A Fotex Elso Amerikai- Magyar Fotószolgáltatási Rt. 2003. I-III. havi gyorsjelentése
A Fotex Csoport 2003. I. negyedéves tevékenységét bemutató gyorsjelentését az IAS eloírásainak megfeleloen készítette el. Az adatok konszolidáltak, de nem auditáltak. A konszolidációba vont társaságok köre az elozo, közzétett jelentésünk óta nem változott, viszont a bázisadatokban a Fotex Rt-nek az FTC Labdarúgó Rt-ben való részesedése, társult vállalkozásként lett figyelembe véve. A tényadatokban e fenti társaság leányvállalatként lett konszolidálva. A konszolidációba bevont társaságok körét, illetve ezen társaságokban lévo konszolidált tulajdoni hányadunkat külön táblázat tartalmazza. A szavazati arány és a konszolidált tulajdoni hányad az egyes leányvállalatok kereszttulajdonlása miatt néhány esetben egymástól eltér.
I. A csoport tevékenységének gazdasági környezete
A beszámolási idoszak reálgazdasági környezetét meghatározta a világgazdaság általános gyengélkedése, az Európai Unió recessziós állapota, a forinterosödés negatív hatása. A magyar gazdaság exportágazatai versenyképességének hanyatlása még nem jutott nyugvópontra. Az exportkapacitások megújulása, hatékonyságának és alkalmazkodóképességének igazi mérföldköve a beszámolási idoszak éve lesz. A magyar ipar termelése a bázishoz viszonyítva 4,2%-kal nott, amely lényegében a múlt év végére kialakult szintet közelítette meg. A gyorsan növekvo fogyasztói kereslet továbbra sem gyakorolt húzó hatást a belföldi termelésre, a kereslet inkább az importeredetu termékek felé fordult a forinterosödésnek köszönheto olcsóbbodó import miatt. A fogyasztói cikkeket gyártó ágazatok belföldi értékesítése 4%-kal csökkent. Az ipari termelés árszínvonala 1,2%-kal emelkedett az I. negyedévben az egy évvel korábbihoz viszonyítottan, ezen belül a belföldi értékesítési árak 4,7%-kal növekedtek, az exportárak 1,7%-kal mérséklodtek. A foglalkoztatottak száma kissé növekedett, a reálkeresetek január-februárban 15,4%-kal nottek a múlt év azonos idoszakához képest. A kiskereskedelmi forgalom az év I-II. hónapjában dinamikusan nott. (Január hónapban 11,1%-os, február hónapban 7,2%-os emelkedés mutatkozott.) A növekedéshez nagy mértékben hozzájárult a gépjármueladások emelkedése, de emellett bovült valamennyi tevékenységi csoport forgalma.
2
A fogyasztói árak a tényidoszakban 4,5%-kal voltak magasabbak, mint az elozo év azonos idoszakában. Folytatódott a tartós fogyasztási cikkek átlagos árszínvonalának csökkenése, mely 1,7%-kal kisebb az egy évvel ezelottinél. Elozo év I. negyedévében a fogyasztói árszint 6,2%-kal haladta meg a tavalyit.
II. Termelési és forgalmi adatok
Árbevétel
A Fotex Csoport társaságainak együttes 2003. I-III. havi konszolidált nettó árbevétele a bázisidoszakhoz viszonyítottan 9,9%-kal csökkent. Az árbevétel kiesés közel azonos mértékben jelentkezik az export (-8,4%), illetve a belföldi értékesítés (-10,1%) realizálásánál. Jelentos változás következett be fobb tevékenységi körönként: tovább csökkent az ipari termelés és a nagykereskedelem, visszaszorult a kiskereskedelem, de emelkedo bevételt mutat az egyéb tevékenységek árbevétele. A termelo tevékenység árbevétele a bázis 86,6%-ra csökkent. Az exportbevételek kiesése ennél kisebb mértéku, s vállalatonként eltéro. Két fo exportáló termelo társaságunknál is ellenkezo irányú az export és a belföldi termelés aránya. Míg a Balaton Bútorgyár Rt. 94,6%os exportárbevételt realizált, a belföldi értékesítésének 78,3%-ra történt visszaesése mellett, addig az Ajka Kristály Kft. export bázisindexe 90,4% volt, belföldi értékesítése pedig 97,0%, az elozo év azonos idoszakához viszonyítottan. Csoportszinten a termelés 58,7%-át exportálással realizáltuk a tényidoszakban, míg ez a bázisidoszakban 55,5% volt. Külkereskedelmünk célországaiban, a háborús eufória lecsengésével, a gazdaság közeli élénkülésére nem lehet számítani. Várhatóan a forint felértékelodése a EU gazdaság recessziós állapota miatt megáll. Ipari termelésünk exportja eloreláthatólag az év elején tapasztaltakhoz hasonlóan fog a tárgyévben alakulni. Kiskereskedelmi forgalmunk 6,5%-kal csökkent folyóáron. A kiskereskedelmi forgalom szukülése visszavezetheto részben egy tudatos visszaszorulásra, mely során a kevésbé rentábilis egységek bezárásra kerültek - elsosorban a kozmetikai- és a zenei üzletágunkban -, másrészt a kereskedelmi kapacitások nemzetgazdasági szintu túlfejlesztése miatti forgalomszétterülésre is. A csökkenés a fotó-, a zenei-, a muszaki-, lakásfelszerelési-, bútor-, illetve kozmetika divíziók bázis alatti forgalmának tudható be, hiszen az optika, ruházat és a papír üzletágak az elozo évet differentáltan, de jelentosen meghaladták. A nagykereskedelmi árbevételünk 42,9%-kal csökkent. A nagykereskedelemi árbevételeink dönto hányada a telecom nagykereskedelmi értékesítésével realizálódik, melynek forgalom csökkenését a telecom piacon tapasztalható telítettség okozza. Jelentosebb visszaesés tapasztalható a nagykereskedelem bevételének másik jelentos hányadát képezo zenei termékek forgalmazásában, ahol a realizált bevétel 10,9%-ra csökkent. Nagykereskedelmi tevékenységünk részaránya az csoportszintu bevételekhez viszonyítva 11,3%-ra szukült a bázisidoszak 17,5%-os részarányával szemben.
3
Egyéb, alaptevékenységbol származó bevételeink cégcsoport szinten 12,9%-kal emelkedtek. Ezen bevételeinket elsosorban az ingatlanhasznosítással, bérleményeztetéssel értük el, illetve ezen tevékenység bevételei között került figyelembe vételre, a bázisévben még nem leányvállalatként konszolidált FTC Rt. realizált árbevétele is.
Legnagyobb forgalmú leányvállalatunk, a Keravill Rt. árbevétele közel 20%-kal csökkent. A háztartási elektronika piacán tovább erosödött a piaci verseny, s nott az árverseny a résztvevok között. A muszaki termékek fogyasztói árai a tényidoszakban 1,7%-kal tovább csökkentek nemzetgazdasági szinten. A társaság kiskereskedelmi folyóáras értékesítése cca. 12%-kal elmarad a bázisidoszakban realizálttól. A muszaki termékcsoporton belül jelentosen csökkent a hutogépek, a mosógépek, kismértékben a televíziók értékesítésébol származó árbevétel, de ezt részben ellensúlyozta a lakásfelszerelési cikkek értékesítésének többletforgalma. Nagykereskedelmi árbevétele döntorészt a telefon nagykereskedelmi tevékenységébol származik, mely 35%-kal lett kevesebb volumencsökkenésbol adódóan. A szolgáltatások bevételei a hagyományos és a Dominós Westel elofizetések értékesítésének csökkenése miatt bázis alattiak. Továbbra is növelni tudta forgalmát 3,3%-kal az elsosorban optikai termékeket forgalmazó és optikai szolgáltatást nyújtó F-O Optika Fotó Kft. Forgalomemelkedése kiskereskedelmi tevékenységének 8,6%-os bovülésébol ered, míg nagykereskedelmi tevékenysége közel 23%kal, termelo tevékenysége pedig 13,3 %-kal szorult vissza. A társaság kiskereskedelmi értékesítésének piaci feltételei - a többi társvállalathoz viszonyítottan - kedvezo. Konkurenciaként foleg a kisméretu, egy-két személyes, optikai üzletek sokasodnak. Ezen kereskedelmi egységek szolgáltatási színvonalukkal nem tudják felvenni a versenyt saját üzletláncainkkal, de jelentos számú értékesítési pontot jelentenek. A Kft. nagy hangsúlyt fordított a hagyományos kiskereskedelmi egységek árszínvonalára, a kiszolgálás minoségére, és a széles választékra. Folyamatos reklámakciók szervezésével, új távol-keleti beszerzési források bevonásával, a közép-fogyasztói réteg számára is megfizetheto, szélesköru árukínálatot tudott teremteni. Ennek eredményeként a társaság értékesítési volumene fo profilját kitevo optikai termékek körében nott, mellyel ellensúlyozni tudta a Westel áruk és a fotó termékek és szolgáltatások csökkeno forgalmát. Az árbevételének 90%-át exportpiacon realizáló Ajka Kristály Kft. 8,9%-kal kisebb árbevételt realizált az elozo év hasonló idoszakénál. Exportárbevétele 9,5%-kal csökkent. A forgalom kiesésben elsosorban az amerikai és az EU piacon tapasztalható recesszió ez év elejei folytatódása tükrözodik. A kereslet visszaesése éles árversenyt indukált, mely további fedezetkiesést jelent az exportoröknek. A forint sávszélesítésének hatása export árbevételi adatokban eroteljesen megmutatkozott. A társaság bázishoz viszonyított export volumenének alakulása az I. negyedévben a bázisév azonos idoszakához képest némi keresletélénkülést jelez. Az eros forint - gyenge dollár hatás viszont a társaságnak rendkívül jelentos árbevétel kiesést okozott. A recesszió mind az USD reláció, mind az eurozóna piacán jelentosen kiélezte a versenyt, a vevok jelentos erofölénye tapasztalható az áralkuk során. A vevok igényei egyre kisebb szériákra és rendkívüli minoségre szólnak, számukra kedvezo áron, melyekhez a termelés normál költségen túl, egyéb járulékos költségek tapadása miatt, tovább csökken a realizálható nyereség. A belföldi értékesítési feltételek is nehezedtek a forintfelértékelésébol származóan olcsóbbodó, bovülo importtermékek miatt. Belföldi árbevétele 3 %-kal csökkent a beszámolási idoszakban.
4
A Domus Csoport nettó árbevétele 1,3 %-kal, az áruértékesítésbol származó árbevétele 1,2%-kal csökkent az elozo évi azonos idoszakához viszonyítva. Kereskedelmi tevékenységének árbevételével szinte azonos ütemben emelkedtek a bérbeadás és egyéb szolgáltatások bevételei. A Domus Csoport forgalomváltozása nem érte el a konjuktúra kutatók elojelzéseit. Országos, ezidoszakra vonatkozó kiskereskedelmi adatok még nem ismertek, de az I. negyedévben átadott és a megszunt lakások számának változása ennél kedvezobb forgalomdinamikát várattatott. Az árbevétel dönto részét adó lakossági forgalom a - boltbezárás hatásával korrigált bázishoz viszonyítottan - 105,3%-kal emelkedett. A közületi irodabútor értékesítése, az elozo év azonos idoszakának 45,4%-át érte el. A visszaesés oka részben a magas bázisadatoknak tudható be, de döntoen befolyásolta az irodabútor üzletág piaci helyzetét a közszférában végrehajtott béremelések nagysága, mely korlátozta a bútorra is fordítható dologi kiadások körét. A lakberendezési cikkek értékesítését nem a lakossági keresletben megjeleno romló trend, hanem a piaci szereplok számának növekedése, az értékesíto kapacitás bovülése befolyásolta, különösen Budapest vonatkozásában. Beszerzési relációk szempontjából tekintve dinamikus értékesítés felfutás tapasztalható az import termékeknél, a belföldi eredetuek rovására. Az árversenynek kevésbé kitett, ezért magasabb árrésszintu importtermékeknek, illetve ezen beszerzések saját bonyolításával elért, a forint erosödése következtében a forintban számolt beszerzési árszint kedvezobbé válásának következtében a kereskedelmi árrésszint is bovült.
A Balaton Bútorgyár a bázishoz viszonyítottan 17,8%-os forgalomcsökkenést realizált a beszámolási idoszakban. Az ezévi belföldi bútor értékesítés árbevételeként az elozo kiemelkedo év szinten tartását tervezte a társaság. Belföldi eladásainak 54%-át jelento közbeszerzési piac mélyrepülése miatt a bázisszint megtartása nem lehetséges. Jelentos visszaesések tapasztalhatók a lakossági piacon is, ahol a kereslet a forint erosödéssel egyidejuleg egyre szélesedo import kínálat felé fordult. Véghasználói területen a belföldi eladások 38%-kal emelkedtek, s jelenleg is több szálloda, vendéglátóipar által meghirdetett tenderek vannak tárgyalás alatt. Exportbevétele 5,4%-kal kevesebb a bázisénál. Exportpiaca elsosorban az EU tagországokat jelenti, melynek növekedését az itt tapasztalható recesszió meggátolja. Szolgáltatási tevékenységének árbevétele is csökkent, az elmúlt évi árvízkárosultak részére szállított bútorokkal összefüggo egyszerinek tekintheto szolgáltatási bevételének kiesése miatt. A bútor divízió másik termelo tagja, az elsosorban konyhai bútorok gyártásával foglalkozó Dália Bútorgyár konszolidációval korrigált árbevétele 27%-kal alacsonyabb a bázisénál. A Kft. esetében a széles körben muködo konkurens családi- és kisvállalkozások, a házilagos kivitelezés eloterébe kerülése, a konyhabútorgyártók és forgalmazok számának, az utóbbi években tapasztalható jelentos növekedése, a konyhabútor piac elaprózódásához vezetett. A belföldi értékesítési lehetoségeit befolyásolja az import bútorok egyre növekvo aránya. A cég a piacon maradás érdekében, már az elozo évben stratégiai váltást hajtott végre. Sikerült az exportpiacra nyitnia, s forgalmának cca. 17,6%-át export értékesítéssel realizálta. Termelésének egy jelentos hányadát átterelte az olcsóbb, alacsony fedezetu, lapraszerelt konyhák és kisbútorok körére, melyet elsosorban a hipermarket láncokon keresztül értékesít. Ezen termékek körén elérheto, alacsonyabb fedezet csak nagy volumenek elérésével lenne igazán hatékony, melyre még a társaság piaci értékesítési lehetoségei nem adottak. A társaság a belföldi forgalmának növekedése érdekében saját mintabolti hálózatot épített ki. Kozmetikai üzletágunk meghatározó társasága, a döntoen kiskereskedelmi forgalommal foglalkozó Azúr Rt. konszolidált forgalma 86,3%-ra csökkent. Az árbevétel csökkenésének
5
közel fele (cca. 100 M Ft) boltbezárások miatt következett be. A forgalomcsökkenésre jelentos hatással volt a konkurencia további terjeszkedése. A vizsgált idoszakot tekintve jelentos üzletszámmal bovítette hálózatát az egyik konkurens cég. Emellett a társaságnak a vásárlói szokások - elsosorban a háztartási és vegyiáruk terén - hipermarketek felé való eltolódásával is meg kell küzdeni. A társaság folytatja tevékenységének átstrukturálását, a korszerutlen, rossz lokalizációjú boltjait bezárta, míg a nagy alapterületu boltjait tovább felfejleszti, illetve új, frekventált helyen levo boltokat nyit. Ezzel egyidejuleg nagyobb hangsúlyt fektet a kozmetikai termékek kínálatának bovítésére, a háztartási-, vegyi- és festék áruk szinten hagyása mellett. Tovább szélesíti fitotéka-, bio-élelmiszerek kínálatát, mely jelentos forgalomnövekedést mutat. A márkás kozmetikai termékek nagykereskedelmével foglalkozó Fotex Cosmetics Kft. konszolidált forgalma 60,0%-kal nott, míg nem konszolidált összforgalma 13,5%-kal csökkent a konszolidált forgalmat jelento társvállalatok beszerzésének visszaesése miatt. Konszolidált forgalmának 42,9 %-át saját kiskereskedelmi hálózatában realizálja. A Kft. a Váci utcában, a Shiseido cégvezetés egyedi bizalmát élvezve a világon eloször "multibrand shop"-ot nyitott a Shiseido, a Carita és a Cle be Peau világmárkák forgalmazására és velük történo szépségápolási szolgáltatások nyújtására. Tovább bovítette szalonjait a MOM PARK bevásárlóközpontban is, majd az elmúlt év novemberében a Duna Plaza bevásárló központban megnyitásra került új egységeivel. A zenei üzletág teljes vertikuma átszervezésre kerül az árucsoport nemzetközileg is kritikus forgalomalakulásából eredoen. Dönto változás következett be a nagykereskedelmi tevékenységet folytató Gong Express Kft. tevékenységében. Konszolidált forgalma 10,9%-ra csökkent. A forgalomcsökkenés oka elsosorban a legnagyobb vevojének számító áruházi lánccal kötött áruszállítási szerzodés 2002. év végi felbontása, valamint a Hungaroton Records Kft-vel kötött kizárólagos forgalmazás megszunése volt. A döntoen könnyuzenei termékeket forgalmazó kiskereskedelmi társaságunk, a Fotex Records Kft. konszolidált forgalma 47,9 %-ra csökkent. A forgalom csökkenés alapveto oka, hogy az üzletkoncepciójának megfeleloen a társaság a kevésbé versenyképes boltjait bezárta, fokozatosan koncentrálta kereskedelmi kapacitásait. Likviditásának fenntartása érdekében, a Duna Plazában lévo boltjának üzemeltetését, múlt év novemberétol a Hungaroton Records Kft-nek átadta. A beszámolási idoszak fordulónapján, az általa közvetlenül muködtetett kiskereskedelmi egysége már csak a MOM Park Bevásárlóközpontban van. A piaci visszaszorulást az árucsoport nemzetközileg is kritikus helyzete indokolja. Az ágazat piaci lehetoségeit rontja az illegális piac szélesedése, s a zenei muvek internetrol történo letöltésének elterjedése. A gyors ütemben épülo hipermarketek dömpingje felhigította a piacot, s számottevoen csökkentette a bevásárlóhelyenkénti egységnyi forgalmat, a tevékenység hatékonyságát. A komolyzenei kiadványokkal foglalkozó Hungaroton Records Kft. konszolidált árbevétele 212,4%-ra nott, míg a nem konszolidált árbevétele csak 13,7%-kal - a Gong Express Kft. vásárlásainak forgalomcsökkenése miatt - nagyobb a bázisidoszakénál. Belföldi értékesítése jelentosen emelkedett, mivel a Megastore lemezáruházat a múlt év novembere óta muködteti, s így a bázisidoszak összehasonlító adatában még nem szerepelt. Kiadói értékesítése azonban 62%-kal kevesebb mint a bázis idoszaké. Ennek oka döntoen az üzletág átszervezésébol eredoen az, hogy a Gong Express kizárólagos terjesztése megszunt, s más terjesztokkel a megállapodások, szerzodések megkötése még folyamatban van.
6
Exportbevételei 14,6 %-kal csökkentek. A forgalom visszaesése az elmúlt évi adatokban szereplo, akkor új olasz terjesztonek kezdeti készletfeltölto, egyszeri vásárlásának „elmaradása”, illetve az USA és Japán terjesztok dollárrelációjú elszámolása miatti árfolyamcsökkenésen realizált bevételkiesésnek tudható be. A Kontúr Rt. közvetlen kereskedelmi tevékenységet nem folytat, azt leányvállalatain keresztül bonyolítja le. A papír- és irodaszer termékcsoport értékesítési tevékenységének bovítésével, közbeszerzési pályázatokon való részvétellel, a közületek részére nyújtott szolgáltatások megszervezésével tudta elérni, hogy árbevétele ezen üzletágban 5,7% %-kal emelkedjen. A lakásfelszerelési tevékenységének konszolidált árbevétele viszont 5,7%-kal bázisszint alatti. A forgalomcsökkenés három budapesti bolt bezárásának tudható be. A bezárt boltok forgalmával korrigált bázishoz viszonyítottan 4,5%-os forgalomnövekedést ért el. A társaságot , a kiskereskedelem egészét jellemzo versenyhelyzeten túl, az átlagosnál nagyobb mértékben érinti, a barkácsolás eszközeit, a lakásfelszerelési eszközöket árusító üzletláncok boltnyitásai, a cég muködési környezetében. A társaság, a már korábban bevezetett szolgáltatások bovítésével, a kultúrált és személyre szóló kiszolgálással, valamint a viszonteladói forgalmának növelésével kívánja piaci részesedését megtartani, illetve növelni mindkét leányvállalatánál. A Primo Rt. nettó árbevétele 16,8 %-kal maradt el a bázisidoszaktól. A ruházati termékek folyóáras forgalma nemzetgazdasági szinten emelkedett, de jelentos túlkínálattal párosulva. A kereslet eltolódott az alacsonyabb árfekvésu áruk felé, mely hátrányosan érintette társaságunk márkás termékeinek forgalmazását. Kiskereskedelmi tevékenységét eroteljes hirdetési kampányának, valamint a bázisadatokban még nem szereplo új boltnyitásból - Flórián Üzletközpont - eredo többletforgalomnak köszönhetoen 8,3%-kal emelte. Belföldi nagykereskedelmi tevékenysége elsosorban a partnerkereskedok forgalom visszaesése miatt csökkent. Exportbevétele 15,8%-kal bázis alatti. Az exportcsökkenés a célországokban is tapasztalható jelentos kereslet csökkenéssel magyarázható. A Fotex 2000 Kft. konszolidált árbevétele 3,3 %-kal csökkent. Forgalma legjelentosebben a GSM áruk körében, valamint a fotószolgáltatás bevételeinél esett vissza. A mobiltelefonok piaca telítodni látszik, így az értékesítési lehetoségek egyre nehezebbé válnak, melyet a társaság szempontjából tovább ront, a boltjai közvetlen közelében megnyitott szaküzletek forgalomelszívó hatása. Fotószolgáltatásban realizált árbevétele 9,3%-kal kevesebb, melyet eroteljesen befolyásolt a nagyszámú szolgáltatási pontok további növekedése, a vásárlói szokások (bevásárlóközpontok gyors, alacsonyabb minoségu, de olcsóbb szolgáltatása) változása, valamint a digitális fotózás elterjedése. A társaság laborhálózata digitális gépsorú, szolgáltatásainak köre széles (papírkép készítés digitális adathordozókról, diáról, papírképrol, valamint analóg felvételek digitalizálása, CD-re, floppy-ra írása, internetes fotószolgáltatás). A Kft. teljes mértékben felkészült mind az analóg, mind a fotószolgáltatást igénybe vevok körében egyre jobban elterjedo digitális fotózás teljesköru, magas színvonalú, hálózatszintu kiszolgálására is. A Fotexnet Kft. konszolidált árbevétele 72,0%-kal, nem konszolidált árbevétele 21,1%-kal nagyobb a bázisnál. Árbevételét kiskereskedelmi értékesítéssel, valamint az interneten keresztül nyújtott reklám szoláltatással realizálja döntorészt. A beszámolási idoszakban bovítette tevékenységét újságkiadással is (100% FRADI). Kiskereskedelmi tevékenységében az értékesített termékek között a bútor-, lakásfelszerelési cikkek, a fotóeszközök és tartozékai, a hang- és képhordozók, könyvek, muszaki termékek, kozmetikai és vegyiáruk egyaránt megtalálhatók. Szolgáltatása szélesköru, ügyfélkörének mindazt felhasználásra
7
ajánlja, amit az internetes iparág különbözo szereploi az elmúlt év során kifejlesztettek és piacra vittek. A 2001-ben alapított Sigma Kft. a cégcsoporton belül, konszolidálásba bevont cégek használatából kivont ingatlanok bérbeadásával, eladásával foglalkozik, s egyben mint új ingatlan tanácsadó és közvetíto cég, egyéb külso ingatlanfejlesztok és bérbeadók, illetve ingatlant kereso cégek igény, illetve üzletközvetítésével foglalkozik. Az ingatlanpiac valamennyi szegmensére kiterjed tevékenysége, de árbevételét elsosorban az iroda piaci üzletkötéseknek közvetítésével kívánja realizálni. Konszolidált forgalma nem jelentos, bázisszintu. A három éve alapított Keringatlan Kft. ingatlan hasznosító társaságként muködik. Konszolidált árbevétele 296 millió Ft, mely az elozo idoszakinak több mint kétszerese. Bevételeit döntoen bérbeadásokból realizálja. A konszolidációs körbe vont reklámtevékenységet folytató Europrizma Kft., illetve az Europtic Kft. konszolidált forgalma nem számottevo. Árbevételét döntoen a konszolidációs körbe vont társaságok reklámközvetítési tevékenységén realizálja. A FTC Labdarúgó Rt. 165 M Ft-tal járult hozzá a Csoport konszolidált árbevételéhez. Az FTC Rt. a bázisév I-III. havi konszolidálásakor még nem leányvállalatként, hanem társult vállalatként került figyelembe véve.
Fedezet
A csoport bruttó fedezetének tömege az árbevételnél kisebb mértékben 5,9%-kal csökkent, mivel fedezeti szintje 1,5%-ot emelkedett. A fedezeti szint bázishoz viszonyított alakulása jelentos belso összetétel változás mellett következett be. Nott a kiskereskedelem fedezeti szintje 2,3%-kal, míg a nagykereskedelem 1%-kal, a termelés pedig 1,7%-kal csökkent. A csoportszintu fedezeti szintet emeli az egyéb alaptevékenységek 12,9%-os bevétel növekedésének hatása is. A kiskereskedelem árrésszint bovüléséhez a kedvezo forgalomösszetétel változáson túl, az import növekvo aránya, s a forint erosödésnek köszönheto alacsonyabb importbeszerzési árak is hozzájárultak. Legmagasabb kiskereskedelmi árrésszint bovülést azon társaságaink értek el, ahol a közvetlen, saját lebonyolítású import aránya magas. Kiemelkedo fedezetszint növekedést - és forgalomnövekedésével együtt fedezettömeg bovülést is - Fotex Optika Kft. ért el (+2,6%), de szélesedett az árrésszintje a Domus Csoportnak is (+0,8%), a Kontúr Lakásfelszerelési Kft-nek (1,3%), továbbá Primo Rt., és a Fotexnet Kft-nek is. Bázisszinten maradt a Keravill Rt. kiskereskedelmi árrésszintje. A konszolidációs körbe vont, kiskereskedelmi tevékenységet végzo többi leányvállalatunk eltéro mértéku csökkenést realizált. A legjelentosebb fedezeti szint csökkenés legnagyobb kozmetikai kiskereskedelmet bonyolító társaságunk fedezeti szintjében tapasztalható (-2,0%), mely a bázisadatokban még nem jelentkezo, új beszerzési forrás elszámolásából eredo 3%, ELÁBÉ-ként való raktározási költség fedezetcsökkento hatásából eredt, ugyanakkor az egyéb kondíciójavulás növelte árrésüket.
8
A nagykereskedelmi árréstömeg a bevételt meghaladóan 54,0%-ra csökkent, mivel a nagykereskedelmi árrésszint is szukült. Nagykereskedelmi fedezetünket az elozo években döntoen a zenei nagykereskedelem, valamint a telecom forgalmat lebonyolító Keravill Rt. határozta meg. A zenei nagykereskedelmünket lebonyolító Gong Express Kft. az üzletág folyamatban lévo átalakításával, illetve a piaci pozícióinak jelentos változása miatt gyakorlatilag nem járult hozzá a nagykereskedelmi fedezettermeléséhez. A Keravill Rt. a telecom piacán jelentkezo telítettség miatt fedezetének, a bevételcsökkenésen túli visszaszorulását is elszenvedte, mivel fedezeti szintje is csökkent (-5,9%). Kisebb volumenu nagykereskedelmi tevékenységet lebonyolító társaságaink közül jelentosen emelkedett a Fotex Cosmetics Kft. nagykereskedelmi fedezeti szintje, melynek következtében, a forgalmában tapasztalt, közel 32%-os csökkenés ellenére, a fedezeti tömege mindössze 4%kal maradt el a bázisadatoktól. Ugyancsak kedvezoen alakult a fotó és optika cikkek nagykereskedelmén realizált árrésünk is. Az árrésszintek változása azonban nem tudta pótolni a kieso árbevétel okozta fedezettömeg csökkenést. Exportérzékeny termelo vállalataink fedezeti tömege az árbevételt meghaladóan 16,2%-kal csökkent, mivel a fedezeti szint 1,4%-kal csökkent. A fedezeti szint elsosorban az exportlehetoségek további nehézségei miatt, a forintfelértékelés és a világpiacon tapasztalható recesszió következtében csökkent. A termelését 90%-ban exportra, javarészt az USA-ba gyártó Ajka Kft. bruttó fedezeti szintje - a nehézségek ellenére - mindössze 0,5%-kal csökkent. A fedezeti szint csökkentés a termékszerkezetben bekövetkezett változásnak tudható be. A forgalom összetételben egyre több a kisszériás, egyedi igényeket kielégíto, nagy élomunkát igénylo termék. Jelentosen (-2,0%) csökkent a Balaton Bútorgyár Rt. termelo tevékenységének fedezeti szintje, mivel az össztermelésén belül nott az alacsonyabb fedezeti szintu export részaránya, mivel a belföldre termelés az export bevételeknél nagyobb mértékben csökkent. Termelési tevékenységet is folytató vállalataink közül csökkent az F-O Optika Fotó Kft. fedezeti szintje 3,4%-kal. Nagyságrendje csoportszinten azonban nem jelentos. A Dália Kft. fedezeti tömege a forgalomnál kissé magasabban csökkent, mivel fedezeti szintje 0,6%-kal szukült, a termelés összetételének – alacsony fedezetu, lapraszerelt bútorok részarány növekedése - változása miatt. A költségek alakulása A csoport muködési költségei 6,8%-kal emelkedtek. A változás üteme forgalomcsökkenés mértékénél kisebb, de az I. negyedéves inflációt figyelembe véve az értékesítéssel arányosan változott. Muködési költségek között a legmeghatározóbbak a személyi jellegu költségek, amely a muködési költségek közel felét jelentik a vizsgált idoszakban. A vizsgált idoszakban költségtömegük 2,3%-kal emelkedett 3,0%-os átlagos létszám megtakarítás mellett. Csoportszinten, a teljes munkaidoben foglalkoztatottak bérszínvonala 6,7%-kal emelkedett. A felhasznált személyi jellegu költségek a legnagyobb arányban (20%), a kiváló forgalmat és eredményt elért, F-O Optika Fotó Kft. muködésével kapcsolatban merültek fel, mely 2,87%kal emelkedett az elozo idoszakhoz képest. A többletfelhasználás az új egységek nyitásából eredo 8,4%-os átlagos létszámnövekedésbol, ill. végrehajtott béremelésekbol áll. Az Ajka Kristály Kft. Cégcsoporton belüli személy jellegu költségfelhasználása 18,6%-ot képvisel, míg átlaglétszáma - 96,3%-ra való csökkenése ellenére - 25,7%-ot. A Domus Csoport 13%-ot képvisel, az összköltség felhasználáson belül. Személy jellegu költségfelhasználása 7,9%-kal emelkedett, 10%-os bérszínvonal emelkedés mellett. A Balaton
9
Bútorgyár Rt., személy jellegu költségfelhasználása bázis szinten maradt. A forgalom 82,2%os visszaesése mellett 5,8%-os átlag létszámcsökkentés vált szükségszeruvé. Ezzel ellentétes 6%-os bérszínvonal növekedés okozta a bázis szinten maradást. Az Azúr Rt. 8,5%-os költség hányadot képvisel a csoporton belül. Személyi jellegu költségek tömegében bázis szinten maradt. Átlagos létszám felhasználása 20,9%-kal csökkent a megszuntetett nagykereskedelmi raktározási tevékenység, valamint a nem rentábilisan muködo kiskereskedelmi egységek bezárásából eredoen feleslegessé vált létszám leépítés miatt. Költség felhasználása ezen csökkenést nem tükrözi a bezárt egységek létszám leépítésének egyszeri többlet költsége miatt. A Fotex 2000 Kft. szolgáltató tevékenysége magas élomunka igénybe vételét teszi szükségessé. Konszolidált forgalma a cégcsoport forgalmának mindössze 3,4%-a, de felhasznált személy jellegu költsége a cégcsoporton belül 4,3%-ot képvisel. Általános béremelést nem hajtott végre, felhasznált költsége bázisszint alatt realizálódott, 4,7%-os létszámcsökkenés mellett. A ki nem emelt társaságok költségfelhasználása kb. 15%. Anyagjellegu költségeink a cégcsoport egészére vonatkozóan 7,0%-kal növekedtek. Ezen költségek emelkedésére hatott az elozo év I. negyedévéhez képest az energia árak tarifális emelkedése, s a szinte minden költségnél jelentkezo inflációs növekedés. Csoport szinten az anyag jellegu költségekbol a legnagyobb arányt a hirdetési és reklámköltségek valamint a bérleti díjak teszik ki. A hirdetési és reklám költségek bázis szinten maradtak. A bolti hálózatfejlesztés ellenére a külso partnerek felé fizetett bérleti díj 20,6%-al meghaladja a bázis idoszakét. A takarékos anyagjellegu költségfelhasználás szinte a csoport valamennyi tagjára megállapítható. Költségeink közül elsosorban a kiküldetési költségek emelkedtek, melyek a külpiaci értékesítési és beszerzési kapcsolatok megerosítése érdekében merültek fel. Kommunikációs költségeink 13,5%-al emelkedtek, részben a tarifális költséghatások miatt, részben pedig a cégcsoport szinten kiépített internetes adatáramlás elterjedésének következtében. Az anyag jellegu költségeken belül a bérmunka díj költsége csoportszinten 27,2%-al emelkedett. A bérmunka díj költségéhez 83,6%-ban hozzájáruló Ajka Kristály Kft. 31%-os bérmunka díj növekedése a termelés hatékonyságát javította bázis szintu személy jellegu ráfordítás mellett. Az áruszállítás költsége 85,8%-a bázis idoszakinak. A legnagyobb költség megtakarítás az Azúr Rt-nél és Keravill Rt-nél jelentkezik, amely részben a jövedelmezoség javítása érdekében bezárt boltok kieso szállítási költségeibol ered. Az orzés és vagyonvédelem, karbantartási költségek, szakértoi díjak, ügynöki jutalékok bázis szinttel egyezoen, illetve alatta alakultak. Az anyag jellegu költségek emelkedéséhez hozzájárul az FTC Labdarúgó Rt. leányvállalati konszolidálása is. Muködési költségeink közül jelentos mértékben az amortizációs költségek emelkedtek (106,5%). A tavalyi év során konszolidálásra került Labdarugó Rt. 47 mFt tömegu amortizációs költséggel növelte a tárgyévi költséget. Az amortizációs költség egyéb növekedése döntoen az elozo évben végrehajtott beruházások áthúzódó hatása miatti. Az átlagnál nagyobb növekedést mutat az Domus Csoport, a Balaton Bútor Rt., a Fotex Cosmetics Kft., a Fotex 2000 Kft. és a Keringatlan Kft., mivel ezen társaságaink a piaci pozíciójuk megerosítése érdekében, vállalat nagyságuktól függoen, különbözo mértéku jelentos beruházásokat hajtottak végre. Egyéb ráfordításaink 38,6%-kal magasabbak, mint elozo év azonos idoszakában. A növekedés oka javarészt az eredmény terhére elszámolt adók, az értékesítet tárgyi eszközök és immateriális javak beszerzési ára, az eszközök selejtezésébol és hiányából keletkezett kivezetések költségvonzata. A csoport egyéb ráfordításának növekedéséhez legnagyobb mértékben az Ajka Kristály Kft., a Fotex Records Kft, valamint a F-O Optika Fotó Kft. járult hozzá.
10
Eredményalakulás Az eredmény alakulását a fegyelmezett költséggazdálkodás mellett alapvetoen a lakossági kereslet, illetve a piaci verseny adott területen érvényesülo összefüggései határozzák meg. A Fotex csoport I-III. havi összevont nyereségmutatói bázis alattiak. A csoport - a forgalmi adatok alakulásánál kifejtettek miatt - 9,9%-kal kisebb árbevételt realizált folyóáron, ami mintegy 411 mFt-tal csökkente a csoport bruttó fedezeti tömegét. A fedezeti szint 1,5%-os bovülése viszont 166 mFt-tal emelte a fedezeti tömeg nagyságát. E két tényezo együttes hatására a bruttó fedezet tömege 244.985 eFt-tal lett kevesebb a bázisnál. A tevékenység érdekében felhasznált muködési költségek tömege 276.307 e Ft-tal több a beszámolási idoszakban. Muködési költségeink árbevételhez viszonyított szintje 6,1% ponttal haladta meg a bázisidoszakét. A fentiek összevont hatása alapján az üzemi, üzleti eredménye a bázisnál 521.299 e Ft-tal kevesebb. A Csoport pénzügyi muveleteinek eredménye kedvezoen alakult, 109.054 e Ft-os javulás következett be. Kamatbevételeink részben a bázisnál alacsonyabb kamathozamú kihelyezési lehetoségek miatt, de döntorészt a szabad pénzeszközök szukülése miatt csökkentek. Kamatráfordításaink, az igénybe vett külso hitelállomány csökkenése miatt alacsonyabbak. A bázis idoszakban, az egyéb pénzügyi tevékenységünk eredményében 49.016 e Ft ráfordítás került elszámolásra - az akkor társult vállalatként kezelt - FTC Rt. tokeváltozása miatt. A pénzügyi muveleteink eredmény alakulását eroteljesen befolyásolta, az elozo években, az exporttal kapcsolatban elszámolt, s realizált árfolyam nyereségek elmaradása is. A tárgyidoszakban az egyéb pénzügyi eredményt, javarészt az FTC Rt. rendkívüli 70 mFt véglegesen kapott pénzeszköze adja. Adózás elotti eredményünk -296.720 eFt, mely 412.238 e Ft-tal kevesebb a bázisidoszakinál. A leányvállalataink eltéro mértéku eredményváltozása következtében az adófizetési kötelezettség összegszeruségében és szintjében is csökkent. A kisebbségi részesedésre jutó eredményhányad 67.147 e Ft-tal növeli a csoport eredményét, a külso tulajdon a veszteséget és nyereséget termelo leányvállalatainkban lévo tulajdoni hányadának megfeleloen. A csoport kisebbségi részesedéssel korrigált adózott eredménye -305.722 e Ft. A csoport eszközei és forrásai A cégcsoport mérleg-foösszege az elozo idoszakokban megszokottaktól eltéroen 2,7%-kal csökkent. A csökkenés elsosorban eszközoldalon, a forgóeszközök változásában tapasztalható, befektetett eszközeink értéke lényegében bázisszinten maradt.
11
A befektetett eszközök értékén belül csökkenést mutat az immateriális javak állománya. A elszámolt amortizációt nem ellensúlyoztuk azonos összegu ill. meghaladó javak beszerzésével. A tárgyi eszközök állománya csupán 0,4 %-kal nott. A bázis adatai már teljesköruen tartalmazták a korábbi végrehajtott nagymértéku termeloberuházások összegét (Ajka Kft., Fotex 2000 Kft). A tárgyidoszakban csupán az amortizáció mértékében történt beszerzés. A befektetett eszközök között kimutatott befektetések és goodwill sorok nagy arányú változásának elsodleges oka, az FTC Labdarúgó Rt. bázisidoszaki társult, ill. tárgyidoszaki leányvállalatként történt konszolidációja, az üzletrész vásárlással kapcsolatban kimutatott érték eltéro mérlegsoron való szerepeltetése. Másodsorban a befektetett eszközeink közül a befektetések értéke csökkent, a tartós hitelviszonyt megtestesíto - banki kötvények - állományváltozásának köszönhetoen, valamint a külso befektetéseken elszámolt értékvesztések miatt. Kimutatott goodwill értéke az elszámolt értékcsökkenés hatásával változott. A forgóeszközök 4,8 %-kal csökkentek. A forgalom csökkenésnél kisebb mértékben csökkentek készleteink (1,8 %-kal). Készleteink közül legnagyobb mértékben elsosorban ipari késztermékek növekedtek. Tovább emelkedett 23,1%-kal az Ajka Kristály Kft. késztermék készlete, közel 23,1%-kal emelkedett a Dália Bútorgyár Kft. saját termelésu készletének állománya is, amely a társaság saját mintaboltjainak készletigényét is tartalmazza. Az árukészletek 2,0%-kal csökkentek, a kis- és nagykereskedelmi forgalom visszaesése mellett. Kereskedelmi készleteink legnagyobb mértékben a zenei üzletágunkban csökkentek, mind a nagykereskedelemben, mind a kiskereskedelmi készletcsökkenés a forgalom csökkenését meghaladja. Szerényebb mértékben, de ugyancsak a forgalom csökkenését erosebb dinamikában követi az Azúr Rt. készletcsökkenése is. A forgalom üteménél erosebb készletnövekedést csak a Domus Csoportnál tapasztalhatunk. Forgási sebessége 7,8%-kal romlott a bázisidoszakhoz viszonyítottan. Követeléseink 7,2%-kal csökkentek. A pénzeszköz és a rövidtávra befektetett értékpapír állomány együttesen is csökkent, mivel szabad pénzeszközeinket kötelezettségeink csökkentésére használtuk fel. Forrásaink közül hosszú lejáratú kötelezettségeink csökkenése az FTC vételárának kifizetésébol, valamint a 3 év alatt fizetendo vételár, egy éven belüli törleszto részletének, a rövidlejáratú kötelezettségek közötti kimutatása miatt következett be döntorészt. Itt kerül kimutatásra többek között a Fotex 2000 Kft. gépberuházásaira felvett középlejáratú devizahitel fedezte. Rövid lejáratú kötelezettségünk mérleg szerint 6,9%-kal csökkent. A rövidlejáratú bankhitelek állománya 22,1%-al nott a bázisidoszakhoz képest. Jelentosen csökkent az egyéb, rövid lejáratú kötelezettségek állománya, elsosorban az áruszállítók drasztikus, közel 17,4%-os visszaesése miatt. Ez elsosorban a fizetési határidok csökkenésére, valamint a szoros készletgazdálkodásra vezetheto vissza. A saját tokeelemek közül a saját részvény értékét az elmúlt év végén elszámolt értékvesztés összege, valamint az idoközben bekövetkezett mozgások bekerülési ára változtatta.
12
Eredménytartalékunk az elozo évi nettó eredmény elszámolása illetve a goodwill csökkentése miatt nott. Kisebbségi részesedések összege az elozo évi üzletrész mozgások és az év végi, illetve a tárgyidoszaki nettó eredmény elszámolásának hatására módosultak.
Személyi és Szervezeti változások Személyi változás következett be a társaság konszolidációs körébe tartozó Azúr Rt-nél. A társaság gazdaság igazgatói feladatait 2003. április 1-tol Iváncsik Tamásné, kereskedelmi és marketing igazgatói munkakört 2003. május 1-tol pedig Holló Szabó Lajos látja el. A Fotex Records Kft. ügyvezeto igazgatója 2003.03.03-tól dr. Gregorits Ferenc lett. A társaság elozo ügyvezetoje a Gong Express Kft-nél tevékenykedik ugyanilyen munkakörben. Szervezeti változás az elozo rendszeres tájékoztatásunk óta nem történt.
Egyebek A társaság 23/2000. sz. közgyulési határozatának megfeleloen 2001. május 2-i idoponttal - a Keler Rt. közremuködésével - a Fotex Rt. részvényeinek teljes köru cseréjét végrehajtotta. A fordulónappal 70.388.664 db részvény kicserélésre került, 334.986 db régi részvényt a tulajdonosa nem váltott át. Az át nem váltott részvényeket a hatályos jogszabályoknak megfeleloen a társaság érvénytelennek nyilvánította. Az érvénytelenített részvények helyébe lépo új részvényeket a társaság, a részvényesek érdeke szempontjából a leheto legoptimálisabban értékesítette. A befolyó vételárat a felmerülo költségek levonása után az érvénytelenített értékpapírok helyébe lépo teljes részvényállomány értékesítését követo 30. nap után, 2001. november 15-tol a régi, be nem cserélt, érvénytelenné nyilvánított részvényei fejében, az érvénytelenített részvény tulajdonosának adja át. Az érvénytelenített részvényekbol 101.340 db-ra jutó ellenérték került a mai napig kifizetésre, 233.646 db érvénytelenített részvény tulajdonosa még nem jelentkezett. A csere lebonyolításakor tulajdonosi megfeleltetés nem történt, így az érvénytelenített részvények tulajdonosai csak a társasági eseménykori tulajdonosi megfeleltetéskor, illetve az érvénytelenített részvények tulajdonosainak, a részvényei fejében kifizetendo vételár átadásakor pontosíthatók. 2001. augusztus 3-án, a Keringatlan Kft. tulajdonában lévo Budapest, XIII. Reitter F. u. 3949. sz. alatti raktár és üzlethelységben keletkezett tuzeset miatt, többszázmilliós értéku árukészlet megsemmisült, s az épületben jelentos kár keletkezett. A károk helyreállítási munkálatai a befejezéshez közelednek. A tuzkárral érintett társaságaink közül a Keringatlan Kft. és a Gong Express Kft. kárrendezése folyamatban van, a kártérítés összegszeruségében együttesen cca. 170 mFt - a Biztosító és a Cégcsoport álláspontja eltér. A Biztosító szakértok bevonásával és további dokumentációs vizsgálattal kívánja a számszerusített adatokat pontosítani. A végleges kárrendezés álláspontunk szerint érdekeink érvényesítése érdekében indított peresített eljárással fog lezárulni. A Cégcsoport által kimutatott, s a Biztosító által még el nem fogadott cca. 170 mFt, a Cégcsoport 2001. évi kimutatott eredményében
13
költségként elszámolásra került. Az óvatosság elve alapján ennyivel "kevesebb" eredményt mutattunk ki a káresemény évében. 2001. szeptember 20-án a Fotex Csoport a MOM PARK bevásárló központban közel 7000 m2 területen kiskereskedelmi egységeket nyitott. Az üzletközpontban szinte valamennyi kiskereskedelemmel foglalkozó társaságunk exkluzívan képviselteti magát. A Fotex Rt. keresetet nyújtott be a Fovárosi Bírósághoz - 2001. decemberében - a MOM-Park Bt. ellen, a tapasztalt bérbeadói mulasztások, hiányosságok miatt. A per folyamatban van.
Budapest, 2003.05.14.
Kenedi Robert vezérigazgató
