734)

2001 177 363 8 494 131 560 (92 254) 48 340

2000 397 0 2 478 153 228 43 629 199 732

7. ČISTÝ ZISK NEBO ZTRÁTA Z FINANČNÍCH OPERACÍ tis. Kč Zisk/ztráta z operací s cennými papíry Zisk/ztráta z operací s deriváty Zisk/ztráta z devizových operací Kurzové rozdíly Ostatní Celkem

45

8. OSTATNÍ PROVOZNÍ VÝNOSY A NÁKLADY tis. Kč Ostatní výnosy Výnosy ze služeb Provize Nájemné Prodej majetku Škody* Výnosy z odpisu pohledávek Korekce* Ostatní Ostatní náklady Pojištění vkladů Odepsané pohledávky* Logo Srážková daň Ostatní * změna postupů účtování pro banky (viz bod 3)

2002 723 528 97 859 27 441 40 445 5 730 68 270 3 463 727 20 053 139 400 41 023 439 57 726 7 298 32 914

2001 177 520 70 874 14 595 45 591 15 377 0 151 0 30 932 325 611 119 507 79 060 78 772 9 006 39 266

2000 99 607 37 166 5 665 39 548 12 464 0 0 0 4 764 962 986 186 542 745 459 0 8 852 22 133

2002 859 535 638 285 221 250

2001 883 627 660 813 222 814

2000 860 690 643 111 217 579

4 890 396 1 540 970 18 028 2 400 505

5 600 461 1 515 249 15 614 2 398 876

4 750 476 1 950 177 13 419 2 810 867

2002 1 949 5 3 14

2001 2 002 4 3 14

2000 2 176 4 3 9

9. SPRÁVNÍ NÁKLADY tis. Kč Osobní náklady Mzdy a odměny Sociální a zdravotní pojištění z toho odměny placené: členům představenstva členům dozorčí rady Ostatní správní náklady z toho náklady na audit, právní a daň. poradenství Celkem

Průměrný počet zaměstnanců banky byl následující:

Zaměstnanci Členové představenstva banky Členové dozorčí rady Ostatní členové vedení

46

10. MIMOŘÁDNÉ VÝNOSY A NÁKLADY tis. Kč Mimořádné výnosy Rozpuštění korekcí k úvěrům* Přijaté náhrady za manka a škody* Odložená daňová pohledávka Sankční úroky* Ostatní* Mimořádné náklady Náklady předchozího roku* Manka a škody* Opravné položky k sankčním úrokům* Ostatní * změna postupů účtování pro banky (viz bod 3)

2002 353 0 0 0 0 353 188 0 0 0 188

2001 1 187 807 771 752 411 0 403 975 11 669 440 736 396 35 378 403 975 987

2000 1 491 490 1 130 684 26 336 013 0 24 767 63 811 15 904 31 783 0 16 124

2002 22 602 795 0 0 0 0 0 22 602 795

2001 34 615 307 0 0 0 0 0 34 615 307

2000 31 094 072 0 0 0 0 0 31 094 072

2002 29 216 21 973 579 600 000 0 22 602 795

2001 32 725 33 589 011 993 572 0 34 615 307

2000 25 293 27 418 779 3 650 000 0 31 094 072

11. POHLEDÁVKY ZA BANKAMI (a) Klasifikace pohledávek za bankami tis. Kč Standardní Sledované Nestandardní Pochybné Ztrátové Opravné položky k možným ztrátám z pohledávek Celkem

(b) Analýza pohledávek za bankami podle zbytkové doby splatnosti tis. Kč Splatné na požádání Do 3 měsíců Od 3 měsíců do 1 roku Od 1 roku do 5 let Celkem

47

12. POHLEDÁVKY ZA KLIENTY (a) Klasifikace pohledávek za klienty tis. Kč Standardní Sledované Nestandardní Pochybné Ztrátové Opravné položky k možným ztrátám z pohledávek Celkem

2002 18 716 966 1 125 771 314 285 83 306 2 351 633 (2 904 208) 19 687 753

2001 11 010 870 541 736 209 092 44 016 1 924 002 (1 963 893) 11 765 823

2000 5 085 007 495 311 243 032 128 524 1 320 777 (1 325 613) 5 947 038

2002 47 787 6 271 966 207 2 075 889 6 715 1 984 792 12 181 492 23 113 0 0 22 591 961

2001 2 411 4 879 561 0 65 910 4 032 973 396 7 778 987 25 420 0 0 13 729 716

2000 3 249 3 323 804 335 47 441 1 439 538 137 3 357 453 793 0 0 7 272 651

(b) Analýza úvěrů poskytnutých klientům podle sektorů tis. Kč Finanční organizace Nefinanční organizace Organizace pojišťovnictví Vládní sektor Neziskové organizace Domácnosti (živnosti) Obyvatelstvo (rezidenti) Nerezidenti Organizace bez IČO Nezařazeno do sektorů Celkem

(c) Analýza pohledávek za klienty podle sektorů a podle druhu zajištění k 31. prosinci 2002 tis. Kč

Finanční organizace Nefinanční organizace Organizace pojišťovnictví Vládní sektor Neziskové organizace Domácnosti (živnosti) Obyvatelstvo Nerezidenti Celkem

48

Osobní ručení

Bankovní záruky

0 720 0 0 0 200 3 155 0 4 075

0 22 643 0 0 0 5 229 0 0 27 872

Zástavní Záruky Směnečné právo společností ručení 0 3 838 458 0 52 840 2 756 1 402 775 2 119 363 1 454 7 417 646

0 51 784 0 0 0 6 741 0 0 58 525

0 449 0 0 0 681 9 0 1 139

Zajištění Nezajištěno v držení banky 0 47 787 61 635 2 296 277 0 207 0 2 023 049 0 3 959 20 289 548 877 0 10 058 965 0 21 659 81 924 15 000 780

Celkem

47 787 6 271 966 207 2 075 889 6 715 1 984 792 12 181 492 23 113 22 591 961

k 31. prosinci 2001 tis. Kč

Finanční organizace Nefinanční organizace Organizace pojišťovnictví Vládní sektor Neziskové organizace Domácnosti (živnosti) Obyvatelstvo Nerezidenti Celkem

k 31. prosinci 2000 tis. Kč

Finanční organizace Nefinanční organizace Organizace pojišťovnictví Vládní sektor Neziskové organizace Domácnosti (živnosti) Obyvatelstvo Nerezidenti Celkem

Osobní ručení

Bankovní záruky

0 737 0 0 0 200 5 072 0 6 009

0 17 164 0 0 0 3 600 0 0 20 764

Osobní ručení

Bankovní záruky

0 28 0 0 0 1 617 6 506 0 8 151

0 15 840 0 0 0 3 395 0 0 19 235

Zástavní Záruky Směnečné právo společností ručení 0 2 371 771 0 16 888 2 792 570 224 1 003 610 0 3 965 285

0 101 067 0 4 140 0 16 681 68 0 121 956

Zajištění Nezajištěno v držení banky 0 2 411 13 070 2 372 560 0 0 0 44 883 0 1 240 11 676 369 905 0 6 770 228 0 25 420 24 746 9 586 647

0 3 191 0 0 0 1 111 7 0 4 309

Zástavní Záruky Směnečné právo společností ručení 0 1 062 046 0 7 500 1 345 207 695 5 107 0 1 283 693

141 245 911 0 1 900 6 57 546 150 0 305 654

Zajištění Nezajištěno v držení banky 0 3 107 10 621 1 945 077 0 335 0 38 040 0 88 0 263 592 0 3 345 572 0 793 10 621 5 596 604

0 44 282 0 0 0 4 292 119 0 48 693

Celkem

2 411 4 879 560 0 65 911 4 032 973 397 7 778 985 25 420 13 729 716

Celkem

3 248 3 323 805 335 47 440 1 439 538 137 3 357 454 793 7 272 651

(d) Odepsané pohledávky za klienty a výnosy z odepsaných pohledávek tis. Kč Odepsané pohledávky Nefinanční organizace Obyvatelstvo Celkem Výnosy z odepsaných pohledávek Nefinanční organizace Celkem

2002

2001

2000

231 526 41 324 272 850

65 084 13 976 79 060

743 368 2 091 745 459

701 701

151 151

5 435 5 435

49

(e) Pohledávky za osobami se zvláštním vztahem k bance

tis. Kč K 31. prosinci 2000 Úrokový výnos K 1. lednu 2001 Přírůstky Úbytky K 31. prosinci 2001 Úrokový výnos K 1. lednu 2002 Přírůstky Úbytky K 31. prosinci 2002 Úrokový výnos

Správní orgány 2 495 0 1 308 5 000 1 383 4 925 349 4 925 0 299 4 626 318

Řídící orgány 1 308 0 144 6 000 105 6 039 289 6 039 4 000 259 9 780 416

Dozorčí orgány 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Konečný a počáteční zůstatek pohledávek osob se zvláštním vztahem k bance se nerovná, protože došlo k změně členů Představenstva a Řídících pracovníků ve sledovaných letech. Konečný a počáteční zůstatek pohledávek odpovídá struktuře Představenstva a Řídících pracovníků ke konci sledovaného období.

13. STÁTNÍ BEZKUPONOVÉ DLUHOPISY A OSTATNÍ CENNÉ PAPÍRY PŘIJÍMANÉ CENTRÁLNÍ BANKOU K REFINANCOVÁNÍ (a) Čistá účetní hodnota státních bezkuponových dluhopisů a ostatních cenných papírů přijímaných ČNB k refinancování tis. Kč Státní pokladniční poukázky Jiné pokladniční poukázky Čistá účetní hodnota

2002 2 781 740 0 2 781 740

2001 0 26 327 000 26 327 000

2000 0 21 529 000 21 529 000

V roce 2002 banka získala v rámci reverzních repo transakcí státní bezkuponové dluhopisy v tržní hodnotě 16 130 172 tis. Kč (změna metodiky vykazování - viz bod 3). (b) Klasifikace státních bezkuponových dluhopisů a ostatních cenných papírů přijímaných ČNB k refinancování do jednotlivých portfolií podle záměru banky tis. Kč Státní bezkuponové dluhopisy a ostatní CP k obchodování Státní bezkuponové dluhopisy a ostatní CP k prodeji Státní bezkuponové dluhopisy a ostatní CP držené do splatnosti Čistá účetní hodnota

50

2002 0 2 781 740 0 2 781 740

2001 26 327 000 0 0 26 327 000

2000 21 529 000 n/a 0 21 529 000

14. DLUHOVÉ CENNÉ PAPÍRY (a) Čistá účetní hodnota dluhových cenných papírů tis. Kč Účetní hodnota dluhových cenných papírů Mínus Srážková daň u dluhových cenných papírů zahrnutá do "Ostatních závazků" Čistá účetní hodnota dluhových cenných papírů

2002 1 878 733

2001 1 637 593

2000 5 648 504

0 1 878 733

0 1 637 593

0 5 648 504

2002 0 1 379 879 498 854 1 878 733

2001 0 1 637 593 0 1 637 593

2000 0 n/a 5 648 504 5 648 504

(b) Klasifikace dluhových cenných papírů do jednotlivých portfolií podle záměru banky tis. Kč Dluhové cenné papíry k obchodování Dluhové cenné papíry k prodeji Dluhové cenné papíry držené do splatnosti Celkem

(c) Analýza dluhových cenných papírů určených k prodeji tis. Kč Vydané finančními institucemi - Kótované na burze v ČR - Kótované na jiném trhu CP - Nekótované Vydané nefinančními institucemi - Kótované na burze v ČR - Kótované na jiném trhu CP - Nekótované Vydané vládním sektorem - Kótované na burze v ČR - Kótované na jiném trhu CP - Nekótované Celkem

2002 2001 Tržní cena Účetní hodnota Tržní cena 304 523 166 171 0 470 694

710 934 303 714 0 1 014 648

712 158 304 074 0 1 016 232

108 341 0 0 108 341

108 457 113 714 4 833 227 004

111 253 114 142 4 833 230 228

800 844 0 0 800 844 1 379 879

0 395 941 0 395 941 1 637 593

0 396 648 0 396 648 1 643 108

51

(d) Analýza dluhových cenných papírů držených do splatnosti tis. Kč

Vydané finančními institucemi - Kótované na burze v ČR - Kótované na jiném trhu CP - Nekótované Vydané nefinančními institucemi - Kótované na burze v ČR - Kótované na jiném trhu CP - Nekótované Vydané vládním sektorem - Kótované na burze v ČR - Kótované na jiném trhu CP - Nekótované Celkem

2002

2001

2000

Účetní hodnota

Tržní cena

Účetní hodnota

Tržní cena

Účetní hodnota

Tržní cena

0 0 0 0

0 0 0 0

0 0 0 0

0 0 0 0

0 1 164 908 0 1 164 908

0 1 183 043 0 1 183 043

0 0 498 854 498 854

0 0 498 854 498 854

0 0 0 0

0 0 0 0

0 0 1 303 404 1 303 404

0 0 1 303 404 1 303 404

0 0 0 0 498 854

0 0 0 0 498 854

0 0 0 0 0

0 0 0 0 0

0 3 180 192 0 3 180 192 5 648 504

0 3 179 829 0 3 179 829 5 666 276

Hodnoty za rok 2000 představují zůstatky dluhových cenných papírů, které byly klasifikovány do tzv. bankovního portfolia na základě opatření ČNB platného v roce 2000. Podíl dluhových cenných papírů se zbytkovou splatností do 1 roku na celkové hodnotě dluhových cenných papírů je 93,53% (v roce 2001: 74,6%, v roce 2000: 37,4%).

15. AKCIE, PODÍLOVÉ LISTY A OSTATNÍ PODÍLY (a) Klasifikace akcií, podílových listů a ostatních podílů do jednotlivých portfolií podle záměru banky tis. Kč Akcie, podílové listy a ost. podíly k obchodování Akcie, podílové listy a ostatní podíly k prodeji Finanční investice do akcií Celkem

52

2002 0 26 394 0 26 394

2001 0 26 394 0 26 394

2000 0 n/a 26 394 26 394

(b) Analýza akcií, podílových listů a ostatních podílů určených k prodeji tis. Kč

2002

Vydané finančními institucemi - Kótované na burze v ČR - Kótované na jiném trhu CP - Nekótované Vydané nefinančními institucemi - Kótované na burze v ČR - Kótované na jiném trhu CP - Nekótované Celkem

2001

2000

Účetní hodnota

Tržní cena

Účetní hodnota

Tržní cena

Účetní hodnota

Tržní cena

0 0 17 388 17 388

0 0 21 040 21 040

0 0 17 388 17 388

0 0 20 109 20 109

0 0 17 388 17 388

0 0 19 754 19 754

0 9 006 0 9 006 26 394

0 99 000 0 99 000 120 040

0 9 006 0 9 006 26 394

0 34 472 0 34 472 54 581

0 9 006 0 9 006 26 394

0 15 433 0 15 433 35 187

16. ÚČASTI S PODSTATNÝM VLIVEM

tis. Kč

Název K 31. 12. 2002 Czech Banking Credit Bureau Celkem K 31. 12. 2001 Czech Banking Credit Bureau Celkem K 31. 12. 2000 Celkem

Sídlo

Předmět podnikání

Podíl Podíl na vlastním na hlasovacích kapitálu právech

Účetní hodnota

Praha 3 Víta Nejedlého 509/15

služby databank SW,HW a poč. sítí

20

20

240 240

Praha 3 Víta Nejedlého 509/15

služby databank SW,HW a poč. sítí

25

25

300 300

0

0

0 0

53

17. NEHMOTNÝ MAJETEK a) Změny nehmotného majetku tis. Kč

Software

Zřizovací výdaje

Majetek nezařazený do užívání

Drobný nehmotný majetek

Celkem

Pořizovací cena K 1. lednu 2001 Přírůstky Úbytky K 31. prosinci 2001 K 1. lednu 2002 Přírůstky Úbytky K 31. prosinci 2002

679 376 75 119 22 830 731 665 731 665 73 183 5 892 798 956

2 045 0 0 2 045 2 045 0 0 2 045

8 578 84 782 75 120 18 240 18 240 78 471 73 183 23 528

0 0 0 0 0 277 57 220

689 999 159 901 97 950 751 950 751 950 151 931 79 132 824 749

Oprávky a opravné položky K 1. lednu 2001 Roční odpisy Úbytky K 31. prosinci 2001 K 1. lednu 2002 Roční odpisy Úbytky K 31. prosinci 2002

179 640 169 893 22 331 327 202 327 202 176 051 5 892 497 361

716 409 0 1 125 1 125 409 0 1 534

0 0 0 0 0 0 0 0

0 0 0 0 0 0 0

180 356 170 302 22 331 328 327 328 327 176 460 5 892 498 895

Zůstatková cena K 31. prosinci 2000 K 31. prosinci 2001 K 31. prosinci 2002

499 736 404 463 301 595

1 329 920 511

8 578 18 240 23 528

0 0 220

509 643 423 623 325 854

(b) Zřizovací výdaje Rok 1998 byl pro banku prvním rokem její činnosti a v souvislosti s tím měla pro období mezi založením a registrací následující zřizovací výdaje: cestovné 0,181 mil. Kč a ostatní náklady 1,864 mil. Kč.

54

18. HMOTNÝ MAJETEK (a) Změny hmotného majetku tis. Kč

Pořizovací cena K 1. lednu 2001 Přírůstky Úbytky K 31. prosinci 2001 K 1. lednu 2002 Přírůstky Úbytky K 31. prosinci 2002 Oprávky a opravné položky K 1. lednu 2001 Roční odpisy Úbytky Opravné položky K 31. prosinci 2001 K 1. lednu 2002 Roční odpisy Úbytky Opravné položky K 31. prosinci 2002 Zůstatková cena K 31. prosinci 2000 K 31. prosinci 2001 K 31. prosinci 2002

Pozemky a budovy

Inventář

Přístroje a zařízení

Drobný Hmotný hmotný majetek investiční nezařazený majetek do užívání

Celkem

147 602 18 418 27 831 138 189 138 189 30 560 8 215 160 534

120 966 24 505 20 284 125 187 125 187 20 903 35 201 110 889

739 510 209 238 137 997 810 751 810 751 217 865 152 673 875 943

0 0 0 0 0 18 525 11 555 6 970

13 731 298 959 244 888 67 802 67 802 265 609 268 863 64 548

1 021 809 551 120 431 000 1 141 929 1 141 929 553 462 476 507 1 218 884

23 599 40 282 27 831 0 36 050 36 050 21 739 8 215 0 49 574

17 570 24 556 19 151 0 22 975 22 975 25 414 9 969 0 38 420

211 260 173 185 30 162 0 354 283 354 283 179 117 55 393 0 478 007

0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

252 429 238 023 77 144 0 413 308 413 308 226 270 73 577 0 566 001

124 003 102 139 110 960

103 396 102 212 72 469

528 250 456 468 397 936

0 0 6 970

13 731 67 802 64 548

769 380 728 621 652 883

V roce 2001 je v hmotném majetku zahrnut ,,Inventář" ve výši 25 208 tis. Kč (2000: 19 446 tis. Kč) a ,,Přístroje a zařízení" ve výši 97 279 tis Kč (2000: 204 879 tis. Kč), který byl převeden do vlastnictví banky jako neodepisovaný majetek banky sloužící k zajištění poskytnutých úvěrů a v roce 2002 je účtován na podrozvahových účtech Banky. (b) Hmotný majetek používaný na základě finančního leasingu Banka je povinna platit následující splátky z finančního leasingu dlouhodobého majetku (není zahrnut v hmotném majetku Banky): tis. Kč

Inventář Osobní auta Ostatní hmotný majetek Celkem

Zaplaceno v roce 2002

Splatné do 1 roku

2 034 0 637 2 671

485 0 643 1 128

Splatné v 1 až 5 letech 267 0 1 268

Splatné v dalších letech 0 0 0 0

Celkem ke splacení 752 0 644 1 396

55

19. OSTATNÍ AKTIVA tis. Kč Ostatní dlužníci Zásoby Pohledávky za klienty Ostatní pokladní hodnoty* Clearingové pohledávky Ostatní Dohadné účty aktivní Odložená daňová pohledávka - netto Opravné položky Celkem * změna vykazování - v r. 2001 vykazováno v pokladní hotovosti

2002 306 191 0 0 302 626 198 557 5 189 0 575 803 (139 692) 1 248 674

2001 103 159 25 461 0 15 368 0 0 111 453 530 (1 359) 596 270

2000 203 469 35 766 318 984 16 876 0 0 24 522 331 854 (1 265) 930 206

2002 0 0 0 0 0 0

2001 2 306 26 447 000 0 0 0 26 449 306

2000 2 772 21 629 000 0 0 0 21 631 772

20. ANALÝZA ZÁVAZKŮ VŮČI BANKÁM Analýza závazků k bankám podle zbytkové doby splatnosti tis. Kč Splatné na požádání Do 3 měsíců Od 3 měsíců do 1 roku Od 1 roku do 5 let Nad 5 let Celkem Změna účetních metod (viz bod 3)

56

21. ANALÝZA ZÁVAZKŮ VŮČI KLIENTŮM (a) Analýza závazků vůči klientům podle sektorů tis. Kč Netermínované závazky a na požádání Finanční organizace Nefinanční organizace Organizace pojišťovnictví Vládní sektor Neziskové organizace Domácnosti (živnosti) Obyvatelstvo (rezidenti) Nerezidenti Organizace bez IČO Nezařazeno do sektorů Celkem

2002

2001

2000

282 313 6 434 368 45 988 1 485 579 653 248 3 561 985 11 751 202 255 475 0 0 24 470 158

75 749 6 681 909 14 589 1 299 291 586 085 3 505 910 10 505 047 228 929 0 0 22 897 509

168 238 5 695 299 81 504 1 929 588 304 952 2 902 972 9 670 141 357 727 0 0 21 110 421

Termínované závazky se splatnosti Finanční organizace Nefinanční organizace Organizace pojišťovnictví Vládní sektor Neziskové organizace Domácnosti (živnosti) Obyvatelstvo (rezidenti) Nerezidenti Organizace bez IČO Nezařazeno do sektorů Celkem

52 671 2 296 671 107 471 324 528 291 336 346 600 8 818 564 66 959 0 0 12 304 800

59 544 2 511 812 105 006 264 424 325 843 303 494 10 311 806 68 837 0 0 13 950 766

157 149 2 566 112 223 082 359 688 163 913 224 457 7 365 255 85 007 0 0 11 144 663

0 0 0 0 0 2 579 4 607 005 26 231 0 0 4 635 815 41 410 773

0 16 0 0 90 2 005 5 420 267 31 755 0 0 5 454 133 42 302 408

6 106 0 0 145 1 988 5 858 809 33 153 0 0 5 894 208 38 149 292

Závazky s výpovědní lhůtou Finanční organizace Nefinanční organizace Organizace pojišťovnictví Vládní sektor Neziskové organizace Domácnosti (živnosti) Obyvatelstvo (rezidenti) Nerezidenti Organizace bez IČO Nezařazeno do sektorů Celkem

57

(b) Závazky vůči osobám se zvláštním vztahem k bance Správní orgány 1 981 0 1 083 898

Řídící orgány 1 184 1 687 0 2 871

Dozorčí orgány 0 0 0 0

K 1. lednu 2001 Přírůstky Úbytky K 31. prosinci 2001

548 50 0 598

1 712 1 866 0 3 578

937 17 0 954

K 1. lednu 2002 Přírůstky Úbytky K 31. prosinci 2002

2 322 0 406 1 916

2 545 2 543 0 5 088

954 1 997 0 2 951

tis. Kč K 1. lednu 2000 Přírůstky Úbytky K 31. prosinci 2000

Konečný a počáteční zůstatek závazků osob se zvláštním vztahem k bance se nerovná, protože došlo k změně členů Představenstva a Řídících pracovníků ve sledovaných letech. Konečný a počáteční zůstatek závazků odpovídá struktuře Představenstva a Řídících pracovníků ke konci sledovaného období.

22. ANALÝZA ZÁVAZKŮ Z DLUHOVÝCH CENNÝCH PAPÍRŮ Analýza vkladových certifikátů tis. Kč Obyvatelstvo (rezidenti)

2002 1 809

2001 1 735

2000 1 976

2002 756 963 745 290

2001 788 665 439 287

2000 1 193 252 189 370

233 689 51 580 317 648 130 930 11 443 1 502 253

235 178 37 136 156 518

143 895 19 911 0

10 455 1 227 952

25 564 1 382 622

23. OSTATNÍ PASIVA tis. Kč Závazky vůči různým věřitelům Ostatní závazky z toho - dohadné účty pasivní - ostatní závazky ke klientům - reálná hodnota pevných termín. operací - uspořádací účet platebního styku - ostatní Celkem

Závazky vůči různým věřitelům k 31. prosinci 2002 zahrnují závazek vůči GE Capital International Holding ve výši 327 mil. Kč (2001: 327 mil. Kč, 2000: 327 mil. Kč ). Banka zamýšlí použít tuto částku k navýšení základního kapitálu za předpokladu registrace základního kapitálu představující akcie ČNB, jak je popsáno v bodě 24.

58

24. ZÁKLADNÍ KAPITÁL Za účelem založení banky společnost GE Capital International Holding upsala 500 akcií původního kapitálu s nominální hodnotou 1 000 000 Kč za akcii, za které akcionář zaplatil 2 000 mil. Kč. Banka v průběhu roku 1998 vydala 10 běžných akcií v nominální hodnotě 1 000 000 Kč za akcii. Akcie byly vydány s emisním ážiem ve výši 1 970 750 tis. Kč za akcii a byly zcela splaceny. Zvýšení základního kapitálu ke konci roku 2002 nebylo registrováno v Obchodním rejstříku. Městský soud v Praze rozhodl o návrhu GE Capital Bank, a.s. na zápis zvýšení základního kapitálu do obchodního rejstříku. Ode dne 25. března 2003 činí zapsaná výše základního kapitálu GE Capital Bank, a.s. 510 mil. Kč. Vzhledem ke změně účtové osnovy a postupů účtování pro banky s účinností od 1. ledna 2001 byla přeúčtována částka splaceného ale nezapsaného základního kapitálu ve výši 10 mil. Kč na účet Závazky vůči akcionářům. Příslušné emisní ážio v zůstatkové hodnotě 4 700 mil. Kč je nadále vykazováno v rámci ážiového fondu na základě souhlasu České národní banky s jeho započtením do vlastního kapitálu Banky. V průběhu roku 2002 banka nevydala žádné běžné akcie. Složení akcionářů banky k 31. prosinci 2002: Název

GE Capital Int'l Holding Česká národní banka (nezapsáno v Obch. rejstříku) Celkem

Sídlo

Počet akcií

Spojené státy americké Česká republika

500 10 510

Podíl na základním kapitálu % 98 2 100

Osoby se zvláštním vztahem k bance nevlastnily k 31. prosinci 2002 a k 31. prosinci 2001 žádné akcie banky.

25. VÝNOS NA AKCII tis. Kč Zisk nebo ztráta za účetní období po zdanění Dividendy určené preferenčním akcionářům Čistý zisk pro kmenové akcionáře Vážený průměr počtu vydaných akcií Výnos na akcii (Kč)

2002 910 930 0 910 930 500 1 821 860

2001 843 000 0 843 000 500 1 686 000

2000 719 811 0 719 811 500 1 439 622

59

26. REZERVY A OPRAVNÉ POLOŽKY NA PŘÍPADNÉ ZTRÁTY Z ÚVĚRŮ (a) Rezervy na případné ztráty z úvěrů a ze záruk tis. Kč Rezervy na ztráty z úvěrů (osvobozené od daně) Zůstatek k 1. lednu 2001 Tvorba v průběhu roku Standardní úvěry Záruky Použití rezerv v průběhu roku Rezervy k úvěrům Rezervy k zárukám Odpisy debetních zůstatků běžných účtů Zůstatek rezerv daňově odpočitatelných k 31. prosinci 2001 Rezervy na ztráty z úvěrů (daňově neodpočitatelné) Zůstatek k 1. lednu 2001 Tvorba v průběhu roku Standardní úvěr Záruky Debetní zůstatky Použití rezerv v průběhu roku Rezervy k úvěrům Rezervy k zárukám Odpisy debetních zůstatků běžných účtů Zůstatek rezerv daňově neodpočitatelných k 31. prosinci 2001 Celkem tis. Kč Rezervy na ztráty z úvěrů a ze záruk (daňově odpočitatelné) Zůstatek k 1. lednu 2002 Tvorba v průběhu roku Záruky Použití rezerv v průběhu roku Rezervy k úvěrům Rezervy k zárukám Odpisy debetních zůstatků běžných účtů Rozpuštění rezerv* Zůstatek rezerv daňově odpočitatelných k 31. prosinci 2002 Rezervy na ztráty z úvěrů a ze záruk (daňově neodpočitatelné) Zůstatek k 1. lednu 2002 Tvorba v průběhu roku Záruky Debetní zůstatky Použití rezerv v průběhu roku Rezervy k úvěrům Rezervy k zárukám Odpisy debetních zůstatků běžných účtů Rozpuštění rezerv* Zůstatek rezerv daňově neodpočitatelných k 31. prosinci 2002 Celkem

2001 167 163 0

0

167 163

5 146 321 530 307 015 0 14 515 (7 496) 0 0 (7 496) 319 180 486 343 2002 167 163 0 0 0 0 0 0 (162 793) 4 370

319 180 0 0 0 0 0 0 0 (318 313) 867 5 237 * změna postupů účtování pro banky (viz bod 3)

60

(b) Ostatní rezervy k rozvahovým aktivům (daňově neodpočitatelné) tis. Kč Zůstatek k 1. lednu 2001 Tvorba v průběhu roku Použití v průběhu roku Zůstatek ostatních rezerv daňově neodpočit. k 31. prosinci 2001

2001 176 577 58 263 (191 120) 43 720

tis. Kč Zůstatek k 1. lednu 2002 Tvorba v průběhu roku Použití v průběhu roku Rozpuštění rezerv* Zůstatek ostatních rezerv daňově neodpočit. k 31. prosinci 2002 Celkové rezervy na ztráty z úvěrů a ze záruk k 31. prosinci 2002 * změna postupů účtování pro banky (viz bod 3)

2002 43 720 0 0 (43 720) 0 5 237

(c) Opravné položky ke klasifikovaným pohledávkám tis. Kč Zákonné opravné položky ke klasifikovaným úvěrům Zůstatek k 1. lednu 2001 Tvorba v průběhu roku Použití v průběhu roku: z toho Odpis úvěrů Krytí ztrát z prodeje úvěrů Zůstatek zákonných opravných položek k 31. prosinci 2001 Ostatní opravné položky na ztráty z úvěrů (daňově neodpočitatelné) Zůstatek k 1. lednu 2001 Kursovní rozdíly Tvorba v průběhu roku Použití v průběhu roku: z toho Odpis úvěrů Krytí ztrát z prodeje úvěrů Rozpuštění opravných položek Zůstatek daňově neodpočit. opravných položek k 31. prosinci 2001 Celkové opravné položky na ztráty z úvěrů

2001 337 675 0 (37 898) (30 958) (6 940) 299 777

987 938 (154) 1 285 495 (96 982) (608) (96 374) (512 181) 1 664 116 1 963 893

61

tis. Kč Opravné položky ke klas. pohledávkám (daňově odpočitatelné) Zůstatek k 1. lednu 2002 Tvorba v průběhu roku Použití v průběhu roku Odpis úvěrů Krytí ztrát z prodeje úvěrů Rozpuštění opravných položek Zůstatek opravných položek daňově odpočit. k 31. prosinci 2002 Opravné položky ke klas. pohledávkám (daňově neodpočitatelné) Zůstatek k 1. lednu 2002 Kursovní rozdíly Tvorba v průběhu roku Použití v průběhu roku Odpis úvěrů Krytí ztrát z prodeje úvěrů Rozpuštění opravných položek Zůstatek daňově neodpočit. opravných položek k 31. prosinci 2002 Celkem

2002 299 777 0 (35 750) (35 750) (229 982) 34 045

1 664 116 (713) 1 238 158 0 0 (31 398) 2 870 163 2 904 208

(d) Ostatní opravné položky tis. Kč Zůstatek k 1. Lednu 2001 Tvorba v průběhu roku Použití opravných položek v průběhu roku Zůstatek opravných položek daňově neodpočit. K 31. prosinci 2001* tis. Kč Zůstatek k 1. lednu 2002* Tvorba v průběhu roku Použití opravných položek v průběhu roku Rozpuštění opravných položek Zůstatek opravných položek daňově neodpočit. k 31. prosinci 2002 Celkové opravné položky ke klas. pohledávkám k 31. prosinci 2002 * Změna metodiky, opravné položky k cenným papírům ve výši 354 tis. Kč byly rozpuštěny do mimořádných výnosů

62

2001 1 265 3 988 (3 540) 1 713 2002 1 359 139 388 (74) (981) 139 692 3 043 900

27. NEROZDĚLENÝ ZISK, REZERVNÍ FONDY A OSTATNÍ FONDY ZE ZISKU Banka rozdělila zisk za rok 2001 a navrhuje rozdělení zisku roku 2002 a použití rezervního fondu následujícím způsobem: tis. Kč

Zůstatek k 1. lednu 2002 Zisk roku 2001 Rozdělení zisku roku 2001 schválené dozorčí radou: Převod do fondů Dividendy Převod do nerozděleného zisku Zůstatek k 31. prosinci 2002 před rozdělením zisku z roku 2002 Zisk roku 2002 Návrh rozdělení zisku roku 2002: Převod do fondů Dividendy Převod do nerozděleného zisku

Zisk

Nerozdělený zisk 1 600 303

Zákonný Kapitálové rezervní fond fondy a ostatní fondy ze zisku 102 000 4 701 979

843 000

0 0 (843 000)

0

0

0

2 443 303

102 000

4 701 979

0

0

0

910 930 3 354 233

102 000

4 701 979

843 000

910 930 0 0 (910 930)

63

28. DAŇ Z PŘÍJMU A ODLOŽENÝ DAŇOVÝ ZÁVAZEK/POHLEDÁVKA (a) Splatná daň z příjmu V r. 2002 byla Finančním úřadem provedena kontrola daně z příjmu právnických osob za období 1998 - 2000. Na základě této kontroly byla doměřena daň z příjmu za r. 1999 ve výši 114 494 100 Kč. V současné době je podáno odvolání na Finanční ředitelství Praha. Banka vykázala částku doměřené daně jako součást ostatních závazků . (b) Odložený daňový závazek/pohledávka Odložené daně z příjmu jsou počítány ze všech dočasných rozdílů za použití aktuální sazby 31%. Odložená daňová pohledávka se skládá z následujících položek: tis. Kč Odložené daňové pohledávky Opravné položky a rezervy k úvěrům Daňová ztráta z minulých let Hmotný a nehmotný majetek Odložené daňové závazky Rozdíly z titulu korekcí k úvěrům Odložené daňové pohledávky - netto

2002 891 008 506 340 47 392 337 276 (315 205) (315 205) 575 803

2001 917 340 624 913 62 090 230 337 (463 810) (463 810) 453 530

2000 990 264 362 707 493 393 134 164 (658 410) (658 410) 331 854

Daň z příjmu – odložená ve výši 122 273 tis. Kč (2001: 121 676 tis. Kč, 2000: 331 854 tis. Kč) je výsledkem změny stavu odložených daňových pohledávek a závazků v roce 2002 a 2001. Vedení banky se domnívá, že úroveň současných a budoucích zdanitelných zisků banky bude s největší pravděpodobností dostatečná k realizaci odložené daňové pohledávky vykázané k 31. prosinci 2002. (c) Daň z příjmu tis. Kč Splatná daň z příjmu Daň z příjmu související s předchozími obdobími Odložená daň Daň z příjmu

2002 0 114 494 (122 273) (7 779)

2001 0 0 (121 676) (121 676)

2000 0 0 4 159 4 159

V roce 2000 Banka poprvé účtovala o odložené dani. V roce 2000 byla odložená daňová pohledávka ve výši 336 013 tis. Kč související s obdobím do 1. ledna 2001 zaúčtována jako mimořádný výnos a pouze změna v odložené dani ve výši 4 159 tis. Kč byla zaúčtována jako náklad běžného období.

64

29. PODROZVAHOVÉ POLOŽKY (a) Neodvolatelné závazky z akceptů a indosamentů, jiných písemných závazků, hodnoty dané do zástavy tis. Kč Banky Neodvolatelné úvěrové přísliby Vystavené akreditivy Vydané záruky Poskytnutá směnečná ručení Celkem Klienti Neodvolatelné úvěrové přísliby Vystavené akreditivy Vydané záruky Poskytnutá směnečná ručení Celkem

2002

2001

2000

41 141 0 0 0 41 141

43 049 0 0 0 43 049

1 340 025 0 0 0 1 340 025

4 255 810 24 247 345 433 0 4 625 490 4 666 631

709 260 41 026 327 864 0 1 078 150 1 121 199

5 979 16 411 355 543 17 707 395 640 1 735 665

(b) Podrozvahové finanční nástroje tis. Kč

Smluvní částky 2002 2001

2000

Realná hodnota 2002 2001

2000

Zajišťovací nástroje Termínové měnové operace (nákup) Termínové měnové operace (prodej) Úrokové swapy Úrokové forwardy (FRA) Opční kontrakty Ostatní Celkem

0 0 0 0 0 0 0

0 0 0 0 0 0 0

0 0 2 128 746 0 0 0 2 128 746

0 0 0 0 0 0 0

0 0 0 0 0 0 0

0 0 8 375 0 0 0 8 375

Nástroje k obchodování Termínové měnové operace (nákup) Termínové měnové operace (prodej) Úrokové swapy Úrokové forwardy (FRA) Opční kontrakty Ostatní Celkem

79 750 76 987 6 795 010 0 0 801 937 7 753 684

246 106 244 275 5 113 124 0 0 0 5 603 505

562 897 569 312 0 0 0 0 1 132 209

1 743 631 (315 577) 0 0 (333) (313 536)

(9 486) 8 347 (147 029) 0 0 0 (148 168)

(7 649) 2 369 0 0 0 0 (5 280)

V roce 2000 byly úrokové swapy považované za zajišťovací nástroje.

65

(c) Zbytková splatnost finančních derivátů tis. Kč K 31. prosinci 2002 Zajišťovací nástroje Termínové měnové operace (nákup) Termínové měnové operace (prodej) Úrokové swapy Úrokové forwardy (FRA) Opční kontrakty Ostatní Nástroje k obchodování Termínové měnové operace (nákup) Termínové měnové operace (prodej) Úrokové swapy Úrokové forwardy (FRA) Opční kontrakty Ostatní K 31. prosinci 2001 Zajišťovací nástroje Termínové měnové operace (nákup) Termínové měnové operace (prodej) Úrokové swapy Úrokové forwardy (FRA) Opční kontrakty Ostatní Nástroje k obchodování Termínové měnové operace (nákup) Termínové měnové operace (prodej) Úrokové swapy Úrokové forwardy (FRA) Opční kontrakty Ostatní K 31. prosinci 2000 Zajišťovací nástroje Termínové měnové operace (nákup) Termínové měnové operace (prodej) Úrokové swapy Úrokové forwardy (FRA) Opční kontrakty Ostatní Nástroje k obchodování Termínové měnové operace (nákup) Termínové měnové operace (prodej) Úrokové swapy Úrokové forwardy (FRA) Opční kontrakty Ostatní

66

Do 3 měs.

Od 3 měs. do 1 roku

Od 1 roku do 5 let

Nad 5 let

Bez specifikace

Celkem

0 0 0 0 0 0

0 0 0 0 0 0

0 0 0 0 0 0

0 0 0 0 0 0

0 0 0 0 0 0

0 0 0 0 0 0

20 799 24 866 0 0 0 801 604

60 695 52 752 0 0 0 0

0 0 6 479 433 0 0 0

0 0 0 0 0 0

0 0 0 0 0 0

81 493 77 618 6 479 433 0 0 801 604

0 0 0 0 0 0

0 0 0 0 0 0

0 0 0 0 0 0

0 0 0 0 0 0

0 0 0 0 0 0

0 0 0 0 0 0

45 717 49 314 0 0 0 0

177 272 170 358 0 0 0 0

23 116 24 602 4 889 824 0 0 0

0 0 223 300 0 0 0

0 0 0 0 0 0

246 106 244 274 5 113 124 0 0 0

0 0 0 0 0 0

0 0 0 0 0 0

0 0 2 128 746 0 0 0

0 0 0 0 0 0

0 0 0 0 0 0

0 0 2 128 746 0 0 0

239 617 240 606 0 0 0 0

300 823 305 847 0 0 0 0

22 457 22 859 0 0 0 0

0 0 0 0 0 0

0 0 0 0 0 0

562 897 569 312 0 0 0 0

(d) Dohody o refinancování Podle úvěrové smlouvy ref. č. 98/50000004BM/1 s ABN AMRO Bank N.V. ze dne 1. července 1998 může banka čerpat kontokorentní úvěr až do 100 milionů USD.

30. FINANČNÍ NÁSTROJE - TRŽNÍ RIZIKO Banka je vystavena tržním rizikům, která vyplývají z otevřených pozic transakcí s úrokovými, akciovými a měnovými nástroji, které jsou citlivé na změny podmínek na finančních trzích. (a) Obchodování Banka drží obchodní pozice v různých finančních nástrojích včetně finančních derivátů. Většina obchodních aktivit banky je řízena požadavky klientů banky. Podle odhadu poptávky klientů drží banka určitou zásobu finančních nástrojů a udržuje přístup na finanční trhy prostřednictvím kotování nákupních (bid) a prodejních (ask) cen a také obchodováním s dalšími tvůrci trhu. Tyto pozice jsou také drženy za účelem budoucího očekávaného vývoje finančních trhů a představují tedy spekulaci na tento vývoj. Obchodní strategie banky je tak ovlivněna spekulativním očekáváním a tvorbou trhu a jejím cílem je maximalizace čistých výnosů z obchodování. Banka řídí rizika spojená s obchodními aktivitami na úrovni jednotlivých rizik a také jednotlivých typů finančních nástrojů. Základním nástrojem řízení rizik jsou limity na objemy jednotlivých transakcí, stop loss limity a Value at Risk (VaR) limity. V části „Řízení rizik" jsou uvedeny kvantitativní metody, které se uplatňují při řízení tržních rizik. Většina derivátů je sjednávána na mezibankovním (OTC) trhu a to z důvodu neexistence veřejného trhu finančních derivátů v České republice. (b) Ostatní (neobchodní) aktivity Níže jsou popsána vybraná rizika, jimž je banka vystavena z důvodu svých neobchodních aktivit a řízení pozic vzniklých z těchto aktivit a dále pak přístupy banky k řízení těchto rizik. Detailnější postupy, které banka používá k měření a řízení těchto rizik, jsou uvedeny v části „Řízení rizik". Riziko likvidity Riziko likvidity vzniká z typu financování aktivit banky a řízení jejich pozic. Zahrnuje jak riziko schopnosti financovat aktiva banky nástroji s vhodnou splatností, tak i schopnost banky likvidovat/prodat aktiva za přijatelnou cenu v přijatelném časovém horizontu. Banka má přístup k diverzifikovaným zdrojům financování. Zdroje financování sestávají z depozit a ostatních vkladů, vydaných cenných papírů, přijatých úvěrů včetně podřízených závazků a také z vlastního kapitálu banky. Tato diverzifikace dává bance flexibilitu a omezuje její závislost na jednom zdroji financování. Banka pravidelně vyhodnocuje riziko likvidity a to zejména monitorováním změn ve struktuře financování a porovnává je se strategií řízení rizika likvidity, kterou schválilo představenstvo banky. Banka dále drží jako součást své strategie řízení rizika likvidity část aktiv ve vysoce likvidních prostředcích jako státní pokladniční poukázky a obdobné dluhopisy.

67

Zbytková splatnost aktiv a závazků banky

68

tis. Kč

Do 3 měs.

Od 3 měs. do 1 roku

Od 1 roku do 5 let

Nad 5 let

Bez specifikace

Celkem

K 31. prosinci 2002 Pokladní hotovost Státní bezkupónové dluhopisy Pohledávky za bankami Pohledávky za klienty Cenné papíry Akcie, podílové listy Účasti s podstatným vlivem Účasti s rozhodujícím vlivem Ostatní aktiva Náklady a příjmy příštích období Celkem Závazky vůči bankám Závazky vůči klientům Závazky z dluhových cenných papírů Ostatní pasiva Výnosy a výdaje příštích období Podřízené závazky Celkem Gap Kumulativní gap

1 782 005 0 2 193 353 588 387 22 002 795 600 000 2 880 278 4 985 561 1 302 870 274 513 0 0 0 0 0 0 73 689 497 104 0 0 30 234 990 6 945 565 0 0 37 657 780 2 085 567 0 0 905 131 0 0 0 0 0 38 562 911 2 085 567 (8 327 921) 4 859 998 (8 327 921) (3 467 923)

0 0 0 8 698 882 301 350 0 0 0 0 0 9 000 232 0 1 629 099 0 0 0 0 1 629 099 7 371 133 3 903 210

0 640 446 0 0 0 0 2 152 245 970 787 0 0 0 26 394 0 240 0 0 0 1 656 618 0 83 774 2 152 245 3 378 259 0 0 12 240 26 087 0 0 0 9 260 572 0 134 815 0 0 12 240 9 421 474 2 140 005 (6 043 215) 6 043 215 0

2 422 451 2 781 740 22 602 795 19 687 753 1 878 733 26 394 240 0 2 227 411 83 774 51 711 291 0 41 410 773 0 10 165 703 134 815 0 51 711 291 0 0

K 31. prosinci 2001 Pokladní hotovost Státní bezkupónové dluhopisy Pohledávky za bankami Pohledávky za klienty Cenné papíry Akcie, podílové listy a ostatní podíly Účasti s podstatným vlivem Účasti s rozhodujícím vlivem Ostatní aktiva Náklady a příjmy příštích období Celkem Závazky vůči bankám Závazky vůči klientům Závazky z dluhových cenných papírů Ostatní pasiva Výnosy a výdaje příštích období Podřízené závazky Celkem Gap Kumulativní gap

1 206 534 26 327 000 33 342 523 2 860 559 934 796 0 0 0 285 681 0 64 957 093 26 449 306 41 561 832 0 1 022 120 0 0 69 033 258 (4 076 165) (4 076 165)

0 0 0 4 307 618 407 788 0 0 0 16 677 0 4 732 083 0 7 574 0 0 0 0 7 574 4 724 509 4 547 396

0 793 707 0 0 0 279 213 519 397 806 459 0 0 0 26 394 0 300 0 0 75 462 1 687 723 0 0 594 859 3 593 796 0 0 13 772 0 0 0 0 8 483 177 0 239 102 0 0 13 772 8 722 279 581 087 (5 128 483) 5 128 483 0

2 000 241 26 327 000 34 615 307 11 765 823 1 637 593 26 394 300 0 2 123 455 0 78 496 113 26 449 306 42 302 408 0 9 505 297 239 102 0 78 496 113 0 0

0 0 993 571 3 271 790 295 009 0 0 0 57 912 0 4 618 282 0 719 230 0 0 0 0 719 230 3 899 052 (177 113)

tis. Kč

Do 3 měs.

Od 3 měs. do 1 roku

Od 1 roku do 5 let

Nad 5 let

Bez specifikace

Celkem

K 31. prosinci 2000 Pokladní hotovost Státní bezkupónové dluhopisy Pohledávky za bankami Pohledávky za klienty Cenné papíry Akcie, podílové listy a ostatní podíly Účasti s podstatným vlivem Účasti s rozhodujícím vlivem Ostatní aktiva Náklady a příjmy příštích období Celkem Závazky vůči bankám Závazky vůči klientům Závazky z dluhových cenných papírů Ostatní pasiva Výnosy a výdaje příštích období Podřízené závazky Celkem Gap Kumulativní gap

1 129 123 21 529 000 27 343 916 1 267 551 3 029 698 0 0 0 627 865 0 54 927 153 21 631 772 37 232 902 0 868 663 0 0 59 733 337 (4 806 184) (4 806 184)

0 0 3 650 000 1 671 617 2 278 425 0 0 0 57 662 0 7 657 704 0 882 167 0 0 0 0 882 167 6 775 537 1 969 353

0 0 0 2 018 721 340 381 0 0 0 22 842 0 2 381 944 0 18 907 0 0 0 0 18 907 2 363 037 4 332 390

0 799 740 0 0 0 100 156 127 117 862 032 0 0 0 26 394 0 0 0 0 104 230 1 742 295 0 0 231 347 3 530 617 0 0 15 316 0 0 0 0 7 768 752 0 310 286 0 0 15 316 8 079 038 216 031 (4 548 421) 4 548 421 0

1 928 863 21 529 000 31 094 072 5 947 038 5 648 504 26 394 0 0 2 554 894 0 68 728 765 21 631 772 38 149 292 0 8 637 415 310 286 0 68 728 765 0 0

Úrokové riziko Banka je vystavena úrokovému riziku vzhledem ke skutečnosti, že úročená aktiva a pasiva mají různé splatnosti nebo období změny/úpravy úrokových sazeb a také objemy v těchto obdobích. V případě proměnlivých úrokových sazeb je banka vystavena bazickému riziku, které je dáno rozdílem v mechanismu úpravy jednotlivých typů úrokových sazeb jako Pribor, vyhlašovaných úroků z vkladů, atd. Aktivity v oblasti řízení úrokového rizika mají za cíl optimalizovat čistý úrokový výnos banky v souladu se strategií banky schválenou představenstvem banky. K řízení nesouladu mezi úrokovou citlivostí aktiv a pasiv jsou ve většině případů používány úrokové deriváty. Tyto transakce jsou uzavírány v souladu se strategií řízení aktiv a pasiv schválenou představenstvem banky. Účetní hodnota těchto aktiv a závazků a nominální (pomyslná) hodnota úrokových derivátů je zahrnuta do období, ve kterém dochází k jejich splatnosti nebo změně úrokové sazby a to v tom období, které nastane dříve. Z důvodu očekávaného předčasného splacení nebo nedefinovaných splatností jsou některá aktiva nebo závazky alokována do jednotlivých období na základě odborného odhadu. Banka sleduje pouze úrokové riziko v českých korunách (v zahraničních měnách je úrokové riziko nemateriální).

69

Úroková citlivost aktiv a závazků banky

70

tis. Kč

Do 3 měs.

Od 3 měs. do 1 roku

Od 1 roku do 5 let

Nad 5 let

Celkem

K 31. prosinci 2002 Státní bezkupónové dluhopisy Pohledávky za bankami Pohledávky za klienty Dluhové cenné papíry Ostatní úrokově citlivá aktiva Celkem Závazky vůči bankám Závazky vůči klientům Závazky z dluhových cenných papírů Ostatní úrokově citlivá pasiva Podřízené závazky Celkem Dlouhé pozice úrokových derivátů Krátké pozice úrokových derivátů Gap Kumulativní gap

2 200 000 21 649 249 11 540 326 1 500 000 0 36 889 575 0 37 661 603 0 0 0 37 661 603 6 795 677 337 827 5 685 822 5 685 822

600 000 600 000 1 868 540 250 400 0 3 318 940 0 1 658 736 0 0 0 1 658 736 0 1 322 122 338 082 6 023 904

0 0 7 567 431 0 0 7 567 431 0 1 139 118 0 0 0 1 139 118 0 5 135 728 1 292 585 7 316 489

0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 7 316 489

2 800 000 22 249 249 20 976 297 1 750 400

K 31. prosinci 2001 Státní bezkupónové dluhopisy Pohledávky za bankami Pohledávky za klienty Dluhové cenné papíry Ostatní úrokově citlivá aktiva Celkem Závazky vůči bankám Závazky vůči klientům Závazky z dluhových cenných papírů Ostatní úrokově citlivá pasiva Podřízené závazky Celkem Dlouhé pozice úrokových derivátů Krátké pozice úrokových derivátů Gap Kumulativní gap

0 32 231 130 6 882 638 1 236 000 0 40 349 768 0 39 600 145 0 0 0 39 600 145 5 167 658 163 588 5 753 693 5 753 693

0 1 000 000 1 097 308 290 000 0 2 387 308 0 1 786 313 0 0 0 1 786 313 0 824 125 (223 130) 5 530 563

0 0 5 247 668 100 400 0 5 348 068 0 141 328 0 0 0 141 328 0 4 179 945 1 026 795 6 557 358

0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 6 557 358

47 775 946 40 459 457 0 0 0 40 459 457 6 795 677 6 795 677 7 316 489

0 33 231 130 13 227 614 1 626 400 0 48 085 144 0 41 527 786 0 0 0 41 527 786 5 167 658 5 167 658 6 557 358

tis. Kč

Do 3 měs.

Od 3 měs. do 1 roku

Od 1 roku do 5 let

Nad 5 let

Celkem

K 31. prosinci 2000 Státní bezkupónové dluhopisy Pohledávky za bankami Pohledávky za klienty Dluhové cenné papíry Ostatní úrokově citlivá aktiva Celkem Závazky vůči bankám Závazky vůči klientům Závazky z dluhových cenných papírů Ostatní úrokově citlivá pasiva Podřízené závazky Celkem Dlouhé pozice úrokových derivátů Krátké pozice úrokových derivátů Gap Kumulativní gap

0 27 202 355 4 575 444 4 051 000 0 35 828 799 0 32 435 140 0 0 0 32 435 140 2 178 746 50 000 5 522 405 5 522 405

0 3 650 000 550 146 1 267 000 0 5 467 146 0 4 365 059 0 0 0 4 365 059 81 000 323 319 859 768 6 382 173

0 0 2 365 061 340 000 0 2 705 061 0 384 954 0 0 0 384 954 0 1 886 427 433 680 6 815 853

0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 6 815 853

0 30 852 355 7 490 651 5 658 000 0 44 001 006 0 37 185 153 0 0 0 37 185 153 2 259 746 2 259 746 6 815 853

Měnové riziko Aktiva a pasiva v cizích měnách včetně podrozvahových angažovaností představují expozici banky vůči měnovým rizikům. Realizované i nerealizované kursové zisky a ztráty jsou zachyceny přímo ve výkazu zisku a ztráty. Devizová pozice banky v nejvýznamnějších měnách je následující: Devizová pozice banky tis. Kč K 31. prosinci 2002 Pokladní hotovost Státní bezkupónové dluhopisy Pohledávky za bankami Pohledávky za klienty Dluhové cenné papíry Akcie, podílové listy a podíly Účasti s podstatným vlivem Účasti s rozhodujícím vlivem Ostatní aktiva Náklady a příjmy příštích období Celkem Závazky vůči bankám Závazky vůči klientům Závazky z dluhových cenných papírů Ostatní pasiva Výnosy a výdaje příštích období Podřízené závazky Celkem Dlouhé pozice podrozvahových nástrojů Krátké pozice podrozvahových nástrojů Čistá devizová pozice

EUR

Kč

Ostatní

Celkem

44 536 0 740 331 1 896 0 0 0 0 919 0 787 682 0 768 929 0 7 901 0 0 776 830 79 052 72 723 17 181

2 359 286 2 781 740 21 331 856 19 659 141 1 878 733 26 394 240 0 2 215 279 83 774 50 336 443 0 40 126 192 0 10 149 270 134 815 0 50 410 277 0 0 (73 834)

18 629 0 530 608 26 716 0 0 0 0 11 213 0 587 166 0 515 652 0 8 532 0 0 524 184 352 819 19 999 395 802

2 422 451 2 781 740 22 602 795 19 687 753 1 878 733 26 394 240 0 2 227 411 83 774 51 711 291 0 41 410 773 0 10 165 703 134 815 0 51 711 291 431 871 92 722 339 149 71

tis. Kč K 31. prosinci 2001 Pokladní hotovost Státní bezkupónové dluhopisy Pohledávky za bankami Pohledávky za klienty Dluhové cenné papíry Akcie, podílové listy a podíly Účasti s podstatným vlivem Účasti s rozhodujícím vlivem Ostatní aktiva Náklady a příjmy příštích období Celkem Závazky vůči bankám Závazky vůči klientům Závazky z dluhových cenných papírů Ostatní pasiva Výnosy a výdaje příštích období Podřízené závazky Celkem Dlouhé pozice podrozvahových nástrojů Krátké pozice podrozvahových nástrojů Čistá devizová pozice K 31. prosinci 2000 Pokladní hotovost Státní bezkupónové dluhopisy Pohledávky za bankami Pohledávky za klienty Dluhové cenné papíry Akcie, podílové listy a podíly Účasti s podstatným vlivem Účasti s rozhodujícím vlivem Ostatní aktiva Náklady a příjmy příštích období Celkem Závazky vůči bankám Závazky vůči klientům Závazky z dluhových cenných papírů Ostatní pasiva Výnosy a výdaje příštích období Podřízené závazky Celkem Dlouhé pozice podrozvahových nástrojů Krátké pozice podrozvahových nástrojů Čistá devizová pozice

EUR

Kč

Ostatní

Celkem

0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

1 930 059 26 327 000 33 171 172 11 705 527 1 637 593 26 394 300 0 1 743 498 371 097 76 912 640 26 448 385 41 042 343 0 9 459 606 238 230 0 77 188 564 0 0 (275 924)

70 182 0 1 444 135 60 296 0 0 0 0 5 016 3 844 1 583 473 921 1 260 065 0 45 691 872 0 1 307 549 493 264 174 821 594 367

2 000 241 26 327 000 34 615 307 11 765 823 1 637 593 26 394 300 0 1 748 514 374 941 78 496 113 26 449 306 42 302 408 0 9 505 297 239 102 0 78 496 113 493 264 174 821 318 443

0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

1 839 755 21 529 000 30 263 486 5 820 750 5 648 504 26 394 0 0 2 180 948 344 136 67 652 973 21 630 551 37 310 074 0 8 439 936 310 286 0 67 690 847 0 0 (37 874)

89 108 0 830 586 126 288 0 0 0 0 28 281 1 529 1 075 792 1 221 839 218 0 197 479 0 0 1 037 918 898 344 59 864 876 354

1 928 863 21 529 000 31 094 072 5 947 038 5 648 504 26 394 0 0 2 209 229 345 665 68 728 765 21 631 772 38 149 292 0 8 637 415 310 286 0 68 728 765 898 344 59 864 838 480

Banka nebyla schopna zpětně rekonstruovat minulé roky ve změněné struktuře roku 2002, ale významnost zůstatků v cizích měnách je velmi malá ve srovnání s portfoliem v českých korunách.

72

(c) Řízení rizik Řízení rizik v bance se zaměřuje na řízení celkové čisté úrokové pozice vyplývající ze struktury aktiv a závazků banky. Banka tedy monitoruje úrokové riziko prostřednictvím sledování přebytku úrokově citlivých aktiv nebo závazků v jednotlivých časových pásmech. Pro účely uplatnění zajišťovacího účetnictví pak banka identifikuje konkrétní aktiva/závazky způsobující tento nesoulad tak, aby splnila účetní kritéria pro aplikaci zajišťovacího účetnictví. Úroková rizika Pro měření úrokové citlivosti neobchodních aktiv a pasiv používá banka durační analýzu. Durace představuje průměrnou dobu, během které banka inkasuje současnou hodnotu peněžních toků plynoucích z jednotlivých nástrojů, tzn. představuje citlivost nástrojů vůči úrokovému riziku. Simulace dopadu na tržní hodnotu banky je nadstavbou monitorování úrokového rizika v bance. Banka pravidelně měří, jaký dopad má nepříznivý vývoj tržních úrokových sazeb na tržní hodnotu banky. Negativní dopad na tržní hodnotu banky v případě 1% nepříznivé změny tržních úrokových sazeb je 22,044 mil Kč. Měnové riziko Banka nastavila limity na měnové riziko na bázi čisté měnové pozice v jednotlivých měnách. Banka stanovila limit na měnová rizika ve výši 1% kapitálu banky v jednotlivých měnách a limit1 % kapitálu banky na celkovou čistou měnovou pozici banky. Value at Risk Tržní rizika plynoucí z obchodních aktivit banky jsou řízena metodou Value at Risk. Value at Risk představuje potenciální ztrátu z nepříznivého pohybu na trhu v daném časovém horizontu na určité úrovni spolehlivosti. Banka stanovuje Value at Risk pomocí stochastické simulace velkého množství scénářů potencionálního vývoje finančních trhů. Value at Risk je měřeno na bázi 1 denního intervalu držby a úrovni spolehlivosti 99 %. Výsledky modelu jsou denně zpětně testovány a porovnávány se skutečnými výsledky dosaženými na finančních trzích a v případě zjištěných nepřesností je model upraven tak, aby odpovídal aktuálnímu vývoji na finančních trzích. Níže jsou uvedeny hodnoty Value at Risk za jednotlivé typy rizik.

tis. Kč VaR úrokových nástrojů VaR měnových nástrojů * VaR akciových nástrojů * Rok 2001 a 2000 VaR pouze za EUR, USD, GBP.

2002 978 227 0

Průměr 2002 2 107 450 0

2001 2 335 223 0

Průměr 2001 1 720 184 0

2000 1 260 405 0

Průměr 2000 1 466 172 0

73

31. FINANČNÍ NÁSTROJE - ÚVĚROVÉ RIZIKO Banka je vystavena úvěrovému riziku z titulu svých obchodních aktivit, poskytování úvěrů, zajišťovacích transakcí, investičních aktivit a zprostředkovatelských činností. Úvěrová rizika spojená s obchodními a investičními aktivitami banky jsou řízena prostřednictvím metod a nástrojů řízení tržních rizik banky. Velikost úrokového rizika je zanedbatelná vzhledem k bilanční sumě banky. Banka je velice konzervativní co se týče řízení úrokového rizika. (a) Klasifikace pohledávek Banka klasifikuje pohledávky do jednotlivých kategorií v souladu s opatřením ČNB ze dne 9. července 1998. T oto členění je následující: Standardní pohledávky Pohledávky, které jsou spláceny řádně v termínu, případně jsou po splatnosti avšak maximálně do 30 dní od smluvního data splatnosti. Banka má k dispozici informace o finanční situaci dlužníka do 30 dní ode dne, kdy je měla podle smlouvy obdržet. Sledované pohledávky Pohledávky jsou po splatnosti více než 31 dní a méně než 90 dní od smluvního data splatnosti. Banka nemá k dispozici informace o finanční situaci dlužníka více než 31 dní a méně než 90 dní ode dne, kdy je měla podle smlouvy obdržet. Nestandardní pohledávky Pohledávky jsou po splatnosti více než 91 dní a méně než 180 dní od smluvního data splatnosti. Banka nemá k dispozici informace o finanční situaci dlužníka více než 91 dní a méně než 180 dní ode dne, kdy je měla podle smlouvy obdržet. Pochybné pohledávky Pohledávky jsou po splatnosti více než 181 dní a méně než 360 dní od smluvního data splatnosti. Banka nemá k dispozici informace o finanční situaci dlužníka více než 181 dní a méně než 360 dní ode dne, kdy je měla podle smlouvy obdržet. Ztrátové pohledávky Pohledávky jsou po splatnosti více než 361 dní od smluvního data splatnosti. Banka nemá k dispozici informace o finanční situaci dlužníka více než 361 dní ode dne, kdy je měla podle smlouvy obdržet.

74

(b) Hodnocení zajištění úvěrů Banka obecně vyžaduje zajištění úvěrových pohledávek některých dlužníků před poskytnutím úvěru. Banka za akceptovatelné zajištění snižující hrubou úvěrovou angažovanost pro účely výpočtu opravných položek považuje následující typy zajištění: • Hotovost • Cenné papíry • Bonitní pohledávky • Bankovní záruka • Záruka bonitní třetí strany • Nemovitosti • Stroje a zařízení Při stanovení realizovatelné hodnoty zajištění banka vychází ze znaleckých posudků, případně vnitřních hodnocení připravených zvláštním útvarem banky. Realizovatelná hodnota zajištění je pak stanovena z této hodnoty aplikací korekčního koeficientu, který odráží schopnost banky v případě potřeby zajištění realizovat. (c) Modely měření úvěrového rizika u spotřebitelských úvěrů Úvěrové riziko spotřebitelských úvěrů, které nejsou odepsány dle pravidel US GAAP, sleduje banka pomocí Markovského modelu založeného na teorii Markovských řetězců, který umožňuje predikci budoucích ztrát z těchto obchodů. Budoucí ztráty na úvěry, které nejsou odepsány dle pravidel US GAAP, se predikují na základě přechodů úvěrových obchodů mezi jednotlivými stavy modelu (skupiny účtů se statisticky obdobným chováním). Pro stanovení parametrů modelu se používá roční historie. Zdroj pro výpočet očekávaných budoucích ztrát i pro výpočet parametrů modelu je datový sklad banky. Pro potřeby výpočtu rezerv jsou budoucí ztráty dále sníženy o očekávanou výši plateb (Recovery), které budou uhrazeny od prohlášení úvěru za odepsaný dle pravidel US GAAP. Recovery jsou plánovány na základě celé dostupné historie (tj. 24 měsíční historie k 12/2002). (d) Koncentrace úvěrového rizika Koncentrace úvěrového rizika vzniká z důvodu existence úvěrových pohledávek s obdobnými ekonomickými charakteristikami, které ovlivňují schopnost dlužníka dostát svým závazkům. Banka považuje za významnou angažovanost pohledávku vůči dlužníku nebo ekonomicky spjaté skupině dlužníků, která přesahuje 3% kapitálu banky. Banka vytvořila systém vnitřních limitů na jednotlivé země, odvětví a dlužníky tak, aby zabránila vzniku významné koncentrace úvěrového rizika. K datu účetní závěrky neměla banka významnou koncentraci úvěrového rizika vůči individuálnímu dlužníku. Analýza podle zeměpisných oblastí tis. Kč Česká republika Slovensko Německo Ostatní Celkem

2002 54 176 455 26 103 209 195 1 408 334 55 820 087

2001 80 556 356 33 036 12 251 601 710 81 203 353

2000 68 987 384 30 778 5 358 1 464 908 70 488 428

75

32. SOUDNÍ SPORY Proti Bance jako straně žalované jsou vedeny tři soudní spory, které napadají platnost Smlouvy o prodeji části podniku Agrobanka Praha, a.s. ze dne 22. 6. 1998. V případě pana Václava Sládka, akcionáře Agrobanky Praha, a.s. v likvidaci, a členů dozorčí rady Agrobanky Praha, a.s. v likvidaci jsou spory vedeny o prohlášení neplatnosti této Smlouvy. Spor vedený společností HZ, spol. s r.o., likvidátorem společnosti Agrobanka Praha, a.s. v likvidaci, je veden o prohlášení platnosti této Smlouvy. Banka ve všech sporech trvá na platnosti Smlouvy o prodeji části podniku a soudu předložila stanovisko opírající se o rozsáhlé právní rozbory podporující platnost této Smlouvy. Banka dále v soudních sporech namítla procesní nedostatky, které jsou samy důvodem pro zamítnutí žalob. Pokud by žalobci dosáhli prohlášení Smlouvy o prodeji části podniku za neplatnou, mohlo by to mít významný dopad na finanční situaci Banky. K datu vypracování této zprávy nelze dopad této varianty stanovit a vedení Banky je přesvědčeno, že není pravděpodobné, že by žalobci byli v soudních sporech úspěšní.

33. NÁSLEDNÉ UDÁLOSTI Banka zakoupila v roce 2003 pohledávky od Komerční banky v diskontované hodnotě 1 759 705 tis. Kč, na něž mateřská společnost banky poskytla bance záruku. Městský soud v Praze rozhodl o návrhu GE Capital Bank, a.s. na zápis zvýšení základního kapitálu do obchodního rejstříku. Ode dne 25. března 2003 činí zapsaná výše základního kapitálu GE Capital Bank, a.s. 510 mil. Kč.

76