Výroční zpráva GE Capital Bank za rok 2001

Výroční zpráva GE Capital Bank za rok 2001

úvodní slovo složení dozorčí rady a představenstva zpráva představenstva vybrané ekonomické ukazatele záměry a výhled na rok 2002 zpráva dozorčí rady výrok auditora zpráva o vztazích mezi propojenými osobami rozvaha výkaz zisků a ztrát příloha účetní závěrky

Úvodní slovo Vážení zákazníci, akcionáři, kolegové, spokojenosti a loajality našich zákazníků. A nezůstalo jenom u spokojených zákazníků. Úspěchy zaznamenala a ocenila také odborná veřejnost. Za všechny bych zmínil ocenění GE Capital Bank jako „e-firmy roku 2001" ze strany odborné poroty sestavené časopisem e-biz. Porotcům se líbily nejen ecommerce aktivity banky ve vztahu ke klientům, ale také zvyšování efektivity v situacích, kdy banka naopak vystupuje jako zákazník. Jde zejména o nákupy nejrůznějších komodit, od údržby vozového parku po výběr telekomunikačního operátora, prostřednictvím elektronické aukce.

již třetí rok po sobě mohu ve výroční zprávě GE Capital Bank, a. s., vyjádřit svou radost nad tím, že uplynulý rok byl pro naši společnost úspěšný. Že nejde o frázi, jasně dokládají finanční výsledky banky: čistý zisk se zvýšil meziročně o 17 procent na 843 milionů korun, bilanční suma vzrostla o 14 procent na 78,5 miliardy korun, objem úvěrů poskytnutých klientům se zdvojnásobil na 11,5 miliardy korun, primární vklady vzrostly o 11 procent na 42,3 miliardy korun, kapitálová přiměřenost zůstává nad 41 procenty, provozní náklady poklesly o 12 procent, čistý zisk na zaměstnance vzrostl dokonce o 31 procent. Jenom těžko bychom našli ukazatel, kde by procentní zlepšení výsledků nebylo dvouciferné. To vše při zachování vysoké

1

Úspěšný rok 2001 nezažila jen banka, ale co je důležité pro její klienty a partnery, také celá skupina General Electric, do které GE Capital Bank neodmyslitelně patří. General Electric, největší světová společnost z hlediska tržní kapitalizace, dosáhla v roce 2001 zisku po zdanění ve výši 13,684 miliardy amerických dolarů, tedy o 7,5 procenta více než v roce 2000, kdy se čistý zisk společnosti vyšplhal na 12,735 miliardy dolarů. Příjmy společnosti za rok 2001 dosáhly 125,9 miliardy USD. Skvělých výsledků dosáhla General Electric v době, kdy světová ekonomika procházela obdobím mezi konjunkturou a recesí a kdy americkou, ale i světovou veřejnost zasáhl v úterý 11. září 2001 brutální teroristický útok. Na pomoc rodinám obětí věnovala společnost

General Electric a její zaměstnanci ze všech zemí světa miliony dolarů a řada z nich, včetně kolegů z České republiky, také svou krev. Také tyto aktivity přispěly k tomu, že General Electric byla podle průzkumu časopisu Fortune již pátý rok za sebou označena za nejobdivovanější světovou společnost. Počtvrté v řadě získala také přívlastek nejrespektovanější. Rok 2001 přinesl ještě jednu výraznou změnu v životě General Electric. Jeffrey Immelt vystřídal ve funkci předsedy představenstva a generálního ředitele legendárního Jacka Welche. Pro General Electric pracoval Jack Welch 40 let, z toho posledních 21 stál v jejím čele. GE dokázal za tu dobu přivést až na stupeň nejvyšší. Za svůj talent, píli a schopnosti byl proto po právu oceněn titulem manager století.

Růst zájmu klientů o produkty a služby Dosažení náročných finančních výsledků by nebylo možné bez úspěšného prodeje produktů a služeb. Důsledná orientace na potřeby klientů nutí GE Capital Bank nabízet jen takové služby, které přinášejí klientům užitek, ale za který jsou ochotni také zaplatit. Úspěchy banky v této oblasti jsou jednoznačné. Ke konci roku 2001 měla GE Capital Bank 577 594 klientů, což v porovnání s koncem roku 2000, kdy banka spravovala účty 474 814 klientů, představuje

Opening words Dear customers, shareholders, colleagues, For the third year in a row it is my pleasure to announce in our annual report that the past year has been a successful one for our company, GE Capital Bank, a. s. This is not just a mere catchphrase, it is clearly backed up by the financial results of the bank: our net profit has grown year-on-year by 17 percent to CZK 843 million, our balance sum has grown by 14 percent to CZK 78.5 billion, the volume of loans offered to our clients has doubled to CZK 11.5 billion, our primary deposits have grown by 11 percent to CZK 42.3 billion, our capital adequacy remains at a level of above 41 percent, our operational costs have fallen by 12 percent, our net profit per employee has increased by 31 percent. It would be difficult for us to find an indicator where the improvement in our results has not been in double figures. And all of this while maintaining a high level of customer satisfaction and the loyalty of our clients. And this doesn’t just end with the satisfaction of our customers. Our successes have also been noted and praised by the expert public. Of all the praise we have received, I would like to mention the fact that GE Capital Bank was judged as being the "e-company" of the year 2001 by an expert jury brought together by the magazine e-biz. The jurors praised not only the e-commerce activities of the bank in relation to its clients, but also its increased effectiveness when it acted as a customer itself. This involves in particular the purchase

of the widest possible variety of commodities, the maintenance of a car park to the selection of a telecommunications operator, which was undertaken via an online auction. 2001 was not just a successful year for the bank but, and this an important factor for its clients and partners, also for the entire General Electric group, which GE Capital Bank is an inseparable part of. General Electric, the world’s largest company in terms of market capital, attained a net profit in 2001 of USD 13.684 billion, which was an increase of 7.5 percent compared to the year 2000, when the net profit of the company reached a total of USD 12.735 billion. The revenues of t he company for 2001 totalled USD 125.9. General Electric attained excellent results at a time when the global economy was between stagnation and recession, when the American and international public were shocked by the brutal terrorist attacks of September 11,2001. The company General Electric and its employees from countries all over the world donated millions of dollars to help the families of the victims and a number of them, including employees in the Czech Republic, also gave their blood. These activities and others contributed to the fact that General Electric was voted as most admired company in the world according to a survey carried out by the

magazine Fortune for the fifth year in a row. It also received the title of most respected company in the world, for the fourth time in a row. 2001 also brought another important change to the life of General Electric. Jeffrey Immelt replaced the legendary Jack Welch as chairman of the board of directors and chief executive officer. Jack Welch worked for General Electric for forty years, for the last twenty-one years he served as the head of the company. During this time, he managed to bring GE to its very pinnacle of achievement. For his talent, hard work and ability he was rightfully awarded the title of manager of the century.

Increased customer interest in products and services The attainment of ambitious financial results would not have been possible without the successful selling of products and services. A strong orientation towards satisfying client needs obliges GE Capital Bank to provide not only the type of service that clients find useful, but which they are also willing to pay for. The bank’s successes in this area are indisputable. By the end of 2001 GE Capital Bank had 577,594 clients which, in comparison with the end of the year 2000, when the bank handled the accounts of 474,814 client, represents a growth of

2

růst o téměř 22 %. Klíčovými produkty GE Capital Bank, o které byl mezi klienty největší zájem, byly úvěrové produkty – ať už jde v oblasti retailových produktů o spotřebitelskou Expres půjčku či hypotéky, nebo v oblasti produktů pro malé a střední podniky o Malou podnikatelskou půjčku a Podnikatelský kontokorent. V roce 2001 vzrostl počet poskytnutých Expres půjček na 116 tisíc smluv (nárůst o 100 %) a jejich objem na téměř 5,5 miliardy Kč (nárůst o 92 %). V květnu 2001 GE Capital Bank nabídla klientům program Dostupné bydlení, jehož hlavní součástí je možnost získat hypotéku až do výše 85 % ceny nemovitosti. GE Capital Bank poskytla loni 1491 Hypoték v objemu 1,4 miliardy Kč. Oproti roku 2000 narostl počet zpracovaných Hypoték o 230 %. GE Capital Bank se tak zařadila s 10% podílem na trhu mezi první čtyři největší hypoteční ústavy. Malým a středním podnikům poskytla v roce 2001 GE Capital Bank úvěry ve výši 4,5 miliardy korun, o 73 % více než v roce 2000. Celkem má GE Capital Bank přes 77 tisíc klientů z řad malých a středních firem, což představuje 10% podíl trhu. Stejně dynamicky jako počet úvěrů rostl i počet účtů. Ke konci roku 2001 vedla GE Capital Bank téměř

3

767,8 tisíc depozitních účtů. V porovnání s koncem roku 2000 jde o nárůst o 23 %. S růstem počtu depozitních účtů přímo souvisí i zvýšení počtu platebních karet. V porovnání s koncem roku 2000 vydala GE Capital Bank o téměř 70 % platebních karet více, tj. téměř 280 tisíc. Jedním z cílů GE Capital Bank v loňském roce bylo výrazné rozšíření její bankomatové sítě. Banka svůj slib, který dala klientům počátkem loňského roku, splnila. V průběhu roku zvýšila jejich počet o 217 procent, ze 70 na 222. Významné postavení na českém trhu má GE Capital Bank v oblasti přímého bankovnictví. Její Mobil Banku ke konci loňského roku využívalo přes 150 tisíc klientů, což z GE Capital Bank dělá leadera českého GSM bankovnictví. Mobil Banku mohou využít klienti v síti Eurotel i Paegas. Nabídku nástrojů přímého bankovnictví rozšířila GE Capital Bank v loňském roce o Internet Banku. Nesporný růst zájmu klientů o naše produkty a služby je podmíněn naší schopností dát zákazníkům to, co od banky očekávají - rychlé, jednoduché a pohodlné služby. A ty jsme schopni nabídnout jen s těmi nejlepšími lidmi. Proto věnujeme motivaci a neustálému zvyšování kvalifikace našich zaměstnanců velkou pozornost. V současné době patří společnost GE Capital mezi deset nejvyhledávanějších zaměstnavatelů v České republice.

V průběhu roku naši zaměstnanci absolvují i několik vzdělávacích programů jak z oblasti osobního, tak odborného růstu. Významným přínosem pro společnost jsou samozřejmě naši zaměstnanci vracející se ze zahraničních pracovních pobytů. Jenom dobří a motivovaní pracovníci jsou schopni dosáhnout takových výsledků, jaké očekávají naši klienti i akcionáři. Tým kvalitních zaměstnanců, urychlení, zjednodušení a digitalizace procesů, budování stabilních systémů, aplikace nástrojů kvality Six sigma a dodržování pravidel Integrity jsou nezbytné faktory k naplňování potřeb našich zákazníků a udržování náskoku před konkurencí. Podle pravidelného výzkumu společnosti AISA hodnotí klienti GE Capital Bank nejvyšším TRIM indexem, tedy nejvyšší spokojeností a loajálností ke své bance.

Rychlost, jednoduchost a dostupnost služeb a procesů učiní GE Capital Bank nadále bankou rostoucí, ziskovou a bezpečnou. Děkuji vám za vaši podporu a těším se na další úspěšný rok, tentokráte 2002.

Petr Šmída předseda představenstva a generální ředitel

almost 22 percent. The key products of GE Capital Bank, which received the greatest amount of interest from the bank’s clients, were loan products – whether we are talking about retail products, such as the Express consumer, or mortgage loans, or in the range of products for small and medium-sized enterprises, which included the Small Business Loan and the Business Current Account. In 2001, the number of Express loan provided by the bank increased to 116,000 concluded contracts (a growth of 100 %) and the volume

of such loans grew to almost CZK 5.5 billion (a growth of 92 %). In May 2001, GE Capital Bank launched a products for its clients called Accessible Housing (Dostupné Bydlení), the main benefit of which was the possibility for clients to obtain a mortgage covering up to 85 percent of the value of the property in question. GE Capital Bank provided 1,491 mortgage loans last year, worth a total of CZK 1.4 billion. Compared to the year 2000, the number of mortgages provided grew by 230 percent. GE Capital Bank became one of the four largest mortgage providers on the market with

a share of 10 percent. GE Capital Bank provided small and medium-sized businesses with loans totalling some CZK 4.5 billion, an increase of 73 percent compared to the year 2000. Overall, GE Capital Bank has 77,000 clients in the small and medium-sized business segment, which represents a market share of 10 percent. The number of deposit accounts saw a similar dynamic rate of growth as our loan business. By the end of 2001, GE Capital Bank handled almost 767,800 deposit accounts. Compared to the year

4

Složení dozorčí rady a představenstva Members of the bank’s chief bodies Členové dozorčí rady: Members of the Supervisory Board: Luciano Passardi

Jan Švejnar

Pavel Zídek

předseda dozorčí rady GE Capital Bank, a. s. chairman of the supervisory board of GE Capital Bank, a. s.

člen dozorčí rady GE Capital Bank, a. s. member of the supervisory boar of GE Capital Bank, a. s.

člen dozorčí rady GE Capital Bank, a. s. chairman of the supervisory board of GE Capital Bank, a. s.

(v dozorčí radě od 9.6. 1998) (on the supervisory board since 9. 6. 1998)

(v dozorčí radě od 17.6. 1999) (on the supervisory board since 17. 6. 1999)

(v dozorčí radě od 11. 12. 2001) (on the supervisory board since 11. 12. 2001)

Petr Šmída

Jiří Klumpar

František Ježek

předseda představenstva GE Capital Bank, a. s. Chairman of the Board of Directors of GE Capital Bank, a. s.

místopředseda představenstva GE Capital Bank, a. s. Deputy Chairman of the Board of Directors of GE Capital Bank, a. s.

člen představenstva GE Capital Bank, a. s. member of the Board of Directors of GE Capital Bank, a. s.

(v představenstvu od 17. 3. 1999) (on the board since 17. 3. 1999)

(v představenstvu od 20. 3. 2001) (on the board since 20.3. 2001)

Členové představenstva: Members of the Board of Directors:

(v představenstvu od 9. 6. 1998) (on the board since 9. 6. 1998)

Tomáš Salomon člen představenstva GE Capital Bank, a. s. member of the Board of Directors of GE Capital Bank, a. s. (v představenstvu od 20. 3. 2001) (on the board since 20. 3. 2001)

5

2000, this was a growth of 23 percent.

banking products last year to include Internet Banka.

The increase in the number of payment cards is directly related to the growth in the number of deposit accounts. In comparison with the end of the year 2000, GE Capital Bank issued almost 70 percent more payment cards, which means a total of almost 280,000.

The indisputable growth in customer interest in our products and services is conditioned by our ability to give our customers what they expect from a bank - fast, simple and comfortable services. And we are able to this with a team comprising of the very best people. We therefore place great emphasis on motivation and the constant improvement of our employees’ qualifications. At present, the company GE Capital is one of the ten most sought after employers in the Czech Republic.During the course of any given year our employees undergo several education programmes both in the area of personal and professional growth. A great benefit for our company, of course, is the experiences employees bring back with them from work abroad programmes. Only high-quality and motivated employees are able to attain the kind of results expected by our customers and shareholders.

One of aims of GE Capital Bank last year was to dramatically increase its ATM network. The bank fulfilled this promise, which it gave to its customers at the beginning of last year. During the course of the year the bank increased its ATM network by 217 percent, from 70 to 222. GE Capital Bank has a significant position on the Czech market in the direct banking segment. Its Mobile Banka service was used by more than 150,000 customers by the end of last year, which makes GE Capital Bank the leader of the Czech GSM banking sector. Mobile Banka can be used by customers of the Eurotel and Paegas networks. GE Capital Bank increased the number of direct

processes, the creation of stable systems, the application of tools of the Six Sigma quality and the upholding of the rules of integrity are essential factors for us to meet the needs of our customers and to stay one step ahead of the competition. According to regular research carried our by the company AISA, customers of GE Capital Bank give the rating on the TRIM index, which means they have the highest level of satisfaction and loyalty to their bank. Speed, simplicity and accessibility of services and processes continues to make GE Capital Bank a bank that is growing, profitable and secure. Thank you for your support and I look forward to another successful year in 2002.

Petr Šmída Chairman of the Board of Directors and Chief Executive Office

Our team of high-quality employees, the speeding up, simplification and digitalisation of

6

Zpráva představenstva o podnikatelské činnosti a stavu majetku Podnikatelskou strategií GE Capital Bank je poskytování finančních služeb především soukromým osobám a malým a středním podnikům. K uspokojování jejich požadavků slouží portfolio moderních a kvalitních produktů nabízené na 192 obchodních místech (stav k 31.12. 2001). Úspěšnost strategie a podnikatelských aktivit potvrzují finanční výsledky banky. Na konci roku 2001 dosáhla velikost bilanční sumy částky 78,5 miliardy korun, což znamená meziroční zvýšení o 14 procent. Podle velikosti bilanční sumy se GE Capital Bank zařadila na páté místo mezi největšími českými bankami. Zisk po zdanění vzrostl na 843 milionů korun českých (meziroční nárust o 17 procent) podle českých účetních standardů. Výsledek částečně ovlivnily jednorázové finanční výnosy způsobené úspěšným vymáháním starých pohledávek. Pozitivní byl však rovněž růst úrokových výnosů, stejně jako poplatkových výnosů. Neméně optimistický je pohled na vývoj všeobecných provozních nákladů. Jejich meziroční pokles o 12 procent na 2,7 miliardy korun svědčí o dobrém nakládání se svěřenými prostředky ze strany managementu banky. Kapitálová přiměřenost, která se počítá jako poměr rizikově

7

vážených aktiv k vlastnímu kapitálu a která charakterizuje finanční zdraví banky, činila na konci roku 2001 vysokých 41 procent. To je mnohonásobně více než hranice 8 procent, které požaduje Česká národní banka. Jde o jedno z nejvyšších čísel v České republice a je důležité zejména pro drobné střadatele, pro které znamená vysokou bezpečnost jejich depozit. Jejich důvěru v GE Capital Bank potvrzuje meziroční růst primárních vkladů z 38,1 na 42,3 miliardy korun. Přitom dále rostl podíl běžných účtů na úkor termínovaných depozit. To bylo způsobeno jednak poklesem úrokových sazeb u depozit, ale také tím, že neustále roste počet klientů, kteří si vybírají GE Capital Bank jako svou primární banku. To znamená, že si na účet nechávají zasílat výplatu, provádí z něj platby SIPO, trvalé platební příkazy, atd. Téměř dvojnásobně vzrostl také objem úvěrů poskytnutých klientům - z 5,9 na 11,8 miliardy korun. Téměř 576 tisíc klientů GE Capital Bank mělo na konci roku otevřeno 768 tisíc účtů. Veškeré aktivity GE Capital Bank směřují k uspokojování potřeb zákazníků. Jen služby, které zákazník požaduje a přinášejí mu užitek, si také koupí. Proto banka v roce 2001 nabídla několik nových produktů.

Šlo zejména o hypoteční program s názvem Dostupné bydlení. V jeho rámci GE Capital Bank přišla na český trh jako první s hypotékou na financování až 85 procent ceny nemovitosti. Do té doby finanční ústavy standardně poskytovaly hypotéku jen na 70 procent ceny nemovitosti. V září pak odstartoval projekt GSM bankovnictví s názvem Mobil Banka v síti největšího operátora mobilních telefonů Eurotel. Další desítky tisíc uživatelů posílily pozici GE Capital Bank jako leadera tohoto segmentu, přičemž počátkem ledna 2002 banka přivítala 150 tisícího uživatele této služby. V říjnu 2001 zkompletovala portfolio nástrojů přímého bankovnictví Internet Banka. V červnu 2002 přijde na trh druhá generace Internet Banky, která bude umět pracovat s trvalými příkazy, spořícími účty nebo termínovanými vklady. Počátkem března 2002 představila banka variantu s názvem Internet Banka Genius. Internet Banka Genius se vyznačuje zjednodušeným ovládáním, kdy klient potřebuje k přihlášení ke svému účtu zadat pouze přístupové jméno a heslo. Je určena pro klienty, kteří nemají dostatečné znalosti potřebné k instalaci různých hardwarových nebo softwarových klíčů a ke správě účtu jim stačí pouze základní nástroje jako je jednorázový platební příkaz,

Report of the Board of Directors on the company‘s business activities and property The business strategy of GE Capital Bank is the provision of financial services primarily to private individuals and small and medium-sized businesses. A portfolio of modern and highquality products is in place to serve their needs at 192 points of sale (as of 31.12. 2001). The successfulness of the strategy and business activities is confirmed by the bank’s results. By the end of 2001 the size of the bank’s balance sum had reached a total of CZK 78.5 billion, which means a year-on-year increase of 14 percent. Based on the size of its balance sum, GE Capital Bank ranked fifth largest amongst the banks on the Czech market. The bank’s net profit grew to CZK 843 million (a year-on-year growth of 17 percent) according to Czech accounting standards. The result was partially influenced by one-off financial gains caused by the successful recovery of old debts. Another positive element was a growth in interest revenues, which was paralleled by a growth in fee revenues. The outlook for the development of general operational costs is no less optimistic. Their year-onyear decrease of 12 percent to CZK 2.7 billion testifies to good asset and resource management of the part of the bank’s upper management. Capital adequacy, which is calculated based on the ratio of

high-risk assets to the bank’s own capital and which characterises the financial health of a bank, reached a high level of 41 percent as of the end of 2001. This is many times more than the minimum limit of 8 percent that is required by the Czech National Bank. This is one of the highest figures in the Czech Republic and is important in particular for small depositors, for whom this means a high level of security for the money they have entrusted to the bank. The faith of customers in GE Capital Bank is confirmed by the year-on-year growth in primary deposits from CZK 38.1 to CZK 42.3 billion. At the same time, the number of current accounts is continuing to grow at the expense of fixed term deposit accounts. This was caused on the one hand by a decrease in interest rates for deposit accounts, but also by the fact that the number of clients who choose GE Capital Bank as their primary bank continues to grow. This means that they have their salaries deposited their, they undertake SIPO payments from the accounts, repeat payment orders, and so on. The number of loans provided to clients also almost doubled – from CZK 5.9 to CZK 11.8 billion. At the end of the year almost 576,000 customers at GE Capital Bank held a total of 768,000.

All of the activities of GE Capital Bank are aimed at the satisfaction of the needs of the customer. The customer will only buy those services that they require and will be useful to them. Therefore the bank launched several new products on the market in 2001. This mainly involved the mortgage loan programme called Accessible Housing (Dostupné Bydlení). As part of this programme, GE Capital Bank was the first on the Czech market to provide mortgage loans to cover 85 percent of the value of a given property. Up until that point in time, financial institutions had, as a rule, provided mortgage loans covering just 70 percent of a property’s value. In September the bank launched its GSM banking project, entitled Mobile Banka, using the network of the country’s largest mobile phone operator, Eurotel. Tens of thousands of new users strengthened the position of GE Capital Bank as a leader in this segment, while at the beginning of January 2002 the bank welcomed the 150,000 user of this service on board. In October 2001 the bank expanded its direct banking service range to include Internet Banka. In May 2002 it launched the second generation of its Internet Banka product on the market, which enables customers to issue repeat payment orders, work with savings accounts or

8

zjištění zůstatku, proběhlých transakcí, případně dalších informací. Rostoucí oblibu a míru využívání ze strany klientů si získávají platební karty. Počet vydaných kusů se na konci roku 2001 jen těsně pohyboval pod hranicí 300 tisíc. GE Capital Bank se v této době stala největším vydavatelem mezinárodních platebních karet Eurocard – Mastercard v České republice. Zákazníkům z řad podnikové sféry banka nabízí rychlý a jednoduchý přístup k úvěrům, což se projevilo

9

i v nárůstu objemu poskytnutých půjček. Mezníkem v segmentu financování malých a středních podniků se stala Malá podnikatelská půjčka – rychlý neúčelový úvěr pro podnikatele až do 2,5 milionu korun a se splatností až 5 let. Mnozí podnikatelé ocenili i další úvěrovou novinku – Podnikatelský kontokorent, tedy možnost přečerpat běžný úvěr do minusu až o půl milionu korun. Na jaře 2001 GE Capital Bank připravila novou verzi homebankingového programu BankKlient. BankKlient umožňuje

bezpečné provádění operací na účtu prostřednictvím počítače, modemu a telefonní linky nebo internetové linky. Je určen spíše firmám s více než 50 operacemi za měsíc. Na konci roku komunikovalo s bankou tímto způsobem přes 4500 firemních zákazníků. Výhody využívání alternativních distribučních kanálů jsou pro klienty natolik přesvědčivé, že koncem roku 2001 zadali 2/3 všech transakcí elektronicku cestou, a v únoru 2002 už to bylo téměř 70 procent.

fixed term deposit accounts. At the start of March 2002, the bank presented a new variant of the product, called Internet Banka Genius, to the general public. Internet Banka Genius is marked by its user friendliness, when a customer needs to gain access to their account, they only need to give their user name and password. This product is designed for customers who do not have the required level of knowledge to install various hardware or software keys and all hey need to handle their accounts is a simple tool such as a one-off payment order, checking their account balance, checking transactions undertaken, or other such information. Payment cards are increasing in popularity and usage amongst our customers. The number of cards issued at the end of 2001

hovered just below the 300,000 mark. During this period, GE Capital Bank became the largest issuer of the Eurocard – Mastercard international payment cards in the Czech Republic. The bank offers quick and simple access to loans to customers from amongst the business sector, which was also demonstrated in the growth of loans provided by the bank. The Small Business Loan became milestone in the small and medium-sized business segment – this is a speedy, non-specific loan for businessmen of up to CZK 2.5 million, for a period of up to five years. Many businessmen have also praised another innovative loan product– the Business Current Account, which enables customers to run an overdraft on their accounts of up to CZK 500,000.

In the spring of 2001, GE Capital Bank launched a new version of its home banking service, BankKlient. BankKlient enables the secure undertaking of operations on their account, using a computer and telephone line, or an internet connection. The product is aimed more at companies with more than 50 such operations a month. At the end of last year, more than 4,500 corporate customers communicated with the bank in this way. The benefits using alternative distribution channels are so convincing that at the end of 2001 they carried out two thirds of their transactions using electronic means, and in February 2002, this figure had reached almost 70 percent.

10

Vybrané ekonomické ukazatele GE Capital Bank:

2001

2000

1999

78 496

68 729

53 560

843

720

982

42 302

38 147

33 034

41

48

74

1955

2154

2117

191

226

245

2001

2000

1999

78,496

68,729

53,560

843

720

982

42,302

38,147

33,034

Capital adequacy (%)

41

48

74

Number of employees

1,955

2,154

2,117

191

226

245

Celková aktiva (mil. Kč) Čistý zisk (mil. Kč) Vklady klientů (mil. Kč) Kapitálová přiměřenost (%) Počet zaměstnanců Počet obchodních míst

Basic financial indicators:

Overall assets (in CZK million) Net profit (CZK million) Client deposits (CZK million)

Number of branches

11

Goals and outlook for the year 2002

The aim of GE Capital Bank for 2002 is the same as that of all the companies of the General Electric group across the world – health and constant profit growth. What separates GE Capital Bank from other companies is the path that it takes to reach that goal. GE Capital Bank will build its success on the satisfaction of the needs of its customers, satisfied employees and growth in productivity. The maintenance of internal values and the corporate culture of General Electric adds to that, as do its rules of Integrity, the Six Sigma quality methodology and the development of e-commerce activities. The provision of this kind of service, which is truly in demand amongst customers, together with the increased speed, simplicity and digitalisation of our processes cannot result in anything else than a growth in the level of satisfaction of our customers and the singing up of new ones. A logical result of this will be a subsequent growth in the financial and business indicators of the bank. The strategy of GE Capital Bank in 2002, much as it has been in previous years, is characterised by three words:

SPEED, SIMPLICITY, ACCESSIBILITY.

Small and medium-sized businesses

In 2001, GE Capital Bank in essence completed the restructuring of its branch network, and it can therefore now focus on attaining maximum effectiveness and increase the quality of the services that it provides.In 2001 the number of GE Capital Bank ATMs grew from 70 to 220, which made its ATM network the third largest in the Czech Republic. By the end of 2002,a further 80 ATMs will be added to this network

2002 will another year for GE Capital Bank to further strengthen its position in the provision of financial services to small and medium-sized businesses. The bank has a clearly-defined long-term goal and strategy for how to become a major player in this banking segment.

One of the most important events of 2002, which will not of course be visible to customers, but which will mean a fundamental change in the life and the running of the bank, will be the implementation of a new central banking operations system. The existing system, which had its origins way back in the time of GE Capital Bank’s predecessor, has slowly reached the outer limits of its capacity capabilities and it has to be exchanged for a more modern and better system. The change over will require an investment of hundreds of millions of Czech crowns and a great deal of time. The implementation of the new system will also require a great deal in terms of human resources - this will involve more than one hundred experts from the information technology sector.

Being part of the GE Capital group enables the bank to fall back on the immense amount of experience and knowledge when it comes to the provision of loans. The provision of high quality and quick-moving products, such as the Small Business Loan, or the Business Current Account, are the logical conclusion of this process. The bank has already demonstrated in the past that it can provide unique services to even the most demanding clients from a range of large corporations. GE Capital Bank also sees a great amount of potential in the use of electronic forms of communication. This counts for home banking products like BankKlient, any one of the versions of Internet Banka available, or Mobile Banka.

12

Záměry a výhled na rok 2002

Cíl GE Capital Bank pro rok 2002 je stejný, jako mají všechny společnosti General Electric na celém světě – zdravý a neustálý růst zisku. V čem se GE Capitla Bank odlišuje od ostatních podnikatelských subjektů je cesta vedoucí k tomuto cíli. GE Capital Bank ji bude stavět na uspokojování potřeb zákazníků, spokojených zaměstnancích a růstu produktivity. K tomu se přidává dodržování vnitřních hodnot a firemní kultury General Electric, pravidel Integrity, metodologie kvality Six Sigma a rozvíjení e-commerce aktivit. Nabídka takových služeb, které zákazníci skutečně požadují spolu se zvyšováním pružnosti, jednoduchosti a digitalizací procesů nemohou mít jiný výsledek, než růst spokojenosti stávajících zákazníků a příliv nových. Logickým důsledkem bude následně růst finančních a obchodních ukazatelů banky. Strategii GE Capital Bank v roce 2002, tak jako i v předchozích letech, charakterizují tři slova: Rychlost, jednoduchost, dostupnost. V roce 2001 GE Capital Bank v podstatě dokončila restrukturalizaci své pobočkové sítě, proto se může zaměřit na dosažení její maximální efektivity a zvyšování kvality nabízených služeb.

13

V loňském roce vzrostl počet bankomatů GE Capital Bank ze 70 na 220, čímž se její bankomatová síť stala třetí největší v České republice. Do konce roku 2002 zesílí o dalších 80 bankomatů. Jednou z nejdůležitějších akcí, která nebude opticky viditelná pro klienty, ale bude znamenat zásadní změnu v životě a fungování banky, se stane zavádění nového centrálního bankovního operačního systému. Stávající systém, který má kořeny ještě v dobách předchůdkyně GE Capital Bank, se pomalu ocitl na hranici svých kapacitních možností a je třeba ho nahradit modernějším a lepším systémem.

z obrovských zkušeností a znalostí v oblasti úvěrování. Nabídka kvalitních a rychlých produktů jako je Malá podnikatelská půjčka nebo Podnikatelský kontokorent, jsou logickým vyústěním takového procesu. Banka však již v minulosti prokázala, že dokáže individuálně obsloužit i náročnější zákazníky z řad velkých podniků. Velký potenciál vidí GE Capital Bank i ve využití elektronických forem komunikace. Ať už jde o homebankingový produkt BankKlient, některou z verzí Internet Banky či Mobil Banku. Retailové bankovnictví

Výměna si vyžádá investici v řádech stovek milionů korun a také hodně času. Zavádění nového systému bude vázat rovněž značné lidské zdroje, celkem půjde o více než sto expertů z oblasti informačních technologií. Malé a střední podniky Rok 2002 bude pro GE Capital Bank obdobím dalšího posilování její pozice v oblasti poskytování finančních služeb malým a středním podnikům. Banka má dlouhodobě jasně stanovený cíl a strategii, jak se stát významným hráčem v tomto bankovním segmentu. Příslušnost ke skupině GE Capital umožňuje bance těžit

Rovněž v oblasti služeb pro soukromé osoby chystá banka řadu novinek. GE Capital Bank nabízí široké portfolio služeb, které dokáže ošetřit téměř všechny finanční potřeby občanů. Nejde jen o běžné, spořící či termínované vklady, ale i kontokorentní či spotřebitelskou půjčku, platební karty, hypotéku nebo produkty přímého bankovnictví. Velmi silnou pozici na českém trhu má banka v přímém bankovnictví. Se službou Mobil Banka je jednoznačným leaderem v oblasti GSM bankovnictví. Koncem března 2002 překročil počet klientů využívajících tuto službu hranici 160 tisíc.

Retail Banking The bank is also working on a number of innovations in the range of services for private individuals. GE Capital Bank offers a broad portfolio of services, which will help to meet the financial needs of ordinary people. This doesn’t just include current, savings or fixed term accounts, but also current account or consumer loans, payment cards, mortgage loans or direct banking products. The bank has a very strong position in the direct banking segment. It is the undisputed leader in the GSM banking sector with its Mobile Banka service. By the end of March 2002 the number of clients using this service passed the 160,000 mark. In March the bank also launched its Genius account. Apart from current account services, this also allows customers to run an overdraft, handle their account with the help of Telefon Banka, or Internet Banka GEnius, purchase on-line using the internet payment card Eurocard –

Mastercard Internet and the customer also obtains their own email address and internet homepage. An important innovation on the Czech market is represented by the Internet Banka Genius service. This enables access to one’s account and to handles account operations (issuing a payment order, balance checking, information on foreign exchange or interest rates) with the help of a username and password. This is a basic advantage for customers who are not computer experts and could not, for instance, handles the installation of digital certificates or external hardware codes by themselves. The has also made internet banking available, with all of the basic benefits that that includes, to a large section of society that has internet access. For those who do not have internet access, in co-operation with GE Capital Multiservis the bank offered a product for financing computer purchases

from the company Autocont on hire purchase with 0% interest (RPSN is 0%) and the price includes delivery and instalment in the customer’s own home. Customers can expect innovation and new products in services dealing with mortgages, payment cards, direct banking and consumer loans. Although GE Capital Bank is a universal bank, it provides some financial products, such as construction savings accounts, or private pension insurance in co-operation with specialised financial institutions. In 2002 this group will be expanded to include life insurance and, in the more distant future, by a range of investment services. Already in the year 2000, GE Capital Bank was able to implement successful co-operation in the mutual sale of products with its sister companies – GE Capital Leasing and GE Capital Multiservis. The group will continue to expand and improve sales in this year as well.

14

V březnu banka také přišla s účtem GEnius. Ten kromě běžného účtu umožňuje klientům rovněž čerpat účet do minusu, obsluhovat účet pomocí Telefon Banky nebo Internet Banky GEnius, platit nákupy na internetu pomocí internetové platební karty Eurocard – Mastercard Internet a klient rovněž obdrží e-mailovou adresu a vlastní internetové stránky. Významnou novinkou na českém trhu je právě Internet Banka GEnius. Ta umožňuje přístup k účtu a základní operace s ním (zadání platebního příkazu, zjištění zůstatku, informací o kursech měn či úrokových sazbách) pouze pomocí jména a hesla. To je zásadní výhoda pro zákazníky, kteří nejsou počítačovými experty a nezvládli

15

by sami například instalaci digitálních certifikátů nebo externích hardwarových klíčů. Banka tak zpřístupnila internetové bankovnictví s jeho základními výhodami širokým vrstvám občanů, kteří mají přístup na internet. Těm, co přístup k internetu nemají, nabídla ve spolupráci s GE Capital Multiservis financování počítače od firmy Autocont na splátky s nulovým navýšením a akontací (RPSN je tedy nula procent) a v ceně je rovněž dovoz, instalace a připojení k internetu doma u klienta. Inovací a nových produktů se zákazníci dočkají rovněž v oblasti hypoték, platebních karet, přímého bankovnictví, ale i spotřebitelských půjček.

Přestože je GE Capital Bank univerzální bankou, nabízí některé finanční produkty jako např. stavební spoření nebo penzijní připojištění ve spolupráci se specializovanými finančními institucemi. V roce 2002 přibude do této skupiny rovněž životní pojištění a v delším období i nabídka služeb investičního charakteru. Už v roce 2000 GE Capital Bank dokázala navázat úspěšnou spolupráci při vzájemném prodeji produktů se sesterskými společnostmi – GE Capital Leasing a GE Capital Multiservis. V prohlubování a zlepšování prodejů bude skupina pokračovat i v letošním roce.

Report of the Supervisory Board

The supervisory board has completed its tasks in compliance with the laws of the Czech Republic, the statutes of the bank and its rules of conduct. The board of directors of GE Capital Bank, a. s., have provided it with all necessary data and information for it to complete its task.

The supervisory board has discussed the results stemming from the bank’s operations in the year 2001 according to the data given in the bank’s accounts, including appendices verified by an auditor, and has reached a conclusion that it will pass on to the general shareholder’s assembly of the company:

The supervisory board recommends to the shareholders’ general assembly to approve the audited business results for the year 2001. Luciano Passardi, Chairman of the Supervisory Board

16

Zpráva dozorčí rady

Dozorčí rada vykonala své úkoly v souladu s legislativou České republiky, stanovami banky a svým jednacím řádem. Představenstvo GE Capital Bank, a. s., jí poskytlo pro tuto kontrolní činnost veškeré podklady a informace.

17

Dozorčí rada projednala výsledky činnosti banky za rok 2001 tak, jak jsou zobrazeny v účetní závěrce, včetně přílohy ověřené auditorem, a přijala závěr, který předkládá valné hromadě společnosti:

Dozorčí rada doporučuje valné hromadě schválit účetní závěrku za rok 2001. Luciano Passardi předseda dozorčí rady

Auditor’s report to the shareholders of GE Capital Bank, a. s. We have audited the accompanying financial statements of GE Capital Bank, a.s. for the year ended 31 December 2001. These financial statements are the responsibility of the Bank’s management. Our responsibility is to express an opinion on these financial statements based on our audit. We conducted our audit in accordance with the Act on Auditors and the auditing standards of the Chamber of Auditors of the Czech Republic. Those standards require that we plan and perform the audit to obtain reasonable assurance

about whether the financial statements are free of material misstatement. An audit includes examining, on a test basis, evidence supporting the amounts and disclosures in the financial statements. An audit also includes assessing the accounting principles used and significant estimates made by management, as well as evaluating the overall financial statement presentation. We believe that our audit provides a reasonable basis for our opinion.

liabilities, equity and financial position of GE Capital Bank, a.s. as of 31 December 2001 and the results of its operations for the year then ended in accordance with the Act on Accounting and relevant legislation of the Czech Republic.

In our opinion, the financial statements present fairly, in all material respects, the assets,

František Dostálek Licence number 176

Prague 19 March 2002 KPMG Česká republika Audit, spol. s r.o. Licence number 71

18

Výrok auditora

Provedli jsme audit přiložené účetní závěrky GE Capital Bank, a. s., k 31. prosinci 2001. Za účetní závěrku je odpovědný statutární orgán banky. Naší odpovědností je vyjádřit na základě auditu výrok o této účetní závěrce. Audit jsme provedli v souladu se zákonem o auditorech a auditorskými směrnicemi Komory auditorů České republiky. Tyto směrnice požadují, abychom audit naplánovali a provedli tak, abychom získali přiměřenou jistotu, že účetní závěrka neobsahuje významné

19

nesprávnosti. Audit zahrnuje výběrové ověření podkladů prokazujících údaje a informace uvedené v účetní závěrce. Audit rovněž zahrnuje posouzení použitých účetních zásad a významných odhadů učiněných bankou a zhodnocení celkové prezentace účetní závěrky. Jsme přesvědčeni, že provedený audit poskytuje přiměřený podklad pro vyjádření našeho výroku. Podle našeho názoru, účetní závěrka ve všech významných ohledech věrně zobrazuje aktiva, závazky, vlastní kapitál a finanční

situaci GE Capital Bank, a. s., k 31. prosinci 2001 a výsledek hospodaření za rok 2001 v souladu se zákonem o účetnictví a příslušnými předpisy České republiky. V Praze, dne 19. března 2002

KPMG Česká republika Audit, spol. s r.o. Osvědčení číslo 71

Ing. František Dostálek Osvědčení číslo 176

GE Capital Bank, a. s.

Zpráva o vztazích mezi propojenými osobami

Report on relations between members of the group

V souladu s ustanovením § 66a odst. 9 zákona č. 513/1991 Sb., obchodní zákoník, ve znění pozdějších předpisů, byla zpracována zpráva o vztazích mezi společností GE Capital International Holdings Corporation, se sídlem Stamfortd, USA, (dále jen „osoba ovládající") jako osobou ovládající a společností GE Capital Bank, a. s., se sídlem Praha, (dále jen „osoba ovládaná" nebo „banka") jako osobou ovládanou a mezi osobou ovládanou a ostatními osobami ovládanými osobou ovládající za účetní období 1.1. 2001 – 31. 12. 2001. Tato zpráva byla zpracována za účelem splnění informační povinnosti dle ustanovení § 66a odst. 9 zákona č. 513/1991 Sb., obchodní zákoník, ve znění pozdějších předpisů.

1. PROPOJENÍ OSOB STRUKTURA GE

General Elecric Company GE Capital Information Technology Solutions, Inc.

94,97%

GE Investments, Inc.

5,03%

MRA Systems, Inc. 0,2%

General Elecric Capital Services, Inc

General Elecric Capital Corporation

Global Consumer Finance

GE Capital International Holdings Corporation

GE Capital Bank a. s.

GE Capital Multiservis a. s.

GE Capital (Czech) Holding, s. r. o.

GE Capital Leasing a. s. 1%

GE Capital Leasing a. s. (SR) 99%

GE Capital Multiservis k. s. (SR)

21

In accordance with clause § 66a paragraph 9 of law No. 513/1991 of the Code, the Commercial Code, in its most recent version, a report has been compiled on the relations between the company GE Capital International Holdings Corporation, with its headquarters in Stamfortd, USA, (hereinafter referred to as "controlling company") as the controlling company of the company GE Capital Bank, a.s., with its headquarters in Prague, (hereinafter referred to as the "controlled company", or "bank") as the company controlled, and relations between the controlled company and other companies controlled by the controlling company during the accounting period 1.1.2001 – 31. 12. 2001. This report was compiled with the purpose of completing the bank's reporting obligations in accordance with clause § 66a paragraph 9 of law No. 513/1991 of the Code, the Commercial Code, in its most recent version.

1. RELATIONSHIP BETWEEN DIFFERENT ENTITIES

STRUKTURA GE

General Elecric Company GE Capital Information Technology Solutions, Inc.

94,97%

GE Investments, Inc.

5,03%

MRA Systems, Inc. 0,2%

General Elecric Capital Services, Inc

General Elecric Capital Corporation

Global Consumer Finance

GE Capital International Holdings Corporation

GE Capital Bank a. s.

GE Capital Multiservis a. s.

GE Capital (Czech) Holding, s. r. o.

GE Capital Leasing a. s. 1%

GE Capital Leasing a. s. (SR) 99%

GE Capital Multiservis k. s. (SR)

[TEXT FOR TITLE OF GRAPH: STRUCTURE OF GE]

22

GE Capital Bank patří mezi skupinu GE Capital nadnárodní GE korporace, která se soustřeďuje na poskytování finančních služeb a to především drobným a středním klientům. Banka nejvíce spolupracuje se svými sesterskými společnostmi v rámci společností GE, které vzájemně využívají své distribuční sítě pro poskytování svých produktů a to za obvyklých obchodních podmínek.

2. VÝČET JINÝCH SMLUV A PRÁVNÍCH ÚKONŮ (a) Výčet smluv Smlouvy placené - závazky Banka uzavřela níže uvedené smlouvy se společnostmi skupiny GE, z níž jí vyplývají závazky. Jedná se o mandátní smlouvy u společností se sídlem v České a Slovenské republice, na jejichž základě společnosti fakturuje poměrnou část nákladů na Banku. Banka také spolupracuje se společností GE Capital Multiservis, a. s. při využívání distribučních kanálů banky pro klienty GE Capital Multiservis, a. s. Klienti GE Capital Multiservis, kteří vlastní OK kartu mohou vybírat hotovost na přepážkách obchodních míst Banky. Za tyto služby platí GE Capital Multiservis Bance fixní poplatek za jednu uskutečněnou transakci. Banka uzavřela smlouvy se společnostmi GE skupiny, které se týkají realizování obchodů na peněžním trhu dle instrukcí Banky a na účet Banky. Dalším typem smlouvy, ze které plynou závazky, je smlouva o používání loga a ochranné známky GE. Dále má Banka uzavřeny smlouvy o využívání podpory společností GE v Dublinu a Stamfordu, kterou poskytují oddělením na centrále a managementu Banky.

Smlouvy se sesterskými společnostmi GE

23

GE Capital Bank, a. s, Hybernská 18, Praha 1, PSČ 110 00 PSČ 140 28

MULTISERVIS, a. s. Vyskočilova 1422/1a, Praha 4,

Mandátní smlouva


MULTISERVIS, a. s. Vyskočilova 1422/1a, Praha 4,

Smlouva o obchodní spolupráci Nevyplývá žádné finanční vypořádání


GE Capital Leasing, a. s. Vyskočilova 1422/1a, Praha 4,

Mandátní smlouva


GE Capital (Czech) Holdings, s.r.o. Vyskočilova 1422/1a, Praha 4,

Smlouva o spolupráci

GE Capital Bank, a. s, Hybernská 18, Praha 1, PSČ 110 00

GE Capital Multiservis, a. s. Dobrovičova 8, Bratislava, PSČ 811 09, Slovenská republika

Mandátní smlouva


GE Capital Leasing, a. s. Dobrovičova 8, Bratislava, PSČ 811 09, Slovenská republika

Mandátní smlouva

GE Capital Bank belongs to the GE Capital group that is part of the multinational corporation GE, which focuses on the provision of financial services, primarily to small and medium-sized clients. The bank co-operates primarily with its sister companies within the GE group, which mutually use each others' distribution networks for the provision of their products, under generally accepted market conditions.

2. DESCRIPTION OF OTHER CONTRACTS AND LEGAL CLAIMS (a) Description of contracts Paid contracts - obligations The bank has concluded the below mentioned contracts with companies belonging to the GE group, from which it takes its obligations. This involves mandate contracts with companies whose headquarters are located in the Czech Republic and Slovakia, on the basis of which the companies invoice a relative amount of their costs to the bank. The bank also co-operates with the company GE Capital Multiservis, a. s., when using the distribution channels of the bank for clients of GE Capital Multiservis, a. s. The clients of Multiservis who own an OK payment card can withdraw cash from any of the bank's branches. Multiservis pays the banks a fixed fee for this service, for every transaction undertaken in this way. The bank has concluded contracts with companies of the GE group, which are involved in undertaking transactions on the financial market, in accordance with instructions from the bank and on the bank's account. Another type of contract, from which the bank's obligations are derived, is a contract on the use of the logo and protected trademarks of GE. The bank has also concluded contracts concerning the use of the support from GE companies in Dublin and Stamford, which are provided to departments at the bank's headquarters and its managers.

Contracts with sister companies of GE GE Capital Bank, a. s, Hybernská 18, Praha 1, PSČ 110 00

MULTISERVIS, a. s. Vyskočilova 1422/1a, Praha 4, PSČ 140 28

Mandate contract


MULTISERVIS, a. s. Vyskočilova 1422/1a, Praha 4, PSČ 140 28

Contract for business co-operation No financial settlement required


GE Capital Leasing, a. s. Vyskočilova 1422/1a, Praha 4, PSČ 140 28

Mandate contract


GE Capital (Czech) Holdings, s.r.o. Vyskočilova 1422/1a, Praha 4, PSČ 140 28

Contract on co-operation


GE Capital Multiservis, a. s. Dobrovičova 8, Bratislava, PSČ 811 09, Slovenská republika

Mandate contract


GE Capital Leasing, a. s. Dobrovičova 8, Bratislava, PSČ 811 09, Slovenská republika

Mandate contract

24

Smlouvy s ostatními společnostmi GE skupiny GE Capital Bank, a. s, Hybernská 18, Praha 1, PSČ 110 00

GE GesmbH Vienna, Austria

Smlouva o zajištění služeb


GE Capital Corporation

Smlouva o treasury službách


GE Capital Corporation – Global Consumer Finance a GE International Incorporated

Používání sítí GE


GE Capital Registry, Inc.

Používání ochranné známky


GE Corporate Computer Services Limited Europe Station, Kingswood

Poplatky za zprostředkování služeb V+

GE Capital Bank, a. s. Hybernská 18, Praha 1, PSČ 110 00

Global Consumer Finance Summer Street 1600, Stamford U.S.A

Smlouva o poskytování podpory oddělením centrály GECB

GE Capital Bank, a. s. Hybernská 18, Praha 1 PSČ 110 00

GE Capital Woodchester Ltd. Golden Lane, Dublin 8 Ireland

Smlouva o poskytování podpory oddělením centrály GECB

Podnájemní smlouvy - pohledávky Banka uzavřela podnájemní smlouvy se společnostmi skupiny GE, které mají centrálu v budově BB Centra ve Vyskočilově ulici. Banka přefakturovává náklady spojené s nájmem v budově BB Centra poměrně na tyto společnosti na měsíční bázi. Banka uzavřela podnájemní smlouvy se společností GE Capital Multiservis, a. s., která využívá část prostor obchodních míst Banky v krajských městech pro prodej svých produktů. Za to platí Bance obvyklé nájemné včetně poměrných souvisejících nákladů na provoz obchodního místa.

25


GE Capital Multiservis, a. s. Vyskočilova 1422/1a, Praha 4, PSČ 140 28

Podnájemní smlouva - v budově BB Centra, Praha 4, Vyskočilova 1422/1a







Contracts with other companies of the GE group GE Capital Bank, a. s, Hybernská 18, Praha 1, PSČ 110 00

GE GesmbH Vienna, Austria

Contract on the provision of services


GE Capital Corporation

Contract for the provision of treasury services


GE Capital Corporation – Global Consumer Finance a GE International Incorporated

Use of the GE network


GE Capital Registry, Inc.

The use of registered trademarks


GE Corporate Computer Services Limited Europe Station, Kingswood

Fees for the provision of V+ services

GE Capital Bank, a. s. Hybernská 18, Praha 1, PSČ 110 00

Global Consumer Finance Summer Street 1600, Stamford U.S.A

Contract for the provision of support to departments at GECB headquarters

GE Capital Bank, a. s. Hybernská 18, Praha 1 PSČ 110 00


Contract for the provision of support to departments at GECB headquarters

Rental contracts – financial obligations The bank has concluded rental contracts with companies of the GE group, which have their headquarters in the building of the BB Centre in Vyskočilova Street. The bank re-invoices the costs related to rental costs in the building of the BB Centre to these companies on a monthly basis. The bank has concluded rental contracts with the company GE Capital Multiservis, a. s., which uses part of the space in the branches of the bank in regional cities for the sale of its products. For this service, it pays the bank the usual level of rent for these spaces, including the costs incorporated with the running of points of sale. GE Capital Bank, a. s, Hybernská 18, Praha 1, PSČ 110 00


Subletting contract – in the building of the BB Centre, Prague 4, Vyskočilova 1422/1a







26


GE Capital Europe Clarges House, 6-12 Clarges Street, London, UK



GE International, Inc. Two Corporate Drive, Shelton, USA


GE Capital Bank, a. s,

GE Medical Systems, SA - organizační složka Vyskočilova 1422/1a, Praha 4, PSČ 140 28


Hybernská 18, Praha 1, PSČ 110 00

GE Medical Systems Česká republika, s.r.o. V Olšinách 2300/75, Praha 10, PSČ 100 97

Podnájemní smlouva - v budově BB Centra, Praha 4, Praha 4, Vyskočilova 1422/1a



Podnájemní smlouva - Brno, Lidická 31



Podnájemní smlouva - České Budějovice, Jírovcová 1/1863



Podnájemní smlouva - Olomouc, Opletalova 2



Podnájemní smlouva - Plzeň, Anglické nábřeží 1



Podnájemní smlouva – Ostrava, Havlíčkovo nábř. 38a ukončeno k 28. 2. 2001



Podnájemní smlouva – Pardubice, Nám.Republiky 2686 ukončeno k 31.1.2001



Podnájemní smlouva – Uherské Hradiště, Protzkarova 1180 ukončeno k 31.1.2001



Podnájemní smlouva – Plzeň, Anglické nábřeží 1

Podnájemní smlouvy (pokračování)

Hybernská 18, Praha 1, PSČ 110 00 GE Capital Bank, a. s,

27


GE Capital Europe Clarges House, 6-12 Clarges Street, London, UK



GE International, Inc. Two Corporate Drive, Shelton, USA


GE Capital Bank, a. s,

GE Medical Systems, SA - organizační složka Vyskočilova 1422/1a, Praha 4, PSČ 140 28


Hybernská 18, Praha 1, PSČ 110 00

GE Medical Systems Česká republika, s.r.o. V Olšinách 2300/75, Praha 10, PSČ 100 97




Subletting contract - Brno, Lidická 31



Subletting contract - České Budějovice, Jírovcová 1/1863



Subletting contract - Olomouc, Opletalova 2



Subletting contract - Plzeň, Anglické nábřeží 1



Subletting contract – Ostrava, Havlíčkovo nábř. 38a Terminated by 28.2.2001



Subletting contract – Pardubice, Nám.Republiky 2686 Terminated by k 31.1.2001



Subletting contract – Uherské Hradiště, Protzkarova 1180 Terminated by 31.1.2001


GE Capital Leasing, a. s. Hybernská 18, Praha 1, PSČ 140 28

Subletting contract – Plzeň, Anglické nábřeží 1

Rental contracts (continued)

Hybernská 18, Praha 1, PSČ 110 00 GE Capital Bank, a. s,

28



Podnájemní smlouva – Olomouc, Opletalova 2



Podnájemní smlouva – Hradec Králové, Karla IV. 502



Podnájemní smlouva – Brno, Česká 12

Mandátní smlouvy a ostatní pohledávky ze smluv Banka poskytuje služby v neretailové oblasti i společnostem GE v České a Slovenské Republice. Tyto služby jsou poskytovány za obvyklých obchodních podmínek. Banka má také uzavřenu smlouvu s Global Consumer Finance Ltd o poskytování služeb v oblasti řízení IT (Informačních technologií) projektů. Banka také poskytuje klasické bankovní služby sesterským společnostem za obvyklých podmínek, např. vedení běžných účtů.

29



Mandátní smlouva



Mandátní smlouva


GE Capital Multiservis, k. s. Dobrovičova 8, Bratislava, PSČ 811 09, SR

Mandátní smlouva


GE Capital Leasing, a. s. Dobrovičova 8, Bratislava, PSČ 811 09, SR

Mandátní smlouva



Smlouva o spolupráci –uzavírání smluv o revolving.úvěru jménem GE Capital Multiservis, výběr prostřednictvím O.K. karty


Global Consumer Finance Ltd. Summer Street 1600, Stamford, U.S.A.

Smlouva o poskytování služeb v oblasti řízení IT projektů



Smlouva o nájmu věci movité



Subletting contract – Olomouc, Opletalova 2



Subletting contract – Hradec Králové, Karla IV. 502



Subletting contract – Brno, Česká 12

Mandate contracts and other contractual obligations The bank also provides services in the non-retail segment to GE companies in the Czech Republic and Slovakia. These services are provided in accordance with generally accepted market conditions. The bank has also concluded a contract with the company Global Consumer Finance Ltd. on the provision of services in the area of IT management (Information Technology) projects. The bank also provides normal banking services to its sister companies in accordance with generally accepted market conditions, for instance, the handling of current accounts.



Mandate contract



Mandate contract


GE Capital Multiservis, k. s. Dobrovičova 8, Bratislava, PSČ 811 09, SR

Mandate contract


GE Capital Leasing, a. s. Dobrovičova 8, Bratislava, PSČ 811 09, SR

Mandate contract



Contract on co-operation– the conclusion of contracts for a revolving loan On behalf of the company Multiservis, transactions carried out using O.K. payment cards


Global Consumer Finance Ltd. Summer Street 1600, Stamford, U.S.A.

Contract on the provision of services in IT management projects



Contract on the renting of movable property

30

(b) Výčet jiných právních úkonů V průběhu účetního období nebyly ve prospěch osoby ovládající a osob ovládaných osobou ovládající učiněny žádné právní úkony mimo rámec běžných právních úkonů uskutečňovaných ovládající osobou v rámci výkonu jejich práva jako akcionáře ovládané osoby. Banka pouze poskytla bankovní záruku GE Capital Multiservis, a. s., ve prospěch beneficienta (obchodníka) a bankovní záruku společnosti Global Capital Finance Ltd. při koupi akvizice ve Slovenské republice.

3. JINÁ OPATŘENÍ, POSKYTNUTÁ PLNĚNÍ A PROTIPLNĚNÍ V průběhu účetního období nebyla v zájmu či na popud osoby ovládající a osob ovládaných osobou ovládající ze strany ovládané osoby přijata či uskutečněna žádná jiná opatření, plnění a protiplnění mimo rámec běžných opatření, plnění a protiplnění uskutečňovaných ovládanou osobou ve vztahu k osobě ovládající jako akcionáři ovládané osoby.

4. ZHODNOCENÍ Společnost prohlašuje, že jí nevznikla z titulu uzavření výše uvedených smluv, výše uvedených jiných právních úkonů, ostatních opatření a poskytnutých plnění či přijatých protiplnění žádná újma.

31

(b) Description of other legal claims During the course of the last accounting period no legal claims were made on behalf of the controlling company and those controlled by the controlling company, outside of the framework of the normal legal claims made by the controlling company as part of the exercising of its rights as a shareholder of the controlled companies. The bank merely provided a banking guarantee to the company GEC Multiservis a. s. on behalf of a beneficiary (trader) and a banking guarantee to the company Global Capital Finance Ltd during the purchase of an acquisition in Slovakia.

3. OTHER MEASURES, PROVISION OF CHARGE OR COUNTER CHARGE During the course of the last accounting period there were no other measures accepted or taken in the interest of or to the detriment of the controlling company or the companies controlled by the controlling company, nor was there charge or counter charge outside of the framework of the normal measures, charges and counter charges made in relation to the controlling company as a shareholder in the controlled company.

4. EVALUATION The company declares that there were no damages caused to the bank from any of the aforementioned concluded contracts, or the aforementioned legal claims, other measures and the provision of charges and accepted counter charges.

32

Ministerstvo financí České republiky schváleno č. j. 282/87 740/1998 ze dne 9. prosince 1998

Název banky: GE Capital Bank, a. s. Kód banky: 0600 Klíč:

ROZVAHA k 31. prosinci 2001 tis. Kč

2001 2001 2001 2000 Příloha Hrubá částka Opravná pol. Čistá částka Čistá částka

AKTIVA 11 Pokladní hotovost, vklady u emisních bank, poštovní šekové účty 12 Státní pokladniční poukázky a jiné pokladní poukázky přijímané ČNB k refinancování a) státní pokladniční poukázky a obdobné dluhopisy emitované státem b) jiné pokladní poukázky

10

2 000 241

0

2 000 241

1 928 863

26 327 000

0

26 327 000

21 529 000

0 26 327 000

0 0

0 26 327 000

0 21 529 000

13 Pohledávky za bankami a) splatné na požádání b) ostatní pohledávky v tom: podřízená aktiva

8

34 615 307 32 725 34 582 582

0 0 0 0

34 615 307 32 725 34 582 582 0

31 094 072 25 293 31 068 779 0

14 Pohledávky za klienty a) splatné na požádání b) ostatní pohledávky v tom: podřízená aktiva

9

13 729 716 1 256 747 12 472 969 0

1 963 893 0 1 963 893 0

11 765 823 1 256 747 10 509 076 0

5 947 038 801 079 5 145 959 0

15 Obligace a jiné cenné papíry s pevným výnosem určené k obchodování a) vydané bankami v tom: vlastní obligace b) vydané ostatními subjekty

0 0 0 0

0 0 0 0

0 0 0 0

0 0 0 0

16 Akcie a jiné cenné papíry s proměnlivým výnosem určené k obchodování

0

0

0

0

300 0 300

0 0 0

300 0 300

0 0 0

0 0 0

0 0 0

0 0 0

0 0 0

11,12

1 664 340

353

1 663 987

5 674 898

10 Nehmotný majetek

14

751 950

328 327

423 623

509 643

11 Hmotný majetek a) pozemky a budovy pro bankovní činnost b) ostatní

15

1 141 929 138 189 1 003 740

413 308 36 050 377 258

728 621 102 139 626 482

769 380 124 003 645 377

0

0

0

0

597 629

1 359

596 270

930 206

0

0

0

0

17 Majetkové účasti s podstatným vlivem a) v bankách b) v ostatních subjektech 18 Majetkové účasti s rozhodujícím vlivem a) v bankách b) v ostatních subjektech 19 Ostatní finanční investice

12 Vlastní akcie 13 Ostatní aktiva

16

14 Upsané základní jmění splatné a nezaplacené 15 Náklady a příjmy příštích období Aktiva celkem

Příloha uvedená na stranách 1 - 22 tvoří součást této účetní závěrky.

33

17

374 941

0

374 941

345 665

81 203 353

2 707 240

78 496 113

68 728 765

Directive of the Ministry of Finance No. 282/87 740/1998 on 9 December 1998

Name of the Bank: GE Capital Bank, a.s. Code of the Bank: 0600 Key:

BALANCE SHEET as at 31 December 2001 2001 Note Gross amount

2001 Adjustment

2001 Net amount

2000 Net amount

2 000 241

0

2 000 241

1 928 863

12 State treasury bills and other bills eligible for refinancing with the ČNB10 a) state treasury bills and similar securities issued by the state b) other treasury bills

26 327 000 0 26 327 000

0 0 0

26 327 000 0 26 327 000

21 529 000 0 21 529 000

13 Receivables from banks a) repayable on demand b) other receivables including subordinated assets

8

34 615 307 32 725 34 582 582 0

0 0 0 0

34 615 307 32 725 34 582 582 0

31 094 072 25 293 31 068 779 0

14 Receivables from customers a) repayable on demand b) other receivables including subordinated assets

9

13 729 716 1 256 747 12 472 969 0

1 963 893 0 1 963 893 0

11 765 823 1 256 747 10 509 076 0

5 947 038 801 079 5 145 959 0

15 Bonds and other fixed income securities for trading a) issued by banks including own bonds b) issued by other entities

0 0 0 0

0 0 0 0

0 0 0 0

0 0 0 0

16 Shares and other variable income securities for trading

0

0

0

0

17 Participation interests with substantial influence a) in banks b) in other entities

300 0 300

0 0 0

300 0 300

0 0 0

18 Participation interests with controlling influence a) in banks b) in other entities

0 0 0

0 0 0

0 0 0

0 0 0

11,12

1 664 340

353

1 663 987

5 674 898

10 Intangible fixed assets

14

751 950

328 327

423 623

509 643

11 Tangible fixed assets a) land and buildings for the purpose of banking activities b) other

15

1 141 929 138 189 1 003 740

413 308 36 050 377 258

728 621 102 139 626 482

769 380 124 003 645 377

0

0

0

0

597 629

1 359

596 270

930 206

0

0

0

0

CZK 000 Assets 11 Cash in hand, balances with central banks and post office banks

19 Other financial investments

12 Own shares 13 Other assets

16

14 Shareholder receivables from capital subscribed but not paid 15 Prepayments and accrued income

17

Total assets

374 941

0

374 941

345 665

81 203 353

2 707 240

78 496 113

68 728 765

The accompanying notes are an integral part of these financial statements.

34

ROZVAHA k 31. prosinci 2001 tis. Kč

Příloha

2001

2000

18

26 449 306 2 306 26 447 000

21 631 772 2 772 21 629 000

12 Závazky ke klientům a) úsporné vklady v tom: splatné na požádání b) ostatní závazky v tom: splatné na požádání

19

42 300 673 6 205 677 751 544 36 094 996 22 897 509

38 147 316 6 655 614 761 407 31 491 702 21 110 421

13 Vkladové certifikáty a obdobné dluhopisy a) vkladové certifikáty b) ostatní

20

1 735 1 735

1 976 1 976 0

239 102

310 286

530 063 486 343 0 40 194 3 526

348 886 172 309 0 171 002 5 575

0

0

PASÍVA 11 Závazky k bankám a) splatné na požádání b) ostatní závazky

14 Výnosy a výdaje příštích období 15 Rezervy a) rezervy na standardní úvěry a záruky b) rezervy na kursové ztráty c) rezervy na ostatní bankovní rizika d) ostatní rezervy

23

16 Podřízená pasiva 17 Ostatní pasiva

21

1 227 952

1 382 622

18 Základní kapitál v tom: splacený základní kapitál

22

500 000 500 000

510 000 510 000

19 Ážiový fond

24

4 701 979

4 701 979

10 Rezervní fondy a) povinné rezervní fondy b) rezervní fondy k vlastním akciím c) ostatní rezervní fondy

24

102 000 102 000 0 0

102 000 102 000 0 0

11 Kapitálové fondy a ostatní fondy ze zisku a) kapitálové fondy b) ostatní fondy ze zisku

24

0 0 0

(8 375) (8 375) 0

12 Nerozdělený zisk nebo neuhrazená ztráta z minulých let

24

1 600 303

880 492

13 Zisk nebo ztráta za účetní období

24

843 000

719 811

78 496 113

68 728 765

368 889

389 661 0 389 661 0

Pasíva celkem PODROZVAHA 11 Budoucí možné závazky k plnění celkem: a) přijaté směnky/akcepty a indosamenty směnek b) závazky ze záruk c) závazky ze zástav

26

368 889

12 Ostatní neodvolatelné závazky

26

752 309

1 346 004

13 Pohledávky ze spotových, termínových a opčních operací

26

5 416 141

2 691 643

5 414 759

2 698 058

14 Závazky ze spotových, termínových a opčních operací Příloha uvedená na stranách 1 - 22 tvoří součást této účetní závěrky.

35

GE Capital Bank, a.s.

BALANCE SHEET as at 31 December 2001 CZK 000

Note

2001

2000

18

26 449 306 2 306 26 447 000

21 631 772 2 772 21 629 000

12 Due to customers a) saving deposits including repayable on demand b) other payables including repayable on demand

19

42 300 673 6 205 677 751 544 36 094 996 22 897 509

38 147 316 6 655 614 761 407 31 491 702 21 110 421

13 Certificates of deposit and similar debentures a) certificates of deposits b) other

20

1 735 1 735 0

1 976 1 976 0

239 102

310 286

530 063 486 343 0 40 194 3 526

348 886 172 309 0 171 002 5 575

0

0

Liabilities 11 Due to banks a) repayable on demand b) other payables

14 Deferred income and accrued expenses 15 Reserves a) reserves on standard loans and guarantees b) reserves on FX losses c) reserves on other bank risks d) other reserves

23

16 Subordinated liabilities 17 Other liabilities

21

1 227 952

1 382 622

18 Registered capital including registered capital paid up

22

500 000 500 000

510 000 510 000

19 Share premium

24

4 701 979

4 701 979

10 Reserve funds a) obligatory reserve funds b) reserve fund to own shares c) other reserve funds

24

102 000 102 000 0 0

102 000 102 000 0 0

11 Capital funds and other funds from profit a) capital funds b) other funds from profit

24

0 0 0

(8 375) (8 375) 0

12 Retained earnings or (losses) from previous periods

24

1 600 303

880 492

13 Profit or (loss) for the accounting period

24

843 000

719 811

78 496 113

68 728 765

368 889 0 368 889 0

389 661 0 389 661 0

Total liabilities

1

Off-balance sheet Potential future liabilities arising from commitments including: a) acceptances and endorsements b) payables resulting from guarantees c) payables resulting from collateral

26

2

Other irrevocable liabilities

26

752 309

1 346 004

3

Receivables from spot, term and option transactions

26

5 416 141

2 691 643

4

Liabilities from spot, term and option transactions

5 414 759

2 698 058

The accompanying notes are an integral part of these financial statements. 36

Ministerstvo financí České republiky schváleno č. j. 282/87 740/1998 ze dne 9. prosince 1998 VÝKAZ ZISKU A ZTRÁT za rok 2001 tis. Kč

Název banky: GE Capital Bank, a. s. Kód banky: 0600 Klíč:

Příloha

2001

2000

3 463 205 213 100

3 456 763 34 639

(1 200 980) 200 2 262 225

(1 112 761) 0 2 344 002

177 177 0 0

25 288 25 288 0 0

14 Výnosy z poplatků a provizí

1 145 528

684 479

15 Náklady na placené poplatky a provize

(185 054)

(61 085)

48 340

199 732

11 Výnosy z úroků a podobné výnosy v tom: úroky z cenných papírů s pevnými výnosy 12 Náklady na úroky a podobné náklady v tom: náklady na úroky z cenných papírů s pevnými výnosy Čistý výnos z úroků 13 Výnosy z cenných papírů s proměnlivým výnosem a) výnosy z akcií a jiných cenných papírů s proměnlivým výnosem b) výnosy z majetkových účastí s podstatným vlivem c) výnosy z majetkových účastí s rozhodujícím vlivem

16 Zisk (ztráta) z finančních operací 17 Ostatní výnosy

177 520

99 607

(2 732 788) (883 627) (660 813) (165 769) (57 045) (1 849 161)

(3 099 285) (860 690) (643 111) (162 963) (54 616) (2 238 595)

19 Tvorba opravných položek a rezerv k hmotnému a nehmotnému majetku a) tvorba rezerv k hmotnému majetku b) tvorba opravných položek k hmotnému majetku c) tvorba opravných položek k nehmotnému majetku

0 0 0 0

0 0 0 0

10 Použití rezerv a opravných položek k hmotnému a nehmotnému majetku a) použití rezerv k hmotnému majetku b) použití opravných položek k hmotnému majetku c) použití opravných položek k nehmotnému majetku

0 0 0 0

0 0 0 0

6

(325 611)

(962 986)

390 337

(770 248)

12 Tvorba opravných položek a rezerv k úvěrům a na záruky

23

(1 203 050)

(2 658 056)

13 Použití opravných položek a rezerv k úvěrům a na záruky

23

654 557

2 636 881

(3 893)

0

18 Všeobecné provozní náklady a) náklady na zaměstnance a) aa) mzdy a platy a) ab) sociální pojištění a) ac) zdravotní pojištění b) ostatní provozní náklady

11 Ostatní náklady Čisté výnosy z provozních činností před tvorbou a použitím rezerv a opravných položek k úvěrům a majetkovým účastem

6 5

5

14 Tvorba opravných položek a rezerv k majetkovým účastem a ostatním finančním investicím 15 Použití opravných položek a rezerv k majetkovým účastem a ostatním finančním investicím

3 540

0

16 Tvorba ostatních opravných položek a rezerv

23

(58 358)

(53 456)

17 Použití ostatních opravných položek a rezerv Hospodářský výsledek za běžnou činnost před zdaněním

23

191 120 (25 747)

141 170 (703 709)

37

Directive of the Ministry of Finance No. 282/87 740/1998 on 9 December 1998

Name of the Bank: GE Capital Bank, a.s. Code of the Bank: 0600 Key:

PROFIT AND LOSS ACCOUNT for the year ended 31 December 2001 CZK 000

Note

2001

2000

1

Interest income and similar income including interest income from fixed yield securities

3 463 205 213 100

3 456 763 34 639

2

Interest expense and similar expense including interest expense from fixed yield securities Net interest income

(1 200 980) 200 2 262 225

(1 112 761) 0 2 344 002

3

Income from variable yield securities including: a) income from shares and other variable yield securities b) income from participation interests with significant influence c) income from participation interests with controlling influence

177 177 0 0

25 288 25 288 0 0

4

Commission and fee income

1 145 528

684 479

5

Commission and fee expense

(185 054)

(61 085)

6

Net profit (loss) from financial operations

48 340

199 732

7

Other income

8

General operating expenses including: a) employee expenses aa) wages and salaries ab) social insurance ac) health insurance b) other operating expenses

177 520

99 607

(2 732 788) (883 627) (660 813) (165 769) (57 045) (1 849 161)

(3 099 285) (860 690) (643 111) (162 963) (54 616) (2 238 595)

0 0 0 0

0 0 0 0

0 0 0 0

0 0 0 0

6

(325 611)

(962 986)

390 337

(770 248)

12 Creation of reserves and adjustments for credits and guarantees

23

(1 203 050)

(2 658 056)

13 Use of reserves and adjustments for credits and guarantees

23

654 557

2 636 881

(3 893)

0

3 540 (58 358)

0 (53 456)

191 120 (25 747)

141 170 (703 709)

9

6 5

5

Creation of reserves and adjustments to tangible and intangible fixed assets a) creation of reserves for tangible fixed assets b) creation of adjustments for tangible fixed assets c) creation of adjustments for intangible fixed assets

10 Use of reserves and adjustments to tangible and intangible fixed assets a) use of reserves for tangible fixed assets b) use of adjustments for tangible fixed assets c) use of adjustments for intangible fixed assets 11 Other expenses Net operating income (loss) before adjustments and reserves for loans and investments

14 Creation of reserves and adjustments for participation interests and other financial investments 15 Use of reserves and adjustments for participation interests and other financial investments 16 Creation of other reserves and adjustments 17 Use of other reserves and adjustments Loss on ordinary activities before tax

23 23

38

18 Daň z příjmů z běžné činnosti a) splatná b) odložená 19 Zisk nebo ztráta z běžné činnosti za účetní období po zdanění

121 676 0 121 676

(4 159) 0 (4 159)

95 929

(707 868)

20 Mimořádné výnosy

7

1 187 807

1 491 490

21 Mimořádné náklady Mimořádný hospodářský výsledek

7

(440 736) 747 071

(63 811) 1 427 679

0

0

23 Zisk nebo ztráta z mimořádné činnosti po zdanění

747 071

1 427 679

24 Zisk nebo ztráta za účetní období

843 000

719 811

22 Daň z příjmů z mimořádné činnosti

Příloha uvedená na stranách 1 - 22 tvoří součást této účetní závěrky.

39

18 Income tax on ordinary profit/loss a) due b) deferred 19 Ordinary profit/(loss) for the accounting period after tax

121 676 0 121 676

(4 159) 0 (4 159)

95 929

(707 868)

20 Extraordinary income

7

1 187 807

1 491 490

21 Extraordinary expenses Extraordinary profit

7

(440 736) 747 071

(63 811) 1 427 679

0

0

23 Extraordinary profit after tax

747 071

1 427 679

24 Profit (loss) for the accounting period

843 000

719 811

22 Income tax on extraordinary profit

The accompanying notes are an integral part of these financial statements.

40

GE Capital Bank, a. s.

Příloha účetní závěrky

Enclosure of financial statements

1. VÝCHODISKA PRO PŘÍPRAVU ÚČETNÍ ZÁVĚRKY Účetní závěrka GE Capital Bank a.s. (dále jen „banka") byla připravena na základě účetnictví vedeného v souladu se zákonem č. 563/1991 Sb. o účetnictví a příslušnými nařízeními a vyhláškami v ČR v souladu s opatřením MF ČR č. 282/87 740/1998 z 9. prosince 1998, kterým se stanoví uspořádání a obsahové vymezení položek účetní závěrky a rozsah údajů ke zveřejnění pro banky. Závěrka byla zpracována na principech časového rozlišení nákladů a výnosů a pořizovacích cen. Čísla uvedená v závorkách představují záporná čísla. Účetní závěrka je nekonsolidovaná.

2. DŮLEŽITÉ ÚČETNÍ METODY Účetní závěrka banky byla připravena v souladu s následujícími důležitými účetními metodami: (a) Dluhopisy a jiné cenné papíry s pevným výnosem, státní pokladniční poukázky a jiné pokladní poukázky a akcie včetně jiných cenných papírů s proměnlivým výnosem Státní pokladniční poukázky a jiné pokladní poukázky jsou účtovány v ceně pořízení včetně časově rozlišeného diskontu. Dluhopisy a jiné cenné papíry s pevným výnosem a akcie včetně jiných cenných papírů s proměnlivým výnosem jsou klasifikovány podle záměru banky do portfolia drženého do splatnosti, k obchodování nebo k prodeji. Do portfolia do splatnosti mohou být zařazeny pouze dluhopisy a jiné cenné papíry s pevným výnosem. V účetní závěrce jsou pak vykazovány jako finanční investice do cenných papírů nebo cenné papíry k obchodování. Ážio či diskont u dluhopisů a cenných papírů s pevným výnosem jsou rozpouštěny do výkazu zisků a ztrát od okamžiku pořízení do data splatnosti metodou efektivní úrokové sazby. (V případě cenných papírů klasifikovaných do portfolia k obchodování, k prodeji a cenných papírů držených do splatnosti se zbytkovou splatností kratší než 1 rok jsou ážio či diskont rozpouštěny do výkazu zisků a ztrát rovnoměrně od okamžiku pořízení do data splatnosti.) Dluhopisy a cenné papíry s pevným výnosem a akcie včetně jiných cenných papírů s proměnlivým výnosem držené za účelem obchodování nebo k prodeji jsou klasifikovány jako cenné papíry určené k obchodování. Opravné položky k těmto cenným papírům jsou tvořeny v částce, o kterou cena pořízení (včetně poměrné částky ážia či diskontu v případě obligací a jiných cenných papírů s pevným výnosem) převyšuje reálnou hodnotu, a to podle jednotlivých cenných papírů. Reálná hodnota používaná pro výpočet opravných položek k cenným papírům se stanoví jako tržní cena vyhlášená ke dni stanovení reálné hodnoty, pokud banka prokáže, že za tržní cenu je možné cenný papír prodat. Není-li možné stanovit reálnou hodnotu jako tržní cenu (např. Banka neprokáže, že za tržní cenu je možné cenný papír prodat), reálná hodnota se stanoví jako upravená hodnota cenného papíru. Operace, ve kterých se cenné papíry nakupují se závazkem ke zpětnému prodeji za předem určenou cenu (reverzní repo operace), jsou účtovány jako zajištěné poskytnuté úvěry. Vlastnické právo k cenným papírům se převádí na subjekt poskytující úvěr a tyto cenné papíry se vykazují v jeho rozvaze. Cenné papíry přijaté v rámci reverzních repo operací jsou účtovány buď jako "Státní pokladniční poukázky a nakoupené pokladní poukázky" ČNB. Závazky z cenných papírů pořízených v rámci reverzních repo operací jsou zahrnuty v položce „Závazky k bankám". U cenných papírů získaných v rámci reverzních repo operací se úrok časově nerozlišuje. Výnosy vzniklé v rámci repo operací jako rozdíl mezi prodejní a nákupní cenou jsou rovnoměrně časově rozlišovány po dobu transakce a vykázány ve výkazu zisků a ztrát jako „Výnosy z úroků a podobné výnosy".

43

1. BASIS OF PREPARATION The financial statements of GE Capital Bank, a. s. (the Bank) have been prepared on the basis of accounting maintained in accordance with the Act on Accounting No. 563/1991 and relevant regulations and decrees of the Czech Republic. The financial statements are presented in accordance with the Czech Ministry of Finance decree regulating the organization and definition of financial statements and disclosure requirements of banks dated 9 December 1998 (282/87 740/1998). They have been prepared under the historical cost convention on the basis of full accrual accounting. Numbers in brackets represent negative amounts. These financial statements are non-consolidated financial statements.

2. SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES The significant accounting policies adopted in the preparation of the Bank’s financial statements are set out below: (a) Bonds and other fixed income securities, Treasury bills and other eligible bills and shares and other variable income securities Treasury bills and other eligible bills are carried at cost net of any discount of premium. Bonds and other fixed income securities and shares and other variable income securities are classified into portfolio which is held to maturity, for trading purposes or available for sale, based on the Bank’s intention. Only bonds and other fixed income securities can be classified into portfolio held to maturity. In the financial statements they are stated either as long term or short term. Premiums and discounts on bonds and other fixed income securities are amortised/accreted through the profit and loss account over the period from the date of purchase to the date of maturity using the effective interest rate method. (In the case of securities classified into portfolio for trading, available for sale and the securities which have a residual maturity shorter than 1 year, the premium and the discount are amortized/accreted equally through the profit and loss account over the period from the date of purchase to the date of maturity.) Bonds and other fixed income securities and shares and other variable income securities, which are held for trading purposes or available for sale are classified as short term securities. Adjustments for short term securities are created in an amount equal to the excess of amortised/accreted cost or acquisition cost over the fair value calculated on a specific identification basis. The fair values used for calculating adjustments for securities are stated as market value available as at the date of the fair value statement, if the Bank proves that securities can be sold for the market price. If it is not possible to state the fair values as the market value (i.e. the Bank does not prove, it is possible to sell securities for the market price), the fair value is estimated as adjusted value of securities. Transactions where securities are purchased under a commitment to resell at a predetermined price (resale commitment) are treated as collateralised lending transactions. The legal title of securities subject to the resale commitment is transferred to, and recorded in the balance sheet of, the lender. Securities received under a resale commitment are recorded either as "State treasury bills and other bills eligible for refinancing with the CNB". Payables from securities received under a resale commitment are included in "Due to Banks". Interest is not accrued in the case of received securities recorded in the balance sheet under a resale commitment. Interest revenue under resale transactions, representing the difference between the sale and purchase amounts, is accrued on a straight-line basis and included in interest income in the profit and loss account.

44

2. DŮLEŽITÉ ÚČETNÍ METODY (pokračování) (b) Pohledávky za bankami a za klienty Pohledávky jsou účtovány v částkách snížených o opravné položky. Rezervy na pohledávky jsou v rozvaze zahrnuty do rezerv na straně pasív. Pohledávky jsou posuzovány z hlediska návratnosti. Na základě toho jsou vytvářeny k jednotlivým pohledávkám opravné položky. Opravné položky byly tvořeny měsíčně na základě čistých nezajištěných částek pohledávek:

sledované pohledávky nestandardní pohledávky pochybné pohledávky ztrátové pohledávky

- 5% - 20 % - 50 % -100 %

V souladu s Opatřením ČNB č.193/98 byly u ztrátových pohledávek vytvářeny dodatečné opravné položky v případech, kdy jsou zajištěny plně nebo z části nemovitostmi. Rezervy na krytí všeobecných úvěrových rizik jsou tvořeny podle rozhodnutí vedení banky na základě očekávaných budoucích ztrát určených pomocí modelování plnění závazků z minulosti. Rezervy a opravné položky vytvářené na vrub nákladů jsou účtovány na účtu „Tvorba rezerv a opravných položek k úvěrům a na záruky" v analytické evidenci pro potřebu výpočtu daňové povinnosti. Daňově odčitatelná část celkově vytvořených rezerv a opravných položek na ztráty z úvěrů za účetní období je vypočítána podle § 5 („Bankovní rezervy") a § 8 („Opravné položky na pohledávky za dlužníky v konkurzním řízení") zákona o rezervách č. 593/1992 Sb. Pohledávky jsou odepisovány na základě rozhodnutí banky, že pohledávka je trvale nedobytná. Odpisy nedobytných pohledávek jsou zahrnuty v položce „Ostatní provozní náklady" výkazu zisků a ztrát. O stejnou částku se snižují rezervy a opravné položky, a to promítnutím v položce „Použití rezerv a opravných položek k úvěrům a na záruky" ve výkazu zisků a ztrát. Výnosy z dříve odepsaných úvěrů jsou uvedeny ve výkazu zisků a ztrát v položce „Ostatní výnosy". Diskontovaná aktiva jsou účtována v nominální hodnotě. Příslušný diskont se uvádí v rozvaze v „Ostatních závazcích". Diskont je rovnoměrně amortizován po dobu držby aktiva. (c) Hmotná a nehmotná aktiva Hmotný a nehmotný majetek je účtován v pořizovacích cenách a odpisován rovnoměrně po dobu předpokládané životnosti. Doby odpisování pro jednotlivé kategorie nehmotného a hmotného majetku jsou následující: Software Budovy Inventář Přístroje a zařízení Zřizovací náklady - ostatní nehmotný majetek PC a servery

5 let 40 let 10 let 5 let 5 let 3 roky

Technická zhodnocení najatého majetku jsou odpisována rovnoměrně po dobu trvání nájmu nebo po zbytek jejich doby životnosti podle toho, který časový úsek je kratší. Nehmotný majetek s pořizovací cenou nižší než 60 000,- Kč a hmotný majetek s pořizovací cenou nižší než 40 000,- Kč je účtován do nákladů za období, ve kterém byl pořízen.

45

2. SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (continued) (b) Receivables from banks and customers Receivables are carried net of adjustments. Reserves for receivables are included in "Reserves" on the liability side of the balance sheet. Receivables are reviewed by management for recoverability. Adjustments are created against specific receivables as considered appropriate. The period charge for Adjustments for possible credit losses is recorded monthly based on the net exposure of the receivable as follows: – watched receivables – substandard receivables – doubtful receivables – loss receivables

– 5% – 20 % – 50 % – 100 %

Additional adjustments are created for loss receivables, where the loan is fully or partially secured by real estate according to CNB Regulation No. 193/98. Reserves for possible credit losses are created based on expected future credit losses determinated using modelling of past portfolio performance in accordance with the decision of the Bank’s management. Charges to the profit and loss account for adjustments and reserves created are to "Creation of Reserves and Adjustments for Credits and Guarantees" to provide analytical evidence required for calculation of tax liabilities. The tax deductible portion of the period charge for the creation of reserves and adjustments for credit losses is calculated in accordance with the requirements of section 5 ("Banking reserves and adjustments") and section 8 ("Bankruptcy adjustments") of the Act on Reserves (Act No. 593/1992). Receivables are written-off when the Bank has determined the receivable to be permanently irrecoverable. The write-off of unrecoverable receivables is accounted for as "Other operating expenses" in the profit and loss account. Adjustments and/or reserves are reduced in an equal amount to the amount written-off with a corresponding credit to "Use of reserves and adjustments to credits and guarantees" in the profit and loss account. Recoveries on loans and advances previously written-off are included in the profit and loss account in "Other income". Discounted assets are carried at nominal value with related discounts included as "Other Liabilities". Discounts are amortized on straight-line basis over the period of holding the asset.

(c) Intangible and tangible fixed assets Tangible and intangible fixed assets are stated at historical cost and are depreciated using the straight-line method over their estimated useful lives. The annual depreciable lives for each category of intangible and tangible fixed asset are as follows: Software Building Furniture Equipment Establishment costs - other intangible fixes assets PCs and servers

5 years 40 years 10 years 5 years 5 years 3 years

Leasehold improvements are depreciated on a straight-line basis over the shorter of the lease terms or their remaining useful lives. Intangible assets costing less than CZK 60 000 and tangible assets costing less than CZK 40 000 are charged to the profit and loss account in the period in which they are acquired.

46

2.

DŮLEŽITÉ ÚČETNÍ METODY (pokračování) (d) Přepočet cizí měny Transakce vyčíslené v cizí měně jsou účtovány v tuzemské měně přepočtené devizovým kurzem platným v den transakce. Aktiva a pasíva vyčíslená v cizí měně společně s devizovými spotovými transakcemi před dnem splatnosti jsou přepočítávána do tuzemské měny ve spotovém kurzu devizového trhu platným k datu rozvahy. Výsledný zisk nebo ztráta z přepočtu aktiv a pasív vyčíslených v cizí měně, je vykázán(a) ve výkazu zisků a ztrát jako „Zisk (ztráta) z finančních operací". (e) Podrozvahové transakce Obchodní instrumenty Finanční deriváty zařazené do obchodního portfolia jsou vykazovány v reálných hodnotách a zisky (ztráty) ze změny reálné hodnoty jsou zachyceny ve výkazu zisků a ztrát v položce „Zisk (ztráta) z finančních operací". Banka využívá tyto finanční deriváty z obchodního portfolia pro účely makro-zajištění. (f) Zdanění Daňový základ pro daň z příjmů byl propočten z hospodářského výsledku běžného období připočtením daňově neuznatelných nákladů a odečtením výnosů, které nepodléhají dani z příjmů. Odložená daň vychází z veškerých dočasných rozdílů mezi účetní a daňovou hodnotou aktiv a pasív s použitím očekávané daňové sazby platné pro následující období. O odložené daňové pohledávce se účtuje pouze v případě, kdy neexistuje pochybnost o jejím dalším uplatnění v následujících účetních obdobích (g) Položky z jiného účetního období Položky z jiného účetního období jsou účtovány jako mimořádné výnosy nebo náklady ve výkazu zisků a ztrát v běžném účetním období.

3. ZMĚNY ÚČETNÍCH METOD Banka v roce 2001 změnila způsob účtování sankčních úroků. Od roku 2001 jsou sankční úroky, které byly dříve vykazovány v podrozvahové evidenci, zahrnuty ve Výkazu zisků a ztrát Banky. Výsledkem je sankční úrok zaúčtovaný do mimořádných výnosů roku 2001 ve výši 403 975 tisíc Kč, který představuje sankční úroky minulých let a 13 760 tisíc Kč jako sankční úroky roku 2001. Odpovídající částka opravných položek vztahující se k sankčním úrokům z minulých let ve výši 403 975 tisíc Kč byla v roce 2001 vykázána v mimořádných nákladech. Opravné položky v částce 13 760 tisíc Kč k sankčním úrokům za rok 2001 jsou vykázány v rámci tvorby opravných položek.

4. AKTIVA A PASÍVA NAKOUPENÁ OD AGROBANKY, A.S. Banka byla založena počátečním vkladem ze strany GE Capital International Holding ve výši 2 000 milionů Kč. Za tento počáteční kapitál nakoupila banka vybraná aktiva a pasíva Agrobanky, a. s., banky, která se nacházela pod nucenou správou České národní banky. Dne 22. června 1998, v den pořízení, byla získaná aktiva a pasíva zaúčtována do rozvahy banky v hodnotách stanovených na základě kupní smlouvy. Rozdíl mezi celkovou částkou zaplacenou bankou a čistou hodnotou pořízených aktiv a pasív (dle kupní smlouvy) byl vykázán jako Goodwill banky a plně odepsán v roce pořízení. Zaúčtování aktiv a pasív v hodnotě založené na kupní smlouvě znamenalo, že pohledávky za klienty byly zahrnuty do zahajovací rozvahy v korigovaných hodnotách v porovnání s celkovými skutečnými pohledávkami podle smluv s klienty. V případě, že klient splatí část pohledávky přesahující původně stanovenou korigovanou hodnotu, je tento rozdíl zaúčtován jako mimořádný výnos.

47

2. SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (continued) (d) Foreign currency translation Transactions denominated in foreign currencies are recorded in the local currency at actual exchange rates on the date of the transaction. Assets and liabilities denominated in foreign currencies together with unmatured spot foreign exchange transactions are translated into the local currency at the spot exchange rate prevailing on the balance sheet date. Exchange differences arising from the translation of assets and liabilities denominated in foreign currencies are recognized in the profit and loss account as "Net profit (loss) from financial operations".

(e) Off balance sheet transactions Trading instruments Financial derivatives classified in the trading portfolio are recorded at their fair value. The changes in fair value are recorded in the profit and loss account as "Net profit (loss) from financial operations". The Bank uses these trading instruments for macro-hedging purpose. (f) Taxation Non-deductible expenses are added to and non-taxable income is deducted from the profit for the period to arrive at the taxable income to which the current tax rate is applied. Deferred tax is provided on all temporary differences between the carrying amounts of assets and liabilities for financial reporting purposes and the amounts used for taxation purposes multiplied by the income tax rate prescribed by the Income Tax Act for the next period. A deferred tax asset is recognized only to the extent that there are no doubts that there will be future taxable profits available against which this asset can be utilized. (g) Prior period items Prior period items are reported as extraordinary income or extraordinary expense in the current accounting period.

3. CHANGES IN ACCOUNTING POLICIES The Bank changed its policy of accounting for penalty interest. Beginning in 2001 penalty interest, which was previously recorded in the offbalance, is now included in the Bank’s profit and loss account. As a result, the Bank has included in 2001 extraordinary income TCZK 403 975 representing penalty interest from prior years and in interest income TCZK 13 760 of penalty interest for 2001. Corresponding adjustments in respect of penalty interest from prior years totalling TCZK 403 975 were included in extraordinary expense in 2001. Adjustments totalling TCZK 13 760 in respect of 2001 penalty interest are included in creation of adjustments.

4. ASSETS AND LIABILITIES ACQUIRED FROM AGROBANKA, A.S. The Bank was established by the contribution of capital by GE Capital International Holding in the amount of CZK 2 000 million. From this initial capital, the Bank purchased selected assets and liabilities from Agrobanka, a.s., a bank which had been previously put under enforced administration by the Czech National Bank. On 22 June 1998, the date of purchase, the assets and liabilities acquired were recorded in the Bank’s balance sheet at values determined based upon the Purchase Agreement. The difference between the amount paid by the Bank and the net value of the assets and liabilities acquired (based on the Purchase Agreement) was recorded as goodwill by the Bank and was fully amortized in the year of acquisition. The recording of the net assets at values based on the Purchase Agreement resulted in receivables from customers being recorded in the opening balance sheet at discounted values from the gross receivables actually due under the contracts with customers. To the extent that a customer repays any portion of the receivable in excess of the discounted value originally assigned to the receivable, this difference is recorded as extraordinary income.

48

5. VŠEOBECNÉ PROVOZNÍ NÁKLADY tis. Kč Osobní náklady Mzdy a odměny Sociální náklady (zdrav. a soc. pojištění) z toho odměny placené: členům představenstva a vedení členům dozorčí rady Ostatní všeobecné provozní náklady Celkem

2001 883 627 660 813 222 814

2000 860 690 643 111 217 579

5 600 461 1 849 161 2 732 788

4 750 476 2 238 595 3 099 285

2001 2 002 4 3 14

2000 2 176 4 3 9

2001 177 520 70 874 14 595 45 591 15 377 151 30 932 325 611 119 507 79 060 78 772 9 006 39 266

2000 99 607 37 166 5 665 39 548 12 464 0 4 764 962 986 186 542 745 459 0 8 852 22 133

2001 1 187 807 771 752 411 0 403 975 11 669 440 736 396 35 378 403 975 987

2000 1 491 490 1 130 684 26 336 013 0 24 767 63 811 15 904 31 783 0 16 124

Průměrný počet zaměstnanců banky byl následující:

Zaměstnanci Členové představenstva banky Členové dozorčí rady Ostatní členové vedení

6. OSTATNÍ VÝNOSY A NÁKLADY tis. Kč Ostatní výnosy Výnosy ze služeb Provize Nájemné Prodej majetku Výnosy z odpisu pohledávek Ostatní Ostatní náklady Pojištění vkladů Odepsané pohledávky Logo Srážková daň Ostatní

7. MIMOŘÁDNÉ VÝNOSY A NÁKLADY tis. Kč Mimořádné výnosy Rozpuštění korekcí k úvěrům Přijaté náhrady za manka a škody Odložená daňová pohledávka Sankční úroky (viz bod 3) Ostatní Mimořádné náklady Náklady předchozího roku Manka a škody Opravné položky k sankčním úrokům (viz bod 3) Ostatní 49

5. GENERAL OPERATING EXPENSES CZK 000 Employee expenses Wages and salaries Social and health insurance Of which fees for service on the boards: Members of the Board of Directors and executives Members of the Supervisory Board Other operating expenses Total

2001 883 627 660 813 222 814

2000 860 690 643 111 217 579

5 600 461 1 849 161 2 732 788

4 750 476 2 238 595 3 099 285

The average number of Bank personnel during the period was as follows:

Employees Members of the Board of Directors Members of the Supervisory Board Other Executives

2001 2 002 4 3 14

2000 2 176 4 3 9

6. OTHER INCOME AND EXPENSES CZK 000 Other income Service revenues Commissions from third parties Rent Sale of fixed assets Write-back of previously written-off receivables Other Other expenses Deposit insurance Receivables write-offs Royalties Withholding tax Other

7.

2001 177 520 70 874 14 595 45 591 15 377 151 30 932 325 611 119 507 79 060 78 772 9 006 39 266

2000 99 607 37 166 5 665 39 548 12 464 0 4 764 962 986 186 542 745 459 0 8 852 22 133

EXTRAORDINARY INCOME AND EXPENSES CZK 000 Extraordinary income Release of discounts to loans Accepted indemnity damages Net deferred tax asset Penalty interest (note 3) Other Extraordinary expenses Reversal of previously recognized interest income Shortages and damages Adjustments for penalty interest (note 3) Other

2001 1 187 807 771 752 411 0 403 975 11 669 440 736 396 35 378 403 975 987

2000 1 491 490 1 130 684 26 336 013 0 24 767 63 811 15 904 31 783 0 16 124 50

8. POHLEDÁVKY ZA BANKAMI (a) Čisté pohledávky za bankami tis. Kč Pohledávky za bankami Opravné položky k možným ztrátám z úvěrů Čisté pohledávky za bankami

2001 34 615 307 0 34 615 307

2000 31 094 072 0 31 094 072

Pohledávky za bankami zahrnují zůstatek ve výši 26 327 mil. Kč (2000: 21 529 mil. Kč), který odpovídá pohledávce z titulu reverzních repo transakcí s ČNB. Zbývající pohledávky za bankami byly k 31. prosinci 2001 a k 31. prosinci 2000 nezajištěny. (b) Analýza pohledávek za bankami podle zbytkové doby splatnosti tis. Kč Splatné na požádání Do 3 měsíců Od 3 měsíců do 1 roku Od 1 roku do 2 let Od 2 do 4 let Od 4 do 5 let Nad 5 let Celkem

2001 32 725 33 589 011 993 572 0 0 0 0 34 615 307

2000 25 293 27 418 779 3 650 000 0 0 0 0 31 094 072

(c) Odepsané úvěry a výnosy z odepsaných úvěrů Banka k 31. prosinci 2001 a k 31. prosinci 2000 neodepsala žádné úvěry a ve výnosech nevykazuje žádné výnosy z odepsaných úvěrů za bankami.

9. POHLEDÁVKY ZA KLIENTY (a) Čisté pohledávky za klienty tis. Kč Pohledávky za klienty Opravné položky k možným ztrátám z úvěrů Čisté pohledávky za klienty

51

2001 13 729 716 (1 963 893) 11 765 823

2000 7 272 651 (1 325 613) 5 947 038

8. RECEIVABLES FROM BANKS (a) Net receivables from banks CZK 000 Receivables from banks Adjustments for possible credit losses Net receivables from banks

2001 34 615 307 0 34 615 307

2000 31 094 072 0 31 094 072

Receivables from banks includes CZK 26 327 million (2000: CZK 21 529 million) which represents receivables related to reversed repo operations with the _NB. The remaining receivables from banks were unsecured as at 31 December 2001 and 2000. b) Analysis of receivables from banks by residual maturity CZK 000 Repayable on demand Up to 3 months From 3 months to 1 year From 1 to 2 years From 2 to 4 years From 4 to 5 years Over 5 years Total

2001 32 725 33 589 011 993 572 0 0 0 0 34 615 307

2000 25 293 27 418 779 3 650 000 0 0 0 0 31 094 072

(c) Receivables from banks written-off and recovered The Bank did not write-off any receivables from banks and had no recoveries from written-off receivables from banks in 2001 and 2000.

9. RECEIVABLES FROM CUSTOMERS (a) Receivables from customers CZK 000 Receivables from customers Adjustments for possible credit losses Net receivables from customers

2001 13 729 716 (1 963 893) 11 765 823

2000 7 272 651 (1 325 613) 5 947 038

52

9. POHLEDÁVKY ZA KLIENTY (pokračování) (b) Analýza úvěrů poskytnutých klientům podle sektorů a podle smluvní doby splatnosti k 31. prosinci 2001 tis. Kč Finanční organizace Nefinanční organizace Organizace pojišťovnictví Vládní sektor Neziskové organizace Domácnosti (živnosti) Obyvatelstvo (rezidenti) Nerezidenti Celkem

Na požádání 0 304 996 0 1 945 0 137 254 811 825 727 1 256 747

Do 1 roku 0 2 258 525 0 0 1 800 200 174 177 943 0 2 586 811

Od 1 do 4 let 2 411 1 546 518 0 3 229 992 470 421 1 635 394 0 3 658 966

Nad 4 roky 0 769 521 0 60 737 1 240 165 548 5 153 823 24 693 6 175 561

Celkem 2 411 4 879 560 0 65 911 4 032 973 397 7 778 985 25 420 13 729 716

k 31. prosinci 2000 tis. Kč Finanční organizace Nefinanční organizace Organizace pojišťovnictví Vládní sektor Neziskové organizace Domácnosti (živnosti) Obyvatelstvo (rezidenti) Nerezidenti Celkem

Na požádání 2 222 412 344 335 1 968 33 111 941 271 443 793 801 079

Do 1 roku 0 1 691 802 0 2 524 0 133 903 8 271 0 1 836 500

Od 1 do 4 let 1 027 680 149 0 10 917 1 351 225 412 937 853 0 1 856 709

Nad 4 roky 0 539 509 0 32 032 55 66 881 2 139 886 0 2 778 363

Celkem 3 249 3 323 804 335 47 441 1 439 538 137 3 357 453 793 7 272 651

(c) Analýza pohledávek za klienty podle sektorů a podle druhu zajištění k 31. prosinci 2001 tis. Kč Finanční organizace Nefinanční organizace Organizace pojišťovnictví Vládní sektor Neziskové organizace Domácnosti (živnosti) Obyvatelstvo Nerezidenti Celkem

53

Osobní ručení 0 737 0 0 0 200 5 072 0 6 009

Bankovní záruky 0 17 164 0 0 0 3 600 0 0 20 764

Zástavní právo 0 2 371 771 0 16 888 2 792 570 224 1 003 610 0 3 965 285

Záruky společnosti 0 101 067 0 4 140 0 16 681 68 0 121 956

Směnečné Zajištění Nezajištěno ručení v drž. banky 0 0 2 411 3 191 13 070 2 372 560 0 0 0 0 0 44 883 0 0 1 240 1 111 11 676 369 905 7 0 6 770 228 0 0 25 420 4 309 24 746 9 535 017

Celkem 2 411 4 879 560 0 65 911 4 032 973 397 7 778 985 25 420 13 729 716

9.

RECEIVABLES FROM CUSTOMERS (continued) (b) Analysis of receivables from customers by sector and contractual maturity As at 31 December 2001 CZK 000

Demand

Financial institutions Non financial institutions Insurance institutions Government sector Non profit organizations Self employed Resident individuals Non resident individuals Total

0 304 996 0 1 945 0 137 254 811 825 727 1 256 747

Up to 1 year 0 2 258 525 0 0 1 800 200 174 177 943 0 2 638 442

As at 31 December 2000 CZK 000

Demand


2 222 412 344 335 1 968 33 111 941 271 443 793 801 079

From 1 to 4 years 2 411 1 546 518 0 3 229 992 470 421 1 635 394 0 3 658 965

Up to 1 year 0 1 691 802 0 2 524 0 133 903 8 271 0 1 836 500

Over 4 years 0 769 521 0 60 737 1 240 165 548 5 153 823 24 693 6 175 562

From 1 to 4 years 1 027 680 149 0 10 917 1 351 225 412 937 853 0 1 856 709

Over 4 years 0 539 509 0 32 032 55 66 881 2 139 886 0 2 778 363

Total 2 411 4 879 560 0 65 911 4 032 973 397 7 778 985 25 420 13 729 716

Total 3 249 3 323 804 335 47 441 1 439 538 137 3 357 453 793 7 272 651

(c) Analysis of receivables from customers by sector and type of security received As at 31 December 2001 CZK 000 Financial institutions Non financial institutions Insurance institutions Government sector Non profit organizations Self employed Resident individuals Non resident individuals Total

Personal guarantee 0 737 0 0 0 200 5 072 0 6 009

Bank guarantee 0 17 164 0 0 0 3 600 0 0 20 764

Mortgage Performance Bill guarantee of exchange 0 0 0 2 371 771 101 067 3 191 0 0 0 16 888 4 140 0 2 792 0 0 570 224 16 681 1 111 1 003 610 68 7 0 0 0 3 965 285 121 956 4 309

Held by Bank 0 13 070 0 0 0 11 676 0 0 24 746

Unsecured

Total

2 411 2 372 560 0 44 883 1 240 369 905 6 770 228 25 420 9 535 017

2 411 4 879 560 0 65 911 4 032 973 397 7 778 985 25 420 13 729 716

54

k 31. prosinci 2000 tis. Kč Finanční organizace Nefinanční organizace Organizace pojišťovnictví Vládní sektor Neziskové organizace Domácnosti (živnosti) Obyvatelstvo Nerezidenti Celkem

Osobní ručení 0 28 0 0 0 1 617 6 506 0 8 151

Bankovní ručení 0 15 840 0 0 0 3 395 0 0 19 235

Zástavní záruky 0 1 062 046 0 7 500 1 345 207 695 5 107 0 1 283 693

Záruky společnosti 141 245 911 0 1 900 6 57 546 150 0 305 654

Směnečné ručení 0 44 282 0 0 0 4 292 119 0 48 693

Zajištění Nezajištěno v dr. banky 0 3 107 10 621 1 945 077 0 335 0 38 040 0 88 0 263 592 0 3 345 572 0 793 10 621 5 596 604

Celkem 3 248 3 323 805 335 47 440 1 439 538 137 3 357 454 793 7 272 651

(d) Odepsané pohledávky za klienty a výnosy z odepsaných pohledávek k 31. prosinci 2001 tis. Kč Odepsané pohledávky Nefinanční organizace Obyvatelstvo Celkem Výnosy z odepsaných pohledávek Nefinanční organizace Celkem

2001

2000

65 084 13 976 79 060

743 368 2 091 745 459

151 151

5 435 5 435

(e) Pohledávky za členy představenstva a dozorčí rady Banka k 31. prosinci 2001 a k 31. prosinci 2000 nevykazovala žádné pohledávky za členy představenstva a dozorčí rady.

10. STÁTNÍ POKLADNIČNÍ POUKÁZKY A JINÉ POKLADNÍ POUKÁZKY (a) Čistá hodnota pokladničních poukázek a jiných pokladních poukázek přijímaných ČNB k refinancování tis. Kč Jiné pokladní poukázky Celkem

2001 26 327 000 26 327 000

2000 21 529 000 21 529 000

(b) Reverzní repo transakce V čisté hodnotě jiných pokladních poukázek jsou zahrnuty poukázky držené v rámci reverzních repo operací ve výši 26 327 mil. Kč (2000: 21 529 mil. Kč).

55

As at 31 December 2000 CZK 000 Financial institutions Non financial institutions Insurance institutions Government sector Non profit organizations Self employed Resident individuals Non resident individuals Total

Personal guarantee 0 28 0 0 0 1 617 6 506 0 8 151

Bank guarantee 0 15 840 0 0 0 3 395 0 0 19 235

Mortgage 0 1 062 046 0 7 500 1 345 207 695 5 107 0 1 283 693

Performance Bill guarantee of exchange 141 0 245 911 44 282 0 0 1 900 0 6 0 57 546 4 292 150 119 0 0 305 654 48 693

Held by Bank 0 10 621 0 0 0 0 0 0 10 621

Unsecured

Total

3 107 1 945 077 335 38 040 88 263 592 3 345 572 793 5 596 604

3 248 3 323 805 335 47 440 1 439 538 137 3 357 454 793 7 272 651

(d) Net receivables from customers written-off and recovered The following table summarizes, by sector, net receivables from customers written-off and recovered: As at 31 December 2001 CZK 000 Write-offs Non financial institutions Resident individuals Total Recoveries and write-backs Non financial institutions Total

2001

2000

65 084 13 976 79 060

743 368 2 091 745 459

151 151

5 435 5 435

9. RECEIVABLES FROM CUSTOMERS (continued)

(e) Receivables from members of the Board of Directors and Supervisory Board The Bank did not have any receivables from members of the Board of Directors and the Supervisory Board as at 31 December 2001 and 2000.

10. STATE TREASURY BILLS AND OTHER BILLS ELIGIBLE FOR REFINANCING WITH THE _NB (a) Net book value of Treasury bills and other bills eligible for refinancing with the _NB CZK 000 Other bills eligible for refinancing with the _NB Total

2001 26 327 000 26 327 000

2000 21 529 000 21 529 000

(b) Repurchase and resale commitments Included in the book value of treasury bills and other eligible bills is CZK 26 327 million (CZK 21 259 million in 2000) related to securities held under resale commitments.

56

11. DLUHOPISY A JINÉ CENNÉ PAPÍRY S PEVNÝM VÝNOSEM (včetně finančních investic do dlužných cenných papírů zahrnutých v „Ostatních finančních investicích” a) Analýza finančních investic do obligací a jiných cenných papírů s pevným výnosem určených k prodeji tis. Kč Vydané finančními institucemi - Kótované na burze v ČR - Kótované na jiném trhu CP - Nekótované Vydané nefinančními institucemi - Kótované na burze v ČR - Kótované na jiném trhu CP - Nekótované Vydané vládním sektorem - Kótované na burze v ČR - Kótované na jiném trhu CP - Nekótované Celkem

2001 Účetní hodnota

Tržní cena

711 287 303 714

712 158 304 074

1 015 001

1 016 232

108 457 113 714 4 833 227 004

111 253 114 142 4 833 230 228

395 941 395 941 1 637 946

396 648 396 648 1 643 108

b) Analýza finančních investic do obligací a jiných cenných papírů s pevným výnosem držených do splatnosti tis. Kč Vydané finančními institucemi - Kótované na burze v ČR - Kótované na jiném trhu CP - Nekótované Vydané nefinančními institucemi - Kótované na burze v ČR - Kótované na jiném trhu CP - Nekótované Vydané vládním sektorem - Kótované na burze v ČR - Kótované na jiném trhu CP - Nekótované Celkem


Tržní cena

0 1 164 908 0 1 164 908

0 1 183 043 0 1 183 043

0 0 1 303 404 1 303 404

0 0 1 303 404 1 303 404

0 3 180 192 0 3 180 192 5 648 504

0 3 179 829 0 3 179 829 5 666 276

Účetní hodnota obligací a jiných cenných papírů s pevným výnosem zahrnuje alikvotní úrokový výnos k datu účetní závěrky ve výši 30 850 tis. Kč (2000: 29 064 tis. Kč). Poměr dluhopisů a cenných papírů s pevným výnosem se zbytkovou splatností do 1 roku na celkové hodnotě těchto cenných papírů je 74,6% (2000: 37,4%). Hodnoty za rok 2000 představují zůstatky obligací a jiných cenných papírů s pevným výnosem, které byly klasifikovány do tzv. bankovního portfolia na základě opatření ČNB platného v roce 2000.

57

11. BONDS AND OTHER FIXED INCOME SECURITIES (including long term bonds included in "Other financial investments") a) Analysis of bonds and other fixed income securities available for sale CZK 000 Issued by financial institutions - Listed on a recognized Czech Republic exchange - Listed elsewhere - Unlisted Issued by non-financial institutions - Listed on a recognized Czech Republic exchange - Listed elsewhere - Unlisted Issued by government institutions - Listed on a recognized Czech Republic exchange - Listed elsewhere - Unlisted Total

2001 Book Value

Market Value

711 287 303 714 0 1 015 001

712 158 304 074 0 1 016 232

108 457 113 714 4 833 227 004

111 253 114 142 4 833 230 228

0 395 941 0 395 941 1 637 946

0 396 648 0 396 648 1 643 108

b) Analysis of bonds and other fixed income securities held to maturity CZK 000 Issued by financial institutions - Listed on a recognized Czech Republic exchange - Listed elsewhere - Unlisted Issued by non-financial institutions - Listed on a recognized Czech Republic exchange - Listed elsewhere - Unlisted Issued by government institutions - Listed on a recognized Czech Republic exchange - Listed elsewhere - Unlisted Total

2000 Book Value

Market Value

0 1 164 908 0 1 164 908

0 1 183 043 0 1 183 043

0 0 1 303 404 1 303 404

0 0 1 303 404 1 303 404

0 3 180 192 0 3 180 192 5 648 504

0 3 179 829 0 3 179 829 5 666 276

The book value of bonds and other fixed income securities includes accrued interest as at the balance date of CZK 30 850 thousand (2000: CZK 29 064 thousand). The portion of bonds and fixed income securities with remaining maturity up to 1 year to the total balance of these securities is 74,6% (2000: 37,4%). Year 2000 balances represent bonds and other fixed income securities, which were classified into "banking portfolio" based on a CNB decree valid in year 2000.

58

12. AKCIE A JINÉ CENNÉ PAPÍRY S PROMĚNLIVÝM VÝNOSEM (včetně finančních investic do akcií a jiných cenných papírů s proměnlivým výnosem) Analýza finančních investic do akcií a jiných cenných papírů s proměnlivým výnosem tis. Kč Vydané finančními institucemi - Kótované na burze v ČR - Kótované na jiném trhu CP - Nekótované Vydané nefinančními institucemi - Kótované na burze v ČR - Kótované na jiném trhu CP - Nekótované Celkem


2001 Tržní cena


2000 Tržní cena

0 0 17 388 17 388

0 0 20 109 20 109

0 0 17 388 17 388

0 0 19 754 19 754

0 9 006 0 9 006 26 394

0 34 472 0 34 472 54 581

0 9 006 0 9 006 26 394

0 15 433 0 15 433 35 187

13. MAJETKOVÉ ÚČASTI S PODSTATNÝM VLIVEM tis. Kč Název Czech Banking Credit Bureau Celkem

Částka Sídlo Praha 3, Víta Nejedlého 509/15

% podíl na ZJ

2001 300

2000 0

2001 25

2000 0

Zisk/ztráta za rok 2000 n/a

300

0

25

0

0

Software

Zřizovací náklady

Majetek nezařa. do užívání

Celkem

679 376 75 119 22 830 731 665

2 045 0 0 2 045

8 578 84 782 75 120 18 240

689 999 159 901 97 950 751 950

179 640 169 893 22 331 327 202

716 409 0 1 125

0 0 0 0

180 356 170 302 22 331 328 327

499 736 404 463

1 329 920

8 578 18 240

509 643 423 623

14. NEHMOTNÝ MAJETEK a) Změny nehmotného investičního majetku tis. Kč Pořizovací cena K 1. lednu 2001 Přírůstky Úbytky K 31. prosinci 2001 Oprávky a opravné položky K 1. lednu 2001 Roční odpisy Úbytky K 31. prosinci 2001 Zůstatková cena K 31. prosinci 2000 K 31. prosinci 2001

59

12. SHARES AND OTHER VARIABLE INCOME SECURITIES (including long term shares and other variable income securities) Analysis of long term shares and other variable income securities held for investment CZK 000

2001 Book Value

2001 Market Value

200 Book Value

2000 Market Value

0 0 17 388 17 388

0 0 20 109 20 109

0 0 17 388 17 388

0 0 19 754 19 754

0 9 006 0 9 006 26 394

0 34 472 0 34 472 54 581

0 9 006 0 9 006 26 394

0 15 433 0 15 433 35 187

Issued by financial institutions - Listed on a recognized Czech Republic exchange - Listed elsewhere - Unlisted Issued by non-financial institutions - Listed on a recognized Czech Republic exchange - Listed elsewhere - Unlisted Total

13. PARTICIPATION INTERESTS WITH CONTROLLING INFLUENCE CZK 000 Name Czech Banking Credit Bureau Total

Amount Address Praha 3, Víta Nejedlého 509/15

% capital held

2001 300

2000 0

2001 25

2000 0

Profit/loss for 2000 2000 n/a

300

0

25

0

0

Software

Establishment Costs

Assets not yet in use

Total

679 376 75 119 22 830 731 665

2 045 0 0 2 045

8 578 84 782 75 120 18 240

689 999 159 901 97 950 751 950

179 640 169 893 22 331 327 202

716 409 0 1 125

0 0 0 0

180 356 170 302 22 331 328 327

499 736 404 463

1 329 920

8 578 18 240

509 643 423 623

14. INTANGIBLE FIXED ASSETS (a) Movements in intangible fixed assets CZK 000 Cost As at 1 January 2001 Additions Disposals As at 31 December 2001 Amortization and Adjustments As at 1 January 2001 Charge for the period Disposals As at 31 December 2001 Net book value As at 31 December 2000 As at 31 December 2001

60

(b) Zřizovací výdaje Rok 1998 byl pro banku prvním rokem její činnosti a v souvislosti s tím měla pro období mezi založením a registrací následující zřizovací výdaje: cestovné 0,181 mil. Kč a ostatní náklady 1,864 mil. Kč.

15. HMOTNÝ MAJETEK (a) Změny hmotného investičního majetku tis. Kč

Pořizovací cena K 1. lednu 2001 Přírůstky Úbytky K 31. prosinci 2001 Oprávky a opravné položky K 1. lednu 2001 Roční odpisy Úbytky K 31. prosinci 2001 Zůstatková cena K 31. prosinci 2000 K 31. prosinci 2001

Pozemky a budovy

Inventář

Přístroje a zařízení

Hmotný majetek nezařazený do užívání

Celkem

147 602 18 418 27 831 138 189

120 966 24 505 20 284 125 187

739 510 209 238 137 997 810 751

13 731 298 959 244 888 67 802

1 021 809 551 120 431 000 1 141 929

23 599 40 282 27 831 36 050

17 570 24 556 19 151 22 975

211 260 173 185 30 162 354 283

0 0 0 0

252 429 238 023 77 144 413 308

124 003 102 139

103 396 102 212

528 250 456 468

13 731 67 802

769 380 728 621

V hmotném investičním majetku je zahrnut ,,Inventář" ve výši 25 208 mil. Kč (2000: 19 446 mil. Kč) a ,,Přístroje a zařízení" ve výši 97 279 mil. Kč (2000: 204 879 mil. Kč), který byl převeden do vlastnictví banky jako neodepisovaný majetek banky sloužící k zajištění poskytnutých úvěrů. Zároveň byl zaúčtován závazek ke klientům ve výši 122 488 mil. Kč (2000: 224 325 mil. Kč). (b) Hmotný majetek používaný na základě finančního leasingu Banka je povinna platit následující splátky z finančního leasingu (není zahrnuto do hmotného majetku banky): tis. Kč Inventář Osobní auta Ostatní hmotný majetek Celkem

61

Zaplaceno v roce 2001 4 696 18 1 297 6 011

Splatné do 1 roku 2 301 0 637 2 938

Splatné v dalších letech 485 0 643 1 128

Celkem ke splacení 2 786 0 1 280 4 066

b) Establishment costs The Bank’s first year period of operations was 1998 and it capitalized the following establishment costs incurred during the period between its foundation and incorporation: travel of CZK 0,181 million and other costs of CZK 1,864 million.

15. TANGIBLE FIXED ASSETS (a) Movements in tangible fixed assets CZK 000 Cost As at 1 January 2001 Additions Disposals As at 31 December 2001 Amortization and Adjustments As at 1 January 2001 Charge for the period Disposals As at 31 December 2001 Net book value As at 31 December 2000 As at 31 December 2001

Land and Buildings

Furniture and Fittings

Equipment

Fixed Assets not yet in use

Total

147 602 18 418 27 831 138 189

120 966 24 505 20 284 125 187

739 510 209 238 137 997 810 751

13 731 298 959 244 888 67 802

1 021 809 551 120 431 000 1 141 929

23 599 40 282 27 831 36 050

17 570 24 556 19 151 22 975

211 260 173 185 30 162 354 283

0 0 0 0

252 429 238 023 77 144 413 308

124 003 102 139

103 396 102 212

528 250 456 468

13 731 67 802

769 380 728 621

Included in tangible fixed assets are "Furniture and Fittings" of CZK 25,208 million (2000: CZK 19,446 million) and "Equipment" of CZK 97,279 million (2000: CZK 204,879 million), which represent security for receivables from customers. Ownership of these assets has been transferred to the Bank and, accordingly, they have been recorded as non-depreciating assets in the accounts of the Bank. An equivalent liability of CZK 122,488 million (2000: CZK 224,325 million) is recorded as part of "Due to customers".

(b) Assets held under finance leases The Bank is committed to payments under finance leases for fixed assets (not included in the tangible fixed assets of the Bank) as follows: CZK 000

Office equipment Cars Other fixed assets Total

Paid during

Due within 2001

1 year

4 696 18 1 297 6 011

2 301 0 637 2 938

Due in following years 485 0 643 1 128

Total lease payments remaining 2 786 0 1 280 4 066

62

16. OSTATNÍ AKTIVA tis. Kč Ostatní dlužníci Zásoby Pohledávky za klienty Ostatní Dohadné účty aktivní Odložená daňová pohledávka - netto(viz bod 25) Opravné položky Celkem

2001 103 159 25 461 0 15 368 111 453 530 (1 359) 596 270

2000 203 469 35 766 318 984 16 876 24 522 331 854 (1 265) 930 206

2001 216 797 5 586 147 679 4 879 374 941

2000 209 214 0 131 077 5 374 345 665

2001 2 306 26 447 000 0 0 0 0 0 26 449 306

2000 2 772 21 629 000 0 0 0 0 0 21 631 772

17. NÁKLADY A PŘÍJMY PŘÍŠTÍCH OBDOBÍ tis. Kč Časové rozlišení úroků Časové rozlišení poplatků Předem placené nájemné Ostatní Celkem

18. ZÁVAZKY K BANKÁM Analýza závazků k bankám podle zbytkové doby splatnosti tis. Kč Splatné na požádání Do 3 měsíců Od 3 měsíců do 1 roku Od 1 roku do 2 let Od 2 let do 4 let Od 4 let do 5 let Nad 5 let Celkem

Závazky k bankám zahrnují závazky z cenných papírů převedených v rámci reverzních repo transakcí ve výši 26 327 000 tis. Kč (2000: 21 529 000 tis. Kč).

63

16. OTHER ASSETS CZK 000 Other debtors Inventory Receivables from clients Other Accruals Net Deferred tax assets (see Footnote 25) Less: Adjustments Total

2001 103 159 25 461 0 15 368 111 453 530 (1 359) 596 270

2000 203 469 35 766 318 984 16 876 24 522 331 854 (1 265) 930 206

17. PREPAID EXPENSES AND DEFERRED REVENUES CZK 000 Accrued interest Accrued charges Prepaid rental Other Total

2001 216 797 5 586 147 679 4 879 374 941

2000 209 214 0 131 077 5 374 345 665

18. DUE TO BANKS Analysis of due to banks by residual maturity CZK 000 Repayable on demand Up to 3 months From 3 months to 1 year From 1 to 2 years From 2 to 4 years From 4 to 5 years Over 5 years Total

2001 2 306 26 447 000 0 0 0 0 0 26 449 306

2000 2 772 21 629 000 0 0 0 0 0 21 631 772

Due to banks include liabilities from securities related to reverse repo transactions in amount CZK 26 327 million (2000: CZK 21 529 million).

64

19. ZÁVAZKY KE KLIENTŮM Analýza závazků ke klientům podle sektorů a podle smluvní doby splatnosti k 31. prosinci 2001 k 31. prosinci 2001 tis. Kč Finanční organizace Nefinanční organizace Organizace pojišťovnictví Vládní sektor Neziskové organizace Domácnosti (živnosti) Obyvatelstvo (rezidenti) Nerezidenti Celkem

k 31. prosinci 2000 tis. Kč Finanční organizace Nefinanční organizace Organizace pojišťovnictví Vládní sektor Neziskové organizace Domácnosti (živnosti) Obyvatelstvo (rezidenti) Nerezidenti Celkem

Na požádání

Do 3 měs.

75 749 6 681 909 14 589 1 299 291 586 085 3 505 910 10 505 047 228 928 22 897 509

5 046 428 203 37 000 5 061 15 555 32 538 4 499 172 17 706 5 040 282

Na požádání

Do 3 měs

168 238 5 695 299 81 504 1 929 588 304 952 2 902 972 9 670 141 357 727 21 110 421

17 809 435 362 53 301 55 378 5 323 24 309 4 631 389 36 952 5 259 823

Od 3 měs. do 1 roku 11 734 2 082 555 68 006 259 362 310 378 272 691 9 160 704 65 749 12 231 180

Od 1 roku do 2 let 0 164 0 0 0 271 2 068 537 17 138 2 086 110

Od 2 let 1 roku 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Od 4 let do 5 let 39 747 455 0 0 0 0 1 124 0 41 327

Nad 5 let

Celkem

3 018 450 0 0 0 0 800 0 4 267

135 294 9 193 737 119 595 1 563 714 912 018 3 811 410 26 235 384 329 521 42 300 673

Od 3 měs. do 1 roku 88 724 2 127 282 169 781 304 310 158 730 201 012 6 268 725 61 964 9 380 528

Od 1 roku do 2 let 0 680 1 0 0 1 125 2 318 265 19 244 2 339 315

Od 2 let do 4 let 0 0 0 0 0 0 412 0 412

Od 4 let do 5 let 34 059 2 445 0 0 5 0 2 494 0 39 003

Nad 5 let

Celkem

16 564 450 0 0 0 0 800 0 17 814

325 394 8 261 518 304 587 2 289 276 469 010 3 129 418 22 892 226 475 887 38 147 316

Od 3 měs. do 1 roku 1 735

Od 1 roku Nad 2 roky do 2 let 0 0

Celkem

Od 3 měs. do 1 roku 1 976

Od 1 roku Nad 2 roky do 2 let 0 0

Celkem

20. ANALÝZA VKLADOVÝCH CERTIFIKÁTŮ A OBDOBNÝCH DLUHOPISŮ Analýza vkladových certifikátů a obdobných dluhopisů podle sektorů a podle smluvní doby splatnosti k 31. prosinci 2001 tis. Kč Obyvatelstvo (rezidenti)

k 31. prosinci 2000 tis. Kč Obyvatelstvo (rezidenti)

65

Na požádání

Do 3 měs.

0

0

Na požádání

Do 3 měs.

0

0

1 735

1 976

19. DUE TO CUSTOMERS Analysis of due to customers by sector and contractual maturity As at 31 December 2001 CZK 000

Demand

Up to 3 months

From 3 months to 1


75 749 6 681 909 14 589 1 299 291 586 085 3 505 910 10 505 047 228 928 22 897 509

5 046 428 203 37 000 5 061 15 555 32 538 4 499 172 17 706 5 040 282

11 734 2 082 555 68 006 259 362 310 378 272 691 9 160 704 65 749 12 231 180


Demand

Up to 3 months


168 238 5 695 299 81 504 1 929 588 304 952 2 902 972 9 670 141 357 727 21 110 421

17 809 435 362 53 301 55 378 5 323 24 309 4 631 389 36 952 5 259 823

From 3 months to 1 1 year 88 724 2 127 282 169 781 304 310 158 730 201 012 6 268 725 61 964 9 380 528

From 1 2 years 1 year 0 164 0 0 0 271 2 068 537 17 138 2 086 110

From 2 to 4 0 0 0 0 0 0 0 0 0

From 4 4 to 5 years 39 747 455 0 0 0 0 1 124 0 41 327

Over 5 years years 3 018 450 0 0 0 0 800 0 4 267

From 1 2 years

From 2 to 4 years 0 0 0 0 0 0 412 0 412

From 4 4 to 5 years 34 059 2 445 0 0 5 0 2 494 0 39 003

Over 5 years

Total

16 564 450 0 0 0 0 800 0 17 814

325 394 8 261 518 304 587 2 289 276 469 010 3 129 418 22 892 226 475 887 38 147 316

From 3 months to 1 year 1 735

From 1 to 2 years

Over 2 years

Total

0

0

1 735

From 3 months to 1 year 1 976

From 1 to 2 years

Over 2 years

Total

0

0

1 976

0 680 1 0 0 1 125 2 318 265 19 244 2 339 315

Total

135 294 9 193 737 119 595 1 563 714 912 018 3 811 410 26 235 384 329 521 42 300 673

20. CERTIFICATES OF DEPOSIT AND SIMILAR DEBENTURES Analysis of certificates of deposits and similar debentures by sector and residual maturity As at 31 December 2001 CZK 000

Resident individuals


Resident individuals

Demand

Up to 3 months

0

0

Demand

Up to 3 months

0

0

66

21. OSTATNÍ PASÍVA tis. Kč Závazky vůči různým věřitelům Ostatní závazky z toho - dohadné účty pasívní - ostatní závazky ke klientům - reálná hodnota pevných termín. operací - ostatní Celkem

2001 788 665 439 287

2000 1 193 252 189 370

235 178 37 136 156 518 10 455 1 227 952

143 895 19 911 0 25 564 1 382 622

Závazky vůči různým věřitelům k 31. prosinci 2001 zahrnují závazek vůči GE Capital International Holding ve výši 327 mil. Kč (2000: 327 mil. Kč). Banka zamýšlí upotřebit tuto částku k navýšení registrovaného kapitálu během přednostní registrace podílů pro ČNB, jak je popsáno v bodě 22.

22. ZÁKLADNÍ KAPITÁL Za účelem založení banky společnost GE Capital International Holding upsala 500 akcií původního kapitálu s nominální hodnotou 1 000 000 Kč za akcii, za které akcionář zaplatil 2 000 mil. Kč. Banka v průběhu roku 1998 vydala 10 běžných akcií v nominální hodnotě 1 000 000 Kč za akcii. Akcie byly vydány s emisním ážiem ve výši 1 970 750 tis. Kč za akcii a byly zcela splaceny. Zvýšení základního kapitálu ke konci roku 2001 nebylo registrováno v Obchodním rejstříku. S ohledem na dobu trvání původního soudního řízení a s ohledem na změny občanského soudního řádu i změny v organizaci soudů bylo v květnu 2001 rozhodnuto mezi bankou a upisovatelem nových akcií o revokaci původního rozhodnutí o zvýšení základního kapitálu, provedení nového úpisu akcií a nové registrace zvýšení základního kapitálu v Obchodním rejstříku, a to v částkách shodných s původním návrhem. Vzhledem ke změně účtové osnovy a postupů účtování pro banky s účinností od 1. ledna 2001 byla přeúčtována částka splaceného ale nezapsaného základního kapitálu ve výši 10 mil. Kč na účet Závazky vůči akcionářům. Příslušné emisní ážio v zůstatkové hodnotě 4 700 mil. Kč je nadále vykazováno v rámci ážiového fondu na základě souhlasu České národní banky s jeho započtením do vlastního kapitálu Banky. V průběhu roku 2001 banka nevydala žádné běžné akcie. Složení akcionářů banky k 31. prosinci 2001: Název Podíl na základním kapitálu v % GE Capital Int'l Holding Česká národní banka (nezapsáno v Obch. rejstříku) Celkem

Sídlo

Počet akcií

Nomin. hodnota

v tis.Kč

Spojené státy americké Česká republika

500 10 510

500 000 10 000 510 000

98,03 1,97 100,00

Osoby se zvláštním vztahem k bance nevlastnily k 31. prosinci 2001 a k 31. prosinci 2000 žádné akcie banky.

67

21. OTHER LIABILITIES CZK 000 Other creditors Other payables Of which: Accruals Other payables to clients Fair value of fixed term contracts Other Total

2001 788 665 439 287

2000 1 193 252 189 370

235 178 37 136 156 518 10 455 1 227 952

143 895 19 911 0 25 564 1 382 622

Other creditors includes CZK 327 million payable to GE Capital International Holding as at 31 December 2001 (2000: CZK 327 million). The Bank intends to use this amount to increase registered capital pending the prior registration of the shares for the Czech National Bank as described in note 22.

22. REGISTERED CAPITAL AND SHARE PREMIUM In order to establish the Bank, GE Capital International Holding subscribed 500 stocks of original capital in nominal value CZK 1 000 000 per one stock and paid up for them CZK 2 000 mil. During 1998 the Bank issued 10 ordinary shares with nominal value CZK 1 000 000 each. Each share was issued at a premium CZK 1 970 750 thousand and was fully paid up. The increase in registered capital has not yet been recorded in the Commercial Register as at 31 December 2001. In view of the duration of the initial legal proceedings and considering the change in the civil court regulations and also due to changes in the organization of courts, it was decided in May 2001 between the Bank and the subscriber of new shares to revoke the original decision to increase registered capital, to subscribe for new shares and to make a new registration of the increased registered capital in the commercial register in the same amounts as the original proposal. Based on amendment to the Chart of Accounts and Accounting Procedures for Banks effective from 1 January 2001, the amount of CZK 10 million representing paid-in but not registered capital has been recorded as part of other liabilities in 2001. The corresponding share premium at the outstanding amount of CZK 4,7 billion is reported as a part of the share premium account based on the CNB’s approval for the inclusion of this amount into the Bank’s own capital. During 2001 the Bank did not issue any ordinary shares. The shareholders of the Bank as at 31 December 2001 are: Name GE Capital Int'l Holding Czech National Bank (not registered in Companies Register) Total

Seat

Number

Ownership %

500

Nominal Value CZK 000 500 000

United States Czech Republic

10 510

10 000 510 000

1,97 100,00

98,03

No person with a special relationship to the Bank held any shares as at 31 December 2001 or 2000.

68

23. REZERVY A OPRAVNÉ POLOŽKY NA PŘÍPADNÉ ZTRÁTY Z ÚVĚRŮ (a) Rezervy na případné ztráty z úvěrů osvobozené od daně tis. Kč Rezervy na ztráty z úvěrů osvobozené od daně Zůstatek k 1. lednu 2001 Tvorba v průběhu roku Standardní úvěry Záruky Použití rezerv v průběhu roku Rezervy k úvěrům Rezervy k zárukám Odpisy debetních zůstatků běžných účtů Zůstatek rezerv daňově odpočitatelných k 31. prosinci 2001 Rezervy na ztráty z úvěrů daňově neodpočitatelné Zůstatek k 1. lednu 2001 Tvorba v průběhu roku Standardní úvěr Záruky Debetní zůstatky Použití rezerv v průběhu roku Rezervy k úvěrům Rezervy k zárukám Odpisy debetních zůstatků běžných účtů Zůstatek rezerv daňově neodpočitatelných k 31. prosinci 2001 Celkem

2001

2001 167 163 0

0 0 0 0 0 0 167 163 5 146 321 530 307 015 0 14 515 (7 496) 0 0 (7 496) 319 180 486 343

(b) Ostatní rezervy k rozvahovým aktivům (daňově neodpočitatelné) tis. Kč Zůstatek k 1. lednu 2001 Tvorba v průběhu roku Použití rezerv v průběhu roku Zůstatek k 31. prosinci 2001

69

2001 176 577 58 263 (191 120) 43 720

23. RESERVES AND ADJUSTMENTS FOR POSSIBLE CREDIT LOSSES (a) Deductible reserves for possible credit losses CZK 000 Tax deductible reserves for credit losses Balance as at 1 January 2001 Creation during current year Standard loans and advances Guarantees Use during current year Standard loans Guarantees Write off of debit balances on current accounts Balance of tax deductible reserves as at 31 December 2001 Non tax deductible reserves for credit losses Balance as at 1 January 2001 Creation during current year Standard loans and advances Guarantees Debit balances on current accounts Use during current year Standard loans Guarantees Write off of debit balances on current accounts Balance of non tax deductible reserves as at 31 December 2001 Total

2001

2001 167 163 0

0 0 0 0 0 0 167 163 5 146 321 530 307 015 0 14 515 (7 496) 0 0 (7 496) 319 180 486 343

(b) Other reserves for off-balance sheet risks (non tax deductible) CZK 000 Balance as at 1 January 2001 Creation during current year Use during current year Balance as at 31 December 2001

2001 176 577 58 263 (191 120) 43 720

70

23. REZERVY A OPRAVNÉ POLOŽKY NA PŘÍPADNÉ ZTRÁTY Z ÚVĚRŮ (pokračování) (c) Opravné položky ke klasifikovaným úvěrům tis. Kč Zákonné opravné položky ke klasifikovaným úvěrům Zůstatek k 1. lednu 2001 Tvorba v průběhu roku Použití v průběhu roku: z toho Odpis úvěrů Krytí ztrát z prodeje úvěrů Zůstatek zákonných opravných položek k 31. prosinci 2001 Ostatní opravné položky na ztráty z úvěrů (daňově neodpočitatelné) Zůstatek k 1. lednu 2001 Kursové rozdíly Tvorba v průběhu roku Sankční úroky z minulých let (viz bod 3 a 7) Použití v průběhu roku: z toho Odpis úvěrů Krytí ztrát z prodeje úvěrů Rozpuštění opravných položek Zůstatek daňově neodpočitatelných opravných položek k 31. prosinci 2001 Celkové opravné položky na ztráty z úvěrů

2001

2001 337 675 0 (37 898)

(30 958) (6 940) 299 777 987 938 (154) 881 520 403 975 (96 982) (608) (96 374) (512 181) 1 664 116 1 963 893

(d) Ostatní opravné položky tis. Kč Zůstatek k 1. lednu 2001 Tvorba v průběhu roku Použití opravných položek v průběhu roku Zůstatek daňově neodpočitatelných opravných položek k 31. prosinci 2001

71

2001 1 265 3 988 (3 540) 1 713

23. RESERVES AND ADJUSTMENTS FOR POSSIBLE CREDIT LOSSES (continued) (c) Adjustments for possible credit losses CZK 000 Tax deductible adjustments for credit losses Balance as at 1 January 2001 Creation during current year Use during current year Write off of loans and advances Cover of losses on loans and advances sold at a discount Balance of tax deductible adjustments as at 31 December 2001 Non tax deductible adjustments for credit losses Balance as at 1 January 2001 FX rate differences Creation during current year Prior penalty interest (note 3 and 7) Use during current year Write off of loans and advances Cover of losses on loans and advances sold at a discount Release of adjustments no longer considered necessary Balance of non tax deductible adjustments as at 31 December 2001 Total adjustments for credit losses

2001

2001 337 675 0 (37 898)

(30 958) (6 940) 299 777 987 938 (154) 881 520 403 975 (96 982) (608) (96 374) (512 181) 1 664 116 1 963 893

(d) Other adjustments CZK 000 Balance as at 1 January 2001 Creation during current year Use during current year Balance of other adjustments as at 31 December 2001

2001 1 265 3 988 (3 540) 1 713

72

24. NEROZDĚLENÝ ZISK, REZERVNÍ FONDY A OSTATNÍ FONDY ZE ZISKU Banka rozdělila zisk za rok 2000 a navrhuje rozdělení zisku roku 2001 a použití rezervního fondu následujícím způsobem: tis. Kč Zůstatek k 1. lednu 2001 Zisk roku 2000 Rozdělení zisku roku 2000 schválené dozorčí radou: Převod do fondů Dividendy Převod do nerozděleného zisku Změna reálné hodnoty derivátů Zůstatek k 31. prosinci 2001 před rozdělením zisku z roku 2001 Zisk roku 2001 Návrh rozdělení zisku roku 2001 : Převod do fondů Dividendy Převod do nerozděleného zisku

Zisk

Nerozdělený zisk 880 492

Zákonný rezervní fond 102 000

Emisní ážio 4 701 979

Kapitálové fondy 0

0

0

719 811 0 0 (719 811)

719 811 0 1 600 303

102 000

4 701 979

0

0

0

0

102 000

4 701 979

0

843 000 0 0 (843 000)

843 000 2 443 303

Podle novely postupů účtování pro banky, které vstoupily v účinnost 1. ledna 2000, jsou deriváty klasifikované do bankovního portfolia (zajišťovací deriváty) oceňovány reálnou hodnotou („fair value") a změny reálné hodnoty jsou účtovány na zvláštní účet, který je součástí vlastního kapitálu banky. Banka však nemá možnost stejným způsobem ocenit většinu zajišťovaných aktiv/pasív. V případě zajištění reálné hodnoty („fair value hedge") tak vzniká dopad do vlastního kapitálu, který zvyšuje volatilitu vlastního kapitálu banky.

25. ODLOŽENÝ DAŇOVÝ ZÁVAZEK/POHLEDÁVKA Odložené daně z příjmu jsou počítány ze všech dočasných rozdílů za použití aktuální sazby 31%. Odložená daňová pohledávka se skládá z následujících položek: tis. Kč Odložené daňové pohledávky Opravné položky a rezervy k úvěrům Daňová ztráta z minulých let Hmotný a nehmotný majetek Odložené daňové závazky Rozdíly z titulu korekcí k úvěrům Odložené daňové pohledávky - netto (viz bod 16)

2001 917 340 624 913 62 090 230 337 (463 810) (463 810) 453 530

Daň z příjmu – odložená ve výši 121 676 tis. Kč je výsledkem změny stavu odložených daňových pohledávek a závazků v roce 2001 a 2000. Vedení banky se domnívá, že úroveň současných a budoucích zdanitelných zisků banky bude s největší pravděpodobností dostatečná k realizaci odložené daňové pohledávky vykázané k 31. prosinci 2001.

73

2000 990 264 362 707 493 393 134 164 (658 410) (658 410) 331 854

24. RETAINED EARNINGS, RESERVE FUNDS AND SHARE PREMIUM The Bank has allocated the 2000 loss and proposes to allocate the 2001 profit and use reserve funds as follows: CZK 000

Profit (Loss)

Balance at 1 January 2001 Profit for the year 2000 Allocation of 2000 profit approved by the Supervisory Board: Transfers to reserves Dividends Transfers to retained profit Change in the fair value of hedging derivatives Balance at 31 December 2001 before allocation of 2001 profit Profit for the year 2001 Proposed allocation of 2001 profit: Transfers to reserves Dividends Transfer to retained profits

Retained profits

Statutory reserve fund

Share premium

Capital funds

880 492

102 000

4 701 979

0

0

0

719 811

0 0 (719 811)

719 811 0

0

1 600 303

102 000

4 701 979

0

0

0

0

102 000

4 701 979

0

843 000 0 0 (843 000) 0

843 000 2 443 303

Due to the change in the accounting procedures for banks effective 1 January 2000 derivatives classified in the banking portfolio (hedging derivatives) are recognized at their fair values. The changes in the fair values are recorded to the specific account, which is part of the Bank’s equity. However, the Bank cannot recognize the majority of hedged assets/liabilities at their fair values. In the case of a "fair value hedge" there is an impact to the Bank’s equity, which increases the volatility of the Bank’s equity.

25. DEFERRED TAXES Deferred income taxes are calculated on all temporary differences using a principal tax rate of 31% and they are included in " Income tax on ordinary loss". Deferred income tax assets and liabilities are attributable to the following items: CZK 000 Deferred tax assets Credit provisions Tax loss carry-forward Tangible and intangible fixed assets Deferred tax liability Discounted loans receivable Net Deferred tax asset (see Footnote 16)

2001 917 340 624 913 62 090 230 337

2000 990 264 362 707 493 393 134 164

(463 810) (463 810)

(658 410) (658 410)

453 530

331 854

74

26. PODROZVAHOVÉ POLOŽKY (a) Neodvolatelné závazky z akceptů a indosamentů, jiných písemných závazků a hodnoty dané do zástavy k 31. prosinci 2001 tis. Kč Neodvolatelné úvěrové přísliby Vystavené akreditivy Vydané záruky Poskytnutá směnečná ručení Celkem

Banky 43 049 0 0 0 43 049

Klienti 709 260 41 026 327 863 0 1 078 149

Celkem 752 309 41 026 327 863 0 1 121 198

k 31. prosinci 2000 tis. Kč Neodvolatelné úvěrové přísliby Vystavené akreditivy Vydané záruky Poskytnutá směnečná ručení Celkem

Banky 1 340 025 0 0 0 1 340 025

Klienti 5 979 16 411 355 543 17 707 395 640

Celkem 1 346 004 16 411 355 543 17 707 1 735 665

Smluvní částky 2001

Reálná hodnota 2001

Smluvní částky 2000

Reálná hodnota 2000

5 113 124 246 106 244 275 5 603 505

(147 029) (9 486) 8 347 (148 168)

2 128 746 562 897 569 312 3 260 955

8 375 (7 649) 2 369 3 095

(b) Podrozvahové finanční nástroje

tis. Kč Zajišťovací nástroje Úrokové swapy Termínové měnové operace (nákup) Termínové měnové operace (prodej) Celkem

(c) Dohody o refinancování Podle úvěrové smlouvy ref. č. 98/50000004BM/1 s ABN AMRO Bank N.V. ze dne 1. července 1998 může banka čerpat kontokorentní úvěr až do 100 milionů USD.

27. HODNOTY PŘEVZATÉ DO SPRÁVY Banka nespravovala k 31. prosinci 2001 a k 31. prosinci 2000 žádné hodnoty převzaté do správy.

75

25. DEFERRED TAXES (continued) Deferred tax of CZK 121 676 thousand results from the change in the balance of the net deferred tax asset calculated at 31 December 2001 and 2000. Bank management believes that it is highly probable that the Bank will fully realise its recorded net deferred tax asset as at 31 December 2001 based upon the Bank s current and expected future level of taxable profits.

26. OFF-BALANCE SHEET (a) Irrevocable contingent liabilities arising from acceptances and endorsements, other written contingent liabilities and assets pledged as collateral by customers As at 31 December 2001 CZK 000 Irrevocable credit commitments Letters of credit issued Guarantees issued Provided bill guarantees Total

Banks 43 049 0 0 0 43 049

Clients 709 260 41 026 327 863 0 1 078 149

Total 752 309 41 026 327 863 0 1 121 198

As at 31 December 2000 CZK 000 Irrevocable credit commitments Letters of credit issued Guarantees issued Provided bill guarantees Total

Banks 1 340 025 0 0 0 1 340 025

Clients 5 979 16 411 355 543 17 707 395 640

Total 1 346 004 16 411 355 543 17 707 1 735 665

Contractual amount 2001

Fair value 2001

Contractual amount 2000

Fair value 2000

5 113 124 246 106 244 275 5 603 505

(147 029) (9 486) 8 347 (148 168)

2 128 746 562 897 569 312 3 260 955

8 375 (7 649) 2 369 3 095

(b) Off-balance sheet financial instruments

CZK 000 Risk management instruments Interest rate swap contracts - receivables Forward foreign exchange purchase contracts Forward foreign exchange sale contracts Total

(c) Borrowing facilities The Bank has available overdraft facilities up to USD 100 million from ABN AMRO Bank N. V. in accordance with agreement No 98/50000004BM/1 dated 1 July 1998.

76

28. DEVIZOVÁ POZICE (a) Aktiva a pasíva v cizích měnách tis. Kč Aktiva Vedená v Kč Vedená v cizí měně Celkem Pasíva Vedená v Kč Vedená v cizí měně Celkem

2001

2000

76 912 640 1 583 473 78 496 113

67 652 972 1 075 793 68 728 765

77 188 564 1 307 549 78 496 113

67 690 847 1 037 918 68 728 765

2001

2000

1 583 473 493 264 2 076 737

1 075 793 898 344 1 974 137

1 307 549 174 821 1 482 370

1 037 918 59 864 1 097 782

(b) Devizová pozice tis. Kč Aktiva v cizí měně Rozvahové položky Podrozvahové položky Celkem Pasíva v cizí měně Rozvahové položky Podrozvahové položky Celkem

77

27. ASSETS UNDER ADMINISTRATION The Bank did not have any assets under administration as at 31 December 2001 and 2000.

28. FOREIGN CURRENCY POSITIONS (a) Assets and liabilities in foreign currencies CZK 000 Assets Denominated in Czech Crowns Denominated in foreign currencies Total Liabilities Denominated in Czech Crowns Denominated in foreign currencies Total

2001

2000

76 912 640 1 583 473 78 496 113

67 652 972 1 075 793 68 728 765

77 188 564 1 307 549 78 496 113

67 690 847 1 037 918 68 728 765

2001

2000

1 583 473 493 264 2 076 737

1 075 793 898 344 1 974 137

1 307 549 174 821 1 482 370

1 037 918 59 864 1 097 782

(b) Foreign currency positions CZK 000 Foreign currency assets Balance sheet Off balance sheet Total Foreign currency liabilities Balance sheet Off balance sheet Total

78

29. POHLEDÁVKY A ZÁVAZKY GECB VŮČI OSTATNÍM SPŘÍZNĚNÝM SPOLEČNOSTEM k 31. prosinci 2001 tis. Kč GE Capital Multiservis, Česká republika GE Capital Multiservis, Slovenská republika GE Capital (Czech) Holdings, Česká republika GE International Shelton, Two Corporate Drive GE International, Stamford GE International, Česká republika GE ELFUN GE Medical Systems S. A., Česká republika GE Medical Systems, Česká republika GE Capital Leasing, Česká republika GE Capital Leasing, Slovenská republika GE Capital Woodcherster Limited Golden Lane, Irsko GE Capital Europe Limited London, Velká Británie GE Client Business Services Fort Myers FL, USA GE Capital Global Consumer Finance Stamford, USA GE Marynarshi Poskicej Gdaňsk, Polsko GE Financial Assurance Los Gamos Drive, USA GE Capital Global Consumer Finance Leeds, Velká Británie GE Corporate Audit Staff, Fairfield, USA GE Global Consumer Finance London, UK GE Company, Easton Turnpike, Fairfield, USA GE Financial Assurance Schaumburg, Illinois, USA GE Capital Bank Leeds, UK Service Bank Köln GE Corporate Computer Services, Bristol, England GE Corporate Component, Philadelphia GE Capital Corporation, Stamford, USD GE Capital Europe, Leeds, England Celkem

79

Pohledávky 55 377 2 342 20 479 8 352 802 268 0 51 652 60 13 559 104 977 557 112 1 838 201 219 318 26 1 015 648 73 177 239 0 0 0 0 159 395

Závazky 43 232 0 1 409 0 0 0 192 0 0 71 099 13 0 0 0 946 0 0 8 155 0 0 0 0 0 0 54 349 888 (10) 126 327

29. RECEIVABLES AND LIABILITIES TO OTHER GE GROUP CORPORATIONS As at 31 December 2001 CZK 000 GE Capital Multiservis, Česká republika GE Capital Multiservis, Slovenská republika GE Capital (Czech) Holdings, Česká republika GE International Shelton, Two Corporate Drive GE International, Stamford GE International, Česká republika GE ELFUN GE Medical Systems S. A., Česká republika GE Medical Systems, Česká republika GE Capital Leasing, Česká republika GE Capital Leasing, Slovenská republika GE Capital Woodcherster Limited Golden Lane, Irsko GE Capital Europe Limited London, Velká Británie GE Client Business Services Fort Myers FL, USA GE Capital Global Consumer Finance Stamford, USA GE Marynarshi Poskicej Gdaňsk, Polsko GE Financial Assurance Los Gamos Drive, USA GE Capital Global Consumer Finance Leeds, Velká Británie GE Corporate Audit Staff, Fairfield, USA GE Global Consumer Finance London, UK GE Company, Easton Turnpike, Fairfield, USA GE Financial Assurance Schaumburg, Illinois, USA GE Capital Bank Leeds, UK Service Bank Köln GE Corporate Computer Services, Bristol, England GE Corporate Component, Philadelphia GE Capital Corporation, Stamford, USD GE Capital Europe, Leeds, England Total

Receivables 55 377 2 342 20 479 8 352 802 268 0 51 652 60 13 559 104 977 557 112 1 838 201 219 318 26 1 015 648 73 177 239 0 0 0 0 159 395

Liabilities 43 232 0 1 409 0 0 0 192 0 0 71 099 13 0 0 0 946 0 0 8 155 0 0 0 0 0 0 54 349 888 (10) 126 327

80

Výroční zpráva GE Capital Bank za rok 2001

Recommend Documents