Fotex Rt. és leányvállalatai december 31-i auditált konszolidált éves beszámolója. és a Független Könyvvizsgálói Jelentés

Fotex Rt. és leányvállalatai 2004. december 31-i auditált konszolidált éves beszámolója és a Független Könyvvizsgálói Jelentés

Fotex Rt. és leányvállalatai Auditált konszolidált éves beszámoló 2004. december 31.

Tartalomjegyzék Oldal

Független könyvvizsgálói jelentés

1

Konszolidált mérleg

2

Konszolidált eredménykimutatás

3

Konszolidált saját toke változásai

4

Konszolidált cash-flow kimutatás

5

Konszolidált kiegészíto melléklet

6-39

ERNST & YOUNG

n Ernst & Young Kft. H-1132 Budapest, Váci út 20. 1399 Budapest 62 PL 632 Hungary

n Tel: +36 1 451-8100 Fax: +36 1 451-8199 E-mail:[email protected] www.ey.com Cg. 01-09-267553

Független könyvvizsgálói jelentés

A Fotex Rt. Tulajdonosai részére Elvégeztük a Fotex Rt. (a “Társaság”) és leányvállalatai (a "Csoport") 2004. december 31-i mellékelt konszolidált mérlegének könyvvizsgálatát, továbbá megvizsgáltuk a kapcsolódó konszolidált eredménykimutatást, a saját toke változásait rögzíto konszolidált kimutatást, a cashflow kimutatást és a kapcsolódó, 1.-28. pontig terjedo kiegészíto melléklet részeket a 2004. december 31-ig terjedo pénzügyi évre vonatkozóan. A konszolidált pénzügyi beszámoló elkészítéséért a Társaság vezetése felelos. A mi feladatunk a konszolidált pénzügyi beszámoló véleményezése könyvvizsgálatunk alapján. Könyvvizsgálatunkat a Nemzetközi Könyvvizsgálati Standardoknak megfeleloen végeztük el. Ezen standardok megkövetelik, hogy könyvvizsgálatunkat úgy tervezzük meg és hajtsuk végre, hogy az kello bizonyosságot nyújtson arra nézve, hogy a konszolidált pénzügyi beszámoló nem tartalmaz jelentos tévedéseket. A könyvvizsgálat magában foglalja a beszámolóban foglalt összegeket és megállapításokat alátámasztó dokumentumok mintavételes módszerrel történo vizsgálatát. A könyvvizsgálat ezen túlmenoen tartalmazza az alkalmazott számviteli alapelvek és az ügyvezetés által elvégzett lényegesebb becslések, valamint a beszámoló összeállításának átfogó értékelését. Meggyozodésünk, hogy könyvvizsgálatunk megfelelo alapul szolgál könyvvizsgálói véleményünk megalkotásához. Véleményünk szerint a konszolidált pénzügyi beszámoló - a Nemzetközi Beszámoló-készítési Standardok alapján - megbízható és valós képet ad a Csoport 2004. december 31-i pénzügyi helyzetérol, valamint a 2004. december 31-én záruló pénzügyi évre vonatkozó muködésének eredményérol, a vagyon változásáról és a pénzforgalmáról.

&

Ernst Young Budapest, Magyarország

1

2005. március 22.

Fotex Rt. és leányvállalatai Konszolidált mérleg Megjegyzés

december 31. 2004. 2003. eFt

Eszközök Forgóeszközök: Pénz és pénzhelyettesítok Befektetések Követelések és aktív idobeli elhatárolások Készletek Összes forgóeszköz Befektetett eszközök Tárgyi eszközök Immateriális javak Hosszú távú befektetések Beszerzésbol származó cégérték (goodwill) Halasztott adó követelés Összes befektetett eszköz Összes eszköz

eFt

3 4 5 6

3.226.473 60.241 3.054.694 7.094.199 13.435.607

6.336.576 200.402 3.977.992 8.547.317 19.062.287

7 8 9 10 18

16.802.658 2.639.899 375.615 2.321.665 − 22.139.837 35.575.444

15.287.509 2.707.738 449.234 2.324.304 205.739 20.974.524 40.036.811

20

Források Rövid lejáratú kötelezettségek: Rövid lejáratú hitelek Kötelezettségek és átmeno passzívák Összes rövid lejáratú kötelezettség

11, 20 12, 20

1.453.816 5.764.531 7.218.347

1.629.220 8.814.440 10.443.660

Hosszú lejáratú kötelezettségek Halasztott adó kötelezettség Egyéb hosszú lejáratú kötelezettségek Összes hosszú lejáratú kötelezettség

18, 20 11, 20

60.898 2.262.512 2.323.410

− 1.881.053 1.881.053

13

2.329.957

2.276.911

14

7.072.365 8.710.131 (922.563) 9.073.540 (229.743) 23.703.730 35.575.444

7.072.365 8.710.131 (1.008.931) 10.891.365 (229.743) 25.435.187 40.036.811

Kisebbségi érdekeltség Saját toke: Részvénytoke További befizetett toke Cégérték (goodwill) leírási tartalék Eredménytartalék Saját részvények bekerülési értéken Összes saját toke Összes forrás

15 16 14

Lásd a konszolidált pénzügyi kimutatásokhoz fuzött megjegyzéseket.

2

Fotex Rt. és leányvállalatai Konszolidált eredménykimutatás

Megjegyzés

December 31-én végzodo év 2004. 2003. eFt

Folytatódó tevékenység Nettó árbevétel Értékesítés költsége

19, 20

Bruttó nyereség Általános és fel nem osztott költségek

17

Egyéb bevétel / (ráfordítás): Kamatbevétel Kamatráfordítás Megszuno tevékenységek értékesítésének (nettó) eredménye Összes egyéb (ráfordítás) / bevétel Kisebbségi részesedés és társasági adó elotti eredmény

19

Társasági adó

18

Folytatódó tevékenység kisebbségi részesedés elotti eredmény

eFt

38.838.565 (22.384.247)

51.053.298 (32.249.696)

16.454.318

18.803.602

(17.693.092)

(16.568.792)

167.311 (172.274)

203.455 (150.551)

− (4.963)

331.813 384.717

(1.243.737)

2.619.527

(521.588)

(302.693)

(1.765.325)

2.316.834

Megszuno tevékenységek Megszuno tevékenység vesztesége Kisebbségi részesedés elotti eredmény

19

− (1.765.325)

(541.074) 1.775.760

Kisebbségi részesedés

13

33.868

(228.836)

(1.731.457)

1.546.924

(24,99)

22,32

Mérleg szerinti eredmény Alap részvényenkénti hozam (Ft)

26


3

Fotex Rt. és leányvállalatai A saját toke változásait rögzíto konszolidált kimutatás Részvény toke eFt 2003. január 1.

További befizetett toke eFt

Goodwill leírási tartalék eFt

Eredménytartalék eFt

Saját részvények eFt

Összesen eFt

7.072.365

8.710.131

(1.095.299)

9.430.809

(229.743)

23.888.263

Eredmény 2003

–

–

–

1.546.924

–

1.546.924

Korábban leírt goodwill tartalék visszaforgatása

–

–

86.368

(86.368)

–

–

2003. december 31.

7.072.365

8.710.131

(1.008.931)

10.891.365

(229.743)

25.435.187

Eredmény 2004

–

–

–

(1.731.457)

–

(1.731.457)

Korábban leírt goodwill tartalék visszaforgatása

–

–

86.368

(86.368)

–

–

2004. december 31.

7.072.365

8.710.131

(922.563)

9.073.540

(229.743)

23.703.730


4

Fotex Rt. és leányvállalatai Konszolidált cash- flow kimutatás december 31-én végzodo év 2004. 2003. eFt eFt Muködési tevékenységgel kapcsolatos pénzforgalom: Adó és kisebbségi részesedés elotti eredmény Értékcsökkenési leírás és amortizáció Cégérték (goodwill) amortizációja Nem realizált árfolyamveszteség / (nyereség) Tárgyi eszközök selejtezése Készletek selejtezése, értékvesztése Egyéb befektetések értékvesztése Leányvállalat értékesítésének nyeresége Tárgyi eszközök és immateriális javak értékesítésébol, selejtezésébol származó nyereség Egyéb befektetések értékesítésébol származó nyereség Kamatbevétel Kamatráfordítás Eszközök és kötelezettségek változásai: Követelések és aktív idobeli elhatárolások Készletek Kötelezettségek és átmeno passzívák Muködési tevékenységgel kapcsolatos pénzforgalom Fizetett kamat Fizetett társasági adó Muködési tevékenységgel kapcsolatos nettó pénzforgalom

(1.243.737) 1.709.286 232.573 (149.179) 231.229 244.201 27.400 -

2.078.453 1.620.795 166.226 47.984 60.916 696.519 24.730 (331.813)

(104.074) (200) (167.311) 172.274

(27.016) (75.105) (203.502) 167.631

914.471 1.261.454 (3.219.701) (91.314) (153.399) (348.980) (593.693)

(96.102) 348.312 (772.208) 3.705.820 (176.281) (334.590) 3.410.482

(3.655.666) 552.808 211.491 170.823

(1.119.187) 495.664 215.533

(47.554)

(1.882.101)

(215.245)

-

-

(4.108)

(2.983.343)

(2.509.732)

Finanszírozási tevékenységgel kapcsolatos pénzforgalom: Kisebbségi tulajdonosoknak fizetett osztalék Hitel- és hosszú lejáratú kötelezettségek növekedése Hitel- és hosszú lejáratú kötelezettségek csökkenése Finanszírozási tevékenységgel kapcsolatos nettó pénzforgalom:

(54.094) 2.010.045 (1.489.018)

(127.539) 4.843.320 (3.028.303)

466.933

1.687.478

Pénz és pénzhelyettesítok változása Pénz és pénzhelyettesítok állománya év elején Pénz és pénzhelyettesítok állománya év végén

(3.110.103) 6.336.576 3.226.473

2.588.228 3.748.348 6.336.576

Befektetési tevékenységgel kapcsolatos pénzforgalom: Tárgyi eszközök és immateriális javak beszerzése Tárgyi eszközök és immateriális javak értékesítése Egyéb befektetések értékesítése Kapott kamat Leányvállalatok megszerzésébol származó nettó pénzkiáramlás Lengyel üzletág beszerzése Leányvállalatok értékesítésébol származó nettó pénzmozgás Befektetési tevékenységgel kapcsolatos nettó pénzforgalom

5

Fotex Rt. és leányvállalatai Konszolidált pénzügyi kimutatásokhoz fuzött megjegyzések 2004. december 31. Adatok ezer Ft-ban 1.

Általános rész Fotex Elso Amerikai-Magyar Fotószolgáltatási Részvénytársaság („Fotex” vagy a „Társaság”) a Magyar Köztársaság törvénye szerint bejegyzett részvénytársaság. A Társaság elsosorban holding vállalatként muködik egy olyan csoport számára, melynek tagjai nagy- és kiskereskedelmi, termeloi és egyéb tevékenységeket végeznek. A Csoport tagvállalatai Magyarországon, Lengyelországban és a Cseh Köztársaságban kerültek bejegyzésre. A Fotex Rt. székhelye a következo címen található: Magyarország, 1126 Budapest, Nagy Jeno utca 12. Figyelembe véve a közvetett részesedéseket a fobb konszolidált leányvállalatokban lévo tulajdoni hányad az alábbiak szerint alakul: Leányvállalat: Ajka Kristály Kft. (Ajka) Alfa Örs Kft. Azúr Rt. Balaton Bútorgyár Rt. (Balaton) Dália Kft. Domus Rt. Europrizma Kft. Europtic Kft. Fotex 2000 Kft. Fotex Cosmetics Kft. F-O Optika-Fotó Kft. (Korábban Fotex OptikaKft.) Fotex Records Kft. Fotexnet Kft. Fotex Polska Fotex Ceska Hungaroton Records Kft. Hungaroton Music Rt. Keravill Rt. Keringatlan Kft. Kontúr Rt. Kontúr Papír Kft. (Kontúr Papír) Kontúr Lakásfelsz. Kft. (Kontúr Lakás) Primo Rt. Sigma Kft. Szivárvány Rt. (Szivárvány)

Fo tevékenység:

Tulajdonrész % 2004 2003

Üveg- és porcelángyártás, kiskereskedelem Vagyonkezelés Háztartási, vegyi és kozmetikai áruk kiskereskedelme

93,1 99,2

93,1 99,0

73,8

97,7

Bútorgyártás Konyhabútorgyártás Bútor kiskereskedelem Reklám tevékenység Reklám tevékenység Fényképészeti és optikai cikkek kis- és nagykereskedelme Kozmetikai cikkek nagykereskedelme Optikai cikkek nagy-, kiskereskedelme, fényképészeti cikkek kiskereskedelme Hang- és képhordozók kiskereskedelme Internet kereskedelem és szolgáltatás Optikai cikkek nagy-, kiskereskedelme, fényképészeti cikkek kiskereskedelme Optikai cikkek nagy-, kiskereskedelme, fényképészeti cikkek kiskereskedelme Zenemu kiadás, hang és képhordozók kiskereskedelme Zenei archívum Háztartási és elektronikai cikkek kiskereskedelme Vagyonkezelés Vagyonkezelés Papíráruk kiskereskedelme

86,1 99,9 56,6 89,5 100,0

85,5 93,0 56,6 99,1 100,0

92,4 85

92,5 84,7

96,3 79,2 81,4

96,3 99,5 97,0

49,1

-

49,1

-

99,4 98,2

99,4 98,2

99,7 99,2 97,2

99,9 99,0 97,4

92,5

97,8

97,1 93,3 99,6 99,2

97,4 98,3 99,5 99,0

Háztartási felszerelések kiskereskedelme Ruhanemu kis- és nagykereskedelem Ingatlanközvetítés és forgalmazás Vagyonkezelés

6

Fotex Rt. és leányvállalatai Konszolidált pénzügyi kimutatásokhoz fuzött megjegyzések 2004. december 31. Adatok ezer Ft-ban

1.

Általános rész (folytatás) A Fotex Rt. és leányvállalatai 2004. december 31-ére vonatkozó konszolidált beszámolóját a 2005. március 22-én megtartott Igazgatósági ülés hagyta jóvá.

2.

Fontosabb számviteli alapelvek Számviteli alapelvek A konszolidált éves beszámoló az eszközök bekerülési értékének figyelembevételével készült, kivéve az értékesítésre szánt pénzügyi eszközök piaci értéken történt értékelését A vállalat által használt számviteli politika megegyezik az elozo évben alkalmazott elvekkel. A Csoport éves beszámolója ezer forintban (eFt) értendo, amely elszámolási pénznemnek minosül. A konszolidáció alapja A konszolidált éves beszámoló a Fotex Rt. és a jelentos leányvállalatai (a „Csoport”) éves beszámolóit foglalja magában. Minden jelentos csoporton belüli tranzakció és egyenleg kiszurése megtörtént. Az év során megszerzett leányvállalatok azon naptól kerülnek konszolidálásra, amikor a megvásárolt befektetés vagyona és muködése feletti irányítási jog a Csoportra átszáll. Az értékesített leányvállalatok az értékesítés napjáig kerülnek konszolidálásra, azaz addig az idopontig, amíg a Csoportnak az adott társaság vagyona és muködése feletti irányítási joga megszunik. A kisebbségi részesedésre jutó saját toke és adózott eredmény a konszolidált beszámolóban külön kerül kimutatásra. Szabványoknak való megfelelés

A Csoport tagjai a Magyarországon, Lengyelországban vagy a Cseh Köztársaságban érvényben lévo törvények alapján vezetik számviteli nyilvántartásaikat és készítik beszámolóikat. A mellékelt konszolidált éves beszámoló a Nemzetközi Számviteli Szabványok Bizottsága (IASB) által készített Nemzetközi Pénzügyi Beszámoló-készítési Szabványok (IFRS), valamint a Nemzetközi Számviteli Szabványok Testülete (IASC) által készített és érvényben lévo Nemzetközi Számviteli Szabványok (IAS) és SIC értelmezések figyelembevételével készült. Ennélfogva olyan módosításokat is tartalmaz, melyek nem szerepelnek a helyi törvény és szabályok szerint elkészített egyedi nyilvántartásokban. 7


2.

Fontosabb számviteli alapelvek (folytatás) Jövobeni változások A Nemzetközi Számviteli Szabványok Bizottsága (IASB) módosította az érvényben lévo számviteli szabványokat, illetve 2004 év során új szabványokat vezetett be, melyek 2005. január 1. követoen lépnek életbe. Ennek eredményeképpen a 2005. december 31-i éves beszámolóban szereplo 2004 évi összehasonlító adatok eltérhetnek, a jelen beszámolóban szereplo 2004 évi adatoktól. A Társaság felméri, hogy az új, illetve átdolgozott szabványoknak milyen hatása lehet a jelenlegi számviteli politikára és pénzügyi adatokra. Változások a számviteli politikában A számviteli politika megegyezik az elozo évivel, kivéve, hogy a Csoport már most alkalmazza az IFRS 5 azon tételeit, melyeket a 2005. január 1.-t követo beszámolási idoszaktól az új vagy módosított szabványok alapján eloreláthatólag kötelezo lesz bevezetni. Ezen elvek alkalmazásának fontosabb hatásai a következok: IFRS 5 „Értékesítésre szánt forgóeszközök és megszuno tevékenységek” A Csoport elhatározta, hogy alkalmazza az IFRS 5 szabványt, melynek eredményeként megváltoztak a megszuno tevékenység meghatározásával kapcsolatos számviteli elvek. A felváltandó IAS 35 szabvány szerint az anyavállalatnak akkor kellett egy tevékenységet megszuno tevékenységnek tekintenie, amikor az alábbi két esemény közül az egyik bekövetkezik: • az anyavállalat érvényes értékesítési szerzodést köt, vagy • az igazgatóság elkészítette és nyilvánosságra hozta a leányvállalat értékesítésének tervét. Az IFRS 5 szabvány alapján egy tevékenység akkor minosítheto megszuno tevékenységnek, ha a tevékenység folytatásához szükséges eszközöket értékesítésre szánják, vagy ha a tevékenységet a Csoport ténylegesen megszuntette. Értékesítésre akkor szánják az eszközöket, ha a könyv szerinti értéküket fedezo bevételt alapvetoen az eszköz értékesítése, nem pedig további folyamatos használata során kívánják realizálni. A számviteli politikában bekövetkezett fenti változásnak az az eredménye, hogy a tevékenységet a Csoport késobb nyilvánítja megszuno tevékenységnek, mint az IAS 35 szerint. Pénzeszközök A pénzeszközök készpénzt, látra szóló bankbetéteket, valamint azonnal beváltható, alacsony kockázatú értékpapírokat tartalmaznak. 8


2.

Fontosabb számviteli alapelvek (folytatás) Deviza átszámítása A devizában bonyolított tranzakciók forintra történo átszámítása az adott ügylet idopontjában érvényben lévo árfolyam alapján történik. A devizában kimutatott eszközök és források magyar forintra való átszámítása a mérleg fordulónapján érvényben lévo árfolyamok figyelembevételével történik. A keletkezo árfolyamnyereség, illetve veszteség az eredménykimutatásban szerepel. Készletek A készletek a bekerülési, illetve a nettó realizálható érték közül az alacsonyabbikon, az elfekvo és lassan mozgó készletekre képzett értékvesztés összegével csökkentett értéken kerülnek kimutatásra. A készletek csökkenését a Csoport súlyozott átlagáron kalkulálja. A befejezetlen termelés és a késztermékek magukban foglalják a termelo leányvállalatok közvetlen anyagköltségének, bérköltségének és egyéb költségeinek megfelelo részét. Követelések A Csoport a vevo és egyéb követeléseket a számla szerinti értéken rögzíti és tartja nyilván csökkentve azon értékvesztéssel, mely a behajthatóság bizonytalansága miatt merül fel. A kétes kintlévoségekkel kapcsolatos értékbecslésekre minden esetben sor kerül, amennyiben a teljes összeg behajthatóságával kapcsolatban kétely merül fel. Kapcsolt felekkel kapcsolatos követeléseket a Csoport a bekerülési értéken rögzíti és tartja nyilván. Kötelezettségek A Csoport a szállítókat és az egyéb kötelezettségeket bekerülési értéken rögzíti és tartja nyilván (függetlenül attól, hogy számlázva lettek-e már a csoport irányába). Ez az érték a kapott árukért és szolgáltatásokért a jövoben fizetendo ellenszolgáltatás piaci értéke. Tárgyi eszközök Az ingatlanok, gépek és berendezések a halmozott értékcsökkenéssel csökkentett beszerzési értéken illetve eloállítási önköltségen szerepelnek a beszámolóban, a könyv szerinti értékben bekövetkezett esetleges terven felüli értékcsökkenés figyelembe vételével. Az eloállítási önköltség tartalmazza az anyagköltséget, a közvetlen bérköltséget és a felosztható egyéb költségeket. Az eszközök lecserélésével vagy fejlesztésével kapcsolatos költségek, melyek kapcsán az eszközök haszon élettartama megnövekszik, vagy állapota jelentosen javul aktiválásra, kerültek. A javítási és karbantartási költségek a felmerülés idoszakában költségként lettek elszámolva.

9


Fontosabb számviteli alapelvek (folytatás)

Tárgyi eszközök (folytatás) A Csoport tulajdonában lévo telkekre nem lett értékcsökkenés elszámolva. Az értékcsökkenés a tárgyi eszközök hasznos élettartamára vetítve a lineáris leírás alkalmazásával került meghatározásra az alábbiak szerint: Évek 50 7-12,5 5 3

Építmények Gépek és berendezések Jármuvek Számítástechnikai eszközök

A használaton kívüli illetve más jogcímen kikerült eszközök bruttó értéke a halmozott értékcsökkenéssel együtt került kivezetésre. A nettó nyereség vagy veszteség az egyéb bevételek vagy költségek között került kimutatásra. Befektetések Minden befektetés bekerülési költségen kerül rögzítésre. A bekerülési érték részét képezi a nem pénz ellenérték piaci értéke és a befektetés megszerzéséhez kapcsolódó költségek. Az eszközérték könyvekbe való bekerülése után a Csoport piaci értéken tartja nyilván azokat a befektetéseket, melyeket a Csoport kereskedési célra vásárolt vagy értékesíthetové minosített. A nem realizált árfolyamnyereség vagy veszteség a kereskedési célú befektetéseknél az eredménykimutatásban, míg az értékesítheto befektetéseknél a saját toke egy elkülönített sorában kerül rögzítésre, amíg az eszközt el nem adják, be nem váltják, vagy más módon kikerül a Csoport tulajdonából, illetve amíg nem kell értékvesztést elszámolni ezekre az eszközökre, amikor a korábban saját tokében megjeleno összesített árfolyamnyereség vagy veszteség átkerül az eredménykimutatásba. Azok a befektetések, melyeket a Csoport lejáratig szándékozik megtartani (pl. kötvények), bekerülési értéken maradnak a könyvekben, a hitelviszonyt megtestesíto befektetéseknél módosítva a névérték és a bekerülési érték különbségének idoarányos részével. A névérték és a bekerülési érték idoarányos része az eredménykimutatásban kerül rögzítésre, csakúgy mint a befektetés értékvesztése, vagy a befektetés értékesítésének eredménye. A pénzügyi piacokon aktív kereskedelemmel rendelkezo befektetések piaci értékének a pénzügyi piacokon kialakult ár tekintendo. Azon befektetések esetében, melyek nem rendelkeznek aktív kereskedelemmel, vagy a kereskedelemben használt ár nem tekintheto megbízható méroszámnak, a piaci érték a hasonló befektetések piaci ára vagy a befektetéshez kötodo jövobeni pénzáramok alapján kerül meghatározásra. Esetleges értékvesztéssel csökkentett beszerzési értéken szerepelnek a könyvekben azon befektetések, ahol a piaci érték nem határozható meg.

10

Fotex Rt. és leányvállalatai Konszolidált pénzügyi kimutatásokhoz fuzött megjegyzések 2004. december 31. Adatok ezer Ft-ban 2. Fontosabb számviteli alapelvek (folytatás) Eszközök értékvesztése Az eszközök könyv szerinti értéke felülvizsgálásra kerül, amennyiben olyan körülmények változnak vagy események következnek be, melyek alapján valószínusítheto, hogy a könyv szerinti érték meghaladja a megtérülési értéket. Amennyiben a fentiekre utaló körülmények állnak fenn és a könyv szerinti érték meghaladja a becsült megtérülési értéket, az eszközök illetve a pénztermelo egységek a megtérülési értékig leírásra kerülnek. A megtérülési érték a nettó értékesítési ár és a használati érték közül a magasabbikon kerül meghatározásra. A használati érték a számított jövobeli pénzáram adózás elotti diszkont rátával diszkontált jelen értéke, mely figyelembe veszi a pénz jelenértékére vonatkozó aktuális piaci elvárásokat, illetve az adott eszközhöz kapcsolható kockázati tényezoket. Azon eszköz esetében, mely nem termel független eszközként pénzt, ott a megtérülési érték azon pénztermelo egységenként kerül meghatározásra, amelyhez az eszköz tartozik. Az értékvesztés az eredménykimutatásban kerül kimutatásra. Céltartalékok A céltartalékok akkor kerülnek elszámolásra, ha a Csoportnak az aktuális idoszakban, a múltban történt események eredményeként folyamatban levo törvényes illetve vélelmezheto kötelezettségei vannak, és valószínusítheto, hogy gazdasági hasznot megtestesíto eroforrás kiáramlás szükséges a kötelezettség kiegyenlítéséhez. További feltétel, hogy a kötelezettségek összegének megbízható becslése elvégezheto legyen. Amennyiben a céltartalék a Csoport várakozásai alapján megtérülhet, például egy biztosítási szerzodés keretében, akkor a céltartalék visszaírás külön eszközként kerül kimutatásra, amennyiben a megtérülés ténylegessé válik. Amennyiben a pénz jelenértéke jelentos, a céltartalék a várható jövobeni pénzáram adózás elotti diszkont rátával diszkontált értékén kerül meghatározásra, mely figyelembe veszi a pénz jelenértékére vonatkozó aktuális piaci elvárásokat illetve az adott kötelezettséghez kapcsolható kockázati tényezoket. A diszkontálás alkalmazása esetén az ido múlásával összefüggo céltartalék növekmény kamat költségként kerül kimutatásra.

Immateriális javak Az immateriális javak elsosorban megvásárolt boltbérleti jogokat, kereskedelmi és médiajogokat, egy zenei hangfelvételeket tartalmazó archívumot, gyártási eljárást (know-howt) és franchise-díjat tartalmaznak. Ezek, az 5 és 23 év közötti becsült hasznos élettartamuk alatt, a lineáris módszer alkalmazásával kerülnek leírásra.

11


2.

Fontosabb számviteli alapelvek (folytatás) Beszerzésbol származó cégérték (goodwill) A vállalkozások beszerzésekor jelentkezo cégérték (goodwill) 20 év alatt kerül leírásra. A cégérték a beszerzési költségnek az a része, amely meghaladja a megszerzett társaság saját toke arányos piaci értékét. Amennyiben a saját toke arányos érték magasabb a beszerzési árnál, negatív cégérték keletkezik. A beszerzésbol származó különbözetek (negatív és pozitív) nettó módon kerülnek kimutatásra. A vállalkozások beszerzésekor keletkezo nettó cégértéket 20 év alatt írja le a Csoport, mivel a vezetés véleménye szerint ez a leírási periódus a cégérték megfelelo szempontok alapján meghatározott hasznos élettartama, a társaságok saját piaci környezetükben kialakított pozíciójának köszönhetoen. Az alkalmazott leírási idoszak közelítoleg megegyezik a beszerzett és azonosítható nem pénzügyi eszközök hasznos élettartamának súlyozott átlagával. Amennyiben olyan körülmények vagy események következnének be, amelyek a cégérték és a vonatkozó vagyontárgyak értékének csökkenésére utalnának, a menedzsment mérlegeli a terven felüli értékcsökkenés elszámolásának szükségességét.

12


Fontosabb számviteli alapelvek (folytatás) Társasági adó A Csoport a halasztott adó mértékét a mérleg kötelezettség módszer alapján állapítja meg valamennyi számviteli és adózási szempontból felmerülo átmeneti különbözeten. Halasztott adótartozás érvényesítheto minden adózási szempontból felmerülo átmeneti különbözeten, kivéve az alábbiakat: • a halasztott adókötelezettség, amely goodwill amortizációból vagy olyan eszköz vagy kötelezettség rögzítésébol származik, amely nem minosül kombinációnak és a tranzakció idején sem számviteli, sem adóeredményt nem módosítja és • adózási szempontból átmeneti különbözetek, melyek leányvállalati, közös vezetésu vagy társult vállalti befektetésekkel kapcsolatosak, kivéve, ha az átmenti különbözet visszafordulásának ideje kontrollálható, illetve a különbözet elore láthatóan nem fog a közeljövoben megtérülni. Halasztott adókövetelés érvényesítheto minden adószempontból levonható átmenti különbözeten, illetve elozo évekrol áthozott fel nem használt adókövetelésen és fel nem használt veszteségen, amennyiben valószínusítheto, hogy a Csoportnak lesz annyi adóztatható eredménye, melynek terhére a levonható, átmenti különbözetet érvényesíteni tudja. Fel lehet használni az elozo évekrol áthozott fel nem használt adóköveteléseket és veszteségeket, kivéve: • ha a halasztott adókövetelés olyan levonható, átmeneti különbözethez kapcsolódik, mely az adóköteles eredményt sem számviteli, sem adószempontból nem befolyásoló, nem kombináció keretében megszerzett eszközök, illetve források bekerülési értékével kapcsolatos és • azon adózás szempontjából levonható átmeneti különbözetek esetében, amelyek leányvállalati, közös vezetésu, vagy társult vállalati befektetésekkel kapcsolatosak, halasztott adókövetelés csak abban az esetben képezheto, ha valószínu, hogy az átmenti különbözet a közeljövoben visszafordul, és a Csoportnak lesz annyi adóztatható jövedelme, amellyel szemben a halasztott adókövetelést érvényesíteni tudja. A halasztott adókövetelés könyv szerinti értékét évente a mérleg fordulónapján felülvizsgálják, és amennyiben nem valószínusítheto, hogy keletkezik annyi adóztatható eredmény, amely teljes egészében vagy részben lehetové teszi annak felhasználását, a követelés csökkentésre kerül.

13


Fontosabb számviteli alapelvek (folytatás) Társasági adó (folytatás) A halasztott adókövetelés és adókötelezettség számítása azon adókulcs felhasználásával történik, amely a követelés, illetve kötelezettség visszafordulásának évében a mérleg fordulónapján már hatályban lévo, vagy közvetlenül hatályba lépés elott álló jogszabályok alapján várhatóan érvényben lesz. A közvetlenül a tokéhez kapcsolódó adótételek a tokében kerülnek kimutatásra, nem az eredménykimutatásban. Egyéb adó A társaságok helyi iparuzési adót fizetnek Magyarországon. A helyi iparuzési adó alapja az árbevétel, csökkentve az eladott áruk beszerzési értékével, az anyagköltséggel és néhány egyéb ráfordítás tétellel. Saját részvények A visszavásárolt Fotex részvények a saját tokén belül kerülnek kimutatásra saját részvényként. A saját részvények értékesítésének nyereségét vagy veszteségét, illetve azok visszavásárlásakor keletkezett különbözetet az eredménytartalékkal szemben számolja el a Társaság. Az érvényben lévo magyar szabályok szerint az így keletkezett nyereség felosztható. Bevétel Bevétel akkor kerül elszámolásra, amennyiben az biztosan megállapítható, és amennyiben abból a Csoportnak várhatóan gazdasági haszna származik. A bevétel elszámolásához a következo, további feltételek teljesülése szükséges: Áruértékesítés A bevétel a tulajdonjoggal kapcsolatos hasznok és kockázatok vevore való átszállásával egyidejuleg kerül elszámolásra, amennyiben a bevétel megbízhatóan megállapítható. Kamat A bevétel a pénzügyi eszköznek a bevétel felmerülésekor érvényes könyv szerinti értéke, illetve az eszköz élettartama alatt várható pénzbefolyást diszkontáló effektív kamatláb alapján kerül elszámolásra.

14


2.


Bevétel Osztalék A bevétel akkor kerül elszámolásra, amikor a részvényes az osztalékként kifizetendo pénzösszeg jogosultjává válik. Bérleti díj Az ingatlanhoz kapcsolódó bérleti díjból származó bevétel a bérlet idotartama alatt lineárisan kerül elszámolásra. Szegmens információ bemutatása Az egyes tevékenységek (üzleti szegmensek) eredménye a közvetlenül a szegmenshez rendelheto bevételeket és ráfordításokat, valamint a cég teljes eredményébol indokolhatóan a szegmenshez rendelheto (akár külso, akár a Csoport más szegmenseivel folytatott tranzakciókból származó) eredménytételeket foglalja magában. A szegmensek között alkalmazott transzfer árak a Csoportpolitikában meghatározott fedezeti hányaddal növelt önköltségen alapulnak. Az eredmény a kisebbségi részesedéssel kapcsolatos korrekció elott kerül felosztásra a szegmensek között. A csoport tevékenységét lényegében azonos földrajzi szegmensen belül folytatja, Magyarországon, ezért nem került külön kimutatásra a csoport tevékenysége földrajzi szegmensenként. Az eszközök és források az egyes szegmensekhez közvetlenül, illetve indokolhatóan hozzárendelheto, az adott tevékenységhez használt eszközök és források figyelembevételével kerülnek megosztásra. Az egyes szegmensekhez tartozó eszközök értéke értékvesztéssel csökkentett értéken kerül kimutatásra. A felosztásra nem kerülo tételek közé tartoznak azon vállalati általános és igazgatási költségek, melyek a Csoport egészére vonatkoznak valamint azon eszközök, melyek közvetlenül nem rendelhetok a szegmensek tevékenységéhez. Ez utóbbiak közé sorolhatók például azon rövid és hosszú távú befektetések illetve kötelezettségek, melyek finanszírozási, és nem muködési célzattal merülnek fel. A befektetett eszközök (ingatlanok, valamint gépek és berendezések) tárgyévi növekedése is szegmensenkénti bontásban kerül bemutatásra.

15


2.


Összehasonlító adatok A beszámoló tárgyévi formátumával való összhang biztosítása érdekében az összehasonlító adatok szükség szerint átsorolásra kerülnek. Az átsorolt tételek a következok:

Követelések és aktív idobeli elhatárolások Hosszú távú befektetések Halasztott adókövetelés

16

2003 átsorolás után

2003 átsorolás elott

3.977.992 449.234 205.739

4.039.747 457.943 135.275


Pénz és pénz-helyettesítok A pénzeszközök 0,5-10%-os kamatozású (2003: 0,1-12,3%), 1.223.189 eFt értéku (2003. december 31-én 1.101.349 eFt értéku) lekötött betéteket tartalmaznak.

4.

Rövid lejáratú befektetések 2004 eFt Állampapírok Egyéb rövid lejáratú befektetések Összesen

5.

59.809 432 60.241

200.000 402 200.402

Követelések és aktív idobeli elhatárolások

Vevok Adókövetelések Nem konszolidált leányvállalatokkal szembeni követelések Egyéb követelések és aktív idobeli elhatárolások Kétes kintlévoségekre elszámolt értékvesztés Összesen 6.

2003 eFt

2004 eFt

2003 eFt

1.927.255 695.266

2.819.785 639.245

111.413

104.401

653.550 (332.790) 3.054.694

773.869 (359.308) 3.977.992

2004 eFt

2003 eFt

6.586.793 653.534 400.630 (546.758) 7.094.199

7.912.736 648.633 519.182 (533.234) 8.547.317

Készletek

Kereskedelmi áruk és késztermékek Anyagok Befejezetlen termelés Készletekre elszámolt értékvesztés Összes készlet

A Csoporton belüli társaságoknál lévo lassan mozgó készletek vizsgálata megtörtént. A menedzsment a 546.758 eFt készlet értékvesztés értékét (2003 december 31-én 533.234 eFt) megfelelonek találta.

17


7.

Tárgyi eszközök

Bruttó érték: 2004. január 1. Növekedés Leányvállalatok megszerzésébol Csökkenések és kivezetések 2004. december 31. Halmozott értékcsökkenési leírás: 2004. január 1. Növekedés Leányvállalatok megszerzésébol Csökkenések és kivezetések 2004. december 31.

Telkek, épületek és építmények

Bútorok, gépek, berendezések és felszerelések

eFt

eFt

Befejezetlen beruházások

Összesen

eFt

eFt

14.467.805 1.529.970

8.849.307 883.556

180.284 1.118.761

23.497.396 3.532.287

114.852

105.059

557

220.468

(690.378) 15.422.249

(684.327) 9.153.595

(67.608) 1.231.994

(1.442.313) 25.807.838

(2.236.236) (606.455)

(5.973.651) (938.378)

− −

(8.209.887) (1.544.833)

(11.470)

(34.940)

−

(46.410)

195.706 (2.658.455)

600.244 (6.346.725)

− −

795.950 (9.005.180)

12.763.794 12.231.569

2.806.870 2.875.656

1.231.994 180.284

16.802.658 15.287.509

Nettó könyv szerinti érték 2004. december 31. 2003. december 31.

18


8.

Immateriális javak Média és kereskedelmi jogok eFt

Bruttó érték: 2004. január 1. Növekedés Leányvállalatok megszerzésébol Csökkenés 2004. december 31. Halmozott értékcsökkenési leírás: 2004. január 1. Növekedés Leányvállalatok megszerzésébol Csökkenés 2004. december 31. Nettó könyv szerinti érték: 2004. december 31. 2003. december 31.

9.

Egyéb

Összesen

eFt

eFt

1.834.520 − − − 1.834.520

2.174.599 123.379 7.594 (233.115) 2.072.457

4.009.119 123.379 7.594 (233.115) 3.906.977

(7.539) (73.381) − − (80.920)

(1.293.842) (91.072) (759) 199.515 (1.186.158)

(1.301.381) (164.453) (759) 199.515 (1.267.078)

1.753.600 1.826.981

886.299 880.757

Hosszú távú befektetések 2004 THUF Nem konszolidált leányvállalatok Társult vállalkozásban lévo részesedések Hosszú lejáratú értékpapírok Egyéb Összes hosszú távú befektetés

236.414 27.590 51.750 59.861 375.615

2003 THUF 249.058 6.000 145.430 48.746 449.234

A hosszú távú befektetéseket a Csoport lejáratig kívánja megtartani. A nem konszolidált leányvállalatok nem jelentosek konszolidációs szempontból.

19

2.639.899 2.707.73


10.

Részesedés megszerzé sekor keletkezett cégérték (goodwill)

Bruttó érték az év elején Évközi befektetésekhez kapcsolódó cégérték (lásd 23. megjegyzés) Negatív cégérték növekedése (lásd 23. megjegyzés) Csökkenés (lásd. 19. megjegyzést) Negatív cégérték csökkenése Bruttó érték az év végén Halmozott amortizáció az év elején Tárgyévi amortizáció Halmozott amortizáció az év végén Nettó könyv szerinti érték az év végén

2004 eFt

2003 eFt

4.162.077 255.736

5.650.280 1.455.250

(7.658)

(511.091)

(18.144) 4.392.011

(2.451.006) 18.644 4.162.077

(1.837.773) (232.573) (2.070.346)

(1.671.547) (166.226) (1.837.773)

2.321.665

2.324.304

−

A fenti táblázatba foglalt negatív goodwill bruttó értékének részletezését az alábbi táblázat tartalmazza: Negatív goodwill

2004 eFt

Keringatlan Domus Azúr Dália Kontúr Hungaroton Records Nettó egyenleg az év végén

2003 eFt

560.842 259.260 74.238 92.162 552.230 23.184

560.842 259.260 74.238 92.162 544.572 23.184

1.561.916

1.554.258

A vezetoség rendszeresen felülvizsgálja a Csoport kimutatásaiban szereplo cégértéket és tartós értékvesztés esetén terven felüli értékcsökkenést számol el.

20


11.

Hitelek, folyószámlahitelek és hosszú lejáratú kötelezettségek 2004 eFt

2003 eFt

Ajka – USD, EUR, CHF rulírozó hitel, készlet és ingatlan fedezettel, 2,15-2,7% kamatozással

822.433

914.807

Azúr – Forint folyószámlahitel 1 havi BUBOR+0,55% kamatozással, készlet fedezettel

39.783

50.186

Cosmetics – Rövid lejáratú Forint kölcsön a Plaza Park-tól, változó kamattal

-

30.000

Hungaroton Records – Ft bankhitel készletfedezettel, 12,25% kamatozással

-

7.967

3.645

-

-

120.000

Hosszú lejáratú hitelek éven belüli törlesztorészlete

456.247

498.770

Egyéb

131.708

7.490

1.453.816

1.629.220

Rövid lejáratú hitelek

50.000

eFt

Hungaroton Music - folyószámla hitel Ft-ban 1 havi BUBOR+0,55% kamatozással, Hungaroton Records készfizeto kezesség fedezettel Fotex Rt. – 120 000 forint rövid lejáratú Ft kölcsön a Plaza Park-tól, változó kamattal

Összes rövid lejáratú hitel

21


11.

Hitelek, folyószámlahitelek és hosszú lejáratú kötelezettségek (folytatás) 2004 eFt

2003 eFt

Hosszú lejáratú kötelezettségek Fotex 2000 – Beruházási és fejlesztési EUR hitel havi EURIBOR + 0,7% kamatozással, zálogjoggal készleteken és gépeken, lejárata 2006.05.29

88.908

161.719

-

81.520

Keringatlan – Beruházási EUR hitel, 4,19-4,63% kamatozással, zálogjoggal bizonyos ingatlanokon, lejárata 2008.09.28; CIB Sugár Project hitel, EURIBOR + 1% kamatozással, bérleti díjból származó bevétel a fedezete, valamint jelzálog a Sugáron, lejárata 2011.06.30.

2.410.042

1.962.624

Fotex Rt. – Gong-tól átvállalt hitel, jegybanki alapkamat + 0,5% kamatozással

-

100.000

71.174

-

Összesen

2.570.124

2.305.863

- ebbol: éven belüli törlesztorészlet

(456.247)

(498.770)

Összes hosszú lejáratú hitel

2.113.877

1.807.093

148.635

73.960

2.262.512

1.881.053

Balaton – Beruházási és fejlesztési Ft hitel, 10,2% kamatozással, zálogjogfedezettel, lejárata 2007.12.05

Ajka-beruházási és fejlesztési EUR hitel, tárgyi eszköz fedezettel, LIBOR+1% kamatozással, lejárata öt év

Egyéb hosszú lejáratú kötelezettség Halasztott adó kötelezettség Összes egyéb hosszú lejáratú kötelezettség

22


11.

Hitelek, folyószámlahitelek és hosszú lejáratú kötelezettségek (folytatás) 2004 eFt

2003 eFt

Banki hitelek devizanemenként Magyar Forint US Dollár Euro Svájci Frank

43.428 354.367 3.139.674 10.812

397.163 383.250 2.655.900 -

Hitelek mindösszesen

3.548.281

3.436.313

A Csoport 2004. december 31-i fordulónapon 275.000 eFt folyószámla hitelkerettel, 900.000 USD rulírozó hitelkerettel és 9.588.905 EUR hitelkerettel rendelkezett. A megkötött folyószámla hitelkeret szerzodésekre, valamint a felvett egyéb beruházási-, forgóeszköz hitelek fedezeteként a Csoport összesen 6.768.620 eFt vagyont terhelo zálogjogot, valamint 1.500.000 EUR és 1.500.000 USD követelés engedményezést biztosított a hitelt nyújtó bankoknak 2004 december 31-én.

12.

Kötelezettségek és passzív idobeli elhatárolások

Szállítók Adófizetési kötelezettség Vevoktol kapott elolegek Passzív idobeli elhatárolások Munkavállalókkal szembeni kötelezettség Tulajdonosokkal szembeni kötelezettség Egyéb kötelezettségek Összesen

23

2004 eFt 3.253.372 814.809 229.230 516.772 274.529 37.295 638.524

2003 eFt 5.917.232 886.137 272.618 555.743 281.885 41.480 859.345

5.764.531

8.814.440


13.


Egyenleg az év elején Kisebbségi tulajdonosoknak fizetett osztalék Az év során kisebbségi tulajdonostól megvásárolt részesedés Egyéb változás Az év során értékesített leányvállalatokkal kapcsolatos kisebbségi részesedés Az év során beszerzett leányvállalatokkal kapcsolatos kisebbségi részesedés Új kisebbségi tulajdonosoknak értékesítés Kisebbségi tulajdonosokat megilleto eredmény Év végi egyenleg

14.

2004 eFt 2.276.911 (54.094)

2003 eFt 2.881.330 (127.539)

(56.646) 10.274

(691.091) (10.810)

−

(3.815)

(12.887) 200.267 (33.868) 2.329.957

− − 228.836 2.276.911

Részvénytoke A jóváhagyott és kibocsátott részvénytoke összege 7.072.365 eFt. A részvények névértéke darabonként 100 Ft. 2004. december 31-én a Társaság kibocsátott részvénytokéje 70.723.650 db részvénybol állt (2003: 70.723.650 részvény). A kibocsátott részvényekbol 1.430.320 db részvény 229.743 eFt bekerülési áron (2003. december 31-én 1.430.320 db, bekerülési ár: 229.743 eFt) a Társaság saját tulajdonát képezi. Egy a részvényesek éves közgyulése által jóváhagyott vezetoi és alkalmazotti részvényjuttatási terv szerint, a Társaság 1993-tól minden évben az akkor meglévo részvényei értékét 2%-kal növelheti. A Társaság 1998. július 8-i rendkívüli közgyulésén a tulajdonosok valamennyi részvényopcióval kapcsolatos korábbi döntésüket visszavonták. A döntés értelmében valamennyi le nem jegyzett vezetoi és dolgozói részvényopcióra kibocsátott részvény visszavonásra került.

24


15.

Goodwill leírási tartalék 1990-ben a Társaság részvénytársasággá való átalakulásával és az ehhez kapcsolódó törzstoke emeléssel kapcsolatban, a Fotex bizonyos immateriális javainak (elsosorban magának a "Fotex" névnek) az értékét egy független szakértok által végzett értékelés kb. 2,2 milliárd forintban állapította meg. Ez az összeg a Társaság magyar eloírások szerint készült pénzügyi kimutatásaiban vagyoni értéku jogként szerepel, és 25 év alatt amortizálódik. Ez az összeg a konszolidált éves beszámolóban nem eszköz növelo tételként, hanem a saját tokét csökkento elemként jelenik meg.

16.

Eredménytartalék Az eredményfelosztásra rendelkezésre álló eredménytartalék összege a Társaság magyar számviteli törvény szerinti beszámolóján alapszik, szemben a jelen IFRS beszámolóval. A Fotex magyar számviteli törvény szerint megállapított, 2004. december 31-i osztalékfizetés alapjául felhasználható vagyona 1.211.650 eFt (2003. december 31-én 1.599.478 eFt).

17.

Általános és fel nem osztott költségek 2004 eFt Személyi jellegu ráfordítások Anyagjellegu ráfordítások Vissza nem igényelheto ÁFA FTC kereskedelmi és média jogokkal kapcsolatosan (lásd 28-as megjegyzés) Egyéb ráfordítások Értékcsökkenési leírás Összesen

7.810.680 5.892.218 458.630

2003 eFt 8.414.253 6.458.524

1.589.705 1.941.859

− 1.033.291 1.787.021

17.693.092

17.693.089

A foglalkoztatottak átlagos statisztikai létszáma 2004-ben 3.403 fo volt (2003-ban 3.797 fo).

25


18.

Társasági adó 2004 eFt Tárgyévi adókötelezettség Halasztott adó Társasági adó

(257.465) (264.123) (521.588)

2003 eFt (416.269) 113.576 (302.693)

A tényleges társasági adókulcs az alábbi tételek miatt tér el az adótörvényben meghatározottól: 2004 2003 eFt eFt Kisebbségi részesedés és társasági adó elotti (veszteség) / nyereség (1.765.325) 2.078.453 Adótörvény szerint számított adó 16% (2003-ban 18%) Adóbírságok és büntetések Olyan elhatárolt veszteség hatása, amelyhez nem kapcsolódik halasztott adó eszköz Egyéb állandó eltérések nettó értéke Társasági adó Effektív társasági adó százalék

(282.452) −

374.122 24.515

671.258 132.782

103.622 (199.566)

521.588 N/A

302.693 14,56%

Az Adó és Pénzügyi Ellenorzési Hivatal („APEH”) idoközönként vizsgálatokat végez a Fotexnél és leányvállalatainál. Mivel az adótörvények és szabályok különbözo tranzakciókra vonatkozó alkalmazását befolyásolhatja az adott jogszabályok eloírásainak eltéro értelmezése, ezért - az APEH jogeros határozatának megfeleloen - a beszámolóban szereplo összegek a késobbiek folyamán még változhatnak. 2004. január 1-tol az érvényben lévo társasági adó mértéke 16%-ra csökkent.

26


18.

Társasági adó (folytatás)

A halasztott adókövetelések és adótartozások 2004. és 2003. december alábbi tételekre vezetheto vissza: Konszolidált mérleg 2004 2003 THUF THUF Halasztott adótartozás Halmozott értékcsökkenés adó szempontból (67.924) Kapcsolt felek közötti kiszurt tranzakciók (57.195) (17.050) Beruházások (38.224) (80.516) Felvásárláshoz kapcsolódó valós érték módosítás (39.550) (44.548) Bruttó halasztott adótartozás Halasztott adókövetelés Kapcsolt felek közötti kiszurt tranzakciók Készletekhez, vevoköveteléshez és software-hez kapcsolódó értékvesztés Bruttó halasztott adókövetelés

Konszolidált eredménykimutatás 2004 2003 THUF THUF (67.924) (40.145) 42.292 4.998

5.433 36.400 2.825

(202.893)

(142.114)

61.995

229.692

(167.697)

13.042

80.000

118.161

(38.161)

55.876

141.995

347.853 (266.637)

113.576

Halasztott adó Nettó halasztott adótartozás Nettó halasztott adókövetelés

31-i egyenlege az

(60.898) -

205.739

A Csoport a következok szerinti elhatárolt veszteséggel rendelkezik, amely az alábbi idopontokig az adóköteles jövedelemmel szemben leírható: Lejárat Határozatlan ideig 2005 2006 2007 2008 Összesen

eFt 1.786.941 637.448 578.807 1.341.404 421.034 4.765.634

Halasztott adó eszköz elszámolására nem került sor a felsorolt elhatárolt veszteségekkel kapcsolatban, mivel ezen veszteségek más csoportbeli cégek eredményével nem nettósíthatóak és olyan társaságoknál merültek fel, melyek veszteségesek egy ideje. 27


19.

Megszuno tevékenységek 2003. november 25-én lezárult az FTC Labdarúgó Rt., egy magyar profi labdarúgó klub tevékenységét irányító társaság mint külön üzleti szegmens értékesítése. 2003. június 10-én a Társaság értékesítette a Gong Express-ben („Gong”) lévo részesedését a kisebbségi tulajdonosoknak, mely tranzakcióval megszunt a zene-nagykereskedelem üzleti szegmens. Az FTC és a Gong értékesítéséig elért eredménye a konszolidált eredménykimutatásban megszuno tevékenységként lett feltüntetve. Az FTC és a Gong 2002. december 31-re és értékesítésének idopontjára vonatkozó összevont cash-flow kimutatása a következoképpen alakul (lásd következo oldal):

28


Megszuno tevékenységek (folytatás) 2003 eFt Muködési tevékenységgel kapcsolatos nettó pénzforgalom Befektetési tevékenységgel kapcsolatos nettó pénzforgalom Finanszírozási tevékenységgel kapcsolatos nettó pénzforgalom Nettó pénzkiáramlás

2002 eFt

1.928

(270.245)

(5.716)

(76.079)

6.167

278.059

2.379

(68.265)

4.205 390.307 173.110 191.977 (1.125.193) (560.270) 2.451.006 1.525.142

25.667 1.186.365 203.904 229.511 (50.000) (1.337.185) − 258.262

Átadott eszközök nettó értéke Pénz Követelések és aktív idobeli elhatárolások Készletek Befektetett eszközök Banki hitelek és folyószámlahitelek Kötelezettségek és passzív idobeli elhatárolások Cégérték nettó értéke

Nettó eszközértékbol külso tulajdonosra jutó

(121.620)

Kapott ellenérték Pénzeszközök Veszteség az átvett eszközön Immateriális javak

97 (99.282) 1.834.520

Értékesítés eredménye (nyeresége)

331.813

Értékesítésbol származó nettó pénzbeáramlás: Kapott pénzeszköz Átadott nettó pénzeszköz Nettó pénzkiáramlás

97 (961) (864)

29


Megszuno tevékenységek (folytatás)

2003. január 1-tol az értékesítésig eltelt idoszakban az FTC és a Gong adózás elotti eredménye 541.074 eFt veszteséget mutatott (2002: 24.928 eFt nyereség), a következo pro forma táblában látható:

Nettó árbevétel Értékesítés költsége Bruttó nyereség Általános és fel nem osztott költségek Üzleti eredmény

Folytatódó tevékenységek EFt

2003 Megszuno tevékenységek eFt

Folytatódó tevékenységek eFt

2002 Megszuno tevékenységek eFt

51.053.298 (32.249.696)

752.768 (152.512)

51.806.066 (32.402.208)

53.493.925 (34.816.923)

3.136.709 (2.025.880)

56.630.634 (36.842.803)

18.803.602

600.256

19.403.858

18.677.002

1.110.829

19.787.831

(16.568.792)

(1.124.297)

(17.693.089)

2.234.810

(524.041)

1.710.769

999.572

64.635

1.064.207

203.455 (150.551)

47 (17.080)

203.502 (167.631)

180.972 (185.256)

706 (40.413)

181.678 (225.669)

331.813 −

− −

331.813 −

− 19.308

− −

− 19.308

Összesen eFt

(17.677.430)

(1.046.194)

Összesen eFt

(18.723.624)

Egyéb bevétel / (ráfordítás): Kamatbevétel Kamatráfordítás Megszuno tevékenységek értékesítésének (nettó) eredménye Tuzkárból eredo eredmény Összes egyéb bevétel / (ráfordítás) Kisebbségi részesedés és társasági adó elotti eredmény

384.717

(17.033)

367.684

15.024

(39.707)

(24.683)

2.619.527

(541.074)

2.078.453

1.014.596

24.928

1.039.524

Társasági adó

(302.693)

−

(302.693)

(343.155)

−

(343.155)

Kisebbségi részesedés elotti eredmény

2.316.834

(541.074)

1.775.760

671.441

24.928

696.369


(228.836)

−

(228.836)

(59.212)

−

(59.212)

Mérleg szerinti eredmény Részvényenkénti nyereség (Ft)

2.087.998

(541.074)

1.546.924

612.229

24.928

637.157

30,13

(7,81)

22,32

8,8

0,36

9,19

30


Szegmensenkénti információk Nettó árbevétel: (a) Bútorgyártás és értékesítés Háztartási, kozmetikai cikkek és muszaki termékek Optikai termékek és szolgáltatások Kristály- és üvegáru Hanglemezgyártás és forgalmazás Fényképészeti termékek és szolgáltatások Ruházati cikkek Reklám tevékenység Labdarúgó sporttevékenység Központ és egyéb ki nem emelt tevékenységek Üzletágak közötti tételek kiszurése Nettó értékesítés Megszuno tevékenységek Nettó árbevétel folytatódó tevékenységekbol (a)

2004 eFt 8.865.473 12.446.557

2003 eFt 9.332.723

4.270.795 (1.348.521) 38.838.565

23.326.243 6.857.435 3.663.889 1.661.262 2.897.734 532.812 637.106 610.258 5.694.333 (3.407.729) 51.806.066

−

(752.768)

38.838.565

51.053.298

7.697.455 3.189.074 1.262.840 1.489.348 538.211 427.333 −

A kristály- és üvegtermékek nettó árbevétele foleg exportból származó devizabevétel. Az egyéb üzletágak bevétele többnyire belföldi Ft értékesítés.

Üzleti eredmény: Bútorgyártás és értékesítés Háztartási, kozmetikai cikkek és muszaki berendezések Optikai termékek és szolgáltatások Kristály- és üvegáru Hanglemezgyártás és forgalmazás Fényképészeti termékek és szolgáltatások Ruházati cikkek Reklám tevékenység Labdarúgó sporttevékenység Központ és egyéb ki nem emelt tevékenységek Üzleti eredmény Megszuno tevékenységek vesztesége Nettó üzleti (veszteség) / nyereség folytatódó tevékenységekbol

31

1.634

113.932

(1.309.015) 1.095.967 (439.356) (52.971) 63.294 (26.628) (63.635) (508.064) (1.238.774)

443.183 1.372.409 (2.602) (86.480) 133.050 (24.298) (9.990) (203.512) (24.923) 1.710.769

−

524.041

(1.238.774)

2.234.810

−


20.

Szegmensenkénti információk (folytatás) 2004 eFt

2003 eFt

5.718.543

5.826.924

4.047.106 5.701.124 3.612.944 1.027.607 898.965 680.814 157.028 14.288.198 (556.885) 35.575.444

8.688.107 5.368.777 3.781.576 1.205.221 1.442.199 909.429 331.728 15.610.994 (3.128.144) 40.036.811

1.406.661

1.653.953

1.886.018 1.208.018 1.293.274 270.097 300.728 79.225 65.360 3.525.763 (493.387) 9.541.757

4.831.484 937.704 355.972 52.320 454.566 238.555 138.399 5.639.670 (1.977.910) 12.324.713

Eszközök: Bútorgyártás és értékesítés Háztartási, kozmetikai cikkek és muszaki berendezések Optikai termékek és szolgáltatások Kristály- és üvegáru Hanglemezgyártás és forgalmazás Fényképészeti termékek és szolgáltatások Ruházati cikkek Reklám tevékenység Központ és egyéb ki nem emelt tevékenységek Üzletágak közötti tételek kiszurése Összes eszköz Kötelezettségek és átmeno passzívák: Bútorgyártás és értékesítés Háztartási, kozmetikai cikkek és muszaki berendezések Optikai termékek és szolgáltatások Kristály- és üvegáru Hanglemezgyártás és forgalmazás Fényképészeti termékek és szolgáltatások Ruházati cikkek Reklám tevékenység Központ és egyéb ki nem emelt tevékenységek Üzletágak közötti tételek kiszurése Kötelezettségek és átmeno passzívák

32


Üzleti szegmensenkénti információk (folytatás) 2004 eFt

2003 eFt

203.082 190.522 775.285 246.919 21.637 93.375 14.176 4.366 1.982.925 3.532.287

139.864 176.043 213.962 88.387 17.970 75.682 149 4.241 457.757 1.174.055

184.585

208.047

235.509

238.230

313.455 252.087 31.066 65.404 5.161 4.058 453.508 1.544.833

236.083 249.433 12.786 62.859 6.700 5.822 65.391 291.454 1.376.805

Tárgyi eszköz beszerzések: Bútorgyártás és értékesítés Háztartási, kozmetikai cikkek és muszaki termékek Optikai termékek és szolgáltatások Kristály- és üvegáru Hanglemezgyártás és forgalmazás Fényképészeti termékek és szolgáltatások Ruházati cikkek Reklám tevékenység Központ és egyéb ki nem emelt tevékenységek Tárgyi eszköz beszerzések: Értékcsökkenés: Bútorgyártás és értékesítés Háztartási, kozmetikai cikkek és muszaki berendezések Optikai termékek és szolgáltatások Kristály- és üvegáru Hanglemezgyártás és forgalmazás Fényképészeti termékek és szolgáltatások Ruházati cikkek Reklám tevékenység Foci Központ és egyéb ki nem emelt tevékenységek Értékcsökkenés: 21.

Westel ügynökhálózatának értékesítése 2003. december 10-én a Társaság megállapodást kötött a Westel Mobil Távközlési Rt-vel a vállalatcsoport több vállalatában muködo, a Westel szolgáltatásainak értékesítésére létrehozott, a Csoporttól független vállalkozókból álló ügynökhálózat értékesítésérol. A Westel Rt. 2003. december 30-án az eladási árat (1.500.000 eFt) átutalta, mely összeget a Csoport a nettó árbevételben könyvelte le.

33


22.

Pénzügyi eszközök Devizagazdálkodás A Társaságot potenciálisan devizakockázatnak kitevo pénzügyi eszközök alapvetoen a külföldi devizában nyilvántartott vevokövetelések és kötelezettségek. Hitelkockázat A Társaságot potenciálisan hitelkockázat koncentrációnak kitevo pénzügyi eszközök alapvetoen pénzeszközökbol, rövid távú befektetésekbol és vevokövetelésekbol állnak. A Társaság pénzeszközeit elsosorban nagyobb magyarországi bankoknál tartja. A vevokövetelések a kétes követelésekre képzett céltartalék levonásával kerülnek kimutatásra. A hitelkockázat a földrajzi területek és vevok különbözosége miatt korlátozott mértéku. A fentieknek megfeleloen a Társaságnál hitelkockázat koncentrációja nem jelentos. Valós piaci érték 2004. és 2003. december 31-én a pénzeszközök, rövid távú befektetések, követelések, kötelezettségek, rövid lejáratú hitelek valamint a passzív idobeli elhatárolások nyilvántartási értéke – a szóban forgó eszközök és források rövid lejárata miatt – megközelítoleg azonos volt a valós piaci értékükkel. A követelések a kétes kintlévoségekre képzett értékvesztések figyelembevételével kerültek bemutatásra.

23.

Leányvállalati befektetések

A Társaság egy leányvállalatán keresztül az Alfa Örs Kft-ben 2003. szeptember 30-án, a Szivárvány Rt-ben 2003. november 30-án 100%-os szavazati jogot biztosító részesedést szerzett. A megszerzett vállalatok Magyarországon bejegyzett, tozsdén kívüli cégek, amelyek vagyonkezeloi szolgáltatást végeznek, és tulajdonosi részesedéssel rendelkeznek a budapesti Sugár üzletközpontban. Ennek eredményeként 1.455.250 eFt goodwill keletkezett. 2003. június 11-én a Társaság további 43,05 százalékos részesedést szerzett a Kontúr Rt. egyik kisebbségi tulajdonosától, melynek eredményeként 511.091 eFt negatív goodwill keletkezett. A felvásárlással a Kontúr Lakásban, valamint a Kontúr Papírban is növekedett a Társaság részesedése. 2004 év során a Csoport 51%-os közvetlen részesedést szerzett a cseh székhelyu, tozsdén nem jegyzet Fotex Ceska cégben. Ennek eredményeképpen 19.122 eFt goodwill keletkezett.

34


Leányvállalati befektetések (folytatás) Az Alfa Örs Kft és a Szivárvány Rt felvásárlása során 2003-ban míg a Fotex Ceska megszerzése során 2004-ben az átvett eszközök és kötelezettségek piaci értéke a következoképpen alakul: 2004 eFt

2003 eFt

Eszközök Pénzeszközök Készletek Követelések és aktív idobeli elhatárolások Tartósan adott kölcsönök Tárgyi eszközök és immateriális javak

12.251 79.055 31.999 16.202 174.081 313.588

42.297 107.946 1.268.914 1.419.157

Rövid lejáratú kötelezettségek Hosszú lejáratú hitelek

339.886 339.886

60.269 1.069.740 1.130.009

Kisebbségi érdekeltség

(12.887)

691.091

Nettó felvásárolt eszközök piaci értéke A felvásárlás során keletkezo nettó goodwill

(13.412) 19.122

980.239 944.159

5.710 5.710

1.924.398 1.924.398

(12.251) 5.710 6.541

(42.297) 1.924.398 (1.882.101)

Források

Beszerzés Vételár megállapodás szerint Összes beszerzési ár Felvásárlással kapcsolatos pénzáramlás Átvett nettó pénzeszköz Vételár Nettó pénzáramlás

A felvásárlást, illetve részesedés megszerzést követoen a Fotex Ceska hozzájárulása a Csoport eredményéhez összesen 47.701 eFt veszteség. 35


24.

Operatív lízing A Csoport kiskereskedelmi egységeket lízingel a budapesti „Duna Plaza”. „MOM Park” és egyéb budapesti, gyori, kecskeméti, székesfehérvári, szombathelyi, pécsi, szegedi és debreceni bevásárló-központokban határido elott egyoldalúan meg nem szüntetheto operatív lízingszerzodéssel. A „Duna Plaza” szerzodés 1999-ben meghosszabbításra került. amelynek értelmében a Csoport 2009 szeptemberéig jogosult és kötelezett a kiskereskedelmi egységek bérbe vételére. A Csoport 2001. szeptemberétol a „MOM Park”-ban kiskereskedelmi egységeket üzemeltet. mellyel kapcsolatos operatív lízingszerzodés futamideje 7 év. Az egyéb központokkal kötött szerzodések egyikét 1999-ben meghosszabbította a Csoport további 4 évre 2003. decemberéig. illetve azt követoen jogosult ezen kiskereskedelmi egységek bérletére újabb 4 évre. A Csoport további két egyéb bevásárló-központtal kötött bérleti szerzodését 2008-ig hosszabbíthatja meg. A bérleti díjat Euróban határozták meg. amely 2000. január 1-tol az Európai Unió Statisztikai Hivatala által közzétett fogyasztói árindex mértékével növekszik a „Duna Plaza” esetében, 2002. január 1-tol a „MOM Park” esetében és 2000. illetve 2001. január 1-tol az egyéb központok esetében. A Csoport a Fotex Plaza-ban is bérel irodát (lásd. 27. megjegyzés). Jelenleg a Csoport lízingkötelezettségei az alábbiak:

2004 Fizetendo operatív lízingdíj 2005 2006 2007 2008 2009 Thereafter Total

Fotex Plaza

Duna Plaza

MOM Park

eFt

eFt

eFt

337.536 337.536

Egyéb központok és boltok eFt

−

308.592 308.592 288.771 288.771 211.238

−

−

− −

675.072

1.405.964

893.535

− −

240.162 240.162 240.162 173.049

189.806 148.647 117.645 106.695 96.841 139.098 798.732

Összesen eFt

1.076.096 1.034.937 646.578 568.515 308.079 139.098 3.773.303

2004. év során a „Duna Plaza”-val kapcsolatos határozott ideju bérleti szerzodésbol eredoen 312.688 eFt (2003. december 31: 305.021 eFt), a MOM Park-kal kapcsolatosan 240.917 eFt (2002. december 31: 310.305 eFt), míg más központokkal és boltokkal kapcsolatosan 188.982 eFt (2002. december 31: 165.317 eFt) költség merült fel.

36


24.

Operatív lízing (folytatás) A Csoport kiskereskedelmi egységei jelentos részét helyi önkormányzatoktól bérli. E bérleti szerzodéseket a bérbeadó minimum egy évi felmondási idovel szüntetheti meg. A szerzodés bérbeadó általi felmondása esetén a bérbeadónak egy, az eredetihez hasonló bérleményt kell a bérlo részére biztosítania az eredeti bérleti szerzodés dátumától függo idotartamra. Az 1994 elott megkötött szerzodések esetén 2005-ig, az 1994 után megkötött szerzodéseknél pedig a szerzodéskötéstol számított 6 éves idotartamra. Bizonyos feltételek esetén a Csoportnak jogában áll a bérlemények megvásárlása az önkormányzatokkal kölcsönösen megállapodott értéken. 2004 során a Csoport elovásárlási jogával élve önkormányzati bérleményeket vásárolt 311.413 eFt beszerzési áron és további bérlemények vásárlását tervezi 2005-re 381.540 eFt értékben.

25.

Szerzodéses elkötelezettség Fotex Rt. megállapodást kötött az FTC Labdarúgó Rt.-vel, mely szerzodés alapján az FTC Labdarúgó Rt. az elkövetkezendo három évben (2004-2006-ig) reklámszolgáltatást nyújt a Fotex Rt.-nek évenként 100.000 eFt értékben. 2004 májusától a Fotex Rt felmondta a szerzodést. Az FTC Labdarúgó Rt. vitatja a szerzodés felmondásának jogosságát és jogi eljárást kezdeményezett. A Fotex Rt ellenkeresetet indított az FTC Labdarúgó Rt. ellen.

37


Részvényenkénti nyereség Alap részvényenkénti hozam Az alap részvényenkénti hozamot a felosztható adózott eredmény és az év során forgalomban lévo részvények súlyozott átlagának hányadosa adja. Ez alól kivételt képeznek a Társaság által visszavásárolt és saját részvényként nyilvántartott részvényei:

Részvényesek között felosztható adózott (veszteség) / eredmény (eFt) folytatódó tevékenységekhez kapcsolódóan Részvényesek között felosztható veszteség (eFt) megszuno tevékenységhez kapcsolódóan Részvényesek között felosztható (veszteség) / eredmény (eFt)

2004

2003

(1.731.457)

2.087.998

-

(541.074)

(1.731.457)

1.546.924

69.293.330

69.293.330

(24,99)

22,32

adózott

Év során forgalomban lévo részvények súlyozott átlaga (db) Alap részvényenkénti hozam (Ft)

A korrigált részvényenkénti hozam megegyezik az alap részvényenkénti hozammal 2003 és 2004 évben egyaránt, mivel ezekben az években nem voltak esetleges korrigáló tételek. 27.

Tranzakciók kapcsolt vállalkozásokkal A meghatározó kapcsolt felek Várszegi Gábor, a Fotex Igazgatóságának elnöke, közvetett vagy közvetlen módon ellenorzése alatt tartja a Blackburn International Inc. panamai társaság ("Blackburn"), valamint a brit Virgin szigeteken bejegyzett Zürich Investments Inc. ("Zürich") szavazati jogot biztosító részvényeinek egy részét. A Blackburn meghatározó tulajdoni részesedéssel bír a Fotex Ingatlankezelo Kft.-ben (“Fotex Ingatlan”) és a Plaza Park Kft.-ben („Plaza Park”). Az 2004. december 31-i állapot szerint a Blackburn ellenorzi a társaság részvénytokéjének 17,1%-át (2003. december 31-én 17,1%-át). A Zürich a Társaság részvénytokéjének 14,1%-át ellenorzi (2003. december 31-én 14,1%), a Fotex Ingatlan részesedése 17,6% (2003. december 31-én 17,6%) és a Plaza Park 1,4% (2003. december 31-én 1,4%) részesedéssel bír a Társaságban. Ezen társaságokat kapcsolt feleknek tekintjük.

38


Tranzakciók kapcsolt vállalkozásokkal (folytatás) Kapcsolt felekkel kötött tranzakciók A Plaza Park Kft-vel kötött irodabérleti szerzodések 2000. januárjában módosításra kerültek, lehetové és kötelezové téve a bérletet a Csoport számára 2007. januárjáig. Ekkor a Fotexnek és leányvállalatainak újból lehetoségük van a bérleti szerzodés meghosszabbítására. A Fotex Ingatlannal kötött bérleti szerzodéseket határozatlan ideju megállapodásokká módosították. A bérleti díj évente az EU, amerikai és a svájci általános infláció átlagának megfeleloen változik. A Fotex Ingatlan által számlázott 2004. évi bérleti díj és kapcsolódó szolgáltatások értéke 99.937 eFt (2003: 71.002 eFt), míg a Plaza Park által számlázott 2004. évi bérleti díj és kapcsolódó szolgáltatások értéke 357.891 eFt volt (2003: 303.479 eFt). 2004. évi tranzakciók A Plaza Parktól 2003 évben Fotex Rt által felvett 120.000 eFt és Fotex Cosmetics által felvett 30.000 eFt rövid lejáratú kölcsönök teljes összege visszafizetésre került 2004-ben. A hitelekhez kapcsolódó tárgyévi kamatráfordítás 1.890 eFt volt. Az F-O Optika-Fotó Kft. (“Optika”) 2004-ben értékesítette egyik Budapest üzlethelyiségét a Fotex Ingatlannak 127.200 eFt értékben. Az eladott ingatlant az Optika visszabérli a Fotex Ingatlantól 25EUR/m2/hó áron. 2004 év során a Fotex 2000 Kft. értékesítette 20.000 eFt értékben egyik Budapesti boltját a Fotex Ingatlan részére. 2003. évi tranzakciók A Fotex Rt a Plaza Parktól 120.000 eFt és a Fotex Cosmetics a Plaza Parktól 30.000 eFt rövid lejáratú kölcsönt vett fel tárgyévben, melyek a fordulónapig még nem kerültek visszafizetésre. A hitelekhez kapcsolódó tárgyévi kamatráfordítás 10.966 eFt volt.

28.

Mérleg fordulónap utáni események 2004 decemberében a Keravill tulajdonosai a cég jogutód nélküli megszuntetésérol döntöttek. A Keravill készleteinek és egyéb eszközeinek dönto többsége kiárusításra került, mely folyamat három hónapon keresztül tartott. 2005 márciusában a Keravill végelszámolója felszámolási eljárás lefolytatására irányuló kérelmet nyújtott be a Fovárosi Bírósághoz. Az APEH megkérdojelezte a 2003-ban szerzett FTC kereskedelmi és médiajogokkal kapcsolatos 458.630 eFt ÁFA visszaigényelhetoségét. A 2004 decemberi másodfokú határozat alapján, mely az APEH állásfoglalását hagyta jóvá, a Csoport egy összegben leírta az ÁFA összegét, mint vissza nem igényelheto ÁFA-t. A vezetoség jogi eljárást kezdeményezett a határozat ellen.

39

Fotex Rt. és leányvállalatai december 31-i auditált konszolidált éves beszámolója. és a Független Könyvvizsgálói Jelentés

Recommend Documents