A Fotex Elso Amerikai-Magyar Fotószolgáltatási Rt. 2004. I-XII. havi gyorsjelentése
A Fotex Csoport 2004. I-IV. negyedéves tevékenységét bemutató gyorsjelentését az IFRS eloírásainak megfeleloen készítette el. Az adatok konszolidáltak, de nem auditáltak. A konszolidációba vont társaságok köre a beszámolási idoszak harmadik negyedévének gyorsjelentése óta – amelyben a cseh és a lengyel leányvállalattal (Fotex Ceska és a Fotex Polska) bovült - nem változott. A bázisidoszaknak még csak egy részében szerepel, hogy Társaságunk az egyik leányvállalatán keresztül az Alfa-Örs Kft. egyedüli tulajdonosává vált, s a Szivárvány Vagyonkezelo Rt. részvényeinek 100 %-át is tulajdonolja. A bázisadatokban az FTC Labdarúgó Rt. (illetve az átalakulás elott Kft.), valamint a Gong Express Kft. leányvállalatként került konszolidálásra, míg a tárgyidoszakban ezen két társaság az elmúlt évben bekövetkezett tulajdonváltozások miatt kikerült a cégcsoport ellenorzése alól, és a konszolidációs körben nem szerepel. A konszolidációba bevont társaságok körét, illetve ezen társaságokban lévo konszolidált tulajdoni hányadunkat külön táblázat tartalmazza. A szavazati arány és a konszolidált tulajdoni hányad az egyes leányvállalatok kereszttulajdonlása miatt néhány esetben egymástól eltér. I. Termelési és forgalmi adatok Árbevétel A tárgyidoszakban a nemzetgazdasági növekedésben viszonylag nagy súlyt képviselo ipar termelése az elozetes adatok alapján 8,3 %-kal bovült a bázisadatokhoz viszonyítva. Az export értékesítése 16,7 %-kal emelkedett, a belföldi értékesítése viszont 0,2 %-kal csökkent. A hazai ipari termelés növekedési üteme az EU-n belül az év végére Lengyelország után a második leggyorsabbá vált. Mind az EU teljes egésze, mind az ennél lényegesen magasabb növekedési ütemet mutató USA ipari termelésének növekedési üteme csökkent a bázisévhez képest. A kiskereskedelmi forgalom volumene az év elso tizenegy hónapjában 6,1 %-kal haladta meg az elozo év hasonló idoszakiét (bázisidoszakban 8,6 %). Nemzetgazdasági szinten a kiskereskedelmi forgalom volumene a múlt évinél mérsékeltebben bovült, 6,8 %-os évi fogyasztói árnövekedés mellett (az elozo évi fogyasztói árnövekedés 4,7 %-os volt.). A foglalkoztatottak száma érdemben nem változott, s a reálkereset 0,5 %-kal kisebb volt múlt évinél.
A Fotex Csoport értékesítési nettó árbevétele a bázis és tényidoszaki konszolidációba bevont társaságok körének módosulásából eredo eltérésekkel együtt 25,7 %-kal csökkent. Exportárbevétele 91,4 %-a a bázisidoszakinak, míg a belföldi konszolidált forgalma 26,5 %kal maradt el az összehasonlító idoszakétól. Csoportszinten mind a termelo, mind a kis- és nagykereskedelmi, s az egyéb alaptevékenység árbevétele csökkent a bázishoz viszonyítva.
Az ipari termelés nemzetgazdasági szintu tárgyévi volumennövekedése az elozetes adatok alapján 8,3 %-os volt. Rendeltetés szerinti ágazatcsoportok alapján a tartós fogyasztási cikkeket eloállítók termelése emelkedett a legdinamikusabban, a nem tartós fogyasztási cikkeket eloállító ágazatoké pedig 1,5 %-kal csökkent. Átlagosan az egy fore jutó ipari termelés országosan 11,6 %-kal volt magasabb 2,4 %-os létszámcsökkenés mellett az év elso tizenegy hónapjában, mint 2003 azonos idoszakában. Az ipari termeloi árak ezen idoszakban átlagosan 3,7 %-kal növekedtek, a belföldi értékesítési árak 8,5 %-os emelkedése és a forintban mért exportértékesítési árak 0,1 %-os csökkenése mellett. A belföldi értékesítésen belül az energiatermelo ágazatokon kívül a nem tartós fogyasztási cikkeket gyártók árnövekedése 5,4 %-os, a tartós fogyasztási cikkeket gyártó ágazatoké 1,3 % volt. Az exportértékesítési árak alakulását döntoen a forintárszint változása határozta meg. A forint májusig gyengült, júniustól erosödött a meghatározó devizákhoz képest. Az export forintárszintje 1,1 %-kal, az importé 0,6 %-kal csökkent, a cserearány 0,5 %-kal romlott az év elso tíz havi nemzetgazdasági adatok alapján.
A Csoport termelo tevékenységének folyóáras összárbevétele 16,4 %-kal csökkent, 8,6 %-os export és 27,8 %-nyi belföldi forgalomkiesést realizálva. A Csoport termelésbol származó árbevételének csökkenését befolyásolja az a tény is, hogy a beszámolási idoszakban megszunt a Dália Kft. termelési tevékenysége. A Kft. hatásának kiszurésével a termelo tevékenység 14,8 %-os csökkenést mutat az elozo év hasonló idoszakához viszonyítottan. Termelo vállalataink közül a döntoen exportra termelo Ajka Kristály Kft. árbevétele a bázisszinttol 13,0 %-kal maradt el, míg a beszámolási idoszak végén mindössze egyetlen bútorgyártó vállalatunk összárbevétele ennél jelentosebben (17,2 %-kal) csökkent. Az exportbevételek az ipari belföldi értékesítéssel szemben is eltéroen alakultak a csoport termelo tevékenységét lényegében meghatározó fent említett két társaságunknál. Az Ajka Kristály Kft. exportbevételeinek forintban kimutatott értéke a tényleges volumenváltozást meghaladó csökkenést mutat. A beszámolási idoszakban az árfolyam alakulása még kedvezotlenebbé vált a Kft. exportelszámolását meghatározó dollárárfolyam-változás miatt. A Kft. döntoen a termékszerkezet drasztikus átalakításából eredo árszintváltozásával sem tudta ellensúlyozni az árfolyam-erosödés forintban kimutatott forgalomcsökkento hatását. A csoport bútordivíziójának exportárbevételei 1,8 %-kal növekedtek. A Balaton Bútorgyár Rt. elsosorban az EU tagállamainak piacára szállít, s forintban kimutatott árbevételének alakulását nem befolyásolta a dollárárfolyam változásához hasonló mértéku negatív árfolyamváltozás. Csoportszinten a termelés egyre növekvo hányadát (64.8 %) exportálással realizáltuk a tényidoszakban, míg ez a bázisidoszakban 3,0 %-kal kisebb mértéku volt. Külkereskedelmünk célországai közül az USA-ban jelentkezo gazdasági konjunktúra miatti keresletélénkülés ellenére sem érheto el forintban kimutatott árbevétel növekedés a dollár forinthoz viszonyított alacsony árfolyama miatt. Bár az euro-övezet gazdasági teljesítményében kisebb mértéku, de termelovállalataink e relációba irányuló export forintbevételei kedvezobben alakultak. A termelo vállalataink belföldi értékesítése a beáramló olcsó import és a belföldi fizetoképes kereslet szükségszeru mérséklésébol eredoen az exporttal szemben nagyobb mértékben csökkent.
2
A kiskereskedelmi forgalom növekedési üteme nemzetgazdasági szinten lassult, s erosödtek a telítodés jelei a hazai üzlethálózatban. Nemzetgazdasági szinten mintegy 112 ezer vállalkozás összesen 165,4 ezer kiskereskedelmi egységet muködtet, 16,7 millió m2 eladótérrel, melyek átlagosan 101 m2 -esek. Az átlagos eladótér mindösszesen 1 %-ot emelkedett a bázisadatokhoz képest, de mégis az üzlethálózat átalakulását a kereskedelem koncentrációja mutatja, annak ellenére, hogy bizonyos területeken ezzel ellentétes irányú fejlodések is tapasztalhatóak. Az év elso tizenegy hónapi forgalom volumene 6,1 %-kal haladta meg az elozo év hasonló idoszakiét. A nem élelmiszertermékek forgalmazóinak együttes értékesítési volumene ezen idoszakban 8,9 %-kal haladta meg a bázisidoszakit. Ezen belül legnagyobb mértékben – a csomagküldo és használtcikk-kereskedelemtol eltekintve - az illatszerboltok (20 %-ot meghaladó), a könyv-, újság-, papíráru és egyéb iparcikk-, valamint a bútor-, háztartási cikk boltok (több mint 10 %-kal) bovítették forgalmukat, a textil, ruházati és lábbeli üzletek forgalomnövekedése 2 % alatti volt. 2004-ben a fogyasztói árak éves növekedése 6,8 %-ot ért el, ez egy évvel korábban 4,7 % volt. Az áremelkedés mintegy 30 %-át az áfa és jövedéki adóváltozások okozták. A Csoport érdekeltségébe tartozó tartós fogyasztási cikkek árai átlagosan nem változtak, az átlagosnál kisebb mértékben változtak a ruházati (+3,4 %) és egyéb cikkek (+3,9 %) árai, bázisszint alattiak a tartós fogyasztási cikkek árai (-0,6 %), a szolgáltatások is csak az átlagot kis mértékben meghaladó áremelkedést mutatnak nemzetgazdasági szinten.
A csoport kiskereskedelmi forgalma folyóáron a bázishoz viszonyítottan 22,0 %-kal csökkent. A kiskereskedelmi forgalom csökkenése egyrészt a tudatos visszaszorulás eredménye, mely során a társaságaink kevésbé rentábilis egységei bezárásra kerültek - a kozmetikai, zenei, fotó, muszaki és a lakás-felszerelési üzletágunkban -, másrészt a kereskedelmi kapacitások nemzetgazdasági szintu túlfejlesztése miatti forgalomszétterülés, s a vásárlói szokások átstruktúrálódásának eredménye. Az elmúlt idoszakokban belépo kínálati többletkapacitások, az uniós csatlakozással belépo új piaci szereplok, s a még tovább élezodo árverseny, a fogyasztás mérséklodo ütemével párosulva a bevételeinek dönto részét továbbra is a belföldi kereskedelemben realizáló Fotex Csoportnak egyre nehezebbé váló gazdasági környezetet jelentenek, melynek eredményeként a Csoport fokozatosan csökkenti a kiskereskedelemben való részvételét. A legnagyobb csökkenés a muszaki áruk területén következett be. A kiskereskedelem ezen szegmensében tapasztalható a legélesebb árverseny, s kapacitástúlfejlesztés. Ugyancsak nagymértéku forgalomcsökkenés következett be a fotó üzletágban a technikai fejlodés okozta vásárlói szokások változása miatti kereslet-visszaesés következtében. Hasonló mértékben csökkent az elozo évben végrehajtott - de a bázisidoszak adataiban még forgalmi adatokkal szereplo - tudatos boltbezárások és visszafejlesztés miatt társaságaink együttes zenei kiskereskedelmi forgalma is, de muködtetett zenei boltjaink forgalma a bázishoz viszonyítottan kis mértéku növekedést mutat. A fent említett két üzletágnál kisebb mértékben csökkent a lakás-felszerelési- és bútor-divíziók kiskereskedelmi forgalma. A kozmetikai divízió kiskereskedelmi forgalma együttesen bázis szint alatti, de míg az exkluzív termékeket és szolgáltatásokat nyújtó kozmetikai szalonok jelentosen tudták növelni árbevételüket, addig a hagyományos kozmetikai boltok az ágazatban szintén keményen folyó konkurenciaharc következtében forgalmukat a bázisidoszakétól jelentosen elmaradva tudták realizálni. Bázisszint alatti az optika és a papír üzletágak által elért árbevétel is. Jelentos növekedést ért el - az országos szintu forgalomcsökkenés ellenére - az alacsony bázisszintu ruházati kiskereskedelem. Kiemelkedo forgalomnövekedés tapasztalható - a már elozo évben is magas dinamikájú – Fotexnet által lebonyolított kiskereskedelmi értékesítéseknél.
3
A csoport nagykereskedelmi tevékenysége 76,7 %-ra csökkent. A csökkenés dönto tényezoje a hang- és képhordozók nagykereskedelmének drasztikus visszaesése miatt magának a tevékenységnek a cégcsoportból történo elmúlt év május hóban történo kivezetése, valamint a tavalyi év végén a Telecom üzletággal kapcsolatos vagyonértéku jog értékesítése miatti Telecom nagykereskedelmi tevékenység megszunése. A csökkenés eltéro mértékben, de valamennyi nagykereskedelmi tevékenységünkben kimutatható. Legkisebb mértékben csökkent, közel bázisszinten alakult ruházati nagykereskedelmi forgalmunk. Legnagyobb mértéku csökkenés a gyakorlatilag szinte megszunt muszaki cikkek nagykereskedelmében következett be, de eroteljes visszaesés volt tapasztalható a fotó nagykereskedelem területén is, melynek következtében ezen tevékenység október hótól megszunt a csoporton belül. Csökkent az optikai és a kozmetikai üzletágunk nagykereskedelme is. Bázisszint alatti cégcsoport szinten az egyéb, alaptevékenységbol származó bevételek alakulása. Ezen bevételek között került kimutatásra az ingatlanhasznosítás, bérleményeztetés, a zenei kiadói tevékenység, valamint a reklámtevékenység árbevétele. A tevékenység bevételei között szerepeltek a bázisidoszakban a mobiltelefon-ügynök hálózat muködtetéséért járó jutalékok is, melyek a múlt év végi vagyon értéku jog értékesítésével megszuntek. A csoport bérleti díjbevételei ingatlanbefektetései bovülésének és a bérleti díjak emelkedésének köszönhetoen növekedtek a bázishoz képest.
II. Fedezet A Csoport bruttó fedezeti tömege 3.268 M Ft-tal, 16,8 %-kal csökkent a bázishoz viszonyítottan, a 25,7 % -os konszolidált forgalomvisszaesés, és a fedezeti szint 4,5 %-os bovülése mellett. A forgalomkiesés a fedezeti tömeg 4.999 M Ft-nyi csökkenését indokolná, de ezt (részben) ellensúlyozza a fedezeti szint emelkedésébol eredo 1.731 M Ft-os tömegnövekedés. A fedezeti szint növekedése az eltéro fedezeti szinttel dolgozó tevékenységek részarányváltozásának, valamint az egyes tevékenységek tényleges fedezeti szint változásának köszönheto. A tárgyidoszakban 3,4 %-nyit bovült ténylegesen a kiskereskedelmi tevékenység fedezeti szintje, 7,3 %-nyit emelkedett a nagykereskedelemé, s 2,8 %-nyit csökkent a termelésé. Az egyéb alaptevékenység árbevétele a bázisnál 19,3 %-kal alacsonyabb szinten realizálódott. A fotevékenységek eltéro ütemváltozásából eredoen ezen tevékenység részaránya közel 1 %kal megemelkedett, kereskedelmi és termeloi tevékenységünk forgalomcsökkenésénél kedvezobben alakult. A kiskereskedelmi fedezettömegünk 13,9 %-kal csökkent a 22,0 %-os forgalomcsökkenés ellenére, mivel 3,4 %-nyit bovült a tevékenység átlagos árrésszintje. Társaságaink beszerzéseiben az eros forint csábító hatásának és a termékválaszték kiszélesítésének igénye miatt tovább növekedett az import termékek aránya. Ezek a termékek a konkurenciától elkülönüloek, az árversenynek kevésbé kitettek, magasabb árrés-tartalmuk mellett is a vásárlók választéki igényeinek kielégítésével keresletnövelo és követo hatásukból eredoen jelentos forgalomnövelo hatásúak. Árrésszint-bovülést áremelésbol eredoen csak egy-két társaságunk tudott elérni, a fokozott piaci verseny legtöbb társaságunk tekintetében nem engedi meg még a csekély mértéku áremelést sem. Árrésszint növekedést csak az optikai, a
4
szelektív és félszelektív kozmetikai, valamint a ruházati termékeket forgalmazó társaságaink értek el. A zenei, a fotó, a muszaki cikkek értékesítési árrésszintje csökkent. Az árrésszint emelkedésére csoportszinten kedvezoen hatott, hogy az egyes kiskereskedelmi tevékenységek forgalomváltozásának dinamikája jelentosen eltér egymástól. Árréstömeg növekedést csak a szelektív és félszelektív termékeket forgalmazó kozmetikai és a ruházati üzletágunk ért el. A csoportátlagot közel kétszeresen meghaladó fedezeti szintet eléro optikai üzletág - a bázisszint alatti forgalma ellenére - közel bázisszintu árréstömeget ért el, mivel árrésszintje 4,0 %-ot nott kedvezo dollárárfolyamú importbeszerzéseinek és az optikai termékkörében végrehajtott kisebb mértéku áremelésének hatására. Tovább csökkent a legalacsonyabb - a csoport átlagárrésének felét sem eléro - árréstartalmú muszaki termékek forgalmazása és árrésszint tartalma is az e tevékenységet folytató társaságunk végelszámolásának megkezdését megelozoen is. Legmagasabb kiskereskedelmi árrésszint bovülést azon társaságaink értek el, ahol a közvetlen, saját lebonyolítású import aránya magas. Legnagyobb fedezetkiesést a muszaki és a fotó, az ún. hagyományos kozmetikai kiskereskedelmi tevékenységünkben realizáltuk, valamint az alaptevékenységét megszünteto Kontúr Lakberendezési Kft-ben. A ki nem emelt kiskereskedelmi tevékenységeinken lényegében bázisnak megfelelo árrésszintet tudtuk elérni, fedezeti tömegét a forgalom alakulása határozta meg. A csoport nagykereskedelmi árréstömege a - döntoen a zenei divízió és a Telecom üzletág megszunésébol eredo - forgalomkiesésnél kisebb mértékben, 52,2 %-kal csökkent a bázisidoszakhoz viszonyítva. Árrésszintje az üzletágankénti forgalom - elsosorban az alacsony árrésszintu Telecom üzletág kiesése miatti - arányváltozása következtében viszont közel 4,3 %-nyit nott. Az optikai és a kozmetikai nagykereskedelmi tevékenységen kívül valamennyi nagykereskedelmi tevékenységünk árrésszintje csökkent. Árréstömeg növekedést csak az optikai nagykereskedelmi tevényekségünkön értünk el. Legnagyobb árrésszint és fedezettömeg kiesést a fotó és a muszaki tevékenységen realizáltunk. A fotó nagykereskedelmi tevékenységet októbertól megszüntettük, a muszaki kereskedelemmel foglalkozó társaságunkat pedig december 10-i kezdettel végelszámolás alá vontuk. Termelo tevékenységünk fedezeti tömege 29,5 %-kal csökkent a 16,4 %-os árbevétel kiesés mellett, mivel a fedezeti szintje 2,8 %-nyit szukült. A csoport bútorgyártását meghatározó Balaton Bútorgyár Rt. fedezeti tömege az árbevételénél kedvezobben alakult, mivel fedezeti szintje 1 %-kal emelkedett, annak ellenére, hogy az export részarányának növekedése ezzel ellentétes hatást indukált. A közvetlen költségek csökkentésén túl kedvezoen hatott az árrésre, hogy a társaság az élénkülo szállodapiacon nyert egyedi, magasabb fedezeti szinttel rendelkezo pályázatainak megnyerésével a bázisnál nagyobb forgalmat és fedezettömeget tudott ezen tevékenységén realizálni. A Dália Bútorgyár fedezeti tömege 38,4 %-ra csökkent, a mintabolt bezárások és az egyéb, készletfelszámoláskor nyújtott árengedmények, ill. a termelés megszunése miatti készletek késztermékké történo feldolgozásából származó termékek alacsony fedezeti tartalma miatt. Az Ajka Kristály Kft. fedezeti szintje 3,9 %-kal, fedezeti tömege 22,9 %-kal, forgalma pedig 13,0 %-kal csökkent. A társaság által végrehajtott - a piacon kialakult keresleti viszonyoknak megfelelo - termékszerkezet váltás következtében a fajlagosan magasabb önköltséggel eloállítható, s alacsonyabb fedezeti tartalommal rendelkezo termékek részaránya növekedett az értékesítésben. Fedezeti tömegét - az értékesítés volumenének, és a termékszerkezet változása miatt bekövetkezett, valamint a piac fokozott árérzékenységébol fakadóan az áremelések csekély mértéku érvényesíthetosége miatt keletkezett fedezeti szint csökkenésén túl - a dollár tartósan alacsony árfolyama a bázisidoszaki átlagárfolyammal számítva 296 M Ft-tal csökkentette.
5
III. A csoport meghatározó társaságainak helyzete A Keravill Rt. 2004. december 9-én megtartott rendkívüli közgyulése a részvényesek egyhangú szavazata alapján meghozott közgyulési határozattal a Társaság gazdálkodási eredményei és piaci lehetoségei alapján döntött a Keravill Rt. jogutód nélküli, végelszámolással történo megszüntetésérol. A Keravill Rt-nek a konszolidált - kereskedelembol származó - árbevétele 38,4 %-ra csökkent az elozo év azonos idoszaki, Telecom üzletággal nem korrigált adatához viszonyítva. A tényidoszaki teljes évi forgalma 9,0 Mrd Ft-tal volt alacsonyabb a bázisidoszakinál. Az év folyamán folyamatosan jelentkezo forgalomkiesés jelentos fedezetkieséssel járt, melyhez párosult mind a nagykereskedelmi, mind a kiskereskedelmi tevékenységén realizált csökkeno árrésszint. Az árbevétel-kiesés mértékét nem tudta követni szervezeti átalakításával és ezzel párhuzamosan bevezetett költségtakarékossági intézkedéseivel. Jelentos veszteséggel zárta a jogutód nélküli megszüntetésérol szóló döntés elotti idoszak gazdálkodását, melyet a végelszámolással kapcsolatban felmerülo költségek és ráfordítások, valamint a december hóban a tervezettnél is nagyobb árbevétel kiesés tovább növelt. A társaság alaptevékenysége, a muszaki cikk kiskereskedelem forgalomcsökkenése döntoen a tovább erosödo piaci verseny és a muszaki cikkek piacán tapasztalható keresletlanyhulás miatti volumencsökkenésre vezetheto vissza. Az élesedo konkurencia forgalomcsökkento hatásán túl eros árverseny jellemzi a piacot, mely oly mélypontra vitte a fogyasztói árakat, amelyek mellett a kiskereskedelmi tevékenységet folytató üzletek értékesítési felületét folyamatosan csökkenteni kellett. A társaság által üzemeltetett boltok száma - részben a kieso forgalom által támasztott likviditási gondjainak enyhítése miatt - ez év májusában a Csoporthoz tartozó társvállalat felé történo Telecom kiskereskedelmi üzletág értékesítése miatt csökkent, valamint a kevésbé rentábilis boltok bezárásának következtében. A társaság a tárgyidoszak fordulónapján mindössze 2 kiskereskedelmi egységet üzemeltet készleteinek kiárusítására. Nagykereskedelmi árbevétele a bázisidoszakhoz viszonyítottan az elozo év végén értékesített ügynökhálózat kieso forgalma miatt jelentosen csökkent. Nagykereskedelmi árrésszintje negatívvá vált. A társaság 2003. március 1. óta szállítmányozási tevékenységet folytatott, mellyel a házhozszállítást, valamint a boltközi szállításokat is megoldotta, mivel az addig külön társaságként muködo, de tulajdonában lévo társaság tevékenységét az Rt. keretén belül végezte. A társaság vesztesége a beszámolási idoszak során a bázisidoszakéhoz képest folyamatosan emelkedett. Az elozo év negyedik negyedévében a társaság az ügynökhálózat csoportszintu értékesítéséhez kapcsolódóan jelentos egyszeri bevételre tett szert. Ilyen jellegu bevételi lehetoséggel a társaság már nem rendelkezett. A társaság alaptevékenysége, a muszaki cikkek kiskereskedelme a Társaság piaci lehetoségei alapján a tulajdonosok megítélése szerint nem folytatható gazdaságosan. Ezen tevékenység fenntartása a tulajdonosoktól olyan mértéku, folyamatos tokebevonást igényelne, mely a jelenlegi piaci feltételek mellett gazdaságilag indokolatlan volna. A végelszámolás kezdo idopontja 2004. december 10-e.
A F-O Optika-Fotó Kft. 11,7 %-os konszolidált forgalomcsökkenése mellett adózott eredménye 11,2 %-kal csökkent. Konszolidált árbevételének csökkenését a 2003. decemberében eladásra került - a T-Mobile egyes szolgáltatásainak értékesítésére a társaság által létrehozott - franchise hálózat okozta, mivel ezáltal kiesett a hálózat muködtetésébol származó bevétel. Tovább csökkent a saját üzlethálózatban forgalmazott T-Mobile dominó kártyák, valamint a fotócikkek és szolgáltatások értékesítése. A Társaság a fo profiljába tartozó optikai termékek körében 1,0 %-os forgalomnövekedést ért el. Összes forgalmán belül
6
az optikai termékek értékesítési aránya 87,6 %-ra nott. Az optikai termékeken belül a szemüveglencse és a kontaktlencse árbevételének növekedése a legnagyobb mértéku. Ezen termékek árrésének kedvezo irányú változása - a volumennövekedéssel párosulva - jelentos hatással volt az árrés-tömeg nagyságára. Kedvezoen alakult, hogy ezen termékcsoportban a korszerubb, jobb minoségu és egyben magasabb eladási ár elérését biztosító termékek forgalma tovább növekedett, illetve ezen termékcsoportnál is átlagosan 5 %-os áremelésre került sor. Tovább folytatódott az elozo év második felében felerosödött tendencia, melynek során a fényképészeti termékek és szolgáltatások árbevétele jelentosen (32,3 %-kal) csökkent. A T-Mobile értékesítésbol származó árbevétel 80,8 %-os csökkenése a franchise hálózat üzemeltetésének megszunésén túl a saját bolthálózatban forgalmazott termékek volumenének jelentos visszaesését is tükrözi. A társaság forgalomváltozása a kiskereskedelmi tevékenységének 7,2 %-os, a nagykereskedelmi tevékenységének 24,0 %-os, a termelo tevékenységének 21,6 %-os, s egyéb bevételeinek 7,7 %-os visszaesése mellett következett be. Mind nagykereskedelmi, mind kiskereskedelmi árrésszintje nott, melynek köszönhetoen kiskereskedelmi tevékenységének árréstömege a forgalomcsökkenésnél szerényebb mértékben, 1,5 %-kal csökkent, de nagykereskedelmi tevékenységének árréstömege 5,4 %-kal emelkedett. Termelo tevékenysége mind forgalomban, mind fedezetben csökkent, s egyéb alaptevékenységének árbevételei is csökkentek. A társaság kiskereskedelmi értékesítésének piaci feltételei - a többi társvállalathoz viszonyítottan – kedvezoek. A tárgyidoszakban hálózatát egy gyöngyösi és egy újabb budapesti Vision Express üzlet nyitásával tovább bovítette, de a tárgyidoszakban a három Tesco áruházban üzemeltetett üzletét zárta be. A Kft. 51 %-ban birtokol egy cseh- és egy lengyelországi optikai üzlethálózatot, melyek a csoportszintu konszolidációs körbe bekerültek. A két hálózat, ami a felvásárlás elott L’Optique Carrefour márkanév alatt muködött, 14 lengyel és 10 cseh üzletet foglal magában, melyek mindegyike olyan bevásárlóközpontban muködik, ahol Carrefour hipermarket is található. A két, együttesen 120 fot foglalkoztató optikai hálózat tárgyévi tört forgalma a 711 M Ft-ot meghaladta. Az Ajka Kristály Kft. konszolidált árbevétele 13,0 %-kal csökkent az elozo évhez viszonyítottan. Összforgalmának közel 90 %-át jelento exportárbevétele 15,0 %-kalcsökkent, míg belföldi konszolidált forgalma 1,9 %-kal magasabb a bázisidoszakinál. Export árbevételét döntoen az üvegértékesítéssel (kehely, pohár és díszmuáru), s kisebb hányadában a porcelánértékesítéssel realizálja. Exportbevétele USA dollárban számolva 6,0 %-kal csökkent. A társaság bázishoz viszonyított export volumene 8,3 %-kal csökkent. Termékeinek átlagos deviza egységárainak változása 2,3 %-kal emelte a dollárban számított árbevételt. A két összehasonlított idoszakban az értékesített termékcsoportok összetételében jelentos arányváltozás következett be. A piacon kialakult keresleti viszonyoknak megfeleloen csökkent az alacsonyabb árszintu káli termékek részaránya, míg a magasabb árfekvésu ólom és az „überfang” termékek aránya növekedett. Ez az arányváltozás a dönto oka a termékek átlagos devizaegységár-emelkedésének. A társaság elozo évben is gyártott termékeinél áremelést alig tudott elérni, csak az újonnan gyártott szériák áraiban tudott magasabb árat érvényesíteni. A tárgyidoszakban a társaság értékesítési bevételeit meghatározó dollár árfolyama átlagosan 9,1 %-kal alacsonyabb, mint az elozo év azonos idoszak átlagárfolyama, melynek következtében 296 M Ft-nyi árbevétel kiesést szenvedett el a társaság. Az árfolyamváltozás kedvezotlen hatásának következtében az értékesítés fedezete alacsony szintuvé vált, az önköltség folyamatos csökkentése mellett is. A társaság kiemelt figyelmet fordít európai forgalmának növelésére, az osztrák, német és francia piacokon az elozo évek recessziója miatt elvesztett pozíciók újjáépítése mellett a Benelux államok és Észak-Európa piacain is szeretne megjelenni. Mind márkabolti, mind egyéb belföldi értékesítése emelkedett. A belföldi üvegértékesítés fedezete az alacsony dollárárfolyam miatt jelenleg meghaladja az
7
export értékesítés fedezetét. Márkabolti forgalmának növelése érdekében Siófokon új kiskereskedelmi egységet nyitott június végén. A társaság 10 márkaboltot üzemeltet. Az értékesítés nettó árbevétele a tárgyidoszakban a szigorúbb költséggazdálkodás szorgalmazása ellenére sem nyújtott kello fedezetet a közvetett költségekre. A társaság mind üzleti eredmény-, mind adózott eredmény szinten veszteséges. Finanszírozási helyzetének javítása érdekében készletállományának csökkentése, készletforgási sebességének növelése vált szükségszeruvé. Készletállománya a bázisszinthez viszonyítottan 6,6 %-kal nott, elsosorban a saját termelésu készletállománya növekedése miatt, mely a magasabb önköltségu „überfang” és ólomkristály termékek volumenbeli részarány-növekedésével indokolható döntoen. A Domus Csoport áruforgalmi, bérbeadásból és egyéb szolgáltatásokból származó bevételeinek konszolidált összárbevétele 8,8 %-kal csökkent az elozo év azonos idoszakához viszonyítva. Áruértékesítésébol származó nem konszolidált nettó kereskedelmi árbevétele 9,3 %-kal kisebb az elozo évinél. Az árbevétel csökkenése nagyobbrészt az idoszak elso részében, valamint szeptemberben keletkezett, ami a vevoszám csökkenésben, tehát a hálózat kínálata iránti kereslet visszaesésében, kisebb részben pedig a boltbezárásoknak a következményeként jelentkezett. Az idoszak egészére csökkenést mutató forgalomalakuláson belül májusig csökkeno ütemu volt az elmaradás. A második negyedév folyamán a tavalyi boltbezárások hatását értékben már teljes mértékben ellensúlyozta a budapesti Sugár üzletközpontban nyitott fiókáruház forgalma. Júniustól jelentos vevoszám-növekedés volt mérheto, szeptemberben viszont a Sugár üzlethálózat felújítása az ott nyílt fiókáruház muködését rendkívüli mértékben korlátozta. A konkurens hálózatokétól eltéro kínálat biztosítása érdekében, illetve néhány hazai nagybeszállító kínálati problémája miatt folytatódott az import eredetu cikkek forgalmi részesedésének bovülése a belföldi rovására. Az import bovülését nem csupán a választéki elkülönülés szempontja ösztönzi, hanem a kereslet követése is, mivel a hazai gyártóknál az elmaradt fejlesztések miatt nincs új választék az alacsony és közepes árfekvésu árukörben, melyekben viszont a kereslet meghatározó hányada jelentkezik. A belföldi beszerzésu bútorok forgalma az átlagos 9,3 %-kal szemben 13,1 %-os csökkenést mutat. Nem tapasztalható csökkenés az import eredetu cikkek értékesítésében, ami további arányeltolódást eredményezett az import forgalom javára. A csoport áruforgalmi árréstömege hasonló mértéku visszaesést mutat, mint az árbevétel. Az átlagnál nagyobb arányú (15-16 %-os) visszaesés a belföldi szervezetektol származó áruk eladása körében, kisebb arányú (4 %-os) az importból származó árukörben. A kiegészíto lakberendezési cikkeknél az árréstömeg a forgaloméhoz hasonló, 8 % körüli bovülést mutat, mely tényezok együttes hatására a cégszintu árrés-szint változatlan maradt. A Domus Csoport a múlt évben bevezetett szigorú készlettervezo módszer és a beszerzéseik központi engedélyeztetésével elérte, hogy a visszaeso kereslettel arányosan mozogjon átlagos készletállománya. A Domus csoport eredménye az elozo év hasonló idoszakához viszonyítottan cca. 100 M Ft-tal romlott, mely az árbevétel elmaradására vezetheto vissza. A hazai bútorgyártók nehéz helyzetét tükrözi a Balaton Bútorgyár Rt. beszámolási idoszaki árbevétel adata is, mely a bázishoz viszonyítottan 17,2 %-kal csökkent. Belföldi értékesítése 22,2 %-kal csökkent, exportértékesítése 1,8 %-kal nott az elozo év azonos idoszakához viszonyítva. Belföldi bútoreladásait a társaság az elozo évinél 15 %-kal csökkentett szinten tervezte. A tárgyidoszakban a tényleges teljesítés azonban nagyobb elmaradást mutat. A társaság saját mintatermi kiskereskedelmi értékesítése 81 %-os bázisindexu. A mintatermek forgalma közbeszerzést támogató eladásaikon kívül jórészt lakossági forgalmazásból áll. Mintatermeinek száma két egységgel csökkent. A központosított közbeszerzések és pályázatok területén viszont - jórészt a többszörös költségvetési elvonásokra és
8
létszámleépítésekre visszavezethetoen - a múlt évben kezdodött csökkenés folytatódott, és ez évben 271,4 M Ft-tal, mintegy 31 %-kal kisebb árbevétel realizálódott az elozo év hasonló idoszakáénál. A bázisidoszakban jelentos értéket képviselo egyéb pályázatok vonatkozásában növelni tudta a társaság eladásit, túlnyomórészt a szállodai piac élénkülésének köszönhetoen, ahol 12 %-kal nagyobb bútorértékesítést realizált az Rt. a sikeres pályázatainak köszönhetoen. Exportbevételei 1,8 %-kal növekedtek. A társaság exportja elsosorban az EU tagállamok felé irányul. A társaság összértékesítési nettó árbevételének csökkenése miatt további kemény költségtakarékossági intézkedéseket vezetett be. A költséggazdálkodás szigorítása nemcsak a közvetlen, de az általános költségek jelentos részére is kiterjedt; az anyagjellegu, de a személyi jellegu ráfordításokra is érvényes volt. Jelentos, 28 %-os létszámleépítést hajtott végre. A teljesítménykövetelmények szigorítása, normarendezések stb. bevezetésével a társaság költségfelhasználása követni tudta kieso árbevételeit. A Dália Bútorgyár Kft. az elozo három év gazdálkodását folyamatosan veszteséggel zárta. Rendelésállománya, forgalma folyamatosan csökkent, mely 2004. évben is folytatódott. Az év elso négy hónapjában 17 M Ft veszteség képzodött, számottevo rendelésállománya gyakorlatilag nem volt. A társaság ügyvezetésében május 1-jével tulajdonosi döntés következtében változás következett be. Az új vezetés a szerzodéses kapcsolatok újratárgyalásával, új partnerek felkutatásával rendelésállományát némileg növelte, de ezek nagyságrendje nem biztosította a folyamatos termeléshez szükséges volument. Az elhúzódó veszteséges gazdálkodás eredményeként elkerülhetetlenné vált az elozo évben megkezdett létszámleépítés további folytatása, a meglévo készletek leépítése és a termelés kifuttatása. A feldolgozható alapanyagok késztermékké történo gyártása után augusztus hó elején szükségessé vált a termelés teljes leállítása. A társaság mintaboltjainak muködését megszüntette, készárukészletét döntoen értékesítette. A társaság a meglévo eszközeinek hasznosítására többirányú tárgyalásokat folytat, s értékesítésük folyamatban van, termeloberendezéseinek egy részét már értékesítette. A társaság tulajdonában lévo, nem bútortermeléshez specifikált eszközeit bérbeadás útján kívánja átmenetileg hasznosítani.
Az Azúr Rt. konszolidált forgalma 76,6 %-os bázisindexu. A belföldi kozmetikai piacon lebonyolított kiskereskedelmi tevékenysége az elozo év 77,8 %-ára csökkent. A tárgy- és a bázisidoszak között 24 üzlet került bezárásra, mivel ezen egységek a rossz lokalizációjuk, illetve kis alapterületük miatt nem feleltek meg a társaság átalakított üzleti koncepciójának. A bezárt boltok mintegy 364 M Ft-os forgalomkiesést jelentenek, de mint veszteségforrások megszüntetésével az eredményalakulásra pozitív hatással voltak. További négy üzlet bezárása történt december végén. Jelenleg 31 boltot üzemeltet az Rt., melyeknek átlagos forgalomcsökkenése 6,5 %-os volt a bázisidoszakhoz képest. A forgalomcsökkenésre jelentos hatással volt a konkurencia további terjeszkedése, s ennek forgalomszétteríto hatása. A társaság kiskereskedelmi tevékenységének hatékonyabbá tétele érdekében megújított egységes kozmetikai szakbolt-hálózati arculatot alakít ki. Felülvizsgálta hálózatában a szortimentet, és az egységes kozmetikai szakbolt-hálózat jegyében néhány árucsoportban szukített választék mellett Wellnes termékeket és annak kiegészítoit, pl. szauna termékeket, Aldo Valdini, aromaterápiás termékeket vezet be, illetve bovíti a kozmetikai kiegészíto termékek körét. Ezen termékek egységes bolti kihelyezést kapnak az állványokon és blisztereken. A fitotéka- és bio-élelmiszerkínálatát racionalizálta. Megszüntette a hutést igénylo, rövid szavatosságú termékek körét, s helyettük újabb termékek kerülnek bevezetésre, mivel ezen termékcsoport jelentos forgalomnövekedést mutat. A vásárlók figyelmének felkeltése érdekében erosíti promóciós tevékenységét is: árakciókkal, termékismertetokkel, sminkeléssel és szaktanácsadással bovítette szolgáltatásait. Készleteit jelentos mértéku
9
engedményekkel meghirdetett akciókkal csökkenti. Muködési költségeinek csökkentése érdekében jelentos létszám-racionalizálást hajtott végre a társaság. Vesztesége az elozo évhez képest közel 40 %-kal nott, mivel forgalomkiesését és árrésszint csökkenését (-0,5 %) költségmegtakarító intézkedései nem tudták ellentételezni. A Fotex Cosmetics Kft. a márkás kozmetikai termékek nagy- és kiskereskedelmével, valamint luxus kozmetikai szolgáltatás nyújtásával elért konszolidált forgalma 10,2 %-kal, míg nem konszolidált összforgalma 22,5 %-kal csökkent, a konszolidált forgalmat jelento társvállalati beszerzések visszaesése miatt. Konszolidált forgalmának több mint felét év végén négyre bovült saját kiskereskedelmi egységbol álló hálózatában realizálja, mely tevékenysége 5,7 %os forgalomnövekedést mutat. E tevékenység fedezettömege 11,8 %-kal nott, 2,6 %-nyi árrésszint bovülés mellett. Nem konszolidált nagykereskedelmi tevékenységének összforgalma 34,8 %-kal kisebb az elozo évinél, árréstömege kisebb mértékben csökkent (30,8 %-kal) az árrésszint 2,0 %-os emelkedése miatt. A Kft. a Váci utcában nyitotta meg elso szalonját a világmárkák forgalmazására, és velük történo szépségápolási szolgáltatások nyújtására. Szalonjait tovább bovítette a MOM PARK bevásárlóközpontban és a 2002. novemberében a Duna Plaza bevásárló központban megnyitásra került új egységével. Ez év novemberében újabb szalont nyitott a Sugár Bevásárlóközpontban. A társaság gazdálkodásának szokásos eredménye az elozo évihez hasonlóan alakult, azonban a térítés nélkül kapott végleges pénzeszközei pozitív eredményhatásának köszönhetoen adózott eredménye nem mutat veszteséget. Az elozo évben a zenei üzletág teljes vertikuma átszervezésre került. A Fotex Rt. vezetésének döntése alapján a Csoport a továbbiakban a hang- és képhordozók hagyományos nagykereskedelmi tevékenységébol kivonult. A zenei üzletágban csökkentette kiskereskedelmi kapacitásait, változatlanul - a piaci igényekhez alkalmazkodva - folytatja kiadói tevékenységét, s gondozza a hangtárat. A döntés végrehajtásaként a Fotex Rt. és leányvállalatai a tulajdonukban álló, a zenei nagykereskedelmi tevékenységet lebonyolító Gong Express Kft-ben lévo üzletrészeket az elmúlt évben értékesítették a kisebbségi tulajdonosoknak. A bázisadatok a zenei nagykereskedelem elso öt havi eredményadatait is tartalmazzák. A Fotex Records Kft. egyéb bevételek nélküli konszolidált forgalma 14,0 %-kal csökkent. Alaptevékenysége, a zenei kiadványok kiskereskedelmi forgalma a bázisidoszak 59,0 %-ára csökkent, mivel az üzletkoncepciójának megfeleloen a társaság a kevésbé versenyképes boltjait bezárta. A bázisadatokban még a veszprémi és a Budapest, Szervita téri bolt évközi bezárásukig lebonyolított forgalmi- és költségadatai is szerepelnek. Jelenleg a Kft. már csak egy kiskereskedelmi egységet - a MOM Park Bevásárlóközpontban - muködtet közvetlenül, az elozo évben lecsökkentett alapterületen. A piaci visszaszorulást az árucsoport nemzetközileg is kritikus helyzete indokolja. Az ágazat piaci lehetoségeit rontja az illegális piac szélesedése, s a zenei muvek internetrol történo letöltésének elterjedése. A gyors ütemben épülo hipermarketek dömpingje felhígította a piacot, s számottevoen csökkentette a bevásárló-helyenkénti egységnyi forgalmat, a tevékenység hatékonyságát. A Kft. tevékenységi körébe tartozó bérleményeztetés 11,3 %-os árbevétel csökkenést mutat az általa tovább-bérleményezetetett ingatlan átépítése miatt kiesett bérleti díjak következtében. Likviditására és eredményességére is jelentos pozitív hatással van ezen tevékenysége. Tárgyévi tevékenysége azonban ennek ellenére csekély mértékben veszteséges, azonban az elozo év hasonló idoszakához képest jelentos eredményjavulást mutat ki a társaság, mivel az elozo évi boltbezárásokkal kapcsolatos egyszeri költséghatások (idegen ingatlanokon végzett
10
beruházások kivezetése, értékvesztések elszámolása, selejtezések, készlet-kiárusítások) nem jelentkeztek. A Hungaroton Records Kft. konszolidált árbevétele 7,6 %-kal, konszolidálás elotti összárbevétele 10,6 %-kal csökkent a bázisidoszakhoz viszonyítottan. Kiskereskedelmében forgalomnövekedést tudott elérni (+6,3 %). A növekedés fele a Duna Plazában lévo üzlet forgalomemelkedésének, másik fele pedig a Sugár üzletközpontban megnyílt üzlet bevételeinek köszönheto. A kiadói tevékenység árbevétele 21,8 %-kal csökkent elsosorban az exportbevételek kedvezotlen alakulása miatt. Az exportbevételek forintban mért folyóáras változása részben a dollárárfolyam csökkenése miatt, részben pedig amiatt következett be, hogy a holland terjeszto megszüntette tevékenységét és jelentos visszáruzásra került sor. A kiadói tevékenység belföldi forgalomváltozása lassan halad elore. A zenei üzletág átszervezésébol eredoen a bázisidoszakban még meglévo Gong Express kizárólagos terjesztési joga megszunt, s más terjesztokkel a megállapodások, szerzodések megkötése az elmúlt év második felében megtörtént. A kiadói belföldi értékesítési forgalom az év egészére vonatkozóan visszaesett. Üzemi eredménye és szokásos vállalkozási eredménye is a bázishoz viszonyítottan forgalomcsökkenését meghaladóan romlott, az ún. egyszeri tételek korrekciójával is. A közvetlen kereskedelmi tevékenységet nem folytató, azt leányvállalatain keresztül bonyolító Kontúr Rt. konszolidált bevételét 42,0 %-kal tudta növelni. Közvetlen bevételeit saját tulajdonú ingatlanainak bérbeadásából származó bérleti díjjal, önkormányzati bérlemény albérletbe adásából eredoen, továbbszámlázott költségekkel, valamint ügyviteli szolgáltatások nyújtásával realizálta. Bevételnövekedését elsosorban a bérleti díjak emelkedése, másrészt a korábban a saját leányvállalatainak bérbeadott helyiségeinek - magasabb díjat fizeto - idegen bérlok részére történo kiadása okozta. Adózott eredménye több mint 82 %-os növekedést mutat. Leányvállalatának papír- és irodaszer termékcsoport konszolidált forgalma a bázistól 3,7 %-kal kevesebb. A realizált bevétel csökkenése a 4 bezárt bolt forgalmának tudható be. Ezen bezárt boltok bérbeadással hasznosításra kerültek. Hatékonyabb marketingmunkával, értékesítési tevékenységének bovítésével, közbeszerzési pályázatokon való részvétellel, közületek részére nyújtott szolgáltatások megszervezésével kívánja forgalmát a tervezett mértékre emelni. Tevékenységének eredménye némi veszteséget mutat. A lakás-felszerelési tevékenységének konszolidált árbevétele 21,1 %-kal bázisszint alatti. Az árbevétel csökkenését az indokolja, hogy a társaság az év második felében átalakította tevékenységi körét. Kiskereskedelmi tevékenységet már csak három egységben folytat –szemben a bázisév fordulónapján üzemeltetett 14 bolttal-, többi boltját pedig bérbe-, illetve albérletbe adással hasznosítja. Gazdálkodásának eredménye az elozo évhez viszonyítottan jelentosen romlott, részben a kereskedelmi árbevételének a boltbezárások által indokolt kieséseket meghaladó csökkenése miatt, s döntorészt a tevékenység átalakításából eredo egyszeri költségek felmerülése miatt (végkielégítések, felmondási bérek, készletkiárusításhoz kapcsolódó leértékelések). Tulajdonosi döntés alapján a lakásfelszerelési kereskedelmi tevékenysége folyamatosan megszunik. A Primo Rt. nettó árbevétele az elozo évihez közel azonos. Belföldi árbevétele 2,9 %-kal meghaladta az elozo év azonos idoszakának árbevételét, melyen belül a kiskereskedelmi forgalom 15,3 %-kal magasabb, a nagykereskedelmi forgalom pedig 4,1 %-kal alacsonyabb a bázisidoszakénál. A bázisidoszakban is alacsony mértéku exportja a beszámolási idoszakban tovább csökkent, 32,2 %-kal elmaradt az elozo évitol. Belföldi kiskereskedelmi forgalomnövekedése a MOM Park Bevásárlóközpontban lévo bolt üzletházon belüli, vevok által jobban látogatott, forgalmasabb helyre való áthelyezésébol származik, valamint az
11
októberben megnyitott üzlet forgalmából adódik. Költségcsökkentés miatt a Flórián téri bevásárlóközpontban lévo üzlet területe mintegy harmadával csökkent, de forgalma a bázisévi szinten alakult. A társaság 5 frekventált helyen lévo kiskereskedelmi egységgel rendelkezik, melyekben összárbevételének több mint egyharmadát realizálja. Nagykereskedelmi tevékenységének árbevétele összességében bázisszint alá csökkent, mivel a ruházati termékek piacán jelentkezo túlkínálat és a keresletnek az alacsonyabb árfekvésu áruk felé való eltolódása hátrányosan érinti társaságunk márkás termékeinek forgalmazását. A társaság beszerzéseire kedvezo hatást gyakorolt a dollár árfolyamának alakulása. Készleteinek karbantartására, az elfekvo készletek likvidálására adott kedvezmények a beszerzéseken elért árrésbovítésekkel ellentétesen hatottak. Árrése kiskereskedelmi tevékenységében 1,0 %-kal, nagykereskedelmi tevékenységében 0,4 %-os szinttel csökkent. Tevékenységének eredménye javult, az elozo negatív eredményét pozitívvá alakította át. A Fotex 2000 Kft. konszolidált árbevétele 17,4 %-kal emelkedett. Ezen növekedés tartalmazza az évközben a Kft. muködési körébe került új üzletág, a Telecom által elért többletbevételt is. E tevékenység nélkül a társaság 26,6 %-os konszolidált forgalomcsökkenést realizált. Kiskereskedelmi hálózata a tárgyidoszakban – június 1-jétol – 14, Telecom termékek értékesítésére szakosodott bolttal szélesedett, de a hagyományos fotószaküzletek száma a boltbezárások miatt a bázisidoszakhoz viszonyítottan 3 egységgel csökkent. Október hónaptól a társaság megszüntette a fotó nagykereskedelmi tevékenységét. Kiskereskedelmi tevékenységének bázisindexe 118,2 %. A fotó üzletágban jelentosen romlottak mind a nagy-, mind a kiskereskedelmi értékesítési mutatók. A kiskereskedelmi fotószolgáltatási tevékenységbol származó árbevételének alakulására komoly hatással volt a hagyományos fotókidolgozás eroteljes visszaesése, melyet nem pótolt a digitális képkidolgozás árbevétele. A fotócikk kereskedelem árbevételének nagymértéku visszaesését foként a fényképezogépek árának rohamos csökkenése okozta. Az azonos kategóriájú digitális gépek és azok kiegészítoinek árai két év alatt a felére estek vissza. Ezzel egyidejuleg árrésszintjük is folyamatosan csökkent. A hagyományos fényképezés visszaszorulása jelentosen csökkentette a filmértékesítés és az analóg fényképezogépek forgalmát is. A digitális fényképezés, mely alig 4 éve hódított teret, máris újabb jelentos változáson megy keresztül, mivel egyre nagyobb jelentoséget kapnak a mobil telefonokba épített kamerák. Ezen eszközök penetrációjának növekedése jóval meghaladja a „hagyományos” digitális kamerákéét és újabb változásokat generál a fotózási szokások és fotókidolgozás területén. A fotó nagykereskedelmi tevékenységet ugyanezek a negatív hatások jellemezték, hiszen a viszonteladói partnerek hasonló értékesítési gondokkal küzdenek. A fotópiac szukülése és az árharc következtében folyamatosan csökkeno nagykereskedelmi árrésszint miatt ezen üzletág gazdaságossága kedvezotlenül alakult, ezért a társaság a IV. negyedév elején megszüntette ezen tevékenységét. A társaság GSM szolgáltatási árbevételét gyakorlatilag a fotóboltokban a T-Mobile elore fizetett szolgáltatásainak értékesítésével, valamint a június 1-jétol a Kft. által üzemeltetett Telecom szakboltok által a T-Mobile teljes kínálatának értékesítésével realizálja. A telecom üzletág forgalmának alakulása a T-Mobile éppen aktuális üzletpolitikájától és marketing stratégiájától nagymértékben függ. A 2004. évben a T-Mobile az arculatváltásának elfogadtatására és piaci helyzetének megorzésére nagyon eros marketingkampányt folytatott, mely pozítivan befolyásolta ezen üzletág eredményességét. A Kft. árbevétel-kiesésébol származó fedezetkiesését nem tudta pótolni költségracionalizálásával, de befektetései egy részének értékesítésébol származó pénzügyi eredményével a veszteségét csökkenteni tudta a bázisidoszakhoz viszonyítva. A Fotexnet Kft. konszolidált árbevétele 17,2 %-kal elmaradt a bázisidoszakétól, mivel a társaság 2004. október 31-én megszüntette fo árbevételi forrását, az Internet áruházi
12
értékesítési tevékenységét. Internetes áruházát annak átalakítása miatt várhatóan 2005 márciusáig szünetelteti. A társaság az átalakítás során az Áruházat „Bevásárló Központ” jellegu muködtetésuvé szervezi át. Az áruházat az átalakítás után ez eddigi gyakorlattól eltéroen döntoen külso partnerek termékeivel tölti majd fel a társaság, az értékesített termékek kiszállítása az értékesíto partner feladata lesz. A társaság az értékesítési felületet, annak megbízhatóságát és ismertségét nyújtja majd. Az Áruház átalakítása alatt továbbra is folytatja a Fotexnet – az áruházi értékesítésen és a hozzá kapcsolódó „Ingyenlottó”-n kívüli valamennyi tevékenységét. Továbbra is sikeresen folytatja a „100 % Fradi” újság kiadói-, és más különféle reklámtevékenységét. Internetes szolgáltatásai továbbra is szélesköruek: kutatómunkától kezdve a különféle felmérések készítésével, szoftverfejlesztéseivel, stb. ügyfelei szolgálatára áll. A társaság tevékenységi köre ez év június 15-tol a DVD kölcsönzéssel is bovült, melyet 2005. január 1-tol a DVDrent Kft. végzi, a Fotexnet rendszerüzemeltetésével és támogatásával. A társaság tevékenységéhez szükséges fedezetet nem tudta kitermelni, muködése továbbra is veszteséget eredményezett. A Sigma Kft. fo feladata a cégcsoport ingatlanportfoliójában felszabaduló ingatlanok bérbeadásában, hasznosításában való közremuködés, s egyben mint ingatlan tanácsadó és közvetíto cég, egyéb külso ingatlanfejlesztok és bérbeadók, illetve ingatlant kereso cégek igény-, illetve üzletközvetítése. Az ingatlanpiac valamennyi szegmensére kiterjed tevékenysége. Az irodapiaci üzletkötések nehézségeit ismerve tevékenységét elsosorban üzlethelyiségek, raktárak bérbeadására és eladására fókuszálta. Konszolidált forgalma dinamikusan növekvo, de nagyságrendje csoportszinten nem jelentos. Konszolidált forgalmát 64 %-kal emelte meg, adózott eredménye a bázisév négyszeresére növekedett. A Keringatlan Kft. ingatlanhasznosító társaságként muködik, jelentos nagyságú ingatlanvagyont kezelve. Bevételeit döntoen ingatlan-bérbeadásokból realizálja. Konszolidálás elotti összárbevétele 54,3 %-kal haladja meg az elozo év azonos idoszakát, konszolidált árbevétele pedig 3,1 %-kal magasabb a bázisidoszakinál. Bevételeinek cca. 40 %-át realizálja csoporton kívüli partnerektol. A Kft. eredményesen gazdálkodik, mind üzleti, mind adózás elotti nyeresége jelentos nagyságrendu. Ingatlanvagyonát folyamatosan bovíti, tárgyévi ingatlanvásárlásai 770 M Ft-tal növelték tárgyi eszközállományát. Likviditását múlt év szeptember 30-i fordulónapi Alfa-Örs Kft. üzletrész vásárlásáig hitel nélkül tartotta fent. Likviditása a hitelfelvétel után is tervezett és kiegyensúlyozott. A Kft. a múlt évben megvásárolta az Alfa-Örs Kft. 100 %-os tulajdonrészesedését, majd ezt követoen a Szivárvány Vagyonkezelo Rt. 100 %-os részvénypakettjét. Az üzletrész-, illetve a részvényvásárláshoz euro hitelt vett fel. Mindkét felvásárolt társaság vagyon-, ill. ingatlankezeléssel foglalkozott, s közvetlen résztulajdonosa a Sugár üzletközpont elnevezésu ingatlannak. E két tranzakció eredményeként a Kft-nek a Sugár üzletközpontban lévo ingatlantulajdona 98,80 %-ra nott, mely az idoközben bekövetkezett újabb vásárlások következtében 100,0 %-ra változott. A befektetéseinek megvásárlására felvett hitelek kamatvonzatai jelentos eredménycsökkento hatásúak. A beszámolási idoszakban megkezdte a Kft. - két leányvállalatával közösen - a Sugár Üzletközpont átépítését. Az átépítés finanszírozására a Keringatlan Kft, az Alfa-Örs Kft. és a Szivárvány Rt. adóstársként bankhitelt vett fel. Az üzletház teljes felújításának elso szakasza november elején elkészült. A felújítás alatt az üzletközpont folyamatosan üzemelt, s az átépítés további szakaszaiban is üzemeltetni kívánják. Az elmúlt évben a Keringatlan Kft. befektetés-vásárlásának következtében került a konszolidációs körbe az Alfa-Örs Kft. és a Szivárvány Rt. Mindkét társaság a Sugár üzletközpontban lévo ingatlantulajdonuk bérbeadásával foglalkozik. Bevételeik csak ezen
13
tevékenységbol realizálódnak, továbbszámlázásából.
ill.
a
bérbeadáshoz
kapcsolódó
közüzemi
díjak
A konszolidációs körbe vont reklámtevékenységet folytató Europrizma Kft., illetve az Europtic Kft. konszolidált forgalma nem számottevo. Árbevételét mindkét Kft. döntoen a konszolidációs körbe vont társaságok reklámközvetítési tevékenységén realizálja. IV. A költségek alakulása A csoport muködési költségei bázis szintuek, a muködési költségfelhasználást továbbra is az elozo évhez hasonló takarékos költséggazdálkodás jellemezte. A csoporttagok nagy figyelmet fordítottak arra, hogy a teljesítményekhez arányos állandó költségek kapcsolódjanak. Ennek érdekében a nem rentábilisan muködo kiskereskedelmi egységeket bezárták, szükség esetén tevékenységeket szüntettek meg, a kereskedelmi profiljukat szukítették ill. bovítették, a forgalomcsökkenésbol eredo tevékenység-szuküléssel arányosan létszámleépítést hajtottak végre. Összességében a társaságok a forgalomcsökkenést költségracionalizálással próbálták ellensúlyozni. Torzítja a költségek összehasonlíthatóságát a Gong Express Kft. és az FTC Labdarúgó Rt. 2003. június, ill. november hóban történo üzletrész eladása és konszolidációs körbol való kikerülése, valamint hogy a Fotex csoport 2003. utolsó negyedévében két ingatlanhasznosítással foglalkozó leányvállalattal bovült (Alfa Örs Kft. és Szivárvány Rt.), 2004-ben pedig új leányvállaltként szerepel a Fotex Ceska és a Fotex Polska.
A muködési költségek közül a legnagyobb, 43,6 %-os részarányt képviselo személyi jellegu költségek a beszámolási idoszakban 7,9 %-kal csökkentek 10,4 %-os átlagos létszámmegtakarítás mellett. Csoportszinten a teljes munkaidoben foglalkoztatottak bérszínvonala 8,2 %-kal emelkedett. Szinte minden Csoporttag létszámcsökkenést hajtott végre. Az egyes csoporttagok bérfejlesztésbol eredo személy jellegu költségnövekedését (F-O Optika-Fotó Kft., Hungaroton Records Kft., Fotex Cosmetics Kft.,) kismértékben ellensúlyozta a forgalomcsökkenés miatt legnagyobb létszám-racionalizálásra kényszerülo társaságok (Azúr Rt., Balaton Bútorgyár Rt., Dália Kft., Ajka Kristály Kft.) költségmegtakarítása. A Csoport teljes munkaidoben foglalkoztatott állományi létszáma 3446 forol 2805 fore csökkent egy év alatt. A legnagyobb létszámleépítés - és ebbol eredo személy jellegu ráfordításcsökkenés - a Balaton Bútorgyár Rt.-nél és a Keravill Rt.-nél következett be. Anyagjellegu költségeink a cégcsoport egészére vonatkozóan 88,8 %-a a bázis idoszakinak. Anyagköltségeink csoportszinten némileg bázisszint alatt maradtak, a végrehajtott energia árváltozások ellenére. Csoport szinten az anyagjellegu költségekbol a legnagyobb arányt a hirdetési és reklámköltségek, valamint a bérleti díjak képviselnek. A hirdetési és reklám költségek éves szinten 6,6 %-al csökkentek, a külso partnerek felé fizetett bérleti díjak az önkormányzati boltvásárlások következtében bázis szint alattiak. A takarékos anyagjellegu költségfelhasználás szinte a csoport valamennyi tagjánál megállapítható. Az anyagjellegu költségeken belül csökkent a bérmunka díj költsége, a kifizetett ügynöki jutalékok, ami a forgalomvisszaeséssel magyarázható. Az áruszállítás költsége 24,1 %-kal kevesebb, összesen 97.795 e Ft-tal, a legnagyobb költségmegtakarítás a bútor üzletágnál (30,0 %-os csökkenés) és a Keravill Rt-nél jelentkezik (87,5%-os csökkenés), amely részben a jövedelmezoség javítása érdekében bezárt boltok kieso szállítási költségeibol, és a gazdaságos szállítás megszervezésébol ered. Az orzés és vagyonvédelem, valamint az igénybe vett szakértoi díjak 14
emelkedtek. Csökkentek a kommunikációs költségek, a karbantartási költségek részben a boltbezárások eredményeként, részben a bevezetett költségcsökkento intézkedések hatására. Muködési költségeink közül az amortizációs költség 2004-ben csoportszinten közel azonos a bázis idoszakival. A legtöbb társaság amortizációs költségei bázisszint alattiak, mivel a beszerzéshez kapcsolódó többlet értékcsökkenés nem érte el a már nullára íródott eszközök megszuno értékcsökkenését. Az átlagnál nagyobb csökkenés a Fotexnet Kft.-nél következett be, mivel a társaság 2001-ben induló tevékenységéhez szükséges számítástechnikai eszközök ebben az idoszakban íródnak nullára. Szintén átlagon felüli csökkenés mutatkozik a Keravill Rt-nél, ami a Telecom üzletág Csoporton belüli értékesítésével ill. a nagymértéku selejtezéssel és egyéb tárgyi eszköz értékesítéssel magyarázható. Csoporton belül kimagasló a Keringatlan Kft. amortizációs költség növekedése, mivel a piaci pozíciója megerosítése érdekében különbözo mértéku ingatlanvásárlásokat, s azokon szükséges fejlesztéseket hajtott végre a tárgyidoszakban. Az új csoporttagként belépo Fotex Polska és Fotex Ceska együttesen 65 millió Ft-tal növelte a Csoport amortizációs költségeit. A csoport konszolidált egyéb ráfordításainak összege nagymértékben növekedett az elozo év azonos idoszakához képest. A tavalyi évhez képest csupán három társaságnál csökkent az elszámolt értékvesztések mértéke, ezzel szemben egyes Csoporttagok jelentos összegu terven felüli értékcsökkenést ill. értékvesztést számoltak el. Ezek együttes értéke 653 m Ft. Az értékesített tárgyi eszközök kivezetéskori értéke 255 m Ft-ot tett ki, ami többszöröse a bázis idoszakinak. Az eszközök selejtezése során kivezetett könyv szerinti érték jelentosen növekedett a Keravill Rt. és a Dália Kft. tevékenységének megszunése miatt.
V. Eredményalakulás
A Csoport 2004. évi összevont nyereségmutatói bázis alattiak. Szükséges megemlíteni, hogy a bázis ill. tényadatok összehasonlításánál a következoket kell figyelembe venni: A Csoport 2003. évi bázis adatai még tartalmazzák a 2003. szeptemberben értékesítésre került FTC Labdarúgó Rt. –383,2 M Ft-os veszteségét, a 2004-es tárgyidoszakban pedig új csoporttagként került konszolidálásra a Fotex Polska lengyel, ill. a Fotex Ceska cseh leányvállalat összesen –124,1 M Ft veszteséggel. A bruttó fedezet összege 83,2 %-a a bázis idoszakinak, 16.135,7 M Ft. A csoport - a forgalmi adatok alakulásánál kifejtettek miatt – 25,7 %-kal kisebb árbevételt realizált folyóáron, ami mintegy 4.999 M Ft-tal csökkentette a csoport bruttó fedezeti tömegét. A fedezeti szint 4,5 %os bovülése viszont 1.731 M Ft-tal emelte a fedezeti tömeg nagyságát. E két tényezo együttes hatására a bruttó fedezet tömege 3.268 M Ft-tal lett kevesebb a bázisnál. A tevékenység érdekében felhasznált muködési költségek tömege 66,2 M Ft-tal több a beszámolási idoszakban. Muködési költségeink árbevételhez viszonyított szintje meghaladta a bázisidoszakét. A fentiek összevont hatása alapján a Csoport üzemi, üzleti eredménye 2004. évben –1.623,6 M Ft. A tavalyi év eredményességéhez nagyban hozzájárult az egyszeri tételként jelentkezo Westel ügynökhálózat értékesítése. A Csoport tárgyévi veszteségét nagymértékben növelte a Keravill Rt. jogutód nélküli megszunése miatt felmerült egyszeri költségek, valamint az Ajka Kristály Kft. dollárárfolyam-változás hatására elszenvedett veszteség. A tárgyidoszakban rendkívüli tételként jelenik meg egy vissza nem térített, 438 M Ft-os Áfa visszaigénylés,
15
melynek visszaigénylését az APEH másodfokon is elutasította. Az APEH határozata ellen a Csoport felülvizsgálati kérelmet, és a Fovárosi Bíróságon keresetet nyújtott be. A vizsgálat lezárását követoen a Csoport álláspontja szerint ez az összeg eredményjavító tételként fog megjelenni. A Csoport pénzügyi muveleteinek eredménye 361,2 M Ft. A Csoport rövid lejáratú értékpapírjai és szabad pénzeszközeinek állománya ugyan alacsonyabb 2004. 12. 31-én, mint elozo évben, de a szabad pénzeszközök állománya a tárgyév elso négy hónapjában közel 60 %-al meghaladták a bázis idoszakit. A magasabb kamathozamú kihelyezési lehetoségek miatt a kamatbevételeink 4,1 %-kal haladták meg a bázis idoszakit. Adózás elotti eredményünk a fent említettek hatására -1.261,9 M Ft, mely 3.340 M Ft-tal kevesebb a bázisidoszakinál. A leányvállalataink eltéro mértéku eredményváltozása és a halasztott adó elszámolás figyelembe vételével az adófizetési kötelezettség csökkent. A kisebbségi részesedésre jutó eredményhányad 66,1 M Ft-tal növeli a Csoport eredményét, a külso tulajdon a veszteséget és nyereséget termelo leányvállalatainkban lévo tulajdoni hányadának megfeleloen. A csoport kisebbségi részesedéssel korrigált adózott eredménye –1.432 M Ft.
VI. A csoport eszközei és forrásai A cégcsoport mérleg-foösszege a 2004-ben közel azonos a bázis idoszakival. Jelentos mozgásokat indukált a csoport eszköz- és forrásállományában a konszolidációs kör változása. A 2003. végén a Csoport 100 %-os tulajdonába került Alfa-Örs Kft. és a Szivárvány Vagyonkezelo Rt. konszolidációs körbe való bevonásával jelentos tárgyi eszköz növekedés keletkezett. A konszolidációs körbol az FTC Rt., valamint a Gong Express Kft. kivezetése tárgyi eszközök változására gyakorolt hatása szerény mértéku. 2004–ben két leányvállalat - Fotex Polska és Fotex Ceska – jelent meg a Fotex Csoport leányvállalatainak sorában. A két vállalat közül a Fotex Polska befektetett eszközeinek értéke számottevo, mely összességében 546 m Ft értékben növelte a Csoport eszközállományát. A konszolidációs kör változásának hatása mellett növekedés figyelheto meg a tárgyi eszközök állományában, melynek oka részben a Sugár Üzletközpont felújítási munkálatainak fordulónapig elszámolt 1.087,8 m Ft-os része, valamint a Csoport tagjainak ingatlan beruházásai, melybol legnagyobb értéku beszerzéseket a Keringatlan Kft. hajtotta végre 769 m Ft értékben. A Csoport többi tagjánál jellemzoen a beszerzések értéke nem haladta meg az elszámolt amortizáció nagyságát. A befektetett eszközök értékén belül több az immateriális javak állománya közel bázis szinten maradt. Az immateriális javak értékét növelte a 2003. év végén az FTC Labdarúgó Rt.-tol megvásárolt FTC márkanév használatához kapcsolódó részleges kereskedelmi jogok értéke. 2004-ben jelentos beszerzés nem történt. A befektetett eszközeink közül a befektetések értéke csökkent a külso befektetéseken elszámolt értékvesztések, valamint a tartós hitelviszonyt megtestesíto értékpapírok eladása miatt. Kimutatott goodwill értékét az elszámolt értékcsökkenés mellett jelentosen befolyásolta, hogy 2003. év második felében a Kontúr Rt.-ben további tulajdoni hányad növekedéssel, ill. az Alfa-Örs Kft. és Szivárvány Rt. megvásárlásával további goodwill keletkezett, ami
16
egyenlegében negatív és pozitív goodwill különbözet. A szintén 2003-ban jelentkezo FTC Labdarúgó Rt. üzletrész eladása a goodwill értékét egyenlegében jelentosen csökkentette. A 2004. júliusában megvásárolt Fotex Ceska kismértékben, de növelte a Csoport goodwilljét. A forgóeszközök együttesen nagymértékben, 29,4 %-kal csökkentek, ezen belül a készletek 18,1 %-kal. A készletek nagyarányú csökkenését a 2003-as év végén elszámolt értékvesztések, valamint forgalomcsökkenéssel együtt járó racionális készletcsökkentések okozzák. Ezek hatására készleteink közül árukészleteink 18,1 %-kal csökkentek. 2004-ben legnagyobb mértékben a Keravill Rt. készletei csökkentek 1.213 m Ft-tal, ami a cégcsoport összkészletének 17,3%-át tette ki. A tulajdonosok a társaság megszüntetése mellett döntöttek, amit korábban egy készletcsökkenési folyamat elozött meg. Ez a készletcsökkenés részben a társaság tevékenységi körébol kikerült Telecom üzletág következményeként felszabaduló készletek leépítésébol, részben pedig a drasztikusan visszaeso forgalom követésébol eredt. További jelentos készletcsökkenés figyelheto meg a Kontúr Lakásfelszerelési Kft.-nél, melynek árukészletei 71,1%-kal csökkentek. Ennek oka, hogy a társaság 2004 második felében a kereskedelmi egységeinek a számát - jövedelmezoségi szempontok figyelembevételével - drasztikusan csökkentette. Helyette bérbeadással hasznosítja üzlethelységeit. Csoport szinten jelentosnek mondható még az Azúr Rt. készletcsökkenése, mely a forgalomvisszaeséssel és üzletbezárásokkal magyarázható. Készletnövekedés figyelheto meg az F-O Optika-Fotó Kft-nél, mivel felkészül hálózatának multinacionalizálásához szükséges árukészletek biztosítására. Az új csoporttagként belépo cseh és lengyel leányvállalatok készletei is növelik a Csoport készletállományát. A Fotex 2000 Kft-nek a Telecom üzletág júniusi átvételébol ered készletnövekedésének, valamint a nagykereskedelmi árukészlete felszámolásának együttes hatása jelentos készletcsökkenést eredményezett. A csoport ki nem emelt kereskedelmi vállalatainak készlete forgalomarányosan alakult. Bázisszint körül maradt a forgalomcsökkenés ellenére a termelo vállalataink saját termelésu készlete. A fordulónapon termelovállalataink közül azonban a Dália Kft. késztermékei 3,5 %-ra, összkészlete 13,1 %-ra csökkent, mivel termelését megszüntette és készleteit is folyamatosan felszámolja. Követeléseink fordulónapi állománya 18,2 %-kal csökkent, ezen belül a vevokövetelések az elso háromnegyedévet követoen tovább csökkentek, a tárgyidoszaki 35,3 %-al kevesebb a bázis idoszakinál. Általánosságban a forgalomvisszaeséssel ill. a Keravill Rt. vevoköveteléseinek szinte 100 %-os csökkenésével - ami az összes vevokövetelés csökkenésének 42,9 %-át teszi ki – magyarázható. A rövidtávra befektetett értékpapír-, és a pénzeszköz állományt célszeru együtt vizsgálni. A pénzeszközök csökkenése egyrészt a forgóeszközök együttes csökkenésével, valamint a bázis idoszak fordulónapján beérkezett Westel ügynökhálózat értékesítésének ellenértékével magyarázható. Forrásaink közül a „hosszú lejáratú bankhitelek” soron a Fotex 2000 Kft. és a Balaton Bútorgyár Rt. korábbi évben gépberuházásra felvett középlejáratú devizahitelei mellett az Alfa-Örs Kft. és a Szivárvány Rt. megvásárlásához igénybe vett hitel kerül kimutatásra. A Keringatlan Kft. tulajdonában lévo Sugár Üzletközpont felújításához a fordulónapig felvett 934,4 M Ft-os hitel növeli a tárgyévi forrásállományt. Rövid lejáratú kötelezettségünk mérleg szerint 34,9 %-kal csökkent. A rövidlejáratú bankhitelek állománya 33,3 %-kal csökkent a bázisidoszakhoz képest. Ezen a soron kerül kimutatásra a néhány leányvállalatunk likviditási helyzetének biztosítása érdekében felvett banki folyószámla-hitelállománya. Az egyéb rövid lejáratú kötelezettségek állományán belül az áruszállítókkal szembeni kötelezettség az év folyamán tovább csökkent (45,9 %-kal).
17
Ennek oka a konszolidációs kör változása, a kereskedelmi készletek csökkenése, s ebbol eredo szállítói állomány csökkenése. Ebben a Keravill Rt. szállítói állománycsökkenése játszik legnagyobb szerepet, a társaság 2.353 m Ft-tal kevesebb szállítói kötelezettséget mutat ki 2004. év végén a bázis idoszakihoz képest, ami a Csoport szintu csökkenés 86,9 %-át adja. Eredménytartalékunk az elozo évi nettó eredmény elszámolása, illetve a negatív goodwill csökkentése miatt nott. Kisebbségi részesedések összege az üzletrészmozgások és az év végi, illetve a tárgyidoszaki nettó eredmény elszámolásának hatására módosultak.
Személyi és szervezeti változások Személyi változások: A Keravill Rt. 2004. december 10-én kezdodo végelszámolása miatt a 2004. december 9-én megtartott közgyulésen a tulajdonosok végelszámolónak, önálló cégjegyzési jogosultság mellett a cég vezérigazgatóját jelölte ki. A 2005. január 25-én megtartott közgyulés Buzogány Péter volt vezérigazgatót a végelszámolói feladatok alól felmentette, és a TAX-Audit Kft-t bízta meg ezen teendok ellátásával. Szervezeti változás csak a Domus csoporton belül történt, melyet a Domus, mint tozsdei cég önállóan közzétesz. Egyéb szervezeti változás, mely jelen gyorsjelentésben közzétételre kötelezett, a Cégcsoportban elozo rendszeres tájékoztatásunk óta nem történt.
Egyebek A társaság 23/2000. sz. közgyulési határozatának megfeleloen 2001. május 2-i idoponttal - a Keler Rt. közremuködésével - a Fotex Rt. részvényeinek teljes köru cseréjét végrehajtotta. A fordulónappal 70.388.664 db részvény kicserélésre került, 334.986 db régi részvényt a tulajdonosa nem váltott át. Az át nem váltott részvényeket a hatályos jogszabályoknak megfeleloen a társaság érvénytelennek nyilvánította. Az érvénytelenített részvények helyébe lépo új részvényeket a társaság a részvényesek érdeke szempontjából a leheto legoptimálisabban értékesítette. A befolyó vételárat a felmerülo költségek levonása után az érvénytelenített értékpapírok helyébe lépo teljes részvényállomány értékesítését követo 30. nap után, 2001. november 15-tol a régi, be nem cserélt, érvénytelennek nyilvánított részvényei fejében, az érvénytelenített részvény tulajdonosának adja át. Az érvénytelenített részvényekbol 140.585 db-ra jutó ellenérték került a mai napig kifizetésre, 194.401 db érvénytelenített részvény tulajdonosa még nem jelentkezett. A Fotex Rt. 2004. április 28-án megtartott évi rendes közgyulése döntött a Fotex Rt. által kibocsátott nyomdai úton eloállított részvények dematerializált értékpapírrá történo átalakításáról. A részvények dematerializált formába történo átalakításának napja 2004. november 11. A részvények átalakítása a részvényekhez fuzodo jogokat nem érinti. A nyomdai úton eloállított részvények benyújtására rendelkezésre álló idotartam 2004. szeptember 10-tol 2004. november 10-ig tartott. A nyomdai úton eloállított részvényeket a Fotex Rt. 2004. november 11-ével érvénytelenné nyilvánította.
18
Az érvényesen be nem nyújtott részvényeket - összesen 135 eFt névértékben - a társaság az átalakítástól számított hat hónapon belül a BÉT-en befektetoi szolgáltató közremuködésével tozsdei forgalomban értékesíti. A Fotex Rt. az értékesített dematerializált értékpapírok ellenértékét az értékesítésig felmerült költségekkel csökkentve fizeti ki az érvénytelenített részvény átadása esetén a részvény utolsó igazolt tulajdonosának, az értékpapírban megtestesített követelés elévülésére irányadó szabályok figyelembevételével. 2001. szeptember 20-án a Fotex Csoport a MOM PARK bevásárló központban közel 7000 m2 területen kiskereskedelmi egységeket nyitott. Az üzletközpontban szinte valamennyi kiskereskedelemmel foglalkozó társaságunk exkluzívan képviselteti magát. A Fotex Rt. keresetet nyújtott be a Fovárosi Bírósághoz - 2001. decemberében - a MOM-Park Bt. ellen, a tapasztalt bérbeadói mulasztások, hiányosságok miatt. A per folyamatban van. A Fotex Csoport a Bérbeadóval közös megállapodást kötve – 2003. év végi fordulónappal - a MOM PARK bevásárló központban lévo bérleményét cca. 1500 m2 -rel csökkentette.
Budapest, 2005. 02. 11.
Kenedi Robert vezérigazgató
19
