Forex- De geschiedenis van Forex (1) De Geschiedenis van Forex Aan het einde van WOII was het wereldwijd economisch zo’n chaos dat de westerse mogendheden het noodzakelijk achten om in te grijpen. Met dit ingrijpen wilde men de manier van leven die we gewend waren veiligstellen. Het uiteindelijke doel was het stabiliseren van de wereldeconomie. De grote doorbraak op internationaal monetair vlak, kwam voor de dollar vlak na de Tweede Wereldoorlog. Na de Bretton Woods conferentie in - zoals de naam al zegt, het Amerikaanse dorpje Bretton Woods nam de interesse in, en de waarde van de dollar een echte vlucht. Er werd afgesproken dat iedereen zijn eigen munt vergelijkt met de tegenwaarde in goud. In het begin was er wat moeite om een faire prijs te garanderen maar voortschrijdende technologie zorgde ervoor dat alles steeds sneller en makkelijker ging lopen. Toen de FANTASTISCHE jaren ’90 eenmaal waren aangebroken ging het erg hard. Dankzij computerprogrameurs en de overweldigende groei van het internet zagen de banken in dat er geld was te halen en dankzij het aanbieden van live streams met koersinformatie waardoor hun clientèle zelf real time aan en verkopen konden doen zagen ze hun omzetten omhoog vliegen. The sky was the limit! Ondertussen werd ook de rest van de wereld wakker, enkele slimme marketing firmas introduceerde internet trading platforms waar je ook als kleine belegger in valuata kunt handelen. Deze platforms zullen vanaf nu bekend staan als de Retail Forex Broker. Deze Brokers zorgde ervoor dat je ook voor een beetje normale lotgrootte kunt handelen, de standaard lot grootte op de interbancaire markt was 1.000.000 eenheden en vanaf de introductie van retail Brokers was dat 100.000 eenheden. Retail Forex Brokers kortweg Brokers De naam is gevallen Retail Forex broker, in het grijze verleden was het alleen voor de grote speculanten en de vermogende investeringsfondsen mogelijk om in valuta te handelen. Dankzij de eerder besproken wijzigingen – o.a. internet – in structuur kan nu iedereen handelen in valuta.
Afspraken tussen 44 grote en kleine industriële landen waaronder, Rusland, Engeland, Frankrijk, Amerika zelf werden gemaakt dat de dollar vanaf dat moment gold als Internationale reserve munt bij grensoverschrijdende handelsactiviteiten, gebackt door ± 70 % van de wereldgoudvoorraad die toen der tijd in Amerikaanse handen was. Tijdens deze niet geheel onbelangrijke conferentie werden ook nog eens het IMF – Internationaal Monetair Fonds- en de eerste opzet van de Wereldbank geregeld. Instituten die tot op de dag van vandaag hun nut en importantie hebben bewezen. Dit ging een tijdje goed maar omdat de verschillende wereld economieën in verschillende tempoos groeiden werd het systeem ipv een hulpmiddel een blok aan het been. Gelukkig werd er snel genoeg – lees omstreeks 1971 – een nieuw valuta waarderingssysteem in het leven geroepen. De belangrijkste munteenheid werd bepaald en de USA $ werd de koning. Het vrije markt systeem werd in het leven geroepen waarbij de aloude regels van de vrijmarkt belangrijk werden. Vraag en aanbod stuurden de prijs vanaf vandaag.
Wat is Forex (2) Wat
is
Forex
Forex is het verhandelen van valuta’s en dan vooral de ene munt tegenover de andere munt e.e.a. in vaste paren. Deze valutahandel loopt niet via een beurs maar via netwerken van wereldwijd gevestigde grote banken – grootbanken - als JP Morgan, Deutsche Bank,Barclay’s Bank, Royal Bank of Scotland, HSBC, en anderen. Forex handelen is het tegelijk kopen van de eene munt en het verkopen van een andere munt. Daarom spreekt men van forex paren. Men vergelijkt eigenlijk de staat van de economie – welvaart - van het ene land met die van een ander land. Dus op het moment dat je Euro’s (EUR) koopt verwacht je dat de welvaart in de Eurozone zal toenemen. De eerste 2 letters in deze afkortingen staan voor het land van herkomst en de laatste letter geeft de naam van de muntsoort aan. USD - staat dus voor United States Dollar of nog één om het duidelijk te maken GBP Great Britain Pound.
Naast bovengenoemde zaken zijn er nog veel meer redenen om de “Almighty Dollar” in de gaten te houden: ➔ ➔ ➔ ➔ ➔
➔
De Amerikaanse economie is de grootste in de wereld De USD is de reserve muntsoort van de wereld De USA is de grootste financiële markt in de wereld In de USA heerst er een politiek zeer stabiel klimaat De militaire kracht van de USA is niet vergelijkbaar met welk ander land dan ook De USD is dé munt bij grensoverschrijdende financiële transacties bijvoorbeeld als een Russische gasbaron olie van een sjeik wil kopen, zal hij zijn roebels moeten ruilen voor dollars om daarmee de Saoedische sjeik te kunnen betalen omdat alle olie wereldwijd in USD wordt afgerekend.
De meest verhandelde forexparen zijn de paren waarin de volgende munteenheden voorkomen USD, JPY, EUR, GBP, CHF, CAD en AUD. Bijvoorbeeld EUR /USD, EUR/GBP, EUR/ JPY, USD/CAD Waarbij de eerste munt in deze paren de basismunt is. Er zijn natuurlijke grote en belangrijke forexparen waarin heel veel gehandeld wordt en minder gebruikte paren. Juist door deze volatiliteit liggen er mooie kansen op de loer. De kosten – spread - die de forexbroker voor deze hoog volatiele paren in rekening brengt is vaak laag. Voor de meer exotische forexparen – waar dus weinig in wordt gehandeld – worden meestal hogere spreads betaald, houdt hier rekening mee bij de keuze van je favoriete forexpaar. De meeste actie is er in de muntsoort USD, 84% van alle Forex transacties in valutaparen bevat deze muntsoort. Op de tweede plaats komt de EUR met bijna 40% aanwezigheid in valutaparen. De top drie word vol gemaakt door de JPY de Japanse Yen. Je hebt nu al gezien dat de USD dus een HEEL belangrijke component van de forexmarkt is. Als hij voorkomt in alle belangrijke valutaparen – Majors - en deze Majors goed zijn voor 75% van alle forexactie. Dan begrijp je direct dat het in de gaten houden van de USD niet alleen belangrijk maar zelfs van LEVENSBELANG is voor iedere forexhandelaar. Het is volgens het IMF – internationaal Monetair Fonds, waakhond van geld gerelateerde veiligheid en stabiliteit zaken- zelfs zo dat 64 % van alle reserve geld voorraden in de wereld uit grote hoeveelheden $$$ bestaan.
Kenmerken van de Forexmarkt (3) Nu nog een belangrijk feit over de forexmarkt waar niet iedereen mee bekend is! Het aandeel financiële en commerciële transacties is erg gering want! De forexmarkt bestaat voor maar liefst 90 % uit transacties gedaan door speculanten. Dit houdt in dat de meeste handel dus wordt gedaan op de verschuiving in de intraday prijzen. Deze constatering houdt weer in dat de liquiditeit – het volume in aan en verkopen – op ieder willekeurig moment van de dag zo hoog is dat het aan en verkopen, van ieder paar direct mogelijk is. Bij aandelen en opties is het vaak afwachten of er een tegenpartij is die juist jou handel wil hebben. Het verzilveren – in klinkende munt omzetten- van je strategie is dus altijd direct mogelijk. Vooral vanuit het oogpunt van de grote investeerder is het fijn om te weten dat het aan en verkopen van een valutapaar juist door deze grote volatiliteit geen directe gevolgen heeft voor de prijszetting van het verhandelde paar.
-
Géén commissies
-
Géén tussenhandelaren
-
Lage transactie kosten
-
24 uurs markt
-
Niet door 1 instantie te beïnvloeden
-
Hoge hefboom
-
Zeer volatiel
-
Lage instapdrempel
Géén commissies Het is gebruikelijk bij handelen in Forex om géén commissie per trade maar een bid- ask spread te betalen beter gezegd een bied en laat koers, hierdoor kunnen de brokers zonder wisselkoers aanpassingen en zelfs zonder transactie kosten werken, wat weer voordelig is voor de klant! Géén tussenhandelaren De forexmarkt elimineert de tussenhandel doordat je direct handelt met de centrale forexmarkt die ook de prijs regelt van het door jou gekozen forexpaar.
Met een omzet die zo onwerkelijk groot is als die van de forexmarkt zal het geen verbazing wekken dat er heel veel interesse is in deze manier van handelen. Er zitten t.o.v. de traditionele manier van handelen in geld en commodities op bijvoorbeeld de beurs dan ook veel voordelen aan de forexmarkt. We zullen hieronder een paar bespreken.
Lage transactie kosten De gewone prijs die de particuliere klant betaald voor transacties, de reeds eerder genoemde bid-ask spread is normaal gesproeken minder dan 0,1 % bij normale markt omstandigheden. Bij de veel grotere transacties - niet veel particulieren kunnen deze bedragen op hun account zetten kan deze zelfs zakken tot 0,08 %. Dit is natuurlijk geheel afhankelijk met welke leverage je aan het handelen slaat.
24 uurs markt Het is op de maandagmorgen niet wachten tot je – vanuit de file – achter je pc of laptop kan stappen om met Forex je week te beginnen. Het is vanaf de opening in Australie – zondagavond 22 uur onze tijd – tot de sluiting van New York op vrijdag - 22 uur onze tijd – mogelijk om te handelen. Dit biedt juist voor de part- time handelaar de uitgelezen kans om op jouw persoonlijke voorkeurstijden te kunnen handelen.
Kenmerken van de Forexmarkt (vervolg) Niet door één instelling te beïnvloeden De forexmarkt is zo ongelooflijk groot en heeft zoveel deelnemers dat NIEMAND groot genoeg is om langdurig veel invloed op de prijs uit te kunnen oefenen.
Hoge hefboom Om een forex positie te kunnen openen vraagt de forexbroker dat u een bepaald percentage van de waarde van de positie op uw Forex account heeft staan. De hefboom bij Forex maakt dit mogelijk, dit is dus fijn maar ook erg risicovol. Stijgen maar ook dalen van de afgesloten positie gaat ook met een snelheid en dan kan het erg hard gaan pas dus op. Indien u deze risico’s weet te bedwingen dan maakt u een goede kans om winstgevend te gaan handelen op de forexmarkt.
Zeer volatiel Omdat de Forex markt zo enorm groot is, is hij tegelijkertijd zeer volatiel. Onder normale markt omstandigheden is het vinden van een tegenpartij dan ook maximaal één muisklik – leve internet – bij je vandaan. Je zult dus nooit met een positie blijven zitten dit in tegenstelling tot de reguliere beursen waar je nog wel eens langdurig op zoek moet naar een tegenpartij die je, van de door jou gekozen stukken wil afhelpen. Dit is binnen de forexmarkt – i.i.g. voor particulieren – een nimmer voorkomend fenomeen. Het is zelfs zo zeker dat er een tegenpartij voor jouw positie is dat je op voorhand een limiet – met welke winst ben ik tevreden – of een stop loss – welk verlies wil ik nemen – kunt ingeven en dat je positie dan volledig automatisch wordt gesloten, dus ook als je slaapt en niet bent ingelogd. Lage instapdrempel De gedachte aan snelle auto’s, flitsende privé jets, en hoogblonde dames op palen van schoentjes doen de mens nog wel eens het vermoeden dat instappen in de snelle valutahandel een kostbare bezigheid is. Maar dat valt reuze mee!!
Er zijn wel verschillen in volatiliteit in de keuze van het te verhandelen paar en het moment op de dag om te handelen. Je kunt je voorstellen dat als de Amerikanen slapen– gezien hun invloed omschreven hierboven – er wat minder handel zal zijn, echter als London en New York beide open zijn is er juist weer heel veel actie op de valutamarkt. De juiste keuze in het moment van handelen is dus van belang want niet op ieder tijdstip zal het even druk – volatiel - zijn.
De Forexmarkt is de grootste financiële markt ter wereld. Om even een duidelijke vergelijking te Trekken, op de NYSE – New York Stock Exchange, de grootste beurs ter wereld – wordt dagelijks voor 75 miljard $ aan waarde gehandeld. Op de forexmarkt wordt dagelijks voor bijna 4 Triljoen gehandeld dit is ruim 50 maal zoveel! Dus op het moment dat er ergens op de televisie weer eens over de “grote” NYSE wordt gesproken weet jij dat die in het niets valt bij de forexmarkt.
Structuur van de Forexmarkt (4) Laten we beginnen door een vergelijking te maken met de bij het grote publiek beter bekende voorbeelden van effectenhandel. De handel op de Euronext beurs op Beursplein 5 te Amsterdam. De aandelen markt ziet er als volgt uit; In het midden staat een centraal orgaan – kortweg “De Koning “ genoemd – die bepaalt wat iets moet kosten/opbrengen en wat de te rekenen commissie voor de tussenhandelaar is Links van “de koning “ staat de verkopende party en rechts van dezelfde koning staat de kopende party. Waag het niet om buiten de koning om ergens op een ander plek af te spreken en dan de aandelen onderhands – zonder koning die er lekker aan verdiend – te verhandelen want op straffe van de dood – of veel geld betalen - gaan ze naar je op jacht. Het is dus niet mogelijk om buiten het centrale orgaan – de koning - om te handelen. Door deze structuur is de aandelenbeurs monopolistisch ingesteld dit is natuurlijk al dan niet geheel moedwillig gekozen. Er is maar één koning, en die bepaalt alle prijzen. Alle handel gaat via deze koning. Omdat alles via hem loopt kan de koning doen en laten wat hij wil met de prijs, dit natuurlijk ten faveure van de koning zelf ipv ten behoeve van de handelaren.
Forex gedecentraliseerd handelen! Bij Forex doen ze dat net even anders, je hoeft niet via een centrale plek – beursplein 5 – waar je voor één prijs je stukken kunt verhandelen. Binnen Forex is er niet één prijs voor één valuta op één moment op de tijdsbalk. Bij Forex heb je veel meer aanbieders dus zijn er kleine koersverschillen waar direct voordeel uit gehaald kan worden.
“Keuzes, Keuzes, Keuzes “ Dit komt zo wel even koud op je dak vallen natuurlijk maar het is niet allemaal chaos wat je ziet. Omdat de markt zo groot is en de competitie tussen de diverse aanbieders is zo keihard dat je bijna op zeker, de beste deal krijgt, en zeg nou eerlijk dat wil jij toch ook?
Maar hoe zit het dan precies met die koning? Binnen de aandelenhandel is het normaal dat de koning altijd de door zijn klant opgegeven order gaat uitvoeren. Maar laten we even aannemen dat het aantal verkopers plotseling vele malen groter is dan het aantal kopers van juist dat aandeel. Op dat moment zou de koning met een heel stel onverkoopbare aandelen blijven zitten want er zijn tenslotte geen kopers meer. Op dat moment zou de koning dus geld verliezen, en daar heeft de koning een hekel aan. Om deze ellende – het verliezen van geliefde pecunia – heeft de koning een valnet bedacht. Dit valnet bestaat uit de ‘spread’ – die wordt vergroot op moment dat het even niet loopt – hij kan onaangekondigd veel hogere transactiekosten gaan berekenen – leve het monopolie – aan verkopers zodat die ineens geen zin meer hebben om hun stukken in te leveren bij de koning. Het manipuleren met prijzen heeft als enig doel voorkomen dat hij met die onverkoopbare stukken komt te zitten. Het grote nadeel van een centraal geregelde markt! Een ander enorm voordeel van de forex markt is dat het overal bereikbaar is, voor iedereen die beschikt over een werkende internetaansluiting is handelen in valuta mogelijk. Waarvandaan ook ter wereld, altijd staan de brokers voor je klaar.
Structuur van de Forexmarkt (vervolg) Ook forex kent een hierarchie Al is de forexmarkt gedecentraliseerd opgezet het is niet een complete chaos. Je kunt de deelnemers in een ladder de juiste volgorde in de hierarchie meegeven. Helemaal bovenaan de ladder staat de bancaire markt bestaande uit de grootste banken ter wereld en enkele iets kleinere banken. De deelnemers op dit level traden direct met elkaar of electronisch via danwel het EBS –Electronic Banking System – of met de Reuters Dealing 3000-Spot Matching. Er wordt door de twee grootste concurrenten –De EBS en aan de andere kant Reuters Dealing 3000-Spot Matching – gestreden om klanten zoals Mercedes en BMW dat doen, ze proberen elkaar steeds de loef af te steken en marktaandeel op elkaar te veroveren. Je kunt bij beide partijen bijna alle forexparen verhandelen al zit er wel een klein verschil in het gedraaide volume per paar. Voor het EBS platform zijn EUR/USD, USD/JPY, EUR/JPY, EUR/CHF, USD/CHF de hoge volumes en voor het Reuters platform zijn dat de forexparen GBP/USD, EUR/GBP, USD/CAD, AUD/USD, en NZD/USD. Het EBS – Electronic Banking System – is een organisatie die is opgezet door enkele grootbanken en grootste beleggingsmaatschappijen ter wereld. Het doel van deze organisatie is om een efficiënt, kosteffectief, trading platform op te zetten dat kan zorgen voor effectieve internationale forexhandel. Op het moment van oprichten – we spreken hier over 1990 – was het doel om te zorgen dat monopolist Reuters er een goede concurrent bij kreeg. Er wordt op dit moment geschat dat er via het EBS nu het grootse deel van alle Forex transacties plaatsvinden. Soorten Brokers (5) Je hebt bij de moderne Forex Brokers twee soorten: 1) Market makers, die zoals de naam het al aangeeft zelf hun markt maken, oftwel ze bepalen zelf hun bied en laatkoersen. 2) Electronic Communications Networks (ECN) Brokers. Deze laatste groep gebruikt de prijzen van de grote forexberg aan aanbieders en daar kiezen ze dan de beste bied en laat koersen uit.
Alle banken die lid zijn van het de interbancaire markt kunnen de koersen zien waarvoor men bepaalde valuta aanbiedt. Dankzij het internet en het razendsnel kunnen vergelijken van prijzen – transparant worden van de markt - dat hiervan het directe gevolg was is het voor ons “gewone particuliere traders “mogelijk geworden om in te stappen in deze lucratieve markt. We kunnen nu zelfs al als kleine belegger meedoen met de grote jongens en af en toe een lekkere por uitdelen, waar dit tot voor kort – dankzij protectionistische maatregelen van de banken - niet voor ons bereikbaar was…I love internet.
Structuur van de Forexmarkt (vervolg) Market makers Stel je voor, je wilt naar een wedstrijd van de New York Yankees, je bent al jaren fan en het moet er nu maar eens van komen. Om hier en daar wat te kunnen kopen moet je wel dollars hebben. Die haal je bij je bank of grenswisselkantoor. Om nu dollars te krijgen moet je de euro’s die je wilt opmaken in New York omruilen voor dollars tegen de prijs die zij op een bord hebben staan. In dit geval zijn zij dus je tegenpartij. Maar wat is nu de catch, hoe kunnen die wisselkantoren geld verdienen aan het omruilen van valuta? Ze hebben een bied en laat koers waar ze een paar centen tussen doen. Ze bieden om jouw euro’s om te ruilen – kopen – in dollars 1,40 – voor 1 euro krijg je 1,40 dollar - en op het moment dat je jouw dollars weer wil terugverkopen omdat New York goedkoper was dan je dacht betaal je 1,42 dollar voor een euro. Dit verschil lijkt minimaal maar als je per dag miljoenen transacties doet….Juist Ja, dat telt aardig op en op deze wijze maken de market makers dagelijks enorme winsten. Zonder deze market makers zouden wij stervelingen niet kunnen deelnemen aan de Forex markt. De market makers maken van die hele grote pakketten met valuta – die vanuit de bancaire markt verhandeld worden - kleine hapklare brokken waar wij ook onze tanden in kunnen zetten.
Electronisch Communicatie Netwerk - ECN Electronisch Communicatie Netwerk, kortweg ECN deze naam staat voor de volledig geautomatiseerde platforms die kopers en verkopers op electronische weg aan elkaar verbind. Denk nog even terug aan het plaatje van die wolk van aanbieders , grootbanken, market makers maar ook andere handelaren die allen met elkaar verbonden zijn. Op het moment dat er ergens een koop of verkoop opdracht wordt gegeven zoekt de ECN er automatisch de beste bied of laatkoers bij, daar komt geen mensenhand meer aan te pas. Alle transacties worden door computersoftware via het ECN aan elkaar verbonden. Omdat de handelaren kunnen kopen en verkopen tegen hun eigen prijzen – zelf opgestelde bied en laatkoersen – zijn de ECN brokers over het algemeen goedkoper dan de market makers, ze vragen een hele kleine spread en geen commissie wat voor onze klanten dan weer heel erg gunstig is.
De beste dagen in de week om je met Forex bezig te houden? We weten nu dat tijdens onze normale kantooruren – als Londen open is – er erg veel actie is op de forexmarkt. We weten ook dat actie kansen schept waar we gebruik van kunnen maken. Al zijn er ook verschillen op dagen van de week, de ene dag is de andere niet en behalve de uitzonderingen - die zoals altijd de regel bevestigen - zijn er wel vaste patronen in drukte te ontdekken. De dagen in het midden van de week, zijn de forexdagen waarop de meeste actie is te verwachten. Op de vrijdag is het slapjes en de actie die er is, is na de sluiting van Londen wel zo’n beetje over. Het voordeel is dat we vrijdags op tijd aan het weekeinde kunnen beginnen en laten we eerlijk zijn daar heeft niemand een hekel aan toch? Dus om hier een conclusie uit te halen: We hebben nu geleerd wanneer het druk is en we veel actie kunnen verwachten. Evenredig met die actie lopen de kansen op winst. We weten nu dus ook wanneer we de meeste kans op winst hebben. En dat is waar we het tenslotte allemaal voor doen.
Structuur van de Forexmarkt (vervolg) Beste tijden om Forex te handelen Wanneer twee sessies elkaar overlappen. Houdt er rekening mee dat er enorme volumes verhandeld worden omdat en Europa en Amerika open zijn op hetzelfde moment. Het is dus voor Banken en Multinationals het moment van de dag om hun transacties te doen en deze kansen grijpen ze met beide handen aan. - Bij het uitkomen van economisch nieuws - Tijdens onze – Europese - sessie want die is het drukst - In het midden van de week heeft het handelen in Forex de meeste kans op succes omdat de pipranges van de belangrijkste valutaparen de wijdste range’s vertonen – grootste verschillen tussen hoogste en laagste stand tijdens een sessie – . Slechtste tijden om Forex te handelen - Zondags, doodstil op de markt iedereen is lekker vrij - Vrijdags, liquiditeit droogt op aan het einde van de Europeese sessie, dit zet verder door in de late Amerikaanse sessie. De Tokyo sessie De opening van de Aziatische sessie start dagelijks de forexklok, de Tokyo sessie wordt over het algemeen de Aziatische sessie genoemd, dit natuurlijk omdat Tokyo de financiële hoofdstad van Azie is. Om alles even in perspectief te plaatsen, in volume is de Japanse forexmarkt nummer drie op de wereldranglijst. Dit is niet voor iedereen een verrassing want de Yen is tenslotte verwerkt in 17 % van alle forextransacties. Tijdens de Tokyo sessie worden ongeveer 21 % van alle Forex transacties wereldwijd gedaan!
De echte kenmerken van de Tokyo sessie zijn: -Er is niet alleen binnen de landsgrenzen van Japan veel actie ook in andere Aziatisch wereldsteden als Hong Kong, Singapore en Sydney wordt veel in Forex gehandeld. - De grootste spelers op de aziatische markt zijn de multi nationals – exporteurs –en grootbanken. Denk eraan dat de japanse economie erg afhankelijk is van de export en omdat China om de hoek zit worden er dagelijks veel transacties afgesloten. - De liquiditeit is soms erg dun, je kunt het vergelijken met vissen in het IJsselmeer. Je moet soms lang wachten voor je iets aan de haak kunt slaan. - De meeste actie kun je verwachten in Azie Pacific valutaparen zoals AUD/USD en NZD/USD dit in tegenstelling tot de Non Azie paren zoals de GBP/USD. - Op de momenten dat er weinig liquiditeit is zijn er wel kansen om snelle kleiene winsten te pakken met daytraden omdat de paren vaak binnen vaste ranges opereren en er later op de dag nog wel eens een breakout wil zijn. - De meeste actie is aan het begin van de sessie omdat dan het economische nieuws uitkomt. - De toon van de intraday wordt vaak gezet in de Tokyo sessie, de meeste handelaren trekken naar aanleiding van de gebeurtenissen in deze sessie hun plan voor de rest van de dag. - Een kenmerk van de Tokyo sessie is dat als er in de voorafgaande New York sessie veel volatiliteit is geweest de rust in de Tokyo sessie terugkeert.
Structuur van de Forexmarkt (vervolg) En dan nu de belangrijkste vraag. Welke paren moet je juist in de Tokyo sessie handelen? Omdat door de gelijke tijdzones de Tokyo sessie aan de gang is als er economisch nieuws uit Australië , Nieuw Zeeland en Japan uitkomt is dit de ideale gelegenheid om juist op nieuws uit die regio je trades te doen. Verwacht ook grotere volatiliteit in de paren die worden gecombineerd met de yen, omdat op de achtergrond grote sommen yens worden verhandeld door de multinationals. Vergeet hier ook niet de invloed van China op de regio, zeker als er nieuws over de Chinese economie naar buiten komt willen er nog wel eens grote beweging in de prijzen zitten. Omdat de hele regio erg afhankelijk van China aan het worden is zijn het juist de berichten over de Chinese economie die invloed hebben op de volatiliteit in AUD en in de YEN. Londen sessie Op het moment dat de Aziatische handelaren hun boeltje aan het einde van de dag inpakken dan gaan hun Europese conculega’s beginnen met hun handelsdag. Er zijn in Europa meerdere financiele centra te vinden maar om te weten wat er echt gebeurt in de financiele wereld moet je toch Londen in de gaten houden. Dankzij zijn strategische locatie is Londen historisch gezien altijd al een handelscentrum geweest . Het wekt geen verbazing dat Londen altijd het hart van de forexhandel wordt genoemd. Duizenden handelaren doen hier elke minuut transacties. In volume verzorgt Londen ongeveer 30 % van alle forexactie.
Nog een paar feiten over de londen sessie:
Welke valutaparen moet je handelen tijdens de londen sessie? Tijdens de Londen sessie – bij ons lekker overdag dus – is er zo enorm veel liquiditeit dat eigenlijk ieder paar wel actie geeft al kun je natuurlijk zoals altijd het beste de grote valutaparen aanhouden EUR/USD, GBP/USD, USD/JPY, en de USD/CHF omdat je spread hier over het algemeen het kleinst is. Het is ook het moment om de paren met de yen erin – en dan in het bijzonder EUR/YEN en GBP/YEN – omdat die normaal gesproken erg volatiel zijn gedurende deze sessie .
- Omdat de Londen sessie als eerste een overlap heeft met de Tokyo sessie en daarna met de New York sessie maar ook omdat Londen zo’n financieel centrum is, is er erg veel handel op moment dat men in Londen open is. Het grote voordeel is dat dit leidt tot liquiditeit, lage transactiekosten, en betere spreads! - Omdat er erg veel transacties zijn tijdens de Londen sessie is dit door de bank genomen de meest volatiele sessie elke dag. - De meeste trends beginnen tijdens de londen sessie en zetten dit door in de New York sessie - Volatiliteit wil in het midden van de Londen sessie wel eens afnemen omdat de meeste handelaren dan wat gaan eten om helemaal klaar te zijn voor de opening van New York om 15.30 uur. Het wil nog wel eens gebeuren dat er een trend aan het einde van de Londen sessie wijzigt omdat men het dan tijd vindt om de winst te nemen.
Structuur van de Forexmarkt (vervolg) De New York sessie Op het moment dat we hier terugkomen van een late lunch gaan in New york de deuren van de grote kantoren open en om 15.30 uur gaat de handel van start op de New York stock exchange kortweg NYSE Euronext. Zoals het in Azie en hier in Europa is geregeld zo gaat dat in Amerika ook, alle ogen zijn gericht op 1 episch centrum en in Amerika is dat natuurlijk The Big Apple, de city off dreams, de city that never sleeps…oftewel New York wat een stad is dat, de betonnen jungle waar iedereen droomt van succes! Nu wat tips waar je rekening mee moet houden mocht je tijdens de New York sessie aan het handelen gaan. - Smorgens is er erg veel actie, liquiditeit en volume vanwege de overlap met de Europese handelstijden. - De meeste economische cijfers worden rond het begin van de Amerikaanse sessie vrij gegeven en omdat 85 % van alle Forex trades bestaat uit de Amerikaanse dollar, hoef ik je niet uit te leggen dat die cijfers dus vaak van grote invloed zijn op de prijszetting van valutaparen ook op valutaparen waar de dollar niet aan gekoppeld is. - Op het moment dat de Europese beursen sluiten, willen zowel het volume als de liquiditeit nog wel eens wat inzakken aan het einde van de New York sessie. - Op vrijdag is er erg weinig activiteit over de hele linie eigenlijk, in Azie doet men het rustig aan en in Europa nemen de meeste mensen een vrije middag omdat hier niemand meer een 40 urige werkweek heeft. - Tijdens de tweede helft van de vrijdag sessie wil er nog wel eens een wijziging in trendlijn zijn, de Amerikaanse handelaren sluiten hun posities en nemen hun winst om vooral niet verrast te worden door eventueel nieuws dat gedurende het weekeinde op straat komt te liggen.
Zomaar een vraag tussendoor op welk moment van de dag zijn bij de televisie de kijkcijfers het hoogst? Juist! Tijdens “Prime Time” kijken de meeste mensen naar de televisie. Wat heeft dit in hemelsnaam te maken met het handelen in Forex? Ik zal het je uitleggen net als kijkcijfers “ratings” - oftewel liquiditeit – is dit op de top als de meeste mensen handelen op de forexmarkt of bij de ratings van de televisie.
Welke valutaparen verhandel je tijdens de New York sessie? Houdt er rekening mee dat er enorme volumes verhandeld worden omdat Europa en Amerika open zijn op hetzelfde moment. Het is dus voor Banken en Multinationals het moment van de dag om hun transacties te doen en deze kansen grijpen ze met beide handen aan, geloof me. Met deze kennis aan je zijde is het dus mogelijk om in welk paar dan ook te handelen in alle paren is actie en dus zijn daar mogelijkheden. Het is zoals altijd nog steeds handig om in de grote valutaparen te blijven, een uitstapje naar de kleintjes is ook nog verantwoord maar blijf weg van de exotische exemplaren, die zijn door niemand te voorspellen. De keuze van je valutapaar is op deze tijden – altijd natuurlijk - dus van belang, je moet er ook rekening mee houden dat de dollar in bijna ieder paar wel genoemd wordt en als er dus economisch nieuws uitkomt dat relevantie heeft met Amerika dan kan het zijn dat er veel volatiliteit in de markt komt. Wees hier dus met plaatsen van stopp loss en andere zekeringstechnieken wel op voorbereid de dollar kan alle kanten opspringen tijdens deze handelsuren.
Logischerwijs neem je aan dat dit gebeurt tijdens de korte overlap van twee grote handels-sessies. Maar dit is niet het enige dat van belang is om liquiditeit een boost te geven in een Forex sessie. Laten we de twee verschillende overlap sessies even apart nemen en de specifieke karakteristieken van iedere overlapping apart bespreken.
Structuur van de Forexmarkt (vervolg) Tokyo – Londen overlap in Forex Liquiditeit gedurende deze sessie is ver te zoeken. Dit heeft diverse oorzaken ten eerste is het een rustiger deel van de dag in zowel Europa als Amerika – waar de meeste actie vandaan moet komen - . Wij in Europa komen net aan op kantoor als in Azie de boel alweer aan het sluiten is, het moment om een rustig ochtendje overpeinzingen te doen en je plan te trekken voor de middag als New York eindelijk opengaat en de actie loskomt. Londen - New York overlap in Forex Nu hit de shit the fan, om het maar eens plastisch uit te drukken, alle remmen gaan los. Volume records worden gebroken en liquiditeit is het toverwoord! Werkelijk overal hoor je mensen praten en handelen, uitroepen van verbazingwekkende emoties alles komt er nu kijken bij het handelen in Forex..GEWELDIG! Deze tijd is waar je het voor doet, koersen die tientallen pips tegelijk heen en weer flitsen, beslissingen nemen waar je – Forex – leven van afhangt. DAT WIL IK ! Als je deze tijd van de dag niet interessant vind dan kun je misschien besluiten dat Forex niets voor jou is, krijg je daarentegen kippevel bij de gedachte alleen al ….YOU’ve got what it takes BABY! Get in and demand youre share of the ForexPIE! Tijdens deze overlap van de twee grootste beurzen is het echt een feest. Het wordt helemaal leuk als er ook nog economische cijfers uit Canada dan wel Amerika uitkomen. Meestal is het nieuws uit Europa al bekend maar soms komt er nog een nieuwtje aan het einde van de beursdag Neem maar aan dat dit niet toevallig zo laat wordt gepresenteerd dus de gevolgen kunnen BIG zijn. Let hier goed op.
voor meer info bezoek onze website op www.sherpafx.com
Copyright SherpaFX Wij zijn telefonisch bereikbaar van: ma. t/m vr. van 09.00 tot 21.00 uur za. van 10.00 tot 16.00 uur. telefoon: +31 070 250 0782 email:
[email protected]
