FINAL DRAFT For Discussion Purpose Only March 31, 2004 (9:40AM) To be Finalized Agreed by : Date :

LAPORAN AUDITOR INDEPENDEN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI PT LIPPO SECURITIES Tbk DAN PERUSAHAAN ANAK UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR PADA 31 DESEMBER 2003 DAN 2002

FINAL DRAFT For Discussion Purpose Only March 31, 2004 (9:40AM) To be Finalized Agreed by : Date :

Nomor

:

R/098/03/04

Laporan Auditor Independen

Pemegang Saham, Dewan Komisaris dan Direksi PT Lippo Securities Tbk Kami telah mengaudit neraca konsolidasi PT Lippo Securities Tbk ("Perusahaan") dan perusahaan anak tanggal 31 Desember 2003, dan laporan laba rugi konsolidasi, laporan perubahan ekuitas (defisiensi modal) konsolidasi serta laporan arus kas konsolidasi untuk tahun yang berakhir pada tanggal tersebut Laporan keuangan adalah tanggung jawab manajemen Perusahaan. Tanggung jawab kami terletak pada pernyataan pendapat atas laporan keuangan berdasarkan audit kami. Laporan keuangan konsolidasi PT Lippo Securities Tbk dan perusahaan anak untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2002 diaudit oleh auditor independen lain yang dalam laporannya No. RPC-0790/02 bertanggal 22 Mei 2003 berisi pendapat wajar tanpa pengecualian atas laporan keuangan tersebut, dan mencantumkan paragraf penjelasan yang menjelaskan adanya ketidakpastian signifikan terhadap kemampuan Perusahaan dan perusahaan anak untuk mempertahankan kelangsungan hidup mereka akibat dampak memburuknya kondisi ekonomi di Indonesia terhadap Perusahaan dan perusahaan anak. Kami melaksanakan audit berdasarkan standar auditing yang ditetapkan Ikatan Akuntan Indonesia. Standar tersebut mengharuskan kami merencanakan dan melaksanakan audit agar memperoleh keyakinan memadai bahwa laporan keuangan bebas dari salah saji material. Suatu audit meliputi pemeriksaan, atas dasar pengujian, bukti-bukti yang mendukung jumlah-jumlah dan pengungkapan dalam laporan keuangan. Audit juga meliputi penilaian atas prinsip akuntansi yang digunakan dan estimasi signifikan yang dibuat oleh manajemen, serta penilaian terhadap penyajian laporan keuangan secara keseluruhan. Kami yakin bahwa audit kami memberikan dasar memadai untuk menyatakan pendapat.

Menurut pendapat kami, laporan keuangan konsolidasi tersebut di atas menyajikan secara wajar, dalam semua hal yang material, posisi keuangan PT Lippo Securities Tbk dan perusahaan anak tanggal 31 Desember 2003, dan hasil usaha, perubahan ekuitas serta arus kas untuk tahun yang berakhir pada tanggal tersebut sesuai dengan prinsip akuntansi yang berlaku umum di Indonesia. Laporan keuangan konsolidasi terlampir telah disusun dengan anggapan bahwa Perusahaan dan perusahaan anak akan melanjutkan usahanya sebagai entitas yang berkemampuan untuk mempertahankan kelangsungan hidupnya. Catatan 21 atas laporan keuangan konsolidasi mencakup dampak kondisi ekonomi di Indonesia terhadap Perusahaan dan perusahaan anak, serta tindakan yang telah atau akan ditempuh Perusahaan dan perusahaan anak sebagai tanggapan terhadap kondisi ekonomi tersebut. Perusahaan dan perusahaan anak masih mengalami kerugian pada tahun 2003 yang mengakibatkan rugi bersih sebesar Rp 17.376.119.039 untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2003. Perusahaan dan perusahaan anak harus terus tergantung pada dukungan keuangan dari pemegang saham dan pihak yang mempunyai hubungan istimewa tertentu untuk mempertahankan kegiatan usahanya. Hal-hal tersebut di atas, antara lain, menyebabkan terdapatnya ketidakpastian signifikan terhadap kemampuan Perusahaan dan perusahaan anak untuk dapat mempertahankan kelangsungan hidupnya dan apakah Perusahaan dan perusahaan anak akan merealisasikan aktiva dan menyelesaikan kewajiban dalam kondisi usaha normal serta pada nilai yang dinyatakan dalam laporan keuangan konsolidasi. Laporan keuangan konsolidasi terlampir tidak mencakup penyesuaian yang mungkin timbul dari ketidakpastian tersebut. Rencana-rencana manajemen sehubungan dengan masalah ini juga dijelaskan dalam Catatan 21 atas laporan keuangan konsolidasi.

Drs. Aryanto Agus Mulyo Izin Akuntan Publik No.: 98.1.0076 Jakarta, 23 Maret 2004

R/098/03/04

PT LIPPO SECURITIES Tbk DAN PERUSAHAAN ANAK NERACA KONSOLIDASI Per 31 Desember 2003 dan 2002 (Dalam Rupiah Penuh) AKTIVA

Catatan

Kas dan Setara Kas Pihak yang Memiliki Hubungan Istimewa Pihak Ketiga Piutang Jasa Pihak yang Memiliki Hubungan Istimewa Portofolio Efek Pihak yang Memiliki Hubungan Istimewa Pihak Ketiga Pajak Dibayar di Muka Investasi pada Perusahaan Asosiasi Investasi Jangka Panjang lainnya Aktiva Tetap (Setelah dikurangi akumulasi penyusutan sebesar Rp 75.982.685 dan Rp 57.158.839 pada 31 Desember 2003 dan 2002) Aktiva Lain-lain Piutang Lain-lain (Setelah dikurangi penyisihan piutang ragu-ragu sebesar Rp 211.367.000 dan Rp 104.882.953 pada 31 Desember 2003 dan 2002) Uang Jaminan yang Dapat Dikembalikan Pinjaman Direksi dan Karyawan Lain-lain

2.c, 2.i, 3

JUMLAH AKTIVA

2003 Rp

2002 Rp

1.752.616.329 356.984.469

840.700.239 2.182.816.884

712.765.956

1.212.765.956

11.909.608.960 1.863.432.059 309.523.139 130.416.435.101 475.000.000

9.759.050.203 1.775.994.399 528.392.775 110.365.036.627 475.000.000

2.f, 2.h, 10

77.670.665

76.603.511

2.e 2.i

207.719.857 120.182.426 -60.000.000

134.460.557 124.896.090 72.770.667 60.000.000

148.261.938.961

127.608.487.908

2.e, 4, 5 2.d, 6 5 7 2.d, 2.g, 5, 8, 17 2.d, 9

Lihat Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasi yang merupakan bagian tidak terpisahkan dari Laporan ini

FINAL DRAFT 1

For Discussion Purpose Only M Maarrcchh 3311,, 22000044 ((99::4444AAM M)) To be Finalized Agreed by : : Date

R/098/03/04

PT LIPPO SECURITIES Tbk DAN PERUSAHAAN ANAK NERACA KONSOLIDASI (Lanjutan) Per 31 Desember 2003 dan 2002 (Dalam Rupiah Penuh) KEWAJIBAN DAN DEFISIENSI MODAL

Catatan

KEWAJIBAN Hutang Pajak Beban Masih Harus Dibayar Hutang Lain-lain Pihak yang Memiliki Hubungan Istimewa Pihak Ketiga Hutang Jangka Panjang Hutang kepada Pemegang Saham Kewajiban Pajak Tangguhan

2003 Rp

2002 Rp

2.j, 12 2.k, 5, 11, 13

282.529.730 33.879.386.093

710.140.075 21.619.796.174

5, 14

18.000.000.000 5.571.265.952 89.962.812.500 13.370.856.890 6.005.126.294

18.000.000.000 5.853.668.087 89.962.812.500 14.121.141.240 9.721.417.182

167.071.977.459

159.988.975.258

1.109.250.000.000 (260.108.592.418) 159.895.225.909 (1.027.846.671.989)

1.109.250.000.000 (260.108.592.418) 128.948.658.018 (1.010.470.552.950)

(18.810.038.498)

(32.380.487.350)

148.261.938.961

127.608.487.908

5, 11 5, 15 2.j, 12

Jumlah Kewajiban DEFISIENSI MODAL Modal Saham Nilai Nominal per Saham Rp 500 Modal Dasar - 8.874.000.000 Saham Modal Ditempatkan dan Disetor Penuh 2.218.500.000 Saham Selisih Nilai Transaksi Restrukturisasi Entitas Sepengendali Selisih Transaksi Perubahan Ekuitas Perusahaan Asosiasi Defisit

16 2.b, 8 2.b, 8, 17

Jumlah Defisiensi Modal JUMLAH KEWAJIBAN DAN DEFISIENSI MODAL


FINAL DRAFT 2


R/098/03/04

PT LIPPO SECURITIES Tbk DAN PERUSAHAAN ANAK LAPORAN LABA RUGI KONSOLIDASI Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada 31 Desember 2003 dan 2002 (Dalam Rupiah Penuh) Catatan

2003 Rp

2002 Rp

2.827.981.138 2.242.127.268 1.410.335 -486.451.696 5.557.970.437

3.645.080.032 -834.285 851.565.175 898.067.860 5.395.547.352

Jumlah Beban Usaha

2.828.713.654 106.484.047 --2.935.197.701

6.778.255.924 104.882.953 10.255.470.977 554.482.069 17.693.091.923

LABA (RUGI) OPERASI

2.622.772.736

(12.297.544.571)

189.233.134 (13.777.799.908) 768.553.528

232.458.109 (17.653.484.909) 4.155.529.484

(12.820.013.246)

(13.265.497.316)

(10.197.240.510)

(25.563.041.887)

(10.895.169.417)

(12.594.703.907)

(21.092.409.927)

(38.157.745.794)

-3.716.290.888

-4.433.839.433

3.716.290.888

4.433.839.433

(17.376.119.039)

(33.723.906.361)

(7,83)

(15,20)

PENDAPATAN OPERASI Jasa Penasihat Keuangan Keuntungan yang Belum Direalisasi atas Kenaikan Nilai Efek-Bersih Dividen Jasa Manajemen Lain-lain Jumlah

2.h 5, 18 2.d, 6

BEBAN OPERASI Umum dan Administrasi Penyisihan Piutang Ragu-ragu Kerugian yang Belum Direalisasi atas Penurunan Nilai Efek - Bersih Kerugian yang Direalisasi atas Perdagangan Efek

2.h 10, 19 2 2.d, 6 2.d

5

PENDAPATAN (BEBAN) LAIN-LAIN Penghasilan Bunga Beban Bunga Lain-lain - Bersih

5, 11

Jumlah Beban Lain-lain - Bersih RUGI SEBELUM BAGIAN ATAS RUGI BERSIH PERUSAHAAN ASOSIASI BAGIAN ATAS RUGI BERSIH PERUSAHAAN ASOSIASI - BERSIH

2.b, 8.b

RUGI SEBELUM PAJAK PENGHASILAN MANFAAT (BEBAN) PAJAK PENGHASILAN Kini Tangguhan

2.j, 12

Jumlah Manfaat Pajak Penghasilan RUGI BERSIH RUGI BERSIH PER SAHAM

2.m


FINAL DRAFT 3


R/098/03/04

PT LIPPO SECURITIES Tbk DAN PERUSAHAAN ANAK LAPORAN PERUBAHAN EKUITAS KONSOLIDASI Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada 31 Desember 2003 dan 2002 (Dalam Rupiah Penuh) Catatan

Modal Saham

Selisih Nilai Transaksi Restrukturisasi Entitas Sepengendali Rp

Selisih Transaksi Perubahan Ekuitas Perusahaan Asosiasi

Defisit

Jumlah Defisiensi Modal

Rp

Rp

Rp

1.109.250.000.000

(260.108.592.418)

167.659.317.718

(976.746.646.589)

40.054.078.711

--

--

(38.710.659.700)

--

(38.710.659.700)

--

--

--

(33.723.906.361)

(33.723.906.361)

1.109.250.000.000

(260.108.592.418)

128.948.658.018

(1.010.470.552.950)

(32.380.487.350)

--

--

30.946.567.891

--

30.946.567.891

--

--

--

(17.376.119.039)

(17.376.119.039)

1.109.250.000.000

(260.108.592.418)

159.895.225.909

(1.027.846.671.989)

(18.810.038.498)

Rp

SALDO PER 31 DESEMBER 2001 Selisih Transaksi Perubahan Ekuitas Perusahaan Asosiasi

2.b, 17

Laba Bersih SALDO PER 31 DESEMBER 2002 Selisih Transaksi Perubahan Ekuitas Perusahaan Asosiasi Laba Bersih SALDO PER 31 DESEMBER 2003

2.b, 17


DRAFT

4

For Discussion Purpose Only March 31, 2004 (9:45AM) To be Finalized : Agreed by : Date

R/098/03/04 PT LIPPO SECURITIES Tbk DAN PERUSAHAAN ANAK LAPORAN ARUS KAS KONSOLIDASI`

Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada 31 Desember 2003 dan 2002 (Dalam Rupiah Penuh) 2003 Rp

2002 Rp

ARUS KAS DARI AKTIVITAS OPERASI Penerimaan Kas dari: Jasa Penasihat Keuangan dan Jasa Manajemen Penjualan Efek Penghasilan Bunga Pengembalian Pajak Lain-lain Pengeluaran Kas untuk: Hutang Lain-lain Beban Umum dan Administrasi Beban Lain-lain

3.314.432.834 4.130.851 189.233.134 -50.066.684

4.496.645.207 605.850.524 232.458.109 59.539.301 --

(298.283.988) (4.153.604.840) --

(9.986.802.163) (7.107.727.337) (3.132.033.131)

Arus Kas Bersih Digunakan untuk Aktivitas Operasi

(894.025.325)

(14.832.069.490)

---(19.891.000)

1.099.829.539 1.378.605.512 1.800.000 (15.922.000)

Arus Kas Bersih Diperoleh dari (Digunakan untuk) Aktivitas Investasi

(19.891.000)

2.464.313.051

ARUS KAS DARI AKTIVITAS PENDANAAN Hutang Pemegang Saham Pembayaran Hutang kepada Fund

---

14.010.573.020 (1.378.605.512)

--

12.631.967.508

KENAIKAN (PENURUNAN) BERSIH KAS DAN SETARA KAS

(913.916.325)

264.211.069

SALDO KAS DAN SETARA KAS PADA AWAL TAHUN

3.023.517.123

2.759.306.054

SALDO KAS DAN SETARA KAS PADA AKHIR TAHUN

2.109.600.798

3.023.517.123

10.746.625 2.098.854.173 --

10.746.625 1.212.770.498 1.800.000.000

2.109.600.798

3.023.517.123

--

4.000.000.000

ARUS KAS DARI AKTIVITAS INVESTASI Penerimaan Dividen Tunai Penurunan Investasi Jangka Pendek Hasil Penjualan Aktiva Tetap Perolehan Aktiva Tetap

Arus Kas Bersih Diperoleh dari Aktivitas Pendanaan

KAS DAN SETARA KAS TERDIRI DARI : Kas Bank Deposito Berjangka Jumlah AKTIVITAS YANG TIDAK MEMPENGARUHI ARUS KAS Pembayaran Bunga Terhutang dengan Keanggotaan yang Telah Dibiayakan Sebelumnya


DRAFT 5

For Discussion Purpose Only March 31, 2004 (9:45AM) To be Finalized Agreed by Date

: :

PT LIPPO SECURITIES Tbk DAN PERUSAHAAN ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada 31 Desember 2003 dan 2002 (Dalam Rupiah Penuh)

1.

Umum 1.a.

Pendirian Perusahaan dan Kegiatan Usaha PT Lippo Securities Tbk (Perusahaan) didirikan pada tanggal 20 Juni 1989 berdasarkan akta notaris Misahardi Wilamarta, S.H., No. 514. Akta pendirian ini telah disahkan oleh Menteri Kehakiman Republik Indonesia dalam surat keputusan No. C2-6029.HT.01.01.TH.89 tanggal 6 Juli 1989 serta diumumkan dalam Berita Negara No. 80 Tambahan No. 3904 tanggal 5 Oktober 1990. Anggaran dasar Perusahaan telah beberapa kali mengalami perubahan, terakhir dengan akta notaris Ny. Poerbaningsih Adi Warsito, S.H., No. 113 tanggal 30 Juli 1999, antara lain mengenai penyesuaian dari dampak Peraturan No. IX.D.1., Lampiran Keputusan Ketua Badan Pengawas Pasar Modal (BAPEPAM) No. KEP41/PM/1998 tanggal 14 Agustus 1998 mengenai peningkatan modal saham dalam rangka Penawaran Umum Terbatas (Rights Issue) dan Peraturan No. IX.D.4., Lampiran Keputusan BAPEPAM No. KEP44/PM/1998 tanggal 14 Agustus 1998 mengenai peningkatan modal saham di luar Penawaran Saham dengan Hak Memesan Efek Telebih Dahulu. Perubahan tersebut telah dilaporkan dan dicatat oleh Menteri Hukum dan Perundang-undangan dalam surat keputusan No. C-16478.HT.01.04-TH.99 tanggal 16 September 1999. Sesuai dengan Pasal 3 anggaran dasar Perusahaan, kegiatan usaha Perusahaan adalah sebagai penjamin emisi efek, perantara pedagang efek, manajer investasi dan penasihat investasi. Saat ini, Perusahaan memiliki izin usaha sebagai penjamin emisi efek dan manajer investasi dari BAPEPAM dalam surat keputusan No. KEP-77/PM/1992 tanggal 29 Pebruari 1992 dan No. KEP-31/PM-MI/1992 tanggal 27 Nopember 1992. Perusahaan telah mengajukan permohonan kepada Bapepam untuk menghentikan izin usaha Perusahaan sebagai penjamin emisi efek melalui surat No. 175/LS/XII/2003 tanggal 31 Desember 2003. Permohonan pencabutan izin tersebut telah mendapat persetujuan Bapepam melalui Surat Keputusan Ketua Bapepam No. Kep-01/PM/2004 tanggal 13 Januari 2004 tentang pencabutan izin usaha Perusahaan Efek sebagai Penjamin Emisi Efek kepada Perusahaan. Perusahaan mulai beroperasi secara komersial pada tahun 1989. Perusahaan berkedudukan di Jakarta, dengan alamat kantor di Citra Graha, Lantai 8, Jalan Gatot Subroto Kav. 35-36, Jakarta 12950.

1.b. Penawaran Umum Perusahaan BAPEPAM dalam suratnya No. S-387/PM/1994 tanggal 2 Maret 1994 menyatakan efektif pada tanggal tersebut, pencatatan dan penawaran 13.500.000 saham Perusahaan kepada masyarakat dengan harga penawaran Rp 8.150 per saham dan harga nominal sebesar Rp 1.000 per saham. Pada tanggal 28 Maret 1994, Perusahaan telah mencatatkan sebanyak 28.000.000 saham pada Bursa Efek Jakarta dan Bursa Efek Surabaya, terdiri dari 13.500.000 saham baru yang berasal dari penawaran umum tersebut dan 14.500.000 saham yang telah ditempatkan dan disetor penuh. Selanjutnya, saham yang tercatat telah beberapa kali mengalami peningkatan, peningkatan terakhir adalah dengan pencatatan 1.566.000.000 saham yang berasal dari penawaran terbatas kedua pada bulan Juli 1997. Seluruh saham yang dikeluarkan telah tercatat pada Bursa Efek Jakarta dan Bursa Efek Surabaya.

DRAFT 6

For Discussion Purpose Only M Maarrcchh 3311,, 22000044 ((1100::0000AAM M)) To be Finalized Agreed by : Date :

PT LIPPO SECURITIES Tbk DAN PERUSAHAAN ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI (Lanjutan) Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada 31 Desember 2003 dan 2002 (Dalam Rupiah Penuh) 1.c.

Struktur Perusahaan Anak Laporan keuangan konsolidasi meliputi akun-akun dari Morgan & Associates Ltd., perusahaan anak yang dimiliki sepenuhnya yang berkedudukan di Vanuatu. Perusahaan anak bergerak dalam bidang manajemen investasi, namun saat ini perusahaan anak tidak melakukan akitivitas. Jumlah aktiva perusahaan anak sebesar Rp 22.298.319 pada tanggal 31 Desember 2003 dan 2002.

1.d. Komisaris, Direksi dan Karyawan Berdasarkan Rapat Umum Tahunan Pemegang Saham yang diselenggarakan pada tanggal 26 Juni 2003, yang diaktakan dalam akta notaris Ny. Poerbaningsih Adi Warsito, S.H., No. 87 tanggal 26 Juni 2003, anggota dewan komisaris dan direksi Perusahaan adalah sebagai berikut: Presiden Komisaris Komisaris

: Lina Haryanti Latif : Suhendra Atmadja Jitzach Alexander Sereh (Independen)

Direktur Direktur

: Wiriadi Saputra : Muliawan Sutanto

Gaji dan kesejahteraan lainnya yang dibayar kepada komisaris dan direksi sebesar Rp 791.940.107 pada tahun 2003 dan Rp 1.393.737.667 pada tahun 2002. Pada tanggal 31 Desember 2003 dan 2002, Perusahaan dan perusahaan anak masing-masing memiliki 8 dan 10 karyawan tetap. 2.

Ikhtisar Kebijakan Akuntansi 2.a.

Dasar Pengukuran dan Penyusunan Laporan Keuangan Konsolidasi Laporan keuangan konsolidasi ini disajikan sesuai dengan prinsip akuntansi yang berlaku umum di Indonesia, yang antara lain adalah Pernyataan Standar Akuntansi Keuangan (PSAK) yang ditetapkan Ikatan Akuntan Indonesia dan Pedoman Penyajian Laporan Keuangan sesuai peraturan Badan Pengawas Pasar Modal (Bapepam) dan Pedoman Penyajian Laporan Keuangan Perusahaan Efek ditetapkan oleh Bapepam. Dasar pengukuran dalam penyusunan laporan keuangan konsolidasi ini adalah berdasarkan konsep biaya perolehan, kecuali untuk investasi saham tertentu yang dicatat sebesar nilai pasar atau menggunakan metode ekuitas ( equity method). Laporan keuangan konsolidasi disusun dengan metode akrual kecuali laporan arus kas. Laporan arus kas konsolidasi disusun dengan menggunakan metode langsung (direct method) dengan mengelompokkan arus kas ke dalam aktivitas operasi, investasi, dan pendanaan. Mata uang pelaporan yang digunakan dalam penyusunan laporan keuangan konsolidasi ini adalah Rupiah.

DRAFT 7


PT LIPPO SECURITIES Tbk DAN PERUSAHAAN ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI (Lanjutan) Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada 31 Desember 2003 dan 2002 (Dalam Rupiah Penuh) 2.b. Prinsip-Prinsip Konsolidasi Laporan keuangan konsolidasi meliputi akun-akun Perusahaan dan Morgan & Associates (lihat Catatan 1c). Semua akun dan transaksi signifikan antar perusahaan telah dieliminasi. Selisih yang timbul dari perubahan ekuitas perusahaan asosiasi dicerminkan sebagai penambahan atau pengurangan defisiensi modal dalam akun “Selisih Transaksi Perubahan Ekuitas Perusahaan Asosiasi” pada neraca konsolidasi (lihat Catatan 17). Selisih antara harga perolehan investasi dan nilai buku yang timbul dari transaksi restrukturisasi entitas sepengendali dicatat sebagai “Selisih Nilai Transaksi Restrukturisasi Entitas Sepengendali” dan disajikan sebagai bagian dari “Defisiensi Modal” pada neraca konsolidasi sesuai PSAK No. 38, “Akuntansi Restrukturisasi Entitas Sepengendali”. 2.c.

Setara Kas Setara kas meliputi deposito berjangka dan investasi jangka pendek lainnya yang jatuh tempo sama atau kurang dari 3 (tiga) bulan sejak tanggal penempatan dan tidak dijaminkan.

2.d. Investasi Investasi diklasifikasikan dan diperhitungkan sebagai berikut: 1. Surat berharga dalam bentuk efek hutang (debt securities) dan efek ekuitas (equity securities) Efek hutang dan efek ekuitas diklasifikasikan menjadi: • Diperdagangkan (trading) Termasuk dalam kelompok ini adalah efek yang dibeli untuk dijual kembali dalam waktu dekat, yang biasanya ditunjukkan dengan frekuensi pembelian dan penjualan yang tinggi. Efek ini dimiliki dengan tujuan untuk menghasilkan laba dari kenaikan harga dalam jangka pendek. Investasi dalam efek yang termasuk dalam kelompok ini dicatat sebesar nilai wajarnya. Laba/rugi yang belum direalisasi pada tanggal neraca dikreditkan atau dibebankan pada usaha tahun berjalan. • Dimiliki hingga jatuh tempo (held-to-maturity) Investasi dalam efek hutang yang dimaksudkan untuk dimiliki hingga jatuh tempo dicatat sebesar harga perolehan yang disesuaikan dengan premi yang diamortisasi atau diskonto yang belum diamortisasi. • Tersedia untuk dijual (available-for-sale) Investasi dalam efek yang tidak memenuhi kriteria kelompok diperdagangkan dan yang dimiliki hingga jatuh tempo dicatat sebesar nilai wajarnya. Laba atau rugi yang belum direalisasi pada tanggal neraca dikreditkan (dibebankan) pada "Laba/Rugi yang Belum Direalisasi dari Pemilikan Surat Berharga", yang merupakan komponen Ekuitas. Harga perolehan surat berharga yang dijual ditentukan dengan metode rata-rata.

DRAFT 8


PT LIPPO SECURITIES Tbk DAN PERUSAHAAN ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI (Lanjutan) Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada 31 Desember 2003 dan 2002 (Dalam Rupiah Penuh) 2. Investasi pada unit reksa dana Reksa dana dinyatakan sebesar nilai aktiva bersih (net assets value) pada tanggal neraca. Laba atau rugi yang belum direalisasi akibat perubahan nilai aktiva bersih pada tanggal neraca dikreditkan atau dibebankan pada usaha tahun berjalan. 3. Investasi jangka panjang dalam bentuk penyertaan saham Investasi saham di mana Perusahaan dan perusahaan anak mempunyai penyertaan dengan pemilikan 20% sampai 50% dicatat dengan menggunakan metode ekuitas. Berdasarkan metode ini, investasi disajikan sebesar harga perolehan dan disesuaikan dengan bagian Perusahaan dan perusahaan anak atas laba atau rugi perusahaan asosiasi, dikurangi dividen yang diterima. Investasi di mana Perusahaan dan perusahaan anak mempunyai penyertaan dengan pemilikan kurang dari 20% yang harga pasarnya tidak tersedia dinyatakan sebesar harga perolehan. 2.e.

Penyisihan Piutang Ragu-ragu Penyisihan piutang ragu-ragu ditetapkan berdasarkan penelaahan yang mendalam terhadap kondisi masing-masing debitur pada akhir tahun. Saldo piutang dihapuskan melalui penyisihan piutang raguragu yang bersangkutan atau langsung dihapuskan dari akun tersebut pada saat manajemen berkeyakinan penuh bahwa piutang tersebut tidak dapat ditagih.

2.f.

Aktiva Tetap Aktiva tetap dinyatakan sebesar harga perolehan dikurangi akumulasi penyusutan. Penyusutan dihitung dengan menggunakan metode saldo menurun ganda (double-declining balance method) dengan tarif sebagai berikut: Persentase (%) Prasarana kantor 50 Peralatan dan perabot kantor 25 - 50 Kendaraan bermotor 50 Biaya perbaikan dan pemeliharaan dibebankan pada laporan laba rugi pada saat terjadinya; pemugaran dan penambahan dalam jumlah signifikan dikapitalisasi. Aktiva tetap yang sudah tidak digunakan lagi atau yang dijual, harga perolehan serta akumulasi penyusutan dan amortisasinya dikeluarkan dari kelompok aktiva tetap yang bersangkutan dan keuntungan atau kerugian yang timbul dikredit atau dibebankan pada usaha tahun berjalan.

2.g. Penurunan Nilai Aktiva Pada tanggal neraca nilai aktiva di review dari kemungkinan penurunan nilai wajar aktiva apabila terdapat kejadian atau perubahan keadaan yang mengindikasikan bahwa nilai tercatat aktiva tidak dapat seluruhnya terealisasi. Selisih antara estimasi nilai aktiva yang dapat dipulihkan dan nilai bukunya dibebankan pada usaha tahun berjalan.

DRAFT 9


PT LIPPO SECURITIES Tbk DAN PERUSAHAAN ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI (Lanjutan) Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada 31 Desember 2003 dan 2002 (Dalam Rupiah Penuh) 2.h. Pengakuan Pendapatan dan Beban Jasa penasihat keuangan diakui sebagai pendapatan saat diterima, sesuai dengan perjanjian. Seluruh pendapatan lainnya dan beban diakui pada saat diperoleh/terjadinya (accrual basis). 2.i.

Transaksi dan Saldo dalam Mata Uang Asing Transaksi dalam mata uang asing dicatat dalam Rupiah berdasarkan kurs yang berlaku pada saat transaksi dilakukan. Pada tanggal neraca, aktiva dan kewajiban moneter dalam mata uang asing disesuaikan ke Rupiah untuk mencerminkan kurs yang berlaku pada tanggal tersebut seperti yang diumumkan oleh Bank Indonesia, dan keuntungan atau kerugian selisih kurs yang terjadi dikreditkan atau dibebankan pada usaha tahun berjalan. Pada tanggal 31 Desember 2003 dan 2002, kurs yang digunakan masing-masing sebesar Rp 8.465 dan Rp 8.940 untuk USD 1, yang merupakan kurs rata-rata antara kurs beli dan kurs jual dari uang kertas dan/atau transaksi nilai tukar yang terakhir diumumkan oleh Bank Indonesia pada tanggal 31 Desember 2003 dan 2002.

2.j.

Pajak Penghasilan Seluruh perbedaan temporer antara jumlah tercatat aktiva dan kewajiban dengan alasan pengenaan pajaknya diakui sebagai pajak tangguhan dengan metode kewajiban (liability). Pajak tangguhan diukur dengan tarif pajak yang berlaku saat ini. Saldo rugi fiskal yang dapat dikompensasi diakui sebagai aktiva pajak tangguhan apabila besar kemungkinan bahwa jumlah laba fiskal mendatang akan memadai untuk dikompensasi. Koreksi terhadap kewajiban perpajakan diakui saat surat ketetapan pajak diterima atau jika mengajukan keberatan, pada saat keputusan atas keberatan tersebut telah ditetapkan. Pajak penghasilan kini dihitung dari laba kena pajak, yaitu laba yang telah disesuaikan dengan peraturan pajak yang berlaku.

2.k.

Kesejahteraan Karyawan Pesangon yang akan diberikan ke pada karyawan umumnya diakui pada saat dibayar. Kewajiban estimasian yang diakui berhubungan dengan jasa yang diberikan oleh karyawan sampai dengan tanggal neraca dan dihitung sesuai dengan peraturan ketenagakerjaan yang berlaku.

2.l.

Informasi Segmen Perusahaan dan perusahaan anak bergerak hanya di bidang jasa penasihat keuangan. Perusahaan mempunyai satu segmen geografis yaitu di Indonesia, sedangkan kegiatan usaha perusahaan anak, yang berada di Vanuatu (lihat juga Catatan 1c), dianggap tidak material terhadap laporan keuangan konsolidasi, sehingga informasi segmen tidak disajikan.

2.m. Rugi Bersih per Saham Rugi bersih per saham dihitung dengan membagi rugi masing-masing dengan jumlah rata-rata tertimbang saham yang beredar yaitu 2.218.500.000 saham pada tahun 2003 dan 2002.

DRAFT 10


PT LIPPO SECURITIES Tbk DAN PERUSAHAAN ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI (Lanjutan) Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada 31 Desember 2003 dan 2002 (Dalam Rupiah Penuh) 3.

Kas dan Setara Kas

Kas Pihak yang Memiliki Hubungan Istimewa PT Bank Lippo Tbk Giro (Termasuk USD 29.243 pada tahun 2003 dan USD 80.469 pada tahun 2002) Pihak Ketiga Giro Standard Chartered Bank PT Bank Permata Tbk PT Bank Mandiri Tbk (Persero) Deposito Berjangka PT Bank Permata Tbk Jumlah

2003 Rp

2002 Rp

10.746.625

10.746.625

1.752.616.329

840.700.239

295.215.564 48.023.676 2.998.604 346.237.844

292.900.575 75.821.081 3.348.603 372.070.259

--

1.800.000.000

2.109.600.798

3.023.517.123

Deposito berjangka memperoleh suku bunga tahunan berkisar antara 9% sampai dengan 17,87% pada tahun 2002.

4.

Piutang Jasa Pada tanggal 31 Desember 2003 dan 2002, piutang jasa berasal dari PT Asianet Multimedia, pihak yang memiliki hubungan istimewa, yang berasal dari jasa penasihat keuangan (lihat Catatan 5). Piutang tersebut telah jatuh tempo lebih dari 1 (satu) tahun. Tidak ada penyisihan piutang ragu-ragu yang dibentuk pada tanggal 31 Desember 2003 dan 2002 karena manajemen berkeyakinan bahwa seluruh piutang tersebut dapat ditagih.

5.

Akun dan Transaksi dengan Pihak Hubungan Istimewa Perusahaan dan perusahaan anak, dalam kegiatan usaha normal, melakukan transaksi dengan pihak-pihak yang memiliki hubungan istimewa terutama terdiri dari jasa penasihat keuangan.

DRAFT 11


PT LIPPO SECURITIES Tbk DAN PERUSAHAAN ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI (Lanjutan) Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada 31 Desember 2003 dan 2002 (Dalam Rupiah Penuh) Rincian akun dan transaksi dengan pihak-pihak yang mempunyai hubungan istimewa adalah sebagai berikut: Jumlah

2003

Kas dan Setara Kas (lihat Catatan 3) PT Bank Lippo Tbk

Rp

Persentase dari Jumlah Aktiva/Kewajiban/ Pendapatan dan Beban yang Bersangkutan 2003 2002

2002

1.752.616.329

840.700.239

1,18%

0,66%

712.765.956

1.212.765.956

0,48%

0,95%

4.153.712.500 2.803.168.725 2.700.163.800 1.827.225.000 425.338.935

3.322.970.000 3.070.137.175 2.023.427.730 1.055.730.000 286.785.298

2,80% 1,89% 1,82% 1,23% 0,29%

2,60% 2,41% 1,59% 0,83% 0,22%

11.909.608.960

9.759.050.203

8,03%

7,65%

Investasi pada Perusahaan Asosiasi (lihat Catatan 8) PT Ciptadana Sekuritas 107.098.509.401 103.186.654.418 PT Lippo E-Net Tbk 23.317.925.700 7.178.382.209 PT Ciptadana Asset Management ---

72,24% 15,73% --

80,86% 5,63% --

87,96%

86,49%

Piutang Jasa (lihat Catatan 4) PT Asianet Multimedia Portfolio Efek - Bersih (lihat Catatan 6) PT Lippo Karawaci Tbk PT Lippo Land Development Tbk PT Lippo E-net Tbk PT Bank Lippo Tbk Lain-lain (masing-masing dibawah Rp 1 Milyar) Jumlah

Jumlah

130.416.435.101 110.365.036.627

Hutang Jangka Panjang (lihat Catatan 11) PT Lippo Karawaci Tbk

89.962.812.500

89.962.812.500

53,85%

56,23%

Hutang kepada Pemegang Saham (lihat Catatan 16) Pacific Asia Holdings Limited

13.370.856.890

14.121.141.240

8,00%

8,83%

Beban Masih Harus Dibayar (lihat Catatan 11, 13) PT Lippo Karawaci Tbk PT Matahari Putra Prima Tbk

33.090.016.226 477.369.867

21.307.796.174 --

19,81% 0,29%

13,32% --

33.567.386.093

21.307.796.174

20,09%

13,32%

18.000.000.000

18.000.000.000

10,77%

11,25%

Hutang Lain-lain (lihat Catatan 14) PT Matahari Putra Prima Tbk

DRAFT 12


PT LIPPO SECURITIES Tbk DAN PERUSAHAAN ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI (Lanjutan) Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada 31 Desember 2003 dan 2002 (Dalam Rupiah Penuh) Jumlah

2003

Jasa Penasihat Keuangan PT Multi Prima Sejahtera Tbk PT Multi Usaha Wisesa PT Matahari Courts Tbk PT Lippo Karawaci Tbk PT Siloam Health Care Tbk

Rp

Persentase dari Jumlah Aktiva/Kewajiban/ Pendapatan dan Beban yang Bersangkutan 2003 2002

2002

531.914.894 531.914.894 144.151.350 ---

--423.427.026 1.968.389.906 1.253.263.100

18,81% 18,81% 5,10% ---

--11,62% 54,00% 34,38%

1.207.981.138

3.645.080.032

42,72%

100,00%

--

2.685.000.000

--

39,61%

Pendapatan Operasi Lain-lain PT Matahari Putra Prima Tbk PT Asianet Multimedia PT Link Net PT Bank Lippo Tbk PT Aryaduta Hotel Tbk

150.000.000 52.159.368 26.675.533 ---

296.614.683 123.911.720 -212.765.957 175.000.000

30,84% 10,72% 5,48% ---

33,03% 13,80% -23,69% 19,49%

Jumlah

228.834.901

808.292.360

47,04%

90,00%

7.845.338

18.974.393

4,15%

8,16%

Beban Bunga PT Lippo Karawaci Tbk PT Matahari Putra Prima Tbk

11.782.220.053 1.980.000.000

14.589.626.693 3.055.890.411

85,52% 14,37%

82,64% 17,31%

Jumlah

13.762.220.053

17.645.517.104

99,89%

99,95%

--

4.000.000.000

--

96,26%

Jumlah Beban Umum dan Administrasi PT Pacific Utama Tbk

Penghasilan Bunga PT Bank Lippo Tbk

Penghasilan Lain-lain PT Lippo Karawaci Tbk

Hubungan dan sifat saldo akun/transaksi dengan pihak-pihak yang memiliki hubungan istimewa adalah sebagai berikut: Perusahaan PT Ciptadana Sekuritas PT Ciptadana Asset Management PT Lippo E-net Tbk

Hubungan

Sifat Saldo Akun/Transaksi

Asosiasi Asosiasi Asosiasi

Investasi pada perusahaan asosiasi Investasi pada perusahaan asosiasi Investasi pada perusahaan asosiasi dan transaksi antar perusahaan Giro, deposito berjangka, transaksi antar perusahaan, jasa penasihat keuangan dan jasa manajemen Transaksi antar perusahaan Transaksi antar perusahaan dan jasa penasihat keuangan

PT Bank Lippo Tbk

Afiliasi

PT Asianet Multimedia PT Lippo Karawaci Tbk

Afiliasi Afiliasi

DRAFT 13


PT LIPPO SECURITIES Tbk DAN PERUSAHAAN ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI (Lanjutan) Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada 31 Desember 2003 dan 2002 (Dalam Rupiah Penuh) Perusahaan PT Siloam Health Care Tbk PT Matahari Courts Tbk PT Multi Prima Sejahtera Tbk PT Multi Usaha Wisesa PT Aryaduta Hotel Tbk PT Matahari Putra Prima Tbk PT Lippo Land Development Tbk PT Link Net PT Pacific Utama Tbk Pacific Asia Holdings Limited

6.

Hubungan

Sifat Saldo Akun/Transaksi

Afiliasi Afiliasi Afiliasi Afiliasi Afiliasi Afiliasi Afiliasi Afiliasi Pemegang Saham Pemegang Saham

Transaksi antar perusahaan dan jasa penasihat keuangan Transaksi antar perusahaan dan jasa penasihat keuangan Transaksi antar perusahaan dan jasa penasihat keuangan Transaksi antar perusahaan dan jasa penasihat keuangan Transaksi antar perusahaan Transaksi antar perusahaan Transaksi antar perusahaan Transaksi antar perusahaan Transaksi antar perusahaan Pinjaman Subordinasi

Portofolio Efek 2003 Harga Perolehan Harga Pasar Rp Rp Pihak Hubungan Istimewa Saham Tercatat Unit Reksadana Sub Jumlah Pihak Ketiga Saham Tercatat Wesel Tagih Unit Reksadana Sub Jumlah Jumlah

2002 Harga Perolehan Harga Pasar Rp Rp

31.850.566.582 193.079.647 32.043.646.229

11.576.149.825 333.459.135 11.909.608.960

31.850.566.582 193.079.647 32.043.646.229

9.558.962.380 200.087.823 9.759.050.203

1.219.045.447 1.411.162.033 -2.630.207.480

452.270.026 1.411.162.033 -1.863.432.059

1.395.046.668 1.411.162.033 2.000.000 2.808.208.701

362.832.366 1.411.162.033 2.000.000 1.775.994.399

34.673.853.709

13.773.041.019

34.851.854.930

11.535.044.602

Keuntungan bersih yang belum direalisasi atas kenaikan nilai efek yang dimiliki Perusahaan sebesar Rp 2.242.127.268 pada tahun 2003 dan kerugian bersih yang belum direalisasi atas penurunan nilai efek sebesar Rp 10.255.470.977 pada tahun 2002. Saham tercatat dari pihak-pihak yang mempunyai hubungan istimewa terutama merupakan saham dari PT Lippo Karawaci Tbk, PT Lippo Land Development Tbk, PT Lippo E-net Tbk dan PT Bank Lippo Tbk.

DRAFT 14



Pajak Dibayar di Muka 2003 Rp

8.

2002 Rp

Pajak Pertambahan Nilai - Bersih Pajak Penghasilan Lebih Bayar

31.949.759 277.573.380

250.819.395 277.573.380

Jumlah

309.523.139

528.392.775

Investasi pada Perusahaan Asosiasi a. Akun ini terdiri dari investasi saham yang dicatat dengan metode ekuitas pada perusahaan-perusahaan sebagai berikut:

PT Ciptadana Sekuritas PT Lippo E-net Tbk PT Ciptadana Asset Management

Persentase Kepemilikan

Harga Perolehan

Selisih Nilai Transaksi Restrukturisasi Entitas Sepengendali

(%)

Rp

Rp

49,19 25,51 22,73

Jumlah

PT Ciptadana Sekuritas PT Lippo E-net Tbk PT Ciptadana Asset Management Jumlah

Akumulasi Bagian atas Laba (Rugi) Bersih - Bersih

Nilai Tercatat

Rp

Rp

45.000.000.000 1.008.474.497.763 2.500.000.000

-(260.108.592.418) --

34.741.497.839 125.153.728.070 --

27.357.011.562 (850.201.707.715) (2.500.000.000)

107.098.509.401 23.317.925.700 --

1.055.974.497.763

(260.108.592.418)

159.895.225.909

(825.344.696.153)

130.416.435.101

Persentase Kepemilikan

Harga Perolehan

Selisih Nilai Transaksi Restrukturisasi Entitas Sepengendali

(%)

Rp

Rp

49,19 25,51 22,73

2003 Selisih Transaksi Perubahan Ekuitas Perusahaan Asosiasi (lihat Catatan 17) Rp

2002 Selisih Transaksi Perubahan Ekuitas Perusahaan Asosiasi (lihat Catatan 17) Rp

Akumulasi Bagian atas Laba (Rugi) Bersih - Bersih

Nilai Tercatat

Rp

Rp

45.000.000.000 1.008.474.497.763 2.500.000.000

-(260.108.592.418) --

34.741.497.839 94.207.160.179 --

23.445.156.579 (835.394.683.315) (2.500.000.000)

103.186.654.418 7.178.382.209 --

1.055.974.497.763

(260.108.592.418)

128.948.658.018

(814.449.526.736)

110.365.036.627

b. Bagian atas laba (rugi) bersih perusahaan asosiasi tahun berjalan terdiri dari: 2003 Rp

2002 Rp

PT Ciptadana Sekuritas PT Lippo E-net Tbk

3.911.854.983 (14.807.024.400)

7.207.943.793 (19.802.647.700)

Bersih

(10.895.169.417)

(12.594.703.907)

DRAFT 15


PT LIPPO SECURITIES Tbk DAN PERUSAHAAN ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI (Lanjutan) Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada 31 Desember 2003 dan 2002 (Dalam Rupiah Penuh) c. Perusahaan mencatat bagian atas perubahan ekuitas PT Lippo E-Net Tbk sebesar Rp 30.946.567.894 pada tahun 2003 (2002: Rp 38.710.659.700) dan disajikan sebagai bagian "Selisih Transaksi Perubahan Ekuitas Perusahaan Asosiasi" pada Defisiensi Modal dalam neraca konsolidasi (lihat Catatan 2.b dan 17). d. Perusahaan telah menerima dividen tunai sebesar Rp 1.099.829.539 dari PT Ciptadana Sekuritas pada tahun 2002 yang disajikan sebagai pengurang dalam “Akumulasi Bagian atas Laba (Rugi) Bersih Bersih". e. Pada tanggal 16 Juli 2003, Perusahaan dan PT Jaring Mitra Abadi (sekarang PT Nusantara Investasi) telah menandatangani Perjanjian Jual Beli Bersyarat mengenai penjualan seluruh saham PT Ciptadana Sekuritas yang dimiliki Perusahaan sebanyak 181.001.500 saham (49,19%). Syarat-syarat yang harus dipenuhi untuk efektifnya jual beli tersebut adalah sebagai berikut: 1. Diperolehnya persetujuan oleh PT Ciptadana Sekuritas dari Badan Pengawas Pasar Modal (Bapepam) atas pengalihan saham; 2. Persetujuan Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa PT Ciptadana Sekuritas; 3. Persetujuan Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa Perusahaan; dan 4. Penyerahan saham PT Ciptadana Sekuritas. Perusahaan telah menyelenggarakan Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa untuk menyetujui penjualan 181.001.500 saham PT Ciptadana Sekuritas sebesar Rp 90.500.750.000, masing-masing pada tanggal 3 Oktober 2003, 17 Oktober 2003, dan terakhir pada tanggal 31 Oktober 2003 sebagaimana tertuang dalam Akta Notaris Ny. Rini Yulianti, SH, Kandidat Notaris, Pengganti dari Ny. Poerbaningsih Adi Warsito, SH, Notaris di Jakarta. Sampai dengan tanggal laporan, jual beli saham PT Ciptadana Sekuritas belum efektif. f.

9.

Manajemen berpendapat bahwa nilai tercatat investasi pada tanggal 31 Desember 2003 dapat terealisasi seluruhnya.

Investasi Jangka Panjang Lainnya Akun ini terdiri dari investasi saham sebagai berikut : 2003 Rp

2002 Rp

PT Kustodian Sentral Efek Indonesia PT Bhakti Sarana Ventura PT Pondok Indah Padang Golf

300.000.000 100.000.000 75.000.000

300.000.000 100.000.000 75.000.000

Jumlah

475.000.000

475.000.000

DRAFT 16



Aktiva Tetap Rincian aktiva tetap adalah sebagai berikut :

Harga Perolehan Prasarana Kantor Peralatan dan Perabot Kantor Kendaraan Bermotor Jumlah Biaya Perolehan

Saldo Awal Rp

Akumulasi Penyusutan Prasarana Kantor Peralatan dan Perabot Kantor Kendaraan Bermotor Jumlah Akumulasi Penyusutan Nilai Buku

Harga Perolehan Prasarana Kantor Peralatan dan Perabot Kantor Kendaraan Bermotor

2003 Penambahan Pengurangan Rp Rp

Saldo Akhir Rp

38.242.250 94.320.100 1.200.000 133.762.350

-26.596.000 -26.596.000

-6.705.000 -6.705.000

38.242.250 114.211.100 1.200.000 153.653.350

19.298.428 36.660.411 1.200.000 57.158.839

4.735.956 15.903.890 -20.639.846

-1.816.000 -1.816.000

24.034.384 50.748.301 1.200.000 75.982.685

76.603.511

Saldo Awal Rp

77.670.665

2002 Penambahan Pengurangan Rp Rp

Saldo Akhir Rp

38.242.250 81.648.100 1.200.000 121.090.350

-15.922.000 -15.922.000

-3.250.000 -3.250.000

38.242.250 94.320.100 1.200.000 133.762.350

Akumulasi Penyusutan Prasarana Kantor Peralatan dan Perabot Kantor Kendaraan Bermotor Jumlah Akumulasi Penyusutan

14.124.907 22.392.796 1.050.000 37.567.703

5.173.521 15.651.404 150.000 20.974.925

-1.383.789 -1.383.789

19.298.428 36.660.411 1.200.000 57.158.839

Nilai Buku

83.522.647

Jumlah Biaya Perolehan

76.603.511

Penyusutan tahun 2003 dan 2002 masing-masing sebesar Rp 20.639.846 dan Rp 20.974.925 dibebankan ke akun beban umum dan administrasi. Kendaraan bermotor diasuransikan terhadap risiko kerugian dengan nilai pertanggungan sebesar Rp 6.000.000. Manajemen berpendapat bahwa nilai pertanggungan tersebut cukup untuk menutup kemungkinan kerugian yang timbul dari risiko tersebut. Manajemen berpendapat bahwa nilai tercatat aktiva tetap pada tanggal 31 Desember 2003 dapat terealisasi seluruhnya.

DRAFT 17


PT LIPPO SECURITIES Tbk DAN PERUSAHAAN ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI (Lanjutan) Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada 31 Desember 2003 dan 2002 (Dalam Rupiah Penuh)

11.

Hutang Jangka Panjang Pada tanggal 16 April 2001, sebagaimana dinyatakan dalam akta notaris Theresia Putranti Wahyuningsih, S.H. No. 18 pada tanggal yang sama, Perusahaan bersama-sama dengan perusahaan-perusahaan dalam Lippo Land Group dan PT Lippo Karawaci Tbk (LK) menandatangani Perjanjian Penyelesaian Hutang dengan Badan Penyehatan Perbankan Nasional (BPPN). Berdasarkan perjanjian tersebut di atas, saldo pinjaman Perusahaan beserta bunganya yang telah disetujui BPPN sejumlah Rp 89.962.812.500 telah dibayar LK, sehingga Perusahaan mengakui hutang jangka panjang kepada LK. Pinjaman tersebut terhutang untuk jangka waktu tertentu dan dikenakan suku bunga tahunan rata-rata 1% di atas suku bunga sertifikat Bank Indonesia. Bunga atas pinjaman tersebut yang dibebankan pada usaha sebesar Rp 11.782.220.053 pada tahun 2003 dan sebesar Rp 14.589.626.693 pada tahun 2002 dan dicatat sebagai bagian "Beban Bunga" pada laporan laba rugi konsolidasi. Bunga terhutang kepada LK masing-masing sebesar Rp 33.090.016.226 dan Rp 21.307.796.174 pada tanggal 31 Desember 2003 dan 2002 dicatat sebagai bagian "Beban Masih Harus Dibayar- Bunga" pada neraca konsolidasi.

12.

Hutang Pajak 2003 Rp

2002 Rp

Pajak Penghasilan Pasal 21 Pasal 23 Pasal 25 Pasal 26

54.724.484 227.805.246 ---

33.453.314 676.411.968 76.134 198.659

Jumlah

282.529.730

710.140.075

DRAFT 18


PT LIPPO SECURITIES Tbk DAN PERUSAHAAN ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI (Lanjutan) Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada 31 Desember 2003 dan 2002 (Dalam Rupiah Penuh) Rekonsiliasi antara rugi sebelum manfaat (beban) pajak penghasilan, seperti disajikan dalam laporan laba rugi konsolidasi, dan taksiran rugi fiskal Perusahaan untuk tahun-tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2003 dan 2002 adalah sebagai berikut: 2003 Rp Rugi sebelum Manfaat (Beban) Pajak Penghasilan sesuai dengan Laporan Laba Rugi Konsolidasi Rugi (Laba) Perusahaan Anak Rugi sebelum Manfaat (Beban) Pajak Penghasilan Perusahaan Beda Temporer: Amortisasi Keuntungan Luar Biasa Penyisihan Piutang Ragu-ragu Laba Penjualan Aktiva Tetap Biaya Bunga Penyusutan Beda Tetap: Bagian atas Rugi Bersih Perusahaan Asosiasi Kerugian (Keuntungan) yang Belum Direalisasi atas Penurunan (Kenaikan) Nilai Efek - Bersih Kerugian yang Direalisasi atas Perdagangan Efek Beban yang Tidak Dapat Dikurangkan Sewa Lain-lain Penghasilan Bunga yang Telah Dikenakan Pajak Penghasilan Bersifat Final Taksiran Laba (Rugi) Fiskal Perusahaan Rugi Fiskal yang Dapat Dikompensasi Penyesuian dengan Surat Ketetapan Pajak (SKP) Taksiran Akumulasi Rugi Fiskal Perusahaan

2002 Rp

(21.092.409.927) --

(38.157.745.794) --

(21.092.409.927)

(38.157.745.794)

14.548.770.833 106.484.047 --(953.098)

14.548.770.833 104.882.953 1.524 (10.718.169.481) (5.299.553)

10.895.169.417

12.594.703.907

(2.242.127.268) --

10.255.470.977 554.482.069

43.636.000 44.830.000

150.522.000 49.938.737

(36.734.517) 2.266.665.487 (10.849.278.503) 273.501.010

(226.836.675) (10.849.278.503) ---

(8.309.112.006)

(10.849.278.503)

Perhitungan taksiran klaim pengembalian pajak untuk tahun-tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2003 dan 2002 adalah sebagai berikut: 2003 Rp

2002 Rp

Beban Pajak Penghasilan Pajak Penghasilan Dibayar di Muka: Pasal 23 Pasal 25 Fiskal

--

--

----

271.812.040 761.340 5.000.000

Jumlah Pajak Penghasilan Dibayar di Muka

--

277.573.380

Taksiran Klaim Pengembalian Pajak

--

277.573.380

DRAFT 19


PT LIPPO SECURITIES Tbk DAN PERUSAHAAN ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI (Lanjutan) Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada 31 Desember 2003 dan 2002 (Dalam Rupiah Penuh) Perusahaan tidak mencatat beban pajak penghasilan kini pada tahun 2003 dan 2002 karena masih mengalami rugi fiskal. Klaim pengembalian pajak sebesar Rp 277.573.380 pada tanggal 31 Desember 2002 disajikan sebagai bagian "Pajak Dibayar Di Muka" pada neraca konsolidasi. Sesuai surat keputusan dari Direktorat Jenderal Pajak No. KEP-07/WPJ.06/KP.0404/2001 tanggal 21 September 2001, keuntungan luar biasa yang diperoleh Perusahaan dari penyelesaian pinjaman dengan BPPN dapat diamortisasi sebagai pendapatan selama 5 (lima) tahun mulai tahun fiskal 2001 (lihat juga Catatan 11). Perhitungan taksiran manfaat (beban) pajak penghasilan tangguhan atas beda temporer untuk tahun- tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2003 dan 2002, dengan menggunakan tarif pajak maksimum sebesar 30%, adalah sebagai berikut: 2003 Rp

2002 Rp

Amortisasi Keuntungan Luar Biasa Penyisihan Piutang Ragu-ragu Penyusutan Kompensasi (Pemulihan) Rugi Fiskal Beban Bunga Keuntungan atas Penjualan Aktiva Tetap

4.364.631.250 31.945.214 (285.930) (679.999.646) ---

4.364.631.250 31.464.886 (1.589.867) 3.254.783.551 (3.215.450.844) 457

Manfaat Pajak Penghasilan Tangguhan - Bersih

3.716.290.888

4.433.839.433

Rekonsiliasi antara manfaat (beban) pajak penghasilan yang dihitung dengan menggunakan tarif pajak berdasarkan peraturan perpajakan yang berlaku dari rugi sebelum manfaat (beban) pajak penghasilan dan manfaat (beban) pajak penghasilan sesuai laporan laba rugi konsolidasi untuk tahun-tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2003 dan 2002 adalah sebagai berikut: 2003 Rp Rugi sebelum Manfaat (Beban) Pajak Penghasilan Sesuai dengan Laporan Laba Rugi Konsolidasi Beban Pajak Berdasarkan Tarif Pajak yang Berlaku Pengaruh Pajak atas Beda Tetap: Kerugian (Keuntungan) yang Belum Direalisasi atas Penurunan (Kenaikan) Nilai Efek Beban yang Tidak Dapat Dikurangkan Bagian atas Rugi Bersih Perusahaan Asosiasi Kerugian yang Direalisasi atas Perdagangan Efek Penghasilan Bunga yang Telah Dikenakan Pajak Penghasilan yang Bersifat Final Manfaat Pajak Penghasilan Sesuai Laporan Laba Rugi Konsolidasi - Bersih

2002 Rp

21.092.409.927

38.157.745.794

6.327.722.978

11.447.323.738

672.638.180 (26.539.800) (3.268.550.825) --

(3.076.641.293) (60.138.222) (3.778.411.172) (166.344.621)

11.020.355

68.051.003

3.716.290.888

4.433.839.433

DRAFT 20


PT LIPPO SECURITIES Tbk DAN PERUSAHAAN ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI (Lanjutan) Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada 31 Desember 2003 dan 2002 (Dalam Rupiah Penuh) Rincian kewajiban pajak tangguhan - bersih sebagai berikut: 2003 Rp

13.

Kompensasi Rugi Fiskal Kesejahteraan Karyawan Penyisihan Piutang Ragu-ragu Keuntungan Luar Biasa yang Belum Diamortisasi Penyusutan

2.574.778.505 93.600.000 63.410.100 (8.729.262.500) (7.652.399)

3.254.783.551 93.600.000 31.464.886 (13.093.893.750) (7.371.869)

Jumlah

(6.005.126.294)

(9.721.417.182)

Beban Masih Harus Dibayar 2003 Rp

14.

2002 Rp

2002 Rp

Bunga Manfaat Pensiun

33.567.386.093 312.000.000

21.307.796.174 312.000.000

Jumlah

33.879.386.093

21.619.796.174

Hutang Lain-lain - Pihak yang Memiliki Hubungan Istimewa Akun ini merupakan pinjaman dari PT Matahari Putra Prima Tbk. Tanggal jatuh tempo atas pinjaman ini yang semula pada tanggal 4 Oktober 2003, telah diperpanjang sampai tanggal 4 April 2004. Pinjaman ini dikenakan suku bunga tahunan sebesar 11%.

15.

Hutang kepada Pemegang Saham Akun ini merupakan pinjaman dari Pacific Asia Holdings Limited sebesar USD 1.579.546 yang diperoleh Perusahaan pada tanggal 20 Desember 2002. Pinjaman ini tidak dikenakan bunga untuk 18 (delapan belas) bulan pertama dan selanjutnya sebesar 6% per tahun sampai jatuh tempo pada tanggal 19 Desember 2005.

DRAFT 21



16.

Modal Saham Pemegang saham dan komposisi pemilikan saham Perusahaan pada tanggal 31 Desember 2003 dan 2002 adalah sebagai berikut: 2003 Persentase Pemilikan (%)

Jumlah Saham Pemegang Saham

(Lembar)

Rp

Pacific Asia Holding Limited PT Pacific Utama Tbk Lain-lain (masing-masing kurang dari 5%)

685.254.430 449.633.600 1.083.611.970

30,89 20,27 48,84

342.627.215.000 224.816.800.000 541.805.985.000

Jumlah

2.218.500.000

100,00

1.109.250.000.000

2002 Persentase Pemilikan (%)

Jumlah Saham Pemegang Saham

17.

Jumlah

(Lembar)

Jumlah Rp

Pacific Asia Holding Limited PT Pacific Utama Tbk Lain-lain (masing-masing kurang dari 5%)

685.254.430 445.815.600 1.087.429.970

30,89 20,09 49,02

342.627.215.000 222.907.800.000 543.714.985.000

Jumlah

2.218.500.000

100,00

1.109.250.000.000

Selisih Transaksi Perubahan Ekuitas Perusahaan Asosiasi 2003 Rp Tambahan Modal Disetor Selisih Transaksi Perubahan Ekuitas Perusahaan Asosiasi Kerugian yang Belum Direalisasi atas Penurunan Nilai Pasar Efek Selisih Nilai Transaksi Restrukturisasi Entitas Sepengendali Jumlah

2002 Rp

201.182.936.020 90.467.875.122

201.182.936.020 87.229.759.031

(142.388.239.559) 10.632.654.326

(170.096.691.359) 10.632.654.326

159.895.225.909

128.948.658.018

DRAFT 22



18.

Jasa Penasihat Keuangan 2003 Rp PT Fajar Gelar Cakrawala PT Graha Nusapala PT Multi Usaha Wisesa PT Multi Prima Sejahtera Tbk PT Matahari Courts Tbk PT Lippo Karawaci Tbk PT Siloam Health Care Tbk Jumlah

2002 Rp

960.000.000 660.000.000 531.914.894 531.914.894 144.151.350 ---

---423.427.026 1.968.389.906 1.253.263.100

2.827.981.138

3.645.080.032

Pendapatan jasa penasihat keuangan yang diterima dari pihak-pihak yang mempunyai hubungan istimewa masing-masing sebesar Rp 1.207.981.138 dan Rp 3.645.080.032 atau 42,72% dan 100,00% dari jumlah pendapatan jasa penasihat keuangan pada tahun 2003 dan 2002.

19.

Beban Umum dan Administrasi 2003 Rp

2002 Rp

Gaji, Bonus dan Tunjangan Honorarium Tenaga Ahli Sewa Telekomunikasi Perlengkapan Kantor dan Percetakan Lain-lain

1.593.397.061 436.201.790 302.558.150 37.407.535 34.589.534 424.559.584

2.843.662.862 2.858.924.772 417.819.750 60.454.076 49.465.835 547.928.629

Jumlah

2.828.713.654

6.778.255.924

20. Aktiva dan Kewajiban dalam Mata Uang Asing USD

Aktiva Kas dan Setara Kas Uang Jaminan yang Dapat Dikembalikan Jumlah Aktiva

2003 Ekuivalen Rp

29.243 9.924 39.167

247.541.995 84.006.660 331.548.655

USD

2002 Ekuivalen Rp

80.460 9.924 90.384

719.392.860 88.720.560 808.113.420

Kewajiban Hutang Kepada Pemegang Saham

(1.579.546) (13.370.856.890)

(1.579.546) (14.121.141.240)

Jumlah Kewajiban - Bersih

(1.540.379) (13.039.308.235)

(1.489.162) (13.313.027.820)

DRAFT 23



21.

Kondisi Perekonomian di Indonesia Kondisi ekonomi Indonesia masih akan terpengaruh oleh stabilitas sosial dan politik di dalam negeri, seperti pengaruh dari pemilihan umum yang akan dilakukan dalam tahun 2004. Meskipun demikian, dalam tahuntahun terakhir secara makro telah terjadi perbaikan yang positif atas beberapa indikator ekonomi utama, seperti meningkatnya kegiatan ekonomi yang ditandai oleh meningkatnya produk domestik bruto, terjadinya perbaikan likuiditas, menurunnya tingkat suku bunga dan tingkat inflasi serta mulai meningkatnya kepercayaan investor seperti terlihat dari kenaikan secara umum harga-harga saham yang terdaftar pada bursa efek di Indonesia. Perusahaan masih mengalami kerugian sebesar Rp 17.376.119.039 untuk tahun yang berakhir pada 31 Desember 2003 (2002: Rp 33.723.906.361) sehingga defisiensi modal bersih pada 31 Desember 2003 menjadi sebesar Rp 18.810.038.498 (2002 : Rp 32.380.487.350). PT Lippo E-Net Tbk, perusahaan asosiasi yang dicatat dengan metode ekuitas juga masih mengalami kerugian (lihat Catatan 8). Perusahaan dan perusahaan anak harus terus tergantung pada dukungan keuangan dari pemegang saham dan pihak yang mempunyai hubungan istimewa tertentu untuk mempertahankan kegiatan usahanya (lihat Catatan 5). Sebagai tanggapan terhadap kondisi tersebut, Perusahaan dan perusahaan anak akan mengambil beberapa langkah sebagai berikut: • Memonitor dan menelaah portofolio efek dan investasi lainnya untuk memperoleh dana; • Melakukan pengawasan biaya untuk setiap aspek; dan • Mencapai pendapatan usaha yang menguntungkan dengan mendorong kegiatan yang menghasilkan pendapatan sesuai dengan anggaran dasar. Laporan keuangan konsolidasi terlampir disusun atas dasar entitas yang berkemampuan untuk mempertahankan kelangsungan hidupnya, yang dapat merealisasikan aktiva dan menyelesaikan kewajiban dalam kegiatan usaha normal. Namum demikian seperti diuraikan dalam paragraf di atas, terdapat ketidakpastian signifikan yang mungkin dapat mempengaruhi kegiatan usaha Perusahaan dan perusahaan anak di masa mendatang, pemulihan aktiva dan likuiditas pada masa mendatang. Kemampuan Perusahaan dan perusahaan anak untuk mempertahankan kelangsungan hidupnya tergantung pada dukungan keuangan yang terus menerus dari kreditur dan pemegang saham Perusahaan dan perusahaan anak, serta penyelesaian berbagai ketidakpastian termasuk pencapaian kegiatan usaha yang memuaskan dan keberhasilan pemerintah dalam program perbaikan ekonomi secara keseluruhan. Hasil akhir dari masalah tersebut tidak dapat ditentukan sekarang. Laporan keuangan konsolidasi terlampir tidak mencakup penyesuaian yang mungkin timbul dari ketidakpastian tersebut.

22.

Penyelesaian Laporan Keuangan Konsolidasi Manajemen Perusahaan bertanggung jawab atas penyusunan laporan keuangan konsolidasi yang diselesaikan tanggal 23 Maret 2004.

DRAFT 24


FINAL DRAFT For Discussion Purpose Only March 31, 2004 (9:40AM) To be Finalized Agreed by : Date :

Recommend Documents