Chapter 6 Part 1
FOREIGN CURRENCIES TRANSLATIONS TRANSLASI VALUTA ASING By MAHSINA, SE, MSI Email:
[email protected] [email protected]
Mata Uang Asing atau Valuta Asing (Foreign Currency) adalah Mata Uang yang bukan alat pembayaran yang sah di suatu Negara
Di Indonesia Floating rate system (Kurs Mengambang) == Kurs ditetapkan setiap hari oleh BANK INDONESIA
Kurs digunakan dalam baik pertukaran fisik mata uang maupun dalam penjabaran untuk pelaporan keuangan afiliasi di luar negeri
TRANSLASI • Penjabaran sesuatu mata uang ke mata uang yang lain berdasarkan sesuatu kurs pertukaran
• Semata – mata penjabaran mata uang, tanpa terjadi pertukaran fisik
• Contoh Laporan keuangan anak (cabang) yang telah di
susun dalan denominasi mata uang asing, harus ditranslasi ke mata uang pelaporan Laporan Konsolidasi.
ketika membuat
• Contoh Saldo – saldo valuta asing suatu perusahaan pada saat menyusun laporan keuangan ditranslasi ke mata uang Domestik, • Translasi TIDAK SAMA dengan KONVERSI
KONVERSI • Bila terjadi transaksi yang mengakibatkan pertukaran fisik antar mata uang. • Contoh : Bepergian ke USA, maka seseorang harus menukarkan RUPIAH (Rp) ke DOLLAR (USD)
• Contoh : Pembayaran dari Eksportir ke Importir
TRANSAKSI VALUTA ASING DAPAT TERJADI DI PASAR SPOT, FORWARD ATAU SWAP
PASAR SPOT •
Bila valuta asing yang dibeli dan dijual harus di
serahkan dalam 2 hari (dg kurs spot) Kurs Spot Tidak Langsung Misal: Harga USD dalam Rupiah (1$ = Rp 9.000
Kurs Spot Langsung Misal: Harga Rupiah dalam USD (Rp 1 = $0,00011111111)
Contoh: Ekuivalen USD terhadap Saldo Kas Rupiah anak perusahaan AS di Jakarta per 31 Desember 2010 = Rp 100.000.000
dg kurs Spot langsung = Rp 100.000.000 x $0.00011111111111 = $11,111.11
dg kurs spot tidak langsung = Rp 100.000.000/ Rp 9.000 = $11,111.11
PASAR FORWARD • Bila valuta asing yang dibeli dan dijual harus di serahkan dalam hitungan beberapa bulan kedepan
• Kesepakatan mempertukarkan jumlah tertentu sesuatu mata uang dengan mata uang lain dimasa yang akan datang
• Kuotasi pasar forward dinyatakan dalam diskon atau
premium • Kurs Pasar Forward sering menyangkut Bid & Ask Bid Quote adalah Jumlah yang dibayarkan Pedagang (Dealer) untuk sesuatu mata uang asing
Ask Quote adalah Kurs yang diminta dealer yang menjual sesuatu mata uang asing
Contoh:
• Jika Spot Rupiah LANGSUNG ditawarkan $0.0001111111111 sedang forward rupiah 6 bulan • Akibat tingkat suku bunga yang lebih rendah di Indonesia atau adanya ekspektasi akan jatuhnya rupiah, maka kurs forward 6 bulan ditawarkan (bid) $0.0001176470588 ---> dijual pada premium 11,76% di AS.
Forward premium (diskon) = (Kurs Forward – Kurs Spot)/ Kurs Spot * 12/n n = Jumlah Bulan Kontrak Jadi, ($0.0001176470588 • $0.0001111111111 x 12/6 = 11,76%
-
$0.0001111111111)/
Contoh:
• Jik a rupiah dicatat TIDAK LANGSUNG maka premium dihitung
Forward premium (diskon) = (Kurs Spot – Kurs Forward)/ Kurs Spot * 12/n n = Jumlah Bulan Kontrak • Jadi, (Rp8.500 - $9.000)/ $8.500 x 12/6 = 11,76%
NB: Kurs forward dilakukan biasanya satu, dua, tiga, ena, atau dua belas ke depan
TRANSAKSI SWAP • Transaksi bilapembelian SPOT dan penjualan Forward atau penjualan spot dan pembelian forward suatu mata uang TERJADI BERSAMAAN
• Investor menggunakan transaksi Swap untuk mendapatkan keuntungan dari kenaikan BUNGA diluar negeri
•Serentaknya transaksi BELI dan JUAL --> terhindar dari perubahan kurs pertukaran. •Jika BUNGA di AS > BUNGA di Indonesia Indonesia
membeli
Dollar
dalam
Pasar
--> Investor SPOT
menanamnya dalam Surat Perbendaharaan 6 Bulan AS
dan
•Namun Yield Advantage (keuntungan) bisa hilang bila
deppresiasi Dollar AS
• Untuk menghindari KERUGIAN maka Investor Indonesia menjual Dolar yang mereka harapkan diterima dalam 6 bulan kedepan pada kurs forward yang terjamin.
•Misal : Kurs Spot Kuotasi Langsing $1 = Rp 9.000, sedang kurs 6 bulan forward = Rp 8.50. Perbedaannya adalah Rp 9.000 – Rp 8.500 = Rp 500 dari setiap $1 yang dijual
SPREAD • Mata uang pedagang utama (major trading nations) umumnya diperjualbelikan di seluruh dunia.
•Penjual dan pembeli mengharapkan Laba dari Transaksi Jual Beli melalui Selisih Harga.
•Laba (Profit) <=== dari Harga pembelian (Bid) dengan Harga Jual (Ask) ===> SPREAD
VALUTA FUNGSIONAL •Valuta utama sebuah perusahaan dalam melakukannya di Luar Negeri; biasanya valuta negara tempat operasi perusahaan yang bersangkutan •FASB Statement No. 52 menyatakan: bahwa mata uang fungsional suatu entitas luar negeri adalah Mata uang utama lingkungan ekonomik tempat beroperasi yang secara normal adalah mata uang yang diterima dari pelanggan dan dibelanjakan untuk membayar kewajiban - kewajiban.
