A Fotex Első Amerikai- Magyar Fotószolgáltatási Rt. 2002. I-VI. havi gyorsjelentése
A Fotex Csoport 2002. I. féléves tevékenységét bemutató gyorsjelentését az IAS előírásainak megfelelően készítette el. Az adatok konszolidáltak, de nem auditáltak. A konszolidációba vont társaságok köre az előző, közzétett jelentésünk óta nem változott. Társult vállalkozásként került figyelembe véve a konszolidáláskor a Fotex Rt-nek az FTC Labdarúgó és Sport Kft-ben való részesedése. A konszolidációba bevont társaságok körét, illetve ezen társaságokban lévő konszolidált tulajdoni hányadunkat külön táblázat tartalmazza. A szavazati arány és a konszolidált tulajdoni hányad az egyes leányvállalatok kereszttulajdonlása miatt néhány esetben egymástól eltér. I. A csoport tevékenységének gazdasági környezete 2002. évben a gazdaság többi szereplőihez hasonlóan a Fotex Csoport működési feltételei is kedvezőtlenebbül alakultak a bázisidőszakénál. A gazdasági növekedés két éve negyedévről negyedévre csökken, a jelenlegi adatok alapján a fellendülés világszerte várat magára. Pozitív irányt mutat azonban, hogy a konjunkturális változásokra érzékeny ipari termelés visszaesési üteme folyamatosan mérséklődött. A magyar ipar termelése - az I-V. havi adatok alapján - a bázishoz viszonyítva gyakorlatilag stagnált (+0,5%), mely részben az export szerényebb mértékű ütemben való emelkedéséből (+2,6%), részben pedig a stagnáló-csökkenő belföldi keresletből fakad (-0,8%). Az export az ipari nagyvállalatok körében némileg élénkült, de a kis- és középvállalatok körében csökkent. Az ipari termelés árszínvonala 2,4%-kal maradt el az egy évvel korábbitól, ezen belül a belföldi értékesítés árszintje 1,2%-kal, az exportpiacokon forintban mérve 5,2%-kal csökkent. A foglalkoztatottak száma lényegében nem változott a viszonyítási időszakhoz, de a reálkeresetek nemzetgazdasági szinten 11,4 %-kal haladták meg a bázisidőszakét. A kiskereskedelmi forgalom az év I-V. hónapjában jelentős ágazati differenciálódással 12,4%-kal bővült összehasonlító áron. A növekedéshez nagy mértékben hozzájárult a gépjárműeladások 30%-os emelkedése, de az átlagot meghaladóan nőtt a ruházati termékek, valamint a kultúrcikkek forgalma is. Viszonylag szerény, 4-8% körüli növekedés jellemezte a vegyes iparcikk jellegű, pl. bútor-, műszaki cikk-, vasáru-, illatszer-kiskereskedelmet. A fogyasztói árak a tényidőszak I. félév átlagában 5,9%-kal voltak magasabbak, mint az előző év azonos időszakában (10,4%). Az áremelkedés csökkenéséhez legnagyobb mértékben az élelmiszer árak, ill. a háztartási energiaárak ütemcsökkenése járult hozzá, de a többi fogyasztási főcsoportban is csökkent a növekedési ütem. A tartós fogyasztási cikkek átlagos árszínvonala nem éri el az egy évvel ezelőttit (-1,6%).
2
II. Termelési és forgalmi adatok Árbevétel A Fotex Csoport társaságainak együttes 2002. I-VI. havi konszolidált nettó árbevétele a bázisidőszakhoz viszonyítottan 4,0%-kal csökkent. Az árbevétel kiesést döntő részben az export - csoportszinten - 68,2%-ra történő visszaesése okozta, mely elsősorban a termelő tevékenységet folytató társaságaink bevételeinél jelentkezett. Az I. negyedévi teljesítéshez képest azonban cca. 7%-os bázisszint javulás tapasztalható. A termelő tevékenység árbevétele a bázis 80,8%-ra csökkent a már említett exportbevételek kiesése miatt, melyet nem tudott a belföldi értékesítés 16%-ot meghaladó emelkedése sem ellensúlyozni. Csoportszinten a termelésből realizált árbevétel 64,6%-át exportálással értük el a bázisidőszakban, míg ez a tényidőszakban 53,9%-ra csökkent. Az év második felétől várhatóan a gazdaság igazi élénkülésére lehet számítani, a hazai fogyasztás eddig tapasztalt dinamikus bővülése mellett mind az USA, mind Nyugat-Európa irányából is megélénkül az exportkereslet. Kiskereskedelmi forgalmunk 0,5%-kal emelkedett folyóáron. A szerény mértékű növekedés a fotó-, a zenei-, a műszaki-, ill. a ruha divíziók bázis alatti forgalmának tudható be, hiszen a kozmetika, az optika, a bútor, lakásfelszerelés és a papír üzletágak az előző évet differentáltan, de jelentősen meghaladták. A kiskereskedelemben általában, de a csoport tagvállalatai közül a csökkent forgalmat realizálandó tevékenységi körében kiemelten megmutatkozik a kereskedelmi hálózat keresletet meghaladó nemzetgazdasági szintű túlfejlesztése. Nagykereskedelmi árbevételünk 10,2%-kal csökkent. A nagykereskedelemi árbevételeink döntő hányada a telefon nagykereskedelmi értékesítésével realizálódik, melynek csökkenését a Westel Rt. folyamatos akciós árai okozzák. A nagykereskedelem bevételének másik jelentős hányada a zenei termékek forgalmazásából ered, melynél 28,0%-os csökkenés keletkezett, mind a belföldi, mind az exportpiacon jelentkező - üzletágra jellemző - értékesítési nehézségekből eredően. Egyéb alaptevékenységből származó bevételeink cégcsoport szinten 46,3%-kal emelkedtek. Ezen bevételeinket elsősorban az ingatlanhasznosítással, bérleményeztetéssel érjük el. A cégcsoport konszolidált árbevételének 65%-át a négy nagyárbevételű leányvállalatunk realizálja. Legnagyobb forgalmú leányvállalatunk, a Keravill Rt. árbevétele 3,8%-kal csökkent. A háztartási elektronika piacán tovább erősödött a piaci verseny, megnyílt az Electro World áruház, a Média Markt új egységgel bővült az Árkád Üzletházban. Nőtt az árverseny a piaci résztvevők között. A műszaki termékek fogyasztói árai az utóbbi öt hónapban a bázisszintet sem érik el nemzetgazdasági szinten sem, sőt 1,6%-kal csökkentek. A társaság hagyományos, kiskereskedelmi folyóáras értékesítése elmarad a bázisidőszakban realizálttól, a minta utáni értékesítését viszont növelte. A műszaki termékcsoporton belül jelentősen csökkent a televíziók és hűtőgépek, kismértékben a mosógépek értékesítéséből származó árbevétel, de
3
ezt részben ellensúlyozta a telefonértékesítéssel foglalkozó boltok forgalomnövekedése. Kiskereskedelmi forgalma bázisszintű, nagykereskedelmi árbevétele viszont 9,4%-kal kevesebb. Ez utóbbin belül a raktári értékesítés közel 40%-kal csökkent, melynek oka részben a csoport internetes értékesítésének visszaesése is. A telefon nagykereskedelmi értékesítés nettó árbevétele csökkent a Westel Rt. Dominó termékek akciós árainak folyamatos csökkenése miatt. A bevétel csökkenés ellenére ezen tevékenységen realizált árréstömeg növekedett, mivel a jutalékok nem változtak az árcsökkenés következtében. A szolgáltatások bevételei a hagyományos Westel előfizetések értékesítésének csökkenése miatt bázis alattiak. A Fotex-Ofotért Optika Kft 6,1%-os árbevétel növekedést ért el, elsősorban optikai termékeket forgalmazva és optikai szolgáltatást nyújtva. A társaság hagyományos kiskereskedelmi értékesítésének visszaszorulása volt megfigyelhető, ahol konkurenciaként főleg a kisméretű, egy-két személyes optikai üzletek sokasodnak. Ezen kereskedelmi egységek szolgáltatási színvonalukkal nem tudják felvenni a versenyt saját üzletláncainkkal, de cca. hétszer annyi értékesítési pontot jelentenek mint saját boltjaink. Az I. félévben is folytatódott a már előző években megkezdett, a bevásárlóközpontokban elhelyezkedő Vision Express hálózat bővítése. Ez év márciusában az Árkád Üzletközpontban, majd áprilisban a Westend City Centerben új Vision Express boltot nyitottunk. Folyamatos reklámakciók szervezésével, új távol-keleti beszerzési források bevonásával, a közép-fogyasztói réteg számára is megfizethető, széleskörű árukínálatot tudtunk teremteni. Ennek eredményeként a társaság értékesítési volumene az optikai termékek körében nőtt (arányuk meghaladja a 70%-ot), mely ellensúlyozta a fotó termékek és szolgáltatások - a szaküzlethálózatok felszívó hatásának is köszönhető - lecsökkent forgalmát. A Westelhez kapcsolódó forgalom bázisszintű maradt. Az árbevételének 89,4%-át exportpiacon realizáló Ajka Kristály Kft-nél - a korábbi évek lendületes növekedésével szemben - 33,0%-os árbevétel visszaesés tapasztalható a beszámolási időszakban. Exportárbevétele 34,6%-kal, 863 mFt-tal csökkent. A forgalom kiesésben elsősorban az amerikai piacon tapasztalható, a múlt év második felében fokozatosan mélyülő dekonjunktúra, majd recesszió ez év elejei folytatódása tükröződik. A kereslet visszaesése éles árversenyt indukált, mely további fedezetkiesést jelent az exportőröknek. A forint sávszélesítésének hatása, illetve a USD árfolyamának alakulása az export árbevételi adatokra negatívan hatott. A társaság bázishoz viszonyított exportjának alakulása az I. negyedévben a bázisév II. félévével cca. azonos szintű. A II. negyedévtől kezdődően az exportkereslet megélénkült. A meglévő rendelések általában sokféle terméktípust, de alacsony darabszámot tartalmaznak, ezért a szállítmányok komplettírozása, a kiszállítása, stb. költségigényesebb. Az árfolyamváltozás szempontjából jelenleg kockázatosabb USD reláció exporton belüli árbevétel aránya megnőtt (63,3%-ra a bázis 59,9%-ról), mely a közeljövőben is kedvezőtlenül fog hatni a realizálható árbevételre. A belföldi értékesítési feltételek is nehezedtek a forintfelértékeléséből származóan olcsóbbodó bővülő importtermékek miatt, valamint az elsősorban a budapesti boltok forgalmában megjelenő, megcsappant turizmusból keletkezett árbevétel kiesés is hozzájárult a bevételcsökkenéshez. Belföldi árbevétele 14,7 %-kal csökkent a beszámolási időszakban. A Domus Csoport nettó árbevétele 2,1 %-kal, az áruértékesítésből származó árbevétele cca.3%-kal haladta meg az előző évit. Kereskedelmi tevékenységének árbevételével szinte azonos ütemben emelkedtek a bérbeadás és egyéb szolgáltatások bevételei. A bútor, műszaki és vasáru forgalom cca 3-4%-os változatlan áron számolt dinamikát mutat. A bútorkereskedelem szempontjából kedvezőnek tűnő makrogazdasági tényezők (jövedelem
4
kiáramlás, lakásépítési-vásárlási feltételek, stb.) ellenére a Domus Csoport bútorforgalom bővülése az I. félévben lényegesen alatta maradt az átlagosnak. A csoport folyóáras forgalomváltozása cca. azonos a 3%-os árszínvonal növekedéssel. Valószínűleg az alacsonyabb növekedési ütem magyarázata a kiemelkedően magas bázisadatokban keresendő, mivel előző évben az I. félévi bázisindex 14% felett volt. Az árbevétel döntő részét adó lakossági forgalom az előző évit alig több mint 1%-kal haladta meg, míg az irodabútor értékesítése 22%-os többletet ért el. Ezen értékesítés azonban csökkenő fedezeti tömeggel realizálódott, mivel a bevétel növekvő része alacsony árajánlaton nyert tenderek kiszállításaiból származik. A lakberendezési cikkek értékesítését nem a lakossági keresletben megjelenő romló trend, hanem a piaci szereplők számának növekedése, az értékesítő kapacitás bővülése befolyásolta, különösen Budapest vonatkozásában (pl. a csoport értékesítésében kiugró arányú budapesti áruház közvetlen környezetében a múlt év végén belépett többletkapacitások: KIKA bővítése, Sconto Bútoráruház). Beszerzési relációk szempontjából tekintve dinamikus értékesítés felfutás tapasztalható az import termékeknél, a belföldi eredetűek rovására. A négy kiemelt forgalmú társaságon túl a Csoport többi tagvállalatának árbevételi teljesítménye vegyes képet mutat. A csoportban az egyik legnagyobb forgalom- (17,1%) és eredménynövekedést - az exportpiacon jelentkező nehézségei ellenére - a bútordivíziónk termelését meghatározó tagja, a Balaton Bútorgyár érte el. Üzletpolitikájában kiemelt hangsúlyt kapott a belföldi értékesítés felfejlesztése, mely a kieső exportbevételeken túl többletforgalmat is eredményezett. Tekintettel arra, hogy a belföldi lakossági kereslet növekedési üteme az exportbevételek csökkenésétől messze elmaradt, így elsősorban a közületi értékesítés fejlesztése vált az egyik leghangsúlyosabb üzletpolitikai céllá. Belföldi értékesítése 43%-os bázis feletti teljesítményt mutat. Az előző év hasonló időszakához viszonyítottan kevésbé dinamikus lakossági piacot a közbeszerzési és végfelhasználási piac többletigénye jól ellensúlyozza. A gazdaságélénkítő kormányzati lépések, a költségvetési szféra fogyasztása növelően hatottak. A közbeszerzés további erősödésének tulajdonítható, hogy e terület forgalmát (mely a belföldi bútorértékesítésnek közel felét jelenti) - 174%-kal meghaladóan tudta növelni. Szolgáltatási tevékenysége is kedvezően alakult, az elmúlt évi árvízkárosultak részére szállított bútorokkal összefüggésben a szolgáltatásait jelentős mértékben tudta növelni. Exportárbevétele 23,9 %kal csökkent. Ezen csökkenés közel 32%-a a forint megerősödésének tulajdonítható. További elmaradást jelentett egyik fontos holland vevő tulajdonosváltásával együttjáró piac újraépítési folyamatának elhúzódása, valamint az általános világpiaci recesszió. A bútor divízió másik termelő tagja, az elsősorban konyhai bútorok gyártásával foglalkozó Dália Bútorgyár konszolidációval korrigált árbevétele 2,1%-kal volt alacsonyabb a bázisénál. Árbevételének cca. 91%-át a belföldi piacon értékesíti. Sajnos a belföldi értékesítés évről-évre szűkül. Tavaly 13,5%-os, idén pedig 9,8%-os visszaesés volt tapasztalható a belföldi értékesítésben. A belföldi értékesítési lehetőségeit befolyásolja a számtalan hazai konkurens gyártón túl, az import bútorok egyre növekvő aránya, s az egyre szélesedő kínálat, mely a hazai bútorokat kissé háttérbe szorítja. A cég a piacon maradás érdekében már az előző évben stratégiai váltást hajtott végre. Sikerült az exportpiacra nyitnia, s forgalmának cca. 9%-át svéd relációjú export értékesítéssel realizálta. A második félévben exportját német területre történő kiszállításokkal is bővíti. A Kft. fontosnak tartja belföldi piacainak megtartását és bővítését is, melynek érdekében mind az alacsony, mind a közép-, ill. a magas árfekvésű konyhabútorokban széles választékot kínál. Termelésének egy jelentős hányadát átterelte az olcsóbb, alacsony fedezetű lapraszerelt konyha- és kisbútorok körére,
5
melyeket elsősorban a hipermarket láncokon keresztül értékesít. A belföldi forgalmának növekedése érdekében saját mintabolti hálózatot épített ki. Jelenleg 10 mintabolttal rendelkezik, melyek forgalma a teljes értékesítésének 42,5%-át jelenti. Az Azúr Rt. döntően kiskereskedelmi forgalommal foglalkozó, a kozmetikai üzletágunkat meghatározó forgalmú társaságunk konszolidált árbevétele 5,7%-kal emelkedett. A társaságnak az egyre erősödő konkurenciával, illetve a vásárlói szokások - elsősorban a háztartási és vegyiáruk terén - hipermarketek felé való eltolódásával is meg kell küzdeni. A társaság az elmúlt időszakban is folytatta tevékenységének átstrukturálását, 2002. évben 4 korszerűtlen, rossz lokalizációjú boltot bezárt, 2001. évben pedig 3, nagy alapterületű, frekventált helyen levő boltot nyitott. Ezzel egyidejűleg nagyobb hangsúlyt fektet a kozmetikai termékek kínálatának bővítésére, a háztartási-, vegyi- és festék áruk szinten hagyása mellett. Jelentős változtatás történt az árubeszerzés terén, 2002. május l-vel jövedelmezősége javítása érdekében a központi raktárbázist megszüntette, s új, közvetlen boltraszállítási beszerzési rendszert vezetett be a Gulyás Kft-n keresztül. Az új beszerzési forrás kedvezőbb kondicióiból eredő fedezetnövekedés ill. költségcsökkenés hatása a második félévben már számottevően kimutatható lesz. A márkás kozmetikai termékek nagykereskedelmével foglalkozó Fotex Cosmetics Kft. dinamikusan (77,6%-kal) tudta növelni a konszolidált forgalmát. Nem konszolidált összforgalma 10,8%-kal nőtt, mivel a konszolidációs körbe tartozó ún. belső értékesítés 13,2%-kal csökkent. Ez utóbbi forgalom növekés döntőrészt a Kft. tevékenysége bővítése érdekében megnyitott saját parfümériák bevételének köszönhető. Megalapította - majd az elmúlt év utolsó negyedévben magába olvasztotta - a Szépségháza Kft-t, mely a Váci utcában, a Shiseido cégvezetés egyedi bizalmát élvezve a világon először "multibrand shop"-ot nyitott a Shiseido, a Carita és a Cle de Peau világmárkák forgalmazására és velük történő szépségápolási szolgáltatások nyújtására. További szalont nyitott a MOM PARK bevásárlóközpontban is az elmúlt év szeptemberében. A Gong Express Kft. a csoport zenei divíziója forgalmát meghatározó, nagykereskedelmi tevékenységet folytat. Konszolidált forgalma 20,0%-kal csökkent. A belföldi forgalmát erőteljesen befolyásolta az, hogy legnagyobb vevőjének egyike készletraktározási rendszerének átalakítása miatt a visszáru mértéke jelentősen megnövekedett, ami közel 100 mFt-os árbevétel csökkenést eredményezett. A bázisforgalomhoz képest csökkenést okozott a vevőpartnerek boltnyitásaihoz kapcsolódó, egyszeri feltöltésből eredő többletforgalom elmaradása is. Az export értékesítés a tavalyi érték 7,3%-ára csökkent, ennek oka a cseh, a szlovák és az amerikai partnerek forgalom-visszaesése. A döntően könnyűzenei termékeket forgalmazó kiskereskedelmi társaságunk, a Fotex Records Kft. konszolidált forgalma 15,7 %-kal bázis alatti. A forgalom alakulásának alapvető oka az árucsoport nemzetközileg is kritikus helyzete. Az ágazat piaci lehetőségeit rontja az illegális piac szélesedése, s a zenei művek internetről történő letöltésének elterjedése. A gyors ütemben épülő hipermarketek dömpingje felhigította a piacot, s számottevően csökkentette a bevásárlóhelyenkénti egységnyi forgalmat. A forgalom csökkenését indokolja továbbá az is, hogy üzletkoncepciójának átalakítása miatt a kevésbé versenyképes kisboltjait a bázisidőszakban bezárta. A koncentráltabb kereskedelem kialakítása miatt elsősorban a nagy alapterületű, nagy választékot kínáló boltjait üzemelteti és fejleszti a Kft. Ilyen széles kínálatú áruházat nyitott az elmúlt év szeptember végén a MOM PARK-ban is, ahol eddigi tevékenységét könyv kiskereskedelemmel is kibővítette. MOM Parkban lévő áruházában
6
azonban az üzletházban tevékenykedő kereskedelmi egységekre jellemzően a várt forgalomtól a ténylegesen realizált messze elmarad, a bevásárlóközpont gyér látogatottsága miatt. A komolyzenei kiadványokkal foglalkozó Hungaroton Records Kft. konszolidált árbevétele 41,8%-kal magasabb a bázisidőszakénál. Exportbevétele 53,9 %-kal emelkedett, nagyságrendje azonban nem kiemelkedő, csak az alacsony bázisforgalom miatt mutat magas növekedést. (A bázisidőszakban tért át néhány külföldi partner bizományosi értékesítésre, melyhez jelentős „visszáruzás” elszámolása is kapcsolódott.) Belföldi értékesítése két kiemelkedő forgalmú kiadványának többletforgalmából, valamint a belföldi bizományosi konstrukció megszüntetéséhez kapcsolódóan, a határidőre vissza nem hozott bizományosi áruk egyszeri technikai kiszámlázásából ered. A Kontúr Rt. a leányvállalatán keresztül lebonyolított papír- és irodaszer termékcsoport értékesítési tevékenységének bővítésével, közbeszerzési pályázatokon való részvétellel, a közületek részére nyújtott szolgáltatások megszervezésével, valamint új bolt nyitásával (Mosonmagyaróvár, MOM PARK Bevásárlóközpont) tudta elérni, hogy árbevétele ezen üzletágban 17,1%-kal emelkedjen. A lakásfelszerelési tevékenységének konszolidált árbevétele 5,3%-kal csökkent bázishoz viszonyítottan, mely csökkenés a II. félévben még nagyobb lesz, két bolt bezárásának áthúzódó hatásaként. A Sugár üzletközpontban lévő boltjában a Kft. február l-én, a MOM Parkban lévő Kontúr Papír Kft-vel közösen üzemeltetett lakásfelszerelési boltjában pedig április hóban szüntette meg a kiskereskedelmi tevékenységét, mivel a cégcsoporthoz tartozó Keravill Rt. a saját egységeiben nagy területen a háztartási műszaki eszközökkel együtt bemutatott lakásfelszerelési termékek értékesítésével bővítette kínálatát. A társaság a már korábban bevezetett szolgáltatások bővítésével, a kultúrált és személyre szóló kiszolgálással, valamint a viszonteladói forgalmának növelésével kívánja piaci részesedését megtartani, illetve növelni. A Primo Rt. tevékenységi köre a márkás férfiruházati termékek forgalmazása. Nettó árbevétele 17,3 %-kal maradt el a bázisidőszaktól. A ruházati termékek folyóáras forgalma nemzetgazdasági szinten emelkedett, de jelentős túlkínálattal párosulva. A kereslet eltolódott az alacsonyabb árfekvésű áruk felé, mely hátrányosan érintette társaságunk márkás termékeinek forgalmazását. Kiskereskedelmi tevékenységét boltnyitásai ellenére - MOM Park, valamint 2002. júniusában a Flórián üzletközpontban - sem tudta csak cca. bázisszinten realizálni. Belföldi nagykereskedelmi tevékenysége elsősorban a partnerkereskedők forgalom visszaesése miatt következett be. Exportbevétele a bázis 41,1%-át éri el. Az exportcsökkenés a szlovákiai piac teljes kiesésével, illetve a célországokban is tapasztalható jelentős kereslet csökkenéssel magyarázható. A budapesti fotó-piac meghatározó szereplője a Fotex 2000 Kft. konszolidált árbevétele 12,1 %-kal csökkent. Forgalma valamennyi árufőcsoportnál visszaesett, legjelentősebben a GSM áruk körében (-22,3%), a Kft. boltjai közvetlen közelében történő szaküzletek megnyitásának forgalomelszívó hatása miatt. Fotószolgáltatásban realizált árbevétele 9,4%kal kevesebb. A technikai fejlődés kihívásait követve, piaci pozícióját megerősítendő fejlesztést hajtott végre az elmúlt év nyarán. Az addig is korszerű laborhálózatát digitális gépsorokra cserélte fel, melynek eredményeként szolgáltatásainak köre széles körben bővült (papírkép készítés digitális adathordozókról, diáról, papírképről, valamint analóg felvételek digitalizálása, CD-re, floppy-ra írása, internetes fotószolgáltatás). A Kft. teljes mértékben felkészült a fotószolgáltatást igénybe vevők körében várhatóan elterjedő digitális fotózás teljeskörű, magas színvonalú, hálózatszintű kiszolgálására is. Szolgáltatásainak színvonala a piaci szereplők között egyedivé teszi.
7
A Fotexnet Kft. konszolidált árbevétele 45,4%-kal kevesebb a bázisnál. Az interneten történő kiskereskedelmi értékesítése 58,6%-ra esett vissza. Bevételeinek növelésére a múlt év második felétől kezdődően filmkiadói és forgalmazói tevékenységet is folytat. E tevékenységből származó árbevétel eléri az összárbevétel 27%-át. Bevételeinek másik fontos ága a különféle - interneten keresztül nyújtott - reklámszolgáltatás. E területen jelentős visszaesés tapasztalható. Kiskereskedelmi tevékenységében az értékesített termékek között a bútor-, lakásfelszerlési cikkek, a fotóeszközök és tartozékai, a hang- és képhordozók, könyvek, műszaki termékek, kozmetikai és vegyiáruk egyaránt megtalálhatók. Szolgáltatása széleskörű, ügyfélkörének mindazt felhasználásra ajánlja amit az internetes iparág különböző szereplői az elmúlt év során kifejlesztettek és piacra vittek. Bevételei elmaradnak az elvárttól, s a működéséhez szükséges fedezet biztosításától. A 2001. augusztus 1-én alapított, s szeptember 20-án bejegyzett Sigma Kft. a cégcsoporton belül, konszolidálásba bevont cégek használatából kivont ingatlanok bérbeadásával, eladásával foglalkozik, s egyben mint új ingatlan tanácsadó és közvetítő cég, egyéb külső ingatlanfejlesztők és bérbeadók, illetve ingatlant kereső cégek igény, illetve üzletközvetítésével foglalkozik. Az ingatlanpiac valamennyi szegmensére kiterjed tevékenysége, de árbevételét elsősorban az iroda piaci üzletkötéseknek közvetítésével kívánja realizálni. Első féléves forgalmának több mint kétharmada ingatlan-tanácsadásból és ingatlannal kapcsolatos egyéb szolgáltatásból származott, cca egyharmad részét képezték az ingatlanközvetítés bevételei. A két éve alapított, s az elmúlt évben egymásba - Keringatlan Kft-be - olvadt ingatlan hasznosító társaságok 267 millió Ft konszolidált árbevétellel járulnak hozzá a csoport forgalmához, saját tulajdonú, és bérbevett ingatlanok tovább bérleményeztetéséből. A konszolidációs körbe bevont reklámtevékenységet folytató Europizma Kft., illetve Europtic Kft. konszolidált forgalma nem számottevő. Árbevételét a konszolidációs körbe vont társaságok reklámközvetítési tevékenységen realizálja. Fedezet A csoport bruttó fedezetének tömege az árbevételnél kisebb mértékben, 4,0%-kal csökkent, mivel fedezeti szintje 0,27%-kal emelkedett. Az átlagos fedezeti szint fő tevékenységi körökként eltérően alakult a bázishoz viszonyítottan. A kiskereskedelmi tevékenység fedezeti tömege a szinte bázisszintű forgalom ellenére 6,4%kal bővült az árrésszint emelkedés következtében. A kiskereskedelem árrésszint bővüléséhez a kedvező forgalomösszetétel változáson, illetve az egyes termékek körében végrehajtott fogyasztói áremelésen túl, az import növekvő aránya, s a forint erősödésnek köszönhető alacsonyabb importbeszerzési árak is hozzájárultak. Legmagasabb kiskereskedelmi árrésszint bővülést a Fotex Ofotért-Optika Kft. ért el (+3,1%), de szélesedett az árrésszintje a Keravill Rt-nek (+1,7%), s a Domus Csoportnak is (+1,5%). Az Azúr Rt. kiskereskedelmi tevékenységének árrésszintje 1,4%-kal, a Kontúr Lakásfelszerelési Kft-é 0,9%-kal, a Fotex 2000 Kft-é 0,1%-kal csökkent, de ennél jelentősebben szűkült a Kontúr Papír Kft. (2,2%), a Fotexnet Kft. (-5,8%) kiskereskedelmi árrésszintje. A ruházat kis- és nagykereskedelem együttes árrésszintje 2%-ot csökkent.
8
A nagykereskedelmi árréstömeg 7,3%-kal lett nagyobb mint a bázisidőszakban cca. 10%-os forgalomvisszaesés mellett. Az árrésszint 3,2%-kal bővült, 16,3%-ról 19,5%-ra emelkedett. A nagykereskedelmi árrésszint bővülést e tevékenység közel felét jelentő Westel Domino akciók árszínvonal- és jutalék arányának kedvező változása erőteljesen befolyásolta. Kedvezően hatott a zenei nagykereskedelmünk kedvezőbb beszerzési kondicióiból, és a forgalomösszetétel változásából származó árrésnövekedés is. Termelési tevékenységünkből elért fedezeti tömeg a bázisidőszakban a cégcsoport összes fedezetének 17,1%-át jelentette, a tárgyidőszakban ez 12,2%-ra csökkent a forgalom közel 20%-os és a fedezeti szint 2,5%-nyi csökkenése miatt. Termelő vállalataink fedezeti szintje nagy exporthányaduk miatt a forintfelértékelés és a világpiacon tapasztalható recesszió következtében csökkent. 11,7%-kal csökkent a termelését közel 90%-ban exportra, javarészt az dollár elszámolású relációba gyártó Ajka Kft. fedezeti szintje. A Balaton Bútorgyár Rt. termelő tevékenységének fedezeti szintje 1,3%-kal emelkedett, mivel az össztermelésén belül, a főként EU tagországokba irányuló export részaránya visszaesett, s a belföldre termelés növelésével a kieső fedezetet pótolni tudta. Termelési tevékenységet is folytató vállalataink közül az Fotex Ofotért-Optika Kft fedezeti szintjét kiemelkedően tudta bővíteni (+12,6%), de a Dália Kft. is meg tudta őrizni, sőt 0,8%-kal emelni is tudta.
A költségek alakulása A csoport működési költségei 0,9%-kal növekedtek, az I-V.hóra közölt mintegy 6.1%-os infláció mellett. A változás a forgalomcsökkenéssel ellentétes irányú. Cégcsoport szinten bázis fölötti költségfelhasználást tapasztalunk a személyi jellegű, valamint az amortizációs költségek vonatkozásában. Ez utóbbi viszonylag fix költség, mely az előző évek beruházásainak, fejlesztéseinek köszönhetően alakult. Cégcsoportszintű növekedését befolyásolja az FTC Kft. vásárlásával a Fotex Rt. könyveiben kimutatott goodwill amortizációja, melynek a konszolidáláskor figyelembe vett összege 65,9 M Ft. A bázisév feletti értékcsökkenést számol el Fotex 2000 Kft., az Ajka Kft., a Fotex Cosmetics Kft., a Balaton Bútorgyár Rt., a Fotexnet Kft., Keringatlan Kft., a Kontúr Papír Kft. az előző időszakban végrehajtott termelőberuházásainak, boltnyitások eszközeinek értékcsökkenési leírásának elszámolása miatt. Működési költségek között a legmeghatározóbbak a személyi jellegű költségek. A vizsgált időszakban költségtömegük 1,4%-kal emelkedett 3,8%-os átlagos létszámmegtakarítás mellett. Csoportszinten a teljes munkaidőben foglalkoztatottak bérszínvonala 7,1%-kal emelkedett. A forgalom csökkenése ellenére bázisszint feletti a személyi költségfelhasználás a kiskereskedelmi társaságaink közül a Fotex 2000 Kft-nél, mely részben a boltnyitás következtében szükségessé vált létszámbővülés, részben pedig a nem konszolidált árbevétel nagyarányú, több mint 15%-os csökkenése, a bérszínvonal 3%-os csökkenése mellett. Legjelentősebb eltérés a forgalomváltozás és a személyi jellegű költségfelhasználás között a Gong Express Kft-nél mutatkozik. Itt a Kft. által lebonyolított –nem konszolidált – forgalma 18%-ot esett vissza, személyi jellegű költségek 5,8%-os emelkedése mellett jelentős többletlészám felhasználással. Ugyancsak disszonanciát mutat a Keravill Rt. forgalom és ezen költségfelhasználása, mivel teljes forgalma 3,7%-kal csökkent, de személyi jellegű költségei 18,6%-kal emelkedtek, 6,3%-os létszámbővülés mellett.
9
Bár nem konszolidált forgalma 3,1%-kal bővült, de felhasznált költsége ezt jelentősen meghaladta a Domus csoport vonatkozásában is (15,0%), mivel bérszínvonalát ilyen mértékben emelte. Társaságainknál külön figyelmet fordítottak a forgalom, létszám, és a felhasznált személyi jellegű költségek helyes arányának megtartására. A forgalom csökkenéséhez azonban nem mindig kapcsolható közvetlenül létszámmegtakarítás. Külön problémát jelentenek, és a költségfelhasználást jelentősen torzítják a nem megfelelően menedzselt bevásárló központokban működő alacsony forgalmú egységeink. Az év első félévében jelentkező esetleges aránytalanságok éves szinten javarészt helyreállnak. Anyagjellegű költségeink a cégcsoport egészére vonatkozóan bázisszintűek. Kedvezően hatott anyagjellegű költségeink tömegére, az előző évben végrehajtott önkormányzati boltok megvásárlása miatti, bérleti díj fizetési kötelezettség elmaradása. A hálózatfejlesztés következtében a külső partnerek felé fizetett bérleti díj azonban így 5,2%-kal meghaladja a bázisidőszakét. A takarékos, anyagjellegű költségfelhasználás szinte a csoport valamennyi tagjára megállapítható. Költségeink közül elsősorban a kiküldetési költségek emelkedtek, melyek a külpiaci értékesítési és beszerzési kapcsolatok megerősítése érdekében merültek fel. Továbbra is kiemelt figyelmet kell fordítani a karbantartási költségek változására, mivel ezen költségek erőteljesen növekedtek (+17,8%). A többletköltség felhasználás elsősorban a boltátalakítások beruházásként el nem számolható része (Keravill Rt.), valamint a magasabb szintű számítástechnikai rendszerek előző évi bevezetésének, többlet karbantartásának költsége okozza (Gong Express). A bázisévhez viszonyítottan emelkedtek a szakértői díjként kifizetett összegek, mivel a Csoport kvalifikáltabb szakértőket alkalmaz a kiemelt feladatainak ellátására. Közel 22%-kal emelkedtek az őrzés-vagyonvédelemre fordított költségek. Csökkentek a reklámköltségek, döntőrészt a forgalomkiesést elszenvedő termelő vállalatainknál. Egyéb ráfordításaink 8,1%-kal alacsonyabbak mint előző év azonos időszakában. A csökkenés oka javarészt a kisebb mértékű értékvesztés elszámolása, kevesebb, az eszközök selejtezéséből és hiányából keletkezett kivezetések költségvonzata is. Az eredmény terhére elszámolt adók és a káreseménnyel kapcsolatos ráfordításaink nagysága bázisszintű. Eredményalakulás Az eredmény alakulását a belföldi lakossági kereslet, illetve az adott piaci területen létrehozott kereskedelmi kapacitások, az exportot befolyásoló világ- ill. nemzetgazdasági folyamatok széles köre alapvetően befolyásolja a cégcsoport fegyelmezett gazdálkodása mellett. A Fotex csoport I-VI. havi összevont nyereségmutatói bázis alattiak. Üzemi, üzleti eredménye a bázisnál 435.858 e Ft-tal kevesebb. A csoport - a forgalmi adatok alakulásánál kifejtettek miatt - 4,8%-kal kisebb árbevételt realizált folyóáron, ami mintegy 436 mFt-tal csökkente a csoport bruttó fedezeti tömegét, melyet a fedezeti szint 0,27%-os bővülése 73 mFt-tal javított. E két tényező együttes hatására a bruttó fedezet tömege 363.580 eFt-tal lett kevesebb a bázisnál. A tevékenység érdekében felhasznált működési költségek tömege 72.278 e Ft-tal több a beszámolási időszakban. Működési költségeink árbevételhez viszonyított szintje 1,9%-kal haladta meg a bázisidőszakét.
10
A Csoport pénzügyi műveleteinek eredménye kedvezően alakult, 85.526 e Ft-os javulás következett be. Kamatbevételeink részben a bázisnál alacsonyabb kamathozamú kihelyezési lehetőségek miatt, de döntőrészt a szabad pénzeszközök szűkülése miatt csökkentek. Kamatráfordításaink az igénybe vett hitelállomány növekedése miatt emelkedtek. Kamatköltségeink tartalmazzák az FTC Kft. üzletvásárlásával kapcsolatban elkülönített kamatköltségek időarányos részét is. Egyéb pénzügyi tevékenységünk eredményében 144.043 Ft eredmény került elszámolásra - a társult vállalatként kezelt - FTC Kft tőkeváltozása miatt. Ezen tétel elszámolása nélkül pénzügyi eredményünk is csökkent volna. Pénzügyi műveleteink eredmény alakulását erőteljesen befolyásolta az előző években az exporttal kapcsolatban elszámolt, s realizált árfolyam nyereségek elmaradása is. Adózás előtti eredményünk 534.394 eFt, mely 60,4 %-a a bázisidőszakénak. A leányvállalataink eltérő mértékű eredményváltozása következtében az adófizetési kötelezettség bár összegszerűségében nem, de szintjében nőtt. A kisebbségi részesedésre jutó eredményhányad 15.022 e Ft-tal növeli a csoport eredményét, a külső tulajdon a veszteséget és nyereséget termelő leányvállalatainkban lévő tulajdoni hányadának megfelelően. A csoport kisebbségi részesedéssel korrigált adózott eredménye 332.850 e Ft. A csoport eszközei és forrásai A cégcsoport mérleg-főösszege 10,4 %-kal emelkedett, az igénybevett külső források bővülésével. Az eszköz növekedésen belül a bázishoz viszonyítottan 20,2 %-kal emelkedtek meg a befektetett eszközök. Ezen belül csökkent az immateriális javak állománya, mivel az elszámolt amortizációt nem ellensúlyoztuk azonos mértékű javak beszerzésével. A tárgyi eszközök állománya 11,0 %-kal nőtt. Az állománynövekedés a tárgyévi, illetve a bázisév későbbi időszakában végrehajtott termelőberuházásoknak köszönhető. Jelentősebb beruházást és eszközfelújítást hajtott végre az Ajka Kft. és a Fotex 2000 Kft. is, az általa végrehajtott teljeskörű laborgép cseréjével. Ugyancsak a tárgyi eszközeinek növekedését idézték előző év II. felében, illetve a tárgyidőszakban végrehajtott boltnyitásaink (pl. MOM PARK Bevásárlóközpontban levő cca. 7000 m2 kiskereskedelmi egység; Árkád Üzletház és a Westend City Vision Expess, Flórián Üzletközponti új, és kibővített területű boltok nyitása stb.). Tárgyi eszközeink közül legnagyobb mértékben az ingatlanok csoportja nőtt, mivel a bázisév folyamán nagyértékben vásároltunk elsősorban V. és VI. kerületi, addig a csoport által önkormányzati bérleményként használt ingatlanokat, illetve itt kerültek elszámolásra az idegen ingatlanon végzett beruházások is a boltnyitásokhoz kapcsolódóan. Befektetett eszközeink közül a befektetések értéke növekedett a legjelentősebben, mivel itt lett figyelembe véve a Fotex Rt. FTC Labdarúgó és Sport Kft-ben való üzletrész vásárlással kapcsolatban kimutatott érték. A forgóeszközök 0,6 %-kal emelkedtek. A forgalom csökkenése ellenére emelkedtek a készletek (9,4 %-kal). Készleteink közül legnagyobb mértékben elsősorban ipari késztermékek (56,7 %-kal) növekedtek. Az árukészletek 4,2%-kal nőttek a stagnáló kiskereskedelmi és a mintegy 10%-ot visszaeső nagykereskedelmi forgalomváltozás mellett.
11
Kereskedelmi készleteink legnagyobb mértékben a fotószolgáltató, a bútorforgalmazó és a műszaki üzletágunkban, valamint a zenei nagykereskedelmünkben emelkedtek. Termelővállalataink közül az Ajka Kft. késztermékeinek állománya 69,2%-kal haladta meg a bázisidőszakit. A Balaton Bútorgyár forgalomnövekedése mellett, 19,6% késztermék értéknövekedést mutat ki, mely azonban csak átmeneti, s kiszállítás fordulónap utáni időpontjából ered. Dália Bútorgyár késztermék értéke a saját mintaboltjainak készletigényével nőtt. Követeléseink a forgalomváltozástól eltérően, 21,0 %-kal emelkedtek, mely a két fordulónapi mérés a termelő és nagykereskedő vállalataink éppen aktuális kiszállításainak változásával szervesen összefügg. Követelésállományunkat jelentősen emelte az FTC Kft. üzletrészvásárlásával kapcsolatosan az üzletrész kifizetési határideje előtt kifizetett összegek követelésként történő nyilvántartása is. A pénzeszköz és a rövidtávra befektetett értékpapír állomány egyaránt csökkent, mivel szabad pénzeszközeinket befektetéseink bővítésére használtuk fel. Forrásaink közül rövid- és hosszúlejáratú kötelezettségeink mérleg szerinti együttes összege a forgalomtól eltérően változott. Hosszú lejáratú kötelezettségünk többszörösére emelkedett, mivel itt került kimutatásra a Fotex Rt-nek az FTC Kft. üzletrész vásárlásával, a 3 év alatt fizetendő vételár két évnyi része is. Ugyancsak hosszútávú kötelezettségeinket növelte az, hogy a Fotex 2000 Kft. gépberuházásait középlejáratú devizahitelből fedezte. Rövid lejáratú kötelezettségünk mérleg szerint 14,2 %-kal növekedett. Ez elsősorban a devizahitelek emelkedésének tudható be (Ajka +26,3%), illetve a Fotex Rt-nek az FTC Kft. egy éven belül fizetendő vételárrészlet rövidlejáratú egyéb tartozásként való kimutatásának köszönhető. A saját tőkeelemek közül a saját részvény értékét az időközben bekövetkezett mozgások, részben pedig az év végi mérleg során átszámításra került bekerülési ár változtatta. Eredménytartalékunk az előző évi nettó jövedelem elszámolása illetve a goodwill csökkentése miatt nőtt. Kisebbségi részesedések összege az előző évi üzletrész mozgások és az év végi illetve a tárgyidőszaki nettó jövedelem elszámolásának hatására módosultak.
Személyi és Szervezeti változások Szervezeti változás az előző rendszeres tájékoztatásunk óta nem történt. Személyi változások: A Fotex Rt. Igazgatósága az 1/0425/02. sz. határozatával elfogadta Várszegi Gábor úr azon bejelentését, mely szerint visszavonul a vezérigazgatói teendők ellátásától, miután a szükséges formaságok elintézését követően a vezérigazgatói feladatkört Kenedi Robert úrnak átadhatja. Kenedi Robert úr 2002. július 15-től a részvénytársaság vezérigazgatója lett. Várszegi Gábor úr az Igazgatóság munkáját elnökként a továbbiakban is irányítja.
12
Egyebek A társaság 23/2000. sz. közgyűlési határozatának megfelelően 2001. május 2-i időponttal a Keler Rt. közreműködésével a Fotex Rt. részvényeinek teljes körű cseréjét végrehajtotta. A fordulónappal 70.388.664 db részvény kicserélésre került, 334.986 db régi részvényt a tulajdonosa nem váltott át. Az át nem váltott részvényeket a hatályos jogszabályoknak megfelelően a társaság érvénytelennek nyilvánította. Az érvénytelenített részvények helyébe lépő új részvényeket a társaság a részvényesek érdeke szempontjából a lehető legoptimálisabban értékesítette. A befolyó vételárat a felmerülő költségek levonása után az érvénytelenített értékpapírok helyébe lépő teljes részvényállomány értékesítését követő 30. nap után, 2001. november 15-től a régi, be nem cserélt, érvénytelenné nyilvánított részvényei fejében, az érvénytelenített részvény tulajdonosának adja át. Az érvénytelenített részvényekből 91.101 db-ra jutó ellenérték került a mai napig kifizetésre, 243.885 db érvénytelenített részvény tulajdonosa még nem jelentkezett. A csere lebonyolításakor tulajdonosi megfeleltetés nem történt, így az érvénytelenített részvények tulajdonosai csak a társasági eseménykori tulajdonosi megfeleltetéskor, illetve az érvénytelenített részvények tulajdonosainak, a részvényei fejében kifizetendő vételár átadásakor pontosíthatók. 2001. augusztus 3-án, a Keringatlan Kft. tulajdonában lévő Budapest, XIII. Reitter F. u. 3949. sz. alatti raktár és üzlethelységben keletkezett tűzeset miatt, többszázmilliós értékű árukészlet megsemmisült, s az épületben jelentős kár keletkezett. A károk helyreállítási munkálatai a befejezéshez közelednek. A tűzkárral érintett társaságaink közül a Keringatlan Kft. és a Gong Express Kft. kárrendezése folyamatban van, a kártérítés összegszerűségében együttesen cca. 170 mFt - a Biztosító és a Cégcsoport álláspontja eltér. A Biztosító szakértők bevonásával és további dokumentációs vizsgálattal kívánja a számszerűsített adatokat pontosítani. A végleges kárrendezés érdekében peres eljárást indítottunk. A Cégcsoport által kimutatott, s a Biztosító által még el nem fogadott cca. 170 mFt, a Cégcsoport 2001. évi kimutatott eredményében költségként elszámolásra került. Az óvatosság elve alapján ennyivel "kevesebb" eredményt mutattunk ki az elmúlt évben. 2001. szeptember 20-án a Fotex Csoport a MOM PARK bevásárló központban közel 7000 m2 területen kiskereskedelmi egységeket nyitott. Az üzletközpontban szinte valamennyi kiskereskedelemmel foglalkozó társaságunk exkluzívan képviselteti magát. A Fotex Rt. keresetet nyújtott be a Fővárosi Bírósághoz - 2001. decemberében - a MOM-Park Bt. ellen, a tapasztalt bérbeadói mulasztások, hiányosságok miatt. A per folyamatban van, még a szakértők bíróság általi kijelölése sem történt meg. A Fotex Rt. előszerződést kötött az Eintracht Frankfurt Fussball AG részvényei 49,9%-nak megszerzésére. A tranzakció nem került lebonyolításra, mivel az előszerződésben kikötött pénzügyi biztosítékokat a Fotex Rt. részére nem tudták biztosítani az előszerződésben vállalt határidőre. A tranzakció meghiúsulása miatt Várszegi Gábor úr, a Fotex Igazgatóságának elnöke a 2002. május 6-tól elvállalt az Eintracht Frankfurt Fussball AG Igazgatóságának elnöki megbízatást 2002. május 31-én visszaadta.
13
A Ferencvárosi Torna Club-bal 2001. június 2l-én, az FTC Labdarugó és Sport Kft. üzletrészvásárlása tárgyában kötött szerződésben foglalt vételár második törlesztő részletét, azaz Hatszázmillió forintot, valamint a szerződésben kikötött kamatota Fotex Rt. a megállapodásnak megfelelően határidőre átutalta. Az FTC Labdarugó és Sport Kft. zártkörű részvénytársasággá történő átalakítása a 2002. július 29-i taggyűlési határozatának megfelelően folyamatban van. A tulajdonosok ezen taggyűlésen az átalakítási folyamat további lépéseként a tőzsdei bevezetésről is döntött, melynek tervezett határidejét ezév negyedik negyedévében határozta meg.
Budapest, 2002.08.14.
Kenedi Robert vezérigazgató
